PSAK 46 Akuntansi Pajak Penghasilan versi kelas 06062014

Slide OCW Universitas IndonesiaOleh : Dwi MartaniDepartemen Akuntansi FEUI

AKUNTANSI PAJAK PENGHASILANAkuntansi Keuangan 2 - Pertemuan 13

1

Agenda

Pajak dalam LK1.

Pajak dan Akuntansi2.

Akt. Pajak Penghasilan3.

Contoh dan Ilustrasi4.

Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI 2

Badan

SPT PajakPenghasilanBeban yang dapat dikurangkanPenghasilan kena pajakX tarif pajakPajak terutang 1thn fiskalKredit pajak• Angsuran pajak (PPh25)• Dipotong pihak lain (22,23)• Pajak luar negeri (24)

Pajak kurang/lebih bayar (29/28

Pajak Perusahaan

Memotong PPh 21 atas gaji

DipotongPPh 23 atas

penghasilan jasa

PPN atas penyerahan barang/jasa

PBBMeteraiBPHTB

Pajak Daerah

SetorKas negara

LaporKPP


PAJAK dalam Perusahaan Pajak atas Penghasilan Perusahaan

Dibayar langsung oleh perusahaan : Angsuran pajak (PPh 25) Pembayaran pajak akhir tahun (PPh 28/29)

Dipotong oleh pihak lain (final, tidak final, 22, 23) Laporan laba rugi akan mempengaruhi jumlah beban pajak dan di Neraca

utang pajak / pajak dibayar dimuka Kewajiban memotong pajak pihak lain (with holding tax)

Pajak atas penghasilan yang diterima pihak lain (21, 23, 26) PPN pajak atas penyerahan barang / jasa kena pajak Tidak muncul dalam laporan laba rugi, tetapi di Neraca sebagai utang atau

pajak dibayar dimuka Pajak Lainnya

PBB, pajak daerah, PPnBM beban


Pajak dalam Laporan Keuangan PT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012


Aset lancar

Liabilitas jangka pendek

Beban pajak

Laba komprehensif lain

Arus kas dari aktivitas operasi

Aset tidak lancar

Liabilitas jangka panjang

Akuntansi pajak penghasilan

Fokus pada pajak penghasilan perusahaan Sebelum PSAK 46:

Beban pajak dalam laporan laba rugi adalah pajak terutang menurut fiskal PSAK ETAP

PSAK 46 (eff 1 Jan 1999 perusahaan listed dan 1 Jan 2001 non listed) Beban pajak kini pajak terutang menurut fiskalBeban / penghasilan pajak tangguhanAktiva / kewajiban pajak tangguhan


Trade off Akuntansi dan Pajak

Pajak Penghasilan Kena Pajak besar akan menyebabkan pajak yang harus dibayarkan besar.

Akuntansi : Laba sebelum pajak besar akan menyebabkan laba yang dilaporkan besar

Trade off ini akan semakin kecil untuk perusahaan terbuka, karena kepentingan pemegang saham menginginkan laba yang tinggi sehingga pajak tidak dapat dikecilkan.


Perbedaan Pajak dan Akuntansi -1

PSAK Undang-Undang

AKUNTANSI PAJAK

PERBEDAAN

Permanen

Temporer

Pajak Tangguhan: Aktiva/utang Beban/

PendapatanAkuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI 8

Perbedaan Pajak dan Akuntansi - 2

Penghasilan : Setiap tambahan kemampuan ekonomis yang diterima atau diperoleh

Wajib Pajak, baik yang berasal dari Indonesia maupun dari luar Indonesia, yang dapat dipakai untuk konsumsi atau untuk menambah kekayaan Wajib Pajak yang bersangkutan, dengan nama dan dalam bentuk apa pun

9

Menghitung penghasilan kena pajak - identifikasi Bukan obyek pajak Beban yang boleh dikurangkan Beban yang tidak boleh dikurangkan Pajak final Perbedaan cara pengukuran


Perbedaan Temporer Depresiasi / amortisasi metode, jangka waktu, nilai sisa Biaya yang diestimasi: penyisihan piutang, penyisihan

persediaan, manfaat pensiun

10

Perbedaan permanen Penghasilan dikenakan pajak final Biaya yang tidak boleh dikurangkan:

• Biaya entertainment yang tidak ada bukti pendukung

• Sumbangan• Biaya yang tidak terkait untuk memperoleh,

mendapatkan dan memelihara penghasilan Penghasilan bukan obyek pajak

• Laba anak perusahaan• Hibah


Laba sebelum pajak: Pendapatan – Beban operasi = Laba operasi Laba operasi – pendapatan/beban lain = laba sebelum pajak Laba sebelum pajak – beban pajak = laba

Beban pajak Pajak kini penghasilan kena pajak (hasil rekonsiliasi fiskal) dikalikan tarif Perbedaan temporer / kompensasi kerugian yang dapat dikurangkan/

ditambahkan Pendapatan komprehensif dengan pajak disajikan tersendiri / per item

Laba komprehensif: Langsung menambah ekuitas Pajak dilaporkan per line atau gabungan

11

Ilustrasi Pajak PerusahaanLABA RUGILaba sebelum pajak xxx

Pajak kini (current tax) (xxx)Pajak tangguhan (deferred tax) xxx

Laba tahun bjln dari operasi dilanjutkan xxxKerugian/pendapan operasi dihentikan xxxLaba tahun berjalan xxxPendapatan komprehensif xxxPajak penghasilan terkait (xxx)Total laba komprehensif xxxLaba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk xxx Kepentingan non pengendali xxx

NERACAAktiva Pajak Tangguhan xxx atauKewajiban Pajak Tangguhan xxx


Tujuan PSAK 46 Mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan Bagaimana mempertanggungjawabkan konsekuensi pajak :

pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan entitas.

transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini yang diakui pada laporan keuangan entitas.

Mengatur pengakuan aktiva pajak tangguhan yang berasal dari sisa rugi yang dapat dikompensasi ke tahun berikut.

Perbedaan pengaturan dengan IAS 12 : pengaturan pajak final, SKP, penambahan kesesuaian dengan peraturan perpajakan untuk definisi aset pajak tangguhan


Ruang Lingkup PSAK 46 Diterapkan untuk akuntansi pajak penghasilan. Pajak penghasilan termasuk semua pajak dalam negeri

maupun luar negeri yang didasarkan pada laba kena pajak. Pajak penghasilan termasuk : pemotongan pajak entitas

anak, entitas asosiasi atau ventura bersama atas distribusi kepada entitas pelapor.

Tidak berlaku pada : Hibah pemerintah (PSAK 61: Akuntansi Hibah Pemerintah dan

Pengungkapan Bantuan Pemerintah) atau kredit pajak investasi. Namun,

Tapi berlaku atas perbedaan temporer yang dapat ditimbulkan dari hibah tersebut atau kredit pajak investasi.


Definisi

Aset pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan yang dapat dipulihkan pada periode masa depan sebagai akibat adanya:

a) perbedaan temporer yang boleh dikurangkan;b) akumulasi rugi pajak belum dikompensasi; danc) akumulasi kredit pajak belum dimanfaatkan, dalam hal

peraturan perpajakan mengizinkan.

Liabilitas pajak tangguhan adalah jumlah pajak penghasilan terutang pada periode masa depan sebagai akibat adanya perbedaan temporer kena pajak.

Laba Pajak >Laba

Akuntansi

Laba Akuntansi >

Laba pajakAkuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI 15

Definisi Beban pajak (Penghasilan pajak) adalah jumlah agregat pajak kini

dan pajak tangguhan yang diperhitungkan dalam menentukan laba atau rugi pada satu periode dipadankan dengan dengan laba akuntansi

Laba akuntansi adalah laba atau rugi selama satu periode sebelum dikurangi beban pajak.

Laba kena pajak atau laba fiskal (rugi pajak atau rugi fiskal) adalah laba (rugi) selama satu periode yang dihitung berdasarkan peraturan yang ditetapkan oleh Otoritas Pajak atas pajak penghasilan yang terutang (dilunasi).

Pajak penghasilan adalah pajak yang dihitung berdasarkan peraturan perpajakan dan pajak ini dikenakan atas laba kena pajak entitas.


Definisi

Pajak penghasilan final adalah pajak penghasilan yang bersifat final, yaitu bahwa setelah pelunasannya, kewajiban pajak telah selesai dan penghasilan yang dikenakan pajak penghasilan final tidak digabungkan dengan jenis penghasilan lain yang terkena pajak penghasilan yang bersifat tidak final. Pajak jenis ini dapat dikenakan terhadap jenis penghasilan, transaksi, atau usaha tertentu.

Pajak kini adalah jumlah pajak penghasilan yang terutang (dilunasi) atas laba kena pajak (rugi pajak) untuk satu periode.

Perbedaan temporer adalah perbedaan antara jumlah tercatat aset atau liabilitas pada posisi keuangan dengan dasar pengenaan pajaknya. Perbedaan temporer dapat berupa: Perbedaan temporer kena pajak - liabilitas Perbedaan temporer dapat dikurangkan – aset


Pengakuan pajak kini

Jumlah pajak kini, yang belum dibayar harus diakui sebagai liabilitas.

Apabila jumlah pajak yang telah dibayar untuk periode berjalan dan periode sebelumnya melebihi jumlah pajak terutang, maka selisihnya, diakui sebagai aset.

Manfaat yang berkaitan dengan rugi pajak yang dapat ditarik kembali untuk memulihkan pajak kini dari periode sebelumnya harus diakui sebagai aset.


Pajak Tangguhan

Pada saat entitas memiliki Laba sebelum pajak > Penghasilan kena pajak ada pengakuan pajak menurut akuntansi sehingga diakui beban pajak tangguhan dan kewajiban pajak tangguhan.

Pada saat entitas memiliki Laba sebelum pajak < Penghasilan kena pajak pajak yang dibayarkan lebih besar daripada laba menurut akuntansi sehingga diakui aset pajak tangguhan dan manfaat pajak tangguhan.

Perusahaan memiliki kerugian dapat dikompensasikan di masa mendatang manfaat tersebut diakui pada saat kerugian tersebut terjadi Aset pajak tangguhan dan manfaat pajak tangguhan.

Aset pajak tangguhan direview untuk memastikan bahwa manfaat di masa mendatang akan diperoleh entitas

19

Pengakuan aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan

Perbedaan Temporer Kena Pajak - Liabilitas Kombinasi Bisnis Aset Tercatat pada Nilai Wajar Goodwill Pengakuan Awal Aset atau Liabilitas

Perbedaan Temporer dapat Dikurangkan - Aset Goodwill Pengakuan Awal Aset atau Liabilitas

Rugi Pajak Belum Dikompensasi dan Kredit Pajak Belum Dimanfaatkan Aset

Revaluasi Aset Pajak Tangguhan yang Tidak Diakui Investasi pada Entitas Anak, Cabang dan Entitas Asosiasi dan Bagian

Partisipasi dalam Ventura Bersama


Perbedaan Temporer Kena Pajak

Semua perbedaan temporer kena pajak diakui sebagai liabilitas pajak tangguhan, kecuali jika timbul perbedaan temporer kena pajak yang berasal dari: pengakuan awal goodwill; atau pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari suatu

transaksi yang: bukan transaksi kombinasi bisnis; dan pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba

kena pajak (rugi pajak). Perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada

entitas anak, cabang dan entitas asosiasi, dan ventura bersama, maka liabilitas pajak tangguhan harus diakui sesuai dengan paragraf 40.


Perbedaan Temporer Pendapatan bunga termasuk dalam laba akuntansi dalam

dasar proporsi waktu tapi mungkin saja pendapatan bunga dihitung dalam laba kena pajak ketika kas diterima.

Penyusutan yang digunakan dalam penghitungan pajak berbeda dengan penyusutan dalam akuntansi. Perbedaan temporernya adalah selisih antara jumlah tercatat aset dan DPP

Biaya pengembangan dapat dikapitalisasi dalam akuntansi, tetapi untuk penentuan laba kena pajak, biaya pengembangan dikurangkan dalam menentukan laba kena pajak pada periode saat terjadinya.


Penilaian Kembali Aset Pajak Tangguhan Tidak Diakui

Pada setiap akhir periode pelaporan, entitas menilai kembali aset pajak tangguhan.

Entitas mengakui aset pajak tangguhan tidak diakui sebelumnya apabila kemungkinan besar laba kena pajak masa depan akan tersedia untuk dipulihkan.

Sebagai contoh, perbaikan kondisi perekonomian meningkatkan kemampuan entitas untuk menghasilkan laba kena pajak dalam jumlah yang memadai pada periode masa depan sehingga aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui menjadi memenuhi kriteria pengakuan


Anak, Asosiasi, Ventura

Entitas mengakui liabilitas pajak tangguhan untuk semua perbedaan temporer kena pajak terkait dengan investasi pada entitas anak, cabang, dan asosiasi, serta bagian partisipasi dalam ventura bersama, kecuali sepanjang kedua kondisi berikut telah terpenuhi: entitas induk, investor atau venturer mampu mengendalikan

waktu pemulihan perbedaan temporer; dan kemungkinkan besar perbedaan temporer akan terpulihkan di

masa depan yang dapat diperkirakan.


Anak, Asosiasi, Ventura

Entitas harus mengakui aset pajak tangguhan untuk semua perbedaan temporer dapat dikurangkan yang ditimbulkan dari entitas anak, cabang dan entitas asosiasi, serta bagian partisipasi dalam ventura bersama sepanjang dan hanya sepanjang kemungkinan besar terjadi: perbedaan temporer akan terpulihkan pada masa depan yang

dapat diperkirakan; dan laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai

sehingga perbedaan temporer dapat dimanfaatkan.


Pengukuran Liabilitas (aset) pajak kini untuk periode kini dan periode

sebelumnya diukur sebesar jumlah yang diharapkan untuk dibayar (direstitusi) kepada otoritas perpajakan, yang dihitung menggunakan tarif pajak (peraturan pajak) yang telah berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada periode pelaporan.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan harus diukur dengan menggunakan tarif pajak yang akan berlaku pada saat aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan, yaitu dengan tarif pajak (dan peraturan pajak) yang telah berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada periode pelaporan.


Pos diakui dalam Laporan Laba Rugi

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui sebagai penghasilan atau beban pada laporan laba rugi, kecuali apabila pajak penghasilan yang berasal dari: suatu transaksi atau kejadian yang diakui, pada periode yang

sama atau berbeda, di luar laporan laba rugi baik dalam pendapatan komprehensif lain maupun secara langsung dalam ekuitas. Atau

kombinasi bisnis


Pos diakui di Luar Laporan Laba Rugi

Pajak kini dan pajak tangguhan diakui di luar laporan laba rugi apabila pajak terkait pada pos-pos tersebut pada periode yang sama atau berbeda, diakui di luar laporan laba rugi. Oleh karena itu, pada periode yang sama atau berbeda, pajak kini dan pajak tangguhan terkait dengan pos-pos yang diakui: dalam pendapatan komprehensif lain, harus diakui pada

pendapatan komprehensif lain. langsung ke ekuitas, harus diakui langsung pada ekuitas.


Penyajian Saling hapus

Entitas melakuan saling hapus atas aset pajak kini dan liabilitas pajak kini jika dan hanya jika, entitas:

Memiliki hak secara hukum untuk melakukan saling hapus jumlah yang diakui; dan

Berniat untuk menyelesaikan dengan dasar neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Entitas melakukan saling hapus aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan jika dan hanya jika:

entitas memiliki hak secara hukum untuk saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini; dan

aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas pajak atas entitas kena pajak yang sama atau entitas kena pajak berbeda yang akan merelaisasikan secara bersama


Beban Pajak – Laba Rugi Aktivitas Normal

Beban (penghasilan) pajak terkait dengan laba rugi dari aktifitas normal disajikan tersendiri pada laporan laba rugi komprehensif.

Jika entitas menyajikan komponen laba rugi pada laporan laporan laba rugi secara terpisah, maka beban (penghasilan) pajak terkait dengan laba rugi dari aktivitas normal pada laporan keuangan disajikan terpisah.


Pengungkapan

Komponen utama beban (penghasilan) pajak diungkapkan secara terpisah : beban (penghasilan) pajak kini; Penyesuaian atas pajak kini yang berasal dari periode sebelumnya; jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan baik yang berasal dari timbulnya

perbedaan temporer maupun dari realisasinya; jumlah beban (penghasilan) pajak tangguhan terkait dengan perubahan tarif

pajak atau penerapan peraturan perpajakan yang baru; jumlah manfaat yang ditimbulkan dari rugi pajak yang tidak diakui

sebelumnya, kredit pajak atau perbedaan temporer periode sebelumnya yang digunakan untuk mengurangi beban pajak kini;

jumlah manfaat dari rugi pajak yang tidak diakui sebelumnya, kredit pajak, atau perbedaan temporer periode sebelumnya yang digunakan untuk mengurangi beban pajak tangguhan;

Dll.


Pengungkapan Hal-hal yang juga diungkapkan secara terpisah:

Agregat pajak kini dan pajak tangguhan berkaitan dengan transaksi-transaksi yang langsung dibebankan atau dikreditkan langsung ke ekuitas;

jumlah pajak penghasilan berkaitan dengan setiap komponen pendapatan komprehensif lain

penjelasan hubungan antara beban (penghasilan) pajak dengan laba rekonsiliasi angka antara beban (penghasilan) pajak dengan hasil perkalian laba akuntansi dan

tarif pajak yang berlaku rekonsiliasi angka antara tarif pajak efektif rata-rata dan tarif pajak yang berlaku, penjelasan

mengenai perubahan tarif pajak yang berlaku dan perbandingan dengan tarif pajak yang berlaku pada periode akuntansi sebelumnya;

jumlah (dan batas waktu penggunaan, jika ada) perbedaan temporer yang boleh dikurangkan, rugi pajak belum dikompensasi dan kredit pajak belum dimanfaatkan yang tidak diakui sebagai aset pajak tangguhan pada laporan keuangan;

jumlah agregat perbedaan temporer yang dihubungkan dengan investasi pada entitas anak, cabang dan perusahaan asosiasi dan bagian partisipasi dalam ventura bersama atas liabilitas pajak tangguhan yang belum diakui (lihat paragraf 40);

dll


Pajak Penghasilan Final Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang berhubungan dengan

pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Atas penghasilan yang telah dikenakan PPh final, beban pajak diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan.

Selisih antara jumlah PPh final yang terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada perhitungan laba rugi diakui sebagai Pajak Dibayar Dimuka dan Pajak yang Masih Harus Dibayar.

Akun Pajak penghasilan final dibayar dimuka harus disajikan terpisah dari pajak penghasilan final yang masih harus dibayar.


Perlakuan untuk hal –hal khusus

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) dibebankan sebagai: pendapatan atau beban lain-lain pada Laporan Laba Rugi

periode berjalan, kecuali apabila diajukan keberatan dan atau banding.

Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset. Apabila terdapat kesalahan maka perlakuan akuntansinya mengacu pada PSAK 25


Ilustrasi

Entitas membeli komputer seharga 10.000. Menurut akutansi disusutkan 5 tahun dengan nilai

sisa 2.000. Menurut pajak disusutkan 4 tahun tanpa nilai sisa. Asumsikan pendapatan sebelum biaya penyusutan

sebesar 5.000 tiap tahun, sama selama 5 tahun. Aset tersebut dijual pada tahun ke 7 dengan harga

3.000.


Jawab Thn 1 Thn 2 Thn 3 Thn 4 Thn 5

Pendapatan

5.000

5.000

5.000

5.000

5.000

Penyusutan untuk tujuan pajak

2.500

2.500

2.500

2.500 -

Laba (rugi) pajak

2.500

2.500

2.500

2.500

5.000

Beban (penghasilan) pajak kini

625

625

625 625

1.250

Pendapatan

5.000

5.000

5.000

5.000

5.000 Penyusutan untuk tujuan akuntansi

1.600

1.600

1.600

1.600

1.600

Laba (rugi) pajak

3.400

3.400

3.400

3.400

3.400

Beban (penghasilan) pajak kini

850

850

850 850

850

Perbedaan

900

900

900 900

(1.600)

Beban (manfaat) pajak tangguhan 225 225 225 225 -400Kewajiban pajak tangguhan 225 450 675 900 500


Jawab Pada tahun 1-4 entitas akan mencatat beban pajak tangguhan

karena secara akuntansi entitas memiliki pendapatan lebih tinggi.Beban pajak tangguhan 225

Kewajiban pajak tangguhan 225 Pada tahun 5 entitas akan mencatat manfaat pajak tangguhan dan

mengurani kewajiban pajak tangguhan karena laba menurut pajak lebih besar pajak yang dibayarkan lebih besar dari beban pajak menurut akuntansi

Kewajiban pajak tangguhan 400Manfaat pajak tangguhan 400

Pada tahun 7 entitas menjual mesin, menurut pajak keuntungan 3.000, menurut akuntansi keuntungan 1.000. Pajak kini yang terlalu besar menurut pajak akan dikurangi dengan manfaat pajak, sehingga beban pajak menurut akuntansi = 750 – 500 = 250.

Kewajiban pajak tangguhan 500Manfaat pajak tangguhan 500


Pajak Perusahaan Perusahaan memperoleh PKP sebesar 2 milyar. Termasuk dalam penghasilan tersebut

penghasilan dari LN sebesar 400 juta yang telah dikenakan pajak sebesar 40%. Jumlah pajak yang telah dipotong oleh pihak lain adalah: PPh 21 atas gaji dan honor sebesar 150juta dan PPh 26 sebesar 50 juta atas penghasilan expat

yang bekerja di perusahaan. PPh 23 final sebesar 30 juta, PPh 23 tidak final sebesar 40 juta PPh 24 sebesar 160 juta PPh 25 sebesar 250 juta PPh 22 sebesar 10 juta Perusahaan mencatat pembayaran pajak dibayar dimuka baik final maupun tidak final sebagai

pajak dibayar dimuka.

Beban pajak 500 jtPajak dibayar dimuka PPh 22

10Pajak dibayar dimuka PPh 23



250Utang PPh 29

100Beban pajak 90 jt

Pajak dibayar dimuka PPh 2330

Pajak dibayar dimuka PPh 2460

PKP 2 milyar pajaknya = 500 juta

Kredit PPh 22 10 jtKredit PPh 23 40 jtKredit PPh 24 100 jtPph 25 250 jtPPh 29 sebesar100jutaBeban pajak kini : 590500 30 (final) 60 (pajak LN tidak dapat

dikreditkan)Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI 38

ILUSTRASI

Entitas A membeli mesin senilai 10.000 2/1/X1. Mesin menurut akuntansi didepresiasikan selama 5 tahun, tanpa nilai sisa.

Untuk tujuan pajak mesin termasuk kelompok 1 didepresiasikan selama 4 tahun.

Misalkan penghasilan entitas sebesar 7.000 beban operasi selain depresiasi 2.000.

Ilustrasi perbedaan pajak dan akuntansi serta jurnalnya dapat dilihat dalam slide berikut ini.


ILUSTRASI

Depresiasi menurut akuntansi 10.000/5=2.000

20X1 20X2 20X3 20X4 20X5Pendapatan 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000

Bbn Operasi 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Bbn Penyusutan 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Total Beban 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000

Laba sblm pajak 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000

Beban Pajak (akt) 750 750 750 750 750

Laba setelah pajak 2.250 2.250 2.250 2.250 2.250

AKUNTANSI


ILUSTRASI

Depresiasi menurut pajak 10.000/4=2.500

20X1 20X2 20X3 20X4 20X5Pendapatan 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000

Bbn Operasi 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000

Bbn Penyusutan 2.500 2.500 2.500 2.500

Total Beban 4.500 4.500 4.500 4.500 2.000

Penghasilan kena pajak

2.500 2.500 2.500 2.500 5.000

Pajak terutang 625 625 625 625 1.250

PAJAK


ILUSTRASI20X1 20X2 20X3 20X4 20X5

AKUNTANSILaba sblm pajak 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000Beban Pajak (akt) 750 750 750 750 750PAJAKPenghasilan kena pajak 2.500 2.500 2.500 2.500 5.000Pajak terutang 625 625 625 625 1.250PerbedaanPerbedaan laba 500 500 500 500 (2.000)Perbedaan pajak 125 125 125 125 (500)Kewajiban pajak tangguhan 125 250 375 500 0Beban pajak (L/R)Beban pajak kini 625 625 625 625 1.250Beban pajak tangguhan 125 125 125 125 (500)Total beban pajak 750 750 750 750 750


ILUSTRASI Jurnal yang dibuat pada saat 20X1 – 20X4

Beban pajak tangguhan 125Liabilitas pajak tangguhan

125

Jurnal yang dibuat pada 20X5Liabilitas pajak tangguhan 500

Beban pajak tangguhan 500

Pada awal tahun 2005, liabilitas pajak tangguhan terakumulasi sebesar 500.

Pada akhir tahun 2005, setelah depresiasi dicatat, perbedaan menjadi tidak ada, sehingga liabilitas pajak tangguhan nilainya 0


ILUSTRASI – nilai sisa

Entitas A membeli mesin senilai 12.000 pada 2/1/X1. Mesin menurut akuntansi didepresiasikan selama 5 tahun, dengan nilai sisa 2000.

Untuk tujuan pajak mesin termasuk kelompok 1 didepresiasikan selama 4 tahun.

Misalkan penghasilan entitas sebesar 7.000 beban operasi selain depresiasi 2.000.

Mesin tersebut tahun 20X6 masih digunakan dan pada awal 20X7 dijual dengan harga 3000

Ilustrasi perbedaan pajak dan akuntansi serta jurnalnya dapat dilihat dalam slide berikut ini.


ILUSTRASI – nilai sisa Depresiasi menurut akuntansi

(12.000-2000)/5=2.000AKUNTANSI 20X1 20X2 20X3 20X4 20X5 20X6 20X7Pendapatan 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000Keuntungan mesin 1.000Bbn Operasi 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000Bbn Penyusutan 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 Total Beban 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 2.000 2.000Laba sblm pajak 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 5.000 6.000Beban Pajak (akt) 750 750 750 750 750 1.250 1.500Laba setelah pajak 2.250 2.250 2.250 2.250 2.250 3.750 4.500


ILUSTRASI – nilai sisa Depresiasi menurut pajak 10.000/4=2.500

PAJAK 20X1 20X2 20X3 20X4 20X5 20X6 20X7Pendapatan 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000 7.000Keuntungan mesin 3.000Bbn Operasi 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000 2.000Bbn Penyusutan 3.000 3.000 3.000 3.000 Total Beban 5.000 5.000 5.000 5.000 2.000 2.000 2.000Penghasilan kena pajak 2.000 2.000 2.000 2.000 5.000 5.000 8.000Pajak terutang 500 500 500 500 1.250 1.250 2.000Penghasilan stlh pajak 1.500 1.500 1.500 1.500 3.750 3.750 6.000


ILUSTRASI – nilai sisa 20X1 20X2 20X3 20X4 20X5 20X6 20X7AKUNTANSI Laba sblm pajak 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 5.000 6.000Beban Pajak (akt) 750 750 750 750 750 1.250 1.500PAJAK Penghasilan kena pajak 2.000 2.000 2.000 2.000 5.000 5.000 8.000Pajak terutang 500 500 500 500 1.250 1.250 2.000Perbedaan Perbedaan laba 1.000 1.000 1.000 1.000 -2.000 0 -2.000Perbedaan pajak 250 250 250 250 -500 0 -500Kewajiban pajak tangguhan 250 500 750 1.000 500 500 0Beban pajak (L/R) Beban pajak kini 500 500 500 500 1.250 1.250 2.000Beban pajak tangguhan 250 250 250 250 -500 0 -500Total beban pajak 750 750 750 750 750 1.250 1.500


ILUSTRASI Jurnal yang dibuat pada saat 20X1 – 20X4

Beban pajak tangguhan 250Liabilitas pajak tangguhan 250

Jurnal yang dibuat pada 20X5Liabilitas pajak tangguhan 500

Beban pajak tangguhan 500 Jurnal yang dibuat pada 20X7

Liabilitas pajak tangguhan 500 Beban pajak tangguhan 500

Pada awal tahun 2005, liabilitas pajak tangguhan terakumulasi sebesar 1000.

Pada akhir tahun 2005, setelah depresiasi dicatat, perbedaan direaliasasi 500, sehingga liabilitas pajak tangguhan nilainya 500

Perbedaan ini akan hilang pada saat aset tersebut terjual di tahun 2007. Pajak mengakui keuntungan 3.000 akuntansi 1.000


ILUSTRASI – kerugian fiskal Entitas A pada tahun 20x1 mengalami kerugian fiskal 8.000 (diasumsikan

kerugian akuntansi nilainya sama). Pada 20x2 entitas laba 2.000, 20x3 laba 3.000 dan 20x4 laba sebesar 5.000. Tidak terjadi perbedaan akuntansi dan pajak

20X1 20X2 20X3 20X4 Laba akuntansi (8.000) 2.000 3.000 5.000 Beban pajak kini - - - 500 Beban pajak tangguhan (2.000) 500 750 750 Total beban pajak (2.000) 500 750 1.250 Laba setelah pajak (6.000) 1.500 2.250 3.750


Tahun Jurnal

20X1 Aset pajak tangguhan 2.000Manfaat pajak tangguhan (beban pajak) 2.000

20X2 Manfaat pajak tangguhan 500Aset pajak tangguhan 500



Beban pajak kini 500Utang pajak kini 500

50Akuntansi Keuangan 2 - Departemen Akuntansi FEUI

ILUSTRASI – kerugian fiskal

Ilustrasi

Entitas membeli peralatan seharga 10.000 dan menyusutkannya berdasarkan metode garis lurus dengan masa manfaat 5 tahun. Untuk tujuan pajak, maka peralatan disusutkan 25% setahun berdasarkan metode garis lurus.

Rugi pajak dapat ditarik kembali terhadap laba kena pajak atas lima tahun sebelumnya. Laba kena pajak entitas sebesar 2.000. Tarif pajak 40%.


Ilustrasi

Entitas akan memulihkan jumlah tercatat atas peralatan dengan menggunakannya untuk memproduksi barang untuk penjualan kembali. Karena itu, penghitungan pajak kini entitas sebagai berikut:


Ilustrasi

Perbedaan temporer terkait dengan peralatan dan yang menghasilkan aset dan liabilitas pajak tangguhan dan beban (penghasilan) pajak tangguhan sebagai berikut:


Ilustrasi

Entitas mengakui liabilitas pajak tangguhan pada tahun ke 1 sampai tahun ke 4 karena pembalikan perbedaan temporer kena pajak akan menciptakan laba kena pajak pada tahun-tahun sesudahnya. Berikut ini laporan laba rugi komprehensif entitas:


Pajak Dalam Catatan Atas Laporan Keuangan KonsolidasianPT. GARUDA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ENTITAS ANAK Tahun 2012


19-60

Volume 2

19-61

C H A P T E R 19

ACCOUNTING FOR INCOME TAXES

Intermediate AccountingIFRS Edition

Kieso, Weygandt, and Warfield

19-62

1. Identify differences between pretax financial income and taxable income.

2. Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.

3. Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.

4. Explain the non-recognition of a deferred tax asset.

5. Describe the presentation of income tax expense in the income statement.

6. Describe various temporary and permanent differences.

7. Explain the effect of various tax rates and tax rate changes on deferred income taxes.

8. Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.

9. Describe the presentation of income taxes in financial statements.

10. Indicate the basic principles of the asset-liability method.

Learning Objectives

19-63

Fundamentals of Accounting for Income Taxes

Future taxable amounts and deferred taxesFuture deductible amounts and deferred taxesIncome statement presentationSpecific differencesRate considerations

Accounting for Net Operating Losses

Financial Statement Presentation

Review of Asset-Liability Method

Loss carrybackLoss carryforwardLoss carryback exampleLoss carryforward example

Statement of financial positionIncome statementTex reconciliation

Accounting for Income Taxes

19-64

Corporations must file income tax returns following the guidelines developed by the appropriate taxing authority, thus they:

LO 1 Identify differences between pretax financial income and taxable income.


calculate taxes payable based upon tax regulations,

calculate income tax expense based upon IFRS.

Amount reported as tax expense will often differ from the amount of taxes payable to the taxing authority.

19-65

Tax Code

Exchanges

Investors and Creditors

Financial Statements

Pretax Financial Income

IFRSIncome Tax Expense

Taxable Income

Income Tax Payable

Tax Return

vs.



Illustration 19-1

Tax Authority

19-66

Illustration: Chelsea, Inc. reported revenues of $130,000 and expenses of $60,000 in each of its first three years of operations. For tax purposes, Chelsea reported the same expenses to the tax authority in each of the years. Chelsea reported taxable revenues of $100,000 in 2011, $150,000 in 2012, and $140,000 in 2013. What is the effect on the accounts of reporting different amounts of revenue for IFRS versus tax?



19-67

RevenuesExpenses

Pretax financial income

Income tax expense (40%)

$130,00060,000

$70,000

$28,000

$130,000

2012

60,000

$70,000

$28,000

$130,000

2013

60,000

$70,000

$28,000

$390,000

Total

180,000

$210,000

$84,000

IFRS Reporting

RevenuesExpenses

Pretax financial income

Income tax payable (40%)

$100,000

2011

60,000

$40,000

$16,000

$150,000

2012

60,000

$90,000

$36,000

$140,000

2013

60,000

$80,000

$32,000

$390,000

Total

180,000

$210,000

$84,000

Tax Reporting

2011


Book vs. Tax DifferenceIllustration 19-2

Illustration 19-3

19-68

Income tax expense (IFRS)Income tax payable (tax authority)

Difference

$28,00016,000

$12,000

$28,000

2012

36,000

$(8,000)

$28,000

2013

32,000

$(4,000)

$84,000

Total

84,000

$0

Comparison 2011

Are the differences accounted for in the financial statements?

Year Reporting Requirement2011

2012

2013

Deferred tax liability account increased to $12,000

Deferred tax liability account reduced by $8,000Deferred tax liability account reduced by $4,000

Yes


Book vs. Tax DifferenceIllustration 19-4

19-69

Statement of Financial Position

Assets:

Liabilities:

Equity: Income tax expense 28,000

Income Statement

Revenues:

Expenses:

Net income (loss)

2011 2011

Deferred taxes 12,000

Where does the “deferred tax liability” get reported in the financial statements?

Income tax payable 16,000


Financial Reporting

19-70

A Temporary Difference is the difference between the tax basis of an asset or liability and its reported (carrying or book) amount in the financial statements that will result in taxable amounts or deductible amounts in future years.

Future Taxable Amounts Future Deductible AmountsDeferred Tax Liability represents the increase in taxes payable in future years as a result of taxable temporary differences existing at the end of the current year.

Deferred Tax Asset represents the increase in taxes refundable (or saved) in future years as a result of deductible temporary differences existing at the end of the current year.

Illustration 19-22: Examples of Temporary Differences

LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.

Temporary Differences

19-71 LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.

Future Taxable Amounts and Deferred Taxes

Illustration: In Chelsea’s situation, the only difference between the book basis and tax basis of the assets and liabilities relates to accounts receivable that arose from revenue recognized for book purposes. Chelsea reports accounts receivable at $30,000 in the December 31, 2011, IFRS-basis statement of financial position. However, the receivables have a zero tax basis.

Illustration 19-5



Chelsea assumes that it will collect the accounts receivable and report the $30,000 collection as taxable revenues in future tax returns. Chelsea does this by recording a deferred tax liability.

Illustration 19-6

Illustration: Reversal of Temporary Difference, Chelsea Inc.



Represents the increase in taxes payable in future years as a result of taxable temporary differences existing at the end of the current year.

Deferred Tax Liability

Income tax expense (IFRS)Income tax payable (tax authority)

Difference

$28,00016,000

$12,000

$28,000

2011

36,000

$(8,000)

$28,000

2012

32,000

$(4,000)

$84,000

Total

84,000

$0

2010Illustration 19-4



Illustration: Because it is the first year of operations for Chelsea, there is no deferred tax liability at the beginning of the year. Chelsea computes the income tax expense for 2011 as follows:


Illustration 19-9



Illustration: Chelsea makes the following entry at the end of 2011 to record income taxes.


Income Tax Expense 28,000

Income Tax Payable 16,000

Deferred Tax Liability 12,000



Illustration: Computation of Income Tax Expense for 2012.


Illustration 19-10



Illustration: Chelsea makes the following entry at the end of 2012 to record income taxes.



Deferred Tax Liability 8,000


Illustration 19-11

19-78

E19-1: Starfleet Corporation has one temporary difference at the end of 2010 that will reverse and cause taxable amounts of $55,000 in 2011, $60,000 in 2012, and $75,000 in 2013. Starfleet’s pretax financial income for 2010 is $400,000, and the tax rate is 30% for all years. There are no deferred taxes at the beginning of 2010.

Instructionsa) Compute taxable income and income taxes payable for 2010.

b) Prepare the journal entry to record income tax expense, deferred income taxes, and income taxes payable for 2010.

LO 2 Describe a temporary difference that results in future taxable amounts.



Ex. 19-1: Current Yr.INCOME: 2010 2011 2012 2013Financial income (GAAP) 400,000 Temporary Diff. (190,000) 55,000 60,000 75,000 Taxable income (IRS) 210,000 55,000 60,000 75,000

Tax rate 30% 30% 30% 30%Income tax 63,000 16,500 18,000 22,500

b. Income tax expense (plug) 120,000 Income tax payable 63,000 Deferred tax liability 57,000

a.

a.


19-80

Future Deductible Amounts and Deferred Taxes

Illustration: During 2011, Cunningham Inc. estimated its warranty costs related to the sale of microwave ovens to be $500,000, paid evenly over the next two years. For book purposes, in 2011 Cunningham reported warranty expense and a related estimated liability for warranties of $500,000 in its financial statements. For tax purposes, the warranty tax deduction is not allowed until paid.

Illustration 19-12

LO 3 Describe a temporary difference that results in future deductible amounts.

19-81

When Cunningham pays the warranty liability, it reports an expense for tax purposes. Cunningham reports this future tax benefit in the December 31, 2010, statement of financial position as a deferred tax asset.

Illustration 19-13

Illustration: Reversal of Temporary Difference, Cunningham Inc.



19-82

Represents the increase in taxes refundable (or saved) in future years as a result of deductible temporary differences existing at the end of the current year.

Deferred Tax Asset



19-83

Illustration: Hunt Co. accrues a loss and a related liability of $50,000 in 2011 for financial reporting purposes because of pending litigation. Hunt cannot deduct this amount for tax purposes until the period it pays the liability, expected in 2012.

Deferred Tax Asset


Illustration 19-14


19-84

Illustration: Assuming that 2011 is Hunt’s first year of operations, and income tax payable is $100,000, Hunt computes its income tax expense as follows.

Deferred Tax Asset


Illustration 19-16


19-85

Illustration: Hunt makes the following entry at the end of 2011 to record income taxes.

Deferred Tax Asset


Deferred Tax Asset 20,000




19-86

Illustration: Computation of Income Tax Expense for 2012.

Deferred Tax Asset

Illustration 19-17



19-87

Illustration: Hunt makes the following entry at the end of 2012 to record income taxes.

Deferred Tax Asset


Deferred Tax Asset 20,000




Illustration 19-18

19-88

Illustration: Columbia Corporation has one temporary difference at the end of 2010 that will reverse and cause deductible amounts of $50,000 in 2011, $65,000 in 2012, and $40,000 in 2013. Columbia’s pretax financial income for 2010 is $200,000 and the tax rate is 34% for all years. There are no deferred taxes at the beginning of 2010. Columbia expects to be profitable in the future.

Instructions

a) Compute taxable income and income taxes payable for 2010.

b) Prepare the journal entry to record income tax expense, deferred income taxes, and income taxes payable for 2010.



19-89

Illustration Current Yr.INCOME: 2010 2011 2012 2013

Financial income (GAAP) 200,000 Temporary Diff. 155,000 (50,000) (65,000) (40,000) Taxable income (IRS) 355,000 (50,000) (65,000) (40,000)

Tax rate 34% 34% 34% 34%Income tax 120,700 (17,000) (22,100) (13,600)

b. Income tax expense 68,000 Deferred tax asset 52,700



a.

a.


19-90

Deferred Tax Asset (Non-Recognition)

A company should reduce a deferred tax asset if it is probable that it will not realize some portion or all of the deferred tax asset.

“Probable” means a level of likelihood of at least slightly more than 50 percent.

LO 4 Explain the non-recognition of a deferred tax asset.


19-91

E19-14: Callaway Corp. has a deferred tax asset balance of $150,000 at the end of 2010 due to a single cumulative temporary difference of $375,000. At the end of 2011 this same temporary difference has increased to a cumulative amount of $500,000. Taxable income for 2011 is $850,000. The tax rate is 40% for all years. No valuation account is in existence at the end of 2010.

Instructions

Assuming that it is probable that $30,000 of the deferred tax asset will not be realized, prepare the journal entries required for 2011.



19-92

E19-14: Current Yr.INCOME: 2009 2010 2011Financial income (GAAP) 725,000 Temporary difference 375,000 125,000 (500,000) Taxable income (IRS) 375,000 850,000 (500,000) -

Tax rate 40% 40% 40% 40%Income tax 150,000 340,000 (200,000) -

Income tax expense 290,000 Deferred tax asset 50,000





19-93

Income tax payable or refundable

LO 5 Describe the presentation of income tax expense in the income statement.

Income Statement Presentation

Change in deferred income

tax

Income tax expense or

benefit+- =

In the income statement or in the notes to the financial statements, a company should disclose the significant components of income tax expense attributable to continuing operations.

Formula to Compute Income Tax ExpenseIllustration 19-20

19-94 LO 5 Describe the presentation of income tax expense in the income statement.

Income Statement Presentation

Given the previous information related to Chelsea Inc., Chelsea reports its income statement as follows.

Illustration 19-21

19-95

Taxable temporary differences - Deferred tax liability

Deductible temporary differences - Deferred tax Asset

Temporary Differences

Specific Differences

Text Illustration 19-22: Examples of Temporary Differences

LO 6 Describe various temporary and permanent differences.

19-96

Enter into pretax financial income but never into taxable income or

Enter into taxable income but never into pretax financial income.

Affect only the period in which they occur.

Do not give rise to future taxable or deductible amounts.

Text Illustration 19-24: Examples of Permanent Differences



Permanent Differences

19-97

Do the following generate: Future Deductible Amount = Deferred Tax Asset Future Taxable Amount = Deferred Tax Liability Permanent Difference

1. An accelerated depreciation system is used for tax purposes, and the straight-line depreciation method is used for financial reporting purposes.

Future Taxable Amount

2. A landlord collects some rents in advance. Rents received are taxable in the period when they are received.

Future Deductible

Amount

3. Expenses are incurred in obtaining tax-exempt income. Permanent Difference

4. Costs of guarantees and warranties are estimated and accrued for financial reporting purposes.

Future Deductible

Amount



E19-6

19-98

5. Sales of investments are accounted for by the accrual method for financial reporting purposes and the installment method for tax purposes.

Future Taxable Amount

6. Interest is received on an investment in tax-exempt governmental obligations.

Future Deductible

Amount

7. Estimated losses on pending lawsuits and claims are accrued for books. These losses are tax deductible in the period(s) when the related liabilities are settled.

Permanent Difference



E19-6Do the following generate: Future Deductible Amount = Deferred Tax Asset Future Taxable Amount = Deferred Tax Liability Permanent Difference

19-99



E19-4: Havaci Company reports pretax financial income of €80,000 for 2010. The following items cause taxable income to be different than pretax financial income.

1. Depreciation on the tax return is greater than depreciation on the income statement by €16,000.

2. Rent collected on the tax return is greater than rent earned on the income statement by €27,000.

3. Fines for pollution appear as an expense of €11,000 on the income statement.

Havaci’s tax rate is 30% for all years, and the company expects to report taxable income in all future years. There are no deferred taxes at the beginning of 2010.

19-100

E19-4: Current Yr. Deferred DeferredINCOME: 2010 Asset LiabilityFinancial income (GAAP) € 80,000Excess tax depreciation (16,000) € 16,000Excess rent collected 27,000 (€ 27,000)Fines (permanent) 11,000 Taxable income (IRS) 102,000 (27,000) 16,000 -

Tax rate 30% 30% 30%Income tax € 30,600 (€ 8,100) € 4,800 -


Deferred tax liability 4,800 Income tax payable 30,600



19-101

A company must consider presently enacted changes in the tax

rate that become effective for a particular future year(s) when

determining the tax rate to apply to existing temporary

differences.

Revision of Future Tax RatesWhen a change in the tax rate is enacted, companies should

record its effect on the existing deferred income tax accounts

immediately.

Future tax Rates

Tax Rate Considerations

LO 7 Explain the effect of various tax rates and tax rate changes on deferred income taxes.

19-102

Net operating loss (NOL) = tax-deductible expenses

exceed taxable revenues.

Tax laws permit taxpayers to use the losses of one year to

offset the profits of other years (carryback and

carryforward).


LO 8 Apply accounting procedures for a loss carryback and a loss carryforward.

19-103

Loss Carryback


Back 2 years and forward 20 years.

Losses must be applied to earliest year first.

Illustration 19-29


19-104

Loss Carryforward May elect to forgo loss carryback and

Carryforward losses 20 years.



Illustration 19-30

19-105

BE19-12: Conlin Corporation had the following tax information.


Taxable Tax TaxesYear Income Rate Paid

2008 300,000$ 35% 105,000$ 2009 325,000 30% 97,500 2010 400,000 30% 120,000

In 2011 Conlin suffered a net operating loss of $480,000, which it elected to carry back. The 2011 enacted tax rate is 29%. Prepare Conlin’s entry to record the effect of the loss carryback.


19-106

BE19-12 2008 2009 2010 2011Financial income 300,000$ 325,000$ 400,000$ DifferenceTaxable income (loss) 300,000 325,000 400,000 (480,000) Rate 35% 30% 30% 29%Income tax 105,000$ 97,500$ 120,000$

NOL ScheduleTaxable income 300,000$ 325,000$ 400,000$ (480,000) Carryback (325,000) (155,000) 480,000 Taxable income 300,000 - 245,000 - Rate 35% 30% 30% 29%Income tax (revised) 105,000$ -$ 73,500$ -

Refund 97,500$ 46,500$


$144,000


19-107

E19-12: Journal Entry for 2011


Income tax refund receivable 144,000

Benefit due to loss carryback 144,000


19-108


BE19-13: Rode Inc. incurred a net operating loss of €500,000 in 2010. Combined income for 2008 and 2009 was €350,000. The tax rate for all years is 40%. Rode elects the carryback option. Prepare the journal entries to record the benefits of the loss carryback and the loss carryforward.


19-109


BE19-13 2008-2009 2010 2011Financial income 350,000$ DifferenceTaxable income (loss) 350,000 (500,000) Rate 40% 40%Income tax 140,000$

NOL ScheduleTaxable income 350,000$ (500,000) Carryback (350,000) 350,000 Taxable income - (150,000) Rate 40% 40%Income tax (revised) -$ (60,000)


19-110

E19-13: Journal Entries for 2010


Income tax refund receivable 140,000

Benefit due to loss carryback 140,000

Deferred tax asset60,000

Benefit due to loss carryforward 60,000


19-111



BE19-14: Use the information for Rode Inc. given in BE19-13. Assume that it is more likely than not that the entire net operating loss carryforward will not be realized in future years. Prepare all the journal entries necessary at the end of 2010.

19-112

E19-14: Journal Entries for 2010

Income tax refund receivable 140,000 Benefit due to loss carryback 140,000

Deferred tax asset 60,000 Benefit due to loss carryforward 60,000

Benefit due to loss carryforward 60,000 Allowance for deferred tax asset 60,000



19-113

Whether the company will realize a deferred tax asset depends on whether sufficient taxable income exists or will exist within the carryforward period.

Valuation Allowance Revisited

Text Illustration 19-37: Possible Sources of Taxable Income

To the extent that it is not probable that taxable profit will be available against which the unused tax losses or unused tax credits can be utilized, the deferred tax asset is not recognized.


19-114

Statement of Financial Position


The net deferred tax asset or net deferred tax liability is reported in the non-current section of the statement of financial position.

LO 9

Illustration 19-38

19-115

Income Statement


LO 9 Describe the presentation of income taxes in financial statements.

Companies allocate income tax expense (or benefit) to

continuing operations,

discontinued operations,

other comprehensive income, and

prior period adjustments.

19-116

Income Statement

Components of income tax expense (benefit) may include:

1. Current tax expense (benefit).

2. Any adjustments recognized in the period for current tax of prior periods.

3. Amount of deferred tax expense (benefit) relating to the origination and reversal of temporary differences.

4. Amount of deferred tax expense (benefit) relating to changes in tax rates or the imposition of new taxes.

5. Amount of the benefit arising from a previously unrecognized tax loss, tax credit, or temporary difference of a prior period that is used to reduce current and deferred tax expense.

LO 9

19-117

Tax Reconciliation


LO 9 Describe the presentation of income taxes in financial statements.

Companies either provide:

A numerical reconciliation between tax expense (benefit) and the product of accounting profit multiplied by the applicable tax rate(s), disclosing also the basis on which the applicable tax rate(s) is (are) computed; or

A numerical reconciliation between the average effective tax rate and the applicable tax rate, disclosing also the basis on which the applicable tax rate is computed.

19-118

Review of the Asset-Liability Method

Companies apply the following basic principles:

LO 10 Indicate the basic principles of the asset-liability method.

Illustration 19-42

19-119

Review of the Asset-Liability Method

LO 10 Indicate the basic principles of the asset-liability method.

Illustration 19-43Procedures for Computingand Reporting DeferredIncome Taxes

19-120

U.S. GAAP classifies deferred taxes based on the classification of the asset or liability to which it relates. The classification of deferred taxes under IFRS is always non-current.

U.S. GAAP uses an impairment approach for deferred tax assets. In this approach, the deferred tax asset is recognized in full. It is then reduced by a valuation account if it is more likely than not that all or a portion of the deferred tax asset will not be realized. Under IFRS, an affirmative judgment approach is used, by which a deferred tax asset is recognized up to the amount that is probable to be realized.

19-121

For U.S. GAAP, the enacted tax rate must be used. IFRS uses the enacted tax rate or substantially enacted tax rate. (“Substantially enacted” means virtually certain.)

The tax effects related to certain items are reported in equity under IFRS. That is not the case under U.S. GAAP, which charges or credits the tax effects to income.

U.S. GAAP requires companies to assess the likelihood of uncertain tax positions being sustainable upon audit. Potential liabilities must be accrued and disclosed if the position is “more likely than not” to be disallowed. Under IFRS, all potential liabilities must be recognized. With respect to measurement, IFRS uses an expected-value approach to measure the tax liability, which differs from U.S. GAAP.

19-122

Fiscal Year-2010Allman Company, which began operations at the beginning of 2010,

produces various products on a contract basis. Each contract

generates a gross profit of $80,000. Some of Allman’s contracts

provide for the customer to pay on an installment basis. Under these

contracts, Allman collects one-fifth of the contract revenue in each of

the following four years. For financial reporting purposes, the company

recognizes gross profit in the year of completion (accrual basis); for tax

purposes, Allman recognizes gross profit in the year cash is collected

(installment basis).

LO 11 Understand and apply the concepts and procedures of interperiod tax allocation.

19-123

Fiscal Year-2010Presented below is information related to Allman’s operations for 2010.

1. In 2010, the company completed seven contracts that allow for the customer to pay on an installment basis. Allman recognized the related gross profit of $560,000 for financial reporting purposes. It reported only $112,000 of gross profit on installment sales on the 2010 tax return. The company expects future collections on the related installment receivables to result in taxable amounts of $112,000 in each of the next four years.

2. At the beginning of 2010, Allman Company purchased depreciable assets with a cost of $540,000. For financial reporting purposes, Allman depreciates these assets using the straight-line method over a six-year service life. The following is the depreciation schedule for both financial and tax purposes.

LO 11

19-124

Fiscal Year-2010

LO 11

3. The company warrants its product for two years from the date of completion of a contract. During 2010, the product warranty liability accrued for financial reporting purposes was $200,000, and the amount paid for the satisfaction of warranty liability was $44,000. Allman expects to settle the remaining $156,000 by expenditures of $56,000 in 2011 and $100,000 in 2012.

19-125

Fiscal Year-2010

LO 11

4. In 2010 nontaxable municipal bond interest revenue was $28,000.

5. During 2010 nondeductible fines and penalties of $26,000 were paid.

6. Pretax financial income for 2010 amounts to $412,000.

7. Tax rates enacted before the end of 2010 were:► 2010 50%► 2011 and later years 40%

8. The accounting period is the calendar year.

9. The company is expected to have taxable income in all future years.

19-126

Taxable Income and Income Tax Payable-2010

LO 11

The first step is to determine Allman Company’s income tax payable for 2010 by calculating its taxable income.

Illustration 19A-1

Illustration 19A-2

19-127

Deferred Income Taxes – End of 2010

LO 11

Illustration 19A-3

Illustration 19A-4

19-128

Deferred Tax Expense (Benefit) and the Journal Entry to Record Income Taxes - 2010

LO 11

Illustration 19A-5Computation of Deferred Tax Expense (Benefit), 2010

Computation of Net Deferred Tax Expense, 2010 Illustration 19A-6

19-129

Deferred Tax Expense (Benefit) and the Journal Entry to Record Income Taxes - 2010

LO 11

Illustration 19A-7Computation of Total Income Tax Expense, 2010

Journal Entry for Income Tax Expense, 2010

Income Tax Expense 174,000Deferred Tax Asset 62,400

Income Tax Payable 50,000Deferred Tax Liability 186,400

19-130

Companies should classify deferred tax assets and liabilities as current and noncurrent on the balance sheet based on the classifications of related assets and liabilities.

Financial Statement Presentation - 2010

LO 11

Illustration 19A-8

19-131

Statement of Financial Position 2010

Financial Statement Presentation - 2010

LO 11

Illustration 19A-9

Illustration 19A-10Income Statement 2010

19-132

Copyright © 2011 John Wiley & Sons, Inc. All rights reserved. Reproduction or translation of this work beyond that permitted in Section 117 of the 1976 United States Copyright Act without the express written permission of the copyright owner is unlawful. Request for further information should be addressed to the Permissions Department, John Wiley & Sons, Inc. The purchaser may make back-up copies for his/her own use only and not for distribution or resale. The Publisher assumes no responsibility for errors, omissions, or damages, caused by the use of these programs or from the use of the information contained herein.

Copyright

Referensi Utama

Intermediate AccountingKieso, Weygandt, Walfield, IFRS edition, John Wiley

Standar Akuntansi KeuanganDewan Standar Akuntansi Keuangan, IAI

International Financial Reporting Standards – Certificate Learning Material

The Institute of Chartered Accountants, England and Wales


Slide OCW Universitas IndonesiaOleh : Dwi MartaniDepartemen Akuntansi FEUI

Dwi MartaniDepartemen Akuntansi [email protected] atau [email protected]://staff.blog.ui.ac.id/martani/

Terima Kasih


mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

PSAK 46 Akuntansi Pajak Penghasilan versi kelas 06062014

Documents

Transcript of PSAK 46 Akuntansi Pajak Penghasilan versi kelas 06062014