LIKUIDASI PERSEROAN DAN REORGANISASI(CORPORATE LIQUIDATIONS AND REORGANIZATION)

ISTILAH KEBANGKRUTANEquity insolvency, adalah ketidakmampuan untuk melakukan pembayaran-pembayaran pada waktunyaBankruptcy insolvency, adalah total hutang yang melebihi nilai nilai wajar assets

Dasar Kepailitan di Indonesia mengacu pada PERPU (peraturan pemerintah pengganti Undang-Undang) No.1 tahun 1998, berlaku tanggal 20 Agustus 1998

Setelah suatu perusahaan dinyatakan pailit maka segala pengelolaan kekayaan dilakukan oleh kurator dan diawasi oleh hakim pengawas, proses pailit dilanjutkan ke proses likuidasi ketika tidak diperoleh kesepakatan antara debitur dan kreditur. Kemudian Tim likuidasi dibentuk

Kurator (Trustee) adalah perorangan atau persekutuan perdata yang berdomisili diwilayah Indonesia yang memiliki kehlian khusus untuk melakukan pengurusan dan pemberesan harta pailit dan telah terdaftar di Depkeh.

Penjualan assets dalam proses likuidasi oleh tim likuidasi harus memperhatikan hal-hal berikut:Assets debitur pailit tidak memiliki cacat hukum dan marketable,Harga patokan merupakan harga penilaian dari penilai independent.Assets yang dilelang sebaiknya ditawar/ diminati oleh lebih dari satu penawar (bidder)Penawaran dilakukan secara tertulis.Keputusan penjualan diputuskan setelah memperoleh persetujuan seluruh anggota tim likuidasi.

ContohLaporan keuangan Likuidasi (Statement of Financial Affairs) disusun akuntan untuk tujuan informasi keuangan perusahaan pailit.Penyajian Asset dalam laporan keuangan Pailit diukur berdasarkan expected net realization value dan di klasifikasi berdasarkan pd: availability for (1) fully secured creditors, (2) Partially secured creditors, (3) priority creditorrs, (4) Unsecured creditors

Penyajian Hutang dalam laporan keuangan Pailit diukur berdasarkan expected net realization value dan di klasifikasi berdasarkan pd: (1) priority (2) fully secured, (3) Partially secured, (4) Unsecured.

CONTOH

Neraca Debitur pailit (dalam 000)

Neraca

Total

Keterangan

Aktiva Lancar

-Kas

-SSB

-Piutang nett

-Persediaan

-By dibayar dimuka

3.000

7.000

25.000

50.000

4.000

89.000

Aktiva Jangka Pjng

-Tanah

-Bangunan nett

-Peralatan nett

-Aktiva tdk berwujud

15.000

40.000

30.000

6.000

91.000

Total Aktiva

180.000

CONTOH

Kewajiban Lancar

-Hutang dagang

-Hutang gaji

-Hutang PBB

-Hutang wesel-bank

-Hutang wesel-supp

-Hutang bunga

65.000

13.000

2.000

25.000

5.000

7.000

117.000

Dijamin dg piutang

Rp 5 jt dijamin dg Tanah & Bangunan. Rp 2 jt dijamin dg Piutang.

Hutang Jangka Pjg

-Hutang Hipotik

50.000

50.000

Dijamin dg Tanah & Bangunan

Total Hutang

167.000

Ekuitas

-Modal Saham

-Laba ditahan

200.000

(187.000)

13.000

Total Ekuitas

13.000

Total Ek dan Htg

180.000

Aktiva yang diestimasi dapat dikonversi menjadi kas (dalam 000):

-Kas

-SSB

-Piutang

-Persediaan nett

-By dibayar dimuka

-Tanah dan Bangunan

-Peralatan

-Aktiva tdk berwujud

3.000

7.000

22.000

55.000

0

60.000

12.000

0

dijaminkan utk Htg wesel, bunga

dijaminkan utk Htg Hipotik,bunga

Total

159.000

Dalam (000)

Aktiva

Nilai Buku

Jml

Nilai realisasi utk dioffset thd kreditur dijamin

Nilai realisasi utk dioffset thd kred tdk dijamin

55.000

25.000

3.000

7.000

50.000

4.000

30.000

6.000

180.000

Utk Kreditur dijamin Penuh:

-Tanah & Bangunan

(-) Htg Hipotik

(-) Htg Bunga

Utk Kreditur dijamin sebahagian:

-Piutang Dagang

(-) Htg Wesel

(-) Htg bunga

Utk Kreditur Prioritas dan tdk dijamin:

-Kas

-SSB

-Persediaan

-By dibayar dimuka

-Peralatan

Aktiva tdk berwujud

Jml utk kreditur Prioritas, tdk dijamin

(-) Htg Prioritas

(=) Jml utk kreditur tdk dijamin

(+) Est defisiensi

50.000

5.000

25.000

2.000

60.000

(55.000)

22.000

(27.000)

5.000

3.000

7.000

55.000

0

12.000

0

82.000

15.000

67.000

8.000

75.000

Hutang dan Ekuitas

Nilai Buku

Klaim Prioritas dan dijamin

Klaim tdk Prioritas dan tdk dijamin

13.000

Kreditur Prioritas

-Hutang Gaji

-Hutang PBB

13.000

2.000

15.000

50.000

5.000

Kreditur dijamin penuh

-Hutang Hipotik

-Hutang bunga

50.000

5.000

55.000

25.000

2.000

Kreditur dijamin sebagian

-Hutang Wesel-bank

-Hutang Bunga

(-) Piutang dagang jaminan

25.000

2.000

27.000

(22.000)

5.000

65.000

5.000

Kreditur tdk dijamin

-Hutang dagang

-Hutang wesel-pemasok

65.000

5.000

200.000

(187.000)

Modal Saham

Laba ditahan

180.000

75.000

AKUNTANSI TIM LIKUIDASISetelah data finansial perusahaan pailit diketahui maka dengan dasar data tersebut harta pailit diserahkan kepada tim likuidasi sebagai pihak yang menangani perusahaan pailit tersebut untuk:mengelola perusahaan pailitmenjual assets-assetsmembayar krediturmengembalikan dana pemilik jika terdapat efisiensi assets terhadap kewajiban.

Langkah-1 penyerahaan pengelolaan perusahaan pailit kepada tim likuidasi.Dari kasus diatas tim likuidasi menerima semua akun-akun perusahaan pailit untuk dikelolanya dengan melakukan pencatatan:Kas.....................................................Rp 3.000.000SSB....................................................Rp 7.000.000Piutang Dagang.................................Rp 25.000.000Persediaan..........................................Rp 50.000.000Biaya dibayar dimuka........................Rp 4.000.000Tanah.................................................Rp 15.000.000Bangunan...........................................Rp 40.000.000Peralatan.............................................Rp 30.000.000Aktiva tidak berwujud........................Rp 6.000.000Hutang Dagang..........................................Rp 65.000.000Hutang Gaji................................................Rp 13.000.000Hutang Pajak Property...............................Rp 2.000.000Hutang Wesel-bank....................................Rp 25.000.000Hutang wesel-supplier................................Rp 7.000.000Hutang Hipotik...........................................Rp 50.000.000Modal Harta Pailit......................................Rp 13.000.000(Estate equity)

Dengan jurnal yang dilakukan oleh tim likuidasi maka pengelolaan perush pailit ada pada tim likuidasi. Selanjutnya setiap transaksi yang terkaitdengan operasional perush pailit dicatat, transaksi tersebut antara lain:Penjualan harta pailitPembayaran kpd krediturPenghapusan aktiva yang tidak dp direalisasi dr pembukuanPembayaran biaya operasional perush pailitPembayaran honorariumtim likuidasi

Transaksi bulan pertama dan jurnal sbb:Diterima tagihan biaya utilitas yg sebelumnya tidak tercatat: Mdl Harta Pailit (estate Eq).500.000Htg By utilitas (Utility pay)500.000

Aktiva berwujud dinilai tidak berharga dan dihapuskan: Mdl Harta Pailit (estate Eq).6.000.000 Aktiva tidak berwujud (Intangible)6.000.000

Seluruh Inventory dijual 48.000.000,- 18.000.000 kredit, dan 30.000.000 tunaiCash..30.000.000A/R.18.000.000Mdl Harta Pailit ..2.000.000Inventories.50.000.000Peralatan dijual tunai Rp 14.200.000Cash.14.200.000 Mdl Harta Pailit ..15.800.000Peralatan..30.000.000

Hutang Gaji dan PBB dibayar:Hutang Gaji..13.000.000Hutang PBB. 2.000.000Cash15.000.000Tanah dan Bangunan terjual tunai Rp 64 jtkmd digunakan membayar htg jaminan ini:Cash64.000.000Tanah..15.000.000Bangunan40.000.000Mdl Harta Pailit .. 9.000.000

Htg Hipotik..50.000.000Hutang Bunga. 5.000.000Cash..55.000.000

Polis Asuransi (dl By dibayar dimuka) dibatalkan, dan kas dikembalikan 1.000.000Cash..1.000.000By dibayar dimuka1.000.000

A/R sebesar 21.000.000 dpt ditagih, sisa 4.000.000 dihapus karena tidak dp ditagih:Cash..21.000.000 Mdl Harta Pailit .4.000.000A/R.25.000.000

Penerimaan 21.000.000 diatas digunakan utk membayar htg wesel bank dan bunga:Hutang bunga.. 2.000.000Hutang Wesel..19.000.000Kas21.000.000

By Administrasi Rp 3.000.000 dibayar: Mdl Harta Pailit ..3.000.000Kas3.000.000

Biaya Tim Likuidasi: Mdl Harta Pailit ..2.000.000Hutang by Lik2.000.000

POSTINGSetelah diposting maka:1. Saldo Kas. 39.200.0002. Saldo Harta pailit.(11.300.000)

Lihat hal 617

Laporan Penerimaan dan Pengeluaran Kas

Sheet1

Saldo Kas awal3,000,000

(+) Penerimaan

Penjualan Persediaan30,000,000

Penjualan Peralatan14,200,000

Penjualan Tanah & Bang64,000,000

Pengembalian polis Asr1,000,000

Penagihan Piutang21,000,000130,200,000

133,200,000

(-) Pengeluaran

Byr Hutang Gaji (prioritas)13,000,000

Byr PBB (prioritas)2,000,000

Byr Htg Hipotik & Bunga (jaminan Penuh)55,000,000

Byr Htg Wesel bank & bunga (porsi jam)21,000,000

Byr By Adm3,000,00094,000,000

Saldo Akhir39,200,000

Lap Realisasi dan Likuidasi

Sheet1

Aktiva Akan direalisasi menjadi KASAktiva yang direalisasi

Marketable Sec7,000Acc Rec21,000

Acc Rec (net)25,000Inventories48,000

Inventories50,000Prepaid Expenses1,000

Prepaid Expenses4,000Land & Building64,000

Land15,000Equipment14,200

Building (net)40,000Intangible Assets0148,200

Equipment (net)30,000

Intangible Assets6,000177,000

Aktiva baru nonKAS diterimaAktiva yang tidak direalisasi

A/R baru18,000Marketable Sec7,000

Prepaid Expenses3,000

A/R baru1800028,000

Lihat halaman 618

Transaksi bulan SeptemberMenagih piutang dagang baru 18.000.000Cash..18.000.000A/R.18.000.000

Menjual SSB 7.300.000Cash..7.300.000SSB7.000.000Mdl Harta Pailit300.000

Jual perlengk & Hapus biaya dibayar dimukaCash......................995.000Mdl Harta Pailit..2.005.000Biaya dibayar dimuka..3.000.000

Pembukuan TIM

Sheet1

KAS65,495,000

HUTANG DAGANG65,000,000

HUTANG UTILITAS500,000

HUTANG BIAYA TIM2,000,000

HUTANG WESEL-BANK6,000,000

HUTANG WESEL-PEMASOK5,000,000

MODAL HARTA PAILIT13,005,000

78,500,00078,500,000

SISA KAS DIDISTRIBUSIKANMembayar biaya Tim 2.000.000Hutang biaya.2.000.000Cash.2.000.000 Distribusi sisa KAS dengan membayarnya menggunakan rasio jml sisa kas/ saldo ttl hutang:Hutang Dagang..53.950.000Hutang biaya Utilitas. 415.000Hutang Wesel (bank) 4.980.000Hutang Wesel (supp) 4.150.000Kas..63.495.000

MEMBUBARKAN TIM LIKUIDASIHutang Dagang..11.050.000Hutang biaya Utilitas. 85.000Hutang Wesel (bank) 1.020.000Hutang Wesel (supp) 850.000 Harta Pailit...13.005.000

Selesaikan P 17-1 halaman 636

Jurnal KuratorMarch 1, 2003Cash$ 4,000Accounts receivable-net8,000Inventories36,000Land20,000Buildings-net100,000Intangible assets26,000Accounts payable$50,000Note payable-unsecured 40,000Revenue received in advance 1,000Wages payable 3,000Mortgage payable 80,000Estate equity 20,000

Penagihan PiutangMarch 2003Cash$ 7,200Estate equity 800 Accounts receivable-net$ 8,000

Jual InvCash$19,400Estate equity 16,600Inventories$36,000

Jual Tanah dan Bangunan dan Penghapusan IntangibleCash$90,000Estate equity 30,000Land$20,000Buildings-net100,000

Estate equity$26,000Intangible assets$26,000

Bayar BiayaEstate equity$ 8,200Administrative expenses payable - new$ 8,200

Balance Sheetat March 31, 2003

ASSETSCash $120,600LIABILITIES AND DEFICITAccounts payable $50,000Note payable-unsecured 40,000Revenue received in advance 1,000Wages payable 3,000Mortgage payable 80,000Administrative expenses payable new 8,200 Total liabilities 182,200Less: Estate deficit (61,600)Total liabilities less deficit $120,600

Statement of Cash Receipts and Disbursementsfrom March 1 to March 31, 2003

Cash balance, March 1, 2003 $ 4,000Add: Cash receipts Collections of receivables$ 7,200 Sale of inventories 19,400 Sale of land and buildings 90,000 116,600 120,600Less: Cash disbursements (none) 0Cash balance, March 31, 2003 120,600

Statement of Changes in Estate Equityfrom March 1 to March 31, 2003

Estate equity, March 1, 2003 $20,000Less: Loss on uncollectible receivables $ 800 Loss on sale of inventories 16,600 Loss on sale of land and buildings 30,000 Loss on write-off of intangibles 26,000 Administrative expenses 8,200 81,600Estate deficit, March 31, 2003 $61,600