PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS … 2013.pdf · Aset tetap - neto 195.948.821...

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARY

Laporan Keuangan Konsolidasian Dengan Laporan Auditor Independen

Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada

Tanggal Tersebut (Mata Uang Indonesia)

Consolidated Financial Statements With Independent Auditors’ Report

As of December 31, 2013 and For The Year Then Ended

(Indonesian Currency)

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN DENGAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL TERSEBUT

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

AS OF DECEMBER 31, 2013 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

Daftar Isi Halaman/ Page

Table of Contents

Surat Pernyataan Direksi Board of Directors’ Statement Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian................... 1 - 4 .........Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian....... 5 - 6 Consolidated Statement of

............................................Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian................ 7 - 8 ........Consolidated Statement of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian................................ 9 - 10 ...................Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian......... 11 - 200 .......Notes to the Consolidated Financial Statements Laporan Posisi Keuangan - Entitas Induk................... Lampiran 1/

Appendix 1 ...Statement of Financial Position - Parent Entity

Laporan Laba Rugi Komprehensif - Entitas Induk...... Lampiran 2/ Appendix 2

Statement Comprehensive of Income - Parent ...................................................................Entity

Laporan Perubahan Ekuitas - Entitas Induk............... Lampiran 3/ Appendix 3

..Statement of Changes in Equity - Parent Entity

Laporan Arus Kas - Entitas Induk............................... Lampiran 4/

Appendix 4 ............Statement of Cash Flows - Parent Entity

Catatan atas Laporan Keuangan - Entitas Induk........ Lampiran 5/ Appendix 5

Notes to the Financial Statements - Parent ...................................................................Entity

*******************************

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

1


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah,

kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As of December 31, 2013 (Expressed in thousands of Rupiah,

unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2013 2012

ASET ASSETS

Kas 2c,2d,2e,4 53.249.337 36.624.392 Cash

Giro pada Bank Indonesia 2d,2e,2f,

2g,5

1.120.640.663 975.766.499 Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank lain 2d,2e,2g,6

11.046.175 6.933.203 Current accounts with

other banks

Dikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai 2l,6,32

(49.128 ) (33.881 ) Less: Allowance for

impairment losses

Giro pada bank lain - neto


other banks - net

Penempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain 2d,2e,2h,7

2.903.854.920 1.438.691.908 Placements with Bank

Indonesia and other banks

Dikurangi: Cadangan kerugian


- (200.000 ) Less: Allowance for

impairment losses

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain - neto

2.903.854.920 1.438.491.908

Placements with Bank Indonesia and

other banks - net

Surat-surat berharga 2d,2e,2i,8 Marketable securities Tersedia untuk dijual 1.548.742.768 2.485.488.256 Available-for-sale

Dimiliki hingga jatuh tempo 1.828.927.968 1.452.109.433 Held-to-maturity

Diperdagangkan 41.805.254 14.829.820 Trading

Diukur pada biaya perolehan 182.729.130 - At acquisition cost

3.602.205.120 3.952.427.509 Dikurangi: Cadangan kerugian


(472.858 ) (834.199 ) Less: Allowance for

impairment losses

Surat-surat berharga - neto 3.601.732.262 3.951.593.310 Marketable securities - net

Pendapatan bunga yang masih

akan diterima 2d,2x,9

129.026.437 99.897.683 Interest receivables

Biaya dibayar di muka 2p,2q,10 15.456.060 15.016.226 Prepaid expenses

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements

taken as a whole.


2


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)



Catatan/ Notes

2013 2012

ASET (lanjutan) ASSETS (continued)

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang Syariah

2d,2j,2k, 2l,2ag, 11,38

Loans and Sharia

financing/receivables

Pihak berelasi 16.530.591 36.564.444 Related parties

Pihak ketiga 11.203.868.059 7.787.303.742 Third parties



(162.600.525 ) (242.910.502 ) Less: Allowance for

impairment losses

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang Syariah -neto

11.057.798.125 7.580.957.684 Loans and Sharia

financing/receivables - net

Tagihan akseptasi 2d,2m,12 397.117 - Acceptance receivable Dikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai 2l, 12

- - Less: Allowance for

impairment losses

Tagihan akseptasi - neto

397.117 -

Acceptance receivable - net

Penyertaan saham 2n,13

60.469 60.469 Investments in shares of

stock Dikurangi: Cadangan kerugian


(605 ) (31.295 ) Less: Allowance for

impairment losses

Penyertaan saham - neto

59.864 29.174 Investments in shares of

stock - net

Aset tetap 2l,2o,14 266.837.516 256.265.578 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan

(70.888.695 ) (58.890.239 ) Less: Accumulated

depreciation

Aset tetap - neto 195.948.821 197.375.339 Fixed assets - net

Aset takberwujud 2r,15 5.523.610 5.180.930 Intangible assets

Dikurangi: Akumulasi amortisasi


amortization

Aset takberwujud - neto 2.318.773 2.249.975 Intangible assets - net

Aset lain-lain - neto 2l,2s,16 48.186.636 46.855.228 Other assets - net

Aset pajak

tangguhan - neto 2ac,21c

13.464.827 1.083.714 Deferred tax assets - net

JUMLAH ASET 19.153.130.889 14.352.840.454 TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan

konsolidasian secara keseluruhan.


taken as a whole.


3








Catatan/ Notes

2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas segera 2d,2t,17

82.648.295 48.579.457 Obligations due Immediately

Simpanan nasabah 2d,2u,2ag,

18,38

Deposits from customers

Pihak berelasi 32.417.176 28.713.565 Related parties

Pihak ketiga 15.099.839.194 11.487.018.861 Third parties

15.132.256.370 11.515.732.426

Simpanan dari bank lain 2d,2v,19 1.225.517.224 720.449.993 Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi 2d,2m,12 397.117 - Acceptance payable

Surat berharga yang diterbitkan 2d,2w,20 990.843.021 493.736.882 Securities issued

Utang pajak 2ac,21a 39.349.881 44.271.514 Taxes payable

Beban akrual dan liabilitas lain-lain 2d,22

18.573.595 18.329.124 Accrued expenses and

other liabilities

Liabilitas imbalan kerja jangka

panjang 2ad,23

36.990.396 25.063.606 Long-term employee

benefits liability

Liabilitas pajak

tangguhan - neto 2ac,21c

- 17.485.174 Deferred tax liability - net

JUMLAH LIABILITAS 17.526.575.899 12.883.648.176 TOTAL LIABILITIES




taken as a whole.


4








Catatan/ Notes

2013 2012

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat

diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Equity attributable to equity holders of the parent entity

Modal saham - nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham Modal dasar -

14.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan

disetor penuh - 6.630.268.273 saham pada tanggal 31 Desember 2013 dan 6.604.344.442 saham pada tanggal 31 Desember 2012 24

663.026.827 660.434.444

Share capital - par value Rp 100 (full amount) per share

Authorized capital - 14,000,000,000 shares Issued and fully

paid capital - 6,630,268,273 shares

as of December 31, 2013 and

6,604,344,442 shares as of December 31,

2012

Tambahan modal disetor - neto 2aa,26 21.945.031 21.945.031 Additional paid-in capital - net

Keuntungan (kerugian) yang

belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual - setelah pajak tangguhan 2d,2i,8

(11.287.649 ) 78.357.765

Unrealized gains (losses) on changes in fair value of

available-for-sale marketable securities -

net of deferred tax

Saldo laba: Retained earnings: Telah ditentukan

penggunaannya 27

41.000.000 16.000.000 Appropriated Belum ditentukan

penggunaannya

911.841.424 692.426.682 Unappropriated

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

1.626.525.633 1.469.163.922

Total equity attributable to equity holders of

the parent entity

Kepentingan nonpengendali 2b,40 29.357 28.356 Non-controlling interest

JUMLAH EKUITAS 1.626.554.990 1.469.192.278 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

19.153.130.889 14.352.840.454

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




taken as a whole.


5


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2013



CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME

For The Year Ended December 31, 2013

(Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2013 2012

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL

INCOME AND EXPENSES FROM OPERATIONS

Pendapatan bunga dan Syariah Interest and Sharia income

Bunga 2x,2ag, 29,38

1.404.500.793 1.040.647.104 Interests

Pendapatan Syariah 2x 108.238.442 76.624.837 Sharia income

Jumlah pendapatan bunga dan Syariah

1.512.739.235 1.117.271.941

Total interest and Sharia income

Beban bunga dan Syariah Interest and Sharia expenses

Beban bunga 2x,2ag,

30

(1.040.858.778 ) (719.535.088 ) Interest expenses

Premi jaminan pihak ketiga 42 (26.344.336 ) (20.119.537 ) Third party guarantee

Beban Syariah 2x (56.616.275 ) (38.863.652 ) Sharia expenses

Jumlah beban bunga dan Syariah

(1.123.819.389 ) (778.518.277 ) Total interest and Sharia

expenses

Pendapatan bunga dan Syariah - neto

388.919.846 338.753.664

Interest and

Sharia income - net

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating Income Keuntungan atas penjualan

surat-surat berharga yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual - neto 2d,2i,8

58.785.191 39.444.587

Gains on sale of trading and available-for-sale securities - net

Provisi dan komisi selain dari kredit 2y

4.934.830 5.601.444

Fees and commissions from transactions other

loans Keuntungan atas kenaikan nilai

wajar surat berharga yang diperdagangkan - neto 2d,2i,8

1.811.353 2.368.629

Gains on increase in fair value of trading securities - net

Lain-lain 2ab,31 40.968.345 37.635.939 Others

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya

106.499.719 85.050.599 Total Other Operating Income

Beban Operasional Lainnya Other Operating Expenses Pemulihan (beban) penyisihan

kerugian penurunan nilai aset keuangan 2l,32

56.142.377 (8.510.283 )

Reversal of (provision for) impairment losses on

financial assets Pemulihan (beban) penyisihan

kerugian penurunan nilai aset non-keuangan 2l,32

(423.839 ) 70.547

Reversal of (provision for) impairment losses on non-financial assets

Beban umum dan administrasi 2ab,33

(76.396.590 ) (57.710.031 ) General and administrative

expenses

Beban tenaga kerja 2ab,2ad, 2ag,34,38

(154.569.827 ) (112.406.003 ) Personnel expenses

Lain-lain 2ab,35 (24.183.071 ) (9.261.401 ) Others

Jumlah Beban Operasional Lainnya

(199.430.950 ) (187.817.171 )

Total Other Operating Expenses




taken as a whole.


6


LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN (lanjutan)




CONSOLIDATED STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME (continued)



Catatan/

Notes

2013 2012

LABA OPERASIONAL

295.988.615 235.987.092 INCOME FROM

OPERATIONS

PENDAPATAN NON OPERASIONAL - NETO 36

15.961.594 16.607.125

NON-OPERATING INCOME - NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

311.950.209 252.594.217

INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NETO 2ac,21b

(67.534.825 ) (47.023.170 )

INCOME TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 244.415.384 205.571.047 PROFIT FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF

LAIN:

OTHER COMPREHENSIVE

INCOME: Perubahan nilai wajar surat-

surat berharga yang tersedia untuk dijual 2d,2i

(93.407.965 ) 61.120.257

Changes in fair value of available-for-sale

marketable securities

Pajak tangguhan terkait

dengan komponen pendapatan komprehensif lain 21c

3.762.551 (15.280.064 )

Deferred tax relating to components of other

comprehensive income

Pendapatan (kerugian)

komprehensif lain - neto setelah pajak

(89.645.414 ) 45.840.193 Other comprehensive

income (loss) - net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

154.769.970 251.411.240 TOTAL COMPREHENSIVE

INCOME FOR THE YEAR

Laba tahun berjalan yang dapat

diatribusikan kepada:

Profit for the year

attributable to:

Pemilik entitas induk

244.414.742 205.569.447 Equity holders of the parent

entity

Kepentingan nonpengendali 2b,40 642 1.600 Non-controlling interest

244.415.384 205.571.047

Jumlah laba komprehensif

tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

Total comprehensive income for the year attributable to:

Pemilik entitas induk

154.769.328 251.409.640 Equity holders of the parent

entity

Kepentingan nonpengendali 2b,40 642 1.600 Non-controlling interest

154.769.970 251.411.240

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

Dasar (nilai penuh) 2af,37 36,95 31,29 Basic (full amount)

Dilusian (nilai penuh) 2af,37 30,52 25,50 Diluted (full amount)




taken as a whole.


PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY



Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.

7

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent entity

Catatan/

Notes

Modal ditempatkan dan disetor

penuh/ Issued and fully paid

capital

Tambahan modal

disetor - neto/

Additional paid-in

capital - net

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai

wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual - setelah

pajak tangguhan/ Unrealized gains

(losses) on changes in fair value of available-for-sale marketable

securities - net of deferred tax

Saldo Laba/Retained Earnings

Jumlah/Total

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling

interest

Jumlah ekuitas/

Total equity

Telah ditentukan penggunaannya/

Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/

Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2012

654.767.088 21.945.031 32.517.572 14.000.000 488.857.235 1.212.086.926 26.719 1.212.113.645 Balance as of

January 1, 2012

Penambahan saham baru dari pelaksanaan Waran Seri V dan VI

1b,24 5.667.356 - - - - 5.667.356 - 5.667.356

Additional of new shares from Exercise of Warrants

Series V and VI

Keuntungan yang belum direalisasi *) 2d,2i,2l,

8 - - 45.840.193 - - 45.840.193 37 45.840.230

Unrealized gains *)

Pembentukan cadangan umum

27,28 - - - 2.000.000 (2.000.000 ) - - - Appropriation for general

reserve

Laba tahun berjalan

2b - - - -

205.569.447

205.569.447 1.600 205.571.047

Profit for the year

Saldo per 31 Desember 2012

660.434.444 21.945.031 78.357.765 16.000.000 692.426.682 1.469.163.922 28.356 1.469.192.278

Balance as of December 31, 2012

*) Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual - setelah pajak tangguhan.

*) Unrealized gains (losses) on changes in fair value of available-for-sale marketable securities - net of deferred tax.


PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan)



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk AND ITS SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)



Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.

8

Dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Attributable to equity holders of the parent entity

Catatan/

Notes


penuh/

Issued and fully paid

capital

Tambahan modal

disetor - neto/

Additional paid-in

capital - net



pajak tangguhan/

Unrealized gains (losses) on changes in fair value of available-for-sale marketable



Jumlah/Total

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling

interest

Jumlah ekuitas/ Total equity


Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated


660.434.444 21.945.031 78.357.765 16.000.000 692.426.682 1.469.163.922 28.356 1.469.192.278 Balance as of

December 31, 2012

Penambahan saham baru dari pelaksanaan Waran Seri V dan VI

1b, 24 2.592.383 - - - - 2.592.383 - 2.592.383

Additional of new shares from Exercise of Warrants

Series V and VI

Keuntungan yang belum direalisasi *)

2d,2i,2l, 8 - - (89.645.414 ) - - (89.645.414 ) 359 (89.645.055 ) Unrealized gains *)


27,28 - - - 25.000.000 (25.000.000 ) - - - Appropriation for general

reserve

Laba tahun berjalan

2b - - - - 244.414.742 244.414.742 642 244.415.384

Profit for the year


663.026.827 21.945.031 (11.287.649 ) 41.000.000 911.841.424 1.626.525.633 29.357 1.626.554.990


*) Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual setelah pajak tangguhan.

*) Unrealized gains (losses) on changes in fair value of available-for-sale marketable securities - net of deferred tax.

The original consolidated financial statements included herein are in the

Indonesian language.

9


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah,



CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For The Year Ended December 31, 2013


Catatan/

Notes

2013 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

OPERASI

CASH FLOWS FROM

OPERATING ACTIVITIES

Pendapatan bunga yang diterima 2x,29 1.425.153.720 1.066.512.874 Interest received Provisi dan komisi kredit yang

diterima 2y

60.350.361 24.148.561 Loan fees and commission received

Beban bunga yang dibayar 2x,30 (1.066.897.434 ) (755.759.280 ) Interest paid Pendapatan (beban) operasional

lainnya 2ab

(100.199.460 ) 219.341.226 Other operating income (expense)

Beban tenaga kerja 2ab (142.643.037 ) (103.419.688 ) Personnel expenses

Beban umum dan administrasi 2ab


expenses

Pendapatan non operasional 15.964.417 16.607.996 Non-operating income

Laba sebelum perubahan dalam aset dan liabilitas operasi

114.849.616 403.806.725

Profit before changes in operating assets and liabilities

Penurunan (kenaikan) aset

operasi:

Decrease (increase) in

operating assets: Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain 2d,2h,7

(1.303.075.413 ) (96.957.417 ) Placements with Bank Indonesia

and other banks Surat-surat berharga yang

diperdagangkan 2d,2i,8

(26.975.434 ) 30.480.480 Trading securities

Kredit yang diberikan 2d,2k,2l, 2ag,11

(3.367.365.903 ) (1.992.361.702 ) Loans

Aset lain-lain 2s,16 (1.331.408 ) (26.373.633 ) Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas

operasi:

Increase (decrease) in operating

liabilities:

Simpanan nasabah 2d,2u, 2ag,18

3.616.523.945 2.266.724.273 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 2d,2v,19 505.067.231 (98.000.560 ) Deposits from other banks

Utang pajak 2ac (4.921.633 ) 5.095.488 Taxes payable Beban akrual dan liabilitas lain-

lain

(3.435.423 ) (495.766 ) Accrued expenses and

other liabilities

Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan

(470.664.422 ) 491.917.888

Net cash provided by (used in) operating activities before

income tax

Pembayaran pajak penghasilan 2ac (67.534.825 ) (47.023.170 ) Payments of income tax

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(538.199.247 ) 444.894.718 Net Cash Provided by (Used in)

Operating Activities




taken as a whole.


10

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS

KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal




CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)



Catatan/

Notes

2013 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penjualan aset tetap 2o,14 2.020.276 5.530.375 Sales of fixed assets Penjualan (pembelian) surat-surat

berharga tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo 2d,2i,8

377.197.823 (774.027.249 )

Purchases of available-for-sale marketable securities and

held-to-maturity

Pembelian aset tetap 2o,14 (15.571.697 ) (22.026.077 ) Acquisition of fixed assets

Pembelian piranti lunak 2r,15 (342.680 ) (855.851 ) Acquisition of softwares

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi

363.303.722 (791.378.802 ) Net Cash Used in Investing

Activities


PENDANAAN

CASH FLOWS FROM

FINANCING ACTIVITIES

Penerbitan surat berharga 1b,2w,20 500.000.000 500.000.000 Issuance of securities

Pelaksanaan waran 1b,24,26 2.592.383 5.667.356 Exercise of warrants Pelunasan surat berharga yang

diterbitkan 1b,2w,20

- (400.000.000 ) Payments for securities issued

Kas Neto Diperoleh Aktivitas Pendanaan

502.592.383 105.667.356

Net Cash Provided by Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS

327.696.858 (240.816.728 )

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH

EQUIVALENTS Pengaruh perubahan kurs mata

uang asing 2c

2.822 872 Effect of changes in foreign

currencies exchange rates

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

2.361.058.585 2.601.874.441

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

2.688.758.265 2.361.058.585

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari:

Cash and cash equivalents

consist of:

Kas 4 53.249.337 36.624.392 Cash

Giro pada Bank Indonesia 5

1.120.640.663 975.766.499 Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank lain 6

11.046.175 6.933.203 Current accounts with other

banks Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi 7

1.503.822.090 1.341.734.491

Placements with Bank Indonesia and other banks with original maturities of 3

months from acquisition date

Jumlah 2.688.758.265 2.361.058.585 Total




taken as a whole.



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS



11

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Bank Victoria International Tbk (“Bank”) didirikan pada tanggal 28 Oktober 1992 berdasarkan Akta Notaris A. Partomuan Pohan, SH, LLM No. 71 yang selanjutnya diadakan pembetulan dengan Akta No. 30 tanggal 8 Juni 1993 dari Notaris yang sama. Akta pendirian tersebut disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2-4903.HT.01.01.TH 93 tanggal 19 Juni 1993 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 39, Tambahan No. 2602 tanggal 15 Mei 1998. Anggaran dasar Bank telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, SH No. 73 tanggal 19 Juni 2013 sehubungan dengan perubahan pasal 4 ayat 2 dan ayat 3 mengenai peningkatan modal ditempatkan dan disetor Bank (Catatan 24). Perubahan anggaran dasar Bank tersebut telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-26574 tanggal 1 Juli 2013.

PT Bank Victoria International Tbk (“the Bank”) was established on October 28, 1992 based on Notarial Deed No. 71 of A. Partomuan Pohan, SH, LLM, subsequently amended by Deed No. 30 dated June 8, 1993 from the same notary. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-4903.HT.01.01.TH 93 dated June 19, 1993 and has been published in Supplement No. 2602 to the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 39 dated May 15, 1998. The Bank’s articles of association has been amended several times, and the most recent is by Notarial Deed No. 73 dated June 19, 2013 of Fathiah Helmi, SH, concerning the changes in article 4 paragraphs 2 and 3 regarding the increase in the Bank’s issued and paid-up capital (Note 24). The changes in the articles of association have been accepted and recorded in the database of Legal Administration of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10-26574 dated July 1, 2013.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan usaha sebagai bank umum dalam arti kata seluas-luasnya sesuai dengan ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku. Bank merupakan bank non devisa.

According to article 3 of the Bank’s articles of association, the scope of Bank’s activities is to engage in commercial banking activities in accordance with the existing regulations. The Bank is not a foreign exchange bank.

Bank mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 5 Oktober 1994 sesuai dengan ijin usaha yang diberikan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. 402/KMK.017/1994 tanggal 10 Agustus 1994. Bank memperoleh ijin usaha sebagai pedagang valuta asing dari Bank Indonesia berdasarkan Surat No. 029/126/UOPM tanggal 25 Mei 1997.

The Bank commenced its commercial operations on October 5, 1994 based on the operating license from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. 402/KMK.017/1994 dated August 10, 1994. The Bank obtained a license as money changer from Bank Indonesia based on Letter No. 029/126/UOPM dated May 25, 1997.

Kantor Pusat Bank berlokasi di Panin Tower - Senayan City Lantai 15, Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jakarta. Bank memiliki kantor pusat, dengan kantor cabang utama, kantor cabang pembantu dan kantor kas sebagai berikut:

The Bank’s Head Office is located at Panin Tower - Senayan City 15th Floor, Jalan Asia Afrika Lot. 19, Jakarta. The Bank has operational head office and a number of branches, sub-branches and cash offices as follows:

2013 2012

Kantor Pusat 1 1 Head Office Kantor cabang 4 3 Branches Kantor cabang pembantu 63 62 Sub-branches Kantor kas 32 31 Cash offices










12

1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan Informasi Umum (lanjutan) a. Establishment and General Information (continued)

Sampai dengan tanggal laporan auditor independen, Bank belum memiliki Automated Teller Machine (ATM).

Up to the independent auditors’ report date, the Bank does not have any Automated Teller Machine (ATM).

Bank tidak mempunyai entitas induk oleh karena tidak ada pemegang saham Bank yang memiliki porsi kepemilikan efektif atau hak suara di atas 50%.

The Bank does not have a parent entity since none of its shareholders has an effective ownership or voting rights above 50%.

b. Penawaran Umum Saham dan Obligasi Bank b. Public Offering of the Bank’s Shares and Bonds

Penawaran Umum Saham Public Offering of Shares

Pada tanggal 4 Juni 1999, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) melalui Surat No. S-835/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum kepada masyarakat sejumlah 250.000.000 saham dengan nilai nominal dan harga penawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan sejumlah 80.000.000 Waran Seri I. Pada tanggal 30 Juni 1999, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.

On June 4, 1999, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of the Capital Market Supervisory Agency (Bapepam) through Letter No. S-835/PM/1999 to conduct an initial public offering of 250,000,000 shares with a par value and an offering price of Rp 100 (full amount) per share and 80,000,000 Series I Warrants. On June 30, 1999, the Bank’s shares have been listed in Jakarta Stock Exchange.

Pada tanggal 14 Agustus 2000, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam melalui Surat No. S-2044/PM/2000 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) I kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 614.000.000 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) dan harga penawaran sebesar Rp 115 (dalam Rupiah penuh) per saham dan sejumlah 85.960.000 Waran Seri II. Pada tanggal 28 September 2000, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Dari PUT I ini, jumlah yang diambil oleh pemegang saham yang berhak sejumlah 100.000.000 saham.

On August 14, 2000, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam through Letter No. S-2044/PM/2000 to conduct Limited Public Offering (LPO) I to issue Pre-emptive Rights of 614,000,000 shares with a par value of Rp 100 (full amount) and an offering price of Rp 115 (full amount) per share and 85,960,000 Series II Warrants. On September 28, 2000, these shares have been listed in Jakarta Stock Exchange. From LPO I, the shares that were undertaken by the entitled shareholders had a total of 100,000,000 shares.

Pada tanggal 21 Februari 2003, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam melalui Surat No. S-36/PM/2003 untuk melakukan PUT II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 705.243.360 saham dengan nilai nominal dan harga penawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan sejumlah 423.146.016 Waran Seri III.

On February 21, 2003, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam through Letter No. S-36/PM/2003 to conduct LPO II to issue Pre-emptive Rights of 705,243,360 shares with a par value and an offering price of Rp 100 (full amount) per share and 423,146,016 Series III Warrants.










13


b. Penawaran Umum Saham dan Obligasi Bank (lanjutan)

b. Public Offering of the Bank’s Shares and Bonds (continued)

Penawaran Umum Saham (lanjutan) Public Offering of Shares (continued)

Pada tanggal 20 Maret 2003, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Dari PUT II ini, jumlah yang diambil oleh pemegang saham yang berhak sejumlah 400.000.000 saham.

On March 20, 2003, these shares have been listed in Jakarta Stock Exchange. From LPO II, the shares that were undertaken by the entitled shareholders had a total of 400,000,000 shares.

Pada tanggal 12 Juni 2006, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) melalui Surat No. S-452/BL/2006 untuk melakukan PUT III sejumlah 670.363.760 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) dan harga penawaran sebesar Rp 115 (dalam Rupiah penuh) per saham dan sebanyak-banyaknya 469.277.676 Waran Seri IV. Pada tanggal 13 Juli 2006, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta. Dari PUT III ini, jumlah yang diambil oleh pemegang saham yang berhak sejumlah 670.363.760 saham.

On June 12, 2006, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (Bapepam and LK) through Letter No. S-452/BL/2006 to conduct LPO III of 670,363,760 shares with a par value of Rp 100 (full amount) and an offering price of Rp 115 (full amount) per share and 469,277,676 Series IV Warrants. On July 13, 2006, these shares have been listed in Jakarta Stock Exchange. From LPO III, the shares that were undertaken by the entitled shareholders had a total of 670,363,760 shares.

Pada tanggal 26 Juni 2008, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK melalui Surat No. S-4114/BL/2008 untuk melakukan PUT IV sejumlah 1.167.498.560 saham dengan nilai nominal dan harga penawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan sejumlah 630.449.220 Waran Seri V.

On June 26, 2008, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam and LK through Letter No. S-4114/BL/2008 to conduct LPO IV of 1,167,498,560 shares with a par value and an offering price of Rp 100 (full amount) per share and 630,449,220 Series V Warrants.

Pada tanggal 17 Juni 2011, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK melalui Surat No. S-6737/BL/2011 untuk melakukan PUT V sejumlah 1.954.919.259 saham dengan nilai nominal dan harga penawaran sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham dan sejumlah 1.448.939.990 Waran Seri VI.

On June 17, 2011, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam and LK through Letter No. S-6737/BL/2011 to conduct LPO V up to maximum of 1,954,919,259 shares with a par value and an offering price of Rp 100 (full amount) per share and 1,448,939,990 Series VI Warrants.










14




Penawaran Umum Saham (lanjutan) Public Offering of Shares (continued)

Berikut adalah kronologis jumlah modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh serta saham yang dicatatkan pada bursa efek di Indonesia sejak Penawaran Umum Perdana sampai dengan tanggal 31 Desember 2013:

The chronological overview of total issued and fully paid capital and shares listed at stock exchange in Indonesia from Initial Public Offering up to December 31, 2013 is as follows:

Keterangan Jumlah Saham/

Number of Shares

Description

Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana pada tahun 1999

250.000.000

Shares from Initial Public Offering in 1999

Saham yang berasal dari pendiri 250.000.000 Founders’ shares Saham yang berasal dari kapitalisasi

saldo laba

34.000.000 Shares from capitalization of

retained earnings Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas I dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2000

100.000.000

Shares from Limited Public Offering with

Pre-emptive Rights (Rights Issue) I in 2000 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri I dan II pada tahun 2002

66.793.400 Shares from Exercise of

Series I and II Warrants in 2002 Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2003

400.000.000


Pre-emptive Rights (Rights Issue) II in 2003 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri III pada tahun 2004


Series III Warrants in 2004 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri III pada tahun 2006


Series III Warrants in 2006 Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas III dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2006

670.363.760


Pre-emptive Rights (Rights Issue) III in 2006 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri IV pada tahun 2007


Series IV Warrants in 2007 Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas IV dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2008

1.167.498.560


Pre-emptive Rights (Rights Issue) IV in 2008 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri IV dan V pada tahun 2009


Series IV and V Warrants in 2009 Saham yang berasal dari Pelaksanaan



Series IV and V Warrants in 2010 Saham yang berasal dari Penawaran Umum

Terbatas V dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2011

1.954.919.259


Pre-emptive Rights (Rights Issue) V in 2011 Saham yang berasal dari Penerbitan Saham

Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu pada tahun 2011

414.580.000

Shares from Issuance of Shares without

Pre-emptive Rights in 2011 Saham yang berasal dari Pelaksanaan



Series IV and V Warrants in 2011 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri V dan VI pada tahun 2012


Series V and VI Warrants in 2012 Saham yang berasal dari Pelaksanaan

Waran Seri V dan VI pada tahun 2013


Series V and VI Warrants in 2013

Jumlah modal saham yang ditempatkan dan disetor penuh

6.630.268.273

Total issued and fully paid capital

Saham yang belum dapat dicatat di Bursa Efek Indonesia (delisted)

66.302.682

Shares not listed in Indonesian Stock Exchange (delisted)

Jumlah saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia

6.696.570.955

Total shares listed in Indonesian Stock Exchange










15




Penawaran Umum Obligasi Public Offering of Bonds

Pada tanggal 28 Desember 1999, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam melalui Surat No. S-2683/PM/1999 untuk melakukan penawaran umum Obligasi Bank Victoria I Tahun 2000 sejumlah Rp 100.000.000. Pada tanggal 14 Maret 2000, Obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Surabaya.

On December 28, 1999, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam through Letter No. S-2683/PM/1999 for the public offering of Bank Victoria Bonds I Year 2000 amounting to Rp 100,000,000. On March 14, 2000, the Bonds have been listed in Surabaya Stock Exchange.

Pada tanggal 9 Maret 2007, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK melalui Surat No. S-1080/BL/2007 untuk melakukan penawaran umum Obligasi Bank Victoria II Tahun 2007 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria I Tahun 2007 masing-masing sejumlah Rp 200.000.000. Pada tanggal 22 Maret 2007, Obligasi-obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On March 9, 2007, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam and LK through Letter No. S-1080/BL/2007 for the public offering of Bank Victoria Bonds II Year 2007 and Bank Victoria Subordinated Bonds I Year 2007, each amounting to Rp 200,000,000. On March 22, 2007, the Bonds have been listed in Indonesian Stock Exchange.

Pada tanggal 19 Juni 2012, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK melalui Surat No. S-7574/BL/2012 untuk melakukan penawaran umum Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 masing-masing sejumlah Rp 200.000.000 dan Rp 300.000.000. Pada tanggal 28 Juni 2012, Obligasi-obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On June 19, 2012, the Bank obtained an effective notification from the Chairman of Bapepam and LK through Letter No. S-7574/BL/2012 for the public offering of Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012, amounting to Rp 200,000,000 and Rp 300,000,000, respectively. On June 28, 2012, the Bonds have been listed in Indonesian Stock Exchange.

Pada tanggal 19 Juni 2013, Bank memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) melalui Surat No. S-179/D.04/2013 untuk melakukan penawaran umum Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 masing-masing sejumlah Rp 200.000.000 dan Rp 300.000.000. Pada tanggal 28 Juni 2013, Obligasi-obligasi tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On June 19, 2013, the Bank obtained an effective notification from the Board of Commissioner of Financial Services Authority (“OJK”) through Letter No. S-179/D.04/2013 for the public offering of Bank Victoria Bonds IV Year 2013 and Bank Victoria Subordinated Bonds III Year 2013 amounting to Rp 200,000,000 and Rp 300,000,000, respectively. On June 28, 2013, the Bonds have been listed in Indonesian Stock Exchange.










16


c. Entitas Anak d. c. Subsidiary

Bank merupakan pemegang saham terbesar dan memiliki pengaruh signifikan atas Entitas Anak sebagai berikut:

The Bank is the major stockholder and has a significant control over the Subsidiary as follows:

Entitas Anak/ Subsidiary

Jenis Usaha/ Nature of Business

Persentase Kepemilikan/

Percentage of Ownership

Tahun Operasi Komersial/

Start of Commercial Operations

Jumlah Aset/ Total Assets

2013 2012

PT Bank Victoria Syariah (dahulu PT Bank Swaguna)/ (formerly PT Bank Swaguna)

Perbankan/ Banking 99,98% 1966

1.324.383.788 937.157.298

Berdasarkan Akta Notaris Veronika Lily Dharma, SH No. 15 tanggal 7 September 2007, Notaris di Jakarta, Bank mengakuisisi 99,80% saham PT Bank Swaguna (“Entitas Anak”). Pada tanggal 13 Desember 2007, Bank melakukan penambahan modal di Entitas Anak sehingga kepemilikan Bank menjadi 99,98% sesuai dengan Akta Notaris Veronika Lily Dharma, SH No. 26.

Based on Notarial Deed No. 15 dated September 7, 2007 of Veronika Lily Dharma, SH, a Notary in Jakarta, the Bank acquired 99.80% share of PT Bank Swaguna (“Subsidiary”). On December 13, 2007, the Bank had an additional capital in the Subsidiary which increased the Bank’s ownership to 99.98% based on Notarial Deed No. 26 of Veronika Lily Dharma, SH.

Entitas Anak telah mengalami perubahan nama menjadi PT Bank Victoria Syariah sesuai dengan Akta No. 5 tanggal 6 Agustus 2009 dan Akta No. 24 tanggal 27 November 2009 dari Notaris Erni Rohaini, SH, MBA, Notaris di Jakarta. Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-02731.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 19 Januari 2010. Perubahan kegiatan usaha bank umum konvensional menjadi bank umum syariah telah mendapatkan izin dari Bank Indonesia berdasarkan Keputusan Gubernur Bank Indonesia No. 12/8/KEP.GBI/DPG/2010 tertanggal 10 Februari 2010. Selanjutnya, Entitas Anak beroperasi dengan prinsip Syariah mulai tanggal 1 April 2010.

The Subsidiary changed its name to PT Bank Victoria Syariah based on Deed No. 5 dated August 6, 2009 and No. 24 dated November 27, 2009 of Erni Rohaini, SH, MBA, a Notary in Jakarta. The notarial deed was approved by the Ministry of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-02731.AH.01.02. Year 2010 dated January 19, 2010. The changes from general banking to sharia banking had been approved by Bank Indonesia based on the Decision of the Governor of Bank Indonesia No. 12/8/KEP.GBI/DPG/2010 dated February 10, 2010. Furthermore, the Subsidiary started operations as a Sharia Bank on April 1, 2010.

Lihat Catatan 48 untuk posisi keuangan dan kinerja Entitas Anak sebelum perubahan operasi berdasarkan laporan auditor independen lain tertanggal 1 September 2010.

See Note 48 for the financial position and performance of the Subsidiary before changes in operations based on other independent auditors’ report dated September 1, 2010.










17


d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite dan Karyawan

d. Boards of Commissioners and Directors, Committee and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing berdasarkan Akta No. 41 tanggal 17 Oktober 2013 dan Akta No. 22 tanggal 8 Oktober 2012, dari Notaris Fathiah Helmi, SH, adalah sebagai berikut:

The composition of the Bank’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 and 2012, based on Deed No. 41 dated October 17, 2013 and Deed No. 22 dated October 8, 2012, of Notary Fathiah Helmi, SH, respectively, are as follows:

2013 2012

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama/

Komisaris Independen

Daniel Budirahayu

Daniel Budirahayu President Commissioner/

Independent Commissioner Komisaris/

Komisaris Independen Gunawan

Tenggarahardja Gunawan

Tenggarahardja Commissioner

Independent Commissioner Komisaris/

Komisaris Independen

Zaenal Abidin

Zaenal Abidin Commissioner/

Independent Commissioner Komisaris Suzanna Tanojo Suzanna Tanojo Commissioner

Direksi

Board of Directors

Direktur Utama Eko Rachmansyah

Gindo Eko Rachmansyah

Gindo

President Director

Wakil Direktur Utama Soewandy1)

- Vice President Director

Direktur Kredit dan Marketing/Direktur Bisnis

Ramon Marlon

Runtu

Ramon Marlon

Runtu

Credit and Marketing Director/Business

Director

Direktur Operasi dan Sistem

Oliver Simorangkir Oliver Simorangkir

Operation and System Director

Direktur Treasuri,

Lembaga Keuangan dan Pasar Modal

Gregorius Andrew Andryanto Haswin

Gregorius Andrew Andryanto Haswin

Treasury, Financial Institution and Capital

Market Director

Direktur Kepatuhan Tamunan Tamunan Compliance Director

1) Diangkat melalui Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan

tanggal 28 Juni 2013 dan telah mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia berdasarkan Surat Bank Indonesia No. 15/65/GBI/DPIP/Rahasia tanggal 7 Oktober 2013.

1) Appointed by the Annual General Meeting of Shareholders on June 28, 2013 and obtained the approval from Bank Indonesia based on Letter of Bank Indonesia No. 15/65/GBI/DPIP/Rahasia dated October 7, 2013.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 tersebut di atas telah diterima dan dicatat di dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-47765 tanggal 12 November 2013 dan Surat No. AHU-AH.01.10-40190 tanggal 12 November 2012.

The composition of the Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 and 2012 have been accepted and recorded in the database of Legal Administration of the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10-47765 dated November 12, 2013 and Letter No. AHU-AH.01.10-40190 dated November 12, 2012.










18


d. Dewan Komisaris dan Direksi, Komite dan Karyawan (lanjutan)

d. Boards of Commissioners and Directors, Committee and Employees (continued)

Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit Committee as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Ketua

Daniel Budirahayu Daniel Budirahayu Chairman Anggota Tonny Setiadi

2) Zulkarnain Rani Member

Anggota Retno Dwijanti Widaningsih2) Supriyono Member

2) Telah mendapatkan persetujuan dari Direksi PT Bank

Victoria International Tbk berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 012/SK-DIR/11/13 tanggal 14 November 2013.

2) Approved by the Board of Directors of PT Bank Victoria International Tbk based on its Decision Letter No. 012/SK-DIR/11/13 dated November 14, 2013.

Susunan Komite Pemantau Risiko pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Risk Monitoring Committee as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Ketua Zaenal Abidin Zaenal Abidin Chairman Anggota Tonny Setiadi

3) Zulkarnain Rani Member

Anggota Retno Dwijanti Widaningsih3) Supriyono Member


Victoria International Tbk berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 011/SK-DIR/11/13 tanggal 14 November 2013.

3) Approved by the Board of Directors of PT Bank Victoria International Tbk based on its Decision Letter No. 011/SK-DIR/11/13 dated November 14, 2013.

Susunan Komite Nominasi dan Remunerasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The composition of the Nomination and Remuneration Committee as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Ketua Gunawan Tenggarahardja Gunawan Tenggarahardja Chairman Anggota Suzanna Tanojo Suzanna Tanojo Member Anggota Syahda Chandra Syahda Chandra Member

Sekretaris Perusahaan dan Kepala Internal Audit pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The Corporate Secretary and Internal Audit Head as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Sekretaris Perusahaan Ruly Dwi Rahayu4) Susilowati Corporate Secretary

Kepala Internal Audit Djoko Soendjojo Djoko Soendjojo Internal Audit Head


Victoria International Tbk berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 021/SK-DIR/01/13 tanggal 30 Januari 2013, berlaku efektif sejak 1 Februari 2013.

4) Approved by the Board of Directors of PT Bank Victoria International Tbk based on its Decision Letter No. 021/SK-DIR/01/13 dated January 30, 2013, effective from February 1, 2013.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank dan Entitas Anak memiliki karyawan masing-masing sejumlah 1.285 dan 982 karyawan (tidak diaudit).

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank and its Subsidiary have 1,285 and 982 employees, respectively (unaudited).










19


e. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian e. Issuance of the Consolidated Financial Statements

Manajemen Bank bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan kembali pada tanggal 27 Maret 2015.

The management of the Bank is responsible for the preparation and presentation of these consolidated financial statements that were completed and authorized to be reissued on March 27, 2015.

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi penting yang diterapkan secara konsisten dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank dan Entitas Anak adalah seperti dijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Bank and its Subsidiary are set out below:

a. Pernyataan Kepatuhan dan Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Statement of Compliance and Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Pernyataan Kepatuhan Statement of Compliance

Laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) dan Dewan Standar Akuntansi Syariah (DSAS) Ikatan Akuntan Indonesia.

The consolidated financial statements for the years ended December 31, 2013 and 2012 were prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, which comprise the Statements and Interpretations issued by the Financial Accounting Standards Board (DSAK) and Sharia Accounting Standards Board (DSAS) of the Indonesian Institute of Certified Public Accountants.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dan disajikan sesuai dengan peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) (sebelumnya Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam dan LK”) No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements have also been prepared and presented in accordance with Financial Services Authority (“OJK”) (previously Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (“Bapepam and LK”) rule No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosures for Issuers or Public Companies” as included in the Appendix of the Decision Decree of the Chairman of Bapepam and LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012.

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan harga perolehan kecuali untuk beberapa akun yang dinilai menggunakan dasar pengukuran lain sebagaimana dijelaskan pada kebijakan akuntansi dari akun tersebut. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan akuntansi akrual kecuali laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention except for certain accounts which are valued on other measurement basis as described in accounting policies for such accounts. The consolidated financial statements are prepared under the accrual basis of accounting, except for the consolidated statement of cash flows.










20

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Pernyataan Kepatuhan dan Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

a. Statement of Compliance and Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung yang dimodifikasi dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal perolehan yang tidak dijaminkan atau dibatasi penggunaannya.

The consolidated statement of cash flows were prepared based on the modified direct method with cash flows classified into cash flows from operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statement of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, and Certificates of Bank Indonesia maturing within three (3) months or less from the date of acquisition and are not pledged or restricted.

Dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dibutuhkan estimasi dan asumsi yang mempengaruhi:

The preparation of the consolidated financial statements in conformity with Financial Accounting Standards in Indonesia requires the use of estimates and assumptions that affects:

nilai aset dan liabilitas dilaporkan, dan pengungkapan atas aset dan liabilitas kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian,

jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan.

the reported amounts of assets and liabilities, and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements,

the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period.

Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan jumlah yang diestimasi semula.

Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results may differ from those estimates.

Estimasi dan pertimbangan akuntansi yang signifikan yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank dan Entitas Anak diungkapkan pada Catatan 3.

Significant accounting estimates and judgments applied in the preparation of the consolidated financial statements of the Bank and its Subsidiary are disclosed in Note 3.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan lain, dibulatkan menjadi ribuan Rupiah yang terdekat.

All figures in these consolidated financial statements are rounded to and stated in thousands of Rupiah, unless otherwise stated.










21



b. Akuntansi Bank dan Entitas Anak b. Bank’s and Subsidiary’s Accounting

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Bank beserta Entitas Anak, seperti yang disebutkan pada Catatan 1c, yang berada di bawah pengendalian Bank.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Bank and its Subsidiary which is controlled by the Bank as mentioned in Note 1c.

Laporan Keuangan Entitas Anak disusun dengan menggunakan prinsip akuntansi perbankan syariah sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) 101 (Revisi 2011) mengenai “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK 102 mengenai “Akuntansi Murabahah”, PSAK 105 mengenai “Akuntansi Mudharabah”, PSAK 106 mengenai “Akuntansi Musyarakah”, PSAK 107 mengenai “Akuntansi Ijarah”, yang menggantikan PSAK 59 mengenai “Akuntansi Perbankan Syariah” yang berkaitan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian dan pengungkapan untuk topik tersebut, PSAK 110 mengenai “Akuntansi Sukuk”, Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia (PAPSI), Peraturan Bank Indonesia dan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam dan LK) No. VIII.G.7 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The financial statements of Subsidiary are prepared using the accounting principles of sharia banking in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) 101 (Revised 2011) regarding “Presentation of Financial Statements of Sharia”, PSAK 102 regarding “Accounting for Murabahah”, PSAK 105 regarding “Accounting for Mudharabah”, PSAK 106 regarding “Accounting for Musyarakah”, PSAK 107 regarding “Accounting for Ijarah”, which superseded PSAK 59 regarding “Accounting for Sharia Banking”, in relation to the recognition, measurement, presentation and disclosures for the topic, PSAK 110 regarding “Sukuk Accounting”, Indonesia Sharia Banking Accounting Guidelines (PAPSI), Bank Indonesia and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (Bapepam and LK) rule No. VIII.G.7 regarding “Financial Statements Presentation and Disclosures for Issuers or Public Companies” as included in the Appendix of the Decision Decree of the Chairman of Bapepam and LK No. KEP-347/BL/2012 dated June 25, 2012.

Entitas Anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal dimana pengendalian dialihkan kepada Bank. Entitas Anak tidak dikonsolidasikan sejak tanggal Bank kehilangan pengendalian. Dalam hal pengendalian terhadap entitas dimulai atau diakhiri dalam suatu tahun berjalan, maka hasil usaha entitas yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian atas entitas tersebut berakhir.

The Subsidiary is fully consolidated from the date on which control is transferred to the Bank. The Subsidiary is de-consolidated from the date that control ceases. Where an entity either began or ceased to be controlled during the year, the results of operations of that entity are included into the consolidated financial statements only from the date that the control commences or up to the date that control ceases.










22



b. Akuntansi Bank dan Entitas Anak (lanjutan) b. Bank’s and Subsidiary’s Accounting

(continued)

Pengendalian atas suatu Entitas Anak dianggap ada apabila Bank menguasai Iebih dari 50% (lima puluh persen) hak suara di Entitas Anak atau Bank dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari Entitas Anak atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas anggota direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara di Entitas Anak, kekuasaan yang melebihi setengah hak suara dengan perjanjian dengan investor lain, kekuasaan memberikan suara mayoritas pada rapat direksi dan dewan komisaris atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi dan dewan komisaris atau organ tersebut.

Control is presumed to exist where more than 50% (fifty percent) of a Subsidiary’s voting power is controlled by the Bank or the Bank is able to govern the financial and operating policies of a Subsidiary or control the removal or appointment of the majority of the Subsidiary’s boards of directors and commissioners or equivalent governing body, power over more than one half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors, power to cast the majority of votes at meeting of the boards of directors and commissioners or equivalent governing body and control the entity through the boards of directors and commissioners or equivalent governing body.

Perubahan dalam bagian kepemilikan Entitas Induk pada Entitas Anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas Entitas Anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laba rugi.

Changes in a parent’s ownership interest in a Subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognized in profit or loss.

Dalam mencatat akuisisi Entitas Anak digunakan metode pembelian. Biaya akuisisi diukur sebesar nilai wajar aset yang diserahkan, saham yang diterbitkan atau liabilitas yang diambil alih pada tanggal akuisisi ditambah biaya yang berkaitan secara langsung dengan akuisisi sebelum 1 Januari 2011. Kelebihan biaya akuisisi atas nilai wajar aset neto Entitas Anak dicatat sebagai goodwill.

The purchase method of accounting is used to account for the acquisition of Subsidiary. The cost of an acquisition is measured at the fair value of the assets given up, shares issued or liabilities assumed at the date of acquisition plus costs directly attributable to the acquisition prior to January 1, 2011. The excess of the cost of acquisition over the fair value of the net assets of the Subsidiary acquired is recorded as goodwill.

Seluruh saldo dan transaksi antar perusahaan yang signifikan termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi, dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Bank dan Entitas Anak sebagai satu kesatuan usaha.

All significant intercompany balances and transactions, including unrealized gain/loss, are eliminated in the consolidation to reflect the financial position and results of operations of the Bank and its Subsidiary as one business entity.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksi sejenis dalam kondisi yang sama. Kebijakan akuntansi utama yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, telah diterapkan secara konsisten oleh Entitas Anak, kecuali dinyatakan lain.

The consolidated financial statements are prepared using uniform accounting policy for transactions and events in similar circumstances. The principal accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Subsidiary, unless otherwise stated.










23



b. Akuntansi Bank dan Entitas Anak (lanjutan) b. Bank’s and Subsidiary’s Accounting

(continued)

Kepentingan nonpengendali atas laba neto dan ekuitas entitas anak dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba neto dan ekuitas entitas anak tersebut sesuai dengan persentase kepemilikan pemegang saham minoritas pada entitas anak tersebut.

Non-controlling interest represents the minority stockholders’ proportionate share in the net income and equity of the Subsidiary, which is presented based on the percentage of ownership of the minority stockholders in the Subsidiary.

Sesuai dengan PSAK 4 (Revisi 2009) mengenai “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, laba atau rugi dan setiap komponen pendapatan komprehensif lain diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali. Seluruh laba rugi komprehensif diatribusikan pada pemilik entitas induk dan pada kepentingan nonpengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit.

Accordance with PSAK 4 (Revised 2009) regarding “Consolidated and Separate Financial Statements”, the profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the equity holders of the parent company and to the non-controlling interest. Total comprehensive income is attributable to the equity holders of the parent company and to the non-controlling interest even if this results in the non-controlling interest having a deficit balance.

Sesuai dengan PSAK 22 (Revisi 2010) mengenai “Kombinasi Bisnis”, kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan suatu akuisisi diukur berdasarkan jumlah agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah dari kepentingan nonpengendali dari pihak yang diakuisisi. Pada setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur kepentingan nonpengendali dari pihak yang diakuisisi, baik pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan kepentingan nonpengendali atas aset bersih yang teridentifikasi dari pihak yang diakuisisi. Biaya akuisisi dibebankan pada saat terjadinya.

In accordance with PSAK 22 (Revised 2010) regarding “Business Combination”, business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at fair value on acquisition date and the amount of any non-controlling interest in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs are expensed as incurred.

Pada saat akuisisi suatu bisnis, Bank mengklasifikasikan dan menentukan aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, kebijakan operasional atau akuntansi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi.

When the Bank acquires a business, the Bank assesses the identifiable assets and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances, and pertinent condition as at the acquisition date.










24



b. Akuntansi Bank dan Entitas Anak (lanjutan) b. Bank’s and Subsidiary’s Accounting (continued)

Pada saat pengukuran awal, goodwill diukur berdasarkan selisih lebih atas nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap kepentingan nonpengendali dengan selisih jumlah aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika nilai agregat dari perhitungan tersebut lebih rendah dari nilai wajar aset bersih entitas anak yang diakuisisi, maka selisih tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of consideration transferred and the amount recognized for non-controlling interest over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary’s acquired, the difference is recognized in consolidated statement of comprehensive income.

Goodwill yang timbul dari akuisisi entitas anak diklasifikasikan sebagai aset takberwujud (Catatan 2.r.i untuk kebijakan akuntansi atas goodwill).

Goodwill that arises upon the acquisition of subsidiary are classified as intangible assets (Note 2.r.i for the accounting policy on goodwill).

c. Penjabaran Mata Uang Asing c. Foreign Currency Translations

i. Mata Uang Penyajian i. Presentation Currency

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Bank dan Entitas Anak.

The consolidated financial statements are presented in Indonesian Rupiah, which is the functional currency of the Bank and its Subsidiary.

Kebijakan akuntansi atas transaksi dan saldo dalam mata uang asing didasarkan pada peraturan Bapepam dan LK No. VIII.G.7 dan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”). Bank mengacu pada Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (“PAPI”) dimana transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs laporan (penutupan) yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu kurs tengah yang merupakan rata-rata kurs beli dan kurs jual berdasarkan Reuters pada pukul 16.00 Waktu Indonesia Barat yang berlaku pada tanggal tersebut.

Accounting policy for transactions and balances in foreign currency is based on Bapepam and LK rule No. VIII.G.7 and Guidelines of Accounting for Indonesian Bank (“PAPI”). The Bank refers to the Guidelines of Accounting for Indonesian Bank (“PAPI”) where transactions denominated in a foreign currency are converted into Rupiah using the reporting (closing) rate set by Bank Indonesia that is middle rate which the average of bid rate and ask rate based on Reuters at 16.00 Western Indonesian Time prevailing at that time.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, kecuali apabila ditangguhkan pada ekuitas karena memenuhi kualifikasi/kriteria sebagai lindung nilai arus kas (hedging).

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the consolidated statement of comprehensive income, except when deferred in equity as qualifying cash flow hedges.










25



c. Penjabaran Mata Uang Asing (lanjutan) c. Foreign Currency Translations (continued)

ii. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing

ii. Transactions and Balances in Foreign Currency

Selisih penjabaran mata uang asing atas aset moneter keuangan lain yang diukur berdasarkan nilai wajar dicatat sebagai bagian dari keuntungan dan kerugian selisih kurs.

Translation differences on other monetary financial assets measured at fair value are included in foreign exchange gains and losses.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (dalam Rupiah penuh):

Below are the major exchange rates used for translation as of December 31, 2013 and 2012 (full amount):

2013 2012

Dolar Amerika Serikat 12.170,00 9.637,50 United States Dollar Dolar Australia 10.855,65 10.007,10 Australian Dollar Dolar Hong Kong 1.569,54 1.243,27 Hong Kong Dollar

d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments

i. Aset dan Liabilitas Keuangan (selain Sukuk)

i. Financial Assets and Liabilities (other than Sukuk)

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 50 (Revisi 2010) mengenai “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK 55 (Revisi 2011) mengenai “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” dan PSAK 60 mengenai “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The Bank and its Subsidiary applied PSAK 50 (Revised 2010) regarding “Financial Instruments: Presentation”, PSAK 55 (Revised 2011) regarding “Financial Instruments: Recognition and Measurement” and PSAK 60 regarding “Financial Instruments: Disclosures”.

PSAK 50 (Revisi 2010) berisi persyaratan penyajian dari instrumen keuangan dan pengidentifikasian informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut diterapkan terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas; klasifikasi yang terkait dengan bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan dimana aset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa depan suatu entitas terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang diterapkan untuk instrumen tersebut.

PSAK 50 (Revised 2010) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains, and the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This PSAK requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.










26



d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)

i. Aset dan Liabilitas Keuangan (selain Sukuk) (lanjutan)

i. Financial Assets and Liabilities (other than Sukuk) (continued)

PSAK 55 (Revisi 2011) menetapkan prinsip untuk pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan kontrak pembelian atau penjualan item-item non keuangan. PSAK ini memberikan definisi dan karakteristik derivatif, kategori-kategori dari masing-masing instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan dari hubungan lindung nilai.

PSAK 55 (Revised 2011) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy and sell non-financial items. This PSAK provided the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships.

PSAK 60 mensyaratkan pengungkapan signifikan terhadap instrumen keuangan terhadap posisi dan kinerja keuangan, serta sifat dan tingkat risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang dihadapi Bank dan Entitas Anak selama tahun berjalan dan pada akhir tahun pelaporan, dan bagaimana Bank mengelola risiko tersebut.

PSAK 60 requires disclosures of significance of financial instruments for financial position and performance, and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the Bank and its Subsidiary is exposes during the year and at the end of the reporting year, and how the Bank manages those risks.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Bank dan Entitas Anak menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity financial assets and available-for-sale financial assets. The Bank and its Subsidiary determines the classification of its financial assets at initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan liabilitas yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at amortized cost and financial liabilities at fair value through profit or loss.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Klasifikasi instrumen keuangan pada pengakuan awal tergantung pada tujuan dan intensi manajemen serta karakteristik dari instrumen keuangan tersebut. Semua instrumen keuangan pada saat pengakuan awal diukur sebesar nilai wajarnya ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut.

The classification of financial instruments at initial recognition depends on the purpose and management's intention for which the financial instruments were acquired and their characteristics. All financial instruments are measured initially at their fair value plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.










27






Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)

Pengukuran aset keuangan dan liabilitas keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut.

The subsequent measurement of financial assets and financial liabilities depends on their classification.

Seluruh aset keuangan dan liabilitas keuangan pada awalnya diakui pada tanggal transaksi.

All financial assets and liabilities are recognized on deal date.

Aset Keuangan Financial Assets

a) Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laporan laba rugi a) Financial assets designated at fair

value through profit or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan manajemen untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial assets designated at fair value through profit or loss comprise of assets classified as held for trading, and financial assets designated by management as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika dimiliki terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, atau jika merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profit taking), atau merupakan derivatif

(kecuali derivatif yang ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai).

Financial assets are classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing in the near term, or it is part of a portfolio of identified financial instruments that are managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking, or derivatives (unless they are designated and effective as hedging instruments).

Setelah pengukuran awal, aset keuangan yang dikelompokkan dalam kategori ini diukur sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar instrumen keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Keuntungan (kerugian) atas kenaikan (penurunan) nilai wajar surat berharga yang diperdagangkan”.

After initial recognition, the financial assets included in this category are measured at fair value, the unrealized gains or losses resulting from changes in fair value are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “Gain (loss) on increase (decrease) in fair value of trading securities”.










28







Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

b) Aset keuangan tersedia untuk dijual b) Available-for-sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang tidak diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan atau ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi, dimiliki hingga jatuh tempo, dan pinjaman yang diberikan dan piutang.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are neither classified as held-for-trading nor designated as at fair value through profit or loss, held-to-maturity, and loans and receivables.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual selanjutnya diukur sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui langsung dalam ekuitas dan pendapatan komprehensif lain sebagai “Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual” dan pendapatan komprehensif lain sebagai “Perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual”.

After initial measurement, available-for-sale financial assets are subsequently measured at fair value. Unrealized gains or losses are recognized directly in equity and other comprehensive income in the “Unrealized gains (losses) on changes in fair value of available-for-sale marketable securities” and other comprehensive income as “Changes in fair value of available-for-sale marketable securities”.

Penurunan nilai atas aset keuangan tersedia untuk dijual diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan” dan dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain.

Impairment on available-for-sale financial assets is recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “Allowance for impairment losses on financial assets” and removed from other comprehensive income.

c) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo

c) Held-to-maturity financial assets

Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan, dimana Bank mempunyai intensi positif dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo.

Held-to-maturity financial assets are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities, which the Bank has positive intention and ability to hold to maturity.










29



d. Instrumen Keuangan (lanjutan) e. d. Financial Instruments (continued)





c) Aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

c) Held-to-maturity financial assets (continued)

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada awal akuisisi dan fee/biaya transaksi sebagai bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul dari penurunan nilai akan diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

After initial measurement, held-to-maturity financial assets are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less any impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees/costs that are an integral part of the effective interest rate. The amortization and the losses arising from impairment of such investments are recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

d) Pinjaman yang diberikan dan piutang d) Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak dikuotasikan pada pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables include non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in active markets, other than:

- Aset dimana Bank dan Entitas Anak mempunyai intensi untuk menjual segera atau dalam waktu dekat dan pinjaman yang diberikan dan piutang yang diukur Bank dan Entitas Anak pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat awal pengakuan;

- Those that the Bank and its Subsidiary intend to sell immediately or in the near term and loans and receivables that the Bank and its Subsidiary upon initial recognition designates as at fair value through profit or loss;

- Aset dimana Bank dan Entitas Anak pada awal pengakuan diakui sebagai tersedia untuk dijual; atau

- Those that the Bank and its Subsidiary, upon initial recognition, designates as available-for-sale; or

- Aset dimana Bank dan Entitas Anak mungkin tidak mendapat pengembalian secara substansial atas investasi awal Bank dan Entitas Anak, selain karena penurunan kualitas kredit aset keuangan.

- Those for which the Bank and its Subsidiary may not recover substantially all of its initial investment, other than because of credit deterioration.










30








d) Pinjaman yang diberikan dan piutang (lanjutan)

d) Loans and receivables (continued)

Setelah pengukuran awal, pinjaman yang diberikan dan piutang selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal serta fee dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi dan kerugian yang timbul atas penurunan nilai diakui di dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

After initial measurements, loans and receivables are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and fees and costs that are an integral part of the effective interest rate. Amortization and losses arising from impairment is included in the consolidated statement of comprehensive income.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities

a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

a) Financial liabilities designated at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi terdiri dari dua sub-kategori, yaitu liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awal telah ditetapkan oleh Bank dan Entitas Anak untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss consist of two sub-categories, financial liabilities classified as held for trading and financial liabilities designated by the Bank and its Subsidiary as at fair value through profit or loss upon initial recognition.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai diperdagangkan jika diperoleh terutama untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat atau jika merupakan portofolio instrumen keuangan tertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalam jangka pendek yang terkini. Derivatif diklasifikasikan sebagai liabilitas diperdagangkan kecuali ditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

A financial liability is classified as held for trading if it is acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term or if it is part of portfolio of identified financial instrument that is managed together and for which there is evidence of a recent actual pattern of short-term profit taking. Derivatives are also categorized as held for trading unless they are designated and effectively as hedging instruments.










31







Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

a) Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

a) Financial liabilities designated at fair value through profit or loss (continued)

Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dicatat sebesar nilai wajar.

After initial recognition, the financial liabilities designated at fair value through profit or loss, are recorded at fair value.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar liabilitas yang diklasifikasikan sebagai diperdagangkan dan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sebagai “Keuntungan/kerugian dari perubahan nilai wajar instrumen keuangan”.

Gains and losses arising from changes in fair value of financial liabilities classified held for trading and designated at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statement of comprehensive income as “Gains/losses from changes in fair value of financial liabilities”.

b) Liabilitas keuangan yang diukur

berdasarkan biaya perolehan diamortisasi b) Financial liabilities measured at

amortized cost

Liabilitas keuangan yang diukur berdasarkan biaya perolehan diamortisasi merupakan liabilitas keuangan yang selain atau tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi.

Financial liabilities measured at amortized cost are financial liabilities that are not classified as at fair value through profit or loss.

Setelah pengakuan awal, Bank dan Entitas Anak mengukur seluruh liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, the Bank and its Subsidiary measure all financial liabilities at amortized cost using the effective interest rate method.










32







Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank dan Entitas Anak berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut:

The following table presents the classification of financial instruments of the Bank and its Subsidiary based on characteristic of those financial instruments:

Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments

Aset Keuangan: Financial Assets:

Kas Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Cash

Giro pada Bank Indonesia Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Current accounts with Bank Loans and receivables Indonesia Giro pada bank lain Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Placements with Bank Indonesia

Indonesia dan bank lain Loans and receivables and other banks Surat-surat berharga Aset keuangan diukur pada nilai wajar

melalui laporan laba rugi, aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo dan aset keuangan tersedia

untuk dijual/ Financial assets designated

at fair value through profit or loss, held-to-maturity financial assets and

available-for-sale financial assets

Marketable securities

Pendapatan bunga yang

masih akan diterima Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Interest receivables

Kredit yang diberikan Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Loans

Tagihan akseptasi Pinjaman yang diberikan dan piutang/

Loans and receivables Acceptance receivable

Liabilitas Keuangan: Financial Liabilities:

Liabilitas segera Liabilitas keuangan yang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi/ Liabilities measured at amortized cost

Obligations due immediately

Simpanan nasabah Liabilitas keuangan yang diukur pada












33







Tabel berikut menyajikan klasifikasi instrumen keuangan Bank dan Entitas Anak berdasarkan karakteristik dari instrumen keuangan tersebut: (lanjutan)

The following table presents the classification of financial instruments of the Bank and its Subsidiary based on characteristic of those financial instruments: (continued)

Instrumen Keuangan Klasifikasi/Classification Financial Instruments

Liabilitas Keuangan: (lanjutan) Financial Liabilities: (continued) Simpanan dari bank lain Liabilitas keuangan yang diukur pada


Deposits from other banks

Liabilitas akseptasi Liabilitas keuangan yang diukur pada


Acceptance payable

Surat berharga yang

diterbitkan Liabilitas keuangan yang diukur pada


Securities issued

Beban akrual dan liabilitas lain-

lain Liabilitas keuangan yang diukur pada


Accrued expenses and other liabilities

Saling Hapus Offsetting

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya dilaporkan di laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk saling hapus jumlah keduanya dan terdapat intensi untuk diselesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan. Pendapatan dan beban disajikan secara neto jika diperbolehkan oleh standar akuntansi.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal rights to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously. Income and expenses are presented on a net basis only when permitted by accounting standards.

Penentuan Nilai Wajar Determination of Fair Value

Nilai wajar adalah nilai yang digunakan untuk mempertukarkan suatu aset atau untuk menyelesaikan suatu liabilitas antara pihak-pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar (arm’s length transaction).

Fair value is the value which is used to exchange an asset or to settle a liability between parties who understand and are willing to perform a fair transaction (arm’s length transaction).










34






Penentuan Nilai Wajar (lanjutan) Determination of Fair Value (continued)

Nilai wajar suatu aset atau liabilitas keuangan dapat diukur dengan menggunakan kuotasi di pasar aktif, yaitu jika harga kuotasi tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar.

Fair value of a financial asset or liability can be measured by using the quotation in an active market, that is if the quoted price is available anytime and can be obtained routinely and the price reflects the actual and routine market transaction in a fair transactions.

Dalam hal tidak terdapat pasar aktif untuk suatu aset atau liabilitas keuangan, Bank menentukan nilai wajar dengan menggunakan teknik penilaian yang sesuai. Teknik penilaian meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak yang berkeinginan dan memahami, dan apabila tersedia, analisa arus kas yang didiskonto dan referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, dan model penetapan harga opsi.

In case there is no active market for a financial asset or liability, the Bank determines the fair value by using the appropriate valuation techniques. Valuation techniques include using a recent market transaction performed on an arm’s length basis between willing and knowledgeable parties, and if available, discounted cash flows analysis and reference to the recent fair value of another instrument which is substantially the same, and option pricing models.

Penghentian Pengakuan Derecognition

Bank dan Entitas Anak menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir atau Bank dan Entitas Anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung liabilitas untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga di bawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement) dan (i) Bank dan Entitas Anak telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset atau (ii) Bank dan Entitas Anak tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

The Bank and its Subsidiary derecognize a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or the Bank and its Subsidiary have transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a pass through arrangement; and either (i) the Bank and its Subsidiary have transferred substantially all the risks and rewards of the asset or (ii) the Bank and its Subsidiary have neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.










35






Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)

Jika Bank dan Entitas Anak mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari suatu aset keuangan atau melakukan kesepakatan pelepasan dan tidak mentransfer atau tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset tersebut, atau tidak mentransfer pengendalian atas aset tersebut, aset diakui sebesar keterlibatan berkelanjutan Bank dan Entitas Anak atas aset tersebut. Dalam hal ini, Bank dan Entitas Anak juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan kewajiban yang masih dimiliki Bank dan Entitas Anak.

When the Bank and its Subsidiary have transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a pass through arrangement and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Bank’s and its Subsidiary’s continuing involvement in the asset. In that case, the Bank and its Subsidiary also recognize an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Bank and its Subsidiary have retained.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Reklasifikasi Instrumen Keuangan Reclassification of Financial Instruments

Bank dan Entitas Anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi derivatif dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi selama derivatif tersebut dimiliki atau diterbitkan.

The Bank and its Subsidiary do not reclassify a derivative out of fair value through profit or loss classification while it is held or issued.

Bank dan Entitas Anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasi setiap instrumen keuangan dari diukur pada nilai wajar melalui laba rugi jika pada pengakuan awal instrumen keuangan tersebut ditetapkan oleh Bank dan Entitas Anak sebagai diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

The Bank and its Subsidiary do not reclassify any financial instrument out of fair value through profit or loss classification if upon initial recognition the financial instrument is designated by the Bank and its Subsidiary as at fair value through profit or loss.

Bank dan Entitas Anak diperkenankan mereklasifikasi aset keuangan dari diukur pada nilai wajar jika aset keuangan tersebut tidak lagi dimiliki untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat (meskipun aset keuangan mungkin telah diperoleh atau timbul terutama untuk tujuan penjualan atau pembelian kembali dalam waktu dekat).

The Bank and its Subsidiary may reclassify a financial asset out of fair value through profit or loss classification if the financial asset no longer incurred for the purpose of selling or repurchasing it in the near term (although the financial asset may has been acquired or incurred principally for the purpose of selling or repurchasing it in the near term).










36






Reklasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan) Reclassification of Financial Instruments (continued)

Persyaratan untuk reklasifikasi adalah: Requirement for the reclassification are as follows:

a) Dilakukan dalam situasi yang langka. a) Occurs in a rare circumstances. b) Memenuhi definisi pinjaman yang

diberikan dan piutang (jika aset keuangan tidak disyaratkan untuk diklasifikasikan sebagai diperdagangkan pada pengakuan awal) dan Bank dan Entitas Anak memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

b) Qualifies as loans and receivables definition (if the financial asset is not designated as at held-for-trading upon initial recognition) and the Bank and its Subsidiary have the intention and ability to hold the financial assets for the future that can be forecasted or to maturity.

Bank dan Entitas Anak tidak diperkenankan mereklasifikasi setiap instrumen keuangan ke dalam kategori nilai wajar melalui laba rugi setelah pengakuan awal.

The Bank and its Subsidiary shall not reclassify any financial instrument into fair value through profit or loss classification after initial recognition.

Bank dan Entitas Anak diperkenankan untuk mereklasifikasi aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual yang memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang (jika aset keuangan tidak ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual) dari tersedia untuk dijual jika Bank dan Entitas Anak memiliki intensi dan kemampuan memiliki aset keuangan untuk masa mendatang yang dapat diperkirakan atau hingga jatuh tempo.

The Bank and its Subsidiary may reclassify a financial asset at available-for-sale classification which qualifies as loans and receivables definition (if the financial asset is not designated as at available-for-sale) from available-for-sale if the Bank and its Subsidiary have the intention and ability to hold the financial assets for the future that can be forecasted or to maturity.

Bank dan Entitas Anak tidak diperkenankan untuk mereklasifikasikan aset keuangan dari kategori dimiliki hingga jatuh tempo. Jika terjadi penjualan atau reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih dari jumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo (selain dari kondisi-kondisi spesifik tertentu), maka seluruh aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo harus direklasifikasi menjadi aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Selanjutnya, Bank dan Entitas Anak tidak diperkenankan mengklasifikasi aset keuangan sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo selama dua tahun buku berikutnya.

The Bank and its Subsidiary shall not reclassify any financial assets category of held-to-maturity. If there is a sale or reclassification of held-to-maturity financial asset for more than an insignificant amount before maturity (other than in certain specific circumstances), the entire held-to-maturity financial assets will have to be reclassified as available-for-sale financial assets. Subsequently, the Bank and its Subsidary shall not classifiy a financial asset as held-to-maturity during the following two financial book years.










37







Kondisi spesifik tertentu yang dimaksud adalah sebagai berikut:

The certain specific circumstances are as follows:

a) Dilakukan ketika aset keuangan sudah mendekati jatuh tempo atau tanggal pembelian kembali, dimana harga perubahan suku bunga tidak akan berpengaruh secara signifikan terhadap nilai wajar aset keuangan tersebut.

a) Performed if financial assets are so close to maturity or redemption date that changes in the market rate of interest would not have a significant effect on their fair value;

b) Ketika Bank dan Entitas Anak telah memperoleh secara substansial seluruh jumlah pokok aset-aset keuangan tersebut sesuai jadwal pembayaran atau Bank telah memperoleh pelunasan dipercepat; atau

b) When the Bank and its Subsidary have collected substantially all of the financial assets original principal through scheduled payment or prepayments; or

c) Terkait dengan kejadian tertentu yang berada diluar kendali Bank dan Entitas Anak, yang tidak berulang, dan tidak dapat diantisipasi secara wajar oleh Bank dan Entitas Anak.

c) Attributable to an isolated event that is beyond the Bank’s and its Subsidiary’s control, is non-recurring and could not have been reasonably anticipated by the Bank and its Subsidiary.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ke dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada biaya perolehan atau biaya perolehan diamortisasi. Keuntungan atau kerugian yang telah diakui sebagai laba rugi tidak dapat dibalik.

Reclassification of fair value through profit or loss financial asset to loans and receivables financial asset is recorded at cost or amortized cost. Unrealized gain or loss that has been recognized as profit or loss shall not be reversed.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok tersedia untuk dijual ke dalam kelompok pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat pada biaya perolehan atau biaya perolehan diamortisasi. Keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas dicatat dengan cara sebagai berikut:

Reclassification of available-for-sale financial asset to loans and receivables financial asset is recorded at cost or amortized cost. Gain or loss which has previously been recognized in equity shall be accounted for as follows:

a) Jika aset keuangan memiliki jatuh tempo tetap, keuntungan atau kerugian diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur investasi dengan metode suku bunga efektif.

a) In the case of a financial asset with a fixed maturity, the gain or loss shall be amortized to profit or loss over the remaining life of the investment using the effective interest rate method.

b) Jika aset keuangan tidak memiliki jatuh tempo yang tetap, keuntungan atau kerugian tetap dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dijual atau dilepaskan dan pada saat itu keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi.

b) In the case of a financial asset that does not have a fixed maturity, the gain or loss shall remain in equity until the financial asset is sold or otherwhise disposed of, when it shall be recognized in profit or loss.










38







Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok yang dimiliki hingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untuk dijual dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan pada saat itu keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Reclassification of held-to-maturity financial asset to available-for-sale is recorded at fair value. The unrealized gain or loss is recognized in equity until the time financial assets is derecognized and at the time the cumulative gain or loss previously recognized in equity shall be recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Reklasifikasi aset keuangan dalam kelompok tersedia untuk dijual ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dicatat pada biaya perolehan atau biaya perolehan amortisasi. Keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam ekuitas dicatat dengan cara sebagai berikut:

Reclassification of available-for-sale financial assets to held-to-maturity financial assets is recorded at cost or amortized cost. Gain or loss which has previously been recognized in equity shall be accounted for as follows:

a) Jika aset keuangan memiliki jatuh tempo tetap, keuntungan atau kerugian diamortisasi ke laba rugi selama sisa umur investasi dengan metode suku bunga efektif.

a) In the case of a financial asset with a fixed maturity, the gain or loss shall be amortized to profit or loss over the remaining life of the investment using the effective interest rate method.

b) Jika aset keuangan tidak memiliki jatuh tempo yang tetap, keuntungan atau kerugian tetap dalam ekuitas sampai aset keuangan tersebut dijual atau dilepaskan dan pada saat itu keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi.

b) In the case of a financial asset that does not have a fixed maturity, the gain or loss shall remain in equity until the financial asset is sold or otherwhise disposed of, when it shall be recognized in profit or loss.

Reklasifikasi surat berharga dari dan ke klasifikasi diperdagangkan tidak diperbolehkan.

Reclassification of securities into and out of the trading portfolio is not allowed.

Pengungkapan Disclosure

Bank dan Entitas Anak mengklasifikasikan pengukuran nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan dalam melakukan pengukuran. Hirarki nilai wajar memiliki tingkat sebagai berikut:

The Bank and its Subsidiary classify fair value measurements using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in making the measurements. The fair value hierarchy shall have the followings levels:

a) Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset dan liabilitas yang identik (Tingkat 1);

a) Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical asset or liabilities (Level 1);










39






Pengungkapan (lanjutan) Disclosure (continued)

b) Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga) (Tingkat 2); dan

b) Inputs other than quotes prices included within Level 1 that are observable for the asset or liability either directly (example, price) or indirectly (example, derived from prices) (Level 2); and

c) Input untuk aset dan liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi) (Tingkat 3).

c) Inputs for the asset and liability that are not based on observable market data (unobservable inputs) (Level 3).

Risiko pasar - analisis sensitivitas Market risk - sensitivity analysis

Bank dan Entitas Anak mengungkapkan: The Bank and its Subsidiary disclose: a) Analisis sensitivitas untuk setiap jenis

risiko pasar dimana entitas terekspos pada akhir tahun pelaporan yang menunjukkan bagaimana laba rugi dan ekuitas mungkin terpengaruh oleh perubahan pada variabel risiko yang relevan pada tanggal tersebut;

a) A sensitivity analysis for each type of market risk to which the entity is exposed at the end of reporting year, showing how profit or loss and equity would have been affected by changes in the relevant risk variable that were reasonably possible at that date;

b) Metode dan asumsi yang digunakan dalam menyusun analisis sensitivitas; dan

b) The methods and assumptions used in preparing the sensitivity analysis; and

c) Perubahan metode dan asumsi yang digunakan tahun sebelumnya dan alasan perubahannya.

c) Changes from the previous year in the methods and assumptions used and the reasons for such changes.

Untuk pengukuran nilai wajar yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk setiap kelompok instrumen keuangan, Bank dan Entitas Anak mengungkapkan:

For fair value measurements receognized in the consolidated statement of financial position, the Bank and its Subsidiary disclose for each class of financial instruments:

a) Tingkat pada hirarki nilai wajar dimana pengukuran nilai wajar dikategorikan secara keseluruhan, memisahkan pengukuran nilai wajar sesuai tingkat yang ditentukan di atas.

a) The level in the fair value hierarchy into which the fair value measurements are categorized in their entirety, segregating fair value measurements in accordance with the levels defined above.

b) Setiap pemindahan signifikan antara Tingkat 1 dan Tingkat 2 pada hirarki nilai wajar dan alasannya. Pemindahan ke dalam setiap tingkat diungkapkan dan dijelaskan secara terpisah dari pemindahan keluar dari setiap tingkat.

b) Any significant transfers between Level 1 and Level 2 of the fair value hierarchy and the reasons for those transfers. Transfer into each levels is disclosed and discussed separately from transfers out of each level.

ii. Investasi pada Sukuk ii. Investment in Sukuk

Entitas Anak menerapkan PSAK 110 mengenai “Akuntansi Sukuk”. PSAK 110 ini mengatur mengenai pengakuan, pengukuran, penyajian, dan pengungkapan transaksi sukuk Ijarah dan sukuk Mudharabah.

The Subsidiay has applied PSAK 110 regarding “Accounting for Sukuk”. PSAK 110 establishes the recognition, measurement, presentation, and disclosures of sukuk Ijarah and sukuk Mudharabah transactions.










40




ii. Investasi pada Sukuk (lanjutan) ii. Investment in Sukuk (continued)

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement

Sebelum pengakuan awal, Entitas Anak menentukan klasifikasi investasi pada sukuk berdasarkan tujuan investasi Entitas Anak. Klasifikasi dalam investasi sukuk terdiri dari:

Before the initial recognition, the Subsidiary determines the classification of investment in sukuk based on the purpose of Subsidiary’s investment. The classification in sukuk investment comprised of:

- Biaya perolehan - Acquisition cost

Apabila investasi tersebut dimiliki dalam suatu model usaha yang bertujuan utama untuk memperoleh arus kas kontraktual dan terdapat persyaratan kontraktual dalam menentukan tanggal tertentu pembayaran pokok dan/atau hasilnya.

If the investment is held within a business entity that aims to acquire assets of contractual cash and there is a contractual requirement to determine the specific date of principal payments and/or the result.

Pada saat pengukuran awal, investasi dicatat sebesar biaya perolehan dan biaya perolehan ini termasuk biaya transaksi. Setelah pengakuan awal, investasi sukuk ini diukur pada nilai perolehan yang diamortisasi, selisih antara biaya perolehan dan nilai nominal diamortisasi secara garis lurus selama jangka waktu instrumen sukuk.

At the initial measurement, the investment is recorded at acquisition cost which already includes the transaction cost. After the initial recognition, the sukuk investment is measured on amortized cost. The difference between acquisition cost and nominal value is amortized using straight-line method during the period of the sukuk instrument.

Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Entitas Anak mengukur jumlah terpulihkannya. Jika jumlah terpulihkan lebih kecil daripada jumlah tercatat, maka Entitas Anak mengakui rugi penurunan nilai. Jumlah terpulihkan merupakan jumlah yang akan diperoleh dari pengembalian pokok tanpa memperhitungkan nilai kininya.

If there is an indication of impairment, then the Subsidiary will measure the recoverable amount. If the recoverable amount is less than recorded amount, then the Subsidiary will recognize the impairment losses. Recoverable amount represents the amount which will be recoverable from the principal repayment regardless of its present value.

- Nilai wajar - Fair value

Nilai wajar investasi ditentukan dengan mengacu pada urutan sebagai berikut:

Fair value on investment is determined according to following hierarchy:

a) kuotasi harga di pasar aktif, atau a) market quotation in an actively traded, or

b) harga yang terjadi dari transaksi terkini jika tidak ada kuotasi harga di pasar aktif, atau

b) the current transaction market price incurred if an active market quotation does not exist, or

c) nilai wajar instrumen sejenis jika tidak ada kuotasi harga di pasar aktif dan tidak ada harga yang terjadi dari transaksi terkini.

c) similar instrument fair value if there is no active market quotation and no available current transaction price.










41




ii. Investasi pada Sukuk (lanjutan) ii. Investment in Sukuk (continued)


- Nilai wajar (lanjutan) - Fair value (continued)

Pada saat pengakuan awal, investasi sukuk dalam klasifikasi ini dicatat sebesar harga perolehan, namun harga perolehan tersebut tidak termasuk biaya transaksi.

On initial recognition, the investment is presented at acquisition cost excluding transaction cost.

Setelah pengakuan awal, investasi diakui pada nilai wajar. Selisih antara nilai wajar dan jumlah tercatat diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

After initial recognition, the investment is recognized at fair value. The difference between fair value and recorded amount is recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Penyajian Presentation

Pendapatan investasi dan beban amortisasi disajikan secara neto dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Investment income and amortization expense is presented in net amount in the consolidated statement of comprehensive income.

Reklasifikasi Reclassification Entitas Anak tidak dapat mengubah klasifikasi investasi, kecuali perubahan tujuan model usaha. Model usaha yang bertujuan untuk memperoleh arus kas kontraktual didasarkan pada tujuan investasi yang ditentukan oleh Entitas Anak. Arus kas kontraktual yang dimaksud adalah arus kas bagi hasil dan pokok dari sukuk Mudharabah atau arus kas imbalan (consideration/ujroh) dari sukuk

Ijarah. Setelah pengakuan awal, jika aktual berbeda dengan tujuan investasi yang telah ditetapkan, maka Entitas Anak menelaah kembali konsistensi tujuan investasinya.

The Subsidiary cannot change the investment classification unless there is a change in the business model’s purpose. The business model that is intended to gain contractual cash flow is based on the investment purpose set by Subsidiary. The underlying contractual cash flow is cash flow from revenue sharing and principal of sukuk Mudharabah or benefit cash flow (consideration/ujroh) from sukuk Ijarah. After initial recognition, if the actual differs from the investment purpose initially set by the Subsidiary, then the Subsidiary reconsiders the consistency of the revised investment purpose.

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

Kas adalah mata uang kertas dan logam baik Rupiah dan mata uang asing yang masih berlaku sebagai alat pembayaran yang sah. Kas yang telah ditentukan penggunaannya atau kas yang tidak dapat digunakan secara bebas tidak diklasifikasikan dalam kas. Pengertian kas termasuk kas besar, kas kecil, kas dalam perjalanan dan mata uang Rupiah dan mata uang asing yang ditarik dari peredaran dan yang masih dalam tenggang untuk penukaran ke Bank Indonesia.

Cash represents currency bills and coins, both in Rupiah and foreign currencies, which are valid as legal instruments of payment. Predetermined cash or cash that cannot be used freely cannot be classifed as cash definition. Cash also includes cash in vault, petty cash, cash in transit and currency withdrawn from circulation and still within the grace period for exchange with Bank Indonesia.










42



e. Kas dan Setara Kas (lanjutan) e. Cash and Cash Equivalents (continued)

Untuk tujuan penyajian laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas terdiri atas kas, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan Sertifikat Bank Indonesia yang jatuh tempo dalam 3 (tiga) bulan atau kurang sejak tanggal perolehan yang tidak dijaminkan atau dibatasi penggunaannya.

For consolidated statement of cash flows presentation purposes, cash and cash equivalents consists of cash, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with Bank Indonesia and other banks and Certificates of Bank Indonesia maturing within 3 (three) months or less from the acquisition date, which are not pledged as collateral or restricted for use.

f. Giro Wajib Minimum f. The Minimum Statutory Reserve

Sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan mata uang asing, Bank dan Entitas Anak diwajibkan untuk menempatkan sejumlah persentase atas simpanan nasabah pada Bank Indonesia (Catatan 5).

In accordance with the prevailing Bank Indonesia Regulation concerning Commercial Banks’ Statutory Reserves Requirement with Bank Indonesia in Rupiah and foreign currency, the Bank and Subsidiary are required to place a certain percentage of deposits from customers with Bank Indonesia (Note 5).

g. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain g. Current Accounts with Bank Indonesia and Other Banks

Giro pada bank lain dan Bank Indonesia setelah perolehan awal dinilai sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2l.

Subsequent to initial recognition, current accounts with other banks and Bank Indonesia are measured at their amortized cost using the effective interest rate method. Allowance for impairment losses is assessed if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2l.

h. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank

Lain h. Placements with Bank Indonesia and Other

Banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain merupakan penanaman dana dalam bentuk interbank call money, penempatan fixed term, deposito berjangka dan SIMA (Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank).

Placements with Bank Indonesia and other banks consist of interbank call money, fixed term placements, time deposits and SIMA (Mudharabah Interbank Investment Certificate).

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi dengan pendapatan bunga yang ditangguhkan.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balances less unearned interest income.

Pada awal transaksi penempatan pada bank lain dinilai berdasarkan nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2l.

Placements with other banks are initially measured at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at their amortized cost using the the effective interest rate method. Allowance for impairment losses is assessed if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2l.










43



i. Surat-surat Berharga i. Marketable Securities

Surat-surat berharga terdiri dari Surat Utang Negara (SUN), Surat Berharga Syariah Negara, obligasi korporasi, wesel jangka menengah dan efek utang Iainnya yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consists of Government Promissory Notes, Government Sharia Bonds, corporate bonds, medium-term notes and other debt marketable securities traded on the stock exchange.

Surat-surat berharga diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan, tersedia untuk dijual, atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities are classified as either trading, available-for-sale, or held-to-maturity.

Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan (“trading”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Pendapatan bunga dari efek utang dicatat dalam laporan laba rugi sesuai dengan persyaratan dalam kontrak. Atas penjualan portofolio efek yang diperdagangkan, selisih antara harga jual dengan harga perolehan diakui sebagai keuntungan atau kerugian penjualan pada tahun dimana efek tersebut dijual.

Marketable securities classified as trading are stated at fair value. The unrealized gains or losses resulting from the increase or decrease in fair value are recognized in the current year consolidated statement of comprehensive income. The interest income from debt securities is recorded in profit or loss according to the terms of the contract. Upon sale of trading securities portfolio, the difference between the selling price and the purchase price is recognized as a gain or loss in the year when the securities were sold.

Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual (“available-for-sale”) disajikan sebesar nilai wajarnya. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasikan dari kenaikan atau penurunan nilai wajar, setelah pajak, diakui dan disajikan sebagai komponen pendapatan komprehensif lain. Ketika surat berharga tersebut dihapus, keuntungan dan kerugian kumulatif setelah pajak, yang sebelumnya dicatat di pendapatan komprehensif lain, diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai pada surat berharga tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dikeluarkan dari pendapatan komprehensif lain.

Marketable securities classified as available-for-sale are stated at fair value. The unrealized gains or losses from increase (decrease) of fair value, net of tax, is recognized and presented as other comprehensive income. When the marketable securities is disposed, the cumulative gain or loss, net of tax, previously recognized in other comprehensive income, is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. The losses arising from impairment of such marketable securities are recognized in the consolidated statement of comprehensive income and removed from other comprehensive income.

Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo (“held-to-maturity”) disajikan sebesar biaya perolehan yang disesuaikan dengan premi dan/atau diskonto yang belum diamortisasi. Premi atau diskonto diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Marketable securities classified as held-to maturity are stated at cost adjusted for unamortized premium or discount. Premium or discount is amortized using the effective interest rate method.










44



i. Surat-surat Berharga (lanjutan) i. Marketable Securities (continued)

Cadangan kerugian penurunan nilai dan kenaikan/penurunan nilai wajar disajikan sebagai penambahan/pengurangan terhadap saldo surat-surat berharga. Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2l.

The allowance for impairment losses and changes in fair value are presented as additions to/deductions from the outstanding balance of marketable securities. Allowance for impairment losses is assessed if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2l.

j. Kredit yang Diberikan j. Loans

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan diskonto atau premi pada saat akuisisi dan biaya transaksi yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Amortisasi tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2l.

Loans are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and transaction costs that are an integral part of effective interest rate. The amortization is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. Allowance for impairment losses is assessed if there is an indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2l.

Jenis-jenis kredit yang diberikan antara lain adalah sebagai berikut:

The types of loans among others are as follows:

a) Joint Financing (JF) a) Joint Financing (JF)

adalah suatu kerjasama pembiayaan kredit antara Bank dengan perusahaan pembiayaan kepada end user. Dalam sistem JF ditentukan besarnya proporsi jumlah masing-masing pihak dalam penyaluran dana. Dalam sistem pembiayaan ini risiko kredit yang ditanggung adalah sesuai dengan porsi masing-masing.

are credit funding cooperation between the Bank and financial institution to end user. In a JF system, the proportion of each party is based on the funding made. The credit risk taken by each the party is based on their proportionate share.

b) Asset Sale (AS) b) Asset Sale (AS)

adalah bentuk pembiayaan dimana Bank membeli portofolio kredit yang diberikan perusahaan pembiayaan kepada end user. Tanggung jawab terhadap aset yang dialihkan tersebut sepenuhnya menjadi tanggung jawab dari pihak Bank sebagai pembeli. Risiko kredit (setelah dibeli Bank) sepenuhnya menjadi tanggung jawab Bank.

are financing where the Bank buys credit portfolio from financial institution to end user. The responsibility for the asset acquired is in the Bank as the buyer. Credit risk (subsequent to buying) is fully borne by the Bank.










45



j. Kredit yang Diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Jenis-jenis kredit yang diberikan antara lain adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The types of loans among others are as follows: (continued)

c) Kredit Komersial dan Korporasi (modal kerja

dan investasi) c) Commercial and Corporate Loans (working

capital and investment) adalah kredit yang diberikan antara lain kepada industri perdagangan, hotel, industri, konstruksi, real estate dengan plafond di atas Rp 1 miliar sampai dengan Rp 25 miliar untuk kredit komersial dan di atas Rp 25 miliar untuk kredit korporasi.

are loans, among others, to the trading, hotel, industry, construction, real estate with a limit of more than Rp 1 billion to Rp 25 billion for commercial loans and above Rp 25 billion for corporate loans.

d) Kredit Konsumer d) Consumer Loans adalah kredit konsumtif yang diberikan kepada perorangan, antara lain, untuk kebutuhan pemilikan rumah, mobil atau multiguna dan kredit kepada profesional dalam bentuk modal kerja dan investasi dalam pengembangan usaha.

are loans offered to individuals, among others, for acquiring houses, cars or multi-purpose loans and loans for professionals in the form of working capital and investment for their business development.

e) Kredit Usaha Kecil Menengah e) Medium Sized Enterprises Loans adalah kredit yang diberikan kepada industri perdagangan, home industry, jasa, bengkel, restoran dengan plafond di atas Rp 100 juta sampai dengan Rp 1 miliar.

are loans to trading, home industry, services, workshops and restaurants with a limit of more than Rp 100 million to Rp 1 billion.

Restrukturisasi Kredit Loan Restructuring

Restrukturisasi kredit dilakukan terhadap debitur yang mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajibannya, yang dilakukan melalui modifikasi persyaratan kredit seperti perpanjangan jangka waktu pembayaran dan ketentuan kredit yang baru. Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Setelah restrukturisasi, semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalian pokok kredit yang diberikan dan pendapatan bunga sesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Loan restructuring is performed for borrowers who are facing difficulties in fulfilling their obligations, through a modification of the terms of the loan such as the extension of payment terms and definitions of the new loan. Restructured loans are stated at the lower of carrying value of the loan at the time of restructuring and net present value of the total future cash receipts after restructuring. Thereafter, all cash receipts under the new terms are accounted for as the recovery of principal and interest income, in accordance with the restructuring scheme.

Kerugian yang timbul dari restrukturisasi kredit yang berkaitan dengan modifikasi persyaratan kredit diakui bila nilai sekarang dari jumlah penerimaan kas yang akan datang yang telah ditentukan dalam persyaratan kredit yang baru, termasuk penerimaan yang diperuntukkan sebagai bunga maupun pokok, adalah lebih kecil dari nilai pinjaman yang diberikan yang tercatat sebelum restrukturisasi.

Losses on loan restructurings in respect of modification of the terms of the loans are recognized only if the present value of total future cash receipts specified by the new terms of the loans, including both receipts designated as interest and those designated as loan principal, are less than the carrying amount of loans before restructuring.










46



j. Kredit yang Diberikan (lanjutan) j. Loans (continued)

Restrukturisasi Kredit (lanjutan) Loan Restructuring (continued) Kerugian yang mungkin timbul dari restrukturisasi kredit merupakan bagian dari cadangan kerugian penurunan nilai.

The possible losses from loan restructuring are part of the allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian kredit atau hubungan normal antara Bank dan debitur telah berakhir.

Loans are written-off when there is no realistic prospect of collection or when the Bank’s normal relationship with the borrowers ceases to exist.

Kredit yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebet cadangan kerugian penurunan nilai.

When loans are deemed uncollectible, they are written-off against the related allowance for impairment losses.

Penerimaan kembali atas pokok kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan bunga atas kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya. Penerimaan denda atas kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai pendapatan non operasional.

Subsequent recoveries of loans are credited by adjusting the allowance for impairment losses account. Interest received on loans previously written-off are recorded as other operating income. Penalties received on loans previously written-off are recorded as non-operating income.

k. Pembiayaan/Piutang Syariah k. Sharia Financing/Receivables

Entitas Anak menerapkan PSAK 101 (Revisi 2011) mengenai “Penyajian Laporan Keuangan Syariah”, PSAK 102 mengenai “Akuntansi Murabahah”, PSAK 105 mengenai “Akuntansi Mudharabah”, PSAK 106 mengenai “Akuntansi Musyarakah”, dan PSAK 107 mengenai “Akuntansi Ijarah” yang berkaitan dengan pengakuan, pengukuran, penyajian, dan pengungkapan untuk topik tersebut.

The Subsidiary implements PSAK 101 (Revised 2011) regarding “Sharia Financial Statements Presentation”, PSAK 102 regarding “Accounting for Murabahah”, PSAK 105 regarding “Accounting for Mudharabah”, PSAK 106 regarding “Accounting for Musyarakah” and PSAK 107 regarding “Accounting for Ijarah” relating to recognition, measurement, presentation, and disclosure for those topics.

Di dalam kredit yang diberikan termasuk pembiayaan oleh PT Bank Victoria Syariah, Entitas Anak, berupa pembiayaan Syariah yaitu penyediaan dana atau tagihan/piutang yang dapat dipersamakan dengan kas berupa:

Loans included Sharia financing by PT Bank Victoria Syariah, a Subsidiary, consist of financing or receivables equivalent with cash as follows:

i. transaksi bagi hasil dalam bentuk Mudharabah dan Musyarakah;

ii. transaksi sewa-menyewa dalam bentuk Ijarah atau sewa beli dalam bentuk Ijarah muntahiyah bittamlik;

iii. transaksi jual beli dalam bentuk piutang Murabahah dan;

iv. transaksi sewa-menyewa jasa dalam bentuk Ijarah untuk transaksi multijasa.

i. revenue sharing transactions in the form of Mudharabah and Musyarakah;

ii. lease transactions in the form of Ijarah or lease back in the form of Ijarah muntahiyah bittamlik;

iii. sales and purchases transactions in the form of Murabahah receivable and;

iv. service lease transactions in the form of Ijarah for multi-services transactions.










47



k. Pembiayaan/Piutang Syariah (lanjutan) k. Sharia Financing/Receivables (continued) Berdasarkan persetujuan atau kesepakatan antara Entitas Anak dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai dan/atau diberi fasilitas dana untuk mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan ujroh, tanpa imbalan atau bagi hasil.

Based on the approval or agreement between the Subsidiary and other parties which requires parties to be funded and/or provided with such fund facilities after a certain period with ujroh compensation, without compensation or profit sharing.

Penjelasan secara ringkas dari masing-masing jenis pembiayaan tersebut adalah sebagai berikut:

The summary of description of each financing is as follows:

Piutang dan pembiayaan Syariah adalah tagihan yang timbul dari transaksi piutang Murabahah, pembiayaan Mudharabah, pembiayaan Musyarakah dan/atau Ijarah.

Sharia receivables and financing are claims arising from transactions of Murabahah receivables, Mudharabah financing, Musyarakah financing and/or Ijarah.

Piutang Murabahah merupakan akad jual beli antara nasabah dan Entitas Anak. Entitas Anak membiayai kebutuhan investasi nasabah yang dinilai dengan harga pokok ditambah dengan keuntungan (marjin) yang disepakati bersama. Pembayaran atas piutang ini dilakukan dengan cara mengangsur dalam jangka waktu yang ditentukan. Piutang Murabahah dinyatakan sebesar saldo piutang dikurangi dengan pendapatan marjin yang ditangguhkan dan cadangan kerugian penurunan nilai.

Murabahah receivables represent sale and purchase agreements between the borrowers and the Subsidiary. The borrowers’ investments are funded by the Subsidiary valued at the main price increased with profit (margin) agreed by both parties. The financing facilities are repaid in installments over a certain period of time. Murabahah receivables are stated at the outstanding balance, net of deferred margin and allowance for impairment losses.

Pembiayaan Mudharabah merupakan pembiayaan kerjasama antara Entitas Anak sebagai pemilik dana dengan nasabah sebagai pelaksana usaha. Pembagian hasil keuntungan dari proyek tersebut dilakukan sesuai dengan nisbah (pre-determined ratio) yang telah disepakati bersama. Pembiayaan Mudharabah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Mudharabah financing represents joint financing between the Subsidiary as a fund owner and customer as a business executor. Revenue sharing on the project or business is conducted in accordance with the agreed yield (pre-determined ratio). Mudharabah financing are stated at the outstanding balance net of allowance for impairment losses.

Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah mengalami rugi sebelum dimulainya usaha karena adanya kerusakan atau sebab lainnya tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pihak pengelola dana, maka rugi tersebut mengurangi saldo pembiayaan Mudharabah dan diakui sebagai kerugian bank. Apabila sebagian pembiayaan Mudharabah hilang setelah dimulainya usaha tanpa adanya kelalaian atau kesalahan pengelola dana maka rugi tersebut diperhitungkan pada saat bagi hasil.

If a portion of Mudharabah financing incurred loss prior to the operation with no negligence or error from the fund manager, the loss is deducted from the Mudharabah financing balance and is recognized as a loss by the Bank. In the event that a portion of the financing incurred loss after the commencement of operation for reason unrelated to negligence or error from the fund manager, the loss is allocated between the parties upon the distribution of profit sharing.










48



k. Pembiayaan/Piutang Syariah (lanjutan) k. Sharia Financing/Receivables (continued)

Pembiayaan Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadi di antara para pemilik modal (mitra Musyarakah) untuk menggabungkan modal dan melakukan usaha secara bersama dalam suatu kemitraan dengan nisbah pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal.

Musyarakah financing is a partnership contract between fund owners (Musyarakah partners) to contribute funds and conduct business through partnership. All parties share profit based on a predetermined ratio, while the loss is distributed proportionally based on the capital contribution.

Pembiayaan Musyarakah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan saldo cadangan kerugian penurunan nilai. Entitas Anak menetapkan cadangan kerugian penurunan nilai sesuai dengan kualitas pembiayaan berdasarkan penelaahan atas masing-masing saldo pembiayaan.

Musyarakah financing is stated at the outstanding balance net of allowance for impairment losses. The subsidiary sets an allowance for impairment in accordance with the quality of the financing based on a review of each individual account.

Pembiayaan Ijarah adalah sewa menyewa antara pemilik obyek sewa dan penyewa untuk mendapatkan imbalan atas obyek sewa. Piutang pendapatan Ijarah merupakan piutang atas bagian keuntungan transaksi Ijarah Muntahiyah Bittamlik dari angsuran nasabah pada bulan berikutnya yang diakui secara proporsional. Ijarah Muntahiyah Bittamlik adalah sewa menyewa antara pemilik obyek sewa dan penyewa untuk mendapatkan imbalan atas obyek sewa yang disewakan dengan opsi perpindahan hak milik obyek sewa baik dengan jual beli atau pemberian (hibah) pada saat tertentu sesuai akad sewa.

Ijarah financing is a lease of goods and/or services between the owner of the leasing object including ownership rights of use of object leases with lessee to get rewarded for the rental of the leased object. Ijarah Muntahiyah Bittamlik is a lease between the owner and the lessee leasing the object to obtain benefits for rental of the leased object with the option of transferring property leasing object either by purchase or donation (grant) at any given moment based on the rental contract.

Piutang Ijarah dinyatakan sebesar saldo pembiayaan dikurangi dengan cadangan kerugian penurunan nilai.

Ijarah receivable is stated at the outstanding balance net of allowance for impairment losses.

l. Penurunan Nilai Aset Keuangan dan Non-Keuangan

l. Impairment of Financial and Non-Financial Assets

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Bank assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired at each statement of financial position date. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired and the value is reduced if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred loss event) which has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.










49



l. Penurunan Nilai Aset Keuangan dan Non-Keuangan (lanjutan)

l. Impairment of Financial and Non-Financial Assets (continued)

Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukan bukti objektif dari penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The criteria used by the Bank to determine that there is objective evidence of impairment are as follows:

a) kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;

a) significant financial difficulty of the issuer or obligor;

b) pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga;

b) breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments;

c) pihak pemberi pinjaman, dengan alasan ekonomi atau hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan (konsesi) pada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut;

c) the lender, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulties, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

d) terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya;

d) it is probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganization;

e) hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibat kesulitan keuangan; atau

e) disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties, or

f) data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasi terhadap aset keuangan secara individual dalam kelompok aset tersebut, termasuk:

f) observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a group of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease can not yet be identified to the individual financial assets in the asset group, including:

1) memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok tersebut; dan

1) deterioration in the payment status of borrowers in the group; and

2) kondisi ekonomi nasional atau lokal yang berkorelasi dengan wanprestasi atas aset dalam kelompok tersebut.

2) national or local economic conditions that correlate with defaults on the assets in the group.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa dan teridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemen untuk setiap portofolio yang diidentifikasi.

The estimated period between the occurrence of events and the identification of losses is determined by management for each identified portfolio.

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Bank pertama kali menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.

For financial assets carried at amortized cost, the Bank first assesses individually whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.










50






Jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa datang yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi menggunakan cadangan kerugian penurunan nilai dan jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Perhitungan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan dengan agunan mencerminkan arus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihan agunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh dan menjual agunan, terlepas apakah pengambilalihan tersebut berpeluang terjadi atau tidak.

If there is an objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred) discounted using the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. The calculation of the estimated future cash flows of a collateralized financial asset reflects the cash flows that may result from foreclosure less costs for obtaining and selling the collateral, whether or not foreclosure is probable.

Jika Bank menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bank memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Arus kas masa datang dari kelompok keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut di Bank. Aset keuangan yang penurunan nilainya dilakukan secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai telah diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the Bank determines that there is no objective evidence of impairment for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the Bank includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. The future cash flows of group of financial assets that are collectively assessed are estimated based on historical loss experience of assets with similar credit risk characteristics with credit risk characteristics of the group in the Bank. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is or continues to be recognized are not included in a collective assessment of impairment.










51






Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual dihitung dengan menggunakan metode diskonto arus kas (discounted cash flows).

Allowance for impairment losses on impaired financial assets that was assessed individually by using discounted cash flows method.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara individual terhadap kredit yang secara individual memiliki nilai signifikan dan memiliki bukti objektif penurunan nilai.

The Bank determines loans to be evaluated for impairment through individual assessment on the significant loans with objective evidence of impairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasi penurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salah satu kriteria sebagai berikut:

The Bank determines loans to be evaluated for impairment through collective assessment if one of the following criteria are met:

a) Pinjaman dalam segmen pasar korporasi dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus serta tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai; atau

a) Loans in the corporate market segment and classified as special mention, sub-standard and no objective evidence of impairment exists; or

b) Pinjaman dalam segmen pasar usaha kecil dan konsumen.

b) Loans in the market segment of small business and consumers.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif dihitung dengan menggunakan metode statistik dari data historis berupa probability of default di masa lalu, waktu pengembalian, dan jumlah kerugian yang terjadi (loss given default) yang selanjutnya disesuaikan lagi dengan pertimbangan manajemen terkait kondisi ekonomi dan kredit saat ini. Bank menggunakan statistical model analysis method, yaitu migration analysis method untuk penilaian penurunan nilai aset keuangan secara kolektif.

The allowance for impairment losses which is collectively assessed is calculated using the statistical method of the historical data such as the probability of defaults, time of recoveries, and the amount of loss incurred (loss given default), which is further adjusted by management’s judgment of current economic and credit conditions. The Bank uses statistical model analysis method, i.e. migration analysis method to collectively assess financial assets impairment.

Aset keuangan dan penyisihan yang terkait dihapuskan jika tidak ada peluang yang realistis untuk pengembalian di masa datang dan semua jaminan telah direalisasi atau sudah diambil alih oleh Bank. Aset keuangan tersebut dihapus buku dengan menjurnal balik penyisihan kerugian penurunan nilai. Aset keuangan tersebut dapat dihapus buku setelah semua prosedur yang diperlukan telah dilakukan dan jumlah kerugian telah ditentukan.

Financial assets together with the associated allowance are written-off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been released or has been transferred to the Bank. Financial assets are written-off by reversing the allowance for impairment losses. Financial assets are written-off if all necessary procedures have been performed and the amount of loss has been determined.










52






Jika, pada suatu periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara objektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur atau penerbit), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan, dengan menyesuaikan akun penyisihan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If, in the next period, the amount of allowance for impairment losses decreased and the decrease can be related objectively to an event that occured after the recognition of the impairment losses (i.e. upgrade debtor’s or issuer’s collectibility), therefore the impairment loss that was previously recognized has to be reversed, by adjusting the allowance account. The reversal amount of financial assets is recognized in the consolidated statement of comprehensive income.

Penerimaan kembali atas pokok kredit yang diberikan yang telah dihapusbukukan dikreditkan dengan menyesuaikan akun cadangan kerugian penurunan nilai. Penerimaan bunga atas kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai pendapatan operasional lainnya. Penerimaan denda atas kredit yang telah dihapusbukukan dicatat sebagai pendapatan non operasional.

Subsequent recoveries of loans are credited by adjusting the allowance for impairment losses account. Interest received on loans previously written-off are recorded as other operating income. Penalties received on loans previously written-off are recorded as non-operating income.

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual, pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Bank mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang atas nilai wajar dari investasi dalam instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual di bawah biaya perolehannya merupakan bukti objektif terjadinya penurunan nilai dan menyebabkan pengakuan kerugian penurunan nilai. Ketika terdapat bukti tersebut di atas untuk aset yang tersedia untuk dijual, kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkan kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian merupakan selisih antara biaya perolehan, setelah dikurangi pelunasan pokok dan amortisasi, dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

For available-for-sale financial assets, the Bank assesses at each consolidated statement of financial position date whether there is an objective evidence that the financial asset is impaired. In the case of debt instruments classified as available-for-sale, a significant or prolonged decline in the fair value of debt instrument below its cost is objective evidence of impairment and resulting in the recognition of an impairment loss. If any such evidence exists for available-for-sale financial assets, impairment losses on available-for-sale financial assets are recognized by transferring the cumulative loss that has been recognized directly in equity to the consolidated statement of comprehensive income. The cumulative loss that has been removed from equity and recognized in the consolidated statement of comprehensive income is the difference between the acquisition cost, net of any principal repayment and amortization, and the current fair value, less any impairment loss previously recognized in the consolidated statement of comprehensive income.










53






Jika pada periode berikutnya, nilai wajar instrumen utang yang diklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as available-for-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in the consolidated statement of comprehensive income, the impairment loss is reversed through the consolidated statement of comprehensive income.

Perbankan Syariah Sharia Banking

Untuk aset keuangan Entitas Anak berdasarkan prinsip perbankan Syariah, Entitas Anak menerapkan PBI No. 8/21/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011 dalam menentukan kerugian penurunan nilai. Penyisihan kerugian penurunan nilai dibentuk atas aset produktif dengan mempertimbangkan evaluasi manajemen atas prospek usaha setiap debitur, kinerja keuangan, kemampuan membayar, kondisi ekonomi dan faktor lainnya yang relevan.

For the financial assets of Subsidiary under Sharia banking principles, the Subsidiary applies PBI No. 8/21/PBI/2006 dated October 5, 2006 as amended by PBI No. 13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011 in determining impairment loss. Allowance for impairment losses is provided on earning assets based on management’s evaluation on each debtor’s business prospect, financial performance, repayment ability, economic condition and other relevant factors.

Aset produktif terdiri dari giro pada Bank Indonesia dan bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga, piutang Murabahah, pembiayaan Musyarakah dan Mudharabah, piutang Ijarah yang seluruhnya memiliki risiko kredit.

Earning assets include current accounts with Bank Indonesia and other banks, placements with Bank Indonesia and other banks, marketable securities, Murabahah receivables, Musyarakah and Mudharabah financing, Ijarah receivables which all has credit risk.










54





Perbankan Syariah (lanjutan) Sharia Banking (continued)

Penyisihan minimum yang harus dibentuk sesuai dengan PBI adalah sebagai berikut:

The minimum allowance that must be provided in accordance with PBI is as follows:

Klasifikasi Persentase minimum penyisihan kerugian/

Minimum percentage of allowance for losses

Classification

Lancar *) 1% Current *) Dalam perhatian khusus 5% Special mention Kurang lancar 15% Sub-standard Diragukan 50% Doubtful Macet 100% Loss

*) Di luar penempatan pada Bank Indonesia, Obligasi

Pemerintah, dan instrumen utang lain yang diterbitkan oleh Pemerintah Republik Indonesia, dan aset produktif yang dijamin dengan agunan tunai.

*) Excluding placements with Bank Indonesia, Government Bonds, and other debt instruments issued by the Government of the Republic of Indonesia and earning assets secured by cash collateral.

Penyisihan khusus dibentuk atas aset produktif yang diklasifikasikan sebagai dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet, dihitung atas nilai aset produktif setelah dikurangi dengan nilai agunan yang diperkenankan oleh Bank Indonesia.

The specific allowance for earning assets on earning assets classified as special mention, sub-standard, doubtful and loss, is calculated based on the principal amount of the earning assets after deducting the value of collateral which was allowed by Bank Indonesia.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Impairment of Non-Financial Assets

Sesuai dengan PSAK 48 (Revisi 2009) mengenai “Penurunan Nilai Aset”, pada setiap akhir pelaporan, Bank dan Entitas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi penurunan nilai, maka Bank dan Entitas Anak akan melakukan estimasi jumlah yang dapat dipulihkan.

In accordance with PSAK 48 (Revised 2009) regarding “Impairment of Assets”, the Bank and its Subsidiary assess at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the Bank and Subsidiary make an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah yang dapat dipulihkan dari suatu aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) adalah sebesar jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakainya dan nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar saat ini terhadap nilai kas kini dan risiko spesifik terhadap aset tersebut.

The recoverable amount of an asset or Cash-Generating Unit (CGU) is greater of its value in use and its fair value less cost to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessment of the time value of money and the risk specific to the assets.










55





Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutan) Impairment of Non-Financial Assets (continued)

Penyisihan penurunan nilai diakui jika nilai tercatat dari suatu aset atau UPK melebihi nilai yang dapat diperoleh kembali. Penyisihan penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan. Penyisihan penurunan nilai yang diakui sehubungan dengan UPK akan dialokasikan pertama kali untuk mengurangi nilai tercatat dari goodwill yang dialokasikan ke UPK dan kemudian mengurangi nilai tercatat dari aset lainnya di dalam unit tersebut (kelompok unit) secara pro rata.

An impairment loss is recognized if the carrying amount of an asset or CGU exceeds its recoverable amount. Impairment losses are recognized in the current year of consolidated statement of comprehensive income. Impairment losses in respect of CGUs are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to the CGU and then to reduce the carrying amount of the other assets in the units (group of units) on a pro rata basis.

Penyisihan penurunan nilai sehubungan dengan goodwill tidak dapat dijurnal balik. Sehubungan dengan aset lainnya, penyisihan penurunan nilai yang diakui pada periode sebelumnya dinilai pada setiap tanggal pelaporan untuk melihat adanya indikasi bahwa kerugian telah menurun atau tidak ada lagi. Kerugian penurunan nilai dijurnal balik jika terdapat perubahan estimasi yang digunakan dalam menentukan nilai yang dapat dipulihkan.

The impairment losses in respect of goodwill can not be reversed. In respect of other assets, impairment losses recognized in prior period are assessed at each reporting date for any indications that the losses have decreased or no longer exist. An impairment loss is reversed if there has been change in the estimates used to determine the recoverable amount.

Penyisihan kerugian atas penyertaan sementara ditentukan berdasarkan kriteria yang ditetapkan oleh BI sesuai dengan PBI No. 5/10/PBI/2003 tanggal 11 Juni 2003 mengenai Prinsip Kehati-hatian dalam Kegiatan Penyertaan Modal yang dipertegas dengan PBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 yang mengklasifikasikan penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps dan penyertaan sementara dari jenis-jenis transaksi tertentu yang berakibat dimiliki atau akan dimilikinya saham perusahaan debitur, menjadi 4 (empat) kategori sebagai berikut:

The allowance for losses on temporary investments has been determined using the BI criteria in accordance with PBI No. 5/10/PBI/2003 dated June 11, 2003 on Prudential Principles in Investment Activities which was reinforced by PBI No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005 that classifies the temporary investment from debt to equity swaps and temporary investments from certain types of transactions that resulted in or will result in the ownership in the debtor’s company, into 4 (four) categories as follows:

Klasifikasi Batas waktu sejak pengambilalihan/

Period since acquisition

Classification

Lancar Kurang dari 1 tahun/Less than 1 year Current Kurang Lancar 1 sampai 4 tahun/1 to 4 years Sub-standard Diragukan 4 sampai 5 tahun/4 to 5 years Doubtful Macet Apabila penyertaan modal sementara

belum ditarik kembali setelah 5 tahun meskipun debitur telah mencatat laba

kumulatif pada saat itu/ If the temporary investment has not been withdrawn after 5 years eventhough the investee has reported an accumulated

profit at that time

Loss










56





Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan (lanjutan) Impairment of Non-Financial Assets (continued)

Sejak 20 Januari 2006, sesuai dengan PBI No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005, bank-bank juga wajib melakukan pembentukan penyisihan kerugian khusus terhadap aset non-produktif seperti agunan yang diambil alih, properti terbengkalai, rekening antar kantor, dan suspense account.

Starting January 20, 2006, in accordance with PBI No. 7/2/PBI/2005 dated January 20, 2005, banks are also required to make a special allowance for losses on non-earning assets, such as foreclosed assets, abandoned properties, inter-branch accounts, and suspense accounts.

Dalam peraturan tersebut, penyisihan kerugian untuk agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai dikelompokkan dalam 4 (empat) kategori dengan besarnya minimum persentase sebagai berikut:

In this regulation, the allowance for foreclosed assets and abandoned properties are grouped into 4 (four) categories with a minimum amount of percentage as follows:

Klasifikasi/Classification

Batas waktu/Period

Persentase mininum penyisihan kerugian/


Lancar/Current Sampai dengan 1 tahun/Up to 1 year 0% Kurang Lancar/Sub-standard Lebih dari 1 tahun sampai dengan

3 tahun/More than 1 year up to 3 years

15 %

Diragukan/Doubtful Lebih dari 3 tahun sampai dengan 5 tahun/More than 3 years up to 5 years

50 %

Macet/Loss Lebih dari 5 tahun/More than 5 years 100 %

Penyisihan kerugian untuk rekening antar kantor dan suspense account dikelompokkan dalam 2 (dua) kategori dengan besarnya minimum persentase sebagai berikut:

The allowance for possible losses for the interoffice accounts and suspense accounts is classified into 2 (two) categories, with a minimum percentage as follows:

Klasifikasi/Classification

Batas waktu/Period

Persentase mininum penyisihan kerugian/


Lancar/Current Sampai dengan 180 hari/Up to 180 days 0% Macet/Loss Lebih dari 180 hari/More than 180 days 100%

m. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi m. Acceptance Receivable and Payable

Dalam kegiatan bisnis biasa, Bank memberikan jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank garansi dan akseptasi.

In the ordinary course of business, the Bank provides financial guarantees, consisting of letters of credit, bank guarantees and acceptances.

Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Acceptance receivable is measured at amortized cost using the effective interest rate method, less allowance for impairment losses. Acceptance payable is measured at amortized cost by using the effective interest rate method.










57



m. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi (lanjutan) m. Acceptance Receivable and Payable (continued)

Penyisihan kerugian penurunan nilai diukur bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2l.

Allowance of impairment losses is calculated if there is an objective indication of impairment using the impairment methodology as disclosed in Note 2l.

n. Penyertaan Saham n. Investment in Shares of Stock

Penyertaan saham merupakan investasi jangka panjang pada perusahaan non-publik.

Investment in shares of stock are long-term investments in non-public companies.

Penyertaan saham dengan kepemilikan 20% sampai dengan 50% tanpa adanya pengaruh signifikan, baik dimiliki secara langsung maupun tidak langsung dinyatakan sebesar biaya perolehan, ditambah atau dikurangi dengan bagian laba atau rugi entitas asosiasi sejak perolehan sebesar persentase pemilikan, dikurangi dengan dividen yang diterima (metode ekuitas). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Investments in shares of stock where the ownership interest of 20% to 50% with no significant influence, directly or indirectly owned, are accounted for using the equity method whereby the Bank’s proportionate share in the net income or loss of the associated company after the date of acquisition is added to or deducted from, and dividends subsequently received are deducted from, the acquisition cost of the investments (equity method). The carrying amount of the investments is written-down to recognize any permanent decline in value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to the current year consolidated statement of comprehensive income.

Penyertaan dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidak tersedia dan dimaksudkan untuk penyertaan jangka panjang dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya). Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Investments in shares of stock where the ownership interest of less than 20% that do not have readily determinable fair values and are intended for long-term investments are stated at cost (cost method). The carrying amount of the investments is written-down to recognize a permanent decline in the value of the individual investments. Any such write-down is charged directly to current year consolidated statement of comprehensive income.










58



o. Aset Tetap o. Fixed Assets

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 16 (Revisi 2011) mengenai “Aset Tetap” dan ISAK 25 mengenai “Hak atas Tanah”.

The Bank and its Subsidiary adopted PSAK 16 (Revised 2011) regarding “Fixed Assets” and ISAK 25 regarding “Land Rights”.

Seluruh aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan, yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya tambahan yang dapat diatribusikan langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset tersebut siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen.

All fixed assets are initially recognized at cost, which comprises its purchase price and any costs directly attributable in bringing the asset to the location and condition necessary for it to be capable of operating in the manner intended by management.

Setelah pengakuan awal, aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, apabila ada.

Subsequent to initial recognition, fixed assets, except land, are carried at cost less accumulated depreciation and impairment losses, if any.

Penyusutan aset tetap, kecuali tanah, dihitung dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method),

kecuali gedung kantor dengan metode garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets, except for land, is computed using the double-declining balance method, except for office buildings which depreciation is computed using the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets as follows:

Bank dan Entitas Anak/

Bank and Subsidiary

Masa manfaat/

Useful life Tahun/Years

Penyusutan (Persentase)/ Depreciation (Percentage)

Gedung kantor 20 5% Office buildings Kendaraan bermotor 4 - 8 25% - 12,5% Vehicles Mesin dan peralatan 4 - 8 25% - 12,5% Machinery and equipment Perlengkapan dan perabotan

kantor 4 - 8 25% - 12,5% Office furniture and equipment

Tanah tidak disusutkan dan dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi rugi penurunan nilai, apabila ada.

Land rights is not depreciated and stated at cost less impairment loss, if any.

Bank dan Entitas Anak menerapkan ISAK 25 mengenai “Hak atas Tanah”. Semua biaya dan beban yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, diakui sebagai biaya perolehan hak atas tanah. Biaya pengurusan legal hak atas tanah ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset tanah. Biaya pengurusan perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah diakui sebagai aset takberwujud dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur ekonomi tanah, mana yang lebih pendek.

The Bank and its Subsidiary implemented ISAK 25 regarding “Land Rights”. All costs and expenses incurred in connection with the acquisition of land right are recognized as part of the land right’s acquisition lost. The legal cost incurred when the land was first acquired is recognized as part of the land acquisition cost. The cost of the extension or renewal of legal right over land is recognized as an intangible asset and amortized over the life of legal rights or economic life of the land, whichever is shorter.










59



o. Aset Tetap (lanjutan) o. Fixed Assets (continued)

Penilaian aset tetap dilakukan atas penurunan dan kemungkinan penurunan nilai wajar aset jika terjadi peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat mungkin tidak dapat seluruhnya terealisasi.

The carrying amounts of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be fully recoverable.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in profit or loss in the year the asset is derecognized.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada operasi pada saat terjadinya. Beban pemugaran dan penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasi kepada jumlah tercatat aset tetap terkait bila besar kemungkinan bagi Bank dan Entitas Anak manfaat ekonomi masa depan menjadi lebih besar dari standar kinerja awal yang ditetapkan sebelumnya dan disusutkan sepanjang sisa masa manfaat aset tetap terkait.

Repairs and maintenance are taken to profit or loss when incurred. The cost of major renovation and restoration is included in the carrying amount of the related fixed assets when it is probable that future economic benefits in excess of the originally assessed standard performance of the existing asset will flow to the Bank and its Subsidiary, and is depreciated over the remaining useful life of the related assets.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, manfaat ekonomis dan metode penyusutan dievaluasi, dan disesuaikan secara prospektif, jika memenuhi kondisi tersebut.

The asset’s residual values, useful lives and methods of depreciation are evaluated, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

p. Sewa p. Leases Bank dan Entitas Anak menerapkan secara prospektif PSAK 30 (Revisi 2011) mengenai “Sewa”.

The Bank and its Subsidiary prospectively adopted PSAK 30 (Revised 2011) regarding “Leases”.

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut.

The determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset.










60



p. Sewa (lanjutan) p. Leases (continued)

Menurut PSAK revisi ini, sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Under this revised PSAK, leases that transfer substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Moreover, leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.

Sewa Operasi - Bank dan Entitas Anak sebagai Lessee

Operating Lease - Bank and its Subsidiary as Lessee

Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset secara signifikan berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa

operasi.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards incidental to ownership retained by the lessor are classified as operating leases.

Pembayaran sewa dalam sewa operasi dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian secara garis lurus selama masa sewa.

Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of comprehensive income on a straight-line basis over the period of the lease.

q. Biaya Dibayar di Muka q. Prepaid Expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method).

Prepaid expenses are amortized over the period benefited using the straight-line method.

r. Aset Takberwujud r. Intangible Assets

Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur sebesar nilai perolehan pada pengakuan awal. Setelah pengakuan awal, aset takberwujud dicatat pada biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi dan akumulasi rugi penurunan nilai, apabila ada. Aset takberwujud dengan umur manfaat terbatas diamortisasi secara garis lurus selama umur manfaat ekonomisnya dan dievaluasi apabila terdapat indikasi adanya penurunan nilai. Periode dan metode amortisasi ditelaah setidaknya setiap akhir pelaporan.

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. Subsequent to initial recognition, the intangible assets are carried at cost less accumulated amortization and accumulated impairment loss, if any. They are amortized on a straight-line basis over their useful economic lives and assessed for impairment whenever there is an indication that they may be impaired. The amortization period and method are reviewed at least at the end of each reporting period.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya pada saat:

An intangible asset shall be derecognized:

a) dijual; atau a) on disposal; or b) ketika tidak ada manfaat ekonomis di masa

depan yang dapat diharapkan dari penggunaan atau penjualan aset tersebut.

b) When no future economic benefits are expected from its use or disposal.










61



r. Aset Takberwujud (lanjutan) r. Intangible Assets (continued) Aset takberwujud yang dimiliki oleh Bank terdiri dari goodwill dan piranti lunak. Aset takberwujud

diakui jika, dan hanya jika, biaya perolehan aset tersebut dapat diukur secara andal dan kemungkinan besar Bank akan memperoleh manfaat ekonomis masa depan dari aset tersebut.

Intangible assets held by the Bank consist of goodwill and softwares. Intangible assets are recognized only when its cost can be measured reliably and is probable that expected future benefits that are attributable to it will flow to the Bank.

i. Goodwill i. Goodwill

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga

perolehan investasi dan bagian Bank atas nilai wajar aset neto Entitas Anak pada tanggal akuisisi. Kerugian yang menjadi bagian dari kepentingan nonpengendali pada suatu Entitas Anak yang melebihi bagiannya dalam modal disetor pada tanggal akuisisi, diperhitungkan sebagai bagian dari goodwill.

Goodwill represents the difference between the acquisition cost of an investment and the Bank’s share of the fair value of the net assets of the Subsidiary as of the date of acquisition. The losses applicable to the non-controlling interest in a subsidiary that exceed its interests in the equity of the subsidiary at the acquisition date, is calculated as part of goodwill.

Goodwill tidak diamortisasi dan selanjutnya disajikan sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penurunan nilai (Catatan 2l). Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, saldo goodwill harus dievaluasi dan, apabila terdapat indikasi bahwa jumlah tersebut tidak dapat sepenuhnya atau sebagian dipulihkan (recovered) dari ekspektasi manfaat keekonomian di masa mendatang, maka bagian jumlah yang tidak dapat dipulihkan tersebut langsung dibukukan sebagai beban pada periode yang bersangkutan. Setiap penurunan nilai (write-down) goodwill tidak boleh dipulihkan kembali pada tahun selanjutnya.

Goodwill is not amortized and subsequently measured at cost less accumulated impairment losses (Note 2l). At each consolidated statement of financial position date, the balance of goodwill should be reviewed and, if there is an indication that the amount can not be fully or partly recovered from the expected future economic benefits, then the unrecoverable amount should be recognized immediately as an expense. Any write-down of goodwill should not be reversed in a subsequent year.

ii. Piranti Lunak ii. Softwares

Piranti lunak yang bukan merupakan bagian integral dari perangkat keras yang terkait dicatat sebagai aset takberwujud dan dinyatakan sebesar nilai tercatat, yaitu sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi amortisasi.

Software which is not an integral part of a related hardware is recorded as an intangible asset and stated at carrying amount, which is cost less accumulated amortization.

Biaya perolehan perangkat lunak terdiri dari seluruh pengeluaran yang dapat dikaitkan langsung dalam persiapan perangkat lunak tersebut sehingga siap digunakan sesuai dengan tujuannya.

The cost of software consists of all expenses directly attributable to the preparation of such software cost, until it is ready to be used for its intended purpose.










62



r. Aset Takberwujud (lanjutan) r. Intangible Assets (continued)

ii. Piranti Lunak (lanjutan) ii. Softwares (continued)

Pengeluaran setelah perolehan perangkat lunak dapat ditambahkan pada biaya perolehan perangkat lunak atau dikapitalisasi sebagai perangkat lunak hanya jika pengeluaran tersebut menambah manfaat ekonomis masa depan dari perangkat lunak yang bersangkutan sehingga menjadi lebih besar dari standar kinerja yang diperkirakan semula. Pengeluaran yang tidak menambah manfaat ekonomis masa depan dari perangkat lunak diakui sebagai beban pada saat terjadinya.

Subsequent expenditure on software is capitalized only when it increases the future economic benefits of the software, so that it becomes larger than the originally expected performance standards. Expenditure with no addition of future economic benefits from the software is directly recognized as an expense when incurred.

Piranti lunak dengan umur manfaat terbatas diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat ekonomis aset yaitu 5 (lima) tahun. Amortisasi dimulai ketika aset tersedia untuk digunakan.

Software with a finite useful life is amortized using straight-line method over its estimated useful life, which is 5 (five) years. Amortization is recognized from the date of the asset is available for use.

Amortisasi perangkat lunak diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, sejak tanggal perangkat lunak tersebut tersedia untuk dipakai sampai berakhirnya masa manfaat dari perangkat lunak tersebut.

Amortization is recognized in the consolidated statement of comprehensive income from the date that is available for use until the economic benefits of software is ended.

s. Aset Lain-lain s. Other Assets

Aset lain-lain terdiri dari aset yang tidak material yang tidak dapat digolongkan dalam pos-pos sebelumnya, yang antara lain terdiri dari aset yang belum digunakan untuk operasi, properti terbengkalai, agunan yang diambil alih, uang muka dan lain-lain.

Other assets consist of immaterial assets that can not be classified under the above accounts, which is comprised of unused assets for operations, abandoned properties, foreclosed assets, advance payments and others.

Aset yang belum digunakan untuk operasi dinyatakan sebesar nilai terendah antara nilai tercatat atau nilai realisasi neto.

Unused assets for operations are stated at the lower of carrying value and net realizable value.

Agunan yang diambil alih dinyatakan sebesar nilai terendah antara nilai tercatat kredit yang diberikan atau nilai realisasi neto dari agunan yang diambil alih. Nilai realisasi neto adalah nilai wajar agunan yang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untuk menjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit di atas nilai realisasi neto dari agunan yang diambil alih dibebankan ke dalam akun cadangan kerugian penurunan nilai aset non-keuangan.

Foreclosed assets are stated at net realizable value or at loan outstanding amount, whichever is lower. Net realizable value is the fair value of the foreclosed assets less estimated costs of liquidating the assets. The excess of loan receivable over the net realizable value of the foreclosed assets is charged to the allowance for impairment losses of non-financial assets.










63



s. Aset Lain-lain (lanjutan) s. Other Assets (continued)

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian pada saat penjualan.

The difference between the value of the foreclosed assets and the proceeds from the sale of such property is recorded as a gain or loss when the property is sold.

Properti terbengkalai dinyatakan sebesar nilai terendah antara nilai tercatat atau nilai realisasi neto.

Abandoned properties are stated at the lower of carrying value and net realizable value.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

Expenses for maintaining foreclosed assets and abandoned properties are charged in the consolidated statement of comprehensive income as incurred.

Manajemen mengevaluasi nilai agunan diambil alih dan properti terbengkalai secara berkala. Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen, maka nilai tercatat agunan yang diambil alih dan properti terbengkalai dikurangi untuk mengakui penurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Management evaluates the value of foreclosed assets and abandoned properties regularly. The carrying amount of the foreclosed assets and abandoned properties is written-down to recognize a permanent decline in value of the foreclosed assets. Any such write-down is charged to the current year consolidated statement of comprehensive income.

t. Liabilitas Segera t. Obligations Due Immediately

Liabilitas segera merupakan liabilitas Bank dan Entitas Anak yang harus segera dibayarkan kepada pihak lain berdasarkan kontrak atau perintah dari pihak yang mempunyai kewenangan untuk itu. Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Obligations due immediately represent the Bank’s and Subsidiary’s obligations to third parties based on contract or order by those having authority that have to be settled immediately. Obligations due immediately are stated at amortized cost using the effective interest rate method.

u. Simpanan Nasabah u. Deposits from Customers

Simpanan nasabah adalah dana yang dipercayakan oleh nasabah (di luar bank lain) kepada Bank dan Entitas Anak berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Simpanan nasabah terdiri dari giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits from customers are deposits of customers (excluding other banks) with the Bank and its Subsidiary based on deposit agreements. Deposits from customers consist of demand deposits, savings deposits and time deposits.










64



u. Simpanan Nasabah (lanjutan) u. Deposits from Customers (continued)

Giro, tabungan, dan deposito berjangka diklasifikasikan sebagai liabilitas yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, pada pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan nasabah dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Demand deposits, savings deposits, and time deposits are classified as liabilities measured at amortized cost, which are initially recognized at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from customers and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Simpanan nasabah termasuk simpanan Syariah yang terdiri dari giro Wadiah, tabungan Mudharabah dan deposito berjangka Mudharabah.

Deposits from customers include Sharia deposits consisting of Wadiah demand deposits, Mudharabah savings deposits and Mudharabah time deposits.

Giro Wadiah merupakan titipan dana pihak ketiga yang mendapatkan bonus berdasarkan kebijakan Entitas Anak. Giro Wadiah dinyatakan sebesar titipan pemegang giro di Entitas Anak.

Wadiah demand deposits represent entrusted third party funds which earn bonus based on the Subsidiary’s policy. Wadiah demand deposits are stated at the amounts due to the depositors.

Tabungan Mudharabah merupakan simpanan dana nasabah yang memberikan imbalan bagi hasil pendapatan unit Syariah atas penggunaan dana untuk nasabah dengan bagi hasil (nisbah) yang telah ditetapkan dan disetujui sebelumnya.

Mudharabah savings deposits represent savings deposits which entitle the customer to receive a share of the Sharia unit income in return for the usage of the funds in accordance with the pre-defined and pre-determined terms (nisbah).

Deposito berjangka Mudharabah merupakan simpanan pihak lain yang hanya dapat ditarik pada waktu tertentu sesuai dengan perjanjian antara pemegang deposito dengan Entitas Anak. Deposito berjangka Mudharabah dinyatakan sebesar nilai nominal.

Mudharabah time deposits represent deposits from third parties which can be withdrawn only at specified dates based on the agreement between the depositors and the Subsidiary. Mudharabah time deposits are stated at nominal amounts.

Dana Syirkah Temporer Temporary Shirkah Fund Dana Syirkah temporer adalah dana yang diterima oleh PT Bank Victoria Syariah, Entitas Anak, dimana Entitas Anak mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana, baik sesuai dengan kebijakan Entitas Anak (investasi tidak terikat) atau kebijakan pembatasan dari pemilik dana (investasi terikat), dengan keuntungan dibagikan sesuai dengan kesepakatan.

Shirkah funds are temporary funds received by PT Bank Victoria Syariah, a Subsidiary, which the Subsidiary has the right to manage and invest funds, either in accordance with the policy of the Subsidiary (unrestricted investments) or a policy of restriction of the owner of the funds (investment bound), with profits distributed according to the agreement.

Dana Syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai liabilitas.

Temporary Shirkah Fund cannot be classified as liabilities.










65



u. Simpanan Nasabah (lanjutan) u. Deposits from Customers (continued)

Hal ini karena Entitas Anak tidak berkewajiban, ketika mengalami kerugian, untuk mengembalikan jumlah dana awal dari pemilik dana kecuali akibat kelalaian atau wanprestasi Entitas Anak. Di sisi lain dana Syirkah temporer tidak dapat digolongkan sebagai ekuitas karena mempunyai waktu jatuh tempo dan pemilik dana tidak mempunyai hak kepemilikan yang sama dengan pemegang saham seperti hak voting dan hak atas realisasi keuntungan yang berasal dari aset lancar dan aset non investasi (current and other non-investment accounts).

This is because the Subsidiary is not obligated, when it suffered a loss, to restore the initial funding amount from the owner of the funds except due to negligence or breach of the Subsidiary. On the other hand, temporary shirkah fund cannot be classified as equity because they have the maturity and the owner of the funds have no ownership rights in common with such shareholder voting rights and rights to the realization of profits derived from non-current assets and investment assets (current and other non-investment accounts).

Pemilik dana Syirkah temporer memperoleh bagian atas keuntungan sesuai kesepakatan dan menerima kerugian berdasarkan jumlah dana dari masing-masing pihak. Pembagian hasil dana Syirkah temporer dapat dilakukan dengan konsep bagi hasil atau bagi untung.

The owners obtained a temporary Shirkah funds on the profits according to the agreement and accept the losses based on the amount of funds from each party. The revenue sharing temporary Shirkah funds can be done with the concept of profit sharing or for profit.

v. Simpanan dari Bank Lain v. Deposits from Other Banks Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank Iain dalam negeri, dalam bentuk tabungan, giro, interbank call money yang jatuh tempo menurut perjanjian tidak lebih dari 90 (sembilan puluh) hari dan deposito berjangka.

Deposits from other banks represent liabilities to domestic banks, in the form of saving deposits, demand deposits, interbank call money with original maturities of 90 (ninety) days or less, and time deposit.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, yang diakui pada nilai wajar ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, jika ada, pada pengakuan awal dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal simpanan dari bank lain dan biaya transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Deposits from other banks are classified as liabilities measured at amortized cost, which are initially recognized at fair value plus directly attributable transaction costs, if any, and are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium related to the initial recognition of deposits from other banks and transaction costs that are an integral part of the effective interest rate.

Simpanan dari bank lain termasuk simpanan Syariah dalam bentuk deposito Mudharabah dan Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank (SIMA). SIMA merupakan sertifikat investasi yang diterbitkan oleh PT Bank Capital Indonesia, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, PT Bank BNI Syariah dan PT Bank Panin Syariah dengan sistem bagi hasil dan berupa penempatan antar bank. Jangka waktu SIMA antara 1 (satu) sampai dengan 6 (enam) bulan.

Deposits from other banks include Sharia deposits in the form of Mudharabah time deposits and Mudharabah Interbank Investment Certificate (SIMA). SIMA is an investment certificate issued by PT Bank Capital Indonesia, PT Bank Syariah Mandiri, PT Bank Muamalat Indonesia Tbk, PT Bank BNI Syariah and PT Bank Panin Syariah with a system of profit sharing and interbank placements. Period of SIMA is equivalent to 1 (one) up to 6 (six) months.










66



w. Surat Berharga yang Diterbitkan w. Securities Issued

Surat berharga yang diterbitkan terdiri dari obligasi dan obligasi subordinasi.

Securities issued consist of bonds and subordinated bonds.

Surat berharga yang diterbitkan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan diakui sebesar nilai wajar pada awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi terkait dengan pengakuan awal dan biaya-biaya yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari suku bunga efektif. Beban emisi obligasi diamortisasi selama jangka waktu obligasi dengan menggunakan suku bunga efektif.

Securities issued are classified as liabilities measured at amortized cost and are initially recognized at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on the initial acquisition and costs that are an integral part of the effective interest rate. Expenses incurred in the bond issuance (public offering) are amortized over the bonds period by using the effective interest rate.

x. Pendapatan Bunga dan Pendapatan Syariah,

dan Beban Bunga dan Beban Syariah x. Interest Income and Sharia Income, and

Interest Expense and Sharia Expense

i. Bank Umum - Konvensional i. Commercial Banks - Conventional

Untuk instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi dan aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, pendapatan maupun beban bunganya diakui dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang akan mendiskonto secara tepat estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang sepanjang perkiraan umur instrumen keuangan tersebut atau, jika lebih tepat untuk masa yang lebih singkat, sebagai nilai tercatat neto dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Perhitungan dilakukan dengan mempertimbangkan seluruh syarat dan ketentuan kontraktual instrumen keuangan termasuk fee/biaya tambahan yang terkait secara langsung dengan instrumen tersebut yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Interest income and expenses for all financial instruments measured at amortized cost and financial assets classified as available-for-sale is recorded using the effective interest rate method, which is the rate that exactly discounts of estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or financial liability. The calculation takes into account all contractual terms of the financial instrument and includes any fees or incremental costs that are directly attributable to the instrument and are an integral part of the effective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan disesuaikan jika Bank merevisi estimasi pembayaran maupun penerimaan. Nilai tercatat yang disesuaikan tersebut dihitung dengan menggunakan suku bunga efektif awal dan perubahan nilai tercatat dicatat di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The carrying amount of the financial asset is adjusted if the Bank revises its estimates of payments or receipts. The adjusted carrying amount is calculated based on the original effective interest rate and the change in carrying amount is recorded in the consolidated statement of comprehensive income.










67




dan Beban Bunga dan Beban Syariah (lanjutan)

x. Interest Income and Sharia Income, and Interest Expense and Sharia Expense (continued)

i. Bank Umum - Konvensional (lanjutan) i. Commercial Banks - Conventional

(continued) Tetapi untuk aset keuangan yang telah direklasifikasi, dimana pada tahun berikutnya Bank meningkatkan estimasi penerimaan kas sebagai hasil dari peningkatan pengembalian penerimaan kas, dampak peningkatan pemulihan tersebut diakui sebagai penyesuaian suku bunga efektif sejak tanggal perubahan estimasi.

However, for a reclassified financial asset for which the Bank subsequently increases its estimates of future cash receipts as a result of increased recoverability of those cash receipts, the effect of that increase is recognized as an adjustment to the effective interest rate from the date of the change in estimate.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuangan serupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugian penurunan nilai, maka pendapatan bunga yang diperoleh setelahnya diakui atas bagian aset keuangan yang tidak mengalami penurunan nilai dari aset keuangan yang mengalami penurunan nilai, berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

Once a financial asset or a group of similar financial assets has been written-down as a result of an impairment loss, interest income is recognized on the unimpaired portion of the impaired financial assets using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impaired loss.

Kredit yang diberikan dan aset produktif lainnya (tidak termasuk surat-surat berharga) diklasifikasikan sebagai non-performing jika telah masuk dalam klasifikasi kurang lancar, diragukan, dan macet. Sedangkan, surat-surat berharga diklasifikasikan sebagai non-performing jika penerbit surat berharga tidak dapat memenuhi pembayaran bunga dan/atau pokok atau memiliki peringkat paling kurang 1 (satu) tingkat di bawah peringkat investasi.

Loans and other earning assets (excluding securities) are considered as non-performing when they are classified as sub-standard, doubtful, or loss. While marketable securities are categorized as non-performing when the issuer of securities defaults on its interest and/or principal payments or if they are rated at least 1 (one) level below investment grade.

Penerimaan tunai atas kredit yang diberikan yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet dipergunakan terlebih dahulu untuk mengurangi pokok pinjaman yang diberikan. Kelebihan penerimaan dari pokok kredit yang diberikan diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Cash receipts from loans which are classified as doubtful or loss are applied to the loan principal first. The excess of cash receipts over loan principal on these loans is recognized as interest income in the consolidated statement of comprehensive income.

ii. Bank Syariah ii. Sharia Bank

Pendapatan Syariah terdiri dari pendapatan Murabahah, bagi hasil pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah serta pendapatan Ijarah.

Sharia income is earned from Murabahah, Mudharabah and Musyarakah financing and Ijarah income.










68




dan Beban Bunga dan Beban Syariah (lanjutan)

x. Interest Income and Sharia Income, and Interest Expense and Sharia Expense (continued)

ii. Bank Syariah (lanjutan) ii. Sharia Bank (continued)

Pendapatan Murabahah dan pendapatan Ijarah muntahiyah bittamlik diakui selama periode akad berdasarkan metode akrual. Pendapatan dari bagi hasil pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah diakui pada saat angsuran diterima secara tunai atau dalam periode terjadinya hak bagi hasil sesuai porsi bagi hasil (nisbah) yang disepakati.

Murabahah and Ijarah muntahiyah bittamlik income is recognized over the period of the agreement based on an accrual basis. Mudharabah and Musyarakah income is recognized when cash is received or in a period where the right of revenue sharing is due based on agreed portion.

Beban Syariah terdiri dari beban bagi hasil Mudharabah dan beban bonus Wadiah.

Sharia expense consists of expenses from Mudharabah profit sharing and Wadiah bonuses.

y. Pendapatan dan Beban Provisi dan Komisi y. Fees and Commission Income and Expense

Pendapatan dan beban provisi dan komisi yang jumlahnya material yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian aset keuangan diakui sebagai bagian/(pengurang) dari biaya perolehan aset keuangan yang bersangkutan dan akan diakui sebagai pendapatan dengan cara diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif sepanjang perkiraan umur aset atau liabilitas keuangan.

Fees and commissions that have material amount directly related with the acquisition of financial assets are recognized as part/(deduction) of acquisition cost of the related financial assets and will be recognized as income and amortized using the effective interest rate method during the expected life of financial assets or liabilities.

Saldo beban dan pendapatan provisi dan komisi yang ditangguhkan atas kredit yang diberikan yang diakhiri atau diselesaikan sebelum jatuh tempo langsung diakui sebagai pendapatan pada saat penyelesaiannya.

The outstanding balances of deferred fees and income on provision and commission of loans terminated or settled prior to maturity are directly recognized as income in settlement.

Provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kredit yang diberikan atau jangka waktu kredit yang diberikan, atau jumlahnya tidak material diakui sebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions not related to loans or loan periods or immaterial are recognized as income and expenses at the time the transactions occur.

z. Dividen z. Dividend

Pembagian dividen kepada para pemegang saham diakui sebagai liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada periode ketika dividen tersebut disetujui oleh para pemegang saham.

Dividend distribution to the shareholders is recognized as a liability in the consolidated statement of financial position in the period in which the dividends are approved by the shareholders.










69



aa. Biaya Emisi Saham aa. Stock Issuance Cost

Biaya yang terjadi sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat dan Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dikurangkan langsung dari hasil emisi dan dicatat sebagai pengurang tambahan modal disetor.

Cost related to Initial Public Offering and Limited Public Offering with Pre-emptive Rights are deducted from the proceeds and presented as a deduction of the additional paid-in capital which represents the excess of funds received from the shareholders over the par value of share.

ab. Pendapatan dan Beban Operasional Lainnya ab. Other Income and Expenses

Seluruh pendapatan dan beban yang terjadi dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat terjadinya.

All income and expenses incurred are charged to the consolidated statement of comprehensive income as incurred.

ac. Perpajakan ac. Taxation

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 46 (Revisi 2010) mengenai “Akuntansi Pajak Penghasilan”, yang mensyaratkan Bank dan Entitas Anak untuk memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan mendatang dari pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) masa depan yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, dan transaksi dan kejadian lain dari periode kini yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian.

The Bank and its Subsidiary applied PSAK 46 (Revised 2010) regarding “Accounting for Income Tax”, which requires the Bank and Subsidiary to account for the current and future tax consequences of future recovery (settlement) of carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the consolidated statement of financial position; and transactions and other event of the current period that are recognized in the consolidated financial statements.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kena pajak dalam tahun yang bersangkutan yang dihitung berdasarkan tarif pajak yang berlaku.

Current tax expense is determined based on the taxable income for the year computed using the prevailing tax rates.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas konsekuensi pajak periode mendatang yang timbul dari perbedaan jumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas, kecuali perbedaan yang telah dikenakan pajak final. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dan aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, sepanjang besar kemungkinan dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa datang.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for the future tax consequences attributable to differences between the financial statements carrying amounts of the existing assets and liabilities and their respective tax bases, except for those differences that are subject to final tax. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences while deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future periods against which the deductible temporary differences can be utilized.










70



ac. Perpajakan (lanjutan) ac. Taxation (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Perubahan nilai tercatat aset dan liabilitas pajak tangguhan yang disebabkan oleh perubahan tarif pajak dibebankan pada usaha tahun berjalan, kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telah langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Deferred tax assets and liabilities are measured using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the consolidated statement of financial position date. Changes in the carrying amounts of deferred tax assets and liabilities due to a change in tax rates are charged to current year operations, except to the extent that it relates to items previously charged or credited to equity.

Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

A deferred tax liability shall be recognized for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax liability that arises from:

a) pengakuan awal goodwill; atau a) the initial recognition of goodwill; or b) pengakuan awal aset atau liabilitas dari

transaksi yang: b) the initial recognition of an asset or liability

in a transaction which: - bukan kombinasi bisnis; dan - is not a business combination; and

- pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak (rugi pajak).

- at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).

c) Investasi pada entitas anak, cabang dan asosiasi, serta bagian partisipasi dalam ventura bersama dimana:

c) Investment in subsidiary, branches and associates, and interest in joint ventures where:

- entitas induk, investor atau venturer mampu mengendalikan waktu pembalikan perbedaan temporer; dan

- the parent, investor or venturer is able to control the timing of the reversal of the temporary difference; and

- kemungkinan besar perbedaan temporer tidak akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan.

- it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable future.

Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai aset pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari:

A deferred tax asset shall be recognized for all deductible temporary differences, except for the temporary differences that arises from:

a) Pengakuan awal aset atau liabilitas dari transaksi yang:

a) The initial recognition of an asset or liability in a transaction which:

- bukan kombinasi bisnis; dan - is not a business combination; and

- pada waktu transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba kena pajak (rugi pajak).

- at the time of the transaction, affects neither accounting profit nor taxable profit (tax loss).










71




Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai aset pajak tangguhan, kecuali perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari: (lanjutan)

A deferred tax asset shall be recognized for all deductible temporary differences, except for the temporary differences that arises from: (continued)

b) Investasi pada entitas anak, cabang dan asosiasi, serta bagian partisipasi dalam ventura bersama diakui sebagai aset pajak tangguhan sepanjang kemungkinan besar terjadi:

b) Investment in subsidiary, branches and associates, and interest in joint ventures shall be recognized as a deferred tax asset, only to the extent that it is probable that:

- perbedaan temporer akan dibalik di masa depan yang dapat diperkirakan; dan

- The temporary difference will be reversed in the foreseeable future; and

- laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.

- Taxable profit will be available against which the temporary difference can be utilized.

Taksiran pajak penghasilan Bank dan Entitas Anak dihitung untuk masing-masing perusahaan sebagai badan hukum terpisah. Aset pajak kini (current tax assets) dan liabilitas pajak kini (current tax liabilities) untuk badan hukum yang berbeda tidak disalinghapuskan (offset) dalam laporan keuangan konsolidasian.

The income tax of the Bank and its Subsidiary is computed for each company as a separate legal entity. Current tax assets and current tax liabilities for different legal entities are not offset in the consolidated financial statements.

Aset pajak tangguhan disajikan neto setelah dikurangi dengan liabilitas pajak tangguhan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pemanfaatan aset pajak tangguhan oleh Bank dan Entitas Anak tergantung pada laba kena pajak di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are presented net of deferred tax liabilities in the consolidated statement of financial position. The utilization of deferred tax assets recognized by the Bank and its Subsidiary is dependent upon future taxable profits.

Bank dan Entitas Anak melakukan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika:

The Bank and its Subsidiary shall offset current tax assets and current tax liabilities if, and only if:

a) Bank dan Entitas Anak memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang diakui; dan

a) The Bank and its Subsidiary have legally enforceable rights to set off the recognized amounts; and

b) Bank dan Entitas Anak bermaksud untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

b) The Bank and its Subsidiary intend either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.










72




Bank dan Entitas Anak melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika:

The Bank and its Subsidiary shall offset deferred tax assets and deferred tax liabilities if, and only if:

a) Bank dan Entitas Anak memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan

a) The Bank and its Subsidiary have legally enforceable rights to set off current tax assets against current tax liabilities; and

b) Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama atas:

b) The deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either:

- Entitas kena pajak yang sama; atau - The same taxable entity; or - Entitas kena pajak berbeda yang

bermaksud untuk memulihkan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan, pada setiap periode mendatang dimana jumlah signifikan atas aset atau liabilitas pajak tangguhan diperkirakan untuk diselesaikan atau dipulihkan.

- Different taxable entities which intend either to settle current tax liabilities and assets on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax liabilities or assets are expected to be settled or recovered.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan diakui pada saat diterimanya surat ketetapan pajak atau, jika Bank dan Entitas Anak mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed by the Bank and its Subsidiary, when the result of the appeal is determined.

ad. Imbalan Kerja ad. Employee Benefits

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 24 (Revisi 2010) mengenai “Imbalan Kerja”, yang mengatur persyaratan tentang pencatatan dan pengungkapan atas imbalan kerja jangka pendek dan jangka panjang. PSAK 24 (Revisi 2010) memberikan opsi tambahan dalam pengakuan keuntungan dan kerugian aktuarial imbalan pasca kerja dimana keuntungan dan kerugian aktuarial dapat diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lain. Bank dan Entitas Anak telah memutuskan untuk tetap mengakui keuntungan atau kerugian aktuarial dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan rata-rata sisa masa kerja karyawan.

The Bank and Subsidiary adopted PSAK 24 (Revised 2010) regarding “Employee Benefits”, which regulates the accounting and disclosure requirements for short-term and long-term employee benefits. PSAK 24 (Revised 2010) provides an additional option in recognition of actuarial gain or loss from post-employment benefits, which gains or losses can be fully recognized through other comprehensive income. The Bank and its Subsidiary have decided to continue to recognize actuarial gains or losses using the straight-line method over the expected average remaining service years of the employees.

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek seperti upah, iuran jaminan sosial, tunjangan cuti jangka pendek, bonus dan imbalan non-moneter lainnya diakui selama periode jasa diberikan. Imbalan kerja jangka pendek dihitung sebesar jumlah yang tidak didiskontokan.

Short-term employee benefits such as wages, social security contributions, short-term compensated leaves, bonuses and other non-monetary benefits are recognized during the period when services have been rendered. Short-term employee benefits are measured using undiscounted amounts.










73



ad. Imbalan Kerja (lanjutan) ad. Employee Benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang Long-term employee benefits

Bank dan Entitas Anak menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan Undang-undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 mengenai “Ketenagakerjaan” (UU Ketenagakerjaan). UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, sehingga pada dasarnya, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program imbalan pasti.

The Bank and its Subsidiary provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 regarding “Labor” (Labor Law). Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance, pension plans under Labor Law represent defined benefit plans.

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, biasanya berdasarkan beberapa faktor seperti usia, masa kerja atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan program where the pension amount to be received by employees at the time of retirement will depend on some factors such as age, years of service or compensation.

Liabilitas imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian serta disesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit. Nilai

kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas keluar masa depan dengan menggunakan tingkat suku bunga Obligasi Pemerintah dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo pensiun yang bersangkutan.

The liability recognized in the consolidated statement of financial position in respect of defined pension benefit plan is the present value of the defined benefit obligation at the consolidated statement of financial position date less the fair value of the plan assets, adjusted for unrecognized actuarial gains or losses and past service costs. The present value of defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of Government Bonds that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have the terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Penyisihan biaya jasa kini dibebankan langsung pada operasi tahun berjalan. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui pada akhir periode pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti. Keuntungan atau kerugian yang melebihi batas 10% ini diamortisasi selama sisa masa kerja rata-rata karyawan dengan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa masa lalu yang timbul dari pengenalan program imbalan pasti atau perubahan dari liabilitas imbalan pada program imbalan pasti yang telah ada, ditangguhkan dan diamortisasi sampai dengan periode dimana imbalan tersebut telah menjadi hak karyawan.

Provisions for current service costs are charged directly to current operations. Actuarial gains or losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains and losses at the end of the previous reporting period exceed 10% of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses in excess of the 10% threshold are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees. Furthermore, past service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefits payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.










74



ad. Imbalan Kerja (lanjutan) ad. Employee Benefits (continued)

Imbalan kerja jangka panjang (lanjutan) Long-term employee benefits (continued)

Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti diakui ketika kurtailmen atau penyelesaian terjadi.

Gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan are recognized when the curtailment or settlement occurs.

Kurtailmen terjadi apabila salah satu dari kondisi berikut terpenuhi:

A curtailment occurs when an entity either:

a) Menunjukkan komitmennya untuk mengurangi secara signifikan jumlah pekerja yang ditanggung oleh program; atau,

a) Is demonstrably committed to make a significant reduction in the number of employees covered by a plan; or

b) Mengubah ketentuan dalam program imbalan pasti yang menyebabkan bagian yang material dari jasa masa depan pekerja tidak lagi memberikan imbalan atau memberikan imbalan yang lebih rendah.

b) Amends the terms of a defined benefit plan so that a significant element of future service by current employees will no longer qualify for benefits, or will qualify only for reduced benefits.

Penyelesaian program terjadi ketika Bank dan Entitas Anak melakukan transaksi yang menghapuskan semua liabilitas hukum atau konstruktif atas sebagian atau seluruh imbalan dalam program imbalan pasti.

A settlement occurs when the Bank and its Subsidiary enter into a transaction that eliminates all further legal or constructive obligation for part or all of the benefits provided under a defined benefit plan.

ae. Informasi Segmen ae. Segment Information

Segmen operasi adalah suatu komponen dari entitas:

An operating segment is a component of an entity which:

(a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang mana memperoleh pendapatan dan menimbulkan beban (termasuk pendapatan dan beban terkait dengan transaksi dengan komponen lain dari entitas yang sama);

(a) engages in business activities from which it may earn income and expenses (including income and expenses relating to the transactions with other components with the same entity);

(b) hasil operasinya dikaji ulang secara reguler

oleh pengambil keputusan operasional untuk membuat keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan pada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

(b) operating results are reviewed regularly by the chief operating decision maker to make decisions regarding the resources allocated to the segment and assess its performance; and

(c) tersedia informasi keuangan yang dapat dipisahkan.

(c) separate financial information is available.










75



ae. Informasi Segmen (lanjutan) ae. Segment Information (continued) Bank dan Entitas Anak menyajikan segmen operasi berdasarkan informasi yang disiapkan secara internal untuk pengambil keputusan operasional. Berdasarkan PSAK 5 (Revisi 2009) mengenai “Segmen Operasi”, sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya.

The Bank and its Subsidiary present operating segments based on the information that internally is provided to the chief operating decision maker. Under PSAK 5 (PSAK 2009) regarding “Operating Segments”, a business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments.

Bank dan Entitas Anak menyajikan segmen operasi berdasarkan laporan internal konsolidasian yang disajikan kepada pengambil keputusan operasional yaitu Direksi.

The Bank and its Subsidiary present operating segments based on internal reports that are presented to the consolidated operating decision maker which is the Board of Directors.

Segmen operasi Bank dan Entitas Anak disajikan berdasarkan bank umum - konvensional dan bank syariah.

The Bank’s and its Subsidiary’s operating segments are presented by commercial banks - conventional and sharia bank.

Segmen geografis adalah komponen Bank dan Entitas Anak yang dapat dibedakan dalam menghasilkan jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. Bank dan Entitas Anak melaporkan segmen geografis berdasarkan daerah Jadetabek (Jakarta, Depok, Tangerang, Bekasi), Jawa Barat (Bandung dan Cirebon), Tegal dan Denpasar.

A geographical segment is a distinguishable component of the Bank and its Subsidiary that is engaged in providing services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those operating in other economic environments. The Bank and its Subsidiary report geographical segment information based on Jadetabek (Jakarta, Depok, Tangerang, Bekasi), West Java (Bandung and Cirebon), Tegal and Denpasar.

af. Laba per Saham af. Earnings per Share

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 56 (Revisi 2011) mengenai “Laba Per Saham”, yang menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham.

The Bank and its Subsidiary applied PSAK 56 (Revised 2011) regarding “Earnings Per Share”, which prescribe the principles for the determination and presentation of earnings per share.

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share is computed by dividing profit for the year attributable to equity holders of the parent company by the weighted-average number of shares outstanding during the year.










76



af. Laba per Saham (lanjutan) af. Earnings per Share (continued) Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang telah disesuaikan dengan dampak dari semua efek berpotensi saham biasa yang dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing profit for the year attributable to owners of the parent company by the weighted-average number of shares adjusted for the effects of all dilutive potential shares.

ag. Transaksi dan Saldo dengan Pihak-pihak Berelasi

ag. Transactions and Balances with Related Parties

Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 7 (Revisi 2010) mengenai “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK 7 (Revisi 2010) mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual.

The Bank and its Subsidiary applied PSAK 7 (Revised 2010) regarding “Related Party Disclosures”. PSAK 7 (Revised 2010) requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements and separate financial statements of the parent company, and also applies to individual financial statements.

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor.

A related party is a person or entity that is related to the reporting entity.

a. Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person’s family is related to a reporting entity if that person:

i. memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor;

i. has control or joint control over the reporting entity;

ii. memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau

ii. has significant influence over the reporting entity; or

iii. personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk dari entitas pelapor.

iii. is a member of the key management personnel of the reporting entity or of a parent of the reporting entity.

b. Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor

jika memenuhi salah satu hal berikut: b. An entity is related to a reporting entity if

any of the following conditions applies:

i. Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain).

i. The entity and the reporting entity are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).

ii. Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, dimana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

ii. One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

iii. Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

iii. Both entities are joint ventures of the same third party.










77



ag. Transaksi dan Saldo dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan)

ag. Transactions and Balances with Related Parties (continued)

b. Satu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (lanjutan)

b. An entity is related to a reporting entity if any of the following conditions applies: (continued)

iv. Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

iv. One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

v. Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor.

v. The entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related to the reporting entity.

vi. Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf (a).

vi. The entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (a).

vii. Orang yang diidentifikasi dalam butir (a) (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

vii. A person identified in (a) (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

Seluruh transaksi dan saldo yang signifikan dengan pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan syarat normal sebagaimana dilakukan dengan pihak yang tidak berelasi, maupun tidak, telah diungkapkan pada catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with related parties, whether or not conducted under terms and conditions similar to those granted to third parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

ah. Provisi ah. Provision Bank dan Entitas Anak menerapkan PSAK 57 (Revisi 2009) mengenai “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. PSAK 57 menetapkan kriteria pengakuan dan dasar pengukuran untuk provisi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi, dan untuk memastikan bahwa informasi yang memadai diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan pengguna memahami sifat, waktu dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut.

The Bank and its Subsidiary applied PSAK 57 (Revised 2009) regarding “Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets”. PSAK 57 provides that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingent assets, and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to the financial statements to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information.










78



ah. Provisi (lanjutan) ah. Provision (continued)

Provisi diakui jika Bank dan Entitas Anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan total liabilitas tersebut dapat diestimasi secara andal.

Provisions are recognized when the Bank and its Subsidiary have present obligations (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi diukur pada nilai kini dari perkiraan pengeluaran yang diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban, menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan kewajiban tersebut. Peningkatan provisi ini sehubungan dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban bunga.

Provision is measured at the present value of the expenditures expected to be required to settle the obligation using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the obligation. The increase in the provision due to the passage of time is recognized as interest expense.

Provisi ditelaah pada setiap akhir periode pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan liabilitas kemungkinan besar tidak terjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each end of reporting period and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

ai. Perubahan Kebijakan Akuntansi dan

Pengungkapan ai. Change in Accounting Policies and

Disclosures Bank dan Entitas Anak telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2013 yang dianggap relevan:

The Bank and its Subsidiary adopted the following accounting standards, which are considered relevant, starting on January 1, 2013:

Penyesuaian PSAK 60: Modification of PSAK 60:

Penyesuaian Standar Akuntansi Keuangan ini menyediakan pengungkapan kualitatif, dalam konteks pengungkapan kuantitatif, yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu menghubungkan pengungkapan-pengungkapan terkait, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami gambaran keseluruhan mengenai sifat dan luas risiko yang timbul dari instrumen keuangan. Interaksi antara pengungkapan kualitatif dan kuantitatif menghasilkan pengungkapan informasi dengan suatu cara yang memungkinkan pengguna laporan keuangan mampu mengevaluasi eksposur risiko entitas dengan lebih baik.

This modification of Financial Accounting Standards provides qualitative disclosures in the context of quantitative disclosures that will enable users of financial statements to correlate related disclosures so that the users may able to comprehend the overall nature and risk that arising from financial instruments. The interaction between qualitative and quantitative disclosures resulted in an improved disclosures to enable the users of financial statements to better evaluate entities’ risk exposure.

Penerapan standar akuntansi tersebut tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap pengungkapan di dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of the aforesaid accounting standard does not have significant impact to the disclosures of the consolidated financial statements.










79

3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG PENTING

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES

Pengungkapan ini melengkapi pengungkapan pada manajemen risiko (Catatan 43).

These disclosures supplement the commentary on risk management (Note 43).

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank dan Entitas Anak mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the consolidated financial statements of the Bank and its Subsidiary requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Bank dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgments are made by management in the process of applying the Bank’s and its Subsidiary’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank dan Entitas Anak telah melakukan penilaian atas kemampuan Bank dan Entitas Anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya dan berkeyakinan bahwa Bank dan Entitas Anak memiliki sumber daya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanya ketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguan yang signifikan terhadap kemampuan Bank dan Entitas Anak untuk melanjutkan kelangsungan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangan konsolidasian telah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s and its Subsidiary’s management have made an assessment of the Bank’s and its Subsidiary’s abilities to continue as going concern and are satisfied that the Bank and its Subsidiary have the resources to continue in business for the foreseeable future. Furthermore, the management is not aware of any material uncertainties that may cast significant doubt upon the Bank’s and its Subsidiary’s abilites to continue as going concern. Therefore, the consolidated financial statements continue to be prepared on the going concern basis.

Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency Mata uang fungsional dari Bank dan Entitas Anak adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan. Berdasarkan substansi ekonomi dari kondisi mendasari yang relevan, mata uang fungsional dan penyajian Bank dan Entitas Anak adalah Rupiah.

The functional currency of the Bank and its Subsidiary is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Based on the economic substance of the relevant underlying circumstances, the functional and presentation currency of the Bank and its Subsidiary is the Indonesian Rupiah.










80

3. PERTIMBANGAN DAN ESTIMASI AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS AND ESTIMATES (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Nilai wajar atas instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Bila nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan yang tercatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian tidak tersedia di pasar aktif, nilainya ditentukan dengan menggunakan berbagai teknik penilaian termasuk penggunaan model matematika. Masukan (input) untuk model ini berasal dari data pasar yang bisa diamati sepanjang data tersebut tersedia. Bila data pasar yang bisa diamati tersebut tidak tersedia, pertimbangan manajemen diperlukan untuk menentukan nilai wajar. Pertimbangan manajemen tersebut mencakup pertimbangan likuiditas dan masukan model seperti volatilitas untuk transaksi derivatif yang berjangka waktu panjang dan tingkat diskonto, tingkat pelunasan dipercepat dan asumsi tingkat gagal bayar.

When the fair values of financial assets and financial liabilities recorded on the consolidated statement of financial position cannot be derived from active markets, they are determined using a variety of valuation techniques that include the use of mathematical models. The inputs to these models are derived from observable market data where possible, but where observable market data are not available, judgment is required to establish fair values. The judgments include considerations of liquidity and model inputs such as volatility for long-term derivatives and discount rates, prepayment rates, and default rate assumptions.

Bank dan Entitas Anak menampilkan nilai wajar atas instrumen keuangan berdasarkan data pasar sebagai berikut:

The Bank and its Subsidiary present the fair value of financial instruments based on market data as follows:

Tingkat 1: dikutip dari harga pasar aktif untuk aset atau liabilitas keuangan yang identik;

Level 1: quoted prices in active markets for identical financial assets or liabilities;

Tingkat 2: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang diakui dapat diobservasi baik secara langsung atau tidak langsung; dan

Level 2: valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair value are observable either directly or indirectly; and

Tingkat 3: teknik valuasi darimana seluruh input yang memiliki efek signifikan terhadap nilai wajar yang diakui tidak dapat diobservasi dari data pasar.

Level 3: valuation techniques which use inputs that have a significant effect on the recorded fair value that are not based on observable market data.

Penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo

Impairment of available-for-sale and held-to-maturity financial assets

Bank mengevaluasi efek utang yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menilai apakah telah terjadi penurunan nilai. Penilaian tersebut memerlukan pertimbangan yang sama seperti yang diterapkan pada penilaian secara individual atas kredit yang diberikan.

The Bank reviews its debt securities classified as available-for-sale and held-to-maturity at each consolidated statement of financial position date to assess whether they are impaired. This requires similar judgment as applied to the individual assessment of loans.










81



Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Sewa Leases

Bank dan Entitas Anak memiliki perjanjian sewa dimana Bank dan Entitas Anak sebagai Lessee sehubungan dengan sewa gedung. Bank dan Entitas Anak mengevaluasi apakah risiko dan manfaat signifikan atas kepemilikan aset sewaan ditransfer berdasarkan PSAK 30 (Revisi 2011) mengenai “Sewa” yang mengharuskan Bank dan Entitas Anak untuk membuat pertimbangan dan estimasi atas transfer risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.

The Bank and its Subsidiary have leases whereas the Bank and its Subsidiary act as lessee in respect of office rental. The Bank and its Subsidiary evaluate whether significant risks and rewards or ownership of the leased assets are transferred based on PSAK 30 (Revised 2011) regarding “Leases” which requires the Bank and its Subsidiary to make judgment and estimates of the transfer of risks and rewards related to the ownership of asset.

Berdasarkan penelaahan yang dilakukan Bank dan Entitas Anak atas perjanjian sewa gedung, transaksi sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi.

Based on the review performed by the Bank and its Subsidiary for the office rental agreement, the rent transactions were classified as operating lease.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions

Beberapa estimasi dan asumsi dibuat dalam rangka penyusunan laporan keuangan konsolidasian dimana dibutuhkan pertimbangan manajemen dalam menentukan metodologi yang tepat untuk penilaian aset dan liabilitas.

Certain estimates and assumption are made in the preparation of the consolidated financial statements. These often require management judgment in determining the appropriate methodology for valuation of assets and liabilities.

Manajemen membuat estimasi dan asumsi yang berimplikasi pada pelaporan nilai aset dan liabilitas atas tahun keuangan satu tahun ke depan. Semua estimasi dan asumsi yang diharuskan oleh PSAK adalah estimasi terbaik yang didasarkan standar yang berlaku. Estimasi dan pertimbangan dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman masa lalu dan faktor-faktor lain termasuk harapan atas kejadian yang akan datang.

Management makes estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities within the next financial year. All estimates and assumptions required in conformity with PSAK are best estimates undertaken in accordance with the applicable standard. Estimates and judgments are evaluated on a continuous basis, and are based on past experience and other factors, including expectations with regard to future events.

Walaupun estimasi dan asumsi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang timbul mungkin berbeda dengan estimasi dan asumsi semula.

Although these estimates and assumption are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual result may differ from those estimates and assumption.










82



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Cadangan kerugian penurunan nilai aset keuangan Allowances for impairment losses on financial

assets

Aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi dievaluasi penurunan nilainya sesuai dengan Catatan 2l.

Financial assets accounted for under amortized cost are evaluated for impairment on a basis as described in Note 2l.

Kondisi spesifik counterparty yang mengalami penurunan nilai dalam pembentukan cadangan kerugian atas aset keuangan dievaluasi secara individu berdasarkan estimasi terbaik manajemen atas nilai kini arus kas yang diharapkan akan diterima. Dalam mengestimasi arus kas tersebut, manajemen membuat pertimbangan tentang situasi keuangan counterparty dan nilai realisasi neto dari

setiap agunan. Setiap aset yang mengalami penurunan nilai dinilai sesuai dengan manfaat yang ada, dan strategi penyelesaian serta estimasi arus kas yang diperkirakan dapat diterima disetujui secara independen oleh Satuan Kerja Manajemen Risiko.

The specific counterparty component of the total allowances for impairment applies to financial assets evaluated individually for impairment and is based upon management’s best estimate of the present value of the cash flows that are expected to be received. In estimating these cash flows, management makes judgments about the counterparty’s financial situation and the net realizable value of any underlying collateral. Each impaired asset is assessed on its merits, and the workout strategy and estimated cash flows considered recoverable are independently approved by the Risk Management Working Unit.

Perhitungan cadangan penurunan nilai kolektif meliputi kerugian kredit yang melekat dalam portofolio aset keuangan dengan karakteristik ekonomi yang sama ketika terdapat bukti objektif penurunan nilai, tetapi penurunan nilai secara individu belum dapat diidentifikasi. Dalam menilai kebutuhan untuk cadangan kolektif, manajemen mempertimbangkan faktor-faktor seperti kualitas kredit dan jenis produk. Guna membuat estimasi cadangan yang diperlukan, manajemen membuat asumsi untuk menentukan kerugian yang melekat, dan untuk menentukan parameter input yang diperlukan, berdasarkan pengalaman masa lalu dan kondisi ekonomi saat ini. Keakuratan penyisihan tergantung pada seberapa baik estimasi arus kas masa depan untuk cadangan counterparty tertentu dan asumsi model dan parameter yang digunakan dalam menentukan cadangan kolektif.

Collectively assessed impairment allowances cover credit losses inherent in portfolios of financial assets with similar economic characteristics when there is objective evidence to suggest that they contain impaired financial assets, but the individual impaired items cannot yet be identified. In assessing the need for collective allowances, management considers factors such as credit quality and type of product. In order to estimate the required allowance, assumptions are made to define the way inherent losses are modelled and to determine the required input parameters, based on historical experience and current economic conditions. The accuracy of the allowances depends on how well these estimate future cash flows for specific counterparty allowances and the model assumptions and parameters used in determining collective allowances.










83



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Imbalan pasca kerja Post-employment benefits

Penentuan liabilitas imbalan pasca kerja Bank dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Bank dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% dari kewajiban imbalan pasti, ditanggguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan. Sementara Bank dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Bank dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas imbalan pasca kerja dan beban imbalan pasca kerja neto. Nilai tercatat atas liabilitas imbalan kerja jangka panjang Bank dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 36.990.396 dan Rp 25.063.606. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 23.

The determination of the Bank’s and its Subsidiary’s post-employment benefits liability is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, annual salary increase rate, annual resignation rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Bank’s and its Subsidiary’s assumptions which affected are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on straight-line method over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Bank and its Subsidiary believe that their assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Bank’s and its Subsidiary’s actual experiences or significant changes in the Bank’s and its Subsidiary’s assumptions may materially affect their post-employment benefits liability and net post-employment benefits expense. The carrying amount of the Bank’s and its Subsidiary’s long-term employee benefits liability as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 36,990,396 and Rp 25,063,606, respectively. Further details are disclosed in Note 23.

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode saldo menurun ganda (double-declining balance method), kecuali gedung kantor dengan metode garis lurus (straight-line method), berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 (empat) sampai dengan 20 (duapuluh) tahun. Ini adalah umur yang secara umum berlaku dalam industri dimana Bank dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai buku neto aset tetap Bank dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 195.948.821 dan Rp 197.375.339. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14.

The cost of fixed assets are depreciated based on double-declining balance method, except for office buildings which are depreciated based on straight-line method, over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 (four) up to 20 (twenty) years. These are common life expectancies applied in the industries where the Bank and its Subsidiary conduct their businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net book value of the Bank’s and its Subsidiary’s fixed assets as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 195,948,821 and Rp 197,375,339, respectively. Further details are disclosed in Note 14.










84



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Pajak penghasilan Income tax

Estimasi signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Bank dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah yang pada awalnya dicatat, perbedaan tersebut dicatat pada laporan laba rugi komprehensif pada periode dimana hasil tersebut dikeluarkan. Nilai tercatat liabilitas pajak penghasilan badan (kini) Bank masing-masing adalah sebesar Rp 11.343.918 dan Rp 17.518.793 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan Entitas Anak masing-masing adalah sebesar Rp 120.868 dan Rp 178.500 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 21a.

Significant estimate is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Bank and its Subsidiary recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due. Where the final tax outcome of those matters is different from the amounts that were initially recorded, such differences will be recorded at the statement of comprehensive income in the period in which such determination is made. The carrying amount of the Bank’s corporate income tax payable amounted to Rp 11,343,918 and Rp 17,518,793 as of December 31, 2013 and 2012, respectively, and the Subsidiary’s corporate income tax payable amounted to Rp 120,868 and Rp 178,500, as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Further details are disclosed in Note 21a.

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Aset pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 21c.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences. Significant management’s estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies. Further details are disclosed in Note 21c.

4. KAS 4. CASH

2013 2012

Rupiah Rupiah Kas kasir (Teller) 53.058.850 36.475.507 Teller Kas kecil 177.000 135.500 Petty cash

Jumlah - Rupiah 53.235.850 36.611.007 Total - Rupiah

Mata uang asing Foreign currencies Kas kasir (Teller) Teller

Dolar Amerika Serikat 11.661 8.240 United States Dollar

Dolar Hong Kong 1.826 1.442 Hong Kong Dollar Dolar Australia - 3.703 Australian Dollar

Jumlah - Mata uang asing 13.487 13.385 Total - Foreign currencies

Jumlah 53.249.337 36.624.392 Total










85

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2013 2012

Rupiah 1.120.640.663 975.766.499 Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo giro pada Bank Indonesia termasuk giro yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp 47.535.713 dan Rp 23.327.763.

As of December 31, 2013 and 2012, current accounts with Bank Indonesia include amounts under Sharia banking principles (Subsidiary) of Rp 47,535,713 and Rp 23,327,763, respectively.

Saldo giro pada Bank Indonesia disediakan untuk memenuhi persyaratan Giro Wajib Minimum (GWM) dari Bank Indonesia.

Current accounts with Bank Indonesia are maintained to comply with Bank Indonesia Minimum Statutory Reserve requirement (GWM).

Bank Umum - Konvensional Commercial Banks - Conventional

Pada tanggal 9 Februari 2011, Bank Indonesia (BI) menerbitkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No. 13/10/PBI/2011 tentang Perubahan atas PBI No. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM primer, GWM sekunder, dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah dan GWM sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 2,5% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah ditetapkan sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam mata uang asing ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam mata uang asing. Pemenuhan GWM dalam mata uang asing ini diterapkan secara bertahap, yaitu sejak tanggal 1 Maret 2011 sampai dengan tanggal 31 Mei 2011, GWM dalam mata uang asing ditetapkan sebesar 5% dari dana pihak ketiga dalam mata uang asing dan sejak tanggal 1 Juni 2011, GWM dalam mata uang asing ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam mata uang asing.

On February 9, 2011, Bank Indonesia (BI) issued Bank Indonesia Regulation (PBI) No. 13/10/PBI/2011 regarding the Amendment of PBI No. 12/19/PBI/2010 regarding the Minimum Statutory Reserve Requirement at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and Foreign Currency. In accordance with such regulation, GWM in Rupiah consists of Primary GWM, Secondary GWM, and Minimum Statutory Loan to Deposit Ratio (LDR) Reserve. The Primary GWM in Rupiah is designated at 8% of third party funds in Rupiah and Secondary GWM in Rupiah is designated at 2.5% of third party funds in Rupiah. The Minimum Statutory LDR Reserve in Rupiah is designated at the amount of computation between over and under disincentive parameters and the difference between the Bank’s LDR and LDR target by taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR incentive. GWM in foreign currencies is designated at 8% of third party funds in foreign currencies. The fulfillment of GWM in foreign currencies is gradually applied starting March 1, 2011 to May 31, 2011 at 5% of third party funds in foreign currencies and starting June 1, 2011 at 8% of third party funds in foreign currencies.

Pada tanggal 26 September 2013, BI menerbitkan PBI No. 15/7/PBI/2013 tentang perubahan kedua atas PBI No. 12/19/PBI/2010 tentang Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM primer, GWM sekunder, dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah dan GWM sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 4% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah.

On September 26, 2013, BI issued PBI No. 15/7/PBI/2013 regarding the Second Amendment of PBI No. 12/19/PBI/2010 regarding Minimum Reserve Requirement of Commercial Banks at Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currency. In accordance with such regulation, GWM in Rupiah consists of Primary GWM, secondary GWM, and Minimum Statutory Loan to Deposit Ratio (LDR) Reserve. The Primary GWM in Rupiah is designated at 8% of third party funds in Rupiah and Secondary GWM in Rupiah is designated at 4% of third party funds in Rupiah.










86

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Bank Umum - Konvensional (lanjutan) Commercial Banks - Conventional (continued)

GWM LDR dalam Rupiah ditetapkan sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dan KPMM Insentif. GWM dalam mata uang asing ditetapkan sebesar 8% dari dana pihak ketiga dalam mata uang asing. Pemenuhan GWM sekunder ini diterapkan secara bertahap, yaitu sejak tanggal 1 Oktober 2013 sampai dengan 31 Oktober 2013 ditetapkan sebesar 3% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah, sejak tangal 1 November 2013 sampai dengan 1 Desember 2013 ditetapkan sebesar 3,5% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah, dan sejak tanggal 2 Desember 2013 ditetapkan sebesar 4% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah. Batas atas LDR dalam Rupiah ditetapkan sebesar 100% yang berlaku sampai dengan 1 Desember 2013 dan diturunkan menjadi 92% sejak tanggal 2 Desember 2013.

The minimum LDR reserve in Rupiah is designated at the amount of computation between over and under disincentive parameters and the difference between the Bank’s LDR and LDR target by taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR incentive. Primary GWM in foreign currencies is designated at 8% of third party funds in foreign currencies. Fulfillment of Secondary GWM in Rupiah is gradually applied starting October 1, 2013 to October 31, 2013 at 3% of third party funds in Rupiah, starting November 1, 2013 to December 1, 2013 at 3.5% of third party funds in Rupiah, and starting December 2, 2013 at 4% of third party funds in Rupiah. Upper limit of LDR in Rupiah is set at 100% which applied until December 1, 2013 and is reduced to 92% starting December 2, 2013.

Pada tanggal 24 Desember 2013, Bank Indonesia mengeluarkan PBI No. 15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum (GWM) Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan valuta asing. Berdasarkan peraturan tersebut, GWM dalam Rupiah terdiri dari GWM Primer, GWM Sekunder dan GWM Loan to Deposit Ratio (LDR). GWM Primer dalam Rupiah ditetapkan sebesar 8% dari Dana Pihak Ketiga (DPK) dalam Rupiah dan GWM Sekunder dalam Rupiah ditetapkan sebesar 4% dari DPK dalam Rupiah. GWM LDR dalam Rupiah sebesar perhitungan antara parameter disinsentif bawah atau parameter disinsentif atas dengan selisih antara LDR Bank dan LDR target dengan memperhatikan selisih antara Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank dengan KPMM Insentif. GWM dalam valuta asing ditetapkan sebesar 8% dari DPK dalam valuta asing. PBI tersebut mulai berlaku pada tanggal 31 Desember 2013.

On December 24, 2013, Bank Indonesia issued a regulation (PBI) No. 15/15/PBI/2013 regarding the Minimum Statutory Reserves at Bank Indonesia for Commercial Banks in Rupiah and foreign currencies. In accordance with such regulation, GWM in Rupiah consists of Primary GWM, Secondary GWM, and Minimum Statutory Loan to Deposit Ratio (LDR) Reserve. Primary GWM in Rupiah is 8% of third party funds in Rupiah and Secondary GWM in Rupiah is 4% of third party funds in Rupiah. LDR Minimum Statutory Reserves in Rupiah is determined in the amount of computation between parameters under disincentive and over disincentive for the difference between the Bank’s LDR and LDR target by taking into account the difference between the Capital Adequacy Ratio (CAR) and CAR Incentive. GWM in foreign currencies is 8% from third party funds in foreign currencies. The PBI was effective on December 31, 2013.

Bank Syariah Sharia Bank

Sesuai dengan PBI No. 6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 sebagaimana telah diubah dengan PBI No. 8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006, setiap bank diwajibkan memelihara Giro Wajib Minimum (GWM) dalam Rupiah dan Valuta Asing yang besarnya ditetapkan sebesar 5% dan 3% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah dan Valuta Asing. Ketentuan ini diubah dengan PBI No. 10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008 yang menetapkan GWM dalam Valuta Asing sebesar 1%. Selain memenuhi ketentuan tersebut, jika Bank yang memiliki rasio pembiayaan dalam Rupiah terhadap dana pihak ketiga dalam Rupiah kurang dari 80%, Bank wajib

In accordance with PBI No. 6/21/PBI/2004 dated August 3, 2004 and its revision in PBI No. 8/23/PBI/2006 dated October 5, 2006, every bank has to maintain Statutory Reserves equivalent to 5% of its third-party deposits denominated in Rupiah and at least 3% of its third-party deposits denominated in foreign currency. This regulation was revised by PBI No. 10/23/PBI/2008 dated October 16, 2008, stating that Statutory Reserves must be at least equivalent to 1% of the Bank’s third-party deposits denominated in foreign currency. Besides complying with that regulation, a bank with liquidity to deposits ratio less than 80%










87

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA (continued)

Bank Syariah (lanjutan) Sharia Bank (continued) memelihara tambahan GWM dalam Rupiah sebesar 1% dari dana pihak ketiga dalam Rupiah.

has to maintain additional reserve equivalent to 1% of its third-party deposits denominated in Rupiah.

Rasio GWM (tidak diaudit) Bank dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the GWM ratios (unaudited) of the Bank and its Subsidiary are as follows:

2013 2012

Bank Umum - Konvensional Commercial Bank - Conventional

Rupiah (GWM Primer) 8,06% 9,13% Rupiah (Primary GWM)

Rupiah (GWM Sekunder) 16,23% 11,49% Rupiah (Secondary GWM)

Bank Syariah Sharia Bank

Rupiah 5,04% 5,19% Rupiah

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank dan Entitas Anak telah memenuhi ketentuan Bank Indonesia mengenai GWM.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank and its Subsidiary have complied with Bank Indonesia regulation on the GWM.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

a. Berdasarkan pihak, mata uang dan bank a. By counterparties, currency and bank

2013 2012

Pihak Ketiga Third Parties

Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 5.437.567 3.166.267 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk

4.052.700 2.938.490 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Syariah Mandiri 1.542.198 813.427 PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Pan

Indonesia Tbk

13.710 13.811 PT Bank Pan

Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan

Daerah Jateng

- 1.208 PT Bank Pembangunan

Daerah Jateng

Jumlah 11.046.175 6.933.203 Total Cadangan kerugian

penurunan nilai

(49.128 ) (33.881 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 10.997.047 6.899.322 Total - net

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo giro pada bank lain (pihak ketiga) yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp 4.863.678 (setelah dikurangi cadangan penurunan nilai sebesar Rp 49.128) dan Rp 3.354.240 (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 33.881).

As of December 31, 2013 and 2012, current accounts with other banks (third parties) under Sharia banking principles (Subsidiary) of Rp 4,863,678 (net of allowance for impairment losses of Rp 49,128) and Rp 3,354,240 (net of allowance for impairment losses of Rp 33,881), respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat giro pada bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no current account with other banks pledged as collateral.










88

6. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan) 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

b. Berdasarkan kolektibilitas sesuai Peraturan Bank Indonesia

b. By collectibility according to Bank Indonesia Regulation

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, semua giro pada bank lain diklasifikasikan lancar.

All current accounts with other banks are classified as current as of December 31, 2013 and 2012.

c. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai adalah sebagai berikut: c. The changes in allowance for impairment

losses are as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 33.881 22.277 Balance at beginning of the year

Penyisihan tahun berjalan (Catatan 32)

15.247 11.604

Provision during the year (Note 32)

Saldo akhir tahun 49.128 33.881 Balance at end of the year

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung berdasarkan kualitas aset produktif untuk perbankan Syariah sesuai dengan Catatan 2l.

Provision for impairment losses is calculated based on earnings assets quality for Sharia banking in Note 2l.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas giro pada bank lain sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank’s management believes that there is no impaired current accounts with other banks, therefore no allowance for impairment losses was provided.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Subsidiary’s management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

d. Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian

rata-rata per tahun d. Average annual interest rates/rate of return

2013 2012

PT Bank Central Asia Tbk

0,36% 0%

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

0% 0%

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Syariah Mandiri 0,80% 0% PT Bank Syariah Mandiri

PT Bank Pan Indonesia Tbk 0% 0% PT Bank Pan Indonesia Tbk

PT Bank Pembangunan Daerah Jateng

0% 0%

PT Bank Pembangunan Daerah Jateng










89

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan bank a. By type, currency and bank

2013 2012

Rupiah Rupiah

Penempatan pada Bank Indonesia, neto setelah dikurangi bunga yang ditangguhkan masing-masing sebesar Rp 50.145.080 dan Rp 3.108.092 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012

2.153.854.920 813.691.908

Placements with Bank Indonesia,

net of unearned interest of Rp 50,145,080 and Rp 3,108,092

as of December 31, 2013 and 2012, respectively

Interbank Call Money Interbank Call Money

PT Bank Mutiara Tbk 400.000.000 - PT Bank Mutiara Tbk

PT Bank BRISyariah 100.000.000 - PT Bank BRISyariah

PT Bank Mega Syariah 100.000.000 200.000.000 PT Bank Mega Syariah

PT Indonesia Eximbank 100.000.000 100.000.000 PT Indonesia Eximbank

PT Bank Panin Syariah 50.000.000 100.000.000 PT Bank Panin Syariah

PT Bank Prima Master - 5.000.000 PT Bank Prima Master

Deposito Berjangka Time Deposit

PT Bank BRISyariah - 200.000.000 PT Bank BRISyariah

SIMA (Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank)

SIMA (Mudharabah Interbank Investment Certificate)

PT Bank Mega Syariah - 20.000.000 PT Bank Mega Syariah

Jumlah 2.903.854.920 1.438.691.908 Total

Cadangan kerugian penurunan nilai

- (200.000 )

Allowance for impairment losses

Jumlah - neto 2.903.854.920 1.438.491.908 Total - net

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, saldo penempatan pada Bank Indonesia yang berdasarkan prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp 196.000.000 dan Rp 188.800.000.

As of December 31, 2013 and 2012, placements with Bank Indonesia include amounts under Sharia banking principles (Subsidiary) of Rp 196,000,000 and Rp 188,800,000, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013, tidak terdapat saldo penempatan pada bank lain yang berdasarkan prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak). Pada tanggal 31 Desember 2012, saldo penempatan pada bank lain yang berdasarkan prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) adalah sebesar Rp 19.800.000 (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 200.000).

As of December 31, 2013, there are no placements with other banks under Sharia banking principles (Subsidiary). As of December 31, 2012, placements with other banks include amounts under Sharia banking principles (Subsidiary) of Rp 19,800,000 (net of allowance for impairment losses amounting to Rp 200,000), respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat penempatan pada bank lain yang dijaminkan.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no placements with other banks pledged as collateral.










90

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

a. Berdasarkan jenis, mata uang dan bank (lanjutan)

a. By type, currency and bank (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2012, tidak terdapat hal-hal yang dapat mempengaruhi kualitas pencairan deposito.

As of December 31, 2012, there are no circumstances that can affect the quality of deposits liquidation.

Penempatan pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 ditempatkan pada pihak ketiga.

Placements with other banks as of December 31, 2013 and 2012 were all placed on third parties.

b. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo b. By remaining period to maturity

2013 2012

Rupiah Rupiah

Kurang dari 1 bulan 1.503.822.090 1.341.734.491 Less than 1 month

1 sampai 3 bulan - - 1 up to 3 months

3 sampai dengan 6 bulan 145.639.646 - 3 up to 6 months

Lebih dari 6 bulan 1.254.393.184 96.957.417 More than 6 months

Jumlah 2.903.854.920 1.438.691.908 Total


- (200.000 )


Jumlah - neto 2.903.854.920 1.438.491.908 Total - net

c. Berdasarkan kolektibilitas sesuai Peraturan Bank Indonesia

c. By collectibility according to Bank Indonesia Regulation

Kolektibilitas dari penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan kriteria Peraturan Bank Indonesia adalah lancar.

The collectibility of placements with Bank Indonesia and other banks as of December 31, 2013 and 2012 based on Bank Indonesia Regulations are classified as current.

d. Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-rata per tahun

d. Average annual interest rates/rate of return

2013 2012

Rupiah Rupiah Penempatan pada

Bank Indonesia

5,89% 4,02%

Placements with Bank Indonesia

Interbank call money 8,89% 4,77% Interbank call money

Deposito berjangka - 5,29% Time deposits

SIMA - 5,00% SIMA

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

e. The changes in allowance for impairment losses are as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 200.000 1.200.000 Balance at beginning of the year Pemulihan tahun berjalan

(Catatan 32)

(200.000 ) (1.000.000 )

Reversal during the year (Note 32)

Saldo akhir tahun - 200.000 Balance at end of the year

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung berdasarkan kualitas aset produktif untuk perbankan Syariah sesuai Catatan 2l.











91

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANK LAIN (lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHER BANKS (continued)

e. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: (lanjutan)

e. The changes in allowance for impairment losses are as follows: (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas penempatan pada bank lain sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank’s management believes that there are no impaired placements with other banks therefore no allowance for impairment losses was provided.

Pada tanggal 31 Desember 2012, manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai yang dibentuk telah memadai.

As of December 31, 2012, the Subsidiary’s management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

8. SURAT-SURAT BERHARGA 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang a. By purpose, type and currency

2013 2012

Tersedia untuk Dijual Available-for-Sale Reksadana 1.301.764.417 670.991.943 Mutual Funds Obligasi Korporasi 116.435.362 898.658.179 Corporate Bonds Efek Beragun Aset 72.192.099 100.495.775 Asset Backed Securities Surat Berharga Syariah

Negara

38.258.480 142.650.792 Government

Sharia Bonds Surat Utang Negara 20.092.410 672.691.567 Government Promissory Notes

Jumlah Tersedia untuk Dijual

1.548.742.768

2.485.488.256 Total Available-for-Sale

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Held-to-Maturity

Obligasi Korporasi 1.419.171.926 1.039.461.492 Corporate Bonds Surat Utang Negara 268.249.390 - Government Promissory Notes Wesel Jangka Menengah 100.000.000 349.952.466 Medium-Term Notes Efek Beragun Aset 39.694.444 62.695.475 Asset Backed Securities Wesel Berjangka Lokal 1.812.208 - Trading Local Bills

Jumlah Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

1.828.927.968 1.452.109.433 Total Held-to-Maturity

Diperdagangkan Trading Surat Utang Negara 41.805.254 - Government Promissory Notes Obligasi Korporasi - 9.998.210 Corporate Bonds Surat Berharga Syariah

Negara

- 4.831.610 Government

Sharia Bonds

Jumlah Diperdagangkan 41.805.254 14.829.820 Total Trading

Diukur pada Biaya Perolehan:

At acquisition cost:

Surat Berharga Syariah Negara

140.406.448 -

Government Sharia Bonds

Sukuk Korporasi 42.322.682 - Corporate Sukuk

Jumlah Diukur pada Biaya Perolehan

182.729.130 - Total at Acquisition Cost

Jumlah Surat-surat Berharga

3.602.205.120 3.952.427.509 Total Marketable Securities


(472.858 ) (834.199 )


Jumlah Surat-surat Berharga - neto

3.601.732.262 3.951.593.310 Total Marketable Securities - net










92

8. SURAT-SURAT BERHARGA (lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (continued)

a. Berdasarkan tujuan, jenis dan mata uang (lanjutan)

a. By purpose, type and currency (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat surat-surat berharga yang dijaminkan.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no marketable securities pledged as collateral.

b. Rincian surat-surat berharga berdasarkan tujuan, penerbit dan peringkat adalah sebagai berikut:

b. The details of marketable securities based on purpose, counterparty and rating are as follows:

2013 2012

Nama Penerbit/ Issuer Name

Nilai Perolehan/ Acquisition Cost

Nilai Wajar/ Fair Value

Peringkat/ Rating



Peringkat/ Rating

Tersedia untuk Dijual/ Available-for-Sale

Reksadana/Mutual Funds:

PT AAA Sekuritas 215.000.000 212.683.180 175.000.000 176.994.380 BNI Assets Management 185.000.000 182.740.184 136.000.000 130.109.031 PT Batavia Prosperindo Aset

Manajemen

154.000.000 155.129.944 101.000.000 104.880.056

PT OSO Manajemen Investasi 152.000.000 153.428.832 - - PT Danareksa Investment

Management

111.000.000 111.372.005 - -

PT Henan Putihrai Asset Management

103.000.000 103.962.247 - -

PT Sucorinvest Asset Management 100.000.000 100.677.040 - - GMT Asset Management 98.000.000 98.085.252 75.000.000 75.379.986 Pasific Capital Invesment

Management

87.000.000 86.513.299 30.000.000 29.919.949

PT Mandiri Manajemen Investasi 50.000.000 50.049.176 - - Mega Dana Capital 42.000.000 42.160.146 42.000.000 42.264.180 Mandiri Investa Dana Syariah 5.000.000 4.963.112 20.000.000 20.022.683 Brent Asset Management 51.000.000 51.424.269 Prospera Asset Management - - 20.000.000 20.035.206 PT BNI Syariah - - 20.000.000 19.962.203

Jumlah Reksadana/Total Mutual Funds 1.302.000.000 1.301.764.417 670.000.000 670.991.943 Keuntungan(kerugian) yang belum

direalisasi/ Unrealized gain (loss)

(235.583 ) - 991.943 -

Jumlah Reksadana/Total Mutual Funds 1.301.764.417 1.301.764.417 670.991.943 670.991.943

Obligasi Korporasi/Corporate Bonds: PT Aneka Tambang 46.000.000 42.522.906 idAA- * 82.000.000 89.887.252 idAA * PT Indosat Tbk 30.000.000 26.880.245 idAA+ * 45.000.000 47.136.955 idAA+ * PT Bank Danamon Indonesia Tbk 15.000.000 14.976.735 idAA+ * 110.000.000 115.439.060 idAA+ * PT BPD Sulut 14.000.000 14.280.896 idA- * 60.000.000 66.300.540 idA- * PT Bank Tabungan

Negara (Persero) Tbk

10.000.000 8.276.130 idAA * 10.000.000 10.123.930 idAA *

PT Agung Podomoro Land Tbk 5.000.000 4.761.135 idA * 20.000.000 20.410.320 idA * PT Bank Pembangunan Daerah

Lampung

5.000.000 4.737.315 idA- * - - -

PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk

- - 102.000.000 106.076.532 idBBB+

*

PT Federal International Finance - - 80.000.000 80.785.655 idAA+ * PT Smart Tbk - - 64.000.000 65.756.160 idAA- * PT PLN - - 42.000.000 48.751.618 idAA+ * PT Indofood Sukses Makmur Tbk - - 30.000.000 32.370.180 idAA+ * PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

- - 29.000.000 31.206.429 AA-(idn)

**

PT Medco Energi International Tbk - - 29.000.000 29.510.164 idAA- * PT Indomobil Finance Indonesia - - 23.000.000 23.748.075 idA * PT Bank Pan Indonesia Tbk - - 20.000.000 21.001.320 idAA * PT Aneka Gas Tbk - Sukuk Ijarah Aneka

Gas II Tahun 2012

- - 20.000.000 20.000.000 A-(idn) **

PT Indosat Tbk - Sukuk Ijarah Indosat V Tahun 2012

- - 17.000.000 17.000.000 idAA+(sy)

*










93


b. Rincian surat-surat berharga berdasarkan tujuan, penerbit dan peringkat adalah sebagai berikut: (lanjutan)

b. The details of marketable securities based on purpose, counterparty and rating are as follows: (continued)

2013 2012




Peringkat/ Rating



Peringkat/ Rating

Tersedia untuk Dijual (lanjutan)/ Available-for-Sale (continued)

Obligasi Korporasi (lanjutan)/Corporate

Bonds(continued):

PT Mayora Indah Tbk - - 15.000.000 15.205.305 idAA- * Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia

(dahulu/formerly) Bank Ekspor Indonesia (Persero)

- - 10.000.000 10.719.343 idAAA

*

PT Japfa Comfeed Indonesia - - 10.000.000 10.147.110 idA * PT Titan Petrokimia Nusantara - Sukuk

Ijarah Titan Petrokimia Nusantara I Tahun 2010

- - 5.000.000 5.435.000 A+(idn)

**

PT Selamat Sempurna Tbk - - 5.000.000 5 5.268.485 idAA- * PT Danareksa ( Persero) - - 5.000.000 5.198.940 idA * PT Lautan Luas Tbk - - 5.000.000 5.069.435 idA- * PT BPD Jawa Barat dan Banten - - 4.000.000 4.283.208 idAA- * Perum Pegadaian - - 3.000.000 3.214.668 idAA+ * PT Bank Maluku - - 3.000.000 3.166.710 A(idn) ** PT Telekomunikasi Indonesia Tbk - - 2.000.000 2.288.189 idAAA * PT Jasa Marga (Persero) Tbk - - 1.000.000 1.109.412 idAA * PT Astra Sedaya Finance - - 1.000.000 1.048.184 idAA+ * PT Mayora Indah Tbk - Sukuk

Mudharabah II Mayora Indah Tahun 2012

- - 1.000.000 1.000.000 idAA-(sy)

*

Jumlah Obligasi Korporasi/ Total Corporate Bonds

125.000.000 116.435.362 853.000.000 898.658.179

Premi yang belum diamortisasi/ Unamortized premium

95.316 - 2.431.299 -

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi/ Unrealized gain (loss)

(8.659.954 ) - 43.226.880 -


116.435.362 116.435.362 898.658.179 898.658.179

Efek Beragun Aset/

Asset Backed Securities:

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

72.872.877 72.192.099 idAAA * 98.667.758 100.495.775 idAAA

*


(680.778 ) - 1.828.017 -

Jumlah Efek Beragun Aset/ Total Asset Backed Securities

72.192.099 72.192.099 100.495.775 100.495.775

Surat Berharga Syariah Negara/

Government Sharia Bonds:

SR005 40.000.000 38.258.480 - - PBS004 74.632.000 72.371.695 PBS003 40.000.000 39.028.400 IFR004 2.920.000 3.001.897 IFR006 - - 20.000.000 28.248.800

Jumlah Surat Berharga Syariah Negara/ Total Government Sharia Bonds

40.000.000 38.258.480 137.552.000 142.650.792

Premi (diskonto) yang belum diamortisasi/ Unamortized premium (discount)

(439.261 ) - 1.178.600 -


(1.302.259 ) - 3.920.192 -


38.258.480 38.258.480 142.650.792 142.650.792










94




2013 2012




Peringkat/ Rating



Peringkat/ Rating

Tersedia untuk Dijual (lanjutan)/ Available-for-Sale (continued)

Surat Utang Negara/

Government Promissory Notes:

FR0054 - - 70.000.000 95.946.550 FR0058 - - 140.000.000 171.506.720 FR0062 - - 78.000.000 78.949.026 FR0063 10.000.000 8.208.330 55.629.000 58.132.305 FR0064 15.236.000 11.884.080 43.824.000 45.523.714 FR0065 - - 99.734.000 105.923.292 SPN12130912 - - 120.000.000 116.709.960

Jumlah Surat Utang Negara/ Total Government Promissory Notes

25.236.000 20.092.410 607.187.000 672.691.567

Premi (diskonto) yang belum diamortisasi/ Unamortized premium (discount)

(971.958 ) - 13.256.670 -


(4.171.632 ) - 52.247.897 -


20.092.410 20.092.410 672.691.567 672.691.567

Jumlah Tersedia untuk Dijual/ Total Available-for-Sale

1.548.742.768 1.548.742.768 2.485.488.256 2.485.488.256

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo/

Held-To-Maturity

Obligasi Korporasi/Corporate Bonds:

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk

120.000.000 120.339.771 AA-(idn) ** 120.000.000 120.586.870 AA-(idn) **

PT Federal International Finance 114.000.000 114.060.267 idAA+ * 94.000.000 94.238.553 idAA+ * PT Bank Himpunan

Saudara 1906 Tbk

105.000.000 105.033.710 idBBB+ * 43.000.000 43.067.044 idBBB+ * PT Panorama Transportasi Tbk 100.000.000 100.000.000 idBBB+ * 100.000.000 100.000.000 idBBB+ * PT Clipan Finance Indonesia Tbk 100.000.000 100.000.000 idA+ * - - PT Bank Pembangunan Daerah

Jawa Barat & Banten Tbk

100.000.000 100.000.000 idAA- * 100.000.000 100.000.000 idAA- * PT Batavia Prosperindo Finance Tbk 70.000.000 70.000.000 idBBB * - - PT Indomobil Finance Indonesia 64.000.000 64.121.940 idA * 38.000.000 38.193.848 idA * PT Verena Multi Finance Tbk 55.000.000 55.000.000 idA * 45.000.000 45.000.000 idA * PT Medco Energi International Tbk 45.000.000 45.000.000 idAA- * - - PT Astra Sedaya Finance 43.000.000 43.045.198 idAA+ * 43.000.000 43.235.783 idAA+ * PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk 40.000.000 40.000.000 AA(idn) ** 40.000.000 40.000.000 AA(idn) ** PT BW Plantation Tbk 38.000.000 38.346.919 idBBB+ * 28.000.000 28.395.500 idA * PT Agung Podomoro Land Tbk 35.000.000 35.982.839 idA * 25.000.000 25.737.384 idA * PT Indomobil Wahana Trada 33.000.000 33.019.067 idA * - - - PT Danareksa (Persero) 31.000.000 31.159.555 idA * 26.000.000 26.000.000 idA * PT Bank Pan Indonesia Tbk 30.000.000 30.099.565 idAA * 30.000.000 30.300.240 idAA * PT Bank Nagari 25.000.000 25.281.616 idA * 25.000.000 25.401.881 idA * PT Salim Ivomas Pratama Tbk 25.000.000 25.000.000 idAA * 25.000.000 25.000.000 idAA * PT Bima Multi Finance 21.000.000 21.000.000 [Idr]BBB *** - - PT Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk 20.000.000 20.054.561 idA- * - - PT Duta Anggada Realty Tbk 20.000.000 20.000.000 idA- * - - PT Bank Sulut 19.000.000 19.462.943 idA- * 19.000.000 19.789.093 idA- * PT Japfa Comfeed Indonesia Tbk 19.000.000 19.534.424 idA+ * 3.000.000 3.086.092 idA * PT Bank DKI 15.000.000 15.059.895 idA+ * 22.000.000 22.090.249 idA+ * PT Bank Sumut 14.000.000 14.142.324 idA+ * 14.000.000 14.189.922 idA+ * PT Sarana Multi Finance 12.000.000 12.032.951 AA(idn) ** 12.000.000 12.061.464 AA(idn) ** PT Bank Maluku 10.000.000 10.308.585 A(idn) ** 25.000.000 25.392.242 A-(idn) ** PT Summit Oto Finance 10.000.000 10.000.000 idAA * 17.386.000 17.505.402 idAA * PT Mitra Adiperkasa Tbk 10.000.000 10.000.000 idAA- * 10.000.000 10.000.000 idAA- * PT BPD Nusa Tenggara Timur 10.000.000 10.000.000 idA- * 10.000.000 10.000.000 idA- * PT Serasi Autoraya 10.000.000 10.067.229 idA+ * - - -










95




2013 2012




Peringkat/ Rating



Peringkat/ Rating


(lanjutan)/ Held-To-Maturity (continued)

Obligasi Korporasi (lanjutan)/Corporate

Bonds (continued):

- - PT Intiland Development Tbk 10.000.000 10.000.000 idA * - - - PT Indosat Tbk 8.000.000 7.939.701 idAA+ * 18.000.000 17.795.842 idAA+ * PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk 5.000.000 5.013.837 idAA+ * 30.000.000 30.029.310 idAA+ * PT BCA Finance 5.000.000 5.015.524 AAA(idn) ** 5.000.000 5.081.546 idAA+ * PT Bank Sulselbar 5.000.000 5.008.152 idA * 5.000.000 5.029.522 idA * PT Fast Food Indonesia Tbk 5.000.000 5.000.000 idAA * 5.000.000 5.000.000 idAA * PT Indosat Tbk - Sukuk Ijarah

Indosat II 2007

5.000.000 4.995.236 idAA+(sy) *

5.000.000 4.984.315 idAA+(sy) * PT Sumberdaya Sewatama 5.000.000 5.020.981 idA * - - - PT Bank Danamon Indonesia Tbk 4.000.000 4.025.136 idAA+ * 4.000.000 4.036.558 idAA+ * PT Lautan Luas Tbk - - 26.000.000 26.176.472 idA- * PT Oto Multiartha - - 10.000.000 10.036.960 idAA * PT PAM Lyonnaise Jaya - - 7.000.000 7.022.170 A(idn) ** PT Malindo Feedmill Tbk - - 5.000.000 4.997.230 idAAA(bg) *


1.415.000.000 1.419.171.926 1.034.386.000 1.039.461.492


4.171.926 - 5.075.492 -


1.419.171.926 1.419.171.926 1.039.461.492 1.039.461.492

Surat Utang Negara/


FR0026 10.000.000 10.268.468 - - FR0065 245.070.000 236.968.860 - - ORI008 21.000.000 21.012.062 - -


276.070.000 268.249.390 - -

Diskonto yang belum diamortisasi/ Unamortized discount

(7.820.610 ) - - -

Jumlah Surat Utang Negara/ Total Government Promissory

Notes

268.249.390 268.249.390 - -

Wesel Jangka Menengah/

Medium-Term Notes:

PT Perkebunan Nusantara II (Persero)

100.000.000 100.000.000 idBBB * - -

Perum Pegadaian - - 100.000.000 100.000.000 idAA+ *

PT Tifa Finance Tbk - - 100.000.000 100.000.000 idBBB+ *

PT Bank Commonwealth - - 100.000.000 99.952.466 AAA(idn) **

PT Perkebunan Nusantara III (Persero)

- - 50.000.000 50.000.000 idBBB

*

Jumlah Wesel Jangka Menengah/ Total Medium-Term Notes

100.000.000 100.000.000 350.000.000 349.952.466


- - (47.534 ) -

Jumlah Wesel Jangka Menengah/ Total

Medium-Term Notes

100.000.000 100.000.000 349.952.466 349.952.466










96




2013 2012




Peringkat/ Rating



Peringkat/ Rating


(lanjutan)/ Held-To-Maturity (continued)

Efek Beragun Aset/

Asset Backed Securities:

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

39.694.444 39.694.444 62.695.475 62.695.475 idAAA

*

Wesel Berjangka Lokal/Trading Local

Bills

1.812.208 1.812.208 - -

Jumlah Dimiliki Hingga Jatuh

Tempo - neto/Total Held-to-Maturity - net

1.828.927.968 1.828.927.968 1.452.109.433 1.452.109.433

Diperdagangkan/Trading

Surat Utang Negara/


FR0068 42.774.761 41.805.254 - - Kerugian yang belum direalisasi/

Unrealized loss

(969.507 ) - - -


41.805.254 41.805.254 - -

Obligasi Korporasi/Corporate Bond:

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk - - 10.000.000 9.998.210 idAA+ * Kerugian yang belum direalisasi/

Unrealized loss

- - (1.790 ) -

Jumlah Obligasi Korporasi/ Total Corporate Bond

- - 9.998.210 9.998.210


Total Government Sharia Bonds:

PBS0001 - - 5.000.000 4.831.610


- - (250.000 ) -

Keuntungan yang belum direalisasi/ Unrealized gain

- - 81.610 -

Jumlah Surat Berharga Syariah Negara/ Government Sharia Bonds

- - 4.831.610 4.831.610

Jumlah Diperdagangkan/ Total Trading

41.805.254 41.805.254 14.829.820 14.829.820

Diukur pada Biaya Perolehan/

At Acquisition Cost


Government Sharia Bonds:

PBS001 - - - - PBS004 85.632.000 83.683.957 - - PBS003 45.000.000 45.191.236 - - SR004 11.270.000 11.531.255 - -


141.902.000 140.406.448 - -


(1.495.552 ) - -


140.406.448 140.406.448 - -

- -










97




2013 2012




Peringkat/ Rating



Peringkat/ Rating

Biaya Perolehan (lanjutan)/At Acquisition Cost (continued)

Sukuk Korporasi/Corporate Sukuk

PT Aneka Gas Tbk - Sukuk Ijarah Aneka Gas II tahun 2012

18.000.000 18.000.000 A-(idn) ** - -

PT Adira Dinamika Multi Finance Tbk - Sukuk Mudharabah Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2013 Seri C

12.000.000 12.000.000 - -

PT Indosat Tbk - Sukuk Ijarah Indosat V Tahun 2012

6.000.000 6.000.000 idAA+(sy) * - -

PT Titan Petrokimia Nusantara - Sukuk Ijarah Titan Petrokimia Nusantara I Tahun 2010

5.000.000 5.322.682 A+(idn) **

- -

PT Mayora Indah Tbk - Sukuk Mudharabah II Mayora Indah Tahun 2012

1.000.000 1.000.000 idAA-(sy) * - -

Jumlah Sukuk Korporasi/Total Corporate Sukuk

42.000.000 42.322.682 - -


322.682 - -

Jumlah Sukuk Korporasi/Total Corporate Sukuk

42.322.682 42.322.682 - -

Jumlah Diukur pada Biaya Perolehan/At Acquisition Cost

182.729.130 182.729.130 - -

Jumlah Surat-surat Berharga/

Total Marketable Securities

3.602.205.120 3.602.205.120 3.952.427.509 3.952.427.509

Dikurangi/Less: cadangan kerugian penurunan nilai/allowance for impairment losses

(472.858 ) (472.858 ) (834.199 ) (834.199 )

Jumlah Surat-surat Berharga - neto/ Total Marketable Securities - net

3.601.732.262 3.601.732.262 3.951.593.310 3.951.593.310

Pemeringkat efek: Rating agency: * PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) * PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) ** PT Fitch Rating Indonesia ** PT Fitch Rating Indonesia *** PT ICRA Indonesia *** PT ICRA Indonesia

Penjualan surat-surat berharga yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual selama tahun 2013 dan 2012 menghasilkan keuntungan yang direalisasi masing-masing sebesar Rp 58.785.191 dan Rp 39.444.587.

Sales of securities trading and available-for-sale for the year 2013 and 2012 recorded realized gain amounting to Rp 58,785,191 and Rp 39,444,587, respectively.










98


c. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo c. By remaining period to maturity

2013 2012

Tersedia untuk Dijual

Available-for-Sale

Nilai wajar: Fair value: Lebih dari 1 sampai dengan

3 bulan

- 5.069.435 More than 1 up to 3 months

Lebih dari 3 sampai dengan 12 bulan

- 795.772.110 More than 3 up to 12 months

Lebih dari 12 sampai dengan 60 bulan

1.378.778.978 691.929.702 More than 12 up to 60 months

Lebih dari 5 tahun 169.963.790 992.717.009 More than 5 years

Jumlah

1.548.742.768 2.485.488.256 Total

Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Held-To-Maturity Biaya perolehan, setelah amortisasi:

Cost, net of amortization:

Kurang dari 1 bulan 951.001 115.000.000 Less than 1 month Lebih dari 1 sampai dengan

3 bulan

60.904.781 45.205.549 More than 1 up to 3 months Lebih dari 3 sampai dengan

12 bulan

411.641.578 342.495.246 More than 3 up to 12 months Lebih dari 12 sampai dengan

60 bulan

1.072.767.304

886.713.163 More than 12 up to 60 months


Jumlah

1.828.927.968 1.452.109.433 Total

Diperdagangkan Trading


3 bulan

- - More than 1 up to 3 months Lebih dari 3 sampai dengan

12 bulan

- 9.998.210 More than 3 up to 12 months Lebih dari 12 sampai dengan

60 bulan

- - More than 12 up to 60 months


Jumlah

41.805.254 14.829.820 Total

Diukur pada Biaya Perolehan At acquisition cost


12 bulan

16.853.937 - More than 3 up to 12 months Lebih dari 12 sampai dengan

60 bulan

37.000.000 - More than 12 up to 60 months

Lebih dari 5 tahun 128.875.193 - More than 5 years

Jumlah 182.729.130 - Total

Jumlah Surat-surat Berharga 3.602.205.120 3.952.427.509 Total Marketable Securities Cadangan kerugian penurunan nilai

(472.858 ) (834.199 )


Surat-surat Berharga - neto

3.601.732.262 3.951.593.310 Marketable Securities - net










99


d. Berdasarkan surat berharga pemerintah dan

bukan pemerintah d. By government and non-government

securities

2013 2012

Jenis

Type

Surat berharga pemerintah 199.676.990 820.173.969 Government bonds Surat berharga bukan

pemerintah

3.402.528.130 3.132.253.540 Non-government bonds

Jumlah Surat-surat Berharga 3.602.205.120 3.952.427.509 Total Marketable Securities Cadangan kerugian

penurunan nilai

(472.858 ) (834.199 ) Allowance for

impairment losses

Surat-surat Berharga - neto

3.601.732.262 3.951.593.310 Marketable Securities - net

Seluruh investasi surat-surat berharga Bank adalah kepada pihak ketiga.

All investment in marketable securities of bank are to third parties.

e. Jangka waktu dan tingkat suku bunga/tingkat

pengembalian rata-rata surat-surat berharga adalah sebagai berikut:

e. The period and average annual interest rate/ rate of return of marketable securities are as follows:

Jangka waktu 2013

Hari/Days 2012

Hari/Days

Period

Obligasi, Surat Berharga Syariah Negara dan Surat Utang Negara

391 - 7.432 137 - 10.861 Bonds, Government Sharia Bonds, and Government Promissory Notes

Wesel Jangka Menengah 518 - 2004 368 - 608 Medium-Term Notes

Tingkat bunga/tingkat pengembalian rata-rata per tahun

2013

% 2012

%

Average annual interest rate/ rate of return

Obligasi, Surat Berharga Syariah Negara dan Surat Utang Negara

7,80 9,80

Bonds, Government Sharia Bonds, and Government Promissory

Notes

Wesel Jangka Menengah 10,30 9,19 Medium-Term Notes

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp 187.219.384 (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 472.858) dan Rp 201.819.289 (setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 834.199).

As of December 31, 2013 and 2012, available-for-sale marketable securities include amounts under Sharia banking principles (Subsidiary) of Rp 187,219,384 (net of allowance for impairment losses of Rp 472,858) and Rp 201,819,289 (net of allowance for impairment losses of Rp 834,199), respectively.










100


f. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

f. The changes in allowance for impairment losses are as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 834.199 506.278 Balance at beginning of the year Penyisihan (pemulihan)

tahun berjalan (Catatan 32)

(361.341 ) 327.921

Provision (reversal) during the year

(Note 32)


Kolektibilitas surat-surat berharga pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah lancar.

The collectibility of securities as of December 31, 2013 and 2012 are classified as current.

Penyisihan kerugian penurunan nilai dihitung secara individual dan kualitas aset produktif untuk perbankan Syariah sesuai Catatan 2l.



As of December 31, 2013 and 2012, the Subsidiary’s management believes that the allowance for impairment losses is adequate. .

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas surat-surat berharga sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank’s management believes that there is no impaired marketable securities therefore no allowance for impairment losses was provided.

9. PENDAPATAN BUNGA YANG MASIH AKAN DITERIMA

9. INTEREST RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012

Kredit yang diberikan 98.455.491 59.703.793 Loans Surat-surat berharga 29.593.486 38.515.940 Marketable securities Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain

977.460 1.677.950 Placements with Bank Indonesia

and other banks

Jumlah 129.026.437 99.897.683 Total

10. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 10. PREPAID EXPENSES

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2013 2012

Sewa dibayar di muka 5.323.109 5.839.343 Prepaid rent

Renovasi gedung kantor 4.427.422 3.939.832 Office building renovation

Pengembangan teknologi 865.061 828.645 Technology development Lain-lain (di bawah

Rp 1.000.000)

4.840.468 4.408.406 Others (below Rp 1,000,000)

Jumlah 15.456.060 15.016.226 Total










101

11. KREDIT YANG DIBERIKAN DAN PEMBIAYAAN/ PIUTANG SYARIAH

11. LOANS AND SHARIA FINANCING/ RECEIVABLES

Akun ini terdiri dari: This account consists of: Semua kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang Syariah kepada debitur mengunakan mata uang Rupiah.

All loans and Sharia financing/receivables granted by the Bank to the debtors denominated in Rupiah.

a. Berdasarkan mata uang, jenis dan

kolektibilitas a. By currency, type and collectibility

2013

Jenis Lancar/ Current

Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention

Kurang Lancar/

Sub-standard

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total Type

Rupiah Rupiah Pihak Ketiga Third Parties

Pinjaman tetap 6.202.765.405 142.366.032 - 15.259.097 7.000.000 6.367.390.534 Fixed loans Pinjaman konsumen 434.216.422 4.280.872 - - 13.193.365 451.690.659 Consumer loans Pinjaman rekening koran 1.125.109.504 61.978.142 999.017 4.997.874 16.906.172 1.209.990.709 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 2.078.554.734 35.956.898 397.350 - 14.006.667 2.128.915.649 Fixed loans with

installments Pinjaman serba guna 178.497.714 6.123.922 - - - 184.621.636 Other loans

Pinjaman tanpa agunan 1.314.364 - - - - 1.314.364 Unsecured

loans Syariah 803.144.047 24.881.794 6.992.947 10.568.907 14.356.813 859.944.508 Sharia

Jumlah kredit pihak ketiga 10.823.602.190 275.587.660 8.389.314 30.825.878 65.463.017 11.203.868.059 Total loans to

third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (100.586.117 ) (9.025.479 ) (939.132 ) (20.337.675 ) (31.565.975 ) (162.454.378 )

Allowance for impairment

losses

Jumlah kredit pihak ketiga - neto 10.723.016.073 266.562.181 7.450.182 10.488.203 33.897.042 11.041.413.681

Total loans to third parties -

net

Pihak Berelasi Related Parties

Pinjaman tetap - - - - - - Fixed loans Pinjaman konsumen 13.513.609 - - - - 13.513.609 Consumer loans Pinjaman rekening koran 2.722.985 - - - - 2.722.985 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 212.576 - - - - 212.576 Fixed loans with

installments Pinjaman serba guna 81.421 - - - 81.421 Other loans

Jumlah kredit pihak berelasi 16.530.591 - - - - 16.530.591

Total loans to related parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (146.147 ) - - - - (146.147 )


losses

Jumlah kredit pihak berelasi - neto 16.384.444 - - - - 16.384.444

Total loans to related

parties - net

Jumlah Kredit - neto 10.739.400.517 266.562.181 7.450.182 10.488.203 33.897.042 11.057.798.125

Total Loans - net










102

11. KREDIT YANG DIBERIKAN DAN PEMBIAYAAN/ PIUTANG SYARIAH (lanjutan)

11. LOANS AND SHARIA FINANCING/ RECEIVABLES (continued)

a. Berdasarkan mata uang, jenis dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By currency, type and collectibility (continued)

2012



Kurang Lancar/

Sub-standard Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total Type


Pinjaman tetap 3.422.389.073 89.560.909 53.018.973 - - 3.564.968.955 Fixed loans Pinjaman konsumen 312.872.397 4.467.189 360.646 3.175.467 14.904.503 335.780.202 Consumer loans Pinjaman rekening koran 1.035.871.869 116.332.214 35.649.992 11.671.481 18.142.940 1.217.668.496 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 1.951.590.460 34.702.751 1.567.532 8.783.293 14.200.831 2.010.844.867 Fixed loans with

installments Pinjaman serba guna 175.301.039 2.991.013 - 33.544 2.845.265 181.170.861 Other loans Syariah 448.842.033 12.748.466 10.175.704 5.047.896 56.262 476.870.361 Sharia

Jumlah kredit pihak ketiga 7.346.866.871 260.802.542 100.772.847 28.711.681 50.149.801 7.787.303.742 Total loans to

third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (168.041.324 ) (35.546.083 ) (7.642.965 ) (13.961.477 ) (16.848.084 ) (242.039.933 )


losses



net

Pihak Berelasi Related Parties Pinjaman tetap 17.522 - - - - 17.522 Fixed loans Pinjaman konsumen 17.283.828 - - - - 17.283.828 Consumer loans Pinjaman rekening koran 18.966.885 - - - - 18.966.885 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 261.102 - - - - 261.102 Fixed loans with

Installments Pinjaman serba guna 35.107 - - - - 35.107 Other loans





losses



parties - net

Jumlah Kredit - neto 7.214.519.422 225.256.459 93.129.882 14.750.204 33.301.717 7.580.957.684

Total Loans - net










103



a. Berdasarkan mata uang, jenis dan kolektibilitas (lanjutan)

a. By currency, type and collectibility (continued)

Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-rata per tahun adalah sebagai berikut:

The average interest rate/rate of return per annum are as follows:

2013 2012 Tingkat suku bunga rata-rata

per tahun:

Average interest rate

per annum: Bank umum -

Konvensional

Commercial bank -

Conventional

Pinjaman rekening koran 15,01% 12,14% Overdraft loans

Pinjaman tetap 13,95% 12,04% Fixed loans Pinjaman tetap dengan

angsuran

13,30% 12,75% Fixed loans with

installments

Pinjaman konsumen 12,74% 12,61% Consumer loans

Pinjaman serba guna 12,52% 11,64% Other loans

Pinjaman karyawan 11,00% 11,00% Employee loans

Pinjaman tanpa agunan 15,52% - Unsecured loans

Tingkat pengembalian rata-

rata per tahun:

Average rate of return

per annum:

Bank Syariah 14,22% 14,87% Sharia bank

b. Berdasarkan sektor ekonomi b. By economic sector

2013

Jenis Lancar/

Current


Kurang Lancar/

Sub-standard Diragukan/

Doubtful Macet/

Loss Jumlah/

Total Type

Rupiah Rupiah Pihak Ketiga Third Parties Perdagangan, restoran

dan hotel

2.176.741.171 46.317.624 - - 7.023.030 2.230.081.825 Trading, restaurant,

and hotel Lembaga pembiayaan 2.262.061.091 - - - - 2.262.061.091 Financing Industri 1.467.613.224 95.583.835 1.396.367 19.685.833 28.508.227 1.612.787.486 Industry Konstruksi 635.033.788 16.387.700 - - - 651.421.488 Construction Real estate 851.289.549 897.655 - - - 852.187.204 Real estate Jasa-jasa sosial/

masyarakat

136.899.968 - - - - 136.899.968 Social/community

services Lain-lain 2.490.819.352 91.519.052 - 571.138 15.574.947 2.598.484.489 Others Syariah 803.144.047 24.881.794 6.992.947 10.568.907 14.356.813 859.944.508 Sharia

Jumlah kredit pihak ketiga 10.823.602.190 275.587.660 8.389.314 30.825.878 65.463.017 11.203.868.059

Total loans to third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (100.586.117 ) (9.025.479 ) (939.132 ) (20.337.675 ) (31.565.975 ) (162.454.378 )


losses


Total loans to third parties - net

Pihak Berelasi Related Parties Perdagangan, restoran

dan hotel 408.617 - - - - 408.617 Trading, restaurant,

and hotel Lembaga pembiayaan 2.526.944 - - - - 2.526.944 Financing Lain-lain 13.595.030 - - - - 13.595.030 Others


Total loans to

related parties



losses


Total loans to related parties -

net

Jumlah Kredit - neto 10.739.400.517 266.562.181 7.450.182 10.488.203 33.879.042 11.057.798.125 Total Loans - net










104



b. Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan) b. By economic sector (continued)

2012



Kurang Lancar/


Macet/ Loss

Jumlah/ Total Type


Perdagangan, restoran dan hotel

1.861.788.898 41.601.479 - - 11.792.034 1.915.182.411

Trading, restaurant, and hotel

Lembaga pembiayaan 1.909.669.308 25.196.049 - - - 1.934.865.357 Financing Industri 693.120.401 47.812.131 39.510.927 15.031.581 19.554.926 815.029.966 Industry Konstruksi 165.773.172 4.759.312 - 1.973.648 2.852.289 175.358.421 Construction Real estate 753.356.779 16.334.467 - - - 769.691.246 Real estate Jasa-jasa sosial/

masyarakat

224.322.705 2.932.495 - - 989.787 228.244.987 Social/community

services Lain-lain 1.289.993.575 109.418.143 51.086.216 6.658.556 14.904.503 1.472.060.993 Others Syariah 448.842.033 12.748.466 10.175.704 5.047.896 56.262 476.870.361 Sharia

Jumlah kredit pihak ketiga 7.346.866.871 260.802.542 100.772.847 28.711.681 50.149.801 7.787.303.742


Cadangan kerugian penurunan nilai (168.041.324 ) (35.546.083 ) (7.642.965 ) (13.961.477 ) (16.848.084 ) (242.039.933 )


losses


Total loans to third parties - net

Pihak Berelasi Related Parties Perdagangan, restoran

dan hotel 455.565 - - - - 455.565 Trading, restaurant,

and hotel Lembaga pembiayaan 18.789.945 - - - - 18.789.945 Financing Lain-lain 17.318.934 - - - - 17.318.934 Others





losses


Total loans to related parties -

net

Jumlah Kredit - neto 7.214.519.422 225.256.459 93.129.882 14.750.204 33.301.717 7.580.957.684 Total Loans - net

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rasio kredit kepada Usaha Mikro Kecil terhadap kredit yang diberikan sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011 masing-masing sebesar 1,19% dan 2,55%.

As of December 31, 2013 and 2012, the ratio of micro business loans to the total loans in accordance with Bank Indonesia Circular Letter No. 13/30/DPNP dated December 16, 2011 was 1.19% and 2.55%, respectively.










105



c. Berdasarkan jangka waktu periode perjanjian

kredit c. By period of the loan agreement

2013 2012

Kurang dari 1 tahun 1.461.602.975 1.488.292.474 Less than 1 year

1 sampai dengan 2 tahun 2.334.183.905 948.568.893 1 up to 2 years

2 sampai dengan 5 tahun 3.341.424.498 3.141.992.727 2 up to 5 years

Lebih dari 5 tahun 4.083.187.272 2.245.014.092 More than 5 years

Jumlah Kredit 11.220.398.650 7.823.868.186 Total Loans Cadangan kerugian

penurunan nilai

(162.600.525 ) (242.910.502 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah Kredit - neto 11.057.798.125 7.580.957.684 Total Loans - net

d. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo d. By remaining period to maturity

2013 2012

Kurang dari 1 tahun 4.874.683.534 2.916.071.195 Less than 1 year

1 sampai dengan 2 tahun 694.232.852 721.423.990 1 up to 2 years

2 sampai dengan 5 tahun 3.528.454.011 2.627.998.272 2 up to 5 years

Lebih dari 5 tahun 2.123.028.253 1.558.374.729 More than 5 years

Jumlah Kredit 11.220.398.650 7.823.868.186 Total Loans Cadangan kerugian

penurunan nilai

(162.600.525 ) (242.910.502 ) Allowance for

impairment losses


e. Berdasarkan klasifikasi individual dan kolektif

e. By classification of individual and collective

2013 2012

Pokok/ Principal

Cadangan/ Allowance

Pokok/ Principal

Cadangan/ Allowance

Rupiah Rupiah Individual 104.678.209 52.842.782 427.688.405 28.821.759 Individual

Kolektif 11.115.720.441 109.757.743 7.396.179.781 214.088.743 Collective

Jumlah 11.220.398.650 162.600.525 7.823.868.186 242.910.502 Total










106



f. Berdasarkan pihak f. By counterparties

2013 2012

Pihak berelasi - neto (Catatan 38)

Related parties - net (Note 38)

Suzanna Tanojo 7.913.129 11.963.798 Suzanna Tanojo PT Victoria Investama 2.523.422 6.693.192 PT Victoria Investama Aldo Tjahaja 1.000.363 1.054.387 Aldo Tjahaja Firman Notohadiwidjojo 356.339 485.533 Firman Notohadiwidjojo

PT Victoria Securities Indonesia - 11.629.750 PT Victoria Securities

Indonesia Luciana Tanojo - 1.465.190 Luciana Tanojo PT Victoria Insurance - 17.106 PT Victoria Insurance Dewan Komisaris, Direksi dan

pejabat eksekutif (masing-masing di bawah Rp 1.000.000) 4.591.191

2.384.919

Board of Commissioners,

Directors and executive officers (below Rp 1,000,000 each)

Jumlah pihak berelasi - neto 16.384.444 35.693.875 Total related parties - net Jumlah pihak ketiga - neto 11.041.413.681 7.545.263.809 Total third parties - net


g. Kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi

g. Non-performing loan based on economic sector

Kredit bermasalah berdasarkan sektor ekonomi dan cadangan yang dibentuk:

Non-performing loan based on economic sector and allowance:

2013 2012

Kredit bermasalah/

Non-performing

loan

Cadangan/ Allowance

Kredit bermasalah/

Non-performing

loan Cadangan/ Allowance

Konvensional Conventional Perdagangan, restoran

dan hotel 7.023.030 7.023.030 11.792.034 9.690.317 Trading,

restaurant and hotel Industri 49.590.427 41.625.186 74.097.434 9.971.178 Industry Konstruksi - - 4.825.937 2.625.937 Construction Jasa-jasa sosial/masyarakat - - 989.787 989.787

Social/ community services

Lain-lain 16.146.085 1.739.197 72.649.275 12.045.583 Others Syariah 31.918.667 2.455.369 15.279.862 3.129.724 Sharia

Jumlah 104.678.209 52.842.782 179.634.329 38.452.526 Total

Jumlah minimum penyisihan kerugian penurunan nilai atas kredit yang diberikan yang wajib dibentuk sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia untuk perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) masing-masing adalah sebesar Rp 4.140.783 dan Rp Nihil pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Rasio pemenuhan penyisihan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar 104,80% dan 187,04%.

The minimum allowance for impairment losses for loans which is required by Bank Indonesia for the calculation of Capital Adequacy Ratio (CAR) amounted to Rp 4,140,783 and Rp Nil as of December 31, 2013 and 2012, respectively. The adequacy ratio for allowance for impairment losses of loans which is required by Bank Indonesia as of December 31, 2013 and 2012 are 104.80% and 187.04%, respectively.










107



g. Kredit bermasalah berdasarkan sektor

ekonomi (lanjutan) g. Non-performing loan based on economic

sector (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, kredit yang telah dihentikan pembebanan bunganya secara akrual masing-masing sebesar Rp 104.559.744 dan Rp 179.634.329.

As of December 31, 2013 and 2012, the loan that has stopped to accrue for interest amounted to Rp 104,559,744 and Rp 179,634,329, respectively.

Rasio kredit bermasalah (Non-Performing Loan - NPL) kotor masing-masing sebesar 0,93% dan 2,30% pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Rasio NPL neto masing-masing sebesar 0,46% dan 1,86% pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The ratio of non-performing loan to credit (NPL) gross was 0.93% and 2.30% as of December 31, 2013 and 2012, respectively. Ratio NPL net was 0.46% and 1.86% as of December 31, 2013 and 2012, respectively.

h. Kredit yang direstrukturisasi h. Restructured loans

2013 2012

Penjadwalan kembali angsuran dan perpanjangan jangka waktu kredit 10.799.000

6.081.213 Rescheduling of installments and the extention of credit period

Penambahan plafon, penggabungan fasilitas, perpanjangan jangka waktu, penurunan suku bunga kredit 1.122.924

2.222.285

Additions of plafond, combined facility,

extention of credit period, reduction of interest rate

Penjadwalan kembali angsuran kredit 55.307.403

71.449.515 Rescheduling of installment loans

Perpanjangan jangka waktu kredit - 238.616 Extention of credit period

Jumlah kredit yang direstrukturisasi 67.229.327 79.991.629 Total restructured loans

Cadangan kerugian penurunan nilai (4.812.120 ) (31.558.836 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah kredit yang direstrukturisasi - neto 62.417.207 48.432.793 Total restructured loans - net










108



h. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) h. Restructured loans (continued)

Rincian kredit yang direstrukturisasi berdasarkan mata uang, jenis dan kolektibilitas adalah sebagai berikut:

The details of restructured loans based on currency, type and collectibility are as follows:

2013


Dalam Perhatian Khusus/

Special Mention

Kurang Lancar/


Macet/ Loss

Jumlah/ Total Type

Rupiah Rupiah Pihak Ketiga Third Parties Pinjaman tetap 11.995.339 3.487.696 - - - 15.483.035 Fixed loans Pinjaman konsumen 4.761.133 - - - - 4.761.133 Consumer loans Pinjaman rekening

koran 23.865.199 1.497.501 - - - 25.362.700 Overdraft loans Pinjaman tetap

dengan angsuran 3.471.195 4.569.031 - - 10.799.000 18.839.226 Fixed loans with

installments Pinjaman serba guna 1.737.476 1.045.757 - - - 2.783.233 Other loans Syariah - - - - - - Sharia

Jumlah kredit pihak ketiga 45.830.342 10.599.985 - - 10.799.000 67.229.327


Cadangan kerugian penurunan nilai (412.509 ) (457.707 ) - - (3.941.904 ) (4.812.120 )


losses

Jumlah kredit pihak ketiga - neto 45.417.833 10.142.278 - - 6.857.096 62.417.207


net

Pihak Berelasi Related Parties Pinjaman tetap - - - - - - Fixed loans Pinjaman konsumen - - - - - - Consumer loans Pinjaman rekening koran - - - - - - Overdraft loans Pinjaman serba guna - - - - - - Other loans Pinjaman karyawan - - - - - - Employee loans

Jumlah kredit pihak berelasi - - - - - -


Cadangan kerugian penurunan nilai - - - - - -


losses

Jumlah kredit pihak berelasi - neto - - - - - -


parties - net

Jumlah Kredit - neto 45.417.833 10.142.278 - - 6.857.096 62.417.207 Total Loans -

net










109



h. Kredit yang direstrukturisasi (lanjutan) h. Restructured loans (continued)

2012



Kurang Lancar/


Macet/ Loss

Jumlah/ Total Type


Pinjaman tetap 7.548.512 4.450.775 14.846.208 - - 26.845.495 Fixed loans Pinjaman konsumen 197.464 - 360.646 - - 558.110 Consumer loans Pinjaman rekening koran 13.955.639 - 14.992.452 - - 28.948.091 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 6.509.383 17.089.399 - - - 23.598.782 Fixed loans with

installments Pinjaman serba guna 41.151 - - - - 41.151 Other loans Syariah - - - - - - Sharia

Jumlah kredit pihak ketiga 28.252.149 21.540.174 30.199.306 - - 79.991.629 Total loans to

third parties

Cadangan kerugian penurunan nilai (282.521 ) (1.077.009 ) (30.199.306 ) - - (31.558.836 )


losses

Jumlah kredit pihak ketiga - neto 27.969.628 20.463.165 - - - 48.432.793


net

Pihak Berelasi Related Parties Pinjaman tetap - - - - - - Fixed loans Pinjaman konsumen - - - - - - Consumer loans Pinjaman rekening koran - - - - - - Overdraft loans Pinjaman serba guna - - - - - - Other loans Pinjaman karyawan - - - - - - Employee loans

Jumlah kredit pihak berelasi - - - - - -


Cadangan kerugian penurunan nilai - - - - - -


losses

Jumlah kredit pihak berelasi - neto - - - - - -


parties - net

Jumlah Kredit - neto 27.969.628 20.463.165 - - - 48.432.793 Total Loans -

net

Pada tahun 2013 dan 2012, tidak terdapat keuntungan atau kerugian atas kredit yang direstrukturisasi.

In 2013 and 2012, no gains or losses on restructured loans was recognized.










110



i. Pembiayaan Syariah i. Sharia financing

Rincian pembiayaan/piutang Syariah pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The details of Sharia financing/receivables as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Piutang Murabahah 581.715.763 396.821.689 Murabahah receivables

Piutang Musyarakah 271.777.563 79.561.602 Musyarakah receivables

Piutang Mudharabah 5.884.619 - Mudharabah receivables

Piutang Ijarah 566.563 487.070 Ijarah receivables

Jumlah pembiayaan/piutang Syariah

859.944.508 476.870.361

Total Sharia financing/ receivables


(11.046.956 ) (8.251.260 )


Jumlah pembiayaan/piutang Syariah - neto

848.897.552 468.619.101

Total Sharia financing/ receivables - net

j. Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-rata

j. Average interest rate/rate of return

Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-rata per tahun adalah sebagai berikut:

The average interest rate/rate of return per annum are as follows:

2013 2012

Pihak berelasi 10,00% 11,27% Related parties

Pihak ketiga 14,22% 12,36% Third parties

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang sama dengan pihak ketiga. Perbedaan suku bunga antara pihak berelasi dan pihak ketiga tergantung pada kemampuan negosiasi masing-masing pihak dan karena didasarkan pada rata-rata.

Transactions with related parties were transacted on terms and conditions similar to those with third parties. The differences in the interest rates between related parties and third parties highly depends on the negotiation skill of each party since it is based on average only.

k. Perubahan cadangan kerugian penurunan

nilai adalah sebagai berikut: k. The changes in allowance for impairment

losses are as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 242.910.502 243.705.986 Balance at beginning of the year Penerimaan kembali kredit

yang telah dihapusbukukan tahun berjalan

752.372 19.198.319 Recoveries from

written-off loans during the year Penyisihan (pemulihan)

tahun berjalan (Catatan 32)

(55.596.283 ) 9.170.758 Provision (reversal) during

the year (Note 32) Penghapusan tahun

berjalan

(25.466.066 ) (29.164.561 ) Written-off during the year

Saldo akhir tahun 162.600.525 242.910.502 Balance at end of the year










111



k. Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: (lanjutan)

k. The changes in allowance for impairment losses are as follows: (continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan untuk kelompok individual dan kolektif adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses of loans to individual and collective groups are as follows:

2013 2012

Individu/ Individual

Kolektif/ Collective

Individu/ Individual

Kolektif/ Collective

Saldo awal tahun 28.821.759 214.088.743

211.566.684 32.139.302 Balance at

beginning of the year

Penyisihan (pemulihan) selama tahun berjalan (Catatan 32) 49.527.890 (105.124.173

) (172.778.683 ) 181.949.441

Provision (reversal) during the year

(Note 32) Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan tahun berjalan 752.372 -

19.198.319 -

Recoveries from written-off loans during the year

Kredit yang dihapusbuku selama tahun berjalan (25.466.066 ) -

(29.164.561 ) -

Written-off loans during the year

Saldo akhir tahun 53.635.955 108.964.570

28.821.759 214.088.743

Balance at end of the year

Manajemen Bank dan Entitas Anak berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai untuk kredit yang diberikan adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya kredit.

The Bank’s and its Subsidiary’s management believe that allowance for impairment losses is adequate to cover impairment losses that might arise from uncollectible loans.

l. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah

sebagai berikut: l. The movements in written-off loans are as

follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 107.836.656 97.870.414 Balance at beginning of the year Penghapusbukuan kredit tahun berjalan

25.466.066 29.164.561 Written-off loans during the year

Penerimaan kembali kredit yang telah dihapusbukukan tahun berjalan

(752.372 ) (19.198.319 )

Recoveries from written-off loans during the year











112



l. Mutasi kredit yang dihapusbukukan adalah

sebagai berikut: (lanjutan) l. The movements in written-off loans are as

follows: (continued)

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank melaksanakan penghapusbukuan kredit macet masing-masing sebesar Rp 25.466.066 dan Rp 29.164.561. Adapun kriteria debitur yang kreditnya dapat dihapusbukukan meliputi:

For the years ended December 31, 2013 and 2012, the Bank carry out the written-off of bad debts amounting to Rp 25,466,066 and Rp 29,164,561, respectively. The debtor criteria that the loans can be written-off include:

- Fasilitas kredit telah digolongkan macet; - The credit facility has been classified as loss; - Fasilitas kredit telah dibentuk cadangan

kerugian penurunan nilai (CKPN) sebesar 100,00% (seratus persen) dari pokok kredit macetnya;

- The credit facility has an allowance for impairment losses of 100.00% (one hundred percent) of the loan principal;

- Telah dilakukan berbagai upaya penagihan dan penyelamatan, namun tidak berhasil;

- Has performed a variety of collections and rescheduling efforts, but it is not working;

- Usaha debitur sudah tidak mempunyai prospek atau kinerja debitur buruk atau tidak ada kemampuan membayar; dan

- The debtors’ business have no prospects or bad performance of debtors or no ability to pay; and

- Hapus buku dilakukan terhadap seluruh liabilitas kreditnya, termasuk yang berasal dari non-cash loan sehingga penghapusbukuan tidak boleh dilakukan pada sebagian kreditnya (partial write-off). Penghapusbukuan kredit macet ini bukan merupakan hapus tagih, sehingga upaya penagihan tetap dilakukan.

- Written-off was made to all credit obligations, including those from non-cash loan so that the written-off should not be made on partial credit (partial written-off). Written-off of bad debts waive the Bank’s rights to collect the loans, so that the collection efforts is still remain.

Pada tahun 2013 dan 2012, tidak terdapat penghapusan atas kredit yang diberikan kepada pihak berelasi.

In 2013 and 2012, there were no losses on loans to related parties.










113



m. Jaminan atas kredit yang diberikan berupa tanah, bangunan, saham, giro, deposito berjangka, mesin, persediaan, dan piutang. Deposito berjangka yang dijadikan jaminan tunai untuk kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar Rp 1.048.376.768 dan Rp 774.616.369 (Catatan 18) dengan plafond pinjaman masing-masing sebesar Rp 1.113.280.761 dan Rp 779.566.597. Giro yang dijadikan jaminan tunai untuk kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013, dan 2012 masing-masing sebesar Rp 55.000.000 dan Rp 50.200.000 (Catatan 18) dengan plafond pinjaman masing-masing sebesar Rp 65.000.000 dan Rp 50.200.000.

m. Collateral for loans such as land, building, stock, demand deposits, time deposits, machinery, inventories, and receivables. Time deposits that are pledged as cash collateral for the loans granted as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 1,048,376,768 and Rp 774,616,369, (Note 18) with loan plafond of Rp 1,113,280,761 and Rp 779,566,597, respectively. Demand deposits that are pledged as cash collateral for the loans granted as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 55,000,000 and Rp 50,200,000 (Note 18) with loan plafond of Rp 65,000,000 and Rp 50,200,000, respectively.

n. Pada tanggal 20 Januari 2005, BI mengeluarkan peraturan No. 7/3/PBI/2005 tentang “Batas Maksimum Pemberian Kredit (“BMPK”) Bank Umum” yang berlaku efektif sejak tanggal 20 Januari 2005. Peraturan tersebut menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu peminjam yang bukan merupakan pihak berelasi tidak melebihi 20% dari modal Bank. Peraturan tersebut juga menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada satu kelompok peminjam yang bukan pihak berelasi tidak melebihi 25% dari modal Bank. Peraturan ini telah diubah dengan PBI No. 8/13/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 tentang kriteria penyediaan dana kepada pihak berelasi yang dikecualikan dari perhitungan BMPK. Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat pelampauan dan pelanggaran atas BMPK baik kepada pihak berelasi maupun pihak ketiga.

n. On January 20, 2005, BI issued regulation No. 7/3/PBI/2005 relating to the “Legal Lending Limit (“BMPK”) for Commercial Banks” which was effective starting January 20, 2005. This regulation requires the maximum lending limit to one non-related party borrower not to exceed 20% of the Bank’s capital. This regulation also requires the maximum lending limit to non related party group of borrowers not to exceed 25% of Bank’s capital. This regulation has been amended by BI regulation No. 8/13/PBI/2006 dated October 5, 2006 regarding criteria of lending to related parties which exempted from the calculation of the BMPK. As of December 31, 2013 and 2012, there was no breach and no violation of the BMPK requirements both to related parties and third parties.

o. Bank juga melakukan pembelian kredit (asset

sale) dari PT Sejahtera Pertama Multi Finance, PT Verena Otto Finance, PT Swadharma Surya Finance, PT Mashill Internasional Finance, PT Bumi Kusuma Multi Finance, PT Batavia Prosperindo Finance, PT First Indo American Leasing, PT Bima Multi Finance dan PT BKF Multi Finance sebesar Rp 14.036.125 dan Rp 37.234.160, masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

o. The Bank has also asset sales from PT Sejahtera Pertama Multi Finance, PT Verena Otto Finance, PT Swadharma Surya Finance, PT Mashill Internasional Finance, PT Bumi Kusuma Multi Finance, PT Batavia Prosperindo Finance, PT First Indo American Leasing, PT Bima Multi Finance and PT BKF Multi Finance amounting to Rp 14,036,125 and Rp 37,234,160, as of December 31, 2013 and 2012, respectively.










114



p. Bank juga menyalurkan kredit dengan sistem pembiayaan bersama (joint financing) dengan PT Sinar Mitra Sepadan Finance dan PT First Indo American Leasing untuk kredit kendaraan bermotor, dengan saldo sebesar Rp 301.566.271 dan Rp 228.118.257 pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Risiko kredit yang ditanggung oleh Bank adalah sesuai dengan porsi kredit yang dibiayai oleh Bank sebagaimana disebutkan dalam perjanjian pembiayaan bersama (joint financing) dengan pola without recourse (tanpa jaminan).

p. The Bank has also credit distribution system through joint financing with PT Sinar Mitra Sepadan Finance and PT First Indo American Leasing for vehicles loans amounting to Rp 301,566,271 and Rp 228,118,257 as of December 31, 2013 and 2012. The credit risk of the Bank is proportionate with the credit funded by the Bank as stated in without recourse joint financing agreement.

12. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI 12. ACCEPTANCE RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Tagihan Akseptasi a. Acceptance Receivable

2013 2012 Bukan bank -

pihak ketiga

Non bank -

third parties

Rupiah 397.117 - Rupiah

Jumlah

397.117 -

Total

Tagihan akseptasi pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 dikelompokkan lancar.

Acceptance receivable as of December 31, 2013 and 2012 are classified as current.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas tagihan akseptasi sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank’s management believes that there are no impaired acceptance receivable therefore no allowance for impairment losses was provided.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai telah memadai.

Management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

b. Liabilitas Akseptasi b. Acceptance Receivable

Liabilitas akseptasi berdasarkan pihak terdiri dari:

Acceptance payable classified based on counterparty are as follows:

2013 2012 PT Bank Windu Kentjana

International Tbk PT Bank Windu Kentjana

International Tbk Rupiah 397.117 - Rupiah

Jumlah 397.117 - Total










115

12. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI (lanjutan)

12. ACCEPTANCE RECEIVABLE AND PAYABLE (continued)

Tagihan dan liabilitas akseptasi berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

The acceptance receivable and payable classified based on remaining term until maturity are as follows:

2013 2012

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan - - Less than 1 month 1 sampai dengan 3 bulan 397.117 - 1 to 3 months

Jumlah 397.117 - Total

13. PENYERTAAN SAHAM 13. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK

Entitas Anak memiliki penyertaan saham pada perusahaan yang mengunakan metode biaya perolehan sebagai berikut:

The Subsidiary has investments in shares of stock in the following companies that are accounted for under cost method as follows:

2013 2012 PT Sarana Bersama

Pembiayaan Indonesia

31.000 31.000

PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia

PT Aplikanusa Lintas Arta 29.469 29.469 PT Aplikanusa Lintas Arta

Jumlah 60.469 60.469 Total Cadangan kerugian

penurunan nilai

(605 ) (31.295 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 59.864 29.174 Total - net

Entitas Anak memiliki persentase kepemilikan sebesar 0,46% pada PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia (bergerak dalam bidang usaha pembiayaan) dan 0,47% pada PT Aplikanusa Lintas Arta (bergerak dalam bidang jasa komunikasi).

The Subsidiary has an ownership interest of 0.46% in PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia (engaged in financing) and 0.47% in PT Aplikanusa Lintas Arta (engaged in communication services).

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The changes in allowance for impairment losses are as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 31.295 31.295 Balance at beginning of the year Penyisihan tahun berjalan 310 - Provision during the year Pemulihan tahun berjalan (31.000 ) - Reversal during the year

Saldo akhir tahun 605 31.295 Balance at end of the year










116

13. PENYERTAAN SAHAM (lanjutan) 13. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK (continued)

Berdasarkan hasil evaluasi dan penelaahan manajemen Entitas Anak, klasifikasi penyertaan saham pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Based on the Subsidiary’s management evaluation and review, the classification of investments in shares of stock as of December 31, 2013 and 2012 is as follows:

2013 2012

Lancar Current PT Sarana Bersama Pembiayaan

Indonesia

31.000

- PT Sarana Bersama

Pembiayaan Indonesia PT Aplikanusa Lintas Arta 29.469 29.469 PT Aplikanusa Lintas Arta

Macet Loss PT Sarana Bersama Pembiayaan

Indonesia

-

31.000 PT Sarana Bersama

Pembiayaan Indonesia

Jumlah 60.469 60.469 Total Cadangan kerugian

penurunan nilai

(605 ) (31.295 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 59.864 29.174 Total - net

Manajemen Entitas Anak berpendapat bahwa cadangan kerugian penurunan nilai untuk penyertaan saham adalah cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya penyertaan saham.

The Subsidiary’s management believes that allowance for impairment losses is adequate to cover impairment losses that might arise from uncollectible investment.

14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS

2013

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo Akhir/ Ending Balance

Biaya Perolehan Acquisition Cost Kepemilikan langsung: Direct ownership: Tanah 45.168.976 1.954.755 - - 47.123.731 Land Gedung kantor 160.327.484 2.997.767 - 163.325.251 Office buildings Kendaraan 30.849.500 5.301.891 (2.923.850 ) - 33.227.541 Vehicles Mesin-mesin dan

peralatan 15.031.371 3.475.089 (1.824.422 ) - 16.682.038 Machinery and

equipment Perlengkapan dan

perabotan kantor 4.888.247 1.842.195 ( 251.487 ) - 6.478.955 Office furniture and

equipment

Jumlah Biaya Perolehan 256.265.578

15.571.697 (4.999.759 ) - 266.837.516

Total Acquisition Cost

Akumulasi

Penyusutan

Accumulated

Depreciation Kepemilikan langsung: Direct ownership: Gedung kantor 28.937.139 7.998.659 - - 36.935.798 Office buildings Kendaraan 16.406.610 4.556.654 (2.252.970 ) - 18.710.294 Vehicles Mesin-mesin dan

peralatan 10.903.523 2.598.373 (1.798.513 ) - 11.703.383 Machinery and


perabotan kantor 2.642.967 1.128.464 (232.211 ) - 3.539.220 Office furniture and

equipment

Jumlah Akumulasi Penyusutan 58.890.239 16.282.150 (4.283.694 ) - 70.888.695

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku Neto 197.375.339 195.948.821 Net Book Value










117

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

2012


Penambahan/Additions

Pengurangan/Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications


Biaya Perolehan Acquisition Cost Kepemilikan langsung: Direct ownership: Tanah 36.538.320 188.892 (45.832 ) 8.487.596 * 45.168.976 Land Gedung kantor 125.343.199 10.999.048 (106.941 ) 24.092.178 * 160.327.484 Office buildings Kendaraan 25.530.739 6.440.311 (1.121.550 ) - 30.849.500 Vehicles Mesin-mesin dan

peralatan 13.034.797 2.126.421 (129.847 ) - 15.031.371 Machinery and



equipment

Jumlah Biaya Perolehan 203.186.578

22.026.077

(1.526.851 ) 32.579.774 * 256.265.578

Total Acquisition Cost

Akumulasi

Penyusutan

Accumulated

Depreciation Kepemilikan langsung: Direct ownership: Gedung kantor 21.192.209 7.851.871 (106.941 ) - 28.937.139 Office buildings Kendaraan 12.517.980 4.872.047 (983.417 ) - 16.406.610 Vehicles Mesin-mesin dan

peralatan 9.531.025 1.487.198 (114.700 ) - 10.903.523 Machinery and



equipment

Jumlah Akumulasi Penyusutan 44.668.043 15.528.271 (1.306.075 ) - 58.890.239

Total Accumulated Depreciation

Nilai Buku Neto 158.518.535 197.375.339 Net Book Value

* Reklasifikasi dari aset lain-lain - properti terbengkalai ke aset tetap. * Reclassification from other assets - abandoned properties to fixed assets.

Penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan administrasi masing-masing adalah sebesar Rp 16.282.150 dan Rp 15.528.271 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 (Catatan 33).

Depreciation charged to general and administrative expenses amounted to Rp 16,282,150 and Rp 15,528,271 for the years ended December 31, 2013 and 2012 (Note 33).

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:

The details of gain on sale of fixed assets are as follows:

2013 2012

Hasil penjualan aset tetap

2.020.276

5.530.375

Proceeds from sale of fixed assets Nilai buku 716.065 220.776 Book value

Laba penjualan aset tetap

1.304.211

5.309.599

Gain on sale of fixed assets

Laba penjualan aset tetap disajikan sebagai bagian dari akun “Pendapatan Non Operasional - Neto” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian (Catatan 36).

Gain on sale of fixed assets is presented as part of “Non-Operating Income - Net” in the consolidated statement of comprehensive income (Note 36).










118

14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued) Bank dan Entitas Anak memiliki beberapa bidang tanah yang terletak di Jakarta, Bekasi, Surabaya, Cirebon, Tegal dan Denpasar dengan hak kepemilikan berupa Hak Guna Bangunan yang berjangka waktu antara 20 (dua puluh) sampai dengan 30 (tiga puluh) tahun yang akan jatuh tempo dalam berbagai tahun sampai tahun 2040. Manajemen Bank dan Entitas Anak berpendapat bahwa tidak terdapat masalah dengan perpanjangan hak atas tanah karena seluruh tanah diperoleh secara sah dan didukung dengan bukti pemilikan yang memadai.

The Bank and its Subsidiary own several pieces of land in Jakarta, Bekasi, Surabaya, Cirebon, Tegal and Denpasar with Building Usage Rights (HGB) for 20 (twenty) up to 30 (thirty) years which will expire in various years up to 2040. The Bank’s and Subsidiary’s management believe that there will be no difficulty in the extension of the landrights since all of the land were acquired legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Aset tetap, kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan pencurian kepada PT Victoria Insurance (pihak berelasi), PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Panin Insurance Tbk. Nilai pertanggungan seluruhnya pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 170.674.102 dan Rp 139.976.942. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk dan PT Panin Insurance Tbk bukan merupakan pihak berelasi dengan Bank dan Entitas Anak. Manajemen Bank dan Entitas Anak berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset tetap yang dipertanggungkan.

Fixed assets, except land, are insured against losses by fire and theft risks to PT Victoria Insurance (related party), PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk and PT Panin Insurance Tbk. Total insurance coverage as of December 31, 2013 and 2012 amounting to Rp 170,674,102 and Rp 139,976,942, respectively. PT Asuransi Multi Artha Guna Tbk and PT Panin Insurance Tbk are not related parties with the Bank and its Subsidiary. The Bank’s and its Subsidiary’s management believe that the insurance coverage is adequate to cover possible losses on fixed assets insured.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah nilai perolehan aset tetap Bank dan Entitas Anak yang telah disusutkan penuh namun masih digunakan masing-masing adalah sebesar Rp 16.851.995 dan Rp 9.139.326.

As of December 31, 2013 and 2012, the total value of the acquisition of fixed assets of the Bank and its Subsidiary that have been fully depreciated but are still in use amounted to Rp 16,851,995 and Rp 9,139,326, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no fixed assets pledged as collateral.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak ada aset tetap yang dipakai sementara atau dihentikan dari penggunaan aktif dan tidak diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no fixed assets used temporarily or terminated from active use and not classified as available-for-sale.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank dan Entitas Anak melakukan peninjauan kembali atas masa manfaat, metode penyusutan, dan nilai residu aset tetap dan menyimpulkan bahwa tidak terdapat perubahan atas metode dan asumsi tersebut.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank and its Subsidiary undertake a review of useful life, depreciation method and residual values of fixed assets and concluded that there was no change in the methods and assumptions.

Berdasarkan penelaahan manajemen Bank dan Entitas Anak, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Based on the Bank’s and its Subsidiary’s management assessment, there are no events or changes in circumstances indicate an impairment of fixed assets as of December 31, 2013 and 2012.










119

15. ASET TAKBERWUJUD 15. INTANGIBLE ASSETS

Aset takberwujud terdiri dari goodwill dan piranti

lunak sebagai berikut: Intangible assets consist of goodwill and software

as follows:

2013 2012

Rupiah Rupiah Goodwill 1.363.880 1.363.880 Goodwill Piranti lunak 954.893 886.095 Softwares

Jumlah 2.318.773 2.249.975 Total

a. Goodwill a. Goodwill

Goodwill timbul dari pembelian 99,98% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh PT Bank Victoria Syariah (dahulu PT Bank Swaguna) (Catatan 1c) dengan rincian sebagai berikut:

Goodwill arose from the purchase of 99.98% of the issued share of PT Bank Victoria Syariah (formerly PT Bank Swaguna) (Note 1c) with details as follows:

2013 2012

Harga perolehan 8.233.343 8.233.343 Acquisition cost Nilai wajar aset neto (4.141.703 ) (4.141.703 ) Fair value of net assets

Goodwill 4.091.640 4.091.640 Goodwill Akumulasi amortisasi (2.727.760 ) (2.727.760 ) Accumulated amortization

Nilai buku - neto 1.363.880 1.363.880 Book value - net

b. Piranti lunak b. Softwares 2013


Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions


Biaya perolehan 1.089.290 342.680 - 1.431.970 Cost Dikurangi: Akumulasi

amortisasi 203.195 273.882 -

477.077 Less: Accumulated

amortization

Nilai buku neto 886.095 954.893 Net book value

2012


Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions


Biaya perolehan 233.439 855.851 - 1.089.290 Cost Dikurangi: Akumulasi

amortisasi 20.985 182.210 -

203.195 Less: Accumulated

amortization

Nilai buku neto 212.454 886.095 Net book value

Amortisasi yang dibebankan pada beban umum dan administrasi masing-masing adalah sebesar Rp 273.882 dan Rp 182.210 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Amortization charged to general and administrative expenses amounted to Rp 273,882 and Rp 182,210 for the years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.

Berdasarkan penelaahan manajemen Bank, tidak terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset takberwujud pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Based on the Bank’s management assessment, there are no events or changes in circumstances indicate an impairment of intangible assets as of December 31, 2013 and 2012.










120

16. ASET LAIN-LAIN - NETO 16. OTHER ASSETS - NET

2013 2012

Aset yang belum digunakan untuk operasi

34.748.842 39.642.890 Unused assets for operations

Uang jaminan 8.215.846 3.725.994 Security deposits Uang muka pembelian aset

tetap

500.560 149.644 Advance for fixed assets purchase Properti terbengkalai 231.002 102.750 Abandoned properties Lain-lain 6.138.605 4.298.666 Others

Jumlah 49.834.855 47.919.944 Total Cadangan kerugian penurunan

nilai

(1.648.219 ) (1.064.716 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 48.186.636 46.855.228 Total - net

a. Aset yang belum digunakan untuk operasi a. Unused assets for operations

Aset yang belum digunakan untuk operasi adalah aset yang belum digunakan untuk kegiatan operasi Bank dan Entitas Anak yaitu tanah dan bangunan, mesin dan peralatan, kendaraan serta perlengkapan dan perabotan kantor yang dibeli untuk kantor cabang pembantu baru yang dalam waktu dekat akan digunakan untuk kegiatan operasi Bank serta telah dimasukkan ke dalam Rencana Bisnis Bank yang disampaikan kepada Bank Indonesia.

Unused assets for operations represents assets not used for operating activities of the Bank and its Subsidiary such as land and building, machinery and equipment, vehicles and office furniture and equipment purchased for the new sub-branch offices which were intended for use in the near future for the operations of the Bank and has been stated in the Bank’s Business Plan submitted to Bank Indonesia.

Rincian aset yang belum digunakan untuk operasi adalah sebagai berikut:

The details of unused assets for operations are as follows:

2013 2012

Tanah dan bangunan 33.643.935 37.897.022 Land and building Kendaraan 610.742 572.017 Vehicles Mesin dan peralatan 380.491 832.074 Machinery and equipment Perlengkapan dan

perabotan kantor

113.674 341.777 Office furniture and equipment

Jumlah 34.748.842 39.642.890 Total

b. Properti terbengkalai b. Abandoned properties

Properti terbengkalai adalah aset yang dimiliki Bank dalam bentuk tanah dan/atau bangunan yang tidak digunakan untuk kegiatan usaha Bank yang lazim.

Abandoned properties are assets held by the Bank in the form of land and/or building which are not used for the general banking business.










121

16. ASET LAIN-LAIN - NETO (lanjutan) 16. OTHER ASSETS - NET (continued)

c. Lain-lain c. Others

Lain-lain terutama terdiri dari persediaan barang promosi, alat tulis kantor, materai dan tagihan transaksi perbankan.

Others mainly consist of promotional properties, office equipment, seal and receivables in relation to banking transactions.


As of December 31, 2013 and 2012, the Subsidiary’s management believes that the allowance for impairment losses is adequate.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, manajemen Bank berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset lain-lain sehingga tidak diperlukan pembentukan cadangan kerugian penurunan nilai.

As of December 31, 2013 and 2012, the Bank’s management believes that there is no impaired other assets, therefore no allowance for impairment losses was provided.

17. LIABILITAS SEGERA 17. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

2013 2012

Rupiah Rupiah Bunga deposito berjangka 70.678.562 41.352.546 Time deposits interest Bunga call money 3.726.486 813.111 Call money interest Bunga jasa giro 3.409.622 2.344.619 Current accounts interest Bunga tabungan 2.154.922 2.434.171 Savings deposits interest Titipan pembiayaan 877.442 80.016 Financing funds Titipan asuransi 500.706 382.571 Insurance funds Bagi hasil SIMA (Sertifikat Investasi

Mudharabah Antar Bank)

85.917

215.296

Pre-determined ratio of SIMA (Mudharabah Interbank Investment

Certificate) Liabilitas lainnya 1.214.638 957.127 Other liabilities

Jumlah 82.648.295 48.579.457 Total

18. SIMPANAN NASABAH 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Semua simpanan nasabah adalah dalam mata uang Rupiah dan terdiri dari:

All deposits from customers are in Rupiah currency and consist of:

2013 2012

Pihak berelasi Related parties Giro 5.052.615 4.618.379 Demand deposits Tabungan 12.057.762 21.136.556 Savings deposits Deposito berjangka 15.306.799 2.958.630 Time deposits

Jumlah pihak berelasi 32.417.176 28.713.565 Total related parties

Pihak ketiga Third parties

Giro 1.096.995.348 866.832.985 Demand deposits Tabungan 690.387.786 853.154.884 Savings deposits Deposito berjangka 13.312.456.060 9.767.030.992 Time deposits

Jumlah pihak ketiga 15.099.839.194 11.487.018.861 Total third parties

Jumlah 15.132.256.370 11.515.732.426 Total










122

18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) 18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September 2004, efektif sejak tanggal 22 September 2005, Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentu bank-bank umum berdasarkan program penjaminan yang berlaku.

Based on Law No. 24 dated September 22, 2004, effective on September 22, 2005, the Deposit Insurance Corporation (DIC) was established to guarantee certain liabilities of commercial banks under the prevailing guarantee program.

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 tentang “Besaran Nilai Simpanan yang Dijamin Lembaga Penjamin Simpanan” maka nilai simpanan setiap nasabah pada satu bank yang dijamin oleh Pemerintah naik dari Rp 100 juta (dalam Rupiah penuh) menjadi Rp 2 miliar (dalam Rupiah penuh), efektif sejak tanggal tersebut di atas.

Based on Government Regulation No. 66 Year 2008 dated October 13, 2008 regarding “The Savings Amount Guaranteed by the Deposit Insurance Agency”, the savings amount for each customer in a bank which is guaranteed by the Government increased from Rp 100 million (full amount) to Rp 2 billion (full amount), effective on the date stated above.

a. Giro a. Demand Deposits

2013 2012

Rupiah Rupiah Pihak berelasi 5.052.615 4.618.379 Related parties Pihak ketiga 1.096.995.348 866.832.985 Third parties

Jumlah 1.102.047.963 871.451.364 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah giro Wadiah pihak ketiga yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp 36.616.869 dan Rp 21.133.851.

As of December 31, 2013 and 2012, Wadiah demand deposits from third parties under Sharia banking principles (Subsidiary) amounted to Rp 36,616,869 and Rp 21,133,851, respectively.

Giro yang dijadikan sebagai jaminan tunai atas kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 55.000.000 dan Rp 50.200.000 (Catatan 11).

Demand deposits amounting to Rp 55,000,000 and Rp 50,200,000 are pledged as collateral as of December 31, 2013 and 2012, respectively (Note 11).

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat pemberian fasilitas istimewa kepada pemilik rekening giro.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no special facilities to the demand deposits owners.

b. Tabungan b. Savings Deposits

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak (i) By currency and counterparties

2013 2012

Rupiah Rupiah Pihak berelasi 12.057.762 21.136.556 Related parties Pihak ketiga 690.387.786 853.154.884 Third parties

Jumlah 702.445.548 874.291.440 Total










123


b. Tabungan (lanjutan) b. Savings Deposits (continued)

(i) Berdasarkan mata uang dan pihak (lanjutan) (i) By currency and counterparties (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah tabungan Mudharabah yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Mudharabah savings deposits under Sharia banking principles (Subsidiary) are as follows:

2013 2012


Jumlah 31.751.529 11.046.317 Total

(ii) Berdasarkan jenis (ii) By type

2013 2012

Tabungan Victoria 349.837.588 455.857.593 Victoria savings Tabungan V-bisnis 216.829.127 236.443.752 V-bisnis savings Tabungan V-pro 104.765.027 150.681.625 V-pro savings Tabungan V-plan 14.451.924 12.611.853 V-plan savings Tabungan V-junior 13.164.250 16.245.051 V-junior savings Tabungan karyawan 2.335.746 2.042.517 Employee savings Tabungan ku 1.054.373 401.134 Ku savings Tabungan Taska 7.513 7.915 Taska savings

Jumlah 702.445.548 874.291.440 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat tabungan yang dijadikan jaminan tunai atas kredit yang diberikan.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no savings deposits that are pledged as cash collateral.

c. Deposito Berjangka c. Time Deposits


2013 2012

Rupiah Rupiah Pihak berelasi 15.306.799 2.958.630 Related parties Pihak ketiga 13.312.456.060 9.767.030.992 Third parties

Jumlah 13.327.762.859 9.769.989.622 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah deposito Mudharabah yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) adalah sebagai berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the Mudharabah time deposits under Sharia banking principles (Subsidiary) are as follows:

2013 2012


Jumlah 947.423.107 614.144.022 Total










124


c. Deposito Berjangka (lanjutan) c. Time Deposits (continued)

(ii) Berdasarkan periode deposito berjangka (ii) Based on period of time deposits

2013 2012

1 bulan 6.835.353.351 3.915.685.817 1 month 3 bulan 2.583.474.257 1.985.634.112 3 months 6 bulan 3.116.607.448 2.805.593.149 6 months 12 bulan 792.327.803 1.063.076.544 12 months

Jumlah 13.327.762.859 9.769.989.622 Total

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh

tempo (iii) Based on remaining period until maturity

2013 2012

Kurang dari 1 bulan 6.866.348.817 4.790.795.672 Less than 1 month 1 sampai dengan

3 bulan

3.541.647.842

2.475.571.750 1 up to 3 months 3 sampai dengan

6 bulan

2.388.018.698

2.037.608.636 3 up to 6 months 6 sampai dengan

12 bulan

531.747.502

466.013.564 6 up to 12 months

Jumlah 13.327.762.859 9.769.989.622 Total

Deposito berjangka yang dijadikan sebagai jaminan tunai atas kredit yang diberikan pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 1.048.376.768 dan Rp 774.616.369 (Catatan 11).

Time deposits which are pledged as collateral on loans as of December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 1,048,376,768 and Rp 774,616,369, respectively (Note 11).

d. Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-

rata per tahun d. Average interest rate/rate of return per annum

2013 2012

Deposito berjangka 10,09% 7,72% Time deposits Giro 3,80% 3,30% Demand deposits Tabungan 8,22% 5,26% Savings deposits

Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-rata per tahun untuk deposito berjangka, tabungan dan giro dari pihak berelasi adalah sama dengan tingkat suku bunga yang diberikan kepada pihak ketiga.

The average interest rate/rate of return per annum for time deposits, savings deposits and demand deposits for the related parties is the same with the interest rates offered to third parties.










125

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Semua simpanan dari bank lain adalah dalam mata uang Rupiah dan terdiri dari:

All deposits from other banks are in Rupiah currency and consist of:

2013 2012

Rupiah Rupiah

Call money 930.000.000 455.000.000 Call money Deposito berjangka 175.726.308 117.792.379 Time deposits SIMA (Sertifikat Investasi

Mudharabah Antar Bank)

70.000.000

108.000.000 SIMA (Mudharabah Interbank

Investment Certificate) Giro 33.180.651 21.213.359 Demand deposits Tabungan 13.110.265 16.944.255 Savings deposits Deposito on call 3.500.000 1.500.000 Deposits on call

Jumlah 1.225.517.224 720.449.993 Total

a. Call Money a. Call Money


2013 2012

Rupiah Rupiah Pihak ketiga 930.000.000 455.000.000 Third parties

(ii) Berdasarkan periode call money (ii) Based on period of call money

2013 2012

Rupiah Rupiah 1 bulan 930.000.000 455.000.000 1 month

(iii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh

tempo (iii) Based on remaining period until maturity

2013 2012

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan 930.000.000 455.000.000 Less than 1 month

b. Deposito Berjangka b. Time Deposits

(i) Berdasarkan periode deposito berjangka (i) Based on period of time deposits

2013 2012

Rupiah Rupiah 1 bulan 95.316.308 43.226.732 1 month 3 bulan 56.750.000 55.605.647 3 months 6 bulan 21.660.000 16.960.000 6 months 12 bulan 2.000.000 2.000.000 12 months

Jumlah 175.726.308 117.792.379 Total










126

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan) 19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

b. Deposito Berjangka (lanjutan) b. Time Deposits (continued)

(ii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh

tempo (ii) Based on remaining period until maturity

2013 2012

Rupiah Rupiah Kurang dari 1bulan 99.916.308 40.260.368 Less than 1 month

1 sampai dengan 3 bulan 61.760.000 66.682.011 1 up to 3 months 3 sampai dengan 6 bulan 14.050.000 9.850.000 3 up to 6 months 6 sampai dengan

12 bulan

-

1.000.000 6 up to 12 months

Jumlah 175.726.308 117.792.379 Total

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah deposito Mudharabah pihak ketiga yang berdasarkan pada prinsip perbankan Syariah (Entitas Anak) masing-masing adalah sebesar Rp 68.007.306 dan Rp 23.706.855.

As of December 31, 2013 and 2012, the Mudharabah time deposits from third parties under Sharia banking principles (Subsidiary) amounted to Rp 68,007,306 and Rp 23,706,855, respectively.

c. SIMA (Sertifikat Investasi Mudharabah Antar

Bank) c. SIMA (Mudharabah Interbank Investment

Certificate)


2013 2012

Rupiah Rupiah Pihak ketiga 70.000.000 108.000.000 Third parties

(ii) Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh

tempo (ii) Based on remaining period until maturity

2013 2012

Rupiah Rupiah Kurang dari 1 bulan 70.000.000 108.000.000 Less than 1 month

d. Tingkat suku bunga/tingkat pengembalian rata-

rata per tahun d. Average interest rate/rate of return per annum

2013 2012

Deposito berjangka 8,14% 7,18% Time deposits

Deposito on call 8,14% 4,25% Deposits on call Call money 7,03% 4,33% Call money

Tabungan 5,66% 4,65% Savings deposits

Giro 5,60% 4,29% Demand deposits

SIMA (Sertifikat Investasi Mudharabah Antar Bank)

5,05%

4,44%

SIMA (Mudharabah Interbank Investment Certificate)

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat simpanan dari bank lain yang dijadikan jaminan tunai atas kredit yang diberikan.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no deposits from others banks that are pledged as cash collateral.










127

20. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN 20. SECURITIES ISSUED

Surat berharga yang diterbitkan adalah dalam mata uang Rupiah dan terdiri dari:

Securities issued denominated in Rupiah and consist of:

2013 2012

Tahun 2013: Year 2013: Obligasi Subordinasi

Bank Victoria III Tahun 2013

300.000.000

- Bank Victoria Subordinated Bonds III

Year 2013 Obligasi Bank Victoria IV

Tahun 2013

200.000.000

- Bank Victoria Bonds IV

Year 2013 Tahun 2012: Year 2012: Obligasi Subordinasi

Bank Victoria II Tahun 2012

300.000.000

300.000.000 Bank Victoria Subordinated Bonds II

Year 2012 Obligasi Bank Victoria III

Tahun 2012

200.000.000

200.000.000 Bank Victoria Bonds III

Year 2012

Jumlah 1.000.000.000 500.000.000 Total Dikurangi: biaya emisi - neto

(setelah amortisasi)

(9.156.979 ) (6.263.118 ) Less: issuance cost - net

(after amortization)

Jumlah 990.843.021 493.736.882 Total

Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013

Bank Victoria Bonds IV Year 2013 and Bank Victoria Subordinated Bonds III Year 2013

Pada tanggal 28 Juni 2013, Bank menerbitkan Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 masing-masing sebesar Rp 200.000.000 dan Rp 300.000.000.

On June 28, 2013, the Bank issued Bank Victoria Bonds IV Year 2013 and Bank Victoria Subordinated Bonds III Year 2013 amounting to Rp 200,000,000 and Rp 300,000,000, respectively.

Obligasi Bank Victoria IV memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 9,5% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2013 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2018.

Bank Victoria Bonds IV has a fixed interest rate of 9.5% per annum, and the interest will be paid every 3 (three) months starting from September 27, 2013 for the first payment whereas the last payment will be on June 27, 2018, at the maturity date of the bond.

Obligasi Subordinasi Bank Victoria III memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 10,5% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2013 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2020.

Bank Victoria Subordinated Bonds III has a fixed interest rate of 10.5% per annum, and the interest will be paid every 3 (three) months starting from September 27, 2013 for the first payment whereas the last payment will be on June 27, 2020, at the maturity date of the bond.

Bank membayar bunga obligasi tersebut di atas sesuai dengan jadwal waktunya. Beban bunga atas Obligasi Bank Victoria IV setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 19.000.000 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 31.500.000.

The Bank pays interest on the bonds in accordance with time schedules. Interest expense for the Bank Victoria Bonds IV amounted to Rp 19,000,000 per year and the Bank Victoria Subordinated Bonds III amounted to Rp 31,500,000 per year, respectively.










128

20. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan)

20. SECURITIES ISSUED (continued)

Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 (lanjutan)

Bank Victoria Bonds IV Year 2013 and Bank Victoria Subordinated Bonds III Year 2013 (continued)

Penerbitan obligasi ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan Surat No. S-179/D.04/2013 tanggal 19 Juni 2013 dan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 28 Juni 2013.

The Bonds issuance has received the effective notification letter from the Board of Commissioner of Financial Services Authority in its Letter No. S-179/D.04/2013 dated June 19, 2013 and has been listed in Indonesian Stock Exchange dated June 28, 2013.

Berdasarkan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) sesuai dengan Surat No. 650/PEF-Dir/IV/2013 tanggal 4 April 2013, hasil pemeringkatan atas Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 adalah idA- dan Surat No. 651/PEF-Dir/IV/2013 tanggal 4 April 2013, hasil pemeringkatan atas Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 adalah idBBB+.

Based on rating report by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) as stated in its Letter No. 650/PEF-Dir/IV/2013 dated April 4, 2013, the rating of Bank Victoria Bonds IV Year 2013 is idA- and Letter No. 651/PEF-Dir/IV/2013 dated April 4, 2013, the rating of Bank Victoria Subordinated Bonds III Year 2013 is idBBB+.

Obligasi-obligasi tersebut di atas tidak dijamin dengan suatu agunan khusus dan tidak dijamin oleh pihak ketiga manapun dan tidak termasuk dalam Program Jaminan Pemerintah Terhadap Liabilitas Pembayaran Bank Umum, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada kecuali aset Bank yang telah dijaminkan secara khusus kepada krediturnya.

The above bonds are unsecured by a specific collateral and by third parties and are excluded from the Government Guarantee to Certain Liabilities of Commercial Banks Program, but are secured by the whole Bank’s assets, both fixed and moveable, except for the Bank’s assets which has already pledged to creditors.

Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak kreditur lainnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa baik yang ada sekarang maupun yang akan ada di kemudian hari.

The rights of the bondholders are pari-passu, without preference in relation to the rights of the existing or future creditors of the Bank.

Bank tidak menyelenggarakan cadangan dana untuk pelunasan pokok obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil penerbitan obligasi untuk penyaluran kredit.

The Bank does not provide a sinking fund in accordance with its plan to maximize the usage of funds from this bonds issuance for loans.

Selaku Wali Amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk.

The trustee of the bond issuance is PT Bank Mega Tbk.

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, Bank tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut:

According to the bond trustee agreement, the Bank is restricted to do the following:

a. Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen utang lain yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dari obligasi;

a. Issue bonds or other similar instruments that have a higher type than bonds;

b. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor;

b. Reduce the authorized, issued and paid-up capital;










129





Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, Bank tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut: (lanjutan)

According to the bond trustee agreement, the Bank is restricted to do the following: (continued)

c. Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan pengendalian atau mengizinkan atau memberikan persetujuan kepada Entitas Anak untuk melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan pengendalian, yang secara material akan mempunyai akibat yang negatif terhadap pemenuhan liabilitas Bank terhadap obligasi, kecuali melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambialihan pengendalian bank di bidang perbankan dan/atau jasa keuangan (dan kegiatan operasionil sehari-hari) yang dilakukan Bank dan/atau Entitas Anak sepanjang tindakan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia dan/atau Otoritas Moneter sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

c. Merge and/or combine and/or take over of control or allow or give approval to a Subsidiary to merge and/or combine and/or take over of control, which will have a significant negative effect on the compliance of Bank’s obligations to the bond, except merge and/or combine and/or take control of companies which are engaged in banking and/or financial services (and the day-to-day operational activities) to support operations of the Bank and/or its Subsidiary, and those corporate actions should obtain approval from Bank Indonesia and/or the Monetary Authority in accordance with the regulations;

d. Mengubah bidang usaha utama Bank; d. Change the Bank’s main business; e. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap

milik Bank kepada pihak manapun, baik seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan tahunan Bank terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

e. Conduct sale or transfer of the Bank’s fixed assets to any parties, either wholly or majority/more than 50% of all fixed assets of the Bank based on the most recent audited financial statements, in one transaction or accumulated transactions within 1 (one) year;

f. Melakukan transaksi dengan pihak terafiliasinya kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasinya dalam transaksi yang lazim;

f. Enter into transactions with affiliates unless the transaction is in favor of the Bank or at least the same terms and conditions that the Bank obtained from third parties on an arm-length transactions;

g. Memberikan pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan Entitas Anak, memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali:

g. Provide loan financing or investment in shares of stock to other entity, through the Bank or its Subsidiary, except:

- pemberian pinjaman yang dilakukan sesuai dengan kegiatan usahanya dan pemberian pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, Koperasi dan yayasan karyawan Entitas Anak (bila ada);

- Provide financing loans in accordance with its business, and to employees, Bank’s cooperatives and foundation of employees and/or Subsidiary’s cooperatives employees and foundation of Subsidiary’s employees, (if any);

- penyertaan yang dilakukan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia.

- Investments in accordance with Bank Indonesia regulations.










130





Pada tanggal laporan auditor independen, Bank telah memenuhi segala ketentuan tersebut di atas.

As of the independent auditors’ report date, the Bank has complied to all the requirements.

Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012

Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012

Pada tanggal 27 Juni 2012, Bank menerbitkan Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 masing-masing sebesar Rp 200.000.000 dan Rp 300.000.000.

On June 27, 2012, the Bank issued Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012 amounting to Rp 200,000,000 and Rp 300,000,000, respectively.

Obligasi Bank Victoria III memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 10% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2012 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2017.

Bank Victoria Bonds III has a fixed interest rate of 10% per annum, and the interest will be paid every 3 (three) months starting from September 27, 2012 for the first payment whereas the last payment will be on June 27, 2017, at the maturity date of the bond.

Obligasi Subordinasi Bank Victoria II memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 11% per tahun, yang akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 27 September 2012 sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir yang sekaligus menjadi tanggal jatuh tempo obligasi akan dilakukan pada tanggal 27 Juni 2019.

Bank Victoria Subordinated Bonds II has a fixed interest rate of 11% per annum, and the interest will be paid every 3 (three) months starting from September 27, 2012 for the first payment whereas the last payment will be on June 27, 2019, at the maturity date of the bond.

Bank membayar bunga obligasi tersebut di atas sesuai dengan jadwal waktunya. Beban bunga atas Obligasi Bank Victoria III setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 20.000.000 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II setiap tahunnya masing-masing sebesar Rp 33.000.000.

The Bank pays interest on the bonds in accordance with time schedules. Interest expense for the Bank Victoria Bonds III amounted to Rp 20,000,000 per year and the Bank Victoria Subordinated Bonds II amounted to Rp 33,000,000 per year, respectively.

Penerbitan obligasi ini telah memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam dan LK dengan Surat No. S-7574/BL/2012 tanggal 19 Juni 2012 dan dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia tanggal 28 Juni 2012.

The Bonds issuance has received the effective notification letter from the Chairman of Bapepam and LK in its Letter No. S-7574/BL/2012 dated June 19, 2012 and has been listed in Indonesian Stock Exchange dated June 28, 2012.

Berdasarkan pemeringkatan yang dilaksanakan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) sesuai dengan Surat No. 652/PEF-Dir/IV/2013 tanggal 4 April 2013, hasil pemeringkatan atas Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 adalah idA- dan Surat No. 653/PEF-Dir/IV/2013 tanggal 4 April 2013, hasil pemeringkatan atas Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 adalah idBBB+.

Based on rating report by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) as stated in its Letter No. 652/PEF-Dir/IV/2013 dated April 4, 2013, the rating of Bank Victoria Bonds III Year 2012 is idA- and Letter No. 653/PEF-Dir/IV/2013 dated April 4, 2013, the rating of Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012 is idBBB+.










131



Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 (lanjutan)

Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012 (continued)

Obligasi-obligasi tersebut di atas tidak dijamin dengan suatu agunan khusus dan tidak dijamin oleh pihak ketiga manapun dan tidak termasuk dalam Program Jaminan Pemerintah Terhadap Liabilitas Pembayaran Bank Umum, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada kecuali aset Bank yang telah dijaminkan secara khusus kepada krediturnya.

The above bonds are unsecured by a specific collateral and by third parties and are excluded from the Government Guarantee to Certain Liabilities of Commercial Banks Program, but are secured by the whole Bank’s assets, both fixed and moveable, except for the Bank’s assets which has already pledged to creditors.

Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpa hak preferen dengan hak kreditur lainnya yang tidak dijamin secara khusus atau tanpa hak istimewa baik yang ada sekarang maupun yang akan ada di kemudian hari.

The rights of the bondholders are pari-passu, without preference in relation to the rights of the existing or future creditors of the Bank.

Bank tidak menyelenggarakan cadangan dana untuk pelunasan pokok obligasi dengan pertimbangan untuk mengoptimalkan penggunaan dana hasil penerbitan obligasi untuk penyaluran kredit.

The Bank does not provide a sinking fund in accordance with its plan to maximize the usage of funds from this bonds issuance for loans.

Selaku Wali Amanat dari penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mega Tbk.

The trustee of the bond issuance is PT Bank Mega Tbk.

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, Bank tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut:

According to the bond trustee agreement, the Bank is restricted to do the following:

a. Melakukan pengeluaran obligasi atau instrumen utang lain yang sejenis yang mempunyai kedudukan lebih tinggi dari obligasi;

a. Issue bonds or other similar instruments that have a higher type than bonds;

b. Mengurangi modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor;

b. Reduce the authorized, issued and paid-up capital;

c. Melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan pengendalian atau mengizinkan atau memberikan persetujuan kepada Entitas Anak untuk melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan pengendalian, yang secara material akan mempunyai akibat yang negatif terhadap pemenuhan liabilitas Bank terhadap obligasi, kecuali melakukan penggabungan dan/atau peleburan dan/atau pengambilalihan pengendalian bank di bidang perbankan dan/atau jasa keuangan (dan kegiatan operasionil sehari-hari) yang dilakukan Bank dan/atau Entitas Anak sepanjang tindakan tersebut telah mendapatkan persetujuan dari Bank Indonesia dan/atau Otoritas Moneter sesuai dengan ketentuan yang berlaku;

c. Merge and/or combine and/or take over of control or allow or give approval to a Subsidiary to merge and/or combine and/or take over of control, which will have a significant negative effect on the compliance of Bank’s obligations to the bond, except merge and/or combine and/or take control of companies which are engaged in banking and/or financial services (and the day-to-day operational activities) to support operations of the Bank and/or its Subsidiary, and those corporate actions should obtain approval from Bank Indonesia and/or the Monetary Authority in accordance with the regulations;

d. Mengubah bidang usaha utama Bank; d. Change the Bank’s main business;










132



Obligasi Bank Victoria III Tahun 2012 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II Tahun 2012 (lanjutan)

Bank Victoria Bonds III Year 2012 and Bank Victoria Subordinated Bonds II Year 2012 (continued)

Sesuai dengan perjanjian perwaliamanatan obligasi, Bank tidak diperkenankan melakukan hal-hal sebagai berikut: (lanjutan)

According to the bond trustee agreement, the Bank is restricted to do the following: (continued)

e. Melakukan penjualan atau pengalihan aset tetap milik Bank kepada pihak manapun, baik seluruhnya atau sebagian besar/melebihi 50% dari seluruh aset tetap milik Bank berdasarkan laporan keuangan tahunan Bank terakhir yang telah diaudit, dalam satu transaksi atau gabungan transaksi dalam 1 (satu) tahun berjalan;

e. Conduct sale or transfer of the Bank’s fixed assets to any parties, either wholly or majority/more than 50% of all fixed assets of the Bank based on the most recent audited financial statements, in one transaction or accumulated transactions within 1 (one) year;

f. Melakukan transaksi dengan pihak terafiliasinya kecuali bila transaksi tersebut dilakukan dengan persyaratan yang menguntungkan Bank atau setidak-tidaknya sama dengan persyaratan yang diperoleh Bank dari pihak ketiga yang bukan terafiliasinya dalam transaksi yang lazim;

f. Enter into transactions with affiliates unless the transaction is in favor of the Bank or at least the same terms and conditions that the Bank obtained from third parties on an arm-length transactions;

g. Memberikan pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain dan mengijinkan Entitas Anak, memberi pinjaman kepada atau melakukan investasi dalam bentuk penyertaan saham pada pihak lain, kecuali:

g. Provide loan financing or investment in shares of stock to other entity, through the Bank or its Subsidiary, except:

- Pemberian pinjaman yang dilakukan sesuai dengan kegiatan usahanya dan pemberian pinjaman kepada karyawan, koperasi dan yayasan karyawan Bank dan/atau karyawan, Koperasi dan yayasan karyawan Entitas Anak (bila ada);

- Provide financing loans in accordance with its business, and to employees, Bank’s cooperatives and foundation of employees and/or Subsidiary’s cooperatives employees and foundation of Subsidiary’s employees, (if any);

- Penyertaan yang dilakukan sesuai dengan peraturan Bank Indonesia.

- Investments in accordance with Bank Indonesia regulations.

Pada tanggal laporan auditor independen, Bank telah memenuhi segala ketentuan tersebut di atas.

As of the independent auditors’ report date, the Bank has complied to all the requirements.










133

21. PERPAJAKAN 21. TAXATION

a. Utang Pajak a. Taxes Payable

2013 2012

Entitas Induk Parent Company

Pajak kini 11.343.918 17.518.793 Current tax

Pajak Penghasilan: Income Tax: Pasal 4 ayat 2 18.985.307 11.325.124 Article 4 (2) Pasal 21 917.223 732.855 Article 21

Pasal 23 11.522 12.770 Article 23

Pasal 25 5.607.039 4.162.691 Article 25

Pasal 26 7.590 21.439 Article 26

Pajak Pertambahan Nilai 10.790 29.679 Value Added Tax

Surat Ketetapan Pajak - 9.629.234 Tax Assessment Letters

Jumlah Utang Pajak - Entitas Induk

36.883.389

43.432.585

Total Taxes Payable - Parent Company

Entitas Anak Subsidiary Pajak kini 120.868 178.500 Current tax Pajak Penghasilan: Income Tax:

Pasal 4 ayat 2 1.083.593 417.340 Article 4 (2) Pasal 21 168.704 141.478 Article 21 Pasal 23 865 765 Article 23 Pasal 25 1.092.462 100.846 Article 25

Jumlah Utang Pajak - Entitas Anak

2.466.492

838.929

Total Taxes Payable - Subsidiary

Konsolidasian Consolidated Pajak kini 11.464.786 17.697.293 Current tax Pajak Penghasilan: Income Tax:

Pasal 4 ayat 2 20.068.900 11.742.464 Article 4 (2) Pasal 21 1.085.927 874.333 Article 21 Pasal 23 12.387 13.535 Article 23 Pasal 25 6.699.501 4.263.537 Article 25 Pasal 26 7.590 21.439 Article 26

Pajak Pertambahan Nilai 10.790 29.679 Value Added Tax Surat Ketetapan Pajak - 9.629.234 Tax Assessment Letters

Jumlah Utang Pajak -

Konsolidasian

39.349.881

44.271.514 Total Taxes Payable -

Consolidated

b. Pajak Penghasilan b. Income Tax

Manfaat (beban) pajak penghasilan terdiri dari: Income tax benefit (expense) consist of:

2013 2012

Bank Bank

Pajak kini (69.309.941 ) (48.440.176 ) Current tax

Pajak tangguhan 2.628.032 1.647.473 Deferred tax

Jumlah (66.681.909 ) (46.792.703 ) Total










134

21. PERPAJAKAN (lanjutan) 21. TAXATION (continued)

b. Pajak Penghasilan (lanjutan) b. Income Tax (continued)

Manfaat (beban) pajak penghasilan terdiri dari: (lanjutan)

Income tax benefit (expense) consist of: (continued)

2013 2012

Entitas Anak Subsidiary

Pajak kini (1.320.214 ) (984.701 ) Current tax

Pajak tangguhan 467.298 754.234 Deferred tax

Jumlah (852.916 ) (230.467 ) Total

Konsolidasian Consolidated

Pajak kini (70.630.155 ) (49.424.877 ) Current tax

Pajak tangguhan 3.095.330 2.401.707 Deferred tax

Jumlah (67.534.825 ) (47.023.170 ) Total

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan penghasilan kena pajak yang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statement of comprehensive income with taxable income of the Bank for the years ended December 31, 2013 and 2012 is as follows:

2013 2012

Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

311.950.209 252.594.217

Income before income tax expense per consolidated statement of


Bagian laba neto Entitas Anak

(4.074.509 ) (10.162.323

)

Equity in net earnings of Subsidiary

Eliminasi (853.745 ) (232.087 ) Elimination

Laba sebelum pajak penghasilan - Entitas Induk (Bank)

307.021.955 242.199.807

Income before income tax -

Parent Company (Bank)

Beda waktu: Timing differences: Imbalan pasca kerja 10.512.129 7.168.542 Post-employment benefits Pemulihan kerugian

penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan

(35.878.637 ) (32.796.537 )

Reversal of impairment losses on financial and

non-financial assets

Beda tetap: Permanent differences: Biaya pajak 13.201.224 2.000 Tax expenses Tunjangan karyawan 1.804.099 1.028.664 Employees’ allowance Biaya pemasaran 1.205.203 225.312 Marketing expenses Kenaikan nilai surat

berharga diperdagangkan

969.507 1.790

Increase in value of trading securities

Denda 538.566 84.940 Penalty Representasi dan jamuan 819.582 684.973 Representative and entertainment Sumbangan 185.604 58.036 Donation

Hasil dividen dan penjualan reksadana

(22.764.714 ) (24.669.217

)

Income from investment of mutual funds and sale of mutual

funds Hasil sewa gedung (320.365 ) (154.082 ) Building rental income Pembayaran pajak atas

pendapatan praktis

(54.392 ) (73.525 ) Tax paid on practise income

Penghasilan kena pajak 277.239.761 193.760.703 Taxable income










135



Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dengan penghasilan kena pajak yang dihitung oleh Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The reconciliation between income before income tax as shown in the consolidated statement of comprehensive income with taxable income of the Bank for the years ended December 31, 2013 and 2012 is as follows: (continued)

2013 2012

Beban pajak penghasilan kini: Bank

69.309.941

48.440.176

Current tax expense:

Bank

Entitas Anak 1.320.214 984.701 Subsidiary

Beban pajak kini - konsolidasian

70.630.155

49.424.877 Current tax expense -

consolidated

Dikurangi: Less: Pajak penghasilan pasal 25:

Bank

(57.966.023 ) (30.921.383 ) Income tax article 25:

Bank

Entitas Anak (1.199.346 ) (806.201 ) Subsidiary

Utang pajak kini - konsolidasian

11.464.786 17.697.293 Income tax payable -

consolidated

Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan Bank dengan perkalian laba akuntansi Bank sebelum beban pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Bank’s income tax expense and the accounting income before tax expense and prevailing tax rate is as follows:

2013 2012

Laba sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasian

311.950.209

252.594.217

Income before income tax expense per consolidated statement of


Bagian laba neto Entitas Anak

(4.074.509 ) (10.162.323 ) Equity in net earnings of

Subsidiary Eliminasi (853.745 ) (232.087 ) Elimination

Laba sebelum pajak penghasilan - Entitas Induk (Bank)

307.021.955

242.199.807 Income before income tax - Parent Company (Bank)

Beban pajak penghasilan yang

dihitung dengan tarif pajak yang berlaku

76.755.489

60.549.952 Income tax expense based on the

prevailing tax rate Pengaruh pajak atas beda

tetap pada tarif pajak yang berlaku

(10.073.580 ) (13.757.249 )

Effect of tax on permanent differences with prevailing

tax rate

Beban pajak penghasilan: Bank

66.681.909

46.792.703 Current tax expense:

Bank Entitas Anak 852.916 230.467 Subsidiary

Jumlah beban pajak penghasilan - konsolidasian

67.534.825

47.023.170

Total current tax expense - consolidated










136



Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Bank menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajak (DJP) dapat menetapkan atau mengubah liabilitas pajak dalam batas waktu 10 (sepuluh) tahun sejak saat terutangnya pajak untuk tahun fiskal 1995 hingga 2007. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan dan mengubah liabilitas pajak tersebut dalam batas waktu 5 (lima) tahun sejak saat terutangnya pajak.

Under the prevailing Taxation Laws of Indonesia, the Bank calculates, determines and pays tax payable based on self-assessment. The Directorate General of Taxes (DGT) may assess or amend taxes within 10 (ten) years from the time the tax becomes due for the year 1995 up to 2007. There are new rules applicable to the fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within 5 (five) years from the time the tax becomes due.

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun 2013 akan digunakan sebagai dasar dalam pengisian SPT Tahunan Pajak Penghasilan Badan Bank.

Taxable income which is resulted from reconciliation for the year 2013 will be used as basis in submission of the Bank’s Annual Corporate Income Tax Return.

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi untuk tahun 2012 telah sesuai dengan SPT Tahunan Pajak Penghasilan Badan Bank yang dilaporkan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Taxable income which is resulted from reconciliation for the year 2012 conforms with the Bank’s Annual Corporate Income Tax Return reported to the Tax Office.

Surat Ketetapan Pajak Tahun 2008 Tax Assessment Letters Year 2008

Kantor Pelayanan Pajak telah melakukan pemeriksaan untuk tahun 2008 dan menerbitkan Surat Ketetapan Pajak (SKP) atas kurang bayar pajak penghasilan badan, pajak penghasilan pasal 4 ayat 2, 21, 23, 26 dan Pajak Pertambahan Nilai tertanggal 16 Desember 2011 sebesar Rp 13.658.147 (termasuk denda dan bunga). Jumlah kurang bayar berdasarkan SKP tersebut telah dibukukan sebagai beban tahun berjalan (Catatan 35) serta disajikan sebagai bagian dari akun Utang Pajak.

The Tax Office had conducted a tax audit for fiscal year 2008 and issued the Tax Assessment Letters (SKP) for underpayments on corporate income tax, income taxes articles 4 (2), 21, 23, 26 and Value Added Tax dated December 16, 2011 amounting to Rp 13,658,147 (including penalties and interest). The underpayment based on SKP has been recorded as expense in the current year (Note 35) and presented as part of the Taxes Payable account.

Pada tanggal 13 Januari 2012, Bank telah melakukan pembayaran sebesar Rp 4.028.913. Pada tanggal 15 Maret 2012, Bank menyampaikan surat keberatan kepada DJP atas SKP kurang bayar untuk tahun 2008 atas pajak penghasilan badan dan pajak penghasilan pasal 4 ayat 2.

On January 13, 2012, the Bank paid amounting to Rp 4,028,913. On March 15, 2012, the Bank has submitted objection letters to the DGT regarding underpayment for fiscal year 2008 on corporate income tax and income tax article 4 (2).










137



Surat Ketetapan Pajak Tahun 2008 (lanjutan) Tax Assessment Letters Year 2008 (continued)

Berdasarkan beberapa Surat Keputusan DJP tanggal 11 Maret 2013, DJP menolak keberatan yang diajukan oleh Bank dan menambah jumlah pajak yang harus dibayar dalam SKP kurang bayar pajak penghasilan pasal 4 ayat 2 sebesar Rp 5.591.071. Pada tanggal 17 Juni 2013, Bank telah melakukan pembayaran sebesar Rp 5.582.848 dan mengajukan banding ke Badan Peradilan Pajak. Pada tanggal 10 September 2013, Bank telah melakukan pembayaran atas sisa utang pajak yang belum dibayar sebesar Rp 9.637.456.

Based on Decision Letters from DGT dated March 11, 2013, DGT rejected the objections filed by the Bank and added underpayment of income tax article 4 (2) amounting to Rp 5,591,071. On June 17, 2013, Bank paid amounting to Rp 5,582,848 and filed an appeal to the Tax Court. On September 10, 2013, the Bank has paid the remaining balance of taxes payable amounting to Rp 9,637,456.

Pada tanggal 10 Oktober 2013, DJP menerbitkan beberapa Surat Tagihan Pajak sebesar Rp 7.610.153. Pada tanggal 19 November 2013, Bank telah membayar sejumlah tersebut.

On October 10, 2013, DGT issued some Tax Collection Letters amounting to Rp 7,610,153. On November 19, 2013, the Bank has paid the aforesaid amount.

Beban pajak sebesar Rp 13.201.224 disajikan sebagai bagian dari akun “Beban Operasional Lainnya - Lain-lain - Beban Pajak” pada laporan laba rugi komprehensif tahun 2013.

Tax expenses amounting to Rp 13,201,224 was presented as part of “Other Operating Expenses - Others - Tax Expenses” in the statement of comprehensive income year 2013.

c. Pajak Tangguhan c. Deferred Tax

2013

Keterangan

1 Januari/ January 1

(Dibebankan) dikreditkan ke laporan laba rugi

komprehensif konsolidasian/

(Charged) credited to

consolidated statement of


(Dibebankan) dikreditkan ke

ekuitas konsolidasian/


consolidated statement of changes in

equity

31 Desember/ December 31 Description

Entitas Induk Parent Company Aset pajak tangguhan: Deferred tax asset:

Imbalan pasca kerja

5.445.469

2.628.032 -

8.073.501 Post-employment

benefits Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liability:

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga tersedia untuk dijual (22.930.643 ) - 26.683.972 3.753.329

Unrealized gains (losses) on

changes in fair value of available -for-sale marketable

securities

Aset (liabilitas) pajak tangguhan - neto (17.485.174 ) 2.628.032 26.683.972 11.826.830

Deferred tax asset (liability) -

net










138


c. Pajak Tangguhan (lanjutan) c. Deferred Tax (continued)

2013 (lanjutan/continued)

Keterangan











equity


Entitas Anak Subsidiary Aset (liabilitas) pajak

tangguhan:

Deferred tax assets

(liability):

Imbalan pasca kerja

820.433 353.665 -


benefits

Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-keuangan

341.044 113.633 -

454.677


on non-financial assets

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga tersedia untuk dijual

(77.763 ) - 86.985 9.222

Unrealized gains

(losses) on changes in fair

value of available -for-sale marketable

securities

Jumlah aset pajak tangguhan - neto 1.083.714 467.298 86.985 1.637.997

Total deferred tax assets - net

Jumlah aset pajak tangguhan konsolidasian

13.464.827

Total consolidated deferred tax

assets

2012

Keterangan











equity


Entitas Induk Parent Company Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Imbalan pasca kerja

3.653.333 1.792.136 -


benefits Cadangan kerugian

penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan

144.662 (144.662 ) -

-


on financial and non-financial assets

Jumlah aset pajak tangguhan

3.797.995 1.647.474 -

5.445.469

Total deferred tax assets










139


c. Pajak Tangguhan (lanjutan) c. Deferred Tax (continued)


Keterangan











equity


Entitas Induk Parent Company Liabilitas pajak tangguhan: Deferred tax liability:

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga tersedia untuk dijual (7.728.342 ) - (15.202.301 ) (22.930.643 )

Unrealized gains (losses) on

changes in fair value of available -for-sale marketable

securities

Liabilitas pajak tangguhan - neto (3.930.347 ) 1.647.474 (15.202.301 ) (17.485.174 )

Deferred tax liability - net

Entitas Anak Subsidiary Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:

Imbalan pasca kerja

365.990 454.443 -

820.433 Post-employment

benefits

Cadangan kerugian penurunan nilai aset non-keuangan

- 341.044 -

341.044


on non-financial assets

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga tersedia untuk dijual

- - (77.763 ) (77.763 )

Unrealized gains

(losses) on changes in fair

value of available-for-sale marketable

securities

Penyusutan aset tetap 41.253 (41.253 ) -

- Depreciation of

fixed assets

Jumlah aset pajak tangguhan - neto 407.243 754.234 (77.763 ) 1.083.714

Total deferred tax assets - net

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah penghasilan kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan. Manajemen Bank dan Entitas Anak berpendapat bahwa aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan dapat dimanfaatkan/dipulihkan di masa mendatang.

A deferred tax asset is recognized to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which deductible temporary differences. The Bank’s and its Subsidiary’s management believe that deferred tax assets and deferred tax liabilities can be used/realized in the future.










140

22. BEBAN AKRUAL DAN LIABILITAS LAIN-LAIN 22. ACCRUED EXPENSES AND OTHER LIABILITIES

2013 2012

Pendapatan diterima di muka 6.196.090 4.302.492 Unearned revenues Beban akrual 5.345.859 5.294.688 Accrued expenses Bunga obligasi 1.009.722 588.889 Interest on bonds Lain-lain 6.021.924 8.143.055 Others

Jumlah 18.573.595 18.329.124 Total

Beban akrual terutama terdiri dari biaya promosi, asuransi, pendidikan dan pengembangan, premi jaminan pihak ketiga dan jasa profesional.

Accrued expenses consist of promotion, insurance, study and development, third party guarantee and professional fees.

Saldo lain-lain pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 terutama terdiri dari cadangan biaya promosi, hadiah dan liabilitas lain-lain.

The balance of others as of December 31, 2013 and 2012 mainly consist of allowance for promotion expenses, gifts and other liabilities.

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Bank dan Entitas Anak hanya berhubungan dengan liabilitas imbalan pasca kerja. Bank dan Entitas Anak menyediakan program pensiun dengan imbalan minimal tertentu sesuai dengan Undang-Undang No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 mengenai “Ketenagakerjaan” (UU Ketenagakerjaan). UU Ketenagakerjaan menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, sehingga pada dasarnya, program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan adalah program imbalan pasti. Tidak terdapat pendanaan yang disisihkan oleh Bank dan Entitas Anak sehubungan dengan program imbalan pasca kerja tersebut. Jumlah karyawan Bank yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sejumlah 755 dan 565. Jumlah karyawan Entitas Anak yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sejumlah 307 dan 238.

Long-term employee benefits liability of the Bank and its Subsidiary only pertains to post-employment benefits. The Bank and its Subsidiary are also required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 regarding “Labor” (Labor Law). Since the Labor Law sets the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance, pension plans under Labor Law represent defined benefit plans. No funding of the benefits has been made by the Bank and its Subsidiary related to the post-employment benefits program. The number of the Bank’s employees entitled to the post-employment benefits as of December 31, 2013 and 2012 is 755 and 565, respectively. The number of the Subsidiary’s employees entitled to the post-employment benefits as of December 31, 2013 and 2012 is 307 and 238, respectively.

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan komponen beban imbalan pasca kerja karyawan Bank dan Entitas Anak yang diakui di laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan liabilitas imbalan pasca kerja karyawan Bank dan Entitas Anak yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan laporan aktuaris PT Ricky Leonard Jasatama, aktuaris independen untuk Bank, tertanggal 30 Desember 2013 untuk tahun 2013 dan 27 Desember 2012 untuk tahun 2012, dan PT Ricky Leonard Jasatama, aktuaris independen untuk Entitas Anak, tertanggal 10 Februari 2014 untuk tahun 2013 dan 29 Januari 2013 untuk tahun 2012.

The following tables summarize the components of post-employment benefits expense of the Bank and its Subsidiary recognized in the consolidated statement of comprehensive income and amount of post-employment benefits liability of Bank and its Subsidiary recognized in the consolidated statement of financial position, based on actuarial report of PT Ricky Leonard Jasatama, an independent actuary for the Bank, dated December 30, 2013 for 2013 and December 27, 2012 for 2012, and PT Ricky Leonard Jasatama, an independent actuary for the Subsidiary, dated February 10, 2014 for 2013 and January 29, 2013 for 2012.










141

23. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

23. LONG-TERM EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

a. Beban Imbalan Pasca Kerja a. Post-Employment Benefits Expenses

2013 2012

Biaya jasa kini 9.125.319 7.959.529 Current service cost Biaya bunga 2.948.675 1.481.452 Interest cost Amortisasi kerugian aktuarial 239.829 128.078 Amortization of actuarial loss

Biaya pesangon pemutusan hubungan kerja

203.931 -

Severance payment

Jumlah 12.517.754 9.569.059 Total

b. Liabilitas Imbalan Pasca Kerja b. Post-Employment Benefits Liability

2013 2012

Nilai kini kewajiban imbalan pasti

44.582.711

33.335.375

Present value of defined benefit obligations

Kerugian aktuarial yang belum diakui

(7.592.315 ) (8.271.769 ) Unrecognized

actuarial loss

Jumlah 36.990.396 25.063.606 Total

Perubahan liabillitas imbalan pasca kerja di laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The changes in post-employment benefits liability in the consolidated statement of financial position as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 25.063.606 16.077.291 Balance at beginning of the year Beban imbalan pasca kerja tahun

berjalan

12.517.754 9.569.059

Post-employment benefits expenses during the year

Pembayaran imbalan pasca kerja tahun berjalan

(387.033 ) (582.744 ) Post-employment benefits

payments during the year Biaya pesangon pemutusan

hubungan kerja

(203.931 ) - Severance payment


Rincian nilai kini kewajiban imbalan pasti, defisit program dan penyesuaian pengalaman yang timbul pada liabilitas program untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:

The details of the present value of defined benefit obligations, the program deficit and experience adjustments arising on the plan liabilities for the year ended December 31, 2013 and the previous four years are as follows:

2013 2012 2011 2010 2009

Nilai kini kewajiban imbalan pasti

44.582.711

33.335.375

20.640.440

10.598.813 7.238.868

Present value of defined benefit obligations

Defisit program 44.582.711 33.335.375 20.640.440 10.598.813 7.238.868 Program deficit

Penyesuaian pengalaman pada liabilitas program

1.962.052 3.253.954 3.737.166 259.928 (1.278.715 ) Experience adjustments

on plan liabilities










142



Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam menghitung liabilitas imbalan pasca kerja pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used to determine the post-employment benefits liability as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013 2012

Bank Bank

Metode perhitungan

Projected unit credit method


Actuarial method

Usia pensiun normal 55 tahun/years

55 tahun/years

Normal retirement age

Tingkat mortalita TMI III TMI II 2000 Mortality rate Tingkat cacat

5% dari tingkat mortalita/ of mortality rate


Disability rate

Tingkat pengunduran diri

5% per tahun/ per annum


Resignation rate

Tingkat kenaikan gaji 12% per tahun/ per annum


Salary increase rate

Tingkat suku bunga

9,1% per tahun/ per annum


Interest rate

Entitas Anak Subsidiary Metode perhitungan



Actuarial method

Usia pensiun normal 55 tahun/years

55 tahun/years

Normal retirement age

Tingkat mortalita TMI III TMI II 2000 Mortality rate Tingkat cacat



Disability rate

Tingkat pengunduran diri



Resignation rate

Tingkat kenaikan gaji



Salary increase rate

Tingkat suku bunga



Interest rate










143



Tabel berikut menunjukkan analisa sensitivitas atas kemungkinan perubahan tingkat suku bunga pasar, dengan variabel lain dianggap tetap, terhadap liabilitas imbalan pasca kerja dan beban jasa kini Bank dan Entitas Anak pada tanggal 31 Desember 2013 and 2012:

The following table demonstrates the sensitivity analysis to a reasonably possible change in market interest rates, with all other variables held constant, of the obligation for post-employment and current service cost of the Bank and its Subsidiary as of December 31, 2013 and 2012:

2013

Liabilitas imbalan pasca kerja/

Post-employment benefits liability

Beban jasa kini/ Current service cost

Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin (113.092 ) (25.053 )

Increase in interest rate by 100 basis point

Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin 116.402 25.615

Decrease in interest rate by 100 basis point

2012

Liabilitas imbalan pasca kerja/

Post-employment benefits liability

Beban jasa kini/ Current service cost

Kenaikan suku bunga dalam 100 basis poin (131.393 ) (36.429 )

Increase in interest rate by 100 basis point

Penurunan suku bunga dalam 100 basis poin 133.324 37.002

Decrease in interest rate by 100 basis point

24. MODAL SAHAM (DALAM SATUAN PENUH) 24. CAPITAL STOCK (IN FULL AMOUNT)

Susunan pemegang saham Bank masing-masing pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 berdasarkan laporan dari Biro Administrasi Efek PT Adimitra Transferindo adalah sebagai berikut:

The Bank’s shareholders as of December 31, 2013 and 2012 based on the report of PT Adimitra Transferindo, the Shares Registration Bureau, are as follows:

2013

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/

Number of Shares Issued and Fully Paid

Persentase Kepemilikan/ Percentage of

Ownership %

Jumlah Modal yang Disetor/ Total Capital

Rp

Shareholders

PT Victoria Investama Tbk (dahulu PT Victoria Investama) 2.302.017.500 34,72 230.201.750.000

PT Victoria Investama Tbk (formerly PT Victoria

Investama) Suzanna Tanojo (Komisaris) 882.000.000 13,30 88.200.000.000 Suzanna Tanojo (Commissioner) Atrium Asia Investment

Management Pte. Ltd. 584.723.619 8,82 58.472.361.900 Atrium Asia Investment

Management Pte. Ltd. PT Suryayudha Investindo

Cipta 418.953.250 6,32 41.895.325.000 PT Suryayudha Investindo

Cipta PT Nata Patindo 220.000.000 3,32 22.000.000.000 PT Nata Patindo Masyarakat (masing-masing di

bawah 5%) 2.222.573.904 33,52 222.257.390.400 Public (individually less than 5%)

Jumlah 6.630.268.273 100,00 663.026.827.300 Total










144

24. MODAL SAHAM (DALAM SATUAN PENUH) (lanjutan)

24. CAPITAL STOCK (IN FULL AMOUNT) (continued)

2012

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh/

Number of Shares Issued and Fully Paid

Persentase Kepemilikan/ Percentage of

Ownership %

Jumlah Modal yang Disetor/ Total Capital

Rp

Shareholders

PT Victoria Investama Tbk (dahulu PT Victoria Investama) 2.302.017.500 34,86 230.201.750.000

PT Victoria Investama Tbk (formerly PT Victoria

Investama) Suzanna Tanojo (Komisaris) 882.000.000 13,35 88.200.000.000 Suzanna Tanojo (Commissioner) Atrium Asia Investment

Management Pte. Ltd. 584.723.619 8,85 58.472.361.900 Atrium Asia Investment

Management Pte. Ltd. PT Suryayudha Investindo

Cipta 418.953.250 6,34 41.895.325.000 PT Suryayudha Investindo

Cipta PT Nata Patindo 220.000.000 3,33 22.000.000.000 PT Nata Patindo Masyarakat (masing-masing di

bawah 5%) 2.196.650.073 33,27 219.665.007.300 Public (individually less than 5%)

Jumlah 6.604.344.442 100,00 660.434.444.200 Total

Mutasi jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh adalah sebagai berikut:

The movements in the of number of shares issued and fully paid are as follows:

Jumlah saham/

Number of shares

Saldo 1 Januari 2012 6.547.670.888 Balance as of January 1, 2012 Penambahan modal saham baru dari

pelaksanaan Waran Seri V dan VI

56.673.554 Additional of new shares from exercise of

Series V and VI Warrants

Saldo 31 Desember 2012 6.604.344.442 Balance as of December 31, 2012 Penambahan modal saham dari pelaksanaan

Waran Seri V dan VI

25.923.831 Additional of new shares from exercise of

Series V and VI Warrants

Saldo 31 Desember 2013 6.630.268.273 Balance as of December 31, 2013

Penambahan Modal Saham pada Tahun 2013: Additional of Capital Stock in 2013: Pada tahun 2013, penerbitan saham baru yang berasal dari pelaksanaan Waran Seri V dan VI yang melakukan hak untuk membeli saham Bank sejumlah 25.923.831 saham.

In 2013, the issuance of new shares from exercise of Series V and VI Warrants which use the rights to purchase shares of the Bank is 25,923,831 shares.

Penambahan Modal Saham pada Tahun 2012: Additional of Capital Stock in 2012:

Pada tahun 2012, penerbitan saham baru yang berasal dari pelaksanaan Waran Seri V dan VI yang melakukan hak untuk membeli saham Bank sejumlah 56.673.554 saham.

In 2012, the issuance of new shares from exercise of Series V and VI Warrants which use the rights to purchase shares of the Bank is 56,673,554 shares.










145

25. WARAN 25. WARRANTS

Seri VI Series VI

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 17 Juni 2011, yang telah dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, SH No. 58 pada tanggal yang sama, para pemegang saham Bank telah menyetujui untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas (PUT) V kepada para pemegang saham dalam penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 1.954.919.259 saham baru dengan nilai nominal dan harga penawaran Rp 100 (dalam Rupiah penuh).

Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated June 17, 2011, as covered by Notarial Deed No. 58 of Fathiah Helmi, SH on the same date, the shareholders agreed to make the Limited Public Offering on Rights Issue for Shareholders (LPO) V of 1,954,919,259 new shares with a par value and offering price of Rp 100 (full amount).

Berkenaan dengan PUT V, Bank juga menerbitkan sejumlah 1.448.939.990 Waran Seri VI dengan ketentuan setiap pemegang saham yang memiliki 200 saham lama berhak untuk membeli 85 saham baru serta akan memperoleh hak 63 Waran Seri VI. Waran Seri VI ini merupakan waran yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham baru dengan nilai nominal dan harga pelaksanaan sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) setiap saham. Waran yang diterbitkan mempunyai periode pelaksanaan dari 20 Februari 2012 sampai dengan 1 Juli 2016, dimana setiap 1 Waran Seri VI memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru.

In connection with LPO V, the Bank also issued a number of 1,448,939,990 Series VI Warrants whereby each 200 common stock is entitled to buy 85 new common shares and obtain 63 Series VI Warrants. Series VI Warrants are warrants which give the rights to the shareholders to purchase new shares which have par value and exercise price of Rp 100 (full amount) per share. The warrants have an exercise period from February 20, 2012 up to July 1, 2016, whereby each 1 Series VI Warrant has a right to purchase 1 new share.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah sisa waran seri VI yang belum dikonversi menjadi saham masing-masing adalah sejumlah 1.392.230.345 dan 1.392.266.791 unit waran.

Up to December 31, 2013 and 2012, total of Series VI Warrants which has not yet been converted to shares are 1,392,230,345 and 1,392,266,791 units of warrants.

Seri V Series V Bank telah melakukan PUT IV dalam penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 1.167.498.560 saham baru dengan nilai nominal dan harga penawaran Rp 100 (dalam Rupiah penuh) dan menerbitkan sejumlah 630.449.220 Waran Seri V. Waran Seri V ini merupakan waran yang memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham baru dengan nilai nominal dan harga pelaksanaan sebesar Rp 100 (dalam Rupiah penuh) setiap saham. Waran yang diterbitkan mempunyai periode pelaksanaan sampai dengan 10 Juli 2013, dimana setiap 1 Waran Seri V memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 saham baru.

The Bank has made LPO with Pre-emptive Rights IV a number of 1,167,498,560 new shares with par value and offering price of Rp 100 (full amount) and issued a number of 630,449,220 Series V Warrants. Series V Warrants are warrants which give the rights to the shareholders to purchase new shares which have par value and exercise price of Rp 100 (full amount) per share. The warrants have an exercise period up to July 10, 2013, whereby each 1 Series V Warrant has a right to purchase 1 new share.

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, jumlah sisa Waran Seri V yang belum dikonversi menjadi saham adalah sejumlah 74.229.563 dan 100.116.948 unit waran.

As of December 31, 2013 and 2012, there are 74,229,563 and 100,116,948 unconverted of Series V Warrants.










146

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 26. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

Agio Saham/ Additional

Paid-in Capital

Biaya Emisi Saham/

Stock Issuance Costs

Jumlah - neto/ Total - net

Penawaran Umum Perdana - (2.033.178 ) (2.033.178 ) Initial Public Offering Penawaran Umum Terbatas I 1.500.000 (758.629 ) 741.371 Limited Public Offering I Pelaksanaan waran menjadi

saham 1.431.084

- 1.431.084 Exercise of warrants into shares Penawaran Umum Terbatas II - (966.353 ) (966.353 ) Limited Public Offering II Penawaran Umum Terbatas III 10.055.456 (998.325 ) 9.057.131 Limited Public Offering III Biaya emisi saham - (2.750 ) (2.750 ) Stock issuance costs

Saldo 31 Desember 2010 12.986.540 (4.759.235 ) 8.227.305 Balance as of December 31, 2010 Penambahan Modal Tanpa Hak

Memesan Efek Terlebih Dahulu 17.412.360

- 17.412.360 Additional of New Shares Without

Pre-emptive Rights Penawaran Umum Terbatas V - (3.694.634 ) (3.694.634 ) Limited Public Offering V

Saldo 31 Desember 2013 dan 2012 30.398.900

(8.453.869 ) 21.945.031

Balance as of December 31, 2013 and 2012

27. SALDO LABA YANG TELAH DITENTUKAN PENGGUNAANNYA

27. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

Penggunaan Laba Neto Tahun 2012 Appropriation of 2012 Net Income Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) Tahunan tanggal 28 Juni 2013 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, SH No. 122 tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui penggunaan laba neto untuk pembentukan cadangan umum sebesar Rp 25.000.000 dari laba tahun 2012.

Based on the Annual General Meeting of Shareholders dated June 28, 2013, as covered by Notarial Deed No. 122 of Fathiah Helmi, SH on the same date, the shareholders agreed to provide a general reserve of Rp 25,000,000 from the net income of 2012.

Penggunaan Laba Neto Tahun 2011 Appropriation of 2011 Net Income Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) Tahunan tanggal 29 Juni 2012 yang dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, SH No. 119 tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui penggunaan laba neto untuk pembentukan cadangan umum sebesar Rp 2.000.000 dari laba tahun 2011.

Based on the Annual General Meeting of Shareholders dated June 29, 2012, as covered by Notarial Deed No. 119 of Fathiah Helmi, SH on the same date, the shareholders agreed to provide a general reserve of Rp 2,000,000 from the net income of 2011.

28. CADANGAN UMUM DAN WAJIB 28. GENERAL AND LEGAL RESERVES

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Bank telah membentuk cadangan umum dan wajib masing-masing sebesar Rp 41.000.000 dan Rp 16.000.000. Cadangan umum dan wajib ini dibentuk sehubungan dengan Undang-Undang Republik Indonesia No. 1/1995 yang telah digantikan dengan Undang-Undang No. 40/2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-Undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk membentuk cadangan tersebut.

As of December 31, 2013 and 2012, Bank has set up a cumulative general and legal reserves of Rp 41,000,000 and Rp 16,000,000, respectively. These general and legal reserve were provided in relation with the Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995 which has been replaced with the Law No. 40/2007 effective on August 16, 2007 regarding the Limited Liability Company which requires the companies to set up a general reserve amounting to at least 20% of the issued and paid-up share capital. There is no timeline over which this amount should be provided.










147

29. PENDAPATAN BUNGA 29. INTEREST INCOME

2013 2012

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain:

Placements with Bank Indonesia and other banks:

Sertifikat Bank Indonesia 50.878.084 12.222.536 Certificates of Bank Indonesia Call money 6.326.091 5.740.661 Call money Deposito 5.454.258 5.034.704 Time deposits Jasa giro Bank Indonesia 2.359.335 4.752.162 Interest from Bank Indonesia

Surat-surat berharga: Marketable securities:

Obligasi korporasi, Surat Utang Negara dan Surat Berharga Syariah Negara

266.914.330

257.777.382

Corporate bonds, Government Promissory Notes and Government Sharia Bonds

Kredit yang diberikan: Loans:

Pinjaman tetap 864.184.621 565.872.442 Demand loans Pinjaman rekening koran 141.759.610 124.559.837 Current accounts loans Pinjaman konsumen 66.584.056 64.662.062 Consumer loans Pinjaman lainnya - 24.885 Other loans

Lainnya 40.408 433 Others

Jumlah 1.404.500.793 1.040.647.104 Total

Berikut adalah rincian pendapatan bunga menurut klasifikasi instrumen keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The breakdown of interest income according to the classification of financial instruments for the years ended December 31, 2013 and 2012:

2013 2012

Kredit yang diberikan dan piutang

Loans and receivables

Kredit yang diberikan 1.072.528.287 755.119.226 Loans Penempatan pada Bank


65.017.768 27.750.063 Placements with Bank Indonesia

and other banks Lain-lain 40.408 433 Others

Diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi

Fair value through profit or loss

Surat Utang Negara 3.077.742 2.612.842 Government Promissory Notes Obligasi Korporasi 3.053.483 2.695.720 Corporate Bonds Surat Berharga Syariah

Negara

45.037 611.127 Government Sharia Bonds Tersedia untuk dijual Available-for-sale

Obligasi Korporasi 55.714.767 79.949.051 Corporate Bonds Surat Utang Negara 48.834.862 23.093.439 Government Promissory Notes Surat Berharga Syariah

Negara

2.472.854 2.004.496 Government

Sharia Bonds Dimiliki hingga jatuh tempo Held-to-maturity

Obligasi Korporasi 148.240.199 146.810.707 Corporate Bonds Surat Utang Negara 4.608.845 - Government Promissory Notes Surat Berharga Syariah

Negara

866.541 - Government

Sharia Bonds

Jumlah 1.404.500.793 1.040.647.104 Total

Jumlah pendapatan bunga dari pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 2.375.956 dan Rp 3.188.931 (Catatan 38).

Total interest income from related parties for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 2,375,956 and Rp 3,188,931, respectively (Note 38).

Termasuk dalam pendapatan bunga dari kredit yang diberikan adalah provisi dan komisi yang berkaitan dengan kegiatan pemberian kredit yang diamortisasi berdasarkan metode suku bunga efektif masing-masing sebesar Rp 52.844.306 dan Rp 21.966.176 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

Interest income from loan include fees and commission related to lending activities amortized using effective interest rate method amounting to Rp 52,844,306 and Rp 21,966,176, for the years ended December 31, 2013 and 2012, respectively.










148

30. BEBAN BUNGA 30. INTEREST EXPENSES

2013 2012

Simpanan dana pihak ketiga Third party deposits

Deposito 850.712.315 607.196.231 Time deposits Tabungan 42.074.987 37.039.069 Savings deposits Giro 39.289.449 30.335.289 Demand deposits

Obligasi yang diterbitkan 78.670.833 37.977.778 Bonds issued

Amortisasi emisi obligasi

1.535.038

776.012 Amortization of bonds

issuance cost Simpanan dari bank lain Deposits from other banks

Call money 27.968.835 5.928.467 Call money Lain-lain 607.321 282.242 Others

Jumlah 1.040.858.778 719.535.088 Total

Jumlah beban bunga dari pihak berelasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 1.574.429 dan Rp 1.475.919 (Catatan 38).

Total interest expenses from related parties for the years ended December 31, 2013 and 2012 amounted to Rp 1,574,429 and Rp 1,475,919, respectively (Note 38).

31. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA - LAIN-LAIN

31. OTHER OPERATING INCOME - OTHERS

2013 2012

Hasil dividen reksadana 22.764.714 24.669.217 Dividend from mutual funds Penerimaan biaya administrasi jasa

perbankan

8.385.974 7.105.181

Receipt of administrative charges for banking services

Pendapatan perbankan lainnya 7.787.379 5.321.953 Other banking income Hasil operasional lain 1.590.196 193.835 Other operating income Penerimaan atas transaksi ATM

Prima

324.892 229.483

Income from ATM Prima transactions

Penerimaan administrasi - Western Union

68.975 35.486

Administration income - Western Union

Pengambilan hadiah V-Plan 27.479 18.503 Taking gift V-Plan Penerimaan administrasi Telkom 16.054 58.846 Administration income - Telkom Lain-lain 2.682 3.435 Others

Jumlah 40.968.345 37.635.939 Total

Hasil dividen reksadana terutama berasal dari dividen reksadana PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen dan PT AAA Sekuritas.

The mutual funds dividend are derived primarily from mutual funds placed in PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen and PT AAA Sekuritas.










149

32. PEMULIHAN (BEBAN) PENYISIHAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI ASET KEUANGAN DAN NON-KEUANGAN

32. REVERSAL OF (PROVISION FOR) ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES ON FINANCIAL AND NON-FINANCIAL ASSETS

Rincian pemulihan (beban) penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan adalah sebagai berikut:

The details of reversal of (provision for) impairment losses on financial and non-financial assets are as follows:

Pemulihan (Beban) Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset Keuangan

Reversal of (Provision for) Impairment Losses on Financial Assets

2013 2012

Giro pada bank lain (Catatan 6)

(15.247 ) (11.604 ) Current accounts with other banks

(Note 6) Penempatan pada bank lain

(Catatan 7)

200.000 1.000.000 Placements with other banks

(Note 7) Surat-surat berharga (Catatan 8) 361.341 (327.921 ) Marketable securities (Notes 8) Kredit yang diberikan (Catatan 11) 55.596.283 (9.170.758 ) Loans (Note 11)

Jumlah 56.142.377 (8.510.283 ) Total

Pemulihan (Beban) Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan

Reversal of (Provision for) Allowance For Impairment Losses on Non-Financial Assets

2013 2012

Properti terbengkalai, rekening perantara dan tagihan lainnya

(423.839 ) 70.547

Abandoned properties, suspense accounts and other receivables

33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2013 2012

Penyusutan (Catatan 14) 16.282.150 15.528.271 Depreciation (Note 14) Sewa gedung 11.732.628 8.959.059 Building rental Pemeliharaan dan perbaikan 10.358.210 6.995.517 Repairs and maintenance Pendidikan dan pengembangan 9.166.186 7.558.531 Study and development Telepon, telex dan faksimili 7.031.623 4.719.161 Telephone, telex and facsimile Iklan dan promosi 3.659.492 895.947 Advertising and promotion Barang cetakan dan alat tulis 3.599.798 2.335.018 Printing items and stationery Asuransi 3.526.061 2.222.899 Insurance Pengembangan teknologi 3.295.926 3.212.243 Technology development Transportasi 1.076.418 619.966 Transportation Jasa profesional 989.470 1.500.117 Professional fees Benda pos dan materai 156.768 118.883 Postage and stamp Lainnya 5.521.860 3.044.419 Others

Jumlah 76.396.590 57.710.031 Total

34. BEBAN TENAGA KERJA 34. PERSONNEL EXPENSES

2013 2012

Gaji dan tunjangan 107.227.886 74.836.837 Salaries and allowance Imbalan pasca kerja (Catatan 23) 12.517.754 9.569.059 Post-employment benefits (Note 23) Tunjangan Hari Raya dan bonus 7.436.288 5.173.564 Allowance for Hari Raya and bonus Lain-lain 27.387.899 22.826.543 Others

Jumlah 154.569.827 112.406.003 Total

Termasuk dalam beban tenaga kerja adalah kompensasi yang diberikan kepada manajemen dan karyawan kunci (Catatan 38).

Included in the personnel expenses are compensation to key management and employees (Note 38).










150

35. BEBAN OPERASIONAL LAINNYA - LAIN-LAIN 35. OTHER OPERATING EXPENSES - OTHERS

2013 2012

Beban pajak 14.770.868 1.204.186 Tax expenses Beban operasional lainnya 2.308.829 3.221.095 Other operational expenses Beban membership ATM 2.299.396 1.794.508 ATM membership expenses Beban pemasaran 1.205.203 225.312 Marketing expenses Beban parkir dan tol 1.097.240 777.793 Parking and tolls expenses Beban representasi

dan jamuan

819.582

684.973 Representation and

entertainment expenses Beban administrasi 611.291 480.765 Administration expenses Beban tahunan ATM 407.341 414.072 Annual ATM expenses Beban kliring 241.286 221.163 Clearing expenses Beban sumbangan 203.609 71.183 Donation expenses Beban keperluan kantor 174.198 166.351 Office supplies expenses Lain-lain 44.228 - Others

Jumlah 24.183.071 9.261.401 Total

36. PENDAPATAN NON OPERASIONAL - NETO 36. NON-OPERATING INCOME - NET

2013 2012

Pendapatan (Beban) Non Operasional:

Non-Operating Income (Expense):

Penerimaan dari kredit yang telah dihapusbukukan

13.031.344

7.576.024

Proceeds from loans written-off

Laba penjualan aset tetap (Catatan 14)

1.304.211 5.309.599

Gain on sale of fixed assets (Note 14)

Lain-lain 1.626.039 3.721.502 Others

Pendapatan Non Operational - Neto

15.961.594 16.607.125

Non-Operating Income - Net

37. LABA PER SAHAM 37. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Basic earnings per share is calculated by diving the income for the year attributable to shareholders by the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the year.










151

37. LABA PER SAHAM (lanjutan) 37. EARNINGS PER SHARE (continued)

38. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI 38. INFORMATION OF RELATED PARTIES

Sifat Hubungan Nature of Relationship

Pihak-pihak berelasi adalah perusahaan dan perorangan yang mempunyai keterkaitan kepemilikan atau kepengurusan secara langsung maupun tidak langsung dengan Bank sebagaimana diungkapkan pada Catatan 2ag.

Related parties are companies and individuals who have ownership or management relationship directly or indirectly with the Bank as stated in Note 2ag.

Pihak Berelasi/ Related Parties

Sifat dari Hubungan/ Nature of Relationship

Sifat dari Transaksi/ Nature of Transaction

PT Victoria Investama Tbk (dahulu/formerly PT Victoria Investama)

Pemegang saham/Shareholder Simpanan nasabah, kredit yang diberikan/Deposits from customers,

loans PT Victoria Securities Indonesia Dimiliki oleh pemegang saham

utama/Under common control Simpanan nasabah, kredit yang

diberikan/Deposits from customers, loans

PT Victoria Insurance Dimiliki oleh pemegang saham utama/Under common control

Simpanan nasabah, kredit yang diberikan, asuransi aset tetap/Deposits from

customers, loans, fixed assets insurance

Suzanna Tanojo Pemegang saham, Komisaris/ Shareholder, Commissioner

Simpanan nasabah, kredit yang diberikan/Deposits from customers,

loans

Aldo Tjahaja Direktur PT Victoria Investama Tbk (dahulu PT Victoria Investama)/

Director of PT Victoria Investama Tbk (formerly PT Victoria Investama)

Kredit yang diberikan/Loans

Luciana Tanojo Hubungan keluarga dengan Suzanna Tanojo/Relative of Suzanna Tanojo


Firman Notohadiwidjojo Hubungan keluarga dengan pejabat eksekutif Bank/Relative of Bank’s

executive officer


Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat eksekutif/Board of Commissioners, Directors and executive officers

Manajemen dan karyawan kunci/Key management

and employees

Simpanan nasabah, kredit yang diberikan/Deposits from customers,

loans

2013 2012

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Profit for the year attributable to equity holders of the

parent company

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk perhitungan laba per saham dasar

244.414.742

205.569.447

Profit for the year attributable to equity holders of the parent

company to be accounted for basic earnings per share

Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk untuk perhitungan laba per saham dilusian

244.414.742

205.569.447

Profit for the year attributable to equity holders of the parent

company to be accounted for diluted earnings per share

Jumlah saham Total shares

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dasar

6.614.891

6.569.126

Weighted-average common stock

for computation of basic earnings per share

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa untuk perhitungan laba per saham dilusian

8.007.121

8.061.510

Weighted-average common stock

for computation of diluted earnings per share

Laba per saham dasar (dalam Rupiah penuh)

36,95

31,29

Basic earnings per share (in full amount)

Laba per saham dasar dilusian (dalam Rupiah penuh)

30,52

25,50

Diluted earnings per share (in full amount)










152

38. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

38. INFORMATION OF RELATED PARTIES (continued)

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksi-transaksi tertentu dengan pihak berelasi dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan yang berlaku bagi pihak ketiga.

In conducting its business, the Bank has certain transactions with related parties under terms and conditions similar to those applicable to third parties.

Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

Transactions with related parties are as follows:

2013 2012

Aset Assets Kredit yang diberikan - neto

(Catatan 11)

Loans - net (Note 11) Suzanna Tanojo 7.913.129 11.963.798 Suzanna Tanojo PT Victoria Investama Tbk

(dahulu PT Victoria Investama)

2.523.422

6.693.192

PT Victoria Investama Tbk (formerly

PT Victoria Investama) Aldo Tjahaja 1.000.363 1.054.387 Aldo Tjahaja Firman Notohadiwidjojo 356.339 485.533 Firman Notohadiwidjojo PT Victoria Securities Indonesia - 11.629.750 PT Victoria Securities Indonesia Luciana Tanojo - 1.465.190 Luciana Tanojo PT Victoria Insurance - 17.106 PT Victoria Insurance Dewan Komisaris, Direksi dan

pejabat eksekutif Bank (masing-masing di bawah Rp 1.000.000)

4.591.191

2.384.919

Boards of Commissioners, Directors and Bank’s executive

officers (below Rp 1,000,000 each)

Jumlah kredit yang diberikan - neto

16.384.444

35.693.875

Total loans - net

Persentase dari jumlah kredit yang diberikan

0,15%

0,47%

Percentage from total loans

Persentase terhadap jumlah aset 0,09% 0,25% Percentage from total assets

Liabilitas Liabilities

Simpanan nasabah (Catatan 18)


(Note 18) Giro 5.052.615 4.618.379 Demand deposits Tabungan 12.057.762 21.136.556 Savings deposits Deposito 15.306.799 2.958.630 Time deposits

Jumlah 32.417.716 28.713.565 Total

Persentase terhadap jumlah simpanan nasabah

0,21%

0,25%

Percentage from total deposits from customers

Persentase terhadap jumlah liabilitas

0,18%

0,22%

Percentage from total liabilities

Pendapatan bunga (Catatan 29) 2.375.956 3.188.931 Interest income (Note 29)

Persentase terhadap jumlah

pendapatan bunga

0,17%

0,29% Percentage from

total interest income

Beban bunga (Catatan 30) 1.574.429 1.475.919 Interest expenses (Note 30)


beban bunga

0,15%

0,21% Percentage from

total interest expenses










153

38. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

38. INFORMATION OF RELATED PARTIES (continued)

Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) Transactions with Related Parties (continued)

Transaksi-transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Transactions with related parties are as follows: (continued)

2013 2012

Beban tenaga kerja (Catatan 34)

Gaji dan tunjangan Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat eksekutif

35.205.162

24.884.532

Personnel expenses (Note 34) Salaries and allowances of the

Boards of Commissioners, Directors and executive officers

Persentase terhadap jumlah beban tenaga kerja

22,78%

22,14%

Percentage from total personnel expenses

Komitmen dan kontinjensi

(Catatan 39)

Commitments and

contingencies (Note 39) Fasilitas kredit yang belum

digunakan

18.346.489

2.081.427

Unused loans facilities Penerbitan jaminan dalam

bentuk garansi

257.500

157.500

Issued bank guarantees

Jumlah 18.603.989 2.238.927 Total


liabilitas komitmen dan kontinjensi - neto

1,45%

0,29%

Percentage from total commitments and contingencies

liabilities - net

Bank dan Entitas Anak memberikan kompensasi kepada Dewan Komisaris, Direksi dan pejabat eksekutif untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 sebagai berikut:

The Bank and its Subsidiary provided compensation to Board of Commissioners, Directors and executive officers for the years ended December 31, 2013 and 2012 as follows:

2013 2012

Dewan Komisaris: Board of Commissioners: Imbalan kerja jangka pendek 5.284.447 3.029.840 Short-term employee benefits

Direksi: Directors:

Imbalan kerja jangka pendek 13.259.117 8.299.398 Short-term employee benefits Pejabat eksekutif: Executive officers:

Imbalan kerja jangka pendek 13.453.633 12.142.868 Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka

panjang

3.207.965

1.412.426

Long-term employee benefits

Jumlah 35.205.162 24.884.532 Total

Tidak ada kompensasi dalam bentuk imbalan pascakerja, imbalan kerja jangka panjang lainnya, pesangon pemutusan kontrak kerja dan pembayaran berbasis saham kepada Dewan Komisaris dan Direksi.

There are no compensation of post-employment benefits, other long-term benefits, termination benefits and share-based payment to the Boards of Commisioners and Directors.










154

39. KOMITMEN DAN KONTINJENSI 39. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

Dalam bisnis normal perbankan, Bank mempunyai komitmen dan kontinjensi yang tidak disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian.

On normal bank business, the Bank has commitments and contingencies which not presented on the consolidated financial statements.

Ikhtisar komitmen dan kontinjensi Bank yang dinyatakan dalam nilai kontrak adalah sebagai berikut:

The following is the summary of the Bank’s commitments and contingencies at contractual amounts:

2013 2012

Komitmen: Commitments Liabilitas komitmen: Commitment liabilities:

Fasilitas kredit yang belum digunakan:

Unused loans facilities

Pihak berelasi (18.346.489 ) (2.081.427 ) Related parties Pihak ketiga (1.243.398.978 ) (838.533.611 ) Third parties

Liabilitas komitmen - neto (1.261.745.467 ) (840.615.038 ) Commitment liabilities - net

Kontinjensi: Contingencies Tagihan kontinjensi: Contingent receivables:

Pendapatan bunga dalam

penyelesaian - pihak ketiga

100.016.715

117.307.008

Interest receivables on non- performing loans -

third parties Liabilitas kontinjensi: Contingent liabilities:

Penerbitan jaminan dalam bentuk bank garansi:

Issued bank guarantees

Pihak ketiga (122.568.812 ) (61.803.424 ) Related parties Pihak berelasi (257.500 ) (157.500 ) Third parties

Tagihan kontinjensi - neto (22.809.597 ) 55.346.084 Contingent receivables - net

Jumlah liabilitas komitmen dan kontinjensi - neto

(1.284.555.064 ) (785.268.954 )

Total commitment and contingencies liabilities - net

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tidak terdapat komitmen dan kontinjensi lainnya selain komitmen dan kontinjensi yang telah diungkapkan di atas.

As of December 31, 2013 and 2012, there are no commitments and contingencies other than the aforementioned commitments and contingencies.

40. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 40. NON-CONTROLLING INTEREST

Perubahan kepentingan nonpengendali atas kekayaan neto Entitas Anak adalah sebagai berikut:

The changes in the non-controlling interest in the net assets of the Subsidiary is as follows:

2013 2012

Saldo awal tahun 28.356 26.719 Balance at beginning of the year Bagian kepentingan nonpengendali

atas laba tahun berjalan

642

1.600 Profit for the year attributable to

non-controlling interest Bagian kepentingan nonpengendali

atas keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual di dalam ekuitas Entitas Anak

359

37

Unrealized gains (losses) on changes in fair value of available-for-sale

marketable securities in Subsidiary’s equity to

non-controlling interest











155

41. INFORMASI SEGMEN USAHA 41. SEGMENT INFORMATION

a. Bidang usaha a. Business activities

Nama Perusahaan/Company

Bidang Usaha/Business Activities

Bank Perbankan Konvensional/Conventional banking PT Bank Victoria Syariah Perbankan Syariah/Banking activities based on Sharia

principles

b. Segmen Usaha b. Business Segment

Segmen Operasi Operating Segment

Bank telah menyajikan segmen operasi berdasarkan PSAK 5 (Revisi 2009) mengenai “Segmen Operasi”. Segmen operasi dilaporkan sesuai dengan laporan internal Bank yang disiapkan untuk mengambil keputusan operasional yang bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya ke segmen tertentu dan penilaian atas performanya.

The Bank presented operating segment based on PSAK 5 (Revised 2009) regarding “Operating Segments”. The operating segment reported is according to internal bank report prepared for operational decisions that are responsible for allocating resources to certain segments and assessment of performance.

Tidak terdapat pendapatan dari satu konsumen eksternal atau pihak lain yang mencapai 10% atau lebih dari jumlah pendapatan Bank untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

There was no revenue from the external customers or other parties that reached 10% or more of the Bank’s income for the years ended December 31, 2013 and 2012.

Berikut adalah informasi segmen Bank dan Entitas Anak berdasarkan segmen operasi:

The following is the segment information of the Bank and its Subsidiary based on operating segments:

Jumlah Aset Konsolidasian Total Consolidated Assets

2013 2012

% Rp % Rp

Perbankan konvensional 93,14 17.985.300.858 93,54 13.565.875.928

Conventional banking

Perbankan Syariah 6,86 1.324.383.788 6,46 937.157.298 Sharia banking

Jumlah sebelum

eliminasi 100,00 19.309.684.646 100,00 14.503.033.226 Total before

elimination Eliminasi (156.553.757 ) (150.192.772 ) Elimination

Aset konsolidasian 19.153.130.889 14.352.840.454 Consolidated

assets

Jumlah Liabilitas Konsolidasian Total Consolidated Liabilities

2013 2012

% Rp % Rp



Perbankan Syariah 6,67 1.167.802.025 6,11 786.938.091 Sharia banking

Jumlah sebelum


elimination Eliminasi (1.351 ) (1.922 ) Elimination

Liabilitas konsolidasian 17.526.575.899 12.883.648.176

Consolidated liabilities










156

41. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan) 41. SEGMENT INFORMATION (continued)

b. Segmen Usaha (lanjutan) b. Business Segment (continued)

Segmen Operasi (lanjutan) Operating Segment (continued)

Pendapatan Bunga Konsolidasian Consolidated Interest Income

2013 2012

% Rp % Rp



Perbankan Syariah 7,15 108.238.442 6,86 76.624.837 Sharia banking

Jumlah sebelum


elimination Eliminasi (597.356 ) - Elimination

Pendapatan bunga konsolidasian 1.512.739.235 1.117.271.941

Consolidated interest income

Laba Operasional Konsolidasian Consolidated Income from Operations

2013 2012

% Rp % Rp

Perbankan konvensional 98,54 295.674.679 97.83 240.819.945


Perbankan Syariah 1,46 4.388.618 2.17 5.329.470 Sharia banking

Jumlah sebelum

eliminasi 100,00 300.063.297 100,00 246.149.415 Total before


Laba operasional konsolidasian 295.988.615 235.987.092

Consolidated income from operations

Laba Tahun Berjalan Konsolidasian Consolidated Profit for The Year

2013 2012

% Rp % Rp

Perbankan konvensional 98,47 244.414.743 95,29 205.569.447


Perbankan Syariah 1,53 4.075.324 4,71 10.163.923 Sharia banking

Jumlah sebelum

eliminasi 100,00 248.490.067 100,00 215.733.370 Total before


Laba tahun berjalan konsolidasian 244.415.384 205.571.047

Consolidated profit for the year










157



Segmen Geografis Geographic Segment

Berikut ini adalah informasi segmen Bank dan Entitas Anak berdasarkan daerah geografis:

The following is the business segment information of the Bank and its Subsidiary based on geographical area:

2013

Keterangan

Jadetabek/ Jadetabek

Jawa Barat/ West Java

Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total Description

Pendapatan bunga

dan Syariah - neto

365.247.132 11.390.928 7.019.058 6.137.306 (874.578 ) 388.919.846 Interest income

and Sharia - net Beban penyisihan

kerugian penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan

55.892.787 (2.697.596 ) (1.556.134 ) (637.644 ) 4.717.125 55.718.538

Provision for impairment

losses on financial and non-

financial assets Pendapatan

operasional lainnya

113.697.975 2.452.789

1.108.084 1.410.983 (12.170.112 ) 106.499.719 Other operating

income

Beban umum dan administrasi, tenaga kerja dan lain-lain

(227.993.577 ) (13.859.649 ) (3.580.294 ) (2.315.718 ) (7.400.250 ) (255.149.488 )

General and administrative

expenses, personnel

expenses and others

Laba operasional

306.844.317 (2.713.528 ) 2.990.714

4.594.927 (15.727.815 ) 295.988.615 Income from operations

Pendapatan non operasional - neto

26.567.675 (1.024.990 ) (5.020.595 ) (3.247.950 ) (1.312.546 ) 15.961.594 Non-operating income - net

Laba sebelum pajak penghasilan

333.411.992 (3.738.518 ) (2.029.881 ) 1.346.977 (17.040.361 ) 311.950.209 Income before income tax

Beban pajak penghasilan

(71.275.091 ) -

- - 3.740.266

(67.534.825 )

Income tax expense

Laba tahun berjalan

262.136.901 (3.738.518 ) (2.029.881 ) 1.346.977 (13.300.095 ) 244.415.384 Profit for the year

Jumlah aset 18.861.059.690 381.623.461 30.028.897 36.972.579 (156.553.738 ) 19.153.130.889 Total assets

Jumlah liabilitas 17.076.698.038 382.088.908 32.058.778 35.625.601 104.574 17.526.575.899 Total liabilities

2012

Keterangan



Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar



Pendapatan bunga

dan Syariah - neto

326.996.375 3.967.823 4.531.513 3.257.953 - 338.753.664 Interest income

and Sharia - net Beban penyisihan

kerugian penurunan nilai aset keuangan dan non-keuangan

(5.774.737 ) (1.888.271 ) (300.270 ) (476.458 ) - (8.439.736 )

Provision for impairment losses

on financial and non-financial

assets Pendapatan

operasional lainnya

92.722.413 1.165.339

459.966 865.204 (10.162.323 ) 85.050.599 Other operating

income










158



Segmen Geografis (lanjutan) Geographic Segment (continued)

Berikut ini adalah informasi segmen Bank dan Entitas Anak berdasarkan daerah geografis: (lanjutan)

The following is the business segment information of the Bank and its Subsidiary based on geographical area: (continued)

2012 (continued)

Keterangan



Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar



Beban umum dan administrasi, tenaga kerja dan lain-lain

(170.050.372 ) (5.847.519 ) (1.807.465 ) (1.672.079 ) -

(179.377.435 )

General and administrative

expenses, personnel

expenses and others

Laba operasional

243.893.679 (2.602.628 ) 2.883.744

1.974.620 (10.162.323 ) 235.987.092 Income from operations

Pendapatan non

operasional - neto

17.184.667 (134.816 ) 1.755.957 (2.198.683 ) - 16.607.125

Non-operating income - net

Laba sebelum pajak penghasilan

261.078.346 (2.737.444 ) 4.639.701 (224.063 ) (10.162.323 ) 252.594.217 Income before income tax

Beban pajak penghasilan

(47.023.170 ) -

- - -

(47.023.170 )

Income tax expense

Laba tahun berjalan

214.055.176 (2.737.444 ) 4.639.701 (224.063 ) (10.162.323 ) 205.571.047 Profit for the year

Jumlah aset 14.381.937.426 101.601.447 8.916.711 11.341.095 (150.956.225 ) 14.352.840.454 Total assets

Jumlah liabilitas 12.761.790.845 101.601.447 8.916.711 11.341.095 (1.922 ) 12.883.648.176 Total liabilities

42. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN

PEMBAYARAN BANK UMUM 42. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS

OF PRIVATE BANKS

Sejak tahun 1998, Pemerintah menjamin liabilitas bank umum meliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan deposito on call, obligasi, surat berharga, pinjaman antar bank, pinjaman yang diterima, Letters of Credit, akseptasi, swap mata uang dan liabilitas kontinjensi lainnya seperti bank garansi, standby Letters of Credit, performance bonds dan liabilitas sejenis selain yang dikecualikan dalam keputusan ini seperti obligasi subordinasi dan liabilitas kepada direktur, komisaris dan pihak berelasi dengan Bank.

Since 1998, the Government guarantees the obligations of private banks including demand deposits, savings deposits, time deposits and deposits on call, bonds, marketable securities, interbank borrowings, fund borrowings, Letters of Credit, acceptances, currency swap and other contingent liabilities such as bank guarantees, standby Letters of Credit, performance bonds and other kinds of liabilities other than those excluded in this regulation such as subordinated loans and liabilities to directors, board of commissioners, and related parties of the Bank.

Pada tanggal 13 Oktober 2008, Presiden Republik Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah No. 66 Tahun 2008 tentang besaran nilai simpanan yang dijamin Lembaga Penjamin Simpanan. Berdasarkan Peraturan tersebut, nilai simpanan yang dijamin untuk setiap nasabah pada satu bank yang semula berdasarkan Undang-Undang No. 24 Tahun 2004 ditetapkan maksimum Rp 100.000.000 (dalam Rupiah penuh) diubah menjadi maksimum Rp 2.000.000.000 (dalam Rupiah penuh).

On October 13, 2008, the President of the Republic of Indonesia approved the Government Regulation No. 66 Year 2008 regarding the amount of deposits guaranteed by Deposit Insurance Corporation. Based on such Regulation, the guaranteed deposit amount in a bank which previously according to Law No. 24 Year 2004 amounted to a maximum of Rp 100,000,000 (full amount) was amended to a maximum amount of Rp 2,000,000,000 (full amount).










159

42. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP KEWAJIBAN PEMBAYARAN BANK UMUM (lanjutan)

42. GOVERNMENT GUARANTEE ON OBLIGATIONS OF PRIVATE BANKS (continued)

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 7 Tahun 2009, Peraturan Pemerintah pengganti Undang-Undang tentang Lembaga Penjamin Simpanan telah ditetapkan menjadi Undang-Undang sejak tanggal 13 Januari 2009.

Based on the Law of the Republic of Indonesia No. 7 Year 2009, Government Regulation in lien of Law on Deposit Insurance Corporation has been set into Law since January 13, 2009.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar selama tahun 2013 and 2012 masing-masing adalah sebesar Rp 26.344.336 dan Rp 20.119.537.

The government guarantee premium paid in 2013 and 2012 amounted to Rp 26,344,336 and Rp 20,119,537, respectively.

43. MANAJEMEN RISIKO 43. RISK MANAGEMENT

Sebagai lembaga intermediasi keuangan, Bank menyadari bahwa kegiatan usaha Bank semakin kompleks yang diikuti dengan perkembangan lingkungan baik internal maupun eksternal sehingga meningkatkan risiko Bank dalam menjalankan kegiatan usahanya. Menyadari akan risiko yang dihadapi, Bank harus mampu menerapkan manajemen risiko yang baik agar mampu beradaptasi sesuai dengan perubahan yang terjadi dan meningkatkan praktek tata kelola yang sehat (Good Corporate Governance) pada keseluruhan lingkup aktivitas usaha Bank.

As a financial intermediary institutions, the Bank fully understands that the business activity is more complex and depends also with internal and external development in which increase the Bank’s risk in conducting its commercial banking sector. Based on the risk involved, the Bank must apply the good risk management policy which can adjust the changes and also enhance the Good Corporate Governance Practice in the whole activities of the Bank.

Penerapan manajemen risiko yang efektif dengan mempertimbangkan segala aspek dan prinsip kehati-hatian (prudential principles) ini bertujuan untuk memastikan bahwa potensi risiko yang timbul dalam kegiatan usahanya dapat diidentifikasi, diukur, dipantau, dan dimonitor, yang pada akhirnya akan memberikan manfaat berupa peningkatan kepercayaan stakeholder.

The effective application of risk management also considering all aspects and prudential principles which has objective to ensure that potential risk during conduct its commercial banking can be identified, measured, reviewed and monitored, which finally will create a benefit to increase stakeholder trust to the Bank.

Penerapan manajemen risiko tersebut pada dasarnya telah menjadi standar bagi dunia perbankan yang penerapannya diarahkan oleh Bank Indonesia melalui PBI No. 5/8/PBI/2003 tanggal 19 Mei 2003 yang diubah dengan PBI No. 11/25/PBI/2009 tanggal 1 Juli 2009 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum serta Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum.

The implementation of risk management principles have become a standard for banking industry which implementation is regulated by Bank Indonesia through PBI No. 5/8/PBI/2003 dated May 19, 2003 amended by PBI No. 11/25/PBI/2009 dated July 1, 2009 concerning the Application of Risk Management for Commercial Bank and BI Circular Letter No. 13/23/DPNP dated October 25, 2011 concerning Risk Management for Commercial Bank.

Sebagaimana diamanatkan ketentuan Bank Indonesia terkait penerapan manajemen risiko, Bank menyusun laporan profil risiko triwulanan secara self-assessment. Mulai Triwulan IV tahun 2011 penilaian sendiri profil risiko Bank dilakukan sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/23/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Perubahan atas Surat Edaran No. 5/21/DPNP perihal Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum, yang juga merupakan salah satu faktor penilaian tingkat kesehatan Bank, dengan menggunakan pendekatan

In relation to the implementation of risk management required by Bank Indonesia, the Bank prepares quarterly risk profile report on a self-assessment basis. Starting from the Fourth Quarter of 2011, own assessment of the risk profile of the Bank in accordance with Circular Letter of Bank Indonesia No. 13/23/DPNP dated October 25, 2011 concerning the Amendment to Circular No. 5/21/DPNP about Risk Management for Commercial Banks, who also use risk based bank rating, as stipulated in Circular Letter of Bank










160

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued)

risiko (risk based bank rating), sebagaimana diatur dalam Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP tanggal 25 Oktober 2011 perihal Tingkat Kesehatan Bank Umum. Dari hasil self-assessment profil risiko triwulanan yang disampaikan kepada Bank Indonesia hingga posisi tanggal 31 Desember 2013 and 2012, predikat risiko Bank secara keseluruhan tetap berada pada tingkat risiko komposit low to moderate.

Indonesia No. 13/24/DPNP dated October 25, 2011 concerning Commercial Banks. From the results of the risk profile of quarterly self-assessment submitted to Bank Indonesia to the position on December 31, 2013 and 2012, the title of the overall risk of the Bank remained at the level of the composite low to moderate risk.

Pelaksanaan fungsi manajemen risiko meliputi hal-hal terkait dengan upaya identifikasi, penilaian, pengukuran, evaluasi, monitoring dan pengendalian

risiko termasuk pengembangan teknologi dan sistem informasi manajemen di setiap jenis risiko, serta peningkatan kualitas sumber daya manusia dalam pengelolaan risiko.

Risk management function includes identification, assessment, measurement, evaluation, monitoring and risk controls, including development of technology and management information system in each risk, and improvement of human resource quality in risk management.

Bank senantiasa berupaya meningkatkan pengawasan aktif Dewan Komisaris dan Direksi, antara lain melalui unit kerja dan komite untuk menunjang proses pengendalian risiko. Hal ini diwujudkan dengan adanya Satuan Kerja Manajemen Risiko (SKMR) di bawah wadah Komite Manajemen Risiko yang berwenang dan bertanggung jawab dalam menyusun dan menetapkan kebijakan manajemen risiko serta perubahannya termasuk strategi manajemen risiko dan contingency plan apabila kondisi eksternal tidak normal terjadi.

The Bank continuously improves the active monitoring from the Boards of Commissioners and Directors, including establishing several permanent working units and committee to support risks control process. This is implemented by establishing Risk Management Working Unit (SKMR) under Risk Management Committee which is authorized and responsible to prepare and decide risk management policy and its changes including risk management strategy and contingency plan if an abnormal condition happens.

Selain hal tersebut di atas, terdapat komite lain yang bertugas untuk menangani risiko secara lebih spesifik, yaitu antara lain Komite Kredit Tingkat Direksi (KKD), Assets & Liabilities Committee (ALCO), Komite Teknologi Sistem Informasi, sedangkan pada level Dewan Komisaris terdapat Komite Pemantau Risiko, Komite Nominasi dan Remunerasi, dan Komite Audit.

Besides the above matters, there are other committee to handle more specific risks, such as Credit Committee at Board of Directors level (KKD), Assets & Liabilities Committee (ALCO), Information System Technology Committee, whereas at the Board of Commissioners level, there are Risk Monitoring Committee, Nomination and Remuneration Committee, and Audit Committee.

Semua Dewan Komisaris dan Direksi telah mengikuti Ujian Sertifikasi Manajemen Risiko yang diselenggarakan oleh Badan Sertifikasi Manajemen Risiko dan Lembaga Sertifikasi Profesi Perbankan.

All of the Boards of Commissioners and Directors passed the examination of Risk Management Certification that was held by the Board of Risk the Management Certification and Banking Professional Certification Institute.

Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko yang terjadi akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lawan (counterparty) dalam memenuhi kewajiban kepada Bank. Tujuan dari pengelolaan risiko kredit adalah untuk mengendalikan dan mengelola eksposur risiko kredit dalam parameter yang dapat diterima, sekaligus memaksimalkan return on risk.

Credit risk is the risk by debtors and/or counterparty’s failure to fulfill their obligations to the Bank. The objective of credit risk management is to control and manage credit risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the return on risk.










161

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Dalam mengelola risiko kredit, Bank telah memiliki kebijakan dan pedoman perkreditan, yang disempurnakan secara berkala, dengan tetap didasarkan pada prinsip pengelolaan risiko yang independen sesuai dengan peraturan Bank Indonesia dan peraturan eksternal lainnya dan kebijakan manajemen risiko yang terkait dengan pemberian kredit. Pengelolaan risiko kredit mencakup aktivitas penyaluran kredit serta eksposur risiko kredit lainnya seperti penempatan, pembelian surat-surat berharga, dan penyertaan, yang dikelola secara komprehensif baik pada tingkat portofolio maupun transaksi.

In managing credit risk, the Bank has credit policies and standard operations, that are enhanced periodically in accordance with independent risk management principles based on Bank Indonesia regulations and other external regulatory and risk management policies related to credit. Management of credit risk include lending activities and credit risk exposures such as placement, purchase of securities and investments, are managed comprehensively at both the portfolio and the transaction.

Bank melakukan evaluasi atas tingkat risiko kredit terkait pemberian fasilitas kepada nasabah atau proyek, dengan mempertimbangkan berbagai faktor, antara lain:

The Bank evaluates the credit risk level related to financing the customers or projects by considering various factors, which include the following:

i. Historis dan proyeksi kondisi keuangan, termasuk laporan posisi keuangan, laba rugi, dan arus kas nasabah;

i. Historical and projected financial condition, including statement of financial position, statement of income, and cash flows of the customers;

ii. Riwayat hubungan kredit; ii. Credit history;

iii. Kualitas, kinerja dan pengalaman dari pengelolaan nasabah;

iii. Quality, performance and experience of the customers’ management;

iv. Sektor industri nasabah; iv. Customers’ industry sector; v. Posisi nasabah dalam persaingan industri

sejenis; serta v. Customers’ competitive position in the industry;

and vi. Kondisi ekonomi secara umum. vi. General economic conditions.

Terhadap eksposur risiko kredit yang lebih khusus seperti kredit perorangan, fasilitas antar bank dan sebagainya, Bank melakukan evaluasi secara tersendiri dengan menggunakan faktor yang dapat saja berbeda, sesuai dengan karakteristik spesifik dari setiap jenis eksposur. Proses persetujuan fasilitas dengan eksposur risiko kredit dilakukan berdasarkan prinsip bahwa setiap fasilitas harus diproses melalui komite kredit dan/atau komite lainnya.

In relation to the specific credit risk exposure such as individual credit, inter-bank facility and others, the Bank separately evaluates based on other factors that may be different, according to the specific characteristics of each exposure. The approval process of facility with credit risk exposure are executed based on a principal that each facility and credit risk exposure approval must be processed through the credit committee and/or other committee.

Selain itu, pengelolaan risiko kredit yang lebih spesifik juga dilakukan atas portofolio kredit maupun eksposur risiko kredit lain yang bermasalah. Upaya yang dilakukan di antaranya adalah restrukturisasi fasilitas kredit yang bermasalah, pembentukan cadangan untuk menutup potensi kerugian, hingga pelaksanaan hapus buku. Bank telah menjalankan proses identifikasi, pengukuran, pemantauan dan pengendalian risiko yang mencakup profil risiko kredit secara terintegrasi dalam suatu manajemen risiko yang komprehensif. Dalam rangka pengendalian risiko kredit secara komprehensif, Bank terus meninjau dan menyempurnakan pelaksanaan fungsi pengendalian risiko kredit.

Furthermore, specific credit risk management is performed on non-performing loan portfolio and other credit risk exposures. Such efforts, among others, are restructuring on non-performing loans, providing allowances to cover potential losses, and write-off. The Bank has identified, measured, monitored, and controlled risks which covers credit risk profile integrated in a comprehensive risk management. In order to control credit risk in a comprehensive manner, the Bank continues to review and accomplish the implementation of credit risk control function.










162

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

Manajemen risiko kredit diarahkan untuk meningkatkan keseimbangan antara ekspansi kredit yang sehat dengan pengelolaan kredit yang berprinsip kehati-hatian (prudent) agar terhindar dari penurunan kualitas atau menjadi Non Performing Loan (NPL), serta mengoptimalkan penggunaan modal yang dialokasikan untuk risiko kredit.

Credit risk management is mainly to improve the balance of credit expansion and the prudent credit management that could mitigate the risk of the deterioration of loan quality or loans from becoming Non Performing Loan (NPL), and to optimize the use of capital allocated for the credit risk.

i. Pengukuran risiko kredit i. Credit risk measurement

Dalam mengukur risiko kredit untuk kredit yang diberikan, Bank mempertimbangkan estimasi kerugian saat debitur kemungkinan tidak dapat memenuhi kewajibannya dan estimasi kerugian atas kewajiban debitur yang telah wanprestasi. Untuk mengelola dan memantau risiko atas penyaluran kredit, secara rutin Bank melakukan analisa terhadap portofolio kredit berdasarkan segmentasi bisnis dan kualitas kredit dari debitur.

In measuring credit risk for loans, the Bank considers the estimated losses when borrowers may be unable to meet its obligations and estimated losses on defaulting debtor’s liabilities. To manage and monitor the credit risk, the Bank conducts a regular analysis of the loan portfolio and business segmentation based on the credit quality of borrowers.

Bank telah mengembangkan model untuk mendukung kuantifikasi dari risiko kredit. Model peringkat dan skor ini digunakan untuk keseluruhan portofolio kredit utama dan membentuk basis untuk mengukur risiko wanprestasi. Dalam mengukur risiko kredit untuk pinjaman yang diberikan, Bank mempertimbangkan dua komponen: (i) “probability of default” (PD) klien atau counterparty atas kewajiban kontraktualnya; (ii) kemungkinan rasio pembalikan atas kewajiban yang telah wanprestasi (“loss given default”) (LGD). Model ini terus ditelaah untuk memonitor tingkat akurasi model, relatif terhadap kinerja aktual dan diubah jika diperlukan untuk mengoptimalisasi keefektivitasannya.

The Bank has developed models to support the quantification of the credit risk. These rating and scoring models are in use for all key credit portfolios and form the basis for measuring default risks. In measuring the credit risk of loans, whereby the Bank considers two components: (i) “the probability of default” (PD) by the client or counterparty on its contractual obligations; (ii) the likely recovery ratio on the defaulted obligations (“the loss given default”) (LGD). The models are reviewed to monitor their robustness relative to actual performance and amended as necessary to optimize their effectiveness.

ii. Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi ii. Risk limit control and mitigation policies

Untuk menghindari risiko konsentrasi kredit, Bank menetapkan limit eksposur untuk setiap nasabah baik pihak berelasi maupun pihak ketiga dalam kebijakan dan pedoman batas maksimum pemberian kredit.

To minimize the credit concentration risk, the Bank sets an exposure limit to each related and non-related parties as mentioned in the maximum lending limit policy.

Bank mengelola, membatasi dan mengendalikan konsentrasi risiko kredit - baik secara khusus, terhadap debitur individu maupun kelompok, dan industri maupun geografis.

The Bank manages limits and controls the credit concentration risk - in particular, to individual counterparties and groups, and to industries and geographies.

Batas pemberian kredit ditelaah mengikuti perubahan pada kondisi pasar dan ekonomi dan telaahan kredit secara periodik dan penilaian atas kemungkinan wanprestasi.

Lending limits are reviewed in the light of changing market and economic conditions and periodic credit reviews and assessments of probability of default.










163


Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)

ii. Pengendalian batas risiko dan kebijakan mitigasi (lanjutan)

ii. Risk limit control and mitigation policies (continued)

Dalam proses pengajuan kredit, pembelian surat berharga maupun penempatan pada bank lain, Bank menetapkan dual control dalam rangka four eyes principles yang melibatkan petugas marketing, petugas pemeriksa dan pejabat pemutus yang memiliki kewenangan.

In the loan application process, purchase of securities and placement with other banks, the Bank sets dual control as part of four eyes principles which involve marketing officers, supervisors and authorized approvers.

Beberapa pengendalian spesifik lainnya dan pengukuran mitigasi dijelaskan di bawah ini:

Some other specific controls and the mitigation measurement are explained as follows:

Agunan Collateral

Pengelolaan risiko kredit terhadap kredit yang diberikan tidak hanya menjaga kualitas kredit namun juga dengan memitigasi risiko dengan meminta agunan sebagai jaminan atas kewajiban kontraktual debitur. Beberapa jenis agunan yang diterima dalam rangka memitigasi risiko kredit antara lain meliputi:

Risk management of loans, not only maintain loans quality but also to mitigate the risk with additional assets as collateral to cover financial contractual obligation of debtors. Some of acceptable collateral to mitigate the credit risk such as:

Kas Cash

Tanah dan/atau bangunan Land and/or building

Mesin Machinery

Kendaraan bermotor Vehicle

Piutang Trade receivables

Persediaan Inventory

Kredit modal kerja, kredit investasi dan kredit konsumsi biasanya dijamin sepenuhnya. Pemberian kredit jangka panjang kepada debitur korporasi pada umumnya disertai agunan. Untuk meminimalisasi kerugian kredit, Bank akan meminta tambahan agunan dari debitur ketika terdapat indikasi penurunan nilai atas kredit yang diberikan.

Working capital loans, investment loans and consumer loans are usually fully guaranteed. The long-term loans to corporate debtors are generally secured by collateral. In order to minimize credit losses, the Bank will request additional collateral from the borrower when there is an indication of impairment on loans.

Asuransi Insurance

Selain agunan kredit, Bank menerapkan kebijakan untuk memitigasi risiko kredit dengan mengharuskan pembuatan polis asuransi bagi setiap debitur konsumer asuransi kredit, asuransi jiwa, asuransi PHK maupun asuransi kerugian.

In addition to the loan collateral, the Bank implements a policy to mitigate the credit risk by requiring the insurance policies from each consumer debtor for credit insurance, life insurance, employee termination insurance and loss insurance.










164



iii. Risiko kredit maksimum iii. Maximum credit risk

Untuk aset keuangan yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian, eksposur maksimum terhadap risiko kredit sama dengan nilai tercatat. Untuk bank garansi eksposur, maksimum terhadap risiko kredit adalah nilai maksimum yang harus dibayarkan oleh Bank jika liabilitas atas bank garansi terjadi. Untuk fasilitas kredit kepada nasabah yang belum digunakan, eksposur maksimum terhadap risiko kredit adalah sebesar komitmen tersebut.

For financial assets recognized on the consolidated statement of financial position, the maximum exposure to credit risk equals their carrying amount. For bank guarantees, the maximum exposure to credit risk is the maximum amount that the Bank has to pay if the obligations of the bank guarantees issued are called upon. For the unused loan facilities, the maximum exposure to credit risk is the committed amount.

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap aset keuangan pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The maximum exposure to credit risk of financial assets on consolidated statement of financial position as of December 31, 2013 dan 2012 as follows:

2013 2012

Laporan posisi keuangan konsolidasian

Consolidated statement of financial position

Giro pada Bank Indonesia

1.120.640.663

975.766.499 Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank lain

11.046.175

6.933.203 Current accounts with other

banks Penempatan pada Bank


2.903.854.920

1.438.691.908 Placements with Bank Indonesia

and other banks Surat-surat berharga 3.602.205.120 3.952.427.509 Marketable securities Pendapatan bunga yang

masih akan diterima

129.026.437

99.897.683

Interest receivables Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah

11.220.398.650

7.823.868.186

Loans and Sharia

financing/receivables Tagihan akseptasi 397.117 - Acceptance receivable

Jumlah 18.987.569.082 14.297.584.988 Total

Eksposur maksimum risiko kredit terhadap rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The maximum credit risk exposures relating to credit risk of administrative accounts as of December 31, 2013 and 2012 are as follows :

2013 2012

Rekening administratif Administrative accounts Fasilitas kredit yang belum

digunakan

1.261.745.467 840.615.038

Unused loan facilities Garansi yang diberikan 122.826.312 61.960.924 Guarantees issued

Jumlah 1.384.571.779 902.575.962 Total

Tabel di atas menggambarkan eksposur maksimum atas risiko kredit bagi Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya. Untuk aset keuangan, eksposur di atas ditentukan berdasarkan nilai tercatat bruto seperti yang diungkapkan pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The table above shows the maximum exposure to credit risk for the Bank as of December 31, 2013 and 2012, without taking into account any collateral held or other credit enhancement. For financial assets, the exposures set out above are based on the gross carrying value as disclosed in the consolidated statement of financial position.










165



iii. Risiko kredit maksimum (lanjutan) iii. Maximum credit risk (continued)

Seperti yang telah dijelaskan di atas, pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, 59,09% dan 54,72% dari jumlah eksposur maksimum adalah berasal dari kredit yang diberikan.

As mentioned above, as of December 31, 2013 and 2012, 59.09% and 54.72%of the total maximum exposure, respectively, is derived from loans.

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit

Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure

a. Sektor geografis a. Geographic sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur maksimum kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan area geografis pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012. Untuk tabel ini, Bank telah mengalokasikan eksposur area berdasarkan wilayah geografis tempat Bank beroperasi.

The following table breaks down the Bank’s maximum credit exposure at their carrying amounts (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorized by the geographical area as of December 31, 2013 and 2012. For this table, the Bank has allocated exposures to regions based on the geographical area which activities are undertaken.

2013

Keterangan



Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar


Laporan posisi

keuangan konsolidasian

Consolidated statement of

financial position Giro pada Bank

Indonesia

1.120.640.663 - - -

1.120.640.663 Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank lain

11.046.175 - - -

11.046.175 Current accounts with

other banks Penempatan pada

Bank Indonesia dan bank lain

2.903.854.920 - - -

2.903.854.920

Placements with Bank Indonesia and other

banks Surat-surat berharga 3.602.205.120 - - - 3.602.205.120 Marketable securities Pendapatan bunga

yang masih akan diterima

126.999.794 964.794 534.669 527.180

129.026.437 Interest receivables Kredit yang diberikan

dan pembiayaan/ piutang Syariah

10.914.772.969 129.049.904 102.865.309 73.710.468

11.220.398.650 Loans and Sharia

financing/receivables Tagihan akseptasi 397.117 - - - 397.117 Acceptance receivable

Jumlah 18.679.916.758 130.014.698 103.399.978 74.237.648 18.987.569.082 Total










166




Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposur risiko kredit (lanjutan)

Concentration of risks of financial assets with credit risk exposure (continued)

a. Sektor geografis (lanjutan) a. Geographic sector (continued)

2012

Keterangan



Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar


Laporan posisi




Indonesia

975.766.499 - - -


Bank Indonesia

Giro pada bank lain

6.924.241 - 1.208 7.754


other banks Penempatan pada


1.438.691.908 - - -

1.438.691.908


banks Surat-surat berharga 3.952.427.509 - - - 3.952.427.509 Marketable securities Pendapatan bunga


98.919.188 428.209 294.686 255.600

99.897.683 Interest receivables Kredit yang diberikan


7.675.012.640 74.568.611 36.527.851 37.759.084



Jumlah 14.147.741.985 74.996.820 36.823.745 38.022.438 14.297.584.988 Total

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

The exposure relating to credit risk of administrative accounts as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013

Keterangan



Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar


Rekening

administratif

Administrative

accounts Fasilitas kredit yang

belum digunakan

1.261.495.118 250.349 - -

1.261.745.467 Unused loan facilities Garansi yang

diberikan

122.826.312 - - -

122.826.312 Guarantees issued

Jumlah 1.384.321.430 250.349 - - 1.384.571.779 Total

2012

Keterangan



Tegal/ Tegal

Denpasar/ Denpasar


Rekening

administratif

Administrative


belum digunakan

840.615.038 - - -

840.615.038 Unused loan facilities Garansi yang

diberikan

61.960.924 - - -

61.960.924 Guarantees issued

Jumlah 902.575.962 - - - 902.575.962 Total










167






b. Sektor industri b. Industry sector

Tabel berikut menggambarkan rincian eksposur kredit Bank pada nilai tercatat (tanpa memperhitungkan agunan atau pendukung kredit lainnya), yang dikategorikan berdasarkan sektor industri pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012.

The following table break downs the Bank’s maximum credit exposure at their carrying value (without taking into account any collateral held or other credit support), as categorized by the industrial sector as of December 31, 2013 and 2012.

2013

Keterangan

Pemerintah (Termasuk BI)/ Government (include BI)

Bank/

Bank

Lembaga Keuangan

bukan bank/ Non-bank Financial

Institutions Perusahaan/

Corporate Perorangan/

Individual Jumlah/

Total Description

Laporan posisi




Indonesia

1.120.640.663 - - - - 1.120.640.663 Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank lain

- 11.046.175 - - - 11.046.175

Current accounts with other banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

2.153.854.920 750.000.000 - - - 2.903.854.920

Placements with Bank Indonesia and other banks

Surat-surat berharga 508.811.981 614.731.524 1.872.213.690 606.447.925 3.602.205.120 Marketable securities Pendapatan bunga


7.183.139 7.922.863 16.882.397 71.572.945 25.465.093 129.026.437 Interest receivables Kredit yang diberikan


- 23.491.939 2.434.428.157 6.515.324.232 2.247.154.322 11.220.398.650

Loans and Sharia financing/

receivables

Tagihan akseptasi

- - 397.117 - - 397.117

Acceptance receivable

Jumlah 3.790.490.703 1.407.192.501 4.323.921.361 7.193.345.102 2.272.619.415 18.987.569.082 Total

2012

Keterangan


Bank/

Bank

Lembaga Keuangan

bukan bank/ Non-bank Financial



Individual Jumlah/

Total Description

Laporan posisi




Indonesia

975.766.499 - - - - 975.766.499 Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank lain

- 6.933.203 - - - 6.933.203

Current accounts with other banks


813.691.908 625.000.000 - - - 1.438.691.908


other banks Surat-surat berharga 820.173.969 1.051.344.409 1.138.782.595 942.126.536 - 3.952.427.509 Marketable securities Pendapatan bunga


6.901.208 13.120.981 14.749.697 49.043.140 16.082.657 99.897.683 Interest receivables Kredit yang diberikan


- 10.048.524 1.782.156.969 4.240.748.055 1.790.914.638 7.823.868.186


receivables

Jumlah 2.616.533.584 1.706.447.117 2.935.689.261 5.231.917.731 1.806.997.295 14.297.584.988 Total










168






b. Sektor industri (lanjutan) b. Industry sector (continued)

Eksposur risiko kredit atas rekening administratif pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah sebagai berikut:

Credit risk exposures relating to administrative accounts as of December 31, 2013 and 2012 are as follows :

2013

Keterangan


Bank/ Bank

Lembaga Keuangan

bukan bank / Non-bank Financial



Individual Jumlah/

Total Description

Rekening

administratif

Administrative


belum digunakan

- 16.029.212 397.222.930 471.638.934 376.854.391 1.261.745.467


Garansi yang diberikan

- - 53.912.552 68.713.760 200.000 122.826.312

Guarantee issued

Jumlah - 16.029.212 451.135.482 540.352.694 377.054.391 ) 1.384.571.779 Total

2012

Keterangan


Bank/

Bank

Lembaga Keuangan

bukan bank / Non-bank Financial



Individual Jumlah/

Total Description

Rekening

administratif

Administrative


belum digunakan

- 10.534.839 269.468.112 328.461.877 232.150.210 840.615.038


Garansi yang diberikan

- - 193.148 61.767.776 -

61.960.924

Guarantee issued

Jumlah - 10.534.839 269.661.260 390.229.653 232.150.210 902.575.962 Total

iv. Evaluasi penurunan nilai iv. Impairment assessment

Untuk tujuan akuntansi, Bank menggunakan model incurred loss untuk pengakuan kerugian

penurunan nilai aset keuangan. Hal ini berarti kerugian hanya dapat diakui jika terdapat bukti objektif atas peristiwa kerugian spesifik.

For accounting purposes, the Bank uses an incurred loss model for the recognition of losses on impaired financial assets. This means that losses can only be recognized when an objective evidence of a specific loss event has been observed.

Pertimbangan utama evaluasi penurunan nilai kredit yang diberikan termasuk adanya pembayaran pokok atau bunga yang jatuh tempo lebih dari 90 (sembilan puluh) hari atau terdapat kesulitan atau pelanggaran dari persyaratan yang terdapat dalam kontrak awal yang diketahui. Bank melakukan evaluasi penurunan nilai dalam 2 (dua) area yaitu evaluasi penurunan nilai secara individual dan evaluasi penurunan nilai secara kolektif.

The main considerations for the loan impairment assessment include whether any payments of principal or interest are overdue by more than 90 days or there are any known difficulties, or infringement of the original terms of the contract. The Bank addresses impairment assessment in two areas: individually assessed allowances and collectively assessed allowances.










169



iv. Evaluasi penurunan nilai (lanjutan) iv. Impairment assessment (continued)

a. Evaluasi penurunan nilai secara individual a. Individually assessed allowances

Bank menentukan penyisihan kerugian penurunan nilai secara individual untuk masing-masing kredit yang diberikan yang signifikan. Hal-hal yang dipertimbangkan dalam menentukan jumlah penyisihan kerugian penurunan nilai antara lain mencakup keberlanjutan rencana bisnis debitur, kemampuan debitur untuk memperbaiki kinerja saat menghadapi kesulitan keuangan, proyeksi penerimaan dan ekspektasi pengeluaran saat terjadi kepailitan, ketersediaan dukungan keuangan lainnya, nilai agunan yang dapat direalisasikan, dan ekspektasi waktu diperolehnya arus kas. Penyisihan kerugian penurunan nilai dievaluasi setiap tanggal pelaporan, kecuali terdapat beberapa kondisi yang mengharuskan adanya perhatian lebih.

The Bank determines the allowances for impairment losses for each individually significant loans on an individual basis. Items considered when determining allowance for impairment losses include the sustainability of the debtors’ business plan, its ability to improve performance once a financial difficulty has arisen, projected receipts and the expected payout should bankruptcy ensure, the availability of other financial support, the realizable value of collateral, and the timing of expected cash flows. Allowance for impairment losses are evaluated at each reporting date, unless foreseen circumstances require more careful attention.

b. Evaluasi penurunan nilai secara kolektif b. Collectively assessed allowances

Evaluasi penyisihan kerugian penurunan nilai secara kolektif dilakukan atas kredit yang diberikan yang tidak signifikan secara individual. Metodologi evaluasi penyisihan secara kolektif telah diungkapkan pada Catatan 2l.

Allowances for impairment losses are assessed collectively for losses on loans that are not individually significant. The methodologies of collectively assessed allowances have been disclosed in Note 2l.

Berikut ini adalah risiko kredit berdasarkan klasifikasi evaluasi penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

Below are the credit risk based on allowance for impairment losses assessment clasification as of December 31, 2013 and 2012:

Giro pada Bank Indonesia Current Accounts with Bank Indonesia

2013

Tidak Mengalami

Penurunan Nilai/ Non-impaired *)

Mengalami

Penurunan Nilai/ Impaired

Jumlah/Total

Rupiah 1.120.640.663 - 1.120.640.663 Rupiah

2012

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Rupiah 975.766.499 - 975.766.499 Rupiah










170




Giro pada Bank Lain Current Accounts with Other Banks

2013

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Rupiah 11.046.175 - 11.046.175 Rupiah Cadangan kerugian

penurunan nilai (49.128 ) - (49.128 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 10.997.047 - 10.997.047 Total - net

2012

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Rupiah 6.933.203 - 6.933.203 Rupiah Cadangan kerugian


impairment losses

Jumlah - neto 6.899.322 - 6.899.322 Total - net

*) Termasuk aset keuangan Entitas Anak yang menjalankan usaha

berdasarkan prinsip perbankan Syariah, yang penilaiannya berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (Catatan 2l).

*) Including financial asset of Subsidiary engaged in Sharia banking which assessment is in accordance with Bank Indonesia Regulation (Note 2l).

Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain Placements with Bank Indonesia and Other Banks

2013

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Rupiah Rupiah Fasilitas Sertifikat Bank

Indonesia dan Fasilitas Sertifikat Bank Indonesia Syariah - neto 2.153.854.920

-

2.153.854.920

Certificate of Bank Indonesia Facility and Certificate of Bank Indonesia

Sharia Facility - net Call money 750.000.000 - 750.000.000 Call money

Jumlah 2.903.854.920 - 2.903.854.920 Total Cadangan kerugian

penurunan nilai - -

- Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 2.903.854.920 - 2.903.854.920 Total - net










171




Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain (lanjutan)

Placements with Bank Indonesia and Other Banks (continued)

2012

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Rupiah Rupiah Fasilitas Sertifikat Bank

Indonesia dan Fasilitas Sertifikat Bank Indonesia Syariah - neto 813.691.908

-

813.691.908

Certificate of Bank Indonesia Facility and Certificate of Bank Indonesia

Sharia Facility - net Call money 405.000.000 - 405.000.000 Call money Deposito berjangka 200.000.000 - 200.000.000 Time deposits SIMA 20.000.000 - 20.000.000 SIMA


penurunan nilai (200.000 ) -

(200.000 ) Allowance for

impairment losses





Surat-surat Berharga Marketable Securities

2013

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Tersedia untuk dijual 1.548.742.768 - 1.548.742.768 Available-for-sale Dimiliki hingga jatuh tempo 1.828.927.968 - 1.828.927.968 Held-to-maturity Diperdagangkan 41.805.254 - 41.805.254 Trading Diukur pada biaya perolehan 182.729.130 182.729.130 At acquisition cost



impairment losses


2012

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Tersedia untuk dijual 2.485.488.256 - 2.485.488.256 Available-for-sale Dimiliki hingga jatuh tempo 1.452.109.433 - 1.452.109.433 Held-to-maturity Diperdagangkan 14.829.820 - 14.829.820 Trading



impairment losses














172




Kredit yang diberikan Loans

2013

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Pinjaman tetap 6.360.552.741 6.837.793 6.367.390.534 Fixed loans Pinjaman konsumen 458.015.218 7.189.050 465.204.268 Consumer loans Pinjaman rekening koran 1.200.535.931 12.177.763 1.212.713.694 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 2.121.591.170 7.537.055 2.129.128.225

Fixed loans with installments Lain-lain 1.028.949.682 17.012.247 1.045.961.929 Others

Jumlah 11.169.644.742 50.753.908 11.220.398.650 Total Cadangan kerugian

penurunan nilai (135.823.629 ) (26.776.896 ) (162.600.525 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 11.033.821.113 23.977.012 11.057.798.125 Total - net

2012

Tidak Mengalami


Mengalami


Jumlah/Total

Pinjaman tetap 3.534.892.255 30.094.222 3.564.986.477 Fixed loans Pinjaman konsumen 339.123.603 13.940.427 353.064.030 Consumer loans Pinjaman rekening koran 1.188.054.065 48.581.316 1.236.635.381 Overdraft loans Pinjaman tetap dengan

angsuran 2.004.234.997 6.870.972 2.011.105.969

Fixed loans with installments Lain-lain 619.871.717 38.204.612 658.076.329 Others

Jumlah 7.686.176.637 137.691.549 7.823.868.186 Total Cadangan kerugian

penurunan nilai (214.088.743 ) (28.821.759 ) (242.910.502 ) Allowance for

impairment losses

Jumlah - neto 7.472.087.894 108.869.790 7.580.957.684 Total - net




Tagihan akseptasi Acceptance receivable

2013

Tidak Mengalami

Penurunan Nilai/ Non-impaired

Mengalami


Jumlah/Total

Rupiah 397.117 - 397.117 Rupiah










173



v. Kualitas aset keuangan v. Quality of financial assets Tabel berikut ini menunjukkan kualitas aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai (di luar cadangan kerugian penurunan nilai):

The following table shows the credit quality per class of financial assets (gross of allowance for impairment losses) that are neither past due nor impaired:

2013

Keterangan

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo tetapi

tidak mengalami

penurunan nilai/ Past due but not impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired


Tingkat tinggi/ High grade

Tingkat standar/ Standard grade


1.120.640.663 - - -

1.120.640.663 Current accounts with

Bank Indonesia

Giro pada bank lain

11.046.175 - - -


other banks


2.903.854.920 - - -

2.903.854.920


banks Surat-surat berharga 3.602.205.120 - - - 3.602.205.120 Marketable securities

Pendapatan bunga yang masih akan diterima

31.860.215 92.926.076 4.240.146 -

129.026.437 Interest receivables

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/ piutang Syariah

10.231.264.273 884.365.664 54.014.804 50.753.909

11.220.398.650


receivables Tagihan akseptasi 397.117 - - - 397.117 Acceptance receivable

Jumlah 17.901.268.483 977.291.740 58.254.950 50.753.909 18.987.569.082 Total

Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai

(109.474.036 ) (779.711 ) (26.091.868 ) (26.776.896 ) (163.122.511 )

Less: Allowance for

impairment losses

18.824.446.571

2012

Keterangan

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai/

Neither past due nor impaired

Telah jatuh tempo tetapi

tidak mengalami penurunan nilai/

Past due but not impaired

Mengalami penurunan

nilai/ Impaired


Tingkat tinggi/ High grade

Tingkat standar/ Standard grade


952.438.736 23.327.763 - -


Bank Indonesia

Giro pada bank lain

3.545.082 3.388.121 - -


other banks


1.229.891.908 208.800.000 - -

1.438.691.908


banks Surat-surat berharga 3.932.427.509 20.000.000 - - 3.952.427.509 Marketable securities Pendapatan bunga yang masih

akan diterima

88.062.118 7.124.292 4.711.273 -

99.897.683

Interest receivables Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/ piutang Syariah

7.132.851.037 498.634.356 54.691.244 137.691.549

7.823.868.186


receivables

Jumlah 13.339.216.390 761.274.532 59.402.517 137.691.549 14.297.584.988 Total

Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai

(243.978.582 )

Less: Allowance for

impairment losses

14.053.606.406










174



v. Kualitas aset keuangan (lanjutan) v. Quality of financial assets (continued)

Kualitas aset keuangan didefinisikan sebagai berikut:

The quality of financial assets is defined as follows:

a) Tingkat tinggi: Peringkat dari pihak ketiga dalam kategori ini memiliki kapasitas sangat baik dalam memenuhi komitmen keuangan dengan risiko kredit sangat rendah.

a) High grade: Third parties rating in this category have an excellent capacity to meet financial commitments with very low credit risk.

b) Tingkat standar: Peringkat dari pihak ketiga

dalam kategori ini memiliki kapasitas yang baik dalam memenuhi komitmen keuangan dengan risiko kredit sangat rendah.

b) Standard grade: Third parties rating in this category have a good capacity to meet financial commitments with very low credit risk.

Analisa umur kredit yang diberikan (bruto) yang telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 adalah:

The aging analysis of loans (gross) that are past due but not impaired as of December 31, 2013 and 2012 are as follows:

2013

Modal kerja/ Working capital

Investasi/ Investment

Konsumsi/ Consumer

Syariah/ Sharia

Jumlah/ Total

1 - 30 hari 7.518.872 - 15.352 - 7.534.224 1 - 30 days 31 - 60 hari 9.997.873 - - 30.054.476 40.052.349 31 - 60 days 61 - 90 hari 4.564.041 - - 1.864.190 6.428.231 61 - 90 days

22.080.786 - 15.352 31.918.666 54.014.804

2012



Konsumsi/ Consumer

Syariah/ Sharia

Jumlah/ Total

1 - 30 hari 11.497.921 - 8.748 184.566 11.691.235 1 - 30 days 31 - 60 hari - - 30.072 12.563.900 12.593.972 31 - 60 days 61 - 90 hari 25.911.124 - 4.494.913 - 30.406.037 61 - 90 days

37.409.045 - 4.533.733 12.748.466 54.691.244

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, rincian kualitas kredit yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai berdasarkan rating internal adalah sebagai berikut:

The credit quality of loans that are neither past due nor impaired as of December 31, 2013 and 2012 can be assessed by reference to the internal rating as follows:

2013



Konsumsi/ Consumer

Syariah/ Sharia

Jumlah/ Total

Lancar 6.405.315.482 3.004.059.800 627.613.452 803.144.047 10.840.132.781 Current Dalam perhatian khusus 150.547.144 89.722.336 10.436.386 24.881.794 275.587.660 Special mention

6.555.862.626 3.093.782.136 638.049.838 828.025.841 11.115.720.441

2012



Konsumsi/ Consumer

Syariah/ Sharia

Jumlah/ Total

Lancar 4.510.247.407 2.040.679.650 383.662.225 448.842.033 7.383.431.315 Current Dalam perhatian khusus 174.212.182 69.284.609 4.557.285 12.748.466 260.802.542 Special mention

4.684.459.589 2.109.964.259 388.219.510 461.590.499 7.644.233.857










175



v. Kualitas aset keuangan (lanjutan) v. Quality of financial assets (continued)

Penjelasan pembagian kualitas kredit yang diberikan yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai adalah:

The details for credit quality of loans that are neither past due nor impaired are as follows:

- Lancar - Current Aset seluruhnya dipastikan akan diterima kembali sehingga tidak terdapat pertimbangan yang menjadi perhatian Bank;

There is a high likelihood of the assets being recovered in full and therefore, of no cause for concern to the Bank;

- Dalam Perhatian Khusus - Special Mention Ada pertimbangan terkait dengan kemampuan nasabah dalam melakukan pembayaran pada saat jatuh tempo. Namun, dalam hal ini belum terdapat keterlambatan dimana pembayaran masih dilakukan pada saat jatuh tempo dan diharapkan dapat menyelesaikan seluruh pokok dan bunga.

There is concern over the counterparty’s ability to make payments when due. However, these have not yet been converted to actual delinquency and the counterparty is continuing to make payments when due and is expected to settle all outstanding amounts of principal and interests.

Risiko Pasar Market Risk

Risiko pasar adalah risiko pada laporan posisi keuangan dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif, akibat perubahan secara keseluruhan dari kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option. Risiko pasar meliputi, antara lain, risiko tingkat suku bunga, risiko nilai tukar, risiko ekuitas dan risiko komoditas. Risiko tingkat suku bunga, risiko nilai tukar dan risiko komoditas dapat berasal baik dari posisi trading book maupun posisi banking book, sedangkan risiko ekuitas berasal dari posisi trading book.

Market risk is the risk on the statement of financial position and administrative accounts, including derivative transactions, due to overall changes in market conditions, including the risk of change of option price. Market risk include, among others, interest rate risk, foreign exchange risk, equity risk and commodity risk. Interest rate risk, foreign exchange risk and commodity risk can come from trading book and banking book, whereas equity risk come from trading book.

Risiko pasar melekat pada aktivitas fungsional Bank seperti kegiatan treasury dan investasi dalam bentuk surat berharga dan pasar uang maupun penyertaan pada lembaga keuangan lainnya, penyediaan dana (pinjaman dan bentuk sejenisnya), kegiatan pendanaan dan penerbitan surat utang, serta kegiatan pembiayaan perdagangan. Untuk itu, Bank harus dan selalu melakukan identifikasi dan pemantauan dari waktu ke waktu untuk mengantisipasi adanya risiko pasar. LDR (Loan to Deposit Ratio) Bank pada tanggal 31 Desember 2013 and 2012 masing-masing adalah sebesar 74,15% dan 67,59%.

Market risk is adhered on functional activities of the Bank such as treasury activity and investment in securities and money market or investment in other financing, funding and lending, funding activity and issued obligation and financing trading activity. The Bank must and always identify and monitor from time to time to anticipate the market risk. The Loan to Deposit Ratio (LDR) of the Bank as of December 31, 2013 and 2012 are 74.15% and 67.59%, respectively.

Tujuan dari manajemen risiko pasar adalah untuk melakukan identifikasi, pengukuran, pengendalian, dan pengelolaan eksposur risiko pasar dalam parameter yang dapat diterima, serta memaksimalkan tingkat pengembalian. Hal ini dilakukan melalui kebijakan yang komprehensif dan kerangka limit untuk mengidentifikasi, mengukur dan memonitor nilai risiko berdasarkan tingkat risiko yang akan diambil (risk appetite) oleh Bank.

The objective of market risk management is to identify, measure, control, and manage market risk exposures within acceptable parameters, while optimizing the returns. This is done through a comprehensive policy and limit framework to indentify, measure, and monitor the amount of risk based on risk appetite of the Bank.










176


Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued)

Dalam melakukan pengukuran risiko pasar, Bank menggunakan perhitungan Metode Standar yang dihubungkan untuk menghitung Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) untuk risiko pasar.

In measuring market risk, the Bank uses the Standardized Method in calculating Capital Adequacy Ratio (CAR) for market risk.

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga timbul dari adanya kemungkinan bahwa perubahan tingkat suku bunga akan mempengaruhi arus kas masa depan dari nilai wajar instrumen keuangan.

Interest rate risk arise from the possibility that changes in interest rates will affect future cash flows or the fair values of financial instruments.

Dalam rangka meminimalkan risiko tingkat suku bunga, Bank melakukan upaya-upaya, antara lain:

To minimize interest rate risk, the Bank makes the following efforts, among others:

- Meningkatkan fungsi dan peran Assets &

Liabilities Committee (ALCO) dalam rangka identifikasi dan penetapan tingkat suku bunga kredit dan dana pihak ketiga dengan mengantisipasi fluktuasi suku bunga pasar.

- Increasing function and role of Assets & Liabilities Committee (ALCO) in identifying and determining interest rate and third party funds to anticipate fluctuations in market interest rate.

- Penerapan Kebijakan Assets & Liabilities Management (ALMA) untuk pihak berelasi dalam penerapan manajemen risiko Bank dan merupakan salah satu pedoman bagi unit kerja Treasury dalam melakukan transaksi di pasar uang dan pasar modal seperti:

- Application of Assets & Liabilities Management’s (ALMA) policy to related parties in application of risk management of the Bank and it is one of a guidance for Treasury working unit in money market and capital market transactions such as:

i. Melakukan identifikasi risiko tingkat suku bunga yang berasal dari transaksi dan portofolio Bank pada surat-surat berharga;

i. Identifying interest rate risk from transaction and Bank’s portfolio of securities;

ii. Penetapan sistem pengukuran risiko tingkat suku bunga dengan menggunakan gap analysis atau duration analysis; dan

ii. Determining measuring system of interest rate risk using gap analysis or duration analysis; and

iii. Strategi penanaman dana dan strategi pengumpulan dana.

iii. Strategies of investment and collection of funds.

Tabel berikut merupakan kisaran tingkat suku bunga kontraktual per tahun untuk aset dan liabilitas keuangan yang penting untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The following table summarizes the range of contractual interest rates per annum for significant financial assets and liabilities for the years ended December 31, 2013 and 2012:

Persentase/Percentage (%)

2013 2012

Aset Assets Giro pada bank lain 0,00% - 0,80% 0% Current accounts with other banks Penempatan pada


5,89% - 8,89%

4,02% - 5,29% Placements with

Bank Indonesia and other banks Surat-surat berharga 7,80% - 10,30% 9,19% - 9,80% Marketable securities Kredit yang diberikan dan


11,00% - 15,52%

11,00% - 15,35% Loans and Sharia

financing/receivables Liabilitas Liabilities Liabilitas segera 3,78% - 7,45% 3,78% - 7,45% Obligations due immediately Simpanan nasabah 3,30% - 7,72% 3,30% - 7,72% Deposits from customers Simpanan dari bank lain 5,05% - 8,14% 4,25% - 7,18% Deposits from other banks Surat-surat berharga yang

diterbitkan

9,5% - 10,5%

10,00% - 11,00% Securities issued










177



Risiko tingkat suku bunga (lanjutan) Interest rate risk (continued)

Tabel berikut menyajikan aset dan liabilitas keuangan berbunga pada nilai tercatat pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, yang dikategorikan berdasarkan tanggal kontraktual perubahan tingkat suku bunga atau tanggal jatuh tempo, mana yang lebih dahulu:

The following table presents the interest bearing financial assets and liabilities at the carrying amount as of December 31, 2013 and 2012, which are categorized by the earlier contractual repricing or maturity dates:

2013

Keterangan Jumlah/

Total

Kurang dari 3 bulan/

Less than 3 months

3-12 bulan/

3-12 months 1-5 tahun/

1-5 months

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years Description

Giro pada Bank Indonesia 1.120.640.663 1.120.640.663 - - - Current accounts

with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 10.997.047 10.997.047 - - - Current accounts with

other banks Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain 2.903.854.920 2.903.854.920 - - - Placements with Bank

Indonesia and other banks Surat-surat berharga 3.601.732.262 1.363.147.343 428.495.830 1.321.656.742 488.432.347 Marketable securities Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah 11.057.798.125 1.259.352.542 3.531.848.997 4.181.291.801 2.085.304.785 Loans and Sharia


Jumlah aset keuangan 18.695.023.017 6.657.992.515 3.960.344.827 5.502.948.543 2.573.737.132 Total financial assets

Liabilitas segera 82.648.295 82.648.295 - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 15.132.256.370 11.223.321.119 3.908.935.251 - - Deposits from customers Simpanan dari bank lain 1.225.517.224 1.201.857.224 23.660.000 - - Deposits from other banks Surat-surat berharga yang

diterbitkan 990.843.021 - - 198.108.874 792.734.147 Securities issued

Jumlah liabilitas keuangan 17.431.264.910 12.507.826.638 3.932.595.251 198.108.874 792.734.147 Total financial liabilities

Jumlah selisih penilaian bunga 1.263.758.107 (5.849.834.123 ) 27.749.576 5.304.839.669 1.781.002.985

Total interest repricing gap

2012

Keterangan Jumlah/

Total

Kurang dari 3 bulan/

Less than 3 months

3-12 bulan/ 3-12 months

1-5 tahun/ 1-5 months

Lebih dari 5 tahun/

More than 5 years Description

Giro pada Bank Indonesia 975.766.499 975.766.499 - - - Current accounts

with Bank Indonesia

Giro pada bank lain 6.899.322 6.899.322 - - - Current accounts with

other banks Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain 1.438.491.908 1.341.534.491 96.957.417 - - Placements with Bank

Indonesia and other banks

Surat-surat berharga 3.951.593.310 164.440.785 1.148.265.566 1.578.642.865 1.060.244.094 Marketable securities Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah 7.580.957.684 - 2.825.534.865 3.245.341.522 1.510.081.297 Loans and Sharia


Jumlah aset keuangan 13.953.708.723 2.488.641.097 4.070.757.848 4.823.984.387 2.570.325.391 Total financial assets

Liabilitas segera 48.579.457 48.579.457 - - - Obligations due immediately Simpanan nasabah 11.515.732.426 9.012.110.226 2.503.622.200 - - Deposits from customers Simpanan dari bank lain 720.449.993 709.599.993 10.850.000 - - Deposits from other banks Surat-surat berharga yang

diterbitkan 493.736.882 - - 197.544.316 296.192.566 Securities issued

Jumlah liabilitas keuangan 12.778.498.758 9.770.289.676 2.514.472.200 197.544.316 296.192.566 Total financial liabilities

Jumlah selisih penilaian bunga 1.175.209.965 (7.281.648.579 ) 1.556.285.648 4.626.440.071 2.274.132.825

Total interest repricing gap










178



Sensitivitas terhadap laba neto Sensitivity to net income

Tabel di bawah ini mengikhtisarkan sensitivitas laba neto Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 atas perubahan tingkat suku bunga:

The following table summarizes the sensitivity of Bank’s net income to movement of interest rates on December 31, 2013 and 2012:

2013

Peningkatan dalam 100 basis poin/

Increase by 100 basis point

Penurunan dalam 100 basis poin/

Decrease by 100 basis point

Pengaruh terhadap laba neto 10.254.308 (10.254.308 ) Impact to net income

2012

Peningkatan dalam 100 basis poin/

Increase by 100 basis point

Penurunan dalam 100 basis poin/

Decrease by 100 basis point

Pengaruh terhadap laba neto 9.980.680 (9.980.680 ) Impact to net income

Proyeksi di atas mengasumsikan bahwa tingkat suku bunga bergerak pada jumlah yang sama, sehingga tidak mencerminkan pengaruh potensial laba atas perubahan beberapa tingkat suku bunga sementara yang lainnya tidak berubah. Proyeksi juga mengasumsikan bahwa seluruh variabel lainnya adalah konstan dan berdasarkan tanggal pelaporan yang konstan serta seluruh posisi hingga jatuh tempo.

The projection above assumes that interest rates of all maturities move by the same amount and, therefore, do not reflect the profit potential impact on the changes of some interest rates while others remain unchanged. The projections also assume that all other variables are held constant and based on a constant reporting date position and that all positions run to maturity.

Risiko Likuiditas Liquidity Risk

Risiko likuiditas merupakan risiko akibat ketidakmampuan Bank memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank. Ketidakmampuan memperoleh sumber pendanaan arus kas sehingga menimbulkan risiko likuiditas dapat disebabkan antara lain oleh:

Liquidity risk is the risk arising from the inability of the Bank to meet the maturing obligations from cash flow funding sources and/or from high-quality liquid assets that can be pledged, without disturbing the activities and financial condition of the Bank. The inability to obtain funding for cash flows resulting to liquidity risk can be contributed, among others, by:

a. Ketidakmampuan menghasilkan arus kas yang berasal dari aset produktif maupun yang berasal dari aset produktif maupun yang berasal dari penjualan aset termasuk aset likuid; dan/atau

a. Inability to generate cash flows from productive assets as well as from the sale of assets, including liquid assets; and/or

b. Ketidakmampuan menghasilkan arus kas yang berasal dari penghimpunan dana, transaksi antar Bank.

b. Inability to generate cash flows from funding, interbank transactions.

Risiko likuiditas berhubungan dengan adanya kemungkinan Bank tidak dapat memenuhi kewajibannya terhadap deposan, investor atau kreditur yang diantaranya disebabkan dari keterbatasan akses pendanaan atau ketidakmampuan Bank untuk melikuidasi aset yang dimiliki dengan harga yang wajar.

Liquidity risk related with the inability of the Bank to meet the maturing obligations to its customers, investors or creditors in which due to the limitation of funding line or inability of the Bank to liquidate its assets with the fair value.










179

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Tujuan dari manajemen risiko likuiditas adalah untuk memastikan bahwa setiap kebutuhan dana di saat ini, maupun di masa datang baik untuk kondisi normal maupun kondisi stres dapat dipenuhi.

The objective of liquidity risk management is to ensure that current and future fund requirements can be met both in normal or stress condition.

Bank mengelola risiko likuiditas melalui analisis perbedaan jatuh tempo likuiditas dan rasio-rasio likuiditas. Risiko likuiditas diukur dan dipantau secara harian berdasarkan kerangka kerja limit risiko likuiditas. Analisis kesenjangan likuiditas memberikan pandangan terhadap ketidaksesuaian arus kas masuk dengan arus kas keluar pada waktu tertentu. Kondisi ini dikelola secara terpusat oleh Treasury yang mempunyai akses dan otorisasi secara langsung ke interbank market, nasabah besar (institusional) dan professional market yang lainnya,

dalam upaya membantu aktivitas utama bisnis Bank di pengumpulan dana dan pemberian kredit.

The Bank manages liquidity risk through liquidity gap analysis and liquidity ratios. Liquidity risk is measured and monitored on a daily basis based on liquidity risk limit framework. Liquidity gap analysis provides insight as to the mismatch of expected cash inflows and outflows on any given day. This is centrally managed within Treasury which has direct and authorized access to interbank, wholesale and other professional markets, to supplement core banking activities such as lending and deposit taking.

Langkah yang diambil oleh Bank sehubungan dengan mismatch aset dan liabilitas moneter yang jatuh tempo antara 1 (satu) sampai dengan 3 (tiga) bulan, adalah meningkatkan pelayanan kepada nasabah simpanan, memantau perpanjangan simpanan, mencari nasabah baru serta menawarkan produk dan bunga yang menarik kepada nasabah untuk menjaga stabilitas dan kontinuitas jumlah simpanan. Di samping itu, Bank juga mengintensifkan usaha penagihan kepada debitur bermasalah dan menempatkan kelebihan dana pada surat-surat berharga yang memiliki pasar sehingga dapat dicairkan setiap saat apabila Bank membutuhkan dana.

The steps taken by the Bank in connection with the maturity gap mismatch between its monetary assets and liabilities due in 1 (one) to 3 (three) months such as improving its services to customers, monitor the extension of deposit, search for new customers and offering services including attractive products and interest rates in order to maintain stability and continuity of deposits from customers. In addition, the Bank also intensify collection efforts from non-performing debtors and placing excess funds on marketable securities so they can be withdrawn at any time as the Bank needs a fund.










180

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Berikut adalah tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012:

The following is the analytical liquidity table (maturity period) of assets and liabilities of the Bank as of December 31, 2013 and 2012:

2013

Jumlah/

Total ≤ 1 bulan/ ≤1 month

> 1 bulan - 3 bulan/

> 1 month - 3 months

> 3 bulan - 1 tahun/

> 3 months - 1 year

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years

> 5 tahun/ > 5 years

Tidak mempunyai tanggal jatuh

tempo kontraktual/

No contractual maturity

Aset/Assets Kas/Cash 53.249.337 53.249.337 - - - - - Giro pada Bank

Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

1.120.640.663 1.120.640.663 - - - - - Giro pada bank lain/Current

accounts with other banks

11.046.175 11.046.175 - - - - - Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

2.903.854.920 1.503.822.090 - 1.400.032.830 - - - Surat-surat

berharga/Marketable

securities

3.602.205.120 951.001 60.904.781 428.495.515 2.488.546.282 623.307.541 - Pendapatan bunga yang

masih akan diterima/Interest receivables

129.026.437 14.941.074 6.755.963 39.671.987 45.167.475 22.489.938 - Biaya dibayar di muka/

Prepaid expenses

15.456.060 - - - - - 15.456.060 Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah/Loans and Sharia financing/ receivables

11.220.398.650 446.484.675 858.690.048 3.569.508.811 4.222.686.863 2.123.028.253 - Tagihan

akseptasi/Acceptance receivable

397.117 397.117 - - - - - Penyertaan

saham/Investments in shares of stock

60.469 - - - - 60.469 - Aset tetap/Fixed assets 195.948.821 - - - - - 195.948.821 Aset takberwujud/

Intangible assets

2.318.773 138.798 214.841 556.462 - - 1.408.672

Aset lain-lain/Other assets 48.186.636 - - - - - 48.186.636 Aset pajak

tangguhan - neto/ Deferred tax assets - net

13.464.827 - - - - - 13.464.827

Jumlah/Total 19.316.254.005 3.151.670.930 926.565.633 5.438.265.605 6.756.400.620 2.768.886.201 274.465.016

Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses

(163.123.116 )

19.153.130.889










181


Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Berikut adalah tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012: (lanjutan)

The following is the analytical liquidity table (maturity period) of assets and liabilities of the Bank as of December 31, 2013 and 2012: (lanjutan)


Jumlah/





> 3 months - 1 year

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years



tempo kontraktual/


Liabilitas/Liabilities Liabilitas

segera/Obligations due immediately

82.648.295 82.648.295 - - - - - Simpanan

nasabah/Deposits from customers

15.132.256.370 8.670.842.328 3.541.647.842 2.919.766.200 - - - Simpanan dari bank

lain/Deposits from other banks

1.225.517.224 1.140.097.224 61.760.000 23.660.000 - - - Liabilitas

akseptasi/Acceptance payable

397.117 397.117 - - - - - Surat berharga yang

diterbitkan/Securities

issued

990.843.021 - - - 198.108.874 792.734.147 - Utang pajak/Taxes payable 39.349.881 - - - - - 39.349.881 Beban akrual dan liabilitas

lain-lain/Accrued expenses and other liabilities

18.573.595 - - - - - 18.573.595 Liabilitas imbalan kerja

jangka panjang/Long-term employee benefits liability

36.990.396 - - - - - 36.990.396

Jumlah/Total 17.526.575.899 9.893.984.964 3.603.407.842 2.943.426.200 198.108.874 792.734.147 94.913.872

Perbedaan jatuh tempo/Maturity gap

1.789.678.106 (6.742.314.034 ) (2.676.842.209 ) 2.494.839.405 6.558.291.746 1.976.152.054 179.551.144

Aset neto/Net assets 1.626.554.990










182


Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)

Berikut adalah tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012: (lanjutan)


2012

Jumlah/





> 3 months - 1 year

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years



tempo kontraktual/ No contractual

maturity

Aset/Assets Kas/Cash 36.624.392 36.624.392 - - - - - Giro pada Bank

Indonesia/Current accounts with Bank Indonesia

975.766.499 975.766.499 - - - - - Giro pada bank

lain/Current accounts with other banks

6.933.203 6.933.203 - - - - - Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain/Placements with Bank Indonesia and other banks

1.438.691.908 1.341.734.491 - 96.957.417 - - - Surat-surat

berharga/Marketable securities

3.952.427.509 115.000.000 50.274.984 1.148.265.566 1.578.642.865 1.060.244.094 - Pendapatan bunga yang

masih akan diterima/Interest receivables

99.897.683 - - - - - 99.897.683 Biaya dibayar di muka/

Prepaid expenses

15.016.226 - - - - - 15.016.226 Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah/Loans and Sharia financing/ receivables

7.823.868.186 - - 2.916.071.195 3.349.422.262 1.558.374.729 - Penyertaan

saham/Investments in shares of stock

60.469 - - - - 60.469 - Aset tetap/Fixed assets 197.375.339 - - - - - 197.375.339 Aset takberwujud/

Intangible assets

2.249.975 - - - - - 2.249.975

Aset lain-lain/Other assets 46.855.228 - - - - - 46.855.228 Aset pajak

tangguhan - neto/ Deferred tax assets - net

1.083.714 - - - - - 1.083.714

Jumlah/Total 14.596.850.331 2.476.058.585 50.274.984 4.161.294.178 4.928.065.127 2.618.679.292 362.478.165

Cadangan kerugian penurunan nilai/ Allowance for impairment losses

(244.009.877 )

14.352.840.454










183


Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued) Berikut adalah tabel analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo) dari aset dan liabilitas Bank pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012: (lanjutan)



Jumlah/





> 3 months - 1 year

> 1 - 5 tahun/ > 1 - 5 years



tempo kontraktual/


Liabilitas/Liabilities Liabilitas

segera/Obligations due immediately

48.579.457 48.579.457 - - - - - Simpanan

nasabah/Deposits from customers

11.515.732.426 6.536.538.476 2.475.571.750 2.503.622.200 - - - Simpanan dari bank

lain/Deposits from other banks

720.449.993 642.917.982 66.682.011 10.850.000 - - - Surat berharga yang

diterbitkan/Securities issued

493.736.882 - - - 197.544.316 296.192.566 - Utang pajak/Taxes payable 44.271.514 44.271.514 - - - - - Beban akrual dan liabilitas

lain-lain/Accrued expenses and other liabilities

18.329.124 - - - - - 18.329.124 Liabilitas imbalan kerja

jangka panjang/Long-term employee benefits liability

25.063.606 - - - - - 25.063.606 Liabilitas pajak tangguhan -

neto/Deferred tax liability - net

17.485.174 17.485.174 - - - - -

Jumlah/Total 12.883.648.176 7.289.792.603 2.542.253.761 2.514.472.200 197.544.316 296.192.566 43.392.730

Perbedaan jatuh tempo/Maturity gap

1.713.202.155 (4.813.734.018 ) (2.491.978.777 ) 1.646.821.978 4.730.520.811 2.322.486.726 319.085.435

Aset neto/Net assets 1.469.192.278

Risiko Operasional Operational Risk

Risiko operasional adalah risiko kerugian yang langsung ataupun tidak langsung yang terjadi karena tidak memadainya atau karena adanya kegagalan proses internal, kesalahan manusia, kegagalan sistem, dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional Bank.

Operational risk is the risk of direct or indirect loss resulting from inadequate or failure in internal processes, people and systems or from external problems that affect the Bank’s operations.










184

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Operasional (lanjutan) Operational Risk (continued)

Risiko ini melekat dalam semua proses bisnis, kegiatan operasional, sistem dan produk Bank, dari mulai Kantor Pusat sampai Kantor Kas. Kegagalan mengelola risiko operasional dapat menyebabkan kerugian keuangan, keselamatan karyawan dan reputasi Bank. Tujuan Bank dalam mengelola risiko operasional adalah meminimalisasi dampak kegagalan/ketidakcukupan proses internal, faktor manusia, sistem atau kejadian-kejadian eksternal yang dapat mempunyai dampak kerugian keuangan dan merusak reputasi Bank.

This type of risk is inherent in all business processes, operational activities, systems and products of the Bank, from Head Office to Cash Office. Failure to manage operational risks properly could lead to financial losses, loss of employee safety, and reputation of the Bank. The Bank’s objective in managing operational risk is to minimize the impact of the failure of/inadequate internal process, people, system or from external events, which could have financial loss impact, and damage the Bank’s reputation.

Proses pengkajian risiko dilakukan untuk menilai kecukupan pengendalian internal serta proses identifikasi dan penelaahan risiko untuk setiap proses dan produk di masing-masing unit kerja untuk memastikan kepatuhan terhadap kebijakan, peraturan dan batasan-batasan yang dibuat oleh manajemen Bank. Pengelolaan risiko operasional juga dilakukan dengan memperkuat aspek keamanan dan kehandalan operasi teknologi informasi sehingga kesalahan manusia, fraud, kesalahan proses dan potensi kegagalan sistem yang menyebabkan terganggunya kelangsungan bisnis dapat ditekan dan diantisipasi lebih dini.

A risk assessment process is carried out to evaluate the adequacy of internal control and risk identification and assessment in every process and product in each working unit to ensure compliance with the policies, rules and limits set down by the Bank’s management. Operational risk management is also performed by strengthening security and operational aspects of information technology so that human error, fraud, processing errors and system failure that can affect business continuity can be anticipated and reduced.

Pengawasan oleh Dewan Komisaris dan Direksi Bank atas profil risiko dan pelaksanaan manajemen risiko dilakukan melalui rapat Satuan Kerja Manajemen Risiko yang dilakukan secara berkala dengan jadwal yang telah ditentukan.

The Boards of Commissioners and Director actively monitor the Bank’s risk profile and its risk management implementation through several Risk Management Working Unit that are conducted regularly.

Selain kebijakan dan metode tersebut di atas, Bank juga telah menerapkan upaya yang terus menerus dikembangkan untuk membangun lingkungan budaya yang mendukung pelaksanaan manajemen risiko operasional. Hal tersebut dilakukan melalui penguatan pada tiga lini pertahanan (three line of defense) yaitu pemberdayaan unit bisnis sebagai lini pertahanan pertama, pembentukan fungsi manajemen risiko operasional sebagai lini pertahanan kedua dan koordinasi kerja dengan internal audit sebagai lini pertahanan ke tiga.

Other than policy and the above mentioned method, the Bank has continued developing its culture and support the implementation for operational risk. The three line of defense implementation, which consist of unit business as the first line of defense, establishment of operational risk management as second line of defense and coordination with internal audit as third line of defense.

Risiko Hukum Legal Risk

Risiko hukum adalah risiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis. Kelemahan aspek yuridis tersebut antara lain disebabkan adanya, ketiadaan peraturan perundang-undangan yang mendukung atau kelemahan perikatan seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak dan pengikatan dokumen yang tidak sempurna.

Legal risk is the risk related to legal claims and/or weakness in the legal aspect. Such weakness in legal aspect is caused, among others, by the lack of the supporting legislation or weakness of the contracts such as incomplete requirements for a valid contract and imperfect document contract.










185


Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk (continued) Sebagai sebuah perusahaan yang berdiri dalam yuridiksi hukum Indonesia, Bank harus selalu tunduk terhadap segala peraturan hukum yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia selaku regulator industri perbankan di Indonesia. Selain itu, Bank juga harus mengikuti segala bentuk peraturan perundangan yang berlaku di masyarakat baik yang terkait secara langsung maupun tidak langsung dengan kegiatan usaha Bank. Kegagalan Bank dalam mengikuti peraturan hukum yang berlaku dapat mengakibatkan pada timbulnya tuntutan hukum yang akan ditujukan kepada Bank. Apabila tuntutan-tuntutan hukum yang diajukan kepada Bank memiliki nilai yang material, maka hal tersebut dapat memberikan dampak secara langsung terhadap kinerja keuangan Bank.

As an entity which is governed by the laws of the Republic of Indonesia, the Bank should always comply with all such laws and regulations issued by Bank Indonesia as the regulator in the banking industry in Indonesia. In addition, the Bank should also follow all prevailing rules and regulations in the society whether directly or indirectly related with the business activities conducted by the Bank. Failure by the Bank to comply with such prevailing laws and regulations may give rise to legal claims against the Bank. If legal claims against the Bank are material in amounts, then it may directly affect the Bank’s financial performance.

Untuk memitigasi risiko hukum yang mungkin timbul akibat tuntutan hukum atau kelemahan aspek yuridis, Bank memiliki Biro Hukum. Biro tersebut memiliki peranan:

To mitigate the possible legal risk caused by legal claims or weaknesses in legal aspects, the Bank has a General Legal Counsel Bureau. Such division has the following functions:

1) melakukan analisa hukum atas produk dan aktivitas baru serta membuat standar dokumen hukum yang terkait dengan produk dan aktivitas tersebut;

1) to provide legal analysis on new product and activity and prepare standard legal document related with such new product and activity;

2) memberikan analisa/advis hukum kepada seluruh pegawai pada setiap jenjang organisasi;

2) to provide legal analysis/advice to all employees at any level of organization;

3) memberikan advis atas eksposur hukum akibat perubahan ketentuan atau peraturan;

3) to provide advice on legal exposure due to change of laws or regulations;

4) memeriksa segala perjanjian yang akan dibuat antara Bank dengan pihak ketiga;

4) to review any contracts between the Bank and third party;

5) melakukan pemeriksaan berkala atas perjanjian yang telah dibuat;

5) to conduct a periodical review on contracts which have been executed;

Dengan adanya biro tersebut, maka kebijakan hukum dan standar dokumen hukum yang terkait dengan produk atau fasilitas perbankan yang ditawarkan oleh Bank kepada masyarakat, dimana kebijakan hukum dan standar dokumen hukum dimaksud dibuat dengan mengacu kepada ketentuan peraturan perundangan yang berlaku serta memperhatikan kepentingan aspek yuridis dari Bank.

Based on the bureau above, legal policy and legal document standards related to the product or banking facilities offered by the Bank to public, whereby the legal policy and legal document standards are intentionally made in accordance with the prevailing laws and regulations also considering the interests in the legal aspect of the Bank.

Selain itu, Biro Hukum juga memiliki bagian Litigasi untuk menangani setiap permasalahan hukum yang terkait dengan litigasi agar risiko hukum yang mungkin timbul dapat diminimalisir seminimal mungkin.

In addition, the General Legal Counsel Bureau also has a Litigation division to handle every legal case related to litigation so that the possible legal risk can be minimized as minimum as possible.










186

43. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) 43. RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Hukum (lanjutan) Legal Risk (continued) Pengelolaan risiko hukum dilakukan dengan memantau perkembangan kasus-kasus hukum yang terjadi dan mengambil lesson learnt dari kasus-kasus

tersebut. Penanganan kasus hukum yang dilakukan pada Bank senantiasa memperhitungkan potensi kerugian baik atas penyelesaian kasus secara damai ataupun melalui jalur pengadilan. Bank juga memberikan perhatian khusus atas kasus hukum yang berpotensi menimbulkan kerugian secara signifikan.

The legal risk is also conducted by monitoring the development of legal cases and take lesson learnt principle from those cases. The management of legal cases conducted by the Bank at all time calculating potential loss, either through settlement or court. The Bank also takes special observation on legal case which potentially create significant loss to the Bank.

Risiko Reputasi Reputation Risk

Risiko reputasi adalah risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder yang bersumber dari persepsi negatif terhadap Bank. Risiko ini melekat dalam setiap kegiatan yang dilakukan oleh Bank. Kegagalan Bank dalam menjaga reputasinya di mata masyarakat dapat menimbulkan pandangan maupun persepsi negatif masyarakat terhadap Bank. Apabila risiko ini dihadapi oleh Bank, maka dalam waktu singkat dapat terjadi penurunan atau hilangnya kepercayaan nasabah terhadap Bank yang pada akhirnya akan memberikan dampak negatif terhadap pendapatan dan volume aktivitas Bank.

Reputation risk is the risk related to the decreasing level of stakeholders’ confidence arising from the negative perception on the Bank. Reputation risk is inherent in every activity conducted by the Bank. The Bank’s failure to protect its reputation in the public’s eye may result in negative view as well as perception by the public towards the Bank. If the Bank faces this risk then in the short run, the Bank may lose the customer’s trust that will ultimately result in a negative impact to the Bank’s income and volume of activities.

Corporate Secretary setiap hari melakukan monitoring pemberitaan media untuk memantau

publikasi negatif atau keluhan nasabah yang muncul di media. Sedangkan monitoring atas keluhan nasabah yang disampaikan langsung ke Bank dilakukan oleh grup Service Quality untuk kemudian

ditindaklanjuti penyelesaiannya. Untuk pemberitaan negatif dan keluhan nasabah yang muncul di media selanjutnya dibuatkan klarifikasi dan tanggapan sesuai dengan langkah yang ditempuh Bank. Upaya mitigasi risiko reputasi juga dilakukan saat Bank meluncurkan produk/layanan/program baru dengan menganalisa risiko reputasi yang mungkin timbul dan bagaimana mengantisipasi risiko tersebut. Demikian pula, untuk informasi yang material atau yang penting untuk diketahui oleh nasabah, Corporate Secretary juga menyiapkan panduan untuk para frontliner dan spokespersons agar mereka bisa menjelaskan informasi tersebut secara benar dan proporsional kepada nasabah.

The Corporate Secretary performs a daily media monitoring of the news to observe negative publications or customers’ complaints which appear in the media. The monitoring of customers’ complaints which are submitted directly to the Bank is performed by the Quality Service Group for follow up. For negative news publication and customers’ complaints which appear in the media, a clarification and appropriate response will be conducted in accordance with the steps undertaken by the Bank. Efforts to mitigate the reputation risk are also undertaken everytime when the Bank launches a new product/service/program by analyzing the possibility of reputation risk that may arise and how to anticipate such risk. Moreover, for material or important information to be known by the customer, the Corporate Secretary also prepares guidelines for frontliners and spokespersons so that they are able to explain the information correctly and proportionately to customers.










187


Risiko Stratejik Strategic Risk

Risiko stratejik adalah risiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan stratejis serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis. Ketidakmampuan Bank dalam melakukan penyusunan strategi yang tepat dapat menimbulkan kegagalan bisnis Bank di masa yang akan datang.

Strategic risk is the risk due to inaccuracy in deciding and/or implementing a strategic decision as well as the failure in anticipating the changes in the business environment. Failure in formulating the right strategy may deteriorate the Bank’s business in the future.

Risiko ini juga mencakup kemampuan Bank dalam mengembangkan daya saing dan menciptakan keunggulan kompetitif Bank di tengah kompetisi perbankan yang semakin ketat. Ketidakmampuan Bank dalam menghadapi tantangan bisnis yang terus mengalami perubahan dari waktu ke waktu akan mengakibatkan kegagalan bagi Bank untuk mencapai visi yang selama ini telah ditetapkan.

This risk also includes the Bank’s ability to develop its competitiveness and create a competitive edge amidst the stiff competition in the banking industry. The inability to cope with such business challenges which are constantly changing from time to time will lead to failure to accomplished determined vision.

Bank mengelola risiko stratejik melalui proses pertimbangan dan pengambilan keputusan secara kolektif dan komprehensif di lingkungan komite-komite pengawasan dan eksekutif, yang turut mempengaruhi dan berdampak pada langkah-langkah bisnis yang akan diambil dalam kerangka kebijakan dan arah yang telah ditetapkan.

The Bank manages strategic risks through a comprehensive and collective consideration and decision-making processes encompassing areas of the supervisory and executive committee that influence and impact business decisions on policies and directions that the Bank will embark on.

Risiko Kepatuhan Compliance Risk

Risiko kepatuhan merupakan risiko akibat Bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan perundang-undangan dan ketentuan yang berlaku termasuk prinsip syariah bagi perbankan syariah. Dalam menjalankan kegiatan usaha pada industri Perbankan, Bank diwajibkan untuk selalu tunduk terhadap peraturan perbankan yang diterbitkan baik oleh Pemerintah maupun Bank Indonesia. Selain itu, Bank juga tunduk kepada beberapa ketentuan lainnya seperti: peraturan yang mengatur Penjaminan Simpanan, Perseroan Terbatas, Perpajakan dan peraturan di bidang pasar modal ((Otoritas Jasa Keuangan) (sebelumnya Bapepam dan LK) dan Bursa Efek) dan Fatwa dari Dewan Syariah Nasional.

Compliance risk is the risks resulting from the failure of the Bank in fulfilling and/or implementing the prevailing laws and regulations including sharia principles for sharia banking. In engaging in the banking industry services, the Bank is required to always comply with the banking regulations issued by the Government and Bank Indonesia. In addition, the Bank is also required to comply with several other rules such as: regulation on Deposit Guarantee Program, Limited Liability Company, Taxation and capital market ((Financial Services Authority) (formerly Bapepam and LK) and Stock Exchange) regulations and Fatwa of National Islamic Council.










188


Risiko Kepatuhan (lanjutan) Compliance Risk (continued) Pada umumnya, risiko kepatuhan melekat pada Bank sebagai sebuah lembaga perbankan, seperti: risiko kredit terkait dengan ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM); Penilaian Kualitas Aset; Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN); Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK); penerapan tata kelola yang baik (GCG) dan risiko lain yang terkait dengan ketentuan tertentu. Ketidakmampuan Bank untuk mengikuti dan mematuhi seluruh peraturan perundangan yang terkait dengan kegiatan usaha Bank dapat berdampak terhadap kelangsungan usaha Bank.

In general, the compliance risk is embedded in the Bank as a banking institution, such as: credit risks related to Capital Adequacy Ratio (CAR) regulations; Assessment of Assets Quality; Allowance for Impairment Losses (CKPN); Legal Lending Limit (BMPK); Good Corporate Governance (GCG) and other risks related to certain regulations. The inability of the Bank to follow and comply with all laws and regulations related to the Bank’s business activities may affect the continuity of the Bank’s.

Bank melakukan identifikasi dan pengelolaan risiko kepatuhan sejak awal dengan memberikan bantuan kepada unit bisnis dan unit operasional dalam hal pengembangan produk dan aktivitas baru dan secara aktif melakukan penilaian terhadap kebijakan Pedoman dan Prosedur Internal yang dimiliki oleh Bank untuk memastikan bahwa seluruh peraturan eksternal telah diakomodir sedemikian rupa dan selanjutnya untuk dipatuhi dalam pelaksanaannya.

The Bank implements early detection and management of compliance risks by providing assistance to business and operational units and new product and new activity for developments and also evaluated the Bank’s Guidelines and Procedures to ensure that all external regulations have been accommodated and implemented correctly.

44. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 44. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel di bawah ini menyajikan perbandingan antara nilai tercatat dan nilai wajar dari semua aset dan liabilitas keuangan. Nilai wajar yang diungkapkan adalah berdasarkan informasi relevan yang tersedia pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, dan tidak diperbaharui untuk mencerminkan perubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelah tanggal ini.

The table below summarizes the comparison between the carrying amounts and fair values of all financial assets and liabilities. The fair values disclosed are based on relevant information available as of December 31, 2013 and 2012, and are not updated to reflect changes in market conditions which have occurred after these dates.

2013 Nilai tercatat/

Carrying value Nilai wajar/

Fair value 2013


Kas 53.249.337 53.249.337 Cash Giro pada Bank Indonesia 1.120.640.663 1.120.640.663 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain - neto 10.997.047 10.997.047 Current accounts with other banks - net Penempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain - neto 2.903.854.920 2.903.854.920 Placements with Bank Indonesia and

other banks - net Surat-surat berharga - neto 3.601.732.262 3.601.732.262 Marketable securities - net Pendapatan bunga yang masih

akan diterima 129.026.437 129.026.437 Interest receivables Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah - neto 11.057.798.125


financing/receivables - net Tagihan akseptasi 397.117 397.117 Acceptance receivable

Jumlah Aset Keuangan 18.877.695.908 18.877.695.908 Total Financial Assets










189

44. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 44. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2013 (lanjutan) Nilai tercatat/


Fair value 2013 (continued)


Liabilitas segera 82.648.295 82.648.295 Obligations due immediately Simpanan nasabah 15.132.256.370 15.132.256.370 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 1.225.517.224 1.225.517.224 Deposits from other banks Surat berharga yang diterbitkan 990.843.021 990.843.021 Securities issued Liabilitas akseptasi 397.117 397.117 Acceptance payable Beban akrual dan liabilitas lain-lain 18.573.595 18.573.595 Accrued expenses and other liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 17.450.235.622 17.450.235.622 Total Financial Liabilities

2012 Nilai tercatat/


Fair value 2012


Kas 36.624.392 36.624.392 Cash Giro pada Bank Indonesia 975.766.499 975.766.499 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain - neto 6.899.322 6.899.322 Current accounts with other banks - net Penempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain - neto 1.438.491.908 1.438.491.908 Placements with Bank Indonesia and

other banks - net Surat-surat berharga - neto 3.951.593.310 3.951.593.310 Marketable securities - net Pendapatan bunga yang masih

akan diterima 99.897.683 99.897.683 Interest receivables Kredit yang diberikan dan

pembiayaan/piutang Syariah - neto 7.580.957.684


financing/receivables - net

Jumlah Aset Keuangan 14.090.230.798 14.090.230.798 Total Financial Assets


Liabilitas segera 48.579.457 48.579.457 Obligations due immediately Simpanan nasabah 11.515.732.426 11.515.732.426 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 720.449.993 720.449.993 Deposits from other banks Surat berharga yang diterbitkan 493.736.882 493.736.882 Securities issued Beban akrual dan liabilitas lain-lain 18.329.124 18.329.124 Accrued expenses and other liabilities

Jumlah Liabilitas Keuangan 12.796.827.882 12.796.827.882 Total Financial Liabilities

Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut:

The methods and assumptions used to estimate fair value are as follows:

a. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain

dan pendapatan bunga yang masih akan diterima a. Current accounts with Bank Indonesia, current

accounts with other banks and interest receivables

Nilai tercatat dari giro pada Bank Indonesia dan bank lain dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate current accounts with Bank Indonesia and other banks is a reasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap pendapatan bunga yang masih akan diterima ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari pendapatan bunga yang masih akan diterima adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of interest receivables is based on discounted cash flows using the prevailing money market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is less than 1 (one) year, the carrying amount of interest receivables is a reasonable approximation of fair value.










190


Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The methods and assumptions used to estimate the fair value are as follows: (continued)

b. Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain b. Placements with Bank Indonesia and other

banks

Nilai tercatat dari penempatan dan simpanan overnight dengan suku bunga mengambang adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying amount of floating rate placements and overnight deposits is a reasonable approximation of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan suku bunga tetap ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga pasar uang yang berlaku untuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari penempatan dengan suku bunga tetap adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of fixed interest bearing deposits is based on discounted cash flows using the prevailing money market interest rates for debts with similar credit risk and remaining maturity. Since the maturity is less than 1 (one) year, the carrying amount of fixed interest bearing deposits is a reasonable approximation of fair value.

c. Surat-surat berharga c. Marketable securities

Nilai wajar untuk efek-efek yang dimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkan harga pasar atau harga kuotasi perantara (broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidak tersedia, nilai wajar diestimasi dengan menggunakan harga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristik kredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

The fair value for held-to-maturity securities is based on market prices or broker/dealer price quotations. Where this information is not available, fair value is estimated using quoted market prices for securities with similar credit, maturity and yield characteristics.

d. Kredit yang diberikan d. Loans

Kredit yang diberikan dinyatakan berdasarkan jumlah nilai tercatat setelah dikurangi oleh beban penurunan nilai. Estimasi nilai wajar dari pinjaman yang diberikan mencerminkan jumlah diskonto dari estimasi kini dari arus kas masa depan yang diharapkan akan diterima. Arus kas yang diharapkan didiskontokan pada tingkat suku bunga pasar terkini untuk menentukan nilai wajar.

Loans are recorded at carrying amount net of charges for impairment. The estimated fair value of loans represents the discounted amount of estimated future cash flows expected to be received. Estimated cash flows are discounted at current market rates to determine fair value.

e. Liabilitas segera, simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain dan beban akrual dan liabilitas lain-lain

e. Obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks and accrued expenses and other liabilities

Estimasi nilai wajar simpanan tanpa jatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga, adalah sebesar jumlah terutang ketika utang tersebut dibayarkan.

The estimated fair value of deposits with no stated maturity, which includes non-interest bearing deposits, is the amount repayable on demand.










191


Metode dan asumsi yang digunakan untuk estimasi nilai wajar adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The methods and assumptions used to estimate the fair value are as follows: (continued)

e. Liabilitas segera, simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain dan beban akrual dan liabilitas lain-lain (lanjutan)

e. Obligations due immediately, deposits from customers, deposits from other banks and accrued expenses and other liabilities (continued)

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkat suku bunga tetap, liabilitas segera, beban akrual dan liabilitas lain-lain yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkan diskonto arus kas dengan menggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah 1 (satu) tahun sehingga nilai tercatat dari simpanan dari nasabah, simpanan dari bank lain dan beban akrual dan liabilitas lain-lain adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of fixed interest bearing deposits, obligations due immediately, accrued expenses and other liabilities not quoted in an active market is based on discounted cash flows using interest rates for new debts with similar remaning maturity. Since the maturity is less than 1 (one) year, the carrying amount of deposits from customers, deposits from other banks and accrued expenses and other liabilities is a reasonable approximation of fair value.

f. Surat-surat berharga yang diterbitkan f. Securities issued

Nilai wajar agregat dihitung berdasarkan harga pasar kuotasi. Jika informasi ini tidak tersedia, model diskonto arus kas digunakan berdasarkan kurva yield terkini yang sesuai dengan sisa

periode jatuh temponya.

The aggregate fair values are calculated based on quoted market prices. For those notes where quoted market prices are not available, a discounted cash flow model is used based on a current yield curve appropriate for the remaining term to maturity.

Aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar menggunakan hirarki nilai wajar sebagai berikut:

The financial assets and liabilities measured at fair value use the following fair value hierarchy:

i. Tingkat 1 i. Level 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik;

Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities;

ii. Tingkat 2 ii. Level 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) maupun tidak langsung (misalnya derivasi harga); dan

Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the assets or liabilities, either directly (that is, as prices) or indirectly (that is, derived from prices); and

iii. Tingkat 3 iii. Level 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

Inputs for the assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

2013

Tingkat 1/

Level 1 Tingkat 2/

Level 2 Tingkat 3/

Level 3 Jumlah/

Total

Aset keuangan

Surat-surat berharga 3.601.732.262 - -

3.601.732.262 Financial assets

Marketable securities 2012

Tingkat 1/

Level 1 Tingkat 2/

Level 2 Tingkat 3/

Level 3 Jumlah/

Total

Aset keuangan

Surat-surat berharga 3.951.593.310 - -

3.951.593.310 Financial assets

Marketable securities










192

45. MANAJEMEN MODAL 45. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakan pengelolaan modal adalah untuk memastikan bahwa Bank memiliki modal yang kuat untuk mendukung strategi pengembangan ekspansi usaha Bank saat ini dan mempertahankan kelangsungan pengembangan di masa mendatang, dan untuk memenuhi ketentuan kecukupan permodalan yang ditetapkan oleh regulator serta memastikan agar struktur permodalan Bank telah efisien.

The primary objectives of the Bank’s capital management policy are to ensure that the Bank has a strong capital to support the Bank’s business expansion strategy currently to sustain future development of the business, to meet regulator capital adequacy requirements and also to ensure the efficiency of Bank’s capital structure.

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkan penilaian dari penelaahan atas kebutuhan kecukupan permodalan yang dipersyaratkan dan mengkombinasikannya dengan tinjauan perkembangan ekonomi terkini. Bank senantiasa akan menghubungkan tujuan keuangan dan kecukupan modal terhadap risiko melalui proses perencanaan modal, begitu pula dengan bisnis yang didasarkan pada permodalan dan persyaratan likuiditas Bank.

The Bank undertakes Capital Planning based on assessment and review of the capital situation in terms of the legal capital adequacy requirement, combined with assessment of economic outlooks. The Bank will continue to link financial and capital adequacy goals to risk appetite through the capital planning process as well as assess the businesses based on the Bank’s capital and liquidity requirements.

Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan dan didiskusikan secara rutin yang didukung dengan data-data analisis.

The capital needs of the Bank are also discussed and planned on a routine basis as supported by data analysis.

Rencana Permodalan disusun oleh Direksi sebagai bagian dari Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh Dewan Komisaris. Perencanaan ini diharapkan akan memastikan tersedianya modal yang cukup dan terciptanya struktur permodalan yang optimal.

Capital Planning is prepared by Directors as part of the Bank’s business plan and is approved by the Board of Commissioners. Capital Planning ensures that adequate levels of capital and an optimum mix of the different components of capital are maintained to support the Bank’s strategy.

Bank telah melakukan perhitungan kecukupan modal berdasarkan ketentuan Bank Indonesia yang berlaku, dimana modal yang dimiliki diklasifikasikan dalam 2 Tier yaitu Modal Tier I & Modal Tier II.

The Bank calculated its capital adequacy requirements using the prevailing Bank Indonesia regulation, where the regulatory capital is classified into 2 Tiers: Tier I Capital & Tier II Capital.

Pada tahun 2013, Bank telah meningkatkan modal saham melalui pelaksanaan waran sebesar Rp 2.592.383 (Catatan 24) dan Bank juga telah melakukan penawaran umum Obligasi Bank Victoria IV Tahun 2013 sebesar Rp 200.000.000 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria III Tahun 2013 sebesar Rp 300.000.000 (Catatan 20).

In 2013, the Bank raised share capital through exercise of warrants amounting to Rp 2,592,383 (Note 24) and the Bank had made an public offering of Bank Victoria Bonds IV Year 2013 amounting to Rp 200,000,000 and Bank Victoria Subordinated Bonds III Year 2013 amounting to Rp 300,000,000 (Note 20).

Pada tahun 2012, Bank telah meningkatkan modal saham melalui pelaksanaan waran sebesar Rp 5.667.355 (Catatan 24) dan Bank juga telah melakukan penawaran umum Obligasi Bank Victoria III tahun 2012 sebesar Rp 200.000.000 dan Obligasi Subordinasi Bank Victoria II tahun 2012 sebesar Rp 300.000.000 (Catatan 20).

In 2012, the Bank raised share capital through exercise of warrants amounting to Rp 5,567,355 (Note 24) and the Bank had made an public offering of Bank Victoria Bonds III year 2012 amounting to Rp 200,000,000 and Bank Victoria Subordinated Bonds II year 2012 amounting to Rp 300,000,000 (Note 20).










193

45. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 45. CAPITAL MANAGEMENT (continued) Bank mematuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan oleh pihak eksternal sepanjang periode pelaporan, khususnya berkenaan dengan perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) dan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).

The Bank has complied with all externally imposed capital requirements throughout the reporting period, particularly regarding Capital Adequacy Ratio (CAR) and calculation of Risk Weighted Assets (RWA).

Kewajiban penyediaan modal Bank dengan memperhitungkan risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar:

The Bank’s capital adequacy ratio with consideration for credit, operational and market risks:

2013 2012

Konsolidasi Consolidated Modal Capital Tier I 1.585.246.741 1.360.822.493 Tier I Tier II 751.688.550 416.049.617 Tier II

Jumlah Modal 2.336.935.291 1.776.872.110 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko

untuk Risiko Kredit

12.135.084.007

9.283.969.339 Risk Weighted Assets for

Credit Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko

untuk Risiko Operasional

500.370.625

300.931.292 Risk Weighted Assets for

Operational Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko

untuk Risiko Pasar

30.654.162

4.900.813 Risk Weighted Assets

for Market Risk Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum untuk risiko kredit dan risiko operasional

18,50%

18,54%

Capital Adequacy Ratio (CAR) with credit and

operational risks Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum untuk risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar

18,45%

18,53%

Capital Adequacy Ratio (CAR) with

credit, operational and market risks

Konsolidasi Consolidated Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum yang diwajibkan

8,00%

8,00%

Minimum Capital Adequacy

Ratio required Bank Bank

Modal Capital Tier I 1.506.259.240 1.287.493.007 Tier I Tier II 666.096.312 333.206.917 Tier II

Jumlah Modal 2.172.355.552 1.620.699.924 Total Capital

Aset Tertimbang Menurut Risiko

untuk Risiko Kredit

11.604.356.410

8.718.742.572 Risk Weighted Assets for Credit

Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko

untuk Risiko Operasional

481.358.990

300.931.292 Risk Weighted Assets for

Operational Risk Aset Tertimbang Menurut Risiko

untuk Risiko Pasar

32.175.561

2.904.080 Risk Weighted Assets for Market

Risk Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum untuk risiko kredit dan risiko operasional

17,97%

17,97%

Capital Adequacy Ratio (CAR)

with credit and operational risks Rasio Kewajiban Penyediaan

Modal Minimum untuk risiko kredit, risiko operasional dan risiko pasar

17,93%

17,96%

Capital Adequacy Ratio (CAR) with

credit, operational and market risks

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum yang diwajibkan

8,00%

8,00%

Minimum Capital Adequacy

Ratio required










194

46. RASIO ASET PRODUKTIF TERHADAP JUMLAH ASET

46. EARNING ASSETS RATIO ON TOTAL ASSETS

Rasio aset produktif yang diklasifikasikan terhadap total aset produktif pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012 masing-masing sebesar 0,91% dan 1,36%.

The ratios of classified earning assets to total earning assets as of December 31, 2013 and 2012 are 0.91% and 1.36%, respectively.

Tabel berikut menyajikan rasio aset produktif sebelum dikurangi cadangan kerugian terhadap jumlah aset:

The following table shows the earnings assets ratio before less allowance for possible losses to total assets:

2013 2012

% % Giro pada bank lain 0,06 0,05 Current accounts with other banks Penempatan pada Bank

Indonesia dan bank lain, tidak termasuk penempatan non performing

7,33

10,02

Placements with Bank Indonesia

and other banks, excluding non-performing placements

Surat-surat berharga, tidak termasuk surat-surat berharga non performing

26,64

27,54

Marketable securities, excluding non-performing securities

Kredit yang diberikan, tidak termasuk kredit non performing

58,04

53,26

Loans, excluding non-performing

loans Penyertaan saham, tidak

termasuk investasi saham non performing

0,00

0,00

Investments in shares of stock, excluding non-performing

investments

Jumlah aset produktif 92,07 90,87 Total earning assets

47. INFORMASI PENTING LAINNYA 47. OTHER SIGNIFICANT INFORMATION

2013 2012

% % Rasio Aset Tetap Terhadap

Modal

16,83

18,46

Fixed Assets to Capital Ratio Rasio Kredit yang diberikan

Terhadap Dana Pihak Ketiga (LDR)

74,15

67,59

Loan to Deposit Ratio (LDR) Rasio Kredit yang tergolong

Non Performing Loan (NPL) terhadap total kredit

0,68

2,30

Non-Performing Loan (NPL) Rasio Beban Operasional

terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)

81,72

78,82

Ratio Operating Expenses to

Operating Income (BOPO) Rasio aset produktif

bermasalah terhadap jumlah aset produktif

0,59

1,37

Non-performing assets to

total earning ratio Rasio laba sebelum pajak

terhadap rata-rata aset (ROA)

1,86

2,17

Return on Assets (ROA) Rasio laba setelah pajak

terhadap rata-rata ekuitas (ROE)

16,59

16,48

Return on Equity (ROE)










195

48. INFORMASI KEUANGAN ENTITAS ANAK - SYARIAH

48. FINANCIAL INFORMATION ON SUBSIDIARY - SHARIA

Sebagaimana dinyatakan dalam Catatan 1c, Entitas Anak mengubah operasi dari bank konvensional ke bank syariah. Posisi keuangan dan kinerja Entitas Anak sebelum perubahan operasi pada tanggal 31 Maret 2010 berdasarkan laporan auditor independen lain tertanggal 1 September 2010 adalah sebagai berikut:

As stated in Note 1c, the Subsidiary changed its operation from a conventional to Sharia bank. The financial position and performance of the Subsidiary before it changes its operation as of March 31, 2010 based on other independent auditors’ report dated September 1, 2010 are as follows:

31 Maret 2010

(3 Bulan)/ March 31, 2010

(3 Months)

ASET ASSETS

Kas 408.315 Cash Giro pada Bank Indonesia 18.047.159 Current accounts with Bank Indonesia Giro pada bank lain 563.866 Current accounts with other banks

Surat-surat berharga 106.576.000 Marketable securities Kredit yang diberikan - neto 27.381.437 Loans - net Penyertaan saham - neto 29.174 Investments in shares of stock - net Pendapatan bunga yang masih akan diterima 1.847.680 Interest receivables

Aset tetap - neto 8.993.621 Fixed assets - net Beban dibayar di muka 4.950.268 Prepaid expenses Aset lain-lain - neto 910.236 Other assets - net

JUMLAH ASET 169.707.756 TOTAL ASSETS

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 91.125 Obligations due immediately Simpanan nasabah 47.823.244 Deposits from customers Bunga yang masih harus dibayar 97.864 Accrued interest

Utang pajak 123.557 Taxes payable Liabilitas imbalan pasca kerja 252.766 Post-employment benefits liability Liabilitas lain-lain 290.220 Other liabilities

JUMLAH LIABILITAS 48.678.776 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY Modal saham 90.000.000 Share capital Dana setoran modal 20.000.000 Paid-up capital

Laba yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual 707.700

Unrealized gains on changes in fair value of available-for-sale marketable securities

Cadangan umum 606.382 General reserve

Saldo laba 9.714.898 Retained earnings

JUMLAH EKUITAS 121.028.980 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 169.707.756 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY










196

48. INFORMASI KEUANGAN ENTITAS ANAK - SYARIAH (lanjutan)

48. FINANCIAL INFORMATION ON SUBSIDIARY - SHARIA (continued)

Sebagaimana dinyatakan dalam Catatan 1c, Entitas Anak mengubah operasi dari bank konvensional ke bank syariah. Posisi keuangan dan kinerja Entitas Anak sebelum perubahan operasi pada tanggal 31 Maret 2010 berdasarkan laporan auditor independen lain tertanggal 1 September 2010 adalah sebagai berikut: (lanjutan)

As stated in Note 1c, the Subsidiary changed its operation from a conventional to Sharia bank. The financial position and performance of the Subsidiary before it changes its operation as of March 31, 2010 based on other independent auditors’ report dated September 1, 2010 are as follows: (continued)

31 Maret 2010

(3 Bulan)/ March 31, 2010

(3 Months)



Pendapatan Bunga Interest Income

Bunga 4.832.668 Interest earned

Provisi dan komisi kredit 26.762 Loan fees and commissions

Jumlah pendapatan bunga 4.859.430 Total interest income Beban bunga (1.762.568 ) Interest expenses

Pendapatan bunga - neto 3.096.862 Interest income - net

PENDAPATAN DAN BEBAN

OPERASIONAL LAINNYA OTHER OPERATING INCOME AND

EXPENSES

Pendapatan operasional lainnya 2.239.477 Other operating income

Beban operasional lainnya Other operating expenses

Beban penyisihan kerugian aset produktif (587.000 ) Allowance for possible losses of earning

assets Beban umum dan administrasi (1.784.152 ) General and administrative expenses

Jumlah beban operasional lainnya (2.371.152 ) Total other operating expenses

Jumlah beban operasional - neto (131.675 ) Total operating expenses - net

LABA OPERASIONAL 2.965.187 OPERATING INCOME

PENDAPATAN NON OPERASIONAL - NETO 595.143 NON-OPERATING INCOME - NET

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 3.560.330 INCOME BEFORE INCOME TAX

PAJAK PENGHASILAN - INCOME TAX

LABA NETO 3.560.330 NET INCOME










197

49. STANDAR AKUNTANSI BARU 49. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah menerbitkan beberapa standar baru, revisi dan interpretasi sebagai berikut:

Financial Accounting Standard Board of Indonesia Institute of Accountants (DSAK-IAI) issued several new standards, amendments and interpretations are as follows:

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014:

Effective on or after January 1, 2014:

ISAK 27 : “Pengalihan Aset dari Pelanggan" ISAK 27 : “Transfer Assets from Customer”

ISAK 28 : “Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas”

ISAK 28 : “Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instrument”

ISAK 29 : “Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka"

ISAK 29 : “Stripping Cost in The Production Phase of Surface Mine”

PSAK 102 (Revisi 2013) : “Akuntansi Murabahah”

PSAK 102 (Revised 2013) : “Murabahah Accounting”

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015:

Effective on or after January 1, 2015:

PSAK 1 (Revisi 2013) : “Penyajian Laporan Keuangan” *)

PSAK 1 (Revised 2013) : “Presentation of Financial Statements” *)

PSAK 4 (Revisi 2013) : “Laporan Keuangan Tersendiri” *)

PSAK 4 (Revised 2013) : “Separate Financial Statements” *)

PSAK 15 (Revisi 2013) : “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” *)

PSAK 15 (Revised 2013) : “Investment in Associates and Joint Ventures” *)

PSAK 24 (Revisi 2013) : “Imbalan Kerja” *) PSAK 24 (Revised 2013) : “Employee Benefits” *)

PSAK 46 (Revisi 2014) : “Pajak Penghasilan” *) PSAK 46 (Revised 2014) : “Income Tax” *)

PSAK 48 (Revisi 2014) : “Penurunan Nilai Aset ” *)

PSAK 48 (Revised 2014) : “Impairment of Aset” *)

PSAK 50 (Revisi 2014) : “Instrumen Keuangan:Penyajian” *)

PSAK 50 (Revised 2014) : “Financial Instrument:Presentation” *)

PSAK 55 (Revisi 2014) : “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran” *)

PSAK 55 (Revised 2014) : “Financial Instrument:Recognition and Measurement ” *)

PSAK 60 (Revisi 2014): “Instrumen Keuangan:Pengungkapan” *)

PSAK 60 (Revised 2014) : “Financial Instrument:Disclosures” *)

PSAK 65 : “Laporan Keuangan Konsolidasian” *) PSAK 65 : “Consolidated Financial Statements” *)

PSAK 66 : “Pengaturan Bersama” *) PSAK 66 : “Joint Arrangements” *)

PSAK 67 : “Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain” *)

PSAK 67 : “Disclosure of Interests in Other Entities” *)

PSAK 68 : “Pengukuran Nilai Wajar” *) PSAK 68 : “Fair Value Measurement”

ISAK 26 (Revisi 2014) : “Penilaian Kembali Derivatif Melekat” *)

ISAK 26 (Revised 2014) : “Reassessment of Embeded Derivative”

*) Penerapan dini revisi dan standar baru diatas sebelum 1 Januari 2015 tidak diijinkan.

*) Early adoption of these new and revised standards prior to

January 1, 2015 is not permitted.

Bank sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari standar baru dan yang disesuaikan tersebut terhadap laporan keuangannya.

The Bank is presently evaluating and has not determined the effects of these new and modified standards on its financial statements.










198

50. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

50. ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS

Rincian aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagai berikut:

The details of activities not affecting cash flows are as follows:

2013 2012

Penghapusbukuan kredit

yang diberikan (Catatan 11)

25.466.066 29.164.561

Write-off of loans (Note 11) Kerugian (keuntungan) atas

surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual

(89.645.414 ) 45.840.193

Loss (gain) on available-for-sale marketable securities

51. INFORMASI TAMBAHAN 51. ADDITIONAL INFORMATION

Informasi berikut pada Lampiran 1 sampai dengan Lampiran 4 adalah informasi tambahan PT Bank Victoria International Tbk, Entitas Induk, yang menyajikan penyertaan Bank pada Entitas Anak berdasarkan metode biaya.

The following supplementary information of PT Bank Victoria International Tbk, Parent Entity, on Appendix 1 to Appendix 4, presents the Bank’s investments in its Subsidiary under the cost method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuangan Entitas Induk dengan laporan keuangan konsolidasian tidak material, maka catatan atas laporan keuangan Entitas Induk tidak disajikan dalam informasi konsolidasian ini.

On the basis that the differences between the Parent Entity and consolidated financial statements are not material, notes to the financial statements of the Parent Entity have not been included in this consolidated information.

52. PENERBITAN KEMBALI DAN PENYAJIAN

KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

52. REISSUED AND RESTATEMENT OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Bank sebelumnya telah menerbitkan laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut dengan laporan auditor independen No. 0103/T&T-GA/JT-3/2014 tertanggal 25 Maret 2014. Bank menerbitkan dan menyajikan kembali laporan keuangan pada tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sehubungan dengan penyesuaian selisih estimasi nilai wajar kredit yang diberikan dan pendapatan bunga, serta pemulihan kerugian penurunan nilai kredit yang diberikan.

The Bank previously issued its consolidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended with independent auditor’s report No. 0103/T&T-GA/JT-3/2014 dated March 25, 2014. The Bank has reissued and restated its consolidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended in connection with the adjustments of the difference in estimated fair value on loans and interest income, and reversal of impairment losses on loans.










199

52. PENERBITAN KEMBALI DAN PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)

52. REISSUED AND RESTATEMENT OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Ringkasan atas akun-akun laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang dipengaruhi oleh penyajian kembali adalah sebagai berikut:

The summary of accounts of consolidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended which are affected by the restatement is as follows:

Sebelum disajikan kembali/

Before restatement

Penyajian kembali/

Restatement

Setelah disajikan kembali/

After restatement

Laporan Posisi Keuangan

Statement of Financial

Position

Aset: Assets: Kredit yang diberikan dan


11.308.619.696

(88.221.046

) 11.220.398.650

Loans and Sharia

financing/receivables Dikurangi: Cadangan

kerugian penurunan nilai

(232.600.525

) 70.000.000

(162.600.525 )

Less: Allowance for impairment losses

Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang Syariah - neto

11.076.019.171

(18.221.046

) 11.057.798.125

Loans and Sharia financing/receivables -

net

Jumlah aset 19.171.351.935 (18.221.046 ) 19.153.130.889 Total assets

Ekuitas: Equity: Saldo laba - belum

ditentukan penggunaannya

930.062.470

(18.221.046

) 911.841.424

Retained earnings -

unappropriated Jumlah ekuitas yang dapat


1.644.746.679

(18.221.046

) 1.626.525.633

Total equity attributable to equity holders of the

parent entity

Jumlah ekuitas 1.644.776.036 (18.221.046 ) 1.626.554.990 Total equity

Laporan Laba Rugi Komprehensif

Statement of

Comprehensive Income

Pendapatan bunga 1.492.721.839 (88.221.046 ) 1.404.500.793 Interest income Jumlah pendapatan bunga

dan Syariah

1.600.960.281

(88.221.046 ) 1.512.739.235

Total interest and Sharia income

Pendapatan bunga dan Syariah - neto

477.140.892

(88.221.046

) 388.919.846

Interest and Sharia income - net

Pemulihan (beban)

penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

(13.857.623

) 70.000.000

56.142.377

Reversal of (provision for)

impairment losses on non-financial assets

Jumlah beban operasional

lainnya

(269.430.950

) 70.000.000

(199.430.950 )

Total other operating expenses

Laba operasional 314.209.661 (18.221.046 ) 295.988.615 Income from operations

Laba sebelum beban pajak

penghasilan

330.171.255

(18.221.046 ) 311.950.209

Income before income tax expense

Laba tahun berjalan 262.636.430 (18.221.046 ) 244.415.384 Profit for the year










200

52. PENERBITAN KEMBALI DAN PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)

52. REISSUED AND RESTATEMENT OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Ringkasan atas akun-akun laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut yang dipengaruhi oleh penyajian kembali adalah sebagai berikut: (lanjutan)

The summary of accounts of consolidated financial statements as of December 31, 2013 and for the year then ended which are affected by the restatement is as follows: (continued)

Sebelum disajikan kembali/

Before restatement

Penyajian kembali/

Restatement

Setelah disajikan kembali/

After restatement

Laporan Perubahan Ekuitas

Statement of Changes

in Equity Saldo laba - belum

ditentukan penggunaannya

930.062.470

(18.221.046

) 911.841.424

Retained earnings -

unappropriated Jumlah ekuitas yang dapat


1.644.746.679

(18.221.046

) 1.626.525.633

Total equity attributable to equity holders of the

parent entity

Jumlah ekuitas 1.644.776.036 (18.221.046 ) 1.626.554.990 Total equity


Lampiran 1/Appendix 1

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN -

ENTITAS INDUK Tanggal 31 Desember 2013


PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk STATEMENT OF FINANCIAL POSITION -

PARENT ENTITY As of December 31, 2013


2013 2012

ASET ASSETS Kas 49.204.373 34.817.797 Cash


1.073.104.950 952.438.737 Current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain


other banks


2.707.854.919 1.229.891.908

Placements with Bank Indonesia and other banks

Surat-surat berharga Marketable securities

Tersedia untuk dijual 1.543.779.656 2.287.666.378 Available-for-sale Dimiliki hingga jatuh tempo 1.828.927.968 1.452.109.433 Held-to-maturity Diperdagangkan 41.805.254 9.998.210 Trading

3.414.512.878 3.749.774.021

Pendapatan bunga yang masih akan diterima

120.158.839 93.514.095 Interest receivables

Biaya dibayar di muka 9.256.613 9.968.758 Prepaid expenses Kredit yang diberikan Loans

Pihak berelasi 16.530.591 36.564.444 Related parties Pihak ketiga 10.343.923.550 7.310.433.381 Third parties


penurunan nilai

(151.553.568 ) (234.659.242 ) Less: Allowance for

impairment losses

Kredit yang diberikan - neto 10.208.900.573 7.112.338.583 Loans - net

Tagihan akseptasi 397.117 - Acceptance receivable

Penyertaan saham

114.713.493 114.713.493 Investments in shares of

stock Aset tetap 244.250.241 236.569.955 Fixed assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan


depreciation

Aset tetap - neto 181.822.184 183.806.930 Fixed assets - net

Aset takberwujud 1.381.970 1.089.290 Intangible assets

Dikurangi: Akumulasi amortisasi

(471.869 ) (203.195 ) Less: Accumulated

amortization

Aset takberwujud - neto 910.101 886.095 Intangible assets - net

Aset lain-lain - neto 43.301.811 43.339.171 Other assets - net Aset pajak tangguhan 11.826.831 - Deferred tax assets

JUMLAH ASET 17.942.098.051 13.529.034.670 TOTAL ASSETS



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk

LAPORAN POSISI KEUANGAN - ENTITAS INDUK (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013



PARENT ENTITY (continued) As of December 31, 2013


2013 2012

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas segera 75.923.642 44.129.871 Obligations due immediately Simpanan nasabah Deposits from customers

Pihak berelasi 32.417.176 28.713.565 Related parties Pihak ketiga 14.084.047.688 10.840.694.670 Third parties

14.116.464.864 10.869.408.235

Simpanan dari bank lain 1.087.511.268 588.745.059 Deposits from other banks Liabilitas akseptasi 397.117 - Acceptance payable Surat berharga yang diterbitkan 990.843.021 493.736.882 Securities issued Utang pajak 36.883.389 43.432.585 Taxes payable

Beban akrual dan liabilitas lain-lain

18.457.949 17.992.335 Accrued expenses and

other liabilities Liabilitas imbalan kerja jangka

panjang

32.294.004 21.781.875 Long-term employee benefits liability

Liabilitas pajak

tangguhan - neto

- 17.485.174 Deferred tax liability - net

JUMLAH LIABILITAS 16.358.775.254 12.096.712.016 TOTAL LIABILITIES




LAPORAN POSISI KEUANGAN - ENTITAS INDUK (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2013



PARENT ENTITY (continued) As of December 31, 2013


2013 2012

EKUITAS EQUITY

Modal saham - nilai nominal Rp 100 (dalam Rupiah penuh) per saham Modal dasar - 14.000.000.000

saham Modal ditempatkan dan disetor

penuh - 6.630.268.273 saham pada tanggal 31 Desember 2013 dan 6.604.344.442 saham pada tanggal 31 Desember 2012

663.026.827 660.434.444

Share capital - par value Rp 100 (full amount)

per share Authorized capital -

14,000,000,000 shares Issued and fully paid capital -

6,630,268,273 shares as of December 31, 2013 and

6,604,344,442 shares as of December 31, 2012

Tambahan modal disetor - neto

21.945.031 21.945.031 Additional paid-in capital -

net

Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual - setelah pajak tangguhan

(11.259.988 ) 80.672.299

Unrealized gains (losses) on changes in fair value of

available-for-sale marketable securities - net of deferred tax

Saldo laba: Retained earnings:

Telah ditentukan penggunaannya

41.000.000 16.000.000 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya

868.610.927 653.270.880 Unappropriated

JUMLAH EKUITAS 1.583.322.797 1.432.322.654 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

17.942.098.051 13.529.034.670

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF -

ENTITAS INDUK Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME -

PARENT ENTITY For The Year Ended December 31, 2013


2013 2012



Pendapatan bunga 1.405.098.149 1.041.244.460 Interest income Beban bunga Interest expenses

Beban bunga (1.040.858.779 ) (719.535.088 ) Interest expenses Premi jaminan pihak ketiga (25.081.523 ) (19.028.068 ) Third party guarantee

Jumlah beban bunga (1.065.940.302 ) (738.563.156 ) Total interest expenses

Pendapatan bunga - neto 339.157.847 302.681.304 Interest income - net

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES

Pendapatan Operasional Lainnya Other Operating Income

Keuntungan atas penjualan surat-surat berharga yang diperdagangkan dan tersedia untuk dijual - neto

57.900.301 35.144.570

Gain on sale of trading and available-for-

sale securities - net Provisi dan komisi selain dari

kredit

4.934.829 5.624.795 Fees and commissions from transactions other loans

Kerugian atas penurunan nilai wajar surat berharga yang diperdagangkan - neto

(969.507 ) (1.790 )

Loss on decrease in fair value of trading securities -

net Lain-lain 40.830.954 37.442.105 Others

Jumlah Pendapatan Operasional Lainnya

102.696.577 78.209.680 Total Other Operating Income

Beban Operasional Lainnya Other Operating Expenses

Pemulihan (beban) penyisihan kerugian penurunan nilai aset keuangan

60.290.087 (4.048.760 )

Reversal of (provision for) allowance for impairment losses on financial assets

Beban umum dan administrasi


expenses Beban tenaga kerja (124.516.799 ) (88.655.959 ) Personnel expenses Lain-lain (21.942.254 ) (7.995.101 ) Others

Jumlah Beban Operasional Lainnya

(150.254.421 ) (150.233.381 )

Total Other Operating Expenses



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF -

ENTITAS INDUK (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk STATEMENT OF COMPREHENSIVE INCOME -

PARENT ENTITY (continued) For The Year Ended December 31, 2013


2013 2012

LABA OPERASIONAL

291.600.003 230.657.603 INCOME FROM

OPERATIONS

PENDAPATAN NON OPERASIONAL - NETO

15.421.952 11.542.204

NON-OPERATING INCOME - NET

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

307.021.955 242.199.807

INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN - NETO

(66.681.908 ) (46.792.703 )

INCOME TAX EXPENSE - NET

LABA TAHUN BERJALAN 240.340.047 195.407.104 PROFIT FOR THE YEAR

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN:

OTHER COMPREHENSIVE INCOME:

Perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual

(95.685.616 ) 60.809.241

Changes in fair value of available-for-sale

marketable securities

Pajak tangguhan terkait dengan komponen pendapatan komprehensif lain

3.753.329 (15.202.301 )

Deferred tax relating to components of other


Pendapatan (kerugian)

komprehensif lain - neto setelah pajak

(91.932.287 ) 45.606.940 Other comprehensive

income (loss) - net of tax

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

148.407.760 241.014.044

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR

LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE Dasar (nilai penuh) 36,33 29,75 Basic (full amount) Dilusian (nilai penuh) 30,02 24,24 Diluted (full amount)




penuh/ Issued and fully

paid capital

Tambahan modal

disetor - neto/ Additional

paid-in capital - net









Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/ Unappropriated

Saldo per 1 Januari 2012

654.767.088 21.945.031 35.065.359 14.000.000 459.863.776 1.185.641.254 Balance as of

January 1, 2012 Penambahan saham dari


5.667.356 - - - - 5.667.356 Addition of shares from exercise

Series V and VI Warrants Keuntungan yang belum

direalisasi *) - - 45.606.940 - - 45.606.940 Unrealized gains *)


- - - 2.000.000 (2.000.000 ) -

Appropriation for general reserve

Laba tahun berjalan - - - - 195.407.104 195.407.104 Profit for the year

Saldo per 31 Desember

2012 660.434.444 21.945.031 80.672.299 16.000.000 653.270.880 1.432.322.654


*) Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual - setelah

pajak tangguhan. *) Unrealized gains on changes in fair value of available-for-sale marketable securities - net of deferred tax.


PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS -

ENTITAS INDUK (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal

31 Desember 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY -





penuh/ Issued and fully

paid capital

Tambahan modal

disetor - neto/ Additional

paid-in capital - net








Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya/

Unappropriated


660.434.444 21.945.031 80.672.299 16.000.000 653.270.880 1.432.322.654


Penambahan saham dari


2.592.383 - - - - 2.592.383

Addition of shares from exercise Series V and VI

Warrants Kerugian yang belum

direalisasi *) - - (91.932.287 ) - - (91.932.287 ) Unrealized losses *)


- - - 25.000.000 (25.000.000 ) -

Appropriation for general reserve

Laba tahun berjalan - - - - 240.340.047 240.340.047 Profit for the year

Saldo per 31 Desember

2013 663.026.827 21.945.031 (11.259.988 ) 41.000.000 868.610.927 1.583.322.797


*) Kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar surat-surat berharga yang tersedia untuk dijual - setelah pajak

tangguhan. *) Unrealized losses on changes in fair value of available-for-sale marketable securities - net of deferred tax.



2013 2012


OPERASI

CASH FLOWS FROM

OPERATING ACTIVITIES Pendapatan bunga yang

diterima

1.427.637.739 998.246.633 Interest received Provisi dan komisi kredit yang

diterima

54.729.904 19.610.913 Loan fees and commission

received Beban bunga yang dibayar (1.011.958.870 ) (719.005.934 ) Interest paid Pendapatan (beban)

operasional lainnya

(15.430.980 ) 122.992.667 Other operating income

(expenses)

Beban umum dan administrasi

(63.415.816 ) (55.063.477 ) General and

administrative expenses Beban tenaga kerja (114.004.669 ) (81.487.416 ) Personnel expenses Pendapatan non operasional 15.424.775 11.543.076 Non-operating income

Laba sebelum perubahan

dalam aset dan liabilitas operasi

292.982.083 296.836.462

Profit before changes in operating assets

and liabilities Penurunan (kenaikan) aset

operasi:

Decrease (increase) in

operating assets:


(1.499.928.049 ) (96.957.417 )


other banks Surat-surat berharga yang

diperdagangkan

(31.807.044 ) 35.312.090 Trading securities Surat-surat berharga yang

dibeli dengan janji dijual kembali

- - Securities purchased with

agreement to resell Kredit yang diberikan (3.078.143.623 ) (1.729.847.753 ) Loans Agunan yang diambil alih - - Foreclosed assets Aset lain-lain 37.361 (22.834.899 ) Other assets

Kenaikan (penurunan) liabilitas

operasi:

Increase (decrease) in operating liabilities:

Simpanan nasabah 3.247.056.629 2.085.436.349 Deposits from customers Simpanan dari bank lain 498.766.210 (204.631.515 ) Deposits from other banks Utang pajak (6.549.196 ) 10.328.160 Taxes payable Beban akrual dan liabilitas

lain-lain

(1.479.174 ) (1.337.276 ) Accrued expenses and

other liabilities

Kas neto diperoleh dari

(digunakan untuk) aktivitas operasi sebelum pajak penghasilan

(579.064.803 ) 372.304.201

Net cash provided by (used in) operating

activities before income tax

Pembayaran pajak penghasilan (66.681.908 ) (46.792.702 ) Payments of income tax

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

(645.746.711 ) 325.511.499

Net Cash Provided (Used in) Operating

Activities

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk LAPORAN ARUS KAS

ENTITAS INDUK Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS -

PARENT ENTITY For The Year Ended December 31, 2013





LAPORAN ARUS KAS - ENTITAS INDUK (lanjutan)



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk STATEMENT OF CASH FLOWS -



2013 2012

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Penjualan aset tetap

510.590 779.875 Sales of fixed assets

Pembelian surat-surat berharga tersedia untuk dijual dan dimiliki hingga jatuh tempo

367.068.187 (697.664.777 )

Purchases of available-for-sale marketable securities and

held-to-maturity

Pembelian aset tetap

(12.190.933 ) (18.792.109 ) Acquisition of fixed assets

Pembelian piranti lunak

- (855.851 ) Acquisition of softwares

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

355.387.844 (716.532.862 ) Net Cash Used in Investing

Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Penerbitan surat berharga

1.000.397.117 500.000.000 Issuance of securities

Pelunasan surat berharga yang diterbitkan

(500.000.000 ) (400.000.000 ) Payments for securities issued

Tambahan modal disetor dari:

Additional paid-in capital from: Pelaksanaan waran 2.592.383 5.667.356 Exercise of warrants

Kas Neto Diperoleh Aktivitas Pendanaan

502.989.500 105.667.356 Net Cash Provided by

Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS

212.630.633 (285.354.007 )

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH

EQUIVALENTS Pengaruh perubahan kurs mata

uang asing

2.822 872 Effect of changes in foreign

currencies exchange rates

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN

2.123.736.107 2.409.089.242

CASH AND CASH EQUIVALENTS

AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN

2.336.369.562 2.123.736.107

CASH AND CASH EQUIVALENTS

AT END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari:

Cash and cash equivalents

consist of: Kas 49.204.373 34.817.797 Cash


1.073.104.950 952.438.737 Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada bank lain

6.133.369 3.545.082 Current accounts with other

banks

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain yang jatuh tempo dalam 3 bulan dari tanggal akuisisi

1.207.926.870 1.132.934.491


other banks with original maturities of 3 months

from acquisition date

Jumlah 2.336.369.562 2.123.736.107 Total



PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN -

ENTITAS INDUK Tanggal 31 Desember 2013 dan

Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah,


PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS -

PARENT ENTITY As of December 31, 2013 and

For The Year Then Ended (Expressed in thousands of Rupiah,


1. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 1. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING

POLICIES

Dasar penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas induk

Basis of preparation of the separate financial statements the parent entity

Laporan keuangan tersendiri entitas induk disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) 4 (Revisi 2009) mengenai “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”.

The separate financial statements of the parent entity are prepared in accordance with the Statement of Financial Accounting Standards (“PSAK”) 4 (Revised 2009) regarding “Consolidated and Separate Financial Statements”.

PSAK 4 (Revisi 2009) mengatur dalam hal entitas menyajikan laporan keuangan tersendiri maka laporan tersebut hanya dapat disajikan sebagai informasi tambahan dalam laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan tersendiri adalah laporan keuangan yang disajikan oleh entitas induk yang mencatat investasi pada entitas anak, entitas asosiasi, dan pengendalian bersama entitas berdasarkan kepemilikan ekuitas langsung bukan berdasarkan pelaporan hasil dan aset neto investee.

PSAK 4 (Revised 2009) regulates that when a company presents the separate financial statements, such financial statements should be presented as supplementary information to the consolidated financial statements. Separate financial statements are those presented by a parent, in which the investments in subsidiaries, associates and joint ventures are accounted for on the basis of the direct equity interest rather than on the basis of the reported results and net assets of the investees.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan tersendiri entitas induk adalah sama dengan kebijakan akuntasi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian sebagaimana diungkapkan dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk penyertaan pada entitas anak.

Accounting policies adopted in the preparation of the parent company separate financial statements are the same as the accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements as disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements, except for investments in subsidiaries.

2. PENYERTAAN SAHAM PADA ENTITAS ANAK 2. INVESTMENTS IN SHARES OF SUBSIDIARY

Informasi mengenai entitas anak yang dimiliki Bank diungkapkan dalam Catatan 1c atas laporan keuangan konsolidasian.

Information pertaining to subsidiaries by the Bank is disclosed in Note 1c to the consolidated financial statements.

Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, entitas induk memiliki penyertaan saham pada Entitas Anak berikut:

As of December 31, 2013 and 2012, the parent entity has the following investments in shares of Subsidiary:

Persentase kepemilikan/

Percentage of ownership

2013 2012


PT Bank Victoria Syariah 99,98% 99,98% PT Bank Victoria Syariah

Biaya perolehan/

Acquisition cost

2013 2012


PT Bank Victoria Syariah 114.713.493 114.713.493 PT Bank Victoria Syariah

PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS … 2013.pdf · Aset tetap - neto 195.948.821...

Documents

Transcript of PT BANK VICTORIA INTERNATIONAL Tbk DAN ENTITAS … 2013.pdf · Aset tetap - neto 195.948.821...