PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP …digilib.uin-suka.ac.id/13445/2/BAB I, V, DAFTAR...

PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP PENGUNGKAPAN RISIKO FINANSIAL

PADA BANK UMUM SYARI’AH DI INDONESIA

SKRIPSI

DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN SYARAT-SYARAT MEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM

OLEH: RESIANA ELSA FITRI

10390111

PEMBIMBING: Dr. H. SLAMET HARYONO, SE., M. Si., Akt.

PRODI KEUANGAN ISLAM FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM

UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA

2014

ii

ABSTRAK Bank dan risiko finansial merupakan dua hal yang tidak dapat terpisahkan.

Pengungkapan risiko dalam laporan tahunan bank menjadi penting karena dapat mengurangi asimetri informasi antara pihak manajemen dan para stakeholder. Beberapa penelitian mengungkapkan bahwa corporate governance berperan penting dalam kepatuhan bank mengungkapkan risiko finansial. Oleh sebab itu, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh corporate governance terhadap pengungkapan risiko finansial pada bank umum Syari’ah di Indonesia.

Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah laporan tahunan dan/atau laporan GCG yang dipublikasikan dan ditentukan dengan menggunakan metode purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi berganda dan diuji dengan pengujian asumsi klasik. Untuk mengetahui pengaruh secara simultan digunakan uji F dan untuk mengetahui pengaruh secara parsial digunakan uji t. Berdasarkan hasil pengujian hipotesis secara simultan menggunakan uji F, didapat nilai probabilitas 0,033. Dengan nilai probabilitas yang lebih kecil dari nilai α (0,05) maka dapat disimpulkan bahwa jumlah rapat dewan komisaris, ukuran dewan komisaris, jumlah komite audit independen, jumlah komite audit dan jumlah rapat dewan pengawas Syari’ah secara bersama-sama mempengaruhi pengungkapan risiko finansial. Nilai koefisien determinasi (R2) adalah sebesar 21,3%. Hal ini menunjukkan bahwa variabel independen secara bersama-sama mampu mempengaruhi variabel dependen sebesar 21,3%. Dari pengujian secara parsial didapati hasil bahwa hanya variabel jumlah komite audit independen yang secara parsial berpengaruh terhadap pengungkapan risiko finansial. Hal ini dibuktikan dengan nilai signifikansi yang lebih kecil dari α (0,05) yaitu sebesar 0,011. Kata kunci: corporate governance, jumlah rapat dewan komisaris, ukuran dewan komisaris, jumlah komite audit independen, jumlah komite audit, jumlah rapat dewan pengawas Syari’ah, pengungkapan risiko finansial, regresi berganda

vi

HALAMAN MOTTO

“selalu ada jalan dalam

kemauan yang besar”

“ketenangan berfikir adalah

kunci pemecahan masalah”

vii

HALAMAN PERSEMBAHAN

Skripsi Ini Saya Persembahkan

Untuk:

Keluarga besar Arry Miswantoro terutama kedua

orang tuaku, H. Arry Miswantoro dan Hj. Sutatik

Keluarga besar Listijono terutama kedua mertuaku,

Listijono dan Daru Maryani

My honey bunny Dhani alias suamiku tercinta.

Sahabat-sahabatku Che-B: Agista, Arini, Citra, Kiki,

Marti, Mega, Mita, Via.

Tim sukses skripsiku: para dosen KUI, Mas Fiki, Mas

Afa, Mas Mufid, Mbak Pipit, Rizki Umar, dll.

Keluara besar KUI-C dan angkatan 2010 UIN Sunan

Kalijaga Yogyakarta.

viii

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN

Transliterasi kata-kata Arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini

berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri

Pendidikan dan Kebudayaan Republik Indonesia Nomor: 158/1987 dan

0543b/U/1987.

A. Konsonan Tunggal

Huruf

Arab

Nama

Huruf Latin

Keterangan

ا

ب

ت

ث

ج

ح

خ

د

ذ

ر

ز

س

Alif

Ba’

Ta’

Sa’

Jim

Ha’

Kha’

Dal

Zal

Ra’

Zai

Sin

Tidak dilambangkan

b

t

ṡ

j

ḥ

kh

d

ẑ

r

z

s

Tidak dilambangkan

be

te

es (dengan titik di atas)

je

ha (dengan titik di bawah)

ka dan ha

de

zet (dengan titik di atas)

er

zet

es

ix

ش

ص

ض

ط

ظ

ع

غ

ف

ق

ك

ل

م

ن

و

ھ

ـ

ء

ي

Syin

Sad

Dad

Ta’

Za’

‘Ain

Gain

Fa

Qaf

Kaf

Lam

Mim

Nun

Wawu

Ha’

Hamzah

Ya

sy

ṣ

ḍ

ṭ

ẓ

‘

g

f

q

k

l

m

n

w

h

`

Y

es dan ye

es (dengan titik di bawah)

de (dengan titik di bawah)

te (dengan titik di bawah)

zet (dengan titik di bawah)

koma terbalik di atas

ge

ef

qi

ka

el

em

en

w

ha

apostrof

Ye

B. Konsonan Rangkap karena Syaddah Ditulis Rangkap

مـتعددة

عدة

Ditulis

Ditulis

Muta‘addidah

‘iddah

x

C. Ta’ marbutah

Semua ta’ marbutahditulis dengan h, baik berada pada akhir kata tunggal

ataupun berada di tengah penggabungan kata (kata yang diikuti oleh kata

sandang “al”). Ketentuan ini tidak diperlukan bagi kata-kata Arab yang sudah

terserap dalam bahasa indonesia, seperti shalat, zakat, dan sebagainya kecuali

dikehendaki kata aslinya.

حكمة

علـة

كرامةاألولیاء

Ditulis

ditulis

ditulis

Hikmah

‘illah

karamah al-auliya’

D. Vokal Pendek dan Penerapannya

-------

-------

-------

Fathah

Kasrah

Dammah

ditulis

ditulis

ditulis

A

i

u

فعل

ذكر

یذھب

Fathah

Kasrah

Dammah

Ditulis

ditulis

ditulis

fa‘ala

zukira

yazhabu

xi

E. Vokal Panjang

1. fathah + alif

جاھلـیة

2. fathah + ya’ mati

تـنسى

3. Kasrah + ya’ mati

كریـم

4. D{ammah + wawu mati

فروض

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

A

jahiliyyah

a

tansa

i

karim

u

furud

F. Vokal Rangkap

1. fathah + ya’ mati

بـینكم

2. fathah + wawu mati

قول

ditulis

ditulis

ditulis

ditulis

Ai

bainakum

au

qaul

G. Vokal Pendek yang Berurutan dalam Satu Kata Dipisahkan dengan

Apostrof

أأنـتم

عدتا

لئن شكرتـم

Ditulis

ditulis

ditulis

a’antum

u‘iddat

la’in syakartum

xii

H. Kata Sandang Alif + Lam

1. Bila diikuti huruf Qamariyyah maka ditulis dengan menggunakan huruf

awal “al”

القرأن

القیاس

ditulis

ditulis

al-Qur’an

al-Qiyas

2. Bila diikuti huruf Syamsiyyah ditulis sesuai dengan huruf pertama

Syamsiyyah tersebut

السماء

الشمس

Ditulis

Ditulis

as-Sama’

asy-Syams

I. Penulisan Kata-kata dalam Rangkaian Kalimat

Ditulis menurut penulisannya

ذوىالفروض

أھل السـنة

Ditulis

Ditulis

zawi al-furud

ahl as-sunnah

xiii

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa karena

dengan rahmat, hidayah serta inayah-Nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini.

Sholawat dan salam selalu penulis haturkan kepada Nabi agung Muhammad

SAW, yang telah membimbing kita dari jalan kebodohan menuju jalan

pencerahan berfikir dan memberi inspirasi kepada penulis untuk tetap selalu

semangat dalam belajar dan berkarya.

Penelitian ini merupakan tugas akhir pada Program Studi Keuangan Islam,

Fakulas Syari’ah dan Hukum, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta sebagai syarat

untuk memperoleh gelar strata satu. Untuk itu, penulis dengan segala kerendahan

hati mengucapkan banyak terima kasih kepada :

1. Prof. Dr. H. Musa Asy’arie selaku Rektor Universitas Islam Negeri Sunan

Kalijaga Yogyakarta.

2. Noorhaidi, MA, M.Phil, Ph.D selaku Dekan Fakultas Syari’ah dan Hukum

UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

3. H.M. Yazid Affandi, M.Ag selaku Kaprodi Keuangan Islam Fakultas Syari’ah

dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.

4. Dr. H. Slamet Haryono, SE., M. Si., Akt selaku dosen pembimbing skripsi

yang telah membimbing saya dari awal proses penyusunan proposal sampai

selesai penyusunan skripsi.

5. Seluruh Dosen Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syari’ah dan Hukum,

UIN Sunan Kalijaga yang telah memberikan pengetahuan dan wawasan untuk

penulis selama menempuh pendidikan.

xiv

6. Papah-Mamah, Bapak Ibu atas segala doa, dukungan dan motivasi yang selalu

melimpah dan tiada hentinya.

7. Mas bagoes-Mbak prapti, Mas Yudit-Mbak Novi, Mas Surya-Mbak Lista,

Mas Sigit-Mbak Fitri yang selalu memberikan suntikan semangat untuk

segera wisuda.

8. Suami tercinta, Dhani Bagaskoro, yang menjadi penyemangat terbesarku,

terimakasih atas segala pengorbananmu sayang.

9. Sahabat-sahabatku, Che-B (Agis, Arini, Citra, Kiki, Marti, Mega, Mita, Via)

yang selalu punya cara untuk membuatku sekedar tersenyum hingga tertawa

lebar.

10. Keluarga besar KUI-C dan mahasiswa angkatan 2010 UIN Sunan Kalijaga.

11. Seluruh warga Fakultas Syari’ah dan hukum terutama para staf TU KUI

sebagai pelayan setia para mahasiswa tingkat akhir.

12. Semua pihak yang secara langsung ataupun tidak langsung turut membantu

dalam penulisan skripsi ini.

Semoga Allah SWT memberikan barakah atas kebaikan dan jasa-jasa

mereka semua dengan rahmat dan kebaikan yang terbaik dariNya. Semoga skripsi

ini dapat bermanfaat bagi yang membaca dan mempelajarinya.

Yogyakarta, 16 Mei 2014

Resiana Elsa Fitri

xv

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ............................................................................................i

ABSTRAK ............................................................................................................ ii

SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI ............................................................... iii

PENGESAHAN SKRIPSI ............................................................................... iv

SURAT PERNYATAAN .................................................................................... v

MOTTO .............................................................................................................. vi

HALAMAN PERSEMBAHAN....................................................................... vii

PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB......................................................... viii

KATA PENGANTAR ..................................................................................... xiii

DAFTAR ISI ..................................................................................................... xv

DAFTAR TABEL ............................................................................................ xix

DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xx

BAB I. PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah ....................................................................... 1

B. Pokok Masalah ......................................................................................... 6

C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian ......................................................... 7

xvi

1. Tujuan............................................................................................. 7

2. Kegunaan ....................................................................................... 8

D. Sistematika Pembahasan ........................................................................ 8

BAB II. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

A. Telaah Pustaka .......................................................................................10

B. Teori Agensi ........................................................................................... 13

C. Teori Sinyal .............................................................................................15

D. Teori Efek Pengawasan ........................................................................16

E. Corporate Governance .........................................................................17

F. Good Corporate Governance dalam Perspektif dalam Islam ........21

G. Risiko Menurut Pandangan Islam ......................................................26

H. Pengungkapan Risiko Finansial ..........................................................29

I. Kerangka Pemikiran .............................................................................32

J. Hipotesis ..................................................................................................33

BAB III. METODE PENELITIAN

A. Jenis dan Sifat Objek Penelitian .........................................................37

B. Populasi dan Sampel .............................................................................37

C. Sumber Data Penelitian ........................................................................38

D. Teknik Pengumpulan Data ..................................................................38

E. Definisi Operasional Variabel .............................................................39

xvii

1. Variabel Independen (X) ...................................................................39

2. Variabel Dependen(Y).......................................................................40

F. Teknik Analisis Data .............................................................................41

1. Uji Asumsi Klasik ..............................................................................41

2. Uji Hipotesis.......................................................................................44

BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN

A. Analisis Statistik Deskriptif ......................................................................... 48

1. Jumlah Rapat Dewan Komisaris .......................................................... 49

2. Ukuran Dewan Komisaris .................................................................... 50

3. Jumlah Komite Audit Independen ....................................................... 50

4. Jumlah Komite Audit ............................................................................ 50

5. Jumlah Rapat Dewan Pengawas Syari’ah ........................................... 51

6. Pengungkapan Risiko Finansial ........................................................... 52

B. Uji Asumsi Klasik ......................................................................................... 53

1.Uji Normalitas ........................................................................................ 53

2. Uji Autokorelasi .................................................................................... 55

3. Uji Multikolinieritas .............................................................................. 56

4. Uji Heteroskedastisitas ......................................................................... 57

C. Analisis Linier Berganda .......................................................................... 58

D. Uji Persamaan Regresi .............................................................................. 61

1. Uji F ....................................................................................................... 61

xviii

2. Uji Determinasi (R2) ............................................................................. 62

3. Uji t ........................................................................................................ 63

E. Pembahasan Hipotesis ............................................................................... 67

1. Jumlah Rapat Dewan Komisaris .......................................................... 67

2. Ukuran Dewan Komisaris .................................................................... 69

3. Jumlah Komite Audit Independen ....................................................... 71

4. Jumlah Komite Audit ............................................................................ 72

5. Jumlah Rapat Dewan Pengawas Syari’ah ........................................... 72

BAB V. PENUTUP

A. Kesimpulan .............................................................................................74

B. Saran-saran ...........................................................................................75

DAFTAR PUSTAKA .........................................................................................76

LAMPIRAN

xix

DAFTAR TABEL

Tabel 4.1 Daftar Sampel Penelitian ............................................................... 47

Tabel 4.2 Hasil Uji Analisis Statistik Deskriptif Bank Umum Syari’ah ......... 49

Tabel 4.3 Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov ....................... 54

Tabel 4.4 Nilai Durbin-Watson ..................................................................... 56

Tabel 4.5 Nilai Tolerance dan VIF ................................................................ 56

Tabel 4.6 hasil Uji Hetereskedastisitas .......................................................... 57

Tabel 4.7 Hasil Uji Analisis Regresi ............................................................. 58

Tabel 4.8 Hasil Uji Simultan ......................................................................... 61

Tabel 4.9 Hasil Uji Determinasi .................................................................... 63

Tabel 4.10 Hasil Uji Parsial .......................................................................... 63

xx

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran ................................................................. 33

Gambar 4.1 Grafik Normal plot ................................................................... 55

1

BAB I

PENDAHULUAN

A. Latar Belakang Masalah

Penelitian ini membahas pengaruh corporate governance terhadap

pengungkapan risiko finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia.

Penelitian ini penting untuk dilakukan karena beberapa hal. Pertama, fokus

penelitian mengenai dampak mekanisme corporate governance terhadap

pengungkapan risiko finansial pada perbankan di Indonesia khususnya Bank

Umum Syari’ah masih jarang dilakukan. Studi empiris diperlukan untuk

membangun pendekatan dalam mengukur seberapa besar pengaruh dari

corporate governance terhadap kualitas pengungkapan risiko finansial

perbankan Syari’ah Indonesia. Kedua, sejak terjadinya krisis keuangan tahun

2007, perhatian terhadap pengungkapan risiko terus meningkat. Banyak

stakeholder yang menginginkan pengungkapan yang lebih luas, khususnya

pada bagian nonkeuangan dalam laporan tahunan, terutama mengenai risiko

yang dihadapi. Dengan demikian, informasi tentang kondisi perusahaan akan

lebih transparan sehingga keputusan yang diambil lebih relevan.

Di Indonesia, kasus bank yang bermasalah akibat praktik perbankan

yang tidak sehat telah banyak terjadi. Kasus skandal laporan ganda Bank

Lippo pada tahun 2002, kasus L/C (letter of credit) fiktif Bank BNI tahun

2003, kasus pembekuan bank Global pada tahun 2004 dan kasus Bank

Century tahun 2008 yang sampai saat ini masih hangat diperbincangkan.

2

Selain kasus yang menimpa sebagian bank konvensional tersebut, terdapat

juga kasus yang terjadi pada bank Syari’ah yaitu kasus kredit fiktif pada Bank

Syari’ah Mandiri. Kasus ini dimulai sejak pencairan kredit tahun 2011.

Beberapa kasus tersebut merupakan sebagian kecil contoh kasus bank

bermasalah yang membuktikan kurangnya perhatian pada corporate

governance perbankan di Indonesia.

Fenomena di atas membuktikan bahwa peran dari corporate

governance tidak dapat diabaikan oleh suatu perbankan karena sangat

berpengaruh khususnya pada pengungkapan risiko finansial. Kurangnya

transparansi yang dilakukan pihak manajemen bank kepada stakeholder juga

merupakan salah satu penyebab utama maraknya kasus bank bermasalah yang

terjadi di Indonesia. Penyebab lainnya adalah tugas dan tanggung jawab

dewan komisaris sebagai pengawas corporate governance pada perbankan

yang belum dilaksanakan dengan baik.

Bank merupakan lembaga yang dikenal sebagai risk taking entities.

Usaha bank selalu dihadapkan pada pengambilan risiko yang besar, seperti

dalam aktivitas pendanaan, perkreditan, dan treasury. Pengungkapan risiko

dalam laporan keuangan menjadi penting karena dapat mengurangi asimetri

informasi yang menyebabkan kerugian bagi stakeholder, terutama investor

dan penabung. Laporan keuangan dan pengungkapannya penting bagi

manajemen sebagai sarana untuk mengomunikasikan corporate governance

dan kinerja perusahaan kepada stakeholder. Di Indonesia, pengungkapan

risiko oleh perbankan merupakan salah satu pengungkapan wajib yang secara

3

eksplisit diatur dalam PSAK No. 31 (revisi 2000) tentang Akuntansi

Perbankan yang secara efektif mulai diterapkan tahun 2001. Risiko finansial

berkaitan dengan suatu kemungkinan perubahan yang terkait dengan

instrumen finansial seperti suku bunga, financial instrument price, comodity

price, nilai tukar, indeks harga, dan tingkat kredit di masa depan. Klasifikasi

risiko finansial terdiri dari risiko kredit, risiko likuiditas, dan risiko pasar.1

Sedangkan untuk pengungkapan risiko finansial, hal ini berkaitan dengan

pengungkapan mengenai keberadaan risiko, manajemen risiko dan arah

kebijakan risiko finansial.2 Oleh sebab itu, agar risiko finansial dalam laporan

tahunan diungkapkan sesuai dengan regulasi yang berlaku dan mencukupi

kebutuhan informasi para stakeholders, maka diperlukan peran corporate

governance yang baik.

Corporate governance yang efektif pada bank dan nasabah pengguna

dana adalah salah satu pilar penting yang harus diciptakan untuk mengganti

kondisi sosio-ekonomi yang lama.3 Tanpa adanya penerapan corporate

governance yang efektif, bank Syari’ah akan sulit untuk bisa memperkuat

posisi, memperluas jaringan, dan menunjukkan kinerjanya dengan lebih

efektif.4 Tata kelola perusahaan merupakan cara yang efektif untuk

1 Peraturan Bank Indonesia no. 5/8/PBI/2003, PSAK 50 (revisi 2006), P3LKEPPPBANK

(2008), IFRS 7 (2008). 2 Djoko Suhardjanto dan Aryane Dewi, “Pengungkapan Risiko Finansial dan Tata Kelola

Perusahaan: Studi Empiris Perbankan Indonesia,” Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 15:1 (Januari 2011), hlm. 106.

3 M. Umer Chapra dan Habib Ahmed, Corporate Governance Lembaga Keuangan

Syariah, alih bahasa Ikhwan Abidin Basri, (Jakarta, PT. Bumi Aksara, 2008), hlm. 12. 4 Ibid., hlm. 13.

4

menggambarkan hak dan tanggung jawab masing-masing kelompok

stakeholder dalam sebuah perusahaan dimana transparansi merupakan

indikator utama standar tata kelola perusahaan dalam sebuah ekonomi.

Penerapan tata kelola perusahaan memiliki pengaruh terhadap luas

pengungkapan informasi perusahaan.5

Penelitian-penelitian terdahulu membuktikan bahwa corporate

governance yang direprentasikan dalam jumlah rapat dewan komisaris,

ukuran dewan komisaris, jumlah komite audit independen, jumlah komite

audit, dan jumlah rapat dewan pengawas syariah dapat mempengaruhi

pengungkapan risiko finansial pada industri perbankan syari’ah di Indonesia.

Terkait dengan jumlah rapat dewan komisaris terhadap pengungkapan

risiko finansial, menurut penelitian Suhardjanto dan Dewi pada tahun 2011,

jumlah rapat dewan komisaris berpengaruh terhadap pengungkapan risiko

finansial.6 Penelitian ini masih konsisten terbukti oleh penelitian Suhardjanto

dan Dewi di tahun berikutnya yaitu tahun 2012 yang menyatakan bahwa

pengungkapan risiko dipengaruhi oleh jumlah rapat dewan komisaris.

Hal yang sama juga terjadi pada hasil penelitian terdahulu pada

variabel ukuran dewan komisaris dan pengungkapan risiko finansial.

Menurut penelitian Suhardjanto dan Dewi, ukuran dewan komisaris

berpengaruh positif terhadap pengungkapan risiko finansial. Hasil yang sama

terjadi pada penelitian Htay. Penelitian Htay mengungkapkan bahwa ukuran

dewan komisaris (board size) berpengaruh positif pada kualitas

5 Djoko Suhardjanto dan Aryane, Pengungkapan Risiko, hlm. 107. 6 Ibid., hlm. 114.

5

pengungkapan.7 Namun demikian, hasil penelitian di atas berbeda dengan hal

penelitian Primastuti dan Achmad yang menyatakan bahwa ukuran dewan

komisaris tidak berpengaruh terhadap luas pengungkapan.

Penelitian terdahulu berkaitan dengan jumlah komite audit independen

dan pengungkapan risiko finansial terdapat kontradiksi. Hasil penelitian

Suhardjanto dan Dewi memnyatakan bahwa komposisi komite audit

independen tidak berpengaruh terhadap pengungkapan risiko. Berbeda

dengan hasil penelitian Nasution dan Setiawan yang mengungkapkan bahwa

anggota komite audit independen berpengaruh positif terhadap kinerja

perusahaan, termasuk dalam pengungkapan informasi

Kontradiksi penelitian juga terjadi pada hasil penelitian yang berkaitan

dengan jumlah komite audit dan pengungkapan risiko finansial. Penelitian

Anderson mengungkapkan bahwa ukuran komite audit yang besar

mempunyai sumber daya yag besar untuk mengawasi pelaoparan keuangan

dan sistem pengendalian internal. Berbeda dengan hasil penelitian Kharis dan

Suhardjanto yang menyatakan bahwa jumlah komite audit tidak berpengaruh

pada ketaatan pengungkapan wajib.8

Penelitian terdahulu yang mengkaji jumlah rapat dewan pengawas

syaria’ah pengaruhnya dengan pengungkapan risiko finansial masih belum

banyak dilakukan. Menurut hasil penelitian Bank Indonesia kerjasama

7 Sheila Nu Nu Htay, dkk., “Impact of Corporate Governance on Disclosure Quality:

Empirical Evidence from Listed Banks in Malaysia,” Journal of Economics and Management, Vol. 7:2 (2013), hlm. 256.

8 Abdul Kharis dan djoko Suhardjanto, “Corporate Governance dan Ketaatan

Pengungkapan Wajib pada Badan Usaha Milik Negara,” Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 16:1 (Januari 2012), hlm. 42.

6

dengan Ernst dan Young yang dibahas dalam seminar akhir tahun 2008 di

Bank Indonesia, salah satu masalah utama dalam implementasi manajemen

risiko di perbankan Syari’ah adalah peran DPS yang belum optimal.9

Pernyataan itu disimpulkan para peneliti sebagai kesenjangan utama

manajemen risiko yang harus diperbaiki di masa depan. Dengan adanya

pernyataan tersebut, penelitian ini berusaha mengkaji peran dewan pengawas

syariah kaitannya dengan jumlah rapat terhadap pengungkapan risiko

finansial.

Penelitian ini menduga bahwa perbedaan variabel, waktu, dan sampel

dengan penelitian terdahulu dapat mempengaruhi hasil penelitian ini. Oleh

sebab itu, penelitian ini ingin menguji kembali penelitian terdahulu

khususnya mengenai pengaruh corporate governance terhadap pengungkapan

risiko finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia.

B. Pokok Masalah

Pasca terjadinya krisis moneter, banyak bank yang bangkrut karena

kelangsungan hidupnya tidak dapat dipertahankan. Salah satu penyebab

terjadinya kebangkrutan bank tersebut adalah belum optimalnya corporate

governance di lingkungan perbankan secara konsisten. Telah kita ketahui

bahwa bank dikenal sebagai lembaga yang erat kaitannya dengan pengelolaan

finansial. Pengungkapan risiko finansial pada laporan tahunan sangatlah

penting untuk menghindari asimetri informasi antara pihak internal dan

eksternal bank. Namun demikian, banyak kasus bank yang bermula pada

9Agustianto, “DPS dan Manajemen Risiko Perbankan Syari’ah,” http://agustianto.niriah.com/2008/12/21/dps-dan-manajemen-risiko-bank-Syari’ah/, diakses tanggal 10 Juni 2012.

7

pengungkapan risiko finansial tersebut. Fenomena tersebut tak lepas dari

akibat penerapan corporate governance yang kurang maksimal dan

cenderung diabaikan.

Berdasarkan uraian permasalahan di atas, maka rumusan masalah

yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

1. Bagaimana jumlah rapat dewan komisaris mempengaruhi pengungkapan

risiko finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia?

2. Bagaimana ukuran dewan komisaris mempengaruhi pengungkapan risiko

finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia?

3. Bagaimana jumlah komite audit independen mempengaruhi pengungkapan

risiko finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia?

4. Bagaimana jumlah komite audit mempengaruhi pengungkapan risiko

finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia?

5. Bagaimana jumlah rapat Dewan Pengawas Syari’ah mempengaruhi

pengungkapan risiko finansial pada Bank Umum Syari’ah di Indonesia?

C. Tujuan Dan Kegunaan

1. Tujuan

a. Untuk mengetahui bagaimana jumlah rapat dewan komisaris

mempengaruhi pengungkapan risiko finansial pada Bank Umum

Syari’ah di Indonesia.

b. Untuk mengetahui bagaimana ukuran dewan komisaris mempengaruhi


8

c. Untuk mengetahui bagaimana jumlah komite audit independen



d. Untuk mengetahui bagaimana jumlah komite audit mempengaruhi


e. Untuk mengetahui bagaimana jumlah rapat Dewan Pengawas Syari’ah



2. Kegunaan

a. Bagi regulator, penelitian ini sebagai upaya untuk mendukung

pengembangan item-item pengungkapan manajemen risiko finansial

perbankan Syari’ah terutama pada peraturannya.

b. Bagi investor, penelitian ini bermanfaat sebagai bahan pertimbangan

dalam keputusan investasi khususnya dalam menilai kemampuan

bank dalam mengelola risiko finansial.

c. Bagi manajemen institusi, penelitian ini dapat bermanfaat sebagai

bahan dan referensi dalam rangka menetapkan kebijakan dan

langkah stratejik kaitannya dengan risiko finansial.

D. Sistematika Pembahasan

Sistematika pembahasan dalam penelitian ini terdiri dari lima bab,

dengan uraian sebagai berikut:

Bab pertama adalah pendahuluan. Bab ini terdiri dari lima sub bab

yaitu latar belakang masalah yang mengungkapkan alasan penulis

9

mengangkat tema ini dilanjutkan dengan pokok permasalahan, tujuan

penelitian, kegunaan penelitian, dan sistematika pembahasan.

Bab kedua merupakan landasan teori yang berisikan telaah pustaka,

teori-teori yang melandasi penelitian, kerangka pemikiran tentang mind map

dari penelitian ini, dilanjutkan dengan pengembangan hipotesis

Bab ketiga menjelaskan tentang metodologi penelitian. Bab ini berisi

jenis penelitian, populasi dan sampel, jenis dan sumber data, teknik

pengumpulan data, definisi operasional dan pengukuran variabel serta teknik

analisis data.

Bab keempat membahas analisis data secara kuantitatif dan bagaimana

hasil analisis yang akan diinterpretasikan.

Bab kelima merupakan kesimpulan dari hasil penelitian. Bab ini juga

memuat saran untuk penelitian di masa mendatang.

74

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan

Berdasarkan penelitian dan analisis data mengenai pengaruh corporate

governance terhadap pengungkapan risiko finansial pada Bank Umum

Syari’ah, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:

1. Jumlah rapat dewan komisaris secara parsial tidak berpengaruh terhadap

pengungkapan risiko finansial. Hal ini dibuktikan dengan nilai signifikansi

sebesar 0,212 > α (0,05).

2. Ukuran dewan komisaris secara parsial tidak berpengaruh terhadap


sebesar 0,548 > α (0,05).

3. Jumlah komite audit independen secara parsial berpengaruh positif

terhadap pengungkapan risiko finansial. Hal ini dibuktikan dengan nilai

signifikansi yang lebih kecil dari α (0,05) yaitu sebesar 0,011.

4. Jumlah komite audit secara parsial tidak berpengaruh terhadap


sebesar 0,107 atau lebih besar dari α (0,05).

5. Jumlah rapat Dewan Pengawas Syari’ah tidak berpengaruh terhadap


sebesar 0,746 yang lebih besar dari α (0,05).

75

B. Saran-saran

1. Diharapkan adanya peningkatan peran komite audit independen sehingga

dapat meningkatkan pengungkapan risiko finansial pada Bank Umum

Syari’ah.

2. Bank Indonesia sebaiknya membuat regulasi yang jelas mengenai item

risiko wajib karena pengungkapan risiko finansial merupakan salah satu

pengungkapan wajib yang harus dilakukan bank.

3. Perlu diadakan sosialisasi mengenai penerapan PSAK No. 60 (revisi 2010)

agar di tahun selanjutnya dapat diterapkan oleh bank dan menjadi acuan

utama dalam penerapan dan pengungkapan risiko finansial oleh perbankan

syari’ah.

4. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menggunakan karakteristik item

pengungkapan risiko finansial yang lebih spesifik untuk masing-masing

jenis risiko finansial.

76

DAFTAR PUSTAKA

Al-Qur’an

Departemen Agama RI, Al-Qur'an dan Terjemahnya, Bandung: Diponegoro, 2000.

Buku

Al-Gifari, Statistika Induktif untuk Ekonomi dan Bisnis, edisi II, Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2003.

Arifin, Zaenal, Teori Keuangan dan Pasar Modal, Yogyakarta: Ekonisia, 2005.

Chapra, M. Umer dan Habib Ahmed, Governance Lembaga Keuangan Syariah, Jakarta: Bumi Aksara, 2008.

Ghazali, Imam, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 19, edisi V, Semarang: Undip, 2011.

Hadi, Syamsul, Metodologi Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan Keuangan, Yogyakarta: Ekonosia, 2006.

Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo, Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen, Yogyakarta: BPFE, 1999.

Karim, Adimarwan A., Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan, Jakarta: PT Rajagrafindo Persada, 2007.

Khan, Tariqullah dan Habib Ahmed, Manajemen Risiko Lembaga Keuangan Syari’ah, Jakarta: Bumi Aksara, 2008.

Muhammad, Etika Bisnis Islam, Yogyakarta: UPP AMP YKPN, 2004.

Rivai, Veithzal, dkk., Bank and Financial Institution, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2007.

Salim, Abbas, Manajemen Risiko, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 1998.

Sartono, Agus, Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi, edisi IV, Yogyakarta: BPFEE, 2001.

Solihin, Ismail, Corporate Social Responsibility from Charity to Sustanbility, Jakarta: Salemba Empat, 2009

Sugiono, Metode Penelitian Bisnis, cetakan V, Bandung: Alfabeta, 2003.

77

Sugiyono, Statistika untuk penelitian, Bandung: Alfabeta, 2005.

Karya Ilmiah

Abdul Kharis dan Djoko Suhardjanto, “Corporate Governance dan Ketaatan Pengungkapan Wajib pada Badan Usaha Milik Negara,” Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 16:1 (Januari 2012).

Andri Rachmawati dan Hanung Triatmoko, “Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Kualitas Laba dan nilai perusahaan,” Simposium Nasional Akuntansi, Th. X (Juli 2007).

Dewi Hartini, “Pengaruh Faktor-faktor Fundamental terhadap Kelengkapan Pengungkapan Laporan Keuangan Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia,” Skripsi: Fakultas Ilmu Sosial Jurusan Ekonomi UNES (2005).

Djoko Suhardjanto dan Aryane Dewi, “Pengungkapan Risiko Finansial dan Tata Kelola Perusahaan: Studi Empiris Perbankan Indonesia,” Jurnal Keuangan dan Perbankan, Vol. 15 No. 1 (Januari 2011).

Djoko Suhardjanto, dkk, “Peran Corporate Governance dalam Praktik Risk Disclosure pada Perbankan Indonesia,” Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol. 9 No. 2 (November 2012).

Martha Utama, “Komite Audit, Good Corporate Governance dan Pengungkapan Informasi,” Jurnal akuntansi dan Keuangan Indonesia, Vol. 1.

Rahmani Timorita Yulianti, ”Manajemen Risiko Perbankan Syari’ah,” Jurnal Ekonomi Islam, Vol. III No. 2 (Desember 2009).

Ronny Kusumo Muntoro, “Membangun Dewan Komisaris yang Efektif,” Artikel Lembaga Management Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, (2006)

Sheila Nu Nu Htay, dkk, “Corporate Governance and Risk Management Information Disclosure in Malaysian Listed Banks: Panel Data Analysis”, International Review of Business Research Papers, Vol. 7 No. 4 (Juli 2011)

Sheila Nu Nu Htay, dkk, “Impact of Corporate Governance on Disclosure Quality: Empirical Evidence from Listed Banks in Malaysia,” Journal of Economics and Management, Vol. 7:2 (2013)

Sinung Primastuti dan Tarmizi Achmad, “Pengaruh Corporate Governance dan Karakteristik Perusahaan terhadap Luas Pengungkapan Informasi Strategis,” Diponegoro Journal of Accounting, Vol. 1 No. 2 (2012)

78

Lain-lain

Agustianto, DPS dan Manajemen Risiko Perbankan Syari’ah, Dikutip dari http://agustianto.niriah.com/2008/12/21/dps-dan-manajemen-risiko-bank-Syari’ah/. Diakses tanggal 10 Juni 2012.

Fakultas Syariah UIN Sunan Kalijaga, Pedoman Penulisan Karya Ilmiah (Skripsi), 2009.

Forum for Corporate Governance in Indonesia, Peranan Dewan Komisaris dan Komite Audit dalam Pelaksanaan Corporate Governance (Tata Kelola Perusahaan), Seri Tata Kelola Perusahaan (Corporate Governance) Jilid II.

Laporan GCG Bank Umum Syari’ah

Laporan Tahunan Bank Umum Syari’ah

Pedoman Standar Akuntansi Keuangan No. 60 (Revisi 2010): Instrumen Keuangan: Pengungkapan.

Peraturan Bank Indonesia No. 11/33/PBI/2009 tentang Pelaksanaan GCG bagi Bank Umum Syari’ah dan Unit Usaha Syari’ah.

Peraturan Bank Indonesia No. 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan manajemen Risiko bagi Bank Umum Syari’ah dan Unit Usaha Syari’ah.

Lampiran 1: Daftar Terjemah N0. HLM FN TERJEMAH 1. 23 27 Sesungguhnya Allah menyuruh (kamu) berlaku adil

dan berbuat kebajikan, memberi kepada kaum kerabat, dan Allah melarang dari perbuatan keji, kemungkaran dan permusuhan. Dia memberi pengajaran kepadamu agar kamu dapat mengambil pelajaran.

2. 24 28 Dan janganlah kamu mengatakan terhadap apa yang disebut-sebut oleh lidahmu secara dusta “ini halal dan ini haram”, untuk mengada-adakan kebohongan terhadap Allah. Sesungguhnya orang-orang yang mengada-adakan kebohongan terhadap Allah tiadalah beruntung.

3. 25 29 dan bahwasannya seorang manusia tiada memperoleh selain apa yang diusahakannya.

4. 25 30 Katakanlah: “Tiap-tiap orang berbuat menurut keadaannya masing-masing”. Maka Tuhanmu lebih mengetahui siapa yang lebih benar jalannya.

5. 25 31 Sesungguhnya Allah menyuruh kamu menyampaikan amanat kepada yang berhak menerimanya, dan (menyuruh kamu) apabila menetapkan hukum di antara manusia supaya kamu menetapkan dengan adil.”

6. 26 33 Dan mereka menjadikan malaikat-malaikat yang mereka itu adalah hamba-hamba Allah Yang Maha Pemurah sebagai orang-orang perempuan. Apakah mereka menyaksikan penciptaan malaikat-malaikat itu? Kelak akan dituliskan persaksian mereka dan mereka akan dimintai pertanggungjawaban.

7 26 34 Dan tidak seorangpun yang dapat mengetahui di bumi mana dia akan mati. Sesungguhnya Allah Maha Mengetahui lagi Maha Mengenal.

8 26 35 Hai orang-orang yang beriman, bertakwalah kepada Allah dan hendaklah setiap diri memperhatikan apa yang telah diperbuatnya untuk hari esok (akhirat); bertakwalah kepada Allah, sesungguhnya Allah Maha Mengetahui apa yang kamu kerjakan.

II

Lampiran 2: Data Penelitian Variabel

Nama Bank

Jumlah rapat dewan

komisaris

Ukuran Dewan

Komisaris

Jumlah Kom.

Audit Ind.

Jumlah Kom. Audit

Jumlah rapat DPS

Disclosure Index

B. Syariah Mandiri 26 4 3 3 18 7 B. Muamalat 8 6 3 3 5 3 B. BRI Syariah 7 4 4 4 13 3 B. Syariah Mega Ind 13 3 3 3 13 5 B. Syariah Bukopin 20 3 3 3 12 3 B. Syariah Mandiri 34 5 4 4 16 10 B. Muamalat Indo 13 6 3 3 12 4 B. BNI Syariah 36 3 3 3 22 2 B. BRI Syariah 25 4 4 4 20 1 B. Mega Syariah 45 3 3 3 12 5 B. Panin Syariah 7 3 3 3 13 4 B. Syariah Bukopin 27 3 3 3 17 1 B. Victoria Syariah 13 3 3 3 9 0 B. BCA Syariah 13 3 3 3 12 4 B. Syariah Mandiri 34 5 4 4 18 10 B. Muamalat Indo 10 6 3 3 12 6 B. BNI Syariah 58 3 2 3 17 0 B. BRI Syariah 36 4 4 4 24 6 B. Mega Syariah 26 3 3 3 12 5 B. Panin Syariah 6 3 3 3 10 5 B. Syariah Bukopin 10 3 3 3 11 1 B. Victoria Syariah 16 3 3 3 12 7 B. BCA Syariah 19 3 3 3 18 4 B. Maybank Syariah 6 3 3 3 13 7 B. Syariah Mandiri 34 5 4 4 7 10 B. Muamalat Indo 8 6 3 3 12 6 B. BNI Syariah 46 3 4 4 20 13 B. BRI Syariah 36 5 4 5 18 4 B. Mega Syariah 7 3 3 3 12 5 B. Jabar Banten Syariah 23 4 4 4 9 5 B. Panin Syariah 22 3 3 3 13 6 B. Syariah Bukopin 24 3 2 2 14 1 B. Victoria Syariah 19 3 3 3 12 0 B. BCA Syariah 12 3 3 3 19 5 B. Maybank Syariah 6 2 3 3 11 7

III

Lampiran 3: Output SPSS

Hasil Uji Analisis Statistik Deskriptif Bank Umum Syari’ah

Descriptive Statistics

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation

X1 35 6.00 58.00 21.2857 13.37155 X2 35 2.00 6.00 3.6857 1.10537 X3 35 2.00 4.00 3.2000 .53137 X4 35 2.00 5.00 3.2571 .56061 X5 35 5.00 24.00 13.9429 4.22139 Y 35 .00 13.00 4.7143 3.07333 Valid N (listwise) 35

Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

Unstandardized Residual

N 35 Normal Parametersa Mean .0000000

Std. Deviation 2.51738835 Most Extreme Differences Absolute .117

Positive .062 Negative -.117

Kolmogorov-Smirnov Z .692 Asymp. Sig. (2-tailed) .725 a. Test distribution is Normal.

Nilai Durbin-Watson Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R

Square Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson 1 ,574a ,329 ,213 2,72578 1,628 a. Predictors: (Constant), X5, X2, X3, X1, X4 b. Dependent Variable: Y

IV

Nilai Tolerance dan VIF Coefficientsa

Model

Unstandardized Coefficients

Standardized Coefficients

t Sig.

Collinearity Statistics

B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) -4,263 3,140 -1,358 ,185

X1 ,059 ,046 ,257 1,276 ,212 ,571 1,751 X2 ,288 ,474 ,104 ,608 ,548 ,796 1,256 X3 6,264 2,310 1,083 2,712 ,011 ,145 6,892 X4 -3,923 2,355 -,716 -1,666 ,107 ,125 7,978 X5 -,044 ,134 -,060 -,327 ,746 ,686 1,457

a. Dependent Variable: Y

Tabel 4.6 Hasil Uji Hetereskedastisitas

Coefficientsa

Model

Unstandardized

Coefficients

Standardized

Coefficients

t Sig. B Std. Error Beta

1 (Constant) 1.825 1.838 .993 .329

x1 -.069 1.148 -.012 -.060 .952

x2 -2.110 1.289 -.306 -1.636 .113

x3 5.983 3.109 .656 1.924 .064

x4 -2.442 3.628 -.240 -.673 .506

x5 .328 2.074 .030 .158 .876

a. Dependent Variable: abresid

Hasil Uji Analisis Regresi Coefficientsa

Model



t Sig. Collinearity Statistics


X1 ,059 ,046 ,257 1,276 ,212 ,571 1,751 X2 ,288 ,474 ,104 ,608 ,548 ,796 1,256 X3 6,264 2,310 1,083 2,712 ,011 ,145 6,892 X4 -3,923 2,355 -,716 -1,666 ,107 ,125 7,978 X5 -,044 ,134 -,060 -,327 ,746 ,686 1,457

V

Coefficientsa

Model



t Sig. Collinearity Statistics


X1 ,059 ,046 ,257 1,276 ,212 ,571 1,751 X2 ,288 ,474 ,104 ,608 ,548 ,796 1,256 X3 6,264 2,310 1,083 2,712 ,011 ,145 6,892 X4 -3,923 2,355 -,716 -1,666 ,107 ,125 7,978 X5 -,044 ,134 -,060 -,327 ,746 ,686 1,457

a. Dependent Variable: Y

Hasil Uji Determinasi Model Summaryb

Model R R Square Adjusted R

Square Std. Error of the

Estimate Durbin-Watson 1 ,574a ,329 ,213 2,72578 1,628 a. Predictors: (Constant), X5, X2, X3, X1, X4 b. Dependent Variable: Y

Hasil Uji Simultan ANOVAb

Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 105,677 5 21,135 2,845 ,033a

Residual 215,466 29 7,430 Total 321,143 34

a. Predictors: (Constant), X5, X2, X3, X1, X4 b. Dependent Variable: Y

Hasil Uji Parsial Coefficientsa

Model



t Sig.


B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant) -4.263 3.140 -1.358 .185 X1 .059 .046 .257 1.276 .212 .571 1.751

X2 .288 .474 .104 .608 .548 .796 1.256

X3 6.264 2.310 1.083 2.712 .011 .145 6.892

X4 -3.923 2.355 -.716 -1.666 .107 .125 7.978

X5 -.044 .134 -.060 -.327 .746 .686 1.457

VI

Coefficientsa

Model



t Sig.


B Std. Error Beta Tolerance VIF

1 (Constant) -4.263 3.140 -1.358 .185 X1 .059 .046 .257 1.276 .212 .571 1.751

X2 .288 .474 .104 .608 .548 .796 1.256

X3 6.264 2.310 1.083 2.712 .011 .145 6.892

X4 -3.923 2.355 -.716 -1.666 .107 .125 7.978

X5 -.044 .134 -.060 -.327 .746 .686 1.457 a. Dependent Variable: Y

Lampiran 4: Curriculum Vitae

CURRICULUM VITAE

Data Pribadi

Nama Lengkap : Resiana Elsa Fitri

Tempat, tanggal lahir : Sleman, 2 Februari 1992

Jenis kelamin : Perempuan

Agama : Islam

Alamat : Murangan VII RT 05 RW 23 Triharjo Sleman Yogyakarta

No Telepon : 085741536054

Email : [email protected]

Nama Bapak : H. Arry Miswantoro

Nama Ibu : Hj. Sutatik

Latarbelakang Pendidikan

1997-1998 : TKK Kemala Bhayangkari Sleman

1998-2004 : SD N Medari

2004-2007 : SMP N 1 Sleman

2007-2010 : SMA N 2 Yogyakarta

2010-2014 : Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta

PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP …digilib.uin-suka.ac.id/13445/2/BAB I, V, DAFTAR...

Documents

Transcript of PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP …digilib.uin-suka.ac.id/13445/2/BAB I, V, DAFTAR...