Pt Sinarmas Sekuritas

60
 INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT PT. SINARMAS SEKURITAS  LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENT  UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011  FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011  DAN / AND  LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

description

annual report

Transcript of Pt Sinarmas Sekuritas

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 1/60

INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT

PT. SINARMAS SEKURITAS

LAPORAN KEUANGAN / FINANCIAL STATEMENT

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2012 AND 2011

DAN / AND

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 2/60

i

SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS STATEMENT LETTER

LAPORAN INDEPENDEN AUDITOR INDEPENDENT AUDITOR REPORT

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENT

 AS OF DECEMBER 31, 2012 AND 2011

1 - 2 BALANCE SHEETS

LAPORAN LABA RUGI STATEMENT OF INCOME

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

CASH FLOW

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 6 - 54 NOTES TO FINANCIAL STATEMENT

 TABLE OF CONTENTS

DAFTAR ISI

3

5

Page

PER 31 DESEMBER 2012 DAN 2011

NERACA

PERUBAHAN MODAL

LAPORAN ARUS KAS

4

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 3/60

 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 4/60

 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 5/60

 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 6/60

1

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Per 31 Desember 2012 As of December 31, 2012 

( With Com parative December 31, 2011)

Catatan 31 Desember 2012 31 Desember 2011

Notes December 31, 2012 December 31, 2011 

 AKTIVA ASSETS 

Kas dan setara kas 3f, 5 276,361,624,733 180,295,975,557  Cash and cash equivalentsEfek dibeli dengan janji dijual kembali 3i, 6 - 39,626,667,026  Receivable for reverse repo

 Aset keuangan pada nilai wajar 3s, 7 Financial asset at fair value

melalui laporan laba rugi 420,514,308,895 507,330,311,738  through profit or loss

Deposito lembaga kliring dan penjaminan 3g, 8a 4,214,926,190 4,023,640,078  Receivable from clearing and

Piutang lembaga kliring dan penjaminan 3g, 8b 256,036,984,158 119,255,545,500  guarantee institution

Piutang nasabah 9 105,032,523,391 91,019,600,500  Receivable from customers

Piutang perusahaan efek 3j, 10 - 27,974,360,000  Receivable from brokers

Piutang lain-lain 11 Other receivable

Berelasi 8,061,778,341 8,903,833,365  Related parties

Pihak ketiga 1,534,610,768 2,757,071,497  Third parties

Pajak dibayar dimuka 12 101,771,323 51,538,745  Prepaid taxes

Penyertaan saham 13 14,787,300,000 14,787,300,000  Investment in share

 Aktiva tetap 3k, 14 Fixed assets

setelah dikurangi akumulasi net of accumulated

penyusutan Rp. 5.890.399.852 depreciation Rp. 5.890.399.852dan Rp. 6.175.631.367

pada 2012 dan 2011 46,212,307,932 46,731,997,978  in 2012 and 2012

 Aktiva pajak tangguhan 30,062,391,920 -  Deferred tax assets

 Aktiva lain 15 6,665,501,580 6,755,664,632  Other asset

Jumlah Aktiva 1,169,586,029,232 1,049,513,506,616  Total Assets 

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

See accompnying notes to financial statements wich are an integral part of the financial statements

(Dengan angka perbanding an 31 Desember 2011)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 

and Rp. 6.175.631.367

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 7/60

2

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS

KONSOLIDASIAN (LANJUTAN) OF FINANCIAL POSITION (CONTINUE) 

Per 31 Desember 2012 As of December 31, 2012 

( With Comparative December 31, 2011)

Catatan 31 Desember 2012 31 Desember 2011

Notes December 31, 2012 December 31, 2011 

KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY 

KEWAJIBAN

Kewajiban Lancar  Current Liabili ties 

Efek dijual dengan janji dibeli kembali 16 - 39,125,475,663  Securities sold with reverse repo

Utang pada lembaga kliring 8b Payable to clearing and

dan penjaminan 100,420,001,500 22,816,080,226  guarantee institution

Utang komisi 17 2,973,242,774 860,963,780  Commision payable

Utang nasabah 18 137,316,025,635 121,472,661,541  Payable customers

Utang pajak 19a 13,413,154,543 14,302,330,921  Taxes payable

Biaya yang masih harus dibayar 20 1,657,292,036 1,831,512,411  accrued expenses

Kewajiban Imbalan Kerja 3o, 21 20,399,342,754 -  Liabilities Employee Benefits

Utang lain-lain 22 180,534,183 434,419,039  Other payables

Jaminan nasabah 23 1,481,500,000 1,481,500,000  Customers deposits

Jumlah Kewajiban Lancar 277,841,093,425 202,324,943,581  Total Current Liabili ties 

Ekuitas Equity 

24

142,700,000,000 142,700,000,000 

Laba (Rugi) ditahan 749,030,896,281 704,475,028,563  Retained earnings

Jumlah Ekuitas Pemegang Saham 891,730,896,281 847,175,028,563  Total Shareholders' Equity 

Kepentingan Non Pengendali 14,039,526 13,534,472 

Jumlah Kewajiban dan Total Liabiliti es and 

Ekuitas Pemegang Saham 1,169,586,029,232 1,049,513,506,616  Shareholders' Equity 

Modal ditempatkan dan disetor penuh

147.700.000 saham

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

See accompnying notes to financial statements wich are an integral part of the financial statements

(Dengan angka perbandin gan 31 Desember 2011)

Shares capital, authorized Issued

and fully paid 147,700,000 shares

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 8/60

3

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDARIES

LAPORAN LABA/(RUGI) KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME 

Untuk tahun yang berakhir 31 December 2012 For the Years ended on December 31, 2012 

Catatan 31 Desember 2012 31 Desember 2011

Notes December 31, 2012 December 31, 2011

Pendapatan Usaha Revenues 

Komisi kegiatan pedagang efek 3q, 26 34,272,889,553 43,750,449,746  securities trading activities income

27 29,688,127,460 28,760,434,289 

Jasa manager investasi 28 84,164,925,374 70,881,634,556  Investment management income

Komisi transaksi bursa komoditi 29 230,105,272 669,296,712  Commission commodities exchange

30 541,836,275 289,726,405  Fixed income transaction fees

Deviden tunai 31 5,468,925,579 9,008,011,560  Dividends

32 92,106,575,322 74,321,221,820 

33 (99,830,262,236) (44,707,734,317) 

Jumlah pendapatan usaha 146,643,122,599 182,973,040,771  Total Revenues 

Beban Operating expenses

34 319,463,513 8,888,393,058  Unitial public offering expenses

35 4,943,274,656 3,495,486,302 

Beban manager investasi 36 19,173,435,653 15,571,967,156  Investment management expensesBeban bunga 37 550,709,719 1,499,371,675  Interest expenses

Gaji dan tunjangan 38 58,879,577,547 33,698,090,227  Salaries and employees benefits

Sewa 3m, 39 11,313,240,057 8,339,972,117  Rent expenses

40 28,779,617,720 7,122,475,568  General and administarion expenses

Penyusutan 41 5,890,399,852 6,175,631,367  Depreciation expenses

Komunikasi 42 5,731,885,039 5,208,564,301  Communication expenses

Iklan dan promosi 43 2,911,660,426 685,612,159   Advertising and promotion expenses

Transportasi dan perjalanan 44 3,438,327,388 2,828,166,736  ravelling and transportation expenses

Jamuan 45 2,174,090,471 3,097,929,135  Entertainment expenses

Jumlah Beban 144,105,682,041 96,611,659,801 

Laba Usaha 2,537,440,558 86,361,380,970  Gross profit 

Pendapatan/(beban) Lain-lain Other income/(expenses)

Penghasilan bunga 46 23,997,108,080 20,142,572,052  Interest income

Laba (Rugi) selisih kurs -bersih 47 209,668,576 50,967,622  Foreign exchange gain (loss)Pendapatan (beban) lain-lain 48 1,726,467,410 2,243,032,813  Others Income (expenses)

Jumlah p endapatan (beban) 25,933,244,066 22,436,572,487  Total other income 

lain-lain (expenses) 

Laba / (Rugi) sebelum pajak 28,470,684,624 108,797,953,457  Income / (Loss) before tax 

Pajak penghasilan perusahaan: Corporate income tax:

Pajak kini 3r, 18b 13,976,703,772 16,492,117,452  Current tax

Pajak tangguhan 3r (30,062,391,920) -  Deferred tax

(16,085,688,148) 16,492,117,452 

Laba bersih 44,556,372,772 92,305,836,005  Net income 

Kepentingan non pengendali (505,054) (535,669)  Non controling interest

Total comprehensive income

Jumlah laba komprehensif periode berjalan 44,555,867,718 92,305,300,336  for period

Jumlah laba komprehensif yang dapat di Total comprehensive income

distribusikan kepada attributable to

Pemilik entitas induk 44,555,422,160 92,304,653,487  Equity holder of the parent company

Entitas anak 445,559 646,849  Subsidiaries entity

Jumlah 44,555,867,718 92,305,300,336  Total

Laba Per Saham 49 312 647  Earning per share

(Dengan Angka Perbandingan untuk Tahun yang

Berakhir t anggal 31 Desember 2011)

(with Comparati ve for the Years Andded on December 31,

2011) 

Jasa penjaminan emisi dan penjualan

efekUnderwriting fee and selling fees

Pendapatan transaksi fixed income

Laba (Rugi) penjualan efek bersifat

ekuitas Gain (loss) on sale of equity securitiesPenyisihan kenaikan (penurunan)

harga efek

Unrealized gain (loss) on fair value of 

marketable securities

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

See accompnying notes to financial statements wich are an integral part of the financial statements

Beban umum dan administrasi

Beban transaksi pasar perdana

Beban Transaksi perantara pedagang

efek Brokerage transaction expenses

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 9/60

4

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Untuk periode yang berakhir pada tanggal For the period ended 

31 Desember 2012 dan 2011 December 31, 2012 and 2011 

(Dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

Saldo laba Ditahan / retained earning

Saldo 01 Januari 2011 24 142,700,000,000 - - - 612,169,728,227 754,869,728,227 11,998,803 754,881,727,030  Balance at January 31, 2011

- - - - - - 1,535,669 1,535,669  Non Controlling Interest

- - - - 92,305,300,336 92,305,300,336 - 92,305,300,336 

Saldo 31 Desember 2011 142,700,000,000 - - - 704,475,028,563 847,175,028,563 13,534,472 847,188,563,035  Balance at December 31, 2011

- - - - - - 505,054 505,054  Non Controlling Interest

- - - - 44,555,867,718 44,555,867,718 - 44,555,867,718 

- - - 

Saldo 31 Desember 2012 142,700,000,000 - - - 749,030,896,281 891,730,896,281 14,039,526 891,744,935,807  Balance at December 31, 2012

See accompnying notes to financial statements wich are an integral part of the financial statements

Kepentingan Non Pengendali

Total laba Rugi Komprehensif 

periode berjalan

Kepentingan Non Pengendali

Total laba Rugi Komprehensif 

periode berjalan

Total Comprehensive income for the

period

Total Comprehensive income for the

period

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

Tambahan modal

disetor / Add Paid in

Capital

Modal saham/ Capital

Stock

Catatan /

NotesDitentukan

penggunaannya/

 Appropriated

CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGE IN SHAREHOLDER'S EQUITY 

Tidak ditentukan

penggunaannya/

Unappropriated

Jumlah / TotalJumlah ekuitas/ Total

equity

Kepentingan non

pengendali/ Non

controlling interest

Keuntungan (kerugian) yang

bekumdirealisasi dari aset

keuangan tersedia untuk di

 jual/ Unrealized gain (loss)

on available for sale financial

assets

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 10/60

5

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS 

Per 31 Desember 2012 dan 2011 As of December 31, 2012 and 2011 

2012 2011

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES 

- -  Commission of trading securities transaction

Proceeds from Investment Advisory Services, and

124,461,710,112 116,395,695,192 Sales Underwriter and Investment Manager 

23,446,398,360 18,643,200,377  Receipt of interest income

(7,723,686,914) 29,613,487,503  Receipt of trading securities

- -  Income from customers - net

Penerimaan dari Lembaga Kliring dan  Acceptance of clearing and guarantee - net

Penjaminan - bersih (59,368,803,496) (123,008,074,501) 

- -  Payment to PE - net

Proceeds from (Payments to)

31,869,316,957 (229,555,288,918)  customer margin - net

87,317,194,206 345,582,462,057  Sale of portfolio securities - net

(141,606,616,806) (63,552,156,441)  payments to suppliers and employees

15,146,279,192 (13,041,455,505) payment of income tax

22335478741 2,294,000,435 Proceeds (payments) Other - net

95,877,270,352 83,371,870,199 

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES 

-  Interest Income

Penerimaan dari Deviden 5,468,925,579 9,008,011,560  Deviden income

- - Disbursement of Deposit

Hasil Penjualan Aset Tetap - - Income from sale of fixed assets

Pembayaran Penyertaan Modal - (6,000,000,000) Equity Payment

Pengurangan (penambahan) Aset Lain-lain 90,163,052 (1,575,601,803) Deduction (addition of other assets

Perolehan Aset Tetap (5,370,709,807) (11,891,103,803)  Acquisition of Fixed Assets

188,378,824 (10,458,694,046)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES 

- 1,000,000  Issuance of Capital Stock

- - Issuance of Short-Term Debt

- - Repayment of Short-Term Bonds

Penerimaan Pinjaman Bank - -  Acceptance Loan Bank

- - Bank Loan Payment

- - Interest Payment

- 1,000,000

INCREASING (DECREASING) CASH AND 

96,065,649,176 72,914,176,153  CASH EQUIVALENT 

180,295,975,557 107,381,799,404  BEGINNING CASH AND CASH EQUIVALENT 

276,361,624,733  180,295,975,557  ENDING CASH AND CASH EQUIVALENT 

Penerimaan Penghasilan Bunga

Emisi dan Penjualan dan Manajer Investasi

ARUS KAS DARI KEGIATAN OPERASI 

Penerimaan Komisi Perantara Perdagangan Efek

Penerimaan Jasa Penasehat Investasi, Penjamin

Pembayaran kepada Pemasok dan Karyawan

Pembayaran Pajak Penghasilan

Penerimaan (Pembayaran) Lainnya - bersih

Kas Bersih Diperoleh Dari Aktivitas Operasi 

Penerimaan atas Efek Diperdagangkan

Penerimaan dari Nasabah - bersih

Pembayaran kepada PE - bersih

Penerimaan dari (Pembayaran kepada)

Nasabah Marjin - bersih

Penjualan Portofolio Efek - bersih

Total Cash Flows Provided by Operating Activi ties 

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI 

Total Cash Flows Provided by Financing Activit ies 

Pencairan Deposito Berjangka

Kas Bersih Digunakan Untuk Akti vitas Investasi Total Cash Flows Provided by Investing Activi ties 

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN 

Penerbitan Modal Saham

Penerbitan Surat Utang Jangka Pendek

Pelunasan Surat Utang Jangka Pendek

Pembayaran Pinjaman Bank

Pembayaran Bunga

Kas Bersih Digunakan untuk Akti vitas 

Pendanaan 

Penerimaan Bunga

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

See accompnying notes to financial statements wich are an integral part of the financial statements

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN 

SETARA KAS 

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 11/60

5

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 12/60

6

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

1. UMUM 1. GENERAL

a. a. The Company's Establishment 

In Deed No. Meeting. 98 dated July 31, 1998, made before notary

Singgih Susilo SH approved spending as much as Rp. 6.000.000

shares in deposit (six million) shares were taken entirely by the PT.

Sinar Mas Multiartha. Then on 3 September 1998 was approved for 

spending more in deposits Rp. 6.000.000 shares (six million) shares

were then taken by the PT. Sinar Mas Multiartha, it is stated in the

Minutes No. deed. 17 that dbuat by notary Singgih Susilo SH.

Pendirian Perusahaan

Then from the name PT. Sinarmas Ekagraha Money Changer changed

again into PT. Sinarmas Ekagraha based in Jakarta with the Deed. 8

was made by notary Benny Kristianto, SH dated March 2, 1989 which

have gained approval from the Minister of Justice of the Republic of 

Indonesia on July 31, 1989 with No endorsement number. C2-6943.HT.01.01.04.Th.89 and published in the news of the Republic of 

Indonesia No.. Supplement No. 14. 1794 dated February 16, 1996.

Kemudian dari nama PT. Sinarmas Ekagraha Money Changer 

dirubah lagi menjadi PT. Sinarmas Ekagraha berkedudukan di

Jakarta dengan Akta No. 8 yang dibuat oleh notaris Benny

Kristianto, SH tertanggal 2 Maret 1989 yang mana telah

mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman RepublikIndonesia pada tanggal 31 Juli 1989 dengan nomor pengesahan

No. C2-6943. HT.01.01.04.Th.89 serta telah diumumkan dalam

berita Negara Republik Indonesia No. 14 Tambahan No. 1794

tertanggal 16 Februari 1996.

DalamRapatumumLuar BiasaPemegangSahamyangdiadakan

pada tanggal 27 September 1994, para pemegang saham

memutuskan untuk mengalihkan kepemilikan mereka secara

inbreng, atas seluruh yang dimilikinya kedalam Perusahaan

sebagai setoran modal pada PT. Intermas Artha Finance

Company sekarang PT. Sinar Mas Multiartha. Sehingga setelah

pengalihansahamini, PT. Sinar Mas Multiarthamerupakapemilik

seluruh saham perusahaan.

Based on Extra Ordinary Shareholder Meeting held on September 27,

1994, the shareholder decided to transfer all its shares ( inbreng) in the

Company as capital deposit in PT. Intermas Artha Finance Company

(currently as "PT. Sinar Mas Multiartha, Tbk"). After this transactions,

PT. Sinar Mas Multiartha tbk is the majority shareholder of the

Company.

Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 167 tertangal 25 agustus

1995 yang dibuat dihadapan Notaris Imam Santosa, SH yang

telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman No. C2-

15-181.HT.01.04.Th1995 tertanggal23November 1995 dantelah

diumumkandalamberita Negara No. 40TambahanBerita Negara

No. 4580 tertanggal 17 Mei 1996 nama PT. Sinarmas Ekagraha

dirubah menjadi PT. Sinarmas Sekuritas serta peningkatan Modal

Dasar Perusahaan dari Rp.5.500.000.000 menjadi Rp.

30.000.000.000.

Based on minutes of meeting as stated in deed No. 167 dated august

25, 1995 of Notary Imam Santoso, S.H. which was approved by the

minister of Justice of the Republic of Indonesia in its decision letter 

No.C2-15.181.HT.01.04.Th.1995 dated November 23, 1995 and was

published in the state Gazette of the Republic Indonesia No.40 dated

May 17, 1996, Supplement No. 4580, PT. Sinarmas Ekagraha was

changed into PT. Sinarmas Sekuritas, and the authorized capital of the

Company was increase from Rp 5.500.000.000 to Rp 30.000.000.000.

PT. Sinarmas Sekuritas ("Perusahaan") didirikan dengan nama

"PT. SinarmasEkagraha MoneyChanger" tanggal 23 juni 1988di

Solo berdasarkan Akta Notaris No, 234 oleh Notaris Benny

Kristanto, SH. Akte tersebut telah mendapatkan pengesahanoleh

Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengankeputusan NO. C2-

9377.HT.01.01.Th.88 tertanggal 30 September 1988 dan telah

diumumkandalamBerita NegaraNo. 67TambahanBerita Negara

No. 1640 tertanggal 22 Agustus 1989.

PT Sinarmas Sekuritas ("The Company") was established under the

name of "PT Sinarmass Ekagraha Money Changer" on June 23, 1988

in solo based on notarial deed No. 234 of notary Benny Kristianto, S.H.

This article of association was approved by ministry of Justice Republic

of Indonesia in Its decision letter No.C2-9377.HT.01.01.Th.88 dated

September 30, 1988 and was published in the state Gazette of the

Republic Indonesia No. 67 dated August 22, 1989, Supplement No.

1640.

Dalam Akta Berita Acara Rapat No. 98 tertanggal 31 Juli 1998

yang dibuat dihadapan Notaris Singgih Susilo, SHtelah disetujui

pengeluaransahamdalamsimpanan sebanyak 6.000.000 ( enam

 juta ) saham yang diambil seluruhnya oleh PT. Sinar Mas

Multiartha. Kemudian pada tanggal 3 September 1998 telah

disetujui untuk pengeluaran saham lagi dalam simpanan

6.000.000 ( enamjuta ) saham kemudian diambil oleh PT. Sinar 

Mas Multiartha, hal ini tercantumdalamaktaBerita Acara No. 17

yang dbuat oleh Notaris Singgih Susilo, SH.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 13/60

7

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

1. UMUM - LANJ UTA N 1. GENERAL - CONTINUED 

a. a. The Company's Establishment Pendirian Perusahaan

Based on minutes of meeting as stated in deed No. 15 dated May 24,

1999, of Notary Hardinawati Surodjo S.H the shareholder was agreed

increase authorized capital to become Rp. 100.000.000.000 devided in

100.000.000 shares with nominal calue of Rp. 1.000 per share. This

changes was approved by the minister of Juctice of the Republic of 

Indonesia in Its decision letter No. C-14365.HT.01.04.Th 99 dated

 August 6,1999 and was published in the State Gazette of the Republic

of Indonesia No. 7 dated Januari 25, 2000, Supplement No. 402.

Pada tanggal 18 April 2000 dalam akta Pernyataan Keputusan

Rapat No. 11 yang telah dibuat oleh Notaris Hardinawati

surodjo, SH terjadi Pengesahan kembali Modal Dasar sebesar 

Rp. 100.000.000.000 dan perubahan Modal ditempatkan

Perusahaan dari Rp. 32.700.000.000 menjadi Rp. 42.700.000.000.Perubahan ini telah mendapat pengesahan dari Menteri

Kehakiman Tertanggal 26 Mei 2000 dengan No. C-

10799.HT.01.04 Tahun 2000 dan telah diumumkan dalam berita

negara No. 2 tertanggal 2 Januari 2001. Kemudian mengalami

perubahan dengan Akta Notaris Dahlia, S.H Nomor 6 tertanggal

29 September 2003 dan telah mendapat pengesahaan dengan

No. C-20621.HT.01.04 Tahun 2003 tertanggal 1 September 2003

dan telah diumumkan dalamberita Negara No. 95 TBN No. 984

tanggal 28 perusahan mengalami penambahan dari Rp.

42.700.000.000menjadi Rp. 67.700.000.000Modal tersebut telah

ditempatkan dan disetor penuh sebesar Rp. 67.700.000.000.

Based on Minutes of Meeting as stated in deed No. 11 dated April 18,

2000, of Notary Hardinawati Surodjo, S.H. the Shareholder was agreed

increase issued capital from Rp. 32.700.000.000 to Rp.

42.700.000.000. This changes was approved by the Minister of Justice

of the Republic Indonesia in Its decision letter No. C-110799.HT.01.04Tahun 2000 dated May 26, 2000 and was published in the state

Gacette of the Republic Indonesia No. 2 dated January 2, 2001, then

based on deed No. 6 dated September 29, 2003, of Notary Dahlia, S.H

which was approved by the Minister of Justice of the Republic

Indonesia in Its decision letter No. C-20621.HT.01.04 Tahun 2003

dated September 1, 2003 and was published in the state Gazette of the

Republic Indonesia No. 95 dated November 28, 2003, Supplement No.

984, regarding additional issued capital from Rp. 42.700.000.000 to Rp.

67.700.000.000, which issued and paid up amounted to Rp.

67.700.000.000.

The Company's articles of association was changes several times, the

latest by deed No. 4 dated July 20, 2005 of Notary Dahlia, S.H.regarding changes in the company's issued capital from Rp.

76.700.000.000 to Rp. 142.700.000.000 or from 76.700.000 shares to

142.700.000 shares. This changes was approved by the Minister of law

and Human Rights Republic of Indonesia No. C-

26305.HT.01.04.TH.2005 dated September 2005.

Dalam akta Risalah Rapat No. 15 Tertanggal 24 Mei 1999 yang

telah dibuat dihadapan Notaris Hardinawati surodjo, SH telah

disetujui untuk memperbesar modal dasar menjadi Rp.

100.000.000.000 terdiri dari 100.000.000 saham dengan nilai

nominal Rp. 1000hal ini telah mendapat pengesahandari Menteri

kehakiman No. C-14365.HT.01.04.Thn 99 tertanggal 6 Agustus

1999dan telah diumumkan dalamBerita NegaraNo. 7 Tambahan

Berita Negara No. 402 tertanggal 25 Januari 2000.

On March 25, 2011 in Deed No. of shareholders making the statement,

32 which have been made by a notary Lenny Janis Ishak, SH approved

the separation of business activities as an investment manager to from

a limited liability company itself, and agree to change the purpose and

objectives, as well as the company's businnes activities.

Modal dasar perusahaan telah beberapa kali mengalami

perubahan terakhir dengan Akta Notaris Dahlia, S.H. No. 4tanggal 20 Juli 2005 tentang perubahan anggaran dasar 

perusahaan dari Rp. 76.700.000.000 menjadi Rp.

142.700.000.000 atau dari 76.700.000 lembar saham menjadi

142.700.000 lembar saham. Akta perubahan tersebut mendapat

persetujuandari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik

Indonesia Nomor C-26305.HT.01.04.TH.2005 tanggal 22

September 2005.

pada tanggal 25 Maret 2011 dalam akta pernyataan keputusan

pemegang saham No. 32 yang telah dibuat oleh Notaris Lenny

Janis Ishak, SH menyetujui pemisahan kegiatan usaha sebagai

manajer investasi dengan membentuk suatu perseroan terbatas

sendiri, serta menyetujui untuk mengubah maksud dan tujuan,

serta kegiatan usaha perseroan.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 14/60

8

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

1. UMUM - LANJ UTA N 1. GENERAL - CONTINUED 

b. Anak Perusahaan b.

1. PT Sinarmas Future 1.

2. PT. Sinarmas Asset Management 2.

c. c.

PT. Sinarmas Future 

Based on deed no. 3 dated October 8, 2004, of Notary Sri Hadiningsih

 Adi Sugijanto, S.H. the Company was established PT. Sinarmas

Future, a subsidiary. The Rights Republic of Indonesia No. C-

31501.HT.01.01.Th.2004 dated December 29, 2004. Based on the

changes in article of associantions by deed No. 11 dated October 19,

2005 the authorized capital was increase from Rp. 5.000.000.000 to

Rp.10.000.000.000. and Based on the changes in article of 

associations by deed No.6 dated August8, 2006, of Notary Sri

Hidianingsih Adi Sugijanto S.H and the latest by deed No. 34 dated

Juni 29, 2009, of notary Dahlia, S.H the authorized capital of the PT

Sinarmas Futures amounted to Rp. 100.000.000.000 divided into

200.000 shares with nominal value Rp. 500.000 per share. The

Company has an ownrship interest of 99,95% in the subsidiary, As of December 31' 2012 and 2011, total assets of PT Sinarmas Futures

amounted to Rp. 28.803.965.703 and Rp. 28.164.102.091.

Subsidiaries 

PT. Sinarmas Asset Management berkedudukan di Jakarta,

didirikanberdasarkan aktaNotaris yangdibuat di hadapan Lenny

JanisIskak, S.Hnatoris di Jakarta, No.38tanggal28Maret2011.

Sampai dengan tanggal laporan ini PT Sinarmas Asset

Management belum melakukan kegiatan operasional karena

belum mendapat ijin usaha dari Instansi yang berwenang.

Presentase kepemilikan saham oleh perusahaan adalah sebesar 99,998%. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, total aset

PTSinarmas Asset Managementsebesar Rp. 86.086.543.236dan

Rp. 51.763.294.001.

Scope of Business 

PT. Sinarmas Asset Management, domiciled in Jakarta, was

established based on Natarial deed No. 38 dated 28 March 2011, of 

Lenny Ishak, S.H. notary in Jakarta. Up to the date of this report, PT

Sinarmas Asset Management has not started its commercial operation

as its business license has not been approved by authorized

institutions. The Company has an ownership interes of 99,998% in the

subsidiary. As of December 31' 2012 and 2011, total assets of PTSinarmas Asset Management amounted to Rp. 86.086.543.236 and

Rp. 51.763.294.001.

PadaTahun2004, Perusahaan mendirikanPT. Sinarmas Futures,

berdasarkan akta Notaris Sri Sugijanto, SH. Dengan Akta Notaris

nomor 3 tertanggal 8 Oktober 2004. Anggaran Dasar perusahaan

telahmemperolehpengesahandariMenteri HukumdanHak Asasi

Manusia Republik Indonesia Nomor C-31501.HT.01.01.Th.2004,

tertanggal 29Desember 2004dan di rubah kembali denganakta

No. 11 tanggal 19 Oktober 2005 yaitu peningkatan modal dasar 

Rp. 5.000.000.000 menjadi Rp. 10.000.000.000 dan di rubah

kembali denganakta No. 6 tertanggal 8 Agustus 2006, notaris Sri

Hidianingsih Adi Sugijanto, S.H dan terakhir mengalami

perubahankembali sesuai denganakta No. 34tertanggal 29Juni

2009, notaris Dahlia, S.H dimana modal dasar perseroan

berjumlah Rp. 100.000.000.00 yang terbagi atas 200.000 lembar saham dengan nominal Rp. 500.000 per lembar saham

persentase kepemilikan saham perusahan adalah sebesar 99,95

%. Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011, total aset PT.

Sinarmas Futures masing-masing sebesar Rp. 28.803.965.703

dan Rp. 28.164.102.091.

PT. Sinarmas Asset Management 

Maksud dan Tujuan Perseroan

Perusahaanbergerakdibidangefek,antara lain sebagai Penjamin

Emisi Efek dan Manager Investasi dan / atau penasehat investasi

dan kesemuannya itu telah mendapat ijin dari Badan Pengawas

Pasar Modal (BAPEPAM) No. Kep-28/PM/1992 tertanggal 29

Februari 1992 mengenai penjamin emisi efek dan

Kep.83/PM/1992, tertanggal 29 Februari 1992 mengenai

perantaraperdaganganefek, sedanguntukmenajer investasi dan/

atau penasehat investasi No. Kep-02/PM/MI/2000 tertanggal 15

Mei 2000. Pada tanggal 25 Maret 2011 dalam akta pernyataan

keputusan pemegang sahamNo.32yangtelah dibuat oleh notaris

Lenny Janis Ishak, S.H menyetujui pemisahan kegiatan usaha

sebagai manajer investasi dengan membentuk suatu perseroan

terbatas sendiri namun belum mendapatkan persetujuan

Bapepam. Sedangkan anak perusahaan yaitu PT Sinarmas

Futures bergerak dibidang perdagangan berjangka komoditi,

antara lain melakukan kegiatan pialang berjangka komoditi, dan

PT Sinarmas Asset Management melakukan kegiatan usaha

sebagai manajer investasi dan penasehat investasi.

The Company's scope of activities comprised mainly underwriting,

investment management, brokerage. The operating license was

obtained from the Chairman of Capital Market Supervisory Board

(BAPEPAM) through decision letters No. Kep-82?PM/1992 dated

Februari 29, 1992 regarding underwriting and No. Kep-83/PM/1992

dated Februari 29, 1992 regarding brokerage and No. Kep -

02/PM/MI/2000 dated 15 May 2000 regarding investment management.

On March 25, 2011 in deed No. of shareholders making the statement,

32 which have been made by a notary Lenny Janis ishak S.H approved

the separation of busines activities as an investment manger to from a

limited liability company itself but not yet approved by the chairman of 

Capital Market Supervisory Board (BAPEPAM). While, PT Sinarmas

Future, a subsidiary was engaged in trading commodity exchange,

such as commidity broker, and PT. Sinarmas Asset Management to

conduct business as investment managers and investment advisors.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 15/60

9

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

1. UMUM - LANJ UTA N 1. GENERAL - CONTINUED 

d. d.

: : President Commissioner 

: : Commissioner 

: : President Director  

: : Director  

: : Director  

: : Director

: : Director   Andreas Sugihardjo T.

Direksi

4. Direktur Fendy Sutanto

2. Komisaris Kurniawan Udjaja

3. Direktur Hermawan Hosein

5. Direktur 

2. Direktur Suherli

Board of Director 

Kompensasi Komisaris danDireksi yang dibayar olehPerusahaan

dalam bentuk gaji dan tunjangan untuk periode yang berakhir 

pada31Desember 2012dan 2011masing - masing sebesar Rp.

3.810.500.000 dan Rp. 1.296.000.000.

Jumlah karyawan Perusahaan dan anak Perusahaan pada

tanggal 30 Desember 2012 dan 2011 masing -masing sebanyak

450 dan 418 orang.

The Commisioners' and Director' Compensation which are paid by the

Company in the from of salaries and other allowances for the period

ended December 31' 2012 and 2011 amounted to Rp. 3.810.500.000

and R . 1.296.000.000 res ectivel .

The Company and Subsuduaries employed a total of 450 and 418

employees as of December 31' 2012 and 2011, respectively.

1. Komisaris Utama Indra Widjaja

Board of commisioner Dewan Komisaris

Dewan Komi saris dan Dewan Direksi

The Composition of boards commissioner and director of the Company

based on deed No.15 dated Juli 28, 2008, of Notary Syofilawati S.H.

Which was approved by the Minister of law and Human Right Republic

of Indonesia No. AHU-61232.AH.01.01-Th.2008 dated September 10,

2008, subsequently, was changed with based on extra ordinary

shareholder decided on deed No. 28 dated Juni 19' 2009 of Natory

Dahlia, SH, and was changed with on deed No. 24 dated February 17,

2010 Notary Dahlia, SH, which was approved by the Minister of law and

Human Right Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-07977 dated

 April 1, 2010 and last changed with on deed No. 13 dated July 6, 2011

Notary Dahlia, SH, which was approved by the Minister of Law and

Human Right Republic of Indonesia No. AHU-AH.01.10-25866 dated

 August 9, 2011 are as Follows :

Sesuai denganakta Notaris Syofilawati, SHNotarisdi Jakarta No.

15 tanggal 28Juli 2008mengenai Perubahan Susunan Pengurus

Perseroan PT Sinarmas Sekuritas yang telah di sahkan oleh

Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia No. AHU-

61232.AH.01.02.Th. 2008 tanggal 10 September 2008, dan

mengalami perubahankembali sesuai aktanotarisDahlia, SHNo.

28 tanggal 19 Juni 2009 tentang pernyataan Keputusan Para

Pemegang Saham luar biasa mengenai perubahan susunan

pengurus pemegang saham perseroan, dan dirubah kembali

sesuai denganAktaNotarisDahlia, SHNo.24tanggal 17Februari

2010 dan didaftarkan di Kementerian Hukum dan Hak Asasi

Manusia No. AHU-AH.01.10-07977 tanggal 1 April 2010 dan

terakhir dirubah kembali dengan Akta Notaris Dahlia, SH No. 13

tanggal 6 Juli 2011 dan telah didaftarkan di Kementerianhukum

dan Hak Asasi Manusia No. AHU-AH.01.10-25866 tanggal 9 Agustus 2011. Perubahan Susunan Pengurus Perseroan tersebut

ditetapkan sebagai berikut :

Board of Commissioner and Directors 

1. Direktur Utama Kokarjadi Chandra

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 16/60

10

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

2. 2.

a. Standar yang berlaku pada periode berjalan a. Standards applicable in the current period

PSAK No. 24: Imbalan Kerj a PSAK No. 24: Employee Benefits 

PSAK No. 62: Kontr ak Asuransi PSAK No. 62: Insurance Contract 

PSAK No. 60: Financial Instrument: Disclosures 

The Company has elected to change its accounting policy from the

corridor approach to full recognition of actuarial gain/loss through other 

comprehensive income. In accordance with the transitional provisions

of the standard, the Company has recognised accumulated actuarial

losses of Rp. 1.144.014 as at 31 December 2011 in the 2012 other comprehensive income.

PSAK No. 24 provides guidance for calculation and disclosure for 

employee benefits. The revised PSAK No. 24 adds another option for 

recognition of actuarial gain/loss from post-employment benefits, which

is full recognition through other comprehensive income.

PSAK No. 62 provides guidance about financial reporting for insurance

contracts, including reinsurance contracts. Insurance contracts in

general continue to be measured and accounted for under existing

accounting practices, except reinsurance assets shall not be offset

against the related insurance liabilities.

ISAK No. 16: Perjanjian K onsesi Jasa dan ISAK No. 22:Pengungkapan Perjanjian Konsesi Jasa

ISAK No. 16: Service Concession Arrangements and ISAK No. 22: 

Service Concession Arrangements: Disclosure 

ISAK No. 16 applies to service concession arrangements whereby a

private sector operator participates in the development, financing,

operation and maintenance of infrastructure for public sector services.

It requires the operator to recognise and measure obligations and also

related rights in service concession arrangements, particularly to

account for revenue and cost relating to construction in accordance

with PSAK No. 34 - Construction contracts.

PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STÁNDARAKUNTANSI KEUANGAN (PSAK REVISI DAN ISAK)

PSAKNo. 24memberikanpanduan dalamperhitungandan

pengungkapan imbalan kerja. PSAK No. 24 yang baru

memberikan opsi tambahan dalam pengakuan

keuntungan/kerugian aktuarial imbalan pascakerja dimana

keuntungan/kerugian aktuarial dapat diakui seluruhnya

melalui enda atan kom rehensif lain.

Perusahaan telah memilih untuk mengubah kebijakan

akuntansi dari pendekatan koridor menjadi pengakuan

keuntungan/kerugian aktuarial secara keseluruhan melalui

pendapatan komprehensif lainnya. Sesuai dengan ketentuan

transisi standar ini, perusahaan telah mengakui semuakerugian aktuarial akumulatif sampai dengan pada

pendapatan sebesar Rp. 1.144.014 pada pendapatan

komprehensif lain tahun 2012.

PSAK No. 62 memberikan panduan tentang pelaporan

keuangan terkait kontrak asuransi oleh setiap entitas yang

menerbitkankontrak asuransi, termasuk kontrak reasuransi.

Kontrak asuransi pada umumnya masih tetap diukur dan

dicatat dengan praktek akuntansi yang ada, kecuali

perlakuan atas aset reasuransi dan liabilitas asuransi yang

tidak dapat saling dihapus.

ISAK No. 16 berlaku untuk perjanjian konsesi jasa dimana

operator sektor swasta berpartisipasi dalam pembangunan,

pendanaan, operasi dan pemeliharaan infrastruktur untuk

layanan sektor publik. Standar ini mensyaratkan operator 

untuk mengakui dan mengukur kewajiban serta hak terkait

dalam perjanjian konsesi jasa, khususnya untuk

memperhitungkan pendapatan dan biaya konstruksi sesuai

dengan PSAK No. 34 - Kontrak konstruksi.

ISAK No. 16 also provides guidance for recognition at the operator side

for a financial asset, an intangible asset or both, depending on the

contractual terms of the arrangement.

PSAK No. 60 introduces new disclosure requirements relating to

financial instruments. The standard does not have any impact on the

classification and valuation of the Group’s financial instruments.

ISAK No. 16 juga memberikanpanduan pengakuandi buku

operator atas aset keuangan, aset takberwujud atau

keduanya, tergantung pada persyaratan kontraktual dari

perjanjian.

PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan

PSAK No. 60 mensyaratkan pengungkapan baru terkait

dengan instrumen keuangan. Standar ini tidak berdampak

pada klasifikasi dan penilaian atas instrumen keuangan

Perusahaan.

STATEMENT OF APPLICATION AND INTERPRETATION FinancialAccounting Standards (PSAK REVISED AND ISAK)

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 17/60

11

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

2. 2.

a. St andar y ang ber lak u pada per iode ber jal an - l an ju tan a. St andards appl ic ab le i n t he c ur ren t per iod - c on ti nued

PSAK No. 60: Financial Inst rument: Disclosures - continued 

ISAK No. 25: Hak atas Tanah ISAK No. 25: Land Rights 

Lain-lain

- PSAK No. 10 :Pengaruh Perubahan - PSAK No. 10 : The Effects of Changes of Foreign

Nilai Tukar Valuta Asing Exchange Rates

- PSAK No. 13 : Properti Investasi - PSAK No. 13 : Investment Property

- PSAK No. 16 : Aset Tetap - PSAK No. 16 : Fixed Assets

- PSAK No. 26 : Biaya Pinjaman - PSAK No. 26 : Borrowing Cost- PSAK No. 28 : Akuntansi Asuransi Kerugian - PSAK No. 28 : Accounting for Loss Insurance

- PSAK No. 30 : Sewa - PSAK No. 30 : Leasing

- PSAK No. 33 : Aktivitas Pengelupasan - PSAK No. 33 : Stripping Activities and

Lapisan Tanah dan Environmental Management

Pengelolaan Lingkungan on General Mining

Hidup pada Pertambangan

Umum

- PSAK No. 34 : Akuntansi Kontrak Konstruksi - PSAK No. 34 : Construction Contracts

- PSAK No. 46 : Akuntansi Pajak Penghasilan - PSAK No. 46 : Income Taxes

- PSAK No. 50 : Instrumen Keuangan - PSAK No. 50 : Financial Instruments: Presentation

- PSAK No. 55 : Instrumen Keuangan - PSAK No. 55 : Financial Instruments: Recognition

Pengakuan dan Pengukuran and Measurement

- PSAK No. 56 : Laba per Saham - PSAK No. 56 : Earnings per Share

- PSAK No. 64 : Eksplorasi dan Evaluasi - PSAK No. 64 : Exploration for and Evaluation

Sumber Daya Mineral of Mineral Resources- ISAK No. 15 : Batas Aset Imbalan Pasti, - ISAK No. 15 : The Limit on a Defined

Persyaratan Pendanaan Benefit Asset, Minimum Funding

Minimum dan Interaksinya Requirements and Their Interaction

- ISAK No. 20 : Pajak Penghasilan - Perubahan - ISAK No. 20 : Income tax - Changes in the Tax

dalam Status Pajak Entitas atau Status of an Entity or 

Para Pemegang Saham its Shareholders

- ISAK No. 23 : Sewa Operasi - Insentif  - ISAK No. 23 : Operating Leases - Incentives

- ISAK No. 26 : Penilaian Ulang Derivatif  - ISAK No. 26 : Remeasurement of Embedded

Melekat Derivative

PSAK No. 60: Inst rumen Keuangan: Pengungkapan -lanjutan

PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STÁNDARAKUNTANSI KEUANGAN (PSAK REVISI DAN ISAK) -LANJUTAN

STATEMENT OF APPLICATION AND INTERPRETATION Financial

Accounting Standards (PSAK REVISED AND ISAK) - CONTINUED

In addition, the Group has early adopted the annual improvements to

PSAK No. 60, which mainly relate to removal of the requirement to

disclose fair value of collateral held as security for financial assets and

carrying amount of financial assets that are neither past due nor 

impaired whose terms have been renegotiated.

This interpretation requires that the initial legal costs paid to obtain land

use rights are considered to be part of the cost of land, and therefore

they are not depreciated. Subsequent costs incurred to renew land use

rights are capitalised as part of intangible assets and are amortised.

Selain itu, Perusahaan telah menerapkan lebih dini

penyesuaian atas PSAK No. 60, yang terutama terkait

dengan penghapusan ketentuan penyajian nilai wajar 

agunan yang dimiliki sebagai jaminan atas aset keuangan

dan nilai tercatat atas aset keuangan yang belum jatuh

tempo dan tidak mengalami penurunan nilai yang telah

dinegosiasi ulang.

Interpretasi ini mensyaratkan biaya awal untuk

mendapatkan hak atas tanah ketika tanah diperoleh

pertama kali diakui sebagai bagian dari harga perolehan

tanah, dan oleh karenanya tidak disusutkan. Biaya

selanjutnya yang timbul untuk memperbaharui hak atas

tanahdikapitalisasikansebagai bagiandariaset takberwujud

dan disusutkan.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 18/60

12

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

2. 2.

b. b.

3. 3.

a. a.

b. b. Presentation of Financial Statements Consolidation 

c. c.

PENERAPAN PERNYATAAN DAN INTERPRETASI STÁNDARAKUNTANSI KEUANGAN (PSAK REVISI DAN ISAK) -

LANJUTAN

STATEMENT OF APPLICATION AND INTERPRETATION Financial

Accounting Standards (PSAK REVISED AND ISAK) - CONTINUED

Principles of consolidation 

Laporankeuangankonsolidasianmeliputi laporankeuangan

Perseroan dan entitas anak.

The consolidated financial statements include the financial

statements of the Company and its subsidiaries.

Entitas anak adalah entitas dimana Grup memiliki

kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan

operasional. Metode akuisisi digunakan untuk mencatat

akuisisi entitas anak oleh Grup. Biaya perolehan termasuk

nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. Dalam

kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Grup

mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang dimilikisebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui

keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.

Subsidiaries are entities over which the Group has the power to

govern the financial and operating policies. The purchase method

of accounting is used to account for the acquisition of subsidiaries

by the Group. The cost of an acquisition includes the fair value at

the acquisition date of any contingent consideration. In a

business combination achieved in stages, the Group remeasures

its previously held interest at its acquisition date at fair value andrecognised the resulting gain or loss in profit or loss.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada

entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya

pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika

pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan

yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai

wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan

diakui dalam laba ru i.

Changes in a parent’s ownership interest in a subsidiary that do

not result in the loss of control are accounted for as equity

transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any

remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the

resulting gain or loss is recognised in profit or loss.

The following revised accounting standard which is relevant to

the Group’s operations, published and to be effective in 2013 is

PSAK No. 38 - Business Combination Under Common Control.

Prinsip-prinsip konsolidasi

St an dar r ev isi yan g t el ah d it er bi tkan t et ap i b el umditerapkan pada tahun berjalan

Standar akuntansi revisi yang relevan terhadap kegiatan

operasi Perusahaan, telah dipublikasikan dan akan efektif 

pada tahun 2013 adalah PSAK No. 38 - Kombinasi Bisnis

Entitas Sepengendali.

Kepatuhan Terhadap SAK

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUTANSI PENTING

Financial Statement Reporting Principal 

Penyajian Laporan Keuangan KonsolidasiDasar penyusunanlaporankeuangan, kecuali untuk laporan

arus kas, adalah dasar akrual. Mata uang pelaporan yang

digunakan untuk penyusunan laporan keuangan adalah

mata uang Rupiah (Rp), dan laporan keuangan tersebut

disusun berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa akun

tertentudisusunberdasarkanpengukuranlain sebagaimana

diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun

tersebut.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode

langsungdenganmengelompokkanaruskasdalamaktivitas

operasi, investasi, dan pendanaan.

Laporan keuangan telah disusun sesuai dengan Standar 

 Akuntansi Keuangan di Indonesia yang meliputi Pernyataan

dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar  Akuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-

IAI) serta peraturan dan surat edaran tentang pedoman

penyajian bapepam-LK

SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY 

Revised standards that have been issued but not yet 

implemented in the current year 

The financial statements of the have been prepared in

accordance with Financial Accounting Standards in Indonesia

which comprises of the Statements and Interpretations issued by

the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian

Institute of Accountants (DSAK - IAI) and regulations and circular 

letters regardingnguidance for financial statement presentation

 

Basis of preparation of financial statements, except for the

consolidated statements of cash flows, is the accrual basis. The

reporting currency used in the preparation of financial statements

is Rupiah (Rp), and the financial statements are prepared on the

historical cost, except for certain accounts which are measured

on the basis described in accounting policy for each account.

Thestatements of cash flows are prepared using the direct

method by classifying cash flows on the basis of operating,

investing and financing activities

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 19/60

13

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

c. c.

d. d.

e. e.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Prinsip-prinsip konsolidasi - lanjutan Principles of consolidation - continued 

a) A person or a close member of that person's family is related

to a reporting entity if that person

1) Hass control or joint control over the reporting entity;

 

Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra

kelompok usaha yang belumdirealisasi dan material telah

dieliminasi.

 All material intercompany transactions, balances, unrealised

surpluses and deficits on transactions between Group companies

are eliminated.

Pengendalian bersama entitas adalah suatu entitas dimana

Grup memiliki pengendalian bersama dengan satu venturer 

atau lebih.Entitasasosiasiadalahsuatuentitas, yangbukan

merupakan entitas anak ataupun pengendalian bersama

entitas, tetapi Grup memiliki pengaruh signifikan. Entitas

asosiasi dan pengendalian bersama entitas dicatat dengan

menggunakan metode ekuitas.

Jointly controlled entities are entities which the Group jointly

controls with one or more other venturers. Associates are

entities, not being subsidiaries or jointly controlled entities, over 

which the Group exercises significant influence. Associates and

 jointly controlled entities are accounted for using the equity

method.

Setiap akhir periode pelaporan, Grup melakukan

assessment ketika terdapat bukti obyektif bahwa investasipada entitas asosiasi dan pengendalian bersama entitas

mengalami penurunan nilai.

 At the end of each reporting period, the Group assesses when

there is objective evidence that an investment in associates and jointly controlled entities is impaired.

Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas hasil

usaha dan aset bersihentitas anakyangtidakdiatribusikan

pada Grup.

Non-controlling interests represent the proportion of the results

and net assets of subsidiaries not attributable to the Group.

The results of subsidiaries, associates and jointly controlled

entities are included or excluded in the consolidated financial

statements from their effective dates of acquisition or disposal

respectively.

Hasil usaha entitas anak, entitas asosiasi dan pengendalian

bersama entitas dimasukkan atau dikeluarkan di dalam

laporan keuangan konsolidasian masing-masing sejak

tanggal akuisisi atau tanggal pelepasan.

3) Personil manajemen kunci Perusahaan atau entitas

induk Perusahaan.

2) Memiliki pengaruh signifikan atas Perusahaan; atau

a) Orang atau anggotakeluargaterdekat mempunyai relasi

dengan Perusahaan jika orang tersebut:

Transactions with Related Parties 

 A related party is a person or enttity that is related to the entity

1) Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas

Perusahaan;

Pembukuan Perusahaan dan Anak Perusahaan

diselenggarakandalammatauang Rupiah, yangmerupakan

mata uang fungsional Perusahaan. Transaksi-transaksi

selama periode berjalan dalam mata uang asing dicatat

dengan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset, dan liabilitas

moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk

mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul diakui dalam

laporan laba rugi periode yang bersangkutan.

Transaksi Dalam Saldo Mata Uang Asing

Transaksi Pihak Berelasi

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang berelasi

dengan Perusahaan.

Transactions and Balance in Foreign Curreney 

 Accounts of the Company and its Subsidiaries organized in

Rupiah, which is the functional currency of the Company.

Transactions during the period in foreign currencies are recorded

at the exchange rates prevailing at the transaction date. On the

statement of financial position, assets and liabilities denominated

in foreign currencies are adjusted to reflect the exchange rates

prevailing at that date. Gains or losses are recognized in profit or 

loss for the period.

2) Has significant influence over the reporting entity; or 

3) is a member of the key management personnel of the reporting

entity or of a parent of reporting entity.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 20/60

14

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

e. e.

f. f.

g. g.

h. h.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Transaksi Pihak Berelasi - lanjutan Transactions with Related Parties - continued 

2) One entity is an associate or joint venture of the other entity

(or an associate or joint venture of a member of a group of which

the other entity is a member);

b) Suatuentitasberelasi denganPerusahaanjika memenuhi

salah satu hal berikut :

Aset Keuangan

 Aset keuangan diklasifikasikan sebagai berikut

4) Dimiliki hingga jatuh tempo.

Kas dan Setara Kas

4) One entity is a joint ventury of a third entity and the other entity

is an associate of the third entity ;

1) Entitas dan Perusahaan adalah anggota dari kelompok

usaha yang sama dengan Perusahaan.

2) Entitas dan Perusahaan adalah ventura bersama dari

pihak ketiga yang sama.

Financial Assets 

3) Entitas tersebut adalah suatu program imbalan

pascakerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas

yang terkait dengan entitas pelapor.

2) Tersedia untuk dijual;

Deposito berjangka baik yang dijaminkan untuk pinjamanbank maupun yang tidak dijaminkan dinyatakan sebesar 

biaya perolehan diamortisasi pada laporan posisi keuangan.

Seluruhaset keuangandiakui dan dihentikanpengakuannya

pada tanggal diperdagangkan dimana pembelian dan

penjualan aset keuangan berdasarkan kontrak yang

mensyaratkan penyerahan aset keuangan dalam kurun

waktu yang ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku,

dan awalnya diukur sebesar nilai wajar ditambah biaya

transaksi, kecuali untuk aset keuangan yang diukur pada

nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukur 

sebesar nilai wajar.

Deposito Berjangka

Untuk tujuan penyajianarus kas, kas dan setara kas terdiri

dari kas, bank, dansemuainvestasi yangjatuh tempodalam

waktutigabulanatau kurang dari tanggal perolehannyadan

yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

3) Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan

1) Fair value through profit or loss;

2) Available-for-sale;

4)Entitas yang dikendalikan ataudikendalikan bersama oleh

orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

5) Entitas dimana orang yang diidentifikasi dalam (a) (i)

memiliki pengaruh signifikan atau merupakan personil

manajemen kunci dari entitas tersebut.

1) Nilai wajar melalui laporan laba rugi;

Time Deposits 

Time deposits either as collateral for a bank loan that is not

guaranteed and are stated at amortized cost in the statement of 

financial position.

 All financial assets are recognized and derecognised on trade

date where the purchase and sale of a financial asset under a

contract whose terms require delivery of the financial asset within

the time frame established by the market concerned, and are

initially measured at fair value plus transaction costs, except for 

financial assets at fair value through profit or loss, which are

initially measured at fair value.

The financial assets are classified as follows

5) The entity is a post-employment benefit paln for the benefit of 

employees of either the reporting entity or an entity related to the

reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the

sponsoring employers are also related to the reporting entity;

Cash and Cash Equivalents 

For the purpose of the presentation of cash flow, cash and cash

equivalents include cash on hand and in banks and short-term

highly liquid investments that are readily convertible to a known

amount of cash and are subject to an insignificant risk of change

in value.

1) The entity and the reporting entity are members of the same

group.

3) Loans and receivables, and

4) Held-to-maturity.

b) An entity is related to a reporting entity if any of the following

conditions applies:

3) Both entities are joint ventures of the same third party;

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 21/60

15

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

h. h.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Aset Keuangan - lanjutan Financial Assets - continued 

FVTPL memiliki 2 (dua) sub kategori, yaitu:

Nilai wajar melalui laporan laba rugi [Fair Value Through

Profit or Loss]

c) merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu

atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006)

memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas)ditetapkan sebagai FVTPL.

 Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok

diperdagangkan, jika:

a) diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual

kembali dalam waktu dekat; atau

b) merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan

tertentuyangdikelolabersama dan terdapat bukti mengenai

pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini; atau

Financial assets classified as held for trading if:

a) mengeliminasiataumengurangi secara signifikanketidak-

konsistenan pengukurandanpengakuanyang dapat timbul;

atau

b) aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset

keuangan atau liabilitas atau keduanya, yang dikelola dan

kinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan

dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi

Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut

disediakan secara internal ke ada manaemen kunci atau

a) Pada saat pengakuan awal, telah ditetapkan oleh

Perusahaan untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi

(Designated Upon Initial Recognition as at FVTPL); dan

b) Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok

diperdagangkan (Held For Trading).

 Aset keuangan dapat ditetapkan untuk diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi sebagai FVTPL pada pengakuan

awal, hanyabilamemenuhi salahsatudari ketentuanberikut

ini:

c) merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak

efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut diukur 

dan dicatat padanilai wajar. Keuntungan dan kerugianyang

timbul dari perubahan nilai wajar diakui padalaba rugi. Nilai

wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada

Catatan 4.

Portofolio Efek dengan tujuan diperdagangkan

diklasifikasikan sebagai diperdagangkan.

Fair Value Through Profit or Loss

FVTPL has 2 (two) sub-categories:

b) Financial assets are classified as held for trading (Held For 

Trading).

Financial assets can be set to be measured at fair value through

profit or loss on initial recognition as FVTPL, only if it fulfills any of 

the following conditions:

a) eliminates or significantly reduces measurement

inconsistencies that can arise and recognition, or 

b) financial assets are part of a group of financial assets or 

liabilities or both, which is managed and its performance is based

on fair value, in accordance with the documentation of risk

management or investment strategy of the Company, and

information about the group is provided internally

c) is part of a contract containing one or more embedded

derivatives, and PSAK 55 (revised 2006) allows the combined

contract (asset or liability) designated as FVTPL.

a) acquired or held primarily for the purpose of resale in the near 

future, or 

b) is part of a portfolio of financial instruments that are managed

together and given there is evidence of a pattern of short term

profit taking are great; or 

c) a derivative that is not defined and is not effective as a hedging

instrument.

 After initial recognition, financial assets are measured and

recorded at fair value. Gains and losses arising from changes in

fair value recognized in profit or loss. Fair value is determined in

the way described in Note 4.

Portfolio Securities with trading purposes classified as trading .

a) At the time of initial recognition, has been established by the

Company to be measured at fair value through profit or loss

(Upon initial recognition designated as at FVTPL) and

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 22/60

16

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

h. h.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN

Aset Keuangan - lanjutan

 Aset dan liabilitas keuangandari transaksiefek saling hapus

buku dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi

keuangan jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk

melakukansaling hapus bukuatas jumlah yang telah diakui

tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau

untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya

secara simultan.

Loan and receivables

SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Pinjaman yang diberikan dan piutang

Dimiliki hingga jatuh tempo

Kas dan setara kas, deposito berjangka, piutang reverse

repo, piutang lembaga kliring dan penjaminan, piutang

nasabah, piutang perusahaan efek lain, piutang kegiatan

penjaminan emisi efek, piutang kegiatan manajer investasi,

piutang lain-lain, dan aset lain-lain dengan pembayaran

tetapatau telahditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di

pasar aktif diklasifikasikan sebagai “pinjamanyangdiberikan

danpiutang”,yangdiukur padabiayaperolehan diamortisasidenganmenggunakan metode sukubungaefektif dikurangi

penurunan nilai. Pendapatan bunga diakui dengan

menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali untuk

piutang jangka pendek, ketika pengakuan pendapatan

bunga tidak material.

Padapengakuanawal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo

diakui pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi

yang berkaitan langsung. Selanjutnya, investasi dimiliki

hingga jatuh tempo diukur dengan biaya amortisasi

menggunakanmetode sukubungaefektif dikurangikerugian

penurunan nilai, dengan pendapatan diakui pada tingkat

pengembalian yang efektif dan disajikan dalam laporan

keuangan sebesar biaya perolehan diamortisasi.

 Aset keuangan diklasifikasikan sebagai investasi dimiliki

hingga jatuh tempo hanya jika investasi tersebut memiliki

pembayaran yang tetap atau dapat ditentukan, jatuh

temponyadapat ditentukandan Perusahaan memiliki intensi

dan kemampuanyangpositif untukmemilikinya hingga jatuh

tempo.

Transaksi efek yang dipinjamkan dilaporkan sebagai

pembiayaan yang dijamin kecuali jika terdapat letters of 

credit atau jaminan lain yangdiperlakukan sebagai jaminan.

Sehubungan dengan efek yang dipinjamkan, Perusahaan

menerima jaminan dalam bentuk uang tunai atau jaminan

lainn a.

Untuk tujuan penyajianarus kas, kas dan setara kas terdiri

dari kas, bank, dansemuainvestasi yangjatuh tempodalam

waktutigabulanatau kurang dari tanggal perolehannyadan

yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

For cash flow presentation purposes, cash and cash equivalents

consist of cash, bank, and all investments with maturities of three

months or less from the date of acquisition and are not

guaranteed and are not restricted.

Cash and cash equivalents, term deposits, accounts receivable

reverse repo, clearing and agency accounts, customer accounts

receivable, other receivables securities companies, securities

underwriting activities receivable, accounts receivable activities of 

investment managers, other receivables and other assets with

fixed payments or determinable and has no quotations in an

active market are classified as "loans and receivables", which are

measured at amortized cost using the effective interest method

less impairment value

Loans and receivables securities loaned transactions are

reported as financing guaranteed unless there are letters of credit

or other guarantees are treated as collateral. In connection with

the loaned securities, the Company receives collateral in the form

of cash or other collateral.

Financial assets and financial liabilities are offset the effects of 

transactions and the net book is presented in the statement of 

financial position if it has a legally enforceable right to offset the

amount of books that have been recognized and intends to settle

on a net basis or to realize the assets and settle liabilities

simultaneously .

Held to maturity

Financial assets are classified as held-to-maturity investment only

if the investment has a fixed payment or can be determined, the

maturity can be determined and the Company has the positive

intention and ability to have it to maturity.

On initial recognition, held-to-maturity investments are recognized

at fair value plus transaction costs that are directly related.

Furthermore, investments held to maturity are measured at

amortized cost using the effective interest method less any

impairment, with revenue recognized on an effective rate of 

return and are presented in the financial statements at amortized

cost.

Financial Assets - continued 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 23/60

17

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

h. h.Aset Keuangan - lanjutan Financial Assets - continued 

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN

Setelah itu, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dan

dicatat pada nilai wajar. Kerugian penurunan nilai dan

perbedaan nilai tukar sebagai hasil dari perhitungan ulang

biaya amortisasi pada mata uang moneter aset keuangantersediauntukdijual diakui pada laporan laba rugi bersama

dengan bunga yang dihitung menggunakan suku bunga

efektif. Perubahan lainnya pada nilai wajar aset keuangan

tersedia untuk dijual, dilaporkan pada pendapatan

komprehensif lainnya, sampai pada saat aset keuangan

tersebut dijual, sementara keuntungan dan kerugian

kumulatif diakui pada laporan laba rugi.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahannilai

wajar diakui padaekuitas kecuali untuk kerugianpenurunan

nilai, bunga yang dihitung dengan metode suku bungaefektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yang

diakui pada laporan laba rugi. Jika aset keuangan dilepas

atau mengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi

yangsebelumnya diakui di ekuitas, direklaske laporan laba

rugi.

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada

laporan laba rugi pada saat hak Perusahaan untuk

memperoleh pembayaran dividen ditetapkan.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan

untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari

instrumen keuangan dan metode untuk mengalokasikan

pendapatan bunga selama periode yang relevan. Sukubunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat

mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang

(mencakupseluruh komisi dan bentuk lain yang dibayarkan

dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakan

bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya

transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama

perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat,

digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh

nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat

pengakuan awal.

Metode suku bunga efektif 

 Aset keuangan tersedia untuk dijual/Available For Sale

(AFS)

 Aset keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki

hingga jatuh tempo; diperdagangkan; diukur padanilai wajar 

melalui laporan laba rugi; atau pinjamanyang diberikandan

piutang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Pada

pengakuan awal, aset keuangan yang tersedia untuk dijual

diakui pada nilai wajar ditambah dengan biaya transaksi

yang berkaitan langsung.

Portofolio Efekmilik Perusahaan yangtercatat di bursadan

diperdagangkan pada pasar aktif diklasifikasikan sebagai

 AFS dan dinyatakan pada nilai wajar.

Effective interest method 

 Available For Sale (AFS)

 Aset keuangan yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga

 jatuh tempo; diperdagangkan; diukur pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi; atau pinjaman yang diberikan dan piutang

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual. Pada pengakuan

awal, aset keuangan yang tersedia untuk dijual diakui pada nilai

wajar ditambah dengan biaya transaksi yang berkaitan langsung.

SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

 After that, financial assets available for sale are measured and

recorded at fair value. Impairment losses and exchange rate

differences as a result of the recalculation of amortization

expense on currency monetary available-for-sale financial assetsare recognized in the income statement together with interest

calculated using the effective interest rate. Other changes in fair 

value of financial assets available for sale, reported in other 

comprehensive income until the financial asset at the time of 

sale, while the cumulative gains and losses recognized in the

income statement.

Portfolio securities of the Company are listed and traded on an

active market are classified as AFS and stated at fair value.

Gains or losses arising from changes in fair value recognized in

equity except for impairment losses, interest calculated at the

effective interest method and foreign exchange gain or loss onmonetary assets which are recognized in the income statement. If 

a financial asset is removed or impaired, the cumulative gain or 

loss previously recognized in equity is reclassified to the income

statement.

Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognized in

profit or loss when the Company's right to obtain payment of 

dividends set.

The effective interest method is a method used for calculating the

amortized cost of a financial instrument and of allocating the

interest income over the relevant period. The effective interest

rate is the rate that exactly discounts estimated future cashreceipts (including all fees and other forms of paid and received

by the parties to the contract that are an integral part of the

effective interest rate, transaction costs and other premiums or 

discounts ) through the expected life of the financial instrument,

or, if more appropriate, a shorter period to the net carrying

amount of the financial assets at initial recognition.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 24/60

18

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

h. h.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Aset Keuangan - lanjutan Financial Assets - continued 

b) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau

tunggakan pembayaran pokok atau bunga; atau

Kerugianpenurunannilai dihitung secaraindividuuntukaset

keuanganyangsignifikansecaraindividuserta kolektifuntukaset yang secara individu tidak signifikan dan secara

individu signifikan namun tidak terdapat bukti objektif 

penurunan nilai.

 Aset keuangan diukur pada biaya amortisasi – apabila

terdapat bukti obyektif bahwa penurunan nilai pada aset

keuangan atau kelompok dari aset keuangan yang

diklasifikasikan pada pinjaman yang diberikan dan piutang

atau dimiliki hingga jatuh tempo, maka jumlah kerugian

tersebut diukur sebagai selisih antaranilai tercatat aset atau

kelompok aset dan nilai kini dari aruskas masa depan aset

atau kelompok aset tersebut yang didiskonto dengan suku

bunga efektif awal dari aset tersebut.

Untuk investasi ekuitas AFS yangtercatat dan tidak tercatat

di bursa, penurunan yang signifikan atau jangka panjang

pada nilai wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya

perolehannya, dianggap sebagai bukti obyektif penurunan

nilai.

c) terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan

dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan.

Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga efektif untuk

instrumen keuangan selain dari instrumen keuangan FVTPL.

a) kesulitan keuangansignifikan yangdialami penerbit atau

pihak peminjam; atau

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunannilai

termasuk sebagai berikut:

Pada setiap tanggal posisi laporan keuangan, Perusahaan

mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai

atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang

diklasifikasikan sebagai dimiliki hingga jatuh tempo, tersedia

untuk dijual, atau pinjaman yang diberikan dan piutang.

Suatu aset keuangan atau kelompok aset keuangan

mengalami penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai

terjadi apabila terdapat bukti obyektif adanya peristiwa atau

serangkaian kejadian, sejak pengakuan awal dari suatu

aset, mempengaruhi jumlah atau waktudari arus kasmasa

depan aset tersebut.

Financial assets measured at amortized cost - if there is objective

evidence that an impairment loss on a financial asset or group of 

financial assets that are classified in the loans and receivables or 

held to maturity, the amount of the loss is measured as the

difference between the carrying amount of an asset or group of 

assets and the present value of the future cash flows the asset or 

group of assets discounted at the original effective interest rate of 

the asset.

 At each position on the financial statements, the Company

evaluates whether there is objective evidence of impairment of a

financial asset or group of financial assets that are classified as

held to maturity, available for sale or loans and receivables. A

financial asset or group of financial assets is impaired and

impairment losses occur when there is objective evidence of an

event or series of events, from the initial recognition of an asset,

affect the amount or timing of future cash flows of that asset.

a) significant financial difficulty of the issuer or obligor, or to other 

financial assets, objective evidence of impairment include theb) breach of contract, such as a default or delinquency in interest

or principal payments, or 

c) there is a likelihood that the borrower will enter bankruptcy or 

financial reorganization.

For AFS equity investments listed and unlisted, a significant or 

long-term in the fair value of an equity investment below its cost

is considered as objective evidence of impairment.

For other financial assets, objective evidence of impairment

include the following:

Impairment losses are calculated individually for financial assets

that are individually significant, and collectively for assets that arenot individually significant, and individually significant but there is

no objective evidence of impairment.

Revenue is recognized based on the effective interest rate for 

financial instruments other than financial instruments FVTPL.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 25/60

19

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

h. h.

In the case of AFS equity securities, impairment losses previouslyrecognized in the income statement are not reversed through the

income statement. Any increase in fair value after impairment are

recognized directly to equity.

Derecognition of financial assets

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN

Perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan, jika

dan hanya jika, hak kontraktual atas arus kas yangberasal

dari aset berakhir, atau perusahaan mentransfer aset

keuangan dan secara subtansial mentransfer seluruh risiko

dan manfaat atas kepemilikan serta masih

mengendalikanaset yang ditransfer, maka perusahaan

mengakui keterlibatan berlanjutan atas aset yangditransfer 

dan kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkin harusdibayar. Jika perusahaan memiliki secara substansial

seluruh risikodan manfaat kepemilikanaset keuanganyang

ditransfer, perusahaan masih mengakui aset keuangandan

 juga mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman

yang diterima.

Di dalam menentukan penurunan nilai kolektif, aset

keuangan dikelompokkan pada kelompok aset keuangan

berdasarkankarakteristikrisikokredit yangsejenis. Arus kas

masa depan dari kelompok aset keuangan ini diestimasi

berdasarkanaruskaskontraktual danpengalamankerugian

historis untuk aset yang memiliki karakteristik risiko kredit

yang sejenis. Pengalaman historis kerugian disesuaikan

berdasarkan hasil pengamatan data pada masa kini, untuk

merefleksikan efek dari kondisi masa kini yang tidak

mempengaruhi periode dari pengalaman historis.

Jika aset keuangan AFS dianggap mengalami penurunan

nilai, maka keuntungan atau kerugian kumulatif yang

sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya, direklasifikasi ke laporan laba rugi dalam periode

yang bersangkutan.

Aset Keuangan - lanjutan

The company derecognises a financial asset, only and if only, the

contractual rights to the cash flows from the asset expire, or 

when the company transfers of the asset to another entity. If the

company neither transfers nor retains substantially all the risks

and rewards of ownership and continues to control the

transferred asset, the company recognises its retained interest in

the asset and an associated liability for amounts it may have to

pay. If the company retains substantially all the risks and rewardsof ownership of a asset and also recognises a collateralised

borrrowing for the proceeds received.

Pengecualiandari instrumenekuitas AFS, jika,padaperiode

berikutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan

penurunan dapat dikaitkan secara obyektif dengan sebuah

peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai tersebut

diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui

dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga nilai tercatat

investasi pada tanggal pemulihan penurunan nilai tidak

melebihi biaya perolehan diamortisasi sebelum pengakuan

kerugian penurunan nilai dilakukan.

Penghentian pengakuan aset keuangan

Dalamhal efek ekuitas AFS, kerugianpenurunan nilai yangsebelumnya diakui dalam laporan laba rugi tidak boleh

dipulihkan melalui laporan laba rugi. Setiap kenaikan nilai

wajar setelah penurunan nilai diakui secara langsung ke

ekuitas.

Exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period,

the amount of the impairment decreases and the decrease can

be related objectively to an event occurring after the impairment

was recognized, the impairment loss previously recognized

through profit or loss is restored to the carrying value of the

investment at the date recovery of impairment does not exceed

the amortized cost prior to the recognition of an impairment loss

made.

In determining collective impairment, financial assets are grouped

on the basis of the characteristics of financial assets with similar 

credit risk. Future cash flows of a group of financial assets is

estimated based on contractual cash flows and historical loss

experience for assets with similar credit risk characteristics.

Historical loss experience is adjusted based on the observation

data at the present time, to reflect the effects of the present

conditions not affecting the period of historical experience.

If AFS financial asset is considered impaired, the cumulative gain

or loss previously recognized in other comprehensive income, are

reclassified to the income statement in the period in question.

SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Financial Assets - continued 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 26/60

20

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

i. i.

b) merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan

tertentu yang dikelola bersama-sama dan atas bagiantersebut terdapat bukti adanya pola ambil untung jangka

pendek terkini; atau

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas

keuanganyang diukur padaFVTPL atau liabilitas keuangan

lainnya. Liabilitas dalam kelompok FVTPL dapat

diklasifikasikan lebih lanjut sebagai diperdagangkan atau

yang ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal.

Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam kelompok

diperdagangkan jika:

Financial liabilities and equity instruments issued by the Company

are classified according to the substance of the contractual

arrangement and the definitions of financial liabilities and equity

instruments.

Classification as Liability or Equity

Equity Instrument

 An equity instrument is any contract that evidences a residual

interest in the assets of the Company after deducting all liabilities.

Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of 

direct issue costs.

Financial liabilities

Financial Liabiliti es and Equity Instruments Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas

c) merupakan derivatif liabilitas yang tidak ditetapkan dan

tidak efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Liabilitas keuanganselain dari liabilitas keuangankelompok

diperdagangkandapat ditetapkansebagai FVTPL pada saat

pengakuan awal jika:

a) penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi

secara signifikan ketidak-konsistenan pengukuran dan

pengakuan yang dapat timbul; atau

b) liabilitas keuanganmerupakan bagian dari kelompok aset

keuangan atau liabilitas atau keduanya, yang dikelola dankinerjanya berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan

dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasi

Perusahaan, dan informasi tentang kelompok tersebut

disediakan secara internal kepada manajemen kunci; atau

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan

hakresidual atasaset Perusahaansetelah dikurangidengan

seluruh liabilitasnya. Instrumenekuitas dicatat sebesar hasil

penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan

langsung.

Instrumen Ekuitas

a) diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam

waktu dekat; atau

Klasifikasi Sebagai Liabilitas atau Ekuitas

Liabilitas Keuangan

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan

oleh Perusahaan diklasifikasi sesuai dengan substansi

perjanjian kontraktual dan definisi liabilitas keuangan dan

instrumen ekuitas.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

c) merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu

atau lebih derivatif melekat, dan PSAK 55 (revisi 2006)

memperbolehkan kontrak gabungan (aset atau liabilitas)

ditetapkan sebagai FVTPL.

c) is part of a contract containing one or more embedded

derivatives, and FRS 55 (revised 2006) allows the combined

contract (asset or liability) designated as FVTPL.

b) financial liabilities are part of a group of financial assets or 

liabilities or both, which is managed and its performance is basedon fair value, in accordance with the documentation of risk

management or investment strategy of the Company, and

information about the group is provided internally to key

management, or 

c) a derivative liability that is not defined and is not effective as a

hedging instrument.

Financial liabilities other than financial liabilities held for trading

can be defined as FVTPL upon initial recognition if:

a) determination eliminates or significantly reduces measurement

inconsistencies that can arise and recognition, or 

Financial liabilities are classified as financial liabilities measured

at FVTPL or other financial liabilities. Liabilities FVTPL group can

be further classified as trading or are designated as FVTPL upon

initial recognition.

Financial liabilities are classified as held for trading if:

a) issued primarily for the purpose of repurchasing in the near 

future, or b) is part of a portfolio of certain financial instruments that are

managed together and the top of the section there is evidence of a pattern of recent short-term profit taking, or 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 27/60

21

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

i. i.

 j.  j.

k. k.Aset Tetap

 Aset tetap yang dimiliki untuk digunakan dalam penyediaan

 jasa, atau untuk tujuan administrasi, dinyatakan

berdasarkan biaya perolehan, dikurangi akumulasi

penyusutan dan akumulasi rugi penurunan nilai.

Investments in the Stock Exchange, which represents an

ownership interest in the stock and entitles the Company to

conduct business on the stock exchange, are carried at cost less

accumulated impairment losses. If such indication exists, the

carrying value of membership in the exchange is evaluated and

passed directly to the recoverable amount.

Investment in Stock Exchange 

Fixed assets held for use in the provision of services, or for 

administrative purposes, are stated at cost, less accumulated

depreciation and accumulated impairment losses.

Fixed assets 

Penyertaan pada Bursa Efek

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Perusahaan menghentikan pengakuan liabilitas keuangan,

 jika dan hanya jika, liabilitas Perusahaan telah dilepaskan,

dibatalkan, atau kadaluarsa.

Penghentian pengakuan liabilitas keuangan

Liabilitas keuangan lainnya

Penyertaan pada Bursa Efek, yang mewakili kepentingan

kepemilikandi bursadanmemberikanhakpadaPerusahaan

untuk menjalankan usaha di bursa, dicatat sebesar biaya

perolehan dikurangi akumulasi penurunan nilai. Jika

terdapat indikasi penurunannilai, nilai tercatat keanggotaan

di bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah

terpulihkan.

Liabilitas keuangan sebagai FVTPL diakui pada nilai wajar 

dengan biaya transaksi diakui pada laporan laba rugi.

Setelah itu, diukur pada nilai wajar. Keuntungan dan

kerugian yang timbul diakui pada laporan laba rugi.

Keuntungan dan kerugian yang timbul pada liabilitas

keuanganyang diukur padanilai wajar melalui laporan laba

rugi diakui pada laba rugi. Nilai wajar ditentukan dengan

cara yang dijelaskan dalam Catatan 4. Utang efek posisi

short diklasifikasikan dalam kategori ini.

Surat utang jangka pendek, utang efek jual dengan janji

dibeli kembali (repo), utang pada lembaga kliring dan

penjaminan, utang nasabah, utang perusahaan efek lain,

utang kegiatan penjaminan emisi efek, utang kegiatan

manajer investasi, utang jangkapanjang, utang subordinasi,utangobligasi, dan utanglain-lainpadaawalnyadiukurpada

nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan

selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi

dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan

bebanbungadiakui berdasarkantingkat pengembalianyang

efektif.

Selisih antarahasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi)

dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama

 jangka waktu pinjaman.

Financial liabilities as FVTPL are recognized at fair value with

transaction costs are recognized in the income statement. After 

that, measured at fair value. Gains and losses are recognized in

profit or loss. Gains and losses arising on financial liabilities

measured at fair value through profit or loss are recognized in

profit or loss. Fair value is determined in the manner described in

Note 4. Debt securities classified as short positions in this

category.

Short-term debt securities, debt securities sold under repurchase

agreements (repo), the clearing debt and underwriting, customer 

debt, other debt securities companies, debt underwriting

activities, debt fund manager activities, long-term debt,

subordinated debt, debt bonds and other debt are initiallymeasured at fair value, net of transaction costs, and

subsequently measured at amortized cost using the effective

interest method, with interest expense recognized on an effective

rate of return.

The difference between the proceeds (net of transaction costs)

and the settlement or redemption of borrowings is recognized

over the term of the loan.

Other Financial Liabilities

Company derecognise financial liabilities, if and only if, the

Company's liability has been removed, canceled, or expired.

Derecognition of financial liabilities

Financial Liabilit ies and Equity Instruments - continued Liabilit as Keuangan dan Instrumen Ekuitas - lanjutan

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 28/60

22

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

k. k.

Bangunan

 Aset tertentu telah dinilai kembali pada tahun-tahun

sebelumnya berdasarkan hasil penilaian yang dilakukan oleh

penilai independen sesuai dengan peraturan pemerintah

yangberlaku. Padapenerapanawal PSAK16(Revisi 2009),

nilai aset tertentu yang direvaluasi pada periode sebelumnya

sesuai dengan standar sebelumnyadianggapsebagai biaya

perolehan (deemedcost) dan selisih penilaiankembali yang

disajikan secara terpisah dalamakun ekuitas direklasifikasi

ke saldo laba.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN

Aset Tetap - lanjutan

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis

lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset

tetap sebagai berikut:

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada

laporan laba rugi padasaat terjadinya. Biaya-biayalainyang

terjadi selanjutnyayang timbul untuk menambah, mengganti

atau memperbaiki aset tetap dicatat sebagai biaya

perolehan aset jika dan hanya jika besar kemungkinanmanfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset

tersebut akanmengalir ke entitas dan biaya perolehan aset

dapat diukur secara andal. Aset tetap yang sudah tidak

digunakan lagi atau yangdijual nilai tercatatnya dikeluarkan

dari kelompok aset tetap. Keuntungan atau kerugian dari

penjualan aset tetap tersebut dibukukandalamlaporan laba

rugi pada tahun yang bersangkutan.

- Aktiva dengan masa manfaat tidak lebih dari 4 tahun

- Aktiva dengan masa manfaat antara 4 sampai 8 tahun

 Aktiva Tetap Lainnya:

The estimated useful lives, residual values and depreciation

method are reviewed at each year end and the effect of any

changes in estimate accounted for on a prospective basis. Land

is stated at cost and is not depreciated.

The cost of maintenance and repairs is charged to income as

incurred. Other costs incurred will happen next to add, replace or 

repair fixed assets is recorded as an asset at cost if and only if it

is probable that future economic benefits associated with the item

will flow to the entity and the cost of the asset can be measured

reliably. Fixed assets that are no longer used or sold are removed

from the carrying value of fixed assets. Gains or losses from

sales of fixed assets are included in the consolidated income

statement for the year.

Construction in progress is stated at cost. Such cost includes the

cost of borrowing during construction arising from the debt used

for construction of the asset. The accumulated costs will be

reclassified to the respective fixed assets when completed and

ready for use.

 Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya

perolehan. Biaya perolehan tersebut termasuk biaya

pinjaman yang terjadi selama masa pembangunan yang

timbul darihutangyang digunakanuntuk pembangunanaset

tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke

masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saatselesai dan siap digunakan.

Masa manfaat ekonomis, nilai residu dan metode

penyusutan di-reviewsetiap akhir tahun dan pengaruh dari

setiap perubahan estimasi tersebut berlaku prospektif.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak

disusutkan.

BuildingOther Fixed Assets:

 Assets with a useful life of no more than 4 years

 Assets with a useful life of between 4 to 8 years

SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Fixed assets - cont inued 

Certain assets were revalued in earlier years based on the

assessment conducted by an independent appraiser in

accordance with government regulations. In the initial application

of PSAK 16 (Revised 2009), the value of certain assets revalued

in prior periods in accordance with the standards previously

considered cost (deemed cost) and the revaluation presented

separately in equity is reclassified to retained earnings.

Depreciation is computed using the straight-line method over the

estimated useful lives of the assets as follows:

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 29/60

23

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

l. l.

m. Sewa m.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Leases are classified as finance leases whenever the terms of 

the lease transfer substantially all the risks and rewards incidental

to ownership. All other leases which do not meet these criteria

are classified as operating leases.

Leases 

In a finance lease, the lessor recognizes finance lease assets

such as receivables at the amount of the Company's net

investment in lease. Recognition of finance lease income is

allocated to accounting periods reflecting a constant periodic rate

of return on the lessor's net investment.

as a lessor Sebagai Lessor 

Sebagai Lessee

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilai

tertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah

yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit

penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat

aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai

yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai

diakui langsung ke laba rugi.

Sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa

tersebut mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan

manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sewa

lainnya, yang tidak memenuhi kriteria tersebut,

diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

In the statement of financial position date, the Company reviews

the carrying amount of non-financial assets to determine whether 

there is any indication that those assets have been impaired. If 

such indication exists, the recoverable value of the asset is

estimated to determine the extent of the impairment loss (if any).

If it is not possible to estimate the recoverable value of an

individual asset, the Company estimates the recoverable value of 

the cash-generating unit of the asset.

 Aset pada sewa pembiayaan dicatat pada awal masasewa

sebesar nilai wajar aset sewaan Perusahaan yang

ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih rendah,

sebesar nilai kini dari pembayaransewa minimum. Liabilitas

kepada lessor disajikan di dalam laporan posisi keuangan

sebagai liabilitas sewa pembiayaan.

Dalam sewa pembiayaan, lessor mengakui aset berupa

piutang sewa pembiayaan sebesar jumlah investasi sewa

neto Perusahaan. Pengakuan penghasilan sewa

pembiayaan dialokasikan pada periode akuntansi yang

mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang

konstan atas investasi bersih lessor.

Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sebagai

pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi

dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah

tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis

lurus selama masa sewa.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan

menelaah nilai tercatat aset non-keuangan untuk

menentukan apakah terdapat indikasi bahwa aset tersebut

telah mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi

tersebut, nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset

diestimasi untuk menentukan tingkat kerugian penurunan

nilai (jika ada). Bila tidak memungkinkan untuk

mengestimasi nilai yang dapat diperolehkembali atas suatu

aset individu, Perusahaan mengestimasi nilai yang dapat

diperoleh kembali dari unit penghasil kas atas aset.

Penurunan Nilai Aset Non – Keuangan Impairment of Non - Financial Assets 

The estimated recoverable amount is the higher of net selling

price or value in use. If the recoverable amount of non-financial

assets (cash-generating units) is less than its carrying amount,

the carrying amount of the asset (cash-generating unit) is

reduced to the value of the recoverable amount and an

impairment loss is recognized in profit or loss.

Rental income from operating leases is recognized as income by

the straight-line basis over the lease term. Initial direct costs

incurred in negotiating an operating lease are added to the

carrying amount of the leased asset and recognized on a straight-

line basis over the lease term.

 As a lessee

 Assets on finance lease are recorded at the inception of the lease

at the fair value of the leased property company specified in the

contract or, if lower, at the present value of the minimum lease

payments. Liability to the lessor is presented in the statement of 

financial position as a finance lease liability.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 30/60

24

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

m. m.

n. Provisi n.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Leases - continued Sewa - lanjutan

Provisi diakui bila Perusahaan mempunyai kewajiban kini

(baik bersifat hukum maupun konstruktif) sebagai akibat

peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian

kewajibantersebut mengakibatkan aruskeluar sumber daya

dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal.

Jumlah yang diakui sebagai provisi merupakan taksiran

terbaikyang diharuskan untukmenyelesaikanliabilitas pada

tanggal laporan posisi keuangan, dengan memperhatikan

unsur risikodan ketidakpastian yangmelekat padaliabilitas.

Provisi diukur menggunakan estimasi arus kas untuk

menyelesaikan liabilitas kini dengan jumlah tercatatnya

sebesar nilai kini dari arus kas tersebut.

Bila beberapa atau keseluruhan dari manfaat ekonomis

mengharuskan penyelesaian provisi diharapkan dapat

dipulihkan dari pihak ketiga, piutang diakui sebagai aset

apabila terdapat kepastian tagihan dapat diterima dan

umlah iutan da at diukur secara andal.

Pembayaran sewa harus dipisahkan antara bagian yang

merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan

pengurangan dari liabilitas sewa sehingga mencapai suatu

tingkat bunga yang konstan (tetap) atas saldo liabilitas.

Beban keuangandibebankan langsung ke laba rugi, kecuali

biaya yang dapat diatribusikan secara langsung ke aset

tertentu yang memenuhi syarat (qualifying asset) yang dapat

dikapitalisasi sesuai dengan kebijakan akuntansi biaya

pinjaman. Rental kontijen dibebankan pada periode

terjadinya.

Dalam hal insentif diperoleh dalam sewa operasi, insentif 

tersebut diakui sebagai liabilitas. Keseluruhan manfaat dari

insentif diakui sebagai pengurangandari biayasewadengan

dasar garis lurus kecuali terdapat dasar sistematis lainyanglebih mencerminkanpola waktu dari manfaat yangdinikmati

pengguna.

Perusahaan sebagai lessee mengakui pembayaran sewa

operasi sebagai beban dengan dasar garis lurus selama

masa sewa.

Provisions 

Provisions are recognized when the Company has a present

obligation (legal or constructive) as a result of past events and it

is more likely than not than an outflow of resources embodying

economic benefits will be required to settle the obligation and a

reliable estimate of the amount of the obligation can be made.

The amount recognized as a provision is the best estimate

required to settle a liability on the balance sheet date, taking into

account the elements of risk and uncertainty inherent in the

liability. Provisions are measured using the cash flows estimated

to settle the present liability carrying amount at the present value

of those cash flows.

When some or all of the economic benefits expected to require

settlement fees can be recovered from third parties, accounts

receivable is recognized as an asset if there is certainty bill

acceptable and amount receivable can be measured reliably.

Lease payments should be apportioned between the finance

charge and the reduction of the reduction of the lease liability so

as to achieve a constant rate of interest (fixed) for the balance of 

the liability. Finance charges are charged directly to the income

statement, unless the costs are directly attributable to qualifying

assets (qualifying assets) that can be capitalized in accordance

with the accounting policy for borrowing costs. Contingent rental

charged in the period incurred.

In terms of incentives earned in operating lease incentives are

recognized as a liability. The overall benefits of incentives are

recognized as a reduction of rental expense straight-line basis

except where another systematic basis is more representative of the time pattern of the benefits enjoyed by the user.

The Company as lessee recognizes lease payments as an

operating expense on a straight-line basis over the lease term.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 31/60

25

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

o. o.

p. p.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Perusahaan memberikan program pensiun imbalan pasti

untuk semua karyawan tetapnya. Perusahaan juga

membukukan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk

karyawan sesuai denganUndang-Undang Ketenagakerjaan

No. 13/2003. Perusahaanmenghitungselisihantara imbalan

yang diterima karyawan berdasarkan undang-undang yang

berlakudenganmanfaat yangditerimadari programpensiun

untuk pensiun normal.

Perhitungan imbalan pasca kerja menggunakan metode

Projected Unit Credit. Akumulasi keuntungan dan kerugian

aktuarial bersih yang belum diakui yang melebihi jumlahyang lebih besar diantara 10% dari nilai kini imbalan pasti

dan 10% nilai wajar aset program diakui dengan metode

garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang

diprakirakan dari para pekerja dalam program tersebut.

Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan

tersebut menjadi hak atau vested, dan sebaliknya akan

diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama

periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested.

Jumlah yang diakui sebagai kewajiban imbalan pasti di

laporan posisi keuangan merupakan nilai kini kewajiban

imbalanpasti disesuaikandengan keuntungandankerugian

aktuarial yang belum diakui, biaya jasa lalu yang belum

diakui dan nilai wajar aktiva program.

Perusahaan memberikan opsi saham kepada manajemen

dan karyawan berdasarkan kriteria tertentu. Jumlah biaya

kompensasi sahamdihitung pada tanggal diberikannya opsi

saham dengan menggunakan nilai wajar dari opsi saham

tersebut. Beban kompensasi diakui selama periode opsi

saham berdasarkan program hak bertingkat.

Beban kompensasi yang timbul sehubungan dengan

pelaksanaan program pemilikan saham oleh karyawan dan

manajemen (EMSOP) diakui pada saat hak opsi diberikan

kepada manajemen sebesar nilai wajar hak opsi tersebut

sesuai dengan PSAK 53, "Akuntansi Kompensasi BerbasisSaham".

opsi saham

Imbalan pasca-kerja

Imbalan Kerja

Program Imbalan Pasti

Nilai wajar dari opsi saham tersebut dinilai berdasarkan

pada laporan hasil penilaian oleh konsultan independen

dengan menggunakan metode penentuan harga opsi

modified black scholes.

The Company provides defined benefit pension plan for all

permanent employees. The Company also recorded a post-

employment benefits to employees in accordance with the

Employment Act No.. 13/2003. The Company calculates the

difference between the benefits received by employees under the

law applicable to the benefits received from the program for a

normal retirement pension.

Employee Benefits 

Post Employment BenefitsDefined benefit plan

Calculation of post-employment benefits using the Projected Unit

Credit Method. The accumulated net actuarial gains and losses

not recognized in excess of the greater of 10% of the present

value of defined benefit and 10% of the fair value of plan assets

are recognized on a straight-line basis over the expected average

remaining working lives of the participating employees are . Past

service cost is recognized immediately to the extent that the

benefits are already vested, and otherwise is amortized on a

straight-line basis over the average period until the benefits

become vested.

The amount recognized as a defined benefit liability in the

statement of financial position represents the present value of 

defined benefit obligations adjusted for unrecognized actuarial

gains and losses unrecognized, past service cost not yet

recognized and the fair value of plan assets.

The Company has granted stock options to management and

employees based on certain criteria. Stock compensation cost

was calculated at the grant date of stock options using the fair 

value of the stock options. Compensation expense is recognized

over the period of the stock options based multilevel rights.

stock options 

Compensation costs incurred in connection with the

implementation of employee stock ownership program and

management (EMSOP) recognized at the time the option rights

granted to management at fair value of the option rights in

accordance with PSAK 53, "Accounting for Stock-BasedCompensation".

The fair value of the stock options are valued based on the

valuation report by an independent consultant using the modified

option pricing black scholes.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 32/60

26

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

q. q.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Pendapatan

Pencatatan utang dan piutang dana dengan LembagaKliring dan Penjaminan yang timbul karena Transaksi Bursa

dilakukan secara nettingyangpenyelesaiannya jatuh tempo

pada hari yang sama.

Pencatatan utang dan piutang dana dengan nasabah yang

timbul karena Transaksi Bursa di pasar reguler dilakukan

secara netting untuk setiap nasabah yangpenyelesaiannya

 jatuh tempo pada hari yang sama.

Perdagangantransaksi efekyang lazimdicatat padatanggal

perdagangan, seolah-olah transaksi efek telahdiselesaikan.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi efek

yang merupakan tanggungandanrisiko Perusahaandicatat

berdasarkan tanggal perdagangan. Transaksi efek

pelanggan dilaporkan pada tanggal penyelesaian dan

pendapatan komisi dan beban terkait dilaporkan pada

tanggal perdagangan. Jumlah piutang dan utang dari

transaksi efek yang belum mencapai tanggal penyelesaian

kontraknya dicatat bersih pada laporan posisi keuangan.

Transaksi efek berikut pendapatan komisi

Jasa Penjualan Emisi dan Penjaminan efek

Pengakuan Pendapatan dan beban

Komisi dan biaya terkait kliring dicatat berdasarkan tanggal

perdagangan saat terjadinya transaksi efek.

Revenue The following securities transaction commission income

Pendapatan dari jasapenjaminan emisi dan penjualan efekmeliputi keuntungan, kerugian, dan jasa, setelah dikurangi

biaya sindikasi, yang timbul dari penawaran efek dimana

Perusahaan bertindak sebagai penjamin emisi atau agen.

Pendapatan dari konsesi penjualan dicatat pada tanggal

penyelesaian, dan jasa penjaminan emisi diakui pada saat

aktivitas penjaminan emisi telah selesai dan jumlah

pendapatan telah dapat ditentukan.

Pendapatan dividen dari investasi diakui pada saat hak

pemegang saham untuk menerima pembayaran telah

ditetapkan (dengan ketentuan bahwa besar kemungkinan

manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan

 jumlah pendapatan dapat diukur secara andal).Pendapatan bunga diakui jika besar kemungkinan manfaat

ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan jumlah

pendapatandapat diukur secara handal. Pendapatan bunga

diakui atas dasar waktu, dengan mengacu pada pokokdan

suku bunga efektif yang berlaku, yang merupakan tingkat

diskonto yang tepat untuk mengestimasi penerimaan kas

masa depan selama perkiraan umur aset keuangan ke

 jumlah tercatat aset pada saat pengakuan awal.

Pendapatan Dividen dan Bunga

Common trading securities transactions are recorded on the

trade date, as if the securities transaction has been completed.

Gains and losses arising from securities transactions and the risk

is borne by the Company are recorded at the trade date.

Customer securities transactions are reported on the settlement

date and commission income and expense reported on the trade

date. Total receivables and debt securities transactions that have

not yet reached the contract settlement date are recorded net on

the statement of financial position.

Recording debts and receivables funds Clearing arising fromExchange Transactions conducted netting the settlement due on

the same day.

Recording debt and fund a customer receivable arising from

Exchange Transactions in the regular market is done for each

customer netting settlement due on the same day.

Commissions and related expenses are recorded at the trade

date clearing time of the securities transactions.

Revenues from underwriting and sale of securities includes gains,losses, and services, net of syndication fees, that arise from

offering securities in which the Company acts as an underwriter 

or agent. Revenue from concession sales are recorded on the

settlement date, and underwriting services is recognized when

the underwriting activities have been completed and the amount

of revenue can be determined.

Sales Service and Guarantee effects Emissions

Revenue and expense recogni tion 

Dividend income from investments is recognized when the

shareholders' rights to receive payment has been established

(provided that it is probable the economic benefits will flow to the

Company and the amount of revenue can be measured reliably).

Dividend and interest income

Interest income is recognized when it is probable the economic

benefits will flow to the Company and the amount of revenue can

be measured reliably. Interest income is recognized on a time

basis, by reference to the principal and the effective interest rate

applicable, which is the appropriate discount rate to estimate the

future cash receipts through the expected life of the financial

asset to the asset's carrying amount on initial recognition.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 33/60

27

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

q. q.

Beban

r. r.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Pengakuan Pendapatan dan beban - lanjutan Revenue and expense recognition- continued 

Pajak Penghasilan

 Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi

pajak periodemendatangyang timbul dari perbedaanjumlah

tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan

dengandasar pengenaan pajak aset dan liabilitas. Liabilitaspajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer 

kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk

perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang

besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi

laba kena pajak pada masa datang.

Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak

yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada

tanggal laporan posisi keuangan. Pajak tangguhan

dibebankanataudikreditkandalamlaporanlabarugi, kecuali

 jika pajak tersebut terkait dengan transaksi yang langsung

yang dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas,

maka pajak tangguhan langsung dicatat ke ekuitas.

 Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan di laporan

posisi keuangan atas dasar kompensasi sesuai dengan

penyajian aset dan liabilitas pajak kini.

Beban pajak atas penghasilan yang telah dikenakan pajakfinal, diakui proporsional dengan jumlah pendapatan

menurut akuntansi pada periode berjalan. Selisih antara

 jumlah pajak penghasilan final yang terutang dengan jumlah

yangdibebankan sebagai beban pajak diakui sebagai pajak

dibayar dimuka atau utang pajak.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak

dalam periode yang bersangkutan yang dihitung

berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Beban lainnya diakui sesuai manfaatnya.

Pajak atas penghasilan yang telah dikenakan pajak final

disajikan sebagai bagian dari beban pajak.

Bebanyang timbul sehubungan denganproses penjaminan

emisi diakumulasikan dan dibebankan pada saat

pendapatan penjaminan emisi diakui. Pada saat diketahui

bahwa kegiatan penjaminan emisi tidak diselesaikan dan

emisi efek dibatalkan, maka beban penjaminan emisi

tersebut dibebankan pada laporan laba rugi.

Other expenses are recognized benefits.

Tax on income subject to final tax is presented as part of the tax

burden.

Income Taxes 

Income tax expense on income subject to final tax, is recognizedproportionately with the accounting income in the current period.

The difference between the amount of income tax payable with

the final amount charged as income tax expense is recognized as

prepaid tax or tax debt.

Deferred tax assets and liabilities are presented in the statement

of financial position on the basis of manner the current tax assets

and liabilities.

Expenses incurred in connection with the underwriting process

are accumulated and charged at the time of underwriting revenue

is recognized. At the moment it is known that the activities are not

completed underwriting and underwriting canceled, the

underwriting expense is charged against the income statement.

Expenses 

Current tax expense is determined based on the taxable income

for the period is calculated based on applicable tax rates.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future

tax consequences attributable to differences between carrying

amounts of assets and liabilities in the financial statements tax

bases of assets and liabilities. Deferred tax liabilities arerecognized for all taxable temporary differences and deferred tax

assets are recognized for deductible temporary differences, to

the extent possible can be used to reduce taxable income in

future periods.

Deferred tax is calculated using tax rates that have been enacted

or substantively enacted at the balance sheet date. Deferred tax

is charged or credited in the income statement, except when the

tax-related transactions directly charged or credited directly to

equity, the deferred tax recorded directly to equity.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 34/60

28

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

s. s.

t. t.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Mulai tahun 2010, transaksi jual efek dengan janji beli

kembali (repo) dan transaksi beli efek dengan janji jual

kembali (reverse repo) diklasifikasikan sebagai aset

keuanganyang diukur denganbiayaperolehandiamortisasi.

Lihat catatan 2f untuk kebijakan akuntansi atas aset

keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Transaksi Jual Efek dengan Janji Beli Kembali/ Beli Efekdengan Janji Jual Kembali

Efek yang dijual dengan janji untuk dibeli kembali (repo)

diakui sebagai kewajiban repo sebesar harga pembelian

kembali dikurangi beban bunga yang belum direalisasi.

Bebanbungayangbelumdirealisasi yangmerupakanselisih

antara harga jual dan harga pembelian kembali. Selisih

antara harga jual dan harga pembelian kembali disepakati

tersebut diamortisasi dengan menggunakan metode suku

bunga efektif sebagai beban bunga selama jangka waktu

sejak efek-efek tersebut dijual hingga saat beli kembali.

Repo/ Reverse Repo 

Securities purchase with an agreement to resell (reverse repo)

are recognized as reverse repo receivable at resell price less

unrealized interest income. Unrealized interest income that

represents the difference between the purchase price and the

resell price. The difference between the purchase price and the

agreed resale price is amortized using the effective interest

method as interest income over the year commencing from the

acqusition date to the resale date.

Starting 2010, securities sold under repurchase agreements

(repos) and securities purchased under resale agreements

(reverse repo) are classified as financial assets measured at

amortized cost. See Note 2f to the accounting policy for financial

assets, as measured by amortized cost.

Efek yang dibeli dengan janji jual kembali (reverse repo)

diakui sebagai piutang reverse repo sebesar harga

penjualankembali dikurangi pendapatanbunga yang belum

direalisasi yang merupakan selisih antara harga beli dan

harga penjualan kembali. Selisih antara harga beli dan

harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi

dengan metode suku bunga efektif sebagai pendapatan

bunga selama jangka waktu sejak efek-efek tersebut dibeli

hingga dijual kembali.

Securities sold under repurchased agreement (repo) are

recognized as repo liability at repurchased price less unrealized

interest expenses. Unrealized interest expenses that represent

the difference between the selling and the repurchased price. The

difference between the selling price and agreed repurchase price

is amortized using effective interest method as interest expense

over the year commencing from the selling date to recpurchase

date.

Transaksi jual efek dengan janji beli kembali (repo) dan

transaksi beli efek dengan janji jual kembali (reverse repo)

merupakan transaksi pembelian (penjualan) efek dengan

 jaminan efek tersebut. Perlakuan akuntansi untuk transaksi

ini adalah seba ai berikut :

Pada tanggal laporan posisi keuangan, nilai tercatat aset

non-keuangan ditelaah untuk menentukan apakah terdapat

indikasi bahwa aset tersebut telah mengalamin penurunan

nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, nilai yang dapat

diperoleh kembali dari aset diestimasi untuk menentukan

tingkat kerugian penurunan nilai (jika ada). Bila tidak

memungkinkan untuk mengestimasi nilai yang dapat

diperoleh kembali atas suatu aset individu, maka diestimasi

nilai yang dapat diperoleh kembali dari unit penghasil kas

atas aset.

Sale Transactions under repo agreements and purchase

transactions under reverse repo agreements represent purchase

(sale) transaction of securities which is secured by such

securities. The accounting treatments of these transaction are as

follows :

Impairment of Non-Financial Asset 

 At statements of financial position dates, the carrying amount of 

non-financial assets is reviewed to determine whether there is

any indication that those assets have suffered an impairment

loss. If any such indication exists, the recoverable amount of the

assets is estimated in order to determine the extent of the

impairment loss (if any). Where it is not possible to estimate the

recoverable amount of an individual asset, then the recoverable

amount of the cash generating unit to which the asset belongs is

estimated.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 35/60

29

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

3. 3.

t. t.

u. u.

1 USD 1 USD

v. v.

4. 4.

a. Penilaian, Estimasi, dan Asumsi a.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan - lanjutan Impairment of Non-Financial Asset - cont inued 

31 Desember 2012

Penyusunan laporan keuangan mengharuskan manajemen

untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yangmempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan,

beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas

kontijensi, pada akhir periode pelaporan.Ketidakpastian

mengenai pertimbangan, estimasi dan asumsi tersebut

dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai

tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan

berikutnya.

9,670

laba atau rugi kurs yang timbul akibat penjabaran pos aset

dan kewajiban moneter dalammata uang asing dikreditkan

atau dibebankan pada laporan laba rugi periode berjalan.

Kurs tengah Bank Indonesia yang digunakan dalam

penjabaran mata uang asing pada tanggal 31 Desember 

2012 dan 2011 adalah sebagai berikut:

PENGGUNAAN PENILAIAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN

 Assessment, Estimates and Assumptions

Penggunaan Estimasi

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan prinsipakuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan

manajemen membuat estimasi dan asumsi yang

mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan

dan pengungkapan aset dan liabilitas kontijensi pada

tanggal laporan keuangan serta jumlah pendapatan dan

beban selama periode pelaporan. Realisasi dapat berbeda

dari jumlah diestimasi.

Gain or loss arising from the translation of monetary assets and

liabilities denominated in foreign currency are credited of charged

to the statements of income in the current period.

Bank Indonesia middle rates used in the translation of foreign

currencies as of December 31' 2012 and 2011 are as follows :

Pembukuan Perusahaan dan anak perusahaan

diselenggarakan dalam mata uang Rupiah Indonesia.

Transaksi dalam mata uang asing dibukukan dengan

menggunakan kurs pada saat terjadinya transaksi.

The Company and subsidiary's books and records are maintained

in Indonesian Rupiah. Transactions involving foreign currencies

are recorded at the rates of exchange prevailing at the date of 

transactions.

9,068

Penjabaran Mata Uang Asin g

SUMMARY OF ACCOUNTING POLICY - CONTINUED 

Transactions and Balance in Foreign Currencies 

31 Desember 2011

USE OF ASSESSMENT, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS 

MANAGEMENT 

Perkiraan jumlah yang dapat diperoleh kembali adalah nilaitertinggi antara harga jual neto atau nilai pakai. Jika jumlah

yang dapat diperoleh kembali dari aset non-keuangan (unit

penghasil kas) kurang dari nilai tercatatnya, nilai tercatat

aset (unit penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar nilai

yang dapat diperoleh kembali dan rugi penurunan nilai

diakui langsung ke laba rugi.

Use of Estimates 

Thr preparation of financial statements in conformity withaccounting principles generally accepted in Indonesia requires

management to make estimates and assumptions that affcet the

reported amounts of assets and liabilities and diselosure of 

contingent asset and liabilities at the date of the financial

statements and the reported amounts of revenues and expenses

during the reporting period. Actual results could differ from those

estimates.

The preparation of financial statements requires management to make

 judgments, estimates and assumptions that affect the reportedamounts of revenues, expenses, assets and liabilities and disclosure of 

contingent liabilities, at the end of the period pelaporan.Ketidakpastian

considerations, estimates and assumptions could result in material

adjustments to the carrying value of assets and liabilities within the next

reporting period.

IKHTISAR KEBIJAKAN A KUTANSI PENTING - LANJUTAN

Estimated recoverable amount is the higner of net selling price or value in use. If the recoverable amount of a non-financial asset

(cash generating unit) is less than its carrying amount, the

carryng amount of the asset (cash generating unit) is reduced to

its recoverable amount and an impairment loss is recognized

immediately against earnings.

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 36/60

30

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

4. 4.

a. Penilaian, Estimasi, dan Asumsi - lanjutan a.

b. b.

c. c.

PENGGUNAAN PENILAIAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN - LANJUTAN

USE OF ASSESSMENT, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS 

MANAGEMENT - CONTINUED 

 Assessment, Estimates and Assumptions - continued 

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh

manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi

manajemen yang memiliki pengaruh paling signifikan atas

 jumlah yang diakui dalam laporan keuangan.

 Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi

ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki

risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap

nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya

diungkapkan dibawah ini.

Manajemen mendasarkan estimasi dan asumsi pada

parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan

disusun. Asumsi dansituasimengenai perkembangan masa

depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau

situasi diluar kendali manajemen Perubahan tersebut

dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Pertimbangan, estimasi dan asumsi berikut ini dibuat oleh

manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi

manajemen yang memiliki pengaruh paling signifikan atas

 jumlah yang diakui dalam laporan keuangan.

Manajemenmencatataset tertentudankewajibankeuangan

pada nilai wajar dan biaya perolehan diamortisasi, yang

mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi.Sementara

komponen signifikan untuk pengukuran nilai wajar danasumsi yang digunakandalamperhitunganamortisasi biaya

ditentukan dengan menggunakan bukti obyektif diverifikasi,

 jumlahnilai wajar ataubiayaperolehan diamortisasimungkin

berbeda bila Perusahaan menggunakan metodologi

penilaian yang berbeda atau asumsi.Perubahan ini secara

langsung mempengaruhi laba atau rugi perusahaan.

Menentu kan Metode Penyusutan dan Kehidup anBerguna Perkiraan Aset Tetap

Manajemen memperkirakan masa manfaat dari aset tetap

berdasarkan pada pemanfaatan aset diharapkan dan

didukung oleh rencana dan strategi bisnis dan perilaku

pasar.Estimasi masa manfaat aset tetap yang berdasarkanpenelaahan Perusahaan pada praktek industri, evaluasi

teknis internal dan pengalaman untuk aset yang

setara.Estimasi masa manfaat direview minimum setiap

akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi

berbedadari estimasi sebelumnya karena keausan fisik dan

usang air mata, teknis atau komersial dan pembatasan

hukum atau lainnya atas penggunaan aset serta

perkembangan teknologi.

Considerations, the following estimates and assumptions made by

management in applying accounting policies management framework

that has the most significant effect on the amount recognized in the

financial statements.

Determining the Classification of Assets and Financial Liabil ities Menentukan Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Management estimates the useful lives of fixed assets based on

expected asset utilization and supported by a business plan and

strategies and behaviors pasar.Estimasi useful life of fixed assets

based on the Company's review of industry practice, internal technicalevaluation and experience to asset useful lives are reviewed

setara.Estimasi minimum end of each reporting year and updated if 

expectations differ from previous estimates due to physical wear and

tear obsolete, technical or commercial and legal or other restrictions on

the use of assets as well as technological developments.

The main assumptions of the future and the other major source of 

estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk

of material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities

for the next period described below.

Management bases its estimates and assumptions on the parameters

available at the time the financial statements are prepared. And

assumptions concerning the future development of the situation may

change due to market changes or circumstances beyond the control of 

management changes are reflected in the related assumptions as

incurred.

Considerations, the following estimates and assumptions made by

management in applying accounting policies management framework

that has the most significant effect on the amount recognized in the

financial statements.

Management records certain assets and financial liabilities at fair value

and amortized cost, which requires the use of estimates

akuntansi.Sementara significant components of fair value measurement

and the assumptions used in the calculation of amortization expense isdetermined using verifiable objective evidence, the amount of the fair 

value or amortized cost companies may vary when using different

valuation methodologies or asumsi.Perubahan this directly affects the

company's profit or loss.

Determining Depreciation Methods and Estimated Useful Life of 

Fixed Assets 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 37/60

31

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

4. 4.

c. c.

d. Menentukan Pajak Penghasilan

PENGGUNAAN PENILAIAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN - LANJUTAN

USE OF ASSESSMENT, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS 

MANAGEMENT - CONTINUED 

Menentu kan Metode Penyusutan dan Kehidup an

Berguna Perkiraan Aset Tetap - lanjutan

Determining Depreciation Methods and Estimated Useful Life of 

Fixed Assets - continued 

Biaya aset tetap disusutkandengan menggunakan metode

garis lurus selama taksiran masa manfaat

ekonomis.Manajemen memperkirakan masa manfaat dari

aset tetap antara 3 sampai 25 tahun. Ini adalah usia yang

umumnya diharapkan dalam industri di mana Manajemen

menjalankan bisnisnya. Informasi lebih rinci diungkapkan

dalam catatan 10 untuk tanah, bangunan, perabotan dan

peralatan kantor, mesin dan peralatan serta kendaraan

inventaris.

Penilaiansignifikanyang dibuat dalammenentukantaksiran

pajak penghasilan.Ada transaksi tertentu dan perhitungan

yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti selama

perjalanan yang wajar dari kegiatan bisnis. Manajemen

mengakui kewajiban untuk pajak penghasilan badan

berdasarkan estimasi apakah akan ada pajak penghasilan

tambahan.

Dalam situasi tertentu, Manajementidak dapat menentukan

 jumlah yang tepat dari kewajiban pajak yang berlaku ataumasa depan mereka karena untuk pergi penyelidikan, atau

negosiasi dengan otoritas pajak. Ketidakpastian timbul

men enai enafsiran eraturan eR aakan an kom leks

Dalammenentukan jumlahyangharusdiakui terkait dengan

kewajiban pajak pasti, Perusahaan mengacu pada

pertimbangan serupa yang akan mereka gunakan dalam

menentukan jumlah penyisihan yang harus diakui sesuai

dengan PSAK No. 57 (Revisi 2009), "Provisi, Liabilitas

Kontijensi dan Aset Kontinjensi ". Manajemen membuat

analisa untuk semuaposisi pajak yang berhubungandengan

pajak penghasilan untuk menentukan apakah kewajiban

pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.

Cost of fixed assets are depreciated using the straight-line method over 

the estimated useful ekonomis.Manajemen estimates the useful lives of 

property and equipment 3 to 25 years. This is the age that is generally

expected in the industry in which management does business. Further 

details are disclosed in note 10 to the land, buildings, furniture and

office equipment, machinery and equipment, and vehicle inventories.

Manajemen menelaah aset pajak tangguhan pada setiap

tanggal pelaporan dan mengurangi nilai tercatat sejauh

bahwa itu tidak lagi kemungkinan penghasilan kena pajak

yang cukup akan tersedia untuk memungkinkan sebagian

atau seluruh aset pajak tangguhan. Manajemen ini juga

mengkaji waktu yang diharapkan dan tarif pajak pada

pembalikan perbedaan temporer dan menyesuaikan

dampak dari pajak tangguhan sesuai.Informasi lebih rinci

diungkapkan dalam catatan 14.

However, it is possible, future operating results could be materially

affected by changes in the estimates due to changes in the factors

mentioned above, and therefore future depreciation charges could be

revised.

Management reviewed the deferred tax assets at each reporting date

and reduced to the extent that the carrying value is no longer likely that

sufficient taxable income will be available to allow some or all of the

deferred tax assets. Management also reviews the expected time and

tax rates in the reversal of temporary differences and deferred tax

effect of adjusting sesuai.Informasi more details are disclosed in note

14.

Namun, adalah mungkin, hasil masa depan operasi dapat

secara materi terpengaruh oleh perubahan dalamperkiraan

karena perubahan dalam faktor-faktor yang disebutkan di

atas, dan oleh karena itu biaya penyusutan masa depan

da at direvisi.

In certain situations, management can not determine the exact amount

of the applicable tax liability or their future due to leave theinvestigation, or the negotiations with tax authorities. Uncertainty arises

concerning the interpretation of complex tax regulations and the

amount and timin of the taxable income in the future.

In determining the amount to be recognized related to tax liabilities for 

sure, the Company refers to the same consideration that they will use

in determining the amount of the allowance that must be recognized in

accordance with SFAS No.. 57 (Revised 2009), "Provisions, Contingent

Liabilities and Contingent Assets". Management makes analysis to all

tax positions related to income taxes to determine whether the tax

liability for unrecognized tax benefits should be recognized.

Significant judgment is made in determining the estimated tax

penghasilan.Ada certain transactions and computations end tax

determination is uncertain during the course of the fair business

activities. Management recognizes liabilities for income tax based on

estimates of whether there will be an additional income tax.

Determining Income Tax 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 38/60

32

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

4. 4.

e. Perkiraan Biaya dan Manfaat Pensiun Karyawan

5. 5.

Cash

43,602,320

PENGGUNAAN PENILAIAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN - LANJUTAN

USE OF ASSESSMENT, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS 

MANAGEMENT - CONTINUED 

186,000,000

Penentuan kewajiban perusahaan dan biaya untuk imbalan

pensiundan karyawantergantung padapilihan asumsi yang

digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung

 jumlah tersebut. Asumsi meliputi, antara lain, tingkat

diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat

pengundurandiri karyawan tahunan, tingkat usiakecacatan,

pensiun dan kematian.

Hasil aktual yangberbedadari asumsi yangditetapkan oleh

Kelompok yangmemiliki pengaruh atas 10% dari kewajiban

manfaat pasti ditangguhkan dan diamortisasi dengan

metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja

karyawan.Sementara Manajemen berkeyakinan bahwa

asumsi yang wajar dan sesuai, perbedaan yang signifikan

dalamhasil aktual atau perubahan signifikan dalamasumsi

yang ditetapkan oleh manajemen material dapat

mempengaruhi estimasi kewajiban atas imbalan kerja dan

pensiundan beban imbalankerja bersih.Informasi lebih rinci

diungkapkan dalam catatan 21.

1,633,197,070

Bank Central Asia Bank Central Asia

200,500,000

11,016,289,936

8,000,000

194,000,000

Rupiah

Pihak Ketiga

574,788,782

584,863,602

Bank CIMB Niaga

2,898,208,175

1,316,697,612

Rupiah

Bank Artha Graha

20112012

Total Bank 

Total Bank 

678,785,700

Bank Artha Graha

US Dollars

Bank CIMB Niaga

Third Parties

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENT 

Kas kecil cabang

Kas kecil pusat

Kas

17,455,142,935

Bank Internasional Indonesia

Dolar USD

3,660,521,205

7,196,148,496

741,564,650

2,006,228,493

Bank Internasional Indonesia

Bank Mandiri

738,141,464

302,767,120

22,743,673,167

32,239,939,913

Dolar AS

6,046,246,517

23,501,389,452

13,794,621,730

Rupiah

9,496,266,746

Bank Central Asia

Dolar USD

Rupiah

8,000,000

Cash in bank Related Party

Petty cash in head office

Petty cash in branches

Total Cash 

Bank

58,833,927

Bank Internasional Indonesia

Bank CIMB Niaga

Bank Mandiri

Jumlah Kas

BankPihak-pihak Berelasi :

Bank CIMB Niaga

Bank Internasional Indonesia

Jumlah Bank

5,512,437

Bank Central Asia

820,535,964

Jumlah Bank

Bank Sinarmas

Determination of liabilities and costs for pensions and employee

benefits depends on the choice of assumptions used by independent

actuaries in calculating such amounts. Assumptions include, among

others, the discount rate, the rate of annual salary increases, annual

employee resignation rate, age level of disability, retirement and death.

Estimated Costs and Benefits Employee Retirement 

 Actual results that differ from the assumptions set by the group that has

influence over 10% of the defined benefit obligation are deferred and

amortized on a straight-line basis over the expected average remaining

working lives karyawan.Sementara management believes that the

assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in

actual results or significant changes in assumptions established bymanagement materially affect the estimated liability for employee

benefits and pensions and employee benefits expense bersih.Informasi

more detail disclosed in note 21.

1,071,962,111

Bank Sinarmas

208,500,000

6,598,058,571

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 39/60

33

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

5. 5.

Bank Sinarmas 20,565,579,661

Bank CIMB Niaga

%

6. 6.

PT. Tiga Pilar Sekuritas

Total 

7. 7.

Related Parties

Third Parties

Mutual Fund 

Related parties

Third parties

Total 

Jumlah Kas d an Setara Kas

5.50-8.00 Rupiah

243,913,184,820

276,361,624,733

Efek ekuitas

420,514,308,895

43,550,658,549

-

Bank Bukopin

ASET KEUANGAN PADA NILAI WAJAR MELALUI LA PORANLABA RUGI

KAS DAN SETARA KAS - LANJUTAN CASH AND CASH EQUIVALENT - CONTINUED 

6.00-8.25

6,105,109,595

Equity Securit ies 

7,301,589,290

Bank Sinarmas

20,565,579,661 61,432,526,403

Pihak Ketiga

12,146,350,806

-

12,146,350,806

370,858,540,751

Total Time deposito 

Time Deposit Related party

REVERSE PURCHASE AGREEMENT 

Bank Permata

13,668,059,702

41,500,000,000

-

5,000,000,000Bank Permata

Bank Mega

Jumlah Deposito

Tingkat suku bunga deposito per tahun

berkisar antara :

Rupiah

2011

Rupiah

Bank internasional Indonesia

Pihak Ketiga

376,963,650,346

43,550,658,549

Bank Artha Graha

EFEK DIBELI DENGAN JANJI DIJUAL K EMBALI

%

Deposit

Bank Internasional indonesia

Bank Artha Graha

105,000,000,000

50,000,000,000

Rupiah

 Avarage annual interest rate of time deposits are as

follow

Total Cash and Cash Equivalents 

Bank Mega

2012

223,347,605,159 95,168,059,702

35,000,000,000

495,183,960,932

2011

PT. Tiga Pilar Sekuritas

Jumlah - 39,626,667,026

Pihak-pihak Berelasi :

2012 2011

507,330,311,738

Reksadana

Pihak Ketiga

Bank Bukopin

Rupiah

Third Parties

-

55,000,000,000

Jumlah

FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS 

Bank CIMB Niaga 5,000,000,000

Rupiah

156,600,586,105

180,295,975,557

487,882,371,642

39,626,667,026

Pihak - pihak berelasi

Pihak - pihak berelasi

61,432,526,403

-

2012

Deposito

8,347,605,159

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 40/60

34

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

7. 7.

1,789,975 1,674.04 2,996,489,131

788,236 2,192.05 1,727,849,718

14,640,333 2,652.01 38,826,319,700

17,218,543 6,518.10 43,550,658,549 

1,789,975 1,554 2,782,288,237

788,236 2,042 1,609,503,141

3,289,263 2,358 7,754,559,427

5,867,474 5,954 12,146,350,806 

8. 8.

The used clearing fund does not earn any interest. KPEI and KBI will

add back that fund to the stock exchange member's deposit when the

used clearing fund is repaid by the member according to the fund that

has been re aid

FINANCIAL ASSETS AT FAIR VALUE THROUGH PROFIT OR LOSS - 

CONTINUED 

KPEI dan KBI mempunyai wewenang untuk menggunakan dana

kliring tersebut untuk menutup kegagalan penyelesaian transaksi

bursa dari anggota bursa pada kondisi tertentu sebagaimana

ditetapkan dalam peraturan yang bersangkutan.

KPEI and KBI has a right to use the clearing fund to cover any failed

market transaction setlement of a stock exchange member on certain

conditions as stated in the respective regulations.

This account represent compulsory deposits at Clearing and Guarentee

Institution and Indonesian Derivatives Clearing house as of December 

31, 2012 and 2011 placed at Bank CIMB Niaga with annual interest

rates of these deposit were ( 2012 ) and 6.50 - 7.25% (2011), Interest

received was capitalized to principal.

Jumlah Unit/Number of Unit

ASET KEUANGAN PADA NILAI WAJAR MELALUI LA PORANLABA RUGI - LANJUTAN

ACCOUNTS RELATED TO CLEARING AND GUARANTEE 

INTITUTION 

4,023,640,078

Nilai Tercatat/Carrying 

Amount 

Dana tersebut akan ditambahkan ke dalam deposito anggota

bursa oleh KPEI dan KBI setelah dana yang digunakan untuk

menutup gagal bayar kemudian diperoleh kembali dari Anggota

Bursa Gagal Bayar berdasarkan pembayaran yang dilakukan

Jumlah Reksadana

a. Deposit at Clearing and Guarantee Institution 

4,214,926,190

AKUN-AKUN YANG B ERHUBUNGAN DENGAN LEMBAGAKLIRING DAN PEMNJAMIN

Reksadana Danamas Fleksi

Nilai Aset Bersih/ net As set Value/Unit

a. Deposito pada Lembaga Kli ring d an Penjaminan

Nama Reksadana / Nama of Mutualfund

Reksadana Danamas Mantap Plus

2012 2011

Reksadana Danamas Stabil

Nilai Tercatat/Carrying 

Amount 

Unit Penyertaan Reksadana

31 Desember/ Desember 2011

Number of units and net asset value of mutual funds with relatedparties as of 31 December 2012 and 2011 are as follows:

Units of Mutual Funds 

Jumlahunit penyertaandan nilai aktivabersihReksadanadenganpihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal 31

Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut :

Jumlah akun ini merupakan saldo deposito yang diwajibkan oleh

deposito Kliring penjaminan efek Indonesia dan Kliring Berjangka

Indonesia per 31 Desember 2012 dan 2011 yang ditempatkan

padabankCIMB Niaga dengantingkat bunga deposito5.50 -7%(

2012 ) dan 6. 50 - 7. 25% ( 2011 ), bunga yang diterima

dimasukkan ke rekenin ini menadi okok.

Reksadana Danamas Fleksi

Jumlah Reksadana

Pihak-pihak berelasi/Related parties

Nama Reksadana / Nama of MutualfundPihak-pihak berelasi/Related parties

Reksadana Danamas Mantap Plus

Reksadana Danamas Stabil

Nilai Aset Bersih/ net As set Value/Unit31 Desember/ Desember 2012

Jumlah Unit/Number of Unit

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 41/60

35

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

8. 8.

9. 9.

Margin Receivables

Reksadana Danamas Saham

Third parties

ACCOUNTS RELATED TO CLEARING AND GUARANTEE 

INTITUTION - CONTINUED 

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu

karena manajemen berpendapat bahwa piutang nasabah dapat

tertagih seluruhnya dan mempunyai jaminan yang cukup untuk

menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang nasabah.

47,703,992,838

Reksadana Danamas Saham

56,133,037,282

-

-

119,255,545,500

91,752,790,248

Saldo kurang dari 5%

2012

AKUN-AKUN YANG B ERHUBUNGAN DENGAN LEMBAGAKLIRING DAN PEMNJAMIN - LANJUTAN

105,032,523,391

-

Balances which are less than 5 %

Balances which are more than or equal to 5%

Reksadana Simas Satu Prima

Transaksi nasabah yang belumdibayar pada hari ketiga setelah

tanggal transaksi (T+3), akandikenakan bunga sebesar 18% - 45

% per 31 Desember 2012 dan 2011.

Customer transaction outsanding after the third day following the date

the transaction (T+3), will be borne interest 18 % - 45 % per 31

December 2012 and 2011.

The management does not provison for doubtful accounts since the

management believes that the balancereceivable from customers are

fully collectible and adequatel secured to coover possible losses on

uncollectible accounts.

Total 

Reksadana Simas Satu Prima

6,828,085,831

7,044,600,769

Jumlah

Pihak-pihak berelasi

91,019,600,500

b. Piutang / Hutang Pada Lembaga Kliri ng dan penjamin an

2011

Hutang pada PT Kliring Penjaminan Efek

Indonesia (22,816,080,226)

1,692,998,194

Saldo lebih atau sama dengan 5% 8,899,342,875

Pihak ketiga

Piutang Nasabah Reguler 

6,538,250,000

1,890,794,444

-

Piutang pada PT Kliring Penjaminan Efek

Indonesia

 Asuransi Jiwa Sinar mas MSIG

 Asuransi Sinar Mas

b. Receivable from / Payable to Clearing and Guarante Institutio 

Receivable from PT Kliring Penjaminan Efek

Indonesia

 Asuransi Sinar mas

PIUTANG NASABAH RECEIVABLE FROM CUSTOMERS 

Piutang nasabah Reguler 

Piutang margin

56,133,037,282

216,514,938

Receivable From reguler customers

197,796,250  Asuransi Jiwa Sinar mas MSIG

91,752,790,248

34,886,563,218

(100,420,001,500)

Receivable From Reguler Customer 

Related parties

75,808,846,604

2011

256,036,984,158

 Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban Perusahaan kepada

KPEI sehubungan denganperhitungan penyelesaian (settlement)

transaksi perdagangan efek dan penyelesaian transaksi di Bursa

Berjangka Jakarta per 31 Desember 2012 dan 2011, dengan

perincian sebagai berikut :

These account represents the Company's receivables an payables to

KPEI from the settlement calculation the Company's securities trading

transactions in the stock market and resulting from the settlement

calculation tradin transaction in Jakarta Future Exchange as of 

December 31 2012 and 2011 with details as follows :

Payable from PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia

Piutang Margin Aku ini merupakan saldo piutang dari dana nasabah sehubungan

dengan transaksi marjin yang dilakukan melalui perusahaan.

This account represents accounts receivable from customers resulting

from their margin transaction through the company.

Margin Receivables 

84,708,189,479 54,242,242,838

2012

13,279,733,143

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 42/60

36

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

9. 9.

Total

Institution

Individual

Total

10. 10.

Payables to brokers

11. 11.

Pihak-pihak berelasi Related parteis 

Tagihan komisi reksadana

Third parties 

Other 

Total 

PIUTANG LAIN-LAIN OTHER RECEIVABLE 

Piutang pada rekening segregated

438,250,146

Piutang karyawan dan direksi Due from directords and employee

18% 18%

1,784,025,352

8,903,833,365

6,312,102

Jumlah

PIUTANG NASABAH - LANJUTAN RECEIVABLE FROM CUSTOMERS - CONTINUED 

34,886,563,218Jumlah

34,960,809

8,061,778,341

11,660,904,862

 Akun ini merupakan piutang dan hutang kepada perusahaan efek

lain sehubungan dengan transaksi-transaksi efek

Saldomasing-masing kurang dari 5%dari

 jumlah

Jumlah

-

Employes receivable represents loans given to the Company's

employees, which are collected through monthly salary deductions. The

loans are charged with an interest rate of 10% per annum.

By type of customer : 

13,279,733,143

13,279,733,143

34,886,563,218

34,886,563,218

9,596,389,109

Saldo masing-masing lebih atau sama dengan 5 % dari jumlah.

Tingkat bunga rata-rata per tahun

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu

karena manajemen berpendapat bahwa piutang nasabah dapat

tertagih seluruhnya dan mempunyai jaminan yang cukup untuk

 Average interest rates per year 

The management does not provide any provison for doubtful account

since the management believes that the balances of receivable from

customers are fully collectible and adequately secured to cover 

Interest on time deposit receivable

790,657,827

Pihak ketiga

Balances which are less than 5%

2012 2011

Balances which are more than or equal 5%.

Berdasarkan jenis Nasabah :

2011

Interest on time deposit receivable

Receivable from segregated accounts

Receivable from brokers

The Company did not provide an allowance for dobtful accounts, as

management believes that the receivables from brokers are collectible

18,458,051,436

PIUTANG DAN HUTANG PERUSAHAAN EFEK RECEIVABLE AND PAYABLE TO BROKERS 

27,974,360,000

859,499,069

54,983,217

Lain - lain

Piutang bunga deposito berjangka

Piutang bunga deposito berjangka

433,967,394

2012 2011

230,549,4511,477,463,059

Piutang karyawan merupakan pinjaman karyawan yang

pembayarannya dilakukan melalui pemotongan gaji bulanan.

Pinjaman bunga sebesar 10% pertahun

This account represent receivables from and payable to other brokers

in connection with securities transactions

27,974,360,000 Receivable from and payables to brokers - Net 

2,757,071,497

16,428,511,782

Piutang perusahaan efek -

-

1,534,610,768

8,026,817,532

Hutang Perusahaan efek

Piutang Dan Hutang Perusahaan Efek -Net

Institusi

Perorangan

-

13,279,733,143

13,279,733,143

2012

7,119,808,013

Perusahaan tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu

karena pihak manajemen beryakinan bahwa piutang perusahaan

efek dapat tertagih

Claims commission mutual funds

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 43/60

37

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

11. 11.

12. 12.

The Company 

VAT - in

Subsidiaries 

VAT - in

Jumlah Total 

13. 13.

Third parties

Total 14,787,300,000

50,000

2,300,000

PT. Sinar Artha Solusindo

50,000

INVESTMENT IN SHARES PENYERTAAN SAHAM

1,000,000

6,300,000,000

PerseroanPajak masukan

Entitas anak

- - 

2011

PT. Arthamas Informatika

PT. Arthamas Solulindo

PT. Arthamas Konsulido

PT. Sinar Artha Solusindo

Pihak ketiga

PT. Bursa Efek Indonesia

PT. Pefindo

PT. Sinar Artha Inforindo

2,300,000

135,000,000

50,000

Pajak Masukan 101,771,323

101,771,323 

6,300,000,000

51,538,745 

PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia

PT. Bursa Komoditi dan DerivativeIndonesia 8,000,000,000

PIUTANG LAIN-LAIN - LANJUTAN OTHER RECEIVABLE - CONTINUED 

PAJAK DIBAYAR DIMUKA PREPAID TAX 

2012 2011

50,000

50,000

50,000

PT. Komunindo Arga Digital

Perusahantidakmembentuk penyisihanpiutang ragu-ragukarena

pihak manajemen berkeyakinan bahwa piutang lain - lain dapat

tertagih

The Company did not provide an allowance for doubtful accounts, as

management believes that other receivables are full collectible

Pihak - pihak berelasi 

14,785,000,000

PT. Bursa komiditi dan derivatif indonesia

PT. Sinartama Gunita

PT. Arthamas Informatika

PT. Arthamas Solulindo

PT. Arthamas Konsulido 50,000

50,000

50,000

Investment in shares of PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) and PT

Bursa Efek Indonesia (BEI) is Requirement for members of the Stock

Exchang Investment in KSEI consists of 120 shares with par value Rp.

5,000,00 per share or equivalent to Rp. 600,000,000 where as many as 60

stocks with the same nominal valt purchased from PT. Eurocapital peregrine

Securities Rp. 6.000.000.000 and has been approved by BAPEPAM-LK letter 

No. S-13906/BL/2011 dated December 28, 2011 Investment in BEEI consists

of 1 share with par value of Rp. 135,000,000 per share

1,000,000

1,000,000

135,000,000

Pihak - pihak berelasi

350,000,000 PT. Pefindo

PT. Sinartama Gunita

PT. Komunindo Arga Digital

PT. Sinar Artha Konsulido

50,000

PT. Bursa Efek Indonesia

50,000

50,000

PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia

350,000,000

Penyertaan Saham pada PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

("KSEI") dan PT Bursa Efek Indonesia ("BEI") merupakan salah

satupersyaratan sebagai anggotabursa. Penyertaansahampada

KSEI sebanyak 120 saham dengan nilai nominal sebesar Rp.

5.000.000 per saham atau setara dengan Rp. 600.000.000

dimana sebanyak 60 saham dengan nilai nominal yang sama

dibeli dari PT. Eurocapital Peregrine Securities sebesar Rp.

6.000.000.000 dantelahdisetujui olehBAPEPAM-LKmelaluisurat

No. S-13906/BL/2011 tanggal 28 Desember 2011. Penyertaan

sahampadaBEI sebanyak1 sahamdengannilai nominal sebesar 

Rp. 135.000.000 per saham

14,787,300,000Jumlah

14,785,000,000

1,000,000

PT. Sinar Artha Konsulido

PT. Sinar Artha Inforindo

8,000,000,000

2012

51,538,745

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 44/60

38

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

14. 14.

Description

2011 2012

6,433,517,635 - Building in Progress

6,433,517,635 1,740,480,320 -

3,020,000,000 9,920,300,000 Land

Gedung 28,187,099,247 29,460,797,202 Building

Jumlah 31,207,099,247 39,381,097,202 Total

Golongan I : Group I 

Perabot Kantor  1,403,064,575 1,370,425,575 Office Furniture

Peralatan Kantor  2,265,260,319 2,793,834,125 Office Equipment

Kendaraan 80,850,000 80,850,000 Motor Vehicles

Jumlah I 3,749,174,894 4,245,109,700 Total I

Golongan II: Group II 

Peralatan Kantor  20,058,548,105 23,254,717,541 Office Equipment

Kendaraan 4,836,600,000 3,817,200,000 Motor Vehicles

Jumlah II 24,895,148,105 27,071,917,541 Total II

Jumlah 66,284,939,881 70,698,124,443 Total 

Description

2011 2012

Gedung 3,877,703,007 5,318,900,418 Building

Jumlah 3,877,703,007 5,318,900,418 Total

Golongan I : Group I Perabot Kantor  1,208,042,741 1,255,862,016 Office Furniture

Peralatan Kantor  1,782,165,239 2,266,597,792 Office Equipment

Kendaraan 72,203,125 71,326,563 Motor Vehicles

Jumlah I 3,062,411,105 3,593,786,371 Total I

Golongan II: Group II 

Peralatan Kantor  9,705,074,237 13,080,753,835 Office Equipment

Kendaraan 2,907,753,554 2,492,375,887 Motor Vehicles

Jumlah II 12,612,827,791 15,573,129,722 Total II

Jumlah 19,552,941,903 24,485,816,511 Total 

Nilai Buku 46,731,997,978 46,212,307,932 Book Value 

ASET TETAP

1,740,480,320 8,173,997,955

31 Desember 2012

Jumlah 8,173,997,955

Penambahan Pengurangan

(Addition)

464,022,577 879,400,244

3,839,702,175 879,400,244

5,890,399,852

Harga Perolehan

(Cost)

Keterangan

(Deduction)

Bangunan dalam

penyelesaian

4,323,438

FIXED ASSETS 

957,525,244

3,375,679,598

 Ak. Penyusutan (Acc.

Depreciation)

-

120,744,275 72,925,000

484,432,553 -

(Deduction)

Pengurangan

31 Desember 2012Penambahan

78,125,000

3,196,169,436

5,200,000

3,196,169,436

 Ak. Penyusutan

(Acc. Depreciation)

Keterangan Harga Perolehan

(Cost)

6,900,300,000

1,273,697,955

8,173,997,955

574,059,806

-

533,773,806 5,200,000

40,286,000 72,925,000

1,019,400,000

Tanah

609,500,266 78,125,000

1,019,400,000

13,684,707,517 1,097,525,000

1,441,197,411

1,441,197,411

(Addition)

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 45/60

39

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

14. 14.

Description

Per 31-12-2010 Per 31-12-2011

11,599,786,807 2600638362 6,433,517,635

11,599,786,807 2,600,638,362 6,433,517,635 Total

3,020,000,000 3,020,000,000 Land

Gedung 20,420,191,713 28,187,099,247 Building

Jumlah 23,440,191,713 31,207,099,247 TotalGolongan I : - Group I 

Perabot Kantor  1,156,064,347 265,320,940 1,403,064,575 Office Furniture

Peralatan Kantor  1,747,069,016 665,512,551 2,265,260,319 Office Equipment

Kendaraan 69,250,000 11,600,000 80,850,000 Motor Vehicles

Jumlah I 2,972,383,363 3,749,174,894 Total I

Golongan II: - Group II Peralatan Kantor  12,987,070,180 20,058,548,105 Office Equipment

Kendaraan 7,337,650,000 4,836,600,000 Motor Vehicles

Jumlah II 20,324,720,180 24,895,148,105 Total IIJumlah 58,337,082,063 66,284,939,881 Total 

Description

Per 31-12-2010 Per 31-12-2011

2,565,434,352 3,877,703,007 Building

Jumlah 2,565,434,352 3,877,703,007 Total

Golongan I : Group I 

Perabot Kantor  1,007,816,844 218,546,609 1,208,042,741 Office Furniture

Peralatan Kantor  1,412,099,086 517,387,401 1,782,165,239 Office EquipmentKendaraan 63,556,250 8,646,875 72,203,125 Motor Vehicles

Jumlah I 2,483,472,180 744,580,885 3,062,411,105 Total IGolongan II: Group II 

Peralatan Kantor  7,533,225,905 9,705,074,237 Office Equipment

Kendaraan 4,738,424,084 2,907,753,554 Motor Vehicles

Jumlah II 12,271,649,989 12,612,827,791 Total IIJumlah 17,320,556,521 19,552,941,903 Total 

Nilai Buku 41,016,525,542 46,731,997,978 Book Value 

Depreciation expenses

Total 

31 Desember 2011

31 Desember 2011

ASET TETAP - LANJUTAN FIXED ASSETS - CONTINUED 

 As of December 31, 2012 and December 31, 2011, vehicles are covered byrisk all insurance with sum insured ammounted to Rp. 4.712.800.000.- and

Rp. 4.965.700.000,- respectively. The Management od the Company believes

that the ammount of insurance covereg, is adequate to cover possible losses

that may aruse.

Gedung

300,000,000

(Deduction)

8,717,458,609

942,433,491

8,417,458,609

20,027,437,996

165,641,960

Building In Progress

-

Harga Perolehan

(Cost)

 Ak. Penyusutan (Acc.

Depreciation)Per 31 Desember 2012

165,641,960

18,320,712

(Addition)

2,801,050,000

4,147,030,684

12,079,580,178

-

147,321,248

3,943,245,985

Keterangan

(Addition)

1,342,769,846

6,175,631,367Beban penyusutan 5,890,399,852

3,514,618,178

Tanah

(Deduction)

-

Jumlah

-

Bangunan dalam

Penyelesaian

Jumlah

Keterangan Ak. Penyusutan

(Acc. Depreciation)

Mutasi (Mutation During)

1,345,980,684

-

6,175,631,367

7,766,907,534

7,766,907,534

Penambahan

6,175,631,367 

-

-

2012

1,312,268,655

1,312,268,655

7,766,907,534

7,766,907,534

2,434,834,179

3,777,604,025

18,320,712

147,321,248

604,163,649

4,118,781,827

Pengurangan

5,890,399,852

Kendaraan bermotor Perusahaan telah diasuransikan dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp.

4.172.800.000,- dan Rp. 4.965.700.000,- secara all risk pada

tanggal 31 Desember 2012 dan 2011. Manajemen perusahaan

berpendapat bahwa nilai pertanggungan asuransi tersebut telah

memadai untuk menutup kemungkinan terjadinya kerugian atas

aset an di ertan un kan.

Harga Perolehan

(Cost)

Mutasi (Mutation During)

Per 31 Desember 2011Penambahan Pengurangan

2011

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 46/60

40

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

14. 14.

15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS 

100,000,000 Indonesia

573,254,831 International

54,015,375Dana Jaminan Kompensasi 200,000,000Dana Penyalur Amanat Luar Negeri 500,000,000

Jumlah Total

Biaya dibayar dimuka

Related parties:

Third parties:

`

Total 

16. EFEK DIJUAL DENGAN JANJI DIBELI KEMBALI 16. SECURITIES SOLD WITH REVERSE REPO 

Total 

ASET TETAP - LANJUTAN FIXED ASSETS - CONTINUED 

1,097,525,000

(957,525,244)

139,999,756

Based on Manajement review of the status of individual equipments at the

end period, no impairment write down should be provided to the amount

recorded for period enden December 31, 2012 and 2011.

Gain on sale of equipment

 Acquisition cost

Deducations of equipments represent sale of equipments with details as

follow:

2011

Laba atas penjualan aset tetap

3,976,923,6644,757,205,319

Jumlah

Securities Sold With Reverse Repo

Carrying amount

Selling price

Gain (loss) on sale of equipment 

 Accumulated depreciation

Biaya perolehan

 Akumulasi penyusutan

Nilai tercatat

Harga jual

Laba (rugi) atas penju alan aset tetap

Berdasarkan hasil penelaahan Manajemen atas akun masing-

masing jenis atas aset tetap Perusahaan pada akhir periode,

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa tidak terjadi

penurunan nilai aset tetap Perusahaan untuk periode yang

berakhir 31 Desember 2012 dan 2011.

Penguranganaset tetap merupakan penjualan aset tetap dengan

rincian sebagai berikut:

2012

2,379,164,871

General and administrative expense1,898,292,684898,254,084

480,872,187783,743,655

6,755,664,632

2012 2011

in PT. Monex International

Security deposit kompensasion

Insurance premium (PT

 Asuransi Sinar Mas

Dana Jaminan penggunaan sistem Online

pada PT. Monex International

399,576,097

399,576,097

Dana Jaminan PT. Identrust Security

International

Jum lah - 39,125,475,663

Security deposit PT. Kliring Berjangka

Seciruty deposit Pt. Indentrust

Uang Keanggotaan PT. Kliring Berjangka

Indonesia

Security deposit (building, telephone)2,574,078,192Uang Jaminan (gedung, telepon) 3,329,935,113

39,125,475,663-

(888,206,275)

228,894,025

687,300,000

20112012

Fixed assets and equipment (building rental)

Channeling foreign founds mandate

Pihak-pihak berelasi :

Prepaid expenses

1,681,997,739

6,665,501,580

Biaya benda tetap dan inventaris (sewa

gedung)Biaya administrasi dan umum

Efek dijual dengan janji dibeli kembali

226,298,522

100,000,000

1,048,830,097

54,015,375

226,298,522

200,000,000

-

458,405,975 

Security deposit using online system

640,500,000

500,500,244

1,117,100,300

Pihak ketiga :

Premi asuransi (PT. Asuransi Sinar Mas)

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 47/60

41

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

17. UTANG KOMISI 17. COMMISSION PAYABLES 

PT. Bursa Efek Indonesia PT. Bursa Efek Indonesia

Total 

18. UTANG NASABAH 18. PAYABLES TO CUSTOMERS 

Utang Nasabah Reguler 

Pihak - pihak BerelasiRelated Parties Asuransi sinar Mas

Pihak Ketiga Third parties

Saldo lebih atau sama dengan 5%

Saldo Kurang dari 5 %

Jumlah Total 

Margin Payables

Jumlah Total 

Berdasarkan Jenis Nasabah By type of customers

Institusi Institution

Perorangan Individual

Jumlah Total 

 Akun ini merupakan utang kepada nasabah sehubungan dengan

transaksi reguler dan margin nasabah melalui perusahaan.

Balances which are more than or equal to 5%

34,857,443,975

Payables from reguler custimens

137,316,025,635

99,487,065,398

-

Jumlah 860,963,780

1,163,408,596

Saldo masing-masing kurang dari 5% dari

 jumlah1,167,225,275714,985,458

-

Balances which are less than 5 %

Utang nasabah Reguler 

34,857,443,975

 Asuransi Sinar Mas

Utang margin 714,985,458

 Asuransi Jiwa Sinar Mas MSIG

-

2012

2012

This account represent payables to customers regarding the customers'

reguler and margin transaction through the Company

27,890,687,499

Balances which are more than or equal to 5%

714,985,458

714,985,458

82,005,005,947

Reksadana Danamas SahamReksadana Danamas Saham

Margin payables

 Asuransi Jiwa Sinar Mas MSIG

1,167,225,275

121,472,661,541Payables from Reguler Customers

2011

Reksadana Simas Satu

1,167,225,275 Balances which are less than 5%

1,167,225,275

-

This account reoresents funds from customers in relation margin

trading transactions though the Company.

120,305,436,266

 Akun ini merupakan dana nasabah pada perusahaan sehubungan

dengan transaksi marjin yang dilakukan oleh nasabah melalui

Perusahaan.

13,026

38,300,430,319

2,026,711,243

101,743,596,203

- 13,162,953,283

Utang Margin

2,973,242,774 860,963,780

2011

229,819,562

136,601,040,178

Reksadana Simas Satu

68,842,052,664

120,305,436,266

10,409,729,794

136,601,040,178

714,985,458

Saldo masing-masing lebih atau sama

dengan 5% dari jumlah

-

3,816,679

2,973,242,774

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 48/60

42

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION 

a. Utang Pajak a. Taxes Payable 

Perseroan The Company 

Pajak penghasilan pasal 23 dan 26

Income tas article 25

Pajak penghasilan badan Corporate income tax

Income tax on bondsJumlah Total 

Entitas Anak Subsidiaries entity 

Pajak penghasilan pasal 23 dan 26

Pajak penghasilan badan Corporate income tax

Jumlah Total 

Jumlah pajak kini Total current tax 

b. Provision For Bannafits (expenses) 

2012 2011

118,310,574,057

Profit before income tax according to the consolidated

statements of income

Laba perseroan sebelum pajak

penghasilan

8,986,968,164

(19,483,716,460)

Beda Waktu

263,864,597

Profit before income tax of the company

Pajak penghasilan pasal 21

Pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 (final)

5,067,076,731 -

Unrealized (gain) loss on trading of marketable

securities

Income tax article 23 and 26

Net profit portion from subsudiary company

(Laba) rugi yangbelumdirealisasikanatas

portofolio efek

290,020,078

Value added tax

1,136,749,042

13,413,154,543 14,302,330,921

Laba rugi sebelum pajak penghasilan

menurut laporan laba rugi konsolidasi

Pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 (final)

108,797,417,786

2012

1,605,659,352

84,364,200

46,691,302

61,091,867

225,000

Income tax article 21

106,034,140,617

156,208,892

252,047,701

10,097,840,545

Value added tax

Income tax article 23 and 26

-

Income tax article 4 (2) (final tax)

 A reconcilliation between profit before income tax a presented in the

consolidated statements on income with estimated taxables profit for 

the period ended December 31, 2012 and 2011 is as follows:

40,238,667

Bagian laba besih dari entitas anak

Penyisihan Imbalan Kerja

44,692,398,186

574,488,723

-

11,171,900

3,880,292,228

2,645,894,468

4,643,302,174

Pajak pertambahan nilai

-Pajak pertambahan nilai 722,054,557

Pajak penghasilan pasal 25

749,722,125

8,346,077,812

-

14,302,330,921

28,470,684,624

Rekonsiliasi antara labasebelumpajak penghasilan sebagaimana

yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan

taksiranpenghasilankenapajakuntukperiodeyangberakhirpada

tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut :

Income tax article 21

b. Taksiran Manfaat (Beban) Pajak

104,332,677,224

(2,763,277,169)

2011

Income tax of sale of stocksPajak penghasilan penjualan saham

Provision for employee benefits

Timing difference

44,692,398,186

Pajak penghasilan pasal 21 452,733,144

824,902 -

Pajak penghasilan obligasi

13,977,896,833

Income tax article 4 (2) (final tax)

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 49/60

43

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

19. PERPAJAKAN -LANJUTAN 19. TAXATION - CONTINUED 

b. Provision For Bannafits (expenses) - continued 

Beda Tetap

Jamuan

Jumlah Total

Penghasilan kena pajak Taxable profit

Beban pajak penghasilan Income tax expenseJumlah pajak penghasilan Total Income tax expenses

Dikurangi kredit pajak Less credit taxes

Pajak penghasilan pasal 23 Income tax art 23

Pajak Penghasilan pasal 25 Income tax art 25

Jumlah Total

Jumlah Pajak Terhutang Total Income tax 

Pajak Penghasilan

Kini

Kini CurrentTangguhan DefferedJumlah beban (manfaat) pajak

b. Taksiran Manfaat (Beban) Pajak - lanjutan

The Company's income tax for the period ended December 31, 2012

and 2011 are as follows :

Permanent difference

Interest on deposit and interest on credit bank

balances, bonds and other 

(9,005,227,810)Deviden

(92,073,770,623)

(5,158,335,579)

- Unrealized Investment in units of mutual funds

Gain on trading of marketable securities

Deviden

(6,382,480,211)

Penyertaan di reksadana yang belum

realisasi

Entitas Anak

Office expenses

Biaya sumbangan Donation Expenses

16,492,117,452

(90,922,136,453)

(74,321,221,820)

(16,085,688,148) Total tax expenses (income) tax 

13,976,703,772 

10,097,840,545

1,429,199,058

229,678,105

(654,617,781)

3,094,557,685

(11,135,922,578)

Tax Penalty Expenses15,343,060,047

1,488,740,119

4,228,234,469

(29,407,774,139)

(20,313,922,697)

Pajak penghasilanperusahaan untuk periode bulanyangberakhir 

31 Desember 2012 dan 2011 adalah sebagai berikut :

The determination of the tax liabilitiesis based onself assessment. The

tax officecan performExamination of income taxeswithin fiveyear the

tax becomes due.

65,968,469,810

Total

Consolidation

160,812,250

Entertaiment Expenses

4,959,216,935

248,217,951

Tangguhan Deffered

9,093,851,4429,093,851,442

2,645,894,388

(30,062,391,920)

1,693,802,079

6,447,957,054

16,492,117,452-

16,492,117,452

3,369,706,907

3,024,570,000

197,426,000

Jumlah

16,492,117,452

-

Kini

Konsolidasi

4,882,852,250

Jumlah

Laba perdagangan portofolio efek

Income Tax

9,093,851,442

Bunga deposito, jasa giro, obligasi, dan

lain-lain

(84,758,068,993)

6,394,276,907

2012

16,492,117,452

Besarnya pajak terhutang ditetapkan berdasarkan perhitungan

pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self-assessment).

Kantor pajak dapat melakukan pemeriksaan pajak dalam jangka

waktu lima tahun sejak pajak terhutang.

2011

Biaya keperluan dapur 

Biaya Denda Pajak

36,375,405,768

Perseroan

Tangguhan

16,492,117,452

-

-

-

The CompanyCurrent

Deffered

Total

Subsidiaries entity

Current

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 50/60

44

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

20. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 20. ACCRUED EXSPENSES 

493,833

Jumlah Total

21. 21.

Employee Benefits

Total

22. UTANG LAIN-LAIN 22. OTHER PAYABLES

Lain-lain OthersJumlah Total

23. JAMINAN NASABAH 23. COSTUMERS DEPOSIT

Jaminan Nasabah Costumers Deposit

Jumlah Total

24. MODAL DISETOR 24. SHARE CAPITAL

PT. Sinar Mas Multiartha Tbk. 142,699,000,000

PT. Asuransi Sinar Mas 1,000,000

142,700,000,000

1,539,459,059

Based on the Decision Letter of the Minister of Finanace of the

Republic of Indonesia in his Decree No. 153/PMK.010/2010 concerning

"The Shareholding and Capital of Securities Company", a securities

company that operates as under writer and investment manager shall

has a paid-up capital of not less than Rp 60.000.000.000 (Sixty billion

Rupiah) as of December 31' 2010 and Rp. 70.000.000.000 (Seventy

billion rupiah) as of December 31' 2011.

434,419,039

0.001%

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik

Indonesia No. 153/PMK.010/2012 tanggal 31 Agustus 2010

tentang "Kepemilikan Sahamdan Permodalan PerusahaanEfek",

perusahaan efek yang menjalankan kegiatan sebagai penjamin

emisi dan manajer investasi wajib memiliki modal disetor minimal

sebesar Rp 60.000.000.000 (enam puluh milyar rupiah) per 31

Desember 2010 dan Rp. 70.000.000.000 (tujuh puluh miliar 

rupiah) per 31 Desember 2011.

99.999%

Based on notarial deed No. 01 of notary Dahlia S.H., dated september 

15, 2006, the Company's authorized capital amounted to Rp.

550.000.000.000 consists of 550.000.000 shares and it has been fully

paid amounted to Rp 142.700.000.000 or 142.700.000 shares with

nominal value of Rp. 1.000,- per share with detail as follow:

Pemegang Saham (Shareholder's) %

434,419,039

2012 2011

2011

Bunga promes nasabah yang masih harus

dibayar 

Interest payable to customers411,528

 Accrued operational expense

Salaries and benefit

2012 2011

1,481,500,000

Nilai (Amount) Rp.(Number of share)

2012

KEWAJIBAN IMBALAN KERJA

Biaya tenaga kerja

2012

Sesuai dengan Akta Notaris Dahlia SH No. 01 tanggal 15

September 2006 modal dasar perseroan sebesar Rp.

550.000.000.000,- atau sebanyak 550.000.000 lembar saham.

Dari modal dasar tersebut telah disetor keperseroan sebesarRp.

142.700.000.000 atau 142.700.000 lembar saham dengan nilai

nominal Rp. 1.000,- per saham, dengan rincian sebagai berikut:

117,339,144

1,657,292,036

1,481,500,000

Biaya operasional yang masih harus

dibayar 

180,534,183

180,534,183

102,301,560

Lembar Saham

1,831,512,411

1,481,500,000 

Jumlah (Total)

20,399,342,754Jumlah

2011

100%

1,728,799,323

EMPLOYEE BENEFITS

1,481,500,000 

142.699.000 lembar 

1.000 lembar 

142.700.000 lemb ar 

20,399,342,754Kewajiban Imbalan Kerja

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 51/60

45

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

25. 25.

Sifat pihak-pihak berelasi

Significant balances with related parties were as follows:

Aset Asset 

Kas dan setara kas

Piutang nasabah (Catatan 9)

Piutang lain-lain (Catatan 11)

Penyertaan saham (Catatan 13)

Persentase dari jumlah aset

Liabilitas

Utang nasabah (Catatan 18)

Persentase dari jumlah hutang

Pendapatan

(Notes 26)

(Note 27)

(Note 28)

95,052,592,1838%

109,532,113,34010%

2011

b. The Company is the investment manager of Reksadana Simas

Satu, Danamas Mantap Plus, Danamas Rupiah, Danamas Stabil,

Danamas Flexi, Riau Liquid Fund, Danamas Instrumen Negara,

Danamas Saham and Sinar Prima Reksa

Revenues

97,931,844,313

Seluruh transaksi denganpihak-pihak yang mempunyai hubungan

istimewa, dilakukan denganpersyaratan dan kondisi yangnormal

sebagaimana transaksi denagn pihak ketiga lainnya dan telah

diungkapkan seluruhnya dalam laporan keuangan konsolidasian.

 All transactions with related parties are carried out under normal terms

and conditions as if they were done with other third parties and have

been completely disclosed in consolidated financial statements.

78,887,669,338 Cash and cash equivalents

SIFAT, SALDO DAN TRANKSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAKBERELASI

NATURE, BALANCES, AND TRANSACTIONS WITH RELATED 

PARTIES 

Nature of related parties 

c. Perusahaan memberikan jasa perantara efek kepada

Reksadana Simas Satu, Danamas Stabil, Danamas Flexi, dan

Danamas Saham.

c. The company provides securities brokerage services to Reksadana

Simas Satu, Danamas Stabil, Danamas Flexi, and Danamas Saham

Brokerage commissions income

Securities sold with reverse repo (Note 16)

Investment management income70,881,634,556

89,696,680,058

Other Assets (Prepaid expenses - Note 15)

2,300,000

Saldo-saldo signifikan dengan pihak-pihak yang berelasi adalah

sebagai berikut:

399,576,097

Percentage to total revenues

49,655,768,144

Liabilities

Payables to customers (Note 18)

Persentase dari jumlah pendapatan 54%

9,930,989,194

Pendapatan manajer investasi (Catatan

28)

7,044,600,769

101,743,596,203

Receivables from customers (Note 9)

Percentage to total assets

1,890,794,444

8,903,833,365

Financial assets, at fair value through profit or loss -

equity securities and mutual funds (Note 7)

Investment In Shares (Note 13)

Jasa penjaminan dan penjualan emisi efek

(Catatan 27)

17,119,220,563

a. PT. Sinar Mas Multiartha, Tbk and PT Asuransi Sinar Mas are

shareholders of the Company

a. PT. Sinar Mas Multiartha, Tbk dan PT Asuransi Sinar Mas

adalah pemegang saham perusahaan.

101,743,596,203

-

37%

3,951,754,684

2,000,000,000

 Aset lain-lain (Biaya dibayar dimuka -

catatan 15)

Transaksi perantara perdagangan efek

(Catatan 26)

 Aset keuangan, pada nilai wajar melalui

laporan laba rugi- efek ekuitas dan

reksadana (Catatan 7)

61%

83,744,925,374

d. Key personel consists of the Company's directors and

commissioners who hold authority and responsibility to plan, manageand control the Company's operations

Percentage to total liabilities77,425,905,982

38,300,430,319

39,125,475,663

38%

b. Perusahaan merupakan manajer investasi dari Reksadana

Simas Satu, Danamas Mantap Plus, Danamas Rupiah, Danamas

Stabil, Danamas Flexi, Riau Liquid Fund, Danamas Instrumen

Negara, Danamas Saham dan Sinar Prima Reksa.

2012

226,298,522

19,447,940,096

Other receivables (Note 11)

Efek dijual dengan janji dibeli kembali

(Catatan 16)

d. Karyawan kunci adalah pihak Direksi dan Komisaris

Perusahaan yang mempunyai wewenang dan tanggung jawabuntuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan

Perusahaan

30,061,846,407

Underwriting and selling fees

8,061,778,341

2,300,000

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 52/60

46

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

26. 26. BROKERAGE COMMISSIONS INCOME 

Pihak ketiga Third PartiesPihak-pihak berelasi Related Parties

27. JASA PENJAMINAN DAN PENJUALAN EMISI EFEK 27. UNDERWRITING AND SELLING FEES 

Pihak ketigaJasa penjaminan emisi efek

Jasa penjualan emisi efek

Jasa manajemen

Pihak-pihak berelasiJasa penjaminan emisi efek

Jasa penjualan emisi efek

Jasa manajemen

28. PENDAPATAN MANAJER IVESTASI 28.

Pihak ketigaJasa Lainnya

Total 

Pihak-pihak berelasiPendapatan Manajer Investasi

Total

Total 

29. KOMISI DARI TRANSAKSI BURSA BERJANGKA 29. Commissions From Commodity Exchange Transactions 

Komisi dari transaksi bursa berjangka

Total 

30. PENDAPATAN TRANSAKSI FIXED INCOME 30. FIXED INCOME TRANSACTIONS 

Pendapatan transaksi fixed income

Total 

31. DIVIDEN 31. DIVIDENS 

Dividen Dividens

Jumlah Total 

-

Related parti es 

83,954,925,374 70,881,634,556 Investment Management IncomeJumlah 83,954,925,374 -

Jumlah 84,164,925,374 70,881,634,556 

2011

289,726,405

5,800,984,375

2,000,000,000 17,119,220,563

Jumlah 28,760,434,289 Total 

TRANSAKSI PERANTARA PERDAGANGAN EFEK

201133,819,460,552

Third parties 

11,385,757,729 Underwriting fee

4,626,387,731

34,272,889,553 43,750,449,746

2011

2012 2011

-

2,000,000,000

2012

Related parti es 

11,641,213,726

Fixed income transactions

9,008,011,560

INVESTMENT MANAGEMENT INCOME 

-

29,688,127,460

5,803,529,938 Selling fee

5,514,706,250

Selling fee

Management fee

541,836,275

2012

3,951,754,684

Third parties 

210,000,000 - Other Fees

Jumlah 210,000,000

9,930,989,194

261,730,475

11,379,483,251

-11,675,982,000

2012

5,468,925,579

Jumlah 669,296,712230,105,272

Jumlah 541,836,275 289,726,405 

5,468,925,579 9,008,011,560

2012 2011

230,105,272 669,296,712

Commissions From Commodity Exchange

transactions

Management fee

27,688,127,460

2012

Underwriting fee

2011

30,321,134,869

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 53/60

47

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

32. 32.

Laba/(rugi) penjualan saham

Total 

33. 33.

Efek bersifat ekuitas

Jumlah Total 

34. 34.

Beban transaksi pasar perdana

Jumlah Total 

35. 35.

Komisi transaksi Bursa Berjangka Jakarta

Beban JSX - RTI

Beban bursa lain

Jumlah

36. 36.

Beban Manajer Investasi

Jumlah Total 

37. 37.

Beban bunga repo

Jumlah Total 

2011

75,103,824

INVESTMENT MANAGEMENT EXPENSES 

2012

2012

259,198,299

2011

BEBAN MANAJ ER INVESTASI

Miscellaneous exchange fees

15,571,967,156

877,389,850

19,173,435,653

Commission of transaction in Bursa Efek Indonesia

Commission of transaction in Bursa Berjangka

2012

Beban bunga promes yang dikeluarkan 68,972,064 Promissory notes

2011

BEBAN BUNGA INTEREST EXPENSES 

INITIAL PUBLIC OFFERING EXPENSES 

(99,830,262,236)

Gain (loss) on sale of share

PENYISIHAN KENAIKAN (PENURUNAN) HARGA EFEK UNREALIZED GAIN (LOSS) ON FAIR VALUE OF MARKETABLE 

SECURITIES 

2012

74,321,221,820

LABA (RUGI) PENJUALAN EFEK BERSIFAT EKUITAS GAIN (LOSS) ON SALE OF EQUITY SECURITIES 

(44,707,734,317) Equity securities

(44,707,734,317)

743,802,454

912,220,000

20,631,000

92,106,575,322

BEBAN TRANSAKSI PERANTARA PEDAGANG EFEK

2012

92,106,575,322

2011

1,424,267,851 Repo Interests

1,499,371,675

BEBAN TRANSAKSI PASAR PERDANA

(99,830,262,236)

Jumlah

54,439,876

JSX-RTI Expenses

481,737,655

319,463,513

2011

8,888,393,058

2,304,458,277

15,571,967,156

BROKERAGE TRANSACTIONS EXPENSES 

Initial public offering expenses319,463,513

8,888,393,058

2011

2012

4,943,274,656

74,321,221,820

19,173,435,653

550,709,719

3,266,621,202

Komisi transaksi Bursa Efek Indonesia

3,495,486,302 Total 

Investment Management Expenses

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 54/60

48

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

38. 38.

Gaji dan Upah

Tunjangan Lembur dan Premi

Tunjangan Pajak

Tunjangan Hari Raya (THR)

Premi Asuransi

Tunjangan Pengobatan

Iuran JAMSOSTEK

Tunjangan Lain-lain

Kewajiban Imbalan Kerja Eployee benefits

Bonus

Jumlah

39. 39.

Beban Sewa Gedung

Beban Sewa Peralatan Kantor 

Beban Sewa Kendaraan

Total 

40. 40.

Beban materai dan pos

Beban alat tulis kantor / cetakan

Beban administrasi bankBeban koran / majalah

Beban profesional

Beban kantor 

Beban pendidikan karyawan 195,157,206 

Beban pemeliharaan gedung

Beban pemeliharaan kendaraan

Beban pemeliharaan inventaris kantor 

Beban pajak kendaraan

Beban pajak bumi dan bangunan

Beban perangkat lunak komputer 

Beban premi asuransi aktiva

Beban sumbangan

Beban perijinan

Beban iuran anggota

Beban Denda Pajak Tax expensesBebal lain-lain

Jumlah Total 

Jumlah

274,029,130

492,011,642 Computer software expenses

911,909,863 Building maintenance

Professional fee

Office expenses

305,499,852

Employee education expenses

Postage, courier, and stamp duty

4,460,500

441,066,394

194,896,315

2011

BEBAN SEWA

BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES 

8,339,972,117

93,505,000

2011

1,083,083,248

77,986,322

265,808,846

Office equipments

Vehicle

230,187,705

91,137,081

3,322,903,409 2,271,233,895

7,295,277,576 5,977,601,141 Office building

890,220,975

1,114,351,781

814,556,095

2012Beban listrik / air / kebersihan / keamanan Electricity / water / sanitation / security expenses

152,230,276

487,535,595

Stationary / printing expenses

Bank administration charged

Magazine / newspaper expenses

2,336,403,455

105,526,738 

33,698,090,227

311,071,298 Insurance premium allowance

1,268,712,366

Total 

RENT EXPENSES 

2,089,483,600 Bonus

1,333,317,069

5,451,175,000

264,806,783 Overtime and premium allowance

452,465,134 Meal and transportation allowance

2012

-

Medical allowance

21,098,782,945

58,879,577,547

23,122,368,274

Tunjangan Uang Makan, Transport

4,010,534,055

451,441,949 Others allowance

853,136,799 Social security (JAMSOSTEK)

BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN SALARIES AND EMPLOYEES BENEFITS 

3,118,935,098 Tax allowance

1,765,668,926 Thirteen month salary

2011

Sallary and wages

-

2,110,020,179

401,752,209

1,614,958,390

922,018,675

1,797,019,920

255,899,756

17,685,000

829,585,31415,343,060,047

28,779,617,720

112,497,076

Land and building tax expenses33,225,93322,876,976

1,300,774,156 

86,395,280

7,122,475,568

Motor vehicles tax expenses

Donation expenses

Legal expenses

Other expenses

215,476,000

103,330,282 Fixed assets insurance expenses

162,412,250

266,290,626 Motor vehicles maintenance

4,507,673,656 

11,313,240,057

129,359,951

Load membership dues

88,193,978

92,678,149

67,232,000

Office equipment maintenance expense

695,059,072

2012

21,142,597,713

459,842,575

334,578,737

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 55/60

49

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

41. 41. DEPRECIATION EXPENSES 

Beban Penyusutan Aktiva Tetap

Jumlah Total 

42. 42. COMMUNICATION EXPENSES 

Telepon

Internet

Jumlah

43. 43.

Iklan dan promosi

Jumlah Total 

44. 44.

Perjalanan dinas

Transportasi

Total 

45. 45.

Beban Jamuan Entertainment Expenses

Total 

46. 46.

Jasa giro

Bunga deposio

Bunga obligasi

Penalti transaksi

Hasil Investasi reksadana

Bunga repo

Bunga rekening unsegregated

Jumlah Total 

685,612,159

2011

2,312,854,657

2012 2011

6,175,631,367 Depreciation Expenses

Repo interest

2012 2011

3,097,929,135

1,511,886,302

1,784,020,129 Travel

1,125,472,731 1,044,146,607 Transportation

(170,699,611) Mutual fund investment1,217,160,842

495,070,181

23,997,108,080

10,332,750,335

62,619,569

7,619,170,556

BEBAN KOMUNIKASI

BEBAN IKLAN DAN PROMOSI ADVERTISING AND PROMOTION EXPENSES 

5,890,399,852 

1,945,174,765

BEBAN PENYUSUTAN A KTIVA TETAP

3,438,327,388

2012

2,911,660,426

BEBAN JAMUAN

Telephone

Internet3,786,710,274

2,174,090,471

Jumlah

3,299,725,756

5,208,564,301

ENTERTAINMENT EXPENSES 

2011

215,427,203 Interest on current account

 Advertising and promotion

2,911,660,426

2012

2012

PENGHASILAN BUNGA

5,731,885,039

8,381,214,976

20,142,572,052

Late payment penalties

Bunga pinjaman karyawan dan direksi

Total 

INTEREST INCOME 

TRANSPORTASI DAN PERJALA NAN TRAVELLING AND TRANSPORTATION EXPENSES 

685,612,159

2011

Directors and employees loan

1,873,509,332

65,901,066

11,949,020,184

-

2012

5,890,399,852  6,175,631,367

Jumlah

1,908,838,545

2,174,090,471 3,097,929,135

15,231,499

2,828,166,736

2011

Interest on time deposit

558,287,293 Interest on bond

13,130,405 Unsegregated account interest

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 56/60

50

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

47. LABA (RUGI) SELISIH KURS VALAS 47.

Laba (Rugi) Selisih Kurs Valas

Total 

48. 48.

Laba (rugi) penjualan aktiva tetap

Registrasi dan split saham

Pendapatan (beban) Lain-lain

Jumlah

49. 49.

Laba bersih Net Profit

Jumlah saham Outstanding sharesLaba Per Saham Dasar 

50. 50.

31 Dec 2012 31 Dec 2011 31 Dec 2011

USD USD

Kas & setara kas 411,863 1,649,733.85 14,959,786,551

Piutang lain-lain - 5,293.65 48,002,818 Other receivables

411863.4 1,655,027.50 15,007,789,369

51. KONTINJENSI 51.

a. Mengabulkan eksepsi para tergugat a. Granted the demurrer of the defendants

b. Menyatakan gugatan penggugat tidak dapat diterima b. Declared the plaintiff's lawsuit can not be accepted

c. Menghukum Penggugat untuk membayar  c. Punish the plaintiff's to pay the cost of litigation

Perhitungan laba per saham dasar Perusahaan adalah sebagai

berikut:

The calculation of the Company's basic earnings per share is as

follows:

1,225,929,266

In February 2011, the Company received a lawsuit from the State Court

of Central Jakarta No. 29/PDT.G/2011/PN.JKT.PST, as a defendant 37

parties sued in the case concerning of Initial Public Offering (IPO) of PT

Media Nusantara Citra Tbk (MNC), whereas the Company acted as one

of the Underwriters of securities.

MONETARY ASSET DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY 

Ekuivalen Rupiah/Equivalents in Rupiah

Berdasarkan hasil didang perihal gugatan Perbuatan MelawanHukum dan Ganti Rugi No. 029/Pdt.G/2011/PN.Jkt.Pst. Di

Pengadilan Negeri Jakarta Pusat tanggal 28 Juni 2011, telah

diputuskan:

Based on the result of the trial on the claims and actions against theLaw of Torts No. 29/PDT.G/2011/PN.JKT.PST in Central Jakarta

district court dated 28 June 2011 has been decided:

92,305,300,336

Registration and stock split

1,015,189,659 Other Income - net

31 Dec 2012

2012

2011

3,982,719,078

646.85 Basic Earnings Per share 

209,668,576

500,500,244

37,900

50,967,622 Gain (Loss) on Foreign Exchange - Net

GAIN (LOSS) ON FOREIGN EXCHANGE - NET 

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN OTHER INCOME - NET 

Pada bulan Februari 2011, Perusahaan menerima surat perkara

dari Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No.

29/PDT.G/2011/PN.JKT.PST, sehubungan dengan Penawaran

Umum Perdana (IPO) PT Media Nusantara Citra Tbk (MNC)

dimana Perusahaan menjadi salah satu Penjamin emisi efek

(anggota sindikasi) dan perusahaan sebagai tergugat 37 dalam

erkara tersebut

1,726,467,410 2,243,032,813 Total 

CONTINGENCIES 

142,700,000

2012

BASIC EARNINGS PER SHARE LABA PER SAHAM DASAR

ASET MONETER DALAM MATA UANG ASING

2011

3,982,719,078

Cash and cash equivalents

Jumlah 50,967,622 209,668,576

1,227,133,340 Gain (loss) on sale of fixed assets

709,814

Mata Uang asing / Foreign Curency

44,555,867,718

142,700,000

312.23

-

20112012

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 57/60

51

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

51. KONTINJENSI - LANJUTAN 51.

52. 52.

To strengthen the financial condition and operational ability of securities

companies, it is necessary to increase their paid-up capital and net

adjusted working capital (MKBD). With regard to this matter, the

Government has issued 2 decrees to increase the securities

companies' paid -up capital and MKBD, the Decree of the Minister of 

Finance no.153/PMK.010/2010 on 31 August 2010 regarding Share

Ownership and Capital of Securities Companies.

KeputusanKetua Bapepam-LKNo. Kep-20/PM/2003 dan No. Kep-

460/BL/2008 tentang Pemeliharaan dan Pelaporan Modal Kerja

Bersih Disesuaikan, di mana perusahaan efek yang melakukan

kegiatan sebagai penjamin emisi efek dan menjadi manajer 

investasi wajib memiliki modal disetor sekurang-kurangnya

sebesar Rp 60.000.000.000 per 31 Desember 2010 dan Rp.

70.000.000.000 per 31 Desember 2011 serta MKBD sekurang-

kurangnya sebesar Rp. 25.200.000.000

The Decree of the Chairman of Bapepam-LK No. Kep-20/PM/2003 and

No. Kep-460/BL/2008 regarding the Maintenance and Reporting of Net

 Adjusted Working Capital, which require securities companies operating

as underwriterand investment manager to maintain a minimum paid-up

capital of Rp 60,000,000,000 as of December 31 2011 and Rp.

70,000,000,000 as of December 31 2010 and MKBD of Rp

25,200,000,000

Pada tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 jumlah MKDB

Perusahaanmasing-masing adalahsebesar Rp. 574.803.954.753,-

dan Rp. 625.423.563.098. Dengan demikian, MKBD Perusahaan

sudah di atas ketentuan yang ditetapkan Bapepam-Lk.

 As of December 31 20112and December 31 2011, the Company's

MKBD was recorded at Rp. 574.803.954.753,- and Rp

625,423,563,098 respectively. Accordingly the Company has fulfilled

the minimum MKBD as required by Bapepam-LK.

Pada tanggal 21 Maret 2013, Perseroan telah menyerahkan

Kontra Memori Kasasi Sesuai Akta Penerimaan Kontra Memori

Kasasi No.155/Srt.Pdt.Kas/2012/ PN.JKT.PST Jo

No.29/PDT.G/2011/PN.JKT.PST dansaat ini masih dalamproses

pemeriksaan pada Mahkamah Agung Republik Indonesia.

On March 21, 2013, the Company has been delivered Counter of 

Memory Cassation No. 155/Srt.Pdt. Kas/2012/PN.JKT.PST Jo

No.29/PDT.G/2011/PN.JKT.PST, and it is currently still under 

investigation at the Supreme of Court

Pada tanggal 19 November 2012, Penggugat selaku Pemohon

Kasasi mengajukan Kasasi atas Putusan Pengadilan Tinggi DKIJakarta No.15/PDT/2012/PT.DKIkeMahkamahAgung dan telah

mengajukan Memori Kasasi tertanggal 29 November 2012,

dimana Perseroan sebagai Termohon Kasasi 37 (sebelumnya

sebagai Terbanding 37/Tergugat 37).

On November 19, 2012, the Plainitiff as a Cassation Petitioner has

appealed a Cassation over Decision of Jakarta High Court to the

Supreme of Court and has filed a memory of Cassation dated

November 29, 2012 wherein the Company as a Defendant in Cassation

37 (formely a Appelle 37).

Management believes that the Company has an oportunity to win the

case, sice the Company believes that there was no illegal action

conducted against the law. For the time being, the Managementbelieves that there are no possible losses will be borne by the

Company.

MODAL KERJA BERSIH DISESUAIKAN NET ADJUSTED WORKING CAPITAL

CONTINGENCIES - CONTINUED 

Dalam rangka memperkuat kondisi keuangan dan kemampuan

operasional perusahaan efek, maka perlu dilakukan peningkatan

modal disetor dan modal kerja bersih disesuaikan (MKBD) bagi

perusahaan efek. Sehubungan dengan hal tersebut, Pemerintah

mengeluarkan 2 keputusan yang terkait dengan peningkatan

modal disetor dan MKBD Perusahaan Efek, yaitu Keputusan

Menteri Keuangan No. 153/PMK.010/2010 tanggal 31 Agustus

2010 tentang Kepemilikan Saham dan Permodalan Perusahaan

Efek.

Manajemen berkeyakinan bahwa Perusahaan memiliki peluang

untuk memenangkan perkara-perkara tersebut karena

Perusahaan berkeyakinan tidak melakukan perbuatan melawanhukum. Pada saat ini Manajemen berpendapat bahwa tidak

terdapat potensi kerugian yang kemungkinan akan ditanggung

oleh Perusahaan

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 58/60

52

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

53. 53.

Perusahaan mengelola modal ditujukan untuk memastikan

kemampuan Perusahaan melaanjutkan usaha secaraberkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kaepada

pemegang saham melalui optimalisasi saldo hutang dan ekuitas.

Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal.

Perusahaan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen,

pengurangan modal dan mendapatkan pinjaman baru.

Perusahaan juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan

minimum modal kerja bersih seperti yang disebutkan dalam

peraturan BAPEPAM-LK No. V.D.5 dan peraturan BAPEPAM-LK

No.X.E.1, yang antara lain menentukan Modal Kerja Bersih

Disesuaikan untuk perusahaan efek yang beroperasi sebagai

perantara perdagangan efek, manajer investasi dan penjamin

emisi sebesar Rp 25,2 miliar. Jika hal ini tidak dipantau dan

disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai peraturandapat berada di

bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang

dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai

dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha.

Financial Risk Management Policies and Objectives

Untuk mengelola risiko harga yang timbul dari investasi ini,

Perusahaan mendiversifikasi portofolionya. Diversifikasi portofolio

dilakukan berdasarkan batasan yang ditentukan komite

To manage its price risk arising from these investmens, the Company

diversifies its portofolio. Diversificaton of the portofolio is done in

accordance with the limits set by the Committee.

Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan

MANAJEMEN RESIKO RISK MANAGEMENT 

The Company manages its capital to ensure that it will be able to

continue as going concern while maximising the return to stakeholders

through the optimisation of the debt and equity balance. In order to

maintain or achieve an optimal capital structure, the Company may

adjust the amount of dividend payment, return capital to shareholders,

obtain new borrowings. The Company is also required to maintain

minimum net working capital requirements as imposed by BAPEPAM-

LK regulation No.V.D.5 and BAPEPAM-LK regulation no.X.E.1, among

others, determine the Adjusted Net Working Capital for securities

companies that operate as brokerage dealer, investment manager and

underwriter amounting to Rp 25,2 Billion. If not properly monitored and

adjusted, the regulatory working capital levels could fall below the

required minimum amounts set by the regulators, which could expose

various sanctions ranging from fines and censure to imposing partial or 

complete restrictions on its ability to conduct business.

Risiko Harga Pasar  Market Price Risk 

Untukmengatasi risiko ini, Perusahaanterusmengevaluasi tingkat

kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau

perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang

diisyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum

yangdiperlukan sesuai peraturanyang mungkin terjadi dari waktu

ke waktu di masa datan Lihat catatan 52 .

The Company is also required to have paid-up capital with the minimum

requirement by the Ministry of Finance decision letter no.

153/PMK.010/2010 on 31 August 2010 concerning to share ownership

and e uit of securities com anies.

Perusahaan juga diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di

atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri

Keuangan No. 153/PMK.010/2010 tanggal 31 Agustus 2010

tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

To adress the risk, the Company continuously evaluates the levels of 

regulatory developments regarding net working capital requirements

and prepare for increases in the required minimum levels of regulatory

capital that may occur from time to time in the future ( See Note 52).

The Company has documented its financial risk management

policies.These policies set out the Company's overall business

strategies and its risk management philosophy. The Company's overall

risk management strategy seeks to minimise adverse effects from the

unpredictability of financial markets on the company's financial

performance. The Board of Directors provides written policies for 

overall financial risk management through input of each risk committee

in the related division.

Eksposur Perusahaan terhadap risiko harga pasar terutama

muncul dari counterparty yang gagal memenuhi kewajibannya

atau melalui kesalahan perdagangan dan kesalahan lainnya.Dalam transaksi perdagangan di bursa, Perusahaan bertindak

sebagai prinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke

nasabah. Kegagalan nasabah menerima perdagangan akan

menyebabkan Perusahaan terkena risiko harga pasar.

The Company's exposure to market price risk primarily srises from

counterparties who fail to fulfill their obligations or through trade

mismatches and other errors. In exchangetraded transactions, theCompany executes the trade as principal and then novates the contract

to its client. A failure by the client to accept the trade would result in the

exposure of the Company to market price risk

Perusahaan telah mendokumentasikan kebijakan manajemen

risiko keuangannya. Kebijakan yang ditetapkan merupakan

strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemen risilo.

Keseluruhan strategi manajemen risiko Perusahaan ditujukan

untuk meminimalkan pengaruh ketidakpastian yang dihadapi

dalam pasar terhadap kinerja keuangan Perusahaan. Dewan

Direksi menentukan kebijakantertulis manajemenrisiko keuangan

secara keseluruhanmelalui masukanlaporan komite-komite risiko

yang dibentuk dalam divisi-divisi terkait

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 59/60

53

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

53. 53.

Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari counterparty atas

kewajiban kontraktual yang mengakibatkan kerugian keuangan

kepadaPerusahaan. Perusahaan tidak memiliki risiko konsentrasi

kredit yang signifikan. Perusahaan memiliki kebijakan untuk

memastikan bahwa perdagangan dengan nasabah yang

mempunyai jaminan kredit yang baik. Divisi kredit menetapkan

batas kredit dan tingkat jaminan untuk klien.

Credit risk arises from the risk that counterparty will default on its

contractual obligations resulting in financial loss to the Company. The

Company has no significant concentration of credit risk. The Company

has policies in place to ensure that it trades with clients with

appropriate credit collateral history. The credit division sets trading

limits and collateral levels for clients.

Perusahaan tereksposur risiko harga efek yang timbul dari

investasi efek FVTPL.

 Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan eksposur 

risiko harga pada akhir periode berjalan

The Company is exposed to security price risks arising from FVTPL

securities investments.

The sensitivity analysis below have been determined based on the

exposure to price risks at the end of the reporting period.

Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk 

Risiko sukubungaaruskas adalah risikoarus kas di masa datang

atas instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan

sukubunga pasar. Nilai wajar risiko sukubunga adalah risikonilai

wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karena perubahan

sukubungapasar. Perusahaandiahadapkan pada berbagai risiko

terkait dengan fluktuasi suku bunga pasar. Perusahaan

dihadapkan pada bergagai risiko terkait dengan fluktuasi suku

bunga pasar.

 Aset dan kewajiban keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko

suku bunga terutama terdiri dari deposito berjangka, piutang dan

hutang marjin. Perusahaan memonitor perubahan suku bunga

pasar untuk memastikansuku bunga Perusahaan sesuai dengan

asar.

Cash flow interest rate risk is the risk that the future cash flows of a

financial instrument will fluctuate because of changes in market interest

rates. Fair value interest rate risk is the risk that the fair value of a

financial instrument will fluctuate due to changes in market interest

rates. The company is exposed to various risks associated with

fluctuations in market interest rates.

The financial assets and liabilities that potentially subject the Company

to interest rate risk consist mainly of time deposits, margin debts and

receivables. Changes in market interest rates are closely monitored to

ensure that the Company's interest rates are in line with the market.

Risiko Kredit Credit Risk 

Jika terjadi kenaikan/penurunan 5% harga efek sebagai akibat

perubahan nilai wajar efek FVTPL:

Laba sebelum pajak untuk periode yang berakhir 31 Desember 

2012 akan mengalami kenaikan/penurunan sebesar Rp

18.848.182.157.

If security prices had been 5% higher/lower as the results of the

changes in fair value of FVTPL:

Income before tax for the period ended December 31, 2012 would

increase/ decrease by Rp. 18.848.182.157

The Company's exposure to credit risk relating to its stock broking

activities is associated with its clients contractual positions that arise on

trading. As such, the Company requires its stock broking clients to post

collaterals to mitigate such risks. The types of acceptable instruments

that the Company may accept from clients are cash and listed

securities. The Company has exposure to customers with receivables

which are past due and impaired such receivable to its estimatedrecoverable amount. On such receivables, the Company has received

the approprieate collateral.

Eksposur risiko kredit Perusahaan berkaitan dengan kegiatan

broker saham terasosiasi pada posisi kontraktual nasabah yang

muncul pada saat perdagangan. Dengan demikian, Perusahaan

memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis

instrument diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat

berupa kas dan efek yang tercatat di bursa. Perusahaan

mempunyai eksposur terhadap nasabah-nasabah yang memilikipiutang yang telah jatuh tempo dan Perusahaan telah

menurunkan nilainyake estimasi jumlah terpulihkan. Atas piutang

tersebut, Perusahaan telah menerima jaminan yang memadai.

MANAJEMEN RESIKO RISK MANAGEMENT 

Risiko Harga Pasar - lanjutan Market Price Risk - continued 

7/16/2019 Pt Sinarmas Sekuritas

http://slidepdf.com/reader/full/pt-sinarmas-sekuritas 60/60

PT. SINARMAS SEKURITAS DAN ENTITAS ANAK PT. SINARMAS SEKURITAS AND SUBSIDIARIES 

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATION 

Untuk tahun y ang berakhir 31 Desember 2012 dan 2011 For the Years ended on December 31, 2012 and 2011 

(dalam Rupiah) (expressed in Rupiah) 

53. 53.

54. 54.

Liquidity Risk 

Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko

likuiditas untuk pengelolaan dana jangkapendek, menengah dan

 jangka panjang dan persyaratan manajemen likuiditas.

Perusahaan mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankan

cadangan yang memadai dan fasilitas pinjaman, dengan terus

memantau rencana dan reasisasi arus kas dengan cara

pencocokkan profil jatuh tempo aset keuangan dan kewajiban

keuangan.

The management has established an appropriate risk management

framework for the management of the Company's short, medium, and

long-term funding and liquidity management requirements. The

company manages liquidity risk by maintaining adequate reserves and

reserve borrowing facilities, by continuously monitoring forecast and

actual cash flows, and by matching the maturity profiles of financial

assets and liabilities.

Risiko Likuiditas

TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN ATAS LAPORANKEUANGAN KONSOLIDASIAN

MANAGEMENT'S RESPONSIBILITY ON THE CONSOLIDATED 

FINANCIAL STATEMENT 

The Management of The Company is responsible for the preparation of 

the consolidated financial statements which were completed on March,

19 2013

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusutan

laporan keuangan konsolidasian yang diselesaikan pada tanggal

19 Maret 2013

MANAJEMEN RESIKO - LANJUTAN RISK MANAGEMENT - CONTINUED