Materi 05 Sd&Eps a Dv Ifrs

Chapter 16-1

Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham

Sekuritas Dilutif Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Sahamdan Laba Per Lembar Saham

ChapteChapter r

1616

Chapter 16-2

Utang dan ModalUtang dan Modal

Utang KonversiUtang Konversi

Saham Preferen Saham Preferen KonversiKonversi

WaranWaran

Sekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar SahamSekuritas Dilutif dan Laba Per Lembar Saham

Sekuritas DilutifSekuritas Dilutif Perhitungan Laba Perhitungan Laba per Lembar Sahamper Lembar Saham

Struktur Modal Struktur Modal SederhanaSederhana

Struktur Modal Struktur Modal KompleksKompleks

Chapter 16-3

Pengertian: sekuritas dilutif merupakan sekuritas

yang dapat diubah menjadi saham biasa dan

perubahan tersebut berakibat pada pengurangan

(dilution) laba per lembar saham. Contoh sekuritas

dilutif adalah convertible bonds, convertible

preferred stock, stock warrants.

Sekuritas DilutifSekuritas DilutifSekuritas DilutifSekuritas Dilutif

Chapter 16-4

1. Convertible bonds adalah obligasi yang dapat ditukar dengan (dikonversi) sekuritas lain selama periode waktu tertentu setelah dikeluarkan.

2. Pemegang obligasi (Bondholders) memperoleh manfaat berupa hak istimewa untuk menukar obligasi dengan saham.

3. Biasanya dipilih oleh investor yang ingin memperoleh pendapatan bunga plus pilihan (option) untuk ditukar dengan saham apabila nilai saham mengalami kenaikan secara signifikan.

4. Tujuan perusahaan mengeluarkan obligasi konversi: (a) memperoleh dana tanpa memberikan hak kepemilikan, dan (b) memperoleh dana murah (tingkat bunga obligasi konversi umumnya lebih rendah dibanding straight debt obligation).

AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE BONDS (OBLIGASI KONVERSI)BONDS (OBLIGASI KONVERSI)

AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE AKUNTANSI UNTUK CONVERTIBLE BONDS (OBLIGASI KONVERSI)BONDS (OBLIGASI KONVERSI)

Chapter 16-5

Akuntansi pengeluaran CB1. Pada prinsipnya sama dengan akuntansi

pengeluaran obligasi biasa. 2. Apabila timbul premi atau diskon, maka premi

atau diskon ini akan diamortisasi sampai dengan tanggal jatuh tempo, karena sulit untuk memprediksi kapan konversi akan dilakukan.

Obligasi KonversiObligasi KonversiObligasi KonversiObligasi Konversi

Chapter 16-6

Galileo Inc. mengeluarkan obligasi konversi bernilai Galileo Inc. mengeluarkan obligasi konversi bernilai nominal $5,000,000, tingkat bunga 7%, pada kurs nominal $5,000,000, tingkat bunga 7%, pada kurs 99. Jika obligasi ini tidak memiliki sifat konversi, 99. Jika obligasi ini tidak memiliki sifat konversi, obligasi ini dijual pada kurs 95obligasi ini dijual pada kurs 95

Kas 4,950,000

Utang Obligasi

5,000,000

Jurnal pada tanggal penerbitan:

Diskon utang obligasi 50,000

($5,000,000 x 99% = $4,950,000)

Akuntansi Pengeluaran Obligasi Akuntansi Pengeluaran Obligasi KonversiKonversi

Akuntansi Pengeluaran Obligasi Akuntansi Pengeluaran Obligasi KonversiKonversi

Chapter 16-7

Contoh

Convertible DebtConvertible DebtConvertible DebtConvertible Debt

LO 1 Describe the accounting for the issuance, conversion, and retirement of convertible securities.

Illustration: Roche Group menerbitkan 2.000 lembar

convertible bonds pada awal tahun 2011. CB ini berjangka 4

tahun dengan bunga 6%, dan nilai nominalnya $1,000 per

lembar. Bunga dicatat sebagai utang secara tahunan pada

tanggal 31 Desember. Setiap lembar CB dapat dikonversi

menjadi 250 lembar saham biasa dengan nilai nominal $1.

Tingkat bunga pasar untuk obiligasi yang sejenis jika tanpa

konversi adalah 9%.

Chapter 16-8

At Time of Issuance


LO 1

Illustration 16-2

Illustration 16-3

Illustration 16-4

Chapter 16-9

At Time of Issuance


LO 1

Illustration 16-3

Illustration 16-4

Kas 2,000,000

Utang Obligasi

1,805,606

Agio Saham — Ekuitas Konversi

194,394

Journal Entry

Chapter 16-10

Penyelesaian Convertible Bonds



Dilunasi saat jatuh tempo. Jika CB tidak dikonversi sampai

jatuh tempo, jurnal yang diperlukan:

Utang Obligasi 2,000,000

Kas

2,000,000NOTE: The amount originally allocated to equity of €194,384 either remains

in the Share Premium—Conversion Equity account or is transferred to the

Share Premium—Ordinary account.

Chapter 16-11



Dikonversi saat jatuh tempo.

Agio Saham — Ekuitas Konversi 194,394


Modal SB

500,000

Agio SB

1,694,394NOTE: The amount originally allocated to equity of €194,384 is transferred to

the Share Premium—Ordinary account.

Chapter 16-12

Settlement of Convertible Bonds



Conversion of Bonds before Maturity. Illustration 16-5

Chapter 16-13



Konversi Obligasi sebelum jatuh tempo. Misal CB

dikonversi menjadi modal SB pada tanggal 31 Desember 2012.



Modal SB

500,000

Agio SB

1,588,835NOTE: The amount originally allocated to equity of €194,384 is transferred to

the Share Premium—Ordinary account.

Chapter 16-14



Dilunasi sebelum jatuh tempo. Asumsi:

Nilai wajar CB (termasuk komponen laibilitas dan ekuitas)

mendasarkan pada harga pasar pada tanggal 31 Desember

2012, adalah $1,965,000. nilai pelunasan

Nilai wajar komponen laibilitas adalah $1,904,900. Jumlah ini

dasarkan pada perhitungan PV dari non-CB selama 2 tahun

diketahui

Chapter 16-15



Pertama, menentukan laba / rugi saat pelunasan.Illustration 16-6

Illustration 16-7Berikutnya, menentukan penyesuaian pada ekuitas.

Chapter 16-16

Illustration 16-6 & 7


LO 1



Rugi Pelunasan Utang Obligasi 10,459

Kas

1,965,000

Jurnal

Chapter 16-17

Merupakan konversi yang dipercepat (oleh Merupakan konversi yang dipercepat (oleh issuerissuer).).

Motivasi: mengurangi beban bunga tetap.Motivasi: mengurangi beban bunga tetap. Dilakukan dengan cara memberikan perangsang Dilakukan dengan cara memberikan perangsang

((sweetenersweetener) berupa kas atau saham, yang akan ) berupa kas atau saham, yang akan dicatat sebagai biaya (beban) pada periode dicatat sebagai biaya (beban) pada periode terjadinya sebesar nilai wajar.terjadinya sebesar nilai wajar.

Induced ConversionInduced ConversionInduced ConversionInduced Conversion

Chapter 16-18



Induced Conversion

Illustration: Helloid, Inc. Memiliki CB yang beredar dengan

nilai nominal $1,000,000 yang dapat dikonversi menjadi

100,000 lembar SB (nilai nominal $1/lembar). Ketika

diterbitkan, Helloid mencatat Agio Saham — Ekuitas Konversi

senilai $15,000. Helloid memutuskan untuk memberikan

induced convertion senilai $65,000, Helloid sepakat untuk

membayar agrees to pay the holders of its convertible

debentures an additional $80,000 if they will convert. Assuming

conversion occurs, Helloid makes the following entry.

Chapter 16-19



Induced Conversion

Jurnal

Biaya Konversi 65,000



Modal SB

100,000

Agio SB

900,000

Kas

80,000

Chapter 16-20

SPK diperlakukan sebagai bagian dari modal saham

Tidak ada laba atau rugi ketika dikonversi.

Menggunakan metoda nilai buku

Saham Preferen KonversiSaham Preferen KonversiSaham Preferen KonversiSaham Preferen Konversi

Chapter 16-21

Convertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference SharesConvertible Preference Shares

LO 2 Explain the accounting for convertible preference shares.

Illustration: Morse Company menerbitkan 1,000 lembar

convertible preference shares dengan nilai nominal $1 per

lembar. Saham ini diterbitkan dengan harga $200 per lembar.

Cash (1,000 x $200) 200,000

Modal SP (1,000 x $1)

1,000

Agio Saham — Ekuitas Konversi

199,000

Chapter 16-22



Jika diasumsikan setiap lembar dapat dikonvesi menjadi 25

lembar SB (nilai nominal $2 /lembar) yang memiliki nilai wajar

$410,000

Modal SP 1,000


Modal SB (1,000 x 25 x $2)

50,000

Agio SB

150,000

Chapter 16-23



Jika Modal SP yang dapat dikonversi ini dilunasi, maka jurnal

yang diperlukan:

Modal SP 1,000


Laba Ditahan 210,000

Kas

410,000Any excess paid above the book value of the convertible preference

shares is often debited to Retained Earnings.

Chapter 16-24

Waran adalah sertifikat yang memberi hak kepada pemegang (Waran adalah sertifikat yang memberi hak kepada pemegang (holderholder) untuk ) untuk membeli sejumlah saham pada harga tertentu dalam periode tertentu.membeli sejumlah saham pada harga tertentu dalam periode tertentu.

Latar belakang dikeluarkannya Waran atau OPTIONSLatar belakang dikeluarkannya Waran atau OPTIONS Agar pengeluaran sekuritas seperti obligasi atau saham preferen Agar pengeluaran sekuritas seperti obligasi atau saham preferen

menjadi lebih “atraktif”.menjadi lebih “atraktif”. Sebagai BUKTI bahwa pemegang saham memiliki HAK ISTIMEWA Sebagai BUKTI bahwa pemegang saham memiliki HAK ISTIMEWA

untuk memperoleh atau membeli saham terlebih dahulu apabila untuk memperoleh atau membeli saham terlebih dahulu apabila perusahaan mengeluarkan saham.perusahaan mengeluarkan saham.

Diberikan sebagai kompensasi kepada Karyawan dan EksekutifDiberikan sebagai kompensasi kepada Karyawan dan Eksekutif.. Waran tidak dikeluarkan sendiri melainkan dalam satu paket dengan sekuritas Waran tidak dikeluarkan sendiri melainkan dalam satu paket dengan sekuritas

lain (misalnya obligasi)lain (misalnya obligasi) Penerimaan penjualan paket tersebut harus dialokasikan ke dalam 2 sekuritas Penerimaan penjualan paket tersebut harus dialokasikan ke dalam 2 sekuritas

tersebut, dengan menggunakan salah satu dari metoda berikut:tersebut, dengan menggunakan salah satu dari metoda berikut: Metoda proporsionalMetoda proporsional Metoda incrementalMetoda incremental

Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)Stock Warrants (Waran)

Chapter 16-25

Ilustrasi 5: PT Antara menawarkan paket sekuritas Ilustrasi 5: PT Antara menawarkan paket sekuritas sebanyak sebanyak 10.000 lembar 10.000 lembar seharga Rp10.000.000, yang terdiri atas obligasi seharga Rp10.000.000, yang terdiri atas obligasi (nilai nominal, Rp1.000, dan tingkat bunga 8,75%) dan Waran (nilai nominal, Rp1.000, dan tingkat bunga 8,75%) dan Waran berjangka 5 tahun (berjangka 5 tahun (detachable warrantdetachable warrant) yang dapat digunakan ) yang dapat digunakan untuk membeli saham biasa (nominal Rp5,00) pada harga untuk membeli saham biasa (nominal Rp5,00) pada harga Rp25,00. Kurs jual obligasi (tanpa Waran) pada saat itu adalah Rp25,00. Kurs jual obligasi (tanpa Waran) pada saat itu adalah 99 dan waran memiliki nilai pasar Rp30,00.99 dan waran memiliki nilai pasar Rp30,00.


Chapter 16-26

Metoda ProporsionalMetoda Proporsional

Nilai pasar obligasi tanpa waran (10.000.000 x .99)Nilai pasar obligasi tanpa waran (10.000.000 x .99) 9.900.000 9.900.000Nilai pasar untuk waran (10.000 x Rp30)Nilai pasar untuk waran (10.000 x Rp30) 300.000 300.000Total Nilai Pasar AgregatTotal Nilai Pasar Agregat Rp10.200.000Rp10.200.000

Alokasi:Alokasi:- obligasi = (9.900.000 : 10.200.000) x 10.000.000 = - obligasi = (9.900.000 : 10.200.000) x 10.000.000 = 9.705.882 9.705.882- waran = (300.000 : 10.200.000) x 10.000.000 =- waran = (300.000 : 10.200.000) x 10.000.000 = 294.118 294.118


Chapter 16-27


Mencatat Penjualan ObligasiKas 9.705.882Diskon Utang Obligasi 294.118

Utang Obligasi 10.000.000

Mencatat Penjualan WaranKas 294.118

Modal Disetor - Waran 294.118

Chapter 16-28


Apabila seluruh Waran (10.000 lembar) ditukarkan dengan saham, dan harga pasar saham per lembar saat itu adalah Rp50,00,

Kas (10.000 x Rp25) 250.000 Modal Disetor - Waran 294.118

Modal Saham Biasa (10.000 x 5) 50.000Agio Saham Biasa 494.118

Chapter 16-29


Metoda Incremental:Metoda Incremental:

1.1. Digunakan jika nilai pasar wajar untuk obligasi atau SW Digunakan jika nilai pasar wajar untuk obligasi atau SW tidak diketahui (penerapannya sama dengan metoda tidak diketahui (penerapannya sama dengan metoda incremental untuk penjualan saham secara lump-sum).incremental untuk penjualan saham secara lump-sum).

2.2. Ilustrasi 7: Dengan menggunakan data di atas, apabila Ilustrasi 7: Dengan menggunakan data di atas, apabila nilai pasar yang wajar untuk obligasi tidak diketahui, nilai pasar yang wajar untuk obligasi tidak diketahui, namun nilai pasar yang wajar untuk SW diketahui namun nilai pasar yang wajar untuk SW diketahui sebesar Rp300.000,00, maka alokasinya adalah:sebesar Rp300.000,00, maka alokasinya adalah:

Penerimaan lump-sumPenerimaan lump-sumRp10.000.000Rp10.000.000

Dialokaskan ke SWDialokaskan ke SW 300.000 300.000

Sisa alokasi untuk obligasiSisa alokasi untuk obligasiRp 9.700.000Rp 9.700.000

Chapter 16-30


SOAL 4 (20 poin)SOAL 4 (20 poin)Pada tanggal 1 Januari 2005, La-Pindo Corp. mengeluarkan Pada tanggal 1 Januari 2005, La-Pindo Corp. mengeluarkan obligasi konversi berjangka 10 tahun, dengan tingkat bunga obligasi konversi berjangka 10 tahun, dengan tingkat bunga 8% dan bernilai nominal Rp80.000.000 pada kurs 102. Bunga 8% dan bernilai nominal Rp80.000.000 pada kurs 102. Bunga dibayar setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Setiap dibayar setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Setiap Rp10.000 obligasi dapat ditukarkan ke dalam 8 lembar Rp10.000 obligasi dapat ditukarkan ke dalam 8 lembar saham biasa yang bernilai nominal Rp1.000 setelah tanggal saham biasa yang bernilai nominal Rp1.000 setelah tanggal 31 Desember, 2006.31 Desember, 2006.Pada tanggal 1 Januari 2007, obligasi senilai Rp8.000.000 Pada tanggal 1 Januari 2007, obligasi senilai Rp8.000.000 dikonversi ke dalam saham biasa yang saat itu memiliki dikonversi ke dalam saham biasa yang saat itu memiliki harga pasar Rp1.100. Premi obligasi diamortisasi dengan harga pasar Rp1.100. Premi obligasi diamortisasi dengan metoda garis lurus metoda garis lurus

Saudara diminta untuk membuat jurnal guna mencatat Saudara diminta untuk membuat jurnal guna mencatat transaksi yang terjadi pada tanggal-tanggal:transaksi yang terjadi pada tanggal-tanggal:

1.1.31 Desember 200631 Desember 20062.2.1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda 1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda nilai buku)nilai buku)3.3.1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda 1 Januari 2007 (jika konversi dilakukan dengan metoda harga pasar)harga pasar)4.4.30 Juni 2007.30 Juni 2007.

Chapter 16-31

Saat dijual:Saat dijual:

KasKas 81.600.00081.600.000

Utang ObligasiUtang Obligasi 80.000.00080.000.000

Premi Utang ObligasiPremi Utang Obligasi 1.600.0001.600.000

Amortisasi Premi per 6 bulan adalah:Amortisasi Premi per 6 bulan adalah:

1.600.000 : 20 = 80.0001.600.000 : 20 = 80.000

Bunga nominal per 6 bulan = Bunga nominal per 6 bulan =

4% x 80.000.000 = 3.200.0004% x 80.000.000 = 3.200.000

Biaya Bunga = 3.200.000 – 80.000 = 3.120.000Biaya Bunga = 3.200.000 – 80.000 = 3.120.000

Chapter 16-32

Jurnal 30 Juni 2005:Jurnal 30 Juni 2005:

Biaya BungaBiaya Bunga 3.120.0003.120.000

Premi Utang ObligasiPremi Utang Obligasi 80.00080.000

KasKas3.200.0003.200.000

Jurnal 31 Desember 2005 – Jurnal 31 Desember 2005 – samasama

Jurnal 30 Juni 2006 - Jurnal 30 Juni 2006 - samasama

Chapter 16-33

A. Jurnal tanggal 31 Desember 2006 3.120.000

80.000 3.200.000

Biaya BungaPremi Utang Obligasi Kas

SOAL 4

Chapter 16-34

B. Jurnal tanggal 1 Januari 2007 (metoda nilai buku)8.000.000

128.000 6.400.000 1.728.000 Agio Saham Biasa

SOAL 4

Utang ObligasiPremi Utang Obligasi Modal Saham Biasa

Chapter 16-35

C. Jurnal tanggal 1 Januari 2007 (metoda harga pasar)8.000.000

128.000 6.400.000

640.000 1.088.000 Laba konversi

SOAL 4

Utang ObligasiPremi Utang Obligasi Modal Saham Biasa Agio Saham Biasa

Chapter 16-36

D.2.808.000

72.000 2.880.000 Kas

Jurnal tanggal 30 Juni 2007Biaya BungaPremi Utang Obligasi

Materi 05 Sd&Eps a Dv Ifrs

Documents

Transcript of Materi 05 Sd&Eps a Dv Ifrs