OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN...

PROS

PEKT

US Tanggal Efektif 26 September 2018 Tanggal Distribusi Saham 4 Oktober 2018 Masa Penawaran Umum 28 September & 1 Oktober2018 Tanggal Pengembalian Uang Pesanan 4 Oktober 2018 Tanggal Penjatahan 3 Oktober 2018 Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia 5 Oktober 2018

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT SUPER ENERGY Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA KETERANGAN, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA.

PT SUPER ENERGY TbkKegiatan Usaha Utama:

Bergerak Dalam Bidang Pengolahan Gas Suar dan Penjualan Hasil Pengolahan Gas Suar, Distribusi dan Penjualan CNG Melalui Entitas Anak

Kantor Pusat:Ged. Equity Tower Lt.29 Unit E, SCBD LOT.9

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan

Telp.: (021) 2903 5295Fax.: (021) 2903 5297

Email : [email protected] : www.superenergi.com

Kantor Operasional Entitas Anak :Tuban dan Gresik

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAMSebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) saham biasa atas nama atau sebesar 16,03% (enam belas koma nol tiga persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana dan konversi MCB, yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham Yang Ditawarkan”) dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan Harga Penawaran sebesar Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (“FPPS”). Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana ini adalah sebanyak Rp 37.200.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar dua ratus juta Rupiah). Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, saham baru yang akan diterbitkan Perseroan dalam rangka pelaksanaan konversi Mandatory Convertible Bond (MCB) senilai Rp 46.124.399.505 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu lima ratus lima Rupiah) atau 297.576.771 (dua ratus sembilan puluh tujuh juta lima ratus tujuh puluh enam ribu tujuh ratus tujuh puluh satu) lembar saham biasa atas nama pada tanggal penjatahan.Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini dan konversi MCB seluruhnya adalah Saham Baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan, yang akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk menghadiri dan mengeluarkan hak suara dalam RUPS yang diselenggarakan oleh Perseroan dan hak atas pembagian dividen. Penjamin Pelaksana Emisi Efek menjamin seluruh penawaran saham dengan Kesanggupan Penuh (Full Commitment) terhadap Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan.

PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK

PT Jasa Utama Capital Sekuritas

Penjamin Emisi Efek PT Erdikha Elit Sekuritas • PT Ekuator Swarna Sekuritas • PT Panin Sekuritas Tbk

MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI RELATIF TERBATAS, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN MENJADI KURANG LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

FAKTOR RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK YAITU PERSEROAN SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK YANG MANA SEBAGIAN BESAR DARI PENDAPATAN KONSOLIDASI PERSEROAN BERASAL DARI PENDAPATAN ENTITAS ANAK, MAKA KINERJA KEUANGAN PERSEROAN AKAN TERGANTUNG DARI KINERJA KEUANGAN ENTITAS ANAK. APABILA PENDAPATAN ENTITAS ANAK MENURUN, MAKA PENDAPATAN PERSEROAN JUGA AKAN MENURUN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI PROSPEKTUS INI.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI, TETAPI SAHAM-SAHAM PERSEROAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (’KSEI”).

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 27 September 2018

PROSPEKTUS PENAWARAN UM

UM PERDANA SAHAM

PT SUPER ENERGY Tbk TAHUN 2018

PT SUPER ENERGY TbkEquity Tower, 29th Floor, Unit E SCBD Lot. 9Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

IndonesiaTel. +62 21 2903 5295Fax. +62 21 2903 5297

www.superenergy.com

Perseroan telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran Emisi Efek sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana ini kepada Ketua Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) di Jakarta dengan Surat No. 119/DIR/SE/VII/18 tertanggal 18 Juli 2018, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan Undang-undang Republik Indonesia No.8 tahun 1995 tentang Pasar Modal yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No.64 Tahun 1995, Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia No.3608 dan peraturan pelaksanaannya (“UUPM”).

Saham-saham yang ditawarkan ini direncanakan akan dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia (“BEI”) sesuai dengan Perjanjian Pendahuluan Pencatatan Efek yang dibuat antara Perseroan dengan BEI pada tanggal 27 Agustus 2018. Apabila syarat-syarat pencatatan Saham di BEI tidak terpenuhi, maka Penawaran Umum Perdana batal demi hukum dan pembayaran pesanan Saham tersebut wajib dikembalikan kepada para pemesan sesuai ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan dan Peraturan No.IX.A.2.

Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana ini bertanggung jawab sepenuhnya atas data yang disajikan sesuai dengan bidang tugasnya masing-masing, berdasarkan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku di wilayah Republik Indonesia serta kode etik, norma dan standar profesinya masing-masing.

Sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana ini, setiap Pihak Terafiliasi dilarang memberikan keterangan dan/atau membuat pernyataan apapun mengenai hal-hal yang tidak diungkapkan dalam Prospektus ini tanpa sebelumnya memperoleh persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan dan Para Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka Penawaran Umum Perdana ini bukan merupakan Pihak Terafiliasi secara langsung maupun tidak langsung dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam UUPM. Selanjutnya penjelasan mengenai hubungan Afiliasi antara Penjamin Emisi Efek dengan Perseroan dapat dilihat pada Bab XII tentang Penjaminan Emisi Efek dan antara Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal dengan Perseroan dapat dilihat pada Bab XIII tentang Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal.

Penawaran Umum ini tidak didaftarkan berdasarkan Undang-Undang/Peraturan selain yang berlaku di Republik Indonesia. Barang siapa di luar wilayah Republik Indonesia menerima Prospektus ini, maka Prospektus ini tidak dimaksudkan sebagai dokumen Penawaran untuk membeli saham, kecuali bila Penawaran dan pembelian saham tersebut tidak bertentangan atau bukan merupakan pelanggaran atas peraturan perundang-undangan yang berlaku di negara tersebut.

Perseroan telah mengungkapkan semua informasi yang wajib diketahui oleh publik dan tidak ada fakta penting dan relevan yang tidak dikemukakan yang menyebabkan informasi atau fakta material dalam Prospektus ini menjadi tidak benar dan/atau menyesatkan.

i

DAFTAR ISI

DAFTAR ISI .................................................................................................................................. i

DEFINISI DAN SINGKATAN ................................................................................................................. iii

RINGKASAN .................................................................................................................................. ix

I. PENAWARAN UMUM ................................................................................................................. 1

II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH HASIL PENAWARAN UMUM ............................. 5

III. PERNYATAAN UTANG ............................................................................................................... 6

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING .................................................................................. 12

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN ............................................................. 15

VI. FAKTOR RISIKO ........................................................................................................................ 28

VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN ............... 33

VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA ............................................................................................................ 34

I. KETERANGAN TENTANG EMITEN ................................................................................. 34 A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN .......................................................................... 34 B. KEGIATAN USAHA .................................................................................................... 35 C. PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN ... 36 D. IJIN USAHA ............................................................................................................... 37 E. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN ............................................. 42 F. KETENTUAN PEMERINTAH DI BIDANG LINGKUNGAN HIDUP ........................... 46 G. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK (GOOD CORPORATE GOVERNANCE) 47 H. STRUKTUR ORGANISASI ...................................................................................... 54 I. SUMBER DAYA MANUSIA ....................................................................................... 54 J. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN DAN PENGAWASAN ANTARA

PERSEROAN DENGAN PEMEGANG SAHAM ....................................................... 58 K. KETERANGAN TENTANG PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM . 59 L. INFORMASI TENTANG ENTITAS ANAK ................................................................. 62 M. PERJANJIAN DAN KONTRAK PENTING DENGAN PIHAK KETIGA ...................... 69 N. PERJANJIAN SEWA GUNA USAHA DAN PEMBIAYAAN ....................................... 75 O. PERJANJIAN AFILIASI ............................................................................................ 77 P. ASET TETAP PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ................................................. 101 Q. ASURANSI ............................................................................................................... 114 R. PERKARA HUKUM YANG SEDANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN

ENTITAS ANAK SERTA KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ........................................................................................................ 124

II. KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA .................. 124 A. UMUM ...................................................................................................................... 124 B. KEUNGGULAN KOMPETITIF PERSEROAN .......................................................... 125 C. KEGIATAN USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ........................................ 127

ii

D. PENAMBAHAN SARANA PRODUKSI DAN TEKNOLOGI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK ........................................................................................................ 137

E. PEMASARAN ........................................................................................................... 137 F. PERSAINGAN .......................................................................................................... 138 G. PROSPEK USAHA ................................................................................................... 139 H. STRATEGI ................................................................................................................ 141

IX. EKUITAS .................................................................................................................................. 143

X. KEBIJAKAN DIVIDEN ................................................................................................................ 144

XI. PERPAJAKAN ........................................................................................................................... 145

XII. PENJAMINAN EMISI EFEK ...................................................................................................... 148

XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL ..................................................... 150

XIV. KETENTUAN PENTING DALAM ANGGARAN DASAR DAN KETENTUAN PENTING LAINNYA TERKAIT PEMEGANG SAHAM ............................................................................... 154

XV. TATA CARA PEMESANAN SAHAM ......................................................................................... 170

XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM ..................................................................... 176

XVII. PENDAPAT SEGI HUKUM ........................................................................................................ 177

XVIII. LAPORAN KEUANGAN ............................................................................................................ 227

iii

DEFINISI DAN SINGKATAN

Afiliasi : Pihak-pihak sebagaimana dimaksud dalam UUPM dan peraturan pelaksanaannya, yaitu:

1. hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;

2. hubungan antara Pihak dengan pegawai, direktur atau komisaris dari Pihak tersebut;

3. hubungan antara 2 (dua) Perseroan dimana terdapat 1 (satu) atau lebih anggota direksi atau dewan komisaris yang sama;

4. hubungan antara Perseroan dan Pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh Perseroan tersebut;

5. hubungan antara 2 (dua) Perseroan yang dikendalikan baik langsung maupun tidak langsung, oleh Pihak yang sama; atau

6. hubungan antara Perseroan dan pemegang saham utama.

AGE : Asian Global Energy Pte.Ltd (d/h Motoworld Pte. Ltd.) adalah suatu badan hukum yang didirikan dan tunduk berdasarkan ketentuan hukum British Virgin Island.

BAE : Biro Administrasi Efek

Bapepam dan/atau Bapepam dan LK / BAPEPAM-LK

: Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan yang merupakan penggabungan dari Badan Pengawas Pasar Modal (Bapepam) dan Direktorat Jenderal Lembaga Keuangan (DJLK), sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 606/KMK.01/2005 tanggal 30 Desember 2005 tentang Organisasi dan Tata Kerja Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan dan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 184/PMK.01/2010 tanggal 11 Oktober 2010 tentang Organisasi dan Tata Kerja Kementerian Keuangan, yang sejak 31 Desember 2012 kewenangannya telah beralih ke OJK.

BEI : PT Bursa Efek Indonesia berkedudukan di Jakarta Selatan, tempat Saham dicatatkan.

Bursa Efek : Bursa efek sebagaimana didefinisikan dalam Pasal 1 Angka 4 Undang-Undang Pasar Modal (UUPM), yaitu pihak yang menyelenggarakan dan menyediakan sistem dan/atau sarana untuk mempertemukan penawaran jual dan beli efek pihak-pihak lain dengan tujuan memperdagangkan efek di antara mereka, yang dalam hal ini adalah Perseroan terbatas PT Bursa Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, atau penerus, pengganti dan penerima hak dan kewajibannya.

CNG : Jenis bahan bakar yang berasal dari gas alam yang terkompresi pada tekanan penyimpanan 200-240 bar dan dapat digunakan sebagai bahan bakar pengganti LPG, solar dan bensin

Daftar Pemegang Rekening

: Daftar yang dikeluarkan oleh KSEI berkenaan dengan kepemilikan Efek oleh seluruh Pemegang Rekening dan/atau nasabah Pemegang Rekening, yang memuat keterangan antara lain nama, alamat, jumlah kepemilikan Efek, status pajak dan kewarganegaraan Pemegang Rekening dan atau nasabahnya.

DPPS : Daftar Pemesanan Pembelian Saham, yaitu formulir yang berisi daftar nama-nama pemesan atau pembeli saham, jumlah saham yang dipesan dan disusun berdasarkan FPPS.

iv

Efektif : Terpenuhinya seluruh persyaratan Pernyataan Pendaftaran sesuai dengan ketentuan angka 4 Peraturan No. IX.A.2 tentang Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum yaitu:

a. atas dasar lewatnya waktu yaitu:

(i) 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal Pernyataan Pendaftaran diterima OJK secara lengkap, yaitu telah mencakup seluruh kriteria yang ditetapkan dalam peraturan yang terkait dengan Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum dan peraturan yang terkait dengan Penawaran Umum; atau

(ii) 45 (empat puluh lima) hari sejak tanggal perubahan terakhir yang disampaikan Perseroan atau yang diminta OJK dipenuhi; atau

b. atas dasar pernyataan efektif dari OJK bahwa tidak ada lagi perubahan dan/atau tambahan informasi lebih lanjut yang diperlukan;

FKP : Formulir Konfirmasi Penjatahan, yaitu formulir yang merupakan konfirmasi hasil penjatahan atas nama pemesan atau pembeli saham.

FPPS : Formulir Pemesanan Pembelian Saham, yaitu formulir yang digunakan pemesan atau pembeli saham untuk melakukan pemesanan pembelian saham perdana yang ditawarkan Perseroan.

Gas Suar : Berarti limbah gas dari hasil pertambangan dan perminyakan gas bumi.

Harga Penawaran : Berarti harga setiap Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum Perdana Saham, yang besarnya ditentukan berdasarkan kesepakatan dan negosiasi antara Pemegang Saham (Investor), Perseroan dan Penjamin Pelaksana Emisi Efek, yang dilakukan pada Masa Penawaran Awal (bookbuilding) yaitu Rp 155,- per saham.

Hari Bank : Hari pada setiap saat Kantor Pusat Bank Indonesia di Jakarta menyelenggarakan kegiatan kliring antar bank.

Hari Bursa : Hari-hari dimana Bursa Efek melakukan aktivitas transaksi perdagangan Efek menurut peraturan perundang-undangan di Negara Republik Indonesia yang berlaku dan ketentuan-ketentuan Bursa Efek tersebut.

Hari Kalender : Setiap hari dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan kalender gregorius tanpa kecuali, termasuk hari Sabtu, Minggu dan hari libur nasional yang sewaktu-waktu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia dan Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.

Hari Kerja : Hari Senin sampai dengan hari Jumat, kecuali hari libur nasional yang ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia atau Hari Kerja biasa yang karena suatu keadaan tertentu ditetapkan oleh Pemerintah Republik Indonesia sebagai bukan Hari Kerja biasa.

KSEI : PT Kustodian Sentral Efek Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan, atau para pengganti dan penerima hak dan kewajibannya yang menjalankan kegiatan usaha sebagai Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian sebagaimana didefinisikan dalam UUPM.

Kustodian : Pihak yang memberi jasa penitipan efek dan harta yang berkaitan dengan efek serta jasa lainnya termasuk menerima dividen, bunga dan hak-hak lain, menyelesaikan transaksi efek dan mewakili Pemegang Rekening yang menjadi nasabahnya.

v

Manajer Penjatahan : Berarti PT Jasa Utama Capital Sekuritas yang bertanggung jawab atas penjatahan Saham Baru sesuai dengan syarat-syarat yang ditetapkan dalam Peraturan No. IX.A.7 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011.

Masyarakat : Perorangan dan/atau badan, baik Warga Negara Indonesia/Badan Indonesia maupun Warga Negara Asing/Badan Asing baik yang bertempat tinggal/berkedudukan di Indonesia maupun yang bertempat tinggal/berkedudukan di luar wilayah Indonesia.

MCB : Berarti surat utang wajib konversi yang diterbitkan Perseroan yang mana pemegangnya wajib konversi menjadi saham saat Perseroan melakukan Penawaran Umum

OJK : Otoritas Jasa Keuangan yaitu lembaga yang independen dan bebas dari campur tangan pihak lain, yang mempunyai fungsi, tugas, dan wewenang pengaturan, pengawasan, pemeriksaan, dan penyidikan kegiatan jasa keuangan di sektor Pasar Modal, Perasuransian, Dana Pensiun, Lembaga Pembiayaan, dan Lembaga Jasa Keuangan Lainnya sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No.21 Tahun 2011 tanggal 22 November 2011 tentang Otoritas Jasa Keuangan.

Pemegang Rekening : Pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI yang meliputi Bank Kustodian dan/atau Perseroan Efek dan/atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

Pemerintah : Pemerintah Republik Indonesia.

Penawaran Umum Perdana Saham

: Kegiatan penawaran saham oleh Perseroan kepada Masyarakat berdasarkan tata cara yang diatur dalam Undang-Undang Pasar Modal, peraturan pelaksanaannya dan ketentuan-ketentuan lain yang berhubungan, serta menurut ketentuan-ketentuan yang dimuat dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penitipan Kolektif : Jasa penitipan atas efek yang dimiliki bersama oleh lebih dari satu pihak yang kepentingannya diwakili oleh Kustodian, sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal.

Penjamin Emisi Efek : Perseroan Terbatas yang mengadakan perjanjian dengan Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham atas nama Perseroan yang dalam hal ini adalah PT Jasa Utama Capital Sekuritas bersama-sama dengan para Penjamin Emisi Efek lainnya, yang menjamin penjualan Saham Baru berdasarkan kesanggupan penuh (full commitment) dan melakukan pembayaran hasil Penawaran Umum Perdana Saham di Pasar Perdana kepada Perseroan melalui Penjaminan Pelaksana Emisi efek sesuai dengan bagian penjaminan dengan memperhatikan syarat dan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penjaminan Emisi Efek.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

: Berarti pihak yang melaksanakan pengelolaan dan penyelenggaraan Penawaran Umum Perdana Saham, dalam hal ini adalah PT Jasa Utama Capital Sekuritas.

Peraturan No. IX.A.2 : Peraturan No. IX.A.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-122/BL/2009 tanggal 29 Mei 2009 mengenai Tata Cara Pendaftaran Dalam Rangka Penawaran Umum.

Peraturan No. IX.A.7 : Peraturan No. IX.A.7, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No.Kep-691/BL/2011 tanggal 30 Desember 2011 mengenai Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

vi

Peraturan No. IX.E.1 : Peraturan No. IX.E.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-412/BL/2009 tanggal 25 November 2009 mengenai Transaksi Afiliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

Peraturan No. IX.E.2 : Peraturan No. IX.E.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-614/BL/2011 tanggal 28 November 2011 mengenai Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

Peraturan No. IX.J.1 : Peraturan No. IX.J.1, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. Kep-719/BL/2008 tanggal 14 Mei 2008 mengenai Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik.

Perjanjian Penjaminan Emisi Efek

: Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No. 02 tanggal 9 Juli 2018 yang telah diubah dengan Akta Addendum dan Pernyataan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No. 09 tanggal 13 Agustus 2018 kemudian diubah dengan Akta Addendum dan Pernyataan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No. 08 tanggal 20 September 2018 yang semuanya dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta, mengenai persyaratan serta ketentuan penjaminan sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, beserta akta perubahannya.

Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham

: Akta Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No. 03 tanggal 9 Juli 2018 dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, SH, Notaris di Jakarta, mengenai persyaratan serta ketentuan penjaminan sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, beserta akta perubahannya.

Pernyataan Efektif : Berarti pernyataan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang menyatakan bahwa Pernyataan Pendaftaran menjadi Efektif sehingga Perseroan melalui Penjamin Emisi Efek berhak menawarkan dan menjual saham yang ditawarkan sesuai peraturan perundang-undangan yang berlaku.

Pernyataan Pendaftaran

: berarti dokumen yang wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan oleh Emiten dalam rangka Penawaran Umum atau Perusahaan Publik.

Perseroan : Badan hukum yang akan melakukan Emisi yang dalam hal ini adalah PT Super Energy Tbk suatu Perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan hukum dan Undang-Undang Negara Republik Indonesia.

POJK No.30/2014 : Peraturan OJK No.30/POJK.04/2014 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum.

POJK No.32/2014 : Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan Terbuka.

POJK No.33/2014 : Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perseroan Publik.

POJK No.34/2014 : Peraturan OJK No.34/POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi dan Remunerasi Emiten atau Perseroan Publik.

POJK No.35/2014 : Peraturan OJK No.35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perseroan Emiten atau Perseroan Publik.

POJK No.55/2015 : Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan dan Pelaksanaan Kerja Komite Audit.

vii

POJK No.56/2015 : Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Audit Internal.

POJK No.7/2017 : Peraturan OJK No.7/POJK.04/2017 tentang dokumen pernyataan pendaftaran dalam rangka penawaran umum efek bersifat ekuitas, efek bersifat utang, dan/atau sukuk.

POJK No.8/2017 : Peraturan OJK No.8/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017 tentang Bentuk dan Isi Prospektus dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas.

POJK No.10/2017 : Peraturan OJK No.10/POJK.04/2014 tanggal 14 Maret 2017 tentang Perubahan atas POJK No.32/2014.

POJK No.23/2017 : Peraturan OJK No.23/POJK.04/2017 tanggal 22 Juni 2017 tentang Prospektus Awal dan Info Memo.

Prospektus Prospektus final yang memuat setiap informasi tertulis sehubungan dengan Penawaran Umum dengan tujuan agar pihak lain membeli Efek, yang disusun oleh Perseroan bersama-sama dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebagaimana dimaksud dalam Pasal 1 butir 26 Undang-Undang Pasar Modal dan Peraturan OJK No.8/POJK.04/2017 tentang Pedoman Mengenai Bentuk Dan Isi Prospektus Dan Prospektus Ringkas Dalam Rangka Penawaran Umum dan dengan memperhatikan Peraturan No. IX.A.2.

Prospektus Awal : Dokumen tertulis yang memuat seluruh informasi dalam Prospektus yang disampaikan kepada OJK sebagai bagian dari Pernyataan Pendaftaran, kecuali informasi mengenai jumlah dan Harga Penawaran saham, penjaminan emisi efek atau hal-hal lain yang berhubungan dengan persyaratan penawaran yang belum dapat ditentukan, sebagaimana dimaksud dalam Peraturan POJK No.23/POJK.04/2017 mengenai Prospektus Awal dan Info Memo.

Rp atau Rupiah : Mata uang yang berlaku di Republik Indonesia.

RUPS : Rapat Umum Pemegang Saham.

RUPSLB : Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan yang diselenggarakan sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

Saham Baru : Saham biasa atas nama dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham yang akan dikeluarkan dari dalam simpanan (portepel) Perseroan.

Saham/Saham Biasa Atas Nama

: Saham biasa yang diterbitkan oleh Perseroan.

Tanggal Distribusi Saham

: Tanggal yang sama dengan Tanggal Pembayaran, yaitu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan, pada tanggal dimana Saham Baru didistribusikan secara elektronik kepada pembeli Saham Baru.

Tanggal Pembayaran

: Tanggal dimana Penjamin Pelaksana Emisi Efek menyerahkan seluruh hasil penjualan Saham Baru kepada Perseroan ke dalam rekening Perseroan.

Tanggal Pencatatan : Tanggal pencatatan Saham Baru untuk diperdagangkan di BEI selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Kerja setelah Tanggal Distribusi Saham.

Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan

: Tanggal untuk pengembalian uang pemesanan pembelian Saham Baru oleh Manajer Penjatahan kepada para pemesan dalam hal pemesanan ditolak sebagian atau seluruhnya, atau dalam hal terjadi pembatalan Penawaran Umum Perdana Saham, selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja sesudah Tanggal Penjatahan atau sesudah tanggal diumumkannya pembatalan tersebut.

viii

Tanggal Penjatahan : Berarti tanggal dimana Manajer Penjatahan menetapkan penjatahan saham, yaitu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Kerja setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum.

Undang-Undang Pasar Modal atau UUPM

: Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal, Berita Negara Republik Indonesia No. 64 Tahun 1995, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 3608 Tahun 1995 berikut segala perubahan dan/atau penambahannya di kemudian hari.

UUPT : Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tanggal 16 Agustus 2007 tentang Perseroan Terbatas yang dimuat dalam Lembaran Negara Republik Indonesia No. 106 Tahun 2007, Tambahan No. 4756 dan peraturan pelaksanaannya.

WIB : Waktu Indonesia Bagian Barat (GMT +7.00).

SINGKATAN NAMA ENTITAS ANAK

“SCI” : PT Super Capital Indonesia “STI” : PT Supertrada Indonesia

“GFI” : PT Gasuma Federal Indonesia “BAG” : PT Bahtera Abadi Gas

ix

RINGKASAN

Ringkasan di bawah ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih rinci yang tercantum di dalam Prospektus ini. Ringkasan ini dibuat atas dasar fakta-fakta dan pertimbangan-pertimbangan yang penting bagi Perseroan. Semua informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang Rupiah kecuali dinyatakan lain dan telah disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

UMUM

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 55 tanggal 31 Mei 2011 yang dibuat di hadapan Saniwati Suganda, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Utara dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (”Menkumham”) sesuai dengan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-33427.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0054310.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25 September 2012, Tambahan No. 54370 tahun 2012.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam rangka penyesuaian dengan (i) Peraturan No. IX.J.1 (ii) POJK No.32/2014 dan perubahannya yaitu POJK No.10/2017, dan (iii) POJK No.33/2014 adalah sebagaimana termaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Perseroan sebagai pengganti rapat umum pemegang saham luar biasa No. 07 tanggal 28 Juni 2018, yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan dan telah mendapatkan (a) persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU-0013441.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018; dan (b) telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217872 tanggal 3 Juli 2018 dan database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217873 tanggal 3 Juli 2018 serta telah terdaftar dalam Daftar Perseroan, di bawah No. AHU-0085006.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018 (”Akta No. 07 tahun 2018”).

KEGIATAN DAN PROSPEK USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

A. UMUM

Perseroan adalah suatu badan hukum Indonesia yang berbentuk perseroan terbatas yang telah didirikan secara sah berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan adalah menjalankan usaha dibidang minyak, gas bumi dan investasi. Saat ini kegiatan usaha Perseroan adalah pengolahan gas suar dan penjualan hasil pengolahan gas suar, distribusi dan penjualan CNG melalui Entitas Anak.

Perusahaan berdomisili di Jakarta selatan.

Adapun visi ke depan yang telah ditetapkan Perseroan yaitu:

“Menjadi Perusahaan Energi Nasional yang andal dengan Standar Internasional”

Mengembangkan konsep bisnis energi terpadu dari proses produksi, distribusi dan transportasi yang menyediakan layanan dan dukungan untuk industri dan komersial sebagai pengguna akhir yang berharga di Indonesia.

PT Super Energy adalah perusahaan swasta nasional di bawah Super Capital Indonesia Group. Didirikan pada tahun 2011, saat ini memiliki dua Entitas Anak yang bergerak di bidang pengolahan gas suar dan penjualan hasil pengolahan gas suar, distribusi dan penjualan CNG.

x

Misi dari Perseroan adalah :

• Memiliki kesepakatan dengan beberapa kabupaten setempat di Indonesia untuk mengembangkan dan memanfaatkan potensi lokal dengan skema saling menguntungkan.

• Didukung oleh tim tenaga kerja yang profesional, terampil dan cakap, teknologi andal, dan manajemen sistem yang ditingkatkan untuk mencapai operasi yang sangat baik yang memberikan manfaat bagi semua pemegang saham.

• Meningkatkan efek berganda skala ekonomi dengan mendukung industri sebagai pengguna akhir dengan layanan dan produk yang andal.

• Menjamin prosedur yang mengutamakan keselamatan kerja dan memiliki semua perijinan sesuai dengan UU yang berlaku.

KEUNGGULAN KOMPETITIF PERSEROAN

Perseroan memiliki keunggulan kompetitif sebagai berikut:

1. Menjadi pioneer di Indonesia dalam pemanfaatan gas suar di industri hilir.

2. Memiliki kapasitas dan jangkauan distribusi CNG di Jawa Tengah dan Timur.

3. Perseroan memberikan jasa yang terintegrasi.

B. KEGIATAN USAHA UTAMA PERSEROAN

Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Perseroan saat ini adalah pengolahan gas suar dan penjualan hasil pengolahan gas suar, distribusi dan penjualan CNG melalui Entitas Anak.

Dimulai pada tahun 2011 dibentuk Perusahaan PT Super Energy yang menjalankan usaha dibidang energy dan memiliki 2 Entitas Anak sebagai berikut :

Nama Perusahaan Kegiatan Usaha Tahun

PendirianTahun Mulai Penyertaan

Status Operasional

PersentasePemilikan

GFI Pengolahan gas suar dan Penjualan hasil pengolahan gas suar 2007 2016 Operasional 99,92%

BAG Distribusi dan Penjualan CNG 2010 2011 Operasional 99,99%

PROSPEK USAHA PERSEROAN

IMF, Bank Dunia, dan ADB memperkirakan kondisi perkembangan ekonomi 2017 Indonesia akan semakin baik dibandingkan tahun 2016 dan 2015. Ketiga lembaga internasional tersebut pada TW III 2016 telah memperbaharui proyeksinya terhadap prospek ekonomi Indonesia. Hasil proyeksi ketiga lembaga internasional tersebut terhadap perkiraan arah ekonomi Indonesia kedepan tidak memiliki perbedaan yang signifikan. Ekonomi diproyeksikan akan tumbuh lebih baik pada 2017 dan 2018, terutama didorong oleh perbaikan konsumsi pemerintah dan investasi. Bank Dunia dan ADB memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5,1% pada 2017. Proyeksi ADB dilatarbelakangi optimisme bahwa pemerintah akan mampu mempertahankan momentum reformasi yang cepat serta mengimplementasikan rencana kebijakan untuk mempercepat pembangunan infrastruktur, perbaikan iklim investasi, pemangkasan biaya logistik, serta perbaikan eksekusi anggaran.

Berdasarkan Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi (BPPT) melalui buku Outlook Energi Indonesia 2017 (BPPT-OEI 2017) dengan tema khusus “Inisiatif Pengembangan Teknologi Energi Bersih”. Produksi gas bumi diperkirakan terus menurun karena sebagian besar diperoleh dari lapangan yang sudah tua. Produksi dari lapangan gas baru, seperti lapangan Jangkrik, MDA-MBH Madura, proyek IDD Kutai Basin, Jambaran Tiung Biru, Tangguh Train 3, dan Abadi Masela belum mampu menghentikan laju penurunan produksi gas. Untuk meningkatkan pasokan gas perlu mempertimbangkan gas non konvensional, seperti coal bed methane (CBM) dan shale gas.

xi

STRUKTUR PENAWARAN UMUM PERDANA

1. Jumlah saham yang ditawarkan : Sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) Saham Biasa Atas Nama yang berasal dari portepel

2. Persentase Penawaran Umum Perdana : Sebesar 16,03% (enam belas koma tiga persen) dari Modal Disetor setelah Penawaran Umum Perdana dan konversi MCB

3. Nilai Nominal : Rp 100,- (seratus Rupiah) per saham

4. Harga Penawaran : Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) per saham

5. Total Nilai Penawaran Umum Perdana : Rp 37.200.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar dua ratus juta Rupiah)

6. Jumlah Saham yang Dicatatkan : Sebanyak 1.497.576.771 (satu miliar empat ratus sembilan puluh tujuh juta lima ratus tujuh puluh enam ribu tujuh ratus tujuh puluh satu) saham, dimana sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) Saham Biasa Atas Nama merupakan saham baru yang diterbitkan dari portepel, 297.576.771 saham hasil konversi MCB dan 960.000.000 (sembilan ratus enam puluh juta) Saham Biasa Atas Nama yang dimiliki oleh pemegang saham lama Perseroan.

Semua saham yang ditawarkan ini akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham biasa atas nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam RUPS, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

Saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini seluruhnya akan dicatatkan pada PT Bursa Efek Indonesia.

STRUKTUR PERMODALAN DAN PEMEGANG SAHAM

Pada saat Prospektus diterbitkan Struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:

KeteranganJumlah Saham Nilai Nominal (Rp) %

Nilai Nominal Rp 100,- setiap saham

Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 -

Modal Ditempatkan dan disetor penuh

PT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93

PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07

Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00

Saham dalam portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 -

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana adalah sebagai berikut:

xii

Keterangan

Nilai Nominal Rp 100,- per lembar saham

Sebelum Penawaran Umum Perdana Setelah Penawaran Umum Perdana

Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

% Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

%

Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 - 3.840.000.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhPT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93 959.340.000 95.934.000.000 79,95

PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07 660.000 66.000.000 0,05

Masyarakat - - - 240.000.000 24.000.000.000 20,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00 1.200.000.000 120.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 2.640.000.000 264.000.000.000

Saham yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang dikeluarkan dari portepel yang memberikan pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

MCB

Perseroan telah menandatangani suatu Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi (Mandatory Convertible Bond atau “MCB”) tertanggal 3 Juli 2014, dimana:

- Tanggal jatuh tempo MCB adalah selambat-lambatnya akhir Desember 2018 atau tanggal lain yang disepakti Para Pihak.

- Para Pihak : PT Super Energy sebagai Penerbit dengan Asian Global Energy Pte.Ltd (“AGE”) (d/h Motoworld Pte. Ltd.) selaku Pembeli.

- Nilai Pokok MCB : Rp 46.124.399.657,- (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah).

MCB yang diterbitkan Perseroan tunduk pada syarat-syarat dan tata cara antara lain sebagai berikut:

- MCB akan dikonversikan menjadi saham biasa atas nama pada saat penawaran umum perdana saham Perseroan.

- MCB wajib dikonversi menjadi saham Perseroan dengan harga yang sama dengan harga penawaran umum saham perdana yakni sebesar Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) per saham pada tanggal pendistribusian saham pada proses penawaran umum saham Perdana Perseroan.

- Apabila hasil konversi menghasilkan pecahan di atas 0,5% maka mendapatkan satu saham konversi apabila di bawah 0,5% tidak mendapat satu saham konversi dan apabila dalam pengkonversian ditemukan selisih tidak bulat satu saham dari nilai pokok maka para pihak sepakat menjadi bagian dari hasil pengkonversian dan dengan demikian seluruh nilai pokok yang terhitung berdasarkan perjanjian dinyatakan telah lunas seluruhnya.

- Apabila Perseroan sampai dengan jatuh tempo tidak memperoleh pernyataan efektif atas pendaftaran dalam rangka penawaran umum perdana saham dari OJK, maka Perseroan wajib mengembalikan MCB serta bunga sebesar 10% p.a yang dihitung dari tanggal jatuh tempo yang akan dibayarkan kepada AGE setiap tiga bulan sampai Perseroan mengembalikan seluruh nilai MCB.

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini dan konversi MCB, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana adalah sebagai berikut:

xiii

Keterangan



Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

% Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

%

Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 - 3.840.000.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhPT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93 959.340.000 95.934.000.000 64,06PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07 660.000 66.000.000 0,04AGE - - - 297.576.771 29.757.677.100 19,87Masyarakat - - - 240.000.000 24.000.000.000 16,03Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00 1.497.576.771 149.757.677.100 100,00Saham Dalam Portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 2.342.423.229 234.242.322.900

Pada saat Prospektus ini diterbitkan, Perseroan memiliki penyertaan pada Entitas Anak sebagai berikut:



Status Operasional

PersentasePemilikan



PENCATATAN DI BEI

Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) lembar saham baru yang berasal dari portepel atau sebesar 16,03% (enam belas koma nol tiga persen), 297.576.771 saham hasil konversi MCB atau 19,87% (sembilan belas koma delapan puluh tujuh persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh setelah Penawaran Umum, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula sejumlah 960.000.000 (sembilan ratus enam puluh juta) lembar saham atau 64,10% (enam puluh empat koma sepuluh persen), yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebelum pernyataan pendaftaran. Saham tersebut adalah saham milik PT Super Capital Indonesia sebanyak 959.340.000 (sembilan ratus lima puluh sembilan juta tiga ratus empat puluh ribu) lembar saham atau 64,06% dan PT Supertrada Indonesia sebanyak 660.000 (enam ratus enam puluh ribu) lembar saham atau 0,04%.

RENCANA PENGELUARAN DANA

Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham setelah dikurangi biaya-biaya emisi, seluruhnya akan dipergunakan untuk modal kerja Perseroan.

RISIKO USAHA

A. RISIKO PERSEROAN

● Risiko Utama Sebagai Perusahaan Induk● Risiko Yang Material

1. Risiko Investasi2. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah

B. RISIKO YANG DIHADAPI ENTITAS ANAK

● Risiko Utama Yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap Kelangsungan Usaha● Risiko Yang Material

1. Risiko Pasokan Bahan Baku Gas Suar2. Risiko Kebijakan Pemerintah

xiv

3. Risiko Persaingan dan Munculnya Pesaing Baru4. Risiko Kebakaran5. Risiko Sumber Daya Manusia6. Risiko Perubahan Teknologi7. Risiko Bencana Alam

C. RISIKO UMUM

1. Kondisi Perekonomian Secara Makro2. Perubahan Kurs Valuta Asing3. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum

D. RISIKO YANG BERKAITAN DENGAN SAHAM

1. Risiko Tidak Likuidnya Saham yang Ditawarkan Pada Penawaran Umum Perdana Saham2. Risiko Fluktuasi Harga Saham Perseroan3. Risiko Kebijakan Dividen

E. MANAJEMEN RISIKO

1. Risiko Pasokan Bahan Baku Gas Suar

2. Risiko Kebijakan Pemerintah

3. Risiko Persaingan dan Munculnya Pesaing Baru

4. Risiko Kebakaran

5. Risiko Sumber Daya Manusia

6. Risiko Perubahan Teknologi

7. Risiko Bencana Alam

PERKARA HUKUM YANG SEDANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SERTA KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

Perseroan dan Entitas Anak

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak serta Komisaris dan Direksi Perseroan dan Entitas Anak, saat ini tidak tersangkut perkara perdata, pidana, dan/atau tuntutan, gugatan ataupun perselisihan lain di lembaga peradilan dan/atau di lembaga perwasitan baik di Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan perpajakan dan perburuhan dan juga perkara kepailitan maupun mengajukan permohonan penundaan kewajiban pembayaran utang.

KEBIJAKAN DIVIDEN

Perseroan berencana untuk membagikan dividen kas sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun dengan memperhatikan laba Perseroan, kondisi likuiditas tahun berjalan serta dengan tidak mengurangi hak dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

Berdasarkan UUPT, pembagian dividen kas dilakukan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan. Sesuai dengan ketentuan UUPT, Perseroan hanya dapat membagikan dividen kas apabila Perseroan memiliki saldo laba positif. Laba periode berjalan yang tersedia, setelah dikurangi oleh jumlah cadangan yang diwajibkan berdasarkan UUPT pasal 71, akan dialokasikan sebagai dividen. UUPT mewajibkan Perseroan mengalokasikan dana cadangan sebesar minimal 20% dari modal ditempatkan dan disetor.

Perseroan berencana untuk membayarkan dividen kas sebanyak-banyaknya 30% mulai tahun buku 2019.

xv

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 dan 2016 serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 (Diaudit), 2017 (Tidak Diaudit) untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan dan ditanda tangani oleh Patricia, CPA dengan opini tanpa modifikasian. Sedangkan untuk Laporan Keuangan Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2015 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 diaudit oleh oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan dan ditanda tangani oleh Anwar, CPA dengan opini tanpa modifikasian.

LAPORAN POSISI KEUANGAN(dalam jutaan Rupiah)

Uraian

31 Maret 31 Desember

2018 2017 2016 2015

Aset Lancar 43.191 32.330 55.264 63.264 Aset Tidak Lancar 532.849 544.814 549.023 108.508 Total Aset 576.040 577.145 604.287 171.772Liabilitas Jangka Pendek 425.510 417.168 155.067 109.660 Liabilitas Jangka Panjang 51.554 49.417 356.762 41.540 Total Liabilitas 477.064 466.585 511.829 151.200 Ekuitas 98.976 110.560 92.458 20.572Total Liabilitas dan Ekuitas 576.040 577.145 604.287 171.772

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN (dalam jutaan Rupiah)

Uraian

31 Maret 31-Des

2018 2017 2017 2016 2015

Pendapatan 63.210 77.008 287.607 147.957 175.409 Beban pokok pendapatan (42.555) (35.766) (139.572) (95.323) (123.864)Laba kotor 20.655 41.242 148.035 52.634 51.545 Beban usaha 19.868 (38.059) (114.043) (58.463) (51.231)Laba (rugi) usaha 161 (3.402) 33.108 101.941 (13.152)Laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan (13.041) (17.303) (19.980) 95.921 (16.681)Laba (rugi) tahun berjalan (11.030) (14.701) (17.343) 96.827 (17.366)

RASIO KEUANGAN

Uraian31 Maret 31 Desember

2018 2017 2016 2015

Rasio Pertumbuhan (%)Pendapatan -17,92% 94,39% -15,65% -Laba Kotor -49,92% 181,25% 2,11% -Laba (Rugi) Usaha -24,63% -120,83% -675,04% -Laba (Rugi) Bersih -24,97% -117,91% -657,58% -Aset -4,67% -4,49% 251,80% -Liabilitas -6,79% -8,84% 238,51% -Ekuitas 7,05% -19,58% 349,44% -

xvi


2018 2017 2016 2015

Rasio Usaha (%)Laba Kotor / Pendapatan 32,68% 51,47% 35,57% 29,39%Laba (Rugi) Usaha / Pendapatan -20,63% -6,95% 68,90% -9,51%Laba (Rugi) Bersih / Pendapatan -18,33% -6,03% 65,44% -9,90%Laba Kotor / Ekuitas 20,87% 133,90% 56,93% 250,56%Laba (Rugi) Usaha / Ekuitas -13,18% -18,07% 110,27% -81,09%Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (ROE) -11,14% -15,69% 104,73% -84,42%Laba (Rugi) Usaha / Aset -2,26% -3,46% 16,87% -9,71%Laba (Rugi) Bersih / Aset (ROA) -1,91% -3,00% 16,02% -10,11%Rasio Keuangan (x)Rasio lancar 0,10 0,08 0,36 0,58Jumlah Liabilitas / Ekuitas 4,82 4,22 5,54 7,35

Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset 0,83 0,81 0,85 0,88

Pendapatan / Aset 0,11 0,50 0,24 1,02

1

I. PENAWARAN UMUM

Perseroan dengan ini melakukan Penawaran Umum Perdana Saham (selanjutnya disebut “Penawaran Umum”) sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) lembar Saham Biasa Atas Nama atau sebesar 16,03% (enam belas koma nol tiga persen) dari total modal ditempatkan dan disetor penuh setelah Penawaran Umum dan konversi MCB, dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat dengan harga penawaran sebesar Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham. Nilai Penawaran Umum seluruhnya sebesar Rp 37.200.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar dua ratus juta Rupiah).

Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, saham baru yang akan diterbitkan Perseroan dalam rangka pelaksanaan konversi Mandatory Convertible Bond (MCB) senilai Rp 46.124.399.505 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu lima ratus lima Rupiah) atau 297.576.771 (dua ratus sembilan puluh tujuh juta lima ratus tujuh puluh enam ribu tujuh ratus tujuh puluh satu) lembar saham biasa atas nama pada tanggal penjatahan.

Saham Biasa Atas Nama yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang berasal dari portepel Perseroan, serta akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan Saham Biasa Atas Nama lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk antara lain hak atas pembagian dividen, hak untuk mengeluarkan suara dalam Rapat Umum Pemegang Saham, hak atas pembagian saham bonus dan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

PT Super Energy Tbk

Kegiatan Usaha Utama :Bergerak Dalam Bidang Pengolahan Gas Suar dan Penjualan Hasil Pengolahan Gas Suar,

Distribusi dan Penjualan CNG Melalui Entitas Anak.

Kantor Pusat :Ged. Equity Tower Lt.29 Unit E, SCBD LOT.9

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta Selatan

Telp.: (021) 2903 5295Fax.: (021) 2903 5295


Kantor Opersional Entitas Anak :Tuban dan Gresik

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK.

2

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham luar biasa No. 07 tanggal 28 Juni 2018, yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan dan telah mendapatkan (a) persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU-0013441.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018; dan (b) telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217872 tanggal 3 Juli 2018 dan database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217873 tanggal 3 Juli 2018 serta telah terdaftar dalam Daftar Perseroan, di bawah No. AHU-0085006.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018 (”Akta No. 07 tahun 2018”).

Akta No. 07 tahun 2018 memuat tentang:

- Persetujuan perubahan status Perseroan dari Perseroan Tertutup/ Non Publik menjadi Perseroan Terbuka/ Publik;

- menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan (Initial Public Offering);

- Persetujuan perubahan nilai nominal saham dalam Perseroan setiap lembarnya menjadi Rp 100,- (seratus Rupiah);

- Persetujuan pengeluaran saham dalam simpanan atau portepel Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 800.000.000 (delapan ratus juta) lembar saham dengan masing-masing saham yang bernilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) (selanjutnya disebut sebagai “Saham Baru”) untuk ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan (Initial Public Offering) dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan yang berlaku termasuk tetapi tidak terbatas pada peraturan-peraturan Pasar Modal dan Bursa Efek Indonesia;

- Persetujuan melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu (right of first refusal) atas Saham Baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan;

- Persetujuan melakukan pencatatan seluruh saham-saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia, baik Saham Baru yang akan dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham-saham Perseroan maupun saham-saham yang telah dimiliki oleh Para Pemegang Saham Perseroan (“Company Listing”);

- Persetujuan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;

- Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak subsitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka efektifnya dan/atau pelaksanaan keputusan-keputusan.

- Persetujuan Perubahan seluruh seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan perubahan status Perseroan menjadi perseroan terbuka/ publik dalam rangka penyesuaian dengan Peraturan No. IX.J.1, POJK No.32/2014 dan perubahannya yaitu POJK No.10/2017, POJK No.33/2014 dan sehubungan dengan hal itu memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melaksanakan keputusan tersebut di atas termasuk namun tidak terbatas untuk meminta persertujuan dan/atau memberitahukan perubahan tersebut kepada pihak yang berwenang.

Pada saat Prospektus diterbitkan struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan adalah sebagai berikut:



Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00Saham dalam portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 -

3

Sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) lembar saham biasa atas nama dengan nilai nominal nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, yang ditawarkan kepada masyarakat (”Saham Yang Ditawarkan”). Saham Yang Ditawarkan tersebut ditawarkan dengan Harga Penawaran Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (”FPPS”). Nilai dari Penawaran Umum secara keseluruhan adalah sebesar Rp 37.200.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar dua ratus juta Rupiah).

Bersamaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, Perseroan akan menerbitkan saham baru dalam rangka pelaksanaan konversi Mandatory Convertible Bond (“MCB”) senilai Rp 46.124.399.505 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu lima ratus lima Rupiah) atau 297.576.771 (dua ratus sembilan puluh tujuh juta lima ratus tujuh puluh enam ribu tujuh ratus tujuh puluh satu) lembar saham biasa atas nama pada Tanggal Penjatahan pada Harga Penawaran Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) setiap saham.

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana adalah sebagai berikut:

Keterangan



Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

% Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

%

Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 - 3.840.000.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhPT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93 959.340.000 95.934.000.000 79,95

PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07 660.000 66.000.000 0,05

Masyarakat - - - 240.000.000 24.000.000.000 20,00

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00 1.200.000.000 120.000.000.000 100,00

Saham Dalam Portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 2.640.000.000 264.000.000.000

Saham yang ditawarkan seluruhnya terdiri dari saham baru yang dikeluarkan dari portepel yang memberikan pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham lainnya dari Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

MCB

Perseroan telah menandatangani suatu Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi (Mandatory Convertible Bond atau “MCB”) tertanggal 3 Juli 2014, dimana:

- Tanggal jatuh tempo MCB adalah selambat-lambatnya akhir Desember 2018 atau tanggal lain yang disepakti Para Pihak.

- Para Pihak : PT Super Energy sebagai Penerbit dengan Asian Global Energy Pte.Ltd (“AGE”) (d/h Motoworld Pte. Ltd.) selaku Pembeli.

- Nilai Pokok MCB : Rp 46.124.399.657,- (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah).

MCB yang diterbitkan Perseroan tunduk pada syarat-syarat dan tata cara antara lain sebagai berikut:

- MCB akan dikonversikan menjadi saham biasa atas nama pada saat penawaran umum perdana saham Perseroan.

- MCB wajib dikonversi menjadi saham Perseroan dengan harga yang sama dengan harga penawaran umum saham perdana yakni sebesar Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) per saham pada tanggal pendistribusian saham pada proses penawaran umum saham Perdana Perseroan.

4

- Apabila hasil konversi menghasilkan pecahan di atas 0,5% maka mendapatkan satu saham konversi apabila di bawah 0,5% tidak mendapat satu saham konversi dan apabila dalam pengkonversian ditemukan selisih tidak bulat satu saham dari nilai pokok maka para pihak sepakat menjadi bagian dari hasil pengkonversian dan dengan demikian seluruh nilai pokok yang terhitung berdasarkan perjanjian dinyatakan telah lunas seluruhnya.

- Apabila Perseroan sampai dengan jatuh tempo tidak memperoleh pernyataan efektif atas pendaftaran dalam rangka penawaran umum perdana saham dari OJK, maka Perseroan wajib mengembalikan MCB serta bunga sebesar 10% p.a yang dihitung dari tanggal jatuh tempo yang akan dibayarkan kepada AGE setiap tiga bulan sampai Perseroan mengembalikan seluruh nilai MCB.

Dengan terjualnya seluruh saham yang ditawarkan Perseroan dalam Penawaran Umum Perdana ini dan konversi MCB, maka susunan modal saham dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah Penawaran Umum Perdana adalah sebagai berikut:

Keterangan



Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

% Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

%

Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 - 3.840.000.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan Disetor PenuhPT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93 959.340.000 95.934.000.000 64,06PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07 660.000 66.000.000 0,04AGE - - - 297.576.771 29.757.677.100 19,87Masyarakat - - - 240.000.000 24.000.000.000 16,03Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00 1.497.576.771 149.757.677.100 100,00Saham Dalam Portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 2.342.423.229 234.242.322.900

2. PENCATATAN SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA

Bersamaan dengan pencatatan sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) lembar saham baru yang berasal dari portepel atau sebesar 16,03% (enam belas koma nol tiga persen), 297.576.771 saham hasil konversi MCB atau 19,87% (sembilan belas koma delapan puluh tujuh persen) dari Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh setelah Penawaran Umum, maka Perseroan atas nama pemegang saham lama akan mencatatkan pula sejumlah 960.000.000 (sembilan ratus enam puluh juta) lembar saham atau 64,10% (enam puluh empat koma sepuluh persen), yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebelum pernyataan pendaftaran. Saham tersebut adalah saham milik PT Super Capital Indonesia sebanyak 959.340.000 (sembilan ratus lima puluh sembilan juta tiga ratus empat puluh ribu) lembar saham atau 64,06% dan PT Supertrada Indonesia sebanyak 660.000 (enam ratus enam puluh ribu) lembar saham atau 0,04%.

PERSEROAN BERENCANA UNTUK MENERBITKAN, MENGELUARKAN, DAN/ATAU MENCATATKAN SAHAM LAIN DAN/ATAU EFEK LAIN YANG DAPAT DIKONVERSIKAN MENJADI SAHAM DALAM WAKTU 12 (DUA BELAS) BULAN SETELAH PERNYATAAN PENDAFTARAN DINYATAKAN EFEKTIF OLEH OJK.

5

II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH HASIL PENAWARAN UMUM

Dana yang diperoleh dari hasil Penawaran Umum Perdana Saham setelah dikurangi biaya-biaya emisi, seluruhnya akan dipergunakan untuk modal kerja Perseroan.

Sesuai dengan POJK No.30/2015, Perseroan akan menyampaikan laporan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini kepada OJK dan wajib mempertanggungjawabkan realisasi penggunaan dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini dalam RUPS Tahunan Perseroan sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum telah direalisasikan. Laporan Realisasi penggunaan dana yang disampaikan ke OJK akan dibuat secara berkala setiap 6 (enam) bulan (Juni dan Desember) sampai dengan seluruh dana hasil Penawaran Umum Perdana Saham ini telah direalisasikan.

Sesuai dengan POJK No. 8/2017 tentang Keterbukaan Informasi mengenai biaya yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum, total biaya yang dikeluarkan Perseroan adalah sebesar kurang lebih 9,50% dari nilai Emisi yang terdiri dari:

● Total biaya Jasa Penjamin Emisi Efek sebesar 2,69% yang terdiri dari:

• Jasa Penjaminan (underwriting fee) sebesar 0,25%

• Jasa Penjualan (selling fee) 0,25%

• Jasa Penyelenggaraan (management fee) sebesar 2,19%,

● Total Biaya Jasa Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal sebesar 4,55% yang terdiri dari:

• Kantor Akuntan Publik sekitar 2,70%

• Kantor Konsultan Hukum sekitar 1,25%

• Notaris sekitar 0,23%

• Biro Administrasi Efek sekitar 0,37%

● Biaya pernyataan pendaftaran OJK sebesar 0,05%

● Biaya lain-lain seperti percetakan prospektus, formulir-formulir pemesanan saham, pemasangan iklan di koran, penyelenggaraan Public Expose, biaya pencatatan di BEI dan KSEI dan lain-lain sekitar 2,21%

Apabila di kemudian hari Perseroan bermaksud mengubah rencana penggunaan dana hasil dari Penawaran Umum, maka Perseroan akan terlebih dahulu melaporkan rencana tersebut ke OJK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya, dan perubahan penggunaan dana tersebut harus mendapat persetujuan terlebih dahulu dari RUPS Perseroan.

Dana emisi yang belum direalisasikan akan ditempatkan di instrumen deposito.

6

III. PERNYATAAN UTANG

Tabel di bawah ini menyajikan posisi liabilitas Perseroan dan Entitas Anak tanggal 31 Maret 2018, yang angka-angkanya bersumber dari Laporan Keuangan Konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 yang telah diaudit oleh oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan yang ditanda tangani oleh Patricia, CPA dengan opini tanpa modifikasian.

Pada tanggal 31 Maret 2018, Perseroan mempunyai liabilitas yang keseluruhannya berjumlah Rp 477.063.657.748 dengan perincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHUtang usaha - Pihak ketiga 59.380.122.034Utang lain-lain - Pihak berelasi 5.121.639.457Utang lain-lain - Pihak ketiga 333.222.953Utang pajak 3.992.019.325Beban akrual 8.066.009.392Utang pembiayaan konsumen 7.779.812.384Liabilitas Sewa 31.750.572.880Pinjaman kepada pihak ketiga 329.800.132.468Uang muka penjualan 5.311.692.012Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 3.656.530.000Liabilitas pajak tangguhan – neto 21.871.904.843JUMLAH LIABILITAS 477.063.657.748

UTANG USAHA – PIHAK KETIGA

Utang Usaha – Pihak Ketiga pada tanggal 31 Maret 2018 adalah sebesar Rp 59.380.122.034 seluruhnya merupakan utang terkait dengan aktivitas operasional Perseroan terutama dengan pemasok baik lokal maupun luar negeri.

KETERANGAN JUMLAHPT Tumasik Star Energy Ltd 25.662.680.966PT Pertamina - Petrochina East Java 18.474.408.708PT Karya Manunggal Jati 1.960.400.084PT Puninar Jaya 1.925.000.000PT Yudistira Energy 1.403.955.300PT Gresik Migas 1.085.527.641Natgas Global Resources, Inc 1.071.579.688PT Trakindo Utama 1.047.657.251PT Wira Ragna Cipta 980.602.771Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta) 5.768.309.625Jumlah 59.380.122.034

7

Berikut adalah rincian utang usaha berdasarkan umur utang :

KETERANGAN JUMLAHBelum jatuh tempo 9.995.551.650Jatuh tempo: Kurang dari 30 hari 6.069.358.618 31 – 60 hari 7.426.356.287 61 – 120 hari 5.933.696.005 Lebih dari 120 29.955.159.474Jumlah 59.380.122.034

Utang usaha pihak ketiga merupakan utang yang ada karena adanya aktivitas operasional. Oleh karena itu tidak terdapat jaminan terhadap utang-utang tersebut.

UTANG LAIN-LAIN – PIHAK BERELASI

Utang Lain-lain – Pihak Berelasi pada tanggal 31 Maret 2018 adalah sebesar Rp 5.121.639.457 seluruhnya merupakan utang akibat transaksi dengan pihak-pihak berelasi yang dilakukan pada tingkat harga dan persyaratan tertentu dengan rincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHPT Super Capital Indonesia 4.967.538.231PT Super Trada Indonesia 150.000.000PT Infrastruktur Mandiri Utama 6.000PT Energi Subang Abadi 4.095.226Jumlah 5.121.639.457

Pinjaman tersebut digunakan untuk aktivitas operasional Entitas Anak dan tidak dikenakan bunga. Adapun jangka waktu berbeda setiap pinjaman dan dapat diperpanjang. Pengembalian pinjaman tidak dapat dilakukan selama Entitas Anak masih memiliki tunggakan atas utang kepada pihak ketiga lainnya.

UTANG LAIN–LAIN – PIHAK KETIGA

Utang Lain-lain – Pihak Ketiga pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp 333.222.953 adalah utang non operasional Perseroan.

UTANG PAJAK

Saldo Utang Pajak pada tanggal 31 Maret 2018 adalah sebesar Rp 3.992.019.325 dengan rincian sebagai berikut:

KETERANGAN JUMLAHPerusahaanPajak Penghasilan

Pasal 21 29.710.450Pasal 22 4.465.318

Entitas anakPajak Penghasilan

Pasal 4 (2) 603.714.159Pasal 21 30.816.700Pasal 23 24.442.988Pasal 29 2.043.003.523

Pajak Pertambahan Nilai 1.255.866.187Jumlah 3.992.019.325

8

BEBAN AKRUAL

Beban Akrual pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp8.066.009.392 merupakan beban yang masih harus dibayar Perseroan dengan rincian sebagai berikut :

KETERANGAN JUMLAHGaji 1.980.434.819Jasa profesional 4.142.467.000Asuransi 528.306.500BPJS 29.660.364Sewa 2.800.000Lain-lain 1.382.340.709Jumlah 8.066.009.392

UTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN

Utang Pembiayaan Konsumen pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp 7.779.812.384 merupakan utang dari perjanjian utang pembiayaan konsumen dengan PT Hino Finance Indonesia, PT Toyota Astra Financial Services dan PT Mitsui Services Capital Indonesia untuk pengadaan kendaraan. Utang ini dijamin dengan aset yang dibeli menggunakan dana dari pinjaman terkait. Tingkat bunga efektif rata-rata adalah sebesar 12,10%. Adapun jangka waktu pinjaman bervariasi dengan jumlah pinjaman yang jatuh tempo di bawah 1 tahun adalah sebesar Rp 2.857.456.128. Berikut adalah rincian dari Utang Pembiayaan Konsumen :

KETERANGAN JUMLAH

PT Hino Finance Indonesia 5.634.665.241PT Toyota Astra Financial Services 1.218.758.143PT Mitsui Leasing Capital Indonesia 926.389.000Jumlah 7.779.812.384

LIABILITAS SEWA

Liabilitas Sewa pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp 31.750.572.880 merupakan utang dari perjanjian liabilitas sewa dengan PT Resona Indonesia Finance dan PT Orix Indonesia Finance untuk pengadaan kendaraan dan mesin. Utang ini dijamin dengan aset yang dibeli menggunakan dana dari pinjaman terkait. Berikut adalah rincian dari Utang Pembiayaan Konsumen :

KETERANGAN JUMLAHPT Resona Indonesia Finance 28.374.790.712PT Toyota Astra Financial Services 3.375.782.168Jumlah 31.750.572.880

PINJAMAN KEPADA PIHAK KETIGA

Pinjaman Kepada Pihak Ketiga pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp 329.800.132.468 merupakan pinjaman yang diterima Perseroan dan Entitas Anak dari pihak ketiga yang digunakan untuk modal kerja.

Pada tanggal 4 Januari 2017, Entitas Anak (PT Gasuma Federal Indonesia) bersedia mengambil alih dan melaksanakan segala tugas, kewajiban dan tanggung jawab berdasarkan perjanjian pinjaman fasilitas kredit yang dimiliki oleh Perseroan dari United Orient Capital Pte. Ltd (UOC), pihak ketiga, dengan jumlah sebesar $AS 23.000.000.

Pada tanggal 14 Desember 2016, Perseroan memperoleh fasilitas kredit dari UOC, pihak ketiga, dalam bentuk pinjaman berjangka dengan jumlah maksimum sebesar $AS 23.000.000. Fasilitas ini digunakan

9

sebagai bagian dari modal kerja Perseroan dan termasuk sebagai pembayaran yang terkait dengan akuisisi entitas anak di tahun 2016.

Jangka waktu fasilitas ini adalah sampai dengan 2 tahun dari tanggal penarikan pinjaman. Tingkat bunga adalah sebesar 8% yang akan dibayar setiap triwulan dan 5% yang dibayarkan saat pelunasan pinjaman.

Untuk menjamin penerapan kewajiban, Perseroan memberikan keamanan kepada UOC dalam bentuk dan substansi yang dapat diterima oleh UOC.

Pada tanggal 31 Maret 2018 total utang Perseroan dan Entitas Anak kepada UOC adalah sebesar $AS 22.445.943 yang jika dikonversi menjadi Rupiah adalah sebesar Rp 329.800.132.468.

Jangka waktu pinjaman tersebut akan berakhir pada akhir tahun 2018. Saham BAG dan GFI hanya merupakan jaminan dalam bentuk gadai kepada UOC. Tidak ada syarat dan ketentuan dalam perjanjian kredit maupun didalam perjanjian gadai yang memberikan hak kepada UOC untuk mengambil alih saham BAG dan GFI. Dalam konstruksi hukum gadai, Perseroan sebagai pemegang saham BAG dan GFI tetap memegang penuh kendali dan dapat menjalankan seluruh hak-hak pemegang saham sesuai dengan UUPT.

UANG MUKA PENJUALAN

Uang Muka Penjualan pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp 5.311.692.012 merupakan uang muka penjualan di muka atas perjanjian jual beli atas LPG dan kondensat.

LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG

Saldo liabilitas imbalan kerja karyawan pada tanggal 31 Maret 2018 adalah sebesar Rp 3.656.530.000.

Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan penilaian aktuarial adalah sebagai berikut:

Tingkat Diskonto : 7,78%Tingkat Kenaikan Gaji Tahunan : 8,00%Tingkat Pengunduran Diri : 5,00%Usia Pensiun : 58 Tahun Tingkat Mortalitas : TMI IIIMetode Penilaian : Projected Unit Credit

Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap perubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai berikut:

KETERANGAN PERUBAHAN ASUMSI JUMLAH

Tingkat Diskonto Kenaikan 1% 330.159.000 Penurunan 1% 391.109.000

Tingkat Kenaikan Gaji Kenaikan 1% 384.873.000 Penurunan 1% 331.129.000

LIABILITAS PAJAK TANGGUHAN - NETO

Liablitas Pajak Tangguhan - Neto pada tanggal 31 Maret 2018 sebesar Rp 21.871.904.843. Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Perseroan adalah sebagai berikut:

10

Saldo Awal / Beginning

Balance

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Tangguhan

Tahun Berjalan / Deferred Income

Tax Benefits (Expenses)

Current YearPenyesuaian /

Adjustment

Dikreditkan (dibebankan)

pada penghasilan

komprehensif lain / Credited

(charged) to other

comprehensive income

Saldo Akhir / Ending Balance

Aset pajak tangguhanPerusahaan

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 415.956.250 23.747.750 (73.291.000) 98.203.750 464.616.750

Liabilitas pajak tangguhan

Entitas anak

Aset tetap (22.342.805.507) 725.554.260 - - (21.617.251.247)

Rugifiskal 674.682.777 1.149.797.488 - - 1.824.480.265

Liabilitas imbalan pascakerja 238.383.250 55.339.000 - 86.513.500 453.526.750

Provisi penurunan piutang 929.966.929 - - - 929.966.929

Sub-jumlah (20.499.772.551) 1.930.690.748 - 86.513.500 (18.409.277.303)

Liabilitas pajak tangguhan dari penyesuaian nilai wajar atas akuisisi entitas anak (3.519.644.241) 57.016.702 - - (3.462.627.540)

Jumlah (24.019.416.792) 1.987.707.450 73.291.000 86.513.500 (21.871.904.843)

KOMITMEN DAN KONTIJENSI

Pada tanggal laporan auditor independen, Perseroan tidak memiliki komitmen maupun kewajiban kontijensi.

SETELAH TANGGAL 31 MARET 2018 SAMPAI DENGAN TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN DAN SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN SAMPAI DENGAN EFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, PERSEROAN TIDAK MEMILIKI LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN LAIN YANG SIGNIFIKAN KECUALI LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN YANG TIMBUL DARI KEGIATAN USAHA NORMAL PERSEROAN SERTA LIABILITAS DAN/ATAU PERIKATAN YANG TELAH DINYATAKAN DI DALAM PROSPEKTUS INI DAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN.

DENGAN ADANYA PENGELOLAAN YANG SISTEMATIS ATAS ASET DAN LIABILITAS SERTA PENINGKATAN HASIL OPERASI DI MASA YANG AKAN DATANG, PERSEROAN MENYATAKAN KESANGGUPANNYA UNTUK DAPAT MENYELESAIKAN SELURUH LIABILITAS PERSEROAN YANG TELAH DIUNGKAPKAN DALAM LAPORAN KEUANGAN PERSEROAN YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

TIDAK TERDAPAT PELANGGARAN ATAS PERSYARATAN DALAM PERJANJIAN KREDIT YANG DILAKUKAN OLEH PERSEROAN YANG BERDAMPAK MATERIAL TERHADAP KELANGSUNGAN USAHA PERSEROAN.

11

TIDAK TERDAPAT LIABILITAS YANG TELAH JATUH TEMPO TETAPI BELUM DAPAT DILUNASI OLEH PERSEROAN.

SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN BERAKHIR SAMPAI DENGAN TANGGALEFEKTIFNYA PERNYATAAN PENDAFTARAN, TIDAK TERDAPAT KEADAAN LALAI ATAS PEMBAYARAN POKOK DAN/ATAU BUNGA PINJAMAN YANG DIMILIKI OLEH PERSEROAN.

ATAS MASING-MASING LIABILITAS TERSEBUT DI ATAS TIDAK TERDAPAT NEGATIVE COVENANTS YANG DAPAT MERUGIKAN HAK-HAK PEMEGANG SAHAM PUBLIK.

12

IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting Perseroan yang berasal dari dan dihitung berdasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian beserta catatan-catatan atas laporan keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini, per 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 (Diaudit), 2017 (Tidak Diaudit), serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.


LAPORAN POSISI KEUANGAN

(dalam jutaan Rupiah)


2018 2017 2016 2015ASETASET LANCAR Kas dan bank 8.818 3.432 23.869 572 Piutang usaha – pihak ketiga 20.281 19.227 13.665 13.876 Aset keuangan lancar lainnya Pihak berelasi 1.736 912 350 41.838 Pihak ketiga 546 679 107 2.549 Persediaan 51 39 1.028 0 Pajak dibayar dimuka 1.895 1.457 300 690 Uang muka dan beban dibayar dimuka 6.284 6.585 15.945 3.738 Biaya emisi saham ditangguhkan 3.580 0 0 0 Jumlah aset lancar 43.191 32.330 55.264 63.264 ASET TIDAK LANCARAset tetap – neto 531.713 543.957 548.703 108.296 Taksiran tagihan pajak penghasilan 671 442 0 0 Aset pajak tangguhan 465 416 320 211 Jumlah aset tidak lancar 532.849 544.814 549.023 108.508 JUMLAH ASET 576.040 577.145 604.287 171.772

LIABILITAS DAN EKUITASLIABILITAS JANGKA PENDEKUtang usaha - Pihak ketiga 59.380 59.289 72.962 48.447 Utang lain-lain Pihak berelasi 5.122 4.930 48.115 44.688 Pihak ketiga 333 333 0 0 Utang pajak 3.992 4.073 4.084 835 Beban akrual 8.066 4.148 6.044 5.849 Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang pembiayaan konsumen 2.857 2.831 423 368 Liabilitas sewa 10.648 15.313 16.969 9.473 Pinjaman kepada pihak ketiga 329.800 323.881 0 0 Uang muka penjualan 5.312 2.369 6.469 0 Jumlah liabilitas jangka pendek 425.510 417.168 155.067 109.660

13


2018 2017 2016 2015

LIABILITAS JANGKA PANJANGLiabilitas imbalan kerja jangka panjang 3.657 2.601 1.673 1.053 Liabilitas pajak Tangguhan – neto 21.872 24.019 27.460 8.870 Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi jatuh tempo dalam waktu satu tahun Utang pembiayaan konsumen 4.922 5.129 344 136 Liabilitas sewa 21.103 17.667 27.541 31.481 Pinjaman kepada pihak ketiga 0 0 299.744 0 Jumlah liabilitas jangka panjang 51.554 49.417 356.762 41.540 Jumlah liabilitas 477.064 466.585 511.829 151.200

EKUITASModal disetor 96.000 96.000 1.000 1.000 Tambahan modal disetor 51.579 51.579 46.124 46.124 Selisih transaksi kepentingan nonpengendali (15.564) (15.564) (15.564) 0 Saldo laba (defisit) (57.113) (46.088) 36.242 (60.585)Penghasilan komprehensif lain 23.869 24.423 24.433 24.526 Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 98.771 110.350 92.235 11.066 Kepentingan Nonpengendali 205 210 223 9.506 Jumlah Ekuitas 98.976 110.560 92.458 20.572 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 576.040 577.145 604.287 171.772

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN



2018 2017 2017 2016 2015

PENDAPATAN USAHA 63.210 77.008 287.607 147.957 175.409 BEBAN POKOK PENDAPATAN (42.555) (35.766) (139.572) (95.323) (123.864)LABA BRUTO 20.655 41.242 148.035 52.634 51.545 Beban umum dan administrasi (19.868) (38.059) (114.043) (58.463) (51.231)Penghasilan (beban) lainnya – neto (626) (6.584) (883) 107.780 (13.466)LABA (RUGI) USAHA 161 (3.402) 33.108 101.951 (13.152)Biaya keuangan (13.202) (13.902) (53.089) (6.030) (3.529)LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN (13.041) (17.303) (19.980) 95.921 (16.681)MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN – NETO 2.011 2.602 2.637 907 (685)LABA (RUGI) PERIODE/TAHUN BERJALAN (11.030) (14.701) (17.343) 96.827 (17.366)PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAINPos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:Pengukuran kembali dari liabilitas imbalan kerja jangka panjang (739) 86 (13) (125) 171 Pajak terkait 185 (22) 3 31 (43)

14


2018 2017 2017 2016 2015

Pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi:Selisih penjabaran 0 0 0 0 24.311 Jumlah Penghasilan (Rugi) Komprehensif Lain (554) 65 (10) (94) 24.439 JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIFPERIODE/TAHUN BERJALAN (11.584) (14.637) (17.353) 96.734 7.074 JUMLAH LABA (RUGI) NETO PERIODE/TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk (11.025) (14.694) (17.330) 96.817 (15.978)Kepentingan nonpengendali (5) (8) (13) 0 (1.388)JUMLAH (11.030) (14.701) (17.343) 96.817 (17.366)JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF PERIODE/TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik entitas induk (11.584) (14.637) (17.353) 96.734 7.066 Kepentingan nonpengendali 0 0 (0) (0) 8 JUMLAH (11.584) (14.637) (17.353) 96.734 7.074 Jumlah laba (rugi) per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada:

Pemilik Entitas Induk (0) (0) (0) 1 (0)

RASIO KEUANGAN


2018 2017 2016 2015

Rasio Pertumbuhan (%)Pendapatan -17,92% 94,39% -15,65% -Laba Kotor -49,92% 181,25% 2,11% -Laba (Rugi) Usaha -24,63% -120,83% -675,04% -Laba (Rugi) Bersih -24,97% -117,91% -657,58% -Aset -4,67% -4,49% 251,80% -Liabilitas -6,79% -8,84% 238,51% -Ekuitas 7,05% -19,58% 349,44% -Rasio Usaha (%)Laba Kotor / Pendapatan 32,68% 51,47% 35,57% 29,39%Laba (Rugi) Usaha / Pendapatan -20,63% -6,95% 68,90% -9,51%Laba (Rugi) Bersih / Pendapatan -18,33% -6,03% 65,44% -9,90%Laba Kotor / Ekuitas 20,87% 133,90% 56,93% 250,56%Laba (Rugi) Usaha / Ekuitas -13,18% -18,07% 110,27% -81,09%Laba (Rugi) Bersih / Ekuitas (ROE) -11,14% -15,69% 104,73% -84,42%Laba (Rugi) Usaha / Aset -2,26% -3,46% 16,87% -9,71%Laba (Rugi) Bersih / Aset (ROA) -1,91% -3,00% 16,02% -10,11%Rasio Keuangan (x)Rasio lancar 0,10 0,08 0,36 0,58Jumlah Liabilitas / Ekuitas 4,82 4,22 5,54 7,35Jumlah Liabilitas / Jumlah Aset 0,83 0,81 0,85 0,88Pendapatan / Aset 0,11 0,50 0,24 1,02

15

V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN

Pembahasan dan analisa atas kondisi keuangan dan kinerja operasional Perseroan dan Entitas Anak harus dibaca bersama dengan “Ikhtisar Data Keuangan Penting” dan laporan keuangan konsolidasian beserta catatan-catatan atas laporan keuangan yang tercantum dalam Prospektus ini, per 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016, dan 2015 serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 (Diaudit) dan 2017 (Tidak Diaudit) serta untuk tahun-tahun yang berakhir 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.


1. UMUM

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 55 tanggal 31 Mei 2011 yang dibuat di hadapan Saniwati Suganda, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Utara dan telah memperoleh persetujuan dari Menkumham sesuai dengan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-33427.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0054310.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25 September 2012, Tambahan No. 54370 tahun 2012.

Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir berdasarkan Akta No. 07 tahun 2018.

Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah menjalankan usaha dibidang perdagangan Minyak, Gas Bumi dan bidang Investasi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:

a. Penyalur bahan bakar minyak tanah, solar dan gas untuk keperluan rumah tangga, perkantoran, industri dan kapal laut;

b. Ekspor-Impor dan perdagangan bahan bakar minyak tanah dan gas yang meliputi penyalur bahan bakar minyak tanah, solar dan gas untuk keperluan rumah tangga, perkantoran, industri dan kapal laut;

c. Menjalankan usaha dibidang perdagangan minyak pelumas meliputi oli, grease (minyak gemuk) serta kegiatan usaha terkait;

d. Menjalankan usaha dibidang perdagangan minyak mentah dan bahan-bahan kimia yang berhubungan dengan kebutuhan pengolahan minyak mentah serta kegiatan usaha terkait;

e. Perdagangan bahan bakar minyak dan pelayanan bunker bagi kapal laut berbobot ringan yang beroperasi di sungai, danau dan pantai dengan menggunakan stasiun pengisian bahan bakar untuk bunker;

f. Menjalankan perdagangan khusus yaitu sebagai agen dan penyalur bahan bakar minyak tanah, serta menyediakan segala prasarana yang diperlukan untuk keperluan tersebut;

g. Perdagangan condensate;

h. Perdagangan hasil pengolahan sludge oil (limbah minyak);

i. Penyalur bahan bakar minyak pelumas (oli) dan grease (minyak gemuk) untuk keperluan rumah tangga, perkantoran, industri dan kapal laut;

j. Menjalankan perdagangan khusus yaitu sebagai agen dan penyalur bahan bakar minyak pelumas (oli) dan grease (minyak gemuk), serta menyediakan segala prasarana yang diperlukan untuk keperluan tersebut;

16

k. Agen barang-barang yang berhubungan dengan bahan bakar minyak, bensin, solar, minyak pelumas (oli), grease (minyak gemuk), dan gas, baik dari perusahaan dalam dan luar negeri, terutama untuk gas industri dan gas medis, barang teknik dan alat kesehatan;

l. Industri minyak pelumas meliputi oli, grease (minyak gemuk) dan lain-lain;

m. Industri pengolahan minyak dan gas bumi;

n. Industri pengolahan sludge oil (limbah minyak), lengkap dengan penyimpanan, pengumpulan, penimbunan, pengolahan, pemanfaatan serta transportasi baik darat maupun laut;

o. Transportasi pertambangan dan perminyakan, meliputi pengelolaan dan pemeliharaan fasilitas transportasi dibidang pertambangan dan perminyakan serta kegiatan usaha terkait;

p. Jasa pengangkutan dan penyimpanan minyak condensate;

q. Menjalankan usaha pengangkutan barang-barang minyak/gas menggunakan tanker.

Perseroan berdomisili di Jakarta Selatan.

Induk Perusahaan dari Perseroan adalah PT Super Capital Indonesia.

2. FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KONDISI USAHA DAN KEUANGAN PERSEROAN

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan, kegiatan usaha Perseroan adalah di bidang perdagangan gas dan transportasi pertambangan.

Faktor utama yang mempengaruhi kondisi keuangan Perseroan adalah kondisi perekonomian ekonomi makro. Seperti layaknya perusahaan yang bergerak di bidang migas, maka hampir seluruh transaksi dilakukan dalam mata uang asing, namun pencatatan dilakukan dalam mata uang rupiah. Dimana bila terjadi fluktuasi nilai tukar, maka hal tersebut dapat mengakibatnya terjadinya rugi selisih kurs atau laba selisih kurs.

Mengingat minyak dan gas bumi sebagai sumber daya alam yang pemanfaatan nya sangat vital bagi perekoniman Indonesia, Pemerintah juga mengatur kebijakan untuk izin pengeksplorasian dan produksinya berdasarkan Undang-undang, Peraturan Pemerintah, Keputusan Presiden, serta Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral. Perubahan kebijakan tersebut dapat berakibat langsung pada kelangsungan bidang/kegiatan usaha Perseroan.

Kebijakan Pemerintah seperti fiskal, moneter, pajak dan kebijakan lainnya dapat mempengaruhi kegiatan operasional Perseroan. Salah satunya adalah kebijakan dalam bidang migas. Kebijakan Pemerintah yang ingin mengurangi ketergantungan dengan minyak telah memberikan dampak positif terhadap Perseroan karena penggunaan gas yang meningkat.

Kejadian atau transaksi yang tidak normal dan jarang terjadi atau perubahan penting dalam ekonomi yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan dan profitabilitas Perseroan adalah terjadi nya bencana alam seperti gempa bumi, sehingga mempengaruhi proses pemurnian gas suar bakar, dan terhambat nya distribusi kepada pelanggan.

Tidak ada komponen penting dari pendapatan atau beban lainnya yang dianggap perlu oleh Emiten dalam rangka mengetahui hasil usaha Emiten.

Perseroan dalam beberapa tahun terakhir masih mengalami defisit. Untuk itu Perseroan dan Entitas Anak melakukan serangkaian tindakan untuk memperbaiki posisi keuangan. Dalam hal ini pada tahun 2017, Perseroan banyak melakukan perubahan melalui serangkaian peningkatan teknologi untuk pengolahan gas suar. Seperti contohnya adalah penambahan super kompressor untuk input gas suar sehingga gas suar dengan tekanan rendah dapat ditingkatkan tekanannya dan diproses menjadi produk lainnya seperti LPG, Kondensat dan lean gas. Hal ini yang menyebabkan pada tahun 2017 akun beban perbaikan dan pemeliharaan meningkat signifikan. Dengan peningkatan tersebut, maka meningkatkan efisiensi kinerja plant. Hal ini terlihat dari penjualan CNG pada periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dimana terjadi peningkatan penjualan CNG sebesar 15,53% jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2017.

17

3. KOMPONEN UTAMA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

a. Pendapatan

Pendapatan Perseroan seluruhnya berasal dari pendapatan atas penjualan LPG, Kondensat dan Lean gas. Peningkatan yang material dari penjualan atau pendapatan bersih Perseroan apabila terjadi peningkatan volume gas suar bakar dan kenaikan harga jual. Harga yang ditawarkan Perseroan kepada pelanggan berdasarkan MOPS yang selama ini dikenal di Indonesia dengan Mid Oil Platts Singapore yang dijadikan patokan harga BBM di Indonesia berdasarkan Perpres No. 55 Tahun 2005. Oleh sebab itu, kenaikan harga jual dan peningkatan volume gas suar bakar dengan bertambahnya kontrak kerja sama Perseroan dengan sumur-sumur minyak di Indonesia akan meningkatkan penjualan Perseroan

Tabel berikut ini menyajikan pendapatan dari masing-masing produk yang disajikan dan persentase masing-masing terhadap total pendapatan:


Keterangan31 Maret 31 Desember

2018 % 2017 % 2017 % 2016 % 2015 %

Penjualan CNG 33.682 53,29% 29.155 37,86% 122.715 42,67% 147.918 99,97% 175.409 100,00%Penjualan kondensat 13.222 20,92% 16.724 21,72% 59.689 20,75% 0 0,00% 0 0,00%Penjualan LPG 12.175 19,26% 24.517 31,84% 78.013 27,12% 0 0,00% 0 0,00%Penjualan lean gas 4.025 6,37% 6.612 8,59% 27.077 9,41% 0 0,00% 0 0,00%Lain-lain 105 0,17% 0 0,00% 113 0,04% 39 0,03% 0 0,00%Jumlah 63.210 100,00% 77.008 100,00% 287.607 100,00% 147.957 100,00% 175.409 100,00%

Penjualan dilakukan secara langsung atau melalui kontrak. Kontrak yang digunakan menggunakan satuan mata uang dalam bentuk Dolar Amerika Serikat. Kemudian pada saat pembayaran dikonversi menjadi Rupiah dengan acuan kurs tengah Bank Indonesia sesuai dengan hari pembayaran dilakukan. Oleh karena itu Perseroan dalam penjualan tidak memiliki risiko nilai tukar secara langsung karena transaksi dilakukan dalam Rupiah. Akan tetapi dalam transaksi lainnya seperti pinjaman, terdapat risiko nilai tukar. Lebih lanjut mengenai risiko ini dibahas pada bagian Dampak Fluktuasi Mata Uang Asing pada bagian 10 bab ini. Selain itu adanya dampak fluktuasi inflasi juga tidak mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan secara langsung. Adanya kenaikan inflasi dapat berpengaruh terhadap kinerja konsumen Perseroan dalam memproduksi barang dan jasa yang berakibat turunnya permintaan akan pasokan CNG dari Perseroan. Namun dampak tersebut tidak berpengaruh signifikan sehingga Perseroan dapat mengabaikan dampak dari fluktuasi inflasi tersebut.

b. Beban Pokok Pendapatan

Beban pokok pendapatan merupakan beban yang berhubungan langsung dengan kegiatan operasional yang terdiri dari harga pokok penjualan CNG dan beban langsung. Beban langsung merupakan beban yang secara langsung berhubungan dengan proses produksi dan distribusi hasil produksi Perseroan.

Tabel berikut ini menyajikan beban pokok pendapatan Perseroan untuk periode / tahun yang disajikan:



2018 % 2017 % 2017 % 2016 % 2015 %

Harga pokok penjualan CNG 19.786 46,50% 11.384 31,83% 58.891 42,19% 71.851 75,38% 81.221 65,57%Beban Langsung:Gaji outsourcing 10.673 25,08% 9.180 25,67% 22.431 16,07% 4.852 5,09% 4.934 3,98%Penyusutan 10.506 24,69% 10.246 28,65% 40.341 28,90% 3.559 3,73% 7 0,01%Transportasi 998 2,35% 4.709 13,17% 16.006 11,47% 6.317 6,63% 12.679 10,24%Head truck / tube skid 592 1,39% 247 0,69% 1.903 1,36% 8.744 9,17% 25.022 20,20%Jumlah 42.555 100,00% 35.766 100,00% 139.572 100,00% 95.323 100,00% 123.864 100,00%

18

Peningkatan harga pokok pendapatan terutama pada penjualan CNG pada periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 jika dibandingkan dengan periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 disebabkan oleh kenaikan harga CNG pada periode tersebut.

Penurunan beban head truck pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 disebabkan karena pada tahun 2015 Entitas Anak banyak melakukan penyewaan truck. Sedangkan pada tahun 2016, Perseroan dan Entitas Anak mulai membeli truck sendiri sehingga biayanya menjadi lebih rendah. Sementara pada harga pokok penjualan CNG, tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami kenaikan jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 disebabkan adanya penurunan harga gas dunia sehingga harga pembelian gas untuk CNG juga mengalami penurunan.

c. Beban Umum dan Administrasi

Beban umum dan administrasi terdiri dari berbagai beban yang pada umumnya tidak berhubungan langsung dengan kegiatan produksi akan tetapi masih termasuk ke dalam biaya untuk aktivitas operasional.

Tabel berikut ini menyajikan beban umum dan administrasi Perseroan untuk periode / tahun yang disajikan:



2018 % 2017 % 2017 % 2016 % 2015 %

Penyusutan 7.241 36,45% 6.946 18,25% 27.850 24,42% 23.036 39,40% 23.902 46,66%Gaji dan tunjangan 3.841 19,33% 5.012 13,17% 23.631 20,72% 8.821 15,09% 9.702 18,94%Jasa profesional 3.251 16,36% 547 1,44% 6.432 5,64% 434 0,74% 353 0,69%Perlengkapan kantor dan lainnya 1.840 9,26% 1.963 5,16% 9.635 8,45% 5.623 9,62% 9.480 18,51%Perjanjian dan perijinan 955 4,80% 2.327 6,11% 3.410 2,99% 5.078 8,69% 1.143 2,23%Keperluan plant 393 1,98% 451 1,18% 1.368 1,20% 0 0,00% 0 0,00%Sewa 392 1,97% 530 1,39% 1.716 1,50% 5.043 8,63% 446 0,87%Representasi dan jamuan 356 1,79% 296 0,78% 1.457 1,28% 495 0,85% 61 0,12%Asuransi 336 1,69% 728 1,91% 3.048 2,67% 728 1,25% 243 0,47%Perbaikan dan pemeliharaan 328 1,65% 16.187 42,53% 27.346 23,98% 4.293 7,34% 2.455 4,79%Imbalan pascakerja 316 1,59% 190 0,50% 915 0,80% 509 0,87% 669 1,31%Penyisihan penurunan nilai piutang 0 0,00% 0 0,00% 410 0,36% 0 0,00% 0 0,00%Lain-lain 619 3,11% 2.883 7,57% 6.827 5,99% 4.404 7,53% 2.778 5,42%Jumlah 19.868 100,00% 38.059 100,00% 114.043 100,00% 58.463 100,00% 51.231 100,00%

Penurunan yang terjadi pada pors perbaikan dan pemeliharaan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dibandingkan dengan 31 Maret 2017 adlaah disebabkan karena pada periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 Perseroan baru saja mengakuisisi Entitas Anak GFI yang pada proses tersebut membutuhkan banyak perbaikan dan peningkatan untuk meningkatkan produktivitasnya.

Penurunan pos perlengkapan kantor dan lainnya untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dibandingkan dengan 31 Desember 2015 dikarenakan pos tersebut berisi juga biaya-biaya kantor lainnya seperti biaya perjalanan dan lainnya. Penyebab utama penurunan tersebut adalah pada tahun 2016 tidak banyak perjalanan bisnis yang dilakukan dan pembelian perlengkapan kantor.

19

4. HASIL OPERASI

Tabel berikut ini menyajikan ringkasan pendapatan dan beban Perseroan untuk periode / tahun yang disajikan:

(dalam jutaan Rupiah penuh)

Uraian

31 Maret 31-Des

2018 2017 2017 2016 2015

Pendapatan 63.210 77.008 287.607 147.957 175.409

Beban pokok pendapatan (42.555) (35.766) (139.572) (95.323) (123.864)

Laba kotor 20.655 41.242 148.035 52.634 51.545

Beban usaha 19.868 (38.060) (114.043) (58.463) (51.231)

Laba (rugi) usaha 161 (3.402) 33.108 101.951 (13.152)

Laba (rugi) sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan (13.041) (17.303) (19.980) 95.921 (16.681)Laba (rugi) tahun berjalan (11.030) (14.701) (17.343) 96.827 (17.366)

Pendapatan

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dibanding periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017

Pendapatan Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 mengalami penurunan sebesar 17,92% dibanding untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017. Penurunan tersebut terutama disebabkan penurunan penjualan produk LPG, Kondensat dan Lean Gas. Pada periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 penjualan LPG sebesar 1.519 ton dengan rata-rata harga jual Rp 8.014.535 per ton yang mengalami penurunan jika dibandingkan dengan periode yang sama tahun 2017 dimana Perseroan berhasil membukukan penjualan 3.160 ton dengan harga rata-rata Rp 7.757.310 per ton. Penjualan kondensat pada periode 3 bulan pertama tahun 2018 sebanyak 19.438 barrel dengan harga rata-rata sebesar Rp 680.242 per barrel pada periode 3 bulan pertama tahun 2018 yang juga mengalami penurunan dimana pada periode 3 bulan pertama tahun 2017 berhasil menjual 30.525 barrel dengan harga rata-rata Rp 547.882 per barrel.Kemudian untuk lean gas terjual sebanyak 74.315 MMBTU dengan harga rata-rata Rp 54.160 MMBTU pada periode 3 bulan pertama tahun 2018. Sedangkan pada perioe 3 bulan pertama tahun 2017 berhasil menjual lean gas sebanyak 123.821 MMBTU dengan harga rata-rata Rp 53.397 per MMBTU.Akan tetapi produk CNG mengalami peningkatan pada tahun 2018, dimana CNG terjual sebanyak 305.257 MMBTU dengan harga jual rata-rata sebesar Rp 110.341 per MMBTU. Penjualan ini naik jika dibandingkan dengan periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017 dimana dibukukan penjualan sebanyak 292.815 MMBTU dengan harga rata-rata Rp 99.568 per MMBTU.

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibanding tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

Pada tahun 2017 tahun 2017, pendapatan usaha Perseroan lebih beragam yaitu dengan adanya pendapatan dari penjualan kondensat, penjualan LPG dan penjualan lean gas. Pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami peningkatan sebesar 94,39% dibanding untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Kenaikan tersebut terutama disebabkan peningkatan variasi produk yang dihasilkan Perseroan seperti kondensat, LPG dan lean gas dari sebelumnya hanya menjual CNG. Pada tahun 2017 Perseroan berhasil menjual CNG sebanyak 1.135.157 MMBTU dengan harga jual rata-rata sebesar Rp 108.104 per MMBTU. Penjualan tersebut meningkat dari sisi kuantitas dimana pada tahun 2016 CNG terjual sebanyak 904.204 MMBTU dengan harga jual rata-rata sebesar Rp 163.589 per MMBTU. Selain itu, Perseroan juga membukukan penjualan LPG sebanyak 10.392 ton dengan harga rata-rata Rp 7.506.975, Kondensat 110.273 barrel dengan harga rata-rata Rp 541.281 per barrel dan Lean Gas sebanyak 506.352 MMBTU dengan harga rata-rata Rp 53.475 per MMBTU.

20


Pada tahun 2016 dan 2015 pendapatan utama Perseroan berasal dari penjualan CNG yaitu melalui Entitas Anak BAG. Pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami penurunan sebesar 15,65% dibanding untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Penurunan tersebut disebabkan turunnya pendapatan dari penjualan CNG. Pada tahun 2016 pendapatan Perseroan mengalami penurunan sebagai akibat adanya penurunan rata-rata harga jual gas akibat turunnya harga komoditas gas di dunia. Pada tahun 2016 Perseroan berhasil menjual CNG sebanyak 904.204 MMBTU dengan harga jual rata-rata sebesar Rp 163.589 per MMBTU. Sedangkan pada tahun 2015 terjadi penjualan CNG sebanyak 1.021.961 MMBTU dengan harga jual rata-rata sebesar Rp 171.640 per MMBTU.

Beban Pokok Pendapatan


Beban pokok pendapatan Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 mengalami peningkatan sebesar 18,98% dibanding untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017. Peningkatan tersebut disebabkan meningkatnya harga pokok penjualan CNG.


Beban pokok pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami peningkatan sebesar 46,42%% jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Hal ini disebabkan adanya peningkatan pada pos gaji outsourcing dan penyusutan sebagai adanya peningkatan aktivitas produksi dan peningkatan fasilitas produksi.


Beban pokok pendapatan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami penurunan sebesar 23,04% jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Hal ini disebabkan adanya penurunan pada beban head truck dan harga pokok CNG.

Beban Umum dan Administrasi


Beban umum dan administrasi Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 mengalami penurunan sebesar 47,80% dibanding untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017. Penurunan tersebut disebabkan adanya penurunan pada pos perbaikan dan pemeliharaan.


Beban umum dan administrasi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 mengalami kenaikan sebesar 95,07% jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016. Peningkatan ini terjadi dikarenakan adanya perbaikan dan pemeliharaan sebagai adanya peningkatan fasilitas produksi Perseroan.

21


Beban umum dan administrasi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami penurunan sebesar 4,67% jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Penurunan ini terjadi karena adanya penurunan pada pos perlengkapan kantor.

Laba (Rugi) Komprehensif


Rugi Komprehensif Perseroan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 mengalami penurunan sebesar 20,86% dibanding untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2017. Penurunan tersebut terutama disebabkan turunnya beban umum dan administrasi secara signifikan.


Pada tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 Perseroan membukukan kerugian jika dibandingkan dengan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dimana Perseroan membukukan keuntungan. Kerugian tersebut disebabkan peningkatan beban umum dan administrasi.


Laba komprehensif Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami peningkatan sebesar 1004,52% jika dibandingkan dengan laba pada tahun 2015. Laba tersebut disebabkan naiknya pendapatan yang diikuti dengan kenaikan beban pokok pendapatan yang lebih rendah.

5. PERTUMBUHAN ASET, LIABILITAS DAN EKUITAS


Uraian


2018 2017 2016 2015

Aset Lancar 43.191 32.330 55.264 63.264 Aset Tidak Lancar 532.849 544.814 549.023 108.507

Total Aset 576.040 577.145 604.287 171.772Liabilitas Jangka Pendek 425.510 417.167 155.067 109.660 Liabilitas Jangka Panjang 51.554 49.417 356.762 41.540

Total Liabilitas 477.064 466.585 511.829 151.200 Ekuitas 98.976 110.560 92.458 20.572Total Liabilitas dan Ekuitas 576.040 577.145 604.287 171.772

Aset Lancar

Pada tanggal 31 Maret 2018, jumlah aset lancar Perseroan adalah sebesar Rp 43.191 juta meningkat sebesar Rp 10.861 juta atau 33,59% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 32.330 juta. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh kenaikan kas dan bank sebesar Rp 5.386 juta atau 156,96%. Penyebab kenaikan kas tersebut adalah aktivitas operasional dimana terdapat penerimaan pada akhir periode tersebut.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah aset lancar Perseroan adalah sebesar Rp 32.330 juta menurun sebesar Rp 22.934 juta atau 41,50% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar

22

Rp 55.264 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan kas dan bank sebesar Rp 20.437 juta atau 85,62%. Selain itu juga terdapat penurunan uang muka dan beban dibayar dimuka sebesar Rp 9.360 juta atau 58,70%.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah aset lancar Perseroan adalah sebesar Rp 55.264 juta menurun sebesar Rp 8.001 juta atau 12,65% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 63.624 juta. Penurunan tersebut disebabkan turunnya piutang lain pihak berelasi yang mengalami penurunan sebesar Rp 41.488 atau sebesar 99,16%.

Aset Tidak Lancar

Pada tanggal 31 Maret 2018, jumlah aset tidak lancar Perseroan adalah sebesar Rp 532.849 juta mengalami penurunan sebesar Rp 11.965 juta atau 2,20% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 544.814 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan aset tetap – neto dikarenakan adanya penyusutan.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah aset tidak lancar Perseroan adalah sebesar Rp 544.814 juta menurun sebesar Rp 4.209 juta atau 0,77% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 549.023 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh penurunan aset tetap neto dikarenakan adanya penyusutan.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah aset tidak lancar Perseroan adalah sebesar Rp 549.023 juta meningkat sebesar Rp 440.516 juta atau 399,77% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 108.507 juta. Peningkatan tersebut disebabkan naiknya aset tetap neto sebagai akibat dari adanya akuisisi Entitas Anak.

Liabilitas Jangka Pendek

Pada tanggal 31 Maret 2018, jumlah liabilitas jangka pendek Perseroan adalah sebesar Rp 425.510 juta meningkat sebesar Rp 8.342 juta atau 2,00% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 417.168 juta.Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh naiknya beban akrual sebesar Rp 8.033 juta atau naik sebesar 193,66%.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah liabilitas jangka pendek Perseroan adalah sebesar Rp 417.168 juta meningkat sebesar Rp 262.101 juta atau 169.02% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 155.067 juta. Kenaikan tersebut terutama disebabkan oleh adanya pinjaman kepada pihak ketiga yang pada tahun 2016 berada di posisi utang jangka panjang.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah liabilitas jangka pendek Perseroan adalah sebesar RP 155.067 juta menurun sebesar Rp 45.407 juta atau 41,41% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 109.660 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan adanya penurunan utangusaha pihak ketiga sebesar Rp 24.515 juta.

Liabilitas Jangka Panjang

Pada tanggal 31 Maret 2018, jumlah liabilitas jangka panjang Perseroan adalah sebesar Rp 51.554 juta meningkat sebesar Rp 2.137 juta atau 4,32% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 49.417 juta. Kenaikan tersebut terutama disebabkan adanya peningkatan utang sewa pembiayaan sebesar Rp 3.229 juta.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah liabilitas jangka panjang Perseroan adalah sebesar Rp 49.417 juta menurun sebesar Rp 307.345 juta atau 86,15% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 356.762 juta. Penurunan tersebut terutama disebabkan oleh adanya pemindahan saldo pinjaman kepada pihak ketiga menjadi utang jangka pendek sebesar Rp 299.744 juta.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah liabilitas jangka panjang Perseroan adalah sebesar Rp 356.762 juta meningkat sebesar Rp 315.222 juta atau 758,84% dibandingkan dengan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 41.540 juta. Kenaikan tersebut terutama disebabkan karena adanya akuisisi Entitas Anak dimana terdapat saldo pinjaman kepada pihak ketiga sebesar Rp 299.744 juta.

23

Ekuitas

Pada tanggal 31 Maret 2018, jumlah ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp 98.976 juta mengalami penurunan sebesar Rp 11.584 juta atau 10,32% dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp 110.560 juta. Penurunan tersebut disebabkan selisih transaksi kepentingan non pengendali sebesar Rp 15.564 juta.

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp 110.560 juta meningkat sebesar Rp 18.102 juta atau 19,23% dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 92.458 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh adanya penambahan model disetor sebesar Rp 95.000 juta.

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah ekuitas Perseroan adalah sebesar Rp 92.458 juta meningkat sebesar Rp 71.886 juta dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar 20.572 juta. Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh positifnya saldo laba ditahan sebesar Rp 81.159 juta dari sebelumnya berupa rugi ditahan.

6. LIKUIDITAS DAN SUMBER PERMODALAN

Arus Kas

Kebutuhan likuiditas Perseroan terkait dengan kegiatan operasional dan pembayaran utang jangka pendek.

Perseroan mengharapkan bahwa kas yang diterima dari Penawaran Umum Perdana Saham, kas yang dihasilkan dari kegiatan operasi akan menjadi sumber utama likuiditas. Perseroan berkeyakinanmemiliki likuiditas yang cukup untuk melakukankegiatan usaha dan pembayaran utang untuk jangka waktu yang cukup panjang. Dengan mempertimbangkan sumber daya keuangan Perseroan dari sumber-sumber tersebut, Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan memiliki likuiditas yang memadai untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan operasional untuk setidaknya periode 12 bulan ke depan.

Saat ini tidak ada sumber likuiditas yang material yang belum digunakan. Perseroan saat ini tidak memiliki kecenderungan yang diketahui, permintaan, perikatan atau komitmen, kejadian dan/atau ketidakpastian yang mungkin mengakibatkan terjadinya peningkatan atau penurunan yang material terhadap likuiditas Perseroan.

Tabel berikut ini menjelaskan ikhtisar laporan arus kas Perseroan untuk periode / tahun yang disajikan:



2018 2017 2017 2016 2015

Arus Kas Bersih Diperoleh (Digunakan) dari Aktivitas Operasi 15.204 31.933 76.706 (1.181) 529 Arus Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi (3.096) (38.120) (69.468) (250.159) (6.592)Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan (6.722) (6.916) (27.663) 274.637 6.129 Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas 5.386 (13.102) (20.424) 23.298 65 Kas dan Setara Kas Awal Periode 3.432 23.869 23.869 572 503 Pengaruh perubahan kurs mata uang asing 0 2 (13) (1) 4 Kas dan Setara Kas Akhir Periode 8.818 10.768 3.432 23.869 572

Kas Neto Diperoleh dari Operasi

Aliran kas dari aktivitas operasi Perseroan terdiri dari penerimaan kas dari pelanggan, pembayaran kepada pemasok, pembayaran kepada karyawan dan kegiatan operasional lainnya.

24

Untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasional adalah Rp 15.204 juta, diperoleh dari aktivitas operasi dari penerimaan dari pelanggan sebesar Rp 65.099 juta. Arus kas dari aktivitas operasi digunakan untuk pembayaran kepada pemasok sebesar Rp 20.706 juta, karyawan sebesar Rp 13.660 juta dan lainnya sebesar Rp 3.241 juta, pembayaran biaya keuangan sebesar Rp 12.059 juta dan pembayaran pajak penghasilan sebesar Rp 899 juta.

Pada tahun 2017, kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasional adalah Rp 76.706 juta, diperoleh dari aktivitas operasi dari penerimaan dari pelanggan sebesar Rp 277.534 juta. Arus kas dari aktivitas operasi digunakan untuk pembayaran kepada pemasok sebesar Rp 87.581 juta, karyawan sebesar Rp 46.870 juta dan lainnya sebesar Rp 16.307 juta, pembayaran biaya keuangan sebesar Rp 49.627 juta dan pembayaran pajak penghasilan sebesar Rp 442 juta.

Pada tahun 2016, kas neto yang digunakan dari aktivitas operasional adalah Rp 1.181 juta diperoleh dari aktivitas operasi dari penerimaan dari pelanggan sebesar Rp 151.328 juta. Arus kas dari aktivitas operasi digunakan untuk pembayaran kepada pemasok sebesar Rp 54.680 juta, karyawan sebesar Rp 14.265 juta dan lainnya sebesar Rp 75.746 juta, pembayaran biaya keuangan sebesar Rp 6.323 juta dan pembayaran pajak penghasilan sebesar Rp 1.495 juta.

Pada tahun 2015 kas neto yang diperoleh dari aktivitas operasional adalah Rp 528 juta diperoleh dari aktivitas operasi dari penerimaan dari pelanggan sebesar Rp 180.140 juta,. Arus kas dari aktivitas operasi digunakan untuk pembayaran kepada pemasok sebesar Rp 98.962 juta, karyawan sebesar Rp 12.109 juta dan lainnya sebesar Rp 65.106 juta dan pembayaran biaya keuangan sebesar Rp 3.534 juta.

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

Aliran kas dari aktivitas investasi Perseroan terdiri dari perolehan aset tetap dan penjualan aset tetap.

Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah Rp 3.096 juta yang digunakan untuk perolehan aset tetap sebesar Rp 2.404 juta dan penurunan aset keuangan lancar lainnya sebesar Rp 692 juta.

Pada tahun 2017, kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah Rp 69.468 juta yang digunakan untuk perolehan aset tetap sebesar Rp 67.094 juta, uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp 1.328 juta dan penurunan aset keuangan lancar lainnya sebesar Rp 1.113 juta. Selain itu arus kas investasi yang diperoleh dari aktivitas investasi adalah hasil penjualan investasi sebesar Rp 87 juta.

Pada tahun 2016, kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah Rp 250.159 juta yang digunakan untuk hasil perolehan aset tetap sebesar Rp 19.802 juta, uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp 13.790 juta, perolehan entitas anak setelah dikurangi kas yang diperoleh sebesar Rp 219.750 juta dan akuisisi entitas anak dari entitas non-pengendali sebesar Rp 40.746 juta. Selain itu arus kas investasi yang diperoleh dari aktivitas investasi adalah kenaikan aset keuangan lancar lainnya sebesar Rp 43.930 juta.

Pada tahun 2015, kas neto yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah Rp 6.592 juta yang digunakan untuk hasil perolehan aset tetap sebesar Rp 898 juta, uang muka pembelian aset tetap sebesar Rp 2.682 juta dan penurunan aset keuangan lancar lainnya sebesar Rp 41.897 juta. Selain itu arus kas investasi yang diperoleh dari aktivitas investasi adalah hasil penjualan aset tetap sebesar Rp 38.885 juta.

Kas Neto Diperoleh Dari (Digunakan Untuk) Aktivitas Pendanaan

Aliran kas dari aktivitas pendanaan Perseroan terdiri dari penerimaan pinjaman pihak ketiga, pembayaran sehubungan akuisisi entitas anak, pembayaran utang pembiayaan konsumen, penerimaan utang pembiayaan konsumen dan pembayaran utang bank.

Untuk perioede tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, kas yang digunakan untuk aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp 6.722 juta yang digunakan untuk pembayaran utang pembiayaan konsumen sebesar Rp 6.913 juta. Selain itu terdapat kas neto yang diperoleh dari kenaikan pinjaman kepada pihak berelasi sebesar Rp 191 juta.

25

Pada tahun 2017 kas neto yang digunakan untuk aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp 27.662 juta yang digunakan untuk pembayaran utang pembiayaan konsumen sebesar Rp 14.478 juta dan penurunan pinjaman kepada pihak berelasi sebesar Rp 13.184 juta.

Pada tahun 2016 kas neto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp 274.637 juta yang

Diperoleh dari penerimaan pinjaman pihak ketiga sebesar Rp 299.744 juta dan kenaikan pinjaman pihak berelasi sebesar Rp 3.427 juta. Selain itu kas neto yang digunakan untuk pembayaran utang pembiayaan sebesar Rp 28.533 juta.

Pada tahun 2015 kas yang diperoleh dari aktivitas pendanaan adalah sebesar Rp 6.129 juta yang terutama diperoleh dari kenaikan pinjaman kepada pihak berelasi sebesar 44.668 juta. Selain itu kas neto digunakan untuk aktivitas pendanaan yaitu pembayaran utang bank sebesar Rp 38.249 juta dan pembayaran utang pembiayaan sebesar Rp 311 juta.

Solvabilitas

Solvabilitas merupakan kemampuan Perseroan untuk memenuhi liabilitasnya. Rasio solvabilitas dihitung dengan menggunakan dua metode pendekatan berikut ini:

1. Liabilitas dibagi Ekuitas (Perbandingan Utang terhadap Ekuitas); dan

2. Liabilitas dibagi Aset (Solvabilitas Aset).

Rasio utang terhadap ekuitas Perseroan pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 4,82x, 4,22x, 5,54x dan 7,35x. Rasio solvabilitas aset Perseroan tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar 0,83x, 0,81x, 0,85x dan 0,88x.

Pada umumnya rasio solvabilitas Perseroan terjaga di kisaran 4x untuk DER dan 0,8x untuk DAR. Penyebab kenaikan rasio solvabilitas pada tanggal 31 Maret 2018 jika dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2017 adalah karena adanya peningkatan posisi utang terutama pada akun beban akrual dan pinjaman pihak ketiga. Kemudian jika posisi tanggal 31 Desember 2017 jika dibandingkan pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami penurunan dikarenakan adanya penurunan jumlah utang dan peningkatan ekuitas. Sedangkan jika posisi pada tanggal 31 Desember 2016 dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2015 mengalami penurunan signifikan pada posisi liabilitas dibandingkan dengan ekuitas karena adanya peningkatan yang signifikan pada ekuitas.

Imbal Hasil Ekuitas

Imbal Hasil Ekuitas (Return on Equity/ROE) menggambarkan kemampuan Perseroan untuk memperoleh pendapatan dari ekuitasnya. ROE Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar -11.14%, -15,69%, 104,73% dan -84,42%.

Rasio imbal hasil ekuitas pada tanggal 31 Maret 2018 jika dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2017 mengalami peningkatan karena adanya penurunan kerugian. Kemudian rasio imbal hasil ekuitas pada tanggal 31 Desember 2017 jika dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2016 mengalami penurunan dari positif menjadi negatif karena adanya rugi pada tahun 2017. Sedangkan posisi imbal hasil ekuitas pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami peningkatan signifikan jika dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2015 dikarenakan adanya laba pada tahun 2016 dan kerugian pada tahun 2015.

Imbal Hasil Aset

Imbal Hasil Aset (Return on Asset/ROA) menggambarkan kemampuan Perseroan untuk menghasilkan pendapatan dari asetnya. ROA Perseroan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar -1,91%, -3,00%, 16,02% dan -10,11%.

Rasio imbal hasil aset pada tanggal 31 Maret 2018 jika dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2017 mengalami peningkatan karena adanya penurunan kerugian. Kemudian rasio imbal hasil aset pada

26

tanggal 31 Desember 2017 jika dibandingkan dengan tanggal 31 Desember 2016 mengalami penurunan dari positif menjadi negatif karena adanya rugi pada tahun 2017. Sedangkan posisi imbal hasil aset pada tanggal 31 Desember 2016 mengalami peningkatan signifikan jika dibandingkan dengan posisi pada tanggal 31 Desember 2015 dikarenakan adanya laba pada tahun 2016 dan kerugian pada tahun 2015.

7. LIKUIDITAS DAN SUMBER MODAL

Dalam beberapa tahun terakhir, penggunaan kas Perseroan terutama untuk mendanai modal kerja, dan belanja modal Perseroan. Sumber likuiditas Perseroan secara historis dihasilkan dari pinjaman pihak ketiga, penambahan modal disetor dan laba ditahan.

Selain itu, Perseroan juga dapat mencari pembiayaan melalui utang bank. Jika Perseroan melakukan perjanjian utang bank, tingkat bunga pinjaman akan mempengaruhi kemampuan Perseroan melakukan pembayaran kewajiban.

Akan tetapi, Perseroan saat ini masih mengandalkan pendanaan melalui penerbitan saham Perseroan dan utang bank. Perseroan berkeyakinan bahwa likuiditas yang dimiliki cukup untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan belanja modal. Sehingga perubahan tingkat suku bunga tidak memiliki pengaruh terhadap kemampuan Perseroan mengembalikan pinjaman.

Kejadian atau transaksi yang tidak normal dan jarang terjadi atau perubahan penting dalam ekonomi yang dapat mempengaruhi jumlah pendapatan dan profitabilitas Perseroan adalah terjadinya bencana alam seperti gempa bumi. Kejadian tersebut dapat mempengaruhi proses pemurnian gas suar bakar dan terhambat nya distribusi kepada pelanggan. Hal tersebut akan mempengaruhi pendapatan dan profitabilitas Perseroan dikarenakan Perseroan tidak dapat melakukan kegiatan operasional seperti biasa.

Perseroan dan Entitas Anak memiliki pinjaman yang masih menjadi terutang pada tanggal 31 Maret 2018. Pinjaman tersebut berasal dari Entitas Anak dengan rincian sebagai berikut : Pada tanggal 4 Januari 2017, Entitas Anak (PT Gasuma Federal Indonesia) bersedia mengambil alih dan melaksanakan segala tugas, kewajiban dan tanggung jawab berdasarkan perjanjian pinjaman fasilitas kredit yang dimiliki oleh Perseroan dari United Orient Capital Pte. Ltd (UOC), pihak ketiga, dengan jumlah sebesar $AS 23.000.000.

Pada tanggal 14 Desember 2016, Perseroan memperoleh fasilitas kredit dari UOC, pihak ketiga, dalam bentuk pinjaman berjangka dengan jumlah maksimum sebesar $AS 23.000.000. Fasilitas ini digunakan sebagai bagian dari modal kerja Perseroan dan termasuk sebagai pembayaran yang terkait dengan akuisisi entitas anak di tahun 2016.

Jangka waktu fasilitas ini adalah sampai dengan 2 tahun dari tanggal penarikan pinjaman. Tingkat bunga adalah sebesar 8% yang akan dibayar setiap triwulan dan 5% yang dibayarkan saat pelunasan pinjaman.

Untuk menjamin penerapan kewajiban, Perseroan memberikan keamanan kepada UOC dalam bentuk dan substansi yang dapat diterima oleh UOC. Pada tanggal 31 Maret 2018 total utang Perseroan dan Entitas Anak kepada UOC adalah sebesar $AS 22.445.943 yang jika dikonversi menjadi Rupiah adalah sebesar Rp 329.800.132.468.

8. BELANJA MODAL

Belanja modal yang rutin dilakukan Perseroan adalah untuk pembelian aset tetap berupa kendaraan untuk meningkatkan operasional Perseroan.

Sumber dana pembelian barang modal didanai terutama dari saldo kas yang ada, kas dari aktivitas operasi dan pendanaan eksternal. Perseroan berencana untuk mendanai belanja modal Perseroan melalui kombinasi arus kas dari aktivitas operasi, dana peserta, dan pasar modal. Realisasi belanja modal Perseroan dapat berbeda dengan apa yang direncanakan sebelumnya karena berbagai faktor, antara lain arus kas Perseroan di masa depan, hasil usaha dan kondisi keuangan, perubahan kondisi perekonomian Indonesia, perubahan peraturan di Indonesia, dan perubahan rencana serta strategi bisnis Perseroan.

27

Tabel berikut ini menggambarkan pembelanjaan modal Perseroan yang terjadi untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, 2016 dan 2015 :



2018 2017 2016 2015

Bangunan dan fasilitas - 17.442 - - Mesin 175 30.217 16.951 659 Peralatan kantor 102 210 168 214 Kendaraan 798 5.433 - - Bangunan dalam penyelesaian - - - 24

Dalam pengadaan barang modal tersebut, Perseroan menerapkan prinsip kehati-hatian agar barang modal tersebut sesuai antara fungsi dan kebutuhannya. Setiap belanja modal yang dilakukan oleh Perseroan memiliki tujuan untuk meningkatkan pelayanan dan kesejahteraan peserta.

Jika kedepannya terjadi ketidaksesuaian fungsi dan kebutuhan, perseroan dapat melakukan alih fungsi terhadap aset tersebut demi tujuan yang lebih baik bagi Perseroan tanpa memberikan dampak yang signifikan terhadap kinerja Perseroan. Sampai dengan prospektus ini diterbitkan pengikatan pembelian belanja modal seluruhnya telah terealisasi.

Perseroan tidak memiliki perjanjian jangka panjang untuk pengadaan modal. Setiap pengadaan dilakukan dengan metode pembelian langsung atau mekanisme purchase order.

10. DAMPAK FLUKTUASI KURS VALUTA ASING

Pada 31 Maret 2018, Perseroan memiliki kewajiban dalam mata uang asing yaitu sebesar $AS 3.047.866 dalam bentuk hutang usaha serta $AS 22.445.943 dalam bentuk pinjaman pihak ketiga. Namun demikian dari sisi aset, Perseroan memiliki aset lancar dalam mata uang asing, yaitu kas dan setara kas sebesar $AS 106.141.

Untuk periode tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2018, 31Desember 2017, 2016 dan 2015, perubahan yang mungkin terjadi dalam $AS terhadap Rupiah masing-masing adalah 1,23%, 0,73%, 1,84% dan 3,87%. Jika Dolar Amerika Serikat melemah / menguat terhadap Rupiah dengan tingkat seperti itu, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, laba setelah pajak periode 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, masing-masing akan menjadi lebih rendah sebesar Rp 3.217.142.201, Rp 1.862.381.190, Rp 4.186.962.084, dan Rp 734.408.731.

11. MANAJEMEN RISIKO

Untuk mengelola dan meminimalkan risiko, Perseroan melakukan kegiatan operasionalnya berdasarkan Good Corporate Governance. Untuk keperluan tersebut Perseroan telah menunjuk Sekretaris Korporasi serta Komisaris Independen, Direktur Independen dan membentuk Unit Audit Internal. Penerapan Good Corporate Governance juga dimaksudkan dalam rangka mendukung pelaksanaan visi dan misi Perseroan, pedoman perilaku, rencana usaha, perencanaan keuangan (budgeting), pengawasan kerja Dewan Komisaris dan Direksi, sistem manajemen risiko, keterbukaan, pengungkapan (disclosure) dan benturan kepentingan.

Perseroan melakukan pengukuran risiko untuk memperoleh gambaran efektifitas dari penerapan manajemen risiko termasuk didalamnya pengelolaan terhadap risiko operasional dan risiko pasar. Dengan demikian setiap keputusan yang diambil selalu mengacu pada hasil perhitungan tersebut.

Kepatuhan dan proses pengendalian internal dipantau melalui rambu-rambu SOP (Standard operating procedure) yang telah ditetapkan oleh Perseroan.

28

VI. FAKTOR RISIKO

Investasi dalam saham Perseroan melibatkan sejumlah risiko. Para investor harus hati-hati mempertimbangkan semua informasi yang terkandung dalam Prospektus ini, termasuk risiko yang dijelaskan di bawah ini, sebelum membuat keputusan investasi. Risiko yang ditetapkan di bawah tidak dimaksudkan untuk menjadi lengkap atau komprehensif dalam hal dari semua faktor risiko yang mungkin timbul dalam hubungan dengan kegiatan usaha Perseroan atau setiap keputusan untuk membeli, dimiliki sendiri atau menjual saham Perseroan. Risiko dan faktor risiko yang ditetapkan di bawah ini bukanlah merupakan daftar lengkap hambatan yang saat ini dihadapi Perseroan atau yang mungkin berkembang di masa depan. Risiko tambahan, baik yangdiketahuiatau yang tidak diketahui, mungkin di masa depan memiliki pengaruh yang merugikan pada kegiatan usaha Perseroan, kondisi keuangan dan hasil operasi. Harga pasar saham Perseroan bisa menurun akibat risiko tersebut dan para investor mungkin kehilangan semua atau sebagian dari investasinya.

Risiko di bawah ini disusun berdasarkan bobot dari dampak masing-masing risiko terhadap kinerjakeuangan, kegiatan operasional dan prospek Perseroan serta investasi pada saham Perseroan yangdimulai dari risiko utama Perseroan.

A. RISIKO PERSEROAN

● Risiko Utama Sebagai Perusahaan Induk

Perseroan sebagai Perusahaan Induk yang mana sebagian besar dari pendapatan konsolidasi Perseroan berasal dari pendapatan Entitas Anak, maka kinerja keuangan Perseroan akan tergantung dari kinerja keuangan Entitas Anak. Apabila pendapatan Entitas Anak menurun, maka pendapatan Perseroan juga akan menurun.

● Risiko Yang Material

1. Risiko Investasi

Perseroan akan selalu mencari peluang-peluang bisnis baru yang diperkirakan dapat memberikan keuntungan optimal bagi Perseroan. Namun terdapat risiko bahwa Perseroan ternyata salah dalam memilih suatu bisnis sehingga tidak memberikan hasil yang diharapkan. Dampak risiko kesalahan dalam menganalisa peluang bisnis bagi kinerja Perseroan antara lain:

i. tidak tercapainya pendapatan yang diproyeksikan,

ii. break even point atau titik impas investasi yang lebih panjang dari yang diperkirakan sehingga meningkatkan biaya (cost of fund).

Kesalahan dalam menganalisa peluang bisnis baru dapat mempengaruhi kinerja keuangan Perseroan.

2. Risiko Perubahan Kebijakan Pemerintah

Kegiatan usaha Perseroan dan/atau Entitas Anak diatur oleh Pemerintah melalui berbagai peraturan. Kegagalan Perseroan dan/atau Entitas Anak dalam melaksanakan, menerapkan peraturan-peraturan baru yang ditetapkan oleh Pemerintah dapat mempengaruhi pelaksanaan kegiatan usaha Perseroan dan/atau Entitas Anak yang pada akhirnya dapat mempengaruhi kinerja Perseroan.

B. RISIKO YANG DIHADAPI ENTITAS ANAK

● Risiko Utama Yang Mempunyai Pengaruh Signifikan Terhadap Kelangsungan Usaha

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, risiko utama adalah tidak mendapat pasokan gas untuk produksi atau distribusi yang mengakibatkan Entitas Anak tidak dapat beroperasi dalam memproduksi atau mendistribusikan produk.

29

● Risiko Yang Material


Dalam proses produksi, Entitas Anak Perseroan, yakni GFI dan BAG, memperoleh pasokan bahan baku gas bumi yang berasal dari gas suar pada Lapangan Mudi dan sumur gas pada Lapangan Lengowangi yang dioperasikan oleh kontraktor minyak dan gas bumi pada Wilayah Kerja Tuban yaitu PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java, dan dari Lapangan Sukowati yang dioperasikan oleh PT Pertamina EP. Perjanjian Jual Beli Gas terkait dengan pasokan bahan baku yang diperlukan oleh Entitas Anak Perseroan saat ini belum diperbaharui dan ditandatangani dan masih dalam pembahasan antara Entitas Anak Perseroan dengan PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java dan PT Pertamina EP. Namun demikian, pasokan bahan baku gas bumi yang diperlukan oleh Entitas Anak Perseroan saat ini tetap disalurkan oleh PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java dan PT Pertamina EP berdasarkan permintaan dari Satuan Kerja Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi (”SKK Migas”) dimana SKK Migas meminta para kontraktor agar dapat menyalurkan gas bumi dari Wilayah Kerja Tuban dan dari Lapangan Sukowati. Dengan adanya permintaan dari SKK Migas tersebut, Entitas Anak Perseroan masih tetap memperoleh penyaluran gas dari Wilayah Kerja Tuban dan Lapangan Sukowati, namun hal tersebut masih tetap harus ditindaklanjuti oleh Entitas Anak Perseroan untuk memperbaharui dan menandatangani Perjanjian Jual Beli Gas dengan PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java dan PT Pertamina EP. Pelaksanaan penyaluran pasokan bahan baku gas tersebut dilakukan dengan merujuk pada ketentuan-ketentuan Perjanjian Jual Beli Gas sebelumnya dan penentuan harga jual beli pasokan bahan baku gas tersebut merujuk pada Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia No. 32 Tahun 2017 tentang Pemanfaatan dan Harga Jual Gas Suar Pada Kegiatan Usaha Hulu Minyak dan Gas Bumi.Berdasarkan hal tersebut di atas, produk yang akan dihasilkan oleh Entitas Anak Perseroan tergantung kepada pasokan gas bumi dari beberapa lapangan tersebut di atas. Dalam hal beberapa Lapangan tersebut tidak dapat memberikan pasokan bahan baku bagi Entitas Anak Perseroan, maka hal tersebut akan mempengaruhi kinerja Perseroan, kondisi keuangan, dan kelangsungan usaha Perseroan selaku pemegang saham mayoritas pada Entitas Anak.


Kebijakan Pemerintah bisa menyebabkan risiko seperti adanya program konversi dari minyak tanah menjadi LPG atau melakukan program konversi ke sumber energi alternatif yang lainnya. Mengingat gas bumi sebagai sumber daya alam yang pemanfaatannya sangat vital, Pemerintah juga mengatur kebijakan untuk izin pengeksplorasian dan produksinya berdasarkan Undang-undang, Peraturan Pemerintah, Keputusan Presiden, serta Peraturan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral. Perubahan kebijakan atau tidak diberikannya izin eksplorasi dan produksi tersebut dapat berakibat langsung pada kelangsungan bidang / kegiatan usaha Perseroan.


Meskipun kompetisi yang terjadi dalam industri pengolahan gas dapat dikatakan relatif rendah, dengan semakin besarnya kebutuhan akan gas untuk industri maka dapat menarik munculnya pemain baru di dalam negeri pada industri sejenis. Akan tetapi untuk masuk ke dalam industri ini terdapat beberapa tantangan seperti nilai investasi yang besar, risiko yang tinggi dan sumber pasokan gas bumi yang memadai.

4. Risiko Kebakaran

Proses pembuatan produk yang dihasilkan pada produksi gas sangat mudah terbakar sehingga di lingkungan pabrik dan gas station milik Perseroan disyaratkan larangan tidak merokok dan membawa korek api. Meskipun Perseroan telah mengasuransikan pabriknya dengan jumlah asuransi yang sesuai untuk industri sejenis, Perseroan belum tentu dapat memulai kembali usahanya dalam waktu yang singkat, dan karenanya hal tersebut dapat mempengaruhi pendapatan Perseroan.

30


Produksi dan pemurnian gas membutuhkan sumber daya manusia yang berkualitas dan berpengalaman mengingat semua peralatan terintegrasi menjadi satu kesatuan. Ketiadaan sumber daya manusia yang berkualitas dapat mempengaruhi kegaiatan operasional dan hal tersebut dapat mempengaruhi kinerja Perseroan.


Produksi dan pemurnian gas membutuhkan teknologi yang mumpuni. Terlebih lagi Entitas Anak mengolah gas suar bakar yang dalam pengolahannya membutuhkan teknologi yang mumpuni dan peralatan khusus. Apabila terjadi perubahan teknologi maka Perseroan harus melakukan investasi kembali untuk meningkatkan efisiensi produksi.


Bencana alam seperti gempa bumi, bahkan meluapnya lumpur akibat ledakan sumur gas dapat terjadi di berbagai wilayah Indonesia. Risiko ini dapat mempengaruhi kegiatan Perseroan di sekitar daerah bencana tersebut, yang akan mempengaruhi proses produksi, penjualan, dan laba bersih Perseroan.

C. RISIKO UMUM

1. Kondisi Perekonomian Secara Makro

Perubahan kondisi perekonomian terutama perubahan harga komoditas dapat berpengaruh terhadap kegiatan operasional Perseroan dan Entitas Anak. Perubahan harga komoditas khusunya di bdiang energi akan mempengaruhi permintaan dan penawaran dari komoditas tersebut. Selain itu Perseroan dan Entitas Anak memiliki pelanggan yang bergerak di bidang industri yang produksinya dapat menurun apabila terjadi kondisi ekonomi makro sedang mengalami kontraksi.

2. Perubahan Kurs Valuta Asing

Perseroan dan Entitas Anak melakukan usaha di bidang energi yang berhubungan erat dengan transaksi mata uang asing baik sebagai acuan maupun sebagai satuan transaksi. Oleh karena itu apabila terjadi perubahan nilia tukar yang signifikan akan berpengaruh terhadap kondisi keuangan dan operasional Perseroan dan Entitas Anak.

3. Risiko Tuntutan atau Gugatan Hukum

Perseroan dan Entitas Anak menjalankan usaha berdasarkan kontrak-kontrak bisnis jangka panjang maupun jangka pendek. Tidak menutup kemungkinan terhadap kontrak-kontrak bisnis tersebut dikemudian hari bisa terjadi permasalahan hukum, yang bisa berdampak negatif bagi aspek keuangan Perseroan dan Entitas Anak.

D. RISIKO YANG BERKAITAN DENGAN SAHAM

1. Risiko Tidak Likuidnya Saham yang Ditawarkan Pada Penawaran Umum Perdana Saham

Setelah Perseroan mencatatkan sahamnya di BEI, tidak ada jaminan bahwa pasar untuk saham Perseroan yang diperdagangkan tersebut akan aktif atau likuid, karena terdapat kemungkinan mayoritas pemegang saham tidak memperdagangkan sahamnya di pasar sekunder. Selain itu, dibandingkan dengan pasar modal di negara-negara lain yang lebih maju, pasar modal di Indonesia tidak likuid dan memiliki standar pelaporan yang berbeda. Selain itu, harga-harga di pasar modal Indonesia juga cenderung lebih tidak stabil dibandingkan dengan pasar modal lainnya. Dengan demikian, Perseroan tidak dapat memprediksikan apakah likuiditas saham Perseroan akan terjaga.

31

2. Risiko Fluktuasi Harga Saham Perseroan

Setelah Penawaran Umum Perdana saham Perseroan, harga saham akan sepenuhnya ditentukan oleh tingkat penawaran dan permintaan investor di Bursa Efek Indonesia. Perseroan tidak dapat memprediksi tingkat fluktuasi harga saham Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana. Berikut beberapa faktor yang dapat mempengaruhi pergerakan harga saham Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana:

a. Perbedaan realisasi kinerja Perseroan aktual dengan ekspektasi tingkat kinerja yang diharapkan oleh investor;

b. Perubahan rekomendasi para analis;

c. Perubahan kondisi perekonomian Indonesia;

d. Perubahan kondisi politik Indonesia;

e. Penjualan saham oleh pemegang saham mayoritas Perseroan atau pemegang saham lain yang memiliki tingkat kepemilikan signifikan; dan

f. Faktor-faktor lain yang dapat mempengaruhi kinerja keuangan dan prospek usaha Perseroan.

Penjualan saham Perseroan dalam jumlah substansial di masa yang akan datang di pasar, atau persepsi bahwa penjualan tersebut dapat terjadi, dapat berdampak negatif terhadap harga pasar yang berlaku atas sahamnya atau terhadap kemampuannya untuk mengumpulkan modal melalui penawaran umum ekuitas tambahan atau efek yang bersifat ekuitas. Hal ini dapat mengakibatkan harga saham Perseroan untuk menurun dan mempersulit proses penambahan modal Perseroan.

3. Risiko Kebijakan Dividen

Pembagian dividen akan dilakukan berdasarkan RUPS mengacu pada kinerja keuangan Perseroan yaitu dengan mempertimbangkan pendapatan, arus kas, kebutuhan modal kerja dan belanja modal Perseroan di masa yang akan datang. Kebutuhan pendanaan atas rencana pengembangan usaha di masa mendatang dan juga risiko akan kerugian yang dibukukan dalam laporan keuangan dapat menjadi alasan yang mempengaruhi keputusan Perseroan untuk tidak membagikan dividen.

E. MANAJEMEN RISIKO

Untuk mengelola dan meminimalkan risiko, Perseroan melakukan kegiatan operasionalnya berdasarkan Good Corporate Governance. Untuk keperluan tersebut Perseroan telah menujuk Sekretaris Korporasi serta Komisaris Independen, Direktur Independen dan membentuk Unit Audit Internal. Penerapan Good Corporate Governance juga dimaksudkan dalam rangka mendukung pelaksanaan visi dan misi Perseroan, pedoman perilaku, rencana usaha, perencanaan keuangan (budgeting), pengawasan kerja Dewan Komisaris dan Direksi, sistem manajemen risiko, keterbukaan, pengungkapan (disclosure) dan benturan kepentingan.

Dalam menjalankan usahanya, Perseroan dihadapkan dengan berbagai macam risiko yang dijelaskan dalam Prospektus ini. Untuk meminimalkan risiko-risiko yang disebutkan tersebut, maka Perseroan melakukan manajemen risiko antara lain:


Entitas Anak Perseroan memiliki kontrak dengan pemasok yang dalam hal ini adalah gas suar pada Lapangan Mudi dan sumur gas pada Lapangan Lengowangi yang dioperasikan oleh kontraktor minyak dan gas bumi pada Wilayah Kerja Tuban yaitu PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java, dan dari Lapangan Sukowati yang dioperasikan oleh PT Pertamina EP. Perseroan dan Entitas Anak terus menjaga hubungan baik dengan pemasok sehingga kemungkinan untuk memperpanjang kontrak tinggi.

32


Perseroan dan Entitas Anak akan mengikuti seluruh kebijakan yang ditetapkan oleh Pemerintah. Oleh karena itu Perseroan dan Entitas Anak turut aktif dalam berbagai program pemerintah baik pusat maupun daerah. Selain itu Perseroan juga aktif melakukan komunikasi dengan instansi terkait seperti SKK Migas sehingga apabila terjadi perubahan kebijakan, maka Perseroan dan Entitas Anak dapat mempersiapkannya dengan baik.


Industri pengolahan dan distribusi gas membutuhkan modal yang besar dan keahlian khusus. Perseroan dan Entitas Anak selalu berusaha mengikuti perkembangan dan juga peraturan yang menjadi ketentuan dari industri ini. Untuk masuk ke dalam industri ini terdapat beberapa tantangan seperti nilai investasi yang besar, risiko yang tinggi dan sumber pasokan gas bumi yang memadai.

4. Risiko Kebakaran

Untuk memitigasi risiko kebakaran, Perseroan dan Entitas Anak menerapkan peraturan yang ketat mengenai api dan sumber-sumbernya. Dalam hal ini seluruh karyawan Perseroan dan Entitas Anak dilarang untuk merokok dan membawa korek api dan sejenisnya. Selain itu Perseroan juga mengasuransikan pabrik dan aset lainnya yang dianggap membutuhkan perlindungan dari asuransi.


Sumber daya manusia merupakan salah satu aset Perseroan dan Entitas Anak. Untuk itu Perseroan selalu berusaha untuk meningkatkan kemampuan karyawan dengan beragam pelatihan dan juga melakukan pengawasan terhadap kinerja dan kapasitas karyawan.


Perseroan dan Entitas Anak selalu mengikuti perkembangan teknologi. Untuk itu Perseroan melakukan pembaruan dan pengembangan terhadap teknologi yang digunakan. Dalam beberapa tahun terakhir Perseroan melakukan pembelian sejumlah perangkat yang membantu untuk meningkatkan efisiensi dan pengawasan terhadap Entitas Anak.


Bencana alam merupakan sesuatu yang tidak dapat diduga dan dihindari. Oleh karena itu Perseroan dan Entitas Anak mengasuransikan sejumlah aset yang memiliki risiko kerusakan akibat bencana alam.

PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SELURUH RISIKO USAHA MATERIAL DALAM MENJALANKAN KEGIATAN USAHANYA.

33

VII. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

Tidak ada kejadian penting yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen Nomor AR/L-763/18 tanggal 31 Agustus 2018 sampai dengan efektifnya Pernyataan Pendaftaran atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan dan Entitas Anaknya untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan dan ditandatangani oleh Patricia, CPA dengan opini tanpa modifikasian.

34

VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

I. KETERANGAN TENTANG EMITEN

A. RIWAYAT SINGKAT PERSEROAN

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 55 tanggal 31 Mei 2011 yang dibuat di hadapan Saniwati Suganda, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Utara dan telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia (”Menkumham”) sesuai dengan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-33427.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0054310.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25 September 2012, Tambahan No. 54370 tahun 2012 (“Akta Pendirian”).

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam rangka penyesuaian dengan (i) Peraturan No. IX.J.1 (ii) POJK No.32/2014 dan perubahannya yaitu POJK No.10/2017, dan (iii) POJK No.33/2014 adalah sebagaimana termaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Perseroan sebagai pengganti rapat umum pemegang saham luar biasa No. 07 tanggal 28 Juni 2018, yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan dan telah mendapatkan (a) persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU-0013441.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018; dan (b) telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217872 tanggal 3 Juli 2018 dan database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217873 tanggal 3 Juli 2018 serta telah terdaftar dalam Daftar Perseroan, di bawah No. AHU-0085006.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018 (”Akta No. 07 tahun 2018”).

Akta No. 07 tahun 2018 memuat tentang:

- Persetujuan perubahan status Perseroan dari Perseroan Tertutup/ Non Publik menjadi Perseroan Terbuka/ Publik;

- menyetujui rencana Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan (Initial Public Offering);

- Persetujuan perubahan nilai nominal saham dalam Perseroan setiap lembarnya menjadi Rp 100,- (seratus Rupiah);

- Persetujuan pengeluaran saham dalam simpanan atau portepel Perseroan dalam jumlah sebanyak-banyaknya 800.000.000 (delapan ratus juta) lembar saham dengan masing-masing saham yang bernilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) (selanjutnya disebut sebagai “Saham Baru”) untuk ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Perdana Saham Perseroan (Initial Public Offering) dengan memperhatikan ketentuan perundang-undangan yang berlaku termasuk tetapi tidak terbatas pada peraturan-peraturan Pasar Modal dan Bursa Efek Indonesia;

- Persetujuan melepaskan dan mengesampingkan hak masing-masing pemegang saham Perseroan untuk mengambil bagian terlebih dahulu (right of first refusal) atas Saham Baru yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan;

- Persetujuan melakukan pencatatan seluruh saham-saham Perseroan di Bursa Efek Indonesia, baik Saham Baru yang akan dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham-saham Perseroan maupun saham-saham yang telah dimiliki oleh Para Pemegang Saham Perseroan (“Company Listing”);

- Persetujuan perubahan susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;

- Memberikan wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan hak subsitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan dalam rangka efektifnya dan/atau pelaksanaan keputusan-keputusan.

35

- Persetujuan Perubahan seluruh seluruh ketentuan Anggaran Dasar Perseroan sehubungan dengan perubahan status Perseroan menjadi perseroan terbuka/ publik dalam rangka penyesuaian dengan Peraturan No. IX.J.1, POJK No.32/2014 dan perubahannya yaitu POJK No.10/2017, POJK No.33/2014 dan sehubungan dengan hal itu memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melaksanakan keputusan tersebut di atas termasuk namun tidak terbatas untuk meminta persertujuan dan/atau memberitahukan perubahan tersebut kepada pihak yang berwenang.

Akta Pendirian yang memuat anggaran dasar Perseroan berikut dengan setiap perubahan-perubahannya untuk selanjutnya disebut ”Anggaran Dasar”.

B. KEGIATAN USAHA

Berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan, disebutkan bahwa maksud dan tujuan serta kegiatan usaha Perseroan adalah sebagai berikut:

1. Maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang Minyak, Gas Bumi dan Investasi.

2. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:


















36

Informasi ringkas mengenai Entitas Anak:



Status Operasional

PersentasePemilikan



C. PERKEMBANGAN PERMODALAN DAN KEPEMILIKAN SAHAM PERSEROAN

Berikut adalah perkembangan kepemilikan saham Perseroan pada saat pendirian, sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

A. Tahun 2011

Berdasarkan Akta Pendirian, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebagai berikut:


Nilai Nominal Rp 1.000.000,- setiap saham

Modal Dasar 4.000 4.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPT Super Capital Indonesia 999 999.000.000 99,90PT Supertrada Indonesia 1 1.000.000 0,10Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.000 1.000.000.000 100,00Saham dalam portepel 3.000 3.000.000.000 -

Untuk tahun 2014 – 2016 tidak ada perubahan struktur permodalan dan kepemilikan saham Perseroan.

B. Tahun 2017

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham Perseroan No. 255 tanggal 27 Desember 2017 dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E, Notaris di Kota Jakarta Utara, telah : (i) mendapatkan persetujuan dari Menkumham sebagaimana dinyatakan dalam Surat No. AHU-0002793.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 6 Februari 2018; (ii) diberitahukan, diterima dan dicatat dalam database Sistem Administrasi Badan Hukum Direktorat Jenderal Administrasi Hukum Umum Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sebagaimana dinyatakan dalam Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No. AHU-AH.01.03-0055344 tanggal 6 Februari 2018, yang berisi persetujuan Pemegang Saham Perseroan untuk (i) meningkatkan modal dasar Perseroan dari semula sebesar Rp 4.000.000.000,- menjadi Rp 384.000.000.000,- (ii) meningkatkan modal ditempatkan dan modal disetor Perseroan dari Rp 1.000.000.000 menjadi sebesar Rp 96.000.000.000,- (“Akta No. 255 tahun 2017”).

Susunan pemegang saham Perseroan menjadi adalah sebagai berikut:


Nilai Nominal Rp 1.000.000,- setiap saham

Modal Dasar 384.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPT Super Capital Indonesia 95.934 95.934.000.000 99,93PT Supertrada Indonesia 66 66.000.000 0,07Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 96.000 96.000.000.000 100,00Saham dalam portepel 288.000 288.000.000.000 -

37

C. Tahun 2018

Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham Perseroan No. 07 tanggal 28 Juni 2018 dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris, Jakarta Selatan dan telah mendapatkan (a) persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU-0013441.AH.01.02.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018; dan (b) telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217872 tanggal 3 Juli 2018 dan database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217873 tanggal 3 Juli 2018 serta telah terdaftar dalam Daftar Perseroan, di bawah No. AHU-0085006.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018, yang berisi persetujuan Pemegang Saham Perseroan untuk menyetujui perubahan nilai nominal saham dalam Perseroan setiap lembarnya menjadi Rp 100,- (seratus Rupiah). (“Akta No. 07 tahun 2018”).

Selanjutnya, setelah dilaksanakan pengalihan saham tersebut, maka susunan pemegang saham Perseroan menjadi adalah sebagai berikut:



Modal Dasar 3.840.000.000 384.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPT Super Capital Indonesia 959.340.000 95.934.000.000 99,93PT Supertrada Indonesia 660.000 66.000.000 0,07Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 960.000.000 96.000.000.000 100,00Saham dalam portepel 2.880.000.000 288.000.000.000 -

D. IJIN USAHA

D.1. PERSEROAN

Perseroan telah memiliki izin-izin yang wajib dipenuhi terkait dengan kegiatan usaha yang dilakukan Perseroan, yakni:

I. PERIZINAN, PERSETUJUAN / PENDAFTARAN UMUM PERSEROAN

1. Tanda Daftar Perusahaan No. 09.03.1.46.107321, tanggal 27 Juli 2018, dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Selatan. TDP berlaku sampai tanggal 15 Agustus 2021.

2. Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak No. 03.138.795.4-012.000.

3. Surat Keterangan Terdaftar No. S-1121KT/WPJ.30/KP.0103/2018, tanggal 26 Juli 2018, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Direktorat Jenderal Pajak, Kantor Wilayah DJP Jakarta Selatan II, Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Kebayoran Baru Satu. Surat Keterangan Terdaftar dikeluarkan atas nama Perseroan dengan klasifikasi lapangan usaha utama perdagangan besar bahan bakar padat, cair dan gas dan produk yang berhubungan.

4. Surat Keterangan Domisili Perusahaan No. 284/27.1BU/31.74.07.1006/-071.562/e/2018, tanggal 30 Juli 2018 dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Senayan. Surat Keterangan Domisili Perusahaan ini berlaku sampai dengan tanggal 30 Juli 2023.

II. PERIZINAN / PERSETUJUAN OPERASIONAL

Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Menengah No. No. 623/AC.1.7/31.74/-1.824.27/e/2018, tanggal 27 Juli 2018 dikeluarkan oleh Kepala Kantor Unit Pelaksana Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Selatan. SIUP Menengah ini berlaku di seluruh Wilayah Republik Indonesia, selama Perseroan menjalankan usahanya sesuai SIUP Menengah ini.

38

D.2. GFI

I. PERIZINAN, PERSETUJUAN / PENDAFTARAN UMUM PERSEROAN

1. Tanda Daftar Perseroan No. 09.03.1.19.55050, tanggal 1 Maret 2018, dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana PTSP Kota Administrasi Jakarta, yang berlaku sampai dengan tanggal 20 Februari 2023.

2. GFI memiliki 2 (dua) Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) yang terdaftar atas namanya, yaitu:

a. Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak No. 02.623.292.6-013.000 dengan alamat Pondok Pinang Centre Blok A4 Jl. Ciputat Raya Kelurahan Kebayoran Lama Selatan, Kecamatan Kebayoran Lama, Jakarta Selatan, DKI Jakarta.

b. Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak No. 02.623.292.6-013.001 dengan alamat Jl. Lingkar Pertamina Sokosari, Soko, Kabupaten Tuban, Jawa Timur.

3. GFI memiliki 2 (dua) Surat Keterangan Terdaftar yang terdaftar atas namanya, yaitu:

a. Surat Keterangan Terdaftar No. PEM-02200/WPJ.04/KP.0603/2014 tanggal 24 Oktober 2014, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Kementerian Keuangan Republik Indonesia, Direktorat Jenderal Pajak, Kantor Wilayah DJP Jakarta Selatan, Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Kebayoran Lama. Surat Keterangan Terdaftar Jakarta dikeluarkan atas nama GFI dengan klasifikasi lapangan usaha perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak.

b. Surat Keterangan Terdaftar No. S-8256KT/WPJ.24/KP.1203/2016 tanggal 12 Oktober 2016, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Kementerian Keuangan Republik Indonesia, Direktorat Jenderal Pajak, Kantor Wilayah DJP Jawa Timur II, Kantor Pelayanan Pajak Pratama Tuban. Surat Keterangan Terdaftar Tuban dikeluarkan atas nama GFI dengan klasifikasi lapangan usaha perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak.

4. GFI memiliki 2 (dua) Surat Pengukuhan sebagai Pengusaha Kena Pajak yang terdaftar atas namanya, yaitu:

a. Surat Pengukuhan sebagai Pengusaha Kena Pajak Nomor PEM-00126/WPJ.04/KP.0603/2008, tanggal 24 Oktober 2014, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Kementerian Keuangan Republik Indonesia, Direktorat Jenderal Pajak, Kantor Wilayah DJP Jakarta Selatan, Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Kebayoran Lama.

Surat Pengukuhan PKP Jakarta dikeluarkan atas nama GFI dengan klasifikasi lapangan usaha perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak. Di dalam Surat Pengukuhan PKP Jakarta disebutkan bahwa GFI telah dikukuhkan sebagai Pengusaha Kena Pajak sejak 18 Maret 2008.

b. Surat Pengukuhan sebagai Pengusaha Kena Pajak Nomor S-136PKP/WPJ.24/KP.1203/2016 tanggal 12 Oktober 2016, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Kementerian Keuangan Republik Indonesia, Direktorat Jenderal Pajak, Kantor Wilayah DJP Jawa Timur II, Kantor Pelayanan Pajak Pratama Tuban.

Surat Pengukuhan PKP Tuban dikeluarkan atas nama GFI dengan klasifikasi lapangan usaha perdagangan besar atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak. Di dalam Surat Pengukuhan PKP disebutkan bahwa GFI telah dikukuhkan sebagai Pengusaha Kena Pajak sejak 12 Oktober 2016.

5. GFI memiliki 2 (dua) Surat Keterangan Domisili Perusahaan yang terdaftar atas namanya, yaitu:

39

a. Surat Keterangan Domisili Perusahaan No. 46/27.1BU/31.74.07.1006/-071.562/e/2018, tanggal 31 Januari 2018, dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kelurahan Senayan, yang berlaku sampai dengan 31 Januari 2023.

b. Surat Keterangan Domisili Perusahaan No. 140/508/414.411.17/2018, tanggal 19 Maret 2018, dikeluarkan oleh Kepala Desa Sokosari dan dicatat oleh Camat Soko dengan nomor pencatatan 01/SK/III/2018 tanggal 26 Maret 2018, yang berlaku sampai dengan 19 Maret 2019.


A. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH BADAN KOORDINASI PENANAMAN MODAL REPUBLIK INDONESIA

1. Surat Persetujuan Penanaman Modal No. 1504/I/PMA/2007 tanggal 3 Desember 2007 yang dikeluarkan oleh Deputi Bidang Pelayanan Penanaman Modal atas nama Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal.

2. Izin Prinsip Penanaman Modal No. 11/1/IP/PMDN/2011 tanggal 21 Februari 2011 yang dikeluarkan oleh Deputi Bidang Pelayanan Penanaman Modal atas nama Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal.

3. Keputusan Kepala Badan Penanaman Modal Provinsi Jawa Timur No. 4/35/IU/P/PMDN/INDUSTRI/2012 tentang Izin Usaha tanggal 1 Juni 2012 yang dikeluarkan oleh Kepala Badan Penanaman Modal Provinsi Jawa Timur selaku Administrator Pelayanan Perizinan Terpadu, yang berlaku seterusnya selama GFI masih melakukan kegiatan usaha.

4. Keputusan Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal No. 81/1/IU/ESDM/PMDN/2017 tentang Izin Usaha, tanggal 19 Mei 2017, dikeluarkan oleh Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia atas nama Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral, yang berlaku selama 5 (lima) tahun.

5. Angka Pengenal Importir – Produsen No. 090508192-P tanggal 8 Mei 2017 yang dikeluarkan oleh Kepala Dinas Penanaman Modal dan PTSP Provinsi DKI Jakarta atas nama Menteri Perdagangan, yang berlaku selama GFI masih menjalankan kegiatan usahanya dan wajib melakukan registrasi setiap 5 (lima) tahun sekali.

B. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH KEMENTERIAN KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA

Surat Pemberitahuan Pemberian Akses Kepabeanan No. S-006666/BC.02/BC-RK.03/2017 tanggal 22 Mei 2017 yang dikeluarkan oleh Direktur Teknis Kepabeanan/Kasubdit Registrasi Kepabeanan.

C. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH KEMENTERIAN ENERGI DAN SUMBER DAYA MINERAL REPUBLIK INDONESIA

1. Izin Usaha No. 81/1/IU/ESDM/PMDN/2017 tanggal 19 Mei 2017 yang dimiliki oleh GFI di keluarkan oleh Badan Koordinasi Penanaman Modal atas nama Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral.

2. Surat Persetujuan No. 2678/12/MEM.M/2018 tanggal 28 Maret 2018 perihal Penetapan Alokasi dan Pemanfaatan serta Harga untuk Penjualan Gas Suar dari Lapangan Mudi-Sukowati dari semula untuk PT Gasuma Corporindo menjadi untuk PT Gasuma Federal Indonesia, di keluarkan oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral.

D. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH PEMERINTAH KABUPATEN

1. Izin Gangguan (HO) Daftar Ulang Nomor: 660.1/DU-21/414.114/2015 tanggal 21 April 2015 yang dikeluarkan oleh Plt. Kepala Badan Pelayanan Perizinan Terpadu Kabupaten Tuban. Daftar

40

Ulang Izin Gangguan ini adalah implementasi dari Peraturan Daerah Kabupaten Tuban No. 07 Tahun 2011 tentang kewajiban Daftar Ulang Izin Gangguan (HO). GFI tidak lagi mengajukan permohonan perpanjangan Izin Gangguan GFI kepada pihak yang berwenang karena Peraturan Menteri Dalam Negeri Nomor 27 Tahun 2009 tentang Pedoman Penetapan Izin Gangguan di Daerah sebagaimana telah diubah dengan Peraturan Menteri Dalam Negeri Nomor 22 Tahun 2016 tentang Perubahan Atas Peraturan Menteri Dalam Negeri Nomor 27 Tahun 2009 tentang Pedoman Penetapan Izin Gangguan Di Daerah telah dicabut dan dinyatakan tidak berlaku oleh Peraturan Menteri Dalam Negeri No. 19 tahun 2017 tentang Pencabutan Peraturan Menteri Dalam Negeri No. 27 Tahun 2009 tentang Pedoman Penetapan Izin Gangguan di Daerah sebagaimana Telah Diubah dengan Peraturan Menteri Dalam Negeri Republik Indonesia No. 22 Tahun 2016 tentang Perubahan Atas Peraturan Menteri Dalam Negeri No. 27 Tahun 2009 tentang Pedoman Penetapan Izin Gangguan di Daerah.

2. Keputusan Bupati Tuban Nomor: 188.45/04/ILK/414.101/2008 tentang Pemberian Ijin Lokasi Untuk Proyek Pemanfaatan Gas Buang Lapangan Mudi-Sukowati kepada GFI di Desa Sokosari, Bangunrejo dan Sumurcinde Kecamatan Soko tanggal 17 September 2008 yang dikeluarkan oleh Bupati Tuban. Izin Lokasi berlaku selama 12 (dua belas) bulan terhitung sejak tanggal ditetapkan dan atas permohonan yang bersangkutan dapat diperpanjang satu kali. Izin Lokasi tersebut sudah tidak berlaku namun GFI telah melaksanakan kewajibannya berdasarkan Izin Lokasi.

E. IZIN TERKAIT PENDIRIAN BANGUNAN

1. Keputusan Bupati Tuban Nomor: 501.1/1.345/KPTS/414.052/2012 tentang Ijin Mendirikan Bangunan Bagi Perusahaan Industri Bupati Tuban, tanggal 11 Desember 2012.

D.3. BAG

I. PERIZINAN UMUM

1. Tanda Daftar Perusahaan (TDP) No. 09.03.1.46.83525 tanggal 10 Juni 2016, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu (PTSP) Kota Administrasi Jakarta Selatan , yang berlaku sampai tanggal 26 Mei 2021.

2. BAG memiliki 2 (dua) Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) yang terdaftar atas namanya, yaitu:

a. Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak No. 31.262.848.0-012.000 dengan alamat BAG yang terdaftar adalah di Gedung Equity Tower Lt. 29 SCBD Unit E, Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, Jakarta Selatan.

b. Kartu Nomor Pokok Wajib Pajak No. 31.262.848.0-648.001 dengan alamat BAG yang terdaftar adalah di Jl. Raya Soko, Sokosari, Tuban.

3. BAG memiliki 2 Surat Keterangan Terdaftar yang terdaftar atas namanya, yaitu:

a. Surat Keterangan Terdaftar No. PEM-00234/WPJ.04/KP.0403/2013, tanggal 21 Februari 2013, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Kementerian Keuangan Republik Indonesia Direktorat Jenderal Pajak, Kantor Wilayah DJP Jakarta Selatan Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Kebayoran Baru Satu. Surat Keterangan Terdaftar Jakarta dikeluarkan atas nama BAG dengan klasifikasi lapangan usaha distribusi gas alam dan buatan.

b. Surat Keterangan Terdaftar No. PEM-625/WPJ.24/KP.1203/2012, tanggal 17 Februari 2012, dikeluarkan oleh Kepala Seksi Pelayanan atas nama Kepala Kantor Wilayah DJP Jawa Timur II Kantor Pelayanan Pajak Pratama Tuban, Kementerian Keuangan Republik Indonesia Direktorat Jenderal Pajak Republik Indonesia. Surat Keterangan Terdaftar Tuban dikeluarkan atas nama BAG dengan klasifikasi lapangan usaha gas.

41

4. Surat Pengukuhan sebagai Pengusaha Kena Pajak Nomor PEM-00235/WPJ.04/KP.0403/2013 tanggal 21 Februari 2013, dikeluarkan oleh Kepala Kantor Kepala Seksi Pelayanan Direktorat Jenderal Pajak Kementerian Keuangan Republik Indonesia Kantor Pelayanan Pajak Pratama Jakarta Kebayoran Baru Satu.

Surat Pengukuhan PKP dikeluarkan atas nama BAG dengan klasifikasi lapangan usaha distribusi gas alam dan buatan. Di dalam Surat Pengukuhan PKP disebutkan bahwa BAG telah dikukuhkan sebagai Pengusaha Kena Pajak sejak 21 Februari 2013.

5. Surat Keterangan Domisili Perusahaan No. 183/27.1BU.1/31.74.07.1006/-071.562/e/2017 tanggal 26 Januari 2017 dikeluarkan oleh Kepala Unit Pelaksana PTSP Kelurahan Senayan yang berlaku hingga 26 Januari 2022.

6. BAG memiliki 2 Surat Keterangan Domisili Usaha yang terdaftar atas namanya, yaitu:

a. Surat Keterangan Domisili Usaha No. 536/56/437.103.02/2015 tanggal 7 Mei 2015 yang dikeluarkan oleh Kepala Desa Suci, Kecamatan Manyar, Kabupaten Gresik, tidak disebutkan masa berlaku dari dokumen Surat Keterangan Domisili Usaha ini. Dalam Surat Keterangan Domisili Usaha ini, disebutkan bahwa alamat Plant Lengowangi BAG terletak di Jl. Panggang RT.04 RW.05, Desa Suci Kecamatan Manyar Kabupaten Gresik.

b. Surat Keterangan Domisili Usaha Nomor 470/103/414.207.18/2013 tanggal 2 Agustus 2013 dikeluarkan oleh Kepala Desa Sumurcinde Kabupaten Tuban, Kecamatan Soko, yang menerangkan bahwa BAG beralamat di Desa Sumurcinde RT 02 RW 02, Kecamatan Soko Kabupaten Tuban.


A. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH BADAN KOORDINASI PENANAMAN MODAL REPUBLIK INDONESIA

1. Surat Izin Prinsip Penanaman Modal No. 62/1/IP/PMDN/2011 tanggal 18 November 2011 yang dikeluarkan oleh Deputi Bidang Pelayanan Penanaman Modal atas nama Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia.

2. Surat Perubahan Izin Prinsip Penanaman Modal No. 7/A.8/PMDN/20B tanggal 22 Mei 2013 tentang Perubahan Rencana Proyek yang diterbitkan oleh Deputi Bidang Pelayanan Penanaman Modal atas nama Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia.

3. Surat Izin Prinsip Penanaman Modal Dalam Negeri No. 32/3525/IP/PMDN/2014 tanggal 28 Februari 2014 yang diterbitkan oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perizinan Kabupaten Gresik atas nama Bupati Gresik.

4. Angka Pengenal Importir – Produsen No. 090509339-B tanggal 4 Juli 2017 yang dikeluarkan oleh Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia atas nama Menteri Perdagangan Republik Indonesia, yang berlaku selama BAG masih menjalankan kegiatan usahanya dan BAG wajib melakukan registrasi setiap 5 (lima) tahun sekali.

B. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH KEMENTERIAN KEUANGAN REPUBLIK INDONESIA

1. Surat Pemberitahuan Pemberian Akses Kepabeanan No. S-009253/BC.02/BC-RK.03/2017 tanggal 26 Juli 2017 yang dikeluarkan oleh Direktur Teknis Kepabeanan Direktorat Jenderal Bea dan Cukai, Kementerian Keuangan Republik Indonesia.

2. Surat Keterangan Pengampunan Pajak No. KET-5306/PP/WPJ.30/2017 tanggal 4 April 2017 yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Wilayah DJP Jakarta Selatan II atas nama Menteri Keuangan Republik Indonesia.

42

C. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH KEMENTERIAN ENERGI DAN SUMBER DAYA MINERAL REPUBLIK INDONESIA

1. Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 324.K/10/DJM.O/2013 tentang Izin Usaha Niaga Compressed Natural Gas (CNG) BAG dan Sertifikat Izin Usaha tanggal 4 April 2013.

2. Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Republik Indonesia No. 289.K/10.01/DJM.O/IU/2016 tentang Izin Usaha Pengangkutan Compressed Natural Gas BAG dan Sertifikat Izin Usaha Pengangkutan tanggal 17 Oktober 2016.

D. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH PEMERINTAH PROVINSI

Perseroan telah memiliki Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Besar (”SIUP Besar”) No. 179.24.1PB.1/31.74/-1.824.27/e/2016 tanggal 30 Mei 2016 dikeluarkan oleh Kepala Kantor PTSP Kota Adminstrasi Jakarta Selatan. SIUP Besar ini berlaku sampai dengan 30 Mei 2021.

E. PERIZINAN YANG DIKELUARKAN OLEH PEMERINTAH KABUPATEN

1. Surat Izin Bupati Gresik No. 503.01/93/IPR/437.74/2015 tentang Izin Pemanfaatan Ruang Bidang Perdagangan dan Jasa Stasiun Pengisian Bahan Bakar Gas (CNG) BAG tanggal 7 Mei 2015 yang diterbitkan oleh Bupati Gresik.

2. Surat Izin Pemanfaatan Ruang Bidang Perdagangan dan Jasa CNG (Bahan Bakar Gas) BAG tanggal 9 Juni 2016 yang diterbitkan oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perizinan Kabupaten Gresik atas nama Bupati Gresik.

F. IZIN TERKAIT PENDIRIAN BANGUNAN

Tanda Terima Berkas Izin Mendirikan Bangunan dari Badan Penanaman Modal dan Perizinan (BPMP) Kabupaten Gresik yang dilanjuti dengan Berita Acara Fasilitas Permohonan IMB pada tanggal 25 Juli 2017 dalam rangka fasilitasi penyelesaian permohonan IMB atas nama BAG dengan nomor agenda Registrasi/561/IMB/2015.

E. PENGURUSAN DAN PENGAWASAN PERSEROAN

Berdasarkan Akta No. 07 tahun 2018, susunan Direksi dan Komisaris Perseroan, sebagai berikut:

DEWAN KOMISARIS

Komisaris Utama : Rheza Reynald Riady Susanto Komisaris Independen : Erie SuhaeriKomisaris : Ruliff Redemptus Sena Susanto

DIREKSI

Direktur Utama : Agustus Sani NugrohoDirektur Independen : Andreas Sugihardjo TjendanaDirektur : Iwan Gogo Bonardo Parsaulian Panjaitan

Lama masa jabatan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan adalah selama 5 (lima) tahun.

43

Berikut ini adalah keterangan singkat mengenai masing-masing anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan:

Dewan Komisaris

Komisaris Utama

Rheza Reynald Riady Susanto

Komisaris Utama, 45 tahun, Warga Negara Indonesia. Pendidikan formal terakhir Master of Science in Mechanical Engineering-Manufacturing System, University of Wisconsin, Madison, USA. Lulus tahun 1995.

Lahir di Bandung, 30 Januari 1973. Mulai menjabat sebagai Komisaris Utama sejak Juni 2018 – sekarang.

Beberapa jabatan penting yang pernah diduduki diantaranya:

Juni 2018 - sekarang : Komisaris Utama, PT Super Energy Tbk2016 - sekarang : Direktur, PT Gasuma Federal Indonesia2011 - sekarang : Direktur Utama, PT Bahtera Abadi Gas2011 – Mei 2018 : Komisaris, PT Super Energy2008 - sekarang : Komisaris Utama, PT Kemang Food Industries2008 - sekarang : Komisaris, PT Super Capital Indonesia2006 - 2015 : Komisaris, PT Supermoto Indonesia1995 - 1999 : Business Consulting, Arthur Abdersen Business Consulting

Komisaris Independen

Erie Suhaeri

Komisaris Independen, 53 tahun, Warga Negara Indonesia. Pendidikan formal terakhir Pasca Sarjana Hukum Ekonomi, Universitas Muhamadiyah, Jakarta. Lulus tahun 2007.

Lahir di Tasikmalaya, 31 Mei 1965. Mulai menjabat sebagai Komisaris Independen sejak Juni 2018 – sekarang.


Juni 2018 - sekarang : Komisaris Independen, PT Super Energy Tbk2018 - sekarang : Direktur, PT Star Semesta Sejahtera2016 - sekarang : Komisaris Independen, PT Anugerah Kagum Karya

Utama, Tbk2012 - 2018 : Senior Manager, PT Sinarmas Sekuritas2011 - 2012 : Partners, Lawfirm Hari Siswanto & Partners2008 - 2011 : Associate Director, PT Jakarta Securities2008 - 2012 : Senior Unit Manager Agen, PT Prudential Life Insurance2005 - 2008 : Corporate Secretary, PT Tiga Pilar Sejahtera Food, Tbk2003 - 2005 : Vice President, PT Tiga Pilar Sekuritas2000 - 2003 : Assisten Vice President, PT Ciptadana Sekuritas1991 - 2000 : Asisten Manager, PT Lippo Securities1991 : Supervisor Finance Division, PT Deltamas Ekatama

Perkasa1989 - 1990 : Analisis Kredit Consumer, PT Bank Perkreditan Raya Kuta

Denpasar Bali

44

Komisaris

Ruliff Redemptus Sena Susanto

Komisaris, 41 tahun, Warga Negara Indonesia. Pendidikan formal terakhir Bachelor of Science in Business, Indiana University, Kelley School of Business, Bloomington, Indiana, USA. Lulus tahun 2001.

Lahir di Bandung, 24 Juni 1977. Mulai menjabat sebagai Komisaris sejak Juni 2018 – sekarang.


Juni 2018 - sekarang : Komisaris, PT Super Energy Tbk2016 - sekarang : Komisaris, PT Gasuma Federal Indonesia2011 - sekarang : Komisaris, PT Bahtera Abadi Gas2011 - sekarang : Direktur, PT Super Energy2011 - sekarang : Direktur, PT SAP Beverages2010 - sekarang : Komisaris, PT Supertrada Indonesia2008 - sekarang : Direktur, PT Kemang Food Industries2008 - sekarang : Direktur, PT Super Capital Indonesia

Direksi

Direktur Utama

Agustus Sani Nugroho

Direktur Utama, 54 tahun, Warga Negara Indonesia. Pendidikan formal terakhir S2 Hukum, Universitas Padjajaran Bandung. Lulus tahun 2009.

Lahir di Jakarta pada tanggal 13 Agustus 1964. Menjabat Sebagai Direktur Utama, sejak tahun 2011 – sekarang.


2016 – sekarang : President Direktur, PT Gasuma Federal Indonesia2011 – sekarang : Direktur, PT Bahtera Abadi Gas2011 – sekarang : President Direktur, PT Super Energy Tbk2008 – sekarang : President Direktur, PT Kemang Food Industries2008 – sekarang : President Direktur, PT Super Capital Indonesia2006 – 2015 : President Direktur, PT Supermoto Indonesia2000 – sekarang : Sr. & Managing Partner, Nugroho, Panjaitan & Partners1999 – 2000 : Komisaris, PT Chandra Asri Petrochemical1998 – 2000 : Sr. Vice President – Kepala Divisi Hukum, Badan

Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)1995 – 1998 : Vice President – General Counsel, PT Bank PDFCI Tbk1993 – 1995 : Senior Associate, Tumbuan Pane Law Firm1991 – 1993 : Senior Associate, Wiriadinata & Widyawan Law Firm1990 – 1991 : Assignment Lawyer, Allen Allen & Hemsley, Law Firm,

Australia1988 – 1990 : Associate, Del Juzar & Wiriadinata Law Office

45

Direktur Independen

Andreas Sugihardjo Tjendana

Direktur Independen, 51 tahun, Warga Negara Indonesia. Pendidikan formal terakhir Master of Business Administration, West Business School Singapore, Singapore. Lulus tahun 1999.

Lahir di Jakarta, 6 November 1967. Mulai menjabat sebagai Direktur sejak Juni 2018 – sekarang.


Juni 2018 - sekarang : Direktur Independen, PT Super Energy Tbk2007 – 2017 : Associate Director, PT Sinarmas Sekuritas2006 - 2017 : Vice President – Retail Division, PT Danareksa2005 - 2006 : Junior Partner, PT Citra Dana Asia2004 - 2005 : Vice President, PT Panca Global Indonesia2003 - 2003 : Vice President Sales, PT GK Goh Indonesia2000 - 2000 : Managing Director, PT Sarijaya Permana Securities2000 – 2000 : Senior Retail Sales, PT ABN Amro Securities1996 - 1999 : Senior Sales Manager, PT Lippo Securities1995 – 1996 : Equity Sales, PT Mashill Jaya Securities1994 - 1995 : Bond and Equity Sales, PT Bhakti Investama1993 - 1994 : Floor Trader, PT Bintang Makmur Securindo1991 - 1992 : Sales Supervisor, PT Astra International1988 - 1989 : Sales Executive, PT Astra Motor Sales1987 - 1988 : Sales Representative, PT National Astra Motor

Direktur

Iwan Gogo Bonardo Parsaulian Panjaitan

Direktur, 54 tahun, Warga Negara Indonesia. Pendidikan formal terakhir Master of Law, The American University, Washington D.C, the United States of America. Lulus tahun 1990.

Lahir di Bandung, 4 Februari 1964. Mulai menjabat sebagai Direktur sejak tahun 2011 – sekarang.


2011 – sekarang : Direktur, PT Bahtera Abadi Gas2011 – sekarang : Direktur, PT Super Energy Tbk2011 – sekarang : Direktur, PT Super Trada Indonesia2008 – sekarang : Direktur, PT Kemang Food Industries2008 – sekarang : Direktur, PT Super Capital Indonesia2005 – sekarang : Direktur, PT Supermoto Indonesia2000 – sekarang : Senior Partner, Nugroho, Panjaitan & Partners (Law Firm)1998 – 2000 : Vice President, Badan Penyehatan Perbankan Nasional

(BPPN)1995 – 1998 : Assistant Vice President, PT Ongko Multicorpora1991 – 1995 : Senior Associate Lawyer, Tumbuan Pane Counsellors at

Law1990 – 1991 : Risk Management Unit & Security Department, Official

Assistant, Citibank

46

Hubungan Kekeluargaan Anggota Direksi, Anggota Dewan Komisaris dan Pemegang Saham Perseroan

NO. NAMA JABATAN SIFAT HUBUNGAN KEKELUARGAAN1 Rheza Reynald Riady Susanto Komisaris Utama

Saudara Kandung2 Ruliff Redemptus Sena Susanto Komisaris

Tidak terdapat perjanjian atau kesepakatan antara anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi dengan Pemegang Saham Utama, pelanggan, pemasok, dan/atau pihak lain berkaitan dengan penempatan atau penunjukan sebagai anggota Dewan Komisaris dan anggota Direksi Emiten.

Pembentukan dan pengaturan Dewan Komisaris dan Direksi telah mengacu dan sesuai dengan Peraturan POJK No.33/2014.

Tidak terdapat kepentingan lain kepentingan lain yang bersifat material di luar kapasitasnya sebagai anggota Direksi terkait Penawaran Umum Efek bersifat ekuitas atau pencatatannya di Bursa Efek.

Dalam hal pengurusan dan pengawasan yang dilakukan oleh Anggota Direksi dan Komisaris, tidak terdapat hal yang dapat menghambat kemampuan anggota Direksi untuk melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya sebagai anggota Direksi demi kepentingan Emiten.

F. KETENTUAN PEMERINTAH DI BIDANG LINGKUNGAN HIDUP

Berikut adalah ketentuan Pemerintah di bidang lingkungan hidup terkait dengan kegiatan Operasional Perseroan dan Entitas Anak:

Entitas Izin Lingkungan

Perseroan Tidak memerlukan Izin Lingkungan karena tidak melakukan operasional.

GFI - Upaya Pengelolaan Lingkungan (“UKL”) dan Upaya Pemantauan Lingkungan (“UPL”) GFI untuk Kegiatan Pembangunan LPG Plant dan Pembangkit Listrik Tenaga Gas, Kabupaten Tuban, Propinsi Jawa Timur tahun 2008 yang disusun oleh PT Radiant Utama Interisco, Tbk. UKL dan UPL ini telah diterima oleh Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral tanggal 5 November 2008 dan dicatat dengan No. 19593/10.08/DMT/2008.

- Surat Badan Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Tuban Nomor 660/389/414.105/2011 Perihal Rekomendasi atas UKL – UPL Kegiatan Pembangunan LPG Plant dan Pembangkit Listrik Tenaga Gas oleh GFI di Desa Sokosari dan Sumurcinde Kecamatan Soko Kabupaten Tuban Jawa Timur, tanggal 9 Juni 2011, dikeluarkan oleh Kepala Badan Lingkungan Hidup Kabupaten Tuban.

- Berita Acara Verifikasi Lapangan Perizinan Tempat Penyimpanan Sementara Limbah Bahan Berbahaya Beracun No.BA/14/LB3/414.112/2018 yang dikeluarkan oleh Kepala Dinas Lingkungan Hidup Kabupaten Tuban tanggal 7 Juni 2018.

- Surat No.660/300/414.112/2018 tanggal 28 Maret yang dikeluarkan oleh Dinas Lingkungan Hidup Pemerintah Kabupaten Tuban, yang menyatakan bahwa Rekomendasi atas UKL-UPL Nomor 660/389/414.105/2011 tanggal 9 Juni 2011 yang dimiliki oleh GFI dipersamakan sebagai Izin Lingkungan.

47

Entitas Izin Lingkungan

BAG - Keputusan Kepala Badan Penanaman Modal dan Perizinan Kabupaten Gresik No. 503.24.2/32/437.74/2016 tentang Izin Lingkungan BAG tanggal 17 Februari 2016 yang diterbitkan oleh Kepala Badan Penanaman Modal dan Perizinan Kabupaten Gresik atas nama Bupati Kabupaten Gresik.

- Surat Rekomendasi Kepala Badan Lingkungan Hidup No. 660/122/UKL-UPL/437.75/2015 tanggal 3 Juli 2015 tentang Rekomendasi UKL-UPL.

- Keputusan Bupati Tuban No. 188.45/169/KPTS/414.012/2013 tentang Izin Lingkungan Kegiatan Pembangunan dan Pengoperasian Stasiun Induk Compressed Natural Gas di Desa Sumurcinde, Kecamatan Soko, Kabupaten Tuban oleh BAG tanggal 28 Agustus 2013 diterbitkan oleh Bupati Tuban.

G. TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK (GOOD COrPOrATE GOVErNANCE)

Penerapan Tata Kelola Perseroan dengan standar yang terbaik merupakan komitmen dari seluruh Direksi, Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan. Penerapan prinsip-prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi dan kewajaran telah dimasukkan ke dalam nilai dan visi dan misi Perseroan.

Dalam menerapkan Tata Kelola Perseroan, Perseroan telah memiliki 1 (satu) Komisaris Independen, Dewan Direksi yang terdiri dari 1 Direktur Tidak Terafiliasi, Sekretaris Perseroan, Komite Audit, serta Internal Audit. Fungsi Internal Audit akan melakukan penelaahan dan memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai persiapan pelaporan keuangan dan keterbukaan informasi, sistem untuk pengendalian internal dan sistem untuk manajemen risiko.

Perseroan telah membentuk team komite audit dan team internal audit yang selalu memantau segala potensi risiko yang akan timbul dari bisnis yang dijalankan oleh Perseroan melalui Entitas Anak.

Dewan Komisaris

Perseroan telah memenuhi ketentuan atas pemenuhan Persyaratan Peraturan Pencatatan BEI No. I. A, yaitu memiliki Komisaris Independen sekurang-kurangnya 30% (tiga puluh persen) dari jajaran anggota Dewan Komisaris yang dapat dipilih terlebih dahulu melalui RUPS sebelum Pencatatan dan mulai efektif bertindak sebagai Komisaris Independen setelah saham Perusahaan tersebut tercatat.

Dewan Komisaris tidak melaksanakan rapat di tahun 2018. Sedangkan untuk kedepannya, Dewan Komisaris berencana akan melakukan rapat paling sedikit 4 (empat) kali dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan POJK No. 33/2014.

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris :

Berdasarkan POJK No.33/2014, berikut ini adalah tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris :

1. Melakukan pengawasan dan bertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya dan memberi nasihat kepada Direksi.

2. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite yang membantu pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya.

Perseroan dan Dewan Komisaris tidak memiliki kontrak terkait dengan imbalan kerja setelah masa kerja berakhir.

Direksi

Perseroan juga telah memenuhi Persyaratan Peraturan Pencatatan BEI No. I. A dengan memiliki Direktur Independen sekurang-kurangnya 1 (satu) orang dari jajaran anggota Direksi yang dapat dipilih terlebih dahulu melalui RUPS sebelum Pencatatan dan mulai efektif bertindak sebagai Direktur tidak terafiliasi setelah saham Perusahaan tersebut tercatat.

48

Direksi tidak melaksanakan rapat di tahun 2018. Sedangkan untuk kedepannya, Direksi berencana akan melakukan rapat paling sedikit 1 (satu) kali dalam 1 (satu) bulan sesuai dengan POJK No. 33/2014.

Tugas dan Tanggung Jawab Direksi :

Berdasarkan POJK No.33/ 2014, berikut ini adalah tugas dan tanggung jawab Direksi :

1. Menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan Perseroan atau Perusahaan Publik untuk kepentingan Perseroan atau Perusahaan Publik sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan atau Perusahaan Publik yang ditetapkan pada anggaran dasar.

2. Menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar.

3. Melakukan evaluasi terhadap kinerja komite setiap akhir tahun buku.

Untuk kedepannya, Direksi termasuk Direktur Independen akan terus melaksanakan dan mengembangkan tugas-tugasnya selaku organ pengurus Perseroan sesuai dengan tercantum diatas dan dengan tetap memperhatikan ketentuan UUPT, POJK No. 30/2014 dan peraturan-peraturan terkait lainnya.

Selama tahun 2018, dalam rangka peningkatan kompetensi Direksi, Perseroan akan mengikutsertakan Direksi dalam seminar/workshop yang diadakan oleh berbagai institusi yang kompeten termasuk di antaranya yang diadakan oleh OJK maupun Bursa Efek.

Perseroan dan Direksi tidak memiliki kontrak terkait dengan imbalan kerja setelah masa kerja berakhir.

Remunerasi

Dasar penetapan gaji dan tunjangan lainnya terhadap para anggota Direksi ditentukan oleh RUPS Tahunan Perseroan. Jumlah gaji dan tunjangan Komisaris dan Direksi Perseroan tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, Desember 2017, 2016 dan 2015, secara keseluruhan masing-masing berjumlah sebesar Rp 890.552.250, Rp 3.886.872.500, Rp 1.380.190.000, dan Rp 1.200.000.000.

Sekretaris Perseroan

Untuk memenuhi ketentuan sebagaimana dimaksud dalam POJK No.35/2014, Perseroan telah mengangkat Andre Rachman menggantikan Andreas Sugihardjo Tjendana sebagai Sekretaris Perseroan terhitung sejak tanggal 19 September 2018 berdasarkan Surat Keputusan Direksi Pengangkatan Sekretaris Perseroan No.166/SK-DIR/IX/18 tanggal 19 September 2018, dengan tanggung jawab sebagai berikut:

1. Mengikuti perkembangan Pasar Modal khususnya peraturan-peraturan yang berlaku di bidang Pasar Modal;

2. Memberikan masukan kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal;

3. Membantu Direksi dan Dewan Komisaris dalam pelaksanaan tata kelola Perseroan yang meliputi :

- keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk ketersediaan informasi pada situs web Perseroan;

- penyampaian laporan kepada OJK tepat waktu; penyelenggaraan dan dokumentasi RUPS;- penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/atau Dewan Komisaris; dan- pelaksanaan program orientasi terhadap Perseroan bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

4. Sebagai penghubung atau contact person antara Perseroan dengan pemegang saham Perseroan, OJK, dan pemangku kepentingan lainnya.

Alamat Sekretaris Perusahaan : Ged. Equity Tower Lt.29 Unit E, SCBD LOT.9Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta Selatan

49

No. Telephone : (021) 2903 5295Faksimile : (021) 2903 5297Alamat E-mail : [email protected]

Sampai saat ini belum ada program pelatihan dalam rangka meningkatkan kompetensi Corporate Secretary, kedepannya Perseroan berencana untuk mengikuti training dan pelatihan baik yang diselenggarakan secara internal, maupun oleh eksternal.

Komite Audit

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Perseroan nomor No. 137/SK-KOM/SE/VIII/2018 yang berlaku efektif sejak tanggal 13 Agustus 2018, Perseroan telah membentuk Komite Audit dengan masa jabatan Komite Audit adalah sama dengan Dewan Komisaris, yaitu 5 (lima) tahun sampai dengan ditutupnya Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang kelima, dengan tidak mengurangi hak Dewan Komisaris untuk dapat memberhentikannya sewaktu-waktu. Susunan anggota Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut:

Ketua : Erie SuhaeriUsia : 53 TahunKewarganegaraan : Indonesia

Anggota : Ria MulyaniUsia : 48 TahunKewarganegaraan : IndonesiaPengalaman kerja : • 2008 - 2016, Finance and Funding Manager, PT Triputra Agro Persada

Group• 2005 - 2008, Accounting Manager, PT Sahabat Multifinance Group• 2000 - 2005, Senior Supervisor Audit, Ernst & Young Public Accountant • 1994 - 1999, Supervisor Audit, Arthur Andersen Public Accountant

Anggota : Asry LestaryUsia : 25 TahunKewarganegaraan : IndonesiaPengalaman kerja : • 2017 – sekarang, Legal Staff, PT Kemang Food Industries

Perseroan telah memenuhi ketentuan dalam POJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit Tugas, wewenang dan tanggung jawab Komite Audit sebagaimana telah dituangkan dalam Piagam Komite Audit Perseroan, Lampiran Keputusan di Luar Rapat Dewan Komisaris nomor No. 137/SK-KOM/SE/VIII/2018 tentang Piagam Komite Audit tanggal 13 Agustus 2018 telah sesuai dengan tugas, wewenang dan tanggung jawab Komite Audit yang mengatur hal-hal sebagai berikut:

a. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan kepada publik dan/atau pihak otoritas antara lain laporan keuangan, proyeksi, dan laporan lainnya terkait dengan informasi keuangan Perseroan;

b. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perseroan;

c. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikan;

d. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan imbalan jasa;

e. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal;

50

f. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantauan risiko di bawah Dewan Komisaris;

g. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan;

h. Melakukan penelaahan atas kecukupan pemeriksaan yang dilakukan oleh kantor akuntan publik untuk memastikan semua risiko yang penting telah dipertimbangkan;

i. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan; dan

j. Komite Audit bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris atas pelaksanaan tugas yang ditentukan;

k. Komite Audit wajib membuat laporan kepada Dewan Komisaris atas setiap penugasan yang diberikan;

l. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan;

m. Mengawasi hubungan dengan akuntan publik, mengadakan rapat / pembahasan dengan akuntan publik;

n. Membuat, mengkaji, dan memperbaharui pedoman Komite Audit bila perlu;

o. Melakukan penilaian dan mengkonfirmasikan bahwa semua tanggung jawab tertera dalam Pedoman Komite Audit telah dilaksanakan;

p. Memberikan pendapat independen apabila terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan Akuntan atas jasa yang diberikan;

q. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan, didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan, dan fee;

r. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan oleh Direksi, jika Perseroan tidak memiliki fungsi pemantau risiko di bawah Dewan Komisaris; dan

s. Menelaah dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait potensi benturan kepentingan Perseroan.

Wewenang Komite Audit:

a. Mengakses dokumen, data dan informasi Perseroan tentang karyawan, dana, aset dan sumber daya Perseroan yang diperlukan.

b. Berkomunikasi langsung dengan karyawan, termasuk Direksi dan pihak yang menjalankan fungsi audit internal, manajemen risiko, dan Akuntan terkait tugas dan tanggung jawab Komite Audit;

c. Melibatkan pihak independen di luar anggota Komite Audit yang diperlukan untuk membantu pelaksanaan tugasnya (jika diperlukan); dan

d. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris.

Pada saat ini Komite Audit Perseroan belum menyelenggarakan rapat dikarenakan pembentukan Komite Audit baru dilakukan pada saat terbentuknya Akta Tbk. Sedangkan untuk kedepannya, Komite Audit akan melakukan rapat paling sedikit 4 (empat) kali dalam 1 (satu) tahun sesuai dengan POJK No. 55/POJK.04/2015.

Pada saat ini belum tersedia laporan singkat pelaksanaan kegiatan Komite Audit, dikarenakan Komite Audit Perseroan baru dibentuk pada saat terbentuknya Akta Tbk.

Audit Internal

Sesuai dengan Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal (“POJK No. 56/2015”), Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 107/SK-DIRKOM/SE/VII/2018 tertanggal 28 Juni 2018 sebagaimana termaksud dalam Surat Penunjukan tersebut, Direktur Utama Perseroan atas persetujuan Dewan Komisaris Perseroan mengangkat Muryana sebagai Kepala Unit Audit Internal efektif mulai tanggal 28 Juni 2018.

51

Muryana merupakan Warga Negara Indonesia, 48 tahun yang memiliki latar belakang pendidikan D3 Manajemen Keuangan.

Berikut adalah pengalaman kerja dari Muryana:

Juni 2018 - sekarang : Audit Internal, PT Super Energy Tbk2016 - sekarang : Direktur, PT Gasuma Federal Indonesia2011 - sekarang : Direktur, PT Bahtera Abadi Gas2010 - Juni 2018 : General Manager, PT Super Energy Tbk

Piagam audit internal Perseroan telah disusun sesuai dengan Pasal 9 Peraturan OJK Nomor 56/2015 tanggal 28 Juni 2018 mengenai pembentukan dan pedoman penyusunan piagam audit internal.

Tugas dan tanggung jawab Audit Internal paling kurang meliputi:

a. Menyusun dan melaksanakan rencana audit internal tahunan;

b. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan pengendalian internal dan sistem manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan;

c. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, pemasaran, teknologi informasi, dan kegiatan lainnya;

d. Memberikan saran perbaikan dan informasi yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa pada semua tingkat manajemen;

e. Membuat laporan hasil audit dan menyampaikan laporan tersebut kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris;

f. Memantau, menganalisis dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah disarankan;

g. Bekerjasama dengan Komite Audit;

h. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu kegiatan audit internal yang dilakukannya; dan

i. Melakukan pemeriksaan khusus apabila diperlukan.

Wewenang Unit Audit Internal:

a. Mengakses seluruh informasi yang relevan tentang Perseroan terkait dengan tugas dan fungsinya;

b. Melakukan komunikasi secara langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit serta anggota dari Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit;

c. Mengadakan rapat secara berkala dan insidentil dengan Direksi, Dewan Komisaris dan/atau Komite Audit; dan

d. Melakukan koordinasi kegiatannya dengan kegiatan auditor eksternal.

Dalam pelaksanaan Tata Kelola Perusahaan yang baik, Unit Audit Internal mempunyai peran penting dalam melakukan penilaian terhadap kecukupan pengendalian internal, kepatuhan terhadap peraturan, dengan demikian pengendalian internal menjadi bagian yang terintegrasi dalam sistem dan prosedur pada setiap kegiatan di unit kerja sehingga setiap penyimpangan dapat diketahui secara dini sehingga dapat dilakukan langkah perbaikan oleh unit kerja yang bersangkutan. Unit Audit Internal senantiasa melakukan pengawasan internal dengan melakukan pendekatan sistematis agar penerapan prinsip – prinsip Tata Kelola Perusahaan yang baik dapat berjalan sesuai secara baik dan benar.

52

Komite Nominasi dan Remunerasi

Sesuai dengan POJK No.34, maka Perseroan telah membentuk Unit Audit Internal sesuai dengan peraturan dan ketentuan yang berlaku. Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 136/SK-KOM/SE/VIII/2018 tanggal 13 Agustus 2018 mengenai pengangkatan Ketua dan anggota Komite Nominasi dan Remunerasi, Perseroan telah menunjuk:

Ketua : Erie Suhaeri Usia : 53 TahunKewarganegaraan : Indonesia

Anggota : Rheza Reynald Riady SusantoUsia : 45 TahunKewarganegaraan : Indonesia

Anggota : Gusti NyomanUsia : 57 TahunKewarganegaraanPengalaman Kerja

::

Indonesia• 2016 – sekarang : HR Manager, PT Gasuma Federal Indonesia• 2015 – sekarang : HR Manager, PT Kemang Food Industries• 2012 – sekarang : HR Manager (holding), PT Super Capital

Indonesia• 2012 – 2014 : HR Manager, PT Supermoto Indonesia• 2010 – 2012 : HR Manager, PT Victor Indah Prima• 2006 – 2008 : Kepala Bagian Kesra & Pjs. Ka. HR, PT Kemang

Food Industries• 2004 – 2006 : Sekretaris Direksi merangkap sebagai Kepala

Sekretariat, PT Kemang Food Industries• 1988 – 2006 : Sekretaris Direksi, PT Kemang Food Industries• 1986 – 1988 : Staff Personalia, PT Kemang Food Industries• 1984 – 1986 : Staff Perencanaan, PT Boga Catur Rata

Komite Nominasi dan Remunerasi Perseroan mempunyai tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:

a. Fungsi Nominasi

1) Membantu Dewan Komisaris untuk melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris berdasarkan tolok ukur yang telah disusun sebagai bahan evaluasi.

2) Menyampaikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris, kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses Nominasi, dan kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

3) memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai program pengembangan kemampuan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

4) memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disampaikan kepada RUPS.

b. Fungsi Remunerasi

1) Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai struktur Remunerasi, Kebijakan atas Remunerasi dan besaran atas Remunerasi.

2) Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian Remunerasi yang diterima masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

53

Dalam menjalankan tugasnya, Komite nominasi dan remunerasi memiliki wewenang sebagai berikut:

a. Berdasarkan surat penugasan tertulis dari Dewan Komisaris, Komite Nominasi dan Remunerasi dapat mengakses catatan atau informasi tentang pegawai, dana, aset serta sumber daya lainnya milik Perusahaan yang berkaitan dengan pelaksanaan tugasnya.

b. Dalam melaksanakan wewenangnya, Komite Nominasi dan Remunerasi dapat bekerja sama dengan mitra kerja yaitu Komite Dewan Komisaris lainnya, tim terkait di tingkat Manajemen khususnya bidang Sumber Daya Manusia, Internal Audit dan unit-unit Perusahaan yang terkait dengan mengikuti prosedur kerja dan sesuai dengan peraturan yang berlaku.

c. Komite Nominasi dan Remunerasi dapat melibatkan tenaga ahli dan/atau konsultan/ pihak independen untuk membantu pelaksanaan tugasnya dengan persetujuan tertulis Dewan Komisaris serta atas biaya Perusahaan (jika diperlukan).

d. Melakukan kewenangan lain yang diberikan oleh Dewan Komisaris berdasarkan surat tugas dari Dewan Komisaris.

Komite Nominasi dan Remunerasi wajib menyampaikan laporan, hasil penelaahan dan rekomendasi kepada Dewan Komisaris. Laporan-laporan Komite Nominasi dan Remunerasi yang disampaikan kepada Dewan Komisaris.

Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perusahaan (Corporate Social responsibility)

Corporate Social Responsibility (CSR) merupakan bentuk tanggung jawab sosial Perusahaan kepada masyarakat di sekitar lokasi, baik kantor pusat maupun pelaksanaan proyek dalam upaya mencapai keseimbangan dan kesinambungan. Komitmen untuk menjadikan keberadaan Perseroan memberi manfaat bagi masyarakat dan lingkungan sekitar mendorong Perseroan menerapkan kebijakan yang berpihak pada kelestarian lingkungan dan kesejahteraan sosial.

Adapun program CSR yang telah dilaksanakan oleh GFI antara lain:

Tahun 2017 :

- Donor darah rutin 6 bulan sekali

- Musyawarah bersama forkominda sewa lahan GFI

- Pemberian santuan kepada yatim piatu di sekitar plant GFI

- Bantuan sembako dan bantuan langsung tunai

- Pelaksanaan upacara bendera setiap 17 Agustus

- Pembagian program rutin bulanan bantuan tunai kepada RT/RW sekitar plant GFI

- Silahturahmi dengan tokoh agama dan koordinasi bersama kepala desa

- Memperingati hari Raya Idul Adha

- Memperingati hari batik nasional

- Silahturahmi bersama jurnalis/media di Kabupaten Tuban

Adapun program CSR yang telah dilaksanakan oleh BAG antara lain:

Tahun 2017 :

- Pembagian sembako dan bantuan tunai kepada warga sekitar BAG

- Bantuan kepada karyawan berprestasi BAG

- Pemberian santuan kepada yatim piatu di sekitar plant BAG

- Buka bersama warga sekitar dan yatim piatu

54

- Pelaksanaan upacara bendera setiap 17 Agustus

- Silahturahmi dengan tokoh agama dan koordinasi bersama kepala desa

- Memperingati hari Raya Idul Adha

- Silahturahmi bersama jurnalis/media di Kabupaten Tuban

Tanggung jawab sosial Perseroan juga diwujudkan dengan pelaksanaan Program Kemitraan dan Bina Lingkungan, di mana dukungan Perseroan kepada masyarakat tidak hanya memberikan kesejahteraan, namun juga menjadikan masyarakat lebih mandiri dan berjiwa wirausaha.

H. STRUKTUR ORGANISASI

I. SUMBER DAYA MANUSIA

Sumber Daya Manusia merupakan hal yang vital bagi Perseroan sebagai mitra untuk mencapai keberhasilan setiap usaha dan kegiatannya. Perseroan menyadari bahwa kinerja usaha Perseroan sangat terpengaruh dengan kondisi sumber daya manusia, sehingga kebijakan manajemen sehubungan dengan peran sumber daya manusia antara lain diwujudkan dalam pemenuhan peraturan-peraturan Pemerintah dalam hal ketenagakerjaan juga fasilitas lainnya.

Perseroan memberikan fasilitas kepada karyawannya meliputi tunjangan perawatan dan pengobatan kesehatan, upah selama sakit, tunjangan kecelakaan kerja, tunjangan kematian bukan kecelakaan kerja, istirahat mingguan dan harian, cuti hamil, keselamatan kerja dan perlengkapan kerja, pemberian fasilitas Kendaraan Dinas untuk pekerja dengan jabatan tertentu dan Program Pelatihan dan Pengembangan secara internal untuk kebutuhan khusus dan apabila secara internal tidak memadai maka akan diadakan secara eksternal.

Perseroan memiliki Peraturan Perusahaan yang ditetapkan di Jakarta pada tanggal 26 Februari 2018 yang berlaku sampai dengan 26 Februari 2020 dan telah mendapat pengesahan dari Dinas Tenaga Kerja dan Transmigrasi Propinsi DKI Jakarta tanggal 26 Maret 2018 dengan No. Pengesahan 129/PP/B/III/D/2018.

Perseroan memiliki dokumen berupa Wajib Lapor Ketenagakerjaan untuk tenaga kerja di Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 6 ayat (2) Undang-Undang No. 7 Tahun 1981 tentang Wajib Lapor Ketenagakerjaan di Perusahaan (“WLK”) dengan nomor Pendaftaran No. 12190.46610.20180227.0-027

55

tanggal 27 Februari 2018 Perseroan wajib mendaftar kembali pada tanggal 27 Februari 2019. Dalam WLK ini, disebutkan bahwa Perseroan telah mengikutsertakan karyawannya dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (“BPJS”) Ketenagakerjaan dengan Nomor BPJS Ketenagakerjaan Perusahaan JJ0P7799. Perseroan telah mengikutsertakan para karyawannya dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Ketenagakerjaaan No. 1300000002033 tanggal 16 April 2018 yang diberikan oleh Direksi BPJS Ketenagakerjaan (“Sertifikat BPJS Ketenagakerjaan Perseroan”). Sertifikat BPJS Ketenagakerjaan Perseroan tersebut menerangkan bahwa telah terdaftar sebagai peserta BPJS Ketenagakerjaan dengan rincian sebagai berikut:

Nama Perusahaan : PT Super EnergyNo. Pendaftaran Perusahaan : JJ0P7799Alamat : Gedung Equity Lt. 29

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53, SCBD 12110

Sertifikat Keikutsertaaan dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Sosial Kesehatan tanggal 22 Mei 2018 yang diberikan oleh Direktur Utama BPJS Kesehatan kepada Perseroan dengan nomor entitas 00008502 (“BPJS Kesehatan Perseroan”).

Perseroan memberikan upah minimum sesuai dengan Upah Minimum Provinsi (UMP) dan saat ini Perseroan tidak memiliki tenaga kerja asing.

Sampai dengan Prospektus ini diterbitkan Perseroan tidak memiliki serikat pekerja, tidak mempekerjakan tenaga kerja asing dan pegawai yang memiliki keahlian khusus, yang apabila pegawai tersebut tidak ada, tidak akan mengganggu kelangsungan kegiatan operasional usaha Perseroan.

Berikut komposisi karyawan menurut jenjang pendidikan, manajemen, usia dan status sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan adalah sebagai berikut:

1. Komposisi Karyawan Perseroan

Pendidikan


2018 2017 2016 2015S2 3 3 3 3S1 15 13 12 12Diploma III/II/I 5 5 5 5SLTA 8 7 8 10Jumlah 31 28 28 30

Jabatan


2018 2017 2016 2015Direktur / Komisaris 4 4 4 4Manajer 6 7 6 6Supervisor 3 3 3 3Kordinator 3 3 3 3Staff/Pelaksana 15 11 12 14Jumlah 31 28 28 30

56

Usia


2018 2017 2016 201520-30 10 11 11 1231-40 6 6 8 841-50 10 6 4 6> 50 5 5 5 4Jumlah 31 28 28 30

Status


2018 2017 2016 2015Tetap 28 28 27 29Tidak Tetap 3 - 1 1Jumlah 31 28 28 30

Aktivitas Utama


2018 2017 2016 2015Jakarta 31 28 28 30Jumlah 31 28 28 30

2. Komposisi Karyawan GFI

Pendidikan


2018 2017 2016S1 23 23 17Diploma III/II/I 12 12 9SLTA 87 87 54Jumlah 122 122 80

Jabatan


2018 2017 2016Manajer 5 5 3Supervisor 14 14 10Kordinator 5 5 3Staff/Pelaksana 98 98 64Jumlah 122 122 80

57

Usia


2018 2017 201620-30 51 51 46

31-40 41 41 22

41-50 24 24 10

> 50 6 6 2

Jumlah 122 122 80

Status


2018 2017 2016Tetap 119 120 79

Tidak Tetap 3 2 1

Jumlah 122 122 80

Aktivitas Utama


2018 2017 2016Tuban 122 122 80

Jumlah 122 122 80

3. Komposisi Karyawan BAG

Pendidikan


2018 2017 2016 2015S1 18 17 17 17

Diploma III/II/I 2 2 2 2

SLTA 2 2 1 1

Jumlah 22 21 20 20

Jabatan

31 Maret 31 Desember2018 2017 2016 2015

Manajer 5 5 4 4Supervisor 6 6 6 6Kordinator 3 2 2 2Staff/Pelaksana 8 8 8 8Jumlah 22 21 20 20

58

Usia


2018 2017 2016 201520-30 2 5 7 631-40 15 11 9 1341-50 5 5 4 1> 50 - - - -Jumlah 22 21 20 20

Status

31 Maret 31

Desember2018 2017 2016 2015

Tetap 22 21 20 20Tidak Tetap - - - -Jumlah 22 21 20 20

Aktivitas Utama

31 Maret 31

Desember2018 2017 2016 2015

Tuban 15 14 14 14Gresik 7 7 6 6Jumlah 22 21 20 20

J. HUBUNGAN KEPEMILIKAN, PENGURUSAN DAN PENGAWASAN ANTARA PERSEROAN DENGAN PEMEGANG SAHAM

Berikut ini adalah tabel hubungan pengurusan dan pengawasan Perseroan dengan pemegang saham Perseroan dan Entitas Anak:

Nama/PT Perseroan GFI BAGRheza Reynald Riady Susanto KU D DUErie Suhaeri KI - -Ruliff Redemptus Sena Susanto K K KAgustus Sani Nugroho DU DU DAndreas Sugihardjo Tjendana DI - -Iwan Gogo Bonardo Parsaulian Panjaitan D KU KUIrfan Aulia Hoesani - D DMuryana - D D

Keterangan :

KU = Komisaris Utama K = Komisaris KI = Komisaris IndependenDU = Direktur Utama D = Direktur DI = Direktur IndependenGFI = PT Gasuma Federal Indonesia BAG = PT Bahtera Abadi Gas

59

DIAGRAM HUBUNGAN KEPEMILIKAN SAHAM

PT GASUMA FEDERAL INDONESIA

PT BAHTERA ABADI GAS

PT SUPERTRADA INDONESIA

40% 10%40% 10%

Ruliff R S SusantoRheza R R Susanto Iwan Gogo BP PanjaitanAgustus Sani Nugroho

0,0002%

99,9998% 99,99% 99,93%

0,07%

0,01%

0,08% 99,92% 99,99% 0,01%

merupakan kepemilikan langsung dari PT Supertrada Indonesia merupakan kepemilikan langsung dari PT Super Capital Indonesia merupakan kepemilikan langsung dari PT Sentra Darmaga

PT SUPER CAPITAL INDONESIAPT SENTRA DARMAGA

Pihak Pengendali Perseroan adalah Agustus Sani Nugroho dan Rheza R R Susanto.

K. KETERANGAN TENTANG PEMEGANG SAHAM BERBENTUK BADAN HUKUM

Super Capital Indonesia (“SCI”)

UMUM

SCI didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 16 tanggal 29 Februari 2008 yang dibuat di hadapan Lolani Kurniati Irdham-Idroes, Sarjana Hukum, Lex Legibus Magister, Notaris di Jakarta, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-14204.AH.01.01.Tahun 2008 tanggal 24 Maret 2008 (“Akta Pendirian SCI”).

Akta Pendirian SCI telah mengalami beberapa kali perubahan, sebagaimana yang tercantum dalam perubahan terakhir sebagai berikut Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 214 tanggal 28 Desember 2016 mengenai perubahan Anggaran Dasar SCI khususnya peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, akta mana telah memperoleh persetujuan perubahan anggaran dasar perseroan terbatas dari Menkuham dengan Surat Keputusan No.AHU-0002021.AH.01.02.TAHUN 2017 tanggal 25 Januari 2017 dan diberitahukan perubahan anggaran dasar dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0032691 tanggal 25 Januari 2017, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0010439.AH.01.11.Tahun 2017 tanggal 25 Januari 2017, (“Akta No. 214 tahun 2016”).

60

MAKSUD DAN TUJUAN

Bahwa Maksud dan tujuan SCI adalah perdagangan, jasa, pembangunan, perindustrian, pengangkutan darat, perbengkelan, percetakan, pertambangan, pertanian, perikanan dan perkebunan.

STRUKTUR PERMODALAN

Berdasarkan Akta No.214 tahun 2016, struktur permodalan SCI adalah sebagai berikut:

1. Modal Dasar : Rp 100.000.000.000,- (seratus miliar Rupiah) terbagi atas 100.000 (seratus ribu) saham, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah).

2. Modal Ditempatkan : Rp 55.900.000.000,- (lima puluh lima miliar sembilan ratus juta Rupiah) terbagi atas 55.900 (lima puluh lima ribu sembilan ratus) saham

3. Modal Disetor : Rp 55.900.000.000,- (lima puluh lima miliar sembilan ratus juta Rupiah) terbagi atas 55.900 (lima puluh lima ribu sembilan ratus) saham

Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta SCI No. 214 tahun 2016 adalah sebagai berikut:


Nilai Nominal Rp 1.000.000,-setiap saham

Modal Dasar 100.000 100.000.000.000 -


Rheza Reynald Riady Susanto (Komisaris Utama Perseroan) 22.360 22.360.000.000 40,00 Agustus Sani Nugroho (Direktur Utama Perseroan) 22.360 22.360.000.000 40,00 Iwan Gogo BP Panjaitan (Direktur Perseroan) 5.590 5.590.000.000 10,00 Ruliff R.S Susanto (Komisaris Perseroan) 5.590 5.590.000.000 10,00Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 55.900 55.900.000.000 100,00Saham dalam portepel 44.100 44.100.000.000 -

SUSUNAN PENGURUS

Susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan pada saat ini adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris:

Komisaris : Rheza Reynald Riady Susanto

Direksi:

Direktur Utama : Agustus Sani NugrohoDirektur : Iwan Gogo Bonardo Parsaulian PanjaitanDirektur : Ruliff Redemptus Sena Susanto

Supertrada Indonesia (“STI”)

UMUM

STI didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 01 tanggal 01 November 2010 yang dibuat di hadapan Lolani Kurniati Irdham-Idroes, Sarjana Hukum, Lex Legibus Magister, Notaris di Jakarta, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-55188.AH.01.01.Tahun 2010 tanggal 24 November 2010 (“Akta Pendirian STI”).

61

Akta Pendirian STI telah mengalami beberapa kali perubahan, sebagaimana yang tercantum dalam perubahan terakhir sebagai berikutAkta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 100 tanggal 22 Februari 2018 mengenai perubahan Anggaran Dasar STI khususnya: memutuskan dan menyetujui mengubah susunan Dewan Komisaris dan Direksi, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, akta mana telah memperoleh penerimaan pemberitahuan perubahan data perseroan dari Menkuham dengan Surat Keputusan No.AHU-AH.01.03-0084353 tanggal 27 Februari 2018, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0027594.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 27 Februari 2018(“Akta No. 100 tahun 2018”).

MAKSUD DAN TUJUAN

Bahwa Maksud dan tujuan STI adalah perdagangan, perindustrian, pertanian dan jasa.

STRUKTUR PERMODALAN

Berdasarkan Akta Pendirian STI, struktur permodalan STI adalah sebagai berikut:

1. Modal Dasar : Rp 4.000.000.000,- (empat miliar Rupiah) terbagi atas 4.000 (empat ribu) saham, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp 1.000.000,- (satu juta Rupiah).

2. Modal Ditempatkan : Rp 1.000.000.000,- (satu miliar Rupiah) terbagi atas 1.000 (seribu) saham

3. Modal Disetor : Rp 1.000.000.000,- (satu miliar Rupiah) terbagi atas 1.000 (seribu) saham

Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Diluar Rapat No. 28 tanggal 21 Desember 2016 yang dibuat di hadapan Saniwati Suganda, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Utara, akta mana telah diberitahukan kepada Menkumham dan diterima oleh Menkumham berdasarkan AHU-AH.01.03-0110618 tanggal 22 Desember 2016, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0153192.AH.01.11.TAHUN 2016 tanggal 22 Desember 2016 adalah sebagai berikut:



Modal Dasar 4.000 4.000.000.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPT Super Capital Indonesia 999 999.000.000 99,99PT Sentra Darmaga 1 1.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 1.000 1.000.000.000 100,00Saham dalam portepel 3.000 3.000.000.000 -

SUSUNAN PENGURUS


Dewan Komisaris:

Komisaris Utama : Iwan Gogo Bonardo Parsaulian PanjaitanKomisaris : Ruliff Redemptus Sena Susanto

Direksi:

Direktur Utama : Agustus Sani NugrohoDirektur : Rheza Reynald Riady Susanto

62

L. INFORMASI TENTANG ENTITAS ANAK

Gasuma Federal Indonesia (“GFI”)

UMUM

GFI adalah suatu badan hukum Indonesia yang telah secara sah berdiri sebagai perseroan terbatas dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia.

GFI didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 8 tanggal 12 Desember 2007 yang dibuat di hadapan Elvie Sahdalena, Sarjana Hukum, Magister Hukum, Notaris di Bekasi, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-03723.AH.01.01.Tahun 2008 tanggal 24 Januari 2008, didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0005675.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 24 Januari 2008 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 43 tanggal 27 Mei 2008, Tambahan No. 7284 tahun 2008 (“Akta Pendirian GFI” atau “Anggaran Dasar”).

GFI pada awalnya berdiri dengan status Penanaman Modal Asing (“PMA”) di tahun 2007 dan pada tahun 2011 resmi berubah menjadi Penanaman Modal Dalam Negeri (“PMDN”) berdasarkan Surat Persetujuan Kepala Badan Koordinasi Penanaman Modal Republik Indonesia Nomor 11/1/IP/I/PMDN/2011 tanggal 21 Februari 2011, tentang perubahan status GFI dari PMA menjadi PMDN, perubahan mana kemudian dituangkan dalam Akta Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 101 tanggal 23 Februari 2011 yang dibuat di hadapan Sri Ismiyati, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Utara akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-12508.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 11 Maret 2011, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0020065.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 11 Maret 2011, serta telah diberitahukan kepada Menkumham dan diterima oleh Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-07992 tanggal 16 Maret 2011 dan Surat No. AHU-AH.01.10-07993 16 Maret 2011(“Akta No. 101 tahun 2011”).

Akta Pendirian GFI telah mengalami beberapa kali perubahan, sebagaimana yang tercantum dalam perubahan terakhir sebagai berikutAkta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 256 tanggal 27 Desember 2017 mengenai perubahan Anggaran Dasar GFI khususnya: (i) peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor, yaitu sebagaimana termaktub dalam Pasal 4 ayat (1); dan (ii) Pasal 4 ayat (2) tentang perubahan komposisi pemegang saham yang dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-0002790.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 6 Februari 2018, , serta telah diberitahukan kepada Menkumham dan diterima oleh Menkumham berdasarkan AHU-AH.01.03-0055337 tanggal 6 Februari 2018, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0017132.AH.01.11.Tahun 2018 tanggal 6 Februari 2018 (“Akta No. 256 tahun 2017”).

Perusahaan berkedudukan di Tuban, Provinsi Jawa Timur dengan lokasi kantor pusat di Gedung Equity Tower 29 Unit E Lt. 29, Jalan Jend. Sudirman Kav 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.

MAKSUD DAN TUJUAN

Bahwa Maksud dan tujuan GFI adalah industri pemurnian dan pengolahan gas alam. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, GFI dapat melaksanakan kegiatan usaha dengan menjalankan usaha industri pemurnian dan pengolahan gas antara lain produksi LPG, condensate dan lean gas serta menjalankan usaha perdagangan ekspor dan impor atas barang-barang produksi tersebut.

STRUKTUR PERMODALAN

Berdasarkan Akta No. 256 tahun 2017, struktur permodalan GFI adalah sebagai berikut:

1. Modal Dasar : Rp 616.003.200.000,- (enam ratus enam belas miliar tiga juta dua ratus ribu Rupiah) terbagi atas 876.000 (delapan ratus tujuh puluh enam ribu) saham, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp 703.200,- (tujuh ratus tiga ribu dua ratus Rupiah).

63

2. Modal Ditempatkan : Rp 154.000.800.000,- (seratus lima puluh empat miliar delapan ratus ribu Rupiah) terbagi atas 219.000 (dua ratus sembilan belas ribu) saham

3. Modal Disetor : Rp 154.000.800.000,- (seratus lima puluh empat miliar delapan ratus ribu Rupiah) terbagi atas 219.000 (dua ratus sembilan belas ribu) saham

Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta GFI No. 256 tahun 2017 adalah sebagai berikut:


Nilai Nominal Rp 703.200,-setiap sahamModal Dasar 876.000 616.003.200.000 -Modal Ditempatkan dan disetor penuhPerseroan 218.827 153.879.146.400 99,92PT Super Capital Indonesia 173 121.653.600 0,08Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 219.000 154.000.800.000 100,00Saham dalam portepel 657.000 462.002.400.000 -

Tidak ada proporsi jumlah hak suara yang berbeda dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan.

SUSUNAN PENGURUS


Dewan Komisaris:


Direksi:

Direktur Utama : Agustus Sani NugrohoDirektur : Rheza Reynald Riady SusantoDirektur : Irfan Aulia HoesainiDirektur : Muryana

Ikhtisar Data Keuangan

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting GFI untuk periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh KAP Anwar & Rekan dengan opini tanpa modifikasian berdasarkan tanggal laporan auditor independen No. AR/L-709/187 tertanggal 5 Juli 2018, dalam rangka penerapan beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang berlaku efektif 1 Januari 2018:


Nama Akun31 Maret 31 Desember

2018 2017 2016 2015Jumlah Aset 738.425 736.142 447.067 479.890Jumlah Liabilitas 389.786 383.021 121.998 343.051Jumlah Ekuitas 348.639 353.120 325.069 136.839Pendapatan 29.422 164.779 181.177 255.196Beban Pokok Pendapatan (17.297) (64.361) (138.172) (234.343)Beban umum dan administrasi (5.351) (55.501) (37.845) (17.000)Penghasilan (beban) usaha lainnya-neto (644) (2.623) 2.958 5.015Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan (4.307) (3.856) (9.408) 4.919JUMLAH LABA (RUGI)

KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (4.482) (3.917) (9.408) 22.428

64

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dibandingkan tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016

Aset

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah Aset GFI adalah sebesar Rp 736.142 juta meningkat sebesar Rp 289.075 juta atau 64,66% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 447.067 juta kenaikan tersebut terutama oleh piutang lain-lain pihak berelasi taksiran tagihan pajak penghasilan sebesar Rp 297.910 juta.

Liabilitas

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah Liabilitas GFI adalah sebesar Rp 383.021 juta meningkat sebesar Rp 261.023 juta atau 213,96% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 121.998 juta kenaikan tersebut terutama oleh Pinjaman jangka pendek kepada pihak ketiga sebesar Rp 306.961.

Pendapatan

Kontribusi pendapatan GFI terhadap Perseroan pada tahun 2017 adalah sebesar 57%.

Beban Pokok Pendapatan

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah beban pokok pendapatan GFI adalah sebesar Rp 64.361 juta menurun sebesar Rp 73.811 juta atau -53,42% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 138.172 juta penurunan tersebut terutama dari penyusutan sebesar Rp 33.688 juta.

Beban Umum dan administrasi

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah beban umum administrasi GFI adalah sebesar Rp 55.501 juta meningkat sebesar Rp 17.656 juta atau 46,65% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 37.845 juta kenaikan tersebut terutama oleh perawatan dan perbaikan sebesar Rp 24.556 juta.

Penghasilan (beban) usaha lainnya

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah penghasilan (beban) usaha lainnya GFI adalah sebesar Rp (2.623) juta menurun sebesar Rp 5.581 juta atau -188,67% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 2.958 juta penurunan tersebut terutama dari laba selisih kurs.

Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah laba (rugi) neto tahun berjalan GFI adalah sebesar Rp (3.856) juta meningkat sebesar Rp 5.552 juta atau 59,013% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp (9.408) juta kenaikan tersebut terutama oleh manfaat (beban) pajak penghasilan sebesar Rp 17.696 juta.

Laba (Rugi) Komprehensif Tahun Berjalan

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan GFI adalah sebesar Rp (3.917) juta meningkat sebesar Rp 5.162 juta atau 58,37% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp (9.408) juta kenaikan tersebut terutama oleh manfaat (beban) pajak penghasilan sebesar Rp 17.696 juta.


Liabilitas

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah Liabilitas GFI adalah sebesar Rp121.998 juta menurun sebesar Rp 221.053 juta atau 64,44% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 343.051 juta menurun tersebut terutama oleh utang usaha pihak ketiga sebesar Rp 124.251.

65

Ekuitas

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah Ekuitas GFI adalah sebesar Rp325.069 juta meningkat sebesar Rp 188.230 juta atau 137,56% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 136.839 juta meningkat tersebut terutama tambahan modal disetor sebesar Rp197.637.

Pendapatan

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah pendapatan GFI adalah sebesar Rp 181.177 juta menurun sebesar Rp 74.019 juta atau -29,00% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 255.196 juta penurunan tersebut terutama dari penurunan penjualan kondesat sebesar Rp 35.481 juta.

Beban Umum dan administrasi

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah beban umum administrasi GFI adalah sebesar Rp37.845 juta meningkat sebesar Rp 20.845 juta atau 122,62% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 17.000 juta kenaikan tersebut terutama oleh beban lain-lain Rp 18.570 juta.

Penghasilan (beban) usaha lainnya

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah penghasilan (beban) usaha lainnya GFI adalah sebesar Rp 2.958 juta menurun sebesar Rp 2.057 juta atau 41,02% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 5.015 juta penurunan tersebut terutama dari laba selisih kurs.


Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah laba (rugi) neto tahun berjalan GFI adalah sebesar Rp (9.408) juta menurun sebesar Rp 14.327 juta atau -291,26% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 4.919 juta penurunan tersebut terutama oleh manfaat (beban) pajak penghasilan sebesar Rp 13.557 juta.


Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan GFI adalah sebesar Rp (9.408) juta menurun sebesarRp 31.836 juta atau -141,62% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 22.428 juta penurunan tersebut terutama oleh dampak translasi sebesar Rp 14.953 juta.

PT Bahtera Abadi Gas (“BAG”)

UMUM

BAG adalah suatu badan hukum Indonesia yang telah secara sah berdiri sebagai perseroan terbatas dan dijalankan berdasarkan peraturan perundang-undangan Negara Republik Indonesia.

BAG didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 51 tanggal 22 Desember 2010 yang dibuat di hadapan Hadijah, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-03663.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 24 Januari 2011, didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0006055.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 24 Januari 2011 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No.57 tanggal 17 Juli 2012, Tambahan No. 24412 tahun 2012 (“Akta Pendirian BAGatau Anggaran Dasar”).

Akta Pendirian BAG telah mengalami beberapa kali perubahan, sebagaimana yang tercantum dalam perubahan terakhir sebagai berikutAkta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 257 tanggal 27 Desember 2017 mengenai perubahan: (i) Pasal 4 ayat (1) tentang peningkatan modal dasar, modal ditempatkan dan modal disetor; dan (ii) Pasal 4 ayat (2) tentang perubahan komposisi pemegang saham yang dibuat di hadapan Humberg Lie, Sarjana Hukum, Sarjana Ekonomi, Magister Kenotariatan, Notaris di Jakarta Utara, akta mana telah memperoleh persetujuan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No. AHU-0002790.AH.01.02.Tahun 2018 tanggal 6 Februari 2018, serta telah diberitahukan kepada Menkumham dan diterima oleh Menkumham berdasarkan AHU-AH.01.03-0055332 tanggal 6 Februari

66

2018, dan didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0017131.01.11.Tahun 2018 tanggal 6 Februari 2018 (“Akta No. 257 tahun 2017”).

Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan lokasi kantor pusat di Gedung Equity Tower Lt. 29 Unit E SCBD Lot. 9, Jalan Jend. Sudirman Kav 52-53, Senayan, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan.

MAKSUD DAN TUJUAN

Bahwa Maksud dan tujuan BAG adalah adalah berusaha di bidang distribusi dan penjualan Compressed Natural Gas. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, BAG dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:

1. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan antara lain:

a. menjalankan usaha-usaha dibidang perdagangan pada umumnya terutama perdagangan bahan bakar minyak, oli, solar dan gas (gas bumi dan gas terkompresi), penyalur bahan bakar minyak, oli solar dan gas, penyalur bahan bakar untuk Stasion Pengisian Bahan Bakar (SPBU) dan untuk keperluan industri;

b. bertindak sebagai distributor, agen dan sebagai perwakilan dari badan-badan perusahaan lain, baik dalam maupun luar negeri;

c. bertindak sebagai grossier, supplier, leveransier dan commission house serta kegiatan usaha terkait;

d. pendistribusian gas dan Bahan Bakar Minyak yaitu pengembangan, pengelolaan dan pengoperasian infrastruktur gas dan bahan bakar minyak meliputi perencanaan, pengadaan, pembangunan, pengoperasian dan pengembangan pipa transmisi dan distribusi gas serta kegiatan usaha terkait;

e. perdagangan kapasitas pipa transmisi, kapasitas penyimpanan serta fasilitas transportasi gas serta kegiatan usaha terkait;

2. Menjalankan usaha dalam bidang industry gas (gas bumi dan gas terkomoresi) dan LPG (Liquid Petroleum Gas) dan pembangkit listrik yang meliputi pengelolaan dan produksi menjadi produk-produk splitting liquid hydrocarbons atau komponen-komponen produk yang bermutu serta fasilitas penyimpanan, pembotolan dan penyalurannya serta bidang usaha terkait;

3. Menjalankan usaha dibidang jasa antara lain:

a. Jasa penyelenggaraan usaha teknik yang meliputi pemasangan/perakitan, perbaikan dan pemeliharaan (perawatan) serta instalasi alat-alat teknik, instalasi peralatan untuk gas serta usaha terkait;

b. Konsultasi bidang energy yang meliputi minyak, gas, panas bumi (geothermal) dan konservasi energi serta kegiatan usaha terkait;

c. Jasa pengangkutan gas (gas bumi dan gas terkompresi).

STRUKTUR PERMODALAN

Berdasarkan Akta No. 257 tahun 2017, struktur permodalan BAG adalah sebagai berikut:

1. Modal Dasar : Rp300.000.000.000,00 (tiga ratus miliar Rupiah) terbagi atas 300.000 (tiga ratus ribu) saham, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000.000,00 (satu juta Rupiah).

2. Modal Ditempatkan : Rp75.000.000.000,00 (tujuh puluh lima miliar Rupiah) terbagi atas 75.000 (tujuh puluh lima ribu) saham

3. Modal Disetor : Rp75.000.000.000,00 (tujuh puluh lima miliar Rupiah) terbagi atas 75.000 (tujuh puluh lima ribu) saham

67

Susunan pemegang saham Perseroan berdasarkan Akta BAG No. 257 tahun 2017 adalah sebagai berikut:



Modal Dasar 300.000 300.000.000.000 -


Perseroan 74.994 74.994.000.000 99,99PT Super Capital Indonesia 6 6.000.000 0,01Jumlah Modal Ditempatkan dan disetor penuh 75.000 75.000.000.000 100,00Saham dalam portepel 225.000 225.000.000.000 -

Tidak ada proporsi jumlah hak suara yang berbeda dengan proporsi kepemilikan saham oleh Perseroan.

SUSUNAN PENGURUS


Dewan Komisaris:


Direksi:

Direktur Utama : Rheza Reynald Riady SusantoDirektur : Agustus Sani NugrohoDirektur : Irfan Aulia HoesainiDirektur : Muryana

Ikhtisar Data Keuangan

Tabel berikut ini menggambarkan Ikhtisar Data Keuangan Penting BAG untuk periode 3 bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh KAP Anwar & Rekan dengan opini tanpa modifikasian berdasarkan tanggal laporan auditor independen No. AR/L-708-18 tertanggal 5 Juli 2018, dalam rangka penerapan beberapa Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang berlaku efektif 1 Januari 2018:

Nama Akun31 Maret 31 Desember

2018 2017 2016 2015Jumlah Aset 122.363 114.086 127.345 220.105Jumlah Liabilitas 75.259 62.275 91.037 92.732Jumlah Ekuitas 47.104 51.811 36.308 127.343Pendapatan 40.045 149.904 147.957 175.409Beban Pokok Pendapatan (32.847) (108.037) (99.621) (123.864)Beban umum dan administrasi (11.566) (44.265) (45.313) (44.116)Laba (Rugi) Neto Tahun Berjalan (4.622) (3.957) 2.979 (10.225)JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN (4.706) (3.947) 2.934 14.133

68

Periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018

Laibilitas

Pada tanggal 31 Maret 2018, jumlah Liabilitas BAG adalah sebesar Rp 75.259 meningkat sebesar Rp 12.984 juta atau 20,85% dibandingkan 31 Desember 2017 sebesar Rp 62.275 juta kenaikan tersebut terutama oleh kenaikan utang usaha sebesar Rp 7.412 juta.


Liabilitas

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah Liabilitas BAG adalah sebesar Rp 62.275 juta menurun sebesar Rp 28.672 juta atau -31,59% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 91.037 juta penurunan tersebut terutama oleh utang pihak berelasi sebesar Rp 21.667.

Ekuitas

Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah Ekuitas BAG adalah sebesar Rp 51.811 juta meningkat sebesar Rp 15.503 juta atau 42,70% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 36.308 juta kenaikan tersebut terutama oleh modal saham sebesar Rp 14.000 juta.

Pendapatan

Kontribusi pendapatan BAG terhadap Perseroan pada tahun 2017 adalah sebesar 43% dan pada tahun 2016 dan 2015 sebesar 97%.


Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah laba (rugi) neto tahun berjalan BAG adalah sebesar Rp (3.957) juta menurun sebesar Rp 6.936 juta atau -232,82% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 2.979 juta penurunan tersebut terutama oleh beban pokok pendapatan sebesar Rp 8.415 juta.


Pada tanggal 31 Desember 2017, jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan BAG adalah sebesar Rp (3.947) juta menurun sebesar Rp 6.881 juta atau -234,52% dibandingkan tahun 2016 sebesar Rp 2.934 juta penurunan tersebut terutama oleh beban pokok pendapatan sebesar Rp 8.415 juta.


Aset

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah Liabilitas BAG adalah sebesar Rp127.345 juta menurun sebesar Rp 92.760 juta atau -41,82% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 220.105 juta penurunan tersebut terutama oleh piutang lain-lain pihak berelasi sebesar Rp 93.172.

Ekuitas

Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah Ekuitas BAG adalah sebesar Rp36.308 juta menurun sebesar Rp 91.035 juta atau -71,48% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 127.343 juta penurunan tersebut terutama modal saham sebesar Rp 94.000 juta.

69


Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah laba (rugi) neto tahun berjalan BAG adalah sebesar Rp 2.979 juta meningkat sebesar Rp 13.204 juta atau 129,13% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp (10.225) juta kenaikan tersebut terutama oleh penurunan beban pokok pendapatan sebesar Rp 24.243 juta.


Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah laba (rugi) komprehensif tahun berjalan BAG adalah sebesar Rp 2.934 juta menurun sebesarRp 11.199 juta atau -79,24% dibandingkan tahun 2015 sebesar Rp 14.133 juta penurunan tersebut terutama oleh perubahan dalam mata uang fungsional dan penyajian sebesar Rp 24.310 juta.

M. PERJANJIAN DAN KONTRAK PENTING DENGAN PIHAK KETIGA

● Perjanjian Pinjaman/Fasilitas

1. Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi (Mandatory Convertible Bond) Perseroan Tanggal 3 Juli 2014 (“Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Koversi”)

Pihak : a. Perseroan, sebagai penerbit; dan

b. Motoworld, Pte. Ltd., sebagai pembeli (“Pembeli”).

Perseroan dan Pembeli untuk selanjutnya secara bersama-sama disebut “Para Pihak” dan masing-masing sebagai “Pihak”.

Latar Belakang : a. Pembeli mempunyai piutang kepada Perseroan dan Perseroan mengakui mempunyai utang kepada Pembeli yaitu, sebesar Rp46.124.399.657,- berdasarkan Perjanjian Novasi tanggal 24 April 2014;

b. Perseroan berencana melakukan penawaran umum perdana saham di Bursa Efek Indonesia berupa saham biasa atas nama yang merupakan saham baru dari Perseroan (“Penawaran Umum Perdana Saham”);

c. Jumlah saham baru yang ditawarkan pada saat Penawaran Umum Perdana Saham akan ditentukan pada saat penawaran umum.

Tujuan : Perseroan dan Pembeli bermaksud mengkonversikan piutang Pembeli berdasarkan Perjanjian Novasi tanggal 24 April 2014 yaitu sebesar Rp46.124.399.657,00 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah) menjadi Obligasi Wajib Konversi yang kemudian akan dikonversikan menjadi saham biasa atas nama pada saat Penawaran Umum Perdana.

Definisi : “Daftar Pemegang Obligasi” berarti suatu daftar yang dibuat dan dikelola oleh Perseroan dimana di dalamnya dicatatkan nomor Obligasi Wajib Konversi, nama, dan alamat Pemegang Obligasi dan keterangan-keterangan lain yang dianggap perlu.

“Harga Konversi” berarti harga yang sama dengan harga saham pada saat Penawaran Umum Perdana Saham.

“Nilai Pokok” berarti nilai yang sama dengan jumlah piutang Pembeli berdasarkan Perjanjian Novasi tanggal 24 April 2014 yaitu sebesar Rp46.124.399.657,00 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah).

“Obligasi Wajib Konversi” berarti surat/sertipikat bukti utang atas nama yang diterbitkan oleh Perseroan mengandung janji pembayaran Nilai Pokok berdasarkan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi.

70

“Pemegang Obligasi” berarti Pembeli dan/atau pihak lain yang memiliki Obligasi Wajib Konversi berdasarkan Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi ini sebagai akibat transaksi jual beli, hibah maupun pewarisan akibat kematian seorang Pemegang Obligasi atau karena sebab lain yang mengakibatkan kepemilikan Obligasi Wajib Konversi beralih menurut hukum dan namanya dengan sah tercatat dalam Daftar Pemegang Obligasi.

“Saham Konversi” berarti saham-saham biasa atas nama yang merupakan saham baru yang dikeluarkan oleh Perseroan dari modal dasar sebagai hasil dari konversi Obligasi Wajib Konversi hingga senilai Nilai Pokok yang pengeluarannya telah mendapatkan persetujuan para pemegang saham Perseroan.

“Tanggal Jatuh Tempo” berarti tanggal Penawaran Umum Perdana Saham selambat-lambatnya akhir Desember 2018 atau tanggal lain yang disepakati oleh Para Pihak.

“Tanggal Penerbitan Obligasi Wajib Konversi” berarti tanggal ditandatanganinya Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi, yaitu tanggal 3 Juli 2014.

Jangka Waktu : -

Syarat-Syarat dan Tata Cara Obligasi Wajib Konversi

: a. Obligasi Wajib Konversi diterbitkan dan Perseroan untuk dan atas nama Pembeli dengan jangka waktu terhitung sejak Tanggal Penerbitan Obligasi Wajib Konversi sampai dengan Tanggal Jatuh Tempo Wajib mengkonversi Saham Konversi dengan Harga Konversi;

b. Jumlah nilai Obligasi Wajib Konversi adalah sebesar Rp46.124.399.657,- (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah) yang akan dikonversikan menjadi saham seluruhnya;

c. Apabila hasil pengkonversian Obligasi Wajib Konversi menjadi saham menghasilkan jumlah saham yang tidak bulat atau menghasilkan angka pecahan maka jika angka pecahan di atas 0,5 (nol koma lima) maka mendapatkan 1 (satu) Saham Konversi dan apabila di bawah 0,5 (nol koma lima) maka tidak mendapatkan Saham Konversi;

d. Berdasarkan Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi ini Perseroan hanya akan mengeluarkan 1 (satu) lembar Obligasi Wajib Konversi dengan nilai Rp46.124.399.657,- (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah);

e. Obligasi Wajib Konversi memuat tanda tangan sedikitnya seorang direktur Perseroan, dengan memperhatikan ketentuan anggaran dasar Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

f. Pemegang Obligasi yang namanya tercantum dalam Daftar Pemegang Obligasi adalah pemegang yang sah dari Obligasi Wajib Konversi;

g. Apabila Obligasi Wajib Konversi rusak, maka Pemegang Obligasi dapat mengajukan permintaan tertulis kepada Perseroan untuk menerbitkan Obligasi Wajib Konversi pengganti. Obligasi Wajib Konversi yang rusak tersebut harus dikembalikan oleh Pemegang Obligasi untuk dimusnahkan oleh Perseroan.

h. Apabila Obligasi Wajib Konversi hilang atau musnah, maka Pemegang Obligasi dapat mengajukan permintaan tertulis kepada Perseroan untuk menerbitkan Obligasi Wajib Konversi pengganti, disertai bukti-bukti hilang atau musnahnya Obligasi Wajib Konversi tersebut yang dapat diterima Perseroan. Jika Perseroan menolak permintaan Pemegang Obligasi tersebut, maka Perseroan wajib memberikan alasan penolakan secara tertulis kepada Pemegang Obligasi dalam waktu 6 (enam) hari kerja terhitung sejak diterimanya permintaan tersebut;

71

i. Seluruh biaya sehubungan dengan penggantian Obligasi Wajib Konversi yang rusak, hilang atau musnah ditanggung sepenuhnya oleh Pemegang Obligasi;

j. Obligasi Wajib Konversi yang rusak, hilang atau musnah dan telah dikeluarkan penggantinya menjadi batal dan tidak berlaku lagi, sedangkan Obligasi Wajib Konversi penggantinya merupakan alat bukti yang sah dan mengikat bahwa Perseroan berutang kepada Pemegang Obligasi sebesar Nilai Pokok pada lembar Obligasi Wajib Konversi pengganti.

Bunga : a. Apabila dalam jangka waktu Tanggal Jatuh Tempo Perseroan telah memperoleh pernyataan efektif atas pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham dari OJK, maka Obligasi Wajib Konversi tidak dikenakan bunga;

b. Apabila Perseroan dalam jangka waktu Tanggal Jatuh Tempo tidak memperoleh pernyataan efektif atas pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham dari OJK, maka Perseroan wajib mengembalikan jumlah total nilai obligasi beserta bunga sebesar 10% (sepuluh persen) per tahun yang dihitung dari Tanggal Jatuh Tempo yang akan dibayarkan kepada Pembeli secara bertahap setiap 3 (tiga) bulan sampai dengan Perseroan mengembalikan seluruh nilai Obligasi Wajib Konversi milik Pemegang Obligasi.

Pengkonversian : a. Pada Tanggal Jatuh Tempo, Perseroan wajib untuk mengkonversi Obligasi Wajib Konversi milik Pemegang Obligasi dengan menggunakan Harga Konversi;

b. Sehubungan dengan pelaksanaan konversi, Perseroan wajib memberitahukan kepada Pemegang Obligasi atas telah dilakukannya konversi pada saat Tanggal Jatuh Tempo dan jumlah pinjaman pokok dianggap telah dilunasi dan tidak lagi terutang sesuai dengan Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi ini.

Pemindahan Hak Atas Obligasi Wajib Konversi

: a. Obligasi Wajib Konversi dapat beralih karena terjadinya tindakan hukum seperti transaksi jual beli, hibah, maupun peristiwa hukum pewarisan akibat kematian seorang Pemegang Obligasi. Pengalihan Obligasi Wajib Konversi dengan cara jual beli dan hibah wajib terlebih dahulu mendapatkan persetujuan tertulis dari Perseroan;

b. Setiap orang atau pihak yang memperoleh hak atas Obligasi Wajib Konversi karena transaksi jual beli, hibah maupun pewarisan akibat kematian seorang Pemegang Obligasi atau karena sebab lain yang mengakibatkan kepemilikan Obligasi Wajib Konversi beralih menurut hukum, dapat mengajukan permohonan secara tertulis kepada Perseroan untuk didaftarkan dalam Daftar Pemegang Obligasi yang sah sebagaimana disyaratkan oleh Perseroan;

c. Pendaftaran pengalihan Obligasi Wajib Konversi wajib dilakukan oleh Perseroan dengan memberikan catatan mengenai pengalihan di dalam Daftar Pemegang Obligasi berdasarkan dokumen pengalihan dengan tetap memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

d. Pengalihan Obligasi Wajib Konversi dianggap beralih setelah pendaftaran pengalihan tersebut tercatat dalam Daftar Pemegang Obligasi.

Pembatasan-Pembatasan Bagi Perseroan

: Sebelum Tanggal Jatuh Tempo dan sebelum didapatkannya persetujuan dari Pemegang Obligasi, Perseroan dilarang melakukan:

a. mengurangi modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan;

b. mengadakan perubahan atas anggaran dasar yang menyangkut struktur permodalan Perseroan, kecuali sehubungan dengan Penawaran Umum Perdana Saham; dan

c. bergabung dengan badan usaha lain atau mengizinkan badan usaha lain bergabung dengan Perseroan atau mendirikan atau menjalankan, baik secara sendiri-sendiri maupun bersama-sama dengan pihak lain dan badan usaha lain.

72

Kewajiban Perseroan

: Sebelum Tanggal Jatuh Tempo, Perseroan berkewajiban untuk:

a. menjalankan usahanya dengan sebaik-baiknya dan secara efisien sesuai dengan praktek bisnis dan praktek keuangan sebagaimana mestinya;

b. menyelenggarakan sistem akuntansi dan pengawasan biaya sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku di Indonesia dan catatan-catatan lain yang cukup untuk menggambarkan secara wajar keadaan keuangan Perseroan;

c. memberitahukan kepada Pemegang Obligasi mengenai hal-hal sebagai berikut:

i. laporan-laporan keuangan Perseroan yang telah diaudit oleh akuntan publik terdaftar dalam waktu 180 (seratus delapan puluh) hari kalender setelah berakhirnya masa 1 (satu) semester dari tiap-tiap tahun buku; dan

ii. salinan resmi akta-akta atau dokumen-dokumen yang dibuat sehubungan dengan Obligasi Wajib Konversi.

Pernyataan dan Jaminan Perseroan

: a. Penerbitan Obligasi Wajib Konversi telah sesuai anggaran dasar Perseroan dan telah disetujui oleh rapat umum pemegang saham Perseroan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku;

b. Pernyataan dan jaminan yang termaktub dalam Pernyataan dan Jaminan ini berlaku sejak ditandatanganinya Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi ini sampai dengan seluruh Obligasi Wajib Konversi dilunasi dan/atau dikonversi menjadi Saham Konversi.

Kelalaian Perseroan : a. Lalai atau gagal mengeluarkan Saham Konversi pada Tanggal Jatuh Tempo;

b. Lalai atau gagal melaksanakan atau tidak menaati dan/atau melanggar salah satu atau lebih ketentuan dalam Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi ini;

c. Keterangan-keterangan, pernyataan-pernyataan dan jaminan-jaminan yang diberikan oleh Perseroan tentang keadaan, status, keuangan dan/atau pengelolaan usaha Perseroan yang telah disampaikan secara tertulis kepada Pemegang Obligasi tidak benar;

d. Dibubarkan atau bubar karena sebab apapun tanpa ada badan hukum lain yang bertanggung jawab atas seluruh kewajiban Perseroan kepada Pemegang Obligasi atau dinyatakan pailit oleh putusan yang telah mendapatkan kekuatan hukum tetap;

e. Telah disita atau diambil alih dengan cara apapun juga, seluruh atau sebagian besar kekayaan atau harta benda Perseroan oleh pihak lain sehingga hal tersebut dapat menghambat Perseroan untuk menjalankan sebagian besar atau seluruh usahanya; atau

f. Perizinan-perizinan dan persetujuan-persetujuan yang dimiliki Perseroan dibatalkan atau dinyatakan tidak sah oleh pemerintah yang mengakibatkan Perseroan tidak dapat lagi melanjutkan kegiatan usahanya.

Pengalihan : Hak dan kewajiban masing-masing Pihak dalam Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi tidak dapat dialihkan dan/atau dipindahtangankan dengan cara bagaimanapun juga kepada pihak lain tanpa persetujuan Para Pihak terlebih dahulu.

Hukum Yang Berlaku

: Hukum Negara Republik Indonesia.

Domisili Hukum dan Penyelesaian Perselisihan/ Sengketa

: Musyawarah mufakat. Apabila tidak tercapai musyawarah mufakat maka diselesaikan melalui Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI) dan Para Pihak memilih domisili hukum yang umum dan tetap di Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

73

a. Addendum Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi tanggal 15 Juli 2014

Pihak : a. PERSEROAN;b. Motoworld Pte. Ltd., sebagai Pembeli (“Pembeli”)

Latar Belakang : PERSEROAN dan Pembeli melakukan Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi pada tanggal 24 Juli 2014 sebesar Rp46.124.399.657,00 (empat puluh enam milyar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh rupiah) dan bermaksud untuk membuat addendum perjanjian.

Akibat Novasi : Apabila dalam perhitungan pengkonversian Obligasi Wajib Konversi menjadi saham ditemukan selisih yang tidak bulat 1 (satu) saham dari Nilai Pokok, maka Para Pihak sepakat selisih tersebut menjadi bagian dari hasil pengkonversian Obligasi Wajib Konversi dan dengan demikian seluruh Nilai Pokok yang terhitung berdasarkan Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi dinyatakan telah lunas seluruhnya.

2. Perjanjian Novasi tanggal 24 April 2014 sebagai dasar dari Perjanjian Penerbitan Obligasi Wajib Konversi

Pihak : a. Masco Oilwell Suppliers, Inc., sebagai kreditur (“Kreditur”);b. Motoworld Pte. Ltd., sebagai kreditur baru (“Kreditur Baru”);c. Perseroan, sebagai debitur.

Latar Belakang : Perseroan memiliki utang kepada Kreditur berdasarkan Perjanjian Novasi tertanggal 30 Januari 2014 sebesar Rp46.124.399.657,00 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh tujuh Rupiah) (“Utang”) dan Kreditur bermaksud mengalihkan piutangnya kepada Kreditur Baru (“Piutang”)

Akibat Novasi : Dengan ditandatanganinya Perjanjian Novasi ini, terjadinya pengalihan dan pemindahan kewajiban pembayaran, Perseroan dengan ini memiliki Utang kepada Kreditur Baru dan Kreditur Baru dengan ini memiliki Piutang kepada Debitur.

Para Pihak dengan ini menegaskan terhitung sejak tanggal Perjanjian ini seluruh kewajiban pembayaran Utang dari Perseroan kepada Kreditur berubah menjadi kewajiban pembayaran Utang dari Perseroan kepada Kreditur Baru dan Kreditur menegaskan setuju untuk membebaskan tanggung jawab atau kewajiban Perseroan atas Utang kepada Kreditur.

Kreditur Baru dengan ini diberi hak untuk mengambil tindakan apapun yang timbul dari dan sehubungan dengan kewajiban pembayaran Utang Perseroan kepada Kreditur Baru.

Jangka Waktu : -Hukum Yang Mengatur

: Hukum Indonesia


: Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

• Perjanjian Sehubungan Dengan Pengalihan Hak Dan Kewajiban Perseroan Berdasarkan Perjanjian Pinjaman

Akta Novasi tanggal 4 Januari 2017 (“Akta Novasi”)

Sebelum ditandatanganinya Akta Novasi oleh dan antara Perseroan, United Orient Capital Pte. Ltd. (”UOC”) dan GFI, Perseroan sebagai peminjam awal, telah menandatangani suatu perjanjian pinjaman dengan UOC, sebagai pemberi pinjaman yaitu Perjanjian Pinjaman Mezzanine (Mezzanine Loan Agreement) pada tanggal 14 Desember 2016 (“Perjanjian Mezzanine”), dengan tujuan penggunaan dana pinjaman

74

tersebut akan digunakan oleh PERSEROAN untuk membeli 100% (seratus persen) saham dalam GFI. Selanjutnya berdasarkan Akta Novasi hak dan kewajiban Perseroan berdasarkan Perjanjian Mezzanine telah dinovasikan kepada GFI, sehingga seluruh hak dan kewajiban Perseroan berdasarkan Perjanjian Mezzanine beralih kepada GFI, dan seluruh rujukan kepada Perseroan dalam Perjanjian Mezzanine tersebut harus dibaca dan ditafsirkan sebagai rujukan kepada GFI.

Pihak : a. Perseroan, sebagai peminjam awal;b. GFI, sebagai peminjam baru;c. UOC, sebagai pemberi pinjaman

Definisi : “Tanggal Efektif” adalah tanggal penandatanganan Akta ini.

Perubahan : Dengan keberlakuan sejak Tanggal Efektif, Perseroan mengalihkan seluruh hak dan kewajibannya berdasarkan Perjanjian Mezzanine kepada GFI. GFI akan memiliki seluruh hak dan kewajiban dari Perseroan berdasarkan Perjanjian Mezzanine, dan seluruh rujukan kepada Perseroan dalam Perjanjian Mezzanine harus dibaca dan ditafsirkan sebagai rujukan kepada GFI.

GFI dan UOC setuju untuk melaksanakan Perjanjian Mezzanine dan terikat oleh ketentuan-ketentuan Perjanjian Mezzanine dalam segala hal seakan-akan GFI merupakan pihak awal dalam Perjanjian Mezzanine tersebut menggantikan Perseroan.

Masing-masing GFI dan UOC memiliki hak untuk memberlakukan Perjanjian Mezzanine dan mengajukan tuntutan dan permintaan apapun terhadap pihak lain sehubungan dengan hal-hal yang timbul sebelum, pada atau setelah Tanggal Efektif seolah-olah GFI merupakan pihak awal dalam Perjanjian Mezzanine tersebut.

Janji Peminjam Baru

: GFI berjanji kepada UOC bahwa GFI akan menandatangani dan menyerahkan dokumen-dokumen berikut dalam bentuk dan isi yang sesuai dengan keinginan UOC:

i. salinan sesuai asli dari Akta Pendirian dan Anggaran Dasar dari Peminjam Baru;

ii. salinan sesuai asli persetujuan perusahaan yang dibutuhkan oleh Peminjam Baru untuk mengadakan, menandatangani dan menyerahkan Akta Novasi ini.

Jangka Waktu : 2 tahun semenjak pencairan

Hukum Yang Mengatur

: Hukum Singapura

Domisili Hukum dan Penyelesaian Perselisihan/Sengketa

: Singapore International Arbitration Center (“SIAC”)

Kewajiban GFI berdasarkan Akta Novasi dan Perjanjian Mezzanine tersebut dijamin dengan:

(i) jaminan pribadi dan garansi dari Rheza Reynal Riady Susanto sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Jaminan Pribadi dan Garansi tanggal 4 Januari 2017;

(ii) jaminan pribadi dan garansi dari Agustus Sani Nugroho sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Jaminan Pribadi dan Garansi tanggal 4 Januari 2017;

(iii) jaminan korporasi dan garansi dari BAG sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjan Jaminan Korporasi dan Garansi tanggal 4 Januari 2017;

75

(iv) jaminan korporasi dan garansi dari PT Kemang Food Industries sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjan Jaminan Korporasi dan Garansi tanggal 4 Januari 2017;

(v) gadai atas saham Perseroan dalam BAG, baik saham awal maupun saham tambahan, sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Gadai atas Saham tanggal 4 Januari 2017;

(vi) gadai atas saham Perseroan dalam GFI, baik saham awal maupun saham tambahan, sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Gadai atas Saham tanggal 4 Januari 2017;

(vii) gadai bersyarat atas rekening GFI, sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Gadai Bersyarat atas Rekening tanggal 4 Januari 2017;

(viii) gadai bersyarat atas rekening Perseroan, sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Gadai Bersyarat atas Rekening tanggal 4 Januari 2017;

(ix) gadai bersyarat atas rekening BAG, sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Gadai Bersyarat atas Rekening tanggal 4 Januari 2017;

(x) gadai bersyarat atas atas saham SCI dalam PT Kemang Food Industries, sebagaimana dinyatakan dalam Perjanjian Gadai Bersyarat atas Saham tanggal 4 Januari 2017;

(xi) fidusia atas peralatan yang dimiliki BAG dengan nilai objek sebesar Rp26.660.000.000,00 (dua puluh enam miliar enam ratus enam puluh juta rupiah) atau setara dengan $AS 1.982.156,13 (satu juta sembilan ratus delapan puluh dua ribu seratus lima puluh enam koma tiga belas Dollar Amerika Serikat), sebagaimana dinyatakan dalam Akta Jaminan Fidusia atas Mesin dan Peralatan No. 9 tanggal 4 Januari 2017, sebagaimana telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Fidusia dan terhadapnya telah diterbitkan Sertifikat Jaminan Fidusia No.W10.00048322.AH.05.01 Tahun 2017 tanggal 26 Januari 2017;

(xii) fidusia atas peralatan yang dimiliki GFI dengan nilai objek sebesar Rp331.117.000.000,00 (tiga ratus tiga puluh satu miliar seratus tujuh belas juta Rupiah) atau setara dengan $AS 24.618.354,31 (dua puluh empat juta enam ratus delapan belas ribu tiga ratus lima puluh empat koma tiga puluh satu Dollar Amerika Serikat, sebagaimana dinyatakan dalam Akta Jaminan Fidusia atas Mesin dan Peralatan No.10 tanggal 4 Januari 2017, sebagaimana telah didaftarkan pada Kantor Pendaftaran Fidusia dan terhadapnya telah diterbitkan Sertifikat Jaminan Fidusia No.W15.00086712.AH.05.01 Tahun 2017 tanggal 26 Januari 2017.

N. PERJANJIAN SEWA GUNA USAHA DAN PEMBIAYAAN

● PERJANJIAN SEWA GUNA USAHA (LEASING) JENIS “SALE AND LEASE BACK” DENGAN HAK OPSI

No. Nomor Perjanjian /

Tanggal

Barang No. Mesin / No. Rangka Lessor Jangka Waktu

Deposit / Nilai Sisa

1. L122115 / 23 Desember 2015

1 unit Compressor

dan Peralatannya

- #39377- MAS 00015 /11/11- MAS 00024 /12/11- MAS 00030 /2/12

PT Resona Indonesia Finance

60 bulan Rp2.650.490.997,00

2. L123716 / 26 Februari 2016

10 unit Toyota Dyna 110 FT

- MHFC1JU 41D5084939- MHFC1JL 41D5079942- MHFC1JU 41D5084118- MHFC1JU 41D5086913- MHFC1JU 41E5103478- MHFC1JU 41E5103964- MHFC1JU 41E5103476- MHFC1JU 41E5103719- MHFC1JU 41E5103718- MHFC1JU 41D5080618


48 bulan Rp53.000.000,00

76


Tanggal



3. L124316 / 4 Maret 2016

10 unit Hino WU342R-HKMTJD3/

130HD

- MJEC1JG 43E5- 111065- MJEC1JG 43E5-111069- MJEC1JG 43E5-113814- MJEC1JG 43E5-113811- MJEC1JG 43E5-113812- MJEC1JG 43E5-111064- MJEC1JG 43E5-113915- MJEC1JG 43E5-111060- MJEC1JG 43E5-113813- MJEC1JG 43E5-111044


48 bulan Rp110.000.000,00

4. L124416 / 4 Maret 2016

6 unit Chassis 20 Feet

- MR12540- MR12343- MR12432- MR12242- MR12449- MR12433


48 bulan Rp51.600.000,00

12 unit Chassis 40 Feet

- SM3103- MR13498- MR13475- MR13482- MR13473- MR13474- MR13507- MR13508- MR13484- JKT1242775- MR13483- MR13499

● PERJANJIAN SEWA GUNA USAHA (LEASING) JENIS “FINANCE LEASE” DENGAN HAK OPSI


Tanggal



1. L123616 / 26 Februari 2016

5 unit Hino SGD285TH

- MJESG8JE 1GJX10313- MJESG8JE 1GJX10314- MJESG8JE 1GJX10315- MJESG8JE 1GJX10316- MJESG8JE 1GJX10317


48 bulan Rp131.700.000,00

4 unit Hino FM285TH

- MJEFM8JK 1FJX10691- MJEFM8JK1 FJX10692- MJEFM8JK 1FJX10693- MJEFM8JK 1FJX10694

2. L123916 / 4 Maret 2016

4 unit Hino FM285TH

- MJEFM8JK 1GJX-10700- MJEFM8JK 1GJX-10699- MJEFM8JK 1GJX-10696- MJEFM8JK 1GJX-10697


48 bulan Rp66.800.000,00

77


Tanggal



3. L124016 / 4 Maret 2016

10 unit Chas-sis Semitrailer 40 Feet 3 Axle

– Rangka

- CS-001- CS-002- CS-003- CS-004- CS-005- CS-006- CS-007- CS-008- CS-008- CS-009- CS-010


48 bulan Rp33.000.000,00

4. L124116 / 4 Maret 2016

6 unit Chassis Semitrailer 40 Feet 3 Axle –

Rangka


48 bulan Rp20.319.000,00

O. PERJANJIAN AFILIASI

● PERJANJIAN KONVERSI UTANG

1. Perjanjian Konversi tanggal 26 Desember 2017 (Perseroan – SCI)

Pihak : a. Perseroan;b. SCI

Latar Belakang : Perseroan memiliki hutang kepada SCI sebesar Rp30.000.000.000,00 (tiga puluh miliar Rupiah) yang timbul berdasarkan catatan hutang di laporan keuangan Perseroan per tanggal 19 Desember 2017. Perseroan dan SCI sepakat untuk mengkonversi piutang SCItersebut menjadi setoran saham milik SCI dalam Perseroan.

Jangka Waktu : -Konversi : Konversi piutang dilakukan dengan cara mengkonversi piutang SCI senilai

Rp30.000.000.000,00 (tiga puluh miliar Rupiah), menjadi 30.000 (tiga puluh ribu) saham dalam Perseroan, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000,000,00 (satu juta Rupiah) yang dilakukan pada saat dilaksanakannya Rapat Umum Pemegang Saham dan/atau Keputusan Pemegang Saham di Luar Rapat yang akan dilaksanakan pada tanggal 27 Desember 2017.

Hukum Yang Mengatur

: Hukum Negara Republik Indonesia



2. Perjanjian Konversi tanggal 26 Desember 2017 (Perseroan – GFI)

Pihak : a. GFI;b. Perseroan

Latar Belakang : GFI memiliki hutang kepada Perseroan sebesar Rp31.995.600.000,00 (tiga puluh satu miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta enam ratus ribu Rupiah) yang timbul berdasarkan catatan hutang di laporan keuangan GFI per tanggal 19 Desember 2017. GFI dan Perseroan sepakat untuk mengkonversi piutang Perseroan tersebut menjadi setoran saham milik Perseroan dalam GFI.

78

Jangka Waktu : -

Konversi : Konversi piutang dilakukan dengan cara mengkonversi piutang Perseroan senilai Rp31.995.600.000,00 (tiga puluh satu miliar sembilan ratus sembilan puluh lima juta enam ratus ribu Rupiah), menjadi 45.500 (empat puluh lima ribu lima ratus) saham dalam GFI, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp703.200,00 (tujuh ratus tiga ribu dua ratus Rupiah) yang dilakukan pada saat dilaksanakannya Rapat Umum Pemegang Saham dan/atau Keputusan Pemegang Saham di Luar Rapat yang akan dilaksanakan pada tanggal 27 Desember 2017.

Hukum Yang Mengatur




3. Perjanjian Konversi tanggal 26 Desember 2017 (Perseroan – BAG)

Pihak : a. BAG;b. Perseroan

Latar Belakang : BAG memiliki hutang kepada Perseroan sebesar Rp14.000.000.000,00 (empat belas miliar Rupiah) yang timbul berdasarkan catatan hutang di laporan keuangan BAG per tanggal 19 Desember 2017. BAG dan Perseroan sepakat untuk mengkonversi piutang Perseroan tersebut menjadi setoran saham milik Perseroan dalam BAG.

Jangka Waktu : -

Konversi : Konversi piutang dilakukan dengan cara mengkonversi piutang Perseroan senilai Rp14.000.000.000,00 (empat belas miliar Rupiah), menjadi 14.000 (empat belas ribu) saham dalam BAG, dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp1.000,000,00 (satu juta Rupiah) yang dilakukan pada saat dilaksanakannya Rapat Umum Pemegang Saham dan/atau Keputusan Pemegang Saham di Luar Rapat yang akan dilaksanakan pada tanggal 27 Desember 2017.

Hukum Yang Mengatur


Domisili Hukum : Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

● PERJANJIAN UTANG PIUTANG

1. Perjanjian Utang Piutang antara Perseroan dengan GFI tanggal 5 Januari 2017 (“Perjanjian Utang Piutang”)

Pihak : a. GFI, sebagai kreditur;b. Perseroan, sebagai debitur.GFI dan Perseroan secara bersama-sama selanjutnya disebut “Para Pihak”.

Latar Belakang : a. Perseroan telah berutang kepada UOC berdasarkan Perjanjian Mezzanine;

b. Perseroan, GFI dan UOC sepakat untuk menovasikan kewajiban pembayaran utang Perseroan berdasarkan Akta Novasi;

c. Perseroan setuju untuk membayar kepada GFI sejumlah sebesar $AS23.000.000,00 (dua puluh tiga juta Dollar Amerika Serikat) dikurangi provisi sebesar 3% (tiga persen) atau sebesar Rp299.757.160.000,00 (dua ratus sembilan puluh sembilan miliar tujuh ratus lima puluh tujuh juta seratus enam puluh ribu Rupiah) sehubungan dengan pengalihan kewajiban pembayaran utang berdasarkan Akta Novasi, dengan cara yang diatur dalam Perjanjian Utang Piutang ini.

79

Pengakuan Utang : Perseroan sepakat mengakui berhutang kepada GFI sebesar Rp309.028.000.000,00 (tiga ratus sembilan miliar dua puluh delapan juta Rupiah) (“Utang”).Para Pihak setuju dan menegaskan bahwa atas pembayaran Utang berdasarkan Perjanjian Utang Piutang tidak dikenakan bunga.

Jangka Waktu : 5 (lima) tahun sejak ditandatanganinya Perjanjian Utang Piutang oleh Para PihakPerseroan wajib mengembalikan Utang pada saat jatuh tempo pembayaran Pinjaman yang jatuh pada tanggal 4 Januari 2022.

Perubahan : Hanya akan berlaku dan mengikat bagi Para Pihak apabila dibuat dan disepakati secara tertulis dan ditandatangani sebagaimana seharusnya oleh Para Pihak.

Hukum yang berlaku : Hukum Negara Republik Indonesia

Domisili Hukum : Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di Jakarta sebagai domisili tetap.

2. Perjanjian Hutang Piutang No. 029/BAG-RRS/V/13 tanggal 17 Mei 2013 (“Perjanjian Hutang No. 1”).

Pihak : a. Rheza R.R. Susanto, sebagai kreditur (“Kreditur”); danb. BAG, sebagai debitur.Kreditur dan BAG secara bersama-sama selanjutnya disebut “Para Pihak”.

Latar Belakang : BAG membutuhkan dana sebesar Rp2.769.426.364,00 (dua miliar tujuh ratus enam puluh sembilan juta empat ratus dua puluh enam ribu tiga ratus enam puluh empat Rupiah) untuk pembiayaan kegiatan usaha BAG dan Kreditur setuju untuk memberikan pinjaman dana sebesar jumlah tersebut kepada BAG.

Jangka Waktu Hutang : 6 (enam) tahun sejak Perjanjian Hutang 1 ini ditandatangani oleh Para Pihak pada tanggal 17 Mei 2013. Apabila jangka waktu berakhir, Para Pihak sepakat Perjanjian Hutang No. 1 ini akan diperpanjang secara otomatis untuk periode yang sama atau tanggal lain yang disepakati Para Pihak.

Pinjaman : a. BAG dengan ini menegaskan dan mengakui bahwa Kreditur akan meminjamkan uang kepada BAG dan BAG akan meminjam uang dari Kreditur dan oleh karena itu berhutang kepada Kreditur sebesar Rp2.769.426.364,00 (dua miliar tujuh ratus enam puluh sembilan juta empat ratus dua puluh enam ribu tiga ratus enam puluh empat Rupiah) (“Pinjaman”).

b. Jumlah Pinjaman akan ditransfer oleh Kreditur dan diterima oleh BAG secara bertahap dari bulan Mei 2013 hingga bulan November 2015.

c. Para Pihak setuju dan menegaskan bahwa atas Pinjaman berdasarkan Perjanjian Hutang No. 1 ini tidak dikenakan bunga.

d. Pengembalian Pinjaman tidak dapat dilakukan oleh BAG kepada Kreditur apabila BAG masih memiliki tunggakan atas hutang kepada pihak ketiga lainnya.

e. Apabila pada saat jatuh tempo pembayaran yang jatuh pada tanggal 17 Mei 2019 BAG belum dapat mengembalikan Pinjaman kepada Kreditur makan Para Pihak sepakat jumlah Pinjaman yang tertunggak akan dikonversikan menjadi modal pada BAG yang dapat dilakukan sebelum jatuh tempo jika disepakati Para Pihak.

80

Pengakhiran Perjanjian

: Para Pihak sepakat untuk mengesampingkan ketentuan Pasal 1266 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata dalam hal pengakhiran Perjanjian Hutang No. 1 ini.

Hukum yang Berlaku : Hukum Negara Republik Indonesia.


: Para Pihak memilih Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan di Jakarta sebagai domisili mereka yang tetap.

a. Perjanjian Novasi tanggal 6 Januari 2017 (“Novasi Perjanjian Hutang No. 1”).

Pihak : a. Rheza R. R. Susanto, sebagai kreditur (“Kreditur”);b. PT Super Capital Indonesia, sebagai kreditur baru (“Kreditur

Baru”); danc. BAG, sebagai debitur.

Latar Belakang : a. BAG memiliki utang kepada Kreditur berdasarkan Perjanjian Hutang No. 1 yaitu sebesar Rp2.769.426.364,00 (dua miliar tujuh ratus enam puluh sembilan juta empat ratus dua puluh enam ribu tiga ratus enam puluh empat Rupiah);

b. BAG telah membayar kepada Kreditur atas utang sebesar Rp1.603.826.450,00 (satu miliar enam ratus tiga juta delapan ratus dua puluh enam ribu empat ratus lima puluh Rupiah) sehingga sisa utang BAG kepada Kreditur adalah sebesar Rp1.165.599.914,00 (satu miliar seratus enam puluh lima juta lima ratus sembilan puluh sembilan ribu sembilan ratus empat belas Rupiah) (“Utang”);

c. Kreditur bermaksud untuk mengalihkan piutangnya sebagaimana dimaksud dalam butir b di atas (“Piutang”) kepada Kreditur Baru dan Kreditur Baru bermaksud menerima pengalihan Piutang dari Kreditur.

Jangka Waktu : Klausa mengenai jangka waktu tercantum dalam Perjanjian Hutang Piutang No. 029/BAG-RRS/V/13 tanggal 17 Mei 2013 yaitu 6 tahun sejak 17 Mei 2013.

Akibat Novasi : a. Terjadinya pengalihan kewajiban pembayaran, BAG dengan ini menjadi memiliki Utang kepada Kreditur Baru dan Kreditur Baru dengan ini memiliki Piutang kepada BAG;

b. Para Pihak dengan ini menegaskan terhitung sejak tanggal Novasi Perjanjian Hutang No. 1 ini seluruh kewajiban pembayaran Utang dari BAG kepada Kreditur berubah menjadi kewajiban pembayaran Utang dari BAG kepada Kreditur Baru dan Kreditur menegaskan dengan ini setuju untuk membebaskan seluruh tanggung jawab dan/atau kewajiban BAG atas Utang-nya kepada Kreditur;

c. Sejak berlakunya Novasi Perjanjian Hutang No. 1 ini, Kreditur Baru dengan ini diberi hak untuk mengambil tindakan apapun yang timbul dari dan sehubungan dengan kewajiban pembayaran Utang BAG kepada Kreditur Baru.



: Setiap tuntutan hukum atau perkara yang timbul dari Novasi Perjanjian Hutang No. 1 ini dapat diajukan kepada Pengadilan Negeri di Jakarta Selatan dan tunduk sepenuhnya kepada yurisdiksi Pengadilan tersebut dan memilih Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sebagai domisili hukum yang umum dan tetap.

81

3. Perjanjian Hutang Piutang No. 002/BAG/RSS/I/15 tanggal 8 Januari 2015 (“Perjanjian Hutang No. 2”).

Pihak : a. Ruliff R.S. Susanto, sebagai kreditur (“Kreditur”); danb. BAG, sebagai debitur.Kreditur dan BAG secara bersama-sama selanjutnya disebut “Para Pihak”.

Latar Belakang : BAG membutuhkan dana sebesar Rp571.875.000,00 (lima ratus tujuh puluh satu juta delapan ratus tujuh puluh lima ribu Rupiah) untuk pembiayaan kegiatan usaha BAG dan Kreditur setuju untuk memberikan pinjaman dana sebesar jumlah tersebut kepada BAG.

Jangka Waktu Hutang : 6 (enam) tahun sejak Perjanjian Hutang 1 ini ditandatangani oleh Para Pihak, pada tanggal 8 Januari 2015. Apabila jangka waktu berakhir, Para Pihak sepakat Perjanjian Hutang No. 2 ini akan diperpanjang secara otomatis untuk periode yang sama atau tanggal lain yang disepakati Para Pihak.

Pinjaman : a. BAG dengan ini menegaskan dan mengakui bahwa Kreditur akan meminjamkan uang kepada BAG dan BAG akan meminjam uang dari Kreditur dan oleh karena itu berhutang kepada Kreditur sebesar Rp571.875.000,00 (lima ratus tujuh puluh satu juta delapan ratus tujuh puluh lima ribu Rupiah) (“Pinjaman”).

b. Jumlah Pinjaman akan ditransfer oleh Kreditur dan diterima oleh BAG secara bertahap pada bulan Januari 2015.



e. Apabila pada saat jatuh tempo pembayaran yang jatuh pada tanggal 8 Januari 2021 BAG belum dapat mengembalikan Pinjaman kepada Kreditur makan Para Pihak sepakat jumlah Pinjaman yang tertunggak akan dikonversikan menjadi modal pada BAG yang dapat dilakukan sebelum jatuh tempo jika disepakati Para Pihak.






4. Perjanjian Hutang Piutang No. 077/SCI-BAG/IX/14 tanggal 19 September 2014 (“Perjanjian Hutang No. 3”).

Pihak : a. PT Super Capital Indonesia, sebagai kreditur (“Kreditur”); danb. BAG, sebagai debitur.

Kreditur dan BAG secara bersama-sama selanjutnya disebut “Para Pihak”.

Latar Belakang : BAG membutuhkan dana sebesar Rp423.200.839,00 (empat ratus dua puluh tiga juta dua ratus ribu delapan ratus tiga puluh sembilan Rupiah) untuk pembiayaan kegiatan usaha BAG dan Kreditur setuju untuk memberikan pinjaman dana sebesar jumlah tersebut kepada BAG.

82

Jangka Waktu Hutang : 6 (enam) tahun sejak Perjanjian Hutang No. 3 ini ditandatangani oleh Para Pihak, pada tanggal 19 September 2014. Apabila jangka waktu berakhir, Para Pihak sepakat Perjanjian Hutang No. 3 ini akan diperpanjang secara otomatis untuk periode yang sama atau tanggal lain yang disepakati Para Pihak.

Pinjaman : a. BAG dengan ini menegaskan dan mengakui bahwa Kreditur akan meminjamkan uang kepada BAG dan BAG akan meminjam uang dari Kreditur dan oleh karena itu berhutang kepada Kreditur sebesar Rp423.200.839,00 (empat ratus dua puluh tiga juta dua ratus ribu delapan ratus tiga puluh sembilan Rupiah) (“Pinjaman”).

b. Jumlah Pinjaman akan ditransfer oleh Kreditur dan diterima oleh BAG secara bertahap dari bulan September 2014 hingga Desember 2015.



e. Apabila pada saat jatuh tempo pembayaran yang jatuh pada tanggal 19 September 2020 BAG belum dapat mengembalikan Pinjaman kepada Kreditur maka Para Pihak sepakat jumlah Pinjaman yang tertunggak akan dikonversikan menjadi modal pada BAG yang dapat dilakukan sebelum jatuh tempo jika disepakati Para Pihak.



Hukum yang Berlaku : Hukum Negara Republik Indonesia.Domisili Hukum dan Penyelesaian Perselisihan/ Sengketa


5. Perjanjian Novasi tanggal 24 September 2014

Pihak : a. BAG, sebagai debitur;b. PT Super Capital Indonesia, sebagai kreditur (“Kreditur”); danc. Perseroan, sebagai calon kreditur.

Selanjutnya secara bersama-sama disebut sebagai “Para Pihak” dan secara sendiri-sendiri disebut sebagai “Pihak”.

Latar Belakang : a. BAG setuju untuk mengalihkan seluruh hutangnya berdasarkan Perjanjian Novasi ini dari Kreditur kepada Perseroan, sejumlah Rp27.490.475.493,00 (dua puluh tujuh miliar empat ratus sembilan puluh juta empat ratus tujuh puluh lima ribu empat ratus sembilan puluh tiga Rupiah), yang mana pengalihan piutang dari Kreditur kepada Perseroan atas hutang BAG tersebut telah dilakukan secara bertahap dengan rincian sebagaimana tercantum dalam Lampiran 1 Perjanjian Novasi ini.

b. Kreditur setuju untuk mengalihkan dan memindahkan piutangnya atas hutang BAG kepada Perseroan.

c. Perseroan setuju untuk menerima pengalihan dan pemindahan piutang Kreditur atas hutan BAG.

Jangka Waktu : -

83

Akibat Novasi : a. Terjadinya pengalihan dan pemindahan kewajiban pembayaran, BAG dengan ini menjadi berhutang kepada Perseroan sebesar Rp27.490.475.493,00 (dua puluh tujuh miliar empat ratus sembilan puluh juta empat ratus tujuh puluh lima ribu empat ratus sembilan puluh tiga Rupiah) dan Perseroan dengan ini memiliki piutang kepada BAG sebesar Rp27.490.475.493,00 (dua puluh tujuh miliar empat ratus sembilan puluh juta empat ratus tujuh puluh lima ribu empat ratus sembilan puluh tiga Rupiah).

b. Perjanjian Novasi ini adalah merupakan Pembaharuan Hutang (Novasi) bagi Para Pihak dan dengan ini Para Pihak menegaskan terhitung sejak tanggal Perjanjian Novasi ini seluruh kewajiban pembayaran hutang dari BAG kepada Kreditur berubah menjadi kewajiban pembayaran hutang dari BAG kepada Perseroan.

c. Para Pihak sepakat bahwa sejak berlakunya Perjanjian Novasi ini, Perseroan dengan ini diberi hak untuk mengambil tindakan apapun yang timbul dari dan sehubungan dengan kewajiban pembayaran Utang BAG kepada Perseroan.



: Setiap tuntutan hukum atau perkara yang timbul dari Perjanjian Novasi ini dapat diajukan kepada Pengadilan Negeri di Jakarta Selatan dan tunduk sepenuhnya kepada yurisdiksi Pengadilan tersebut dan memilih Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sebagai domisili hukum yang umum dan tetap.

● PERJANJIAN SEWA TRUCK DAN CHASSIS

1. Perjanjian Sewa Chassis No. 054/PS/V/2016 tanggal 8 Mei 2016 (“Perjanjian Sewa Chassis”)

Pihak : a. Perseroan, sebagai pemberi sewa; danb. BAG, sebagai penyewa.Selanjutnya secara sendiri-sendiri disebut sebagai “Pihak” dan secara bersama-sama disebut sebagai “Para Pihak”.

Latar Belakang : a. PERSEROAN memiliki 6 (enam) chassis berukuran 20 feet dan 28 (dua puluh delapan) chassis berukuran 40 feet (“Chassis”).

b. BAG bermaksud menyewa Chassis milik PERSEROAN untuk mengangkut CNG ke lokasi pelanggan BAG.

Jangka Waktu : Penyediaan penggunaan Chassis berdasarkan Perjanjian Sewa Chassis ini berlaku efektif mulai 8 Mei 2016 sampai dengan tanggal 7 Mei 2019.Periode masa sewa diperpanjang secara otomatis dengan periode 3 (tiga) tahun berikutnya, kecuali Para Pihak memutuskan sebaliknya secara tertulis.

Hak dan Kewajiban : Hak BAG:a. Berhak dan berwenang secara penuh atas penggunaan Chassis yang

telah disewa untuk kepentingan pengangkutan CNG ke customer BAG dengan tetap memperhatikan aspek keamanan berkendara;

b. Menetapkan volume CNG yang akan diangkut dan dikirim oleh BAG serta penjadwalan dan waktu pengiriman CNG.

Kewajiban BAG:a. Membayar biaya sewa Chassis setiap bulannya sesuai dengan Harga

Sewa yang telah disepakati oleh Para Pihak;

84

b. Melakukan perawatan atas Chassis dan bertanggung jawab atas kerusakan Chassis tersebut;

c. Memperoleh dan/atau melengkapi dan/atau memperpanjang seluruh perizinan, asuransi, surat atau dokumen lain yang disyaratkan oleh Peraturan yang berlaku;

d. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan, BAG tidak diperbolehkan mengalihkan atau menyewakan kembali atau menjaminkan Chassis yang disewanya tersebut kepada pihak lain serta dilarang merubah bentuk asal dan/atau menambah/menghilangkan perlengkapan asli dari Chassis.

Hak PERSEROAN:a. Menerima pembayaran atas sewa dari BAG sesuai dengan harga

sewa.Hak Sewa dan Tata Cara Pembayaran

: a. Para Pihak dengan ini menyetujui bahwa harga sewa Chassis adalah Rp164.701.000,00/bulan;

b. Tata cara pembayaran:

i. Periode sewa untuk satu bulan dihitung dari tanggal 26 bulan berjalan s/d tanggal 25 pada bulan selanjutnya;

ii. BAG akan melakukan pembayaran harga sewa kepada Perseroan dengan cara telegraphic transfer ke rekening bank PERSEROAN selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender setelah invoice diterima oleh BAG.

Peristiwa Wanprestasi : a. Hak atau kepemilikan PERSEROAN atas Chassis terbukti tidak berlaku dan/atau tidak lagi berlaku, diakhiri, dibatalkan atau dicabut;

b. Setiap pernyataan, jaminan atau janji yang dibuat oleh PERSEROAN berdasarkan Perjanjian Sewa Chassis ini terbukti pada setiap waktu salah dan/atau benar dalam segala aspek;

c. PERSEROAN tidak melaksanakan kewajiban sebagaimana diatur dalam Perjanjian Sewa Chassis ini;

d. BAG tidak melaksanakan kewajiban membayar sebagai diatur dalam Pasal 5 (Harga Sewa dan Tata Cara Pembayaran) Perjanjian Sewa Chassis ini;

e. BAG mengalihkan penggunaan Chassis kepada pihak lain yang tidak berhak.

Akibat wanprestasi:

Jika dalam 7 (tujuh) hari setelah tanggal perbaikan yang disebutkan oleh pihak yang tidak wanprestasi dalam pemberitahuan wanprestasi atau dalam jangka waktu lain yang ditentukan oleh Pihak yang tidak wanprestasi, pihak yang wanprestasi tidak berhasil memulihkan suatu peristiwa wanprestasi, maka Pihak yang tidak wanprestasi berhak sepenuhnya untuk meminta kompensasi dari pihak yang wanprestasi untuk setiap kerugian dan/atau kehilangan yang diderita oleh pihak yang tidak wanprestasi sebagai akibat dari terjadinya peristwa wanprestasi, termasuk namun tidak terbatas untuk mengakhiri Perjanjian Sewa Chassis ini berdasarkan pertimbangan pribadi pihak yang tidak wanprestasi.

85

Penghentian dan Pemutusan Perjanjian

: Para Pihak sepakat dengan mengesampingkan ketentuan Pasal 1266 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata, PERSEROAN dapat membatalkan sebagian atau seluruh Perjanjian Sewa Chassis ini secara sepihak setelah PERSEROAN memberikan peringatan/teguran tertulis 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 10 (sepuluh) hari berturut-turut tapi BAG tetap tidak mengindahkannya ketentuan sebagai berikut:

a. BAG dalam menggunakan Chassis sebagaimana yang telah disepakati dalam Perjanjian Sewa Chassis ini ternyata menyerahkan penggunaannya kepada pihak lain yang tidak berhak;

b. BAG tidak melaksanakan kewajiban membayar sebagaimana diatur dalam Perjanjian Sewa Chassis ini; dan

c. Penghentian Perjanjian Sewa Chassis dapat dilakuan bilamana terjadi keadaan kahar sebagaimana diatur dalam Pasal 9 (Keadaan Kahar) Perjanjian Sewa Chassis ini.

Hukum yang Berlaku : Hukum Negara Republik Indonesia


: Musyawarah mufakat dalam jangka waktu 30 (tiga puluh) hari terhitung sejak diterimanya pemberitahuan timbulnya perselisihan dari salah satu Pihak kepada Pihak lainnya. Perselisihan yang tidak dapat diselesaikan secara musyawarah mufakat maka Para Pihak sepakat untuk menyelesaikannya kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan.

2. Perjanjian Sewa Truck No. 055/PS/V/2016 tanggal 8 Mei 2016 (“Perjanjian Sewa Truck 1”)

Pihak : a. PERSEROAN, sebagai pemberi sewa; dan

b. BAG, sebagai penyewa.

Selanjutnya secara sendiri-sendiri disebut sebagai “Pihak” dan secara bersama-sama disebut sebagai “Para Pihak”.

Latar Belakang : a. PERSEROAN memiliki 4 (empat) unit mobil truck merek Hino FM 285 TH (“Mobil Truck”) dengan rincian sebagai berikut:

No. Merek Type No. Rangka No. Mesin Warna Tahun

1. Hino FM 285 TH MJEFM8JK-1GJX-10700

JO8E-WKJ-10232 Putih 2016







b. BAG bermaksud menyewa Mobil Truck milik PERSEROAN untuk mengangkut CNG ke lokasi pelanggan BAG.

Jangka Waktu : Penyediaan penggunaan Mobil Truck berdasarkan Perjanjian Sewa Truck 1 ini berlaku efektif mulai 8 Mei 2016 sampai dengan tanggal 7 Mei 2019.

Periode masa sewa diperpanjang secara otomatis dengan periode 3 (tiga) tahun berikutnya, kecuali Para Pihak memutuskan sebaliknya secara tertulis.

86

Hak dan Kewajiban : Hak BAG:

a. Berhak dan berwenang secara penuh atas penggunaan Mobil Truck yang telah disewa untuk kepentingan pengangkutan CNG ke customer BAG dengan tetap memperhatikan aspek keamanan berkendara;


Kewajiban BAG:

a. Membayar biaya sewa Mobil Truck setiap bulannya sesuai dengan Harga Sewa yang telah disepakati oleh Para Pihak;

b. Melakukan perawatan atas Mobil Truck dan bertanggung jawab atas kerusakan Mobil Truck tersebut;


d. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari PERSEROAN, BAG tidak diperbolehkan mengalihkan atau menyewakan kembali atau menjaminkan Mobil Truck yang disewanya tersebut kepada pihak lain serta dilarang merubah bentuk asal dan/atau menambah/menghilangkan perlengkapan asli dari Mobil Truck.

Hak PERSEROAN:

a. Menerima pembayaran atas sewa dari BAG sesuai dengan harga sewa.

Hak Sewa dan Tata Cara Pembayaran

: a. Para Pihak dengan ini menyetujui bahwa harga sewa Mobil Truck adalah Rp104.862.000,00/bulan;



ii. BAG akan melakukan pembayaran harga sewa kepada PERSEROAN dengan cara telegraphic transfer ke rekening bank PERSEROAN selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender setelah invoice diterima oleh BAG.

Peristiwa Wanprestasi : a. Hak atau kepemilikan PERSEROAN atas Mobil Truck terbukti tidak berlaku dan/atau tidak lagi berlaku, diakhiri, dibatalkan atau dicabut;

b. Setiap pernyataan, jaminan atau janji yang dibuat oleh PERSEROAN berdasarkan Perjanjian Sewa Truck 1 ini terbukti pada setiap waktu salah dan/atau benar dalam segala aspek;

c. PERSEROAN tidak melaksanakan kewajiban sebagaimana diatur dalam Perjanjian Sewa Truck 1 ini;

d. BAG tidak melaksanakan kewajiban membayar sebagai diatur dalam Pasal 5 (Harga Sewa dan Tata Cara Pembayaran) Perjanjian Sewa Truck 1 ini;

e. BAG mengalihkan penggunaan Mobil Truck kepada pihak lain yang tidak berhak.

87

Akibat wanprestasi:

Jika dalam 7 (tujuh) hari setelah tanggal perbaikan yang disebutkan oleh pihak yang tidak wanprestasi dalam pemberitahuan wanprestasi atau dalam jangka waktu lain yang ditentukan oleh Pihak yang tidak wanprestasi, pihak yang wanprestasi tidak berhasil memulihkan suatu peristiwa wanprestasi, maka Pihak yang tidak wanprestasi berhak sepenuhnya untuk meminta kompensasi dari pihak yang wanprestasi untuk setiap kerugian dan/atau kehilangan yang diderita oleh pihak yang tidak wanprestasi sebagai akibat dari terjadinya peristwa wanprestasi, termasuk namun tidak terbatas untuk mengakhiri Perjanjian Sewa Truck 1 ini berdasarkan pertimbangan pribadi pihak yang tidak wanprestasi.


: Para Pihak sepakat dengan mengesampingkan ketentuan Pasal 1266 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata, PERSEROAN dapat membatalkan sebagian atau seluruh Perjanjian Sewa Truck 1 ini secara sepihak setelah PERSEROAN memberikan peringatan/teguran tertulis 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 10 (sepuluh) hari berturut-turut tapi BAG tetap tidak mengindahkannya ketentuan sebagai berikut:a. BAG dalam menggunakan Mobil Truck sebagaimana yang telah

disepakati dalam Perjanjian Sewa Truck 1 ini ternyata menyerahkan penggunaannya kepada pihak lain yang tidak berhak;

b. BAG tidak melaksanakan kewajiban membayar sebagaimana diatur dalam Perjanjian Sewa Truck 1 ini; dan

c. Penghentian Perjanjian Sewa Truck 1 dapat dilakuan bilamana terjadi keadaan kahar sebagaimana diatur dalam Pasal 9 (Keadaan Kahar) Perjanjian Sewa Truck 1 ini.


Domisili Hukum dan Penyelesaian Perselisihan/

Sengketa


3. Perjanjian Sewa Truck No. 056/PS/V/2016 tanggal 8 Mei 2016 (“Perjanjian Sewa Truck2”)

Pihak : a. PERSEROAN, sebagai pemberi sewa; dan

b. BAG, sebagai penyewa


Latar Belakang : a. PERSEROAN memiliki 10 (sepuluh) unit mobil truck merek Hino Dutro 130 HD (“Mobil Truck”) dengan rincian sebagai berikut:

Merek Type No. Rangka No. Mesin No. Polisi Warna Tahun

Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-111065 WO4DTRR-10626 G 1792 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-111069 WO4DTRR-10720 G 1783 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-111814 WO4DTRR-13140 G 1784 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-113811 WO4DTRR-13098 G 1785 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-113812 WO4DTRR-13100 G 1786 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-111064 WO4DTRR-10624 G 1787 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-113915 WO4DTRR-13139 G 1788 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-111060 WO4DTRR-10621 G 1789 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-113813 WO4DTRR-13137 G 1790 ED Putih 2014Hino WU342R-HKMTJD3/130HD MJEC1JG43E5-111044 WO4DTRR-10606 G 1791 ED Putih 2014

b. BAG bermaksud menyewa Mobil Truck milik PERSEROAN untuk mengangkut CNG ke lokasi pelanggan BAG.

88

Jangka Waktu : Penyediaan penggunaan Mobil Truck berdasarkan Perjanjian Sewa Truck 2 ini berlaku efektif mulai 8 Mei 2016 sampai dengan tanggal 7 Mei 2019.





Kewajiban BAG:




d. Tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan, BAG tidak diperbolehkan mengalihkan atau menyewakan kembali atau menjaminkan Mobil Truck yang disewanya tersebut kepada pihak lain serta dilarang merubah bentuk asal dan/atau menambah/menghilangkan perlengkapan asli dari Mobil Truck.

Hak Perseroan:






ii. BAG akan melakukan pembayaran harga sewa kepada Perseroan dengan cara telegraphic transfer ke rekening bank Perseroan selambat-lambatnya 14 (empat belas) hari kalender setelah invoice diterima oleh BAG.

Peristiwa Wanprestasi : a. Hak atau kepemilikan Perseroan atas Mobil Truck terbukti tidak berlaku dan/atau tidak lagi berlaku, diakhiri, dibatalkan atau dicabut;

b. Setiap pernyataan, jaminan atau janji yang dibuat oleh Perseroan berdasarkan Perjanjian Sewa Truck 2 ini terbukti pada setiap waktu salah dan/atau benar dalam segala aspek;

c. Perseroan tidak melaksanakan kewajiban sebagaimana diatur dalam Perjanjian Sewa Truck 2 ini;



89

Akibat wanprestasi:

Jika dalam 7 (tujuh) hari setelah tanggal perbaikan yang disebutkan oleh pihak yang tidak wanprestasi dalam pemberitahuan wanprestasi atau dalam jangka waktu lain yang ditentukan oleh pihak yang tidak wanprestasi, pihak yang wanprestasi tidak berhasil memulihkan suatu peristiwa wanprestasi, maka Pihak yang tidak wanprestasi berhak sepenuhnya untuk meminta kompensasi dari pihak yang wanprestasi untuk setiap kerugian dan/atau kehilangan yang diderita oleh pihak yang tidak wanprestasi sebagai akibat dari terjadinya peristwa wanprestasi, termasuk namun tidak terbatas untuk mengakhiri Perjanjian Sewa Truck 2 ini berdasarkan pertimbangan pribadi pihak yang tidak wanprestasi.


: Para Pihak sepakat dengan mengesampingkan ketentuan Pasal 1266 Kitab Undang-Undang Hukum Perdata, Perseroan dapat membatalkan sebagian atau seluruh Perjanjian Sewa Truck 2 ini secara sepihak setelah Perseroan memberikan peringatan/teguran tertulis 3 (tiga) kali dalam tenggang waktu masing-masing 10 (sepuluh) hari berturut-turut tapi BAG tetap tidak mengindahkannya ketentuan sebagai berikut:

a. BAG dalam menggunakan Mobil Truck sebagaimana yang telah disepakati dalam Perjanjian Sewa Truck 2 ini ternyata menyerahkan penggunaannya kepada pihak lain yang tidak berhak;




Penyelesaian Sengketa


4. Perjanjian Sewa Truck No. 057/PS/V/2016 tanggal 8 April 2016 (“Perjanjian Sewa Truck3”)

Pihak : a. Perseroan, sebagai pemberi sewa; danb. BAG, sebagai penyewa.


Latar Belakang : a. Perseroan memiliki 10 (sepuluh) unit mobil truck merek Toyota Dyna 110 FT (“Mobil Truck”) dengan rincian sebagai berikut:

Merek Type No. Polisi No. BPKB No. Faktur No. NIK

Toyota Dyna 110 FT S 8670 UH M-04760957 MKF/00221/JU41/2013 20130323551










b. BAG bermaksud menyewa Mobil Truck milik Perseroan untuk mengangkut CNG ke lokasi pelanggan BAG.

90

Jangka Waktu : Penyediaan penggunaan Mobil Truck berdasarkan Perjanjian Sewa Truck 3 ini berlaku efektif mulai 8 April 2016 sampai dengan tanggal 7 April 2019.





Kewajiban BAG:





Hak Perseroan:












91

Akibat wanprestasi:

Jika dalam 7 (tujuh) hari setelah tanggal perbaikan yang disebutkan oleh pihak yang tidak wanprestasi dalam pemberitahuan wanprestasi atau dalam jangka waktu lain yang ditentukan oleh Pihak yang tidak wanprestasi, pihak yang wanprestasi tidak berhasil memulihkan suatu peristiwa wanprestasi, maka pihak yang tidak wanprestasi berhak sepenuhnya untuk meminta kompensasi dari pihak yang wanprestasi untuk setiap kerugian dan/atau kehilangan yang diderita oleh pihak yang tidak wanprestasi sebagai akibat dari terjadinya peristwa wanprestasi, termasuk namun tidak terbatas untuk mengakhiri Perjanjian Sewa Truck 3 ini berdasarkan pertimbangan pribadi pihak yang tidak wanprestasi.









5. Perjanjian Sewa Truck No. 058/PS/V/2016 tanggal 8 April 2016 (“Perjanjian Sewa Truck4”)

Pihak : a. Perseroan, sebagai pemberi sewa; danb. BAG, sebagai penyewa.


Latar Belakang : a. Perseroan memiliki 9 (sembilan) unit mobil truck merek Hino 285 TH (“Mobil Truck”) dengan rincian sebagai berikut:

Merek Type No. Rangka No. Mesin Warna Tahun

Hino SGD 285 TH MJESG8JE1GJX10313 JO8E-WKJ-10295 Hijau Tua 2016





Hino FM 285 TH MJEFM8JK1FJX10691 JO8E-WKJ-10217 Putih 2015




b. BAG bermaksud menyewa Mobil Truck milik Perseroan untuk mengangkut CNG ke lokasi pelanggan BAG.

92

Jangka Waktu : Penyediaan penggunaan Mobil Truck berdasarkan Perjanjian Sewa Truck 4 ini berlaku efektif mulai 8 April 2016 sampai dengan tanggal 7 April 2019.





Kewajiban BAG:





Hak Perseroan:











93


Akibat wanprestasi:

Jika dalam 7 (tujuh) hari setelah tanggal perbaikan yang disebutkan oleh pihak yang tidak wanprestasi dalam pemberitahuan wanprestasi atau dalam jangka waktu lain yang ditentukan oleh Pihak yang tidak wanprestasi, pihak yang wanprestasi tidak berhasil memulihkan suatu peristiwa wanprestasi, maka pihak yang tidak wanprestasi berhak sepenuhnya untuk meminta kompensasi dari pihak yang wanprestasi untuk setiap kerugian dan/atau kehilangan yang diderita oleh pihak yang tidak wanprestasi sebagai akibat dari terjadinya peristwa wanprestasi, termasuk namun tidak terbatas untuk mengakhiri Perjanjian Sewa Truck 4 ini berdasarkan pertimbangan pribadi pihak yang tidak wanprestasi.









● PERJANJIAN SEWA MENYEWA KANTOR

1. PERJANJIAN SEWA MENYEWA KANTOR ANTARA PERSEROAN DENGAN LILY CHANDRA TANGGAL 25 AGUSTUS 2016 (“PERJANJIAN SEWA KANTOR”)

Pihak : a. Lily Chandra, sebagai Pemberi Sewa (“Pemberi Sewa”)

b. Perseroan, sebagai Penyewa

Selanjutnya dalam PERJANJIAN SEWA KANTOR ini, Pemberi Sewa dan Perseroan masing-masing disebut sebagai “Pihak” dan secara bersama-sama disebut sebagai “Para Pihak”.

Latar Belakang : a. Perseroan bermaksud untuk menyewa bangunan kantor yang dimiliki Pemberi Sewa.

b. Pemberi Sewa adalah pemilik dan/atau berhak atas bangunan 1 lantai dengan ukuran luas tanah 285 m2 dan luas bangunan 193 m2 di Jl. Widya Chandra XIII No. 1 B, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan (“Bangunan”) dan bermaksud untuk menyewakan kepada Perseroan atas Bangunan yang dimilikinya tersebut.

94

Objek Sewa : Bangunan 1 lantai dengan ukuran luas tanah 285 m2 dan luas bangunan 193 m2 yang terletak di Jl. Widya Chandra XIII No. 1B, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan dengan fasilitas listrik 23.000W dan air sumur bor dengan pompa.Perseroan akan mempergunakan bangunan yang disewanya tersebut untuk kegiatan kantor dari Perseroan yang peruntukannya tidak bertentangan dengan ketertiban hukum dan kesusilaan hukum yang berlaku.

Jangka Waktu Sewa Menyewa

: 3 (tiga tahun)11 April 2016 sampai dengan 10 April 2019 (“Masa Sewa”)

Harga Sewa : Rp150.000.000,00 (seratus lima puluh juta rupiah) per tahun.Pembayaran Harga Sewa dilakukan dengan cara sebagai berikut:a. Pembayaran akan dibayarkan oleh Perseroan kepada Pemberi Sewa

secara tahunan;b. PPh serta Pajak Bumi dan Bangunan (PBB) selama Masa Sewa

ditanggung Perseroan.

Ketentuan Bersama Para Pihak

: Pemberi Sewa dan Perseroan bersama-sama sepakat dan menyetujui bahwa untuk biaya kerusakan sebagai berikut:a. Semua perbaikan kerusakan (reparasi) yang bersifat kecil, ringan dan

rutin sedemikian pula kerusakan yang disebabkan oleh Perseroan yang terjadi selama Masa Sewa ditanggung dan dibayar Perseroan.

b. Perbaikan kerusakan yang bersifat besar dan yang bukan karena kesalahan Perseroan atau yang menjadi tanggungannya Perseroan, dan kerusakan sebagai akibat Force Majeur yang terjadi selama Masa Sewa akan menjadi tanggungan Pemberi Sewa.

Hukum Yang Berlaku : Hukum Negara Republik Indonesia

Domisili Hukum dan Penyelesaian Perselisihan/

Sengketa

: a. Para Pihak sepakat bahwa dalam hal terjadi perselisihan sehubungan dengan Perjanjian Sewa Kantor ini, maka Para Pihak akan menyelesaikan secara musyawarah untuk mufakat dalam jangka waktu 15 (lima belas) hari terhitung sejak diterimanya pemberitahuan timbulnya perselisihan dari salah satu Pihak kepada Pihak lainnya.

b. Perselisihan yang tidak dapat diselesaikan secara musyawarah untuk mufakat dalam jangka waktu 15 (lima belas) hari, maka Para Pihak sepakat mengenai penyelesaian perselisihan tersebut hanya dapat diajukan untuk penyelesaian kepada Pengadilan Negeri Jakarta Selatan sesuai lokasi Bangunan.

● PERJANJIAN JUAL BELI GAS ANTARA GFI DAN BAG

A. PERJANJIAN JUAL BELI GAS DENGAN BAG

1. Perjanjian Jual Beli Gas No. 002/PJBG/BAG/III/2011 tanggal 31 Maret 2011 (“PJBG”)

Pihak : a. GFIb. BAG.

Tujuan : GFI menguasai Gas Alam yang berasal dari sumber Lapangan Mudi Sukowati yang dioperasikan oleh JOB P-PEJ. BAG menyetujui untuk membeli Gas dari GFI untuk dimanfaatkan sebagai Gas Terkompresi ataupun disalurkan kembali kepada Konsumen dengan sistem Moda Pipeline. GFI bersedia menjual dengan Usaha Sewajarnya (Reasonable Endevaour) dan menyalurkan Gas kepada BAG, dan BAG bersedia untuk membeli dan menerima Gas yang disalurkan oleh GFI di Titik Penyerahan untuk memenuhi kebutuhan konsumen BAG.

95

Sumber Penyediaan Gas

: Lapangan Mudi Sukowati, JOB Pertamina-Petrochina East Java.

Jangka Waktu Perjanjian

: 6 (enam) Tahun sejak Tanggal Dimulai dan dapat diperpanjang atas kesepakatan Para Pihak.

Definisi : “Alat Ukur” adalah alat ukur milik GFI yang telah terpasang di saluran keluar stasiun penyerahan gas, termasuk tetapi tidak terbatas pada: tabung orifice meter yang dilengkapi dengan pressure transmitter, differential pressure transmitter, temperature transmitter, indikator-indikator, three pen recorder, flow computer dan peralatan gas sampling serta peralatan-peralatan lain yang secara bersama-sama digunakan sebagai perangkat pengukur untuk menentukan jumlah Gas, dalam total BTU yang diserahkan oleh GFI kepada BAG di Titik Penyerahan berdasarkan Perjanjian.

“Bulan” adalah kurun waktu yang dimulai pukul 00.00 WIB hari pertama dari suatu bulan kalender dan berakhir pada pukul 24.00 WIB pada hari terakhir dari bulan kalender yang sama.

“Gas” adalah gas bumi yang diserahkan oleh Pihak Pertama kepada Pihak Kedua di Titik Penyerahan.

“Jumlah Pembelian Minimum Tahunan” atau “JPMT” adalah jumlah minimum pembelian minimum Gas dalam setiap Tahun kontrak, yang diperhitungkan di akhir Tahun, dimana BAG diwajibkan untuk membayar, baik Gas tersebut telah diambil atau tidak, yaitu sebesar 70% (tujuh puluh persen) dari Jumlah Kontrak Tahunan (“JKT”) seperti yang tercantum dalam Lampiran A Perjanjian ini, setelah dikurangi dengan jumlah Gas yang tidak diambil oleh BAG yang disebabkan karena hal-hal yang disebabkan oleh adanya keadaan kahar, BAG tidak melakukan kewajiban pembayaran, sumber gas tidak dapat mengalirkan Gas yang disebabkan sumur tidak dapat berproduksi dan Shortfall, yang akan dituangkan dalam suatu Berita Acara Jumlah Kekurangan yang ditandatangani oleh wakil dari Para Pihak.

“Jumlah Penyerahan Harian” atau “JPH” berarti jumlah Gas yang dinyatakan dalam MMFSCD yang akan diserahkan kepada BAG setiap Hari selama 330 (tiga ratus tiga puluh) Hari operasi per Tahun.

“Shortfall” adalah kegagalan BAG untuk menerima Gas dalam memenuhi Perjanjian ini kepada GFI setiap Hari yang disebabkan oleh kesalahan GFI, yang dibuktikan dengan penurunan laju alir Gas di Titik Penyerahan. Namun, kegagalan GFI untuk menyalurkan Gas kepada BAG tidak akan merupakan Shortfall untuk hal-hal yang disebutkan dalam Pasal 4.1 butir a dan b Perjanjian ini serta kegagalan BAG untuk melaksanakan persyaratan pemberitahuan mengenai Jumlah Nominasi seperti yang dimaksud dalam Pasal 7 Perjanjian ini.

“Tahun” adalah kurun waktu yang dimulai pukul 00.00 WIB hari pertama dari tahun kalender dan berakhir pada pukul 24.00 WIB pada hari terakhir dari tahun kalender yang sama.

“Tanggal Dimulai” adalah saat dimulainya Penyaluran gas oleh GFI kepada BAG, yang diperkirakan pada 1 September 2011 atau tanggal lain yang disepakati oleh Para Pihak.

“Titik Penyerahan” adalah tempat penyerahan Gas, dimana kepemilikan, tanggung jawab dan resiko atas Gas beralih dari GFI kepada BAG, yaitu di Titik Flensa terakhir dari alat ukur milik GFI, Processing Area GFI, Sokosari, Tuban, Jawa Timur.

96

Penyaluran Gas : a. Jumlah Gas yang disalurkan sebesar + 5 MMSCFD sebagaimana dirinci dalam Lampiran A yaitu sebagai berikut:

Jumlah Kontrak Gas

Tahun PeriodeJPH

(MMSCFD)

Jumlah Kontrak Tahunan (MMSCF) Ket

I 2011 -2012 5 1.750 01 September 2011 – 31 Agustus 2012

II 2012 – 2013 5 1.750 01 September 2012 – 30 September 2013

III 2013 – 2014 3 1.750 01 Oktober 2013 – 31 Mei 2014

IV – VI 2014 - 2017 As is 01 Juni 2014 – 31 Juli 2017

b. Apabila pasokan Gas mengalami penurunan secara permanen sebelum berakhirnya Perjanjian maka Para Pihak sepakat untuk membahas kembali besarnya pasokan Gas yang dapat disalurkan.

Spesifikasi Gas : Gas dengan tekanan + 300 Psi, dimana perkiraan komposisi sebagaimana termuat dalam Lampiran E1 dan Lampiran E2, yang adalah sebagai berikut:

Lampiran E-1

Rich Gas MSFGU Tuban Project:Tanggal: 7 Oktober 2010

Pressure Psig 491Temperature F 130Molar Flow MMSCFD 6GHV Btu/Ft3 1429

Mole Fraction CompositionNitrogen 0,003658CO2 0,051723Methane 0,680686Ethane 0,067318Propane 0,072944i-Butane 0,029041n-Butane 0,046552i-Pentane 0,021378n-Pentane 0.016426n-Hexane 0,004880n-Heptane 0,001106n-Octane 0,000033n-Nonane 0,000003n-Decane 0,000000H2O 0,004246H2S 0,000004COS 0,000005M-Mercaptan 0,000000E-Mercaptan 0,000000

97

Lampiran E-2

Lean Gas MSFGU Tuban Project Tanggal: 7 Oktober 2010

Vapour Fraction 1.00Temperature 66.52Pressure Psig 300.00Mass Flow lb/hr 10739.10Molar Flow MMSCFD 4.95GHV Btu/Ft3 1051.00Mole Fraction CompositionNitrogen 0.004438CO2 0.062709Methane 0.825720Ethane 0.080476Propane 0.023062i-Butane 0.001964n-Butane 0.001555i-Pentane 0.000061n-Pentane 0.000008n-Hexane 0.000000n-Heptane 0.000000n-Octane 0.000000n-Nonane 0,000000n-Decane 0.000000H2O 0.000000H2S 0,000005COS 0,000002

Prosedur Penyerahan Gas

: a. Prosedur Penyerahan Gas selambat-lambatnya 1 (satu) bulan sejak penandatanganan Perjanjian ini.

b. Prosedur Penyerahan Gas akan ditetapkan dan ditandatangani oleh Para Pihak atau wakil masing-masing yang ditunjuk, yang mencakup antara lain, termasuk namun tidak terbatas pada: pengambilan contoh Gas, pengukuran spesifikasi Gas, pengukuran jumlah Gas, penentuan Jumlah Nominasi dan penolakan serta prosedur pemberitahuan.

Jumlah Nominasi : a. BAG harus memberitahukan Jumlah Nominasi kepada GFI untuk setiap Bulan dalam Tahun berikutnya selambat-lambatnya 30 (tiga puluh) hari sebelum awal Tahun berikutnya.

b. BAG harus memberitahukan Jumlah Nominasi kepada GFI untuk setiap hari dalam Bulan berikutnya selambat-lambatnya tanggal 20 (dua puluh) hari sebelum awal Tahun berikutnya.

c. BAG dapat mengubah Jumlah Nominasi melalui Pemberitahuan Perubahan Nominasi kepada GFI dalam waktu tidak kurang dari 24 (dua puluh empat) jam sebelum perubahan dengan persyaratan bahwa perubahannya hanya untuk 10% (sepuluh persen) dari JPH semula.

98

Alat Ukur : a. GFI akan menggunakan Alat Ukur yang dilengkapi dengan Gas Chromatograph untuk menghitung jumlah penyerahan Gas dan jumlah kalori sesuai dengan Prosedur Penyerahan Gas.

b. Metode pengukuran dan perhitungan jumlah Gas dilaksanakan menurut ketentuan-ketentuan dalam American Standard Institute/American Petroleum Institute (ANSI/API).

c. BAG atas beban dan tanggungjawabnya sendiri dapat mengadakan, memasang, mengoperasikan dan memelihara alat ukur lain di tempat/lokasi yang ditentukan BAG.

d. Pembacaan dan pencatatan angka kumulatif 1 (satu) Bulan di Titik Penyerahan akan dilaksanakan oleh GFI atau wakil yang ditunjuk yang disaksikan oleh BAG setiap akhir bulan untuk menghitung SCF Gas maupun BTU yang diserahkan kepada BAG pada Bulan tersebut.

e. Setiap pembacaan dan pencatatan Alat Ukur akan dibuat dalam suatu Berita Acara Pembacaan dan Pencatatan Alat Ukur.

f. Alat Ukur akan dikalibrasi setiap Tahun di Direktorat Metrologi.

Kepemilikan, Pengawasan dan Perawatan Fasilitas

: a. Semua instalasi yang diperlukan untuk penyaluran Gas pada sisi sebelum Titik Penyerahan adalah milik dan menjadi tanggung jawab GFI dan semua instalasi pada sisi setelah Titik Penyerahan adalah milik dan menjadi tanggung jawab BAG.

b. GFI dan BAG akan menunjuk petugasnya untuk melakukan pengawasan pelaksanaan penyaluran Gas di Titik Penyerahan.

c. GFI berhak untuk menghentikan seluruh atau sebagian penyaluran Gas dalam rangka pelaksanaan pekerjaan, perawatan fasilitas milik GFI dengan ketentuan:

(i) GFI akan memberitahukan BAG secara tertulis sebelum pelaksanaan penghentian tersebut, dengan menyebutkan perkiraan lamanya penghentian dan jangkauan penghentian seluruh atau sebagian penyaluran Gas selama masa perawatan tersebut;

(ii) GFI akan mengusahakan usulan BAG dan akan memberitahukan secara tertulis setiap perubahan jangka waktu pelaksanaan penghentian tersebut sebelum pelaksanaan pekerjaan perawatan.

d. BAG berhak untuk menghentikan atau meminta untuk diberhentikan seluruh atau sebagian penyaluran Gas dalam rangka pelaksanaan pekerjaan, perawatan fasilitas atau peralatan produksi milik GFI dan/atau fasilitas penerimaan milik BAG dengan ketentuan:

(i) BAG akan memberitahukan GFI secara tertulis sebelum pelaksanaan penghentian tersebut, dengan menyebutkan perkiraan lamanya penghentian dan jangkauan penghentian seluruh atau sebagian penyaluran Gas selama masa perawatan tersebut;

(ii) Dalam waktu 15 (lima belas) Hari setelah GFI menerima pemberitahuan dari BAG, maka BAG akan mengirimkan surat persetujuan atau akan mengusulkan waktu lain, dan apabila GFI tidak memberikan jawaban maka akan dianggap telah menyetujui usulan BAG tersebut.

(iii) Para Pihak melaksanakan pekerjaan perawatan normal dengan jangka waktu maksimal 35 (tiga puluh lima) Hari pada setiap Tahun.

99

Harga Gas : a. Tahun Pertama sebesar $AS5,75/MMBTU;

b. Tahun Kedua sebesar $AS5,92/MMBTU;

c. Tahun Ketiga sebesar $AS6,10/MMBTU.

Harga di atas adalah merupakan harga bersih yang tidak termasuk pajak, iuran, bea atau pungutan-pungutan lain. Para Pihak setuju bahwa harga jual Gas dapat berubah dan perubahan harga akan berlaku efektif setelah disepakati Para Pihak tanpa dituangkan ke dalam suatu amandemen dan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Perjanjian ini.

Tata Cara Pembayaran

: a. BAG wajib membuka Stand By Letter of Credit (SBLC) dalam mata uang Dollar Amerika Serikat pada Bank Devisi Pemerintah yang disepakati Para Pihak, sebagai jaminan pembayaran penyaluran Gas sebesar 45 (empat puluh lima) Hari dikalikan Jumlah Penyerahan Harian Maksimum dikalikan Harga Gas, untuk masa berlaku 1 (satu) Tahun yang harus selalu diperpanjang atau diperbaharui selama masa berlaku Perjanjian.

b. BAG wajib menyerahkan SBLC kepada GFI selambat-lambatnya 15 (lima belas) Hari sebelum Tanggal Dimulai sebesar 30 (tiga puluh) Hari dikalikan Harga Gas dan dikali JPH.

Perpajakan : Semua pajak, bea materai maupun pungutan lainnya yang timbul/dipungut sehubungan dengan Perjanjian menjadi beban dan tanggungjawab masing-masing Pihak.

Pengakhiran : Perjanjian akan berakhir apabila terjadi salah satu hal berikut:

a. berakhirnya jangka waktu Perjanjian, tapi tidak menghilangkan hak dan kewajiban Para Pihak yang belum diselesaikan dalam pelaksanaan Perjanjian ini;

b. salah satu pihak dinyatakan pailit melalui Keputusan Majelis Hakim;

c. salah satu Pihak telah melanggar ketentuan dan syarat atau peraturan yang disetujui oleh Para Pihak

d. BAG tidak melaksanakan pembayaran;

e. GFI tidak dapat menyalurkan Gas selama 3 (tiga) Bulan berturut-turut yang disebabkan sumur tidak berproduksi lagi; dan

f. BAG tidak mampu menerima penyaluran Gas dari GFI selama 3 (tiga) Bulan sejak Tanggal Dimulai.

Pengalihan : Masing-masing Pihak tidak berhak mengalihkan hak dan kewajibannya berdasarkan Perjanjian ini sebagian atau seluruhnya tanpa mendapat persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Pihak lainnya.



: Secara musyawarah untuk mufakat dalam jangka waktu 60 (enam puluh) Hari terhitung sejak tanggal pemberitahuan perselisihan dari salah satu Pihak kepada Pihak lainnya. Apabila penyelesaian secara musyawarah tidak tercapai, Para Pihak sepakat menyelesaikan perselisihan tersebut melalui dan menggunakan peraturan Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI).

100

2. Addendum I PJBG No. 004/PJBG/BAG/III/2011 004/PJBG/GFI/III/2011 tanggal 18 Juli 2011

Pihak : a. GFI;b. BAG.

Tujuan : Dalam rangka melaksanakan kegiatan operasional BAG terkait pelaksanaan PJBG, BAG membutuhkan lahan untuk mendirikan CNG mother station. GFI memiliki sebidang lahan yang telah mendapatkan Ijin Lokasi dari Bupati Tuban melalui Keputusan Nomor 188.45/04/ILK/414.101/2008 tertanggal 17 September 2008, dimana Ijin Lokasi tersebut dapat digunakan oleh BAG untuk melaksanakan kegiatan operasional terkait pelaksanaan PJBG.

Dalam rangka melaksanakan kegiatan operasional BAG tersebut di atas, terjadi perubahan dan addendum terhadap beberapa ketentuan PJGB.

Definisi : “Gas” adalah gas bumi sesuai dengan spesifikasi gas sebagaimana diatur dalam Pasal 5 Perjanjian ini yang diserahkan oleh Pihak Pertama kepada Pihak kedua di Titik Penyerahan.

Lahan : Sebidang tanah seluas 9.845 m2 (sembilan ribu delapan ratus empat puluh lima meter persegi) yang terletak di Sumurcinde, Sukowati, Tuban, Jawa Timur (“Lahan”).

GFI memberikan izin pemakaian Lahan kepada BAG untuk jangka waktu 6 (enam) tahun pertama terhitung yang disesuaikan dengan PJBG. Jangka waktu secara otomatis dan tanpa dokumen tambahan lain, diperpanjang selama masa beroperasi CNG mother station milik BAG atau sampai pemberitahuan akan diakhirinya penggunaan tanah tersebut oleh BAG kepada GFI.

Kompensasi atas Lahan yaitu sebesar Rp108.925.000,00 (seratus delapan juta sembilan ratus dua puluh lima ribu rupiah) per tahun yang dibayarkan setiap 3 (tiga) tahun sebelum akhir bulan ketiga diawal periode 3 (tiga) tahun sewa.

GFI diwajibkan memberikan dokumen hukum yang berkaitan dengan kepemilikan atas Lahan kepada BAG untuk dapat digunakan sebagai pemenuhan dari persyaratan Ijin Usaha Niaga atas nama BAG di Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi Republik Indonesia.

Take or Pay : BAG diwajibkan untuk membayar Gas yang telah diambil atau tidak diambil sebesar 70% (tujuh puluh persen) Gas dengan spesifikasi sesuai dari Lampiran E-2 dari Jumlah Kontrak Tahunan sebagaimana termuat dalam Lampiran A PJBG setelah dikurangi dengan jumlah Gas yang tidak diambil disebabkan oleh adanya keadaan kahar, BAG tidak melakukan kewajiban pembayaran, sumber gas tidak dapat mengalirkan Gas yang disebabkan sumur tidak dapat berproduksi dan Shortfall.

Jumlah Kontrak Gas : Tahun Periode JPH (MMSCFD)

Jumlah Kontrak Tahunan (MMSCF)

Ket

I 2011 -2012 5 1.750 01 September 2011 – 31 Agustus 2012

II 2012 – 2013 5 1.750 01 September 2012 – 31 Agustus 2013

III 2013 – 2014 5 1.750 01 September 2013 – 31 Agustus 2014

IV 2015 – 2016 5 1.750 01 September 2014 – 31 Agustus 2016

v 2015 - 2017 As is 01 September 2015 – 31 Agustus 2017

101

3. Addendum II PJBG No. 005/PJBG/BAG/XII/2012 005/PJBG/GFI/XII/2012 tanggal 17 Desember 2012.


Tujuan : Dalam rangka melaksanakan kegiatan operasional GFI dan BAG, terjadi perubahan dan addendum terhadap beberapa ketentuan PJBG.

Harga Gas : a. Tahun Pertama sebesar $AS5,75/MMBTU;b. Tahun Kedua:

- Periode September 2012 – Februari 2013 sebesar $AS5,80/MMBTU;

- Periode Maret 2013 – September 2013 sebesar $AS5,92/MMBTU;

c. Tahun Ketiga sebesar $AS6,10/MMBTU.

4. Addendum III PJBG No. 001/PJBG/GFI/I/2017 tanggal 2 Januari 2017.


Tujuan : Dalam rangka melaksanakan kegiatan operasional GFI dan BAG, terjadi perubahan dan addendum terhadap beberapa ketentuan PJBG.

Harga Gas : a. Tahun Pertama sebesar $AS5,75/MMBTU;b. Tahun Kedua:

- Periode September 2012 – Februari 2013 sebesar $AS5,80/MMBTU;

- Periode Maret 2013 – September 2013 sebesar $AS5,92/MMBTU;

c. Tahun Ketiga sebesar $AS6,10/MMBTU; dand. Sejak 1 Januari 2017 sampai dengan Perjanjian ini berakhir

sebesar $AS4,0/MMBTUJangka Waktu Perjanjian

: 10 (sepuluh) Tahun sejak Tanggal Dimulai dan dapat diperpanjang secara otomatis dengan periode 10 (sepuluh) tahun berikutnya, kecuali Para Pihak memutuskan sebaliknya secara tertulis atau sampai dengan Gas yang berasal dari Lapangan Mudi Sukowati masih tersedia.

P. ASET TETAP PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

PERSEROAN

Aset Tetap Berupa Benda Bergerak

1. Kendaraan Bermotor

I.1 Kendaraan Bermotor Roda Empat atau Lebih Yang Dimiliki Perseroan

No. Nama Kendaraan Jumlah Satuan1 Motor Yamaha V-ixion 1 Unit2 Toyota Innova 2.5 Diesel KU 40 G / A/T 21 – B1191 SRO 1 Unit3 Toyota Avanza F 31 E M/T10 B1430 SIF 1 Unit

102

No. Nama Kendaraan Jumlah Satuan4 Chassis Semitrailer 40 Feet 3 Axle 10 Unit5 Head and Chassis truck (HINO) 9 Unit6 Truck Toyota Dyna 110FT 10 Unit7 Chassis 20 feet 6 Unit8 Chassis 40 Feet 12 Unit9 Mobil Hino FM285TH 4 Unit10 Truck Hino WU342R 10 Unit11 chassis Semitrailer 40 Feet 3 Axle 6 Unit12 Mobil Honda All New CRV Turbo 1.5 CVT 2017 1 Unit13 Toyota Kijang innova 2.4 Diesel Tahun 2018 1 Unit14 Toyota Rush Tahun 2018 1 Unit

ENTITAS ANAK

PT Gasuma Federal Indonesia

Aset Tetap Berupa Benda Tidak Bergerak

1. Bangunan

No. Aset Jumlah Satuan1. Bangunan1.1 Bangunan Kantor 108 m²1.2 Bangunan Control Room 315 m²1.3 Bangunan Maintenance 144 m²1.4 Bangunan Parkir 51 m²1.5 Bangunan Purewater Shelter 4 m²1.6 Travo Shelter 4 m²1.7 Rumah Apar 6 m²1.8 Kamar Mandi 10 m²1.9 Tower Air 5 m²1.10 Compressor Pack Shelter 20 m²1.11 Canopy Compressor Package Shelter 20 m²1.12 Equitment Shelter 20 m²1.13 Power Plant Shelter-1 360 m²1.14 Power Plant Shelter-2 360 m²1.15 Musholla 36 m²1.16 Health & Safety Room 88 m²1.17 CNG Shelter 20 m²1.18 Metering Shelter 36 m²1.19 Water Treatment Shelter 66 m²1.20 Hot Oil Heater Shelter 152 m²1.20 Air Compressor Shelter 144 m²1.21 Loading Shelter 64 m²1.22 Fire Pump Shelter 24 m²1.23 Security Office 45 m²

103

No. Aset Jumlah Satuan1.24 Security Room Shelter 18 m²2. Perkerasan Halaman 67.416 m²3. Jalan (Beton) 12.044 m²4. Pagar 1.250 m¹5. Water Pond 3.750 m²6. Jalur Pipa dari Sumur Pertamina 800 m¹7. Pondasi 9.807 m²8. Pipe Rack 2.955 m²9. Pondasi Shelter Compressor M1020D 1 Unit10. Pondasi Shelter Compressor M1020C 1 Unit11. Pondasi Shelter M1020D 1 Unit12. ME &Instalasi Compressor M1020D 1 Unit13. ME &Instalation 1 Unit14. ME &Instalasi 1 Unit

2. Plant

No. Aset Jumlah SatuanB.1 Condensus Recovery Plant1. Sour Gas Compressor 15 MMSCFD, Merk: Ariel, Model JGD-4, Disch

Press 500 Psi1 Unit

2. Electric Motor Feed Gas Compressor 7 All Cost Within, Merk: Hyosung, Type; HSWPII, Power 2500 Hp, (1885 Kw), Rpm: 1185

1 Unit

3. Gas Compressor Skid Hook Up & 10 : Acid Gas From Amine 1 Unit4. Elektronic Speed Switch, Merk Murphy, Model HD 9063, P/N 20700117 1 Unit5. Internal Gear Pump (Oil Pump), Merk Viking EX. USA, Type AL 4195,

Capacity 224 I/P1 Unit

6. Level Control Switch 1 Unit7. Level Switch 2 Unit8. Compressor, Merk Ariel, Type JGD/4-2, S/N: F24325by 1 Unit9. Vibration Transmitter, Merk: hardy Instrument, Type; HI 570IVT-2,

Ampare: 4 – 20 A, Suplly (V): 14-36 VDC, Cap.: 50,8 MM/S1 Unit

10. Seal Pot with fitting and First Stage Liquid Control Valve 1 Unit11. Single Acting CYL, Pump Set Cap. 100 Ton Hidralic 1 Unit12. Gas Compressor, Merk Ariel, Type JGK-4, S/N C-16222/

1 1 Unit

13. NatGas Global Resources – 1 Unit Gas Compressor Package, Waukesha L7044 GSI, Gas Engine (1680 HP), GE-HSRFE304, Compressor & Separable, Proces Cooler, Configurable

1 Unit

14. Compressor M102 C, Merk: Waulesha, Type: L7044 GSI, Gas Engine: 1680 HP, Compressor Type: GE-HSRFE604

1 Unit

15. VMX-H Series Configured Digital Soft Starter Nema 4/12 Enclo, Gas Compressor, 2% H2S @ < 100

1 Unit

16. NatGas VMX-H Series Configured digital soft starter in Nema 4/12 E 1 Unit17. Natgas Global Resources 1 Unit18. Differential Pressure Transmitter Range 100-300 1 Unit19. Differential Pressure Transmitter Range 100 To 100 OZ/Inchz 2 Unit

104

No. Aset Jumlah Satuan20. Gauge Pressure Transmitter EJX430A-JHS4G-912DB/FU1/D1/HE 1 Unit21. Pressure transmitter, Range 0-600 Psi, EJX430A-JHS4G-912DB/

FU1/DHE1 Unit

22. Gas Detector BW Alert Extreme H2S 1 Unit23. Fixed Gas Detector H2S Tyoe GSEM62EX Output 4-20Ma.

Measurement Range 0-200ppm4 Unit

24. Feed Gas Three phase Separator 1 Unit25. Sour Gas Scrubber 1 Unit26. Fuel Gas Scrubber 1 Unit27. Sour Gas Filter Separator 1 Unit28. Condensate Stabilizer Column, Internal Stabilizer Column 1 Unit29. SWT-127B Sour Water Stripper 1 Unit30. V-110A Sour Fuel Gas Scrubber 1 Unit31. Sour Condensate Pump, Shaft for Condensate Pump, Offspec

Condensate Pump2 Unit

32. P-115 Offspec Condensate Pump 2 Unit33. Wild Condensate Pump Graco 1 Unit34. Wild Condensate Pump Andritz 1 Unit35. Diapraghma Pump/Piston Pump 1 Unit36. E-104 Gas Cooler 1 Unit37. Reboiler Condensate Stabilizer 1 Unit38. E-108 Condensate Stabilizer Condenser 1 Unit39. E-109 Sweet Condensate Cooler 1 Unit40. Heat Exchanger 1 Unit41. T-112 A/B Condensate Tank 4 Unit42. T-114 Offspec Condensate Tank 1 Unit43. Trucking Wild Tank for Condensate Unit Operation by CV Unggul Jaya 1 Unit44. Tanki Kapasitas 8000 liter 2 UnitB.2 Amine Plant1. F-4501 Lean Amine Particle Filter & Liquid Catridge Filter for Amine

Unit1 Unit

2. V-4503 Amine Contractor Internal & Amine Contractor Column 1 Unit3. V-4506 Amine Regenerator Column 1 Unit4. P-4504A/B Amine Transfer Pumps & Parts 2 Unit5. Amine Reflux Pump 1 Unit6. T-4501 Amine Surge Tank + AMDEA 1st Filling 1 Unit7. T-4504 Amine Drain tank, amine Plant, Instrumen Bulk Material –

Amine System, Material Instrumen, Control Valve1 Unit

8. 14000 SCFM 3-Canister Regenerative Thermal Oxidizer System (RTO)

1 Unit

9. Set High Temperature Fan C/W Motor 1 Unit10. RTO Stack 1 Unit11. Electrical for RTO 1 Unit12. Set of Plate Pack for Plate Heat Exchanger 2 Unit13. High Temperature Fan 1 Unit14. Thermal Oxydizer (RTO) 1 Unit15. Flare Stack & Heat Chamber 1 Unit

105

B.3 PLG PLANT Jumlah Satuan1. V-501 Feed Gas Scrubber 1 Unit2. F-501 Feed Gas Filter Separator 1 Unit3. F-502 dry Gas Filter by PT GSB 1 Unit4. V-502 Regeneration Gas Scrubber by PT GSB 1 Unit5. V-503 HP Separator by PT GSB 1 Unit6. C-502 de-Methanizer& Internal de-Methanizer Column 1 Unit7. C-503 LEF Column + Internal LEF Column 1 Unit8. V-504 LEF Refliux Drum 4 Unit9. C-504 LPG Column, Internal LPG Column & Shipment 1 Unit

10. V-505 LPG Reflux Drum 1 Unit11. P-501 A/B LEF Reflux Pumps 2 Unit12. Sero Multistage Pump 1 Unit13. Sero Multistage Centrifugal Pump SRZS 334 W LPG G12V-HK 60 1 Unit14. SERO Multistage Centrifugal Pump SEMA-S-444.S2F.H.135-6.TT.32 1 Unit15. P-502 A/B LPG Reflux Pumps 2 Unit16. Electric Motor 2 Unit17. E-501 Regeneration Gas Heater 2 Unit18. A-501 Regeneration Gas Cooler 1 Unit19. E-502 Dry Gas Cooler 1 Unit20. E-503 Lean Gas Heater/Sales Gas Heater 1 Unit21. E-505 LEF Reboiler 1 Unit22. E-507 LPG Reboiler 1 Unit23. A-502 LPG Condenser 1 Unit24. Refrigeration Package 1 Unit25. Additional Austcold 1 Unit26. Refrigeration & Pipe Line Package 4 Unit27. V-601 Receiver 1 Unit28. V-602 Propane Economiser 1 Unit29. E-504 Gas Chiller 2 Unit30. E-506 LEF Condenser 1 Unit31. V-701 Oil Separator 1 Unit32. E-605 A/B Propane Condenser 1 Unit33. Gear Box C/W & Shipping 1 Unit34. Refrigeration 1 Unit35. Linear Position Indicator 2 Unit36. Coupling Austcold 1 Unit37. Power Supply PLC, Allen Bradley 1 Unit38. Air Starter 1 Unit39. Electric Motor 1 Unit40. Heavy Duty Compact Motor Speed Pump Type: AL4195 1 Unit41. LPG Tanks by PT GSB & Purging LPG Tank 2 Unit42. Raw LPG Tank 2 Unit43. LPG Tank by PT GSB 2 Unit

106

3. Utilitas

No. Aset Jumlah Satuan

B.1 Utilitas-Utilitas1. Bulk Materials Instrument 1 Unit2. Instrument Bulk Material – Early Production 1 Unit3. Mobile Optical Emission Spectrometer 1 Unit4. Trucking for Instrument 1 Unit5. Cable – Instrument (Early Prod) 1 Unit6. Instrument Cable – Early Production 1 Unit7. DCS of Condensate Recovery & Amine Plant 1 Unit8. Supervisi DCS di MSFGU 1 Unit9. Instrumentation & Electrical Work 1 Unit

10. DCS for LPG Plant 1 Unit11. Instrument Cable for LPG 1 Unit12. Field Instruments 1 Unit13. Instrument Bulk Material 1 Unit14. Instrument Bulk Material 1 Unit15. PLC-Software Feed Gas Compressor 1 Unit16. Control Valves 1 Unit17. Shutdown & Blowdown Valves 1 Unit18. Shutdown & Blowdown Valves 1 Unit19. Control Valves 1 Unit20. Control Valve (Brand: Ari Stevi) 1 Unit21. Control Valve 1 Unit22. Shutdown Valve 1 Unit23. Control Valve 1 Unit24. Hutt Off Valve 1 Unit25. Control Valve 1 Unit26. Control Valve 1 Unit27. Shut Down Valve (SDV) 1 Unit28. Manual Valve Low Temp 1 Unit29. Control Valve PCV – 1012 1 Unit30. Valve Material 1 Unit31. Pressure Safety Valve Series 2600 Typ: Close Bonnet Material Body:

WCB Inlet Size 1-1/2” Outlet1 Unit

32. Pressure Safety Valves (PSV) 1 Unit33. Pressure Safety Valves 1 Unit34. Press Safety Valve 1 Unit35. Pressure Safety Valves 1 Unit36. Pressure Regulator Valves (PRV) 1 Unit37. Regulator Gas P/N 210-2007 5 Unit38. Regulator for 15 to 400 PSIG 1 Unit39. Pressure Reducing Valve 1 Unit40. Temperature Indicator (TI) 1 Unit

107

No. Aset Jumlah Satuan41. Pressure Indicator (PI) 1 Unit42. Level Gauge 1 Unit43. ThermoCouple 1 Unit44. Level Glass 1 Unit45. Pressure Indicator 1 Unit46. Pressure Indicator 1 Unit47. Level Glass (LPG & Amine) 1 Unit48. Temperature Gauges 1 Unit49. Temperature Indicator & Element (Amine & LPG as well) 1 Unit50. Pressure Indicator 1 Unit51. Pressure Gauge 1 Unit52. Magnetic Level Gauge 1 Unit53. Pressure Indicator 1 Unit54. Temperature Indicator (brand Bima) 1 Unit55. Transmitters 1 Unit56. Transmitters 1 Unit57. Transmitter 1 Unit58. Transmitter 1 Unit59. Instrument Bulk Material 1 Unit60. Gauge Press Transmitter PIT-1012 1 Unit61. Instrument Bulk Material 1 Unit62. Instrument Bulk Materia 1 Unit63. Field Instrument (Pressure Transmitter & Solenoid) 1 Unit64. Differential Pressure Transmitter 1 Unit65. High Temp ON-OFF Diverter Valves 1 Unit66. Gas Flow Meter 1 Unit67. Restriction Orifice Plate, Pressure Regulatory, Accessories 1 Unit68. Dew Point Analyzer 1 Unit69. Natural Gas calibrator 1 Unit70. Digital Thickness Gauge 1 Unit71. Test Pressure Gauge & Hand Pump Kit 1 Unit72. Infrared Thermometer FLUKE 62 Max 1 Unit73. Fluke 725 dan Quint Power Supply 1 Ac/24 DC/20 by PT TriumPariPassu 1 Unit74. Genset 5 Unit75. Pumps Motor, Interface Communicator for Genset 1 Unit76. Genset LPO-09/GFI/08 5 Unit77. Cables & Systems 1 Unit78. Generator Set Caterpillar (Diesel) 1 Unit79. Caterpillar Gas Engine Model 3512 2 Unit80. UPS MGE Galaxy 9000 1 Unit81. Electrical Bulk Material 1 Unit82. Xerox Docuprint 1 Unit83. Wichgear, LV Panel & MCC by PT BCP, SPK: 051 Rental Load Bank

2000 KVA1 Unit

108

No. Aset Jumlah Satuan84. LV & MV Panel (Additional) 1 Unit85. MV Soft Starter for Compressor 2 Unit86. Panel 1 Unit87. Transformer 450 KVA, 600V, 50Hz 1 Unit88. Transformer 2500 KVA, 4160V, 50 Hz 3 Unit89. Transformer 380 V – 600 V 1 Unit90. Custom & Clearance Transformer 1 Unit91. Receptacle for Electrical 1 Unit92 Modification of MV Switchgear 3300 V 1 Unit93 Inverter 4160V, 750 KVA, 50-60 Hz (APC Static Converter) 1 Unit94 Uninterruptible Power Supply (UPS), Inverter Package 1 Unit95. Control & Power Cable 1 Unit96. Bulk Material for Panel 1 Unit97. Termination kit MV 1 Unit98. Gas Chromatograph (PL-GC Analyzer) 1 Unit99. Electric Heater for GC 1 Unit100. Junction Box 1 Unit101. Junction Box – Accessories 1 Unit102. Junction Boxes 1 Unit103. Shipment, Trucking and Handling for Freq Converter 1 Unit104. Junction Boxes by Dwitunggal 1 Unit105. Cable Gland for Junction Box 1 Unit106. Bulk Material (Instrumen LPG) 1 Unit107. Bulk Material (Electrical) 1 Unit108. Bulk Material (Electrical) Additional 1 Unit109. Lightning Protection System 1 Unit110. Grounding System 1 Unit111. Nitrogen Generator 1 Unit112. Carbon Molecular Sieve 1 Unit113. Deep Weel / Feed Water 1 Unit114. HP & LP Flare Tip 1 Unit115. Flame Arrester HP & LP Flare 2 Unit116. Flare Tip Package (12”) 1 Unit117. Flame Arrester & Transmitter 1 Unit118. FL-111 HP Flare Stack 1 Unit119. FL-112 HP Flare Stack 1 Unit120. FL-117 LP Flare Stack 1 Unit121. V-110 HP Drain Pot 1 Unit122. V-116 LP Drain Pot 1 Unit123. Pipe CS API SL GR B / A 106 GR B SMLS 1 Unit124. Skid Frame, Service Platform, Gratting, Pipe Support 1 Unit125. Piping Skid 1.2.3 out of skid 1 Unit126. Achor& Platform for early production 1 Unit127. Cabinet 1 Unit

109

No. Aset Jumlah Satuan128. Platform for Consendate 1 Unit129. Work 2 Pipe Support (Early Production) 1 Unit130. Work Service Platform, Walkway and Pipe Support 1 Unit131. Pipeline 4” 1 Unit132. 11 joint Pipadan 25 joint Pipa 1 Unit133. Material Pipa O 16” SCH 40 Seamless API 5L 1 Unit134. Material Pipa O 16” SCH 40 Seamless API 5L 1 Unit135. Insulation Work 1 Unit136. Piping Mist Gas Engine & Repair Air Cooler CAT D 351 1 Unit137. Pipe Fitting & Valve LPG & Skid Frame LPG 1 Unit138. Amine Piping on Skid 1 Unit139. Piping Material LPG & Amine Plant 1 Unit140. Pipa 16” SCH 40 seamless AP 1 Unit141. Pembelian Material Pipe Fitting & Valve 1 Unit142. Mech Seal 1 Unit143. Pipping Off Skid 1 Unit144. Pipping Off Skid 1 Unit145. Tie in Material of Service HE & Cooling Tower 1 Unit146. SPK:023/2013 Pekerjaan Piping Revamping 1 Unit147. Skid Heat Exchanger + Pipe Support 1 Unit148. Pipping Off Skid New RTO 1 Unit149. Chain Block Kap 3 ton (Alat Lifting) & Lever Block 1.5 ton 1 Unit150. Tie in material for Compressor 1 Unit151. Piping LPG Tank 1 Unit152. Piping LPG Tank 1 Unit153. Cooling Tower Package 4.5 MMBTU/Hr c/w Pump 1 Unit154. Cooling Tower 1 Unit155. Air Compressor 1 Unit156. Air Compressor, Merk Shark, Cap. 3.2 m3/min, Air Instrument Package

& 210 Atlas CopoInd2 Unit

157. Thermal Oil Heater Package 4.2 MMBTU/Hr (E130) 1 Unit158. Hot Oil Pump & Spare part Centrifugal Type 1 Unit159. E-200 Thermal Oil Heater, Breaker Amine Burner & Custom Clearance

Break Bulk Amine1 Unit

160. Flood Light c/w Accessories 1 Unit161. Lighting Poles 1 Unit162. Lighting Poles 1 Unit163. Lighting Fixtures 1 Unit164. AC for Switchgear 1 Unit165. Electrical Bulk Material & Receptacle (Nambuk) Installed 1 Unit166. Electrical for RTO, Lighting Protection & Obstruction Lamp 1 Unit167. Power Cable for RTO 1 Unit168. UPS Eaton 9130-1000VA Tower 230V 1 Unit169. Spare Part Amine System 1 Unit

110

No. Aset Jumlah Satuan170. Spare Part Generator Set G 3520 Caterpillar 1 Unit171. P-137 Jockey Pump 1 Unit172. WT-127A Sour Water Tank 1 Unit173. T-139 Foam Tank 1 Unit174. Fire Fighting System 1 Unit175. Safety Equipment 1 Unit176. Safety Equipment 1 Unit177. H2S Detection System, Type Gas Sensor 627 40 Unit178. Safety Equipment 1 Unit179. Safety Equipment (respiratory system) 1 Unit180. Safety Equipment 1 Unit181. Fire Monitor merkShilla Korea 1 Unit182. Gas Detectpr BW 1 Unit183. Brand Tuntas, Fire Extinguisher Abc 90kg Store Pressure 1 Unit184. APAR Tuntas Dry Chemical Powder 90 kg 1 Unit185. APAR Tuntas C02 5 kg 1 Unit186. Weighing Bridge Control + Load 1 Unit187. Coupling Connector 2 for Loading, Flange + Pipe 1 Unit188. P-113 /B Condensate Pump 1 Unit189. Quick Coupling 1 Unit190. Loading Arm for LPG 1 Unit191. P-503 A/B LPG Loading Pumps 2 Unit192. Loading Arm Connecting Liquid 1 Unit193. Condensate Corilolis Metering 1 Unit194. Connector for Road Tank 2 Unit195. Connector for Road Tank 1 Unit196. Injection Pump for Odorizer 1 Unit197. PSV 1 Unit198. LPG Loading Pump 2 Unit199. LPG Loading Pump 1 Unit200. LPG Loading Pump 1 Unit201. Sight Glass 1 Unit


1. Kendaraan

No. Aset Jumlah SatuanD Kendaraan

1. Toyota Innova G M/T Diesel Met 1 Unit2. Mobil Ambulance by KBS Ambulance 1 Unit3. Mobil Nissan Navara 1 Unit4. Yamaha Motorcycle 2 Unit5. Sepeda Motor 1 Unit

111

No. Aset Jumlah Satuan6. Sepeda Motor 1 Unit7. Toyota Silver Metalic 1 Unit8. Toyota Black Mica 1 Unit9. Toyota Hi Ace Commuter Minibus Silver Metalik 1 Unit10. Mobil Isuzu Dmaxwarna (KT 8467 KJ) 1 Unit11. Forclift 1 Unit

PT Bahtera Abadi Gas

Aset Tetap Berupa Benda Tidak Bergerak

1. Mesin-Mesin & Utility-Utility

No Nama Aset Jumlah Satuan

A Mesin-Mesin & Utility-Utility1 Compressor & Accessories 1 Unit2 40 Foot CNG Tube Skid 6 Unit3 40 Foot CNG Tube Skid 4 Unit4 Mrs Package 1000 Nm3/Hr 1 Unit5 20 Foot CNG Tube Skid 2 Unit6 40 Foot Tube Trailer 13 Unit7 20 Foot Tube Trailer 9 Unit8 Prs 600 3 Unit9 Prs 1000 3 Unit10 Defueling Post 18 Unit11 Single Hose 4 Unit12 Gas Dryer 1 Unit13 PRS 600 – 250 -1 1 Unit14 PRS 1000 – 250 – 1 2 Unit15 Defueling Post 5 Unit16 Mcc 380 220v 300 Hp Eng Wc 1la (control panel) 1 Unit17 Rear Safety Device 1 Unit18 Simatic Mp 277 10 Multi Panel 1 Unit21 Fixed Asset – reverse Osmosi System (1 unit) 1 Unit22 Tangki 5000 1 Unit23 Nyaf & Cable 1 Unit24 Pressure Reducing System Kap 300m3/H 1 Unit25 PRS Kapasitas 100-200 M3.Hr 1 Unit26 1 Unit 2 St Regulator Prh04 Straval Utk Di Keevit 1 Unit27 1 unit Selenoid Valve 220 Vac, Prestagio utk di Keevit 1 Unit28 1 Box Element Filter Parker J4 1 Unit29 1 Set Prs Flow Rate 150 Cmh, Inlet Pressure 250 Barg, Outlet Pressure

3 Barg1 Unit

30 PRS KAP 300M3/H 1 Unit

112

No Nama Aset Jumlah Satuan31 PRS Little Giant 1 Unit32 PRs Kap 100 M3/H 1 Unit33 Senal Pipa manual merk Rex 1 Unit 1 Unit34 Pressure Transmitter 0-500 Psi NPT ¼ 1 Unit35 Multi Gas Detector 1 Unit36 1 Unit Shark Reciprocating C/W Motor 15 Hp 1 Unit37 Pembelian Prs CV. Dwi Warna Inv 00013/lv/2013 1 Unit38 Mother Station Tuban dan Instalasi 1 Unit39 ORS Kap 400 M3/H 1 Unit40 Electronic Volume Corrector (EVC) vemmetech Type : Ptz Box 1 Unit41 Gas Metering Turbin Vemmtec G160 (Untuk Greenfield) 1 Unit42 Instalasi Daya Listrik 105kV A/12 1 Unit43 PRS Kao 400m3/H Tuban 1 Unit44 Element Heater 1,5”, 4,5kW 1 Unit45 Element Heater Falnge 1,5”, 15kw 1 Unit46 Modul Data Sender GSM, kabel Komunikasi RS-485 1 Unit47 Plc Siemens For Panel Compressor 1 Unit48 Belt Kraftband 5V 5RIB 180IN Red Power #SN321563 1 Unit49 Pompa ebara Pump 1 Phase Cdxma 70/05 untuk Rpi 1 Unit50 Panel Timer Control terdiri Dari Box Panel-Timer 220VAC-MCB 2

Pole-Wiring & Accessories1 Unit

51 Fanrikasi Flexible Coupling Engine 5 1 Unit52 Regulator Fisher 627 – Connection: 1 – Spring: 35 – 80 Psi – Orifice

½”1 Unit

53 PRS 500 NM3/JAM, Defueling Panel, Control Panel, Hot Water System Dan Piping – Manufacture

1 Unit

54 Fabrikasi Flexible Coupling engine 5 1 Unit55 Immersion Heater Screw Kuningan Uk. 7000W (Part PRS GFI) 1 Unit56 Pompa Ebara Cdxm 70/05 (Part Prs Gfi) 1 Unit57 Seamless Tubing 1 ½” Od, 0.134 Inc Wall Thinkness SS316l,

Mechanical Polished Surfaced1 Unit

58 PRS 200 NM3/JAM, Defueling Panel, Control Panel, Hot Water System dan Piping

1 Unit

59 Immersion Heater – Model Screw 1,5 Inch 3U – 380 V. 4500W 1 Unit60 Heater Emerson 11 X 960, 380 V – 1500 KW Pangkon SS 304.2”

Stockist Part PRS1 Unit

61 PRH04-10T Regulator STRAVAL Max Inlet : 5000 Psig Size 1” 1 Unit62 Regulator STRAVAL PRH04-10T Max Inlet 3000 Psig, Size: 1” 1 Unit63 Pump Euroflo Model Ea250ssa215t (Pup Prs Kievit) 1 Unit64 PRS Sariwarna 1 Unit65 PRS Rakitan Sariwarna 1 Kebak Kramat 1 Unit66 Air Compressor Medium Mwpm 1215-1 Med-H150-0004 1 Unit67 Transmitter IS-3 Standart 0-160 Psi; 4...20ma WIKA 1 Unit68 Mesin Vacum Cleaner Untuk Mobil Operasional / Leika 1 Unit69 PRS Flow Max. 100 M3/H 1 Unit

113

No Nama Aset Jumlah Satuan70 Evc Vemmtac 3.0 1 Unit71 Heater 4.5 kW 1.5”ss304 1 Unit72 Evc Vemmtec 3.0 1 Unit73 PRS Kapasitas 200 S/D 500 M3 Per jam 1 Unit74 Filter Parker J4NH-10CWC23-130 1 Unit75 Modul Honeywell Type S 8610u3009 1 Unit76 EVC Vemmtec New PTZ 3.0 & Selang Nylon 4x6 1 Unit77 PRS Kapasitas 500 M3 per Jam 1 Unit78 Turbin Meter Veemmtec G400#150 4” (Ganti Turbin Meter Prs Omya) 1 Unit79 Elctric Volume Corrector (Evc) V3 (Ganti Turbin Meter Prs Omnya) 1 Unit80 PRS -4000-250-22 (4000SMS/ HR NOMINAL) 1 Unit81 Mesin Las Kobowel S161i 160a 220v + regulator 1 Unit82 1 Unit Gas Transport Module CNG Skid Tube (NK 40 Feet) NKCU

1—4824 Kap. 5330M31 Unit

83 1 Unit Gas Transport Module CNG Skid Tube (NK 40 FT) NKCU 1005008 Kap 5330 M3

1 Unit

84 1 Unit Gas Transport Module CNG Skid Tube (NK 40 Feet) NKCU 1005097 Kap 5330 M3

1 Unit

85 Vemmtech IGTM Gas Turbine Meter G160 Size Connection 3” Vemmtec (SN: -)

1 Unit

86 Evc Ptz-Box 3.0 (SN: - ) 0,8-10 Vemmtec Volume Conversion Device 1 Unit87 Note: Ganti turbin SK2 1 Unit88 Tools Compressor Dgn CAR No. 46/CAR/TBN/BAG/ii/2017 Utk PR

No. 027/ PR/ TBN/ BAG/ II/ 201 Unit

89 3 Ea Fill Hose Assy CNG 1 WP 5000 Psi Leght 500M 1 Unit90 PRS DPK Alokasi Untuk PRS AIS 2 Unit91 Tube Skid Asset Ta 3 Unit


1. Kendaraan

No Nama Aset Jumlah Satuan

Kendaraan1 Motor Honda Revo No Polisi S 2292 EU – S 4631 EU – Tuban 1 Unit2 Motor Honda Reo No Polisi S 5239 FR – Tuban 1 Unit3 Motor Honda Revo No Polisi S 5044 FV – Tuban 1 Unit4 Innova G M/T diesel – B 1074 TOT 1 Unit5 Innova E M/T Diesel 1 Unit6 Innova E M/T Diesel 1 Unit7 Isuzu Pick Up FD 1 Unit8 1 Unit Mobil Innova B 1970 Srj Tipe E M/T Diesel 1 Unit9 1 Unit Mobil Avanza toyota Tipe F 51 G A/T 10 1 Unit10 1 Unit Mobil Toyota Hilux Ku 10 Pu M/T 20 1 Unit11 1 unit Mobil Toyota Innova 2.5 Diesel/Ku 40 E M/T40 1 Unit

114

12 1 unit Mobil Toyota Innova 2.5 Diesel/Ku 40 G M/T50 1 Unit13 Kontainer 20 Feet 1 Unit14 Mobil Toyota Innova 2.4 G AT D Minibus Dark Grey Mica – B 2854 SKI 1 Unit15 Mobil Toyota Rush 1.5 S AT Dress Uo/ 2016 – Warna Black mica – B

2898 SKJ1 Unit

16 Mobil Toyota Innova 2.4 V AT D.2016 Minibus Silver Metalik – B 220 SKR

1 Unit

17 8 GTM CNG Tube Skid 8 Unit18 2 GTM CNG Tube Skid Trailer (Jumbo Tube Skid) 40 feet 2 Unit19 1 Unit Mobil Innova 2. G A/T Diesel Lux 1 Unit20 1 Unit Mobil Innova 2.4 G A/T Diesel Lux 1 Unit21 Hino Ranger FM 2 Unit22 Hino Ranger FM 285 TH 2 Unit23 Hino Ranger FH 285 TH 2 Unit24 Hino Ranger FM 285 TH 2 Unit25 40 Foot CNG Tube Skid 3 Unit26 Aset TA 3 Unit27 Semi Trailer Rangka 40 feet 10 Unit

Berdasarkan dengan laporan keuangan konsolidasian 31 Maret 2018 yang telah diaudit nilai buku aset tetap adalah Rp 531.713.203.633,-.

q. ASURANSI

Sampai dengan tanggal Prospektus ini diterbitkan Perseroan memiliki asuransi atas nama Perseroan. Dalam melaksanakan kegiatan usaha Perseroan, Perseroan akan menanggung setiap risiko yang mungkin timbul dari rusaknya, hilangnya atau musnahnya harta kekayaan milik Perseroan tersebut dan dalam hal terjadinya risiko rusak, hilang, dan musnahnya harta kekayaan tersebut karena suatu peristiwa tertentu, hal tersebut tidak akan mengganggu jalannya kegiatan usaha Perseroan atau mengakibatkan berhentinya operasi Perseroan.

Perseroan telah mengasuransikan harta kekayaan Perseroan dengan perincian sebagai berikut:

1. Polis atas Peralatan

A. Polis Asuransi No. 0113011800125 tanggal 26 Juni 2018

Pihak : a. PT Asuransi Kresna Mitra Tbk, sebagai penanggung (“Penanggung”); dan

b. PT Resona Indonesia Finance QQ PT Super Energy, sebagai tertanggung (“Tertanggung”).

Jenis Asuransi : Seluruh resiko properti (Property All Risk).

Lokasi Resiko : Jl. Tuban, Bojonegoro KM 35, Desa Sumurcinde, Soko Tuban, Jawa Timur.

Jangka Waktu Pertanggungan

: 22 Juni 2018 sampai dengan 22 Juni 2019 pukul 12 waktu setempat.

Jumlah pertanggungan

: Peralatan (Machineries) – Rp2.537.684.331,00

Objek Pertanggungan : Process Compressed Natural Gas (CNG).

115

Lingkup Pertanggungan

: Seluruh resiko dari Kehilangan atau Kerusakan Fisik terhadap properti Tertanggung dari setiap penyebab (dengan tunduk pada Pengecualian Polis).

Pemotongan : a. Kebakaran, Kilat, Ledakan, Tabrakan dari Pesawat jatuh serta asap: 10% dari Klaim atau Minimum Rp10.000.000,00;

b. Taifun, Badai, Banjir dan Kerusakan Air: 10% dari Klaim Minimum Rp10.000.000,00 untuk satu kejadian;

c. Lain-lain: Rp10.000.000 untuk satu kejadian;d. Kerusuhan, Mogok, Huru-hara masyarakat sipil: 10% dari Klaim

Minimum Rp15.000.000,00 untuk satu kejadian.

Klausula tambahan : a. All Other Contents Clause (Rp150.000.000,00 masing-masing dan setiap kerugian dan dalam jumlah total)

b. Klausula Perubahanc. Klausula Penilaian (Batas 5% dari TSI)d. Klausula Arsitek, Surveyor, dan Konsultan Teknisi (Batas 85%)e. Klausula Average Relief (85%)f. Klausula Awnings Blind Signs atau Other Fittings of Every Description

(10% dari TSI)g. Klausula Merek dan Labelh. Klausula Pembatalan 30 (tiga puluh) hari and 3 (tiga) hari untuk

RSMDCCi. Klausula Penambahan Modal (Maksimal 10% dari TSI)j. Klausula Pejabat Sipil Berwenangk. Klausula Pemenuhanl. Klausula Catatan Komputer (Batas sama dengan all other contents

clause)m. Klausula Cost of Re-Erectionn. Klausula Pencatatan Uland dan Persiapan Klaim (Batas 5% dari

Jumlah Klaim)o. Klausula Mata Uangp. Klausula Pengecualian Resiko Dunia Maya (NMA 2915)q. Klausula Premi Yang Ditundar. Klausula Penunjukans. Klausula Sengketat. Klausula Pengecualian Gempa Bumiu. Endosemen Data Elektronik Bv. Klausula Pengaruh Pribadi Karyawan (Batas Rp50.000.000,00)w. Endosemen Banjir, Angin Badai, Angin Topan, Kerusakan Air (Code:

4.3 A) – PARx. Klausula Pengeluaran Ekspedisi (Batas Rp50.000.000,00)y. Klausula Fire Brigades Charges (Batas Rp50.000.000,00)z. Klausula Biaya Pemadaman Kebakaran (Batas Rp50.000.000,00)aa. Klausual Kepentingan Umumab. Klausula Pengecualian Industri, Rembesan, Polusi dan Kontaminasi

(NMA 1685)ac. Klausula Bahaya Technologi Informasi (NMA 2912)

116

ad. Klausula Pengecualian Institute Chemical, Biologis, Bio-kimia, Senjata Elektromagnet dan Serangan Dunia Maya

ae. Klausula Pengecualian Institute Extended Radioactive Contaminationaf. Klausula Pembayaran Sementara (25% dari Kerugian)ag. Klausula Penghapusan Internalah. Klausula Leasing “PT RESONA INDONESIA FINANCE”ai. Klausula Pemberitahuan Kerugian (14 Hari)aj. Kerugian Pengeluaran untuk Pencegahan/Biaya Regu Penyelamat

(Batas Rp100.000.000,00)ak. Klausula Perubahan Minor dan Perbaikanal. Pemberitahuan Pembaharuan Bukan Otomatisam. Klausula Di Luar Gedungan. Klausula Kewajiban Pembayaran (25%)ao. Klausula Pengecualian Resiko Politikap. Jaminan Pembayaran Premi (30 hari)aq. Klausula Klarifikasi Kerusakan Propertiar. Klausula Premi Pengembalian Prorata (Dengan tunduk tidak adanya

klaim)as. Klausula Pejabat Publikat. Klausula Nilai Pernyataan Kembali (Tunduk pada premi tambahan)au. Penghapusan Puing (10% dari TSI)av. Endosement Kerusuhan, Mogok, dan Gangguan Sipil (Code: 4.1B /

2007)aw. Klausula Pembatasan Sanksi dan Pengecualianax. Klausula Harga Jualay. Klausula Layananaz. Klausula Penghapusan Sementaraba. Klausula Pengecualian Terorisme (NMA 2920)bb. Klausula Pengecualian Transmisi dan Distribusibc. Klausula Kendaraan Masukbd. Klausula Pengesampinganbe. Pengecualian Perang dan Perang Sipilbf. Endosemen Pengecualian Perang dan Terorismebg. Klausula Tenaga Kerja

2. Polis atas Kendaraan

A. Polis Asuransi No. FP2802011800012 tanggal 9 Maret 2018.

Pihak : a. PT Asuransi Intra Asia, sebagai penanggung (“Penanggung”);b. PT Super Energy, sebagai tertanggung (“Tertanggung”)

Jenis Asuransi : Polis Standard Asuransi Kendaraan Bermotor Indonesia


: 12 (dua belas) bulan

26 Februari 2018 sampai dengan 26 Februari 2019 (kedua hari tersebut pada pukul 12.00 tengah hari) waktu dimana obyek pertanggungan berada

117

Objek Pertanggungan : No Cert Merk / Jenis

Type No. Rangka No. Mesin No. Polisi Tahun

000001 Hino SG 285 TH MJEFM8JK1GJX10691 J08EWKJ10217 S 8508 UH 2016

000002 Hino FM 285 TH MJEFM8JK1GJX10693 J08EWKJ10219 S 8507 UH 2016



Jumlah Pertanggungan

: Rp3.014.350.000,00

Premi : Rp77.080.055,00Risiko Sendiri untuk masing-masing kendaraan:

a. Huru-hara dan kerusuhan (RSCC):10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000 per kejadian

b. Terorisme dan Sabotase: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000 per kejadian

c. 5% dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATLd. Rp300.000 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan sebagian

per kejadiane. Gempa bumi dan tsunami: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal

Rp500.000 per kejadianf. Banjir termasuk Angin Topan: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui,

minimal Rp500.000 per kejadian.

Nilai Pertanggungan untuk masing-masing kendaraan:

a. Kendaraan Bermotor: Rp753.587.500,00b. TJH Pihak Ketiga sampai dengan Rp25.000.000,00: Rp10.000.000,00c. Medical Expenses: Rp1.000.000d. PA Passenger @ Rp5.000.000 (maksimal 1 orang): Rp5.000.000,00e. PA Driver: Rp5.000.000

Jenis risiko untuk masing-masing kendaraan:

a. Gabungan: Rp753.587.500,00 x 2,230000% = Rp16.805.001,00b. Gempa Bumi, Tsunami: Rp753.587.500,00 x 0,100000% =

Rp753.587,00c. Banjir termasuk Anging Topan: Rp753.587.500,00 x 0,100000% =

Rp753.587,00d. Medical Expenses: Rp1.000.000,00 x 1,500000% = Rp15.000,00e. PA Passenger: Rp5.000.000,00 x 0,100000% = Rp5.000,00f. PA Driver: Rp5.000.000,00 x 0,500000% = Rp25.000,00g. Huru-hara dan Kerusuhan (SRCC): Rp753.587.500,00 x 0,050000%

= Rp376.793,00h. Terorisme dan Sabotase (TS): Rp753.587.500,00 x 0,050000% =

Rp376.793,00i. TJH Pihak Ketiga: Rp10.000.000,00 x 1,500000% = Rp150.000,00

118

Klausula Tambahan : a. Klausula Penggelapan atau Pencurianb. Klausula Tanggung Jawab hukum terhadap Pihak Ketiga sajac. Electronic Date Recognition Endorsement “A”d. Klausula Angin Topan, Badai, Hujan Es, Banjir dan atau Tanah Longsore. Klausula Huru-Hara, Terorisme dan Sabotasef. Klausula Kecelakaan Dirig. Klausula Leasing

B. Polis Asuransi No. FP2802011800011 tanggal 9 Maret 2018.

Pihak : a. PT Asuransi Intra Asia, sebagai penanggung (“Penanggung”);

b. PT Super Energy, sebagai tertanggung (“Tertanggung”)




26 Februari 2018 sampai dengan 26 Februari 2019 (kedua hari tersebut pada pukul 12.00 tengah hari) waktu dimana obyek pertanggungan berada

Objek Pertanggungan : No Cert Merk / Jenis

Type No. Rangka No. Mesin No. Polisi Tahun

000001 Hino FM 285 TH MJEFM8JK1GJX10696 J08EWKJ10228 S 8524 UH 2016000002 Hino FM 285 TH MJEFM8JK1GJX10697 J08EWKJ10229 S 8525 UH 2016000003 Hino FM 285 TH MJEFM8JK1GJX10699 J08EWKJ10231 S 8526 UH 2016000004 Hino FM 285 TH MJEFM8JK1GJX10700 J08EWKJ10232 S 8522 UH 2016000005 Hino SG 285 TH MJESG8JE1GJX10313 J08EWKJ10295 S 8515 UH 2016000006 Hino SG 285 TH MJESG8JE1GJX10314 J08EWKJ10296 S 8519 UH 2016000007 Hino SG 285 TH MJESG8JE1GJX10315 J08EWKJ10297 S 8518 UH 2016000008 Hino SG 285 TH MJESG8JE1GJX10316 J08EWKJ10298 S 8516 UH 2016000009 Hino SG 285 TH MJESG8JE1GJX10317 J08EWKJ10299 S 8517 UH 2016


: Rp5.942.962.500,00

Premi : Rp152.148.951,25

Risiko Sendiri untuk masing-masing kendaraan:

Nomor 000001 hingga 000004 Nomor 000005 hingga 000009



c. 5% dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATL

d. Rp300.000 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan sebagian per kejadian

e. Gempa bumi dan tsunami: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000 per kejadian

f. Banjir termasuk Angin Topan: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000 per kejadian



c. 5% dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATL

d. Rp300.000 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan sebagian per kejadian

e. Gempa bumi dan tsunami: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000 per kejadian

f. Banjir termasuk Angin Topan: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000 per kejadian

119



a. Kendaraan Bermotor: Rp753.587.500,00

b. TJH Pihak Ketiga sampai dengan Rp25.000.000,00: Rp10.000.000,00

c. Medical Expenses: Rp1.000.000d. PA Passenger @ Rp5.000.000

(maksimal 1 orang): Rp5.000.000,00e. PA Driver: Rp5.000.000


b. TJH Pihak Ketiga sampai dengan Rp25.000.000,00: Rp10.000.000,00

c. Medical Expenses: Rp1.000.000d. PA Passenger @ Rp5.000.000

(maksimal 1 orang): Rp5.000.000,00e. PA Driver: Rp5.000.000



a. Gabungan: Rp753.587.500,00 x 2,230000% = Rp16.805.001,00

b. Gempa Bumi, Tsunami: Rp753.587.500,00 x 0,100000% = Rp753.587,00

c. Banjir termasuk Anging Topan: Rp753.587.500,00 x 0,100000% = Rp753.587,00

d. Medical Expenses: Rp1.000.000,00 x 1,500000% = Rp15.000,00

e. PA Passenger: Rp5.000.000,00 x 0,100000% = Rp5.000,00

f. PA Driver: Rp5.000.000,00 x 0,500000% = Rp25.000,00

g. Huru-hara dan Kerusuhan (SRCC): Rp753.587.500,00 x 0,050000% = Rp376.793,00

h. Terorisme dan Sabotase (TS): Rp753.587.500,00 x 0,050000% = Rp376.793,00

i. TJH Pihak Ketiga: Rp10.000.000,00 x 1,500000% = Rp150.000,00

a. Gabungan: Rp585.722.500,00 x 2,230000% = Rp13.061.610,00

b. Gempa Bumi, Tsunami: Rp585.722.500,00 x 0,100000% = Rp586.722,50

c. Banjir termasuk Anging Topan: Rp585.722.500,00 x 0,100000% = Rp586.722,50

d. Medical Expenses: Rp1.000.000,00 x 1,500000% = Rp15.000,00

e. PA Passenger: Rp5.000.000,00 x 0,100000% = Rp5.000,00

f. PA Driver: Rp5.000.000,00 x 0,500000% = Rp25.000,00

g. Huru-hara dan Kerusuhan (SRCC): Rp585.722.500,00 x 0,050000% = Rp292.660,00

h. Terorisme dan Sabotase (TS): Rp585.722.500,00 x 0,050000% = Rp292.660,00

i. TJH Pihak Ketiga: Rp10.000.000,00 x 1,500000% = Rp150.000,00

Klausula Tambahan : a. Klausula Penggelapan atau Pencurian

b. Klausula Tanggung Jawab hukum terhadap Pihak Ketiga saja

c. Electronic Date Recognition Endorsement “A”

d. Klausula Angin Topan, Badai, Hujan Es, Banjir dan atau Tanah Longsor

e. Klausula Huru-Hara, Terorisme dan Sabotase

f. Klausula Kecelakaan Diri

g. Klausula Leasing

C. Polis Asuransi No. FP2802011800013 tanggal 1 Maret 2017.

Pihak : a. PT Asuransi Intra Asia, sebagai penanggung (“Penanggung”);b. PT Super Energy, sebagai tertanggung (“Tertanggung”).

Jenis Asuransi : Polis Standard Asuransi Kendaraam Bermotor Indonesia



11 Maret 2018 sampai dengan 11 Maret 2019 (kedua hari tersebut pada pukul 12.00 tengah hari) waktu dimana obyek pertanggungan berada

120

Objek Pertanggungan : 28 Unit Truck merek UD Trucks jenis Chassis Semitrailer 40 Fleet tahun 2016 dengan ketentuan sebagai berikut:

No. Cert No. Rangka No. Mesin Tahun Harga Pertanggungan

000001 CS-001 MM 890-01-16 2016 Rp148.912.500,00000002 CS-002 MM 891-02-16 2016 Rp148.912.500,00000003 CS-003 MM 892-02-16 2016 Rp148.912.500,00000004 CS-004 MM 893-02-16 2016 Rp148.912.500,00000005 CS-005 MM 894-02-16 2016 Rp148.912.500,00000006 CS-006 MM 895-02-16 2016 Rp148.912.500,00000007 CS-007 MM 896-02-16 2016 Rp148.912.500,00000008 CS-008 MM 897-02-16 2016 Rp148.912.500,00000009 CS-009 MM 898-02-16 2016 Rp148.912.500,00000010 CS-010 MM 899-02-16 2016 Rp148.912.500,00000011 SM 3103 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000012 MR 13498 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000013 MR 13475 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000014 MR 13482 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000015 MR 13473 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000016 MR 13474 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000017 MR 13507 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000018 MR 13508 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000019 MR 13484 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000020 JKT 1242 775 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000021 MR 13483 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000022 MR 13499 T.B.A 2016 Rp148.912.500,00000023 MR 12540 T.B.A 2016 Rp90.250.000,00000024 MR 12343 T.B.A 2016 Rp90.250.000,00000025 MR 12432 T.B.A 2016 Rp90.250.000,00000026 MR 12242 T.B.A 2016 Rp90.250.000,00000027 MR 12449 T.B.A 2016 Rp90.250.000,00000028 MR 12433 T.B.A 2016 Rp90.250.000,00

AIR (2,23%)

No. Cert 000001 - 000022 No. Cert 000023 - 000028

Rp3.320.748,75 Rp2.012.575,00

RSCC (0,05%)

No. Cert 000001 - 000022 No. Cert 000023 - 000028

Rp74.456,25 Rp45.125,00

TS (0,05%)

No. Cert 000001 - 000022 No. Cert 000023 - 000028

Rp74.456,25 Rp45.125,00

Banjir termasuk Angin Topan

No. Cert 000001 - 000022 No. Cert 000023 - 000028

Rp148.912,50 Rp90.250,00

Gempa Bumi, Tsunami (0,1%)

No. Cert 000001 - 000022 No. Cert 000023 - 000028

Rp148.912,50 Rp90.250,00


: Rp3.817.575.000,00

Premi : Rp96.621.647,50

121

Risiko Sendiri : a. SRCC : 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000,00 per kejadian

b. TS : 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000,00 per kejadian

c. Gempa Bumi, Tsunami : 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000,00 per kejadian

d. Banjir termasuk Angin Topan : 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, minimal Rp500.000,00 per kejadian

e. Rp300.000,00 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan sebagian per kejadian

f. 5% dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATL

Lampiran/Syarat Tambahan

: a. Klausula Penggelapan atau Pencurianb. Klausula Angin Topan, Badai, Hujan Es, Banjir dan/atau Tanah

Longsorc. Klausula Gempa Bumi, Tsunami dan/atau Letusan Gunung Berapid. Klausula Huru-Hara, Terorisme dan Sabotasee. Klausul Leasingf. Electronic Date Recognition Endorsement “A”

D. Polis Asuransi No. FP2802011800017tanggal 21 Agustus 2018.

Pihak : a. PT Asuransi Intra Asia, sebagai penanggung (“Penanggung”);b. PT Resona Indonesia Finance QQ PT Super Energy, sebagai

tertanggung (“Tertanggung”).



: 25 Agustus 2018 sampai dengan 25 Agustus 2019 pukul 12.00 siang waktu setempat dimana obyek pertanggungan berada.


: Rp5.864.355.000,00

Objek Pertanggungan :No. Tipe Kendaraan Okupasi No. Polisi/ No.Rangka/

No.Mesin

1 Hino Dutro 130HD / Truck Komersial G 1784 ED MJEC1JG43E5113814 / W04DTRR13140










122

Pemotongan : a. Terorisme dan Sabotase: 10% dari klaim, Minimum Rp500.000,00 per Kejadian

b. Huru-Hara dan Kerusuhan: 10% dari klaim, Minimum Rp500.000,00c. 5 % dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATLd. Rp500.000,00 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan

sebagian per Kejadiane. Banjir termasuk Angin Topan: 10% dari klaim, Minimum Rp500.000,00

per Kejadianf. Gempa Bumi, Tsunami: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, Minimum

Rp500.000,00 per Kejadian

Klausula Tambahan : a. Klausul Penggelapan atau Pencurianb. Klausul Tanggung Jawab Hukum Terhadap Pihak Ketiga Sajac. Electronic Date Recognition Endorsement “A”d. Klausul Angin Topan, Badai, Hujan Es, banjir dan/atau Tanah Longsore. Klausul Gempa Bumi, Tsunami, dan/atau Letusan Gunung Berapif. Klausul Huru-Hara, terorisme, dan Sabotaseg. Klausul Kecelakaan Dirih. Klausul Leasingi. Subject to No Claim until Submit Satisfy Fotoj. Deffered Premium Clause

E. Polis Asuransi No. IP2812131800012 tanggal 21 Agustus 2018


tertanggung (“Tertanggung”).

Jenis Asuransi : Asuransi Moveable All Risks


: 25 Agustus 2018 sampai dengan 25 Agustus 2019 pukul 12.00 siang waktu setempat dimana obyek pertanggungan berada


: Rp882.000.000,00

Objek Pertanggungan : No. No. Seri No. Rangka Tahun

1 CS 011 SJE401441 20152 CS 012 SJE401442 20153 CS 013 SJE401437 20154 CS 014 SJE401360 20155 CS 015 SJE401444 20156 CS 016 SJE401338 2015

Pemotongan : a. Terorisme dan Sabotase: 10% dari klaim, Minimum Rp500.000,00 per Kejadian

b. Huru-Hara dan Kerusuhan: 10% dari klaim, Minimum Rp500.000,00c. 5 % dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATLd. Rp500.000,00 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan

sebagian per Kejadiane. Banjir termasuk Angin Topan: 10% dari klaim, Minimum Rp500.000,00

per Kejadianf. Gempa Bumi, Tsunami: 10% dari Nilai Klaim yang disetujui, Minimum

Rp500.000,00 per Kejadian

123

Klausula Tambahan : a. Klausul Penggelapan atau Pencurianb. Klausul Tanggung Jawab Hukum Terhadap Pihak Ketiga Sajac. Electronic Date Recognition Endorsement “A”d. Klausul Angin Topan, Badai, Hujan Es, banjir dan/atau Tanah Longsore. Klausul Gempa Bumi, Tsunami, dan/atau Letusan Gunung Berapif. Klausul Huru-Hara, terorisme, dan Sabotaseg. Klausul Kecelakaan Dirih. Klausul Leasingi. Subject to No Claim until Submit Satisfy Foto Deffered Premium Clause

F. Polis Asuransi No. FP2802011800016 tanggal 28 Juni 2018.


tertanggung (“Tertanggung”)




13 Juni 2018 sampai dengan 13 Juni 2019 (kedua hari tersebut pada pukul 12.00 tengah hari) waktu dimana obyek pertanggungan berada

Objek Pertanggungan : No. Tipe Kendaraan / Tahun No. Polisi No.Mesin/ No.Kerangka

1 Toyota Dyna 110 FT / Truck Bak Rak / 2013

S 8670 UH W04DTPJ40178/ MHF-C1JU41D5084939


S 8674 UH W04DTPJ38651/ MHF-C1JL41D5079942

No. Tipe Kendaraan / Tahun No. Polisi No.Mesin/ No.Kerangka






B 8673 UH W04DTPJ48747/ MHF-C1JU41E5103478












: Rp2.500.000.000,00

Premi : Rp70.850.000,00

Risiko Sendiri untuk masing-masing kendaraan:

a. 5% dari Harga Pertanggungan untuk CTL/ATL

b. Rp500.000,00 jika terjadi kerusakan atau kerugian kendaraan sebagian per kejadian

124



b. TJH Pihak Ketiga sampai dengan Rp20.000.000,00

c. PA Passenger @ Rp10.000.000,00 (maksimal 1 orang)

d. PA Driver: Rp10.000.000,00


a. Gabungan: Rp250.000.000,00 x 2,690000% = Rp6.725.000,00

b. PA Passenger: Rp10.000.000,00 x 0,100000% = Rp10.000,00

c. PA Driver: Rp10.000.000,00 x 0,500000% = Rp50.000,00

d. TJH Pihak Ketiga: Rp20.000.000,00 x 1,500000% = Rp300.000,00

Klausula Tambahan : a. Klausula Penggelapan atau Pencurian

b. Klausula Tanggung Jawab hukum terhadap Pihak Ketiga saja

c. Electronic Date Recognition Endorsement “A”

d. Klausula Kecelakaan Diri

e. Klausula Leasing

R. PERKARA HUKUM YANG SEDANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK SERTA KOMISARIS DAN DIREKSI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

Perseroan dan Entitas Anak

Pada tanggal Prospektus ini diterbitkan, Perseroan dan Entitas Anak serta Komisaris dan Direksi Perseroan dan Entitas Anak, saat ini tidak tersangkut perkara perdata, pidana, dan/atau tuntutan, gugatan ataupun perselisihan lain di lembaga peradilan dan/atau di lembaga perwasitan baik di Indonesia maupun di luar negeri atau perselisihan administratif dengan instansi pemerintah yang berwenang termasuk perselisihan perpajakan dan perburuhan dan juga perkara kepailitan maupun mengajukan permohonan penundaan kewajiban pembayaran utang.

II. KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

A. UMUM

Perseroan adalah suatu badan hukum Indonesia yang berbentuk perseroan terbatas yang telah didirikan secara sah berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia.

Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 55 tanggal 31 Mei 2011 yang dibuat di hadapan Saniwati Suganda, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Utara dan telah memperoleh persetujuan dari Menkumham sesuai dengan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-33427.AH.01.01.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 serta telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0054310.AH.01.09.Tahun 2011 tanggal 5 Juli 2011 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25 September 2012, Tambahan No. 54370 tahun 2012.

Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dalam rangka penyesuaian dengan (i) Peraturan No. IX.J.1 (ii) POJK No.32/2014 dan perubahannya yaitu POJK No.10/2017, dan (iii) POJK No.33/2014 adalah sebagaimana termaksud dalam Akta Pernyataan Keputusan Sirkuler Perseroan sebagai pengganti rapat umum pemegang saham luar biasa No. 07 tanggal 28 Juni 2018, yang dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris di Jakarta Selatan dan telah mendapatkan (a) persetujuan dari Menkumham melalui Surat Keputusan No. AHU-0013441.AH.01.02.TAHUN 2018

125

tanggal 3 Juli 2018; dan (b) telah diterima dan dicatat dalam database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217872 tanggal 3 Juli 2018 dan database SABH Menkumham No. AHU-AH.01.03-0217873 tanggal 3 Juli 2018 serta telah terdaftar dalam Daftar Perseroan, di bawah No. AHU-0085006.AH.01.11.TAHUN 2018 tanggal 3 Juli 2018.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan adalah menjalankan usaha dibidang minyak, gas bumi dan investasi. Saat ini kegiatan usaha Perseroan adalah pengolahan gas suar dan penjualan hasil pengolahan gas suar, distribusi dan penjualan CNG melalui Entitas Anak.

Perusahaan berdomisili di Jakarta selatan.

Adapun visi ke depan yang telah ditetapkan Perseroan yaitu:

“Menjadi Perusahaan Energi Nasional yang andal dengan Standar Internasional”

Mengembangkan konsep bisnis energi terpadu dari proses produksi, distribusi dan transportasi yang menyediakan layanan dan dukungan untuk industri dan komersial sebagai pengguna akhir yang berharga di Indonesia

PT Super Energy adalah perusahaan swasta nasional di bawah Super Capital Indonesia Group. Didirikan pada tahun 2011, saat ini memiliki dua Entitas Anak yang bergerak di bidang pengolahan gas suar dan penjualan hasil pengolahan gas suar, distribusi dan penjualan CNG.

Misi dari Perseroan adalah :

● Memiliki kesepakatan dengan beberapa kabupaten setempat di Indonesia untuk mengembangkan dan memanfaatkan potensi lokal dengan skema saling menguntungkan.

● Didukung oleh tim tenaga kerja yang profesional, terampil dan cakap, teknologi andal, dan manajemen sistem yang ditingkatkan untuk mencapai operasi yang sangat baik yang memberikan manfaat bagi semua pemegang saham.

● Meningkatkan efek berganda skala ekonomi dengan mendukung industri sebagai pengguna akhir dengan layanan dan produk yang andal.

● Menjamin prosedur yang mengutamakan keselamatan kerja dan memiliki semua perijinan sesuai dengan UU yang berlaku.

B. KEUNGGULAN KOMPETITIF PERSEROAN

Perseroan memiliki keunggulan kompetitif sebagai berikut:

1. Menjadi pioneer di Indonesia dalam pemanfaatan gas suar di industri hilir.

Gas suar bakar pada umunya hanya dibakar sehingga terbuang percuma dan meningkatkan kadar CO2 di udara bebas. Kandungan gas suar bakar yang berupa hidrokarbon dimanfaatkan oleh Perseroan sehingga memberikan nilai ekonomis pada gas suar bakar tersebut. Hal ini sejalan dengan rencana Pemerintah pada tahun 2025 Indonesia bebas dari polusi gas suar. Perseroan melalui Entitas Anak merupakan satu-satunya yang memanfaatkan gas suar dan mengkonversinya menjadi LPG, Kondensat dan Lean Gas dari sumur minyak bumi. Dalam Laporan Tahunan Migas Tahun 2016 yang berjudul “Mewujudkan NAWACITA : Era Baru Pengelolaan Infrastruktur Migas” terdapat tabel untuk pemanfaatan gas suar di JOB Pertamina – PetroChina East Java disebutkan PT Gasuma stabil untuk menyerap gas suar yang dihasilkan. Tabel tersebut juga menunjukkan bahwa hanya GFI yang mengolah gas suar tersebut diluar industri hulu.

126

Tabel Pemanfaatan Flare Gas dari Laporan Tahunan Migas 2016

2. Memiliki kapasitas dan jangkauan distribusi CNG di Jawa Tengah dan Timur.

Perseroan memiliki kapasitas distribusi CNG yang didukung :

● 80 tabung CNG (Tube Skid)■ 50 ukuran 40 Feet ■ 10 ukuran 20 Feet■ 20 ukuran 10 Feet

● 21 Kepala Truck (Prime Mover)● 40 Unit Pressure Reducing System

Seluruh armada Perseroan terintegrasi sehingga dapat memasok gas dari 2 Mother Station kepada pelanggan di area Jawa Tengah dan Jawa Timur. Entitas Anak juga tengah dalam pemesanan 16 tube skid ukuran 40 feet tambahan untuk meningkatkan kapasitas dan jangkauan distribusi CNG.

3. Perseroan memberikan jasa yang terintegrasi.

Perseroan menawarkan jasa yang terintegrasi mulai dari produksi sampai dengan pengiriman produk ke konsumen akhir yang tersebar di berbagai lokasi baik yang bisa dijangkau oleh kendaraan besar (40 & 20 feet) maupun kendaraan kecil (10 feet). Selain itu Perseroan juga memiliki Pressure Reduction System (PRS) yang ditempatkan di masing-masing konsumen dan dioperasikan non stop selama 24 jam oleh Perseroan sehingga memudahkan konsumen untuk dapat langsung memanfaatkan sesuai dengan kebutuhannya. Hal ini memudahkan dalam penanganan klien karena klien cukup melakukan transaksi dengan satu pihak saja.

Keunggulan kompetitif yang dimiliki Perseroan juga tercermin dari nilai nilai Perseroan yang saling berhubungan, yaitu:

127

● Responsible

Sikap bekerja dengan tanggung jawab, integritas dan disiplin untuk setiap aturan perusahaan.

● Competitive

Kemampuan untuk respon cepat untuk mengambil peluang bisnis dari berbagai sumber dan kompetitif dalam skala regional dan internasional juga.

● Customer Satisfaction

Fokus pada orientasi pelanggan dan berkomitmen untuk memberikan layanan terbaik kepada pelanggan.

● Commercial

Menciptakan nilai tambah berdasarkan orientasi komersial dengan prinsip bisnis yang adil.

● Professional

Dikelola oleh staf profesional yang memiliki bakat, keterampilan dan teknis dengan komitmen dalam penelitian & pengembangan.

● Networking

Mempertahankan dan menjaga hubungan dengan mitra bisnis dan pemangku kepentingan sebagai peran kunci keberhasilan dalam menjalankan bisnis.

● Safety, Health & Environment

Menciptakan manajemen perusahaan yang baik dengan lingkungan keamanan kesehatan dalam setiap keputusan tunggal.

Nilai-nilai tersebut menuntun Perseroan untuk terus melakukan perbaikan untuk mengantisipasi perkembangan yang tumbuh dengan cepat. Sektor energi membutuhkan kerja tim yang sangat kompetitif & solid dan mengutamakan keselamatan kerja. Dengan nilai-nilai di atas, tim kami memiliki panduan untuk menciptakan tingkat kepercayaan untuk menghubungkan internal dan eksternal.

C. KEGIATAN USAHA PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

Kegiatan Usaha Perseroan

Kegiatan usaha Perseroan saat ini adalah pengolahan gas suar dan penjualan hasil pengolahan gas suar, distribusi dan penjualan CNG melalui Entitas Anak.

Kegiatan Usaha Entitas Anak

Dimulai pada tahun 2011 dibentuk Perusahaan PT Super Energy yang menjalankan usaha dibidang energy dan memiliki 2 Entitas Anak sebagai berikut :

1. PT Gasuma Federal Indonesia (GFI)

GFI menjalankan kegiatan usaha sebagai pengolahan gas suar menjadi LPG, Kondensat dan Lean Gas dengan kapasitas 20 MMSCFD. Saat ini GFI memiliki fasilitas sebanyak 3 feed gas compressor unit dengan kapasitas masing-masing 10 MMSCFD, Amine Plant (Sulfur & CO2 Removal) , LPG Plant, 5x2 MW Gas Engine dan 3 x 1,2 MW Diesel Engine sebagai sumber daya listrik. Adapun sumber gas suar berasal dari lapangan minyak Mudi dan Sukowati. Adapun saat ini tingkat utilisasi plant GFI dalam 3 tahun terakhir rata-rata berada pada kisaran 45% hingga 75%. Kapasitas produksi GFI setiap hari mencapai 65 Ton LPG, 600 Bbl kondensat dan 3,5 MMSCFD lean gas.

128

Kapasitas produksi GFI setiap hari mencapai 65 Ton LPG, 600 Bbl kondensat dan 3,5 MMSCFD lean gas.

Skema Bisnis GFI

Gas suar bakar (flare gas) gas yang dihasilkan oleh kegiatan eksplorasi dan produksi atau pengolahan minyak yang dibakar karena tidak dapat ditangani oleh fasilitas produksi atau pengolahan yang tersedia sehingga belum termanfaatkan. Akan tetapi GFI memiliki kemampuan untuk meningkatkan pemanfaatan gas suar dan menurunkan volume pembakaran gas suar serta mengurangi emisi gas rumah kaca yang dihasilkan dari kegiatan usaha pengeboran minyak dengan menggunakan teknologi yang sesuai dan memperhatikan kaedah-kaedah keteknikan yang baik.

Peraturan Menteri ESDM no 32 Tahun 2017 Tentang Pemanfaatan dan Harga Jual Gas Suar Pada Usaha Hulu Migas. Dalam hal terdapat potensi pasokan gas suar yang melewati jangka waktu kontrak kerjasama. Kontraktor yang mendapat perpanjangan kontrak kerjasama atau kontaktor baru wajib memperpanjang pemanfaatan gas suar dengan pembeli gas suar. Demikian tertuang dalam pasal 15 ayat 3.

GFI dalam proses produksinya menghasilkan 3 produk, yaitu sebagai berikut :

a. Lean Gas

Lean Gas merupakan gas bersih yang bisa langsung digunakan. Lean Gas yang sangat sedikit mengandung senyawa propana (C3) dan yang lebih berat dari itu, atau juga termasuk aliran gas yang keluar dari unit absorbsi. Dalam prosesnya Lean Gas banyak digunakan sebagai bahan baku untuk dikompresi menjadi CNG. Lean Gas hasil produksi dari GFI disalurkan ke BAG untuk dikompresi menjadi CNG.

CNG adalah jenis bahan bakar yang berasal dari gas alam yang terkompresi pada tekanan penyimpanan 200-240 bar dan dapat digunakan sebagai bahan bakar pengganti LPG, solar dan bensin. Bahan bakar ini dianggap lebih ramah lingkungan walaupun masih mengeluarkan sedikit CO2 sebagai hasil pembakarannya, tetapi jika dibandingkan dengan solar dan bensin, bahan bakar ini lebih ramah lingkungan. Selanjutnya jika ditinjau dari segi harga, bahan bakar ini lebih ekonomis (murah) bila dibandingan dengan bahan bakar lainnya. Proses pembuatan CNG dilakukan dengan cara mengkompresi metana (CH4) yang diekstrak dengan gas alam. Dalam penyimpanan dan pendistribusian CNG, dilakukan dengan menggunakan bejan silinder yg bertekanan.

Saat ini penggunaan bahan bakar CNG sudah mulai ditingkatkan, dikarenakan jenis bahan bakar ini memiliki banyak keunggulan seperti yang telah disebutkan di atas. CNG pada umumnya digunakan oleh industri sebagai bahan bakar untuk mesin dan pengolahan lainnya.

Seperti yang telah kita ketahui, CNG berasal dari fraksi gas alam dan tersusun oleh gas methana (CH4) sebagai komponen utamanya, selain gas methana terdapat berbagai jenis senyawa lain dengan jumlah yang berbeda-beda, seperti hidrogen, etilena, carbon monokida, carbon dioksida, nitrogen, oksigen dan hidrogen sulfida.

129

Berikut adalah keunggulan CNG apabila digunakan sebagai bahan bakar:

1. Proses pencampuran udara dengan CNG relatif lebih cepat terjadi karena kedua liquid tersebut berbentuk gas.

2. Tidak akan menimbulkan kerak pada mesin khususnya pada ruang pembakaran.3. Polusi yang dihasilkan lebih rendah.4. Kendaraan yang menggunakan bahan bakar CNG, proses perawatannya relatif lebih mudah karena

jika dibandingkan dengan kendaraan yang menggunakan bahan bakar minyak.5. CNG menggunakan sytem sealing yang baik, dalam hal mencegah kebocoran sehingga

penyimpnannya lebih efisien karena kemungkinan losses sangat kecil.6. Memperpanjang umur pelumas kendaraan (oli), karena CNG tidak akan mengkontaminasi oli mesin.

b. Liquified Petroleum Gas (LPG)

Elpiji, pelafalan bahasa Indonesia dari akronim bahasa Inggris; LPG (Liquified Petroleum Gas), harfiah: «Gas Minyak Bumi yang dicairkan”, adalah campuran dari berbagai unsur hidrokarbon yang berasal dari Gas Alam. Dengan menambah tekanan dan menurunkan suhunya, Gas berubah menjadi cair. Komponennya didominasi Propana (C3H8)dan Butana (C4H10). Elpiji juga mengandung hidrokarbon ringan lain dalam jumlah kecil, misalnya Etana (C2H6) dan Pentana (C5H12).

Dalam kondisi atmosfer, Elpiji akan berbentuk Gas. Volume Elpiji dalam bentuk cair lebih kecil dibandingkan dalam bentuk Gas untuk berat yang sama. Karena itu Elpiji dipasarkan dalam bentuk cair dalam tabung-tabung logam bertekanan. Untuk memungkinkan terjadinya ekspansi panas (Thermal Expansion) dari cairan yang dikandungnya, tabung Elpiji tidak diisi secara penuh, hanya sekitar 80-85% dari kapasitasnya. Rasio antara volume Gas bila menguap dengan Gas dalam keadaan cair bervariasi tergantung komposisi, tekanan dan temperatur, tetapi biasaya sekitar 250:1.

Tekanan di mana Elpiji berbentuk cair, dinamakan tekanan uap-nya, juga bervariasi tergantung komposisi dan temperatur; sebagai contoh, dibutuhkan tekanan sekitar 220 kPa (2.2 bar) bagi butana murni pada 20 °C (68 °F) agar mencair, dan sekitar 2.2 MPa (22 bar) bagi Propana murni pada 55 °C (131 °F).

Gas LPG terdiri dari distilasi ringan dari minyak bumi, terutama Propanadan butana. Oleh karena berat molekular serta kerapatan lebih tinggi pada Gas ini, ia mempunyai nilai pembakaran Volumetrik yang lebih tinggi darai Gas alam lain. Bahan Bakar Gas ini diangkut dan disimpan dengan tekanan yang berkisar antara 4 hingga 20 bar, tergantung tekanan atmosfir.

Tabung Penampung LPG

LPG (Liquid Petroleum Gas = Gas minyak bumi yang dicairkan) adalah Gas yang diperoleh dari kilang-kilang minyak bumi atau kilang-kilang Gas alam. Pada proses pemisahan minyak bumi dalam kilang fraksionasi, Gas-Gas komponen LPG ini menempati fraksi paling atas. Gas yang menjadi komponen LPG ini adalah campuran antara Gas Propana (C3H8), Butana (C4H10) dan beberapa senyawa Hidrokarbon (C-H) lainnya yang lebih berat massa jenisnyaseperti pentana atau biasa ditulis golongan C5

+.

130

Volume LPG dalam bentuk cair, akan lebih kecil dibandingkan dengan dalam bentuk Gas untuk berat yang sama. Oleh karena itu. LPG dipasarkan dalam bentuk cair. LPG yang digunakan untuk rumah tangga, dalam pengisiannya ke dalam tabung sengaja tidak diisi penuh, hanya sekitar 80% dari isi tabung. Ruang sisanya disediakan untuk terjadinya ekspansi dari cair ke Gas saat LPG digunakan.

Pada mulanya LPG ini merupakan Gas yang tidak berbau, tidak berasa, tidak berwarna, dan tidak beracun. Namun sifatnya yang tidak mudah terdeteksi ini justru berbahaya jika terjadi kebocoran Gas.

Karena komposisi minyak bumi merupakan campuran dari beberapa senyawa hidrokarbon, maka fraksi Gas untuk LPG pun merupakan campuran dari Propana, butana, dan C5

+ dengan perbandingan komposisi yang berbeda-beda dari satu kilang dengan kilang yang lainnya. Pada produk LPG yang dikeluarkan oleh Pertamina dengan merek dagang Elpiji, spesifikasinya disesuaikan dengan aturan yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Minyak dan Gas Bumi Nomor 26525/10-/DJM.T/2009, bahwa komposisi produk LPG minimal mengandung campuran Propana dan Butane sebesar 97 persen dan maksimum 2 persen merupakan campuran C5

+. Batasan komposisi Propana dan butana dalam spesifikasi tersebut dibatasi dengan parameter maksimum tekanan uapnya yaitu 145 psi (10,2 kg/cm2) pada suhu 100° F (37.7°C). Pada kondisi tersebut, perbandingan Propana dan butana adalah 8020. Karena makin banyak Propana, tekanannya akan makin besar sehingga spesifikasi ini mensyaratkan kadar volume Propana dalam tabung LPG tidak boleh melampaui 80 persen, atau LPG yang beredar di Indonesia harus memiliki kadar volume butana paling sedikit 20 persen.

Hal ini berkaitan dengan iklim Indonesia yang tropis, Jika tabung berisi 100 persen Propana, suhu tropis Indonesia akain memudahkan Propana yang memiliki tekanan lebih tinggi dari butana cepat memuai, yang bisa menimbulkan ledakan. Namun jika terdiri atas butana 100 persen, tekanan butana yang rendah akan menyulitkan proses pembakaran juga api yang ditimbulkannya tidak sebiru Propana (Biru Kemerahan). Akibatnya proses memasak jadi tidak efisien. Namun lain halnya dengan negara-negara beriklim dingin, komposisi LPG-nya akan lebih banyak Propana karena pada iklim dingin butana tidak akan menyala, tetapi Propana masih bisa menyala sampai suhu -300 C.

Sifat Gas LPG yang harus diperhatikan dalam penggunaannya yaitu :

1. Gas bersifat Flammable (Mudah Terbakar). Dalam batas Flammable. LPG adalah sumber api terbuka. Sehingga letup (Percikan Api) yang sekecil apapun dapat segera menyambar Gas LPG. Namun untuk terjadinya sebuah kebakaran dibutuhkan volume LPG yang cukup yang membuat LPG tersebut terbakar dan meledak (Seperti terjadinya kebakaran yang akhir-akhir ini marak di Indonesia). Besar kecilnya daya ledak tergantung dari volume Gas yang biasanya berada dalam ruang tertutup dimana terjadi kebocoran, oleh karena itu ventilasi sangat penting sehingga pabila terjadi kebocoran tidak menyebabkan kebakaran atau bahkan ledakan. Sebagai catatan karena Gas ini merambat dibawah sehingga sebaiknya ventilasi berada di bawah.

2. Sensitive terhadap Api.

3. Jika terjadi kebocoran, LPG akan cenderung berputar-putar secara lamban di atas permukaan lantai/tanah, karena berat jenis LPG lebih besar dari berat jenis udara. Berat jenis Propana satu setengah kali berat jenis udara, sedang berat jenis butana dua kali berat jenis udara. Kebocoran LPG yang merambat di lantai kadangkala belum tercium oleh orang yang sedang berdiri. Dengan demikian, ketika mulai tercium, berarti volume LPG yang keluar sudah setinggi orang yang menciumnya. Untuk itu, demi keamanan, upayakan agar di permukaan lantai di sekitar LPG ada sirkulasi udara, bisa dengan lubang ventilasi atau memasang Exhaust Fan. agar kebocoran LPG sedikit saja bisa langsung tercium atau bisa dinetralkan oleh angin, atau bisa juga dengan memasang alarm LPG di dekat permukaan lantai.

4. Komponen LPG merupakan pelarut yang baik untuk karet, sehingga perlu diperhatikan komponen-komponen karet yang bersentuhan dengan LPG, agar tidak longgar yang bisa menimbulkan kebocoran.

5. Tekanan LPG cukup besar, sehingga bila terjadi kebocoran LPG akan berubah menjadi Gas secara cepat, memuai. dan menjadi sumber api terbuka yang mudah terbakar. Satu kilogram LPG berpotensi berubah menjadi 500 liter Gas yang menempati permukaan lantai.

131

6. Usahakan tabung tidak terpapar panas, karena panas dapat memicu memuainya Propana di dalam tabung. Tekanan Propana ini cukup besar dan bisa memicu ledakkan. Untuk keamanan, aturlah jarak tabung dengan Kompor Gas (Sebagai Sumber Panas) sedemikian rupa agar tabung tidak terpapar panas.

7. Propana memiliki Titik Beku yang besar, sehingga jika dirasa dingin di sekitar katup tabung, patut dicurigai telah terjadi kebocoran LPG.

8. Jika warna api sudah mulai merah (Tidak Biru Transparan) patut dicurigai adanya kotoran yang ikut terbakar, yang bisa mengganggu aliran LPG ke kompor.

Adapun sifat LPG secara umum adalah sebagai Berikut:

1. Cairan dan Gasnya sangat mudah terbakar.

2. Gas tidak beracun, tidak berwarna dan biasanya berbau menyengat.

3. Gas dikirimkan sebagai cairan yang bertekanan di dalam tangki atau silinder.

4. Cairan dapat menguap jika dilepas dan menyebar dengan cepat.

5. Berat Jenis Gas LPG lebih besar dari BJ udara (Berat jenis udara bervariasi tergantung dari tekanan, suhu, dan kelembaban rata- rata untuk wilayah Indonesia rentang sekitar 1,16 sampai 1,25 kg/m3), sehingga cenderung bergerak ke bawah.

Secara umum LPG (Liquified Petroleum Gases) dapat digunakan sebagai :

1. Bahan Bakar dalam rumah tangga dan Industri

2. Bahan Bakar Mesin pembakaran dalam (Internal Combustion Engine) Karena zat Propana mempunyai Angka Oktan (Octane Number) yang tinggi (ON = 97), maka untuk dapat memperoleh ke-ekonomian Bahan Bakar, harus digunakan mesin dengan perbandingan komposisi tinggi (10 : 1).

3. Sebagai bahan baku Kilang Petrokimia.

c. Kondensat

Kondensat adalah campuran berdensitas rendah dari suatu cairan hidrokarbon yang berupa komponen gas dalam gas alam mentah yang dihasilkan dari berbagai lapangan gas alam. Kondensat terbentuk apabila suhu mengalami penurunan hingga dibawah dew point gas alam tersebut.

Terdapat banyak wet gas field di seluruh dunia dan masing-masing memiliki komposisi gas kondensat yang unik. Namun, secara umum, gas kondensat memiliki berat jenis berkisar 0,5-0,8 dan mungkin berisi:

- Hydrogen sulfide (H2S)- mercaptan(RSH)- Karbon dioksida (CO2)- Alkana rantai lurus mulai dari C2-C12- Cycloheksana dan naphthenes- Senyawa Aromatik (benzene, toluene, xylenes, and ethylbenzene)

Kelebihan

● Murah Dapat digunakan sebagai pengganti bensin, lebih murah dari bensin, lebih ramah terhadap mesin

sehingga pergantian oli lebih sedikit.

● Bersih Lebih ramah lingkungan dibandingkan sumber bahan bakar tradisional, karena memproduksi hingga

95 % karbon monoksida lebih sedikit dibandingkan dengan bensin dan solar.

● Aman Apabila bocor gas kondensat akan menguap dan tidak membentuk genangan.

132

Kekurangan

● Tangki penyimpanan gas kondensat memiliki spesifikasi khusus.● Tempat pengisian gas kondensat yang masih terbatas.● Dibutuhkan sedikit penyesuaian atau modifikasi terhadap mesin.

2. PT Bahtera Abadi Gas (BAG)

BAG merupakan perusahaan swasta yang bergerak di bidang distribusi dan penjualan Compressed Natural Gas. BAG telah membangun CNG Mother Station di wilayah Tuban, Jawa Timur. Station ini berkapasitas 5x1,7 Mmscfd. Selain itu BAG juga telah membangun CNG plant selanjutnya di Gresik dengan kapasitas 2x1,7 Mmscfd.

Seiring dengan perkembangan bisnisnya, PT BAG berkeinginan untuk dapat ikut serta dalam pendistribusian gas alam dengan moda transportasi Compressed Natural Gas (CNG). Untuk pengadaan dan penyaluran gas bumi ke industry di wilayah Jawa Timur dan Jawa Tengah.

Skema Usaha BAG

BAG memiliki dua sumber lean gas. Pertama berasal dari GFI yang mengolah gas suar menjadi lean gas dan menyalurkannya ke CNG Mother Station Tuban. Untuk CNG Mother Station Gresik mendapatkan lean gas langsung dari sumur gas Lengowangi milik Pertamina Hulu Energi.

BAG melakukan distribusi CNG hasil pengolahan GFI. Gas Alam Terkompresi (CNG) dapat diartikan sebagai gas bumi yang tidak berasa, tidak berbau, dan tidak berwarna.

Komponen utamanya adalah senyawa metana (CH4) dan sisanya mengandung etana, propane dan nitrogen yang dimampatkan dengan menaikkan tekanan sampai 3000-3600 psi (200-240 bar).

CNG dapat dimanfaatkan untuk industry yang sebelumnya berbasis bensin ataupun minyak solar dan MFO/Residue sehingga industri dapat menghemat BBM dan meniadakan emisi rumah kaca.

Utilitasi CNG membutuhkan infrastruktur baru seperti stasiun pengisian, jaringan perpipaan, bengkel pemeliharaan dan lembaga pengawas mutu.

Teknologi CNG dapat digunakan secara langsung untuk transportasi gas dari area marjinal dan kecil dengan kapasitas kecil, seperti 100 MMSCf. Teknologi ini terbilang sederhana dan dapat dengan mudah diaplikasikan secara komersial. Saat ini belum ada projek CNG komersial dalam skala besar.

BAG akan memberikan kualitas terbaik Gas Bumi meliputi jasa:

1. Pasokan gas alam dari BAG Mother Station2. Penyimpanan dan Distribusi CNG3. Stasiun Pengurangan tekanan (PRS)

133

4. Tenaga Pekerja

BAG memiliki sertifikasi sistem manajemen ISO 9001:2008 dan OHSAS 18001:2007 sebagai Compressed Natural Gas (CNG) Producer and Distributor. Dengan adanya ISO dan OHSAS, BAG dapat melayani pelanggan dengan lebih baik dengan mengutamakan keselamatan kerja dan system management yang bermutu.

Teknologi kompresi gas alam adalah cara yang efektif untuk transportasi gas dengan jarak pendek-menengah. Teknologi ini sangat menarik untuk diterapkan di daerah yang tidak dapat dijangkau atau tidak ada pipa gas alam mengarah ke tujuan usaha, baik pipa transmisi atau pipa distribusi gas.

Selain distribusi CNG oleh truk tangki ke dalam bahan pilihan ketika pipa gas belum dikomersialkan secara nasional. Distribusi CNG menggunakan truk tangki diskusi lebih lanjut tentang kemungkinan moda transportasi angkutan gas alam selain menggunakan pipa, terutama untuk daerah-daerah relawan sehingga pembangunan yang melalui pipa tidak akan ekonomis.

Pada kondisi saat ini, di mana infrastruktur gas alam masih sangat terbatas, harga minyak mentah sangat tinggi dan terbatasnya pasokan gas alam untuk membuat teknologi CNG masih diperlukan, terutama jika harga CNG ditawarkan untuk bersaing dengan harga BBM saat ini.

Pada kondisi di mana infrastruktur gas alam ini juga diketahui bahwa masih menggunakan teknologi CNG khususnya untuk memenuhi kebutuhan energi di daerah terpencil atau relawan.

a. Mother Station

PT Bahtera Abadi Gas memiliki Stasiun Utama CNG yang terletak di:

Jalan Raya Tuban – Bojonegoro KM 3Desa Sumurcinde , Kecamatan Soko Tuban – 62372 Jawa Timur

134

Sumber gas suar berupa semburan gas dari JOB Pertamina dan ladang minyak Petrochina Jawa Timur yang mampu dihasilkan sampai 20 tahun kedepan. Gas suar yang dihasilkan kemudian diolah oleh PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) melalui pemisahan menjadi kondensat, LPG dan Lean Gas. Lean Gas yang sebagian besar mengandung metana kemudian adalah dikirim ke BAG Mother Station untuk kompresi sebagai CNG.

Mother station map

Saat ini, ada 5 (lima) pelumas kompresor bebas dipasang di Stasiun Utama. Setiap kompresor memiliki kemampuan 1.910 Nm3/hour, dengan penghasilan total kapasitas 9.550 Nm3/hour atau kurang lebih sama dengan 8,5 MMSCFD Gas Alam.

b. Distribusi dan Penyimpanan

BAG menyediakan tabung CNG (Tube Skid) yang akan berlokasi di lokasi perusahaan konsumen sebagai penyimpanan gas dan akan dipinjamkan kepada perusahaan konsumen selama masa kontrak tanpa biaya.

Saat ini, BAG memiliki dua jenis Tabung Skid:

● 40 Kaki dengan desain kapasitas gas 5.300 Nm3.

● 20 Feet dengan kapasitas desain 3.700 Nm3 gas.

Tabung skid CNG diangkut oleh Prime Mover (Kepala Truk) dari Mother Stasiun Tuban ke pabrik perusahaan konsumen. Saat ini, armada BAG terdiri dari:

● 80 tabung CNG (Tube Skid)■ 50 ukuran 40 Feet ■ 10 ukuran 20 Feet■ 20 ukuran 10 Feet

● 21 Kepala Truck (Prime Mover)

135

● 40 Unit Pressure Reducing System

CNG Storage (tabung skid)

Prime mover dan tabung skid 20 feet (kiri) dan 40 feet (kanan)

Small truck (10 Feet)

Manajemen ini menjamin kesiapan armada distribusi CNG untuk perusahaan konsumen. Selanjutnya, masing-masing Kepala Truck dilengkapi dengan GPS (Global Positioning System) yang dipantau oleh staf Perencana yang bekerja selama 24 jam.

136

Distribusi

Proses Pengisian

c. Stasiun Penurun Tekanan

BAG menyediakan Stasiun Penurun Tekanan (PRS) yang berisi regulator untuk penurun tekanan bersamaan pengukuran aliran gas, PRS akan dialokasikan di pabrik konsumen dan akan dipinjamkan selama masa kontrak tanpa biaya.

Mesin PRS berisi dua bagian, satu adalah Modul Pengurang Tekanan (PRM) dan yang lainnya adalah Modul Kontrol Pemanasan.

Di dalam PRM, tekanan gas akan menurun menggunakan regulator dari 250 bar ke tekanan yang dibutuhkan, umumnya sekitar 0,1 sampai 4 bar yang sesuai dengan peralatan produksi, sementara HCM mengontrol penurunan suhu gas di dalam PRM.

Saat ini, BAG memiliki beberapa unit PRS sebagai berikut:

● 4000 Nm3/hour, 1 unit

● 1000 Nm3/hour, 6 Unit

● 600 Nm3/hour, 5 Unit

137

Pressure Reduction Module

d. Tenaga Karyawan

Selama masa kontrak, PT Bahtera Abadi Gas akan mengalokasikan sejumlah operator yang berkualitas di tempat untuk mengoperasikan CNG defueling dan PRS terus menerus selama sehari penuh (3 shift).

Terlebih lagi, support teknik mesin yang diperlukan juga selalu dipersiapkan untuk keperluan sewaktu-waktu sesuai support panggilan perusahaan klien.

Karyawan BAG sedang mengoperasikan

D. PENAMBAHAN SARANA PRODUKSI DAN TEKNOLOGI PERSEROAN DAN ENTITAS ANAK

Sampai saat ini, tidak ada penambahan sarana produksi dan teknologi baik di Perseroan maupun Entitas Anak. Saat ini Entitas anak GFI dan BAG sudah menggunakan tekhnologi yang up to date.

E. PEMASARAN

Perseroan memiliki strategi pemasaran yang tersegmen pada kebutuhan sektor energi terutama pada gas dan turunannya. Produk yang dihasilkan Perseroan berasal dari bahan baku gas suar yang merupakan pemanfaatan dari sisa produksi minyak bumi. Seluruh pemasaran dilakukan melalui jalur penjualan dengan pangsa pasar industri. Khusus produk lean gas, diolah kembali oleh Entitas Anak BAG menjadi CNG yang kemudian dipasarkan ke industri di sekitar Jawa Timur sampai dengan Jawa Tengah.

Daerah pemasaran untuk produk-produk Perseroan dan Entitas Anak adalah di kisaran Jawa Timur sampai dengan Jawa Tengah. GFI menghasilkan 3 produk yaitu LPG, Kondensat dan Lean Gas. Untuk LPG dan Kondensat dipasarkan ke konsumen dengan skema FOB (Free on Board) dan pembayaran dimuka. Sementara untuk Lean Gas langsung dipasarkan ke Entitas Anak lainnya yaitu BAG dan disalurkan dengan pipa. Lean Gas tersebut oleh BAG dikemas menjadi CNG dan didistribusikan ke konsumen.

138

Adapun konsumen BAG beragam, mulai dari sektor konsumsi, sektor petrokimia dan sektor tekstil. Tidak ada pelanggan yang menguasai penjualan lebih dari 10%.

Berikut adalah data penjualan Perseroan dan Entitas Anak selama 3 tahun terakhir berdasarkan kelompok produk utama :


2018 % 2017 % 2017 % 2016 % 2015 %

BAG (distribusi dan penjualan CNG)

Penjualan CNG 33.682 53,29% 29.155 37,86% 122.715 42,67% 147.918 99,97% 175.409 100,00%GFI (Pengolahan Gas Suar dan Penjualan Hasil Pengolahan Gas Suar)

Penjualan kondensat 13.222 20,92% 16.724 21,72% 59.689 20,75% 0 0,00% 0 0,00%

Penjualan LPG 12.175 19,26% 24.517 31,84% 78.013 27,12% 0 0,00% 0 0,00%

Penjualan lean gas 4.025 6,37% 6.612 8,59% 27.077 9,41% 0 0,00% 0 0,00%Perseroan (Menyewakan transportasi)Lain-lain 105 0,17% 0 0,00% 113 0,04% 39 0,03% 0 0,00%Jumlah 63.210 100,00% 77.008 100,00% 287.607 100,00% 147.957 100,00% 175.409 100,00%

Jika melihat daerah pemasaran, sebagian besar daerah tujuan penjualan berada di kawasan Jawa Tengah (sekitar 60%) dan sisanya berada di Jawa Timur. Perseroan tidak membagi penjualan berdasarkan area penjualan karena pengiriman dilakukan berdasarkan ketersediaan produk dari mother station dan permintaan pelanggan.

Perseroan dan Entitas Anak memiliki ketergantungan dalam kontrak antara pemasok dan pelanggan. Hal ini sebabkan Entitas Anak memiliki kontrak untuk pengadaan gas suar maupun lean gas. Selain itu dalam distribusi produk CNG, Entitas Anak juga memiliki kontrak dengan konsumen. Adapun penjualan Entitas Anak yang tidak menggunakan kontrak adalah produk LPG dan Kondensat.

F. PERSAINGAN

Perseroan menjalankan usaha dengan memanfaatkan gas suar sebagai bahan bakunya. Hal ini membuat persaingan usaha yang dialami Perseroan menjadi unik karena tidak banyak produsen yang menggunakan gas suar sebagai bahan baku. Akan tetapi produk yang Perseroan hasilkan bersaing dengan produk-produk gas bumi yang umum diproduksi dari gas alam.

Persaingan dengan perusahaan sejenis yaitu persusahaan yang mengolah gas suar adalah Elnusa Petrofin dan PT Catur Elang Perkasa. Status kedua perusahaan tersebut dalam proses pra produksi. Kedepannya akan banyak persaingan dalam pengolahan gas suar dikarenakan Pemerintah dan Pertamina memiliki visi pada tahun 2025 tidak ada gas suar yang dibuang lagi.

Terdapat beberapa alasan untuk masuk kedalam bisnis pengolahan gas suar : - Kontraktor lahan minyak bumi harus mengikuti ketentuan regulasi dimana perusahaan produsen

minyak bumi tidak boleh membuang gas hasil produksi minyak bumi. - Perusahaan produsen minyak bumi dapat mengurangi biaya produksi minyak dengan cara menjual

gas suar yang dihasilkan dari proses produksi minyak bumi. - Terdapat potensi peningkatan pendapatan devisa negara. - Kebutuhan bahan bakar gas seperti LPG dan natural gas terus meningkat.

Dengan adanya rencana pemerintah Indonesia untuk tidak ada lagi gas suar bakar pada sumur – sumur minyak dalam negeri untuk mengurangi polusi udara, persiangan dalam industry pemurnian gas suar bakar dapat dikatakan sangat rendah. Hal ini bisa berpotensi memberikan peluang bagi pemain baru baik dari dalam negeri maupun luar negeri untuk masuk ke dalam bidang pemurnian gas suar bakar, meskipun

139

bidang ini menuntut nilai investasi yang besar dan tekhnologi yang memadai. Namun Perseroan tidak menganggarkan secara khusus untuk riset dan pengembangan.

G. PROSPEK USAHA

IMF, Bank Dunia, dan ADB memperkirakan kondisi perkembangan ekonomi 2017 Indonesia akan semakin baik dibandingkan tahun 2016 dan 2015. Ketiga lembaga internasional tersebut pada TW III 2016 telah memperbaharui proyeksinya terhadap prospek ekonomi Indonesia. Hasil proyeksi ketiga lembaga internasional tersebut terhadap perkiraan arah ekonomi Indonesia kedepan tidak memiliki perbedaan yang signifikan. Ekonomi diproyeksikan akan tumbuh lebih baik pada 2017 dan 2018, terutama didorong oleh perbaikan konsumsi pemerintah dan investasi. Bank Dunia dan ADB memperkirakan pertumbuhan ekonomi Indonesia sebesar 5,1% pada 2017. Proyeksi ADB dilatarbelakangi optimisme bahwa pemerintah akan mampu mempertahankan momentum reformasi yang cepat serta mengimplementasikan rencana kebijakan untuk mempercepat pembangunan infrastruktur, perbaikan iklim investasi, pemangkasan biaya logistik, serta perbaikan eksekusi anggaran.

Berdasarkan Badan Pengkajian dan Penerapan Teknologi (BPPT) melalui buku Outlook Energi Indonesia 2017 (BPPT-OEI 2017) dengan tema khusus “Inisiatif Pengembangan Teknologi Energi Bersih”. Produksi gas bumi diperkirakan terus menurun karena sebagian besar diperoleh dari lapangan yang sudah tua. Produksi dari lapangan gas baru, seperti lapangan Jangkrik, MDA-MBH Madura, proyek IDD Kutai Basin, Jambaran Tiung Biru, Tangguh Train 3, dan Abadi Masela belum mampu menghentikan laju penurunan produksi gas. Untuk meningkatkan pasokan gas perlu mempertimbangkan gas non konvensional, seperti coal bed methane (CBM) dan shale gas.

Neraca Gas

Pengembangan CBM di Indonesia menghadapi beberapa kendala teknis maupun finansial. Sementara itu, shale gas di Indonesia memiliki prospektivitas yang tinggi dengan sumberdaya mencapai 574 TCF. Dalam pengembangan shale gas diperlukan eksplorasi dan eksploitasi secara masif terutama di cekungan produktif untuk menekan biaya operasi. Produksi shale gas diasumsikan akan dimulai tahun 2027 dan meningkat tajam hingga memenuhi 9,9% (skenario dasar) dan 12,6% (skenario tinggi) dari total kebutuhan gas pada tahun 2050. Produksi yang lebih besar pada skenario tinggi tersebut distimulasi oleh pertumbuhan ekonomi yang lebih tinggi.

Ekspor gas bumi diperkirakan terus menurun dan berlangsung hanya sampai tahun 2035. Ekspor gas bumi tidak dapat dihentikan lebih awal karena terkait dengan kontrak jangka panjang. Tidak adanya ekspor gas bumi membuat seluruh produksi gas bumi dapat digunakan untuk kebutuhan domestik. Sementara itu, impor gas bumi diperkirakan terus meningkat dan akan mendominasi pasokan gas bumi dalam jangka panjang.

140

Impor gas bumi yang tinggi membutuhkan dukungan infrastruktur terutama Floating Storage Regasification Unit (FSRU). Dengan impor sebesar 5,43 TCF pada tahun 2050 (skenario dasar) dibutuhkan FSRU sekitar 37 unit dengan kapasitas 400 MMSCFD. Pada skenario tinggi, kebutuhan FSRU menjadi lebih banyak karena impor gas pada tahun

2050 mencapai 6,83 TCF.

Ekspor dan Import Gas

Pada skenario dasar, sekitar 65,1% penyediaan gas bumi pada tahun 2050 dipasok untuk memenuhi kebutuhan energi final, 30,9% disuplai ke pembangkit listrik, dan sisanya own use dan losses. Penyediaan gas bumi untuk skenario tinggi 25,3% lebih banyak dibanding skenario dasar pada tahun 2050.

Penyediaan gas bumi sebagai energi final sebagian besar ditujukan sebagai bahan bakar sektor produktif (sektor industri dan komersial) daripada sektor konsumtif (rumah tangga dan transportasi). Kebijakan ini secara nasional menguntungkan karena turut mendukung produktivitas sektor industri dan komersial. Penyediaan gas bumi ke pembangkit listrik untuk memenuhi kebutuhan bahan bakar pembangkit listrik beban dasar atau menengah (PLTGU dan PLTMG) dan pembangkit listrik beban puncak (PLTG). Adapun own use dan losses gas bumi dipasok untuk memenuhi kebutuhan hidrogen pada kilang minyak dan bahan baku pembuatan LPG pada kilang LPG.

Pemanfaatan Gas

141

Permasalahan dalam pemanfaatan LPG adalah rasio impor yang sangat tinggi. Pada tahun dasar (2015), lebih dari 64% konsumsi LPG dipenuhi dari impor dan diperkirakan rasio impor akan terus meningkat. Produksi LPG dari kilang LPG terbatas karena menurunnya pasokan gas bumi sebagai bahan baku. Sementara itu, penambahan kapasitas kilang minyak akan menaikkan produksi LPG, tetapi belum dapat menurunkan rasio impor pada skenario dasar. Produksi LPG pada skenario tinggi lebih besar daripada skenario dasar karena penambahan kapasitas kilang minyak yang lebih besar membuat rasio impornya menjadi lebih rendah.

Semua penyediaan LPG dipasok untuk memenuhi kebutuhan energi final. Sebagian besar dari pasokan LPG tersebut diperuntukkan untuk memenuhi kebutuhan sektor rumah tangga dari 6,1 juta ton pada tahun 2015 menjadi 15,9 juta ton pada tahun 2050 (skenario dasar). Sisanya masing-masing 4,2% dan 8,0% masing-masing untuk sektor industri dan komersial pada tahun 2050 (skenario dasar). Total penyediaan LPG pada skenario tinggi tahun 2050 diperkirakan mencapai 18,9 juta ton.

Neraca LPG

Perseroan dan Entitas Anak beroperasi berdasarkan kontrak yang ada dengan pemasok maupun dengan konsumen. Oleh karena itu tidak ada kecenderungan yang bersifat signifikan signifikan dalam produksi, penjualan, persediaan, beban, dan harga penjualan sejak tahun buku terakhir yang mempengaruhi kegiatan usaha dan prospek keuangan Perseroan. Selain itu juga tidak terdapat kecenderungan, ketidakpastian, permintaan, komitmen, atau peristiwa yang dapat diketahui yang dapat mempengaruhi secara signifikan penjualan bersih atau pendapatan usaha, pendapatan dari operasi berjalan, profitabilitas, likuiditas atau sumber modal, atau peristiwa yang akan menyebabkan informasi keuangan yang dilaporkan tidak dapat dijadikan indikasi atas hasil operasi atau kondisi keuangan masa datang. Aktivitas operasional Perseroan dan Entitas Anak berada pada industri yang penuh dengan regulasi dan berdasarkan kondisi industri migas pada umumnya.

H. STRATEGI

Sebagai Perseroan yang bergerak dalam bidang energi, maka Perseroan memiliki strategi dalam pengembangan bisnisnya sebagai berikut:

I. Meningkatkan jumlah pasokan.

Perseroan bergerak dalam bidang energy dimana dalam produksinya memiliki banyak variabel. Oleh karena itu penting bagi Perseroan untuk dapat menjaga jumlah pasokan. Perseroan akan terus meningkatkan kemampuan penyerapan termasuk gas suar bertekanan rendah (low pressure gas flare) sehingga menambah pasokan gas suar yang dapat diterima Perseroan. Perseroan juga menjajaki peluang kerjasama dengan kontraktor-kontraktor penghasil gas suar dan/atau gas bumi di wilayah Indonesia.

142

II. Meningkatkan jumlah output dari produksi kilang.

Saat ini kapasitas kilang milik Perseroan masih dimungkinkan untuk dilakukan peningkatan produksi. Perseroan akan memaksimalkan utilisasi kilang dan mengurangi downtime (mematikan mesin produksi). Hal ini dilakukan dengan pengoperasian dan perawatan kilang pada standar yang tinggi sehingga mesin dapat beroperasi non-stop tanpa mengalami kerusakan. Perseroan juga meningkatkan teknologi yang digunakan sehingga lebih efisien seperti dalam penggunaan energi di Entitas Anak GFI yang sudah dapat menggunakan gas hasil produksi sendiri. Selain itu Perseroan juga akan menjaga dan meningkatkan kemampuan karyawan melalui pelatihan dan pengembangan rutin, mengingat industri gas memerlukan sumber daya manusia yang berkualitas dan handal.

III. Memperkuat citra korporasi.

Penting bagi Perseroan untuk menjaga komitmen dan meningkatkan kepercayaan dari para pelanggan untuk memasok kebutuhan gas. Hal ini dilakukan dengan meningkatkan standar operasional melalui serangkaian sertifikasi internasional seperti ISO 9001:2008 dan OHSAS 18001:2007 yang dimiliki Entitas Anak BAG.

IV. Memperkuat sistem monitoring

Monitoring di wilayah kerja menjadi sangat penting demi kelangsungan usaha Perseroan, monitoring yang dimaksud adalah pengembangan sistem IT, yang sangat penting untuk memonitor seluruh system kerja mesin di wilayah kerja, dan melakukan pemeliharaan rutin terhadap mesin-mesin di wilayah kerja. Monitoring terhadap mesin-mesin di lapangan dapat dilakukan secara real time dari kantor pusat. Pelaporan kepada Management menjadi lebih mudah dan akurat. Jumlah produksi dapat diketahui secara real time, sehingga monitoring yang dilakukan oleh manajemen akan lebih mudah. Sistem IT yang baik dan terintegerasi sangat berguna untuk menunjang perkembagan Perseroan.

143

IX. EKUITAS

Tabel di bawah ini menunjukkan posisi ekuitas Perseroan yang didasarkan Laporan Keuangan Konsolidasian per 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 dan 2016 serta untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 (Diaudit), 2017 (Tidak Diaudit) untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan dan ditanda tangani oleh Patricia, CPA dengan opini tanpa modifikasian. Sedangkan untuk Laporan Keuangan Konsolidasian per tanggal 31 Desember 2015 serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 diaudit oleh oleh Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan dan ditanda tangani oleh Anwar, CPA dengan opini tanpa modifikasian.



2018 2017 2016 2015Modal SahamModal dasar - 384.000 saham pada tanggal 31 Maret 2018, 31

Desember 2017 dan 4.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham Rp 1.000.000 per saham

Modal ditempatkan dan disetor penuh - 96.000 saham pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 dan 1.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham 96.000 96.000 1.000 1.000

Tambahan modal disetor 51.579 51.579 46.124 46.124Selisih transaksi kepentingan non pengendali (15.564) (15.564) (15.564) -Saldo laba (defisit) (57.113) (46.088) 36.242 (60.585)Penghasilan Komprehensif Lain 23.869 24.423 24.433 24.526Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk 98.771 110.350 92.235 11.066Kepentingan Nonpengendali 205 210 223 9.506JUMLAH EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) 98.976 110.560 92.458 20.572

Tabel Proforma Ekuitas pada tanggal 31 Maret 2018

Perseroan dengan surat No. 119/DIR/SE/VII/18 2018 tanggal 18 Juli 2018 telah mengajukan kepada Ketua OJK dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) saham Biasa Atas Nama dan konversi MCB maksimal 297.576.771 saham dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) dan harga penawaran Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) per saham dengan total nilai Rp 37.200.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar dua ratus juta Rupiah) yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham Biasa atas Nama.

(dalam jutaan Rp)

Uraian

Modal Ditempatkan dan Disetor Agio

BiayaEmisi

Tambahan Modal

Disetor

Selisih transaksi

kepentingan non

pengendali

Saldo Laba

(Defisit)

Penghasilan Komprehensif

Lain

Jumlah Ekuitas

yang Dapat Diatribusikan

kepada Pemilik

Entitas IndukKepentingan

NonpengendaliJumlahEkuitas

Posisi Ekuitas menurut laporan pada tanggal 31 Maret 2018 96.000 - - 51.579 (15.564) (57.113) 23.869 98.771 205 98.976

Perubahan Ekuitas setelah tanggal 31 Maret 2018 jika diasumsikan pada tanggal tersebut dilaksanakan IPO.

● Saham sebanyak 240.000.000 saham Biasa Atas Nama dengan nilai nominal Rp 100,- per saham dan harga penawaran Rp 155,- per saham 24.000 13.200 (3.541) - - - - 33.659 - 33.659

● Saham hasil konversi MCB 297.576.771 saham 29.757 16.366 - - - - - 46.123 - 46.123

Proforma Ekuitas pada tanggal 31 Maret 2018 setelah IPO dan konversi MCB 149.757 29.566 (3.541) 51.579 (15.564) (57.113) 23.869 178.553 205 178.758

144

X. KEBIJAKAN DIVIDEN

Seluruh saham Perseroan yang telah diambil bagian dan disetor penuh dalam Perseroan, termasuk saham yang akan ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana ini, mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal, termasuk hak atas dividen.

Sesuai Anggaran Dasar, pembayaran dividen harus disetujui oleh Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan dengan tetap memperhatikan posisi keuangan atau tingkat kesehatan Perseroan.

Perseroan berencana untuk membagikan dividen kas sekurang-kurangnya satu kali dalam setahun dengan memperhatikan laba Perseroan, kondisi likuiditas tahun berjalan serta dengan tidak mengurangi hak dari Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan untuk menentukan lain sesuai dengan ketentuan Anggaran Dasar Perseroan.

Berdasarkan UUPT, pembagian dividen kas dilakukan berdasarkan keputusan RUPS Tahunan. Sesuai dengan ketentuan UUPT, Perseroan hanya dapat membagikan dividen kas apabila Perseroan memiliki saldo laba positif. Laba periode berjalan yang tersedia, setelah dikurangi oleh jumlah cadangan yang diwajibkan berdasarkan UUPT pasal 71, akan dialokasikan sebagai dividen. UUPT mewajibkan Perseroan mengalokasikan dana cadangan sebesar minimal 20% dari modal ditempatkan dan disetor.

Perseroan berencana untuk membayarkan dividen kas sebanyak-banyaknya 30% mulai tahun buku 2019.

Tidak ada negative covenants sehubungan dengan pembatasan dari pihak ketiga dalam rangka pembagian dividen.

145

XI. PERPAJAKAN

1. PAJAK PENJUALAN SAHAM

Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tanggal 29 Mei 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 tahun 1994 tentang “Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” dan Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-06/PJ.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal “Pelaksanaan Pemungutan Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek” yang mengubah Surat Edaran Direktur Jenderal Pajak No. SE-07/PJ.42/1995 tanggal 21 Februari 1995 perihal “Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek“, telah diatur sebagai berikut:

1) Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,10% dari jumlah bruto nilai transaksi penjualan dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham.

2) Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan Final sebesar 0,50% dari nilai saham Perseroan pada saat Penawaran Umum Perdana. Penyetoran tambahan Pajak Penghasilan final dilakukan oleh Perseroan atas nama pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 bulan setelah saham diperdagangkan di Bursa Efek.

3) Namun apabila pemilik saham pendiri tidak bermaksud untuk membayar tambahan pajak penghasilan final di atas, maka pemilik saham pendiri terhutang pajak penghasilan atas capital gain pada saat penjualan saham pendiri. Penghitungan Pajak Penghasilan tersebut sesuai dengan tarif umum sebagaimana dimaksud dalam pasal 17 Undang-Undang No. 36 tahun 2008.

2. PAJAK PENGHASILAN ATAS DIVIDEN

Pajak Penghasilan atas dividen yang berasal dari kepemilikan saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No.36 tahun 2008 (berlaku efektif 1 Januari 2009) mengenai perubahan keempat atas Undang-Undang No.7 tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai wajib pajak dalam negeri, Koperasi, Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat di bawah ini terpenuhi:

- Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan

- Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor.

Sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan No.234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang “Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun Yang Dikecualikan Sebagai Objek Pajak Penghasilan”, penghasilan yang diterima Dana Pensiun yang pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan dari penanaman modal berupa dividen dari saham pada Perseroan terbatas yang tercatat pada bursa efek di Indonesia dikecualikan dari objek Pajak Penghasilan.Sesuai dengan pasal 17 ayat 2 (c) Undang-Undang No. 36 tahun 2008. Peraturan Pemerintah Nomor 19 Tahun 2009, penghasilan berupa dividen yang diterima atau diperoleh Wajib Pajak Orang Pribadi Dalam Negeri dikenai Pajak Penghasilan sebesar 10% dan bersifat final.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Dalam Negeri (termasuk Bentuk Usaha Tetap) yang tidak memenuhi ketentuan Pasal 4 ayat 3 huruf (f) Undang-Undang Republik Indonesia No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008 di atas, maka atas pembayaran dividen tersebut dikenakan pemotongan Pajak Penghasilan Pasal

146

23 sebesar 15% dari jumlah bruto sebagaimana diatur di dalam Pasal 23 ayat (1) Undang-Undang No.7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No.36 Tahun 2008. Lebih lanjut, sesuai ketentuan Pasal 23 ayat (1a) maka apabila Wajib Pajak yang menerima atau memperoleh penghasilan dividen tersebut tidak memiliki Nomor Pokok Wajib Pajak, besarnya tarif pemotongan adalah lebih tinggi 100% dari tarif yang semula dimaksud atau sebesar 30% dari penerimaan brutonya.

Dividen yang dibayarkan kepada Wajib Pajak Luar Negeri akan dikenakan tarif 20% dari kas yang dibayarkan (dalam hal dividen tunai) atau 20% dari nilai pari (dalam hal dividen saham) atau tarif yang lebih rendah dalam hal pembayaran dividen dilakukan kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu Negara yang telah menandatangani Perjanjian Penghindaran Pajak Berganda (P3B) dengan Indonesia, dengan memenuhi ketentuan sebagaimana diatur di dalam Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010.

Agar Wajib Pajak Luar Negeri (WPLN) tersebut dapat menerapkan tarif sesuai P3B, maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penerapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, sebagaimana telah diubah dengan PER-24/PJ/2010, Wajib Pajak Luar Negeri diwajibkan untuk melampirkan Surat Keterangan Domisili (SKD)/Certificate of Domicile of Non Resident for Indonesia Tax Withholding yaitu:

1. Form-DGT 1 atau;

2. Form-DGT 2 untuk bank dan WPLN yang menerima atau memperoleh penghasilan melalui kustodian sehubungan dengan penghasilan dari transaksi pengalihan saham atau obligasi yang diperdagangkan atau dilaporkan di pasar modal di Indonesia selain bunga dan dividen serta WPLN yang berbentuk dana pensiun yang pendiriannya sesuai dengan ketentuan perundang-undangan di negara mitra dan merupakan subjek pajak di negara mitra;

3. Form SKD yang lazim diterbitkan oleh negara mitra dalam hal Competent Authority di negara mitra tidak berkenan menandatangani Form DGT-1 / DGT-2, dengan syarat:

● Form SKD tersebut diterbitkan menggunakan Bahasa Inggris;

● Diterbitkan pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010;

● Berupa dokumen asli atau dokumen fotokopi yang telah dilegalisasi oleh Kantor Pelayanan Pajak tempat salah satu Pemotong/Pemungut Pajak terdaftar sebagai Wajib Pajak;

● Sekurang-kurangnya mencantumkan informasi mengenai nama WPLN; dan

● Mencantumkan tanda tangan pejabat yang berwenang, wakilnya yang sah, atau pejabat kantor pajak yang berwenang di negara mitra P3B atau tanda yang setara dengan tanda tangan sesuai dengan kelaziman di negara mitra P3B dan nama pejabat dimaksud.

Di samping persyaratan Form-DGT1 atau Form DGT-2 atau Form SKD Negara Mitra maka sesuai dengan Peraturan Direktur Jenderal Pajak No. PER-62/PJ/2009 tentang Pencegahan Penyalahgunaan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda sebagaimana telah diubah dengan PER-25/PJ/2010 tanggal 30 April 2010 maka WPLN wajib memenuhi persyaratan sebagai Beneficial Owner atau pemilik yang sebenarnya atas manfaat ekonomis dari penghasilan.

3. KEWAJIBAN PERPAJAKAN PERSEROAN

Sebagai Wajib Pajak, Perseroan memiliki kewajiban perpajakan untuk Pajak Penghasilan (PPh) dan Pajak Bumi dan Bangunan (PBB). Perseroan telah menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) Tahun 2017 pada tanggal 14 Mei 2018 guna memenuhi kewajiban perpajakannya sesuai dengan perundang-undangan dan peraturan perpajakan yang berlaku. Sampai dengan diterbitkannya Prospektus ini Perseroan tidak memiliki tunggakan pajak selama tiga tahun terakhir

147

CALON PEMBELI SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PENAWARAN UMUM PERDANA INI.

148

XII. PENJAMINAN EMISI EFEK

A. Keterangan Tentang Penjaminan Emisi Efek

Sesuai dengan ketentuan dan persyaratan yang dinyatakan dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk, sebagaimana dimaksud dalam Akta Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No. 02 tanggal 9 Juli 2018 yang diubah dengan Akta Addendum dan Pernyataan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No. 09 tanggal 13 Agustus 2018 kemudian diubah dengan Akta Addendum dan Pernyataan Perjanjian Penjaminan Emisi Efek Penawaran Umum Perdana Saham PT Super Energy Tbk No.08 tanggal 20 September 2018 yang keseluruhannya dibuat di hadapan Rahayu Ningsih, Sarjana Hukum, Notaris di Kota Jakarta Selatan, para Penjamin Emisi Efek yang namanya disebut di bawah ini, secara bersama-sama maupun sendiri-sendiri, menyetujui sepenuhnya untuk menawarkan dan menjual saham yang akan ditawarkan Perseroan kepada masyarakat sesuai bagian penjaminannya masing-masing dengan kesanggupan penuh (full commitment) dan mengikat diri untuk membeli sisa saham yang tidak habis terjual dengan Harga Penawaran Perdana pada tanggal penutupan Masa Penawaran sesuai dengan bagian penjaminannya masing-masing.

Perjanjian tersebut merupakan perjanjian lengkap yang menggantikan semua persetujuan yang mungkin telah dibuat sebelumnya mengenai perihal yang dimuat dalam Perjanjian yang dibuat oleh para pihak yang isinya bertentangan dengan Perjanjian tersebut.

Selanjutnya para Penjamin Emisi Efek yang ikut serta dalam Penjaminan Emisi Efek Perseroan telah sepakat untuk melaksanakan tugasnya masing-masing sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Adapun susunan dan jumlah porsi penjaminan serta persentase dari anggota sindikasi Penjaminan Emisi dalam Penawaran Umum Perseroan adalah sebagai berikut:

No Perseroan Jumlah Saham Nilai Rupiah %

Penjamin Pelaksana Emisi Efek

1 PT Jasa Utama Capital Sekuritas 239.400.000 37.107.000.000 99,751

Penjamin Emisi Efek

1 PT Erdikha Elit Sekuritas 200.000 31.000.000 0,0832 PT Ekuator Swarna Indonesia 200.000 31.000.000 0,0833 PT Panin Sekuritas Tbk 200.000 31.000.000 0,083

Total 240.000.000 37.200.000.000 100,00

Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal dan Peraturan Pelaksanaannya, yang dimaksud dengan pihak yang mempunyai hubungan afiliasi adalah sebagai berikut:

1. Hubungan keluarga karena perkawinan dan keturunan sampai derajat kedua, baik secara horizontal maupun vertikal;

2. Hubungan antara para pihak dengan pegawai, Direktur atau Komisaris dari pihak tersebut;

3. Hubungan antara 2 Perseroan dimana terdapat satu atau lebih dari anggota Direksi atau Dewan Komisaris yang sama;

4. Hubungan antara Perseroan dengan pihak, baik langsung maupun tidak langsung, mengendalikan atau dikendalikan oleh Perseroan tersebut;

5. Hubungan antara 2 Perseroan yang dikendalikan, baik langsung maupun tidak langsung, oleh pihak yang sama; atau

6. Hubungan antara Perseroan dan Pemegang Saham Utama.

149

Penjamin Pelaksana Emisi dan para Penjamin Emisi Efek seperti tersebut di atas menyatakan dengan tegas tidak terafiliasi dengan Perseroan sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang No. 8 tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal.

B. Penentuan Harga Penawaran Umum Saham Pada Pasar Perdana

Harga penawaran untuk saham yang ditawarkan ditentukan berdasarkan hasil kesepakatan dan negosiasi Perseroan dengan Penjamin Pelaksana Emisi Efek.

Berdasarkan hasil penawaran awal (bookbuilding) yang telah dilakukan Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan melakukan penjajakan kepada para investor, jumlah permintaan terbanyak yang diterima oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek berada pada harga Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah). Dengan mempertimbangkan hasil penawaran awal tersebut diatas, maka berdasarkan kesepakatan antara Penjamin Pelaksana Emisi Efek dengan Perseroan ditetapkan harga penawaran sebesar Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah). Penentuan harga ini juga telah mempertimbangkan faktor-faktor sebagai berikut:

1. Kondisi pasar pada saat penawaran awal dilakukan;

2. Permintaan investor;

3. Permintaan dari calon investor yang berkualitas;

4. Kinerja keuangan Perseroan;

5. Data dan informasi Perseroan, kinerja Perseroan, sejarah singkat, prospek usaha dan keterangan mengenai industri yang terkait;

6. Status dan perkembangan terakhir Perseroan.

Tidak dapat dijamin atau dipastikan, bahwa setelah Penawaran Umum Perdana Saham ini, harga saham Perseroan akan terus berada di atas harga penawaran atau perdagangan saham Perseroan akan terus berkembang secara aktif di bursa dimana saham dicatatkan.

150

XIII. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL

Lembaga dan profesi penunjang pasar modal yang berpartisipasi dalam rangka Penawaran Umum ini adalah sebagai berikut:

1. Akuntan Publik Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan

No.STTD

Tanggal STTD

Gedung Permata Kuningan Lt 5Jl. Kuningan Mulia Kav. 9CJakarta Selatan 12980IndonesiaTelp.: +62 21 8378 0750Fax. : +62 21 8378 0735

STTD.AP-421/PM.22/2018

9 Februari 2018

Atas Nama Patricia

No.Reg.Akuntan Publik AP.0749

Surat Penunjukan No. 115/DIR-SE/IV/18 tanggal 4 April 2018

Fungsi utama akuntan publik dalam rangka penawaran umum saham ini adalah untuk melaksanakan audit atas laporan keuangan berdasarkan standar yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia (IAPI). Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material. Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan berdasarkan audit yang dilakukan.

Riwayat pengalaman pekerjaan di bidang Pasar Modal untuk 3 (tiga) tahun terakhir:

No Nama Emiten Pekerjaan Tahun1 PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk Audit Umum 20162 PT Sanurhasta Mitra Tbk Audit Umum 20163 PT Sanurhasta Mitra Tbk Penawaran Umum Saham Perdana 20164 PT Armidian Karyatama Tbk Audit Pelaksanaan Penjatahan Saham

Sehubungan Dengan Penawaran Umum Saham Perdana

2017

5 PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk Audit Umum 20176 PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk Penawaran Umum Terbatas 20177 PT SMR Utama Tbk Audit Umum 20178 PT MNC Land Tbk Audit Umum 20179 PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk Audit Umum 201810 PT Ristia Bintang Mahkotasejati Tbk Penawaran Umum Terbatas 2018

2. Notaris NOTARIS RAHAYU NINGSIH, S.H.

Menara Global Lantai 12 Suite CJln. Jend. Gatot Subroto Kav. 27Jakarta 12950Tel. +62 21 527 0206Fax. +62 21 527 0207

No. STTD STTD.N-39/PM.22/2018Tanggal STTD 21 Maret 2018Atas Nama RAHAYU NINGSIH, SHPedoman Kerja UUJN (Undang-Undang Jabatan Notaris)Surat Penunjukan 114/DIR/SE/IV/18 tanggal 2 April 2018

151

Tugas utama Notaris dalam Penawaran Umum Perdana ini adalah untuk membuatkan akta-akta sehubungan dengan perjanjian-perjanjian dalam rangka Penawaran Umum Perdana, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku, antara lain akta-akta berita acara RUPS Perseroan, Perjanjian Penjaminan Emisi Efek dan Adendumnya dan Perjanjian Pengelolaan Administrasi Saham, dan Akta lain jika ada sehubungan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, sesuai dengan peraturan jabatan dan kode etik Notaris, beserta Akta-akta perubahannya

Riwayat pekerjaan di bidang pasar modal dalam 3 tahun terakhir :

No. Nama Emiten Tahun Kegiatan1. PT Dwidana Sekuritas 2016 RUPS Tahunan2. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 2017 RUPS Tahunan3. Reksa Dana Archipelago Mitra Maxim Ekuitas 2017 RUPS Tahunan4. PT Victoria Insurance, Tbk 2017 RUPS Tahunan5. PT Victoria Investama, Tbk 2017 RUPS Tahunan6. PT Batavia Prosperindo Sekuritas 2017 RUPS Tahunan7. PT UOB Kay Hian Sekuritas 2017 RUPS Tahunan8. PT Batavia Prosperindo Sekuritas 2017 RUPS Luar Biasa9. PT Indah Prakasa Sentosa, Tbk 2017 IPO10. PT Charnic Capital, Tbk 2018 IPO11. PT Steadfast Marine, Tbk 2018 IPO12. PT Transcoal Pacific, Tbk 2018 IPO13. PT Andira Agro, Tbk 2018 IPO14. PT Pratama Abadi Nusa Industri, Tbk 2018 IPO15. PT Jaya Sukses Makmur Sentosa, Tbk 2018 IPO16. PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) 2018 Obligasi Berkelanjutan17. PT Syailendra Capital 2018 RUPUP

3. Konsultan Hukum Wiriadinata & SalehGraha CIMB Niaga 26th FloorJl. Jenderal Sudirman Kav.58Jakarta 12190Tel. +62 21 250 5175Fax. +62 21 250 5185

No.STTD dan Tanggal STTD STTD.KH-91/PM.2/2018, tanggal 14 Mei 2018

Atas Nama Tamiza Saleh, S.H

Keanggotan Asosiasi Himpunan Konsultan Hukum Pasal Modal No. 98025

No.STTD dan Tanggal STTD 70/PM.22/STTD-KH/2017, tanggal 10 Agustus 2017

Atas Nama Juanita Arsyane, S.H

Keanggotaan Asosiasi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 201625

Pedoman Kerja Standar Profesi Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal (Lampiran Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. KEP.01/HKHPM/2005) dan Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. KEP. 04/HKHPM/XII/2012 (Lampiran Keputusan Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 02/HKHPM/10/2012)

Surat Penunjukan Nomor: 209/DIR/SE/IX/17 tertanggal18September 2017

152

Tugas dan tanggung jawab Konsultan Hukum dalam rangka Penawaran Umum ini, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi pemeriksaan dan penelitian dengan kemampuan terbaik yang dimiliki Konsultan Hukum atas fakta yang ada mengenai Perseroan dan keterangan lain yang berhubungan dengan yang disampaikan oleh Perseroan kepada Konsultan Hukum. Hasil pemeriksaan dan penelitian hukum tersebut telah dimuat dalam Laporan Uji Tuntas Dari Segi Hukum yang menjadi dasar Pendapat Hukum yang diberikan secara obyektif dan mandiri, serta guna meneliti informasi yang dimuat dalam Prospektus sepanjang menyangkut segi hukum, sebagaimana diharuskan dalam rangka penerapan prinsip-prinsip keterbukaan yang berhubungan dengan Penawaran Umum.

4. Biro Administrasi Efek PT Sinartama Gunita

Sinarmas Land Plaza Tower I, Lantai 9 Jl. MH. Thamrin No.51 Jakarta 10350, Indonesia Tel. +62 21 392 2332 Fax. +62 21 392 3003

No.Ijin Usaha BAE dari Bapepam Kep-82/PM/1991

Tanggal Izin Usaha 30 September 1991

Asosiasi Asosiasi Biro Administrasi Efek Indonesia

No. Keanggotaan Asosiasi ABI/IX/2008-007

Surat Penunjukan Nomor: 117/DIR/SE/VII/18 tertanggal 5 Juli 2018

Tugas dan tanggung jawab Biro Administrasi Efek (BAE) dalam Penawaran Umum ini, sesuai dengan Standar Profesi dan Peraturan Pasar Modal yang berlaku, meliputi penerimaan pemesanan saham berupa Daftar Pemesanan Pembelian Saham (DPPS) dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan pembelian saham dan telah mendapat persetujuan dari penjamin emisi sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan saham, serta melakukan administrasi pemesanan pembelian saham sesuai dengan aplikasi yang tersedia pada BAE.

Bersama-sama dengan penjamin emisi, BAE mempunyai hak untuk menolak pemesanan saham yang tidak memenuhi persyaratan pemesanan dengan memperhatikan peraturan yang berlaku. Dalam hal terjadinya pemesanan yang melebihi jumlah saham yang ditawarkan, BAE melakukan proses penjatahan sesuai dengan rumus penjatahan yang ditetapkan oleh penjamin emisi, mencetak konfirmasi penjatahan dan menyiapkan laporan penjatahan. BAE juga bertanggung jawab menerbitkan formulir konfirmasi penjatahan (FKP) atas nama pemesan yang mendapatkan penjatahan dan menyusun laporan Penawaran Umum Perdana sesuai dengan peraturan yang berlaku.

Riwayat pengalaman pekerjaan di bidang Pasar Modal untuk 3 (tiga) tahun terakhir:

No Perseroan Kegiatan Tahun1. PT Protech Mitra Perkasa, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20162. PT Capital Financial Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20163. PT Paramita Bangun Sarana, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20164. PT Forza Land Indonesia Penawaran Umum Perdana Saham 20175. PT Buyung Poetra Sembada Penawaran Umum Perdana Saham 20176. PT Hartadinata Abadi, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20177. PT Kioson Komersial Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20178. PT Kapuas Prima Coal, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 20179. PT Dwi Guna Laksana, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 2017

153

No Perseroan Kegiatan Tahun10. PT LCK Global Kedaton, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 201811. PT Tridomain Performance Materials, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 201812. PT Dafam Property Indonesia, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 201813. PT Charnic Capital, Tbk Penawaran Umum Perdana Saham 2018

Para Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal menyatakan baik secara langsung maupun tidak langsung tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan sebagaimana didefinisikan dalam Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tanggal 10 Nopember 1995, tentang Pasar Modal.

154

XIV. KETENTUAN PENTING DALAM ANGGARAN DASAR DAN KETENTUAN PENTING LAINNYA TERKAIT PEMEGANG SAHAM

Ketentuan Penting dalam Anggaran Dasar Perseroan

1. Maksud Dan Tujuan serta Kegiatan Usaha

Maksud dan Tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang Minyak, Gas Bumi dan Bidang Investasi.

Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di atas, Perseroan dapat melaksanakan kegiatan usaha utama sebagai berikut:


















155

2. Ketentuan Mengenai Saham

Berdasarkan Pasal 5 Anggaran Dasar Perseroan, ketentuan terkait saham berlaku ketentuan antara lain sebagai berikut:

1. Semua saham yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah saham atas nama.

2. Perseroan dapat mengeluarkan saham dengan nilai nominal atau tanpa nilai nominal.

3. Pengeluaran saham tanpa nilai nominal wajib dilakukan sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

4. Perseroan hanya mengakui seorang atau 1 (satu) badan hukum sebagai pemilik dari 1 (satu) saham.

5. Apabila saham karena sebab apapun menjadi milik beberapa orang, maka mereka yang memiliki bersama-sama itu diwajibkan untuk menunjuk secara tertulis seorang di antara mereka atau menunjuk seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan yang ditunjuk atau diberi kuasa itu sajalah yang berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.

6. Selama ketentuan dalam ayat 5 di atas belum dilaksanakan, para pemegang saham tersebut tidak berhak mengeluarkan suara dalam RUPS, sedangkan pembayaran dividen untuk saham itu ditangguhkan.

7. Setiap pemegang saham wajib untuk tunduk kepada Anggaran Dasar dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

8. Untuk saham Perseroan yang dicatatakan pada Bursa Efek Indonesia berlaku peraturan Bursa Efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

9. Dalam hal saham Perseroan tidak masuk dalam penitipan Kolektif pada Lembaga Penyelesaian dan Penyimpanan, maka Perseroan wajib memberikan bukti pemilikan saham berupa surat saham atau surat kolektif saham kepada pemegang sahamnya.

10. Surat kolektif saham dapat dikeluarkan sebagai bukti pemilikan 2 (dua) atau lebih saham yang dimiliki oleh pemegang saham.

11. Pada surat saham harus dicantumkan sekurangnya :a. Nama dan alamat para pemegang saham;b. Nomor surat saham;c. Nilai nominal saham;d. Tanggal pengeluaran surat saham.

12. Pada surat kolektif saham sekurangnya harus dicantumkan :a. Nama dan alamat pemegang saham;b. Nomor surat kolektif saham;c. Nomor surat saham dan jumlah saham;d. Nilai nominal saham;e. Tanggal pengeluaran surat kolektif saham;

13. Surat saham dan surat kolektif saham harus dicetak sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal di Republik Indonesia dan ditandatangani oleh Direktur Utama atau 2 (dua) orang anggota Direksi lainnya.

14. Apabila terdapat pecahan nilai nominal saham, pemegang pecahan nilai nominal saham tidak diberikan hak suara perseorangan, kecuali pemegang pecahan nilai nominal saham, baik sendiri atau bersama pemegang pecahan nilai nominal saham lainnya yang klasifikasi sahamnya sama memiliki nilai nominal sebesar 1 (satu) nominal saham dari klasifikasi tersebut. Para pemegang pecahan nilai

156

nominal saham tersebut harus menunjuk seorang diantara mereka atau seorang lain sebagai kuasa mereka bersama dan yang ditunjuk atau diberi kuasa itu sajalah yang berhak mempergunakan hak yang diberikan oleh hukum atas saham tersebut.

15. Direksi atau kuasa yang ditunjuk olehnya berkewajiban untuk mengadakan daftar pemegang saham dan dalam daftar itu dicatat nomor-nomor urut surat saham, jumlah saham yang dimiliki, nama-nama dan alamat-alamat para pemegang saham dan keterangan-keterangan lain yang dianggap perlu.

16. Untuk saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau pada Bank Kustodian, Perseroan wajib menerbitkan sertipikat atau konfirmasi tertulis kepada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian yang ditandatangani oleh Direktur Utama atau seorang anggota Direksi yang ditunjuk oleh Rapat Direksi bersama-sama dengan seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Rapat Dewan Komisaris atau tandatangan tersebut dicetak langsung pada konfirmasi tertulis.

17. Konfirmasi tertulis yang dikeluarkan oleh Perseroan untuk saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif sekurang-kurangnya harus mencantumkan :

a. Nama dan alamat Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian atau Bank Kustodian yang melaksanakan Penitipan Kolektif yang bersangkutan;

b. Tanggal pengeluaran konfirmasi tertulis;

c. Jumlah saham yang tercakup dalam konfirmasi tertulis;

d. Jumlah nilai nominal saham yang tercakup dalan konfirmasi tertulis;

e. Ketentuan bahwa setiap saham dalam Penitipan Kolektif dengan klasifikasi yang sama, adalah sepadan dan dapat dipertukarkan antara satu dengan yang lain;

f. Persyaratan yang ditetapkan oleh Direksi untuk pengubahan konfirmasi tertulis.

18. Setiap pemegang saham menurut hukum harus tunduk kepada Anggaran Dasar dan kepada semua keputusan yang diambil dengan sah dalam RUPS serta peraturan perundang-undangan.

19. Untuk saham Perseroan yang tercatat dalam Bursa Efek di Republik Indonesia berlaku peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan UUPT di Republik Indonesia.

20. Seluruh saham yang dikeluarkan Perseroan dapat dijaminkan dengan mengikuti kententuan peraturan perundang-undangan mengenai pemberian jaminan saham, peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal dan UUPT.

3. Pemindahan Hak Atas Saham

Berdasarkan Pasal 9 Anggaran Dasar Perseroan, dalam rangka pemindahan hak atas saham, berlaku ketentuan antara lain sebagai berikut:

1. Dalam hal terjadi perubahan pemilikan atas suatu saham, pemilik asli yang terdaftar dalam Daftar Pemegang Saham harus tetap dianggap sebagai pemegang saham sampai pemilik baru telah tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan, dengan tidak mengurangi izin-izin pihak yang berwenang peraturan perundang-undangan serta ketentuan pada Bursa Efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatat.

2. Semua pemindahan hak atas saham harus dibuktikan dengan dokumen yang ditandatangani oleh atau atas nama Pihak yang memindahkan hak dan oleh atau atas nama Pihak yang menerima pemindahan hak atas saham yang bersangkutan. Dokumen pemindahan hak atas saham harus memenuhi peraturan Pasar Modal yang berlaku di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan dengan tidak mengurangi ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

3. Bentuk dan tata cara pemindahan hak atas saham yang diperdagangkan di Pasar Modal wajib memenuhi peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal.

157

4. Direksi dapat menolak untuk mendaftarkan pemindahan hak atas saham dalam buku Daftar Pemegang Saham Perseroan apabila cara-cara yang disyaratkan dalam Anggaran Dasar Perseroan ini tidak memenuhi atau apabila salah satu syarat dalam izin yang diberikan kepada Perseroan oleh Pihak yang berwenang atau hal lain yang disyaratkan oleh Pihak yang berwenang tidak terpenuhi.

5. Apabila Direksi menolak untuk mencatatkan pemindahan hak atas saham tersebut, dalam waktu 30 (tiga puluh) hari setelah tanggal permohonan untuk pendaftaran itu diterima oleh Direksi Perseroan, Direksi wajib mengirimkan pemberitahuan menolakan kepada pihak yang akan memindahkan haknya. Mengenai saham Perseroan yang tercatat pada bursa efek di Indonesia, setiap penolakan untuk mencatat pemindahan hak harus sesuai dengan peraturan bursa efek di Indonesia yang berlaku di tempat saham Perseroan dicatatkan.

6. Orang yang mendapat hak atas saham karena kematian seorang pemegang saham atau karena alasan lain yang menyebabkan kepemilikan suatu saham berubah menurut hukum, dengan mengajukan bukti-bukti hak sebagaimana sewaktu-waktu disyaratkan oleh direksi, dapat mengajukan permohonan secara tertulis untuk didaftarkan sebagai pemegang saham. Pendaftaran hanya dapat dilakukan apabila Direksi dapat menerima baik bukti-bukti hak itu tanpa mengurangi kententuan dalam Anggaran Dasar ini serta dengan mengindahkan peraturan yang berlaku di bursa efek di Indonesia tempat saham Perseroan dicatatkan.

7. Pemindahan hak atas saham yang termasuk dalam Penitipan Kolektif dilakukan dengan pemindahan bukuan dari rekening Efek satu ke rekening Efek lain pada Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian, Bank Kustodian, dan Perusahaan Efek.

8. Semua pembatasan, larangan, dan ketentuan dalam Anggaran Dasar ini yang mengatur baik untuk memindahkan hak atas saham dan pendaftaran pemindahan hak atas saham harus berlaku pula terhadap setiap pemindahan hak menurut ayat 6 di atas.

9. Daftar pemegang saham harus ditutup pada 1 (satu) hari kerja Bursa Efek di Indonesia sebelum tanggal iklan pemanggilan untuk RUPS, untuk menetapkan nama para pemegang saham yang berhak hadir dalam rapat yang dimaksud.

4. Ketentuan Mengenai Direksi

Ketentuan dalam Pasal 10 Anggaran Dasar Perseroan antara lain mengatur hal-hal sebagai berikut:

1. Perseroan diurus dan dipimpin oleh suatu Direksi.

2. Direksi Perseroan terdiri dari 2 (dua) orang atau lebih anggota Direksi, 1 (satu) diantara anggota Direksi diangkat menjadi Direktur Utama, dengan memperhatikan ketentuan UUPT, peraturan perundang-undangan yang berlaku dibidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lain yang terkait dengan kegiatan usaha Perseroan.

3. Yang dapat menjadi anggota Direksi adalah orang perseorangan yang memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat :

a. Mempunyai akhlak, moral dan integritas yang baik;

b. Cakap melakukan perbuatan hukum;

c. Dalam 5 (lima) tahun sebelum pengangkatan dan selama menjabat :

1) Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan atau Anggota Dewan Komisaris yang dinyatakan bersalah menyebabkan suatu perusahaan dinyatakan pailit;

2) Tidak pernah dihukum karena melakukan tindak pidana yang merugikan keuangan Negara dan atau yang berkaitan dengan sektor keuangan; dan.

3) Tidak pernah menjadi anggota Direksi dan atau Anggota Dewan Komisaris yang selama menjabat :

158

a) Pernah tidak menyelenggarakan RUPS Tahunan.

b) Pertanggungjawabannya sebagai anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris pernah tidak diterima oleh RUPS atau pernah tidak memberikan pertanggung jawaban sebagai anggota Direksi dan atau anggota Dewan Komisaris kepada RUPS; dan.

c) Pernah menyebabkan perusahaan yang memperoleh izin, persetujuan atau pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan tidak memenuhi kewajiban menyampaikan laporan tahunan dan atau laporan keuangan kepada Otoritas Jasa Keuangan.

4. Pemenuhan persyaratan yang dimaksud pada ayat 3 di atas wajib dimuat dalam surat pernyataan dan disampaikan kepada Perseroan; dan Surat Pernyataan itu wajib diteliti, dan didokumentasikan oleh Perseroan.

5. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk melakukan penggantian anggota Direksi yang tidak memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam ayat 3 di atas.

6. Anggota Direksi dapat merangkap jabatan sebagai:

a. Anggota Direksi paling banyak 1 (satu) perusahaan publik lain;

b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 3 (tiga) perusahaan publik lain; dan.

c. Anggota komite paling banyak pada 5 (lima) komite di perusahaan publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

7. Rangkap jabatan sebagaimana dimaksud ayat 6 di atas hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan Peraturan Perundang-undangan lainnya.

8. Para anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS, Anggota Direksi diangkat untuk masa jabatan tertentu dan dapat diangkat kembali.

9. Terhadap pihak yang diangkat sebagai Direktur Independen, harus memenuhi persyaratan sebagai berikut :

a. tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan pengendali perusahaan tercatat yang bersangkutan paling kurang selama 6 (enam) bulan sebelum penunjukkan sebagai Direktur Independen.

b. tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Komisaris atau Direksi lainnya dari calon perusahaan tercatat.

c. tidak bekerja rangkap sebagai Direksi pada perusahaan lain; dan

d. tidak menjadi orang dalam pada lembaga atau Profesi Penunjang Pasar Modal yang biasanya digunakan oleh calon perusahaan tercatat selama 6 (enam) bulan sebelum penunjukkan sebagai Direktur.

10. Pengangkatan anggota Direksi tersebut untuk 1 (satu) periode masa jabatan paling lama 5 (lima) tahun, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana dia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS Tahunan ke-5 setelah tanggal pengangkatannya (mereka) kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

11. RUPS sewaktu-waktu dapat memberhentikan seorang atau lebih anggota Direksi sebelum masa jabatannya berakhir. Pemberhentian demikian berlaku sejak penutupan Rapat tersebut kecuali bila tanggal pemberhentian yang lain ditentukan oleh RUPS.

12. Dalam hal RUPS memberhentikan anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 di atas maka pemberhentian anggota Direksi tersebut harus menyebutkan alasannya dan memberikan kesempatan kepada anggota Direksi yang diberhentikan tersebut untuk membela dirinya apabila anggota Direksi tersebut menghadiri Rapat yang bersangkutan.

159

13. Seorang anggota Direksi dapat mengundurkan diri dari jabatannya sebelum masa jabatannya berakhir dengan menyampaikan permohonan secara tertulis kepada Perseroan dan Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk memutuskan permohonan pengunduran diri anggota Direksi dalam jangka waktu paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah diterimanya surat permohonan pengunduran diri. Perseroan wajib melakukan keterbukaan informasi terhadap masyarakat dan menyampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah diterimanya permohonan pengunduran diri Direksi dan hasil penyelenggaraan RUPS sebagaimana tersebut di atas. Dalam hal Perseroan tidak menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu tersebut di atas maka dengan lampaunya kurun waktu tersebut, pengunduran diri anggota Direksi menjadi sah tanpa memerlukan persetujuan RUPS.

14. Sebelum pengunduran diri berlaku efektif, anggota Direksi yang bersangkutan tetap berkewajiban menyelesaikan tugas dan tanggung jawabnya sesuai dengan anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan yang berlaku. Pembebasan tanggung jawab anggota Direksi yang mengundurkan diri diberikan setelah RUPS tahunan membebaskannya.

15. Dalam hal anggota Direksi mengundurkan diri sehingga mengakibatkan jumlah anggota Direksi menjadi kurang dari 2 (dua) orang, maka pengunduran diri tersebut sah apabila telah ditetapkan oleh RUPS dan telah diangkat anggota Direksi yang baru sehingga memenuhi persyaratan minimal jumlah anggota Direksi.

16. Setiap anggota Direksi dapat diberhentikan untuk sementara waktu dari jabatannya oleh Dewan Komisaris berdasarkan keputusan Rapat Dewan Komisaris dengan memperhatikan ketentuan dalam ayat 3 Pasal ini dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan serta peraturan perundang-undangan yang berlaku.

17. RUPS dapat mengangkat orang lain untuk mengisi jabatan seorang anggota Direksi yang diberhentikan dari jabatannya atau yang mengundurkan diri atau RUPS dapat mengangkat seorang sebagai anggota Direksi untuk mengisi lowongan, atau menambah jumlah anggota Direksi baru.

18. Masa jabatan seseorang yang diangkat untuk menggantikan anggota Direksi yang diberhentikan atau anggota Direksi yang mengundurkan diri atau untuk mengisi lowongan adalah untuk sisa masa jabatan dari Direktur yang diberhentikan/digantikan tersebut, dan masa jabatan dari penambahan anggota Direksi baru tersebut adalah untuk sisa masa jabatan dari direksi yang masih menjabat pada masa itu kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

19. Masa jabatan anggota Direksi dengan sendirinya berakhir, apabila anggota Direksi tersebut :

a. Dinyatakan pailit atau ditaruh dibawah pengampuan berdasarkan suatu keputusan pengadilan; atau

b. Tidak lagi memenuhi persyaratan perundang-undangan yang berlaku; atau

c. Meninggal dunia ; atau

d. Diberhentikan karena keputusan RUPS.

20. Bilamana jabatan seorang anggota Direksi lowong karena sebab apapun yang mengakibatkan jumlah anggota Direksi kurang dari 2 (dua) orang, maka paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah terjadi lowongan itu, harus diadakan RUPS untuk mengisi lowongan tersebut dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal.

21. Apabila jabatan Direksi Utama lowong dan selama masa penggantinya belum diangkat atau belum memangku jabatannya, maka salah seorang Direktur yang ditunjuk oleh Rapat Direksi akan menjalankan kewajiban sebagai Direktur Utama dam mempunyai wewenang serta tanggung jawab yang sama sebagai Direktur Utama. Dalam hal seluruh anggota lowong maka berlaku ketentuan dalam pasal 13 ayat 18 anggaran dasar ini.

160

5. Tugas dan Wewenang Direksi


1. Direksi bertugas menjalankan dan bertanggung jawab atas pengurusan perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam anggaran dasar Perseroan ini.

2. Dalam menjalankan tugas dan bertanggung jawab atas pengurusan sebagaimana dimaksud dalam ayat 1 di atas maka :

- Direksi wajib menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar; dan

- Setiap anggota Direksi wajib dengan itikad baik dan penuh tanggung jawab menjalankan tugasnya dengan penuh tanggung jawab dan kehati-hatian dengan mengindahkan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

- Setiap anggota Direksi bertanggung jawab secara tanggung renteng atas kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya, kecuali :

i. Dapat dibuktikan bahwa kerugian tersebut bukan karena kesalahan dan kelalaiannya;

ii. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab, dan kehati-hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan;

iii. Tidak mempunyai benturan kepetingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan.

iv. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.

3. Direksi berwenang mewakili Perseroan secara sah dan secara langsung baik di dalam maupun di luar Pengadilan tentang segala hal dan dalam segala kejadian, mengikatkan Perseroan dengan pihak lain dan pihak lain dengan Perseroan serta menjalankan segala tindakan, baik yang mengenai kepengurusan maupun kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan bahwa untuk :

a. Meminjam atau meminjamkan uang atas nama Perseroan (tidak termasuk pengambilan uang Perseroan di bank bank).

b. Menjual/mengalihkan/melepaskan hak atas barang tak bergerak milik Perseroan, dengan memperhatikan ayat 4 tersebut di bawah ini;

c. Melakukan penyertaan modal atau melepaskan penyertaan modal dalam perusahaan lain tanpa mengurangi ijin yang berwenang;

d. Mengikat Perseroan sebagai Penjamin untuk kepentingan Pihak lain/badan hukum lain;

e. Mengalihkan, melepaskan hak atau menjadikan jaminan utang harta kekayaan (aktiva) Perseroan dengan nilai kurang atau sampai dengan 50% (lima puluh persen) dari harta kekayaan (aktiva) Perseroan;

f. Harus mendapat persetujuan tertulis terlebih dahulu dari atau akta yang bersangkutan turut ditandatangani oleh Dewan Komisaris.

4. Perbuatan hukum untuk mengalihkan, melepaskan hak termasuk melepaskan hak atas merek dan paten yang dimiliki Perseroan atau menjadikan jaminan utang seluruh atau dengan nilai sebesar 100% (seratus persen) maupun sebagian besar yaitu dengan nilai lebih dari 50% (lima puluh persen) dari harta kekayaan bersih Perseroan dalam satu tahun buku dalam satu transaksi atau beberapa transaksi yang berdiri sendiri ataupun yang berkaitan satu sama lain harus mendapat persetujuan RUPS dengan syarat dan ketentuan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 21 ayat 3 anggaran dasar Perseroan.

5. Perbuatan hukum untuk melakukan Transaksi Material sebagaimana dimaksud dalam Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : IX.E.2 tentang Transaksi Material

161

dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama harus mendapat persetujuan RUPS Perseroan dengan syarat-syarat sebagaimana diatur dalam Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor : IX.E.2 tentang Transaksi Material dan Perubahan Kegiatan Usaha Utama.

6. Tanpa mengurangi tanggung jawabnya Direksi berhak untuk mengangkat seorang kuasa atau lebih untuk bertindak atas nama Direksi dan untuk maksud itu harus memberikan surat kuasa, dalam surat kuasa tersebut diberi wewenang kepada pemegang-pemegang kuasa itu untuk melakukan tindakan tindakan tertentu.

a. Direksi berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan; dan.

b. Dalam hal Direktur Utama tidak ada/tidak hadir atau berhalangan karena sebab apapun juga, yang tidak perlu dibuktikan kepada Pihak Ketiga, Maka : Kuasa Direksi harus mendapatkan kuasa tertulis dari Direksi lainnya yang menjadikan kuasa Direksi tersebut berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Direksi serta mewakili Perseroan.

7. Pembagian tugas dan wewenang anggota Direksi ditetapkan oleh RUPS, dalam hal RUPS tidak menetapkan maka pembagian tugas dan wewenang setiap anggota Direksi ditetapkan berdasarkan keputusan rapat Direksi.

8. Anggota Direksi tidak berwenang mewakili Perseroan apabila terdapat perkara di pengadilan antara Perseroan dengan anggota Direksi yang bersangkutan; dan atau anggota Direksi yang bersangkutan mempunyai kepentingan yang berbenturan dengan kepentingan Perseroan; dalam hal terdapat keadaan benturan kepentingan yang dimaksud dalam ayat ini maka:

9. Untuk menjalankan perbuatan hukum berupa transaksi yang memuat benturan kepentingan antara kepentingan ekonomis pribadi Direksi, anggota Dewan Komisaris atau pemegang saham dengan kepentingan ekonomis Perseroan, Direksi harus memperoleh persetujuan RUPS dengan syarat-syarat dan ketentuan seagaimana dimaksud dalam Pasal 21 ayat 4 anggaran dasar perseroan, dengan memperhatikan peraturan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal Nomor : IX.E.1 tentang Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu.

6. Ketentuan Mengenai Dewan Komisaris


1. Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 2 (dua) orang atau lebih anggota Dewan Komisaris dengan ketentuan sebagai berikut :

i. Dalam hal Dewan Komisaris terdiri dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, maka 1 (satu) diantara anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi Komisaris Independen.

ii. Dalam hal Dewan Komisaris terdiri dari lebih dari 2 (dua) orang anggota Dewan Komisaris, jumlah Komisaris Independen wajib paling kurang 30% (tiga puluh persen) dari jumlah seluruh anggota Dewan Komisaris.

iii. 1 (satu) diantara anggota Dewan Komisaris diangkat menjadi Komisaris Utama, satu dan lain dengan memperhatikan ketentuan UUPT, peraturan perundang-undangan yang berlaku dibidang Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan lain yang terkait dengan kegiatan usaha Perseroan.

2. Ketentuan mengenai persyaratan dan pemenuhan persyaratan untuk menjadi anggota Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 9 mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

3. Selain memenuhi ketentuan sebagaimana dimaksud pada ayat 3, Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan sebagai berikut :

a. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan tersebut

162

dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan atau pada periode berikutnya.

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan.

c. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.

4. Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS untuk melakukan penggantian anggota Dewan Komisaris yang tidak memenuhi persyaratan sebagaimana dimaksud dalam anggaran dasar ini dan peraturan perundang-udangan yang berlaku.

5. Anggota Dewan Komisaris dapat merangkap jabatan publik lain dengan ketentuan sebagai berikut :

a. Anggota Direksi paling banyak 2 (dua) perusahaan publik lain;

b. Anggota Dewan Komisaris paling banyak pada 2 (dua) perusahaan publik lain;

c. Dalam hal anggota Dewan Komisaris tidak merangkap jabatan sebagai anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris yang bersangkutan dapat merangkap jabatan sebagai anggota Dewan Komisaris paling banyak 4 (empat) perusahaan publik lain; dan

d. Anggota komite paling banyak 5 (lima) komite di perusahaan publik dimana yang bersangkutan juga menjabat sebagai anggota Direksi atau anggota Dewan Komisaris.

6. Rangkap jabatan sebagaimana dimaksud ayat 6 di atas hanya dapat dilakukan sepanjang tidak bertentangan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan dan peraturan perundang-undangan lainnya.

7. Para anggota Dewan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS, Anggota Dewan Komisaris diangkat untuk masa jabatan tertentu dan dapat diangkat kembali.

8. Pengangkatan anggota Dewan Komisaris tersebut untuk 1 (satu) periode masa jabatan paling lama 5 (lima) tahun, pengangkatan tersebut berlaku sejak tanggal yang ditentukan dalam RUPS dimana ia (mereka) diangkat dan berakhir pada saat ditutupnya RUPS Tahunan ke-5 setelah tanggal pengangkatannya (mereka), kecuali apabila ditentukan lain dalam RUPS.

9. Terhadap pihak yang diangkat sebagai Komisaris Independen harus memenuhi persyaratan sebagai berikut :

a. bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Emiten atau perusahaan publik tersebut dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Emiten atau perusahaan publik pada periode berikutnya;

b. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Emiten pada perusahaan tersebut;

c. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Emiten atau perusahaan publik, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Emiten atau perusahaan publik tersebut; dan

d. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Emiten atau perusahaan publik tersebut.

10. Komisaris Independen yang sudah menyelesaikan masa jabatannya dapat diangkat kembali menjadi Komisaris Independen, sepanjang memenuhi ketentuan dibawah ini :

i. Komisaris Independen yang telah menjabat selama 2 (dua) periode masa jabatan dapat diangkat kembali pada periode selanjutnya sepanjang Komisaris Independen tersebut menyatakan dirinya tetap Independen kepada RUPS.

ii. Pernyataan Independen Komisaris Independen sebagaimana dimaksud wajib diungkapkan dalam Laporan Tahunan.

163

iii. Dalam hal Komisaris Independen menjabat pada komite Audit, Komisaris Independen yang bersangkutan hanya dapat diangkat kembali pada Komite Audit untuk 1 (satu) periode masa jabatan Komite Audit berikutnya.

11. Ketentuan mengenai pengangkatan, pemberhentian dan masa jabatan Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 9 anggaran dasar ini mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

12. Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi kepada RUPS sebagaimana dimaksud dalam pasal 9 anggaran dasar ini berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

13. Ketentuan mengenai pengunduran diri anggota direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10 anggaran dasar ini mutatis mutandis berlaku bagi anggota Dewan Komisaris.

7. Tugas dan Wewenang Dewan Komisaris


1. Dewan Komisaris bertugas melakukan pengawasan dan bertanggung jawab atas pengawasan terhadap kebijakan pengurusan, jalannya pengurusan pada umumnya, baik mengenai Perseroan maupun usaha Perseroan dan memberi nasehat kepada Direksi.

2. Dalam kondisi tertentu, dewan Komisaris wajib menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sesuai dengan kewenangan sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar.

3. Anggota Dewan Komisaris wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud pada ayat 1 dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian.

4. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawabnya sebagaimana dimaksud pada ayat 1 Dewan Komisaris wajib membentuk Komite Audit dan dapat membentuk Komite Audit.

5. Ketentuan mengenai pertanggung jawaban Direksi sebagaimana dimaksud dalam Pasal 11 anggaran dasar ini mutatis mutandis berlaku bagi Dewan Komisaris.

6. Anggota Dewan Komisaris yang telah mendapat persetujuan dari Rapat Dewan Komisaris berhak dan berwenang bertindak untuk dan atas nama Dewan Komisaris dalam hal memberikan persetujuan atas tindakan Direksi yang perlu mendapat persetujuan Dewan Komisaris.

7. Para anggota Dewan Komisaris, masing-masing atau bersama-sama berhak memasuki gedung-gedung, kantor kantor dan halaman halaman yang dipergunakan atau dikuasai oleh Perseroan selama jam-jam kantor dan berhak untuk memeriksa buku-buku, surat dan alat bukti lainnya, memeriksa dan mencocokkan keadaan uang kas Perseroan, dokumen-dokumen dan kekayaan Perseroan serta berhak untuk mengetahui segala tindakan yang telah dijalankan oleh Direksi.

8. Direksi harus memberikan semua keterangan yang berkenaan dengan Perseroan sebagaimana diperlukan oleh Dewan Komisaris, untuk melakukan kewajiban mereka dan menyampaikan berita acara rapat Direksi setelah dilakukan Rapat Direksi.

9. Dewan Komisaris berwenang memberhentikan sementara anggota Direksi dengan menyebutkan alasannya.

10. Dewan Komisaris dapat melakukan tindakan pengurusan Perseroan dalam keadaan tertentu untuk jangka waktu tertentu.

11. Wewenang sebagaimana dimaksud dalam ayat 10 ditetapkan berdasarkan anggaran dasar atau keputusan RUPS.

164

12. Apabila seluruh anggota Direksi diberhentikan sementara dan Perseroan tidak mempunyai seorang pun anggota Direksi maka untuk sementara dewan Komisaris diwajibkan untuk mengurus Perseroan. Dalam hal demikian rapat Dewan Komisaris berhak untuk memberikan kekuasaan sementara kepada seorang atau lebih diantara Dewan Komisaris atas tanggungan Dewan Komisaris. Dalam hal yang ada seorang anggota Dewan Komisaris maka segala tugas wewenang yang diberikan kepada Komisaris Utama atau anggota Dewan Komisaris dalam Anggaran Dasar ini berlaku pula baginya.

13. Pada setiap waktu Dewan Komisaris berdasarkan suatu keputusan Rapat Dewan Komisaris dapat memberhentikan untuk sementara waktu anggota (anggota) Direksi Perseroan dari jabatannya (jabatan mereka) dengan menyebutkan alasannya, apabila anggota Direksi tersebut telah bertindak bertentangan dengan anggaran dasar dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku, pemberhentian tersebut dengan menyebutkan alasannya.

14. Dalam hal terdapat anggota Direksi yang diberhentikan sementara oleh Dewan Komisaris, maka Perseroan wajib menyelenggarakan RUPS dalam jangka waktu paling lambat 90 (sembilan puluh) hari setelah tanggal pemberhentian sementara;

Apabila RUPS tersebut tidak diadakan dalam waktu 90 (sembilan puluh) hari setelah pemberhentian sementara itu, maka pemberhentian sementara itu menjadi batal demi hukum, dan yang bersangkutan berhak menjabat kembali jabatannya semua; RUPS demikian ini hanya berhak dan berwenang untuk memutuskan apakah anggota Direksi yang diberhentikan untuk sementara itu dikembalikan pada jabatannya semula atau diberhentikan seterusnya, dengan terlebih memberikan kesempatan kepada anggota Direksi yang diberhentikan sementara tersebut untuk membela dirinya dalam Rapat, apabila anggota Direksi yang diberhentikan sementara tersebut hadir dalam Rapat yang bersangkutan.

15. Dalam RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat 14 Pasal ini tidak dapat mengambil keputusan atau setelah lewatnya jangka waktu dimaksud dalam RUPS tidak diselenggarakan, maka pemberhentian sementara anggota Direksi menjadi batal.

16. Rapat tersebut pada ayat 14 Pasal ini dipimpin oleh seorang anggota Dewan Komisaris yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris. Dalam hal semua anggota Dewan Komisaris tidak hadir atau berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada Pihak Ketiga, maka Rapat dipimpin oleh Direktur Utama. Dalam hal Direktur Utama tidak hadir atau berhalangan, hal mana tidak perlu dibuktikan kepada pihak ketiga, maka Rapat dipimpin oleh salah seorang anggota Direksi. Dalam hal semua anggota Direksi tidak hadir atau berhalangan, maka Rapat dipimpin oleh pemegang saham yang hadir Rapat yang ditunjuk dari dan oleh peserta Rapat.

17. Apabila anggota Direksi yang diberhentikan sementara tersebut tidak hadir dalam RUPS yang bersangkutan, maka pemberhentian sementara itu harus diberitahukan kepada yang bersangkutan disertai alasannya.

18. Apabila semua anggota Direksi diberhentikan untuk sementara atau apabila karena sebab apapun juga tidak ada Direksi, maka Dewan Komisaris berhak untuk memberikan wewenang kepada seorang atau lebih anggota Dewan Komisaris untuk mengurus Perseroan untuk sementara waktu dan bertindak atas nama serta mewakili Perseroan.

8. Ketentuan Mengenai Pengaturan Pelaksanaan Rapat-Rapat Umum Baik Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Maupun Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa

8.1. Rapat Umum Pemegang Saham


1. RUPS dalam Perseroan terdiri dari :

a) RUPS Tahunan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 17 anggaran dasar ini.

b) RUPS lainnya selanjutnya dalam anggaran dasar disebut RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, diadakan sewaktu-waktu berdasarkan kebutuhan.

165

2. Istilah RUPS dalam anggaran dasar ini berarti keduanya, untuk RUPS Tahunan dan RUPS Luar Biasa, kecuali dengan tegas dinyatakan lain.

3. RUPS, dalam mata acara/agenda lain lain tidak berhak mengambil keputusan.

4. Direksi wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari terhitung sejak tanggal permintaan penyelenggaraan RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat 1 diterima Direksi.

5. Dalam hal Direksi tidak melakukan pengumuman RUPS sebagaimana dimaksud pada ayat (4) pemegang saham dapat mengajukan kembali permintaan penyelenggaraan RUPS kepada Dewan Komisaris.

6. Dewan Komisaris wajib melakukan pengumuman RUPS kepada pemegang saham dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari terhitung sejak tanggal permintaan penyelenggaraan RUPS sebagaimana yang dimaksud pada ayat 5 diterima Dewan Komisaris.

7. Dalam hal Direksi atau Dewan Komisaris tidak melakukan pengumuman RUPS dalam jangka waktu sebagaimana dimaksud dalam ayat (5) dan ayat (6) di atas, Direksi atau Dewan Komisaris mengumumkan:

a. Terdapat permintaan penyelengaraan RUPS dari pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) pasal ini.

b. Alasan tidak diselengarakannya RUPS.

8. Pengumuman sebagaimana dimaksud pada ayat (7) dilakukan dalam jangka waktu paling lambat 15 (lima belas) hari sejak diterimanya permintaan penyelengaraan RUPS dari pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat (4) dan ayat (6) di atas.

9. Pengumuman sebagaimana dimaksud pada ayat (7) bagi Perseroan yang sahamnya tercatat pada bursa efek paling kurang :

a. 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional;

b. Situs Bursa Efek; dan

c. Situs web Perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan Bahasa Asing, dengan ketentuan bahasa asing yang digunakan paling kurang bahasa inggris.

10. Pengumuman sebagaimana dimaksud ayat (7) bagi Perseroan yang sahamnya tidak tercatat pada bursa efek paling kurang melalui :

a. 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional;

b. Situs web Perseroan, dalam Bahasa Indonesia dan Bahasa Asing, dengan ketentuan bahasa asing yang digunakan paling kurang bahasa Inggris.

11. Pengumuman dengan menggunakan bahasa asing sebagaimana dimaksud pada ayat (9) huruf c dan ayat (10) haruf b wajib memuat informasi yang sama dengan informasi dalam pengumuman yang menggunakan bahasa Indonesia.

12. Dalam hal terdapat perbedaan penafsiran informasi yang diumukan dalam bahasa asing dengan yang diumumkan dengan bahasa Indonesia maka Informasi yang digunakan sebagai acuan adalah informasi dalam bahasa Indonesia.

13. Bukti pengumuman sebagaimana dimaksud pada ayat (9) huruf a dan ayat (10) huruf a beserta salinan surat permintaan penyelengaraan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat (2) wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah pengumuman.

14. Dalam hal Dewan Komisaris tidak melakukan Pengumuman RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat (6), pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) dapat mengajukan permintaan

166

diselengarakannya RUPS kepada ketua Pengadilan Negeri yang daerah hukumnya meliputi tempat kedudukan Perseroan untuk menetapkan pemberian izin diselenggarakannya RUPS.

15. Pemegang saham yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan RUPS sebagaimana dimaksud dalam ayat (14) wajib :

a. Melakukan pengumuman, pemanggilan akan diselenggarakan RUPS, pengumuman ringkasan risalah RUPS, atas RUPS yang diselenggarakan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

b. Melakukan pemberitahukan akan diselenggarakan RUPS dan menyampaikan bukti pengumuman bukti pemanggilan, risalah RUPS, dan bukti pengumuman ringkasan RUPS atas RUPS yang diselenggarakan kepada Otoritas Jasa Keuangan sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan.

c. Melampirkan dokumen yang memuat nama pemegang saham serta jumlah kepemilikan sahamnya pada Perseroan yang telah memperoleh penetapan pengadilan untuk menyelenggarakan RUPS dan penetapan pengadilan dalam pemberitahuan sebagaimana dimaksud pada huruf b di atas kepada Otoritas Jasa Keuangan terkait akan diselenggarakan RUPS tersebut.

16. Pemegang saham sebagaimana dimaksud dalam ayat (1) wajib tidak mengalihkan kepemilikan sahamnya dalam jangka waktu paling sedikit 6 (enam) bulan sejak RUPS jika permintaan penyenggarakannya RUPS dipenuhi oleh Direksi atau Dewan Komisaris atau ditetapkan oleh pengadilan.

8.2. Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan


1. RUPS Tahunan harus diadakan setiap tahun sekali, selambat-lambatnya dalam bulan Juni.

2. Dalam RUPS Tahunan tersebut :

a. Direksi mengajukan perhitungan tahunan yang telah diperiksa oleh Akuntan Publik dan Laporan Tahunan (mengenai keadaan dan jalannya Perseroan, hasil yang telah dicapai, perkiraan mengenai perkembangan Perseroan dimasa yang akan datang, kegiatan Utama Perseroan dan perubahannya selama tahun buku serta rincian masalah yang timbul selama tahun buku yang mempengaruhi kegiatan Perseroan), dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku khususnya peraturan dibidang Pasar Modal.

b. Diputuskan penggunaan laba Perseroan.

c. Dilakukan penunjukan akuntan publik atau memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris dan/ atau Direksi untuk menunjuk akuntan publik.

d. Bilamana perlu dapat dilakukan pengangkatan para anggota Direksi dan/atau para anggota Dewan Komisaris dan penentuan Gaji dan tunjangan lainnya anggota Dewan Komisaris, Gaji, Uang Jasa dan tunjangan lainnya anggota Direksi (jika ada) ditetapkan oleh rapat umum pemegang saham dan wewenang tersebut oleh rapat umum pemegang saham dapat dilimpahkan kepada Dewan Komisaris.

e. Dapat diputuskan hal-hal lain yang telah diajukan secara sebagaimana mestinya dalam Rapat, dengan tidak mengurangi ketentuan dalam anggaran dasar ini.

3. Dalam acara RUPS tahunan dapat juga dimasukan usul-usul yang diajukan oleh :

a. Dewan Komisaris dan/atau seorang atau pemegang saham yang mewakili paling sedikit 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan Perseroan dengan hak suara yang sah;

b. Usul-usul yang bersangkutan harus sudah diterima oleh Direksi 7 (tujuh) hari sebelum tanggal panggilan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

167

4. Pengesahan Laporan Tahunan dan perhitungan tahunan oleh RUPS Tahunan, berarti memberikan pelunasan dan Pembebasan tanggung jawab sepenuhnya kepada para anggota Direksi dan Dewan Komisaris atas pengurusan dan pengawasan yang telah dijalankan selama tahun buku yang lalu, sejauh tindakan tersebut tercermin dalam perhitungan tahunan, kecuali perbuatan penggelapan, penipuan dan tindakan pidana lainnya.

8.3. Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa


1. RUPS Luar Biasa dapat diadakan setiap waktu sesuai kebutuhan bilamana dianggap perlu oleh Direksi atau Dewan Komisaris, atau atas permintaan 1 (satu) orang atau lebih pemegang saham yang bersama sama mewakili 1/10 (satu per sepuluh) bagian dari jumlah seluruh saham yang telah dikeluarkan Perseroan dengan hak suara.

8.4. Ketentuan Kuorum Dalam Rapat Umum Pemegang Saham


1. a. Keputusan RUPS.

i. Keputusan RUPS diambil berdasarkan musyawarah untuk mufakat.

ii. Dalam hal keputusan berdasarkan musyawarah untuk mufakat sebagaimana dimaksud pada pasal 22 angka 1 ayat (1) tidak tercapai, keputusan diambil melalui pemungutan suara.

iii. Pengambilan keputusan melalui pemungutan suara sebagaimana dimaksud pada pasal 22 angka 1 ayat (2) wajib dilakukan dengan memperhatikan ketentuan kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS. Apabila jumlah suara yang setuju dan tidak setuju sama banyaknya, jika mengenai diri orang harus dilakukan undian, jika mengenai hal-hal maka usul harus dianggap ditolak.

2. Kuorum Kehadiran dan Kuorum Keputusan.

a. Kuorum kehadiran dan kuorum keputusan RUPS untuk mata acara yang harus diputuskan dalam RUPS dilakukan dengan mengikuti ketentuan:

(i). RUPS dapat dilangsungkan jika dalam RUPS lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali perundang-undangan dan/atau anggaran dasar Perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

(ii). Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan, jika dalam RUPS paling sedikit 1/3 (satu per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara hadir atau diwakili, kecuali anggaran dasar Perseroan menentukan jumlah kuorum yang lebih besar.

b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a dan huruf b adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS, kecuali undang-undang dan/atau anggaran dasar Perseroan menentukan bahwa keputusan sah jika disetujui oleh jumlah suara setuju yang lebih besar.

c. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud pada pasal 22 angka 2 huruf a dan huruf b tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan Perseroan.

3. Khusus mengenai Kuorum Kehadiran dan Kuorum Keputusan RUPS untuk mata acara:

a. Mengalihkan kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak; dan

168

b. Menjadikan jaminan utang kekayaan Perseroan yang merupakan lebih dari 50% (lima puluh persen) jumlah kekayaan bersih Perseroan dalam 1 (satu) transaksi atau lebih baik yang berkaitan satu sama lain maupun tidak;

Dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut :

a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika RUPS dihadir oleh pemegang saham yang mewakili paling kurang 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ¾ (tiga per empat) bagian dari seluruh saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud pada huruf d tidak tercapai, RUPS ketiga dapat sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham dari saham dengan hak suara yang sah dalam kuorum kehadiran dan kuorum keputusan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan Perseroan.

4. Kuorum kehadiran dan Kuorum keputusan RUPS untuk mata acara :

a. RUPS dapat dilangsungkan jika RUPS dihadiri oleh pemegang saham Independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham Independen.

b. Keputusan RUPS sebagaimana dimaksud pada huruf a adalah sah jika disetujui oleh pemegang saham Independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham Independen.

c. Dalam hal kuorum sebagaimana dimaksud pada huruf a tidak tercapai, RUPS kedua dapat diadakan dengan ketentuan RUPS kedua sah dan berhak mengambil keputusan jika dalam RUPS dihadiri oleh pemegang saham Independen yang mewakili lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah seluruh saham dengan hak suara yang sah yang dimiliki oleh pemegang saham Independen.

d. Keputusan RUPS kedua adalah sah jika disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) bagian dari jumlah saham yang dimiliki oleh pemegang saham Independen yang hadir dalam RUPS.

e. Dalam hal kuorum kehadiran pada RUPS kedua sebagaimana dimaksud pada huruf d tidak tercapai, RUPS ketiga dapat diadakan dengan ketentuan RUPS ketiga sah dan berhak mengambil keputusan jika dihadiri oleh pemegang saham Independen dari saham dengan hak suara yang sah, dalam kuorum kehadiran yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atas permohonan Perseroan.

f. Keputusan RUPS ketiga adalah sah jika disetujui oleh pemegang saham Independen yang mewakili lebih dari 50% (lima puluh persen) saham yang dimiliki oleh pemegang saham Independen yang hadir.

g. Pemegang saham yang mempunyai benturan kepentingan dianggap telah memberikan persetujuan yang sama dengan keputusan yang disetujui oleh pemegang saham Independen yang tidak mempunyai benturan kepentingan.

5. Dalam pemungutan suara, suara yang dikeluarkan oleh pemegang saham berlaku untuk seluruh saham yang dimilikinya dan tiap saham memberikan hak kepada pemilikannya untuk mengeluarkan 1 (satu) suara serta pemegang saham tidak berhak memberikan kuasa kepada lebih dari seorang kuasa untuk sebagaian dari jumlah saham yang dimilikinya dengan suara yang berbeda.

169

6. Ketentuan sebagaimana dimaksud pada ayat 5 dikecualikan bagi :

a. Bank Kustodian atau Perusahaan Efek sebagi Kustodian yang mewakili nasabah nasabah pemilik saham Perseroan.

b. Manajer Investasi yang mewakili kepentingan Reksa Dana yang dikelolahnya.

7. Pemungutan suara mengenai diri orang dilakukan dengan surat tertutup yang tidak ditanda tangani dan mengenai hal lain secara lisan, kecuali apabila Ketua Rapat menentukan lain tanpa ada keberatan dari pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang berhak mengeluarkan suara. Pemungutan suara mengenai hal-hal lain harus secara lisan kecuali jika (para) pemegang saham yang bersama-sama atau masing-masing sedikit-dikitnya 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham Perseroan yang telah dikeluarkan minta pemungutan suara secara tertulis dan secara rahasia.

8. Anggota Direksi, anggota Dewan Komisaris dan karyawan Perseroan boleh bertindak selaku kuasa dalam Rapat, namun suara yang mereka keluarkan selaku kuasa tidak dihitung dalam pemungutan suara.

9. Setiap hal yang diajukan oleh para pemegang saham selama pembicaraan atau pemungutan suara dalam RUPS harus memenuhi syarat sebagai berikut :

a. Hal tersebut berhubungan langsung dengan salah satu acara RUPS yang bersangkutan, dan

b. Hal-hal tersebut diajukan oleh satu atau lebih pemegang saham yang secara bersama-sama mewakili sedikitnya 10% (sepuluh persen) dari jumlah seluruh saham Perseroan dengan hak suara yang sah.

10. Pemegang saham dengan hak suara yang hadir dalam RUPS namun tidak mengeluarkan suara (abstain) dianggap mengeluarkan suara yang sama dengan suara mayoritas pemegang saham yang mengeluarkan suara.

11. Keputusan mengenai pengurangan modal harus diberitahukan secara tertulis kepada semua kreditor Perseroan dan diumumkan oleh Direksi dalam 2 (dua) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang terbit dan atau beredar secara luas ditempat kedudukan Perseroan dan dalam Berita Negara Republik Indonesia paling lambat 7 (tujuh) hari kalender sejak tanggal keputusan tentang pengurangan.

170

XV. TATA CARA PEMESANAN SAHAM

1. Pemesanan Pembelian Saham

Pemesanan pembelian saham harus dilakukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan yang tercantum dalam Formulir Pemesanan Pembelian Saham (selanjutnya disebut “FPPS”) dan Prospektus ini. Pemesanan pembelian saham dilakukan dengan menggunakan FPPS asli yang dikeluarkan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek yang dapat diperoleh pada Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan yang namanya tercantum pada Bab XVI dalam Prospektus ini. FPPS dibuat dalam 5 (lima) rangkap. Pemesanan yang telah diajukan tidak dapat dibatalkan oleh Pemesan. Pemesanan pembelian saham yang dilakukan menyimpang dari ketentuan-ketentuan tersebut di atas tidak akan dilayani.

Setiap pemesanan saham harus telah memiliki rekening efek pada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi pemegang rekening di KSEI.

2. Pemesan yang berhak

Pemesan yang berhak melakukan pemesanan pembelian saham adalah Perorangan dan/atau Lembaga/Badan Usaha sebagaimana diatur dalam Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

3. Jumlah Pemesanan

Pemesanan pembelian saham harus diajukan dalam jumlah sekurang-kurangnya 100 (seratus) saham dan selanjutnya dalam jumlah kelipatan 100 (seratus) saham.

4. Pendaftaran Efek ke Dalam Penitipan Kolektif

Saham-saham yang ditawarkan ini telah didaftarkan pada KSEI berdasarkan Perjanjian Pendaftaran Efek Bersifat Ekuitas di KSEI No. SP-063/SHM/KSEI/0718 yang ditandatangani antara Perseroan dengan KSEI pada tanggal 25 Juli 2018:

A. Dengan didaftarkannya saham tersebut di KSEI maka atas Saham yang ditawarkan berlaku ketentuan sebagai berikut :

1. Perseroan tidak menerbitkan saham dalam bentuk Surat Kolektif Saham (SKS), tetapi saham tersebut akan didistribusikan dalam bentuk elektronik yang diadministrasikan dalam Penitipan Kolektif KSEI. Saham hasil Penawaran Umum akan dikreditkan ke dalam rekening efek selambat-lambatnya pada tanggal 4 Oktober 2018.

2. Sebelum saham-saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum ini dicatatkan di Bursa Efek, pemesan akan memperoleh bukti kepemilikan saham dalam bentuk Formulir Konfirmasi Penjatahan (“FKP”).

3. KSEI, Perusahaan Efek, atau Bank Kustodian akan menerbitkan konfirmasi tertulis kepada pemegang rekening sebagai surat konfirmasi mengenai kepemilikan Saham. Konfirmasi Tertulis merupakan surat konfirmasi yang sah atas Saham yang tercatat dalam rekening efek.

4. Pengalihan kepemilikan Saham dilakukan dengan pemindahbukuan antar rekening efek di KSEI.

5. Pemegang saham yang tercatat dalam rekening efek berhak atas dividen, Saham bonus, hak memesan efek terlebih dahulu, dan memberikan suara dalam RUPS, serta hak-hak lainnya yang melekat pada Saham.

6. Pembayaran dividen, Saham bonus, dan perolehan atas hak memesan efek terlebih dahulu kepada Pemegang Saham dilaksanakan oleh Perseroan, atau BAE yang ditunjuk oleh

171

Perseroan, melalui Rekening Efek di KSEI untuk selanjutnya diteruskan kepada pemilik manfaat (beneficial owner) yang menjadi pemegang rekening efek di Perusahaan Efek atau Bank Kustodian.

7. Setelah Penawaran Umum dan setelah saham Perseroan dicatatkan, Pemegang Saham yang menghendaki sertifikat saham dapat melakukan penarikan saham keluar dari Penitipan Kolektif di KSEI setelah saham hasil Penawaran Umum didistribusikan ke dalam Rekening Efek Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang telah ditunjuk.

8. Penarikan tersebut dilakukan dengan mengajukan permohonan penarikan saham kepada KSEI melalui Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang mengelola sahamnya dengan mengisi Formulir Penarikan Efek.

9. Saham-saham yang ditarik dari Penitipan Kolektif akan diterbitkan dalam bentuk Surat Kolektif Saham selambat-lambatnya 5 (lima) hari kerja setelah permohonan diterima oleh KSEI dan diterbitkan atas nama pemegang saham sesuai permintaan Perseroan Efek atau Bank Kustodian yang mengelola saham.

10. Pihak-pihak yang hendak melakukan penyelesaian transaksi bursa atas Saham Perseroan wajib menunjuk Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening di KSEI untuk mengadministrasikan Saham tersebut.

B. Saham-saham yang telah ditarik keluar dari Penitipan Kolektif KSEI dan diterbitkan Surat Kolektif Sahamnya tidak dapat dipergunakan untuk penyelesaian transaksi bursa. Informasi lebih lanjut mengenai prosedur penarikan saham dapat diperoleh pada Penjamin Emisi atau Agen Penjualan di tempat dimana FPPS yang bersangkutan diajukan.

5. Pengajuan Pemesanan Pembelian Saham

Selama Masa Penawaran, para Pemesan dapat melakukan pemesanan pembelian saham selama jam kerja yang ditentukan dan disampaikan kepada Para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan dimana FPPS diperoleh.

Setiap pihak hanya berhak mengajukan 1 (satu) formulir dan wajib diajukan oleh Pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan melampirkan:

● Fotocopy jati diri (KTP/Paspor bagi perorangan dan Anggaran Dasar serta Akta Pengangkatan Direksi terakhir bagi badan hukum), bagi pemesan badan usaha asing, disamping melampirkan fotocopy paspor/KIMS, AOA dan POA yang berlaku, wajib mencantumkan pada FPPS, nama dan alamat di luar negeri secara lengkap dan jelas;

● Bukti kepemilikan Rekening Efek atas nama pemesan; dan

● Bukti pembayaran sebesar jumlah pemesanan.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjualan dan Perseroan wajib untuk menolak pemesanan pembelian saham apabila FPPS tidak diisi dengan lengkap atau bila persyaratan pemesanan pembelian saham diatas tidak terpenuhi.

Dalam hal terdapat satu pemesan yang mengajukan 2 (dua) pemesanan atau lebih sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum, maka manajer penjatahan hanya dapat mengikutsertakan 1 FPPS yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.

6. Masa Penawaran Umum

Masa penawaran akan berlangsung selama 2 (dua) hari kerja pada tanggal 28 September & 1 Oktober 2018 pada pukul 09.00 - 15.00 WIB.

172

7. Tanggal Penjatahan

Tanggal penjatahan dimana penjatahan saham akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan sesuai dengan ketentuan yang berlaku adalah tanggal 3 Oktober 2018.

8. Syarat Pembayaran

Pembayaran dapat dilakukan dengan uang tunai, RTGS, pemindahbukuan (PB), cek atau wesel bank dalam mata uang Rupiah dan dibayarkan oleh pemesan yang bersangkutan (tidak dapat diwakilkan) dengan membawa tanda jati diri dan FPPS yang sudah diisi lengkap dan benar pada Penjamin Emisi Efek pada waktu FPPS diajukan dan semua setoran harus dimasukkan ke dalam rekening Penjamin Pelaksana Emisi Efek pada :

PT Bank Sinarmas TbkKantor Cabang KF Operasional Thamrin Atas Nama : JUCS IPO SUPER ENERGY

Nomor Rekening : 0045928705

Apabila pembayaran menggunakan cek, maka cek tersebut harus merupakan cek atas nama/milik pihak yang mengajukan (menandatangani) FPPS, (cek dari milik/atas nama pihak ketiga tidak dapat diterima sebagai pembayaran) dan sudah harus diterima secara efektif (in good funds) pada tanggal 1 Oktober 2018 pada pukul 15.00 WIB. Apabila pembayaran tersebut tidak diterima pada tanggal dan waktu serta rekening di atas, maka FPPS yang diajukan dianggap batal dan tidak berhak atas penjatahan. Pembayaran dengan menggunakan cek atau transfer atau pemindahbukuan bilyet giro hanya berlaku pada tanggal 1 Oktober 2018.

Semua biaya bank dan biaya transfer sehubungan dengan pembayaran tersebut menjadi tanggung jawab pemesan. Semua cek dan bilyet giro bank akan segera dicairkan pada saat diterima. Bilamana pada saat pencairan, cek atau bilyet giro ditolak oleh bank, maka pemesanan pembelian saham yang bersangkutan otomatis dianggap batal. Untuk pembayaran pemesanan pembelian saham secara khusus, pembayaran dilakukan langsung kepada Perseroan. Untuk pembayaran yang dilakukan melalui transfer account dari bank lain, pemesan harus melampirkan fotocopy Lalu Lintas Giro (LLG) dari bank yang bersangkutan dan menyebutkan nomor FPPS/DPPS-nya. Pembayaran melalui ATM tidak berlaku. Dalam 1 (satu) Slip Setoran tidak diperkenankan untuk diisi dengan campuran jenis pembayaran, misalnya tunai tidak dapat digabung dengan bilyet giro.

9. Bukti Tanda Terima

Para Penjamin Emisi Efek yang menerima pengajuan FPPS akan menyerahkan kembali kepada pemesan, tembusan dari FPPS lembar ke-5 sebagai bukti tanda terima pemesanan pembelian saham. Bukti tanda terima pemesanan pembelian saham tersebut bukan merupakan jaminan dipenuhinya pemesanan. Bukti tanda terima tersebut harus disimpan untuk kelak diserahkan kembali pada saat pengembalian uang pemesanan dan/atau penerimaan Formulir Konfirmasi Penjatahan atas pemesanan pembelian saham. Bagi pemesan pembelian saham secara khusus, bukti tanda terima pemesanan pembelian saham akan diberikan langsung oleh Perseroan.

10. Penjatahan Saham

Pelaksanaan penjatahan saham akan dilakukan oleh Penjamin Pelaksana Emisi Efek selaku Manajer Penjatahan dengan sistem kombinasi yaitu penjatahan pasti (fixed allotment) dan penjatahan terpusat (pooling) sesuai dengan Peraturan No. IX.A.7 tentang Pemesanan dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum.

Manajer Penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum. Dalam Penawaran Umum ini, penjatahan pasti (fixed allotment) dibatasi sampai dengan jumlah sebanyak-banyaknya 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari jumlah saham yang ditawarkan dan sisanya minimum 1% (satu persen) akan dilakukan penjatahan terpusat (pooling).

173

(I) Penjatahan Pasti (“Fixed Allotment”)

Penjatahan pasti dibatasi sebanyak-banyaknya 99% (sembilan puluh sembilan persen) dari jumlah yang ditawarkan, yang akan dialokasikan namun tidak terbatas pada Dana Pensiun, Asuransi, Reksadana, Yayasan, Institusi bentuk lain, baik domestik maupun luar negeri.

Dalam hal penjatahan terhadap suatu Penawaran Umum dilaksanakan dengan menggunakan Sistem Penjatahan Pasti, maka penjatahan tersebut hanya dapat dilaksanakan apabila memenuhi persyaratan-persyaratan sebagai berikut:

a. Manajer penjatahan dapat menentukan besarnya persentase dan pihak-pihak yang akan mendapatkan penjatahan pasti dalam Penawaran Umum. Penentuan besarnya persentase penjatahan pasti wajib memperhatikan kepentingan pemesan perorangan;

b. Jumlah Penjatahan Pasti sebagaimana dimaksud pada butir a) termasuk pula jatah bagi pegawai Perseroan yang melakukan pemesanan dalam Penawaran Umum (jika ada) dengan jumlah paling banyak 10% (sepuluh persen) dari jumlah saham yang ditawarkan dalam Penawaran Umum; dan

c. Penjatahan pasti dilarang diberikan kepada :

(i) direktur, komisaris, pegawai, atau Pihak yang memiliki 20% (dua puluh persen) atau lebih saham dari suatu Perseroan Efek yang bertindak sebagai Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan Efek sehubungan dengan Penawaran Umum;

(ii) direktur, komisaris, dan/atau pemegang saham utama Perseroan; atau

(iii) Afiliasi dari Pihak sebagaimana dimaksud dalam huruf (i) dan (ii) huruf yang bukan merupakan Pihak yang melakukan pemesanan untuk kepentingan pihak ketiga.

(II) Penjatahan Terpusat (“Pooling”)

Penjatahan terpusat dibatasi minimum 1% (satu persen) dari jumlah saham yang ditawarkan. Jika jumlah Efek yang dipesan melebihi jumlah Efek yang ditawarkan melalui suatu Penawaran Umum, maka Manajer Penjatahan yang bersangkutan harus melaksanakan prosedur penjatahan sisa Efek setelah alokasi untuk Penjatahan Pasti sebagai berikut:

a. dalam hal setelah mengecualikan pemesan saham sebagaimana dimaksud dalam angka 11 huruf (I) c dan terdapat sisa saham yang jumlahnya sama atau lebih besar dari jumlah yang dipesan, maka:

(i) pemesan yang tidak dikecualikan akan menerima seluruh jumlah Efek yang dipesan;

(ii) dan dalam hal para pemesan yang tidak dikecualikan telah menerima penjatahan sepenuhnya dan masih terdapat sisa Efek, maka sisa Efek tersebut dibagikan secara proporsional kepada para pemesan sebagaimana dimaksud dalam angka 11 huruf (I) c menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan.

b. dalam hal setelah mengecualikan pemesan Efek sebagaimana dimaksud dalam angka 11 huruf (I) c dan terdapat sisa Efek yang jumlahnya lebih kecil dari jumlah yang dipesan, maka penjatahan bagi pemesan yang tidak dikecualikan itu, harus mengikuti ketentuan sebagai berikut:

(i) dalam hal tidak akan dicatatkan di Bursa Efek, maka Efek tersebut dialokasikan secara proporsional menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan tanpa pecahan; atau

(ii) dalam hal akan dicatatkan di Bursa Efek, maka Efek tersebut dialokasikan dengan memenuhi persyaratan berikut ini:

i. para pemesan yang tidak dikecualikan akan memperoleh satu satuan perdagangan di Bursa Efek, jika terdapat cukup satuan perdagangan yang tersedia. Dalam hal jumlahnya tidak mencukupi, maka satuan perdagangan yang tersedia akan dibagikan

174

dengan diundi. Jumlah Efek yang termasuk dalam satuan perdagangan dimaksud adalah satuan perdagangan terbesar yang ditetapkan oleh Bursa Efek di mana Efek tersebut akan tercatat; dan

ii. apabila terdapat Efek yang tersisa, maka setelah satu satuan perdagangan dibagikan kepada pemesan yang tidak dikecualikan, pengalokasian dilakukan secara proporsional dalam satuan perdagangan menurut jumlah yang dipesan oleh para pemesan.

Dalam hal terjadi kelebihan pemesanan Efek dan terbukti bahwa Pihak tertentu mengajukan pemesanan Efek melalui lebih dari satu formulir pemesanan untuk setiap Penawaran Umum, baik secara langsung maupun tidak langsung, maka untuk tujuan penjatahan Manajer Penjatahan hanya dapat mengikutsertakan satu formulir pemesanan Efek yang pertama kali diajukan oleh pemesan yang bersangkutan.

Manajer Penjatahan akan menyampaikan laporan hasil pemeriksaan akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dan berpedoman pada peraturan Bapepam No. VIII.G.12 Tentang Pedoman Pemeriksaan Oleh Akuntan Atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan Nomor IX.A.7. Tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan Dalam Rangka Pemesanan Dan Penjatahan Efek Dalam Penawaran Umum paling lambat 30 (tiga puluh) Hari Kalender setelah berakhirnya Masa Penawaran Umum.

Penjamin Emisi Efek wajib menyerahkan laporan hasil Penawaran Umum kepada OJK paling lambat 5 (lima) Hari Kerja setelah Tanggal Penjatahan dalam bentuk dan isi sesuai dengan Peraturan Nomor IX.A.2.

11. Pembatalan Atau Penundaan Penawaran Umum

Dalam jangka waktu sejak Pernyataan Pendaftaran menjadi efektif sampai berakhirnya Masa Penawaran, Perseroan mempunyai hak untuk menunda untuk masa paling lama 3 bulan sejak efektifnya Pernyataan Efektif atau membatalkannya Penawaran Umum ini.

Berdasarkan Peraturan No. IX.A.2 setelah memperoleh persetujuan terlebih dahulu dari OJK, Perseroan dapat menunda masa Penawaran Umum untuk masa paling lama 3 bulan sejak efektifnya Pernyataan Pendaftaran atau membatalkan Penawaran Umum dengan ketentuan sebagai berikut:

a. Indeks harga saham gabungan di Bursa Efek turun melebihi 10% selama 3 hari berturut-turut;

b. Bencana alam, perang, huru hara, kebakaran, pemogokan yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan; dan/atau

c. Peristiwa lain yang berpengaruh secara signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan yang ditetapkan oleh OJK.

Perseroan wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut:

a. Mengumumkan penundaan Masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum Perdana dalam paling kurang satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional paling lambat satu hari kerja setelah penundaan atau pembatalan tersebut. Di samping kewajiban mengumumkan dalam surat kabar, Perseroan dapat juga mengumumkan informasi tersebut dalam media massa lainnya;

b. Menyampaikan informasi penundaan Masa Penawaran Umum atau pembatalan Penawaran Umum Perdana kepada OJK pada hari yang sama dengan pengumuman sebagaimana dimaksud di poin a;

c. Menyampaikan bukti pengumuman sebagaimana dimaksud dalam poin a kepada OJK paling lambat satu hari kerja setelah pengumuman dimaksud;

175

c. Perseroan yang menunda Masa Penawaran Umum atau membatalkan Penawaran Umum Perdana yang sedang dilakukan, dalam hal pesanan saham telah dibayar maka Perseroan wajib mengembalikan uang pemesanan saham kepada pemesan paling lambat 2 (dua) hari kerja sejak keputusan penundaan atau pembatalan tersebut.

12. Pengembalian Uang Pemesanan

Bagi pemesan yang pesanannya ditolak seluruhnya atau sebagian atau dalam hal terjadinya pembatalan Penawaran Umum ini, pengembalian uang dalam mata uang Rupiah akan dilakukan oleh para Penjamin Emisi Efek atau Agen Penjualan di tempat dimana FPPS yang bersangkutan diajukan. Pengembalian uang tersebut dilakukan selambat-lambatnya dalam waktu 2 (dua) hari kerja setelah tanggal akhir penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum.

Pengembalian uang yang melampaui 2 (dua) hari kerja setelah tanggal akhir penjatahan atau tanggal diumumkannya pembatalan Penawaran Umum, maka pengembalian uang pemesanan tersebut akan disertai bunga untuk setiap hari keterlambatan yang besarnya dihitung berdasarkan tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia 1 (satu) bulan ditambah 2% (dua persen) per tahun yang berlaku pada saat itu, untuk setiap hari keterlambatan, yang dihitung dari hari kerja ke-3 (tiga) sejak tanggal Penjatahan secara prorata untuk setiap hari keterlambatan.

Pembayaran dapat diberikan dengan cek atas nama pemesan yang mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham, langsung oleh pemodal di kantor Penjamin Emisi Efek atau kantor Agen Penjualan dimana Formulir Pemesanan Pembelian Saham diajukan dengan menyerahkan Bukti Tanda Terima Pemesanan Pembelian Saham. Bagi pemesan khusus, pengembalian uang diatur dan dilakukan oleh Perseroan.

13. Penyerahan Formulir Konfirmasi Penjatahan Atas Pemesanan Pembelian Saham

Distribusi Formulir Konfirmasi Penjatahan Saham kepada masing-masing rekening efek pemesan saham pada para Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan dimana FPPS yang bersangkutan diajukan akan dilaksanakan selambat-lambatnya 1 (satu) hari kerja setelah tanggal penjatahan. FKP atas pemesanan pembelian saham tersebut dapat diambil di BAE dengan menunjukkan tanda jati diri pemesan dan menyerahkan bukti tanda terima pemesanan pembelian saham. Penyerahan FKP bagi pemesan pembelian saham secara khusus akan dilakukan oleh Perseroan.

14. Lain-Lain

Penjamin Pelaksana Emisi Efek dan Perseroan berhak untuk menerima atau menolak pemesanan pembelian saham secara keseluruhan atau sebagian. Pemesanan berganda yang diajukan lebih dari satu formulir akan diperlakukan sebagai 1 (satu) pemesanan untuk keperluan penjatahan.

Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek, Agen Penjual dan pihak terafiliasi dilarang untuk membeli atau memiliki saham untuk rekening sendiri apabila terjadi kelebihan permintaan beli. Pihak-pihak terafiliasi hanya diperkenankan untuk membeli saham dan memiliki saham apabila terdapat sisa saham yang tidak dipesan oleh pihak yang tidak terafiliasi baik lokal maupun asing. Tata cara pengalokasian dilakukan secara proporsional. Semua pihak dilarang mengalihkan saham sebelum saham-saham dicatatkan di Bursa Efek.

Dalam hal terjadi kekurangan permintaan beli dalam Penawaran Umum, Penjamin Pelaksana Emisi Efek, Penjamin Emisi Efek dan Agen Penjualan atau pihak-pihak terafiliasi dengannya dilarang menjual Efek yang telah dibeli atau akan dibelinya berdasarkan Kontrak Penjamin Emisi Efek kecuali melalui Bursa Efek jika telah diungkapkan dalam Prospektus bahwa Efek tersebut akan dicatatkan di Bursa Efek.

176

XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM

Prospektus serta Formulir Pemesanan Pembelian Saham dapat diperoleh pada kantor Penjamin Emisi Efek di bawah ini:



Gedung Kospin Jasa Lt.7-8Jl.Jend.Gatot Subroto Kav.1

Jakarta 12870Telp.: (021) 8378 9000Fax.: (021) 8378 8908

E mail : [email protected] : www.jasautamacapital.com

PENJAMIN EMISI EFEK

PT Erdikha Elit Sekuritas

Sucaco Building 3rd FloorJl. Kebon Sirih Kav. 71

Jakarta 10340Telp.: + 62 21 3983 6420Fax.: +62 21 3983 6422

Website :www.erdikha.com

PT Ekuator Swarna Sekuritas

Office Districts 8, Tower Treasury 17th Floor, SCBD Lot 28

Jl. Jend. Sudirman Kav 52-53Jakarta 12920

Telp.: + 62 21 4000 0677Fax.: +62 21 2415 5512

Website :www.ekuator.co.id

PT Panin Sekuritas Tbk

Indonesia Stock Exchange Tower 2, Suite 1705

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190

Telp.: + 62 21 515 3055Fax.: +62 21 515 3061

Website : www.pans.co.id

GERAI PENAWARAN UMUM SELAMA MASA PENAWARAN

Masa Penawaran akan diselenggarakan pada tanggal 28 Oktober & 1 Oktober 2018 bertempat di Gedung Kospin Jasa Lt.9

Jl.Jend.Gatot Subroto Kav.1Jakarta 12870

177

XVII. PENDAPAT SEGI HUKUM

178

Halaman ini sengaja dikosongkan

227

XVIII. LAPORAN KEUANGAN

237

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang See accompanying Notes to the Consolidated merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan 1 Financial Statements which are an integral part of the konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT SUPER ENERGY DAN ENTITAS ANAKNYA

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr ENErGY AND ITS SUBSIDIArIES CONSOLIDATED

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015

(Expressed in rupiah, unless otherwise stated)

31 Desember / December 31,

Catatan /

Notes

31 Maret 2018 / March 31, 2018

2017

2016

2015*)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CUrrENT ASSETS

Kas dan bank 2g,4,29,

30 8.818.201.955 3.431.732.740

23.868.798.934 572.110.564 Cash on hand and

in banks Piutang usaha –

pihak ketiga-neto 2g,5,29,

30 20.280.581.355 19.227.456.978 13.664.807.277 13.876.259.686 Trade receivables -

third parties-net Aset keuangan lancar

lainnya 2g,6,29,

30

Other current financial assets

Pihak berelasi 2f,28 1.736.228.897 912.000.000 350.000.000 41.838.177.738 Related parties Pihak ketiga 546.373.467 678.567.707 107.499.242 2.549.246.591 Third parties

Persediaan 2i,7 50.803.194 38.723.365 1.027.661.865 - Inventories Pajak dibayar dimuka 13b 1.894.567.888 1.456.719.829 299.586.868 690.252.414 Prepaid tax Uang muka dan beban

dibayar dimuka

2j,8

6.284.080.637

6.585.131.488 15.945.154.822 3.738.130.757 Advances and

prepaid expenses Beban emisi saham

ditangguhkan

2r

3.580.000.000 - - - Deferred stock

issuance cost

Jumlah Aset Lancar 43.190.837.393 32.330.332.107 55.263.509.008 63.264.177.750 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR

NON-CUrrENT

ASSETS Aset tetap – neto 2k,9 531.713.203.633 543.956.528.777 548.703.150.854 108.296.258.492 Fixed assets - net Taksiran tagihan

pajak penghasilan

13a

671.025.525 441.696.210 - - Estimated claim for

income tax refund Aset pajak tangguhan 2p,13d 464.616.750 415.956.250 320.307.750 211.453.000 Deferred tax assets Jumlah Aset

Tidak Lancar

532.848.845.908 544.814.181.237

549.023.458.604 108.507.711.492 Total Non-current

Assets

JUMLAH ASET 576.039.683.301 577.144.513.344 604.286.967.612 171.771.889.242 TOTAL ASSETS

*) Laporan Keuangan PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) tidak dikonsolidasi, karena GFI diakuisisi pada bulan Desember 2016 / Financial Statements of PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) are not consolidated, since GFI was acquired in December 2016.

238

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang See accompanying Notes to the Consolidated merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan 2 Financial Statements which are an integral part of the konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements



LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)



STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015



Catatan /

Notes

Maret 2018 / March 2018

2017

2016

2015*)

LIABILITAS DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

LIABILITIES AND EQUITY

(CAPITAL DEFICIENCY)

LIABILITAS JANGKA PENDEK

CUrrENT LIABILITIES

Utang usaha 2g,10,29,30 Trade payables Pihak ketiga 59.380.122.034 59.289.425.948 72.962.172.728 48.447.079.376 Third parties

Utang lain-lain 2g,11,29,30 Other payables Pihak berelasi 2f,28 5.121.639.457 4.930.264.961 48.114.757.737 44.688.250.188 Related parties Pihak ketiga 333.222.953 333.222.953 - - Third parties

Utang pajak 2p,13c 3.992.019.325 4.073.130.419 4.084.362.944 835.184.014 Taxes payable Beban akrual 2g,14,29,30 8.066.009.392 4.148.056.692 6.044.290.651 5.849.372.845 Accrued expenses Bagian liabilitas jangka

panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2g,29,30

Current maturities

of long-term liabilities

Utang pembiayaan konsumen 12 2.857.458.128 2.831.283.164 423.086.185 367.523.230

Consumer finance payables

Liabilitas sewa 2l,18 10.647.602.364 15.312.561.048 16.969.170.885 9.472.883.009 Lease payables Pinjaman kepada

pihak ketiga 17 329.800.132.468 323.880.577.304 - - Debt to

a third party Uang muka penjualan 15 5.311.692.012 2.369.124.786 6.469.277.964 - Sales advance Jumlah Liabilitas

Jangka Pendek 425.509.898.133 417.167.647.275 155.067.119.094 109.660.292.662 Total Current

Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG

NON-CUrrENT LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 2o,16

3.656.530.000 2.601.314.000 1.673.364.000 1.052.505.000

Long-term liabilities for employees

benefits Liabilitas pajak

tangguhan - neto 13c

21.871.904.843 24.019.416.792 27.459.921.864 8.869.885.899 Deferred tax

liability - net Liabilitas jangka

panjang setelah dikurangi jatuh tempo dalam waktu satu tahun 2g,29,30

Long-term liabilities

net of current maturities

Utang pembiayaan konsumen 12

4.922.354.256 5.129.461.660 343.604.036 136.345.528


Liabilitas sewa 2l,18 21.102.970.516 17.666.840.706 27.541.488.974 31.481.237.816 Lease payables Pinjaman kepada

pihak ketiga 17 - - 299.743.724.000 - Debt to

a third party Jumlah Liabilitas

Jangka Panjang 51.553.759.615 49.417.033.158 356.762.102.874 41.539.974.243

Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 477.063.657.748 466.584.680.433 511.829.221.968

151.200.266.905 TOTAL LIABILITIES


239

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang See accompanying Notes to the Consolidated merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan 3 Financial Statements which are an integral part of the

konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements



LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)



STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015



Catatan /

Notes 31 Maret 2018 /

March 31, 2018

2017

2016

2015*)

EKUITAS EQUITY Ekuitas yang Dapat

Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

Equity Attributable to the Owners of the

Parent Company Modal saham Share capital Modal dasar – 384.000

saham pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 dan 4.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham

Authorized - 384,000 shares

as of March 31, 2018, December 31, 2017

and 4,000 shares as of December 31, 2016

and 2015, with Rp 1,000,000

par value per share

Ditempatkan dan disetor penuh - 96.000 saham pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 dan 1.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham

19

96.000.000.000

96.000.000.000

1.000.000.000 1.000.000.000

Issued and fully paid-up - 96,000

shares as of March 31, 2018,

December 31, 2017 and 1,000 shares

as of December 31, 2016 and 2015 with

Rp 1,000,000 par value per share

Tambahan modal disetor

21 51.578.963.657 51.578.854.657 46.124.399.657 46.124.399.657

Additional paid-in capital - net

Selisih transaksi kepentingan nonpengendali

1c

(15.564.062.726 ) (15.564.062.726 ) (15.564.062.726 ) -

Difference due to transaction with non-controlling

interests Saldo laba

(defisit)

20 (57.112.783.963 ) (46.087.805.049 ) 36.241.967.769 (60.584.920.531 ) Retained earnings

(deficits) Penghasilan

komprehensif lain

23.869.181.476 24.423.093.150 24.432.791.848 24.526.414.008 Other comprehensive

income

Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk

98.771.189.444 110.350.080.032

92.235.096.548 11.065.893.134

Total Equity

Attributable to the Owners of the

Parent Company Kepentingan

Nonpengendali

22

204.836.109 209.752.879

222.649.096 9.505.729.203 Non-controlling

interests JUMLAH EKUITAS

98.976.025.553 110.559.832.911 92.457.745.644 20.571.622.337 TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

576.039.683.301 577.144.513.344 604.286.967.612 171.771.889.242 TOTAL LIABILITIES

AND EQUITY


240




PT SUPER ENERGY DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 (Reviu) Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Tanggal

31 Desember 2017, 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr ENErGY AND ITS SUBSIDIArIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PrOFIT Or LOSS

AND OTHEr COMPrEHENSIVE INCOME For Three-Month Periods Ended

March 31, 2018 and 2017 (review) And For The Years Ended

December 31, 2017, 2016 and 2015 (Expressed in rupiah, unless otherwise stated)

31 Maret / March 31,


Catatan / Notes

2018

2017

2017

2016*)

2015*)

PENDAPATAN USAHA 2n,23 63.209.687.544 77.007.609.083 287.606.884.601 147.956.982.740 175.409.306.612

rEVENUES

BEBAN POKOK

PENDAPATAN 2n,24 (42.554.529.759 ) (35.765.975.886 ) (139.572.177.800 ) (95.322.963.693 ) (123.864.256.522 ) COST OF

rEVENUES

LABA BRUTO 20.655.157.785 41.241.633.197 148.034.706.801 52.634.019.047 51.545.050.090 GrOSS PrOFIT

Beban umum dan administrasi 2n,25

(19.868.387.614 ) (38.059.212.836 ) (114.043.484.640 ) (58.462.820.605 ) (51.230.513.736 )

General and

administrative expenses

Penghasilan (beban) lainnya – neto 2n,26 (625.943.394 ) (6.583.985.014 ) (882.762.929 ) 107.779.800.964 (13.466.155.175 )

Other income (expenses) - net

LABA (RUGI) USAHA

160.826.777 (3.401.564.653 ) 33.108.459.232 101.950.999.406 (13.151.618.821 )

INCOME (LOSS) FrOM

OPErATIONS

Biaya keuangan 2n,27 (13.201.937.584 ) (13.901.571.825 ) (53.088.840.971 ) (6.030.418.945 ) (3.528.968.965 ) Finance cost

LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(13.041.110.807 ) (17.303.136.478 ) (19.980.381.739 ) 95.920.580.461 (16.680.587.786 )

INCOME (LOSS) BEFOrE

INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN – NETO 2p,13d

2.011.455.199 2.601.959.920 2.637.248.256 906.596.087 (685.042.589 )

INCOME TAX BENEFIT

(EXPENSES) - NET

LABA (RUGI) NETO PERIODE/TAHUN BERJALAN

(11.029.655.608 ) (14.701.176.558 ) (17.343.133.483 ) 96.827.176.548 (17.365.630.375 )

NET INCOME (LOSS) FOr

THE PErIOD/YEAr

PENGHASILAN

(RUGI) KOMPREHENSIF LAIN

OTHEr COMPrEHENSIVE

INCOME (LOSS)

Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi:

Item that will not be reclassified to

profit or loss: Pengukuran

kembali dari liabilitas imbalan kerja jangka panjang 16

(738.869.000 ) 86.122.000 (13.039.000 ) (124.836.705 ) 171.298.000

Remeasurements of long-term

liabilities for employees’

benefits

Pajak terkait 2p 184.717.250 (21.530.500 ) 3.259.750 31.210.250 (42.824.500 ) Related tax Pos yang akan

direklasifikasi ke laba rugi:

Item that will be reclassified to profit or loss:

Selisih penjabaran

- - - - 24.310.758.749 Translation

adjustment Jumlah Penghasilan

(Rugi) Komprehensif Lain

(554.151.750 ) 64.591.500 (9.779.250 ) (93.626.455 ) 24.439.232.249

Total Other Comprehensive

Income (Loss)


241




PT SUPER ENERGY DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal



PT SUPEr ENErGY AND ITS SUBSIDIArIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF PrOFIT Or LOSS AND OTHEr COMPrEHENSIVE INCOME (continued)

For Three-Month Periods Ended March 31, 2018 and 2017 (review)

And For The Years Ended December 31, 2017, 2016 and 2015




Catatan / Notes

2018

2017

2017

2016

2015*)

JUMLAH LABA (RUGI) KOMPREHENSIFPERIODE / TAHUN BERJALAN

(11.583.807.358 ) (14.636.585.058 ) (17.352.912.733 ) 96.733.550.093 7.073.601.874

TOTAL

COMPrEHENSIVE INCOME (LOSS) FOr THE PErIOD/YEAr

JUMLAH LABA (RUGI) NETO PERIODE / TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKANKEPADA:

TOTAL

NET INCOME (LOSS) FOr

THE PErIOD / YEAr

ATTrIBUTABLE TO:

Pemilik entitas induk

(11.024.978.914 ) (14.693.621.832 ) (17.329.772.818 ) 96.826.888.300 (15.977.613.045 ) Owners of

the parent Kepentingan

nonpengendali

(4.676.694 ) (7.554.726 ) (13.360.665 ) 288.248

(1.388.017.330 ) Non-controlling

interests JUMLAH (11.029.655.608 ) (14.701.176.558 ) (17.343.133.483 ) 96.827.176.548 (17.365.630.375 ) TOTAL

JUMLAH LABA

(RUGI) KOMPREHENSIFPERIODE / TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKANKEPADA:

TOTAL COMPrEHENSIVE

INCOME (LOSS)

FOr THE PErIOD/

YEAr ATTrIBUTABLE

TO: Pemilik

entitas induk

(11.584.047.434 ) (14.636.604.901 ) (17.352.832.181 ) 96.733.554.388 7.065.835.633 Owners of

the parent Kepentingan

nonpengendali

240.076 19.843 (80.552 ) (4.295 ) 7.766.241 Non-controlling

interests

JUMLAH (11.583.807.358 ) (14.636.585.058 ) (17.352.912.733 ) 96.733.550.093 7.073.601.874 TOTAL

Laba (rugi) per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada:

Basic

Earnings (loss) per share

attributable to: Pemilik Entitas Induk 2t, 31 (114.844 ) (153.058 ) (180.518) ) 1.008.509 (166.433 )

Owners of the parent

\*) Laporan Keuangan PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) tidak dikonsolidasi, karena GFI diakuisisi pada bulan Desember 2016 / Financial Statements of PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) are not consolidated, since GFI was acquired in December 2016.

242


PT SUPER ENERG

Y DAN ENTITAS AN

AKNYA

LAPOR

AN PERUBAH

AN EK

UITAS KONSO

LIDASIAN

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 (Reviu)

Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desem

ber 2017, 2016 dan 2015 (Disajikan dalam

Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr EN

ErG

Y AN

D ITS SUBSID

IAr

IES C

ON

SOLID

ATED STA

TEMEN

TS OF C

HANG

ES IN EQ

UITY For Three-M

onth Periods Ended M

arch 31, 2018 and 2017 (review

) A

nd For The Years Ended D

ecember 31, 2017, 2016 and 2015

(Expressed in rupiah, unless otherw

ise stated)

Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pem

ilik Entitas Induk / Equity Attributable to Ow

ners of the Parent

Penghasilan (beban) kom

prehensif lainnya / O

ther Com

prehensive Income (Loss)

Catatan

Modal Saham

/ Share C

apital

Tambahan

Modal

Disetor / A

dditional Paid-in C

apital

Selisih transaksi kepentingan

nonpengendali / D

ifference due totransaction w

ith non-controlling

interests

Selisih kurs karena penjabaran laporan

keuangan / D

ifferences arising from

foreign currency translations

Akumulasi atas

keuntungan (kerugian) liabilitas im

balan kerja / A

ccumulated

actuarial gain (loss) on em

ployee benefits liability

Saldo Laba (Defisit) / r

etained Earning (D

eficit)

Jum

lah / Total

Kepentingan Nonpengendali / N

on-controlling Interests

Jum

lah Ekuitas / Total Equity

Saldo 1 Januari 2015

1.000.000.000

46.124.399.657 -

-

94.948.000

(44.607.307.486 )

2.612.040.171 10.885.980.292

13.498.020.463 B

alance at January 1, 2015

Rugi neto tahun 2015

-

-

-

-

-

(15.977.613.045 ) (15.977.613.045 )

(1.388.017.330 ) (17.365.630.375 )

Net loss for the year 2015

Penghasilan kom

prehensif lain

-

-

-

24.303.033.334

128.432.674

-

24.431.466.008 7.766.241

24.439.232.249 O

ther comprehensive incom

e

Saldo 31 Desem

ber 2015*)

1.000.000.000

46.124.399.657

-

24.303.033.334

223.380.674

(60.584.920.531 ) 11.065.893.134

9.505.729.203 20.571.622.337

Balance of

Decem

ber 31, 2015*)

Selisih transaksi

kepentingan nonpengendali

1c

-

-

(15.564.062.726 ) -

-

-

(15.564.062.726 ) (9.283.364.060 )

(24.847.426.786 )

Difference due to

transaction with

non-controlling interests

Laba neto tahun 2016

-

- -

-

-

96.826.888.300

96.826.888.300

288.248 96.827.176.548

Net incom

e for the year 2016

R

ugi kom

prehensif lain

-

-

-

- (93.622.160 )

-

(93.622.160 ) (4.295 )

(93.626.455 ) O

ther comprehensive

loss

Saldo 31 Desem

ber 2016*)

1.000.000.000

46.124.399.657 (15.564.062.726 )

24.303.033.334

129.758.514

36.241.967.769

92.235.096.548

222.649.096 92.457.745.644

Balance as of

Decem

ber 31, 2016*)

*) Laporan Keuangan PT G

asuma Federal Indonesia (G

FI) tidak dikonsolidasi, karena GFI diakuisisi pada bulan D

esember 2016 / Financial Statem

ents of PT Gasum

a Federal Indonesia (GFI)

are not consolidated, since GFI w

as acquired in Decem

ber 2016.

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang m

erupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

6 See accom

panying Notes to the C

onsolidated Financial Statements

whichare an integral part of the consolidated financial statem

ents.

243

The

orig

inal

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

incl

uded

her

ein

are

in In

done

sian

lang

uage

.

PT S

UPE

R E

NER

GY

DAN

EN

TITA

S AN

AKN

YA

LAPO

RAN

PER

UB

AHAN

EK

UIT

AS K

ON

SOLI

DAS

IAN

(lan

juta

n)

Unt

uk P

erio

de T

iga

Bul

an Y

ang

Ber

akhi

r Pad

a Ta

ngga

l 31

Mar

et 2

018

dan

2017

(Rev

iu)

Dan

Unt

uk T

ahun

-Tah

un Y

ang

Ber

akhi

r Pad

a Ta

ngga

l 31

Des

embe

r 201

7, 2

016

dan

2015

(D

isaj

ikan

dal

am R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)

PT S

UPE

r E

NEr

GY

AN

D IT

S SU

BSI

DIA

rIE

S C

ON

SOLI

DA

TED

STA

TEM

ENTS

OF

CH

AN

GES

IN E

QU

ITY

(con

tinue

d)

For T

hree

-Mon

th P

erio

ds E

nded

M

arch

31,

201

8 an

d 20

17 (r

evie

w)

And

For

The

Yea

rs E

nded

D

ecem

ber 3

1, 2

017,

201

6 an

d 20

15

(Exp

ress

ed in

rup

iah,

unl

ess

othe

rwis

e st

ated

)

Ekui

tas

yang

Dap

at D

iatr

ibus

ikan

kep

ada

Pem

ilik

Entit

as In

duk

/ Equ

ity A

ttrib

utab

le to

Ow

ners

of t

he P

aren

t

Peng

hasi

lan

(rug

i) ko

mpr

ehen

sif l

ainn

ya /

Oth

er

Com

preh

ensi

ve In

com

e (L

oss)

Cat

atan

Mod

al S

aham

/ Sh

are

Cap

ital

Tam

baha

n M

odal

D

iset

or /

Add

ition

al

Paid

-in C

apita

l

Selis

ih tr

ansa

ksi

kepe

ntin

gan

nonp

enge

ndal

i /

D

iffer

ence

due

to

tran

sact

ion

with

no

n-co

ntro

lling

in

tere

sts

Selis

ih k

urs

kare

na

penj

abar

an la

pora

n ke

uang

an /

Diff

eren

ces

aris

ing

from

fore

ign

curr

ency

tr

ansl

atio

ns

Aku

mul

asi a

tas

keun

tung

an (k

erug

ian)

lia

bilit

as im

bala

n ke

rja

/ Acc

umul

ated

ac

tuar

ial g

ain

(loss

) on

empl

oyee

ben

efits

lia

bilit

y

Sald

o La

ba

(Def

isit)

/

ret

aine

d

Earn

ings

(D

efic

its)

Ju

mla

h /

Tota

l

Kep

entin

gan

Non

peng

enda

li /

Non

-con

trol

ling

Inte

rest

s

Ju

mla

h Ek

uita

s /

Tota

l Equ

ity

Sa

ldo

31 D

esem

ber 2

016

1.

000.

000.

000

46

.124

.399

.657

(1

5.56

4.06

2.72

6 )

24.3

03.0

33.3

34

12

9.75

8.51

4

36.2

41.9

67.7

69

92

.235

.096

.548

222.

649.

096

92.4

57.7

45.6

44

B

alan

ce a

t D

ecem

ber 3

1, 2

016

Pe

nerb

itan

mod

al s

aham

19

95

.000

.000

.000

- -

-

-

-

95

.000

.000

.000

-

95.0

00.0

00.0

00

Issu

ance

of s

hare

cap

ital

Div

iden

19

-

-

-

-

- (6

5.00

0.00

0.00

0 )

(65.

000.

000.

000 )

-

(65.

000.

000.

000

) D

ivid

end

Pe

ngam

puna

n pa

jak

13

f,21

-

5.

454.

455.

000

-

-

-

-

5.45

4.45

5.00

0 54

5.00

0

5.45

5.00

0.00

0

Tax

amne

sty

R

ugi n

eto

tahu

n 20

17

-

-

-

-

-

(17.

329.

772.

818 )

(1

7.32

9.77

2.81

8 )

(13.

360.

665

) (1

7.34

3.13

3.48

3 )

Net

loss

for t

he y

ear

2017

R

ugi

kom

preh

ensi

f lai

n

-

- -

-

(9

.698

.698

) -

(9.6

98.6

98 )

(80.

552

) (9

.779

.250

)

Oth

er c

ompr

ehen

sive

lo

ss

Sa

ldo

31

Des

embe

r 201

7*)

96.0

00.0

00.0

00

51.5

78.8

54.6

57

(15.

564.

062.

726

) 24

.303

.033

.334

120.

059.

816

(4

6.08

7.80

5.04

9 )

110.

350.

080.

032

209.

752.

879

110.

559.

832.

911

Bal

ance

of

Dec

embe

r 31,

201

7*)

Rug

i per

iode

ber

jala

n

-

- -

-

- (1

1.02

4.97

8.91

4 )

(11.

024.

978.

914

) (4

.676

.694

) (1

1.02

9.65

5.60

8 )

Net

inco

me

for t

he p

erio

d

Rug

i ko

mpr

ehen

sif l

ain

-

-

-

-

(553

.911

.674

) -

(553

.911

.674

) (2

40.0

76 )

(554

.151

.750

)

Oth

er c

ompr

ehen

sive

lo

ss

Sa

ldo

31

Mar

et 2

018*)

96

.000

.000

.000

51

.578

.854

.657

(1

5.56

4.06

2.72

6 )

24.3

03.0

33.3

34

(4

33.8

51.8

58 )

(57.

112.

783.

963

) 98

.771

.189

.444

204.

836.

109

98.9

76.0

25.5

53

Bal

ance

as

of

Mar

ch 3

1, 2

018*)

*)

Lapo

ran

Keua

ngan

PT

Gas

uma

Fede

ral I

ndon

esia

(GFI

) tid

ak d

ikon

solid

asi,

kare

na G

FI d

iaku

isis

i pad

a bu

lan

Des

embe

r 201

6 / F

inan

cial

Sta

tem

ents

of P

T G

asum

a Fe

dera

l Ind

ones

ia (G

FI)

are

not

con

solid

ated

, sin

ce G

FI w

as a

cqui

red

in D

ecem

ber 2

016.

Liha

t Cat

atan

ata

s La

pora

n Ke

uang

an K

onso

lidas

ian

yang

mer

upak

an

bagi

an y

ang

tidak

terp

isah

kan

dari

lapo

ran

keua

ngan

kon

solid

asia

n se

cara

kes

elur

uhan

.

7 Se

e ac

com

pany

ing

Not

es to

the

Con

solid

ated

Fin

anci

al S

tate

men

ts

whi

ch a

re a

n in

tegr

al p

art o

f the

con

solid

ated

fina

ncia

l sta

tem

ents

.

244


PT SUPER

ENER

GY D

AN EN

TITAS ANAK

NYA

LAPO

RAN

PERU

BAH

AN EK

UITAS K

ON

SOLID

ASIAN (lanjutan)

Untuk Periode Tiga B

ulan Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 (R

eviu) D

an Untuk Tahun-Tahun Yang B

erakhir Pada Tanggal 31 D

esember 2017, 2016 dan 2015

(Disajikan dalam


PT SUPEr

ENEr

GY A

ND

ITS SUB

SIDIA

rIES

CO

NSO

LIDA

TED STA

TEMEN

TS OF C

HA

NG

ES IN EQ

UITY (continued)

For Three-Month Periods Ended

March 31, 2018 and 2017 (r

eview)

And For The Years Ended

Decem

ber 31, 2017, 2016 and 2015 (Expressed in r

upiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang Dapat D

iatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk / Equity Attributable to O

wners of the Parent

Penghasilan (rugi) komprehensif lainnya / O

ther C

omprehensive Incom

e (Loss)

Catatan

M

odal Saham /

Share Capital

Tambahan

Modal

Disetor /

Additional

Paid-in Capital

Selisih transaksi kepentingan

nonpengendali / D

ifference due totransaction w

ith non-controlling

interests

Selisih kurs karena penjabaran laporan

keuangan / D

ifferences arising from

foreign currency translations

Akumulasi atas

keuntungan (kerugian) liabilitas im

balan kerja / A

ccumulated

actuarial gain (loss) on em

ployee benefits liability

Saldo Laba (D

efisit) / r

etained Earnings (D

eficits)

Jum

lah / Total

Kepentingan

Nonpengendali /

Non-controlling

Interests

Jum

lah Ekuitas / Total Equity

Saldo

31 Desem

ber 2016

1.000.000.000

46.124.399.657

(15.564.062.726 ) 24.303.033.334

129.758.514

36.241.967.769

92.235.096.548

222.649.096

92.457.745.644

Balance at

Decem

ber 31, 2016

Pengampunan pajak

13f,21

-

5.454.455.000

-

-

-

-

5.454.455.000 545.000

5.455.000.000 Tax am

nesty

Rugi neto periode berjalan

-

-

-

-

-

(14.693.621.832 ) (14.693.621.832 )

(7.554.726 ) (14.701.176.558 )

Net loss for the period

Penghasilan komprehensif

Lain

-

- -

-

64.611.343

-

64.611.343 (19.843 )

64.591.500 O

ther comprehensive incom

e

Saldo 31 M

aret 2017*)

1.000.000.000

51.578.854.657

(15.564.062.726 ) 24.303.033.334

194.369.857

21.548.345.937

83.060.541.059 215.619.527

83.276.160.586 B

alance of M

arch 31, 2017*)

*) Laporan Keuangan PT G

asuma Federal Indonesia (G

FI) tidak dikonsolidasi, karena GFI diakuisisi pada bulan D

esember 2016 / Financial Statem

ents of PT Gasum

a Federal Indonesia (GFI)

are not consolidated, since GFI w

as acquired in Decem

ber 2016.

Lihat C

atatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang merupakan

bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 8

See accompanying N

otes to the Consolidated Financial Statem

ents w

hich are an integral part of the consolidated financial statements.

245

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian yang See accompanying Notes to the Consolidated merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan Financial Statements which are an integral part of the konsolidasian secara keseluruhan. consolidated financial statements.

9



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal



PT SUPEr ENErGY AND ITS SUBSIDIArIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF

CASH FLOWS For Three-Month Periods Ended



31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31,

Catatan /

Notes

2018 2017 2017 2016*)

2015*)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FrOM

OPErATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan

65.099.130.393 71.446.696.250 277.534.011.373 151.327.915.746 180.140.362.304

Cash received from customers

Pembayaran kas kepada:

Cash paid to:

Pemasok (20.705.969.279 ) (12.860.566.478 ) (87.580.946.037 ) (54.679.959.080 ) (98.862.013.593 ) Suppliers Karyawan (13.660.001.485 ) (14.192.093.821 ) (46.870.443.377 ) (14.265.432.504 ) (12.109.475.090 ) Employees Lainnya (3.241.199.474 ) (3.144.300.643 ) (16.307.211.897 ) (75.745.819.472 ) (65.105.518.285 ) Others

Kas yang dihasilkan dari (digunakan untuk) operasi

27.491.960.155 41.249.735.308 126.775.410.062 6.636.704.690 4.063.355.336

Cash provided by (used in) operations

Pembayaran biaya keuangan

(12.058.930.573 ) (9.316.274.260 ) (49.627.259.375 ) (6.323.042.370 ) (3.534.732.146 )

Finance cost paid

Pembayaran pajak penghasilan

(229.329.315 ) - (441.696.210 ) (1.494.513.788 ) -

Corporate income tax paid

Kas Neto Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi

15.203.700.267 31.933.461.048 76.706.454.477 (1.180.851.468 ) 528.623.190

Net Cash Provided by

(Used in) Operating Activities


246


10



LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal




CASH FLOWS (continued) For Three-Month Periods Ended




Catatan /

Notes

2018 2017 2017 2016*)

2015*)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FrOM

INVESTING ACTIVITIES

Hasil penjualan aset

tetap

9,26

- - - - 38.884.567.856

Proceed from sale of

fixed assets Hasil

penjualan investasi

1c,26

- - 86.980.500 - -

Proceeds from sale of

investment Perolehan aset tetap 9

(2.403.898.963 ) (38.180.080.681 ) (67.093.681.415 ) (19.801.621.519 ) (898.064.868 )

Acquisition of fixed assets

Uang muka pembelian aset tetap 8

- - (1.328.541.163 ) (13.790.878.383 ) (2.681.996.737 )

Advance for purchases of fixed

assets Kenaikan

(penurunan) aset keuangan lancar lainnya

(692.034.657 ) 59.857.315 (1.133.068.465 ) 43.929.925.087 (41.896.679.997 )

Increase (decrease)

in other current financial assets

Perolehan entitas anak setelah, dikurangi kas yang diperoleh 1c

- - - (219.750.428.192 ) -

Acquisition of a subsidiary after deducting cash

obtained Akuisisi entitas

anak dari entitas nonpengendali

- - - (40.746.062.726 ) -

Acquisition of subsidiaries from

non-controlling entities

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi

(3.095.933.620 ) (38.120.223.366 ) (69.468.310.543 ) (250.159.065.733 ) (6.592.173.746 )

Net Cash Used

in Investing Activities

247


11

The original consolidated financial statements

included herein are in Indonesian language.

PT SUPER ENERGY DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan)

Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (Reviu)

Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CASH FLOWS (continued) For Three-Month Periods Ended




Catatan /

Notes 2018 2017 2017 2016*)

2015*)

ARUS KAS DARI AKTIVITAS

PENDANAAN

CASH FLOWS FrOM

FINANCING ACTIVITIES

Penerimaan pinjaman pihak

ketiga

1c - - - 299.743.724.000 -

Proceeds from debt to

third party Pembayaran utang pembiayaan

(6.913.052.056 ) (3.619.528.148 ) (14.478.112.592 ) (28.532.680.336 ) (310.739.264 )

Payment of finance payables

Kenaikan (penurunan) pinjaman kepada pihak berelasi

191.374.496 (3.296.123.194 ) (13.184.492.776 ) 3.426.507.549

44.688.250.188

Increase

(decrease) in due to a

related party Pembayaran utang bank 12 - - - - (38.248.841.184 )

Payment of bank loan

Kas Neto (Digunakan untuk) Diperoleh dari Aktivitas Pendanaan

(6.721.677.560 ) (6.915.651.342 ) (27.662.605.368 ) 274.637.551.213 6.128.669.740

Net Cash (Used in)

Provided by Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN BANK

5.386.089.087 (13.102.413.660 ) (20.424.461.434 ) 23.297.634.012 65.119.184

NET INCrEASE

(DECrEASE) IN CASH ON

HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK PADA AWAL PERIODE/ TAHUN 4 3.431.732.740 23.868.798.934 23.868.798.934 572.110.564 503.422.175

CASH ON HAND AND IN BANKS

AT THE BEGINNING OF

THE PErIOD/ YEAr

Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

380.128 2.105.914 (12.604.760 ) (945.642 ) 3.569.205

Effect of changes in foreign

exchange rate

KAS DAN BANK PADA AKHIR PERIODE/ TAHUN 4 8.818.201.955 10.768.491.188 3.431.732.740 23.868.798.934 572.110.564


AT THE END OF THE

PErIOD/YEAr

*) Laporan Keuangan PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) tidak dikonsolidasi, karena GFI diakuisisi pada bulan Desember 2016 / Financial Statements of PT Gasuma Federal Indonesia (GFI) are not consolidated, since GFI was acquired in December

248



CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 Dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada

Tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 (Reviu) Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada

Tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr ENErGY AND ITS SUBSIDIArIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015




12

1. UMUM 1. GENErAL

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

PT Super Energy (“Perusahaan”) didirikan pada tanggal 31 Mei 2011 berdasarkan Akta No. 55 yang dibuat dihadapan Notaris Saniwati Suganda, S.H. Akta pendirian telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan AHU-0054310.AH.01.09 tanggal 5 Juli 2011 dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25 September 2012, Tambahan Berita Negara Republik Indonesia No. 54370 tahun 2012.

PT Super Energy (“the Company”) was established based on Notarial Deed No. 55 dated May 31, 2011 of Saniwati Suganda, S.H. The deed of establishment was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-0054310.AH.01.09 dated July 5, 2011 and was published in State Gazette of the Republic of Indonesia No. 77 dated September 25, 2012, State Gazette Supplement No. 54370 in 2012.

Anggaran Dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir berdasarkan Akta No. 225 tanggal 27 Desember 2017 dari Humberg Lie, S.H.,M.Kn., Notaris di Jakarta, mengenai pengalihan saham kepemilikan Perusahaan. Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah dilaporkan ke Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik lndonesia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0055344 tanggal 6 Februari 2018.

The Company’s Articles of Association have been amended several times, most recently by Notarial Deed No. 225 dated December 27, 2017 of Humberg Lie, S.H., M.Kn., a public Notary in Jakarta, concerning the transfer of sharse of Company’s ownership. This amendment was reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0055344 dated February 6, 2018

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, maksud dan tujuan Perusahaan adalah menjalankan usaha di bidang perdagangan minyak, gas dan jasa transportasi pertambangan dan perminyakan lainnya.

In accordance with Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of its activities is to engage in trading of fuel and gas also transportation service for mining and other petroleum.

Perusahaan berdomisili di Jakarta Selatan.

Induk Perusahaan adalah PT Super Capital Indonesia.

The Company is domiciled in South Jakarta.

The immediate parent Company is PT Super Capital Indonesia.

b. Komisaris dan Direksi dan Karyawan b. Commissioner and Directors and

Employees

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, susunan pengurus Perusahaan, adalah sebagai berikut:

As of March 31 2018 and 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015, the members of the Company’s management consists of the following:

Komisaris Komisaris Utama

Rheza Reynald Riady

Commissioner President Commissioner

Direksi Direktur Utama Direktur

Agustus Sani Nugroho Iwan Gogo Bonardo PP

Ruliff Redemptus Sena Susanto

Directors President Director

Directors

Personel manajemen kunci Grup terdiri dari Komisaris dan Direksi.

Key management personnels of the Group consists of Commissioner and Directors.

Jumlah karyawan PT Super Energy masing-masing adalah 175, 171, 128, dan 50 karyawan (tidak diaudit) pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.

Total number of employees PT Super Energy are 175, 171, 128, and 50 (unaudited) as of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, respectively.

249












13

1. UMUM (lanjutan) 1. GENErAL (continued)

c. Entitas anak yang Dikonsolidasikan c. Consolidated Subsidiaries

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, entitas anak yang dikonsolidasikan termasuk persentase kepemilikan Perusahaan adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, the subsidiaries which were consolidated including the respective percentages of ownership held by the Company, are as follows:

Entitas anak / Subsidiaries

Persentase Kepemilikan / Percentage of Ownership

Jumlah Aset (Sebelum Eliminasi) /Total Assets (Before Elimination)




2018 2017 2016 2015

2018 2017 2016 2015 Kepemilikan

Langsung / Direct Ownership

%

% % %

Rp

Rp Rp Rp PT Gasuma Federal

Indonesia*) 99,99 99,99 99,99 -

737.983.370.387 735.700.105.559 459.687.474.158

- PT Bahtera Abadi Gas 99,99 99,99 99,99 83,75 124.046.509.493 115.769.611.656 129.028.597.130 221.788.631.611 PT Bahtera Aneka Gas**) - - 99,99 99,99 - - 48.605.724 36.839.340 PT Energi Subang

Abadi**) - - 99,99 99,99 - -

20.890.000 21.380.000 PT Bahtera LNG**) - - 99,99 99,99 - - 16.970.000 15.000.000 PT Daya Perkasa

Utama**) - - 99,99 99,99 - -

16.770.000 15.000.000 PT Energi Kepri Abadi**) - - 90,00 90,00 - - 17.000.000 15.000.000 PT Energi Wiralodra**) - - 90,00 90,00 - - 16.770.000 15.000.000

Entitas anak / Subsidiaries

Kegiatan Pokok/ Principal Activity

Negara Domisili/ Country of Domicile

Tahun Operasional Komersial /

Year of Commercial Operation

PT Bahtera Abadi Gas Perdagangan Gas /

Gas Trading Indonesia 2012

PT Gasuma Federal Indonesia*) Produksi Gas /

Gas Production Indonesia 2012

PT Bahtera LNG**) Perusahaan Non Aktif /

Non Active Company Indonesia ***

PT Bahtera Aneka Gas**) Perusahaan Non Aktif /


PT Energi Subang Abadi**) Perusahaan Non Aktif /


PT Infrastruktur Mandiri Utama**) Perusahaan Non Aktif /


PT Daya Perkasa Utama**) Perusahaan Non Aktif /


PT Energi Kepri Abadi**) Perusahaan Non Aktif /


PT Energi Wiralodra**) Perusahaan Non Aktif /


*) Diakuisisi pada bulan Desember 2016 / Acquired in December 2016 **) kehilangan pengendalian pada bulan September 2017 / Loss of control in September 2017 ***) belum beroperasi / not yet operated

250












14


c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) c. Consolidated Subsidiaries (continued)

Perubahan Modal Saham Entitas Anak Changes in Share Capital of Subsidiaries

PT Bahtera Abadi Gas (“BAG”) PT Bahtera Abadi Gas (“BAG”)

Kepemilikan Perusahaan di BAG sebesar 99.99%, ekuivalen 74.994 lembar saham dengan nilai Rp 1.000.000 per lembar saham.

The Company’s ownership interest in BAG represents 99,99%, equivalent to 74,994 shares of stock with Rp 1,000,000 par value per share.

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 257 tanggal 27 Desember 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham BAG menyutujui beberapa hal sebagai berikut: - Peningkatan modal dasar dari semula 61.000

saham menjadi 300.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000.

- Peningkatan modal ditempatkan disetor dari semula 61.000 saham menjadi 75.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-0002790.AH.01.02 tanggal 6 Febuari 2018.

Based on the notarial Deed No 257 dated December 27, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, BAG's shareholders approved the following matters:

- Increase in authorized capital from 61,000 shares to 300,000 shares at par value of Rp 1,000,000.

- Increase in issued capital from 61,000 shares to 75,000 shares at par value of Rp 1,000,000.

This amendment has been reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-0002790.AH.01.02 dated February 6, 2018.

Berdasarkan perjanjian konversi tanggal 26 Desember 2017, BAG dengan Perusahaan sepakat untuk mengkonversi pinjaman ke Perusahaan menjadi setoran saham untuk 14.000 lembar saham senilai Rp 14.000.000.

Based on the conversion agreement dated December 26, 2017, BAG and the Company agreed to convert debt to the Company into 14,000 shares of stock with a nominal value of Rp 14,000,000.

Pada bulan Desember 2016, Perusahaan mengambil alih 25.182 lembar saham BAG dari PT Super Capital Indonesia (entitas non-pengendali BAG) dengan nilai nominal saham sebesar Rp 1.000.000. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayarkan dengan jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan adalah sebesar Rp 15.564.062.726 yang dicatat sebagai “Selisih transaksi kepentingan nonpengendali” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

In December 2016, the Company acquired 25,182 share of BAG from PT Super Capital Indonesia (the non-controlling interest of BAG) with the nominal value of each share of Rp 1,000,000. The difference between fair value of the consideration paid and the adjusted amount of non-controlling interest amounted to Rp 15,564,062,726 was recorded as “Difference due to transaction non-controlling interest” in the consolidated statements of financial position.

PT Bahtera Aneka Gas PT Bahtera Aneka Gas

Kepemilikan Perusahaan di PT Bahtera Aneka Gas sebesar 99.96%, setara 24.990 lembar saham dengan nilai Rp 600 per lembar saham.

The Company’s ownership interest in PT Bahtera Aneka Gas represents 99,96%, equivalent to 24,990 shares of stock with Rp 600 par value per share.

251












15



Perubahan Modal Saham Entitas Anak (lanjutan)

Changes in Share Capital of Subsidiaries (continued)

PT Bahtera Aneka Gas (lanjutan) PT Bahtera Aneka Gas (continued)

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 138 tanggal 28 September 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham Perusahaan menyutujui beberapa hal sebagai berikut: - Pengalihan saham sebanyak 24.980 saham

milik Perusahaan kepada PT Super Capital Indonesia dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 600.

- Pengalihan saham sebanyak 10 saham milik Perusahaan kepada PT Super Tambang Pratama dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 600.

Based on the notarial Deed No 138 dated September 28, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, the Company's shareholders approved the following matters:

- Transfer of 24,980 shares owned by the

Company to PT Super Capital Indonesia with the nominal value of each share of Rp 600.

- Transfer of 10 shares owned by the Company to PT Super Tambang Pratama with nominal value of each share of Rp 600.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-AH.01.03.0032360 tanggal 23 Januari 2018.

This amendment has been reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-AH.01.03.0032360 dated January 23, 2018.

Berikut perhitungan rugi penjualan entitas anak: The following calculation on loss on disposal of the subsidiary:

Jumlah tercatat aset neto 48.586.282 Total net asset Harga jual 14.994.000 Selling price

Rugi penjualan entitas anak (Catatan 26)

(33.592.282 )

Loss on disposal of the subsidiary (Note 26)

PT Bahtera Aneka Gas memberikan kontribusi negatif kepada Perusahaan dan sampai dengan September 2017, dan belum beroperasi oleh karena itu Perusahaan memutuskan untuk melepas seluruh kepemilikannya.

PT Bahtera Aneka Gas gave a negative contribution to the Company and as of September 2017, and has not yet operated therefore the Company decided to dispose all of its ownership.

PT Energi Subang Abadi PT Energi Subang Abadi

Kepemilikan Perusahaan di PT Energi Subang Abadi sebesar 99,99%, setara 99.990 saham dengan nilai Rp 150 per lembar saham.

The Company’s ownership interest in PT Energi Subang Abadi represented 99,99%, equivalent to 99,990 shares of stock with Rp 150 par value per share.

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 147 tanggal 28 September 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham PT Energi Subang Abadi menyutujui beberapa hal sebagai berikut: - Pengalihan saham sebanyak 99.980 saham


Based on the notarial Deed No 147 dated September 28, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, PT Energi Subang Abadi shareholders approved the following matters: - Transfer of 99,980 shares owned by the

Company to PT Super Capital Indonesia with the nominal value of each share of Rp 150

252












16





PT Energi Subang Abadi (lanjutan) PT Energi Subang Abadi (continued)

- Pengalihan saham sebanyak 10 saham milik Perusahaan kepada PT Super Tambang Pratama dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 150.





(5.889.411 )


PT Energi Subang Abadi memberikan kontribusi

negatif kepada Perusahaan dan sampai dengan September 2017, dan belum beroperasi oleh karena itu Perusahaan memutuskan untuk melepas seluruh kepemilikannya.

PT Energi Subang Abadi gave a negative contribution to the Company and as of September 2017, and has not yet operated therefore the Company decided to dispose all of its ownership.

PT Bahtera LNG PT Bahtera LNG

Kepemilikan Perusahaan di PT Bahtera LNG sebesar 99.96%, setara 24.990 lembar saham dengan nilai Rp 600 per lembar saham.

The Company’s ownership interest in PT Bahtera LNG represented 99,96%, equivalent to 24.990 shares of stock with Rp 600 par value per share.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada

Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-AH.01.03.0179709 tanggal 11 Oktober 2017.

This amendment has been reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-AH.01.03.0179709 dated October 11, 2017.

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 141 tanggal 28 September 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham PT Bahtera LNG menyutujui beberapa hal sebagai berikut:

Based on the notarial Deed No 141 dated September 28, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, PT Bahtera LNG shareholders approved the following matters:

- Pengalihan saham sebanyak 24.980 saham milik Perusahaan kepada PT Super Capital Indonesia dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 600.

- Pengalihan saham sebanyak 10 saham milik Perusahaan kepada PT Super Tambang Pratama dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 6.000.

- Transfer of 24,980 shares owned by the Company to PT Super Capital Indonesia with the nominal value of each share of Rp 600.


Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-AH.01.03.0179707 tanggal 11 Oktober 2017.


253












17

1. UMUM (lanjutan) 1. GENErAL (continued) c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) c. Consolidated Subsidiaries (continued) Perubahan Modal Saham Entitas Anak

(lanjutan) Changes in Share Capital of Subsidiaries

(continued)

PT Bahtera LNG (lanjutan) PT Bahtera LNG (continued)




(1.969.212 )


PT Bahtera LNG memberikan kontribusi negatif

kepada Perusahaan dan sampai dengan September 2017, dan belum beroperasi oleh karena itu Perusahaan memutuskan untuk melepas seluruh kepemilikannya.

PT Bahtera LNG gave a negative contribution to the Company and as of September 2017, and LNG has not yet operated therefore the Company decided to dispose all of its ownership.

PT Daya Perkasa Utama PT Daya Perkasa Utama

Kepemilikan Perusahaan di PT Daya Perkasa Utama sebesar 99.96%, setara 2.499 saham dengan nilai Rp 6.000 per saham.

The Company’s ownership interest in PT Daya Perkasa Utama represented 99,96%, equivalent to 2,499 shares of stock with Rp 6,000 par value per share.

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 144 tanggal 28 September 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham PT Daya Perkasa Utama menyutujui beberapa hal sebagai berikut: - Pengalihan saham sebanyak 2.498 saham

milik Perusahaan kepada PT Super Capital Indonesia dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 6.000.

- Pengalihan saham sebanyak 1 saham milik Perusahaan kepada PT Super Tambang Pratama dengan nilai nominal setiap saham sebesar Rp 6.000.

Based on the notarial Deed No 144 dated September 28, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, PT Daya Perkasa Utama shareholders approved the following matters: - Transfer of 2,498 shares owned by the

Company to PT Super Capital Indonesia with the nominal value of each share of Rp 6,000.

- Transfer of 1 share owned by the Company to PT Super Tambang Pratama with nominal value of each share of Rp 6,000.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-AH.01.03.0179708 tanggal 11 Oktober 2017.





(1.769.292 )


254












18

1. UMUM (lanjutan) 1. GENErAL (continued) c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) c. Consolidated Subsidiaries (continued)



PT Daya Perkasa Utama (lanjutan) PT Daya Perkasa Utama (continued)

PT Daya Perkasa Utama memberikan kontribusi negatif kepada Perusahaan dan sampai dengan September 2017, dan belum beroperasi oleh karena itu Perusahaan memutuskan untuk melepas seluruh kepemilikannya.

PT Daya Perkasa Utama gave a negative contribution to the Company and as of September 2017, and has not yet operated therefore the Company decided to dispose all of its ownership.

PT Energi Kepri Abadi PT Energi Kepri Abadi

Kepemilikan Perusahaan di PT Energi Kepri Abadi sebesar 90%, ekuivalen 270 lembar saham dengan nilai Rp 50.000 per lembar saham.

The Company’s ownership interest in PT Energi Kepri Abadi represented 90%, equivalent to 270 shares of stock with Rp 50,000 par value per share.

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 278 tanggal 28 Desember 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham PT Energi Kepri Abadi menyetujui beberapa hal sebagai berikut: - Pengalihan saham sebanyak 270 saham

milik Perusahaan kepada PT Super Capital Indonesia dengan nilai nominal sebesar Rp 50.000 per saham.

- Perubahan susunan Dewan Komisaris dan Direksi.

Based on the notarial Deed No 278 dated December 28, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, PT Energi Kepri Abadi's shareholders approved the following matters: - Transfer of 270 shares owned by the

Company to PT Super Capital Indonesia with the nominal value of each share of Rp 50,000.

- Change in the composition of the Board of Commissioners and Directors.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-AH.01.03.0032360 tanggal 23 Januari 2018.

This amendment has been reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-AH.01.03.0032360 dated January 23, 2018.




(1.800.000 )


PT Energi Kepri Abadi memberikan kontribusi negatif kepada Perusahaan dan sampai dengan Desember 2017, dan belum beroperasi oleh karena itu Perusahaan memutuskan untuk melepas seluruh kepemilikannya.

PT Energi Kepri Abadi gave a negative contribution to the Company and as of December 2017, and has not yet operated therefore the Company decided to dispose all of its ownership.

PT Energi Wiralodra PT Energi Wiralodra

Kepemilikan Perusahaan di PT Energi Wiralodra sebesar 99%, setara 90.000 lembar saham dengan nilai Rp 150 per lembar saham.

The Company’s ownership interest in PT Energi Wiralodra represented 99%, equivalent to 90,000 shares of stock with Rp 150 par value per share.

255












19

1. UMUM (lanjutan) 1. GENErAL (continued) c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) c. Consolidated Subsidiaries (continued)



PT Energi Wiralodra (lanjutan) PT Energi Wiralodra (continued)

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 150 tanggal 31 Oktober 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham PT Energi Wiralodra menyutujui beberapa hal sebagai berikut: - Pengalihan saham sebanyak 90.000 saham


Based on the notarial Deed No 150 dated October 31, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, PT Energi Wiralodra shareholders approved the following matters:

- Transfer of 90,000 shares owned by the

Company to PT Super Capital Indonesia with the nominal value of each share of Rp 150.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-10.AH.02.02 Tahun 2010 tanggal 9 Februari 2010.

This amendment has been reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-10.AH.02.02 the year 2010 dated February 9, 2010.




(1.593.000 )


PT Energi Wiraloda memberikan kontribusi negatif

kepada Perusahaan dan sampai dengan Oktober 2017, dan belum beroperasi oleh karena itu Perusahaan memutuskan untuk melepas seluruh kepemilikannya.

PT Energi Wiraloda gave a negative contribution to the Company and as of October 2017, and has not yet operated therefore the Company decided to dispose all of its ownership.

Akuisisi Entitas Anak Acquisition of A Subsidiary PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”) PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli No. 109 dan

110 tanggal 19 Desember 2016 oleh Notaris Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, Perusahaan mengakuisisi 99.99% kepemilikan saham GFI dari PT Yudistira Energy dan PT Gasuma Corporindo, pihak ketiga.

Based on the Deed of Sale and Purchase Agreement No. 109 and 110 dated December 19, 2016 by Notaries Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notary in North Jakarta, the Company acquired 99.99% of GFI's share ownership from PT Yudistira Energy and PT Gasuma Corporindo, third parties.

256












20


c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) c. Consolidated Subsidiaries (continued) Akuisisi Entitas Anak Acquisition of A Subsidiary PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”) PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”) Berdasarkan Akta Perjanjian Jual Beli No. 109 dan

110 tanggal 19 Desember 2016 oleh Notaris Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, Perusahaan mengakuisisi 99.99% kepemilikan saham GFI dari PT Yudistira Energy dan PT Gasuma Corporindo, pihak ketiga.

Based on the Deed of Sale and Purchase Agreement No. 109 and 110 dated December 19, 2016 by Notaries Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notary in North Jakarta, the Company acquired 99.99% of GFI's shares ownership from PT Yudistira Energy and PT Gasuma Corporindo, third parties.

PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”) memberikan kontribusi positif kepada Perusahaan dan menjadikan Grup sebagai Perusahaan energi terintegrasi dalam pengolahan gas suar bakar.

PT Gasuma Federal Indonesia ("GFI") gives positive contribution to the Company and enable the Group to become integrated energy companys in processing flaring gas.

Tabel berikut menunjukkan nilai buku dan nilai wajar atas aset dan liabilitas teridentifikasi yang diambil alih pada tanggal akuisisi:

The following table shows the book value and fair value of the identifiable assets and liabilities acquired at the acquisition date:

Nilai Buku / Book Value Nilai Wajar / Fair Value

Jumlah aset 447.066.890.904 462.057.735.100 Total Asets Jumlah liabilitas (121.997.903.581 ) (121.997.903.581 ) Total Liabilities Nilai Aset Neto 325.068.987.323 340.059.831.519 Net Assets Value

Tabel berikut mengikhtisarkan rincian imbalan yang dialihkan untuk akuisisi GFI serta jumlah aset yang diakuisisi dan liabilitas yang dialihkan, yang diakui pada tanggal akuisisi:

The following table summarizes the consideration paid for GFI the amounts of the assets acquired and liabilities assumed recognized at the acquisition date:

Nilai aset neto 340.059.831.519 Net assets fair value

Nilai aset neto yang diambil alih setelah dikurangi liabilitas pajak tangguhan sebesar Rp 3.747.711.049

335.975.808.349

Net assets value of acquired subsidiary-net off deferred tax liability

amounted to Rp3,747,711,049 Harga perolehan (228.628.970.448 ) Acquisition cost

Keuntungan dari pembelian diskon (Catatan 2d)

107.346.837.901

Gain on bargain Purchases (Note 2d)

Jumlah biaya perolehan (228.628.970.448 ) Total acquisition cost Kas dan bank

yang diperoleh

8.878.542.256 Cash on hand and in bank of the acquired

subsidiary

Arus kas keluar neto pada untuk akuisisi (219.750.428.192 ) Net cash out flow for acquisition Kondisi plant milik GFI sebelum diakusisi oleh

Perusahaan dalam kondisi yang kurang baik sehingga diperlukan biaya yang cukup besar untuk pemeliharaan dan perbaikan agar dapat beroperasi dengan baik sehingga biaya produksi menjadi lebih efisien. Atas dasar hal ini pemegang saham lama menjual kepemilikan sahamnya kepada Perusahaan. Selain itu, pertimbangan Perusahaan untuk mengaukisisi saham GFI adalah untuk menjamin kepastian pasokan gas dari GFI ke BAG, entitas anak, untuk dijual kepada pelanggan.

The condition of GFI's plant before acquired by the Company was not good in conditions hence a substantial costs were needed for overhaul and repairment in order for the plant to operate properly and the production costs are more efficient. On this basis, the previous shareholders sold their shares to the Company. In addition, Company consideration to acquire to acquire GFI's shares is to ensure certainty of gas supply from GFI to BAG, a subsidiary, to be sold to customers.

257












21


c. Entitas Anak yang Dikonsolidasikan (lanjutan) c. Consolidated Subsidiaries (continued) Akuisisi Entitas Anak (lanjutan) Acquisition of A Subsidiary (continued) PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”) (lanjutan) PT Gasuma Federal Indonesia (“GFI”)

(continued) Nilai wajar atas aset tetap yang diakuisisi

berdasarkan laporan Kantor Jasa Penilai Publik Mushofa Mono Igfirly No. 016/MMI-JKT/GFI-TUBAN/II/2018 tanggal 1 Februari 2018 adalah sebesar Rp 432.521.226.472.

The fair value of the fixed assets acquired based on the report of the Public Appraisal Services Office Mushofa Mono Igfirly No. 016 / MMI-JKT / GFI-TUBAN / II / 2018 date February 1, 2018 is Rp 432,521,226,472.

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para

Pemegang Saham No. 256 tanggal 27 Desember 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham Perusahaan menyetujui beberapa hal sebagai berikut: - Peningkatan modal dasar dari semula 10.000

saham menjadi 876.000 saham dengan nilai nominal Rp 703.200

- Peningkatan modal ditempatkan disetor dari semula 10.000 saham menjadi 219.000 saham dengan nilai nominal Rp 703.200.

Based on the notarial Deed No 256 dated December 27, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, the Company's shareholders approved the following matters:

- Increase in authorized capital from 10,000

shares to 876,000 shares at par value of Rp 703,200

- Increase in issued capital from 10,000 shares to 219,000 shares at par value of Rp 703,200.

Akta perubahan ini telah disetujui kepada Menteri

Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No.AHU-0002791.AH.01.02. tanggal 6 Febuari 2018.

This amendment has been approved to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter No. AHU-0002791.AH.01.02. dated February 6, 2018.

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 21 Desember 2017, para pemegang saham GFI telah menyetujui pembagian dividen atas laba tahun 2016 sebesar Rp 115.000.000.000.

Based on the resolution of the General Meeting of Shareholders dated December 21, 2017, the shareholders of GFI have approved the distribution of dividends for profit in 2016 amounting to Rp 155,000,000,000.

Berdasarkan perjanjian konversi tanggal 26 Desember 2017, GFI dengan Perusahaan sepakat untuk mengkonversi pinjaman ke Perusahaan menjadi setoran saham senilai 45.500 saham dengan nilai nominal Rp 703.200 per saham.

Based on the conversion agreement dated December 26, 2017, GFI and the Company agreed to convert debt to the Company into 45,500 shares of stock with a nominal value of Rp 703,200 per share.

d. Penerbitan Laporan Keuangan Konsolidasian d. Issuance of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian PT Super Energy dan entitas anaknya tanggal 31 Maret 2018 telah diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 20 September 2018. Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian tersebut.

The consolidated financial statements of PT Super Energy and its subsidiaries dated March 31, 2018 were completed and authorized for issuance on September 20, 2018 by the Company’s Directors who responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements.

258












22

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMArY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Kepatuhan Terhadap Standar Akuntansi Keuangan (SAK)

a. Compliance with Financial Accounting Standards (SAK)

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan entitas anaknya (bersama-sama disebut sebagai “Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan SAK di Indonesia yang meliputi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan - Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK - IAI) serta peraturan terkait yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK, khususnya Peraturan No. VIII.G.7, Lampiran dari Keputusan Ketua BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang “Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik”.

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiaries (together referred as "Group") have been prepared and presented in accordance with Indonesian SAK which comprise of the Statements of Financial Accounting Standards (PSAK) and the Interpretation of Financial Accounting Standards (ISAK) issued by Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (DSAK - IAI) and the related BAPEPAM-LK regulation particularly Rules No. VIII.G.7, Appendix of the Decision Decree of the Chairman of BAPEPAM-LK No. Kep 347/BL/2012 dated June 25, 2012 on “Presentation and Disclosure of Financial Statements for Public Listed Companies”.

b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan

Keuangan Konsolidasian b. Basis of Measurement in Preparation of The

Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan PSAK No. 1, "Penyajian Laporan Keuangan". Dasar pengukuran yang digunakan adalah berdasarkan biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi terkait.

The consolidated financial statements are prepared in accordance PSAK No. 1, “Presentation of Financial Statements”. The measurement basis used is the historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, disusun dengan dasar akrual. Laporan arus kas konsolidasian disusun berdasarkan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements, except for the consolidatedstatement of cash flows, are prepared under the accrual basis of accounting. The consolidated statement of cash flows has been prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, kecuali untuk penerapan beberapa penyesuaian PSAK dan ISAK baru ataupun revisi yang berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2018.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those adopted in the preparation of the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2017, except for the adoption of several amendments and improvements to PSAK and new ISAK effective January 1, 2018.

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 dan 2016 laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Grup.

As of March 31, 2018, December 31, 2017 and 2016 the consolidated financial statements are presented in Indonesian Rupiah which is the functional currency of the Group.

259












23

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMArY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

b. Basis of Measurement in Preparation of Consolidated Financial Statements (continued)

Efektif 1 Januari 2016, Grup merubah mata uang fungsional dari Dolar Amerika Serikat menjadi Rupiah, dan menerapkan prosedur penjabaran untuk mata uang fungsional yang baru secara prospektif. Dampak dari perubahan mata uang fungsional tersebut adalah Grup menyajikan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 dengan menggunakan mata uang Rupiah, dan mencatat adanya “Selisih Penjabaran” dalam Laporan Penghasilan Komprehensif Lain sebesar Rp 24.310.758,749.

Effective January 1, 2016, the Group changed the functional currency from the United States Dollar to Rupiah, and applied the translation procedure for the new functional currency prospectively. The impact of the changes in the functional currency is that the Group presents the consolidated financial statements for the year ended December 31, 2015 using the Rupiah, and records the existence of "Translation Differences" in the Other Comprehensive Income Statement amounting to Rp 24,310,758.749.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan SAK di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi penerapan kebijakan akuntansi dan jumlah aset, liabilitas, pendapatan dan beban yang dilaporkan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik dan pertimbangan atas kejadian dan tindakan saat ini, hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. Hal-hal yang melibatkan pertimbangan atau kompleksitas yang lebih tinggi atau hal-hal di mana asumsi dan estimasi adalah signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3 atas laporan keuangan konsolidasian.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian SAK requires management to make judgment, estimates and assumptions that affect the application of accounting policies and the reported amounts of assets, liabilities, income and expenses. Although these estimates are based on management’s best knowledge and judgment of current events and actions, actual results may ultimately differ from those estimates. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3 to the consolidated financial statements.

Penerapan Amendemen dan Penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK Baru

Adoption of Amendments and Improvements to PSAK, PSAK and New ISAK

Grup telah menerapkan beberapa amendemen

dan penyesuaian PSAK dan ISAK baru, yang berlaku efektif tanggal 1 Januari 2018. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

The Group has adopted several amendments and improvements to PSAK and new ISAK, effective January 1, 2018. The changes in the Group's accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions of each standard and interpretation.

Penerapan atas amendemen dan penyesuaian

PSAK dan ISAK baru berikut tidak menghasilkan perubahan yang mendasar atas kebijakan akuntansi Grup dan tidak mempunyai dampak material atas nilai yang yang dilaporkan pada laporan keuangan periode berjalan dan tahun/ periode sebelumnya.

The adoption of the following amendments and improvements to PSAK and new ISAK did not result in substantial changes to the Group’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current period or prior financial years/ period:

260












24



b. Dasar Pengukuran dalam Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

b. Basis of Measurement in Preparation of Consolidated Financial Statements (continued)

Penerapan Amendemen dan Penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK Baru (lanjutan)

Adoption of Amendments and Improvements to PSAK, PSAK and New ISAK (continued)

Perubahan tersebut mempengaruhi kebijakan akuntansi Grup dalam kaitannya dengan definisi kontrol dan tidak memiliki dampak pada posisi keuangan atau kinerja konsolidasian Grup.

The amendments affect the Group’s accounting policies in relation to definition of control only and have no impact on the Group’s consolidated financial position or performance.

Selain itu, penerapan standar dan interpretasi baru dan revisi berikut tidak menimbulkan perubahan yang mendasar terhadap kebijakan akuntansi Grup dan tidak memiliki dampak material terhadap jumlah yang dilaporkan untuk tahun keuangan berjalan atau sebelumnya:

In addition, the adoption of the following new and revised standards and interpretation did not result in substantial changes to the Group’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial years:

Amendemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas: Prakarsa Pengungkapan”

Amendemen PSAK No. 46, “Pajak Penghasilan: Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi”

Amendments to PSAK No. 2, "Statement of Cash Flows: Disclosure Initiative”

Amendments to PSAK No. 46, “Income Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealized Losses”

c. Dasar Konsolidasi c. Basis of Consolidation

Perusahaan menerapkan PSAK No. 65 (Revisi 2013), “Laporan Keuangan Konsolidasian” sebagai dasar konsolidasian.

The Company adopted PSAK No. 65 (Revised 2013), “Consolidated Financial Statements” as basis of consolidation.

Entitas anak adalah seluruh entitas di mana Grup memiliki pengendalian. Grup mengendalikan investee ketika (a) memiliki kekuasaan atas investee, (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, dan (c) memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil. Grup menilai kembali apakah Grup mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian.

Subsidiaries are all entities over which the Group has control. The Group controls an investee when the Group (a) has power over the investee, (b) is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee, and (c) has the ability to use its power over the investee to affect itsreturns. The Group re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control.

Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai sejak tanggal Grup memperoleh pengendalian atas entitas anak dan berakhir ketika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas Anak. Penghasilan dan beban Entitas Anak dimasukkan atau dilepaskan selama tahun berjalan dalam laba rugi dari tanggal diperolehnya pengendalian sampai dengan tanggal ketika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas Anak.

Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the Subsidiary. Income and expenses of a Subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the profit or loss from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the Subsidiary.

261












25



c. Dasar Konsolidasi (lanjutan) c. Basis of Consolidation (continued)

Laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dan kepentingan non pengendali, meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. Jika diperlukan, dilakukan penyesuaian atas laporan keuangan Entitas Anak guna memastikan keseragaman dengan kebijakan akuntansi Grup. Mengeliminasi secara penuh aset dan liabilitas, penghasilan, beban, dan arus kas dalam intra Grup terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup.

Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to owners of the parent and to the non-controlling interests, even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Group’s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.

Perubahan dalam bagian kepemilikan atas Entitas Anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian pada Entitas Anak dicatat sebagai transaksi ekuitas. Setiap perbedaan antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima diakui secara langsung di ekuitas dan mengatribusikannya kepada pemilik Entitas Induk.

A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. Any difference between the amount by which the non-controlling interests are adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognized directly in equity and attributed to owners of the parent.

Jika Grup kehilangan pengendalian atas Entitas anak, keuntungan atau kerugian diakui dalam laba rugi dan dihitung sebagai selisih antara (i) jumlah nilai wajar pembayaran yang diterima dan nilai wajar sisa investasi dan (ii) Jumlah tercatat aset, termasuk goodwill, dan liabilitas Entitas anak dan setiap kepentingan nonpengendali sebelumnya. Seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain terkait dengan Entitas Anak tersebut dicatat dengan dasar yang sama yang disyaratkan jika Entitas Induk telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. Ini berarti bahwa jumlah yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain akan direklasifikasi ke laba rugi atau dialihkan ke kategori lain di ekuitas sebagaimana dipersyaratkan oleh standar terkait.

When the Group loses control of a subsidiary, a gain or loss is recognized in profit or loss and is calculated as the difference between (i) the aggregate of the fair value of the consideration received and the fair value of any retained interest and (ii) the previously carrying amount of the asset, including goodwill, and liabilities of the subsidiary and any non-controlling interests. All amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that subsidiary are accounted for as if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities of the subsidiary. This may mean that the amounts previously recognized in other comprehensive income are reclassified to profit or loss or transferred to another category of equity as permitted by applicable standards.

262












26



d. Akuntansi untuk Kombinasi Bisnis d. Accounting for Business Combination Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan

metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition-date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis,

Perusahaan atau Entitas Anak mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Company or a subsidiary acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laporan laba rugi atau pendapatan komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2011). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali sampai penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2011) either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity.

Jika suatu kombinasi bisnis dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition-date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

263












27



d. Akuntansi untuk Kombinasi Bisnis (lanjutan) d. Accounting for Business Combination

(continued) Untuk pembelian dengan diskon, sebelum

mengakui keuntungan dari pembelian dengan diskon, pihak pengakuisisi menilai kembali apakah telah mengidentifikasi dengan tepat seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih serta mengakui setiap aset atau liabilitas tambahan yang dapat diidentifikasi dalam pengkajian kembali tersebut. Jika selisih lebih itu tetap ada setelah identifikasi dilakukan, maka pihak pengakuisisi mengakui keuntungan yang dihasilkan dalam laba rugi pada tanggal akuisisi. Keuntungan akan didistribusikan kepada pihak pengakuisisi.

For bargain purchases, before recognizing a gain on a bargain purchase, the acquirer shall reassess whether it has correctly identified all of the assets acquired and all of the liabilities assumed and shall recognize any additional assets or liabilities that are identified in that review. If that excess remains after applying the identification, the acquirer shall recognize the resulting gain in profit or loss on the acquisition date. The gain shall be attributed to the acquirer.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur

pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto yang telah diidentifikasi dari entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the identifiable net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada

harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi, dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perusahaan dan Entitas anak yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (“CGUs”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK

dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operations within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operations disposed of is included in the carrying amount of the operations when determining the gain or loss on disposal of the operations. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operations disposed of and the portion of the CGU retained.

264












28



e. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing e. Foreign Currency Transactions and

Balances Sesuai dengan PSAK No. 10, “Pengaruh

Perubahan Kurs Valuta Asing”, transaksi dalam mata uang selain Rupiah dicatat ke dalam mata uang fungsional (Rupiah) berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang selain Rupiah disajikan ke dalam mata uang fungsional berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan.

In accordance with PSAK No. 10, “The Effect of Foreign Exchange Rate Changes”, transactions in currencies other than Rupiah are recorded in the functional currency (Rupiah) based on prevailing exchange rates at time the transactions are made. At the statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in currencies other than Rupiah are presented in the functional currency using Bank Indonesia middle rate prevailing at that date. The resulting gains or losses are credited or charged to current operations.

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017,

2016 dan 2015, nilai tukar Rupiah terhadap 1 $AS masing-masing adalah sebesar Rp 13.756, Rp 13.548, Rp 13.436 dan Rp 13.795.

As of March 31 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, the exchange rate used for US$ 1 was Rp 13,756, Rp 13,548, Rp 13,436 and Rp 13,795, respectively.

f. Transaksi dengan Pihak-pihak yang Berelasi f. Transactions with related Parties Sesuai dengan PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015),

“Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”, suatu pihak dianggap berelasi jika salah satu pihak memiliki kemampuan untuk mengendalikan (dengan cara kepemilikan, secara langsung atau tidak langsung) atau mempunyai pengaruh signifikan (dengan cara partisipasi dalam kebijakan keuangan dan operasional) atas pihak lain dalam mengambil keputusan keuangan dan operasional.

In accordance with PSAK No. 7 (Improvement 2015), “Related Party Disclosures”, parties are considered to be related if one party has the ability to control (by way of ownership, directly or indirectly) or exercise significant influence (by way of participation in the financial and operating policies) over the other party inmaking financial and operating decisions.

Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak

berelasi diungkapkan dalam Catatan 28 atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions with related parties are disclosed in Note 28 to the consolidated financial statements.

g. Instrumen Keuangan g. Financial Instruments Aset Keuangan Financial Assets Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi

2014) diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, dimiliki hingga jatuh tempo, atau aset keuangan tersedia untuk dijual, yang sesuai.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2014) are classified as either financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, or available-for-sale financial assets, as appropriate.

265












29



g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (continued) Aset Keuangan Financial Assets Grup mengelompokkan aset keuangannya sebagai

berikut: (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo dan (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

The Group classifies its financial assets in the following categories: (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held to maturity investment and (iv) available for sale financial assets.


2016 dan 2015, Grup hanya memiliki aset keuangan yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak memiliki kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut merupakan aset lancar apabila jatuh tempo kurang dari dua belas bulan, selain dari itu akan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari kas dan bank, piutang usaha - pihak ketiga dan aset keuangan lancar lainnya.

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, the Group only had financial assets classified as loans and receivables. Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets for maturities shorter than twelve months; otherwise, they are classified as non-current assets. The Group’s loans and receivables comprised of cash on hand and in banks, trade receivables - third parties, and current financial assets.

Pinjaman yang diberikan dan piutang pada

awalnya diakui sebesar nilai wajarnya ditambah biaya transaksi dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Aset keuangan dihentikan pengakuannya ketika hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut telah berakhir dan Grup telah secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat kepemilikan.

Loans and receivables are initially recognized at fair value plus transaction costs and subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method less any impairment. Financial assets are derecognized when the rights to receive cash flows from the assets have ceased to exist or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and rewards of ownership.

Liabilitas Keuangan Financial Liabilities Grup mengklasifikasikan liabilitas keuangannya

dalam dua kategori (i) pada nilai wajar melalui laba rugi dan (ii) liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

The Group classifies its financial liabilities into two categories (i) at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities measured at amortized cost.


2016 dan 2015, Grup hanya memiliki liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi yang terdiri dari utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, utang pembiayaan konsumen, sewa liabilitas dan pinjaman jangka pihak ketiga.

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, the Group only had financial liabilities measured at amortized cost that comprised of trade payables, other payables, accrued expenses, customer finance payables, lease payables and long-term debt to third party.

266












30



g. Instrumen Keuangan (lanjutan) g. Financial Instruments (continued)

Liabilitas Keuangan (lanjutan) Financial Liabilities (continued)

Setelah pengakuan awal yang pada nilai wajar ditambah biaya transaksi, Grup mengukur seluruh liabilitas keuangan pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After the initial recognition, which is at fair value plus transaction costs, the Group measures all financial liabilities at amortized cost using effective interest rate method.

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadalwuarsa.

A financial liability is derecognized when, and only when, the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Saling Hapus Antar Aset dan Liabilitas Keuangan

Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya, jika dan hanya jika, liabilitas kontraktual telah dilepaskan atau dibatalkan atau kadalwuarsa.

A financial liability is derecognized when, and only when, the obligation under the liability is discharged or cancelled or expired.

Aset dan liabilitas keuangan dapat saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, 1) Grup saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlahyang telah diakui tersebut dan 2) berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount is presented in the consolidated statement of financial position when, and only when, the Group 1) currently has a legally enforceable right to offset the recognized amounts and 2) intends either to settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously.

h. Penurunan Nilai Aset Keuangan h. Impairment of Financial Assets

Seluruh aset keuangan, dievaluasi terhadap kemungkinan penurunan nilai. Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, manajemen mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui, jika dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai.

All financial assets, are subject to review for impairment. At each consolidated statement of financial position date, management assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred if, and only if, there is an objective evidence of impairment.

Untuk kelompok aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, kerugian penurunan nilai diukur sebagai selisih antara jumlah tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa depan yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif pada saat pengakuan awal dari aset tersebut. Jumlah tercatat aset keuangan tersebut, disajikan setelah dikurangi baik secara langsung maupun menggunakan pos penyisihan. Kerugian yang terjadi diakui pada laba rugi.

For financial assets carried at amortized cost, loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at original effective interest rate of the financial assets. The carrying amount of the asset shall be reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of the loss is recognized in profit or loss.

267












31



h. Penurunan Nilai Aset Keuangan h. Impairment of Financial Assets Manajemen awalnya menentukan apakah terdapat

bukti objektif penurunan nilai individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual.

Management initially assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant.

Jika manajemen menentukan tidak terdapat bukti

objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan individual, terlepas aset tersebut signifikan ataupun tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan dengan risiko kredit yang serupa dan menentukan penurunan nilai secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya diakui secara individual, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

If the management determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset whether significant or not, it includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment. Asset for which impairment is recognized on an individual basis, is not included in a collective assessment of impairment.

i. Persediaan i. Inventories

Sesuai dengan PSAK No. 14 (Penyesuaian 2014), “Persediaan”, Persediaan dinyatakan berdasarkan biayaperolehan atau nilai realisasi neto, manayang lebih rendah. Biaya persediaanditentukan dengan metode rata-rata tertimbang.

Based on PSAK No. 14 (Improvement 2014), “Inventories”, Inventories are stated at lower of cost or net realizable value, whichever is lower. Cost is determined using weighted average method.

Penyisihan persediaan usang danpenyisihan penurunan nilai persediaan dibentuk untuk menyesuaikan nilai persediaan ke nilai realisasi neto. Nilai realisasi neto adalah estimasi harga jual dalam kegiatan usaha biasa dikurangiestimasi biaya yang diperlukan untuk membuat penjualan.

Allowance for inventory obsolescence and decline in value of the inventories are provided to reduce the carrying value of inventories to their net realizable values. Net realizable value is an estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs necessary to make the sale.

j. Beban Dibayar Dimuka j. Prepaid Expenses

Beban dibayar dimuka diamortisasi selama manfaat masing-masing beban dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial or contract periods using the straight-line method.

k. Aset Tetap k. Fixed Assets

Grup menerapkan PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015) dalam mencatat aset tetap.

The Group applied PSAK No. 16 (Improvement 2015) to account fixed assets.

Aset tetap pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan. Biaya perolehan aset terdiri dari harga pembelian dan biaya lainnya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan supaya aset siap digunakan sesuai dengan maksud manajemen. Setelah pengakuan awal, aset tetap, diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai.

Fixed assets are initially recorded at cost. The cost of an asset comprises its purchases price and any directly attributable cost of bringing the asset to its working condition and location for its intended use. Subsequent to initial recognition, fixed assets, are measured at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

268












32



k. Aset Tetap (lanjutan) k. Fixed Assets (continued)

Biaya setelah perolehan awal termasuk dalam jumlah tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah, mana yang lebih tepat, ketika terdapat kemungkinan bahwa manfaat ekonomi di masa depan berkenaan dengan aset tersebut akan mengalir ke Grup dan biaya tersebut dapat diukur secara andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti dihentikan pengakuannya pada tahun di mana pada saat penggantian tersebut terjadi. Seluruh biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laba rugi.

Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognized as a separate asset, as appropriate, when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be reliably measured. The carrying amount of the replaced part is derecognized during the financial year in which they are incurred. All other repairs and maintenance are charged to profit or loss.

Penyusutan dihitung menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan jumlah tersusutkan selama estimasi masa manfaat sebagai berikut:

Depreciation is calculated using straight-line method to allocate the depreciable amount over their estimated useful lives as follows:

Tahun / Years Bangunan dan fasilitas 10 Building and facilities Peralatan kantor 3-4 Office equipment Kendaraan 4-8 Vehicles Mesin 8-16 Machineries

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Aset dalam penyelesaian akan dipindahkan ke akun aset tetap yang bersangkutan pada saat pekerjaan selesai dan aset tersebut siap untuk digunakan.

Construction in progress is stated at cost and presented as part of fixed assets. Construction in progress will be transferred to the appropriate fixed assets account when construction is completed and the asset is ready for its intended use.

Nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan aset tetap ditelaah setiap akhir tahun keuangan atas pengaruh dari setiap perubahan estimasi akuntansi yang berlaku prospektif.

The asset’s residual values, estimated useful lives and depreciation method are reviewed at each financial year end with the effect of any changes in accounting estimate accounted for on a prospective basis.

Jumlah tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali jika jumlah tercatat aset lebih besar dari jumlah yang dapat terpulihkan tersebut.

An asset’s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount if the asset’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau tidak ada manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai selisih antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset tetap) diakui dalam laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the item) is recognized in profit or loss in the year the item is derecognized.

269












33



l. Sewa l. Leases Grup menerapkan PSAK No. 30 (Penyesuaian

2014) untuk mencatat transaksi sewa. The Group adopted PSAK No. 30

(Improvement 2014) to account leases transactions.

Suatu perjanjian, yang meliputi suatu transaksi

atau serangkaian transaksi, merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa jika Grup menentukan bahwa perjanjian tersebut memberikan hak untuk menggunakan suatu aset atau sekelompok aset selama periode tertentu sebagai imbalan atas pembayaran atau serangkaian pembayaran. Pertimbangan tersebut dibuat berdasarkan hasil evaluasi terhadap substansi perjanjian terlepas dari bentuk formal dari perjanjian sewa tersebut.

An arrangement, comprising a transaction or a series of transactions, is or contains a lease if the Group determines that the arrangement conveys a right to use a specific asset or assets for an agreed period of time in return for a payment or a series of payments. Such a determination is made based on an evaluation of the substance of the arrangement and is regardless of whether the arrangement takes the legal form of a lease.

Dimana sebagian besar risiko dan manfaat

kepemilikan aset tetap berada ditangan lessor, sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi yang diambil dalam laporan laba rugi secara garis lurus selama masa sewa.

Where a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor, the leases are classified as operating leases. Payments made under operating leases are taken to the profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease.

Aset yang diperoleh dengan sewa pembiayaan Assets acquired under finance leases

Sewa aset tetap dimana Grup mengasumsikan telah menerima pengalihan seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset secara substansial diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal sewa sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewaan atau nilai kini dari pembayaran sewa minimum. Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara bagian liabilitas dan beban keuangan sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas. Jumlah liabilitas sewa, setelah dikurangi beban keuangan, termasuk dalam utang pembiayaan konsumen.

Leases of fixed assets where the Group assumes substantially all the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalized at the inception of the lease at the lower of the fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments. Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in consumer financing payable.

Beban bunga dibebankan ke dalam laba rugi

selama periode sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan suatu tingkat bunga konstan atas saldo liabilitas dari setiap periode.

The interest element of the finance cost is taken to profit or loss over the leased period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period.

270












34



l. Sewa (lanjutan) l. Leases (continued) Aset sewaan yang dikapitalisasi disusutkan

selama masa manfaat aset kecuali jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa, dalam hal tersebut maka aset sewaan disusutkan selama periode yang lebih pendek antara umur manfaat aset dan masa sewa.

Capitalized leased assets are depreciated over the estimated useful life of the assets except if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term, in which case the leased assets are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term.

m. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan m. Impairment of Non-financial Assets

Sesuai PSAK No. 48 (Penyesuaian 2014), aset yang diamortisasi ditelaah untuk penurunan nilai apabila terjadi kondisi atau perubahan yang mengindikasikan bahwa jumlah tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian penurunan nilai diakui sebesar selisih jumlah tercatat aset terhadap jumlah terpulihkannya. Jumlah terpulihkan adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya penjualan dengan nilai pakai. Untuk tujuan menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah teridentifikasi (unit penghasil kas). Aset non-keuangan yang mengalami penurunan nilai ditelaah untuk kemungkinan pembalikkan atas penurunan nilai tersebut pada setiap tanggal pelaporan.

Based on PSAK No. 48 (Improvement 2014), assets that are subject to amortization are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognized for the amount by which the asset’s carrying amount exceeds its recoverable amount. The recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs of disposal and value in use. For the purposes of assessing impairment, assets are group at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units). Non-financial assets that suffered an impairment are reviewed for possible reversal of the impairment at each reporting date.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai goodwill dihitung melalui penelaahan jumlah terpulihkan tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK lebih kecil dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan pada periode-periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as of December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

Penurunan nilai goodwill tidak dapat dipulihkan. Laba atau rugi yang diakui pada saat pelepasan entitas anak harus memperhitungkan nilai tercatat goodwill dari entitas anak yang dijual tersebut.

Impairment losses on goodwill are not reversed. Gains or losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold.

271












35



n. Pengakuan Pendapatan dan Beban n. revenue and Expense recognition

Grup menerapkan PSAK No. 23 (Penyesuaian 2014) dalam mencatat pendapatan dan beban.

The Group applied PSAK No. 23 (Improvement 2014) to account for revenue and expenses.

Pendapatan diukur pada nilai wajar dari imbalan yang diterima atau piutang atas penjualan barang dari aktivitas normal Grup. Pendapatan disajikan setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga dan diskon serta setelah eliminasi pendapatan intra Grup. Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Perusahaan dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal. Kriteria pengakuan tertentu berikut harus dipenuhi sebelum pengakuan pendapatan diakui:

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods in the ordinary courses of the Group’s activities. Revenue is shown net of value added tax, returns, rebates and discounts and after eliminating the sales within the Group. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and the revenue can be reliably measured. The following specific recognition criteria must be met before revenue is recognized:

1. Penjualan barang dagang 1. Sales of goods

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan secara signifikan telah dialihkan kepada pelanggan. Hal ini biasanya terjadi pada saat barang diserahkan dan pelanggan telah menerima barang tersebut.

Revenue from the sale of physical goods is recognized when the significant risks and rewards of ownership have been transferred to the customer. This is usually taken as the time when the goods are delivered and the customer has accepted the goods.

2. Pendapatan jasa 2. Revenue from services

Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diserahkan kepada pelanggan.

Revenue from services is recognized when the services have been transferred to the customer.

3. Penghasilan bunga 3. Interest income

Penghasilan bunga diakui atas dasar proporsi waktu dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income is recognized on a time-proportion basis using the effective interest method.

Beban diakui pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recognized when incurred (accrual basis).

o. Imbalan Kerja Karyawan o. Employees Benefits

Imbalan jangka pendek dan jangka panjang Short-term and long-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan. Imbalan kerja jangka pendek mencakup antara lain upah, gaji, bonus dan insentif.

Short-term employee benefits are recognised when they are accrued to the employees. Short term employee benefits include such as wages, salaries, bonus and incentive.

272












36



o. Imbalan Kerja Karyawan (lanjutan) o. Employees Benefits (continued)

Grup menerapkan PSAK No. 24 (Amendemen 2015) dalam mencatat imbalan kerja karyawan sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan Indonesia No. 13/2003.

The Group adopted PSAK No. 24 (Amendments 2015) to account for employee benefit in accordance with Indonesian Labor Law No. 13/2003.

Liabilitas neto Grup atas program imbalan pasti dihitung dari nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi nilai wajar aset program, jika ada. Perhitungan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dilakukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit dalam perhitungan aktuaria yang dilakukan setiap akhir periode pelaporan.

The Group’s net obligation in respect of the defined benefit plan is calculated asthe present value of the long-term liabilities for employees’ benefits at the end of the reporting period less the fair value of plan assets, if any. The long-term liabilities for employees’ benefits is determined using the Projected Unit Credit Method with actuarial valuations being carried out at the end of each reporting period.

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja jangka panjang, meliputi a) keuntungan dan kerugian aktuarial, b) imbal hasil atas aset program, tidak termasuk bunga, dan c) setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk bunga, diakui di penghasilan komprehensif lain pada saat terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.

Remeasurements of post-employment benefit obligation, comprise of a) actuarial gains and losses, b) the return of plan assets, excluding interest, and c) the effect of asset ceiling, excluding interest, are recognized immediately in the other comprehensive income in the period in which they occur. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in the subsequent periods.

Ketika program imbalan berubah atau terdapat kurtailmen atas program, bagian imbalan yang berubah terkait biaya jasa lalu, atau keuntungan atau kerugian kurtailmen, diakui di laba rugi pada saat terdapat perubahan atau kurtailmen atasprogram.

When the benefits of a plan are changed, or when a plan is curtailed, the portion of the changed benefit related to past service of employees, or gain or loss on curtailment, is recognized immediately in profit or loss when the plan amendment or curtailment occurs.

Grup menentukan (penghasilan) beban bunga neto atas (aset) liabilitas imbalan pascakerja neto dengan menerapkan tingkat bunga diskonto pada awal periode pelaporan tahunan untuk mengukur liabilitas imbalan kerja jangka panjang selama periode berjalan.

The Group determines the net interest expense (income) on the net long-term liabilities for employees’ benefits (asset) for the period by applying the discount rate used to measure the long-term liabilities for employees’ benefits at the beginning of the annual period.

Grup mengakui keuntungan dan kerugian atas

penyelesaian liabilitas imbalan pascakerja pada saat penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas penyelesaian merupakan selisih antara nilai kini liabilitas imbalan pascakerja yang ditetapkan pada tanggal penyelesaian dengan harga penyelesaian, termasuk setiap aset program yang dialihkan dan setiap pembayaran yang dilakukan secara langsung oleh Grup sehubungan dengan penyelesaian tersebut.

The Group recognizes gains and losses on the settlement of long-term liabilities for employees’ benefits when the settlement occurs. The gain or loss on settlement is the difference between the present value of long-term liabilities for employees’ benefits being settled as determined on the date of settlement and the settlement price, including any plan assets transferred and any payment made directly by the Group in connection with the settlement.

273












37



o. Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan)

o. Long-term Liabilities for Employees’ Benefits (continued)

Grup mengakui (1) biaya jasa, yang terdiri dari

biaya jasa kini, biaya jasa lalu, dan setiap keuntungan atau kerugian atas penyelesaian, dan (2) penghasilan atau beban bunga neto di laba rugi pada saat terjadinya.

The Group recognizes the (1) service costs, comprising of current service cost, past-service cost, and any gain or loss on settlement, and (2) net interest expense or income immediately in profit or loss.

p. Pajak Penghasilan p. Income Tax Grup menerapkan PSAK No. 46 (Revisi 2014)

dalam mencatat pajak penghasilan. The Group applied PSAK No. 46 (Revised

2014) to account for income tax. Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak

tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika paak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di penghasilan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprise current and deferred tax. Tax is recognized in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognized in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Pajak Kini Current Tax

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan

perpajakan yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan, di negara di mana perusahaan dan entitas anak beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting date. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to tax authorities.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diakui, dengan menggunakan

metode balance sheet liability atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan jumlah tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan pada akhir periode pelaporan.

Deferred tax is recognized, using the balance sheet liability method on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amount for reporting purposes at the end of the reporting period.

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua

perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan serta atas akumulasi rugi fiskal dan kredit pajak yang tidak dimanfaatkan sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut dimungkinkan.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and for the carryforward of unused tax losses and unused tax credits to the extent the realization of such tax benefit is probable.

274












38



p. Pajak Penghasilan (lanjutan) p. Income Tax (continued)

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah setiap akhir tanggal pelaporan dan dikurangi ketika tidak terdapat kemungkinan bahwa laba kena pajak akan tersedia dalam jumlah yang memadai untuk memanfaatkan seluruh atau sebagian aset pajak tangguhan tersebut. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang besar kemungkinan bahwa laba kena pajak mendatang akan tersedia untuk dipulihkan.

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of the reporting period and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang diekspektasikan akan berlaku ketika aset dipulihkan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yang berlaku atau secara substansial telah diberlakukan pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the consolidated statement of financial position date.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dapat saling hapus, jika dan hanya jika, 1) terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus antara aset dan liabilitas pajak kini dan 2) aset serta liabilitas pajak tangguhan tersebut terkait dengan pajak penghasilan yang dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama.

Deferred tax assets and liabilities can be offset if, and only if, 1) there is a legally enforceable right to offset the current tax assets and liabilities and 2) the deferred tax assets and liabilities relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

q. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan q. Events After reporting Period

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai laporan posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal pelaporan (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa non-penyesuaian), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

Post year-end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events that are not adjusting, if material, events are disclosed in the Notes to the consolidated financial statements when material.

r. Biaya Emisi Saham Ditangguhkan r. Deferred Stock Issuance Cost

Berdasarkan Peraturan Nomor VIII.G.7 (Lampiran dari Surat Keputusan Ketua BAPEPAM No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000), biaya emisi saham dicatat sebagai pengurang modal disetor dan disajikan sebagai bagian dari ekuitas dalam akun “Tambahan Modal Disetor” yang berlaku efektif untuk penyusunan laporan keuangan yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2000.

According to Regulation No. VIII.G.7 (Appendix of Decision Letter of Head of Bapepam No. Kep-06/PM/2000 dated Maret 13, 2000), the stock issuance cost is recorded as a deduction of proceed from paid in capital and presented as part of stockholders’ equity under “Additional Paid-in Capital“ account. The Regulation was applied for financial statements which cover periods beginning on or after January 1, 2000.

275












39



r. Biaya Emisi Saham Ditangguhkan (lanjutan) r. Deferred Stock Issuance Cost (continued) Penawaran umum perdana saham Perusahaan

masih dalam proses. Biaya-biaya yang telah dikeluarkan sehubungan dengan penawaran umum tersebut disajikan sebagai biaya emisi saham yang ditangguhkan yang nantinya akan dicatat sebagai pengurang tambahan modal disetor pada kelompok ekuitas apabila pernyataan pendaftaran telah dinyatakan efektif.

The Company’s shares Initial Public Offering still on process. Cost incurred related to the public offering is presented as a deferred stock issuance cost and subsequently will be recorded as a deduction of paid-in capital as part of stockholders’ equity when the statement of registration are became effective.

s. Segmen Operasi s. Operating Segment

Grup menerapkan PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”.

The Group adopted PSAK No. 5 (Improvement 2015), “Operating Segment”

Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan internal mengenai komponen dari Grup yang secara regular ditelaah oleh “pengambil keputusan operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber daya dan menilai kinerja segmen operasi.

Operating segments are identified on the basis of internal reports about components of the Group that are regularly reviewed by the “chief operating decision maker” in order to allocate resources to the segments and to assess their performances.

Jumlah setiap unsur segmen dilaporkan

merupakan ukuran yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional Grup untuk tujuan pengambilan keputusan untuk mengalokasikan sumber daya kepada segmen dan menilai kinerjanya.

Every segment elements are regularly reviewed by the Group chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance.

t. Laba (Rugi) per Saham Dasar t. Basic Earnings (Loss) per Share Jumlah laba neto per saham dasar dihitung

dengan membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing net profit for the year attributable to owner of the parent by the weighted average number of ordinary shares out standing during the year.

Laba per saham dilusian tidak disajikan, karena

Perusahaan tidak memiliki saham biasa berpotensi dilusi.

The diluted earnings per share is not presented since the Company does not have potentially diluted ordinary shares.

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI

AKUNTANSI YANG PENTING 3. CrITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS,

ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir tahun pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas dalam tahun pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting year. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future years.

276












40

3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

3. CrITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan yang dibuat dalam penerapan

kebijakan akuntansi Judgments made in applying accounting

policies Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup,

manajemen telah membuat pertimbangan berikut, selain yang telah tercakup dalam estimasi, yang memiliki dampak signifikan atas jumlah-jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, apart from those involving estimations, which has the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam

Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas tersebut beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan biaya dari masing-masing entitas.

The functional currency of each entity in the Group is the currency from the primary economic environment where such entity operates. Those currencies are the currencies that influence the revenues and costs of each respective entity.

Penentuan mata uang fungsional mungkin memerlukan

pertimbangan karena berbagai kompleksitas, antara lain, entitas dapat bertransaksi di lebih dari satu mata uang dalam kegiatan usahanya sehari-hari.

The determination of functional currency may require judgment due to various complexity, among others, the entity may transact in more than one currency in its daily business activities.

Sumber estimasi ketidakpastian Key sources of estimation uncertainty

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian material terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas untuk periode berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup.

The key assumptions related to the future and the main sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of material adjustments to the carrying amount of assets and liabilities within the next period end are disclosed below. The Group’s assumptions and estimates are based on a reference available at the time the consolidated financial statements are prepared. Current situation and assumptions regarding future developments, may change due to market changes or circumstances beyond the control of the Group.

Perubahan tersebut tercermin dalam asumsi terkait

pada saat terjadinya. These changes are reflected in the related

assumptions as incurred.

Pajak Penghasilan Income Taxes

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan penyisihan atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for income taxes. There are certain transactions and computations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected tax issues based on estimates of whether additional taxes will be due.

277












41




kebijakan akuntansi (lanjutan) Judgments made in applying accounting

policies (continued) Sumber estimasi ketidakpastian (lanjutan) Key sources of estimation uncertainty

(continued) Pajak Penghasilan (lanjutan) Income Taxes (continued) Di mana hasil pajak yang dikeluarkan berbeda dengan

jumlah yang awalnya diakui, perbedaan tersebut akan berdampak pada pendapatan pajak dan ketentuan pajak tangguhan pada periode di mana penentuan tersebut dilakukan. Jumlah tercatat utang pajak penghasilan Grup diungkapkan di dalam Catatan 13b atas laporan keuangan konsolidasian.

Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recognized, such differences will impact the income tax and deferred tax provisions in the period in which such determination is made. The carrying amount of the Group's income taxes payable is disclosed in Note 13b to the consolidated financial statements.

Masa Manfaat Aset Tetap Useful Lives of Fixed assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 3 sampai dengan 16 tahun, suatu kisaran yang umumnya diperkirakan dalam industri sejenis. Perubahan dalam pola pemakaian dan tingkat perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis serta nilai sisa aset dan karenanya biaya penyusutan masa depan memiliki kemungkinan untuk diubah/direvisi. Jumlah tercatat aset tetap Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian diungkapkan di dalam Catatan 9 atas laporan keuangan konsolidasian.

The cost of property and equipment is depreciated on a straight-line basis over the propertyand equipment's estimated economic useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 3 to 16 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological development scould impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore, future depreciation charges could be revised. The carrying amount of the Group's fixed assets at the consolidated statement of financial position date is disclosed in Note 9 to the consolidated financial statements.

Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan Impairment of Non-Financial Assets Grup menelaah jumlah tercatat aset non-keuangan

pada setiap akhir tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi, maka jumlah terpulihkan atau nilai pakai diestimasi.

The Group reviews the carrying amounts of the non-financial assets as at the end of each consolidated statement of financial position date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the assets recoverable amount or value in use is estimated.

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang Long-term Liabilities for Employees’ Benefits

Penentuan liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan beban imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian.

The determination of the Group’s long-term liabilities for employees’ benefits and employee benefits expense is dependent on its selection of certain assumptions used by independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate.

278












42




kebijakan akuntansi (lanjutan) Judgments made in applying accounting

policies (continued) Sumber estimasi ketidakpastian (lanjutan) Key sources of estimation uncertainty

(continued) Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang (lanjutan) Long-term Liabilities for Employees’ Benefits

(continued) Hasil aktual yang berbeda dengan jumlah yang

diestimasi diperlakukan sesuai dengan kebijakan sebagaimana diatur dalam Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian. Sementara manajemen Grup berpendapat bahwa asumsi yang digunakan adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dari hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan secara material dapat mempengaruhi perkiraan jumlah liabilitas imbalan kerja jangka panjang dan beban imbalan kerja karyawan. Jumlah tercatat liabilitas imbalan kerja jangka panjang Grup diungkapkan pada Catatan 16 atas laporan keuangan konsolidasian.

Actual results that differ from the Group’s assumptions are treated in accordance with the policies as mentioned in Note 2 to the consolidated financial statements. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experience or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its long-term liabilities for employees’ benefits and employee benefits expense. The carrying amount of the Group’s long-term liabilities for employees’ benefits is disclosed in Note 16 to the consolidated financial statements.

Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets (Liabilities) Aset (liabilitas) pajak tangguhan diakui untuk semua

perbedaan temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba kena pajak akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset (liabilitas) pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan. Saldo aset (liabilitas) pajak tangguhan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 13 atas laporan keuangan konsolidasian.

Deferred tax assets (liabilities) are recognized for all temporary differences between the financial statements’ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets (liabilities) that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies. Consolidated deferred tax assets (liabilities) balance is disclosed in Note 13 to the consolidated financial statements.

279












43

4. KAS DAN BANK 4. CASH ON HAND AND IN BANKS

Akun ini terdiri atas: This account consists of:


31 Maret 2018 / March, 31 2018 2017 2016 2015

Kas Cash on hand Rupiah 237.685.560 255.131.648 274.005.398 239.610.089 Rupiah

Bank Cash in banks

Rupiah Rupiah PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 4.441.247.795 1.959.109.426

8.819.188.359 5.157.137 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Central Asia Tbk 3.970.561.395 487.385.830

186.058.408 164.856.178

PT Bank Central Asia Tbk

PT Bank UOB Indonesia 42.108.634 27.914.227

9.971.247 -

PT Bank UOB Indonesia

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 35.481.161 432.496.765

4.037.808 10.155.255

PT Bank Negara Indonesia (Persero)

Tbk PT Bank Resona

Perdania 6.683.740 13.938.666

19.866.083 - PT Bank Resona

Perdania PT Bank Maybank

Indonesia Tbk - 602.682

1.967.702 11.198.509 PT Bank Maybank

Indonesia Tbk PT Bank China

Construction Bank Indonesia Tbk - 413.104

1.010.387 -

PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk

PT Bank CIMB Niaga Tbk - -

10.730.234 -

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Sub-jumlah 8.496.082.725 2.921.860.700 9.052.830.228 191.367.079 Sub-total

Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bank UOB

Indonesia 40.377.502 40.012.391 13.517.019 - PT Bank UOB

Indonesia PT Bank Central Asia

Tbk 29.483.103 181.302.511 14.468.004.174 37.168.206 PT Bank Central

Asia Tbk PT Bank Mandiri

(Persero) Tbk 13.688.320 1.632.805 12.975.145 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

PT Bank Resona Perdania 884.745 1.277.712 10.552.769 91.866.009

PT Bank Resona Perdania

PT Bank Maybank Indonesia Tbk - 14.015.948

19.353.483 7.270.931

PT Bank Maybank Indonesia Tbk

PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk - 14.195.865

14.067.358 -

PT Bank China Construction Bank

Indonesia Tbk PT Bank Negara

Indonesia (Persero) Tbk - 2.303.160

3.493.360 4.828.250

PT Bank Negara Indonesia (Persero)

Tbk Sub-jumlah 84.433.670 254.740.392 14.541.963.308 141.133.396 Sub-total

Jumlah 8.818.201.955 3.431.732.740 23.868.798.934 572.110.564 Total

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, tidak terdapat saldo kas dan bank yang ditempatkan pada pihak-pihak berelasi ataupun digunakan sebagai jaminan atas pinjaman.

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, there were no balances of cash on hands and banks which are placed on related parties or pledged as collateral.

280












44

5. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA 5. TrADE rECEIVABLES – THIrD PArTIES a. Berdasarkan pelanggan a. Based on customers Rincian saldo piutang usaha berdasarkan

pelanggan adalah sebagai berikut: Details of trade receivables based on

customers are as follows:

31 Desember / December 31, 31 Maret 2018 /

March, 31 2018 2017 2016 2015

PT Harindo Putra Jaya 3.719.867.716 3.719.867.716 3.719.867.716 -

PT Harindo Putra Jaya

PT Kievit Indonesia 3.170.297.977 2.702.167.688 1.290.374.592 151.385.596 PT Kievit Indonesia PT Senang Kharisma

Textile 2.768.596.505 2.849.565.880

2.946.339.640

- PT Senang Kharisma

Textile PT Pentawira Agraha

Sakti 2.627.979.879 2.268.874.699 - - PT Pentawira Agraha

Sakti CV Samudera 2.235.505.608 1.936.193.251 1.484.624.538 CV Samudera PT Polymeditra

Indonesia 1.069.357.889 1.717.016.559 1.019.304.437 - PT Polymeditra

Indonesia PT Salim Ivomas

Pratama 968.530.667 845.668.538 - - PT Salim Ivomas

Pratama PT Wira Ragna Cipta 743.510.854 - - 808.111.017 PT Wira Ragna Cipta PT Charoen Pokphand

Indonesia 731.840.607 639.690.020

531.055.883

700.752.938 PT Charoen Pokphand

Indonesia PT Rukun Bersama

Sentosa 692.232.714 - - - PT Rukun Bersama

Sentosa PT Raja Besi 689.215.339 671.949.159 - 1.953.660.489 PT Raja Besi PT Sari Warna Asli 663.641.891 728.125.226 - - PT Sari Warna Asli PT Sri Rejeki Isman 439.212.236 481.487.831 777.234.310 - PT Sri Rejeki Isman PT Garuda Food

Putra 408.242.397 432.373.101 - 1.780.969.850 PT Garuda Food

Putra PT Rimba Partikel 330.498.384 261.493.495 - 865.099.250 PT Rimba Partikel PT Shakta Trans

Energindo 276.636.709 256.534.768 - 1.446.092.532 PT Shaktra Trans

Energindo PT Japfa Comfeed 147.365.218 153.175.684 - 921.593.740 PT Japfa Comfeed PT Bhakti Tama

Persada 45.331.939 - 1.225.308.236 595.071.201 PT Bhakti Tama

Persada PT Putra Restu

Ibu Abadi - 1.020.783.232 - - PT Putra Restu Ibu

Abadi PT Greenfiled - 195.491.586 739.349.736 813.092.579 PT Greenfield PT Parama Energy - - - 1.016.555.749 PT Parama Energy PT Betara Indoneisia

Gas - - - 702.276.668 PT Betara Indonesia

Gas PT Shinamjaya Abadi - - - 551.076.728 PT Shinamjaya Abadi Lain-lain (masing-

masing dibawah Rp 500 juta) 2.272.584.542 2.066.866.261 3.241.145.557 1.570.521.349

Others (each below Rp 500

million) Jumlah 24.000.449.071 22.947.324.694 16.974.604.645 13.876.259.686 Total Penurunan nilai

piutang usaha (3.719.867.716 ) (3.719.867.716

) (3.309.797.368

) -

Impairment of trade receivables

Jumlah Neto 20.280.581.355 19.227.456.978 13.664.807.277 13.876.259.686 Total-Net

281












45

5. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan) 5. TrADE rECEIVABLES – THIrD PArTIES (continued)

b. Berdasarkan mata uang b. Based on currencies


March, 31 2018 2017 2016 2015

Rupiah 14.978.857.434 15.145.157.691 8.997.561.046 3.897.375.924 Rupiah Dolar Amerika

Serikat 5.301.723.921 4.082.299.287 4.667.246.231 9.978.883.762 United States

Dollar Jumlah – neto 20.280.581.355 19.227.456.978 13.664.807.277 13.876.259.686 Total-net

c. Berdasarkan umur c. Based on aging schedule


March, 31 2018 2017 2016 2015

Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 8.221.388.341 10.332.520.717 5.653.468.528 6.114.792.332

Neither past due nor

impaired Jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai

Past due but not

impaired Kurang dari

30 hari 6.655.414.984 4.223.703.868 3.083.144.249 1.175.576.093 Under 30 days

31 – 60 hari 864.934.419 3.360.114.945 2.683.073.194 1.978.343.835 31 - 60 days 61 – 120 hari 1.141.336.001 1.282.734.655 1.828.989.784 886.449.833 61 - 120 days Lebih dari

120 hari 7.117.375.326 3.748.250.509 3.725.928.890 3.721.097.593 More than

120 days Sub-jumlah 24.000.449.071 22.947.324.694 16.974.604.645 13.876.259.686 Sub-total Provisi penurunan

nilai (3.719.867.716 ) (3.719.867.716 ) (3.309.797.368 ) - Provision for

impairment Jumlah-neto 20.280.581.355 19.227.456.978 13.664.807.277 13.876.259.686 Total-net

Mutasi cadangan penurunan nilai piutang usaha

adalah sebagai berikut: The movement of allowance for impairment of

trade receivables is as follows:

31 Maret 2018 / 31 Desember / December 31, March 31, 2018 2017 2016 2015 Saldo awal (3.719.867.716 ) (3.309.797.368 ) - - Beginning balance Saldo yang

diperoleh dari akuisisi entitas

anak

-

-

(3.309.797.368 )

-

Balance acquired

from acquisition

of a subsidiary Penyisihan nilai

periode/tahun berjalan (Catatan 25) - (410.070.348 ) - -

Impairment provision for

current period/ year (Note 25)

Jumlah-neto (3.719.867.716 ) (3.719.867.716 ) (3.309.797.368 ) - Total-net Manajemen melakukan pencadangan penurunan

piutang karena manajemen ragu bahwa piutang tersebut dapat tertagih.

Management records the losses because management is doubtful that these receivables can be collected.

282












46

5. PIUTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan) 5. TrADE rECEIVABLES – THIrD PArTIES (continued)

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat risiko

terkonsentrasi secara signifikan atas piutang dari pihak ketiga.

Management believes that there are no significant concentrations of credit risk in trade accounts receivable from third parties.

Cadangan kerugian penurunan nilai ditentukan secara

kolektif berdasarkan umur piutang dan historical pembayaran dari pelanggan. Manajemen percaya bahwa penyisihan cadangan penurunan nilai tersebut memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari piutang tak tertagih.

Allowance for impairment losses is determined collectively based on aging receivables and historical payments from customers. The Management believes that the allowance for declining in value is adequate to cover possible losses from bad debts.

6. ASET KEUANGAN LANCAR LAINNYA 6. OTHEr CUrrENT FINANCIAL ASSETS

Rincian saldo aset keuangan lancar lainnya adalah

sebagai berikut: Details of other current financial assets are as

follows:


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016 2015

Pihak berelasi

Piutang (Catatan 28) 1.736.228.897 912.000.000 350.000.000 41.838.177.738

Related parties Receivables

(Note 28) Pihak ketiga Third parties Piutang

karyawan 10.800.000 16.300.000

41.780.000 17.700.000 Employees

receivables Piutang lain-lain 535.573.467 662.267.707 65.719.242 2.531.546.591 Others

Sub-jumlah 546.373.467 678.567.707 107.499.242 2.549.246.591 Sub-total

Jumlah 2.282.602.364 1.590.567.707

457.499.242

44.387.424.329 Total

Aset keuangan lancar lainnya tidak dikenakan bunga, tidak memiliki jaminan dan akan dilunasi dalam waktu kurang dari setahun.

Other current financial assets are non-interest bearing, unsecured and will be paid less than one year.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat bukti objektif penurunan nilai dan seluruh saldo piutang lain-lain tersebut dapat tertagih sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai piutang.

Management believes that there is no objective evidence of impairment and the entire other receivables are collectible, so that no provision for impairment was required.

7. PERSEDIAAN 7. INVENTOrIES

Rincian saldo persediaan adalah sebagai berikut: Details of inventories are as follows:


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016 2015

Kondensat 25.708.513 27.673.516 629.878.874 - Condensate LPG 25.094.681 11.049.849 397.782.991 - LPG

Jumlah 50.803.194 38.723.365

1.027.661.865

- Total

283












47

7. PERSEDIAAN (lanjutan) 7. INVENTOrIES (continued)

Biaya persediaan diakui sebagai bagian dari beban pokok pendapatan pada periode / tahun yang berakhir tanggal 31 Maret 2018 dan 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar Rp 19.786.426.167 dan Rp 11.383.629.624, Rp 58.891.138.476, Rp 71.850.733.273 dan Rp 81.221.261.161 (Catatan 24).

Costs of raw materials which are recognized as part of cost of revenues for the periode / years ended March 31, 2018 and 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015 amounted to Rp 19,786,426,167 and Rp 11,383,629,624, Rp 58,891,138,476, Rp 71,850,733,273 and Rp 81,221,261,161, respectively (Note 24).

Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi akun

persediaan pada akhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada persediaan usang sehingga tidak perlu penyisihan atas persediaan usang pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.

Based on the review of the condition of the inventories at the end of the year, the Group management believes that there are no obsolete inventories, and therefore no allowance for obsolete inventories has been provided as of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017,

persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Central Asia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar $AS 370.000, Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar $AS 370.000.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, inventories are covered by insurance from PT Asuransi Central Asia against losses from fire and other risks under blanket policies amounted to US$ 370,000, As of December 31, 2016 and 2015, inventories are covered by insurance from PT Asuransi Central Asia against losses from fire and other risks under blanket policies amounted to US$ 370,000.

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan

tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari risiko kebakaran dan pencurian.

Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from the risks of fire and theft.

8. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DIMUKA 8. ADVANCES AND PrEPAID EXPENSES

Rincian saldo uang muka dan beban dibayar dimuka adalah sebagai berikut:

Details of advances and prepaid expenses are as follows:


31 Maret 2018 / March, 31 2018 2017 2016 2015

Uang muka Advance Operasional

Gresik dan Tuban 390.443.458

267.617.944 45.235.651 58.998.946 Operational Gresik

and Tuban Uang muka pembelian

barang dan aset tetap -

1.328.541.163 13.790.878.383 2.681.996.737

Advance purchase of tools and fixed

assets Lain-lain 2.055.563.292 1.138.122.200 36.457.702 500.000 Others

Sub-jumlah 2.446.006.750 2.734.281.307 13.872.571.736 2.741.495.683 Sub-total

284












48

8. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DIMUKA (lanjutan)

8. ADVANCES AND PrEPAID EXPENSES (continued)


31 Maret 2018 / March, 31 2018 2017 2016 2015

Beban dibayar dimuka Prepaid expenses Sewa

(Catatan 32a) 2.602.127.630 2.903.837.248

823.711.254 817.400.690 Rent

(Note 32a) Asuransi 1.235.946.257 947.012.933 1.248.871.832 179.234.384 Insurance

Sub-jumlah 3.838.073.887 3.850.850.181 2.072.583.086 996.635.074

Sub-total Jumlah 6.284.080.637 6.585.131.488 15.945.154.822 3.738.130.757 Total

9. ASET TETAP 9. FIXED ASSETS

Rincian dan mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The details and movements of fixed assets are as follows:

31 Maret 2018 / March 31, 2018

Saldo Awal / Beginning Balance

Penambahan / Additions

Pengurangan / Deductions


Biaya Perolehan:

Acquisition cost:

Kepemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan fasilitas 99.263.849.009

- - 99.263.849.009

Building and facilities

Mesin 620.747.839.551

174.558.800 - 620.922.398.351

Machineries Peralatan kantor 1.907.064.740

102.099.000 - 2.009.163.740

Office equipment

Kendaraan 10.990.953.937

798.700.000 - 11.789.653.937

Vehicles Sub-jumlah 732.909.707.237

1.075.357.800 - 733.985.065.037

Sub-total

Sewa pembiayaan Finance lease Mesin 38.884.567.856 2.557.478.400 - 41.442.046.256 Machineries Kendaraan 42.492.949.923 1.870.454.542 - 44.363.404.465 Vehicles Sub-jumlah 81.377.517.779 4.427.932.942 - 85.805.450.721 Sub-total Jumlah biaya perolehan 814.287.225.016 5.503.290.742 - 819.790.515.758 Total acquisition cost Akumulasi Penyusutan:

Accumulated Depreciation:


1.647.610.656 - 25.147.384.407


Mesin 213.421.886.705

14.213.679.704 - 227.635.566.409


66.121.772 - 1.508.156.665

Office equipment

Kendaraan 4.061.804.379

727.144.915 - 4.788.949.294

Vehicles Sub-jumlah 242.425.499.728 16.654.557.047 - 259.080.056.775 Sub-total Sewa pembiayaan Finance lease Mesin 21.316.968.404 1.012.137.639 22.329.106.043 Machineries Kendaraan 6.588.228.107 79.921.200 - 6.668.149.307 Vehicles Sub-jumlah 27.905.196.511 1.092.058.839 - 28.997.255.350 Sub-total Jumlah akumulasi penyusutan 270.330.696.239

17.746.615.886 - 288.077.312.125

Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto 543.956.528.777

531.713.203.633

Net Book Value

31 Desember 2017 / December 31, 2017





Biaya Perolehan:

Acquisition cost:


17.442.497.498 - 99.263.849.009


Mesin 590.530.455.282

30.217.384.269 - 620.747.839.551


209.784.200 - 1.907.064.740

Office equipment

Kendaraan 5.557.816.872

5.433.137.065 - 10.990.953.937


53.302.803.032 - 732.909.707.237

Sub-total

285












49

9. ASET TETAP (lanjutan) 9. FIXED ASSETS (continued)

31 Desember 2017 (lanjutan) / December 31, 2017 (continued)





Biaya Perolehan (lanjutan):

Acquisition cost (continued):

Sewa pembiayaan Finance lease Mesin 38.884.567.856 - - 38.884.567.856 Machineries Kendaraan 32.352.040.833 10.140.909.090 - 42.492.949.923 Vehicles Sub-jumlah 71.236.608.689 10.140.909.090 - 81.377.517.779 Sub-total Jumlah biaya perolehan 750.843.512.894 814.287.225.016 Total acquisition cost Akumulasi Penyusutan:


KePemilikan langsung Direct ownership Bangunan dan fasilitas 18.733.562.660

4.766.211.091 - 23.499.773.751


Mesin 166.771.453.101

46.650.433.604 - 213.421.886.705


301.200.668 - 1.442.034.893

Office equipment

Kendaraan 2.291.804.849

1.769.999.530 - 4.061.804.379


53.487.844.893 - 242.425.499.728

Sub-total

Sewa pembiayaan Finance lease Mesin 10.658.484.202 10.658.484.202 - 21.316.968.404 Machineries Kendaraan 2.544.223.003 4.044.005.104 - 6.588.228.107 Vehicles Sub-jumlah 13.202.707.205 14.702.489.306 - 27.905.196.511 Sub-total Jumlah akumulasi

penyusutan 202.140.362.040

68.190.334.199 - 270.330.696.239



543.956.528.777

Net Book Value





Penyesuaian dari akuisisi entitas anak / Adjustment

from acquisition subsidiary

Reklasifikasi / reclasification


Biaya Perolehan:

Acquisition cost:

Kepemilikan langsung

Direct ownership

Bangunan dan fasilitas -

- - 555.063.371.705

-

555.063.371.705


Mesin 99.996.862.298

16.951.484.665 - - 1.464.105.839 118.412.452.802

Machineries Peralatan

kantor 1.529.140.423

168.140.117 - -

- 1.697.280.540

Office equipment

Kendaraan 3.212.348.473

- - 1.221.450.685 - 4.433.799.158

Vehicles Bangunan

dalam penyelesaian 1.464.105.839 - - -

(1.464.105.839 ) - Construction in progress

Sub-jumlah 106.202.457.033 17.119.624.782 - 556.284.822.390 - 679.606.904.205 Sub-total Sewa Pembiayaan

Finance Lease

Mesin 38.884.567.856 - - - - 38.884.567.856 Machineries Kendaraan - 32.352.040.833 - - - 32.352.040.833 Vehicles Sub-jumlah 38.884.567.856 32.352.040.833 - - - 71.236.608.689 Sub-total Jumlah biaya

perolehan 145.087.024.889

49.471.665.615 - 556.284.822.390

-

750.843.512.894

Total acquition cost

286












50


31 Desember 2016 (lanjutan) / December 31, 2016 (continued)




Penyesuaian dari akuisisi entitas anak / Adjustment

from acquisition subsidiary

Reklasifikasi / reclasification


Akumulasi Penyusutan:

Accumulate Depreciation:

Kepemilikan langsung

Direct Ownership

Bangunan dan fasilitas - 3.992.446.380 - 137.993.411.348

-

141.985.857.728


Mesin 34.922.616.882 8.520.424.927 - - - 43.443.041.809 Machineries Peralatan kantor 750.189.654 390.644.569 - -

-

1.140.834.223

Office equipments

Kendaraan 1.117.959.861 488.932.449 - 761.028.765 - 2.367.921.075 Vehicles Sub-jumlah 36.790.766.397 13.392.448.325 - 138.754.440.113 - 188.937.654.835 Sub-total Sewa

Pembiayaan

Finance Lease

Mesin - 10.658.484.202 - - - 10.658.484.202 Machineries Kendaraan - 2.544.223.003 - - - 2.544.223.003 Vehicles Sub-jumlah - 13.202.707.205 - - - 13.202.707.205 Sub-total Jumlah

akumulasi penyusutan 36.790.766.397 26.595.155.530 - 138.754.440.113

-

202.140.362.040



548.703.150.854

Net Book Value




Pengurangan /

Deductions

Penjabaran / Translation

Reklasifikasi /

reclasification


Biaya

Perolehan:

Acquisition cost:

Mesin 166.472.602.907

659.466.052 85.267.873.617 18.132.666.956 - 99.996.862.298

Machineries

Peralatan kantor 1.238.719.979

214.105.135 - 76.315.309

-

1.529.140.423

Office equipment

Kendaraan 2.940.783.835

- - 271.564.638 - 3.212.348.473

Vehicles Bangunan

dalam penyelesaian 1.439.612.158

24.493.681 - -

-

1.464.105.839

Construction in progress

Sub-jumlah 172.091.718.879 898.064.868 85.267.873.617 18.480.546.903 106.202.457.033 Sub-total Sewa

Pembiayaan

Finance Lease

Mesin - 38.884.567.856 - - - 38.884.567.856 Machineries

Jumlah biaya perolehan 172.091.718.879 39.782.632.724 85.267.873.617 18.480.546.903

-

145.087.024.889

Total acquisition cost

Akumulasi Penyusutan:


Mesin 50.926.653.710

23.148.698.984 44.699.811.172 5.547.075.360 - 34.922.616.882

Machineries Peralatan kantor 380.078.005

347.753.867 - 22.357.782

-

750.189.654

Office equipment

Kendaraan 643.139.197

412.551.668 - 62.268.996 - 1.117.959.861

Vehicles Sub-jumlah 51.949.870.912 23.909.004.519 44.699.811.172 5.631.702.138 - 36.790.766.397 Sub-total Sewa

Pembiayaan

Finance Lease

Mesin - - - - - - Machineries

Jumlah akumulasi penyusutan 51.949.870.912

23.909.004.519 44.699.811.172 5.631.702.138

-

36.790.766.397

Total

accumulated depreciation

Nilai Buku Neto 120.141.847.967 108.296.258.492

Net Book Value

287












51

9. ASET TETAP (lanjutan) 9. FIXED ASSETS (continued) Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: The allocation of depreciation expense is as follows:

31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31, 2018 2017 2017 2016 2015

Beban pokok

pendapatan (Catatan 24)

10.505.536.241

10.245.800.996

40.340.669.287

3.559.187.366

7.395.787

Cost of revenue

(Note 24) Beban umum

dan administrasi (Catatan 25)

7.241.079.645

6.946.316.938

27.849.664.912

23.035.968.164

23.901.608.732

General and administrative expenses

(Note 25) Jumlah 17.746.615.886 17.192.117.934 68.190.334.199 26.595.155.530 23.909.004.519 Total

Kendaraan Grup diasuransikan melalui PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Intra Asia, PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi Chubb Syariah Indonesia, PT Jaya Proteksi Takaful dan PT Asuransi Kresna Mitra Tbk terhadap seluruh risiko dengan nilai pertanggungan masing-masing pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016, dan 2015, adalah sebesar Rp 92.086.571.769, Rp 79.433.774.200, Rp 23.320.950.000, Rp 48.059.456.198.

The Group’s vehicles were insured through PT Asuransi Reliance Indonesia, PT Avrist General Insurance, PT Asuransi Intra Asia, PT Asuransi FPG Indonesia, PT Asuransi Chubb Syariah Indonesia, PT Jaya Proteksi Takaful and PT Asuransi Kresna Mitra Tbk for all risks with coverage amount as of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015 amounted to Rp 92,086,571,769, Rp 79,433,774,200, Rp 23,320,950,000 and Rp 48,059,456,198, respectively.

Bangunan dan fasilitas serta mesin telah diasuransikan kepada PT Asuransi Central Asia dan PT Asuransi Asoka Mas, pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 masing – masing sebesar $AS 40.482.510 dan $AS 6.000.000, pada tanggal 31 Desember 2016, dan 2015, Bagunan dan fasilitas serta mesin diasuransikan kepada PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) sebesar $AS 40.482.510. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko kebakaran dan risiko lainnya.

The buildings and facilities and machinery were insured with PT Asuransi Central Asia and PT Asuransi Asoka Mas as of March 31, 2018, December 31, 2017 amounting to US$ 40,482,510 and US$ 6,000,000, as of December 31, 2016 and 2015, respectively, Bagunan and facilities and machinery are insured to PT Asuransi Jasa Indonesia (Persero) amounting to US$ 40,482,510. Management believes that the insurance coverage is adequate to cover the possibility.

Pada tanggal 31 Maret 2018, harga perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan adalah sebesar Rp 807.684.736.

As of March 31, 2018 the acquisition cost of fixed assets which have been fully depreciated and still being used amounting to Rp 807,684,736.

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 tidak terdapat aset tetap yang tidak dipakai sementara dan tidak memiliki aset tetap yang dihentikan dari penggunaan aktif dan diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual.

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015 there are no fixed costs that are not used temporarily and does not have fixed assets that are stopped from active use and classified as available for sale.

Pada tanggal 31 Desember 2015 terdapat aset bangunan dalam penyelesaian diselesaikan pada tahun 2016 dengan persentase penyelesaian antara 99%.

As of December 31, 2015 there were building under constructions completed in 2016 with percentage of completion 99%.

288












52


Berdasarkan hasil penelaahan terhadap nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tetap, manajemen Grup berpendapat bahwa tidak ada peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tetap tidak dapat seluruhnya terealisasi.

Based on the review of the recoverable amount of the fixed assets, the Group’s management believes that there were no events or changes in circumstances that indicate that the carrying amount of fixed assets may not be fully recoverable.

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai atas aset tetap dan tidak terdapat aset tetap yang tidak digunakan sementara diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.

As of March 31, 2018 and 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015, management believes that there is no impairment in fixed assets and there are no temporary idle fixed assets or stopped from active use and classified as available for sale.

Kendaraan dan mesin pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 dijadikan sebagai jaminan untuk pinjaman utang angsuran oleh Perusahaan (Catatan 12 dan 18).

Vehicles and machineries as of March 31 2018 and 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015, respectively, are pledged as collateral for bank loans, and installment payables by the Company (Notes 12 and 18).

Perhitungan laba pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

The calculation of gain on disposal of fixed assets is as follows:


Hasil pelepasan

-

-

-

- 38.884.567.856 Proceeds from

disposal Nilai buku neto - - - - (40.568.062.445) Net book value

Rugi pelepasan aset tetap (Catatan 25)

-

-

-

- (1.683.494.589)

Loss on disposal of fixed assets

(Note 25)

10. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA 10. TrADE PAYABLES – THIrD PArTIES

Rincian utang usaha – pihak ketiga adalah sebagai berikut:

The details of trade payables – third parties are as follows:

a. Berdasarkan mata uang a. Based on currencies

31 Maret 2018 / March 31, 2018

31 Desember / December 31, 2017 2016

2015

Rupiah 43.116.357.123 50.276.060.875 55.528.455.684 23.208.514.559 Rupiah

Dolar Amerika Serikat 16.263.764.911

9.013.365.073

17.433.717.044 25.238.564.817 United States Dollars

Jumlah 59.380.122.034 59.289.425.948 72.962.172.728 48.447.079.376 Total

Utang usaha baik dari pemasok lokal maupun luar negeri tidak dijamin.

Trade payables, both local and foreign suppliers, are unsecured.

289












53

10. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan) 10. TrADE PAYABLES – THIrD PArTIES (continued)

b. Berdasarkan pemasok b. Based on suppliers


March 31, 2018 2017 2016

2015

Tumasik Star Energy Ltd

25.662.680.966

25.662.680.966

43.422.736.957 -

Tumasik Star Energy Ltd

PT Pertamina - Petrochina East Java

18.474.408.708

14.750.766.325

6.594.806.646 -

PT Pertamina - Petrochina East

Java PT Karya

Manunggal Jati

1.960.400.084

2.795.270.530

- PT Karya Manunggal

Jati PT Puninar Jaya 1.925.000.000 1.925.000.000 2.111.666.670 2.645.000.000 PT Puninar Jaya PT Yudistira Energy 1.403.955.300 1.208.582.000 - - PT Yudistira Energy PT Gresik Migas 1.085.527.641 - - - PT Gresik Migas Natgas Global

Resources, Inc

1.071.579.688

812.502.329 - - Natgas Global

Resources, Inc PT Trakindo Utama 1.047.657.251 1.727.748.692 - 171.308.896 PT Trakindo Utama PT Wira Ragna

Cipta 980.602.771 - 668.922.929 - PT Wira Ragna

Cipta PT Parama Energy

Raya

-

3.925.658.524

- - PT Parama Energy

Raya PT Howden

Insurance Brokers Indonesia

-

855.692.620 - -

PT Howden Insurance

Brokers Indonesia PT Masco Oil Well

Suppliers

-

-

6.401.375.666

6.401.375.666 PT Masco Oil

Well Suppliers PT Sinar Abadi

Nusantara

-

-

2.530.220.000

- PT Sinar Abadi

Nusantara IMW Co. Ltd - - 2.414.674.656 2.446.766.621 IMW Co. Ltd PT Java Energy

Semesta

-

-

2.386.223.413

2.386.223.413 PT Java Energy

Semesta PT Foresight Global - - 1.955.710.844 1.010.727.356 PT Foresight Global PT Mahadaya

Prima Energy

-

-

783.220.380

- PT Mahadaya

Prima Energy PT Istipro Inti Nusa - - 563.504.362 - PT Istipro Inti Nusa PT Gasuma Federal

Indonesia*)

-

-

-

22.335.808.504 PT Gasuma

Federal Indonesia*) PT Baskara Asri

Ghas

-

-

-

3.088.727.814 PT Baskara Asri

Ghas PT Berkah Mirza

Insani

- -

-

1.412.429.813

PT Berkah Mirza Insani

PT Pewete - - - 1.163.284.258 PT Pewete Koperasi Nusantara - - - 885.000.000 Koperasi Nusantara PT Kawista Lintas

Utama - -

-

840.000.000 PT Kawista Lintas

Utama PT Brassica Martani

Pramesti - -

-

821.428.571 PT Brassica Martani

Pramesti Lain-lain (masing-

masing dibawah Rp 500 juta)

5.768.309.625

5.625.523.962

3.129.110.205

2.838.998.464

Others (each below Rp 500

million)

Jumlah 59.380.122.034 59.289.425.948 72.962.172.728 48.447.079.376 Total

*) Diakuisisi sebagai Entitas Anak di Desember 2016 / Acquired as a Subsidiary in December 2016

290












54

10. UTANG USAHA – PIHAK KETIGA (lanjutan) 10. TrADE PAYABLES – THIrD PArTIES (continued)

c. Berdasarkan umur c. Based on aging schedule


March 31, 2018 2017 2016

2015

Belum jatuh tempo 9.995.551.650 11.432.568.876 5.710.048.498 9.546.236.033 Not yet due Jatuh tempo: Past due:

Kurang dari 30 hari 6.069.358.618 7.601.002.844 4.218.015.637 1.226.678.092 Under 30 days 31 – 60 hari 7.426.356.287 7.132.758.593 4.261.695.723 8.201.804.445 31 - 60 days 61 – 120 hari 5.933.696.005 3.715.480.728 1.261.618.450 9.006.166.750 61 - 120 days Lebih dari 120 hari 29.955.159.474 29.407.614.907 57.510.794.420 20.466.194.056 More than 120 days

Jumlah 59.380.122.034 59.289.425.948 72.962.172.728 48.447.079.376 Total

11. UTANG LAIN-LAIN – PIHAK BERELASI 11. OTHEr PAYABLES – rELATED PArTIES Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016,

dan 2015 akun ini seluruhnya merupakan utang lain-lain – pihak berelasi, masing-masing sebesar Rp 5.121.639.457, Rp 4.930.264.961 Rp 48.114.757.737 dan Rp 44.688.250.188 (Catatan 28).

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016, and 2015, this account entirely represented other payables – related parties, amounted to Rp 5,121,639,457, Rp 4,930,264,961, Rp 48,114,757,737, and Rp 44,688,250,188, respectively (Note 28).

Utang lain-lain - pihak berelasi merupakan pinjaman

untuk keperluan operasional Perusahaan yang tidak dikenakan bunga, tanpa jaminan dan dapat ditagihkan sewaktu-waktu.

Other payables - related parties represent loans for operational of the Company which are non-interest bearing, unsecured and repayable on demand.

12. UTANG PEMBIAYAAN 12. FINANCE PAYABLES Grup memiliki perjanjian utang pembiayaan konsumen

dengan PT Hino Finance Indones, PT Toyota Astra Financial Services dan PT Mitsui Services Capital Inonesia, pihak ketiga, untuk pengadaan kendaraan (Catatan 9). Perjanjian pembiayaan konsumen akan mensyaratkan pembayaran pada berbagai tanggal antara tahun 2016 sampai 2020. Tingkat bunga efektif rata-rata untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018,dan 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 12,10%, 12,10%, 7,95% per tahun dan 6,52% per tahun.

The Group has entered into finance payables agreements with PT Hino Finance Indonesia, PT Toyota Astra Financial Services and PT Mitsui Services Capital Inonesia, third parties, for the procurement of vehicles (Note 9). Consumer financing agreement required monthly installments between 2016 until 2020. The effective interest rate for period/years ended March 31, 2018, and December 31, 2017, 2016 and 2015 are 12.10%, 12.10%, 7.95% per year and 6.52% per year, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016

dan 2015, rincian pembayaran utang pembiayaan minimum pada masa yang akan datang berdasarkan perjanjian-perjanjian utang pembiayaan tersebut adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2016 and 2015, the details of minimum finance payables payment in the future based on agreements of finance payables are as follows:

Utang pembiayaan konsumen terdiri dari: Consumer’s finance payable terdiri dari :

291












55

12. UTANG PEMBIAYAAN (lanjutan) 12. FINANCE PAYABLES (continued)

Utang ini dijamin dengan aset yang dibeli menggunakan

dana dari pinjaman terkait. Perjanjian pembiayaan konsumen membatasi Grup, antara lain, untuk menjual dan mengalihkan hak pemilikan kendaraan yang dibeli (Catatan 9).

These obligations are secured by the assets purchased using the proceeds from the related loans. The consumer financing agreements restrict the Group, among others, to sell and transfer the legal title of the vehicles purchased (Note 9).

13. PERPAJAKAN 13. TAXATION a. Taksiran Tagihan Pajak Penghasilan a. Estimated Claim Tax For refund Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember

2017, 2016 dan 2015, merupakan taksiran tagihan pajak penghasilan Entitas Anak masing-masing sebesar Rp 671.025.525, Rp 441.696.210, nil dan nil.

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2016 and 2015, estimated claim for tax refund of Subsidiaries amounted to Rp 671,025,525, Rp 441,696,210, nil and nil, respectively.

b. Pajak Dibayar Dimuka b. Prepaid Taxes Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017,

2016 dan 2015, akun ini merupakan Pajak Pertambahan Nilai masing-masing sebesar Rp 1.894.567.888, Rp 1.456.719.829, Rp 299.586.868 dan Rp 690.252.414.

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, this account represented Value Added Tax amounted to Rp 1,894,567,888, Rp 1,456,719,829, Rp 299,586,868, and Rp 690,252,414, repectively.


March 31, 2018 2017 2016 2015

PT Hino Finance Indonesia 5.634.665.241

6.075.005.524

- -

PT Hino Finance Indonesia

PT Toyota Astra Financial Services 1.218.758.143

811.824.300

219.377.221 503.868.758

PT Toyota Astra Financial Services

PT Mitsui Leasing Capital Indonesia 926.389.000

1.073.915.000

547.313.000 -

PT Mitsui Leasing Capital Indonesia

Jumlah 7.779.812.384 7.960.744.824 766.690.221 503.868.758 Total Bagian yang jatuh

tempo dalam waktu satu tahun 2.857.458.128

2.831.283.164 423.086.185 367.523.230

Less current

maturities

Bagian jangka panjang

4.922.354.256

5.129.461.660

343.604.036

136.345.528

Long-term portion

292












56

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) c. Utang Pajak c. Taxes Payable

Rincian utang pajak adalah sebagai berikut: The details of taxes payable are as follows:


31 Maret 2018/ March 31, 2018 2017 2016 2015

Perusahaan The Company Pajak

penghasilan Income taxes

Pasal 21 29.710.450 64.431.000 31.789.700 5.042.559 Article 21 Pasal 22 4.465.318 2.832.796 - - Article 22 Pasal 23 - - 153.521 549.783 Article 23

Sub-jumlah 34.175.768 67.263.796 31.943.221 5.592.342 Sub-total

Entitas anak Subsidiaries Pajak penghasilan

Income taxes

Pasal 4 (2) 603.714.159 574.000.375 571.366.779 571.366.779 Article 4 (2) Pasal 21 30.816.700 159.101.809 36.295.100 - Article 21 Pasal 23 24.442.988 34.056.965 3.048.005 124.884.563 Article 23 Pasal 26 - - - 13.688.245 Article 26 Pasal 29 2.043.003.523 2.043.003.523 2.541.475.911 - Article 29

Pajak Pertambahan Nilai 1.255.866.187 1.195.703.951 900.233.928

119.652.085

Value

Added Tax Sub-jumlah 3.957.843.557 4.005.866.623 4.052.419.723 829.591.672 Sub-total

Jumlah 3.992.019.325 4.073.130.419 4.084.362.944 835.184.014 Total Besarnya pajak yang terutang ditetapkan

berdasarkan perhitungan pajak yang dilakukan sendiri oleh wajib pajak (self-assessment).

The filing of tax returns is based on the Group’s own calculation of tax liabilities (self-assessment).

d. Pajak Penghasilan Badan d. Corporate Income Tax Rincian manfaat (beban) pajak penghasilan-neto

Grup adalah sebagai berikut: The details of the Group’s income tax benefits

(expense)-net are as follows:


Perusahaan The Company Beban pajak

kini - - - -

- Current income

tax Beban (manfaat)

pajak penghasilan tangguhan

(49.543.250 ) 27.893.251 109.339.250 92.439.250

84.217.000

Deferred income tax expense (benefit)

Sub-jumlah (49.543.250 ) 27.893.251 109.339.250 92.439.250 84.217.000 Sub-total Entitas Anak Subsidiaries

Beban pajak kini - - (1.965.266.250 ) (1.494.513.788 )

- Current income

tax Manfaat (beban)

pajak penghasilan tangguhan 2.060.998.449 2.574.066.669 4.493.175.256 2.308.670.625

(769.259.589)

Deferred income tax benefit

(expense) of subsidiaries

Manfaat (beban)

pajak penghasilan 2.011.455.199 2.601.959.920 2.637.248.256 906.596.087

(685.042.589)

Income tax (expense) benefit

293












57

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) d. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) d. Corporate Income Tax (continued) Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum pajak

penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan akumulasi rugi fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income (loss) before income tax per the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and accumulated fiscal losses of the Company is as follows:

31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31, 2018

2017 2017 2016

2015

Laba (rugi)

konsolidasian sebelum pajak penghasilan sesuai laba rugi (13.041.110.807 ) (17.303.136.478 ) (19.980.381.739 ) 95.920.580.461 (16.680.587.786)

Consolidated income (loss)

before income tax per profit or

loss Rugi (laba)

sebelum pajak penghasilan Entitas Anak 11.161.039.502 12.384.343.028 125.929.509.371 (109.533.112.902 ) 9.544.623.928

Loss (income) before income

tax of Subsidiaries

Laba (rugi) sebelum pajak penghasilan Perusahaan (1.880.071.305 ) (4.918.793.450 ) 105.949.127.632 (13.612.532.441 ) (7.135.963.858)

Income (loss) before

income tax - the Company

Perbedaan temporer:

Temporary differences:

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 94.991.000 103.629.000 429.413.000 369.757.000 336.868.000

Long-term liabilities for employees’

benefits Perbedaan

tetap: Permanent

differences: Penghasilan

yang dikenakan pajak final (26.750 ) (45.810 ) (114.885.060.647 ) (643.172 ) (13.986)

Income already subjected

to final tax Beban yang tidak

dapat dikurangkan menurut pajak 12.320.000 1.650.000 20.125.000 121.492.996 102.910.262

Non- deductible expenses

Rugi fiskal periode / tahun berjalan (1.772.787.055 ) (4.813.560.260 ) (8.486.395.015 ) (13.121.925.617 ) (6.696.199.582)

Current / period year fiscal loss

294












58

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) d. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) d. Corporate Income Tax (continued) Untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal-

tanggal 31 Maret 2018, 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, Perusahaan pada posisi rugi fiskal, oleh karena itu tidak terdapat taksiran pajak penghasilan kini yang diakui.

For the periods/years ended March 31, 2018, 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015, the Company was in fiscal loss position, thus, no provision for current income tax expense was recognized.

Laba kena pajak untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2017 hasil rekonsiliasi akan menjadi dasar dalam Pengisian Surat Pemberitahuan Tahunan PPh Badan. Nilai tersebut mungkin disesuaikan ketika Surat Pemberitahuan Tahunan disampaikan ke Direktorat Jenderal Pajak.

Taxable profit for the year ended December 31, 2017 from the results of account reconciliation is the basis for the Annual Corporate Income Tax Return. This value can be adjusted when the Annual Notification is submitted to the Directorate General of Taxes.

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan Grup adalah sebagai berikut:

The details of the Group’s deferred tax assets and liabilities are as follows:

31 Maret 2018 / March 31, 2018


Manfaat (Beban) Pajak

Penghasilan Tangguhan



Current Year

Penyesuaian / Adjustment

Dikreditkan (dibebankan)

pada penghasilan

komprehensif lain / Credited (charged) to

other comprehensive

income


Aset pajak

tangguhan Perusahaan

Deferred tax asset

The Company

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 415.956.250 23.747.750 (73.291.000 ) 98.203.750 464.616.750

Long-term liabilities for

employees’ benefits

Liabilitas pajak tangguhan - neto

Entitas anak

Deferred tax liabilities -

net

Subsidiaries

Aset tetap (22.342.805.507 ) 725.554.260 - - (21.617.251.247 ) Fixed assets Rugi fiskal 674.682.777 1.149.797.488 - - 1.824.480.265 Fiscal loss Liabilitas

imbalan pascakerja 238.383.250 55.339.000 - 86.513.500 453.526.750

Post-Employment benefit

obligation Provisi

penurunan piutang 929.966.929 - - - 929.966.929

Provision for impairment of

receivables

Sub-jumlah (20.499.772.551 ) 1.930.690.748 - 86.513.500 (18.409.277.303 ) Sub-total

Liabilitas pajak tangguhan dari penyesuaian nilai wajar atas akuisisi entitas anak (3.519.644.241 ) 57.016.702 - - (3.462.627.540 )

Deferred tax liabilities fair

value adjustment on acquisition of

subsidiary

Jumlah (24.019.416.792 ) 1.987.707.450 - 86.513.500 (21.871.904.843 ) Total

295












59

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) d. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) d Corporate Income Tax (continued)







Current Year


Dibebankan pada

penghasilan komprehensif lain / Charged

to other comprehensiv

e income


Aset pajak


Deferred tax asset

The Company

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 320.307.750 107.353.250 1.986.000 (13.690.750 ) 415.956.250


benefits

Liabilitas pajak

tangguhan - neto

Entitas anak

Deferred tax liabilities- net

Subsidiaries

Aset tetap (24.639.718.408 ) 2.296.912.901 - - (22.342.805.507 ) Fixed assets

Rugi fiskal - 674.682.777 - - 674.682.777 Fiscal loss

Liabilitas imbalan pascakerja 100.058.250 121.374.500 - 16.950.500 238.383.250

Post- Employment

benefit obligation

Provisi penurunan piutang 827.449.342 102.517.587 - - 929.966.929

Provision for impairment of receivables

Sub-jumlah (23.712.210.816 ) 3.195.487.765 - 16.950.500 (20.499.772.551 ) Sub-total

Liabilitas pajak tangguhan dari penyesuaian nilai wajar atas akuisisi entitas anak (3.747.711.049 ) 228.066.808 - - (3.519.644.241 )

Deferred tax liabilities fair value adjustment on acquisition of subsidiary

Jumlah (27.459.921.865 ) 3.423.554.573 - 16.950.500 (24.019.416.792 ) Total

296












60

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) d. Pajak Penghasilan Badan (lanjutan) d. Corporate Income Tax (continued)



Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan

Tangguhan Tahun Berjalan / Deferred Income


Current Year


Dibebankan pada Penghasilan

Komprehensif Lain / Charged to

Other Comprehensive

Income


Aset pajak


Deferred tax asset

The Company

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 211.453.000 92.439.250 - 16.415.500 320.307.750


benefits

Liabilitas pajak tangguhan - neto

Entitas anak

Deferred tax Liabilities-

net

Subsidiaries

Aset tetap (8.243.722.745 ) 1.599.835.970 (17.995.831.633 ) - (24.639.718.408 ) Fixed assets

Pra-operasi (679.861.404 ) 679.861.404 - - - Pre-opeartion

Liabilitas imbalan pascakerja 53.698.250 28.973.250 2.592.000 14.794.750 100.058.250

Post- employment

benefit obligation

Provisi penurunan piutang - - 827.449.343 - 827.449.343

Provision for impairment of receivables

Sub-jumlah (8.869.885.899 ) 2.308.670.624 (17.165.790.290 ) 14.794.750 (23.712.210.815 ) Sub-total

Liabilitas pajak tangguhan dari penyesuaian nilai wajar atas akuisisi entitas anak - - (3.747.711.049 ) - (3.747.711.049 )

Deferred tax liabilities fair value

adjustment on acquisition of subsidiary

Jumlah (8.869.885.899 ) 2.308.670.624 (20.913.501.339 ) 14.794.750 (27.459.921.864 ) Total

297












61


31 Desember 2015 / December 31, 2015 Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa aset

pajak tangguhan yang diakui dapat dipulihkan sepenuhnya.

The Company’s management is of the opinion that the deferred tax assets recognized are fully recoverable.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dan

hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak Perusahaan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

A reconciliation between the total income tax expense and the amounts computed by applying the effective tax rate to income before tax of the Company is as follows:

31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31, 2018 2017 2017 2016 2015 Laba (rugi)

konsolidasian sebelum pajak penghasilan menurut laba rugi (13.041.110.807 ) (17.303.136.478 ) (19.980.381.739 ) 95.920.580.461 (16.680.587.786)

Consolidated profit (loss) before

income tax per profit or

loss Rugi (laba)

sebelum pajak penghasilan Entitas anak 11.161.039.502 12.384.343.028 11.044.621.942 (109.533.112.902 ) 9.544.623.928

Loss (income) before income tax of the subsidiaries

Pendapatan dividen yang dieleminasi

- - 114.884.887.429 -

-

Dividend income which is

elimination Rugi sebelum

pajak penghasilan- Perusahaan

(1.880.071.305 ) (4.918.793.450 ) 105.949.127.632 (13.612.532.441 ) (7.135.963.858)

Loss before income

tax - the Company






Current Year


Dibebankan pada

penghasilan komprehensif lain / Charged

to other comprehensiv

e income


Aset pajak


Deferred tax asset

The Company

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 268.776.250 (84.217.000 ) - 26.893.750 211.453.000


benefits

Liabilitas pajak

tangguhan - neto

Entitas anak

Deferred tax liabilities-

net

Subsidiaries

Aset tetap (6.768.891.675 ) (1.474.831.070 ) - - (8.243.722.745 ) Fixed assets

Pra-operasi (1.359.722.885 ) 679.861.481 - - (679.861.404 ) Pre-opeartion

Liabilitas imbalan pascakerja 43.919.000 25.710.000 - (15.930.750 ) 53.698.250

Post- employment

benefit obligation

Jumlah (8.084.695.560 ) (769.259.589 ) - (15.930.750 ) (8.869.885.899 ) Total

298












62



Beban pajak dengan tariff berlaku

470.017.826 1.229.698.363 (26.418.449.662 )

3.400.633.110

1.783.990.965 Tax expense at

effective tax rate Beban yang tidak

dapat dikurangkan

(3.080.000

) (412.500

) (5.031.250

)

(30.373.249 )

(194.161.566) Non-deductible

expenses

Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final

6.688 11.453

43.305

160.793

3.497

Interest income already subjected to final tax

Pendapatan dividen yang tidak kena pajak

- - 28.721.221.857 -

-

Non- deductible

dividend income

Penyesuaian imbalan pascakerja

(73.291.000 ) 1.986.000 1.986.000 -

-

Adjustment to employees’

benefits Rugi pajak tidak

diakui

(443.196.764 ) (1.203.390.065 ) (2.190.431.000 ) 3.277.981.404

(1.674.049.896) Unrecognized

fiscal loss Beban (manfaat)

pajak penghasilan - neto (49.543.250) 27.893.251 109.339.250 92.439.250 (84.217.000)

Income tax expense

(benefit) – net

Manajemen Perusahaan berpendapat bahwa aset

pajak tangguhan yang diakui dapat dipulihkan sepenuhnya.

The Company’s management is of the opinion that the deferred tax assets recognized are fully recoverable.

Manajemen Perusahaan telah menyampaikan

Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan tahun 2017, 2016 dan 2015 sesuai dengan rekonsiliasi di atas.

The Company’s management had submitted Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) of corporate income tax for fiscal year 2017, 2016 and 2015 in accordance to the reconciliation above.

f. Pengampunan Pajak f. Tax Amnesty Undang-undang Pengampunan Pajak No. 11

Tahun 2016 (UU Pengampunan Pajak) telah disahkan dan diundangkan oleh Pemerintah Republik Indonesia yang berlaku efektif pada tanggal 1 Juli 2016. Pengampunan Pajak adalah penghapusan pajak yang seharusnya terutang, tidak dikenai sanksi administrasi perpajakan dan sanksi pidana di bidang perpajakan dengan cara mengungkap harta dan membayar uang tebusan sebagaimana diatur dalam undang-undang ini. Pengampunan pajak diberikan atas kewajiban perpajakan sampai dengan akhir tahun pajak terakhir, yaitu tahun pajak yang berakhir pada jangka waktu 1 Januari sampai dengan 31 Desember 2015, melalui pengungkapan harta dengan menggunakan SPHPP. Lingkup Pengampunan Pajak ini meliputi pajak penghasilan, pajak pertambahan nilai (PPN) dan pajak penjualan atas barang mewah.

Tax Amnesty Law No. 11 Year 2016 (Tax Amnesty Law) was passed and ratified by the Government of Indonesia which is effective July 1, 2016. Tax Amnesty is a waiver of tax due, administration sanctions, and tax crime sanctions which can be granted by paying Redemption Money (Uang Tebusan) as stipulated in this law. The Tax Amnesty is granted on tax obligations which have not been paid or fully settled by taxpayers up to the latest fiscal year, which ended within January 1 to December 31, 2015, through assets declared using the SPHPP. The scope of this Tax Amnesty covers income tax, value added tax (VAT) and luxury-goods sales tax.

299












63

13. PERPAJAKAN (lanjutan) 13. TAXATION (continued) f. Pengampunan Pajak (lanjutan) f. Tax Amnesty (continued)

Perusahaan The Company Berdasarkan SKPP No. KET-

3152/PP/WPJ.30/2017 tanggal 12 Januari 2017, Perusahaan mengungkapkan kepemilikan uang tunai sejumlah Rp 5.000.000 yang sebelumnya tidak dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun lalu.

Based on the SKPP No. KET-3152/PP/WPJ.30/2017 dated January 12, 2017, the Company declared that it owns Cash amount to Rp 5,000,000 which previously were not reported in its prior year annual corporate income tax return.

Akibat dari keikutsertaan Perusahaan dalam

program pengampunan pajak, membayar uang tebusan yang dibayarkan ke Kantor Pajak sebesar Rp 150.000 dibebankan pada laba rugi periode berjalan

As the result of the Company participation in tax amnesty program, paid the redemption money to the Tax office amounted to Rp 150,000 is charged to current profit or loss.

PT Gasuma Federal Indonesia PT Gasuma Federal Indonesia

Berdasarkan SKPP No. KET 10113/PP/WPJ.30/2016 tanggal 11 Oktober 2016, PT Gasuma Federal Indonesia mengungkapkan kepemilikan persediaan sejumlah Rp 160.809.984.646 dan aset tetap sejumlah Rp 36.828.000.000 dengan total nilai Rp 197.637.984.646, yang sebelumnya tidak dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun lalu.

Based on the SKPP No. KET- 10113/PP/WPJ.30/2016 dated October 11, 2016, PT Gasuma Federal Indonesia declared that it owns inventories amount to Rp 160,809,984,646 and fixed assets amounted Rp 36,828,00,000 with total Rp 197,637,984,646, which previously were not reported in its prior year annual corporate income tax return.

Akibat dari keikutsertaan PT Gasuma Federal Indonesia dalam program pengampunan pajak, membayar uang tebusan yang dibayarkan ke Kantor Pajak sebesar Rp 3.952.759.692 dibebankan pada laba rugi periode berjalan.

As the result of PT Gasuma Federal Indonesia participation in tax amnesty program, paid the redemption money to the Tax office amounted to Rp 3,952,759,692 is charged to current profit or loss.

PT Bahtera Abadi Gas PT Bahtera Abadi Gas

Berdasarkan SKPP No. KET--5306/PP/ WPJ.30/2017 tanggal 29 Maret 2017, PT Bahtera Abadi Gas mengungkapkan kepemilikan mesin dan kendaraan masing-masing sejumlah Rp 2.000.000.000 dan Rp 3.450.000.000 dengan total nilai Rp 5.450.000.000, yang sebelumnya tidak dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Tahunan Pajak Penghasilan tahun 2015.

Based on the SKPP No. KET-5306/PP/ WPJ.30/2017 dated March 29, 2017, PT Bahtera Abadi Gas that it owns machinery and vehicle amounting to Rp 2,000,000,000 and Rp 3,450,000,000, inspectively totaling Rp 5,450,000,000, which previously were not reported in its prior year annual corporate income tax return year 2015.

Akibat dari keikutsertaan PT Bahtera Abadi Gas dalam program pengampunan pajak, uang tebusan yang dibayarkan ke Kantor Pajak sebesar Rp 272.500.000 dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

As the result of PT Bahtera Abadi Gas participation in tax amnesty program, paid the redemption money paid to the Tax office amounted to Rp 272,500,000 was charged to current year profit or loss.

300












64

14. BEBAN AKRUAL 14. ACCrUED EXPENSES

Akun ini merupakan akrual untuk This account represents accrual for:


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016

2015

Jasa profesional 4.142.467.000 1.030.780.000 410.000.000 413.336.078 Professional fee Gaji 1.980.434.819 1.126.725.000 1.934.734.081 2.526.725.000 Salaries Asuransi 528.306.500 528.306.500 528.306.500 530.553.440 Insurance BPJS 29.660.364 25.511.050 9.790.882 16.579.660 BPJS Sewa 2.800.000 9.568.050 80.885.100 585.450.000 Rent Lain-lain 1.382.340.709 1.427.166.092 3.080.574.088 1.776.728.667 Others Jumlah 8.066.009.392 4.148.056.692 6.044.290.651 5.849.372.845 Total

15. UANG MUKA PENJUALAN 15. SALES ADVANCES

Akun ini merupakan uang muka penjualan dari perjanjian jual beli LPG dan kondensat, pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 5.311.692.012, Rp 2.369.124.786, Rp 6.469.277.964 dan nihil.

This account represents sales advances from the sale and purchase agreement of LPG and condensate, as of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015 amounted to Rp 5,311,692,012, Rp 2,369,124,786, Rp 6,469,277,964 and nil, respectively.

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG 16. LONG-TERM LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS

Besarnya liabilitas imbalan kerja jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan liabilitas imbalan kerja jangka panjang.

The amount of long-term liabilities for employees’ benefits is determined based on Law No. 13 Year 2003. No funding of the benefits has been made to date.

Pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, Grup mencatat liabilitas imbalan paskakerja berdasarkan laporan aktuaria independen, PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dengan laporannya masing-masing tertanggal 5 Juni 2018, 16 Oktober 2017 dan 15 Maret 2016.

As of March 31, 2018 and 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015, the Group accrued post-employment benefit obligation based on the actuarial report of independent actuary, PT Daya Mandiri Dharmakonsilindo as stated in their report dated June 5, 2018, October 16, 2017 and March 15, 2016, respectively.

Metode perhitungan aktuaris “Projected Unit Credit” dengan asumsi-asumsi utama sebagai berikut:

“Projected Unit Credit” method the actuarial calculation with the following main assumptions:


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016

2015

Tingkat diskonto per tahun 7,78% 8,41% 8,43% 9,14% Annual discount rate Tingkat kenaikan gaji per

tahun 8,00%

9,00%

10% 10% Annual salary increase rate

Usia pensiun normal 58 tahun / years

58 tahun / years

57 tahun / years 57 tahun / years Normal retirement age

Tabel mortalitas TMI III TMI III TMI11 TMI11 Mortality table Jumlah yang diakui dalam laporan laba rugi dan

penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari program imbalan pasti adalah sebagai berikut:

Amount recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in respect of the defined benefit plan are as follows:

301












65

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

16. LONG-TERM LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)


2017 2017 2016

2015

Biaya jasa kini 304.487.000 181.468.000 828.843.000 399.607.000 5.757.927.386 Current service cost Biaya bunga neto 11.860.000 8.921.000 86.068.000 96.411.000 (4.049.863.008) Net interest expense Penyesuaian - - - - 7.642.000 Adjusment Biaya imbalan pasti

yang diakui pada laba rugi 316.347.000

190.389.000

914.911.000

496.018.000 1.715.706.378

Defined benefit costs recognized in profit or loss


2017 2017 2016

2015

Kerugian (keuntungan) aktuaria atas perubahan asumsi keuangan (49.029.000)

(295.198.000)

(89.787.000)

121.996.000 (83.518.000)

Actuarial losses (gains) arising from changes in financial

assumptions

Kerugian (keuntungan) aktuaria atas penyesuaian pengalaman 787.898.000

209.076.000

102.826.000

2.845.000 (87.780.000)

Actuarial losses (gains)arising from

experience adjustments

Biaya imbalan pasti yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain 738.869.000

(86.122.000)

13.039.000

124.841.000 (171.298.000)

Defined benefit costs recognized in other comprehensive income

Jumlah 1.055.216.000 104.267.000 927.950.000 620.859.000 1.544.408.378 Total

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan kerja jangka panjang

adalah sebagai berikut: The movements of the present value of long-term

liabilities for employees benefits are as follows:


31 Maret 2018 / March, 31 2018 2017 2016

2015

Saldo awal 2.601.314.000

1.673.364.000 1.052.505.000 792.195.000

Beginning balance

Biaya imbalan pasti yang diakui pada laba rugi 316.347.000

914.911.000

496.018.000 439.250.000

Defined benefit costs recognized

in profit or loss

Biaya imbalan pasti yang diakui pada penghasilan

komprehensif lainnya 738.869.000

13.039.000

124.841.000 (171.298.000)

Defined benefit costs recognized in other comprehensive income

Pembayaran - - - (7.642.000) Payment Saldo Akhir 3.656.530.000 2.601.314.000 1.673.364.000 1.052.505.000 Ending balance

Sensitivitas keseluruhan liabilitas pensiun terhadap perubahan tertimbang asumsi dasar adalah sebagai berikut:

The sensitivity of the overall pension liability to changes in the weighted principal assumptions is as follows:


Perubahan asumsi / change in assuption

31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016

2015

Tingkat diskonto / discount rate Kenaikan / increase 1% 330.159.000 412.728.000 151.780.000 110.615.000 Penurunan / decrease 1% 391.109.000 487.739.000 180.677.000 131.357.000 Tingkat kenaikan gaji / salaries rate Kenaikan / increase 1% 384.873.000 480.788.000 176.366.000 129.097.000 Penurunan / decrease 1% 331.129.000 414.455.000 151.166.000 110.818.000

302












66

16. LIABILITAS IMBALAN KERJA JANGKA PANJANG (lanjutan)

16. LONG-TERM LIABILITIES FOR EMPLOYEES’ BENEFITS (continued)

Perkiraan pembayaran liabilitas imbalan pascakerja

yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Maret 2018, 2017, 31 Desember 2017, 2016, dan 2015 adalah sebagai berikut:

The expected undiscounted benefit payment of long-term employee benefits liabilities as of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016, and 2015 is as follows:


Dalam waktu 12 bulan

berikut (periode laporan tahun

berikutnya) 221.883

15.512

34.988

12.338 1.203

Within the next 12 months (the next reporting period)

Antara 2 dan 5 tahun 2.218.905 1.816.211 3.742.165 1.668.724 28.517 Between 2 and 5 years Lebih dari 5 tahun 15.442.790 10.812.473 24.037.932 12.789.787 1.809.603 More than 5 years Jumlah 17.883.578 12.644.196 27.815.085 14.470.849 1.839.323 Total

17. PINJAMAN PIHAK KETIGA 17. DEBT TO THIrD PArTY Pada tanggal 14 Desember 2016, Perusahaan

memperoleh fasilitas kredit dari United Orient Capital Pte. Ltd (UOC), pihak ketiga, dalam bentuk pinjaman berjangka dengan jumlah maksimum sebesar $AS 23.000.000. Fasilitas ini digunakan sebagai bagian dari modal kerja Perusahaan dan termasuk sebagai pembayaran yang terkait dengan akuisisi entitas anak di tahun 2016.

On December 14, 2016, the Company obtained credit facility from United Orient Capital Pte. Ltd, a third party, in a form of term loan with maximum amount of US$ 23,000,000. The purpose of this facility is to cover the Company’s working capital and including certain portion of payment relating to the acquisition of subsidiary in 2016.

Jangka waktu fasilitas ini adalah sampai dengan 2 tahun dari tanggal penarikan pinjaman. Tingkat bunga adalah sebesar 8% yang akan dibayar setiap triwulan dan 5% yang dibayarkan saat pelunasan pinjaman

The term is up to 2 years from the date of loan withdrawal. The interest rate is 8% which shall be paid quarterly and 5% which shall be paid when the settlement the loan.

Berdasarkan perjanjian-perjanjian pinjaman pihak ketiga tersebut diatas, Perusahaan harus mematuhi batasan-batasan tertentu, antara lain untuk memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi tertentu seperti mengadakan penggabungan usaha, pengambilalihan, likuidasi atau perubahan status serta Anggaran Dasar, pembayaran kembali pinjaman dari pemegang saham, perubahan aktivitas utama dan pembayaran dividen, serta harus memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu.

Under the above debt to third party agreements, the Company is subject to various covenants, among others, to obtain written approval from the lenders before entering into certain transactions such as mergers, takeovers, liquidation or change in status, change in the Articles of Association, repayment of loans obtained from the stockholders, change in core business activities and payments of dividends, and to the requirement to maintain certain financial ratios.

Berdasarkan perjanjian pinjaman di atas, Perusahaan diharuskan untuk mematuhi beberapa pembatasan keuangan dan non keuangan (financial and non-financial covenants). Perusahaan telah mematuhi seluruh pembatasan yang diharuskan dalam perjanjian pinjaman.

Based on the above loan agreements, the Company is required to comply with certain financial and non-financial covenants. The Company complied with all covenants as required under the loan agreements.

Untuk menjamin pelaksanaan kewajiban, Perusahaan memberikan keamanan kepada UOC dalam bentuk dan substansi yang dapat diterima oleh UOC.

To secure the implementation of obligations, the Company grants security to UOC in the form and substance acceptable to UOC.

303












67

17. PINJAMAN PIHAK KETIGA (lanjutan) 17. DEBT TO THIrD PArTY (continued)

Pada tanggal 4 Januari 2017, PT Gasuma Federal Indonesia bersedia mengambil alih dan melaksanakan segala tugas, kewajiban dan tanggung jawab berdasarkan perjanjian pinjaman fasilitas kredit yang dimiliki oleh Perusahaan dari Orient Capital Pte. Ltd (UOC) pihak ketiga, dengan jumlah sebesar $AS 23.000.000.

On January 4, 2017, PT Gasuma Federal Indonesia is willing to assume and perform all duties, obligations, and liabilities, and acquire all of the rights based on loan agreement credit facility owned by the Company from United Orient Capital Pte. Ltd, a third party, amount of US$ 23,000,000.


31 Maret 2018 / March, 31 2018 2017

2016

2015

United Orient

Capital Pte. Ltd (UOC) 333.281.735.968 328.522.715.304

309.028.000.000

-

United Orient Capital Pte. Ltd

(UOC)

Dikurangi beban provisi (3.481.603.500)

(4.642.138.000)

(9.284.276.000)

- Less

provision fees

Jumlah 329.800.132.468 323.880.577.304 299.743.724.000 - Total

Kurang dari satu tahun 329.800.132.468 323.880.577.304 - - Less then one year Jangka Panjang - - 299.743.724.000 - Long term

-

18. LIABILITAS SEWA 18. LEASE PAYABLES

Grup memiliki perjanjian liabilitas sewa dengan PT Resona Indonesia Finance dan PT ORIX Indonesia Finance, pihak ketiga, untuk pengadaan kendaraan dan mesin (Catatan 9). Perjanjian liabilitas sewa akan mensyaratkan pembayaran pada berbagai tanggal antara tahun 2016 sampai 2020. Tingkat bunga efektif rata-rata untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, dan 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 masing-masing sebesar 12,1%, 9,1%, 7,95% per tahun dan 6,52% per tahun.

The Group has entered into lease payables agreements with and PT Resona Indonesia Finance and PT ORIX Indonesia Finance, third parties, for the procurement of machine and vehicles (Note 9). Lease payables agreement required monthly installments between 2016 until 2020. The effective interest rate for period/year ended March 31, 2018, and December 31, 2017, 2016 and 2015 are 12.1%, 9.1%, 7.95% per year and 6.52% per year, respectively.

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, rincian pembayaran liabilitas sewa minimum pada masa yang akan datang berdasarkan perjanjian-perjanjian tersebut adalah sebagai berikut:

As of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2016 and 2015, the details of minimum lease payables payment in the future based on agreements are as follows:


March 31, 2018 2017 2016 2015

PT Resona

Indonesia Finance 28.374.790.712

29.231.736.140

44.510.659.859 40.954.120.825 PT Resona

Indonesia Finance PT Orix Indonesia

Finance 3.375.782.168

3.747.665.614

- - PT Orix Indonesia

Finance Jumlah 31.750.572.880 32.979.401.754 44.510.659.859 40.954.120.825 Total Bagian yang jatuh

tempo dalam waktu satu tahun 10.647.602.364

15.312.561.048 16.969.170.885 9.472.883.009 Less current

Maturities

Bagian jangka panjang

21.102.970.516

17.666.840.706

27.541.488.974

31.481.237.816

Long-term Portion

304












68

18. LIABILITAS SEWA (lanjutan) 18. LEASE PAYABLES (continued)

Liabilitas ini dijamin dengan aset yang dibeli menggunakan dana dari pinjaman terkait. Perjanjian liabilitas sewa membatasi Grup, antara lain, untuk menjual dan mengalihkan hak pemilikan kendaraan dan mesin yang dibeli (Catatan 9).

These obligations are secured by the assets purchased using the proceeds from the related loans. The lease payables agreements restrict the Group, among others, to sell and transfer the legal title of the vehicles purchased (Note 9).

19. MODAL SAHAM 19. SHArE CAPITAL

Rincian pemegang saham, jumlah saham dan persentase kepemilikan pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 yang dimiliki adalah sebagai berikut:

The shareholders and their corresponding number of shares and ownership interest as of March 31, 2018 and December 31, 2017, 2016 and 2015 are as follows:

Pemegang Saham

2018 dan / and 2017

Name of Shareholder

Jumlah Saham / Number

of Shares

Persentase Kepemilikan / Percentage

of Ownership

Jumlah Modal disetor /

Total Paid-up Share Capital

PT Super Capital Indonesia 95.934 99% 95.934.000.000 PT Super Capital Indonesia PT Supertrada Indonesia 66 1% 66.000.000 PT Supertrada Indonesia

Jumlah 96.000 100% 96.000.000.000 Total

Pemegang Saham

2016 dan / and 2015

Name of Shareholder

Jumlah Saham / Number

of Shares

Persentase Kepemilikan / Percentage

of Ownership

Jumlah Modal disetor /

Total Paid-up Share Capital

PT Super Capital Indonesia 999 99% 999.000.000 PT Super Capital Indonesia PT Supertrada Indonesia 1 1% 1.000.000 PT Supertrada Indonesia

Jumlah 1.000 100% 1.000.000.000 Total

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) tanggal 21 Desember 2017, para pemegang saham Perusahaan telah menyetujui pembagian dividen saham atas laba tahun 2016 sebesar Rp 65.000.000.000.

Based on the resolution of the General Meeting of Shareholders (AGM) dated December 21, 2017, the shareholders of the Company have approved the distribution of dividends for profit of 2016 amounted to Rp 65,000,000,000.

Berdasarkan perjanjian konversi tanggal 26 Desember 2017, Perusahaan dengan PT Super Capital Indonesia sepakat untuk mengkonversi utang ke PT Super Capital Indonesia menjadi setoran saham senilai 30.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000.

Based on the conversion agreement dated December 26, 2017, the Company and PT Super Capital Indonesia agreed to convert due to PT Super Capital Indonesia into 30,000 shares of stock with a nominal value of Rp 1,000,000.

305












69

19. MODAL SAHAM (lanjutan) 19. SHArE CAPITAL (continued)

Berdasarkan Akta Penyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 255 tanggal 27 Desember 2017 oleh Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notaris di Jakarta, pemegang saham Perusahaan menyutujui beberapa hal sebagai berikut: - Peningkatan modal dasar dari semula 4.000

saham menjadi 384.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000

- Peningkatan modal ditempatkan disetor dari semula 1.000 saham menjadi 96.000 saham dengan nilai nominal Rp 1.000.000.

Akta perubahan ini telah dilaporkan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan NO.AHU-0002793.AH.01.02 tanggal 6 Febuari 2018.

Based on the notarial Deed No 255 dated December 27, 2017 by Humberg Lie, SH, SE, Mkn, notary in Jakarta, the Company's shareholders approved the following matters: - Increase in authorized capital from 4,000

shares to 384,000 shares at par value of Rp 1,000,000

- Increase in issued capital from 1,000 shares to 96,000 shares at par value of Rp 1,000,000.

This amendment has been reported to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia through decision letter NO.AHU-0002793.AH.01.02 dated February 6, 2018.

Manajemen Permodalan Capital Management

Tujuan utama dari pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan bahwa Perusahaan mempertahankan rasio modal yang sehat dalam rangka mendukung bisnis dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Perusahaan tidak diwajibkan untuk memenuhi syarat-syarat modal tertentu.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Company is not required to meet any capital requirements.

Grup mengelola struktur modal dan membuat penyesuaian terhadap struktur modal sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi. Grup memantau modalnya dengan menggunakan analisa gearing ratio (rasio utang terhadap modal), yakni membagi utang neto terhadap jumlah modal. Struktur modal Grup terdiri dari ekuitas dan pinjaman diterima dikurangi dengan kas.

The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. The Group monitors its capital using gearing ratios, by dividing net debt by total capital. The Group’s capital structure consists of equity and loans received reduced by cash.

Rasio utang neto terhadap modal pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Ratio of net debt to equity as of 31 Maret 2018 dan December 31, 2017, 2016 and 2015 are as follow:


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016

2015

Jumlah liabilitas 477.063.657.748 466.584.680.433 511.829.221.968 151.200.266.905 Total liabilities Dikurangi: kas dan

bank (8.818.201.955)

(3.431.732.740)

(23.868.798.934) (572.110.564) Less: cash on hand and in banks

Utang neto 468.245.455.793 463.152.947.693 487.960.423.034 150.628.156.341 Net debt

Jumlah ekuitas 98.976.025.553 110.559.832.911 92.457.745.644 20.571.622.337 Total equity

Rasio utang terhadap modal 4.73

4.19

5.28 7.32

Net debt to equity ratio

306












70

20. DEFISIT 20. DEFICITS Defisit merupakan akumulasi rugi Perusahaan pada

tanggal 31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017, masing-masing sebesar Rp 33.243.711.487 dan Rp 21.664.820.899.

The deficit is a accumulation of the Company’s losses as of March 31, 2018 and December 31, 2017, amounting to Rp 33,243,711,487 and Rp 21,664,820,899.

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL-PAID IN CAPITAL

Rincian tambahan modal disetor adalah sebagai berikut:

The details of additional paid in capital are as follows:.


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016

2015

Asian Global Energy Pte. Ltd (sebelumnya dikenal sebagai Motoworld Pte. Ltd) 46.124.399.657 46.124.399.657

46.124.399.657 46.124.399.657

Asian Global Energy Pte. Ltd. (previously known as Motoworld Pte. Ltd)

Pengampunan pajak (Catatan 13e) 5.454.455.000 5.454.455.000

- -

Tax amnesty (Note 13e)

Jumlah 51.578.854.657 51.578.854.657 46.124.399.657 46.124.399.657 Total

Pada tanggal 3 Juli 2014, Perusahaan melakukan perjanjian penerbitan obligasi wajib konversi (Mandatory Convertible Bond / MCB) dengan Asian Global Energy Pte. Ltd (sebelumnya dikenal sebagai Motoworld Pte. Ltd). Berdasarkan perjanjian, kedua belah pihak menyetujui melakukan konversi atas utang menjadi modal saham. Nilai utang yang dikonversikan adalah sebesar Rp 46.124.399.657 dengan harga konversi sama dengan harga saham pada saat penawaran umum perdana saham Perusahaan.

On July 3, 2014, the Company entered into a mandatory convertible bond (MCB) agreement with Asian Global Energy Pte. Ltd. (previously known as Motoworld Pte. Ltd). Based on agreement, both parties agreed to convert debt to equity. The value of converted debt amounted to Rp 46,124,399,657 with conversion price equal to share price at the time of initial public offering.

Apabila Perusahaan sampai dengan jatuh tempo tidak memperoleh pernyataan efektif atas pendaftaran dalam rangka penawaran umum perdana saham dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), maka Perusahaan wajib mengembalikan MCB serta bunga sebesar 10% per tahun yang dihitung dari tanggal jatuh tempo yang akan dibayarkan kepada Asian Global Energy Pte. Ltd (sebelumnya dikenal sebagai Motoworld Pte. Ltd) setiap tiga bulan sampai Perusahaan mengembalikan seluruh nilai MCB. Tanggal jatuh tempo adalah tanggal penawaran umum perdana saham selambat-lambatnya akhir bulan Desember 2018 atau tanggal lain yang disepakati para pihak.

If the Company cannot obtain an effective registration of the initial public offering of shares from the financial service Authority (OJK), the Company shall return the MCB and interest at 10% per annum calculated from the due date to be paid to Asian Global Energy Pte. Ltd. (previously known as Motoworld Pte. Ltd) every three months until the Company settle all amount of MCB. Maturity date is the date of initial public investment of share at the latest end of December 2018 or any other date agreed upon by the parties.

307












71

22. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 22. NON-CONTrOLLING INTErESTS Akun ini merupakan bagian kepemilikan nonpengendali

atas aset neto entitas anaknya This account represents the share of non-controlling

interest in its subsidiaries..


31 Maret 2018 / March 31, 2018 2017 2016

2015

PT Super Capital Indonesia 204.836.109 209.752.879 222.649.096 9.505.729.203

PT Super Capita Indonesia

23. PENDAPATAN USAHA 23. rEVENUES Rincian dari pendapatan usaha adalah sebagai berikut: The details of revenues are as follows:


2018

2017 2017 2016 2015

Penjualan : Sales: CNG 33.682.365.696 29.154.933.681 122.714.579.669 147.918.229.711 175.409.306.612 CNG Kondensat 13.222.233.200 16.724.234.330 59.688.787.945 - - Condesat LPG 12.175.361.720 24.516.746.873 78.013.162.017 - - LPG Lean gas 4.024.874.584 6.611.694.199 27.077.304.970 - - Lean gas

Jasa 104.852.344 - 113.050.000 38.753.029 - Services Jumlah 63.209.687.544 77.007.609.083 287.606.884.601 147.956.982.740 175.409.306.612 Total

Tidak ada pendapatan usaha dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha.

No revenue earned from individual customers exceed 10% of total revenues.

24. BEBAN POKOK PENDAPATAN 24. COST OF rEVENUES

Rincian dari beban pokok pendapatan adalah sebagai berikut:

The details of cost of revenues are as follows:


2018

2017 2017 2016 2015

Harga pokok penjualan CNG 19.786.426.167 11.383.629.624

58.891.138.476 71.850.733.273 81.221.261.161

Cost of Revenue CNG

Biaya Langsung: Direct costs: Gaji

outsourcing 10.672.571.281 9.180.243.019 22.431.449.215

4.851.972.399

4.934.224.769 Salaries of

outsourcing Penyusutan

(Catatan 9) 10.505.536.241 10.245.800.996 40.340.669.287

3.559.187.366 7.395.787 Depreciation

(Note 9) Transportasi 998.159.369 4.709.093.645 16.005.999.277 6.316.657.295 12.679.314.873 Transportation Head truck /

Tube skid

591.836.701 247.208.602

1.902.921.545

8.744.413.360

25.022.059.932 Head Truck / Tube Skid

Jumlah 42.554.529.759 35.765.975.886 139.572.177.800 95.322.963.693 123.864.256.522 Total

Berikut adalah nama pemasok dengan nilai pembelian yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan usaha adalah sebagai berikut:

The following name of suppliers with purchases exceed of more than 10% of the total revenue are as follows:

308












72

24. BEBAN POKOK PENDAPATAN 24. COST OF rEVENUES

Pembelian / Purchases

31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31, 2018 2017 2017 2016 2015 JOB Pertamina -

PetroChina East Java 2.223.567.789 3.935.914.316 13.526.289.381 23.818.910.848 167.029.818.615

JOB Pertamina - PetroChina East

Java

Pembelian / Purchase

31 Maret / March 31, 31 Desember / December 31, 2018 2017 2017 2016 2015 JOB Pertamina -

PetroChina East Java 5% 11% 10% 25% 135%

JOB Pertamina - PetroChina East

Java 25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 25. GENErAL AND ADMINISTrATIVE EXPENSES Rincian dari beban umum dan administrasi adalah

sebagai berikut: The details of general and administrative expenses

are as follows:


2018

2017 2017 2016 2015

Penyusutan (Catatan 9) 7.241.079.645 6.946.316.938 27.849.664.912 23.035.968.164 23.901.608.732

Depreciation (Note 9)

Gaji dan tunjangan 3.841.140.023 5.011.850.802 23.630.985.081 8.821.469.186 9.701.975.321

Salaries and allowances

Jasa profesional 3.250.947.534 546.606.778 6.432.008.795 433.836.400 352.621.079 Professional fee Perlengkapan

kantor dan lainnya 1.839.970.922 1.962.920.544

9.634.506.433 5.622.682.779 9.480.225.157

Office supplies

and others Perjanjian dan

perijinan 954.650.350 2.327.166.655 3.409.645.630 5.077.557.093 1.142.595.634 Permits and

license Keperluan plant 392.840.000 450.710.000 1.368.060.000 - - Plant utilities Sewa 392.280.593 530.268.148 1.715.767.052 5.043.082.334 445.507.954 Rent Representasi dan jamuan

356.182.376

295.557.767 1.456.733.779

494.776.731

60.739.708

Representation and entertainment

Asuransi 335.975.256 727.759.079 3.048.222.736 728.385.064 243.212.748 Insurance Perbaikan dan pemeliharaan 328.467.921 16.186.919.885 27.345.954.907 4.292.556.092 2.455.098.051

Repair and maintenance

Imbalan pascakerja (Catatan 16) 316.347.000 190.389.000

914.911.000

508.750.000

669.001.000

Employees benefit

(Note 16) Penyisihan

penurunan nilai piutang

(Catatan 5) - - 410.070.348 -

-

Provision for impairment of

receivables (Note 5)

Lain-lain 618.505.994 2.882.747.240 6.826.953.967 4.403.756.762 2.777.928.352 Others

Jumlah 19.868.387.614 38.059.212.836 114.043.484.640 58.462.820.605 51.230.513.736 Total

309












73

26. PENGHASILAN (BEBAN) USAHA LAINNYA – NETO 26. OTHEr INCOME (EXPENSE) – NET


2018

2017 2017 2016 2015

Keuntungan

dari pembelian setelah diskon (Catatan 1b) -

-

-

107.346.837.901

-

Gain on bargain purchase (Note 1b)

Laba (rugi) penjualan aset tetap (Catatan 9) -

-

-

-

(1.683.494.589)

Gain (loss)from sale fixed

assets (Note 9)

Rugi selisih kurs (651.682.525 ) (6.648.860.892 ) (1.864.860.892 ) -

(11.807.892.481)

Loss) from

exchange rate - net

Jasa giro 1.326.513 3.175.554 7.441.654 - - Interest Income Rugi

penjualan entitas anak (Catatan 1c) -

(46.613.197 ) (46.613.197 ) -

-

Loss on disposal of

subdiary (Note 1c)

Penghasilan lain-lain 24.412.618 108.313.521 1.021.269.506 432.963.063 25.231.895

Other income

Neto (625.943.394 ) (6.583.985.014 ) (882.762.929 ) 107.779.800.964 (13.466.155.175) Net 27. BIAYA KEUANGAN 27. FINANCE COST Untuk periode tiga bulan yang berakhir pada 31 Maret

2018 dan 2017, dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 biaya keuangan merupakan biaya bunga masing-masing sebesar Rp 13.201.937.584 dan Rp 13.901.571.825, Rp 53.088.840.971, Rp 6.030.418.945 dan Rp 3.528.968.965.

For the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017, and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015 finance cost represents interest expense amounted to Rp 13,201,937,584, and Rp 13,901,571,825, Rp 53,088,840,971, Rp 6,030,418,945 and Rp 3,528,968,965, respectively.

28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK

BERELASI 28. BALANCES AND TrANSACTIONS WITH

rELATED PArTIES Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan beberapa

transaksi dengan pihak-pihak berelasi yang dilakukan pada tingkat harga dan persyaratan tertentu.

The Group, in its regular business, has transactions with related parties which are conducted in certain prices and terms.

Rincian saldo signifikan yang timbul dari transaksi

dengan pihak-pihak berelasi di atas adalah sebagai berikut:

Details of significant balances arising from transactions with related parties are as follows

31 Maret 2018 / 31 Desember / December 31,

March 31, 2018 2017 2016 2015

Aset Assets Aset keuangan

lancar lainnya (Catatan 6)


(Note 6) Super Capital

Indonesia 1.029.091.897 562.000.000 - 41.485.177.738 PT Super Capital

Indonesia PT Bahtera Aneka

Gas

357.137.000

-

-

- PT Bahtera Aneka

Gas

310












74

28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

28. BALANCES AND TrANSACTIONS WITH rELATED PArTIES (continued)

31 Maret 2018 / 31 Desember / December 31,

March 31, 2018 2017 2016 2015

Aset Assets Aset keuangan

lancar lainnya (Catatan 6) (lanjutan)


(Note 6) (continued)

PT Super Trada Indonesia 350.000.000 350.000.000 350.000.000 350.000.000

PT Super Trada Indonesia

PD Bumi Wilarolda Indramayu

-

-

-

1.500.000

PD Bumi Wilarolda

Indramayu PT Pembangunan

Kepri - - - 1.500.000 PT Pembangunan

Kepri Jumlah 1.319.886.999 912.000.000 350.000.000 41.838.177.738 Total Persentase

terhadap jumlah aset konsolidasian 0,30%

0,16%

0,06% 24,12%

Percentage to consolidated

total assets

Liabilitas Liabilities

Utang lain-lain (Catatan 11)

Other payables - related parties

(Note 11) PT Super Capital

Indonesia 4.967.538.231 4.926.163.735 42.090.988.825 37.564.839.136 PT Super Capital

Indonesia PT Super Moto

Indonesia - 4.953.592.998 4.953.593.688 PT Super Moto

Indonesia PT Super Trada

Indonesia 150.000.000 - - - PT Super Trada

Indonesia Mr. Rheza Reynald

Riady - 1.070.169.914 2.169.811.364 Mr. Rheza Reynald

Riady PT Energi Subang

Abadi 4.095.226 4.095.226 - - PT Energi Subang

Abadi PT Infrastruktur

Mandiri Utama

6.000

6.000

6.000

6.000 PT Infrastruktur

Mandiri Utama

Jumlah 5.121.639.457 4.930.264.961 48.114.757.737 44.688.250.188 Total Persentase

terhadap jumlah liabilitas konsolidasian 1,07% 1,06% 9,40% 29,56%

Percentage to consolidated

total liabilities

311












75

28. SALDO DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)

28. BALANCES AND TrANSACTIONS WITH rELATED PArTIES (continued)

Sifat Pihak Berelasi Nature of relationships

Nama Pihak Berelasi /

Name of related Parties Sifat Hubungan Relasi / Nature of relationships

Sifat Transaksi / Nature of Transactions

PT Super Capital Indonesia

Entitas sepengendali / Entities under common control

Aset keuangan lancar lainnya, utang lain-lain / Other current financial assets, other payables

PT Super Trada Indonesia


Aset keuangan lancar lainnya, utang lain-lain / Other current financial assets, other payables

PT Bahtera Aneka Gas


Aset keuangan lancar lainnya / Other current financial assets

PD Bumi Wilarolda Indramayu



PT Pembangunan Kepri



PT Super Moto Indonesia


Utang lain-lain / Other payables

Mr. Rheza Reynald Riady

Komisaris utama / President Commissioner


PT Energi Subang Abadi



PT Infrastruktur Mandiri Utama



Transaksi dilakukan berdasarkan persyaratan yang

disetujui oleh kedua belah pihak, di mana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties, while such terms may not be the same as those for transactions with unrelated parties.

Kompensasi kepada manajemen kunci The compensation of key management

Paket remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi

Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 adalah masing-masing sebesar Rp 890.552.250 dan Rp 920.047.500, Rp 3.886.872.500, Rp 1.380.190.000 dan Rp 1.200.000.000.

For the years ended March 31, 2018 dan 2017, December 31, 2017, 2016 and 2015, the total compensation for the Board of Commissioners and Directors of the Company totalling Rp 890,552,250 and Rp 920,047,500, Rp 3,886,872,500, Rp 1,380,190,000 and Rp 1,200,000,000, respectively.

29. INSTRUMEN KEUANGAN 29. FINANCIAL INSTrUMENTS

Nilai wajar adalah nilai dimana suatu instrumen keuangan dapat dipertukarkan antara pihak yang memahami dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar, dan bukan merupakan nilai penjualan akibat kesulitan keuangan atau likuidasi yang dipaksakan. Nilai wajar diperoleh dari kuotasi harga atau model arus kas diskonto.

Fair value is defined as the amount at which the financial instruments could be exchanged in a current transaction between knowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction, other than in a forced sale or liquidation. Fair values are obtained from quoted prices, discounted cash flows model, as appropriate.

312












76

29. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 29. FINANCIAL INSTrUMENTS (continued)

Aset keuangan lancar dan liabilitas keuangan jangka pendek

Current financial assets and liabilities

Dikarenakan sifat jangka pendek dari transaksi instrumen keuangan tersebut, maka nilai tercatat aset keuangan lancar serta liabilitas keuangan jangka pendek telah mendekati estimasi nilai wajarnya.

Due to the short-term nature of the transactions, the carrying amounts of the current financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.

Liabilitas keuangan jangka panjang Non-current financial liability Nilai wajarnya ditentukan dengan mendiskontokan arus

kas masa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksi pasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risiko kredit dan jatuh tempo yang sama.

The fair value of non-current financial liability is determined by discounting future cash flows using applicable rates from observable current market transactions for instruments with similar terms, credit risk and remaining maturities.

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN 30. FINANCIAL rISK MANAGEMENT OBJECTIVES

AND POLICIES Aktivitas Grup terpengaruh berbagai risiko keuangan

yaitu risiko pasar (termasuk risiko mata uang asing dan risiko suku bunga), risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko volatilitas harga. Program manajemen risiko Grup secara keseluruhan difokuskan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup berusaha untuk meminimalkan efek yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup.

The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, and interest rate risk), credit risk, liquidity risk and price volatility risk. The Group’s overall risk management programme focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimize potential adverse effects on the Group’s financial performance.

Manajemen risiko merupakan tanggung jawab Direksi.

Direksi bertugas menentukan prinsip dasar kebijakan manajemen risiko Grup secara keseluruhan serta kebijakan pada area tertentu seperti risiko mata uang asing, risiko suku bunga, risiko kredit, penggunaan instrumen keuangan non-derivatif dan investasi atas kelebihan likuiditas.

Risk management is the responsibility of the Directors. The Directors has the responsibility to determine the basic principles of the Group’s risk management as well as principles covering specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk, the use of investment of excess liquidity.

Risiko Pasar Market rate

Risiko Mata Uang Asing Foreign Exchange risk

Risiko nilai tukar adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas kontraktual masa datang dari suatu instrumen keuangan akan terpengaruh akibat perubahan nilai tukar.

Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future contractual cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates.

Grup memiliki eksposur dalam mata uang asing yang timbul dari transaksi operasionalnya. Eksposur tersebut karena transaksi yang bersangkutan dilakukan dalam mata uang selain mata uang asing fungsional unit operasional atau pihak lawan.

The Group has transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is denominated in currencies other than the functional currency of the operating unit or the counterparty.

Tabel berikut menunjukkan signifikansi mata uang asing dari aset keuangan dan liabilitas keuangan Grup dan setara Dolar Amerika Serikat mereka pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015.

The following table shows the Group’s significant foreign currency-denominated financial assets and financial liabilities and their United States Dollar equivalents as of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015.

313












77

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN (lanjutan) 30. FINANCIAL rISK MANAGEMENT OBJECTIVES

AND POLICIES (continued)

Risiko Mata Uang Asing (lanjutan) Foreign Exchange risk (continued)

Pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, kurs konversi yang digunakan Grup diungkapkan pada Catatan 2 atas laporan keuangan konsolidasian.

As of March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, the conversion rates used by the Group were disclosed in Note 2 to the consolidated financial statements.

Untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, perubahan yang mungkin terjadi dalam $AS terhadap Rupiah masing-masing adalah 1,23%, 0,73%,1,84% dan 3,87%. Jika Dolar Amerika Serikat melemah / menguat terhadap Rupiah dengan tingkat seperti itu, dengan semua variabel lainnya dianggap tetap, laba setelah pajak periode 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015, masing-masing akan menjadi lebih rendah sebesar Rp 3.217.142.201, Rp 1.862.381.190, Rp 4.186.962.084 dan Rp 734.408.731.

For the period/years ended March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015, the reasonably possible change in US$ against Rupiah is 1.23%, 0.73% 1.84% and 3.87%, respectively. If United States Dollar had weakened / strengthened against Rupiah by such rate, with all other variables held constant, the post-tax profit in period March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015 would have been Rp 3,217,142,201, Rp 1,862,381,190, Rp 4,186,962,084, dan Rp 734,408,731, respectively.

31 Maret 2018 / March 31, 2018


Mata Uang Asing $AS / Foreign Currency US$

Ekuivalen Rp / Equivalent in rp

Mata Uang Asing $AS/ Foreign Currency US$


Aset Assets

Kas dan bank

106.141 1.460.069.681

18.803 254.740.392 Cash on hand and in banks Piutang usaha - pihak ketiga-neto

385.412

5.301.723.921

301.321 4.082.299.287

Trade receivables – third parties

Jumlah aset 491.553 6.761.793.602 320.124 4.337.039.679 Total Assets Liabilitas Liabilities

Utang usaha

(1.182.303)

(16.263.764.911)

(665.291) (9.013.365.073) Trade payables

Pinjaman pihak ketiga (24.515.513) (333.281.735.968) (24.248.798) (328.522.715.304) Debt to third party

Jumlah liabilitas

(25.697.816)

(349.545.500.879)

(24.914.089) (337.536.080.377) Total liabilities Jumlah - neto

liabilitas keuangan

(25.206.263)

(342.783.707.277)

(24.593.965) (333.199.040.698) Net financial

liabilities



Mata Uang Asing $AS / Foreign Currency US$


Mata Uang Asing $AS/ Foreign Currency US$


Aset Assets

Kas dan bank

1.082.313 14.541.963.308 2.634 36.337.609

Cash on hand and in banks Piutang usaha - pihak ketiga-neto

347.369

4.667.246.231

723.370 9.978.883.762

Trade receivables – third parties

Jumlah aset 1.429.682 19.209.209.539 726.004 10.015.221.371 Total Assets Liabilitas

Liabilities

Utang usaha (1.297.538) (17.433.717.045) (1.829.544) (25.238.564.817)

Trade payables

Pinjaman pihak ketiga

(23.000.000) (309.028.000.000) - -

Debt to third party

Jumlah liabilitas (24.297.538) (326.461.717.045) (1.829.544) (25.238.564.817)

Total liabilities

Jumlah - neto liabilitas keuangan

(22.867.856) (307.252.507.506) (1.103.540) (15.223.343.446)

Net financial liabilities

314












78

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

30. FINANCIAL rISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

Risiko Kredit Credit risk

Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang dihadapi Grup berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pelanggan yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang yang tidak ditagih.

Credit risk is the risk that one party to a financial instrument will fail to meet its obligations and the other party to incur a financial loss. Credit risk faced by the Group derived from receivables from customers. The Group trades only with recognized and credible third parties. The Group's policy that all customers who wish to trade on credit terms is to perform credit verification procedures. In addition, receivable balances are monitored continuously to reduce the risk of receivables are not billed.

Tidak ada limit kredit yang dilampaui selama periode pelaporan dan manajemen tidak mengharapkan kerugian dari kegagalan pihak-pihakdalam melunasi utangnya.

No credit limits were exceeded during the reporting period, and management does not expect any losses from non-performance by these counterparties.

Lihat Catatan 5 untuk informasi piutang yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai, serta piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.

Refer to Note 5 for the information regarding not past due and unimpaired receivables and also past due receivables but not impaired.

Grup mengelola risiko kredit yang terkait dengan kas dan bank dengan memonitor reputasi, peringkat kredit, dan membatasi risiko agregat dari masing-masing pihak dalam kontrak.

The Group manages credit risk exposed from cash on hand and in banks by monitoring reputation, credit ratings and limiting the aggregate risk to any individual counterparty.

Dengan demikian, Grup telah menilai kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai:

Accordingly, the Group has assessed the credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired:

Dengan demikian, Grup telah menilai kualitas kredit dari aset keuangan baik yang belum jatuh tempo atau tidak mengalami penurunan nilai:

Accordingly, the Group has assessed the credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired:

Kas dan bank dinilai sebagai level tinggi karena disimpan di bank yang bereputasi dan disetujui oleh Dewan Direksi yang mempunyai probabilitas insolvency yang rendah.

Cash on hand and in banks is assessed as high grade since it is deposited in reputable banks as approved by the Board of Directors which have low probability of insolvency.

Piutang usaha, aset keuangan lancar lainnya, piutang pihak berelasi, dan setoran jaminan pada akun aset lain-lain dinilai sebagai level tinggi karena dari pengalaman sebelumnya piutang usaha dapat tertagih.

Trade receivables, other current financial assets, due from related parties, and security under other assets are assessed as high grade since these are collectible based on historical experience.

Maksimum eksposur risiko kredit diwakili oleh nilai tercatat masing-masing kelas aset keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Grup tidak memiliki jaminan keamanan.

The maximum exposure to credit risk is represented by the carrying amount of each class of financial assets in the consolidated statement of financial position. The Group does not hold any collateral as security.

315












79



Risiko Kredit (lanjutan) Credit risk (continued)

Tabel di bawah ini menganalisa aset keuangan Grup

yang dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below analyzes the Group’s financial assets into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows.

March 31, 2018

Belum Jatuh Tempo dan Tidak

Mengalami Penurunan Nilai / Neither Past Due

Nor Impaired

Jatuh Tempo Tetapi Tidak Mengalami Penurunan

Nilai / Past Due but Not

Impaired

Penurunan Nilai /

Impairment Pencadangan /

Allowance Jumlah /

Total

Kas dan bank 8.818.201.955 - - - 8.818.201.955 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 8.221.388.341 15.779.060.730 - (3.719.867.716) 20.280.581.355 Trade receivables Aset keuangan lancar lainnya


Pihak berelasi 1.736.228.897 - - - 1.736.228.897 Related parties Pihak ketiga 546.373.467 - - - 546.373.467 Third parties

Jumlah 19.322.192.660 15.779.060.730 - (3.719.867.716) 31.381.385.674 Total




Nor Impaired



Impaired

Penurunan Nilai /


Allowance Jumlah /

Total


and in banks Piutang usaha 10.332.520.717 12.614.803.977 - (3.719.867.716) 19.227.456.978 Trade receivables Aset keuangan

lancar lainnya Other current

financial assets Pihak berelasi 912.000.000 - - - 912.000.000 Related parties Pihak ketiga 678.567.707 - - - 678.567.707 Third parties

Jumlah 15.354.821.164 12.614.803.977 - (3.719.867.716) 24.249.757.425 Total




Nor Impaired



Impaired

Penurunan Nilai /


Allowance Jumlah /

Total


and in banks Piutang usaha 5.653.468.528 11.321.136.117 - (3.309.797.368) 13.664.807.277 Trade receivables Aset keuangan


financial assets Pihak berelasi 350.000.000 - - - 350.000.000 Related parties Pihak ketiga 107.499.242 - - - 107.499.242 Third parties

Jumlah 29.979.766.704 11.321.136.117 - (3.309.797.368) 37.991.105.453 Jumlah

316












80



Risiko Kredit (lanjutan) Credit risk (continued)




Nor Impaired



Impaired

Penurunan Nilai /


Allowance Jumlah /

Total

Kas dan bank 572.110.564 - - - 572.110.564 Cash on hand

and in banks Piutang usaha 6.114.792.332 7.761.467.354 - - 13.876.259.686 Trade receivables Aset keuangan


financial assets Pihak berelasi 41.838.177.738 - - - 41.838.177.738 Related parties Pihak ketiga 2.549.246.591 - - - 2.549.246.591 Third parties

Total 51.074.327.225 7.761.467.354 - - 58.835.794.579 Total

Risiko Likuiditas Liquidity risk Risiko likuiditas adalah risiko kerugian yang timbul

karena Grup tidak memiliki arus kas yang cukup untuk memenuhi liabilitasnya.

Liquidity risk is a risk arising when the cash flow position of the Group is not enough to cover the liabilities which become due.

Dalam pengelolaan risiko likuiditas, manajemen memantau dan menjaga jumlah kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak fluktuasi arus kas. Manajemen juga melakukan evaluasi berkala atas proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang, dan terus-menerus melakukan penelaahan pasar keuangan untuk mendapatkan sumber pendanaan yang optimal.

In the management of liquidity risk, management monitor and maintain a level of cash deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuation in cash flows. Management also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including loan maturity profiles, and continuously assess conditions in the financial markets for opportunities to obtain optimal funding sources.

Tabel di bawah ini menganalisa liabilitas keuangan Grup yang dikelompokkan berdasarkan periode yang tersisa sampai dengan tanggal jatuh tempo kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel merupakan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below analyzes the Group’s financial liabilities into relevant maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows.

31 Maret 2018 / March 31, 2018 Kurang dari 1

tahun / Less than 1 year

1 – 5 tahun / 1 – 5 years Jumlah / Total

Utang usaha 59.380.122.034 - 59.380.122.034 Trade payables

Beban akrual 12.181.030.056 - 12.181.030.056 Accrued expenses Utang pembiayaan konsumen

2.857.458.128 4.922.354.256 7.779.812.384


Liabilitas sewa 10.647.602.364 21.102.970.516 31.750.572.880 Lease payables

Utang lain-lain 5.454.862.410 - 5.454.862.410 Other payables

Pinjaman pihak ketiga

325.685.111.804 -

325.685.111.804

Debt to third party

Jumlah 416.206.186.796 26.025.324.772 442.231.511.568 Total

317












81



Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity risk (continued)

31 Desember 2017/ December 31, 2017 Kurang dari 1





2.831.283.164 5.129.461.660 7.960.744.824


Liabilitas sewa 15.312.561.048 17.666.840.706 32.979.401.754 Lease payables Utang lain-lain 5.263.487.914 - 5.263.487.914 Other payables

Pinjaman pihak ketiga 323.880.577.304 - 323.880.577.304 Debt to third party

Jumlah 410.725.392.070 22.796.302.366 433.521.694.436 Total

31 Desember 2016/ December 31, 2016 Kurang dari 1





423.086.185 343.604.036 766.690.221

Consumer finance Payables

Liabilitas sewa 16.969.170.885 27.541.488.974 44.510.659.859 Lease payables

Utang lain-lain 48.114.757.737 - 48.114.757.737 Other payables Pinjaman pihak ketiga

- 299.743.724.000 299.743.724.000

Debt to third party

Jumlah 144.513.478.186 327.628.817.010 472.142.295.196 Total

31 Desember 2015 / December 31, 2015 Kurang dari 1



Utang usaha – pihak ketiga

48.447.079.376 - 48.447.079.376 Trade payables – third

Parties

Beban akrual 367.523.230 5.849.372.845 6.216.896.075 Accrued expenses Utang pembiayaan konsumen

9.472.883.009 136.345.528 9.609.228.537

Consumer finance Payables

Liabilitas sewa 31.481.237.816 - 31.481.237.816 Lease payables

Utang lain-lain 44.688.250.188 - 44.688.250.188 Other payables

Jumlah 134.456.973.619 5.985.718.373 140.442.691.992 Total

318












82



Risiko Volatilitas Harga Price Volatility risk

Harga jual minyak Grup berdasarkan pada harga Indonesian Crude Price (ICP) yang ditetapkan oleh Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) setiap bulannya. Sebagai akibatnya, harga yang diterima oleh Grup untuk produksi minyak, akan tergantung dari banyak faktor di luar kendali Grup.

The selling price of the Group’s oil is based on the price of Indonesian Crude Price (ICP) that is determined by the Ministry of Energy and Mineral Resources (ESDM) on a monthly basis. As a result, the price of oil that is produced by the Group will depend largely on factors beyond the control of the Group.

Dalam hal ini terdapat risiko potensi hilangnya peluang

pada saat kenaikan harga pasar minyak dan gas bumi jauh melebihi tingkat eskalasi dalam kontrak.

There exists a potential risk of apportunity loss when the market price of oil and gas increase well above the escalation cap in the contract.

31. LABA (RUGI) NETO PER SAHAM DASAR 31. BASIC EArNINGS (LOSS) PEr SHArE Laba (rugi) neto per saham dasar dihitung dengan

membagi laba (rugi) neto untuk para pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode/tahun bersangkutan.

Basic earnings (loss) per share are computed by dividing net income (loss) to shareholders with the weighted average number of outstanding shares during the period/year.


2018

2017 2017 2016 2015

Laba (rugi) neto periode / tahun berjalan (11.024.978.914 ) (14.693.621.832 ) (17.329.772.818 ) 96.816.888.300 (15.977.613.045)

Net income (loss) for the

period/year Jumlah

laba (rugi) komprehensif periode / tahun berjalan (11.584.047.434 ) (14.636.604.901 ) (17.352.832.181 ) 96.733.554.388 7.065.835.633

Total comprehensive income (loss) for the

period / year

Jumlah rata-rata tertimbang saham 96.000 96.000

96.000

96.000

96.000

Weighted average

number of shares

outstanding

Laba (rugi) neto periode / tahun berjalan per saham dasar (114.844 ) (153.058 ) (180.518 ) 1.008.509 (166.433)

Basic earnings (loss) per

share for the period/ year

Laba (rugi) komprehensif per saham dasar (120.667 ) (152.464 ) (180.758 ) 1.007.641 73.602

Comprehensive income (loss)

per share

319












83

32. PERJANJIAN SIGNIFIKAN DAN KOMITMEN 32. SIGNIFICANT AGrEEMENTS AND COMMITMENT

Perusahaan The Company

a. Perjanjian sewa kantor a. rent office agreement

Pada tanggal 25 Agustus 2016, Perusahaan melakukan perjanjian sewa menyewa dengan Lily Chandra. Berdasarkan perjanjian, Perusahaan menyetujui untuk menyewa bangunan yang terletak di Jalan Widya Chandra XIII No. 1B, Kebayoran Baru, Jakarta Selatan. Jangka waktu sewa selama 3 tahun sampai dengan 10 April 2019.

On August 25, 2016, the Company entered into a lease agreement with Lily Chandra. Based on the agreement, the Company rent a building located at Jalan Widya Chandra XIII No. 1B, Kebayoran Baru, South Jakarta. The lease period is 3 years until April 10, 2019.

b. Mandatory Convertible Bond b. Mandatory Convertible Bond

Pada tanggal 15 Juli 2014, Perusahaan melakukan addendum perjanjian penerbitan obligasi wajib konversi (Mandatory Convertible Bond / MCB) dengan Asian Global Energy Pte. Ltd (sebelumnya dikenal sebagai Motoworld Pte. Ltd). Berdasarkan perjanjian, kedua belah pihak menyetujui apabila dalam perhitungan pengkonversian Obligasi Wajib Konversi menjadi saham ditemukan selisih yang tidak bulat satu saham dari nilai pokok, maka selisih tersebut akan menjadi bagian dari hasil pengkonversian obligasi wajib konversi dan dengan demikian seluruh Nilai Pokok yang terhitung berdasarkan Perjanjian dinyatakan telah lunas seluruhnya.

On July 15, 2014, the Company entered into a addendum of mandatory convertible bond (MCB) agreement with Asian Global Energy Pte. Ltd. (previously known as Motoworld Pte. Ltd). Based on agreement, both parties agreed if in the conversion calculation of the Mandatory Convertible Bonds into Shares a margin over Principal Amount that cannot be integered into one share is discovered, than the margin shall be a part of the conversion result of the Mandatory Convertible Bonds and therefore all of the Principal Amount outstanding bassed on the Agreement shall hereby been declared as being fully paid.

PT Gasuma Federal Indonesia PT Gasuma Federal Indonesia

a. Perjanjian jasa manajemen a. Management services agreements

1. JOB Pertamina-PetroChina East Java 1. JOB Pertamina-PetroChina East Java

Berdasarkan Surat Kesepakatan Bersama antara PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java, PT Pertamina Hulu Energi Tuban, PT Pertamina. EP dan PT Gasuma Corporindo, masing-masing pihak telah sepakat untuk menentukan harga dan volume gas. Perjanjian ini dibuat pada tanggal 28 Mei 2014. Kesepakatan yang telah dibuat oleh masing-masing pihak adalah sebagai berikut:

Based on Mutual Agreement Between PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java, PT Pertamina Hulu Energi Tuban, PT Pertamina EP and PT Gasuma Corporindo, the parties have agreed and determined the price and volume for Gas.This agreement is entered on May 28, 2014. Agreement made by the parties are as follows:

Berdasarkan Surat Kesepakatan Bersama

antara PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java, PT Pertamina Hulu Energi Tuban, PT Pertamina. EP dan PT Gasuma Corporindo, masing-masing pihak telah sepakat untuk menentukan harga dan volume gas. Perjanjian ini dibuat pada tanggal 28 Mei 2014. Kesepakatan yang telah dibuat oleh masing-masing pihak adalah sebagai berikut:

Based on Mutual Agreement Between PT Pertamina Hulu Energi Tuban East Java, PT Pertamina Hulu Energi Tuban, PT Pertamina EP and PT Gasuma Corporindo, the parties have agreed and determined the price and volume for Gas.This agreement is entered on May 28, 2014. Agreement made by the parties are as follows:

320












84

32. PERJANJIAN SIGNIFIKAN KOMITMENT (lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGrEEMENTS COMMITMENT (continued)

PT Gasuma Federal Indonesia (lanjutan) PT Gasuma Federal Indonesia (continued)

a. Perjanjian jasa manajemen (lanjutan) a. Management services agreements (continued)

1. JOB Pertamina-PetroChina East Java (lanjutan)

1. JOB Pertamina-PetroChina East Java (continued)

Untuk menghindari terjadinya pemutusan Perjanjian Jual Beli Gas (PJBG) secara otomatis, maka JOB Pertamina-PetroChina East Java dan PT Gasuma Corporindo telah menyepakati atas harga sementara Gas dan volume Gas untuk periode mulai 1 Juni 2014, sebagaimana yang telah dinyatakan dalam Notulen Rapat lampiran 1 pada tanggal 30 April 2014, "Total jumlah kontrak adalah sebesar 13,14 BSCF sesuai dengan Surat Kepala BPMIGAS No. 0611/BP00000/2010/S2 tanggal 28 Oktober 2010 perihal Amendemen Persetujuan Harga Gas Suar Bakar PJBG antara JOB Pertamina-Petro China East Java dengan PT Gasuma Corporindo".

In order to avoid automatic termination of Gas Sale and Purchase Agreement (GSP A), JOB Pertamina-PetroChina East Java and PT Gasuma Corporindo have agreed on the Gas price and Gas volume for period starting June 1, 2014, as stated in Minutes of Meeting on April 30, 2014 in attachment 1, "Total contract amount is 13.14 BSCF in accordance with Letter of BPMIGAS No. 0611/BP00000/2010/S2 dated October 28, 2010 regarding Flare Gas Price of GSPA Amendment between JOB Pertamina-Petro China East Java and PT Gasuma Corporindo".

Para Pihak sepakat bahwa sambil menunggu

keputusan pemerintah atas harga Gas untuk periode mulai 1 Juni 2014 dan kesiapan pembeli Gas lainnya untuk melakukan penyerapan atas Gas, maka JOB Pertamina-Petro China East Java dengan PT Gasuma Corporindo menyepakati harga Gas sementara adalah AS$ 2,80 /MMBTU, dengan eskalasi 3% per tahun dan volume pengambilan Gas sebesar 18 MMSCFD yang akan mulai berlaku pada tanggal 1 Juni 2014.

The Parties have agreed that while waiting for the decision of Government in relation tothe Gas price for period starting June 1, 2014 and the readiness of other buyer to take the Gas, therefore the Gas price shall be USD 2.80 IMMBTU with thee scalation of 3% per year and with the in take volume of Gas of 18 MMSCFD which shall be effective starting June 1, 2014.

Pada bulan November 2014, PT Gasuma Corporindo mengajukan surat keberatan dari perbedaan harga gas akibat penurunan hargagas secara global.

In November 2014, PT Gasuma Corporindo submitted an objection letter of gas price differences due to decrease of gas prices globality.

Pada tanggal 4 September 2017, PT Gasuma Corporindo telah menerima surat keputusan dari Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia No. 7036/12/MEM.M/2017 terkait penetapan alokasi dan harga gas penjualan gas luar dari JOB Pertamina-PetroChina East Java menjadi harga gas periode November 2014 sampai dengan Juni 2017 sebesar AS$ 0,35/MMBTU dan periode Juli 2017 sampai dengan gas suar habis sebesar AS$ 3,67/MMBTU.

On September 4, 2017, PT Gasuma Corporindo has received the decision letter from the Minister of Energy and Mineral Resources of the Republic of Indonesian No. 7036/12/MEM.M/2017 related article JOB Pertamina-PetroChina East Java into gas price period November 2014 s.d. June 2017 of US$ 0.35 / MMBTU and for period of July 2017 to the flare gas depleted amounted to US$ 3.67 / MMBTU.

321












85

32. PERJANJIAN SIGNIFIKAN KOMITMENT (lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGrEEMENTS COMMITMENT (continued)



1. JOB Pertamina-PetroChina East Java (lanjutan)

1. JOB Pertamina-PetroChina East Java (continued)

Pada tanggal 5 Februari 2018 PT Gasuma Corporindo mengadakan pernyataan kembali dan perubahan perjanjian jual beli gas dari lapangan Mudi dan Sukowati di Jawa Timur dengan JOB Pertamina-PetroChina East Java (JOB-PPEJ). Berdasarkan perjanjian ini JOB PPEJ sepakat untuk tetap melakukan pengaliran gas pasca berakhirnya perjanjian awal serta merujuk kepada surat SKK Migas No. SRT-0058/SKKE2000/2015/S2 tertanggal 2 Februari 2015. Terhitung sejak berlaku efektifnya perubahan perjanjian ini, harga gas periode 1 Juni 2017 sampai dengan gas suar habis sebesar US$ 3,67 dikurangi faktor koreksi (sesuai dengan lampiran Permen No. 32 Tahun 2017, dihitung berdasarkan laporan spesifikasi Gas bulanan).

On February 5, 2018 PT Gasuma Corporindo held a restatement and amendment of gas purchase agreement from Mudi and Sukowati fields in East Java with JOB Pertamina-PetroChina East Java (JOB-PPEJ). Based on this agreement, JOB PPEJ agreed to keep gas flowing after the expiry of the original agreement and refer to the letter of SKK Migas. SRT-0058 / SKKE2000 / 2015 / S2 dated February 2, 2015. As of the effective date of this agreement, the gas price of the period June 1, 2017 up to the flare gas is exhausted at US $3.67 minus correction factor (in accordance with the attachment of Minister Regulation No. 32 Year 2017, calculated based on monthly gas specification report).

Pada tanggal 18 Juli 2011, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Bahtera Abadi Gas (BAG). Berdasarkan perjanjian ini Perusahaan berkewajiban menyerahkan gas bumi kepada BAG di titik penyerahan. BAG membutuhkan lahan untuk mendirikan CNG mother station. Perusahaan memiliki lahan berupa sebidang tanah yang disewa dari masyarakat. Sebidang tanah tersebut memiliki luas yaitu 9.845 m2.

On July 18 2011, the Company entered into agreement with PT Bahtera Abadi Gas (BAG). Based on the agreement the company is obliged to deliver gas to the BAG at the point of surrender. The Company agreed to delivernatural gas to BAG in the agreed deliveryplace. Both parties require the land for set upof CNG mother station. The Company has aland that is leased from society. The plot of land has an area of approximately 9,845 m2.

322












86

32. PERJANJIAN SIGNIFIKAN KOMITMENT (lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGrEEMENT COMMITMENT (continued)



2. PT Bahtera Abadi Gas 2. PT Bahtera Abadi Gas

GFI memberikan izin pemakaian lahan kepada BAG untuk jangka waktu selama 6 tahun dan diperpanjang secara automatis selama beroperasinya CNG mother station.

GFI permits BAG to use the land for a period of 6 years and is extended automatically during the operation of CNG mother station.

Kompensasi lahan sebesar

Rp 108.925.000 per tahun, yang dibayarkan setiap 3 (tiga) tahun sebelum akhir bulan ketiga diawal periode 3 (tiga) tahun sewa. BAG diwajibkan untuk membayar gas yang telah diambil atau tidak diambil sebesar 70% dari gas dengan spesifikasi sesuai dengan Lampiran E-2 dari jumlah kontrak tahunan sebagaimana termuat dalam Lampiran A dari Perjanjian Jual Beli Gas ((PJBG). Untuk tahun I-VI jumlah penyerahan harian sebesar 5 MMSCFD dan 1.750 kontrak tahunan MMSCFD. Perjanjian ini berlaku sejak 1 September 2011 sampai dengan 31 Agustus 2017.

The land payment is amounted to Rp 108,925,000 per annum and is payable every 3 (three) years before the end of three months at the beginning of the 3 (three) year lease period. BAG is required to pay for GAS whether taken or not taken by 70% of gas specifications in accordance with Annex E-2 of the annual contract amount as stated in Appendix A of PJBG. For years I- VI, thedaily delivery rate is 5 MMSCFD and 1,750 MMSCFD contract per annum. This agreement is effective from September 1, 2011 through August 31, 2017.

Jumlah beban sewa sehubungan dengan

perjanjian ini adalah sebesar Rp 2.790.934.663 dan AS$ 172.199 (setara Rp 2.313.665.764 untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015 (Catatan 21).

Total rental expense in relation to this agreement is amounted to Rp 2,790,934,663 and US$ 172,199 (equivalent to Rp 2,313,665,764) for the year ended December 31, 2016 and December 31, 2015 (Note 21).

Pada tanggal 04 Februari 2016, Perusahaan

mengadakan perubahan perjanjian dengan PT Gresik Migas (PTGM). Berdasarkan perjanjian ini. PTGM memberikan kuasa khusus kepada BAG untuk melakukan penyerapan dan pengelolaan GAS baik dalam bentuk CNG dan/atau dalam bentuk lainnya serta memasarkan GAS untuk dan atas nama PTGM serta manandatangani setiap dokumen yang berkaitan dengan upaya memasarkan GAS kepada konsumen akhir/industry atau lainnya di wilayah kabupaten Gresik dan wilayah lainnya selama jangka waktu perjanjian.

On February 4, 2016, the Company had amendment agreement with PT Gresik Migas (PTGM). Based on this agreement. PTGM authorizes BAG to absorb and manage GAS in the form of CNG and / or in other form and to marketing GAS for and on behalf of PTGM and to sign any documents relating to marketing GAS to end-consumers / industry or other in the district Gresik and other areas during the term of the agreement.

323












87

32. PERJANJIAN SIGNIFIKAN KOMITMENT (lanjutan) 32. SIGNIFICANT AGrEEMENT COMMITMENT (continued)

b. Perjanjian Utang Pembiayaan b. Financial Payable Agreement Grup memiliki beberapa perjanjian utang

pembiayaan dengan PT Orix Indonesia Finance, PT Resona Indonesia Finance dan PT Toyota Astra Financial Service, pihak ketiga pada tahun 31 Maret 2018, 2017, 2016 dan 2015. Perjanjian pembiayaan konsumen akan mensyaratkan pembayaran pada berbagai tanggal antara tahun 2015 sampai 2020.

The Group has finance payables agreements with PT Orix Indonesia Finance, PT Resona Indonesia Finance dan PT Toyota Astra Financial Service, third parties in March 31, 2018, 2017, 2016 and 2015. Consumer financing agreements require payment at various dates between years of 2015 to 2020.

c. Perjanjian Sewa b. rental Agreement GFI melakukan perjanjian sewa tanah dengan

beberapa penyewa pihak ketiga (Catatan 8). GFI has rental agreement to third party lessor

(Note 8). d. Perjanjian Jual Beli b. rental Agreement BAG melakukan perjanjian jual beli gas alam

terkompresi (CNG) NO. PTKI/011/PJBG/II/2017 tanggal 2 Januari 2017 (“PJBG KIEVIT”) dengan PT Kievit Indonesia sebagai pembeli.

BAG has a sale and purchase agreement for compressed natural gas (CNG) NO. PTKI/011/PJBG/II/2017 dated January 2, 2017 (“PJBG KIEVIT”) with PT Kievit Indonesia as a buyer.

BAG wajib untuk menyerahkan Gas kepada

Pembeli sesuai dengan Jumlah Total Kontrak, Jumlah Penyerahan Harian, Jumlah Penyerahan Maksimum Harian dan Jumlah Total Kontrak Bulanan yaitu sebesar Rp139.650 (seratus tiga puluh sembilan ribu enam ratus lima puluh Rupiah)/MMBTU. Berlaku mulai 1 Januari 2017 sampai dengan 31 Maret 2018.

BAG is obliged to submit Gas to the Buyer in accordance with the Total Contract Amount, Daily Amount of Submission, Maximum Daily Submission Amount and Total Monthly Contract amounted to Rp139,650 (one hundred thirty nine thousand six hundred fifty Rupiah/MMBTU. Valid from January 1, 2017 to March 31, 2018.

33. INFORMASI SEGMEN 33. SEGMENT INFOrMATION Grup beroperasi hanya dalam satu segmen usaha yaitu

perdagangan bahan bakar dan gas tidak ada komponen dari Grup yang terlibat secara terpisah dalam aktivitas bisnis ataupun yang informasi keuangannya dapat dipisahkan.

The Group operates in only one business segment, trading of fuel and gas and no component of the Group is involved separately in any business activity or whose financial information can be separated.

34. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 34. EVENTS AFTEr rEPOrTING PErIOD Perusahaan The Company Perubahan Susunan Pemegang Saham dan

Perubahan Jumlah Lembar Saham dan Perubahan Nilai Nominal per Lembar Saham

Changes of The Composition of Shareholders And Increase of Number of Share And Nominal Value per Share

Berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H,

No. 7 tanggal 28 Juni 2018 tentang Pernyataan Keputusan Pemegang Saham, para pemegang saham Perusahaan telah setuju untuk:

Based on Notarial Deed of Notary Rahayu Ningsih, S.H., No. 7 dated June 28, 2018 on the Statement of Shareholders’ Decision, the shareholders agreed to:

324












88

34. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN (lanjutan)

34. EVENTS AFTEr rEPOrTING PErIOD (continued)

Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Perubahan Susunan Pemegang Saham dan

Perubahan Jumlah Lembar Saham dan Perubahan Nilai Nominal per Lembar Saham (lanjutan)

Changes of The Composition of Shareholders And Increase of Number of Share And Nominal Value per Share (continued)

i. Menyetujui Perubahan nilai nominal saham dalam

Perusahaan setiap lembarnya menjadi Rp 100. i. Approve the change in the par value of share in

the Company to become Rp 100 per shares. ii. Modal dasar Perusahaan sebesar

Rp 384.000.000.000 terbagi atas 3.840.000.000 saham dengan nilai nominal per saham Rp 100 per saham dan modal ditempatkan dan disetor sebesar 960.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 96.000.000.000. Perubahan ini sudah disahkan oleh Kementrian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui surat keputusan No. AHU-AH.01.03-0217872 Tahun 2018 tanggal 28 Juni 2018. Susunan para pemegang saham menjadi sebagai berikut:

ii. Authorized capital of the Company amounting to Rp 384,000,000,000 consisting of 3,840,000,000 share with nominal value Rp 100 and fully paid shares amounting to 960,000,000 shares with nominal value of Rp 96,000,000,000. This change was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic Indonesia in his decision letter No. AHU- AH.01.03-0217872 Tahun 2018 dated June 28, 2018. The composition of shareholders are as follows:

Pemegang Saham

Jumlah Saham Ditempatkan dan Disetor Penuh /

Number of Shares Issued and Fully

Paid

Persentase Pemilikan /

Percentage of Ownership

Jumlah Modal Disetor /

Total Paid-up Capital

Shareholders


959.340.000 99% 95.934.000.000


PT Supertrada Indopnesia

660.000 1% 66.000.000

PT Supertrada Indopnesia

Jumlah 960.000.000 100% 96.000.000.000 Total

Penawaran Umum Perdana Initial Public Offering Berdasarkan Akta Notaris Rahayu Ningsih, S.H,

No. 7 tanggal 28 Juni 2018, para pemegang saham telah menyetujui, antara lain:

Based on Notarial Deed of Notary Rahayu Ningsih, S.H., No. 7 dated Juni 8, 2018, the shareholders agreed to:

i. Rencana penawaran umum perdana saham

masyarakat (“Penawaran Umum”). i. Plan for an initial public offering of the

Company's shares to the public ("Public Offering").

ii. Mengubah nama Perusahaan menjadi

PT Super Energy Tbk. ii. Change the Company’s name into PT Super

Energy Tbk. iii. Menawarkan atau menjual saham baru melalui

Penawaran Umum kepada masyarakat dalam jumlah sebanyak-banyaknya 800.000.000 saham baru dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp 100, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

iii. Issue shares in portfolio of the Company and offer or sell new shares through a Public Offering with maximum amount of 800,000,000 new shares with a nominal value of Rp 100 per share, in accordance with applicable laws.

325












89



Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Penawaran Umum Perdana (lanjutan) Initial Public Offering (continued) iii. Mengeluarkan saham portofolio dan menawarkan

atau menjual saham baru melalui Penawaran Umum kepada masyarakat dalam jumlah sebanyak-banyaknya 800.000.000 saham baru dengan nilai nominal masing-masing saham sebesar Rp 100, dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku.

iii. Issue shares in portfolio of the Company and offer or sell new shares through a Public Offering with maximum amount of 800,000,000 new shares with a nominal value of Rp 100 per share, in accordance with applicable laws.

iv. Mencatatkan seluruh saham Perusahaan, setelah

dilaksanakannya Penawaran Umum Perusahaan pada Bursa Efek Indonesia

iv. Register all of the Company’s shares, after the Public Offering at the Indonesia Stock Exchange.

v. Mengubah susunan anggota Direksi dan Dewan

Komisaris Perusahaan, menjadi sebagai berikut v. Change the composition of the Board of

Commissioners and Directors to become as follow:

Komisaris Utama : Rheza Reynald Riady Susanto : Commissioner Komisaris : Ruliff Redemptus : Commissioner

: Sena Susanto :

Komisaris Independen : Erie Suhaeri : Independent Commissioner Direktur Utama : Agustus Sani : President Director : Nugroho : Direktur : Iwan Gogo Bonardo Parsaulian Panjaitan : Director Direktur Independen : Andreas Sugihardjo Tjendana : Independent Director

vi. Mengubah seluruh Anggaran Dasar Perusahaan,

termasuk menyesuaikan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, dalam rangka Penawaran Umum saham kepada masyarakat melalui Pasar Modal sesuai dengan peraturan perundang-undangan dan peraturan yang berlaku di Pasar Modal.

vi. Change the Company’s Articles of Association, including Article 3 of the Articles of Association, relating to the Public Offering of shares to the public through the capital market in accordance with the laws and regulations in the Capital Market.

Penunjukan Nominasi dan Remunerasi The Appointment of Nomination and remuneration

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 110/SK-KOM/SE/VI/18, tanggal 28 Juni 2018, menyatakan bahwa susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

Based on the Decree of the Board of Commissioners No. 110/SK-KOM/SE/VI/18, dated June 28, 2018, stated that the Company's Audit Committee are as follows:

Ketua : Agustus Sani Nugroho : Chairman Anggota : Gusti Ayu Nyoman Sukartati : Member Anggota : Andreas Sugihardjo Tjendana : Member

326












90



Perusahaan (lanjutan) The Company (continued) Penunjukan Nominasi dan Remunerasi (lanjutan) The Appointment of Nomination and

remuneration (continued)

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 105/SK-KOM/SE/VII/18, tanggal 28 Juni 2018, menyatakan bahwa susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

Based on the Decree of the Board of Commissioners No. 105/SK-KOM/SE/VII/18, dated June 28, 2018, stated that the Company's Audit Committee are as follows:

Ketua : Eri Suhaeri : Chairman Anggota : Asti Rizka Permata Sari : Member Anggota : Rina Aryanti : Member

Penunjukan dan Pengakhiran Sekretaris Perusahaan

The Appointment and Terminatiion of Corporate Secretary

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 100/SK-DIR/SE/VII/2018, tanggal 28 Juni 2018, menyatakan bahwa Corporate secretary Perusahaan adalah Andreas Sugihardjo Tjendana.

Based on the Decree of the Directors No. 100/SK-DIR/SE/VII/2018, dated Juni 28, 2018, stated that the Company's corporate secretary is Andreas Sugihardjo Tjendana.

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 168/SK-DIR/SE/IX/18, tanggal 19 September 2018, menyetujui pengakhiran masa jabatan Andreas Sugihardjo Tjendana sebagai Sekretaris Perusahan.

Based on the Decree of the Directors No. 168/SK-DIR /SE/IX/18, dated September 19, 2018, Directors approved the termination Andreas Sugihardjo Tjendana as Corporate Secretary.

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 166/SK-DIR/SE/IX/18, tanggal 19 September 2018, menyatakan bahwa Sekretaris Perusahaan adalah Andre Rachman.

Based on the Decree of Directors No. 166/SK-DIR /SE/IX/18, dated September 19, 2018, stated that the Corporate Secretary is Andre Rachman.

Penunjukan Internal Audit The Appointment of Audit Internal

Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris No. 107/SK-DIRKOM/SE/VII/18, tanggal 28 Juni 2018, menyatakan bahwa Internal Audit Perusahaan adalah Muryana.

Based on the Decree of the Board of Commissioners No. 107/SK-DIRKOM/SE/VII/18, dated Juni 28, 2017, stated that the Company's Audit Internal is Muryana.

Perjanjian Pinjaman UOC Loan Agreement UOC

Pada tanggal 3 Agustus 2018, Perusahaan menerima surat dari Orient Capital Pte. Ltd. (UOC) terkait perpanjangan jangka waktu pinjaman sebesar $AS 23.000.000.000 yang diterima Perusahaan dari UOC (Catatan 17). Berdasarkan surat tersebut, UOC menawarkan perpanjangan jangka waktu pinjaman sampai dengan 4 tahun dari tanggal jatuh tempo pinjaman berdasarkan perjanjian yang telah disepakati. Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan konsolidasian, Manajemen sedang mempertimbangkan untuk menerima penawaran tersebut.

On August 3, 2018, the Company received a letter from Orient Capital Pte. Ltd. (UOC) related to the extension of the loan term of US$ 23,000,000,000 received by the Company from UOC (Note 17). Based on the letter, UOC offers an extension of the loan period up to 4 years from the loan due date based on the agreed agreement. As of the issuance date of the consolidated financial statements, Management is considering accepting the offer.

327












91



Pengumuman Prospektus ringkas dan Pelaksanaan Penawaran Awal

Announcement of Summary Prospectus and Implementation of the Bookbuilding

Berdasarkan Surat dari Otoritas Jasa Keuangan No. S/1819/PM.2/2018 perihal pengumuman Prospektus Ringkas dan pelaksanaan penawaran awal, Perusahaan wajib mengumumkan Prospektus Ringkas dan dapat melaksanakan penawaran awal bersamaan dengan diumumkannya Prospektus Ringkas.

Based on Letter from the Financial Services Authority No. S/1819/PM.2/2018 regarding the announcement of the Summary Prospectus and the implementation of the bookbuilding, the Company shall announce the Summary Prospectus and be able to carry out the bookbuilding together with the announcement of the Summary Prospectus.

35. REKONSILIASI LIABILITAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN DAN AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

35. rECONCILIATION OF FINANCING ACTIVITIES AND ACTIVITIES DO NOT AFFECT IN CASH FLOWS

Rekonsiliasi liabilitas dari aktivitas pendanaan adalah sebagai berikut:

The reconciliation of financing activities are as follows:


Arus kas / Cash Flow

Perubahan Nonkas / Mutation of Noncash

31 Maret 2018 / March 31, 2018

Selisih Kurs / Forex Exchanges

Biaya

Amortisasi / Amortized cost

Bunga dikapitalisasi /

Capitalized Interest

Penambahan Aset Tetap / Additional

Fixed Assets

Utang jangka panjang pihak ketiga

323.880.577.304

-

644.000.000

1.160.534.500

4.115.020.664

-

329.800.132.468

Long term debt to third party

Liabilitas sewa dan pembiayaan konsumen

40.940.146.578

(5.163.707.049

) -

-

-

3.753.945.735

39.530.385.264

Lease payables and

consumer finance

payables




31 Maret 2017 / March 31, 2017


Biaya





Fixed Assets


299.743.724.000

-

2.754.680.531

1.160.534.500

4.605.319.469

-

308.264.258.500



45.277.350.080

(5.103.641.884

)

-

-

-

9.277.880.000

49.451.588.196

Lease payables and

consumer finance

payables

328












92

35. REKONSILIASI LIABILITAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN DAN AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS (lanjutan)





31 Desember

2017 / December 31, 2017


Biaya





Fixed Assets


299.743.724.000

-

2.576.000.000

4.642.138.000

16.918.715.304

-

323.880.577.304



45.277.350.080

(21.591.329.521

)

-

-

-

17.254.126.019

40.940.146.578

Lease payables and

consumer finance

payables






Biaya




Penambahan Aset Tetap /

Additional Fixed Assets


-

299.743.724.000

-

-

-

-

299.743.724.000



41.457.989.583

(29.619.670.503

)

-

-

-

33.439.031.000

45.277.350.080

Lease payables

and consumer

finance payables

-


Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas untuk periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, dan 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut:

Activities not affecting cash flows for period/year ended March 31, 2018, and December 31, 2017, 2016 and 2015 are as follows:

329












93

35. REKONSILIASI LIABILITAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN DAN AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS (lanjutan)



2018 2017 2017 2016 2015

Penambahan aset tetap melalui:

Additonal fixed assets through:

- Utang pembiayaan konsumen dan liabilitas sewa 5.071.004.070 9.277.880.000 17.254.126.019 33.439.031.000 38.884.567.856

Consumer financing - payables

and lease payables

- Pengampunan pajak - 5.450.000.000 - - - Tax amnesty -

- Uang muka pembelian aset tetap - 13.790.878.382 13.790.878.382 - -

Advance purchased- of fixed assets

Penambahan modal

saham melalui: - - - - - Addition share capital

through: Konversi utang - 30.000.000.000 - - - Debt to equity Pembagian deviden - 65.000.000.000 - - - Dividen

Pencatatan biaya emisi saham yang ditangguhkan melalui akrual 3.580.000.000 - - - -

Recognition of deferred share

issuance costs through accrued expenses

36. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU

36. ISSUANCE OF AMENDMENT AND IMPrOVEMENTS TO PSAK, NEW PSAK AND ISAK

DSAK-IAI telah menerbitkan amendemen dan PSAK, PSAK dan ISAK baru yang akan berlaku efektif atas laporan keuangan konsolidasian untuk periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal sebagai berikut:

DSAK-IAI has issued the following new and amendments and improvements to PSAK, new PSAK and ISAK which will be applicable to the consolidated financial statements for annual periods beginning on or after:

1) 1 Januari 2019 1) January 1, 2019 - Amendemen PSAK No. 2, “Laporan Arus Kas:

Prakarsa Pengungkapan” - Amendments to PSAK No. 2, "Statement of

Cash Flows: Disclosure Initiative” 2) 1 Januari 2020 2) January 1, 2020 -

- - - -

Amendemen PSAK No. 62, “Penerapan PSAK No. 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK No. 62: Kontrak Asuransi “Amendemen PSAK No. 16, “Aset Tetap: Agrikultur – Tanaman Produktif” PSAK No. 71, “Instrumen Keuangan” PSAK No. 72, “Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan” PSAK No. 73, “Sewa”

- - - - -

Amendments to PSAK No. 62, “Applying PSAK No. 71: Financial Instrument with PSAK No. 62: Insurance Contract”

PSAK No. 71, “Financial Instrument” PSAK No. 72, “Revenue from Contract with Customers” PSAK No. 73, “Rent”

330












94

36. PENERBITAN AMENDEMEN DAN PENYESUAIAN PSAK, PSAK DAN ISAK BARU (lanjutan)

36. ISSUANCE OF AMENDMENT AND IMPrOVEMENTS TO PSAK, NEW PSAK AND ISAK (continued)

Grup masih mengevaluasi dampak dari penerbitan baru

amendemen dan penyesuaian PSAK, PSAK dan ISAK baru di atas dan belum dapat menentukan dampak yang timbul terkait dengan hal tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The Group is still evaluating the effects of those amendements and improvements to the PSAK, new PSAK and ISAK and has not yet determined the related effects on the consolidated financial statements.

37. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN 37. rEISSUANCE OF CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS Untuk tujuan penawaran umum terbatas Perusahaan

dan review pernyataan pendaftaran dari Otoritas Jasa Keuangan Indonesia, Perusahaan telah menerbitkan kembali laporan keuangan konsolidasi dengan beberapa perubahan penyajian dan perubahan atau penambahan pengungkapan pada Catatan atas laporan keuangan konsolidasian dengan rincian sebagai berikut:

For the purpose of the limited public offering of the Company and a review of the registration statement from the Indonesian Financial Services Authority, the Company has reissued the consolidated financial statements with several changes in presentation and change or additional disclosures in Notes to the consolidated financial statements as follows:

Rincian perubahan berupa tambahan penyajian dan

tambahan pengungkapan pada catatan atas laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut :

Details of the change in several changes in presentation and additional disclosures in the notes to the financial statements are as follows:

Catatan /

Notes Perubahan /

reissuance

Laporan Posisi

Keuangan Konsolidasian

- Ditambahkan nomor referensi yang merujuk pada Kebijakan Akuntansi / Added reference number referring to the Accounting Policy

- Penghasilan (rugi) komprehensif lain yang disajikan terpisah dengan komponen saldo laba / Other comprehensive income (loss) presented separately from retained earnings component

Laporan Laba

Rugi dan Penghasilan

Komprehensif Lain

Konsolidasian

- Selisih penjabaran diklasifikasikan pada pos yang akan direklasifikasikan ke laba rugi / Translation differences classified in items that will be reclassified to profit or loss

Laporan

Perubahan Ekuitas

Konsolidasian

- Catatan yang menjadi rujukan masing-masing pos dalam Laporan Perubahan Ekuitas / Notes that are references to each post in the Statement of Change in Equity

- Penghasilan (rugi) komprehensif lain yang disajikan terpisah dengan komponen saldo laba / Other comprehensive income (loss) presented of separately from retained earnings component

331












95

37. PENERBITAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan)

37. rEISSUANCE OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (continued)

Catatan /

Notes Perubahan /

reissuance Laporan Arus

Kas Konsolidasian

- Penambahan referensi catatan / Addition reference notes - Nilai arus kas penerimaan dari pelanggan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 / Amount of cash flows for cash received from customers for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015

- Nilai arus kas pembayaran kepada pemasok, karyawan dan lainnnya untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017,2016 dan 2015 / Amount of cash flow for cash paid to suppliers, employees and others for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015

- Nilai arus kas perolehan aset tetap untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017,2016 dan 2015 / Amount of cash flows for acquisition of fixed assets for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015.

- Nilai arus kas pinjaman kepada pihak berelasi untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 / Amount of cash flows for due to related parties for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015.

- Nilai arus kas pembayaran utang pembiayaan untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 / Amout cash flows payment of finance payable for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015.

- Nilai arus kas penerimaan hasil penjualan entitas anak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 / Amount of cash flows for proceeds from sale of subsidiaries for the years ended December 31, 2017

- Nilai arus kas penerimaan hasil penjualan aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 / Amount of cash flows for proceeds from sale of fixed assets for the years ended December 31, 2015.

- Nilai arus kas uang muka pembelian aset tetap untuk periode tiga bulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 / Amount of cash advance for purchase of fixed assets for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015.

1c - Penambahan nama pihak yang menjual saham BAG / Addition in name of the party who sold BAG

shares - Penambahan informasi tentang penjualan penyertaan saham PT Energi Kepri Abadi, PT Bahtera

Aneka Gas, PT Bahtera LNG, PT Energi Wiralodra, PT Energi Subang Abadi dan PT Daya Perkasa Utama / Addition in information related to disposal of PT Energi Kepri Abadi, PT Bahtera Aneka Gas, PT Bahtera LNG, PT Energi Wiralodra, PT Energi Subang Abadi and PT Daya Perkasa Utama

- Penambhan informasi tentang Akuisisi PT Gasuma Federal Indonesia / Addition information related to acquisition of PT Gasuma Federal Indonesia

6 - Penambahan informasi mengenai jangka waktu dan tingkat suku bunga aset keuangan lancar

lainnya / Addition in information related to term and interest of other current financial assets

332












96



Catatan /

Notes Perubahan /

Change 7 - Penambahan informasi mengenai jumlah persediaan yang diakui sebagai beban / Addition in

information related to inventories allocated as cost

9 - Nilai beban penyusutan yang di alokasikan ke beban pokok pendapatan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 / Amount of depreciation expenses allocated to cost of revenue for the year ended December 31, 2016 and 2015

- Penambahan informasi mengenai jumlah aset tetap tercatat yang tidak dipakai sementara / Addition in information for temporary unused fixed aseets

- Nilai aset tetap GFI yang diakuisisi oleh Perusahaan pada tahun 2016 / Amount of GFI’s fixed asset acquired by the Company on 2016

11 - Penambahan informasi munculnya utang lain-lain - pihak berelasi / Addition in information about

nature account other payable - related party - Penambahan informasi mengenai jangka waktu dan tingkat suku bunga utang lain-lain / Addition in

information of term and interest of other payables.

13 - Ditambahkan pernyataan bahwa laba kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan / Added statement of management that the basis for filling the Annual Tax Return for Corporate Income Tax.

17 - Penambahan informasi mengenai jaminan yang diberikan dan syarat pembatasan serta tingkat

pemenuhan pinjamn pihak ketiga / Addition in information related to guarantee and covenant of debt to third party

21 - Nilai tambahan modal disetor - obligasi wajib konversi dan pengampunan pajak pada tanggal

31 Maret 2018 dan 31 Desember 2017 / Amount of additional paid in capital - mandatory convertible bond and tax amnesty as of March 31, 2018 and December 31, 2017

24 - Penambahan informasi nama pemasok dengan nilai pembelian yang melebihi 10% dari jumlah

pendapatan usaha / Addition in information of supplier with amount of purchases is more than 10% of total revenue.

30 - Penambahan pengungkapan ikhtisiar analisis umur aset keuangan yang belum jatuh tempo atau

tidak mengalami penurunan nilai dan yang lewat jatuh tempo pada akhir periode pelaporan tetapi tidak mengalami penurunan nilai pada resiko kredit / Addition in disclosures an analysis of the aging of financial assets neither past due nor impaired dan past due but not impaired on credit risk

31 - Penambahan pengungkapan mengenai jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar /

Addition in information of total weighted average number of shares outstanding. - Jumlah laba (rugi) neto periode / tahun berjalan per saham dasar untuk periode tiga bulan yang

berakhir pada tanggal 31 Maret 2018 dan 2017 dan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017,2016 dan 2015 / Amount of basic earnings (loss) per share for the three-month periods ended March 31, 2018 and 2017 and for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015.

32 - Pengungkapan mengenai perjanjian jual beli dengan pelanggan dalam jumlah yang signifikan /

Disclosures regarding a significant sale and purchase agreement with customers

333












97



Catatan /

Notes Perubahan /

Change 34 - Peristiwa setelah tanggal periode pelaporan diperbarui yang mencangkup peristiwa sampai

dengan tanggal laporan auditor / Updated Events after reporting period that covers events up to the date of the auditors’ report

37 - Pengungkapan tentang perubahan perubahan penyajian dan perubahan atau penambahan

pengungkapan pada Catatan atas laporan keuangan konsolidasian / Disclosures regarding changes in the presentation and change or additional disclosures in Notes to the consolidated financial statements

38. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN 38. SUPPLEMENTArY FINANCIAL INFOrMATION Informasi tambahan pada Lampiran adalah informasi

keuangan PT Super Energy (induk perusahaan saja) pada periode/tahun yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 yang menyajikan investasi Perusahaan pada Entitas Anak berdasarkan metode biaya dan bukan dengan metode konsolidasi.

The supplementary information on appendix represents financial information of PT Super Energy (parent company only) for the period/years ended Maret 31, 2018, December 31, 2017, 2016, and 2015, which presents the Company’s investments in subsidiaries under the cost method, as opposed to the consolidation method.

334

98

LAMPIRAN APPENDIX

PT SUPER ENERGY ENTITAS INDUK SAJA

LAPORAN POSISI KEUANGAN 31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah,Kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr ENErGY PArENT ENTITY ONLY STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015 (Expressed in rupiah,unless otherwise stated)


31 Maret 2018 / March 31, 2018

2017

2016

2015

ASET ASSETS ASET LANCAR CUrrENT ASSETS

Kas dan bank

136.102.498 141.870.265 103.006.737 33.145.006 Cash on hand and in

banks Piutang usaha 2.195.952.000 586.075.059 4.298.519.000 - Trade receivables Aset keuangan lancar lainnya


Pihak berelasi 808.764.018 16.548.959 64.699.891.095 16.901.680.545 Related parties Pihak ketiga 100.800.000 178.831.056 44.598.400 19.461.400 Third parties

Uang muka dan beban dibayar dimuka

456.043.986

296.049.246

184.903.883 2.654.810.158 Advances and prepaid

expenses Beban emisi saham

ditangguhkan

3.580.000.000

-

- - Deferred stock

issuance cost

Jumlah Aset Lancar 7.277.662.502 1.219.374.585 69.330.919.115 19.609.097.109 Total Current Assets

ASET TIDAK LANCAR

NON-CUrrENT

ASSETS

Aset tetap - neto

16.500.043.883

16.516.415.583

18.604.711.588 404.054.563 Property and

equipment - net Aset pajak tangguhan 464.616.750 415.956.250 320.307.750 211.453.000 Deferred tax assets Investasi 450.580.273.128 450.580.273.128 289.709.956.948 129.899.486.500 Investment Jumlah Aset Tidak Lancar

467.544.933.761

467.512.644.961

308.634.976.286 130.514.994.063 Total Non-current

Assets

JUMLAH ASET 474.822.596.263 468.732.019.546 377.965.895.401 150.124.091.172 TOTAL ASSETS

335

98

LAMPIRAN APPENDIX

PT SUPER ENERGY ENTITAS INDUK SAJA LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)

31 Maret 2018, 31 Desember 2017, 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Rupiah,Kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr ENErGY PArENT ENTITY ONLY STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued) March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015

(Expressed in rupiah,unless otherwise stated)


31 Maret 2018 / March 31, 2018

2017

2016

2015

LIABILITAS DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

LIABILITIES AND EQUITY (CAPITAL

DEFICIENCY)

LIABILITAS JANGKA PENDEK

CUrrENT LIABILITIES

Utang usaha Trade payables Pihak ketiga 324.751.131 96.434.865 4.550.000 6.398.253 third parties Utang lain-lain Other payables Pihak berelasi 309.677.156.863 303.799.294.949 44.090.994.825 154.365.322.575 Related parties Utang pajak 34.175.768 67.263.796 31.943.222 5.592.342 Taxes payable Beban akrual 4.088.651.533 995.710.337 1.608.266.407 369.913.869 Accrued expenses Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Current maturities of long-term liabilities

Utang pembiayaan konsumen

203.784.650

255.843.900

21.236.185

50.808.004 Consumer payable

Liabilitas sewa 6.326.572.103 6.326.572.103 5.578.549.891 495.445.911 Lease payabale

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 320.655.092.048 311.541.119.950 51.335.540.530

155.293.480.954 Total Current Liabilities

LIABILITAS JANGKA PANJANG

NON-CUrrENT LIABILITIES

Liabilitas imbalan kerja jangka panjang

1.858.467.000

1.663.825.000

1.273.131.000

837.712.000 Long-term liabilities for

employees’ benefits Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Long-term liabilities

net of current maturities

Utang pembiayaan konsumen 645.289.493

133.484.400 4.130.036

58.355.496 Consumer finance

payable liabilitas sewa 7.798.385.794 9.304.002.464 15.624.321.235 16.504.554.089 Lease payable

Pinjaman kepada pihak ketiga - - 299.743.724.000

-

Debt to third party

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang

10.302.142.287

11.101.311.864

316.645.306.271

17.400.621.585 Total Non-current

Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 330.957.234.335 322.642.431.814 367.980.846.801 172.694.102.539 TOTAL LIABILITIES

336

99

LAMPIRAN APPENDIX

PT SUPER ENERGY ENTITAS INDUK SAJA LAPORAN POSISI KEUANGAN (lanjutan)


PT SUPEr ENErGY PArENT ENTITY ONLY STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)

March 31, 2018, December 31, 2017, 2016 and 2015 (Expressed in rupiah, unless otherwise stated)


31 Maret 2018 /

March 31, 2018

2017

2016

2015

EKUITAS (DEFISIENSI MODAL) EQUITY (CAPITAL

DEFICIENCY) Modal saham Share capital

Modal dasar – 384.000 saham pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 dan 4.000 saham pada

tanggal 31 Desember 2016 dan 2015,dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham

Authorized – 384.000 shares as of March 31, 2018, December 31, 2017 and 4,000 shares as of December

31 2016 and 2015, with Rp 1,000,000 par

value per share

Ditempatkan dan disetor penuh - 96.000 saham pada tanggal 31 Maret 2018, 31 Desember 2017 dan 1.000 saham pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dengan nilai nominal Rp 1.000.000 per saham

96.000.000.000

96.000.000.000

1.000.000.000 1.000.000.000

Issued and fully

paid-up- 96,000 shares as of

March 31, 2018, December 31, 2017

and 1,000 shares as of December 31, 2016 and 2015 with Rp 1,000,000 par value per share

Tambahan modal disetor 46.129.399.657 46.129.399.657 46.124.399.657 - Additional paid-in capital – net

Saldo laba (defisit) 1.735.962.271 3.960.188.076 (37.139.351.056) (23.570.011.366) Retained earning (deficit)

JUMLAH EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

143.865.361.928

146.089.587.733

9.985.048.601 (22.570.011.366)

TOTAL EQUITY (CAPITAL

DEFICIENCY)

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS (DEFISIENSI MODAL)

474.822.596.263

468.732.019.547

377.965.895.402 150.124.091.173

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(CAPITAL DEFICIENCY)

.

337

100

LAMPIRAN APPENDIX

PT SUPER ENERGY ENTITAS INDUK SAJA LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN (lanjutan) Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 Dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Tanggal


PT SUPEr ENErGY PArENT ENTITY ONLY STATEMENTS OF PrOFIT Or LOSS

AND OTHEr COMPrEHENSIVE INCOME (continued) For Three-Month Periods Ended

March 31, 2018 and 2017 And For The Years Ended




2018

2017

2017

2016

2015

PENDAPATAN USAHA 2.195.952.000 2.195.952.000 8.783.808.000 4.298.519.000

- rEVENUES

BEBAN POKOK PENDAPATAN (636.782.526 ) 654.191.901 (2.122.608.420 ) (2.122.608.420 ) -

COST OF rEVENUES

LABA BRUTO 1.559.169.474 1.541.760.099 6.661.199.580 2.175.910.580 - GrOSS PrOFIT

Beban umum dan administrasi

(2.952.244.286 ) (3.786.851.223 ) (11.504.447.777 ) (12.451.090.955 ) (7.016.857.904)

General and administrative

expenses Penghasilan (beban)

lainnya - neto 437.644 (1.997.862.746) (1.997.378.673 ) 448.596.802 1.454.225 Other income

(expenses) – net Pendapatan dividen - - 114.961.702.680 - - Dividen income

LABA (RUGI) USAHA (1.392.637.168 ) (4.242.953.870 ) 108.121.075.810 (9.826.583.574 ) (7.015.403.679)

INCOME (LOSS) FrOM OPErATIONS

Biaya keuangan (487.434.137 ) (675.839.580 ) (2.171.948.178 ) (4.040.023.031 ) (120.574.549) Finance cost

LABA (RUGI) NETO SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

(1.880.071.305 ) (4.918.793.450 ) 105.949.127.632 (13.612.532.441 ) (7.135.963.858)

INCOME (LOSS) FrOM

BEFOrE INCOME TAX

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN – NETO

(49.543.250) 27.893.250 109.339.250 92.439.250 84.217.000

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSES) – NET

LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN

(1.929.614.555 ) (4.890.900.200 ) 106.058.466.882 (13.520.093.191 ) (7.051.746.858)

INCOME (LOSS) FOr

THE YEAr

PENGHASILAN (RUGI) KOMPREHENSIF LAIN

(294.611.250 ) 31.134.750 41.072.250 (49.246.500 ) (18.793.750)

OTHEr

COMPrEHENSIVE INCOME (LOSS)

JUMLAHLABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN

(2.224.225.805 ) (4.859.765.450 ) 106.099.539.132 (13.569.339.691 ) (7.070.540.608)

TOTAL COMPrEHENSIVE

INCOME FOr THE YEAr

338

101

LAMPIR

AN

A

PPEND

IX

PT SU

PER EN

ERG

Y ENTITAS IN

DU

K SAJA

LAPO

RAN

PERU

BAH

AN EK

UITAS

Untuk Periode Tiga B

ulan Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 (R

eviu) D

an Untuk Tahun-Tahun Yang B

erakhir Tanggal 31 D

esember 2017, 2016 dan 2015

(Disajikan dalam


PT SUPEr

ENEr

GY PA

rEN

T ENTITY O

NLY

STATEM

ENT O

F CH

AN

GES IN

EQU

ITY For Three-M

onth Periods Ended M

arch 31, 2018 and 2017 (review

) For The Years Ended

Decem

ber 31, 2017, 2016 and 2015 (Expressed in r

upiah, unless otherwise stated)

Modal Saham

/ Share C

apital

Tambahan

Modal D

isetor/ A

dditional Paid-in C

apital

Uang M

uka Setoran M

odal / A

dvance for Stock Subscription

Saldo M

odal (Defisit) /

retained Earning

(Deficit)

Jum

lah / Total

Saldo 1 Januari 2015

1.000.000.000

-

-

(16.499.470.758)

(15.499.470.758)

Balance as of

January 31, 2015

Penghasilan neto untuk tahun 2015

-

- -

(7.051.746.858)

(7.051.746.858)

N

et income for the year 2015

Rugi kom

prehensif lain

-

- -

(18.793.750)

(18.793.750)

O

ther comprehensive loss

Saldo 31 D

esember 2015

1.000.000.000

-

-

(23.570.011.366)

(22.570.011.366)

Balance as of

Desem

ber 31, 2015

Uang m

uka setoran modal

-

-

46.124.399.657

-

46.124.399.657

Advance for stock subscription


-

- -

(13.520.093.191)

(13.520.093.191)

N


Rugi

komprehensif lain

-

-

-

(49.246.500)

(49.246.500)

Other com

prehensive loss

Saldo 31 D

ecember 2016

1.000.000.000

-

46.124.399.657

(37.139.351.057)

9.985.048.600

Balance as of

Desem

ber 31, 2016

Tambahan m

odal disetor

95.000.000.000

5.000.000 -

95.005.000.000

Additional paid-incapital

Pembagian D

ividen

-

- -

(65.000.000.000)

(65.000.000.000)

D

ividen


-

- -

106.058.466.882

106.058.466.882

N


Rugi

komprehensif lain

-

-

-

41.072.250

41.072.250

Other com

prehensive loss

Saldo 31 D

ecember 2017

96.000.000.000

5.000.000

46.124.399.657

3.960.188.075

146.089.587.732

Balance as of

Desem

ber 31, 2017

339

102

LA

MPI

RAN

APP

END

IX

PT

SU

PER

EN

ERG

Y EN

TITA

S IN

DU

K S

AJA

LA

POR

AN P

ERU

BAH

AN E

KU

ITAS

(lan

juta

n)

Unt

uk P

erio

de T

iga

Bul

an Y

ang

Ber

akhi

r Pad

a Ta

ngga

l 31

Mar

et 2

018

dan

2017

(Rev

iu)

Dan

Unt

uk T

ahun

-Tah

un Y

ang

Ber

akhi

r Tan

ggal

31

Des

embe

r 201

7, 2

016

dan

2016

(D

isaj

ikan

dal

am R

upia

h, k

ecua

li di

nyat

akan

lain

)

PT S

UPE

r E

NEr

GY

PAr

ENT

ENTI

TY O

NLY

ST

ATE

MEN

T O

F C

HA

NG

ES IN

EQ

UIT

Y (c

ontin

ued)

F

or T

hree

-Mon

th P

erio

ds E

nded

Mar

ch 3

1, 2

018

and

2017

(rev

iew

)

For

The

Yea

rs E

nded

Dec

embe

r 31,

201

7, 2

016

and

2015

(E

xpre

ssed

in r

upia

h, u

nles

s ot

herw

ise

stat

ed)

Mod

al S

aham

/ Sh

are

Cap

ital

Tam

baha

n M

odal

Dis

etor

/ A

dditi

onal

Pa

id-in

Cap

ital

Uan

g M

uka

Seto

ran

Mod

al /

Adv

ance

for S

tock

Su

bscr

iptio

n

Sa

ldo

Mod

al (D

efis

it) /

ret

aine

d Ea

rnin

g (D

efic

it)

Ju

mla

h /

Tota

l

Sald

o

31 D

ecem

ber 2

017

96

.000

.000

.000

5.00

0.00

0

46.1

24.3

99.6

57

3.96

0.18

8.07

5

146.

089.

587.

732

B

alan

ce a

s of

D

esem

ber 3

1, 2

017

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

-

- -

-

-

Ad

ditio

nal

paid

-inca

pita

l – n

et

Peng

hasi

lan

neto

unt

uk p

erio

de 3

1 M

aret

201

8

-

- -

(1

.929

.614

.555

)

(1.9

29.6

14.5

55)

N

et in

com

e fo

r the

Pe

riod

Mar

ch 3

1, 2

018

Rug

i kom

preh

ensi

f lai

n

-

- -

(2

94.6

11.2

50)

(2

94.6

11.2

50)

O

ther

com

preh

ensi

ve lo

ss

Sald

o

31 M

aret

201

8

96.0

00.0

00.0

00

5.

000.

000

46.1

24.3

99.6

57

1.73

5.96

2.27

0

143.

865.

361.

927

B

alan

ce a

s of

M

arch

31,

201

8

Sald

o

31 D

ecem

ber 2

016

1

.000

.000

.000

- 46

.124

.399

.657

(37.

139.

351.

057)

9.98

5.04

8.60

0

Bal

ance

as

of

Des

embe

r 31,

201

6

Tam

baha

n m

odal

dis

etor

-

- -

-

-

Ad

ditio

nal

paid

-inca

pita

l – n

et

Peng

hasi

lan

neto

unt

uk p

erio

de 3

1 M

aret

201

7

-

- -

(4

.890

.900

.200

)

(4.8

90.9

00.2

00 )

N

et in

com

e fo

r the

Pe

riod

Mar

ch 3

1, 2

017

Rug

i kom

preh

ensi

f lai

n

-

- -

31

.134

.750

31.1

34.7

50

O

ther

com

preh

ensi

ve lo

ss

Sald

o

31 M

aret

201

7

1.0

00.0

00.0

00

-

46.1

24.3

99.6

57

(41.

999.

116.

507)

5.12

5.28

3.15

0

Bal

ance

as

of

Mar

ch 3

1, 2

017

340

103

LAMPIRAN APPENDIX


LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal


31 Desember 2017, 2016 and 2015 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT SUPEr ENErGY PArENT ENTITY ONLY STATEMENT OF CASH FLOWS For Three-Month Periods Ended

March 31, 2018 and 2017 (review) For The Years Ended



2018 2017 2017 2016

2015

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FrOM

OPErATING ACTIVITIES

Penerimaan dari pelanggan 586.075.059 4.298.519.000 12.496.251.941 - -

Cash received from Customers

Pembayaran kas kepada pemasok, karyawan dan lainnya (4.224.490.800) (590.814.024 ) (1.104.604.777) (21.385.475.551 ) (5.567.420.685)

Cash paid to suppliers,

employees and others

Kas digunakan untuk

operasi (3.638.415.741) 3.707.704.976 11.391.647.164 (21.385.475.551 ) (5.567.420.685) Cash used in Operations

Pembayaran bunga 488.460.887 676.625.839 2.421.295.473 2.774.641.253 120.574.549 Interest paid Kas Neto Diperoleh

dari Aktivitas Operasi (3.149.954.854) 4.384.330.815 13.812.942.637 (18.610.834.298 ) (5.446.846.136)

Net Cash Provided by Operating

Activities

ARUS KAS DARI

AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FrOM

INVESTING ACTIVITIES

Perolehan aset tetap (150.471.190) (4.990.000 ) (164.975.781) (6.277.757.228 ) (7.578.000)

Acquisition of property and

equipment Akuisisi entitas anak dari entitas nonpengendali - - - (40.746.062.726 ) -

Acquisition of subsidiaries from

non-controlling entities

Akuisisi entitas anak - - - (228.628.970.448 ) - Acquisition of

subsidiary

Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Investasi (150.471.190) (4.990.000 ) (164.975.781) (275.652.790.402 ) (7.578.000)

Net Cash Used in Investing Activities

ARUS KAS DARI

AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FrOM FINANCING

ACTIVITIES Penerimaan utang

jangka panjang pihak ketiga - - - 299.743.724.000 -

Proceeds from long term debt to

third party

Pembayaran utang pembiayaan konsumen dan sewa liabilitas (1.563.939.637) (1.339.472.235 ) (5.608.826.899) (9.936.387.258 ) (105.469.484))

Payment of consumer’s

financing payables and lease payable

Kenaikan (penurunan) utang kepada pihak berelasi 4.858.597.914 (3.069.991.411 ) (8.000.276.429) 4.526.149.689 5.572.927.178

Increase (decrease) due to

related parties Kas Neto Diperoleh

dari Aktivitas Pendanaan 3.294.658.277 (4.409.463.646 ) (13.609.103.328) 294.333.486.431 5.467.457.694

Net Cash Provided by Financing

Activities

341

104

LAMPIRAN APPENDIX


LAPORAN ARUS KAS Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Maret 2018 dan 2017 dan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Tanggal


PT SUPEr ENErGY PArENT ENTITY ONLY STATEMENT OF CASH FLOWS For Three-Month Periods Ended

March 31, 2018 and 2017 (review) For The Years Ended


31 Maret / March 31, 31 Desember / 31 December 31,

2018 2017 2017 2016

2015

KENAIKAN NETO KAS

DAN BANK (5.767.767) (30.122.831) 38.863.528 69.861.731 13.033.558

NET INCrEASE IN CASH ON

HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN 141.870.265 103.006.737 103.006.737 33.145.006 20.111.448


AT THE BEGINNING OF

THE YEAr

KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN 136.102.498 72.883.906 141.870.265 103.006.737 33.145.006


AT THE END OF THE YEAr

342

Halaman ini sengaja dikosongkan

PROS

PEKT

US

Tanggal Efektif 26 September 2018 Tanggal Distribusi Saham 4 Oktober 2018 Masa Penawaran Umum 28 September & 1 Oktober2018 Tanggal Pengembalian Uang Pesanan 4 Oktober 2018 Tanggal Penjatahan 3 Oktober 2018 Tanggal Pencatatan pada Bursa Efek Indonesia 5 Oktober 2018

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI. SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM.

PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA. APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN.

PT SUPER ENERGY Tbk (“PERSEROAN”) DAN PENJAMIN PELAKSANA EMISI EFEK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA KETERANGAN, FAKTA, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

SAHAM-SAHAM YANG DITAWARKAN INI SELURUHNYA AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA.

PT SUPER ENERGY TbkKegiatan Usaha Utama:

Bergerak Dalam Bidang Pengolahan Gas Suar dan Penjualan Hasil Pengolahan Gas Suar, Distribusi dan Penjualan CNG Melalui Entitas Anak

Kantor Pusat:Ged. Equity Tower Lt.29 Unit E, SCBD LOT.9

Jl. Jend. Sudirman Kav. 52-53 Jakarta Selatan

Telp.: (021) 2903 5295Fax.: (021) 2903 5297


Kantor Operasional Entitas Anak :Tuban dan Gresik

PENAWARAN UMUM PERDANA SAHAMSebanyak 240.000.000 (dua ratus empat puluh juta) saham biasa atas nama atau sebesar 16,03% (enam belas koma nol tiga persen) dari jumlah seluruh modal disetor Perseroan setelah Penawaran Umum Perdana dan konversi MCB, yang merupakan saham baru dan dikeluarkan dari portepel Perseroan (“Saham Yang Ditawarkan”) dengan nilai nominal Rp 100,- (seratus Rupiah) setiap saham, dengan Harga Penawaran sebesar Rp 155,- (seratus lima puluh lima Rupiah) setiap saham, yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (“FPPS”). Jumlah seluruh Penawaran Umum Perdana ini adalah sebanyak Rp 37.200.000.000,- (tiga puluh tujuh miliar dua ratus juta Rupiah). Bersamaan dengan Penawaran Umum Perdana Saham, saham baru yang akan diterbitkan Perseroan dalam rangka pelaksanaan konversi Mandatory Convertible Bond (MCB) senilai Rp 46.124.399.505 (empat puluh enam miliar seratus dua puluh empat juta tiga ratus sembilan puluh sembilan ribu lima ratus lima Rupiah) atau 297.576.771 (dua ratus sembilan puluh tujuh juta lima ratus tujuh puluh enam ribu tujuh ratus tujuh puluh satu) lembar saham biasa atas nama pada tanggal penjatahan.Saham Yang Ditawarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham ini dan konversi MCB seluruhnya adalah Saham Baru yang dikeluarkan dari portepel Perseroan, yang akan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh, termasuk menghadiri dan mengeluarkan hak suara dalam RUPS yang diselenggarakan oleh Perseroan dan hak atas pembagian dividen. Penjamin Pelaksana Emisi Efek menjamin seluruh penawaran saham dengan Kesanggupan Penuh (Full Commitment) terhadap Penawaran Umum Saham Perdana Perseroan.



Penjamin Emisi Efek PT Erdikha Elit Sekuritas • PT Ekuator Swarna Sekuritas • PT Panin Sekuritas Tbk

MENGINGAT JUMLAH SAHAM YANG DITAWARKAN PADA PENAWARAN UMUM INI RELATIF TERBATAS, MAKA TERDAPAT KEMUNGKINAN PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN MENJADI KURANG LIKUID. DENGAN DEMIKIAN, PERSEROAN TIDAK DAPAT MEMPREDIKSI APAKAH PERDAGANGAN SAHAM PERSEROAN DI BEI AKAN AKTIF ATAU LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN AKAN TERJAGA.

FAKTOR RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK YAITU PERSEROAN SEBAGAI PERUSAHAAN INDUK YANG MANA SEBAGIAN BESAR DARI PENDAPATAN KONSOLIDASI PERSEROAN BERASAL DARI PENDAPATAN ENTITAS ANAK, MAKA KINERJA KEUANGAN PERSEROAN AKAN TERGANTUNG DARI KINERJA KEUANGAN ENTITAS ANAK. APABILA PENDAPATAN ENTITAS ANAK MENURUN, MAKA PENDAPATAN PERSEROAN JUGA AKAN MENURUN. RISIKO USAHA PERSEROAN SELENGKAPNYA DICANTUMKAN PADA BAB VI PROSPEKTUS INI.

PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SURAT KOLEKTIF SAHAM DALAM PENAWARAN UMUM PERDANA INI, TETAPI SAHAM-SAHAM PERSEROAN AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA (’KSEI”).

Prospektus ini diterbitkan di Jakarta pada tanggal 27 September 2018

PROSPEKTUS PENAWARAN UM

UM PERDANA SAHAM

PT SUPER ENERGY Tbk TAHUN 2018

PT SUPER ENERGY TbkEquity Tower, 29th Floor, Unit E SCBD Lot. 9Jl. Jend Sudirman Kav. 52-53 Jakarta 12190

IndonesiaTel. +62 21 2903 5295Fax. +62 21 2903 5297

www.superenergy.com

OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN...

Documents

Transcript of OTORITAS JASA KEUANGAN (“OJK”) TIDAK MEMBERIKAN...