RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TAHUNAN PT XL AXIATA TBK

Jakarta, 10 March 2016

MATA ACARA PERTAMA PERSETUJUAN ATAS LAPORAN

TAHUNAN, PENGESAHAN PERHITUNGAN TAHUNAN 2015 DAN LAPORAN

PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS Jakarta, 10 March 2016

KINERJA PERSEROAN TAHUN 2015

2015 Adalah Tahun Transformasi Untuk XL

4

H2 2015

H1 2016

H2 2016

2017 & Selanjutnya

H1 2015

Penciptaan Nilai Jangka Panjang

Revamp the Core

Transformasi bisnis dari fokus “kuantitas pelanggan” beralih ke pelanggan “high -value”

1

Memperkuat kelangsungan bisnis dengan mengakuisisi pelanggan produktif melalui strategi meningkatkan nilai merek XL

Rise Up the Value Ladder 2

Re-invent Way to Play in Data 3

Mencapai Keunggulan Operasional & Membangun Mentalitas Tim Yang Kuat

• Mencapai keunggulan operasional dalam aktivitas bisnis harian dan selalu menemukan cara untuk membuat bisnis kami lebih efektif

• Menyelaraskan peran, kewajiban, insentif, dan struktur organisasi untuk mencapai tujuan jangka panjang.

Cara/ceruk baru dalam menjalankan Data atau bisnis turunannya

Pencapaian Bisnis Menunjukkan Hasil Positif

5

Trafik data tumbuh di Q4 ARPU pelanggan terus meningkat

59.1

43.944.443.4

1Q 15 3Q 15 2Q 15 4Q 15

+35% (In TB ‘000)

Penetrasi smartphone meningkat Distribusi Modern semakin berkembang

Pendapatan Dan EBITDA Terus Bertumbuh Dalam Tiga Kuartal Terakhir

6

EBITDA dan marjin EBITDA %QoQ Pertumbuhan Pendapatan

Pendapatan perseroan tetap tumbuh dan peningkatan terbesar dilihat pada EBITDA dan profitabilitas

Kontribusi Signifikan Layanan Data Terhadap Pertumbuhan Pendapatan

7

FY 13

Pendapatan Layanan data meningkat 14%

Proporsi Pendapatan Data Terus Meningkat

Pendapatan layanan Data (IDR Tn)

Komposisi Pendapatan Seluler (IDR Tn)

-17%

+4%

+14%

YoY

Trafik data meningkat 54%

Trafik Data (PB)

+54%

FY15

190.78

FY14

123.82

6.22

5.46

+14%

FY15

FY14

FY14

18.91

FY15

19.19

5.46 (29%)

7.94 (42%)

4.70 (25%))

0.81 (4%)

Data

Voice

SMS

VAS

+2%

0%

8.28 (43%)

3.90 (20%)

6.22 (32%)

0.81 (4%)

Pengakuan Analis Atas Hasil Transformasi

11

Komentar Q1 2015

Komentar Q4 2015

Analis sudah merubah anggapan dari “waspada

/ negatif” menjadi “positif” “…we believe execution will not be

easy – XL is looking to break the long-established industry

practices … and will likely face resistance…”

“Subscriber growth is finally back in 4Q15 (a key contention of the

skeptics on XL).

“…won’t be an easy transition we think, especially given its current

market positioning and brand perception.”

“We believe the company's strategy of de-emphasising volume vs. value is a risky

strategy…”

“B/S Repair On Track . XL remains our top pick among Indonesian telcos & one of our top regional

telco picks“

“…we are concerned about muted near-term trends. We will revisit XL when we see evidence of op.

improvements..”

“XL’s resolve to bring down USD debt and gearing should also be viewed positively. XL is moving in the right direction in both its commercial and

financial strategies”

Cenderung HOLD Cenderung BELI

“Operational momentum is intact, as reflected in revenue, EBITDA growth & subs additions. This

momentum is likely to continue into 2016’”

Infrastruktur XL

Kesiapan Kualitas Jaringan Atas Peluncuran 4G-LTE dan Modernisasi Berkelanjutan

9

Jaringan berkualitas di seluruh wilayah XL

9

Peluncuran layanan LTE secara komersial

• Pada bulan November 2015, XL meluncurkan layanan 4G LTE secara komersial pada spektrum 1,800MHz secara nasional.

• Untuk mendukung layanan 4G LTE, XL

telah membangun 3.134 BTS 4G per akhir tahun 2015, yang tersebar di lebih dari 35 kota.

• 58.879 BTS pada tahun 2015, meningkat 13% dari tahun sebelumnya

• Jangkauan jaringan XL yang semakin luas; > 92%

untuk 2G dan > 50% untuk 3G. • Modernisasi berkelanjutan melalui upgrade 2G dan

3G di seluruh Indonesia untuk meningkatkan kecepatan jaringan, kapasitas dan efisiensi energi yang lebih baik.

Rangkaian Program Pengelolaan Neraca Keuangan Sejalan dengan Transformasi XL

10

1. Percepatan Perlunasan 3. Hak Mesan Efek Terlebih Dahulu

Percepatan pelunasan dan konversi hutang ke mata uang Rupiah senilai USD 590 juta merupakan bagian dari upaya XL untuk melunasi semua portofolio hutang dalam US Dollar yang tidak disertai fasilitas lindung nilai

XL mengumumkan yang perseroan sudah menjalankan proses tender untuk menjual menara telekomunikasi.

XL juga mengumumkan rencana untuk melakukan penerbitan saham baru (rights issue) guna menggalang dana yang akan digunakan untuk membayar kembali pinjaman dari pemegang saham sebesar USD 500 juta

2. Monetisasi aset

Seiring dengan transformasi, manajemen XL juga secara proaktif menjalankan rencana yang jelas dan konkret dalam memperkuat posisi keuangan perusahaan

melalui rangkaian program inisiatif "Balance Sheet Management"

Pengakuan XL di Tingkat Nasional Maupun Internasional • XL mendapat penghargaan sebagai “The Fifth Best

Managed Company in Indonesia” dari majalah finansial terkenal, FinanceAsia, dalam ajang tahunan ‘Asia’s Best Companies’.

• XL meraih penghargaan “Indonesia Must Trusted Company” dalam ajang Indonesian Good Corporate Governance Awards and Conference 2015.

• XL kembali meraih penghargaan di ajang Frost & Sullivan 2015 di Jakarta untuk kategori Indonesia Digital Service Provider of The Year.

• XL meraih penghargaan The Best Non Financial dan Top 50 Public Listed Company pada tanggal 16 November 2015 dari Indonesian Institute for Corporate Directorship (IICD) Award.

• XL kembali mengukir prestasi dengan terpilih sebagai The Best Champion of Jakarta Service Excellence Award dalam ajang penghargaan MarkPlus WOW Service Excellence Award (WOW SEA) 2015 kategori Cellular Operator.

LAPORAN PENGAWASAN DEWAN KOMISARIS

Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris Tahun 2015

13

Selama tahun 2015, Dewan Komisaris telah melaksanakan tugasnya dalam hal mengawasi dan memberikan nasihat kepada Direksi yaitu : 1. Memberikan persetujuan terhadap rencana kerja dan anggaran tahunan

2016 termasuk melakukan evaluasi terhadap pelaksanaan rencana kerja dan anggaran tahunan yang sudah disetujui tersebut.

2. Melakukan evaluasi secara berkala terhadap kinerja termasuk evaluasi dan rekomendasi terhadap resiko-resiko yang dihadapi oleh XL berikut mitigasinya yang dilaporkan oleh Komite Audit.

3. Atas rekomendasi dari Komite Audit XL, Dewan Komisaris telah meninjau serta menyetujui semua laporan keuangan sebelum dilaporkan kepada otoritas terkait dan diumumkan ke publik.

4. Bersama –sama dengan Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan melakukan evaluasi terhadap Kinerja Target dan Kinerja masing-masing anggota Direksi selama tahun 2015, menentukan kebijakan remunerasi, serta melakukan review terhadap Program Insentif Jangka Panjang Perseroan.

14

5. Menyetujui proposal Direksi yang telah diberikan kuasa dalam RUPS Tahunan terdahulu, untuk menunjuk Kantor Akuntan Publik (KAP) Publik Tanudiredja, Wibisana , Rintis & Rekan sebagai auditor independen yang akan mengaudit laporan keuangan tahun 2015.

6. Memberikan persetujuan atas aksi Korporasi XL berupa penerbitan Sukuk Ijarah Sukuk Ijarah Berkelanjutan I XL Axiata dengan target imbalan ijarah sebesar Rp.5.000.000.000.000 (lima triliun Rupiah) dimana Tahap I telah dilaksanakan sebesar Rp1.500.000.000.000 (satu triliun lima ratus miliar Rupiah), Rencana penambahan modal dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Rencana penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sehubungan dengan Program Insentif Jangka Panjang ( LTI) 2016-2020.

7. Memeriksa Laporan Tahunan 2015 yang telah disiapkan oleh Direksi termasuk laporan keuangan untuk tahun buku yang berakhir per 31 Desember 2015.

Pelaksanaan Tugas Dewan Komisaris Tahun 2015

Permohonan Persetujuan

15

Berdasarkan hal-hal yang telah disampaikan tadi, dengan ini diusulkan sebagai berikut: 1. Menyetujui dan menerima Laporan Tahunan Direksi Perseroan

mengenai kegiatan dan jalannya Perseroan termasuk namun tidak terbatas pada hasil-hasil yang telah dicapai selama tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 serta memberikan persetujuan dan pengesahan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanudiredja, Wibisana Rintis & Rekan;

2. Menyetujui pemberian pembebasan dan pelunasan tanggung jawab sepenuhnya (volledig acquit et de charge) kepada para anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan-tindakan pengurusan dan pengawasan yang telah dilakukannya dalam tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015, sepanjang tindakan-tindakan tersebut tercermin dalam Laporan Tahunan dan Laporan Keuangan Konsolidasian Perseroan yang telah disahkan tersebut di atas;

Terima Kasih