PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk...PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk Laporan Keuangan Konsolidasian untuk...

dan Entitas Anak/ and Its Subsidiary PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk

Laporan Keuangan Konsolidasianuntuk periode yang berakhir

Consolidated Financial StatementsFor the periods ended

September 30, 2016 and 2015

30 September 2016 dan 2015

Surat Pernyataan Direksi Directors' Statements Letter

Laporan Auditor Independen Independent Auditor's Report

Laporan Keuangan Konsolidasian Consolidated Financial Statements

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statements of Profit or LossKomprehensif Lain Konsolidasian and Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to Consolidated Financial Statements

Informasi Keuangan Tambahan: Supplementary Financial Information:

Laporan Posisi Keuangan Entitas Induk Statements of Financial Position Parent Entity

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Statements of Profit or Loss andKomprehensif Lain Entitas Induk Other Comprehensive Income Parent Entity

Laporan Perubahan Ekuitas Entitas Induk Statements of Changes in Equity Parent Entity

Laporan Arus Kas Entitas Induk Statements of Cash Flows Parent Entity

99 - 100

101

102

Halaman/ Page

1 - 3

4 - 5

6

7

8 - 96

97 - 98

DAFTAR ISICONTENTS

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITIONTanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 As of September 30, 2016 and December 31, 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

ASET ASSETSKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Pihak ketiga Third parties

Investasi InvestmentsDeposito berjangka Time deposits

Pihak ketiga Third partiesEfek Marketable securities

Diperdagangkan Held for tradingPihak ketiga Third parties

Tersedia untuk dijual Available for salePihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Penyertaan saham Investment in shares of stocksProperti investasi Investment properties

Jumlah investasi Total investments

Piutang hasil investasi Investment income receivables

Piutang premi Premium receivablesPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Piutang reasuransi Reinsurance receivablesPihak ketiga Third parties

Piutang lain-lain Other receivablesAset reasuransi Reinsurance assetsBiaya dibayar di muka Prepaid expensesPajak dibayar di muka Prepaid taxesAset tetap - setelah dikurangi Fixed assets-net

akumulasi penyusutan of accumulated depreciation sebesar Rp 61.656.507 tahun of Rp 61,656,507 and2016, sebesar Rp 52.157.944 of Rp 52,157,944 andtahun 2015 for 2016 and 2015

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsAset lain-lain Other assets

JUMLAH ASET TOTAL ASSETS

The accompanying notes to consolidated financial statementsare an integral part of these consolidated financial statements

11.884.236 38.592.896 8.799.844 3.787.082

68.729 1.774.355

2.846.759.759

2f, 12, 452j, 132q, 142s, 21a

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian

2.101.722

2.809.365.931

68.729

6.798.915

20.536.914 45.249.479 10.632.328

2s, 21e16

180.818.000

1.243.839.191

7.099.994

749.140 356.310.111

7.937.956

7.937.956

5.228.432

235.580.014 357.059.251

2l, 10, 45

2m, 11, 45

2g, 8

235.039.219

9, 45

2l, 2v, 10, 45

1.164.253.978

7.516.527

540.795

189.231.211

1.214.463.015 1.071.101.499

28.000.000 146.100.000

30.510.205

63.281.585 841.902.191

11.328.786

30.939.647

79.101.981 797.075.610

9.803.953

2e, 2f, 4, 45

2f, 5, 45

2f, 6, 45

2f, 2v, 6, 452f, 6, 45

2d, 2h, 7, 45

2016 Catatan/ 2015Notes

5.228.432

94.226.354 97.524.250

yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

1

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)Tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 As of September 30, 2016 and December 31, 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS LIABILITIESUtang klaim Claim payables

Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Utang reasuransi Reinsurance payablesPihak ketiga Third parties

Liabilitas kontrak asuransi Insurance contract liabilitiesUtang komisi Commission payablesUtang pajak Taxes payable

Post employment benefitLiabilitas imbalan pasca kerja liabilitiesLiabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilitiesUtang lain-lain Other payables

JUMLAH LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

AKUMULASI ACCUMULATEDDANA TABARRU' TABARRU' FUND


18.957.037

5.675 23.700.871

23.706.546

4.040.270 5.242.493

2n, 17, 46

(586.457) (846.556)

2j, 192p, 20, 45

2s, 21b

2w, 23

18.951.502

1.520.769.735 24.875.222 5.215.228

22.910.544 3.173.167

19.312.647

1.625.205.582

5.535 2n, 2v, 17, 46

Catatan/ 2015Notes

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

2s, 21e22, 45

17.465.089 24.300.076

1.567.307.576

1.451.464.520 24.188.033

3.982.007

22.910.544

2m, 18, 46

4.040.270 5.242.493

2016

2

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)Tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 As of September 30, 2016 and December 31, 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

EKUITAS EQUITY

Modal saham Share capitalSaham seri A dengan nilai A series shares with par valuenominal Rp 500 (nilai penuh) of Rp 500 (full amount)per saham dan saham seri B per share and B series sharesdengan nilai nominal with par value ofRp 300 (nilai penuh) per saham Rp 300 (full amount) per share

Modal dasar - Authorized capital –35.373.600 saham seri A dan 35,373,600 A series shares and1.068.282.720 saham seri B 1,068,282,720 B series shares asper 30 September 2016 dan of September 30, 2016 and 31 Desember 2015 December 31,2015Modal ditempatkan dan Issued and fully paid -disetor penuh - 35.373.600 35,373,600 A series sharessaham seri A dan 585.433.080 and 585,433,080 B seriessaham seri B per 30 September 2016 shares as of September 30, 2016dan 31 Desember 2015 and December 31, 2015

Tambahan modal disetor Additional paid in capitalCadangan perubahan nilai Reserves for changes of fair

wajar aset keuangan tersedia value of available-for-saleuntuk dijual - setelah pajak financial assets - net tax

Saldo laba Retained earningsCadangan umum General reservesBelum ditentukan penggunaannya Unappropriated

Jumlah ekuitas yang dapat diatribusikan Total Equity Attributable tokepada Pemilik Entitas Owners of the Company

Kepentingan Non Pengendali Non Controlling Interest

JUMLAH EKUITAS TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIESEKUITAS AND EQUITY


2u, 25

2f, 6

8.109.426 8.109.426

1.242.644.812 1.222.400.733

737.317.816

1.242.593.005

51.807 48.143

26

193.316.724 193.316.724

2016 Catatan/ 2015Notes

24

247.305.947 278.108.624

2.846.759.759

1.222.352.590


2c, 28

788.110.908 5.750.000 5.500.000

2.809.365.931

3

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSSKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN AND OTHER COMPREHENSIVE INCOMEUntuk periode yang berakhir pada tanggal For the periods endedTanggal 30 September 2016 dan 2015 As of September 30, 2016 and 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

PENDAPATAN REVENUESPendapatan underwriting Underwriting revenue

Premi bruto Gross premiumsPihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Premi reasuransi Reinsurance premiumsPihak ketiga Third parties

Perubahan bersih liabilitas premi Net change in premium liabilities

Jumlah pendapatan premi neto Total net premium income

Hasil investasi Investment incomePenghasilan lain-lain - bersih Other income - netJUMLAH PENDAPATAN TOTAL REVENUES

BEBAN EXPENSESKlaim-bruto Gross claims

Pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Klaim reasuransi Reinsurance claimsPihak ketiga Third parties

Perubahan bersih estimasi Net change in estimatedliabilitas klaim claims liabilities

Beban komisi-bersih Commission expenses – netBeban underwriting lainnya Other underwriting expensesBeban umum dan administrasi General and administrative expenses

JUMLAH BEBAN TOTAL EXPENSES

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN INCOME BEFORE TAX

Beban pajak Tax expense

LABA TAHUN BERJALAN PROFIT FOR THE YEAR



(15.124.388) 2s, 21f (20.189.423)

131.751.624

(23.158.458) (7.415.881)

5.778.551 2j, 19 9.339.184 146.185.808 2p, 35 163.154.544

1.016.817

262.933.029

2o 763.259 143.118.110 36 124.660.635

831.541.488 815.627.926

146.876.012 283.122.452

(23.158.458) (7.415.881)

554.861.492 521.196.490

558.600.660 525.126.185

2m, 2n, 34

978.417.500 1.098.750.378

2n, 2v, 333.739.168 3.929.695

90.312.744 2f, 31 220.940.468 (4.153.172) 32 7.514.267

(33.630.864) (99.084.351)

81.209.182 2j, 19 (118.962.033)

892.257.928 870.295.643

(33.630.864) (99.084.351)

832.492.373 1.081.963.570

844.679.610 1.088.342.027

2m, 2v, 30

2l, 2v, 2912.187.237 6.378.457

2016 2015NotesCatatan/

4

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS ANDKOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) OTHER COMPREHENSIVE INCOME (Continued)Untuk periode yang berakhir pada tanggal For the periods endedTanggal 30 September 2016 dan 2015 As of September 30, 2016 and 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

LABA TAHUN BERJALAN PROFIT FOR THE YEAR

PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVELAIN INCOME

Pos yang akan direklasifikasi Items that will be reclassifiedke laba rugi to profit or loss

Aset keuangan tersedia untuk dijual Available-for-sale financial assets

Jumlah penghasilan komprehensif Total other comprehensive incomelain tahun berjalan for the years

JUMLAH LABA KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOMETAHUN BERJALAN FOR THE YEAR

Laba tahun berjalan yang dapat Net incomediatribusikan kepada: attributable to:

Pemilik Entitas Induk Owners of the CompanyKepentingan non pengendali Non-controlling interests

Laba komprehensif yang dapat Comprehensive incomediatribusikan kepada: attributable to:

Pemilik Entitas Induk Owners of the CompanyKepentingan non pengendali Non-controlling interests

LABA BERSIH PER SAHAM - EARNINGS PER SHARE -dalam Rupiah penuh in full Rupiah



131.751.624

Catatan/

2f, 6

(30.802.677)

131.747.960 3.664

1.180

(255.781.888)

(255.781.888)

262.933.029

100.945.283 7.149.961 3.664

131.751.624

(30.802.677)

(30.802.677) (255.781.888)

100.948.947 7.151.141

212 2t, 37 424

262.931.849 1.180

100.948.947 7.151.141

262.933.029

2016 2015Notes

5

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS CONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIAN CHANGES IN EQUITYUntuk periode yang berakhir pada tanggal For the periods endedTanggal 30 September 2016 dan 2015 As of September 30, 2016 and 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

Cadangan perubahan nilai

wajar asetModal keuangan tersedia Belum

Ditempatkan Tambahan untuk dijual/ Ditentukandan Disetor Modal Disetor/ Reserves for changes Cadangan Penggunaannya/ Kepentingan

Penuh/ Additional of fair value of Umum/ Unappropriated Non Pengendali/Catatan/ Share Paid - in available-for-sale General Retained Jumlah/ Non-Controlling Jumlah Ekuitas/

Notes Capital Capital financial assets Reserves Earnings Total Interests Total Equity

Saldo per 31 Desember 2014 193.316.724 8.109.426 487.726.437 5.250.000 522.030.983 1.216.433.570 45.287 1.216.478.857 Balance as of December 31, 2014

Available-for-sale financial2f, 6 - - (255.781.888) - - (255.781.888) - (255.781.888) assets

Dana cadangan umum 26 - - - 250.000 (250.000) - - - Appropriated for general reservesDividen kas 27 - - - - (52.768.568) (52.768.568) - (52.768.568) Laba bersih untuk tahun berjalan - - - - 262.931.849 262.931.849 - 262.931.849 Current year net incomeKepentingan non pengendali - - - - - - 1.180 1.180 Non-controlling interests

Saldo per 30 September 2015 193.316.724 8.109.426 231.944.549 5.500.000 731.944.264 1.170.814.963 46.467 1.170.861.430 Balance as of September 30, 2015

Available-for-sale financial2f, 6 - - 46.582.793 - - 46.582.793 - 46.582.793 assets

Efek pajak terkait 2s, 21e - - (418.718) - - (418.718) (418.718) Related tax effectPenilaian kembali imbalan kerja 2w, 23 - - - - (341.955) (341.955) 26 (341.929) Remeasurement employee benefitsEfek pajak terkait 2s, 21e - - - - 85.488 85.488 (6) 85.482 Related tax effectLaba bersih untuk tahun berjalan - - - - 5.630.019 5.630.019 - 5.630.019 Kepentingan non pengendali - - - - - - 1.656 1.656 Non-controlling interests

Saldo per 31 Desember 2015 193.316.724 8.109.426 278.108.624 5.500.000 737.317.816 1.222.352.590 48.143 1.222.400.733 Balance as of December 31, 2015

2f, 6 - - (30.802.677) - - (30.802.677) - (30.802.677) assetsDana cadangan umum 26 - - - 250.000 (250.000) - - - Appropriated for general reservesDividen kas 27 - - - - (80.704.868) (80.704.868) - (80.704.868) Laba bersih untuk tahun berjalan - - - - 131.747.960 131.747.960 - 131.747.960 Kepentingan non pengendali - - - - - - 3.664 3.664 Non-controlling interests

Saldo per 30 September 2016 193.316.724 8.109.426 247.305.947 5.750.000 788.110.908 1.242.593.005 51.807 1.242.644.812 Balance as of September 30, 2016

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian The accompanying notes to consolidated financial statementsyang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian are an integral part of these consolidated financial statements

Aset keuangan tersedia untukdijual

Equity attributable to owner of the CompanyEkuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Perusahaan/

Available-for-sale financial

Cash dividends

Current year net income

Current year net income

Aset keuangan tersedia untuk

Cash dividends

dijual

Aset keuangan tersedia untukdijual

6

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYLAPORAN ARUS KAS CONSOLIDATED STATEMENTS OFKONSOLIDASIAN CASH FLOWSUntuk periode yang berakhir pada tanggal For the periods endedTanggal 30 September 2016 dan 2015 As of September 30, 2016 and 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands Rupiah, unless otherwise stated)

Arus kas dari aktivitas operasi Cash flows from operating activities

Penerimaan premi Premium income receivedPenerimaan klaim reasuransi Reinsurance claims receivedPenerimaan dividen Dividend income receivedPembayaran klaim Claims paidPembayaran komisi-bersih Commissions paid-netPembayaran beban umum dan General and administrative

administrasi expenses paidPembayaran premi reasuransi Reinsurance premiums paidPenerimaan (pembayaran) Other expenses

lain-lain - bersih received (paid)-netPembayaran pajak Taxes paidPembayaran beban

underwriting lainnya Other underwriting expenses paid

Kas bersih diperoleh Net cash provided bydari aktivitas operasi operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Cash flows from investing activities

Redemption/(placement) ofPencairan/(Penempatan) deposito time depositsPenerimaan hasil investasi Investment income received

Sale/(acquisition) ofPenjualan/(perolehan) efek marketable securitiesPerolehan aset tetap Acquisition of fixed assetsInvestasi pada Gedung Perkantoran Investment in BuildingHasil penjualan aset tetap Proceed from sales of fixed assets

Kas bersih diperoleh dari (digunakan Net cash provided by (used in)untuk) aktivitas investasi investing activities

Arus kas dari aktivitas Cash flows from financingpendanaan activities

Pembayaran dividen Dividends paid

Kas bersih digunakan Net cash used inaktivitas pendanaan financing activities

Kenaikan (penurunan) bersih kas Net increase (decrease) in cash and dan setara kas cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal Cash and cash equivalents attahun the beginning of the year

Kas dan setara kas pada Cash and cash equivalentsakhir tahun at the end of the year


-

2.151.363 10.362.247

89.726.576

1.071.101.499

1.214.463.014

143.361.515

85.196.897

134.339.807

(56.432.357)

(8.413.211)


(80.704.868)

(4.117.947)

1.034.076.731

1.334.663.086

300.586.355

(80.704.868) 29 (52.768.568)

(52.768.568)

6.425

211.704.860

17 170.967

(113.394.875) (34.805.372)

(525.755.887) (147.041.104) (160.090.623) (563.915.053)

(133.600.497)

17 (5.450.249)

20.000.000

(39.270.461)

(93.679.679) (211.069.328) (10.627.343)

261.356.192

(1.016.817)

(21.159.209)

(759.675)

(64.372.050)

141.650.063

118.100.000

20.775.239 8.535.932

Catatan/ 2015Notes

1.183.720.076 1.062.017.705

2016

7

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN STATEMENTSUntuk periode yang berakhir pada tanggal For the periods endedTanggal 30 September 2016 dan 2015 As of September 30, 2016 and 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M 1. GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. (the”Company”) wasestablished under the name of PT Asuransi Bina Dharma Arta,as in accordance with Notarial Deed No. 78 of Kartini Mulyadi,S.H., Notary in Jakarta, dated October 12, 1982, in conjunctionwith the notarial deed of Amendment of Establishment Script No.92, dated November 16, 1982 of James Herman Rahardjo, S.H.,substitute of the Kartini Mulyadi, S.H., Notary in Jakarta, andthe notarial deed of Company Exit and Entry and Amendment ofArticles of Association No. 125, of Kartini Mulyadi, S.H., Notaryin Jakarta, dated December 17, 1982, which was approved bythe Minister of Justice of the Republic of Indonesia by virtue ofDecree No. C2-1668-HT.01.01 TH 83 dated February 22, 1983,and was registered in the register book in the Office of theCentral Jakarta District Court under No. 1208/1983 onMarch 4, 1983, and published in State Gazette of the Republicof Indonesia No. 34, dated April 29, 1983, Supplement No.476, which governs the establishment of the Company.

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk. ("Perusahaan") didirikandengan nama PT Asuransi Bina Dharma Arta, sebagaimanadinyatakan oleh Akta Perseroan Terbatas No. 78 tanggal12 Oktober 1982, dibuat di hadapan Kartini Mulyadi, S.H.,Notaris di Jakarta juncto Akta Perubahan Naskah PendirianNo. 92 tanggal 16 November 1982, dibuat di hadapan JamesHerman Rahardjo, S.H., pengganti dari Kartini Mulyadi, S.H.,Notaris di Jakarta dan Akta Keluar Masuk Persero danPerubahan Anggaran Dasar No. 125 tanggal 17 Desember 1982,dibuat di hadapan Kartini Mulyadi, S.H., Notaris diJakarta, yang telah mendapat pengesahan dari MenteriKehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat KeputusanNo. C2-1668-HT.01.01 TH 83 tanggal 22 Februari 1983, dantelah didaftarkan pada buku register di Kantor PengadilanNegeri Jakarta Pusat dibawah No. 1208/1983 pada tanggal4 Maret 1983, serta telah diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No. 34 tanggal 29 April 1983, TambahanNo. 476, yang mengatur mengenai pendirian Perusahaan.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham LuarBiasa sebagaimana tertera dalam Akta Keterangan Risalah RapatPT Asuransi Bina Dharma Arta No. 121 tanggal 10 Juni 1994,yang dibuat di hadapan Poerbaningsih Adi Warsito, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah mendapatkan pengesahandari Menteri Kehakiman Republik Indonesia denganSurat Keputusan No. C2-13352.HT.01.04.TH.94 tanggal27 Oktober 1994, serta diumumkan dalam Berita NegaraRepublik Indonesia No. 57 tanggal 16 Juli 1996, TambahanNo. 6381 yang menyatakan mengubah nama Perusahaan menjadi"PT Dharmala Insurance".

Based on the decision of Shareholders Extraordinary Meeting asset out in the Notarial Deed of Summary of General Meeting ofPT Asuransi Bina Dharma Arta No. 121 of Poerbaningsih AdiWarsito, S.H., Notary in Jakarta, dated June 10, 1994, whichwas approved by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia in his Decree No. C2-13352.HT.01.04.TH.94, datedOctober 27, 1994, and published in the State Gazette of theRepublic of Indonesia No. 57, dated July 16, 1996, SupplementNo. 6381 which states the change of Company's name into "PTDharmala Insurance".

Selanjutnya nama Perusahaan diubah menjadi "PT AsuransiBina Dana Arta Tbk", berdasarkan keputusan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa sebagaimana termaktub dalamAkta Pernyataan Keputusan Rapat No. 74 tanggal 30 Juni 1999,dibuat di hadapan Paulus Widodo Sugeng Haryono, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh MenteriKehakiman Republik Indonesia dengan Surat KeputusanNo. C-13992 HT.01.04.TH.99 tanggal 2 Agustus 1999, dandidaftarkan di Kantor Pendaftaran Perusahaan KodyaJakarta Pusat pada tanggal 9 September 1999 dibawah No. 3889.1/BH.09.05/IX/1999, serta diumumkan dalamBerita Negara Republik Indonesia No. 18 tanggal 3 Maret 2000,Tambahan No. 1097.

Furthermore, the Company's name was changed to "PT AsuransiBina Dana Arta Tbk", based on Shareholders ExtraordinaryMeeting, as set forth in Notarial Deed No. 74 of Paulus WidodoSugeng Haryono, S.H., Notary in Jakarta, dated June 30, 1999,which was approved by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia in his Decree No. C-13992 HT.01.04.TH.99 datedAugust 2, 1999, and registered in Company Registrar Officein Central Jakarta on September 9, 1999 under No.3889.1/BH.09.05/IX/1999, and published in State Gazette ofthe Republic of Indonesia No. 18 dated March 3, 2000,Supplement No. 1097.

8

PT ASURANSI BINA DANA ARTA Tbk PT ASURANSI BINA DANA ARTA TbkDAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARYCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIALKONSOLIDASIAN (Lanjutan) STATEMENTS (Continued)Untuk periode yang berakhir pada tanggal For the periods endedTanggal 30 September 2016 dan 2015 As of September 30, 2016 and 2015(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated)

1. U M U M (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)

a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan) a. Establishment of the Company (Continued)

b. Penawaran Umum Saham Perusahaan b. Initial Public Offering of the Company

Perusahaan telah memperoleh izin usaha sebagaiperusahaan asuransi kerugian dari Menteri KeuanganNo. Kep-3666/MD/1986 tanggal 29 Mei 1986.

The Company obtained its license to operate as a generalinsurance company from the Minister of Finance of the Republicof Indonesia through the Minister of Finance Decree No. Kep-3666/MD/1986 dated May 29, 1986.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta Selatan dan berkantor pusatdi Plaza ABDA, lantai 27 Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59,Jakarta Selatan dan sejumlah 21 kantor cabang dan 15 kantorpemasaran yang berlokasi di berbagai pusat bisnis yang tersebardi Indonesia. Perusahaan sudah mulai beroperasi sejakdidirikannya.

The Company is located in South Jakarta and its head office inPlaza ABDA, 27th floor Jalan Jenderal Sudirman Kav. 59,South Jakarta, 21 branch offices and 15 marketing officeslocated in various major business centers in Indonesia. Thecompany has started operating since the establishment.

Anggaran Dasar telah mengalami beberapa kali perubahan danterakhir telah diubah berdasarkan Rapat Umum PemegangSaham Luar Biasa mengenai Perubahan Anggaran DasarPerusahaan yang berita acaranya telah diaktakan dalam aktaNo. 5 tanggal 5 September 2012 dibuat oleh Notaris PopieSavitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., Notaris di Jakarta yangtelah yang telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Hukumdan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan SuratKeputusan No. AHU-48617.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal13 September 2012.

Articles of Association have been amended several times andwas recently amended by the Shareholders ExtraordinaryMeeting concerning about the Changes of Articles of Associationwhich was notarized in Deed No. 5, dated September 5, 2012 ofPopie Savitri Martosuhardjo Pharmanto, S.H., Notary inJakarta, which has been approved by Minister of Justice andHuman Rights of Republic of Indonesia on his Decree No.AHU-48617.AH.01.02.Tahun 2012 dated September 13, 2012.

Perusahaan mendapatkan ijin pembukaan kantor cabang denganprinsip Syariah sesuai dengan Surat Keputusan DewanKomisioner Otoritas Jasa Keuangan No. Kep-01/NB.15/2013tanggal 14 Februari 2013.

The Company has obtained its license to open branch office withSharia principle based on Decision Letter of BoardCommissioner of Financial Services Authority No. Kep-01/NB.15/2013 dated February 14, 2013.

Perusahaan memperoleh surat izin Menteri KeuanganNo. SI-033/SHM/MK.10/1989 tanggal 22 Mei 1989 untukmenawarkan saham kepada masyarakat di Bursa Efek Indonesia(d/h Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya).Perusahaan telah melakukan penawaran umum perdana padatanggal 6 Juli 1989 sebanyak 900.000 saham dengan nilainominal Rp 1.000 (nilai penuh) per saham, dengan hargapenawaran perdana Rp 3.800 (nilai penuh) per saham.

The company obtained the license from the Ministry of FinanceNo. SI-033/SHM/MK.10/1989 dated May 22, 1989 to offershares to the public on the Indonesia Stock Exchange (formerlyJakarta Stock Exchange and Surabaya Stock Exchange). TheCompany has made an initial public offering on July 6, 1989over 900,000 shares with a nominal value of Rp 1,000 (fullamount) per share, with initial offering price of Rp 3,800 (fullamount) per share.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkupkegiatan Perusahaan adalah menjalankan usaha di bidangasuransi kerugian baik konvensional maupun dengan prinsipsyariah sesuai dengan peraturan perundang-undangan yangberlaku.

In accordance with article 3 of the Company’s Articles ofAssociation, the Company is engaged in general insurancebusiness both in conventional and Sharia principles that is inline with existing regulations.

9



b. Penawaran Umum Saham Perusahaan (lanjutan) b. Initial Public Offering of the Company (continued)

Selanjutnya Perusahaan melakukan pencatatan saham pendiridan private placement pada tanggal 25 Agustus 1989 dan7 Agustus 1990 masing-masing sebesar 4.500.000 saham dan200.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh) persaham, sedangkan Penawaran Umum Terbatas I dilakukan padatanggal 7 Agustus 1990 sebanyak 3.240.000 saham dengan nilainominal Rp 1.000 (nilai penuh) per saham dengan hargapelaksanaan sebesar Rp 3.800 (nilai penuh) per saham dansampai dengan 18 Juli 1991 telah ditempatkan sebanyak8.840.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000 (nilai penuh)per saham.

Then the Company made an initial public offering statement andprivate placement on August 25, 1989 and August 7, 1990, eachare amounted to 4,500,000 shares and 200,000 shares with anominal value of Rp 1,000 (full amount) per share, while theLimited Offering (Rights Issue) I was made on August7, 1990 as many as 3,240,000 shares with a nominal value of Rp1,000 (full amount) per share and exercise price of Rp 3,800 (fullamount) per share which up to July 18, 1991 has been placed asmuch as 8,840,000 shares with a nominal value of Rp 1,000 (fullamount) per share.

Dalam perkembangannya Perusahaan membagikan dividensaham tanggal 6 Oktober 1993, penempatan sahamkoperasi tanggal 6 Oktober 1993 dan saham bonustanggal 22 Februari 1996 masing-masing sebanyak 886.000saham, 100.000 saham dan 7.860.800 saham sehingga modalyang ditempatkan menjadi 17.686.800 saham dengan nilainominal Rp 1.000 (nilai penuh) per saham. Pada tanggal16 Desember 1996, Perusahaan melakukan pemecahan nilainominal saham dari Rp 1.000 (nilai penuh) per saham menjadiRp 500 (nilai penuh) per saham yang menyebabkan adanyapenambahan jumlah saham sebanyak 17.686.800 saham,sehingga jumlah saham yang ditempatkan menjadi 35.373.600saham dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham.

During its development, the Company distributed stock dividendon October 6, 1993, the co-operative shares placement onOctober 6, 1993 and bonus shares on February 22, 1996respectively as many as 886,000 shares, 100,000 shares and7,860,800 shares, hence the issued share capital was changedinto 17,686,800 shares with a nominal value of Rp 1,000 (fullamount) per share. On December 16, 1996, the Companydeclared a nominal stock split value of shares from Rp 1,000(full amount) per share to Rp 500 (full amount) per share, whichcaused an increase in the number of shares into 17,686,800shares, bringing the total number of issued shares to 35,373,600shares with a nominal value of Rp 500 (full amount) per share.

Dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yang beritaacaranya telah diaktakan dalam akta No. 89 tanggal19 Desember 2001 yang dibuat dihadapan Rachmat Santoso,S.H., Notaris di Jakarta, disetujui Penawaran Umum Terbatas IIkepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan HakMemesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah 70.747.200 saham seriB dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham denganharga pelaksanaan sebesar Rp 300 (nilai penuh) per saham,sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuhterdiri dari 35.373.600 saham seri A dengan nilai nominalRp 500 (nilai penuh) per saham dan 70.747.200 saham seri Bdengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham.Penawaran Umum Terbatas II ini telah dinyatakan efektif olehBadan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) berdasarkan suratNo. 4029/PM/2001 tanggal 13 Desember 2001 dan telahdicatatkan pada Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa EfekIndonesia) pada tanggal 7 Januari 2002 dan Bursa Efek Surabaya(sekarang Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 15 Januari 2002.

In the Shareholders Extraordinary Meeting which was notarizedin Deed No. 89 of Rachmat Santoso, S.H., Notary in Jakarta,dated December 19, 2001, it has been agreed that LimitedOffering (Rights Issue) II was exercised to its shareholders inconnection with the Issuance of Pre-emptive Rights of70,747,200 of B series shares with a nominal value of Rp 300(full amount) per share at an exercise price of Rp 300 (fullamount) per share, bringing the total number of shares issuedand fully paid up consisting of 35,373,600 A series shares with anominal value of Rp 500 (full amount) per share and 70,747,200B series shares with a nominal value of Rp 300 (full amount) pershare. The Limited Offering (Rights Issue) II has been declaredeffectively by the Capital Market Supervisory Agency(BAPEPAM) on the basis of Letter No.4029/PM/2001 dated December 13, 2001 and listed on theJakarta Stock Exchange (now known Indonesia Stock Exchange)on January 7, 2002 and the Surabaya Stock Exchange (nowknown Indonesia Stock Exchange) on January 15,2002.

10



b. Penawaran Umum Saham Perusahaan (lanjutan) b. Initial Public Offering of the Company (continued)

Moreover, based on the Shareholder Extraordinary Meeting ascovered by Notarial Deed No. 36 dated April 29, 2011 ofM. Nova Faisal, S.H., M.Kn., notary in Jakarta, the shareholdersagreed to offer through the Limited Offering (Right Issue) IV tothe existing shareholders of 344,892,600 B series shares withpar value of Rp 300 (full amount) per share with exercise priceof Rp 310 (full amount) per share, hence the numbers of sharesissued and fully paid consist of 35,373,600 A series shares withpar value of Rp 500 (full amount) per share and 585,433,080 Bseries shares with par value of Rp 300 (full amount) pershare. From the right IV, the Company was able to obtainRp 8,109,426, additional share capital and Rp 2,460,811,additional paid-in-capital, net of shares issuance cost. ThisRights Issue IV become effective based on BAPEPAM'sLetter No. S033/CA/II/2011 dated February 23, 2011 andlisted in Indonesia Stock Exchange on April 14, 2011.

Selanjutnya berdasarkan Rapat Umum Pemegang SahamTahunan yang berita acaranya telah diaktakan dalam aktaNo. 208 tanggal 27 Juni 2003 yang dibuat dihadapan BuntarioTigris Darmawa NG, S.H., S.E., notaris di Jakarta, disetujuiuntuk membagikan saham bonus dengan rasio 10 : 3 atausebanyak 31.836.240 saham dengan nilai nominal Rp 300 (nilaipenuh) per saham sehingga modal yang ditempatkan menjadi137.957.040 saham yang terdiri dari 35.373.600 saham seri Adengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan102.583.440 saham dengan nilai nominal Rp 300 (nilai penuh)per saham.

Furthermore, based on Shareholders General Meeting ascovered by Notarial Deed No. 208 dated June 27, 2003 ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., notary in Jakarta, theshareholders agreed to issue bonus share with ratio 10 : 3 or31,836,240 shares with par value Rp 300 (full amount) pershare, therefore, the number of shares issued are 137,957,040shares consisted of 35,373,600 A series shares with Rp 500 (fullamount) par value per share and 102,583,440 shares withRp 300 (full amount) par value per share.

Selanjutnya, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 164 tanggal25 Oktober 2004 yang dibuat dihadapan Buntario TigrisDarmawa NG, S.H., S.E., M.H., notaris di Jakarta, disetujuiPenawaran Umum Terbatas III kepada para pemegang sahamdalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulusejumlah 137.957.040 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham dengan harga pelaksanaansebesar Rp 350 (nilai penuh) per saham, sehingga jumlah sahamyang ditempatkan dan disetor penuh terdiri dari 35.373.600saham seri A dengan nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) persaham dan 240.540.480 saham seri B dengan nilai nominalRp 300 (nilai penuh) per saham. Penawaran Umum Terbatas IIIini telah dinyatakan efektif oleh Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) berdasarkan surat No. S-3251/PM/2004 tanggal21 Oktober 2004 dan telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia(d/h Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya) pada tanggal8 Nopember 2004.

Furthermore, based on the Shareholders Extraordinary Meetingas covered by Notarial Deed No. 164 dated October 25, 2004 ofBuntario Tigris Darmawa NG, S.H., S.E., M.H., Notary inJakarta, the shareholders agreed to offer through the LimitedOffering (Rights Issue) III to the existing shareholders of137,957,040 B series shares with par value of Rp 300 (fullamount) per share with exercise price of Rp 350 (full amount)per share, hence the numbers of shares issued and fully paidconsist of 35,373,600 A series shares with par value of Rp 500(full amount) per share and 240,540,480 B series shares with par value of Rp 300 (full amount) per share. This Rights Issue IIIbecome effective based on the Capital Market SupervisoryAgency's (BAPEPAM) Letter No. S-3251/PM/2004 datedOctober 21, 2004 and listed in Indonesia Stock Exchange(formerly Jakarta Stock Exchange and Surabaya StockExchange) on November 8, 2004.

Kemudian, dalam Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Sahamyang berita acaranya telah diaktakan dalam akta No. 36 tanggal29 April 2011 yang dibuat dihadapan M. Nova Faisal, S.H.,M.Kn., notaris di Jakarta, disetujui Penawaran Umum TerbatasIV (PUT IV) kepada para pemegang saham dalam rangkapenerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sejumlah344.892.600 saham seri B dengan nominal Rp 300 (nilai penuh)per saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 310 (nilaipenuh) per saham, sehingga jumlah saham yang ditempatkan dandisetor penuh terdiri dari 35.373.600 saham seri A dengan nilainominal Rp 500 (nilai penuh) per saham dan 585.433.080 sahamseri B dengan nominal Rp 300 (nilai penuh) per saham. DariPUT IV tersebut, Perusahaan mendapatkan tambahan modaldisetor sebesar Rp 8.109.426 dan tambahan agio saham, bersihsetelah dikurangkan dengan biaya emisi penerbitan sahamsebesar Rp 2.460.811. Penawaran Umum Terbatas IV ini telahdinyatakan efektif oleh BAPEPAM berdasarkan suratNo. S033/CA/II/2011 tanggal 23 Februari 2011 dan telahdicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada tanggal14 April 2011.

11



c. Entitas anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiary

d. Dewan Komisaris, Komite Audit, Direksi, dan Karyawan d. The Board of Commissioners, Audit Committee, Directors,and Employees

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden Komisaris : Tjan Soen Eng : Tjan Soen Eng President CommissionerKomisaris Independen : Herlani Sunardi : Herlani Sunardi Independent CommissionerKomisaris Independen : Ronni Widjaja : Ronni Widjaja Independent CommissionerKomisaris : Murniaty Kartono : Murniaty Kartono Commissioner

Dewan Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur : Candra Gunawan : Candra Gunawan President DirectorDirektur : Dody Sjachroerodly : Dody Sjachroerodly DirectorDirektur : Jeni Wirjadinata : Jeni Wirjadinata DirectorDirektur : Eka Listiani Kartono : Eka Listiani Kartono Director

Dewan Komite Audit: Audit Committee:Ketua : Herlani Sunardi : Herlani Sunardi ChairmanAnggota : Buntoro : Buntoro MemberAnggota : Kuswandi Tamin : Kuswandi Tamin Member

Dewan Pengawas Syariah Sharia Supervisory BoardKetua : Drs.H. Safruddin Rozali, MM. ChairmanAnggota : DR H. Jaenal Aripin, M.Ag Member

The Company and its subsidiary are collectively referred toherein as “the Group”.

20152016

As of September 30, 2016 and December 31, 2015 the Companyhas ownership interest of 99% in PT Altra Raya (the Subsidiary).The subsidiary is domiciled in Tangerang and engaged in motorvehicle workshop business. It started its commercial operationsin 2014 and provide repair motor vehicle services. The totalassets (before elimination) of the subsidiary amounted to Rp5,841,038 and Rp 5,410,954 as of September 30, 2016 andDecember 31, 2015.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, susunan DewanKomisaris, Direksi, dan komite audit adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2016 and 2015, the Board ofCommissioners, Directors, and Audit Committee consist of thefollowing:

Perusahan dan entitas anaknya selanjutnya disebut "Grup".

Pada tanggal 30 September 2016 dan 2015, susunan DewanPengawas Syariah adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2016 and 2015, the Sharia SupervisoryBoard consist of the following:

Perusahaan mempunyai bagian kepemilikan sebesar 99% per30 September 2016 dan 31 Desember 2015 pada PT Altra Raya.Entitas anak berdomisili di Tangerang dan bergerak di bidangbengkel kendaraan bermotor. Entitas anak beroperasi komersialpada tahun 2014 dan memberikan jasa perbaikankendaraan bermotor. Jumlah aset (sebelum eliminasi)entitas anak sebesar Rp 5.841.038 dan Rp 5.410.954 per 30September 2016 dan 31 Desember 2015.

Jumlah karyawan pada tanggal 30 September 2016 dan 2015masing-masing sebanyak 570 orang dan 583 orang (tidakdiaudit). Jumlah imbalan yang diberikan kepada Komisaris danDireksi Perusahaan adalah Rp 12.626.392 dan Rp 11.033.486masing-masing untuk tahun yang berakhir 30 September 2016dan 2015. Sementara jumlah iuran pensiun untuk Dewan Direksiadalah Rp 615.995 dan Rp 608.081 masing-masing untuk tahunyang berakhir 30 September 2016 dan 2015.

Total employees as of September 30, 2016 and 2015are 570people and 583 people (unaudited), respectively. Totalcompensations given to the Board of Commissioners andDirectors amounted to Rp 12,626,392 and Rp 11,033,486 or theyears ended September 30, 2016 and 2015, respectively.Whereas total pension contribution for the Board of Directorsamounted to Rp 615,995 and Rp 608,081 for the years endedSeptember 30, 2016 and 2015.

12



d. Dewan Komisaris, Komite Audit, Direksi, dan Karyawan d. The Board of Commissioners, Audit Committee, Directors,(lanjutan) and Employees (continued)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian a. Consolidated Financial Statements Presentation

The consolidated financial statements have been prepared basedon historical cost except for marketable securities which arestated at fair value and investment property which are stated atrevaluation. The consolidated financial statements are preparedusing accrual basis, except for the statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan metode langsungdengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitasoperasional, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flows is presented usingdirect method by classifying cash flows into operating, investingand financing activities.

The Board of Directors is responsible for the preparation of theconsolidated financial statements which were completed onOctober 31, 2016.

Estimasi dan pertimbangan akuntansi yang signifikan yangditerapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasianPerusahaan diungkapkan pada Catatan 3.

Significant accounting estimate and judgement applied in thepreparation of these consolidated financial statements aredisclosed in Note 3.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai denganStandar Akuntansi Keuangan di Indonesia, yang mencakupPernyataan dan interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan StandarAkuntansi Keuangan dari Ikatan Akuntan Indonesia dan PeraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(BAPEPAM-LK) No. VIII.G.7 tentang "Penyajian danPengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau PerusahaanPublik", yang terlampir dalam surat Keputusan No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012. Suatu ikhtisar kebijakanakuntansi yang diterapkan oleh Grup yang mempengaruhipenentuan posisi keuangan dan hasil usahanya dijelaskan berikutini:

The consolidated financial statements have been prepared inaccordance with Indonesian Financial Accounting Standards, whichcomprise the Statements and interpretations issued by the Board ofFinancial Accounting Standards of the Indonesian Institute ofAccountants and the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM - LK) regulation No. VIII.G.7"The Presentations and Disclosures of Financial Statements of listed Entity", enclosed in the decision letter No. KEP-347/BL/2012, datedJune 25, 2012. A summary of significant accounting policy adoptedby the Group which affect the determination of its financial positionand result of its operations is presented below:

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangankonsolidasian adalah konsep biaya historis (historical cost ), kecuali untuk investasi pada efek tertentu yang dinyatakansebesar nilai wajar dan properti investasi yang dinyatakansebesar hasil penilaian kembali. Laporan keuangan konsolidasiandisusun berdasarkan konsep akrual, kecuali arus kas.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporankeuangan konsolidasian ini adalah Rupiah ("Rp"), denganpenyajian angka dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

The reporting currency used in the consolidated financialstatements is Indonesian Rupiah ("Rp"), stated at thousandRupiah, except differently stated.

Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian dan diselesaikan pada tanggal 31Oktober 2016.

13


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (Lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTINGPOLICIES (Continued)

b. b.

b.1. b.1.

1) 1)

2) 2)

3) 3)

SFAS 24 (Revised 2013), “Employee benefits”

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan kerja”mengakibatkan perubahan kebijakan akuntansi Grupsebagai berikut:

The adoption of PSAK 24 (Revised 2013), “Employeebenefits” results into changes on the Group’s accountingpolicies as follows:

Seluruh biaya jasa lalu diakui langsung di laporan labarugi. Sebelumnya, biaya jasa lalu diakui berdasarkanmetode garis lurus sepanjang periode vesting jikaperubahan bersifat kondisional terhadap sisa jasapekerja untuk periode waktu tertentu (periode vesting).

All past service costs are now recognized immediatelyin profit or loss. Previously, past service costs wererecognized on a straight line basis over the vestingperiod if the changes were conditional on theemployees remaining in service for a specified periodof time (the vesting period).

Biaya bunga dan imbal hasil yang diharapkan dari asetprogram diganti dengan nilai bunga bersih yangdihitung berdasarkan tingkat diskonto terhadapkewajiban (aset) imbalan pasti bersih.

The interest cost and expected return on plan assets isreplaced with a net interest amount that is calculatedby applying the discount rate to the net defined benefitliability (asset).

Revisi standar ini juga mensyaratkan pengungkapanyang lebih ekstensif. Pengungkapan tersebut telah diterapkan di Catatan 23.

The revised standard also requires more extensivedisclosures. These have been provided in Note 23.

PSAK 24 (Revisi 2013), “Imbalan kerja”

Standar, perubahan dan interprestasi yang berlaku efektifmulai tanggal 1 Januari 2015.

Standards, amendments and interpretations which becameeffective starting January 1, 2015.

PSAK 1 (Revisi 2013) “Penyajian laporan keuangan” SFAS 1 (Revised 2013), “'Financial StatementPresentation”

Perubahan PSAK 1, "Penyajian Laporan Keuangan"mengenai pendapatan komperhensif lain. Perubahan yangutama adalah persyaratan Grup untuk mengelompokkan hal-hal yang disajikan sebagai "Pendapatan KomperhensifLain" berdasarkan apakah hal-hal tersebut berpotensi untukdireklasifikasi ke laporan laba rugi selanjutnya(penyesuaian reklasifikasi).

Amendment to SFAS 1, "Financial Statement Presentation"regarding other comprehensive income. The main changeresulting from these amendments is a requirement forentities to group items presented in "Other ComprehensiveIncome" (OCI) on the basis of whether they are potentiallyreclassified to profit or loss subsequently (reclassificationadjustments).

The adoption of the following new or revised standards andinterpretations which are relevant to the Group’soperations and resulted in an affect on the consolidatedfinancial statements, as follow:

On 1 January 2015, the Group adopted new and revisedstatements of financial accounting standards (“SFAS”) and interpretations of statements of financial accountingstandards (“ISFAS”) that are mandatory for applicationfrom that date. Changes to the Group’s accounting policieshave been made as required, in accordance with thetransitional provisions in the respective standards andinterpretations.

Pada tanggal 1 Januari 2015, Grup menerapkan pernyataanstandar akuntansi keuangan (“PSAK”) dan interpretasistandar akuntansi keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yangefektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakanakuntansi Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan,sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masingstandar dan interpretasi.

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK")dan interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan("ISAK")

Changes to the Statements of Financial Accounting Standards("SFAS") and interpretations to Statement of FinancialAccounting Standards ("IFAS")

Penerapan standar dan intepretasi baru atau revisi, yangrelevan dengan operasi Grup dan memberikan dampakpada laporan keuangan konsolidasian, adalah sebagaiberikut:

14



b. b.

b.1. b.1.

- -

- -

- -- -

- -

- -

- -- -

- -- -

- -

SFAS 60 (revised 2014) "Financial instrument:Disclosure";

SFAS 55 (revised 2014) "Financial instrument:Recognition and Measurement";

PSAK 60 (revisi 2014) "Instrumen keuangan:Pengungkapan";

PSAK 48 (revisi 2014), “Penurunan nilai aset” SFAS 48 (revised 2014), “Impairment of assets”

PSAK 15 (revisi 2013), “Investasi pada entitas asosiasidan ventura bersama”;

SFAS 15 (revised 2013), “Investment in associates andjoint ventures”;

PSAK 66 "Pengaturan Bersama"; SFAS 66 "Joint arrangements";

PSAK 65 “Laporan keuangan konsolidasian” SFAS 65, “Consolidated financial statements”

PSAK 46 (Revisi 2014), “Pajak Penghasilan” SFAS 46 (Revised 2014), "Income Tax”

untuk memperjelas bahwa pajak final tidak diatur di dalamruang lingkup standar ini.

to clarify that final tax is not regulated within the scope ofthis standard.

PSAK 65, ‘Laporan keuangan konsolidasian’ mendasarkanprinsip yang telah ada dengan mengidentifikasi konseppengendalian sebagai faktor utama dalam menentukanapakah entitas harus dimasukkan ke dalam laporankonsolidasian entitas induk. Standar ini memberikanpetunjuk tambahan untuk membantu dalam kondisipenentuan pengendalian sulit untuk dinilai. Dalam prinsipyang baru, Grup mengendalikan suatu entitas ketika Grupterekspos terhadap, atau memiliki hak atas, pengembalianvariabel dari keterlibatannya terhadap entitas dan memilikikemampuan untuk mempengaruhi pengembalian tersebutmelalui kekuasaannya atas entitas tersebut.

SFAS 65, 'Consolidated financial statements’ builds onexisting principles by identifying the concept of control asthe determining factor in whether an entity should beincluded with in the consolidated financial statements ofthe parent company. The standard provides additionalguidance to assist in the determination of control wherethis is difficult to assess. Under the new principles, theGroup controls an entity when the Group is exposed to, orhas right to, variable returns from its involvement with theentity and has the ability to affect those return through itspower over the entity.

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK")dan interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan("ISAK") (lanjutan)

Changes to the Statements of Financial Accounting Standards("SFAS") and interpretations to Statement of FinancialAccounting Standards ("IFAS") (continued)

Standar, perubahan dan interprestasi yang berlaku efektifmulai tanggal 1 Januari 2015 (lanjutan)

Standards, amendments and interpretations which becameeffective starting January 1, 2015 (continued)

PSAK 50 (revisi 2014) "Instrumen keuangan:Penyajian";

SFAS 50 (revised 2014) "Financial instrument:Presentation";

PSAK 55 (revisi 2014) "Instrumen keuangan: Pengakuandan Pengukuran";

Penerapan dari standar, interpretasi baru/revisi standarberikut, tidak menimbulkan perubahan substansial terhadapkebijakan akuntansi Grup dan efek atas jumlah yangdilaporkan atas periode berjalan atau periode sebelumnya:

The adoption of these new and revised standards andinterpretations did not result in substantial changes to theGroup’s accounting policies and had no material effect onthe amounts reported for the current or prior financialperiods:

IFAS 26 (revised 2013) "Revaluation of embeddedderivative";

ISAK 15 (revisi 2015), “Batas Aset Imbalan Pasti"

ISAK 26 (revisi 2013) "Penilaian ulang derivatifmelekat";

PSAK 67 (revisi 2013) "Pengungkapan kepentingandalam entitas lain";

SFAS 67 (revised 2013) "Disclosure of interests in otherentities";

PSAK 4 (revisi 2013) “Laporan keuangan tersendiri” SFAS 4 (revised 2013) “Separate financial statements”

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar”; SFAS 68, “Fair value measurement”;

ISFAS 15 (revised 2015), “The limit on a defined benefitasset”

15



b. b.

b.2. b.2.

- -

- -

- -- -

- -

- -- -- -- -- -

- -- -

- -- -

- -- -- -

PSAK 67 (revisi 2015) “Pengungkapan kepentingandalam entitas lain”;

SFAS 67 (revised 2015) “Disclosures of interests inother entities”;

ISAK 30 (revisi 2015) “Pungutan”;

PSAK 19 (revisi 2015) “Aset tak berwujud”;PSAK 22 (revisi 2015) “Kombinasi Bisnis”; SFAS 22 (revised 2015) “Business combination”;PSAK 24 (revisi 2015) “Imbalan kerja”;

ISAK 30 (revised 2015) “Collection”;PSAK 68 (revisi 2015) “Pengukuran Nilai Wajar”; SFAS 68 (revised 2015) “Fair Value Measurement”;

ISAK 31 (revisi 2015) “Interpretasi atas Ruang LingkupPSAK 13 “Properti investasi”.

ISAK 31 (revised 2015) “Interpretation of SFAS 13“Investing properties”.

SFAS 4 (revised 2015) “Separate financial statements”;

PSAK 7 (revisi 2015) “Pengungkapan Pihak – pihakberelasi”;

SFAS 7 (revised 2015) “Related Party Disclosure”;

SFAS 1 (revised 2015) “Presentation of financialstatements";

Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan,namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yangdimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 adalah

SFAS 15 (revised 2015) “Investment in associates andjoint ventures”;

PSAK 4 (revisi 2015) “Laporan keuangan tersendiri”;

PSAK 15 (revisi 2015) “Investasi pada entitas asosiasidan ventura bersama”;PSAK 16 (revisi 2015) “Aset tetap”; SFAS 16 (revised 2015) “Fixed asset”;

SFAS 5 (revised 2015) “Operating Segment”;

PSAK 66 (revisi 2015) “Pengaturan bersama”; SFAS 66 (revised 2015) “Joint arrangements”;

Perubahan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ("PSAK")dan interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan("ISAK") (lanjutan)

Changes to the Statements of Financial Accounting Standards("SFAS") and interpretations to Statement of FinancialAccounting Standards ("IFAS") (continued)

Standar, perubahan dan Interprestasi yang sudahditerbitkan tetapi belum berlaku efektif

Standards, amendments and Interpretation issued but notyet effective

New standards, amendments and interpretations issued butnot yet effective for the financial year beginning 1 January2016 are as follows:

PSAK 5 (revisi 2015) “Segmen Operasi”;

SFAS 24 (revised 2015) “Employee benefits”;PSAK 25 (revisi 2015) “Kebijakan Akuntansi,Perubahan Estimasi Akuntansi dan kesalahan”;

SFAS 25 (revised 2015) “Accounting policies, Changesin Accounting Estimates and Errors”;

PSAK 53 (revisi 2015) “Pembayaran Berbasis Saham”;

PSAK 1 (revisi 2015) “Penyajian Laporan Keuangan”;

PSAK 65 (revisi 2015) “Laporan keuangankonsolidasian”;

SFAS 65 (revised 2015) “Consolidated financialstatements”;

SFAS 19 (revised 2015) “Intangible asset”;

SFAS 53 (revised 2015) “Share Based Payment”;

16



c. Prinsip Konsolidasian c. Consolidation Principles

Subsidiary is fully consolidated from the date of acquisitions,being the date on which the Company obtained control, andcontinue to be consolidated until the date such control ceases.

Selisih lebih imbalan yang dialihkan, jumlah kepentingan non-pengendali pada pihak yang diakuisisi serta nilai wajar padatanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya,terhadap bagian kepemilikan Perusahaan atas nilai wajar asetneto teridentifikasi yang diakuisisi, dicatat sebagai goodwillJika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitasyang diakuisisi, selisihnya diakui langsung dalam laporan labarugi konsolidasian.

The excess of the consideration transferred, the amount of anynon-controlling interest in the acquiree and fair value at theacquisition date of any previous equity interest in the acquireeover the fair value of the Company’s share of the identifiable netassets acquired is recorded as goodwill. If the amount is lessthan the fair value of the net assets of the subsidiary acquired,the difference is recognised directly in the consolidatedstatement of profit or loss.

Subsidiaries are entities over which the Group has Control. TheGroup controls an entity when the Group is exposed to, or hasrights to, variable returns from its involvement with the entityand has the ability to affect those returns through its power overthe entity. The existence and effect of potential voting rightswhich are currently exercisable or convertible are consideredwhen assessing whether the Company controls another entity.The Company also assesses existence of control where it doesnot have more than 50% of the voting power but is able togovern the financial and operating policies by virtue of de-factocontrol. De-facto control may arise in circumstances where thesize of the Company’s voting rights relative to the size anddispersion of holdings of other shareholders give the Companythe power to govern the financial, operating and other policies.Subsidiaries are fully consolidated from the date on whichcontrol is transferred to the Company and are deconsolidatedfrom the date on which that control ceases.

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitasanak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatatsebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anakhilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukurkembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yangdihasilkan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Changes in the parent’s ownership interest in a subsidiary thatdo not result in the loss of control are accounted for as equitytransactions. When control over a previous subsidiary is lost,any remaining interest in the entity is remeasured at fair valueand the resulting gain or loss is recognized in the consolidatedstatement of profit or loss.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuanganPerusahaan dan Entitas Anak sebagaimana dijelaskan dalamcatatan 1c.

The consolidated financial statements include the financialstatements of the Company and its Subsidiaries as described innote 1c.

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan di dalam Grup yang material telah dieliminasi dalampenyajian laporan keuangan konsolidasian.

The effects of all transactions and balances between thecompanies within the Group have been eliminated in preparingthe consolidated financial statements.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggalakuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian,sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian.

Entitas anak adalah entitas dimana Grup memiliki pengendalian.Grup mengendalikan entitas ketika Grup terekspos atas, ataumemiliki hak untuk, imbal hasil yang bervariasi dariketerlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untukmempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atasentitas tersebut. Keberadaan dan dampak dari hak suara potensialyang saat ini dapat dilaksanakan atau dikonversi,dipertimbangkan ketika menilai apakah Perusahaanmengendalikan entitas lain. Perusahaan juga menilai keberadaanpengendalian ketika Perusahaan tidak memiliki lebih dari 50%hak suara namun dapat mengatur kebijakan keuangan danoperasional secara de-facto. Pengendalian de-facto dapat timbulketika jumlah hak suara yang dimiliki Perusahaan, secara relatifterhadap jumlah dan penyebaran kepemilikan hak suarapemegang saham lain memberikan Perusahaan kemampuanuntuk mengendalikan kebijakan keuangan dan operasi, sertakebijakan lainnya. Entitas anak dikonsolidasikan secara penuhsejak tanggal pengendalian dialihkan kepada Perusahaan dantidak dikonsolidasikan sejak tanggal Perusahaan kehilanganpengendalian.

17



c. Prinsip Konsolidasian (lanjutan) c. Consolidation Principles (continued)

d. Entitas asosiasi d. Associates

The Group’s share of post-acquisition profits or losses isrecognized in the profit or loss, and its share of post-acquisitionmovements in other comprehensive income is recognized in othercomprehensive income with a corresponding adjustment to thecarrying amount of the investment. Dividends receivable fromassociates are recognized as reduction in the carrying amount ofthe investment. When the Group’s share of losses in an associateequals or exceeds its interest in the associate, including anyother unsecured receivables, the Group does not recognizefurther losses, unless it has incurred legal or constructiveobligations or made payments on behalf of the associate.

The non-controlling interest is presented in the equity of theconsolidated statements of financial position and represents thenon-controlling stockholders’ proportionate share in the incomefor the year and equity of the Subsidiaries based on thepercentage of ownership of the non-controlling stockholders inthe Subsidiaries.

Associates are all entities over which the Group has significantinfluence but not control, generally accompanying ashareholding of between 20% and 50% of the voting rights.Investments in associates are accounted for using the equitymethod of accounting. Under the equity method, the investmentis initially recognized at cost, and the carrying amount isincreased or decreased to recognize the investor's share of theprofit or loss of the investee after the date of acquisition. TheGroup’s investment in associates includes goodwill identified onacquisition.

Jika kepemilikan kepentingan pada entitas asosiasi berkurang,namun tetap memiliki pengaruh signifikan, hanya suatu bagianproporsional atas jumlah yang telah diakui sebelumnya padapendapatan komprehensif lainnya yang direklasifikasi ke laporanlaba rugi.

If the ownership interest in an associate is reduced butsignificant influence is retained, only a proportionate share ofthe amounts previously recognised in other comprehensiveincome is reclassified to profit or loss where appropriate.

Bagian Grup atas laba atau rugi entitas asosiasi pasca akuisisidiakui dalam laporan laba rugi dan bagian atas mutasipendapatan komprehensif lainnya pasca akuisisi diakui didalampendapatan komprehensif lainnya dan diikuti denganpenyesuaian pada jumlah tercatat investasi. Dividen yang akanditerima dari entitas asosiasi diakui sebagai pengurang jumlahtercatat investasi. Jika bagian Grup atas kerugian entitas asosiasisama dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi,termasuk piutang tanpa agunan, Grup menghentikan pengakuanbagian kerugiannya, kecuali Grup memiliki kewajiban ataumelakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi.

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan menggunakankebijakan akuntansi yang sama untuk peristiwa dan transaksisejenis dalam kondisi yang sama. Apabila laporan keuanganEntitas Anak menggunakan kebijakan akuntansi yang berbedadari kebijakan akuntansi yang digunakan dalam laporankeuangan konsolidasian, maka dilakukan penyesuaian yangdiperlukan terhadap laporan keuangan Entitas Anak tersebut.

The consolidated financial statements are prepared usinguniform accounting policies for transactions and events insimilar circumstances. If the Subsidiaries’ financial statementsuse accounting policies different from those adopted in theconsolidated financial statements, appropriate adjustments aremade to the Subsidiaries’ financial statements.

Kepentingan non-pengendali disajikan di ekuitas dalam laporanposisi keuangan konsolidasian dan dinyatakan sebesar proporsipemegang saham nonpengendali atas laba tahun berjalan danekuitas. Entitas Anak tersebut sesuai dengan persentasekepemilikan pemegang saham nonpengendali pada Entitas Anaktersebut.

Entitas asosiasi adalah seluruh entitas dimana Grup memilikipengaruh signifikan namun bukan pengendalian, biasanyamelalui kepemilikan hak suara antara 20% dan 50%. Investasientitas asosiasi dicatat dengan metode ekuitas. Sesuai metodeekuitas, investasi pada awalnya dicatat pada biaya, dan nilaitercatat akan meningkat atau menurun untuk mengakui bagianinvestor atas laba rugi. Didalam investasi Grup atas entitasasosiasi termasuk goodwill yang diidentifikasi ketika akuisisi.

18



d. Entitas asosiasi (lanjutan) d. Associates (continued)

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

f. Aset dan Liabilitas Keuangan f. Financial Assets and Liabilities

Aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui, jika dan hanyajika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan padakontrak instrumen.

Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak kontraktualatas arus kas yang berasal dari aset keuangan berakhir, atauketika Grup mentransfer semua risiko substansial dan manfaatdari aset keuangan. Liabilitas keuangan dihentikanpengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas keuangan tersebutberakhir, yaitu ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrakdilepaskan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

Financial assets are derecognized when the contractual rights tothe cash flows from the assets expire, or the Group transfers therights to receive the contractual cash flows on the financial assetin a transaction in which substantially all the risks and rewardsof ownership of the financial asset. Financial liabilitiesderecognized, and only when, its contractual obligations aredischarged or cancelled or expired.

The Group determines at each reporting date whether there isany objective evidence that the investment in the associate isimpaired. If this is the case, the Group calculates the amount ofimpairment as the difference between the recoverable amount ofthe associate and its carrying value and recognises the amountadjacent to“Share of Profit/(Loss) of an Associate” in the profitor loss. Unrealized losses are eliminated unless the transactionprovides evidence of an impairment of the asset transferred.Accounting policies of associates have been changed wherenecessary to ensure consistency with the policies adopted by theGroup.

Cash consists of cash on hand and in banks. Cash equivalentsare short-term, highly liquid investments that are readilyconvertible to known amounts of cash with original maturities ofthree (3) months or less from the date of placements, and whichare not used as collateral and are not restricted.

Pada setiap tanggal pelaporan, Grup menentukan apakah terdapatbukti objektif bahwa telah terjadi penurunan nilai pada investasipada entitas asosiasi. Jika demikian, maka Grup menghitungbesarnya penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yangterpulihkan dan nilai tercatat atas investasi pada perusahaanasosiasi dan mengakui selisih tersebut pada “Bagian atas HasilBersih Entitas Asosiasi” di laporan laba rugi. Kerugian yangbelum direalisasi juga dieliminasi kecuali transaksi tersebutmemberikan bukti penurunan nilai atas aset yang ditransfer.Kebijakan akuntansi entitas asosiasi disesuaikan jika diperlukanuntuk memastikan konsistensi dengan kebijakan yang diterapkanoleh Grup.

Financial assets and liabilities are recognized, and only when,the Group becomes a party to the contractual provisions of theinstrument.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan awalnya diukurberdasarkan nilai wajar. Dalam hal aset keuangan dan liabilitaskeuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi,nilai wajar tersebut ditambah biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitanaset keuangan atau liabilitas keuangan tersebut.

At initial recognition, financial assets and liabilities aremeasured at fair value. Financial assets and liabilities are notmeasured at fair value through profit and loss, that fair valueplus transaction costs which are directly attributable toacquisition or issue of financial assets or financial liabilities.

Profits and losses resulting from upstream and downstreamtransactions between the Group and its associates arerecognised in the Group’s financial statements only to the extentof unrelated investor’s interests in the associates.

Keuntungan dan kerugian dilusi yang timbul pada investasientitas asosiasi diakui dalam laporan laba rugi.

Dilution gains and losses arising in investments in associates arerecognised in the profit or loss.

Kas terdiri dari kas dan bank. Setara kas adalah semua investasiyang bersifat jangka pendek dan sangat likuid yang dapat segeradikonversikan menjadi kas dengan jatuh tempo dalam waktu tiga(3) bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, dan yangtidak dijaminkan serta tidak dibatasi pencairannya.

Laba atau rugi yang dihasilkan dari transaksi hulu dan hilirantara Grup dengan entitas asosiasi diakui dalam laporankeuangan Grup hanya sebesar bagian investor lain dalam entitasasosiasi.

19



f. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) f. Financial Assets and Liabilities (continued)

Aset Keuangan Financial Assets

i. i.

ii. ii.iii. iii.iv. iv.

i. i.

Aset keuangan tersedia untuk dijual.

Financial assets at fair value through profit and loss

Financial assets and liabilities are offset and the net amount isreported in the statement of financial position when there is alegally enforce-able right to offset the recognized amounts andthere is an intention to settle on a net basis, or realize the assetand settle the liability simultaneously.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur setelahpengakuan awal dijelaskan seperti yang di bawah ini:

Financial assets and liabilities which measured after initialrecognition are explained as follow:

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan danjumlah netonya dilaporkan pada laporan posisi keuangan ketikaterdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan salinghapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan adanya niatuntuk menyelesaikan aset-aset dan menyelesaikan liabilitassecara simultan.

Loans and receivables; andAvailable for sale financial assets.

Untuk tujuan pengukuran nilai aset keuangan setelah pengakuanawal, aset keuangan selain yang ditetapkan dan efektif sebagaiinstrumen lindung nilai diklasifikasikan dalam kategori sebagaiberikut:

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi;

Pinjaman yang diberikan dan piutang; dan

Semua aset keuangan, kecuali untuk aset keuangan yangditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi, akan dievaluasi untuk penurunan nilai pada setiap tanggallaporan posisi keuangan konsolidasian. Aset keuanganmengalami penurunan nilai apabila ada bukti yang obyektifbahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalamipenurunan nilai.

All financial assets, except financial asset which designated to bemeasured at fair value through profit and loss will be evaluatedfor the impairment on every consolidated statements of financialposition date. Financial assets are getting impaired when it hasobjective evidence that financial assets get impaired.

Financial assets at fair value through profit and lossreport;

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo;

For the measurement purpose of financial assets value afterinitial recognition, besides financial assets are designated andeffective as hedging, they classified as follow:

Financial assets classified as fair value through profit andloss if it acquires or incurs principally for the purpose ofselling or repurchasing in the near term, or it is part of aportfolio of identified financial instruments that aremanaged together and for which there is evidence of arecent actual pattern of short term profit taking. Derivativealso categorized in fair value through profit and loss,unless they are designated and effective as hedging.

Aset keuangan yang ditetapkan untuk diukur pada nilaiwajar melalui laporan laba rugi

Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompokdiperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki terutama untuktujuan dijual atau dibeli kembali didalam waktu dekat ataujika merupakan bagian dari portfolio instrumen keuangantertentu yang dikelola bersama dan terdapat bukti mengenaipola ambil untung dalam jangka pendek (short-term profittaking ) yang terkini. Derivatif juga dikategorikan dalamkelompok diperdagangkan, kecuali derivatif yangditetapkan dan efektif sebagai instrumen lindung nilai.

Held to maturity investments;

As of September 30, 2016 and 2015, The Group hasfinancial assets at fair value through profit and loss inshares and mutual funds.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilaiwajar dan penjualan instrumen keuangan diakui dalamlaporan laba rugi konsolidasian.

Pada 30 September 2016 dan 2015, Grup memiliki asetkeuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi dalamefek saham dan unit penyertaan reksa dana.

Gains or losses arising from changes in fair value and saleof financial instruments are recognized in the consolidatedstatements of profit or loss.

20



f. Aset dan Liabilitas Keuangan (lanjutan) f. Financial Assets and Liabilities (continued)

Aset Keuangan (lanjutan) Financial Assets (continued)

ii. ii. Held to maturity investments

iii. Pinjaman yang diberikan dan piutang iii. Loans and receivables

Held to maturity investments are non-derivative financialassets with fixed or determinable payments and fixedmaturities, which the Group has positive intention andability to held to maturity.

After initial measurement, held to maturity investments aremeasured at amortized cost using the EIR (EffectiveInterest Rate) method. If there are objective evidence thatany reduction of impairment occurred, the total lossmeasured as differences between carrying value andpresent value of estimated future cash flow (not includingexpected unrealized future credit loss). Every changes ofinvestments carrying value, include reduction ofimpairment, were recognized in consolidated statements ofcomprehensive income

Grup tidak memiliki aset keuangan yang dimiliki hinggajatuh tempo per 30 September 2016 dan 2015.

The Company’s financial assets categorized as loans andreceivables are presented as time deposits, cash and cashequivalents, premium receivables, reinsurance receivables,claims advance, other receivables and related partyreceivables in the consolidated statements of financialposition.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangannon-derivatif dengan pembayaran tetap atau telahditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif.Setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehandiamortisasi dengan menggunakan metode suku bungaefektif, setelah dikurangi penyisihan untuk penurunan nilai.

Loan and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quoted inactiv

PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk...PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk Laporan Keuangan Konsolidasian untuk...

Documents

Transcript of PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk...PT Asuransi Bina Dana Arta Tbk Laporan Keuangan Konsolidasian untuk...