PT Wintermar Offshore Marine Tbk

Financial Club Jakarta5 Juni 2014

1

AGENDA

1 Keputusan RUPS Tahunan

2 Sekilas dan Highlight 2013

3 Profil Perusahaan

4 Segmen Usaha

5 Tinjauan Industri

6 Peraturan yang Mendukung

7 Armada

8 Prospek Industri 2014

9 Rencana 2014

10 Pertumbuhan 4 Tahun

11 Kinerja Kuartal 1 2014

12 Sesi Tanya Jawab2

Keputusan RUPS Tahunan

! "

" # !" # !

"

$% & '

( % )* +++

,% & #

#

% 3

Sekilas 2013

Ekspansi marjindan tingkat

utilisasi kapal

Penambahan 12 kapal baru,

denganpembiayaanUS$90juta

4 Direksiprofesionalbaru yang

berpengalaman

4

Armada Dengan implementasi asas cabotage, terjadi kenaikan permintaan

kapal penunjang minyak dan gas berbendera Indonesia Perseroan menambah 12 kapal baru dengan jumlah investasi USD

90 juta dan menjual 5 kapal yang berumur Kapal baru terdiri dari 4 unit FUV, 2 unit AHTS, 1 unit PSV, 4 unit

AHT, 1 unit Heavy load barge Kenaikan utilisasi pada dari segmen kapal Mid and High tier

Finansial

Highlights Tahun 2013

5

Finansial Pertumbuhan pendapatan dari penambahan kapal Milik, dan

kenaikan marjin laba kotor Tarif sewa naik karena terbatasnya kapal bendera Indonesia Marjin Laba kotor dari kapal milik meningkat dari 46% pada tahun

2012 menjadi 52% pada tahun 2013 Laba bersih naik 34% menjadi USD27juta

Corporate Governance Menambah 4 direksi profesional Pembentukan Risk Management Group

Profil Perusahaan

Perusahaan Nasional dengan Standar Internasional Inovatif dan market mover pertama Perusahaan pelayaran Indonesia yang pertama memperoleh

sertifikasi Integrated Management System dari Lloyds Register Quality Assurance

Tim manajemen yang profesional dan berpengalaman Klien yang berkualitas - multinational oil and gas companies Klien yang berkualitas - multinational oil and gas companies Jejak rekam yang baik sebagai pemilik dan operator armada offshore

support dilingkungan perusahaan migas Beragam jenis kapal dan umur kapal yang relatif muda untuk

menyediakan berbagai jasa untuk klien Transisi dari low value ke high value fleet untuk meningkatkan

pertumbuhan laba Total armada 71 kapal dengan nilai USD 299juta *)

*) 31 Desember 20136

Segmen Bisnis

1. Divisi Kapal Milik Sendiri Pengelolaan Operasi, Dukungan Teknis, Komersial Marjin kotor sekitar 52% pada tahun 2013 dan 57% pada

kuartal pertama 2014

2. Divisi Penyewaan Tender untuk kapal pihak ke-3 Hanya komersial saja Marjin Kotor 7% pada tahun 2013

Permintaan kapal bernilai tinggi meningkatkan marjin kotor

Marjin Kotor 7% pada tahun 2013

3. Manajemen Kapal dan pelayanan lainnya Mengelola kapal pihak ke-3 Memasarkan kapal pihak ke-3 Keagenan kapal dan pelayanan lainnya Marjin Kotor 12% pada tahun 2013

7

Tinjauan IndustriPerubahan dalam Kebijakan Pemerintah terhadap Industri Migas

!"" "

$-(" .-" /(0

)1 -2" -2,, /"(0

Sumber : SKK Migas

)1 -2" -2,, /"(0

$- "-( /0

"-. -.( /"(0

-( -.. /"0

Komitmen investasi yang disetujui pada tahun 2014 adalahsebesar USD 25.64 Milyar dibanding dengan USD19.342 Milyar pada tahun 2013 8

Mendukung Perusahaan National

PM 10 / 2014 (batas waktu cabotage tidak diperpanjang cabotage untuk OSV)

Perpres nomor 39 Tahun 2014 mendukung perusahaan national dengan membatasi kegiatan perusahaan

9

dengan membatasi kegiatan perusahaan asing terutama di jasa kegiatan Migas

Mobil baru : 1.2 juta / thnMotor baru : 8 juta / thn

Suplai Minyak makin berkurang sedangkan permintaan makin meningkat

Subsidi BBM saat ini sekitar US 200 milyar / thn 10

Tinjauan Industri

Blok lepas pantai yang disetujui sepanjang 2007-2012 akan meningkatkan kegiatan eksplorasi

Sumber : SKK Migas

- Mayoritas cadangan minyak dan gas bumi berada dilepas pantai- Sebagian besar wilayah konsesi baru adalah area laut dalam

11

Peraturan PM 10 / 2014

Positive Regulatory Environment - Cabotage Deadline *NO. JENIS KEGIATAN/JENIS KAPAL JANGKA WAKTU BERLAKU

Survey minyak dan gas bumi:a. Survey seismik; Sampai dengan akhir Des 2014b. Survey geofisika; dan Sampai dengan akhir Des 2014c. Survey geoteknik Sampai dengan akhir Des 2014Pengeboran:a. Jack up rig;b. Semi submersible rig; Sampai dengan akhir Des 2015c. Deep water drill ship; Sampai dengan akhir Des 2015d. Tender assist rig; dan Sampai dengan akhir Des 2015e. Swamp barge rig Sampai dengan akhir Des 2015

1

2Sampai dengan akhir Des 2015

e. Swamp barge rig Sampai dengan akhir Des 2015Konstruksi lepas pantai:a. Derrick/Crane, Pipe/Cable/Subsea Umbilical Riser Flexible

(SURF) Laying Barge /VesselSampai dengan akhir Des 2014

Pengerukan:a. Drag-head suction hopper dredger (DSHD) lebih dari 5,000 m3;

dan);Sampai dengan akhir Des 2014

b. Trailing suction hopper dredger (TSHD) lebih dari 5,000 m3. Sampai dengan akhir Des 2014

Salvage dan pekerjaan bawah air:a. Heavy floating crane lebih besar dari 300 ton; dan Sampai dengan akhir Des 2014b. Heavy crane barge lebih besar dari 300 ton. Sampai dengan akhir Des 2014

3

4

5

* Berdasarkan perubahan terbaru PM 10/2014 yang berlaku pada tanggal 11 Maret 201412

Armada

Menjual 8 low tier vessels

Meningkatkan dan melatih awakkapal serta karyawan darat

Membeli armada Mid and High tier untuk meningkatkan margin

Mengurangi armada low tier

Diversified fleet

Memberikan one-stop solution

Komposisi Armada sejak :Tipe Kapal

31 Des2011

31 Des2012

31 Des2013 -/+

31 Mar 2014

Crew boat 5 5 5 - 5

Tug boat 10 9 8 - 8

Flat top barge 6 3 2 - 2

Landing craft 4 3 3 - 3

Oil Barge 7 7 5 - 5

Offshore tug 2 2 2 - 2

Other 4 3 3 - 3

38 32 28 - 28

(low

-tie

r)

Memberikan one-stop solutionkepada klien

Fokus di Armada high value

Mendapat marjin yang lebih baik kompetisi lebih sedikit

Barriers to entry yang cukuptinggi mengingat pengalamankerja sangat penting untukperusahaan migas international

Membedakan diri dari pesainglain yang kebanyak fokus padatipe armada low-tier.

Offshore tug 1 1 1 -- 1

Heavy Load Offshore barge 2 2 3 -- 3

Accommodation Work Vessel 1 1 1 -- 1

Fast utility Vessel 9 9 13 -- 13

Utility Vessel 4 3 3 - 3

Anchor handling tug 5 6 10 +1 11

Azimuth Stern drive tug (ASD tug) 4 4 4 - 4

Anchor Handling Tug and Supply 1 1 1 - 1

26 27 36 +1 37

Anchor Handling Tug and Supply 1 3 4 +1 5

Platform support vessel (PSV) 2 2 3 +1 4

3 5 7 +2 9

Total 67 64 71 -3 74

(mid

-tie

r)(h

igh-

tier)

13

Komposisi Armada Kapal

Armada 2010 2011 2012 2013 +/- 2014ELow value 40 38 32 28 (8) 20High value 19 29 32 43 5 48Total 59 67 64 71 (3) 68

14Pada akhir 2014, 70% dari armada akan terdiri dari mid to high tier

Low tier, 7%

Mid tier, 41%

High tier, 51%

Contribution to Own Vessel Gross Profit % -FY-2013

Low tier, 11%

Mid tier, 45%

High tier, 44%

Own Vessel Revenue % - FY-2013

Pangsa Pasar Armada AHTS dan PSV

43%

57 %

82 %

18 %

15

Segment Kapal DP 2

Segment AHTS > 7000 HP Segment PSV > 3000 dwt

28%

72% Mei 2014

Prospek Industri 2014

BP Tangguh di Papua untuk pengembangan Train LNG ke 3 dengan

total investasi sebesar USD 12 milyard

ENI Djangkrik ( Selat Makassar ) Proyek USD 4 milyard yang

diperkirakan akan mulai pada semester kedua tahun 2014

Pertamina Hulu Energy pengembangan dan peluasan di ONWJ and

West Madura OffshoreWest Madura Offshore

Chevron Indonesia Deepwater Development Proyek USD 7 milyar

mulai pada pertengahan tahun 2014

Inpex Masela mulai mengembangkan blok Masela di laut Arafura

Peningkatan kegiatan engineering, instalasi dan commissioning

Pemain baru dalam segmen higher value

Hambatan dalam persetujuan di organisasi minyak dan gas karena

perubahan internal 16

Posisi Armada OSV setiap Lokasi

17

Geographical Positioning

18

Rencana 2014

Konversi Pinjaman USD 10 juta oleh IFC IFC menjadi pemegang saham baru dengan memiliki 4.92%

saham WINS

Kapal baru 5 kapal baru dengan capex US$65 juta 3 kapal diterima pada 1Q2014, termasuk 1 unit PSV and 1 unit

8000 BHP AHTS8000 BHP AHTS

Tantangan Kapal bendera Indonesia sudah mulai bertambah Pengaruh ketidaktentuan politik pada industri migas

Pengembangan melalui akuisisi perusahaan Akuisisi perusahaan (4 kapal) Jenis kapal bernilai tinggi dengan multifungsi menjadi

pelengkap armada dalam kegiatan di segmen laut dalam

19

Penilaian 4 tahunan

230.7 265.3

339.0

422.3

109.8 122.1

161.5

203.7

120.9 143.2

177.4

218.6

150.0

200.0

250.0

300.0

350.0

400.0

450.0 Assets Liabilities EquityConsolidated Financial Position (USD Million)

20

109.8 122.1

-

50.0

100.0

31-Dec-2010 31-Dec-2011 31-Dec-2012 31-Dec-2013

74.1

115.9124.1

186.7

20.628.8

35.1

57.8

10.816.4 20.2

27.124.431.9

40.4

65.4

0.0

20.0