i

PENGARUH RASIO CAMELS TERHADAP TINGKAT PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Progam Pendidikan Strata Satu Jurusan Manajemen

Oleh :

WAHIDDA FITRI NUR LAILY

2010210615

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS SURABAYA

2014

ii

iii

iv

v

MOTTO

SELALU SEMANGAT

DAN SELALU TERSENYUM

KEEP SMILE !!!

HOW OTHERS SEE YOU IS NOT

IMPORTANT

BUT…

HOW YOU SEE YOUR SELF MEANS

EVERYTHING

REMEMBER IT !!!

v

vi

PERSEMBAHAN

“ Terima kasih kepada Allah SWT yang telah memberikan kekuatan serta

kemudahan kepada saya untuk menyelesaikan skripsi ini “

skripsi ini saya persembahkan untuk :

#Keluarga tercinta.#

“AYAH”

Terima kasih untuk Ayah terhebat (Bapak Salimin) yang selalu

memberikan pembelajaran kepada saya. Terima kasih y yah sudah

bekerja keras untuk fitri, sampai fitri bisa menjadi sarjana. Terima kasih

atas pengorbanan yang ayah lakukan buat qta semua. Semoga ayah

sehat selalu :* dan fitri bisa membalas semua kasih sayang ayah. Qta

semua sayang sama ayah , semangat yah kerjanya ^^

“BUNDA”

Terima kasih untuk Bunda Tersayang (Ibu Siti Musripah) yang selalu

sabar menghadapi saya. Terima kasih bun sudah menjadi ibu yang baik

hati dan selalu pengertian sama fitri. Terima kasih untuk semua doa-doa

yang bunda berikan untuk fitri. Semoga fitri bisa membalas kasih

sayang bunda , karena setiap kesenangan dan kebahagiaan orang tua

adalah kebahagiaan terindah seorang anak :*

“MY LITTLE SISTER”

Terima kasih untuk Adek (Rafiana Nurul Aini) dan Adek (Nabila

Ainur Rahma) terima kasih uda nemenin mbak ngerjakan skripsi di

rumah. Jangan nakal y,,,,,^^. Qta pasti bisa sukses dan bahagiain

Bunda sama Ayah. Mbak fitri sayang sama kalian berdua :*

Terima kasih kalian telah memberikan dukungan serta kasih

sayangnya kepada saya. Semoga saya selalu memberikan senyuman

untuk kalian dan membanggakan kalian semua. AMIN,,,

LOVE YOU :* (peluk cium untu kalian) :*

#Sahabat tersayang#

Sahabat kampus kece “Geng Bunga Matahari” (Evi, Ria, Dora, Firhat n

Adit), “Chu Family” (Ken, Iin, Tara, Arista, n Dhani), My best Ayu

vi

vii

Meirani (Huey), Dian, Ika, Maricha. Kalian semua emang paling TOP !!!.

Q nggak bakalan lupain kalian, sayang kalian semua :*. Moga kita

jadi orang sukses semua. Amin,,, . AYO MBOLANG !!!

Kangennnnn kalian ,,,,

#BPM n BEM STIE Perbanas Surabaya.#

Terima kasih untuk Ibu Laila sebagai pendamping, My Comitte (Risma,

Dewi, Sonny n Jhoni), My best BEM (Fathkur, Widya, Rani, Rizal,

Dhani, Natasha, Indi, Freesi, Tiya, n Shofi). Thanks buat semua

pengalaman dan kerja samanya selama ini. Sayang kalian selalu :* ,

semoga qt bisa kumpul lagi di Jogja,,

#Dosen pembimbing dan Dosen Penguji#

Terima kasih untuk Ibu Anggraeni sebagai pembimbng serta Bapak Herizon

dan Bapak Supri yang telah memberikan pengarahan kepada saya hingga

skripsi ini telah selesai saya kerjakan. Semoga sehat selalu

#Ketua beserta karyawan STIE Perbanas Surabaya#

Untuk Ibu Tatik,, tetap semangat y bu,,,,,Ibu selalu menjadi wanita yang

menginspirasi saya selama di kampus. Tetap menjadi Ibu Ketua yang

bijaksana dan sederhana . Terima kasih kepada seluruh karyawan

akademik (Bapak Sugeng, Bapak Cholis, dll), karyawan kemahasiswaan

(Ibu Titik yang baik hati, Bapak Tri, dll), Ibu- Ibu kantin yang cerewet,

Bapak dan Ibu koperasi yang lucu, Bapak pramubakti gendutt, Bapak- bapak

satpam yang gaul dan semuanya yang nggk bisa aq sebutin satu”. Terima

kasih sudah ramah untuk menemani hari-hari saya di kampus

SUKSES SELALU BUAT QTA SEMUA DAN

SEMOGA ALLAH SWT SELALU MELINDUNGI QTA

AMIN,,,,Y ROBBAL ALAMIN,,,

viii

KATA PENGANTAR

Puji Syukur kehadirat Allah SWT yang telah memberikan rahmat-Nya

sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul “Pengaruh Rasio

CAMELS Terhadap Tingkat Profitabilitas Pada Bank Umum Syariah”.

Penyusunan skripsi ini dilakukan dengan tujuan untuk menempuh dan memenuhi

salah satu syarat penyelesaian progam pendidikan sarjana Srata Satu Jurusan

Manajemen Perbankan di STIE Perbanas Surabaya.

Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih yang sebesar-

besarnya pada semua pihak yang telah memberikan dukungan, nasehat serta

bimbingan kepada penulis dalam penyusunan skripsi ini. Kepada yang saya

hormati :

1. Ibu Hj. Anggraeni, SE., M.Si. selaku dosen pembimbing yang telah

meluangkan waktunya untuk membimbing saya

2. Ibu Prof. Dr. Dra. Psi, Tatik Suryani, M.M selaku Ketua STIE Perbanas

Surabaya yang selalu menjadi panutan dan inspirasi bagi saya

3. Ibu Mellyza Silvi, S.E., M.Si. selaku Ketua Jurusan Manajemen STIE

Perbanas Surabaya yang telah memberikan pengarahan kepada saya selama

menjadi mahasiswi di STIE Perbanas Surabaya

4. Bapak Bagus Suminar, S.E., S. Psi., MM. selaku dosen wali yang telah

memberikan bimbingan kepada saya selama kuliah

5. Bapak Drs. Ec. Herizon, M.Si. dan Bapak Drs. Sudjarno Eko Supriyono,

M.M selaku dosen penguji yang telah membimbing saya dalam perbaikan

skripsi ini

ix

6. Seluruh Bapak dan Ibu dosen STIE Perbanas Surabaya yang telah

memberikan ilmunya untuk saya

7. Seluruh staff maupun karyawan perpustakaan yang membantu saya dalam

menyediakan literature dan data-data yang dibutuhkan dalam penulisan

skripsi

8. Seluruh civitas Akademik STIE Perbanas Surabaya yang membantu dalam

terselesainya penyusunan skripsi ini.

Surabaya, Maret 2014

Penulis

x

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ........................................................................................ i HALAMAN PERSETUJUAN SIAP UJI ........................................................ ii HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ........................................................... iii HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI .......................................................... iv HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN .............................................. v KATA PENGANTAR ..................................................................................... vii DAFTAR ISI .................................................................................................... x DAFTAR TABEL ............................................................................................ xii DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xiii DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv ABSTRAK/ RINGKASAN ............................................................................. xv BAB I PENDAHULUAN ......................................................................... 1

1.1 Latar Belakang Masalah ...................................................... 1 1.2 Perumusan Masalah ............................................................. 7 1.3 Tujuan Penelitian ................................................................. 7 1.4 Manfaat Penelitian ............................................................... 8 1.5 Sistematika Penulisan Skripsi .............................................. 9

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ................................................................ 11

2.1 Penelitian Terdahulu ............................................................ 11 2.2 Landasan Teori .................................................................... 17 2.3 Kerangka Pemikiran ............................................................ 33 2.4 Hipotesis Penelitian ............................................................. 34

BAB III METODE PENELITIAN .............................................................. 35

3.1. Rancangan Penelitian .......................................................... 35 3.2. Batasan Penelitian ............................................................... 35 3.3. Identifikasi Variabel Penelitian ........................................... 36 3.4. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel ................. 36 3.5. Populasi, Sampel dan Teknis Pengambilan Sampel ........... 38 3.6. Data dan Metode Pengumpulan Data ................................. 40 3.7. Teknis Analisis Data ........................................................... 40

BAB IV GAMBARAN SUBJEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA 46

4.1 Gambaran Subyek Penelitian ............................................... 46 4.2 Analisis Data ........................................................................ 54

BAB V PENUTUP .................................................................................... 80

5.1 Kesimpulan ......................................................................... 80 5.2 Keterbatasan Penelitian ...................................................... 82

xi

5.3 Saran ................................................................................... 83 DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 1.1 : Posisi Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah Tahun 2010 hingga Tahun 2012…………………………….. 3 Tabel 2.1 : Persamaan dan Perbedaan Penelitian Terdahulu…………… 16 Tabel 3.1 : Total Asset Bank umum Syariah …………………………… 39 Tabel 3.2 : Total Asset 4 – 62 Triliun Rupiah………………………….. 39 Tabel 4.1 : Posisi Capital Adequacy Ratio (CAR)……………………… 55 Tabel 4.2 : Posisi Non Performing Financing (NPF)…………………… 56 Tabel 4.3 : Posisi Net Operating Margin (NOM)……………………… 57 Tabel 4.4 : Posisi Rasio Efisiensi Operasional (REO)…………………. 58 Tabel 4.5 : Posisi Financing to Deposit Ratio (FDR)………………….. 59 Tabel 4.6 : Posisi Return On Asset (ROA)…………………………….. 60 Tabel 4.7 : Analisa Regresi Linier Berganda…………………………… 61 Tabel 4.8 : Hasil Uji Parsial…………………………………………….. 66 Tabel 4.9 : Rangkuman Hasil Analisis Regresi…………………………. 70

xiii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka Pemikiran……………………………………….. 33 Gambar 3.1 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Uji F……………... 42 Gambar 3.2 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Uji T Sisi Kanan….. 44 Gambar 3.3 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Uji T Sisi Kiri…….. 44 Gambar 4.1 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho Uji F SPSS………. 64 Gambar 4.2 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho CAR……………… 67 Gambar 4.3 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho NPF……………….. 68 Gambar 4.4 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho NOM……………… 68 Gambar 4.5 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho REO………………. 69 Gambar 4.6 : Daerah Penerimaan dan Penolakan Ho FDR………………. 69

xiv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Posisi Capital Adequacy Ratio (CAR) Lampiran 2 : Posisi Non Performing Financing (NPF) Lampiran 3 : Posisi Net Operating Margin (NOM) Lampiran 4 : Posisi Rasio Efisiensi Operasional (REO) Lampiran 5 : Posisi Financing to Deposit Ratio (FDR) Lampiran 6 : Posisi Return On Asset (ROA) Lampiran 7 : Hasil Pengolahan Data SPSS Lampiran 8 : Tabel Uji F Lampiran 9 : Tabel Uji T Lampiran 10 : Berita Acara Perbaikan Proposal Skripsi

xv

CAMELS Ratio Effect On The Level Of Profitability In Islamic Banks

ABSTRACT The objectives of this research is to analyze the influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Net Operating Margin (NOM), Operational Efisiensi Ratio (OER or REO) and Financing to Deposit Ratio (FDR) to Return On Asset (ROA) as a proxy of Islamic Bank’s profitability in Indonesia during 2012-2013 periods. This research used seven samples of Islamic Banks– Bank BNI Syariah, Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank Syariah Mega Indonesia, Bank Syariah BRI, Bank Syariah Bukopin, and Bank Jabar Banten Syariah. Data analysis technique in this research using multiple regression analysi.

The result showed that overall the research variables CAR, NPF, NOM, REO and FDR simultaneously have a significant impact on the level of profitability (ROA) in Islamic Banks. The result of this research shows that CAR, NPF, and FDR has a positive influence on ROA, but it doesn’t significantly influence. Meanwhile, NOM have a positive and significant influence on ROA, REO variable has a negative and not significant influence on ROA. Predictive ability of the five variable on the ROA amounted to 90.8 %, while the rest is influenced by other factors outside of the research model. The result of this research is expected to serve as a guideline for the Islamic Bank’s management in managing their company. Keyword : CAMELS, CAR, NPF, NOM, REO, FDR, ROA