PT BANK SUMUT · 2019. 3. 19. · Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara...

PT BANK SUMUT

Laporan KeuanganTanggal 31 Desember 2016Dan Untuk Tahun Yang BerakhirPada Tanggal TersebutBeseftaLaporan Auditor Independen

Financial StatementsAs of December 37, 2076

And For The YearThen Ended

withfndependent Auditor's Repoft

rlr

nt

DIREKSI

Jl. lmam Bonjol No. 18, MedanPhone : (061) 4155100 - 4515100

suRAT pERltyATAAn DTREKSI / DTRECTnR'y yTATEMENT *ffinlite: (061) 4142e37 - 4s12652

TENTAI{G I REI.,/ITED ToTANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAI\I

PADA TANGGAL DAI\I UNTUK TAHUN YAI\G BERAKHIR31 DESEMBER 2016 DAII 2015

THE RESPONSIBILITY ON THE FINANCIAL STATEMENTSAS OF AND FOR THE

YEA RS E N D E Dpi3ffi"?ffJ"t: 0 I 6 AND 2 0 I 5

Kami yang bertanda tangan di bawah ini I we, the undersigned below :

1. Nama/NameAlamat Kantor I ffice AddressAlamatDomisili sesuai KTP /Domicile as stated ID CardNomor Telepon Kantor /Phone Number fficeJabatan/ Position

2. Nama/NameAlamat Kantor / Office AddressAlamatDomisili sesuai KTP /Domicile as stated ID Card :Nomor Telepon Kantor /Phone Number fficeJabatanl Position

Menyatakan bahwa :l. Bertanggungiawab atas penyusunan dan penyajian

Laporan keuangan PT Bank Sumut2. Laporan Keuangan Bank telah disusun dan disajikan

sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum dilndonesia

3. a. Semua informasi dalam Laporan Keuangan Banktelah dimuat secara lengkap

b. Laporan Keuangan Bank tidak mengandunginformasi atau fakla material yang tidak benar,dan tidak menghilangkan informasi atau faktamaterial.

4. Bertanggungjawab atas sistem pengendalian internBank.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenamya

wAtas nama dan mew

Edie RizliyantoJl. Imam Bonjol No. l8 MedanKomplek Bank Mandiri C2 Mampang PrapatanJakarta Selatan061-4155100

Direktur Utama

Didi DuharsaJl. Imam Bonjol No. l8 MedanKomplek Citra Wisata Blok XIV No. 37 Medan JohorMedan061-4r 55 I 00

Direktur Operasional

I. We are respowible on the preparution and.representationof PT BankSumut Finncial statement

2. The bank's financial statement hate been prepared andpresented in accordanee with generally acceptedaccounting principles

j. a. All information contain in the Bank's financialstatement is complete and correct

b.The Bank'sfinancial statement do not containmisleading material information orfact an do noteliminate material information or facts.

4. We are responsible on the Bank's interrnl controlSystem.

This statenent letter is made truthfully.

ln30,2017lehalf of the of Directors

M-e-{qrr.

Direktur Direktur

DAFTAR ISI / TABLE OF CONTENTS

Halaman/ Page

1. SURAT PERNYATAAN DIREKSI 1. DIRECTOR’S STATEMENTS LETTER

2. DAFTAR ISI 2. TABLE OF CONTENTS

3. LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 3. INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

4. LAPORAN KEUANGAN -Untuk Tahun yang Berakhir padaTanggal 31 Desember 2016, yang terdiridari:

4. FINANCIAL STATEMENTS -For the year ended on December 31,2016, are as follow:

- Laporan Posisi Keuangan i - ii - Statements of Financial Position

- Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain

iii - Statements of Profit or Loss andOther Comprehensive Income

- Laporan Perubahan Ekuitas iv - Statements of Changes in Equity

- Laporan Arus Kas v - Statements of Cash Flows

- Catatan atas Laporan Keuangan 1 - 148 - Notes to Financial Statements

dbsd*uDoli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & AliRegistered Public AccountantsLicense No. : 42lKM.ll20l3

Menara Kuningan ll'n FloorJl. HR Rasuna Said Blok X-7 Kav. 5Jakarta 12940 IndonesiaPhone : (62-21) 300 15702 - 05Fax :(62-211 300 15701E-mail :[email protected] :www.kapdbsda.com

Nomor: R. 1.3. U01 1-G Al BSUMUT / 03/ L7

LAPOMN AUDITOR INDEPENDEN

Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi

PT Bank Sumut

Kamitelah mengaudit laporan keuangan PT Bank Sumutterlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangantanggal 31 Desember 2016, sefta laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain, laporan perubahanekuitas dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhirpada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakanakuntansi signifl kan dan informasi penjelasan lainnya.

Tanggung Jawab Manajemen atas LaporanKeuangan

Manajemen beftanggung jawab atas penyusunan danpenyajian wajar laporan keuangan sesuai denganStandar Akutansi Keuangan di Indonesia, dan ataspengendalian internal yang dianggap perlu olehmanajemen untuk memungkinkan penyusunan laporankeuangan bebas dari kesalahan penyajian material, yangdisebabkan oleh kecurangan atau kesalahan.

Tanggung Jawab Auditor

Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan opiniatas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Kamimelaksanakan audit berdasarkan Standar Audit yangditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia.Standar tersebut mengharuskan kami mematuhiketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakanaudit untuk memperoleh keyakinan memadai tentangapakah laporan keuangan bebas dari kesalahanpenyajian material.

BKRI N T E R N A T I O N A L

An independent member of BKR Intemational,with offices throuehout the World

Number : R. 1. 3. 1/01 1-GA/BSUMUT/03/1 7

IN D E PEN DE N T AU DITOR'S R E PO RT

Shareholders, Board of Commissioners andDirectors

PT Bank Sumut

We have audited the accompanying financialstatements of PT Bank Sumu| which comprlse thestatement of financial position as of December 31,2016 and the statement of profit or loss and othercomprehensive incomq statement of changes inequity and statement of cash flows for the year thenended and a summary of signiftcant accountingpolicies and other explanatory information.

Ma nage ment's Respons ibil ity for Th e Fi na n cia ISEtements

Management is responsrble for the preparation andfair presentation of these ftnancial statements inacaordance with Indonestan Financial AccountingStandards, and for such internal control asmanagement determines is necessaty to enable thepreparation of financial statements that are free frommaterial misstatement, whether due to fraud or error.

A u d i tor's Res po n s i b i I ity

Our responsibiliU is to express an opinion on theftnancial statement based on our audit, We conductedour audit in accordance with standards on Auditingestablished by the Indonesian Institute of CeftiftedPublic Accountants. Those slandards require that wecomply with ethical requirements and plan andperform the audit to obtain reasonable assuranceabout whether the financial statements are free frommaterial misstatement.

Doli, Bambang, Sulistiyanto, Dadang & Ali

Tanggung Jawab Auditor (lanjutan)

Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untukmemperoleh bukti audit tentang jumlah-jumlah danpengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yangdipilih bergantung pada peftimbangan auditor, termasukpenilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalamlaporan keuangan, baik yang disebabkan olehkecurangan atau kesalahan. Dalam melakukan penilaianrisiko tersebut, auditor mempeft imbangkan pengendalianinternal yang relevan dengan penyusunan dan penyajianwajar laporan keuangan entitas untuk merancangprosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya,tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini ataskeefeKivitasan pengendalian internal entitas. Suatu auditjuga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakanakuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasiakuntansi yang dibuat oleh manajemen, seftapengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secarakeseluruhan.

Kami yakin bahwa buki audit yang telah kami perolehadalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basisbagi opini audit kami.

Opini

Menurut opini kami, laporan keuangan terlampirmenyajikan secara wajar, dalam semua hal yangmaterial, posisi keuangan PT Bank Sumut pada tanggal31 Desember 2016, sefta kinerja keuangan dan arus kasuntuktahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuaidengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Auditor's Responsi bil ity (con tin ued)

An audit involves pefforming procedures to obtainaudit evidence about the amounts and disclosures inthe financial statements, The procedures selecteddepend on the auditors' judgment, including theassessment of the risks of material misstatement ofthe financial statementt whether due to fraud orenor, In making those risk assessmentg the auditorsconsider internal control relevant to the entity'spreparation and fair presentation of the ftnancialstatements in order to design audit procedures thatare appropriate in the circumstances, but not for thepurpose of expressing an opinion on theeffectiveness of the entiU's internal control. An auditalso includes evaluating the appropriateness ofaccounting policies used and the reasonableness ofaccounting estimates made by management, as wellas evaluating the overall presentation of the financialstatements.

We believe that the audit evidence we have obtainedis sufftcient and appropriate to provide a basis for ouraudit opinion.

Opinion

In our opinion, the accompanying financialstatements present fairly, in all material respects, thefinancial position of PT Bank Sumut as of December31, 2016, and their ftnancial peiormance and cashflows for the year then ended, in accordance withIndonesian Financial Accounting Sta nda rds,

DOLI, BAMBANG, SULISTNTANTO, DADANG & AtIIzin Usaha I Firm License No.42|KM.L/2013

Drc, Bambang Sulistiyanto, Ak., MBA,' CPANomor Registrasi Akuntan Publik /

Pu bl ic Accou n ta n t Reg istration N u m berAP.O4OB

Jakafta, 30 Maret 2017 /Jakafta, March 30, 2017

R.1.1/011-GA/B.SUMUT/03/17 R.1.1/011-GA/B.SUMUT/03/17

PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENT OF FINANCIAL POSITIONTANGGAL 31 DESEMBER 2016 AS OF DECEMBER 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2016 2015Notes

ASET ASSETS

Kas 2.d, 2.af, 4 697.928.716.325 689.068.712.375 Cash

Giro Pada Bank Indonesia 2.d, 2.f, 2.af, 5 1.691.459.068.493 1.760.994.100.274 Current Account With Bank Indonesia

Giro Pada Bank Lain 2.d, 2.f, 2.af, 6 6.128.254.049 5.713.256.295 Current Account With Other Banks

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (7.740.509) (2.740.509) Less: Allowance for impairment losses

6.120.513.540 5.710.515.786

Penempatan Pada Bank Indonesia Placements With Bank Indonesia

dan Bank Lain 2.d, 2.g, 7 1.683.340.212.001 1.249.291.755.039 and Others Banks

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (1.875.000.000) (840.000.000) Less: Allowance for impairment losses

1.681.465.212.001 1.248.451.755.039

Efek-efek 2.d, 2.h, 8 2.287.937.913.792 2.019.845.225.415 Marketable Securities

Tagihan Akseptasi 2.d, 2.i, 9 - 1.416.920.238 Acceptances Receivable

Kredit Yang Diberikan 2.d, 2.j, 10 Loans

Pihak ketiga 19.524.124.347.316 18.604.221.803.279 Third parties

Pihak berelasi 2.e, 37 7.971.846.128 91.754.253.261 Related parties

Jumlah kredit yang diberikan 19.532.096.193.444 18.695.976.056.540 Total loans

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (854.274.582.837) (770.364.271.806) Less: Allowance for impairment losses

18.677.821.610.607 17.925.611.784.733

Penyertaan Saham 2.d, 2.k, 11 750.000.000 750.000.000 Investment in shares

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai - - Less: Allowance for impairment losses

Penyertaan saham - bersih 750.000.000 750.000.000 Investment in shares of stock - net

Beban Dibayar Dimuka 2.m, 12 34.089.770.154 24.257.546.880 Prepaid Expenses

Pajak Dibayar Dimuka 2.v, 19.a 233.072.099 12.884.338.400 Prepaid Taxes

Aset Pajak Tangguhan 2.v, 19 57.550.549.203 73.229.701.346 Deferred Tax Assets

Aset Tetap 2.n, 13 1.101.389.775.923 523.778.884.835 Fixed Assets

Dikurangi: Akumulasi penyusutan (267.788.023.697) (335.964.756.452) Less: Accumulated depreciation

833.601.752.226 187.814.128.383

Aset Takberwujud 2.o, 14 12.523.156.721 7.340.711.322 Intangible Assets

Akumulasi penyusutan (7.464.535.500) (4.342.787.104) Less: Accumulated depreciation

5.058.621.221 2.997.924.218

Aset Lain-lain 2.p, 15 196.213.592.910 177.381.954.144 Others Assets

Dikurangi: Cadangan kerugian penurunan nilai (186.604.336) (301.500.000) Less: Allowance for impairment losses

196.026.988.574 177.080.454.144

JUMLAH ASET 26.170.043.788.235 24.130.113.107.232 TOTAL ASSETS

The accompanying Notes to Financial Statements

are an integral part of financial statements

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan

bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

i


PT BANK SUMUT PT BANK SUMUT

LAPORAN POSISI KEUANGAN (Lanjutan) STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (Continued)

TANGGAL 31 DESEMBER 2016 AS OF DECEMBER 31, 2016

(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2016 2015

Notes

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Segera 2.q, 16 619.913.049.343 733.473.148.680 Liabilities Due Immediately

Simpanan Nasabah 2.d, 2.r, 17 Deposits From Customers

Pihak ketiga 16.730.934.218.905 15.419.625.062.874 Third parties

Pihak berelasi 2.e, 38 4.073.047.496.295 4.033.588.468.547 Related parties

Jumlah simpanan nasabah 20.803.981.715.200 19.453.213.531.421 Total deposits from customers

Simpanan Dari Bank Lain 2.d, 2.s, 18 Deposits From Other Banks

Pihak ketiga 791.625.322.407 466.633.454.578 Third parties

Pihak berelasi - - Related parties

Jumlah simpanan dari Bank Lain 791.625.322.407 466.633.454.578 Total deposits from other Banks

Utang Pajak 2.v, 19 Taxes Payable

Pajak penghasilan 31.167.587.253 37.152.032.812 Corporate income tax

Pajak lain-lain 33.075.250.482 21.773.789.264 Others tax

Jumlah utang pajak 64.242.837.735 58.925.822.076 Total taxes payable

Efek-efek Yang Diterbitkan 2.d, 2.t, 20 399.446.339.617 998.761.379.318 Securities Issued

Pinjaman Yang Diterima Fund Borrowings

Pihak ketiga - - Third parties

Pihak berelasi 344.750.673.944 101.738.041.890 Related parties

Jumlah pinjaman yang diterima 2.d, 2.u, 21 344.750.673.944 101.738.041.890 Total borrowings

Beban Yang Masih Harus Dibayar 22 39.525.139.952 25.784.289.420 Accrued Expenses

Imbalan Kerja Karyawan 2.w, 23 Employee Benefits

Bonus dan tantiem 146.313.566.200 125.790.267.775 Bonus and tantiem

Imbalan pasca kerja 209.836.795.191 143.014.207.819 Employee benefits

Jumlah imbalan kerja karyawan 356.150.361.391 268.804.475.594 Total employee benefits

Liabilitas Lain-lain 24 31.259.629.560 30.362.066.728 Others Liabilities

JUMLAH LIABLITAS 23.450.895.069.149 22.137.696.209.703 TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITYModal Saham Share Capital

Modal dasar 200.000.000 dan 100.000.000 lembar saham Autorized Capital 200,000,000 anddengan nilai nominal Rp 10.000 per saham 100,000,000 shares with par value of Rp 10,000pada tahun 2016 dan 2015 for years 2016 and 2015

Modal ditempatkan dan disetor , Issued and fully paid111.998.582 dan 108.320.564 lembar saham 111,998,582 and 108,320,564,

pada tahun 2016 dan 2015 2.ac, 25 1.119.985.820.000 1.083.205.640.000 for years 2016 and 2015

Tambahan modal disetor - bersih 26 66.897.681.965 15.283.123.381 Additonal Paid in Capital

Peningkatan/Penurunan nilai surat berharga Unrealized gains and losses ontersedia untuk dijual 28 13.967.636.057 3.172.824.413 avaible for sale Marketable Securities

Keuntungan (Kerugian) atas liabilitas Gain (loss) from remeasurement

imbalan pasca kerja 28 (31.348.073.279) 4.461.856.544 of defined benefit plan

Surplus revaluasi atas aset tetap 2.n, 13 553.312.951.770 - Revalution surplus on fixed assets

Saldo laba yang ditentukan penggunaannya 27 301.668.967.874 278.422.219.867 Appropriated retained earnings

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannya 27 694.663.734.699 607.871.233.323 Unappropriated retained earnings

Jumlah Ekuitas 2.719.148.719.086 1.992.416.897.528 Total shareholders' equity

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 26.170.043.788.235 24.130.113.107.232 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

The accompanying Notes to Financial Statementsare an integral part of financial statementsbagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

ii



PT BANK SUMUT PT BANK SUMUT

LAPORAN LABA RUGI STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS

DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAINNYA AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDED

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 AS OF DECEMBER 31, 2015

(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ 2016 2015

Notes

Pendapatan Bunga dan Pendapatan Syariah 2.x, 29 3.108.757.562.927 3.030.494.772.500 Interest Income And Sharia Income

Beban Bunga dan Beban Syariah 2.x, 30 (1.020.238.772.370) (1.132.064.456.977) Interest Expense And Sharia Expense

Jumlah Pendapatan Bunga dan Total Interest Income And

Pendapatan Syariah -Bersih 2.088.518.790.557 1.898.430.315.522 Sharia Income - net

Pendapatan Operasional Lainnya 2.y, 31 143.909.787.379 125.760.013.111 Other Operating Income

Beban Operasional Lainnya Other Operating Expenses

Provisi dan komisi 2.z (3.098.694.548) (1.865.663.583) Other fee and commision

Tenaga kerja 32 (786.428.420.926) (619.307.462.346) Employee's

Umum dan administrasi 33 (569.318.615.150) (504.439.015.065) General and administrativePembentukkan cadangan kerugian penurunan nilai 2.l, 34 (84.835.416.335) (283.059.492.601) Allowance for impairment lossesPembentukkan estimasi kerugian atas komitmen

dan kontijensi 2.ab (49.318.224) (30.776.430) Allowance for commitments and contingencies

Jumlah beban operasional lainnya (1.443.730.465.183) (1.408.702.410.026) Total other operating expenses

LABA OPERASIONAL 788.698.112.753 615.487.918.607 OPERATING INCOME - NET

Pendapatan (Beban) Bukan Operasional Non Operating Income (Expense)

Pendapatan bukan operasional 35 10.940.934.639 23.664.446.514 Non operating income

Beban bukan operasional 36 (12.413.526.984) (12.852.364.183) Non operating expenses

Jumlah pendapatan non operasional - bersih (1.472.592.345) 10.812.082.331 Total non operating income - net

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 787.225.520.408 626.300.000.938 INCOME BEFORE TAX EXPENSE

Beban Pajak Tax Expense

Kini 2.v, 19 (223.434.579.000) (161.404.091.500) Current

Manfaat (beban) pajak tangguhan 2.v, 19.d 20.709.200.124 39.050.722 Deferred

Jumlah beban pajak (202.725.378.876) (161.365.040.778) Total tax expense

LABA TAHUN BERJALAN 584.500.141.532 464.934.960.160 INCOME FOR THE YEAR

Pendapatan komprehensif Lainnya 28 Others Comprehensive Income

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Post will not be reclasified to profit or loss

Penilaian kembali aset tetap 553.312.951.770 - Revaluation surplus on premises and equipment

Keuntungan (Kerugian) aktuarial atas program imbalan kerja (47.746.573.098) 4.514.074.015 Actuarial gain (losses) for employee benefit

Pajak penghasilan atas program imbalan kerja (32.790.081.719) (1.128.518.504) Income Tax for employee benefit liabilities

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi Post that will be reclasified to profit or loss

Perubahan nilai wajar Net changes in fair value

efek-efek tersedia untuk dijual - bersih 14.393.082.192 4.221.490.771 of available for salemarketable securities

Pajak penghasilan atas surat berharga (3.598.270.548) (1.055.372.693) Income Tax for salemarketable securities

483.571.108.597 6.551.673.590

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

TAHUN BERJALAN 1.068.071.250.129 471.486.633.749 FOR THE YEAR

LABA BERSIH YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN INCOME FOR THE YEAR ATTRIBUTABLE

KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 584.500.141.532 464.934.960.160 TO EQUITY HOLDER OF THE BANK

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2.ad, 39 5.219 4.292 EARNING PER SHARES

The accompanying Notes to Financial Statements

are an integral part of financial statements

iii


bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan


PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS' EQUITYUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDEDTANGGAL 31 DESEMBER 2016 AS OF DECEMBER 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Laba(rugi) yangBelum Direalisasi Surplus

Atas Efek-efek revaluasi Saldo Laba yangTersedia Untuk atas aset tetap - Ditentukan Saldo Laba yang

Modal Ditempatkan Tambahan Modal Dijual/Unrealized berish setelah pajak/ Penggunaanya/ Belum Ditentukan JumlahDan Disetor Penuh/ Disetor/ Gain(Losses) on Surplus Appropriated Penggunaannya/ Ekuitas/

Catatan/ Issued And Fully Additional Paid-in Available for sale revaluation on Retained Unappropriated TotalNotes Paid-UP Capital Capital Securities fixed assets net of tax Earning Retained Earning shareholders' equity

Saldo per 31 Desember 2014Setelah penyajian kembali ########### 19.995.400.659 1.083.007.368 - ########## ########## 1.995.720.290.879 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2014

Penyesuaian penerapan PSAK 50,55 dan 60 Adjustment implementationterhadap cadangan kerugian penurunan nilai of PSAK 50,55 dan 60 topembiayaan murabahah 44 - - - - - (52.292.306.086) (52.292.306.086) impairment of murabahah

Setoran modal 26 30.652.430.000 (30.652.430.000) - - - - - Paid in capitalTambahan modal disetor 27 - 25.940.152.722 - - - - 25.940.152.722 Additional paid in capitalPendapatan komprehensif Lainnya Other comprehensive income

Pendapatan yang belum direalisasi atas Unrealized gain onEfek-efek tersedia untuk dijual 29 - - 3.166.118.078 - - - 3.166.118.078 Available for sale securities

Kerugian aktuarial atas program imbalan kerja 3.385.555.511 - - - 3.385.555.511 Actuarial gain (losses) for employee benefitPembentukan cadangan 28 - - - - 23.389.819.263 (23.389.819.263) - Appropriation for reservesDividen tunai 28 - - - - - (448.437.873.736) (448.437.873.736) Cash dividendsLaba tahun berjalan - - - - - 464.934.960.160 464.934.960.160 Income for the year

Saldo per 31 Desember 2015 ########### 15.283.123.381 7.634.680.957 - ########## ########## 1.992.416.897.528 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2015

Setoran modal 26 36.780.180.000 (36.780.180.000) - - - - - Paid in capitalTambahan modal disetor 27 - 88.394.738.584 - - - - 88.394.738.584 Additional paid in capitalPendapatan komprehensif Lainnya - - - - - - - Other comprehensive income

Pendapatan yang belum direalisasi atas - Unrealized gain onEfek-efek tersedia untuk dijual 28 - - 10.794.811.644 - - - 10.794.811.644 Available for sale securities

Kerugian aktuarial atas program imbalan kerja (35.809.929.823) - - - (35.809.929.823) Actuarial gain (losses) for employee benefitSurplus revaluasi atas aset tetap - - - 560.021.960.519 - - 560.021.960.519 Revaluation surplus on premisesPembentukan cadangan 28 - - - - 23.246.748.007 (23.246.748.007) - Appropriation for reservesDividen tunai 28 - - - - - (481.169.900.898) (481.169.900.898) Cash dividendsLaba tahun berjalan - - - - - 584.500.141.532 584.500.141.532 Income for the yearPemindahan penyusutan aset tetap - - - (6.709.008.749) - 6.709.008.749 - Depreciation transfer for fixed assets

Saldo per 31 Desember 2016 ########### 66.897.681.965 (17.380.437.222) 553.312.951.770 ########## ########## 2.719.148.719.086 BALANCE AS OF DECEMBER 31, 2016

Catatan atas Laporan Keuangan merupakan bagian yang The accompanying Notes to Financial Statementstidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan are an integral part of financial statements

iv


PT BANK SUMUT PT BANK SUMUTLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWSUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEAR ENDEDPADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 AS OF DECEMBER 31, 2016(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain) (Expressed Full Amount in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/Notes 2016 2015

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS OPERASI OPERATING ACTIVITIESPendapatan bunga, provisi dan komisi 3.112.899.497.993 3.027.516.972.495 Interest income, provision and commissionBeban bunga dan beban pembayaran lainnya yang dibayar (1.622.652.506.619) (1.132.984.021.252) Interest expense and other expensesPendapatan operasional lainnya 16.633.794.263 143.088.597.711 Other operating revenuesBeban administrasi dan umum (597.108.935.275) (551.425.418.188) General and administrative expensesBeban kepegawaian (788.919.044.056) (619.726.504.819) Employee"s expensesPajak penghasilan (223.434.579.000) (161.404.091.500) Income taxArus kas sebelum perubahan dalam Cash flows before changes in

aset dan liabilitas operasi (102.581.772.694) 705.065.534.447 operating assets and liabilities

Perubahan dalam aset dan liabilitas operasi: Changes in operating assets and liabilities:Penurunan/(kenaikan) aset operasi Decrease/(increase) in operating assets:

Efek-efek dan tagihan lainnya (112.243.411.391) (723.883.789.032) Securities and other receivablesKredit yang diberikan (885.644.543.268) (869.715.075.167) LoansAset lain-lain 2.768.282.997 (7.982.269.699) Other assets

Kenaikan (penurunan) pada: Increase (Decrease) in operating liabilities:Simpanan 1.675.760.051.608 491.984.822.009 DepositsBiaya yang masih harus dibayar dan Accrued expenses andkewajiban lainnya (8.555.191.573) 209.355.211.214 other liabilities

Kas bersih diperoleh dari Net cash from providedKegiatan operasi 569.503.415.678 (195.175.566.229) operating activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS INVESTASI INVESTING ACTIVITIESPerolehan aset tetap (51.564.824.778) (10.606.666.268) Acquisition of fixed assetsPerolehan aset takberwujud (5.182.445.399) - Acquisition of intangible assetsEfek - efek 10.794.811.644 3.163.882.633 Marketable securitiesKas bersih (digunakan untuk)/diperoleh Net cash (used in)/provided from

dari Kegiatan investasi (45.952.458.533) (7.442.783.635) investing activities

ARUS KAS DARI CASH FLOWS FROMAKTIVITAS PENDANAAN FINANCING ACTIVITIESKenaikan (penurunan) setoran modal 88.394.738.584 25.940.152.722 Increase (decrease) in subordinated loansPembayaran dividen (481.169.900.898) (448.437.873.735) Payment for dividend, tantiem and pension fundKenaikan pinjaman yang diterima 243.012.632.054 58.172.260.408 Increase in fund borrowingsArus kas bersih digunakan untuk Net cash used in

aktivitas pendanaan (149.762.530.259) (364.325.460.603) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) OF CASHSETARA KAS 373.788.426.886 (566.943.810.467) AND CASH EQUIVALENT

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTPADA AWAL TAHUN 3.705.067.823.983 4.272.011.634.450 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTPADA AKHIR TAHUN 2.d, 2.f, 2.h, 4 4.078.856.250.869 3.705.067.823.983 AT END OF YEAR

Kas dan setara kas terdiri dari: Components of cash and cash equivalent:Kas 4 697.928.716.325 689.068.712.375 CashGiro pada Bank Indonesia 5 1.691.459.068.493 1.760.994.100.274 Current account with Bank IndonesiaGiro pada Bank lain 6 6.128.254.049 5.713.256.295 Current account with Other BanksPenempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain 7 1.683.340.212.001 1.249.291.755.039 Placements with other Banks and Bank Indonesia

Jumlah 4.078.856.250.869 3.705.067.823.983 Total

AKTIVITAS YANG TIDAK ACTIVITIES NOT EFFECTING CASH FLOWMEMPENGARUHI ARUS KAS

Surplus Revaluasi Aset Tetap 605.360.418.975 - Fixed Assets Revaluation Surplus

-

The accompanying Notes to Financial Statementsare an integral part of financial statements

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakanbagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan

v

PT BANK SUMUTCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGANTanggal 31 Desember 2016Dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut(Disajikan dalam Rupiah penuh, kecuali dinyatakan lain)

PT BANK SUMUTNOTES TO FINANCIAL STATEMENTS

As of December 31, 2016And For The Year Then Ended

(Expressed In Rupiah, unless otherwise stated)

1

1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information

Perusahaan pertama kali didirikan di Medan, SumateraUtara dengan nama "PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara" sebagaimana termaksud dalam aktaPerseroan Terbatas PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara No. 22 tanggal 4 Nopember 1961dibuat di hadapan Rusli, Notaris di Medan. Bank telahmemulai beroperasi secara komersial pada tanggal 4Nopember 1961.

Bank was firstly established in Medan, NorthSumatera named "PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara" as stated with Notarial Deed ofLimited Company PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara No. 22 dated November 4, 1961 ofRusli, Notary in Medan. Bank has started thecommercial operations on November 4, 1961.

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara,disingkat PT Bank Sumut (“Bank"), merupakan bankdevisa. Berdasarkan UU No. 13 tahun 1962 tentangKetentuan-ketentuan Pokok Bank Pembangunan Daerahdan sesuai dengan Peraturan Daerah Tingkat ISumatera Utara No. 5 tahun 1965 bentuk usaha diubahmenjadi Badan Usaha Milik Daerah (BUMD). Pada 16April 1999, akta Notaris Alina Hanum Nasution, S.H.,No. 38, menyatakan bahwa bentuk usaha kembalimenjadi Perseroan Terbatas. Akta pendirian ini disahkanoleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiaberdasarkan Surat Keputusan Nomor C-8224HT.01.01.TH.99 tanggal 5 Mei 1999 serta diumumkandalam Tambahan Berita Negara Republik IndonesiaNo. 54 tanggal 6 Juli 1999.

PT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara, orabbreviated as PT Bank Sumut ("Bank"), is a foreignexchange bank. Based on Law No. 13, 1962,concerning the Principal Stipulations of RegionalDevelopment Bank and the 1st Level RegionalRegulations of North Sumatera No. 5, 1965, the formwas changed into a Regional Corporation (BUMD).On April 16, 1999, the notarial deed of AlinaHanum Nasution, S.H., No. 38 stated that, it waschanged back into a Limited. It was legalized by theMinister of Law of the Republic of Indonesia, asstated in the Letter of Decision Number C-8224HT.01.01.TH.99, dated May 5, 1999 and published inthe Additional State Gazette of the Republic ofIndonesia No. 54, dated July 6, 1999.

Anggaran Dasar Bank telah beberapa kali mengalamiperubahan, terakhir diubah dengan akta No. 26 tanggal27 Oktober 2016 dari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H.,mengenai Perubahan komposisi saham yang dicatatdalam Pernyataan Keputusan Rapat PT BankPembangunan Daerah Sumatera Utara. Perubahananggaran dasar telah diterima dan dicatat didalamdatabase Sistem Administrasi Badan HukumDepartemen Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat Penerimaan PerubahanAnggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0094418 tanggal31 Oktober 2016.

The Bank's Articles of Association has been amendedseveral times, the latest was through the notarialdeed of Risna Rahmi Arifa, S.H., No. 26 datedOctober 27, 2016, changes in the composition of theshares are recorded in the Statement of meeting PTBank Pembangunan Daerah Sumatera Utara. Theamendment of Association Articles has beenapproved and noted in database of corporationadministration system of Minister of Law and HumanRights of the Republic of Indonesia based on theLetter of amendment approval on AssociationArticles No. AHU-AH.01.03-0094418 datedOctober 31, 2016.

PT Bank Sumut membuka unit usaha Syariah padatanggal 4 Nopember 2004 berdasarkan izin dari BankIndonesia Cabang Medan melalui suratnya Nomor6/142/DPIP/Prz/Mdn tanggal 18 Oktober 2004.

PT Bank Sumut opened Sharia Business Units datedNovember 4, 2004 based on the Letter of BankIndonesia Number 6/142/DPIP/Prz/Mdn datedOctober 18, 2004.

PT Bank Sumut telah ditunjuk sebagai Bank UmumDevisa berdasarkan ijin dari Bank Indonesia Jakartamelalui suratnya No. 14/4/KEP.DpG/2012 tahun 2012tanggal 30 Juli 2012.

PT Bank Sumut has been appointed as foreignexchange Bank based on license from Bankof Indonesia Jakarta through its letter No.14/4/KEP.DpG/2012 year 2012 dated July 30, 2012.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, maksuddan tujuan perseroan adalah berusaha dalam bidangperbankan baik secara konvensional maupunberdasarkan prinsip syariah.

In accordance with article 3 of the Articles ofAssociation of Bank, the intention and purpose isengage in banking, based on both conventional andSharia principles.





2

1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian dan informasi umum (lanjutan) a. Establishment and general information(continued)

Kantor Pusat PT Bank Sumut terletak di Jl. ImamBonjol No. 18, Medan. Pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015, PT Bank Sumut mempunyai jaringandistribusi sebagai berikut:

The Head Office of PT Bank Sumut is located at Jl.Imam Bonjol No. 18, Medan. In December 31, 2016and 2015, PT Bank Sumut has distribution networkas follows:

2016 2015

Kantor Pusat 1 1 Head OfficeKantor Cabang Konvensional 36 34 Conventional Branches OfficeKantor Cabang Syariah 8 5 Sharia Branches OfficeKantor Capem Konvensional 97 99 Conventional Sub-branches OfficeKantor Capem Syariah 20 17 Sharia Sub-branches OfficeKantor Kas 34 31 Cash OfficePayment Point 66 59 Payment Service PointKas Mobil 29 27 Mobile CashATM 257 239 ATMs

b. Penawaran Umum Obligasi Bank b. Public Offering of Bank's Obligation

Pada tanggal 14 Agustus 1989, PT Bank Sumutmenerbitkan Obligasi I (satu) sebesar Rp10.000.000.000untuk tujuan pendanaan ekspansi kredit bendaharainvestasi, dengan tingkat bunga tetap sebesar 19,25%untuk jangka waktu 5 (lima) tahun dan telah dicatatpada Bursa Efek Surabaya yang telah dilunasi padasaat jatuh tempo tanggal 14 Agustus 1994. PenerbitanObligasi tersebut telah mendapatkan izin dari MenkeuRepublik Indonesia No. S1-039/OBL/MK10/89.

In August 14, 1989 PT Bank Sumut's issued theObligation I (one) as Rp10,000,000,000 for financialtreasure credit investment purpose with interest rate19.25 % for 5 (five) years and records in SurabayaStock Exchange which has been paid in maturitydated August 14, 1994. Bonds has receivedpermission from Financial Ministry of RepublicIndonesia No.S1-039/OBL/MK10/89.

Pada tanggal 23 Juni 2011 PT Bank Sumutmendapatkan pernyataan pendaftaran efektif dariBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(BAPEPAM-LK) dalam rangka penerbitan Obligasi IIIBank Sumut dan Obligasi Subordinasi I Bank Sumuttahun 2011. PT Bank Sumut telah menerbitkan danmencatatkan obligasinya (lihat Catatan 20).

In June 23, 2011, PT Bank Sumut's has an effectiveregistration statement from Indonesia Capital MarketSupervisory Agency (BAPEPAM-LK) for issuedObligation III Bank Sumut and SubordinationObligation I for 2011 year. PT Bank Sumut's hasissued and record the obligations (see Note 20).

c. Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi c. Composition of The Board of Commissionersand The Board of Directors

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, susunanDewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagaiberikut:

On December 31, 2016 and 2015, the Boards ofCommissioners and Directors of the Bank are asfollows:

2016 2015

Dewan Komisaris Board of CommissionersKomisaris Utama Rizal Fahlevi Hasibuan **) -- President CommissionerKomisaris Independen Brata Kesuma Rizal Fahlevi Hasibuan *) Independent Commissioner

Komisaris Independen Hendra Arbie ***) Brata Kesuma Independent Commissioner





3


c. Susunan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi(lanjutan)

c. Composition of The Board of Commissionersand The Board of Directors (continued)

*) Pelaksana tugas Komisaris Utama *) Executing the task as President Commissioner**) Diangkat pada RUPSLB Tahunan tanggal 4 Juni

2016 dan telah berlaku efektif setelahmendapat persetujuan Otoritas Jasa Keuangan(OJK) atas penilaian Kemampuan danKepatutan (Fit & Proper Test) pada tanggal 7Juni 2016 Nomor: SR-89/D.03/2016.

**) Appointed at the Annual ExtraordinaryShareholders General Meeting dated June 4,2016 and effective after approval by theFinancial Services Authority (OJK) on theassessment Fit and Proper test on June 7, 2016Number: SR-89/D.03/2016.

***) Diangkat pada RUPSLB Tahunan tanggal 4 Juni2016 dan telah berlaku efektif setelahmendapat persetujuan dari Otoritas JasaKeuangan (OJK) atas Penilaian Kemampuandan Kepatuhan (Fit & Proper) pada tanggal 9Mei 2016 Nomor: SR-80/D.03/2016.

***) Appointed at the Annual ExtraordinaryShareholders General Meeting dated June 4,2016 and effective after approval by theFinancial Service Authority (OJK) on theassessment Fit and Proper test on May 9, 2016Number: SR 80/D.03/2016.

2016 2015

Dewan Direksi Board of DirectorsDirektur Utama Edie Rizliyanto Edie Rizliyanto President DirectorDirektur Pemasaran Ester Junita Ginting Ester Junita Ginting Marketing DirectorDirektur Kepatuhan Yulianto Maris Yulianto Maris Compliance DirectorDirektur Operasional Didi Duharsa Didi Duharsa Operational Director

Susunan Dewan Komisaris yang menjabat pada tanggal31 Desember 2016 diangkat berdasarkan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diaktakanoleh Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H, di Medan No.2tanggal 4 Juni 2016.

Board of Commissioners as of December 31, 2016has appointed based on Annual ExtraordinaryShareholders General Meeting which documented onNotarial Deed with Risna Rahmi Arifa, S.H., NotaryNo. 2, in Medan on June, 4, 2016.

Susunan Dewan Direksi pada tanggal 31 Desember2016 diangkat berdasarkan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 6 Maret2015, yang risalah rapatnya di dokumentasikan dalamAkta Berita Acara No. 18 dari Notaris Risna Rahmi Arifa,di Medan.

Board of Directors as of December 31, 2016 hasappointed based on Annual ExtraordinaryShareholders General Meeting held on March 6, 2015which documented on Notarial DeedNo.18, Risna Rahmi Arifa, Notary in Medan.

d. Susunan Komite Audit, Komite Pemantau Risiko,Komite Remunerasi dan Nominasi serta DewanPengawas Unit Syariah

d. Composition of The Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration and andNomination Committee And The Board ofSharia Supervisory

Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.5 tentangKomite Audit dan Peraturan BankIndonesia (PBI)No.8/4/PBI/2006 serta perubahannya PBI No.8/14/2006dan Surat Edaran Bank Indonesia No.15/15/DPNPtentang pelaksanaan Good Corporate Governance bagiBank Umum, Bank diwajibkan membentuk danmengangkat Komite Audit yang harus diketuai olehKomisaris Independen.

Based on Indonesia Capital Market SupervisoryAgency (BAPEPAM-LK) regulation No.IX.I.5 and BankIndonesia Regulation (PBI) No.8/4/PBI/2006 andamendment No. 8/14/PBI/2006 and the CircularLetter of Bank Indonesia No.15/15/DPNP about GoodCorporate Governance for general bank, Bank’s arerequired to establish and elevate the AuditCommittee should be chaired by an IndependentCommissioner.





4


d. Susunan Komite Audit, Komite Pemantau Risiko,Komite Remunerasi dan Nominasi serta DewanPengawas Unit Syariah (lanjutan)

d. Composition of The Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration and andNomination Committee And The Board ofSharia Supervisory (continued)

Susunan Komite Audit PT Bank Sumut pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 diangkat berdasarkan SuratKeputusan Direktur No.222/DIR/DSDM-TK/SK/2015tahun 2015 tanggal 4 September 2015, adalah sebagaiberikut:

The composition of the Audit Committee of PTBank Sumut on December 31 2016 and 2015 asappointed by Director’s Decision LetterNo.222/DIR/DSDM-TK/SK/2015 dated September 4,2015 are as follows:

31 Desember 2016 dan 2015 /December 31, 2016 and 2015

Komite Audit Audit CommitteeKetua Rizal Fahlevi Hasibuan *) ChairmanAnggota Tadjuddin MemberAnggota Effendy Harahap Member

*) Merangkap sebagai KomisarisIndependen

*) Concurently as IndependentCommissioner

Susunan Komite Pemantau Risiko PT Bank Sumut padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diangkatbe rdasa r k an S u r a t Kepu tu san D i r eks iNo.224/DIR/DSDM-TK/SK/2015 tahun 2015 tanggal 4September 2015, adalah sebagai berikut:

The composition of the Risk Monitoring Committee ofPT Bank Sumut on December 31, 2016 and 2015 asappointed by Director’s Decision LetterNo.224/DIR/DSDM-TK/SK/2015 dated September 4,2015 are as follows:


Komite Pemantau Risiko Risk Monitoring CommitteeKetua Brata Kesuma *) ChairmanAnggota Effendy Harahap MemberAnggota Tadjuddin Member



Susunan Komite Remunerasi dan Nominasi PT BankSumut pada tanggal 31 Desember 2016 diangkatbe rdasa r kan Su r a t Kepu t u s an D i r eks iNo.152/DIR/DSDM-TK/SK/2016 tanggal 30 Juni 2016,adalah sebagai berikut:

The composition of remuneration and nominationcommittee PT Bank Sumut on December 31, 2016 asappointed based on Director’s Decision LetterNo.152/DIR/DSDM-TK/SK/2016 dated June 30, 2016are as follows:


Komite Remunerasi dan Nominasi Remuneration and NominationCommittee

Ketua Brata Kesuma *) ChairmanAnggota Hendra Arbie *) MemberAnggota PinDiv SDM PT Bank Sumut Member







5


d. Susunan Komite Audit, Komite Pemantau Risiko,Komite Remunerasi dan Nominasi serta DewanPengawas Unit Syariah (lanjutan)

d. Composition of The Audit Committee, RiskMonitoring Committee, Remuneration and andNomination Committee And The Board ofSharia Supervisory (continued)

Susunan Dewan Pengawas Unit Syariah PT Bank Sumutpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 diangkatberdasarkan Surat Keputusan Dewan KomisarisNo.212/DK-BPPSU/SK/2013 tanggal 19 Desember 2013,adalah sebagai berikut:

The composition of the Sharia Boards Supervisory ofPT Bank Sumut on December 31, 2016 and 2015 asappointed with the Decision Letter of the Board ofCommissioners No. 212/DK-BPPSU/SK/2013 datedDecember 19, 2013 are as follows:


Dewan Pengawas Syariah Sharia Board SupervisoryKetua M. Yasir Nasution ChairmanAnggota Abdullah Syah MemberAnggota Amiur Nuruddin Member

Sesuai Peraturan Bapepam Nomor IX.I.4 perihalPembentukan Sekretaris Perusahaan pada LampiranKeputusan Ketua Bapepam-LK Nomor Kep-63/PM/1996tanggal 17 Januari 1996, PT Bank Sumut telahmembentuk Sekretaris Perusahaan sebagai PemimpinCorporate Secretary.

Based on Bapepam's Regulation No. IX.I.4 forCorporate Secretary establishment on appendixBapepam-LK Chairman No. Kep-63/PM/1996 datedJanuary 17, 1996. PT Bank Sumut has establishedSecretary as Corporate Secretary Leader.

Jumlah karyawan pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 adalah masing-masing sebanyak 2.409 dan 2.505orang (tidak diaudit).

The number of employees as of December 31, 2016and 2015 respectively are 2,409 and 2,505employees (unaudited).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES

Laporan keuangan PT Bank Sumut untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015disetujui oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 30Maret 2017.

The financial statements of PT Bank Sumut for the yearsended 31 December 2016 and 2015 were authorised bythe Board of Directors and completed on March 30,2017.

a. Dasar penyusunan laporan keuangan a. Basis for preparation of financial statements

Pernyataan kepatuhan Statement of compliance

Laporan keuangan Bank disusun sesuai dengan StandarAkuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakupPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) danInterpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) yangdikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi KeuanganIkatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI).

The Bank’s financial statements were prepared inaccordance with Indonesian Financial AccountingStandards, which comprise the Statements ofFinancial Accounting Standards (“PSAK”) andInterpretations of Financial Accounting Standards(“ISAK”) issued by the Financial AccountingStandards Board of the Indonesian Institute ofAccountants (DSAK-IAI).





6

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANGSIGNIFIKAN (Lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

a. Dasar penyusunan laporan keuangan (lanjutan) a. Basis for preparation of financial statements(continued)

Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)

Laporan keuangan juga disusun sesuai denganPeraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (mulai tanggal 1 Januari 2013 BAPEPAM-LKmenjadi Otoritas Jasa Keuangan (OJK)) No.VIII.G.7tentang ”Penyajian dan Pengungkapan LaporanKeuangan Emiten atau Perusahaan Publik” yangterlampir dalam Lampiran Keputusan KetuaBAPEPAM-LK No. KEP-347/BL/2012 tanggal 25 Juni2012, serta Surat Edaran BAPEPAM-LK No.SE-17/BL/2012 tanggal 21 Desember 2012 tentang“Penggunaan Checklist Pengungkapan LaporanKeuangan Untuk Semua Jenis Industri di Pasar Modal diIndonesia”

The financial statements have been also prepared inaccordance with Indonesian Capital Market andFinancial Institutions Supervisory Agency (startingJanuary 1, 2013 BAPEPAM-LK is called FinancialServices Authority (OJK)) Regulation No.VIII.G.7regarding “Financial Statements Presentation andDisclosure of Publicly Listed Companies” included inthe Appendix of the Decision of the Chairman ofBAPEPAM-LK No.KEP-347/BL/2012 dated June 25,2012, and Circular Letter of BAPEPAM-LKNo.SE-17/BL/2012 dated December 21, 2012regarding the “Use of Financial StatementsDisclosure Checklist For All Types of Industries in theCapital Market of Indonesia”.

Laporan keuangan disusun sesuai dengan PSAK 1 (revisi2013), “Penyajian Laporan Keuangan” yang berlakuefektif sejak 1 Januari 2015.

Financial statements were prepared according toPSAK 1 (revised 2013), "Presentation of FinancialStatements", which became effective on January 1,2015.

Informasi keuangan Unit Usaha Syariah Bank disajikansesuai dengan PSAK No.101, “Penyajian LaporanKeuangan Syariah”, PSAK No.102, “AkuntansiMurabahah”, PSAK No.103, “Akuntansi Salam”, PSAKNo.104, “Akuntansi Istishna”, PSAK No.105, “AkuntansiMudharabah”, PSAK No.106, “Akuntansi Musyarakah”,dan PSAK No.107, “Akuntansi Ijarah” yangmenggantikan PSAK 59 tentang “Akuntansi PerbankanSyariah” yang berkaitan dengan pengakuan,pengukuran, penyajian dan pengungkapan untuk topiktersebut dan Pedoman Akuntansi Perbankan SyariahIndonesia (PAPSI) yang diterbitkan oleh Bank Indonesiadan IAI.

The financial information of the Sharia Unit havebeen prepared in conformity with PSAK No.101,“Sharia Financial Statements Presentation”, PSAKNo.102, “Accounting for Murabahah”, PSAK No.103,“Accounting for Salam”, PSAK No.104, “Accountingfor Istishna”, PSAK No.105, “Accounting forMudharabah”, PSAK No.106, “Accounting forMusyarakah” and PSAK No.107, “Accounting forIjarah” which replaces PSAK 59, "Accounting forSharia Banking", associated with recognition,measurement, presentation and disclosure for therespective topics and Accounting Guidelines forIndonesian Sharia Banks (PAPSI) issued by BankIndonesia and IAI.

Kebijakan-kebijakan akuntansi penting yang telahditerapkan secara konsisten kecuali sebagaimana yangdijelaskan oleh Bank dalam penyajian laporan keuanganuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

The significant accounting policies have beenconsistently applied by Bank, except as explainedbelow, in the presentation of the financial statementsfor the years ended December 31, 2016 and 2015.

Kebijakan akuntansi utama yang diterapkan dalampenyusunan laporan keuangan Bank adalah sepertidijabarkan di bawah ini:

The principal accounting policies adopted inpreparing the financial statements of Bank are setout below:





7



a. Dasar penyusunan laporan keuangan (lanjutan) a. Basis for preparation of financial statements(continued)

Pernyataan kepatuhan (lanjutan) Statement of compliance (continued)

Laporan keuangan telah disajikan berdasarkan nilaihistoris, kecuali disebutkan lain dan disusun dengandasar akrual (kecuali laporan arus kas, pendapatan dariistishna dan bagi hasil dari pembiayaan mudharabahdan musyarakah), terkecuali untuk yang berikut ini:

The financial statements have been prepared on ahistorical cost basis, unless otherwise stated, andunder the accrual basis of accounting (except forprofit sharing for mudharabah and musyarakahfinancing).

1. lnstrumen keuangan derivatif yang diukur pada nilaiwajar;

1. Derivative financial instruments are measured atfair value;

2. lnstrumen keuangan pada nilai wajar melaluilaporan laba rugi yang diukur pada nilai wajar;

2. Financial instruments at fair value through profitor loss are measured at fair value;

3. Aset keuangan tersedia untuk dijual yang diukurpada nilai wajar;

3. Available-for sale financial assets are measuredat fair value;

4. Aset keuangan dan liabilitas yang diakui ditunjuksebagai lindung nilai dalam kualifikasi hubunganlindung nilai wajar disesuaikan untuk perubahannilai wajar diatribusikan pada risiko lindung nilai;

4. Recognized financial assets and financialliabilities designated as hedged items inqualifying fair value hedge relationship areadjusted for changes in fair value attributable tothe risk being hedged;

5. Liabilitas untuk imbalan pasti diakui sebesar nilaikini imbalan pasti dikurang total dari perencanaan,ditambah keuntungan aktuarial yang diakui,dikurangi biaya jasa di masa lalu yang belum diakuidan kerugian aktuarial yang belum diakui.

5. The liability for defined benefit obligations isrecognized at the present value of the definedbenefit obligation less the net total of the planassets, plus recognized actual gains, lessunrecognized past service cost and unecognizedactuarial losses.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakanmetode langsung dan dikelompokkan atas dasaraktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuktujuan laporan arus kas, yang termasuk kas dan setarakas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan banklain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindan Fasilitas Simpanan Bank Indonesia, yang jatuhtempo dalam waktu 3 (tiga) bulan sejak tanggalperolehan, sepanjang tidak digunakan sebagai jaminanatas pinjaman yang diterima serta tidak dibatasipenggunaannya.

The statements of cash flows have been preparedbased on the direct method and have been classifiedon the basis of operating, investing and financingactivities. For the purpose of the statements of cashflows, cash and cash equivalents consist of cash,current accounts with Bank Indonesia and otherbanks, placements with Bank Indonesia and otherbanks and Bank Indonesia Deposits Facility maturingwithin 3 (three) months from the acquisition date,and not used as collateral for borrowing and not forrestricted in use.

Mata uang fungsional dan penyajian Functional and presentation currency

Laporan keuangan disajikan dalam mata uang Rupiah,yang merupakan mata uang fungsional Bank. Laporankeuangan ini disajikan dalam Rupiah penuh, kecualidinyatakan lain, informasi keuangan yang disajikandalam ribuan dan jutaan Rupiah telah dibulatkan keribuan dan jutaan terdekat.

The financial statements are presented in Rupiah,which is the functional currency of the Bank. Thesefinancial statements are presented in full amount ofRupiah, except otherwise indicated, financialinformation presented in thousands and millions ofRupiah has been rounded to the nearest thousandsand million.





8



b. Penggunaan penilaian, estimasi, dan asumsi b. U s e o f j u d g e m e n t s , e s t i m a t e s a n dassumptions

PSAK mengharuskan manajemen untuk membuatpenilaian, estimasi dan asumsi yang mempengaruhipenerapan kebijakan akuntansi serta pelaporan jumlahaset, liabilitas, pendapatan dan biaya. Meskipunperkiraan ini didasarkan pada pengetahuan terbaikmanajemen kejadian dan aktivitas saat ini, hasil aktualmungkin berbeda dari estimasi tersebut.

SFAS requires management to make judgements,estimates and assumption that affect the applicationof accounting policies and the reported amounts ofassets, liabilities, income and expense. Althoughthese estimates are based on management's bestknowledge of current events and activities, actualresults may differ from those estimates.

Estimasi dan asumsi yang mendasari ditinjau secaraberkelanjutan. Revisi perkiraan akuntansi diakui padaperiode yang dimana estimasi direvisi dan terpengaruhdalam setiap periode mendatang.

Estimates and underlying assumptions are reviewedon an ongoing basis. Revisions to accountingestimates are recognized in the period in which theestimate is revised and in any future periodsaffected.

c. Perubahan pada pernyataan standar akuntansikeuangan dan interpretasi atas pernyataanstandar akuntansi keuangan

c. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations of thestatements of financial accounting standard

Berikut adalah Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan(“ISAK”) yang wajib diterapkan untuk pertama kalinyauntuk tahun buku yang akan dimulai 1 Januari 2016yang berdampak terhadap laporan keuangan Bank.

Below is the Indonesian Financial Accountingstardards ("IFAS") and Interpretation of theStatement of Financial Accounting Standards("ISFAS") that is mandatory to apply starting January1, 2016 which affects the Bank's financialstatements.

- Amandemen ISAK No. 30: Pungutan, yang diadopsidari International Financial ReportingInterpretations Committee ('IFRIC") No. 21.Interpretasi ini membahas akuntansi liabilitasmembayar pungutan jika termasuk dalam ruanglingkup PSAK No. 57 Provisi, Liabilitas membayarpungutan jika termasuk dalam ruang lingkup PSAKNo. 57 Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan AsetKontinjensi. Interpretasi ini juga membahasakuntansi liabilitas membayar pungutan yang waktudan jumlahnya pasti.

- Amendments to ISAK No. 30: Levies, adoptedfrom International Financial Reportinginterpretations Committee (lFRIC), No. 21. ThisInterpretation addresses the accounting for aliability to pay a levy if that liability is within thescope of SEAS No. 57 Provisions, ContingentLiabilities and Contingent Assets. It alsoaddresses the accounting for a liability to pay alevy whose timing and amount is certain.

- Amandemen PSAK No. 16: Aset Tetap. Penyesuaianini mengklarifikasi bahwa dalam PSAK No. 16 danPSAK No. 19 aset dapat direvaluasi denganmengacu pada data pasar yang dapat diobservasiterhadap jumlah tercatat bruto ataupun neto. Danakumulasi penyusutan atau amortisasi adalahperbedaan antara jumlah tercatat bruto dan jumlahtercatat aset tersebut disajikan kembali pada jumlahrevaluasianya.

- Amendments to SEAS No. 16: Properly, Plant andEquipment. The improvement clarifies that inSFAS No. 16 and SFAS No. 19 that the asset maybe revalued by reference to observable data oneither the gross or the net carrying amount. Inaddition, the accumulated depreciation oramortization is the difference between the grossand carrying amounts of asset. Carrying amountsof the asset is restated by revaluated amounts.





9



c. Perubahan pada pernyataan standar akuntansikeuangan dan interpretasi atas pernyataanstandar akuntansi keuangan (lanjutan)

c. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations of thestatements of financial accounting standard(continued)

- Amandemen PSAK No. 19. Aset Tak Berwujud.Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa dalam PSAKNo. 16 dan PSAK No. 19 aset dapat direvaluasidengan mengacu pada data pasar yang dapatdiobservasi terhadap jumlah tercatat bruto ataupunneto. Dan akumulasi penyusutan atau amortisasiadalah perbedaan antara jumlah tercatat bruto danjumlah tercatat aset tersebut disajikan kembali padajumlah revaluasiannya.

- Amendment to SFAS Na. 19: Intangible Assets.The Improvement clarifies that in SEAS No. 16and SFAS No. ID that the asset may be revaluedby reference to observable data on either thegross or the net carrying amount. In addition,the accumulated depreciation or amortization isthe difference between the gross and carryingamounts of asset. Carrying amounts of the assetis restated by revaluated amounts.

- Amandemen PSAK No. 24: Imbalan Kerja tentangProgram Imbalan Pasti: luran Pekerja. PSAK No. 24meminta entitas untuk mempertimbangkan iurandari pekerja atau pihak ketiga ketikamemperhitungkan program manfaat pasti. Ketikaiuran tersebut sehubungan dengan jasa, iurantersebut harus diatribusikan pada periode jasasebagai imbalan negatif. Amandemen inimengklarifikasi bahwa, jika jumlah iuran tidakbergantung pada jumlah tahun jasa, entitasdiperbolehkan untuk mengakui iuran tersebutsebagai pengurang dari biaya jasa dalam periodeketika jasa terkait diberikan, daripadamengalokasikan iuran tersebut pada periode jasa.

- Amendments to SFAS No. 24: Employee Benefitson Defined Benefit Plans. EmployeeContributions, SFAS No. 24 requires an entity toconsider contributions from employees or thirdparties when accounting for defined benefitplans. Where the contributions are linked toservices, they should be attributed to periods ofservice as a negative benefit. These amendmentsclarify that, if the amount of the contributions isindependent of the number of service years, anentity is permitted to recognize suchcontributions as a reduction in the service cost inthe period in which the service is rendered,instead of allocating the contributions to theperiods of service.

- Amandemen PSAK No. 5: Segmen Operasi.Penyesuaian ini mengklarifikasi:

- Amendments to SFAS No. 5 Operating Segments,The Improvement Clarifies that :

Entitas mengungkapkan pertimbangan yang dibuatoleh manajemen dalam penerapan kriteria agregasiPSAK No. 5 paragraf 12 termasuk penjelasansingkat mengenai segmen operasi yangdigabungkan dan karakteristik ekonomi.

An entity must disclose the judgment made bymanagement in applying the aggregation criteriain paragraph 12 of SFAS No. 5 including a briefdescription of operating segments that havebeen aggregated and the economiccharacteristics.

Pengungkapan rekonsiliasi aset segmen terhadaptotal aset jika rekonsiliasi dilaporkan kepadapengambil keputusan operasional, demikian jugauntuk pengungkapan liabilitas segmen.

Disclose the reconciliation of segment assets tototal assets if the reconciliation is reported to thechief operating decision maker, similar to therequired disclosure for segment liabilities.

- Amandemen PSAK No. 7: Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi. Penyesuaian ini mengklarifikasibahwa entitas manajemen (entitas yangmenyediakan jasa personil manajemen kunci)adalah pihak berelasi yang di kenakanpengungkapan pihak berelasi. Disamping itu, entitasmanajeman mengungkapkan biaya yang terjadiuntuk jasa manajemennya.

- Amendments to SFAS No. 7: Related PartyDisclosures. The improvement clarifies that amanagement entity (an entity that provides keymanagement personnel services) is a relatedparty subject to the related party disclosure. toaddition, an entity that uses a managemententity is required to disclose the expensesincurred for management services.





10



c. Perubahan pada pernyataan standar akuntansikeuangan dan interpretasi atas pernyataanstandar akuntansi keuangan (lanjutan)

c. Changes to the statements of financialaccounting standard and interpretations of thestatements of financial accounting standard(continued)

- Amandemen PSAK No.19: Aset Tak Berwujudtentang Klarifikasi Metode yang Diterima untukPenyusutan dan Amortisasi. Amandemen inimengklarifikasi prinsip yang terdapat dalam PSAKNo.16 Aset Tetap dan PSAK No.19 bahwapendapatan mencerminkan suatu pola manfaatekonomik yang dihasilkan dan pengoperasian usaha(yang mana aset tersebut adalah bagiannya)daripada manfaat ekonomi dari pemakaian melaluipenggunaan aset. Sebagai kesimpulan bahwapenggunaan metode penyusutan aset tetap yangberdasarkan pada pendapatan adalah tidak tepatdan hanya dapat digunakan dalam situasi yangsangat terbatas untuk amortisasi aset tak berwujud.

- Amendments to SEAS No. 19: Intangible Assetson Clarification of the Accepted Method forDepreciation and Amortization. The amendmentsclarify the principle in SFAS Na 16 Property,Plant, and Equipment and SFAS No. 19 thatrevenue reflects a pattern of economic benefitsthat are generated from operating a business (ofwhich the assets is part) rather than theeconomic benefits that are consumed throughuse of the assets. As a result, a revenue-basedmethod cannot be used to depreciate theproperty, plant and equipment and may only beused in very limited circumstances to amortizeintangible assets.

- Amandemen PSAK No. 25: Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan.Penyesuaian ini memberikan koreksi editorial padaPSAK No. 25 paragraf 27.

- Amendments to SFAS No. 25: AccountingPolicies, Changes in Accounting Estimates andErrors. The Improvement Provides editorialcorrection for paragraph 27 of SFAS No. 25.

- Amandemen PSAK No. 66: Pengukuran Nilai Wajar.Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengecualianportofolio dalam PSAK No. 68 dapat diterapkantidak hanya pada kelompok aset keuangan danliabilitas keuangan, tetapi juga diterapkan padakontrak lain dalam ruang lingkup PSAK No. 55.

- Amendments to SFAS No. 68: Fair valueMeasurement. The improvement clarifies that theportfolio exception in SFAS No. 68 can be appliednot only to financial assets and financialliabilities, but also to other contracts within thescope of SFAS No. 55.

d. Aset dan liabilitas keuangan d. Financial assets and liabilities

Efektif tanggal 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK50 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan: Penyajian”,PSAK 55 (revisi 2014), “Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, PSAK 60 (revisi 2014),“Instrumen Keuangan: Pengungkapan” dan PSAK 68,“Pengukuran Nilai Wajar”.

Effective January 1, 2015, Bank adopted SFAS 50(revised 2014), “Financial Instruments:Presentation”, SFAS 55 (revised 2014), FinancialInstruments: Recognition and Measurement”, SFAS60 (revised 2014), “Financial Instruments:Disclosures” and SFAS 68, “Fair Value Measurement”.

Sebelum 1 Januari 2015, Bank menerapkan PSAK 50(revisi 2010), “Instrumen Keuangan: Penyajian”, PSAK55 (revisi 2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran” dan PSAK 60, “Instrumen Keuangan:Pengungkapan”.

Before January 1, 2015, Bank adopted SFAS 50(revised 2010), “Financial Instruments:Presentation”, SFAS 55 (revised 2011), “FinancialInstruments: Recognition and Measurement” andSFAS 60, “Financial Instruments: Disclosures”.

Aset keuangan Bank terdiri dari kas, giro pada BankIndonesia, giro pada bank-bank lain, penempatan padaBank Indonesia dan bank-bank lain, kredit/ pinjaman,investasi surat berharga/efek-efek, Tagihan Akseptasi.

The Bank's financial assets mainly consist of cash,current accounts with Bank Indonesia, currentaccounts with other banks, placements with BankIndonesia and Other Banks, loans receivable,investment securities, Acceptances Receivable.

Liabilitas keuangan Bank terdiri dari simpanan daribank-bank, simpanan dari nasabah, pinjaman yangdiberikan dan surat berharga yang diterbitkan.

The Bank's financial liabilities mainly consist ofdeposits from banks, deposits from customer,borrowing and debt securities issued.





11



d. Aset dan liabilitas keuangan (lanjutan) d. Financial assets and liabilities (continued)

i. Klasifikasi i. Classification

Bank mengklasifikasikan aset keuangannyaberdasarkan kategori sebagai berikut pada saatpengukuran awal:

Bank classifies its financial assets in thefollowing categories at initial recognition:

- Aset keuangan yang diukur pada nilai wajarmelalui laba rugi, yang memiliki 2 (dua)sub-klasifikasi, yaitu aset keuangan yangditetapkan demikian pada saat pengakuanawal dan aset keuangan yang diklasifikasikandalam kelompok diperdagangkan;

- Financial assets at fair value through profitor loss , which has 2 (two)subclassifications, i.e. financial assetsdesignated as such upon initial recognitionand financial assets heldfor- trading;

- Kredit yang diberikan dan piutang; - Loans and receivables;- Investasi dimiliki hingga jatuh tempo; - Held-to-maturity investments;- Investasi tersedia untuk dijual. - Available-for-sale investments.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan ke dalamkategori sebagai berikut pada saat pengakuanawal:

Financial liabilities are classified into thefollowing categories on initial recognition:

- Diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, yangmemiliki 2 (dua) sub-klasifikasi, yaitu liabilitaskeuangan yang ditetapkan demikian pada saatpengakuan awal dan liabilitas keuangan yangtelah diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan;

- Fair value through profit or loss, which has2 (two) sub-classifications, i.e. thosedesignated as such upon initial recognitionand those classified as heldfor-trading;

- Liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkanbiaya perolehan diamortisasi.

- Financial liabilities measured at amortizedcost.

Kelompok aset dan liabilitas yang diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi atau untuk diperdagangkanterdiri dari aset dan liabilitas keuangan yangdiperoleh atau dimiliki Bank terutama untuk tujuandijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat, ataudimiliki sebagai bagian dari portofolio instrumenkeuangan tertentu yang dikelola bersama untukmemperoleh laba jangka pendek atau positiontaking.

The sub-classification of financial assets andliabilities at fair value through profit or loss orheld-for-trading consist of financial assets andliabilities that Bank acquires or incurs principallyfor the purpose of selling or repurchasing in thenear term, or holds as part of a financialinstrument portfolio that is managed togetherfor short-term profit or position taking.

Kredit yang diberikan dan piutang adalah asetkeuangan non-derivatif dengan pembayaran tetapatau telah ditentukan yang tidak mempunyaikuotasi di pasar aktif, kecuali:

Loans and receivables are non-derivativefinancial assets with fixed or determinablepayments that are not quoted in an activemarket, except:

- yang dimaksudkan oleh Bank untuk dijualsegera dalam waktu dekat, yangd i k l a s i f i ka s i kan da l am ke lompokdiperdagangkan, serta pada saat pengakuanawal ditetapkan diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi;

- those that the Bank intends to sellimmediately or in the short term, which areclassified as held-for-trading, and those thatthe Bank upon initial recognition aredesignates at fair value through profit orloss;

- yang pada saat pengakuan awal ditetapkandalam kelompok investasi tersedia untukdijual; atau

- those that upon initial recognition aredesignated as avai lab le-for-saleinvestments; or





12




i. Klasifikasi (lanjutan) i. Classification (continued)

- dalam hal Bank tidak akan memperolehkembali seluruh investasi awal kecuali yangdisebabkan oleh penurunan kualitas kredityang diberikan dan piutang, yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untukdijual.

- those for which the Bank may not recoversubstantially all of its initial investment,other than because of loans and receivablesdeterioration which shall be classified asavailable-for-sale.

Di dalam kategori dimiliki hingga jatuh tempoadalah aset keuangan non-derivatif kuotasidengan pembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan dimana Bankmempunyai intensi positif dan kemampuan untukmemiliki aset keuangan tersebut hingga jatuhtempo. Investasi yang dimiliki untuk periode yangtidak ditentukan tidak dikategorikan dalamklasifikasi ini. Kategori dimiliki hingga jatuh tempomeliputi Sertifikat Bank Indonesia, surat utangjangka menengah dan obligasi.

Held-to-maturity category consists of quotednon-derivative financial assets with fixed ordeterminable payments and fixed maturitieswhich the Bank has the positive intent andability to hold until maturity. Investmentsintended to be held for an undeterminatedperiod of time are not included in thisclassification. Held-to-maturity includesCertificates of Bank Indonesia, medium termnotes and bonds.

Kategori tersedia untuk dijual terdiri dari asetkeuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagaitersedia untuk dijual atau yang tidakdikelompokkan ke dalam salah satu kategori asetkeuangan lainnya. Setelah pengukuran awal,investasi tersedia untuk dijual diukurmenggunakan nilai wajar dengan laba atau rugiyang diakui sebagai bagian dari ekuitas sampaidengan investasi tersebut dihentikanpengakuannya atau sampai investasi tersebutdinyatakan mengalami penurunan nilai dimanaakumulasi laba atau rugi yang sebelumnyadilaporkan dalam ekuitas dilaporkan dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

The available-for-sale category consists ofnon-derivative financial assets that aredesignated as available-for-sale or are notclassified in one of the other categories offinancial assets. After initial recognition,available-for-sale investments are measured atfair value with gains or losses being recognizedas part of equity until the investment isderecognized or until the investment isdetermined to be impaired at which time thecumulative gains or losses previously reportedin equity is included in the statement of profitor loss and other comprehensive income.

Hasil efektif dan (dimana dapat diaplikasikan) hasildari penyajian kembali atas mata uang asinguntuk investasi yang tersedia untuk dijualdilaporkan pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

The effective yield and (where applicable)results of foreign exchange restatement foravailable-for-sale investments are reported inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Liabilitas keuangan lainnya merupakan liabilitaskeuangan yang tidak dimiliki untuk dijual atauditentukan sebagai nilai wajar melalui laba rugisaat pengakuan liabilitas.

Other financial liabilities represent financialliabilities that are not held-for-trading ordesignated at fair value through profit or lossupon the recognition of the liabilities.





13




ii. Pengakuan awal ii. Initial recognition

- Pembelian atau penjualan aset keuangan yangmemerlukan penyerahan aset dalam kurunwaktu yang telah ditetapkan oleh peraturandan kebiasaan yang berlaku di pasar(pembelian secara reguler) diakui pada tanggalpenyelesaian, yaitu tanggal Bank berkomitmenuntuk membeli atau menjual aset.

- Purchases or sales of financial assets thatrequire delivery of assets within a timeframe established by regulation orconvention in the market place (regular waypurchases) are recognized on thesettlement date, i.e., the date that the Bankcommits to purchase or sell the assets.

- Aset dan liabilitas keuangan pada awalnyadiukur pada nilai wajarnya. Dalam hal asetkeuangan atau liabilitas keuangan tidak diukurpada nilai wajar melalui laba rugi, nilai wajartersebut ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung denganperolehan atau liabilitas keuangan tersebut.Pengukuran aset dan liabilitas keuangansetelah pengakuan awal tergantung padaklasifikasinya.

- Financial assets and liabilities are initiallyrecognised at fair value. For those financialassets or financial liabilities not classified asat fair value through profit or loss, the fairvalue is added with directly attributabletransaction costs. The subsequentmeasurement of financial assets andliabilities depends on their classification.

Biaya transaksi hanya meliputi biaya-biaya yangdapat diatribusikan secara langsung untukmemperoleh suatu aset keuangan atau penerbitansuatu liabilitas keuangan dan merupakan biayatambahan yang tidak akan terjadi apabilainstrumen keuangan tersebut tidak diperoleh atauditerbitkan. Untuk aset keuangan, biaya transaksiditambahkan pada jumlah yang diakui pada awalpengakuan aset, sedangkan untuk liabilitaskeuangan, biaya transaksi dikurangkan dari jumlahutang yang diakui pada pengakuan awal liabilitas.Biaya transaksi tersebut diamortitasi selama umurinstrumen berdasarkan metode suku bunga efektifdan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bungauntuk biaya transaksi sehubungan dengan asetkeuangan atau sebagai bagian dari beban bungauntuk biaya transaksi sehubungan dengan liabilitaskeuangan.

Transaction costs include only those costs thatare directly attributable to the acquisition of afinancial asset or issue of a financial liabilityand are incremental costs that would not havebeen inccurred if the instrument had not beenacquired or issued. In the case of financialassets, transaction costs are added to theamount initially recognized, while for financialliabilities, transaction costs are deducted fromthe amount of debt initially recognized. Suchtransactions costs are amortized over the termsof the instruments based on the effectiveinterest rate method and are recorded as partof interest income for transaction costs relatedto financial assets or interest expense fortransaction costs related to financial liabilities.

Bank, pada pengakuan awal, dapat menetapkanaset keuangan dan liabilitas keuangan tertentusebagai nilai wajar melalui laba rugi (opsi nilaiwajar). Opsi nilai wajar dapat digunakan hanyabila memenuhi ketetapan sebagai berikut:

The Bank, upon initial recognition, maydesignate certain financial assets and liabilities,at fair value through profit or loss (fair valueoption). The fair value option is only appliedwhen the following conditions are met:

- Penetapan sebagai opsi nilai wajar mengurangiatau mengeliminasi ketidakkonsistenanpengukuran dan pengakuan (accountingmismatch) yang dapat timbul; atau

- The application of the fair value optionreduces or eliminates an accountingmismatch that would otherwise arise; or





14




ii. Pengakuan awal (lanjutan) ii. Initial recognition (continued)

- Aset dan liabilitas keuangan merupakan bagiandari portofolio instrumen keuangan yangrisikonya dikelola dan dilaporkan kepadamanajemen kunci berdasarkan nilai wajar;atau

- The financial assets and liabilities are partof a portfolio of financial instruments, therisks of which are managed and reported tokey management on a fair value basis; or

- Aset dan liabilitas keuangan terdiri dari kontrakutama dan derivatif melekat yang harusdipisahkan.

- The financial assets and liabilities consist ofa host contract and an embedded derivativethat must be bifurcated.

Opsi nilai wajar digunakan untuk kredit yangdiberikan dan piutang tertentu yang dilindung nilaimenggunakan credit derivatives atau swap sukubunga, namun tidak memenuhi kriteria untukakuntansi lindung nilai. Jika kredit yang diberikandan piutang tidak dilindung nilai, kredit yangdiberikan akan dicatat menggunakan biayaamortisasi dan derivatif akan diukur menggunakannilai wajar melalui laba rugi.

The fair value option is applied to certain loansand receivables that are hedged with creditderivatives or interest rate swaps, but for whichthe hedge accounting conditions are notfulfilled. If the loans and receivable are nothedged, the loans would be accounted for atamortized cost, while the derivatives aremeasured at fair value through profit or loss.

Opsi nilai wajar juga digunakan untuk danainvestasi yang merupakan bagian dari portofolioyang dikelola dengan basis nilai wajar. Opsi nilaiwajar juga digunakan untuk structured investmentyang termasuk derivatif melekat.

The fair value option is also applied toinvestment funds that are part of a portfoliomanaged on a fair value basis. Furthermore, itis applied to structured investments thatinclude embedded derivatives.

iii. Pengukuran setelah pengakuan awal iii. Subsequent measurement

- Aset keuangan dalam kelompok tersedia untukdijual dan aset keuangan dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi, selanjutnya diukur pada nilaiwajarnya.

- Available-for-sale financial assets andfinancial assets and liabilities measured atfair value through profit or loss aresubsequently carried at fair value.

- Kredit yang diberikan dan piutang sertainvestasi dimiliki hingga jatuh tempo danliabilitas keuangan lainnya yang diukur padabiaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

- Loans and receivables, held-to-maturityinvestments and other financial liabilitiesare measured at amortized cost using theeffective interest rate method.

iv. Penghentian pengakuan iv. Derecognition

a. Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika: a. Financial assets are derecognized when:

- hak kontraktual atas arus kas yang berasaldari aset keuangan tersebut berakhir;

- the contractual rights to receive cashflows from the financial assets haveexpired;





15




iv. Penghentian pengakuan (lanjutan) iv. Derecognition (continued)

a. Aset keuangan dihentikan pengakuannya jika:(lanjutan)

a. Financial assets are derecognized when:(continued)

- Bank mentransfer hak untuk menerimaarus kas yang berasal dari aset keuanganatau menanggung liabilitas untukmembayarkan arus kas yang diterimatersebut secara penuh tanpa penundaanberarti kepada pihak ketiga di bawahkesepakatan pelepasan (passthrougharrangement); dan

- the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from the financialassets or has assumed an obligation topay the received cash flows in fullwithout material delay to a third partyunder a pass-through arrangement; and

- Apakah (a) Bank telah mentransfer secarasubstansial seluruh risiko dan manfaat atasaset, atau (b) Bank tidak mentransfermaupun tidak memiliki secara substansialseluruh risiko dan manfaat atas aset,namun telah mentransfer pengendalianatas aset.

- Either (a) the Bank has transferredsubstantially all the risks and rewards ofthe asset, or (b) the Bank has neithertransferred nor retained substantially allthe risks and rewards of the asset, buthas transferred control of the asset.

Ketika Bank telah mentransfer hak untukmenerima arus kas dari aset atau di bawahkesepakatan pelepasan (passthrougharrangement), dan tidak mentransfer sertatidak memiliki secara substansial seluruh risikodan manfaat atas aset dan masih memilikipengendalian atas aset, aset diakui sebesarketerlibatan Bank yang berkelanjutan atas asettersebut.

When the Bank has transferred its rights toreceive cash flows from an asset or hasentered into a passthrough arrangement,and has neither transferred nor retainedsubstantially all risks and rewards of theasset nor transferred control of the asset,the asset is recognized to the extent of theBank’s continuing involvement in the asset.

Bank menghapusbukukan kredit atau asetproduktif lainnya ketika tidak terdapat prospekyang realistis mengenai pengembalian kreditdalam waktu dekat atau hubungan normalantara Bank dan debitur telah berakhir. Kredityang tidak dapat dilunasi dihapusbukukandengan mendebet penyisihan kerugianpenurunan nilai.

The Bank writes-off loans or other earningassets when there is no realistic prospect ofcollection in the near future or the Bank’snormal relationship with the borrowers hasceased to exist. When a loan is deemeduncollectible, it is written off against therelated allowance for impairment losses.

b. Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannyajika liabilitas keuangan tersebut berakhir, yaituketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

b. Financial liabilities are derecognized whenthey are extinguished, i.e. liabilities statedin the contract are released or cancelled orhave expired.





16




iv. Penghentian pengakuan (lanjutan) iv. Derecognition (continued)

Jika suatu liabilitas keuangan yang adadigantikan dengan yang lain oleh pemberipinjaman yang sama pada keadaan yangsecara substansial berbeda, atau berdasarkansuatu liabilitas yang ada yang secarasubstansial telah diubah, maka pertukaranatau modifikasi demikian diperlakukan sebagaipenghentian pengakuan liabilitas awal danpengakuan liabilitas baru, dan perbedaan nilaitercatat masing-masing diakui dalam laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Where an existing financial liability isreplaced by another from the same lenderon substantially different terms, or theterms of an existing liability aresubstantially modified, such an exchange ormodification is treated as derecognition ofthe original liability and the recognition of anew liability, and the difference in therespective carrying amounts is recognisedin the statement of profit or loss and othercomprehensive income.

v. Pengakuan pendapatan dan beban v. Income and expense recognition

a. Pendapatan dan beban bunga atas surat-suratberharga yang tersedia untuk dijual serta asetdan liabilitas keuangan yang dicatatberdasarkan biaya perolehan diamortisasi,diakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif dengan menggunakan metodesuku bunga efektif.

a. For available-for-sale securities andfinancial assets and liabilities held atamortized cost, interest income and interestexpense is recognised in the statement ofprofit or loss and other comprehensiveincome using the effective interest ratemethod.

b. Keuntungan dan kerugian yang timbul dariperubahan nilai wajar aset dan liabilitaskeuangan yang diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

b. Gains and losses arising from changes inthe fair value of the financial assets andliabilities measured at fair value throughprofit or loss are included in the statementof profit or loss and other comprehensiveincome.

Keuntungan dan kerugian atas aset keuanganyang diklasifikasikan dalam kelompok tersediauntuk dijual diakui secara langsung dalamekuitas, kecuali keuntungan atau kerugianakibat perubahan nilai tukar dari item moneterdiakui pada pendapatan komprehensif lain,sampai aset keuangan tersebut dihentikanpengakuannya atau adanya penurunan nilai.

Gains and losses arising from changes inthe fair value of available-for-sale financialassets other than foreign exchange gainsand losses from monetary items arerecognised in other comprehensive incomeand reported directly in equity, until thefinancial asset is derecognised or impaired.

Pada saat aset keuangan dihentikanpengakuannya atau dilakukan penurunan nilai,keuntungan atau kerugian kumulatif yangsebelumnya dilaporkan dalam ekuitas harusdiakui pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain.

At the time the financial asset isderecognised or impaired, the cumulativegain or loss previously reported in equity isrecognised in the statement of profit or lossand other comprehensive income.

vi. Reklasifikasi aset keuangan vi. Reclassification of financial assets

Bank tidak diperkenankan untuk mereklasifikasisetiap instrumen keuangan dari diukur pada nilaiwajar melalui laba rugi, jika pada pengakuan awalinstrumen keuangan tersebut ditetapkan olehBank sebagai diukur pada nilai wajar melalui labarugi.

Bank shall not reclassify any financialinstrument out of the fair value through profitor loss category if upon initial recognition it wasdesignated by the Bank as at fair value throughprofit or loss.





17




vi. Reklasifikasi aset keuangan (lanjutan) vi. Reclassification of financial assets(continued)

Bank tidak boleh mengklasifikasikan asetkeuangan sebagai investasi dimiliki hingga jatuhtempo, jika dalam periode berjalan atau dalamkurun waktu 2 (dua) tahun sebelumnya, telahmenjual atau mereklasifikasi investasi dimilikihingga jatuh tempo dalam jumlah yang lebih darijumlah yang tidak signifikan sebelum jatuh tempo(lebih dari jumlah yang tidak signifikandibandingkan dengan jumlah nilai investasi dimilikihingga jatuh tempo), kecuali penjualan ataureklasifikasi tersebut:

The Bank cannot classify financial assets asheld-to-maturity investments, if in the currentperiod or in the 2 (two) preceeding years,held-to-maturity investments have been sold orreclassified in more than an insignificantamount before due date (more than aninsignificant amount if compared to the amountof held-to-maturity investment), unless thatsales or reclassifications are:

a. dilakukan ketika aset keuangan sudahmendekati jatuh tempo atau tanggalpembelian kembali di mana perubahan sukubunga tidak akan berpengaruh secarasignifikan terhadap nilai wajar aset keuangantersebut;

a. conducted when the financial assets areclose to maturity date or repurchase datewhere the change of interest rate will notaffect significantly the financial assets’ fairvalue;

b. terjadi setelah Bank telah memperoleh secarasubstansial seluruh jumlah pokok asetkeuangan tersebut sesuai jadwal pembayaranatau Bank telah memperoleh pelunasandipercepat; atau

b. made after the Bank has obtainedsubstantially all the principal amount offinancial assets in accordance with thepayment schedule or the Bank has obtainedearly payment; or

c. terkait dengan kejadian tertentu yang beradadi luar kendali Bank, tidak berulang, dan tidakdapat diantisipasi secara wajar oleh Bank.

c. related to specific events that occurred outof control of the Bank, were nonrecurring,and could not be reasonably anticipatedfairly by the Bank.

Reklasifikasi aset keuangan dari kelompok dimilikihingga jatuh tempo ke kelompok tersedia untukdijual dicatat sebesar nilai wajarnya. Perbedaanantara nilai perolehan diamortisasi dan nilai wajarsaat tanggal reklasifikasi harus disajikan padaekuitas dan diamortisasi menggunakan tingkatbunga efektif hingga jatuh temponya. Keuntunganatau kerugian yang belum direalisasi tetapdilaporkan dalam komponen ekuitas sampai asetkeuangan tersebut dihentikan pengakuannya.

Reclassifications of financial assets fromheld-to-maturity to available-for-sale categoryis recorded at fair value. The differencebetween the amortized cost and fair value atreclassification date should be reported toequity and amortized using effective interestrate until maturity. Unrealized gains or lossesare recognized in other comprehensive incomeand reported in equity up to the derecognitionof such financial assets.

vii. Saling hapus vii. Offsetting

Aset dan liabilitas keuangan dilakukan salinghapus dan nilai netonya disajikan dalam laporanposisi keuangan jika, dan hanya jika Bank memilikihak yang berkekuatan hukum untuk melakukansaling hapus atas jumlah yang telah diakuitersebut dan adanya maksud untuk menyelesaikansecara neto atau untuk merealisasikan aset danmenyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities are off-set andthe net amount is presented in the statementof financial position when, and only when, theBank has a legal right to off-set the amountsand intends either to settle on a net basis or torealize the asset and settle the liabilitysimultaneously.





18




vii. Saling hapus (lanjutan) vii. Offsetting (continued)

Pendapatan dan beban disajikan dalam jumlahneto hanya jika diperkenankan oleh standarakuntansi keuangan.

Income and expenses are presented on a netbasis only when permitted by the financialaccounting standards.

viii. Pengukuran biaya diamortisasi viii. Amortized cost measurement

Biaya perolehan diamortisasi dari aset keuanganatau liabilitas keuangan adalah jumlah asetkeuangan atau liabilitas keuangan yang diukurpada saat pengakuan awal dikurangi pembayaranpokok pinjaman, ditambah atau dikurangiamortisasi kumulatif menggunakan metode sukubunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilaipengakuan awal dan nilai jatuh temponya, dandikurangi penurunan nilai.

The amortized cost of a financial asset orliability is the amount at which the financialasset or liability is measured at initialrecognition, minus principal repayments, plusor minus the cumulative amortization using theeffective interest rate method of any differencebetween the initial amount recognised and thematurity amount, minus any reduction forimpairment.

ix. Pengukuran nilai wajar ix. Fair value measurement

Jika tersedia, Bank mengukur nilai wajarinstrumen keuangan dengan menggunakan hargakuotasian di pasar aktif untuk instrumen tersebut.Suatu pasar dianggap aktif jika transaksi atas asetdan liabilitas terjadi dengan frekuensi dan volumeyang memadai untuk menyediakan informasipenentuan harga secara berkelanjutan.

When available, the Bank measures the fairvalue of a financial instrument using the quotedprice in an active market for that instrument. Amarket is regarded as active if transactions forthe asset or liability take place with sufficientfrequency and volume to provide pricinginformation on an ongoing basis.

Mulai tanggal 1 Januari 2015, nilai wajar adalahharga yang akan diterima untuk menjual suatuaset atau harga yang akan dibayar untukmengalihkan suatu liabilitas dalam transaksiteratur (orderly transaction) antara pelaku pasar(market participant) pada tanggal pengukuran dipasar utama, di pasar yang paling menguntungkandimana Bank memiliki akses pada tanggaltersebut. Nilai wajar liabilitas mencerminkan risikowanprestasinya.

Starting January 1, 2015, fair value is the pricethat would be received to sell an asset or paidto transfer a liability in an orderly transactionbetween market participants at themeasurement date in the principal or, in itsabsence, the most advantageous market towhich the Bank has access at that date. Thefair value of a liability reflects itsnonperformance risk.

Jika harga kuotasian tidak tersedia di pasar aktif,Bank menggunakan teknik penilaian denganmemaksimalkan penggunaan input yang dapatdiobservasi dan relevan serta meminimalkanpenggunaan input yang tidak dapat diobservasi.

If there is no quoted price in an active market,then the Bank uses valuation techniques thatmaximise the use of relevant observable inputsand minimise the use of unobservable inputs.

Sebelum 1 Januari 2015, nilai wajar adalah nilaidimana suatu aset dipertukarkan, atau suatuliabilitas diselesaikan antara pihak yangmemahami dan berkeinginan untuk melakukantransaksi wajar (arm's length transaction) padatanggal pengukuran.

Prior to January 1, 2015, fair value is theamount for which an asset could be exchanged,or a liability settled, between knowledgeable,willing parties in an arm’s length transaction onthe measurement date.





19




ix. Pengukuran nilai wajar (lanjutan) ix. Fair value measurement (continued)

Bank mengukur nilai wajar dari suatu instrumendengan menggunakan harga kuotasi di pasar aktif,yang tersedia sewaktu-waktu dan teratur daripenukaran, pedagang efek (dealer), perantaraefek (broker), kelompok industri, badan pengawas(pricing service or regulatory agency), danmerupakan transaksi pasar aktual dan teraturterjadi yang dilakukan secara wajar.

The Bank measures the fair value of aninstrument using quoted prices in an activemarket, which are readily and regularlyavailable from an exchange, dealer, broker,industry group, pricing service or regulatoryagency and represent actual and regularlyoccurring market transaction on an arm’slength basis.

Kuotasi harga pasar yang sesuai bagi aset yangdimiliki atau liabilitas yang akan diterbitkanbiasanya sama dengan harga penawaran yangberlaku, sementara untuk aset yang akandiperoleh atau liabilitas yang dimiliki adalah hargapermintaannya. Ketika Bank memiliki aset danliabilitas dengan risiko pasar saling hapus, nilaitengah dari pasar dapat digunakan sebagai dasaruntuk menentukan nilai wajar posisi risiko yangsaling hapus tersebut dan penyesuaian hargapenawaran atau harga permintaan diterapkanpada posisi terbuka atau neto (net open position),yang sesuai.

The appropriate quoted market price for anasset held or liability to be issued is usually thecurrent bid price and, for an asset to beacquired or liability held, the asking price.When the Bank has assets and liabilities withoffsetting market risks, mid-market prices canbe used as a basis for establishing fair valuesfor the offsetting risk positions and apply thebid or asking price to the net open position asappropriate.

Jika pasar untuk suatu instrumen keuangan tidakaktif, Bank menetapkan nilai wajar denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaianmeliputi penggunaan transaksi pasar terkini yangdilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yangmengerti, berkeinginan (jika tersedia), referensiatas nilai wajar terkini dari instrumen lain yangsecara substansial serupa dan analisis arus kasyang didiskonto. Teknik penilaian yang dipilihmembuat penggunaan maksimal input pasar,mengandalkan sedikit mungkin pada input khususdari Bank, memasukkan semua faktor yang akandipertimbangkan oleh para pelaku pasar dalammenetapkan suatu harga dan konsisten denganmetodologi ekonomi yang dapat diterima dalampenetapan harga instrumen keuangan.

If a market for a financial instrument is notactive, the Bank determines the fair value usinga valuation technique. Valuation techniquesinclude using recent arm's length markettransactions between knowledgeable, willingparties (if available), reference to the currentfair value of another instrument that issubstantially the same and discounted cashflow analysis. The chosen valuation techniquemakes maximum use of market inputs, relies aslittle as possible on the inputs specifically fromthe Bank, incorporates all factors that marketparticipants would consider in setting a price,and is consistent with accepted economicmethodologies for pricing financial instruments.

x. Aset keuangan murabahah x. Murabahah financial assets

Aset keuangan murabahah dikategorikan sebagaipinjaman yang diberikan dan piutang, yang dalampenerapannya disesuaikan dengan prinsip,karakteristik dan istilah transaksi syariah. Atastransaksi aset keuangan murabahah, Bankmengacu pada PSAK 50 (revisi 2014), InstrumenKeuangan: Penyajian”, PSAK 55 (revisi 2014),”Instrumen Keuangan: Pengakuan danPengukuran”, dan PSAK 60 (revisi 2014),”Instrumen Keuangan: Pengungkapan”.

The financial assets murabahah is categorizedas loans and receivables, which in practiceadapted to the principles, characteristics andthe term of Syaria transactions. For financialassets murabahah transactions, Bank, referredto PSAK 50 (revised 2014), FinancialInstruments: Presentation”, PSAK 55 (revised2014), ”Financial Instruments: Recognition andMeasurement", and PSAK 60 (revised 2014),”Financial Instruments: Disclosures”.





20



e. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi e. Transactions with related parties

Suatu pihak dianggap pihak berelasi dengan Bank, jika: A party is considered as related party of Bank, if:

a. langsung, atau tidak langsung yang melalui satuatau lebih perantara, suatu pihak (i)mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atauberada di bawah pengendalian bersama, denganBank; (ii) memiliki kepentingan dalam Bank yangmemberikan pengaruh signifikan atas Bank; atau(iii) memiliki pengendalian bersama atas Bank;

a. the Bank directly or indirectly through one ormore intermediaries, a party (i) controlling, orcontrolled by, or under common control withBank; (ii) have stake in the Bank that givessignificant influence to the Bank; or (iii) havejoint control on Bank;

b. suatu pihak yang berelasi dengan Bank; b. a party which is related to Bank;

c. suatu pihak adalah ventura bersama dimana Banksebagai ventura;

c. a party is a joint venture in which Bank as aventure;

d. suatu pihak adalah anggota dari personil darimanajemen kunci Bank;

d. a party is a member of the key managementpersonnel of Bank;

e. suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dariindividu yang diuraikan (a) atau (d);

e. a party is a close family member of anindividual who is described (a) or (d);

f. suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan,dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikanoleh atau untuk pihak yang memiliki hak suarasignifikan pada beberapa entitas, langsungmaupun tidak langsung, yaitu individu sepertidiuraikan dalam butir (d) atau (e);

f. a party is an entity that is controlled, jointlycontrolled or significantly influenced by or forwhom has significant voting rights in someentity, directly or indirectly, an individualidentified in point (d) or (e);

g. suatu pihak adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalan kerja Bank atau entitas yangterkait dengan Bank.

g. a party is a post-employment benefit plan forthe benefit of employees of either Bank or aparty related to Bank.

Transaksi dengan pihak berelasi ini dilakukanberdasarkan persyaratan yang disetujui oleh keduabelah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidaksama dengan transaksi lain yang dilakukan denganpihak-pihak yang tidak berelasi.

The transaction with related parties is made onterms agreed by both parties, where suchrequirements may not be the same as othertransactions undertaken with unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihakberelasi diungkapkan dalam catatan atas laporankeuangan yang relevan dan rinciannya disajikan dalamCatatan 37.

All material transactions and balances with relatedparties are disclosed in the relevant notes to thefinancial statements and the detail is presented inNote 37.

Kas mencakup kas dan kas pada Anjungan TunaiMandiri (ATM). Kas dan setara kas dalam laporan aruskas terdiri dari kas, giro pada Bank Indonesia dan banklain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindan Sertifikat Bank Indonesia, yang jatuh tempo dalamwaktu 3 (tiga) bulan sejak tanggal perolehan, sepanjangtidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman yangditerima serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash includes cash in hand and cash in AutomatedTeller Machine (ATM). Cash and cash equivalentspresented in the statements of cash flows consist ofcash, current accounts with Bank Indonesia andother banks, placements with Bank Indonesia andother banks and Bank Indonesia Certificates Facilitymaturing within 3 (three) months from theacquisition date, and not used as collateral forborrowing and not restricted in use.





21



f. Giro pada Bank Indonesia dan Bank Lain f. Current accounts with Bank Indonesia andOther Banks

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain dinyatakansebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi penyisihankerugian penurunan nilai.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are stated at amortized cost using theeffective interest rate method less an allowance forimpairment losses.

Giro pada Bank Indonesia dan bank lain diklasifikasikansebagai kredit yang diberikan dan piutang.

Current accounts with Bank Indonesia and otherbanks are classified as loans and receivables.

Lihat Catatan 2.d untuk kebijakan akuntansi atas asetdan liabilitas keuangan.

Refer to Note 2.d for the accounting policies offinancial assets and liabilities.

g. Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank Lain g. Placements with Bank Indonesia and OtherBanks

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia terdiridari Fasilitas Simpanan Bank Indonesia (FASBI), callmoney dan deposito berjangka.

Placements with other banks and Bank Indonesiaconsist of Bank Indonesia Deposit Facility (FASBI),call money and time deposits.

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesiadisajikan sebesar biaya perolehan diamortisasi denganmenggunakan suku bunga efektif dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai.

Placements with other banks and Bank Indonesia arestated at amortized cost using effective interest rateless any allowance for impairment losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dan bank laindiklasifikasikan sebagai kredit yang diberikan danpiutang.

Placements with Bank Indonesia and other banks areclassified as loans and receivables.



h. Efek-efek h. Marketable securities

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI),obligasi Pemerintah, obligasi korporasi dan reksa danayang diperdagangkan di pasar uang dan pasar modal.

Marketable securities consist of Certificates of BankIndonesia (SBI), Government obligations, corporatebonds, and mutual funds traded in the money marketand stock exchange.

Pada saat pengakuan awal, efek-efek dan ObligasiPemerintah dicatat sesuai dengan kategorinya yaitu asetkeuangan tersedia untuk dijual, aset keuangan dimilikihingga jatuh tempo atau nilai wajar melalui laporan labarugi serta disajikan sebesar nilai wajarnya.

At initial recognition, the securities and GovernmentBonds are recorded according to their category, i.e.,available-for-sale financial assets, held-to-maturityfinancial assets or at fair value through profit or lossand initially measured at fair value.



i. Tagihan Akseptasi i. Acceptances Receivable

Tagihan akseptasi diklasifikasikan sebagai pinjamanyang diberikan dan piutang.

Acceptances receivable are classified as loans andreceivables.

Tagihan akseptasi dinyatakan sebesar biaya perolehandiamortisasi. Tagihan akseptasi disajikan setelahdikurangi cadangan kerugian penurunan nilai.

Acceptances receivable is stated at amortized cost.Acceptances receivable are stated net of allowancefor impairment losses.





22



i. Tagihan Akseptasi (lanjutan) i. Acceptances Receivable (continued)



j. Kredit yang diberikan dan piutang syariah j. Loans and sharia receivables

Kredit yang diberikan pada awalnya diukur pada nilaiwajar ditambah dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakan biayatambahan untuk memperoleh aset keuangan tersebut,dan setelah pengakuan awal diukur pada biayaperolehan diamortisasi menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi dengan penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Loans are initially measured at fair value plustransaction costs that are attributable to obtaining thefinancial asset, and subsequently measured at theiramortized cost using the effective interest ratemethod, net of allowance for impairment losses.

Kredit yang diberikan diklasifikasikan sebagai kredityang diberikan dan piutang.

Loans are classified as loans and receivables.

Penerusan kredit yang diberikan dinyatakan sebesarpokok kredit yang diberikan.

Channeling loans are stated at the principal amount.

Biaya yang dapat diatribusikan secara langsung dalampengakuan kredit yang diberikan meliputi biaya provisidan komisi.

Attributable costs to the recognition of loanscomprises of provision and commissions.

Kredit yang diberikan termasuk piutang syariah,pendanaan mudharabah dan musyarakah serta piutangqardh.

Loans may include sharia receivables, mudharabahand musyarakah financing and qardh receivable.

Piutang syariah merupakan hasil dari transaksi jual beliberdasarkan perjanjian murabahah.

Sharia receivables result from sale and purchasetransactions based on murabahah agreements.

Murabahah adalah akad jual beli barang tertentudengan harga ditentukan sebesar harga perolehanditambah keuntungan yang disepakati dan Bank sebagaipenjual harus mengungkapkan harga perolehan barangtersebut kepada pembeli (debitur). Piutang murabahahdinyatakan sebesar jumlah piutang setelah dikurangidengan ”marjin yang ditangguhkan” yang belumdirealisasikan dan penyisihan kerugian.

Murabahah is an agreement to buy and sell certainproducts at acquisition cost plus a certain margin tobe agreed by both the buyer and seller and the Bankas the seller is required to disclose the acquisitioncost to the buyer. Murabahah receivables are statedat the amount of receivables less unrealized deferredmargin and allowance for losses.

mudharabah adalah kontrak kerjasama usaha antarapemilik dana (shahibul maal) dan manajer pendanaan(mudharib) berdasarkan rasio pendapatan ataukeuntungan dan kerugian yang ditentukan sebelumnya.

mudharabah is a commercial cooperation contractbetween the owner of funds (shahibul maal) and afunds manager (mudharib) based on a predeterminedratio of revenue or profit and loss sharing.

Mulai tanggal 1 Januari 2014, piutang murabahah padaawalnya diukur pada nilai wajar diamortisasimenggunakan metode margin efektif dikurangi dengancadangan kerugian penurunan nilai.

Starting January 1, 2014, murabahah receivablesinitially measured at fair value are measured atamortized cost using the effective margin method lessany allowance for impairment losses.





23



j. Kredit yang diberikan dan piutang syariah(lanjutan)

j. Loans and sharia receivables (continued)

Efektif 1 Januari 2015, biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dan merupakanpendapatan dan biaya tambahan untuk memperolehaset keuangan tersebut diamortisasi menggunakanmetode margin efektif dikurangi dengan cadangankerugian penurunan nilai. Sedangkan biaya transaksiatas perolehan aset keuangan sebelum tanggal 1Januari 2015 tersebut diakui langsung pada tahunberjalan.

Effective January 1, 2015, transaction cost withdirecly attributable transaction cost and incrementalcosts to the acquisition of a financial asset areamortized using the effective margin method less anyallowance for impairment losses. When transactioncost to obtain the respect financial assets datedbefore January 1, 2015 are directly to current year’s.

Musyarakah adalah akad kerjasama yang terjadidiantara para pemilik modal (mitra musyarakah) untukmenggabungkan modal dan melakukan usaha secarabersama dalam suatu kemitraan, dengan nisbahpembagian hasil atau kerugian sesuai dengankesepakatan atau secara proporsional sesuai kontribusimodal.

musyarakah is an agreement between the investors(musyarakah partners) to enter into a joint-venture inthe form of a partnership with revenue or profit andloss sharing based on an agreement or capitalcontribution proportion.

Qardh adalah pinjam meminjam dana tanpa imbalanyang diperjanjikan dengan liabilitas pihak peminjammengembalikan pokok pinjaman secara sekaligus ataucicilan dalam jangka waktu tertentu.

Qardh is a loan/borrowing funds without any agreedconsideration wherein the borrower has the obligationto return the principal of the loan at lump sum or oninstallment over a certain period.

Kredit yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yanglebih rendah antara nilai tercatat kredit pada tanggalrestrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masadepan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisihantara nilai tercatat kredit pada tanggal restrukturisasidengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelahrestrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain. Setelah restrukturisasi,semua penerimaan kas masa depan yang ditetapkandalam persyaratan baru dicatat sebagai pengembalianpokok kredit yang diberikan dan pendapatan bungasesuai dengan syarat-syarat restrukturisasi.

Restructured loans are stated at the lower of carryingvalue of the loan at the time of restructuring or netpresent value of the total future cash receipts afterrestructuring. Losses arising from any excess of thecarrying value of the loan at the time of restructuringover the net present value of the total future cashreceipts after restructuring are recognized in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome. Thereafter, all cash receipt under the newterms shall be accounted for as the recovery ofprincipal and interest income. In accordance with therestructuring scheme.

Kredit yang diberikan dihapusbukukan ketika tidakterdapat prospek yang realistis mengenai pengembaliandi masa datang dan semua jaminan telah diupayakanuntuk direalisasi atau sudah diambil alih. Kredit yangtidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebetcadangan kerugian penurunan nilai. Pelunasankemudian atas kredit yang telah dihapusbukukansebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan kecadangan kerugian penurunan nilai di laporan posisikeuangan, jika setelah tanggal laporan posisi keuangandikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnyadalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensiflain.

Loans are written-off when there are no realisticprospects of future recovery and all collateral havebeen realized or have been foreclosed. When loansare deemed uncollectible, they are written-off againstthe related allowance for impairment losses.Subsequent recoveries of loans written-off arecredited to the allowance for impairment losses in thestatements of financial position, if recovered in thecurrent year and are recognized in the statement ofprofit or loss and other comprehensive income asother operating income, if recovered after thestatement of financial position date.







24



k. Penyertaan saham k. Equity Investment

Penyertaan saham merupakan penanaman dana dalambentuk saham pada perusahaan non-publik yangbergerak di bidang jasa keuangan yang tidak melaluipasar modal untuk tujuan jangka panjang.

Equity Investments represent share investments innon-public listed companies engaged in the financialservices industry which not through capital market forlong term purposes.

Bank memiliki investasi pada saham yangdiklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untukdijual. Investasi ini dicatat sebesar harga perolehankarena kisaran estimasi nilai wajar yang realistis adalahsignifikan dan probabilitas berbagai estimasi tidak dapatdinilai secara handal mengakibatkan tidakmemungkinkan bagi Bank untuk melakukan pengukuraninvestasi pada saham pada nilai wajarnya.

The Bank has investment in shares which is classifiedas available for sale financial asset. This investmentis recorded at cost because of the significantestimation range of the realistic fair value and theprobability of various estimation could not beassessed reliably and therefore the Bank is unable tomeasure the investment in shares at its fair value.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakui penurunantersebut yang ditentukan untuk setiap investasi secaraindividu dan kerugiannya dibebankan pada laporan labarugi komprehensif periode berjalan.

The carrying amount of the investments is writtendown to recognize a permanent decline in value ofthe individual investments. Any such write-down ischarged directly to the current period statement ofcomprehensive income.



l. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai l. Identification and measurement of impairment

Aset produktif terdiri dari giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, suratberharga, kredit yang diberikan, tagihan lainnya dankomitmen dan kontinjensi.

Earning assets consist of current accounts with otherbanks, placements with Bank Indonesia and otherbanks, marketable securities, loans, other receivableand commitments and contingencies.

Komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekeningadministratif, antara lain terdiri dari tetapi tidak terbataspada penerbitan jaminan, letter of credit, standby letterof credit dan fasilitas kredit yang belum ditarik.

Commitments and contingencies are off-balancesheet transactions which include but are not limitedto issued guarantees, letters of credit, standby lettersof credit and unused loan facilities.

Aset non-produktif adalah aset Bank selain asetproduktif yang memiliki potensi kerugian, antara laindalam bentuk suspense accounts.

Non-earning assets are Bank’s assets other thanearning assets with potential loss, in the form ofsuspense accounts.

Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Bankmengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif bahwaaset keuangan yang tidak dicatat pada nilai wajarmelalui laba rugi telah mengalami penurunan nilai. Asetkeuangan mengalami penurunan nilai jika bukti obyektifmenunjukkan bahwa peristiwa yang merugikan telahterjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa tersebut berdampak pada arus kas masadatang atas aset keuangan yang dapat diestimasisecara handal.

At each statements of financial position date, theBank assesses whether there is objective evidencethat financial assets not carried at fair value throughprofit or loss are impaired. Financial assets areimpaired when objective evidence demonstrates thata loss event has occurred after the initial recognitionof the asset, and that the loss event has an impact onthe future cash flow of the asset that can beestimated reliably.





25



l. Identifikasi dan pengukuran penurunan nilai(lanjutan)

l. Identification and measurement of impairment(continued)

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)

Kriteria yang digunakan oleh Bank untuk menentukanbukti obyektif dari penurunan nilai adalah sebagaiberikut:

The criteria used by the Bank to determine objectiveevidence for impairment are as follows:

a. kesulitan keuangan signifikan yang dialamipenerbit atau pihak peminjam;

a. significant financial difficulties by the issuer ordebtor;

b. pelanggaran kontrak, seperti terjadinyawanprestasi atau tunggakan pembayaran pokokatau bunga;

b. breach of contract, like defaults or deferredprincipal or interest payments;

c. pihak kreditur, dengan alasan ekonomi atauhukum sehubungan dengan kesulitan keuanganyang dialami pihak debitur, memberikankeringanan (konsesi) pada pihak debitur yangtidak mungkin diberikan jika pihak debitur tidakmengalami kesulitan tersebut;

c. the creditor, with economic or legal reasons inconnection with the financial difficulties of thedebtor, provided relief (concessions) to thedebtor and that relief will not be given to thedebtor if the debtor does not encounter suchdifficulties;

d. terdapat kemungkinan bahwa pihak debitur akandinyatakan pailit atau melakukan reorganisasikeuangan lainnya;

d. there is a possibility that the debtor will bedeclared bankcrupt or undertake other financialreorganization;

e. hilangnya pasar aktif dari aset keuangan akibatkesulitan keuangan; atau

e. the loss of an active market for financial assetsas a result of financial difficulties; or

f. data yang dapat diobservasi mengindikasikanadanya penurunan yang dapat diukur atasestimasi arus kas masa datang dari kelompok asetkeuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud,meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasiterhadap aset keuangan secara individual dalamkelompok aset tersebut, termasuk:

f. observed data indicates that there is ameasured impairment on the estimated futurecash flow of financial assets since the initialmeasurement of the assets, although theimpairment cannot be identified to individualfinancial assets in that group, including:

- memburuknya status pembayaran pihakdebitur dalam kelompok tersebut; dan

- deterioration of the payment status of thedebtor in that group; and

- kondisi ekonomi nasional atau lokal yangberkorelasi dengan wanprestasi atas asetdalam kelompok tersebut.

- national or local economic conditions arerelated to a default on assets in that group.

Estimasi periode antara terjadinya peristiwa danteridentifikasinya kerugian ditentukan oleh manajemenuntuk setiap portofolio yang diidentifikasi. Padaumumnya, periode tersebut bervariasi antara 3 (tiga)dan 12 (dua belas) bulan, dan untuk kasus tertentudiperlukan periode yang lebih lama.

The estimation of the period between the occurrenceof events and identification of a loss are determinedby management for every identified portfolio.Generally, that period varies between 3 (three) and12 (twelve) months, and for specific cases it mayinvolve a longer period.





26






Bank pertama kali menentukan apakah terdapat buktiobyektif penurunan nilai secara individual atas asetkeuangan yang signifikan secara individual atau secarakolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikansecara individual. Jika Bank menentukan tidak terdapatbukti obyektif mengenai penurunan nilai atas asetkeuangan yang dinilai secara individual, terlepas asetkeuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Bankmemasukkan aset tersebut ke dalam kelompok asetkeuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yangserupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif.

The Bank first assesses whether objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets thatare individually significant, or collectively for financialassets that are not individually significant. If the Bankdetermines that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed financial asset,whether significant or not, it includes the asset in agroup of financial assets with similar credit riskcharacteristics and collectively assesses them forimpairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara individual, jika memenuhisalah satu kriteria di bawah ini:

The Bank determines that loans should be evaluatedindividually for impairment if one of the followingcriteria is met:

- Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan dan memiliki bukti obyektif penurunannilai;

- Loans which individually have significant valueand there is objective evidence of impairment;

- Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai signifikan dan memiliki bukti objektifpenurunan nilai.

- Restructured loans which individually havesignificant value and there is objective evidenceof impairment.

Bank menetapkan kredit yang harus dievaluasipenurunan nilainya secara kolektif, jika memenuhi salahsatu kriteria di bawah ini:

The Bank determines loans to be evaluated forimpairment through collective evaluation if one of thefollowing criteria is met:

- Kredit yang secara individual memiliki nilaisignifikan tetapi tidak memiliki bukti obyektifpenurunan nilai;

- Loans which individually have significant valuebut there is no objective evidence ofimpairment;

- Kredit yang secara individual memiliki nilai tidaksignifikan dan tidak memiliki bukti objektifpenurunan nilai;

- Loans which individually have insignificant valueand there is no objective evidence ofimpairment;

- Kredit yang direstrukturisasi yang secara individualmemiliki nilai tidak signifikan dan tidak memilikibukti objektif penurunan nilai.

- Restructured loans which individually haveinsignificant value and there is no objectiveevidence of impairment.





27






Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individualdihitung dengan menggunakan metode diskonto aruskas (discounted cash flows). Sedangkan penyisihankerugian penurunan nilai atas aset keuangan yangdinilai secara kolektif berdasarkan pengalaman kerugianyang lalu (historical loss experience). Historical lossexperience disesuaikan menggunakan dasar data yangdapat diobservasi untuk mencerminkan efek dari kondisisaat ini terhadap Bank dan menghilangkan efek darimasa lalu yang sudah tidak berlaku saat ini. Asetkeuangan dikelompokkan berdasarkan karakteristikrisiko kredit yang sama antara lain denganmempertimbangkan segmentasi kredit dan tunggakandebitur.

Allowance for impairment losses individually iscalculated by using discounted cash flows method.While allowance for impairment losses on financialassets are collectively evaluated on the basis ofhistorical loss experience. Historical loss experience isadjusted on the basis of current observable data toreflect the effects of current conditions affecting theBank and to remove the effects of conditions in thehistorical period that do not currently exist. Financialassets are grouped on the basis of similar credit riskcharacteristics by considering the credit segmentationand past due status of the debtors, among others.

Bank menggunakan migration analysis method, untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset. Bankmenggunakan data historis selama 3 (tiga) tahun dalammenghitung Probability of Default (PD) dan Loss GivenDefault (LGD).

The Bank uses migration analysis method, to assessthe allowance for impairment losses. Bank useshistorical data for 3 (three) years in calculating theProbability of Default (PD) and Loss Given Default(LGD).

Kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yangdicatat pada biaya perolehan diamortisasi diukursebesar selisih antara nilai tercatat aset keuangandengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yangdidiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dariaset keuangan tersebut.

Impairment losses on financial assets carried atamortized cost are measured as the differencebetween the carrying amount of the financial assetsand present value of estimated future cash flowsdiscounted at the financial assets' original effectiveinterest rate.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atauinvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dinegosiasiulang atau dimodifikasi karena debitur atau penerbitmengalami kesulitan keuangan, maka penurunan nilaidiukur dengan suku bunga efektif awal yang digunakansebelum persyaratan diubah.

If the terms of a loan, receivable or HTM investmentare renegotiated or otherwise modified because offinancial difficulties of the borrower or issuer,impairment is measured using the original effectiveinterest rate before the modification of terms.

Jika kredit yang diberikan, piutang atau investasi dimilikihingga jatuh tempo memiliki suku bunga variabel, makatingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektifyang berlaku saat ini.

If loans, receivables or held-to-maturity investmenthave variable interest rates, the discount rate used tomeasure the loss on impairment is the currenteffective interest rate.

Sebagai panduan praktis, Bank dapat mengukurpenurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumendengan menggunakan harga pasar yang dapatdiobservasi, dimana perhitungan nilai kini dari estimasiarus kas masa datang atas aset keuangan denganagunan (collateralized financial asset) mencerminkanarus kas yang dapat dihasilkan dari pengambilalihanagunan dikurangi biaya-biaya untuk memperoleh danmenjual agunan, terlepas apakah pengambilalihantersebut berpeluang terjadi atau tidak.

As practical guidance, the Bank can measure theimpairment based on the instrument’s fair value byusing observable market price, where the calculationof the present value of estimated future cash flows ofcollateralized financial assets reflects the generatedcash flow from the foreclosure of collateral net ofcosts to acquire and sell the collateral, regardlesswhether such acquisition occurs or not.





28






Kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain dan dicatat pada akunpenyisihan kerugian penurunan nilai sebagai pengurangterhadap aset keuangan yang dicatat pada biayaperolehan diamortisasi. Pendapatan bunga atas asetkeuangan yang mengalami penurunan nilai tetap diakuiatas dasar suku bunga yang digunakan untukmendiskonto arus kas masa datang dalam pengukurankerugian penurunan nilai. Ketika peristiwa yang terjadisetelah tanggal laporan posisi keuangan menyebabkanjumlah kerugian penurunan nilai berkurang, kerugianpenurunan nilai yang sebelumnya diakui harusdipulihkan dan pemulihan tersebut diakui pada laporanlaba rugi dan penghasilan komprehensif lain.

Losses are recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income and arereflected in an allowance for impairment lossesaccount as a deduction from financial assets carriedat amortized cost. Interest income on the impairedfinancial assets continues to be recognized using therate of interest used to discount the future cash flowfor the purpose of measuring the impairment loss.When subsequent events cause the amount ofimpairment loss to decrease, the impairment loss isreversed through the statement of profit or loss andother comprehensive income.

Kerugian penurunan nilai atas surat-surat berhargayang tersedia untuk dijual diakui dengan mengeluarkankerugian kumulatif yang telah diakui secara langsungdalam ekuitas ke dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain. Jumlah kerugiankumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainmerupakan selisih antara biaya perolehan, setelahdikurangi dengan nilai pelunasan pokok dan amortisasi,dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunannilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain.Perubahan penyisihan penurunan nilai yangdiatribusikan ke dalam nilai waktu tercermin sebagaibagian dari pendapatan bunga.

Impairment losses on available-for-sale marketablesecurities are recognized by transferring thecumulative loss that has been recognized directly inequity to the statement of profit or loss and othercomprehensive income. The cumulative loss that hasbeen removed from equity and recognized in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome is the difference between the acquisition cost,net of any principal repayment and amortization, andthe current fair value, less any impairment losspreviously recognized in the statement of profit orloss and other comprehensive income. Changes inallowance of impairment losses attributable to timevalue are reflected as a component of interestincome.

Jika pada periode berikutnya, nilai wajar surat-suratberharga dalam bentuk instrumen utang yangdiklasifikasikan dalam kelompok tersedia untuk dijualyang mengalami penurunan nilai meningkat danpeningkatan tersebut dapat secara obyektifdihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelahpengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain, maka kerugianpenurunan nilai tersebut harus dipulihkan danpemulihan tersebut diakui pada laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain.

If in a subsequent period, the fair value of animpaired available-for-sale marketable security in theform of debt securities instrument increases and theincrease can be objectively related to an eventoccurring after the impairment loss was recognized inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income, the impairment loss isreversed, with the amount of reversal recognized inthe statement of profit or loss and othercomprehensive income.

Jika persyaratan kredit yang diberikan, piutang atausurat-surat berharga yang dimiliki hingga jatuh tempodinegosiasi ulang atau dimodifikasi karena debitur ataupenerbit mengalami kesulitan keuangan, makapenurunan nilai diukur dengan suku bunga efektif awalyang digunakan sebelum persyaratan diubah.

If the requirements of loans receivable or held-to-maturity marketable securities are renegotiated ormodified because the debtor or issuer has financialdifficulties, the impairment is measured with theoriginal effective interest rate used before therequirements were changed.





29






Penyesuaian atas penyisihan penghapusan aset non-produktif dicatat dalam periode dimana penyesuaiantersebut diketahui atau dapat ditaksir secara wajar.Termasuk di dalam penyesuaian ini adalah penambahanpenyisihan penghapusan aset non-produktif maupunpemulihan aset non-produktif yang telahdihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for losses on non-productive assets are reported in the year that suchadjustments become known or can be reasonablyestimated. These adjustments include additionalallowance for losses as well as recoveries ofpreviously written-off non-productive assets.

Aset non-produktif dihapusbukukan dengan mengurangipenyisihan penghapusan yang bersangkutan apabilamenurut manajemen aset tersebut tidak mungkindipulihkan lagi.

Non-productive assets are written-off against therespective allowance for losses when managementbelieves that the recoverability of those assets isunlikely.

Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non-produktif - produk perbankan Syariah

Allowance for possible losses of earning assets andnon-earning assets - Sharia banking product

Unit Usaha Syariah membentuk penyisihan kerugianatas aset produktif dan aset non-produktif berdasarkanpenelaahan manajemen terhadap kualitas aset produktifdan aset non-produktif tersebut pada tiap akhir tahun,evaluasi manajemen atas prospek usaha, kinerjakeuangan dan kemampuan membayar setiap debitur.Serta mempertimbangkan juga hal-hal lain sepertiklasifikasi berdasarkan hasil pemeriksaan BankIndonesia, klasifikasi yang ditetapkan oleh bank umumlainnya atas aset produktif yang diberikan oleh lebihdari satu bank (BI checking) dan ketersediaan laporankeuangan debitur yang telah diaudit.

The Sharia Business Unit has provided the allowancefor possible losses on earning assets and non-earningassets based on management’s review of the qualityof these earning assets and nonearning assets at theend of each year, and management evaluation ofevery debtor’s business prospect, financialperformance and repayment ability. Moreover, theallowance also considers other things such asclassification based on Bank Indonesia audit results,classification determined by either commercial bankson earning assets provided by more than one bank(BI checking) and availability of debtor’s auditedfinancial statements.

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai kolektif ataspiutang dan pembiayaan yang diberikan sebagaimanadiwajibkan oleh Bank Indonesia sesuai dengan SuratEdaran Bank Indonesia No.15/26/DPbS tanggal 10 Juli2013, PSAK 102 (revisi 2013) dan Surat Otoritas JasaKeuangan (OJK) No.S-159/PB.13/2014 tertanggal 3Desember 2014, perihal tanggapan atas usulanASBISINDO, untuk penerapan pertama kali PSAK 102(revisi 2013) dan PAPSI 2013. Bank menerapkanketentuan transisi penurunan nilai secara kolektifdengan menggunakan estimasi yang didasarkan padaketentuan Bank Indonesia yang berlaku PenilaianKualitas Aktiva Bank Umum yang MelaksanakanKegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah. Sesuaidengan PSAK 102 (revisi 2013) dan Surat OJK tersebut,ketentuan transisi penurunan nilai atas aset keuangansecara kolektif berlaku mulai 1 Januari 2015.

For the purpose of evaluating the collectiveimpairment on receivables and financing, as requiredby Bank Indonesia based on Circular Letter BankIndonesia No.15/26/DPbS dated July 10, 2013, PSAK102 (revised 2013) and Financial Services Authority’sletter No.S-159/PB.13/2014 dated December 3, 2014,concerning the respond of ASBISINDO’s proposal, inadopting of PSAK 102 (revised 2013) and PAPSI2013. The Bank applies the transition rule forcollective impairment with the calculation based onthe applicable Bank Indonesia’s regulation on theQuality Rating of assets of Commercial Bank whichconduct Business Based on Sharia Principles. Inaccordance with PSAK 102 (revised 2013) and theaforementioned Financial Service Authority’s Letter,the transition rule for collective impairmentcalculation is effective from January 1, 2015.





30





Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non-produktif - produk perbankan Syariah (lanjutan)

Allowance for possible losses of earning assets andnon-earning assets - Sharia banking product(continued)

Dalam evaluasi penurunan nilai terhadap piutangmurabahah dilakukan secara periodik pada setiaptanggal laporan keuangan, untuk memastikanmetodologi dan asumsi yang digunakan dapatdiandalkan, serta meminimalkan perbedaan antaraestimasi jumlah kerugian dengan jumlah kerugianaktual.

The evaluation of impairment of murabahareceivables is done periodically on every financialstatement date, to ensure methodology andassumptions are reliable, and to reduce differencebetween estimated losses amount and actual lossesamount.

Penyisihan kerugian penurunan nilai secara individualdihitung dengan menggunakan metode diskonto aruskas (discounted cash flows). Piutang murabahah yangtelah mengalami penurunan nilai dicatat berdasarkanjumlah yang didiskonto (discounted value) dan bukanberdasarkan nilai buku, karena tidak akan dapatdiperoleh kembali seluruh jumlah piutang murabahahyang telah diberikan kepada debitur. Jumlah yangdidiskonto (discounted value) diperoleh denganmengestimasi arus kas masa datang (mencakuppembayaran pokok dan margin) yang didiskontomenggunakan margin efektif.

Allowance for impairment losses is calculatedindividually by using discounted cash flows method.Murabaha receivables that has been impaired isrecognised based on amount that are discounted(discounted value) and not based on net book value,because the amount of murabahah receivables thathad been given to debtors are unable to be fullyrecovered. The amount of discounted value isobtained by estimating the future cash flows (includespayment of principles and margin) that is discountedat effective margin.

Sedangkan penyisihan kerugian penurunan nilai atasaset keuangan yang dinilai secara kolektif berdasarkanpengalaman kerugian yang lalu (historical lossexperience). Historical loss experience disesuaikanmenggunakan dasar data yang dapat diobservasi untukmencerminkan efek dari kondisi saat ini terhadap Bankdan menghilangkan efek dari masa lalu yang sudahtidak berlaku saat ini.

Allowance for impairment losses on financial assetsare collectively evaluated on the basis of historicalloss experience. Historical loss experience is adjustedon the basis of current observable data to reflect theeffects of current conditions affecting the Bank and toremove the past effects of conditions in the historicalperiod that no longer valid.

Bank menggunakan migration analysis method untukmenilai penyisihan kerugian penurunan nilai aset. Bankmenggunakan data historis selama 3 (tiga) tahun dalamperhitungan Probability of Default (PD) danmenggunakan data historis selama 3 (tiga) tahun untukLoss Given Default (LGD).

The Bank uses migration analysis method to assessthe allowance for impairment losses. The Bank useshistorical data in the 3 (three) years in calculating theProbability of Default (PD) and also using those 3(three) years of historical data to compute for theLoss Given Default (LGD).

Pengelompokan karakteristik risiko pembiayaan untuktahun 2015 digolongkan berdasarkan Bank Widepembiayaan murabahah, dan dilakukan evaluasi (loanreview) setiap 1 (satu) tahun sekali.

The classification characteristics of risk loan in year2015 is classified based on Bank Wide murabahahfinancing and is evaluated every 1 (one) year.





31





Penyisihan kerugian aset produktif dan aset non-produktif - produk perbankan Syariah (lanjutan)

Allowance for possible losses of earning assets andnon-earning assets - Sharia banking product(continued)

Dalam menentukan penyisihan kerugian (selain piutangmurabahah) dan peringkat kualitas aset, Unit UsahaSyariah menerapkan PBI No.8/21/PBI/2006 tanggal 5Oktober 2006 yang mana dalam pasal-pasal tertentutelah diubah dengan PBI No.9/9/2007 tanggal 18 Juni2007 dan PBI No.10/24/PBI/2008 tanggal 16 Oktober2008 serta PBI No.13/13/PBI/2011 tanggal 24 Maret2011 tentang Penilaian Kualitas Aset Bank Umum yangmelaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan PrinsipSyariah dalam menentukan kerugian penurunan nilai.

In determining the allowance for losses (exceptmurabahah receivables) and asset quality rating, theSharia Business Unit applies PBI No.8/21/PBI/2006dated October 5, 2006 wherein certain articles havebeen amended by PBI No.9/9/2007 dated June 18,2007 and PBI No.10/24/PBI/2008 dated October 16,2008 and No.13/13/PBI/2011 dated March 24, 2011regarding Asset Quality Rating for Commercial BanksConducting Business Based on Sharia Principles fordetermination of impairment losses.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menerbitkan peraturanOJK baru No.16/POJK.03/2014 tanggal 18 Nopember2014 dan Surat Edaran OJK No.8/SEOJK.03/2015tanggal 10 Maret 2015 tentang Penilaian Kualitas AsetBank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.

Financial Services Authority (OJK) published a newOJK regulation No.16/POJK.03/2014 dated November18, 2014 and OJK Circular Letter No.8/SEOJK.03/2015dated March 10, 2015 concerning Asset QualityRating for Islamic Banks and Sharia Business Unit.

Penyisihan kerugian minimum atas aset produktifadalah sebagai berikut:

Minimum allowance for possible losses on earningassets is as follows:

Persentase minimum penyisihan kerugian/Minimum percentage of allowance for impairment losses

Lancar *) Minimum 1% Current *)Dalam perhatian khusus Minimum 5% Special mentionKurang lancar Minimum 15% Sub-standardDiragukan Minimum 50% DoubtfulMacet 100% Loss

*) di luar Fasilitas Simpanan Bank Indonesia Syariah,Sertifikat Bank Indonesia Syariah dan suratberharga yang diterbitkan Pemerintah berdasarkanprinsip syariah aset produktif dengan agunantunai.

*) excluding Deposit Facilities of Bank Indonesia Sharia,Certificates of Bank Indonesia Sharia and marketablesecurities sharia and earning assets secured by cashcollateral.

Penyisihan khusus terhadap kredit bermasalah dihitungberdasarkan kemampuan debitur dalam membayarhutang. Penyisihan khusus dibentuk ketika timbulkeraguan akan kemampuan debitur dalam membayardan menurut pertimbangan manajemen, estimasijumlah yang akan diperoleh kembali dari debitur beradadi bawah jumlah pokok dan bunga kredit yang belumterbayar.

Specific provisions for non-performing loans werecalculated based on the borrower's debt servicingcapacity. Specific provisions were made as soon asthe debt servicing of the loan is questionable andmanagement considers that the estimated recoveryfrom the borrower was likely to fall short from theamount of principal and interest outstanding.





32





Penurunan nilai atas komitmen dan kontinjensi Impairment of commitments and contingencies

Sesuai dengan Surat Bank Indonesia (BI)No.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) tanggal 23 Desember2011, Bank tidak diwajibkan lagi untuk membentukpenyisihan penghapusan atas aset nonproduktif dantransaksi rekening administrasi (komitmen dankontinjensi), namun Bank tetap harus menghitungpenyisihan kerugian penurunan nilai mengacu padastandar akuntansi yang berlaku.

In accordance with Bank Indonesia LetterNo.13/658/DPNP/DPnP (SE-BI) dated December 23,2011, Bank is not required to provide an allowancefor impairment losses on non-productive assets andadministrative account transactions (commitmentsand contingencies), but the Bank should still calculatethe allowance for impairment losses in accordancewith the applicable accounting standards.

PSAK 48 (revisi 2014), “Penurunan Nilai Aset”,mensyaratkan manajemen Bank untuk menelaah nilaiaset untuk setiap penurunan dan penghapusan ke nilaiwajar jika keadaan menunjukkan bahwa nilai tercatattidak bisa diperoleh kembali. Di lain pihak, pemulihankerugian penurunan nilai diakui apabila terdapat indikasibahwa penurunan nilai tersebut tidak lagi terjadi.Penurunan (pemulihan) nilai aset diakui sebagai beban(pendapatan) pada laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain periode berjalan.

In compliance with PSAK 48 (revised 2014),“Impairment in Asset Value”, asset values arereviewed for any impairment and possible writedownto their fair values whenever events or changes incircumstances indicate that the carrying value maynot be fully recovered. On the other hand, a reversalof an impairment loss is recognized whenever thereis indication that the asset is not impaired anymore.The amount of impairment loss (reversal ofimpairment loss) is recognized in the\ current period’sstatements of profit or loss and other comprehensiveincome.

Nilai tercatat aset ditelaah kembali dan dilakukanpenurunan nilai apabila terdapat peristiwa atauperubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilaitercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.Setiap rugi penurunan atau pemulihan nilai diakui padalaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainperiode berjalan.

The carrying values of assets are reviewed forimpairment when events or changes in circumstancesindicate that the carrying values may not berecoverable. Any impairment loss is recognized in thestatements of profit or loss and other comprehensiveincome in the current period.

Taksiran kerugian atas transaksi rekening administratifdisajikan sebagai estimasi kerugian atas komitmen dankontinjensi pada laporan posisi keuangan.

Estimated losses from off-balance-sheet transactionsare presented as estimated losses on commitmentsand contingencies on the statements of financialposition.

Penyesuaian atas penyisihan kerugian penurunan nilaidari taksiran kerugian atas transaksi rekeningadministratif dicatat dalam periode dimana penyesuaiantersebut diketahui atau dapat ditaksir secara wajar.Penyesuaian ini termasuk penambahan penyisihankerugian penurunan nilai aset produktif danpenambahan taksiran kerugian atas transaksi rekeningadministratif, maupun pemulihan aset yang telahdihapusbukukan sebelumnya.

Adjustments to the allowance for impairment lossesfrom the estimated losses from administrativeaccounts transaction are reported in the period suchadjustments become known or can be reasonablyestimated. These adjustments include additionalallowance for impairment losses from productiveassets and additional estimated losses fromadministrative accounts transactions, as well asrecoveries of previously written-off assets.

Transaksi komitmen dan kontinjensi dihapusbukukandari penyisihan kerugian pada saat manajemenberpendapat bahwa transaksi komitmen dan kontinjensitersebut tidak dapat tertagih lagi.

The commitment and contingent transactionswritten-off are charged to the allowance forimpairment losses when management believes thatthey are definitely uncollectible.





33



m. Biaya dibayar di muka m. Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masamanfaat masing-masing biaya dengan menggunakanmetode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over the beneficialperiods using the straight-line method.

n. Aset tetap n. Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehandikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunannilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantianbagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jikamemenuhi kriteria pengakuan.

Fixed assets are stated at cost less accumulateddepreciation and impairment loss. Cost includes thereplacement cost of a part of the fixed assets whenthe expenditure meets the criteria for recognition.

Biaya-biaya setelah perolehan awal seperti penggantiankomponen dan inspeksi yang signifikan, diakui dalamjumlah tercatat aset tetap jika besar kemungkinanmanfaat ekonomis di masa depan akan mengalir keBank dan biaya tersebut dapat diukur secara handal.Sisa jumlah tercatat biaya komponen yang diganti ataubiaya inspeksi terdahulu dihentikan pengakuannya.Biaya perawatan sehari-hari aset tetap diakui sebagaibeban pada saat terjadinya.

The expenses after cost of acquisitions ascomponents changes and significant inspections,recognized in the carrying amount of fixed assets tothe extent that it is probable that the economicbenefits will flow to the Bank's and the expense canbe reliably measured. Remaining carrying amount ofcomponent expenses that has changed or previousinspection expenses discontinued its recognized. Dailymaintenance cost of fixed asset still recognized ascost in the transaction date.

Penyusutan diakui dengan menggunakan metode saldomenurun untuk menyusutkan nilai aset tetap, kecualibangunan menggunakan metode garis lurus.

Depreciation is recognized using the double decliningmethod for the depreciable amount of fixed assets,except building using the straight line method.

Efektif pada bulan Juni 2016, Bank merubah kebijakanakuntansinya dari metode harga perolehan menjadimetode revaluasi. Bank melakukan penilaian kembaliatas seluruh tanah yang dimiliki bank denganmenggunakan jasa dari independen eksternal yangtelah terdaftar.

Effective on June 2016 Bank has changes itsaccounting policy from cost method to revaluationmethod. The Bank revalued all its existing land usingthe services of external independent valuer which isregistered.

Kenaikan nilai tercatat yang timbul dari revaluasi tanahdan bangunan dikreditkan pada “surplus revaluasi asettetap” sebagai bagian dari penghasilan komprehensiflainnya. Penurunan yang menghapus nilai kenaikanyang sebelumnya atas aset yang sama dibebankanterhadap “surplus revaluasi aset tetap” sebagai bagiandari laba komprehensif; penurunan lainnya dibebankanpada laporan laba rugi. Setiap periode pelaporan, selisihantara penyusutan berdasarkan nilai revaluasi aset yangdiakui di dalam laporan laba rugi dan penyusutan hargaperolehan awal aset ditransfer dari “surplus revaluasiaset tetap” ke dalam “saldo laba”.

Increases in the carrying amount arising onrevaluation on land and buildings are credited to"fixed assets revaluation surplus" as part of othercomprehensive income. Decreases that offsetprevious increases of the same asset are debitedagainst "fixed assets revaluation surplus" as part ofother comprehensive income; all other decreases arecharged to the profit or loss. Each reporting periodthe difference between depreciation based on therevalued carrying amount of the asset charged to theprofit or loss and depreciation based on the asset'soriginal cost is transferred from "fixed assetsrevaluation surplus" to "retained earnings".

Surplus revaluasi, telah dikreditkan pada penghasilankomprehensif lainnya dan disajikan sebagai “surplusrevaluasi aset tetap” pada laba komprehensif lainnya.

The revaluation surplus, was credited to othercomprehensive income and is shown as “fixed assetsrevaluation surplus” in other comprehensive income.





34



n. Aset tetap (lanjutan) n. Fixed assets (continued)

Akumulasi penyusutan pada tanggal revaluasidieliminasi terhadap nilai tercatat bruto aset dan nilainetonya disajikan kembali sebesar jumlah revaluasiaset.

Accumulated depreciation at the date of revaluationis eliminated against the gross carrying value of theasset and the net value restated amount of assetrevaluation.

Sebelum bulan Juni 2016, seluruh tanah dan bangunandisajikan sebesar harga perolehan dikurangi denganpenyusutan harga perolehan termasuk pengeluaranyang dapat didistribusikan secara langsung atasperolehan aset tersebut.

Before June 2016, all other land and building arestated at historical cost less depreciation. Historicalcost include expenditure that is directly attributable tothe acquisition of the items.

Tanah diakui sebesar biaya perolehan dan tidakdisusutkan. Beban-beban tertentu sehubungan denganperolehan atau perpanjangan hak atas tanahditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakanmetode garis lurus sepanjang tahun yang lebih pendekantara hak atas tanah atau umur ekonomis tanah.Beban ditangguhkan ini disajikan dalam akun "AsetLain-lain" pada laporan posisi keuangan.

Land is stated at cost and is not depreciated. Certaincosts associated with the acquisition or renewal oflegal titles on the land rights are deferred andamortized using the straight-line method over thelegal term of the land rights or economic life of theland, whichever is shorter. These deferred costs arepresented under "Other Assets" in the statement ofposition financial.

Estimasi masa manfaat aset tetap adalah sebagaiberikut:

The estimated useful lives of the assets are asfollows:

Tarif/ rate

Gedung dan rumah permanen Buildings and house:Permanen 5% PermanentTidak permanen 10% Non permanent

Aset tetap kelompok I 50% Fixed assets group IAset tetap kelompok II 25% Fixed assets group II

Nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan diriviu setiap akhir tahun buku untuk memastikan nilairesidu, umur manfaat dan metode depresiasi diterapkansecara konsisten sesuai dengan ekspektasi pola manfaatekonomis dari aset tersebut.

The residual values, useful lives and depreciationmethod are reviewed at each balance sheet date toensure that such residual values, useful lives anddepreciation method are consistent with the expectedpattern of economic benefits from those assets.

Ketika suatu aset dilepaskan atau tidak ada manfaatekonomis masa depan yang diharapkan daripenggunaan atau pelepasannya, biaya perolehan danakumulasi penyusutan dan akumulasi rugi penurunannilai, jika ada, dikeluarkan dari akun tersebut. Laba ataurugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tetapakan dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif.

When an asset is disposed of or when no futureeconomic benefits are expected from its use ordisposal, the cost and accumulated depreciation andaccumulated impairment losses, if any, are removedfrom the accounts. Any resulting gain or loss from derecognition of an item of fixed assets is included inthe statements of comprehensive income.

ISAK No.25 menyatakan bahwa hak atas tanah tidakdisusutkan kecuali terdapat bukti sebaliknya yangmengindikasikan bahwa perpanjangan atau pembaruanhak atas tanah kemungkinan besar atau pasti tidakdiperoleh. Penerapan interpretasi ini tidak memilikidampak signifikan terhadap Bank.

ISAK No.25 states that land right is not depreciatedunless there is contrary evidence indicates that theextentions or renewal of land likely or definitely not tobe obtained. The adoption of this interpretation doesnot have significant impact to the Bank.





35



o. Aset takberwujud o. Intangible Assets

Aset takberwujud meliputi piranti lunak komputer, hakpatent dan hak cipta, biaya pengembangan danpenelitian, merek dagang (trade mark) dan biayaperpanjangan hak legal tanah.

Intangible assets include computer software, patentsand copyrights, and developing cost studies were,trademarks (trade mark) and renewal fees, legal landrights.

Aset takberwujud yang dibeli oleh Bank dicatat sebesarbiaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi danakumulasi kerugian penurunan nilai (jika ada).

Intangible assets purchased by the Bank arerecorded at cost less accumulated amortization andaccumulated impairment losses (if any).

Metode pengukuran aset takberwujud menggunakanmodel Biaya dengan nilai material sebesar mulaiRp1.000.000 (satu juta rupiah) yang disusutkanmenggunakan metode garis lurus (straight linemethod).

Intangible asset measurement method using a modelof the cost of the material value of start Rp1,000,000(one million Rupiah) are depreciated using thestraight-line method.

p. Aset lain-lain p. Other assets

Aset lain-lain antara lain terdiri dari uang muka, bungamasih akan diterima, properti terbengkalai, agunan yangdiambil alih dan lain-lain.

Other assets as follows down payment, accruedrevenues, abandoned properties, foreclosed collateral,and others.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai realisasibersih. Nilai realisasi bersih adalah nilai wajar agunanyang diambil alih dikurangi dengan estimasi biaya untukmenjual agunan tersebut. Selisih lebih saldo kredit diatas nilai realisasi bersih dan agunan yang diambil alihdibebankan ke dalam akun penyisihan kerugianpenurunan nilai.

Foreclosed collateral recognized by net realizable. Netreliable amount are fair value foreclosed collateralless cost estimated for collateral sale. Excess in creditover reliable net amount and foreclosed collateral thatcosted in allowance for impairment loss.

Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dan hasilpenjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugianpada saat penjualan.

Excess between foreclosed collateral and salerecognized as gain or loses when it sold.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaanagunan yang diambil alih dibebankan pada laporan labarugi komprehensif pada saat terjadinya.

The expenses that related to maintenance foreclosedcollateral expense to the statement of comprehensiveincome when realized.

Bila terjadi penurunan nilai yang bersifat permanen,maka nilai tercatatnya dikurangi untuk mengakuipenurunan tersebut dan kerugiannya dibebankan padalaporan laba rugi komprehensif periode berjalan.

If impairment loss permanent, then carrying amountless to recognized the impairment and loss expensesto the statement of comprehensive income whenrealized.

q. Liabilitas segera q. Obligations due immediately

Liabilitas segera dicatat pada saat timbulnya liabilitasatau diterima perintah dari pemberi amanat, baik darimasyarakat maupun dari bank lain.

Obligations due immediately are recorded when theliabilities or received orders from authorities, frompublic or from other banks.

Liabilitas segera disajikan sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi.

Obligations due immediately are stated at theamortised cost.







36



r. Simpanan nasabah r. Deposits from customers

Giro merupakan simpanan nasabah yang dapatdigunakan sebagai alat pembayaran yang penarikannyadapat dilakukan setiap saat.

Demand deposits are deposit from customers and canbe withdraw every time.

Tabungan merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan memenuhipersyaratan yang disepakati.

Saving deposits are deposit from customers and canbe withdraw under terms agreement.

Deposito berjangka merupakan simpanan nasabah yangpenarikannya hanya dapat dilakukan pada waktutertentu sesuai dengan perjanjian antara nasabahdengan Bank.

Time deposits represent deposits of customers whomay only be withdrawn at any given time inaccordance with agreements between the customerand the Bank.

Termasuk di dalam giro adalah giro wadiah. Giro wadiahdapat digunakan sebagai instrumen pembayaran dandapat ditarik setiap saat melalui cek dan bilyet giro. Girowadiah mendapatkan bonus sesuai dengankebijaksanaan Bank. Simpanan nasabah dalam bentukgiro wadiah dinyatakan sebesar liabilitas Bank.

Included in demand deposits and wadiah. Wadiahdeposits can be used as an instrument of paymentand may be withdrawn at any time by check and giro.Wadiah get bonus at the discretion of the Bank.Customer deposits in wadiah stated at Bank liability.

Simpanan dari nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi.

Deposits from customers are classified as financialliabilities which are measured by amortized cost.



s. Simpanan dari Bank lain s. Deposits from other Banks

Simpanan dari bank lain merupakan liabilitas kepadabank lain dalam bentuk giro, tabungan, depositoberjangka, sertifikat deposito dan interbank call money.

Deposits from other banks represent liabilities toother banks in current accounts, savings deposits,time deposits, certificates of deposit and interbankcall money.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitaskeuangan lain yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif kecuali simpanan syariah yang dinyatakansebesar nilai liabilitas Bank kepada nasabah. Biayatambahan yang dapat diatribusikan secara langsungdengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkandari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from other banks are classified as otherfinancial liabilities which are measured at amortisedcost using effective interest rate method exceptsharia deposits which is stated at the amountspayable by Bank to the customers. Incremental costsdirectly attributable to the acquisition of depositsfrom other banks are deducted from the amount ofdeposits.



t. Efek-efek yang diterbitkan t. Securities issued

Efek-efek yang diterbitkan merupakan obligasi yangditerbitkan oleh Bank yang diklasifikasikan sebagailiabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehandiamortisasi. Biaya tambahan yang dapat diatribusikansecara langsung dengan penerbitan obligasi dikurangkandari jumlah obligasi yang diterbitkan.

Marketable securities issued are bonds issued by theBank which are classified as financial liabilities andmeasured at amortized cost. Incremental costs thatcan be attributed directly to the bonds issuance arededucted from the total amount of bonds issued.





37



t. Efek-efek yang diterbitkan (lanjutan) t. Securities issued (continued)

Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominaldikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi.Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitanobligasi dicatat sebagai pengurang hasil emisi dandiamortisasi selama jangka waktu obligasi denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Bonds issued are presented at nominal value net ofunamortized discount. Costs incurred related to thebond issuance are presented as deduction from theproceeds of bonds issued and amortized over theterm of the bonds using the effective interest ratemethod.



u. Pinjaman yang diterima u. Borrowing

Pinjaman yang diterima merupakan dana yang diterimadari bank lain, Bank Indonesia atau pihak lain dengankewajiban pembayaran kembali sesuai denganpersyaratan perjanjian pinjaman.

Borrowing are funds received from other banks, BankIndonesia or another party to liability in accordancewith the terms of repayment of the loan agreement.

Pada pengukuran awal pinjaman yang diterima disajikansebesar nilai wajar ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan langsung denganperolehan/penerbitan pinjaman yang diterima. Pinjamanyang diterima diklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

At the initial measurement borrowing are stated atfair value plus transaction costs directly attributableto the acquisition/publishing borrowing. Borrowingare classified as financial liabilities are measured byamortized cost.



v. Perpajakan v. Taxation

Perlakuan akuntansi atas pajak penghasilan sesuaidengan PSAK 46 (revisi 2014), “Pajak Penghasilan”.

Accounting treatment for income tax is accordancewith PSAK 46 (revised 2014), “Income Tax”.

Beban pajak kini ditentukan berdasarkan laba kenapajak dalam periode yang bersangkutan yang dihitungberdasarkan tarif pajak yang berlaku atau yang secarasubstansial telah berlaku pada tanggal pelaporan.

Current tax expense is determined based on thetaxable income for the year computed using theprevailing tax rates or substantively enacted at thereporting date.

Bank menerapkan metode liabilitas untuk menentukanpajak penghasilannya. Berdasarkan metode liabilitas,aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atasperbedaan temporer pelaporan komersial dan pajak atasaset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Metodeini mensyaratkan pengakuan manfaat pajak di masamendatang, contoh: saldo rugi fiskal yang belumdigunakan, sepanjang terdapat kemungkinan besarrealisasi manfaat pajak tersebut.

The Bank applies the liability method to determine itsincome tax expense. Under the liability method,deferred tax assets and liabilities are recognized fortemporary differences between the financial and thetax bases of assets and liabilities at each reportingdate. This method also requires the recognition offuture tax benefits, such as the carryforward ofunused tax losses, to the extent that realization ofsuch benefits is probable.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkantarif pajak yang diharapkan akan berlaku pada tahunsaat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikanberdasarkan tarif atau peraturan perpajakan yangberlaku atau yang secara substantif telah diberlakukanpada tanggal laporan posisi keuangan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at thetax rates that are expected to apply to the periodwhen the asset is realized or the liability is settled,based on tax rates (and tax laws) that have beenenacted or substantively enacted at the statement offinancial position date.





38



v. Perpajakan (lanjutan) v. Taxation (continued)

Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat saat suratketetapan pajak diterima, atau jika Bank mengajukankeberatan, saat putusan banding telah diterbitkan.

Adjustments to tax obligations are recorded when anassessment is received or, if appealed by the Bank,when the result of the appeal is determined.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah padasetiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajaktangguhan tersebut diturunkan apabila tidak lagiterdapat kemungkinan besar laba fiskal tersedia untukmengkompensasi sebagian atau semua manfaat asetpajak tangguhan.

The carrying amount of deferred tax assets isreviewed at each reporting date and reduced to theextent that it is no longer probable that sufficienttaxable profits will be available to allow all or part ofthe benefit of the deferred tax assets to be utilized.

w. Imbalan kerja karyawan w. Employee benefit

Bank menerapkan PSAK 24 (revisi 2013), "ImbalanKerja", efektif sejak 1 Januari 2015, menggantikan PSAK24 (revisi 2010): "Imbalan Kerja".

The Bank implement PSAK 24 (revised 2013),"Employee benefit", effective January 1, 2015,change of PSAK 24 (revised 2010): "EmployeeBenefit".

Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutangkepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised whenthey accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerjalainnya

Pension benefits dan other post employment

Bank mempunyai program pensiun sesuai denganUndang-Undang (UU) Dana Pensiun No. 11 tahun 1992atau kebijakan internal Bank maupun UUKetenagakerjaan No. 13/2003. Berdasarkan ketentuanuntuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun,pada dasarnya pensiun berdasarkan UU Dana Pensiunadalah program manfaat pasti.

The bank has pension schemes in accordance withlaw of pension fund No. 11 year 1992 or the internalpolicies of Bank and labor law No. 13/2003.Since the labor law sets the formula for determiningthe minimum amount of benefits, in substancepension plans under labor law represent definedbenefit plans.

Program-program ini pada umumnya didanai melaluipembayaran kepada pengelola dana pensiunsebagaimana ditentukan dalam perhitungan aktuariayang dilakukan secara berkala. Program pensiunmanfaat pasti adalah program pensiun yangmenentukan jumlah imbalan pensiun yang akandiberikan, yang pemberiannya biasanya didasarkan padasatu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja ataukompensasi.

The schemes are generally funded through paymentsto trustee-administered funds as determined byperiodic actuarial calculations. A defined benefit planis a pension plan that defines an amount of pensionbenefit to be provided, usually as a function of one ormore factors such age, years of servicecompensation.





39



w. Imbalan kerja karyawan (lanjutan) w. Employee benefit (continued)

Skema pensiun diklasifikasikan sebagai program iuranpasti atau program imbalan pasti, tergantung padasubstansi ekonomi syarat dan kondisi utama programtersebut. Program iuran pasti adalah program pensiunyang mewajibkan Bank membayar sejumlah iurantertentu kepada entitas terpisah. Bank tidak memilikikewajiban hukum atau konstruktif untuk membayariuran lebih lanjut jika entitas tersebut tidak memiliki asetyang cukup untuk membayar seluruh imbalan atas jasayang diberikan pekerja pada tahun berjalan dantahun-tahun sebelumnya. Program imbalan pasti adalahprogram pensiun yang bukan merupakan program iuranpasti.

Pension schemes are classified as either definedcontribution plans or defined benefit plans, dependingon the economic substance of the plan as derivedfrom its principal terms and conditions. A definedcontribution plan is a pension plan under which theBank pays fixed contributions into a separate entity.The Bank has no legal or constructive obligations topay further contributions if the fund does not holdsufficient assets to pay all employees the benefitsrelating to employee service in the current and prioryears. A defined benefit plan is a pension plan that isnot a defined contribution plan.

Program imbalan pasti adalah program pensiun yangmenentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diterimaseorang pekerja pada saat pensiun, biasanyaberdasarkan pada satu atau lebih faktor seperti usia,masa kerja, dan kompensasi.

Typically, defined benefit plans define an amount ofpension benefit that an employee will receive onretirement, usually dependent on one or more factorssuch as age, years of service and compensation.

Sehubungan dengan program imbalan pasti, liabilitasdiakui pada laporan posisi keuangan konsolidasianinterim sebesar nilai kini kewajiban imbalan pasti padaakhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar asetprogram. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahunoleh aktuaris independen dengan menggunakan metodeProjected Unit Credit. Nilai kini kewajiban imbalan pastiditentukan dengan mendiskontokan arus kas keluaryang diestimasi dengan menggunakan tingkat bungaobligasi korporat berkualitas tinggi dalam denominasimata uang dimana imbalan akan dibayarkan danmemiliki jangka waktu jatuh tempo mendekati jangkawaktu kewajiban pensiun. Apabila tidak terdapat pasaraktif untuk obligasi korporat tersebut, digunakan bungaobligasi pemerintah.

The liability recognised in the interim consolidatedstatement of financial position in respect of definedbenefit pension plans is the present value of thedefined benefit obligation at the end of the reportingperiod less the fair value of plan assets. The definedbenefit obligation is calculated annually byindependent actuaries using the Projected Unit Creditmethod. The present value of the defined benefitobligation is determined by discounting the estimatedfuture cash outflows using the interest rates of highquality corporate bonds that are denominated in thecurrency in which the benefits will be paid, and thathave terms of maturity approximating to the terms ofthe related pension obligations. When there is nodeep market for such bonds, the market rates ofgovernment bonds are used.

Biaya jasa lalu diakui segera dalam laba rugi. Past service costs are recognised immediately inprofit or loss.

Bank mengakui keuntungan dan kerugian ataskurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalanpasti ketika kurtailmen atau penyelesaian tersebutterjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen ataupenyelesaian terdiri dari perubahan yang terjadi dalamnilai kini kewajiban imbalan pasti.

The Bank recognised gains or losses on thecurtailment or settlement of a defined benefit planwhen the curtailment or settlement occurs. The gainor loss on a curtailment on settlement compriseschange in the present value of the defined benefitobligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul daripenyesuaian pengalaman dan perubahan asumsi-asumsiaktuarial dibebankan atau dikreditkan pada ekuitasdalam laporan penghasilan komprehensif lain padaperiode di mana beban tersebut terjadi.

Actuarial gains and losses arising from experienceadjustments and changes in actuarial assumptionsare charged or credited to equity in othercomprehensive income in the period in which theyarise.





40



x. Pendapatan dan beban bunga x. Interest income and expenses

Konvensional Conventional

Pendapatan dan beban bunga diakui pada laporan labarugi dan penghasilan komprehensif lain denganmenggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income and expenses are recognized in thestatement of profit or loss and other comprehensiveincome using the effective interest rate method.

Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secaratepat mendiskontokan estimasi pembayaran ataupenerimaan kas di masa datang selama perkiraan umurdari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau, jikalebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat) untukmemperoleh nilai tercatat neto dari aset keuangan atauliabilitas keuangan.

The effective interest rate is the rate that exactlydiscounts the estimated future cash payments orreceipts through the expected life of the financialinstrument (or, where appropriate, a shorter period)to the net carrying amount of the financial asset orfinancial liability.

Pada saat menghitung suku bunga efektif, Bankmengestimasi arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktualdalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian kredit di masa mendatang.Perhitungan ini mencakup seluruh komisi, provisi, danbentuk lain yang diterima oleh para pihak dalam kontrakyang merupakan bagian yang tidak terpisahkan darisuku bunga efektif, biaya transaksi, dan seluruh premiatau diskon lainnya.

When calculating the effective interest rate, the Bankestimates future cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument but notfuture credit losses. This calculation reflects allcommissions, provisions, and other forms thataccepted by the parties in the contract which are anintegral part of the effective interest rate, transactioncosts, and all other premiums and discounts.

Jika aset keuangan atau kelompok aset keuanganserupa telah diturunkan nilainya sebagai akibat kerugianpenurunan nilai, maka pendapatan bunga yangdiperoleh setelahnya diakui berdasarkan suku bungayang digunakan untuk mendiskonto arus kas masadatang dalam menghitung kerugian penurunan nilai.

If financial assets or similar financial asset groupshave been impaired as a consequence of a loss onimpairment, then the interest income subsequentlyreceived is recognized based on the interest rate usedfor discounting future cash flows in calculating theloss on impairment.

Syariah Sharia

Pendapatan operasi utama terdiri dari pendapatan darimurabahah, pendapatan bagi hasil dari pembiayaanmudharabah dan musyarakah dan pendapatan lainnya.

The main operating income consists of income frommurabahah transactions, income from profit sharingof mudharabah and musyarakah financing andothers.

Pendapatan atas piutang murabahah menggunakanmetode setara tingkat imbal hasil efektif (marginefektif). Margin efektif adalah margin yang secara tepatmendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaankas di masa datang selama perkiraan umur dari piutangmurabahah.

Income from murabahah receivables using theeffective rate of return method (effective margin).Effective margin is the margin that precisely discountsthe estimated future cash payments or receiptsthrough the expected life of the murabahahreceivables.





41



x. Pendapatan dan beban bunga (lanjutan) x. Interest income and expenses (continued)

Syariah (lanjutan) Sharia ((continued)

Pada saat menghitung margin efektif, Bankmengestimasi arus kas di masa datang denganmempertimbangkan seluruh persyaratan kontraktualdalam instrumen keuangan tersebut, tetapi tidakmempertimbangkan kerugian piutang di masamendatang. Perhitungan ini mencakup seluruh komisi,provisi dan bentuk lain yang diterima oleh para pihakdalam kontrak yang merupakan bagian tak terpisahkandari margin efektif, biaya transaksi, dan seluruh premiatau diskon lainnya.

When calculating the effective margin, Bankestimates the future cash flows considering allcontractual terms of the financial instrument, butdoes not consider the loss of receivables in thefuture. This calculation includes all commissions,provision fees and other forms accepted by theparties in the contract that are an inseparable part ofthe effective margin, transaction costs and all otherpremiums or discounts.

Bagi hasil dari pembiayaan mudharabah danmusyarakah diakui pada saat angsuran diterima secaratunai (cash basis). Pendapatan operasi utama lainnyaterdiri dari pendapatan dari penempatan pada banksyariah lain. Pendapatan operasi utama lainnya diakuipada saat diterima.

Profit sharing from mudharabah and musyarakahfinancing is recognized upon collection (cash basis).Other main operating income consists of incomederived from placements with other sharia banks.Other main operating income is recognized uponcollection.

Margin dan bagi hasil diakui secara akrual, kecualipendapatan margin dan bagi hasil atas kredit yangdiberikan dan aset produktif lainnya yang diklasifikasisebagai non-performing, yang diakui pada saatpendapatan tersebut diterima. Pendapatan margin danbagi hasil yang telah diakui tetapi belum tertagihdibatalkan pada saat kredit diklasifikasikan non-performing, dan selanjutnya dilaporkan sebagai tagihankontinjensi dalam rekening administratif dan diakuisebagai pendapatan pada saat diterima tunai.

Margin and profit sharing are recognized on anaccrual basis, except for margin and profit sharingincome on loans and other earning assets classifiedas non-performing, which is recognized only whensuch interest is received in cash. Margin and profitsharing income recognized or recorded but not yetreceived, is reversed when the loans are classified asnon-performing, and the interest amounts arerecorded as contingent receivables in theadministrative accounts and such interest isrecognized as income on a cash received basis.

y. Pendapatan provisi dan komisi y. Fee and commission income

Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnyasignifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatankredit, atau pendapatan provisi dan komisi yangberhubungan dengan jangka waktu tertentu,diamortisasi sesuai dengan jangka waktu kontrakmenggunakan suku bunga efektif.

Significant fees and commission income directlyrelated to lending activities, or fees and commissionincome which relate to a specific period, areamortized over the term of the underlying contractusing effective interest interests rate.

Untuk kredit yang dilunasi sebelum jatuh temponya,saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkandiakui pada saat kredit dilunasi. Pendapatan provisi dankomisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

Unamortized fees and commission income relating toloans settled prior to maturity are recognized at thesettlement date. Other fees and commission incomeare recognized at the transaction date.

Pendapatan provisi dan komisi yang berkaitan dengankredit diakui sebagai bagian dari pendapatan bunga.Untuk pembiayaan syariah, provisi dan komisi diakuiselama jangka waktu akad dengan metode garis lurus.

Fees and commission income related to lendingactivities are recognized as part of interest income.For sharia financing, fees and commissions arerecognized over the term of the contract with thestraight-line method.





42



y. Pendapatan provisi dan komisi (lanjutan) y. Fee and commission income (continued)

Provisi dan komisi lainnya yang tidak berkaitan dengankegiatan perkreditan dan atau jangka waktuperkreditan, atau jumlahnya tidak material diakuisebagai pendapatan atau beban pada saat terjadinyatransaksi.

Other commissions and fees not related to lendingactivities or loan periods, or not material arerecognized as revenues and expenses at the time thetransactions occur.

z. Provisi z. Provision

Provisi diakui jika Bank memiliki kewajiban kini (baikbersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yangakibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinannyapenyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan aruskeluar sumber daya yang mengandung manfaatekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlahkewajiban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Bank has apresent obligation (legal or constructive) where, asa result of a past event, it is probable that anoutflow of resources embodying economic benefitswill be required to settle the obligation and reliableestimate can be made of the amount of obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dandisesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yangpaling kini. Jika arus keluar sumber daya untukmenyelesaikan kewajiban kemungkinan besar tidakterjadi, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date andadjusted to reflect the current best estimate. If it isno longer probable that an outflow of resourcesembodying economic benefits will be required tosettle the obligation, the provision is reversed.

aa. Sewa aa. Lease

Bank mengklasifikasikan sewa berdasarkan sejauhmana risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset sewaan berada pada lessor ataulessee dan pada substansi transaksi daripada bentukkontraknya.

The Bank classifies leases based on the extent towhich risks and rewards incidental to the ownershipof a leased asset are vested upon the lessor or thelessee and the substance of the transaction ratherthan the form of the contract.

Bank lebih banyak bertindak sebagai lessee, dengandemikian:

The Bank is mostly acting as a lessee, therefore:

a. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewapembiayaan jika sewa tersebut mengalihkansecara substansial seluruh risiko dan manfaat yangterkait dengan kepemilikan aset sewaan. Sewatersebut dikapitalisasi sebesar nilai wajar asetsewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaransewa minimum, jika nilai kini pembayaran tersebutlebih rendah dari nilai wajarnya.

a. A lease is classified as a finance lease if ittransfers substantially all the risks and rewardsincidental to ownership of the leased assets.Such leases are capitalized at the inception ofthe lease at the fair value of the leased assetsor, if lower, at the present value of minimumlease payments.

Pembayaran sewa minimum dialokasikan antarabagian yang merupakan beban keuangan danbagian yang merupakan pelunasan liabilitas,sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatutingkat suku bunga periodik yang konstan atassaldo liabilitas. Beban keuangan dibebankanlangsung ke operasi tahun berjalan.

Lease payments are apportioned between thefinance charges and reduction of the leaseliability so as to achieve a constant rate ofinterest on the remaining balance of liability.Finance charges are charged directly to theprofit or loss.





43



aa. Sewa (lanjutan) aa. Lease (continued)

b. Jika tidak terdapat kepastian yang memadai bahwalessee akan mendapatkan hak kepemilikan padaakhir masa sewa, maka aset sewaan yangdikapitalisasi disusutkan selama periode yang lebihpendek antara umur manfaat aset sewaan ataumasa sewanya.

b. Capitalized leased assets are depreciated overthe shorter of the estimated useful life of theasset or the lease term, if there is no reasonablecertainty that the Bank will obtain ownership bythe end of the lease term.

c. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasijika sewa tidak mengalihkan secara substansialseluruh risiko dan manfaat yang terkait dengankepemilikan aset sewaan. Dengan demikian,pembayaran sewa diakui sebagai beban dengandasar garis lurus (straight-line basis) selama masasewa.

c. Lease is classified as an operating lease if itdoes not transfer substantially all the risks andrewards incidental to ownership of the leasedasset. Accordingly, the related lease paymentsare recognized in profit or loss on a straight-linebasis over the lease term.

ab. Liabilitas dan aset kontinjensi ab. Contingent liabilities and assets

Liabilitas kontinjensi tidak diakui dalam laporankeuangan tetapi diungkapkan kecuali jika kemungkinanterjadi kecil. Aset kontinjensi tidak diakui namundiungkapkan dalam laporan keuangan ketika adanyakemungkinan untuk mendapatkan manfaat ekonomi.

Contingent liabilities are not recognized in thefinancial statements but are disclosed unless thepossibility of an outflow of resources embodyingeconomic benefits is remote. Contingent assets arenot recognized but are disclosed in the financialstatement when an inflow of economic benefits areprobable.

ac. Modal saham ac. Share capital

Bank mengklasifikasikan instrumen modal sebagailiabilitas keuangan atau instrumen ekuitas sesuaidengan substansi ketentuan kontrak dari instrumen.

The Bank classifies capital instruments as financialliabilities or equity instruments in accordance withthe substance of the contractual terms of theinstruments.

Saham Bank diklasifikasikan sebagai ekuitas ketikatidak ada kewajiban kontrak untuk mentransfer kasatau aset keuangan lainnya.

The Bank's shares are classified as equity whenthere is no contractual obligation to transfer cash orother financial assets.

ad. Laba per saham dasar ad. Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi labatahun berjalan yang tersedia bagi pemegang sahambiasa (laba residual) dengan jumlah rata-ratatertimbang lembar saham biasa yang beredar selamatahun berjalan.

Basic earnings per share is computed by dividingincome for the year available to shareholders ofordinary shares (residual income) by the weightedaverage number of ordinary shares outstandingduring the current year.

ae. Dividen ae. Dividend

Pembagian dividen kepada para pemegang sahamdiakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan padaperiode ketika dividen tersebut disetujui oleh parapemegang saham.

Dividend distribution to the shareholders isrecognized as a liability in the financial statementsin the period in which the dividends are approved bythe shareholders.





44



af. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing af. Transaction and balances in foreign currencies

Bank berdomisili di Indonesia menyelenggarakanpembukuannya dalam mata uang Rupiah.Transaksi-transaksi dalam mata uang selain Rupiahyang terjadi di sepanjang tahun dicatat dengan nilaikurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yangbersangkutan.

Bank domiciled in Indonesia maintain theiraccounting records in Rupiah. Transactions duringthe year involving currencies other than Rupiah arerecorded at the rates of exchange prevailing at thetime the transactions were made.

Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset danliabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kursReuters pada pukul 16:00 WIB. Keuntungan ataukerugian yang timbul sebagai akibat dari penjabaranaset dan liabilitas moneter dalam mata uang asingdicatat dalam laporan laba rugi komprehensif tahunberjalan. Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan2015 kurs yang digunakan untuk menjabarkan matauang asing ke dalam Rupiah adalah Rp13.472,00dan Rp13.895,00.

At statement of financial position date, all monetaryassets and liabilities denominated in foreigncurrencies are translated to Rupiah using theReuters spot rate at 16:00 Western Indonesian Time(WIB). The resulting gains or losses from thetranslation of monetary assets and liabilities inforeign currencies are recognized in the statementsof comprehensive income for the current year. As ofDecember 31, 2016 and 2015, the exchange rateused to convert foreign currencies into dollars isRp13,472.00 and Rp13,895.00.

ag. Pelaporan segmen ag. Segment information

Bank menentukan dan menyajikan segmen operasiberdasarkan informasi yang secara internal diberikanoleh bagian akuntansi kepada pengambil keputusanoperasional.

The Bank determines and presents operatingsegments based on the information that is internallyprovided by accounting department to the operatingdecision maker.

Bank mengidentifikasikan segmen operasi sebagaisuatu komponen dari entitas:

The Bank defines an operating segment as acomponent of an entity:

a. yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang manamemperoleh pendapatan dan menimbulkan beban(termasuk pendapatan dan beban terkait dengantransaksi dengan komponen lain dari entitas yangsama);

a. hat engages in business activities from which itmay earn revenues and incur expenses(including revenues and expenses relating totransactions with other components of the sameentity);

b. hasil operasinya dikaji ulang secara reguler olehpengambil keputusan operasional untuk membuatkeputusan tentang sumber daya yang dialokasikanpada segmen tersebut dan menilai kinerjanya; dan

b. whose operating results are reviewed regularlyby the entity’s chief operating decision maker tomake decisions about resources to be allocatedto the segment and assess its performance; and

c. tersedia informasi keuangan yang dapatdipisahkan.

c. for which discrete financial information isavailable.

Bank mengungkapkan segmen operasionalnyaberdasarkan segmen usaha yang meliputi perbankankonvensional dan syariah.

Bank discloses its operating segments based onbusiness segments that consist of bankingconventional and sharia.





45



ah. Peristiwa setelah periode pelaporan ah. Events after the reporting period

Setiap peristiwa setelah akhir tahun yang menyebabkantambahan informasi mengenai posisi keuangan Bank(adjusting event) akan disesuaikan dalam laporankeuangan. Peristiwa setelah akhir tahun yang bukanmerupakan adjusting events, jika ada, akandiungkapkan ketika memiliki dampak material terhadaplaporan keuangan.

Any post-year-end event that provides additionalinformation about the Bank’s financial position(adjusting event) is reflected in the financialstatements. Post-year-end events that are notadjusting events, if any, are disclosed when materialto the financial statements.

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS

Penyusunan laporan keuangan Bank mengharuskanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi danasumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan daripendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapanatas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan.Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebutdapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporanberikutnya.

The preparation of the Bank’s financial statementsrequires management to make judgments, estimates andassumptions that affect the reported amounts ofrevenues, expenses, assets and liabilities, and thedisclosure of contingent liabilities, at the end of thereporting period. Uncertainty about these assumptionsand estimates could result in outcomes that require amaterial adjustment to the carrying amount of the assetand liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalamrangka penerapan kebijakan akuntansi Bank yang memilikipengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalamlaporan keuangan:

The following judgments are made by management in theprocess of applying the Bank’s accounting policies thathave the most significant effects on the amountsrecognized in the financial statements:

Usaha yang berkelanjutan Going concern

Manajemen Bank telah melakukan penilaian ataskemampuan Bank untuk melanjutkan kelangsunganusahanya dan berkeyakinan bahwa Bank memiliki sumberdaya untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang.Selain itu, manajemen tidak mengetahui adanyaketidakpastian material yang dapat menimbulkan keraguanyang signifikan terhadap kemampuan Bank untukmelanjutkan usahanya. Oleh karena itu, laporan keuangantelah disusun atas dasar usaha yang berkelanjutan.

The Bank’s management has assessed the Bank’s abilityto continue as a going concern and believes that the Bankhas the resources to continue its business in the future.In addition to that, management is not aware of anymaterial uncertainty that may cast significant doubt to theBank’s ability to continue as a going concern. Therefore,the financial statements have been prepared on goingconcern basis.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and liabilities

Bank menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganmempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK55 (revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangandan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakanakuntansi Bank seperti diungkapkan pada Catatan 2d.

The Bank determines the classifications of certain assetsand liabilities as financial assets and financial liabilities byjudging if they meet the definition set forth in PSAK 55(revised 2014). Accordingly, the financial assets andfinancial liabilities are accounted for in accordance withthe Bank’s accounting policies disclosed in Note 2d.





46

3. PENGGUNAAN ESTIMASI DAN PERTIMBANGANAKUNTANSI YANG PENTING (Lanjutan)

3. USE OF CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES ANDJUDGEMENTS (Continued)

Nilai wajar instrumen keuangan Fair value of financial instruments

Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar diukur ataudiungkapkan dalam laporan keuangan dapat dikategorikanpada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan inputterendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secarakeseluruhan:

All assets and liabilities in which fair value is measured ordisclosed in the financial statements can be classified infair value hierarchy levels, based on the lowest level ofinput that is significant on the overall fair valuemeasurement:

- Level 1: harga kuotasian (tanpa penyesuaian) di pasaraktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapatdiakses pada tanggal pengukuran.

- Level 1: quoted price (without adjustments) in activemarkets for identical assets or liabilities that areaccessible at the measurement date.

- Level 2: input selain harga kuotasian yang termasukdalam level 1 yang dapat diobservasi untuk aset danliabilitas, baik secara langsung atau tidak langsung.

- Level 2: inputs other than quoted prices included inLevel 1 that are observable for the assets andliabilities, either directly or indirectly.

- Level 3: input yang tidak dapat diobservasi untuk asetdan liabilitas.

- Level 3: unobservable inputs for the asset andliability.

Klasifikasi pada investasi yang dimiliki hingga jatuhtempo

Classification to held-to-maturity investments

Surat berharga dengan klasifikasi dimiliki hingga jatuhtempo membutuhkan judgment yang signifikan. Dalammembuat judgment ini, Bank mengevaluasi intensi dankemampuan untuk memiliki investasi tersebut hingga jatuhtempo. Jika Bank gagal untuk memiliki investasi ini hinggajatuh tempo selain dalam kondisi-kondisi tertentu sebagaicontoh, menjual dalam jatuh tempo yang insignifikan saatmendekati jatuh tempo, Bank harus mereklasifikasi seluruhportofolio tersebut menjadi surat berharga yang tersediauntuk dijual. Surat berharga yang tersedia untuk dijualtersebut akan diukur pada nilai wajar dan bukanmenggunakan biaya yang diamortisasi.

The classification under held-to-maturity securitiesrequires significant judgment. In making this judgment,the Bank evaluates its intention and ability to hold suchinvestments to maturity. If the Bank fails to keep theseinvestments to maturity other than in certain specificcircumstances for example, selling an insignificantamount close to maturity, it will be required to reclassifythe entire portfolio as available-for-sale securities. Theavailable-for-sale securities would therefore be measuredat fair value and not at amortized cost.

Aset keuangan yang tidak memiliki harga pasar Financial assets not quoted in an active market

Bank mengklasifikasikan aset keuangan denganmengevaluasi, antara lain, apakah aset tersebut dikuotasiatau tidak di pasar aktif. Termasuk dalam evaluasi adalahapakah aset keuangan yang dikuotasi di pasar aktif tersebutditentukan berdasarkan apakah harga kuotasi tersediasecara rutin, dan apakah harga tersebut mencerminkanharga aktual yang secara teratur terjadi transaksi pasarsecara wajar.

The Bank classifies financial assets by evaluating, amongothers, whether the asset is quoted or not in an activemarket. Included in the evaluation on whether a financialasset is quoted in an active market is the determinationon whether quoted prices are readily and regularlyavailable, and whether those prices represent actual andregulary occurring market transactions on an arm’s lengthbasis.

Kontijensi Contigencies

Ketika Bank sedang terlibat dalam proses hukum, perkiraanbiaya kemungkinan bagi penyelesaian klaim telahdikembangkan melalui konsultasi dengan bantuan konsultanhukum Bank didasarkan pada analisis hasil yang potensial.

When the Bank are currently involved in legalproceedings, the estimate of the probable cost for theresolution of claims has been developed in consultationwith the aid of the legal counsel handling the Bank'sdefense in this matter and is based upon an analysis ofpotential results.





47



Penilaian mata uang fungsional Assessment of functional currency

Manajemen telah melakukan pertimbangan untukmenentukan mata uang fungsional yang paling mewakilidampak ekonomi dari suatu transaksi, kejadian dankondisi-kondisi yang relevan terhadap entitas. Dalammembuat pertimbangan tersebut, Bank telahmempertimbangkan hal-hal sebagai berikut:

The management has considered to use its judgment todetermine the entity’s functional currency such that itmost faithfully represents the economic effects of theunderlaying transactions, events and conditions that arerelevant to the entity. In making this judgment, the Bankhas considered the following:

a. mata uang yang mempengaruhi harga jual atasinstrumen keuangan dan jasa-jasa lainnya (biasanyadari mata uang atas harga jual instrument keuangandan jasa-jasa yang telah diselesaikan);

a. the currency that mainly influences sales prices forfinancial instruments and services (this will often bethe currency in which sales prices for its financialinstruments and services are denominated andsettled);

b. mata uang atas dana yang dihasilkan dari aktivitaspendanaan; dan

b. the currency in which funds from financing activitiesare generated; and

c. mata uang atas yang biasa diterima dari aktivitasoperasi.

c. the currency in which funds from operating areusually retained.

Sewa operasi Operating leases Bank, sebagai lessee, telahmengadakan perjanjian sewa untuk bangunan yangdigunakannya untuk operasi. Bank telah menentukanbahwa semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikanproperti yang disewa dalam sewa operasi tersebut tidakdapat dialihkan kepada Bank.

The Bank, as a lessee, has entered into lease on premisesused for its operations. The Bank has determined that allsignifikan risk and rewards of ownership of the propertiesit leases on operating lease are not transferrable to theBank.

Estimasi dan asumsi Estimates and assumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasiketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memilikirisiko signifikan yang dapat menimbulkan penyesuaian yangmaterial terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuktahun keuangan berikutnya, diungkapkan di bawah ini.Bank mendasarkan asumsi dan estimasinya pada parameteryang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Situasiyang ada dan asumsi perkembangan masa depan, dapatberubah akibat perubahan pasar atau situasi yang beradadiluar kendali Bank. Perubahan-perubahan tersebutdicerminkan di dalam asumsi-asumsi terkait pada saatterjadinya.

The key assumptions concerning the future and other keysources of estimation uncertainty at the reporting datethat have a significant risk of causing a materialadjustment to the carrying amounts of assets andliabilities within the next financial year are disclosedbelow. The Bank based its assumptions and estimates onparameters available when the financial statements wereprepared. Existing circumstances and assumptions aboutfuture developments, may change due to market changesor circumstances arising beyond the control of the Bank.Such changes are reflected in the assumptions as theyoccur.

Aset pajak tangguhan Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui atas jumlah pajak penghasilanterpulihkan (recoverable) pada periode mendatang sebagaiakibat perbedaan temporer yang boleh dikurangkan.Justifikasi manajemen diperlukan untuk menentukan jumlahaset pajak tangguhan yang dapat diakui, sesuai denganwaktu yang tepat dan tingkat laba fiskal di masa mendatangsejalan dengan strategi rencana perpajakan ke depan(Catatan 19).

Deferred tax assets are recognized for the futurerecoverable taxable income arising from temporarydifference. Management’s judgement is required todetermine the amount of deferred tax assets that can berecognized, based upon the likely timing on level of futuretaxable profits together with future tax planningstrategics (Note 19).





48



Pensiun Pension

Program-program pensiun ditentukan berdasarkanperhitungan aktuaria. Perhitungan aktuaria menggunakanasumsi-asumsi seperti tingkat diskonto, tingkatpengembalian investasi, tingkat kenaikan gaji, tingkatkematian, tingkat pengunduran diri dan lain-lain (Catatan23).

Pension programs are determined based on actuarialvaluation. The actuarial valuation involves assumptionssuch as discount rate expected rate of returns oninvestments, future salary increase, mortality rate,resignation rates and others (Note 23).

Penurunan nilai surat berharga dimiliki hingga jatuhtempo

Impairment of held-to-maturity securities

Bank mereviu surat berharga yang diklasifikasikan sebagaidimiliki hingga jatuh tempo pada setiap tanggal posisikeuangan untuk menilai apakah telah terjadi penurunannilai.

Bank reviews securities classified held to maturity at eachfinancial position date to assess whether there is animpairment in value.

Dalam menentukan pertimbangan, Bank mengevaluasidiantaranya faktor, pergerakan harga pasar historis danjangka waktu serta lama perpanjangan di mana nilai wajardari investasi kurang dari biayanya (Catatan 8).

In making this judgment, the Bank evaluates, amongothers factors, historical market price movements andduration and the extent to which the fair value of theinvestment is less than the cost (Note 8).

Penurunan nilai atas aset tidak produktif Impairment of non-productive assets

Bank melakukan penilaian atas penurunan nilai pada asetnon-finansial kapan saja terdapat peristiwa atau perubahankeadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat padasuatu aset mungkin tidak dapat diperoleh kembali.Faktor-faktor yang dianggap penting oleh Bank yang dapatmemicu adanya ulasan atas penurunan nilai termasuksebagai berikut:

Bank assesses impairment on non productive assetswhenever events or changes in circumstances indicatethat the carrying amount of an asset may not berecoverable. The factors that the Bank considersimportant which could trigger an impairment reviewinclude the followings :

a. Kinerja dibawah rata-rata yang signifikan yang relatifterhadap hasil historis atau proyeksi hasil operasi yangdiharapkan; di masa yang akan datang;

a. Significant under performance relative to expectedhistorical or projected future operating results;

b. Perubahan yang signifikan dari cara penggunaan asetyang diperoleh atau strategi untuk bisnis secarakeseluruhan; dan

b. Significant changes in the manner of use of theacquired assets or the strategy for overall business;and

c. Tren negatif industri dan ekonomi yang signifikan. c. Significant negative industry or economic trends.

Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang Impairment losses on loans and receivables

Bank mereviu kredit yang diberikan dan piutang produktifsecara kolektif dan individual untuk setiap tanggal laporanposisi keuangan untuk menilai apakah penurunan nilaiharus dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensif lain. Secara khusus, justifikasi olehmanajemen diperlukan dalam estimasi jumlah dan waktuarus kas di masa mendatang ketika menentukan penurunannilai. Dalam estimasi arus kas ini, Bank membuat justifikasitentang situasi keuangan peminjam dan nilai realisasi netoagunan.

The Bank reviews its loans and receivables collectivelyand individually at each statements of financial positiondate to assess whether an impairment loss should berecorded in the statements of profit or loss and othercomprehensive income. In particular, judgment bymanagement is required in the estimation of the amountand timing of future cash flows when determining theimpairment loss. In estimating these cash flows, the Bankmakes judgments about the borrower’s financial situationand the net realizable value of collateral.





49



Penurunan nilai kredit yang diberikan dan piutang(lanjutan)

Impairment losses on loans and receivables(continued)

Untuk tujuan evaluasi penurunan nilai secara kolektiftersebut, kredit dikelompokkan berdasarkan kesamaankarakteristik risiko kredit, dimana arus kas kontraktual masadatang diestimasi berdasarkan kerugian historis kelompokkredit yang pernah dialami selama 3 tahun terakhir.Kerugian historis tersebut kemudian disesuaikan untukmencerminkan kondisi saat ini. Metode estimasi yangdigunakan dalam perhitungan penurunan nilai secarakolektif adalah metode statistik (statistical model analysismethod), yaitu migration analysis method untukmenentukan tingkat Probability of Default (PD) dan LossGiven Default (LGD) karena angka persentase antarsegmentasi lebih tertib, teratur, serta halus dan tetapmemperhitungkan data hapus buku.

For the evaluation objective of impairment lossescollectively, loans are classified by similar characteristicsof credit risk, where the contractual future cash flows areestimated based on historical loss loan group, whichexperienced during last 3 years. The historical losses areassessed to reflect current conditions. Estimation methodused in the calculation of impairment losses collectively isstatistical model analysis method, which is migrationanalysis method to generate Probability of Default (PD)and Loss Given Default (LGD) because inter segmentpercentage value are more organized, smooth and stillcalculates loans writeoff data.

Selanjutnya, hasil tingkat persentase PD dan LGD digunakansebagai dasar estimasi penurunan nilai atas kredit secarakolektif. Sedangkan evaluasi penurunan nilai secaraindividual dilakukan dengan menghitung nilai kini atas aruskas masa datang dibandingkan dengan nilai tercatat.

Furthermore, the result of percentage rate of PD and LGDis used as a basis to estimate impairment lossescollectively on loans. While the evaluation of impairmentlosses individually is valued by calculating the presentvalue of future cash flows compared with the carryingamount.

Estimasi-estimasi ini didasarkan pada asumsi-asumsitentang sejumlah faktor dan hasil aktual mungkin berbeda,yang tercermin dalam perubahan penyisihan penurunannilai tersebut di masa mendatang (Catatan 10).

These estimates are based on assumptions about anumber of factors and actual results may differ, asreflected in changes in the allowance for impairment inthe future (Noted 10).

Penyusutan dan estimasi masa manfaat dari asettetap

Depreciation and estimated useful lives of fixedassets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan denganmenggunakan metode garis lurus untuk bangunan danmetode saldo menurun ganda untuk selain bangunanberdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya.Manajemen Bank mengestimasi masa manfaat ekonomisaset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun.

The costs of fixed asset are depreciated on a straight-linemethod for buildings and on a double declining balancemethod for other than buildings over their estimateduseful lives. The Bank’s management estimates the usefullives of these fixed assets to be within 4 to 20 years.

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologidapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisaaset, dan karenanya biaya penyusutan masa depanmungkin direvisi (Catatan 13).

Changes in the expected level of the usage andtechnological development could impact the economicuseful lives and the residual values of the assets, andthefore future depreciation changes could be revised(Noted 13).





50

4. KAS 4. CASH

2016 2015

Rupiah 697.262.116.325 688.265.843.375 RupiahMata Uang Asing 666.600.000 802.869.000 Foreign Currencies

Jumlah 697.928.716.325 689.068.712.375 Total

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesinATM (Anjungan Tunai Mandiri) sebesar Rp17.109.200.000dan Rp25.514.000.000 masing-masing pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

The Rupiah balance includes cash in ATMs (AutomaticTeller Machines) of Rp17,109,200,000 andRp25,514,000,000, as of December 31, 2016 and 2015,respectively.

5. GIRO PADA BANK INDONESIA 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2016 2015

Rupiah 1.691.108.783.493 1.760.635.690.274 RupiahMata Uang Asing 350.285.000 358.345.000 Foreign Currencies

Jumlah 1.691.459.068.493 1.760.994.035.274 Total

Bank dipersyaratkan untuk memiliki Giro Wajib Minimum(GWM) dalam mata uang Rupiah dalam kegiatannyasebagai bank umum dan syariah, serta GWM dalam matauang asing dalam kegiatannya melakukan transaksi matauang asing.

The Bank is required to maintain Minimum StatutoryReserves (GWM) in Rupiah for conventional and shariabanking and Minimum Statutory Reserves in foreigncurrencies for foreign exchange transactions.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, di dalam giropada Bank Indonesia terdapat giro yang didasarkan padaPrinsip Perbankan Syariah, masing-masing sebesarRp211.613.697.879 dan Rp83.185.590.483.

On December 31, 2016 and 2015, in current accountswith Bank Indonesia there are current accounts are basedon the principles of Sharia, amounted toRp211,613,697,879 and Rp83,185,590,483, respectively.

Rasio GWM pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015dihitung berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI)No.17/21/PBI/2015 tanggal 26 November 2015 tentangPerubahan kedua atas Peraturan Bank IndonesiaNo.15/15/PBI/2013 tentang Giro Wajib Minimum BankUmum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asingbagi Bank Umum Konvensional.

The statutory reserves ratio as of December 31, 2016 and2015 is calculated based on Bank Indonesia Regulation(PBI) No.17/21/PBI/2015 dated November 26, 2015regarding “Second amendment in the Regulation of BankIndonesia No.15/15/PBI/2013 regarding StatutoryReserves for Commercial Banks with Bank Indonesia inRupiah and Foreign Currencies”.





51

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(Continued)

GWM Primer adalah simpanan minimum yang wajibdipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giropada Bank Indonesia. GWM Sekunder adalah cadanganminimum yang wajib dipelihara oleh Bank berupa SBI, SuratUtang Negara (SUN), Surat Berharga Syariah Negara(SBSN) dan/atau excess reserve yang merupakan kelebihansaldo Rekening Giro Rupiah Bank dari GWM Primer danGWM Loan to Funding Ratio (LFR). GWM LFR adalahtambahan simpanan minimum yang wajib dipelihara olehBank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada BankIndonesia, jika LFR Bank dibawah minimum LFR target BankIndonesia (78%) atau jika diatas maksimum LFR target Bl(92%) dan KPMM Bank lebih kecil dari KPMM lnsentif Blsebesar 14%.

Primary Minimum Statutory Reserve is a minimum reservethat should be maintained by the Bank in CurrentAccounts with Bank Indonesia. Secondary MinimumStatutory Reserve is the minimum reserves that should bemaintained by the Bank, comprised of Certificates of BankIndonesia (SBI), Government Debenture Debt (SUN),Sharia Government Securities (SBSN), and/or excessreserve which represent the excess reserve of the Bank'sCurrent Accounts in Rupiah over the Primary MinimumStatutory Reserve and the Minimum Statutory Reserve onLoan to Funding Ratio (LFR). The Minimum StatutoryReserve on LFR is the additional reserve that should bemaintained by the Bank in the form of Current Accountswith Bank Indonesia, if the Bank's LOR is below theminimum of LFR targeted by Bank Indonesia (78%) or ifthe Bank's LFR above the maximum of LFR targeted by Bl(92%) and the Capital Adequacy Ratio is below Blrequirement of 14%.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 perhitunganrasio GWM berdasarkan prinsip syariah didasarkan pada PBINo.6/21/PBI/2004 tanggal 3 Agustus 2004 tentang GiroWajib Minimum dalam Rupiah dan Valuta Asing bagi BankUmum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkanprinsip syariah yang diamandemen dengan PBINo.8/23/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006 dan PBINo.10/23/PBI/2008 tanggal 16 Oktober 2008.

As of December 31, 2016 and 2015 the calculation ofstatutory reserves based on sharia principles is inaccordance with PBI No.6/21/PBI/2004 dated August 3,2004 concerning The Statutory Reserves in Rupiah andForeign Currencies for Commercial Banks conductingactivities based on sharia principles which has beenamended by PBI No.8/23/PBI/2006 dated October 5,2006 and PBI No.10/23/PBI/2008 dated October 16,2008.

Rasio Giro Wajib Minimum (GWM) (tidak diaudit) Bank padatanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahsebagai berikut:

The minimum statutory reserves ratio requirement(GWM) (unaudited) of the Bank as of December 31, 2016and 2015 was as follows:

2016 2015Konvensional ConventionalGWM Rupiah Statutory Reserves in Rupiah

Utama 7,50% 7,50% PrimarySekunder 4,00% 4,00% Secondary

GWM Mata uang asing Statutory Reserves in Foreign ExchangeUtama 8,00% 8,00% Primary

Rasio Giro Wajib Minimum untuk rekening Rupiah dan matauang asing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing sebesar:

The ratio of the Minimum Statutory Reserve requirementfor its Rupiah and foreign currencies accounts as of 31December 2016 and 2015, are as follows:

2016 2015Konvensional ConventionalGWM Rupiah Statutory Reserves in Rupiah

Utama 6,52% 7,53% PrimarySekunder 7,35% 7,50% Secondary

GWM Mata uang asing Statutory Reserves in Foreign ExchangeUtama 14,00% 17,81% Primary





52

5. GIRO PADA BANK INDONESIA (Lanjutan) 5. CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA(Continued)

Manajemen berpendapat bahwa jumlah giro wajib minimumpada Bank Indonesia tersebut telah memadai danmemenuhi syarat.

Management believes that the amount of minimum legalreserves at Bank Indonesia is adequate and meet therequirements.

6. GIRO PADA BANK LAIN 6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

2016 2015

Rupiah RupiahPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 4.951.231.470 4.685.355.587 PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 713.186.899 409.083.398PT Bank Negara Indonesia (Persero)

TbkPT Bank Syariah Mandiri 101.595.971 101.248.175 PT Bank Syariah MandiriPT Bank DKI 76.330.637 69.530.637 PT Bank DKIPT Bank Rakyat Indonesia

(Persero)Tbk 103.373.162 28.739.980PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero)TbkPT Bank Tabungan Negara

(Persero) TBK 14.054.487 14.361.502PT Bank Tabungan Negara

(Persero) TbkPT Bank Danamon Indonesia Tbk 6.854.547 7.766.547 PT Bank Danamon Indonesia TbkPT Bank Mestika Darma 3.167.381 3.521.448 PT Bank Mestika DarmaPT Bank Nagari -- 2.304.662 PT Bank Nagari

5.969.794.554 5.321.911.936

Mata Uang Asing Foreign CurrenciesPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 158.459.495 391.344.359 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

158.459.495 391.344.359Jumlah 6.128.254.049 5.713.256.295 TotalCadangan kerugian penurunan nilai (7.740.509) (2.740.509) Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 6.120.513.540 5.710.515.786 Total - Net

Giro pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015diklasifikasikan lancar berdasarkan kolektibilitas BI. Tidakterdapat saldo giro pada bank lain yang diblokir ataudigunakan sebagai agunan pada tanggal-tanggal tersebut.

Current accounts with other banks as of December 31,2016 and 2015 were classified as current under BIcollectibility principles. There were no current accounts withother banks which were blocked or under lien as of thosedates.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 termasuk dalamgiro pada bank lain adalah giro yang didasarkan pada prinsipperbankan Syariah masing-masing sebesar Rp650.193.864 danRp369.138.702.

As of December 31, 2016 and 2015 current accounts withother banks include amount under Sharia Banking Principlesamounting Rp650,193,864 and Rp369,138,702, respectively.

Tingkat suku bunga giro pada bank lain untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing sebesar 1,07% dan 1,07%.

The interest rates of current accounts with other banksduring the years ended December 31, 2016 and 2015 are1.07% and 1.07%, respectively.





53

6. GIRO PADA BANK LAIN(Lanjutan)

6. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS(Continued)

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai giro padabank lain adalah sebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment lossesfor current accounts with other banks are as follows:

2016 2015

Saldo awal (2.740.509) (1.227.827) Beginning Balance(Pembalikan)/ penyisihan tahun

berjalan (5.000.000) (1.512.682)(Reversal)/allowance during

the year

Saldo akhir (7.740.509) (2.740.509) Ending Balance

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai merupakancadangan kerugian penurunan nilai giro yang didasarkanprinsip perbankan syariah.

Impairment losses reserve is the impairment lossesreserve accounts based on Sharia banking principles(Wadiah).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk tersebut telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate.

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transaction with certain parties

2016 2015

Rupiah RupiahPihak ketiga 1.683.340.212.001 1.249.291.755.039 Third parties

Pihak berelasi -- -- Related parties

1.683.340.212.001 1.249.291.755.039

Cadangan kerugianpenurunan nilai (1.875.000.000) (840.000.000)

Allowance for impairmentlosses

Jumlah - bersih 1.681.465.212.001 1.248.451.755.039 Total - net

b. Berdasarkan jenis b. By type

2016 2015

Depo Facility/ FASBI - bersihsetelah dikurangi dengandiskon to yang belumdiamortisasi 730.837.609.686 101.791.755.039

Depo Facility/ FASBI - net ofunamortized discount

Prefund SKN BI 2.602.315 -- Prefund SKN BI

Interbank call money Interbank call moneyPT Bank Jambi -- 90.000.000.000 PT Bank JambiPT Bank Lampung -- -- PT Bank LampungPT Bank Sulawesi Tenggara -- 50.000.000.000 PT Bank Sulawesi Tenggara

-- 140.000.000.000





54

7. PENEMPATAN PADA BANK INDONESIA DAN BANKLAIN (Lanjutan)

7. PLACEMENTS WITH BANK INDONESIA AND OTHERBANKS (Continued)

b. Berdasarkan jenis (lanjutan) b. By type (continued)

2016 2015

Deposito Berjangka Time DepositPT Bank Mandiri (Persero)

Tbk 130.000.000.000 575.000.000.000PT Bank Mandiri (Persero)

TbkPT Bank Tabungan Negara

(Persero) Tbk 250.000.000.000 100.000.000.000PT Bank Tabungan Negara

(Persero) TbkPT Bank BRI (Persero) Tbk 385.000.000.000 250.000.000.000 PT Bank BRI (Persero) Tbk

765.000.000.000 925.000.000.000

Deposito Berjangka Time DepositPT Bank OCBC NISP Syariah -- -- PT Bank OCBC NISP SyariahPT Bank BPR Syariah -- -- PT Bank BPR SyariahPT BPRS Saudara Insani -- 2.500.000.000 PT BPRS Saudara InsaniPT Bank Muamalat Indonesia

Tbk 152.500.000.000 80.000.000.000PT Bank Muamalat Indonesia

TbkPT Bank Riau UUS 35.000.000.000 -- PT Bank Riau UUS

187.500.000.000 82.500.000.000

Jumlah 1.683.340.212.001 1.249.291.755.039 TotalCadangan kerugian penurunan

nilai (1.875.000.000) (840.000.000)Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 1.681.465.212.001 1.248.451.755.039 Total -net

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 termasuk dalampenempatan pada bank lain adalah deposito berjangkayang didasarkan pada prinsip perbankan Syariahmasing-masing sebesar Rp187.500.000.000 danRp82.500.000.000.

As of December 31, 2016 and 2015 include theplacements with Bank Indonesia and other banks includetime deposit under Sharia Banking Principles, amountingRp187,500,000,000 and Rp82,500,000,000.

Tingkat suku bunga penempatan pada bank lain untuktahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 masing-masing sebesar 6,25%-8,50% dan6,15%-8,30%.

The interest rates of placements with other banks duringthe years ended December 31, 2016 and 2015respectively are 6.25%-8.50%; and 6.15%-8.30%.

Perubahan cadangan kerugian penurunan nilai penempatanpada bank lain adalah sebagai berikut:

The movements of the allowance for impairment lossesfor placements with other banks are as follows:

2016 2015

Saldo awal (840.000.000) (462.112.682) Beginning Balance(Pembalikan)/ penyisihan tahun

berjalan (1.035.000.000) (377.887.318)(Reversal)/allowance during

the year

Saldo akhir (1.875.000.000) (840.000.000) Ending Balance

Saldo cadangan kerugian penurunan nilai merupakancadangan kerugian penurunan nilai penempatan pada banklain yang didasarkan prinsip perbankan syariah.

Impairment losses reserve is the impairment losses reserveaccounts based on Sharia banking principles.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk tersebut telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses is adequate.





55

8. EFEK-EFEK 8. MARKETABLE SECURITIES

a. Transaksi dengan pihak tertentu a. Transaction with certain parties

2016 2015

Pihak ketiga 2.287.937.913.792 2.019.845.225.415 Third Parties

b. Berdasarkan jenis: b. By type:

2016 2015

Nilai wajar melalui laporan labarugi 556.211.929.510 707.949.895.142 Fair value through profit on loss

Tersedia untuk dijual 912.760.727.092 1.041.634.796.104 Available for saleDimiliki hingga jatuh tempo 818.965.257.190 270.260.534.169 Held to maturity

Jumlah 2.287.937.913.792 2.019.845.225.415 Total

c. Berdasarkan penerbit: c. By issuer:

2016 2015Pemerintah Republik

Indonesia 1.663.864.070.899 1.483.579.100.135 Indonesia GovernmentsBank 254.665.665.640 181.000.000.000 BanksKorporasi 369.408.177.253 355.266.125.280 Corporate

Jumlah 2.287.937.913.792 2.019.845.225.415 Total

d. Berdasarkan Peringkat dan Pengukuran (dalam ribuanRupiah):

d. By Rating and Measurement (in thousands Rupiah):

31 Desember 2016 / December 31, 2016

Pemeringkat/Agency

Peringkat/ Rating

Tarif /Rate %

Jatuhtempo /Maturity

dateNilai nominal/Value nominal

Premi(Diskonto)

Penyesuaian/Adjustment

Nilai Tercatat/Carrying amount

Nilai wajar melaluilaporan laba rugi

Fair value through profit onloss

SUN FR - 0069 -- 7,87 15 Apr 2019 10.000.000 -- 65.200 10.065.200 SUN FR - 0069SUN FR - 0056 -- 8,00 15 Sep 2026 112.701.000 -- 3.006.863 115.707.863 SUN FR - 0056SUN FR - 0072 -- 8,25 15 Mei 2036 283.685.000 -- 1.415.588 285.100.588 SUN FR - 0072SUN FR - 0073 -- 8,75 15 Mei 2031 138.964.000 -- 6.374.279 145.338.279 SUN FR - 0073

sub jumlah 545.350.000 -- 10.861.930 556.211.930 sub total

Tersedia untuk dijual Available for saleSPN 12170511 -- 0 11 Mei 2017 18.182.000 (381.095) -- 17.800.905 SPN 12170511ORI 011 -- 8,5 15 Okt 2017 30.000.000 -- 391.200 30.391.200 ORI 011VR 26 -- 5,55 25 Jan 2018 50.000.000 -- (560.000) 49.440.000 VR 26PBS009 -- 7,75 25 Jan 2018 49.942.000 -- 305.146 50.247.146 PBS009ORI 12 9 15 Okt 2018 50.000.000 -- 1.430.000 51.430.000 ORI 12SR008 -- 8,3 10 Mar 2019 4.875.000 -- 79.267 4.954.267 SR 008Reksadana TerproteksiMNC Dana TerproteksiIII -- -- 15 Apr 2042 235.310.000 -- 9.668.017 244.978.017

Reksadana Terproteksi MNC DanaTerproteksi III

Reksadana TerproteksiMaybank CPF Institusi 2 -- -- 30 Des 2045 118.100.000 -- 6.330.160 124.430.160

Reksadana Terproteksi MaybankCPF Institusi 2

NCD II PT Bank MandiriTbk Seri A Tahun 2016 Pefindo AAA -- 21 Des 2017 150.000.000 -- (10.334.334) 139.665.666

NCD II PT Bank Mandiri Tbk SeriA Tahun 2016

MTN II BJB Tahun 2016 Pefindo AA- -- 08 Jan 2018 100.000.000 -- -- 100.000.000 MTN II BJB Tahun 2016IDSD030217182C -- -- 6 03 Feb 2017 100.000.000 (576.634) -- 99.423.366 IDSD030217182C

906.409.000 (957.729) 7.309.456 912.760.727

Dimiliki Hingga JatuhTempo Held to maturity

SUKRI SR007 / HTM -- -- 8,25 11 Mar 2018 26.030.000 -- (86.647) 25.943.353 SUKRI SR007 / HTMObligasi VII Bank NagariTahun 2015 -- -- 10,95 08 Jan 2021 15.000.000 -- -- 15.000.000

Obligasi VII Bank Nagari Tahun2015

IDBI180817361C -- -- 6,5 18 Agt 2017 100.000.000 (3.881.710) -- 96.118.290 IDBI180817361CIDBI190517270C -- -- 6,4 19 Mei 2017 100.000.000 (2.340.967) -- 97.659.033 IDBI190517270CIDBI190517364C -- -- 6,75 19 Mei 2017 200.000.000 (4.861.831) -- 195.138.169 IDBI210417364CIDBI210417364C -- -- 6,75 21 Apr 2017 100.000.000 (1.844.091) -- 98.155.909 IDBI190517364CIDBI210417364C -- -- 6,25 21 Apr 2017 100.000.000 (1.930.728) -- 98.069.272 IDBI210417364CIDBI220617272C -- -- 6,15 22 Jun 2017 100.000.000 (2.807.861) -- 97.192.139 IDBI220617272CIDBI220917364C -- -- 6,25 22 Sep 2017 100.000.000 (4.310.908) -- 95.689.092 IDBI220917364C

Sub jumlah 841.030.000 818.965.257 sub total

Jumlah 2.292.789.000 2.287.937.914 Total





56

8. EFEK-EFEK (Lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (Continued)

d. Berdasarkan Peringkat dan Pengukuran (dalam ribuanRupiah) (lanjutan) :

d. By Rating and Measurement (in thousands Rupiah)(continued)


Pemeringkat/Agency

Peringkat/ Rating

Tarif /Rate %

Jatuhtempo /Maturity

dateNilai nominal/Value nominal

Premi(Diskonto)

Penyesuaian/Adjustment

Nilai Tercatat/Carrying amount

Nilai wajar melaluilaporan laba rugi

Fair value through profit onloss

SPNS 05022016 05 Feb 2016 200.000.000 -- (1.082.000) 198.918.000 SPNS 05022016SUN FR - 0069 7,00 15 Apr 2019 10.000.000 -- (276.200) 9.723.800 SUN FR - 0069SUN FR - 0070 8,38 15 Mar 2024 12.000.000 -- (332.760) 11.667.240 SUN FR - 0070SUN FR - 0072 8,25 15 Mei 2036 45.000.000 -- (2.955.150) 42.044.850 SUN FR - 0072SUN FR - 0052 10,50 15 Agu 2030 62.000.000 -- 7.064.900 69.064.900 SUN FR - 0052SUN FR - 0038 11,60 15 Agu 2018 26.000.000 -- 1.653.340 27.653.340 SUN FR - 0038IDSD06011691S 6,85 06 Jan 2016 150.000.000 -- (480.960) 149.519.040 IDSD06011691SIDSD20011691C 6,85 20 Jan 2016 100.000.000 -- (320.638) 99.679.362 IDSD20011691CIDSD02031691C 6,85 02 Mar 2016 100.000.000 -- (320.638) 99.679.362 IDSD02031691C

sub jumlah 705.000.000 -- 2.949.894 707.949.894 sub total

Tersedia untuk dijual Available for saleSPN 12160107 07 Jan 2016 135.000.000 -- (83.700) 134.916.300 SPN 12160107SPN 12160512 12 Mei 2016 77.183.000 -- (2.024.510) 75.158.490 SPN 12160512SPN 12160708 08 Jul 2016 64.286.000 -- (2.277.653) 62.008.347 SPN 12160708SPN 12160805 05 Agu 2016 20.000.000 -- (816.000) 19.184.000 SPN 12160805ORI 11 8,50 15 Okt 2017 30.000.000 -- 59.400 30.059.400 ORI 11VR26 6,23 25 Jan 2018 50.000.000 -- (1.204.500) 48.795.500 VR26ORI 12 9,00 15 Okt 2018 50.000.000 -- 118.500 50.118.500 ORI 12IDBI150716273C 7,10 15 Jul 2016 225.000.000 -- (8.295.245) 216.704.755 IDBI150716273CNCD I PT BTN Tahap IISeri B 2015 9,25 18 Feb 2016 50.000.000 -- (576.620) 49.423.380

NCD I PT BTN Tahap II Seri B2015

REKSADANATERPROTEKSI III MNC 235.310.000 -- 1.856.125 237.166.125

REKSADANA TERPROTEKSI IIIMNC

REKSADANATERPROTEKSI 2MAYBANK 118.100.000 -- -- 118.100.000

REKSADANA TERPROTEKSI 2MAYBANK

1.054.879.000 -- (13.244.203) 1.041.634.797

Dimiliki Hingga JatuhTempo Held to maturity

SUKRI SR005 6,00 27 Feb 2016 15.000.000 (26.250) -- 14.973.750 SUKRI SR005PBS008 7,00 15 jun 2016 100.000.000 (170.536) -- 99.829.464 PBS008SUKRI SR007 8,25 11 Mar 2018 24.600.000 (142.680) -- 24.457.320 SUKRI SR007OBLIGASI BANK SULSELI SERI B TAHUN 2011 Pefindo A 10,4 12 Mei 2016 6.000.000 -- -- 6.000.000

OBLIGASI BANK SULSEL I SERI BTAHUN 2011

OBLIGASI I BANK NTTSERI C TAHUN 2011 Pefindo A- 10,4 07 Juli 2016 50.000.000 -- -- 50.000.000

OBLIGASI I BANK NTT SERI CTAHUN 2011

OBLIGASI I BANK RIAUKEPRI TAHUN 2011 Fitch Ratings A 10,4 07 Juli 2016 75.000.000 -- -- 75.000.000

OBLIGASI I BANK RIAU KEPRITAHUN 2011

Sub jumlah 270.600.000 -- -- 270.260.534 sub total

Jumlah 2.030.479.000 2.019.845.225 Total

e. Berdasarkan jatuh tempo: e. By maturity:

Jangka Waktu 2016 2015 Maturity Period

Kurang dari 1 bulan -- 384.916.300.000 Less than 1 monthsLebih dari 1 - 3 bulan 125.366.718.859 338.923.899.036 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 965.879.675.050 627.154.051.099 More than 3 - 12 monthsLebih dari 1 - 2 tahun 251.117.145.620 30.059.400.000 More than 1 -2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 30.019.467.500 160.748.460.000 More than 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun 915.554.906.763 478.043.115.280 More than 5 years

Jumlah - bersih 2.287.937.913.792 2.019.845.225.415 Total - net

f. Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, semua efek-efek pada 31 Desember 2016 dan 2015 diklasifikasikanlancar berdasarkan kolektibilitas BI.

f. Based on BI condition applied, all marketablesecurities on December 31, 2016 and 2015 is classifiedcurrent





57

8. EFEK-EFEK (Lanjutan) 8. MARKETABLE SECURITIES (Continued)

g. Tingkat suku bunga efektif rata-rata per tahun 6,15%dan 7,46% masing-masing untuk tahun yang berakhirpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.

g. Interest rate effectively per year in the amount of6.15% and 7.46% respectively for year ended onDecember 31, 2016 and 2015.

h. Bank mengakui keuntungan bersih atas penjualanefek-efek sebesar Rp10.231.609.815 dan Rp308.612.979masing-masing untuk tahun-tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang disajikandalam akun “Keuntungan dari penjualan efek-efek -neto” (lihat catatan 31).

h. Bank recognize the net profit for marketable securitiesfor amount Rp10.231.609.815 and Rp308,612,479respectively for the years ended on December 31,2016 and 2015 which presented in account “profitfrom marketable securities selling- nett” (see note 31).

i. Nilai pasar untuk efek-efek yang dimiliki hingga jatuhtempo pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing adalah 93,11% sampai dengan 105,36%dan 100,20% sampai dengan 100,66% dari nilai nominalobligasi yang dimiliki oleh Bank.

i. Market value for owned securities until maturity onDecember 31, 2016 and 2015 respectively is 93.11%up to 105.36% and 100.20% up to 100.66% ofobligation nominal value owned by the Bank

j. Bank mengakui keuntungan (kerugian) bersih yangbelum direalisasi akibat peningkatan/penurunan nilaiwajar efek-efek tersedia untuk dijual pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015, masing-masing sebesarRp18.623.514.743 dan Rp4.230.432.551 yang disajikandalam ekuitas. (lihat Catatan 28).

j. Bank recognize net profit (loss) which not yet appliedas the impact of increasing/decreasing at fair value ofavailable securities for sale on December 31, 2016 and2015, respectively for amount Rp18.623.514.743 andRp4,230,432,551 which presented in equity. (See Note28).

Mutasi keuntungan (kerugian) efek-efek tersedia untukdijual yang belum direalisasi adalah sebagai berikut:

Profit (loss) mutation effects available for sale unrealizedis as follow :

2016 2015

Saldo awal 4.230.432.551 8.941.780 Beginning BalanceLaba (rugi) yang belum direalisasi

yang diakui di ekuitas (lihatCatatan 28) 14.393.082.192 4.221.490.771

Profit (loss) unrealizedrecognized in equity

(see note 28)

Jumlah 18.623.514.743 4.230.432.551 Total

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai permanen atas surat berharga.

Management believes that there is no permanentallowance for impairment losses on marketable securities.

9. TAGIHAN AKSEPTASI 9. ACCEPTANCES RECEIVABLE

2016 2015

Rupiah RupiahSurat Kredit Berdokumen Dalam

Negeri (SKBDN) -- 1.416.920.238Domestic Documentary Letters of

Credit

Pada tanggal 31 Desember 2015, tagihan akseptasimerupakan transaksi dengan pihak ketiga.

As of 31 December 2015, acceptances receivable are allwith third parties.

Berdasarkan ketentuan BI yang berlaku, tagihan akseptasipada 31 Desember 2015 diklasifikasikan lancar berdasarkankolektibilitas BI.

Based on BI condition applied, acceptances receivable onDecember 31, 2015 is classified as current.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai.

Management believes that there is no allowance forimpairment losses.





58

10. KREDIT YANG DIBERIKAN 10. LOANS

a. Berdasarkan jenis dan kolektibilitas (dalam ribuanRupiah)

a. Based on types and collectibility (in thousands Rupiah)


Lancar/Current

Dalam PerhatianKhusus/

Special MentionKurang Lancar/

SubstandardDiragukan/Doubtful

Macet/Loss

Jumlah/Total

Konsumsi 9.147.437.793 180.728.411 26.938.202 13.611.983 191.179.970 9.559.896.359 ConsumptionModal kerja 5.845.741.147 216.904.023 16.310.532 10.493.165 575.738.258 6.665.187.125 Working capitalInvestasi 1.885.837.621 111.218.585 2.319.936 2.817.396 77.789.854 2.079.983.392 InvestmentsSindikasi 682.894.471 29.471.716 -- -- -- 712.366.187 SyndicatedKaryawan 510.550.918 2.463.351 -- 182.247 1.466.615 514.663.131 Employee

Jumlah 18.072.461.950 540.786.086 45.568.670 27.104.791 846.174.697 19.532.096.194 Total

Cadangan kerugianpenurunan nilai (114.329.893) (53.656.014) (6.725.664) (7.518.225) (672.044.788) (854.274.584)

Allowance forimpairment losses

Jumlah - Bersih 17.958.132.057 487.130.072 38.843.006 19.586.566 174.129.909 18.677.821.610 Total - Net


Lancar/Current




Macet/Loss

Jumlah/Total

Konsumsi 8.816.590.025 198.182.768 21.094.493 19.555.924 167.827.023 9.223.250.233 ConsumptionModal kerja 5.553.987.081 242.319.793 33.317.463 45.611.704 561.661.243 6.436.897.284 Working capitalInvestasi 1.779.314.626 133.694.121 7.780.466 10.389.067 66.892.723 1.998.071.003 InvestmentsSindikasi 651.700.727 29.814.327 -- -- -- 681.515.054 SyndicatedKaryawan 354.784.504 49.912 -- 1.000 1.407.067 356.242.483 Employee

Jumlah 17.156.376.963 604.060.921 62.192.422 75.557.695 797.788.056 18.695.976.057 Total

Cadangan kerugianpenurunan nilai (81.715.340) (41.700.401) (4.500.138) (7.177.385) (635.271.008) (770.364.272)

Allowance forimpairment losses

Jumlah - Bersih 17.074.661.623 562.360.520 57.692.284 68.380.310 162.517.048 17.925.611.785 Total - Net

b. Sektor ekonomi (dalam ribuan Rupiah) b. Economic sector (in thousands Rupiah)


Lancar/Current




Macet/Loss

PenyisihanKerugian

Penurunan Nilai/Allowance forImpairment

LossesJumlah/

Total

Perindustrian 195.654.974 11.779.856 720.840 352.754 23.910.202 (39.154.992) 193.263.634 IndustrialPerdagangan, restoran,

hotel dan lainnya 3.435.453.842 182.064.043 11.615.862 8.199.192 260.262.891 (278.816.425) 3.618.779.405Trading, restaurant, hotel

and other servicesJasa sosial masyarakat 1.119.412.975 115.577.065 19.159.501 9.307.337 114.111.879 (35.492.580) 1.342.076.177 Social society servicePertanian 2.812.188.476 57.711.004 3.078.238 2.127.974 147.102.998 (184.067.970) 2.838.140.720 AgricultureKonstruksi 916.732.858 44.094.199 749.550 1.128.333 166.238.016 (141.491.417) 987.451.539 ConstructionPertambangan 13.764.254 713.044 21.222 -- 582.650 (1.192.767) 13.888.403 MiningJasa dunia usaha 457.535.048 14.150.004 567.011 427.555 32.515.350 (16.891.525) 488.303.443 Business ServicesListrik, gas, dan air 78.044.912 266.875 -- -- 175.000 (4.372.329) 74.114.458 Electricity, gas and waterPengangkutan,

pergudangan 82.343.917 34.617.959 395.693 151.890 4.525.909 (13.334.595) 108.700.773 Cargo, warehouseLainnya 8.961.330.694 79.812.037 9.260.753 5.409.756 96.749.802 (139.459.984) 9.013.103.058 Others

Jumlah - Bersih 18.072.461.950 540.786.086 45.568.670 27.104.791 846.174.697 (854.274.584) 18.677.821.610 Total - Net


Lancar/Current




Macet/Loss

PenyisihanKerugian

Penurunan Nilai/Allowance forImpairment

LossesJumlah/

Total

Perindustrian 202.133.500 10.371.744 1.316.225 2.444.309 20.467.347 (34.580.822) 202.152.303 IndustrialPerdagangan, restoran,

hotel dan lainnya 3.349.521.046 206.348.532 21.545.271 20.861.984 235.166.235 (255.718.767) 3.577.724.301Trading, restaurant, hotel

and other servicesJasa sosial masyarakat 926.215.655 117.316.907 16.273.561 11.064.708 111.313.396 (38.774.381) 1.143.409.846 Social society servicePertanian 2.659.157.706 101.076.642 8.990.000 16.403.246 137.577.075 (150.082.431) 2.773.122.238 AgricultureKonstruksi 713.524.924 27.127.890 5.076.695 7.451.031 180.958.291 (125.488.285) 808.650.546 ConstructionPertambangan 12.657.334 447.985 26.475 -- 1.248.539 (1.535.299) 12.845.034 MiningJasa dunia usaha 470.089.566 9.953.024 1.896.822 5.976.215 29.681.848 (35.031.094) 482.566.381 Business ServicesListrik, gas, dan air 124.467.613 37.625 110.000 -- -- (38.785) 124.576.453 Electricity, gas and waterPengangkutan,

pergudangan 74.140.665 32.734.564 64.386 1.142.633 3.977.383 (6.736.594) 105.323.037 Cargo, warehouseLainnya 8.624.468.954 98.646.008 6.892.987 10.213.569 77.397.942 (122.377.814) 8.695.241.646 Others

Jumlah - Bersih 17.156.376.963 604.060.921 62.192.422 75.557.695 797.788.056 (770.364.272) 17.925.611.785 Total - Net





59

10. KREDIT YANG DIBERIKAN (Lanjutan) 10. LOANS (Continued)

c. Jangka waktu (dalam ribuan Rupiah) c. Maturity period (in thousands Rupiah)

Jangka waktu kredit diklasifikasikan berdasarkan periodekredit dan waktu yang tersisa sampai dengan jatuhtemponya sebagaimana yang tercantum dalamperjanjian kredit adalah sebagai berikut:

Maturity period are classified based on credit periodand the remaining period until maturity as stated onthe loans agreements as follows:

2016 2015

Jangka Waktu Maturity PeriodSampai dengan 1 tahun 590.326.209 666.968.850 Up to 1 yearsLebih dari 1 s/d 2 tahun 383.242.512 389.595.511 More than 1-2 yearsLebih dari 2 s/d 5 tahun 2.737.371.078 4.861.817.931 More than 2-3 yearsLebih dari 5 tahun 15.821.156.395 12.777.593.765 More than 5 years

19.532.096.194 18.695.976.057Cadangan kerugian penurunan

nilai (854.274.584) (770.364.272)Allowance for impairment

losses

Jumlah - bersih 18.677.821.610 17.925.611.785 Total - net

d. Berdasarkan jatuh tempo (dalam ribuan rupiah) d. By Maturity period (in thousand of rupiah)

Jangka Waktu 2016 2015 Maturity Period

Kurang dari 1 bulan 383.015.699 555.902.126 Less than 1 monthLebih dari 1 - 3 bulan 416.339.747 417.563.885 More than 1 -3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 1.092.672.672 1.342.537.477 More than 3 -12 monthsLebih dari 1 - 2 tahun 807.452.400 1.147.318.554 More than 1 -2 yearsLebih dari 2 - 5 tahun 4.272.466.498 4.526.812.836 More than 2 -5 years

Lebih dari 5 tahun 12.560.149.178 10.705.841.179 More than 5 years

Jumlah 19.532.096.194 18.695.976.057 TotalCadangan kerugian penurunan


losses


e. Kredit kepada pihak berelasi dan pihak ketiga (dalamribuan Rupiah)

e. By related and third parties (in thousand of Rupiah)

2016 2015

Pihak berelasi 7.971.846 91.754.253 Related partiesPihak ketiga 19.524.124.348 18.604.221.804 Third partiesJumlah 19.532.096.194 18.695.976.057 TotalCadangan kerugian penurunan


losses


f. Tingkat suku bunga f. Interest rate

2016 2015

Suku bunga efektif rata-rata per tahun 15,40% 15,24% Effective interest rate per annumSuku Bunga Kontraktual 10,90% 11,11% Contractual Interest rateSuku Bunga rata rata karyawan pertahun 4,00% 6,00% Interest rate of employee per annum





60


g. Kredit yang direstrukturisasi (dalam ribuan Rupiah) g. Restructured loans (in thousand of Rupiah)

Berikut ini adalah jenis dan jumlah kredit yang telahdirestrukturisasi per 31 Desember 2016:

Below is the type and amount of restructured loans asof December 31, 2016:

2016 2015

Perpanjangan jangka waktukredit 263.058.662 153.259.422

Extension of loan maturitydates

Perpanjangan jangka waktu danpenurunan suku bunga kredit 7.561.318 86.808.750

Extension of loan maturity dates anddecrease of interest rates

Perpanjangan jangka waktukredit, penurunan suku bungak r ed i t , d an p ro g r amrestrukturisasi lain-lain 329.359.692 801.828

Extension of loan maturity dates,decrease of interest rates andother restructuring programs

Jumlah 599.979.672 240.870.000 Total

Pinjaman yang direstrukturisasi berdasarkankolektibilitas adalah sebagai berikut (dalam ribuanRupiah):

Restructured loans by collectibility are as follows (inthousand of Rupiah):

2016 2015

Lancar 459.995.209 191.446.402 CurrentDalam perhatian khusus 108.235.204 38.971.789 Special mentionKurang lancar 19.624.979 10.451.716 SubstandardDiragukan 1.006.907 -- DoubtfulMacet 11.117.373 93 Loss

Jumlah 599.979.672 240.870.000 Total

h. Kredit Usaha Kecil h. Micro Financing

Jumlah kredit usaha mikro dan kecil pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesarRp7.408.665.207 ribu dan Rp7.022.886.743 ribu. RasioKredit Usaha Kecil terhadap jumlah kredit yang diberikanpada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalahmasing-masing sebesar 39,63% dan 37,56%.

The number of micro financing as of December31, 2016 and 2015 are Rp7,408,665,207 thousandand Rp7,022,886,743 thousand, respectively. Microfinancing ratio of total loans as of December 31, 2016and 2015 are 39.63% and 37.56% respectively.

i. Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) i. Bank’s Legal Lending Limit

Sesuai dengan laporan Batas Maksimum PemberianKredit (BMPK) Bank kepada Bank Indonesia pada tanggal31 Desember 2016 dan 2015 tidak terdapat pelanggaranmaupun pelampauan terhadap ketentuan BatasMaksimum Pemberian Kredit (BMPK) baik pihak ketigamaupun pihak yang berelasi.

In accordance with the Bank’s Legal Lending Limit(BMPK) report to Bank Indonesia as of December31, 2016 and 2015, The Bank complied with legallending limit for third parties and related parties.





61


j. Kredit Penerusan j. Continuation Loans

Bank juga menyalurkan fasilitas kredit yang dananyabersumber dari Pemerintah Indonesia qq DepartemenKeuangan melalui kredit penerusan dalam bentuk KreditUsaha Mikro dan Kecil. Dalam kredit penerusan ini Bankbertindak sebagai chanelling sehingga Bank hanyasebagai penyalur berdasarkan rekomendasi daridepartemen yang membidanginya. Jumlah kredit yangtelah disalurkan sampai dengan tangga 31 Desember2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp70.104.376ribu dan Rp70.911.365 ribu.

The Bank also provides loans facilities funded by theGovernment of Indonesia qq Ministry of Financethrough a channeling loans in the form of MicroFinancing. In this channeling loans Bank acted as thechanneling so that the Bank only as a channel basedon the recommendation of the department held. Totalloans disbursed up to December 31, 2016 and 2015amounted to Rp70,104,376 thousand andRp70,911,365 thousand, respectively.

k. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yangdiberikan

k. Other significant information related to loans

- Kredit modal kerja dan investasi adalah kredit yangdiberikan kepada debitur untuk kepentingan modalkerja dan barang modalnya.

- Working capital and investment loans are given todebtors for their working capital and capital assets.

- Kredit konsumsi terdiri dari kredit kepada pegawainegeri maupun swasta, kredit kepemilikan rumah danpensiunan.

- Consumption loans consist of loan to civil servantand private, housing and pension.

- Kredit kepada karyawan Bank merupakan kredit untukmembeli kendaraan, rumah dan keperluan lainnya,yang dibebani bunga selama periode usia kerja danpembayaran cicilan dilakukan melalui pemotongan gajisetiap bulan.

- Loans given for Bank’s employee are for thepurchase of vehicles and housing, as well as otherneeds, charged with interest over the period ofworking, and paid through direct deduction fromthe employees’ salaries.

- Bank menandatangani perjanjian kerjasama denganbeberapa asuransi dalam rangka memperoleh jaminanatas pengembalian kredit (lihat Catatan 44).

- Bank signs into cooperation agreements withseveral insurance in order to obtain collateral forloan repayment (see Note 44).

- Kredit Sindikasi adalah suatu kerjasama pemberiankredit antara dua atau lebih lembaga keuangan (bank)kepada/dengan sebuah Bank (debitur) untuk suatupemberian proyek dengan syarat-syarat atauketentuan kredit yang sama serta dengan perjanjiankredit yang umumnya ditandatangani bersama-samadan ditata-usahakan oleh lembaga yang ditunjuk olehBank yang disebut agent (SK Direksi Nomor317/DIR/DKR-KR/SK/2005).

- Syndication loan is loan given to debtor under ajoint financing agreement with other banks orfinancial institutions, with the same terms andconditions and loans agreement which, generally, issigned together and administered by Bank'sappointed institution, also known as agent (Lettero f D e c i s i o n o f D i r e c t o r s ' N o .317/DIR/DKR-KR/SK/2005).

Keikutsertaan Bank sebagai anggota sindikasi(participant Bank) pada tahun 2016 dan 2015 antaralain:

The Bank involvement as a participant of thesyndication in 2016 and 2015 are as follows:

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 6% atauplafond sebesar Rp350.000.000 ribu untuk membiayaiproyek Pembangkit Listrik Tenaga Uap dari PTPerusahaan Listrik Negara (Persero) dengan tingkatbunga JIBOR 3 (tiga) bulanan rata-rata ditambahJIBOR 3 (tiga) bulanan tertinggi dibagi 2 (dua)dengan jangka waktu mulai tanggal 24 April 2009sampai dengan 24 April 2019. Saldo pada tanggal31 Desember 2016 adalah sebesar Rp74.829.961ribu.

- Bank acts as member totaling 6% with plafond ofRp350,000,000 thousand to finance the steamgenerated powerplant of PT Perusahaan ListrikNegara (Persero), with interest bearing at theaverage three-month JIBOR plus the highestthree-month JIBOR divided in 2 starting from April24, 2009 up to April 24, 2019. The balance onDecember 31, 2016 amounting Rp74,829,961thousand.





62


k. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan kredit yangdiberikan (lanjutan)

k. Other significant information related to loans(continued)

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 12,00%atau plafond sebesar Rp17.103.904 ribu untukindustri Synthetic Resin dalam bentuk kreditmodal kerja pada PT Petrowidada dengan tingkatbunga 12,00% dengan jangka waktu mulaitanggal 8 November 2016 sampai dengan 8 Juni2017. Saldo pada tanggal 31 Desember 2016adalah sebesar Rp16.445.166 ribu.

- Bank acts as member totaling 12.00% withplafond of Rp17,103,904 thousand to chemicalpetrochemical industry and bio-diesel in financeworking capital for PT Petrowidada with interestbearing at 12,00% for the period starting fromNovember 8, 2016 up to June 8, 2017. Thebalance on December 31, 2016 amountingRp16,445,166 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 12,00%atau plafond sebesar Rp41.276.650 ribu untukindustri petrokimia kimia dan biodisel dalam bentukkredit modal kerja pada PT Eterindo dengantingkat bunga 12,00%. Jangka waktu mulai tanggal7 Juni 2013 sampai dengan 8 Juni 2017. Saldopada tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesarRp41.105.380 ribu.

- Bank acts as member totaling 12.00% withplafond of Rp41,276,650 thousand to chemicalpetrochemical industry and bio-diesel infinance working capital PT Eterindo withinterest bearing at 12.00% for the period startingfrom June 7, 2013 up to June 8, 2017.Outstanding balance as of December 31, 2016 isRp41,105,380 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 10,71%atau plafond sebesar Rp250.000.000 ribu untukmembiayai proyek jalan tol Surabaya–Mojokertopada PT Marga Nujyasumo Agung dengan tingkatbunga 11,6%. Jangka waktu mulai tanggal8 Nopember 2012 sampai dengan 23 Desember2026. Saldo pada tanggal 31 Desember 2016adalah sebesar Rp208.427.379 ribu.

- Bank acts as member totaling 10.71% or plafondamounting Rp250,000,000 thousand forSurabaya–Mojokerto funding PT MargaNujyasumo Agung with interest rate 11.6%. Theperiod started from November 8, 2012 untilDecember 23, 2026. The balance on December31, 2016 amounting Rp208,427,379 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 9,25%atau plafond sebesar Rp300.000.000 ribu untukmembiayai proyek jalan tol Medan-Kualanamu padaPT Jasamarga dengan tingkat bunga 10,83%.Jangka waktu mulai tanggal 24 Juni 2016sampai dengan 24 Juli 2030. Saldo pada tanggal31 Desember 2016 adalah sebesar Rp92.086.586ribu.

- Bank acts as member totaling 9.25% or plafondamounting Rp300,000,000 thousand for Medan-Kualanamu funding PT Jasamarga with interestrate 10.83%. The period started from June 24,2016 until July 24, 2030. The balance onDecember 31, 2016 amounting Rp92,086,586thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 4,07%atau plafond sebesar Rp30.001.839 ribu padaPT Citra Sari Mandiri (CSM) dengan tingkat bunga15,00% yang dievaluasi per triwulan. Jangka waktumulai tanggal 25 April 2011 sampai dengan 25 Juni2023. Saldo pada tanggal 31 Desember 2016adalah sebesar Rp29.471.716 ribu.

- Bank acts as member for amount 4.07% orplafond amounting Rp30,001,839 thousand forPT Citra Sari Mandiri (CSM) with interest rate15.00% which evaluate quaterly.The period startfrom April 25, 2011 until June 25, 2023. Thebalance on December 31, 2016 amountingRp29,471,716 thousand.

- Bank bertindak sebagai anggota sebesar 25,00%atau plafond sebesar Rp250.000.000 ribu padaPT Pegadaian (Persero) dengan tingkat bunga9,50% yang dievaluasi per triwulan. Jangka waktusesuai addendum III mulai tanggal 29 Oktober2015 sampai dengan 29 Oktober 2016. Kredittersebut per 31 Desember 2016 sedang dalamproses addendum pada notaris.

- Bank acts as member for amount 25.00%or plafond amounting Rp250,000,000 forPT Pegadaian (Persero) with interest rate 9.50%which evaluated quarterly. The period ofaddendum III starts from October 29, 2015 untilOctober 29, 2016. On December 31, 2016, thecredit are in process of addendum on Notary.





63


l. Cadangan kerugian penurunan nilai (dalam ribuanRupiah):

l. Allowance for impairment losses (in thousand ofRupiah):

2016 2015

Saldo awal (770.364.272) (759.474.016) Beginning balancePenyesuaian saldo awal -- (52.292.306) Adjustment Beginning balancePenghapusan Kredit/

Pembiayaan -- 324.082.143Writes-off loans/

financingPembalikan (penyisihan)

selama tahun berjalan(Catatan 34) (83.910.312) (282.680.093)

Reversal (allowance) duringthe year

(see note 34)

Saldo akhir (854.274.584) (770.364.272) Ending balance

31 Desember 2016/ December 31, 2016

IndividualKolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal (129.710.751) (640.653.521) (770.364.272) Beginning balance

Penyesuaian saldo awal -- -- --Adjustment Beginning

balancePenghapusan Kredit -- -- -- Writes-off loansPembalikan (penyisihan)

selama tahun berjalan(Catatan 34) (13.025.768) (70.884.544) (83.910.312)

Reversal (allowance)during the year

(see note 34)

Saldo akhir (142.736.519) (711.538.065) (854.274.584) Ending Balance


IndividualKolektif/Collective

Jumlah/Total

Saldo awal (129.239.049) (630.234.967) (759.474.016) Beginning balance

Penyesuaian saldo awal -- (52.292.306) (52.292.306)Adjustment Beginning

balancePenghapusan Kredit 36.947.801 287.134.342 324.082.143 writes-off loansPembalikan (penyisihan)

selama tahun berjalan(Catatan 34) (37.419.503) (245.260.590) (282.680.093)

Reversal (allowance)during the year(see note 34)

Saldo akhir (129.710.751) (640.653.521) (770.364.272) Ending Balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah cadangankerugian penurunan nilai yang dibentuk adalah cukupuntuk menutupi kemungkinan tidak tertagihnya kredit.

Management believes that allowance for impairmentlosses is adequate to cover possible losses that mightarise from uncollectible loans.

Kredit yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikatdengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untukmenjual, deposito berjangka dan jaminan lainnya. Padatanggal 31 Desember 2016 dan 2015 jumlah kredityang diberikan yang dijamin dengan jaminan tunaiberupa deposito berjangka yang diblokir adalah masing-masing sebesar Rp21.115.994 ribu dan Rp21.629.371ribu (Catatan 17).

Loans are secured with collateral that was tied tomortgage, deferred rights or power of attorney to sell,time deposits and other guarantees. On December 31,2016 and 2015 the amount of loans secured bycash collateral in the form of withheld time depositsare Rp21,115,994 thousand and Rp21,629,371thousand (Note 17).





64


l. Cadangan kerugian penurunan nilai (dalam ribuanRupiah): (lanjutan)

l. Allowance for impairment losses (in thousand ofRupiah): (continued)

Kredit yang dihapusbukukan (dalam ribuan Rupiah): Loans written-off (in thousand of Rupiah):

Pada tahun 2016, mutasi saldo kredit yang telahdihapusbuku oleh Bank pada tahun 2015 adalah sebesarRp483.531.270 ribu dengan rincian sebagai berikut:

In 2016, loans written off by the Bank in 2015 amountof Rp483,531,270 thousand, are as follows :

2016 2015

Saldo awal 510.759.906 184.637.406 Beginning balancePenerimaan kembali (30.848.875) (3.492.538) RecoveryHapus Buku -- 324.082.143 Write offPenyesuaian 3.620.239 5.532.895 Adjustment

Saldo akhir 483.531.270 510.759.906 Ending Balance

Dalam hal kredit yang dihapusbukukan telah diaturdalam Peraturan Direksi PT Bank SumutNomor:011/Dir/DPK-Restr/PBS/2015 tanggal 17Desember 2015 tentang Hapus Buku Dan Hapus TagihKredit/ Pembiayaan dan Surat Keputusan Direksi PTbank Sumut Nomor:311/Dir/DPK-Restr/SK/2015 tanggal18 Desember 2015 tentang Wewenang Memutus HapusBuku Kredit/ Pembiayaan serta Surat Edaran Nomor131/Dir/DPK-Restr/SE/2015 tanggal 18 Desember 2015tentang Petunjuk Pelaksanaan Hapus Buku Kredit/Pembiayaan.

In a loans that written off has been set in theRegulation of the Board of Directors of PT Bank ofNorth Sumatra Number: 011/Dir/DPK-restr/PBS/2015on December 17, 2015 about write-offLoans/receivable and letter of the Board of Directorsof Bank of North Sumatra Number: 311/Dir/DPK-restr/SK/2015 on December 18, 2015 on theAuthority Terminate write-off Loans /receivable andCircular Letter No. 131/Dir/DPK-restr/SE/2015 onDecember 18, 2015 about Implementation Guidelineswrite-off Loans /receivable.

m. Kredit yang bermasalah (dalam ribuan Rupiah): m. Non-performing loans (in thousand of Rupiah):

2016 2015

Kurang lancar 45.568.671 62.192.422 SubstandardDiragukan 27.104.791 75.557.695 DoubtfulMacet 846.174.697 797.788.056 Loss

Jumlah 918.848.159 935.538.173 TotalCadangan kerugian penurunan

nilai (686.288.677) (646.948.531) Allowance for impairment losses

Jumlah - bersih 232.559.482 288.589.642 Total - net

2016 2015

Rasio kredit bermasalah - kotor 4,70% 5,00% The ratio of non-performing loans - grossRasio kredit bermasalah - bersih 1,19% 1,54% The ratio of non-performing loans – net





65

11. PENYERTAAN SAHAM 11. INVESTMENT IN SHARES

2016 2015

PT Sarana Sumut Ventura 750.000.000 750.000.000 PT Sarana Sumut VenturaCadangan kerugian penurunan nilai -- -- Allowance for impairment losses

Jumlah 750.000.000 750.000.000 Total

Penyertaan saham pada PT Sarana Sumut Ventura adalahsebanyak 1.259.530 lembar saham atau 12,84%kepemilikan, harga saham PT Sarana Sumut Ventura tidaktersedia di pasar modal.

The Bank owns 1,259,530 shares of PT Sarana SumutVentura or 12.84% ownership. Stock price of PTSarana Sumut Ventura is not available in the capitalmarket.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penyisihankerugian penurunan nilai atas penyertaan saham.

Management believes that there is no allowance forimpairment losses on investment in shares.

12. BEBAN DIBAYAR DI MUKA 12. PREPAID EXPENSES

2016 2015

Sewa Bangunan 29.024.494.483 17.685.134.052 Building rentalAsuransi 4.243.984.668 5.633.073.924 InsuranceLain-lain 821.291.003 939.338.904 Others

Jumlah 34.089.770.154 24.257.546.880 Total

Sewa bangunan merupakan biaya sewa kantor dibayar dimuka kepada pihak ketiga dengan umur sewa yang berkisarantara 24 - 36 bulan.

Building lease represents prepaid office lease with thethird parties with rental period ranging from 24 -36months.

Asuransi merupakan biaya yang ditangguhkan sehubungandengan asuransi kebakaran, cash in safe dan kebongkaranyang akan diamortisasi selama periode asuransi.

Insurance is deferred costs in accordance with fireinsurance, cash in safe and broken that will be amortizedover the period of insurance.

13. ASET TETAP 13. FIXED ASSETS

2016 2015

Pemilikan langsung 1.101.389.775.923 523.778.884.835 Direct ownershipAkumulasi penyusutan (267.788.023.697) (335.964.756.452) Accumulated depreciation

Jumlah 833.601.752.226 187.814.128.383 Total





66

13. ASET TETAP (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS (Continued)


Saldo awal/BeginningBalance

Penambahan/Additions

Pelepasan/Disposals

Reklasifikasi/Reclassifications

Surplusrevaluasi/

RevaluationSurplus

Saldo Akhir/Ending Balance

Biaya Perolehan CostTanah 82.357.212.166 -- -- 327.000.000 426.453.519.000 509.137.731.166 LandsBangunan 177.186.120.906 -- -- (84.460.534.702) 178.906.899.975 271.632.486.179 BuildingsPeralatan dan perabot

kantor 253.913.447.664 9.844.975.138 -- 5.442.109.822 -- 269.200.532.624Office Equipments and

FurnitureKendaraan bermotor 7.611.013.549 522.740.000 -- -- -- 8.133.753.549 VehiclesAset dalam

penyelesaian 2.711.090.550 41.197.109.640 -- (622.927.786) -- 43.285.272.404 Construction in Progress523.778.884.835 51.564.824.778 -- (79.314.352.666) 605.360.418.975 1.101.389.775.922

AkumulasiPenyusutan

AccumulatedDepreciation

Bangunan 98.116.657.599 7.215.275.257 (98.116.657.602) 3.052.503.653 6.709.008.752 16.976.787.659 BuildingsPeralatan dan

Perabot kantor 231.326.555.363 12.570.171.438 -- -- -- 243.896.726.801Office Equipment and

FurnitureKendaraan bermotor 6.521.543.490 392.965.746 -- -- -- 6.914.509.236 Vehicles

335.964.756.452 20.178.412.441 (98.116.657.602) 3.052.503.653 6.709.008.752 267.788.023.696

Nilai Buku 187.814.128.383 833.601.752.226 Book Value


Saldo awal/BeginningBalance


Pelepasan/Disposals


Surplusrevaluasi/

RevaluationSurplus


Biaya Perolehan CostTanah 82.335.212.166 -- -- 22.000.000 -- 82.357.212.166 LandsBangunan 176.533.333.640 -- -- 652.787.266 -- 177.186.120.906 BuildingsPeralatan dan perabot

kantor 241.459.799.462 7.272.282.718 -- 5.181.365.484 -- 253.913.447.664Office Equipments and

FurnitureKendaraan bermotor 7.611.013.549 -- -- 7.611.013.549 VehiclesAset dalam

penyelesaian 5.232.859.750 3.334.383.550 -- (5.856.152.750) -- 2.711.090.550 Construction in Progress513.172.218.567 10.606.666.268 -- -- 523.778.884.835

AkumulasiPenyusutan

AccumulatedDepreciation

Bangunan 89.927.166.238 8.189.491.361 -- -- -- 98.116.657.599 BuildingsPeralatan dan

Perabot kantor 218.309.936.109 13.016.619.254 -- -- -- 231.326.555.363Office Equipment and

FurnitureKendaraan bermotor 6.068.061.224 453.482.266 -- -- -- 6.521.543.490 Vehicles

314.305.163.571 21.659.592.881 -- -- 335.964.756.452


Pada bulan Juni 2016, Bank melakukan revaluasi aset tetapberupa tanah untuk tujuan akuntansi dan bangunan untuktujuan akuntansi dan pajak. Hasil revaluasi tersebutmengakibatkan kenaikan harga perolehan aset tetap berupatanah dan bangunan masing-masing sebesarRp426.453.519.000 dan Rp178.906.899.975. Kenaikan asettetap atas tanah dan bangunan dicatat dan dibukukansebagai surplus revaluasi aset tetap dalam laporankeuangan Bank per 31 Desember 2016.

In June 2016, the Bank applied revaluation model oncertain fixed assets consisting of land for accountingpurposes and building for accounting and tax purposes.The revaluation resulted to the increase in value of fixedassets net to Rp426,453,519,000 for land andRp178,906,899,975 for buildings. The increase in value offixed assets was recorded as fixed asset revaluationsurplus in the financial statements of the Bank as ofDecember 31, 2016.

Bank melalui surat No.24/Dir/DAP-Pjk/L//2016 tanggal 30Juni 2016 telah mengajukan kepada kantor Pajak perihal:pemohonan penilaian kembali aset tetap berupa bangunan.

The Bank through letter No. 24/Dir/DAP-Pjk/L/2016 datedJune 30, 2016 has filed to the Tax Office, an applicationof fixed assets revaluation.





67

13. ASET TETAP (Lanjutan) 13. FIXED ASSETS (Continued)

Berdasarkan Peraturan Menter i KeuanganNo.191/PMK.010/2015 tanggal 15 Oktober 2015permohonan yang diajukan sampai dengan tanggal 30 Juni2016 akan mendapatkan perlakuan khusus berupa pajakpenghasilan yang bersifat final sebesar 4%. Sehubungandengan hal tersebut, Bank telah melakukan estimasi atasnilai wajar aset tetap berupa tanah dan kemudian ataskenaikan nilai wajar dibandingkan dengan nilai buku asettetap yang ada, Bank telah melakukan pembayaran pajaksebesar Rp8.235.300.487 pada tanggal 30 Juni 2016. Padabulan Juli 2016, Bank telah menerima persetujuan penilaiankembali aset tetap dari Direktur Jendral Pajak.

Based on the Regulation of the Minister of FinanceNo.191/PMK.010/2015 dated October 15, 2015 theapplication filed until the date of June 30, 2016, willreceived the special treatment in the form of final incometax of 4%. In this regard, the Bank has estimated the fairvalue of fixed assets such as land and later on increase infair value compared to the book value of existing fixedassets, the Bank has made tax payments amounting toRp8,235,300,487 on June 30, 2016. In July, 2016, theBank has received approval of fixed assets revaluationfrom the General Director of Taxation.

Nilai wajar aset tetap berupa tanah, tanah dan bangunanpada tanggal 31 Desember 2016 adalah berdasarkan hasildari satu Kantor Jasa Penilai Publik (KJPP) independen,Sukardi, Israr & Rekan. Metode penilaian yang digunakanyaitu pendekatan data pasar (market data approach) danmodel biaya.

Fair value of fixed assets land, land and buildings onDecember 31, 2016 is based on the result of valuationfrom Sukardi, Israr & Partner Public Appraisal (KJPP). Themethod used of this valuation is market data approachand cost model method.

Pada tanggal 26 Juli 2016, Bank telah menerima surat dariDirektur Jenderal Pajak Nomor: KEP-514/WPJ.01/2016tentang Persetujuan Penilaian Kembali Aset Tetap untukTujuan Perpajakan Bagi Permohonan yang diajukan padatahun 2016.

On July 26, 2016, Banks have received a letter fromGeneral Director of Tax Number: KEP-514/WJP.01/ 2016about the approval of revaluation fixed assets for thepurpose of taxation for a put forward in 2016.

Aset dalam penyelesaian terdiri dari bangunan daninventaris yang diperkirakan akan selesai dalam waktukurang dari 6 bulan setelah tanggal laporan posisi keuangandengan nilai tercatat per 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing sebesar Rp43.285.272.404 danRp2.711.090.550 dengan persentase tingkat penyelesaianmasing-masing sebesar 98,75% dan 98,50%.

Assets in progress consists of building and inventory areexpected to be completed in less than 6 months afterfinancial position statements with the carrying value perDecember 31, 2016 and 2015 amountedRp43,285,272,404 and Rp2,711,090,550 and thepercentage of completion of each level is to 98.75% and98.50%.

Biaya penyusutan aset tetap yang telah dibebankan padalaporan laba rugi komprehensif untuk tahun-tahun yangberakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing sebesar Rp26.887.421.191, danRp21.659.592.881 (lihat Catatan 33).

Depreciation expenses of fixed assets charged tostatements of comprehensive income for the yearsended December 31, 2016 dan 2015 areRp26,887,421,191 and Rp21,659,592,881, respectively(see Note 33).

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank telahmengasuransikan aset tetap untuk menutup kemungkinankerugian terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnyadengan nilai pertanggungan sebesar Rp1.403.649.715.783dan Rp963.719.010.661. Manajemen berpendapat bahwanilai pertanggungan tersebut telah memadai untuk menutupkemungkinan kerugian yang terjadi atas aset tetap yangdipertanggungkan tersebut.

On December 31, 2016 and 2015, the Bank has insuredits fixed assets to cover possible losses against fire andother risks insured value amounting Rp1,403,649,715,783and Rp963,719,010,661, respectively. Managementbelieves that insurance coverage is adequate to coverpossible losses on the insured fixed.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunannilai aset tetap yang dimiliki Bank sebagaimana dimaksuddalam PSAK 48 (revisi 2014) selama tahun berjalan, karenamanajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aset tetaptidak melebihi estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali.

Management believes that there is no impairment in thevalue of fixed assets owned by the Bank during the yearas described in PSAK 48 (revised 2014), becausemanagement believes that the carrying amounts of fixedassets do not exceed the estimated recoverable amount.

Tidak terdapat aset tetapyangdijadikan jaminandandijual. There were no fixed assets pledged as collateral and sale.





68

14. ASET TAKBERWUJUD 14. INTANGIBLE ASSETS


Saldo awal/Beginning Balance


Pelepasan/Disposals



Biaya Perolehan CostPiranti lunak 7.087.674.095 4.428.513.199 -- -- 11.516.187.294 SoftwarePengembangan piranti

lunak 253.037.227 -- -- -- 253.037.227 Software developmentAset tidak berwujud

dalam penyelesaian -- 753.932.200 -- -- 753.932.200Intangible construction in

progress

7.340.711.322 -- -- -- 12.523.156.721

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPiranti lunak 4.087.136.603 3.121.748.396 -- -- 7.208.884.999 SoftwarePengembangan piranti

lunak 255.650.501 -- -- -- 255.650.501 Software development4.342.787.104 3.121.748.396 -- -- 7.464.535.500



Saldo awal/Beginning Balance


Pelepasan/Disposals



Biaya Perolehan CostPiranti lunak 3.307.312.345 -- -- 3.780.361.750 7.087.674.095 SoftwarePengembangan piranti

lunak 253.037.227 -- -- -- 253.037.227 Software developmentAset tidak berwujud

dalam penyelesaian 4.521.761.750 -- (741.400.000) (3.780.361.750) --Intangible construction in

progress

8.082.111.322 -- -- -- 7.340.711.322

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPiranti lunak 2.972.225.232 1.114.911.371 -- -- 4.087.136.603 SoftwarePengembangan piranti

lunak 222.984.557 32.665.944 -- -- 255.650.501 Software development3.195.209.789 1.147.577.315 -- -- 4.342.787.104


Biaya amortisasi aset tak berwujud yang telah dibebankanpada laporan laba rugi komprehensif untuk tahun-tahunyang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015masing-masing sebesar Rp3.121.748.396 danRp1.147.577.315 (lihat Catatan 33).

Amortization expenses of intangible assets charged tostatements of comprehensive income for the yearsended December 31, 2016 dan 2015 are Rp3,121,748,396and Rp1,147,577,315, respectively (see Note 33).

Sisa periode amortisasi untuk piranti lunak adalah berkisarantara 1 sampai dengan 4 tahun.

The remaining amortization period of software are around1 until to 4 years.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunannilai aset takberwujud.

Management believes that there is no impairment in thevalue of intangible assets.

15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS

2016 2015

Piutang Bunga Interest ReceivablesBunga Kredit 118.332.756.873 118.574.222.636 Credit interestBunga efek-efek 10.578.017.942 8.843.704.858 Securities InterestBunga lain-lain 306.500.000 261.458.333 Others interest

129.217.274.815 127.679.385.827Properti terbengkalai: Abandoned property:

Harga perolehan 31.500.000 -- Cost of acquisitionTanah -- 301.500.000 Land

31.500.000 301.500.000





69

15. ASET LAIN-LAIN (Lanjutan) 15. OTHER ASSETS (Continued)

2016 2015

Aset lainnya: Other assets:Piutang lain-lain 30.515.191.335 24.240.227.078 Other receivablesTagihan ATM Bersama 24.688.263.846 13.658.695.371 ATM receivablesMaterai, prangko, barang

cetakan, ATM 10.028.452.341 8.513.862.451 Stamp duties, stamps, ATMsTagihan kepada pihak ketiga 10.912.454 10.912.454 Due from third partiesUang jaminan 1.042.912.376 1.032.912.376 GuaranteeUang muka 146.339.000 168.510.000 Cash advancesLain-lain 532.746.743 1.775.948.587 Others

66.964.818.095 49.401.068.317Jumlah 196.213.592.910 177.381.954.144 TotalDikurangi: Cadangan kerugian

penurunan nilai (186.604.336) (301.500.000)Less: Allowance for impairment

losses

Jumlah Bersih 196.026.988.574 177.080.454.144 Total Net

Piutang lain-lain sebagian besar merupakan piutang yangberasal dari klaim asuransi sebesar Rp24.131.766.053 danRp19.243.572.023 masing-masing pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015.

Other receivables mostly comprised of receivables frominsurance claims amounting to Rp24,131,766,053 andRp19,243,572,023 respectively as of 31 December 2016and 2015.

Iktisar perubahan penyisihan penghapusan tagihan kepadapihak ketiga dan agunan yang diambil alih adalah sebagaiberikut:

The changes in allowances for impairment losses of duefrom third parties and foreclosed collateral are as follows:

2016 2015

Saldo awal (301.500.000) (301.500.000) Beginning BalanePembalikan 114.895.664 -- Reversal

Saldo akhir (186.604.336) (301.500.000) Ending Balance

Berdasarkan PBI Nomor 11/2/PBI/2009 tanggal 29 Januari2009 dan telah diperbaharui dengan PBI Nomor14/15/PBI/2012 tanggal 24 Oktober 2012, Bank diwajibkanuntuk melakukan identifikasi dan penetapan terhadapproperti terbengkalai yang dimiliki. Bank telah mulaimelakukan identifikasi dan penetapan properti terbengkalaiyang dimilikinya. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015, saldo properti terbengkalai masing-masing sebesarRp114.845.664 dan Rp301.500.000.

Based on PBI Number 11/2/PBI/2009 dated January 29,2009 and has been updated with PBI Number14/15/PBI/2012 dated October 24, 2012, Bank is requiredto conduct identification and determination of its ownabandoned properties. Bank has identified anddetermined its abandoned properties. As of December 31,2016 and 2015, the balance of abandoned properties areRp114,845,664 and Rp301,500,000.

Manajemen berpendapat bahwa cadangan kerugianpenurunan nilai yang dibentuk atas aset-aset yangdisebutkan di atas telah memadai.

Management believes that the allowance for impairmentlosses on the respective assets outlined above isadequate.





70

16. LIABILITAS SEGERA 16. LIABILITIES DUE IMMEDIATELY

2016 2015

Bunga yang akan dibayar Interest will be paidBunga simpanan 21.796.362.986 23.050.171.676 Interest savingBunga obligasi 11.527.981.385 25.265.170.166 Interest bondsBunga pinjaman 1.847.167.637 1.847.989.934 Interest loan

35.171.512.008 50.163.331.776

Titipan dana nasabah 179.653.590.750 186.754.386.123 Customer's fundsPenerimaan pajak melalui Bank yang

belum disetor 43.771.900.368 173.366.507.741Tax receive which was not yet paid

by BankTitipan pemerintah daerah 153.376.201.983 147.738.093.041 Regional government's fundsKiriman uang 93.780.874.645 69.430.009.492 Money transfersBantuan guru 6.867.221.628 36.506.338.634 Teacher endowmentBantuan operasional sekolah 2.265.900.950 24.019.810.950 Operating endowments of schoolsKewajiban ATM Bersama 35.073.036.818 19.924.061.859 ATM LiabilitiesAsuransi 12.393.419.418 9.619.547.164 InsurancesUtang angsuran kredit

bendaharawan 8.499.095.907 6.065.130.494Loan installments of

treasurerGaransi jatuh tempo 5.309.035.253 5.627.951.863 Overdue of guaranteeBiro Umum Kantor Pusat 42.681.449.931 3.441.704.098 General Bereu of head officeTitipan gaji 702.778.072 786.586.897 Salaries fundsLain-lain dibawah Rp500.000.000 367.031.612 29.688.548 Others below Rp 500,000,000

584.741.537.335 683.309.816.904

Jumlah 619.913.049.343 733.473.148.680 Total

17. SIMPANAN NASABAH 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS


Pihak Ketiga/Third parties

Pihak berelasi/Related parties

Jumlah/Total

Giro 2.150.057.141.502 4.037.478.272.465 6.187.535.413.967 Current accountsTabungan 7.641.766.838.259 10.205.751.330 7.651.972.589.589 Savings account

Deposito 6.939.110.239.144 25.363.472.500 6.964.473.711.644 Time deposits

Jumlah 16.730.934.218.905 4.073.047.496.295 20.803.981.715.200 Total


Pihak Ketiga/Third parties

Pihak berelasi/Related parties

Jumlah/Total

Giro 2.116.431.929.946 3.833.656.171.401 5.950.088.101.347 Current accountsTabungan 6.924.416.431.253 11.583.297.146 6.935.999.728.399 Savings account

Deposito 6.378.776.701.675 188.349.000.000 6.567.125.701.675 Time deposits

Jumlah 15.419.625.062.874 4.033.588.468.547 19.453.213.531.421 Total





71

17. SIMPANAN NASABAH (Lanjutan) 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued)

Pada 31 Desember 2016 dan 2015 termasuk dalam giro,tabungan, dan deposito yang didasarkan pada prinsipperbankan syar iah mas ing-mas ing sebesarRp126.158.149.125, Rp581.752.553.419 danRp1.091.119.459.828, (2015: Rp92.584.952.357,Rp486.721.163.303 dan Rp875.583.459.828).

The account as of December 31, 2016 and 2015 includescurrent accounts, savings account and time depositswhich are based on Sharia banking principlesrespectively: Rp126,158,149,125, Rp581,752,553,419and Rp1,091,119,459,828 (2015: Rp92,584,952,357,Rp486,721,163,303 and Rp875,583,459,828).

Jumlah deposito yang diblokir yang dijadikan sebagaiagunan kredit yang diberikan pada 31 Desember2016 dan 2015 adalah masing-masing sebesarRp21.115.994.526 dan Rp21.629.371.692 (Catatan 10).

The amount of blocked time deposits as collateral creditgranted on 31 December 2016 and 2015 are eachamounting to Rp21,115,994,526 and Rp21,629,371,692(Note 10).

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jenis nasabahadalah sebagai berikut:

Time deposits classification by type of customers is asfollows:

2016 2015

Asuransi 2.077.311.500.000 450.119.110.000 Insurances

Koperasi 42.080.000.000 85.785.000.000 CooporativePerorangan 3.486.377.400.441 3.304.098.496.743 IndividualPerusahaan 647.583.487.080 2.003.368.095.000 CorporateYayasan 169.925.510.521 375.749.030.604 FoundationLain-lain 541.195.813.602 348.005.969.328 Others

Jumlah 6.964.473.711.644 6.567.125.701.675 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktuadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on term of period is asfollows:

2016 2015

1 bulan 2.999.574.783.309 2.191.131.811.924 1 month3 bulan 2.078.783.103.371 1.786.416.666.516 3 months6 bulan 1.124.515.000.874 573.707.626.079 6 months12 bulan 759.814.824.090 2.013.074.097.156 12 months24 bulan 1.786.000.000 2.795.500.000 24 months

Jumlah 6.964.473.711.644 6.567.125.701.675 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on maturity is asfollows:

2016 2015

Kurang dari 1 bulan 772.027.313.602 542.780.529.911 Less than 1 monthLebih dari 1 - 3 bulan 4.922.645.125.153 3.434.767.948.529 More than 1 - 3 monthsLebih dari 3 - 12 bulan 1.152.283.272.889 2.425.863.723.235 More than 3 - 12 months

Lebih dari 12 bulan 117.518.000.000 163.713.500.000 More than 12 months

Jumlah 6.964.473.711.644 6.567.125.701.675 Total





72

17. SIMPANAN NASABAH (Lanjutan) 17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (Continued)

Tingkat bunga rata-rata: The average interest rates per annum are:

2016 2015

Giro 2,20% 2,18% Current accountsTabungan: Savings account:Simpeda 3,46% 3,40% SimpedaMartabe 1,95% 1,88% MartabeTabunganKu 0,90% 0,88% TabunganKuDeposito 7,78% 8,94% Time deposits

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan PemerintahPengganti Undang-Undang Republik Indonesia No. 3tanggal 13 Oktober 2008, Lembaga Penjaminan Simpanan(LPS) dibentuk untuk menjamin liabilitas tertentu bank-bankumum berdasarkan program penjaminan yang berlaku,yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jikamemenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on Constitution No. 24 dated September 22, 2004,effective on September 22, 2005, which was amended bythe Government Regulation No. 3 dated 13 October 2008,the Indonesia Deposit Insurance Agency (LPS) wasformed to guarantee certain liabilities of commercialbanks under the applicable guarantee program, which theamount of guarantee can be amended if the situationcomplies with the valid particular criterias.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.66 Tahun 2008 tanggal 13 Oktober 2008 mengenaiBesarnya Nilai Simpanan yang dijamin Lembaga PenjaminanSimpanan, maka pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015, jumlah simpanan yang dijamin LPS adalah simpanansampai dengan Rp2.000.000.000 untuk per nasabah perbank. Simpanan nasabah dijamin hanya jika suku bunganyasama dengan atau dibawah 7,75% untuk simpanan dalamRupiah dan 1,50% untuk simpanan dalam mata uang asingpada tanggal 31 Desember 2016.

As of December 31, 2016 and 2015, based onGovernment Regulation No. 66 Year 2008 dated October13, 2008 regarding The Amount of Deposit Guaranteedby Indonesia Deposit Insurance Corporation, the amountof deposits covered by LPS is customer deposits up toRp2,000,000,000 per depositor per bank. Customerdeposits are only covered if the rate of interest is equal toor below 7.75% for deposits denominated in Rupiah and1.50% for deposits denominated in foreign currency as ofDecember 31, 2016.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank adalahpeserta dari program penjaminan tersebut.

As of December 31, 2016 and 2015, Bank was aparticipant of that guarantee program.

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS

2016 2015

Giro Current accountsPT Bank Jabar Banten Tbk 55.738.000 49.744.000 PT Bank Jabar Banten TbkPT BPD DKI 929.196.196 4.633.415 PT BPD DKIPT BPD Banda Aceh 66.443.264 67.939.085 PT BPD Banda AcehPT Bank BRI (Persero) Tbk -- 2.958.913 PT Bank BRI (Persero) TbkPT Bank Muamalat Indonesia Tbk 58.039.910 56.686.728 PT Bank Muamalat Indonesia TbkPT Bank SBI Indonesia 222.156.518 373.166.002 PT Bank SBI IndonesiaPT Bank Perkreditan Rakyat 1.458.953.605 526.088.135 PT Bank Perkreditan RakyatPT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional Tbk 13.049.742 88.842.947PT Bank Tabungan Pensiunan

Nasional TbkSub jumlah 2.803.577.235 1.170.059.225 Sub total

Tabungan Savings accountPT Bank Perkreditan Rakyat 97.441.745.172 72.683.395.353 PT Bank Perkreditan Rakyat





73

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN (Lanjutan) 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (Continued)

2016 2015

Inter Bank Call Money Inter Bank Call MoneyPT BPD Sumsel Babel -- 92.000.000.000 PT BPD Sumsel BabelPT Bank Jabar -- 50.000.000.000 PT Bank JabarPT BPD Jatim -- 75.000.000.000 PT BPD JatimPT BPD Sulteng 50.000.000.000 -- PT BPD SultengPT BPD Papua 150.000.000.000 -- PT BPD PapuaPT Bank Mandiri (Persero) Tbk 200.000.000.000 -- PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT BPD DI Yogyakarta 130.000.000.000 -- PT BPD DI YogyakartaPT BPD DKI 50.000.000.000 -- PT BPD DKISub jumlah 580.000.000.000 217.000.000.000 Sub total

Deposito Time DepositsPT Bank Aceh Syariah -- 90.000.000.000 PT Bank Aceh ShariaPT Bank Kalbar Syariah 90.000.000.000 -- PT Bank Kalbar ShariaPT Bank Jawa Tengah Syariah -- 40.000.000.000 PT Bank Jawa Tengah ShariaPT Bank BCA Syariah -- 30.000.000.000 PT Bank BCA SyariahPT Bank Perkreditan Rakyat

(BPR) 20.330.000.000 15.780.000.000PT Bank Perkreditan Rakyat

(BPR)PT Bank Perkreditan Rakyat

Syariah (BPRS) 1.050.000.000 --PT Bank Perkreditan Rakyat Sharia

(BPRS)111.380.000.000 175.780.000.000

Jumlah 791.625.322.407 466.633.454.578 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jangka waktuadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on term of period is asfollows:

2016 2015

1 bulan 109.760.000.000 174.560.000.000 1 month

3 bulan 1.620.000.000 1.170.000.000 3 months

6 bulan -- 50.000.000 6 months

12 bulan -- -- 12 months

Jumlah 111.380.000.000 175.780.000.000 Total

Klasifikasi deposito berjangka berdasarkan jatuh tempoadalah sebagai berikut:

Time deposits classification based on maturity is asfollows:

2016 2015

Kurang dari 1 bulan 109.760.000.000 160.500.000.000 Less than 1 month

Lebih dari 1 - 3 bulan 1.620.000.000 15.230.000.000 More than 1 - 3 months

Lebih dari 3 - 12 bulan -- 50.000.000 More than 3 - 12 months

Jumlah 111.380.000.000 175.780.000.000 Total





74

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN (Lanjutan) 18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (Continued)

Tingkat bunga rata-rata: The average interest rates per annum are:

2016 2015

Giro 1,51% 1,07% Current accountsTabungan: Savings account:

Simpeda 3,46% 3,62% SimpedaMartabe 1,95% 2,99% MartabeTabunganku 0,90% -- TabungankuDeposito 7,78% 8,09% Time deposits

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 termasuk dalamgiro, tabungan dan deposito yang didasarkan pada prinsipperbankan syariah masing-masing sebesar Rp42.014.124,Rp6.300.191.504, dan Rp91.050.000.000 (2015:Rp40.832.983, Rp5.383.453.747, dan Rp166.015.119.713).

As of December 31, 2016 and 2015 includes currentaccounts, savings account, and time deposits based onSharia banking principles amounting respectively,Rp42,014,124, Rp6,300,191,504, and Rp91,050,000,000(2015: Rp40,832,983, Rp5,383,453,747, andRp166,015,119,713).

Tidak ada saldo simpanan dari bank lain yang diblokir ataudijadikan jaminan per 31 Desember 2016 dan 2015.

There is no balance of deposits from other banks that areblocked or pledged as collateral as of December 31,2016 dan 2015.

19. PERPAJAKAN 19. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid Taxes

2016 2015

PPh badan (2014) -- 12.803.807.562 Corporate Income Tax(2014)

PPh Pasal 23 12.479.999 80.530.838 Income tax art 23

Pph Pasal 25 220.592.100 -- Income tax art 25

Jumlah 233.072.099 12.884.338.400 Total

b. Utang pajak b. Taxes payable

2016 2015

Pajak penghasilan 31.167.587.253 37.152.032.812 Income taxPajak lainnya Other tax

PPh pasal 4 ayat 2 8.030.316.595 7.947.102.894 Income tax art 4 (2)PPh pasal 23 273.824.238 138.150.945 Income tax art 23PPh pasal 21 24.689.179.206 13.641.591.559 Income tax art 21PPh pasal 22 75.258.877 35.123.700 Income tax art 22PPN 6.671.566 11.820.166 Value Added Tax

33.075.250.482 21.773.789.264

Jumlah 64.242.837.735 58.925.822.076 Total





75

19. PERPAJAKAN (Lanjutan) 19. TAXATION (Continued)

b. Utang Pajak (lanjutan) b. Taxes payable (continued)

Pada tahun 2012 Bank menerima Surat KetetapanPajak/Surat Tagihan Pajak atas sanksi keterlambatanpembetulan SPT PPh Badan tahun 2004 akibatkeputusan banding tahun 2003 sebesarRp36.853.538.729 dan sudah disetor ke kas negarasebesar Rp36.853.538.729. Pada tanggal 09 Oktober2013 Bank mengajukan surat gugatan No.019/Dir/DTIA-UKP/L/2013. Pada tanggal 11 Juni 2014,Bank telah menerima surat Putusan Pengadilan PajakNo. 53083/PP/M.XVB/99/2014, atas keputusan tersebutgugatan Bank diterima oleh Pengadilan Pajak, sehinggasanksi administrasi bunga yang dikenakan sebesarRp10.919.567.030. Sebagaimana dengan Suratkeputusan tersebut, bank mengajukan PermohonanPengembalian Kelebihan Pembayaran Pajak sebesarRp25.933.971.699 dan telah diterima sebesarRp9.634.895.042, sisanya sebesar Rp16.299.076.657diperhitungkan dengan utang pajak MurabahahPerbankan Syariah sesuai dengan surat tanggal 16Oktober 2014 No.S-1906/WPJ.01/KP.0706/2014. Atasdasar pemotongan kelebihan bayar sebesarRp16.299.076.657, Bank mengajukan gugatan terhadapDirektorat Jenderal Pajak. Sampai dengan tanggallaporan disusun keputusan banding masih belumditerbitkan.

On 2012, Bank receipt the letter of tax assessment/bill of tax on correction penalty sanction of Board SPTPPh Corporate on 2004 as the result of appealdecision on 2003 for amounting Rp36,853,538,729and has been deposited to state treasury for amountRp36,853,538,729. On October 09, 2013, Bankproposed letter of accusation No. 019/Dir/DTIA-UKP/L/2013. On June 11, 2014, Bank receipt letter oftax court statement No. 53083/PP/M.XVB/99/2014,contain Bank sued accepted by Tax Court, so rateadministration penalty for amount Rp10,919,567,030.As mentioned in the letter, Bank propose the paymentof refund back amount Rp25,933,971,699 and receiptfor amount Rp9,634,895,042, the rest amountRp16,299,076,657 counted with tax payable of ShariaBank Murabahah No.S-1906/WPJ.01/KP.0706/2014 onOctober 16, 2014. Bank proposed claim foroverpayment cutting amount Rp16,299,076,657 toDirectorate General of Taxation. Until the date of thisreport compiled , appeals decision still has notpublished.

Pada tahun 2015 Bank menerima berbagai SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar/Surat Tagihan pajaktahun 2011 pada bulan Desember 2015 untuk PPh Pasal4 (2) sebesar Rp210.690.642, PPh Pasal 23 sebesarRp125.208.345, Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesarRp54.294.942 dan PPh badan sebesar Rp865.653.850atas pajak tersebut telah disetor ke kas negara padabulan Desember 2015 dan Januari 2016.

In 2015, the Bank received various SKPKB/STPrelating to the 2011 fiscal year in December 2015 forPPh 4(2) amounted Rp210,690,642, PPh 23 amountedRp125,208,345, Value Added Tax (VAT) amountedRp54,294,942 and corporate income tax amountedRp865,653,850, on the tax has been paid tinDecember 2015 and January 2016.

Pada tahun 2015 Bank menerima berbagai SuratKetetapan Pajak Kurang Bayar/Surat Tagihan Pajaktahun 2012 pada bulan Juli 2015 untuk PPh 21 sebesarRp289.341.117, PPh Pasal 4 (2) dan PPh Pasal 23sebesar nihil, Pajak Pertambahan Nilai (PPN) sebesarRp30.198.776 dan PPh badan sebesar Rp11.928.149.170atas pajak tersebut telah disetor ke kas negara padabulan Agustus 2015.

In 2015, the Bank received various SKPKB/STPrelating to the 2012 fiscal year in July 2015 for PPh 21amounted Rp289,341,117, PPh 4(2) and PPh 23amounted nil, Value Added Tax (VAT) amountedRp30,198,776 and corporate income tax amountedRp11,928,149,170 on the tax has been paid in August2015.

Pada tahun 2016, Bank menerima Surat Ketetapan PajakLebih Bayar tahun 2014 pada bulan April 2016 untukPajak Penghasilan sebesar Rp2.910.416.062. Ataskelebihan tersebut akan dikompensasi dengan kewajibanpajak lainnya sampai dengan tanggal 31 Desemberkompensasi tersebut sudah dialokasikan.

In 2016, bank received a letter command of tax morepay in 2014 on April 2016 for income tax amountRp2,910,416,062. Over that excess it cancompensated by the other tax liability until the date ofDecember 31 the compensation it has been alreadyallocated.





76


b. Utang Pajak (lanjutan) b. Taxes payable (continued)

Pada bulan Januari 2016, Bank mengajukan beberapasurat kepada Direktur Jenderal Pajak tentang keringananterhadap penghapusan dan pengurangan sanksiadministrasi atas berbagai jenis pajak. Sampai dengantanggal laporan disusun, Bank telah menerima beberapaSurat Keputusan dari Direktur Jenderal Pajak TentangPenghapusan dan Pengurangan Sanksi Administrasi atasberbagai jenis pajak dengan penjelasan sebagai berikut:

In January 2016 , Bank submit a several letter toGeneral Director of Tax about the removal andreducing administration sanction on various taxes.Until the date of the report compiled, Banks havereceived some letter of decree from General Directorof Tax, about the removal and reducing administrationsanction on various taxes with the explanation asfollows:

Keputusan Direktur JenderalPajak

SanksiAdministrasi

Atas jenis Pajak

Semula(Rp)

Dihapuskan(Rp)

Menjadi(Rp)

Decision of the Director General ofTaxation

Nomor: KEP-04580/NKEB/WPJ.01/2016tanggal 16 Mei 2016 STP PPh 505.550.005 505.550.005 --

Number: KEP-04580/NKEB/WPJ.01/2016on May 16, 2016

Nomor: KEP-04583/NKEB/WPJ.01/2016tanggal 16 Mei 2016 STP PPh 10.144.481 10.144.481 --


Nomor: KEP-04581/NKEB/WPJ.01/2016tanggal 16 Mei 2016 STP PPN 20.350.422 20.350.422 --


Nomor: KEP-08832/NKEB/WPJ.01/2016tanggal 03 Agustus 2016

SKPKB PPh Badan865.653.850 140.376.300 725.277.550

Number: KEP-08832/NKEB/WPJ.01/2016on August 03, 2016


SKPKB PPh FinalPasal 4(2) 210.690.642 34.166.051 176.524.591



SKPKB PPh Pasal23 125.208.345 20.304.056 104.904.289


Nomor: KEP-08833/NKEB/WPJ.01/2016tanggal 03 Agustus 2016 SKPKB PPN 47.831.258 7.756.420 40.074.838


Nomor: KEP-08834/NKEB/WPJ.01/2016tanggal 03 Agustus 2016 STP PPN 6.463.684 3.231.842 3.231.842


Jumlah 1.791.892.687 741.879.577 1.050.013.110





77


c. Pajak penghasilan badan c. Corporate income tax

Rekonsiliasi antara laba/(rugi) sebelum pajakpenghasilan menurut laporan laba rugi komprehensifdengan laba/(rugi) fiskal yang dihitung oleh Bankuntuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Reconciliation between profit (loss) before tax asshown in the statements of comprehensive incomewith the estimated taxable income for the year endedDecember 31, 2016 and 2015 are as follows:

2016 2015

Laba sebelum pajak menurutlaporan 787.225.520.408 626.300.000.938 Profit before tax estimated

Beda waktu: Temporary difference:Imbalan pasca kerja 19.076.014.274 10.758.397.776 Employee benefitCadangan kerugian penurunan

nilai kredit 48.078.577.753 (12.379.817.829) Allowance for impairment losses loanCadangan kerugian penurunan

nilai aset lain-lain (270.000.000) --Allowance for impairment losses other

assetImbalan jasa produksi dan

tantiem 20.334.767.607 8.457.975.824 Bonus and tantiemPenyusutan Aset Tetap (6.666.230.596) -- Depreciation of fixed assetsLainnya 2.283.671.460 (6.680.352.884) Others

82.836.800.498 156.202.887

Beda tetap: Permanent difference:Pajak dan pungutan 10.780.077.541 15.888.390.515 Taxes and retributionBiaya olahraga/rekreasi 379.963.700 3.942.925.757 Sport and recreation expensesBiaya kegiatan bank Sumut

Community 2.226.750.000 -- Employee community expensesSumbangan 344.917.599 1.725.597.500 DonationHadiah lainnya 722.250.000 72.510.000 Other gift expensesPromosi 607.443.299 363.208.042 PromotionLain-lain 2.667.716.747 2.978.275.132 Others expensesBiaya pajak pengurus 5.541.451.898 -- Management tax expensesPinjaman karyawan 3.512.653.595 -- Loans EmployeePendapatan sewa (3.107.229.013) (5.810.744.247) Rent income

23.675.995.366 19.160.162.699Taksiran penghasilan kena

pajak 893.738.316.272 645.616.366.524 Estimated taxable incomePembulatan 893.738.316.000 645.616.366.000 Rounded

Taksiran pajak penghasilanbadan 223.434.579.000 161.404.091.500 Estimated corporate income tax

Pajak dibayar dimuka: Prepaid taxPPh pasal 25 (192.266.991.747) (124.252.058.688) Tax article 25

Taksiran kurang pajakpenghasilan pasal 29 31.167.587.253 37.152.032.812

Estimated less payment ofincome tax article 29





78


d. Pajak tangguhan d. Deferred tax

31 Desember2015/

December 31,2015

Dikreditkan/(dibebankan) ke

laporan labarugi/

Credited/(charged) to

statements ofincome

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/

Creditedto other

comprehensiveincome

31 Desember2016 /

December 31,2016

Aset (Liabilitas) PajakTangguhan: Deferred Tax Assets (Liabilities):

Cadangan kerugian penurunan nilai kredit 8.680.903.807 12.019.644.438 -- 20.700.548.245 Allowance for impairment losses loanCadangan kerugian penurunan nilai aset

lain-lain 75.375.000 (67.500.000) -- 7.875.000Allowance for impairment losses other

assetLaba (rugi) yang belum direalisasikan

atas efek tersedia dijual (1.057.608.137) -- (3.598.270.548) (4.655.878.685)Unrealized gan(loss) on available-for-

sale SecuritiesBeban imbalan pasca kerja 35.753.551.954 4.769.003.568 11.936.643.275 52.459.198.797 Employee benefitsImbalan jasa produksi dan tantiem 31.447.566.943 5.083.691.901 -- 36.531.258.844 Bonus and tantiemBeban penyusutan aset tetap -- (1.666.557.649) -- (1.666.557.649) Depreciation of fixed assetsRevaluasi aset tetap -- (44.726.724.994) (44.726.724.994) Revaluation surplus of fixed assestLainnya (1.670.088.221) 570.917.866 -- (1.099.170.355) other

Jumlah 73.229.701.346 20.709.200.124 (36.388.352.267) 57.550.549.203 Total

31 Desember2014/

December 31,2014

Dikreditkan/(dibebankan) ke

laporan labarugi/

Credited/(charged) to

statements ofincome

Dikreditkan kependapatan

komprehensiflain/

Creditedto other

comprehensiveincome

31 Desember2015 /

December 31,2015

Aset (Liabilitas) PajakTangguhan: Deferred Tax Assets (Liabilities):

Cadangan kerugian penurunan nilai kredit 11.775.858.264 (3.094.954.457) -- 8.680.903.807 Allowance for impairment losses loanCadangan kerugian

penurunan nilai aset lain-lain 75.375.000 -- -- 75.375.000Allowance for

impairment losses other assetLaba (rugi) yang belum direalisasikan

atas efek tersedia dijual (2.235.444) -- (1.055.372.693) (1.057.608.137)Unrealized gan(loss) on available-for-

sale SecuritiesBeban imbalan pasca kerja 34.192.471.014 2.689.599.444 (1.128.518.504) 35.753.551.954 Employee benefitsImbalan jasa produksi dan tantiem 29.333.072.987 2.114.493.956 -- 31.447.566.943 Bonus and tantiemLainnya -- (1.670.088.221) -- (1.670.088.221) other

Jumlah 75.374.541.821 39.050.722 (2.183.891.197) 73.229.701.346 Total

20. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN 20. SECURITIES ISSUED

2016 2015

Obligasi Bank Sumut III -- 600.000.000.000 Obligation Bank Sumut IIIDikurangi: Biaya emisi efek yangditerbitkan -- (368.279.835) Less: Securities issued cost

-- 599.631.720.165Obligasi Subordinasi I Bank Sumut 400.000.000.000 400.000.000.000 Obligation Bank Sumut IDikurangi: Biaya emisi efek yangditerbitkan (553.660.383) (870.340.847) Less: Securities issued cost

399.446.339.617 399.129.659.153

Jumlah 399.446.339.617 998.761.379.318 Total





79

20. EFEK-EFEK YANG DITERBITKAN (Lanjutan) 20. SECURITIES ISSUED (Continued)

- Bank menerbitkan Obligasi Bank Sumut III tahun 2011dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp600.000.000.000yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Obligasitersebut diterbitkan senilai 100% dari nilai nominalnyadengan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 10,125%yang dibayarkan tiap tiga bulanan dan akan jatuh tempopada tanggal 5 Juli 2016. Penerbitan Obligasi BankSumut III tahun 2011 tersebut telah dinyatakan efektifberdasarkan surat Ketua Badan Pengawas Pasar Modaldan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) berdasarkanSurat Keputusan No No.S-7005/BL/2011 tanggal 23 Juni2011.

- Bank published Bonds III Bank Sumut in 2011 with atotal nominal value of Rp600,000,000.000 listed in theIndonesia Stock Exchange (IDX). The bonds wereissued at 100% of their nominal value with a fixedannual interest rate of 10.125%, payable every threemonths and will mature on July 5, 2016. Bank SumutBonds III in 2011 has been declared effective byvirtue of the Chairman of the Capital MarketSupervisory Agency and Financial Institution(Bapepam-LK) pursuant to the Decree No.No.S-7005/BL/2011 dated June 23, 2011.

Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebutdigunakan sebagai sumber pembiayaan untuk ekspansikredit. Hak pemegang obligasi adalah paripassu tanpahak preferen dengan hak-hak kreditur Bank lainnya baikyang ada sekarang maupun dikemudian hari, kecualihak-hak kreditur Bank yang dijamin secara khususdengan kekayaan Bank baik yang telah ada maupunyang akan ada dikemudian hari. Obligasi ini tidak dijamindengan jaminan khusus, tetapi dijamin dengan seluruhharta kekayaan Bank, baik barang bergerak maupunbarang tidak bergerak, baik yang telah ada maupunyang akan ada di kemudian hari menjadi jaminan bagipemegang obligasi.

Net income from the obligation publishing used asfund sources for credit expansion. Obligation holderauthority is paripassu without preference right ofother bank creditor for both in present and futuretime, except creditor’s bank right which specialguaranteed with existing Bank asset and the futureassets. This obligation does not guaranteed by specialguarantee, but with the whole of Bank Asset, for bothcurrent assets and fixed asset, which already exist orthe future assets will become a guarantee forobligation holder.

Pada tanggal 1 Juli 2016, Bank telah melunasi ObligasiBank Sumut III tahun 2011 dengan nilai nominalsebesar Rp600.000.000.000 dengan dengan tingkatbunga tetap tahunan sebesar 10,125% yang dibayarkantiap tiga bulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 5Juli 2016.

On July 1, 2016, Banks have pay off the Bond BankSumut III year 2011 with a nominal valueRp600,000,000,000 with flat interest rate yearly10,125 % has paid every three month and will due onJuly 5,2016.

- Bank menerbitkan Subordinasi I Bank Sumut tahun2011 dengan jumlah nilai nominal sebesarRp400.000.000.000 yang terdaftar di Bursa EfekIndonesia (BEI). Obligasi tersebut diterbitkan senilai100% dari nilai nominalnya dengan tingkat bunga tetaptahunan sebesar 11,35% yang dibayarkan tiap tigabulanan dan akan jatuh tempo pada tanggal 5 Juli 2018.Penerbitan Obligasi Subordinasi I Bank Sumut tahun2011 tersebut telah dinyatakan efektif berdasarkan suratKetua Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (BAPEPAM-LK) berdasarkan Surat KeputusanNo No.S-7005/BL/2011 tanggal 23 Juni 2011.

- Bank issued Subordinated Bank Sumut in 2011 with atotal nominal value of Rp400,000,000,000 were listedon the Indonesia Stock Exchange (IDX). The bondswere issued at 100% of their nominal value with afixed annual interest rate of 11.35%, payable everythree months and will mature on July 5, 2018.Issuance of Subordinated Bonds of the Bank Sumut in2011 has been declared effective by virtue of theChairman of the Capital Market Supervisory Agencyand Financial Institution (BAPEPAM-LK) pursuant tothe Decree No. No.S-7005/BL/2011 dated June 23,2011.





80

20. EFEK EFEK YANG DITERBITKAN (Lanjutan) 20. SECURITIES ISSUED (Continued)

Penerimaan bersih dari penerbitan obligasi tersebutdigunakan sebagai sumber untuk meningkatkan strukturpermodalan Bank. Hak pemegang obligasi adalahparipassu tanpa hak preferen dengan hak-hak krediturBank lainnya baik yang ada sekarang maupundikemudian hari, kecuali hak-hak kreditur Bank yangdijamin secara khusus dengan kekayaan Bank baik yangtelah ada maupun yang akan ada dikemudian hari.Obligasi ini tidak dijamin dengan jaminan khusus, tetapidijamin dengan seluruh harta kekayaan Bank, baikbarang bergerak maupun barang tidak bergerak, baikyang telah ada maupun yang akan ada di kemudian harimenjadi jaminan bagi pemegang obligasi.

Net income from the obligation is used as fundsources to increase Bank capital structure. The rightof obligation holder is paripassu without preferenceright with other bank creditor that existing now or inthe future, except the rights of the creditors of theBank in guarantee exclusively with the wealth of Bankwhich has excited or will exist in the future. Thisobligation does not guaranteed by special guarantee,but with the whole of Bank Asset, for both currentassets and fixed asset, which already exist or thefuture assets will become a guarantee for obligationholder.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, ObligasiSubordinasi I Bank Sumut tahun 2011 mendapatpenilaian peringkat id A-, dari PT Pemeringkat EfekIndonesia (PT Pefindo). Bertindak sebagai wali amanatObligasi Subordinasi I Bank Sumut adalah PT BankMandiri (Persero) Tbk.

On December 31, 2016 and 2015, Obligation of BankSumut Subordinate I on 2011 gained grade id A- fromPT Pemeringkat Efek Indonesia (PT Pefindo). PT BankMandiri (Persero) Tbk acts as trustee ObligationSubordinated I Bank Sumut.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 bank tidakmembentuk cadangan khusus untuk pelunasan utangpokok Obligasi dengan pertimbangan untukmengoptimalkan penggunaan dana hasil emisi sesuaidengan tujuan rencana penggunaan dana emisi.

On December 31, 2016 and 2015, Bank did notprovide special reserve for settlement of main debtwith consideration to optimize the using of emissionresult fund which according to the purpose of it’susing.

21. PINJAMAN DITERIMA 21. BORROWINGS

2016 2015

Rekening Pokok KUMK SUP 005 17.000.000.000 25.000.000.000 Principal account KUMK SUP - 005Otorita Asahan 8.286.026 5.247.088 Asahan AuthorityBLU Kemenpera 71.707.089.854 20.697.496.738 BLU KemenperaPT Sarana Multigriya Finansial

(Persero) 256.000.000.000 56.000.000.000PT Sarana Multigriya Finansia

(Persero)Swisscontact 35.298.064 35.298.064 Swisscontact

Jumlah 344.750.673.944 101.738.041.890 Total

a. Rekening Pokok KUMK SUP – 005 a. The KUMK SUP Principal Account – 005

Bank memperoleh pinjaman dari Departemen KeuanganRepublik Indonesia sebesar Rp25.000.000.000berdasarkan Perjanjian Pinjaman antara PemerintahRepublik Indonesia dan PT Bank Pembangunan DaerahSumatera Utara dalam rangka Pendanaan Kredit UsahaMikro dan Kecil Nomor KP-27/DP3/2004 tanggal 9Agustus 2004.

The Bank received borrowing from the Department ofFinance of the Republic of Indonesia in the amount ofRp25,000,000,000, based on the Loans Agreementbetween the Government and the Bank for The MicroFinancing Number KP – 27/DP3/2004, dated August 9,2004.





81

21. PINJAMAN DITERIMA (Lanjutan) 21. BORROWINGS (Continued)

a. Rekening Pokok KUMK SUP – 005 (lanjutan) a. The KUMK SUP Principal Account – 005(continued)

Berdasarkan Surat Departemen Keuangan RepublikIndonesia Direktorat Jenderal Perbendaharaan NomorS-677/PB.7/2005, tanggal 13 Mei 2005, perihalPerubahan terhadap Perjanjian Pinjaman antaraPemerintah dan PT BPD Sumatera Utara NomorKP-027/DP3/2004 tanggal 9 Agustus 2004. Perubahanyang dilakukan diperuntukkan bagi debitur (Usaha Mikrodan Kecil).

In accordance with the Letter of the General Directorof Treasury - Ministry of Finance of the Republic ofIndonesia Number S-677/PB.7/2005, dated May 13,2005, entitled the Amendment to Loans Agreementbetween the Government and Bank. NumberKP-027/DP3/2004, dated August 9, 2004. Theamendment is made for debtors (Micro and SmallBusiness).

Perjanjian pinjaman ini diubah dengan perjanjian NomorAMA-50/KP-027/DSMI/2009 tanggal 31 Juli 2009. Dalamperjanjian ini disepakati perpanjangan waktu pinjamansampai tanggal 10 Desember 2019. Bank wajibmembayar kembali pokok pinjaman yang telah ditarikdalam 5 (lima) kali angsuran per setengah tahunansecara pro rata pada tanggal 10 Juni dan 10 Desembersetiap tahun, dengan angsuran pertama dimulai padatanggal 10 Desember 2017 dan berakhir padatanggal 10 Desember 2019.

The agreement was amended through agreementNumber AMA-50/KP-027/DSMI/2009 dated July 31,2009. Term of the agreement was extended up toDecember 10, 2019. Bank is required to repay theprincipal loan in 5 (five) times on a sixmonth periodinstallment proportionally on June 10 and December10 every year; of which first installment begins onDecember 10, 2017 and the last installment is onDecember 10, 2019.

Berdasarkan Surat Menteri keuangan Nomor S-6281/MK.5/2016 tanggal 5 Agustus 2016 perihalPerubahan (Amandemen) atas Perjanjian PinjamanDalam Rangka Pendanaan Kredit Usaha Mikro dan KecilNomor KP-27/DP3/2004 Tanggal 9 Agustus 2004sebagaimana terakhir diubah dengan PerjanjianPerubahan Nomor AMA-76/KP-027/DSMI/2014 Tanggal20 November 2014 Pemerintah telah menetapkanperubahan plafon pinjaman dari semulaRp25.000.000.000 menjadi Rp17.000.000.000. BankSumut telah menyetorkan pegurangan plafon pinjamantersebut ke Kas Negara sebesar Rp8.000.000.000 padatanggal 14 Maret 2016.

Based on the Letter from the Minister of FinanceNumber S-6281/MK.5/2016 dated August 5, 2016regarding change (amendment) over the loan fundingin the context of Micro and Small Business FundingNumber KP-27/DP3/2004 dated August 9, 2004 aslast changed with the change of agreement NumberAMA-76/KP-027/DSMI/2014 on November 20, 2014the Government had set change loan plafond from itsbegin Rp25,000,000,000 become Rp17,000,000,000.Bank Sumut already depositing the reduction ofplafond to the State Treasury as amountRp8,000,000,000 dated March 14,2016.

Tingkat bunga yang dibebankan sama besarnya dengantingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia berjangka waktu3 (tiga) bulan. Bank bertindak sebagai executingsehingga Bank menanggung risiko terhadap kredit yangdisalurkan.

The interest rate charged is equal with the amount ofthe interest rate of 3 (three) months period ofCertificates of Bank Indonesia. Bank acts as theexecuting party and there by bears the risks of loans.

b. Otorita Asahan b. The Asahan Authority

Bank memperoleh pinjaman dari Otorita Asahanberdasarkan Kesepakatan Bersama antara OtoritaAsahan dan Bank tentang Penyaluran KreditPemberdayaan Ekonomi Rakyat (PER) - Otorita AsahanNomor 228A/K-OA/XIII/2003 dan Nomor019/DIR/DPEM-KR/SJ/2003 tanggal 24 Desember 2003dan Addendum Kesepakatan Bersama antara OtoritaAsahan dengan Bank tentang Penyaluran KreditPemberdayaan Ekonomi Rakyat (PER) - Otorita AsahanN o m o r 1 0 8 / K O A / I V / 2 0 0 5 d a n N o m o r007/DIR/DPEM-KR/SJ/2005 tanggal 4 Mei 2005.

Bank received borrowings from the Asahan Authoritybased on the Agreement between the AsahanAuthority and Bank, regarding The Distribution ofLoans for the Enhancement of People’s Economy - TheAsahan Authority Number 228A/KOA/XIII/2003 andNumber 019/DIR/DPEM-KR/SJ/2003, dated December24, 2003, and the Amendment of the AgreementNumber 108/K-OA/IV/2005 and Number007/DIR/DPEM-KR/SJ/2005 dated May 4, 2005.





82


b. Otorita Asahan (lanjutan) b. The Asahan Authority (continued)

Pinjaman ini diberikan untuk memfasilitasi kredit modalkerja Bank bertindak sebagai channeling sehingga Banktidak menanggung risiko dengan alokasi sebagai berikut:

The objective of these borrowings is to facilitate theworking capital loans, in which Bank acts as thechanneling party, with allocations as follows:

- Untuk disalurkan sebagai pinjaman sebesar 97%;dan,

- 97% is to be distributed as loans; and

- Untuk dana cadangan Bank saat perguliran danasebesar 3%.

- 3% is for Bank’s reserve at fund withdrawing.

Ketentuan lainnya adalah sebagai berikut: Other stipulations are as follows:

Plafond kepada nasabah petani-nelayan Rp 2.000.000 Maximum amount for farmer-fisherman customersSuku bunga pinjaman 9% p.a Interest rateJangka waktu penyediaan plafond 12 bulan/months Period

c. Swisscontact c. Swisscontact

Bank memperoleh pinjaman dari Swisscontactberdasarkan Kesepakatan Bersama antara Swisscontactdan Bank tentang Penyaluran Kredit untuk implementasiProgram Pengembangan Usaha Pemula Nomor2 2 0 / P M / S C - B A / X I / 2 0 0 8 d a n N o m o r911/KC07-PmSPj/2008 tanggal 27 Nopember 2008.

The Bank received borrowings from the Swisscontactbased on the Cooperation Agreement between theSwisscontact and Bank, regarding TheImplementation of Business Startup Program Number2 2 0 / PM / S C - B A / X I / 2 0 0 8 a n d N u m b e r911/KC07-PmSPj/2008 dated November 27, 2008.

Pinjaman ini diberikan untuk mengembangkankesempatan usaha baru yang tumbuh setelah tsunami,konflik di Nanggroe Aceh Darussalam dan gempa Nias.

The objective of these borrowings is to develop newbusiness opportunities emerging after the tsunami,conflict in Nanggroe Aceh Darussalam andearthquake in Nias.

Jangka waktu pinjaman adalah 36 (tiga puluh enam)bulan dan dengan tingkat suku bunga sebesar 0%.Risiko atas kegagalan pembayaran pinjaman dibagiantara Swisscontact sebesar 70% dan Bank sebesar30% dari pokok pinjaman.

The maximum duration of loans is limited to 36(thirty six) months and interest of 0%. Losses fromdefaults are shared between Swisscontact 70% andBank 30% to the principal of loans.

d. BLU Pusat Pembiayaan Perumahan Kemenpera d. BLU Centre of Financing of Ministry of PeopleHousing

Bank memperoleh pinjaman dari Badan Layanan UmumPusat Pembiayaan Perumahan Kementerian PerumahanRakyat Republik Indonesia tentang penyaluran danafasilitas likuidasi pembiayaan perumahan (FLPP) dalamrangka pengadaan perumahan melalui kredit pemilikanrumah sejahtera tapak dengan perjanjianNo.115/SK.9/HK.02.04/12 perjanjian ini diperpanjangsampai dengan 31 Desember 2014.

Bank obtained loan from Ministry of People Housingof Republic of Indonesia in regard with thechanneling of housing loan liquidity facility (FLPP)in accordance provision of housing through credit ofprosperous home ownership site with cooperationagreement No.115/SK.9/HK.02.04/12 this agreementextended until dated December 31, 2014.





83


d. BLU Pusat Pembiayaan Perumahan Kemenpera(lanjutan)

d. BLU Centre of Financing of Ministry of PeopleHousing (continued)

Pada tanggal 21 Agustus 2015 bank melakukanperjanjian kesepakatan bersama dengan nomor041/Dir/DRt-KPr/SPj/2015 tentang pelaksanaan kegiatanpenyaluran dana fasilitas likuidiasi pembiayaanperumahaan (FLPP) dengan Badan Layanan UmumPusat Pembiayaan Perumahan Kementrian PerumahanRakyat Repulik Indonesia, kemudian pada tanggal 5Januari 2016 bank menandatangani PerjanjianKerjasama Operasional dengan Nomor : 001/Dir/DRt-KPr/SPj/2016 dengan BLU Pusat Pembiayaan PerumahanKemenpera dengan jangka waktu 3 tahunditandatangani tanggal 5 Januari 2016 dan mulai berlakuterhitung sejak tanggal 2 Januari 2016 sampai dengan31 Desember 2018.

On August 21, 2015 the bank entered into amemorandum of understanding No. 041/Dir/DRt-KPr/SPj/2015 about the implementation of channelingfunds property financing liquidity facility (FLPP) withMinistry of People Housing of Republic of Indonesia.Furthermore on January 5, 2016 the bank signed aJoint Venture No.001/Dir/DRt-KPr/SPj/2016 withMinistry of People Housing of Republic of Indonesiawith the term duration 3 year signed on January 5,2015 and started on January 2, 2016 until December31, 2018.

Pada tanggal 31 Oktober 2016 bank melakukanperjanjian kerjasama operasional dengan nomorHK.02.03-SG/24 dan 116/DIR/DRt-KPUW2/SPj/2016tentang penyaluran dana fasilitas likuiditas pembiayaanperumahan (FLPP) dalam rangka perolehan rumahmelalui kredit pemilikan rumah sejahtera bagimasyarakat berpenghasilan rendah dengan pusatpengelolaan dana pembiayaan perumahan KementerianPekerjaan Umum dan Perumahan Rakyat RepublikIndonesia. Perjanjian kerja sama operasional ini berlakusampai dengan tanggal 31 Desember 2016.

On October 31, 2016 Bank have an operationalcooperation agreement with Number .HK.02.03-SG/24 and 116/DIR/DRt-KPUW2/SPj/2016 about theimplementation of channeling funds PropertyFinancing Liquidity Facility (FLPP) in the context ofhouse ownership via credit scheme prosperouspossession of the house for low-income citizens tothe main of the management of the funds financinghousing the Ministry of Public Works and Housing thePeople the Republic of Indonesia. This cooperativeagreement due until December 31, 2016.

e. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) e. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)

Bank memperoleh pinjaman dari PT Sarana MultigriyaFinansial (Persero) sebesar Rp50.000.000.000 danRp6.000.000.000 berdasarkan Perjanjian Pinjamanantara PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) danPT Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara dalamrangka Refinancing KPR dengan jaminan portofolioK redi t Pemi l ikan Rumah (KPR) Nomor049/PP/SMF-BANKSUMUT/XII/2015 dan Nomor059/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015 tanggal 17 Desember 2015dan Refinancing KPR dengan jaminan portofolio KreditP e m i l i k a n R u m a h ( K P R ) N o m o r050/PP/SMF-BANKSUMUT/XII/2015 dan Nomor058/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015 tanggal 17 Desember 2015.

The Bank received borrowing from PT SaranaMultigriya Finansial (Persero) in the amount ofRp50,000,000,000 and Rp6,000,000,000, based onthe loans Agreement between PT Sarana MultigriyaFinansial (Persero) and Bank for Refinancing of HouseOwnership Credit with collateral portfolio Number049/PP/SMF-BANK SUMUT/XII/2015 and Number059/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015, dated December 17, 2015and Refinancing of House Ownership Credit Number050/PP/SMF-BANK SUMUT/XII/2015 and Number058/Dir/DTs-Ts/SPJ/2015, dated December 17, 2015.

Dalam perjanjian ini disepakati waktu pinjaman 369 hariterhitung mulai sejak 17 Desember 2015 sampai tanggal20 Desember 2016 dengan tingkat bunga pinjaman9,50% p.a efektif per tahun.

Term of the agreed loans period commencing 369days since December 17, 2015 until December 20,2016 with interest rate 9.50% per annum.

Pada tanggal 29 November 2016 Bank menandatanganiperjanjian baru dengan PT. Sarana Multigriya Finansialuntuk refinancing KPR dengan jaminan portofolio KreditPemilikan Rumah (KPR) yang disalurkan oleh Bankdengan Nomor Per jan j ian 052/PP/SMF-BANKSUMUT/XI/2016 dan Nomor 123/Dir/DTs-Ts/SPJ/2016.

On November 29, 2016 the Bank signed a newagreements with PT Sarana Multigriya Finansial torefinancing mortgages collateral (KPR) with theportfolio of mortgages house financing (KPR) thatwas distributed by the Bank with the agreementNumber 052/PP/SMF-BANKSUMUT/XI/2016 and theNumber 123/Dir/DTs-Ts/SPJ/2016.





84


e. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)(lanjutan)

e. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero)(continued)

Dalam perjanjian tersebut disepakati bahwa Bankmendapat fasilitas pinjaman sebesar Rp251.000.000.000dimana pencairan dibagi menjadi 2 tahap, yakni tahappertama pada tanggal 30 November 2016 dibagi menjadi2 jangka waktu terdiri dari sebesar Rp100.000.000.000untuk jangka waktu 1 tahun dan Rp100.000.000.000untuk jangka waktu 3 tahun serta tahap kedua padatanggal 22 Desember 2016 sebesar Rp51.000.000.000untuk jangka waktu 1 tahun.

In the agreement it was agreed that the Bank gets aloan facility amounting to Rp 251.000.000.000 whichdisbursements are divided into two stages, which isthe first steps on November 30, 2016 is divided into2 periods of time consists of Rp 100,000,000,000 fora period of 1 year and Rp 100,000,000,000 for aperiod of 3 years and the second step on December22, 2016 amounting to Rp 51,000,000,000 for aperiod of 1 year.

Tingkat bunga pinjaman sebesar 7,90% p.a efektifpertahun untuk jangka waktu pinjaman 1 tahun dan8,40% p.a efektif pertahun untuk jangka waktupinjaman 3 (tiga) tahun.

The interest rate of 7.90 % p.a effective each yearfor a financing period of 1 years and 8,40 % p.aeffective each year for a financing period of 3 (three)years.

Pada tanggal 29 November 2016 juga ditandatanganiperjanjian Nomor 053/PP/SMF-BANKSUMUT/XI/2016dan Nomor 124/Dir/DTs-Ts/SPJ/2016 yang bertujuanuntuk refinancing KPR FLPP dengan jaminan portofolioKredit Kepemilikan Rumah yang disalurkan oleh Bank.Dalam perjanjian disepakati Bank mendapatkanpinjaman sebesar Rp5.000.000.000 untuk jangka waktu1 tahun sejak tanggal 22 Desember 2016 dengan tingkatbunga pinjaman 7,90% p.a efektif pertahun.

On November 29, 2016 also signed the agreementNumber 053/PP/SMF-BANKSUMUT/XI/2016 andNumber 124/Dir/DTs-Ts/SPJ/2016 for the purposerefinancing of KPR FLPP with portfolio guarantee ofhouse financing thats distributed by the Bank. Inagreement Bank agreed to get financing with amountRp5,000,000,000 for 1 year period start fromDecember 22, 2016 with loan interest rate 7.90% p.aaffective yearly.

22. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 22. ACCRUED EXPENSES

2016 2015

Biaya operasional 39.480.683.452 25.739.832.920 Operation expensesLain-lain 44.456.500 44.456.500 Others

Jumlah 39.525.139.952 25.784.289.420 Total

23. IMBALAN KERJA KARYAWAN 23. EMPLOYEE BENEFIT

2016 2015

Bonus dan Tantiem 146.313.566.200 125.790.267.775 Bonus and TantiemImbalan pasca kerja 209.836.795.191 143.014.207.819 Employee benefit

Jumlah 356.150.361.391 268.804.475.594 Total

Program Pensiun Pension Plan

Bank menyelenggarakan program pensiun manfaat pasti.Program pensiun manfaat pasti diselenggarakan untukseluruh karyawannya sejak pegawai ditetapkan sebagaipeserta dan berakhir pada saat pegawai tidak lagimempunyai hubungan kerja, meninggal dunia atau pensiun.

Bank carries out defined benefit pension. Defined benefitpension plans are maintained for all employees since theemployees designated as participants and ended whenthe employee no longer has a working relationship, orwhen the employee is dead or retired.





85

23. IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT (Continued)

Program ini dikelola oleh Dana Pensiun Pegawai Bank yangmerupakan kelanjutan Program Pensiun yangdiselenggarakan oleh Yayasan Dana KesejahteraanKaryawan Bank Pembangunan Daerah Sumatera Utara yangdibentuk pertama kali berdasarkan akta Notaris B. Ar.Poeloengan, S.H., No. 40 tanggal 13 Nopember 1981 yangpembentukannya mendapat persetujuan dari MenteriKeuangan Republik Indonesia berdasarkan surat NomorS-149/MK.11/1982 tanggal 30 April 1982 dan terakhirPeraturan Dana Pensiun Pegawai Bank No.127/Dir/DSDM-TK/SK 2009 tanggal 31 Agustus 2009 yangdisahkan oleh Menteri Keuangan Kep- 95/KM.10/2010tanggal 15 Pebruari 2010.

The program is managed by Bank Employees PensionFund which is a continuation of Sumut Pension Plan heldby the Employee Welfare Fund Foundation of BankPembangunan Daerah Sumatera Utara was firstestablished based on notarial B. Ar. Poeloengan, S.H.,No.40 dated November 13, 1981. Its creation approvedby the Minister of Finance of the Republic of Indonesiabased on the number S-149/MK.11/1982 letter datedApril 30, 1982 and the last Employees PensionFund Regulation Bank No. 127/Dir/DSDM-TK/SK 2009dated August 31, 2009 which was approved by theMinister of Finance Kep-95/KM.10/2010 February 15,2010.

Tingkat iuran normal yang diperlukan sebesar 27% dariPenghasilan Dasar Pensiun (PhDP), dari jumlah tersebutmasing-masing peserta dan pemberi kerja membayarsebesar 5% dan 22% dari PhDP. Iuran pensiun yang telahdibayarkan Bank untuk tahun 2016 dan 2015masing-masing sebesar Rp32.294.937.960 danRp28.480.936.608.

Normal contribution required level of 27% of BasicRetirement Income (PhDP), from that amount theparticipant and the employer pays 5% and 22% of PhDP,respectively. Pension contributions have been paidthe Bank in 2016 and 2015 Rp32,294,937,960and Rp28,480,936,608.

Perhitungan aktuaris atas beban pensiun untuk tahun-tahunyang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 disiapkanPT Dian Artha Tama tanggal 29 Februari 2016. Perhitunganaktuaris menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:

The actuarial calculation of pension expense for the yearsended December 31, 2016 and 2015 prepared by PT DianArtha Tama dated February 29, 2016. The actuarialcalculations use the following assumptions:

Mortalitas GAM - 1971 MortalityPersentase tingkat cacat 0,01 % per tahun /annum Disability probabilityPersentase tingkat pensiun dini 0,5 % per tahun / annum Percentage of early retirement ratePersentase tingkat pengunduran diri 0,05 % per tahun / annum Percentage of resignation ratePersentase kenaikan penghasilan dasarpensiun

7 % per tahun / annum Percentage of increase of pension basic

Kenaikan manfaat pensiun bulanan Tidak ada/ nil Increase of the monthly pension benefitBunga teknis per tahun 8,4% Interest rate per annumPajak manfaat pensiun Dana Pensiun/ Pension Fund Tax on pension benefitBiaya pengelolaan Tidak dibebankan pada iuran/

not charged to contributionManagement fee

Imbalan pasca kerja meliputi penghargaan masa kerja danimbalan kerja lainnya dalam bentuk cuti dan uang duka.Penghitungan liabilitas imbalan pasca kerja menggunakanmetode "Projected Unit Credit" seperti yang diharuskan olehPSAK 24. Perhitungan aktuaris menggunakanasumsi-asumsi sebagai berikut:

Post-employment benefits include gratuity and otheremployee benefits in the form of leave andcompassionate allowance. The Bank's calculation ofpost-employment benefit obligations uses the "ProjectedUnit Credit" as required by PSAK 24. The actuarialcalculations are using the following assumptions:

Tingkat mortalitas GAM - 1971 Mortality rateKemungkinan cacat 0,01% per tahun /annum Disability probabilityTingkat pengunduran diri 0,05% per tahun /annum Turnover rateUsia 18 - 45 tahun 0,50% Age 18 - 45 yearsUsia 46 - 55 tahun 0,05% Age 46 - 55 yearsKenaikan gaji 7 % Salary increaseTingkat bunga 8,4% per tahun /annum Interest rateMetode Project Unit Cost Method





86

23. IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan) 23. EMPLOYEE BENEFIT (Continued)

Beban imbalan pasca kerja yang dibebankan pada laporanlaba rugi komprehensif adalah sebagai berikut:

Post-employment benefit expenses charged to thestatements of comprehensive income are as follows:

2016 2015

Liabilitas Bersih Awal Periode 143.014.207.819 136.769.884.058Liability defined benefit net at

beginning of year

Biaya Imbalan Pasti Expenses for the year- Jumlah yang Diakui Dalam

Laba rugi 105.135.152.854 39.903.149.804Amount recognized in the profit and

losses- Pengukuran Kembali

Liabilitas/Aset PeriodeBerjalan 47.746.573.097 (4.514.074.015)

Remeasurement of assets/ liabilitiesin the current year

Iuran Pemberi Kerja (37.397.623.465) -- Contribution of employerPembayaran Imbalan Kerja oleh

Entitas (48.661.515.114) (29.144.752.028) Paid of benefits

Liabilitas (aset) imbalan pastineto 209.836.795.191 143.014.207.819

Liabilities (asset) definedbenefit – net

2016 2015

Pengukuran Kembali AwalPeriode

5.949.142.059 1.435.068.044 Remeasurement of Beginningof the year

(Keuntungan) Kerugian Aktuaria (47.746.573.097) 4.514.074.015 Actuarial (gain) losses

Imbalan Hasil atas Aset Program -- -- Return on assets program

Perubahan atas Dampak AsetDiluar Bunga Neto Aset

-- -- Amendment of the impact onassets outside interest in net assets

Jumlah Pengukuran Kembaliaset/liabilitas Periode Berjalan

(47.746.573.097) 4.514.074.015 Remeasurement of assets/liabilities in the current year

Jumlah pengukuran kembaliatas liabilitas (aset) imbalanpasti neto (41.797.431.038) 5.949.142.059

The remeasurement of pensionnet of

defined benefit liability (assets)

24. LIABILITAS LAIN-LAIN 24. OTHERS LIABILITIES

2016 2015

Program CSR 11.110.927.207 14.831.847.457 CSR ProgramLain-lain 20.148.702.353 15.530.219.271 Others

Jumlah 31.259.629.560 30.362.066.728 Total

Lain-lain diantaranya merupakan provisi kredit diterimadimuka, bunga obligasi diterima dimuka, pendapatan kreditsindikasi diterima dimuka, penerimaan klaim PT Askrindo,kewajiban subrogasi Perum Sarana dan PT Askrindo, sertakewajiban kepada pihak ketiga.

Others include accrued loan provision, accrued obligationinterest, accrued syndication loan income, klaim accruedPT Askrindo, subrogation liabilities Perum Sarana and PTAskrindo and liabilities to the third parties.





87

25. MODAL SAHAM 25. SHARE CAPITAL

Dalam tahun 2016, telah disahkan setoran triwulan IVtahun 2015 sebesar Rp15.282.970.000 dari 5 (lima)pemegang saham yang dituangkan dalam akta pernyataankeputusan rapat dari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H., No.11tanggal 9 Februari 2016, setoran triwulan I tahun 2016sebesar Rp1.050.200.000 dari 2 (dua) pemegang sahamyang dituangkan dalam akta pernyataan keputusan rapatdari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H., No.15 tanggal 16 Mei2016, setoran triwulan II tahun 2016 sebesarRp15.594.650.000 dari 7 (tujuh) pemegang saham yangdituangkan dalam akta pernyataan keputusan rapat dariNotaris Risna Rahmi Arifa, S.H, No. 5 tanggal 7 September2016, setoran triwulan III tahun 2016 sebesarRp4.852.360.000 dari 4 (empat) pemegang saham yangdituangkan dalam akta pernyataan keputusan rapat dariNotaris Risna Rahmi Arifa, S.H, No. 26 tanggal 27 Oktober2016. Penambahan modal saham tersebut telahmendapatkan persetujuan Kementerian Hukum dan HakAsasi Manusia Republik Indonesia melalui surat No.AHU-AH.01.03.0094418 tanggal 31 Oktober 2016, sehingga padatanggal 31 Desember 2016 modal disetor Bank menjadiRp1.119.985.820.000.

In 2016, it has been valid the quarterly deposit of IV for2015 amounted Rp15,282,970,000 from 5 (five)shareholders as stipulated in deed of statement of themeeting of the Notary Risna Rahmi Arifa, SH., No.11dated February 9, 2016, quarterly I for 2016 amountedRp1,050,200,000 from 2 (two) shareholders as stipulatedin deed of statement of the meeting of the Notary RisnaRahmi Arifa, SH., No.15 dated May 16, 2016, quarterly IIfor 2016 according to deed of statement of the meetingof the Notary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 5 datedSeptember 7, 2016 amounting Rp15,594,650,000 from 7(seven) shareholders and the quarterly III for 2016according to deed of statement of the meeting of theNotary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 26 dated Oktober 27,2016 amounting Rp4,852,360,000 from 4 (four)shareholders. The share capital increasing has beenrecorded its amendment by the Ministry of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia by letterNo.AHU-AH.01.03.0094418 dated oktober 31, 2016, sothat on December 31, 2016 the Bank paid up capital toRp1,119,985,820,000.

Dalam tahun 2015, telah disahkan setoran triwulan IVtahun 2014 sebesar Rp19.995.250.000 dari 10 (sepuluh)pemegang saham yang dituangkan dalam akta pernyataankeputusan rapat dari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H, No. 53tanggal 16 Februari 2015, setoran triwulan I tahun 2015sebesar Rp316.430.000 dari 1 (satu) pemegang sahamyang dituangkan dalam akta pernyataan keputusan rapatdari Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H, No. 9 tanggal 18 Mei2015, setoran triwulan II tahun 2015 sebesarRp6.210.010.000 dari 4 (empat) pemegang saham yangdituangkan dalam akta pernyataan keputusan rapat dariNotaris Risna Rahmi Arifa, S.H, No. 17 tanggal 30 Juli2015, setoran triwulan III tahun 2015 sebesarRp4.130.740.000 dari 4 (empat) pemegang saham yangdituangkan dalam akta pernyataan keputusan rapat dariNotaris Risna Rahmi Arifa, S.H, No. 1 tanggal 2 November2015.

In 2015, it has been valid the quarterly deposit of IV for2014 amounting of Rp 19,995,250,000 from 10 (ten)shareholders as stipulated in deed of statement of themeeting of the Notary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 53dated February 16, 2015, quarterly I for 2015 accordingto deed of statement of the meeting of the Notary RisnaRahmi Arifa, SH, No. 9 dated May 18, 2015 amountingRp316,430,000 from 1 (one), quarterly II for 2015according to deed of statement of the meeting of theNotary Risna Rahmi Arifa, SH, No. 17 dated July 30,2015 amounting Rp6,210,010,000 from 4 (four)shareholders and the quarterly III for 2015 according todeed of statement of the meeting of the Notary RisnaRahmi Arifa, SH, No. 1 dated November 2, 2015amounting Rp4,130,740,000 from 4 (four) shareholders.





88

25. MODAL SAHAM (Lanjutan) 25. SHARE CAPITAL (Continued)

Penambahan modal saham tersebut telah dicatatperubahannya oleh Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusai RI sesuai dengan Surat NomorAHU-AH.01.03.0978416 dengan Daftar Perseroan No.AHU-3576585.AH.01.11 Tahun 2015 tanggal 09 November2015, sehingga pada tanggal 31 Desember 2015 modaldisetor Bank menjadi Rp1.083.205.640.000.

The shares capital increasing has been recorded itsamendment by Ministry of Law and Human Right RI byLetter Number . AHU-AH.01.03.0978416 with companyregister No AHU-3576585.AH.01.11 dated November 9,2015, so that on December 31, 2015 the Bank paid-upcapital to Rp1,083,205,640,000.

Susunan pemegang saham PT Bank Sumut pada tanggal 31Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

The composition of PT Bank Sumut's shareholders as ofDecember 31, 2016 and 2015 are as follows:


JumlahSaham /

Number ofShares

PersentaseKepemilikan/Percentage of

Ownership(%)

Jumlah Rp /Total

Pemprov Sumatera Utara 55.654.852 49,69 556.548.520.000 Provincial Government of North SumateraPemkab Tapanuli Selatan 10.071.769 8,99 100.717.690.000 Regional Government of South TapanuliPemkab Simalungun 4.210.817 3,76 42.108.170.000 Regional Government of SimalungunPemkab Deli Serdang 4.783.549 4,27 47.835.490.000 Regional Government of Deli SerdangPemkab Labuhan Batu 2.364.388 2,11 23.643.880.000 Regional Government of Labuhan BatuPemko Tebing Tinggi 2.578.580 2,30 25.785.800.000 Municipal Government of Tebing TinggiPemko Medan 1.804.459 1,61 18.044.590.000 Municipal Government of MedanPemkab Tapanuli Tengah 2.101.296 1,88 21.012.960.000 Regional Government of Central TapanuliPemkab Nias 2.185.627 1,95 21.856.270.000 Regional Government of NiasPemkab Asahan 1.799.493 1,61 17.994.930.000 Regional Government of AsahanPemkab Tapanuli Utara 1.686.016 1,51 16.860.160.000 Regional Government of North TapanuliPemko Pematang

Siantar 1.995.856 1,78 19.958.560.000Municipal Government of Pematang

SiantarPemkab Mandailing Natal 3.020.805 2,70 30.208.050.000 Regional Government of Mandailing NatalPemko Padang

Sidempuan 2.800.791 2,50 28.007.910.000Municipal Government of Padang

SidempuanPemkab Dairi 2.185.339 1,95 21.853.390.000 Regional Government of DairiPemko Tanjung Balai 1.481.023 1,32 14.810.230.000 Regional Government of Tanjung BalaiPemko Sibolga 2.063.198 1,84 20.631.980.000 Municipal Government of SibolgaPemkab Langkat 1.546.758 1,38 15.467.580.000 Regional Government of LangkatPemkab Padang Lawas 930.426 0,83 9.304.260.000 Regional Government LawasPemkab Humbang

Hasundutan 938.283 0,84 9.382.830.000Regional Government of Humbang

HasundutanPemkab Toba Samosir 855.650 0,76 8.556.500.000 Regional Government of Toba SamosirPemko Binjai 760.069 0,68 7.600.690.000 Municipal Government of BinjaiPemkab Karo 580.499 0,52 5.804.990.000 Regional Government of KaroPemkab Serdang Bedagai 902.473 0,81 9.024.730.000 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Samosir 527.381 0,47 5.273.810.000 Regional Government of SamosirPemkab Nias Selatan 638.926 0,57 6.389.260.000 Regional Government of South NiasPemkab Pakpak Barat 270.953 0,24 2.709.530.000 Regional Government of West PakpakPemkab Padang Lawas

Utara 309.306 0,28 3.093.060.000Regional Government of North Padang

LawasPemkab Batubara 100.000 0,09 1.000.000.000 Regional Government of BatubaraPemkab Nias Utara 250.000 0,22 2.500.000.000 Regional Government of North NiasPemkab Nias Barat 200.000 0,18 2.000.000.000 Regional Government of West NiasPemkab Labuhan Batu

Utara 400.000 0,36 4.000.000.000Regional Government of North Labuhan

Batu

Jumlah 111.998.582 100,00 1.119.985.820.000 Total





89

25. MODAL SAHAM (Lanjutan) 25. SHARE CAPITAL (Continued)


JumlahSaham /

Number ofShares


Ownership(%)

Jumlah Rp /Total

Pemprov Sumatera Utara 55.654.852 51,38 556.548.520.000 Provincial Government of North SumateraPemkab Tapanuli Selatan 9.947.477 9,18 99.474.770.000 Regional Government of South TapanuliPemkab Simalungun 3.410.817 3,15 34.108.170.000 Regional Government of SimalungunPemkab Deli Serdang 3.814.988 3,52 38.149.880.000 Regional Government of Deli SerdangPemkab Labuhan Batu 2.364.388 2,18 23.643.880.000 Regional Government of Labuhan BatuPemko Tebing Tinggi 2.578.580 2,38 25.785.800.000 Municipal Government of Tebing TinggiPemko Medan 1.804.459 1,67 18.044.590.000 Municipal Government of MedanPemkab Tapanuli Tengah 2.101.296 1,94 21.012.960.000 Regional Government of Central TapanuliPemkab Nias 2.185.627 2,02 21.856.270.000 Regional Government of NiasPemkab Asahan 1.799.493 1,66 17.994.930.000 Regional Government of AsahanPemkab Tapanuli Utara 1.686.016 1,56 16.860.160.000 Regional Government of North TapanuliPemko Pematang

Siantar 1.995.856 1,84 19.958.560.000Municipal Government of Pematang

SiantarPemkab Mandailing Natal 2.820.805 2,60 28.208.050.000 Regional Government of Mandailing NatalPemko Padang


SidempuanPemkab Dairi 1.785.339 1,65 17.853.390.000 Regional Government of DairiPemko Tanjung Balai 1.481.023 1,37 14.810.230.000 Regional Government of Tanjung BalaiPemko Sibolga 2.063.198 1,90 20.631.980.000 Municipal Government of SibolgaPemkab Langkat 1.546.758 1,43 15.467.580.000 Regional Government of LangkatPemkab Padang Lawas 930.426 0,86 9.304.260.000 Regional Government Padang LawasPemkab Humbang

Hasundutan 938.283 0,87 9.382.830.000Regional Government of Humbang

HasundutanPemkab Toba Samosir 855.650 0,79 8.556.500.000 Regional Government of Toba SamosirPemko Binjai 760.069 0,70 7.600.690.000 Municipal Government of BinjaiPemkab Karo 580.499 0,54 5.804.990.000 Regional Government of KaroPemkab Serdang Bedagai 802.473 0,74 8.024.730.000 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Samosir 527.381 0,49 5.273.810.000 Regional Government of SamosirPemkab Nias Selatan 638.926 0,59 6.389.260.000 Regional Government of South NiasPemkab Pakpak Barat 270.953 0,25 2.709.530.000 Regional Government of West PakpakPemkab Padang Lawas


LawasPemkab Batubara 100.000 0,09 1.000.000.000 Regional Government of BatubaraPemkab Labuhan Batu


Batu

Jumlah 108.320.564 100,00 1.083.205.640.000 Total





90

26. TAMBAHAN MODAL DISETOR 26. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

Akun ini merupakan setoran yang dilakukan oleh pemegangsaham untuk penambahan modal selama tahun berjalan, tetapibelum dikuatkan pelaksanaan RUPS sehingga belum bisadiklasifikasikan sebagai modal saham ditempatkan. Tambahanmodal disetor pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

This account represents payment made by shareholdersfor the current year additional paid-up capital which hasnot been legalized through minutes by General Meetingof Shareholders. Additional paid-in capital as ofDecember 31, 2016 dan 2015 are as follows:

Nama Pemegang Saham 2016 2015 Shareholders' name

Pemprov Sumatera Utara 24.268.286.647 6.008 Provincial Government of North Sumatera

Pemkab Tapanuli Selatan 12.140.308.058 606.698.135 Regional Government of South TapanuliPemkab Deli Serdang 3.612 9.685.613.612 Regional Government of DeliPemkab Mandailing Natal 2.000.007.746 2.000.007.746 Regional Government of Mandailing NatalPemkab Nias 4.720 4.719 Regional Government of NiasPemko Sibolga 8.866 8.866 Municipal Government of SibolgaPemko Padang Sidempuan 581.673.053 990.675.002Municipal Government of Padang SidempuanPemkab Langkat 2.000.000.015 15 Regional Government of LangkatPemkab Tapanuli Tengah 2.705.256.911 409 Regional Government of Central TapanuliPemkab Nias Selatan 8.000 8.000 Regional Government of South NiasPemkab Dairi 2.362.859.881 2.000.002.500 Regional Government of DairiPemkab Simalungun 9.813 9.813 Regional Government of SimalungunPemkab Humbang

Hasundutan 4.570 4.570Regional Government of Humbang

HasundutanPemko Tebing Tinggi 3.319.729.651 6.817 Regional Government of Tebing TinggiPemkab Toba Samosir 5.000.008.818 8.818 Regional Government of Toba SamosirPemkab Samosir 7.412 7.412 Regional Government of SamosirPemkab Asahan 2.500.009.673 9.673 Regional Government of AsahanPemko Tanjung Balai 8.780 8.780 Regional Government of Tanjung BalaiPemkab Labuhan Batu 3.043.975.192 8.035 Regional Government of Labuhan BatuPemkab Pakpak Barat 7.791 7.791 Regional Government of West PakpakPemkab Tapanuli Utara 2.170.620.230 4.692 Regional Government of North TapanuliPemko Medan 5.282 5.282 Regional Government of MedanPemko Binjai 631.903.132 2.332 Municipal Government of BinjaiPemkab Padang Lawas 3.036 3.036 Regional Government of Padang LawasPemkab Serdang Bedagai 968.751.585 645 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Karo 747.348.307 625 Regional Government of KaroPemko Pematang Siantar 2.456.869.528 8.392 Municipal Government of Pematang SiantarPemkab Padang Lawas Utara 1.656 1.656Regional Government of North Padang LawasPemkab Batubara -- -- Regional Government of Batubara

Jumlah 66.897.681.965 15.283.123.381 Total

27. PENGGUNAAN LABA BERSIH 27. USE OF NET INCOME

a. Cadangan a. Reserves

2016 2015

Saldo awal 278.422.219.867 255.032.400.604 Beginning balancePembentukan cadangan 23.246.748.007 23.389.819.263 Appropriated for reserves

Saldo akhir 301.668.967.874 278.422.219.867 Ending balance

Cadangan ini dibentuk dari laba bersih setelah pajakyang telah disahkan dalam Rapat Umum PemegangSaham dengan mengindahkan peraturanperundang-undangan yang berlaku.

This reserve arising from net profit after income taxwhich has been approved in the General Meeting ofShareholders in accordance with the prevailingregulations.





91

27. PENGGUNAAN LABA BERSIH (Lanjutan) 27. USE OF NET INCOME (Continued)

a. Cadangan (lanjutan) a. Reserves (continued)

Cadangan umum pada tanggal 31 Desember 2016dan 2015 masing-masing sebesar Rp301.668.967.875dan Rp278.422.219.867. Cadangan terakhir dibentukberdasarkan Akta Berita Acara Rapat Umum PemegangSaham PT Bank Sumut Akta Notaris No. 1 tanggal 4 Juni2016 dihadapan Notaris Risna Rahmi Arifa, S.H., diMedan.

The balance as of December 31, 2016 and 2015amount ing to Rp301,668,967,875 andRp278,422,219,867. This reserve is formed the latestbased on Notarial Deed No. 1 dated June 4, 2016 ofNotary Risna Rahmi Arifa, S.H., notary in Medan.

b. Dividen b. Dividend

Berdasarkan Notulen Rapat Umum Pemegang SahamTahunan PT Bank Sumut No. 1 tanggal 4 Juni 2016 dariNotaris Risna Rahmi Arifa, S.H., di Medan, parapemegang saham menyetujui pembagian laba bersihtahun buku 2015 sebesar Rp464.934.960.160 denganalokasi untuk dividen sebesar 65%.

Based on the Minutes of Meeting of GeneralShareholders' Meeting of PT Bank Sumut No. 1 datedJuni 4, 2016 of Notary Risna Rahmi Arifa, S.H., inMedan, the shareholders approved the distribution of2015 net profit of Rp464,934,960,160 with theallocation for a dividend of 65%.

c. Saldo laba yang belum ditentukanpenggunaannya

c. Unappropriated retained earning

Saldo laba yang belum ditentukan penggunaannyamerupakan akumulasi dari laba yang belum dibagikan(didistribusikan) dan menunggu keputusan Rapat UmumPemegang Saham (RUPS). Saldo laba yang belumditentukan penggunaannya pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 masing-masing sebesarRp694.663.734.699 dan Rp607.871.233.323.

Unappropriated retained earnings is the accumulationof profits that have not divided (distributed) andwaiting the decision of the General Meeting ofShareholders (RUPS). Retained earnings that have notbeen specified for use on the date of December 31,2016 and 2015 amounted to Rp694,663,734,699 andRp607,871,233,323.

28. PENDAPATAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAINNYA 28. OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSES)

2016 2015

Aset keuangan tersedia untuk dijual Financial assets available for saleSaldo awal 4.230.432.551 8.941.780 Beginning balance

Keuntungan (kerugian) periodeberjalan 14.393.082.192 4.221.490.771 Gain (loss) for the current

Sub jumlah 18.623.514.743 4.230.432.551 Sub total

Keuntungan (Kerugian) aktuarialatas program imbalan kerja

Gain (loss) from remasurement ofdefined benefit plan

Saldo awal 5.949.142.059 4.514.074.015 Begining balanceKeuntungan (kerugian) periode

berjalan (47.746.573.098) 1.435.068.044 Gain (loss) for the current

Sub jumlah (41.797.431.039) 5.949.142.059 Sub total





92

29. PENDAPATAN BUNGA DAN PENDAPATAN SYARIAH 29. INTEREST INCOME AND SHARIA INCOME

2016 2015

Kredit yang diberikan 2.517.809.439.872 2.462.428.790.580 LoanPenempatan pada Bank

Indonesia 7.990.645.788 12.364.161.311Placement with Bank

IndonesiaEfek-efek 206.578.237.363 62.426.959.079 Marketable SecuritiesPenempatan pada bank lain 120.465.072.204 255.715.935.427 Placement with other banksPendapatan syariah 255.914.167.700 237.558.926.103 Sharia income

Jumlah 3.108.757.562.927 3.030.494.772.500 Total

30. BEBAN BUNGA DAN BEBAN SYARIAH 30. INTEREST EXPENSES AND SHARIA EXPENSE

2016 2015

Simpanan nasabah 830.225.915.703 919.533.872.673 Deposit from customersPinjaman yang diterima 84.772.291.482 109.027.836.702 Funds BorrowingsBeban syariah 88.209.182.963 75.818.009.713 Sharia expenseCall Money 17.031.382.222 27.684.737.889 Call money

Jumlah 1.020.238.772.370 1.132.064.456.977 Total

31. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA 31. OTHER OPERATING INCOME

2016 2015

Provisi dan komisi kredit 4.989.891.973 4.296.915.373 Others fee and commissionKeuntungan (kerugian) atas

perubahan nilai wajar suratberharga (4.551.785.760) 6.680.352.884

Gain (loss) for changes of fair valueinvestment securities

Keuntungan penjualan suratberharga bersih 10.231.609.815 308.612.979

Gain for sales of investmentsecurities

Lainnya 133.240.071.351 114.474.131.875 Others

Jumlah 143.909.787.379 125.760.013.111 Total

32. BEBAN TENAGA KERJA 32. EMPLOYEE EXPENSES

2016 2015

Gaji pegawai 369.736.737.251 325.428.799.838 Employee salariesJasa produksi dan pengabdian 167.657.049.658 138.237.148.644 Post-employment benefitBantuan kesejahteraan 83.935.793.609 18.001.059.828 Welfare assistanceTunjangan cuti 25.387.283.591 21.517.701.128 Leave allowancePendidikan dan latihan 23.580.786.011 15.838.068.605 Education and training expensesTunjangan hari raya 42.213.288.440 34.903.302.975 Religious holiday allowanceBantuan akhir tahun 41.584.550.241 34.316.645.136 Year end allowancePengobatan 24.266.060.315 18.839.860.854 MedicalLembur pegawai 4.603.017.017 6.136.071.757 Employee overtimeRekreasi dan olahraga 379.963.700 3.942.925.757 Recreation and sportBiaya tenaga kerja lainnya 3.083.891.093 2.145.877.824 Other employee expenses

Jumlah 786.428.420.926 619.307.462.346 Total





93

32. BEBAN TENAGA KERJA (Lanjutan) 32. EMPLOYEE EXPENSES (Continued)

Jumlah gaji, tunjangan dan tantiem Dewan Komisaris,Direksi dan Komite masing-masing untuk tahun yangberakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015adalah sebagai berikut:

Total gross salaries, allowances and tantiem of the Boardsof Commissioners, Directors and Committee for the yearsended December 31, 2016 and 2015, respectively, are asfollows:


Jumlahanggota/Members

Gaji/Salaries

Tunjangan/Allowance

Bonus/Bonus

Jumlah/Amount

Dewan Komisaris/Pengawas Syariah 6 1.859.364.000 37.500.000 4.036.344.302 5.933.208.302

Board of Commissioners/Sharia Supervisory

Dewan Direksi 4 4.416.600.000 258.000.000 12.630.375.544 17.304.975.544 Board of DirectorsKomite Audit/

Manajemen risiko 4 185.760.000 -- 15.480.000 201.240.000Audit Committee/ Risk

Management

Jumlah 6.461.724.000 295.500.000 16.682.199.846 23.439.423.846 Total


Jumlahanggota/Members

Gaji/Salaries

Tunjangan/Allowance

Bonus/Bonus

Jumlah/Amount

Dewan Komisaris/Pengawas Syariah 5 1.775.736.000 37.500.000 7.079.088.899 8.892.324.899

Board of Commissioners/Sharia Supervisory

Dewan Direksi 4 4.459.900.000 258.000.000 16.626.848.963 21.344.748.963 Board of DirectorsKomite Audit/

Manajemen risiko 4 185.760.000 -- 46.440.000 232.200.000Audit Committee/ Risk

Management

Jumlah 6.421.396.000 295.500.000 23.752.377.862 30.469.273.862 Total

33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

2016 2015

Biaya pegawai harian 136.323.794.882 117.042.588.760 Daily employee's wagePremi asuransi 81.694.317.358 68.327.506.942 Insurance premiumsTelepon dan komunikasi lainnya 48.610.334.049 42.477.496.638 Phone and other communicationsPromosi 52.725.185.231 41.698.565.752 PromotionIuran dana pensiun pegawai 35.123.427.758 38.715.842.069 Pension fund contributionsPemeliharaan dan perbaikan 29.014.352.087 28.324.459.867 Maintenance and repairsSewa 30.877.789.137 27.138.641.379 RentPenyusutan aset tetap dan aset

tak berwujud (catatan 13dan 14) 30.009.169.587 22.807.170.197

Depreciation expenses of fixed assetand intangible assets

(notes 13 and 14)Pajak dan pungutan 13.490.178.850 19.192.861.914 Taxes and retributionsListrik, air dan gas 12.280.447.605 12.453.348.312 Electricity, water and gasPungutan Otoritas Jasa Keuangan 11.191.957.626 11.027.527.830 Collected financial service authorityPerjalanan dinas dan penginapan 11.624.320.630 10.599.445.252 Official travels and accommodationIuran-iuran 18.559.952.383 9.609.976.211 ContributionsBahan bakar minyak 8.061.943.469 9.593.437.391 FuelAlat tulis dan cetakan 10.539.443.431 9.541.437.669 Stationerys and printingsJasa konsultan 10.052.702.073 7.517.548.009 Consultant services feesPengawalan 5.818.657.366 5.542.232.483 Escorting feesBeban administrasi bank 3.166.244.015 2.879.524.706 Bank administration expensesTransport & pengiriman barang 1.151.159.734 1.053.490.924 Transportation and couriersPerkara somasi 1.158.100.000 755.250.000 SomatiePenelitian & pengembangan 411.572.945 620.500.504 Research and developmentPertemuan dan rapat 919.134.977 538.016.754 MeetingBiaya ATM Bersama 324.350.000 359.900.000 ATM expensesPeresmian gedung 165.659.689 89.906.636 Building opening ceremoniesLain-lain 16.024.420.268 16.532.338.866 Other

Jumlah 569.318.615.150 504.439.015.065 Total





94

34. PEMBENTUKAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNANNILAI ATAS ASET KEUANGAN

34. PROVISION IMPAIRMENT LOSSES FINANCIALASSETS

2016 2015

Aset keuangan Financial assetsPenempatan pada Bank

Indonesia dan Bank lain (1.040.000.000) (379.400.000)Placements with Bank Indonesia and

others bankKredit yang diberikan

(catatan 10.l) (83.910.312.000) (282.680.092.601) Loans (Notes 10.l)Aset lainnya 114.895.665 -- Other assets

Jumlah (84.835.416.335) (283.059.492.601) Total

35. PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL 35. NON OPERATING INCOME

2016 2015

Pendapatan sewa 3.111.729.013 5.817.544.249 Rent incomeLainnya 7.829.205.626 17.846.902.265 Others

Jumlah 10.940.934.639 23.664.446.514 Total

36. BEBAN BUKAN OPERASIONAL 36. NON OPERATING EXPENSES

2016 2015

Hadiah 7.543.063.011 6.759.249.169 GiftSumbangan 1.418.417.599 1.725.597.500 DonationDenda/sanksi 1.316.485.762 572.003.913 PenaltyLainnya 2.135.560.612 3.795.513.601 Others

Jumlah 12.413.526.984 12.852.364.183 Total

37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI 37. RELATED PARTIES TRANSACTIONS

Dalam kegiatan usahanya, Bank melakukan transaksidengan pihak-pihak berelasi. Transaksi dengan pihakberelasi dilaksanakan dengan syarat dan kondisi yang samadengan pihak ketiga.

In its course of business, Bank enters into transactionswith certain related parties. Transactions with relatedparties are conducted under terms and conditions similarto third parties.





95

37. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI(Lanjutan)

37. RELATED PARTIES TRANSACTIONS (Continued)

Saldo instrumen keuangan dari transaksi denganpihak-pihak berelasi antara lain:

Balances of financial instrument arising from transactionswith related parties:

2016 2015

Aset AssetsKredit yang diberikan Loan

Pemegang saham -- 319.911.919 ShareholdersKaryawan kunci 7.971.846.128 91.434.341.342 Key employees

Jumlah 7.971.846.128 91.754.253.261 Total

Persentase dari jumlah aset 0,03% 0,38% Percentage to total assets

Liabilitas LiabilitiesGiro Current accounts

Pemegang saham 4.037.502.132.128 3.833.656.171.401 ShareholdersTabungan Savings account

Pemegang saham -- -- ShareholdersKaryawan kunci 10.195.364.167 11.583.297.146 Key employees

10.195.364.167 11.583.297.146

Deposito berjangka Time depositsPemegang saham 25.000.000.000 185.550.000.000 ShareholdersKaryawan kunci 350.000.000 2.799.000.000 Key employees

25.350.000.000 188.349.000.000

Jumlah 4.073.047.496.295 4.033.588.468.547 Total

Persentase dari jumlah liabilitas 17,37% 18,22% Percentage of total liabilities

Pihak berelasi/Related partiesSifat dari hubungan/Nature ofRelationship

Sifat dari transaksi/Nature oftransaction

Personel Manajemen Kunci/Key Management Personnel

Komisaris dan Direksi, kepala divisi dankepala cabang/Boards of Commissioners and Directors,Divisions head and head of branches

kredit yang diberikan dan simpanannasabah/Loans and Deposit from customers

Pemegang Saham/ Shareholders Pengendalian melalui PemerintahDaerahControl through the Government of theRegional Government.

Pinjaman yang diterima dan Giro/Loan and receivables and CurrentAccounts.





96

38. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES

Tabel di bawah ini (dalam juta) menyajikan perbandinganantara nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan kewajibankeuangan. Nilai yang diungkapkan berdasarkan informasirelevan yang tersedia pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015 dan tidak diperbaharui untuk mencerminkanperubahan dalam kondisi pasar yang telah terjadi setelahtanggal tersebut.

The table below (in million) presenting comparisonsbetween the value of recorded and reasonable value of itsassets and liabilities of finance. The value of the disclosedbased on relevant information available as at 31December 2016 and 2015 and is not updated to reflectchanges in market conditions that have occurred afterthat date.

2016 2015Nilai tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Nilai Tercatat/Carrying value

Nilai wajar/Fair value

Aset AssetsKas 697.929 697.929 689.069 689.069 CashGiro pada Bank Indonesia 1.691.459 1.691.459 1.760.994 1.760.994 Current account with Bank IndonesiaGiro pada Bank Lain 6.121 6.121 5.711 5.711 Current account with others BankPenempatan pada Bank

Indonesia dan Bank Lain 1.681.465 1.681.465 1.248.452 1.248.452Placement with Bank Indonesia and

other BanksTagihan Akseptasi -- -- 1.417 1.417 Acceptances ReceivableEfek -efek 2.287.938 2.287.938 2.019.845 2.020.354 Marketable securitiesEfek - efek yang dibeli dengan

janji dijual kembali -- -- -- --Marketable securities purchased

under agreement to resaleKredit yang diberikan 18.677.822 18.677.822 17.925.611 17.925.611 LoanPenyertaan saham 750 750 750 750 Equity investment

Jumlah aset keuangan 25.043.484 25.043.484 23.651.849 23.652.358 Total financial assets

Liabilitas LiabilitiesSimpanan nasabah 20.803.982 20.803.982 19.453.214 19.453.214 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 791.625 791.625 466.633 466.633 Deposits from others bankSurat berharga yang diterbitkan 399.446 399.446 998.761 998.761 Bonds payablePinjaman yang diterima 344.751 344.751 101.738 101.738 Funds Borrowings

Jumlah liabilitas keuangan 22.339.804 22.339.804 21.020.346 21.020.346 Total financial liabilities

Metode dengan asumsi yang digunakan untuk perkiraannilai wajar adalah sebagai berikut:

A method of assuming used for estimated value beseemis as follows :

a. Nilai wajar aset dan liabilitas tertentu, kecuali efek-efekyang dimiliki hingga jatuh tempo, kredit yang diberikan,serta pinjaman yang diterima, mendekati nilaitercatatnya karena mempunyai jangka waktu jatuhtempo yang singkat.

a. The fair value of certain assets and liabilities, exceptfor securities held to maturity, loans and borrowings,approximate their carrying values due to havingmaturities are short.

Estimasi nilai wajar terhadap aset keuangan tertentuditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku Bunga pasar uang yang berlakuuntuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempoyang serupa.

The estimated value of certain financial assets beseemagainst be stipulated based on discount cash flow byusing market interest rates that apply to debt at therisk of credit and the rest of similar maturity.

Estimasi nilai wajar terhadap kewajiban keuangantertentu yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktifditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga utang baru dengan sisa jatuhtempo yang serupa.

The estimated value of certain financial reasonable toobligation that is not having the quota in the marketactive be stipulated based on discount cash flow byusing interest rates new debt with the rest of similarmaturity.





97

38. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN(Lanjutan)

38. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (Continued)

b. Giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain,penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain, surat-surat berharga dan tagihan lainnya.

b. Current accounts with Bank Indonesia, other banks,placements with Bank Indonesia and other banks,marketable securities and other receivables.

Nilai tercatat dari kas dan setara kas, giro sertapenempatan dengan suku bunga mengambang adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

Carrying value of cash and cash equivalents, currentaccounts and placements at floating interest rates arethe reasonable estimates of fair value.

Estimasi nilai wajar terhadap penempatan dengan sukubunga tetap, surat-surat berharga dan tagihan lainnyaditetapkan berdasarkan diskonto arus kas denganmenggunakan suku bunga pasar uang yang berlakuuntuk utang dengan risiko kredit dan sisa jatuh tempoyang serupa. Karena sisa jatuh tempo di bawah satutahun, sehingga nilai tercatat dari penempatan dengansuku bunga tetap, surat-surat berharga dan tagihanlainnya adalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of placements with fixedinterest rates, marketable securities and otherreceivables are determined based on discounted cashflows using the prevailing money market interest ratesfor debt with the same credit risks and remainingmaturity. Because the residual maturity dates arebelow one year, the carrying amount of fixed rateplacements, marketable securities and otherreceivables are reasonable estimates of fair value.

c. Efek-efek c. Marketable securities

Nilai wajar untuk efek-efek dan obligasi pemerintah yangdimiliki hingga jatuh tempo ditetapkan berdasarkanharga pasar atau harga kuotasi perantara(broker)/pedagang efek (dealer). Jika informasi ini tidaktersedia, nilai wajar di estimasi dengan menggunakanharga pasar kuotasi efek yang memiliki karakteristikkredit, jatuh tempo dan yield yang serupa.

Fair value for securities and government bonds tomaturity stipulated in accordance with the marketprice or intermediate quotation broker and dealersecurities. If this information is not available, fair valuebeing estimated using market price quotations ofsecurities that have characteristics of credit, maturityand yield similar.

d. Kredit yang diberikan d. Loans

Portofolio kredit Bank secara umum terdiri dari kredityang diberikan dengan suku bunga mengambang dansuku bunga tetap. Kredit yang diberikan dinyatakanberdasarkan jumlah nilai tercatat. Nilai wajar dari kredityang diberikan menunjukkan nilai diskon perkiraan aruskas masa depan yang diharapkan akan diterima olehBank. Perkiraan arus kas ini didiskontokan denganmenggunakan suku bunga pasar untuk menentukan nilaiwajar.

Bank Loan portfolio in general consisting of creditgiven with interest rates floating and fixed interestrate. loans given stated based on the number ofvalues is recorded. Fair value unnaturally from loanshown discount approximate cash flow futureexpected to accepted by a Bank. Approximate cashflow this discount by using market interest rates todetermine the value reasonable.

Nilai tercatat dari kredit yang diberikan dengan sukubunga mengambang dan suku bunga tetap adalahperkiraan yang layak atas nilai wajar.

The carrying value of loans provided with floatinginterest rates and fixed interest rates is a decentestimate of the fair value

e. Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan simpanandari bank lain dan liabilitas lain-lain

e. Liabilities due immediately, deposits from customersand deposits from other banks and other liabilities

Estimasi nilai wajar liabilitas segera, simpanan tanpajatuh tempo, termasuk simpanan tanpa bunga adalahsebesar jumlah terutang ketika utang tersebutdibayarkan.

The estimated fair value of liabilities immediatelypayable, deposits with no specified maturity, includingnon-interest-bearing deposits represent payableamounts when the debt is paid.





98

38. NILAI WAJAR ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN(Lanjutan)

38. FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS ANDLIABILITIES (Continued)

e. Liabilitas segera, simpanan dari nasabah dan simpanandari bank lain dan liabilitas lain-lain (lanjutan)

e. Liabilities due immediately, deposits from customersand deposits from other banks and other liabilities(continued)

Estimasi nilai wajar terhadap simpanan dengan tingkatsuku bunga tetap dan liabilitas lain-lain yang tidakmemiliki kuotasi di pasar aktif ditetapkan berdasarkandiskonto arus kas dengan menggunakan suku bungautang baru dengan sisa jatuh tempo yang serupa.Adalah tidak praktis untuk memperkirakan nilai wajardari setoran jaminan dikarenakan tidak memiliki jangkawaktu pembayaran yang tetap meskipun tidakdiharapkan dapat diselesaikan dalam waktu 12 bulansetelah tanggal pelaporan, sehingga nilai tercatat darisimpanan dengan suku bunga tetap dan liabilitas lain-lainadalah perkiraan yang layak atas nilai wajar.

The estimated fair value of deposits with fixed interestrates and other liabilities that do not have a quotationprice in an active market is determined based ondiscounted cash flows using the interest rates of newdebt with similar maturities. There is no practice toestimate the fair value of security deposits due to theyhave no certain settlement schedule, although is notexpected to be settled within 12 months after thereporting date, the carrying amount of fixed ratedeposits and other liabilities are reasonable estimatesof fair value.

f. Pinjaman yang diterima dan efek-efek yang diterbitkan f. The borrowing and securities issued

Nilai wajar dihitung berdasarkan model diskonto arus kasdengan menggunakan tingkat suku bunga pasar untuksisa periode jatuh tempo.

Fair value is calculated based on the model of discountcash flow by using a market interest rate for theremaining maturity period.

39. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 39. EARNING PER SHARE

2016 2015

Laba bersih 584.500.141.532 464.934.960.160 Net incomeJumlah rata-rata tertimbang saham

biasa 111.998.582 108.320.564 Total weighted average common share

Laba bersih per saham dasar 5.219 4.292 Net income per share

40. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITASPEMBAYARAN BANK UMUM

40. THE GOVERNMENT'S GUARANTEE ONOBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS

Berdasarkan Keputusan Presiden Nomor 15/2004 tanggal21 Pebruari 2004 tentang berakhirnya tugas dan penutupanBadan Penyehatan Perbankan Nasional (selanjutnya"BPPN"), dan Keputusan Menteri Keuangan Nomor84/KMK06/2004 tanggal 27 Pebruari 2004, PemerintahRepublik Indonesia membentuk Unit Pelaksana PenjaminanPemerintah (selanjutnya disebut UP3), sebuah institusi baruyang menggantikan BPPN untuk melanjutkan pelaksanaanprogram penjaminan Pemerintah atas kewajiban padabank-bank lokal.

Based on the Presidential Decree Number 15/2004 datedFebruary 21, 2004, regarding the Duty Termination andDissolution of the Indonesian Bank Restructuring Agency(hereafter "BPPN"), and the Minister of Finance DecreeNumber 84/KMK06/2004 dated February 27, 2004, theGovernment of the Republic of Indonesia established theUnit of Government Guarantee Agency (hereafter UP3),a new institution replacing the BPPN in respect of theGovernment guarantee on obligations of private domesticbanks.





99

40. JAMINAN PEMERINTAH TERHADAP LIABILITASPEMBAYARAN BANK UMUM (Lanjutan)

40. THE GOVERNMENT'S GUARANTEE ONOBLIGATIONS OF COMMERCIAL BANKS(Continued)

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Nomor17/PMK05/2005 tanggal 3 Maret 2005, terhitung sejaktanggal 18 April 2005 jenis kewajiban bank umum yangdijamin berdasarkan Program Penjaminan Pemerintahmeliputi giro, tabungan, deposito berjangka dan pinjamanyang diterima dari bank lain dalam bentuk transaksi pasaruang antar bank.

Based on the Decree of the Minister of Finance Number17/PMK05/2005 dated March 3, 2005, starting April 18,2005, the Government guarantee program coversdemand deposits, saving deposits, time deposits anddeposits from other banks from money market inter banktransactions.

Berdasarkan Undang-Undang No. 24 tanggal 22 September2004 yang berlaku efektif sejak tanggal 22 September2005, sebagaimana diubah dengan Peraturan PemerintahPengganti Undang-Undang Republik Indonesia No. 3tanggal 13 Oktober 2008, Lembaga Penjamin Simpanan(LPS) dibentuk untuk menjamin kewajiban tertentubank-bank umum berdasarkan program penjamin yangberlaku, yang besaran nilai jaminannya dapat berubah jikamemenuhi kriteria tertentu yang berlaku.

Based on constitution No. 24 dated September 22, 2004,effective on September 22, 2005, which was amendedwith the Government Regulation of Indonesia No. 3dated October 13, 2008, the Deposit Insurance Agency("LPS") was formed to guarantee certain liabilities ofcommercial banks under the applicable guaranteeprogram, which the amount of guarantee can beamended if the situation complies with the valid particularcriteria.

Pada tanggal 31 Desember 2008 berdasarkan PeraturanPemerintah Republik Indonesia No.66 tahun 2008 tanggal13 Oktober 2008 mengenai Besarnya Nilai Simpanan yangDijamin Lembaga Penjaminan Simpanan, jumlah simpananyang dijamin LPS adalah simpanan sampai dengan Rp2.000untuk per nasabah per bank. Simpanan nasabah dijaminhanya jika suku bunganya sama dengan atau di bawah7,75% dan 1,25% dalam mata uang Rupiah dan mata uangasing pada tanggal 31 Desember 2016 dan sama denganatau di bawah 7,25% dan 1,25% dalam mata uang Rupiahdan mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016.

As of December 31, 2008, based on GovernmentRegulation No.66 year 2008 dated October 13, 2008regarding the Amount of Deposits Guaranteed by theIndonesian Deposit Insurance Corporation, the amount ofdeposits covered by LPS is up to Rp2,000 per depositorper bank. Customer deposits are covered only if the rateof interest is equal to or below 7.75% and 1.25% inRupiah and foreign currency as of December 31, 2016and equal to or below 7.25% and 1.25% in Rupiah andforeign currency as of December 31, 2016.

Beban premi penjaminan Pemerintah yang dibayar olehBank untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015, masing-masing sebesar Rp50.769.433.006dan Rp48.790.712.403.

The Government guarantee premiums paid by the Bankfor years ended December 31, 2016 and 2015, amountedto Rp50,769,433,006 and Rp48,790,712,403, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Bank adalahpeserta dari program penjaminan tersebut.

As at December 31, 2016 and 2015, the Bank was aparticipant of that guarantee program.

41. MANAJEMEN RISIKO 41. RISK MANAGEMENT

Fungsi manajemen risiko dalam pelaksanaannya melakukanidentifikasi, penilaian, pengukuran, evaluasi, monitoring,dan pengendalian risiko terkait pula pengembangan sistemteknologi dan informasi manajemen, serta peningkatankualitas sumber daya manusia dalam mengelola risiko.

Risk management function includes identification,assessment, measurement, evaluation, monitoring andrisk controls, including development of technology andmanagement information systems and improvement ofhuman resources quality in risk management

Bank selalu menyempurnakan seluruh ketentuan internalterkait pengelolaan risiko, termasuk dari sisi kebijakan,pedoman, prosedur dan pemanfaatan teknologi informasi.

The Bank continously improves internal policies related torisk management, including policies, standardizedoperations, procedures, and information technologyutilization.





100

41. MANAJEMEN RISIKO (Lanjutan) 41. RISK MANAGEMENT (Continued)

Penerapan manajemen risiko di Bank mengacu padaPeraturan yang berlaku yaitu Peraturan Otoritas JasaKeuangan Nomor 18/POJK.03/2016 tanggal 16 Maret 2016Tentang Penerapan Manajemen Risiko Bagi Bank Umumserta Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor34/POJK.03/2016 tanggal 1 September 2016 perihalPenerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum. Ketentuan-ketentuan tersebut kemudian diadopsi menjadi PeraturanDireksi PT Bank Sumut Nomor 004/Dir/DKMR-MR/PBS/2011tanggal 28 November 2011 Tentang Pedoman PenerapanManajemen Risiko PT Bank Sumut.

Implementation of risk management in Bank accordancewith the Financial Services Authority (OJK) regulationNo.18/POJK.03/2016 dated March 16, 2016 aboutImplementation of Risk Management for CommercialBanks and Circular Letter of Financial Services Authoritya Number. 34/POJK.03/2016 dated September 1, 2016about Implementation of Risk Management forCommercial Banks. That regulations were adopted intoDirector Letter of PT Bank Sumut Number.004/Dir/DKMR-MR/PBS/2011 dated November 28, 2011 about theguidance for implementation of risk management ofPT Bank Sumut.

Bank telah membentuk Komite Pemantau Risiko yangmerupakan bagian yang sangat penting dalam pengendalianrisiko, kontrol unit yang memantau seluruh risiko yangterdapat pada kegiatan operasional bank. Secara umumpengelolaan risiko pada Bank adalah sebagai berikut:

The Bank has established a Risk Oversight Committeewhich is a very important part in risk control, a controlunit which monitors all risks in the operation of banks.Generally, risk management of Bank is as follows:

1. Pengelolaan Risiko Kredit 1. Credit Risk Management

Pengelolaan Risiko Kredit merupakan suatu prosesdimana risiko kredit diidentifikasi, diukur, dan dikelola(termasuk monitoring, controlling, dan communication).

Credit Risk Management is a process in which creditrisk is identified, measured, and managed (includingmonitoring, controlling, and communicating).

Proses dimaksud sifatnya cyclical, dan dimulai sejakaplikasi kredit diterima oleh Bank, dianalisa, persetujuan,pemantauan, dan penyelamatan.

The nature of the process is cyclical and it starts whenthe credit application is received by the Bank, which isthen analyzed, approved, monitored, and rescued.

Organisasi Manajemen Risiko Kredit Credit Risk Management Organization

Dalam melakukan pengelolaan terhadap risiko kredit,Bank telah memiliki organisasi yang bertugas untukmemanajemen risiko kredit terdiri dari :

In managing risk credit, Bank form an organizationwho aims to manage credit risk consist of :

a. Unit bisnis yang melaksanakan aktivitas pemberiankredit atau penyaluran dana/pembiayaan yangterdapat pada seluruh unit kantor operasional BankSumut yang dikoordinir oleh Divisi Kredit untuk unitkonvensional dan Divisi Usaha Syariah untuk unitusaha syariah.

a. Business unit that performs lending activity orfund distribution in operational unit coordinatedby credit unit divison for conventional unit andsharia unit division for sharia unit.

b. Unit pemulihan kredit atau unit yang melakukanpenanganan kredit bermasalah yang terdapat padaunit kantor operasional Bank Sumut berada padaseksi Administras i dan PenyelamatanKredit/Pembiayaan (APK/APP) yang dikoordinir olehDivisi Penyelamatan Kredit pada Kantor Pusat.

b. Credit recovery unit is division assigned to settlenon performing loan in operational unit of BankSumut on Administration and Credit recovery/financing coordinated by Credit Recovery Divisionin Head Office.

c. Unit Manajemen Risiko, khususnya yang menilaidan memantau Risiko Kredit. Pada Bank Sumutsecara bankwide risiko kredit dikelola oleh DivisiManajemen Risiko sedangkan secara individual,risiko tersebut dikelola oleh Tim Manajemen RisikoKredit.

c. Risk Management Unit, especially valuation andmonitoring credit risk. Bank Sumut as whole riskcredit managed by risk management division, asfor individually, the risk managed by creditmanagement risk team.





101


1. Pengelolaan Risiko Kredit (lanjutan) 1. Credit Risk Management (continued)

Organisasi Manajemen Risiko Kredit (lanjutan) Credit R isk Management Organizat ion(continued)

d. Komite Pemutus Kredit/Pembiayaan yangbertanggung jawab khususnya untuk memutuskanpemberian kredit/pembiayaan dalam jumlahtertentu.Komite Pemutus Kredit/pembiayaan padaBank Sumut berada pada seluruh unit kantoroperasional pada Bank Sumut yang menyalurkankredit/pembiayaan baik konvensional dan syariah(Kantor Cabang dan Kantor Cabang Pembantu).Sedangkan untuk memutuskan pemberian kreditdiatas wewenang Divisi Kredit/Divisi Usaha Syariah,Bank Sumut memiliki komite yang diberi namaLoan/Financing Committee yang anggotanyagabungan lintas Divisi pada Bank Sumut.

d. Loan /Financing Committee is responsible tomake decision in lending credit/financing oncertain amounts. Loan /Financing Committee ofBank Sumut assigned in whole operational unit ofBank Sumut that lend credit/financing onconventional and sharia ( domestic branches anddomestic sub-branches). As for decision makingto credit lending above authority of CreditDivision/Sharia Unit Division, Bank Sumut hasCommittee named Loan/Financing Committeeconsist of across division of Bank Sumut.

Strategi Manajemen Risiko Kredit untuk aktivitasyang memiliki eksposur kredit yang signifikan.

Credit Risk Management Strategy for significantcredit exposure.

Untuk kredit yang memiliki eksposur risiko yangsignifikan (kredit dalam jumlah yang besar),keputusan pemberian kredit dimaksud dilakukan olehhasil rapat yang dilakukan oleh komite kredit (LoanCommittee). Pada saat kredit tersebut dibahas padaKomite Kredit, kredit tersebut dianalisa dandidiskusikan oleh seluruh anggota loan committeeyang terdiri dari lintas Divisi pada Bank Sumut.Dengan adanya rapat pembahasan oleh Komite Kredittersebut, keputusan yang diambil bukan berasal dariindividu tetapi secara berkelompok sehingga dapatmenghasilkan keputusan yang lebih baik. Apabilakeputusan kredit tersebut disetujui, maka unit kerjapemberi kredit wajib melakukan pemantauan khusussecara berkala terhadap kualitas kredit dimaksud.Apabila terdapat indikasi kredit tersebut mulaimengalami penurunan kualitas, unit kerja terkait wajibmengambil langkah khusus secara cepat dan tepatuntuk mengembalikan kualitas kredit seperti semula.

For significant risk exposure credit (credit with largeamounts), credit lending decided through LoanCommittee meeting. As the credit commiittediscuss the credits, they are analyzed and discussedby all Loan Committe consist of across Division ofBank Sumut. Based on Loan Committe meeting,decision not taken by individual but collective tomake the decision is far better. In condition thecredit is approved, the lender unit must monitorthe quality of the credit intensively and periodically.if the credit has the indications of impairment ofcollectibility, the related unit must take quick andaccurate particular step to return the creditcollectibility as a beginning.

Berikut ini adalah rasio kredit bermasalah/non-performing loan (NPL) dan rasio kualitas asetproduktif Bank pada tanggal 31 Desember 2016 dan2015:

The following are the non-performing loans (NPL)ratio and the earnings asset quality ratio of theBank as of December 31, 2016 and 2015 :

2016 2015

Rasio NPL-bruto 4,70% 5,00% NPL ratio - grossRasio NPL-bersih 1,19% 1,54% NPL ratio - net





102


1. Pengelolaan Risiko Kredit (lanjutan) 1. Credit Risk Management (Continued)

Pada posisi 31 Desember 2016, eksposur maksimumpotensi risiko kredit untuk 50 debitur terbesar adalahRp1.034.228.471.119 yang terdiri dari berbagaikolektibilitas.

In the position of December 31, 2016, the maximumexposure to credit risk is the potential for the 50largest debtors is Rp1,034,228,471,119 consisting ofvarious collectibility.

Eksposur maksimum risiko kredit tanpamemperhitungkan agunan kredit lainnya. Eksposur risikokredit terhadap aset laporan posisi keuangan padatanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

The maximum exposure of credit risk withoutcalculating other loan collateral. Credit risk exposureto statement of financial position as of December 31,2016 is as follows:

Keterangan

EksposurMaksimum/

Maximum Exposure Descriptions

Aset Keuangan Financial AssetsKas 697.928.716.325 CashGiro pada Bank Indonesia 1.691.459.068.493 Current account with Bank IndonesiaGiro pada bank lain - bersih 6.120.513.540 Current account with others banks - netPenempatan pada Bank Indonesia

dan bank lain - bersih 1.681.465.212.001Placements with Bank Indonesia and

other banks - netEfek-efek - bersih 2.287.937.913.792 Marketable Securities - netTagihan Akseptasi -- Acceptances ReceivableEfek-efek yang dibeli dengan janji

dijual kembali - bersih-- Marketable securities payables under

agreement to resale - netKredit yang diberikan - bersih 18.677.821.610.607 Loans - netPenyertaan saham - bersih 750.000.000 Equity investment - net

Konsentrasi risiko aset keuangan dengan eksposurrisiko kredit:

Concentrations of risk of financial assets with creditrisk exposure:

i. Berdasarkan jenis (dalam ribuan Rupiah) i. By type (in thousand Rupiah)

2016 2015

Konsumsi 9.559.896.360 9.223.250.233 ConsumptionModal kerja 6.665.187.124 6.436.897.284 Working CapitalInvestasi 2.079.983.391 1.998.071.003 InvestmentSindikasi 712.366.187 681.515.054 SyndicatedKaryawan 514.663.132 356.242.483 Employee

Jumlah 19.532.096.194 18.695.976.057 Total





103



ii. Berdasarkan sektor ekonomi (dalam ribuan Rupiah) ii. By economic sectors (in thousand Rupiah)

2016 2015

Perdagangan, restoran,hotel dan lainnya 3.897.595.831 3.833.443.065

Trading, restaurant, hotel and otherservices

Pertanian 3.022.208.690 2.923.204.667 AgricultureKonstruksi 1.128.942.957 934.138.829 ConstructionJasa dunia usaha 505.194.968 517.597.474 Business servicesJasa sosial masyarakat 1.377.568.757 1.182.184.226 Social society servicesPerindustrian 232.418.626 236.733.131 IndustrialListrik, gas dan air 78.486.787 124.615.237 Electricity, gas and waterPengangkutan/

pergudangan 122.035.365 112.059.630 Cargo/ warehousePertambangan 15.081.170 14.380.333 MiningLain-lain 9.152.563.043 8.817.619.465 Others

Jumlah 19.532.096.194 18.695.976.057 Total

iii. Rekening administrasi (dalam ribuan Rupiah) iii. Administrative accounts (in thousand Rupiah)

2016 2015

Fasilitas kredit kepadanasabah yang belumdigunakan 589.564.102 485.323.308

Loans facility to customers that notuse

Garansi yang diterbitkan 174.069.812 148.100.299 Issued guarantee

Jumlah 763.633.914 633.423.607 Total

Berdasarkan data diatas, dapat dilihat bahwaberdasarkan jenis, konsentrasi kredit Bank Sumutditujukan untuk konsumsi adalah sebesarRp9.559.896.360 atau sekitar 48,94% dari keseluruhankredit. Hal tersebut disebabkan oleh karena kredit BPDpada umumnya didominasi oleh kredit untuk PegawaiNegeri Sipil yang sebagian besar digunakan untukkonsumsi, maka menurut kami konsentrasi kredittersebut adalah suatu yang wajar dan masih dalam batasaman mengingat NPL kredit Pegawai Negeri Sipiltersebut sangat rendah. Selain itu, sumber pembayarankredit tersebut adalah melalui gaji yang juga dibayarkanmelalui Bank Sumut.

Based on the data above, it can be seen that based onthe type of Bank credit, the concentration of BankSumut intended for consumption is Rp9,559,896,360or approximately 48.94% of the total credit. It iscaused by BPD due to the credit in general aredominated by loans to civil servants who are mostlyused for consumption, then our opinion about thecredit concentration is a reasonable and still within thesafe given the NPL loans civil servants are very low. Inaddition, the source of the credit payment is throughsalary also paid through Bank Sumut.

Kredit berdasarkan sektor ekonomi, didominasi padasektor rumah tangga sebesar Rp Rp8.760.567.398 atausebesar 49,84% dari total kredit, sedangkan rekeningadministratif adalah sebesar Rp763.663.913 atau sebesar3,91% dari total kredit.

Credit based on economic sector, dominated by thehousehold sector amounting to Rp8,760,567,398 or bycredit 49.84%% of the total, while the administrativeaccount is Rp763,663,913 or by 3.91% of total loans.

Untuk mengelola risiko konsentrasi, Bank Sumutmenerapkan hal-hal sebagai berikut :

To manage the risk of concentration, Bank Sumutimplement things as follows:

a. Menetapkan kebijakan untuk melaksanakan prinsipdiversifikasi dengan tujuan mengurangi konsentrasikredit.

a. Determine policy to apply diversification risk inpurpose to reduce credit concentration.





104



b. Kebijakan diversifikasi tersebut bertujuan untukmenghindari konsentrasi pinjaman pada sektortertentu atau pada debitur tertentu.

b. Diversivication policy intend to avoid loanconcentration in certain sector or certain debtors.

c. Tingkat konsentrasi pinjaman harus dipantau secaraterus menerus sesuai dengan risk tolerance yangtelah ditetapkan

c. The level of concentration loan must bemonitored continuously based on risk toleranceas determined

d. Kebijakan membuka unit-unit kantor didaerah-daerah untuk menghindari konsentrasigeografis tertentu.

d. Policy to open regionals office units to avoidconcentration a particular geographical.

e. Penetapan Limit Konsentrasi Kredit dimana adanyapembatasan khusus untuk konsentrasi kredit padasektor tertentu. Dengan adanya limit tersebut makaapabila terjadi risiko yang signifikan pada sektordimaksud, tidak akan mempengaruhi kredit secarakeseluruhan.

e. Determining the Limit Of Credit Concentrationwhere a specific restriction for creditconcentration in certain sector to aim the creditcredit will not influence as whole in conditionsignificant risk occur.

f. Lebih berhati-hati dalam memberikan fasilitas kredituntuk debitur terkait grup.

f. Precautionary in lending credit facility to debtorwith related party.

2. Pengelolaan Risiko Operasional 2. Operational Risk Management

Risiko Operasional adalah risiko yang mungkin terjadisebagai akibat tidak berfungsinya atau kurangnya prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem informasi,dan atau adanya kejadian–kejadian eksternal yangmempengaruhi operasional bank. Lemahnya sistemoperasional dapat menyebabkan meningkatnya biayaoperasional dan pada akhirnya mengurangi laba usaha.Selain itu, secara umum kelemahan ini akanmengakibatkan kelancaran operasional dan mutupelayanan menjadi terganggu dan menurunkan kinerjadan daya saing bank.

Operational Risk is the possibility of the risk as impactof disfunction or internal weakness, human error,information system error or other external event thatinfluence bank operational. Weak operational systemcan cause increasing of operational cost anddecreasing operating income. Moreover, thoseweakness can cause disorder of operational activityand service quality that lead to decrease performanceand bank competitiveness.

Organisasi manajemen risiko operasional berada padaseluruh lini bisnis Bank dengan Pemimpin unit kerjasebagai penanggung jawabnya. Selain itu, untukmengawasi jalannya kegiatan operasional pada unit kerjaBank telah ditempatkan Kontrol Internal yangmerupakan perpanjangan tangan Divisi Pengawasanyang bertugas melakukan pengawasan terhadappelaksanaan kegiatan operasional sehari-hari sehinggarisiko operasional dapat diminimumkan. Selain itu, secaraberkala Divisi Pengawasan melakukan audit kepadaseluruh unit kerja operasional guna memeriksapelaksnaaan kegiatan operasional pada seluruh unit kerjaBank.

Management Organization of operational risk is on allBank Business line with responsible by working unitchief . Besides, to control operational activity on Bankworking unit has been assigned Internal Controlwhich is hand extended of Monitoring Division tocontrol of daily operational activity , so operational riskcan be minimized. Besides, periodically, monitoringdivision doing audit to all operational working unit tocheck the running of operational activity to all Bankworking unit.





105


2. Pengelolaan Risiko Operasional (lanjutan) 2. Operational Risk Management (continued)

Sehubungan dengan hal tersebut maka Bank Sumutdalam mengelola risiko operasional melakukanlangkah-langkah sebagai berikut :

Related to condition described, Bank Sumut inmanaging risk applied particular step as follows :

a. Organisasi Manajemen Risiko Operasional a. Operational Risk Management Organization

Risiko Operasional adalah Risiko akibatketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya prosesinternal, kesalahan manusia, kegagalan sistem,dan/atau adanya kejadian-kejadian eksternal yangmempengaruhi operasional Bank. Lemahnya sistemoperasional dapat menyebabkan bank mengalamikerugian, meningkatnya biaya operasional danpada akhirnya mengurangi laba usaha serta akanmengakibatkan terganggunya kelancaranoperasional dan mutu pelayanan yang akhirnyadapat menurunkan kinerja dan daya saing bank.

Operational Risk is condition occur due toinsufficient and/or disfunction of internal process,human error, system error and external eventswhich influence bank operational. Weakoperational system can cause loss, raising ofoperating cost and decreasing income. Operationprocess will also be disturbed and quality ofservice and performance is getting worse thatlead to lower competitiveness level.

Organisasi manajemen risiko operasional BankSumut berada pada seluruh lini bisnis Bank denganPemimpin unit kerja sebagai penanggung jawabnya.Selain itu, untuk mengawasi jalannya kegiatanoperasional pada unit kerja Bank Sumut telahditempatkan Kontrol Internal yang merupakanperpanjangan tangan Divisi Pengawasan yangbertugas melakukan pengawasan terhadappelaksanaan kegiatan operasional sehari-harisehingga risiko operasional dapat diminimumkan.Selain itu, secara berkala Divisi Pengawasanmelakukan audit kepada seluruh unit kerjaoperasional guna memeriksa pelaksanaan kegiatanoperasional pada seluruh unit kerja Bank Sumut.

Operational Risk Management Organizationestablished in entire bank unit business withworking unit manager as the head of unit. Tosupervise operational activitied on Bank Sumutworking unit, Internal control has been placed inworking unit as representation of SupervisionDivision which in charge to monitoring theoperational of daily activities and minimizeoperational risk. Futhermore, the supervisiondivision periodically conducts audit to entireoperational working unit to review operationalactivities related to all working unit in BankSumut.

b. Mekanisme yang Digunakan Bank untukmengidentifikasi dan mengukur risiko operasional

b. Mechanisms Used To Identify And MeasureOperational Risk

Identifikasi dan pengukuran risiko operasionaldilakukan dengan menggunakan softwaremanajemen risiko dengan mengelompokkan seluruhkejadian risiko operasional dalam 7 kategori :

Identification and measurement operational riskconducted by using risk management software toclassify operational risk event in 7 category :

1. Kecurangan internal 1. Internal Fraud2. Kejahatan eksternal 2. External Crime3. Praktek ketenagakerjaan dan keselamatan

tempat kerja3. Employment practices and safety of work

area4. Klien, produk, dan praktek bisnis 4. Client, Product, and business operation5. Kerusakan aset fisik 5. The Breakage of physic asset6. Gangguan bisnis dan kegagalan sistem 6. Business interference and system failure7. Eksekusi, pengiriman dan manajemen proses 7. Execution, transmission and process

management





106



b. Mekanisme yang Digunakan Bank untukmengidentifikasi dan mengukur risiko operasional(lanjutan)

b. Mechanisms Used To Identify And MeasureOperational Risk (continued)

Selanjutnya unit kerja operasional menginput datakejadian risiko operasional yang terjadi padamasing-masing unit kerjanya pada software RiskManagement System (RMS) Bank Sumut. Data hasilidentifikasi dimaksud kemudian dikirimkan secarareguler kepada satuan kerja manajemen risiko.Setelah semua data terkumpul, sistem secaraotomatis akan memproses data tersebut sesuaidengan proses manajemen risiko yang untukselanjutnya data dimaksud digunakan untukmonitoring dan mitigasi risiko yang mungkinditimbulkan.

Next, a unit of work operational entry the datascene of operational risk that occurs in each unitit works on the software Risk ManagementSystem (RMS) Bank Sumut .The identificationdata referred which then sent by a regular basisto the unit risk management . After the data iscollected, the system automatically wouldprocess the data in accordance with the processof risk management for the next referred to dataused for monitoring and risk mitigation that maybe arise.

c. Mekanisme untuk memitigasi risiko operasional c. The Mechanism for operational risk mitigation

Untuk mitigasi risiko operasional, Bank melakukanlangkah-langkah sebagai berikut :

In order to mitigate operational risk, Bank Sumut takesteps as follows :

- Melakukan proses identifikasi terhadap setiap eventyang berpotensi menimbulkan risiko dari setiapkegiatan operasional Bank.

- Conduct identification process to each eventwhich has potential to cause risk of every bankoperational activity as described.

- Melakukan pengukuran seberapa besar risikooperasional yang ditimbulkan oleh event tersebutdan sekaligus melakukan pemantauan seberapabesar pengaruh risiko operasional tersebut dapatmempengaruhi kelangsungan usaha Bank.

- Conduct measurement the risk level and impactcaused by event and also monitoring how far therisk influence the continuation of bank operation

- Melakukan pengendalian/mitigasi terhadap risikooperasional tersebut sehingga dampak risiko dapatdiminimalisasi sedemikian rupa.

- Conduct controlling/mitigation to the operationalrisk in order to minimize the risk.

Untuk pengelolaan risiko operasional, Bank telahmelakukan antara lain :

For operational risk management, Bank implied asfollows:

- Menyusun kebijakan dan prosedur yang cukupuntuk mengidentifikasi sumber-sumber risiko.

- Prepare sufficient policies and procedures toidentify the sources of risk.

- Menggunakan sistem informasi yang dimiiki saat inidimana dinilai telah mampu untuk memantaukondisi risiko operasional setiap saat diperlukandengan menggunakan software manajemen risiko.

- Using available information system which has theability to monitor condition of operational risk inneed by using risk management risk.

- Mengikutsertakan pejabat/pegawai Bank Sumutpada program-program pendidikan, pelatihan,maupun seminar yang berhubungan dengan bidangtugas dan tanggung jawabnya untuk peningkatankompetensinya.

- Inviting Officer/Employee of Bank Sumut ineducation, training or seminar program relatedto their own field of expertise and responsibilityto improve their competency.





107



c. Mekanisme untuk memitigasi risiko operasional(lanjutan)

c. The Mechanism for operational risk mitigation(continued)

- Melakukan reviu secara berkala terhadap seluruhkebijakan dan prosedur untuk menilai apakahkebijakan dan prosedur tersebut masih layakdigunakan atau perlu dilakukan revisi/perbaikan.

- Review all the policies and proceduresperiodically to evaluate whether the policiesand the procedures are still effective or needto be revised.

- Melakukan reviu terhadap kehandalan sisteminformasi baik core maupun non core sehinggasistem tersebut dapat diandalkan danmengurangi kemungkinan adanya ancamanterhadap sistem informasi akibat kesalahanprosedur yang dilakukan oleh sistem.

- Review the effectiveness of the informationsystem in core and non core to make sure thesystem is reliable and can decrease thepossibility of threat caused by procedure errorof the system.

- Menanamkan kepada seluruh pegawai/pejabatpada Bank Sumut mengenai pentingnya budayarisiko (risk culture) sehingga seluruhpegawai/pejabat Bank Sumut dapat melakukanupaya mitigasi risiko operasional yangdihadapinya dalam pekerjaan sehari-hari.

- Sharing to all Officer/Employee of Bank Sumutabout how important risk culture andimproving awareness to mitigate operationalrisk on daily activity.

3. Pengelolaan Risiko Pasar 3. Market Risk Management

Definisi risiko pasar sesuai dengan Peraturan BankIndonesia adalah risiko pada posisi neraca dan rekeningadministratif termasuk transaksi derivatif, akibatperubahan secara keseluruhan dari kondisi pasar,termasuk risiko perubahan harga option.

Market Risk based on Bank Indonesia Regulation isrisk on Balance sheet position and administrativeaccounts including derivative transactions due to aswhole changes of market condition, including risk ofchanges in option prices.

Pada saat ini risiko pasar yang dikelola Bank adalah risikosuku bunga dan risiko nilai tukar. Bank menggunakanstandard model untuk menghitung dan memantau risikosuku bunga dan risiko nilai tukar secara konsisten sesuaidengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 5/21/DPNPtanggal 29 September 2003 tentang PenerapanManajemen Risiko bagi Bank Umum sebagaimana diubahdengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/23/DPNPtanggal 25 Oktober 2011.

Currently, market risks managed by Bank are interestrate and exchange risk. Bank applies model standardsto measure and monitor interest rate risk andexchange risk consistently based on Bank IndonesiaCircular Letter No. 5/21/DPNP dated September 29,2003 concerning Implementation Risk Management oncommercial bank as amended by Bank IndonesiaCircular Letter No. 13/23/DPNP dated October 25,2011.

Risiko suku bunga selain timbul dari berbagai layananperbankan kepada nasabah seperti tabungan, deposito,giro, kredit dan instrumen rekening administratif jugadapat terjadi pada kepemilikan surat berharga padabanking book (interest rate risk in banking book).Sedangkan risiko nilai tukar timbul akibat adanyaperubahan nilai tukar rupiah dengan valuta asing yangberfluktuatif sehingga terdapat potensi kerugian bagiBank akibat adanya fluktuasi tersebut. Manajemenbertanggung jawab untuk menetapkan, melaksanakanserta menjaga kebijakan pengelolaan risiko suku bungadan risiko nilai tukar sesuai dengan pedoman umumbank.

Interest risk occurs not only by bank services onpublic such as saving deposits, time deposits, demanddeposits, credit and administrative accountsinstrument but also occurs on the ownerships ofsecurities on banking book (interest rate risk inbanking book). While the exchange rate arises due tochanges of rupiahs exchange over foreign currencywhich fluctuates and arising potential loss.Management takes responsibility to determine,implement and keep maintaining risk managementpolicies of interest rate and exchange rates accordingto commercial bank guideline.





108


3. Pengelolaan Risiko Pasar (lanjutan) 3. Market Risk Management (continued)

Bank Sumut mengelola risiko-risiko nilai tukar karenaBank Indonesia telah menetapkan status bank menjadiBank Devisa. Dengan status dimaksud maka bankdiberikan kewenangan untuk melakukan transaksidengan mata uang asing. Oleh karena itu, denganditetapkan status bank menjadi Bank Devisa, makaeksposur risiko pasar yang harus dikelola bankbertambah.

Bank Sumut manages exchange risk because BankIndonesia has established Bank Sumut status as Bankof foreign exchange. Therefore, Bank Sumut is givenauthority to engage transactions in foreign currency.By that means, Bank Sumut will find the exposure ofmarket risk raising.

PT Bank Sumut sebagai Bank Devisa dalam pelaksanaanmanajemen risiko atas risiko pasar terhadap transaksimata uang asing baik karena perubahan kurs maupunfluktuasi suku bunga telah melakukan langkah-langkahsebagai berikut:

PT Bank Sumut as Bank of foreign exchange inimplementation of risk management over market riskto foreign currency transactions due to rate changesor rate fluctuation has performed strategies asfollows:

Manajemen bertanggung jawab untuk menetapkan,melaksanakan serta menjaga kebijakan pengelolaanrisiko suku bunga sesuai dengan pedoman umum bank.

Management is responsible for determining,implementing and maintaining interest rate riskmanagement policy in accordance with generalguidelines for banks.

a. Penetapanlimitrisikodanpenetapantoleransirisiko a. The Determination of risk limit and determinationof risk tolerance

Dalam transaksi treasury diberlakukan penetapanlimit risiko dan penetapan toleransi risiko.Penetapan limit risiko dan penetapan toleransi risikotersebut berupa penetapan limit transaksi, limitvolume transaksi, limit posisi terbuka (open positionlimit), limit kerugian (cut loss limit), limit nasabahdan counterparty.

The treasury transaction is applied determinationof risk limit and the determination of risktolerance. The determination of risk limit anddetermination of risk tolerance in a form ofdetermination of transaction limit, transactionvolume limit, open position limit, cut loss limit ,customer limit and counter party.

Saat ini penetapan limit volume transaksi dan limitnasabah dan counterpart diatur pada:

Currently determination of transaction volumelimit and customer limit and counterpartaccordance with :

1. Surat Keputusan Direksi Bank SumutNo.263/Dir/DTs-Dn/SK/2011 tanggal13 September 2011 perihal Daftar WewenangMemutus Transaksi Penempatan danPeminjaman Dana, Penjualan dan PembelianSurat Berharga Serta PenandatangananDokumen Transaksi Bagi Pejabat DivisiTreasury.

1. Decree of directorate of Bank SumutNo.263/DTs-Dn/SK/2011 datedSeptember 13, 2011 concerning fundplacements and fund borrowing, securitysale and purchase along with transactionagreement signed by treasury divisionofficers.

2. Surat Edaran Direksi Bank Sumut Nomor089/Dir/DTs-Dn/SE/2011 tanggal 30 Desember2011 perihal Wewenang Transaksi dan BudgetLoss Limit Divisi Treasury yang mengaturmengenai limit kerugian (cut loss limit) danbudget loss limit atas portofolio penempatanpada capital market, interbank dan transaksivaluta asing.

2. Circular letter of Directorate Bank SumutNo.089/Dir/Dts-Dn/SE/2011 datedDecember 30, 2011 concerning of TreasuryDivision's transaction authority and LimitLoss Budget which regulates cut loss limitand budget loss limit of placements ofportfolio on capital market, interbank andforeign currency transactions.





109


3. Pengelolaan Risiko Pasar (lanjutan) 3. Market Risk Management (continued)

Bank senantiasa melakukan pemantauan terhadapopen position valas yang dimiliki untukmengeliminasi kemungkinan terjadinya perubahannilai kurs yang merugikan Bank. Jika perubahankurs tersebut dinilai merugikan terhadap openposition dari Bank, maka akan dilakukan squaringuntuk mengantisipasi kerugian tersebut.

Bank keeps monitoring the foreign currency openposition owned to eliminate the loss possibility ofthe effects of changes in foreign currency rates.In condition the changes of rates demonstrateloss to bank open position, Bank conductssquaring to anticipate related loss.

b. Penyediaan dana mata uang asing pada BankSumut diperoleh dari Dana Pihak Ketiga; PosisiDevisa Neto Bank untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

b. The providing of foreign currency funding atBank Sumut is obtained from Third Party Fund.The bank open position as of December 31,2016 is as follow:

31 Desember 2016 / December 31, 2016Mata Uang Asing/Foreign Currency

Aset/Assets

Liabilitas/Liabilities

Posisi Devisa Neto/Net Open Position

Rp Rp RpLaporan Posisi Keuangan Rekening/On Statement of Financials Position Accounts

Dolar Amerika Serikat/United States Dollar 1.805.296.352 2.367.973.166 (562.676.814)

Untuk mempermudah dalam hal pengelolaan risiko pasar(risiko suku bunga dan risiko nilai tukar), bank telahmemiliki sistem informasi berupa software riskmanagement system yang telah digunakan oleh Risktaking unit pada unit kerja bank.

To facilitate market risk management (interest rateand exchange risk), bank has information systemnamely Risk Management System software used byrisk taking working unit.

4. Pengelolaan Risiko Likuiditas 4. Liquidity Risk Management

Risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuanBank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo darisumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuidberkualitas tinggi yang dapat diagunkan tanpamengganggu aktivitas dan kondisi keuangan Bank.Risiko Likuiditas merupakan risiko yang memerlukanpengelolaan secara berkesinambungan sama halnyadengan pengelolaan risiko lainnya.

Liquidity Risk arising due to inability of bank to fulfillmaturing liabilities from cash flows funding and orliquid asset high quality which is able to be collateralwithout disturbing activity or bank financial position.Liquidity risk needs to be managed continuously asother risk.





110


4. Pengelolaan Risiko Likuiditas (lanjutan) 4. Liquidity Risk Management (continued)

Risiko likuiditas timbul secara alamiah sebagai akibat darimismatch atau Gap antara Rate Sensitive Assets (RSA)yaitu aset yang sensitif terhadap suku bunga dan RateSensitive Liabilities (RSL) yaitu kewajiban yang sensitifterhadap suku bunga. Hal ini dikarenakan padaumumnya bank memiliki pendanaan dalam jangkapendek dan menyalurkannya ke dalamkredit/pembiayaan dengan jangka waktu yang lebihpanjang. Ketidaksesuaian antara jangka waktupenghimpunan dana dari masyarakat dan jangka waktupenempatan dana tersebut menyulitkan bank dalammemenuhi kewajiban-kewajiban kepada nasabah danpihak lainnya. Selain itu penyebab lain dari risikolikuiditas adalah karena terjadi penarikan dana dalamjumlah yang sangat besar sebagai akibat situasi politikdan ekonomi yang kurang menguntungkan, sehinggadapat menyebabkan bank mengalami kesulitan likuiditasdan dapat berdampak negatif terhadap kegiatan danprospek usaha bank tersebut. Bank mengelola risikolikuiditasnya agar dapat memenuhi setiap kewajibanyang jatuh tempo dan menjaga tingkat likuiditas yangoptimal. Tujuan tersebut dicapai oleh Bank denganmenetapkan dan mengimplementasikan kebijakancadangan likuiditas yang optimal, mengukur danmenetapkan limit untuk risiko likuiditas sertapenyusunan contigency plan. Untuk mengelola risikolikuiditas, Bank Sumut memiliki Asset and LiabilitiesCommittee (ALCO) yaitu suatu komite yang bertanggungjawab untuk melakukan pengelolaan likuiditas pada BankSumut. Dalam memonitor transaksi sehari - hari, risikolikuiditas Bank Sumut dikelola oleh Divisi Treasury.

Risk liquidity arising naturally due to mismatch or Gapbetween Rate Sensitive Assets (RSA) which assets issensitive towards interest rate and Rate SensitiveLiabilities (RSL) which liabilities is sensitive towardsinterest rate. This events generally occur becausebank has financing in short term and distributes inloan/financing in longer term. Maturity of longer termleaves bank in difficult condition in fulfilling liabilitiestowards customers and other parties. On the otherhand, due to withdrawing of fund in large amounts asimpact of politic and economy that lead to conditionwhere bank's liquidity decrease and worseperformance and prospect of bank. Bank managesliquidity risk to fulfill every mature liability and keepmaintaining optimal liquidity. Bank achieves thatobjective by determining and implementing limit ofoptimal liquidity reserve policies, measuring anddetermining limit of liquidity risk along with arrangingcontingency plan. To manage liquidity risk, BankSumut had own Assets and Liabilities Committee(ALCO) namely committee in charge to responsible inmanaging liquidity on PT Bank Sumut. In monitoringdaily transactions, liquidity risk managed by TreasuryDivision.

Indikator peringatan dini permasalahan likuiditas Indicator of early warning issues

Sebelum suatu risiko terjadi, biasanya akanmenunjukkan suatu gejala. Gejala tersebut apabila tidakditindaklanjuti dengan segera akan mengakibatkansemakin meningkatnya eksposur risiko tersebut. Agargejala munculnya risiko dapat diketahui lebih awal, makaditerapkanlah indikator peringatan dini (early warningsystem) pada Bank. Indikator peringatan dinipermasalahan likuiditas pada Bank meliputi indikatorinternal dan indikator eksternal.

Indications of risk arising priorly before any riskoccurred. Those indications in case left withoutimmediate handling will cause arising on riskexposure. Bank Sumut applies early warning systemas step to detect risk in the first place. Indicator ofearly warning system including internal and externalindicators.





111



Indikator peringatan dini permasalahan likuiditas(lanjutan)

Indicator of early warning issues (continued)

1. Indikator internal 1. Internal indicator

Indikator internal adalah indikator yang berasal daridalam Bank itu sendiri. Yang termasuk indikatorinternal antara lain adalah kualitas aset yangmemburuk, peningkatan konsentrasi pada beberapaaset dan sumber pendanaan tertentu, peningkatancurrency mismatches, terjadinya pelampauan limit,peningkatan biaya dana secara keseluruhan,dan/atau posisi arus kas yang semakin buruksebagai akibat maturity mismatch yang besarterutama skala waktu jangka pendek.

Internal indicator source arising from within.Internal indicator such as worse assets quality,concentration raising on certain assets andcertain funding sources, raising in currencymismatches, limit surpassing, raising in cost aswhole, and or worse cash flows position due tolarge maturity mismatch regarding on short termscale.

2. Indikator eksternal 2. External indicator

Indikator eksternal adalah indikator early warningsystem yang berasal dari luar. Indikator eksternalantara lain informasi publik yang negatif terhadapbank, penurunan hasil peringkat oleh lembagapemeringkat, penurunan fasilitas credit line yangdiberikan oleh bank koresponden, peningkatanpenarikan deposito sebelum jatuh tempo, dan/atauketerbatasan akses untuk memperoleh pendanaanjangka panjang.

External indicator is early warning systemindicator from outside Bank Sumut. ExternalIndicator is negative public information towardsbank, grade decreasing by authority, decreasingfacility of credit line granted by correspondentbank, raising of time deposits withdrawal beforematurity, and or limitation acces to procurefunding in long term.

Selain itu, Early warning system untuk mendeteksigejala risiko likuiditas yang digunakan adalahlaporan-laporan yang dikeluarkan oleh Bank secaraberkala yaitu laporan maturity profile dan laporancash flow. Laporan maturity profile bertujuan untukmelihat selisih antara aset dengan kewajiban,sedangkan laporan cash flow adalah laporan selisihantara kas masuk dengan kas keluar denganmelakukan forecasting dengan rentang waktutertentu baik dengan asumsi kontraktual maupunasumsi historikal.

And more, Early warning system detects liquidityrisk indication by using periodically issued reportsuch as maturity profile report and cash flowsreport. Maturity profile report aims to comparedifference between assets and liabilities. As forcash flows aims to figure out difference betweencash inflows and cash outflows by forecastingcertain range based on either contractual orhistorical assumptions.

Mekanisme pengukuran dan pengendalianrisiko likuiditas

Mechanisms of measuring and controllingliquidity risk

Tingkat likuiditas Bank diukur dengan besarnyatingkat cadangan primer dan cadangan sekunderyang dipelihara Bank serta rasio likuiditas lainnya.Pengukuran rasio likuiditas Bank meliputi strukturpendanaan, expected cash flow, akses pasar danasset marketability. Pengelolaan cadangan primerdan cadangan sekunder adalah untuk keperluanpendanaan operasional harian dan sebagai bufferuntuk meng-cover penarikan dana yang tidakterduga Dalam hal pengukuran risiko likuiditas,Bank memiliki beberapa alat yang digunakan yaitu:

Bank liquidity rate measured by primary reserveand secondary reverse which is maintained alongwith other liquidity risk. Measuring liquidity riskincluding fund structure, expected cash flows,market access and assets marketability. Primaryand secondary reverse managed for dailyoperational funding purpose and as buffer tocover unpredicted fund withdrawal. In measuringliquidity risk, Bank has tolls as follows :





112




Indicator of Early warning Issues (continued)

2. Indikator eksternal (lanjutan) 2. External Indicator (continued)

Mekanisme pengukuran dan pengendalianrisiko likuiditas (lanjutan)

Mechanisms of Measuring and ControllingLiquidity Risk (continued)

- Proyeksi arus kas, yaitu proyeksi seluruh arus kasmasuk dan arus kas keluar termasuk kebutuhanpendanaan untuk memenuhi komitmen dankontijensi pada transaksi rekening administratif

- Cash flows projection is projection of cashinflows and cash outflows as well as the needof funding to fulfill commitments andcontingencies.

- Rasio likuiditas, yaitu rasio keuangan yangmenggambarkan indikator likuiditas dan/ataumengukur kemampuan bank untuk memenuhikewajiban jangka pendek.

- Liquidity Risk is financial ratio which describesliquidity indicators to measure bank ability tofulfill short term liabilities.

- Profil maturitas, yaitu pemetaan posisi aset,kewajiban, dan rekening administratif ke dalamskala waktu tertentu berdasarkan sisa jangkawaktu sampai jatuh tempo.

- Maturity profile is mapping assets position,liabilities and administrative accounts in tocertain scale based on range of maturity.

- Stress testing, yaitu pengujian yang dilakukandengan menggunakan skenario tertentu terhadapposisi likuiditas Bank dalam kondisi krisis.

- Stress testing is test of bank liquidity in case ofcrisis based on certain scenario.

- Laporan cash flow yaitu laporan selisih antarakas masuk dengan kas keluar dengan melakukanforecasting dengan rentang waktu tertentu baikdengan asumsi kontraktual maupun asumsihistorikal.

- Statement of cash flows is difference betweencash inflows and cash outflows by forecastingeither contractually or historically assumptionbased on range of maturity either.

Dalam melakukan pengelolaan, bank memeliharacadangan likuiditas dalam bentuk:

Bank maintains liquidity reserve in form of :

- Primary reserve (cadangan primer), merupakancadangan utama yang pertama digunakan untukmemenuhi kewajiban likuiditas. Primary reserveditempatkan dalam bentuk kas dan giro padaBank Indonesia sebagai Giro Wajib Minimum.

- Primary reserve is main reserve used in thefirst place to pay liquidity liabilities. Primaryreserve placed with Bank Indonesia in form ofcurrent accounts as Minimum ReserveRequirement of General Banks.

- Secondary reserve (cadangan sekunder),merupakan kelebihan likuiditas yang dikelola olehbank selain diperuntukkan untuk memperolehimbal hasil dari pengelolaannya (baik dalambentuk bunga/kupon dari penempatan ataupunkenaikan atas nilai penempatan), juga ditujukanuntuk mendukung kebutuhan likuiditas harianyang ditempatkan dalam instrument:

- Secondary reserve is the excess of liquiditymanaged by other bank except for yieldpurpose (either interest or coupon concerningplacement or raising of placement value).Another objective is to support daily liquidityneeds which is placed in form of instruments:

a. Penempatan pada Bank Indonesia a. Placements with Bank Indonesiab. Penempatan pada Bank Lain b. Placements with other banks





113





2. Indikator eksternal (lanjutan) 2. External indicator (continued)


Mechanisms of measuring and controllingliquidity risk (continued)

c. Surat-surat berharga yang berada dalamportofolio diperdagangkan dan tersediauntuk dijual.

c. classified of securities as trading andavailable for sale

- Tertiary reserve (cadangan tersier), Merupakankelebihan likuiditas yang ditempatkan dalaminstrument investasi jangka panjang yaituinstrument investasi yang digolongkan kedalamportofolio dimiliki sehingga jatuh tempo ataupundalam kategori pinjaman yang diberikan danpiutang dalam bentuk obligasi dan surat-suratberharga.

- Tertiary reserve is the Excess of liquidity placedon long term investment and classified as heldto maturity or loan and receivable in form ofbonds and marketable securities.

Selain hal tersebut diatas, Bank Sumut melakukanproses pengukuran dan pengendalian atas risikolikuiditas secara terpadu melalui Risk ManagementSystem (RMS) Bank Sumut. Risk taking unit dalamhal ini Divisi Treasury melakukan proses identifikasiatas risiko likuiditas atas kegiatan - kegiatan yangberhubungan dengan risiko likuiditas. Untukselanjutnya hasil identifikasi tersebut diinput kedalam software RMS Bank Sumut. Secara berkalarisk taking unit mengirimkan data tersebut kepadaDivisi Manajemen Risiko untuk selanjutnyadilakukan proses pengukuran secara sistemmaupun secara manual.

Furthermore, Bank Sumut measures and controlsliquidity risk through Risk Management System(RMS) of Bank Sumut. Risk Taking Unit in thiscase, by the Treasury Division are identifyliquidity risk related to liquidity activities. The unitthen inputs result of identification into the BankSumut RSM System. Risk taking unit periodicallyhands over data’s to Risk Management Division tomeasure by system or manually.

Output dari proses pengukuran tersebut kemudiandipantau untuk melihat kecenderungan profil risikolikuiditas Bank Sumut. Apabila dalam prosespemantauan tersebut ditemukan peningkatan yangcukup signifikan dalam risiko likuiditas, DivisiManajemen Risiko melalui Komite ManajemenRisiko bersama dengan Direksi dan Divisi Treasurymenetapkan langkah dan upaya yang dapatdilakukan untuk mengendalikan risiko tersebut.

The output tof that process hen monitored toaccess the tendency of Bank Sumut liquidity riskprofile. In condition, on monitoring process thereis improving significantly in liquidity risk, RiskManagement Division through along with Boardof Directors and treasury division determine plansand actions conducted to manage risk related.





114








Langkah-langkah yang dilakukan oleh Bank Sumutuntuk menjaga likuiditas bank adalah:

Strategic plans applied by Bank Sumut to manageliquidity as follows:

1. Melakukan penghimpunan dana pihak ketigatanpa terfokus pada satu nasabah tertentudan juga memberikan pembiayaan yangbersifat menyebar.

1. Collecting the third party fund anddistributing by non one customerconcentrate based and also providedfinancing that is spread.

2. Mengaktifkan fungsi dan peran Asset LiabilityCommittee (ALCO).

2. Activating function and role of AssetsLiability Committee (ALCO)

3. Meningkatkan upaya penghimpunan dana danmengefektifkan pengelolaan jatuh tempopenyaluran dana dengan jatuh tempo danapihak ketiga.

3. Improving the collecting fund and managingthe maturity of fund distributing effectivelyto due of third party.

4. Menjalin hubungan dengan Bank lain dalambentuk money market line.

4. Maintaining relationship with other banks inform of money market line.

5. Menetapkan kebijakan Cash Holding Limit padakantor-kantor cabang Bank.

5. Establishing policies of Cash Holding Limit ondomestic branches.





115




Indicator of Early warning Issues (continued)

2. Indikator eksternal (lanjutan) 2. External Indicator (continued)


Mechanisms of Measuring and ControllingLiquidity Risk (continued)

Analisa likuiditas (sisa jangka waktu jatuh tempo)dari aset dan laibilitas pada tanggal 31 Desember2016 dan 2015 adalah sebagai berikut (dalamjutaan rupiah):

Liquidity analysis (residual maturity) of the assetsand liabilities as of December 31, 2016 and 2015are as follow (in million Rupiah):


Saldo/Amount

Sampai dengan1 bulan/

Up to 1 Month1 - 3 bulan/1 - 3 months

3 - 6 bulan/3 - 6 months

6 - 12 bulan/6 - 12

months> 12 bulan/

> 12 months

Aset Assets

Kas 697.929 697.929 -- -- -- -- Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.691.459 1.691.459 -- -- -- --Current account with Bank

Indonesia

Giro pada Bank Lain 6.121 6.121 -- -- -- --Current account with others

Bank

Penempatan pada BankIndonesia dan BankLain 1.681.465 1.681.465 -- -- --

Placement with BankIndonesia and other

Banks

Efek-efek 2.287.938 1.468.973 -- -- -- 818.965 Marketable securities

Tagihan Akseptasi -- -- -- -- -- Acceptances Receivable

Kredit yang diberikan 18.677.822 733.870 866.878 1.041.179 1.867.850 14.168.045 Loans

Penyertaan saham 750 -- -- -- -- 750 Investment in Shares

Aset Tetap dan Aset tidakberwujud 838.660 -- -- -- -- 838.660

Fixed Asset and IntangibleAssets

Beban dibayar dimuka,Aset pajak tangguhan dan

Aset lain-lain 287.898 -- -- 196.259 34.089 57.550

Prepaid Expenses, Deferredtax assets and Others

asset

Jumlah asset 26.170.042 6.279.817 866.878 1.237.438 1.901.939 15.883.970 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera 619.913 619.913 -- -- -- -- Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 20.803.982 5.198.926 3.305.675 2.083.342 1.933.744 8.282.295 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 791.625 787.555 4.070 -- -- -- Deposits from others bank

Efek-efek yang diterbitkan 399.446 -- -- -- -- 399.446 Securities issued

Pinjaman yang diterima 344.751 -- -- -- 156.000 188.751 Borrowings

Utang pajak 64.243 64.243 -- -- -- -- Taxes payable

Beban yang masih harusdibayar dan liabilitaslain-lain 426.934 -- -- 31.259 39.525 356.150

Accrued expenses andothers liabilities

Jumlah liabilitas 23.450.894 6.670.637 3.309.745 2.114.601 2.129.269 9.226.642 Total Liabilities

Selisih aset danliabilitas 2.719.148 (390.820) (2.442.867) (877.163) (227.330) 6.657.328

Difference assets andliabilities





116









Saldo/Amount

Sampai dengan1 bulan/

Up to 1 Month1 - 3 bulan/1 - 3 months

3 - 6 bulan/3 - 6 months

6 - 12 bulan/6 - 12

months> 12 bulan/

> 12 months

Aset Assets

Kas 689.068 689.068 -- -- -- -- Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.760.994 1.760.994 -- -- -- --Current account with Bank

Indonesia

Giro pada Bank Lain 5.710 5.710 -- -- -- --Current account with others

Bank

Penempatan pada BankIndonesia dan BankLain 1.248.451 1.199.028 49.423 -- -- --

Placement with BankIndonesia and other

Banks

Efek -efek 2.019.844 -- 754.173 779.405 131.000 355.266 Marketable securities

Tagihan Akseptasi 1.416 -- 1.416 -- -- -- Acceptances Receivable

Kredit yang diberikan 17.925.611 682.161 794.811 1.028.116 1.948.490 13.472.033 Loan

Penyertaan saham 750 -- -- -- -- 750 Investment in Shares

Aset Tetap dan Aset tidakberwujud 190.812 -- -- -- -- 190.812

Fixed Asset and IntangibleAssets

Beban dibayar dimuka,Aset pajak tangguhandan Aset lain-lain 287.457 241.275 13.389 14.055 14.055 4.684

Prepaid Expenses, Deferredtax assets and Others

asset

Jumlah asset 24.130.113 4.578.236 1.613.212 1.821.576 2.093.545 14.023.545 Total Assets

Liabilitas Liabilities

Liabilitas segera 733.473 733.473 -- -- -- -- Liabilities due immediately

Simpanan nasabah 19.453.213 3.762.996 2.328.262 1.797.263 1.403.703 10.160.989 Deposits from customers

Simpanan dari bank lain 466.633 465.413 1.220 Deposits from others bank

Efek-efek yang diterbitkan 998.760 -- -- -- 599.631 399.129 Securities issued

Pinjaman yang diterima 101.738 -- -- -- -- 101.738 Borrowings

Utang pajak 58.925 58.925 -- -- -- -- Taxes payable

Beban yang masih harusdibayar dan liabilitaslain-lain 324.954 299.215 25.458 -- -- 281

Accrued expenses andothers liabilities

Jumlah liabilitas 22.137.696 5.320.022 2.354.940 1.797.263 2.003.334 10.662.137 Total Liabilities

Selisih aset danliabilitas 1.992.417 (741.786) (741.728) 24.313 90.211 3.361.408

Difference assets andliabilities





117


5. Pengelolaan Risiko Hukum 5. Legal Risk Management

Pengertian risiko hukum menurut Bank Indonesia adalahRisiko akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspekyuridis. Berdasarkan definisi tersebut, ada 2 penyebabmunculnya risiko hukum pada Bank yaitu :

- Bank dituntut secara hukum oleh stakeholder- Terdapat kelemahan atas aspek yuridis (aspek

hukum) yang ada pada Bank misalnyaket idakpatuhan pada peratu ran danperundang-undangan, serta kelemahan perikatan,misalnya tidak dipenuhinya persyaratan kontrak,pengikatan agunan yang tidak sempurna danlain-lain.

According to Bank Indonesia legal risk is a risk arisingdue to litigation of law and/or weakness juridicalaspect. There are 2 causes of legal risk on Bank asfollows :

- stakeholders litigate Bank legally- A condition of juridical weakness for example the

non compliance of regulations and laws,incompleteness of terms and flawless collateralagreement.

Tujuan risiko hukum dikelola oleh Bank adalah untukmelindungi Bank dari risiko yang berkaitan denganhukum yang diperkirakan dapat membahayakankelangsungan usaha Bank, oleh karena itu tujuanpengelolaan risiko hukum adalah untuk memastikantidak adanya kelemahan aspek yuridis pada setiapkegiatan yang dilakukan Bank dan agar terhindar darituntutan hukum karena ketiadaan atau kelemahan atasketentuan internal Bank yang berhubungan denganhukum. Ruang lingkup risiko hukum biasanyaberhubungan dengan jenis risiko lainnya seperti risikokredit, risiko pasar, risiko operasional, risiko likuiditas,risiko reputasi, risiko stratejik, maupun risiko kepatuhanyang seringkali memiliki keterkaitan erat satu sama lain.

Bank's objective to manage legal risk is to protectbank related to legal event which is possible arisingand threaten the continuation of the Bank's goingconcern. Therefore, the purpose of managing law riskis to secure and ensure that there is no juridicalweakness in all operations or activities which aims toavoid lawsuits because lack of bank internal legalaspect. Legal risk scope related to other risks such ascredit risk, market risk, operational risk, liquidity risk,reputational risk, strategic risk and compliance risk.Legal risk arising due to prior risk which is compliancerisk, such as the flawless of collateral agreement andnot properly settled accordance with prevailing lawsand regulations.

Risiko hukum dapat timbul karena telah terjadi terlebihdahulu risiko kepatuhan, misalnya pengikatan agunantidak dilakukan sesuai peraturan perundangan yangberlaku. Risiko hukum dapat juga timbul karenaterjadinya risiko operasional terlebih dahulu misalnya,petugas Bank telah lalai melakukan pengikatan jaminandengan sempurna. Bank harus melakukan identifikasirisiko hukum yang melekat pada setiap aktivitasfungsional bank perkreditan/pembiayaan, treasury daninvestasi, operasional dan jasa, teknologi sisteminformasi dan pengelolaan sumber daya manusia.

Legal risk can arise because has happened beforehandrisk of compliance , for example the binding ofcollateral not appropriate with existing law regulations.Legal risk can also arise because the occurrence ofoperational risk beforehand for example , bank officershave defaulting to binding the colateral perfectly.Banks must do risk identification law attached on eachactivity functional bank credit /financing , treasury andinvestment , operational and services , the system ofinformation technology and human resourcesmanagement .

Bank Sumut telah melakukan pengelolaan Risiko Hukumdengan baik dimana bank telah memiliki bidang khususyaitu Bidang Hukum PT Bank Sumut yang secarastruktur organisasi berada dibawah SekretariatPerusahaan PT Bank Sumut. Bidang hukum menanganipermasalahan hukum dengan tugas memberikananalisa/advis mencakup seluruh permasalahan hukumyang ada di PT Bank Sumut Kantor Pusat, Cabang,Cabang Pembantu baik pidana, perdata, legalitas produkdan perjanjian Bank Sumut dengan pihak lain.

Bank Sumut has Implemented legal risk managingproperly which is bank has special unit namely LegalDivision PT Bank Sumut as organization structurelyunder the corporate secretariat PT Bank Sumut. LegalDivision handling legal event by providing analysis oradvises covering legal events on PT Bank Sumut onhead office, Branches office and Sub-Branches officeconcerning crime law, private law, products legalityand Bank Sumut agreement with other parties.





118


5. Pengelolaan Risiko Hukum (lanjutan) 5. Legal Risk Management (continued)

Bidang hukum secara bersama-sama dengan DivisiManajemen Risiko, Divisi Kepatuhan dan satuan kerjaoperasional (risk taking unit) melakukan reviu terhadapperubahan ketentuan atau peraturan tertentu yangberpotensi meningkatkan eksposur risiko hukum.

Legal division along with Risk Mangement Division,Compliance Division and Operational unit (risk takingunit) review the changes of rules and regulationswhich has potentials to improve legal risk exposure.

Dalam rangka meminimalisir risiko hukum yangberpotensi terjadi, mekanisme yang dilakukan oleh BankSumut adalah:

In minimizing the potential of possibility legal riskoccurs, mechanisms taken by Bank Sumut are asfollows:

- Seluruh Divisi pada Bank Sumut melakukanpembahasan dengan Bidang Hukum terkaitmengenai naskah-naskah perjanjian/perikatan danperaturan-peraturan ataupun ketentuan-ketentuanserta perubahan format yang berkaitan denganproduk dana dan jasa PT Bank Sumut.

- Whole divisions of Bank Sumut together withlegal division review agreement relateddocuments, regulations and laws along withchanges related to financial products andservices of PT Bank Sumut.

- Bidang hukum membantu untuk mengawasitindakan hukum yang dilakukan oleh unit-unit kerjaBank dengan cara meminta informasi yangdiperlukan atau laporan dari unit tersebut.

- Legal division assists in supervising legal acts ofworking units taken by procuring informationrequired.

- Dalam setiap urusan hukum yang menyangkut PTBank Sumut pada pengadilan ataupun saluranlainnya, Bidang Hukum bertindak untuk mewakili PTBank Sumut dengan surat kuasa atau penunjukankhusus dari Direksi.

- In legal matters related to PT Bank Sumut oncourt or other parties, Legal Division actsrepresent PT Bank Sumut with letter of attorneyor authorized by Director.

- Menatausahakan dan monitoring seluruh berkasperkara PT Bank Sumut pada setiap tingkat badanperadilan (perdamaian, perlawanan, gugatan, upayabanding, upaya kasasi, dan peninjauan kembali)dan DJPLN/KP2LN.

- Arranging and monitoring whole litigation relateddocuments PT Bank Sumut on each level of court( reconciling, claiming, appealing, cassation andjudical review) and DJPLN/KP2LN.

- Melakukan evaluasi perjanjian-perjanjian yang telahdan akan dibuat dengan pihak lain yang berkaitandengan produk dana dan jasa PT Bank Sumut, sertaapabila diperlukan mengusulkan pengakhiranperjanjian kerjasama tersebut bilamana kerjasamadimaksud tidak bermanfaat bagi PT Bank Sumutataupun dalam pelaksanaannya merugikan dan ataumelemahkan kedudukan Bank Sumut.

- Evaluating agreements which has been and willbe done with related party concerning financialproducts and services on PT Bank Sumut, alongwith proposing expiry agreement in condition theagreeement impact loss and or reducing BankSumut strength.

6. Pengelolaan Risiko Stratejik 6. Strategy Risk Management

Definisi risiko stratejik menurut Bank Indonesia adalahrisiko akibat ketidaktepatan dalam pengambilan dan/ataupelaksanaan suatu keputusan stratejik serta kegagalandalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

Strategic Risk according to Bank Indonesia is riskarising due to unproper decision making orimplementing certain strategic plans and failure inanticipating changes business environment.





119


5. Pengelolaan Risiko Hukum (lanjutan) 5. Legal Risk Management (continued)

Berdasarkan definisi tersebut timbulnya risiko Stratejikdapat disebabkan antara lain oleh:

Based on definition described, strategic risk arisingcaused by several conditions as follows:

- Kurang tepatnya penetapan dan pelaksanaanStratejik Bank.

- Inaccurate determination and implementation ofBank Strategies.

- Kurang tepatnya pengambilan keputusan Bank. - Inaccurate Bank decision making.

- Kurang responsifnya Bank terhadap perubahaneksternal.

- Irresponsive bank concerning the changes ofbusiness environment.

Risiko stratejik dapat timbul karena telah terjadi terlebihdahulu risiko lainnya, misalnya risiko kepatuhan, dimanaadanya ketidakpatuhan terhadap prosedur penyusunanstratejik sehingga menimbulkan risiko stratejik. Risikostratejik, dapat juga disebabkan karena terjadinya risikooperasional terlebih dahulu, misalnya, teknologiinformasi yang dimiliki bank tidak mampu bekerja secarakonsisten sehingga tidak mampu menghasilkan data daninformasi yang akurat sehingga berdampak padakekeliruan penetapan stratejik pengambilan keputusanmaupun kekeliruan respon terhadap perubahanlingkungan eksternal yang berdampak pada munculnyarisiko stratejik.

Usually strategic risk arising due to other prior risk,such as compliance risk which non compliance tostrategic prosedure arrangement that leads tostrategic risk. Strategic risk can be also caused due toprior operational risk such as disable of informationsystem to process consistently and can not providedata and information accurately which has impact tomissjudgment in determination decision makingstrategies or improper responses upon the changes ofexternal environment and raising strategic risk.

Oleh karena itu diperlukan pengelolaan risiko stratejikyang bertujuan untuk memastikan bahwa penetapandan pelaksanaan stratejik serta pengambilan keputusantelah dilaksanakan secara tepat dan untuk memastikanbahwa manajemen bersifat responsif terhadapperubahan lingkungan eksternal.

Therefore strategic risk management is establishedwhich aims to ensure that determination andimplementation of strategies along with decisionmaking which has been applied properly and toensure that management is resonsive to changes ofexternal environment.

Pengelolaan risiko stratejik di Bank Sumut dilakukan olehunit kerja perencanaan Bank Sumut yang berada padaDivisi Perencanaan. Salah satu tugas Divisi Perencanaanadalah merumuskan rencana strategi Bank sesuaidengan kebijakan umum Direksi untuk dituangkankedalam rencana kerja dan anggaran tahunan, RencanaJangka Menengah dan Rencana Jangka Panjang Bank.

Strategic risk management conducted by planningworking unit which is under planning division. one ofPlanning Division Job description is determiningstrategic plans according to Director general policiesand stated on bank working and annual plans,medium term plans and long term plans.

Untuk mengidentifikasi dan merespon perubahan bisnisbaik eksternal maupun internal, Bank Sumut telahmemiliki kebijakan berupa pedoman penyusunanrencana bisnis Bank. Pedoman penyusunan RencanaBisnis Bank tersebut dimaksudkan sebagai standar agar:

To identify and respon the changes of external andinternal business, Bank Sumut has established policiesand stated in guidline of determining bank businessplan as standard to ensure that:

- Penyusunan rencana baik jangka panjang, jangkamenengah maupun jangka pendek dapatdilaksanakan dengan baik.

- Determining plan in long term, middle term andshort term and well implemented.

- Menjadi panduan pelaksanaan pencapaian kinerjadan dapat diselesaikan dalam waktu yangditetapkan dengan mutu yang dapatdipertanggungjawabkan.

- To be guideline of implementing workingachievement and settled on time and responsiblycovered.





120


6. Pengelolaan Risiko Stratejik (lanjutan) 6. Strategy Risk Management (continued)

- Dapat melakukan identifikasi dan meresponperubahan bisnis baik eksternal maupun internal.Rencana ini merupakan komparisasi dari sistemTop-Down dan Bottom-Up yaitu melakukanpendekatan dan penyesuaian antara rencana kerjayang dibuat oleh Divisi Perencanaan denganrencana kerja akumulasi dari seluruh KantorCabang serta divisi-divisi.

- Identify dan response changes of external andinternal business well done. It is a comparison ofTop-Down and Bottom-Up system byapproaching and adapting between working planset by Planning-Division with accumulationworking plan from whole branches office alongwith divisions.

Rencana dan anggaran difokuskan pada manajemenoperasional dengan berpedoman kepada rencanastrategis yang telah ditetapkan terlebih dahulu olehDireksi. Rencana kerja yang telah disetujui akandijadikan dasar bagi penyusunan "PerformanceApprasial" atau Manajemen Kinerja antara Direksidengan Pemimpin Cabang dan Pemimpin Divisi.

Plan and estimation focused on operationalmanagement according to strategic plan which ispriorly determined by Director. Working plan whichhas been approved set as basic to determine"performance appraisal" or Performance Manajemenbetween Director and and branch manager anddivision head.

Mekanisme yang digunakan Bank dalam mengukurkemajuan yang dicapai dari rencana bisnis yang sudahditetapkan dilakukan Evaluasi kinerja atau monitoringRencana Bisnis yang merupakan early warning systemdalam pengendalian usaha bank (pengendalian risikostratejik).

Mechanisms implemented by Bank Sumut inmeasuring progress achieved of determined businessplan is by evaluating performance or monitoringbusiness plan which is early warning system inbankwide activities controlling ( strategic riskcontrolling).

Evaluasi kinerja dilakukan setiap bulan denganmembandingkan realisasi dengan target yang ditetapkandalam rencana kerja, baik secara gabungan (konsolidasi)maupun masing-masing unit kantor operasional (KantorCabang/ Kantor Cabang Pembantu/ Kantor Kas/ KasMobil). Setiap penyimpangan (variance) danpertumbuhan (growth) yang signifikan akan dianalisapenyebabnya baik tercapai maupun tidak tercapai.Berdasarkan feedback tersebut manajemen dapat segeramengambil langkah perbaikan (remedial action) dalamkinerja dan dalam penyusunan rencana kerja yang akandatang.

Performance evaluation conducted monthly bycomparing realization to target to be achieved inconsolidation and each operational working unit(Branch offices/Sub-branch offices/Cash offices/Cashcar). Each significant variance and growth will beanalyzed the causes in case achieved and notachieved. Based on feedback result, managementimmediately takes remedial action in on goingperformance and also in next determination ofworking plan.

Evaluasi kinerja dilakukan setiap bulan terhadap Neracadan Laba/Rugi serta Rasio Keuangan tertentu posisiakhir bulan laporan, dengan membandingkan anggaranberikut :

Performance evaluation is conducted each monthagainst the balance sheet and profit/loss on certainfinancial ratio as well as the position of the end ofmonth reports, by comparing the following budgets:

a. kinerja posisi bulan laporan (realisasi) dengananggaran bulan laporan (rencana) dan anggaranakhir tahun ini.

a. Performance positions monthly reports (realized)with a budget of monthly reports (planned) andbudget the end of this year.





121


6. Pengelolaan Risiko Stratejik (lanjutan) 6. Strategy Risk Management (continued)

b. kinerja posisi bulan laporan dengan kinerja bulanlalu (mom), Desember tahun lalu dan bulan yangsama tahun lalu (yoy).

b. Prior monthly performance report to currentmonthly report (mom), current Decemberperformance report to December on prior year(yoy).

Evaluasi kinerja meliputi target yang telah ditetapkanyaitu target Penghimpunan Dana (DPK) dan PenyaluranKredit, Piutang & Pembiayaan, serta perkiraan Laba/Rugi, NPL dan Kolektibilitas serta rasio keuangan lainnya.

Performance Evaluation consists of target to beachieved such as gathering third parties fund andditributing credit, receivables and financing,Profit/Loss, Non performing loan and othercollectibility ratio.

7. Pengelolaan Risiko Reputasi 7. Reputation Risk Management

Risiko reputasi dapat terjadi antara lain disebabkan olehtindakan-tindakan, peristiwa, atau kejadian yang dapatmenimbulkan publikasi dan persepsi negatif yang dapatmerugikan Bank. Sumber risiko reputasi melekat padaseluruh sumber daya manusia dan seluruh produk atauaktivitas yang dimiliki oleh Bank termasuk perilakukegiatan pekerjaan pegawai di setiap unit kerja maupunperilaku pegawai di luar bidang kegiatan pekerjaan. Olehkarena itu, tujuan pengelolaan reputasi adalah untukmeminimalisir terjadinya kegiatan, tindakan, ataupunperistiwa yang dapat menimbulkan persepsi danpublikasi negatif yang dapat menimbulkan kerugian bagikegiatan usaha Bank.

Reputation risk can occur, among others, due to theactions, events, or incidents that could lead tonegative publicity and perception that can causelosses for the Bank. Source of reputation risk isinherent in all human resources and all products oractivities of the Bank including the behavior of thework activities of employees in each working unit andemployee behavior outside the field of activityemployment. Therefore, the purpose of reputationmanagement is to minimize the occurrence ofactivities, actions, or events that could lead to thenegative perception and publicity that can result inlosses for the business of the Bank.

Ruang lingkup risiko reputasi biasanya berhubungandengan jenis risiko lainnya seperti risiko kredit, risikopasar, risiko operasional, risiko likuiditas, risiko strategik,maupun risiko kepatuhan yang seringkali memilikiketerkaitan erat satu sama lain.

The scope of reputation risk usually related with thetypes of other risks such as credit risk, market risk,operational risk, liquidity risk, strategy risk, andcompliance risks that often have close correlation witheach other.

Risiko reputasi dapat timbul karena telah terjadi terlebihdahulu risiko kepatuhan, misalnya ketidakpatuhanpegawai dalam melaksanakan pekerjaan sehinggamengecewakan nasabah dan akhirnya menimbulkanrisiko reputasi. Risiko reputasi dapat juga timbul akibatterjadinya risiko operasional terlebih dahulu, misalnyapetugas Bank menggelapkan uang milik nasabahsehingga timbul persepsi negatif dan nasabah kemudianmelakukan publikasi peristiwa tersebut. Risiko kredit jugabisa menimbulkan risiko reputasi, misalnya pemberiankredit untuk usaha yang melanggar norma kesusilaanyang dapat mengakibatkan munculnya publikasi danpersepsi negatif terhadap Bank.

Reputation risk may incur because there has beenprior compliance risks, such as non-complianceemployees in performing the job causing a customerto be disappointed and eventually lead to reputationrisk. Reputation risk can also incur due to operationalrisks beforehand, such as Bank officials embezzledcustomers' money causing a negative perception andthe customer then publicizing these events. Credit riskcan also lead to reputation risk, such as a credit forbusinesses that violate the moral norms that can leadto the emergence of publicity and negativeperceptions for the Bank.





122


7. Pengelolaan Risiko Reputasi (lanjutan) 7. Reputation Risk Management (continued)

Sekretaris Perusahaan merupakan satuan kerja di Bankyang memiliki peran strategis dalam mengelola risikoreputasi. Salah satu peranan Sekretaris Perusahaandalam memitigasi risiko reputasi adalah dengan caramenjalankan fungsi pencegahan dan pengendalianpublikasi negatif risiko reputasi yang terkait erat denganpemberitaan negatif atau keluhan melalui media massamaupun sosial media. Sekretaris Perusahaan BankSumut berperan sebagai jembatan informasi dankomunikasi antara pemangku kepentingan dengan pihakmanajemen perusahaan serta didukung oleh unit lainnyayang melaksanakan fungsi penyelesaian pengaduannasabah di Divis i Kepatuhan dan unitpenerimaan/penyelesaian pengaduan di Call Center danseluruh unit kerja kantor cabang.

Corporate Secretary constitute working unit in Bankwith has strategic role in manage reputation risk. Oneof the role in mitigate of reputation risk by runningavoiding function and controlling of negativepublication risk closed related to negativecommunication or complaining through mass mediaand also social media.Corporate Secretary of BankSumut has a role as bridge of information andcommunication between stoke holder and companymanagement and supported by other units withperform function of customer resolving complaints oncompliance division and receiving/resolving unit at callcenter and all working unit of branch office.

Dalam hal melakukan manajemen terhadap risikoreputasi Sekretaris Perusahaan bertugas melakukanhal-hal sebagai berikut :

In managing reputation risk, corporate secretaryapplies steps as follows :

1. Menyiapkan infrastruktur pemantauan publikasinegatif dan pelayanan informasi.

1. Preparing infrastructure of negative publicationmonitoring and information service.

2. Menyusun tata kelola risiko reputasi yang terkaiterat dengan publikasi negatif.

2. Determining corporate governance reputationrisk related to negative publication.

3. Me lakukan med ia mon i t o r i ng danpendokumentasian publikasi.

3. Keep monitoring and documenting mass media.

4. Merespon publikasi negatif atau kejadian lainnyaterkait eksposur risiko reputasi.

4. Actively respond negative publication or otherevents related to reputation risk exposure.

5. Memonitoring tindak lanjut pemulihan risikoinherent oleh unit pelaksana terkait.

5. Monitoring forward actions of recovering inherentrisk by related officer.

6. Melakukan upaya mitigasi risiko reputasi 6. Mitigating reputation risk.

Sekretaris Perusahaan melalui Bidang Public Relationmemiliki kebijakan tata kelola reputasi yang menjadipedoman dalam melakukan pelayanan komunikasi daninformasi kepada stakeholders dalam rangkameningkatkan reputasi dan merespon publikasi negatif,dengan menyediakan kebijakan dan Infrastrukturinformasi, antara lain:

Corporate secretary through public relation divisionhas reputation management policies used as guidelinein implementation of communication and informationservice to stakeholders in plan of improving reputationand responding negative publication, by providingpolicies and information infrastructure as follows:

1. Kebijakan dan prosedur manual publikasi, denganstrategi Press Release, Press Conference, HakJawab dan Corporate Advertising.

1. Policies and manual prosedures of publicationthrough Press Release Strategy, Pressconference, right to reply and corporateadvertising.

2. Kebijakan dan prosedur manual pelayananinformasi dan Pemantauan Media, dengan strategipengelolaan Website, Social Media, dan CorporateMagazine.

2. Policies and manual procedures of informationservice and media monitoring, with websitemanaging strategy, social media and corporatemagazine.

3. Kebijakan Media Monitoring, dengan strategi analisaisi dan isolasi isu

3. Monitoring media policies with strategic ofcontents analyze and issues isolation.





123



4. Best Practise Krisis Reputasi, dengan strategimanajemen krisis public relations.

4. Best practice reputation crisis, with strategies ofpublic relation management strategies.

5. Kebijakan Human Relations, dengan strateji MediaRelations, Bussiness Gathering dan CorporateSocial Responsibility (CSR).

5. Human relation policies, with Media Relation,Business Gathering and Corporate SocialResponsibility (CSR) policies.

Bank Sumut telah melakukan pengelolaan risiko reputasiuntuk meminimalkan terjadinya hal-hal yang berkaitandengan risiko reputasi dengan cara :

Bank sumut has managed reputation risk to minimizeevents related to reputation risk as follows :

1. Mengoptimalkan unit pengaduan nasabah dimanasetiap pengaduan harus segera ditindaklanjuti.

1. Optimizing customer complaint unit where eachcomplaints must be immediately followed up.

2. Mengoptimalkan peran Public Relation/Humasuntuk merancang dan mengorganisir strategikomunikasi yang efektif untuk menjaga reputasidan meminimalisir risiko reputasi.

2. Optimizing role of Public Relation to plan andorganize communication strategies to maintainreputation and minimize reputation risk.

3. Menjaga kualitas produk dan layanan serta perilakuseluruh pegawai Bank Sumut.

3. Maintaining product quality and services alongwith behavior of whole Bank Sumut employees.

Dalam melakukan mitigasi risiko reputasi, dilakukanstrategi manajemen risiko reputasi, melalui tahapanprosedur identifikasi risiko, pengukuran, pemantauandan pengendalian risiko, yakni:

In doing the reputation risk mitigation strategies riskmanagement, made a reputation, through the stagesof risk identification procedures, measurement,monitoring and controlling risks, namely:

1. Identifikasi Risiko Reputasi 1. The identification of Risk Reputation

Dalam pelaksanaan manajemen risiko reputasi,Sekretaris Perusahaan Bank Sumut melakukananalisa seluruh sumber risiko reputasi yang melekat(inherent risk) sebagai risiko yang diambil untukdikelola, dengan berpedoman pada identifikasi isudan sumber risiko.

In the risk management reputation ,the Secretaryof the company Bank Sumut doing analysis ofthe entire source of the inherent reputation risk(inherent risk) as the risk to be taken, based onthe identification of issues and sources of risk.

2. Pengukuran Risiko Reputasi 2. The measurement of risk reputation

Setelah diidentifikasi, dilakukan pengukuranbesarnya eskposur risiko yang melekat pada risikoreputasi. Metode pengukuran yang digunakanadalah :

After identified, the measurement of themagnitude of the risk inherent in exposurereputation risk. Measurement methods used are:

- Content Analysis Media - Content Analysis Media

Metode Analisa Isi (Content Analisys) digunakanuntuk mengukur tingkat risiko reputasi dandampak pembentukan persepsi negatif dankerugian bisnis, antara lain dengan parameterlevel media (kemampuan menjangkau audiens),frekuensi publikasi negatif di media massa.

Content analysis method (Content Analysis) isused to measure reputation risk level andimpact of formation of negative perception andbusiness loss, that is by media level parameter(ability to get audience), negative publicationfrequency in mass media.





124



2. Pengukuran Risiko Reputasi (lanjutan) 2. The measurement of risk reputation(continued)

- Social Media Sentiment Net - Social Media Sentiment Net

Sentimen netizen/follower (audience) sosialmedia terhadap Bank Sumut, produk danaktivitas bisnisnya dianalisa dari aspekk u n j u n g a n , l i k e , d a n m e n t i o n(ungkapan/komentar/status) berupa pendapatatau perasaan dari konsumen atau audiencesocial media (facebook/twitter), baik dengansentimen positif maupun negatif. Net Sentiment(NS) diukur dengan metode penjumlahan totalmention positif dan total mention netral dikurangidengan total mention negatif.

Sentiment of follower (audience) social mediatoward Bank Sumut, its product and businessactivities can be analyzed from visiting aspect,like and mention (statement/comment/status)in a form of idea or such feeling fromconsumer or audience of media social (facebook/twitter), either with positive or negativesentiment. Net Sentiment (NS) is measuredwith total addition method of positive mentionplus total mention of neutral minus with totalof negative mention.

Dari hasil pengukuran, dapat diketahui jenis isunegatif apa yang paling menonjol.

Based on the measurement, can be recognizedthe type of negative issue appearance.

3. Pemantauan Risiko Reputasi 3. Monitoring of Reputation Risk

Pemantauan risiko reputasi atas publikasi negatifoleh surat kabar dilakukan oleh SekretarisPerusahaan selaku unit pelaksana melalui kegiatanpendokumentasian kliping koran dan mediamonitoring serta monitoring mention sosial media,dan hasilnya dilaporkan secara berkala kepadaDireksi dalam laporan harian, laporan mingguandan bulanan serta laporan rekap tahunan.Berdasarkan laporan bulanan, SekretarisPerusahaan melakukan pemantauan atas dampakterhadap kerugian bisnis dengan melakukan analisakorelasi tingkat risiko reputasi bulanan dengan rasiokeuangan dan pertumbuhan laba pada bulan yangsama. Jika ditemukan korelasi positif, selanjutnyadirekomendasikan kepada direksi upayapengendalian risiko reputasi melalui respon ataspemberitaan negatif serta penyampaian upayatindak lanjut recovery eksposure risiko aktivitasbank oleh unit pelaksana terkait sesuai dengansumber risikonya.

Monitoring of reputation risk on negativepublication at newspaper, conducted byCorporate Secretary as executive unit throughdocumentation of newspaper clippings andmonitoring social media mention, and the resultreported periodically to Board of Director in dailyreport, weekly and monthly and also annualrecap. Based on monthly report, the CorporateSecretary keep monitoring the impact of businessloss by analyzing monthly reputation of risk levelcorrelation with financial ration and profit growthat the same month. If found positive correlation,for next recommended to the Board of Directorthe effort of reputation risk management throughresponse on negative news and the delivery offollow up effort for recovery exposure of Bankactivity risk by executive unit related to its risksource

4. Pengendalian Risiko Reputasi 4. Controlling of Reputation Risk

Upaya pengendalian risiko reputasi (isolasi isu)dilakukan antara lain dengan metode :

Steps to control reputation risk (issue isolation)conducted by methods below :

i. Merespon publikasi negatif oleh SekretarisPerusahaan, dengan strategi:

i. Corporate secretary responds negativepublication based on strategies belows:

- Isolasi isu melalui media massa - Issue isolation through media mass

- Memastikan potensi dan tingkat risiko reputasi - Ensuring potential and reputation risk level.





125



4. Pengendalian Risiko Reputasi (lanjutan) 4. Controlling of Reputation Risk (continued)

i. Merespon publikasi negatif oleh SekretarisPerusahaan, dengan strategi: (lanjutan)

i. Corporate secretary responds negativepublication based on strategies belows:(continued)

- Pengumpulan data akurat untuk klarifikasi isu - Gathering accurate data to clarify issue.

- Penyiapan spoke person (juru bicara), yakniinternal spoke person atau external spokeperson

- Provide spoke person, internal and external.

- Menggunakan pilihan strategi, antara lain:press release; press conference; specialinterview; hak jawab; advertorial.

- Choosing strategies available, as : pressrelease, press conference, special interview,right to replay, adventorial.

- Pemilihan media publikasi - Choosing publication media.

ii. Mengendalikan isu melalui Human Relations,dengan pilihan business gathering dan mediarelations.

ii. Managing issue through Human Relations,with choices of business gathering and mediarelations.

Solusi atas risiko inherent, dengan upaya mitigasirisiko inheren oleh unit terkait sesuai dengansumber risiko aktivitas bank berdasarkan limitwaktu penyelesaian risiko yang ditentukan olehmasing-masing unit pelaksana terkait.

Solution upon inherent risk is where relatedunit mitigating inherent risk according to risksource on bank activities based on limit ofcompletion which established by related unit.

5. Pengendalian Risiko Reputasi saat Krisis 5. Control of reputation risk at time of crisis

Pada saat kondisi krisis, ada beberapa langkah yangharus dilakukan untuk memitigasi timbulnya risikoreputasi, yaitu :

In crisis condition, there are some steps shoulddo to mitigate reputation risk arise, they are:

- Cepat memberi respon kepada publik. - Quick response to public

- Memberikan informasi yang jujur kepada publiktentang kondisi yang terjadi.

- Provide truth information to public aboutcondition occurs

- Selalu informatif karena media akan menciptakancerita versi mereka sendiri apabila perusahaantidak memberikan informasi yang diperlukan.Rumor atau gosip bisa menyebabkan kehancuranyang lebih fatal,

- Keep informative because mass media willcreate their own story version if the companydidn’t provide needed information. Rumorsand gossips could lead to more fataldestruction,

- Memperlihatkan kepada publik bahwaperusahaan peduli terhadap kondisi yang terjadi.

- Show to the public that company pay attentionto the existing condition

- Tetap memelihara hubungan baik dengan seluruhstakeholder.

- Maintain good relations with all stakeholder.





126


8. Pengelolaan Risiko Kepatuhan 8. Compliance Risk Management

Timbulnya risiko kepatuhan bersumber dariketidakpatuhan Bank terhadap peraturanperundang-undangan dan ketentuan lain yang berlaku,misalnya tidak terpenuhinya ketentuan KewajibanPemenuhan Modal Minimum (KPMM), Kualitas AktivaProduktif (KAP), Pembentukan Penyisihan AktivaProduktif (PPAP) atau Cadangan Kerugian PenurunanNilai (CKPN), Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK).

The begins of compliance risk has arise cause theBank disobedience the legislation and other laws andregulations, for the example didn’t completed of theprovision of capital adequacy, Productive AssetQuality, Allowance of impairment loss, Minimum LoanLimit. The correlation between compliance risk withmarket risk, among others, is reflected in theemergence of maturity mismatch.

Ruang lingkup risiko biasanya berhubungan denganrisiko lainnya. Kepatuhan tidak dapat dipisahkan daririsiko kredit, risiko pasar, risiko strategik dan risikolainnya. Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risikokredit tercermin dalam hubungannya dengan ketentuanKewajiban Pemenuhan Modal Minimum (KPMM), KualitasAktiva Produktif (KAP), Cadangan Kerugian PenurunanNilai (CKPN), Batas Minimum Pemberian Kredit (BMPK).Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risiko pasar antaralain tercermin dari timbulnya maturity mismatch.

The scope of compliance risk used to related withother risks. Compliance can not be separated fromcredit risk, market risk, strategy and other risks. Thecorrelation between compliance risk with credit risk isreflected in relation to the provision of capitaladequacy, Productive Asset Quality, Allowance ofimpairment loss, Minimum Loan Limit. The correlationbetween compliance risk with market risk, amongothers, is reflected in the emergence of maturitymismatch.

Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risiko pasar antaralain ketidakpatuhan terhadap kebijakan mark to market(MTM) yang harus dilakukan setiap hari untuk instrumenyang diperdagangkan sehingga mengakibatkan penilaianterhadap surat berharga tidak menggambarkan nilaisebenarnya.

Relation between compliance risk and market risk is incompliance to mark to market (MTM) shouldperformed everyday for trade instrument, thereforeimpact to valuation to bond securities not describe atactual value.

Keterkaitan risiko kepatuhan dengan risiko stratejiktercermin dalam hubungannya terhadap penyusunanRencana Kerja Anggaran Tahunan (RKAT) Bank yangtidak berpedoman pada ketentuan yang berlaku. Selainitu risiko kepatuhan juga berhubungan erat denganrisiko operasional, risiko likuiditas, dan risiko hukum.

The linkage of compliance with strategy risk isreflected in the relation to the preparation of AnnualWork Plan Budget of Banks that are not based onapplicable regulations. In addition, the compliance riskis also closely related to operational risk, liquidity riskand legal risk.

Risiko Kepatuhan dapat bersumber antara lain dariperilaku hukum yakni perilaku/aktivitas Bank yangmenyimpang atau melanggar dari ketentuan atauperaturan perundang-undangan yang berlaku danperilaku organisasi yakni perilaku/aktivitas Bank yangmenyimpang atau bertentangan dari standar yangberlaku secara umum.

Compliance risk can be source from law attitude thatis attitude /Bank activity which deviate or broke therules or regulation applied and organization attitudethat attitude /Bank activity deviate or opposite fromapplied standardization generally.





127


8. Pengelolaan Risiko Kepatuhan (lanjutan) 8. Compliance Risk Management (continued)

Untuk memantau dan memastikan kepatuhan terhadapketentuan dan peraturan yang berlaku, dalampelaksanaannya bank mengefektifkan fungsi satuankerja kepatuhan, satuan kerja manajemen risiko, dansatuan kerja audit intern bank sebagai fungsipengendalian. Masing-masing fungsi pengendalianmelakukan tugas dan tanggungjawabnya. Satuan kerjakepatuhan melakukan fungsi pengendalian dalam halpencegahan (ex ante) dan satuan kerja fungsi auditintern bank memastikan kepatuhan unit kerja dalam halpelaksanaan penerapan kebijakan dan prosedur (SOP)yang berlaku (ex post) melalui Kontrol Intern Bank sertaSatuan Kerja Manajemen Risiko melakukan fungsipengendalian dalam hal pengelolaan risiko secarakeseluruhan.

In purpose controlling and ensure the compliance inaccordance with rules and regulations, Bankstreamlines function of compliance working unit, riskmanagement working unit and internal audit workingunit as controlling function as authorized of regulatorparty. Each of controlling function conducts their jobsand responsibilities. Compliance working unit conductcontrolling function in condition of preventing (exante), internal audit function ensures the complianceof working unit in implementation prevailing policiesand procedures (ex post) through Bank Internalcontrol and Risk Management Working Unit conductstheir functions in controlling management of risk asawhole.

Dalam melaksanakan pemantauan risiko kepatuhan,Bank melakukan antara lain:

In implementation of compliance risk monitoring,Bank takes steps as follows :

1. Secara berkala seluruh unit kerja melaporkankepatuhan terhadap SOP kepada Satuan Kerja AuditIntern Bank.

1. Entire working units periodically reportcompliance over Procedure OperationalStandards.

2. Menyampaikan buku daftar kewajiban pelaporankepada seluruh unit kerja terkait dengan kewajibanBank untuk melakukan pelaporan kepada BankIndonesia maupun pihak lainnya sehingga dapatmenghindarkan terjadinya risiko kepatuhan atasketerlambatan penyampaian laporan yangmengakibatkan sanksi administratif dan/atau dendabagi bank.

2. Submitting reporting obligation list book to wholeworking unit related reporting obligation towardsFinancial Service Authority and other parties toavoid compliance risk arising due to latereporting submission that leads to administrativepunishment and or penalty to bank.

3. Pemantauan dan riviu terhadap kebijakan danprosedur, SOP dan ketentuan internal sebagaimanadimaksud diatas adalah untuk menghindarkanterjadinya risiko kepatuhan atas ketidaksesuaiandengan ketentuan dan perundang-undangan yangberlaku

3. Monitoring and reviewing towards policies andprocedures operational standards and internalregulations as mentioned is precautionary actionupon compliance risk and deviation fromprevailing laws and regulations.

4. Secara berkala Satuan Kerja Audit Intern Bankmelakukan pemeriksaan terhadap unit kerja.

4. Internal Audit Working Unit periodically reviewtowards working unit.

5. Memantau komitmen yang dibuat Bank kepadaBank Indonesia/Otoritas Jasa Keuangan dan pihaklainnya untuk menghindari risiko kepatuhan atasketidakpatuhan terhadap pemenuhan komitmenyang telah disepakati.

5. Monitoring commitments bank towards BankIndonesia/ Financial Service Authority and otherparty to avoid compliance ris over compliance forunfulfilled commitment which had been agreed.

Strategi manajemen risiko dan efektifitas penerapanmanajemen risiko untuk risiko kepatuhan, terutamadalam rangka memastikan penyusunan kebijakan danprosedur telah sesuai dengan standar yang berlakusecara umum, ketentuan, dan/atau peraturanperundang-undangan yang berlaku.

Risk mangement strategic and effectiveness ofimplementing risk management upon compliance risk,mainly in ensuring determination policies andprocedures in accordance with prevailing standards,regulations and laws.





128



Strategi manajemen risiko kepatuhan pada Bank Sumutdengan memastikan bahwa :

Compliance risk management strategy on Bank sumutensure that:

1. Tetap mempertahankan eksposur risiko yang sesuaidengan kebijakan, prosedur intern Bank, peraturanperundang-undangan dan ketentuan lain yangberlaku.

1. Keep maintaining exposure risk accordance withpolicies, internal bank prosedures, prevailing lawsand regulations.

2. Dikelola oleh Sumber Daya Manusia yang memilikipengetahuan, pengalaman, dan keahlian di bidangmanajemen risiko, sesuai dengan kompleksitas dankemampuan usaha Bank.

2. Managed by human resources with properknowledge, experience and expertise in riskmanagement accordance to complexity andability of bank operational.

Pengelolaan risiko Kepatuhan Bank Sumut mencakupstrategi untuk seluruh aktivitas yang memiliki eksposurRisiko Kepatuhan. Bank Sumut telah memastikanefektivitas penerapan Manajemen Risiko untuk RisikoKepatuhan dengan melakukan:

Bank Sumut compliance risk management coversstrategies for entire activities with Compliance RiskExposure. Bank Sumut has ensured effectiveness ofrisk management implementation for Compliance riskby applying steps as follows:

1. Pengujian atas draft kebijakan dan prosedur danketentuan internal Bank dengan mempedomaniketentuan dan peraturan yang berlaku sertamemperhatikan adanya fungsi pengendalian dalampenyusunan SOP yakni penerapan prinsippemisahan fungsi (four eyes principle) yangmemadai dan dilaksanakan secara konsisten.

1. Test of policies draft and posedures and Bankinternal regulations according to prevailing rulesand regulations and consider controlling functionin determining prosedure operational standardsas implementing principal of separated function( four eyes principle) which is properly andconsistently applied.

2. Pengujian atas draft perjanjian kerja sama untukmemastikan agar perjanjian tersebut tidakbertentangan dengan ketentuan yang berlaku danmemenuhi syarat - syarat yang ditentukan dalamperjanjian.

2. Test of Agreement to ensure that the agreementis not in contrary with prevailing regulation andfulfill determined requirements set onagreement.

3. Penilaian (opini) terhadap kepatuhan atas kredityang dibahas melalui loan committee agar tidakbertentangan dengan ketentuan perkreditan yangberlaku.

3. Opinion to compliance upon the credit reviewedthrough loan committee to ensure loan lending isnot in contrary with prevailing loan regulations.

4. Pemantauan terhadap kebijakan dan prosedur,SOP, dan ketentuan internal bank (existing) denganmelakukan reviu secara berkala agar sesuai denganketentuan dan peraturan yang berlaku.

4. Monitoring upon the policies and procedures,Procedures Operational Standards and BankInternal Regulations by reviewing periodically tomake sure that regulations in accordance withprevailing rules and regulations.





129



Dalam melaksanakan pengendalian risiko kepatuhan,Bank melakukan antara lain :

In performing compliance risk controlling, Bankconduct among other:

1. Menetapkan: 1. Determine :- Ketentuan yang mengatur tentang penetapan

ketentuan-ketentuan yang berhubungan denganmanajemen risiko;

- Provision which manage about regulation ofprovisions related with risk management;

- Limit-limit risiko; - Risk limits;- Langkah-langkah yang harus dilakukan untuk

menghindari pengenaan sanksi.- Steps should be taken to prevent sanction

imposition.

2. Mengikuti, memahami dan memperhatikan semuaperaturan yang berlaku untuk kemudianmenyesuaikan kegiatan usaha Bank denganketentuan tersebut.

2. Comply, understanding and carrying to allapplicable rules for then adjusted Bank activitieswith the applied regulation.

3. Mengkomunikasikan hal-hal terkait hasilpemeriksaan dan menindaklanjuti hasil temuandimaksud.

3. Communicating related matters of audit resultand follow up the result.

4. Memasukkan dalam job deskripsi dari seluruhpejabat maupun pelaksana di seluruh unit kerjamengenai kepatuhan terhadap ketentuan yangberlaku.

4. Adding in job description for all official andexecutive in all unit regarding compliance toapplicable regulation.

5. Menerapkan sistem reward dan punishment dalamhal pelaksanaan prinsip-prinsip kepatuhan dalamkegiatan operasional.

5. Applying reward system and punishment inimplication of compliance principles in operationalactivity.

6. Meningkatkan pegawasan melekat dari pimpinankepada bawahan.

6. Increasing strict control from leadership tosubordinates.

7. Melakukan sosialisasi terhadap ketentuan yangditerbitkan kepada seluruh unit kerja operasional.

7. Performing socialization of regulation publishedfor all operational working unit.

42. MANAJEMEN MODAL 42. CAPITAL MANAGEMENT

Tujuan utama dari kebijakan Bank atas kebijakanpengelolaan modal adalah untuk memastikan bahwa Bankmemiliki modal yang kuat untuk mendukung strategipengembangan ekspansi usaha Bank saat ini danmempertahankan kelangsungan pengembangan di masamendatang serta untuk memenuhi ketentuan kecukupanpermodalan yang ditetapkan oleh regulator sertamemastikan agar struktur permodalan Bank telah efisien.

The primary objectives of the Bank’s capital managementpolicy are to ensure that the Bank has a strong capital tosupport the Bank’s business expansion strategy currently,to sustain future development of the business, to meetregulator capital adequacy requirements and also toensure the efficiency of Bank’s capital structure.





130

42. MANAJEMEN MODAL (Lanjutan) 42. CAPITAL MANAGEMENT (Continued)

Bank menyusun Rencana Permodalan berdasarkan penilaiandan penelaahan atas kebutuhan kecukupan permodalanyang dipersyaratkan dan mengkombinasikannya dengantinjauan perkembangan ekonomi terkini. Bank senantiasaakan menghubungkan tujuan keuangan dan kecukupanmodal terhadap risiko yang dapat ditoleransi melalui prosesperencanaan modal, begitu pula dengan bisnis yangdisesuaikan dengan tingkat permodalan dan persyaratanlikuiditas Bank.

Bank undertakes Capital Planning based on assessmentand review of the capital situation in terms of the legalcapital adequacy requirement, combined with assessmentof economic outlooks. Bank will continue to link financialand capital adequacy goals to risk which can be toleratedappetite through the capital planning process method aswell as assess the businesses based on Bank’s capital andliquidity requirements.

Kebutuhan permodalan Bank juga direncanakan dandidiskusikan secara rutin yang didukung dengan data-dataanalisis.

The capital needs of the Bank are also discussed andplanned on a routine basis supported by data analysis.

Rencana Permodalan disusun oleh Dewan Direksi sebagaibagian dan Rencana Bisnis Bank dan disetujui oleh DewanKomisaris. Perencanaan ini diharapkan akan memastikantersedianya modal yang cukup dan terciptanya strukturpermodalan yang kuat guna mendukung pertumbuhanbisnis ke depan.

Capital Planning is prepared by the Board of Directors aspart of Bank’s business plan and is approved by the Boardof Commissioners. Capital Planning ensures thatadequate levels of capital and strong mix of the differentcomponents of capital are maintained to support businessgrowth in the future.

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menentukan dan mengawasikebutuhan modal Bank. Bank diwajibkan untuk mentaatiperaturan yang berlaku dalam hal ini modal yang diwajibkanregulator. Pendekatan Bank terhadap pengelolaan modalditentukan oleh strategi dan persyaratan organisasi bank,dengan memperhitungkan peraturan, serta keadaanekonomi dan komersial.

Financial Services Authority sets and monitors capitalrequirements for the Bank. The Bank is required tocomply with prevailing regulation in respect of regulatorycapital. The Bank's approach to capital management isdriven by bank's strategic and organizationalrequirements, taking into account regulatory, economicand commercial environment.

Bank mematuhi semua persyaratan modal yang ditetapkanoleh pihak regulator sepanjang periode pelaporan,khususnya berkenaan dengan perhitungan KewajibanPenyediaan Modal Minimum (KPMM) dan Aktiva TertimbangMenurut Risiko (ATMR).

Bank has complied with all regulator imposed capitalrequirements throughout the reporting period,particularly regarding Capital Adequacy Ratio (CAR) andcalculation of Risk Weighted Assets (RWA).

Sebelum 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhanmodal berdasarkan (Peraturan Bank Indonesia) PBINo.14/18/PBI/2012 tanggal 28 Nopember 2012 tentangKewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umumberdasarkan Peringkat Profil Risiko, yang merupakanperubahan dari PBI No.10/15/PBI/2008 tanggal 24September 2008.

Before January 1, 2015, the Bank calculates its capitalrequirements in accordance with Bank IndonesiaRegulation (PBI) No.14/18/PBI/2012 dated November 28,2012 on Minimum Capital Reserve for General Bankbased on Risk Profile Rating, which amends PBINo.10/15/PBI/2008 dated September 24, 2008.





131


Mulai tanggal 1 Januari 2015, Bank menghitung kebutuhanmodal berdasarkan PBI No.15/12/PBI/2013, dimana modalyang diwajibkan regulator dianalisa dalam dua tier sebagaiberikut:

Starting January 1, 2015, the Bank calculates its capitalrequirements in accordance with PBI No.15/12/PBI/2013,where the regulatory capital is analyzed into two tiers asfollows:

- Modal inti (tier 1), yang terdiri dari modal inti utama danmodal inti tambahan. Modal inti utama antara lainmeliputi modal ditempatkan dan disetor penuh,tambahan modal disetor, cadangan umum, laba tahun-tahun lalu dan periode/tahun berjalan (100%),penghasilan komprehensif lainnya berupa potensikeuntungan/kerugian yang berasal dari perubahan nilaiwajar aset keuangan dalam kelompok tersedia untukdijual, selisih kurang dari penyisihan penghapusan asetproduktif sesuai ketentuan Bank Indonesia dan cadangankerugian penurunan nilai aset produktif yangdiperbolehkan. Aset pajak tangguhan, aset takberwujud(termasuk goodwill) dan penyertaan (100%) merupakanfaktor pengurang modal inti utama. Modal inti tambahanantara lain terdiri dari saham preferen, surat berhargasubordinasi dan pinjaman subordinasi dimana ketiganyabersifat non kumulatif setelah dikurangi pembeliankembali.

- Tier 1 capital, which consists of core and additionalcore capital. Core capital includes issued and fullypaid-up capital, additional paid-in capital, generalreserve, specific reserve, retained earnings and profitfor the period/year (100%), other comprehensiveincome deriving from potential gain/loss from thechanges in fair value of financial assets classified asavailable-for-sale, shortfall between allowable amountof allowance for uncollectible account on productiveassets according to Bank Indonesia guideline andallowance for impairment losses on productive assets.Deferred tax assets, intangible assets (includinggoodwill) and share investments (100%) are deductedfrom core capital. Additional core capital includesnon-cumulative preference shares, subordinatedsecurities and subordinated debts net of buybackportion.

- Modal pelengkap (tier 2) antara lain meliputi suratberharga subordinasi dan pinjaman subordinasi sertapenyisihan penghapusan aset produktif sesuai ketentuanBank Indonesia.

- Supplementary capital (tier 2), which includessubordinated securities and subordinated debts andallowance for uncollectible account on productiveassets according to Bank Indonesia guideline.

Beberapa batasan berlaku untuk bagian-bagian modal yangdiwajibkan oleh regulator, antara lain Bank wajibmenyediakan modal inti (tier 1) paling rendah sebesar 6%dari ATMR dan modal inti utama (Common Equity tier 1)paling rendah sebesar 4,5% dari ATMR, baik secaraindividual maupun secara konsolidasi dengan entitas anak.

Various limits have been set to elements of the regulatorycapital, such as Banks are required to provide core capital(tier 1) at a minimum of 6% from Risk Weighted Assetsand Common Equity tier 1 at a minimum of 4.5% fromRisk Weighted Assets, both individually and consolidatedlevel with subsidiary.

- Modal tier 1, meliputi modal ditempatkan dan disetorpenuh, cadangan umum, saldo laba dan laba periodeberjalan.

- Tier 1 capital, which includes issued and fully paidshare capital, general reserve, retained earnings andprofit for the period.

- Modal tier 2, meliputi penyisihan kerugian penurunannilai yang diperbolehkan.

- Tier 2 capital, which includes the eligible amount ofallowance for impairment losses.

Bank tidak mempunyai modal tambahan lain yangmemenuhi kriteria modal tier 3 sesuai dengan peraturanBank Indonesia yang berlaku.

The Bank does not have any other supplementary capitalwhich meets the criteria of tier 3 capital under prevailingCentral Bank regulation.

Berbagai batasan telah diterapkan untuk bagian-bagianmodal yang diwajibkan oleh regulator. Pengaruh dari pajaktangguhan telah dikeluarkan dalam menentukan jumlahsaldo laba untuk modal tier 1; hanya 50 persen laba periodeberjalan sebelum pajak tangguhan yang dapatdiperhitungkan dalam modal tier 1; dan modal tier 2 tidakboleh melebihi modal tier 1. Juga terdapat batasan jumlahpenyisihan kolektif penurunan nilai yang boleh dimasukkansebagai bagian dari modal tier 2.

Various limits are applied to elements of the regulatorycapital. The effect of deferred taxation has been excludedin determining the amount of retained earnings for tier 1capital; only 50 percent of the profit for the period beforedeferred taxation being included in tier 1 capital; andqualifying tier 2 capital cannot exceed tier 1 capital. Thereis also a restriction on the amount of collectiveimpairment allowances that may be included as part oftier 2 capital.





132


Aset Tertimbang Menurut Risiko ("ATMR") Bank ditentukanberdasarkan persyaratan yang telah ditentukan yangmencerminkan berbagai tingkatan risiko yang terkait denganaset dan eksposur, yang tidak tercermin dalam laporanposisi keuangan. Berdasarkan peraturan Bank Indonesia,Bank diharuskan untuk mempertimbangkan risiko kredit,risiko pasar dan risiko operasional dalam mengukur ATMRBank.

The Bank's risk weighted assets ("ATMR") are determinedaccording to specified requirements that seek to reflectthe varying levels of risk attached to assets andexposures not recognized in the statement of financialposition. Based on Central Bank regulations, the Bankneeds to take into consideration its credit risk , marketrisk and operational risk in measuring the ATMR.

Kebijakan Bank adalah menjaga modal yang kuat untukmenjaga kepercayaan pemodal, kreditur dan pasar danuntuk mempertahankan perkembangan bisnis di masadepan. Pengaruh tingkat modal terhadap tingkatpengembalian ke pemegang saham juga diperhitungkan danBank juga memahami perlunya menjaga keseimbanganantara tingkat pengembalian yang tinggi, yangdimungkinkan dengan gearing yang lebih besar sertakeuntungan-keuntungan dan tingkat keamanan yangdidapat dari posisi modal yang kuat.

The Bank's policy is to maintain a strong capital base soas to maintain investor, creditor and market confidenceand to sustain future development of business. Theimpact of the level of capital on shareholders' return isalso recognized and the Banks also recognize the need tomaintain a balance between the higher return that mightbe possible with greater gearing and the advantages andsecurity level afforded by a strong capital position.

Manajemen menggunakan rasio permodalan yangdiwajibkan regulator untuk memantau permodalan Bank danrasio-rasio modal ini tetap menjadi standar industri untukmengukur kecukupan modal. Pendekatan OJK untukpengukuran ini terutama didasarkan pada pemantauanhubungan antara profil risiko Bank dengan ketersediaanmodal. Bank wajib menyediakan modal minimum sesuaiprofil risiko.

Management uses regulatory capital ratios in order tomonitor its capital base, and these capital ratios remainthe industry standards for measuring capital adequacy.OJK’s approach to such measurement is primarily basedon monitoring the relationship of the Bank’s risk profilewith the available capital. The Bank is required to provideminimum capital based on the risk profile.

Penyediaan modal minimum sebagaimana dimaksudditetapkan sebagai berikut:

Minimum capital requirements are as follows:

a. Untuk profil risiko peringkat 1 (satu), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 8% dari AsetTertimbang Menurut Risiko;

a. For banks with risk profile rating 1 (one), theminimum capital requirement is 8% of Risk WeightedAsset;

b. Untuk profil risiko peringkat 2 (dua), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 9% sampai dengankurang dari 10% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

b. For banks with risk profile rating 2 (two), theminimum capital requirement is 9% to less than 10%of Risk Weighted Asset;

c. Untuk profil risiko peringkat 3 (tiga), modal minimumterendah yang wajib dimiliki adalah 10% sampai dengankurang dari 11% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko;

c. For banks with risk profile rating 3 (three), theminimum capital requirement is 10% to less than 11%of Risk Weighted Asset;

d. Untuk profil risiko peringkat 4 (empat) atau 5 (lima),modal minimum terendah yang wajib dimiliki adalah 11%sampai dengan kurang dari 14% dari Aset TertimbangMenurut Risiko.

d. For banks with risk profile rating 4 (four) or 5 (five),the minimum capital requirement is 11% to less than14% of Risk Weighted Asset.





133


Adapun rasio kewajiban penyediaan modal Bank denganmemperhitungkan risiko kredit dan risiko pasar adalahsebagai berikut (dalam jutaan Rupiah):

The Bank's capital adequacy ratio with loans risk andmarket risk are as follows (in millions of Rupiah):

2016 2015

Aset Tertimbang Menurut ResikoCapital Ratio to weighted risk

assets- Dengan memperhitungkan resiko

kredit 13.872.854 12.186.501 With Loan risk -- Dengan memperhitungkan resiko

operasional 3.725.479 3.456.501 With operational risk -- Dengan memperhitungkan resiko

pasar 325.924 92.167 With market risk -Modal Capital

- Modal Inti 2.649.067 1.912.008 Core Capital -- Modal Pelengkap 293.411 356.211 Supplementary capital -

Jumlah modal inti dan pelengkap 2.942.478 2.268.219 Total Core Capital and SupplementaryRasio kewajiban penyediaan Adequacy ratio

- Dengan memperhitungkan risikokredit dan risiko operasional 14,78% 14,50% With loans and operational risk -

- Dengan memperhitungkan risikokredit dan risiko pasar 20,72% 18,47% With loans and market risk -

- Dengan memperhitungkan risikokredit, risiko operasional danrisiko pasar 16,42% 14,41%%

With loans, operational and -market risk

Rasio kewajiban penyediaan modalminimum yang diwajibkan BankIndonesia sesuai profil risiko 9,88% 9,74%

Capital Adequacy Ratio required by BankIndonesia

Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berwenang menetapkanmodal minimum lebih besar dari modal minimum dalam halOJK menilai suatu bank menghadapi potensi kerugian yangmembutuhkan modal lebih besar.

Financial Services Authority (OJK) is authorised tostipulate minimum capital greater than minimum capitalin terms of OJK assesses a bank as facing potential losseswhich requires a larger capital.

Berdasarkan self-assessment Bank, pada tanggal 31Desember 2016 profil risiko Bank dinilai berada padaperingkat 2. Oleh karena itu, Bank berkewajiban untukmemenuhi modal minimum sebesar 9% sampai dengankurang dari 10%. Kewajiban Penyediaan Modal MinimumBank berada pada level di atas modal minimum yangdiwajibkan tersebut, yaitu sebesar 9,88%.

Based on its self-assessment, as of December 31, 2016the Bank risk profile is assessed to be in rating 2.Therefore, the Bank is required to provide a minimumcapital of 9% to less than 10%. The Bank CapitalAdequate Ratio was 9.88%, which was higher than therequired minimum provision of capital.





134

43. INFORMASI SEGMEN 43. SEGMENT INFORMATION

Untuk tujuan manajemen, unit usaha Bank dikelompokkandalam 2 (dua) kegiatan yaitu Unit Usaha Konvensional danUnit Usaha Syariah.

For managerial purposes, Bank's businesses are classifiedinto two units, the Conventional business unit and theSharia business unit.

31 Desember 2016 / December 31, 2016Jumlah/

TotalNon-Syariah/Conventional

Syariah/Sharia

Aset Assets

Kas 697.928.716.325 678.224.568.950 19.704.147.375 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.691.459.068.493 1.479.845.370.614 211.613.697.879Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada Bank lain 6.120.513.540 5.478.060.185 642.453.355Current Accounts with other

Banks

Penempatan pada BankIndonesia dan Bank lain 1.681.465.212.001 1.495.840.212.001 185.625.000.000

Placement with BankIndonesia and other Bank

Efek-efek 2.287.937.913.792 2.287.937.913.792 -- Marketable securities

Tagihan Akseptasi -- -- -- Acceptances receivableEfek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali -- -- --

Securities purchasedunder agreement to resell

Kredit yang diberikan 18.680.477.186.249 16.876.783.604.752 1.803.693.581.497 Loans

Penyertaan saham 750.000.000 750.000.000 -- Investment in shares

Beban dibayar di muka 34.089.770.154 26.521.210.888 7.568.559.266 Prepaid expense

Pajak dibayar dimuka 233.072.099 232.479.999 592.100 Prepaid Tax

Aset pajak tangguhan 57.598.290.567 57.598.290.567 -- Deferred tax assets

Aset tetap 833.601.752.226 802.925.088.916 30.676.663.310 Fixed assets

Aset tidak berwujud 5.058.621.221 5.058.621.221 -- Intangible assetsAset lain-lain 193.323.671.568 (504.605.044.757) 697.928.716.325 Others

Jumlah Aset 26.170.043.788.235 23.212.590.377.128 1.691.459.068.493 Total Assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 619.913.049.343 538.361.315.425 81.551.733.918 Liabilities due immediatelySimpanan nasabah 20.803.981.715.200 19.004.951.552.827 1.799.030.162.373 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 791.625.322.407 694.233.116.779 97.392.205.628 Deposits from other BanksUtang pajak 64.242.837.735 61.626.930.416 2.615.907.319 Taxes payableEfek-efek yang diterbitkan 399.446.339.617 399.446.339.617 -- Securities issuedPinjaman yang diterima 344.750.673.944 308.807.553.570 35.943.120.374 Funds Borrowings

Biaya yang harus dibayar 39.525.139.952 38.613.836.454 911.303.498 Accrual expenses

Imbalan kerja karyawan 356.150.361.391 356.150.361.391 -- Employee benefitsLiabilitas lain-lain 31.259.629.560 (204.899.391.620) 236.159.021.180 Other liabilitiesJumlah Liabilitas 23.450.895.069.149 21.197.291.614.859 2.253.603.454.290 Total liabilities

Pendapatan Segmen Segment incomePendapatan operasi 3.108.757.562.927 2.916.294.891.347 192.462.671.580 Operating incomePendapatan operasi lainnya 143.909.787.379 135.092.633.388 8.817.153.991 Other operating incomePendapatan non operasi 10.940.934.639 10.661.534.550 279.400.089 Non operating incomeJumlah pendapatan segmen 3.263.608.284.945 3.062.049.059.285 201.559.225.660 Total segment income

Beban Segmen Segment expensesBeban operasi (1.020.238.772.370) (920.621.708.931) (99.617.063.439) Operating expensesBeban operasi lainnya (1.444.349.766.635) (1.347.771.510.940) (96.578.255.695) Other operating expenses

Beban non operasi (11.794.225.532) (11.100.894.883) (693.330.649) Non operating expensesJumlah beban segmen (2.476.382.764.537) (2.279.494.114.754) (196.888.649.783) Total segment expensesBeban pajak - bersih (202.725.378.876) (202.725.378.876) -- Tax expenses-net

Laba bersih 584.500.141.532 579.829.565.655 4.670.575.877 Net income





135

43. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 43. SEGMENT INFORMATION (Continued)

31 Desember 2015 / December 31, 2015Jumlah/

TotalNon-Syariah/Conventional

Syariah/Sharia

Aset Assets

Kas 689.068.712.375 669.195.961.675 19.872.750.700 Cash

Giro pada Bank Indonesia 1.760.994.100.274 1.677.808.509.791 83.185.590.483Current accounts with Bank

Indonesia

Giro pada Bank lain 5.710.515.786 5.344.117.592 366.398.194Current Accounts with other

Banks

Penempatan pada BankIndonesia dan Bank lain 1.248.451.755.039 1.082.991.755.039 165.460.000.000

Placement with BankIndonesia and other Bank

Efek-efek 2.019.845.225.415 2.019.845.225.415 -- Marketable securities

Tagihan Akseptasi 1.416.920.238 1.416.920.238 -- Acceptances receivableEfek-efek yang dibeli denganjanji dijual kembali -- -- --

Securities purchasedunder agreement to resell

Kredit yang diberikan 17.925.611.784.733 16.311.914.760.493 1.613.697.024.240 Loans

Penyertaan saham 750.000.000 750.000.000 -- Investment in Shares

Beban dibayar di muka 24.257.546.880 20.890.573.404 3.366.973.476 Prepaid expense

Pajak dibayar dimuka 12.884.338.400 12.812.760.162 71.578.238 Prepaid Tax

Aset pajak tangguhan 73.229.701.346 73.229.701.346 -- Deferred tax assets

Aset tetap 187.814.128.383 178.981.529.953 8.832.598.430 Fixed assets

Aset tidak berwujud 2.997.924.218 2.997.924.218 Intangible assetsAset lain-lain 177.080.454.145 486.454.775.416 (309.374.321.271) Other assets

Jumlah Aset 24.130.113.107.232 22.544.634.514.742 1.585.478.592.490 Total assets

Liabilitas LiabilitiesLiabilitas segera 733.473.148.680 705.907.582.361 27.565.566.319 Liabilities due immediatelySimpanan nasabah 19.453.213.531.421 17.832.349.669.202 1.620.863.862.219 Deposits from customersSimpanan dari bank lain 466.633.454.578 300.659.167.848 165.974.286.730 Deposits from other BanksUtang pajak 58.925.822.076 57.848.070.613 1.077.751.463 Taxes payableEfek-efek yang diterbitkan 998.761.379.318 998.761.379.318 -- Securities issued

Pinjaman yang diterima 101.738.041.890 98.366.575.614 3.371.466.276 Funds Borrowings

Biaya yang harus dibayar 25.784.289.420 25.741.053.870 43.235.550 Accrual expenses

Imbalan kerja karyawan 268.804.475.594 268.804.475.594 -- Employee benefitsLiabilitas lain-lain 30.362.066.728 30.076.222.157 285.844.571 Other liabilitiesJumlah Liabilitas 22.137.696.209.703 20.318.514.196.577 1.819.182.013.128 Total liabilities

Pendapatan Segmen Segment incomePendapatan operasi 3.030.494.772.496 2.852.451.239.781 178.043.532.715 Operating incomePendapatan operasi lainnya 125.760.013.111 114.210.460.843 11.549.552.268 Other operating incomePendapatan non operasi 23.664.446.514 23.433.652.195 230.794.319 Non operating income

Jumlah pendapatan segmen 3.179.919.232.120 2.990.095.352.819 189.823.879.301 Total segment income

Beban Segmen Segment expensesBeban operasi (1.132.064.456.976) (1.108.538.753.351) (23.525.703.624) Operating expensesBeban operasi lainnya (1.408.702.410.023) (1.228.831.321.818) (179.871.088.204) Other operating expenses

Beban non operasi (12.852.364.183) (10.988.448.890) (1.863.915.293) Non operating expensesJumlah beban segmen (2.553.619.231.183) (2.348.358.524.060) (205.260.707.122) Total segment expensesBeban pajak - bersih (161.365.040.778) (161.365.040.778) -- Tax expenses-net

Laba bersih 464.934.960.160 480.371.787.981 (15.436.827.821) Net income





136

44. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING 44. SIGNIFICANT AGREEMENT

a. Pembayaran Tabungan Hari Tua (THT), Tabungan HariTua Multiguna dan Pensiun

a. Payment for THT, THT Multiguna and Pension

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor049/DIR/DLL-PDJ/SP J /2015 tanggal 20 September2015 dengan PT Taspen (Persero). Berdasarkanperjanjian kerjasama tersebut Bank akan menerimadan membayarkan tabungan hari tua, tabungan haritua multiguna, dan pensiun dari PT Taspen

(Persero) kepada masing-masing peserta. Perjanjiankerjasama ini berakhir pada 25 September 2017.

Bank signed cooperat ion agreementNo.049/DIR/DLL-PDJ/SP J /2015 dated September20, 2015 with PT Taspen (Pesero). Based on thecooperation agreement, Bank will receive and payOld-age savings, Multipurpose old-age savings andPensions from PT Taspen (Persero) to each member.This agreement will be expired on September 25,2017.

b. Pemanfaatan ATM Bersama untuk Principle Member b. Utilization of ATM Bersama for Principle Member

Bank menandatangani perjanjian Addendum kerjasamaNomor 056/Dir/DLL-PDJ/SPj 2015 tanggal 14 Desember2015 dengan PT Artajasa Pembayaran Elektronis yangsebelumnya telah mengikatkan diri dengan NomorPerjanjian 027/Dir/DTs-PDJ/SPj/2010 tanggal 02Nopember 2010. Berdasarkan perjanjian kerjasamatersebut Bank mendapatkan fasilitas dari PT Artajasauntuk menyelenggarakan layanan pemanfaatan ATMBersama untuk Principle Member.

Bank signed Addendum of cooperationNo.056/Dir/DLL-PDJ/SPj 2015 dated December 14,2015 with PT Artajasa Pembayaran Elektronis whichhas been engaged before to agreement No027/Dir/DTs-PDJ/SPj/2010 dated November 02,2010. Based on the agreement, Bank obtained facilityfrom PT Artajasa regarding procurement of ATMBersama for Principle Member.

c. Pembayaran Manfaat Pensiun Melalui Jasa Pay Roll c. Pension Benefit Payment Through Pay Roll Facility

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor001 /Dir/DPB-PEI/PKS/2014 tanggal 20 Februari 2014dengan Dana Pensiun Perkebunan. Berdasarkanperjanjian kerjasama tersebut Bank MenerimaPembayaran Manfaat Pensiun Melalui Jasa Payroll.Perjanjian ini berlaku dalam jangka waktu selama 3(tiga) tahun terhitung sejak tanggal ditandatanganinyaperjanjian ini dan dapat di perbaharui kembali untukmaksimal jangka waktu yang sama.

Bank signed cooperation agreement No. 001/Dir/DPB-PEI/PKS/2014 dated February 20, 2014with Plantation Pension Fund. Based on theagreement, Bank received Pension Benefit Paymentthrough Payroll facility. The agreement is validstarting from the signing date for 3 years andextended for same period.

d. Penyelenggaraan Layanan Uang Elektronik d. Implementation Of Electronic Money Facility

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor 104/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2014 tanggal 02 Juli 2014 denganPT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Berdasarkanperjanjian tersebut PT TELKOM menerbitkan kartuuang elektronik dengan co-branding Bank Sumut.Perjanjian ini berlaku dalam jangka waktu selama 3(tiga) tahun terhitung sejak tanggal ditandatanganinyaperjanjian kerja sama ini.

Bank signed cooperation agreement No. 104/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2014 dated July 02, 2014 withPT Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Based on theagreement, PT Telkom Issued electronic money cardof Bank Sumut branded. This agreement is valid for3 years starting from the signing date.

e. Jasa Pengembangan Aplikasi New SMS Banking e. Development of New SMS Banking Application

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor061/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2015 tanggal 17 Desember 2015dengan PT Emobile Indonesia. Berdasarkan perjanjiantersebut PT. Emobile Indonesia akan akan melakukanpengembangan Aplikasi New SMS Banking mencakupSMS Banking Plain Text, USSD (UnstructuredSupplementary Service Data ) dan SMS Applet.Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 17 Desember2018.

Bank signed cooperation agreement No061/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2015 dated December 17, 2015with PT Emobile Indonesia. Based on the agreementPT Emobile Indonesia will develop New SMS Bankingapplication including SMS Banking Plain Text, USSD(Unstructured Supplementary Service Data ) and SMSApplet. This agreement will be expired on December17, 2018.





137

44. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (Lanjutan) 44. SIGNIFICANT AGREEMENT (Continued)

f. Pelayanan Dan Pemanfaatan Jasa Bank f. Bank Service And Facility Utilization

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor102/Dir/DLL-PDJ/SPj/2014 tanggal 17 Desember 2015dengan PT Jasa Raharja (Persero). Perjanjian tersebutuntuk memaksimalkan transaksi penyetoran dantransaksi pendebetan penerimaan Bank Sumut dariKantor Bersama SAMSAT. Perjanjian ini akan berakhirpada tanggal 24 Juni 2017.

Bank signed cooperation agreement Number102/Dir/DLL-PDJ/SPj/2014 dated December 17, 2015with PT Jasa Raharja (Persero). The agreement aimsto maximize deposit and debiting Bank SumutIncome from Kantor Bersama SAMSAT. Thisagreement will be expired on June 24, 2017.

g. Tentang Penyediaan Jasa Jaringan MLPO g. MLPO Network Procurement

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor005/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 tanggal 11 Februari 2015dengan PT Sarana Yukti Bandhana. Berdasarkanperjanjian tersebut PT Sarana Yukti Bandhana akanmenyediakan layanan Jaringan MLPO untukpembayaran Tagihan Listrik PLN dengan sistem host tohost. Perjanjian ini akan berlangsung selama 3 tahunsetelah ditandatanganinya perjanjian tersebut.

Bank signed cooperation agreement Number005/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 dated February 11, 2015with PT Sarana Yukti Bandhana. Based on theagreement PT Sarana Yukti Bandhana will provideMLPO Network for PLN electricity bill based on hostto host system. This agreement is valid for 3 yearsstarting from the signing date.

h. Penyaluran Honorarium Pengurus Rumah Ibadah, BilalJenazah, Penggali Kubur, Imam Masjid, Guru-guruMDA, TPQ, TKQ, Guru-Guru sekolah minggu danguru-guru magrib mengaji se-kota Medan MelaluiRekening Tabungan Simpeda.

h. Sallary distribution of guard houses of worship,Undertakers, Imam Mosque, MDA teachers, TPQ,TKQ, Sunday School Teachers, Magrib Teachers ofMedan ares through Simpeda Savings.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor037/Dir/DLL-Pem/SPj/2015 tanggal 08 Juli 2015dengan Pemerintah Kota Medan. Berdasarkanperjanjian tersebut PT Bank Sumut akan memberikankeweanangan kepada Pemko Medan untukmenyalurkan Honorarium kepada Pengurus RumahIbadah, Bilal Jenazah, Penggali Kubur, Imam Masjid,Guru-guru MDA, TPQ, TKQ, Guru-Guru sekolah minggudan guru-guru magrib mengaji se-kota Medan MelaluiRekening Tabungan Simpeda. Perjanjian ini akanberlangsung selama 3 tahun terhitung sejakditandatanganinya perjanjian tersebut.

Bank signed cooperation agreement No037/Dir/DLL-Pem/SPj/2015 dated July 08, 2015 withMedan Government. Based on the agreement, PTBank Sumut authorizes Medan Government todistribute salary to guard houses of worship,Undertakers, Imam Mosque, MDA teachers, TPQ,TKQ, Sunday School Teachers, Magrib Teachers ofmedan area through Simpeda Savings. Thisagreement is valid for 3 years from the signing date.

i. Penyelenggaraan Pengembangan dan PenggunaanAplikasi Cash Management System untuk PengelolaanRekening Kas Umum Daerah Interface Dengan AplikasiSistem Informasi Manajemen Daerah Keuangan DalamRangka Optimalisasi Pengelolaan Keuangan PemerintahKota Medan

i. Implementation Of Development And Utilization OfCash Management System Application For DistrictGeneral Cash Account Management Interferes WithDistrict Management Information System InOptimizing Medan Government FinancialManagement.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor068/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 tanggal 31 Desember 2015antara Pemerintah Kota Medan dengan BadanPengawasan Keuangan dan Pembangunan ProvinsiSumatera Utara. Ruang Lingkup Kesepakatan bersamaini untuk penyelenggaraan pengembangan danpenggunaan aplikasi CMS Interface dengan aplikasiSIMDA Keuangan untuk pengelolaan rekening kasumum daerah melalui Bank Sumut Cabang UtamaMedan. Perjanjian ini berlangsung selama 12 bulanterhitung sejak ditandatanginya perjanjian tersebut.

Bank signed cooperation agreement No068/Dir/DLL-PDJ/SPj/2015 dated December 31, 2015between Medan District Government withDevelopment and Finance Supervisory Agency(BPKP). Scope of the agreement includingdevelopment and utilization of CMS Interfaceapplication with district management informationsystem (SIMDA) to manage district general cashaccount through Main Branch Office Medan. Theagreement is valid for 12 Months starting from thesigning date.





138


j. Perjanjian Kerja Sama Penutupan Asuransi KerugianBarang Jaminan Pembiayaan Syariah

j. Cooperation Agreement Of Insurance Covering InSharia Financing Collateral Loss.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor001/Dir/Dusy-PUiB/PKS/2015 tanggal 26 Januari 2015dengan PT Asuransi Jasa Indonesia. Berdasarkanperjanjian tersebut, maka Unit syariah Bank SumutMenunjuk PT Asuransi Jasa Indonesia unuk menutupkerugian barang jaminan/agunan dari pembiayaansyariah yang diberikan. Perjanjian ini akan berakhirpada 26 Januari 2018.

Bank signed cooperation agreement No001/Dir/Dusy-PUiB/PKS/2015 dated January 26, 2015with PT Asuransi Jasa Indonesia. Based on theagreement, Bank Sumut sharia unit pointed PT.Asuransi Jasa Indonesia as insurance company tocover collateral loss in sharia financing lended. Thisagreement will be expired on January 26, 2018.

k. Perjanjian Kerja Sama Penutupan Asuransi Syariah. k. Cooperat ion Agreement In Cover ing Shar iaInsurance.

Bank menandatangani perjanjian kerjasama Nomor014/PERJ/ABA-Syrh/2015 tanggal 26 Januari 2015dengan PT Asuransi Bangun Askrida. Berdasarkanperjanjian tersebut, Bank menunjuk PT AsuransiBangun Askrida untuk menutupi Asuransi Syariah.Jangka Waktu Perjanjian kerja sama ini selama 3tahun.

Bank signed cooperation agreement No014/PERJ/ABA-Syrh/2015 dated January 26, 2015with PT Asuransi Bangun Askrida. Based on theagreement, Bank Pointed PT Asuransi BangunAskrida to cover Sharia Insurance. The agreement isvalid for 3 years from the signing date.

l. Penjaminan Program Asuransi Kreasi Syariah l. Guarantee Program of Sharia Creation Insurance

Bank Menandatangani perjanjian kerja sama Nomor015/PERJ/ABA-Syrh/2015 tanggal 1 Januari 2015dengan PT. Asuransi Bangun Askrida. BerdasarkanPejanjian tersebut Bank menunjuk PT. Asuransi BangunAskrida untuk menutupi program Asuransi KreasiSyariah. Jangka waktu perjanjian kerja sama ini selama3 tahun.

Bank signed cooperation agreement No015/PERJ/ABA-Syrh/2015 dated January 1, 2015with PT. Asuransi Bangun Askrida. Based on theagreement, Bank pointed PT. Asuransi BangunAskrida to cover Sharia Creation Insurance. Theagreement is valid for 3 years from the signing date.

m. Asuransi Kredit (Cash loan dan Non Cash Loan) m. Loan Insurance ( Cash Loan and Non Cash Loan)

Bank Menandatangani perjanjian kerja sama Nomor40/Dir/Tim MRK/SPj/2015 tanggal 4 Agustus 2015dengan PT Asuransi Kredit Indonesia (Askrindo).Berdasarkan Perjanjian tersebut Bank menunjuk PTAskrindo sebagai penjamin untuk kredit yang diberikanoleh Bank. Jangka waktu perjanjian ini selama 3 tahunterhitung sejak ditandatanganinya perjanjian ini.

Bank signed cooperation agreement No 40/Dir/TimMRK/SPj/2015 dated August 4, 2015 with PTAsuransi Kredit Indonesia (Askrindo). Based on theagreement, Bank Pointed PT Askrindo to cover loanslended. This agreement is valid for 3 years startingfrom the signing date.

n. Penerimaan dan Pembayaran Biaya PenyelenggaraanHaji

n. Recipient and Payment Costs the Implementation ofHajj

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor047/Dir/UUS-DjiB/SPj/2016 tanggal 30 Maret 2016dengan Kementerian Agama Republik Indonesia.Berdasakan perjanjian tersebut Bank Sumut ditunjukoleh Kementerian Agama Republik Indonesia sebagaipihak penerima dana dan pembayaran biayapenyelenggaraan ibadah haji.

Bank signed the agreement of cooperation Number047/Dir/UUS-DjiB/SPj/2016 dated March 30, 2016with the Minister of Religion Republic of Indonesia.Based on the agreement Banks Sumut is assigned bythe Minister of Religion Republic of Indonesia be anrecipient of funds and payment costs theimplementation of Hajj.





139


o. Pengelolaan Keuangan dan Layanan Pembayaran UangUjian Masuk & Uang Kuliah Politeknik Negeri Medan

o. Financial Management and Services Payment of theCost of Entrance Exam & Tuition Fee of PoliteknikNegeri Medan.

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor048/Dir/DDJ-PEM/SPj/2016 tanggal 5 April 2016dengan Politeknik Negeri Medan. Berdasarkanperjanjian tersebut Bank Sumut ditunjuk untukmembantu mengelola keuangan Politeknik NegeriMedan dan meningkatkan pelayanan kepada calonmahasiswa/i dan mahasiswa/i dalam melaksanakanpembayaran uang ujian masuk dan uang kuliah denganmemanfaatkan jasa perbankan. Jangka waktuperjanjian ini selama 3 tahun terhitung sejakditandatanganinya perjanjian ini.

Bank Signed the agreement of cooperation Number048/Dir/DDJ-PEM/SPj/2016 dated April 5, 2016 withPoliteknik Negeri Medan. Based on the agreementBank Sumut is assigned to help financialmanagement of Politeknik Negeri Medan and toincrease the services for college candidates toperforming the cost of entrance exam and tuition feeusing banking services. The period of this agreementis 3 years, start when this agreement has a signed.

p. Sewa Sistem Aplikasi p. Application System Lease

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor050/DIR/DUm-RT/SPj-Add/2016 tanggal 7 April 2016dengan PT Collega Inti Pratama. Berdasarkanperjanjian tersebut Bank Sumut menyewa outsourcingsistem Aplikasi Collega Suite Modul HRIS kepada PTCollega Inti Pratama. Jangka waktu perjanjian initerhitung mulai tanggal 14 Juni 2014 sampai dengantanggal 13 Juni 2017.

Banks signed the agreement cooperation Number050/DIR/DUm-RT/SPj-Add/2016 dated April 7, 2016with PT Collega Inti Pratama. Based on theagreement Bank Sumut lease outsourching theApplication Collega Suite Module HRIS to PT CollegaInti Pratama with the period of the agreement starton June 14, 2014 until June 13, 2017.

q. Asuransi Kredit Usaha Rakyat (KUR) q. Assurance of Kredit Usaha Rakyat (KUR)

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor068/Drt-Kpr/SPj/2016 tanggal 30 Mei 2016 dengan PTAsuransi Kredit Indonesia (Persero). Berdasarkanperjanjian tersebut Bank Sumut menunjuk PT Askrindosebagai penjamin untuk Kredit Usaha Rakyat (KUR)yang diberikan oleh Bank. Jangka waktu perjanjian iniselama 3 tahun terhitung sejak ditandatanganinyaperjanjian ini.

Banks signed the agreement cooperation Number068/Drt-Kpr/SPj/2016 dated May 30, 2016 with PTAsuransi Kredit Indonesia (Persero). Based on theagreement Bank Sumut assigned to PT Askrindo bean guarantor for Kredit Usaha Rakyat (KUR) whichprovided by the Bank. Period of this agreement startwhen this agreement has a signed.

r. Asuransi Kredit (Cash loan dan Non Cash Loan) r. Loans Assurance (Cash Loan and Non Cash Loan)

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor069/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 tanggal 8 Juni 2016 denganPT Asuransi Asei Indonesia. Berdasarkan perjanjiantersebut Bank Sumut menunjuk PT Asuransi AseiIndonesia sebagai penjamin atas fasilitas kredit (cashloan dan non cash loan) yang disalurkan oleh Bank.Jangka waktu perjanjian ini selama 3 tahun terhitungsejak tanggal 1 April 2016 sampai dengan tanggal 1April 2019.

Bank signed the agreement cooperation Number069/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 dated June 8, 2016 withPT Asuransi Asei Indonesia. Based on the agreement,Bank Sumut assigned to PT Asuransi Asei Indonesiabe an guarantor the credit fasilitation (cash loan andnon cash loan) which distributable by the Bank.Period of this agreement is 3 years start on April 1,2016 until April 1, 2019





140


s. Penjaminan Kontrak Garansi Bank s. Insurance Contract of Bank Guarantee

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor070/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 tanggal 8 Juni 2016 denganPT Asuransi Asei Indonesia. Berdasarkan perjanjiantersebut Bank Sumut menunjuk PT Asuransi AseiIndonesia sebagai penjamin risiko atas penerbitanGaransi Bank oleh Bank Sumut. Jangka waktuperjanjian ini selama 3 tahun terhitung sejak tanggal 1April 2016 sampai dengan tanggal 1 April 2019.

Bank signed the agreement cooperation Number070/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 dated June 8, 2016 withPT Asuransi Asei Indonesia. Based on the agreementBank Sumut assigned to PT Asuransi Asei Indonesiabe an risk guarantor of issuing the Bank Guaranteeby Bank Sumut. The priod of this agreement is 3years, start on April 1, 2016 until April 1, 2019.

t. Asuransi Kredit (Cash loan dan Non Cash Loan) t. Loans Assurance (Cash Loan and Non Cash Loan)

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor077/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 tanggal 12 Juli 2016 denganPT Asuransi Purna Artanugraha. Berdasarkan perjanjiantersebut Bank Sumut menunjuk PT Asuransi PurnaArtanugraha sebagai penutup risiko kerugian yangmungkin timbul dari risiko ketidakpastian pelunasanfasilitas kredit (cash loan dan non cash loan) olehdebitur/nasabah Bank. Jangka waktu perjanjian iniselama 3 tahun terhitung sejak tanggal 30 Juni 2016sampai dengan tanggal 29 Juni 2019.

Bank signed the agreement cooperation Number077/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 dated July 12, 2016 withPT Asuransi Purna Artanugraha. Based on theagreement Bank Sumut assigned to PT AsuransiPurna Artanugraha as a cover risks of losses thatsmight arise from the uncertaintly extinguishment ofcredit fasilitation (cash loan and non cash loan) bythe customer. This agreement period is 3 years starton June 30, 2016 until June 29, 2019.

u. Asuransi Kredit Multi Guna u. Assurance of Multiple Benefit Credit

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor078/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 tanggal 12 Juli 2016 denganPT Asuransi Purna Artanugraha. Berdasarkan perjanjiantersebut Bank Sumut menunjuk PT Asuransi PurnaArtanugraha sebagai penutup asuransi fasilitas kreditmulti guna yang disalurkan oleh Bank. Jangka waktuperjanjian ini selama 3 tahun terhitung sejak tanggal30 Juni 2016 sampai dengan tanggal 29 Juni 2019.

Bank signed the agreement cooperation Number078/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 dated July 12, 2016 withPT Asuransi Purna Artanugraha. Based on thatagreement Bank Sumut assigned to PT AsuransiPurna Artanugraha as a cover assurance fasilitationof Multiple Benefit Credit which distribute by theBank. This period agreement is 3 years start on June30, 2016 until June 29, 2019.

v. Asuransi Kredit Pensiun v. Assurance of Credit Pension

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor079/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 tanggal 12 Juli 2016 denganPT Asuransi Purna Artanugraha. Berdasarkan perjanjiantersebut Bank Sumut menunjuk PT Asuransi PurnaArtanugraha sebagai penutup risiko kerugian yangmungkin timbul dari ketidakpastian atas pelunasankredit pensiun atas fasilitas kredit yang telah diberikanoleh Bank. Jangka waktu perjanjian ini selama 3 tahunterhitung sejak tanggal 30 Juni 2016 sampai dengantanggal 29 Juni 2019.

Bank signed the agreement cooperation Number079/Dir/DRK-KKr/SPj/2016 dated July 12, 2016 withPT Asuransi Purna Artanugraha. Based on thatagreement Bank Sumut assigned to PT AsuransiPurna Artanugraha as a cover risk of losses thatmight arise from uncertaintly of extinguishmentpension credit over the credit which distribute by theBank. This period agreement is 3 years, start on June30, 2016 until June 29, 2019.

w. Jasa Money Broker w. Money Broker Services

Bank menandatangani perjanjian kerja sama Nomor080/Dir/DTs-IB/SPj/2016 tanggal 12 Juli 2016 denganPT Exco Nusantara Indonesia. Berdasarkan perjanjiantersebut Bank Sumut menunjuk PT Exco NusantaraIndonesia sebagai penyedia jasa money broker. Jangkawaktu perjanjian ini selama 3 tahun terhitung sejakditandatanganinya perjanjian sampai dengan tanggal12 Juli 2019.

Bank signed the agreement cooperation Number080/Dir/DTs-IB/SPj/2016 dated July 12, 2016 withPT Exco Nusantara Indonesia. Based on thatagreement Bank Sumut assigned to PT ExcoNusantara Indonesia as a money broker services.The period of this agreement is 3 years, start whenthis agreement has a sign until July 12, 2019.





141


x. Penyaluran Dana Bantuan Operasional Sekolah diSumatera Utara Tahun Anggaran 2016

x. The Distribution of School Operational Funds atNorth Sumatera Fiscal Year 2016

Bank menandatangani perjanjian Nomor 037/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2016 tanggal 5 Februari 2016 denganPemerintah Provinsi Sumatera Utara. Berdasarkanperjanjian tersebut Bank Sumut di tunjuk sebagaipelaksanaan penyaluran dana Bantuan OperasionalSekolah (BOS) Tahun Anggaran 2016. Jangka waktuperjanjian penyaluran sampai Desember 2016.

Bank signed the agreement Number 037/Dir/DLL-PDJ/SPJ/2016 dated February 5, 2016 with theProvince Government of North Sumatera. Based onthe agreement Bank Sumut as assigned be an thedistributable of school operational funds (BOS) fiscalyear 2016. The period of this agreement due onDecember 2016.

45. OPINI DEWAN PENGAWAS SYARIAH 45. BOARD OF SHARIA OPINION

Berdasarkan Opini Dewan Pengawas Syariah PT BankSumut tanggal 2 Maret 2017, menjelaskan bahwapelaksanaan operasional serta produk dan jasa unit usahaSyariah PT Bank Sumut yang meliputi penghimpunan danpenyaluran dana secara umum telah sesuai dengan FatwaDewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia namunbeberapa hal yang bukan prinsipil masih memerlukanpenyempurnaan.

Based on opinion of Shariah supervisory board PT BankSumut dated March 2, 2017, explain that operationalactivity and product and unit service of Shariah businessPT Bank Sumut which cover accumulation anddistribution of fund generally has been accordance withFatwa of National Shariah Board - Majelis UlamaIndonesia, however some in principle need to beimprovement.

46. INFORMASI PENTING UNIT SYARIAH LAINNYA 46. OTHER INFORMATION SHARIA UNIT

PT Bank Sumut Unit Usaha Syariah /Sharia Business Unit

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Zakat, Infaq dan Shadaqah (ZIS)/Statements of Source and Usage of Zakah, Infaq and Shadaqah (ZIS) Funds

Per 31 Desember 2016 dan 2015 /As of December 31, 2016 and 2015

Uraian (Detail) 2016 2015

1. Sumber Dana ZIS pada awal periode 9.041.768 9.647.772(ZIS fund sources at the beginning of the period)

2. Sumber Dana ZIS (ZIS Fund Sources)a. Zakat dari Bank (Zakah from bank) -- --b. Zakat dari Pihal Luar Bank (Zakah from The Other Parties) 2.803.250 1.918.429c. Infaq dan Shadaqah (Infaq and Shadaqah) 1.025.669 326.606Total Sumber Dana (Total Amount) 3.828.919 2.245.035

3. Penggunaan Dana ZIS (ZIS Fund Usage)3.1. Disalurkan ke Lembaga Lain (Channeled to other institutions)

a. Dompet Dhuafa Republika /(Dompet Dhuafa Republika) -- --

b. Bhaitul Maal Hidayatullah / (Baitul Maal Hidayatullah) -- --c. Bhaitul Maal Muamalat / (Baitul Maal Muamalat) -- --d. Bamuis BNI / (Bamuis BNI) -- --





142

46. INFORMASI PENTING UNIT SYARIAH LAINNYA(Lanjutan)

46. OTHER INFORMATION SHARIA UNIT (Continued)

Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Zakat, Infaq dan Shadaqah (ZIS) (lanjutan)/Statements of Source and Usage of Zakah, Infaq and Shadaqah (ZIS) Funds (continued)



Jumlah pindahan / Total Carrying 3.828.919 2.245.035

e. Dompet Peduli Ummat Daarut Tauhid /(Daarut Tauhid Wallet Carring People) -- --

f. LAZIS Dewan Da'wah Islamiyah Indonesia /(LAZIZ Dewan Dakwah Islamiyah Indonesia) -- --

g. LAZIS Muhammadiyah / (LAZIZ Muhammadiyah) -- --h. LAZIS BMT / (LAZIZ BMT) -- --i. LAZNAS BSM Umat / (LAZNAS BSM Umat) -- --j. LAZNAS Persis / (LAZNAS Persis) -- --k. Pos Keadilan Peduli Ummat (PKPU) / Justice and carrying people

post (PKPU) -- --l. Rumah Zakat Indonesia (DSUQ) / Indonesian Zakah House

(DSUQ) -- --m. Yayasan Amanah Takaful / ((Amanah Takaful Foundation) -- --n. Yayasan Baitul Maal Bank Rakyat Indonesia (Bank Rakyat

Indonesia Baitul Mall Foundation) -- --o. Yayasan Dana Sosial Alfalah (Alfalah Social Fund Foundation) -- --p. Lainnya (Others) -- --

3.2. Distribusikan Sendiri (Distrbuted by Bank) -- --Total Penggunaan Dana ZIS (Total usage of ZIS Fund) -- --

4. Kenaikan (Penurunaan) Sumber atas Penggunaan Dana ZIS(Total usage of ZIS Fund) 3.828.919 2.245.035

5. Sumber Dana ZIS pada Akhir Periode(ZIS fund sources at the end of the period) 12.870.687 11.892.807





143




Laporan Sumber dan Penggunaan Dana Qardh /Statements of Source and Usage of Qardh Funds



1. Sumber Dana Qardh pada awal periode 167.106.677 167.406.397(Qard fund sources at the beginning of the period)

2. Sumber Dana Qardh (Qardh Fund Sources)a. Infaq dan Shadaqah (Infaq and Shadaqah) 1.025.669 326.606b. Denda (Fines) (8.954.069) (3.505.589)c. Sumbangan/ Hibah (Donation and Grants) -- --d. Pendapatan Non Halal (Non-halal Income) -- --e. Lainnya (Others) 629.137Total sumber Dana (Total Amount of Fund) (7.928.400) (2.549.846)

3. Penggunaan Dana Qardh (Qardh Fund Usage)a Pinjaman (Loan) -- --b. Sumbangan (Donation) -- --c. Lainnya (Others) -- --Total Penggunaan Dana Qardh (Total Amount of Qardh Fund Usage) -- --

4. Kenaikan (Penurunaan) Sumber atas Penggunaan Dana Qardh(Total usage of Qardh Fund) (7.928.400) --

5. Sumber Dana Qardh pada Akhir Periode(Qardh fund sources at the end of the period) 159.178.277 167.406.397





144




Laporan Perubahan Dana Investasi Terikat /Statements of Change in Restricted Investment Funds


Portofolio A Dinas Koperasi dan UKM /Portfolio A Department of Cooperatives

and SME’sUraian (Detail) 2016 2015

Informasi Awal Periode / (Information At The Beginning Of The Period) -- --Portofolio Pembiayaan (Project) / (Funding Portfolio (Project) -- --

Saldo Awal / (Beginning Balance) 3.131.564.000 3.131.564.000

Information Periode Berjalan / (Information on the period Running)Portofolio Pembiayaan (Project) / (Funding Portfolio (Project)

Penerimaan Dana / (Funds Receipt) -- --Penarikan Dana / (Funds withdrawal) -- --Keuntungan (rugi) Investasi / (Profit or Loss Investment) -- --Beban/ Biaya / (Expense/cost -- --Fee/Penerimaan Bank / (Fee/Bank receipt) -- --

Informasi Akhir Periode / (Information At The End Of Period)Portfolio Pembiayaan (Project) / (Funding Portfolio (Project) -- --

Saldo Akhir / (Ending Balance) 3.131.564.000 3.131.564.000

47. STANDAR AKUNTANSI BARU 47. NEW ACCOUNTING STANDARDS

Berikut ini ikhtisar beberapa Pernyataan Standar AkuntansiKeuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar AkuntansiKeuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan (DSAK) - IAI yang relevan untuk Bank,namun belum berlaku efektif untuk laporan keuangan 31Desember 2016:

Financial Accounting Standards Board of the IndonesianInstitute of Accountants (DSAK IAI) has endorsed theadjustments and amendments to some of the Statementof Financial Accounting Standards (PSAK), as well tocertify the Interpretation of Financial AccountingStandards (ISAK), but is not effective for financialstatements ended December 31, 2016:





145

47. STANDAR AKUNTANSI BARU (Lanjutan) 47. NEW ACCOUNTING STANDARDS (Continued)

Efektif berlaku pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017: Effective on or after January 1, 2017:

- Amandemen PSAK No. 1, ”Penyajian Laporan Keuangantentang Prakarsa Pengungkapan”, memberikanklarifikasi terkait penerapan persyaratan materialitas,fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporankeuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansisignifikan. Amandemen PSAK No. 1 ini jugamengakibatkan amandemen terhadap PSAK(consequential amendment) sebagai berikut: PSAK No.3 ”Laporan Keuangan Interim”, PSAK No. 5 ”SegmenOperasi”, PSAK No. 60 ”Instrumen Keuangan:Pengungkapan”, dan PSAK No. 62 ”Kontrak Asuransi”.

- Amendment of PSAK 1: Presentation of FinancialStatements on Disclosure Initiative, give clarificationof implementation requierments materiality, flexibilitya systematic a financial report and indentifying theaccounting significant policy. This amandment ofPSAK 1 impact to amandment to PSAK(consequential amandment ) as follow : PSAK 3 “Interim Financial Reporting”, PSAK 5 “OperatingSegments”, PSAK 60 “Financial Instruments:Disclosures” and PSAK 62 "Insurance Contract”.

- ISAK No. 31, ”Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAKNo. 13: Properti Investasi”, merupakan interpretasi ataskarakteristik bangunan yang digunakan sebagai bagiandari definisi properti investasi dalam PSAK No. 13”Properti Investasi”. Bangunan sebagaimana dimaksuddalam definisi properti investasi mengacu pada strukturyang memiliki karakteristik fisik yang umumnyadiasoasiasikan dengan suatu bangunan yang mengacupada adanya dinding, lantai, dan atap yang melekatpada aset.

- ISAK 31: Interpretation of Scope PSAK 13: PropertyInvestment, is an interpretation of characteristicbulidings used as a part the definition of propertyinvestment on PSAK 13 “Property Investment”.Buildings as referred in definition of propertyinvestment is referred to a structure that hascharacteristic of physical by the generally associatedwith a building referring that has wall, floor and roofwhich inherent with the assets.

Saat ini Bank sedang mengevaluasi dan belum menetapkandampak dari PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporankeuangan.

The Bank is currently evaluating the above standards andhas not yet determined the impact of these amendments,adjustments and interpretations standard on the financialstatement of the Bank.

48. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISIKEUANGAN

48. STATEMENT OF FINANCIAL POSITION EVENTS

Pada tanggal 20 Januari 2017, telah disahkan setoran modaluntuk triwulan IV periode Oktober sampai denganDesember 2016 yang telah disetor penuh oleh PemegangSaham senilai Rp66.897.510.000 yang dituangkan dalamakta Pernyataan Keputusan Rapat dari Notaris Risna RahmiArifa, S.H., No. 56 tanggal 20 Januari 2017 dengan rinciansebagai berikut:

On January 20, 2017, has approved the payment ofcapital for the fourth quarter of the period of October toDecember 2016 which has been fully paid by theShareholders amounting Rp66,897,510,000 set forth inthe Deed of Resolution of Notary Risna Rahmi Arifa, S.H.,No. 56 dated January 20, 2017 with the as follow:

1. Pemerintah Provinsi Sumatera Utara sejumlah2.426.828 saham atau sebesar Rp24.268.280.000.

1. The Provincial Government of North Sumateranumber of 2,426,828 shares or equivalentRp24,268,280,000 .

2. Pemerintah Kabupaten Tapanuli Selatan sejumlah1.214.030 saham atau sebesar Rp12.140.300.000.

2. The Regional Government of South Tapanulinumber of 1,214,030 shares or equivalentRp12,140,300,000.

3. Pemerintah Kabupaten Labuhan Batu sejumlah304.397 saham atau sebesar Rp3.043.970.000.

3. The Regional Government of Labuhan Batu numberof 304,397 shares or equivalent Rp3,043,970,000.





146

48. PERISTIWA SETELAH TANGGAL LAPORAN POSISIKEUANGAN (Lanjutan)

48. STATEMENT OF FINANCIAL POSITION EVENTS(Continued)

4. Pemerintah Kota Tebing Tinggi sejumlah 331.972saham atau sebesar Rp3.319.720.000.

4. The Municipal Government of Tebing Tingginumber of 331,972 shares or equivalentRp3,319,720,000.

5. Pemerintah Kabupaten Tapanuli Tengah sejumlah270.525 saham atau sebesar Rp2.705.250.000.

5. The Regional Government of Central Tapanulinumber of 270,525 shares or equivalentRp2,705,250,000.

6. Pemerintah Kabupaten Asahan sejumlah 250.000saham atau sebesar Rp2.500.000.000.

6. The Regional Government of Asahan number of250,000 shares or equivalent Rp2,500,000,000.

7. Pemerintah Kabupaten Tapanuli Utara sejumlah217.062 saham atau sebesar Rp2.170.620.000.

7. The Regional Government of North Tapanulinumber of 217,062 shares or equivalentRp2,170,620,000.

8. Pemerintah Kota Pematang Siantar sejumlah 245.686saham atau sebesar Rp2.456.860.000.

8. The Municipal Government of Pematang Siantarnumber of 245,686 shares or equivalentRp2,456,860,000.

9. Pemerintah Kota Padang Sidempuan sejumlah 58.167saham atau sebesar Rp581.670.000.

9. The Municipal Government of Padang Sidempuannumber of 58,167 shares or equivalentRp581,670,000.

10. Pemerintah Kabupaten Dairi sejumlah 236.285 sahamatau sebesar Rp2.362.850.000.

10. The Regional Government of Dairi number of236,285 shares or equivalent Rp2,362,850,000.

11. Pemerintah Kabupaten Langkat sejumlah 200.000saham atau sebesar Rp2.000.000.000.

11. The Regional Government of Langkat number of200,000 shares or equivalent Rp2,000,000,000.

12. Pemerintah Kabupaten Mandailing Natal sejumlah200.000 saham atau sebesar Rp2.000.000.000.

12. The Regional Government of Mandailing Natalnumber of 200,000 shares or equivalentRp2,000,000,000.

13. Pemerintah Kabupaten Toba Samosir sejumlah500.000 saham atau sebesar Rp5.000.000.000.

13. The Regional Government of Toba Samosir numberof 500,000 shares or equivalent Rp5,000,000,000.

14. Pemerintah Kabupaten Karo sejumlah 74.734 sahamatau sebesar Rp747.340.000.

14. The Regional Government of Karo number of74,734 shares or equivalent Rp747,340,000.

15. Pemerintah Kota Binjai sejumlah 63.190 saham atausebesar Rp631.900.000.

15. The Municipal Government of Binjai number of63,190 shares or equivalent Rp631,900,000.

16. Pemerintah Kabupaten Serdang Bedagai sejumlah96.875 saham atau sebesar Rp968.750.000.

16. The Regional Government of Serdang Bedagainumber of 96,875 shares or equivalentRp968,750,000.

Perubahan komposisi modal telah dilaporkan kepadaKementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia sebagaiPerubahan anggaran dasar dan telah diterima dan dicatatdidalam database Sistem Administrasi Badan HukumKementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia RepublikIndonesia berdasarkan Surat Penerimaan PerubahanAnggaran Dasar No. AHU-AH.01.03-0030207 tanggal 24Januari 2017.

Changes in the composition of capital has been reportedto the Ministry of Law and Human Rights as amendmentof Association Articles has been approved and noted indatabase of corporation administration system of Ministerof Law and Human Rights of the Republic of Indonesiabased on the Letter of amendment approval onAssociation Articles No. AHU-AH.01.03-0030207 datedJanuary 24, 2017.





147



Susunan pemegang saham PT Bank Sumut pada tanggal 28Februari 2017 adalah sebagai berikut:

The composition of PT Bank Sumut's shareholders as ofFebruary 28, 2017 are as follows:

28 Februari 2017 / February 28, 2017

JumlahSaham /

Number ofShares


Ownership(%)

Jumlah Rp /Total

Pemprov Sumatera Utara 58.081.680 48,79 580.816.800.000 Provincial Government of North SumateraPemkab Tapanuli Selatan 11.285.799 9,48 112.857.990.000 Regional Government of South TapanuliPemkab Simalungun 4.210.817 3,54 42.108.170.000 Regional Government of SimalungunPemkab Deli Serdang 4.783.549 4,02 47.835.490.000 Regional Government of Deli SerdangPemkab Labuhan Batu 2.668.785 2,24 26.687.850.000 Regional Government of Labuhan BatuPemko Tebing Tinggi 2.910.552 2,45 29.105.520.000 Municipal Government of Tebing TinggiPemko Medan 1.804.459 1,52 18.044.590.000 Municipal Government of MedanPemkab Tapanuli Tengah 2.371.821 1,99 23.718.210.000 Regional Government of Central TapanuliPemkab Nias 2.185.627 1,84 21.856.270.000 Regional Government of NiasPemkab Asahan 2.049.493 1,72 20.494.930.000 Regional Government of AsahanPemkab Tapanuli Utara 1.903.078 1,60 19.030.780.000 Regional Government of North Tapanuli

Pemko Pematang Siantar 2.241.542 1,88 22.415.420.000Municipal Government of

Pematang SiantarPemkab Mandailing Natal 3.220.805 2,71 32.208.050.000 Regional Government of Mandailing NatalPemko Padang


SidempuanPemkab Dairi 2.421.624 2,03 24.216.240.000 Regional Government of DairiPemko Tanjung Balai 1.481.023 1,24 14.810.230.000 Regional Government of Tanjung BalaiPemko Sibolga 2.063.198 1,73 20.631.980.000 Municipal Government of SibolgaPemkab Langkat 1.746.758 1,47 17.467.580.000 Regional Government of LangkatPemkab Padang Lawas 930.426 0,78 9.304.260.000 Regional Government Padang LawasPemkab Humbang

Hasundutan 938.283 0,79 9.382.830.000Regional Government ofHumbang Hasundutan

Pemkab Toba Samosir 1.355.650 1,14 13.556.500.000 Regional Government of Toba SamosirPemko Binjai 823.259 0,69 8.232.590.000 Municipal Government of BinjaiPemkab Karo 655.233 0,55 6.552.330.000 Regional Government of KaroPemkab Serdang Bedagai 999.348 0,84 9.993.480.000 Regional Government of Serdang BedagaiPemkab Samosir 527.381 0,44 5.273.810.000 Regional Government of SamosirPemkab Nias Selatan 638.926 0,54 6.389.260.000 Regional Government of South NiasPemkab Pakpak Barat 270.953 0,23 2.709.530.000 Regional Government of West PakpakPemkab Padang Lawas


LawasPemkab Batubara 100.000 0,08 1.000.000.000 Regional Government of BatubaraPemkab Labuhan Batu


BatuPemkab Nias Utara 250.000 0,21 2.500.000.000 Regional Government of North NiasPemkab Nias Barat 200.000 0,17 2.000.000.000 Regional Government of West Nias

Jumlah 119.040.083 100,00 1.190.400.830.000 Total





148



Pada tanggal 25 Januari 2017 PT Bank Sumutmelaksanakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa(RUPSLB) yang membahas:

On January 25, 2017 PT Bank Sumut held theExtraordinary General Meeting of Shareholder, arediscuss:

1. Penetapan dan pengangkatan saudara TengkuMahmud Jeffry sebagai Direktur Bisnis dan Syariahuntuk periode 25 Januari 2017 sampai dengan 30Januari 2018.

1. Dertermination and appointment of TengkuMahmud Jeffry as a Sharia and Business Directorto periodic January 25, 2017 until January 30,2018.

2. Pengesahan Pemerintah Kabupaten Labuhan BatuSelatan untuk menjadi Anggota Pemegang Sahamtahun 2017.

2. Authorization the Regional Government of SouthLabuhan Batu as a Member of Shareholder on2017.

3. Pemberian Kewenangan kepada Dewan Komisarisuntuk menetapkan Tata Cara dah Jadwal Pemilihandan/atau Penggantian Direktur Pemasaran PT BankSumut.

3. Providing authority to the Board ofCommissioners to establish procedures andSchedule of election and/or replacement theDirector of Marketing PT Bank Sumut.

Hasil dari RUPSLB tersebut telah diterima dan dicatatperubahannya oleh Kementerian Hukum dan Hak AsasiManusia RI Nomor AHU-AH.01.03-0063671 dengan daftarperseroan Nomor AHU-33566.AH.01.02 Tahun 2011tanggal 13 Februari 2017.

The result of Extraordinary General Meeting ofShareholder has been accepted and recorded thechanges by The Minister of Justice and Human RightsRepublic of Indonesia Number AHU-AH.01.03-0063671with Cooperate Number AHU-33566.AH.01.02 year2011 dated February 13, 2017

-Q-suMurMemberikan Pelayanan TerbaikKANTOR PUSAT:

Jl. lmam Bonjol No. 18 MedanTelp. (061) 451 5100,415 5100Fax. (061) 415 2652,457 4L45

www.bank5umut.com

PT BANK SUMUT · 2019. 3. 19. · Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara...

Documents

Transcript of PT BANK SUMUT · 2019. 3. 19. · Menurut opini kami, laporan keuangan terlampir menyajikan secara...