1

PT GOZCO PLANTATIONS Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI

30 SEPTEMBER 2008 DAN 30 SEPTEMBER 2007 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Tidak Diaudit Tidak Diaudit

September 2008 September

2007 AKTIVA AKTIVA LANCAR Kas dan setara Kas 354,512,371,654 40,589,483,483 Piutang Usaha Pihak Ketiga 5,301,673,235 Pihak Ketiga Pihak yang Mempunyai hubungan istimewa 1,295,000 Piutang lain-lain Pihak yang Mempunyai hubungan istimewa Pihak Ketiga 315,820,289 385,463,401 Persediaan 21,442,764,595 17,516,404,002 Uang muka pembelian 4,248,724,479 3,969,388,699 Pajak dibayar di muka 12,374,734,744 3,646,913,237 Biaya dibayar di muka 2,445,342,911 166,568,680 Jumlah Aktiva Lancar 395,341,053,672 71,575,894,737

AKTIVA TIDAK LANCAR Taksiran tagihan pajak penghasilan 18,043,057 13,572,682 Piutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa 244,000,000 244,000,000

Pembibitan

- Tanaman perkebunan Inti 778,300,730,452 657,363,549,228 Tanaman Perkebunan plasma 17,636,860,887 12,283,137,149 Aktiva tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 61.264.445.791 pada September tahun 2008, Rp 42.674.191.983 240,782,806,046 161,703,941,656 pada September tahun 2007 Aktiva pajak tangguhan 1,336,594,064 Goodwill bersih 123,153,568 177,888,488 Aktiva lain-lain 13,680,160,917 12,439,410,107 Jumlah Aktiva Tidak Lancar 1,052,122,348,991 844,225,499,310 JUMLAH AKTIVA 1,447,463,402,662 915,801,394,047

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan

2

PT GOZCO PLANTATIONS Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) 30 SEPTEMBER 2008 DAN 30 SEPTEMBER 2007 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS Tidak Diaudit Tidak Diaudit

September

2008 September

2007 KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 34,818,556,415 172,765,527 Pihak ketiga 7,668,425,717 13,301,243,889 Uang muka penjualan - Hutang lain-lain Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga 9,927,175 570,093,950 Hutang pajak 3,803,570,210 3,910,578,345 Biaya masih harus dibayar 1,557,599,390 3,507,204,063 Bagian hutang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Bank 6,736,968,417 15,694,807,374 Lembaga keuangan 465,228,676 563,807,092 Sewa guna usaha 253,952,220 181,144,722 Jumlah Kewajiban Lancar 55,314,228,222 37,901,644,962 KEWAJIBAN TIDAK LANCAR

Hutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa 2,156,156,763 42,134,043,033 Kewajiban pajak tangguhan 103,742,953,554 61,018,235,042 Hutang jangka panjang – setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun : Bank 349,369,573,929 384,533,314,082 Lembaga keuangan 1,623,647,402 327,979,355 Sewa guna usaha 1,733,702,341 73,718,918 Kewajiban diestimasi atas imbalan kerja 1,698,183,717 1,385,554,467 Jumlah Kewajiban Tidak Lancar 460,324,217,706 489,472,844,897 HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH

ANAK PERUSAHAAN YG DIKONSOLIDASIKAN 29,744,116,474 163,364,356,883

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan

3

PT GOZCO PLANTATIONS Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) 30 SEPTEMBER 2008 DAN 30 SEPTEMBER 2007 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 EKUITAS Modal saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 5.000.000.000 saham pada September 2008 Dengan Noinal Rp.100 per saham , 150.000 saham pada September 2007 dengan Nominal Rp.1.000.000 per saham 500,000,000,000 150,000,000,000

Tambahan modal disetor agio saham bersih 170,704,318,913

- Selisih Penilaian Aktiva Tetap Selisih transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan 176,010,793,681 176,191,164,524 Selisih nilai transaksi entitas sepengendali (44,590,099,646) (99,862,522,841) Saldo laba (defisit) 24,896,473,758 (38,216,333,639) Laba (Rugi) tahun berjalan 75,059,353,555 36,950,239,261 Jumlah Ekuitas 902,080,840,262 225,062,547,305 JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 1,447,463,402,662 915,801,394,047

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

4

PT GOZCO PLANTATIONS DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL

30 SEPTEMBER 2008 DAN 30 SEPTEMBER 2007 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 PENJUALAN BERSIH 246,151,400,908 81,423,663,926 BEBAN POKOK PENJUALAN 133,145,353,002 (76,292,002,749)

LABA (RUGI) KOTOR

113,006,047,906 5,131,661,177 BEBAN USAHA (12,159,326,608) (6,274,905,760)

LABA (RUGI) USAHA

100,846,721,299 (1,143,244,583) PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Penghasilan bunga 8,040,892,014 35,593,662 Beban keuangan (10,087,587,489) (10,653,642,567) Laba (rugi) selisih kurs - bersih 2,257,795,107 (3,390,990,272) Lain-lain - bersih (370,185,119) 353,187,180

Jumlah Penghasilan (Beban) Lain-lain

(159,085,487) (13,655,851,997) LABA (RUGI) SEBELUM TAKSIRAN

BEBAN PAJAK 100,687,635,812 (14,799,096,580)

Taksiran Beban Pajak Tangguhan (27,044,832,265) 52,476,564,301 LABA (RUGI) SEBELUM HAK MINORITAS ATAS LABA (RUGI) BERSIH ANAK PERUSAHAAN

YANG DIKONSOLIDASIKAN 73,642,803,547 37,677,467,721

HAK MINORITAS ATAS LABA (RUGI) BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASIKAN 1,416,550,009 (727,228,460)

LABA (RUGI) BERSIH

75,059,353,556 36,950,239,261 Laba (rugi) per saham dasar 17.30 1,832,157 Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar (lembar) 4,337,591,241 20,168

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

5

PT GOZCO PLANTATIONS Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL - TANGGAL

30 SEPTEMBER 2008 DAN 30 SEPTEMBER 2007 (Disajikan dalam Rupiah. kecuali dinyatakan lain)

Modal ditempatkan dan

disetor penuh

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Selisih Nilai Transaksi Entitas

Sepengendali Saldo Laba

(Defisit) Jumlah

Saldo 1 Januari 2007 7,000,000,000

(37,563,180)

(200,926,919,831)

(193,964,483,011)

Penambahan modal disetor 143,000,000,000

143,000,000,000

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

176,228,727,704

176,228,727,704

Selisih Nilai Transaksi Entitas Sepengendali

(99,862,522,841)

198,695,061,619

98,832,538,778

Laba Bersih

36,950,239,261

36,950,239,261

Eliminasi Anak Perusahaan sehubungan dengan Kuasi reorganisasi

(35,984,475,427)

(35,984,475,427)

Saldo 30 September 2007

150,000,000,000

176,191,164,524

(99,862,522,841)

(1,266,094,378)

225,062,547,305

Modal ditempatkan dan

disetor penuh

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Selisih Nilai Transaksi Entitas

Sepengendali Saldo Laba

(Defisit) Jumlah

Saldo 1 Januari 2008

350,000,000,000

176,010,793,681

(44,590,099,646)

24,896,473,758

506,317,167,793

Penambahan modal disetor

150,000,000,000

150,000,000,000

Tambahan modal disetor/agio saham

170,704,318,913

170,704,318,913

Laba Bersih

75,059,353,555

75,059,353,555

Saldo 30 September 2008

670,704,318,913

176,010,793,681

(44,590,099,646)

99,955,827,313

902,080,840,261

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

6

PT GOZCO PLANTATIONS DAN ANAK PERUSAHAAN

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL

30 SEPTEMBER 2008 DAN 30 SEPTEMBER 2007 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Kas diterima dari pelanggan 299,795,489,541 76,383,551,551 Kas dibayar kepada pemasok dan karyawan (213,333,638,950) (89,186,606,878) Kas yang diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi 86,461,850,591 (12,803,055,327) Penerimaan bunga 8,040,856,006 27,138,772 Pembayaran bunga (10,055,285,669) (10,653,642,567) Pembayaran pajak (22,173,701,502) (19,187,175) Penerimaan lain-lain 174,566,300 464,089,737

Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi 62,448,285,727 (22,984,656,560) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan penjualan aktiva tetap 60,000,000 18,000,000 Perolehan aktiva tetap (23,778,667,487) (9,945,480,854) Penambahan tanaman perkebunan (21,229,157,331) (22,747,367,265) Penambahan tanaman perkebunan plasma (1,760,985,938) (9,972,868,288) Penambahan aktiva lain-lain – hak guna usaha - (39,500,000) Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (46,708,810,756) (42,687,216,407) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran piutang pihak yang mempunyai hub istimewa 90,668,549 Pembayaran hutang pihak yang mempunyai hub. Istimewa (29,492,536,337) Penambahan hutang bank 35,445,477,421 73,306,120,600 Pembayaran hutang bank (35,817,233,976) (3,831,088,782) Pembayaran hutang lembaga keuangan (972,658,053) (858,732,443) Pembayaran untuk sewa guna usaha (1,022,732,200) (248,820,000) Penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh 322,921,812,500 63,890,525,980

Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan 320,554,665,692 102,856,137,567 KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK 336,294,140,663 37,184,264,600 KAS DAN BANK AWAL TAHUN 18,218,230,990 3,405,218,883

KAS DAN BANK AKHIR PERIODE 354,512,371,653 40,589,483,483

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan

7

1. UMUM a. Pendirian Perusahaan PT Gozco Plantations nnnnnnnnn (dahulu PT Surya Gemilang Sentosa) (Perusahaan) didirikan

berdasarkan Akta Notaris Wachid Hasyim. S.H.. No. 28 tanggal 10 Agustus 2001. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C-09601 HT.01.01.TH.2001. tanggal 1 Oktober 2001 serta telah diumumkan dan dimuat dalam Lembaran Berita Negara No. 1558. tanggal 12 Pebruari 2002. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. terakhir berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 7. tanggal 19 Desember 2007. antara lain mengenai perubahan nama Perusahaan dari PT Surya Gemilang Sentosa menjadi PT Gozco Plantations. perubahan kegiatan usaha Perusahaan dan peningkatan modal dasar serta ditempatkan dan disetor penuh. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-04592.AH.01.02.TH.2008. tanggal 29 Januari 2008 .

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan. ruang lingkup kegiatan Perusahaan mencakup bidang usaha pertanian. perdagangan. perindustrian dan jasa yang berkaitan dengan agrobisnis dan agroindustri. Perusahaan berkantor pusat di Jakarta Selatan. Berdasarkan RUPSLB yang diaktakan dengan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 5. tanggal 23 Januari 2008. para pemegang saham menyetujui penjualan dan pengalihan saham milik beberapa pemegang saham yaitu sebagai berikut: - Penjualan saham milik PT Citra Gemilang Sukses sebesar Rp 72.600.000.000 yang terdiri dari

72.600 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 kepada Wilwood Investment Pte.. Limited. Singapura. (Wildwood).

- Penjualan saham milik PT Global Indo Sawit sebesar Rp 155.000.000.000 yang terdiri dari 155.000 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 kepada Wildwood sebesar Rp 102.500.000.000 dan Golden Zaga Limited. Hongkong (Golden) sebesar Rp 52.500.000.000.

- Penjualan saham milik PT Surya Prima Chandra sebesar Rp 81.275.000.000 yang terdiri dari 81.275 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 kepada Wildwood sebesar Rp 35.000.000.000 dan Golden sebesar Rp 46.275.000.000.

- Penjualan saham milik PT Kapuas Perkasa sebesar Rp 30.625.000.000 yang terdiri dari 30.625 lembar saham dengan nilai nominal sebesar Rp 1.000.000 kepada Wintergreen Investment Limited. Seychelles.

Sehingga rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 23 Januari 2008 setelah penjualan saham tersebut adalah sebagai berikut:

Nama Pemegang Saham Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Kepemilikan Jumlah

Wilwood Investmenent Pte. Limited 210.100 60.0% 210.100.000.000 Golden Zaga Limited 98.775 28.2% 98.775.000.000 Wintergreen Investment Limited 30.625 8.8% 30.625.000.000 Rudyansyah Bin A.Cosim 3.500 1.0% 3.500.000.000 Jamal R.Hakki 3.500 1.0% 3.500.000.000 Irlin Yulyati 3.500 1.0% 3.500.000.000 Jumlah 350.000 100.0% 350.000.000.000

8

Para pemegang saham juga menyetujui untuk perubahan status Perusahaan menjadi Penanaman Modal Asing dan perubahan anggaran dasar Perusahaan. Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-04502.AH.01.02.TH.2008 tanggal 29 Januari 2008. Perubahan status Perusahaan tersebut telah disetujui oleh Badan Koordinasi Penanaman Modal No. 140/III/PMA/2008 tanggal 29 Januari 2008.

Berdasarkan RUPSLB yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo. S.H.. Msi.. No. 191 tanggal 31 Januari 2008. para pemegang saham menyetujui pengalihan saham milik Irlin Yulyati sebesar Rp 3.500.000.000 dalam 3.500 lembar saham kepada Andrew Michael Vincent. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan surat No. AHU-AH.01.10-2889 tanggal 5 Pebruari 2008. Berdasarkan RUPSLB yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo. S.H.. Msi.. No. 192 tanggal 31 Januari 2008. para pemegang saham menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan. antara lain adalah sebagai berikut: - Perubahan status Perusahaan menjadi Perseroan terbuka (Tbk) - Perubahan nilai nominal saham Perusahaan dari sebesar Rp 1.000.000 untuk 1 lembar

saham menjadi sebesar Rp 100 untuk 1 lembar saham. - Pengeluaran saham simpanan (portepel) dan penawaran kepada masyarakat sebesar

1.500.000.000 lembar saham. - Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. sehingga susunan tersebut

menjadi:

Dewan Komisaris Komisaris Utama (Independen) : H. Mustofa Komisaris : Ir. Rudyansyah Bin Abdul Cosim Roy Gunawan Komisaris Independen : Prany Riniwati Direksi Direktur Utama : Tjandra Mindharta Gozali Direktur : Kreisna Dewantara Gozali Andrew Michael Vincent Jamal Rosyidin Hakki. S.H. Enggan Nursanti

Sehingga rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Januari 2008 :

Nama Pemegang Saham Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh

Persentase Kepemilikan Jumlah

Wilwood Investmenent Pte. Limited 210.100 60.0% 210.100.000.000 Golden Zaga Limited 98.775 28.2% 98.775.000.000 Wintergreen Investment Limited 30.625 8.8% 30.625.000.000 Rudyansyah Bin A.Cosim 3.500 1.0% 3.500.000.000 Jamal R.Hakki 3.500 1.0% 3.500.000.000 Irlin Yulyati 3.500 1.0% 3.500.000.000 Jumlah 350.000 100.0% 350.000.000.000

Berdasarkan RUPSLB yang diaktakan dengan Akta Notaris Dr. Irawan Soerodjo. S.H.. Msi.. No. 191 tertanggal 28 Maret 2008. para pemegang saham menyetujui perubahan Anggaran Dasar Perusahaan. antara lain adalah sebagai berikut: - Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. sehingga susunan tersebut

menjadi:

9

Dewan Komisaris Komisaris Utama (Independen) : H. Mustofa Komisaris : Ir. Rudyansyah Bin Abdul Cosim Roy Gunawan Komisaris Independen : Prany Riniwati Direksi Direktur Utama : Tjandra Mindharta Gozali Direktur : Kreisna Dewantara Gozali Andrew Michael Vincent Jamal Rosyidin Hakki. S.H. Enggan Nursanti Kho Livia Kartika

Dengan Surat Ketua BAPEPAM-LK No. S-2716/BL/2008 tanggal 6 Mei 2008, Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek telah menjadi efektif dalam rangka melakukan Penawaran Umum sebanyak 1.500.000.000 (satu miliar lima ratus juta) Saham Baru dengan nilai nominal Rp100,- (seratus Rupiah) setiap saham. Saham Baru akan memberikan hak kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini, maka susunan Pemegang Saham Perseroan adalah sebagai berikut:

Modal Saham Setelah Penawaran Umum

Terdiri dari Saham Biasa Atas Nama Dengan Nilai Nominal Rp.100 (Seratus Rupiah) Setiap Saham

Nama Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan

Disetor Penuh Persentase

Kepemilikan Jumlah Wilwood Investmenent Pte. Limited 2,101,000,000 42.0% 210,100,000,000 Golden Zaga Limited 987,750,000 19.8% 98,775,000,000 Wintergreen Investment Limited 306,250,000 6.1% 30,625,000,000 Rudyansyah Bin A.Cosim 35,000,000 0.7% 3,500,000,000 Jamal R.Hakki 35,000,000 0.7% 3,500,000,000 Irlin Yulyati 35,000,000 0.7% 3,500,000,000 Masyarakat 1,500,000,000 30.0% 150,000,000,000

Jumlah 5,000,000,000 100.0% 500,000,000,000

PT Golden Blossom Sumatra Berdasarkan Akta Notaris Fauzie. S.H.. No. 25. tanggal 26 Desember 2005. Perusahaan melakukan penyertaan saham di PT GBS sebesar Rp 2.550.000.000 yang terdiri dari 2.550 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau setara dengan 51%. Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 5. tanggal 17 April 2006. Perusahaan melakukan peningkatan penyertaan saham di PT GBS menjadi sebesar Rp 5.100.000.000 yang terdiri dari 5.100 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau setara dengan 51%. Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 11. tanggal 10 Agustus 2006. Perusahaan melakukan peningkatan penyertaan saham di PT GBS menjadi sebesar Rp 11.287.000.000 yang terdiri dari 11.287 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 sehingga persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi sebesar 56.4%.

10

Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 8. tanggal 13 Nopember 2006. Perusahaan melakukan peningkatan penyertaan saham di PT GBS menjadi sebesar Rp 11.600.000.000 yang terdiri dari 11.600 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 sehingga persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi sebesar 58%.

Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 11. tanggal 22 Desember 2006. Perusahaan melakukan peningkatan penyertaan saham di PT GBS menjadi sebesar Rp 23.200.000.000 yang terdiri dari 23.200 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000. Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 1. tanggal 3 Desember 2007. Perusahaan melakukan peningkatan penyertaan saham di PT GBS menjadi sebesar Rp 53.600.000.000 yang terdiri dari 53.600 lembar saham. dengan nilai nominal Rp 1.000.000. sehingga persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi sebesar 67%. PT Suryabumi Agrolanggeng Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 15. tanggal 25 September 2007. Perusahaan melakukan penyertaan saham kepada PT SA sebesar Rp 152.500.000.000 yang terdiri dari 152.500 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau setara dengan 61%. Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No.1. tanggal 5 Desember 2007. Perusahaan meningkatkan penyertaan saham kepada PT SA menjadi sebesar Rp 248.750.000.000 yang terdiri dari 248.750 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000. sehingga persentase kepemilikan Perusahaan berubah menjadi sebesar 99.5%. Pada tanggal 30 September 2007. PT SA melakukan kuasi reorganisasi. sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 51 (Revisi 2003) tentang ”Akuntansi Kuasi Reorganisasi”. digunakan untuk merestrukturisasi ekuitas dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajiban SA berdasarkan nilai wajar pada tanggal tersebut. PT Bumi Mas Indo Sawit Berdasarkan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 18. tanggal 26 Nopember 2007. Perusahaan melakukan penyertaan saham di PT BMI sebesar Rp 18.656.000.000 yang terdiri dari 18.656 lembar saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 atau setara dengan 99.5%. Berdasarkan Akta Notaris. Herman Adriansyah. S.H.. No. 60. tanggal 21 September 2004. PT BMI melakukan penyertaan saham kepada PT Pemdas sebesar Rp 2.800.000.000 dalam 2.800 lembar saham dengan persentase kepemilikan sebesar 71.42% . PT Cahya Vidi Abadi Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) PT CVA yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 8. tanggal 10 Nopember 2007. para pemegang saham telah menyetujui penjualan saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000 yang dimiliki oleh Ir. Jati Cahyono. Hertanti Kustini dan Erta Heptiana masing-masing sebanyak 23. 30 dan 30 saham. kepada PT Suryabumi Agrolestari. RUPSLB juga menyetujui peningkatan modal dasar PT CVA dari Rp 100.000.000 yang terdiri dari 100 saham menjadi Rp 12.000.000.000 yang terdiri dari 12.000 saham. serta peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi Rp 3.000.000.000 yang terdiri dari 3.000 saham. Peningkatan modal disetor tersebut dilakukan oleh Ir. Jati Cahyono dan PT Suryabumi Agrolestari masing-masing sebesar Rp 493.000.000 dan Rp 2.407.000.000. Selanjutnya berdasarkan keputusan RUPSLB PT CVA yang telah diaktakan dengan Akta Notaris Hari Santoso. S.H.. M.H.. No. 6 tanggal 17 Desember 2007. para pemegang saham telah menyetujui penjualan saham yang dimiliki oleh PT Suryabumi Agrolestari sebanyak 2.490 saham

11

kepada Perusahaan. RUPSLB juga menyetujui peningkatan modal dasar PT CVA dari Rp 12.000.000.000 menjadi Rp 60.000.000.000 dengan nilai nominal yang sama. serta peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp 3.000.000.000 menjadi sebesar Rp 15.000.000.000. Peningkatan modal disetor tersebut dilakukan oleh Ir Jati Cahyono dan Perusahaan masing-masing sebesar Rp 2.040.000.000 dan Rp 9.960.000.000.

Pada tanggal 31 Desember 2007 seluruh penyertaan saham Perusahaan di PT CVA adalah sebesar Rp 12.450.000.000 yang terdiri 12.450 lembar saham atau setara 83%.

b. Dewan Komisaris dan Direksi

Susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2008 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Komisaris Utama : H. Mustofa Komisaris : Ir. Rudyansyah Bin Abdul Cosim Roy Gunawan

Direksi

Direktur Utama : Tjandra Mindharta Gozali Direktur : Kreisna Dewantara Gozali Andrew Michael Vincent Jamal Rosyidin Hakki. S.H. Enggan Nursanti Kho Livia Kartika Susunan dewan komisaris dan direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2007 adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Komisaris Utama : H. Mustofa Komisaris : Abdul Kadir Syarkowi

Direksi Direktur : Enggan Nursanti

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi telah disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK).

Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan pada saat terjadinya (accrual basis). dengan konsep biaya perolehan (historical cost). kecuali untuk persediaan yang dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih dan aktiva tetap tertentu yang telah dinilai kembali sesuai dengan peraturan pemerintah.

Laporan arus kas konsolidasi disajikan dengan metode langsung yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi. investasi dan pendanaan.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah Rupiah.

12

b. Prinsip Konsolidasi

Laporan keuangan konsolidasi mencakup laporan keuangan Perusahaan dan Anak Perusahaan

yang lebih dari 50% sahamnya dimiliki Perusahaan.

Seluruh akun dan transaksi yang material antar Perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi. Bagian proporsional dari pemegang saham minoritas pada Anak Perusahaan disajikan sebagai “Hak Minoritas atas Aktiva Bersih Anak Perusahaan yang Dikonsolidasikan” pada neraca konsolidasi.

Goodwill merupakan selisih lebih yang tidak teridentifikasikan antara harga perolehan investasi

dengan proporsi nilai wajar aktiva bersih Anak Perusahaan pada saat perolehan. Goodwill diamortisasi selama 5 tahun dengan menggunakan metode garis lurus. dengan pertimbangan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aktiva utama yang diakuisisi adalah 5 tahun.

c. Kuasi Reorganisasi Sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) (PSAK No. 51) tentang “Akuntansi Kuasi

Reorganisasi“. kuasi reorganisasi (Kuasi) merupakan prosedur akuntansi yang mengatur perusahaan merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya berdasarkan nilai wajar. Melalui Kuasi perusahaan mendapatkan awal yang baik (fresh start). dengan neraca yang menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit.

Penentuan nilai wajar aktiva dan kewajiban perusahaan dalam rangka Kuasi dilakukan sesuai

dengan nilai pasar pada tanggal kuasi reorganisasi. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai yang sebenarnya. estimasi nilai wajar aktiva dan kewajiban dilakukan dengan mempertimbangkan nilai wajar instrumen lain yang substansinya sejenis.

d. Kas dan Setara Kas

Kas dan setara kas terdiri dari kas. kas di bank dan deposito berjangka dengan umur jatuh tempo

kurang dari 3 (tiga) bulan atau kurang pada saat penempatan.

e. Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Penyisihan piutang ragu-ragu. jika ada. ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun.

f. Transaksi dengan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Perusahaan dan Anak Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang mempunyai hubungan istimewa. sesuai dengan PSAK No. 7 mengenai “Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”. Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat harga dan persyaratan normal sebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga. diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasi.

g. Persediaan

Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value). Biaya perolehan ditentukan dengan metode masuk

13

pertama keluar pertama (first-in-first-out). Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya penjualan.

h. Biaya Dibayar di Muka

Biaya dibayar di muka dibebankan pada usaha sesuai masa manfaatnya. i. Tanaman Perkebunan

Tanaman belum menghasilkan dinyatakan sebesar harga perolehan yang meliputi biaya persiapan lahan. penanaman. pemupukan dan pemeliharaan termasuk kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk membiayai pengembangan tanaman belum menghasilkan dan biaya tidak langsung lainnya yang dialokasikan berdasarkan luas hektar tertanam. Pada saat tanaman sudah menghasilkan. akumulasi harga perolehan tersebut akan direklasifikasi ke tanaman menghasilkan. Penyusutan tanaman menghasilkan dimulai pada tahun tanaman tersebut menghasilkan dengan menggunakan metode garis lurus selama taksiran masa manfaat ekonomis yaitu 20 tahun. Tanaman kelapa sawit dinyatakan menghasilkan bila sekurang-kurangnya telah berumur 5 tahun yang pada umumnya telah menghasilkan tandan buah segar (TBS).

j. Perkebunan Plasma

Biaya-biaya yang terjadi dalam pengembangan perkebunan plasma sampai perkebunan tersebut siap dikonversi dikapitalisasi ke akun perkebunan plasma. Pengembangan perkebunan plasma dibiayai oleh kredit investasi perkebunan plasma dari bank atau pembiayaan sendiri. Akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma disajikan dengan nilai bersih setelah dikurangi dengan kredit investasi perkebunan plasma yang diterima sebagai aktiva atau kewajiban dalam akun ”Tanaman Perkebunan Plasma”. Selisih antara akumulasi biaya pengembangan dengan nilai konversinya dibebankan pada laporan laba rugi.

k. Aktiva Tetap

Aktiva tetap. kecuali hak atas tanah. dinyatakan sebesar biaya perolehan atau nilai penilaian kembali untuk aktiva tetap tertentu yang dinilai kembali dikurangi akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut:

Tahun

Bangunan 20 Jalan dan prasarana 20 Kendaraan 5 Inventaris kantor 5 Peralatan kebun 5 Peralatan pabrik 5-8 Instalasi 5 Alat berat 4-5 Mesin 8 Aktiva tetap dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aktiva Tetap”. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aktiva tetap yang bersangkutan pada saat aktiva tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada saat terjadinya; pemugaran dan penambahan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi. Aktiva tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau yang

14

dijual. biaya perolehan serta akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang diperoleh/diderita dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan. Sesuai dengan PSAK No. 47. mengenai “Akuntansi Tanah”. tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan tanah atau perpanjangan hak tanah atau hak guna usaha ditangguhkan dan diamortisasi selama periode berlakunya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method). Sesuai dengan PSAK No. 48. mengenai ”Penurunan Nilai Aktiva”. mensyaratkan Perusahaan untuk melakukan penelaahan atas indikasi penurunan nilai aktiva ke nilai wajar apabila terjadi indikasi kejadian atau peristiwa bahwa nilai tercatat tidak dapat diperoleh kembali.

l. Sewa Guna Usaha

Transaksi sewa guna usaha digolongkan sebagai sewa guna usaha dengan hak opsi (capital lease) apabila memenuhi semua kriteria yang disyaratkan dalam PSAK No. 30 mengenai “Akuntansi Sewa Guna Usaha”. Jika salah satu kriteria tidak terpenuhi. maka transaksi sewa guna usaha diperlakukan sebagai transaksi sewa menyewa biasa (operating lease). Aktiva sewa guna usaha dengan hak opsi disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap disajikan sebagai bagian dari aktiva tetap sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa guna usaha selama masa sewa guna usaha ditambah nilai sisa (hak opsi) yang harus dibayar pada akhir masa sewa guna usaha. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis yang akan diterapkan sama dengan aktiva tetap yang diperoleh dari pemilikan langsung. Kewajiban sewa guna usaha disajikan sebesar nilai tunai dari pembayaran sewa guna usaha yang masih harus dilakukan.

m. Imbalan Kerja

Anak Perusahaan mengakui kewajiban atas imbalan kerja karyawan yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (UU No.13/2003). Sesuai PSAK No. 24 (Revisi 2004) mengenai “Imbalan Kerja”. biaya penyisihan imbalan kerja karyawan menurut UU No.13/2003 ditentukan berdasarkan penilaian aktuaria menggunakan metode Projected Unit Credit. Keuntungan dan kerugian aktuaria diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuaria bersih yang belum diakui pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari jumlah yang lebih besar antara nilai kini imbalan pasti dan nilai wajar aktiva program pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian aktuaria ini diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line metod) berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan. Kemudian. biaya jasa lalu yang timbul akibat penerapan program imbalan pasti atau perubahan program imbalan pasti yang terhutang. diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan (vested).

n. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca konsolidasi. aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia. Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

15

Pada tanggal 30 September 2008 dan 30 September 2007. kurs yang digunakan dihitung berdasarkan rata-rata kurs beli dan jual yang dipublikasikan terakhir pada tahun yang bersangkutan untuk uang kertas dan/atau kurs transaksi Bank Indonesia masing-masing Rp 9.378 dan Rp 9.225 per 1 Dolar Amerika Serikat (US$).

o. Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali

Berdasarkan PSAK No. 38 mengenai “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”. pengalihan aktiva. kewajiban. saham dan instrumen kepemilikan lainnya di antara entitas sepengendali tidak menimbulkan laba atau rugi bagi seluruh kelompok perusahaan ataupun entitas individual dalam kelompok perusahaan tersebut. Karena transaksi restrukturisasi entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan lainnya yang dipertukarkan. maka aktiva maupun kewajiban yang pemilikannya dialihkan harus dicatat sesuai dengan nilai buku seperti penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest). Dalam menerapkan metode penyatuan kepentingan. unsur-unsur dalam laporan keuangan dari perusahaan yang direstrukturisasi untuk periode terjadinya restrukturisasi tersebut dan untuk periode perbandingan yang disajikan harus disajikan sedemikian rupa seolah-olah restrukturisasi telah terjadi sejak awal periode laporan yang disajikan. Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku sehubungan dengan restrukturisasi antara entitas sepengendali bukan merupakan goodwill tetapi disajikan sebagai akun “Selisih Nilai Transaksi Entitas Sepengendali” dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada neraca konsolidasi. Pada tahun 2007. Perusahaan melakukan akuisisi atas PT SA dan PT BMI dengan melakukan penyertaan serta peningkatan kepemilikan saham dari pihak-pihak yang berada di bawah pengendalian yang sama. Sehubungan dengan hal tersebut. Perusahaan menyajikan kembali laporan keuangan konsolidasi periode sebelum akuisisi. seolah-olah akuisisi telah dilakukan sejak awal periode penyajian laporan keuangan konsolidasi.

p. Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan

Sesuai PSAK No. 40. mengenai “Akuntansi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan/Perusahaan Asosiasi”. apabila nilai ekuitas Anak Perusahaan yang menjadi bagian Perusahaan investor sesudah transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan berbeda dengan nilai ekuitas Anak Perusahaan yang menjadi bagian Perusahaan investor sebelum transaksi perubahan ekuitas Anak Perusahaan. maka perbedaan tersebut. oleh investor diakui sebagai bagian dari ekuitas dengan akun “Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan”.

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan. Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

r. Pajak Penghasilan

Pajak penghasilan dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak dalam tahun yang bersangkutan. Penangguhan pajak penghasilan dilakukan untuk mencerminkan pengaruh pajak atas perhitungan beda temporer antara pelaporan komersial dan fiskal. dan akumulasi kompensasi rugi fiskal. Tarif pajak yang berlaku atau yang secara substansial telah berlaku digunakan dalam menentukan pajak tangguhan.

16

Aktiva pajak tangguhan diakui apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang menimbulkan aktiva pajak tangguhan tersebut.

s. Laba (Rugi) Bersih per Saham Dasar

Laba (rugi) bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang dari saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun berjalan. Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun September 2007 dan September 2008 adalah sebesar 20.168 dan 4.337.591.241

t. Penggunaan Estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Dengan adanya resiko ketidakpastian yang melekat dalam pembuatan estimasi. hasil realisasi yang akan terjadi dapat berbeda dengan jumlah yang diperkirakan sebelumnya.

3. KUASI REORGANISASI

Pada tanggal 30 September 2007. PT SA. Anak Perusahaan. telah melakukan Kuasi Reorganisasi sesuai dengan PSAK No. 51 (Revisi 2003) (PSAK No. 51) tentang “Akuntansi Kuasi Reorganisasi“. yang merupakan prosedur akuntansi yang mengatur perusahaan merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya berdasarkan nilai wajar. Melalui Kuasi perusahaan mendapatkan awal yang baik (fresh start). dengan neraca yang menunjukkan nilai sekarang dan tanpa dibebani defisit. Selisih penilaian aktiva dan kewajiban PT SA. Anak Perusahaan. adalah sebesar Rp 288.899.553.613 yang digunakan untuk mengeliminasi saldo defisit sebesar Rp 163.709.053.838. sehingga saldo selisih penilaian aktiva dan kewajiban adalah sebesar Rp 125.190.499.775. Sesuai dengan PSAK No. 40. Perusahaan mencatat perbedaan ekuitas PT SA. Anak Perusahaan. sebagai akun ”Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan”.

4. KAS DAN BANK

Akun ini terdiri dari: Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Kas 597,309,003 575,820,399 Bank Rupiah : PT Bank Lippo Tbk 599,106,302 2,939,694,285 PT Bank Yudha Bhakti 55,076,719,556 35,526,350,710 PT Bank Danamon Indonesia Tbk 316,107,097 222,539,443 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 1,055,906,528 1,007,581,986 PT Bank Central Asia Tbk 401,031,442 121,315,985 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 414,491,744.53 124,216,864 -Bank Negara Indonesia 1,043,957,599 23,026,993 Dollar AS PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 7,742,382 48,936,818 Sub-jumlah 58,915,062,651 40,013,663,084 Jumlah 59,512,371,654 40,589,483,483

17

5. DEPOSITO

Akun ini terdiri dari: Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Deposito Bank Yudha Bhakti 195,000,000,000 - Deposito Bank Danamon 100,000,000,000 -

Jumlah 295,000,000,000 - Perseroan menempatkan Deposito di Bank Yudha Bhakti Jakarta dengan masa 1 bulan Automatic Roll Over dan mendapatkan suku bunga 11%pa dan ditempatkan di Bank Danamon Surabaya dengan mendapat suku bunga 12% pa

6. PIUTANG USAHA

Akun ini terdiri dari: Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 PT Aman Jaya Perdana - PT Sinar Alam Permai 5,301,673,235

Jumlah 0 5,301,673,235

Analisa umur piutang usaha berdasarkan tanggal faktur pada tanggal 30 September 2008 dan 30 September 2007 adalah kurang dari 30 hari. Seluruh piutang usaha PT SA. Anak Perusahaan. dijadikan sebagai jaminan atas hutang jangka panjang. Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun. manajemen PT SA. Anak Perusahaan. berpendapat bahwa seluruh piutang dapat tertagih dan oleh karena itu tidak ditetapkan penyisihan piutang ragu-ragu.

7. PIUTANG LAIN-LAIN Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Piutang pemegang saham - - Perusda - Total Piutang Lain-lain pihak yg mempunyai hub. istimewa - -

Pihak ketiga - Piutang Angsuran Kendaraan Kebun

- Piutang angkutan 190,628,884

53,369,441

- Piutang karyawan 28,032,305

4,986,000 - Piutang lain-lain - - Piutang Tak Tertagih - - Piutang Karyawan -

- Pinj. Buka rekening BYB U/500 KK 25,000,000

80,000,000

- Piutang Biodisel

247,107,960 - Piutang lain-lain 72,159,100

Total Piutang Lain-lain Pihak Ketiga 315,820,289

385,463,401

18

8. PERSEDIAAN

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Persediaan CPO 9,658,392,167 13,020,754,643 Persediaan TBS - Persediaan Kernel 203,381,816 52,717,238 Persediaan Bahan Kimia Kebun 4,492,379,474 1,659,451,100 Persediaan Bahan Listrik 140,348,140 86,895,899 Alat-alat Air 111,929,238 36,930,151 Persediaan Suku Cadang 534,583,834 463,117,497 Persediaan Bahan Bangunan 186,844,366 104,072,384 Persediaan Alat Pertanian 118,407,828 20,740,396 Persediaan Bahan Umum 652,052,043 408,723,162 Persediaan Lain-lain 699,453,312 385,188,076 Persediaan LCC 18,142,160 Persediaan Bibit 231,000 497,335,024 Persediaan Pupuk 4,235,056,358 489,156,159 Persediaan Bahan Bakar 391,562,857 291,322,273 Jumlah 21,442,764,593 17,516,404,002

Seluruh persediaan crude palm oil (CPO) dan kernel milik PT GBS dan PT SA. Anak Perusahaan. dijadikan sebagai jaminan atas hutang jangka panjang . Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada persediaan usang dan oleh karena itu. penyisihan persediaan usang ditetapkan nihil untuk tahun September 2008 dan September 2007.

Pada tahun September 2008 dan September 2007. persediaan PT SA. Anak Perusahaan. diasuransikan secara gabungan terhadap resiko kerugian kebakaran atau pencurian dan resiko lainnya (all risk) berdasarkan suatu polis dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 9.050.000.000. dan Rp 9.850.000.000. Manajemen PT SA. Anak Perusahaan. berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas resiko-resiko tersebut.

9. UANG MUKA PEMBELIAN

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Uang Muka Pembelian Barang 964,283,237 2,158,652,405 Uang Muka Pembelian Barak 1,008,121,000 564,300,102 Uang Muka Pekerjaan LC - 149,753,877 Uang Muka lain-lain 485,868,707 - Uang Mula Pembelian Bibit 890,451,535 1,096,682,315 Sumber Terang 900,000,000 - 4,248,724,479 3,969,388,699

19

Perusahaan melakukan transaksi dengan Wiet Soegito berupa uang muka penyertaan saham sebesar Rp 900.000.000 yang disajikan sebagai bagian dari uang muka pembelian – pihak ketiga.

10. PAJAK DIBAYAR DIMUKA

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit Sep-08 Sep-07 a. Pajak Dibayar Dimuka : -PPh pasal 22 22,369,193 2,066,467 -Pajak Pertambahan Nilai (PPn) 11,901,627,101 3,644,846,770 -PPh pasal 23 450,738,450 Jumlah 12,374,734,744 3,646,913,237

11. BIAYA DIBAYAR DIMUKA

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Biaya Dibayar di muka -Sewa Ruko 20,000,000 - Asuransi dibayar dimuka 393,079,493 - Pupuk 1,211,778,832 - Lain-lain 820,484,586 166,568,680 Jumlah 2,445,342,911 166,568,680

12. SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI

HUBUNGAN ISTIMEWA Sifat transaksi dan hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

Pihak-pihak yang Mempunyai Sifat Hubungan Hubungan Istimewa

Direktur Perusahaan dan Direktur Anak Tjandra Mindharta Gozali Perusahaan

Pemegang saham Anak Perusahaan Perusahaan Daerah Sarana Pembangunan Muara Enim Perusahaan asosiasi PT Bank Yudha Bhakti PT Fortune Mate Indonesia Tbk Transaksi-transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

a. PT GBS. Anak Perusahaan. melakukan transaksi dengan PT FMI. dimana PT GBS. Anak

Perusahaan. menerima jasa kontraktor atas pembukaan dan persiapan lahan perkebunan. Saldo yang timbul dari transaksi tersebut pada tanggal 30 September 2008 dan 30 September 2007 disajikan sebagai bagian dari akun ”Hutang Usaha – Pihak yang Mempunyai Hubungan

20

Istimewa” dalam neraca konsolidasi. b. Pada tahun 2006. PT GBS. Anak Perusahaan. memperoleh fasilitas kredit investasi installment

dari PT Bank Yudha Bhakti (Yudha Bhakti) yang digunakan untuk pembangunan perkebunan kelapa sawit inti-plasma di Sumatera Selatan sebesar Rp 80.775.704 per plasma. Pinjaman tersebut mempunyai jangka waktu pinjaman selama 123 bulan dan dibebani bunga pinjaman sebesar 18% per tahun. Pada bulan September tahun 2007. pinjaman tersebut telah diambil alih oleh PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk .

c. PT Pemdas. Anak Perusahaan. melakukan transaksi keuangan dengan Perusahaan Daerah Sarana

Pembangunan Muara Enim (Perusda) berupa pembayaran terlebih dahulu atas biaya yang seharusnya menjadi tanggungan Perusda. Pinjaman tersebut tidak dibebani bunga dan tidak ditentukan jangka waktu pembayarannya. Saldo piutang yang timbul dari transaksi tersebut sebesar Rp 46.500.000 pada tanggal 31 Desember 2007 disajikan sebagai bagian dari akun ”Piutang Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa” dalam neraca konsolidasi.

d. Perusda belum menyetorkan dana untuk penyertaan saham ke PT Pemdas. Anak Perusahaan.

sebesar Rp 197.500.000 sebagaimana yang disebutkan dalam Akta Notaris Herman Adriansyah. S.H.. No. 32 tanggal 20 Pebruari 2006. Notaris di Prabumulih. Saldo piutang yang timbul dari transaksi tersebut pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006 disajikan sebagai bagian dari akun ”Piutang Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa” dalam neraca konsolidasi.

e. Perusahaan dan Anak Perusahaan melakukan transaksi keuangan dengan pihak-pihak yang

mempunyai hubungan istimewa. Saldo yang timbul dari transaksi ini disajikan sebagai ”Hutang/Piutang Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa” dalam neraca. Transaksi hutang dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa tidak dikenakan bunga dan tanpa jangka waktu pengembalian.

Rincian piutang/hutang pihak yang mempunyai hubungan istimewa pada tanggal-tanggal 30 September 2007 dan 30 September 2008 adalah sebagai berikut:

Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007

Piutang Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa

Perusda 244,000,000 244.000.000

Jumlah 244,000,000 244.000.000

13. TANAMAN PERKEBUNAN Akun ini terdiri dari: Tidak Diaudit September 2008

Saldo Awal Penambahan/ Reklasifikasi

Pengurangan/ Reklasifikasi Saldo Akhir

Nilai Tercatat Tanaman menghasilkan 634,750,581,473 4,016,770,482 638,767,351,955 Tanaman belum menghasilkan 152,738,429,827 95,109,926,364 7,616,770,482 240,231,585,709

Sub-jumlah 787,489,011,300 99,126,696,846 7,616,770,482 878,998,937,664

Akumulasi Penyusutan Tanaman menghasilkan 76,522,393,741 24,175,813,471 100,698,207,212 Nilai Buku 710,966,617,559 778,300,730,452

21

Tidak Diaudit September 2007

Saldo Awal Penambahan/ Reklasifikasi

Pengurangan/ Reklasifikasi Saldo Akhir

Nilai Tercatat Tanaman menghasilkan 271,703,085,404 363,047,496,069 634,750,581,473 Tanaman belum menghasilkan 54,824,152,741 42,215,128,120 5,838,301,633 91,200,979,228 Sub-jumlah 326,527,238,145 405,262,624,189 5,838,301,633 725,951,560,701

Akumulasi Penyusutan Tanaman menghasilkan 58,180,209,459 10,407,802,014 68,588,011,473 Nilai Buku 268,347,028,686 657,363,549,228

Beban penyusutan tanaman menghasilkan untuk September 2008 dan September 2007 masing-masing sebesar Rp24.175.813.471 dan Rp 10.407.802.014 Seluruh tanaman perkebunan milik PT SA. Anak Perusahaan. dijadikan sebagai jaminan atas hutang jangka panjang .

14. PERKEBUNAN PLASMA PT GBS. Anak Perusahaan bekerjasama dengan Koperasi Mitra Golden Blossom Sumatra (Koperasi Mitra GBS). yang beranggotakan para petani plasma. dalam mengembangkan perkebunan kelapa sawit dengan pola perkebunan Inti-Plasma . Pengembangan perkebunan plasma didanai oleh pinjaman Bank yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) dan PT Bank Yudha Bhakti (Bank Yudha Bhakti) masing-masing pada tahun 2007 dan 2006 berupa fasilitas kredit investasi dan bunga selama masa pengembangan (BMP). Pada tahun 2007. PT GBS. Anak Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari BRI yang digunakan untuk pembangunan kebun kelapa sawit seluas 4.000 Ha milik petani plasma dan digunakan untuk melunasi pinjaman yang diperoleh dari Bank Yudha Bhakti. Saldo pinjaman ke BRI per 30 September 2007 adalah sebesar Rp 34.592.872.000 yang disajikan sebagai pengurang akumulasi biaya pengembangan perkebunan plasma. Fasilitas yang diberikan adalah sebagai berikut:

Fasilitas Plafond Tingkat bunga Jatuh tempo

Kredit Investasi Pokok 98.963.317.000 14.25% 16 Agustus 2020 Kredit Investasi BMP 27.989.040.000 14.25% 16 Agustus 2020

Fasilitas kredit ini dijamin dengan kebun plasma yang terletak di Kecamatan Abab. Kabupaten Muara Enim. Sumatera Selatan sebesar Rp 42.879.000.000 dan corporate guarantee dari PT GBS. Anak Perusahaan. Mutasi perkebunan plasma adalah sebagai berikut:

Sep-08 Sep-07 Saldo awal tahun 16,294,424,714 2,310,268,861 Penambahan biaya lahan 51,387,820,044 42,418,684,223 Kapitalisasi bunga pinjaman 8,460,639,989 2,147,056,065 Penambahan pinjaman (58,506,023,860) (16,092,872,000) Saldo akhir tahun 17,636,860,887 12,283,137,149

22

15. AKTIVA TETAP

Akun ini terdiri dari:

Tidak Diaudit September 2008

Saldo Awal Penambahan/ Reklasifikasi

Pengurangan/ Reklasifikasi Saldo Akhir

Pemilikan Langsung Hak atas tanah 27,114,305,000 414,245,000 27,528,550,000 Bangunan 34,451,874,949 7,346,527,055 41,798,402,004 Jalan dan prasarana 38,797,563,167 6,020,631,228 44,818,194,395 Kendaraan 7,052,701,258 3,617,633,900 10,670,335,158 Inventaris kantor 2,869,683,983 489,574,333 3,359,258,316 Peralatan kebun 423,256,704 75,246,900 498,503,604 Peralatan pabrik 460,730,704 29,325,000 490,055,704 Instalasi 962,304,595 483,049,300 1,445,353,895 Alat berat 8,545,616,916 383,816,043 8,929,432,959 Mesin 82,193,750,081 216,920,000 82,410,670,081 Sub – jumlah 202,871,787,357 19,076,968,759 - 221,948,756,116

Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan 2,566,019,023 1,616,486,534 4,182,505,557

Instalasi 66,108,646 15,771,237 51,665,635 30,214,248

Jalan dan prasarana 193,926,976 315,924,774 509,851,750 Mesin 25,000,000,000 45,640,926,723 70,640,926,723 Lain-lain 626,290,764 126,200,000 752,490,764

Sub – jumlah 28,452,345,409 47,715,309,268 51,665,635 76,115,989,042

Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan 1,083,000,000 2,152,206,676 3,235,206,676 Alat berat 747,300,000 - 747,300,000 - Total 1,830,300,000 2,152,206,676 - 3,982,506,676

Total 233,154,432,766 68,944,484,703 51,665,635 302,047,251,834

AK. PENYUSUTAN Perolehan Langsung Bangunan 8,998,403,477 1,602,964,357 10,601,367,834 Jalan dan prasarana 6,322,154,952 1,506,728,782 7,828,883,734 Kendaraan 2,910,914,192 1,060,202,615 3,971,116,807 Inventaris kantor 1,720,588,508 394,435,030 2,115,023,538 Peralatan kebun 358,358,805 27,024,401 385,383,206 Peralatan pabrik 81,818,351 70,712,635 152,530,986 Instalasi 431,076,066 77,690,241 508,766,307 Alat berat 3,524,278,417 1,613,546,376 5,137,824,793 Mesin 22,641,437,932 7,789,047,736 30,430,485,668 - Total 46,989,030,700 14,142,352,174 - 61,131,382,874

23

Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan 29,093,750 57,262,917 - 86,356,667 Alat berat 46,706,250 - - 46,706,250 Total 75,800,000 57,262,917 - 133,062,917

Total 47,064,830,700 14,199,615,091 - 61,264,445,791

NILAI BUKU 186,089,602,066 240,782,806,043

Tidak Diaudit September 2007

Saldo Awal Penambahan/ Reklasifikasi

Pengurangan/ Reklasifikasi Saldo Akhir

Pemilikan Langsung Hak atas tanah 7,941,189,422 18,955,740,578 - 26,896,930,000 Bangunan 52,800,751,841 2,072,764,065 20,975,998,425 33,897,517,481 Jalan dan prasarana 36,415,459,606 2,382,103,561 - 38,797,563,167 Kendaraan 4,571,828,752 2,533,579,556 79,537,050 7,025,871,258 Inventaris kantor 2,299,442,087 496,970,966 30,664,270 2,765,748,783 Peralatan kebun 1,302,100,263 51,577,341 943,944,650 409,732,954 Peralatan pabrik 284,421,013 175,059,691 - 459,480,704 Instalasi 670,854,624 281,730,221 - 952,584,845 Alat berat 4,347,229,224 5,048,387,692 850,000,000 8,545,616,916 Mesin 54,941,107,246 26,405,967,195 - 81,347,074,441

Sub – jumlah 165,574,384,078 58,403,880,866 22,880,144,395 201,098,120,549 Aktiva dalam Penyelesaian Bangunan 717,146,172 1,809,636,800 589,950,889 1,936,832,083 Instalasi 281,224,392 3,458,183 280,604,700 4,077,875 Jalan dan prasarana 145,976,276 1,980,983,970 2,001,338,000 125,622,246 Lain-lain 73,780,056 164,400,832 - 238,180,888

Sub – jumlah 1,218,126,896 3,958,479,785 2,871,893,589 2,304,713,092 Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan - 228,000,000 228,000,000 Alat berat - 747,300,000 - 747,300,000 -

Total - 975,300,000 - 975,300,000

Total 166,792,510,974 63,337,660,651 25,752,037,984 204,378,133,641 AK. PENYUSUTAN Perolehan Langsung Bangunan 6,428,829,744 2,107,315,247 - 8,536,144,991 Jalan dan prasarana 4,471,605,678 1,365,579,735 - 5,837,185,413 Kendaraan 2,107,962,447 598,876,778 79,537,050 2,627,302,175 Inventaris kantor 1,355,650,913 241,608,858 - 1,597,259,771 Peralatan kebun 385,166,284 48,560,947 85,098,467 348,628,764 Peralatan pabrik 42,097,330 16,684,537 - 58,781,867 Instalasi 363,293,053 43,278,544 - 406,571,597 Alat berat 3,591,322,471 463,432,974 850,000,000 3,204,755,445 Mesin 14,819,187,322 5,224,124,637 - 20,043,311,959 -

Total 33,565,115,242 10,109,462,257 1,014,635,517 42,659,941,982

24

Aktiva Sewa Guna Usaha Kendaraan - 14,250,000 - 14,250,000 Alat berat - - - - Total - 14,250,000 - 14,250,000 Total 33,565,115,242 10,123,712,257 1,014,635,517 42,674,191,982

NILAI BUKU 133,227,395,732 161,703,941,659 Penyusutan yang dialokasikan pada periode berjalan masing-masing sebesar Rp 14.199.615.091 pada tahun 2008 dan Rp 10.123.712.257 pada tahun 2007.

Aktiva tetap tertentu milik PT SA dan PT GBS. Anak Perusahaan. dijadikan sebagai jaminan atas hutang jangka panjang . Hak atas tanah seluas 401.6722 Ha milik PT Pemdas. Anak Perusahaan. yang terletak di Kecamatan Talang Ubi. Kabupaten Muara Enim. Sumatera Selatan diperoleh PT Pemdas. Anak Perusahaan dari setoran modal (inbreng) Perusda. pemegang saham PT Pemdas. Anak Perusahaan . Pada tahun 2008 dan 2007. aktiva tetap Perusahaan diasuransikan secara gabungan terhadap resiko kerugian kebakaran atau pencurian dan resiko lainnya (all risk) berdasarkan suatu paket polis dengan jumlah pertanggungan masing-masing sebesar Rp 35.529.157.723 dan US$ 5.000.000. Rp 31.500.967.920 dan US$ 5.000.000 serta Rp 31.500.967.920 dan US$ 5000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas resiko-resiko tersebut. PT GBS. PT SA dan PT CVA. Anak Perusahaan. mengadakan perjanjian sewa guna usaha dengan PT Dipo Star Finance dan PT Orix Indonesia Finance untuk pembelian aktiva kendaraan dengan jangka waktu 2 (dua) sampai dengan 3 (tiga) tahun dan berakhir pada berbagai tanggal

16. AKTIVA LAIN-LAIN

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Beban tangguhan hak atas tanah - bersih 13,672,007,917 12,434,907,107 Lain-lain 8,153,000 4,503,000 13,680,160,917 12,439,410,107

Beban tangguhan hak atas tanah - bersih adalah hak guna usaha atas pengelolaan lahan perkebunan dan biaya-biaya perijinan yang dimiliki oleh PT GBS dan PT SA. Anak Perusahaan. setelah dikurangi amortisasinya.

25

17. HUTANG USAHA Rincian hutang usaha berdasarkan nama pemasok adalah sebagai berikut:

Tidak Diaudit Tidak Diaudit Sep-08 Sep-07 Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa PT Fortune Mate Indonesia Tbk 34,818,556,410 172,765,527 Jumlah 34,818,556,410 172,765,527

Hutang Usaha Pihak Ketiga :

Tidak Diaudit Tidak Diaudit

September 2008 September

2007 Agrotama Tunas Sarana 31,663,500 Agung 14,596,650 Altan Teguh Sejati 1,185,000 Amanda 4,995,000 Andal Hasa Prima 6,003,261 Andi Motor 23,011,500 Aneka Indah 11,640,000 Arwana Mas 12,810,600 Bagus Musi selatan 71,973,060

Amsi Masaman 100,000,000

Andalas 36,443,450

Bagus Timur 5,600,000 Bengkel Citra Permai Oil 3,520,000 Bintang Mas 67,499,933 BPN Biaya Sertifikat Plasma 222,000,000

Bagus Musi Selatan 102,340,360

Cahaya Bersama 97,516,300 Centrindo Teknik 15,125,000 Citra Mitra Persada 1,793,460,823 Citra Abadi Indah Cemerlang 71,932

Citra Mitra P 10,804,999,537

Dempo Jaya 28,638,500

Enerco 62,287,000 Fajar Agung 37,890,000 Hend's Service 140,000

HI - KAY - Pupuk NPK plus 1,594,699,392 426,020,428

Hutang angkutan TBS 7,903,160

Hutang Lokal Kebun 77,662,430

Hutang TBS 46,014,723

Kontraktor Suhirman 79,360,000 172,777,500

Karya Cipta Sentosa 10,497,500 KCS 6,470,000 Kharisma Pratama 61,612,695

26

Kontraktor CV. HBPM 314,547,500

Lain - lain 155,191,164 44,810,620

Lain-lain 172,328,382

Mandala Ban 75,964 Mandala Raya Ban 8,240,000

Mandiri Jaya 78,410,000 52,225,000

Musi Utama 17,235,000

Musim Sawit 42,404,500 33,437,200

Nalco 17,474,050 Orix 6,193,000 Prima Jaya Utama 28,820,000

Putra Gemilang 38,385,000 42,299,000

Rizal Effendi 260,000

Sentana Adidaya Pratama 967,837,574

Sentani Agro Pratama 5,559,988 119,862,985

Solexindo Pratama 11,483,052 Sumber Sinar Surya 172,349,998 Super Andalas Steel 14,300,000 Taiko Persada Indoprima 2,484,997,000

Tata Motor 28,967,200 32,950,800

Unerco 40,595,400

Jumlah 7,668,425,722 13,301,243,889

18. HUTANG LAIN-LAIN

Akun ini terdiri dari:

Pihak Ketiga : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 PT Garuda 9.927.175 570,093,950 Jumlah 9.927.175 570,093,950

19. PERPAJAKAN Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit Sep-08 Sep-07 a. Pajak Dibayar Dimuka : -PPh pasal 22 22,369,193 2,066,467 -Pajak Pertambahan Nilai (PPn) 11,901,627,101 3,644,846,770 -PPh pasal 23 450,738,450 Jumlah 12,374,734,744 3,646,913,237

27

Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 b. Hutang Pajak :

- PPH Psl 21 123,195,237

16,563,366

- PPH Psl 23 1,252,610,994

1,725,345,452

- PPN Keluaran 2,371,604,919

2,168,669,527 - PPH Final Psl 4 1,500,000 - PPH Psl 25 54,659,060

Jumlah 3,803,570,210

3,910,578,345

c. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 - Gaji & Upah 1,018,816,121 1,363,675,811 - Biaya Bunga 179,953,941 - Penyaringan 1,688,864,449 - Telp, air dan listrik 18,733,171 10,955,000 - Sewa Mesin 1,591,815 700,000 - Legal & Audit 85,306,600 -Lain-Lain 433,151,483 263,054,862 Jumlah 1,557,599,190 3,507,204,063

d. HUTANG JANGKA PANJANG

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Bank Valas PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk KI Pokok (US$ 11.963.279) pada tahun 2008, US$ 16.320.268 pada tahun 2007) 112,191,635,056 149,118,295,478 KI BMP (US$ 11.840.373) pada tahun 2008, US$ 12.433.301 pada tahun 2007) 111,038,935,297 113,603,068,861 Sub-jumlah 223,230,570,353 262,721,364,339

Rupiah PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk KI Bunga Masa Pembagunan (BMP) 33,681,239,272 33,681,239,272 KI Pokok 29,731,680,207 29,731,680,207 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk KI Pembangunan 69,463,052,514 38,971,257,000 PT Bank Yudha Bhakti (lihat Catatan 8) 787,717,038 PT Bank Yudha Bhakti (Pinjaman Plasma) 34,334,863,600

28

Sub-jumlah 132,875,971,993 137,506,757,117

Jumlah 356,106,542,346 400,228,121,456 Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 6,736,968,417 15,694,807,374 Bagian jangka panjang 349,369,573,929 384,533,314,082

Lembaga Keuangan PT Astra Sedaya Finance 393,306,447 PT Astra Credit Company 55,125,941 PT BCA Finance 1,668,749,899 PT Orix Indonesia Finance 221,760,000 498,480,000 PT Dipo Star Finance 143,240,238 - Jumlah 2,088,876,078 891,786,447 Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 465,228,676 563,807,092 Bagian jangka panjang 1,623,647,402 327,979,355

Sewa Guna Usaha PT Orix Indonesia Finance 1,715,505,192 PT Astra Credit Company 272,149,369 PT Dipo Star Finance 254,863,640 Jumlah 1,987,654,561 254,863,640 Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 253,952,220 181,144,722 Bagian jangka panjang 1,733,702,341 73,718,918

a. PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Berdasarkan Akta Notaris Ny. Sumardilah Oriana Roosdilan, S.H., No. 108 tanggal 15 Desember 1995, Notaris di Jakarta, PT SA, Anak Perusahaan, memperoleh fasilitas kredit investasi (KI) kebun dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) yang digunakan untuk pembangunan kebun kelapa sawit dan pabrik minyak kelapa sawit di Palembang. Fasilitas kredit yang diterima oleh PT SA, Anak Perusahaan, dari BNI telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir melalui Surat No. KKS/3/0798/R tertanggal 17 Oktober 2006 dimana Perusahaan memperoleh keputusan atas pengajuan restrukturisasi fasilitas kredit dengan syarat dan ketentuan sebagai berikut:

Fasilitas Maksimum Kredit Suku Bunga Jatuh Tempo

A. Kredit Investasi Kebun

Kredit Investasi – Rupiah: - Pokok Rp 29.731.680.194 14,50% 31 Maret 2014 - BMP Rp 23.498.319.806 14,50% 31 Maret 2014 Kredit Investasi Kebun 1 – On shore - Pokok US$ 6.525.362 3,10% 31 Maret 2012 - BMP US$ 5.128.678 3,10% 31 Desember 2012

Kredit Investasi Kebun 2 – On shore - Pokok US$ 5.734.518 1% 31 Desember 2009 - BMP US$ 4.515.810 1% 31 Desember 2010 B. Kredit Investasi Pabrik Kelapa Sawit (PKS)

Kredit Investasi PKS 1 – On shore - Pokok US$ 4.253.142 3,10% 30 September 2013

29

- BMP US$ 196.858 3,10% 30 September 2013

Kredit Investasi PKS 2 – On shore - Pokok US$ 731.858 1% 30 Juni 2007 - BMP US$ 33.874 1% 30 Juni 2007

Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha, persediaan tandan buah segar, persediaan crude palm oil, tanaman perkebunan dan aktiva tetap milik PT SA, Anak Perusahaan, serta gadai saham dan jaminan pribadi dari Direksi dan Komisaris PT SA, Anak Perusahaan (lihat Catatan 5, 6, 8, 9, dan 11).

Persyaratan dalam perjanjian sehubungan dengan fasilitas ini meliputi covenant antara lain pemeliharaan rasio keuangan tertentu, mendapatkan persetujuan tertulis dari bank sehubungan dengan pelaksanaan merger, penambahan hutang baru, merubah bentuk atau status hukum PT SA, Anak Perusahaan, merubah Anggaran Dasar PT SA, Anak Perusahaan, melaksanakan penjualan aktiva, membagikan deviden, melakukan investasi di atas 10% dari jumlah aktiva, mengeluarkan saham-saham baru serta mengikatkan diri sebagai penjamin (borg) dan menjaminkan harta dan kekayaan Perusahaan kepada pihak ketiga. Pada tahun 2007, fasilitas kredit investasi PKS - Onshore yang jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2007, telah dilunasi oleh PT SA, Anak Perusahaan.

Pada tanggal 26 Pebruari 2008, berdasarkan surat persetujuan dari BNI nomor KKS/3/0588/R berkenaan dengan Persyaratan Kredit Terkait Initial Public Offering (IPO) Perusahaan selaku pemegang saham PT SA, klausa negatif covenant dalam perjanjian kredit antara BNI dengan PT SA yang terutama berkenaan dengan pembagian dividen telah disetujui dan diperkenakan dengan syarat dan ketentuan antara lain: 1. Perubahan Susunan Pengurus, Pemegang saham dan Peningkatan Modal Dasar sesuai dengan

Akta No. 09 tanggal 18 Desember 2006, Akta No. 3 tanggal 12 Mei 2007, Akta No. 15 tanggal 25 September 2007, Akta No. 02 tanggal 5 Desember 2007 dan Akta No. 9 tanggal 26 Desember 2007 dapat disetujui sehingga susunan pengurus dan pemegang saham sebagai berikut:

Dewan Komisaris: Direksi: Tjandra Mindharta Gozali Kreisna Dewantara Gozali Harijanto Abdul Kadir Syarkowi Sasra Adhiwana Abdul Jalil Bin Ahmad

2. Pembagian dividen diperkenakan apabila tingkat suku bunga PT SA di BNI tergolong suku bunga komersial yang berlaku di BNI.

3. Sehubungan dengan keputusan butir 2 diatas maka hasil IPO Perusahaan, selaku pemegang saham 99,5% PT SA, disyaratkan untuk menurunkan pinjaman PT SA minimal untuk Kredit Investasi Pokok Kebun Maksimum USD5.734.518.

4. BNI menyetujui hal-hal sebagai berikut:

a. Mempercepat jadwal pembayaran untuk Angsuran Kredit Investasi maksimum USD 4.515.810.

b. Untuk pinjaman valas lainnya, tetap diangsur sesuai jadwal yang telah ditetapkan serta tingkat bunga diharapkan dapat ditingkatkan ke arah bunga komersial yang berlaku di BNI.

Berdasarkan surat dari BNI No. KKS/3/0728/R tanggal 25 Maret 2008, BNI menyetujui

pelunasan fasilitas pinjaman KI Pokok Kebun Maksimum US$ 5.734.518 yang akan didanai dari sebagian hasil IPO Perusahaan.

b. PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk

Berdasarkan Akta Notaris Helmy Panuh. S.H.. No. 17 tanggal 16 Agustus 2007. Notaris di Jakarta. PT GBS. Anak Perusahaan. memperoleh fasilitas kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) yang digunakan untuk pembangunan kebun kelapa sawit dan

30

pabrik minyak kelapa sawit di Palembang. Fasilitas kredit tersebut terdiri dari:

Fasilitas Maksimum Kredit Suku Bunga Jatuh Tempo

Kredit Investasi Pembangunan

Kredit Investasi Kebun 150.176.000.000 14.25% 16 Agustus 2018 Kredit Investasi Pabrik Minyak

Kelapa Sawit 55.034.245.000 14.25% 16 Agustus 2018 Kredit Investasi Bunga Masa 62.373.755.000 14.25% 16 Agustus 2018

Pembangunan (BMP) Pinjaman dari BRI dijamin dengan piutang. persediaan dan aktiva tetap milik PT GBS. Anak Perusahaan. dan hak atas tanah atas nama PT Fortune Mate Indonesia Tbk. pihak yang mempunyai hubungan istimewa .. Berdasarkan perjanjian kredit tersebut. PT GBS. Anak Perusahaan. diwajibkan untuk memenuhi ketentuan dan kewajiban antara lain: a. Menjaga rasio-rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 Desember 2007 dan 2006. rasio

keuangan yang diharuskan telah dipenuhi oleh PT GBS. Anak Perusahaan.

b. PT GBS. Anak Perusahaan wajib memperoleh persetujuan tertulis dari BRI apabila akan melakukan transaksi-transaksi sebagai berikut: 1. Melakukan merger dan akuisisi. 2. Melakukan investasi atau penyertaan saham pada pihak lain 3. Memberikan atau menerimakan pinjaman kepada atau dari pihak lain. kecuali jika

pinjaman yang diberikan atau diterima sehubungan dengan transaksi usaha normal. 4. Menjaminkan harta Perusahaan dalam bentuk dan maksud apapun kepada pihak lain. 5. Mengubah susunan pengurus. direksi dan komisaris Perusahaan. 6. Mengembalikan hutang dari pemegang saham. 7. Membagikan dividen.

Berdasarkan addendum perjanjian kredit investasi revitalisasi perkebunan No. 9 tanggal 31

Januari 2008 yang diaktakan oleh Notaris Helmy Panuh, S.H., PT GBS, Anak Perusahaan, memperoleh tambahan fasilitas pinjaman kredit investasi untuk pembangunan kebun kelapa sawit milik petani plasma sehingga menjadi sebesar Rp 111.388.817.000 dan Rp 30.763.471.000 masing-masing untuk Kredit Investasi Pokok dan Kredit Investasi BMP, serta perubahan jadwal penarikan dan angsuran kredit.

Berdasarkan surat dari BRI No. B. 503-AGR/AGR-I/03/2008 tanggal 26 Maret 2008, PT GBS telah mendapat ijin atas intial public offering (IPO) yang dilakukan oleh Perusahaan, pemegang saham PT GBS.

Sehubungan dengan beberapa persyaratan dalam negative covenants surat hutang antara lain disampaikan bahwa tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari BRI, PT GBS tidak diperkenankan:

- Melakukan perubahan anggaran dasar, susunan pengurus, pemegang saham atau mengurangi modal.

- Melakukan pembagian deviden kepada para pemegang saham, kecuali untuk pembagian deviden atas maksimal sebesar 50% dari laba bersih tahun berjalan atau dipergunakan kembali sebagai tambahan modal disetor PT GBS.

Berdasarkan surat dari PT GBS, Anak Perusahaan No. 04/DU-EXT/I/2008 tanggal 8 Januari 2008, kepada BRI, PT GBS, Anak Perusahaan mengajukan penarikan agunan hak atas tanah atas nama PT Fortune Mate Indonesia Tbk sehubungan dengan diserahkannya Sertifikat Hak Guna Usaha No. 04/Desa Prambatan tanggal 4 Desember 2007, Surat Ukur

31

No. 519/Prambatan 2007 tanggal 3 Nopember 2007 seluas 7.985 Ha atas nama PT GBS. Pada bulan Maret 2008, BRI melalui surat No. R.II.99-ADK/DKR/03/2008 telah menyetujui penarikan agunan berupa tanah atas nama PT FMI.

Pada tanggal 30 September 2008, saldo hutang BRI adalah sebesar Rp 69.463.052.514 c. PT Bank Yudha Bhakti

Berdasarkan Akta Notaris Maria Regina Tjendra Salim, S.H., No. 3 tanggal 15 Juli 2002, Notaris di Jakarta, PT SA, Anak Perusahaan, memperoleh fasilitas kredit investasi dengan jumlah maksimum sebesar Rp 1.500.000.000 dari PT Bank Yudha Bhakti (Yudha Bhakti), pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lihat Catatan 8). Pinjaman ini digunakan untuk pembelian 2 unit ruko dengan tingkat bunga 15,5% per tahun. Jangka waktu pinjaman adalah 96 bulan sejak tanggal pengikatan yaitu mulai tanggal 24 Agustus 2002 sampai dengan tanggal 24 Juli 2010 serta dijamin dengan 2 unit ruko yang dibiayai dengan fasilitas tersebut. Pinjaman ini telah dilunasi oleh PT SA, Anak Perusahaan pada tanggal 2 April 2008

d. PT Astra Sedaya Finance

Pada tahun 2006. PT GBS. Anak Perusahaan. memperoleh fasilitas pembiayaan dalam rangka kepemilikan aktiva tetap kendaraan dari PT Astra Sedaya Finance sebesar Rp 954.428.000. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2009. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap yang dibiayai dengan fasilitas tersebut.

e. PT Dipo Star Finance

Pada tahun 2006. PT SA. Anak Perusahaan. memperoleh fasilitas pembiayaan dalam rangka kepemilikan aktiva tetap kendaraan dari PT Dipo Star Finance sebesar Rp 660.000.000. Fasilitas pinjaman ini dibebani bunga sebesar 7.97% per tahun dan akan jatuh tempo pada tahun 2008. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap yang dibiayai dengan fasilitas tersebut. Pada tahun 2007. PT GBS. Anak Perusahaan. mengadakan perjanjian sewa guna usaha dengan PT Dipo Star Finance untuk pembelian aktiva kendaraan dengan jangka waktu 2 (dua) sampai dengan 3 (tiga) tahun .

f. PT Orix Indonesia Finance

Pada tahun 2007. PT SA. Anak Perusahaan. melakukan perjanjian sewa guna usaha dalam rangka kepemilikan aktiva tetap dengan PT Orix Indonesia Finance sebesar Rp 747.300.000. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2010 dengan tingkat suku bunga sebesar 6.5% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap yang dibiayai dengan fasilitas tersebut. Pada tahun 2007. PT GBS dan PT CVA. Anak Perusahaan mengadakan perjanjian sewa guna usaha dengan PT Orix Finance untuk pembelian aktiva kendaraan .

g. PT BCA Finance

Pada tahun 2008. PT SA. Anak Perusahaan. melakukan perjanjian sewa guna usaha dalam rangka kepemilikan aktiva tetap dengan PT BCA Finance sebesar Rp 1.668.749.899. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2012 dengan tingkat suku bunga sebesar 6.25% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan aktiva tetap yang dibiayai dengan fasilitas tersebut.

32

h. KEWAJIBAN DIESTIMASI ATAS IMBALAN KERJA

Anak Perusahaan menetapkan manfaat untuk karyawan yang mencapai usia pensiun 55 tahun berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Manfaat tersebut tidak didanai.

i. MODAL SAHAM

Pada tanggal 30 September 2008 dan 30 September 2007. rincian pemegang saham dan kepemilikannya adalah sebagai berikut: Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007

Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase

Nama Pemegang Saham (Lembar) Kepemilikan Jumlah

Wildwood Investment Pte.. Limited 210.100.000.000 60.0 % 210.100.000.000 Golden Zaga Limited 98.775.000.000 28.2 % 98.775.000.000 Wintergreen Investment Limited 30.625.000.000 8.8 % 30.625.000.000 Rudyansyah Bin A. Cosim 3.500.000.000 1.0 % 3.500.000.000 Jamal R. Hakki 3.500.000.000 1.0 % 3.500.000.000 Irlin Yulyati 3.500.000.000 1.0 % 3.500.000.000 Masyarakat : Barito Pasific 10% 500.000.000 10.0% 50.000.000.000 Dibawah 5% 1.000.000.000 20.0 % 100.000.000.000

Jumlah 350.000.000.000 100.0 500.000.000.000

Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh Persentase Nama Pemegang Saham (Lembar) Kepemilikan Jumlah

PT. Surya Prima Chandra 11.600 46.4% 11.600.000.000 PT Citra Gemilang Sukses 8.000 32.0% 8.000.000.000 H. Mustofa 3.000 12.0% 3.000.000.000 Abdul Kadir Syarkowi 2.400 9.6% 2.400.000.000

Jumlah 25.000 100 % 25.000.000.000

j. PENJUALAN BERSIH

Akun ini terdiri dari penjualan: Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Crude Palm Oil 218,640,900,909 71,321,975,213 Kernel 27,510,500,000 10,101,688,713 Jumlah 246,151,400,909 81,423,663,926

33

Penjualan PT SA. Anak Perusahaan. yang melebihi 10% dari jumlah penjualan bersih adalah sebagai berikut:

Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 PT.Sinar Alam Permai 127,810,821,993 50,712,544,988 PT.Aman Jaya Perdana 74,111,033,461 PT.Indokarya Internusa 26,865,909,091 23,100,000,000 PT.Musim Mas 17,363,636,364 Jumlah 246,151,400,909 73,812,544,988

k. BEBAN POKOK PENJUALAN

Akun ini terdiri dari : Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Beban produksi: Pemeliharaan tanaman menghasilkan 66,655,684,189 19,031,931,629 Panen 3,953,456,917 2,939,327,674 Beban Pabrikasi 12,619,027,750 20,744,733,962 Jumlah Beban Produksi CPO dan Kernel 83,228,168,856 42,715,993,265 Pembelian tandan buah segar 59,778,958,128 38,153,996,428 Beban Pokok Produksi 143,007,126,984 80,869,989,693 Persediaan Barang Jadi Persediaan Awal Tahun/Periode - 3,963,292,185 Persediaan Akhir Tahun 9,861,773,982 8,541,279,129 Jumlah Beban Pokok Penjualan 133,145,353,002 76,292,002,749

l. BEBAN USAHA

Akun ini terdiri dari penjualan: Tidak Diaudit Tidak Diaudit September 2008 September 2007 Gaji 5,771,368,354 1,987,297,060 Penyusutan 1,378,282,859 1,018,830,841 PBB 472,889,568 Telepon,air,listrik dan gas 429,424,764 313,044,831 Imbalan kerja 166,622,018 Pemeliharaan dan perbaikan 459,830,256 260,040,999 Keperluan Kantor 183,415,649 Legal, Perijinan dan Formalitas 44.230.441 232,825,187 Alat tulis dan barang cetakan 36,442,209 223,687,541 Asuransi 204,023,649 100,477,852 Pengepakan,pengiriman, 493,755,416 84,843,728 Jamsostek 214,283,942 49,806,948 Representasi/ Entertain/ Jamuan 70,189,140 29,879,950 Biaya adm. Bank 37,860,072 28,838,139 Bahan Bakar 1,478,850,738 26,395,600 Foto copy 12,486,155 13,887,959 Konsultan & Audit 307,642,753

34

Pelatihan Karyawan 4,865,598 Iklan & Promosi 19,140,000 8,306,000 Retribusi dan keamanan 255,665,471 4,631,700 Pajak 49,225,388 Pos dan materai 8,678,000 2,894,000 Lain-lain 533,044,034 1,416,327,858 Jumlah 12,159,326,907 6,274,905,761

m. AKTIVA DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING

Aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing pada tanggal. 30 September 2008 adalah sebagai berikut:

Mata uang asing Setara Rupiah Aktiva: Bank US$ 825.59 7.742.382

Jumlah aktiva 7.742.382

Kewajiban: Kewajiban jangka panjang US$ 23.803.652 223.230.570.353

Jumlah kewajiban 223.230.570.353

Kewajiban - bersih 255.028.710.678