i

Pengaruh Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) terhadap Biaya

Utang (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang

Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)

SKRIPSI

Disusun untuk Memenuhi Tugas-tugas dan Syarat-syarat Guna Memperoleh Gelar

Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta

Disusun oleh :

Yusi Arita Silviani

F0312127

Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Sebelas Maret Surakarta

2016

ii

ABSTRAKSI

Pengaruh Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) terhadap Biaya Utang

(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang

Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)

Yusi Arita Silviani

NIM : F0312127

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh penghindaran pajak (tax

avoidance) terhadap biaya utang. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini

adalah penghindaran pajak, biaya utang, ukuran perusahaan, debt equity ratio, dan

umur perusahaan. Penghindaran pajak dihitung menggunakan proksi cash

effective tax rate (CETR).Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 42

perusahaan yang termasuk dalam perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa

Efek Indonesia periode 2010 hingga 2014. Sampel penelitian tersebut diambil

dengan metode purposive sampling.Hasil pengujian regresi menunjukkan bahwa

penghindaran pajak berpengaruh positif terhadap biaya utang. Debt equity ratio

berpengaruh positif terhadap biaya utang. Sedangkan ukuran perusahaan dan

umur perusahaan berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap biaya utang.

Kata kunci :

Penghindaran pajak, biaya utang, debt equity ratio, ukuran perusahaan, umur

perusahaan

iii

ABSTRACT

Pengaruh Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) terhadap Biaya Utang

(Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang

Terdaftar di BEI Tahun 2010-2014)

Yusi Arita Silviani

NIM : F0312127

This research aims to determine the influence of tax avoidance towards the cost of

debt. Variables used in this research is tax avoidance, cost of debt, firm size, debt

equity ratio, and firm age. Tax avoidance is calculated using a proxy cash

effective tax rate (CETR).The sample used in this study were 42 companies

included in manufacturing companies listed in Indonesia Stock Exchange (IDX)

period 2010 to 2014. The research sample was taken by purposive sampling

method.Regression testing results indicate that tax avoidance has positive

influence on the cost of debt. Debt equity ratio also has positive influence on the

cost of debt. While firm size and firm age has negative effect on cost of debt, but

not significant.

Keywords :Tax evasion, cost of debt, debt equity ratio, firm size, firm age

iv

v

vi

vii

HALAMAN MOTTO

Wahai orang-orang yang beriman! Bersabarlah kamu dan kuatkanlah kesabaranmu,

dan tetaplah bersiap siaga (di perbatasan negerimu) dan bertaqwalah kepada Allah

agar kamu beruntung

( QS ali ‘Imran : 200 )

Sesungguhnya bersama kesulitan ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari

sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain)

( QS Asy-Syarh : 6-7 )

Dan siapa yang menghendaki kehidupan akhirat dan berusaha ke arah itu dengan

sungguh-sungguh, sedangkan dia beriman, maka mereka itulah orang usahanya dibalas

dengan baik

( QS Al Isra’ : 19 )

viii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Dengan segala kerendahan hari penulis persembahkan karya ini spesial

untuk:

Ibu tercinta, Sri Sumarsih, yang selalu memberikan kasih sayang,

dukungan, dan kebahagiaan yang begitu indah selama ini.

Bapak tersayang, Wahyu Basuki, yang telah berjuang, berkorban,

dan berdoa untukku.

Adikku satu-satunya yang telah bersedia menjadi adik dan juga

teman selama ini.

Keluarga besar Atmayana dan Imam Kasman yang selalu

memberikan semangat

Dosen Pembimbingku Drs. Eko Arief Sudaryono Ak, M.Si., BKP.

CA. yang telah memberikan bimbingan, nasihat, dan arahannya

selama ini.

ix

KATA PENGANTAR

Segala puji penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah

memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan

skripsi dengan judul “Pengaruh Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) terhadap

Biaya utang (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di BEI

Tahun 2010-2014)” dengan baik sesuai dengan waktu yang telah ditentukan.

Skripsi ini disusun dengan maksud untuk memenuhi salah satu syarat

dalam rangka menyelesaikan program pendidikan strata 1 pada Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta.

Bersama ini penulis juga menyampaikan terima kasih kepada semua pihak

yang telah membantu hingga terselesaikannya tugas ini, antara lain :

1. Allah SWT atas limpahan rahmat dan karunia-Nya sehingga penulis

diberikan kelancaran dalam menyelesaikan skripsi.

2. Bapak dan Ibu yang telah memberikan dukungan, doa, dan kasih

sayang selama ini.

3. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi

dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta

4. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., selaku Kepala Program Studi

Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret

Surakarta

x

5. Drs. Eko Arief Sudaryono Ak.,M.Si.,BKP.CA.selaku pembimbing

skripsi yang dengan sabar dan tulus telah memberikan banyak

masukan, arahan, dan bimbingan kepada penulis sehingga dapat

menyelesaikan penulisan Skripsi ini.

6. Adik penulis, Novianggra Widyasmara, yang telah memperkenalkan

cara pengolahan data panel dan telah menjadi adik yang baik selama

ini.

7. Dr. Suryanto, S.E., M.Si.(Dosen Ekonomi Pembengunan Universitas

Sebelas Maret Surakarta) yang telah bersedia memberikan jawaban

atas beberapa pertanyaan yang penulis ajukan.

8. Dr. Siti Aisyah Tri Rahayu, S.E., M.Si.(Dosen Ekonomi

Pembengunan Universitas Sebelas Maret Surakarta) yang telah

memberikan masukan untuk sumber sebaiknya digunakan.

9. Teman-teman seperjuangan Akuntansi 2012.

10. Teman-teman Akuntansi kelas C 2012 yang telah memberikan

kenangan selama ini.

11. Keluarga besar Atmayana dan Imam Kasman, terimakasih atas doa

dan semangatnya.

12. Untuk semua yang telah membantu dalam pra-skripsi hingga

penyusunan skripsi yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu

xi

Penyusunan skripsi ini tentu jauh dari sempurna, oleh karena itu segala

kritik dan saran sangat kami harapkan demi perbaikan dan penyempurnaan skripsi

ini dan untuk pelajaran bagi kita semua dalam pembuatan skripsi yang lain di

masa mendatang. Semoga dengan adanya skripsi ini kita dapat belajar bersama

demi kemajuan kita dan kemajuan ilmu pengetahuan.

Surakarta, 20 Juni 2016

Penulis

xii

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .............................................................................. i

ABSTRAK .............................................................................................. ii

ABSTRACT ............................................................................................. iii

HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................... iv

HALAMAN PENGESAHAN ................................................................. v

HALAMAN PERNYATAAN SKRIPSI ................................................ vi

HALAMAN MOTTO ............................................................................. vii

HALAMAN PERSEMBAHAN ............................................................. viii

KATA PENGANTAR ............................................................................. ix

DAFTAR ISI ............................................................................................ xii

DAFTAR TABEL ................................................................................... xviii

DAFTAR GAMBAR ............................................................................... xviii

DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................... xix

BAB I PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang ................................................................ 1

1.2. Perumusan Masalah ........................................................ 5

1.3. Tujuan Penelitian ............................................................ 5

xiii

1.4. Manfaat Penelitian .......................................................... 5

1.5. Sistematika Penulisan ..................................................... 6

BAB II LANDASAN TEORI

2.1.Landasan Teori

2.1.1. Agency Theory ....................................................... 8

2.1.2. Pecking Order Theory ........................................... 9

2.1.3. Penghindaran Pajak ............................................... 10

2.1.4. Biaya Utang ........................................................... 11

2.1.5. Variabel Kontrol

2.1.5.1. Ukuran Perusahaan .................................. 12

2.1.5.2. Debt Equity Ratio .................................... 12

2.1.5.3. Umur Perusahaan ..................................... 13

2.2.Penelitian Terdahulu ....................................................... 13

2.3.Hipotesis .......................................................................... 17

2.4.Kerangka Berfikir............................................................ 18

BAB III METODE PENELITIAN

3.1.Desain Penelitian ............................................................. 19

3.2.Ruang Lingkup Penelitian ............................................... 20

3.3.Populasi, Sampel, dan Teknik Pengumpulan Data

3.3.1. Populasi ................................................................. 21

3.3.2. Sampel ................................................................... 21

3.3.3. Teknik Pengumpulan Data .................................... 21

3.4.Jenis dan Sumber Data .................................................... 22

xiv

3.5.Definisi Variabel dan Pengukurannya

3.5.1. Tax Avoidance ....................................................... 23

3.5.2. Biaya Utang ........................................................... 23

3.5.3. Ukuran Perusahaan................................................ 23

3.5.4. Debt Equity Ratio .................................................. 24

3.5.5. Umur Perusahaan .................................................. 24

3.6.Metode Analisis Data

3.6.1. Statistik Deskriptif ................................................ 24

3.6.2. Regresi Linier Berganda ....................................... 24

3.6.3. Uji Metode

3.6.3.1. Uji Chow ................................................. 25

3.6.3.2. Uji Hausman ............................................ 26

3.6.3.3. Uji LM ..................................................... 26

3.6.4. Uji Asumsi Klasik

3.6.4.1. Uji Normalitas ......................................... 27

3.6.4.2. Uji Heterokedastisitas .............................. 28

3.6.4.3. Uji Multikolinearitas ............................... 29

3.6.4.4. Uji Autokorelasi ...................................... 30

3.6.5. Uji Statistik

3.6.5.1. Koefisien Determinasi (R2) ..................... 31

3.6.5.2. Uji F ......................................................... 32

3.6.5.3. Uji t (Testing Hypothesis Slope) .............. 33

xv

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN

4.1. Hasil Pemilihan Sampel .................................................. 35

4.2. Statistik Deskriptif .......................................................... 36

4.3. Regresi Linear Berganda

4.3.1. Pooled Least Square ............................................. 38

4.3.2. Fixed Effect Model ................................................ 39

4.3.3. Random Effect Model ............................................ 40

4.4. Uji Metode

4.4.1. Uji Chow ............................................................... 41

4.4.2. Uji Hausman ......................................................... 42

4.4.3. Uji LM ................................................................... 43

4.5. Uji Asumsi Klasik ........................................................... 43

4.6. Uji Statistik

4.6.1. Koefisien Determinasi (R2) ................................... 44

4.6.2. Uji F ...................................................................... 45

4.6.3. Uji t (Testing Hypothesis Slope)

4.6.3.1. Pengaruh Tax Avoidance (TA) terhadap Biaya-

Utang (COD) .............................................. 45

4.6.3.2. Pengaruh Ukuran Perusahaan (SIZE) terhadap-

Biaya Utang (COD) ................................... 46

4.6.3.3. Pengaruh Debt Equity Ratio (DER) terhadap –

Biaya Utang (COD) ................................... 47

4.6.3.4. Pengaruh Umur Perusahaan (AGE) terhadap –

xvi

Biaya Utang (COD) ................................... 47

4.7. Pembahasan

4.7.1. Pengaruh Tax Avoidance terhadap Biaya Utang ... 48

BAB V PENUTUP

5.1.Kesimpulan ........................................................................ 50

5.2.Keterbatasan Penelitian ..................................................... 51

5.3.Saran .................................................................................. 51

DAFTAR PUSTAKA .............................................................................. 53

LAMPIRAN ............................................................................................. 55

xvii

DAFTAR TABEL

1. Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu di Indonesia ..................................... 15

2. Tabel 4.1 Penyeleksi Sampel ............................................................. 35

3. Tabel 4.2 Statistik Deskriptif ............................................................. 36

4. Tabel 4.3 Pooled Least Square .......................................................... 38

5. Tabel 4.4 Fixed Effect Model ............................................................. 39

6. Tabel 4.5 Random Effect Model ......................................................... 40

7. Tabel 4.6 Uji Chow ............................................................................ 41

8. Tabel 4.7 Uji Hausman ...................................................................... 42

9. Tabel 4.8 Uji LM ............................................................................... 43

10. Tabel 4.9 Hasil Uji Model.................................................................. 44

xviii

DAFTAR GAMBAR

1. Gambar 2.1 Kerangka Teoritis Hubungan antar Variabel ................. 18

xix

DAFTAR LAMPIRAN

1. Lampiran 1: Daftar Sampel Penelitian ............................................... 55

2. Lampiran 2: Hasil Olah Data ............................................................. 57

3. Lampiran 3 : Olah Data ...................................................................... 60