PAPARAN PUBLIK - Indika Energy

PAPARAN PUBLIK

PT Indika Energy Tbk.

25 April 2019

2

Hasil Rapat Pemegang Saham Luar Biasa dan Tahunan 2018

Sekilas Indika Energy

Tinjauan Keuangan dan Operasional 3M 2019

1

2

3

3

1. Menerima Laporan Tahunan dan mengesahkan Laporan Keuangan Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit • Pendapatan 2018 : US$2,96 milyar • Laba Tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk : US$80,1 juta • Laba Inti : US$168,4 juta

Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan 2018

2. Menyetujui penggunaan laba Perseroan untuk membagikan total dividen sebesar

US$ 60 juta (74,9% dari US$80,1 juta Laba Bersih Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk atau 35,6% dari US$168,4 juta Laba Inti) kepada pemegang saham yang dimana interim dividen sebesar US$20,0 juta sudah dibayarkan di bulan Desember 2018. Dividen final sebesar US$40,0 juta (US$0,007677 per saham) akan dibagikan sesuai jadwal pelaksanaan sebagai berikut :

6 Mei 2019 : Cum dividen di Pasar Reguler dan Negosiasi 7 Mei 2019 : Ex dividen di Pasar Reguler dan Negosiasi 8 Mei 2019 : Cum dividen di Pasar Tunai 9 Mei 2019 : Ex dividen di Pasar Tunai 8 Mei 2019 : Recording Date yang berhak atas dividen 29 Mei 2019 : Pembayaran dividen

4

4. Memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik untuk memeriksa buku memeriksa buku-buku Perseroan untuk Tahun Buku yang berakhir tanggal 31 Desember 2019 serta untuk menetapkan jumlah honorarium dan persyaratan lain sehubungan penunjukan Akuntan Publik atau Kantor Akuntan Publik tersebut, dengan memperhatikan rekomendasi dan usulan dari Direksi dan Komite Audit, Risk & Compliance Perseroan.

5. Mengangkat dan mengesahkan komposisi Dewan Komisaris dan Direksi sebagai berikut:

6. Besaran remunerasi Dewan Komisaris Perseroan sama dengan tahun 2018 atau dilakukan penyesuaian apabila hal tersebut perlu disesuaikan sesuai dengan rekomendasi dari Komite Human Capital untuk selanjutnya ditetapkan oleh Dewan Komisaris. Mendelegasikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan besaran remunerasi Direksi Perseroan.

Dewan Komisaris Komisaris Utama : Agus Lasmono Wakil Komisaris Utama : Richard Bruce Ness Komisaris : Indracahya Basuki Komisaris Independen : M. Chatib Basri Komisaris Independen : Boyke Wibowo Mukiyat

Direksi Direktur Utama : M. Arsjad Rasjid P.M. Direktur : Azis Armand Direktur : Eddy Junaedy Danu

Hasil Rapat Pemegang Saham Tahunan 2018

5

1. Menyetujui perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan perihal Maksud dan Tujuan guna pemenuhan persyaratan dan ketentuan PP No. 24 Tahun 2018.

2. Menyetujui perubahan Pasal 14 ayat 2 dan Pasal 17 ayat 3 Anggaran Dasar Perseroan perihal masa jabatan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan.

3. Memberikan kuasa dengan hak substitusi kepada Direksi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan, termasuk menuangkan keputusan ini ke dalam suatu akta notarial sehubungan dengan perubahan Anggaran Dasar di atas dan untuk memberitahukan dan/atau mengajukan permohonan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan instansi-instansi pemerintah terkait.

Hasil Rapat Pemegang Saham Luar Biasa 2018

6

Hasil Rapat Pemegang Saham Luar Biasa dan Tahunan 2018 2018



1

2

3

7


Jasa Energi Infrastruktur Energi Sumber Daya Energi 1 2 3

-Berdiri sejak 1991 -Produsen batubara terbesar ke-3 di

Indonesia dan salah satu yang paling berbiaya rendah

-Sumber daya 1,625 MT, cadangan 569MT

-91% kepemilikan saham

-Berdiri sejak 1989 -Cadangan batubara jenis bituminous

thermal dan coking -Sumber daya 75,2MT, cadangan

40,6MT -85% kepemilikan saham

-Berdiri sejak 2012 -Volume trading batubara 7,0MT

-Berdiri sejak 1994 -Transportasi dan logistik batubara

terintegrasi -Kontrak kerja sama jangka panjang

dengan produsen batubara besar di Indonesia


-Berdiri sejak 2007 -PLTU 660MW (operasional) – 20%

kepemilikan saham -PLTU 1000MW (selesai dibangun pada

2022) - 6,25% kepemilikan saham -Teknologi ultra supercritical ramah

lingkungan

-Berdiri sejak 2018 -Penyedia jasa logistik terintegrasi -Membangun dan mengoperasikan

terminal penyimpanan bahan bakar

-Berdiri sejak 1973 -Perusahaan jasa EPC dan O&M

terkemuka di industri oil & gas dan pembangunan pembangkit listrik


-Berdiri sejak 1972 -Perusahaan kontraktor batubara

dengan kemampuan rekayasa dan konstruksi pertambangan

-69,8% kepemilikan saham

Portofolio Lainnya 4

-Berdiri sejak 2011 -Perusahaan investasi pertambangan

mineral -Mengembangkan proyek emas Awak

Mas di Sulawesi Selatan -Sumber daya 2 juta ounce, cadangan

1,1 juta ounce -19,9% kepemilikan saham

-Berdiri sejak 2018 -Perusahaan teknologi yang

membantu transformasi digital perusahaan melalui otomasi dan analisis data

-Berdiri sejak 2018 -Penyedia layanan Informasi,

Komunikasi, dan Teknologi (ICT), termasuk IT user support, enterprise IT dan IT business consulting

Indika Energy, perusahaan energi terintegrasi di Indonesia

8

Peristiwa penting tahun 2018

Juni 2018

PT Indika Logistic & Support Services menjual kepemilikan PT Kuala Pelabuhan Indonesia (KPI) ke PT Petrosea Tbk.

Agustus 2018

PT Petrosea Tbk. melepaskan dan mengalihkan seluruh kepemilikannya di PT Santan Batubara ke PT Harum Energy Tbk. dan PT Sentral Batubara Jawa

September 2018

Pendirian PT Zebra Cross Teknologi (ZebraX) sebagai anak perusahaan PT Indika Digital Teknologi (IDT) yang berfokus pada bidang penyedia jasa konsultasi dan teknologi

Oktober 2018

Pendirian PT Xapiens Teknologi Indonesia (Xapiens) sebagai anak perusahaan PT Indika Digital Teknologi (IDT) yang memberikan layanan Informasi, Komunikasi, dan Teknologi (ICT)

Desember 2018

Indika Energy melalui anak usahanya PT Indika Mineral Investindo melakukan investasi saham di Nusantara Resources Limited yang tercatat sebagai induk dari PT Masmindo Dwi Area yang memegang konsesi pertambangan emas proyek Awak Mas di Sulawesi Selatan

April 2018

Indika Energy melalui anak perusahaannya PT Kariangau Gapura Terminal Energi (KGTE) menandatangani perjanjian fasilitas penyimpanan produk bahan bakar dengan ExxonMobil Lubricants Indonesia

Kideco meraih penghargaan sebagai perusahaan pemasok batubara domestik (DMO) tertinggi untuk Indonesia di tahun 2018 dari Indonesia Mining Association

Kideco meraih penghargaan Proper Hijau dalam pengelolaan lingkungan hidup kategori Industri Tambang Mineral dan Batubara untuk ketiga kalinya berturut-turut

9

Inisiatif diversifikasi usaha – investasi di tambang emas

Investasi strategis di Nusantara Resources Limited (ASX: NUS). Nusantara memiliki 100% PT Masmindo Dwi Area, yang mempunyai hak untuk explorasi di proyek tambang emas Awak Mas

Lokasi : Sulawesi Selatan, 220 km dari Makasar

Sumber Daya Potensial : 2 juta onz

Cadangan Potensial : 1,1 juta onz

Total Biaya Proyek : US$150 - 200 juta

Target Produksi : 2021

Perijinan : COW (Contract of Work) yang di amend di Maret 2018

Total Konsesi : 14.390Ha, area yang di explore ± 2.000Ha

Status saat ini : Tahap Studi Kelayakan

Kepemilikan : 19,9% di Nusantara Resources Limited

Nilai Transaksi : AUD 7,68 juta

10

Inisiatif diversifikasi usaha – investasi di penyimpanan bahan bakar

Membangun dan mengoperasikan fasilitas penyimpanan bahan bakar yang diperuntukan secara eksklusif untuk ExxonMobil, seiring strategi bisnis untuk masuk ke pasar retail, di beberapa lokasi di Indonesia

Lokasi : Balikpapan, Kariangau, East Kalimantan

Perusahaan Proyek : PT Karingau Gapura Terminal Energi

Total Biaya Proyek : US$115 juta

Struktur Pembiayaan : US$75 juta - utang bank & US$38 juta - ekuitas

Kapasitas Penyimpanan : 75ML – Diesel; 13ML – MoGas; 8ML –B100

Periode Konstruksi : 18 bulan dimulai Januari 2019

Target Operasi : Semester ke-2 2020

Kontraktor : Tripatra & Petrosea

https://www.google.com/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=2ahUKEwjmrvOX5abhAhVFfH0KHSNkBKUQjRx6BAgBEAU&url=http://www.tankstoragemag.com/display_news/10149/New_fuel_storage_terminal_approved_for_US_airport/&psig=AOvVaw12vxleK9HGeSNqRivYcs5C&ust=1553929565565935

11

Indika Energy meneruskan kinerja positif di tahun 2018

-28 -9

-39 -43

94

168

-62 -28

-45 -68

335

80

US$ juta

Laba (Rugi) Bersih Setelah Pajak

2013 2014 2015 2016 2017

US$ juta

Laba (Rugi) Inti

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2018

Laba inti didefinisikan sebagai laba bersih yang dapat diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk untuk tahun berjalan, tidak termasuk 1) peningkatan liabilitas kontinjen yang terkait dengan akusisi Kideco; 2) amortisasi bersih dari aset tidak berwujud yang terkait dengan akusisi MUTU dan akusisi Kideco; 3) penurunan nilai aset, pajak tangguhan bersih (jika relevan), dan 4) keuntungan luar biasa non rutin (one off) revaluasi dari 46% saham yang ada di Kideco, diterima pada tahun 2017

12

Posisi kas dan utang dan realisasi belanja modal di tahun 2018

US$ juta

Saldo Kas Utang

613

1.340 82

121

69

15

763,1

1.476,0

Obligasi

Utang bank

Sewa pembiayaan

Kas

Aset Keuangan

Kas yang dibatasi penggunaannya

Belanja Modal 2018

Indika Energy 1,4

Petrosea 112,0

MBSS 26,1

Tripatra 0,7

Indika Indonesia Resources 6,1

Kideco 3,9

Total 150,4

Realisasi Belanja Modal Posisi Kas dan Utang Desember 2018

13

Tata nilai Indika Energy

INTEGRITAS Jujur terhadap diri sendiri, orang lain, dan pekerjaan di setiap saat

dengan menjunjung tinggi standar etika dan norma hukum yang berlaku

KESATUAN DALAM KERAGAMAN Memandang keberagaman sebagai aset perusahaan serta menerima, menghargai,

melengkapi, dan menguatkan satu sama lain sebagai satu kesatuan yang kokoh

KERJASAMA Berkontribusi akrif dan bekerjasama dengan dilandasi saling percaya

dan mengutamakan kepentingan bersama dibandingkan kepentingan pribadi

PRESTASI Prestasi sebagai tolok ukur keberhasilan

dan motivasi untuk melakukan yang terbaik bagi perusahaan

TANGGUNG JAWAB SOSIAL Memiliki kepedulian yang tinggi terhadap lingkungan dan masyarakat

serta berkontribusi bagi peningkatan nilai tambah serta kesejahteraan masyarakat

14

Program CSR tahun 2018

Pendidikan

Kesehatan

Pemberdayaan Masyarakat

Lingkungan

• Indika Energy – Pendidikan anak usia dini dan perbaikan gizi di Mariso, Sulawesi Selatan bersama Sokola • Indika Energy – Mempromosikan semangat Bhineka Tunggal Ika bersama SabangMerauke • Indika Energy – Beasiswa untuk anak karyawan di Indika Energy Group • Indika Foundation – Mempromosikan nilai-nilai toleransi dan pembangunan karakter bangsa • Kideco – Perpustakaan keliling untuk stimulasi gemar membaca di Paser, Kalimantan Timur • Cirebon Electric Power - Sekolah vokasi untuk generasi muda di Cirebon • Kideco – Penyediaan air bersih dan mobil sehat untuk masyarakat Paser, Kalimantan Timur • Petrosea – Pemberian makanan tambahan dan peningkatan gizi di Sorong, Papua • Indika Indonesia Resources – Bantuan pemeriksaan kesehatan untuk masyarakat di wilayah operasional • Indika Energy – Kerelawanan dan pemberdayaan komunitas bersama Indorelawan • Kideco – Sistem pertanian terpadu berkonsep Green Eco Agro Edu Wisata, dengan kegiatan pertanian

multikomoditas berbasis ternak dan pengelolaan teknologi produksi ramah lingkungan di Kalimantan Timur • Petrosea – Pembinaan kelompok usaha bersama masyarakat penghasil bottom plug di wilayah operasional • MBSS – Budidaya bebek di Muara Enim • Kideco – Perlindungan biodiversity, konservasi lingkungan dan pembibitan tanaman • Petrosea - Program Sapu Bersih di Kariangau, Kalimantan Timur • MBSS – Bagan Asahan Bersih, pendampingan peningkatan fasilitas pembuangan sampah daerah pesisir di

Tanjung Balai Asahan, Sumatra Utara

• Cirebon Electric Power – Pembangunan taman terbuka dan fasilitas umum untuk masyarakat Cirebon

• Seluruh anak perusahaan melaksanakan program lingkungan sebagai bagian dari kegiatan operasional dan good mining practices

15

Hasil Rapat Pemegang Saham Luar Biasa dan Tahunan 2018



1

2

3

16

0

20

40

60

80

100

120

140

Sumber: Platts & US Energy Information Administration

USD/ton USD/barrel

WTI Crude Oil Price Newcastle Coal Price Index

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Rata-rata 2012 US$ 97,7/ton US$ 94,1/ltr

US$ 43,3/ton


US$ 41,0/ton

Rata-rata 2014 US$ 70,36/ton

US$ 93,2/ltr US$ 37,3/ton


US$ 30,7/ton


US$ 32,0/ton


US$ 42,8/ton

66,1

84,6

24 Apr 2019

US$/ton

US$/barrel

Perkembangan harga thermal coal dan crude oil 2012- April 2019

Rata-rata 2018 US$ 107,4/ton

US$ 64,9/ltr US$42,1/ton

Rata-rata YTD April 2019 US$ 92,9/ton US$ 59,3/ltr US$36,0/ton

2019

38,4 US$/ton

Indonesia Coal Index - 4

17

Asumsi anggaran 2019

Exchange Rate Average USD/IDR 13.500 Thermal Coal Price (NC) Average USD/ton 85,0

Kideco Overburden Volume BCM 214 Production Volume Mt 34 Strip ratio x 6,3 Capex USD mn 7,7

Petrosea Overburden Volume BCM 133,9 Coal Getting MT 35,1 Backlog Beg of Period USD mn 919,5 Capex USD mn 177,2

MBSS Barging Volume Mt 22,3 FC Volume Mt 15,1 Backlog Beg of Period USD mn 66,2 Capex USD mn 11,7

Tripatra Backlog Beg of Period USD mn 457,9 Capex USD mn 10,0

MUTU Production Volume MT 1,5 Capex USD mn 12,1

Coal Trading Coal Trading Volume Mt 8,1

Unit

Belanja Modal 2019B 3M 2019

Indika Energy Holding 2,2 0,1

Petrosea 177,2 13,3

MBSS 11,7 2,1

Tripatra 10,0 -

KGTE (Fuel Storage + jetty) 94,6 10,8

Kideco 7,7 0,6

Indika Indonesia Resources 12,1 1,3

Total 315,5 28,2

Alokasi Belanja Modal US$ juta

Backlog Awal 2019 Akhir

Maret 2019

Petrosea 919,5 888,5

MBSS 66,2 58,8

Tripatra 457,9 375,1

Total 1.443,6 1.322,4

Realisasi Backlog 3 bulan 2019 US$ juta

18

Kinerja keuangan Perseroan konsolidasian 3M 2018 vs 3M 2019

3M 2018 3M 2019

Pendapatan

-13,4%

809,0

700,7

3M19 3M18 YoY Kideco 409,9 527,8 -22,3% Petrosea 115,2 89,5 +28,7% Indika Indonesia Resources

81,4 126,0 -35,4%

Tripatra 96,5 60,3 +60,1% MBSS 20,9 14,4 +45,1% Lainnya 19,0 15,9 +19,5% Eliminasi (42,1) (24,8)

3M 2018 3M 2019

Laba Kotor

-48,6%

228,8

117,6

Margin 28,3% 16,8%

US$ juta

19


Iktisar Kinerja Kideco

(Dalam US$ Juta) 3M 2018 3M 2019 YoY

Pendapatan 527,8 409,9 -22,3%

Laba (Rugi) Kotor 196,5 80,5 -59,0%

Laba (Rugi) Usaha 186,8 71,2 -61,9%

Laba (Rugi) Bersih 103,8 40,5 -61,0%

Gross margin 37,2% 19,6% -47,3%

Operating margin 35,4% 17,4% -51,0%

Net margin 19,7% 9,9% -49,8%

Volume Pengupasan Lapisan Tanah (Juta bcm) 48,6 48,6 0,0%

Stripping ratio (X) 5,9 5,9 -0,6%

Volume Produksi (MT) 8,2 8,3 0,7%

Volume Penjualan (MT) 9,4 9,0 -4,2%

Cash Cost tidak termasuk/ termasuk royalty (US$/ton) 27,6 / 34,8 29,6 / 36,1 7,2% / 3,9%

Harga Jual Rata-rata (US$/ton) 56,4 45,7 -19,0%

20


3M 2018 3M 2019

Beban Penjualan, Umum dan Administrasi

+6,8%

32,7

35,0

3M 2018 3M 2019

Laba Usaha

-57,8%

196,1

82,7

Margin 24,2% 11,8%

3M 2018 3M 2019

Adjusted EBITDA

-45,4%

227,5

124,2

US$ juta

21

Kinerja keuangan Perseroan konsolidasian 3M 2018 vs 3M 2019 US$ juta

3M 2018 3M 2019

4,9

7,6

3M 2018 3M 2019

Beban Keuangan

+56,7%

24,7

25,4

Bagian Laba Bersih Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

3M 2018 3M 2019

Amortisasi Aset Tidak Berwujud

33,9 33,9

+3,0%

22


3M 2018 3M 2019

Laba Tahun Berjalan yang dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

-80,0%

58,4

11,7

3M 2018 3M 2019

Laba Inti

-55,5%

75,5

33,6

Definisi Laba Inti Laba Inti adalah laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk, diluar keuntungan/kerugian nonoperasional dan pajak terkait (amortisasi aset tidak berwujud, penurunan nilai aset, perubahan nilai wajar utang kontinjensi dan keuntungan dari revaluasi).

US$ juta

Margin 7,2% 1,7%

23

Posisi keuangan Perseroan konsolidasian Desember 2018 vs Maret 2019

FY 2018 3M 2019FY 2018 3M 2019

1.459,8 1.565,6

2.210,1 2.208,1

Aset

+2,8%

3.670,0 3.774,1

FY 2018 3M 2019

670,4 719,6

1872,3 1927,4

Liabilitas

+4,1%

2.542,8 2.647,0

Ekuitas

1.127,2 1.127,0

Aset lancar

Aset tidak lancar

Liabilitas lancar

Liabilitas tidak lancar

US$ juta

24

Posisi keuangan Perseroan konsolidasian Desember 2018 vs Maret 2019

Total utang Kas, setara kas dan aset keuangan lainnya

US$ juta

FY 2018 3M 2019

613,0 694,3

81,5

127,8 68,6

70,6 763,1

892,8

Kas dan setara kas

Aset keuangan lainnya

Kas yang dibatasi penggunaannya

Obligasi

Utang bank dan pinjaman jangka panjang

Sewa pembiayaan

+17,0%

FY 2018 3M 2019

1.340,0 1.340,0

120,9

202,5 15,1

13,2 1.476,0

1.555,8

+5,4%

Perubahan US$ juta

Kas, setara kas, dan aset keuangan lainnya

129,7

Utang 79,8

Utang bersih FY18 : US$712,9 jt 1Q19 : US$663,0 jt

49,9

Thank You


25 April 2019

PAPARAN PUBLIK - Indika Energy

Documents

Transcript of PAPARAN PUBLIK - Indika Energy