8/12/2019 Me Cm 53545950

1/4

23 April, 2012Office of Chief EconomistIndustry| UpdateVolume 8, Februari 2012

News

Rencana ATPM optimis bahwa program Low-Cost dan

Green-Car (LCGC) dapat menjadi tulang punggunguntuk memperbesar volume penjualan dan pangsapasar. Selain itu, program tersebut dapat menjadi salahsatu tulang punggung dalam meredam potensipenurunan penjualan mobil terkait pembatasan BBMbersubsidi untuk mobil >1300cc. Mesin LCGC yangberkapasitas

8/12/2019 Me Cm 53545950

2/4

hal 2

Industry UpdateVolume 8, April 2012

Penjualan alat berat 2011 mencapai 17360 unit atautumbuh 47% YoY. Tahun 2012 permintaan atas alatberat masih tumbuh walaupun tidak setinggi 2011.

Diperkirakan penjualan alat berat akan mencapai 21000unit atau tumbuh 21% tahun 2012. momentumpertumbuhan ekonomi, khususnya di sektorpertambangan, perkebunan, dan konstruksi merupakanpendorong tumbuhnya permintaan alat berat, didukungoleh tren suku bunga rendah dan stabil.

Sektor pertambangan masih mendominasi penjualanalat berat dengan pangsa sebesar 61%, diikuti olehsektor perkebunan, konstruksi dan kehutanan denganpangsa 19%, 11%, dan 9%. Sebelum krisis 1997-1998,permintaan alat berat didominasi dari sektor konstruksi.Namun dalam dekade terakhir peran sektorpertambangan dan perkebunan semakin meningkat

seiring dengan meningkatnya harga komoditas danpendapatan di sektor tersebut. Dengan didorongnyapembangunan infrastruktur, ke depan diperkirakanpermintaan alat berat di sektor konstruksi akanmeningkat.

Pertumbuhan perekonomian asia pasifik sepanjang2011 telah membuat permintaan energi primer,khususnya batu bara, terus meningkat. Peningkatanpermintaan batu bara domestik untuk pembangkittenaga listrik juga terus meningkat seiring denganrealisasi pembangunan PLTU. Produksi batubara 2011mencapai 327 juta ton atau tumbuh 34% YoY, denganpertumbuhan overburden removal sebesar 22%

menjadi 791 ton. Tahun 2012 diperkirakan produksibatu bara akan tumbuh lebih rendah daripada tahun lalusebesar 2% seiring dengan masih lemahnyapermintaan global.

Perkembangan perkebunan CPO mempengaruhipermintaan alat berat perkebunan dari mulai prosesland-clearing, land capping, sampai dengan prosespemeliharaan perkebunan berskala luas. Produksi CPOterus meningkat bahkan dalam pada saat krisis. Dalam5 tahun terakhir, pertumbuhan lahan perkebunan CPOtumbuh 4,5% dengan pertumbuhan produksi sebesar7,6% (CAGR).

Walaupun secara pangsa masih relatif rendah,

permintaan alat berat konstruksi ke depan diperkirakanakan meningkat seiring dengan rencana Pemerintahmelakukan percepatan pembangunan infrastruktur sertapembangunan properti yang masih meningkat. Tahunini diperkirakan pertumbuhan sektor konstruksi sebesar7%, lebih tinggi daripada perkirakan pertumbuhanekonomi sebesar 6,2%.

Produksi alat berat masih terbatas dan belum dapatmemenuhi permintaan domestik. Saat terjadi krisisglobal, produksi alat berat 2009 sempat turun 69%sejalan dengan penurunan konsumsi sebesar 31% diperiode tersebut. Tahun 2011 produksi alat beratmencapai 7353 unit atau tumbuh 57% YoY.

Diperkirakan tahun 2012 produksi alat berat akanmencapai 9500 unit atau tumbuh 29% YoY. Namun

Industri Alat Berat

402429

478

534

620 626

2003 2004 2005 2006 2007 2008

Penjualan dan Pertumbuhan Penjualan

Alat Berat Nasional

Komposisi Penjualan alat beratberdasarkan sektor

Komposisi penjualan alat beratberdasarkan jenis (%)

Sumber: UT

Sumber: UT

Sumber: Hinabi

2860

2543

2250

2728

3438

4285

4875

4348

1092

1321

1643

1460

1693

2247

3964

4993

4687

7038

9684

6644

11781

17360

21000

-11%-12%

21% 25%14%

-11%

21%24%

-11%

16%

33%

76%

26%

-6%

50%

38%

-31%

77%

47%

21%

26%

-75%

0

5000

10000

15000

20000

25000

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012F

-100%

-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Tot al Y oY

56%

9% 11%

21%

12% 9%

11%

11% 19%

11%

67% 61%

1996 2005 2011

Construction Forestry Agriculture Mining

BULLDOZ

ER, 30

DUMP

TRUCK

DLL, 20

EXCAVA

TOR, 50

8/12/2019 Me Cm 53545950

3/4

hal 3

Industry UpdateVolume 8, April 2012

perkiraaan produksi tersebut tidak sampai separuh dariperkiraan penjualan 2012. Oleh karena itu, kebutuhanimpor juga masih tinggi. Impor terbesar berasal dari

Jepang, disusul oleh Thailand, AS, Korea, dan Cina. Melihat pasar yang potensial, beberapa pabrikan

berencana untuk melakukan ekspansi dan investasibaru dalam beberapa tahun ke depan. Tahun ini,rencananya Sinotruk akan mendirikan pabrik perakitantruk berat dan ringan dengan nilai investasi sebesarUSD 100 juta. Sementara Sumitomo ConstructionMachinery akan mendirikan pabrik perakitan excavatordengan nilai investasi USD 320 miliar, Sany Groupakan membangun pabrik berkapasitas 1000 unit/tahundengan investasi USD 200 juta, dan Caterpillar akanmelipatgandakan kapasitas menjadi 2400 unit/tahun. Ditahun 2013, rencananya Sumitomo Heavy Industries

akan meningkatkan kapasitas dari 1000 ke 2000 unit/tahun dengan nilai investasi USD 100 juta dan HyundaiHeavy Industries akan membangun pabrik perakitandengan nilai investasi USD 200 juta.

Kandungan lokal alat berat saat ini masih relatif rendah.Untuk jenis dump truck, kandungan lokalnya sekitar35% sementara untuk jenis excavator dan bulldozersekitar 50%. Dengan adanya investasi para pabrikantersebut diharapkan akan tumbuh industri ikutannyayang memasok komponen dan suku cadang alat beratsehingga kandungan lokal dapat meningkat.Diperkirakan pada tahun 2015 kandungan lokal untukjenis dump truck akan meningkat menjadi 40%

sementara untuk jenis excavator dan bulldozer akanmeningkat menjadi 60%.

Produk alat berat yang terdapat di pasar Indonesiaterdiri dari excavator, backhoe loader, wheel loader,bulldozer, motor grader serta dump truck. Excavatormemiliki permintaan tertinggi karena memiliki fungsiberagam dari mulai pembukaan lahan untuk perluasanperkebunan sampai dengan ekstraksi sumber alam dipertambangan baru bara dan tambah lainnya. Selain itupermintaan bulldozer juga tinggi karena mampumelayani 4 sektor tersebut di atas.

Data Suku bunga rendah dan stabil mendorongtumbuhnya pembiayaan sewa guna usaha (leasing alat

berat). Sekitar 90% dari penjualan alat berat dilakukanmelalui jasa multifinance. Walaupun secara size masihsekitar sepertiga dari total pembiayaan multifinancenamun pertumbuhan pembiayaannya relatif tinggi, lebihtinggi dari pembiayaan konsumen yang sebagian besarmerupakan pembiayaan otomotif. Tahun 2011,pembiayaan sewa guna usaha tumbuh 40%, jauh lebihtinggi daripada pembiayaan konsumen yang tumbuh27%. Saat ini suku bunga sewa guna usaha berada dikisaran 14-15%. Ke depan, diperkirakan tren sukubunga sewa guna usaha masih stabil seiring dengankebijakan suku bunga acuan rendah yang masih akantetap berlanjut sepanjang tahun ini.

Overburden Removal Batu BaraBerbagai Perusahaan

Produksi dan Pertumbuhan ProduksiCPO

Produksi dan Pertumbuhan Produksialat berat domestik

Komposisi impor alat beratberdasarkan negara asal

Sumber: Perusahaan, Mandiri Sekuritas

Sumber: Kementan

Sumber: Hinabi

Sumber: Hinabi

2618

4789

5914

1814

4691

7353

9500

-19%

23%

-69%

159%

57%

29%

83%

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

9000

10000

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012F

-100%

-50%

0%

50%

100%

150%

200%

PRODUKSI YOY

JEPANG,

60THAILAND,

20

AS KOREA

CINA, 20

17.319.2

21.0 21.823.5

25.0

8%

11%

9%

4%

8%

6%

0.0

5.0

10.0

15.0

20.0

25.0

30.0

2007 2008 2009 2010 2011 2012F

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

Produksi YoY

8/12/2019 Me Cm 53545950

4/4

hal 4

Industry UpdateVolume 8, April 2012

Composite Index Performance

Commodities Price Movement

()

tabel commodities price movement (hal.4)

tabel Composite Index (hal.4)