STIE DEWANTARA

Manajemen Leasing, Dana Pensiun &

Modal Ventura

Manajemen Lembaga Keuangan, Sesi 6

STIE DEWANTARA

Pengertian Leasing

Kegiatan pembiayaan dalam bentuk penyediaan barang modal

baik secara sewa guna usaha dengan hak opsi (Finance Lease)

maupun sewa guna usaha tanpa hak opsi (Operating Lease)

untuk digunakan oleh Penyewa Guna Usaha (Lessee) selama

jangka waktu tertentu berdasarkan pembayaran secara berkala.

(Vide KMK No.1169/KMK.01/1991)

STIE DEWANTARA

Pihak Dalam Leasing

Lessor Supplier Penyewa Guna Usaha

(Lessee)

Perusahaan sewa guna usaha yang memiliki hak kepemilikan atas barang

Perusahaan sewa guna usaha (leasing) yang membiayai keinginan para nasabahnya untuk memperoleh barang-barang Modal

Pihak penjual barang yang di sewa guna usahakan

perusahaan (pedagang) yang menyediakan barang-barang Modal yang akan di-leasing-kan (disewa guna usahakan) antara Lessor dengan Lessee

Perusahaan atau pemakai barang yang bisa memiliki hak opsi pada akhir perjanjiaan

adalah perusahaan atau perorangan yang menggunakan barang modal dengan pembiayaan dari Perusahaan Pembiayaan (Lessor).

STIE DEWANTARA

Karakteristik Leasing

Perjanjian antara lessor dengan lessee

Berdasarkan perjanjian sewa guna usaha, lessor mengalihkan hak penggunaan kepada pihak lessee

Lessee membayar kepada lessor uang sewa atas penggunaan barang yang disewaguna

Lessee mengembalikan barang tersebut kepada lessor pada akhir periode yang ditetapkan lebih dulu dalam jangka waktu kurang dari umur ekonomisnya

STIE DEWANTARA

Mekanisme Leasing

a. Kegiatan Sewa Guna Usaha dilakukan dalam bentuk pengadaan barang modal bagi Penyewa Guna Usaha, baik dengan maupun tanpa hak opsi untuk membeli barang tersebut (Finance Lessee atau Operating Lessee).

b. Pengadaan barang modal dapat juga dilakukan dengan cara membeli barang Penyewa Guna Usaha yang kemudian di sewa guna usahakan kembali.

c. Sepanjang perjanjian Sewa Guna Usaha masih berlaku, hak milik atas barang modal objek transaksi Sewa Guna Usaha berada pada Perusahaan Leasing.

STIE DEWANTARA

Jenis Produk Leasing

Finance Lease

Operating Lease

Jumlah pembayaran Sewa

Guna Usaha selama masa

sewa guna usaha pertama kali,

ditambah denga nilai sisa

barang yang di-lease harus

dapat menutupi harga

perolehan barang modal yang

di-lease-kan dan keuntungan

bagi pihak lessor.

Dalam Perjanjian Sewa Guna

Usaha membuat ketentuan

mengenai hak opsi bagi lessee.

Jumlah pembayaran Sewa

Guna Usaha selama masa

sewa guna usaha pertama kali

tidak-dapat menutupi harga

perolehan barang modal yang

di-lease-kan dan keuntungan

bagi pihak lessor.

Dalam Perjanjian Sewa Guna

Usaha tidak membuat

ketentuan mengenai hak opsi

bagi lessee.

STIE DEWANTARA

Klasifikasi Finance Lease

1. Direct Finance Lease yaitu Pihak Lessor membeli barang modal atas permintaan Lessee dan sekaligus menyewaguna-usahakan barang tersebut kepada Lessee (Lessee dapat menentukan Spesifikasi barang modal yang diinginkan, termasuk menentukan harga dan suppliernya).

2. Sales and Lease Back yaitu Pihak Lessee menjual barang modalnya kepada Lessor untuk dilakukan kontrak sewa guna usaha atas barang tersebut antara Lessee dengan Lessor (metoda ini biasanya digunakan untuk menambah modal kerja bagi Lessee).

STIE DEWANTARA

Pengertian Dana Pensiun

Definisi:

Badan hukum yang mengelola dan menjalankan program yang

menjanjikan manfaat pensiun bagi pesertanya.

(Vide Pasal 1 angka 1 UU No.11 Tahun 1992)

Lembaga ini terbentuk untuk mengatasi kemungkinan terjadinya

dampak finansial bagi kehidupan karyawan dan keluarganya

bilamana yang bersangkutan kehilangan pekerjaan, lanjut usia

dan kecelakaaan.

STIE DEWANTARA

Peran Lembaga Dana Pensiun

Eksistensi

Lembaga Dana

Pensiun

Memelihara kesinambungan penghasilan pada hari tua dalam

rangka mewujudkan keadilan sosial bagi seluruh rakyat Indonesia

Sarana penghimpunan dana guna meningkatkan peran serta

masyarakat dalam pembangunan nasional

Menambah motivasi dan ketenangan kerja sehingga meningkatkan produktifitas

STIE DEWANTARA

Tujuan Dana Pensiun

STIE DEWANTARA

Bagi

Pemberi Kerja

Bagi

Tenaga Kerja

Bagi Lembaga

Dana Pensiun

− Kewajiban moral

− Menumbuhkan

loyalitas karyawan

− Persaingan pasar

tenaga kerja

− Rasa aman di masa

depan

− Tambahan

kompensasi saat

pensiun

− Memperoleh

keuntungan

investasi

− Membantu program

pemerintah

STIE DEWANTARA

Asas Dana Pensiun

a Kekayaan terpisah → dana peserta ≠ harta lembaga

dana pensiun

b Pemupukan dana → pembayaran hak peserta tidak

berasal dari cadangan perusahaan

c Pembinaan & Pengawasan → penggunaan dana

sesuai tujuannya

d Penundaan manfaat → Hak atas dana timbul dimasa

yang akan datang

e Kebebasan → pembentukan dana pensiun bersifat

opsional

STIE DEWANTARA

Jenis Lembaga Dana Pensiun

Dana Pensiun Pemberi Kerja (DPPK)

Dana pensiun yang dibentuk oleh orang atau badan yang mempekerjakan

karyawan, selaku pendiri untuk menyelenggarakan program pensiun manfaat

pasti dan program pensiun iuran pasti bagi kepentingan sebagian atau seluruh

karyawan sebagai peserta, dan yang menimbulkan kewajiban terhadap pemberi

kerja.

Dana Pensiun Lembaga Keuangan (DPLK)

Dana pensiun yang dibentuk oleh bank atau perusahaan asuransi jiwa, untuk

menyelenggarakan program pensiun iuran pasti bagi perorangan baik karyawan

maupun pekerja mandiri yang terpisah dari dana pensiun pemberi kerja bagi

karyawan bank atau perusahaan asuransi yang bersangkutan.

STIE DEWANTARA

Produk Dana Pensiun

Program Pensiun Iuran Pasti Program pensiun yang iurannya ditetapkan dalam

peraturan dana pensiun dan seluruh iuran serta hasil pengembangannya dibukukan pada rekening masing-masing peserta sebagai manfaat pensiun (iuran ditanggung oleh perusahaan dan karyawan)

Program Pensiun Manfaat Pasti Program pensiun yang manfaatnya ditetapkan dalam

peraturan dana pensiun atau program pensiun lain yang bukan merupakan program pensiun iuran pasti (iuran merupakan beban karyawan yang dipotong dari gaji)

STIE DEWANTARA

Pengertian Modal Ventura

Badan Usaha yang melakukan suatu pembiayaan

dalam bentuk penyertaaan modal ke dalam suatu

perusahaan yang menerima bantuan pembiayaan

untuk jangka waktu tertentu.

(Kepres.No: 61 Tahun 1988)

STIE DEWANTARA

Maksud Dan Tujuan Modal Ventura

Pengembangan suatu proyek tertentu, misalnya penelitian.

Pengembangan suatu Tehnologi Baru atau Pengembangan

suatu Produk Baru.

Pengambilalihan kepemilikan suatu perusahaan.

Kemitraan dalam rangka Pengentasan kemiskinan.

Alih Teknologi yang dilakukan ke perusahaan yang masih

menggunakan teknologi lama, sehingga dapat meningkatkan

kapasitas produksi dan mutu produknya.

Membantu perusahaan yang sedang kekurangan likuiditas.

Membantu pendirian perusahaan baru, dimana tingkat resiko

kerugiannya sangat besar

STIE DEWANTARA

Jenis Pembiayaan Modal Ventura

– Equity Financing yaitu merupakan jenis pembiayan langsung.

Dalam hal ini perusahaan modal ventura melakukan penyertaan

langsung pada PPU dengan cara mengambil bagian dari sejumlah

saham milik PPU.

– Semi Equity Financing yaitu merupakan pembiayaAn dengan

membeli obligasi konversi yang diterbitkan oleh Perusahaan

Pasangan Usaha (PPU).

– Mendirikan Perusahaan Baru. Dalam hal ini perusahaan Modal

Ventura bersama-sama dengan PPU mendirikan usaha yang baru

sama sekali.

– Bagi Hasil, Pembiayaan jenis ini umumnya diberikan kepada usaha

kecil yang belum memiliki bentuk badan hukum Perseroan

Terbatas.

STIE DEWANTARA

Karakteristik Modal Ventura

Bantuan Pembiayaan pada Perusahaan Pasangan Usaha 1

Bantuan Bersifat Sementara 2

Terlibat dlm Manajemen Perusahaan 3

Pembiayaan dalam Bentuk Penyertaan Modal 4

Pembiayaan Beresiko Tinggi Karena Tidak ada Jaminan 5

Motif Usaha Adalah Keuntungan yang Tinggi 6

Pembiayaan Berjangka Panjang (5-10 Thn) 7

Pembiayaan Ditujukan pada Perusahaan Baru Berinovasi 8

STIE DEWANTARA

Kendala Modal Ventura

Perusahaan

Yang

Mendapat

Suntikan

dana

PT

Perusahaan

Di Indonesia

Umumnya

Perusahaan

Keluarga

Keberatan Ada

Pihak Lain

Dalam

Manajemen

Anggapan

Bahwa

Pinjaman

Lebih Baik

Kurang Berkembangnya Pola Penyertaan

STIE DEWANTARA

SKB

TERIMA

KASIH