Laporan Tahunan Annual Report...Investasi pada entitas asosiasi dan entitas lainnya 520,494 469,061...
365
MANAGING THE CHALLENGES FOR SUSTAINABILITY MENGELOLA TANTANGAN UNTUK KEBERLANJUTAN Laporan Tahunan Annual Report
Transcript of Laporan Tahunan Annual Report...Investasi pada entitas asosiasi dan entitas lainnya 520,494 469,061...
MANAGING THE CHALLENGESFOR SUSTAINABILITY
MENGELOLA TANTANGAN UNTUK KEBERLANJUTAN
Laporan Tahunan A n n u a l R e p o r t
1A Tribute to Pak Ci
1
Pak Ci, begitulah biasanya kami memanggil beliau. Kami memandang beliau tidak hanya sebagai pendiri Grup Ciputra, namun juga seorang filantropis yang telah mendirikan banyak yayasan bagi perkembangan pendidikan, olahraga, dan seni.
Beliau merupakan contoh yang baik untuk menggambarkan seorang pengusaha yang visioner: inovatif dan berani mengambil risiko. Beliau pernah mengatakan bahwa seorang pengusaha yang sukses sudah sepatutnya berkontribusi terhadap industri kreatif tanah air, karena sinergi antara kreativitas dan kewirausahaan merupakan masa depan Indonesia.
Beliau senantiasa mendorong kami untuk mewujudkan mimpi-mimpi dan berpikir secara kreatif. Dan yang terpenting adalah beliau mengajarkan kami cara Ciputra untuk memegang teguh nilai-nilai utama, yaitu Integrity, Professionalism, and Entrepreneurship.
Kami, keluarga besar Grup Ciputra merasa bersyukur memiliki beliau sebagai seorang ayah, teman, guru, dan mentor.
Selamat jalan, Pak Ci… kau akan selalu dikenang sebagai seorang filantropis sejati dan simbol pelopor “Artpreneur”. Kau mungkin tidak berada di sini dengan kami sekarang, namun semangat dan nilai-nilai yang telah kau tanamkan akan tetap hidup di dalam hati kami semua.
Pak Ci, that’s how we used to call him. We saw him not just as a founder of Ciputra Group, but also a prominent philanthropist, having set up several foundations for the improvement of the nation’s education, sports, and arts.
He himself is a good example of what we call a complete package of a visionary entrepreneur: innovative and risk taker. He once said that a successful businessman shall contribute to the country’s creative industry, because synergy between creativity and entrepreneurship is the future of Indonesia.
He always encouraged us to realize our dreams and think out of the box. Most importantly, he taught us the Ciputra Way of holding core values, i.e. Integrity, Professionalism, and Entrepreneurship.
We, the Ciputra Group Family, are really grateful for having him as a father, a friend, a teacher, and a mentor.
Farewell, Pak Ci... you will be remembered as a true philanthropist and pioneer symbol of an ‘Artpreneur’. You may not be here with us today, but your spirit and values will live in our heart forever.
Seorang entrepreneur mengubah kotoran dan rongsokan menjadi emas.An entrepreneur turns dirt and wreck into gold.
Dr. (HC) Ir. Ciputra
24 Agustus 1931 – 27 November 2019August 24, 1931 – November 27, 2019
"Pantai dan Gerobak", karya Hendra Gunawan
2
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
MENGELOLA TANTANGAN UNTUK KEBERLANJUTANMANAGING THE CHALLENGESFOR SUSTAINABILITY
Di tengah tantangan yang dihadapi industri properti di Indonesia dan suasana berkabung atas kepergian Founder dan Chairman, Dr. (HC) Ir. Ciputra pada tahun 2019, PT Ciputra Development Tbk (“Perseroan”) kembali berhasil membuktikan komitmennya untuk tetap mempertahankan kepercayaan publik melalui berbagai penghargaan yang diperolehnya, salah satunya adalah “Top Ten Developers 2019” dari BCI Asia.
Sepanjang tahun 2019 Perseroan telah meluncurkan tiga proyek baru dan mencatat pre-sale sebesar Rp6.1 miliar. Hal ini membuktikan kemampuan Perseroan untuk tetap tumbuh di tengah tantangan kondisi perekonomian yang ada.
In the midst of challenges faced in the property industry in Indonesia and the mourning atmosphere of the passing of the Founder and Chairman, Dr. (HC) Ir. Ciputra in 2019, PT Ciputra Development (“the Company”) once again succeeded in proving its commitment to keep maintaining public trust through various awards received, one of which “Top Ten Developers 2019” from BCI Asia.
Throughout 2019, the Company has launched 3 new projects and posted Rp6.1 billion pre-sale. This proves the Company’s ability to continue growing amid the challenges of existing economic conditions.
3
KINERJA UNGGUL TAHUN 2019KEY PERFORMANCE IN 2019
+6% YoY
Proyek BaruNew Projects
CitraGarden Puri JakartaCitraGarden Puri Jakarta
Pre-salePre-sale
Rp779Rp6.1miliar/billiontriliun/trillion
CitraGarden Puri Jakarta
CitraGarden Puri JakartaCitra Sentul RayaCitraLand Driyorejo CBD3
4
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
1981-1990ESTABLISHMENT
REKAM JEJAKMILESTONES
1981Pendirian PerusahaanDr. (HC) Ir. Ciputra mendirikan Perseroan dengan nama PT Citra Habitat Indonesia.
Company EstablishmentDr. (HC) Ir. Ciputra established the Company under the name of PT Citra Habitat Indonesia.
2015Proyek Reklamasi PertamaPerseroan melakukan terobosan dalam teknik pengembangan reklamasi, dengan proyek pertamanya, CitraLand City Losari Makassar.
First Reclamation ProjectThe Company made a breakthrough in reclamation development technique with its first project, CitraLand City Losari Makassar.
2005Ekspansi ke SumatraPerseroan melebarkan jangkauan ke Sumatra melalui pengembangan proyek CitraGarden Lampung di Bandar Lampung.
Expansion to SumatraThe Company expanded to Sumatra through development of CitraGarden Lampung project in Bandar Lampung.
2007Pengembangan Ciputra World SurabayaCiputra World Surabaya, proyek superblock pertama di Surabaya, resmi diluncurkan dan memasuki tahap awal konstruksi.
Development of Ciputra World SurabayaCiputra World Surabaya, the first superblock project in Surabaya, was officially launched and entered initial construction phase.
2008Pengembangan Ciputra World JakartaMengikuti sukses di Surabaya, Perseroan mengembangkan Ciputra World Jakarta di kawasan bisnis Jakarta.
Development of Ciputra World JakartaFollowing the success in Surabaya, the Company developed Ciputra World Jakarta in Jakarta business district.
2009Ekspansi ke SulawesiPerseroan melanjutkan ekspansi bisnis ke Sulawesi melalui pengembangan proyek CitraLand Celebes Makassar.
Expansion to SulawesiThe Company continued its business expansion to Sulawesi by developing CitraLand Celebes Makassar project.
2011Proyek Kesehatan PertamaPerseroan masuk ke bisnis healthcare dengan mengoperasikan proyek pertamanya, Ciputra Hospital CitraRaya Tangerang.
First Healthcare ProjectThe Company engaged in healthcare business by operating its first project, Ciputra Hospital CitraRaya Tangerang.
1984Proyek Perumahan PertamaPengembangan proyek perumahan pertama, CitraGarden di Jakarta Barat, yang merupakan cikal bakal proyek berskala kota, CitraGarden City Jakarta.
First Residential ProjectDeveloped its first residential project, CitraGarden in West Jakarta, which was the origin of a township development project, CitraGarden City Jakarta.
5
1993-1994GROWTH
2004-PRESENT
EXPANSION
1993Proyek Perumahan Terbesar di SurabayaPengembangan proyek berskala kota Perseroan di Surabaya, CitraLand Surabaya.
Proyek Komersial PertamaMal dan Hotel Ciputra Jakarta resmi beroperasi sebagai proyek komersial pertama Perseroan.
Largest Residential Project in SurabayaDevelopment of township project in Surabaya, Citraland Surabaya.
First Commercial ProjectCiputra Mall and Ciputra Hotel Jakarta was officially operating as the Company’s first commercial project.
1994Penawaran Umum PerdanaPerseroan melakukan penawaran umum perdana saham (IPO) dan tercatat di Bursa Efek Jakarta.
Proyek Berskala Kota TerbesarCitraRaya Tangerang resmi diluncurkan sebagai perumahan berskala kota terbesar, dengan luas pengembangan mencapai 2.700 hektar.
Initial Public OfferingThe Company conducted initial public offering (IPO) and was listed on Jakarta Stock Exchange.
Largest Township DevelopmentCitraRaya Tangerang was officially launched as the largest residential township with total development area of 2,700 hectares.
1990Penggantian Nama PerusahaanPT Citra Habitat Indonesia berganti nama menjadi PT Ciputra Development.
Change of Company NamePT Citra Habitat Indonesia was changed into PT Ciputra Development.
2004Ekspansi ke KalimantanPengembangan bisnis Perseroan ke luar Pulau Jawa melalui proyek CitraLand Banjarmasin di Kalimantan.
Expansion to KalimantanBusiness expansion of the Company to outside Java island through CitraLand Banjarmasin project in Kalimantan.
2017Penggabungan UsahaPerseroan melakukan penggabungan usaha dengan anak-anak perusahaan, PT Ciputra Surya Tbk dan PT Ciputra Property Tbk.
Business MergerThe Company merged with subsidiaries, PT Ciputra Surya Tbk and PT Ciputra Property Tbk.
6
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
A Tribute to Pak Ci 1
Mengelola Tantangan untuk KeberlanjutanManaging the Challengesfor Sustainability
2
Kinerja Unggul Tahun 2019Key Performance in 2019
3
Rekam Jejak Milestones
4
Daftar IsiContents
6
Ikhtisar Kinerja 2019Highlights of the Year
Penghargaan dan SertifikasiAwards and Certifications
10
Ikhtisar Keuangan Financial Highlights
11
Ikhtisar Saham Stock Highlights
14
Laporan ManajemenManagement Report
Laporan Dewan KomisarisMessage from the Board ofCommissioners
18
Laporan Direktur UtamaReport from PresidentDirector
22
Profil PerusahaanCompany Profile
Informasi PerusahaanCompany Information
32
Visi, Misi, dan Budaya PerusahaanVision, Mission, and Corporate Culture
33
Profil Singkat PerusahaanThe Company's Brief Profile
34
Kegiatan Usaha Business Activities
35
Struktur Organisasi Organizational Structure
36
Struktur PerusahaanCorporate Structure
37
Entitas AnakSubsidiaries
38
Komposisi Pemegang Saham Shareholders' Composition
40
Kronologis Pencatatan Saham Sharelisting Chronology
42
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar ModalCapital Market Supporting Institutions
43
Profil Dewan Komisaris Board of Commissioners' Profile
44
Profil Direksi Board of Directors' Profile
48
Hubungan Afiliasi Dewan Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham Utama/PengendaliAffiliate Relationship of the Board of Commissioners, the Board of Directors, and Major/Controlling Shareholders
53
Sumber Daya Manusia Human Resources
54
Peta Wilayah Kegiatan Usaha Map of Business Coverage
58
Proyek Baru yang Diluncurkan Tahun 2019New Projects Launched 2019
60
Analisis dan Pembahasan ManajemenManagement Discussion and Analysis
Tinjauan Makroekonomi dan Industri Macroeconomic and Industry Review
64
Tinjauan Operasi Per Segmen UsahaOperational Review Per Business Segment
65
Analisis Kinerja Keuangan Analysis of Financial Performance
69
Kemampuan Membayar UtangDebt Paying Ability
78
Kolektibilitas PiutangReceivables Collectability
78
Struktur dan Kebijakan Permodalan Capital Structure and Policy
79
Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Material Commitment for Capital Goods Investment
80
Realisasi Investasi Barang Modal Tahun 2019Realization of Capital Goods Investment in 2019
80
Informasi dan Fakta Material Pasca Laporan Akuntan Material Information and Facts after Reporting Period
80
Perbandingan Antara Target dan Realisasi Tahun 2019 serta Target 2020Comparison Between Target and Realization in 2019 and Target for 2020
81
Prospek Usaha Business Prospect
82
Aspek Pemasaran Marketing Aspect
83
Kebijakan Dividen Dividend Policy
83
Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Use of Public Offering Proceeds
83
Informasi Material Terkait Investasi, Ekspansi, Divestasi, Merger, Akuisisi atau Restrukturisasi Utang/Modal Material Information on Investment, Expansion, Divestment, Merger, Acquisition or Debt/Capital Restructuring
84
Informasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan dan/atau Transaksi dengan Pihak Afiliasi/Pihak Berelasi Information of Material Transaction Carrying Conflicts of Interest and/or Transaction with Affiliated/Related Parties
84
Pelaksanaan Program ESOP/MSOP Implementation of ESOP/MSOP Program
84
Perubahan Peraturan Perundang-Undangan yang Berdampak Signifikan Pada Perseroan Changes in Regulations with Significant Impact on the Company and Financial Statement
84
Perubahan Kebijakan Akuntansi Changes in Accounting Policy
84
Informasi Kelangsungan UsahaBusiness Continuity Information
85
Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance
Komitmen Perusahaan Company's Commitment
88
Dasar Hukum Legal Basis
88
Prinsip GCG GCG Principles
89
DAFTAR ISICONTENTS
7
Kebijakan GCGGCG Policies
91
Struktur GCGGCG Structures
91
Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders
92
Dewan Komisaris Board of Commissioners
101
Direksi Board of Directors
105
Fungsi Nominasi dan RemunerasiNomination and Remuneration Functions
110
Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan DireksiRemuneration Policies of Board of Commissioners and Board of Directors
110
Rapat Dewan Komisaris, Rapat Direksi, dan Rapat GabunganBoard of Commissioners and Board of Directors Meeting and Joint Meetings
111
Komite Audit Audit Committee
113
Sekretaris Perusahaan Corporate Secretary
118
Manajemen Risiko Risk Management
121
Sistem Pengendalian InternalInternal Control System
123
Audit InternalInternal Audit
124
Whistleblowing System Whistleblowing System
126
Akuntan PublikPublic Accountant
127
Budaya PerusahaanCorporate Culture
128
Kode Etik Code of Conduct
128
Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Sesuai KetentuanOtoritas Jasa KeuanganPenerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Sesuai Ketentuan Otoritas Jasa Keuangan
130
Informasi Mengenai Pemegang Saham Utama dan PengendaliInformation on Major and Controlling Shareholders
133
Hubungan Afiliasi Dewan Komisaris, Direksi, dan Pemegang Saham Utama/PengendaliAffiliate Relationship of the Board of Commissioners, Directors, and Major/Controlling Shareholders
133
Perkara Hukum dan Sanksi AdministratifLegal Cases and Administrative Sanctions
134
Akses Informasi PerusahaanCompany's Information Access
135
Pengembangan KeberlanjutanSustainability Development
Pengembangan KeberlanjutanSustainability Development
138
Pengembangan Keberlanjutan di Bidang SosialSustainability Development in Social
138
Pengembangan Keberlanjutan di Bidang Lingkungan HidupSustainable Development in Environmental
142
Pengembangan Keberlanjutan di Bidang EkonomiSustainable Development In Economic
143
Pertanggung Jawaban ManajemenManagement Responsibiity
Pertanggungjawaban ManajemenLaporan Tahunan 2019Management Responsibilityof Annual Report for the Year 2019
146
Laporan KeuanganKonsolidasianConsolidated Financial Statement
8
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Ikhtisar Kinerja 2019
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
9
of THE YEAR
Citra Maja Raya
10
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASIAWARDS AND CERTIFICATIONS
5 Desember/December 2019Kategori/CategoryBest Compact Scale Development ProjectDari/from Golden Property Awards 2019Proyek/ProjectCitraGarden City BMW
5 Desember/December 2019Kategori/CategoryBest Medium Scale Development ProjectDari/from Golden Property Awards 2019Proyek/ProjectAeroworld 8
5 Desember/December 2019Kategori/CategoryBest Premium ApartmentRegion Surabaya dan sekitarnya/and surrounding areaDari/fromGolden Property Awards 2019Proyek/ProjectSky Residence Ciputra World Surabaya
5 Desember/December 2019Kategori/CategoryBest Township Development Project Region Surabaya dan sekitarnya/and surrounding areaDari/fromGolden Property Awards 2019Proyek/ProjectCitraLand Surabaya
23 April 2019Kategori/CategoryTop Ten Developers 2019Dari/fromBCI AsiaProyek/ProjectGrup Perusahaan/Company Group
10 Juli/July 2019Kategori/CategoryThe Promising Office Tower DevelopmentDari/from Majalah/Magazine Properti IndonesiaProyek/ProjectCitra Towers Jakarta
26 September 2019Kategori/CategoryThe Most Favourite Modern Housing with Environmentally Friendly DevelopmentDari/from Property & Bank AwardProyek/ProjectCitraLake Sawangan Depok
26 September 2019Kategori/CategoryThe Best Selling Housing in New Integrated CityDari/fromProperty & Bank AwardProyek/ProjectCitra Sentul Raya
10
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
1
1
5
5
3
3
3 7
7
2
2 6
6
4
4
4 8
8
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
11
IKHTISAR KEUANGANFINANCIAL HIGHLIGHTS
Pendapatan Revenues
Aset Assets
Laba Kotor Gross Profit
Laba Bersih Net Profit
Pinjaman Debts
Laba per Saham Earning per Share
Ekuitas - Bersih Equity - Net
2017
2017
2017
2017
20172018
2018
2018
2018
20182019
2019
2019
2019
2019
Margin Laba KotorGross Profit Margin
Margin Laba BersihNet Profit Margin
Laba Bersih terhadap AsetReturn on Assets
Pinjaman terhadap EkuitasDebt to Equity
Laba Bersih terhadap EkuitasReturn on Equity
1,15862 1,185
EBITDA
31,872
34,289
36,196
7,618 8,455
9,176
13,438
48
64
14,374
15,352
894
2017 20172018 20182019 2019
6,4437,670 7,608 3,628 3,792
2017 2018 2019
2,447 2,361
1,8182,997
46.5%47.3%
49.8%
15.5% 15.2%
50.8%51.7%
49.0%
6.7%8.2% 7.5%
3.5% 3.2%2.8%
13.9%
Laba Usaha Operating Profit
Margin Laba UsahaOperating Profit Margin
2,187
1,617
2,150
25.1%28.0%
28.7%
2017 2018 2019
Angka-angka pada seluruh grafik menggunakan notasi Inggris.Dalam miliar Rupiah.
Numerical notation in all graphics are in English.In billion Rupiah.
12
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Uraian 2019 2018 2017 Description
Laporan Laba Rugi dan PenghasilanKomprehensif Lain Konsolidasian
Consolidated Statement of Profit orLoss and Other Comprehensive Income
Pendapatan 7,608,237 7,670,405 6,442,797 Revenues
Penjualan bersih 5,678,686 5,880,108 4,734,018 Net sales
Pendapatan usaha 1,929,551 1,790,297 1,708,779 Operating revenues
Laba kotor 3,791,742 3,628,267 2,997,368 Gross profit
EBITDA 2,447,118 2,361,058 1,818,415 EBITDA
Laba usaha 2,187,334 2,149,578 1,617,070 Profit from operations
Laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan 1,555,103 1,599,457 1,292,552 Profit before final and income tax
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Profit for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 1,157,959 1,185,478 894,354 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 125,322 117,224 124,175 Non-controlling interests
Total 1,283,281 1,302,702 1,018,529 Total
Total penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:
Total comprehensive income for the year attributable to:
Pemilik entitas induk 1,164,042 1,211,001 841,149 Owners of the parent entity
Kepentingan non-pengendali 124,492 115,394 125,303 Non-controlling interests
Total 1,288,534 1,326,395 966,452 Total
Laba per saham dasar yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk (dalam Rp penuh)
62 64 48 Basic earnings per share attributable to the owners of the parent (in full Rp)
Uraian 2019 2018 2017 Description
Laporan Posisi KeuanganKonsolidasian
Consolidated Statementof Financial Position
Aset 36,196,024 34,289,017 31,872,302 Assets
Aset Lancar 18,195,176 16,151,959 15,197,604 Current Assets
Kas dan setara kas 4,237,924 3,243,099 3,239,065 Cash and cash equivalents
Persediaan - aset pengembangan real estat 10,637,683 9,763,296 9,479,894 Inventories - real estate development assets
Lainnya 3,319,569 3,145,564 2,478,645 Others
Aset Tidak Lancar 18,000,848 18,137,058 16,674,698 Non-Current Assets
Investasi pada entitas asosiasi dan entitas lainnya 520,494 469,061 460,647 Investment in associates and and other entities
Tanah untuk pengembangan 6,726,283 6,680,330 5,987,198 Land for development
Aset tetap - neto 3,089,106 3,113,950 3,144,336 Fixed assets - net
Properti investasi - neto 5,373,220 4,962,427 4,762,223 Investment properties - net
Lainnya 2,291,745 2,911,290 2,320,294 Other non-current assets
Angka-angka pada seluruh tabel menggunakan notasi Inggris. Dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham dan rasio keuangan.
Numerical notation in all tables are in English.In million Rupiah, except for earning per share and financial ratios.
IKHTISAR KEUANGANFINANCIAL HIGHLIGHTS
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
13
Uraian 2019 2018 2017 Description
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
Consolidated Statement of Financial Position
Liabilitas 18,434,456 17,644,741 16,321,729 Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek 8,368,189 7,994,843 7,848,286 Current Liabilities
Utang bank jangka pendek 896,066 1,104,564 949,419 Short-term bank loans
Utang usaha 777,515 831,846 839,049 Trade payables
Uang muka yang diterima 4,874,218 4,240,190 4,659,452 Advances received
Liabilitas jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun:
Current maturities of long - term liabilities:
Utang bank dan lembaga keuangan 537,972 316,558 281,278 Bank and financial institution loans
Utang obligasi - neto - 219,602 - Bonds payable - net
Lainnya 1,282,418 1,282,083 1,119,088 Other current liabilities
Liabilitas Jangka Panjang 10,066,267 9,649,898 8,473,443 Non-Current Liabilities
Uang muka yang diterima 2,024,485 2,574,288 1,799,180 Advances received
Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun:
Long-term liabilities - net of current maturities:
Utang bank dan lembaga keuangan 6,126,748 5,163,850 4,596,106 Bank and financial institution loans
Utang obligasi - neto 79,451 79,073 296,873 Bonds payable - net
Wesel bayar - neto 1,535,648 1,571,312 1,494,629 Notes payable - net
Liabilitas jangka panjang lain-lain 299,935 261,375 286,655 Other non-current liabilities
Ekuitas 17,761,568 16,644,276 15,550,573 Equity
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepadapemilik entitas induk
15,352,476 14,373,791 13,437,520 Equity attributable to owners ofthe parent entity
Modal saham 4,640,076 4,640,076 4,640,076 Capital stock
Saldo laba 7,146,030 6,173,428 5,164,038 Retained earnings
Lainnya 3,566,370 3,560,287 3,633,406 Others
Kepentingan non-pengendali 2,409,092 2,270,485 2,113,053 Non-controlling interests
Uraian 2019 2018 2017 Description
Rasio Keuangan Financial Ratios
Rasio Profitabilitas Profitability Ratios
Margin laba kotor 49.8% 47.3% 46.5% Gross profit margin
Margin laba usaha 28.7% 28.0% 25.1% Operating profit margin
Margin laba bersih 15.2% 15.5% 13.9% Net profit margin
Laba bersih terhadap ekuitas 7.5% 8.2% 6.7% Return on equity
Laba bersih terhadap aset 3.2% 3.5% 2.8% Return on assets
Rasio Likuiditas Liquidity Ratios
Rasio kas 50.6% 40.6% 41.3% Cash ratio
Rasio lancar 217.4% 202.0% 193.6% Current ratio
Tingkat Solvabilitas Solvency Level
Pinjaman terhadap ekuitas 51.7% 50.8% 49.0% Debt to equity
Pinjaman terhadap aset 25.4% 24.7% 23.9% Debt to assets
Angka-angka pada seluruh tabel dan grafik menggunakan notasi InggrisDalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham dan rasio keuangan
Numerical notation in all tables & graphics are in EnglishIn million Rupiah, except for earning per share and financial ratios
14
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Harga Penutupan (Rp) Closing Price (Rp)
Volume Perdagangan Saham (juta saham) Share Trading Volume (million shares)
IKHTISAR SAHAMSTOCK HIGHLIGHTS
2019
Q1 Q2 Q3 Q4
Harga tertinggi (Rp) 1,095 1,250 1,335 1,230 Highest price (Rp)
Harga terendah (Rp) 855 870 1,020 960 Lowest price (Rp)
Harga penutupan (Rp) 1,005 1,150 1,055 1,040 Closing price (Rp)
Volume (Saham) 2,494,116,000 1,917,962,400 2,190,795,500 1,046,482,900 Volume (Shares)
Jumlah Saham yang Beredar 18,560,303,397 18,560,303,397 18,560,303,397 18,560,303,397 Total Outstanding Shares
Kapitalisasi pasar (Rp miliar) 18,653 21,344 19,581 19,303 Market capitalization (Rp billion)
2018
Q1 Q2 Q3 Q4
Harga tertinggi (Rp) 1,430 1,260 1,120 1,125 Highest price (Rp)
Harga terendah (Rp) 1,095 865 730 760 Lowest price (Rp)
Harga penutupan (Rp) 1,175 1,020 875 1,010 Closing price (Rp)
Volume (Saham) 1,156,185,300 889,833,700 714,753,600 980,481,700 Volume (Shares)
Jumlah Saham yang Beredar 18,560,303,397 18,560,303,397 18,560,303,397 18,560,303,397 Total Outstanding Shares
Kapitalisasi pasar (Rp miliar) 21,808 18,932 16,240 18,746 Market capitalization (Rp billion)
Sumber: Bursa Efek Indonesia Source: Indonesia Stock Exchange
Pergerakan Harga dan Volume Saham Tahun 2019
Harga, Volume dan Kapitalisasi Pasar
Share Price Movement and Trading Volume in 2019
Price, Volume and Market Capitalization
Des DecNov NovOkt OctSep SepAgu AugJul JulJun JunMei MayApr AprMar MarFeb FebJan Jan
0
80,000
160,000
240,000
320,000
400,000
0
300
600
900
1,200
1,500
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
15
Aksi Korporasi dan Sanksi Perdagangan Saham Tahun 2019
Sepanjang tahun 2019, Perseroan tidak melakukan aksi korporasi baik berupa pemecahan dan/atau penggabungan saham, pemberian saham bonus, pembagian dividen saham, perubahan nilai nominal saham maupun aksi korporasi lainnya yang dibenarkan dalam aktivitas perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia. Perseroan juga tidak pernah menerima sanksi atas aktivitas perdagangan saham, baik berupa penghentian saham sementara (suspension) maupun pencabutan hak perdagangan saham (delisting). Dengan demikian informasi terkait hal-hal di atas tidak relevan untuk disajikan.
Kebijakan Dividen
Perseroan menjalankan komitmen kepada pemegang saham dengan secara konsisten mendistribusikan dividen setiap tahunnya. Penentuan besaran dividen dilakukan dengan mempertimbangkan perolehan laba, kondisi keuangan, kebutuhan operasional dan kebutuhan ekspansi Perseroan di masa mendatang. Secara umum, besaran dividen yang didistribusikan maksimum sebesar 30% dari laba bersih konsolidasi setelah pajak pada tahun buku yang bersangkutan.
Di bawah ini merupakan distribusi dividen yang dilakukan Perseroan pada tahun 2019 (tahun buku 2018) dan tahun 2018 (tahun buku 2017):
KeteranganTahun Buku 2018Fiscal Year 2018
Tahun Buku 2017Fiscal Year 2017
Description
Dividen tunai - Rp 185,356,952,550 176,089,104,923 Cash dividend - Rp
Dividen per saham - Rp 10 9.5 Dividend per share - Rp
Dividen pay out ratio 15.6% 19.7% Dividend pay out ratio
Tanggal pembayaran 26 Juli/July 2019 5 Juli/July 2018 Payment date
Jumlah saham 18,535,695,255 18,535,695,255 Number of shares
Corporate Action and Share Trading Sanction in 2019
Throughout 2019, the Company did not perform corporate action in the form of stock split and/or reverse stock, bonus shares, stock dividend distribution, changes in nominal value and other corporate actions legally in stock trading activities on the Indonesia Stock exchange. The Company also did not receive sanction in any form both suspension and delisting on stock trading activities. Therefore, the information related to those mentioned above are not relevant to be disclosed.
Dividend Policy
The Company carries out its commitment to shareholders by consistently distributing dividends annually. Determination of the amount of dividends is carried out by considering the Company’s profitability, financial conditions, operational and future expansion needs. In general, the amount of dividends distributed is a maximum of 30% of the consolidated net profit after tax for the fiscal year concerned.
Below is the dividend distribution conducted by the Company in the 2019 (financial year 2018) and in 2018 (financial year 2017):
Laporan Manajemen
CitraLand Gama City Medan
18
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Para Pemegang Saham yang terhormat, Puji dan syukur kami panjatkan pada Tuhan yang Maha Esa karena seluruh pencapaian Perseroan sepanjang tahun 2019 adalah atas berkah dan rahmatNya. Kami akan menyampaikan laporan pengawasan kegiatan Perseroan untuk tahun 2019.
Fungsi Pengawasan atas Penerapan Strategi dan Rekomendasi Kepada Direksi
Dewan Komisaris telah bekerjasama secara harmonis dengan Direksi yang dilakukan melalui pertemuan baik rutin maupun informal guna memberi arahan atas strategi dan program kerja Perseroan, memantau pelaksanaan keputusan Manajemen oleh Direksi dan melakukan evaluasi serta memberikan nasihat atas dasar informasi yang diterima dari Komite Audit. Hal ini menjadikan tugas pengawasan Dewan Komisaris lebih optimal dan efektif. Dewan Komisaris juga senantiasa berupaya memastikan bahwa Perseroan telah dikelola sesuai dengan tujuan dan kepentingannya berdasarkan pada peraturan yang berlaku. Selama tahun 2019 Dewan Komisaris telah mengadakan rapat gabungan dengan Direksi sebanyak 8 kali terkait fungsi pengawasan ini. Rapat Gabungan merupakan media yang paling efektif bagi Dewan Komisaris untuk memberikan nasihat kepada Direksi.
Penilaian atas Kinerja Direksi
Dewan Komisaris memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya atas kinerja Direksi dalam hal pengelolaan Perseroan sepanjang tahun 2019. Di tengah kondisi makroekonomi global dan domestik yang menunjukkan perlambatan dan industri properti yang belum sepenuhnya membaik, Perseroan mampu merealisasikan pre-sale, pendapatan dan laba bersih di atas
Dian SumelerKomisaris Commissioner
LAPORAN DEWAN KOMISARISMESSAGE FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS
Our Respected Shareholders,Our praise and gratitude to God Almighty because all of the Company’s achievement throughout 2019 was due to His blessings. We will deliver our supervisory report over the Company’s activities for 2019.
Supervision Function for Implementing Strategy and Recommendations to the Board of Directors
The Board of Commissioners has teamed up in harmony with the Board of Directors through regular and informal meetings to provide direction on the Company’s strategies and work programs, monitor the implementation of Management decisions by the Board of Directors and evaluate and provide advice on the basis of information received from the Audit Committee. This led to a more optimal and effective supervisory duties of the Board of Commissioners. The Board of Commissioners also strived to ensure the Company to be managed in accordance with its objectives and interests based on prevailing regulations. Throughout 2019, the Board of Commissioners held 8 joint meetings with the Board of Directors regarding this oversightfunction. Joint Meeting is considered an effective media for the Board of Commissioners to provide advices for the Board of Directors.
Performance Evaluation of the Board of Directors
The Board of Commissioners would like to give the utmost appreciation for the performance of the Board of Directors in managing the Company throughout 2019. In the midst of global and domestic macroeconomic conditions, indicating a slowdown and not fully improved property industry, the Company managed to realize pre-sale, revenue and net profit above the
19
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Dewan Komisaris memberikan penghargaan yang setinggi-tingginya atas kinerja Direksi dalam hal pengelolaan Perseroan sepanjang tahun 2019. Dewan Komisaris menilai Direksi telah menunjukkan kemampuan terbaiknya dan menjalankan strategi yang tepat dalam mengoptimalkan posisi Perseroan di tahun 2019.
The Board of Commissioners would like to give the utmost appreciation for the performance of the Board of Directors in managing the Company throughout 2019. The Board of Commissioners considers that the Board of Directors has demonstrated its best capabilities and implemented the right strategy in optimizing the position of the Company in 2019.
target yang telah ditetapkan, walaupun mengalami penurunan dibanding tahun sebelumnya. Dewan Komisaris menilai Direksi telah menunjukkan kemampuan terbaiknya dan menjalankan strategi yang tepat dalam mengoptimalkan posisi Perseroan di tahun 2019. Dewan Komisaris juga berpendapat bahwa Direksi juga telah menerapkan prinsip kehati-hatian (prudent) dan bijaksana dalam mengelola operasional Perseroan sesuai arah kebijakan strategis Perseroan. Dewan Komisaris juga mengapresiasi langkah Direksi untuk mengembangkan proyek maupun cluster baru yang berfokus pada segmen menengah dan menengah bawah dalam rangka menjaga pangsa pasar Perseroan. Demikian juga dengan pembangunan aset properti investasi yang dimaksudkan untuk meningkatkan portofolio Perseroan di segmen recurring income.
Atas sejumlah penghargaan yang diterima oleh Perseroan dan anak-anak perusahaan sepanjang tahun 2019, Dewan Komisaris menilai pencapaian ini semakin memperkokoh keberadaan Perseroan sebagai perusahaan properti yang paling terdiversifikasi di Indonesia.
Implementasi Tata Kelola Perusahaan (GCG)
Dewan Komisaris melihat bahwa implementasi GCG telah berjalan semakin optimal di tahun 2019. Hal ini dapat tercapai berkat adanya berbagai program sosialisasi internal terkait GCG yang dilakukan secara berkelanjutan, di samping nilai-nilai Integritas, Profesionalisme dan Enterpreneurship yang selalu dijunjung tinggi oleh Manajemen dan seluruh karyawan Perseroan. Pengelolaan Perseroan dengan mengedepankan praktik-praktik GCG yang berlaku diyakini akan mampu mewujudkan pencapaian kinerja yang baik maupun peraihan berbagai prospek bisnis.
designated target, although lower than the previous year. The Board of Commissioners considers that the Board of Directors has demonstrated its best capabilities and implemented the right strategy in optimizing the position of the Company in 2019. The Board of Commissioners is also convinced that the Board of Directors has also applied prudent principles in managing the Company’s operations according to the direction of the Company’s strategic policies.
The Board of Commissioners also appreciates the actions taken by the Board of Directors to develop new projects and clusters focusing on the middle and lower middle segments in order to maintain the Company’s market share. Likewise, the development of investment properties is intended to increase the Company’s portfolio in the recurring income segment.
For a number of awards received by the Company and its subsidiaries throughout 2019, the Board of Commissioners considers this achievement to further strengthen the Company’s position as the most diversified property company in Indonesia.
Implementing Good Corporate Governance (GCG)
The Board of Commissioners observes that the implementation of GCG has been running more optimally in 2019. This can be achieved because of internal socialization programs related to GCG on an ongoing basis, in addition to the values of Integrity, Professionalism and Entrepreneurship which are always upheld by Management and all employees Company. The Company has been managed by promoting prevailing GCG practices which is believed to be able to realize good performance and to achieve various business prospects.
20
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Penilaian atas Kinerja Komite Di Bawah Dewan Komisaris
Komite Audit sebagai komite yang berada di bawah koordinasi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan, telah menunaikan tugas dan tanggung jawabnya dengan optimal sebagaimana tercantum dalam Piagam Komite Audit. Sepanjang tahun 2019, Komite Audit telah melakukan koordinasi dengan auditor internal dalam hal memantau pencegahan pelanggaran dan penyimpangan di lingkungan Perseroan melalui Whistleblower System, melakukan review terhadap pemeriksaan auditor internal dan mengawasi tindak lanjut Manajemen atas temuan tersebut, memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris, di antaranya terkait dengan penunjukan Kantor Akuntan Publik. Berdasarkan rekomendasi dari Komite Audit, Dewan Komisaris telah menunjuk Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja untuk melakukan audit atas laporan keuangan Perseroan tahun buku 2019.
Imbal Hasil Kepada Pemegang Saham
Dewan Komisaris menyambut baik pelaksanaan keputusan RUPS tanggal 26 Juni 2019 untuk membagikan dividen tunai kepada pemegang saham yang telah dilakukan pada tanggal 26 Juli 2019. Hal ini merupakan suatu bentuk imbal hasil kepada Pemegang Saham, di mana Perseroan secara konsisten merealisasikan pembagian dividen tersebut setiap tahunnya.
Komposisi Dewan Komisaris
Pada kesempatan ini, Dewan Komisaris juga ingin mengungkapkan rasa duka yang mendalam atas berpulangnya Bapak Dr. (HC) Ir. Ciputra, Komisaris Utama Perseroan sekaligus pendiri Grup Ciputra pada tanggal 27 November 2019, serta Bapak Henk Wangitan, Komisaris Independen Perseroan pada tanggal 13 September 2019. Dewan Komisaris beserta keluarga besar Grup Ciputra merasa sangat kehilangan atas kepergian mereka yang telah berkontribusi besar bagi perkembangan bisnis Perseroan sehingga Grup Ciputra dikenal sebagai salah satu grup perusahaan properti terdepan di Indonesia. Dewan Komisaris berharap agar segala amal baik mereka diterima di sisi Tuhan Yang Maha Kuasa. Dengan berpulangnya Bapak Dr. (HC) Ir. Ciputra dan Bapak Henk Wangitan, komposisi Dewan Komisaris Perseroan mengalami perubahan, di mana jumlah anggota Dewan Komisaris saat ini menjadi enam orang.
Prospek Bisnis dan Arahan Strategis 2020
Tren pemulihan industri properti yang diperkirakan akan berlanjut dan mendorong pertumbuhan ekonomi nasional di tahun 2020 menjadi tertunda dengan adanya pandemi virus corona (Covid-19) sejak Maret 2020. Industri properti dilaporkan sebagai salah satu yang paling terkena dampak dari Covid-19 yang terjadi beberapa bulan terakhir, karena mempengaruhi secara langsung bisnis yang meliputi pengembangan dan penjualan hunian tapak maupun vertikal, gedung perkantoran, pusat perbelanjaan dan juga hotel.
Performance Assessment of the Committee Under the Board of Commissioners
As a committee under the coordination of the Board of Commissioners in carrying out the oversight function, Audit Committee has performed its duties and responsibilities optimally as stated in the Audit Committee Charter. Throughout 2019, the Audit Committee has teamed up with internal auditor in monitoring the prevention of violations and irregularities within the Company through the Whistleblower System, reviewing the internal audits’ work and overseeing Management’s follow-up on findings, providing recommendations to the Board of Commissioners, including the appointment of Public Accounting Firm. Based on recommendations from the Audit Committee, the Board of Commissioners has appointed Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro & Surja to conduct audit on the Company’s 2019 financial statements.
Return to the Shareholders
The Board of Commissioners welcomes the implementation of the AGM resolutions on June 26, 2019 to distribute cash dividends to shareholders on July 26, 2019. This is a form of return to Shareholders as the Company consistently distributes dividends annually.
Composition of the Board of Commissioners
On this occasion, the Board of Commissioners would also like to express heartfelt condolences for the loss of Dr. (HC) Ir. Ciputra, the Company’s President Commissioner and founder of the Ciputra Group on November 27, 2019, and Mr. Henk Wangitan, the Company’s Independent Commissioner on September 13, 2019. It was a great loss to us all, the Board of Commissioners and the extended family of the Ciputra Group. They have greatly contributed for the Company’s business growth, leading the Ciputra Group to be recognized as one of the prominent property company groups in Indonesia. The Board of Commissioners expects that all their good deeds are received by the Almighty God. With the passing of Dr. (HC) Ir. Ciputra and Mr. Henk Wangitan, the composition of the Board of Commissioners has changed, making up six members of the Board of Commissioners.
Business Prospect and Strategic Direction in 2020
The recovery trend in the property industry which is expected to continue and encourage national economic growth in 2020 has been delayed by the coronavirus pandemic (Covid-19) since March 2020. The property industry is reported to be one of the most affected by Covid-19 which occurred over the past few months, since it directly affected businesses comprising the development and sale of landed houses and vertical housing, offices, shopping centers and hotels.
21
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Dewan Komisaris telah mengkaji dan menerima baik berbagai rencana bisnis maupun anggaran yang disusun Direksi untuk tahun 2020. Dewan Komisaris memberikan arahan agar Direksi terus mencermati dan mengikuti setiap perkembangan yang terjadi sehingga dapat secara sensitif menyesuaikan rencana berdasarkan perubahan yang ada. Selain itu penerapan prinsip kehati-hatian harus semakin ditingkatkan disamping tetap memanfaatkan setiap peluang bisnis yang ada. Dewan Komisaris percaya dengan kapasitas yang ada, Direksi akan selalu optimis dan mampu mengantarkan Perseroan melewati periode sulit ini.
Penutup
Mewakili Dewan Komisaris, kami ingin menyampaikan apresiasi yang setinggi-tingginya kepada jajaran Direksi dan segenap karyawan atas dedikasi, kerja keras dan loyalitas atas pencapaian sepanjang tahun 2019. Kami juga mengucapkan terima kasih kepada seluruh anak perusahaan dan pemangku kepentingan atas dukungannya sehingga Perseroan dapat memberikan yang terbaik bagi pemegang saham dan masyarakat. Ke depannya, mari kita selalu bersikap positif, kiranya Tuhan Yang Maha Esa selalu memberikan karuniaNya kepada kita semua. Terima kasih.
Atas nama Dewan KomisarisOn behalf of the Board of Commissioners
Dian SumelerKomisaris
Commissioner
The Board of Commissioners has reviewed and accepted various business plans and budgets prepared by the Board of Directors for 2020. The Board of Commissioners provides direction, thereby the Board of Directors continues to observe and keep abreast of any updates. This allows them to sensitively adjust the plans based on existing changes. In addition, the application of the precautionary principle shall be further improved while still leveraging every business opportunity. The Board of Commissioners is convinced that with the existing capacity, the Board of Directors will always be optimistic and be able to assist the Company in weathering this difficult period.
Closing
Representing the Board of Commissioners, we would like to express our highest appreciation to the Board of Directors and all employees for their dedication, hard work and loyalty for the achievements throughout 2019. We also thank our subsidiaries and stakeholders for their support, enabling the Company to deliver the best for shareholders and the public. In the future, let us stay positive, may God Almighty always shower His blessings upon all of us. Thank you.
22
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
LAPORAN DIREKTUR UTAMAREPORT FROM PRESIDENT DIRECTOR
Candra Ciputra Direktur Utama President Director
Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang kami hormati, Mewakili jajaran Direksi, pertama-tama, perkenankanlah saya memanjatkan puji syukur ke hadirat Yang Maha Kuasa karena atas tuntunanNya, Perseroan dapat menjaga keberlangsungan usaha di sepanjang tahun 2019.
Perseroan mengalami masa berkabung dengan berpulangnya Founder dan Chairman, Dr. (HC) Ir. Ciputra pada tanggal 27 November 2019. Dengan visinya, Almarhum telah membawa Grup Ciputra terus berkembang, baik di dalam maupun luar negeri. Almarhum juga yang telah menjadikan nilai-nilai Integrity, Professionalism and Entrepreneurship sebagai landasan dalam menjalankan aktivitas bisnis Grup Ciputra. Kepergian Almarhum menjadi sebuah keniscayaan, namun kami percaya dengan fondasi kokoh yang telah dibangun Almarhum, Perseroan tetap akan berjalan dengan baik dan terus bertumbuh. Kini saya akan menyampaikan laporan pengelolaan Perseroan untuk tahun 2019.
Tinjauan Ekonomi 2019
Ekonomi global tahun 2019 mengalami perlambatan pertumbuhan yang terutama disebabkan oleh masih berlanjutnya perselisihan perdagangan antara AS dan Tiongkok sehingga mengakibatkan aktivitas manufaktur dan investasi melemah secara substansial. Selain itu, penurunan permintaan dan stagnasi harga komoditas dunia, risiko geopolitik seperti keluarnya Inggris dari Uni Eropa (Brexit) dan ketegangan dan konflik politik di beberapa kawasan serta krisis ekonomi di sejumlah negara Amerika Latin juga memberi dampak pada ketidakpastian global. Kondisi ini turut
Our respected Shareholders and Stakeholders,
First of all, representing the Board of Directors, allow me to express my gratitude to God the Almighty for His guidance, the Company managed to maintain business continuity throughout 2019.
The Company underwent a bereavement period with the passing of the Founder and Chairman, Dr. (HC) Ir. Ciputra on November 27, 2019. With his vision, he has brought the Ciputra Group to continue growing, both in the country and overseas. He has also made the values of Integrity, Professionalism and Entrepreneurship as the foundation in carrying out business activities of the Ciputra Group. His passing is an inevitability, but we believe that with the solid foundation he has built, the Company will continue to run well and flourish.
Now, allow me to deliver the Company’s management report for 2019.
Economic Context In 2019
In 2019, the global economy saw a slowdown in growth mainly due to the continuing trade dispute between the US and China, which resulted in substantially weaker manufacturing and investment activity. In addition, falling demand and stagnation in world commodity prices, geopolitical risks such as Britain’s exit from the European Union (Brexit) and political tensions and conflicts in several regions and economic crises in a number of Latin American countries also had an impact on global uncertainty. This condition also affected Indonesia’s economic
23
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
mempengaruhi pertumbuhan ekonomi Indonesia yang tercatat pada 5,02%. Walaupun turun dari tahun lalu dan merupakan pertumbuhan terendah sejak tahun 2015, pencapaian ini dapat dikatakan cukup baik karena mampu bertahan di angka 5% di tengah kondisi global yang cenderung menurun.
Industri properti Indonesia dalam enam tahun terakhir menunjukkan pertumbuhan di bawah pertumbuhan ekonomi nasional di kisaran 5%. Pasar properti di tahun 2019 cenderung masih menunjukkan kelesuan yang disebabkan oleh rendahnya daya beli masyarakat, di samping kondisi politik terkait pilpres. Pertumbuhan industri properti hanya 4% walaupun pada akhir tahun mulai menunjukkan indikasi perbaikan, menyusul diberlakukannya relaksasi Loan to Value (LTV) untuk kredit atau pembiayaan properti sebesar 5%.
Kondisi ini menjadi tantangan tersendiri bagi Perseroan, sehingga kami tetap bersikap hati-hati dalam mengambil kebijakan strategis dan berupaya melakukan pengendalian risiko yang terbaik.
Implementasi Kebijakan Strategis dan Kinerja yang Positif
Sepanjang tahun 2019, kami berupaya meningkatkan kapasitas dan kapabilitas untuk dapat membangun keunggulan kompetitif terutama dengan tetap mengutamakan kualitas di setiap proyek yang dikerjakan. Selain itu, kami juga berupaya menggunakan strategi promosi yang efektif dan tepat sasaran serta meningkatkan sinergi dengan berbagai pihak seperti bank maupun agen properti untuk memasarkan produk-produk Perseroan dengan berfokus pada pembeli end-user.
Sepanjang tahun 2019, Perseroan berupaya meningkatkan kapasitas dan kapabilitas untuk dapat membangun keunggulan kompetitif terutama dengan tetap mengutamakan kualitas di setiap proyek yang dikerjakan.
Throughout 2019, the Company have strived to increase capacity and capability in order to build competitive advantage especially by continuing to prioritize quality in every undertaken project.
growth which stood at 5.02%. Albeit lower than last year and is the lowest growth since 2015, this achievement was worth since it was able to survive at 5% in the midst of declining trend of global conditions.
Indonesia’s property industry in the last six years grew below the national economic growth in the range of 5%. In 2019, the property market was prone to remain sluggish due to the low people purchasing power of, in addition to the political conditions related to the presidential election. The property industry only grew 4% although it began to demonstrate signs of improvement at the end of the year, following the application of the Loan to Value (LTV) relaxation for loans or property financing by 5%.
This condition became a challenge for the Company, thereby we remained prudent in taking strategic policies and trying to carry out the best risk control.
Implementation of Strategic Policy and Positive Performance
Throughout 2019, we have strived to increase capacity and capability in order to build competitive advantage especially by continuing to prioritize quality in every undertaken project. In addition, we also strived to capitalize on effective and targeted promotional strategies and improve synergies with various parties such as banks and property agents to market the Company’s products by focusing on end-users.
24
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Secara keseluruhan, di tahun 2019 Perseroan berhasil membukukan kinerja sesuai dengan target yang telah ditetapkan. Perseroan mencatat transaksi pre-sale sebesar Rp6.130,8 miliar, mencapai 101,8% dari target yang ditetapkan awal tahun (Rp6.023 miliar). Terdapat penurunan sebesar 3,6% dari tahun lalu yang tercatat Rp6.362,8 miliar. Namun pada tahun 2018 tercatat en-bloc sale sebesar Rp575 miliar, sehingga bila tanpa en-bloc sale, maka pre-sale tahun 2019 menunjukkan kenaikan 5,9%. Perseroan secara signifikan meningkatkan peluncuran produk-produk di semester II dan mencatat pertumbuhan pre-sale sebesar 55% dibandingkan dengan semester I yang relatif stagnan sehubungan dengan kondisi politik pemilihan presiden. Pencapaian ini merupakan keberhasilan Perseroan dalam mengimplementasikan strategi melayani pasar kelas menengah dan menengah bawah di lokasi yang strategis.
Overall, the Company managed to record performance in accordance with the predetermined targets in 2019. The Company recorded pre-sale transactions of Rp6,130.8 billion, reaching 101.8% of the target set at the beginning of the year (Rp6,023 billion). There was a decrease of 3.6% from last year which stood at Rp6,362.8 billion. In 2019, however, en-bloc sale stood at Rp575 billion, thereby if without en-bloc sale, the pre-sale in 2019 demonstrated an increase of 5.9%. The Company significantly enhanced its product launches in the second semester and recorded a pre-sale growth of 55% compared to the first semester which was relatively stagnant due to the political conditions of the presidential election. This achievement reflected the Company’s success in implementing strategies to serve the middle and lower middle class markets in strategic locations.
25
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Sementara proyek-proyek yang menjadi kontributor terbesar dalam hal pencapaian pre-sale adalah CitraGarden Puri Jakarta (Rp778,6 miliar), CitraLand Surabaya (Rp751,3 miliar), Citra Maja Raya (Rp549,4 miliar), CitraRaya Tangerang (Rp481,9 miliar), CitraLand City Losari Makassar (Rp428,6 miliar), CitraLand Driyorejo CBD (Rp334,1 miliar), Citra Sentul Raya (Rp332,2 miliar), CitraLand Gama City Medan (Rp298,5 miliar), CitraLand Tallasa City Makassar (Rp251,6 miliar) dan CitraGarden City Jakarta (Rp205,3 miliar).
Perseroan mencatat selama tahun 2019 pembeli produk properti Perseroan masih didominasi oleh pengguna akhir (end user) dengan harga per unit di bawah Rp2 miliar. Pre-sale untuk produk ini menyumbang 72,8% dari total pre-sale 2019 dan dikontribusikan oleh proyek-proyek CitraGarden Puri Jakarta, CitraMaja Raya, CitraLand Surabaya (CitraLand Utara), CitraRaya Tangerang dan CitraLand Driyorejo CBD.
While the largest contributor projects in terms of pre-sale were CitraGarden Puri Jakarta (Rp778.6 billion), CitraLand Surabaya (Rp751.3 billion), Citra Maja Raya (Rp549.4 billion), CitraRaya Tangerang (Rp481.9 billion), CitraLand City Losari Makassar (Rp428.6 billion), CitraLand Driyorejo CBD (Rp334.1 billion), Citra Sentul Raya (Rp332.2 billion), CitraLand Gama City Medan (Rp298.5 billion), CitraLand Tallasa City Makassar (Rp251.6 billion) and CitraGarden City Jakarta (Rp205.3 billion).
The Company recorded that buyers of the Company’s property products were still dominated by end users with unit price of below Rp2 billion in 2019. Pre-sale for this product accounted for 72.8% of the total pre-sale in 2019 and was contributed by CitraGarden Puri Jakarta, CitraMaja Raya, CitraLand Surabaya (CitraLand Utara), CitraRaya Tangerang and CitraLand Driyorejo CBD projects.
CitraLand Driyorejo CBD
26
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Selama tahun 2019 Perseroan meluncurkan 3 proyek baru, yaitu Citra Sentul Raya (landed house), CitraLand Driyorejo CBD (landed house dan apartemen) dan CitraGarden Puri Jakarta (landed house). Secara total proyek-proyek baru ini memberikan kontribusi sebesar Rp1.444,9 miliar atau 23,6% dari total pre-sale. Dalam hal properti komersial, Perseroan berkomitmen untuk terus menambah aset properti investasi baru untuk meningkatkan porsi pendapatan berulang (recurring income) melalui pengembangan 3 pusat perbelanjaan di CitraRaya Tangerang, CitraLand Surabaya dan Ciputra World Surabaya dengan total Net Leaseable Area seluas 289.000 m2. Sampai dengan akhir 2019, proses konstruksi ketiga mal tersebut sedang berlangsung dan diperkirakan akan selesai seluruhnya pada akhir tahun 2022.
Dari segi laporan keuangan, Perseroan membukukan total pendapatan sebesar Rp7.608,2 miliar, turun Rp62,2 miliar (0,8%) dari tahun sebelumnya sebesar Rp7.670,4 miliar. Penurunan ini berasal dari penurunan penjualan residensial sebesar Rp201,4 miliar, sementara pendapatan segmen komersial meningkat sebesar Rp139,3 miliar.
Penjualan bersih residensial yang turun 3,4% dari Rp5.880,1 miliar menjadi Rp5.678,7 miliar, terutama berasal dari penurunan pengakuan pendapatan atas penjualan apartemen sebesar Rp476,2 miliar (35,2%). Penurunan ini terutama disebabkan karena pada tahun 2018 terdapat pengakuan pendapatan atas en-bloc sales dari 216 unit apartemen Ascott Sudirman tahun 2017 sebesar Rp675 miliar yang tidak terjadi lagi di tahun 2019, di samping melemahnya penjualan apartemen Perseroan di Ciputra World Surabaya dan Ciputra International Jakarta. Sementara pengakuan pendapatan atas penjualan kavling tanah, rumah hunian dan ruko dan kantor secara total naik Rp274,8 miliar (6%) dari Rp4.526,7 miliar menjadi Rp4.801,5 miliar terutama berasal dari kenaikan pengakuan pendapatan atas penjualan kavling tanah (Rp133,1 miliar), kantor (Rp116,8 miliar) dan rumah hunian dan ruko (Rp24,9 miliar). Penyumbang terbesar dari kenaikan ini adalah proyek-proyek CitraGarden City Jakarta dan CitraRaya Tangerang untuk kavling tanah serta Ciputra World Surabaya untuk kantor dan SOHO (Small Office Home Office).
Dari sisi pendapatan segmen komersial, kenaikan sebesar Rp139,3 miliar dari Rp1.790,3 miliar menjadi Rp1.929,6 miliar terutama dikontribusikan oleh rumah sakit (Rp95,1 miliar), kantor (Rp25,4 miliar) dan pendapatan usaha lainnya (Rp17,9 miliar). Pendapatan rumah sakit, yang meningkat 39,2% dari Rp242,6 miliar menjadi Rp337,7 miliar terutama terkait dengan peningkatan volume pasien yang melakukan pengobatan. Kenaikan pendapatan kantor dari Rp158,1 miliar menjadi Rp183,6 miliar (16,1%) berasal dari peningkatan tingkat hunian (okupansi) kantor sewa, terutama di Tokopedia Tower Ciputra World Jakarta (CWJ) 2 di samping kenaikan tarif sewa. Sementara pusat perbelanjaan dan hotel mencatat pendapatan yang relatif stabil, masing-masing sebesar Rp745 miliar dan Rp490 miliar. Secara total pendapatan Perseroan sebesar Rp7.608,2 miliar telah mencapai 108,7% dari target awal tahun.
Throughout 2019, the Company rolled out 3 new projects, i.e. Citra Sentul Raya (landed house), CitraLand Driyorejo CBD (landed house and apartment) and CitraGarden Puri Jakarta (landed house). In total, these new projects contributed Rp1,444.9 billion or 23.6% of the total pre-sale. In terms of commercial property, the Company has committed to continue adding new investment properties to increase recurring income through the development of 3 shopping centers in CitraRaya Tangerang, CitraLand Surabaya and Ciputra World Surabaya with a total Net Leasable Area of 289,000 m2. Until the end of 2019, the construction process of the three malls was underway and expected to be accomplished by the end of 2022.
In terms of financial statements, the Company posted total revenues of Rp7,608.2 billion, fell Rp62.2 billion (0.8%) from Rp7,670.4 billion in prior year. This decrease was derived from a decrease of Rp201.4 billion in residential sales, while commercial segment revenues increased by Rp139.3 billion.
Residential net sales dropped by 3.4% from Rp5,880.1 billion to Rp5,678.7 billion, mainly due to a decrease of Rp476.2 billion (35.2%) in revenue recognition for apartment. This decline was mainly due to the fact that in 2018 there was revenue recognition for en-bloc sales from 216 units of Ascott Sudirman apartment in 2017 amounting to Rp675 billion which did not occur anymore in 2019, in addition to weakening sales of the Company’s apartments in Ciputra World Surabaya and Ciputra International Jakarta. Meanwhile, revenue recognition for sales of land lots, residential houses and shop houses and offices increased by a total of Rp274.8 billion (6%) from Rp4,526.7 billion to Rp4,801.5 billion mainly due to an increase in revenue recognition for sales of land lots (Rp133.1 billion), offices (Rp116.8 billion) and residential houses and shop houses (Rp24.9 billion). The largest contributors to this increase were CitraGarden City Jakarta and CitraRaya Tangerang projects for land lots and Ciputra World Surabaya for offices and SOHO (Small Office Home Office).
In terms of revenue from the commercial segment, the increase of Rp139.3 billion from Rp1,790.3 billion to Rp1,929.6 billion was mainly contributed by hospitals (Rp95.1 billion), offices (Rp25.4 billion) and other operating revenues (Rp17.9 billion). Hospital revenue, which increased 39.2% from Rp242.6 billion to Rp337.7 billion, was mainly related to an increase in the volume of patients receiving treatment. The increase in office revenue from Rp158.1 billion to Rp183.6 billion (16.1%) was driven by an increase in occupancy rates of rental, particularly in Tokopedia Tower Ciputra World Jakarta (CWJ) 2 in addition to the increase in rental rates. Meanwhile, shopping centers and hotels recorded relatively stable revenues amounted to Rp745 billion and Rp490 billion, respectively. Total revenue of the Company was Rp7,608.2 billion which achieved 108.7% of target at beginning of the year.
27
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Laba kotor tahun 2019 naik Rp163,4 miliar menjadi Rp3.791,7 miliar dengan margin laba kotor sebesar 49,8%. Laba usaha naik menjadi Rp2.187,3 miliar. Perseroan mencatat kenaikan beban bunga sebesar Rp178,1 miliar (24,3%) menjadi Rp910,4 miliar sehubungan dengan peningkatan jumlah pinjaman Perseroan, di samping menurunnya beban pinjaman yang dapat dikapitalisasi sebagai aset sehubungan dengan penyelesaian atau progres konstruksi yang telah mencapai 100%. Adapun kapitalisasi beban pinjaman pada tahun 2019 adalah sebesar Rp5,6 miliar, turun Rp83,4 miliar dari tahun 2018. Laba bersih tercatat Rp1.158 miliar, turun 2,3% dari Rp1.185,5 miliar dengan margin sebesar 15,2%. Dalam hal pencapaian target awal tahun, Perseroan mencatat pencapaian laba bersih sebesar 110,3%.
Dari sisi kinerja saham, sepanjang tahun 2019 Perseroan mencatatkan harga saham tertinggi mencapai Rp1.355, turun dari tahun 2018 yang tercatat sebesar Rp1.430. Sementara harga terendah adalah sebesar Rp855 dan Rp730, masing-masing untuk tahun 2019 dan 2018.
Kami juga ingin mengungkapkan pencapaian Perseroan dan anak-anak perusahaan dalam meraih sejumlah penghargaan selama tahun 2019, di antaranya Top 10 Developers 2019 dari BCI Asia, The Promising Office Tower Development (Proyek Citra Towers Kemayoran) dari Property Development, The Best Selling House in New Integrated City (Proyek Citra Sentul Raya) dari Property & Bank Award, Best Township Development Project Region Surabaya dan Sekitarnya (Proyek CitraLand Surabaya) dari Golden Property Award 2019. Penghargaan ini menunjukkan komitmen penuh Perseroan untuk mempertahankan citra brand CIPUTRA dalam mengembangkan proyek-proyek berkualitas sekaligus memimpin persaingan pasar. Kami berharap penghargaan ini dapat memotivasi seluruh insan Perseroan untuk semakin bersemangat dalam menorehkan beragam prestasi di masa depan.
Komitmen Terhadap Tata Kelola Perusahaan yang Baik
Untuk mempertahankan kinerja yang baik dan juga memberikan nilai tambah bagi para pemangku kepentingan, kami percaya pentingnya implementasi prinsip transparansi, akuntabilitas, tanggung jawab, independensi, dan kesetaraan/kewajaran secara konsisten dalam setiap proses bisnis Perseroan. Upaya yang dilakukan antara lain difokuskan secara internal agar semua unsur Perseroan di seluruh tingkatan organisasi dapat memahami peran dan fungsi mereka dengan baik dan menerapkan Good Corporate Governance (GCG) secara konsisten dan maksimal sebagai budaya kerja dengan berprinsip pada Integritas, Profesionalisme dan Entrepreneurship. Selain itu Perseroan senantiasa mengikuti perkembangan terkini dari etika dan praktik bisnis terbaik dan melakukan evaluasi untuk memastikan penerapan GCG di lingkungan Perseroan melalui Kode Etik dan Pedoman Tingkah Laku, Board Manual dan Whistleblowing System telah sesuai dengan kebutuhan Perseroan maupun peraturan yang berlaku. Hal ini menunjukkan komitmen Perseroan yang kuat dalam menerapkan GCG dari waktu ke waktu.
In 2019, gross profit increased by Rp163.4 billion to Rp3,791.7 billion with a gross profit margin of 49.8%. Profit from operations rose to Rp2,187.3 billion. The Company posted an increase of Rp178.1 billion (24.3%) in interest expense to Rp910.4 billion due to an increase in the Company’s loans, coupled with a decrease in borrowing costs that could be capitalized as an asset in connection with construction completion or in progress that has reached 100%. The capitalization of borrowing costs was Rp5.6 billion in 2019, down Rp83.4 billion from 2018. Net profit stood at Rp1,158 billion, fell 2.3% from Rp1,185.5 billion with a margin of 15.2%. In terms of target achievement, the Company posted net profit of 110.3%.
In terms of stock performance, the Company recorded the highest share price of Rp1,355 throughout 2019, down from Rp1,430 in 2018. Meanwhile the lowest prices were Rp855 and Rp730 in 2019 and 2018, respectively.
We would also like to disclose the achievements of the Company and its subsidiaries in obtaining a number of awards during 2019, including the 2019 Top 10 Developers from BCI Asia, The Promising Office Tower Development (Citra Towers Kemayoran Project) from Property Development, The Best Selling House in New Integrated City (Citra Sentul Raya Project) from the Property & Bank Award, Best Township Development Project in the Surabaya Region and Surrounding Areas (CitraLand Surabaya Project) from the 2019 Golden Property Award. This award demonstrated the Company’s full commitment to maintain the CIPUTRA brand image in developing quality projects while leading market competition. We hope that these awards may motivate all of the Company’s people to be more enthusiastic in making various achievements in the future.
Commitment to Good Corporate Governance
In order to maintain good performance and provide added value to our stakeholders as well, we believe in the importance of consistently implementing the principles of transparency, accountability, responsibility, independence and equality in all of the Company’s business processes. The efforts undertaken include internally focused, leading all elements of the Company at all levels of the organization can understand their roles and functions properly and implement Good Corporate Governance (GCG) consistently and optimally as a work culture by holding principles of Integrity, Professionalism and Entrepreneurship. In addition, the Company constantly keep abreast of ethics and best business practices and conducts evaluations to ensure the implementation of GCG within the Company through the Code of Ethics and Code of Conducts, Board Manual and Whistleblowing System in accordance with the Company’s requirements and prevailing regulations. This indicates the Company’s strong commitment in implementing GCG from time to time.
28
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Pembagian DividenPerseroan secara konsisten memberikan imbal hasil kepada pemegang saham. Berdasarkan pembukuan laba bersih konsolidasi tahun 2018, Perseroan membagikan dividen tunai sebesar Rp10 per saham atau secara total Rp185,4 miliar. Pembayaran dividen tunai telah dilakukan pada tanggal 26 Juli 2019.
Perubahan Komposisi DireksiSehubungan dengan pengunduran diri Bapak Tanan Herwandi Antonius selaku Direktur Perseroan, yang telah disetujui dalam keputusan RUPS tanggal 26 Juni 2019, pada kesempatan ini saya mewakili jajaran Direksi menyampaikan apresiasi khusus atas sumbangsih yang telah diberikan selama bergabung dalam jajaran Direksi. Selanjutnya, dengan komposisi Direksi yang ada, kami yakin tetap memiliki struktur Manajemen yang kuat dan kapabilitas penuh untuk terus mendorong pertumbuhan Perseroan.
Penambahan Modal Tanpa HMETDRapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Perseroan tanggal 4 Juni 2018 antara lain memutuskan bahwa dalam rangka memperkuat struktur modal Perseroan, RUPS menyetujui penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dalam waktu 2 tahun dan melakukan penyesuaian Anggaran Dasar Perseroan. Perseroan merencanakan penambahan modal tanpa HMETD ini untuk mengantisipasi proyek baru yang membutuhkan pembiayaan besar sehingga sampai saat ini Perseroan belum merealisasikan rencana tersebut dan dengan demikian tidak dilakukan perubahan Anggaran Dasar.
Prospek Bisnis 2020
Optimisme terhadap prospek ekonomi global tahun 2020 yang akan tumbuh di atas pencapaian tahun 2019 dengan tingkat suku bunga pada level terendah dan harga saham yang semakin meningkat menjadi pudar sejalan dengan meluasnya dampak penyebaran virus Corona (Covid-19) ke seluruh dunia. Pada bulan Maret 2020 lembaga keuangan internasional Moody’s Investor Service memprediksi ekonomi global tahun 2020 akan turun 3% sementara BI merevisi proyeksi pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2020 menjadi hanya 4,2%-4,6% dari sebelumnya 5,1%-5,5%. Namun demikian, BI memperkirakan stabilitas ekonomi nasional akan tetap terjaga, prospek neraca pembayaran tetap aman ditopang oleh penurunan defisit transaksi dan inflasi terkendali dalam sasaran 3±1%. BI juga telah memangkas suku bunga acuan menjadi 4,5% untuk merespons pelambatan ekonomi.
Sebelum adanya pandemi Covid-19, industri properti sudah mulai menunjukkan tren positif, yang didukung antara lain oleh kebijakan relaksasi LTV dan pembangunan infrastruktur seperti MRT, LRT dan jalan tol yang mempermudah akses. Perseroan juga telah menetapkan pertumbuhan target pre-sale sebesar 8,8% untuk tahun 2020 dan strategi melayani pasar pembeli pertama (end user) melalui produk rumah dengan harga di bawah Rp2 miliar dengan tetap fokus pada kemampuan akses (accessibility), di samping terus memonitor peluang pasar kelas atas untuk setiap tanda pemulihan.
Dividend DistributionThe Company consistently provides returns to shareholders. Based on the record of the 2018 consolidated net profit, the Company distributed cash dividends of Rp10 per share or a total of Rp185.4 billion. The cash dividends were distributed on July 26, 2019.
Changes in Board of Directors CompositionIn connection with the resignation of Mr. Tanan Herwandi Antonius as Director of the Company, which was approved in the GMS resolution on June 26, 2019, on this occasion I represent the Board of Directors expressing special appreciation for the contributions that have been given while joining the Board of Directors. Furthermore, with the composition of the existing Directors, we believe that we will still have a strong Management structure and full capabilities to continue driving the Company’s growth.
Capital Increase Without Preemptive RightsThe General Meeting of Shareholders (GMS) of the Company on June 4, 2018, among others, decided that in order to strengthen the Company’s capital structure, the GMS approved additional capital without Pre-emptive Rights within 2 years and made adjustments to the Company’s Articles of Association. The Company planned to increase capital without the Preemptive Rights in anticipation of new projects that require large funding, thereby the Company has not yet realized the plan and thus no amendment to the Articles of Association up to present.
Business Prospect 2020
Optimism for the prospect of a global economy in 2020 that will grow above the 2019 achievement with interest rates at the lowest level and rising stock prices fading in line with the widespread impact of the coronavirus outbreak (Covid-19) all over the world. In March 2020 the international financial institution Moody’s Investor Service predicted that the global economy in 2020 will drop 3%, while BI revised the projection of Indonesia’s economic growth in 2020 to only 4.2%-4.6% from the previous 5.1%-5.5%. However, BI expected the national economic stability will be maintained, the prospect of a balance of payments remains secure supported by a reduction in the transaction deficit and controlled inflation within the 3±1% target. BI has also cut its benchmark interest rate to 4.5% in response to the economic slowdown.
Prior to the Covid-19 pandemic, the property industry had begun to show a positive trend, which was supported by, among others, LTV relaxation policies and infrastructure development such as the MRT, LRT and toll roads that were accessible. The company has also set a pre-sale target growth of 8.8% for 2020 and a strategy to serve the first-buyer market (end user) through home products at prices below Rp2 billion by staying focused on accessibility whilst continuing to monitor upscale market opportunities for every sign of recovery.
29
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Atas nama DireksiOn behalf of the Board of Directors
Candra CiputraDirektur Utama
President Director
Menghadapi iklim bisnis yang sulit saat sekarang, Perseroan secara aktif mengambil langkah penghematan likuiditas dan mengeksplorasi analisis dari berbagai skenario. Manajemen percaya Perseroan masih memiliki penyangga likuiditas yang cukup melalui saldo kas, jadwal penerimaan kas (collection) dari pre-sale tahun-tahun sebelumnya dan sisa pinjaman modal kerja (working capital loan) yang belum dicairkan. Selain itu, Perseroan juga akan menunda belanja modal yang sifatnya non-commitment seperti akuisisi tanah. Meskipun sulit, Manajemen yakin Perseroan akan mampu mengatasi periode kritis ini.
Ucapan Terima Kasih
Akhir kata, seluruh jajaran Direksi mengucapkan apresiasi dan terima kasih kepada para pemegang saham, pemangku kepentingan, mitra bisnis, pelanggan dan regulator. Apresiasi mendalam juga kami tujukan kepada Dewan Komisaris yang telah menjadi penasihat dan menjalankan fungsi pengawasan serta seluruh karyawan yang telah berkontribusi dalam mendukung perjalanan bisnis Perseroan sepanjang tahun 2019. Di usianya yang hampir mencapai 40 tahun, Perseroan akan tetap berkomitmen untuk menjadi perusahaan properti terdepan melalui penyusunan strategi pertumbuhan yang tepat sasaran dan berkesinambungan dan meningkatkan kinerja untuk mewujudkannya. Terima kasih. Salam IPE.
In coping with the difficult business climate at present, the Company is actively taking actions to save liquidity and explore analysis of various scenarios. The management believes that the Company still has sufficient liquidity buffer through cash balances, a collection of pre-sale from previous years and the remaining undisbursed working capital loans. In addition, the Company will also postpone non-commitment capital expenditure such as land acquisition. Albeit difficult, the Management is convinced that the Company will be able to overcome this critical period.
Acknowledgement
Finally, all members of the Board of Directors would like to express our appreciation and gratitude to the shareholders, stakeholders, business partners, customers and regulators. We would also like to express our utmost appreciation to the Board of Commissioners who have served as advisors and carried out oversight functions as well as all employees who have contributed in supporting the Company’s business journey throughout 2019. Approaching its 40th anniversary, the Company will remain committed to become a leading property company through the creation of targeted and sustainable growth strategies as well as improving performance to make it happen. Thank you. Greetings IPE.
Profil Perusahaan
PROFILE
Ciputra World Jakarta 1 & 2 dan The Newton
32
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
INFORMASI PERUSAHAANCOMPANY INFORMATION
Tanggal Pendirian Date of Establishment
22 Oktober 1981October 22, 1981
Modal DasarAuthorized Capital
Rp9,000,000,000,000 36,000,000,000,000saham/shares
Dasar Hukum Pendirian, Akta Pendirian dan PerubahannyaLegal Basis, Deed of Establishment and Amendments
Surat Keputusan Menteri Kehakiman RI No. Y.A.5/417/9 tanggal 4 Juni 1982Decree of Minister of Justice of the Republic of Indonesia No. Y.A.5/417/9 dated June 4, 1982
Modal Ditempatkan & Disetor Issued and Fully Paid-in Capital
Rp4,640,075,849,25018,560,303,397 saham/shares
Kegiatan Usaha Business Activity
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan adalah mendirikan dan menjalankan perusahaan dan usaha di bidang pengembangan dan pembangunan, perdagangan, jasa dan industri, yang antara lain terkait kegiatan penjualan dan pembelian tanah, bangunan, gedung, rumah dan unit ruangan meliputi perumahan (real estat), rumah susun (apartemen), kondominium, hotel, perkantoran, pertokoan, pusat niaga, pusat perbelanjaan, pergudangan, kawasan industri, tempat rekreasi dan kawasan wisata beserta fasilitas-fasilitasnya, termasuk fasilitas pusat olahraga, lapangan golf, restoran dan tempat rekreasi lain, rumah sakit dan pelayanan kesehatan, melalui usaha baik secara langsung maupun melalui kerjasama operasi, penyertaan (investasi) ataupun pelepasan (divestasi) modal sehubungan dengan kegiatan usaha Perseroan atau dalam perusahaan lain.
According to Article 3 of the Company's Articles of Association, its scope of activities are to estblish and operate entities and operations in development and construction, trading, service and industry, among others related to the activities of sale and purchase of land, buildings, towers, houses, space units including real estate, apartments, condominiums, hotel, office spaces, shops, shopping certers, warehouses, industrial areas, recreational places and their facilities, consist of sport centers, golf courses, restaurants and other recreation centers, hospitals and healthcare, through direct operations and joint operations, share investments or divestment related to the Company's business activities with or in other entities.
Nama Perusahaan Company Name
PT Ciputra Development Tbk
Kode Saham Ticker Code
CTRA
Pencatatan Saham Share Listing
28 Maret 1994 di Bursa Efek IndonesiaMarch 28, 1994 on the Indonesia Stock Exchange
AlamatAddress
Ciputra World 1 DBS Bank Tower 39th FloorJl. Prof. Dr. Satrio Kav. 3-5Jakarta 12940
TeleponTelephone
(62-21) 2988 5858, 2988 6868
FaksimileFacsimile
(62-21) 2988 8989
EmailEmail
Situs webWebsite
www.ciputradevelopment.com
33
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
VISI, MISI, DAN BUDAYA PERUSAHAANVISION, MISSION, AND CORPORATE CULTURE
Visi
Mengembangkan sebuah grup bisnis properti dengan semangat yang unggul dan penuh inovasi, sehingga menciptakan nilai tambah dalam menyediakan kehidupan yang lebih baik bagi masyarakat dan memberikan kemakmuran dan kesejahteraan bagi para pemangku kepentingan.
Misi
Menjadi yang terdepan dalam bisnis properti dengan menjadi yang paling unggul, profesional dan menguntungkan, sehingga menjadi pilihan pertama bagi para konsumen, menjadi tempat kerja yang paling menarik dan menantang bagi para karyawan, menjadi investasi yang paling menguntungkan bagi para pemegang saham dan menjadi berkat yang nyata bagi masyarakat dan Tanah Air.
Budaya Perusahaan
Vision
To develop a property business group that strives on excellence and innovation thereby creating added value to provide a better life for the community as well as bringing welfare and prosperity for the stakeholders.
Mission
To become the forefront in property business by becoming the most superior, professional and profitable company, thus becoming the first choice for the customers, the most challenging yet most-wanted workplace for the employees, the most profitable investment for shareholders, and a real blessing for the community and the country.
Corporate Culture
Visi, Misi dan Budaya Perseroan tersebut telah disetujui bersama oleh Dewan Komisaris dan Direksi pada tanggal 22 Oktober 2012.
The Company's Vision, Mission, and Culture were jointly approved by the Board of Commissioners and the Board of Directors on October 22, 2019.
IntegritasIntegrity ProfesionalismeProfessionalism
EntrepreneurshipEntrepreneurship
33
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an B
erke
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
34
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PROFIL SINGKAT PERUSAHAANTHE COMPANY'S BRIEF PROFILE
Pada tanggal 28 Maret 1994 Perseroan melakukan Penawaran Umum Perdana (IPO – Initial Public Offering) dan mencatatkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia (BEI – sebelumnya Bursa Efek Jakarta) dengan kode saham CTRA. Jejak Perseroan kemudian diikuti oleh anak-anak perusahaan, PT Ciputra Surya (CTRS) yang mencatatkan sahamnya di BEI pada tahun 1999 dan PT Ciputra Property (CTRP) yang melakukan IPO dan mencatatkan sahamnya di BEI pada tahun 2007. Pada bulan Desember 2016 Perseroan bersama-sama dengan CTRS dan CTRP melakukan penggabungan usaha (merger) yang disahkan melalui penandatanganan Akta Penggabungan pada tanggal 12 Januari 2017.
Dalam menjalankan usahanya, Perseroan memiliki komitmen untuk berinovasi melalui konsep unik dan modern dalam seluruh arsitektur bangunan yang dikembangkan dan menjadikannya sebagai keunggulan tersendiri dalam pengembangan proyek-proyek, baik residensial maupun properti komersial.
Selama hampir 40 tahun berdiri, Perseroan telah bertransformasi menjadi pengembang properti terintegrasi yang menawarkan produk berkualitas tinggi dengan harga jual yang kompetitif. Perseroan juga memperoleh benefit skala ekonomis sehingga memungkinkan adanya efisiensi biaya dari kontrak-kontrak pembangunan.
Hingga saat ini Perseroan telah mengembangkan 78 proyek yang meliputi perumahan, apartemen, perkantoran, pusat perbelanjaan, hotel, rumah sakit dan lapangan golf yang tersebar di 34 kota di seluruh Indonesia. Dengan sejumlah portofolio proyek dan lahan besar yang dimiliki, Perseroan telah berhasil menjadi perusahaan properti terkemuka di Indonesia.
PT Citra Habitat Indonesia yang didirikan oleh Dr. (HC) Ir. Ciputra pada tanggal 22 Oktober 1981 merupakan cikal bakal Perseroan sebelum dikenal sebagai salah satu perusahaan properti terdepan dan paling terdiversifikasi di Indonesia. Pada tahun 1990 Perseroan melakukan perubahan nama menjadi PT Ciputra Development. Tahun 1990 juga menandai era dimulainya pertumbuhan Perseroan, dengan dilakukannya beragam ekspansi bisnis melalui anak-anak perusahaan.
PT Citra Habitat Indonesia was established by Dr. (HC) Ir. Ciputra on October 22, 1981 and became the Company's forerunner before it has been widely known as the leading and most diversified property company in Indonesia. In 1990, the Company changed its name to PT Ciputra Development whilst marking off the Company's growth era as a prominent residential developer.
As time goes by, the Company has conducted various business expansions through its own subsidiaries. On March 28, 1994, the Company went public and listed its shares on Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta Stock Exchange) under ticker code of CTRA. The Company's milestone was then followed by PT Ciputra Surya (CTRS) and PT Ciputra Property (CTRP) which performed Initial Public Offering and listed their shares in 1999 and 2007, respectively. In October 2016, the Company and listed their shares along with CTRS and CTRP underwent merger which was ratified through the signing of the Merger Deed on January, 12 2017, respectively.
The Company is strongly committed to offer unique and modern concepts that are implemented in the entire process of building construction, becoming the excellence of the Company in executing the development of projects, both in residential and commercial properties.
For almost 40 years after the establishment, the Company has become an integrated property developer that offers high-quality products with competitive selling prices. The Company also got benefit from economies of scale, allowing for cost efficiency from development contracts.
Up to present, the Company has developed 78 projects which include housing, apartments, offices, shopping centers, hotels, hospitals and golf courses scattered in 34 cities all over Indonesia. With its numerous portfolio and considerable land, the Company has succeeded in becoming a leading property company.
35
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
KEGIATAN USAHABUSINESS ACTIVITIES
Perseroan membagi kegiatan usahanya dalam 2 segmen, yaitu pengembangan proyek residensial, khususnya yang berskala kota (township residential) serta pengembangan dan pengelolaan properti komersial.
Adapun produk residensial Perseroan secara umum terdiri dari kavling tanah, rumah hunian, ruko, apartemen dan perkantoran strata title, sedangkan pengembangan dan pengelolaan properti komersial meliputi penyewaan pusat niaga atau mal, hotel, apartemen, perkantoran, rumah sakit, lapangan golf dan water park.
Dari segi pendapatan, Perseroan membukukan pendapatan atas penjualan real estat dan pendapatan usaha berulang (recurring income) atas usaha sewa (mal, hotel, perkantoran) dan lain sebagainya.
The Company divides its business activities into 2 segments, namely the development of residential projects, especially those on a city scale (township residential) as well as the development and management of commercial property.
As for the Company's residential products generally consist of land lots, residential houses, shop houses, apartments and strata title offices, while the development and management of commercial properties include rental of commercial centers or mall, hotels, apartments, offices, hospitals, golf courses and water parks.
In terms of revenue, the Company posts revenue from sales of real estate and recurring income from rental business (malls, hotels, offices) and others.
BizWalk CitraRaya Tangerang
36
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
STRUKTUR ORGANISASIORGANIZATIONAL STRUCTURE
Dewan KomisarisBoard of Commissioners
Tulus Santoso
Direktur & Sekretaris Perusahaan
Director & Corporate Secretary
Komite Audit Audit Committee
Kodradi Ketua
Chairman
Audit InternalInternal Audit
Fadjar Halim Kepala Divisi
Division Head
Cakra Ciputra
Direktur Pengelola Divisi 3
Managing Director Division 3
Artadinata Djangkar
Direktur Operasi
Director of Operation
Budiarsa Sastrawinata
Direktur Pengelola Divisi 1
Managing Director Division 1
Agussurja Widjaja
Direktur Operasi
Director of Operation
Nanik J. Santoso
Direktur Operasi
Director of Operation
MI Meiko Handoyo L.
DirekturOperasi
Director of Operation
Sutoto Yakobus
Direktur Operasi
Director of Operation
Harun Hajadi
Direktur Pengelola Divisi 2
Managing Director Division 2
Dr. (HC) Ir. Ciputra* Komisaris Utama/President Commissioner
Dian Sumeler Komisaris /Commissioner
Rina Ciputra Sastrawinata Komisaris/Commissioner
Junita CiputraKomisaris/Commissioner
Sandra HendhartoKomisaris/Commissioner
Kodradi Komisaris Independen/Independent Commissioner
Henk Wangitan**
Komisaris Independen/Independent Commissioner
Thomas BambangKomisaris Independen/Independent Commissioner
Candra Ciputra Direktur Utama/President Director
* Meninggal dunia pada 27 November 2019/Passed away on November 27, 2019** Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
Operasional ProyekProject Operation
Operasional ProyekProject Operation
Operasional ProyekProject Operation
37
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
• Ciputra Hospital Tangerang
• Ciputra Hospital Jakarta
• Ciputra Mitra Hospital Banjarmasin
Ciputra Beach Resort Bali
CWJ 2 Ext. The Newton
PT CIPUTRA RAYA SEJAHTERA
& Anak PerusahaanSubsidiaries
INTERNATIONAL CITY HOLDINGS PTE. LTD
PT CIPUTRA ADIBUANA
PT CIPUTRA NIRVANA DWIPA
& Anak PerusahaanSubsidiaries
92.35%
99.75%
65.75%
7.43%
• Ciputra Mall & Hotel Jakarta
• CitraDream Cirebon
• CitraDream Semarang
• CitraDream Bandung
• CitraDream Yogyakarta
• CitraDream Bintaro
• Ciputra Mall & Hotel Semarang
• Ciputra International Jakarta
• Ciputra Hanoi International City
• Grand Shenyang International City
• CitraGarden Banjarmasin
• CitraLand Banjarmasin
• CitraLand City Samarinda
• Citra BukitIndah Balikpapan
• CitraLand Celebes Makassar
• CitraGarden Gowa
• CitraLand NGK Jambi
• CitraGarden Pekalongan
• CitraLand Tegal
• BizPark CE Banjarmasin
• CitraLand Botanical City Pangkalpinang
• Vida View Apartment Makassar
• CitraGrand Galesong City Gowa
• CitraMitra City Banjarbaru
• CitraCity Balikpapan
• CitraLand Cirebon
• CitraLand Megah Batam
• CitraLand BSB City Semarang
• CitraLand Puri Serang
• CitraGrand Senyiur City Samarinda
• CitraGarden City Jakarta
• CitraRaya Tangerang
• CitraRaya City Jambi
• CitraLake Sawangan Depok
• CitraGarden BMW Cilegon
• CitraMaja Raya Banten
• CitraGarden Aneka Pontianak
• Citra Towers Kemayoran Jakarta
• CitraGarden City Malang
• CitraGarden City Samarinda
• Citra Aerolink Batam
• CitraPlaza Nagoya Batam
• CitraGarden Puri Jakarta
• Citra Sentul Raya
• CitraLand Surabaya
• Ciputra Golf Surabaya
• Ciputra World Surabaya
• CitraHarmoni Sidoarjo
• CitraGarden Sidoarjo
• CitraIndah Sidoarjo
• The Taman Dayu Pandaan
• CitraGarden Bandar Lampung
• CitraSun Garden Semarang
• CitraLand Kendari
• CitraSun Garden Yogyakarta
• CitraGrand Mutiara Yogyakarta
• CitraGrand Semarang
• CitraLand Palu
• CitraGrand Semarang
• CitraLand Palu
• CitraLand Gama City Medan
• CitraLand The GreenLake Surabaya
• CitraLand City Losari Makassar
• CitraLand Bandar Lampung
• CitraLand Tallasa City Makassar
• Barsa City Yogyakarta
• CitraIndah City Jonggol
• CitraLand Pekanbaru
• CitraGarden Pekanbaru
• CitraLand Cibubur
• CitraLand Palembang
• CitraLand Vittorio Surabaya
• CitraLand Driyerejo CBD
Ciputra World Jakarta 1
Ciputra World Jakarta 2
STRUKTUR PERUSAHAANCORPORATE STRUCTURE
Masyarakat Public
53.04%
PT Sang Pelopor
Ciputra Family
46.96%
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk(18,560,303,397 saham/shares @Rp250)
PT CIPUTRA ADIGRAHA & Anak Perusahaan
Subsidiaries
PT CIPUTRA RESIDENCE & Anak Perusahaan
Subsidiaries
PT CIPUTRA GRAHA MITRA & Anak Perusahaan
Subsidiaries
PT CIPUTRA NUSANTARA & Anak Perusahaan
Subsidiaries
PT SARANANEKA INDAH PANCAR
PT CIPUTRA SENTRA & Anak Perusahaan
Subsidiaries
PT CIPUTRA SEMARANG & Anak Perusahaan
Subsidiaries
99.99% 99.99% 98.33%99.99%
99.84%
81.38%
99.10%
38
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Nama Name
Kegiatan Usaha Business Activity
Kepemilikan Ownership
StatusStatus
Total Aset* Total Assets*
AlamatAddress
PT Ciputra Residence
› Mengembangkan dan menjual real estat berupa kavling, rumah, ruko/rukan dan gudang;
› Mengembangkan dan mengelola waterpark; › Sebagai perusahaan induk.
› Developing and selling real estate such as land lots, houses, shop houses and warehouse;
› Developing and managing waterpark; › A holding company.
99.99% Beroperasi
Operating
8,780 CitraRaya Management Office Jl. Ecopolis Avenue Blok VE 07 No. 07-09 CitraRayaTangerang 15710 T: (62 21) 2259 6888 (62 21) 2259 6999
PT Ciputra Nusantara
› Mengembangkan dan menjual real estat berupa kavling, rumah dan ruko;
› Mengembangkan, menjual dan mengelola apartemen dan gedung perkantoran;
› Mengembangkan dan mengelola pusat niaga/mal, hotel, lapangan golf dan waterpark;
› Sebagai perusahaan induk.
99.99% Beroperasi 13,205 Office Park #1 Jl. CitraLand Utama CitraLandSurabaya 60219 T: (62 31) 740 8009
› Developing and selling real estate such as land lots, houses and shop houses;
› Developing, selling, and managing apartments and office buildings;
› Developing and managing a shopping center/mall, hotel, golf course, and waterpark;
› A holding company.
Operating
PT Ciputra Graha Mitra
› Mengembangkan dan menjual real estat berupa rumah, ruko/rukan dan gudang;
› Sebagai perusahaan induk.
› Developing and selling real estates such as houses, shophouses/office houses, and warehouses;
› A holding company.
99.99% Beroperasi
Operating
1,785 Ciputra World 1 DBS Bank Tower 38th Floor Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940 T: (62 21) 2988 8838
PT Ciputra Adigraha
› Mengembangkan, menjual dan mengelola apartemen dan gedung perkantoran;
› Mengembangkan dan mengelola pusat niaga/mal dan hotel;
› Developing, selling, and managing apartments and office buildings;
› Developing and managing shopping center/mall and hotel;
98.33% Beroperasi
Operating
5,006 Ciputra World 1 DBS Bank Tower 38th Floor Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5 Jakarta 12940 T: (62 21) 2988 8838
PT Sarananeka Indahpancar
Mengembangkan, menjual, dan mengelola apartemen dan gedung perkantoran.
Developing, selling and managing apartments and office buildings.
99.84% Beroperasi
Operating
1,699 Ciputra World 2 Tokopedia Tower Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 11 Jakarta 12940 T: (62 21) 2988 8888
PT Ciputra Sentra › Mengembangkan dan mengelola pusat niaga/mal dan hotel;
› Sebagai perusahaan induk.
› Developing and managing shopping center/mall and hotel;
› A holding company.
81.38% Beroperasi
Operating
1,528 Gedung Mal Ciputra Lantai P 1Jl. Arteri S. Parman Grogol - Jakarta 11470 T: (62 21) 566 2121
PT Ciputra Semarang
› Mengembangkan dan mengelola pusat niaga/mal dan hotel;
› Sebagai perusahaan induk.
99.10% Beroperasi 1,646 Jl. Simpang Lima No. 1 Semarang 50134 T: (62 24) 841 3608
› Developing and managing shopping center/mall and hotel;
› A holding company.
Operating
ENTITAS ANAKSUBSIDIARIES
39
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Nama Name
Kegiatan Usaha Business Activity
Kepemilikan Ownership
StatusStatus
Total Aset* Total Assets*
AlamatAddress
PT Ciputra Adibuana
Mengembangkan dan menjual apartemen.
Developing and selling apartments.
92.35% Beroperasi
Operating
754 Ciputra World 2 Tokopedia Tower 6th FloorJl. Prof. DR. Satrio Kav. 11 Jakarta 12930 T: (62 21) 2988 8888
PT Ciputra Nirvana Dwipa
› Mengembangkan dan menjual real estat berupa kavling dan rumah/villa;
› Sebagai perusahaan induk.
› Developing and selling real estates such as land lots and houses/villa;
› A holding company.
99.75% Beroperasi
Operating
1,083 Jl. Kebo Iwa, Br. Langudu Desa Pangkung Tibah Tabanan - Bali 82121T: 0897 0900301/2
PT Ciputra Raya Sejahtera
› Mengembangkan dan mengelola rumah sakit dan usaha di bidang kesehatan;
› Sebagai perusahaan induk.
› Developing and managing hospitals and business in the health sector;
› A holding company.
65.75 Beroperasi
Operating
502 Jl. CitraRaya BoulevardBlok V.00/08 Tangerang 15710 Banten T: (62 21) 5940 5555
International City Holdings Pte. Ltd.
Sebagai perusahaan induk.
A holding company.
7.43% Beroperasi
Operating
9,498 Samsung Hub Level 8 3 Church Street Singapore 049483 T: (65) 6408 3753 (65) 6408 3754
* Dalam miliar Rupiah/In billion Rupiah
40
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Komposisi Pemegang Saham per 31 Desember 2019 Shareholders’ Composition as of December 31, 2019
Pemegang SahamShareholders
Jumlah SahamNumber of Shares
% Kepemilikan% Ownership
Kepemilikan 5% atau lebih Ownership with percentage up to 5% or more
PT Sang Pelopor 8,716,333,730 46.96%
Kepemilikan di bawah 5% Ownership with less than 5%
Masyarakat/Public 9,819,361,525 52.91%
Saham Treasuri/Treasury Stock 24,608,142 0.13%
Jumlah/Total 18,560,303,397 100%
Komposisi Kepemilikan Saham oleh Dewan Komisaris dan Direksi
Composition of Shares Ownership by the Boards of Commissioners and Directors
Pemegang SahamShareholders
JabatanPosition
Jumlah SahamNumber of Shares
% Kepemilikan% Ownership
Dewan Komisaris Board of Commissioners
Dr. (HC) Ir. Ciputra* Komisaris Utama/President Commissioner 0 0.00%
Dian Sumeler Komisaris/Commissioner 0 0.00%
Rina Ciputra Sastrawinata Komisaris/Commissioner 0 0.00%
Junita Ciputra Komisaris/Commissioner 0 0.00%
Sandra Hendharto Komisaris/Commissioner 0 0.00%
Kodradi Komisaris Independen/Independent Commissioner 0 0.00%
Henk Wangitan** Komisaris Independen/Independent Commissioner 0 0.00%
Thomas Bambang Komisaris Independen/Independent Commissioner 0 0.00%
Sub Total 0 0.00%
Direksi Board of Directors
Candra Ciputra Direktur Utama/President Director 0 0.00%
Cakra Ciputra Direktur/Director 0 0.00%
Budiarsa Sastrawinata Direktur/Director 0 0.00%
Harun Hajadi Direktur/Director 14,399,560 0.08%
Agussurja Widjaja Direktur/Director 0 0.00%
MI Meiko Handoyo L. Direktur/Director 0 0.00%
Sutoto Yakobus Direktur/Director 174,942 0.00%
Nanik J. Santoso Direktur/Director 857,039 0.00%
Artadinata Djangkar Direktur/Director 0 0.00%
Tulus Santoso Direktur/Director 355,237 0.00%
Sub Total 15,786,778 0.09%
Total 15,786,778 0.09%
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAMSHAREHOLDERS' COMPOSITION
* Meninggal dunia pada 27 November 2019/Passed away on November 27, 2019** Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
41
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Komposisi Kepemilikan Saham oleh Pemodal Nasional dan Asing
Composition of Shares Ownership by Domestic and Foreign Shareholders
Pemegang SahamShareholders
Jumlah Pemegang SahamNumber of Shareholders
Jumlah SahamNumber of Shares
% Kepemilikan% Ownership
Pemodal Nasional Domestic Shareholders
Perorangan/Retail 19,089 978,013,059 5.27%
Yayasan Dana Pensiun/Pension Fund 92 215,998,291 1.16%
Yayasan/Foundation 12 36,326,886 0.20%
Asuransi/Insurance 88 973,400,443 5.24%
Perseroan Terbatas/Limited Liability Company 86 10,542,492,247 56.80%
Reksa Dana/Mutual Fund 244 1,109,919,273 5.98%
Lain-lain/Others 57 73,173,625 0.39%
Sub Total 19,668 13,929,323,824 75.05%
Pemodal Asing Foreign Shareholders
Perorangan/Retail 101 14,053,992 0.08%
Badan Usaha/Business Entity 433 4,616,925,581 24.88%
Sub Total 534 4,630,979,573 24.95%
Total 20,202 18,560,303,397 100.00%
CitraGrand Mutiara Yogyakarta
Informasi Mengenai Pemegang Saham Utama dan Pengendali
Informasi ini sudah disajikan pada Bab Tata Kelola Perusahaan.
Information on Major and Controlling Shareholder
This information is disclosed in Corporate Governance chapter.
42
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAMSHARELISTING CHRONOLOGY
TanggalDate
Aksi KorporasiCorporate Action
Jumlah Saham Ditawarkan
No. of Offering Shares
Nilai Nominal Nominal Value
Harga Penawaran
Offering Price
Jumlah Saham Beredar
No. of Outstanding Shares
28 Mar 199428 Mar 1994
Penawaran saham perdanaInitial Public Offering
50,000,000 1,000 5,200 250,000,000
06 Agu 199606 Aug 1996
Pemecahan nilai nominal sahamStock split
250,000,000 500 - 500,000,000
18 Sep 199618 Sep 1996
Peningkatan modal dasarIncrease of authorized capital
- 500 - 500,000,000
08 Okt 199608 Oct 1996
Penawaran Umum Terbatas (PUT) I (1)
Limited Public Offering I 250,000,000 500 1,400 750,000,000
04 Des 200004 Dec 2000
Pembagian saham bonus (2)
Issuance of bonus shares 862,500,000 500 - 1,612,500,000
06 Sep 200406 Sep 2004
Peningkatan modal dasarIncrease of authorized capital
- 500 - 1,612,500,000
29 Mar 200629 Mar 2006
Peningkatan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) (3)
Issuance of shares without Pre-emptive Rights
2,307,276,912 500 - 3,919,776,912
10 Okt 200610 Oct 2006
Peningkatan modal dasarIncrease of authorized capital
- 500 - 3,919,776,912
12 Des 200612 Dec 2006
PUT II (4)
Limited Public Offering II 2,449,860,570 500 500 6,369,637,482
04 Jun 2007 - 30 Nov 200904 Jun 2007 - 30 Nov 2009
Pelaksanaan Waran Seri I (5)
Exercise of Warrants Series I 1,213,270,515 500 500 7,582,907,997
18 Jun 201018 Jun 2010
Pemecahan nilai nominal sahamStock split
7,582,907,997 250 - 15,165,815,994
19 Okt 201519 Oct 2015
Pembagian dividen saham (6)
Declaration of stock dividend 164,843,843 250 - 15,330,659,837
28 Jul 201628 Jul 2016
Pembagian dividen saham (7)
Declaration of stock dividend 94,631,383 250 - 15,425,291,220
19 Jan 201719 Jan 2017
Peningkatan modal dasarIncrease of authorized capital
- 250 - 15,425,291,220
Penerbitan saham baru kepada pemegang saham PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) dan PT Ciputra Property Tbk (CTRP) dalam rangka penggabungan usaha (8)
Issuance of new shares to shareholders of PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) and PT Ciputra Property Tbk (CTRP) related to merger
3,135,012,177 250 - 18,560,303,397
(1) Setiap pemegang 2 saham lama mendapat 1 HMETD untuk membeli 1 saham baru dengan harga Rp1.400 per saham.
Each holder of 2 existing shares entitled to 1 Pre-emptive Right to subscribe 1 new share at the offering price of Rp1,400 per share.
(2) Setiap pemegang 20 saham lama mendapatkan 23 saham baru. Each holder of 20 existing shares entitled to 23 new shares.(3) Sehubungan dangan penyelesaian hutang sebesar USD 181,2 juta. Related to the debt settlement amounted to USD 181.2 million.(4) Setiap pemegang 8 saham lama mendapatkan 5 HMETD untuk membeli
5 saham baru dengan harga Rp500 per saham. Each holder of 8 existing shares entitled to 5 Pre-emptive Rights to subscribe 5
new shares at the offering price of Rp500 per share.(5) Setiap pemegang 1 waran berhak membeli 1 saham baru dengan harga Rp500 per
saham. Each holder of 1 warrant entitled to buy 1 new share at the offering price of Rp500
per share.
(6) Setiap pemegang 92 saham lama mendapatkan 1 saham baru. Each holder of 92 existing shares entitled to 1 new share.(7) Setiap pemegang 161 saham lama mendapatkan 1 saham baru. Each holder of 161 existing shares entitled to 1 new share.(8) Pemegang saham CTRS menerima 2,13 lembar saham Perseroan untuk setiap
1 saham CTRS dan pemegang saham CTRP menerima 0,55 lembar saham Perseroan untuk setiap 1 saham CTRP. Termasuk pembelian kembali 24.608.142 saham Perseroan dengan harga Rp1.350 per saham dari pemegang saham yang tidak sepakat dan saham Odd Lot dalam penggabungan usaha Perseroan.
CTRS' shareholder received 2.13 shares of the Company for every 1 CTRS share and CTRP's shareholder received 0.55 shares of the Company for every 1 CTRP share. Including repurchasing of 24,608,142 shares of the Company at Rp1,350 per share from the dissenting shareholders and Odd Lot shares related to the merger.
Seluruh aksi korporasi Perseroan yang berdampak pada jumlah saham tersaji pada tabel di bawah ini, dimana seluruh saham tersebut tercatat di Bursa Efek Indonesia.
All of the Company's corporate actions that have an impact on the number of shares are disclosed in the table below, all of which are listed on the Indonesia Stock Exchange.
43
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODALCAPITAL MARKET SUPPORTING INSTITUTIONS
Keterangan Description
Nama Name
Jasa yang Diberikan Service Provided
Biro Administrasi EfekSecurities Administration Bureau
PT EDI IndonesiaWisma SMR 1st, 3rd & 10th FloorJl. Yos Sudarso Kav. 89Jakarta 14350Tel. (62-21) 650 5829, 652 1010Fax. (62-21) 650 5987
Sebagai perwakilan Perseroan dalam melakukan pengelolaan administrasi saham selama Januari-Desember 2019.
As the Company’s representative to conduct share administration management for January-December 2019.
NotarisNotary
Buntario Tigris, S.H., S.E., M.H.Wisma TigrisJl. Batu Ceper No. 19 D, E, FJakarta Pusat 10120Tel. (62-21) 351 2438Fax. (62-21) 351 2442, 350 1401
Menyiapkan dan membuat akta-akta terkait kegiatan Perseroan selama Januari-Desember 2019.
To prepare and release deeds related to the Company’s activities for January-December 2019.
Akuntan PublikPublic Accountant
Purwantono, Sungkoro & Surja (EY)Indonesia Stock Exchange BuildingTower 2, 7th FloorJl. Jend. Sudirman Kav. 52-53Jakarta 12190Tel. (62-21) 5289 5000Fax. (62-21) 5289 4545
Memberikan opini atas laporan keuangan Perseroan untuk tahun 2019 melalui audit berdasarkan standar dari Institut Akuntan Publik Indonesia.
To express opinion on the Company’s financial statements for year 2019 by conducting audit, in accordance with audit standards established by Indonesia Institute of Certified Public Accountant.
Penilai PropertiProperty Valuer
KJPP Rengganis dan RekanMenara Kuningan Lt. 8 Blok X-7Jl. HR Rasuna Said Kav. 5JakartaTel. (62-21) 3001 6002Fax. (62-21) 3001 6003
Memberikan pendapat mengenai nilai pasar atas aset tertentu Perseroan untuk tahun 2019 melalui pemeriksaan fisik, penelitian analisis data berdasarkan Standar Penilai Indonesia dan Kode Etik Penilai Indonesia.
To reveal opinion regarding market value of the Company's certain assets for 2019 by conducting physical examination, research and data analysis based on Standard Rate Indonesia (SPI) and Indonesian Appraisal Code (KEPI).
KJPP Susan Widjojo & RekanMenara Batavia Lt. 28Jl. KH Mas Mansyur Kav. 126Jakarta 10220Tel. (62-21) 5795 0505Fax. (62-21) 5795 0555
KJPP Willson & Rekan (Knight Frank)Wisma Nugra Santana #17-08Jl. Jend. Sudirman Kav. 7-8Jakarta 10220Tel. (62-21) 5707 170Fax. (62-21) 5707 177
KJPP Hari Utomo & RekanCiputat Indah PermaiJl. Ir. H. Juanda 50 Blok D-15Tangerang SelatanTel. (62-21) 7420 230, 7418 764Fax. (62-21) 7420 239
Pemeringkat KreditCredit Rating
Fitch Ratings Singapore Pte. Ltd.One Raffless Quay #22-11 South TowerSingapore 048583Tel. (65) 6796 7200
Menetapkan dan memonitor peringkat kemampuan memenuhi kewajiban pinjaman Perseroan tahun 2019 berdasarkan pemeriksaan dan verifikasi atas informasi faktual dari Perseroan dan pihak-pihak independen lainnya.
To provide and monitor the Company's credit rating for year 2019 based on examination and verification on factual information from the Company and other independent parties.
44
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PROFIL DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS' PROFILE
123
4 5
678
1. Dr. (HC) Ir. Ciputra (Alm./the late) 2. Dian Sumeler 3. Junita Ciputra 4. Sandra Hendharto 5. Rina Ciputra Sastrawinata 6. Thomas Bambang7. Henk Wangitan (Alm./the late)8. Kodradi
45
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Dr. (HC) Ir. Ciputra (Alm./the late)Komisaris Utama/President Commissioner
Umur Age
88 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship
Indonesia
Domisili Domicile
Jakarta
Dasar PengangkatanLegal Basis of Appointment
Akta No.18, tanggal 12 Desember 2002Deed No.18 dated December 12, 2002
Latar Belakang PendidikanEducational Background
• Gelar insinyur dari Institut Teknologi Bandung (ITB) Bachelor of Engineering from Bandung Institute of Technology (ITB)• Doktor Honoris Causa bidang teknik dari Universitas Tarumanagara, Jakarta Honorary Doctorate in Technics from Tarumanagara University, Jakarta
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 2014–2016 PT Pembangunan Jaya sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Pembangunan Jaya as Vice President Commissioner• 2003-sekarang/present PT Metropolitan Kentjana Tbk sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Metropolitan Kentjana Tbk as Vice President Commissioner• 1971-sekarang/present PT Metropolitan Development sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Metropolitan Development as Vice President Commissioner• 1962 Biro Konsultan Daja Cipta (sekarang PT Perentjana Djaja) sebagai Pendiri Consulting Bureau of Daja Cipta (currently PT Perentjana Djaja) as Founder
PenghargaanAwards
• A Lifetime Recognition for Best Developer dari/from: Bank CIMB Niaga, 28 Maret 2018/March 28, 2018• Empu Industri Properti dari/from: Museum Rekor Indonesia/Indonesian Record Museum
24 Agustus 2018 /August 24, 2018• Empu Artpreneurship (Pengusaha yang Pertama Kali Memperkenalkan Istilah Artpreneurship/the First
Entrepreneur Introducing the Term Artpreneurship) dari/from: Museum Rekor Indonesia/Indonesian Record Museum
24 Agustus 2018 /August 24, 2018• Penerima 81 Penghargaan Dalam dan Luar Negeri/Recipient of 81 Awards Nationally and Abroad dari/from: Museum Rekor Indonesia/Indonesian Record Museum
24 Agustus 2018 /August 24, 2018• The BrandLaureate Hall of Fame – Lifetime Achievement Brand Icon Leadership Award dari/from: Museum Rekor Indonesia/Indonesian Record Museum, 28 Maret 2018/March 28, 2018• The BrandLaureate Book of World Records dari/from: The BrandLaureate Asia Pacific Foundation, 24 Agustus 2018/August 24, 2018
46
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Rina Ciputra SastrawinataKomisaris/Commissioner
Junita CiputraKomisaris/Commissioner
Dian SumelerKomisaris/Commissioner
PROFIL DEWAN KOMISARISBOARD OF COMMISSIONERS' PROFILE
Umur Age 88 tahun/years old 64 tahun/years old 58 tahun/years old 49 tahun/years old 75 tahun/years old 70 tahun/years old 65 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia
Domisili Domicile Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta
Dasar Hukum PenunjukanLegal Basis of Appointment
Akta No. 11, tanggal 10 Februari 1994Deed No.11 dated February 10, 1994
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 57 tanggal 14 Januari 2016Deed No. 57 dated January 14, 2016
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Riwayat PendidikanEducational Background
Sekolah Farmasi SurabayaSurabaya School of Pharmacy
• Bachelor of Commerce dari University of Auckland, New Zealand
• MBA dari Claremont Graduate School, Los Angeles, AS
• Bachelor of Commerce from University of Auckland, New Zealand
• MBA from Claremont Graduate School, Los Angeles, US
• Sarjana Keuangan dari University of San Francisco, AS
• Gelar MBA bidang Keuangan dan real estat dari University of Southern California, Los Angeles, AS
• Bachelor of Finance from University of San Francisco, US
• MBA in Finance and Real Estate from University of Southern California, Los Angeles, US
Gelar Sarjana Teknik Industri dari University of Southern California, ASBachelor of Industrial Engineering from the University of Southern California, US
Gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Diponegoro, SemarangBachelor of Economics from Diponegoro University, Semarang
Sarjana Muda dari Fakultas Kedokteran Universitas TrisaktiBaccalaureate from the Faculty of Medicine, Trisakti University
• Sarjana Pekerja Sosial dari STPS WIduri, Jakarta
• Magister di bidang Pekerjaan Sosial dari Asian Social Institute, Manila, Filipina
• Bachelor of Social Work from STPS Widuri, Jakarta
• Master of Social Work from Asian Social Institute, Manila, Philippines
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 1994 – 2017 Komisaris PT Ciputra Property Tbk• 1989 – 2015 Komisaris PT Ciputra Residence• 1994 – 2017
Commissioner of PT Ciputra Property Tbk
• 1989 – 2015 Commissioner of PT Ciputra Residence
• 1995-1996 Komisaris Century 21
• 1996-sekarang Direktur Utama Century 21
• 1993–2017 Direktur Perseroan
• 1990–1993 Komisaris Perseroan
• 1983–1990 Direktur Utama Perseroan
• 1995-1996 Commissioner of Century 21
• 1996-presentPresident Director of Century 21
• 1993–2017 Director of the Company
• 1990–1993Commissioner of the Company
• 1983–1990President Director of the Company
• 2013–sekarang Direktur PT Ciputra Residence
• 1990–1996, 2001–2017 Direktur Perseroan
• 1996–2001 Komisaris Perseroan
• 2013–present Director of PT Ciputra Residence
• 1990–1996, 2001–2017 Director of the Company
• 1996–2001Commissioner of the Company
• 1996–sekarang Komisaris PT Ciputra Residence.
• 1994–2017 Komisaris PT Ciputra Surya Tbk.
• 1994-2001 Komisaris Perseroan.
• 1996–presentCommissioner of PT Ciputra Residence.
• 1994–2017Commissioner of PT Ciputra Surya Tbk.
• 1994-2001Commissioner of the Company.
• 2016 – sekarang Ketua Komite Audit Perseroan
• 2009–2015, 1993–1994 Komisaris Utama PT Gedung Bank Exim.
• 2000–2007 Direktur Utama Bank Tabungan Negara.
• 1999-2000 Executive Vice President Bank Mandiri.
• 1998–1999 Direktur Utama Bank Bumi Daya.
• 2016 – presentChairman of Audit Committee of the Company
• 2009–2015, 1993–1994President Commissioner of PT Gedung Bank Exim.
• 2000–2007President Director of Bank Tabungan Negara.
• 1999-2000Executive Vice President of Bank Mandiri.
• 1998–1999 President Director of Bank Bumi Daya.
• 2012 – sekarang Anggota Komite Audit Perseroan.
• 2015-2017 Komisaris Independen PT Ciputra Surya Tbk.
• 2012-2015 Komisaris Independen PT Ciputra Property Tbk.
• 2001-2012 Komisaris Independen Perseroan.
• 2012 –presentMember of Audit Committee of the Company.
• 2015-2017 Independent Commissioner of PT Ciputra Surya Tbk.
• 2012-2015Independent Commissioner of PT Ciputra Property Tbk.
• 2001-2012Independent Commissioner of the Company.
2007-2017 Komisaris Independen PT Ciputra Property Tbk.2007-2017Independent Commissioner of PT Ciputra Property Tbk.
46
47
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Sandra HendhartoKomisaris/Commissioner
Thomas BambangKomisaris Independen/ Independent Commissioner
Henk Wangitan (Alm./the late)Komisaris Independen/ Independent Commissioner
KodradiKomisaris Independen/ Independent Commissioner
Umur Age 88 tahun/years old 64 tahun/years old 58 tahun/years old 49 tahun/years old 75 tahun/years old 70 tahun/years old 65 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia
Domisili Domicile Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta
Dasar Hukum PenunjukanLegal Basis of Appointment
Akta No. 11, tanggal 10 Februari 1994Deed No.11 dated February 10, 1994
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 57 tanggal 14 Januari 2016Deed No. 57 dated January 14, 2016
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Riwayat PendidikanEducational Background
Sekolah Farmasi SurabayaSurabaya School of Pharmacy
• Bachelor of Commerce dari University of Auckland, New Zealand
• MBA dari Claremont Graduate School, Los Angeles, AS
• Bachelor of Commerce from University of Auckland, New Zealand
• MBA from Claremont Graduate School, Los Angeles, US
• Sarjana Keuangan dari University of San Francisco, AS
• Gelar MBA bidang Keuangan dan real estat dari University of Southern California, Los Angeles, AS
• Bachelor of Finance from University of San Francisco, US
• MBA in Finance and Real Estate from University of Southern California, Los Angeles, US
Gelar Sarjana Teknik Industri dari University of Southern California, ASBachelor of Industrial Engineering from the University of Southern California, US
Gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Diponegoro, SemarangBachelor of Economics from Diponegoro University, Semarang
Sarjana Muda dari Fakultas Kedokteran Universitas TrisaktiBaccalaureate from the Faculty of Medicine, Trisakti University
• Sarjana Pekerja Sosial dari STPS WIduri, Jakarta
• Magister di bidang Pekerjaan Sosial dari Asian Social Institute, Manila, Filipina
• Bachelor of Social Work from STPS Widuri, Jakarta
• Master of Social Work from Asian Social Institute, Manila, Philippines
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 1994 – 2017 Komisaris PT Ciputra Property Tbk• 1989 – 2015 Komisaris PT Ciputra Residence• 1994 – 2017
Commissioner of PT Ciputra Property Tbk
• 1989 – 2015 Commissioner of PT Ciputra Residence
• 1995-1996 Komisaris Century 21
• 1996-sekarang Direktur Utama Century 21
• 1993–2017 Direktur Perseroan
• 1990–1993 Komisaris Perseroan
• 1983–1990 Direktur Utama Perseroan
• 1995-1996 Commissioner of Century 21
• 1996-presentPresident Director of Century 21
• 1993–2017 Director of the Company
• 1990–1993Commissioner of the Company
• 1983–1990President Director of the Company
• 2013–sekarang Direktur PT Ciputra Residence
• 1990–1996, 2001–2017 Direktur Perseroan
• 1996–2001 Komisaris Perseroan
• 2013–present Director of PT Ciputra Residence
• 1990–1996, 2001–2017 Director of the Company
• 1996–2001Commissioner of the Company
• 1996–sekarang Komisaris PT Ciputra Residence.
• 1994–2017 Komisaris PT Ciputra Surya Tbk.
• 1994-2001 Komisaris Perseroan.
• 1996–presentCommissioner of PT Ciputra Residence.
• 1994–2017Commissioner of PT Ciputra Surya Tbk.
• 1994-2001Commissioner of the Company.
• 2016 – sekarang Ketua Komite Audit Perseroan
• 2009–2015, 1993–1994 Komisaris Utama PT Gedung Bank Exim.
• 2000–2007 Direktur Utama Bank Tabungan Negara.
• 1999-2000 Executive Vice President Bank Mandiri.
• 1998–1999 Direktur Utama Bank Bumi Daya.
• 2016 – presentChairman of Audit Committee of the Company
• 2009–2015, 1993–1994President Commissioner of PT Gedung Bank Exim.
• 2000–2007President Director of Bank Tabungan Negara.
• 1999-2000Executive Vice President of Bank Mandiri.
• 1998–1999 President Director of Bank Bumi Daya.
• 2012 – sekarang Anggota Komite Audit Perseroan.
• 2015-2017 Komisaris Independen PT Ciputra Surya Tbk.
• 2012-2015 Komisaris Independen PT Ciputra Property Tbk.
• 2001-2012 Komisaris Independen Perseroan.
• 2012 –presentMember of Audit Committee of the Company.
• 2015-2017 Independent Commissioner of PT Ciputra Surya Tbk.
• 2012-2015Independent Commissioner of PT Ciputra Property Tbk.
• 2001-2012Independent Commissioner of the Company.
2007-2017 Komisaris Independen PT Ciputra Property Tbk.2007-2017Independent Commissioner of PT Ciputra Property Tbk.
47
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
48
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PROFIL DIREKSIBOARD OF DIRECTORS' PROFILE
1. Candra Ciputra 2. Cakra Ciputra 3. Budiarsa Sastrawinata 4. Harun Hajadi 5. Agussurja Widjaja 6. Nanik J. Santoso7. MI Meiko Handoyo L.8. Tulus Santoso9. Sutoto Yakobus10. Artadinata Djangkar1234
5 6 7
8910
49
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Umur Age
55 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship
Indonesia
Domisili Domicile
Jakarta
Dasar PengangkatanLegal Basis of Appointment
Akta No.18, tanggal 12 Desember 2002Deed No.18 dated December 12, 2002
Latar Belakang PendidikanEducational Background
• Sarjana Keuangan dari University of San Francisco, AS. Bachelor of Finance from University of San Fransisco, US.• MBA bidang keuangan dari Golden Gate University, San Francisco, AS. MBA in Finance from Golden Gate University, San Fransisco, US.
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 2015 – sekarang/presentKomisaris Utama PT Ciputra ResidencePresident Commissioner of PT Ciputra Residence
• 2003 – sekarang/presentKomisaris Utama PT Metrodata Electronics TbkPresident Commissioner of PT Metrodata Electronics Tbk
• 1994 - 2017Direktur Utama PT Ciputra Property TbkPresident Director of PT Ciputra Property Tbk
• 1990 - 2015Direktur PT Ciputra Surya TbkDirector of PT Ciputra Surya Tbk
• 1990 - 2002Direktur PerseroanDirector of the Company
• 1988Manajer Pengembangan Usaha PerseroanBusiness Development Manager of the Company
Penghargaan Award
Best CEO in Property Business dari/from: Golden Property Award, 5 Desember 2019/December 5, 2019
Candra CiputraDirektur Utama/President Director
50
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
50
PROFIL DIREKSIBOARD OF DIRECTORS' PROFILE
Umur Age 55 tahun/years old 64 tahun/years old 58 tahun/years old 58 tahun/years old 54 tahun/years old 58 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia
Domisili Domicile Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta
Dasar PengangkatanLegal Basis of Appointment
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Latar Belakang PendidikanEducational Background
Sarjana Teknik Sipil dari San Francisco University, ASBachelor of Civil Engineering from San Francisco University, US
• Sarjana Teknik Sipil dari Plymouth Polytechnic, Plymouth, Inggris.
• Master of Business Administration dari Institut Manajemen Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Bachelor of Civil Engineering from Plymouth Polytechnic, Plymouth, England.
• Master of Business Administration from Management Institute of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Sarjana Arsitektur dari University of California, Berkeley, AS.
• Master of Business Administration di bidang keuangan dan real estate dari University of Southern California, Los Angeles, AS.
• Bachelor of Architecture from University of California, Berkeley, AS.
• Master of Business Administration in Finance and Real Estate from University of Southern California, Los Angeles, US.
• Sarjana Teknik Sipil dari Institut Teknologi Bandung.
• Master di bidang Teknik dari University of Michigan, Ann Arbor, AS.
• Master di bidang Manajemen dari California State Polytechnic University, Pomona, AS.
• Bachelor of Civil Engineering from Bandung Institute of Technology.
• Master of Engineering from University of Michigan, Ann Arbor, US.
• Master of Management from California State Polytechnic University, Pomona, US.
• Sarjana Teknik Arsitektur, Universitas Parahyangan, Bandung.
• Master di bidang Manajemen, Institut Manajemen of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Bachelor of Architectural Engineering from Parahyangan University, Bandung.
• Master of Management, Institute Management of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Sarjana Teknik Sipil Universitas Gajah Mada, Yogyakarta.
• Master Institut Pendidikan dan Pembinaan Manajemen (IPPM), Jakarta.
• Bachelor of Civil Engineering from University of Gajah Mada, Yogyakarta.
• Master's degree from the Institute of Management Education and Development (IPPM), Jakarta.
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 2015–2017 Komisaris Utama PT Ciputra Property Tbk.
• 1991–2015 Direktur Perseroan.
• 1990–2017 Direktur PT Ciputra Surya Tbk.
• 1989–sekarang Direktur PT Ciputra Residence.
• 2015–2017President Commissioner of PT Ciputra Property Tbk.
• 1991–2015Director of the Company.
• 1990–2017Director of PT Ciputra Surya Tbk.
• 1989–presentDirector of PT Ciputra Residence.
• 1989, 2001-sekarang Direktur Utama PT Ciputra Residence.
• 2012 – sekarang Direktur Utama PT Damai Indah Golf Tbk.
• 1989, 2001-presentPresident Director of PT Ciputra Residence.
• 2012 – presentPresident Director of PT Damai Indah Golf Tbk.
• 1990–2017 Direktur Utama PT Ciputra Surya Tbk.
• 1991–2015 Direktur Perseroan.
• 1988 Manajer Pengembangan Usaha Perseroan.
• 1990–2017President Director of PT Ciputra Surya Tbk.
• 1991–2015Director of the Company.
• 1988Business Development Manager of the Company.
• 2011-sekarang Direktur PT Citra Semesta Raya
• 2009-sekarang Direktur PT Citra Raya Medika
• 1995-sekarang Direktur PT Ciputra Residence
• 2000-2003 Direktur Perseroan
• 2011-presentDirector of PT Citra Semesta Raya
• 2009-presentDirector of PT Citra Raya Medika
• 1995-presentDirector of PT Ciputra Residence
• 2000-2003Director of the Company
• 2006–sekarang Direktur PT Ciputra Residence
• 2002–2009 General Manager PT Candrasa Pranaguna
• 1997-1999 Arsitek Senior PT Candrasa Pranaguna
• 2006–presentDirector of PT Ciputra Residence
• 2002–2009General Manager of PT Candrasa Pranaguna
• 1997-1999Senior Architect of PT Candrasa Pranaguna
• 1994-2017 Direktur PT Ciputra Surya Tbk
• 1993-1994 Manajer Senior Pengembangan Usaha PT Ciputra Surya Tbk
• 1990–1993 General Manager PT Ciputra Semarang
• 1989–1990 Manajer Pemasaran Proyek CitraGarden City Jakarta
• 1994-2017Director of PT Ciputra Surya Tbk
• 1993-1994Business Development Senior Manager of PT Ciputra Surya Tbk
• 1990–1993General Manager of PT Ciputra Semarang
• 1989–1990Marketing Manager of CitraGarden City Jakarta
Budiarsa SastrawinataDirektur/Director
Harun HajadiDirektur/Director
Cakra CiputraDirektur/Director
51
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
51
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Umur Age 55 tahun/years old 64 tahun/years old 58 tahun/years old 58 tahun/years old 54 tahun/years old 58 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia Indonesia
Domisili Domicile Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta Jakarta
Dasar PengangkatanLegal Basis of Appointment
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Latar Belakang PendidikanEducational Background
Sarjana Teknik Sipil dari San Francisco University, ASBachelor of Civil Engineering from San Francisco University, US
• Sarjana Teknik Sipil dari Plymouth Polytechnic, Plymouth, Inggris.
• Master of Business Administration dari Institut Manajemen Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Bachelor of Civil Engineering from Plymouth Polytechnic, Plymouth, England.
• Master of Business Administration from Management Institute of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Sarjana Arsitektur dari University of California, Berkeley, AS.
• Master of Business Administration di bidang keuangan dan real estate dari University of Southern California, Los Angeles, AS.
• Bachelor of Architecture from University of California, Berkeley, AS.
• Master of Business Administration in Finance and Real Estate from University of Southern California, Los Angeles, US.
• Sarjana Teknik Sipil dari Institut Teknologi Bandung.
• Master di bidang Teknik dari University of Michigan, Ann Arbor, AS.
• Master di bidang Manajemen dari California State Polytechnic University, Pomona, AS.
• Bachelor of Civil Engineering from Bandung Institute of Technology.
• Master of Engineering from University of Michigan, Ann Arbor, US.
• Master of Management from California State Polytechnic University, Pomona, US.
• Sarjana Teknik Arsitektur, Universitas Parahyangan, Bandung.
• Master di bidang Manajemen, Institut Manajemen of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Bachelor of Architectural Engineering from Parahyangan University, Bandung.
• Master of Management, Institute Management of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Sarjana Teknik Sipil Universitas Gajah Mada, Yogyakarta.
• Master Institut Pendidikan dan Pembinaan Manajemen (IPPM), Jakarta.
• Bachelor of Civil Engineering from University of Gajah Mada, Yogyakarta.
• Master's degree from the Institute of Management Education and Development (IPPM), Jakarta.
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 2015–2017 Komisaris Utama PT Ciputra Property Tbk.
• 1991–2015 Direktur Perseroan.
• 1990–2017 Direktur PT Ciputra Surya Tbk.
• 1989–sekarang Direktur PT Ciputra Residence.
• 2015–2017President Commissioner of PT Ciputra Property Tbk.
• 1991–2015Director of the Company.
• 1990–2017Director of PT Ciputra Surya Tbk.
• 1989–presentDirector of PT Ciputra Residence.
• 1989, 2001-sekarang Direktur Utama PT Ciputra Residence.
• 2012 – sekarang Direktur Utama PT Damai Indah Golf Tbk.
• 1989, 2001-presentPresident Director of PT Ciputra Residence.
• 2012 – presentPresident Director of PT Damai Indah Golf Tbk.
• 1990–2017 Direktur Utama PT Ciputra Surya Tbk.
• 1991–2015 Direktur Perseroan.
• 1988 Manajer Pengembangan Usaha Perseroan.
• 1990–2017President Director of PT Ciputra Surya Tbk.
• 1991–2015Director of the Company.
• 1988Business Development Manager of the Company.
• 2011-sekarang Direktur PT Citra Semesta Raya
• 2009-sekarang Direktur PT Citra Raya Medika
• 1995-sekarang Direktur PT Ciputra Residence
• 2000-2003 Direktur Perseroan
• 2011-presentDirector of PT Citra Semesta Raya
• 2009-presentDirector of PT Citra Raya Medika
• 1995-presentDirector of PT Ciputra Residence
• 2000-2003Director of the Company
• 2006–sekarang Direktur PT Ciputra Residence
• 2002–2009 General Manager PT Candrasa Pranaguna
• 1997-1999 Arsitek Senior PT Candrasa Pranaguna
• 2006–presentDirector of PT Ciputra Residence
• 2002–2009General Manager of PT Candrasa Pranaguna
• 1997-1999Senior Architect of PT Candrasa Pranaguna
• 1994-2017 Direktur PT Ciputra Surya Tbk
• 1993-1994 Manajer Senior Pengembangan Usaha PT Ciputra Surya Tbk
• 1990–1993 General Manager PT Ciputra Semarang
• 1989–1990 Manajer Pemasaran Proyek CitraGarden City Jakarta
• 1994-2017Director of PT Ciputra Surya Tbk
• 1993-1994Business Development Senior Manager of PT Ciputra Surya Tbk
• 1990–1993General Manager of PT Ciputra Semarang
• 1989–1990Marketing Manager of CitraGarden City Jakarta
Agussurja WidjajaDirektur/Director
Sutoto YakobusDirektur/Director
MI Meiko Handoyo L.Direktur/Director
52
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
52
PROFIL DIREKSIBOARD OF DIRECTORS' PROFILE
Tulus SantosoDirektur/Director
Artadinata DjangkarDirektur/Director
Umur Age 54 tahun/years old 60 tahun/years old 60 tahun/years old
Kewarganegaraan Citizenship Indonesia Indonesia Indonesia
Domisili Domicile Jakarta Jakarta Jakarta
Dasar PengangkatanLegal Basis of Appointment
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 54 tanggal 18 Januari 2017Deed No. 54 dated January 18, 2017
Akta No. 259 tanggal 30 Juni 2015Deed No. 259 dated June 30, 2015
Latar Belakang PendidikanEducational Background
• Sarjana Teknik Sipil dari Universitas Brawijaya, Malang.
• MBA dari IPPM, Jakarta.• Bachelor of Civil Engineering from
University of Brawijaya, Malang.• MBA from IPPM, Jakarta.
• Insinyur Teknik Sipil dari Universitas Katolik Parahyangan, Bandung.
• Master of Business Administration dari Institut Manajemen Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Bachelor of Civil Engineering from Catholic University of Parahyangan, Bandung.
• Master of Business Administration from Management Institute of Prasetiya Mulya, Jakarta.
• Sarjana Akuntansi, Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga.
• Magister Akuntansi dari Universitas Indonesia
• Bachelor of Accounting, Christian University of Satya Wacana, Salatiga.
• Master of Accounting from University of Indonesia.
Perjalanan Karier dan Rangkap JabatanCareer Journey and Concurrent Positions
• 2001-2017 Direktur PT Ciputra Surya Tbk
• 1994-2002 Sekretaris Perusahaan
• 1990-1994 Asisten Manajer/Manajer Pengembangan Usaha Perseroan
• 2001-2017Director of PT Ciputra Surya Tbk
• 1994-2002Corporate Secretary
• 1990-1994Assistant Manager/Business Development Manager of the Company
• 1997-2015 Direktur PT Ciputra Property Tbk
• 1997-2015Director of PT Ciputra Property Tbk
• 2003-sekarang Sekretaris Perusahaan
• 1985 Manajer Keuangan Perseroan
• 2003-presentCorporate Secretary
• 1985 Finance Manager of the Company
Nanik J. SantosoDirektur/Director
53
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
HUBUNGAN AFILIASI DEWAN KOMISARIS, DIREKSI, DAN PEMEGANG SAHAM UTAMA/PENGENDALIAFFILIATE RELATIONSHIP OF THE BOARD OF COMMISSIONERS, THE BOARD OF DIRECTORS, AND MAJOR/CONTROLLING SHAREHOLDERS
Anggota Dewan KomisarisMember of the Board of Commissioners
Anggota DireksiMember of the Board of Directors
Dr.
(HC
) Ir.
Cip
utra
*
Dia
n Su
mel
er
Rin
a C
iput
ra S
astr
awin
ata
Juni
ta C
iput
ra
Sand
ra H
endh
arto
Kod
radi
Hen
k W
angi
tan*
*
Thom
as B
amba
ng
Can
dra
Cip
utra
Cak
ra C
iput
ra
Bud
iars
a Sa
stra
win
ata
Har
un H
ajad
i
Agus
surj
a W
idja
ja
MI M
eiko
Han
doyo
L.
Suto
to Y
akob
us
Nan
ik J
. San
toso
Art
adin
ata
Dja
ngka
r
Tulu
s Sa
ntos
o
Hubungan Afiliasi dengan Dewan Komisaris Affiliate Relationship with the Board of Commissioners
Dr. (HC) Ir. Ciputra* √ √ √ √ X X X √ √ √ √ X X X X X X
Dian Sumeler √ √ √ √ X X X √ √ √ √ X X X X X X
Rina Ciputra Sastrawinata √ √ √ √ X X X √ √ √ √ X X X X X X
Junita Ciputra √ √ √ √ X X X √ √ √ √ X X X X X X
Sandra Hendharto √ √ √ √ X X X √ √ √ √ X X X X X X
Kodradi X X X X X X X X X X X X X X X X X
Henk Wangitan** X X X X X X X X X X X X X X X X X
Thomas Bambang X X X X X X X X X X X X X X X X X
Hubungan Afiliasi dengan Direksi Affiliate Relationship with the Board of Directors
Candra Ciputra √ √ √ √ √ X X X √ √ √ X X X X X X
Cakra Ciputra √ √ √ √ √ X X X √ √ √ X X X X X X
Budiarsa Sastrawinata √ √ √ √ √ X X X √ √ √ X X X X X X
Harun Hajadi √ √ √ √ √ X X X √ √ √ X X X X X X
Agussurja Widjaja X X X X X X X X X X X X X X X X X
MI Meiko Handoyo L. X X X X X X X X X X X X X X X X X
Nanik J. Santoso X X X X X X X X X X X X X X X X X
Sutoto Yakobus X X X X X X X X X X X X X X X X X
Artadinata Djangkar X X X X X X X X X X X X X X X X X
Tulus Santoso X X X X X X X X X X X X X X X X X
Hubungan Afiliasi dengan Pemegang Saham Utama/Pengendali Affiliate Relationship with the Major/Controlling Shareholders
√ √ √ √ √ X X X √ √ √ √ X X X X X X
Keterangan/Description:√ Ada hubungan afiliasi/Affiliated relation X Tidak ada hubungan afiliasi/Non-affialiated
* Meninggal dunia pada 27 November 2019/Passed away on November 27, 2019 ** Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
54
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
SUMBER DAYA MANUSIAHUMAN RESOURCES
Perseroan memandang sumber daya manusia (SDM) yang kompeten dan profesional merupakan aset utama dalam mewujudkan visi dan misinya dan harus dikembangkan secara berkesinambungan. Untuk itu, SDM senantiasa diberikan motivasi untuk dapat berperan secara aktif disertai dengan kesempatan untuk mengembangkan kualitasnya agar memiliki etos kerja yang unggul, kompetensi yang tinggi, berorientasi kepada pelanggan dengan berpedoman pada nilai-nilai integritas, profesionalisme dan entrepreneurship sehingga pada akhirnya seluruh SDM dapat berperan secara aktif dalam mendukung pertumbuhan bisnis Perseroan.
Perseroan juga berkomitmen untuk meningkatkan taraf hidup SDM melalui penyusunan struktur gaji berdasarkan kemampuan, latar belakang pendidikan, masa kerja dan jumlah minimal yang disesuaikan dengan ketentuan Upah Minimum Provinsi (UMP) setempat.
Sampai dengan 31 Desember 2019, jumlah karyawan Perseroan tercatat sebanyak 5.115 orang, turun 4,8% dibandingkan tahun sebelumnya sebanyak 5.373 karyawan.
Profil Karyawan
Berdasarkan Status Kepegawaian By Employment Status
Status KepegawaianEmployment Status
2019 2018
Total % Total %
Pegawai Tetap/Permanent Employee 3,782 73.9% 3,744 69.7%
Pegawai Kontrak/Contract Employee 1,333 26.1% 1,629 30.3%
Total 5,115 100% 5,373 100%
Berdasarkan Kelompok Usia By Age Group
Kelompok UsiaAge Group
2019 2018
Total % Total %
< 30 tahun/years old 1,866 36.5% 1,628 30.3%
30 – 45 tahun/years old 2,544 49.7% 2,789 51.9%
> 45 tahun/years old 705 13.8% 956 17.8%
Total 5,115 100% 5,373 100%
Berdasarkan Tingkat Pendidikan By Education Level
Tingkat PendidikanEducation Level
2019 2018
Total % Total %
Pasca Sarjana/Post Graduate 137 2.7% 151 2.8%
Sarjana/Undergraduate 2,224 43.5% 2,270 42.2%
Diploma (D3/D4)/Diploma (D3/D4) 954 18.7% 966 18.0%
Diploma (D1/D2)/Diploma (D1/D2) 237 4.6% 207 3.9%
Lainnya /Others 1,563 30.6% 1,779 33.1%
Total 5,115 100% 5,373 100%
The Company considers that competent and professional human resources (HR) as the main assets in realizing its vision and mission and must be developed continuously. For this reason, HR is always motivated to be able to play an active role coupled by opportunities to develop its quality in order to have a superior work ethic, high competency, customer-oriented with reference to the values of integrity, professionalism and entrepreneurship which eventually lead to an active role of HR in supporting the growth of the Company’s business.
The Company is also committed to improve the living standard of its human resources through the forming of salary structure based on capability, educational background, term of service and the minimum amount tailored to the provisions of the Provincial Minimum Wage.
As of December 31, 2019, total employees of the Company were 5,115 people, dropped by 4.8% compared to 5,373 employees in previous year.
Employee Profile
55
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Berdasarkan Jabatan By Position
JabatanPosition
2019 2018
Total % Total %
Manajer Umum/General Manager 82 1.6% 106 2.0%
Manajer/Manager 298 5.8% 330 6.1%
Staf & Staf Senior/Staffs & Senior Staff 1,897 37.1% 2,704 50.3%
Operasional/Teknisi/Administrasi/Operation/Technician/Administration 2,838 55.5% 2,233 41.6%
Total 5,115 100% 5,373 100%
Pengembangan Sumber Daya Manusia
Dalam rangka mewujudkan visi pengembangan SDM untuk menciptakan sumber daya manusia yang berkarakter serta memiliki kompetensi unggul, Perseroan telah merancang program pelatihan dan pendidikan bagi karyawan agar mereka mampu meningkatkan kapasitas maupun kapabilitasnya sesuai bidang pekerjaannya. Program pelatihan bagi karyawan ini diselenggarakan baik secara internal maupun eksternal.
Sepanjang tahun 2019, Perseroan telah mengalokasikan biaya sebesar Rp9,8 miliar untuk proses rekrutmen dan beragam program pelatihan dan pengembangan kompetensi di antaranya:
No Nama PelatihanName of Training
TanggalDate
PesertaAttendee
PenyelenggaraOrganizer
Januari/January
1. Fundamental Leadership Program 17-18 Jan/Jan 2019 2 Dale Carnegie
Februari/February
2. Public Speaking Toasmaster 7 & 28 Feb/Feb 2019 1 Toastmaster
3. Workshop Instagram Marketing 10 Feb/Feb 2019 2 Pro-M
4. Adobe design Day 2019 - How To Create Good Design To Result Good Business
28 Feb/Feb 2019 1 PT Techpac Indo Informatika
Maret/March
5. Digital Marketing for Property Business 5-6 Mar/Mar 2019 3 Akademi Real Estate (REI)
6. Finance For Non Finance Professionals 12-14 Mar/Mar 2019 1 Prasetya Mulya Executive Learning Institute
7. BIMTEK Pengadaan Tanah 13-14 Mar/Mar 2019 2 Lembaga Pusat Pengkajian Informasi Nasional
8. Sales Warrior 13-16 Mar/Mar 2019 1 Capstone
9. Himpunan Ahli Elektro Indonesia 15 Mar/Mar 2019 1 Himpunan Ahli Elektro Indonesia
10. Building Effective Team Performance 22-23 Mar/Mar 2019 33 Maxima Impact Indonesia
April/April
11. Brevet Pajak AB Apr/Apr-Agt/Aug 2019 1 Universitas Atma Jaya
12. Human Capital Transformation 2019 4-6 Apr/Apr 2019 1 PT MIC Transformer
13. Workshop Corporate Laywer Skill for Developer & Superblock Project
10 Apr/Apr 2019 1 Akademi Real Estate (REI)
14. Dashboard Design by Power Training 10-11 Apr/Apr 2019 1 Indodashboard
15. People Development Forum 11 Apr/Apr 2019 1 Dale Carnegie
16. Workshop Himpunan Perawat Critical Care Indonesia (HIPERCCI) 12 Apr/Apr 2019 1 Himpunan Perawat Critical Care Indonesia
17. Revenue Management 18 Apr/Apr 2019 25 Internal
Human Resource Development
In order to realize the Human Resource Development vision of creating human resource with character and excellence competence, the Company has designed training and education programs for employees, enabling them to improve their capacity and capabilities that fit their own field of works. This employee training programs are held both internally and externally.
Throughout 2019, the Company has allocated costs of Rp9.8 billion for recruitment process and various training and competency development programs:
56
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
No Nama PelatihanName of Training
TanggalDate
PesertaAttendee
PenyelenggaraOrganizer
18. Training IT Infrastructure Revolution Industry 4.0 for Your Business
24 Apr/Apr 2019 1 Virtus Technology Indonesia
19. Corporate Lawyer Skill for Developer & Property Management - PERMEN PUPR & P3SRS & Pengelolaan Rusun
25 Apr/Apr 2019 4 KD & Co Law Kasturi Djuri & Co
Mei/May
20. Kompetensi Grup Ciputra 2 Mei/May 2019 34 Internal
21. Risk Management 2-3 Mei/May 2019 5 Internal
22. Corporate Lawyer Skill For Developer & Property 3 Mei/May 2019 2 KD & Co Law Kasturi Djuri & Co
23. IPE & Induction Training 10 Mei/May 2019 1 Internal
24. Risk Based Audit: Sebuah Pola Pikir atau Pola Kerja 10 Mei/May 2019 2 Falcon
25. Situational Leadership II Experience 15-16 Mei/May 2019 1 Ken Blanchard Companies
Juni/June
26. Adobe Collaboration Event 2019 8 Jun/Jun 2019 1 PT Techpac Indo Informatika
27. Risk Management ISO 9001:2015 & Simulasi Audit 19 Jun/Jun 2019 15 PT Sinergi Mandiri Manajemen
Juli/July
28. Financial Planning 4-5 Jul/Jul 2019 65 PT Binar Insan Cemerlang
29. Corporate Lawyer Skill for Developer & Superblock Project 25 Jul/Jul 2019 1 Akademi Real Estate (REI)
30. Minaut Indonesia Jul/Jul & Agt/Aug 2019 3 PPM Manajemen
Agustus/August
31. Leadership Blind Spot 14 Agt/Aug 2019 1 Dale Carnegie
32. Seminar Pajak Terkini atas Bisnis Properti & CFC Rules 14 Agt/Aug 2019 1 Falcon
33. Training 5R/5S 19 Agt/Aug 2019 17 Internal
34. Closing on the Stage 23-24 Agt/Aug 2019 3 Akademi Trainer
35. Powered Personality 26 Agt/Aug 2019 6 PT Enterpro
36. Asesmen Repair dan Retrofit Bangunan Sipil 27-28 Agt/Aug 2019 1 Himpunan Ahli Konstruksi Indonesia
37. Training Persiapan Implementasi PSAK 29-30 Agt/Aug 2019 2 Kantor Akuntan Publik Anwar & Rekan
September/September
38. Kursus Web & Mobile App Development Sep/Sep 2019 1 Purwadhika
39. Seven Habits of Highly Effective People Sep-Nov/Sep-Nov 2019 95 Internal
40. Never Ending Improvement 9 Sep/Sep 2019 406 Motivasi Indonesia
41. Personal Effectiveness 16-17 Sep/Sep 2019 24 Internal
Oktober/October
42. Digital Marketing 4.0 22-23 Okt/Oct 2019 7 Certrova Coaching & Training
43. Cash Flow and Treasury Management 23-24 Okt/Oct 2019 1 PT Pratama Indomitra Konsultan
44. Persiapan Pensiun 28-31 Okt/Oct 2019 29 Internal
45. Connecting the Cities and People through Planning & Design Okt/Oct & Nov/Nov 2019 2 ASEAN - Japan City & Architecture Forum
Desember/December
46. Leadership 101 6 Des/Dec 2019 12 Internal
47. Self Leadership 9 Des/Dec 2019 23 Momenta Consulting
48. First Time Manager 10 Des/Dec 2019 23 Momenta Consulting
49. First-Line Leadership: Becoming Effective Leader 10-12 Des/Dec 2019 1 Prasetya Mulya
50. Dell Technologies Forum - Real Transformation 12 Des/Dec 2019 1 Dell EMC
57
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Program Kesejahteraan Karyawan
Perseroan menjunjung tinggi komitmen kuat untuk meningkatkan taraf hidup dan kualitas sumber daya manusia dengan terencana dan berkelanjutan. Komitmen ini diwujudkan antara lain melalui penyusunan struktur gaji karyawan yang sesuai dengan kemampuan, latar belakang pendidikan, masa kerja dan jumlah minimal yang disesuaikan dengan ketentuan Upah Minimum Provinsi (UMP) setempat.
Evaluasi Kinerja Karyawan
Perseroan menerapkan sistem penilaian karyawan secara komprehensif berdasarkan kompetensi dan Key Performance Indicators (KPI) untuk memperoleh hasil evaluasi kinerja karyawan yang lebih obyektif dan dapat dipertanggungjawabkan. Sistem penilaian kinerja tersebut juga diberlakukan bagi anak-anak perusahaan Perseroan.
Sejak tahun 2015, Perseroan menjalin dengan konsultan SDM, Konferry Hay Group untuk menyusun program SDM yang berbasis kompetensi tersebut di mana implementasi dari program tersebut mulai dijalankan pada tahun 2018.
Employee Welfare Program
The Company upholds a strong commitment to improve the livelihoods and quality of human resources in a planned and sustainable manner. This commitment is realized, among others, through the formulation of each employee's salary structure that corresponds to their capability, educational background, years of service, and the minimum wage based on the provisions of the Provincial Minimum Wage (UMP).
Employee Performance Assessment
The Company implements employee assessment system comprehensively based on competency and Key Performance Indicators (KPI) to obtain objective and accountable employee performance evaluation results. The performance assessment system also applies for its subsidiaries.
Since 2015, the Company has been working closely with Human Resource Consulting, Konferry Hay Group to establish competency-based Human Resource program which has been implemented since 2018.
Pelatihan Financial Planning
Pelatihan Persiapan PensiunPelatihan Seven Habits of Highly Effective People
58
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PETA WILAYAH KEGIATAN USAHAMAP OF BUSINESS COVERAGE
Medan
PekanbaruPontianak
Semarang
Pekalongan
TegalSurabaya
Gresik
BaliSidoarjo
Bandung
Banjarmasin
Malang
Cirebon
Balikpapan
Samarinda
Banjarbaru
Yogyakarta
Serang
Batam
JambiPangkal Pinang
Palembang
LampungJakarta
34 78 60
18KotaCities
ProyekProjects
Proyek ResidensialResidential Projects
Proyek KomersialCommercial Projects
59
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Palu
Gowa
Kendari
Makassar
Proyek ResidensialResidential Projects
Proyek KomersialCommercial Projects
BALI
TabananCiputra Beach Resort Bali
KALIMANTAN
Balikpapan• Citra BukitIndah Balikpapan• CitraCity BalikpapanBanjarmasin• CitraGarden Banjarmasin• CitraLand Banjarmasin• BizPark BanjarmasinBanjarbaruCitraMitra City BanjarbaruSamarinda• CitraLand City Samarinda• CitraGarden City Samarinda• CitraGrand Senyiur City SamarindaPontianakCitraGarden Aneka Pontianak
SULAWESI
PaluCitraLand PaluKendariCitraLand KendariMakassar• CitraLand Celebes Makassar• Vida View Makassar• CitraLand City Losari Makassar• CitraLand Tallasa City Makassar• CitraGarden Gowa• CitraGrand Galesong City Gowa
JAWA
Jakarta dan SekitarnyaJakarta and Surrounding Area• CitraGarden City Jakarta• CitraLake Suites • Citra Towers Kemayoran Jakarta• CitraIndah City Jonggol• CitraLake Sawangan Depok• CitraRaya Tangerang• CitraGarden BMW Cilegon• CitraLand Puri Serang• Citra Maja Raya• CitraLand Cibubur • Citra Sentul Raya • CitraGarden Puri JakartaYogyakarta• CitraSun Garden Yogyakarta• CitraGrand Mutiara Yogyakarta• Barsa City YogyakartaCirebon• CitraLand Cirebon• CitraGarden Pekalongan• CitraLand TegalSemarang• CitraSun Garden Semarang• CitraGrand Semarang• CitraLand BSB City SemarangSurabaya• CitraLand Surabaya• CitraLand The GreenLake Surabaya• CitraLand Vittorio Surabaya• The Taman Dayu PandaanSidoarjo• CitraHarmoni Sidoarjo• CitraGarden Sidoarjo• CitraIndah SidoarjoMalangCitraGarden City MalangGresikCitraLand Driyorejo CBD
JAWA
Jakarta dan SekitarnyaJakarta and Surrounding Area• Ciputra Mall & Hotel Jakarta• Ciputra World Jakarta 1• Ciputra World Jakarta 2• Ciputra Hospital CitraRaya Tangerang• Ciputra Hospital CitraGarden City• CitraDream Hotel Bintaro• Ciputra International Jakarta• Ciputra Medical Center• Ciputra SMG Eye Clinic
SUMATRA
MedanCitraLand Gama City MedanPekanbaru• CitraGarden Pekanbaru• CitraLand PekanbaruJambi• CitraRaya City Jambi• CitraLand NGK JambiPalembangCitraLand PalembangLampung• CitraLand Bandar Lampung• CitraGarden Bandar LampungBatam• Citra Aerolink Batam• CitraLand Megah BatamPangkal PinangCitraLand Botanical City Pangkal Pinang
BandungCitraDream Hotel BandungYogyakartaCitraDream Hotel YogyakartaCirebonCitraDream Hotel CirebonSemarang• Ciputra Mall & Hotel Semarang• CitraDream Hotel SemarangSurabaya• Ciputra World Surabaya• Ciputra Golf Surabaya
KALIMANTAN
BanjarmasinCiputra Mitra Hospital Banjarmasin
SUMATRA
BatamCitraPlaza Nagoya Batam
60
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
CitraGraden Puri Jakarta
PROYEK BARU YANG DILUNCURKAN TAHUN 2019NEW PROJECTS LAUNCHED 2019
Citra Sentul Raya
CitraLand Driyorejo CBD
61
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Citra Sentul Raya
Citra Sentul Raya yang berlokasi di kawasan Sentul, sebelah Selatan Jakarta memiliki total rencana pengembangan seluas 1.000 hektar. Untuk tahap pertama akan dikembangkan seluas 114 hektar dengan konsep The New Integrated City oleh anak perusahaan PT Ciputra Residence melalui kerjasama operasi dengan PT Tridaya Semesta. Selain letaknya yang strategis dekat dengan stasiun LRT dan exit tol Sirkuit Sentul, proyek ini dirancang sebagai kawasan terintegrasi yang menggabungkan hunian dan area komersial dan dilengkapi dengan infrastruktur dan fasilitas skala kota sehingga memberikan kenyamanan dan kemudahan bagi para penghuninya. Dengan target konsumen kelas menengah dan menengah bawah, sampai dengan akhir tahun 2019, Citra Sentul Raya yang diluncurkan pada bulan Juli berhasil menjual 343 unit rumah.
CitraLand Driyorejo CBD
CitraLand Driyorejo CBD merupakan proyek kerjasama operasi yang dikembangkan oleh anak perusahaan PT Ciputra Nusantara dengan PT Gita Harmoni Abadi. Diluncurkan pada bulan Juli 2019, proyek yang akan dikembangkan di atas lahan seluas 12 hektar ini menawarkan kavling dan hunian rumah, ruko serta apartemen lengkap dengan berbagai fasilitas yang terintegrasi kepada konsumen kelas menengah dan menengah bawah. Berlokasi di Gresik, sebelah Barat Daya Surabaya, proyek ini dapat dengan mudah diakses dari exit tol Sumo (1 km), jalan tol Surabaya-Mojokerto (3 menit) dan dari bandara internasional Juanda (30 menit). Sampai dengan akhir tahun 2019 sebanyak 235 unit kavling, rumah dan ruko telah terjual di CitraLand Driyorejo CBD.
CitraGarden Puri Jakarta
CitraGarden Puri Jakarta yang diluncurkan pada bulan Oktober 2019 merupakan pengembangan perumahan dengan konsep Serviced Residential oleh anak perusahaan, PT Ciputra Residence. Dengan rencana pengembangan total 18 hektar, akan dikembangkan area hijau di dalamnya seluas 2,5 hektar dan dibangun fasilitas modern seperti smart concierge service, community center untuk aktivitas kesehatan dan komersial dan sistem manajemen kota yang terintegrasi. Proyek yang memiliki letak strategis dan dapat dengan cepat diakses dari stasiun commuter line Kalideres (5 menit) dan bandara internasional Soekarno Hatta (30 menit) ini ditujukan bagi konsumen kelas menengah dan menengah atas. Jumlah kavling dan rumah yang terjual di CitraGarden Puri sampai dengan akhir 2019 adalah sebanyak 594 unit.
Citra Sentul Raya
Citra Sentul Raya, located in Sentul area, south of Jakarta, has a total development plan of 1,000 hectares. For the first phase, an area of 114 hectares will be developed under the concept of The New Integrated City by a subsidiary of PT Ciputra Residence through a joint operation with PT Tridaya Semesta. In addition to being strategically located close to the LRT station and the Sentul Circuit toll exit, this project is designed as an integrated area that combines residential and commercial areas and is equipped with infrastructure and city-scale facilities to provide comfort and convenience for its residents. Targeting middle and lower middle segment consumers, Citra Sentul Raya, which was launched in July, has sold 343 housing units until the end of 2019.
CitraLand Driyorejo CBD
CitraLand Driyorejo CBD is joint operation project developed by PT Ciputra Nusantara as subsidiary and PT Gita Harmoni Abadi. Launched in July 2019, this project with development area of 12 hectares offers lots and houses, shophouses as well as apartments equipped with various integrated facilities for middle and lower middle segments. Located in Gresik, southwest of Surabaya, the project can be easily accessed from the Sumo toll exit (1 km), the Surabaya-Mojokerto toll road (3 minutes) and from the Juanda international airport (30 minutes). As at the end of 2019, 235 units of lots, houses and shophouses were sold in CitraLand Driyorejo CBD.
CitraGarden Puri Jakarta
CitraGarden Puri Jakarta, which was launched by a subsidiary, PT Ciputra Residence in October 2019, is a housing development with the concept of Serviced Residential. With a total development plan of 18 hectares, there will be a 2.5 hectare green area within and modern facilities such as smart concierge services, community center of healthy and commercial activities and an integrated town management system. The project which is strategically located and can be quickly accessed from the Kalideres commuter line station (5 minutes) and Soekarno Hatta international airport (30 minutes) focuses on middle and upper middle class consumers. The number of lots and houses sold in CitraGarden Puri was 594 units until the end of 2019.
Analisis dan Pembahasan Manajemen
DISCUSSION and ANALYSIS
CitraLand Celebes Makassar
64
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
TINJAUAN MAKROEKONOMI DAN INDUSTRIMACROECONOMICS AND INDUSTRY REVIEW
Tingginya ketidakpastian global menyebabkan Produk Domestik Bruto tumbuh hanya sebesar 5,02% di tahun 2019 dimana merupakan pertumbuhan paling rendah sejak tahun 2015. Meskipun demikian, pencapaian ini bisa dikatakan cukup baik di tengah melambatnya ekonomi global. Sementara itu, laju inflasi tercatat relatif stabil sebesar 2,72%, menurun apabila dibandingkan dengan inflasi pada tahun 2018 sebesar 3,13%. (Sumber: Badan Pusat Statistik).
Kondisi politik Tanah Air karena adanya pemilihan Presiden dan Anggota Legislatif pada bulan April 2019 cukup berdampak pada pasar properti di semester pertama 2019. Namun demikian, memasuki semester kedua, pasar perumahan di Jakarta, Bogor, Tangerang, Depok, Bekasi (Jabodetabek) mulai memperlihatkan pertumbuhan yang cukup menjanjikan.
Menurut hasil survei dari Cushman & Wakefield Indonesia, jumlah rata-rata transaksi unit rumah naik di angka 28,9 unit per bulan untuk setiap perumahan. Nilai rata-rata transaksi juga mengalami peningkatan, yakni mencapai Rp43,1 miliar per bulan per perumahan. Sementara itu, keseluruhan nilai transaksi perumahan di periode ini meningkat sebesar 32,7% dari semester sebelumnya. Tangerang masih menjadi pasar perumahan paling aktif di Jabodetabek dengan jumlah rata-rata transaksi unit perumahan di Tangerang mencapai 41,5 unit per bulan untuk setiap perumahan, atau mengalami kenaikan 13,7 unit per bulan dibandingkan semester sebelumnya. Pada keseluruhan pasar perumahan Jabodetabek, segmen harga rumah menengah tetap menjadi segmen yang paling diminati di semester kedua 2019, dengan porsi 45,8% dari total penjualan di periode ini.
Di Jakarta, tren penjualan rumah mengalami pergeseran dibanding semester sebelumnya, dengan segmen harga rumah menengah mendominasi permintaan sebesar 55%. Di sisi lain, walaupun segmen yang sama juga masih mendominasi di daerah Bekasi, segmen rumah menengah-bawah mengalami peningkatan penjualan di daerah ini dengan porsi 25%. Secara umum, profil pembeli masih sama dengan semester sebelumnya, di mana 73% pembeli masih berniat membeli rumah untuk dihuni.
Sementara itu, berdasarkan laporan Bank Indonesia (BI), pertumbuhan harga properti komersial pada kuartal IV/2019 mengalami perlambatan. Hal itu tercermin dari Indeks Harga Properti Komersial (IHPK) yang tercatat tumbuh 0,32 persen (year-on-year/yoy) pada kuartal IV/2019 atau melambat jika dibandingkan kuartal sebelumnya yaitu 1,37 persen (yoy). Indeks permintaan properti komersial pada kuartal IV/2019 juga mengalami perlambatan. Pada kuartal IV/2019 indeks hanya tumbuh 0,52 persen (yoy). Angka ini lebih rendah dari permintaan pada kuartal sebelumnya di posisi 0,89 persen (yoy). Perlambatan tersebut terutama disebabkan penurunan harga pada segmen apartemen sewa, dan perlambatan kenaikan harga lahan industri, convention hall, dan pergudangan.
The high global uncertainty caused Gross Domestic Product to grow by only 5.02% in 2019 which was the lowest growth since 2015. However, this achievement can be considered quite well amid a slowing global economy. Meanwhile, the inflation rate was relatively stable at 2.72%, down compared to inflation of 3.13% in 2018. (Source: Central Bureau of Statistics Indonesia).
The country's political conditions due to the Presidential and Legislative Elections in April 2019 had quite affected the property market in the first half of 2019. However, riding into the second semester, the housing market in Jakarta, Bogor, Tangerang, Depok, Bekasi (Jabodetabek) began to show a quite promising growth.
According to the survey results from Cushman & Wakefield Indonesia, The average number of housing units transacted increased to 28.9 units per month per estate. The average monthly take-up value also improved to approximately Rp43.1 billion per estate. Meanwhile, with the total take-up value rising by 32.7% from the previous semester. Tangerang continued to be the most active submarket for landed residential market in Greater Jakarta area with an average monthly take-up of 41.5 units per month per estate, a significant increase of 13.7 units per estate from the previous semester’s figure. In the overall Greater Jakarta market, the middle segment houses remained to contribute to the highest proportion of housing transactions in the second half of 2019, even increased in share to 45.8%.
Jakarta saw a shift of trend in this period compared to the previous semester with middle segment housing dominating the demand by 55%. On the other hand, although the same segment housing still dominated the transaction in Bekasi, lower-middle housing segment had seen a rise in sales to 25% in the area. In general, buyers profile stayed similar to in the previous semester, with end-users outnumbered the investors in transactions by 73%.
Meanwhile, the Bank Indonesia’s report revealed an annual slowdown in the commercial property prices in the fourth quarter of 2019. This was reflected in the Commercial Property Price Index (CPI) which recorded a growth of 0.32 percent (year-on-year/yoy) in fourth quarter of 2019 or decelerated from 1.37 percent in the previous quarter (yoy). The commercial property demand index in the fourth quarter of 2019 also saw a slowdown. In the fourth quarter of 2019, the index only grew 0.52 percent (yoy). This figure was lower than the demand in the previous quarter which stood at 0.89 percent (yoy). The slowdown was mainly due to falling prices in the rental apartment segment, and slowing increases in prices of industrial estate, convention halls, and warehouse complex.
65
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
TINJAUAN OPERASI PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL REVIEW PER BUSINESS SEGMENT
Sebagai bagian dari strategi diversifikasi produk, Perseroan menjalankan kegiatan usaha di bidang properti yang terbagi atas dua segmen sebagai berikut:1. Residensial
Meliputi pengembangan perumahan dan properti lain yang dijual, termasuk di dalamnya adalah penyediaan tanah, pengembangan kawasan yang terintegrasi lengkap dengan infrastruktur dan fasilitas umum, penjualan dan pengelolaan kawasan perumahan (landed house) dan penjualan apartemen dan ruang perkantoran strata-title (highrise).
2. Properti KomersialMencakup pengembangan dan pengelolaan pusat perbelanjaan, hotel, apartemen dan ruang perkantoran yang disewakan, serta lapangan golf dan rumah sakit.
Residensial
Perseroan melakukan penjualan properti sebelum selesainya pembangunan atau dengan cara marketing sale (pre-sale), dimana hasil dari pre-sale tersebut digunakan untuk membangun properti. Harga jual ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku pada saat transaksi penjualan dan terkadang menggunakan harga premium. Pembangunan properti biasanya dilakukan secara bertahap sehingga memberikan fleksibilitas bagi Perseroan untuk mengubah penawaran produk mengikuti permintaan pasar. Faktor-faktor yang mungkin mempengaruhi nilai penjualan yang diperoleh dari pengembangan proyek baru adalah jenis properti yang dikembangkan, waktu penyelesaian dan waktu pengakuan pendapatan.
As part of its product diversification strategy, the Company conducts business activities in the property sector which is divided into two segments as follows:1. Residential Encompassing the development of housing and other
properties for sale, including land provision, integrated regional development equipped with public infrastructure and facilities, sales and management of residential areas (landed houses) and the sale of strata title apartments and office spaces (high-rise).
2. Commercial property Encompassing the development and management of
shopping centres, hotels, apartments and office spaces for rent, as well as golf courses and hospitals.
Residential
The Company sells property prior to the completion of development or by marketing sale (pre-sale), where proceeds from the pre-sale are used to build property. Selling prices are determined based on prevailing market prices at the time of the sales transaction although sometimes the Company offers premium prices. The property development is normally carried out property in stages to provide flexibility for the Company to change product offerings following the market demand. Factors that might affect the value of sales generated from the development of a new project are the type of property being developed, time of completion and time of revenue recognition.
Suasana pemilihan unit (NUP) CitraGarden Puri Jakarta
66
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Pada dasarnya pembeli dapat membayar harga pembelian secara penuh atau membayar uang muka sebesar 5%-15% dari harga pembelian yang dilanjutkan dengan mengangsur sisanya secara bertahap atau mendapatkan pembiayaan dari bank pemberi KPR (Kredit Pemilikan Rumah) atau KPA (Kredit Pemilikan Apartemen). Perseroan juga menawarkan skema pembayaran yang memungkinkan pelanggan membayar 20%-50% dari nilai transaksi penjualan dalam waktu 2-3 tahun melalui angsuran dan sisanya melalui KPR/KPA maupun secara tunai, yang dikenal dengan sistem balloon/hybrid payment untuk beberapa proyek tertentu.
Apabila pembeli yang melakukan angsuran pembayaran gagal memenuhi kewajiban pembayarannya, maka sesuai dengan kontrak penjualan dan pembelian standar, Perseroan berhak untuk menahan sebagian dari pembayaran yang telah dilakukan pembeli sebelum terjadinya gagal bayar. Perseroan juga berhak untuk membatalkan kontrak penjualan dan menjual kembali properti tanpa proses penyitaan terlebih dahulu.
Terkait dengan proyek-proyek baru, jumlah properti yang dapat dijual dan waktu penyerahan properti kepada pembeli tergantung pada jadwal konstruksi dan tanggapan pasar atas peluncuran proyek baru tersebut serta tingkat permintaan yang terkait dengan demografi pasar, seperti urbanisasi maupun perubahan lifestyle untuk tinggal di dalam kota agar lebih dekat dengan aktivitas bisnis dan tempat kerja.
Untuk segmen residensial, Perseroan telah mengembangkan kawasan seluas lebih dari 5.000 hektar tanah dan menjual lebih dari 122.000 unit rumah dan kondominium serta 102.000 m2
ruang perkantoran.
Selama tahun 2019 Perseroan mencatat pre-sale sebesar Rp6.130,8 miliar. Angka ini menunjukkan penurunan 3,6% dibandingkan tahun 2018 yang tercatat sebesar Rp6.362,8 miliar,
Soft Launching CitraLand Driyorejo CBD
Basically the buyers may pay the price in full or pay a deposit of 5% -15% of the purchase price followed by remaining installment in stages or getting financing from the banks which provide housing mortgage loans and apartment loans. The Company also offers payment scheme that allows customers to pay 20% -50% of the sales transaction value in 2-3 years through installments and the rest through housing mortgage loans/apartment loans or in cash, also known as the balloon/hybrid payment system for certain projects.
If a buyer who pays the installment failing to meet his/her obligation, thus according to standard sales and purchase contract, the Company has the right to withhold a portion of the payment made by the buyer prior to the failure. The Company also has the right to cancel the contract and resell the property without the foreclosure process in advance.
Regarding the number of properties that can be sold and the time the property is handed over to the buyer depend on the construction schedule and market response to the launch of the new project and the level of demand related to market demographics, such as urbanization and lifestyle changes to live in the city to be closer to business activities and the workplace.
For the residential segment, the Company has developed an area of more than 5,000 hectares and sold more than 122,000 housing and condominium units and 102,000 m2 office space.
Throughout 2019, the Company recorded pre-sale of Rp6,130.8 billion. This figure showed a decrease of 3.6% compared to 2018 which stood at Rp6,362.8 billion, while in terms of achieving the
67
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
sementara dalam hal pencapaian target awal tahun (Rp6,023 miliar), Perseroan mencatat pencapaian sebesar 101,8%.
Perseroan secara signifikan meningkatkan peluncuran produk di semester II dan mencatat pertumbuhan pre-sale sebesar 55% dibandingkan dengan semester I yang relatif stagnan sehubungan dengan kondisi politik pemilihan Presiden.
Sementara proyek-proyek yang menjadi kontributor terbesar dalam hal pencapaian pre-sale adalah CitraGarden Puri Jakarta (Rp778,6 miliar), CitraLand Surabaya (Rp751,3 miliar), Citra Maja Raya (Rp549,4 miliar), CitraRaya Tangerang (Rp481,9 miliar), CitraLand City Losari Makassar (Rp428,6 miliar), CitraLand Driyorejo CBD (Rp334,1 miliar), Citra Sentul Raya (Rp332,2 miliar), CitraLand Gama City Medan (Rp298,5 miliar), CitraLand Tallasa City Makassar (Rp251,6 miliar) dan CitraGarden City Jakarta (Rp205,3 miliar).
Perseroan mencatat selama tahun 2019 pembeli produk properti Perseroan masih didominasi oleh pengguna akhir (end user) dengan harga per unit di bawah Rp2 miliar. Pre-sale untuk produk ini menyumbang 72,8% dari total pre-sale 2019 dan dikontribusikan oleh proyek-proyek CitraGarden Puri Jakarta, CitraMaja Raya, CitraLand Surabaya (CitraLand Utara), CitraRaya Tangerang dan CitraLand Driyorejo CBD.
Selama tahun 2019, Perseroan meluncurkan 3 proyek baru, yaitu Citra Sentul Raya, CitraLand Driyorejo CBD dan CitraGarden Puri Jakarta. Secara total proyek-proyek baru ini memberikan kontribusi sebesar Rp1.444,9 miliar atau 23,6% dari total pre-sale.
Secara geografis, proyek-proyek residensial Perseroan tersebar di kota-kota di seluruh Indonesia, yang terbagi menjadi area Jakarta dan sekitarnya, Surabaya dan sekitarnya, kota-kota lainnya di Pulau Jawa, Sumatra, Sulawesi dan Bali. Sampai akhir tahun 2019, Perseroan memiliki lebih dari 75 proyek yang tersebar di 34 kota di seluruh Indonesia, yang menjadikan Perseroan sebagai perusahaan properti yang paling terdiversifikasi di Indonesia.
Pada tahun 2019, pre-sale untuk Jakarta dan sekitarnya tercatat sebesar Rp2,331 miliar, naik sebesar Rp301,6 miliar (14,9%) dari Rp2.029,4 miliar. Sementara Surabaya dan sekitarnya mencatat pre-sale sebesar Rp1.408,3 miliar, naik Rp55,3 miliar (4,1%) dari Rp1,353 miliar. Kenaikan ini terutama didukung oleh peluncuran proyek-proyek baru yang semuanya berlokasi di Jakarta dan sekitarnya serta Surabaya dan sekitarnya. Adapun berdasarkan komposisi area, Jakarta dan sekitarnya serta Surabaya dan sekitarnya masing-masing menyumbang 38% dan 23% dari total pre-sale tahun 2019.
Untuk segmentasi produk, residensial dengan jumlah proyek yang lebih banyak (60 proyek) dan pertumbuhan harga tanah yang lebih tinggi dibandingkan dengan pertumbuhan harga sewa properti komersial mendominasi komposisi pendapatan Perseroan. Residensial memberikan kontribusi pendapatan yang sangat signifikan, yaitu sebesar Rp5.678,7 miliar atau 74,6% dari pendapatan Perseroan dan Rp5.880,1 miliar (76,7%) masing-masing untuk tahun 2019 dan 2018.
initial target of the year (Rp6,023 billion), the Company recorded an achievement of 101.8%.
The Company significantly increased product launches in the second semester and recorded pre-sale growth of 55% compared to semester I which was relatively stagnant due to the political conditions of the Presidential election.
While the largest contributor projects in achieving pre-sale were CitraGarden Puri Jakarta (Rp778.6 billion), CitraLand Surabaya (Rp751.3 billion), Citra Maja Raya (Rp549.4 billion), CitraRaya Tangerang (Rp481.9 billion), CitraLand City Losari Makassar (Rp428.6 billion), CitraLand Driyorejo CBD (Rp334.1 billion), Citra Sentul Raya (Rp332.2 billion), CitraLand Gama City Medan (Rp298.5 billion), CitraLand Tallasa City Makassar (Rp251.6 billion) and CitraGarden City Jakarta (Rp205.3 billion).
In 2019, the Company recorded that buyers of the Company's property products were still dominated by end users at price below Rp2 billion per unit. Pre-sale for this product accounted for 72.8% of the total pre-sale in 2019 and was contributed by CitraGarden Puri Jakarta, CitraMaja Raya, CitraLand Surabaya (CitraLand Utara) projects, CitraRaya Tangerang and CitraLand Driyorejo CBD.
During 2019, the Company rolled out 3 new projects, namely Citra Sentul Raya, CitraLand Driyorejo CBD and CitraGarden Puri Jakarta. In total these new projects contributed Rp1,444.9 billion or 23.6% of the total pre-sale.
Geographically, the Company's residential projects are spread in cities all over Indonesia, divided into Jakarta and surrounding areas, Surabaya and surrounding areas, other cities on Java, Sumatra, Sulawesi and Bali. Until the end of 2019, the Company had more than 75 projects spread across 34 cities throughout Indonesia, making the Company the most diversified property company in Indonesia.
In 2019, pre-sale for Jakarta and surrounding areas stood at Rp2,331 billion, up by Rp301.6 billion (14.9%) from Rp2,029.4 billion. Meanwhile, Surabaya and surrounding areas recorded pre-sale of Rp1,408.3 billion, rose Rp55.3 billion (4.1%) from Rp1,353 billion. This increase was mainly driven by the launch of new projects, all of which are located in Jakarta and its surroundings as well as Surabaya and its surroundings. Based on the composition of the area, Jakarta and its surroundings as well as Surabaya and its surroundings contributed 38% and 23% of the total pre-sale in 2019, respectively.
For product segmentation, residential with a higher number of projects (60 projects) and higher land price growth compared to commercial property rental price growth dominated the Company's revenue composition. Residential contributed a very significant revenue, amounting to Rp5,678.7 billion or 74.6% of the Company's revenue and Rp5,880.1 billion (76.7%) for 2019 and 2018, respectively.
68
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Properti Komersial
Penentuan pendapatan sewa properti komersial dilakukan berdasarkan luas area yang disewakan dan tarif sewa yang berlaku. Perseroan umumnya menentukan harga sewa dengan mengacu pada harga sewa properti sejenis di lokasi tertentu, tren historis, ketersediaan area sewa dan kondisi pasar yang ditentukan oleh faktor-faktor yang meliputi profil penyewa (termasuk apakah penyewa adalah penyewa utama) dan lokasi yang akan ditempati.
Pada umumnya, sebagian besar transaksi sewa untuk pusat perbelanjaan (mal) umumnya dilakukan secara jangka panjang antara 2 sampai 5 tahun atau 10 tahun untuk penyewa utama. Penyewa ritel berkewajiban untuk membayar uang muka sebesar 20% dari total nilai sewa, kemudian sisanya dibayar melalui cicilan tetap setiap bulan. Dengan demikian total nilai sewa telah jatuh tempo (dibayar) sebelum masa sewa berakhir. Selain biaya sewa yang umumnya tetap sepanjang periode sewa, penyewa juga dikenakan service charge yang digunakan untuk membiayai beban operasional, seperti beban pemeliharaan, promosi, keamanan dan lainnya serta biaya utilitas atas pemakaian air, gas, listrik, yang ditagih secara bulanan.
Kegiatan operasional hotel juga berkontribusi terhadap pendapatan komersial Perseroan yang dipengaruhi oleh tingkat hunian, tarif kamar dan jumlah kamar yang tersedia serta penjualan makanan dan minuman. Tingkat hunian dan tarif kamar dipengaruhi oleh beberapa faktor yang meliputi pola kunjungan tamu hotel, kondisi persaingan, lokasi dan kualitas pelayanan serta fasilitas yang tersedia. Sementara itu, penjualan makanan dan minuman dipengaruhi oleh faktor jumlah acara banquet yang diselenggarakan seperti resepsi pernikahan, seminar, pertemuan dan kegiatan lainnya.
Selain mal dan hotel, pendapatan komersial Perseroan juga terutama meliputi operasional apartemen dan ruang perkantoran yang disewakan, lapangan golf dan rumah sakit. Sampai dengan tahun 2019, Perseroan telah mengembangkan dan mengelola 4 mal dengan luas total sekitar 200.000 m2, 9 hotel (termasuk hotel budget), 1 unit apartemen servis (203 kamar), 3 gedung perkantoran (89.000 m2), lapangan golf (27-hole), 3 rumah sakit, theme park dan beberapa proyek water park di proyek-proyek residensial.
Saat ini Perseroan tengah mengembangkan 3 mal baru yaitu Mal Ciputra CitraRaya Tangerang, Ciputra World Surabaya (CWS) – Mall Extension dan Mal CitraLand Surabaya. Mal Ciputra CitraRaya Tangerang yang memiliki Net Leaseable Area (NLA) sekitar 26.000 m2 dengan progres konstruksi sekitar 85% pada bulan Desember 2019 diperkirakan akan selesai seluruhnya pada akhir tahun 2020. Sementara pembangunan CWS – Mall Extension dan Mal CitraLand Surabaya dengan NLA masing-masing sekitar 37.000 m2 dan 26.000 m2 ditargetkan akan selesai seluruhnya pada awal tahun 2021 dan akhir 2022. Keberadaan ketiga mal baru ini akan meningkatkan Net Leaseable Area menjadi 289.000 m2 pada akhir tahun 2022.
Commercial Properties
Determination of commercial property rental income is based on the leased area and the applicable rental rate. The Company generally determines the rental price by referring to the rental price of similar property in a particular location, historical trends, availability of rental areas and market conditions which are determined by factors that include tenant profiles (including whether the tenant is the main tenant) and the location to be occupied.
In general, the majority of rental transactions for shopping centers (malls) are carried out on a long-term basis of 2 to 5 years or 10 years for the main tenants. Retail tenants are required to put a down payment of 20% of the total rental value, and then the balance is paid through fixed installments every month. Thus the total rental value has matured (paid) prior to the end of the rental period. In addition to rental fees that are generally fixed during the rental period, tenants are also subject to a service charge that is used to finance operational expenses, such as maintenance, promotion, security and other expenses as well as utility fees for the use of water, gas, electricity, which are billed monthly.
Hotel operations also contribute to the Company's commercial revenues which are affected by occupancy rates, room rates and the number of rooms available and food and beverage sales. Occupancy rates and room rates are influenced by several factors including hotel guest visit patterns, competitive conditions, location and quality of services and available facilities. Meanwhile, food and beverage sales are influenced by factors in the number of banquet events held such as wedding receptions, seminars, meetings and other activities.
In addition to malls and hotels, the Company's commercial revenues also mainly include operating apartments and office space for rent, golf courses and hospitals. Until 2019, the Company has developed and managed 4 malls with a total area of around 200,000 m2, 9 hotels (including budget hotels), 1 service apartment unit (203 rooms), 3 office buildings (89,000 m2), golf course (27-hole ), 3 hospitals, theme parks and several water park projects in residential projects.
The Company is currently developing 3 new malls, namely Ciputra Mall-CitraRaya Tangerang, Ciputra World Surabaya (CWS) - Mall Extension and CitraLand Mall Surabaya. The Ciputra Mall-CitraRaya Tangerang which has a Net Leasable Area (NLA) of around 26,000 m2 with construction progress of around 85% in December 2019 is expected to be completed entirely by the end of 2020. While the construction of CWS - Mall Extension and CitraLand Mall Surabaya with each NLA of around 37,000 m2 and 26,000 m2 are targeted to be completed in the beginning of 2021 and the end of 2022. These three new malls will increase the Net Leasable Area to 289,000 m2 by the end of 2022.
69
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Pada tahun 2019 pendapatan yang berasal dari properti komersial mencapai Rp1.929,6 miliar. Angka ini naik 7,8% dari tahun lalu sebesar Rp1.790,3 miliar. Secara komposisi, pendapatan komersial pada tahun 2019 tercatat sebesar 25,4%. Perseroan berkomitmen untuk terus menambah aset properti komersial dalam rangka meningkatkan porsi pendapatan berulang (recurring income) di masa mendatang.
Suasana Mal Ciputra Jakarta
ANALISIS KINERJA KEUANGAN ANALYSIS OF FINANCIAL PERFORMANCE
Analisis dan Pembahasan Manajemen mengenai kinerja keuangan disusun berdasarkan data keuangan yang disajikan sesuai dengan kaidah yang tertuang dalam Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”) Indonesia. Pembahasan dan analisis berikut mengacu pada Laporan Keuangan Perseroan untuk tanggal dan tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungloro & Surja dengan penanggung jawab Benyanto Suherman dalam laporannya tertanggal 8 April 2020 dengan opini wajar tanpa pengecualian.
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
(Dalam miliar Rupiah)Uraian 2019 2018 Perubahan
Change (%) (In billion Rupiah)
Remarks
Pendapatan 7,608.2 7,670.4 -0.8% Revenues
Laba Kotor 3,791.7 3,628.3 4.5% Gross Profit
Laba Usaha 2,187.3 2,149.6 1.8% Profit from Operations
Laba Bersih 1,158.0 1,185.5 -2.3% Net Profit
Pendapatan Jumlah pendapatan pada tahun 2019 sebesar Rp7.608,2 miliar, turun Rp62,2 miliar (0,8%) dibandingkan Rp7.670,4 miliar pada tahun 2018. Hal ini berasal dari penurunan penjualan bersih (residensial) sebesar Rp201,4 miliar, sementara pendapatan usaha (segmen komersial) meningkat sebesar Rp139,3 miliar.
In 2019, revenue from commercial properties reached Rp1,929.6 billion. This figure grew 7.8% from Rp1,790.3 billion in prior year. In terms of composition, commercial revenue in 2019 stood at 25.4%. The Company has committed to continue adding commercial property assets in order to increase the share of recurring income in the future.
Management's Discussion and Analysis of financial performance is prepared based on financial data disclosed in accordance with the rules set out in the Indonesian Financial Accounting Standards ("SAK"). The following discussion and analysis refer to the Company's Financial Statements for the dates and years ending December 31, 2019 and 2018 that have been audited by the Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro & Surja with the person in charge of Benyanto Suherman in their report dated April 8, 2020 with unqualified opinion.
Consolidated Statement of Profit and Loss and Other Comprehensive Income
RevenuesIn 2019, total revenues were Rp7,608.2 billion, down by Rp62.2 billion (0.8%) compared to Rp7,670.4 billion in 2018. This was derived from a decrease of Rp201.4 billion in net sales (residential) while operating revenues (commercial segment) increased by Rp139.3 billion.
70
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Penjualan bersih Net sales
Kavling tanah 322.2 189.1 70.4% Land lots
Rumah hunian dan ruko 3,878.2 3,853.3 0.6% Residential houses and shop-houses
Apartemen 877.2 1,353.4 -35.2% Apartments
Kantor 601.1 484.3 24.1% Office towers
Sub-total 5,678.7 5,880.1 -3.4% Sub-total
Pendapatan usaha Operating revenues
Pusat perbelanjaan 744.7 745 0.0% Shopping centers
Hotel 490.6 489.5 0.2% Hotels
Kantor 183.6 158.1 16.1% Office towers
Rumah sakit 337.7 242.6 39.2% Hospital
Lain-lain 172.9 155.0 11.6% Others
Sub-total 1,929.6 1,790.3 7.8% Sub-total
Total 7,608.2 7,670.4 -0.8% Total
Secara keseluruhan, penjualan bersih dari residensial turun 3,4% dari Rp5.880,1 miliar menjadi Rp5.678,7 miliar, yang terutama berasal dari penurunan pengakuan pendapatan atas penjualan apartemen sebesar Rp476,2 miliar (35,2%). Penurunan ini terutama disebabkan karena pada tahun 2018 terdapat pengakuan pendapatan atas en-bloc sales dari 216 unit apartemen Ascott Sudirman tahun 2017 sebesar Rp675 miliar yang tidak terjadi lagi di tahun 2019, di samping melemahnya penjualan apartemen Perseroan di Ciputra World Surabaya dan Ciputra International Jakarta. Sementara pengakuan pendapatan atas penjualan kavling tanah, rumah hunian dan ruko dan kantor secara total naik Rp274,8 miliar (6%) dari Rp4.526,7 miliar menjadi Rp4.801,5 miliar terutama berasal dari kenaikan pengakuan pendapatan atas penjualan kavling tanah (Rp133,1 miliar), kantor (Rp116,8 miliar) dan rumah hunian dan ruko (Rp24,9 miliar). Penyumbang terbesar dari kenaikan ini adalah proyek-proyek CitraGarden City Jakarta dan CitraRaya Tangerang untuk kavling tanah serta Ciputra World Surabaya (untuk kantor dan SOHO (Small Office Home Office)).
Dari sisi pendapatan usaha, kenaikan sebesar Rp139,3 miliar dari Rp1.790,3 miliar menjadi Rp1.929,6 miliar terutama dikontribusikan oleh rumah sakit (Rp95,1 miliar), kantor (Rp25,4 miliar) dan pendapatan usaha lainnya (Rp17,9 miliar). Pendapatan rumah sakit, yang meningkat 39,2% dari Rp242,6 miliar menjadi Rp337,7 miliar terutama terkait dengan peningkatan volume pasien yang melakukan pengobatan.
Kenaikan pendapatan kantor dari Rp158,1 miliar menjadi Rp183,6 miliar (16,1%) berasal dari peningkatan tingkat hunian (okupansi) kantor sewa, terutama di Tokopedia Tower Ciputra World Jakarta (CWJ) 2 di samping kenaikan tarif sewa. Sementara pusat perbelanjaan dan hotel mencatat pendapatan yang relatif stabil, masing-masing sebesar Rp745 miliar dan Rp490 miliar. Pendapatan usaha lainnya mengalami kenaikan sebesar 11,6%, dari Rp155 miliar pada tahun 2018 menjadi Rp172,9 miliar pada tahun 2019.
Laba KotorLaba kotor tahun 2019 tercatat sebesar Rp3.791,7 miliar, naik Rp163,4 miliar dari Rp3.628,3 miliar pada tahun sebelumnya berasal dari kenaikan penjualan residensial sebesar Rp85,1 miliar dan properti komersial sebesar Rp78,3 miliar.
Overall, net sales from residential decreased 3.4% from Rp5,880.1 billion to Rp5,678.7 billion, which mainly came from a decrease of Rp476.2 billion (35.2%) in revenue recognition for apartment sales. This decrease was mainly due to the fact that in 2018 there was revenue recognition for en-bloc sales of 216 apartment units of Ascott Sudirman in 2017 amounting to Rp675 billion which did not occur again in 2019, in addition to weakening sales of the Company's apartments in Ciputra World Surabaya and Ciputra International Jakarta. While revenue recognition from sales of land lots, residences and shop houses and offices increased by a total of Rp274.8 billion (6%) from Rp4,526.7 billion to Rp4,801.5 billion mainly due to an increase in revenue recognition for the sale of land lots (Rp133,1 billion), offices (Rp.116.8 billion) and residences and shophouses (Rp24.9 billion). The biggest contributors to this increase were CitraGarden City Jakarta and CitraRaya Tangerang projects for land lots and Ciputra World Surabaya (for offices and SOHO (Small Office Home Office).
In terms of operating revenues, an increase of Rp139.3 billion from Rp1,790.3 billion to Rp1,929.6 billion was mainly contributed by hospitals (Rp95.1 billion), offices (Rp25.4 billion) and other operating revenues (Rp17.9 billion). Hospital revenue, which increased 39.2% from Rp242.6 billion to Rp337.7 billion, was mainly related to an increase in the volume of patients receiving treatment.
The increase in office income from Rp158.1 billion to Rp183.6 billion (16.1%) was driven by an increase in the occupancy rate (occupancy) of rental offices, especially in Tokopedia Tower Ciputra World Jakarta (CWJ) 2 in addition to an increase in rental rates. While shopping centers and hotels recorded relatively stable revenues, each of which amounted to Rp745 billion and Rp490 billion. Other operating revenues increased by 11.6%, from Rp155 billion in 2018 to Rp172.9 billion in 2019.
Gross ProfitIn 2019, gross profit stood at Rp3,791.7 billion, surged by Rp163.4 billion from Rp3,628.3 billion in the previous year from an increase Rp85.1 billion in residential sales and a rise of Rp78.3 billion in commercial property.
71
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Untuk penjualan residensial, margin laba kotor naik dari 46% menjadi 49,1% yang terutama berasal dari kantor (naik dari 35,8% menjadi 44,7%) dan apartemen (naik dari 30,6% menjadi 36,5%), sementara kavling tanah dan rumah hunian dan ruko mencatat penurunan marjin laba kotor. Dari segmen komersial, margin laba kotor tercatat relatif stabil pada angka 52% yang berasal dari pusat perbelanjaan dan hotel. Terdapat kenaikan marjin laba kotor dari kantor sewa (naik dari 56,1% menjadi 61,7%), rumah sakit (naik dari 41,1% menjadi 42,6%) dan pendapatan usaha lainnya (naik dari 43,2% menjadi 45%). Secara keseluruhan, marjin laba kotor naik menjadi 49,8% dibandingkan tahun sebelumnya 47,3%.
Beban dan Laba Usaha
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Beban penjualan Selling expenses
Iklan dan promosi 194.8 206.2 -5.5% Promotion and advertising
Komisi penjualan dan lainnya 103.7 83.6 24.1% Sales commissions and others
Lainnya 84.9 82.7 2.6% Others
Sub-total 383.4 372.6 2.9% Sub-total
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses
Gaji, upah dan imbalan kerja lainnya 708.4 705.0 0.5% Salaries, wages and other employee benefits
Penyusutan 129.4 128.1 1.0% Depreciation
Pajak dan perijinan 48.2 37.2 29.5% Taxes and licenses
Jasa profesional 40.8 32.6 25.2% Professional fees
Perlengkapan kantor 28.5 30.1 -5.3% Office supplies
Sumbangan, jamuan dan representasi 26.0 9.2 182.9% Donation, entertainment and representation
Lainnya 271.5 268.3 1.2% Others
Sub-total 1,252.9 1,210.5 3.5% Sub-total
Total 1,636.3 1,583.1 3.4% Total
Beban usaha naik Rp53,2 miliar (3,4%) dari Rp1.583,1 miliar menjadi Rp1.636,3 miliar berasal dari kenaikan beban penjualan sebesar Rp10,8 miliar (2,9%) dan beban umum dan administrasi yang naik sebesar Rp42,3 miliar (3,5%).
Beban penjualan naik dari Rp372,6 miliar menjadi Rp383,4 miliar pada tahun 2019. Beban umum dan administrasi naik dari Rp1.210,5 miliar menjadi Rp1,252.9 miliar. Beban gaji, upah dan imbalan kerja lainnya tercatat sebesar Rp708,4 miliar, naik Rp3,5 miliar (0,5%) dari tahun 2018 sebesar Rp705 miliar. Biaya umum dan administrasi selain gaji naik 7,7% dari Rp505,6 miliar menjadi Rp544,4 miliar terkait dengan operasional Perseroan.
Laba usaha naik sebesar Rp37,8 miliar (1,8%) menjadi Rp2.187,3 miliar. Secara marjin, laba usaha naik menjadi 28,7%, sementara di tahun 2018 marjin laba usaha tercatat sebesar 28%.
Laba BersihSeiring dengan penurunan pendapatan, laba bersih yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk (Perseroan) tercatat sebesar Rp1,158 miliar, turun Rp27,5 miliar dibandingkan dengan Rp1.185,5 miliar pada tahun 2018. Perseroan mencatat kenaikan beban bunga sebesar Rp178,1 miliar (24,3%) menjadi Rp910,4 miliar sehubungan dengan peningkatan jumlah pinjaman
For residential sales, gross profit margin rose from 46% to 49.1% mainly from offices (up from 35.8% to 44.7%) and apartments (up from 30.6% to 36.5%), while land lots and residential houses and shop houses recorded a decrease in gross profit margin. In the commercial segment, the gross profit margin was relatively stable at 52% coming from shopping centers and hotels. There was an increase in gross profit margin from rental offices (up from 56.1% to 61.7%), hospitals (up from 41.1% to 42.6%) and other operating income (up from 43.2% to 45 %). Overall, the gross profit margin rose to 49.8% compared to 47.3% in the previous year.
Operating Expenses and Income
Operating expenses increased by Rp53.2 billion (3.4%) from Rp1,583.1 billion to Rp1,636.3 billion due to an increase in selling expenses of Rp10.8 billion (2.9%) and general and administrative expenses which increased Rp42.3 billion (3.5%).
Selling expenses rose from Rp372.6 billion to Rp383.4 billion in 2019. General and administrative expenses surged from Rp1,210.5 billion to Rp1,252.9 billion. Salaries, wages and other employee benefits expenses stood at Rp708.4 billion, increased Rp3.5 billion (0.5%) from Rp705 billion in 2018. General and administrative expenses other than salaries rose 7.7% from Rp505.6 billion to Rp544.4 billion due to the Company's operations.
Profit from operations increased by Rp37.8 billion (1.8%) to Rp2,187.3 billion. By margin, profit from operations rose to 28.7%, while in 2018, it stood at 28%.
Net ProfitIn line with the decline in revenue, net profit attributable to owners of the parent company (the Company) was recorded at Rp1,158 billion, dropped by Rp27.5 billion compared to Rp1,185.5 billion in 2018. The Company recorded an increase in interest expense of Rp178.1 billion (24.3%) to Rp910.4 billion due to an increase in the Company's loan amount, in addition to a
72
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Perseroan, di samping menurunnya beban pinjaman yang dapat dikapitalisasi sebagai aset sehubungan dengan penyelesaian atau progres konstruksi yang telah mencapai 100%. Adapun kapitalisasi beban pinjaman pada tahun 2019 adalah sebesar Rp5,6 miliar, turun Rp83,4 miliar dari tahun 2018. Marjin laba bersih turun dari 15,5% menjadi 15,2%.
Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Aset 36,196.0 34,289.0 5.6% Assets
Liabilitas 18,434.5 17,644.7 4.5% Liabilities
Ekuitas 17,761.6 16,644.3 6.7% Equity
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Aset Assets
Aset Lancar Current Assets
Kas dan setara kas 4,237.9 3,243.1 30.7% Cash and cash equivalents
Piutang usaha-pihak ketiga-net 1,172.6 1,212.2 -3.3% Trade receivables-third parties
Persediaan 10,660.6 9,786.2 8.9% Inventories
Uang muka 148.8 118.4 25.6% Advance payments
Pajak dibayar di muka 456.0 423.2 7.7% Prepaid taxes
Aset lancar lainnya 1,519.2 1,368.8 11.0% Other current assets
Total Aset Lancar 18,195.2 16,152.0 12.6% Total Current Assets
Aset Tidak Lancar Non-Current Assets
Uang muka dan biaya ditangguhkan lainnya 497.4 561.9 -11.5% Advance payment and other deferred charges
Tanah untuk pengembangan 6,726.3 6,680.3 0.7% Land for development
Aset tetap-net 3,089.1 3,114.0 -0.8% Fixed asset-nets
Properti investasi-net 5,373.2 4,962.4 8.3% Investment properties-net
Aset tidak lancar lainnya 2,314.8 2,818.5 -17.9% Other non-current assets
Total Aset Tidak Lancar 18,000.8 18,137.1 -0.8% Total Non-Current Assets
Total Aset 36,196.0 34,289.0 5.6% Total Assets
AsetPerseroan membukukan total aset tahun 2019 sebesar Rp36,196 miliar, dengan komposisi aset lancar dan tidak lancar masing-masing sebesar 50,3% dan 49,7%. Jumlah ini meningkat sebesar Rp1,907 miliar (5,6%) dari tahun sebelumnya sebesar Rp34.289 miliar. Peningkatan aset Perseroan ini terutama berasal dari kenaikan kas dan setara kas, persediaan dan properti investasi, sementara di lain pihak terjadi penurunan pada aset tidak lancar lainnya.
Kas dan setara kas pada akhir tahun 2019 tercatat naik sebesar Rp994,8 miliar (30,7%) menjadi Rp4.237,9 miliar dari sebelumnya Rp3.243,1 miliar adalah terkait dengan penurunan aktivitas investasi Perseroan, di antaranya penurunan pembelian tanah dan tanah dalam pengembangan, penurunan investasi dan akuisisi terhadap entitas lain serta penurunan pemberian piutang kepada pihak yang berelasi, walaupun di lain pihak terdapat kenaikan perolehan properti investasi.
Persediaan naik sebesar Rp874,4 miliar, dari Rp9.786,2 miliar menjadi Rp10.660,6 miliar terutama dikontribusikan oleh kenaikan persediaan kavling tanah, rumah dan ruko di anak-
decrease in borrowing costs that can be capitalized as an asset in connection with construction completion or progress which has reached 100%. The capitalization of borrowing costs in 2019 was Rp5.6 billion, down by Rp83.4 billion in 2018. Net profit margin decreased from 15.5% to 15.2%.
Consolidated Statement of Financial Position
AssetsIn 2019, the company recorded total assets of Rp36.196 billion, with a composition of current and non-current assets of 50.3% and 49.7%, respectively. This figure increased by Rp1,907 billion (5.6%) from Rp34,289 billion in prior year. The increase in the Company's assets mainly derived from the upsurge in cash and cash equivalents, inventories and investment properties, while on the other hand, there was a decrease in other non-current assets.
Cash and cash equivalents at the end of 2019 increased Rp994.8 billion (30.7%) to Rp4,237.9 billion from Rp3,243.1 billion due to a decrease in the Company's investment activities, including a decrease in land purchases and land under development, decreased investment and acquisition of other entities and decreased receivables from related parties, although on the other hand there was an increase in acquisition of investment property.
Inventories increased by Rp874.4 billion, from Rp9,786.2 billion to Rp10,660.6 billion, mainly contributed by an increase in inventory of land lots, houses and shop houses in subsidiaries
73
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
anak perusahaan PT Ciputra Residence (CR) dan PT Ciputra Nusantara (CNus) sebesar Rp365 miliar, persediaan apartemen dalam penyelesaian di Ciputra World Surabaya (CWS) dan CWJ 2 Extension (Newton) sebesar Rp204,5 miliar dan kantor dalam penyelesaian di CWS dan CR (Citra Towers Kemayoran) sebesar Rp102,7 miliar. Sisanya merupakan gabungan kenaikan bersih persediaan di anak-anak perusahaan lainnya sebesar Rp202,2 miliar. Kenaikan ini merupakan konsekuensi atas aktivitas pengembangan usaha Perseroan dan anak-anak perusahaan.
Kenaikan properti investasi-neto sebesar Rp410,8 miliar adalah terkait dengan peningkatan pada progres konstruksi proyek-proyek mal di Tangerang (CitraRaya) dan Surabaya (CitraLand Surabaya dan CWS Expansion .
Penurunan aset tidak lancar lainnya pada akhir tahun 2019 sebesar Rp503,7 miliar (17,9%) menjadi Rp2.314,8 miliar dari sebelumnya Rp2.818,5 miliar terutama berasal dari penurunan uang muka investasi Perseroan pada entitas lainnya. Pada akhir tahun 2018, saldo uang muka untuk investasi ini adalah sebesar Rp 412,7 miliar, sementara tidak terdapat saldo pada akhir tahun 2019.
Kenaikan bersih aset lainnya sebesar Rp130,7 miliar merupakan gabungan dari beberapa aset Perseroan lainnya yang masing-masing perubahannya tidak signifikan.
Liabilitas
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Liabilitas Liabilities
Liabilitas Jangka Pendek Current Liabilities
Utang bank dan lembaga keuangan
896.1 1,104.6 -18.9% Bank and financial institution loans
Utang usaha 777.5 831.8 -6.5% Trade payables
Utang lain-lain 712.3 630.8 12.9% Other payables
Uang muka yang diterima 4,874.2 4,240.2 15.0% Advances received
Pendapatan diterima di muka 198.2 296.9 -33.3% Unearned revenues
Liabilitas jangka panjang jatuh tempo dalam satu tahun
Current maturities of long-term liabilities:
Utang bank dan lembaga keuangan 538.0 316.6 69.9% Bank and financial institution loans
Utang obligasi – neto - 219.6 100.0% Bonds payable – net
Liabilitas jangka pendek lainnya 372.0 354.4 5.0% Other current liabilities
Total Liabilitas Jangka Pendek 8,368.2 7,994.8 4.7% Total Current Liabilities
Liabilitas Jangka Panjang Non-Current Liabilities
Uang muka yang diterima 2,024.5 2,574.3 -21.4% Advances received
Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun
Long-term liabilities – net of current maturities:
Utang bank dan lembaga keuangan 6,126.7 5,163.9 18.6% Bank and financial institution loans
Utang obligasi – neto 79.5 79.1 0.5% Bonds payable – net
Wesel bayar – neto 1,535.6 1,571.3 -2.3% Notes payable – net
Liabilitas jangka panjang lainnya 299.9 261.4 14.8% Other non-current liabilities
Total Liabilitas Jangka Panjang 10,066.3 9,649.9 4.3% Total Non-Current Liabilities
Total Liabilitas 18,434.5 17,644.7 4.5% Total Liabilities
of PT Ciputra Residence (CR and PT Ciputra Nusantara (CNus) amounting to Rp365 billion, inventory of apartments under construction in Ciputra World Surabaya (CWS) and CWJ 2 Extension (Newton) amounting to Rp204.5 billion and offices in completion in CWS and CR (Citra Towers Kemayoran) amounting to Rp102.7 billion. The remaining amount is the combination of net increase in inventories in other subsidiaries amounting to Rp202.2 billion. This increase was a consequence of the business development activities of the Company and its subsidiaries.
The increase of Rp410.8 billion in investment properties-net was driven by an increase in the construction progress of mall projects in Tangerang (CitraRaya) and Surabaya (CitraLand Surabaya and CWS Expansion).
At the end of 2019, the decrease in other non-current assets was Rp503.7 billion (17.9%) to Rp2,314.8 billion from Rp2,818.5 billion mainly due to a decrease in the Company's down payment for other entities. At the end of 2018, the balance of the advance for this investment was Rp.412.7 billion, while there was no balance at the end of 2019.
The net increase of Rp130.7 billion in other assets was a combination of several other Company assets, each of which was insignificant.
Liabilities
74
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Pada tahun 2019 total liabilitas mengalami peningkatan 4,5% dari Rp17.644,7 miliar menjadi Rp18.434,5 miliar terutama berasal dari kenaikan uang muka yang diterima sebesar Rp84,2 miliar dan kenaikan bersih pinjaman bank dan lembaga keuangan sebesar Rp975,8 miliar, sementara di lain pihak terdapat penurunan hutang obligasi sebesar Rp219,2 miliar.
Per 31 Desember 2019, uang muka yang diterima tercatat sebesar Rp6.898,7miliar, naik Rp84,2 miliar dibandingkan dengan tahun lalu yang tercatat sebesar Rp6.814,5 miliar. Kenaikan ini terutama terkait dengan peningkatan uang muka dari konsumen atas pembelian tanah dan rumah di anak-anak perusahaan CNus dan atas pembelian apartemen di Ciputra Adi Buana (Newton).
Peningkatan pinjaman bank dan lembaga keuangan sebesar Rp975,8 miliar (14,8%) dari Rp6,585 miliar menjadi Rp7.560,8 miliar terutama berasal dari kenaikan utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar Rp 1.184,3 miliar, sementara utang bank jangka pendek mengalami penurunan dari Rp1.104,6 miliar menjadi Rp896,1 miliar (Rp208,5 miliar). Selama tahun 2019, Perseroan telah menarik utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang sebesar Rp2.841,9 miliar dan melakukan pembayaran sebesar Rp1.649,1 miliar. Sementara untuk utang bank jangka pendek, penarikan dan pembayaran pinjaman masing-masing sebesar Rp885,4 miliar dan Rp1.093,9 miliar. Selengkapnya untuk penarikan dan pembayaran pinjaman bank dan lembaga keuangan Perseroan selama tahun 2019 dapat dilihat pada tabel di bawah ini:
Utang Bank Jangka Pendek Short-Term Bank Loans
Kreditur Lender
Peminjam Borrower
Saldo/Balance1 Jan/Jan 2019
PenarikanWithdrawal
PembayaranRepayment
Saldo/Balance31 Des/Dec 2019
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk CR 100.0 151.0 (101.0) 150.0
CNus 500.0 681.2 (681.2) 500.0
600.0 832.2 (782.2) 650.0
PT Bank OCBC NISP Tbk CGM 142.1 2.8 (50.7) 94.2
CGM & anak perusahaan/ subsidiaries
7.4 10.8 (7.5) 10.7
149.6 13.5 (58.2) 104.9
PT Bank CIMB Niaga Tbk CGM 20.0 - - 20.0
CR 75.0 - (10.0) 65.0
95.0 - (10.0) 85.0
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk CGM & anak perusahaan/ subsidiaries
61.7 5.0 (32.6) 34.1
PT Bank Ganesha Tbk Ardaya Cipta Karsa (CNus) 75.0 14.6 (67.6) 22.0
PT Bank Central Asia Tbk Ciputra Indah (CNus) 74.8 - (74.8) -
PT Bank Ina Perdana Tbk Ciputra Delta (Cnus) 25.0 - (25.0) -
Panasia Griya Mekarasri - 20.0 (20.0) -
25.0 20.0 (45.0) -
PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk Panasia Griya Mekarasri 22.5 - (22.5) -
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk CGM & anak perusahaan/ subsidiaries
1.1 - (1.1) -
Total Utang Bank Jangka Pendek Total Short-Term Bank Loans
1,104.6 885.4 (1,093.9) 896.1
In 2019 total liabilities increased by 4.5% from Rp17,644.7 billion to Rp18,434.5 billion mainly due to an increase of in advances Rp84.2 billion in advances received and a net increase in bank and financial institutions loans amounting to Rp975.8 billion, while on the other hand there was a decrease of Rp219.2 billion in bonds payable.
As of December 31, 2019, advances received stood at Rp6,898.7 billion, increased by Rp84.2 billion compared to Rp6,814.5 billion last year. This upsurge was mainly attributable to an increase in advances from consumers on land and home purchases in CNus subsidiaries and on the purchase of apartments in Ciputra Adi Buana (Newton).
The increase in bank financial institution loans amounted to Rp975.8 billion (14.8%) from Rp6,585 billion to Rp7,560.8 billion mainly due to an increase in Rp1,184.3 billion long-term bank and financial institution loans, while short-term bank loans decreased from Rp1,104.6 billion to Rp896.1 billion (Rp208.5 billion). Throughout 2019, the Company withdrew bank and long-term financial institution loans in the amount of Rp2,841.9 billion and made payments in the amount of Rp1,649.1 billion. Meanwhile for short-term bank loans, there were loan withdrawals and payments amounted to Rp.885.4 billion and Rp1,093.9 billion, respectively. For complete information about the Company’s withdrawals and repayments of bank and financial institution loans throughout 2019 can be seen in the following table:
75
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Utang Bank dan Lembaga Keuangan Jangka Panjang Long-Term Bank and Financial Institution Loans
Kreditur Lender
Peminjam Borrower
Saldo/Balance1 Jan/Jan 2019
PenarikanWithdrawal
PembayaranRepayment
Saldo/Balance31 Des/Dec 2019
Pokok pinjaman/Principal
Utang sindikasi/Syndicated loan CAG 1,119.8 218.0 (35.0) 1,302.8
Perseroan*/The Company* 310.9 198.8 - 509.6
SNIP - 1,000.0 - 1,000.0
1,430.7 1,416.8 (35.0) 2,812.4
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk CR & anak perusahaan/ subsidiaries
1,131.3 819.5 (156.9) 1,793.9
Ciputra Puri Trisula 493.7 45.5 - 539.2
Perseroan*/The Company* - - - -
CGM - 99.0 - 99.0
1,625.1 964.0 (156.9) 2,432.2
PT Bank ICBC Indonesia CSN 463.0 - - 463.0
PT Bank Maybank Indonesia Ciputra Sukses Property (CGM) 8.3 - (8.3) -
Ciputra Mitra Cipta (CGM) 0.7 - (0.5) 0.2
CSM 260.5 - (6.0) 254.5
269.5 - (14.8) 254.7
PT Bank Central Asia Tbk Win Win Realty Center (CNus) 201.6 203.1 (201.6) 203.1
Ciputra Ayutapradana (CSN) 17.3 - (5.3) 12.1
Ciputra Asanagratia (CSN) 17.9 - (4.8) 13.2
236.9 203.1 (211.6) 228.4
PT Bank HSBC Indonesia CR - 220.0 (22.0) 198.0
PT Bank OCBC NISP Tbk Ciputra Victory Mitra (CGM) 124.8 42.8 (18.6) 149.0
International Finance Corporation (IFC) CR** 140.9 (4.8) (70.9) 65.2
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk Ciputra Astinamuria (CSN) 13.8 - (5.8) 8.1
Ciputra Royalemeriti (CSN) 14.9 - (5.0) 9.9
Cakradigdaya Lokaraya (CR) 19.2 - (1.7) 17.5
Cakrawala Respati (CR) 19.7 - (1.6) 18.1
67.6 - (14.0) 53.6
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Dwipa Tunasbumi Abhuyudhaya (CNVDP)
51.2 - - 51.2
PT Bank CIMB Niaga Tbk CGM 8.9 - (6.3) 2.6
PT Bank Permata Tbk SNIP 1,000.0 - (1,000.0) -
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Citra Raya Medika (CRS) 98.9 - (98.9) -
Total pokok pinjamanTotal principal
5,517.5 2,841.9 (1,649.1) 6,710.2
Biaya transaksi pinjaman yang belum diamortisasiUnamortized loan arrangement costs
(37.1) (8.5) - (45.5)
Neto Utang Bank dan Lembaga Keuangan Jangka PanjangNet Long-Term Bank and Financial Institution Loans
5,480.4 2,833.5 (1,649.1) 6,664.7
CR : Ciputra ResidenceCNus : Ciputra Nusantara CGM : Ciputra Graha Mitra
CAG : Ciputra Adigraha SNIP : Sarananeka Indah PancarCSN : Ciputra Sentra
CSM : Ciputra SemarangCNVDP : Ciputra NirvanadwipaCRS : Ciputra Raya Sejahtera
Catatan: * Merupakan pinjaman sindikasi dari Bank of China Singapore (BOCSG), Bank
of China (Hong Kong) Ltd. (BOCHK) dan Bank of China Jakarta (BOCJKT) yang diperoleh pada tahun 2018 dan terdiri dari 2 tranche:- Tranche A disediakan oleh BOCSG dan BOCHK dengan jumlah maksimum
SGD30.000.000 (angka penuh). Pada awal tahun 2019 saldo pinjaman ini adalah sebesar SGD18.000.000 dan terdapat penarikan sebesar SGD12.000.000 (angka penuh) sehingga saldo pada akhir tahun adalah sebesar SGD30.000.000.
- Tranche B disediakan oleh BOCJKT dengan jumlah maksimum Rp200 miliar.Pada awal tahun 2019 saldo pinjaman ini adalah sebesar Rp120 miliar dan terdapat penarikan sebesar Rp80 sehingga saldo pada akhir tahun sebesar Rp200 miliar.
** Merupakan pinjaman non-revolving dari International Finance Corporation (IFC) pada tahun 2016 dengan pagu pinjaman sebesar USD30.000.000 (angka penuh). Pada awal tahun 2019 saldo pinjaman ini adalah sebesar USD9.730.770 (angka penuh) dan terdapat pembayaran angsuran pinjaman sebesar USD5.041.958 (angka penuh) sehingga pada akhir tahun 2019 pinjaman kepada IFC adalah sebesar USD4.688.812 (angka penuh).
Note:* A syndicated loan from Bank of China Singapore (BOCSG), Bank of China (Hong
Kong) Ltd. (BOCHK) and Bank of China Jakarta (BOCJKT) obtained in 2018 and consisting of 2 tranches:- Tranche A provided by lenders BOCSG and BOCHK with maximum amount
of SGD30,000,000 (full amount) At the beginning of 2019 the loan balance was SGD 18,000,000 and there
was a drawdown of SGD 12,000,000 (full amount). Thus, the balance at the end of the year was SGD 30,000,000 at the end of the year.
- Tranche B provided by lenders BOCJKT with maximum amount of Rp200 billion.
At the beginning of 2019 the loan balance was Rp120 billion and there was a withdrawal of Rp80 billion. Thus, the balance was Rp200 billion at the end of the year.
** A non-revolving loan from the International Finance Corporation (IFC) in 2016 with a loan ceiling of USD30,000,000 (full amount). At the beginning of 2019 the loan balance was USD9,730,770 (full amount) and there were loan installments payments of USD5,041,958 (full amount). Thus, at the end of 2019 the loan to IFC was USD4,688,812 (full amount).
76
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Penurunan utang obligasi sebesar Rp219,2 miliar dari Rp298,7 miliar ada tahun 2018 menjadi Rp79,5 miliar adalah sehubungan dengan telah dilunasinya Obligasi 1 CR Seri B sebesar Rp220 miliar pada akhir Maret 2019. Obligasi ini berjangka waktu 5 tahun, memiliki tingkat bunga tetap sebesar 12,4% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 2 April 2019.
Penurunan bersih liabilitas lainnya sebesar Rp51,1 miliar merupakan gabungan dari beberapa liabilitas lainnya yang nilai masing-masing perubahannya tidak signifikan.
Manajemen berpendapat bahwa kenaikan total aset maupun liabilitas masih dalam batas kewajaran sebagai konsekuensi dari pengembangan usaha Perseroan dan anak perusahaan.
Ekuitas
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Ekuitas Equity
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
Equity attributable to owners of the parent
Modal saham 4,640.1 4,640.1 0.0% Capital stock
Tambahan modal disetor - neto 3,591.9 3,591.9 0.0% Additional paid-in capital - net
Ekuitas lain-lain (25.5) (31.6) -19.3% Other equity
Saldo laba 7,146.0 6,173.4 15.8% Retained earnings
Ekuitas - neto yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk
15,352.5 14,373.8 6.8% Net equity attributable to owners of the parent
Kepentingan nonpengendali - net 2,409.1 2,270.5 6.1% Non-controlling interests
Jumlah Ekuitas 17,761.6 16,644.3 6.7% Total Equity
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada entitas induk mengalami peningkatan sebesar 6,8% dari Rp14.373,8 miliar menjadi Rp15.352,5 miliar yang terutama berasal dari kenaikan saldo laba sebesar Rp972,6 miliar.
Laporan Arus Kas Konsolidasian
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Arus kas dari (untuk): Cash flows from (for):
Aktivitas operasi 979.8 1,043.6 -6.1% Operating activities
Aktivitas investasi (581.9) (1,694.3) -65.7% Investing activities
Aktivitas pendanaan 603.5 653.3 -7.6% Financing activities
Kenaikan bersih kas dan setara kas 1,001.5 2.5 39.846% Net increase in cash and cash equivalent
Pengaruh Perubahan Selisih Kurs Mata Uang Asing terhadap Kas dan Setara Kas
(6.6) 1.5 -534.8% Effects of Changes in Foreign Exchange Rate on Cash and Cash Equivalents
Kas dan Setara Kas Awal Tahun 3,243.1 3,239.1 0.1% Cash and Cash Equivalents at Beginning of Year
Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 4,237.9 3,243.1 30.7% Cash and Cash Equivalents at End of Year
Laporan kas dan setara kas pada akhir tahun mencatat peningkatan sebesar 30,7% dari Rp3.243,1 miliar di tahun 2018 menjadi Rp4.237,9 miliar di tahun 2019.
Arus Kas dari Aktivitas Operasi Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi turun sebesar Rp63,7 miliar dari Rp1.043,6 miliar menjadi Rp979,8 miliar. Hal ini
The decrease of Rp219.2 billion in bonds payable from Rp298.7 billion in 2018 to Rp79.5 billion was due to the completion of the CR’s Series B Bonds 1 amounting to Rp220 billion at the end of March 2019. The bonds have a term of 5 years, rate of fixed interest of 12.4% per annum and due date on April 2, 2019.
The net decrease of Rp51.1 billion in other liabilities was a combination of several other liabilities, the value of which was not significant in their respective changes.
Management believes that the increase in total assets and liabilities is still within reasonable limits as a consequence of the business development of the Company and its subsidiaries.
Equity
Equity attributable to owners of the parent entity increased by 6.8% from Rp14,373.8 billion to Rp15,352.5 billion, mainly due to an increase in retained earnings of Rp972.6 billion.
Consolidated Statement of Cash Flows
Cash and cash equivalents at the end of the year recorded an increase of 30.7% from Rp3,243.1 billion in 2018 to Rp4,237.9 billion in 2019.
Cash Flows from Operating ActivitiesNet cash provided by operating activities decreased Rp63.7 billion from Rp1,043.6 billion to Rp979.8 billion. This was mainly
77
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
terutama berasal dari penurunan penerimaan kas dari pelanggan sebesar Rp268 miliar yang diikuti oleh penurunan pembayaran beban operasional termasuk gaji dan pembayaran biaya pajak final dan penghasilan, masing-masing sebesar Rp108,1 miliar dan Rp83,5 miliar. Di lain pihak, pembayaran kepada kontraktor mengalami kenaikan sebesar Rp199,5 miliar. Penerimaan dari pendapatan bunga mengalami kenaikan sebesar Rp87,4 miliar, sementara pembayaran bunga turun sebesar Rp60,3 miliar dibandingkan tahun sebelumnya. Dana yang dibatasi penggunaannya mencatat kenaikan sebesar Rp154 miliar dan penerimaan kas dari aktivitas operasional lainnya naik sebesar Rp15,3 miliar dibandingkan tahun sebelumnya.
Arus Kas untuk Aktivitas Investasi Kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi mengalami penurunan sebesar Rp1.112,4 miliar (65,7%) dari Rp1.694,3 miliar menjadi Rp581,9 miliar berasal dari penurunan dalam perolehan tanah dan tanah untuk pengembangan dan aktiva tetap dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp483,9 miliar. Investasi pada entitas asosiasi dan entitas lainnya, piutang pihak berelasi, dan akuisisi entitas sepengendali juga tercatat turun, masing-masing sebesar Rp511,6 miliar, Rp292,6 miliar dan Rp95.9 miliar. Di lain pihak, terdapat kenaikan dalam perolehan properti investasi sebesar Rp279,7 miliar dibandingkan tahun 2018.
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan turun Rp49,7 miliar dari Rp653,3 miliar menjadi Rp603,5 miliar. Selama tahun 2019, penurunan pada penerimaan dan pembayaran dari utang bank tercatat sebesar Rp1,357 miliar dan Rp1.611,1 miliar, sementara pembayaran obligasi naik sebesar Rp220 miliar. Setoran modal dan penurunan modal dari Kepentingan Non-Pengendali (KNP) pada entitas anak juga mengalami penurunan, masing-masing sebesar Rp54,7 miliar dan Rp16,7 miliar. Di lain pihak terdapat kenaikan pembayaran dividen dibandingkan tahun lalu sebesar Rp9.3 miliar menjadi Rp185,4 miliar. Pembayaran dividen kepada KNP oleh entitas anak juga mengalami kenaikan dari Rp20,8 miliar menjadi Rp23,9 miliar.
Secara keseluruhan, pada tahun 2019 Perseroan mengalami surplus arus kas sebesar Rp1.001,5 miliar, naik Rp999 miliar dari tahun 2018 yang tercatat sebesar Rp2,5 miliar.
Rasio Keuangan
(Dalam %)Uraian 2019 2018
Perubahan Change (%)
(In %)Remarks
Profitabilitas Profitability
Marjin Laba Bersih 15.2% 15.5% -0.2% Net Profit Margin
Rasio Laba Bersih terhadap Aset 3.2% 3.5% -0.3% Return on Asset
Rasio Laba Bersih terhadap Ekuitas 7.5% 8.2% -0.7% Return on Equity
Likuiditas Liquidity
Rasio Kas 50.6% 40.6% 10.1% Cash Ratio
Rasio Lancar 217.4% 202.0% 15.4% Current Ratio
Tingkat Solvabilitas Solvency Level
Rasio Pinjaman terhadap Aset 25.4% 24.7% 0.7% Debt to Assets Ratio
Rasio Pinjaman terhadap Ekuitas 51.7% 50.8% 0.9% Debt to Equity Ratio
derived from a decrease of Rp268 billion in receipts from customers, which was followed by a decrease in operating expenses payment including salaries and payment of final and income taxes, amounting to Rp108.1 billion and Rp83.5 billion, respectively. On the other hand, payments to contractors increased by Rp199.5 billion. Receipt of interest income increased by Rp87.4 billion, while interest payments decreased by Rp60.3 billion compared to the previous year. Restricted funds recorded an increase of Rp154 billion and cash receipts from other operating activities increased by Rp15.3 billion compared to the previous year.
Cash Flows from Investing Activities Net cash used in investing activities decreased by Rp1,112.4 billion (65.7%) from Rp1,694.3 billion to Rp581.9 billion, derived from a decrease in acquisition of land for development and fixed assets with a total amount of Rp483.9 billion. Investments in associates and other entities dropped by Rp511.6 billion, due from a related party fell Rp292.6 billion and acquisition of an entity under common control declined by Rp95.9 billion. On the other hand, there was an increase of Rp297.7 billion in acquisition of investment properties compared to prior year.
Cash Flows from Financing ActivitiesNet cash provided by financing activities decreased Rp49.7 billion from Rp665.3 billion to Rp603.5 billion. During 2019, the decline in proceeds from and payments of bank loans was recorded at Rp1,357 billion and Rp1,611.1 billion, while payments of bonds payable increased by Rp220 billion. Capital injection and capital reduction from Non-Controlling Interests (NCI) in subsidiaries also decreased by Rp54.7 billion and Rp16.7 billion, respectively. On the other hand, there was an increase in payments of cash dividends from Rp9.3 billion to Rp185.4 billion. Payments of cash dividends to NCI by subsidiaries also increased from Rp20.8 billion to Rp23.9 billion.
Overall, in 2019 the Company enjoyed a cash flow surplus of Rp1,001.5 billion, rose Rp999 billion from 2018 which stood at Rp2.5 billion.
Financial Ratio
78
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
ProfitabilitasRasio profitabilitas menunjukkan bagaimana Perseroan menggunakan sumber daya yang dimilikinya dalam menghasilkan keuntungan dan nilai bagi para pemegang saham. Terkait dengan penurunan laba bersih Perseroan yang in-line dengan penurunan pendapatan, marjin laba bersih Perseroan juga turun menjadi 15,2% dibandingkan tahun 2018 sebesar 15,5%.
Pertumbuhan aset dan ekuitas di tahun 2019 berpengaruh terhadap rasio laba bersih terhadap aset (ROA) dan rasio laba bersih terhadap ekuitas (ROE), di mana ROA dan ROE mengalami penurunan, masing-masing dari 3,5% menjadi 3,2 % dan 8,2% menjadi 7,5%.
LikuiditasRasio kas menunjukkan kenaikan dari 40,6% pada tahun 2018 menjadi 50,6% pada tahun 2019. Rasio lancar naik menjadi 217,4% dari 202%. Nilai rasio lancar yang melebihi 1x menunjukkan bahwa Perseroan memiliki kemampuan yang semakin baik dalam membayar utang.
KEMAMPUAN MEMBAYAR UTANG DEBT PAYING ABILITY
Kemampuan Perseroan untuk memenuhi seluruh kewajibannya tercermin dalam rasio pinjaman terhadap aset maupun rasio pinjaman terhadap ekuitas. Rasio pinjaman terhadap aset Perseroan adalah 25,4% dan 24,7%, masing-masing untuk tahun 2019 dan 2018. Sedangkan rasio pinjaman terhadap ekuitas adalah 51,7% dan 50,8%, masing-masing untuk tahun 2019 dan 2018. Terdapat kenaikan baik untuk rasio pinjaman terhadap aset maupun rasio pinjaman terhadap ekuitas sehubungan dengan peningkatan pinjaman bank dan lembaga keuangan selama tahun 2019.
Manajemen berkeyakinan bahwa kenaikan pinjaman di atas adalah merupakan konsekuensi dari pengembangan usaha Perseroan dan anak-anak perusahaan dan oleh karenanya Perseroan tetap memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajibannya.
KOLEKTIBILITAS PIUTANG RECEIVABLES COLLECTABILITY
Tingkat kolektibilitas piutang yang menunjukkan kecepatan penagihan piutang diukur melalui umur piutang. Perseroan dan anak-anak perusahaan menelaah keadaan piutang usaha masing-masing pelanggan pada akhir tahun dan melakukan pencadangan terhadap piutang usaha sebesar Rp2,4 miliar (0,2%) dari seluruh piutang yang berjumlah Rp1.175 miliar pada tahun 2019. Angka ini turun Rp0,7 miliar dibandingkan tahun 2018 yang tercatat Rp3,1 miliar. Selama tahun 2019 terjadi penurunan piutang usaha sebesar Rp40,2 miliar (3,3%) dari Rp1.215,2 miliar menjadi Rp1.175 miliar.
ProfitabilityThe profitability ratio demonstrates how the company capitalizes on its resources in generating profits and value for shareholders. In connection with the decrease in net income of the Company in line with the decrease in income, the Company’s profit margin also dropped to 15.2% compared to 15.5% in 2018.
In 2019, assets and equity growth affected the Return on Asset (ROA) and the Return on Equity (ROE), where ROA and ROE have decreased, from 3.5% to 3.2% and 8.2% to 7.5%, respectively.
LiquidityThe cash ratio shows an increase from 40.6% in 2018 to 50.6% in 2019. Current ratio increased to 217.4% from 202%. A current ratio value that exceeds 1x indicates that the Company has a better ability to pay debts.
The Company’s ability to fulfill all of its obligations is reflected in debt to asset and debt to equity ratios. The debt to asset ratio of the Company was 25.4% and 24.7% in 2019 and 2018, respectively. While the debt to equity ratio was 51.7% and 50.8% in 2019 and 2018, respectively. There was an increase in both debt to asset ratio and debt to equity ratio due to an increase in bank loans and financial institutions loans during 2019.
Management believes that the increase in loans above is a consequence of the business development of the Company and its subsidiaries and therefore the Company has the ability to fulfill its obligations.
The receivables collectability level which demonstrates the speed of receivables collection is measured by the account receivables aging. The Company and its subsidiaries review the status of the accounts receivable of each customer at the end of the year. The Company made allowance for doubtful accounts amounting to Rp2.4 billion (0.2%) of all receivables, amounting to Rp1,175 billion in 2019. This figure dropped by Rp0.7 billion compared to Rp3.1 billion in 2018. Throughout 2019, there was an increase of Rp40.2 billion (3.3%) in trade receivables from Rp1,215.2 billion to Rp1,175 billion.
79
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Management believes that the allowance for impairment of trade receivables from third parties is sufficient to cover probable losses from uncollectible trade receivables from third parties in the future.
Capital structure is a combination of equity and liabilities. The Company manages capital with the aim of ensuring the maintenance of a healthy capital ratio to support business activities and maximize returns for shareholders.
In 2019, the composition of the Company's capital structure consisted of 50.9% liabilities and 49.1% equity, while in 2018 the composition consisted of 51.5% liabilities and 48.5% equity.
Di bawah ini merupakan rincian umur piutang usaha Perseroan:
(Dalam miliar Rupiah) 2019 2018 (In billion Rupiah)
Belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 1,019.0 1,000.5 Neither past due nor impaired
Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai: Past due but not impaired:
1 - 30 hari 40.4 35.7 1 - 30 days
31 - 60 hari 18.1 25.7 31 - 60 days
>61 hari 95.1 150.2 >61 days
Telah jatuh tempo dan/atau mengalami penurunan nilai 2.4 3.1 Past due and/or impaired
Jumlah 1,175.0 1,215.2 Total
Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang usaha adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha di masa yang akan datang.
STRUKTUR DAN KEBIJAKAN PERMODALAN CAPITAL STRUCTURE AND POLICY
Struktur permodalan merupakan penggabungan antara modal sendiri (ekuitas) dan hutang (liabilitas). Perseroan mengelola permodalan dengan tujuan untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat sehingga mampu menunjang kegiatan usaha serta memaksimalkan imbal hasil bagi pemegang saham.
Komposisi struktur modal Perseroan pada tahun 2019 adalah 50,9% berasal dari liabilitas dan 49,1% berupa ekuitas, sementara pada tahun 2018 komposisinya adalah 51,5% berasal dari liabilitas dan 48,5% adalah ekuitas.
(Dalam miliar Rupiah)2019 2018
(In billion Rupiah)Rp % Rp %
Liabilitas jangka pendek 8,368.2 23.1% 7,994.8 23.3% Current liabilities
Liabilitas jangka panjang 10,066.3 27.8% 9,649.9 28.1% Non-current liabilities
Jumlah liabilitas 18,434.5 50.9% 17,644.7 51.5% Total liabilities
Jumlah ekuitas 17,761.6 49.1% 16,644.3 48.5% Total equity
Jumlah liabilitas dan ekuitas 36,196.0 100.0% 34,289.0 100.0% Total liabilities and equity
Rasio pinjaman bersih terhadap modal Perseroan pada tahun 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:
(Dalam miliar Rupiah) 2019 2018 (In billion Rupiah)
Jumlah pinjaman 9,175.9 8,455.0 Total borrowings
Dikurangi: Kas dan setara kas (4,237.9) (3,243.1) Less: Cash and cash equivalent
Jumlah pinjaman - bersih 4,938.0 5,211.9 Borrowings - net
Jumlah ekuitas 17,761.6 16,644.3 Total equity
Rasio pinjaman - bersih terhadap ekuitas 27.8% 31.3% Net gearing ratio
Perseroan telah menetapkan struktur permodalan yang optimal dan menjaga agar selalu memenuhi ketentuan rasio yang tercantum dalam perjanjian pinjaman bank, wesel bayar maupun obligasi.
Following is the detail of trade receivables aging of the Company:
The net debt to equity ratio of the Company in 2019 and 2018 was as follows:
The Company has established an optimal capital structure and always ensures that the ratio requirements as stated in bank loan agreements, notes payable and bonds are guaranteed.
80
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
REALISASI INVESTASI BARANG MODAL TAHUN 2019REALIZATION OF CAPITAL GOODS INVESTMENT IN 2019
Pada tahun 2019 Perseroan melakukan investasi barang modal (belanja modal) sebesar Rp1.085,3 miliar, turun 15,8% dari belanja modal tahun 2018 sebesar Rp1.289,5 miliar, dengan rincian sebagai berikut:
(Dalam miliar Rupiah)Uraian
2019 2018Perubahan Change (%)
(In billion Rupiah)Remarks
Belanja modal untuk: Capital expenditure for:
Tanah untuk pengembangan 474.7 940.4 -49.5% Land acquisition
Aset tetap 164.3 178.5 -7.9% Fixed assets
Properti investasi 446.3 170.7 161.4% Investment properties
1,085.3 1,289.5 -15.8%
Peningkatan belanja modal untuk properti investasi sebesar Rp275,6 miliar pada tahun 2019 terutama terkait dengan pengembangan 3 pusat perbelanjaan (mal) Perseroan yang sedang dalam proses konstruksi, yaitu Mal Ciputra CitraRaya Tangerang, Mal CitraLand Surabaya dan Expansion Ciputra World Surabaya Mall. Selama tahun 2019 nilai investasi untuk ketiga mal ini mencapai Rp413,1 miliar. Pengembangan mal dilakukan Perseroan dalam rangka meningkatkan porsi pendapatan berulang (recurring income) sebagai bagian dari diversifikasi produk Perseroan.
In 2019 the Company invested capital goods (capital expenditure) amounting to Rp1,085.3 billion, down 15.8% from Rp1,289.5 billion in 2018, with the following details:
The increase of Rp275.6 billion in capital expenditure for investment properties in 2019 was mainly due to the ongoing development of the Company's three shopping malls, namely Ciputra Mall - CitraRaya Tangerang, CitraLand Mall Surabaya and Expansion Ciputra World Surabaya Mall. During 2019 the investment value for these three malls reached Rp.413.1 billion. The mall development is carried out by the Company in order to increase the portion of recurring income as part of the diversification of the Company's products.
IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODALMATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL GOODS INVESTMENT
Ikatan investasi belanja modal bertujuan untuk mengoptimalkan kinerja Perseroan, dimana sumber dana dalam rangka pembiyaan terakumulasi dalam laba ditahan. Selama tahun 2019 tidak terdapat ikatan yang material untuk investasi barang modal Perseroan.
The capital expenditure commitment aims at optimizing the performance of the Company, where sources of funds in the framework of financing accumulate in retained earnings. During 2019 there were no material commitments for the investment of the Company's capital goods.
• During January to March 2020, CNUS has partially repaid the short-term bank loan obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with total amount of Rp288.8 billion.
• In February 2020, CR has repaid the non-revolving credit facility with maximum amount of Rp500 billion obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with total outstanding amount of Rp297.5 billion and subsequently, the credit facility has ended.
• Based on the CR shareholders’ decision dated March 12, 2020, the shareholders of CR resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp1,570.4 billion to
INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL PASCA LAPORAN AKUNTANMATERIAL INFORMATION AND FACTS AFTER REPORTING PERIOD
• Selama bulan Januari sampai dengan Maret 2020, CNus telah melakukan pembayaran sebagian utang bank jangka pendek yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total sebesar Rp288,8 miliar.
• Pada bulan Februari 2020, CR telah melunasi fasilitas non-revolving dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp500 miliar yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan saldo sebesar Rp297,5 miliar dan selanjutnya fasilitas kredit tersebut telah berakhir.
• Berdasarkan keputusan pemegang saham CR tanggal 12 Maret 2020, para pemegang saham CR menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari
81
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
Rp1,789.4 billion. Such increase was fully subscribed through conversion of loans obtained by CR from the Company amounting to Rp219 billion. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in CR.
• On March 6, 2020, DTA, subsidiary of CNVDP, has fully repaid the long-term bank loan obtained from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and subsequently, the loan facility has ended.
• On March 31, 2020, the Government issued a Government Regulation in lieu of the Law of the Republic of Indonesia Number 1 Year 2020 which stipulates, among others, reduction to the tax rates for corporate income tax payers and permanent establishments entities from previously 25% to become 22% for fiscal years 2020 and 2021 and 20% starting fiscal year 2022 and onwards, and further reduction of 3% for corporate income tax payers that fulfill certain criteria.
• The emergence of COVID-19 since early 2020 has brought about uncertainties to the Group’s operating environment and has impacted the Group’s results of operations and its financial position subsequent to the financial year end. The Group’s is cognizant of the challenges posed by these developing events and the potential impact they have on the Group business sector. The Group will continuously assess the situation, work closely with the local authorities to support their efforts in containing the spread of COVID-19, and put in place measures to minimize impact to the Group business. As the situation is still evolving, the full effect of the COVID-19 outbreak is subject to uncertainty and could not be ascertained yet.
sebesar Rp1.570,4 miliar menjadi sebesar Rp1.789,4 miliar. Peningkatan modal tersebut dilakukan melalui konversi utang CR kepada Perseroan sebesar Rp219 miliar. Tidak ada perubahan kepemilikan Perseroan di CR setelah transaksi tersebut.
• Pada tanggal 6 Maret 2020, DTA, entitas anak CNVDP telah melunasi seluruh utang bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir.
• Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 1 Tahun 2020 yang menetapkan, antara lain, penurunan tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap dari semula 25% menjadi 22% untuk tahun pajak 2020 dan 2021 dan 20% mulai tahun pajak 2022 dan seterusnya, serta pengurangan lebih lanjut tarif pajak sebesar 3% untuk wajib pajak dalam negeri yang memenuhi persyaratan tertentu.
• Timbulnya COVID-19 sejak awal tahun 2020 telah membawa ketidakpastian untuk kegiatan operasi Perseroan dan anak perusahaan (Kelompok Usaha) dan berdampak pada hasil operasi Kelompok Usaha serta posisi keuangannya pada periode setelah akhir tahun keuangan. Kelompok Usaha menyadari akan tantangan yang timbul dari kejadian ini dan dampak potensial untuk sektor bisnis Kelompok Usaha. Kelompok Usaha akan meninjau situasi secara berkelanjutan, bekerja sama dengn pihak yang berwenang untuk mendukung mereka dalam menahan penyebaran COVID-19 dan berusaha untuk meminimalkan dampak terhadap bisnis Kelompok Usaha. Dikarenakan atas terus berkembangnya situasi ini, dampak sepenuhnya dari penyebaran COVID-19 masih menjadi ketidakpastian dan belum dapat ditentukan.
Below is information about the 2019 target and realization as well as the 2020 target for pre-sale, revenue, net income, capital structure and dividend policy of the Company:
PERBANDINGAN ANTARA TARGET DAN REALISASI TAHUN 2019 SERTA TARGET 2020COMPARISON BETWEEN TARGET AND REALIZATION IN 2019 AND TARGET FOR 2020
Di bawah ini merupakan informasi mengenai target dan realisasi 2019 serta target 2020 atas pre-sale, pendapatan, laba bersih, struktur modal dan kebijakan dividen Perseroan:
2019 2020 Target
(Rp miliar/billion)Realisasi Realization Target
(Rp miliar/billion)KenaikanIncrease (Rp miliar/billion) %
Pre-sale/Pre-sale 6,023 6,131 101.8% 6,672 8.8%
Pendapatan/Revenues 7,000.0 7,608.2 108.7% 7,792.0 2.4%
Laba bersih/Net profit 1,050.0 1,158.0 110.3% 1,168.8 0.9%
Struktur modal/Capital Structure
Rasio utang bersih terhadap ekuitas maksimum 0.30 x Net gearing ratio of maximum at 0.30 x
Rasio utang bersih terhadap ekuitas 0.28 x Net gearing ratio of 0.28 x
Rasio utang bersih terhadap ekuitas maksimum 0.3 x Net gearing ratio of maximum at 0.3 x
Kebijakan dividen/Dividend policy
Mempertimbangkan/Considering:- Perolehan laba/Net profit- Kondisi keuangan/Financial condition- Kebutuhan operasional/ Operational
needs- Kebutuhan ekspansi/Expansion
target
Mempertimbangkan/Considering:- Perolehan laba/Net profit- Kondisi keuangan/Financial condition- Kebutuhan operasional/ Operational
needs- Kebutuhan ekspansi/Expansion target
Mempertimbangkan/Considering:- Perolehan laba/Net profit- Kondisi keuangan/Financial condition- Kebutuhan operasional/ Operational
needs- Kebutuhan ekspansi/Expansion target
82
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PROSPEK USAHABUSINESS PROSPECT
Menurut Coldwell Banker Indonesia, kondisi industri properti di Indonesia perlahan-lahan mulai menunjukkan ke arah tren yang semakin positif meski dihadapkan pada berbagai tantangan seperti penyebaran virus corona. Tren positif ini tercermin pada tingkat penyerapan di subsektor perkantoran dan residensial. Di subsektor perkantoran, penyerapan tahunan terus menunjukkan peningkatan, begitu pula subsektor residensial juga memperlihatkan sentimen positif yang tercermin dari peluncuran beberapa proyek di kelas menengah ke atas hingga kelas atas. Hal ini menunjukkan kepercayaan diri para pengembang jika dibandingkan aktivitas sebelumnya yang hanya fokus menyasar pasar residensial yang didominasi oleh kelas menengah hingga menengah ke bawah. Walaupun sentimen pasar sudah lebih positif, tapi belum seluruhnya terkonversi ke dalam bentuk transaksi, sehingga penyerapan walaupun positif tapi masih ditingkat yang rendah. Namun demikian, keberlanjutan sentimen positif ini diharapkan dapat terus berlangsung sehingga kinerja pasar properti akan terus membaik.
Sementara itu, Bank Indonesia (BI) telah memangkas suku bunga acuan menjadi 4,5% untuk merespon pelambatan ekonomi akibat penyebaran virus corona dan juga menurunkan proyeksi pertumbuhan ekonomi tahun 2020 menjadi hanya 4,2%-4,6%, dari sebelumnya 5%-5,4%.
Dalam rangka mengantisipasi hal tersebut, Perseroan tetap berupaya menerapkan strategi pertumbuhan sebagai berikut: ›› Mempertahankan jumlah kecukupan cadangan lahan (saat
ini cukup untuk 15 tahun atau lebih) melalui replenishing di proyek-proyek existing maupun mencari lokasi baru yang strategis. Mempertahankan lokasi geografis yang luas (saat ini di 34 kota) untuk mendukung diversifikasi produk dan target pasar disamping meminimalisir risiko.
›› Menggunakan brand “CIPUTRA” untuk melakukan Kerjasama Operasi (Joint Operation) dengan pemilik lahan.
›› Melakukan pengelolaan modal secara prudent melalui profil jatuh tempo pinjaman (debt maturity) yang seimbang dan sumber pendanaan yang beragam.
›› Menciptakan produk-produk inovatif untuk memenuhi permintaan pasar dengan memanfaatkan fleksibilitas cadangan lahan yang tersedia.
›› Menambah porsi pendapatan berulang (recurring income) di samping tetap meningkatkan sinergi dengan berfokus pada pengembangan produk seperti mal, rumah sakit dan perkantoran di proyek-proyek existing.
According to Coldwell Banker Indonesia, the condition of the property industry in Indonesia is slowly starting to move towards an upward trend albeit facing various challenges such as the coronavirus outbreak. This positive trend is reflected in absorption rates in the office and residential subsectors. In the office subsector, the annual absorption continued to show an increase, likewise the residential subsector which also showed a positive sentiment as reflected in the launch of several projects for the upper middle to upper segments. This shows the confidence of the developers when compared to previous activities that only focus on targeting the residential market dominated by the middle to lower middle segment. Although market sentiment has been more positive, but not all of them have been converted into transactions, thus the absorption is positive but still at the low level. However, the sustainability of this positive sentiment is expected to continue, so that the performance of the property market will continue to improve.
Meanwhile, Bank Indonesia (BI) has cut its benchmark interest rate to 4.5% in response to the economic slowdown due to coronavirus outbreak and also lowered the projected economic growth in 2020 to only 4.2% -4.6%, from the previous 5% -5.4%.
In order to anticipate this, the Company continues to implement the following growth strategies: › Retaining healthy land bank levels by continuously
replenishing land bank (currently sufficient for 15 years or above) in existing projects while searching for new strategic locations. Sustaining wide geographical footprint (currently in 34 cities) to allow diversification of products and target market while minimizing risk.
› Leveraging the “CIPUTRA” brand to conduct Joint-Operation schemes with land owners.
› Conducting prudent capital management with a well-balanced debt maturity profile and mixed sources of funding.
› Creating innovative product launches to best cater to existing demand by capitalizing on the flexibility given by ample and diverse land bank.
› Increasing portion of recurring income while simultaneously boost synergy by focusing on complimentary amenities within existing developments (e.g. malls, hospitals and offices).
83
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
ASPEK PEMASARANMARKETING ASPECT
Strategi PemasaranPerseroan berupaya menerapkan berbagai strategi pemasaran untuk mendorong pertumbuhan di masa depan sebagai berikut: › Membuka jaringan pemasaran baru sekaligus memperluas
jaringan pemasaran yang sudah ada melalui teknologi informasi (digital marketing) dan media sosial seperti facebook, youtube, twitter maupun laman (situs web) proyek dan Perseroan.
› Menggunakan strategi promosi yang efektif dan tepat sasaran, seperti pemasangan iklan untuk membangun brand awareness sekaligus menyampaikan informasi terkini kepada pelanggan dan calon pelanggan, mengadakan pameran di mal-mal sesuai target market, mengadakan customer gathering di acara launching atau ground breaking untuk membangun kepercayaan sehingga bisa menghasilkan repeat buyer dan mengadakan program customer referral.
› Bekerjasama dengan pihak-pihak seperti bank, agen properti, MLM konsumen dan penghuni residensial dan community dalam hal memasarkan berbagai produk Perseroan.
› Menyediakan fasilitas gadget/tablet kepada in-house marketer di proyek-proyek untuk keperluan pemasaran produk, sehingga memudahkan dalam melakukan presentasi baik secara tatap muka maupun melalui media sosial.
Pangsa PasarPasar properti di Indonesia memiliki pangsa pasar yang terfragmentasi (fragmented). Perseroan memperkirakan memiliki pangsa pasar sekitar 6%.
Marketing StrategyThe Company seeks to implement various marketing strategies in order to encourage future growth as follows: › Opening a new marketing network while expanding the existing
marketing network through information technology (digital marketing) and social media such as facebook, youtube, twitter and websites of projects and the Company.
› Using effective and targeted promotion strategies, such as advertising to build brand awareness while delivering the latest information to customers and prospective customers, holding exhibitions at malls according to the target market, holding customer gatherings at launching or ground breaking events to build trust so that it can generate repeat buyers and hold a customer referral program.
› Collaborating with parties such as banks, property agents, MLM consumers and residential and community residents in terms of marketing various Company products.
› Providing gadget/tablet facilities to in-house marketers on projects for product marketing purposes, making it easier to make presentations both face to face and through social media.
Market ShareThe property market in Indonesia has a fragmented market share. The company estimates to hold a market share of around 6%.
KEBIJAKAN DIVIDENDIVIDEND POLICY
Throughout 2019, the Company had no obligation to report the realization of the use of proceeds from public offerings in accordance with prevailing regulations.
Sepanjang tahun 2019, Perseroan tidak memiliki kewajiban untuk melaporkan realisasi penggunaan dana hasil penawaran umum sesuai peraturan yang berlaku.
REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUMUSE OF PUBLIC OFFERING PROCEEDS
Informasi ini sudah disajikan pada Bab Ikhtisar Kinerja 2019. This information is disclosed in Highlights of the Year chapter.
84
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
INFORMASI MATERIAL TERKAIT INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, MERGER, AKUISISI, ATAU RESTRUKTURISASI UTANG/MODALMATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, MERGER, ACQUISITION, OR DEBT/CAPITAL RESTRUCTURING
During 2019, there was no material information relating to investment, expansion, divestment, mergers, acquisitions or debt/capital restructuring of the Company.
During 2019, there was no information regarding material transactions carrying conflicts of interest and/or transactions with affiliated/related parties.
The Company does not have Employee Stock Ownership Program (ESOP) or Management Stock Ownership Program (MSOP).
Throughout 2019, there were no change on regulation that was significantly impactful on the Company and financial statements.
There were no changes in accounting policy with material impact on figures reported for the year 2019.
Sepanjang tahun 2019, tidak terdapat informasi yang bersifat material terkait investasi, ekspansi, divestasi, merger, akuisisi atau restrukturisasi utang/modal Perseroan.
INFORMASI TRANSAKSI MATERIAL YANG MENGANDUNG BENTURAN KEPENTINGAN DAN/ATAU TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI/PIHAK BERELASIINFORMATION ON MATERIAL TRANSACTION CARRYING CONFLICTS OF INTEREST AND/OR TRANSACTION WITH AFFILIATED/RELATED PARTIES
Sepanjang tahun 2019, tidak terdapat informasi mengenai transaksi yang material yang mengandung benturan kepentingan dan/atau transaksi dengan pihak afiliasi/pihak berelasi.
PELAKSANAAN PROGRAM ESOP/MSOPIMPLEMENTATION OF ESOP/MSOP PROGRAM
Perseroan tidak memiliki program Employee Stock Ownership Program (ESOP) maupun Management Stock Ownership Program (MSOP).
PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG-UNDANGAN YANG BERDAMPAK SIGNIFIKAN PADA PERSEROANCHANGES IN REGULATIONS WITH SIGNIFICANT IMPACT ON THE COMPANY AND FINANCIAL STATEMENTS
Selama tahun 2019 tidak terdapat perubahan perundang-undangan yang berpengaruh signifikan terhadap Perseroan dan dampak terhadap laporan keuangan.
PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSICHANGES IN ACCOUNTING POLICY
Tidak ada perubahan kebijakan akuntansi yang memiliki dampak material pada jumlah yang dilaporkan untuk tahun buku 2019.
85
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y D
evel
opm
ent
INFORMASI KELANGSUNGAN USAHABUSINESS CONTINUITY INFORMATION
There were no issues that have potential to significantly influence the Company’s business continuity in 2019. This assumption is based on the application of the Company’s risk management policies in accordance with the agreed Board Manual so that risks can be mitigated.
Tidak terdapat hal-hal yang berpotensi berpengaruh signifikan terhadap kelangsungan usaha Perseroan pada tahun 2019. Asumsi ini berdasarkan penerapan kebijakan manajemen risiko Perseroan sesuai dengan Board Manual yang disepakati sehingga risiko dapat dimitigasi.
Newton 2 Ciputra World 2 Jakarta
Tata Kelola Perusahaan
GOVERNANCE
Ciputra Healthcare
88
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
KOMITMEN PERUSAHAANCOMPANY’S COMMITMENT
DASAR HUKUMLEGAL BASIS
Penerapan tata kelola perusahaan yang baik (Good Corporate Governance/GCG) di setiap aspek usaha merupakan sebuah hal yang penting bagi Perseroan.
Perseroan terus berupaya mengedepankan praktik bisnis berdasarkan nilai-nilai Integritas, Profesionalisme, dan Entrepreneurship. Hal ini dilakukan untuk menjaga kepentingan serta meningkatkan nilai-nilai bagi pemangku kepentingan dan pemegang saham.
Penerapan GCG bukan hanya sebagai suatu kewajiban namun juga menjadi kebutuhan yang diperlukan untuk mewujudkan keberlangsungan usaha. Dengan menerapkan praktik GCG yang tepat dan terarah, maka Perseroan mampu menciptakan pertumbuhan bisnis secara berkelanjutan.
Praktik GCG Perseroan mencakup organ-organ yang memiliki peran, tugas dan kewajibannya masing-masing, sehingga seluruh organ yang terlibat dapat saling melengkapi dengan tetap mempertahankan independensi dan integritasnya.
Penerapan praktik GCG Perseroan mengatur hubungan antara manajemen dengan pemangku kepentingan, serta pemegang saham. Upaya Perseroan dalam mengimplementasikan praktik GCG terus dilakukan dengan konsisten dan berkelanjutan.
Secara umum, praktik GCG Perseroan berlandaskan pada peraturan perundangan yang berlaku, yaitu:a. Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan
Terbatas (UU PT).b. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 21/
POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.
c. Surat Edaran OJK No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka.
d. Pedoman Umum GCG Indonesia yang diterbitkan Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG).
e. Anggaran Dasar Perseroan beserta perubahannya.
The good corporate governance (GCG) implementation in every business aspect is important for the Company.
The Company continues to prioritize business practices based on the values of Integrity, Professionalism, and Entrepreneurship in order to control Company's interest and enhance values for stakeholders and shareholders.
The GCG implementation is not only an obligation, but also a necessary requirement to actualize the business sustainability. By implementing appropriate and targeted GCG, the Company is able to perform sustainable business growth.
The Company’s GCG practices includes several Company organs who have their own roles, duties, and responsibilities, thereby all of the involved organs support each other while maintaining each independency and integrity.
Implementation of GCG practice regulates the relations between management and stakeholders, and shareholders as well. The Company is committed to continuously and consistently implementing GCG practices.
In general, the Company's GCG practices are based on the prevailing laws and regulations as follows:a. Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies.
b. Financial Services Authority Regulation No. 21/POJK.04/2015 concerning Implementation of Corporate Governance Guidelines for Publicly Listed Companies.
c. Financial Services Authority Circular No. 32/SEOJK.04/2015 concerning Corporate Governance Guidelines for Publicly Listed Companies.
d. General Guidelines for GCG in Indonesia published by the National Committee on Governance Policy.
e. The Company's Articles of Association along with its amendments.
89
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
PRINSIP GCGGCG PRINCIPLES
Perseroan telah memastikan bahwa prinsip GCG diterapkan pada setiap aspek bisnis dan di semua jajaran perusahaan. Pedoman Umum GCG Indonesia yang diterbitkan Komite Nasional Kebijakan Governance (KNKG) menyatakan bahwa prinsip GCG yaitu transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi serta kewajaran dan kesetaraan diperlukan untuk mencapai kesinambungan usaha (sustainability) Perseroan dengan memperhatikan pemangku kepentingan (stakeholders).
Di bawah ini merupakan praktik GCG Perseroan berlandaskan pada 5 (lima) prinsip tersebut:
Transparansi Transparency
UraianUntuk menjaga obyektivitas bisnis, Perseroan harus menyediakan informasi yang material dan relevan dengan cara yang mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Perseroan harus mengambil inisiatif untuk mengungkapkan tidak hanya masalah yang disyaratkan oleh peraturan perundang-undangan, tetapi juga hal yang penting untuk proses pengambilan keputusan oleh pemegang saham, kreditur dan pemangku kepentingan lainnya.
DescriptionTo maintain business objectivity, the Company must provide material and relevant information which is easily accessible and understandable by stakeholders. The Company must take the initiative to disclose not only the problems required by law and regulation, but also anythings that are important for decision making process by shareholders, creditors and other stakeholders.
PenerapanPerseroan telah menyediakan informasi secara tepat waktu, memadai, jelas, akurat dan dapat diperbandingkan serta mudah diakses oleh pemangku kepentingan sesuai dengan haknya. Informasi yang diungkapkan meliputi, tetapi tidak terbatas pada, visi, misi, sasaran usaha dan strategi Perseroan, kondisi keuangan, struktur organisasi, pemegang saham pengendali, kepemilikan saham oleh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris, sistem manajemen risiko, sistem pengawasan dan pengendalian internal, sistem dan pelaksanaan GCG serta tingkat kepatuhannya, dan kejadian penting yang dapat mempengaruhi kondisi Perseroan. Kebijakan Perseroan dibuat secara tertulis dan proporsional untuk dikomunikasikan kepada pemangku kepentingan.
ImplementationThe Company has provided information in a timely, adequate, clear, accurate and comparable manner which is easily accessible to stakeholders in accordance with their rights. Information disclosed includes, but is not limited to, the company's vision, mission, business goals and strategy, financial condition, organizational structure, controlling shareholders, share ownership by members of the Board of Directors and Board of Commissioners, risk management system, system of supervision and internal control, system and implementation of GCG as well as the level of compliance, and important events that can affect company conditions. Company policy is made in writing and is proportional to be communicated to stakeholders.
Akuntabilitas Accountability
UraianPerseroan harus dapat mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar. Untuk itu Perseroan harus dikelola secara benar, terukur dan sesuai dengan kepentingan Perseroan dengan tetap memperhitungkan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lain. Akuntabilitas merupakan prasyarat yang diperlukan untuk mencapai kinerja yang berkesinambungan.
DescriptionThe Company must be able to account for its performance in a transparent and reasonable manner. Therefore, the Company shall be managed properly, measured and in accordance with the interests of the company while taking into account the interests of shareholders and other stakeholders. Accountability is a prerequisite needed to achieve sustainable performance.
Penerapan › Perseroan telah menetapkan rincian tugas dan tanggung jawab
masing-masing organ Perseroan dan semua karyawan secara jelas dan selaras dengan visi, misi, nilai-nilai, dan strategi.
› Perseroan telah meyakini bahwa semua organ Perseroan dan semua karyawan mempunyai kemampuan sesuai dengan tugas, tanggung jawab, dan perannya dalam pelaksanaan GCG.
› Perseroan telah memastikan adanya sistem pengendalian internal yang efektif dalam pengelolaan Perseroan.
› Perseroan telah memiliki ukuran kinerja untuk semua jajaran Perseroan yang konsisten dengan sasaran usaha Perseroan, serta memiliki sistem penghargaan dan sanksi (reward and punishment system).
› Dalam melaksanakan tugas dan tanggung jawabnya, setiap organ Perseroan dan semua karyawan telah berpegang pada etika bisnis dan pedoman perilaku (code of conduct) yang berlaku.
Implementation › The Company has established the details of the duties and
responsibilities of each company organ and all employees clearly and in accordance with the vision, mission, values and strategy.
› The Company believes that all organs and employees have the ability in accordance with their duties, responsibilities and roles in the implementation of GCG.
› The Company has ensured an effective internal control system in managing the Company.
› The Company already has performance indicators for all levels of the Company that are consistent with the business goals, and has a reward and punishment system.
› In carrying out its duties and responsibilities, every organ of the Company and all employees have adhered to the business ethics and code of conduct applied.
The company has ensured that GCG principles are implemented in every aspect of the business as well as in all levels of the company. The Indonesian General Guidelines for Good Corporate Governance published by the National Committee on Governance Policy (KNKG) states that the principles of GCG are transparency, accountability, responsibility, independence, fairness and equality are required to achieve business sustainability of the company by taking into account stakeholders.
The following are the GCG practices of the Company based on the 5 (five) principles:
90
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Responsibilitas Responsibility
UraianPerseroan harus mematuhi peraturan perundang-undangan serta melaksanakan tanggung jawab terhadap masyarakat dan lingkungan sehingga dapat terpelihara kesinambungan usaha dalam jangka panjang dan mendapat pengakuan sebagai good corporate citizen.
DescriptionCompany must comply with laws and regulations and carry out responsibilities to the community and the environment so that business sustainability can be maintained in the long term and be recognized as a good corporate citizen.
PenerapanOrgan Perseroan telah berpegang pada prinsip kehati-hatian dan memastikan kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan, anggaran dasar dan peraturan Perseroan.
Perseroan telah melaksanakan tanggung jawab sosial antara lain dengan peduli terhadap masyarakat dan kelestarian lingkungan terutama di sekitar Perseroan melalui perencanaan dan pelaksanaan yang memadai.
ImplementationCompany organs have adhered to the precautionary principle and ensured compliance with laws and regulations, articles of association and other Company's regulations.
The Company has carried out social responsibility among others by taking care for the community and environmental sustainability, especially around the Company by making adequate planning and implementation.
Independensi Independency
UraianAgar dapat berjalan dengan lancar, Perseroan harus dikelola secara independen sehingga masing-masing organ Perseroan tidak saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak lain.
DescriptionTo expedite the implementation of GCG principles, the Company must be managed independently so that the Company's organ does not dominate each other and cannot be intervened by other parties.
PenerapanMasing-masing organ Perseroan telah menghindari terjadinya dominasi oleh pihak manapun, tidak terpengaruh oleh kepentingan tertentu, bebas dari benturan kepentingan (conflict of interest) dan dari segala pengaruh atau tekanan, sehingga pengambilan keputusan dapat dilakukan secara obyektif.
Masing-masing organ Perseroan telah melaksanakan fungsi dan tugasnya sesuai dengan anggaran dasar dan peraturan perundang-undangan, tidak saling mendominasi dan/atau melempar tanggung jawab antara satu dengan yang lain.
ImplementationEach organ of the company has avoided domination by any party, not influenced by certain interests, been free from conflicts of interest (conflict of interest) and from any influence or pressure, so that decision making can be done objectively.
Each organ of the company has carried out its functions and duties in accordance with the articles of association and legislation, not dominating each other and/or throwing responsibility between one another.
Kewajaran dan Kesetaraan Fairness
UraianDalam melaksanakan kegiatannya, Perseroan harus senantiasa memperhatikan kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan prinsip kewajaran dan kesetaraan.
DescriptionIn carrying out its activities, the Company must always pay attention to the interests of shareholders and other stakeholders based on the principle of fairness and equality.
Penerapan › Perseroan telah meminta pemangku kepentingan untuk memberikan
masukan dan menyampaikan pendapat bagi kepentingan Perseroan serta membuka akses terhadap informasi sesuai dengan prinsip transparansi dalam lingkup kedudukan masing-masing.
› Perseroan telah memperlakukan pemangku kepentingan secara setara dan wajar sesuai dengan manfaat dan kontribusi yang diberikan kepada Perseroan.
› Perseroan telah memberikan kesempatan yang sama dalam penerimaan, karier dan pelaksanaan tugas karyawan secara profesional tanpa membedakan suku, agama, ras, golongan, gender, dan kondisi fisik.
Implementation › The Company has asked stakeholders to provide input and express
opinions for the sake of the Company's interests and give an access of information in accordance with the principle of transparency in the scope of their respective positions.
› The Company has treated stakeholders equally and fairly in accordance with the benefits and contributions provided to the Company.
› The Company has provided equal opportunities in hiring employees, having career and carrying out their duties in a professional manner regardless of ethnicity, religion, race, class, gender and physical condition.
91
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
KEBIJAKAN GCGGCG POLICIES
Untuk menerapkan praktik GCG, Perseroan berpedoman pada kebijakan GCG yang mencakup pedoman-pedoman pokok pengelolaan Perseroan yang saling berkesinambungan dan terintegrasi dengan prinsip-prinsip GCG, yaitu:1. Anggaran Dasar Perseroan2. Peraturan Perseroan3. Pedoman Kerja (Piagam/Charter)
a. Pedoman Kerja Komisarisb. Pedoman Kerja Direksic. Pedoman Kerja Komite Auditd. Pedoman Kerja Audit Internal
4. Kode Etik Perseroan5. Whistleblowing System6. Tata Nilai dan Budaya Perusahaan
Praktik GCG di Perseroan diterapkan melalui pendekatan ‘comply or explain’ di mana setiap informasi mengenai pelaksanaan rekomendasi yang tercantum dalam pedoman oleh Perseroan selalu diungkapkan atau diberikan penjelasan apabila Perseroan belum atau tidak melaksanakan rekomendasi tersebut.
STRUKTUR GCGGCG STRUCTURES
Organ utama Perseroan yang terdiri dari RUPS, Dewan Komisaris dan Direksi, mempunyai peran penting dalam pelaksanaan GCG secara efektif. Organ Perseroan harus menjalankan fungsinya sesuai dengan ketentuan yang berlaku atas dasar prinsip bahwa masing-masing organ mempunyai transparansi, akuntabilitas, pertanggungjawaban, independensi dan kewajaran dalam melaksanakan tugas, fungsi dan tanggung jawabnya untuk kepentingan Perseroan.
In order to implement the GCG principles, the Company is subject to GCG policies which include integrated and perpetual guidelines for corporate management to the GCG Principles, which are:1. The Company’s Articles of Association2. The Company’s Regulation3. Work Guidelines/Charters
a. The Board of Commissioners Charterb. The Board of Directors Charterc. Audit Committee Charterd. Internal Audit Charter
4. The Company’s Code of Conduct5. Whistleblowing System6. Company Values and Culture
The GCG practice in the Company is implemented through a ‘comply or explain’ approach which any information on the recommendation implementation contained in the guidelines by the Company is always disclosed or clarified when the Company has yet or did not implement the recommendation.
The main organ of the company which consists of the GMS, the Board of Commissioners, and Board of Directors, have an important role in the effective implementation of GCG. These company’s organs should perform its functions in accordance with the applicable provisions – that each organ has transparency, accountability, responsibility, independence, and fairness in carrying out the duties, functions, and responsibilities for the interests of the company.
92
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Dasar Hukum
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan organ Perseroan tertinggi yang mempunyai hak dan kewenangan yang tidak dimiliki Direksi dan Dewan Komisaris dalam batasan yang ditentukan dalam ketentuan peraturan perundangan dan Anggaran Dasar Perseroan.
RUPS merupakan media komunikasi antara Direksi dan Dewan Komisaris dengan para pemegang saham melalui kesempatan tanya jawab yang diberikan kepada seluruh pemegang saham yang hadir pada setiap mata acara RUPS.
Penyelenggaraan RUPS Perseroan dilakukan dengan mengacu pada ketentuan antara lain: 1. Undang-undang Republik Indonesia No. 40 tahun 2007
tentang Perseroan Terbatas. 2. Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember
2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perseroan Terbuka sebagaimana telah diubah dengan Peraturan OJK No. 10/POJK.04/2017 tanggal 14 Maret 2017.
3. Anggaran Dasar Perseroan.
RUPS Tahunan
Penyelenggaraaan RUPS Tahunan 2019Perseroan telah menyelenggarakan RUPS Tahunan 2019 pada hari Rabu tanggal 26 Juni 2019 di Ciputra Artpreneur Gallery, Lotte Shopping Avenue Level 11, Ciputra World 1 Jakarta, Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5, Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12940. Sebanyak 9 (sembilan) dari sejumlah 11 (sebelas) anggota Direksi dan sebanyak 4 (empat) dari sejumlah 8 (delapan) anggota Dewan Komisaris hadir dan mengikuti jalannya Rapat.
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAMGENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
Legal Basis
The General Meeting of Shareholders (GMS) is the highest organ of the Company that has rights and authority that are not owned by the Directors and Board of Commissioners within the limits specified in the provisions of the legislation and the Company's Articles of Association.
The GMS is a communication medium between the Board of Directors and the Board of Commissioners with the shareholders through the question and answer opportunity given to all shareholders present at each GMS agenda.
The Company's General Meeting of Shareholders complies with these following regulations:1. Law of the Republic of Indonesia No. 40 of 2007 concerning
Limited Liability Companies.2. OJK Regulation No. 32/POJK.04/2014 dated 8 December
2014 concerning Planning and Holding General Meetings of Shareholders of Public Limited Companies as amended by OJK Regulation No. 10/POJK.04/2017 dated March 14, 2017.
3. Company's Articles of Association.
Annual GMS 2019
The 2019 Annual GMS ImplementationThe Company has held the 2019 Annual General Meeting of Shareholders on Wednesday, June 26, 2019, at Ciputra Artpreneur Gallery 2, Lotte Shopping Avenue Level 11, Ciputra World 1 Jakarta, Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5, Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12940. As much as 9 (nine) out of 11 (eleven) members of the Board of Directors and 4 (four) out of 8 (eight) members of the Board of Commissioners were present in the Meeting.
RUPS Tahunan 2019 PT Ciputra Development Tbk/2019 Annual GMS of PT Ciputra Development Tbk
93
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
The meeting was attended/represented by 14.187.409.760 (fourteen billion one hundred eighty seven million four hundred nine thousand seven hundred and sixty) shares or 76.54% (seventy six point five four percent) of the total shares with valid voting right.
On each agenda of Meeting, there was always an opportunity in advance to raise questions and submit opinions, followed by adopting resolution. Any failure to achieve mutual consensus shall lead to voting.
Rapat dihadiri/diwakili oleh sebanyak 14.187.409.760 (empat belas miliar seratus delapan puluh tujuh juta empat ratus sembilan ribu tujuh ratus enam puluh) saham atau sejumlah 76,54% (tujuh puluh enam koma lima empat persen) dari seluruh jumlah saham dengan hak suara.
Pada acara Rapat, terlebih dahulu diberikan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan pendapat, kemudian dilanjutkan pengambilan keputusan. Apabila musyawarah mufakat tidak tercapai, maka dilakukan dengan pemungutan suara.
Keputusan RUPS Tahunan 2019 Resolution of the Annual GMS 2019
Mata Acara I Agenda I
Persetujuan Laporan Tahunan Perseroan termasuk pengesahan Laporan Keuangan serta Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2018.
Approval for the annual report of the Company, including ratification of financial statements and supervisory report of the Board of Commissioners for the fiscal year ended on December 31, 2018.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative99.727%
Tidak Setuju/Negative0%
Abstain0.273%
Keputusan Rapat Resolution
Keputusan dengan suara bulat:Menerima baik dan menyetujui laporan tahunan Perseroan termasuk laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris serta mengesahkan laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro, dan Surja sebagaimana dimuat dalam laporan tertanggal 27 Maret 2019 nomor 00414/2.1032/AU.1/03/0685-2/1/III/2019 dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material; maka dengan demikian memberikan pembebasan dan pelunasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk pelaksanaan tugasnya masing-masing, sejauh tindakan tersebut tercatat dalam laporan tahunan atau buku Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018.
Resolution by unanimous decision:To duly accept and approve the annual report of the Company including supervisory report of the Board of Commissioners, and to ratify the consolidated financial statements of the Company for the fiscal year ended on December 31, 2018 which have been audited by the Public Accountant Firm of Purwantono, Sungkoro dan Surja as contained in the report dated March 27, 2019 no 00414/2.1032/AU.1/03/0685-2/1/III/2019 with an opinion fair in all material respects; and to provide the full release and discharge (acquit et decharge) to the members of Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their respective responsibilities to the extent that such actions are recorded in the annual report or Company’s books ended on December 31, 2018.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2019 Realization: Has been implemented in 2019
Mata Acara II Agenda II
Penetapan penggunaan laba bersih. Determination on the use of net profits
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative100%
Tidak Setuju/Negative0%
Abstain0%
Keputusan Rapat Resolution
Keputusan dengan suara bulat:1. Menyetujui Penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun
buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 sebesar Rp1.185.478.720.066, (satu triliun seratus delapan puluh lima miliar empat ratus tujuh puluh delapan juta tujuh ratus dua puluh ribu enam puluh enam Rupiah) digunakan untuk:a. Sebesar Rp100.000.000 (seratus juta Rupiah) sebagai
cadangan sesuai dengan ketentuan Pasal 70 UU PT;
b. Sebesar Rp1.000.021.767.516 (satu triliun dua puluh satu juta tujuh ratus enam puluh tujuh ribu lima ratus enam belas Rupiah) sebagai laba ditahan untuk digunakan dalam rangka pengembangan usaha Perseroan; dan
c. Sejumlah Rp185.356.952.550 (seratus delapan puluh lima miliar tiga ratus lima puluh enam juta sembilan ratus lima puluh dua ribu lima ratus lima puluh Rupiah) atau sebesar Rp10 (sepuluh Rupiah) per saham akan dibagikan sebagai dividen tunai yang akan dibagikan kepada pemegang saham Perseroan sesuai ketentuan yang berlaku dengan jadwal sebagai berikut:
Resolution by unanimous decision:1. To approve the use of net profit of the Company for the fiscal year
ended on December 31, 2018 in the amount of Rp1,185,478,720,066 (one trillion one hundred eighty five billion four hundred seventy eight million seven hundred twenty thousand sixty six Rupiah) for:a. In the amount of Rp100,000,000 (one hundred million Rupiah)
for reserve funds in accordance with the provision of Article 70 of the Company Law;
b. In the amount of Rp1,000,021.767.516 (one trillion twenty one million seven hundred sixty seven thousand five hundred sixteen Rupiah) as retained earnings in terms of business development of the Company; and
c. In the amount of Rp185,356,952,550 (one hundred eighty five billion three hundred fifty six million nine hundred fifty two thousand five hundred fifty Rupiah) or Rp10 (ten Rupiah) per share as cash dividend to be distributed to the shareholders of the Company pursuant to the schedule and provisions as follows:
94
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Keputusan RUPS Tahunan 2019 Resolution of the Annual GMS 2019
A. Jadwal pembagian dividen tunai:i. Cum Dividen Tunai di Pasar Reguler dan Negosiasi : 4 Juli 2019ii. Ex Dividen Tunai di Pasar Reguler dan Negosiasi : 5 Juli 2019iii. Recording Date yang berhak atas Dividen Tunai : 8 Juli 2019iv. Cum Dividen Tunai di Pasar Tunai : 8 Juli 2019v. Ex Dividen Tunai di Pasar Tunai : 9 Juli 2019vi. Pembayaran Dividen Tunai : 26 Juli 2019
A. Schedule of cash dividend distribution:i. Cum Date in Regular and Negotiated Market : July 4, 2019ii. Ex Date in Regular and Negotiated Market : July 5, 2019iii. Recording Date : July 8, 2019iv. Cum Date in Cash Market : July 8, 2019v. Ex Date in Cash Market : July 9, 2019vi. Cash Dividend Payment : July 26, 2019
B. Tata cara pembayaran dividen tunai:a. Pemberitahuan ini merupakan pemberitahuan resmi
dari Perseroan dan Perseroan tidak mengeluarkan surat pemberitahuan secara khusus kepada para pemegang saham.
b. Dividen tunai akan diberikan kepada para pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atau pemegang rekening efek dalam penitipan kolektif PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) pada penutupan perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 8 Juli 2019.
c. Bagi pemegang saham yang sahamnya dalam penitipan kolektif KSEI, dividen tunai akan disampaikan oleh Perseroan melalui KSEI kepada perusahaan efek atau bank kustodian, di mana pemegang saham membuka rekeningnya.
d. Bagi pemegang saham warkat, Perseroan akan melaksanakan pembayaran dividen melalui pemindahbukuan ke rekening bank yang telah disampaikan pemegang saham kepada Perseroan secara tertulis, lengkap dan jelas di atas materai Rp6.000 (enam ribu Rupiah), disertai fotokopi Kartu Tanda Penduduk sesuai nama dan alamat yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham, ke alamat Perseroan:
B. Procedures for the payment of cash dividend:a. This notice shall constitute the official announcement by
from the Company and the Company shall not issue any specific notification to the shareholders.
b. Cash dividend shall be made to the shareholders whose name is recorded in the Register of Shareholders of the Company or the holders of security account with the collective custody of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) on the closing of trade in Indonesia Stock Exchange on July 8, 2019.
c. For the shareholders having their shares kept with KSEI’s collective custody, their cash dividend shall be made by the Company via KSEI to the securities Company or custodian bank in which such shareholders opened their account.
d. For the shareholders having script shares, the Company shall make the dividend payment by transfer to the bank account notified by the shareholders to the Company in writing, complete and clear form over Rp6,000 (six thousand Rupiah) stamp duty, together with the copy of Identity Card pursuant to the name and address recorded in the Register of Shareholders, to the Company:
PT CIPUTRA DEVELOPMENT TBKU.p. Corporate Secretary
Ciputra World 1 Jakarta, DBS Bank Tower Lantai 39, Jalan Prof. DR. Satrio Kav. 3-5, Jakarta Selatan 12940
e. Atas pembayaran dividen tunai tersebut akan dikenakan Pajak Penghasilan (PPh) sesuai peraturan perpajakan yang berlaku, yang menjadi tanggungan dan dipotong dari dividen tunai yang menjadi hak pemegang saham tersebut.
f. Bagi pemegang saham yang merupakan Wajib Pajak Dalam Negeri berbentuk badan hukum yang belum mencantumkan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) dapat menyampaikan NPWP kepada KSEI atau Biro Administrasi Efek (BAE) Perseroan PT EDI Indonesia, Wisma SMR Lantai 10, Jl. Yos Sudarso Kav. 89, Jakarta 14350, paling lambat pada tanggal 8 Juli 2019 pukul 16.00 WIB. Tanpa pencantuman NPWP, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh Pasal 23 sebesar 30%.
e. The payment of cash dividend shall be imposed with Income Tax (PPh) in accordance with the prevailing taxation regulation on account of and withheld from the cash dividend being the right of such shareholders.
f. Any corporate Resident Taxpayer not having provided its Tax Identification Number (TIN) may notify its TIN to KSEI or Company’s Registrar: PT EDI Indonesia, Wisma SMR Lantai 10, Jl. Yos Sudarso Kav. 89, Jakarta 14350, no later than July 8, 2019 at 16:00 WIB. Without TIN, cash dividend shall be imposed with Article 23 PPh of 30%.
g. Bagi pemegang saham yang merupakan Wajib Pajak Luar Negeri yang pemotongan pajaknya akan menggunakan tarif berdasarkan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B) wajib memenuhi persyaratan Pasal 26 Undang-Undang PPh No. 36 Tahun 2008 serta menyampaikan Surat Keterangan Domisili (SKD) yang telah dilegalisir kepada KSEI atau BAE Perseroan paling lambat pada tanggal 8 Juli 2019 pukul 16.00 WIB. Tanpa adanya SKD dimaksud, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh Pasal 26 sebesar 20%.
h. Bukti pemotongan PPh dividen dapat diambil di perusahaan efek atau bank kustodian di mana pemegang saham membuka rekening efeknya atau di BAE Perseroan bagi pemegang saham warkat.
g. Any Non-Resident Taxpayer having its tax withholding calculated based on Tax Treaty (P3B) shall comply with the requirements of Article 26 of Income Tax Law No.36/2008 and shall submit its duly legalized Certificate of Domicile (CoD) to KSEI or Company’s Registrar no later than July 8, 2019 at 16:00 WIB. Without such CoD, cash dividend shall be imposed with Article 26 PPh of 20%.
h. The tax withholding certificate for such dividend may be obtained from the securities company or custodian bank in which the relevant shareholder opened its security account or from the Company’s Registrar in case of shareholders of scripted shares.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2019 Realization: Has been implemented in 2019
95
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Keputusan RUPS Tahunan 2019 Resolution of the Annual GMS 2019
Mata Acara III Agenda III
Penunjukan Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan Publik Independen untuk memeriksa laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, berikut penetapan honorarium dan persyaratan lain mengenai penunjukannya.
Appointment of Independent Public Accountant/Public Accounting Firm to perform audit on Company’s financial statements for the fiscal year ended on December 31, 2019 along with determination on the remuneration and other requirements in respect of such appointment.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan/Decision-making
Setuju/Affirmative97.864%
Tidak Setuju/Negative1.863%
Abstain0.273%
Keputusan Rapat Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menunjuk Akuntan Publik Benyanto Suherman dan Kantor Akuntan
Publik Independen Purwantono, Sungkoro dan Surja, untuk melakukan audit umum atas laporan keuangan konsolidasian Perseroan untuk tahun buku tahun 2019.
2. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk:a. Menetapkan imbalan jasa audit dan persyaratan penunjukan
lainnya yang wajar bagi Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Independen tersebut.
b. Menunjuk Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Independen pengganti termasuk menetapkan imbalan jasa audit dan persyaratan penunjukan lainnya, jika Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Independen yang ditunjuk tersebut tidak dapat melaksanakan tugasnya oleh karena sebab apapun.
Resolution by majority votes:1. To appoint the Public Accountant Benyanto Suherman and Public
Accounting Firm Purwantono, Sungkoro dan Surja to perform audit on Company’s financial statements for the fiscal year ended on December 31, 2019.
2. To authorize the Board of Commissioners as follows:a. To determine the remuneration and other reasonable
appointment requirements for such Public Accountant and Independent Public Accounting Firm.
b. To appoint Public Accountant and the Independent Public Accounting Firm as replacements including to determine the audit remuneration and other appointment requirements for auditing services should be Public Accountant and the Independent Public Accounting Firm so appointed could not perform out it services for whatsoever reason thereof.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2019 Realization: Has been implemented in 2019
Mata Acara IV Agenda IV
Penetapan gaji atau honorarium dan tunjangan serta fasilitas lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2019.
Determination on the salary or remuneration, allowance and other facilities for the members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the fiscal year 2019.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative99.654%
Tidak Setuju/Negative0.258%
Abstain0.088%
Keputusan Rapat Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menetapkan gaji dan tunjangan Dewan Komisaris Perseroan tidak
melebihi Rp6.000.000.000 (enam miliar Rupiah).
2. Menyetujui memberikan kuasa dan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji atau honorarium dan tunjangan serta fasilitas lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2019.
Resolution by majority votes:1. To determine the salary and allowance of the Board of Commissioners
of the Company not exceeding Rp6,000,000,000 (six billion Rupiah).
2. To approve the conferring of power and authority upon the Board of Commissioners to determine the salary or remuneration, allowance and other facilities for the members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the fiscal year 2019.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2019 Realization: Has been implemented in 2019
Mata Acara V Agenda V
Perubahan Direksi Perseroan, sehubungan dengan pengunduran diri Tanan Herwandi Antonius dari jabatannya sebagai Direktur Perseroan.
Change in the Board of Directors of the Company with respect to the resignation of Tanan Herwandi Antonius from his position as a Director of the Company.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative100%
Tidak Setuju/Negative0%
Abstain0%
96
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Keputusan RUPS Tahunan 2019 Resolution of the Annual GMS 2019
Keputusan Rapat Resolution
Keputusan dengan suara bulat:1. Menerima pengunduran diri Tanan Herwandi Antonius dari
jabatannya sebagai Direktur Perseroan sekaligus memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) untuk tugas kepengurusannya terhitung sejak penutupan Rapat ini, sejauh tindakan tersebut tercatat dalam buku Perseroan. Dengan demikian susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun 2022 menjadi sebagai berikut:
Dewan Komisaris Komisaris Utama : Dr. (HC) Ir. Ciputra Komisaris : Dian Sumeler Komisaris : Rina Ciputra Sastrawinata Komisaris : Junita Ciputra Komisaris : Sandra Hendharto Komisaris Independen : Kodradi Komisaris Independen : Henk Wangitan Komisaris Independen : Thomas Bambang Direksi Direktur Utama : Candra Ciputra Direktur : Cakra Ciputra Direktur : Budiarsa Sastrawinata Direktur : Harun Hajadi Direktur : Agussurja Widjaja Direktur : MI Meiko Handoyo L. Direktur : Nanik J. Santoso Direktur : Sutoto Yakobus Direktur : Artadinata Djangkar Direktur : Tulus Santoso
2. Memberikan kuasa dan wewenang sepenuhnya kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan hal tersebut di atas.
Resolution by unanimous decision:1. To accept the resignation of Tanan Herwandi Antonius from his
position as the Director of the Company as well as the granting of full release and discharge (acquit et decharge) from his managerial responsibility to the extent that such action is recorded in the Company’s books. As such, the composition of Board of Directors and Board of Commissioners of the Company until the closing of Annual General Meeting of Shareholders of 2022 shall be as follows:
Board of CommissionersPresident Commissioner : Dr. (HC) Ir. CiputraCommissioner : Dian SumelerCommissioner : Rina Ciputra SastrawinataCommissioner : Junita CiputraCommissioner : Sandra HendhartoIndependent Commissioner : KodradiIndependent Commissioner : Henk WangitanIndependent Commissioner : Thomas Bambang
Board of DirectorsPresident Director : Candra CiputraDirector : Cakra CiputraDirector : Budiarsa SastrawinataDirector : Harun HajadiDirector : Agussurja WidjajaDirector : MI Meiko Handoyo L.Director : Nanik J. SantosoDirector : Sutoto YakobusDirector : Artadinata DjangkarDirector : Tulus Santoso
2. To confer the full power and authority upon the Board of Directors of the Company with substitution right to take all necessary actions with respect to the above.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2019 Realization: Has been implemented in 2019
Mata Acara VI Agenda VI
Persetujuan Perubahan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan mengenai maksud, tujuan, serta kegiatan usaha, dalam rangka penyesuaian terhadap Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) terkait pemberlakuan Online Single Submission (OSS) dan penerbitan Nomor Induk Berusaha (NIB).
To approve to change of Article 3 of the Articles of Association of the Company regarding the objective and purpose and business activities to adjust with the Standard Classification of Indonesian Business Fields (KBLI) with regard to the application of Online Single Submission and Principal Identification Number for Conducting Business.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative78.650%
Tidak Setuju/Negative20.887%
Abstain0.463%
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menyetujui dan menerima baik atas perubahan Pasal 3 Anggaran
Dasar Perseroan mengenai maksud, tujuan, serta kegiatan usaha, sebagaimana yang telah disampaikan dalam Rapat, dalam rangka penyesuaian terhadap Klasifikasi Baku Lapangan usaha Indonesia (KBLI) tahun 2017.
Resolution by majority votes:1. To approve and accept the Article 3 on the Amendment of the Articles
of Association of the Company regarding objectives, purpose, and business activities, as stated at the Meeting, in accordance with the Standard Classification of Indonesian Business Fields (KBLI) 2017.
2. Memberikan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk:a. Melakukan penyesuaian, perubahan dan/atau penambahan
apabila dianggap perlu terhadap Anggaran Dasar yang telah diputuskan dalam Rapat, dalam hal terdapat perubahan atau ketentuan baru yang dikeluarkan oleh instansi terkait.
b. Menyatakan seluruh maupun sebagian keputusan Rapat, dengan hak substitusi, dalam satu atau beberapa akta tersendiri dan melakukan segala tindakan yang diperlukan atas seluruh atau sebagian keputusan Rapat, termasuk melakukan perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut, dan untuk memberitahukan dan/atau mengajukan permohonan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perseroan tersebut kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dan instansi-instansi pemerintah terkait.
2. To confer the power of attorney upon the Board of Directors of the Company as follows:a. To make adjustments, changes and/or additions if deemed
necessary to the Articles of Association that have been decided at the Meeting, in the event that there are changes or new provisions issued by the relevant institution.
b. To declare all or part of the resolutions of the Meeting, with substitution rights, in one or several separate deeds and take all necessary actions as required for all or part of the Meeting’s resolutions, including making amendments to the Articles of Association of the Company, and notifying and/or applying for approval for amendments Articles of Association of the Company to the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia and related government institution.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2019 Realization: Has been implemented in 2019
97
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
RUPS Tahunan 2018
Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan 2018Perseroan menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang diadakan pada hari Senin, tanggal 4 Juni 2018, di Ciputra Artpreneur Gallery, Mall Lotte Shopping Avenue Level 11, Ciputra World 1 Jakarta, Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5, Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12940.
Sebanyak 8 (delapan) dari sejumlah 12 (dua belas) anggota Direksi dan sebanyak 4 (empat) dari sejumlah 8 (delapan) anggota Dewan Komisaris hadir dan mengikuti jalannya Rapat. Rapat dihadiri/diwakili oleh sebanyak 14.395.358.856 (empat belas miliar tiga ratus sembilan puluh lima juta tiga ratus lima puluh delapan ribu delapan ratus limapuluh enam) saham atau sejumlah 77,66% (tujuh puluh tujuh koma enam enam persen) dari seluruh jumlah saham dengan hak suara. Pada acara rapat, terlebih dahulu diberikan kesempatan untuk mengajukan pertanyaan dan pendapat, kemudian dilanjutkan dengan pengambilan keputusan. Apabila musyawarah mufakat tidak tercapai, maka dilakukan dengan pemungutan suara.
Keputusan RUPS Tahunan 2018 Resolution of the Annual GMS 2018
Mata Acara I Agenda I
Persetujuan laporan tahunan Perseroan termasuk pengesahan laporan keuangan serta laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.
Approval for the annual report of the Company, including ratification of financial statements and supervisory report of the Board of Commissioners for the fiscal year ended on December 31, 2017.
Pertanyaan/Pendapat: 3.138.207 pemegang saham Questions/Opinions: 3,138,207 shareholderss
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative99.917%
Tidak Setuju/Negative0%
Abstain0.083%
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara bulat:1. Menerima baik dan menyetujui laporan tahunan Perseroan termasuk
mengesahkan laporan keuangan serta laporan tugas pengawasan Dewan Komisaris untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.
2. Memberikan pembebasan dan pelunasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) kepada anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan untuk pelaksanaan tugasnya masing-masing, sejauh tindakan tersebut tercatat dalam laporan tahunan atau buku Perseroan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017.
Resolution by unanimous decision:1. To duly accept and approve the annual report of the Company,
including to ratify the financial statements and supervisory report of the Board of Commissioners for the fiscal year ended on December 31, 2017.
2. To provide the full release and discharge (acquit et decharge) to the members of Board of Directors and Board of Commissioners of the Company for their respective responsibilities to the extent that such actions are recorded in the annual report or Company’s books ended on December 31, 2017.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2018. Realization: Has been implemented in 2018.
Mata Acara II Agenda II
Penetapan penggunaan laba bersih. Determination on the use of net profits.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Questions/Opinions: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative99.980%
Tidak Setuju/Negative0.020%
Abstain0%
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menyetujui Penggunaan laba bersih Perseroan untuk tahun
buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp894.354.051.154 (delapan ratus sembilan puluh empat miliar tiga ratus lima puluh empat juta lima puluh satu ribu seratus lima puluh empat Rupiah) digunakan untuk:
Resolution by majority votes:1. To approve the use of net profit of the Company for the fiscal year
ended on December 31, 2017 as much as Rp894,354,051,154 (eight hundred ninety-four billion three hundred fifty-four million fifty-one thousand one hundred and fifty-four rupiahs) for:
a. Sebesar Rp100.000.000 (seratus juta Rupiah) sebagai cadangan sesuai dengan ketentuan Pasal 70 Undang-Undang Perseroan Terbatas;
a. As much as Rp100,000,000 (one hundred million rupiahs) for reserve funds in accordance with the provision of Article 70 of the Company Law;
Annual GMS 2018
The 2018 Annual General Meeting of Shareholders ImplementationThe Company held Annual General Meeting of Shareholders on Monday, June 4, 2018, at Ciputra Artpreneur Gallery, Mall Lotte Shopping Avenue Level 11, Ciputra World 1 Jakarta, Jl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5, Karet Kuningan, Jakarta Selatan 12940.
As many as 8 (eight) out of 12 (twelve) members of the Board of Directors and 4 (four) out of 8 (eight) members of the Board of Commissioners were present at the Meeting. The meeting was attended/represented by 14,395,358,856 shares or 77.66% of the total shares with valid voting right. At the meeting, participants are first given the opportunity to ask questions and share opinions, then proceeded with decision making. If consensus agreement could not reached, the decision made through voting.
98
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Keputusan RUPS Tahunan 2018 Resolution of the Annual GMS 2018
b. Sebesar Rp718.164.946.231 (tujuh ratus delapan belas miliar seratus enam puluh empat juta sembilan ratus empat puluh enam ribu dua ratus tiga puluh satu Rupiah) sebagai laba ditahan untuk digunakan dalam rangka pengembangan usaha Perseroan; dan
b. As much as Rp718,164,946,231 (seven hundred eighteen billion one hundred sixty-four million nine hundred forty-six thousand two hundred and thirty-one rupiahs) as retained earnings in terms of business development of the Company; and
c. Sejumlah Rp176.089.104.923 (seratus tujuh puluh enam miliar delapan puluh sembilan juta seratus empat ribu sembilan ratus dua puluh tiga Rupiah) atau sebesar Rp9,50 (sembilan Rupiah lima puluh sen) per saham akan dibagikan sebagai dividen tunai yang akan dibagikan kepada pemegang saham Perseroan sesuai jadwal dan ketentuan sebagai berikut:A. Jadwal pembagian dividen tunai:
I. Cum Dividen Tunai di Pasar Reguler dan Negosiasi : 20 Juni 2018ii. Ex Dividen Tunai di Pasar Reguler dan Negosiasi : 21 Juni 2018iii. Recording Date yang berhak atas Dividen Tunai : 25 Juni 2018iv. Cum Dividen Tunai di Pasar Tunai : 25 Juni 2018v. Ex Dividen Tunai di Pasar Tunai : 26 Juni 2018vi. Pembayaran Dividen Tunai : 5 Juli 2018
c. As much as Rp176,089,104,923 (one hundred seventy-three billion eighty-nine million one hundred four thousand nine hundred and twenty-three rupiahs) or amounting to Rp9.50 (nine rupiahs and fifty cents) per share to be distributed as cash dividend to the shareholders of the Company pursuant to the schedule and provisions as follows:A. Schedule of cash dividend distribution:
i. Cum Date in Regular and Negotiated Market : June 20, 2018ii. Ex Date in Regular and Negotiated Market : June 21, 2018iii. Recording Date : June 25, 2018iv. Cum Date in Cash Market : June 25, 2018v. Ex Date in Cash Market : June 26, 2018vi. Cash Dividend Payment : July 5, 2018
B. Tata cara pembayaran dividen tunai:a. Pemberitahuan ini merupakan pemberitahuan resmi
dari Perseroan dan Perseroan tidak mengeluarkan surat pemberitahuan secara khusus kepada para pemegang saham.
B. Procedures for the payment of cash dividend:a. This shall constitute the official notification from the
Company and the Company shall not issue any specific notification to the shareholders.
b. Dividen tunai akan diberikan kepada para pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan atau pemegang rekening efek dalam penitipan kolektif PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) pada penutupan perdagangan saham di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 25 Juni 2018.
b. Cash dividend shall be made to the shareholders whose name is recorded in the Register of Shareholders of the Company or the holders of security account with the collective custody of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) on the closing of trade in Indonesia Stock Exchange on June 25, 2018.
c. Bagi pemegang saham yang sahamnya dalam penitipan kolektif KSEI, dividen tunai akan disampaikan oleh Perseroan melalui KSEI kepada perusahaan efek atau bank kustodian, dimana pemegang saham membuka rekeningnya.
d. Bagi pemegang saham warkat, Perseroan akan melaksanakan pembayaran dividen melalui pemindahbukuan ke rekening bank yang telah disampaikan pemegang saham kepada Perseroan secara tertulis, lengkap dan jelas di atas materai Rp6.000 (enam ribu Rupiah), disertai fotokopi Kartu Tanda Penduduk sesuai nama dan alamat yang tercatat dalam Daftar Pemegang Saham, ke alamat Perseroan:
c. For the shareholders having their shares kept with KSEI’s collective custody, their cash dividend shall be made by the Company via KSEI to the securities company or custodian bank in which such shareholders opened their account.
d. For the shareholders having script shares, the Company shall make the dividend payment by transfer to the bank account notified by the shareholders to the Company in writing, complete and clear form over Rp6,000 (six thousand rupiahs) stamp duty, together with the copy of Identity Card pursuant to the name and address recorded in the Register of Shareholders, to the Company:
PT CIPUTRA DEVELOPMENT TBKU.p. Corporate Secretary
Ciputra World 1 Jakarta, DBS Bank Tower Lantai 39Jalan Prof. DR. Satrio Kav. 3-5, Jakarta Selatan 12940
e. Atas pembayaran dividen tunai tersebut akan dikenakan Pajak Penghasilan (PPh) sesuai peraturan perpajakan yang berlaku, yang menjadi tanggungan dan dipotong dari dividen tunai yang menjadi hak pemegang saham tersebut.
f. Bagi pemegang saham yang merupakan Wajib Pajak Dalam Negeri berbentuk badan hukum yang belum mencantumkan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP) dapat menyampaikan NPWP kepada KSEI atau Biro Administrasi Efek (BAE) Perseroan PT EDI Indonesia, Wisma SMR Lantai 10, Jl. Yos Sudarso Kav. 89, Jakarta 14350, paling lambat pada tanggal 25 Juni 2018 pukul 16.00 WIB. Tanpa pencantuman NPWP, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh Pasal 23 sebesar 30%.
g. Bagi pemegang saham yang merupakan Wajib Pajak Luar Negeri yang pemotongan pajaknya akan menggunakan tarif berdasarkan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda (P3B) wajib memenuhi persyaratan Pasal 26 Undang-Undang PPh No. 36/2008 serta menyampaikan Surat Keterangan Domisili (SKD) yang telah dilegalisir kepada KSEI atau BAE Perseroan paling lambat pada tanggal 25 Juni 2018 pukul 16.00 WIB. Tanpa adanya SKD dimaksud, dividen tunai yang dibayarkan akan dikenakan PPh Pasal 26 sebesar 20%.
h. Bukti pemotongan PPh dividen dapat diambil di perusahaan efek atau bank kustodian dimana pemegang saham membuka rekening efeknya atau di BAE Perseroan bagi pemegang saham warkat.
e. The payment of cash dividend shall be imposed with Income Tax (PPh) in accordance with the prevailing taxation regulation on account of and withheld from the cash dividend being the right of such shareholders.
f. Any corporate Resident Taxpayer not having provided its Tax Identification Number (TIN) may notify its TIN to KSEI or Company’s Registrar: PT EDI Indonesia, Wisma SMR Lantai 10, Jl. Yos Sudarso Kav. 89, Jakarta 14350, no later than June 25, 2018 at 16:00 WIB. Without TIN, cash dividend shall be imposed with Article 23 PPh of 30%.
g. Any Non-Resident Taxpayer having its tax withholding calculated based on Tax Treaty (P3B) shall comply with the requirements of Article 26 of Income Tax Law No. 36/2008 and shall submit its duly legalized Certificate of Domicile (CoD) to KSEI or Company’s Registrar no later than June 25, 2018 at 16:00 WIB. Without such CoD, cash dividend shall be imposed with Article 26 PPh of 20%.
h. The tax withholding certificate for such dividend may be obtained from the securities company or custodian bank in which the relevant shareholder opened its security account or from the Company’s Registrar in case of shareholders of scripted shares.
99
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Keputusan RUPS Tahunan 2018 Resolution of the Annual GMS 2018
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2018 Realization: Has been implemented in 2018.
Mata Acara III Agenda III
Penunjukan Akuntan Publik dan/atau Kantor Akuntan Publik Independen untuk memeriksa laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, berikut penetapan honorarium dan persyaratan lain mengenai penunjukannya.
Appointment of Independent Public Accountant/Public Accounting Firm to perform audit on Company’s financial statements for the fiscal year ended on December 31, 2018 along with determination on the remuneration and other requirements in respect of such appointment.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Question/Opinion: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative92.711%
Tidak Setuju/Negative7.193%
Abstain0.096%
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menunjuk Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik Independen
Purwantono, Sungkoro dan Surja, atau Kantor Akuntan Publik Independen lainnya yang ditunjuk oleh Dewan Komisaris dengan memperhatikan rekomendasi dari Komite Audit Perseroan untuk memeriksa laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018, berikut menetapkan honorarium dan persyaratan lain penunjukannya.
2. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan honorarium dan persyaratan penunjukan lainnya bagi Kantor Akuntan Publik Independen.
Resolution by majority votes:1. To appoint the Independent Public Accountant and Public Accounting
Firm Purwantono, Sungkoro dan Surja or another Public Accounting Firm appointed by the Board of Commissioners with due observance of recommendation from the Audit Committee of the Company to perform audit on Company’s financial statements for the fiscal year ended on December 31, 2018 and to determine the remuneration and other requirements in respect of such appointment.
2. To authorize the Board of Commissioners to determine the remuneration and other requirements for Public Accounting Firm.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2018. Realization: Has been implemented in 2018.
Mata Acara IV Agenda IV
Penetapan gaji atau honorarium dan tunjangan serta fasilitas lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2018.
Determination on the salary or remuneration, allowance and other facilities for the members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the fiscal year 2018.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Question/Opinion: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative99.964%
Tidak Setuju/Negative0.033%
Abstain0.003%
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menetapkan gaji dan tunjangan Dewan Komisaris Perseroan tidak
melebihi Rp5.000.000.000 (lima miliar Rupiah).
2. Menyetujui memberikan kuasa dan kewenangan kepada Dewan Komisaris untuk menetapkan gaji atau honorarium dan tunjangan serta fasilitas lainnya bagi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun buku 2018.
Resolution by majority votes:1. To determine the salary and allowance of the Board of
Commissioners of the Company not exceeding Rp5,000,000,000 (five billion rupiahs).
2. To approve the conferring of power and authority upon the Board of Commissioners to determine the salary or remuneration, allowance and other facilities for the members of Board of Commissioners and Board of Directors of the Company for the fiscal year of 2018.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2018. Realization: Has been implemented in 2018.
Mata Acara V Agenda V
Perubahan Direksi Perseroan, sehubungan dengan pengunduran diri Bing Sugiarto Chandra dari jabatannya sebagai Direktur Perseroan.
Changes in the Board of Directors of the Company with respect to the resignation of Bing Sugiarto Chandra from his position as a Director of the Company.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Question/Opinion: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative100%
Tidak Setuju/Negative0%
Abstain0%
100
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Keputusan RUPS Tahunan 2018 Resolution of the Annual GMS 2018
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara bulat:1. Menerima pengunduran diri Bing Sugiarto Chandra dari jabatannya
sebagai Direktur Perseroan sekaligus memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et decharge) untuk tugas kepengurusannya, sejauh tindakan tersebut tercatat dalam buku Perseroan. Sehingga susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan sampai dengan penutupan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tahun 2022 menjadi sebagai berikut:
Dewan KomisarisKomisaris Utama : Dr. (HC) Ir. CiputraKomisaris : Dian SumelerKomisaris : Rina Ciputra SastrawinataKomisaris : Junita CiputraKomisaris : Sandra HendhartoKomisaris Independen : KodradiKomisaris Independen : Henk WangitanKomisaris Independen : Thomas Bambang
Resolution by unanimous decision:1. To accept the resignation of Bing Sugiarto Chandra from his
position as the Director of the Company as well as granting the full release and discharge (acquit et decharge) from his managerial responsibility to the extent that such action is recorded in the Company’s books. As such, the composition of Board of Directors and Board of Commissioners of the Company until the closing of Annual General Meeting of Shareholders of 2022 shall be as follows:
Board of CommissionersPresident Commissioner : Dr. (HC) Ir. CiputraCommissioner : Dian SumelerCommissioner : Rina Ciputra SastrawinataCommissioner : Junita CiputraCommissioner : Sandra HendhartoIndependent Commissioner : KodradiIndependent Commissioner : Henk WangitanIndependent Commissioner : Thomas Bambang
DireksiDirektur Utama : Candra CiputraDirektur : Cakra CiputraDirektur : Budiarsa SastrawinataDirektur : Harun HajadiDirektur : Agussurja WidjajaDirektur : MI Meiko Handoyo L.Direktur : Nanik J. SantosoDirektur : Sutoto YakobusDirektur : Artadinata DjangkarDirektur : Tanan Herwandi AntoniusDirektur Independen : Tulus Santoso
2. Memberikan kuasa dan wewenang sepenuhnya kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan hal tersebut di atas.
Board of DirectorsPresident Director : Candra CiputraDirector : Cakra CiputraDirector : Budiarsa SastrawinataDirector : Harun HajadiDirector : Agussurja WidjajaDirector : MI Meiko Handoyo L.Director : Nanik J. SantosoDirector : Sutoto YakobusDirector : Artadinata DjangkarDirector : Tanan Herwandi AntoniusIndependent Director : Tulus Santoso
2. To confer the full power and authority upon the Board of Directors of the Company with substitution right to take all actions necessary with respect to the above.
Realisasi: Telah direalisasikan pada 2018 Realization: Has been implemented in 2018.
Mata Acara VI Agenda VI
Persetujuan atas Penambahan Modal dengan jumlah sebanyak-banyaknya 10% (sepuluh persen) dari Modal Disetor dalam rangka selain untuk memperbaiki posisi keuangan sesuai ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 38/POJK.04/2014 tanggal 29 Desember 2014 tentang Penambahan Modal Perseroan Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD).
Approval for Capital Increase up to 10% (ten percent) of the Paid-up Capital in terms of rectifying the financial position pursuant to the regulation of the Indonesian Financial Services Authority (POJK) No. 38/POJK.04/2014 dated December 29, 2014 concerning Capital Increase without Issuing Pre-emptive Right (CIWPR).
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Question/Opinion: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative97.506%
Tidak Setuju/Negative0.144%
Abstain2.350%
Mata Acara VII Agenda VII
Persetujuan perubahan Pasal 4 ayat 2 dan 3 Anggaran Dasar Perseroan sesuai pelaksanaan hasil keputusan Acara VI di atas.
Approval for amendment to Article 4 paragraph 2 and 3 of the Articles of Association of the Company in accordance with the implementation of Agenda VI above.
Pertanyaan/Pendapat: 0 (nol) pemegang saham Question/Opinion: 0 (zero) shareholder
Pengambilan Keputusan Decision-making
Setuju/Affirmative99.752%
Tidak Setuju/Negative0.248%
Abstain0%
Keputusan Rapat Meeting Resolution
Keputusan dengan suara terbanyak:1. Menyetujui Direksi Perseroan untuk melakukan penambahan
modal dengan jumlah sebesar-besarnya 10% (sepuluh persen) dari Modal Disetor Perseroan dengan penerbitan sebanyak-banyaknya 1.853.569.525 (satu miliar delapan ratus lima puluh tiga juta lima ratus enam puluh sembilan ribu lima ratus dua puluh lima) saham baru Perseroan dengan harga pelaksanaan sekurang-kurangnya sebesar Rp1.191,40 (seribu seratus sembilan puluh satu Rupiah empat puluh sen) per saham untuk jangka waktu selama 2 (dua) tahun terhitung sejak tanggal keputusan Rapat ini sampai dengan tanggal 4 Juni 2020 sesuai ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 38/POJK.04/2014 tanggal 29 Desember 2014 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Tanpa Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD).
Resolution by majority votes:1. To approve the action taken by the Board of Directors of the
Company to make a capital increase up to 10% (ten percent) of the Paid-up Capital of the Company by issuing as much as 1,853,569,525 (one billion eight hundred fifty-three million five hundred sixty-nine thousand five hundred twenty-five) new shares of the Company at the strike price of at least Rp1,191.40 (one thousand one hundred and ninety-one rupiahs) per share for a period of 2 (two) years commencing on the date of this Meeting until June 4, 2020 pursuant to Regulation of the Indonesian Financial Services Authority No. 38/POJK.04/2014 dated December 29, 2014 concerning Capital Increases Without Pre-Emptive Rights for Public Companies.
101
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Keputusan RUPS Tahunan 2018 Resolution of the Annual GMS 2018
2. Memberikan kewenangan kepada Dewan Komisaris Perseroan guna sehubungan dengan Penambahan Modal Tanpa HMETD, yaitu memastikan saat, cara, dan memastikan jumlah saham baru Perseroan yang dikeluarkan sesuai ketentuan keputusan Rapat dan ketentuan peraturan perundang-undangan yang berlaku.
2. To authorize the Board of Commissioners of the Company in terms of Capital Increases Without Pre-Emptive Rights to determine the time, procedure and quantity of new shares to be issued according to the resolution of Meeting and the provisions of the prevailing regulations of law.
3. Menyetujui perubahan pasal 4 ayat (2) dan (3) Anggaran Dasar Perseroan mengenai peningkatan Modal Ditempatkan dan Modal Disetor Perseroan menyesuaikan dengan penerbitan saham baru sehubungan dengan Penambahan Modal Tanpa HMETD.
4. Memberikan kuasa dan wewenang sepenuhnya kepada Direksi Perseroan dengan hak substitusi untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan berkaitan dengan hal tersebut di atas.
3. To approve the amendment to article 4 paragraph (2) and (3) of the Articles of Association of the Company regarding the increase of Subscribed Capital and Paid-up Capital of the Company being adjusted to the issue of new shares due to Capital Increases Without Pre-Emptive Rights.
4. To confer the full power and authority upon the Board of Directors of the Company with substitution right to take all actions necessary with respect to the above.
Realisasi: Belum direalisasikan pada 2018 dan 2019.Perseroan merencanakan penambahan modal tanpa HMETD untuk mengantisipasi proyek baru yang membutuhkan pembiayaan besar. Sampai dengan 2019 Perseroan belum merealisasikan rencana tersebut, dengan demikian tidak dilakukan perubahan Anggaran Dasar.
Realization: Has not implemented yet in 2018 and 2019.The Company plans to increase capital without rights to anticipate new projects that require large funding. Until 2019 the Company has not not implemented yet the plan, thus no amendment to the Articles of Association was made.
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
Dasar Hukum
Undang-undang Republik Indonesia No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas mewajibkan semua perusahaan yang didirikan berdasarkan hukum yang berlaku di Indonesia untuk memiliki Dewan Komisaris.
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik juga menyebutkan bahwa Dewan Komisaris adalah organ Perseroan yang bertugas melakukan pengawasan secara umum dan/atau khusus sesuai dengan anggaran dasar serta memberi nasihat kepada Direksi.
Dewan Komisaris sebagai organ Perseroan bertugas dan bertanggung jawab secara kolektif untuk melakukan pengawasan dan memberikan nasihat kepada Direksi serta memastikan bahwa Perseroan melaksanakan GCG. Namun demikian, Dewan Komisaris tidak boleh turut serta dalam mengambil keputusan operasional. Kedudukan masing-masing anggota Dewan Komisaris termasuk Komisaris Utama adalah setara. Tugas Komisaris Utama sebagai primus inter pares adalah mengkoordinasikan kegiatan Dewan Komisaris.
Dewan Komisaris Perseroan bertanggung jawab dalam melakukan fungsi pengawasan dan fungsi konsultasi sesuai peraturan yang berlaku untuk kepentingan Perseroan dan sesuai dengan garis besar kebijakan Perseroan.
Pedoman Kerja (Charter)
Mengacu pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik, tugas pengawasan dan pemberian nasihat Dewan Komisaris kepada Direksi dilakukan sesuai dengan Pedoman Dewan Komisaris. Pedoman ini berisi tentang
Legal Basis
Republic of Indonesia Law No. 40 of 2007 concerning Limited Liability Companies requires all companies established under Indonesian law to have a Board of Commissioners.
Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning Board of Directors and Board of Commissioners of an Issuer or Public Company also stipulates that the Board of Commissioners is a corporate organ that is responsible for conducting general and/or specific supervision in accordance with the articles of association and giving advice to the Directors.
The Board of Commissioners as a corporate organ has a collective duty and responsibility to supervise and provide advice to the Directors and ensure that the Company implements GCG. However, the Board of Commissioners may not participate in making operational decisions. The position of each member of the Board of Commissioners including the President Commissioner is equal. The duty of the President Commissioner as primus inter pares is to coordinate the activities of the Board of Commissioners.
The Board of Commissioners of the Company has the responsibility for conducting supervision and consultation function in accordance with the applicable regulations for the Company interests and in accordance with the Company’s policy outline.
Board Charter
Referring to the Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, the Board of Commissioners’ supervisory and advisory duties to the Board of Directors shall be conducted in accordance with the Board of
102
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
petunjuk tata laksana kerja Dewan Komisaris sebagai acuan dalam melaksanakan tugas masing-masing untuk mewujudkan Visi dan Misi Perseroan.
Pedoman Kerja Dewan Komisaris tersebut mengatur tentang:1. Persyaratan Dewan Komisaris.2. Rangkap Jabatan Dewan Komisaris.3. Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris.
4. Waktu Kerja Dewan Komisaris.5. Kebijakan Rapat Dewan Komisaris.6. Pelaporan dan Pertanggungjawaban Dewan Komisaris.7. Pengunduran Diri.
Penjelasan mengenai Pedoman Kerja ini, juga telah disajikan dalam situs web Perseroan dan dapat diakses oleh publik.
Tugas dan Tanggung Jawab
Berdasarkan Pedoman Kerja Dewan Komisaris, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Perseroan terkait dengan penerapan GCG dapat diuraikan sebagai berikut:
1. Mengawasi sistem dan kebijakan pengelolaan internal serta manajemen.
2. Mengembangkan praktik GCG dan memastikan penerapannya berjalan dengan baik pada semua tingkat dalam Perseroan serta melakukan penyesuaian bila diperlukan.
3. Melakukan pengawasan terhadap pengurusan Perseroan oleh Direksi dan memastikan bahwa Direksi memperhatikan kepentingan para Pemegang Saham.
4. Membentuk Komite Audit dan komite-komite lainnya jika dianggap perlu serta melakukan evaluasi terhadap kinerja komite-komite tersebut setiap akhir tahun buku.
5. Menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sesuai dengan kewenangannya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar.
Pengangkatan dan Pemberhentian
Dewan Komisaris Perseroan diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Anggota Dewan Komisaris wajib mengikuti uji kemampuan dan kepatutan (fit and proper test) dan secara resmi dinyatakan lulus oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Selain itu, anggota Dewan Komisaris juga harus memenuhi sejumlah syarat kemampuan dan integritas agar dapat melaksanakan dengan baik fungsi pengawasan dan pemberian nasihat untuk kepentingan Perseroan. Anggota Dewan Komisaris juga harus memiliki pemahaman yang baik mengenai Anggaran Dasar, peraturan perundang-undangan yang berkaitan dengan tugasnya, serta tata kelola perusahaan.
Komposisi dan Masa Jabatan
Bersadarkan Keputusan RUPS Tahunan 2019, Komposisi Dewan Komisaris Perseroan terdiri dari 1 (satu) Komisaris Utama, 4 (empat) Komisaris dan 3 (tiga) Komisaris Independen, dengan periode jabatan masing-masing 3 (tiga) tahun dan dapat diangkat kembali sesuai keputusan RUPS. Jabatan anggota Dewan
Commissioners Charater. This Charter contains instructions on the work of the Board of Commissioners in performing their respective duties to implement the Vision and Mission of the Company.
The Board of Commissioners Work Guidelines regulate: 1. Requirements of the Board of Commissioners.2. Concurrent Positions of the Board of Commissioners.3. Duties, Authorities, and Responsibilities of the Board of
Commissioners.4. Working Time of the Board of Commissioners.5. Policy of the Board of Commissioners Meeting.6. Reporting and Accountability of the Board of Commissioners.7. Resignation.
An explanation of this Board Manual, has also been presented on the Company’s website and can be accessed by the public.
Duties and Responsibilities
Based on Board of Commissioners Charter, the duties and responsibilities of the Board of Commissioners of the Company in relation with the GCG implementation could be described as follows:1. To supervise the system, the internal operating policy, and
the management.2. To develop GCG practice and to ensure its good
implementation for every level in the Company and also to make any adjustment if necessary.
3. To conduct supervision for managing the Company by the Board of Directors and to ensure that the Board of Directors pay attention to the Shareholders’ interest.
4. To establish Audit Committee and other committees if necessary and as well as to conduct the evaluation for the Committees performance at the end of the financial year.
5. To conduct Annual GMS and other GMS in accordance with its authorities as referred to in the regulations and articles of associations.
Appointment and Dismissal
The Company’s Board of Commissioners is appointed and dismissed by the GMS. Members of the Board of Commissioners must take and officially pass the fit and proper test conducted by the Financial Services Authority.
Besides, the members of the Board of Commissioners are also required to fulfill a number of ability and integrity conditions in order to properly implement the supervision and consultation functions for the Company’s benefit. Members of the Board of Commissioners shall also have a good understanding of the Articles of Association, legislation relating to their duties, and corporate governance.
Composition and Term of Office
Based on the 2019 Annual GMS Resolution, the Composition of the Company’s Board of Commissioners consists of 1 (one) President Commissioner, 4 (one) Commissioners and 3 (one) Independent Commissioners, with 3 (three) years term of office and may be reappointed in accordance with GMS Resolution.
103
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
The Board of Commissioners’ term of office will end by reason of resignation, demise, or failure to comply the requirements, or dismissal in accordance with GMS resolutions.
Detailed information regarding the composition of the Board of Commissioners based on Annual GMS 2019 Resolution is explained in the following table:
Board of Commissioners Composition Based on 2019 Annual GMS Resolution
Komisaris akan berakhir apabila mengundurkan diri, tidak lagi memenuhi persyaratan, meninggal dunia, atau diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.
Informasi detail mengenai Susunan Dewan Komisaris berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan 2019 dijelaskan dalam tabel berikut:
Susunan Dewan Komisaris Berdasarkan RUPS Tahunan 2019
No Nama Name
JabatanPosition
Masa JabatanTerms of Service
Dasar Hukum PengangkatanLegal Basis of Appointment
1 Dr. (HC) Ir. Ciputra* Komisaris UtamaPresident Commissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
2 Dian Sumeler KomisarisCommissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
3 Rina Ciputra Sastrawinata KomisarisCommissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
4 Junita Ciputra KomisarisCommissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
5 Sandra Hendharto KomisarisCommissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
6 Kodradi Komisaris IndependenIndependent Commissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
7 Henk Wangitan** Komisaris IndependenIndependent Commissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
8 Thomas Bambang Komisaris IndependenIndependent Commissioner
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
* Meninggal dunia pada 27 November 2019/Passed away on November 27, 2019 ** Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
Penilaian Kinerja Komite di Bawah Dewan Komisaris
Penilaian Komite Perseroan yang berada di bawah Dewan Komisaris mengacu pada prinsip-prinsip GCG dan tujuan Perseroan. Dewan Komisaris menilai bahwa selama tahun 2019 komite tersebut telah menunaikan seluruh tugas dan tanggung jawabnya dengan baik.
Komisaris Independen
Dasar HukumKomisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang berasal dari luar Perseroan dan telah memenuhi persyaratan sebagai Komisaris Independen.
Pengangkatan Komisaris Independen diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau perusahaan publik.
Komisaris Independen bertanggung jawab untuk melakukan pengawasan secara independen dan mewakili kepentingan pemegang saham minoritas. Untuk itu, Komisaris Independen tidak boleh memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan/atau hubungan keluarga dengan anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi dan/atau pemegang saham pengendali atau dengan perusahaan yang mungkin
Performance Assessment of Committee under the Board of Commissioners
The asssessment of the Company’s Committees under the Board of Commissioners in accordance to the principles of GCG and the objectives of the Company. The Board of Commissioners considered that the committee has completed their duties and responsibilities as well as achieved a good performances during 2019.
Independent Commissioner
Legal BasisIndependent Commissioners are members of the Board of Commissioners from external party of the Company who have complied with the requirements as Independent Commissioners.
The appointment of Independent Commissioners is stipulated in the Regulation of the Financial Services Authority No. 33/POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies.
Independent Commissioner has a responsibility for conducting independent supervision and representing the interests of minority shareholders. Therefore, the Independent Commissioner may not have any financial, management, share ownership, and/or family relationships with members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors and/or controlling shareholders or with any company that may
104
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
menghambat posisinya untuk bertindak independen sesuai dengan prinsip-prinsip GCG.
Kriteria Penentuan Komisaris Independen wajib memenuhi persyaratan pada saat diangkat dan selama menjabat sebagai berikut:1. Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai
wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan pada periode berikutnya;
2. Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada perusahaan tersebut;
3. Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan perusahaan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama perseroan tersebut; dan
4. Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha perusahaan tersebut.
Komposisi dan Masa JabatanMasa jabatan Komisaris Independen paling banyak 2 (dua) periode berturut-turut. Komisaris Independen yang telah menjabat selama 2 (dua) periode masa jabatan dapat diangkat kembali pada periode selanjutnya sepanjang Komisaris Independen tersebut menyatakan dirinya tetap independen sesuai Pasal 25 POJK 33/2014.
Apabila Komisaris Independen menjabat sebagai Kepala Komite Audit, Komisaris Independen tersebut hanya dapat diangkat kembali sebagai Komite Audit untuk 1 (satu) periode masa jabatan Audit berikutnya.
Komposisi Komisaris Independen berdasarkan keputusan RUPS Tahunan 2019 adalah berjumlah 3 (tiga) orang dari total 8 (delapan) orang Dewan Komisaris atau setara dengan 37,5%. Dengan demikian Perseroan telah memenuhi ketentuan regulasi.
Pernyataan Independensi Komisaris Independen Perseroan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Direksi, antar sesama anggota Dewan Komisaris, dan Pemegang Saham Pengendali. Informasi detail dijelaskan dalam tabel berikut ini:
Aspek IndependensiIndependency Aspect Kodradi Henk
Wangitan*Thomas
Bambang
Bukan merupakan orang yang bekerja atau mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin, mengendalikan, atau mengawasi kegiatan Perseroan dalam waktu 6 (enam) bulan terakhir, kecuali untuk pengangkatan kembali sebagai Komisaris Independen Perseroan pada periode berikutnya.
Not the individual who work or have authority and responsibility for planning, leading, controlling or supervising the Company activities within 6 (six) months, except for the reappointment as Commissioner Independent of the Company in the next period.
√ √ √
Tidak mempunyai saham baik langsung maupun tidak langsung pada Perseroan tersebut.
Not have any shares either directly or indirectly on the Company.
√ √ √
Tidak mempunyai hubungan Afiliasi dengan Perseroan, anggota Dewan Komisaris, anggota Direksi, atau pemegang saham utama Perseroan tersebut.
Not have any affiliation with the Company, members of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, or the Company main shareholder.
√ √ √
Tidak mempunyai hubungan usaha baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan tersebut.
Not have any direct or indirect business relationship related to the activities the Company’s business.
√ √ √
* Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
inhibit its position to act independently in accordance with the GCG principles.
Criteria of AppointmentIndependent Commissioners shall meet the following requirements at the time of appointment and during the term of office:1. Not the individual who work or have authority and
responsibility for planning, leading, controlling or supervising the Company activities within 6 (six) months, except for the reappointment as Commissioner Independent of the Company in the next period;
2. Not have any shares either directly or indirectly on the Company;
3. Not have any affiliation with the Company, member of the Board of Commissioners, members of the Board of Directors, or the Company’s majority shareholder; and
4. Not have any direct or indirect business relationship related to the activities the Company’s business.
Composition and Term of OfficeTerm of office of the Independent Commissioner is at most 2 (two) consecutive periods. An Independent Commissioner who has served for 2 (two) periods may be reappointed in the following period insofar the Independent Commissioner makes an independency statement in accordance with Article 25 of POJK 33/2014.
If the Independent Commissioner serves as Head of Audit Committee, then the Independent Commissioner can only be reappointed as an Audit Committee for 1 (one) upcoming period.
The composition of the Independent Commissioners based on the decision of the Annual General Meeting of 2019 is 3 (three) out of a total of 8 (eight) members of the Board of Commissioners or equivalent to 37.5%. Thus the Company has fulfilled the regulatory requirements.
Independency StatementThe Company’s Independent Commissioner are not affiliated with the members of the Board of Directors, other Board of Commissioners, and the Controlling Shareholders. Detail information is explained in the following table:
105
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Program Pengembangan Keahlian Dewan Komisaris
Sepanjang tahun 2019 Dewan Komisaris tidak ada yang mengikuti pelatihan ataupun program pengembangan keahlian lainnya.
Board of Commissioners Competence Development Program
Throughout 2019 the Board of Commissioners did not attend training or other competency development programs.
Dasar Hukum
Pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik dinyatakan bahwa Direksi adalah organ Perseroan yang berwenang dan bertanggung jawab penuh atas pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan, sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan serta mewakili Perseroan, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan ketentuan anggaran dasar.
Direksi Perseroan sebagai organ internal berperan penuh dalam pengelolaan Perseroan. Setiap anggota Direksi memiliki tanggung jawab terhadap tugas dan perannya masing-masing dengan pengelolaan koordinasi yang berpusat di tangan Direktur Utama. Oleh karena itu, setiap keputusan yang keluar dari Direksi wajib dipertanggungjawabkan secara bersama oleh setiap anggota Direksi dengan penentu akhir di tangan Direktur Utama sebagai primus inter pares.
Pedoman Kerja (Board Charter)
Direksi Perseroan memiliki Pedoman Kerja (Board Charter) yang tercakup dalam Pedoman Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan sebagai pedoman dalam melaksanakan tugas, tanggung jawab dan wewenangnya.
Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau perusahaan publik, Pedoman ini berisi tentang petunjuk tata laksana kerja serta menjelaskan tahapan aktivitas secara terstruktur, sistematis, mudah dipahami dan dapat dijalankan dengan konsisten. Pedoman ini merupakan acuan utama bagi Direksi dalam melaksanakan tugas masing-masing untuk mencapai Visi dan Misi Perseroan.
Pedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi dalam Board Charter Perseroan antara lain memuat:1. Persyaratan Direksi;2. Rangkap Jabatan Direksi;3. Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab Direksi;4. Waktu Kerja Direksi;5. Kebijakan Rapat Direksi;6. Pelaporan dan Pertanggungjawaban Direksi;7. Pengunduran Diri dan Pemberhentian Sementara.
Penjelasan mengenai Pedoman Kerja ini, juga telah disajikan dalam situs web Perseroan dan dapat diakses oleh publik.
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS
Legal Basis
OJK Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies states that the Board of Directors is the organ of the Company that is authorized and has full responsibility for the management of the Company for the benefit of the Company, in accordance with the aims and objectives of the Company and represents the Company, both inside and outside the court of law in accordance with the provisions of the articles of association.
The Company’s Board of Directors as an internal organ plays a role in managing the Company. Each member of the Board of Directors has responsibility for their respective duties and roles with the coordinated management which decision centralized in President Director. Therefore, any decision made by the Board of Directors shall be jointly accounted by each member of the Board of Directors with a final decision on the President Director as primus inter pares.
Board of Directors Charter
The Board of Directors (BOD) has a Working Guidelines covered by the Company’s Board of Directors and Board of Commissioners Charter for carrying out its duties, responsibilities and authorities.
In accordance with the Regulation of the Financial Services Authority No. 33/POJK.04/2014 concerning Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies, this manual contains guidance on working procedure and explains the steps of the activity in a structured and systematic way, thus making it easy to be understood and can be run consistently. This Charter is the main reference for the Board of Directors in performing their respective duties to achieve the Company’s Vision and Mission.
The Board of Directors’ Charter consists of:
1. Requirements of the Board of Directors;2. Concurrent Positions of the Board of Directors;3. Duties, Authorities, and Responsibilities of the Board of Directors;4. Working Time of the Board of Directors;5. Board of Directors’ Meeting Policies;6. Reporting and Accountability of the Board of Directors;7. Resignation and Temporary DIsmissal.
An explanation of this Board Charter, has also been presented on the Company’s website and can be accessed by the public.
106
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Tugas, Wewenang dan Tanggung Jawab
Direksi memiliki peran yang sangat penting dalam pengambilan keputusan untuk kepentingan Perseroan terutama terkait pengelolaan terhadap kegiatan usaha. Direktur Utama bertugas untuk mengkoordinasikan kegiatan yang dilakukan setiap anggota Direksi.
Tugas1. Direksi bertugas menjalankan dan bertanggung jawab atas
pengurusan Perseroan untuk kepentingan Perseroan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan yang ditetapkan dalam anggaran dasar.
2. Dalam menjalankan tugas dan tanggung jawab atas pengurusan sebagaimana dimaksud pada ayat (1), Direksi wajib menyelenggarakan RUPS tahunan dan RUPS lainnya sebagaimana diatur dalam peraturan perundang-undangan dan anggaran dasar.
3. Setiap anggota Direksi wajib melaksanakan tugas dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud pada ayat (1) dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehatian-hatian.
4. Dalam rangka mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan tanggung jawab sebagaimana dimaksud pada ayat (1) Direksi dapat membentuk komite.
5. Dalam hal dibentuknya komite sebagaimana dimaksud pada ayat (4), Direksi wajib melakukan evaluasi terhadap kinerja komite setiap akhir tahun buku.
Wewenang1. Direksi berwenang menjalankan pengurusan sebagaimana
dimaksud di atas, sesuai dengan kebijakan yang dipandang tepat serta maksud dan tujuan yang ditetapkan dalam anggaran dasar.
2. Direksi berwenang mewakili Perseroan di dalam dan di luar pengadilan.
3. Anggota Direksi tidak berwenang mewakili Perseroan apabila:a. Terdapat perkara di pengadilan antara Perseroan
dengan anggota Direksi yang bersangkutan; danb. Anggota Direksi bersangkutan mempunyai kepentingan
yang berbenturan dengan kepentingan Perseroan.4. Apabila terdapat keadaan sebagaimana dimaksud pada ayat
(3), yang berhak mewakili Perseroan adalah:a. Anggota Direksi lainnya yang tidak mempunyai benturan
kepentingan dengan Perseroan;b. Dewan Komisaris apabila seluruh anggota Direksi
mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan; atau
c. Pihak lain yang ditunjuk oleh RUPS apabila seluruh anggota Direksi atau Dewan Komisaris mempunyai benturan kepentingan dengan Perseroan.
Tanggung Jawab1. Setiap anggota Direksi bertanggung jawab secara bersama-
sama atas kerugian Perseroan yang disebabkan oleh kesalahan atau kelalaian anggota Direksi dalam menjalankan tugasnya.
2. Anggota Direksi tidak dapat diminta bertanggung jawab atas kerugian Perseroan sebagaimana dimaksud pada ayat (1) apabila dapat membuktikan:
Board of Directors’ Duties and Responsibilities
The Board of Directors has a very essential role in making decisions for the Company interests, especially related to the management of business activities. The President Director shall coordinate the activities of each member of the Board of Directors.
Duties1. The Board of Directors is in charge of carrying out and being
responsible for the Company's management for the sake of the Company's interest in accordance with the Company's objectives and goals as stipulated in the articles of association.
2. In carrying out its duties and responsibilities for the administration as referred to in verse (1), Board of Directors shall hold the Annual General Meeting of Shareholders and other GMS as regulated in legislation and laws.
3. Each member of the Board of Directors shall perform his/her duties and responsibilities as referred to in verse (1) in good faith, full of responsibility, and prudent.
4. In order to support the effectiveness of the duties and responsibilities implementation as referred to in verse (1) the Board of Directors may establish a committee.
5. In terms of committee establishment as referred to in verse (4), BOD shall evaluate the performance of the Committee at the end of each fiscal year.
Authorities1. The Board of Directors is authorized to carry out the
management as referred to above, in accordance with the applicable policies and the purposes and objectives set in the articles of association.
2. The Board of Directors is authorized to represent the Company in and out of court.
3. The members of the Board of Directors are not authorized to represent the Company if:a. There is a court case between the Company and the
involved member of the Board of Directors; and b. The members of the Board of Directors have a conflict
of interest with the Company.4. If the condition as referred to in verse (3) occured, the right
person in charge to represent the Company goes to:a. Other members of the Board of Directors who do not
have any conflict of interest with the Company;b. The Board of Commissioners if all members of the
Board of Directors have a conflict of interest with the Company; or
c. Other parties appointed by the GMS in the event a that all members of the Board of Directors or Board of Commissioners have a conflict of interest with the Company.
Responsibilities1. Each member of the Board of Directors shall be jointly liable
for any Company loss caused by any failure or omission of the members of the Board of Directors in performing their duties.
2. The members of Board of Directors shall not be liable for the Company loss as referred to in paragraph (1) if it could prove that:
107
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
a. Kerugian tersebut bukan karena kesalahan atau kelalaiannya;
b. Telah melakukan pengurusan dengan itikad baik, penuh tanggung jawab dan kehati-hatian untuk kepentingan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perseroan;
c. Tidak mempunyai benturan kepentingan baik langsung maupun tidak langsung atas tindakan pengurusan yang mengakibatkan kerugian; dan
d. Telah mengambil tindakan untuk mencegah timbul atau berlanjutnya kerugian tersebut.
Sedangkan tugas dan tanggung jawab masing-masing Direktur secara spesifik adalah sebagai berikut:
Direktur Utama1. Memimpin dewan atau komite eksekutif yang ada di bawahnya.2. Bertindak sebagai pemimpin rapat umum.3. Bertindak sebagai perwakilan di luar Perseroan.4. Berperan penting dalam menentukan komposisi dewan dan
sub-komite, sehingga tercapai efektivitas dan keselarasan.
5. Mengambil keputusan dalam rapat Direksi atau pada kondisi tertentu yang dianggap perlu.
6. Melakukan penataan dan pengawasan terhadap seluruh kegiatan manajemen yang merupakan dasar dari seluruh sistem kegiatan dan kinerja Perseroan.
7. Menetapkan pedoman dan mekanisme Perseroan yang ditata berdasarkan sistem manajemen umum yang terus berkembang sebagai kontribusi terhadap kelancaran operasional Perseroan.
8. Memastikan ketersediaan informasi dan data untuk pelaporan sesuai dengan kebijaksanaan dan prosedur yang telah ditentukan sehubungan dengan anggaran dasar dan anggaran rumah tangga Perseroan yang meliputi konsep, fungsi penggerak, peraturan, prosedural dan sistem.
9. Berkaitan dengan penerapan hukum Perseroan.
Direktur Pengelola1. Melakukan koordinasi terhadap kerja divisi secara
keseluruhan pada satu sistem dan strategi sebagai konsep dasar dari keseluruhan kebijakan Perseroan.
2. Merencanakan, melaksanakan dan mengawasi divisi dengan berpedoman pada kelangsungan dan pengembangan Perseroan secara keseluruhan.
3. Melakukan penataan dan pengawasan terhadap seluruh aktivitas divisi yang merupakan dasar strategi yang tak terpisahkan dari seluruh sistem kegiatan dan kinerja Perseroan.
4. Merencanakan dan mengembangkan sumber-sumber pendapatan dan pembelanjaan divisi.
5. Mengawasi, menilai dan melaporkan hal-hal terkait dengan kinerja divisi.
6. Menetapkan sasaran manajemen secara konseptual serta berupaya mencapai target Perseroan dalam melakukan pengaturan terhadap sistem manajemen operasional/divisi.
7. Menetapkan langkah strategis sehubungan dengan perumusan risiko yang berpotensi dihadapi Perseroan.
8. Melakukan sinergi dan berusaha untuk meraih hasil usaha yang optimal dari pelaksanaan seluruh kegiatan bisnis Perseroan.
9. Memberi kepastian atas dana operasional yang dibutuhkan untuk kegiatan operasional Perseroan.
a. The loss is not due to their errors or omissions;b. Each member of the Board of Directors has conducted
management in good faith, full responsibility, and prudent for the interests and in accordance with the purposes and objectives of the Company;
c. Each member of the Board of Directors does not have any direct or indirect conflicts of interest which result in a loss; and
d. Each member of the Board of Directors has taken action to prevent the occurrence or extent of such losses.
Meanwhile the duties and responsibilities of each Director are as follows:
President Director1. Leading the entire board or executive committee.2. Leading the general meeting.3. Acting as a representative in relation with the external parties.4. Having a significant role in determining the composition
of the board and sub-committees, in order to achieve the harmony and effectiveness.
5. Taking decisions in the Board of Directors’ meeting or in certain condition if neccessary.
6. Managing and supervising all of the management activities that are the basis of the whole Company’s activities and performances system.
7. Establishing Company’s guidelines and mechanisms managed under the general management system which continuously grows as a contribution to the sustainability of all related department/divisions.
8. Preparing the information and data for reporting, based on the policies and procedures determined and related to the Article of Associations and the Company laws covering concepts, propulsion functions, regulatory, procedures, and system.
9. Implementing law and regulation in the Company.
Managing Director1. Coordinating the divisional work as a whole in a system and
strategy as the basic concept of the Company policy.
2. Planning, implementing, and supervising the division based on the continuity and development of the Company as a whole.
3. Structuring and supervising all divisional activities as a basis of inseparable strategy from entire system of activities and performance of the Company.
4. Planning and developing the sources of division income and expenditure.
5. Monitoring, assessing, and reporting matters related to divisional performance.
6. Establishing management objectives conceptually and striving to achieve the Company’s target in managing the operational/division management system.
7. Establishing strategic steps regarding to the risk formulation that might be encountered by the Company.
8. Synergizing and striving to achieve the best business results from implementation of the Company business activities.
9. Determining the operational funds required for the Company operational activities.
108
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Direktur Operasi1. Merencanakan, mengembangkan dan menerapkan strategi
terkait kegiatan operasional divisi.2. Menetapkan dan memelihara sistem untuk menilai
keseluruhan aspek penting di divisi.3. Terlibat langsung dalam mengelola dan mengembangkan
operasional divisi.4. Berhubungan dengan hal-hal terkait pengembangan sistem,
kualitas dan kuantitas divisi dan karyawan.5. Berhubungan dengan keuangan divisi Perseroan dalam
bidang pembukuan, audit, sistem pengangguran dan pembiayaan serta penjadwalan anggaran termasuk proyeksi anggaran.
6. Memberi kepastian atas kelancaran kinerja manajemen pemasaran, penjualan dan promosi serta menginterpretasikan bebagai kebijakan dan prosedur divisi.
7. Melakukan koordinasi dalam rangka mengurangi dan memitigasi berbagai jenis risiko terkait operasional divisi.
8. Memastikan seluruh divisi dan wilayah kerja mematuhi kebijakan dan Standard Operating Procedure yang berlaku untuk masing-masing fungsi sesuai dengan rencana yang telah disetujui (business units oversight).
9. Memastikan seluruh pelaporan kepada Managing Director, Presiden Direktur dan Dewan Komisaris dilakukan secara tepat waktu dan akurat.
Pengangkatan dan Pemberhentian
Anggota Direksi diangkat dan diberhentikan oleh RUPS melalui mekanisme pengambilan suara. Komposisi dan jumlah anggota Direksi juga ditetapkan oleh RUPS dengan memperhatikan visi, misi dan rencana strategis Perseroan untuk memungkinkan pengambilan keputusan yang efektif, tepat dan cepat, serta dapat bertindak secara independen.
Seluruh anggota Direksi diwajibkan untuk memenuhi persyaratan dan memiliki pengalaman serta keahlian yang dibutuhkan dalam menjalankan fungsi dan tugasnya masing-masing seperti yang diatur dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau perusahaan publik. Adapun tugas, tanggung jawab dan wewenang Direksi juga telah dituangkan dalam Pedoman Kerja Dewan Komisaris dan Direksi (Board Charter) Perseroan.
Komposisi dan Masa Jabatan
Berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan 2019, Komposisi Direksi Perseroan terdiri dari 1 (satu) Direktur Utama, dan 9 (sembilan) Direktur, dengan periode jabatan masing-masing 3 (tiga) tahun dan dapat diangkat kembali sesuai keputusan RUPS.
Usulan pengangkatan, pemberhentian, dan/atau penggantian anggota Direksi kepada RUPS harus memperhatikan rekomendasi dari Dewan Komisaris atau komite yang menjalankan fungsi nominasi. Jabatan anggota Direksi akan berakhir apabila mengundurkan diri, tidak lagi memenuhi persyaratan, meninggal dunia, atau diberhentikan berdasarkan keputusan RUPS.
Director of Operation1. Planning, developing, and implementing strategies related
to division’s operational activities.2. Establishing and maintaining the system to assess all main
aspects of the division.3. Engaging directly in managing and developing division
operations.4. Dealing with matters related to system development,
quality and quantity of divisions and employees.5. Dealing with the Company’s financial divisions in
bookkeeping, auditing, unemployment systems and financing as well as budget scheduling including budget projections.
6. Providing assurance of the smooth performance of marketing, sales, and promotion management as well as providing various division policies and procedures.
7. Coordinating in order to reduce and mitigate various types of risks related to division operations.
8. Ensuring all divisions and working areas to comply with the policies and Standard Operating Procedures that apply to each function in accordance with the approved plan (business units oversight).
9. Ensuring all reporting to the Managing Director, President Director, and Board of Commissioners are finished on time and in accurate manner.
Appointment and Dismissal
Members of the Board of Directors are appointed and dismissed by the GMS through a voting system. The composition and the number of members of the Board of Directors are also determined by the GMS with regard to the Company’s vision, mission and strategic plan to enable effective, proper, and prompt decision making as well as to act independently.
All members of the Board of Directors are required to meet the requirements and have the qualified experience and expertise in performing their respective functions and duties as set forth in the Financial Services Authority Regulation No. 33/POJK.04/2014 concerning the Board of Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Companies. The duties, responsibilities, and authority of the Board of Directors have also been set forth in the Board Charter of the Board of Commissioners and Board of Directors (Board Charter) of the Company.
Composition and Term of Office
Based on the 2019 Annual GMS Decree, the composition of the Company’s Board of Directors consists of 1 (one) President Director, and 9 (nine) Directors, with a term of office of 3 (three) years each and can be reappointed according to the resolution of the GMS.
Proposed appointments, dissmissal and/or replacements of members of the Board of Directors to the GMS must consider the recommendations of the Board of Commissioners or the committee that carries out the nomination function. The Board of Directors tenure will end by reason of resignation, demise, or failure to comply the requirements, or dismissal in accordance with GMS resolutions.
109
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Informasi detail mengenai Susunan Direksi berdasarkan Keputusan RUPS Tahunan 2019 dijelaskan dalam tabel berikut:
Susunan Direksi Berdasarkan RUPS Tahunan 2019
No Nama Name
JabatanPosition
Masa JabatanTerms of Service
Dasar Hukum PengangkatanLegal Basis of Appointment
1 Candra Ciputra Direktur UtamaPresident Director
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
2 Cakra Ciputra DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
3 Budiarsa Sastrawinata DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
4 Harun Hajadi DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
5 Agussurja Widjaja DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
6 MI Meiko Handoyo L. DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
7 Nanik J. Santoso DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
8 Sutoto Yakobus DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
9 Artadinata Djangkar DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
10 Tulus Santoso DirekturDirector
2019 - 2022 Akta No. 37 Tanggal 26 Juni 2019Deed No. 37 Date June 26, 2019
Program Pengembangan Keahlian Direksi
Dalam rangka peningkatan kompetensi dan keahlian anggota Direksi, selama tahun 2019 anggota Direksi telah mengikuti pelatihan-pelatihan seperti yang diuraikan dalam tabel di bawah ini:
Modul PelatihanTraining Module
TanggalDate
PenyelenggaraOrganizer
PesertaParticipants
Digital Transformation for the Real Estate Industry 2 Jul/Jul 2019 Internal/In-house Budiarsa SastrawinataRina Ciputra SastrawinataAgussurja WidjajaMI Meiko Handoyo LSutoto YakobusArtadinata DjangkarTulus Santoso
Talent Development for Industry 4.0 3 Jul/Jul 2019 Internal/In-house Budiarsa SastrawinataRina Ciputra SastrawinataAgussurja WidjajaMI Meiko Handoyo LSutoto YakobusArtadinata DjangkarTulus Santoso
Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi
Penilaian dan evaluasi terhadap kinerja Dewan Komisaris dan Direksi dilakukan secara internal oleh Pemegang Saham dalam RUPST berdasarkan pelaksanaan tugas dan kewajibannya sebagaimana tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan dan Pedoman Kerja (Charter).
Detailed information regarding the composition of the Board of Directors based on Annual GMS 2019 Resolution is explained in the following table:
Board of Directors Composition Based on 2019 Annual GMS Resolution
Board of Directors’ Development Program
In order to improve the competencies and capabilities of members of the Board of Directors, during 2019 members of the Board of Directors have participated in trainings as described in the table below:
Board of Commissioners and Board of Directors Performance Assesstment
The assessment and evaluation over performance of the Board of Commissioners and the Board of Directors is conducted internally by Shareholders at the AGMS based on their duties and responsibilities of the Board of Commissioners and the Board of Directors as set out in the Company’s Articles of Association and Board Charter.
110
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
KEBIJAKAN REMUNERASI DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSIREMUNERATION POLICIES OF BOARDS OF COMMISSIONERS AND BOARDS OF DIRECTORS
Prosedur Penetapan Remunerasi
Penetapan remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi ditentukan melalui RUPS, yang akan memberikan persetujuan dan selanjutnya memberikan kuasa kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan remunerasi bagi anggota Dewan Komisaris. Perseroan mendasarkan prosedur remunerasi Dewan Komisaris Perseroan pada UU PT Pasal 11 ayat 13 Akta No. 28 Tahun 2015.
Dengan mempertimbangkan kinerja Perseroan secara keseluruhan, besaran remunerasi untuk anggota Dewan Komisaris dan Direksi ditetapkan berdasarkan capaian kinerja masing-masing Dewan Komisaris dan Direksi.
Struktur Remunerasi
Komponen remunerasi anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan meliputi gaji atau honorarium dan tunjangan serta fasilitas lainnya.
Sebagai bentuk apresiasi atas kinerja Dewan Komisaris dan Direksi selama tahun 2019, Perseroan telah menetapkan besaran remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi secara total mencapai Rp152,3 miliar.
Remuneration Determination Procedure
Determination of the remuneration of the Board of Commissioners and Directors is determined through the GMS, which will give approval and subsequently authorize the Board of Commissioners of the Company to determine the remuneration for members of the Board of Commissioners. The company refers to the remuneration procedure for the Company’s Board of Commissioners on Limited Liability Company Law Article 11 paragraph 13 Deed No. 28 of 2015.
Considering the Company’s overall performance, the amount of remuneration for members of the Board of Commissioners and Board of Directors shall be determined based their respective performances.
Remuneration Structure
The remuneration component of the Company’s Board of Commissioners and Board of Directors includes salary or honorarium and benefits and other facilities.
To appreciate the performance of the Board of Commissionersand Directors in 2019, the Company has determined the amountof the remuneration for the Board of Commissioners and theBoard of Directors on a consolidated basis amounted of Rp152.3 billion.
FUNGSI NOMINASI DAN REMUNERASINOMINATION AND REMUNERATION FUNCTIONS
Dalam rangka meningkatkan penerapan prinsip GCG di lingkungan Perseroan, terutama terkait transparansi proses nominasi dan remunerasi, Perseroan telah menetapkan fungsi Komite Nominasi dan Remunerasi. Sesuai POJK No. 34/POJK.04/2014, Komite Nominasi dan Remunerasi ini membantu pelaksanaan fungsi dan tugas Dewan Komisaris terkait nominasi dan remunerasi anggota Direksi dan Dewan Komisaris. Fungsi nominasi dan remunerasi dikelola langsung oleh Dewan Komisaris Perseroan.
In order to enhance the implementation of GCG in the Company, particularly relating to the implementation of transparency principle in nomination and remuneration process, the Company has established the function of Nomination and Remuneration Committee. According to the POJK No. 34/POJK.04/2014, Nomination and Remuneration Committee assists the implementation of the function and the duties of Board of Commissioners relating to nomination and remuneration for members of the Board of Directors and the Board of Commissioners. The function is currently managed by the Board of Commissioners of the Company.
111
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
RAPAT DEWAN KOMISARIS, RAPAT DIREKSI, DAN RAPAT GABUNGANBOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD OF DIRECTORS MEETING AND JOINT MEETINGS
Rapat Dewan Komisaris
KebijakanDewan Komisaris wajib mengadakan rapat paling kurang 1 (satu) kali setiap 2 (dua) bulan. Dewan Komisaris wajib mengadakan rapat dengan anggota Direksi paling kurang 1 (satu) kali setiap 4 (empat) bulan. Dewan Komisaris menentukan jadwal rapat Dewan Komisaris untuk periode 1 (satu) tahun sebelum memasuki tahun buku tersebut dan dapat disesuaikan apabila diperlukan.
Rapat Dewan Komisaris dipimpin oleh Komisaris Utama. Rapat Dewan Komisaris adalah sah dan berhak mengambil keputusan yang mengikat hanya apabila disetujui lebih dari ½ (satu per dua) atau berdasarkan suara terbanyak dari jumlah kehadiran rapat.
Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Pada tahun 2019, Dewan Komisaris menyelenggarakan 8 (delapan) kali rapat dengan tujuan menyatukan pandangan dan memutuskan hal-hal penting yang menyangkut kelangsungan usaha dan operasional Perseroan.
Frekuensi dan tingkat kehadiran masing-masing anggota Dewan Komisaris dalam rapat diinformasikan dalam tabel berikut:
No Nama Name
JabatanPosition
Jumlah Total%
Rapat Meeting Kehadiran Attendance
1 Dr. (HC) Ir. Ciputra* Komisaris UtamaPresident Commissioner
8 7 88%
2 Dian Sumeler Komisaris/Commissioner 8 8 100%
3 Rina Ciputra Sastrawinata Komisaris/Commissioner 8 8 100%
4 Junita Ciputra Komisaris/Commissioner 8 8 100%
5 Sandra Hendharto Komisaris/Commissioner 8 8 100%
6 Kodradi Komisaris IndependenIndependent Commissioner
8 8 100%
7 Henk Wangitan** Komisaris IndependenIndependent Commissioner
8 5 63%
8 Thomas Bambang Komisaris IndependenIndependent Commissioner
8 8 100%
* Meninggal dunia pada 27 November 2019/Passed away on November 27, 2019 ** Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
Rapat Direksi
KebijakanDireksi Perseroan mengadakan rapat secara berkala 1 (satu) kali dalam setiap bulan. Rapat dapat dilakukan setiap waktu, apabila dipandang perlu dan bahan rapat disampaikan kepada peserta rapat paling lambat sebelum rapat diselenggarakan. Setiap kebijakan dan keputusan strategis wajib diputuskan melalui Rapat Direksi.
Frekuensi dan Tingkat Kehadiran Pada tahun 2019, Direksi mengadakan rapat sebanyak 12 (dua belas) kali. Frekuensi dan tingkat kehadiran masing-masing anggota Direksi dalam rapat diinformasikan dalam tabel berikut:
Board of Commissioners Meeting
PolicyThe Board of Commissioners must organize a meeting at least once every 2 (two) months. The Board of Commissioners is obliged to organize regular meetings with the Board of Directors at least once every 4 (four) months. The Board of Commissioners determines the meeting schedule for a year prior to the next financial year, and can be adjusted if necessary.
The Board of Commissioners meeting is chaired by the President Commissioner. The Board of Commissioners' meeting is valid and has the right to make binding decisions only if it is approved by more than ½ (one half) or based on the majority votes from the attending meeting participants.
Frequency and AttendenceIn 2019, the Board of Commissioners held 8 (eight) meetings, which aimed at unifying views and deciding on an important issue concerning the continuity of the Company’s business and operations.
The frequency and attendance level of each member of the Board of Commissioners at the meeting is informed in the following table:
Board of Directors Meetings
PolicyThe Board of Directors shall organize regular meetings once a month. A meeting may be held at any time by request and meeting materials are distributed to the meeting participants before the meeting is held. Every policy and strategic decision shall be decided through a Board of Directors meeting.
Frequency and AttendenceIn 2019, Board of Directors held 12 (twelve) meetings. The frequency and attendance level of each Board of Directors member at the meeting is informed in the following table:
112
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
No Nama Name
JabatanPosition
Jumlah Total%
Rapat Meeting Kehadiran Attendance
1 Candra Ciputra Direktur Utama/President Director 12 12 100%
2 Cakra Ciputra Direktur/Director 12 12 100%
3 Budiarsa Sastrawinata Direktur/Director 12 12 100%
4 Harun Hajadi Direktur/Director 12 12 100%
5 Agussurja Widjaja Direktur/Director 12 12 100%
6 MI Meiko Handoyo L. Direktur/Director 12 12 100%
7 Nanik J. Santoso Direktur/Director 12 12 100%
8 Sutoto Yakobus Direktur/Director 12 12 100%
9 Artadinata Djangkar Direktur/Director 12 12 100%
10 Tulus Santoso Direktur/Director 12 12 100%
Rapat Gabungan
KebijakanDireksi wajib mengadakan rapat bersama Dewan Komisaris secara berkala paling sedikit 1 (satu) kali dalam setiap 4 (empat) bulan.
Pada tahun 2019, Rapat Gabungan telah diselenggarakan sebanyak 8 (delapan) kali. Frekuensi dan tingkat kehadiran masing-masing anggota Direksi dalam rapat diinformasikan dalam tabel berikut:
No Nama Name
JabatanPosition
Jumlah Total%
Rapat Meeting Kehadiran Attendance
Dewan Komisaris Board of Commissioners
1 Dr. (HC) Ir. Ciputra* Komisaris Utama/President Commissioner 8 7 88%
2 Dian Sumeler Komisaris/Commissioner 8 8 100%
3 Rina Ciputra Sastrawinata Komisaris/Commissioner 8 8 100%
4 Junita Ciputra Komisaris/Commissioner 8 8 100%
5 Sandra Hendharto Komisaris/Commissioner 8 8 100%
6 Kodradi Komisaris Independen/Independent Commissioner 8 8 100%
7 Henk Wangitan** Komisaris Independen/Independent Commissioner 8 5 63%
8 Thomas Bambang Komisaris Independen/Independent Commissioner 8 8 100%
Direksi Board of Directors
1 Candra Ciputra Direktur Utama/President Director 8 8 100%
2 Cakra Ciputra Direktur/Director 8 8 100%
3 Budiarsa Sastrawinata Direktur/Director 8 8 100%
4 Harun Hajadi Direktur/Director 8 8 100%
5 Agussurja Widjaja Direktur/Director 8 8 100%
6 MI Meiko Handoyo L. Direktur/Director 8 8 100%
7 Nanik J. Santoso Direktur/Director 8 8 100%
8 Sutoto Yakobus Direktur/Director 8 8 100%
9 Artadinata Djangkar Direktur/Director 8 8 100%
10 Tulus Santoso Direktur/Director 8 8 100%
* Meninggal dunia pada 27 November 2019/Passed away on November 27, 2019 ** Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
Joint Meeting
PolicyThe Board of Directors shall organize a joint meeting with the Board of Commissioners regularly at least once every 4 (four) months.
In 2019, the Joint Meeting has been held for 8 (eight) times. The frequency and attendance level of each member at the meeting is informed in the following table:
113
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
KOMITE AUDITAUDIT COMMITTEE
Dasar Hukum
Mengacu pada Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Komite Audit Perseroan dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris untuk membantu Dewan Komisaris mengawasi jalannya Perseroan khususnya terkait dengan kualitas dari pelaporan keuangan Perseroan. Fungsi utama Komite Audit adalah untuk mengevaluasi perencanaan dan pelaksanaan audit, serta memantau tindak lanjut hasil audit dalam hal kecukupan pengendalian internal, dan pelaporan keuangan, melakukan pengawasan atas penerapan prinsip-prinsip akuntansi, kualifikasi dan independensi dari auditor Perseroan, serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Piagam Komite Audit
Tugas dan tanggung jawab Komite Audit dalam mendukung fungsi pengawasan yang dijalankan oleh Dewan Komisaris telah disusun dalam Piagam Komite Audit dan telah disetujui oleh Dewan Komisaris pada tanggal 1 Agustus 2013.
Piagam Komite Audit mengatur tugas dan tanggung jawab Komite Audit dalam menjalankan pengawasan atas proses pelaporan keuangan, pelaksanaan audit dan pengendalian internal, penerapan GCG, serta tugas-tugas lainnya yang diberikan oleh Dewan Komisaris.
Piagam tersebut telah diunggah pada situs resmi Perseroan, dan dapat ditinjau secara berkala serta diperbaharui bila dianggap perlu untuk lebih disempurnakan dengan tetap memperhatikan ketentuan dan perundang-undangan yang berlaku serta disetujui oleh Dewan Komisaris.
Tugas dan Tanggung Jawab
Komite Audit bertugas untuk memberikan pendapat profesional yang independen kepada Dewan Komisaris terhadap laporan atau hal-hal yang disampaikan oleh Direksi kepada Dewan Komisaris serta mengidentifikasi hal-hal yang memerlukan perhatian Dewan Komisaris, dan melaksanakan tugas-tugas lain yang berkaitan dengan tugas Dewan Komisaris, antara lain meliputi:1. Melakukan penelaahan atas informasi keuangan yang akan
dikeluarkan Perseroan seperti laporan keuangan, proyeksi, dan informasi keuangan lainnya.
2. Melakukan penelaahan atas ketaatan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan baik di bidang Pasar Modal maupun lainnya yang berhubungan dengan kegiatan Perseroan.
3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai penunjukan Akuntan Publik (AP) yang didasarkan pada independensi, ruang lingkup penugasan dan fee.
Legal Basis
Referring to the Financial Services Authority Regulation No. 55/POJK.04/2015 concerning the Establishment and Guidelines for the Work of Audit Committees, the Company’s Audit Committee is established by and responsible directly to the Board of Commissioners in order to assist the Board of Commissioners in conducting its duties and functions to supervise the Company’s management, especially quality of the Company’s Financial Statements. The Audit Committee has some major function, such as monitoring, evaluating audit plans and implementation; as well as following up the audit results in assessing the adequacy of internal control and financial statements; supervising implementation of accounting principles, qualification and independency of the Company’s auditors, and the applicable laws and regulations compliance.
Audit Committee Charter
The duties and responsibilities of the Audit Committee in supporting the supervisory function undertaken by the Board of Commissioners have been drawn up in the Audit Committee Charter and was approved by the Board of Commissioners on August 1, 2013.
The Audit Committee Charter sets out the duties and responsibilities of the Audit Committee in implementing the supervision of the financial reporting process, implementation of internal audit and control, GCG implementation, and other duties given by the Board of Commissioners.
The Charter has been published on the Company’s official website, so it can be reviewed periodically, and updated when deemed necessary, refined by considering the applicable provisions and regulations, with changes to be approved by the Board of Commissioners.
Duties and Responsibilities
The Audit Committee are responsible to provide an independent professional opinion to the Board of Commissioner regarding reports or other matters that require the attention of the Board of Commissioners, and perform other tasks related to the task of the Board of Commissioners, including:
1. Review the financial information to be released by the Company such as financial statements, projections and other financial information.
2. Review the Company's compliance with the laws and regulations both in the Capital Market and other fields related to the Company's activities.
3. Provide recommendations to the Board of Commissioners regarding the appointment of a Public Accountant based on independence, the scope of the assignment and fees.
114
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
4. Memberikan pendapat independen dalam hal terjadi perbedaan pendapat antara manajemen dan AP atas jasa yang diberikannya.
5. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan pemeriksaan oleh auditor internal dan mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh Direksi atas temuan auditor internal.
6. Melaporkan kepada Komisaris berbagai risiko yang dihadapi Perseroan dan pelaksanaan manajemen risiko oleh Direksi.
7. Melakukan penelaahan dan melaporkan kepada Dewan Komisaris atas pengaduan yang berkaitan dengan proses akuntansi dan pelaporan keuangan Perseroan.
8. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan informasi Perseroan.
9. Melakukan penelaahan dan memberikan saran kepada Dewan Komisaris terkait dengan adanya potensi benturan kepentingan Perseroan.
10. Membuat, mengkaji dan memperbaharui Piagam Komite Audit.
Pengangkatan dan Pemberhentian Komite Audit
Anggota Komite Audit diangkat dan diberhentikan oleh Dewan Komisaris, dan dilaporkan kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS). Komite Audit terdiri dari sekurang-kurangnya 1 (satu) orang Komisaris Independen dan sekurang-kurangnya 2 (dua) orang anggota lainnya yang berasal dari luar Perseroan. Salah satu anggota Komite Audit yang berasal dari Komisaris Independen Perseroan bertindak sebagai Ketua Komite Audit.
Kriteria Komite Audit
1. Memiliki integritas yang tinggi, kemampuan, pengetahuan dan pengalaman yang memadai sesuai dengan latar belakang pendidikannya, serta mampu berkomunikasi dengan baik.
2. Salah seorang dari anggota Komite Audit memiliki latar belakang pendidikan akuntansi atau keuangan.
3. Memiliki pengetahuan yang cukup untuk membaca dan memahami laporan keuangan, khususnya yang terkait dengan layanan jasa atau kegiatan usaha Perseroan, proses audit, manajemen risiko, dan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal serta peraturan perundang-undangan terkait lainnya.
4. Wajib mematuhi kode etik Komite Audit yang ditetapkan oleh Perseroan.
5. Bukan merupakan orang dalam Kantor Akuntan Publik, Kantor Konsultan Hukum, Kantor Jasa Penilai Publik atau pihak lain yang memberikan jasa assurance atau non assurance, jasa penilai dan/atau jasa konsultasi lain dalam 1 (satu) tahun terakhir pada Perseroan.
6. Bukan merupakan Karyawan Kunci Perseroan dalam 1 (satu) tahun terakhir, kecuali Komisaris Independen.
7. Tidak mempunyai saham pada Perseroan, baik langsung maupun tidak langsung.
8. Dalam hal anggota Komite Audit memperoleh saham Perseroan baik langsung maupun tidak langsung akibat suatu perisitiwa hukum, maka saham tersebut wajib dialihkan kepada pihak lain dalam jangka waktu paling lama 6 (enam) bulan setelah diperolehnya saham tersebut.
9. Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, Komisaris, Direksi, atau Pemegang Saham Utama Perseroan.
4. Provide independent opinion in the event of disagreements between management and the Public Accountant on the services they provide.
5. Review the audit by the internal auditor and oversee the implementation of the follow-up by the Board of Directors on the internal auditor findings.
6. Report to the Board of Commissioners the various risks faced by the Company and the risk management implementation by the Board of Directors.
7. Review and report to the Board of Commissioners on complaints relating to the Company's accounting and financial reporting processes.
8. Keep the Company's documents, data and information confidential.
9. Review and provide advice to the Board of Commissioners regarding the Company's potential conflict of interests.
10. Create, review and update the Audit Committee Charter.
Appointment and Dissmissal
Members of the audit committee are appointed and dismissed by the Board of Commissioners and be reported to the General Meeting of Shareholders (AGM). The audit Committee must consist of at least 1 (one) Independent Commissioners and at least 2 (two) independent members. The Audit Committee member who is an Independent Commissioner must act as Chairman of the Audit Committee.
Criteria of Appointment
1. Have high integrity, adequate ability, knowledge and experience relating to their educational background, as well as sound communication skills.
2. At least one of the Audit Committee members has to have financial accounting educational background.
3. Have sufficient knowledge to read and understand financial statements, particularly those related to the Company's services or business activities, audit processes, risk management, and legislation in the Capital Market and other relevant laws and regulations.
4. Must comply with the Audit Committee code of conduct established by the Company.
5. Not a person in the Public Accounting Firm, Law Firm, Public Appraisal Service or other parties providing assurance or non-assurance services, appraisal services and/or other consulting services in the last 1 (one) year for the Company.
6. Has not been a key employee of the company for at least 1 (one) year, except Independent Commissioner.
7. Has no share in the Company, either directly or indirectly.
8. In the event that a member of the Audit Committee acquires the Company's shares both directly and indirectly as a result of a legal cases, those rights to shares must be transferred to another party within a period of 6 (six) months after the share acquisition.
9. Has no affiliation with the Company, shareholders of the company, members of the Board of Commissioner or Board of Directors.
115
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
10. Tidak memiliki hubungan usaha, baik langsung maupun tidak langsung yang berkaitan dengan kegiatan usaha Perseroan.
Komposisi dan Masa Tugas Komite Audit
Komposisi anggota Komite Audit Perseroan sampai dengan 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
No Nama Name JabatanPosition
1 Kodradi Ketua/Chairman
2 Henk Wangitan* Anggota/Member
3 Lany Wihardjo Anggota/Member
* Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
Masa tugas anggota Komite Audit tidak boleh lebih lama dari masa tugas Dewan Komisaris Perseroan, dan dapat dipilih kembali hanya untuk 1 (satu) periode berikutnya. Apabila Komisaris Independen yang menjadi Ketua Komite Audit berhenti sebelum masa tugasnya sebagai Komisaris Perseroan, maka Ketua Komite Audit digantikan oleh Komisaris Independen lainnya.
Pengangkatan dan pemberhentian Komite Audit wajib disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam waktu paling lama 2 (dua) hari kerja setelah pengangkatan atau pemberhentian, dan wajib dimuat dalam laman (website) bursa dan/atau laman Perseroan. Dalam melaksanakan tugasnya, seluruh biaya operasional untuk kegiatan Komite Audit dibebankan kepada Perseroan dan honorarium Anggota Komite Audit ditetapkan oleh Dewan Komisaris.
Profil Komite Audit
KODRADIKetua Komite Audit Chairman of Audit Committee
Profil beliau telah dijelaskan dalam bagian Profil Dewan Komisaris pada Laporan Tahunan ini.
His profile has been explained in the Board of Commissioners Profile section of this Annual Report.
HENK WANGITAN (Alm./the late)Anggota Komite Audit Member of Audit Committee
Profil beliau telah dijelaskan dalam bagian Profil Dewan Komisaris pada Laporan Tahunan ini.
His profile has been explained in the Board of Commissioners Profile section of this Annual Report.
LANY WIHARDJOAnggota Komite Audit Member of Audit Committee
Warga Negara Indonesia, usia 63 tahun, berdomisili di Jakarta. Beliau dipercaya sebagai anggota Komite Audit Perseroan pada 30 Juni 2015, berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 259. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dari Universitas Katholik Parahyangan tahun 1982 dan gelar MBA dari IPPM pada tahun 1991. Mengawali karier sebagai Management Trainee di Bank Umum Nasional (BUN) di 1984. Menjabat berbagai posisi di BUN hingga 1997, dengan posisi terakhir sebagai Manager Senior Hubungan Komersial. Bergabung dengan Bank Ciputra di tahun 1997 sebagai Direktur hingga 1999.
An Indonesian citizen, 63 years old, and domiciled in Jakarta. She was entrusted as a member of the Audit Committee of the Company on June 30, 2015, based on Minutes of Annual General Meeting of Shareholders No. 259. She earned a Bachelor of Economics degree from Parahyangan Catholic University in 1982 and an MBA degree from IPPM in 1991. She commenced her career as a Management Trainee at the Bank Umum Nasional (BUN) in 1984. She held various positions in BUN until 1997, with the last position as Senior Manager of Commercial Relations. Afterwards, she joined Bank Ciputra in 1997 as Director until 1999.
10. Does not have a business relationship, either directly or indirectly related to the Company’s business activities.
Composition and Term of Office of Audit Committee
The composition of the Company’s Audit Committee members as of December 31, 2019 is as follows:
Tenure of Audit Committee members should not be longer than that of the Board of Commissioners, and committee members may be re-elected only once. Should the Independent Commissioner acting as chairman of the Audit Committee resigns before his/her tenure ends, the role of Chairman will be replaced by other Independent Commissioners.
The appointment and dismissal of the Audit Committee must be submitted to the Financial Services Authority (OJK) within 2 (two) working days after the appointment or termination, and must be posted on the Indonesia Stock Exchange's website and/or the Company's website. In carrying out their duties, all operational costs for Audit Committee activities are covered by the Company and honorarium of the Audit Committee Members are determined by the Board of Commissioners.
Profile of the Audit Committee
116
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Independensi Komite Audit
Dalam melaksanakan tugasnya, Komite Audit bekerja secara profesional dan independen, termasuk dalam memberikan laporan kepada Dewan Komisaris. Dengan demikian Komite Audit telah memenuhi kriteria independensi.
Rapat Komite Audit
KebijakanSesuai dengan Piagam Komite Audit, Rapat Komite Audit harus diadakan sesuai dengan ketentuan-ketentuan di bawah ini:1. Komite Audit wajib mengadakan rapat sekurang-kurangnya
3 (tiga) kali dalam 1 (satu) tahun.2. Rapat dipimpin oleh Ketua Komite Audit atau Anggota
Komite Audit yang paling senior, apabila Ketua Komite Audit berhalangan hadir.
3. Rapat Komite Audit sekurang-kurangnya dihadiri oleh 2/3 (dua per tiga) dari jumlah anggota. Rapat tersebut dapat dihadiri oleh Dewan Komisaris.
4. Bila dipandang perlu, Direksi atau Kepala Divisi Audit Internal dapat diundang untuk hadir pada rapat Komite Audit.
5. Pengambilan keputusan harus disetujui oleh lebih dari ½ (satu per dua) jumlah anggota Komite Audit yang hadir.
6. Rapat Komite Audit sekurang-kurangnya membicarakan:a. Kegiatan-kegiatan yang perlu dilakukan Komite Audit
dalam rangka melaksanakan tugas dan fungsinya;b. Hasil penelaahan atas informasi yang telah diterima
Komite Audit.7. Hasil-hasil rapat Komite Audit dituangkan dalam suatu
risalah rapat, termasuk apabila terdapat perbedaan pendapat (dissenting opinions), yang ditandatangani oleh seluruh anggota Komite Audit yang hadir dan disampaikan kepada Dewan Komisaris.
Frekuensi dan Tingkat KehadiranPada tahun 2019, Komite Audit telah mengadakan rapat sebanyak 8 (delapan) kali, baik dengan auditor eksternal, auditor internal maupun dengan Dewan Komisaris dan Direksi Perseroan dengan frekuensi kehadiran sebagai berikut:
No Nama Name
JabatanPosition
Jumlah Total%
Rapat Meeting Kehadiran Attendance
1 Kodradi Ketua/Chairman 8 8 100%
2 Henk Wangitan* Anggota/Member 8 4 50%
3 Lany Wihardjo Anggota/Member 8 8 100%
* Meninggal dunia pada 13 September 2019/Passed away on September 13, 2019
Agenda RapatSelama tahun 2019, Komite Audit telah melakukan rapat dengan pembahasan sebagai berikut:
Independence of Audit Committee
In carrying out its duties, the Audit Committee works professionally and independently, likewise in providing reports to the Board of Commissioners. Thus the Audit Committee has complied with the independence criteria.
Audit Committee Meetings
PolicyIn accordance with the Audit Committee Charter, the Committee’s meetings shall be organized with provisions as follows:1. The Audit Committee must hold at least 3 (three) meetings
in 1 (one) year.2. Meetings are led by Chairman of the Audit Committee should
he/she be unable to attend a meeting, the most senior Audit Committee member leads the meeting.
3. Audit Committee meetings must be attended by at least 2/3 (two thirds) of the committee members and may be attended by Board of Commissioners members.
4. If deemed necessary, the Board of Directors or the Head of Internal Audit may be invited to attend Audit Committee meetings.
5. Decisions made by the committee must be approved by more than 1/2 (half) the number of attending Audit Committee.
6. Audit committee meetings must at least discuss;a. Actions needed to be taken in order to carry out its
duties and functions;b. Results of the review of the information has been
received by the Audit Committee.7. The results of the Audit Committee meeting are recorded
in the minutes of the meeting, including if there are dissenting opinions, which are signed by all members of the Audit Committee present and submitted to the Board of Commissioners.
Frequency and Attendance Level Throughout 2019, the Audit Committee has held 8 (eight) meetings, either with external auditors, internal auditors or with the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company with the following attendance frequency:
Meeting AgendaDuring 2019, the Audit Committee has conducted meetings with the following discussion:
117
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
No Tanggal/Date Agenda Rapat/Meeting Agenda
1 Selasa, 22 Januari 2019Tuesday, January 22, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 25 Oktober 2018 dan 29 Oktober 2018;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & Board of Commissioners' meetings on October 25, 2018 and October 29, 2018;
II. Penyajian Laporan Kegiatan Audit Internal Perseroan Caturwulan ke-3 tahun 2018;
Presentation of Company’s Internal Audit Report of the 3rd Quarter of 2018;
III. Penyajian Laporan Kegiatan Komite Audit selama tahun 2018 dan Rencana Jadwal Rapat tahun 2019;
Presentation of the 2018 Audit Committee Activity Report and the 2019 Meeting Schedule Plan;
IV. Penyajian Rencana Penyelenggaraan RUPST 2019; Presentation of the Plan for the Implementation of the AGMS in 2019;
V Hal-hal Lain. Other matters.
2
Selasa, 19 Maret 2019Tuesday, March 19, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 22 Januari 2019;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & Board of Commissioners meeting on January 22, 2019;
II. Penyajian hasil pemeriksaan Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2018 oleh Kantor Akuntan Publik (KAP) Purwantono, Sungkoro dan Surja (Ernst & Young);
Presentation of the audits results of the Company’s Financial Statements for fiscal year 2018 by the Public Accounting Firm (KAP) Purwantono, Sungkoro and Surja ( Ernst & Young );
III. Hal-hal Lain. Other matters.
3
Kamis, 25 April 2019Thursday, April 25, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 19 Maret 2019;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & the Board of Commissioners meeting on March 19, 2019;
II. Penyajian Laporan Keuangan Perseroan Triwulan ke-1 (Un-Audited) tahun 2019;
Presentation of the Company’s (Unaudited) Financial Statements for 1st Quarter of 2019;
III. Persetujuan menerima Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan yang disusun oleh Direksi Perseroan untuk tahun buku 2019;
Approval to accept the Annual Work Plan and Budget prepared by the Company's Directors for the 2019 fiscal year;
IV. Hal-hal Lain. Other matters.
4
Senin, 27 Mei 2019Monday, May 27, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 25 April 2019;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & the Board of Commissioners meeting on April 25, 2019;
II. Penyajian Laporan Kegiatan Audit Internal Perseroan Caturwulan ke-1 tahun 2019;
Presentation of the Company’s Internal Audit Activity Report for 1st Quarter in 2019;
III. Penyajian evaluasi kinerja KAP; Presentation of performance evaluation of Public Accounting Firm;
IV. Hal-hal Lain. Other matters.
5
Senin,29 Juli 2019Monday, July 29, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 27 Mei 2019;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & the Board of Commissioners meeting on May 27, 2019;
II. Penyajian Laporan Keuangan Perseroan Triwulan ke-2 (Un-Audited) tahun 2019;
Presentation of the Company’s (Unaudited) Financial Statements in 2nd Quarterly 2 of 2019;
III. Hal-hal Lain. Other matters.
6
Rabu, 25 September 2019Wednesday, September 25, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 29 Juli 2019;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & the Board of Commissioners meeting on 29 July 2019;
II. Penyajian Laporan Kegiatan Audit Internal Perseroan Caturwulan ke-2 tahun 2019;
Presentation of the Company’s 2nd Quarter 2019 Internal Audit Activities Report;
III. Hal-hal Lain. Other matters.
7
Rabu, 16 Oktober 2019Wednesday, October 16, 2019
Sirkuler Keputusan Rapat Komite Audit & Dewan Komisaris/Circular Decisions of Audit Committee & Board of Commissioners Meetings
I. Rekomendasi dari Komite Audit kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menyetujui penunjukan AP Benyanto Suherman dan KAP Purwantono, Sungkoro dan Surja (PSS) untuk mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019;
Recommendation from the Audit Committee to the Company's Board of Commissioners to approve the appointment of the Public Accountant (AP) Benyanto Suherman and the Public Accounting Firm (KAP) Purwantono, Sungkoro and Surja (PSS) to audit the Company's financial statements for the fiscal year ending on December 31, 2019;
II. Persetujuan Biaya Audit oleh KAP untuk Laporan Keuangan tahun buku 2019;
Approval of Audit Fees by KAP for the 2019 Financial Statements for the fiscal year;
118
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
No Tanggal/Date Agenda Rapat/Meeting Agenda
8 Selasa, 29 Oktober 2019Tuesday, October 29, 2019
Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris/Audit Committee Meetings & Board of Commissioners Meetings
I. Pengesahan notulen Rapat Komite Audit & Rapat Dewan Komisaris tanggal 25 September 2019;
Approval of the minutes of the previous Audit Committee & the Board of Commissioners meeting on September 25, 2019;
II. Penyajian Laporan Keuangan Perseroan Triwulan ke-3 (Un-Audited) tahun 2019;
Presentation of the Company’s (Unaudited) Financial Statements for 3rd Quarter in 2019;
III. Penjelasan mengenai Rencana Kerja Audit Laporan Keuangan tahun buku 2019 oleh AP dan/atau KAP;
Explanation of the Audit Work Plan Financial Report 2019 by the Public Accountant and/or Public Accounting Firm (AP and/or KAP);
IV. Pemberian dispensasi kepada Direksi Perseroan atas Rencana Kerja dan Anggaran Tahunan Perseroan tahun buku 2020, untuk persetujuan Dewan Komisaris sebelum tahun buku dimulai;
Granting dispensation to the Company's Board of Directors for the Company's Annual Work Plan and Budget for fiscal year 2020, for the approval of the Board of Commissioners before the fiscal year begins;
V. Hal-hal Lain. Other matters.
Pendidikan dan/atau Pelatihan Komite Audit
Sepanjang tahun 2019 Komite Audit tidak mengikuti pendidikan ataupun pelatihan.
Laporan Komite Audit pada 2019
Sesuai dengan Peraturan OJK No. 55/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Pelaksanaan Kerja Komite Audit, Komite Audit telah menjalankan fungsinya untuk membantu dan memfasilitasi Dewan Komisaris dalam menjalankan tugas dan fungsi pengawasan terhadap hal-hal yang terkait dengan informasi keuangan, sistem pengendalian internal, efektivitas pemeriksaan oleh auditor eksternal dan internal serta kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.
Competence Development Program
Throughout 2019 the Audit Committee did not attend education or training.
Audit Committee Report in 2019
In accordance with Financial Services Authority Regulations No. 55/POJK.04/2015 regarding the Establishment and Implementation Guidance of the Audit Committee, the Company’s Audit Committee executed its duties well to assist and facilitate the Board of Commissioners in executing its supervisory tasks and functions on financial information, internal control, and assessment effectiveness for external and internal auditors, and compliance on the applicable laws and regulations.
SEKRETARIS PERUSAHAANCORPORATE SECRETARY
Dasar Hukum
Berdasarkan Peraturan OJK No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Perusahaan Emiten atau Perusahaan Publik, Perseroan telah menunjuk Sekretaris Perusahaan/Corporate Secretary.
Sekretaris Perusahaan merupakan organ pendukung Perseroan yang berperan penting dalam memfasilitasi komunikasi antar organ Perseroan, hubungan antara Perseroan dengan pemegang saham, regulator seperti OJK dan pemangku kepentingan lainnya. Sekretaris Perusahaan bertanggung jawab dalam memastikan kepatuhan Perseroan terhadap peraturan perundang-undangan di bidang pasar modal dan menjaga citra ke dalam dan ke luar Perseroan. Fungsi utama Sekretaris Perusahaan antara lain mencakup penanganan fungsi sekretariat perusahaan, hubungan kemasyarakatan, corporate lawyer, penerapan GCG, tanggung jawab sosial perusahaan (CSR), pembinaan usaha kecil dan koperasi dan bina lingkungan.
Legal Basis
Pursuant to Financial Services Authority Regulation No. 35/POJK.04/2014 concerning the Corporate Secretary of Issuers or Public Companies.
The Corporate Secretary is the Company’s supporting organ that plays an essential role in facilitating the communication among the Company’s organs, the relationship between the Company and its shareholders, the regulators such as the Financial Services Authority, and other stakeholders. The Corporate Secretary has responsibility for ensuring the Company’s compliance with capital market regulations and maintaining the internal and external image of the Company. The main functions of the Corporate Secretary include the handling of corporate secretarial functions, community relations, corporate lawyers, GCG implementation, corporate social responsibility, small business and cooperative development, and community development.
119
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Saat ini jabatan Sekretaris Perusahaan dirangkap oleh Direktur, yaitu Tulus Santoso yang diangkat berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 085/CDC-CKC/h/V/12-CTRA, tanggal 22 Mei 2012. Agar fungsi Sekretaris Perusahaan dapat berjalan dengan lebih baik dan efisien, dalam menjalankan tugas dan tanggung jawabnya, Sekretaris Perusahaan tidak merangkap jabatan apapun di emiten atau perusahaan publik selain Perseroan.
Tugas dan Tanggung Jawab Sekretaris Perusahaan
Sekretaris Perusahaan memiliki tugas dan tanggung jawab sebagai berikut:1. Memberikan informasi kepada publik khususnya pemegang
saham mengenai kondisi Perseroan termasuk kegiatan ataupun transaksi material yang dapat mempengaruhi kondisi Perseroan.
2. Mengikuti perkembangan pasar modal, khususnya peraturan-peraturan terkini yang berlaku di pasar modal.
3. Bertindak sebagai mediator antara Perseroan dengan regulator, investor dan publik serta memastikan kepatuhan Perseroan terhadap ketentuan dari para regulator.
4. Memberikan masukan kepada Direksi Perseroan dalam hal kepatuhan terhadap peraturan perundang-undangan yang berlaku.
5. Mendukung Direksi dan Dewan Komisaris dalam hal pengawasan terhadap penerapan prinsip Tata Kelola yang Baik (GCG) di Perseroan yang sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku meliputi:a. Keterbukaan informasi kepada masyarakat, termasuk
ketersediaan informasi pada Situs Web Perseroan;b. Penyampaian laporan kepada Otoritas Jasa Keuangan
dan Bursa Efek Indonesia tepat waktu;c. Penyelenggaraan dan dokumentasi Rapat Umum
Pemegang Saham;d. Penyelenggaraan dan dokumentasi rapat Direksi dan/
atau Dewan Komisaris; dane. Pelaksanaan program orientasi terhadap Perseroan
bagi Direksi dan/atau Dewan Komisaris.6. Membuat laporan berkala mengenai pelaksanaan fungsi
sekretaris perusahaan kepada Direksi dan ditembuskan kepada Dewan Komisaris sedikitnya sekali dalam setahun.
7. Memelihara kerahasiaan dokumen, data dan informasi kecuali dalam rangka memenuhi kewajiban sesuai dengan peraturan perundang-undangan atau ditentukan lain dalam peraturan perundang-undangan.
Profil Sekretaris Perusahaan
TULUS SANTOSOSekretaris Perusahaan Corporate Secretary
Profil beliau telah dijelaskan dalam bagian Profil Direksi pada Laporan Tahunan ini.
His profile has been explained in the Directors’ Profile section of this Annual Report.
The current position of Corporate Secretary is concurrently held by the Director, Tulus Santoso. He has been appointed based on the Decree of the Board of Directors No. 085 /CDC-CKC/h/V/12-CTRA, May 22, 2012. In order to make the function of Corporate Secretary better and more efficient, in performing its duties and responsibilities, the Corporate Secretary does not hold any position in any issuer or public company other than the Company.
Duties and Responsibilities of Corporate Secretary
The Corporate Secretary has the following duties and responsibilities:1. Providing information to the public, especially the
Shareholders related to the Company’s condition including each activity or material transaction that could affect the Company’s condition.
2. Keep abreast of the Capital Market, specifically the updated prevailing capital market regulations.
3. Acting as the liaison of the Company and regulators, investors and public as well as ensuring the Company to comply with the regulator’s rules.
4. Providing recommendation to the Board of Directors regarding to the compliance on the prevailing rules and regulations.
5. Assisting the Board of Directors and the Board of Commissioners in supervising the GCG implementation of the Company in accordance with the prevailing rules and regulations covering:a. Information disclosure to the public including the
information availability on website;b. Submitting reports to Financial Services Authority on
schedule;c. Organizing and documenting the General Meeting of
Shareholders;d. Organizing and documenting Meetings of the Board of
Directors and/or the Board of Commissioners; ande. Implementing orientation program on the Company to
the Board of Directors and/or Board of Commissioners.6. Preparing periodical reports at least once a year concerning
the Corporate Secretary’s function to the Board of Directors and carboncopied to the Board of Commissioners.
7. Maintaining the confidentiality of documents, data and information, in exception for fulfilling the obligation in accordance with the rules or otherwise stated in regulation.
Corporate Secretary Profile
120
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Training and Competence Development of Corporate Secretary
In order to adjust to the latest developments, in addition to enhancing the competency and capabilities of the Corporate Secretary, during 2019 the Corporate Secretary has participated in various training programs, as described in the table below:
Pelatihan dan Pengembangan Kompetensi Sekretaris Perusahaan
Dalam rangka menyesuaikan dengan perkembangan terkini, di samping untuk meningkatkan kemampuan dan kapabilitas Sekretaris Perusahaan, selama tahun 2019 Sekretaris Perusahaan telah mengikuti berbagai program pelatihan, seperti yang diuraikan dalam tabel di bawah ini:
Modul PelatihanTraining Module
TanggalDate
PenyelenggaraOrganizer
Workshop “ASEAN Corporate Governance Scorecard” 09, 11 Feb/Feb 2019 Otoritas Jasa Keuangan
Workshop "Rancangan POJK mengenai RUPS" 19 Feb/Feb 2019 Otoritas Jasa Keuangan
Focus Group Discussion "Rancangan POJK pengganti POJK No. IX.E.2 mengenai Transaksi Material” 06 Mar/Mar 2019 Otoritas Jasa Keuangan
Seminar "Communication Forum 2019" 29 Apr/Apr 2019 Bisnis Indonesia
Focus Group Discussion "Rancangan UU Pasar Modal" 14 Mei/May 2019 Otoritas Jasa Keuangan
Seminar "Board Diversity in ASEAN" 27 Jun/Jun 2019 International Finance Corporation
Workshop "Penyusunan Laporan Berkelanjutan berdasarkan POJK-51/2017” 30 Sep/Sep 2019 Asosiasi Emiten Indonesia
Pelaksanaan Tugas Sekretaris Perusahaan
Pada tahun 2019, Sekretaris Perusahaan telah melakukan sejumlah kegiatan meliputi:
No TanggalDate
Nama KegiatanActivities Name
PenyelenggaraOrganizer
1. 15-16 Jan/Jan 2019 Indonesia All Access 2019 Nomura Sekuritas Indonesia
2. 31 Jan/Jan 2019 Mandiri Investment Forum 2019 Mandiri Sekuritas
3. 4-6 Mar/Mar 2019 Indonesia Conference 2019 UBS Securities Indonesia
4. 25-26 Mar/Mar 2019 Credit Suisse Asian Investment Conference 2019 Credit Suisse Securities Indonesia
5. 21-22 Mei/May 2019 DB Access Asia Conference 2019 Deutsch Securities Indonesia
6. 26 Jun/Jun 2019 Paparan Publik Perseroan/the Company
7. 27 Jun/Jun 2019 CGS-CIMB 13th Annual Indonesia Conference CIMB Securities Indonesia
8. 6-7 Agu/Aug 2019 Citi Indonesia Investor Conference 2019 Citigroup Securities Indonesia
9. 3 Sep/Sep 2019 Temu Analis 2019 Perseroan/the Company & BEI/IDX
10. 3-4 Sep/Sep, 10 Sep/Sep, 8-9 Okt/Oct 2019
Non-Deal Roadshow 2019 Perseroan/the Company & Mandiri Sekuritas
Implementation of Corporate Secretary’s Duties
In 2019, the Corporate Secretary has conducted a number of activities including:
121
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
Ciputra Development menyadari bahwa risiko telah menjadi bagian yang tidak terpisahkan dalam setiap proses bisnisnya. Risiko-risiko tersebut melekat pada semua aktifitas dan pengambilan keputusan dan dampak dari risiko tersebut secara signifikan dapat mempengaruhi kestabilan Perseroan. Seiring dengan pencapaiannya menjadi perusahaan unggulan, Ciputra Development membutuhkan sistem manajemen risiko yang mampu mengelola segala bentuk ketidakpastian menjadi fokus Perseroan. Manajemen Risiko menjadi semakin penting keberadaannya sebagai dasar dalam pengambilan keputusan oleh Perseroan demi memastikan roda bisnis Perseroan terus berputar. Manajemen Risiko adalah suatu budaya, dimana proses-proses dan struktur diarahkan untuk mengelola manajemen yang tepat guna, terhadap peluang yang potensial dan dampak yang merugikan.
Manajemen Risiko yang Diterapkan Dalam Perusahaan
Manajemen Risiko yang efektif sangat berdampak pada setiap keputusan dan kebijakan yang diterapkan di Perseroan. Untuk meningkatkan efektivitas Manajemen Risiko dalam Perseroan, Direksi menerapkan pendekatan multi aspek untuk menelaah risiko secara terintegrasi. Sampai saat ini sistem manajemen risiko yang diterapkan di Perseroan adalah Enterprise Risk Management (ERM). ERM adalah suatu proses untuk mengelola risiko-risiko Perseroan secara menyeluruh (firm-wide basis) yang menjangkau berbagai jenis risiko, lokasi dan aktivitas bisnis. Cakupan pengelolaan risiko pada perseroan meliputi bidang usaha residential/housing, mall, hotel, apartemen, perkantoran, golf, waterpark, dan rumah sakit.
Dalam menjalankan aktivitas dan pengawasan terhadap risko, Perseroan mempunyai pedoman yang sesuai dengan karakteristik dan kebutuhan Perseroan serta sejalan dengan proses penciptaan nilai bagi pemangku kepentingan. Perseroan juga telah melakukan pembaruan pada kerangka manajemen risiko dengan standar mengacu pada standar internasional manajemen risiko ISO 31000.
Profil risiko Perseroan dibagi menjadi dua kategori utama, yaitu risiko strategis (reputasi, kepatuhan pada regulasi, keuangan, dll) serta risiko operasional (sumber daya manusia, teknologi informasi, proses bisnis & SOP, dll). Pengumpulan profil risiko dilakukan melalui pendekatan bottom-up dari unit-unit bisnis dan disempurnakan dengan umpan balik top-down dari Direksi. Secara berkala dilakukan pemantauan terhadap pelaksanaan mitigasi profil risiko tersebut.
Untuk menjalankan fungsi manajemen risiko, Perseroan memiliki Unit Manajemen Risiko (UMR) yang berfungsi:1. Membantu pihak manajemen dalam membangun kerangka
kerja ERM yang sesuai dengan struktur organisasi dan kebutuhan masing-masing unit bisnis.
2. Berperan penting dalam melakukan konsolidasi dan pelaporan risiko utama yang diidentifikasi di berbagai unit bisnis kepada Direksi.
Ciputra Development realizes that risk has become an integral part in every business process. These risks inherent in all activities and decision-making and the impact of these risks could significantly affect the stability of the Company. In line with the achievement of becoming a distinguished company, Ciputra Development requires a risk management system that is capable of managing all forms of uncertainty is the focus of the Company. Risk management is becoming increasingly important presence as a basis for decision-making by the Company to ensure the Company’s business continues to spin the wheel. Risk management is a culture, in which the processes and structures directed for the management of appropriate, of the opportunities and potential adverse impacts.
Applied Risk Management in Company
Effective Risk Management is very impactfull to the decisions and policies that applied in the Company. To improve the effectiveness of risk management in the Company, the Board of Directors implements multiple aspect approach to assess risks in an integrated way. Until now, the risk management system that implemented in the Company is Enterprise Risk Management (ERM). Enterprise Risk Management (ERM) is a process to manage the risk of the Company’s overall risk (firm-wide basis) that spans various types of risks, location and business activities. Coverage of the company’s risk management business line includes residential/housing, malls, hotels, apartments, offices, golf, waterpark, and hospitals.
In carrying out the activities and supervision of the risks of the Company have guidelines in accordance with the characteristics and needs of the Company and in line with the process of creation of value for stakeholders. The Company has made updates on the standard risk management framework with reference to the international standard ISO 31000 risk management.
The Company’s risk profiles are divided into two categories of main risks, strategic risk (reputation, in compliance with regulations, financial, etc) and operational risk (human resources, information technology, business process and SOP, etc). The collection of risk profiles is conducted through bottom-up approach from business units and enhanced by top- down feedback from BOD. Furthermore, the mitigation of the profile risks will be monitored on regular basis.
To implement the function of risk management, the Company has a Risk Management Unit (UMR) that function:1. To assist the management to build a ERM framework in
accordance with the organization structure and necessity for each business unit.
2. To play an important role in conducting consolidation and main risk report which is identified in various business units for the Board of Directors.
122
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
3. Mengkomunikasikan risiko strategis yang menjadi perhatian Direksi kepada seluruh unit bisnis.
4. Bertindak sebagai fasilitator dalam pengelolaan risiko dalam memberikan masukan atas pengelolaan risiko, pemantauan profil risiko, dan peninjauan efektivitas rencana mitigasi risiko yang disusun oleh setiap unit bisnis.
Perseroan selalu berusaha untuk memperbaiki dan menyempurnakan manajemen risiko yang diterapkan di Perseroan agar dapat meningkatkan efektivitas pelaporan, kelancaran proses mitigasi, serta pengawasan tingkat risiko. Penyempurnaan dan perbaikan sistem manajemen risiko di Perseroan juga dapat membantu meningkatkan ketepatan pengambilan keputusan oleh Direksi.
Penjelasan Mengenai Risiko-Risiko yang Dihadapi Perusahaan
Terdapat 4 jenis risiko yang dihadapi Perseroan dan harus dikelola dengan baik. Keempat jenis risiko tersebut disebut meliputi: risiko kredit, risiko likuiditas, risiko nilai tukar mata uang dan risiko suku bunga. Adapun penjelasan mengenai risiko-risiko tersebut adalah sebagai berikut:1. Risiko Kredit Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas
instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang dihadapi Kelompok Usaha berasal dari kegiatan operasi (terutama dari piutang usaha kepada pihak ketiga) dan dari kegiatan pendanaan, termasuk rekening bank dan deposit berjangka.
2. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus
kas Kelompok Usaha menunjukkan bahwa penerimaan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek.
3. Risiko Nilai Tukar Mata Uang Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar
atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Kelompok Usaha dihadapkan dengan fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari kas dan setara kas.
4. Risiko Suku Bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau
arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Kelompok Usaha dihadapkan dengan risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank yang dikenakan suku bunga mengambang.
Upaya Pengelolaan Risiko
Dalam melakukan pengelolaan risiko-risiko yang dihadapi, Perseroan melakukan identifikasi terhadap Risiko tersebut. Risiko yang diidentifikasi dimasukkan dalam daftar risiko sekaligus membuat rencana mitigasi risiko dan dihitung nilai risikonya baik yang inherent (sebelum mitigasi) maupun nilai risiko residual (setelah mitigasi). Rencana mitigasi risiko dipantau realisasinya dan dilaporkan setiap 3 bulan untuk dihitung kembali nilai risiko residual setiap 3 bulanan. Efektivitas pengelolaan risiko dapat diukur dari penurunan nilai risiko inherent (sebelum mitigasi) menjadi nilai risiko residual (setelah mitigasi).
3. To communicate strategic risk requires the Board of Directors’ attention.
4. To act as a facilitator in risk management on giving an input for risk management, risk profile supervision and effectiveness review on risk mitigation plan formed by each business unit.
The Company always strives to improve and complete risk management that applied in the Company in order to drive the effectiveness of reporting, ease of mitigation process, and risk level supervisory. Enhancements and improvements in the Company’s risk management system can also to help increase the accuracy of decision-making by the Board of Directors.
Explanations of Concerning Risks that Faced by Company
There are 4 types of risks that faced by the Company and must be properly managed. These four types of risk are referred to include credit risk, liquidity risk, currency exchange risk and interest rate risk. The explanation of these risks are as follows:
1. Credit Risk Credit risk is the risk that one party to a financial instrument
will fail to discharge its obligation and will result in a financial loss to the other party. The Group is exposed to credit risk from its operating activities (primarily for trade receivables from third parties) and from its financing activities, including cash in banks and time deposits.
2. Liquidity Risk Liquidity risk is defined as the risk when the cash flow
position of the Group indicates that the shortterm revenue is not enough to cover the short-term expenditure.
3. Foreign Currency Risk Foreign currency risk is the risk that the fair value or future
cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from cash and cash equivalents.
4. Interest Rate Risk Interest rate risk is the risk that the fair value or future
cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to its loans from banks with floating interest rates.
Risk Management Efforts
In managing the risks faced by, the Company was identifying the risks. Risks identified are included in the list of the risks and make a risk mitigation plan and calculate value of both the inherent risk (before mitigation) and also the value of the residual risk (after mitigation). Risk mitigation plan realization is monitored and reported every three months to be recalculated the value of the residual risk every 3 months. The effectiveness of risk management can be measured from the impairment of inherent risk (before mitigation) to the value of the residual risk (after mitigation).
123
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL INTERNAL CONTROL SYSTEM
Sistem Pengendalian Keuangan dan Operasional
Implementasi sistem pengendalian internal di Perseroan berpedoman pada kebijakan dan prosedur yang berlaku umum untuk setiap departemen/bagian yang terkait operasional maupun keuangan. Adapun tujuan dari pengendalian internal dalam lingkup Perseroan adalah untuk memastikan bahwa semua sistem, prosedur, kaidah dan norma telah berjalan dengan baik di semua organ dan seluruh personil Perseroan. Melalui sistem pengendalian internal yang baik, Perseroan berhadap dapat mewujudkan efektivitas dan efisiensi operasi, keandalan pelaporan keuangan, serta kepatuhan terhadap hukum dan peraturan yang berlaku.
Sistem pengendalian internal di Perseroan juga dilakukan untuk memastikan keandalan pelaporan keuangan dan menyiapkan laporan keuangan yang ditujukan untuk keperluan eksternal sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku. Adapun Dewan Komisaris turut melakukan pengawasan dan memberikan nasihat terhadap aspek keuangan dan operasional terutama terkait penyusunan dan penyajian laporan keuangan serta pengelolaan risiko dengan memperhatikan prinsip kehati-hatian.
Kesesuaian Sistem Pengendalian Internal dengan COSO (Internal Control Framework)
Implementasi pengendalian internal di Perseroan merujuk pada standar internasional, yakni kerangka COSO. Hal ini merupakan salah satu bentuk implementasi tata kelola perusahaan yang baik dalam mencegah terjadinya kecurangan dalam proses bisnis. Penerapan sistem pengendalian internal juga bertujuan untuk memastikan bahwa Perseroan telah memiliki suatu sistem yang andal terhadap kepatuhan atas peraturan perundang-undangan, pelaporan keuangan dan juga operasional. Untuk mengontrol dan meminimalisir risiko yang ada dalam pengendalian keuangan dan operasional, Perseroan menerjemahkan pengendalian internal dalam bentuk prosedur dan kebijaksanaan yang jelas.
Berdasarkan COSO framework, pengendalian internal di Perseroan terdiri dari lima komponen yang saling berhubungan yaitu:1. Control Environment Komponen ini bertindak sebagai dasar Pengendalian
Internal yang menyediakan arahan bagi Perseroan dan memberikan pengaruh akan kesadaran pengendalian dari individu yang ada di dalam Perseroan. Adapun faktor-faktor yang mempengaruhi Control Environment antara lain adalah integritas dan nilai etik, komitmen terhadap kompetensi, Direksi dan Komite Audit, gaya manajemen dan gaya operasi, struktur organisasi, pemberian wewenang dan tanggung jawab, praktik serta kebijakan SDM.
2. Monitoring Merupakan suatu kegiatan yang berlangsung secara
berkelanjutan, evaluasi secara terpisah atau kombinasi dari
Financial and Operational Control System
The implementation of internal control system in the Company is guided by policies and procedures generally accepted for each department/division related to operational and financial. The objective of internal control within the scope of the Company is to ensure that all systems, procedures, rules and norms work well in all organs and all personnel of the Company. Through a good internal control system, the Company seeks to actualise the effectiveness and efficiency of operations, reliability of financial reporting, and compliance with applicable laws and regulations.
The Company’s internal control system is also conducted to ensure the reliability of financial reporting and to prepare financial statements intended for external purposes in accordance with the applicable accounting principles. The Board of Commissioners participates in supervising and providing advice on financial and operational aspects, especially related to the preparation and presentation of financial statements and risk management with regard to prudential principles.
Conformity of Internal Control System with COSO
Implementation of internal controls in the Company refers to the international standard, the COSO framework. This is one of the implementations of good corporate governance in preventing fraud in business processes. The implementation of the internal control system also aims to ensure that the Company has established a reliable system for the compliance of legislation, financial reporting, and operations. To control and minimize the risks involved in financial and operational controls, the Company transforms internal controls into the clear procedures and policies.
Under the COSO framework, the Company’s internal control consists of five inter-connected components:
1. Control Environment It acts as the basis of the Internal Control that provides
direction for the Company and gives effect to the control awareness of the individuals within the Company. The factors that influence the Control Environment include integrity and ethical values, commitment to competence, Board of Directors and Audit Committee, management style and operating style, organizational structure, empowerment and responsibility, practice and HR policy.
2. Monitoring It is an on-going activity, a detached evaluation or a
combination of them. This process is undertaken to
124
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
keduanya. Proses ini dilakukan untuk menentukan kualitas kinerja pengendalian internal yang mencakup penentuan desain dan operasi pengendalian tepat waktu serta pengambilan tindakan perbaikan. Dalam hal ini pemantauan terhadap kegiatan Perseroan dilakukan oleh Audit Internal.
3. Risk Assessment Membentuk suatu fondasi untuk mengidentifikasi
pengelolaan risiko dan melakukan analisis risiko yang relevan.
4. Control Activities Memberikan suatu tingkat keyakinan akan adanya tindakan
yang diperlukan dalam rangka menanggulangi risiko.5. Information and Communication Menyediakan informasi yang relevan dalam pelaporan
keuangan yang meliputi sistem akuntansi yang berisi metode untuk melakukan identifikasi, penggabungan, analisis, klasifikasi, pencatatan dan pelaporan transaksi serta menjaga akuntabilitas aset dan kewajiban. Informasi terkait harus diidentifikasi, terdeskripsi dan terkomunikasi dalam bentuk dan jangka waktu yang memungkinkan tiap individu melaksanakan tanggung jawabnya.
Evaluasi atas Efektivitas Sistem Pengendalian Internal
Dalam rangka meningkatkan efektivitas sistem pengendalian internal secara berkesinambungan, Audit Internal melakukan pemeriksaan dan evaluasi atas proses operasi dan pengendalian Internal Perseroan. Hasil evaluasi tersebut kemudian dituangkan di dalam Laporan Hasil Audit yang mencakup rekomendasi dan saran perbaikan kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.
Audit Internal
Dasar HukumAudit Internal dibentuk Perseroan berdasarkan Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Audit Internal.
Piagam Audit InternalPerseroan telah memiliki Piagam Audit Internal dan membentuk Divisi Audit Internal untuk memberikan keyakinan (assurance) dan konsultasi yang bersifat independen dan obyektif dengan tujuan untuk meningkatkan nilai dan memperbaiki operasional Perseroan, melalui pendekatan yang sistematis, dengan cara mengevaluasi dan meningkatkan efektivitas manajemen risiko, pengendalian, dan proses tata kelola perusahaan.
Piagam Audit Internal dapat diakses pada situs web Perseroan. Piagam Audit Internal ditinjau secara berkala atau diperbaharui apabila dianggap perlu untuk lebih disempurnakan dengan tetap memperhatikan ketentuan perundang-undangan yang berlaku dan disetujui oleh Dewan Komisaris Perseroan.
Lingkup TugasMemastikan apakah manajemen risiko, pengendalian, dan pengelolaan Perseroan yang dirancang dan dijalankan manajemen sudah cukup dan berfungsi baik, meliputi :
determine the quality of internal control performance which includes the design and timely controlling operation and corrective action taking. In this case, the monitoring of the Company’s activities is conducted by Internal Audit.
3. Risk Assessment It establishes a foundation for identifying risk management
and performing relevant risk analysis.
4. Control Activities It provides a level of confidence in the existence of
necessary actions in order to cope with risk.5. Information and Communication Provide relevant information in financial reporting which
includes an accounting system that contains methods for identifying, merging, analyzing, classifying, recording and reporting transactions and maintaining asset and liability accountability. The related information should be identified, encrypted and communicated in the form and duration that enable each individual to carry out the responsibilities.
Evaluation on the Effectiveness of Internal Control System
In order to improve the effectiveness of the internal control system on an ongoing basis, the Internal Audit conducts an audit and evaluation of the Company’s internal operations and control processes. Furthermore, the evaluation results are outlined in the Audit Result Report which includes recommendations and suggestions for improvement to the President Director and the Board of Commissioners.
Internal Audit
Legal BasisThe Internal Audit unit was established by the Company based on Financial Services Authority Regulation No. 56/POJK.04/2015 concerning the Formation and Guidelines for the Preparation of Internal Audit Charter.
Audit Internal CharterThe company has established Internal Audit Charter and Internal Audit Division to provide assurance and consultations independently and objectively in order to increase the value and improve the operations of the company, through a systematic approach, by evaluating and improving the effectiveness of risk management, control, and governance processes.
The Internal Audit Charter is published on the Company’s website. The Internal Audit Charter may be reviewed periodically, or updated when deemed necessary for a more refined considering applicable provisions and regulations as approved by the Board of Commissioners.
Scope of DutiesDetermining whether risk management, control, and management of the company that designed and implemented the management and functioning well enough, include:
125
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
1. Risiko telah cukup diidentifikasi dan dikelola. 2. Interaksi dengan para pihak pengelola berlangsung sesuai
sebagaimana semestinya.3. Informasi penting keuangan, manajerial, dan operasional
adalah akurat, handal, dan tepat waktu.4. Tindakan karyawan sesuai dengan kebijakan, standar,
prosedur, hukum dan peraturan yang berlaku.5. Sumber daya diperoleh secara ekonomis, digunakan secara
efisien, dan cukup terlindungi.6. Program, Rencana, dan Sasaran dapat dicapai.7. Kualitas dan perbaikan yang berkesinambungan terpelihara
di dalam proses pengendalian Perseroan.8. Peraturan dan Undang-undang penting yang berpengaruh
terhadap Perseroan telah diketahui dan diperhatikan secara layak.
Potensi perbaikan atas pengendalian manajemen, profitabilitas, dan citra Perseroan dapat ditemukan selama proses audit, dan akan dikomunikasikan ke level manajemen yang memadai. Audit Internal juga dapat menjadi mitra pemecahan masalah atas persoalan manajemen dan operasional yang dihadapi Perseroan.
Struktur dan Kedudukan Audit InternalStruktur dan kedudukan Divisi Audit Internal adalah sebagai berikut:1. Divisi Audit Internal dipimpin oleh seorang Kepala Audit
Internal. 2. Kepala Audit Internal diangkat dan diberhentikan oleh
Direktur Utama atas persetujuan Dewan Komisaris.3. Direktur Utama dapat memberhentikan Kepala Audit
Internal, setelah mendapat persetujuan Dewan Komisaris, jika Kepala Audit Internal tidak memenuhi persyaratan sebagai auditor internal sebagaimana diatur dalam piagam ini dan/atau gagal atau tidak cakap menjalankan tugas.
4. Kepala Audit Internal bertanggung jawab kepada Direktur Utama.
5. Auditor yang duduk dalam departemen Audit Internal bertanggung jawab secara langsung kepada Kepala Audit Internal.
KomposisiKomposisi Divisi Audit Internal terdiri dari para auditor sejumlah 24 orang dan dipimpin oleh Kepala Audit Internal, yaitu Fadjar Halim. Pengangkatan Kepala Audit Internal dilakukan oleh Direktur Utama atas Persetujuan Dewan Komisaris. Secara struktural, Audit Internal bertanggung jawab kepada Direktur Utama Perseroan dan mempunyai hubungan fungsional dengan Komite Audit.
Profil Kepala Divisi Audit Internal
FADJAR HALIMKepala Divisi Audit Internal Division Head of Internal Audit
Warga Negara Indonesia, usia 53 tahun, berdomisili di Jakarta. Meraih gelar Sarjana Ekonomi dan Magister Manajemen Keuangan dari Universitas Tarumanagara. Beliau ditunjuk sebagai General Manager Audit Internal dan Manajemen Risiko Grup Ciputra pada tahun 2011. Sebelumnya, beliau merintis kariernya sebagai Auditor Eksternal di KAP Prasetio Utomo (1989-1997). Bergabung dengan grup Ciputra pada tahun 1997 dan memegang posisi sebagai Manager Audit Internal sampai dengan tahun 2010. Selain itu sejak tahun 2013 beliau menjabat sebagai Associate Director Perusahaan dalam bidang yang sama.
An Indonesian citizen, 53 years old, and domiciled in Jakarta. He holds a Bachelor of Economics and Master of Financial Management from Tarumanagara University. He was appointed General Manager of Ciputra Group’s Internal Audit and Risk Management in 2011. Previously, he started his career as an External Auditor at KAP Prasetio Utomo (1989-1997). He joined Ciputra Group in 1997 and held position as Internal Audit Manager until 2010. In addition, since 2013, he has served as Associate Director of the Company in the same field.
1. Risks have been reasonably identified and managed.2. Interactions with the manager taking place as it should be.
3. Important information financial, managerial, and operational is accurate, reliable, and punctual.
4. Employees’s actions are aligned with prevailing policies, standards, procedures, laws and regulations.
5. Resources acquired economically, used efficiently, and adequately protected.
6. Program, Plans and Goals are able to achieve.7. Quality and continuous improvement preserved within the
control of the company.8. Prominent regulations and legislation which influence the
company has been known and are properly addressed.
Potential improvements over management control, profitability, and the Company’s image can be found during the audit process, and will be communicated to the appropriate management level. Internal Audit can also be a partner on problem solving and operational management issues faced by the company.
Structure and Position of Internal AuditThe structure and the position of the Internal Audit department are as follows:1. Internal Audit Department is headed by a Head of Internal
Audit.2. Head of Internal Audit is appointed and dismissed by the President
Director with the approval of the Board of Commissioners.3. The President Director may terminate the Head of Internal
Audit, after obtaining the approval of the Board of Commissioners, if the Head of Internal Audit does not qualify as an internal auditor as set forth in this charter and/or failing or incompetent duties.
4. Head of Internal Audit is responsible to the President Director.
5. Auditors who settle in the Internal Audit department are directly responsible to the Head of Internal Audit.
CompositionThe composition of the Internal Audit Division consists of 24 auditors and is headed by the Head of the Internal Audit, Fadjar Halim. Appointment of Head of Internal Audit shall be conducted by the President Director upon the approval of the Board of Commissioners. Structurally, the Internal Audit is responsible to the President Director of the Company and has a functional relationship with the Audit Committee.
Profile of Head of Internal Audit
126
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Duties and Responsibilities In general, the work scope of the Internal Audit Division is as follows:1. To verify and evaluate the implementation of internal
control and risk management system with regard to the Company’s policies.
2. To examine and assess the efficiency and effectiveness of Finance, Accounting, Operations, Human Resources, Marketing, Information Technology and other activities.
3. To provide recommendations for improvements and objective information related to the various audited activities at whole levels of Management.
4. To submit the audit report to the President Director and the Board of Commissioners.
5. To monitor, analyze and report the implementation of the suggested corrective follow-ups.
AuthorityThe authority of the Internal Audit department include among others:1. Access all relevant information about the company related
to the duties and functions.2. Communicate directly with the Board of Directors, Board of
Commissioners, and/or the Audit Committee and members of the Board of Directors, Board of Commissioners, and/or the Audit Committee.
3. Meeting on a regular basis and incidental with the Board of Directors, Board of Commissioners, and/or the Audit Committee.
4. To coordinate audit activities with the the external auditor.
5. Allocate human resources, determine frequency, select subjects, determine scope of responsibility and apply the techniques required to achieve the objectives of the audit.
Competence Development ProgramIn order to increase competence and expertise, in 2019 two members of Internal Audit have participated in several trainings including Risk Based Audit Training on a Mindset or Work Pattern on May 10, 2019 organized by the Falcon Learning Center.
Implementation Report of Internal Audit DivisionIn 2019, the Internal Audit Division conducted audits for 46 projects.
Whistleblowing System
The Company has formed a team of three investigators to handle Whistleblowing System. The team will follow-up the investigation on indicated cases of violation. Also, the team will pass on the cases to the Project Management to be followed up in regard to the project related complaints from the informant.
The Internal Audit Division has conducted socialization about the whistleblowing system policy through the placement of standing banner in area seen by consumers, contractors,
Tugas dan Tanggung JawabSecara umum, lingkup tugas Divisi Audit Internal adalah sebagai berikut:1. Melakukan pengujian dan evaluasi terhadap pelaksanaan
pengendalian internal dan system manajemen risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan.
2. Melakukan pemeriksaan dan penilaian terhadap efisiensi dan efektivitas di bidang Keuangan, Akuntansi, Operasional, Sumber Daya Manusia, Pemasaran, Teknologi Informasi dan kegiatan lainnya.
3. Memberikan berbagai informasi yang objektif dan rekomendasi perbaikan tentang berbagai kegiatan yang diaudit pada semua tingkatan Manajemen.
4. Menyampaikan laporan hasil audit kepada Direktur Utama dan Dewan Komisaris.
5. Mengawasi, menganalisa dan melaporkan pelaksanaan tindak lanjut korektif yang telah disarankan.
WewenangKewenangan Divisi Audit Internal meliputi antara lain:
1. Akses informasi semua yang relevan tentang Perseroan terkait dengan tugas dan fungsi.
2. Untuk berkomunikasi langsung dengan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit dan anggota Dewan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit.
3. Pertemuan secara berkala dan insidentil kepada Dewan Direksi, Dewan Komisaris, dan/atau Komite Audit.
4. Untuk mengkoordinasikan kegiatan audit dengan auditor eksternal.
5. Mengalokasikan sumber daya manusia, menentukan frekuensi, pilih mata pelajaran, menentukan ruang lingkup tanggung jawab dan menerapkan teknik yang dibutuhkan untuk mencapai tujuan audit.
Program Pengembangan KeahlianDalam rangka peningkatan kompetensi dan keahlian, pada tahun 2019 dua anggota Audit Internal telah mengikuti beberapa pelatihan antara lain Pelatihan Risk Based Audit Sebuah Pola Pikir atau Pola Kerja pada tanggal 10 Mei 2019 yang diselenggarakan oleh Falcon Learning Centre.
Laporan Pelaksanaan Kegiatan Divisi Audit InternalPada tahun 2019, Divisi Audit Internal telah melaksanakan audit untuk 46 proyek.
Whistleblowing System
Perseroan memiliki tim investigasi sebanyak 3 orang yang menangani system Pelaporan Pelanggaran (whistleblowing system). Tim ini akan menindaklanjuti dengan penyelidikan atas adanya indikasi kasus pelanggaran atau meneruskan ke pihak Manajemen Proyek untuk ditindak lanjuti atas adanya komplain terkait Proyek yang masuk dari pihak pelapor.
Divisi Audit Internal telah melakukan sosialisasi tentang adanya kebijakan sistem pelaporan (whistleblowing system) melalui penempatan standing banner di area yang terlihat oleh
127
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
konsumen, kontraktor, supplier dan lain-lain. Perseroan juga telah menyediakan beberapa pilihan dan mekanisme kepada semua pihak untuk melakukan pengaduan atas adanya penyimpangan dan/atau pelanggaran antara lain melalui hotline sms di nomor 0819-0101-2017 dan email ke [email protected]. Selain itu, Perseroan juga memberikan jaminan perlindungan sepenuhnya kepada para pelapor dengan menjaga kerahasiaan identitas pelapor dan jika pelapor merupakan karyawan maka keamanan posisinya juga dijamin karena identitasnya dirahasiakan.
Pengaduan Pada Tahun 2019Pengaduan yang bersifat komplain melalui SMS dan Email telah diterima atas 7 proyek yang terdiri dari 7 laporan. Adapun laporan tersebut sudah diteruskan ke pihak manajemen proyek untuk ditindaklanjuti. Untuk pengaduan atas adanya indikasi pelanggaran atau kecurangan melalui SMS dan Email telah diterima atas 16 proyek dengan jumlah 17 kasus. Hasil dari penindaklanjutan menyatakan bahwa ada 1 kasus yang terbukti memiliki pelanggaran atau kecurangan.
Anti KorupsiPerseroan juga memegang teguh komitmen untuk menegakkan sistem anti korupsi di lingkup internal. Komitmen tersebut terlihat dari menurunnya jumlah insiden korupsi yang tercatat di tahun 2019, dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Selama 2019, Perseroan mencatat jumlah total insiden korupsi sebanyak 10 kasus, dimana semua karyawan telah diberikan tindakan disiplin dengan memberhentikan sebanyak 10 karyawan. Berikut adalah tabel insiden korupsi dan tindakan yang telah dilakukan:
Deskripsi 2019 2018 2017 Description
Jumlah total dan jenis insiden/fraud/korupsi yang terbukti
10 15 10 Number of proven fraud/corruption incidents
Jumlah insiden/fraud/korupsi yang terbukti di mana karyawan diberhentikan atau tindakan disiplin
10 15 10 Number of proven fraud/corruption incidents where employees are dismissed or disciplined
Jumlah insiden/fraud/korupsi yang terbukti di mana kontrak rekanan diputus atau tidak diperpanjang
0 0 0 Number of proven fraud/corruption incidents in which the contract is terminated or not renewed
Jumlah kasus hukum terkait fraud/korupsi terhadap organisasi atau karyawan selama periode pelaporan dan hasilnya
0 0 0 Number of legal cases related to fraud/corruption to the organization or employees during the reporting period and the results
suppliers, and others. The Company has also provided several options and mechanisms to all parties to make complaints on irregularities and/or violations, among others via sms hotline at 0819-0101-2017 and email to [email protected] addition, the Company also guarantees full protection to the reporting parties by maintaining the identity confidentiality of the reporting party. If the reporter is an employee, the security of his position is also guaranteed because his identity is kept confidential.
Complaints in 2019The complaints by SMS and Email have been received from 7 projects consisting of 7 reports. The report has been forwarded to the project management for follow-up. The complaints on the indication of violation or fraud through SMS and Email have been received from 16 projects with 17 cases. The results of the follow-up stated that there was 1 case found containing infringement or fraud.
Anti-CorruptionThe Company also upholds a commitment to uphold the internal anti-corruption system. This commitment can be seen from the decreasing number of corruption incidents recorded in 2019, compared to the previous year. During 2019, the Company recorded a total number of corruption incidents of 10 cases, in which all employees have been given disciplinary action by dismissing as many as 10 employees. The following is a table of corruption incidents and actions taken:
AKUNTAN PUBLIK PUBLIC ACCOUNTANT
Perseroan menunjuk auditor eksternal yang independen untuk memastikan integritas penyajian Laporan Keuangan kepada Pemegang Saham. Proses penunjukan KAP dilakukan berdasarkan keputusan RUPS di mana untuk mengaudit Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2019, Direksi telah menunjuk Akuntan Publik (KAP) Publik Purwantono, Sungkoro & Surja.
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan Pasal 31 ayat 7, penunjukan akuntan publik setiap tahunnya, selain berdasarkan keputusan RUPS, juga sesuai dengan ketentuan Pasal 13 ayat 1 dan 2 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 13/POJK.03/2017 tentang Penggunaan Jasa Akuntan Publik dan Kantor Akuntan Publik dalam Kegiatan Jasa Keuangan.
The Company appoints an independent external auditor to ensure the integrity of the presentation of the Financial Statements to the Shareholders. The process of appointment of Public Accounting Firm is based on the GMS resolution to audit the Company’s Financial Report for the fiscal year 2019, the Board of Directors has appointed Public Accounting Firm Purwantono, Sungkoro & Surja.
Pursuant to Article 31 paragraph 7 of the Company’s Articles of Association, the appointment of a public accountant every year, in addition to the GMS resolution, has also been in conformity with the Article 13 paragraphs 1 and 2 of the Financial Services Authority Regulation No. 13/POJK.03/2017 on the use of Public Accountant Service and Public Accounting Firm for Financial Services Activities.
128
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
BUDAYA PERUSAHAANCORPORATE CULTURE
Integritas adalah “Ruh” atau sesuatu yang kekal yang ada dalam diri kami, sesuatu yang berkaitan dengan relasi kita kepada Tuhan Yang Maha Esa. Oleh karena itu pengertian Integritas dengan SQ (Spiritual Quotient) atau “the adaptive use of spiritual foundation to facilitate everyday problem solving and goal attainment” yaitu bagaimana nilai-nilai spiritual bersinar di dalam hidup kerja sehari-hari.
Sedangkan untuk “Tubuh” adalah Profesionalisme. Tubuh kita dimana di dalamnya terdapat otak, sangat penting untuk mewadahi segala upaya meraih keunggulan. Profesionalisme seakan IQ (Intelligent Quotient) manusia atau kemampuan memecahkan masalah. Sebuah perusahaan hanya dapat memiliki operasi yang sehat bila para pengelolanya memiliki kecakapan memecahkan masalah yang terjadi setiap hari. Jadi Profesionalisme adalah hal yang harus dimiliki untuk bisa meraih keberhasilan dari hari ke hari.
Entrepreneurship adalah “Jiwa”. Sesuatu yang ada dalam diri yang memberikan dorongan semangat dan membuat selalu bergerak ke depan ingin memiliki masa depan yang lebih baik. Inilah inti sari Entrepreneurship yaitu melakukan inovasi terus menerus. Entrepreneurship seperti EQ (Emotional Quotient). EQ adalah gabungan dari Personal Competence dan Social Competence. Personal Competence adalah kemampuan manusia untuk mengelola diri dan menginovasi diri sehingga selalu mampu menciptakan peluang baru. Sedangkan Social Competence adalah kemampuan manusia untuk mengelola relasi secara unggul sehingga terjadi hubungan yang harmonis baik dengan atasan, sesama rekan kerja, bawahan, mitra, pelanggan, pemasok, lingkungan dan juga pemerintah.
Integrity is the “Spirit” as an eternal part of human, a form of relationship with the Omnipotent. Hence, integrity is an SQ (Spiritual Quotient) or “the adaptive use of spiritual foundation to Facilitate everyday problem solving and goal attainment” is how the spiritual values appear in working life.
Juxtapose “Body” as professionalism. Body and mind, those are important part to accommodate efforts to achieve excellence. Professionalism as IQ (Intelligent Quotient) human or problem-solving skills. A healthy operating company supported by managers with skills to troubleshoot problems. Then Professionalism is a must-have to achieve daily successfulness.
Entrepreneurship is the “Soul”. The encouragement to strive for better future. The core of entrepreneurship is continuous innovation. Entrepreneurship as EQ (Emotional Quotient), a combination of the Personal and Social Competence. Personal Competence is the ability to manage and innovate themselves consistently able to create new opportunities. While Social Competence is the human’s capability to manage eminent relationships harmoniously with superiors, co-workers, subordinates, partners, customers, suppliers, environment and government.
KODE ETIKCODE OF CONDUCT
Kode Etik adalah pedoman yang mencakup nilai-nilai dan standar praktik bisnis yang diterapkan oleh Perseroan dan merupakan acuan bagi setiap individu, dan pada saat yang sama menggambarkan semua pihak (pemegang saham) bagaimana usahanya Perseroan berjalan. Hal ini telah menjadi pedoman bagi karyawan untuk bekerja menegakkan integritas dan disiplin untuk mencegah pelanggaran dan kecurangan yang dilakukan.
Semua artikel dan aturan yang tercantum dalam Kode Etik diterapkan untuk semua individu tanpa terkecuali. Perseroan akan memberikan hukuman kepada seluruh karyawan termasuk Dewan Komisaris dan Direksi yang melanggar aturan sesuai dengan hukum dan peraturan Perseroan.
Kode etik Perseroan merupakan hal yang sangat penting terutama untuk membangun budaya kerja yang baik di lingkungan Perseroan. Selain itu, Perseroan juga berkomitmen untuk mengimplementasikannya dan mewajibkan seluruh
Code of Conduct is a guideline that covers values and standards of business practice adopted by the Company and is a reference for each individual, and at the same time describe all parties (shareholders) how the Company runs its business. It has become a guideline for employees to work in upholding integrity and discipline to prevent any violation and fraud made.
All articles and rules stated in the Code of Conduct are applied to all individual with no exception. The Company will give punishment to all employees including BOC and BOD who break the rules according to the Company’s laws and regulations.
The Company’s Code of Conducts is an important thing, especially to build a good working culture within the Company. In addition, the Company is also committed to implement it and requires that all leaders of every pillar within the Company to
129
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
pimpinan dari setiap pilar dalam Perseroan bertanggung jawab untuk memastikan bahwa pedoman perilaku tersebut dipatuhi dan dijalankan dengan baik pada setiap jajaran. Pedoman Kode Etik mengatur hal-hal sebagai berikut:1. Tata Laku Pengurus dan Karyawan;2. Tata Laku terhadap Pelanggan;3. Tata Laku terhadap Pemegang Saham;4. Tata Laku terhadap Pemasok;5. Tata Laku terhadap Masyarakat;6. Aspirasi Karyawan.
Setiap Pengurus dan Karyawan Grup Ciputra menerima Salinan Kode Etik sebagai Aturan tentang bagaimana Perseroan dan Karyawan berperilaku dalam menjalankan bisnis Perseroan. Upaya sosialisasi Kode Etik dilakukan dengan cara pembagian dan penandatanganan Buku Kode Etik yang dilakukan pada saat penetapan kontrak kerja yang harus dibaca dan ditandatangani oleh setiap karyawan.
Sanksi
Jenis sanksi untuk setiap pelanggaran Kode Tata Laku merujuk pada Peraturan Perseroan pasal 46 yang berbunyi:1. Menurut berat ringannya, sanksi terhadap pelanggaran tata
tertib dan disiplin kerja dapat berupa:a. Teguran lisan.b. Surat Peringatan Tertulis (I,II dan III).c. Ganti rugi.d. Pemutusan Hubungan Kerja (PHK).
2. Dalam hal dilakukannya pelanggaran atau tindakan lain yang nyata-nyata secara langsung maupun tidak langsung telah merugikan Perseroan, maka Perseroan berhak menjatuhkan sanksi yang berat atau terberat tanpa terikat pada urutan-urutan jenis sanksi sebagaimana diuraikan pada ayat 1 (satu) di atas.
3. Untuk pelanggaran-pelanggaran ringan yang dilakukan berulang kali walaupun sudah diberikan teguran lisan dan/atau peringatan tertulis, dapat dikenakan sanksi yang lebih berat tingkatannya.
Sanksi yang dapat diberikan juga berdasarkan undang-undang dan peraturan yang berlaku.
Pelanggaran Kode Etik Pada Tahun 2019
Terdapat 10 kasus pelanggaran Kode Etik yang sudah ditindaklanjuti dengan pemberian sanksi berupa Surat Peringatan hingga Pemutusan Hubungan Kerja.
be responsible for ensuring that guidelines are adhered well at every level. The Code of Conduct guidelines regulate the following behavioral ethics:
1. Officers and Employees’ Code of Conduct2. Customers’ Code of Conduct3. Shareholders’ Code of Conduct4. Supplier’s Code of Conduct5. Community’s Code of Conduct6. Employees Aspiration
Each Ciputra Group Manager and Employee receives a copy of the Code of Conducts as a Rule on how the Company and Employees behave in conducting the business of the Company. The effort to socialize the Code of Practice is done by distributing and signing the Code of Code of Conduct which is done at the time of assignment of work contract which must be read and signed by every employee.
Sanction
The type of sanction for any breach of the Code of Conducts refers to Article 46 of the Company Regulation which tells:1. According to the severity, penalties for violation of work
rules and discipline is as follows:a. Verbal warning.b. Written Warning Letter (I, II and III).c. Compensation.d. Termination (PHK).
2. In the case of the infringement or any other action which obviously are directly and indirectly harm the company, then the company reserves the right to impose sanctions or heaviest weight without being linked to a sequence of sanctions as described in paragraph 1 (one) above.
3. For the misdemeanors committed repeatedly, despite being given a verbal warning and/or written warnings, may be subject to more severe sanctions level.
Penalties could be given also by the prevailing laws and regulations.
Code of Conduct Violation in 2019
There were 10 cases of code of conducts violation that have been followed up, ranging from giving Warning Letter to Employment Termination.
130
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Berdasarkan Peraturan OJK No. 21/POJK.04/2015 tentang Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka dan Surat Edaran OJK No. 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Perusahaan Terbuka, pedoman tata kelola mencakup 5 (lima) aspek, 8 (delapan) prinsip dan 25 (dua puluh lima) rekomendasi penerapan aspek dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik.
Rekomendasi penerapan aspek dan prinsip tata kelola perusahaan yang baik dalam Pedoman Tata Kelola adalah standar penerapan aspek dan prinsip GCG yang harus diterapkan oleh Perseroan.
Prinsip dan Rekomendasi Keterangan
Principles and Recomendation Description
1. Perusahaan Terbuka memiliki cara atau prosedur teknis pengumpulan suara (voting) baik secara terbuka maupun tertutup yang mengedepankan independensi, dan kepentingan pemegang saham.
MemenuhiProsedur ini diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan.Informasi ini bisa dilihat pada Subbab Rapat Umum Pemegang Saham.
Public Company has its own way or voting technique procedure both in open or closed which prioritizing independency, and distinguished shareholder.
Comply This procedure is regulated in the Company's Articles of Association.This information can be seen in Sub-chapter Annual General Meeting of Shareholders
2. Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris Perusahaan Terbuka hadir dalam RUPS Tahunan.
Belum MemenuhiSebanyak 9 (sembilan) dari sejumlah 11 (sebelas) anggota Direksi dan sebanyak 4 (empat) dari sejumlah 8 (delapan) anggota Dewan Komisaris hadir dan mengikuti jalannya RUPS Tahunan pada tanggal 26 Juni 2019. Informasi ini bisa dilihat pada Subbab Rapat Umum Pemegang Saham dalam buku Laporan Tahunan ini.
All member of Board of Directors and Board of Commissioners Public Company attended in Annual GMS.
Not Complied Yet 9 (nine) out of 11 (eleven) members of the Board of Directors and 4 (four) of 8 (eight) members of the Board of Commissioners were present and attended the AGMS on June 26, 2019This information can be seen in Sub-chapter Annual General Meeting of Shareholders on this Annual Report Book.
3. Ringkasan risalah RUPS tersedia dalam Situs Web Perusahaan Terbuka paling sedikit selama 1 (satu) tahun.
MemenuhiPada situs web Perseroan disajikan informasi tentang RUPS Tahun 2013-2019.
Summary of GMS minutes available in Public Company Web Site at least for 1 (one) year.
ComplyOn the Company's website, information about the 2013-2019 GMS is also presented.
4. Perusahaan Terbuka memiliki suatu kebijakan komunikasi dengan pemegang saham atau investor.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Komitmen Perusahaan.
Public Company has a communication policy with the shareholders or investors.
ComplyThis information can be seen in Sub-Chapter Company’s Commitment
5. Perusahaan Terbuka mengungkapkan kebijakan komunikasi Perusahaan Terbuka dengan pemegang saham atau investor dalam Situs Web.
MemenuhiPerseroan telah mengemukakan jalur komunikasi yang tersedia bagi pemegang saham dan masyarakat luas pada Laporan Tahunan dan situs web Perseroan.
Public Company disclosed Public Company’s communication policy with shareholders or investors through Website.
ComplyThe Company has disclosed the communication channels that are accessible to shareholders and the greater public on the Annual Report and its website
PENERAPAN PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN SESUAI KETENTUAN OTORITAS JASA KEUANGANPENERAPAN PEDOMAN TATA KELOLA PERUSAHAAN SESUAI KETENTUAN OTORITAS JASA KEUANGAN
Based on OJK Regulation No. 21/ POJK.04/2015 concerning Corporate Governance Implementation Guidelines and OJK Circular No. 32/SEOJK.04/2015 concerning the Guideline of Corporate Governance for Public Listed Companies, governance guidelines include 5 (five) aspects, 8 (eight) principles and 25 (twenty-five) recommendations for the application of aspects and principles of good corporate governance.
Recommendations on the application of aspects and principles of good corporate governance in the Governance Guidelines are standard implementation of GCG aspects and principles that must be applied by the Company.
131
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Prinsip dan Rekomendasi Keterangan
Principles and Recomendation Description
6. Penentuan jumlah anggota Dewan Komisaris mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Dewan Komisaris.
Determination on total member of Board of Commissioners is considering Public Company’s situation.
ComplyThis information can be seen in Sub-chapter Board of Commissioner.
7. Penentuan komposisi anggota Dewan Komisaris memperhatikan keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
MemenuhiHal tersebut tercermin dari profil para Dewan Komisaris yang dapat dilihat pada Subbab Profil Dewan Komisaris.
Determination on composition member of Board of Commissioners is considering diversity in expertise, knowledge, and experience needed.
ComplyThis is reflected in the profiles of the Board of Commissioners which can be seen in the Board of Commissioners Profile Section.
8. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris.
MemenuhiPenilaian dan evaluasi terhadap kinerja Dewan Komisaris dilakukan secara internal oleh Pemegang Saham dalam RUPST berdasarkan pelaksanaan tugas dan kewajibannya sebagaimana tercantum dalam Anggaran Dasar Perseroan dan Pedoman Kerja (Charter).Informasi ini bisa dilihat pada Subbab Penilaian Kinerja Dewan Komisaris Dan Direksi.ComplyThe assessment and evaluation of the performance of the Board of Commissioners is carried out internally by the Shareholders at the AGMS based on the implementation of its duties and obligations as stated in the Company's Articles of Association and Charter.This information can be seen in Sub-Chapter Board of Commissioners and Board Of Directors Performance Assesstment.
Board of Commissioners has self-assessment policy to assess Board of Commissioners’ performance.
9. Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Dewan Komisaris, diungkapkan melalui Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka.
Self-assessment policy for assessing Board of Commissioners’ performance is discloses through Public Company Annual Report.
10. Dewan Komisaris mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Dewan Komisaris apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.
MemenuhiPerseroan memiliki kebijakan terkait pengunduran diri dalam Pedoman Dewan Komisaris, namun belum memiliki kebijakan khusus terkait pengunduran diri akibat terlibat dalam kejahatan keuangan. Informasi ini bisa dilihat pada Subbab Dewan Komisaris.
Board of Commissioners has policy related to resignation of member of Board of Commissioners if they involved in financial crime.
ComplyThe Company has a policy related to resignation in the Board of Commissioners Charter, but does not yet have a specific policy related to resignation due to involvement in financial crimes.This information can be seen in the Board of Commissioners Section.
11. Dewan Komisaris atau Komite yang menjalankan fungsi Nominasi dan Remunerasi menyusun kebijakan suksesi dalam proses Nominasi anggota Direksi.
MemenuhiPerseroan telah menetapkan fungsi Komite Nominasi dan Remunerasi sesuai POJK No. 34/POJK.04/2014, namun belum memiliki kebijakan suksesi secara khusus.Informasi ini bisa dilihat pada Subbab Fungsi Nominasi Dan Remunerasi.
Board of Commissioners has policy related to resignation of member of Board of Commissioners if they involved in financial crime.
ComplyThe Company has established the function of the Nomination and Remuneration Committee in accordance with POJK No. 34/POJK.04/2014. However, the Company has yet to have a specific succession policy.This information can be seen in Sub-chapter Nomination and Remuneration Functions.
12. Penentuan jumlah anggota Direksi mempertimbangkan kondisi Perusahaan Terbuka serta efektivitas dalam pengambilan keputusan.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Direksi.
Determination on total member of Board of Directors is considering Public Company situation as well as effectivity in decision making.
ComplyThis information can be seen in Sub-chapter Board of Directors.
13. Penentuan komposisi anggota Direksi memperhatikan, keberagaman keahlian, pengetahuan, dan pengalaman yang dibutuhkan.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Direksi.
Determination on member composition of Board of Directors is considering diversity in expertise, knowledge, and experience needed.
ComplyThis information can be seen in Sub-chapter Board of Directors
14. Anggota Direksi yang membawahi bidang akuntansi atau keuangan memiliki keahlian dan/atau pengetahuan di bidang akuntansi.
MemenuhiMerupakan bagian dari tugas dan tanggung jawab Direktur Operasi.
132
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Prinsip dan Rekomendasi Keterangan
Principles and Recomendation Description
Member of Board of Directors who supervised accounting or financial fields own expertise and/or knowledge in accounting.
ComplyPart of the duties and responsibilities of the Director of Operations
15. Direksi mempunyai kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi.
MemenuhiPenilaian dan evaluasi terhadap kinerja Direksi dilakukan secara internal oleh Pemegang Saham dalam RUPST berdasarkan pelaksanaan tugas dan kewajibannya sebagaimana tercantum dalam Anggaran Dasar Perusahaan dan Pedoman Kerja (Charter).Informasi ini bisa diilihat pada Subbab Penilaian Kinerja Dewan Komisaris dan Direksi.
ComplyThe assessment and evaluation of the performance of the Board of Directors is carried out internally by the Shareholders at the AGMS based on the implementation of its duties and obligations as stated in the Company's Articles of Association and Charter.This information can be seen in the Board of Commissioners and Board of Directors Performance Assessment Section
Board of Directors has self-assessment policy to assess Board of Directors performance.
16. Kebijakan penilaian sendiri (self-assessment) untuk menilai kinerja Direksi diungkapkan melalui laporan tahunan Perusahaan Terbuka.
Self-assessment policy for assessing Board of Directors performance is disclosed through Public Company Annual Report.
17. Direksi mempunyai kebijakan terkait pengunduran diri anggota Direksi apabila terlibat dalam kejahatan keuangan.
MemenuhiPedoman dan Tata Tertib Kerja Direksi dalam Board Charter Perseroan antara lain mengatur tentang Pengunduran Diri dan Pemberhentian Sementara,namun Perseroan belum memiliki kebijakan secara khusus terkait pengunduran diri akibat kejahatan keuangan.Informasi ini bisa dilihat pada Subbab Direksi.
Board of Directors has policy related to resignation of member of Board of Directors if they involved in financial crime.
ComplyThe Charter of the Board of Directors in the Company's Board Charter, among others, regulates the Resignation and Temporary Dismissal, but the Company does not have a specific policy related to resignation due to financial crimes.This information can be seen in the Board of Directors Section.
18. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan untuk mencegah terjadinya insider trading.
MemenuhiPerseroan telah memiliki kebijakan khusus terkait insider trading. Kebijakan tersebut terdapat pada situs web resmi Perseroan www.ciputradevelopment.com.
Public Company has a policy to prevent insider trading. ComplyThe Company has specific policy regarding insider trading. The policy is presented on the company's official website www.ciputradevelopment.com.
19. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan anti korupsi dan anti fraud. MemenuhiPerseroan telah memiliki kebijakan khusus terkait kebijakan anti-korupsi dan anti-fraud. Kebijakan tersebut terdapat pada situs web resmi Perseroan www.ciputradevelopment.com.
Public Company has a policy in anti-corruption and anti-fraud. ComplyThe Company has specific policy regarding anti-corruption and anti-fraud policies. The policy is presented on the Company's official website www.ciputradevelopment.com.
20. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang seleksi dan peningkatan kemampuan pemasok atau vendor.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Kode Etik.
Public Company has a policy in selection and vendor enhancement ability.
ComplyThis information can be seen in Sub-chapter Code of Conduct.
21. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan tentang pemenuhan hak-hak kreditur.
MemenuhiPerseroan memastikan pemenuhan hak-hak kreditur sesuai dengan perjanjian yang disepakati.
Public Company has a policy in fulfillment of creditors rights. ComplyThe Company ensures that the fulfillment of creditor rights has been in accordance with agreed agreement.
22. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan sistem whistleblowing. MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Whistleblowing System.
Public Company has policy on whistleblowing system. ComplyThis information can be seen in Sub-chapter Whistleblowing System
23. Perusahaan Terbuka memiliki kebijakan pemberian insentif jangka panjang kepada Direksi dan karyawan.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Kebijakan Remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi.
Public Company has a policy in granting long-term incentive to Board of Director and employee.
ComplyThis information can be seen in Sub-chapter Remuneration Policies of Boards of Commissioners and Boards of Directors.
133
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
Prinsip dan Rekomendasi Keterangan
Principles and Recomendation Description
24. Perusahaan Terbuka memanfaatkan penggunaan teknologi informasi secara lebih luas selain Situs Web sebagai media keterbukaan informasi.
MemenuhiPerseroan juga menggunakan media sosial sebagai media keterbukaan informasi, sebagai berikut:- IG: @ciputra.group- Facebook: Group Ciputra
Public Company deploys wider information technology use aside of Website as disclosure of information media.
ComplyThe Company also uses social media as a medium for information disclosure, as follows:- IG: @ciputra.group- Facebook: Group Ciputra
25. Laporan Tahunan Perusahaan Terbuka mengungkapkan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka paling sedikit 5% (lima persen), selain pengungkapan pemilik manfaat akhir dalam kepemilikan saham Perusahaan Terbuka melalui pemegang saham utama dan pengendali.
MemenuhiInformasi ini bisa dilihat pada Subbab Informasi Mengenai Pemegang Saham Utama dan Pengendali.
Public Company Annual Report disclosed ultimate beneficiary owner in Public Company share ownership at least 5% (five percents), aside from ultimate beneficiary owner disclosure in Public Company share ownership through ultimate and controlling shareholders.
ComplyThis information can be seen in the Sub-Chapter Information on Major and Controlling Shareholders.
INFORMASI MENGENAI PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALIINFORMATION ON MAJOR AND CONTROLLING SHAREHOLDERS
HUBUNGAN AFILIASI DEWAN KOMISARIS, DIREKSI, DAN PEMEGANG SAHAMUTAMA/PENGENDALIAFFILIATE RELATIONSHIP OF THE BOARD OF COMMISSIONERS, DIRECTORS, AND MAJOR/CONTROLLING SHAREHOLDERS
Berikut ini adalah skema Pemegang Saham Utama dan Pemegang Saham Pengendali baik langsung maupun tidak langsung sampai kepada pemilik individu.
Informasi ini sudah disajikan pada Bab Profil Perusahaan.
The following images are the scheme of the Major Shareholders and Controlling Shareholders either directly or indirectly up to the individual owners.
This information is disclosed in Company Profile chapter.
Pemegang SahamShareholder
Jumlah SahamNumber of Shares
Persentase KepemilikanPercentage of Ownership
Pemegang Saham UtamaMajor Shareholder
Pemegang Saham PengendaliControlling Shareholder
PT Sang Pelopor 8,716,333,730 46.96 √ √
CTRA (Perseroan/the Company)
Publik Public
PT Sang Pelopor
Keluarga CiputraCiputra Family
100%
46.96% 53.04%
134
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PERKARA HUKUM DAN SANKSI ADMINISTRATIF LEGAL CASES AND ADMINISTRATIVE SANCTIONS
Berikut ini adalah ringkasan perkara hukum terkait PT Citra Swadaya Raya (CSR), anak perusahaan dari PT Ciputra Residence (CR).
Pada tanggal 28 November 2013, PT Citra Mitra Habitat (CMH), yang mana 73% sahamnya dimiliki secara tidak langsung oleh CR, menandatangani Akta Perjanjian Para Pemegang Saham Nomor 70 (“Akta PPPS”) dengan PT Sumur Rejeki (“SR”).
Berdasarkan Akta PPPS disepakati kerja sama antara CMH dengan SR untuk pengembangan hotel, apartemen dan perkantoran (“Proyek”) dengan membeli tanah dari PT Theda Makmur (“TM”) seluas kurang lebih 20.000 m2 di Jalan Angkasa Blok B-3, Kemayoran, Jakarta Pusat (“Tanah”). Proyek ini akan dilaksanakan melalui project company yaitu CSR, yang mana dimiliki oleh CMH dengan 55,9% saham dan SR dengan 44,1% saham.
Bahwa sampai dengan tanggal penyelesaian laporan ini, meskipun CMH telah mengeluarkan dana investasi yang cukup besar namun demikian Proyek tetap tidak dapat dilaksanakan karena beberapa hal sebagaimana kemudian timbul beberapa perkara di bawah ini:
1. Gugatan perbuatan melawan hukum yang terdaftar dengan nomor perkara 692/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst pada tanggal 5 November 2019 sehubungan dengan terhambatnya pelaksanaan Proyek (“Gugatan PMH”). Gugatan PMH diajukan oleh Budiarsa Sastrawinata selaku Direktur Utama CSR yang ditunjuk oleh CMH terhadap Sinta Kurniati Arifin dan Konni Djaja Sari, masing-masing adalah Direktur dan Komisaris Utama CSR yang ditunjuk SR. Proses pemeriksaan perkara ini masih berlangsung.
2. Gugatan wanprestasi yang terdaftar dengan nomor perkara 657/Pdt.G/2019/PN Jkt.Pst. pada tanggal 23 Oktober 2019 (“Gugatan Wanprestasi”). Gugatan Wanprestasi ini diajukan oleh CMH terhadap SR atas pelanggaran kewajibannya dalam Akta PPPS. Proses pemeriksaan perkara ini masih berlangsung.
3. Permohonan Penetapan Konsinyasi yang terdaftar dengan nomor perkara 420/Pdt.P/2019/PN Jkt.Pst pada tanggal 25 Oktober 2019 (“Permohonan Konsinyasi”). Permohonan Konsinyasi diajukan untuk meminta penetapan kepada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat agar CMH dapat menitipkan pengembalian jumlah modal saham yang telah disetor SR ke dalam CSR yaitu Rp441.000.000 (empat ratus empat puluh satu juta Rupiah) (nilai penuh). Proses pemeriksaan perkara ini masih berlangsung.
The following is summary of legal cases related to PT Citra Swadaya Raya (CSR), a subsidiary of PT Ciputra Residence (CR).
On November 28, 2013, PT Citra Mitra Habitat (CMH), 73% of which shares is indirectly owned by CR, signed a Deed of Shareholders Agreement Number 70 (“Deed 70”) with PT Sumur Rejeki (“SR”).
Pursuant to Deed 70, it is agreed between CMH and SR to develop hotel, apartment, and land office area (“Project”) by purchasing the land owned by PT Theda Makmur (“TM”) with an estimated area of 20,000 m2 located at Jalan Angkasa Blok B-3, Kemayoran, Central Jakarta (“Land”). The Project will be executed by a project company, CSR, which is owned by CMH with 55.9% shares and SR at 44.1%.
Until the completion date of this report, although CMH has invested funds in a significant amount, the Project nevertheless is unable to be executed because of several issues described in the following cases:
1. Tort claim registered as case numbered 692/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst on November 5, 2019 in relation to the stalled operation of the Project (“Tort Claim”). The Tort Claim was filed by Budiarsa Sastrawinata as the President Director of CSR whom CMH appointed against Sinta Kurniati Arifin and Konni Djaja Sari, each as Director and the President Commissioner of CSR appointed by SR. The examination of this case is still ongoing.
2. A claim based on breach of contract registered as case numbered 657/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst. on October 23, 2019 (“Breach of Contract Claim”). This lawsuit is filed by CMH against SR on the basis of SR’s breach of its obligation in Deed 70. The examination of this case is still ongoing.
3. Consignment Application registered as case numbered 420/Pdt.P/2019/PN. Jkt.Pst on October 25, 2019 (“Consignment Application”). The Consignment Application is petitioned to seek permission to the Central Jakarta District Court for CMH to entrust the return of payment on SR’s purchased shares in CSR, in the amount of Rp441,000,000 (four hundred forty one million Rupiah) (full amount). The examination of this case is still ongoing.
135
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Corp
orat
e Go
vern
ance
Peng
emba
ngan
Keb
erla
njut
anSu
stai
nabi
lity
Dev
elop
men
t
4. Gugatan perbuatan melawan hukum yang terdaftar dengan nomor perkara 729/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst pada tanggal 22 November 2019 (“Gugatan PMH 729”). Gugatan PMH 729 diajukan oleh CSR terhadap Indri Rystiansyah (Direktur TM), Gunawan Witjaksono, dan Ferry Sangeroki (sebagai pengendali TM) sehubungan dengan adanya permintaan kepada CSR untuk melakukan pembayaran kembali atas pelunasan Tanah. Proses pemeriksaan perkara ini masih berlangsung.
Manajemen berkeyakinan bahwa semua perkara hukum di atas tidak akan memiliki efek material dan tidak akan berpengaruh pada kelangsungan Kelompok Usaha dan bahwa hal tersebut akan dapat diselesaikan sesuai dengan hukum yang berlaku.
4. Tort claim registered as case numbered 729/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst on November 22, 2019 (“Tort Claim 729”).Tort Claim 729 was filed by CSR against Indri Rystiansyah (Director of TM), Gunawan Witjaksono and Ferry Sangeroki (as the ultimate beneficiary of TM) in relation to a request to CSR to make a re-payment over the Land. The examination of this case is still ongoing.
The management believes that all of the above legal cases will not have material effect and influence the going concern of the Group and that all of the above cases can be settled in accordance with existing laws.
AKSES INFORMASI PERUSAHAAN COMPANY’S INFORMATION ACCESS
Untuk mendukung penerapan prinsip GCG, terutama transparansi, Perseroan telah memiliki situs resmi (www.ciputradevelopment.com) di mana semua informasi mengenai Perseroan dapat diakses oleh masyarakat umum. Selain itu, untuk mendapatkan penjelasan lebih lanjut masyarakat dapat mengirimkan surat elektronik yang ditujukan kepada: [email protected].
To support the implementation of GCG principles, especially transparency, the Company has an official website (www.ciputradevelopment.com) which all information about the Company is accessible to the public. In addition, to get further explanation, the public can send electronic mail addressed to: [email protected].
Fasilitas Waterpark "World of Water" di CitraRaya City Jambi/Waterpark Facility "World of Water" at CitraRaya City Jambi
PengembanganKeberlanjutan
DEVELOPMENT
CitraRaya Tangerang – EcoHome Apartment
138
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PENGEMBANGAN KEBERLANJUTANSUSTAINABILITY DEVELOPMENT
Bagian ini memberikan informasi kepada pemangku kepentingan tentang kontribusi Perseroan terhadap aspek pengembangan berkelanjutan di bidang sosial, lingkungan hidup, serta ekonomi. Komitmen untuk pengembangan keberlanjutan ini sejalan dengan telah dilaksanakannya berbagai program kerja pada ketiga bidang di sepanjang tahun 2019.
Hal tersebut sejalan dengan visi Perseroan yakni mengembangkan sebuah grup bisnis properti dengan semangat yang unggul dan penuh inovasi, sehingga menciptakan nilai tambah dalam menyediakan kehidupan yang lebih baik bagi masyarakat dan memberikan kemakmuran dan kesejahteraan bagi para pemangku kepentingan.
This section provides information to stakeholders about the Company's contribution to aspects of sustainable development in the areas of social, environmental as well as economic. This commitment for the sustainability development is in line with the implementation of various work programs in the three fields throughout 2019.
This is in line with the Company's vision of developing a property business group with a spirit of excellence and innovation, thereby creating added value in providing a better life for the community and providing prosperity and well-being for stakeholders.
PENGEMBANGAN KEBERLANJUTAN DI BIDANG SOSIALSUSTAINABILITY DEVELOPMENT IN SOCIAL
Aspek Ketenagakerjaan
Kesetaraan Gender dan Kesempatan KerjaPerseroan memberi kesempatan yang sama kepada seluruh karyawan untuk mengembangkan karier serta kompetensinya tanpa ada diskriminasi gender, usia, suku, agama maupun ras. Pada akhir 2019, Perseroan mencatat jumlah karyawan di kantor pusat sebanyak 98 orang dimana dari jumlah tersebut, sejumlah 56 orang (57%) merupakan karyawan laki-laki dan 42 orang (43%) merupakan karyawan wanita.
Tabel Kesetaraan Gender dan Kesempatan Kerja Table of Gender Equality and Job Opportunities
Deskripsi 2019 2018 2017 Description
Persentase Karyawan Perempuan 43% 49% 52% Female Employees Percentage
Karyawan Tetap Perempuan di Tingkat Manajerial 15% 13% 9% Permanent Female Employees in Managerial Level
Perempuan dalam Dewan Komisaris dan Direksi 33% 50% 50% Female in the Board of Commissioners and Board of Directors
Tingkat Perpindahan (Turnover) KaryawanPada akhir tahun 2019, Perseroan mencatat sebanyak 17 karyawan di kantor pusat tidak lagi bekerja di Perseroan atau setara dengan 17% dari total karyawan di kantor pusat. Perseroan akan terus berupaya untuk menjaga dan menciptakan lingkungan kerja yang layak dan nyaman bagi karyawan. Komposisi turnover karyawan kantor pusat disajikan dalam tabel berikut:
Tabel Turnover Karyawan Table of Employee Turnover
Deskripsi 2019 2018 2017 Description
Berdasarkan Usia Based on Age
<30 tahun 10 5 4 < 30 years old
30-50 tahun 7 3 3 30–50 years old
>50 tahun 0 0 0 > 50 years old
Jumlah 17 8 7 Total
Tingkat Turnover 17% 8% 7% Turnover Rate
Occupational Aspect
Gender Equality and Work OpportunitiesThe Company provides equal opportunities to all employees to develop their careers and competencies without discrimination on gender, age, ethnicity, religion or race. At the end of 2019, the Company recorded 98 employees at head office, 56 people (57%) were male employees and 42 people (43%) were female employees.
Employee TurnoverAt the end of 2019, the Company recorded that 17 employees at head office no longer worked at the Company or equal to 17% of total employees. The Company will continue to maintain and create a proper and comfortable work place for the employees. Composition of employee composition at head office is disclosed in the following table:
139
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y De
velo
pmen
t
HSE Awards 2019
Pelatihan KaryawanPerseroan memiliki komitmen tinggi untuk selalu mengembangkan keterampilan segenap karyawan, baik yang bersifat soft skills maupun hard skills, melalui pelatihan-pelatihan yang tepat guna dan tepat sasaran. Metode ini diyakini mampu mengakselerasikan kemampuan dan produktivitas setiap karyawan. Sehingga pada akhirnya setiap karyawan mampu berkontribusi secara maksimal dalam mengembangkan bisnis perusahaan.
Selama tahun 2019, Perseroan telah mengalokasikan dana sebesar Rp3,6 miliar untuk melaksanakan pelatihan pada berbagai jenjang jabatan dan bidang kerja. Jenis pelatihan yang dilaksanakan juga sangat beragam mulai dari pelatihan di bidang keselamatan kerja, manajerial, teknik sipil, kesehatan, manajemen, keuangan, pajak, hukum, teknologi informasi, audit, pemasaran, dan lain-lain. Informasi detil mengenai program pelatihan dan pengembangan kompetensi yang sudah diselenggarakan oleh Perseroan pada tahun 2019 bisa dilihat pada Bab 3.
Remunerasi Perseroan senantiasa memberikan paket remunerasi yang kompetitif dan terus melakukan peninjauan secara berkala terhadap kebijakan gaji dan tunjangan (insentif, asuransi kesehatan, perjalanan dinas dan lain-lain) berdasarkan kinerja Perseroan, kinerja individu, aturan ketenagakerjaan, serta standar industri Perseroan. Perseroan juga memastikan paket remunerasi yang diterima karyawan sudah sesuai dengan ketentuan upah minimum regional yang berlaku.
Mekanisme Pengaduan Masalah KetenagakerjaanPerseroan memberikan akses dan kesempatan yang sama bagi setiap karyawan untuk mengajukan pertanyaan, pengaduan, dan hal-hal lain yang terkait dengan kepegawaian secara diskusi lisan maupun tertulis. Walaupun tidak memiliki serikat pekerja, namun HRD memberikan ruang dalam hal pengajuan aspirasi karyawan.
Employee TrainingThe Company has a high commitment to always develop the skills of all employees, both soft and hard skills, through appropriate and targeted training. This method is believed to enable acceleration of the capabilities and productivity of each employee. In the end, every employee is able to contribute maximally in developing the Company's business.
Throughout 2019, the Company has allocated funds of Rp3.6 billion to carry out training at various levels of positions and work fields. The types of training carried out were also very diverse ranging from training in the field of occupational safety, managerial, civil engineering, health, management, finance, tax, law, information technology, audit, marketing, and others. Detailed information on training and competency development program held by the Company in 2019 can be found in Chapter 3.
RemunerationThe Company continues to provide competitive remuneration packages and conduct periodic reviews of salary and benefits policies (incentives, health insurance, business travel and others) based on the Company's performance, individual performance, labor regulations, and the Company's industry standards. The Company also ensures that remuneration packages for the employees are in compliant with prevailling regulation on regional minimum wages.
Mechanism of Occupational ComplaintsThe Company provides equal access and opportunity for each employee to raise questions, complaints, and other issues relating to occupational through oral and written discussions. Even though it does not have a labor union, HRD provides room for employee aspirations.
140
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
Keselamatan KerjaPerseroan telah menjadikan keselamatan kerja (Health, Safety, Environment/HSE) sebagai akar budaya dalam setiap pengembangan proyek-proyeknya, baik residensial maupun komersial. Program HSE diterapkan untuk menciptakan iklim kedisiplinan, zero accidents, lost injury time, serta juga menjadi portofolio bagi Perseroan dengan para kontraktor-sub kontraktor dalam menghadapi persaingan global di masa depan. Perseroan juga menyediakan sarana dan prasarana yang memadai guna mendukung keselamatan kerja setiap karyawan terutama yang bertugas di lapangan dimana risiko kecelakaan kerja lebih besar, di antaranya: Alat Pelindung Diri, Alat P3K (Penanganan Pertama Pada Kecelakaan), Emergency Kit, dan Alat Pemadam Api Ringan.
Penerapan program HSE juga memberikan manfaat yang sangat besar bagi masyarakat. Untuk itu, HSE perlu dijadikan akar budaya dan selalu diterapkan baik dalam kehidupan pekerjaan maupun di setiap aktivitas pembangunan proyek. Salah satu bentuk kepedulian Perseroan terhadap program HSE adalah dengan memberikan penghargaan kepada semua pihak yang terlibat dalam pembangunan di seluruh proyek Perseroan, dengan nama “HSE Award”.
Program HSE Award telah berlangsung sebanyak lima kali yakni sejak tahun 2015-2019. Di tahun 2019, program HSE Award berlangsung di Ciputra World 1 Jakarta, pada 13 November 2019. HSE Awards 2019 mengambil tema “Spirit of Continuous Health, Safety and Environment Improvement for Business Sustainability” dimana gerak pembangunan proyeknya tidak hanya menitikberatkan kepada sustainability, namun juga berpedoman pada konsep EcoCulture.
HSE Awards 2019 memberikan apresiasi atau penghargaan kepada 76 kontraktor dan sub-kontraktor. Seluruh penerima penghargaan telah melewati tahap penilaian sepanjang 2018-2019 dengan dasar penilaian dibagi menjadi 9 kategori pemenang dan satu kategori apresiasi. Manajemen Perseroan optimistis bahwa keberhasilan dalam menjalankan program HSE ini tidak lepas dari komitmen perusahaan dan berbagai pihak terkait, terutama mitra kontraktor yang telah bersama-sama mengimplementasikan serta membudayakan HSE dalam setiap pekerjaannya. Hasilnya di sepanjang 2019, Perseroan mampu menekan angka kecelakaan kerja secara maksimal menuju zero accident and zero loss time injury di beberapa indikator.
Sejak Perseroan menerapkan konsep HSE, angka kecelakaan kerja tercatat selalu kecil setiap tahunnya. Perseroan menampilkan angka kecelakaan kerja di proyek CitraRaya Tangerang, CitraGarden City Jakarta, CitraLake Suites, CitraLake Sawangan, Citra Towers Kemayoran, Citra Living, dan CitraGarden BMW dengan rincian sebagai berikut:
Tabel Angka Kecelakaan Kerja Table of Work Accident
Kategori/Category 2019 2018 2017
NM (Near Miss/Potensi kecelakaan) 3 2 3
FAC (First Aid Care/Pertolongan pertama) 1 13 24
PD (Small Property Damage/Cedera ringan) 1 5 3
SPD (Serious Property Damage/Cedera berat) 12 0 4
MTC (Medial Treatment Care/Perawatan medis) 6 5 2
LWD (Lost Work Day/Hilangnya hari kerja) 0 4 1
Occupational SafetyThe Company has made Health, Safety, Environment (HSE) as a cultural root in every development of projects, both residential and commercial. The HSE program is implemented to create a climate of discipline, zero accidents, lost injury time, as well as a portfolio for the Company with contractors and sub-contractors in dealing with future global competition. The Company also provides adequate facilities and infrastructure to support the work safety of every employee, especially those on duty in the field where the risk of work accidents is greater. Work safety facilities and infrastructure provided by the Company such as: Personal Protective Equipment, First Aid Kit (First Handling in Accident), Emergency Kit, and Light Fire Extinguishers.
The implementation of the HSE program also provides enormous benefits for the community. For this reason, HSE needs to be treated as a cultural root and implemented at all times both in work life and every project development activity. One of the Company's concerns for the HSE program is by delivering awards to all parties involved in development throughout the Company's projects, called "HSE Award".
The HSE Award Program has been held five times since 2015. In 2019, the HSE Award program took place at Ciputra World 1 Jakarta, on November 13, 2019. The 2019 HSE Awards carried out theme of "Spirit of Continuous Health, Safety and Environment Improvement for Business Sustainability" as the project development progress not only focused on sustainability, but also adhered to the concept of EcoCulture.
The 2019 HSE Awards gave appreciation to 76 contractors and sub-contractors. All award recipients have passed the assessment stage during 2018-2019 on the basis of the assessment divided into 9 categories of winners and one category of appreciation. The Company's management is optimistic that the success in carrying out the HSE program cannot be separated from the commitment of the Company and various related parties, especially the contractor partners who have jointly implemented and civilized HSE in each of their work. As a result, the Company was able to reduce the number of work accidents maximally towards zero accident and zero loss time injury in several indicators throughout 2019.
Since the Company applied the HSE concept, the number of work accidents has always been small every year. The Company shows work accident figures at CitraRaya Tangerang, CitraGarden City Jakarta, CitraLake Suites, CitraLake Sawangan, Citra Towers Kemayoran, Citra Living, and CitraGarden BMW projects with the following details:
141
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y De
velo
pmen
t
Aspek Kemasyarakatan
Kegiatan CSRPerseroan senantiasa berupaya untuk melakukan beragam kegiatan di bidang kemasyarakatan sosial dan kemasyarakatan (CSR) terutama yang terkait dengan aspek peningkatan kesejahteraan masyarakat dan kesinambungan bisnis Perseroan. Adapun sejumlah program CSR yang dijalankan pada tahun 2019 ditujukan untuk meningkatkan kualitas kesejahteraan masyarakat dengan tetap mengacu pada kondisi dan kebutuhan di masing-masing proyek serta merespon situasi terkini di masyarakat.
Selama tahun 2019, Perseroan telah mengalokasikan dana sebesar Rp15,4 miliar untuk melaksanakan berbagai jenis kegiatan CSR. Kegiatan CSR yang dilakukan pun beragam mulai dari bidang lingkungan hidup, kesehatan, ketenagakerjaan, sosial, keagamaan, dan lain-lain.
Secara umum, kegiatan CSR Perseroan meliputi bakti sosial di setiap lingkungan proyek, bantuan untuk lembaga keagamaan terkait hari-hari besar keagamaan, bantuan bencana alam yang disalurkan melalui lembaga maupun masyarakat yang terdampak langsung, aksi donor darah, bantuan perbaikan jalan, bantuan materiil kepada panti asuhan, bantuan renovasi bangunan sekolah atau lembaga sosial, dan lain-lain.
Sedangkan contoh nyata kegiatan CSR yang telah dilakukan selama tahun 2019 adalah bantuan pembangunan saluran gorong-gorong di jalan raya Desa Cipeucang (Bogor), bantuan pembangunan gedung Pendidikan Anak Usia Dini (PAUD) Lidah Kulon (Yogyakarta), bantuan pengaspalan jalan Desa Made dan Desa Alas (Malang), renovasi total bangunan Panti Asuhan Hikmah (Makassar), pemberian kursi roda bagi masyarakat tidak mampu (Semarang), bantuan bencana banjir dan kabut asap bagi warga di sekitar proyek (Gowa, Palembang, Muara Enim, dan Bengkulu). Selain itu, tercatat ada lebih dari 15 proyek milik Perseroan juga telah melaksanakan aksi donor darah secara rutin.
Layanan Pengaduan KonsumenPerseroan senantiasa memfasilitasi setiap konsumennya untuk menyalurkan keluhan atau pengaduan yang dialami. Berbagai media dan fasilitas pengaduan telah disediakan dalam rangka mewujudkan sebuah institusi yang dapat diandalkan dan terpercaya, antara lain:• Situs web www.ciputradevelopment.com, pada kategori
Hubungi Kami• Akun media sosial, antara lain instagram @Ciputra.Group dan
Facebook @Ciputra.Group• Surat resmi yang ditujukan kepada Perseroan• Berkunjung langsung ke kantor pemasaran maupun kantor
pusat Perseroan.
Sepanjang tahun 2019, Perseroan hanya menerima satu pengaduan melalui kantor pusat dan sudah ditindaklanjuti dan diselesaikan dengan baik.
Community Aspect
CSR ActivitiesThe Company always strives to carry out various activities in the social and community fields (CSR) especially those related to aspects of improving the well-being of the community and the Company’s business sustainability. A number of CSR programs implemented in 2019 aimed at improving the quality of community well-being while still referring to the conditions and needs of each project and responding to the current situation in the community.
During 2019, the Company has allocated funds of Rp15.4 billion to carry out various types of CSR activities. The CSR activities also varied from the environmental, health, employment, social, religious, and others.
In general, the Company’s CSR activities cover social serviceswithin each project, assistance for religious institutions relatedto religious holidays, natural disaster relief channeled throughinstitution or directly to affected communities, blood donationactivity, road improvement, material assistance to orphanages,renovation of school buildings or social institutions, and others.
Meanwhile, some real examples of CSR programs that have been carried out during 2019 were the construction of culverts in Cipeucang Village (Bogor), construction of the Lidah Kulon Early Childhood Education building (Yogyakarta), asphalt pavement at Made and Alas Villages (Malang), full renovation of Hikmah Orphanage building (Makassar), provision of wheelchairs for underprivileged people (Semarang), assistance of flood and haze disaster for residents around the projects (Gowa, Palembang, Muara Enim, and Bengkulu). In addition, there were more than 15 projects owned by the Company that have carried out routine blood donor actions.
Consumer Complaints ServiceThe Company always facilitates all customers to deliver their grievances or complaints. Various media and complaint facilities have been provided in order to create an institution that can be relied upon and trustworthy, including:
• Website www.ciputradevelopment.com, on Contact Us page.
• Social media accounts, such as instagram @Ciputra.Group and Facebook @Ciputra.Group.
• Official letter addressed to the Company.• Direct visit to marketing office and head office of the
Company.
Throughout 2019, the Company only received one complaint through head office which has been followed-up and settled properly.
142
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PENGEMBANGAN KEBERLANJUTAN DI BIDANG LINGKUNGAN HIDUPSUSTAINABLE DEVELOPMENT IN ENVIRONMENTAL
Kegiatan Konservasi Lingkungan
Perseroan memiliki komitmen tinggi dalam hal konservasi lingkungan hidup. Salah satu kegiatan konservasi lingkungan yang sudah dilakukan selama bertahun-tahun adalah EcoCulture. Melalui program EcoCulture, Perseroan mendukung keberlangsungan kelestarian lingkungan yang diwujudkan melalui penyediaan lahan terbuka hijau beserta fasilitas umum dan fasilitas sosial seperti taman lingkungan dan taman hunian (EcoPark), kawasan rekreasi danau (EcoPoint Lake), green belt. Selain itu di proyek residensial, Perseroan juga menyediakan fasilitas “Area Rumah Kompos”. Fasilitas ini dibangun sebagai tempat pengolahan sampah organik dan pembuatan pupuk kompos, yang selanjutnya digunakan sebagai media pembudidayaan tanaman di lokasi proyek tersebut. Keberadaan program ini bertujuan untuk menanamkan kesadaran para warga untuk peduli terhadap isu pengolahan sampah.
Environment Conservation Activities
The Company is highly committed to environmental conservation. One of the environmental conservation activities that has been carried out for years is EcoCulture. The Company has an environmental CSR program that has been carried out for years, EcoCulture. Through the EcoCulture program, the Company supports the environment sustainability which is realized through the provision of green open spaces along with public and social facilities such as environmental and residential parks (EcoPark), recreational areas of lakes (EcoPoint Lake), green belts. In addition, in the residential project, the Company also provides a Compost House Area facility. This facility is built as a place for processing organic waste and making compost, which is then used as a medium for crop cultivation at the project site. This program exists to instill awareness among citizens to give their concerns about waste management issues.
Pengolahan kompos di CitraRaya Tangerang/Compost processing at CitraRaya Tangerang
In addition to the EcoCulture program, the Company also runs a tree planting program for going green, drainage cleaning, river cleaning, as well as saving paper and water use. Specifically for tree planting, river cleaning and drainage programs, the Company has carried out routine activities in almost all environment of residential and commercial projects.
Energy Saving Programs
The Company's concern for energy saving programs is reflected in the "Green Building". This Green Building concept can be found in one of the Company's projects, the Ciputra World 1 Jakarta superblock, which already has a "Gold" certification from the
Selain program EcoCulture, Perseroan juga menjalankan program penanaman pohon untuk penghijauan, pembersihan saluran air, pembersihan sungai, serta melakukan penghematan penggunaan kertas dan air. Khusus untuk program penanaman pohon, pembersihan sungai, dan saluran air, Perseroan telah melaksanakannya secara rutin di hampir semua lingkungan sekitar proyek baik residensial maupun komersial.
Program Hemat Energi
Kepedulian Perseroan terhadap program hemat energi tercermin dalam “Green Building”. Konsep Green Building ini bisa dilihat di salah satu proyek milik Perseroan yakni superblok Ciputra World 1 Jakarta yang telah memiliki sertifikasi “Gold”
143
Ikht
isar
Kin
erja
201
9H
ighl
ight
s of
the
Year
Lapo
ran
Man
ajem
enM
anag
emen
t Rep
ort
Profi
l Per
usah
aan
Com
pany
Pro
file
Ana
lisis
dan
Pem
baha
san
Man
ajem
en
Man
agem
ent D
iscu
ssio
n an
d A
naly
sis
Tata
Kel
ola
Peru
saha
an
Cor
pora
te G
over
nanc
ePe
ngem
bang
an K
eber
lanj
utan
Sust
aina
bilit
y De
velo
pmen
t
PENGEMBANGAN KEBERLANJUTAN DI BIDANG EKONOMISUSTAINABLE DEVELOPMENT IN ECONOMIC
dari Green Building Council Indonesia. Sertifikasi ini diberikan dengan mempertimbangkan rancangan arsitektur, landscaping, engineering, kontraktor, hingga sistem manajemen gedung. Contoh penerapannya yakni penggunaan kaca yang tahan terhadap sinar inframerah di mana hal tersebut akan mengurangi penggunaan AC, penggunaan lampu jenis T5 yang lebih hemat energi, penerapan sistem auto detektor pada eskalator, di mana eskalator akan berjalan perlahan apabila tidak dipakai, dan pengalokasikan ruang terbuka hijau yang mengikuti ketentuan Pemprov DKI Jakarta.
Green Building Council Indonesia. This certification is granted after considering the architectural designs, landscaping, engineering, contractors, and building management system. The examples of its application are the use of glass that is resistant to infrared rays to reduce the use of air conditioners, the use of T5 type lamps that are more energy efficient, the application of auto detector system on the escalator where the escalator will run slowly when not in use, and the allocation of green open spaces which adheres to the provisions of DKI Jakarta Provincial Government.
Membangun Kota, Membangun Kehidupan
Dalam mengembangkan setiap proyeknya, Perseroan selalu menerapkan prinsip "Membangun Kota, Membangun Kehidupan". Hal ini berarti Perseroan tidak hanya membangun gedung atau rumah saja, namun juga memikirkan tentang bagaimana membangun kehidupan manusia yang tinggal di dalamnya. Perseroan selalu mengedepankan asumsi bahwa setiap proyek yang dikembangkan akan menjadi sebuah tempat tinggal tidak hanya setahun atau dua tahun, namun hingga berpuluh-puluh tahun atau bahkan ratusan tahun.
Karenanya untuk mewujudkan prinsip tersebut, Perseroan selalu konsisten menerapkan beragam inovasi terbaru atas produk-produk yang sudah diluncurkan bagi konsumennya. Inovasi ini berupa layanan baru atau penyempurnaan atas layanan yang sudah ada. Kegiatan pengembangan keberlanjutan di bidang pengembangan produk dan tanggung jawab kepada konsumen antara lain berupa konsep "one-stop living", serta program jaminan dan fasilitas keamanan.
Perseroan juga menerapkan konsep "one-stop living" di setiap proyeknya. Konsep "one-stop living" ini didefinisikan sebagai penyediaan beragam fasilitas penunjang kebutuhan hidup di dalam lingkungan proyek, mulai dari fasilitas belanja, keuangan, kesehatan, pendidikan, dan lain-lain. Program "one-stop living" ini juga mendukung kebijakan hemat energi, karena setiap warga yang tinggal di proyek tersebut diasumsikan menghemat bahan bakar dan biaya transportasi mengingat segala macam kebutuhan bisa dijangkau dalam jarak yang relatif dekat.
Perseroan juga memiliki komitmen tinggi atas jaminan keamanan dan kenyamanan bagi warga yang tinggal di dalam proyek milik Perseroan. Jaminan keamanan tersebut berbentuk fasilitas tenaga keamanan selama 24 jam, penyediaan CCTV di berbagai titik, dan penerapan sistem Radio Frequency Identification (RFID) untuk buka-tutup palang pintu di setiap kluster.
Building Cities, Building Lives
In developing each of its projects, the Company always applies the principle "Building Cities, Building Lives". This means that the Company does not only build buildings or houses, but also think about how to build the people living within. The Company always puts forward the assumption that every project developed will be a place to stay for not only a year or two years, but for decades or even hundreds of years.
Therefore, to realize this principle, the Company always consistently applies a wide-range of the latest innovations on products that have been launched for its consumers. This innovation is in the form of new services or improvements to existing services. Sustainability development activities in product development and responsibility to consumers include the concept of "one-stop living", as well as guarantee program and security facilities.
The Company also applies the "one-stop living" concept in each of its projects. The concept of "one-stop living" is defined as the provision of a wide-range life-supporting facilities within the project, ranging from shopping, financial, health, education, and other facilities. This "one-stop living" program also supports energy-saving policies, since every resident living in the project is assumed to save fuel and transportation costs considering all kinds of needs can be reached in a relatively close proximity.
The Company also has a high commitment to guarantee security and comfort for residents living in the Company's projects. The security guarantee takes the form of 24-hour security personnel facilities, the provision of CCTV at various points, and the application of Radio Frequency Identification (RFID) systems to open and close the doorstop in each cluster.
Pertanggung Jawaban Manajemen
CitraLand Tallasa City Makassar
RESPONSIBILITY
146
PT C
iput
ra D
evel
opm
ent
Tbk
Lapo
ran
Tahu
nan
2019
Ann
ual R
epor
t
PERTANGGUNGJAWABAN MANAJEMEN LAPORAN TAHUNAN 2019
Laporan Tahunan PT Ciputra Development Tbk (“Perseroan”) untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 ini memuat informasi yang relevan dan signifikan bagi para pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya.
Kami yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan ini telah dimuat secara lengkap dan kami bertanggung jawab penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan Perseroan.
Jakarta, 30 April 2020
Thomas BambangKomisaris Independen
Independent Commissioner
Henk Wangitan (Alm.the late)Komisaris Independen
Independent Commissioner
KodradiKomisaris Independen
Independent Commissioner
Rina Ciputra SastrawinataKomisaris
Commissioner
Junita CiputraKomisaris
Commissioner
Sandra HendhartoKomisaris
Commissioner
Dian SumelerKomisaris
Commissioner
Dr. (HC) Ir. Ciputra (Alm.the late)Komisaris Utama
President Commissioner
Dewan KomisarisBoard of Commissioners
147
MANAGEMENT RESPONSIBILITY OF ANNUAL REPORT FOR THE YEAR 2019
This Annual Report of PT Ciputra Development Tbk (“the Company”) for the year ending on December 31, 2019 contains relevant and significant information for shareholders and other stakeholders.
We, the undersigned, are acknowledged that all information contained in this Annual Report has been comprehensively compiled and we are fully responsible for the accuracy of the contents of the Company’s Annual Report.
Jakarta, April 30, 2020
Sutoto YakobusDirekturDirector
MI Meiko Handoyo L.DirekturDirector
Agussurja WidjajaDirekturDirector
Harun HajadiDirekturDirector
Budiarsa SastrawinataDirekturDirector
Cakra CiputraDirekturDirector
Tulus SantosoDirekturDirector
Artadinata DjangkarDirekturDirector
Nanik J. SantosoDirekturDirector
Candra CiputraDirektur Utama
President Director
DireksiBoard of Directors
Laporan KeuanganKonsolidasian
C O N S O L I D A T E D
STATEMENT
Hotel Ciputra
PT Ciputra Development Tbk dan Entitas Anaknya/ and Its Subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2019 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut beserta laporan auditor independen/ Consolidated financial statements as of December 31, 2019 and for the year then ended with independent auditors’ report
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
TANGGAL 31 DESEMBER 2019 DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR
PADA TANGGAL TERSEBUT BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2019
AND FOR THE YEAR THEN ENDED WITH INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
Daftar Isi/Table of Contents
Halaman/
Page Surat Pernyataan Direksi Statement of Directors Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report Laporan Posisi Keuangan Consolidated Statement of Konsolidasian ........................................................... 1-3 ............................................... Financial Position Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss Komprehensif Lain Konsolidasian ............................ 4-5 ..................... and Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Consolidated Statement Konsolidasian ........................................................... 6-7 .......................................... of Changes in Equity Laporan Arus Kas Consolidated Statement of Konsolidasian ........................................................... 8-9 ........................................................ Cash Flows Catatan Atas Laporan Keuangan Notes to the Consolidated Konsolidasian ........................................................... 10-208 .......................................... Financial Statements
***************************
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
1
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN
Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam jutaan rupiah,
kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION
As of December 31, 2019 (Expressed in millions of rupiah,
unless otherwise stated)
31 Desember 2019/ Catatan/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018
ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 4.237.924 2g,2h,4,38 3.243.099 Cash and cash equivalents Piutang usaha dari Trade receivables from pihak ketiga - neto 1.172.621 2g,5,38 1.212.155 third parties - net Piutang lain-lain 1.485.920 2g,6,38 1.338.700 Other receivables Persediaan 10.660.623 2i,7 9.786.242 Inventories Biaya dibayar dimuka 33.314 2j 30.077 Prepaid expenses Uang muka 148.761 8 118.441 Advance payments Pajak dibayar dimuka 456.013 2u,18 423.245 Prepaid taxes
TOTAL ASET LANCAR 18.195.176 16.151.959 TOTAL CURRENT ASSETS
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Investasi pada entitas asosiasi 369.140 2l,10 317.707 Investment in associates Piutang pihak berelasi 22.957 2f,2g,35,38 166.737 Due from related parties Uang muka 497.419 8 561.873 Advance payments Tanah untuk pengembangan 6.726.283 2n,11 6.680.330 Land for development Aset tetap - neto 3.089.106 2o,12 3.113.950 Fixed assets - net Properti investasi - neto 5.373.220 2p,13 4.962.427 Investment properties - net Aset pajak tangguhan - neto 21.848 2u 14.997 Deferred tax assets - net 2g,18 Aset derivatif 40.396 25,38 57.349 Derivative assets Aset tidak lancar lainnya 1.860.479 2g,2k,9,38 2.261.688 Other non-current assets
TOTAL ASET TIDAK LANCAR 18.000.848 18.137.058 TOTAL NON-CURRENT ASSETS
TOTAL ASET 36.196.024 34.289.017 TOTAL ASSETS
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
2
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2019
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2019 (Expressed in millions of rupiah,
unless otherwise stated)
31 Desember 2019/ Catatan/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang bank jangka pendek 896.066 2g,14,38 1.104.564 Short-term bank loans Utang usaha 777.515 2g,15,38 831.846 Trade payables Utang lain-lain 712.278 2g,16,38 630.811 Other payables Beban akrual 204.839 2g,17,38 210.843 Accrued expenses Utang pihak berelasi 23.946 2f,2g,35,38 14.707 Due to related parties Utang pajak 143.123 2u,18 124.227 Taxes payable Uang muka yang diterima 4.874.218 2w,20 4.240.190 Advances received Pendapatan diterima dimuka 198.176 2w,21 296.910 Unearned revenues Liabilitas derivatif 56 2g,25,38 4.585 Derivative liability Liabilitas jangka panjang jatuh Current maturities of tempo dalam satu tahun: 2g,38 long-term liabilities: Utang bank dan lembaga Bank and financial keuangan 537.972 14 316.558 institution loans Utang obligasi - neto - 23 219.602 Bonds payable - net
TOTAL LIABILITAS JANGKA PENDEK 8.368.189 7.994.843 TOTAL CURRENT LIABILITIES
LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas imbalan kerja 142.512 2v,19 126.437 Employee benefits liability Uang muka yang diterima 2.024.485 2w,20 2.574.288 Advances received Uang jaminan penyewa 131.122 2g,22,38 106.613 Tenants’ deposits Liabilitas pajak tangguhan - neto 26.301 2u,18 27.360 Deferred tax liabilities - net Liabilitas derivatif - 2g,25,38 965 Derivative liability Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh Long-term liabilities - net of tempo dalam satu tahun: 2g,38 current maturities: Utang bank dan lembaga Bank and financial keuangan 6.126.748 14 5.163.850 institution loans Utang obligasi - neto 79.451 23 79.073 Bonds payable - net Wesel bayar - neto 1.535.648 24 1.571.312 Notes payable - net
TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENT JANGKA PANJANG 10.066.267 9.649.898 LIABILITIES
TOTAL LIABILITAS 18.434.456 17.644.741 TOTAL LIABILITIES
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
3
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) Tanggal 31 Desember 2019
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION (continued)
As of December 31, 2019 (Expressed in millions of rupiah,
unless otherwise stated)
31 Desember 2019/ Catatan/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 Notes December 31, 2018
EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Equity attributable to pemilik entitas induk owners of the parent entity Modal saham Capital stock Modal dasar - 36.000.000.000 Authorized - 36,000,000,000 saham nominal Rp250 (angka penuh) shares Rp250 (full amount) per saham per share Modal ditempatkan dan disetor penuh Issued and fully paid - 18.560.303.397 saham 4.640.076 1b,26 4.640.076 18,560,303,397 shares Tambahan modal disetor - neto 3.591.865 2d,10,26 3.591.865 Additional paid-in capital - net Selisih nilai transaksi Difference in value ekuitas dengan kepentingan of equity transactions with nonpengendali 66.965 2d,27 66.965 noncontrolling interests Selisih kurs karena penjabaran Difference arising from foreign laporan keuangan 1 2c 1 currency translations Rugi komprehensif lain (59.113) 2c,2v (65.196) Other comprehensive loss Saldo laba Retained earnings Telah ditentukan penggunaannya 715 26 615 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 7.145.315 6.172.813 Unappropriated Saham treasuri (33.348) 2z,26 (33.348) Treasury stock
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada Total equity attributable to pemilik entitas induk 15.352.476 14.373.791 owners of the parent entity Kepentingan nonpengendali 2.409.092 28 2.270.485 Noncontrolling interests
TOTAL EKUITAS 17.761.568 16.644.276 TOTAL EQUITY
TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 36.196.024 34.289.017 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
4
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam jutaan rupiah,
kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOME For the Year Ended December 31, 2019
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year ended December 31,
Catatan/ 2019 Notes 2018
PENDAPATAN 7.608.237 2w,29 7.670.405 REVENUES BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF SALES DAN BEBAN LANGSUNG (3.816.495) 2w,30 (4.042.138) AND DIRECT COSTS LABA KOTOR 3.791.742 3.628.267 GROSS PROFIT General and Beban umum dan administrasi (1.252.875) 2w,31 (1.210.546) administrative expenses Beban penjualan (383.428) 2w,32 (372.585) Selling expenses Penghasilan lain-lain 404.582 2w,33 375.295 Other income Beban lain-lain (372.687) 2w,33 (270.853) Other expenses LABA USAHA 2.187.334 2.149.578 PROFIT FROM OPERATIONS Bagian rugi Equity in net loss of entitas asosiasi - neto (10.992) 2l,2w,10 (19.391) of associates - net Penghasilan keuangan 347.036 2w 251.960 Finance income Pajak final atas penghasilan keuangan (57.839) 2u,34 (50.392) Final tax on finance income Beban keuangan (910.436) 2w,34 (732.298) Finance costs LABA SEBELUM PAJAK FINAL PROFIT BEFORE FINAL AND
DAN PAJAK PENGHASILAN 1.555.103 1.599.457 INCOME TAX
PAJAK FINAL (238.245) 2u,18 (254.180) FINAL TAX LABA SEBELUM PROFIT BEFORE
PAJAK PENGHASILAN 1.316.858 1.345.277 INCOME TAX
BEBAN PAJAK INCOME TAX PENGHASILAN - NETO (33.577) 2u,18 (47.812) EXPENSE - NET
LABA SEBELUM EFEK NET PROFIT BEFORE EFFECT
PENYESUAIAN PROFORMA 1.283.281 1.297.465 OF PROFORMA ADJUSTMENT EFEK PENYESUAIAN EFFECT OF PROFORMA
PROFORMA - RUGI SEBELUM ADJUSTMENT - AKUISISI - 1d 5.237 PREACQUISITION LOSS
LABA TAHUN BERJALAN 1.283.281 1.302.702 PROFIT FOR THE YEAR
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole.
5
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam jutaan rupiah,
kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER
COMPREHENSIVE INCOME (continued) For the Year Ended December 31, 2019
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year ended December 31,
Catatan/ 2019 Notes 2018
PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME (LOSS) Pos yang tidak akan Item that will not be direklasifikasi ke laba rugi: reclassified to profit or loss: Pengukuran kembali atas Remeasurement on employee liabilitas imbalan kerja - neto (26.773) 2v 25.687 benefits liability - net Pos yang akan Item that will be direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss rugi periode berikutnya: in subsequent periods: Lindung nilai arus kas - neto 32.026 2g (1.994) Cash flow hedge - net
PENGHASILAN KOMPREHENSIF OTHER COMPREHENSIVE LAIN TAHUN BERJALAN 5.253 23.693 INCOME FOR THE YEAR
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVE BERJALAN 1.288.534 1.326.395 INCOME FOR THE YEAR
Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada: Profit for the year attributable to: Pemilik entitas induk 1.157.959 1.185.478 Owners of the parent entity
Kepentingan nonpengendali 125.322 117.224 Noncontrolling interests
Total 1.283.281 1.302.702 Total
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan yang dapat for the year diatribusikan kepada: attributable to: Pemilik entitas induk 1.164.042 1.211.001 Owners of the parent entity Kepentingan nonpengendali 124.492 28 115.394 Noncontrolling interests
Total 1.288.534 1.326.395 Total
LABA PER SAHAM DASAR BASIC EARNINGS PER SHARE (dalam jumlah penuh) 62 2aa,37 64 (in full amount)
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
6
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
For the Year Ended December 31, 2019
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent entity Penghasilan komprehensif lain (PKL)/ Other comprehensive income (OCI) Selisih Selisih nilai kurs karena transaksi ekuitas penjabaran Modal dengan kepentingan laporan ditempatkan nonpengendali/ keuangan/ Pengukuran kembali Saldo laba/ dan disetor Tambahan Difference in Difference atas liabilitas Retained earnings Kepentingan penuh/ modal value of equity arising Lindung nilai imbalan kerja - neto/ nonpengendali Issued and disetor-neto/ transactions with from foreign arus kas/ Remeasurement Telah ditentukan Belum ditentukan (KNP)/ fully paid Additional paid- noncontrolling currency Cash flow employee benefits penggunaanya/ pengunaannya/ Saham treasuri/ Proforma modal/ Noncontrolling Profoma modal/ Total ekuitas/ capital stock in-capital-net interests translations hedge liability - net Total/Total Appropriated Unappropriated Treasury stock Proforma capital Total/Total interests (NCI) Proforma capital Total equity
Saldo tanggal 31 Desember 2017 4.640.076 3.629.949 67.638 1 (51.725) (38.994) (90.719) 515 5.163.523 (33.348) 59.885 13.437.520 2.073.130 39.923 15.550.573 Balance as of December 31, 2017 Laba tahun berjalan - - - - - - - - 1.185.478 - - 1.185.478 117.224 - 1.302.702 Profit for the year Penghasilan komprehensif lain - - - - (1.994) 27.517 25.523 - - - - 25.523 (1.830) - 23.693 Other comprehensive income Distribution of Pembagian dividen kas (Catatan 26) - - - - - - - - (176.089) - - (176.089) - - (176.089) cash dividend (Note 26) Setoran modal oleh KNP Capital injection by NCI pada entitas anak - - (673) - - - - - 1 - - (672) 122.323 - 121.651 to subsidiaries Pencadangan saldo laba Appropriation of retained sebagai dana cadangan umum - - - - - - - 100 (100) - - - - - - earnings for general reserve Pembagian dividen kepada KNP Cash dividends declared dari entitas anak - - - - - - - - - - - - (20.750) - (20.750) to NCI from subsidiaries Penurunan modal oleh KNP Capital reduction by NCI pada entittas anak - - - - - - - - - - - - (12.220) - (12.220) in subsidiaries Efek penyesuaian Effect of proforma proforma - rugi sebelum akuisisi - - - - - - - - - - (3.145) (3.145) - (2.092) (5.237) adjustment - preacquisition loss Acquisition of an entity Akuisisi entitas sepengendali - (39.173) - - - - - - - - (56.740) (95.913) 37.831 (37.831) (95.913) under common control Pengampunan pajak - 1.089 - - - - - - - - - 1.089 - - 1.089 Tax amnesty Dekonsolidasi atas entitas anak - - - - - - - - - - - - (45.223) - (45.223) Deconsolidation a subsidiary
Saldo tanggal 31 Desember 2018 4.640.076 3.591.865 66.965 1 (53.719) (11.477) (65.196) 615 6.172.813 (33.348) - 14.373.791 2.270.485 - 16.644.276 Balance as of December 31, 2018
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements taken as a whole.
7
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued)
For the Year Ended December 31, 2019
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent entity Penghasilan komprehensif lain (PKL)/ Other comprehensive income (OCI) Selisih Selisih nilai kurs karena transaksi ekuitas penjabaran Modal dengan kepentingan laporan ditempatkan nonpengendali/ keuangan/ Pengukuran kembali Saldo laba/ dan disetor Tambahan Difference Differences atas liabilitas Retained earnings Kepentingan penuh/ modal value of equity arising Lindung nilai imbalan kerja - neto/ nonpengendali Issued and disetor-neto/ transactions with from foreign arus kas/ Remeasurement Telah ditentukan Belum ditentukan (KNP)/ fully paid Additional paid- noncontrolling currency Cash flow employee benefits penggunaanya/ pengunaannya/ Saham treasuri/ Proforma modal/ Noncontrolling Profoma modal/ Total ekuitas/ capital stock in-capital-net interests translations hedge liability - net Total/Total Appropriated Unappropriated Treasury stock Proforma capital Total/Total Interests (NCI) Proforma capital Total equity
Saldo tanggal 31 Desember 2018 4.640.076 3.591.865 66.965 1 (53.719) (11.477) (65.196) 615 6.172.813 (33.348) - 14.373.791 2.270.485 - 16.644.276 Balance as of December 31, 2018 Laba tahun berjalan - - - - - - - - 1.157.959 - - 1.157.959 125.322 - 1.283.281 Profit for the year Penghasilan komprehensif lain - - - - 32.026 (25.943) 6.083 - - - - 6.083 (830) - 5.253 Other comprehensive income Distribution of cash dividend Pembagian dividen kas (Catatan 26) - - - - - - - - (185.357) - - (185.357) - - (185.357) (Note 26) Setoran modal oleh KNP Capital injection by NCI pada entitas anak - - - - - - - - - - - - 66.962 - 66.962 to subsidiaries Pencadangan saldo laba sebagai Appropriation of retained earnings dana cadangan umum (Catatan 26) - - - - - - - 100 (100) - - - - - - for general reserve Pembagian dividen kepada KNP Cash dividends payment to NCI dari entitas anak - - - - - - - - - - - - (23.907) - (23.907) by subsidiaries Penurunan modal oleh KNP Capital reduction by NCI pada entitas anak - - - - - - - - - - - - (28.940) - (28.940) in subsdiaries
Saldo tanggal 31 Desember 2019 4.640.076 3.591.865 66.965 1 (21.693) (37.420) (59.113) 715 7.145.315 (33.348) - 15.352.476 2.409.092 - 17.761.568 Balance as of December 31, 2019
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole. 8
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Untuk Tahun yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam jutaan rupiah,
kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS For the Year Ended December 31, 2019
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year ended December 31,
Catatan/ 2019 Notes 2018
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan dari pelanggan 7.633.918 7.901.926 Receipts from customers Pembayaran kepada/untuk: Payments to/for: Kontraktor, pemasok dan Contractors, suppliers and lainnya (4.109.797) (4.309.275) others Gaji dan tunjangan karyawan (827.687) (710.111) Salaries and allowances Beban operasi lainnya (720.062) (729.511) Operating expenses Penerimaan pendapatan bunga 289.579 202.177 Receipt of interest income Pembayaran untuk: Payments for:
Beban bunga dan Interest expense and other keuangan lainnya (901.339) (841.035) financial charges Pajak final dan pajak penghasilan (347.269) (263.768) Final and income taxes Penurunan dana yang dibatasi penggunaannya (43.670) 9 (197.681) Decrease in restricted funds Kenaikan piutang pihak berelasi (3.086) 35 (13.149) Increase in due from related parties Kenaikan utang pihak berelasi 9.239 35 3.409 Increase in due to related parties Pencairan investasi jangka pendek - 579 Receipt of short-term investments
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by aktivitas operasi 979.826 1.043.561 operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES
Hasil penjualan aset tetap 3.750 12 773 Proceeds from sale of fixed assets Perolehan atas: Acquisitions of: Properti investasi (461.147) (181.468) Investment properties Tanah untuk pengembangan (425.353) (869.350) Land for development Aset tetap (149.450) (167.709) Fixed assets Penurunan (kenaikan) investasi dan Decrease (increase) investment uang muka investasi pada entitas and advances to investment in asosiasi dan entitas lainnya 352.738 (158.835) associates and other entities Penurunan (kenaikan) piutang Decrease (increase) in due from pihak berelasi 146.866 35 (145.688) a related party Pembayaran uang muka Payments of advance for pembelian tanah (49.314) (71.006) purchase of land Acquisition of an entity Akuisisi entitas sepengendali - 1d (95.913) under common control Kas entitas anak yang Cash of the deconsolidated didekonsolidasi - 1d (5.116) subsidiary
Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in aktivitas investasi (581.910) (1.694.312) investing activities
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan
konsolidasian secara keseluruhan.
The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated
financial statements taken as a whole. 9
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun yang Berakhir
Pada Tanggal 31 Desember 2019 (Disajikan dalam jutaan rupiah,
kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS (continued)
For the Year Ended December 31, 2019
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember/ Year ended December 31,
Catatan/ 2019 Notes 2018
ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES
Penerimaan dari utang bank 2.768.214 14 4.125.180 Proceeds from bank loans Pembayaran utang bank (1.773.423) 14 (3.384.513) Payments of bank loans Setoran modal oleh KNP Capital injection by NCI pada entitas anak 66.962 121.650 to subsidiaries Pembayaran utang obligasi (220.000) 23 - Payments of bonds payable Pembayaran dividen oleh Payments of cash dividends Perusahaan (185.357) 26 (176.089) by the Company Penurunan modal oleh KNP Capital reduction by NCI pada entitas anak (28.940) (12.220) in subsidiaries Pembayaran dividen kepada Payments of cash dividends KNP oleh entitas anak (23.907) (20.750) to NCI by subsidiaries
Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan 603.549 653.258 financing activities
NET INCREASE IN KENAIKAN NETO CASH AND CASH
KAS DAN SETARA KAS 1.001.465 2.507 EQUIVALENTS PENGARUH PERUBAHAN EFFECTS OF CHANGES IN
SELISIH KURS MATA UANG FOREIGN EXCHANGE ASING TERHADAP KAS DAN RATE ON CASH AND SETARA KAS (6.640) 1.527 CASH EQUIVALENTS
CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS
AWAL TAHUN 3.243.099 4 3.239.065 AT BEGINNING OF YEAR
CASH AND CASH KAS DAN SETARA KAS EQUIVALENTS
AKHIR TAHUN 4.237.924 4 3.243.099 AT END OF YEAR
Informasi tambahan atas transaksi nonkas disajikan pada Catatan 41.
Supplementary information on non-cash activities is disclosed in Note 41.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
10
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian perusahaan a. The Company’s establishment
PT Ciputra Development Tbk (“Perusahaan” atau “CTRA”) didirikan di Republik Indonesia dengan nama PT Citra Habitat Indonesia berdasarkan akta notaris Hobropoerwanto, S.H. No. 22 tanggal 22 Oktober 1981. Akta pendirian telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. YA5/417/9 tanggal 4 Juni 1982 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara No. 72, Tambahan No. 1131 tanggal 7 September 1982.
PT Ciputra Development Tbk (“the Company” or “CTRA”) was established in the Republic of Indonesia originally under the name PT Citra Habitat Indonesia based on notarial deed No. 22 dated October 22, 1981 of Hobropoerwanto, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decree No. YA 5/417/9 dated June 4, 1982 and was published in Supplement No. 1131 dated September 7, 1982 of the State Gazette No. 72.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir berdasarkan pernyataan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang telah diaktakan dalam akta notaris Johny Dwikora Aron S.H. No. 45 tanggal 19 Juli 2019 mengenai persetujuan para pemegang saham untuk mengubah pasal 3 Anggaran Dasar mengenai maksud, tujuan, serta kegiatan usaha dalam rangka menyesuaikan dengan Klasifikasi Baku Lapangan Usaha Indonesia (KBLI) tahun 2017. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalam surat keputusan No. AHU-0041494.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal 25 Juli 2019.
The Company’s Articles of Association has been amended from time to time, the latest amendment of which was notarized under deed No. 45 dated July 19, 2019 of Johny Dwikora Aron S.H., based on the minutes of the Annual General Meeting of Stockholders, concerning the stockholders’ approval to amend the article 3 of the Company’s Articles of Association related to the Company’s objective, purpose and business activities to conform with Indonesia Standard Industrial Classification (KBLI) 2017. Such amendment was approved by the Ministry of Law and Human Rights in its Decision Letter No. 0041494.AH.01.02.Tahun 2019 dated July 25, 2019.
Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan sesuai KBLI adalah aktivitas perusahaan holding, real estat yang dimiliki sendiri atau disewa, kawasan pariwisata, kawasan industri, real estat atas dasar balas jasa (fee) atau kontrak, aktivitas kantor pusat, aktivitas konsultasi manajemen lainnya, sewa guna usaha tanpa hak opsi aset non finansial, lapangan golf dan sport centre.
According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, its scope of activities based on KBLI are holding company activity, real estate that is owned or leased, recreational area, industrial area, real estate on a fee or contract basis, headquarter, other management consultancy activity, leasing without option of non-financial asset, golf course and sport centre.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
11
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
a. Pendirian perusahaan (lanjutan) a. The Company’s establishment (continued)
Kantor pusat Perusahaan berlokasi di DBS Bank Tower, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5, Jakarta Selatan. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun 1984. PT Sang Pelopor adalah entitas induk terakhir dari Perusahaan dan entitas anak (selanjutnya disebut sebagai Kelompok Usaha).
The Company’s head office is located at DBS Bank Tower, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav 3-5, South Jakarta. The Company started commercial operations in 1984. PT Sang Pelopor is the ultimate parent company of the Company and its subsidiaries (hereafter referred to as “the Group”).
Direksi Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 8 April 2020.
The Company’s Board of Directors is responsible for the preparation of the consolidated financial statements that were completed and authorized to be issued on April 8, 2020.
b. Penawaran umum efek Perusahaan b. The Company’s public offerings
Berdasarkan akta notaris Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., No. 493 tanggal 12 Oktober 1993, Perusahaan mengubah status Perusahaan dari Perseroan Tertutup menjadi Perseroan Terbuka, peningkatan modal dasar dan pencatatan saham Perusahaan yang diterbitkan pada Bursa Efek Jakarta (bergabung dengan Bursa Efek Surabaya menjadi Bursa Efek Indonesia). Akta perubahan tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara No. 7 tanggal 25 Januari 1994, Tambahan No. 493.
Based on notarial deed No. 493 dated October 12, 1993 of Poerbaningsih Adi Warsito, S.H., the Company changed its legal status from a Limited Liability Company to a Public Company, increased its authorized capital stock and registered its issued shares of stock for trading on the Jakarta Stock Exchange (merged with Surabaya Stock Exchange to become the Indonesia Stock Exchange). This amendment was published in Supplement No. 493 dated January 25, 1994 of the State Gazette No. 7.
Berdasarkan Surat Badan Pengawas Pasar ModaldanLembagaKeuangan (BAPEPAM-LK)No. S-298/PM/1994tanggal 18 Februari 1994, Pernyataan Pendaftaran Perusahaan dalam rangka Penawaran Umum Perdana telah dinyatakan efektif. Pada tanggal 28 Maret 1994, Perusahaan mencatatkan 250.000.000 lembar sahamnya dari modal ditempatkan dan disetor penuh dengan nilai nominal Rp1.000 per saham di Bursa Efek Jakarta. Penjelasan penawaran umum efek yang dapat mempengaruhi efek yang diterbitkan sejak penawaran umum perdana adalah sebagai berikut:
Based on the letter No. S-298/PM/1994 dated February 18, 1994 of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK), the Company’s Registration Statement on its Initial Public Offering of shares was declared effective. On March 28, 1994, the Company listed 250,000,000 shares out of its issued and fully paid shares with nominal value of Rp1,000 per share in the Jakarta Stock Exchange. The chronology of public offerings and other capital stock activities after the initial public offering is as follows:
Aksi Korporasi/ Corporate Action
Tanggal/Date
Jumlah Saham/
Number of Shares
Akumulasi Lembar Saham ditempatkan dan disetor penuh/
Cumulative Number of Issued and Fully Paid
Shares Angka Penuh/ (Full Amount)
· Penawaran Saham Perdana/Initial Public Offering
28 Maret 1994/ March 28, 1994
250.000.000
250.000.000
250.000.000.000
· Pemecahan Nilai Nominal Saham/Stock Split
6 Agustus 1996/ August 6, 1996
250.000.000
500.000.000
250.000.000.000
· Peningkatan Modal Dasar/Increase of Authorized Capital
18 September 1996/ September 18, 1996
-
500.000.000
250.000.000.000
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
12
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
b. Penawaran umum efek Perusahaan (lanjutan)
b. The Company’s public offerings (continued)
Aksi Korporasi/ Corporate Action
Tanggal/Date
Jumlah Saham/
Number of Shares
Akumulasi Lembar Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Cumulative Number of Issued and Fully
Paid Shares Angka Penuh/ (Full Amount)
· Penawaran Umum Terbatas (PUT) I/ Limited Public Offering I
8 Oktober 1996/ October 8, 1996 250.000.000 750.000.000 375.000.000.000
· Pembagian saham bonus/Issuance of Bonus Shares
4 Desember 2000/ December 4, 2000 862.500.000 1.612.500.000 806.250.000.000
· Peningkatan Modal Dasar/Increase of Authorized Capital
6 September 2004/ September 6, 2004 - 1.612.500.000 806.250.000.000
· Peningkatan Modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD)/Issuance of Shares without Pre-emptive Rights
29 Maret 2006/ March 29, 2006 2.307.276.912 3.919.776.912 1.959.888.456.000
· Peningkatan Modal Dasar/Increase of Authorized Capital
10 Oktober 2006/ October 10, 2006
-
3.919.776.912
1.959.888.456.000
· PUT II/Limited Public Offering II
12 Desember 2006/ December 12, 2006
2.449.860.570
6.369.637.482
3.184.818.741.000
· Pelaksanaan Waran Seri I/Exercise of Warrants Series I
Juni - Desember 2007/ June - December 2007
170.959.193
6.540.596.675
3.270.298.337.500
· Pelaksanaan Waran Seri I/Exercise of Warrants Series I
Januari - Desember 2008/ January - December 2008 16.152.240 6.556.748.915 3.278.374.457.500
· Pelaksanaan Waran Seri I/Exercise of Warrants Series I
Januari - Desember 2009/ January - December 2009
1.026.159.082
7.582.907.997
3.791.453.998.500
· Pemecahan Nilai Nominal Saham/Stock Split
18 Juni 2010/ June 18, 2010
7.582.907.997
15.165.815.994
3.791.453.998.500
· Pembagian Dividen Saham/Declaration of Stock Dividend
19 Oktober 2015/ October 19, 2015 164.843.843 15.330.659.837 3.832.664.959.250
· Pembagian Dividen Saham/Declaration of Stock Dividend
28 Juli 2016/ July 28, 2016 94.631.383 15.425.291.220 3.856.322.805.000
· Peningkatan Modal Dasar dan penerbitan saham baru kepada pemegang saham PT Ciputra Surya Tbk dan PT Ciputra Property Tbk dalam rangka penggabungan usaha/Increase of Authorized Capital and Issuance of new shares to shareholders of PT Ciputra Surya Tbk and PT Ciputra Property Tbk related to the merger
19 Januari 2017/ January 19, 2017 3.135.012.177 18.560.303.397 4.640.075.849.250
Pada tanggal 31 Desember 2019, seluruh saham Perusahaan telah tercatat di Bursa Efek Indonesia.
As of December 31, 2019, all of the Company’s outstanding issued and fully paid shares have been listed in the Indonesia Stock Exchange.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
13
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Transaksi Penggabungan Usaha c. Merger Transaction
Pada bulan Oktober 2016, Perusahaan bersama-sama dengan PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) dan PT Ciputra Property Tbk (CTRP), keduanya entitas anak, menyampaikan surat ke Otoritas Jasa Keuangan (OJK) sehubungan dengan rencana penggabungan usaha CTRS dan/atau CTRP (Perusahaan yang Bergabung) ke dalam Perusahaan (secara kolektif disebut Peserta Penggabungan), dimana Perusahaan atau CTRA menjadi Perusahaan Hasil Penggabungan (“Surviving Company”) (selanjutnya disebut sebagai Penggabungan Usaha).
In October 2016, the Company jointly with PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) and PT Ciputra Property Tbk (CTRP), both subsidiaries, submitted letters to Financial Service Authority (OJK) in connection with the merger plan between CTRS and/or CTRP (the Merging Companies) into the Company (collectively called as Merging Parties), with the Company or CTRA as the Surviving Company (hereafter referred to as the Merger).
Setelah proses Penggabungan Usaha ini terlaksana, maka kepemilikan para pemegang saham Peserta Penggabungan dalam Perusahaan Hasil Penggabungan sebagian akan terdilusi dan sebagian lagi akan mengalami peningkatan secara proporsional sesuai dengan persentase kepemilikan mereka dalam masing-masing Peserta Penggabungan sebagai akibat dari konversi saham sesuai dengan faktor konversi saham sebagaimana diterangkan di bawah ini: i) Pada tanggal efektifnya Penggabungan
Usaha, pemegang saham CTRS akan menerima 2,13 lembar saham CTRA untuk setiap 1 saham CTRS
ii) Pada tanggal efektifnya Penggabungan Usaha, pemegang saham CTRP akan menerima 0,55 lembar saham CTRA untuk setiap 1 saham CTRP.
Once the Merger is implemented, the ownerships of the shareholders of the Merging Parties in the Surviving Company shall be partly diluted or partly increased in proportion to their shareholdings in each of the Merging Parties as a result of the conversion of shares in accordance with the respective share conversion factors as follows: i) On the effective date of the Merger, CTRS’
shareholders will receive 2.13 shares in CTRA for every 1 CTRS shares.
ii) On the effective date of the Merger, CTRP’s shareholders will receive 0.55 shares CTRA for every 1 CTRP share.
Perusahaan telah memperoleh Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Penggabungan Usaha dari OJK, dalam suratnya No. S-766/D.04/2016 tanggal 23 Desember 2016. Selanjutnya, dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (“RUPSLB”) dari masing-masing Peserta Penggabungan yang seluruhnya diselenggarakan pada tanggal 27 Desember 2016, para pemegang saham Peserta Penggabungan telah menyetujui, antara lain penggabungan usaha CTRS dan CTRP ke dalam Perusahaan.
The Company has received Notice of Effectiveness of the Merger Statement from OJK in its letter No. S-766/D.04/2016 dated December 23, 2016. Subsequently, in the Extraordinary General Shareholders’ Meeting (“EGMS”) of each Merging Parties which was conducted on December 27, 2016, shareholders of each Merging Parties have agreed upon, among others, merger of CTRS and CTRP into the Company.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
14
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Transaksi Penggabungan Usaha (lanjutan) c. Merger Transaction (continued)
Pada tanggal 12 Januari 2017, Perusahaan, CTRS dan CTRP telah menandatangani Akta Penggabungan, yang diaktakan dalam akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 29 tanggal 12 Januari 2017 (selanjutnya disebut dengan Akta Penggabungan). Akta Penggabungan tersebut memuat, antara lain, tanggal efektif Penggabungan Usaha, yaitu tanggal persetujuan perubahan Anggaran Dasar Perusahaan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia, dan susunan permodalan Perusahaan selaku perusahaan hasil penggabungan sejak tanggal efektif Penggabungan Usaha.
On January 12, 2017, the Company, CTRS and CTRP has signed the Merger Deed as notarized under notarial deed No. 29 dated January 12, 2017 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H. (hereinafter referred as Merger Deed). The Merger Deed contains, among others, the effective date of the Merger which is the approval date on the amendments on the Company’s Articles of Association by the Ministry of Law and Human Rights, and the capital structure of the Company, as the surviving entity, starting from the effective date of Merger onwards.
Selanjutnya, pada tanggal 18 Januari 2017, Perusahaan telah memperoleh persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia melalui dalam surat keputusan No. AHU 0000420.AH.01.10.Tahun 2017 tanggal 18 Januari 2017. Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan tersebut telah disetujui oleh pemegang saham Perusahaan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan yang keputusan rapatnya diaktakan dalam akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 193 tanggal 27 Desember 2016, dan dinyatakan dalam akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 54 tanggal 18 Januari 2017.
Furthermore, on January 18, 2017, the Company had been obtained approval for the amendments on the Articles of Association from the Ministry of Law and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-0000420.AH.01.10.Tahun 2017 dated January 18, 2017. This amendments on the Articles of Association were approved by shareholders of the Company in Extraordinary General Meetings of Stockholders (EGMS), of which were notarized under notarial deed No. 193 dated December 27, 2016 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., and had been notarized under notarial deed No. 54 dated January 18, 2017 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H.
Sebagai akibat dari efektifnya Penggabungan Usaha, Perusahaan telah menerbitkan 3.135.012.177 lembar saham kepada pihak non-pengendali CTRS dan CTRP.
As a result of the effectiveness of the Merger, the Company has issued 3,135,012,177 shares to the noncontrolling interests of CTRS and CTRP.
Dalam Penggabungan ini, segera setelah tanggal efektif berlakunya Penggabungan, Perusahaan yang Bergabung akan bergabung ke dalam CTRA, dimana semua aktivitas, kegiatan usaha, operasi usaha, aset, liabilitas, tagihan dan karyawan Perusahaan Yang Bergabung demi hukum beralih kepada CTRA, dan untuk status karyawan CTRS dan CTRP akan beralih kepada CTRA sebagai Perusahaan Hasil Penggabungan atau kepada entitas anak CTRA. Selanjutnya, Perusahaan Yang Bergabung akan berakhir demi hukum tanpa dilakukan likuidasi terlebih dahulu.
Immediately after the effective date of the Merger, the Merging Companies merged into CTRA, where all activities, business activities, business operations, assets, liabilities, invoices and employees of the Merging Companies shall, by law, be transferred to CTRA, and CTRS and CTRP’s employees shall be transferred to CTRA as the Surviving Company, or its subsidiaries. Furthermore, the Merging Companies will be ended by law without liquidation in advance.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
15
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
c. Transaksi Penggabungan Usaha (lanjutan) c. Merger Transaction (continued)
d. Entitas Anak d. Subsidiaries
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, susunan entitas anak langsung dan tidak langsung yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2019 and 2018, the consolidated direct and indirect subsidiaries are as follows:
Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Langsung/Direct Ownership PT Ciputra Nusantara (CNUS)* Surabaya a,b,c,e 2011 99,99 99,99 13.204.975 12.224.101 PT Ciputra Residence (CR) Tangerang a,b,c,e 1994 99,99 99,99 8.779.483 7.654.675 PT Ciputra Adigraha (CAG)** Jakarta b,c,e 2008 94,441 94,441 5.005.677 4.950.513 PT Ciputra Graha Jakarta a,e 2007 99,99 99,99 1.784.649 1.734.554 Mitra (CGM) PT Sarananeka Indahpancar Jakarta b 2011 99,84 99,84 1.699.146 1.820.984 (SNIP)** PT Ciputra Semarang (CSM)** Semarang b,c,e 1993 99,10 99,10 1.645.995 1.649.106 PT Ciputra Sentra (CSN)** Jakarta b,c,e 1993 72,692 72,692 1.528.127 1.466.608 PT Ciputra Nirvanadwipa (CNVDP)** Jakarta a,e - 73,003 73,003 1.083.156 1.050.589 PT Ciputra Adibuana** Jakarta b - 51,864 51,864 754.204 689.168 PT Ciputra Raya Jakarta d,e 2011 65,75 65,75 502.332 492.844 Sejahtera (CRS) PT Subursejahtera Jakarta a - 99,71 99,71 184.698 180.699 Agungabadi (SSAA)** PT Buanasarana Sejatiindah (BSSI)** Jakarta a - 66,67 66,67 104.242 94.978 Longfield Enterprises British Virgin e - 100,00 100,00 87.643 511.309 Limited (LFE) Islands PT Kharismasaka Pratama (KP)** Jakarta a - 70,00 70,00 79.635 84.661 PT Citradimensi Serasi (CDS)** Jakarta a - 70,00 70,00 79.640 84.661 PT Dimensi Serasi (DS)** Jakarta a - 70,00 70,00 17.011 17.764
PT Penta Jakarta a 1993 80,00 80,00 16.927 16.975 Oktoneatama PT Citraland Graha Jakarta a - 99,99 99,99 3.158 3.158 Realty PT Citra Karya Kreasi Mandiri Jakarta a - 99,995 99,995 100 100 (CKKM)**
Transaksi penggabungan usaha tersebut merupakan transaksi antara entitas sepengendali dan tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas aset dan liabilitas, transfer kepemilikansaham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan. Sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012), unsur-unsur laporan keuangan dari entitas yang bergabung, untuk periode terjadinya kombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk periode komparatif penyajian, disajikan sedemikian rupa seolah-olah penggabungan telah terjadi sejak awal periode entitas yang bergabung berada dalam pengendalian.
The merger transaction is among entities under common control and does not result in a change of economic substance on the ownership of assets and liabilities, transfer of ownership on shares or other instrument of ownership which are exchanged. In accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012), the financial statements of the Merging Parties should be presented as if the Merging Parties had been merged and the common control occurred from the earliest period presented.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
16
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, susunan entitas anak langsung dan tidak langsung yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
As of December 31, 2019 and 2018, the consolidated direct and indirect subsidiaries are as follows: (continued)
Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Tidak Langsung (lanjutan)/Indirect Ownership (continued)
Melalui PT Ciputra Nusantara/Through PT Ciputra Nusantara
PT Win Win Realty Surabaya b,c,e 2007 53,00 53,00 1.848.912 1.780.261 Centre (WWR)
PT Galaxy Surabaya a,e 1996 99,99 99,99 1.354.856 1.449.294 Alamsemesta (GAS)
PT Ciputra Indah (CI) Bogor a,c,e 1996 99,60 99,65 724.006 767.786
PT Suburhijau Surabaya a 1993 99,99 99,99 567.389 548.955 Jayamakmur (SHJM) PT Panasia Griya Mekarasri (PGM) Jakarta a 2017 60,00 60,00 518.261 490.754
PT Aptacitra Surya (ACS) Surabaya a 1993 99,99 99,99 436.111 396.189
PT Cahayahijau Surabaya a 1993 99,99 99,99 421.870 425.624 Tamanindah (CHTI)
PT Citra Bahagia Elok (CBE) Surabaya a 1996 99,99 99,99 391.855 335.690
PT Tamancitra Surabaya a 1993 99,99 99,99 390.816 369.034 Suryahijau (TCSH)
PT Ciputra Global Bandung a - 65,00 65,00 389.283 387.452 Megah Karya (CGMK)
PT Asendabangun Bandar a,c 2004 99,85 99,85 347.104 446.550 Persada (ABP) Lampung
PT Ciputra Delta (CDEL) Surabaya a,c,.e 1997 99,99 99,99 327.394 338.580
PT Perkasa Duabelas (PDB)*** Denpasar a - 45,00 45,00 303.050 302.916
PT Ardaya Cipta Karsa (ACK) Palembang a 2017 60,00 60,00 301.324 268.495
PT Citra Mentari Persada (CMNP) Surabaya a - 51,00 51,00 267.670 286.518
PT Ciputra Inti Pratama (CIP) Semarang a 2009 99,99 99,99 230.773 237.811
PT Ciputra Surabaya a - 55,00 55,00 209.703 209.815 Prima Permai PT Ciputra Nusa Makassar a - 99,99 99,99 202.145 202.170 Raya (CNR) PT Cahayafajar Surabaya a,c 2006 60,00 60,00 198.556 228.597 Abaditama (CFA)
PT Ciputra Bangun Selaras (CBS) Deli Serdang a 2011 99,99 99,99 171.440 358.801
PT Ciputra Kirana Dewata (CKD) Denpasar a 2010 99,99 99,99 149.472 172.575
PT Ciputra Bentara Asri (CBA) Jakarta b 2011 99,99 99,99 149.428 148.577 PT Ciputra Nusa Ultima (CNU) Makassar a - 60,00 60,00 137.477 50
PT Ciputra Karya Unggul (CKU)*** Deli Serdang a - 50,00 50,00 128.598 116.211 PT Ciputra Symphony (CSY) Pekanbaru a 2011 60,00 60,00 95.221 106.060 PT Ciputra Praja Rahayu (CPR) Yogyakarta a 2010 99,99 99,99 82.416 77.688
PT Bumiindah Surabaya a 1993 99,99 99,99 79.655 40.314 Permaiterang (BIPT) PT Ciputra Abdi Persada (CAP) Kendari a,c 2010 99,99 99,99 72.666 77.492
PT Ciputra Surabaya Surabaya c 1995 99,99 99,99 70.617 54.965 Padang Golf (CSPG)
PT Ciputra Graha Prima (CGP) Surabaya a 2003 51,00 51,00 66.704 60.870
PT Suburaneka Surabaya a - 99,99 99,99 62.457 57.234 Bangunfajar (SABF) PT Buanacipta Surabaya a - 99,99 99,99 45.226 35.115 Anekasubur (BCAS) PT Sentralaneka Surabaya a - 99,99 99,99 44.741 41.577 Cahayasubur (SACS)
PT Budidaya Jadisentosa (BDJS) Yogyakarta a - 99,99 99,99 30.273 20.694
PT Ciputra Abadi Karya (CAK) Pekanbaru a 2012 99,99 99,99 28.028 26.959
PT Citra Tirta Surabaya (CTS) Surabaya a 2011 99,99 99,99 16.452 16.335
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
17
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, susunan entitas anak langsung dan tidak langsung yang dikonsolidasikan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
As of December 31, 2019 and 2018, the consolidated direct and indirect subsidiaries are as follows: (continued)
Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Tidak Langsung (lanjutan)/Indirect Ownership (continued)
Melalui PT Ciputra Nusantara (lanjutan)/Through PT Ciputra Nusantara (continued) PT Tamanindah Surabaya a - 99,99 99,99 14.620 14.324 Permaisubur (TIPS) PT Ciputra Nusa Yogyakarta c 2015 50,00 50,00 13.669 13.830 Lestari (CNL)*** PT Saptamulia Surabaya a 1993 99,99 99,99 5.400 4.988 Hijaubangun (SMHB) PT Ciputra Mutiara Semesta Surabaya a - 51,00 51,00 2.187 2.188 PT Ciputra KPSN (CKPSN) Jakarta a - 60,00 60,00 879 1.106
PT Ciputra Askara Gemilang Surabaya a - 99,99 99,99 544 544
PT Ciputra Karunia Mulia Surabaya a - 99,99 99,99 448 872 PT Ciputra Anugerah Anarawata Surabaya a - 99,99 99,99 46 46
PT Ciputra Cipta Selaras Surabaya a - 99,99 99,99 46 46
PT Ciputra Bangun Prakarsa Surabaya a - 99,99 99,99 25 30 PT Adhiwira Persada (AWP) Surabaya a - 99,99 99,99 17 20
Melalui PT Ciputra Residence/Through PT Ciputra Residence
PT Cakradigdaya Jakarta a,e 2009 99,98 99,98 1.181.057 1.112.849 Lokaraya (CDLR) PT Alamkarya Tangerang a,e 1996 99,99 99,99 792.942 871.497 Ciptaselaras (AKCS) PT Citra Mitra Properti (CMP) Jakarta a,e 2007 99,97 99,97 695.257 729.550
PT Citra Mitra Puspita Tangerang a 2016 99,99 99,99 524.989 383.142 PT Citra Adyapataka (CAPT) Jakarta a 2019 99,98 99,98 420.126 125.275 PT Ciputra Rumpun Tangerang a,e 2013 99,99 99,99 398.942 393.382 Investama (CRI) PT Citra Benua Persada (CBPA) Tangerang a 2014 99,99 99,99 344.257 483.010 PT Cakrawala Jakarta a 2005 99,50 99,50 308.820 271.393 Respati (CWR) PT Graha Asri Nusaraya (GAN) Jakarta e - 99,99 99,99 220.412 216.600 PT Citra Mitra Respati (CMR) Jakarta a,e 2013 99,75 99,75 217.630 156.689 PT Citra Mitra Pataka (CMPA) Jakarta a,e 2013 99,75 99,75 210.493 256.422
PT Citra Tumbuh Tangerang a - 79,94 79,94 177.221 160.347 Bahagia (CTB)
PT Candrasa Pranaguna (CPG) Jakarta a 1996 99,03 99,03 168.922 165.092 PT Citra Graha Pertiwi (CGPT) Jakarta a 2016 99,99 99,99 159.404 123.242
PT Citra Semesta Raya (CSR) Jakarta a 2019 99,99 99,00 124.176 10.720 PT Citra Menara Raya (CMRA) Malang a 2015 99,99 99,99 97.429 95.732
PT Lahan Adyabumi (LAB) Jakarta a 2009 99,79 99,72 40.957 33.795
PT Jasa Jakarta Jakarta a - 99,17 99,17 30.858 17.532 Investindo (JJI)
PT Citra Cipta Graha (CCG) Samarinda a 2016 99,99 99,99 27.448 21.726
PT Citra Menara Persada (CMPD) Tangerang a - 99,99 99,99 8.565 7.942
PT Citra Harapan Makmur (CHMR) Tangerang a - 99,99 99,99 4.945 1.430 PT Citra Mitra Sembada (CMS) Jakarta a - 99,43 99,43 2.119 2.206 PT Ciputra Media Graha (CTMG) Jakarta a - 99,99 99,99 1.354 1.299 PT Citra Graha Swadaya (CGS) Tangerang a - 99,99 99,99 980 51
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
18
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued) Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Tidak Langsung (lanjutan)/Indirect Ownership (continued)
Melalui PT Ciputra Residence (lanjutan)/Through PT Ciputra Residence (continued) PT Citra Graha Adiguna (CGA) Tangerang a - 99,99 99,99 451 51 PT Citra Menara Kencana Jakarta a - 99,99 99,99 324 299 PT Citra Benua Pertiwi Batam a - 99,99 99,99 269 269 PT Citra Mitra Pesona Jakarta a - 99,99 99,99 39 51 PT Citra Graha Nusa Jakarta a - 99,99 99,99 34 51 PT Citra Graha Mutiara Jakarta a - 99,99 99,99 34 51 PT Citra Graha Montana (CGMO) Jakarta a - 99,99 99,99 10 51
Melalui PT Ciputra Graha Mitra/Through PT Ciputra Graha Mitra
PT Ciputra Fajar Mitra (CFM) Makassar a 2009 99,99 99,99 251.766 297.781 PT Ciputra Harmoni Jakarta a,e 2011 99,99 99,99 229.271 190.097 Mitra (CHM) PT Ciputra Victory Makassar b 2012 99,99 99,99 215.231 179.082 Mitra (CVM) PT Ciputra Mitra Tunas (CMTS) Semarang a 2012 99,99 99,99 193.886 149.204 PT Ciputra Mitra Samarinda a 2014 99,99 99,99 132.793 122.107 Lestari (CML) PT Cita Citra Banjarmasin a 2006 99,00 99,00 124.165 122.463 Lestari (CCL) PT Ciputra Sukses Pangkalpinang a 2012 99,99 99,99 92.783 102.776 Property (CSP) PT Ciputra Mitra Kencana Jakarta a - 99,99 99,99 80.152 80.187 PT Ciputra Nusa Mitra (CNM) Cirebon a 2013 99,99 99,99 67.439 81.304 PT Ciputra Intan Banjarbaru a 2012 99,99 99,99 65.625 57.178 Mitra (CIM) PT Ciputra Orient Mitra (CORM) Batam a 2013 99,99 99,99 54.572 59.027 PT Ciputra Tangguh Makassar a 2013 99,99 99,99 52.434 52.666 Mandiri (CTM) PT Ciputra Mitra Serang a 2014 99,99 99,99 50.982 77.255 Cipta (CMC) PT Ciputra Angsana Jakarta a,e 2009 99,99 99,99 50.093 49.580 Mitra (CAM) PT Ciputra Karya Jakarta a 2010 99,99 99,99 17.983 16.054 Mandiri PT Ciputra Utama Mitra Jakarta a 2014 99,99 99,99 15.277 15.389 PT Ciputra Langgeng Pekalongan a 2010 99,99 99,99 13.045 16.869 Mitra (CLM) PT Ciputra Bukit Bandung a 2009 99,99 99,99 11.403 11.407 Bandung (CBB) PT Ciputra Bangun Balikpapan a 2008 99,99 99,99 6.661 8.157 Mitra (CBM) PT Ciputra Adicakra Jakarta a - 85,00 85,00 2.681 2.681 PT Citra Graha Retailindo Jakarta a 2016 99,99 99,99 1.666 1.375 PT Ciputra Bangun Utama Jakarta a - 85,00 85,00 1.219 1.219
PT Ciputra Elok Mitra Jakarta a - 99,99 99,99 1.066 1.066
PT Ciputra Mitra Abadi Jakarta a - 99,99 99,99 250 250 PT Ciputra Mitra Dharma Jakarta a - 99,99 99,99 250 250
PT Ciputra Mitra Griya Jakarta a - 99,99 99,99 250 250
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
19
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued) Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Tidak Langsung (lanjutan)/Indirect Ownership (continued)
Melalui PT Ciputra Graha Mitra (lanjutan)/Through PT Ciputra Graha Mitra (continued) PT Ciputra Mitra Jaya Jakarta a - 99,99 99,99 250 250 PT Ciputra Prima Mitra Jakarta a - 99,99 99,99 68 70 PT Ciputra Mitra Hiranya Jakarta a - 99,99 99,99 55 55 PT Ciputra Mitra Nugraha Jakarta a - 99,99 99,99 55 55 PT Ciputra Mitra Sadina Jakarta a - 99,99 99,99 55 55 PT Ciputra Mitra Yatna Jakarta a - 99,99 99,99 55 55 PT Ciputra Mitra Pradhana Jakarta a - 99,99 99,99 55 55
Melalui PT Ciputra Sentra/Through PT Ciputra Sentra PT Ciputra Hospitality (CHOS) Jakarta c,e 2014 99,67 99,67 231.570 226.569
Melalui PT Ciputra Semarang/Through PT Ciputra Semarang
PT Ciputra Balai Property (CBP) Jakarta e 2014 91,26 91,26 1.099.636 1.144.012 PT Ciputra Adiselaras (CAS) Jakarta b - 99,00 99,00 134.080 134.792
Melalui PT Ciputra Nirvanadwipa/Through PT Ciputra Nirvanadwipa PT Dwipa Tunasbumi Bali a 2015 60,00 60,00 497.108 519.110 Abhuyudaya (DTA) PT Dwipa Tunasbumi Bali a - 60,00 60,00 363.645 309.056 Bayanaka (DTB) PT Dwipa Tunasbumi Bali a - 60,00 60,00 220.598 220.559 Candara (DTC) PT Dwipa Tunasbumi Bali a - 60,00 60,00 29.000 29.000 Dhanya (DTD)
Melalui PT Ciputra Raya Sejahtera/Through PT Ciputra Raya Sejahtera PT Citra Raya Medika (CRM)*** Tangerang d 2011 50,00 50,00 424.706 412.080 PT Ciputra Mitra Bahana (CMB) Jakarta e 2016 99,99 99,99 33.471 38.588 PT Ciputra SMG (CSMG) Jakarta d 2015 60,00 60,00 28.636 25.081 PT Ciputra Klinik (CKL) Jakarta d 2015 51,00 51,00 10.414 7.527 PT Ciputra Medika Sejahtera Jakarta d 2019 99,99 99,99 5.266 2.000 PT Eco Medika Sejahtera (EMS)*** Jakarta d 2018 50,00 50,00 1.866 2.750
Melalui Longfield Enterprises Limited/Through Longfield Enterprises Limited New Strength British Virgin e - 100,00 100,00 152.257 597.522 Enterprises Islands Limited (New Strength)
Melalui PT Penta Oktoneatama/Through PT Penta Oktoneatama PT Citramas Pentama Jakarta a 1995 99,50 99,50 6.739 6.756
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
20
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued) Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Tidak Langsung (lanjutan)/Indirect Ownership (continued)
Melalui PT Win Win Realty Center/Through PT Win Win Realty Center PT Ciputra Sukses Mitra Surabaya c 2015 99,99 99,99 28.759 21.955 Hotel PT Pancaran Suara Surabaya b 2011 99,99 99,99 18.880 17.038 Citra
Melalui PT Ciputra Indah/Through PT Ciputra Indah PT Mitrakusuma Jakarta a - 99,99 99,99 186.434 238.624 Erasemesta (MKES) PT Anekaindah Jakarta a - 99,99 99,99 175.039 175.145 Mitraperkasa (AIMP) PT Pawitra Rajakania Jakarta a - 99,00 99,00 25 25
Melalui PT Asendabangun Persada/Through PT Asendabangun Persada PT Citra Diamond Surabaya a - 99,99 99,99 250 250 Kelola Inti PT Citra Mansion Surabaya a - 99,99 99,99 250 250 Kelola Inti Melalui PT Galaxy Alam Semesta/Through PT Galaxy Alam Semesta PT Galaxy Citraperdana Surabaya a 1996 99,99 99,99 85.995 68.154
Melalui PT Ciputra Delta/Through PT Ciputra Delta PT Karyaprima Hijauselaras Surabaya a - 99,99 99,99 72.637 73.200 (KPHS) PT Intilokahita (ILKH) Surabaya a - 99,99 99,99 37.269 38.799 PT Harmoni Kelola Surabaya a - 99,99 99,99 101 103 Extension (HKE) PT Aswin Anugerah (AA) Surabaya a - 99,00 99,00 95 97 PT Harmoni Kelola Surabaya a - 99,99 99,99 46 85 Mandiri (HKM)
Melalui PT Citra Mitra Properti/Through PT Citra Mitra Properti PT Gelora Matraraya Palembang c 2011 50,00 50,00 29.610 31.712 Samudera (GMS)*** PT Citra Tirta Jambi c 2014 50,00 50,00 28.123 30.561 Mendalo (CTMD)*** PT Citra Properti Jaya (CPJ) Jakarta a - 99,93 99,90 2 2
Melalui PT Alamkarya Ciptaselaras/Through PT Alamkarya Ciptaselaras PT Semangat Tangerang a - 99,99 99,99 73.857 23.153 Bangun Persada PT Makmurgempita Tangerang a - 99,99 99,99 48.389 35.547 Sentosaabadi PT Cipta Kemilau Tangerang a - 99,99 99,99 22.725 18.281 Indah PT Karyapersada Tangerang a - 99,99 99,99 12.451 11.586 Buanaraya PT Citrarama Tangerang a - 99,99 99,99 12.155 7.379 Adikuasa PT Anekaguna Tangerang a - 99,99 99,99 3.339 3.384 Reksasarana
Melalui PT Graha Asri Nusaraya/Through PT Graha Asri Nusaraya PT Citra Mitra Habitat (CMH) Jakarta a - 72,99 72,99 220.309 216.470
Melalui PT Citra Mitra Pataka/Through PT Citra Mitra Pataka PT Citra Cemerlang Jakarta a 2013 50,00 50,00 19.791 10.347 Selaras (CCS)*** PT Citra Mitra Raya (CMRY) Jakarta a - 50,00 - 1.525 - Melalui PT Ciputra Harmoni Mitra/Through PT Ciputra Harmoni Mitra PT Ciputra Optima Mitra (COM) Tegal a 2011 51,00 51,00 108.576 89.368 PT Ciputra Jaya Mandiri (CJM) Banjarmasin a 2011 51,00 51,00 79.327 67.558 PT Ciputra Realty Mitra (CRMA) Jakarta a 2011 70,00 70,00 41.069 32.854
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
21
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued) Tahun Awal Operasi Kegiatan Komersial/ Persentase Pemilikan (%)/ Total Aset Sebelum Eliminasi/ Usaha/ Start of Percentage of Ownership (%) Total Assets Before Elimination Perusahaaan/ Domisili/ Principal Commercial
Company Domicile Activity Operations 2019 2018 2019 2018
Entitas Anak Tidak Langsung (lanjutan)/Indirect Ownership (continued) Melalui PT Ciputra Angsana Mitra/Through PT Ciputra Angsana Mitra
PT Ciputra NGK Mitra Jambi a 2010 51,00 51,00 49.777 49.465
Melalui PT Ciputra Hospitality/Through PT Ciputra Hospitality PT Ciputra Astinamuria (CAST) Semarang c 2014 99,00 99,00 47.735 47.712 PT Ciputra Ayutapradana (CAYU) Cirebon c 2014 99,00 99,00 47.435 47.985 PT Ciputra Royalemeriti (CRME) Jogjakarta c 2014 99,00 99,00 46.172 46.673 PT Ciputra Asanagratia (CAGR) Bandung c 2014 99,00 99,00 42.433 42.961 PT Ciputra Niyantalestari Jakarta c - 99,00 99,00 14.155 12.674 PT Ciputra Puriashaya Bengkulu c - 99,00 99,00 12.934 12.934 PT Ciputra Witanagiri (CWG) Tangerang c - 99,00 99,00 11.423 11.446 PT Ciputra Asihbatara Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Bimasatya Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Acalapati Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Diengbuana Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Padangsiring Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Padmasari Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Sadhabahana Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Sempadaloka Jakarta c - 99,00 99,00 100 100 PT Ciputra Wangsaraya Jakarta c - 99,00 99,00 100 100
Melalui PT Ciputra Adiselaras/Through PT Ciputra Adiselaras PT Ciputra Citra Trisula Jakarta a - 60,00 60,00 133.075 133.828
Melalui PT Ciputra Balai Property/Through PT Ciputra Balai Property
PT Ciputra Puri Trisula (CPT) Jakarta b 2014 55,00 55,00 1.082.002 1.120.632 Melalui PT Citra Mitra Habitat/Through PT Citra Mitra Habitat
PT Citra Jakarta a - 55,90 55,90 268.632 265.028 Swadaya Raya (CSDR)
Melalui PT Ciputra Niyantalestari/Through PT Ciputra Niyantalestari PT Citramitra Lokaraya Jakarta c - 51,00 51,00 15.000 15.000 Catatan/Notes:
* sebelumnya merupakan entitas anak CTRS/formerly as subsidiary of CTRS ** sebelumnya merupakan entitas anak CTRP/formerly as subsidiaries of CTRP
*** dikonsolidasikan karena Kelompok Usaha mempunyai pengendalian atas entitas anak tersebut/consolidated since the Group has control over these subsidiaries
1 dimiliki KP dan CDS masing-masing sebesar 2,78%/owned by KP and CDS each 2.78% 2 dimiliki BSSI sebesar 13,74%/13.74% owned by BSSI
3 dimiliki CSM sebesar 26,99%/26.99% owned by CSM 4 dimiliki CSN dan SNIP masing-masing sebesar 41,05% dan 7,09% /41.05% and 7.09% owned by CSN and SNIP, respectively 5 dimiliki BSSI sebesar 0,01%/0.01% owned by BSSI
Keterangan kegiatan usaha entitas anak/Notes on the principal activities of subsidiaries:
a Mengembangkan dan menjual real estat berupa rumah, ruko/rukan dan gudang beserta fasilitas pendukungnya/Development and sale of real estate such as houses, shop houses and warehouses and its related facilities
b Mengembangkan, menjual dan mengelola apartemen dan gedung perkantoran/Development, sale and maintenance of apartments and office towers
c Mengembangkan dan mengelola pusat niaga/mal, hotel, lapangan golf dan waterpark/Development and maintenance of malls, hotels, golf courses and waterparks d Mengembangkan dan mengelola rumah sakit dan usaha di bidang kesehatan/Development and maintenance of hospitals and
healthcare activities e Sebagai perusahaan induk/A holding company
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
22
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak langsung selama periode berjalan adalah sebagai berikut:
Changes in the direct subsidiaries during the periods are as follows:
· Berdasarkan keputusan pemegang saham SNIP tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham SNIP menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp569.019 menjadi sebesar Rp584.043, yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di SNIP setelah transaksi tersebut.
· Based on the SNIP shareholders’ decision dated December 19, 2019, the shareholders of SNIP resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp569,019 to Rp584,043, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in SNIP.
· Berdasarkan keputusan pemegang saham SSAA tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham SSAA menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp250.113 menjadi sebesar Rp254.626, yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di SSAA setelah transaksi tersebut.
· Based on the SSAA shareholders’ decision dated December 19, 2019, the shareholders of SSAA resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp250,113 to Rp254,626, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in SSAA.
· Berdasarkan keputusan pemegang saham CNUS tanggal 12 November 2019, para pemegang saham CNUS menyetujui penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp3.697.000 menjadi sebesar Rp3.538.065, yang dibayarkan seluruhnya kepada Perusahaan sebesar Rp158.935. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di CNUS setelah transaksi tersebut.
· Based on the CNUS shareholders’ decision dated November 12, 2019, the shareholders of CNUS resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp3,697,000 to Rp3,538,065, which was fully paid to the Company amounting to Rp158,935. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in CNUS.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
23
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak langsung selama periode berjalan adalah sebagai berikut:
Changes in the direct subsidiaries during the periods are as follows:
· Berdasarkan keputusan pemegang saham SNIP tanggal 28 Desember 2018, para pemegang saham SNIP menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp463.854 menjadi sebesar Rp569.019, yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di SNIP setelah transaksi tersebut.
· Based on the SNIP shareholders’ decision dated December 28, 2018, the shareholders of SNIP resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp463,854 to Rp569,019, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in SNIP.
· Berdasarkan keputusan pemegang saham SSAA tanggal 28 Desember 2018, para pemegang saham SSAA menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp246.603 menjadi sebesar Rp250.113, yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di SSAA setelah transaksi tersebut.
· Based on the SSAA shareholders’ decision dated December 28, 2018, the shareholders of SSAA resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp246,603 to Rp250,113, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in SSAA.
· Berdasarkan keputusan pemegang saham CNUS tanggal 6 Desember 2018, para pemegang saham CNUS menyetujui penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp3.801.000 menjadi sebesar Rp3.697.000, yang dibayarkan seluruhnya kepada Perusahaan sebesar Rp104.000. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di CNUS setelah transaksi tersebut.
· Based on the CNUS shareholders’ decision dated December 6, 2018, the shareholders of CNUS resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp3,801,000 to Rp3,697,000, which was fully paid to the Company amounting to Rp104,000. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in CNUS.
· Berdasarkan keputusan pemegang saham CGM tanggal 26 Juli 2018, para pemegang saham CGM menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp36.200 menjadi sebesar Rp200.000. Peningkatan modal tersebut dilakukan melalui konversi utang CGM kepada Perusahaan sebesar Rp163.800. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di CGM setelah transaksi tersebut.
· Based on the CGM shareholders’ decision dated July 26, 2018, the shareholders of CGM resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp36,200 to Rp200,000. Such increase was fully subscribed through conversion of loans obtained by CGM from the Company amounting to Rp163,800. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in CGM.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
24
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows: (continued)
1) Akuisisi Entitas Anak 1) Acquisition of Subsidiaries
Pada tanggal 17 Juli 2018, CRS mengakuisisi 100% kepemilikan EMS dari PT Apratima Sejahtera dan PT Arenabina Makarti, pihak berelasi, sebesar nilai nominal saham di EMS. Selanjutnya pada tanggal yang sama, CRS setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp300 menjadi Rp1.250, yang dilakukan oleh CRS dan CR masing-masing sebesar Rp325 dan Rp625. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CRS dan CR di EMS masing-masing sebesar 50%. Pada saat akuisisi, EMS belum memulai kegiatan usahanya. Nilai aset neto dari EMS adalah setara dengan nilai akuisisi sehingga tidak ada selisih lebih yang diakui dari transaksi tersebut.
On July 17, 2018, CRS acquired 100% ownership of EMS from PT Apratima Sejahtera and PT Arenabina Makarti, related parties. Subsequenty on the same date, CRS resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp300 to Rp1,250, which was subscribed by CRS and CR amounting to Rp325 and Rp625, respectively. After this transaction, the ownership of CRS and CR in EMS amounting to 50%, respectively. At the time of the acquisition, EMS has not yet started their commerical activities. The values of the net assets of EMS are equal to the acquisition cost; therefore, no excess arose from this transaction.
Pada tanggal 26 Juni 2018, CNUS mengakuisisi 60% kepemilikan di ACK melalui pembelian saham dari PT Ciputra Internasional, pihak berelasi, dengan total biaya akuisisi sebesar Rp95.913. ACK bergerak di bidang real estat dengan lokasi proyeknya di Palembang. Hubungan kesepengendalian antara CNUS dan PT Ciputra Internasional tidak bersifat sementara.
On June 26, 2018, CNUS acquired 60% ownership in ACK through a purchase of the share ownership from PT Ciputra Internasional, related parties, for a total acquisition cost of Rp95,913. ACK engaged in the real estate sector with its project located in Palembang. The common control relationship between CNUS and PT Ciputra International is not temporary.
Transaksi akuisisi ACK tersebut merupakan kombinasi bisnis entitas sepengendali. Sesuai dengan PSAK No. 38 (Revisi 2012), yang mensyaratkan unsur-unsur laporan keuangan dari perusahaan yang direstrukturisasi harus disajikan sedemikian rupa seolah-olah perusahaan tersebut telah bergabung sejak awal terjadi sepengendalian. Selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat dari transaksi kombinasi entitas sepengendali dibukukan sebagai bagian dari akun ”Tambahan Modal Disetor” (Catatan 26) sebagai salah satu komponen Ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
The acquisition transaction of ACK is considered as a business combination under common control. In accordance with PSAK No. 38 (Revised 2012), which requires the elements of financial statements of the restructured company to be presented as if the companies had been combined from the beginning the common control occurs. The difference between the amount of the consideration transferred and the carrying amount from the business combination of entities under common control transaction which is recorded as part of “Additional Paid-In Capital” (Note 26) account and as part of component of Equity in the consolidated statements of financial position.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
25
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Ringkasan informasi keuangan ACK adalah sebagai berikut:
Summary of ACK’s condensed financial information are as follows:
30 Juni 2018/ 31 Desember 2017/ 31 Desember 2016/ June 30, 2018 December 31, 2017 December 31, 2016
Total aset lancar 171.629 161.319 3.667 Total current assets Total aset tidak lancar 28.855 4.820 93.416 Total non-current assets Total aset 200.484 166.139 97.083 Total assets Total liabilitas jangka pendek 105.717 65.301 12.532 Total current liabilities Total liabilitas jangka panjang 1.030 1.030 - Total non-current liabilities Total liabilitas 106.747 66.331 12.532 Total liabilities Pendapatan - - - Revenue Rugi - neto 6.070 5.450 668 Net Loss
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows: (continued)
1) Akuisisi Entitas Anak (lanjutan) 1) Acquisition of Subsidiaries (continued)
2) Pendirian Entitas Anak 2) Establishment of Subsidiaries
Pada tanggal 19 Maret 2019, CMPA, Bapak Firmanto dan Bapak Chandra Firmanto, pihak ketiga, mendirikan PT Citra Mitra Raya dengan persentase kepemilikan masing-masing sebesar 50%, 25% dan 25%.
On March 19, 2019, CMPA, Mr. Firmanto and Mr. Chandra Firmanto, third parties, established PT Citra Mitra Raya with percentage of ownership of 50%, 25% and 25%, respectively.
Pada tanggal 29 Agustus 2018, CNUS dan PT Prima Damai Permai, pihak ketiga, mendirikan PT Ciputra Prima Permai dengan persentase kepemilikan masing-masing sebesar 55% dan 45%.
On August 29, 2018, CNUS and PT Prima Damai Permai, third party, established PT Ciputra Prima Permai with percentage of ownership of 55% and 45%, respectively.
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries
Berdasarkan keputusan pemegang saham pada tanggal 24 Desember 2019, para pemegang saham CAGR, CAST, CAYU, CRME dan PT Ciputra Niyantalestari, entitas anak CHOS, setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing perusahaan, yang disetor penuh para pemegang saham secara proporsional dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada masing-masing entitas tersebut.
Based on shareholders’ decision dated December 24, 2019, the shareholders of CAGR, CAST, CAYU, CRME and PT Ciputra Niyantalestari, subsidiaries of CHOS, resolved to increase the issued and fully paid share capital in each company, which was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interests in each entity.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
26
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMP tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CMP setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp311.900 menjadi Rp313.590, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CMP kepada CR. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CR di CMP meningkat dari semula 99,9689% menjadi 99,9691%.
Based on shareholders’ decision of CMP dated December 19, 2019, the shareholders of CMP resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp311,900 to Rp313,590, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CMP from CR. After this transaction, CR’s ownership in CMP increased from 99.9689% to 99.9691%.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham pada bulan Desember 2019, para pemegang saham CBE, ACS, BIPT, SHJM, TCSH, CHTI, BCAS, SABF, SACS dan TIPS, entitas anak CNUS, setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing entitas, yang disetor penuh oleh CNUS dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada masing-masing entitas tersebut.
Based on the shareholders’ decision in December 2019, the shareholders of CBE, ACS, BIPT, SHJM, TCSH, CHTI, BCAS, SABF, SACS and TIPS, subsidiaries of CNUS, resolved to increase the issued and fully paid share capital in each entity, which was fully subscribed by CNUS, while retaining the same ownership interests in each entity.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CHOS tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CHOS menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp195.000 menjadi sebesar Rp226.000, yang disetor secara proporsional para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CHOS setelah transaksi tersebut.
Based on the CHOS shareholders’ decision dated December 19, 2019, the shareholders of CHOS resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp195,000 to Rp226,000, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CHOS’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CSPG pada tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CSPG menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp14.700 menjadi sebesar Rp46.855, yang dilakukan seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan CNUS di CSPG setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders’ decision of CSPG on December 19, 2019, the shareholders of CSPG resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp14,700 to Rp46,855, which was fully subscribed by CNUS. After this transaction, there has been no change in CNUS’s ownership in CSPG.
Berdasarkan keputusan pemegang saham GAN tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham GAN setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp172.695 menjadi sebesar Rp184.373, yang dilakukan seluruhnya oleh CR dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada GAN.
Based on GAN shareholders' decision dated December 19, 2019, the shareholders of GAN resolved to increase the issued and fully paid capital from Rp172,695 to Rp184,373, which was fully subscribed by CR while retaining the same ownership interests in GAN.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
27
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMPD tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CMPD setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp7.500 menjadi Rp8.600, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CMPD kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CMPD setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CMPD dated December 19, 2019, the shareholders of CMPD resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp7,500 to Rp8,600, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CMPD from CR. After this transaction, there has been no change in CMPD’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CHMR tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CHMR setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp1.400 menjadi Rp4.970, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CHMR kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CHMR setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CHMR dated December 19, 2019, the shareholders of CHMR resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp1,400 to Rp4,970, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CHMR from CR. After this transaction, there has been no change in CHMR’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGS tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CGS setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp51 menjadi Rp1.001, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CGS kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGS setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CGS dated December 19, 2019, the shareholders of CGS resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp51 to Rp1,001, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CGS from CR. After this transaction, there has been no change in CGS’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGA tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CGA setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp51 menjadi Rp471, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CGA kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGA setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CGA dated December 19, 2019, the shareholders of CGA resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp51 to Rp471, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CGA from CR. After this transaction, there has been no change in CGA’s ownership.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMH tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CMH setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp236.233 menjadi sebesar Rp252.233. Peningkatan modal tersebut dilakukan secara proporsional oleh para pemegang, dengan tetap mempertahankan kepemilikan masing-masing pada CMH.
Based on CMH shareholders’ decision dated December 19, 2019, the shareholders of CMH resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp236,233 to Rp252,233. Such increase was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interests in CMH.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
28
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CSR tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CSR setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp51 menjadi Rp41.051, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CSR kepada CR. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CR di CSR meningkat dari semula 99,00% menjadi 99,99%.
Based on shareholders’ decision of CSR dated December 19, 2019, the shareholders of CSR resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp51 to Rp41,051, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CSR from CR. After this transaction, CR’s ownership in CSR increased from 99.00% to 99.99%.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CPJ tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham CPJ setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp1.000 menjadi Rp1.430, yang dilakukan seluruhnya oleh CMP melalui konversi utang CPJ kepada CMP. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CMP di CPJ meningkat dari semula 99,90% menjadi 99,93%.
Based on shareholders’ decision of CPJ dated December 19, 2019, the shareholders of CPJ resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp1,000 to Rp1,430, which was fully subscribed by CMP through conversion of loans obtained by CPJ from CMP. After this transaction, CMP’s ownership in CPJ increased from 99.90% to 99.93%.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham pada tanggal 19 Desember 2019, para pemegang saham PT Karyapersada Buanaraya, PT Makmurgempita Sentosaabadi, PT Semangat Bangun Persada, PT Citrarama Adikuasa dan PT Cipta Kemilau Indah, entitas anak AKCS, setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing entitas yang seluruhnya dilakukan oleh AKCS melalui konversi utang entitas-entitas tersebut kepada AKCS dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada masing-masing entitas tersebut.
Based on shareholders’ decision dated December 19, 2019, the shareholders of PT Karyapersada Buanaraya, PT Makmurgempita Sentosaabadi, PT Semangat Bangun Persada, PT Citrarama Adikuasa and PT Cipta Kemilau Indah, AKCS’s subsidiaries, resolved to increase the issued and fully paid share capital in each entity which was fully subscribed by AKCS through conversion of loans obtained by those entities from AKCS, while retaining the same AKCS’s ownership interests in each entity.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CI pada tanggal 10 Desember 2019, para pemegang saham CI menyetujui penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp287.610 menjadi sebesar Rp247.610, yang dibayarkan seluruhnya kepada CNUS. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CNUS di CI menurun dari semula 99,65% menjadi 99,60%.
Based on the shareholders’ decision of CI on December 10, 2019, the shareholders of CI resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp287,610 to Rp247,610, which was fully paid to CNUS. After this transaction, CNUS’s ownership in CI decreased from 99.65% to 99.60%.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
29
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham BDJS tanggal 11 Januari 2019, para pemegang saham BDJS setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp19.000 menjadi Rp20.800, yang dilakukan seluruhnya oleh CNUS. Selanjutnya berdasarkan keputusan pemegang saham BDJS tanggal 10 Desember 2019, para pemegang saham BDJS setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp20.800 menjadi Rp30.400, yang dilakukan seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di BDJS setelah transaksi-transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of BDJS dated January 11, 2019, the shareholders of BDJS resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp19,000 to Rp20,800, which was fully subscribed by CNUS. Subsequently based on shareholders’ decision of BDJS dated December 10, 2019, the shareholders of BDJS resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp20,800 to Rp30,400, which was fully subscribed by CNUS. After these transactions, there has been no change in BDJS’s ownership.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CCS tanggal 27 November 2019, para pemegang saham CCS menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp10.000 menjadi Rp18.000 yang disetor secara proporsional oleh para pemegang saham dengan tetap mempertahankan kepemilikan yang sama di CCS.
Based on the shareholders decision of CCS dated November 27, 2019, the shareholders of CCS resolved to increase the issued and fully paid share capital in CCS from Rp10,000 to Rp18,000, which was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interest in CCS.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGMK tanggal 25 November 2019, para pemegang saham CGMK menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp387.728 menjadi sebesar Rp390.128, yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGMK setelah transaksi tersebut.
Based on the CGMK shareholders’ decision dated November 25, 2019, the shareholders of CGMK resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp387,728 to Rp390,128, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CGMK’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CBA tanggal 25 November 2019, para pemegang saham CBA menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp148.913 menjadi Rp149.764 yang disetor seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CBA setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CBA dated November 25, 2019, the shareholders of CBA resolved to increase the issued and fully paid share capital in CBA from Rp148,913 to Rp149,764 which was fully subscribed by CNUS. After this transaction, there has been no change in CBA’s ownership.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
30
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CAP tanggal 22 Juli 2019, para pemegang saham CAP setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp63.050 menjadi Rp57.050, yang dilakukan seluruhnya kepada CNUS. Selanjutnya berdasarkan keputusan pemegang saham CAP tanggal 12 November 2019, para pemegang saham CAP setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp57.050 menjadi Rp48.000, yang dilakukan seluruhnya kepada CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CAP setelah transaksi-transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CAP dated July 22, 2019, the shareholders of CAP resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp63,050 to Rp57,050, which was fully paid to CNUS. Subsequently based on shareholders’ decision of CAP dated November 12, 2019, the shareholders of CAP resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp57,050 to Rp48,000, which was fully paid to CNUS. After these transactions, there has been no change in CAP’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham GCP tanggal 9 Januari 2019, para pemegang saham GCP setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp41.000 menjadi Rp65.100, yang dilakukan seluruhnya oleh GAS. Selanjutnya berdasarkan keputusan pemegang saham GCP tanggal 8 November 2019, para pemegang saham GCP setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp65.100 menjadi Rp80.000, yang dilakukan seluruhnya oleh GAS. Tidak ada perubahan kepemilikan di GCP setelah transaksi-transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of GCP dated January 9, 2019, the shareholders of GCP resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp41,000 to Rp65,100, which was fully subscribed by GAS. Subsequently based on shareholders’ decision of GCP dated November 8, 2019, the shareholders of GCP resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp65,100 to Rp80,000, which was fully subscribed by GAS. After these transactions, there has been no change in GCP’s ownership.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGP tanggal 8 November 2019, para pemegang saham CGP menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp22.500 menjadi Rp26.100 yang disetor secara proporsional oleh para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGP setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders’ decision of CGP dated November 8, 2019, the shareholders of CGP resolved to increase the issued and fully paid share capital in CGP from Rp22,500 to Rp26,100, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CGP’s ownership
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
31
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CDEL tanggal 21 Oktober 2019, para pemegang saham CDEL setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp95.500 menjadi Rp91.010, yang dilakukan seluruhnya kepada CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CDEL setelah transaksi-transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CDEL dated October 21, 2019, the shareholders of CDEL resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp95,500 to Rp91,010, which was fully paid to CNUS. After this transactions, there has been no change in CDEL’s ownership.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CNU tanggal 4 November 2019, para pemegang saham CNU menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp1.000 menjadi Rp137.500 yang disetor secara proporsional oleh para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CNU setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders’ decision of CNU dated November 4, 2019, the shareholders of CNU resolved to increase the issued and fully paid share capital in CNU from Rp1,000 to Rp137,500 which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CNU’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMNP tanggal 18 Oktober 2019, para pemegang saham CMNP setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp285.000 menjadi Rp265.000, yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CMNP setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CMNP dated October 18, 2019, the shareholders of CMNP resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CMNP from Rp285,000 to Rp265,000, which was proportionally paid to the shareholders. After this transaction, there has been no change in CMNP’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CSMG tanggal 14 Oktober 2019, para pemegang saham CSMG setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp25.000 menjadi Rp20.000, yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CSMG setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CSMG dated October 14, 2019, the shareholders of CSMG resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CSMG from Rp25,000 to Rp20,000, which was proportionally paid to the shareholders. After this transaction, there has been no change in CSMG’s ownership.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
32
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CSY tanggal 9 Oktober 2019, para pemegang saham CSY setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp36.155 menjadi Rp16.155, yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CSY setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CSY dated October 9, 2019, the shareholders of CSY resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CSY from Rp36,155 to Rp16,155, which was proportionally paid to the shareholders. After this transaction, there has been no change in CSY’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CKL tanggal 9 Oktober 2019, para pemegang saham CKL menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp13.500 menjadi Rp16.000 yang disetor secara proporsional oleh para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CKL setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CKL dated October 9, 2019, the shareholders of CKL resolved to increase the issued and fully paid share capital in CKL from Rp13,500 to Rp16,000, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CKL’s ownership
Berdasarkan keputusan pemegang saham CFA tanggal 22 Agustus 2019, para pemegang saham CFA setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp18.500 menjadi Rp8.500, yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CFA setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CFA dated August 22, 2019, the shareholders of CFA resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CFA from Rp18,500 to Rp8,500, which was proportionally paid to the shareholders. After this transaction, there has been no change in CFA’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CKPSN tanggal 16 Juli 2019, para pemegang saham CKPSN setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp7.500 menjadi Rp7.300, yang dibayarkan kepada CNUS dan PT Karya Pancasakti Nugraha, pihak ketiga masing-masing sebesar Rp20 dan Rp180. Tidak ada perubahan kepemilikan di CKPSN setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CKPSN dated July 16, 2019, the shareholders of CKPSN resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CKPSN from Rp7,500 to Rp7,300, which was paid to CNUS and PT Karya Pancasakti Nugraha, third party, amounted to Rp20 and Rp180, respectively. After this transaction, there has been no change in CKPSN’s ownership.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
33
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham PGM tanggal 11 Juli 2019, para pemegang saham PGM setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp300.946 menjadi Rp290.946, yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di PGM setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of PGM dated July 11, 2019, the shareholders of PGM resolved to decrease the issued and fully paid share capital in PGM from Rp300,946 to Rp290,946, which was proportionally paid to the shareholders. After this transaction, there has been no change in PGM’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMRY tanggal 27 Juni 2019, para pemegang saham CMRY menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp60 menjadi Rp1.000 yang disetor secara proporsional oleh para pemegang saham dengan tetap mempertahankan kepemilikan yang sama di CMRY.
Based on the shareholders decision of CMRY dated June 27, 2019, the shareholders of CMRY resolved to increase the issued and fully paid share capital in CMRY from Rp60 to Rp1,000, which was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interest in CMRY.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CKU tanggal 8 April 2019, para pemegang saham CKU menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp127.961 menjadi Rp128.961 yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CKU setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CKU dated April 8, 2019, the shareholders of CKU resolved to increase the issued and fully paid share capital in CKU from Rp127,961 to Rp128,961 which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CKU’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CPR tanggal 10 Januari 2019, para pemegang saham CPR menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp750 menjadi Rp16.250 yang disetor seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CPR setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CPR dated January 10, 2019, the shareholders of CPR resolved to increase the issued and fully paid share capital in CPR from Rp750 to Rp16,250 which was fully subscribed by CNUS. After this transaction, there has been no change in CPR’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CNR tanggal 9 Januari 2019, para pemegang saham CNR menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp143.855 menjadi Rp202.855 yang disetor seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CNR setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CNR dated January 9, 2019, the shareholders of CNR resolved to increase the issued and fully paid share capital in CNR from Rp143,855 to Rp202,855 which was fully subscribed by CNUS. After this transaction, there has been no change in CNR’s ownership.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
34
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CKL tanggal 29 Desember 2018, para pemegang saham CKL menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp8.000 menjadi Rp13.500 yang disetor secara proporsional oleh para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CKL setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CKL dated December 28, 2018, the shareholders of CKL resolved to increase the issued and fully paid share capital in CKL from Rp8,000 to Rp13,500, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CKL’s ownership
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMB pada tanggal 28 Desember 2018, para pemegang saham CMB menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp50.000 menjadi sebesar Rp55.000, yang disetor seluruhnya oleh CRS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CMB setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CMB dated December 28, 2018, the shareholders of CMB resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp50,000 to Rp55,000, which was fully subscribed by CRS. After this transaction, there has been no change in CMB’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CTS tanggal 21 Desember 2018, para pemegang saham CTS menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp13.500 menjadi Rp17.500 yang disetor seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CTS setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CTS dated December 21, 2018, the shareholders of CTS resolved to increase the issued and fully paid share capital in CTS from Rp13,500 to Rp17,500 which was fully paid by CNUS. After this transaction, there has been no change in CTS’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham pada tanggal 21 Desember 2018, para pemegang saham PT Karyapersada Buanaraya, PT Makmurgempita Sentosaabadi, PT Semangat Bangun Persada, PT Citrarama Adikuasa dan PT Cipta Kemilau Indah, entitas anak AKCS, setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing perusahaan yang seluruhnya dilakukan oleh AKCS melalui konversi utang entitas-entitas tersebut kepada AKCS dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada masing-masing entitas tersebut.
Based on shareholders’ decision dated December 21, 2018, the shareholders of PT Karyapersada Buanaraya, PT Makmurgempita Sentosaabadi, PT Semangat Bangun Persada, PT Citrarama Adikuasa and PT Cipta Kemilau Indah, AKCS’s subsidiaries, resolved to increase the issued and fully paid share capital in each entity which was fully subscribed by AKCS through conversion of loans obtained by the entities from AKCS, while retaining the same AKCS’s ownership interests in each entity.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
35
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMP tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CMP setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp239.935 menjadi Rp311.900, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CMP kepada CR. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CR di CMP meningkat dari semula 99,9597% menjadi 99,9689%.
Based on shareholders’ decision of CMP dated December 19, 2018, the shareholders of CMP resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp239,935 to Rp311,900, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CMP from CR. After this transaction, CR’s ownership in CMP increased from 99.9597% to 99.9689%.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CAPT tanggal 10 Agustus 2018, para pemegang saham CAPT setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp79.980 menjadi Rp105.574, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CAPT kepada CR. Selanjutnya berdasarkan keputusan pemegang saham CAPT tanggal 21 Desember 2018, para pemegang saham CAPT setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp105.574 menjadi Rp128.300, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CAPT kepada CR. Setelah transaksi-transaksi tersebut, kepemilikan CR di CAPT meningkat dari semula 99,97% menjadi 99,98%.
Based on shareholders’ decision of CAPT dated August 10, 2018, the shareholders of CAPT resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp79,980 to Rp105,574, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CAPT from CR. Subsequently based on shareholders’ decision of CAPT dated December 21, 2018, the shareholders of CAPT resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp105,574 to Rp128,300, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CAPT from CR. After these transactions, CR’s ownership in CAPT increased from 99.97% to 99.98%.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CTB tanggal 21 Desember 2018, para pemegang saham CTB menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp126.650 menjadi sebesar Rp155.850. Peningkatan modal tersebut dilakukan secara proporsional oleh CR melalui konversi utang CTB kepada CR sebesar Rp23.341 dan setoran tunai oleh IRC dan Perusahaan masing-masing sebesar Rp5.840 dan Rp19. Tidak ada perubahan kepemilikan para pemegang saham di CTB setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders’ decision of CTB dated December 21, 2018, the shareholders of CTB resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp126,650 to Rp155,850. Such increase was proportionally subscribed by CR through conversion of loans obtained by CTB from CR amounting to Rp23,341 and subscription by IRC and the Company amounting to Rp5,840 and Rp19, respectively. After this transaction, there has been no change in the shareholders’ ownership in CTB.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
36
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CRI tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CRI setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp214.000 menjadi Rp218.000, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CRI kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CRI setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CRI dated December 19, 2018, the shareholders of CRI resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp214,000 to Rp218,000, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CRI from CR. After this transaction, there has been no change in CRI’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham LAB tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham LAB setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp16.000 menjadi Rp22.000, yang dilakukan seluruhnya oleh CR. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CR di LAB meningkat dari semula 99,61% menjadi 99,72%.
Based on shareholders’ decision of LAB dated December 19, 2018, the shareholders of LAB resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp16,000 to Rp22,000, which was fully subscribed by CR. After this transaction, CR’s ownership in LAB increased from 99.61% to 99.72%.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CCG tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CCG setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp51 menjadi Rp4.200, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CCG kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CCG setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CCG dated December 19, 2018, the shareholders of CCG resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp51 to Rp4,200, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CCG from CR. After this transaction, there has been no change in CCG’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGMO tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CGMO setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp51 menjadi Rp550, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CGMO kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGMO setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CGMO dated December 19, 2018, the shareholders of CGMO resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp51 to Rp550, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CGMO from CR. After this transaction, there has been no change in CGMO’s ownership.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham GAN tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham GAN setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp170.140 menjadi sebesar Rp172.695, yang dilakukan seluruhnya oleh CR dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada GAN.
Based on GAN shareholders' decision dated December 19, 2018, the shareholders of GAN resolved to increase the issued and fully paid capital from Rp170,140 to Rp172,695, which was fully subscribed by CR while retaining the same ownership interests in GAN.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
37
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGPT tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CGPT setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp9.500 menjadi Rp25.500, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CGPT kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGPT setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CGPT dated December 19, 2018, the shareholders of CGPT resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp9,500 to Rp25,500, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CGPT from CR. After this transaction, there has been no change in CGPT’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMPD tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CMPD setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp5.151 menjadi Rp7.500, yang dilakukan seluruhnya oleh CR melalui konversi utang CMPD kepada CR. Tidak ada perubahan kepemilikan di CMPD setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of CMPD dated December 19, 2018, the shareholders of CMPD resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp5,151 to Rp7,500, which was fully subscribed by CR through conversion of loans obtained by CMPD from CR. After this transaction, there has been no change in CMPD’s ownership.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CAGH tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CAGH setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp89.587 menjadi sebesar Rp113.144. Peningkatan modal tersebut dilakukan secara proporsional oleh para pemegang, dengan tetap mempertahankan kepemilikan masing-masing pada CAGH (Catatan 1d).
Based on CAGH shareholders’ decision dated December 19, 2018, the shareholders of CAGH resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp89,587 to Rp113,144. Such increase was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interests in CAGH (Note 1d).
Berdasarkan keputusan pemegang saham CMH tanggal 19 Desember 2018, para pemegang saham CMH setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp232.733 menjadi sebesar Rp236.233. Peningkatan modal tersebut dilakukan secara proporsional oleh para pemegang, dengan tetap mempertahankan kepemilikan masing-masing pada CMH.
Based on CMH shareholders’ decision dated December 19, 2018, the shareholders of CMH resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp232,733 to Rp236,233. Such increase was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interests in CMH.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CGMK tanggal 12 Desember 2018, para pemegang saham CGMK menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp358.671 menjadi sebesar Rp387.728, yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CGMK setelah transaksi tersebut.
Based on the CGMK shareholders’ decision dated December 12, 2018, the shareholders of CGMK resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp358,671 to Rp387,728, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CGMK’s ownership.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
38
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CHOS tanggal 12 Desember 2018, para pemegang saham CHOS menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp176.500 menjadi sebesar Rp195.000, yang disetor secara proporsional para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CHOS setelah transaksi tersebut.
Based on the CHOS shareholders’ decision dated December 12, 2018, the shareholders of CHOS resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp176,500 to Rp195,000, which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CHOS’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham pada tanggal 12 Desember 2018, para pemegang saham CAGR, CAST, CAYU, CRME dan PT Ciputra Niyantalestari, entitas anak CHOS, setuju untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing perusahaan, yang disetor penuh para pemegang saham secara proporsional dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada masing-masing entitas tersebut.
Based on shareholders’ decision dated December 12, 2018, the shareholders of CAGR, CAST, CAYU, CRME and PT Ciputra Niyantalestari, subsidiaries of CHOS, resolved to increase the issued and fully paid share capital in each company, which was proportionally subscribed by the shareholders, while retaining the same ownership interests in each entity.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CSPG pada tanggal 6 Desember 2018, para pemegang saham CSPG menyetujui penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp60.700 menjadi sebesar Rp14.700, yang dibayarkan seluruhnya kepada CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan CNUS di CSPG setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders’ decision of CSPG on December 6, 2018, the shareholders of CSPG resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp60,700 to Rp14,700, which was fully paid to CNUS. After this transaction, there has been no change in CNUS’s ownership in CSPG.
Berdasarkan keputusan pemegang saham tanggal 4 Desember 2018, para pemegang saham KPHS dan ILKH, entitas anak CDEL, setuju untuk meningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing perusahaan, yang disetor penuh oleh CDEL dengan tetap mempertahankan kepemilikan pada masing-masing entitas tersebut.
Based on the shareholders’ decision dated December 4, 2018, the shareholders of KPHS and ILKH, subsidiaries of CDEL, resolved to increase the issued and fully paid share capital in each company, which was fully subscribed by CDEL, while retaining the same ownership interests in each entity.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
39
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CNU tanggal 22 November 2018, pemegang saham CNU menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp55 menjadi Rp1.000 yang disetor oleh CNUS dan PT FKSL Mitra Bisnis (FKSL), pihak ketiga, masing-masing sebesar Rp545 dan Rp400. Setelah transaksi tersebut, kepemilikan CNUS dan FKSL di CNU menjadi masing-masing sebesar 60% dan 40%.
Based on the shareholders decision of CNU dated November 22, 2018, the shareholder of CNU resolved to increase the issued and fully paid share capital in CNU from Rp55 to Rp1,000 which was subscribed by CNUS and PT FKSL Mitra Bisnis (FKSL), third party, amounting to Rp545 and Rp400, respectively. After this transaction, the ownership of CNUS and FKSL in CNU amounting to 60% and 40%, respectively.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CBA tanggal 16 November 2018, para pemegang saham CBA menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp148.153 menjadi Rp148.913 yang disetor seluruhnya oleh CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CBA setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CBA dated November 16, 2018, the shareholders of CBA resolved to increase the issued and fully paid share capital in CBA from Rp148,153 to Rp148,913 which was fully subscribed by CNUS. After this transaction, there has been no change in CBA’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CFA tanggal 19 Oktober 2018, para pemegang saham CFA setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp19.500 menjadi Rp18.500 yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CFA setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CFA dated October 19, 2018, the shareholders of CFA resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CFA from Rp19,500 to Rp18,500, which was proportionally paid to the shareholders. After this transaction, there has been no change in CFA’s ownership
Berdasarkan keputusan pemegang saham pada bulan Oktober dan November 2018, para pemegang saham CGP, PGM dan CSY setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh di masing-masing perusahaan, yang dibayarkan secara proporsional kepada para pemegang saham dengan tetap mempertahankan kepemilikan masing-masing pemegang saham pada entitas-entitas tersebut.
Based on the shareholders’ decision dated October and November 2018, the shareholders of CGP, PGM and CSY resolved to decrease the issued and fully paid share capital in each company, which was proportionally paid to the shareholders, while retaining the same ownership interests of each shareholders in the entities.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CBE tanggal 2 Oktober 2018, para pemegang saham CBE menyetujui penurunan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp135.000 menjadi Rp28.000 yang dibayarkan seluruhnya kepada CNUS. Tidak ada perubahan kepemilikan di CBE setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CBE dated October 2, 2018, the shareholders of CBE resolved to decrease the issued and fully paid share capital in CBE from Rp135,000 to Rp28,000 which was paid to CNUS. After this transaction, there has been no change in CBE’s ownership.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
40
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham ABP tanggal 7 Agustus 2018, para pemegang saham ABP setuju untuk menurunkan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp35.100 menjadi Rp25.100, yang dibayarkan kepada pemegang saham secara proporsional. Tidak ada perubahan kepemilikan CNUS di ABP setelah transaksi tersebut.
Based on shareholders’ decision of ABP dated August 7, 2018, the shareholders of ABP resolved to decrease the issued and fully paid share capital from Rp35,100 to Rp25,100, which was proportionally paid to its shareholders. After this transaction, there has been no change in CNUS’s ownership in ABP.
Pada tanggal 18 Desember 2018, CMP, entitas anak CR, menandatangani Kesepakatan Pendahuluan Pengambil-alihan Saham, dimana CMP menjual kepada PT Cipta Arsigriya, pihak ketiga, 53.752.141 saham PT Citra Arsi Graha (CAGH) yang merupakan 59,99% kepemilikan dari CAGH dengan harga penjualan sebesar Rp67.886. Pada tanggal 31 Desember 2018, CMP dan PT Cipta Arsigriya belum menandatangani berita acara serah terima pengalihan kegiatan operasional dan bisnis CAGH, dimana efektif sejak tanggal 31 Desember 2018, kontrol atas aset, kegiatan operasional dan aktivitas bisnis CAGH telah menjadi tanggung jawab PT Cipta Arsigriya.
On December 18, 2018, CMP, subsidiary of CR, signed the preliminary agreement on shares takeover, whereby CMP sold to PT Cipta Arsigriya, third party, 53,752,141 PT Citra Arsi Graha (CAGH) shares representing 59,99% ownership of CAGH for selling price of Rp67,886. On December 31, 2018, CMP and PT Cipta Arsigriya has not yet signed the acceptance of the transfer of operations and business of CAGH, whereby effective December 31, 2018 the control of assets, operational and business activities of CAGH became the responsibility of PT Cipta Arsigriya.
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
3) Perubahan susunan modal saham Entitas Anak (lanjutan)
3) Changes in capital structure of the Subsidiaries (continued)
Berdasarkan keputusan pemegang saham CKU tanggal 31 Mei 2018, para pemegang saham CKU menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp126.461 menjadi Rp127.961 yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CKU setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CKU dated May 31, 2018, the shareholders of CKU resolved to increase the issued and fully paid share capital in CKU from Rp126,461 to Rp127,961 which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CKU’s ownership.
Berdasarkan keputusan pemegang saham CKPSN tanggal 31 Mei 2018, para pemegang saham CKPSN menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari Rp6.500 menjadi Rp7.500 yang disetor oleh para pemegang saham secara proporsional sesuai dengan porsi kepemilikan masing-masing. Tidak ada perubahan kepemilikan di CKPSN setelah transaksi tersebut.
Based on the shareholders decision of CKPSN dated May 31, 2018, the shareholders of CKPSN resolved to increase the issued and fully paid share capital in CKPSN from Rp6,500 to Rp7,500 which was proportionally subscribed by the shareholders. After this transaction, there has been no change in CKPSN’s ownership.
4) Dekonsolidasi Entitas Anak 4) Deconsolidation of a Subsidiary
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
41
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
d. Entitas Anak (lanjutan) d. Subsidiaries (continued)
Dengan demikian, CMP telah kehilangan kendali atas CAGH, oleh karena itu, sejak tanggal 31 Desember 2018, CMP telah melakukan dekonsolidasi atas CAGH.
Therefore, CMP has lost its control over CAGH, therefore starting December 31, 2018, CMP has deconsolidated CAGH.
Ringkasan saldo CAGH pada tanggal dekonsolidasi adalah sebagai berikut:
Summary of CAGH balances at the date of deconsolidation were as follows:
ASET ASSETS Total aset lancar 952 Total current assets Total aset tidak lancar 118.048 Total non-current assets
Total Aset 119.000 Total Assets
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Liabilitas jangka pendek 5.955 Total current liabilities Liabilitas jangka panjang - Total non-current liabilities
Total Liabilitas 5.955 Total Liabilities
EKUITAS EQUITY Modal saham 113.144 Capital stock Saldo laba (99) Retained earnings
Total Ekuitas 113.045 Total Equity
Total Liabilitas dan Ekuitas 119.000 Total Liabilities and Equity
CMP telah mengkonsolidasikan hasil operasi dari CAGH untuk periode dua belas bulan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 sebagai berikut:
CMP has consolidated the results of operations of CAGH for the twelve-month period ended December 31, 2018 as follows:
Beban umum dan administrasi (19) General and administrative expenses Penghasilan lain-lain 3 Other income
Rugi tahun berjalan (16) Loss for the year
Perubahan dalam entitas anak tidak langsung selama tahun berjalan adalah sebagai berikut (lanjutan):
Changes in the indirect subsidiaries during the years are as follows (continued):
4) Dekonsolidasi Entitas Anak (lanjutan) 4) Deconsolidation of a Subsidiary (continued)
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
42
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan
e. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee and Employees
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi (manajemen kunci) Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors (key management) as of December 31, 2019 was as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama - DR. (HC) Ir. Ciputra - President Commissioner (almarhum/deceased) Komisaris - Dian Sumeler - Commissioner Komisaris - Rina Ciputra Sastrawinata - Commissioner Komisaris - Junita Ciputra - Commissioner Komisaris - Sandra Hendharto - Commissioner Komisaris (Independen) - Kodradi - Commissioner (Independent) Komisaris (Independen) - Henk Wangitan - Commissioner (Independent) (almarhum/deceased) Komisaris (Independen) - Thomas Bambang - Commissioner (Independent)
Direksi Board of Directors Direktur Utama - Candra Ciputra - President Director Direktur - Cakra Ciputra - Director Direktur - Budiarsa Sastrawinata - Director Direktur - Harun Hajadi - Director Direktur - Agussurja Widjaja - Director Direktur - M. I. Meiko Handoyo Lukmantara - Director Direktur - Nanik J. Santoso - Director Direktur - Sutoto Yakobus - Director Direktur - Artadinata Djangkar - Director Direktur Independen - Tulus Santoso - Independent Director
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi (manajemen kunci) Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company's Boards of Commissioners and Directors (key management) as of December 31, 2018 was as follows:
Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama - DR. (HC) Ir. Ciputra - President Commissioner (almarhum/deceased) Komisaris - Dian Sumeler - Commissioner Komisaris - Rina Ciputra Sastrawinata - Commissioner Komisaris - Junita Ciputra - Commissioner Komisaris - Sandra Hendharto - Commissioner Komisaris (Independen) - Kodradi - Commissioner (Independent) Komisaris (Independen) - Henk Wangitan - Commissioner (Independent) (almarhum/deceased) Komisaris (Independen) - Thomas Bambang - Commissioner (Independent)
Direksi Board of Directors Direktur Utama - Candra Ciputra - President Director Direktur - Cakra Ciputra - Director Direktur - Budiarsa Sastrawinata - Director Direktur - Harun Hajadi - Director Direktur - Agussurja Widjaja - Director Direktur - M. I. Meiko Handoyo Lukmantara - Director Direktur - Nanik J. Santoso - Director Direktur - Sutoto Yakobus - Director Direktur - Artadinata Djangkar - Director Direktur - Tanan Herwandi Antonius - Director Direktur Independen - Tulus Santoso - Independent Director
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
43
1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)
e. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan
e. Boards of Commissioners and Directors, Audit Committee and Employees
Susunan Komite Audit Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s Audit Committee as of December 31, 2019 and 2018 was as follows:
Ketua Kodradi Chairman Anggota Henk Wangitan Member (almarhum/deceased) Anggota Lanny Wihardjo Member
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,
Sekretaris Perusahaan adalah Tulus Santoso. As of December 31, 2019 and 2018, the
Company’s Corporate Secretary was Tulus Santoso.
Pembentukan Komite Audit telah dilakukan
sesuai dengan peraturan OJK No. IX.1.5. The formation of the Audit Committee is in
accordance with the OJK rule No. IX.1.5.
Kelompok Usaha memiliki 3.609 dan 3.458 (tidak diaudit) karyawan tetap masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
The Group had 3,609 and 3,458 (unaudited) permanent employees as of December 31, 2019 and 2018, respectively.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING
POLICIES
a. Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian
a. Basis of preparation of the consolidated financial statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun
dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan peraturan-peraturan penyajian dan pengungkapan laporan keuangan emiten atau perusahaan publik yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with the Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which consist of the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Accounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants and the regulations financial statements presentation and disclosure for issuer or public company issued by the Financial Service Authority (OJK).
Kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian,
laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan yang relevan.
Except for the consolidated statement of cash flows, the consolidated financial statements have been prepared using the accrual basis, and the measurement basis used is historical cost, except for certain accounts which are measured on the bases as described in the relevant notes herein.
Laporan arus kas konsolidasian yang disusun
dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows, which has been prepared using the direct method, presents cash receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
44
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
a. Dasar penyusunan laporan keuangan
konsolidasian (lanjutan) a. Basis of preparation of the consolidated
financial statements (continued)
Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah rupiah (“Rp”), yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan.
The reporting currency used in the consolidated financial statements is the Indonesian rupiah (“Rp”), which is the Company’s functional currency.
b. Standar akuntansi revisi yang telah
diterbitkan atau baru diterbitkan b. Accounting standards issued and revised
Berlaku efektif 1 Januari 2019: Effective on January 1, 2019:
Standar akuntansi dan interpretasi yang telah diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian tahun berjalan diungkapkan di bawah ini. Kelompok Usaha bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif.
The standards and intepretations that are issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effective for current year consolidated financial statements are disclosed below. The Group intends to adopt these standards, if applicable, when they become effective.
Pada tanggal 1 Januari 2019, Kelompok Usaha menerapkan pernyataan standar akuntansi keuangan dan interpretasi standar akuntansi keuangan baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.
On January 1, 2019, the Group adopted new and revised statements of financial accounting standards and interpretations of statements of financial accounting standards that are mandatory for application from that date. Changes to the Group’s accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.
Penerapan standar dan interpretasi yang baru dan direvisi berikut ini tidak menghasilkan perubahan besar terhadap kebijakan akuntansi Kelompok Usaha dan tidak memiliki dampak material pada jumlah yang dilaporkan untuk tahun keuangan saat ini atau sebelumnya: · ISAK 33: Transaksi Valuta Asing dan
Imbalan dimuka
Interpretasi ini mengatur penentuan tanggal transaksi untuk tujuan menentukan nilai tukar yang akan digunakan pada pengakuan awal aset, biaya atau pendapatan (atau bagiannya) terkait pada penghentian pengakuan aset atau liabilitas non-moneter yang timbul dari pembayaran atau penerimaan uang muka dalam mata uang asing.
The adoption of the following new and revised standard and interpretation did not result in substantial changes to Group’s accounting policies and had no material effect on the amounts reported for the current or prior financial years:
· ISAK 33: Foreign currency Transaction and Advance Consideration
This interpretation addresses how to determine the date of the transaction for the purpose of determining the exchange rate to use on initial recognition of the related asset, expense or income (or part of it) on the derecognition of a non-monetary asset or non-monetary liability arising from the payment or receipt of advance consideration in a foreign currency.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
45
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Standar akuntansi revisi yang telah
diterbitkan atau baru diterbitkan (lanjutan) b. Accounting standards issued and revised
(continued)
Berlaku efektif 1 Januari 2019 (lanjutan): Effective on January 1, 2019 (continued):
· ISAK 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan
Interpretasi ini mengatur akuntansi pajak penghasilan ketika perlakuan pajak melibatkan ketidakpastian yang mempengaruhi penerapan PSAK 46: Pajak Penghasilan. Interpretasi ini tidak berlaku untuk pajak atau retribusi di luar ruang lingkup PSAK 46, juga tidak secara khusus mencakup persyaratan yang berkaitan dengan bunga dan denda yang terkait dengan ketidakpastian perlakuan pajak. Interpretasi ini secara khusus membahas hal-hal berikut:
· ISAK 34: Uncertainty over Income Tax Treatments
The interpretation addresses the accounting for income taxes when tax treatments involve uncertainty that affects the application of PSAK 46: Income Taxes. It does not apply to taxes or levies outside the scope of PSAK 46, nor does it specifically include requirements relating to interest and penalties associated with uncertain tax treatments. The interpretation specifically addresses the following:
- Apakah suatu entitas
mempertimbangkan ketidakpastian perlakuan pajak secara terpisah
- Asumsi yang dibuat entitas tentang pemeriksaan atas perlakuan pajak oleh otoritas perpajakan
- Bagaimana entitas menentukan laba pajak/(rugi pajak), dasar pengenaan pajak, rugi pajak yang belum digunakan, kredit pajak yang belum digunakan dan tarif pajak
- Bagaimana entitas mempertimbangkan perubahan fakta dan keadaan terkait
Kelompok Usaha menentukan apakah akan mempertimbangkan masing-masing perlakuan pajak yang tidak pasti secara terpisah atau bersama-sama dengan satu atau lebih perlakuan pajak tidak pasti lainnya dan menggunakan pendekatan yang dapat memprediksi penyelesaian ketidakpastian tersebut dengan lebih baik.
- Whether an entity considers uncertain - tax treatments separately - The assumptions an entity makes
about the examination of tax treatments by taxation authorities
- How an entity determines taxable profit/(tax loss), tax bases, unused tax losses, unused tax credits and tax rate
- How an entity considers changes in facts and circumstances
The Group determines whether to consider each uncertain tax treatment separately or together with one or more other uncertain tax treatments and uses the approach that better predicts the resolution of the uncertainty.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
46
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Standar akuntansi revisi yang telah diterbitkan atau baru diterbitkan (lanjutan)
b. Accounting standards issued and revised (continued)
Berlaku efektif 1 Januari 2019 (lanjutan): Effective on January 1, 2019 (continued):
· ISAK 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan
Pajak Penghasilan (lanjutan) · ISAK 34: Uncertainty over Income Tax
Treatments (continued)
Kelompok Usaha menerapkan pertimbangan signifikan dalam mengidentifikasi ketidakpastian atas perlakuan pajak penghasilan. Karena Kelompok Usaha beroperasi dalam lingkungan multinasional yang kompleks, Kelompok Usaha menilai apakah Interpretasi berdampak pada laporan keuangan konsolidasiannya. Pada saat melakukan adopsi Interpretasi, Kelompok Usaha mempertimbangkan apakah mereka memiliki posisi pajak yang tidak pasti, terutama yang berkaitan dengan transfer pricing. Pelaporan pajak Perusahaan dan entitas anak di berbagai yurisdiksi termasuk pengurangan beban pajak terkait dengan transfer pricing dan otoritas perpajakan mungkin dapat memiliki pandangan yang berbeda atas perlakuan pajak tersebut.
The Group applies significant judgement in identifying uncertainties over income tax treatments. Since the Group operates in a complex multinational environment, it assessed whether the Interpretation had an impact on its consolidated financial statements. Upon adoption of the Interpretation, the Group considered whether it has any uncertain tax positions, particularly those relating to transfer pricing. The Company’s and the subsidiaries’ tax filings in different jurisdictions include deductions related to transfer pricing and the taxation authorities may challenge those tax treatments.
Kelompok Usaha menentukan, berdasarkan pada kepatuhan perpajakannya dan studi penentuan transfer pricing, bahwa besar kemungkinan perlakuan pajaknya (termasuk untuk masing-masing entitas anak) akan diterima oleh otoritas perpajakan.
The Group determined, based on its tax compliance and transfer pricing study, that it is probable that its tax treatments (including those for each subsidiary) will be accepted by the taxation authorities.
· Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja:
Amandemen, Kurtailmen atau Penyelesaian Program
Amandemen PSAK 24 mengatur akuntansi ketika amandemen, pembatasan, atau penyelesaian program terjadi dalam periode pelaporan, maka entitas diharuskan untuk menentukan biaya jasa kini untuk sisa periode setelah amandemen, pengurangan atau penyelesaian program menggunakan asumsi aktuaria yang digunakan untuk mengukur kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto yang mencerminkan manfaat yang ditawarkan berdasarkan program dan aset program setelah peristiwa tersebut.
· Amendments to PSAK 24: Employee Benefits – Plan Amendment, Curtailment or Settlement.
The amendments to PSAK 24 address the accounting when a plan amendment, curtailment or settlement occurs during a reporting period, an entity is required to determine the current service cost for the remainder of the period after the plan amendment, curtailment or settlement, using the actuarial assumptions used to remeasure the net defined benefit liability (asset) reflecting the benefits offered under the plan and the plan assets after that event.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
47
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Standar akuntansi revisi yang telah diterbitkan atau baru diterbitkan (lanjutan)
b. Accounting standards issued and revised (continued)
Berlaku efektif 1 Januari 2019 (lanjutan): Effective on January 1, 2019 (continued):
· Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja: Amandemen, Kurtailmen atau Penyelesaian Program (lanjutan) Entitas juga diharuskan untuk menentukan bunga neto untuk sisa periode setelah amandemen, pembatasan atau penyelesaian program dengan menggunakan liabilitas imbalan pasti (aset) yang mencerminkan manfaat yang ditawarkan di dalam program dan aset program setelah peristiwa tersebut, dan tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur kembali liabilitas (aset) imbalan pasti neto.
· Amendments to PSAK 24: Employee Benefits – Plan Amendment, Curtailment or Settlement (continued) The entity is also required to determine the net interest for the remainder of the period after the plan amendment, curtailment or settlement using the net defined benefit liability (asset) reflecting the benefits offered under the plan and the plan assets after that event, and the discount rate used to remeasure that net defined benefit liability (asset).
· Amandemen PSAK 22: Kombinasi Bisnis
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa, ketika suatu entitas memperoleh kendali atas bisnis yang merupakan operasi bersama, entitas menerapkan persyaratan untuk kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, termasuk mengukur kembali kepentingan yang dimiliki sebelumnya dalam aset dan liabilitas operasi bersama pada nilai wajar. Dengan demikian, pihak pengakuisisi mengukur kembali keseluruhannya kepentingan dalam operasi bersama yang sebelumnya dimiliki. Entitas menerapkan amandemen terhadap kombinasi bisnis yang tanggal akuisisinya pada atau setelah awal periode pelaporan tahunan pertama yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, dengan penerapan dini diperkenankan.
· Amendments to PSAK 22: Business Combination
The amendments clarify that, when an entity obtains control of a business that is a joint operation, it applies the requirements for a business combination achieved in stages, including remeasuring previously held interests in the assets and liabilities of the joint operation at fair value. In doing so, the acquirer remeasures its entire previously held interest in the joint operation. An entity applies those amendments to business combinations for which the acquisition date is on or after the beginning of the first annual reporting period beginning on or after January 1, 2019, with early application permitted.
· Amandemen PSAK 26: Biaya Pinjaman
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa suatu entitas memperlakukan sebagai bagian dari pinjaman umum setiap pinjaman yang awalnya dibuat untuk mengembangkan aset kualifikasian ketika secara substansial semua kegiatan yang diperlukan untuk mempersiapkan aset tersebut untuk penggunaan atau penjualan yang dimaksudkan selesai. Entitas menerapkan amendemen tersebut untuk periode pelaporan tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, dengan penerapan dini diperkenakan.
· Amendments to PSAK 26: Borrowing Costs
The amendments clarify that an entity treats as part of general borrowings any borrowing originally made to develop a qualifying asset when substantially all of the activities necessary to prepare that asset for its intended use or sale are complete. An entity applies those amendments for annual reporting periods beginning on or after January 1, 2019, with early application permitted.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
48
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Standar akuntansi revisi yang telah diterbitkan atau baru diterbitkan (lanjutan)
b. Accounting standards issued and revised (continued)
Berlaku efektif 1 Januari 2019 (lanjutan): Effective on January 1, 2019 (continued):
· Amandemen PSAK 46: Pajak Penghasilan
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa konsekuensi pajak penghasilan dari dividen lebih terkait langsung dengan transaksi atau peristiwa masa lalu yang menghasilkan laba yang dapat dibagikan daripada distribusi kepada pemilik.
· Amendments to PSAK 46: Income Taxes
The amendments clarify that the income tax consequences of dividends are linked more directly to past transactions or events that generated distributable profits than to distributions to owners.
Dengan demikian, entitas mengakui konsekuensi dari pajak penghasilan atas dividen dalam laba rugi, penghasilan komprehensif lain atau ekuitas sesuai dengan pengakuan awal atas transaksi atau peristiwa masa lalu terkait. Entitas menerapkan amandemen untuk periode pelaporan tahunan yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019 dengan penerapan dini diperkenakan. Ketika entitas pertama kali menerapkan amandemen tersebut, entitas menerapkannya pada konsekuensi pajak penghasilan dari dividen yang diakui pada atau setelah awal periode komparatif paling awal.
Therefore, an entity recognises the income tax consequences of dividends in profit or loss, other comprehensive income or equity according to where it originally recognised those past transactions or events.
An entity applies the amendments for annual reporting periods beginning on or after January 1, 2019, with early application permitted. When the entity firstapplies those amendments, it applies them to the income tax consequences of dividends recognised on or after the beginning of the earliest comparative period.
· Amandemen PSAK 66: Pengaturan Bersama
Entitas yang berpartisipasi dalam, tetapi tidak memiliki kendali bersama, suatu operasi bersama dapat memperoleh kendali bersama atas operasi bersama yang aktivitas operasi gabungannya merupakan bisnis sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 22. Amandemen tersebut mengklarifikasi bahwa kepentingan yang dimiliki sebelumnya dimiliki dalam operasi bersama itu tidak diukur kembali. Entitas menerapkan amendemen tersebut untuk transaksi yang memperoleh pengendalian bersama pada atau setelah awal periode pelaporan tahunan pertama yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2019, dengan penerapan dini diperkenakan.
· Amendments to PSAK 66: Joint Arrangements
An entity that participates in, but does not have joint control of, a joint operation might obtain joint control of the joint operation in which the activity of the joint operation constitutes a business as defined in PSAK 22. The amendments clarify that the previously held interests in that joint operation are not remeasured. An entity applies those amendments to transactions in which it obtains joint control on or after the beginning of the first annual reporting period beginning on or after January 1, 2019, with early application permitted.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
49
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Standar akuntansi yang telah diterbitkan namun belum efektif
b. Accounting standards issued but not yet effective
Berlaku efektif 1 Januari 2020: Effective on January 1, 2020:
· PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9 dengan penerapan dini diperkenankan.
PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran instrumen keuangan berdasarkan karakteristik dari arus kas kontraktual dan model bisnis entitas; metode kerugian kredit ekspektasian untuk penurunan nilai yang menghasilkan informasi yang lebih tepat waktu, relevan dan dimengerti oleh pemakai laporan keuangan; dan akuntansi untuk lindung nilai yang merefleksikan manajemen risiko entitas lebih baik dengan memperkenalkan persyaratan yang lebih umum berdasarkan pertimbangan manajemen.
· PSAK 71: Financial Instrument,adopted from IFRS 9 with earlier application is permitted.
This PSAK provides for classification and measurement of financial instruments based on the characteristics of contractual cash flows and business model of the entity; expected credit loss impairment model that will result in information to become more timely, relevant and understandable to the users of financial statements; and accounting for hedging that reflect the entity's risk management better by introducing a more general requirements based on management's judgment.
· PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan
Pelanggan, yang diadopsi dari IFRS 15 dengan penerapan dini diperkenankan. PSAK ini adalah standar tunggal untuk pengakuan pendapatan yang merupakan hasil dari joint project yang sukses antara International Accounting Standards Board dan Financial Accounting Standards Board, mengatur model pengakuan pendapatan dari kontrak dengan pelanggan, sehingga entitas diharapkan dapat melakukan analisis sebelum mengakui pendapatan.
· PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers, adopted from IFRS 15 with earlier application is permitted. This PSAK which is a single standard and is a joint project between the International Accounting Standards Board (IASB) and the Financial Accounting Standards Board (FASB), provides revenue recognition from contracts with customers, and the entity is expected to have an analysis before recognizing the revenue.
· PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan untuk entitas yang juga telah menerapkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan.
· PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16, effective January 1, 2020 with earlier application is permitted, but not before an entity applies PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers.
PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan, pengukuran, penyajian, dan pengungkapan atas sewa dengan memperkenalkan model akuntansi tunggal dengan mensyaratkan untuk mengakui hak guna aset (right-of-use assets) dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian opsional dalam pengakuan aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: (i) sewa jangka-pendek dan (ii) sewa yang aset terkait (underlying assets) bernilai rendah.
This PSAK establishes the principles of recognition, measurement, presentation, and disclosure of the lease by introducing a single accounting model, with the requirement to recognize the right-of-use assets and liability of the lease; there are 2 optional exclusions in the recognition of the lease assets and liabilities, namely (i) short-term lease and (ii) lease with low-value underlying assets.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
50
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
b. Standar akuntansi yang telah diterbitkan
namun belum efektif (lanjutan) b. Accounting standards issued but not yet
effective (continued)
Berlaku efektif 1 Januari 2020: (lanjutan) Effective on January 1, 2020: (continued)
· Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi tentang Menerapkan PSAK 71 Instrumen Keuangan dengan PSAK 62 Kontrak Asuransi.
Amandemen ini mengizinkan yang memenuhi kriteria tertentu untuk menerapkan pengecualian sementara dari PSAK 71 (deferral approach) atau memilih untuk menerapkan pendekatan berlapis (overlay approach) untuk aset keuangan yang ditetapkan pada transisi ke PSAK 71.
· Amendments to PSAK 62: Insurance Contract on Applying PSAK 71 Financial Instruments with PSAK 62 Insurance Contract.
These amendments allow those who meet certain criteria to apply a temporary exemption from PSAK 71 (deferral approach) or choose to implement overlay approach for financial assets designated on transition to PSAK 71.
· Amandemen PSAK 71: Instrumen Keuangan: Fitur Pembayaran dimuka dengan Kompensasi Negatif
· Amendments to PSAK 71: Financial Instruments: Prepayment Features with Negative Compensation
Amandemen ini mengklarifikasi bahwa aset keuangan melewati kriteria 'semata-mata pembayaran pokok dan bunga atas jumlah pokok terhutang' terlepas dari peristiwa atau keadaan yang menyebabkan pemutusan awal kontrak dan terlepas dari pihak mana membayar atau menerima kompensasi yang wajar untuk awal. pemutusan kontrak.
These amendments clarify that a financial asset passes the ‘solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding’ criterion regardless of an event or circumstance that causes the early termination of the contract and irrespective of which party pays or receives reasonable compensation for the early termination of the contract.
· Amandemen PSAK 15: Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama: Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama, dan penerapan dini diperkenankan.
· Amendments to PSAK 15: Investments in Joint Associates and Joint Ventures: Long-term Interests in Associates and Joint Ventures, effective January 1, 2020, and earlier application is permitted.
Amendemen ini mengatur bahwa entitas juga menerapkan PSAK 71 atas instrumen keuangan pada entitas asosiasi atau ventura bersama dimana metode ekuitas tidak diterapkan. Hal ini termasuk kepentingan jangka panjang yang secara substansi membentuk bagian investasi neto entitas pada entitas asosiasi atau ventura bersama.
These amendments provide that the entity should also apply PSAK 71 on the financial instruments to associates or joint ventures where the equity method is not applied. This includes long-term interests that substantively form the entity's net investment in an associates or joint ventures.
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian c. Principles of consolidation
Laporan keuangan konsolidasian terdiri dari laporan keuangan Kelompok Usaha dan entitas anaknya tanggal 31 Desember 2019 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut.
The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Group and its subsidiaries as of December 31, 2019 and for the year then ended.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
51
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)
Pengendalian didapat ketika Kelompok Usaha terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Secara spesifik, Kelompok Usaha mengendalikan investee jika dan hanya jika Kelompok Usaha memiliki seluruh hal berikut ini: · Kekuasaan atas investee (misal, hak yang
ada memberi kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee)
· Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee
Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.
Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee. Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has: · Power over the investee (i.e., existing
rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee)
· Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee, and
The ability to use its power over the investee to affect its returns.
Ketika Kelompok Usaha memiliki kurang dari hak suara mayoritas, Kelompok Usaha dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investee, termasuk: · Pengaturan kontraktual dengan pemilik
hak suara yang lain · Hak yang timbul dari pengaturan
kontraktual lain · Hak suara dan hak suara potensial
Kelompok Usaha.
When the Group has less than a majority of the voting or similar rights of an investee, the Group considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including: · The contractual arrangement with the other
vote holders of the investee · Rights arising from other contractual
arrangements · The Group’s voting rights and potential
voting rights.
Kelompok Usaha menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas entitas anak dimulai ketika Kelompok Usaha memiliki pengendalian atas entitas anak dan berhenti ketika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian atas entitas anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas entitas anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian dari tanggal Kelompok Usaha memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Perseroan menghentikan pengendalian atas entitas anak.
The Group reassesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group loses control of the subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated financial statements from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
52
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)
Laba atau rugi dan setiap komponen atas Penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham entitas induk Kelompok Usaha dan pada kepentingan nonpengendali, walaupun hasil di kepentingan nonpengendali (KNP) mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggota Kelompok Usaha akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi.
Profit or loss and each component of other comprehensive income (OCI) are attributed to the equity holders of the parent of the Group and to the noncontrolling interests (“NCI”), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Group’s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.
Perubahan kepemilikan di anak perusahaan, tanpa kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Kelompok Usaha kehilangan pengendalian atas anak perusahaan, maka:
A change in the ownership interest of a subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Group loses control over a subsidiary, it:
· menghentikan pengakuan aset (termasuk
goodwill) dan liabilitas Entitas Anak · menghentikan pengakuan jumlah tercatat
setiap KNP · menghentikan pengakuan akumulasi selisih
penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada
· derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary
· derecognizes the carrying amount of any NCI
· derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity
· mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima
· mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya
· mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi
· mereklasifikasi ke laba rugi proporsi keuntungan dan kerugian yang telah diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain ke laba rugi atau saldo laba, begitu pula menjadi persyaratan jika Kelompok Usaha akan melepas secara langsung aset atau liabilitas yang terkait.
· recognizes the fair value of the consideration received
· recognizes the fair value of any investment retained
· recognizes any surplus or deficit in profit or loss
· reclassifies the parent’s share of
components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities.
Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada kepentingan nonpengendali (KNP) bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.
Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the noncontrolling interests (NCI) even if such losses result in a deficit balance for the NCI.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
53
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
c. Prinsip-prinsip konsolidasian (lanjutan) c. Principles of consolidation (continued)
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan: - menghentikan pengakuan aset (termasuk
setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; - menghentikan pengakuan jumlah tercatat
setiap KNP; - menghentikan pengakuan akumulasi
selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;
- mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;
- mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;
- mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain; dan
- mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lain ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, atau mengalihkan secara langsung ke deficit atau saldo laba.
In case of loss of control over a subsidiary, the Company:
- derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary;
- derecognizes the carrying amount of any NCI;
- derecognizes the cumulative translation differences recorded in equity, if any;
- recognizes the fair value of the consideration received;
- recognizes the fair value of any investment retained;
- recognizes any surplus or deficit in the statement of profit or loss and other comprehensive income; and
- reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to the statement of profit and loss and other comprehensive income or transfer directly to deficit or retained earnings, as appropriate.
KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada entitas induk, yang disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
NCI represent the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries not attributable directly and indirectly to the parent entity, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the parent entity.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas (dalam hal ini transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik).
A change in a parent’s ownership interest in a subsidiary that does not result in a loss of control is accounted for as an equity transaction (i.e., a transaction with owners in their capacity as owners).
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
54
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
d. Akuntansi Penggabungan Usaha d. Accounting for Business Combination
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi, dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi pada nilai wajar atau pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban administrasi.
Business combination is recorded by using the acquisition method. Cost from acquisition is measured at the sum value of the consideration transferred, measured at fair value at the acquisition date, and the amount of each NCI on acquired parties. For each business combination, the acquirer measures the NCI on the acquired entity either at fair value or the proportion of NCI’s ownership of net identifiable assets of the acquired entity. Costs incurred in respect of acquisition charged directly and included in administrative expenses.
Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perseroan dan entitas anaknya mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.
When the Company and its subsidiaries acquire a business, they assess the financial assets and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi.
Contingent consideration transferred by the acquirer is recognized at fair value on the acquisition date.
Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laba rugi atau penghasilan komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK No. 55, ”Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali sampai penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.
Change in fair value of contingent consideration after the acquisition date, which is classified as an asset or liability, will be recognized in profit or loss or other comprehensive income in accordance with PSAK No. 55, ”Financial Instruments: Recognition and Measurement”. If classified as equity, contingent consideration is not measured again until the next settlement accounted in equity.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui dalam laba rugi.
At the date of acquisition, goodwill is initially measured at cost which represents the excess of the sum value of the consideration transferred and the amount of any difference in the number of NCI on the acquired identifiable assets and liabilities acquired. If the compensations are less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
55
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
e. Restrukturisasi Entitas Sepengendali e. Restructuring of entities under common
control
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga perolehan dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari Perseroan dan entitas anaknya yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.
After initial recognition, goodwill is measured at cost less accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired from a business combination, since the date of the acquisition is allocated to each Cash Generating Unit ("CGU") of the Company and its subsidiaries which is expected to benefit from the synergy of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquired CGU is set up.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.
If goodwill has been allocated to CGU and specific operation on CGU is discontinued, the goodwill associated with discontinued operations are included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal. The goodwill disposal is measured based on the relative value of discontinued operations and the portion retained CGU.
Karena transaksi restrukturisasi entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi kepemilikan atas aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan, maka aset maupun liabilitas yang dialihkan harus dicatat sebesar nilai buku karena penggabungan usaha berdasarkan metode penyatuan kepemilikan (pooling-of-interests).
Since a restructuring transaction among entities under common control does not result in a change of the economic substance of the ownership of assets, liabilities, ownership transfer shares or other instrument of ownership which are exchanged, assets or liabilities transferred must be recorded at book values as business combination using the pooling-of-interests method.
Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, komponen laporan keuangan untuk periode dimana terjadi restrukturisasi dan untuk periode lain yang disajikan untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian rupa seolah-olah restrukturisasi telah terjadi sejak awal periode laporan keuangan yang disajikan. Selisih antara nilai tercatat investasi pada tanggal efektif dan harga pengalihan diakui sebagai bagian dari akun “Tambahan Modal Disetor” pada ekuitas dalam laporan posisi keuangan.
In applying the pooling-of-interests method, the components of the financial statements for the period during which the restructuring occurred and for other periods presented for comparison purposes, are presented in such a manner as if the restructuring has already happened since the beginning of the earliest period presented. The difference between the carrying values of the investments at the effective date and the transfer price is recognized as a part of the account “Additional Paid-in Capital” under equity in the consolidated statement of financial position.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
56
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
e. Restrukturisasi Entitas Sepengendali
(lanjutan) e. Restructuring of entities under common
control (continued)
Akuisisi atau pengalihan saham antara entitas sepengendali dicatat sesuai dengan PSAK No. 38 (2012), "Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali". Dalam PSAK No. 38 (2012), pengalihan aset, kewajiban, saham dan instrumen kepemilikan lainnya dari entitas sepengendali tidak menghasilkan keuntungan atau kerugian bagi Perusahaan atau entitas individual dalam kelompok yang sama.
Acquisition or transfer of shares among entities under common control is accounted in accordance with PSAK No. 38 (2012), “Business Combination of Entity under Common Control”. Under PSAK No. 38 (2012), transfer of assets, liabilities, shares and other instruments of ownership of entities under common control does not result in a gain or loss to the Company or to the individual entity within the same group.
f. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi f. Transactions with related parties
Kelompok Usaha mengungkapkan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian.
The Group discloses related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated financial statements.
Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan Kelompok Usaha jika mereka: (i) memiliki pengendalian atau pengendalian
bersama atas Kelompok Usaha (ii) memiliki pengaruh signifikan atas
Kelompok Usaha; atau (iii) merupakan personil manajemen kunci
Kelompok Usaha atau entitas induk dari Perusahaan.
An individual or family member is related to the Group if it:
(i) has control or joint control over the Group
(ii) has significant influence over the Group; or
(iii) is a member of the key management personnel of the Group or the parent entity of the Company.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Kelompok Usaha jika: a. langsung, atau tidak langsung yang melalui
satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian yang sama dengan Kelompok Usaha; (ii) memiliki kepentingan dalam Kelompok Usaha yang memberikan pengaruh signifikan atas Kelompok Usaha; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Kelompok Usaha;
A party is considered to be related to the Group if: a. directly, or indirectly through one or more
intermediaries, the party (i) controls, is controlled by, or is under common control within the Group; (ii) has an interest in the Group that gives significant influence over the Group; or (iii) has joint control over the Group;
b. pihak tersebut adalah entitas asosiasi Kelompok Usaha;
c. pihak tersebut adalah ventura bersama dimana Kelompok Usaha sebagai venturer;
d. pihak tersebut adalah anggota dari personil manajemen kunci Kelompok Usaha;
e. pihak tersebut adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) atau (d);
b. the party is an associate of the Group;
c. the party is a joint venture in which the Group is a venturer;
d. the party is a member of the key management personnel of the Group;
e. the party is a close member of the family of any individual referred to in (a) or (d);
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
57
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
f. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi
(lanjutan) f. Transactions with related parties
(continued)
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Kelompok Usaha jika: (lanjutan)
A party is considered to be related to the Group if: (continued)
f. pihak tersebut adalah entitas yang
dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau dimana hak suara signifikan dimiliki oleh, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e); atau;
g. pihak tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari Kelompok Usaha, atau entitas yang terkait dengan Kelompok Usaha.
f. the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e); or,
g. the party is a post-employment benefit plan for the benefit of employees of the Group, or of any entity that is a related party of the Group.
Seluruh signifikan transaksi dan saldo dengan
pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.
g. Instrumen keuangan g. Financial instruments
Aset keuangan Financial assets
Pengakuan awal Initial recognition
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset
keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. Klasifikasian ini tergantung pada hakekat dan tujuan aset keuangan diperoleh dan ditetapkan pada saat pengakuan awal. Tidak terdapat klasifikasi aset keuangan Kelompok Usaha sebagai aset keuangan yang dimiliki hingga jatuh tempo (HTM).
Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss,loans and receivables, held-to-maturity investments, available-for-sale financial assets, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge. The classification depends on the nature and purpose for which the financial asset was acquired and is determined at the time of initial recognition. The Group has not classified any of its financial assets as held to maturity (HTM).
Aset keuangan pada awalnya diukur pada nilai
wajar, dan dalam hal aset keuangan yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial assets are initially measured at fair value plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.
Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim pada aset keuangan diakui atau dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal pada saat Perseroan dan entitas anaknya berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar yang bersangkutan.
All regular way purchases and sales of financial assets are recognized or derecognized on the trade date, i.e., the date that the Company and its subsidiaries commit to purchase or sell the asset. Regular way purchases or sales are purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within the period generally established by regulation or convention in the market place concerned.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
58
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (continued)
Aset keuangan Kelompok Usaha yang
diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang mencakup kas dan setara kas, piutang usaha dari pihak ketiga, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi, aset derivatif, dana yang dibatasi penggunaannya disajikan dalam “Aset tidak lancar lain-lain” dan investasi pada entitas lainnya disajikan dalam “Aset tidak lancar lain-lain”.
The Group’s financial assets which are classified as loans and receivables include cash and cash equivalents, trade receivables from third parties, other receivables, due from related parties, derivative assets, restricted funds presented under “Other non-current assets” and investment in other entities presented under “Other non-current assets”.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran setelah pengakuan awal atas
asset keuangan berdasarkan atas klasifikasi sebagai berikut:
The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:
· Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi · Financial assets at fair value through profit
or loss
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi mencakup aset keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika dibeli dengan tujuan untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat.
Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss. Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term.
Derivatif, termasuk derivatif melekat
terpisah, diklasifikasikan sebagai diperdagangkan kecuali instrumen tersebut ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55. Kelompok Usaha belum menentukan aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi disajikan dalam laporan posisi keuangan pada nilai wajar dengan selisih bersih nilai wajar disajikan sebagai biaya perolehan (perubahan nilai bersih neto) atau laba (selisih bersih nilai wajar) laporan laba rugi.
Derivatives, including separated embedded derivatives, are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments as defined by PSAK 55. The Group has not designated any financial assets at fair value through profit or loss. Financial assets at fair value through profit or loss are carried in the statement of financial position at fair value with net changes in fair value presented as finance costs (negative net changes in fair value) or finance income (positive net changes in fair value) in the statement of profit or loss.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
59
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)
· Aset keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi (lanjutan) · Financial assets at fair value through profit
or loss (continued)
Derivatif yang disematkan dalam kontrak utama dicatat sebagai derivatif terpisah dan dicatat pada nilai wajar jika karakteristik dan risiko ekonomi tidak terkait erat dengan kontrak induk dan kontrak induk tidak dimiliki untuk perdagangan atau diklasifikasikan sebagai FVTPL. Derivatif melekat ini diukur pada nilai wajar dengan perubahan nilai wajar yang diakui dalam laba rugi. Penilaian ulang hanya terjadi jika ada perubahan dalam ketentuan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang seharusnya akan diperlukan atau reklasifikasi aset keuangan dari kategori FVTPL.
Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives and recorded at fair value if their economic characteristics and risks are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not held for trading or designated at FVTPL. These embedded derivatives are measured at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss. Re-assessment only occurs if there is either a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required or a reclassification of a financial asset out of the FVTPL category.
· Investasi dimiliki hingga jatuh tempo · Held-to-maturity investments
Aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap dan liabilitas tetap dan jangka waktu jatuh tempo diklasifikasikan dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo pada saat Kelompok Usaha memiliki niat dan kemampuan yang positif untuk mempertahankannya hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode SBE. Amortisasi SBE diakui sebagai pendapatan keuangan dalam laba rugi. Kerugian yang timbul dari penurunan nilai diakui dalam laba rugi sebagai beban keuangan. Kelompok Usaha tidak memiliki investasi dimiliki hingga jatuh tempo selama tahun - tahun yang berakhir pada tanggal tersebut 31 Desember 2019 dan 2018.
Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as held to maturity when the Group has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, held to maturity investments are measured at amortised cost using the EIR. The EIR amortisation is included as finance income in the statement of profit or loss. The losses arising from impairment are recognized in the statement of profit or loss as finance costs. The Group did not have any held-to-maturity investments during the years ended December 31, 2019 and 2018.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
60
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)
· Pinjaman yang diberikan dan piutang · Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (SBE), dan keuntungan dan kerugian terkait diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga melalui proses amortisasi.
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. After initial measurement, such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate (EIR) method, and gains and losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
· Aset keuangan tersedia untuk dijual
[Available-For-Sale (AFS)] · Available-for-sale (AFS) financial assets
Aset keuangan AFS adalah aset keuangan
non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam dua kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan AFS diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas akan direklasifikasi ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.
AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the two preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity is reclassified to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as a reclassification adjustment.
Investasi ekuitas Kelompok Usaha tersedia untuk dijual yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal diukur sebesar biaya perolehan dikurangi penurunan nilai yang dapat diidentifikasi pada setiap akhir periode pelaporan.
The Group’s AFS equity investments that do not have quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are measured at cost less any identified impairment loss at the end of each reporting period.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
61
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
· Aset keuangan tersedia untuk dijual
[Available-For-Sale (AFS)] (lanjutan) · Available-for-sale (AFS) financial assets
(continued)
Dividen atas instrumen ekuitas tersedia untuk dijual, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika hak Kelompok Usaha untuk menerima dividen ditetapkan.
Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the Group’s right to receive the dividends is established.
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial asset
Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan, atau bila dapat diterapkan, bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan serupa, terjadi bila:
A financial asset, or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:
i hak kontraktual untuk menerima arus kas
yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau
i the contractual rights to receive cash flows from the financial asset have expired; or
ii Kelompok Usaha mentransfer hak untuk
menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan (a) Kelompok Usaha secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Kelompok Usaha secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset keuangan tersebut.
ii the Group has transferred its rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement, and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.
Apabila Kelompok Usaha mentransfer hak
untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau mengadakan kesepakatan penyerahan dan tidak mentransfer maupun memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan tersebut dan juga tidak mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut, maka suatu aset keuangan baru diakui oleh Kelompok Usaha sebesar keterlibatannya yang berkelanjutan atas aset keuangan tersebut.
When the Group has transferred its rights to receive cash flows from a financial asset or has entered into a “pass-through” arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset nor transferred control of the financial asset, the financial asset is recognized to the extent of the Group’s continuing involvement in the financial asset.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
62
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) h. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Penghentian pengakuan aset keuangan (lanjutan)
Derecognition of financial asset (continued)
Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk
pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah yang lebih rendah antara nilai tercatat aset yang ditransfer dan nilai maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali oleh Kelompok Usaha.
Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.
Pada saat penghentian pengakuan atas aset
keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk aset baru yang diperoleh dikurangi dengan kewajiban baru yang ditanggung, dan (ii) keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas, harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new assets obtained less any new liabilities assumed, and (ii) any cumulative gain or loss which had been recognized in equity, should be recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Pada saat penghentian pengakuan aset
keuangan sebagian (sebagai contoh ketika Kelompok Usaha memegang opsi untuk membeli kembali bagian dari aset yang ditransfer) Kelompok Usaha mengalokasikan nilai tercatat sebelumnya dari aset keuangan antara bagian berkelanjutan yang diakui dalam keterlibatan berkelanjutan, dan bagian yang tidak lagi diakui dengan menggunakan nilai wajar relatif dari bagian tersebut pada tanggal transfer. Selisih antara nilai tercatat yang dialokasikan dengan bagian yang tidak lagi diakui dan jumlah dari penerimaan dari bagian yang tidak lagi diakui dan setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang dialokasikan dan telah diakui pada pendapatan komprehensif lainnya diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Akumulasi keuntungan atau kerugian yang telah diakui dalam pendapatan komprehensif lainnya dialokasikan antara bagian yang berkelanjutan diakui dan bagian yang tidak lagi diakui dengan dasar nilai wajar relatif pada bagian-bagian tersebut.
On derecognition of a financial asset other than in its entirety (e.g., when the Group retains an option to repurchase part of a transferred asset), the Group allocates the previous carrying amount of the financial asset between the part it continues to recognize under continuing involvement, and the part it no longer recognizes on the basis of the relative fair values of those parts on the date of the transfer. The difference between the carrying amount allocated to the part that is no longer recognized and the sum of the consideration received for the part no longer recognized and any cumulative gain or loss allocated to it that had been recognized in other comprehensive income is recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income. A cumulative gain or loss that had been recognized in other comprehensive income is allocated between the part that continues to be recognized and the part that is no longer recognized on the basis of the relative fair values of those parts.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
63
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Penurunan nilai dari aset keuangan Impairment of financial assets
Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha mengevaluasi apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan dianggap telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (‘peristiwa yang merugikan’) dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
At each reporting date, the Group assesses whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that have occurred after the initial recognition of the asset (‘loss events’) and those loss events have an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.
Kelompok Usaha menentukan apakah terdapat bukti objektif penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual.
The Group considers whether there is objective evidence of impairment individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.
Jika Kelompok Usaha menentukan tidak terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Kelompok Usaha memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk kerugian penurunan nilai, atau yang tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the group includes the asset in a group of financial assets that have similar credit risk characteristics and the group is collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or that continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.
Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
The impairment loss of a financial asset which is assessed individually is measured as the difference between the carrying value of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted using the effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
64
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini.
Future cash flows of a group of financial assets that are collectively evaluated for impairment, are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the group. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period in which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not exist currently.
Bukti penurunan nilai dapat meliputi indikasi
pihak peminjam atau kelompok pihak peminjam mengalami kesulitan keuangan signifikan, wanprestasi atau tunggakan pembayaran bunga atau pokok, terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya dan, pada saat data yang dapat diobservasi mengindikasikan adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa datang, seperti meningkatnya tunggakan atau kondisi ekonomi yang berkorelasi dengan wanprestasi.
Evidence of impairment may include indications that the debtors or a group of debtors is experiencing significant financial difficulty, default or delinquency in interest or principal payments, the probability that they will enter bankruptcy or other financial reorganization and, where observable data indicate that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows, such as changes in arrears or economic conditions that correlate with defaults.
· Aset keuangan dicatat pada biaya
perolehan yang diamortisasi · Financial assets carried at amortized cost
Pinjaman yang diberikan dan piutang,
bersama-sama dengan penyisihan terkait, akan dihapuskan pada saat tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan, jika ada, telah direalisasi atau telah dialihkan kepada Kelompok Usaha.
Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral, if any, has been realized or has been transferred to the Group.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
65
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Aset keuangan (lanjutan) Financial assets (continued)
Pengukuran Selanjutnya (lanjutan) Subsequent Measurement (continued)
Penurunan nilai dari aset keuangan (lanjutan) Impairment of financial assets (continued)
· Aset keuangan dicatat pada biaya
perolehan yang diamortisasi (lanjutan) · Financial assets carried at amortized cost
(continued)
Jika, pada periode berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena suatu peristiwa yang terjadi setelah penuruan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan akun penyisihan.
If, in a subsequent period, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, then the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance account.
Pemulihan tersebut tidak boleh
mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan yang diamortisasi yang seharusnya jika penurunan nilai tidak diakui pada tanggal pemulihan dilakukan. Total pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Jika penghapusan kemudian dipulihkan, maka pemulihan tersebut juga diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
The recovery should not lead to the carrying amount of the financial asset exceeding its amortized cost that would have been determined had no impairment loss been recognized for the asset at the reversal date. The amount of reversal is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. If a future write-off is later recovered, the recovery is also recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian
penurunan nilai telah terjadi atas instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga pasar dan tidak dicatat pada nilai wajar karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal, maka jumlah kerugian penurunan nilai diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan pada tingkat pengembalian yang berlaku di pasar untuk aset keuangan serupa. Kerugian penurunan nilai tersebut tidak dapat dipulihkan pada tahun berikutnya.
If there is objective evidence that an impairment has occurred over equity instruments that do not have quoted market price and are not carried at fair value because the fair value can not be measured reliably, then the amount of any impairment loss is measured as the difference between the carrying value of the financial assets and the present value of estimated future cash flows discounted at the prevailing rate of return on the market for a similar financial asset. The impairment losses are not recoverable in the following years.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
66
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Pengakuan awal Initial recognition
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai
liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi dan liabilitas keuangan lainnya. Kelompok Usaha menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss and other financial liabilities. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.
Liabilitas keuangan pada awalnya diukur pada
nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya diamortisasi, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.
Financial liabilities are initially measured at fair value and, in the case of financial liabilities measured at amortized costs, plus directly attributable transaction costs.
Liabilitas keuangan Kelompok Usaha yang
dikategorikan sebagai liabilitas keuangan lainnya meliputi utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual, utang pihak berelasi, utang obligasi, utang bank jangka panjang, liabilitas derivatif, wesel bayar dan uang jaminan penyewa.
The Group’s financial liabilities which are classified as other financial liabilities include short-term bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses, due to related parties, bonds payable, long-term bank loans, derivative liabilities, notes payable and tenants’ deposits which falls under financial liabilities measured at amortized cost category.
Liabilitas keuangan Perseroan dan entitas juga terdiri dari utang swap valuta asing diklasifikasikan dalam kategori liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
The Company and its subsidiaries’ financial liabilities also include cross currency swap payable which is classified under financial liabilities at fair value through profit or loss category.
Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement
Pengukuran liabilitas keuangan tergantung
pada klasifikasinya sebagai berikut: The measurement of financial liabilities
depends on their classification as follows:
· Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi
· Financial liabilities at fair value through profit or loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.
Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
67
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)
· Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai
wajar melalui laba rugi (lanjutan) · Financial liabilities at fair value through
profit or loss (continued)
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi mencakup liabilitas keuangan yang dimiliki untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal pada nilai wajar melalui laba rugi. Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika dibeli dengan tujuan untuk dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat.
Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition as at fair value through profit or loss. Financial liabilities are classified as held for trading if they are incurred for the purpose of repurchasing in the near term.
Kategori ini juga termasuk instrumen
keuangan derivatif yang ditandatangani oleh Kelompok Usaha yang tidak ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam hubungan lindung nilai sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55. Derivatif melekat yang dipisahkan juga diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.
This category also includes derivative financial instruments entered into by the Group that are not designated as hedging instruments in hedge relationships as defined by PSAK 55. Separated embedded derivatives are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.
Keuntungan atau kerugian atas liabilitas
yang dimiliki untuk diperdagangkan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Liabilitas keuangan yang ditetapkan pada
saat pengakuan awal pada nilai wajar melalui laba rugi ditetapkan pada tanggal awal pengakuan, dan hanya jika kriteria dalam PSAK 55 dipenuhi. Kelompok Usaha tidak menetapkan liabilitas keuangan apa pun sebagai pada nilai wajar melalui laba rugi.
Financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss are designated at the initial date of recognition, and only if the criteria in PSAK 55 are satisfied. The Group has not designated any financial liability as at fair value through profit or loss.
· Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya
perolehan yang diamortisasi · Financial liabilities at amortized cost
Setelah pengakuan awal, pada utang dan
pinjaman yang dikenakan bunga selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif (SBE). Pada tanggal pelaporan, biaya bunga akrual
After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at cost using the Effective Interest Rate (EIR) method. At the reporting date, the accrued interest is recorded separately from the respective
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
68
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan) Subsequent measurement (continued)
· Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya
perolehan yang diamortisasi (lanjutan) · Financial liabilities at amortized cost
(continued)
dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam bagian liabilitas lancar. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi menggunakan metode SBE.
principal loans as part of current liabilities. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process using the EIR method.
Biaya perolehan diamortisasi dari instrumen
keuangan
Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode SBE dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran atas pengurangan pokok. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari SBE.
Amortized cost of financial instruments Amortized cost is computed using the EIR method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the EIR.
Metode suku bunga efektif Effective interest rate method
Metode suku bunga efektif adalah metode yang
digunakan untuk menghitung biaya perolehan yang diamortisasi dari aset keuangan dan mengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bunga efektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi arus kas di masa datang (termasuk semua biaya yang diterima yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi dan seluruh premium atau diskonto lainnya) selama perkiraan umur dari aset keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untuk memperoleh nilai tercatat neto dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.
The effective interest rate method is a method of calculating the amortized cost of a financial asset and allocating interest income over the relevant period. The effective interest rate is the rate that exactly discounts the estimated future cash flows (including all fees received that form an integral part of the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts) throughout the expected life of the financial asset, or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount at initial recognition of the financial asset.
Utang swap valuta asing selanjutnya diukur dengan nilai wajar (Catatan 2n).
Cross currency swap payable is subsequently measured at fair value (Note 2n).
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
69
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Liabilitas keuangan (lanjutan) Financial liabilities (continued)
Metode suku bunga efektif (lanjutan) Effective interest rate method (continued)
Penghentian pengakuan liabilitas keuangan Derecognition of financial liabilities
Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas tersebut dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.
A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.
Ketika sebuah liabilitas keuangan yang ada
digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang secara substansial berbeda, atau terdapat modifikasi secara substansial atas persyaratan dari liabilitas keuangan tersebut, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghentian pengakuan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat masing-masing liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Hirarki nilai wajar Fair value hierarchy
Kelompok Usaha menilai instrumen keuangan seperti derivatif, pada nilai wajar setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Nilai wajar atas instrumen keuangan diukur pada biaya diamortisasi diungkapkan di catatan terkait.
The Group measures financial instruments, such as derivatives, at fair value at each consolidated statement of financial position date. Fair value of financial instruments measured at amortized cost are disclosed in the related note.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi di pasar utama aset atau liabilitas tersebut, atau jika tidak terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau liabilitas tersebut. Kelompok Usaha harus memiliki akses ke pasar utama. Nilai wajar aset atau liabilitas diukur menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomi terbaiknya.
Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either in the principal market for the asset or liability, or in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability. The principal or the most advantageous market must be accessible by the Group. The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
70
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Hirarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)
Pengukuran nilai wajar atas aset non keuangan mempertimbangkan kemampuan pelaku pasar dalam menghasilkan keuntungan ekonomi dengan penggunaan aset pada kemampuan tertinggi dan terbaik aset atau dengan menjualnya ke pelaku pasar yang lain yang akan menggunakan aset di kemampuan tertinggi dan terbaik.
A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant's ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.
Kelompok Usaha menggunakan teknik penilaian yang tepat sesuai keadaan dan dimana tersedia kecukupan data untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalisir penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.
Semua aset dan liabilitas dimana nilai wajar
diukur atau diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dapat dikategorikan pada level hirarki nilai wajar, berdasarkan tingkatan input terendah yang signifikan atas pengukuran nilai wajar secara keseluruhan:
All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are categorized within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:
· Tingkat 1: Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas sejenis.
· Level 1: Fair values measured based on quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.
· Tingkat 2: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi dimana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik secara langsung maupun tidak langsung.
· Level 2: Fair values measured based on valuation techniques for which all inputs which have a significant effect on the recorded fair values are observable, either directly or indirectly.
· Tingkat 3: Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi dimana seluruh input yang mempunyai efek yang signifikan atas nilai wajar tidak berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi.
· Level 3: Fair values measured based on valuation techniques for which inputs which have a significant effect on the recorded fair values are not based on observable market data.
Untuk aset dan liabilitas yang diakui pada
laporan keuangan konsolidasian secara For assets and liabilities that are recognized in
the consolidated financial statements on a
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
71
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Hirarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)
berulang, Kelompok Usaha menentukan apakah terjadi transfer antara Level di dalam hirarki dengan cara menilai ulang kategori (berdasarkan input level terendah yang signifikan dalam pengukuran nilai wajar) setiap akhir periode pelaporan.
recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between Levels in the hierarchy by re-assessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Kelompok Usaha telah menentukan kelas aset dan liabilitas berdasarkan sifat, karakteristik, dan risiko aset atau liabilitas, dan level hirarki nilai wajar seperti dijelaskan di atas.
For the purpose of fair value disclosures, the Group has determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above.
Komite Penilaian Kelompok Usaha menentukan kebijakan dan prosedur untuk pengukuran nilai wajar berulang, seperti properti investasi, aset biologis dan aset keuangan tersedia untuk dijual ("AFS"), dan untuk pengukuran tidak berulang, seperti aset yang dimiliki untuk dijual dalam operasi yang dihentikan. Komite Penilaian terdiri dari kepala segmen properti investasi, kepala tim merger dan akuisisi internal Kelompok Usaha, kepala departemen manajemen risiko, pejabat keuangan utama dan manajer masing-masing properti.
The Group’s Valuation Committee determines the policies and procedures for both recurring fair value measurement, such as investment properties, biological assets and unquoted available-for-sale (“AFS”) financial assets, and for non-recurring measurement, such as assets held for sale in discontinued operations. The Valuation Committee is comprised of the head of the investment properties segment, heads of the Group’s internal mergers and acquisitions team, the head of the risk management department, chief finance officers and the managers of each property.
Penilai eksternal terlibat dalam penilaian aset signifikan, seperti properti dan aset keuangan AFS, dan liabilitas signifikan, seperti imbalan kontinjensi. Keterlibatan penilai eksternal ditentukan setiap tahun oleh Komite Penilaian setelah didiskusikan dan disetujui oleh Komite Audit Perusahaan.
External valuers are involved for valuation of significant assets, such as properties and AFS financial assets, and significant liabilities, such as contingent consideration. Involvement of external valuers is determined annually by the Valuation Committee after discussion with and approval by the Company’s Audit Committee.
Kriteria seleksi meliputi pengetahuan pasar, reputasi, independensi dan standar profesional yang dipelihara. Penilai biasanya diputar setiap tiga tahun sekali. Komite Penilaian memutuskan, setelah diskusi dengan penilai eksternal Kelompok Usaha, yang teknik penilaian dan masukan untuk digunakan untuk setiap kasus.
Selection criteria include market knowledge, reputation, independence and whether professional standards are maintained. Valuers are normally rotated every three years. The Valuation Committee decides, after discussions with the Group’s external valuers, which valuation techniques and inputs to use for each case.
Pada setiap tanggal pelaporan, Komite Penilaian menganalisis pergerakan nilai aset dan liabilitas yang harus diukur ulang atau dinilai ulang sesuai dengan kebijakan akuntansi Kelompok Usaha.
At each reporting date, the Valuation Committee analyses the movements in the values of assets and liabilities which are required to be re-measured or re-assessed as per the Group’s accounting policies.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
72
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Hirarki nilai wajar (lanjutan) Fair value hierarchy (continued)
Untuk analisis ini, Komite Penilaian memverifikasi masukan utama yang diterapkan dalam penilaian terakhir dengan menyetujui informasi dalam perhitungan penilaian terhadap kontrak dan dokumen terkait lainnya Komite Penilaian, sehubungan dengan penilai eksternal Kelompok Usaha, juga membandingkan perubahan nilai wajar masing-masing aset dan liabilitas dengan sumber eksternal yang relevan untuk menentukan apakah perubahan tersebut beralasan. Sebelum penilaian diselesaikan, Komite Penilaian dan penilai eksternal Kelompok Usaha menyajikan hasil penilaian kepada Komite Audit dan auditor independen Kelompok Usaha. Ini termasuk diskusi tentang asumsi utama yang digunakan dalam penilaian.
For this analysis, the Valuation Committee verifies the major inputs applied in the latest valuation by agreeing the information in the valuation computation to contracts and other relevant documents. The Valuation Committee, in conjunction with the Group’s external valuers, also compares the change in the fair value of each asset and liability with relevant external sources to determine whether the change is reasonable. On an interim basis, the Valuation Committee and the Group’s external valuers present the valuation results to the Audit Committee and the Group’s independent auditors. This includes a discussion of the major assumptions used in the valuations.
Saling hapus dari instrumen keuangan Offsetting of financial instruments
Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling
hapus dan nilai netonya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah tercatat dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.
Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.
Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas
lindung nilai Derivative financial instruments and
hedging activities
Kelompok Usaha menggunakan instrumen keuangan derivatif, seperti kontrak mata uang forward, swap suku bunga, dan kontrak komoditas forward, untuk melindungi risiko mata uang asing, risiko suku bunga dan risiko harga komoditas. Instrumen keuangan derivatif tersebut pada awalnya diakui pada nilai wajar pada saat kontrak derivatif ditandatangani dan kemudian dinilai kembali pada nilai wajar. Derivatif dicatat sebagai aset keuangan ketika nilai wajarnya positif dan sebagai liabilitas keuangan ketika nilai wajarnya negatif.
The Group uses derivative financial instruments, such as forward currency contracts, interest rate swaps and forward commodity contracts, to hedge its foreign currency risks, interest rate risks and commodity price risks, respectively. Such derivative financial instruments are initially recognized at fair value on the date on which a derivative contract is entered into and are subsequently re-measured at fair value. Derivatives are carried as financial assets when the fair value is positive and as financial liabilities when the fair value is negative.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
73
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas
lindung nilai (lanjutan) Derivative financial instruments and
hedging activities (continued)
Kontrak pembelian yang memenuhi definisi derivatif berdasarkan PSAK 55 diakui dalam laba rugi sebagai biaya penjualan. Kontrak komoditas yang dimasukkan ke dalam dan terus diadakan untuk tujuan penerimaan atau pengiriman barang non-keuangan sesuai dengan pembelian, penjualan, atau persyaratan penggunaan Kelompok Usaha yang diharapkan diadakan dengan biaya.
The purchase contracts that meet the definition of a derivative under PSAK 55 are recognized in the statement of profit or loss as cost of sales.commodity contracts that are entered into and continue to be held for the purpose of the receipt or delivery of a non-financial item in accordance with the Group’s expected purchase, sale or usage requirements are held at cost.
Setiap keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan dalam nilai wajar dari derivatif diambil langsung ke laba rugi, kecuali untuk porsi efektif lindung nilai arus kas, yang diakui dalam PKL dan kemudian direklasifikasi ke laba rugi ketika item lindung nilai mempengaruhi laba rugi.
Any gains or losses arising from changes in the fair value of derivatives are taken directly to profit or loss, except for the effective portion of cash flow hedges, which is recognized in OCI and later reclassified to profit or loss when the hedge item affects profit or loss.
Untuk tujuan akuntansi lindung nilai, lindung nilai diklasifikasikan sebagai: a. Nilai wajar lindung nilai ketika melakukan
lindung nilai terhadap eksposur terhadap perubahan nilai wajar aset atau liabilitas yang diakui atau komitmen perusahaan yang tidak diakui
b. Lindung nilai arus kas ketika melakukan lindung nilai atas eksposur terhadap variabilitas arus kas yang dapat diatribusikan pada risiko tertentu yang terkait dengan aset atau liabilitas yang diakui atau kemungkinan besar transaksi ramalan atau risiko mata uang asing dalam komitmen perusahaan yang tidak diakui.
c. Lindung nilai dari investasi bersih dalam operasi asing
For the purpose of hedge accounting, hedges are classified as: a. Fair value hedges when hedging the
exposure to changes in the fair value of a recognized asset or liability or an unrecognized firm commitment
b. Cash flow hedges when hedging the
exposure to variability in cash flows that is either attributable to a particular risk associated with a recognized asset or liability or a highly probable forecast transaction or the foreign currency risk in an unrecognized firm commitment
c. Hedges of a net investment in a foreign
operation
Pada awal hubungan lindung nilai, Kelompok Usaha secara resmi menetapkan dan mendokumentasikan hubungan lindung nilai yang ingin diterapkan dalam akuntansi lindung nilai dan tujuan dan strategi pengelolaan risiko untuk melakukan lindung nilai. Dokumentasi termasuk identifikasi instrumen lindung nilai, item atau transaksi yang dilindung nilai, sifat dari risiko yang dilindungi nilainya dan bagaimana entitas akan menilai keefektifan perubahan nilai wajar instrumen lindung nilai dalam mengimbangi eksposur terhadap perubahan dalam nilai wajar item yang dilindung nilai. atau arus kas yang terkait dengan risiko lindung nilai.
At the inception of a hedge relationship, the Group formally designates and documents the hedge relationship to which it wishes to apply hedge accounting and the risk management objective and strategy for undertaking the hedge. The documentation includes identification of the hedging instrument, the hedged item or transaction, the nature of the risk being hedged and how the entity will assess the effectiveness of changes in the hedging instrument’s fair value in offsetting the exposure to changes in the hedged item’s fair value or cash flows attributable to the hedged risk.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
74
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas
lindung nilai (lanjutan) Derivative financial instruments and
hedging activities (continued)
Lindung nilai semacam itu diharapkan sangat efektif dalam mencapai perubahan-perubahan yang saling menguntungkan dalam nilai wajar atau arus kas dan dinilai secara berkelanjutan untuk menentukan bahwa mereka benar-benar telah sangat efektif selama periode pelaporan keuangan di mana mereka ditunjuk. Lindung nilai yang memenuhi kriteria ketat untuk akuntansi lindung nilai dicatat, seperti yang dijelaskan di bawah:
Such hedges are expected to be highly effective in achieving offsetting changes in fair value or cash flows and are assessed on an ongoing basis to determine that they actually have been highly effective throughout the financial reporting periods for which they were designated. Hedges that meet the strict criteria for hedge accounting are accounted for, as described below:
Nilai lindung nilai wajar Fair value hedges
Perubahan nilai wajar instrumen lindung nilai diakui dalam laba rugi sebagai biaya keuangan. Perubahan nilai wajar dari item yang dilindung nilai yang dapat diatribusikan pada risiko lindung nilai dicatat sebagai bagian dari nilai tercatat dari item yang dilindung nilai dan juga diakui dalam laba rugi sebagai biaya keuangan.
The change in the fair value of a hedging instrument is recognized in the statement of profit or loss as a finance cost. The change in the fair value of the hedged item attributable to the risk hedged is recorded as part of the carrying value of the hedged item and is also recognized in the statement of profit or loss as a finance cost.
Jika item yang dilindung nilai tersebut dihentikan pengakuannya, nilai wajar yang belum diamortisasi segera diakui dalam laba rugi.
If the hedged item is derecognized, the unamortised fair value is recognized immediately in profit or loss.
Ketika komitmen perusahaan yang tidak diakui ditetapkan sebagai unsur yang dilindung nilai, perubahan kumulatif berikutnya dalam nilai wajar dari komitmen perusahaan yang dapat diatribusikan pada risiko lindung nilai diakui sebagai aset atau liabilitas dengan laba rugi terkait yang diakui dalam laba rugi.
When an unrecognized firm commitment is designated as a hedged item, the subsequent cumulative change in the fair value of the firm commitment attributable to the hedged risk is recognized as an asset or liability with a corresponding gain or loss recognized in profit or loss.
Lindung nilai atas arus kas Cash flow hedge
Bagian efektif dari keuntungan atau kerugian atas instrumen lindung nilai yang ditetapkan sebagai lindung nilai yang efektif diakui secara langsung dalam ekuitas, sementara itu bagian yang tidak efektif atas keuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai diakui dalam laba rugi.
The effective portion of gains or losses on hedging instrument is recognized directly in equity, while any ineffective portion is recognized immediately in profit or loss.
Kelompok Usaha menggunakan kontrak mata uang forward sebagai lindung nilai eksposurnya terhadap risiko mata uang asing dalam transaksi prakiraan dan komitmen yang kuat, serta meneruskan kontrak komoditas untuk paparan volatilitas harga komoditas.
The Group uses forward currency contracts as hedges of its exposure to foreign currency risk in forecast transactions and firm commitments, as well as forward commodity contracts for its exposure to volatility in the commodity prices.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
75
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
g. Instrumen keuangan (lanjutan) g. Financial instruments (continued)
Instrumen keuangan derivatif dan aktivitas
lindung nilai (lanjutan) Derivative financial instruments and
hedging activities (continued)
Lindung nilai atas arus kas (lanjutan) Cash flow hedge (continued)
Bagian yang tidak efektif berkaitan dengan kontrak mata uang asing diakui di bidang keuangan biaya dan porsi tidak efektif yang berkaitan dengan kontrak komoditi diakui di bagian lain pendapatan atau pengeluaran operasional. Jumlah yang diakui sebagai PKL ditransfer ke laba rugi ketika transaksi yang dilindung nilai mempengaruhi laba rugi, seperti ketika pendapatan keuangan yang dilindung nilai atau biaya keuangan diakui atau ketika penjualan perkiraan terjadi. Ketika item yang dilindung nilai adalah biaya aset non-keuangan atau kewajiban non-keuangan, jumlah yang diakui sebagai PKL ditransfer ke jumlah tercatat awal dari aset atau kewajiban non-keuangan.
The ineffective portion relating to foreign currency contracts is recognized in finance costs and the ineffective portion relating to commodity contracts is recognized in other operating income or expenses. Amounts recognized as OCI are transferred to profit or loss when the hedged transaction affects profit or loss, such as when the hedged financial income or financial expense is recognized or when a forecast sale occurs. When the hedged item is the cost of a non- financial asset or non-financial liability, the amounts recognized as OCI are transferred to the initial carrying amount of the non-financial asset or liability.
Jika instrumen lindung nilai kadaluwarsa atau dijual, dihentikan atau dilaksanakan tanpa penggantian atau perpanjangan (sebagai bagian dari strategi lindung nilai), atau jika penetapannya sebagai lindung nilai dicabut, atau ketika lindung nilai tidak lagi memenuhi kriteria untuk akuntansi lindung nilai, setiap kumulatif laba rugi yang sebelumnya diakui dalam PKL tetap terpisah dalam ekuitas sampai transaksi perkiraan terjadi atau komitmen perusahaan mata uang asing dipenuhi.
If the hedging instrument expires or is sold, terminated or exercised without replacement or rollover (as part of the hedging strategy), or if its designation as a hedge is revoked, or when the hedge no longer meets the criteria for hedge accounting, any cumulative gain or loss previously recognized in OCI remains separately in equity until the forecast transaction occurs or the foreign currency firm commitment is met.
Lindung nilai dari investasi bersih Hedges of a net investment
Lindung nilai dari investasi bersih dalam operasi luar negeri, termasuk suatu lindung nilai item moneter yang dicatat sebagai bagian dari investasi bersih, dicatat dengan cara yang mirip dengan lindung nilai arus kas. Keuntungan atau kerugian dari instrumen lindung nilai terkait dengan bagian efektif dari lindung nilai diakui sebagai PKL sementara keuntungan atau kerugian terkait bagian yang tidak efektif diakui dalam laporan laba rugi. Pada saat pelepasan operasi luar negeri, nilai kumulatif dari setiap keuntungan atau kerugian yang dicatat dalam ekuitas ditransfer ke laba rugi.
Hedges of a net investment in a foreign operation, including a hedge of a monetary item that is accounted for as part of the net investment, are accounted for in a way similar to cash flow hedges. Gains or losses on the hedging instrument relating to the effective portion of the hedge are recognized as OCI while any gains or losses relating to the ineffective portion are recognized in the statement of profit or loss. On disposal of the foreign operation, the cumulative value of any such gains or losses recorded in equity is transferred to the statement of profit or loss.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
76
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
h. Kas dan setara kas h. Cash and cash equivalents
Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank termasuk semua investasi yang tidak dibatasi penggunaannya yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, yang tidak dijadikan sebagai jaminan dan dibatasi dalam penggunaannya. Bank dan deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya atau dijaminkan untuk kewajiban, disajikan sebagai bagian dari “Aset Tidak Lancar Lainnya”.
Cash and cash equivalents consist of all unrestricted cash on hand and in banks and investments with maturities of three months or less from the time of placement, which are not restricted nor pledged as collateral for loans. Cash in banks and time deposits which are restricted or pledged as security for obligations are presented as part of the “Other Non-current Assets”.
i. Persediaan i. Inventories
Properti yang diperoleh atau yang sedang
dalam penyelesaian untuk dijual dalam kegiatan usaha normal, tidak untuk sewa atau kenaikan nilai, merupakan persediaan.
Properties acquired or being constructed for sale in the ordinary course of business, rather than to be held for rental or capital appreciation, are held as inventories.
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih
rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata, kecuali untuk persediaan lainnya ditentukan dengan metode first-in, first-out (FIFO).
Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by the average method, except for other inventories the cost of which is determined using the first-in, first-out method.
Biaya perolehan tanah yang sedang dalam
pengembangan meliputi biaya perolehan tanah untuk pengembangan, biaya pengembangan langsung dan tidak langsung terkait kegiatan pengembangan real estat serta biaya-biaya pinjaman, jika ada. Pada saat dijual, semua biaya dialokasikan secara proporsional berdasarkan masing-masing luas area.
The cost of land under development consists of cost of land for development, direct and indirect development costs related to real estate development activities and borrowing costs, if any. At the time of sale, total project costs are allocated proportionately based on their respective areas.
Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah
yang digunakan sebagai jalan dan prasarana atau area yang tidak dapat dijual lainnya, dialokasikan kepada luas area yang dapat dijual.
The cost of land development, including land which is used for roads and infrastructure or other unsaleable area, is allocated to the saleable area.
Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian
dipindahkan ke rumah, ruko dan apartemen (strata title) tersedia untuk dijual pada saat pembangunan telah selesai secara substansial.
The cost of buildings under construction is transferred to houses, shop houses and apartments (strata title) available for sale when the construction is substantially completed.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
77
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
i. Persediaan (lanjutan) i. Inventories (continued)
Untuk proyek properti residensial, pada saat
pengembangan dan pembangunan infrastruktur dilaksanakan, akun ini direklasifikasi ke akun persediaan. Untuk proyek properti komersial, pada saat penyelesaian pengembangan dan pembangunan infrastruktur, akun ini akan tetap sebagai bagian dari persediaan atau direklasifikasi ke aset tetap atau properti investasi, mana yang lebih sesuai.
For residential property project, at the time development and construction of infrastructures are done, this account is reclassified to inventories. For commercial property project, upon the completion of development and construction of infrastructure, this account either remains as part of inventories or is reclassified to fixed assets or investment property, whichever is more appropriate.
Komisi yang tidak dapat dikembalikan yang
dibayarkan kepada agen penjualan atas penjualan unit real estat dibebankan pada saat dibayar.
Non-refundable commissions paid to sales or marketing agents on the sale of real estate units are expensed when paid.
Nilai realisasi neto adalah taksiran harga
penjualan dalam kegiatan usaha normal yang didasarkan pada harga pasar pada tanggal pelaporan dan didiskontokan untuk nilai waktu uang, jika material, dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya untuk melaksanakan penjualan. Penurunan nilai persediaan ditetapkan untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi neto dan penurunannya diakui sebagai rugi pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, based on market prices at the reporting date and discounted for the time value of money if material, less estimated costs to complete and the estimated costs to sell. The decline in value of inventories is determined to write down the carrying amount of inventories to their net realizable value and the decline is recognized as a loss in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Persediaan lainnya terdiri dari makanan,
minuman dan lainnya sehubungan dengan kegiatan operasional hotel, club house, waterpark dan rumah sakit Kelompok Usaha.
Other inventories consist of food, beverages and others which are related to operational activities of the Group’s hotel, club house, waterpark and hospital.
j. Biaya dibayar dimuka j. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama
masa manfaat dengan menggunakan metode garis lurus.
Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.
k. Dana yang dibatasi penggunaannya k. Restricted funds
Dana yang dibatasi penggunaannya
merupakan dana yang diperoleh dari bank melalui metode penjualan Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang dibatasi penggunaannya oleh Kelompok Usaha sampai penyelesaian konstruksi tahap-tahap tertentu dicapai tergantung pada kesepakatan dengan bank terkait.
Restricted funds represent funds obtained from the bank through the Company’s House Financing Credit facility (KPR) sales method which are restricted for use by the Group until gradual stages of completion of construction are completed depending on agreement with related banks.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
78
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
l. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama l. Investment in Associates and Joint Ventures
Investasi Kelompok Usaha pada saham diukur dengan menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah entitas yang terhadapnya Kelompok Usaha memiliki pengaruh signifikan. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartisipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee, tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut.
The Group’s investment in associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity over which the Group has significant influence. Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee, but is not control or joint control over those policies.
Ventura bersama adalah jenis pengaturan bersama dimana pihak-pihak yang memiliki pengendalian bersama atas pengaturan tersebut memiliki hak atas aset bersih ventura bersama tersebut. Pengendalian bersama adalah pembagian pengendalian yang disetujui secara kontrak dari suatu perjanjian, yang hanya ada bila keputusan tentang kegiatan yang relevan memerlukan persetujuan penuh dari pihak-pihak yang memiliki pengendalian bersama.
A joint venture is a type of joint arrangement whereby the parties that have joint control of the arrangement have rights to the net assets of the joint venture. Joint control is the contractually agreed sharing of control of an arrangement, which exists only when decisions about the relevant activities require the unanimous consent of the parties sharing control.
Pertimbangan yang dibuat dalam menentukan pengaruh signifikan atau pengendalian bersama adalah serupa dengan yang diperlukan untuk menentukan pengendalian atas anak entitas. Investasi Kelompok Usaha pada entitas asosiasi dan ventura bersama dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.
The considerations made in determining significant influence or joint control are similar to those necessary to determine control over subsidiaries. The Group’s investments in its associate and joint venture are accounted for using the equity method.
Dengan metode ekuitas, investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan. Nilai tercatat investasi disesuaikan untuk mengakui perubahan bagian Kelompok Usaha atas aset bersih entitas asosiasi atau ventura bersama sejak tanggal akuisisi. Goodwill sehubungan dengan entitas asosiasi atau ventura bersama termasuk dalam nilai tercatat investasi dan tidak diuji untuk penurunan nilai secara terpisah.
Under the equity method, the investment in an associate or a joint venture is initially recognized at cost. The carrying amount of the investment is adjusted to recognize changes in the Group’s share of net assets of the associate or joint venture since the acquisition date. Goodwill relating to the associate or joint venture is included in the carrying amount of the investment and is not tested for impairment separately.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
79
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
l. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama (lanjutan) l. Investment in Associates and Joint Ventures
(continued)
Laporan laba rugi mencerminkan bagian Kelompok Usaha atas hasil usaha entitas asosiasi atau ventura bersama. Setiap perubahan OCI dari investee tersebut disajikan sebagai bagian dari pendapatan komprehensif Kelompok Usaha lainnya ("OCI"). Apabila telah terjadi perubahan yang diakui secara langsung dalam ekuitas entitas asosiasi atau ventura bersama tersebut, Kelompok Usaha mengakui bagiannya atas perubahan, jika ada, dalam laporan perubahan ekuitas. Keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi akibat transaksi antara Kelompok Usaha dengan entitas asosiasi atau ventura bersama tersebut dieliminasi sesuai kepentingan entitas asosiasi atau ventura bersama.
The consolidated statement of profit or loss reflects the Group’s share of the results of operations of the associate or joint venture. Any change in OCI of those investees is presented as part of the Group’s Other comprehensive income (“OCI”). In addition, when there has been a change recognized directly in the equity of the associate or joint venture, the Group recognizes its share of any changes, when applicable, in the statement of changes in equity. Unrealised gains and losses resulting from transactions between the Group and the associate or joint venture are eliminated to the extent of the interest in the associate or joint venture.
Kelompok Usaha menentukan apakah perlu untuk mengakui kerugian penurunan nilai atas investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha menentukan apakah ada bukti obyektif bahwa investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama terganggu. Jika ada bukti tersebut, Kelompok Usaha menghitung jumlah penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang dapat dipulihkan dari entitas asosiasi atau ventura bersama dan nilai tercatatnya, dan kemudian mengakui kerugian tersebut dalam 'Bagian laba dari perusahaan asosiasi dan ventura bersama' dalam laporan laba rugi.
The Group determines whether it is necessary to recognize an impairment loss on its investment in its associate or joint venture. At each reporting date, the Group determines whether there is objective evidence that the investment in the associate or joint venture is impaired. If there is such evidence, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate or joint venture and its carrying value, and then recognizes the loss within ‘Share of profit of an associate and a joint venture’ in the statement of profit or loss.
Keseluruhan bagian Kelompok Usaha atas laba rugi entitas asosiasi dan ventura bersama disajikan pada laba rugi di luar laba operasi dan merupakan laba rugi setelah pajak dan NCI pada anak entitas asosiasi atau ventura bersama.
The aggregate of the Group’s share of profit or loss of an associate and a joint venture is shown on the face of the statement of profit or loss outside operating profit and represents profit or loss after tax and NCI in the subsidiaries of the associate or joint venture.
Laporan keuangan entitas asosiasi atau ventura bersama disusun untuk periode pelaporan yang sama dengan Kelompok Usaha. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan untuk menerapkan kebijakan akuntansi sesuai dengan kebijakan Kelompok Usaha.
The financial statements of the associate or joint venture are prepared for the same reporting period as the Group. When necessary, adjustments are made to bring the accounting policies in line with those of the Group.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
80
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
l. Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura
Bersama (lanjutan) l. Investment in Associates and Joint Ventures
(continued)
Setelah penerapan metode ekuitas, Kelompok Usaha menentukan apakah perlu untuk mengakui kerugian penurunan nilai atas investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama. Pada setiap tanggal pelaporan, Kelompok Usaha menentukan apakah ada bukti obyektif bahwa investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama terganggu. Jika ada bukti tersebut, Kelompok Usaha menghitung jumlah penurunan nilai sebagai selisih antara jumlah yang dapat dipulihkan dari entitas asosiasi atau ventura bersama dan nilai tercatatnya, dan kemudian mengakui kerugian tersebut dalam 'Bagian laba dari perusahaan asosiasi dan ventura bersama' dalam laporan laba rugi.
After application of the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognize an impairment loss on its investment in its associate or joint venture. At each reporting date, the Group determines whether there is objective evidence that the investment in the associate or joint venture is impaired. If there is such evidence, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate or joint venture and its carrying value, and then recognizes the loss within ‘Share of profit of an associate and a joint venture’ in the statement of profit or loss.
Setelah kehilangan pengaruh signifikan atas
entitas asosiasi atau pengendalian bersama atas ventura bersama tersebut, Kelompok Usaha mengukur dan mengakui investasi yang ditahan pada nilai wajarnya. Selisih antara jumlah tercatat entitas asosiasi atau ventura bersama dengan kehilangan pengaruh signifikan atau pengendalian bersama dan nilai wajar investasi yang ditahan dan hasil pelepasan diakui dalam laba rugi.
Upon loss of significant influence over the associate or joint control over the joint venture, the Group measures and recognizes any retained investment at its fair value. Any difference between the carrying amount of the associate or joint venture upon loss of significant influence or joint control and the fair value of the retained investment and proceeds from disposal is recognized in profit or loss.
m. Klasifikasi lancar dan tidak lancar m. Current and non-current classification
Kelompok usaha menyajikan aset dan liabilitas
dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berdasarkan klasifikasi lancar/tak lancar. Suatu aset disajikan lancar bila: i) akan direalisasi, dijual atau dikonsumsi
dalam siklus operasi normal,
ii) untuk diperdagangkan, iii) akan direalisasi dalam 12 bulan setelah
tanggal pelaporan, atau kas atau setara kas kecuali yang dibatasi penggunaannya atau akan digunakan untuk melunasi suatu liabilitas dalam paling lambat 12 bulan setelah tanggal pelaporan.
The Group presents assets and liabilities in the statement of financial position based on current/non-current classification. An asset is current when it is: i) expected to be realised or intended to be
sold or consumed in the normal operating cycle,
ii) held primarily for the purpose of trading, iii) expected to be realised within 12 months
after the reporting period, or cash or cash equivalent unless restricted from being exchanged or used to settle a liability for at least 12 months after the reporting period.
Seluruh aset lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar.
All other assets are classified as non-current.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
81
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
m. Klasifikasi lancar dan tidak lancar (lanjutan) m. Current and non-current classification (continued)
Suatu liabilitas disajikan lancar bila:
i) akan dilunasi dalam siklus operasi normal,
ii) untuk diperdagangkan, iii) akan dilunasi dalam 12 bulan setelah
tanggal pelaporan, atau iv) tidak ada hak tanpa syarat untuk
menangguhkan pelunasannya dalam paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.
Seluruh liabilitas lain diklasifikasikan sebagai tidak lancar.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diklasifikasikan sebagai aset dan liabilitas tidak lancar.
A liability is current when it is: i) expected to be settled in the normal
operating cycle, ii) held primarily for the purpose of trading, iii) due to be settled within twelve months
after the reporting period, or iv) there is no unconditional right to defer the
settlement of the liability for at least twelve months after the reporting period.
All other liabilities are classified as non-current. Deferred tax assets and liabilities are classified as non-current assets and liabilities.
n. Tanah untuk pengembangan n. Land for development
Tanah untuk pengembangan dinyatakan
sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto.
Land for development is stated at cost or net realizable value, whichever is lower.
Biaya perolehan tanah untuk pengembangan, yang terdiri dari biaya perolehan tanah, dipindahkan ke “Tanah dalam pengembangan” pada saat pengembangan dan konstruksi dilakukan.
The cost of land for development, consisting of acquisition cost of land, is transferred to the “Land under development” at the time development and construction commences.
o. Aset tetap o. Fixed assets
Aset tetap, kecuali tanah, dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada. Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya perolehan aset tetap meliputi: (a) harga pembelian, (b) biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisinya sekarang, dan (c) estimasi awal biaya pembongkaran dan pemindahan dan restorasi lokasi aset (jika ada). Setiap bagian dari aset tetap dengan biaya perolehan yang signifikan terhadap total biaya perolehan aset, disusutkan secara terpisah.
Fixed assets, except for land, are stated at cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any. Land is stated at cost and is not depreciated. The cost of an item of fixed assets includes: (a) purchase price, (b) any costs directly attributable to bringing the asset to its present location and condition, and (c) the initial estimate of the cost of dismantling and removing the item and restoring the site on which it is located (if any). Each part of an item of fixed assets with a cost that is significant in relation to the total cost of the item is depreciated separately.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
82
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)
Pada saat pembaruan dan perbaikan yang signifikan dilakukan, biaya tersebut diakui ke dalam nilai tercatat (carrying amount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan lainnya yang tidak memenuhi kriteria pengakuan dibebankan langsung pada operasi berjalan.
When significant renewals and repairments are performed, their costs are recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are charged directly to current operations.
Penyusutan aset dimulai pada saat aset
tersebut siap untuk digunakan sesuai maksud penggunaannya oleh Kelompok Usaha dan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis sebagai berikut:
Depreciation of an asset is commenced when the asset is available for use in the manner intended by the Group and is computed using the straight-line method based on the estimated useful lives of the assets as follow:
Tahun/Years Bangunan dan prasarana 5-50 Buildings and infrastructures Peralatan dan perabot 4-5 Furniture and fixtures Lapangan golf 20 Golf courses Peralatan proyek dan golf 4-5 Project and golf equipment Kendaraan 5-8 Vehicles Peralatan medis 8 Medical equipment
Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan direviu, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif. Perubahan dalam umur manfaat aset yang diharapkan dan nilai sisa menjadi pertimbangan untuk modifikasi periode depresiasi dan jumlah terdepresiasi yang diperlakukan sebagai perubahan dalam estimasi akuntansi.
The residual values, useful life and methods of depreciation of fixed assets are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at the end of each financial period. Changes in the expected useful life of assets and residual value are considered to modify the depreciation period and depreciable amount which are treated as changes in accounting estimates.
Berdasarkan ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”, tanah dan hak atas tanah tidak didepresiasikan kecuali Kelompok Usaha sudah mendapatkan bukti bahwa hak penggunaan tanah tidak dapat diperbaharui atau diperpanjang. Biaya yang terjadi untuk mendapatkan hak hukum atas tanah melalui “Hak Guna Usaha”, “Hak Guna Bangunan” (HGB), dan “Hak Pakai” setelah akusisi tanah diakui sebagai bagian dari biaya akuisisi atas tanah dan tidak diamortisasi.
Based on ISAK No. 25, “Land Rights”, land and land rights are not depreciated unless the Group has obtained evidence that its rights to use the land cannot be renewed or extended. The costs incurred in order to acquire legal rights over land in the form of “Hak Guna Usaha”, “Hak Guna Bangunan” (HGB) and “Hak Pakai” upon acquisition of land is recognized as part of the acquisition cost of the land and is not amortized.
Biaya yang terjadi sehubungan dengan
perpanjangan atau pembaharuan hak-hak tersebut di atas diakui sebagai aset yang ditangguhkan dan diamortisasi sepanjang umur hukum hak atau umur manfaat ekonomis tanah, periode mana yang lebih pendek.
Costs incurred in connection with the extension or renewal of the above rights are recognized as deferred charges and are amortized throughout the validity period of the rights or the economic useful life of the land, whichever period is shorter.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
83
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
o. Aset tetap (lanjutan) o. Fixed assets (continued)
Jumlah tercatat aset tetap dihentikan
pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan nilai tercatat dari aset) dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.
An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising from derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is credited or charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.
Aset dalam penyelesaian merupakan
akumulasi biaya bahan dan biaya terkait lainnya sampai dengan tanggal dimana aset tersebut telah selesai dan siap untuk digunakan. Biaya-biaya tersebut direklasifikasi ke aset tetap yang bersangkutan ketika aset tersebut siap digunakan sesuai dengan tujuannya.
Construction in progress represents the accumulated costs of materials and other relevant costs up to the date when the asset is complete and ready for use. These costs are reclassified to the respective fixed asset accounts when the asset is ready for its intended use.
Bila nilai tercatat suatu aset melebihi taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali, maka nilai tersebut diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali tersebut, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.
When the carrying amount of an asset exceeds its estimated recoverable amount, the asset is written down to its estimated recoverable amount, which is determined as the higher of the net selling price and value in use.
p. Properti investasi p. Investment properties
Properti investasi Kelompok Usaha terdiri dari tanah, bangunan dan prasarana yang dikuasai Kelompok Usaha untuk menghasilkan sewa atau untuk kenaikan nilai atau keduanya, dan bukan untuk digunakan dalam kegiatan produksi atau penyediaan barang atau jasa atau untuk tujuan administratif atau dijual dalam kegiatan usaha sehari-hari.
Investment properties of the Group consist of land, building and infrastructures held by the Group to earn rentals or for capital appreciation or both, rather than for use in the production or supply of goods or services or for administrative purposes or sale in the ordinary course of business.
Properti investasi dinyatakan sebesar biaya perolehan termasuk biaya transaksi dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada, kecuali untuk tanah yang tidak disusutkan. Nilai tercatat termasuk biaya penggantian bagian dari properti investasi, jika kriteria pengakuan terpenuhi, dan tidak termasuk biaya harian penggunaan properti investasi.
Investment properties are stated at cost including transaction cost less accumulated depreciation and impairment loss, if any, except for land which is not depreciated. Such cost includes the cost of replacing part of the investment properties, if the recognition criteria are met, and excludes the daily expenses on their usage.
Penyusutan bangunan dan prasarana dihitung dengan menggunakan metode garis lurus atas taksiran masa manfaat ekonomis selama 20-50 tahun.
Depreciation of buildings and infrastructures is computed using the straight-line method over their estimated useful life ranging from 20-50 years.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
84
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
p. Properti investasi (lanjutan) p. Investment properties (continued)
Properti investasi dihentikan pengakuannya
pada saat pelepasan atau ketika properti investasi tersebut tidak digunakan lagi secara permanen dan tidak memiliki manfaat ekonomis di masa depan yang dapat diharapkan pada saat pelepasannya. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi dikreditkan atau dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun terjadinya penghentian atau pelepasan tersebut.
An investment property should be derecognized upon disposal or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefits are expected from its disposal. Gains or losses arising from the retirement or disposal of an investment property is credited or charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income in the year the asset is derecognized.
Transfer ke properti investasi dilakukan jika,
dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan berakhirnya pemakaian oleh pemilik, dimulainya sewa operasi ke pihak lain atau selesainya pembangunan atau pengembangan. Transfer dari properti investasi dilakukan jika, dan hanya jika, terdapat perubahan penggunaan yang ditunjukkan dengan dimulainya penggunaan oleh pemilik atau dimulainya pengembangan untuk dijual.
Transfers to investment properties should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the end of owner occupation, commencement of an operating lease to another party or end of construction or development. Transfers from investment properties should be made when, and only when, there is a change in use, evidenced by the commencement of owner occupation or commencement of development with a view to sell.
Untuk transfer dari properti investasi ke properti
yang digunakan sendiri, Kelompok Usaha menggunakan metode biaya pada tanggal perubahan penggunaan. Jika properti yang digunakan sendiri oleh Kelompok Usaha menjadi properti investasi, Kelompok Usaha mencatat properti tersebut sesuai dengan kebijakan aset tetap sampai dengan saat tanggal terakhir perubahan penggunaannya.
For a transfer from investment properties to owner-occupied property, the Group uses the cost method at the date of change in use. If an owner-occupied property becomes an investment property, the Group records the investment property in accordance with the fixed assets policies up to the date of change in use.
q. Biaya pinjaman q. Borrowing costs
Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan
langsung pada perolehan, konstruksi atau pembuatan aset kualifikasian yang membutuhkan waktu yang cukup lama agar siap untuk digunakan atau dijual sesuai dengan maksudnya dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadinya. Biaya pinjaman dapat meliputi beban bunga, beban keuangan dalam sewa pembiayaan dan selisih kurs yang berasal dari pinjaman dalam mata uang asing sepanjang selisih kurs tersebut diperlakukan sebagai penyesuaian atas biaya bunga yang ditanggung Kelompok Usaha sehubungan dengan pinjaman dana.
Borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale are capitalized as part of the cost of the related asset. Other borrowing costs are recognized as expenses in the period in which they are incurred. Borrowing costs may include interest, finance charges in respect of finance leases and foreign exchange differences arising from foreign currency borrowings to the extent that they are regarded as adjustment to interest costs that the Group incurs in connection with the borrowing of funds.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
85
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
q. Biaya pinjaman (lanjutan) q. Borrowing costs (continued)
Beban bunga yang dikapitalisasi dihitung menggunakan biaya pinjaman rata-rata tertimbang Kelompok Usaha setelah penyesuaian pinjaman yang terkait dengan pembangunan spesifik. Ketika pinjaman telah dikaitkan dengan pembangunan spesifik, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar beban bunga kotor yang terjadi dikurangi dengan penghasilan atas investasi sementara yang dilakukan. Beban bunga dikapitalisasi dari awal pekerjaan pembangunan sampai dengan tanggal penyelesaian, ketika pekerjaan pembangunan telah selesai secara subtansial.
The interest capitalized is calculated using the Group’s weighted average cost of borrowings after adjusting for borrowings associated with specific developments. Where borrowings are associated with specific developments, the amount capitalized is the gross interest incurred on those borrowings less any investment income arising on their temporary investment. Interest is capitalized from the commencement of the development of work until the date of practical completion, i.e., when substantially all of the development work is completed.
Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai pada saat aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya dan pengeluaran untuk aset tersebut dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat selesainya secara substansial seluruh aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian agar dapat digunakan sesuai dengan maksudnya.
Capitalization of borrowing costs begins when the required activities to prepare the asset for use in accordance with the intention and expenditures for the asset and borrowing costs have occurred. Capitalization of borrowing costs ceases when all activities necessary to prepare the qualifying asset for its intended use are substantially completed.
Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan sementara jika aktivitas pembangunan terganggu untuk waktu yang berkelanjutan. Beban bunga juga dikapitalisasi ke dalam biaya perolehan dari properti yang diperoleh secara spesifik untuk pembangunan, tetapi hanya atas aktivitas yang diperlukan untuk mempersiapkan properti sedang dalam penyelesaian.
The capitalization of borrowing costs is suspended if there are prolonged periods when development activity is interrupted. Interest is also capitalized on the purchase cost of a site property acquired specifically for development, but only where activities necessary to prepare the asset for development are in progress.
r. Penurunan nilai aset non-keuangan r. Impairment of non-financial assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Kelompok
Usaha menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut, maka jumlah terpulihkan diestimasi untuk aset individual.
At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, the recoverable amount is estimated for the individual asset.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset
adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar aset dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada jumlah terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilainya menjadi sebesar jumlah terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”.
The recoverable amount of an asset is the higher of the asset’s fair value less costs to sell and its value in use. Where the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as “impairment losses”.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
86
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
r. Penurunan nilai aset non-keuangan (lanjutan)
r. Impairment of non-financial assets (continued)
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus
kas masa depan neto didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, model penilaian yang sesuai digunakan Kelompok Usaha untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda (multiple valuation) atau indikator nilai wajar yang tersedia. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia.
In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. If no such transactions can be identified, the Group uses an appropriate valuation model to determine the fair value of the asset. These calculations are corroborated by multiple valuation or other available fair value indicators. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode
pelaporan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka Kelompok Usaha mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
An assessment is made at the end of each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the Group estimates the recoverable amount of the asset.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui pada periode sebelumnya untuk aset akan dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, nilai tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya.
A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.
Pembalikan tersebut dibatasi sehingga nilai tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun nilai tercatat yang akan ditentukan, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya.
The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceeds the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years.
Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan nilai tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.
Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
87
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
s. Sewa s. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan
perjanjian sewa, atau perjanjian yang mengandung sewa, didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset spesifik dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset kepada lessee, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.
The determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. A lease that transfers substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased asset is classified as a finance lease.
Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan
sebagai sewa operasi, jika sewa tersebut tidak mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.
Consequently, a lease is classified as an operating lease, if the lease does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership.
Kelompok Usaha sebagai lessee The Group as lessee
Pada awal masa sewa, lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas. Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
At the commencement of the lease term, a lessee recognizes finance lease as an asset and a liability in its consolidated statement of financial position at an amount equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments. Minimum lease payments are apportioned between the finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan disusutkan secara konsisten dengan metode yang sama yang digunakan untuk aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa dan umur manfaat aset sewa pembiayaan, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
Leased asset held by the lessee under a finance lease is depreciated consistently using the same method used with that for depreciable assets that are directly owned, or is fully depreciated over the shorter of the lease term and its useful life, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
88
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
s. Sewa (lanjutan) s. Leases (continued)
Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.
Leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line basis over the lease term.
Kelompok Usaha sebagai lessor The Group as lessor
Kelompok Usaha mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar total yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan penguangan. Pengakuan penghasilan penguangan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi neto kelompok usaha dalam sewa pembiayaan.
The Group recognizes an asset held under a finance lease in its consolidated statement of financial position and presents it as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease receivable is treated as repayment of principal and finance income. The recognition of finance income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group’s net investment in the finance lease.
Kelompok Usaha menyajikan aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke nilai tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan penghasilan sewa (Catatan 2w). Rental kontinjen, jika ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. penghasilan sewa operasi diakui sebagai penghasilan atas dasar garis lurus selama masa sewa.
The Group presents an asset subject to operating leases in its consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized over the lease term on the same basis as rental income (Note 2w). Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line method over the lease term.
t. Aset dan liabilitas pengampunan pajak
Grup telah menerapkan PSAK No.70 yang memberikan dua kriteria opsi terkait pencatatan, penyajian dan pengakuan dalam laporan keuangan konsolidasi. Kriteria opsi pertama terdiri dari: · Grup mengakui aset dan liabilitas
pengampunan pajak berdasarkan nilai perolehan yang dilaporkan dalam surat keterangan pengampunan pajak.
· Selisih antara aset dan liabilitas pengampunan pajak dicatat sebagai tambahan modal disetor.
t. Tax amnesty assets and liabilities
The Group has applied PSAK No.70, which provides two options criteria related to the recording, presentation and disclosures in the consolidated financial statements. The first option criteria consist of: · The Group recognize tax amnesty of
assets and liabilities based on acquisition value that has been reported in the tax forgiveness certificate.
· The difference between tax amnesty of assets and liabilities are recorded as additional paid-in capital.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
89
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
t. Aset dan liabilitas pengampunan pajak
(lanjutan) t. Tax amnesty assets and liabilities
(continued)
· Beban pajak yang dibayarkan sebagai uang tebusan dicatat dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
· Pengukuran atas aset dan liabilitas setelah pengakuan awal mengacu pada PSAK yang relevan dan dapat diukur kembali ke nilai wajar tetapi tidak diharuskan.
· Tax expense paid as a ransom is recorded on the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
· Measurement of assets and liabilities after initial recognition refers to the relevant PSAK and can be remeasured to fair value but not required.
· Grup menyajikan aset dan liabilitas pengampunan pajak secara terpisah dari akun lainnya tetapi menyediakan opsi untuk mereklasifikasi ke akun-akun tertentu jika memenuhi persyaratan tertentu berdasarkan PSAK No.70.
Opsi kedua memberikan opsi untuk mengikuti PSAK lain yang relevan dan bersifat retrospektif. Grup telah memilih untuk menggunakan opsi pertama dan berlaku secara prospektif.
· The Group presents tax amnesty of assets and liabilities separately from other accounts but provides the options to reclassify to certain accounts if they meet certain conditions on accordance with PSAK No.70.
The second option provides an option to follow other relevant and restrospective PSAK’s. The Group has chosen to apply the first option and is applicated prospectively.
u. Perpajakan u. Taxation
Pajak Final Final Tax
Peraturan perpajakan di Indonesia mengatur
beberapa jenis penghasilan dikenakan pajak yang bersifat final. Pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi tetap dikenakan walaupun atas transaksi tersebut pelaku transaksi mengalami kerugian.
Tax regulation in Indonesia determined that certain taxable income is subject to final tax. Final tax applied to the gross value of transactions is applied even when the parties carrying the transaction recognizing losses.
Mengacu pada revisi PSAK No. 46 yang
disebutkan di atas, pajak final tersebut tidak termasuk dalam lingkup yang diatur oleh PSAK No. 46. Oleh karena itu, Kelompok Usaha memutuskan untuk menyajikan beban pajak final sehubungan dengan penjualan tanah dan bangunan, dan pendapatan sewa sebagai pos tersendiri.
Referring to revised PSAK No. 46 as mentioned above, final tax is no longer governed by PSAK No. 46. Therefore, the Group has decided to present all of the final tax arising from sales of land and buildings, and rental revenue as separate line item.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
90
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
u. Perpajakan (lanjutan) u. Taxation (continued)
Pajak Final (lanjutan) Final Tax (continued)
Perbedaan antara nilai tercatat dari aset
revaluasian dan dasar pengenaan pajak merupakan perbedaan temporer sehingga menimbulkan liabilitas atau aset pajak tangguhan, kecuali untuk aset tertentu seperti tanah yang pada saat realisasinya dikenakan pajak final yang dikenakan atas nilai bruto transaksi.
The difference between the carrying amount of a revalued asset and its tax base is a temporary difference and gives rise to a deferred tax liability or asset, except for certain asset such as land, which realization is taxed with final tax on gross value of transaction.
Perbedaan nilai tercatat antara aset atau liabilitas yang terkait pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.
The difference between the carrying amounts of existing assets or liabilities related to the final income tax and their respective tax bases are not recognized as deferred tax assets or liabilities.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 5
tanggal 23 Maret 2002, penghasilan dari sewa pusat niaga dikenakan pajak final sebesar 10%, kecuali untuk kontrak sewa yang ditandatangani sebelum peraturan tersebut yang dikenakan pajak 6%.
Penghasilan dari penjualan rumah dan ruko merupakan subjek pajak final sebesar 5%. Pada tanggal 8 Agustus 2016, Pemerintah Republik Indonesia melalui Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia menerbitkan PP No. 34/2016 terkait dengan penghasilan dari penjualan rumah dan ruko merupakan subjek pajak final 2,5%.
Based on Government Regulation No. 5 dated March 23, 2002, income from shopping center rental is subject to a final tax of 10%, except for income on rental contracts signed prior to such regulation which is subject to 6%.
Income from sale of house and shop houses is subject to final tax rates of 5%. On August 8, 2016, the Government of Republic Indonesia through Ministry of Law and Human Rights issued PP No. 34/2016 in relation to income from sale of house and shop houses is subjected to final tax rates of 2.5%.
Menurut Undang-undang No. 12 tahun 1994,
nilai pengalihan adalah nilai yang tertinggi antara nilai berdasarkan Akta Pengalihan Hak dan Nilai Jual Objek Pajak tanah dan/atau bangunan yang bersangkutan.
According to Law No. 12 year 1994, the value of the transfer is the highest value among the values under the Deed of Assignment and the Tax Object Sales Value of related land and/or buildings.
Pada tanggal 4 November 2008, Pemerintah
mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 71 tahun 2008 mengenai Pajak Penghasilan dari Penghasilan atas pengalihan Hak Atas Tanah dan/atau Bangunan. Peraturan ini menyatakan bahwa penghasilan atas kepemilikan tanah dan/atau bangunan dikenakan pajak bersifat final. Peraturan ini berlaku efektif sejak tanggal 1 Januari 2009.
On November 4, 2008, the Government issued Regulation No. 71 year 2008 concerning Income Tax over Transfer of Ownership of Land and/or Building. This regulation states that revenue from transfer of ownership of land and/or building is subject to final income tax. This regulation is effective starting on January 1, 2009.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
91
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
u. Perpajakan (lanjutan) u. Taxation (continued)
Pajak kini Current tax
Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini yang
berasal dari periode berjalan dan periode sebelumnya dicatat sebesar jumlah yang diharapkan dapat dipulihkan dari atau dibayarkan kepada Kantor Pajak yang besarnya ditentukan berdasarkan tarif pajak dan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substantif telah berlaku.
Current income tax assets and liabilities for the current and prior periods are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the Tax Office based on the tax rate and tax laws that are enacted or substantively enacted.
Beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran
penghasilan kena pajak untuk tahun yang bersangkutan. Pengaruh pajak untuk suatu tahun dialokasikan pada operasi tahun berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksi yang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang diambil Perusahaan sehubungan dengan situasi dimana interpretasi diperlukan untuk peraturan perpajakan yang terkait dan menetapkan provisi jika diperlukan.
Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year. The tax effects for the year are allocated to current operations, except for the tax effects from transactions which are directly charged or credited to equity. Management periodically evaluates positions taken by the Company with respect to situations in which applicable tax regulations are subject to interpretation and establishes provisions where appropriate.
Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang
ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (SKP) diakui sebagai penghasilan atau beban dalam operasi periode berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.
The amounts of additional tax and penalty imposed through a Tax Assessment Letter (SKP) are recognized as income or expense in current operations, unless further settlement is submitted. The amounts of tax and penalty imposed through a SKP are deferred as long as they meet the asset recognition criteria.
Pajak tangguhan Deferred tax
Pajak tangguhan diakui menggunakan metode
liabilitas atas perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan pada akhir periode pelaporan.
Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the financial statements at the end of the reporting period.
Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk setiap
perbedaan temporer kena pajak. Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi, sejauh terdapat kemungkinan bahwa laba kena pajak akan tersedia untuk dimanfaatkan dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan rugi fiskal belum dikompensasi.
Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences. Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry-forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences and the carry-forward of unused tax losses can be utilized.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
92
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
u. Perpajakan (lanjutan) u. Taxation (continued)
Pajak tangguhan (lanjutan) Deferred tax (continued)
Nilai tercatat dari aset pajak tangguhan direviu
pada setiap akhir periode pelaporan dan diturunkan ketika tidak lagi terdapat kemungkinan bahwa akan terdapat laba kena pajak yang memungkinkan semua atau sebagian dari aset pajak tangguhan tersebut untuk direalisasi. Penelaahan dilakukan pada setiap akhir periode pelaporan atas aset pajak tangguhan yang tidak diakui sebelumnya dan aset pajak tangguhan tersebut diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan tersedia sehingga aset pajak tangguhan tersebut dipulihkan.
The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at the end of each reporting period and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at the end of each reporting period and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable profits will allow the deferred tax assets to be recovered.
Pajak tangguhan yang terkait dengan pos-pos
yang diakui diluar laba rugi diakui diluar laba rugi. Pos pajak tangguhan diakui terkait dengan transaksi yang mendasarinya baik dalam penghasilan komprehensif lain atau langsung ke ekuitas.
Deferred tax relating to items recognized outside of profit or loss is recognized outside of profit or loss. Deferred tax items are recognized in correlation to the underlying transaction either in other comprehensive income or directly in equity.
Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus
ketika terdapat hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan pajak tangguhan tersebut terkait dengan entitas kena pajak yang sama dan otoritas perpajakan yang sama.
Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset if a legally enforceable right exists to set off current tax assets against current tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.
v. Imbalan kerja v. Employee benefits
Imbalan pasca-kerja Post-employment benefits
Kelompok Usaha mengakui liabilitas imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUK”) dan PSAK No. 24 (2013), “Imbalan Kerja”. Berdasarkan UUK tersebut, Kelompok Usaha diharuskan untuk membayar uang pesangon, uang penghargaan masa kerja dan uang pengganti hak kepada karyawan apabila persyaratan yang ditentukan dalam UUK tersebut terpenuhi.
The Group recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Law”) and PSAK No. 24 (2013), “Employee Benefits”. Under the Law, the Group is required to pay separation, appreciation and compensation benefits to its employees if the conditions specified in the Law are met.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
93
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued)
Berdasarkan PSAK No. 24 (2013) tersebut antara lain (i) menghapuskan “corridor approach” yang digunakan dalam PSAK sebelumnya dan (ii) perubahan signifikan dalam pengakuan, penyajian dan pengungkapan imbalan pasca-kerja yang antara lain sebagai berikut:
Based on PSAK No. 24 (2013) among others, (i) the elimination of the “corridor approach” permitted under the previous version and (ii) significant changes in the recognition, presentation and disclosure of post-employment benefits which, among others, are as follows:
· Keuntungan dan kerugian aktuarial saat ini
diharuskan untuk diakui dalam penghasilan komprehensif lain (PKL) dan dikeluarkan secara permanen dari laba atau rugi.
· Actuarial gains and losses are now required to be recognized in other comprehensive income (OCI) and excluded permanently from profit or loss.
· Keuntungan yang diharapkan atas plan
assets tidak lagi diakui dalam laba atau rugi. Keuntungan yang diharapkan digantikan dengan mengakui penghasilan bunga (atau beban) atas aset program manfaat pasti bersih (atau liabilitas) dalam laba atau rugi, yang dihitung menggunakan tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban pensiun.
· Expected return on plan assets will no longer be recognized in profit or loss. Expected returns are replaced by recognizing interest income (or expense) on the net defined benefit asset (or liability) in profit or loss, which is calculated using the discount rate used to measure the pension obligation.
· Biaya jasa lalu yang belum menjadi hak
karyawan tidak bisa lagi ditangguhkan dan diakui periode mendatang. Semua biaya jasa lalu akan diakui lebih awal ketika amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika Kelompok Usaha mengakui biaya restrukturisasi atau biaya pemutusan terkait.
· Unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period. Instead, all past service costs will be recognized at the earlier of when the amendment/curtailment occurs or when the Group recognizes related restructuring or termination costs.
Perubahan tersebut dibuat supaya aset atau liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk menggambarkan nilai penuh dari defisit atau surplus program.
Such changes are made in order that the net pension assets or liabilities are recognized in the consolidated statements of financial position to reflect the full value of the plan deficit or surplus.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
94
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued)
Kelompok Usaha juga menyelenggarakan
program iuran pasti untuk seluruh karyawan tetapnya. Imbalan atas UUK tersebut telah dihitung dengan membandingkan manfaat yang akan diterima oleh karyawan pada usia normal pensiun dari Dana Pensiun dengan manfaat yang diperoleh sesuai dengan UUK tersebut setelah dikurangi akumulasi imbalan kerja karyawan dan hasil investasi yang terkait. Jika manfaat program pensiun iuran pasti kurang dari persyaratan yang ditetapkan UUK, Kelompok Usaha harus menyediakan kekurangannya.
The Group also has a defined contribution plan covering substantially all of its eliglible employees. The benefits under the Law have been calculated by comparing the benefits that will be received by an employee at normal pension age from the Pension Plan with the benefits as stipulated under the Law, after deducting the accumulated employee contribution and the related investment results. If the employer-funded portion of the Pension Plan benefit is less than the benefit as required by the Law, the Group will provide for such shortfall.
Beban pensiun berdasarkan program dana
pensiun manfaat pasti Kelompok Usaha ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto, hasil yang diharapkan atas aset dana pensiun dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan.
Pension costs under the Group’s defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate, expected return on plan assets and annual rate of increase in compensation.
Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas
keuntungan dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lain dengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun bersih diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba atau rugi pada periode berikutnya.
All re-measurements, comprising of actuarial gains and losses, and the return of plan assets (excluding net interest) are recognized immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Re-measurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.
Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi dan ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa lalu yang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selama periode vesting masa depan.
All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment/curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized. As a result, unvested past service costs can no longer be deferred and recognized over the future vesting period.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
95
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
v. Imbalan kerja (lanjutan) v. Employee benefits (continued)
Imbalan pasca-kerja (lanjutan) Post-employment benefits (continued) Biaya bunga dan pengembalian aset dana
pensiun yang diharapkan sebagaimana digunakan dalam PSAK No. 24 versi sebelumnya digantikan dengan biaya bunga - bersih, yang dihitung dengan menggunakan tingkat diskonto untuk mengukur kewajiban manfaat pasti - bersih pada saat awal dari tiap periode pelaporan tahunan.
The interest cost and expected return on plan assets used in the previous version of PSAK No. 24 are replaced with a net-interest cost, which is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset at the start of each annual reporting period.
w. Pengakuan pendapatan dan beban w. Revenue and expense recognition
Kelompok Usaha mengakui pendapatan dari
penjualan real estat dengan metode akrual penuh (full accrual method) sesuai dengan PSAK No. 44, “Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat”. Berdasarkan metode tersebut, pendapatan dari penjualan real estat diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method) bila seluruh syarat berikut telah terpenuhi:
The Group recognizes revenues from real estate sales using the full accrual method in accordance with PSAK No. 44, “Accounting for Real Estate Development Activities”. Based on this method, the revenue from real estate sales is recognized using the full accrual method if all of the following conditions are met:
(i) Pendapatan dari penjualan bangunan
rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya beserta kapling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi:
(i) Revenues from sales of houses, shop houses, and other similar property and related land are recognized under the full accrual method if all of the following conditions are met:
1. Proses penjualan telah selesai; 1. A sale is consummated;
2. Harga jual akan tertagih; 2. The selling price is collectible;
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
96
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
w. Pengakuan pendapatan dan beban
(lanjutan) w. Revenue and expense recognition
(continued)
(i) Pendapatan dari penjualan bangunan rumah, ruko dan bangunan sejenis lainnya beserta kapling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi: (lanjutan)
(i) Revenues from sales of houses, shop houses, and other similar property and related land are recognized under the full accrual method if all of the following conditions are met: (continued)
3. Tagihan penjual tidak bersifat
subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang; dan
3. The receivable is not subordinated to other loans which will be obtained by the buyer in the future; and
4. Penjual telah mengalihkan risiko dan
manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut.
4. The seller has transferred to the buyer the usual risks and rewards of ownership in a transaction that is in substance a sale and does not have a substantial continuing involvement with the property.
(ii) Pendapatan dari penjualan kapling tanah
tanpa bangunan yang tidak memerlukan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan diakui dengan metode akrual penuh apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:
(ii) Revenues from sales of lots that do not require the seller to construct building are recognized under the full accrual method if all of the following conditions are met:
1. Total pembayaran oleh pembeli telah
mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli.
1. Total payments by the buyer are at least 20% of the agreed selling price and the amount is not refundable.
2. Harga jual akan tertagih. 2. The selling price is collectible.
3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang.
3. The receivable is not subordinated to other loans which will be obtained by the buyer in the future.
4. Proses pengembangan tanah telah
selesai sehingga penjual tidak berkewajiban untuk menyelesaikan kapling tanah yang dijual, seperti kewajiban untuk mematangkan kapling tanah atau kewajiban untuk membangun fasilitas-fasilitas pokok sebaigamana diatur dalam perjanjian jual beli atau ketentuan peraturan perundang-undangan;
4. The land development process is complete so that the seller has no further obligations related to the lots sold, such as obligation to construct amenities or obligation to build other facilities applicable to the lots sold as provided in the agreement between the seller and the buyer or regulated by law;
5. Hanya kapling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kapling tersebut.
5. Only the lots are sold, without any requirement of the seller’s involvement in the construction of building on the lots.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
97
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
w. Pengakuan pendapatan dan beban
(lanjutan) w. Revenue and expense recognition
(continued)
(iii) Pendapatan dari penjualan unit bangunan apartemen yang belum selesai pembangunannya diakui dengan metode persentase penyelesaian apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi:
(iii) Revenues from sales of apartments, the construction of which has not been completed, are recognized using the percentage-of-completion method if all of the following conditions are met:
1. Proses konstruksi telah dimulai, yaitu
fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi.
1. The construction process has already commenced, i.e., the building foundation has been completed and all of the requirements to commence construction have been fulfilled.
2. Total pembayaran oleh pembeli telah
mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan total tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli.
2. Total payments by the buyer are at least 20% of the agreed selling price and the amount is not refundable.
3. Jumlah pendapatan dan biaya unit
bangunan dapat diestimasi dengan andal.
3. The amount of revenue and the cost of the property can be reliably estimated.
Jika terdapat salah satu kriteria di atas tidak
terpenuhi, maka pembayaran yang diterima dari pembeli diakui sebagai uang muka yang diterima sampai seluruh kriteria tersebut terpenuhi.
If any of the above conditions is not met, the payments received from the buyer are recorded as advances received until all of the criteria are met.
Metode yang digunakan untuk menentukan
persentase penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi jumlah biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real estat tersebut.
The method used to determine the percentage of completion is the proportion of actual costs incurred to the estimated total development cost of the real estate project.
Uang sewa pusat niaga diterima dimuka dicatat sebagai “Pendapatan Diterima dimuka”. Pendapatan diterima dimuka tersebut diakui sebagai pendapatan selama jangka waktu sewa. Uang jaminan yang diterima dari pelanggan disajikan sebagai bagian dari “Uang jaminan penyewa”.
Rental payments received in advance from tenants of shopping centers are recorded as “Unearned revenues”. Such unearned revenue is recognized as revenue over the terms of the lease contracts. Deposits received from customers are presented as part of “Tenants’ deposits”.
Pendapatan hotel dari hunian kamar diakui pada tanggal terhuninya sedangkan pendapatan hotel lainnya diakui pada saat barang atau jasa diserahkan kepada pelanggan.
Hotel room revenue is recognized based on room occupancy while other hotel revenues are recognized when the goods are delivered or the services are rendered to the customers.
Penghasilan sewa unit villa golf diakui sebagai
pendapatan berdasarkan masa sewa masing-masing unit villa golf tersebut.
Lease rentals of golf villa units are recognized as revenues based on the respective rental periods of the golf villa units.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
98
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
w. Pengakuan pendapatan dan beban
(lanjutan) w. Revenue and expense recognition
(continued)
Uang pendaftaran keanggotaan golf dan club house diakui sebagai pendapatan pada saat diterima. Sewa dan iuran keanggotaan klub diakui sebagai pendapatan sesuai masa sewa atau keanggotaannya. Sewa dan iuran keanggotaan klub yang diterima dimuka disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan Diterima dimuka”. Pendapatan dari restoran diakui pada saat barang atau jasa diberikan.
The membership registration fees for golf and club house are recognized as revenues upon receipt. Rental and membership fees are recognized as revenue over the period of rental or membership. Rental and membership fees received in advance are presented as part of “Unearned Revenues”. Revenues from restaurant operations are recognized when the goods are delivered or when the services have been rendered.
Pendapatan dari pelayanan jasa kesehatan diakui pada saat barang medis diserahkan atau pada saat jasa pelayanan kesehatan diberikan kepada pasien.
Revenues from medical services are recognized at the point of sale of medical goods or upon delivery of medical services to the patients.
Beban bunga diakui sebagai bunga yang masih harus dibayar dengan mempertimbangkan hasil efektivitas atas asset tersebut.
Interest expense is recognized as the interest accrues, taking into account the effective yield on the asset.
Beban pokok penjualan tanah ditentukan
berdasarkan nilai perolehan tanah ditambah estimasi pengeluaran-pengeluaran lain untuk pengembangan tanah. Beban pokok penjualan rumah tinggal meliputi seluruh biaya aktiva yang terjadi untuk menyelesaikan pekerjaan beban.
Cost of land sold is determined based on acquisition cost of the land plus other estimated expenditures for its improvement and development. The cost of residential house sold is determined based on actual cost incurred to complete the work.
Beban diakui pada saat terjadinya. Expenses are recognized when they are
incurred.
x. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing x. Foreign currency transactions and balances
Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang rupiah berdasarkan kurs tengah yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam rupiah berdasarkan rata-rata kurs jual dan beli yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal terakhir transaksi perbankan pada periode/tahun yang bersangkutan. Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi.
Transactions involving foreign currencies are recorded in upiah at the middle rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the end of the reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to reflect the average buying and selling rates of exchange quoted by Bank Indonesia at the closing of the last banking day of the period/year. The resulting gains or losses are credited or charged to the profit or loss.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
99
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
x. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing
(lanjutan) x. Foreign currency transactions and
balances (continued)
Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The exchange rates used were as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
1 Euro Eropa (Euro) 15.589 16.560 1 European euro (Euro) 1 Dolar Amerika Serikat (US$) 13.901 14.481 1 United States dollar (US$) 1 Dolar Singapura (SGD$) 10.321 10.603 1 Singapore dollar (SGD$) 1 Dolar Australia (AUD$) 9.739 10.211 1 Australian dollar (AUD$) 1 Dolar Hong Kong (HKD$) 1.785 1.849 1 Hong Kong dollar (HKD$) 1 Yuan Cina (CNY) 1.991 2.110 1 Chinese yuan (CNY)
Transaksi dalam mata uang asing lainnya (jika
ada) dianggap tidak signifikan. Transactions in other foreign currencies (if any)
are considered not significant.
y. Informasi segmen y. Segment information
Segmen adalah komponen dari Kelompok Usaha yang dapat dibedakan yang terlibat dalam penyediaan produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan manfaat yang berbeda dari segmen lainnya.
A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.
Jumlah setiap unsur segmen yang dilaporkan merupakan ukuran yang dilaporkan kepada pengambil keputusan operasional untuk tujuan pengambilan keputusan untuk mengalokasikan sumber daya kepada segmen dan menilai kinerjanya.
The amount of each segment item reported is the measure reported to the chief operating decision-maker for the purposes of making decisions about allocating resources to the segment and assessing its performance.
Pendapatan, beban, hasil usaha, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Kelompok Usaha dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasi.
Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated as part of consolidation process.
z. Saham treasuri z. Treasury stock
Modal saham treasuri, yang direncanakan untuk diterbitkan kembali dan/atau dijual kembali pada masa yang akan datang, dicatat sebesar nilai perolehan dan disajikan sebagai pengurang modal saham di bagian Ekuitas dalam laporan posisi keuangan. Selisih lebih penerimaan dari penjualan modal saham treasuri di masa yang akan datang atas biaya perolehan atau sebaliknya, akan diperhitungkan sebagai penambah atau pengurang akun tambahan modal disetor.
Treasury stock, which is intended to be re-issued and/or re-sold in the future, is stated at acquisition cost and shown as deduction from capital stock under the Equity section of the statement of financial position. The excess of proceeds from future re-sale of treasury stock over the related acquisition cost or vice-versa shall be accounted for as an addition to or deduction from additional paid-in capital.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
100
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
aa. Laba per saham dasar aa. Earnings per share
Jumlah laba per saham dasar dihitung dengan
membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan total rata-rata tertimbang saham yang beredar selama tahun yang bersangkutan.
The amount of basic earnings per share is computed by dividing profit for the year attributable to the owners of the parent entity by the weighted average number of shares outstanding during the year.
Apabila jumlah saham biasa yang beredar
meningkat tanpa disertai peningkatan sumber daya, maka jumlah saham biasa yang beredar sebelum peristiwa tersebut disesuaikan dengan perubahan proporsional atas jumlah saham beredar seolah-olah peristiwa tersebut terjadi pada permulaan dari periode sajian paling awal.
If the number of ordinary shares outstanding is increased without an increase in resources, the number of ordinary shares outstanding before the event is adjusted for the proportionate change in the number of ordinary shares outstanding as if the event had occurred at the beginning of the earliest period presented.
ab. Provisi ab. Provisions
Provisi diakui jika Kelompok Usaha memiliki
kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan total kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal.
A provision is recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.
Seluruh provisi ditelaah pada setiap tanggal
pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, maka provisi dibatalkan.
All provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligations, the provisions are reversed.
ac. Kontinjensi ac. Contingencies
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi disajikan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali jika kemungkinan pengeluaran sumber daya yang memiliki manfaat ekonomi sangat kecil. Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi disajikan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian apabila ada kemungkinan pemasukan manfaat ekonomi.
Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to the consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote. Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
101
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)
ad. Peristiwa setelah periode laporan keuangan ad. Events after the financial reporting period
Peristiwa setelah akhir periode laporan yang memberikan informasi tambahan terkait posisi Kelompok Usaha pada periode laporan keuangan konsolidasian (adjusting events) disajikan dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode laporan keuangan yang bukan merupakan adjusting events telah disajikan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian apabila material.
Post period-end events that provide additional information about the Group’s position at reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Post year-end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to the consolidated financial statements when material.
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Kelompok Usaha mensyaratkan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi total atas pendapatan, beban, aset dan liabilitas yang dilaporkan, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi dan asumsi ini dapat menyebabkan penyesuaian material atas nilai tercatat aset dan liabilitas di yang berdampak pada masa mendatang.
The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.
a. Pertimbangan a. Judgments
Penentuan mata uang fungsional Determination of functional currency
Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam Kelompok Usaha adalah mata uang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban pokok penjualan serta beban langsung terkait.
The functional currency of each of the entities under the Group is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and the related costs of sales and direct costs.
Pengakuan pendapatan Revenue recognition
Ketika kontrak untuk penjualan properti atas penyelesaian konstruksi dinilai berdasarkan kontrak konstruksi (mengacu pada kebijakan pengakuan pendapatan untuk penjualan properti yang belum selesai pembangunannya) (Catatan 2w) pendapatan diakui dengan metode persentase penyelesaian, sesuai dengan tahapan konstruksi. Persentase penyelesaian dibuat berdasarkan tahapan penyelesaian proyek atau kontrak, ditentukan berdasarkan pembagian biaya-biaya kontrak yang dikeluarkan sampai dengan saat ini terhadap estimasi biaya proyek atau kontrak.
When a contract for the sale of a property upon completion of construction is judged to be a construction contract (see revenue recognition policy for sales of property under development) (Note 2w) revenue is recognized using the percentage-of-completion method as construction progresses. The percentage of completion is made by reference to the stage of completion of the project or contract, determined based on the proportion of the contract costs incurred to date to the total estimated costs of the project or contract.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
102
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgments (continued)
Klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan
Classification of financial assets and financial liabilities
Kelompok Usaha menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan berdasarkan definisi yang ditetapkan PSAK No. 55, Analisis aset dan liabilitas keuangan Kelompok Usaha.
The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55, Analysis of the Group’s financial assets and liabilities.
Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Allowance for impairment of receivables
Kelompok Usaha mengevaluasi kerugian penurunan nilai piutang berdasarkan identifikasi akun tertentu apakah terdapat bukti objektif bahwa pelanggan yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya.
The Group evaluates impairment losses of receivables based on specific account identification whether there is objective evidence that certain customers are unable to meet their financial obligations.
Dalam hal tersebut, Kelompok Usaha mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat cadangan spesifik atas piutang pelanggan guna mengurangi piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Kelompok Usaha. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi penyisihan penurunan nilai piutang usaha. Tambahan cadangan penurunan nilai piutang usaha diakui selama tahun berjalan.
In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific allowances for customers against amounts due to reduce the receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of trade receivables. Additional provisions for impairment losses of trade receivables were recognized during the year.
Pengklasifikasian properti Classification of property
Kelompok Usaha menentukan apakah sebuah properti yang diperoleh diklasifikasikan sebagai properti investasi atau persediaan:
The Group determines whether an acquired property is classified as investment property or property inventory:
- Properti investasi terdiri dari tanah dan
bangunan (terutama kantor dan properti retail) yang secara substansial tidak bertujuan untuk digunakan oleh, atau dalam kegiatan operasi Kelompok Usaha, tidak juga untuk dijual dalam kegiatan bisnis, tetapi digunakan untuk memperoleh pendapatan sewa dan peningkatan nilai.
- Investment property consists of land and buildings (principally offices and retail property) which are not occupied substantially for use by, or in the operations of, the Group, nor for sale in the ordinary course of business, but are held primarily to earn rental income and capital appreciation.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
103
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgments (continued)
Pengklasifikasian properti (lanjutan) Classification of property (continued)
Kelompok Usaha menentukan apakah sebuah properti yang diperoleh diklasifikasikan sebagai properti investasi atau persediaan (lanjutan):
The Group determines whether an acquired property is classified as investment property or property inventory (continued):
- Persediaan terdiri dari properti yang
bertujuan untuk dijual dalam kegiatan bisnis. Terutama, properti hunian yang dikembangkan oleh Kelompok Usaha dan ditujukan untuk dijual sebelum atau pada saat penyelesaian konstruksi.
- Property inventory consists of property that is held for sale in the ordinary course of business. Principally, this is residential property that the Group develops and intends to sell on or before completion of construction.
Kontrak sewa operasi - Kelompok Usaha sebagai lessor
Operating lease contracts - the Group as lessor
Kelompok Usaha mengadakan perjanjian sewa properti komersial pada portofolio properti investasi. Kelompok Usaha telah menentukan, berdasarkan evaluasi atas syarat dan ketentuan dari perjanjian, bahwa menjaga semua risiko dan manfaat signifikan kepemilikan atas properti yang disewakan tersebut dan, sehingga, Kelompok Usaha mengakui transaksi sewa sebagai sewa operasi.
The Group has entered into various commercial property leases on its investment property portfolio. The Group has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the arrangements, that it retains all the significant risks and rewards of ownership of the leased property and, therefore, it accounts for the leases as operating leases.
Pengendalian atas entitas lainnya Control of other entities
a. Kelompok Usaha menentukan bahwa
Kelompok Usaha memiliki kendali atas PT Gelora Matraraya Samudera (GMS), PT Citra Tirta Mendalo (CTM), PT Citra Cemerlang Selaras (CCS), PT Citra Mitra Raya (CMRY) dan PT Ciputra Nusa Lestari (CNL) meskipun Kelompok Usaha hanya memiliki 50% kepemilikan atas perusahaan tersebut karena Kelompok Usaha memiliki hak atas laba variabel dari keikutsertaannya dan Kelompok Usaha memiliki kemampuan untuk mempengaruhi laba tesebut melalui kendali atas perusahaan tersebut.
a. The Group determines that it has control over PT Gelora Matraraya Samudera (GMS), PT Citra Tirta Mendalo (CTM), PT Citra Cemerlang Selaras (CCS), PT Citra Mitra Raya (CMRY) and PT Ciputra Nusa Lestari (CNL) even though it only holds 50% ownership of the companies because the Group has rights of variable returns from its involvement and the Group has the ability to affect those returns through its control of the companies.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
104
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgments (continued)
Pengendalian atas entitas lainnya (lanjutan) Control of other entities (continued)
Berdasarkan perjanjian kontraktual antara GMS, CTM dan CMP, antara CCS, CMRY dan CMPA dan antara CNL dan CNUS, para pihak menyetujui bahwa CMP, CMPA dan CNUS memiliki hak untuk sepenuhnya beroperasi dan mengendalikan seluruh aktivitas pengembangan dan operasional atas GMS, CTM, CCS, CMRY dan CNL, sehingga CMP, CMPA dan CNUS memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas yang relevan yang masing-masing mempengaruhi laba GMS, CTM, CCS, CMRY dan CNL.
Based on the contractual arrangements between GMS, CTM and CMP, between CCS, CMRY and CMPA, and between CNL and CNUS, the parties agreed that CMP, CMPA and CNUS has the right to fully operate and control all development and operational activities of GMS, CTM, CCS CMRY and CNL, giving CMP, CMPA and CNUS, the ability to direct the relevant activities which directly affect the returns of GMS, CTM, CCS, CMRY and CNL, respectively.
b. Kelompok Usaha menentukan bahwa
Kelompok Usaha memiliki pengaruh signifikan terhadap PT Satria Widya Mitra, PT Putra Darma Utama dan PT Duta Budi Propertindo meskipun Kelompok Usaha memiliki 50% kepemilikan perusahaan. Entitas-entitas tersebut belum beroperasi pada tanggal 31 Desember 2019 sehingga dinilai tidak signifikan untuk tujuan laporan keuangan konsolidasian.
b. The Group determines that it has significant influence over PT Satria Widya Mitra, PT Putra Darma Utama and PT Duta Budi Propertindo even though it holds 50% ownership of the companies. These entities have not yet been operating as of December 31, 2019 thus were assessed to be insignificant for purposes of the consolidated financial statements.
Penentuan dan klasifikasi pengendalian bersama Determination and classification of a joint
arrangement
Kelompok Usaha menggunakan pertimbangan ketika menilai apakah pengaturan bersama merupakan operasi bersama atau ventura bersama yang relevan. Kelompok Usaha menentukan aktivitas untuk pengendalian bersama yang terkait dengan pengaturan bersama yang relevan dalam keputusan, operasi dan modal.
Judgment is required to determine when the Group has joint control over an arrangement, which requires an assessment of the relevant activities and when the decisions in relation to those activities require unanimous consent. The Group has determined that the relevant activities for its joint arrangements are those relating to the operating and capital decisions of the arrangement.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
105
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
a. Pertimbangan (lanjutan) a. Judgments (continued)
Penentuan dan klasifikasi pengendalian bersama (lanjutan)
Determination and classification of a joint arrangement (continued)
Pertimbangan juga diperlukan dalam melakukan klasifikasi pengendalian bersama. Pengklasifikasian pengendalian bersama membutuhkan Kelompok Usaha untuk menentukan hak dan kewajiban timbul dari pengendalian bersama ini. Khususnya Kelompok Usaha mempertimbangkan:
Judgment is also required to classify a joint arrangement. Classifying the arrangement requires the Group to assess their rights and obligations arising from the arrangement. Specifically, the Group considers:
· Struktur dari pengendalian bersama - apakah
terbentuk melalui bentuk terpisah · The structure of the joint arrangement -
whether it is structured through a separate vehicle
· Ketika pengaturan bersama dibentuk melalui bentuk terpisah: a. Bentuk hukum dan badan terpisah b. Persyaratan pengaturan kontraktual
c. Fakta dan keadaan lain, jika relevan
· When the joint arrangement is structured through a separate vehicle a. The legal form of the separate vehicle b. The terms of the contractual
arrangement c. Other facts and circumstances (when
relevant)
Penilaian ini biasanya membutuhkan pertimbangan yang signifikan, dan kesimpulan yang berbeda untuk pengendalian bersama dan juga apakah operasi bersama atau ventura bersama bisa membuat dampak yang material terhadap perlakuan akuntansi untuk setiap penilaian.
This assessment often requires significant judgment, and a different conclusion on joint control and also whether the arrangement is a joint operation or a joint venture, may materially impact the accounting treatment for each assessment.
Pada tanggal 31 Desember 2019, pengendalian bersama Kelompok Usaha adalah dalam bentuk operasi bersama.
As of December 31, 2019 the Group’s joint arrangement is in the form of joint operations.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
106
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi b. Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan mengakibatkan penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below.
Kelompok Usaha mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang di luar kendali Kelompok Usaha. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Taksiran nilai realisasi neto persediaan Estimation of net realizable value for inventories
Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto.
Inventories are stated at the lower of cost and net realizable value.
Nilai realisasi neto untuk persediaan yang telah selesai ditentukan berdasarkan keadaan pasar dan harga yang tersedia pada tanggal pelaporan dan ditentukan oleh Kelompok Usaha sesuai dengan transaksi pasar terkini.
Net realizable value for completed inventories are assessed with reference to market conditions and prices existing at the reporting date and is determined by the Group in the light of recent market transactions.
Nilai realisasi neto untuk persediaan dalam penyelesaian ditentukan berdasarkan harga pasar pada tanggal pelaporan untuk persediaan sama yang telah selesai, dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian konstruksi dan taksiran nilai waktu uang sampai dengan tanggal penyelesaian persediaan.
Net realizable value of inventories under construction is assessed with reference to market prices at the reporting date for similar completed properties, less estimated cost to complete construction and an estimate of the time value of money to the date of completion.
Penyusutan aset tetap dan properti investasi Depreciation of fixed assets and investment
properties
Biaya perolehan aset tetap dan properti investasi disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap dan properti investasi antara 4 dan 50 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Kelompok Usaha menjalankan bisnisnya.
The costs of fixed assets and investment properties are depreciated on a straight-line basis over their estimated economic useful life. Management estimates the useful life of these fixed assets and investment properties are between 4 and 50 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
107
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
Penyusutan aset tetap dan properti investasi (lanjutan)
Depreciation of fixed assets and investment properties (continued)
Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Tidak terdapat perubahan estimasi masa manfaat asset tetap dan properti investasi.
Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful life and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. There was no change in the estimated useful life of fixed assets and investment properties.
Penilaian properti Valuation of property
Nilai wajar tanah yang dicatat sebagai bagian dari akun “Aset tetap” dan “Properti investasi” ditentukan oleh penilai real estat independen dengan menggunakan teknik penilaian yang telah diakui. Teknik penilaian tersebut merupakan pendekatan biaya dan pendekatan pasar dan pendapatan. Pada kasus tertentu, nilai wajar aset ditentukan berdasarkan transaksi real estat terkini yang memiliki karakteristik dan lokasi aset Kelompok Usaha yang sejenis.
The fair values of land disclosed under the “Fixed assets” and “Investment properties” accounts are determined by independent real estate valuation experts using recognized valuation techniques. These techniques comprise the cost approach and market and revenue valuation methods. In some cases, the fair values are determined based on recent real estate transactions with similar characteristics and location to those of the Group’s assets.
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan
Determination of fair values of financial assets and financial liabilities
Ketika nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diperoleh dari pasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian termasuk model discounted cash flow. Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapat diobservasi, tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkat pertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar.
When the fair value of financial assets and financial liabilities recorded in the consolidated statement of financial position cannot be derived from active markets, their fair value is determined using valuation techniques including the discounted cash flow model. The inputs to these models are taken from observable markets where possible, but where this is not feasible, a degree of judgment is required in establishing fair value.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
108
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan (lanjutan)
Determination of fair values of financial assets and financial liabilities (continued)
Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan seperti risiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsi mengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dari instrumen keuangan yang dilaporkan.
The judgment includes consideration of inputs such as liquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptions about these factors could affect the reported fair value of financial instruments.
Estimasi pensiun dan imbalan kerja Estimation of pension and employee benefits
Penentuan kewajiban dan biaya untuk pensiun dan liabilitas imbalan kerja Kelompok Usaha tergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya.
The determination of the Group’s obligations for, and cost of, pension and employee benefits is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuary in calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, future annual salary increase, annual employee turnover rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when they occur.
Sementara Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Kelompok Usaha dapat mempengaruhi secara material liabilitas imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto.
While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its employee benefits liability and net employee benefits expense.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
109
3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEH MANAJEMEN (lanjutan)
3. MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)
b. Estimasi dan Asumsi (lanjutan) b. Estimates and Assumptions (continued)
Realisasi dari aset pajak tangguhan Realization of deferred tax assets
Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga kompensasi rugi fiskal tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak dan strategi perencanaan pajak masa depan. Namun tidak terdapat kepastian bahwa entitas anak dapat menghasilkan penghasilan kena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagian atau keseluruhan dari aset pajak tangguhan tersebut.
Deferred tax asset recognized to the extent that it is probable that taxable income will be available against which the losses can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable income, together with future tax planning strategies. However, there is no assurance that the subsidiaries will generate sufficient taxable income to allow all or part of the deferred tax assets to be utilized.
Ketidakpastian liabilitas perpajakan Uncertain tax liabilities
Dalam situasi tertentu, Kelompok Usaha tidak dapat menentukan secara pasti jumlah liabilitas pajak mereka pada saat ini atau masa depan karena proses pemeriksaan oleh, atau negosiasi dengan otoritas perpajakan. Ketidakpastian timbul terkait dengan interpretasi dari peraturan perpajakan yang kompleks dan jumlah dan waktu dari penghasilan kena pajak di masa depan.
In certain circumstances, the Group may not be able to determine the exact amount of its current or future tax liabilities due to ongoing investigations by, or negotiations with, the taxation authority. Uncertainties exist with respect to the interpretation of complex tax regulations and the amount and timing of future taxable income.
Dalam menentukan jumlah yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Kelompok Usaha menerapkan pertimbangan yang sama yang akan digunakan dalam menentukan jumlah cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi”. Kelompok Usaha membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.
In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
110
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS
Akun ini terdiri atas: This account consists of the following:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Kas Cash on hand Rupiah 8.686 11.369 Rupiah Dolar Amerika Serikat (USD39) 1 1 United States Dollar (USD39) Lainnya 31 32 Others
Total kas 8.718 11.402 Total cash on hand
Bank Cash in banks Rupiah Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 452.282 370.684 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 271.673 274.572 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 78.091 61.098 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 77.848 66.707 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 30.810 38.497 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 23.065 20.955 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 17.632 16.030 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk 17.000 12.502 PT Bank Permata Tbk PT Bank HSBC Indonesia 13.682 150 PT Bank HSBC Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 13.638 11.237 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 6.545 5.056 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank DBS Indonesia 6.371 35.182 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 5.250 4.554 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 4.238 4.071 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa PT Bank Pembangunan Daerah Barat dan Banten Tbk 3.117 1.378 Jawa Barat dan Banten Tbk PT Bank ICBC Indonesia 3.026 14.589 PT Bank ICBC Indonesia Bank of China (Hong Kong) Ltd., Bank of China (Hong Kong) Ltd., Cabang Jakarta 2.324 1.083 Jakarta Branch PT Bank UOB Indonesia 1.791 1.993 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Bukopin Tbk 1.089 2.262 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Nationalnobu Tbk 1.136 771 PT Bank Nationalnobu Tbk
Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 4.231 5.263 Others (each below Rp1,000)
Sub-total 1.034.839 948.634 Sub-total
Dolar Amerika Serikat United States dollar (USD8.043.794 dan USD1.789.241 (USD8,043,794 and USD1,789,241 masing-masing pada tahun 2019 dan 2018) in 2019 and 2018, respectively) DBS Bank Ltd., Singapura 87.710 - DBS Bank Ltd., Singapore PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 23.161 24.986 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp1.000) 946 924 Others (each below Rp1,000)
Sub-total bank dalam Sub-total cash in banks Dolar Amerika Serikat 111.817 25.910 in United States dollar
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
111
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri atas: (lanjutan) This account consists of the following: (continued)
31 Desember/December 31,
2019 2018
Bank (lanjutan) Cash in banks (continued) Dolar Singapura Singapore dollar (SGD104.844 dan SGD77.112 (SGD104,844 and SGD77,112 masing-masing pada tahun in 2019 and 2018 2019 dan 2018) respectively) PT Bank DBS Indonesia 696 808 PT Bank DBS Indonesia PT Bank HSBC Indonesia 378 - PT Bank HSBC Indonesia Lain-lain 8 9 Others
Sub-total bank dalam Sub-total cash in banks Dolar Singapura 1.082 817 in Singapore dollar
Euro Eropa European euro (Euro309.348 pada tahun 2018) (Euro309,348 in 2018) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 5.123 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Total bank 1.147.738 980.484 Total cash in banks
Deposito berjangka Time deposits Rupiah Rupiah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 385.705 201.906 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk 284.170 162.800 PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 227.000 216.927 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Mega Tbk 223.450 221.921 PT Bank Mega Tbk PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk 204.661 103.223 Jawa Barat Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 170.108 129.528 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mayapada Internasional Tbk 120.976 147.875 PT Bank Mayapada Internasional Tbk PT Bank Bukopin Tbk 98.285 36.951 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 90.710 149.350 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah Tbk 79.000 32.400 Nasional Syariah Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk 78.895 69.870 PT Bank MNC International Tbk PT Bank Mandiri Taspen 73.430 72.182 PT Bank Mandiri Taspen PT Bank Amar Indonesia 62.370 - PT Bank Amar Indonesia Bangkok Bank Public Company Limited 62.099 72.750 Bangkok Bank Public Company Limited PT Bank Sahabat Sampoerna 59.430 98.750 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Ganesha Tbk 53.300 85.500 PT Bank Ganesha Tbk PT Bank Mega Syariah 46.598 65.400 PT Bank Mega Syariah PT Bank Woori Saudara PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk 33.920 34.000 Indonesia 1906 Tbk PT Bank Shinhan Indonesia 32.210 39.600 PT Bank Shinhan Indonesia PT Bank Pembangunan Daerah PT Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk 32.010 10.100 Banten Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 20.043 15.043 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Victoria Syariah 15.000 - PT Bank Victoria Syariah PT Bank Sinarmas Tbk 14.000 23.600 PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank ICBC Indonesia 13.000 - PT Bank ICBC Indonesia PT Bank QNB Indonesia Tbk 12.795 38.000 PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank UOB Indonesia 12.201 15.201 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Nationalnobu Tbk 8.000 - PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Kesejahteraan Ekonomi 6.250 - PT Bank Kesejahteraan Ekonomi PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 5.900 15.700 Negara (Persero) Tbk PT Bank DBS Indonesia 5.000 3.000 PT Bank DBS Indonesia PT Bank Central Asia Tbk 4.820 5.813 PT Bank Central Asia Tbk
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
112
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
Akun ini terdiri atas: (lanjutan) This account consists of the following: (continued)
31 Desember/December 31,
2019 2018
Deposito berjangka (lanjutan) Time Deposits (continued) Rupiah (lanjutan) Rupiah (continued) Bank of China (Hong Kong) Ltd., Bank of China (Hong Kong) Ltd. Cabang Jakarta 2.569 - Jakarta Branch PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Argoniaga Tbk 2.500 1.500 Argoniaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.000 37.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk
PT Bank Danamon Indonesia Tbk 2.000 2.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ANZ Indonesia - 14.000 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank JTrust Indonesia Tbk - 5.950 PT Bank JTrust Indonesia Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk - 3.750 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank BTPN Tbk - 2.500 PT Bank BTPN Tbk PT Bank Maspion Indonesia Tbk - 2.000 PT Bank Maspion Indonesia Tbk PT Bank Mayora - 1.500 PT Bank Mayora
Sub-total 2.544.405 2.137.590 Sub-total
Dollar Amerika Serikat United States dollar (USD38.634.767 dan USD6.363.626, (USD38,634,767 and USD6,363,626 masing-masing pada tahun in 2019 and 2018, 2019 dan 2018) respectively) DBS Bank Ltd., Singapura 486.638 - DBS Bank Ltd., Singapore PT Bank QNB Indonesia Tbk 31.792 32.256 PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 15.152 1.159 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia 3.480 3.620 PT Bank UOB Indonesia PT OCBC NISP Tbk - 29.087 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Permata Tbk - 13.500 PT Bank Permata Tbk PT Bank Bukopin Tbk - 7.330 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk - 5.200 PT Bank Danamon Indonesia Tbk
Sub-total 537.062 92.152 Sub-total
Dolar Singapura Singapore dollar (SGD2.025.000 pada tahun 2018) (SGD2,025,000 in 2018) PT Bank DBS Indonesia - 21.471 PT Bank DBS Indonesia
Total deposito berjangka 3.081.467 2.251.213 Total time deposits
Total kas dan setara kas 4.237.924 3.243.099 Total cash and cash equivalents
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
113
4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)
31 Desember/December 31,
2019 2018
Rupiah 3,00% - 8,50% 4,25% - 10,50% Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,75% - 2,00% 0,25% - 3,25% United States dollar Dolar Singapura - 0,75% - 1,05% Singapore dollar Seluruh rekening bank dan deposito berjangka ditempatkan pada bank pihak ketiga. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat kas dan setara kas yang digunakan sebagai jaminan atas utang atau dibatasi penggunaannya.
All cash in banks and time deposits are placed in third-party banks. As of December 31, 2019 and 2018, no cash and cash equivalents are used as collateral for obligations or restricted in use.
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA 5. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES
Rincian akun ini adalah sebagai berikut: The details of this account are as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Penjualan apartemen dan kondotel Sales of apartment and condotel dan sewa bangunan 492.543 446.557 and rental of buildings Pendapatan pusat niaga 307.015 333.265 Revenue from shopping centers Penjualan rumah, ruko dan kapling 183.844 267.117 Sale of houses, shop houses and land lots Penjualan ruang kantor 131.961 107.576 Sale of offices Jasa pelayanan medis 44.225 32.202 Medical services Jasa perhotelan 9.968 14.401 Revenue from hotel services Pendapatan sewa kantor 3.358 12.572 Revenue from leased offices Golf membership dues, restaurant, Keanggotaan golf, restoran, club houses club houses, and lease rentals of dan sewa unit villa golf dan lainnya 2.105 1.519 golf villa units and others
Total 1.175.019 1.215.209 Total Penyisihan penurunan nilai (2.398) (3.054) Allowance for impairment
Neto 1.172.621 1.212.155 Net
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, semua
piutang usaha dari pihak ketiga milik Kelompok Usaha dalam mata uang rupiah.
As of December 31, 2019 and 2018, all of the Group’s trade receivables from third parties are denominated in rupiah.
Penghasilan bunga yang berasal dari deposito berjangka disajikan pada laba atau rugi sebagai bagian dari “Penghasilan Keuangan” (Catatan 34).
Interest income from time deposits is presented in profit or loss as part of “Finance Income” (Note 34).
Seluruh kas telah diasuransikan kepada berbagai perusahaan asuransi pihak ketiga terhadap risiko pencurian dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp52 milyar pada tanggal 31 Desember 2019. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.
All cash on hand is covered by insurance with various third-party insurance companies against theft and other risks for Rp52 billion as of December 31, 2019. The Group’s management is of the opinion that the above coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.
Kisaran tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah sebagai berikut:
The ranges of annual interest rates of time deposits are as follows:
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
114
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (lanjutan)
5. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, piutang
usaha dari pihak ketiga milik entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank masing-masing entitas anak (Catatan 14).
As of December 31, 2019 and 2018, trade receivables from third parties owned by certain subsidiaries were pledged as collateral for their respective bank loans (Note 14).
Rincian umur piutang usaha dari pihak ketiga adalah sebagai berikut:
The aging analysis of trade receivables from third parties is presented below:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Belom jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai 1.019.021 1.000.548 Neither past due nor impaired Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai: Past due but not impaired: 1 - 30 hari 40.386 35.703 1 - 30 days 31 - 60 hari 18.148 25.675 31 - 60 days >61 hari 95.066 150.229 >61days Telah jatuh tempo dan/atau mengalami penurunan nilai 2.398 3.054 Past due and/or impaired
Total 1.175.019 1.215.209 Total
Mutasi penyisihan penurunan nilai piutang usaha
adalah sebagai berikut: The movements of the allowance for impairment of
trade receivables are as follows: 31 Desember/December 31, 2019 2018
Saldo awal tahun 3.054 4.116 Balance at beginning of year Penyisihan selama tahun berjalan 191 2.116 Provision during the year Pembalikan selama tahun berjalan (809) - Reversal during the period Penghapusan selama tahun berjalan (38) (3.178) Write-off during the year
Saldo akhir tahun 2.398 3.054 Balance at end of year
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai piutang usaha dari pihak ketiga adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha dari pihak ketiga di masa yang akan datang.
Based on a review of the status of the individual receivables at the end of the year, the Group’s management believes that the allowance for impairment of trade receivables from third parties is sufficient to cover probable losses from uncollectible trade receivables from third parties in the future.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
115
5. PIUTANG USAHA DARI PIHAK KETIGA (lanjutan)
5. TRADE RECEIVABLES FROM THIRD PARTIES (continued)
Sehubungan dengan sewa operasi dimana Kelompok Usaha sebagai lessor, berikut ini adalah jumlah agregat pembayaran sewa minimum masa depan untuk setiap tahun dalam sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan:
In relation to operating leases where the Group is the lessor, the following is the aggregate amount of future minimum lease payments for each year under non-cancellable operating leases:
31 Desember/December 31, 2019 2018
< 1 tahun 552.683 472.025 < 1 year 1 - 5 tahun 1.972.924 1.882.421 1 - 5 years > 5 tahun 2.409.777 2.761.379 > 5 years
Total 4.935.384 5.115.825 Total
Kelompok Usaha memiliki beberapa perjanjian sewa untuk jangka waktu yang bervariasi antara 5 sampai 20 tahun. Dalam perjanjian tersebut, Kelompok Usaha setuju menyediakan ruko dan pusat niaga kepada lessee dengan jumlah nilai penyewaan yang ditetapkan berdasarkan luas ruko yang digunakan.
The Group entered into several lease agreements with various terms ranging from 5 to 20 years. In these agreements, the Group agreed to provide shop houses and shopping centers to lessees with agreed rental value based on the size of the area to be used.
6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES
Akun ini terdiri atas: This account consists of the following:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Piutang mitra usaha ventura bersama 1.280.270 1.027.897 Joint venture partner receivables PT Cipta Arsigriya 95.568 153.486 PT Cipta Arsigriya Piutang penghuni rumah 51.678 71.595 Residents receivables Piutang karyawan 3.848 2.651 Receivables from employees Piutang bunga 1.923 3.324 Interest receivables Lainnya 52.633 79.747 Others
Total 1.485.920 1.338.700 Total
Piutang mitra usaha ventura bersama merupakan bagian dari dana pelaksanaan proyek operasi bersama yang belum disetor oleh mitra usaha kepada operasi bersama dan terkait kerjasama lainnya (Catatan 40l).
Joint venture partner receivables represent the portions of joint project operating funds that have not yet been contributed by the partners to the joint operation and other arrangements (Note 40l).
Piutang kepada PT Cipta Arsigriya merupakan piutang atas dekonsolidasi PT Citra Asri Graha dan penghentian kerjasama JO Citra Arsigriya (Catatan 1d dan 40).
Receivables from PT Cipta Arsigriya represents receivables for deconsolidation of PT Citra Asri Graha and termination of JO Citra Arsigriya (Notes 1d and 40).
Piutang dari penghuni rumah merupakan piutang terkait listrik, air dan operasi estat.
Residents receivables represent receivables for electricity, water and estate operations.
Pada tanggal 31 Desember 2019 and 2018 manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain dapat tertagih, sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas piutang lain-lain tersebut.
As of December 31, 2019 and 2018, the Group’s management believes that all other receivables are collectible and no provision for losses is necessary.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
116
7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES
Akun ini terdiri atas: This account consists of the following:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Aset pengembangan real estat: Real estate development assets: Tanah, rumah hunian dan Land, residential and shophouses ruko dalam penyelesaian 8.375.366 7.943.403 under construction Apartemen dalam penyelesaian 1.532.520 1.216.164 Apartments under construction Kantor dalam penyelesaian 729.797 603.729 Offices under construction Persediaan lainnya: Other inventories: Makanan, minuman dan lainnya 4.716 5.125 Food, beverage and others Lainnya 18.224 17.821 Others
Total 10.660.623 9.786.242 Total
Mutasi persediaan tanah, rumah hunian dan ruko dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:
The movements of land, residential and shophouses under construction are as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Saldo awal 7.943.403 7.065.639 Beginning balance Penambahan: Addition: Pembelian tanah dan pengembangan Purchases of land and lahan 1.087.198 1.252.270 development of land Biaya produksi 1.185.283 1.276.625 Production costs Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to): Tanah untuk pengembangan 267.878 127.175 Land for development Uang muka pembelian tanah 6.177 39.635 Advance for purchase of land Aset tetap 2.395 22.701 Fixed assets Kantor dalam penyelesaian (69.864) - Office under construction Properti investasi (31.029) - Investment properties Apartemen dalam penyelesaian (16.016) 156.090 Apartments under construction Pengurangan: Deduction: Beban pokok penjualan (Catatan 30) (2.000.059) (1.924.790) Cost of sales (Note 30) Dekonsolidasi entitas anak - (71.942) Deconsolidation of subsidiary
Saldo akhir 8.375.366 7.943.403 Ending balance
Terdiri atas: Consists of:
Tanah dalam pengembangan 6.797.195 6.367.873 Land under development Bangunan dalam penyelesaian 1.578.171 1.575.530 Building under construction
Total 8.375.366 7.943.403 Total
Mutasi persediaan apartemen dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:
The movements of apartments under construction inventories are as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Saldo awal 1.216.164 1.685.106 Beginning balance Penambahan: Addition: Biaya produksi 626.080 641.841 Production costs Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to):
Tanah untuk pengembangan 229.435 666 Land for development Kantor dalam penyelesaian 34.269 - Office under construction Tanah dalam pengembangan 15.068 (156.090) Land under development
Rumah hunian dan ruko Residential and shophouses dalam penyelesaian 948 - under construction
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
117
7. PERSEDIAAN (lanjutan) 7. INVENTORIES (continued)
Mutasi persediaan apartemen dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: (lanjutan)
The movements of apartments under construction inventories are as follows: (continued)
31 Desember/December 31, 2019 2018
Reklasifikasi dari (ke): (lanjutan) Reclassification from (to): (continued) Properti investasi (19.414) (15.572) Investment properties
Aset tetap (13.413) - Fixed assets Pengurangan: Deduction: Beban pokok penjualan (Catatan 30) (556.617) (939.787) Cost of sales (Note 30)
Saldo akhir 1.532.520 1.216.164 Ending balance
Mutasi persediaan kantor dalam penyelesaian adalah sebagai berikut:
The movements of offices under construction inventories are as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Saldo awal 603.729 729.149 Beginning balance Penambahan: Addition: Biaya produksi 402.238 364.895 Production costs Reklasifikasi dari (ke): Reclassification from (to):
Tanah dalam pengembangan 69.864 (69.671) Land under development Properti investasi 20.452 (109.453) Investment properties Apartemen dalam penyelesaian (34.269) - Apartments under construction Aset Tetap - (320) Fixed assets
Pengurangan: Deduction: Beban pokok penjualan (Catatan 30) (332.217) (310.871) Cost of sales (Note 30)
Saldo akhir 729.797 603.729 Ending balance
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, reklasifikasi ke dan/atau dari aset tetap, properti investasi dan persediaan dikarenakan adanya perubahan intensi manajemen atas penggunaan aset tersebut.
As of December 31, 2019 and 2018, the reclassifications to and/or from fixed assets, investment properties and inventories were due to the changes in management’s intention on the use of these assets.
Persentase jumlah tercatat aset dalam pengembangan real estat terhadap nilai kontrak untuk menyelesaikannya berkisar antara 15% sampai dengan 95% (tidak diaudit). Estimasi penyelesaian aset dalam pengembangan real estat tersebut tergantung kepada berbagai faktor yang akan mempengaruhi penyelesaian proyek-proyek yang ada. Pada umumnya, penyelesaian proyek perumahan (landed house) berkisar antara 6 bulan sampai dengan 2 tahun, sedangkan untuk proyek high-rise building berkisar antara 3 tahun sampai dengan 5 tahun. Pada tanggal 31 Desember 2019, tidak terdapat hambatan yang signifikan dalam penyelesaian aset dalam pengembangan real estat tersebut.
The percentage of real estate development assets to the value of the contract to finish it ranges from 15% to 95% (unaudited). The estimated completion of assets in real estate development is dependent upon a variety of factors that will affect the completion of existing projects. In general, the completion of housing projects (landed house) ranges from 6 months to 2 years, while high-rise building projects ranges from 3 years to 5 years. As of December 31, 2019, there are no significant obstacles to the completion of real estate development assets.
Pada tanggal dan 31 Desember 2019 dan 2018, persediaan milik entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh masing-masing entitas anak tersebut (Catatan 14).
As of December 31, 2019 and 2018, inventories owned by certain subsidiaries are pledged as collateral for their respective bank loans (Note 14).
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke persediaan sebesar RpNihil dan Rp57.076 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 (Catatan 14).
Borrowing costs which were capitalized to inventories amounted to RpNil and Rp57,076 as of December 31, 2019 and 2018, respectively (Note 14).
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
118
7. PERSEDIAAN (lanjutan) 7. INVENTORIES (continued)
Persediaan bangunan, apartemen dan kantor telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya pada berbagai perusahaan asuransi pihak ketiga dengan keseluruhan nilai pertanggungan sebesar Rp5,5 triliun pada tanggal 31 Desember 2019. Manajemen Kelompok usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kerugian atas risiko tersebut.
Building, apartment and office inventories are covered by insurance against fire and other risks with various third-party insurance companies for a total coverage of Rp5.5 trilllion on December 31, 2019. The Group’s management is of the opinion that the above insurance coverage is adequate to cover possible losses arising from such risks.
Berdasarkan hasil penelaahan atas kondisi fisik dan
nilai realisasi neto persediaan di atas pada akhir periode pelaporan, manajemen berpendapat bahwa nilai neto persediaan tersebut di atas dapat direalisasi sepenuhnya, sehingga tidak diperlukan penyisihan penurunan nilai persediaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
Based on the results of the review of the physical condition and net realizable values of the above inventories at the end of the reporting period, management believes that the net carrying values of the above inventories are fully realizable and hence, no allowance for impairment of inventories is necessary as of December 31, 2019 and 2018.
8. UANG MUKA 8. ADVANCE PAYMENTS
Akun ini terdiri atas uang muka untuk: This account consists advance payment to/for:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Pembelian tanah 497.419 561.873 Purchase of land Pembelian aset tetap 68.397 39.007 Purchase of fixed assets Operasional proyek 22.819 31.624 Operational project Investasi 22.500 25.000 Investments Lain-lain 35.045 22.810 Others
Total 646.180 680.314 Total
Uang muka dan biaya yang ditangguhkan disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai berikut:
Advances payments and deferred charges are presented in the consolidated statement of financial position as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Aset lancar 148.761 118.441 Current assets Aset tidak lancar 497.419 561.873 Non-current assets
Total 646.180 680.314 Total
Semua uang muka Kelompok Usaha dibayarkan kepada pihak ketiga, kecuali uang muka atas investasi yang dibayarkan kepada entitas asosiasi. Sebagai informasi tambahan, semua uang muka Kelompok Usaha dalam satuan rupiah. Uang muka pembelian tanah terdiri dari pembayaran untuk pembelian tanah yang terutama berlokasi di Jabotabek dan Jawa Timur.
All of the Group’s advance payments are made to third parties, except advances for investments which are made to associates. In addition, all of the Group’s advance payments are all denominated in rupiah. Advances for purchase of land mainly consist of payments for purchases of land properties located in Jabotabek and East Java.
Uang muka operasional proyek terutama merupakan pembayaran kepada kontraktor atas pekerjaan pembangunan di proyek-proyek yang akan digunakan sebagai pengurang atas tagihan kontraktor di masa yang akan datang.
Advances for operational project mainly represent payment to contractors related to construction projects that will be applied to contractors’ billings as payments in the future.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
119
9. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 9. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Dana yang dibatasi penggunaannya: Restricted funds: Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 575.172 545.854 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 475.056 483.642 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 199.777 210.526 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 68.729 54.926 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 47.049 55.808 (Persero) Tbk PT Bank UOB Indonesia 45.802 22.257 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 39.502 48.412 (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk 37.832 30.258 PT Bank Permata Tbk PT Bank China Construction PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk 33.392 7.688 Bank Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 30.635 28.748 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 29.960 43.877 (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 28.773 42.454 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 21.062 9.466 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia 8.816 7.877 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Nationalnobu Tbk 6.614 947 PT Bank Nationalnobu Tbk PT Bank Syariah Mandiri 4.589 40 PT Bank Syariah Mandiri Bank of China (Hong Kong) Ltd. Bank of China (Hong Kong) Ltd. Cabang Jakarta 4.013 3.027 Jakarta Branch PT Bank Mestika Dharma 2.200 583 PT Bank Mestika Dharma PT Bank BTPN Tbk 2.000 - PT Bank BTPN Tbk PT Bank ICBC Indonesia 1.729 5.708 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Negara Indonesia Syariah 1.705 14 PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Sinarmas Tbk 1.394 1.394 PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank MNC Internasional Tbk 1.000 - PT Bank MNC Internasional Tbk PT Bank Maybank Syariah Indonesia - 3.573 PT Bank Maybank Syariah Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Others (each below (Rp1.000) 3.555 5.983 Rp1,000)
Sub-total 1.670.356 1.613.062 Sub-total
Dolar Singapura Singapore Dollar Bank of China Ltd., Bank of China Ltd., Cabang Singapura 2.933 1.925 Singapore Branch Dolar Amerika Serikat United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk - 14.625 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Lain-lain - 7 Others
Sub-total - 14.632 Sub-total
Investasi pada entitas lainnya: Investment in other entities: International City Holdings Pte., Ltd. 122.674 122.674 International City Holdings Pte.,Ltd. PT Damai Indah Golf Tbk 18.680 18.680 PT Damai Indah Golf Tbk PT Pembangunan Kota Tua Jakarta 10.000 10.000 PT Pembangunan Kota Tua Jakarta
Sub-total 151.354 151.354 Sub-total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
120
9. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 9. OTHER NON-CURRENT ASSETS
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Peralatan operasi hotel 5.751 7.932 Hotel operating equipment Uang jaminan 2.201 2.178 Guarantee deposit Uang muka untuk investasi Advances for investment pada entitas lainnya - 412.663 in other entities Lain-lain (Catatan 18) 27.884 57.942 Others (Note 18)
Total 1.860.479 2.261.688 Total
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, dana yang dibatasi penggunaannya dalam Rupiah milik entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh masing-masing entitas anak tersebut (Catatan 14) dan terkait dengan fasilitas Kredit Pemilikan Rumah (KPR) yang diperoleh pelanggan Kelompok Usaha.
As of December 31, 2019 and 2018, the Rupiah restricted funds owned by certain subsidiaries are pledged as collateral for their respective loans (Note 14) and related to the housing loan obtained by the Group’s customers.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, dana yang dibatasi penggunaannya dalam Dolar Singapura milik Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank yang diperoleh Perusahaan (Catatan 14).
As of December 31, 2019 and 2018, the Singapore Dollar restricted funds owned by the Company are pledged as collateral for the respective loan obtained by the Company (Note 14).
Seluruh investasi pada entitas lainnya adalah saham yang tidak mempunyai harga kuotasi yang dicatat sebesar harga perolehan.
All investments in other entities are unquoted equity shares accounted for at cost.
International City Holdings Pte., Ltd. (ICH) International City Holdings Pte., Ltd. (ICH)
Penyertaan saham pada ICH dimiliki oleh Perusahaan dan New Strength, masing-masing sebesar 1,49% dan 5,94%, sehingga total presentase kepemilikan efektif id ICH adalah sebesar 7,43%.
The investment in ICH is owned by the Company and New Strength, representing 1.49% and 5.94%, respectively, thus the total effective percentage of ownership in ICH is 7.43%
PT Damai Indah Golf Tbk (DIG) PT Damai Indah Golf Tbk (DIG)
Penyertaan saham pada DIG dimiliki oleh CR
dengan kepemilikan 2,39%. DIG teregistrasi sebagai perusahaan terbuka (Tbk) karena memiliki lebih dari tiga ratus (300) pemegang saham. Sesuai dengan Undang-undang Pasar Modal No. 8 tahun 1995 dan berdasarkan pernyataan efektif dari OJK melalui surat No. S-603/PM/2002 tanggal 27 Maret 2002. Saham DIG tidak tercatat pada Bursa Efek Indonesia.
The investment in DIG is owned by CR representing 2.39% interest. DIG is a registered public company (Tbk) since it has more than three hundred (300) stockholders in accordance with the Capital Market Regulation No. 8 of 1995, and based on the Notice of Effectivity from the Chairman of OJK through his Letter No. S-603/PM/2002 dated March 27, 2002. The shares of DIG are not registered at the Indonesia Stock Exchange.
PT Pembangunan Kota Tua Jakarta PT Pembangunan Kota Tua Jakarta
Penyertaan saham pada PT Pembangunan Kota
Tua Jakarta dimiliki oleh Perusahaan dengan kepemilikan 11,11%.
The investment in PT Pembangunan Kota Tua Jakarta is owned by the Company representing 11.11% interest.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
121
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES
Berikut ini adalah entitas yang telah dimasukkan dalam laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan metode ekuitas:
The following entities have been included in the consolidated financial statements using the equity method:
31 Desember 2019/December 31, 2019
Akumulasi bagian atas Persentase laba (rugi) neto/ kepemilikan (%)/ Biaya Accumulated Percentage of perolehan/ equity in net Nilai buku neto/ ownership (%) Cost income (loss) Net book value
PT Ciputra Liang Court 39,94% 116.981 716 117.697 PT Ciputra Liang Court PT Satrio Signature Real Estate 20,00% 82.025 (315) 81.710 PT Satrio Signature Real Estate PT Ciputra Mitra Medika 50,00% 55.000 (44.031) 10.969 PT Ciputra Mitra Medika PT Satria Widya Mitra 50,00% 54.888 (22) 54.866 PT Satria Widya Mitra PT Putra Darma Utama 50,00% 48.991 5 48.996 PT Putra Darma Utama PT Duta Budi Propertindo 50,00% 40.183 6 40.189 PT Duta Budi Propertindo PT Jaya Citra Hotel 45,00% 14.805 (1.400) 13.405 PT Jaya Citra Hotel PT CRC Media Graha 49,00% 1.225 83 1.308 PT CRC Media Graha
Total 414.098 (44.958) 369.140 Total 31 Desember 2018/December 31, 2018
Akumulasi bagian atas Persentase laba (rugi) neto/ kepemilikan (%)/ Biaya Accumulated Percentage of perolehan/ equity in net Nilai buku neto/ ownership (%) Cost income (loss) Net book value
PT Ciputra Liang Court 39,94% 116.981 2.487 119.468 PT Ciputra Liang Court PT Satria Widya Mitra 50,00% 54.888 (22) 54.866 PT Satria Widya Mitra PT Ciputra Mitra Medika 50,00% 49.000 (35.423) 13.577 PT Ciputra Mitra Medika PT Putra Darma Utama 50,00% 48.991 6 48.997 PT Putra Darma Utama PT Duta Budi Propertindo 50,00% 40.183 4 40.187 PT Duta Budi Propertindo PT Satrio Signature Real Estate 20,00% 27.400 (232) 27.168 PT Satrio Signature Real Estate PT Jaya Citra Hotel 45,00% 13.005 (814) 12.191 PT Jaya Citra Hotel PT CRC Media Graha 49,00% 1.225 28 1.253 PT CRC Media Graha
Total 351.673 (33.966) 317.707 Total
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,
Perusahaan memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam pengambilan keputusan terkait kebijakan keuangan dan operasi investee tetapi tidak dianggap memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas kebijakan tersebut.
As of December 31, 2019 and 2018, the Company determined it has the power to participate in the financial and operating policy decisions of these investees but is not considered as control or joint control over those policies.
PT Ciputra Liang Court (CLC) PT Ciputra Liang Court (CLC)
Penyertaan saham pada CLC dimiliki oleh CP sebesar 33,81% (405 saham) dan PT Dimensi Serasi, entitas anak CP, sebesar 8,76% (105 saham), sehingga kepemilikan saham CP secara langsung dan tidak langsung meningkat sebesar 39,94%. CLC memiliki dan mengoperasikan serviced apartment Somerset Grand Citra Jakarta.
The investment in CLC is owned by CP representing 33.81% interest (405 shares) and PT Dimensi Serasi, a subsidiary of CP, representing 8.76% interest (105 shares), making CP’s total direct and indirect ownership to increase to 39.94%. CLC owns and operates serviced apartment Somerset Grand Citra Jakarta.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
122
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
PT Satrio Signature Real Estate (SSRE) PT Satrio Signature Real Estate (SSRE)
Investasi saham pada SSRE dimiliki oleh PT Ciputra Adibuana, entitas anak, dengan kepemilikan sebesar 20% dan sisanya dimiliki oleh D&S Asian Green SA, SIF-SICAV and Asian Green Leaf Limited, pihak ketiga (Catatan 40).
The investment in SSRE is owned by PT Ciputra Adibuana, a subsidiary, representing 20% of ownership and the remaining ownership is owned by D&S Asian Green SA, SIF-SICAV and Asian Green Leaf Limited, third parties (Note 40).
PT Satria Widya Mitra (SWM). PT Putra Darma
Utama (PDU) dan PT Duta Budi Propertindo (DBP) PT Satria Widya Mitra (SWM). PT Putra Darma
Utama (PDU) and PT Duta Budi Propertindo (DBP)
Penyertaan saham di SWM, PDU dan DBP ditujukan sebagai ventura bersama dengan PT Sinar Terang Inti Persada (STIP), pihak ketiga, yang memiliki sisa 50% kepemilikan saham di SWM, PDU dan DBP. Entitas-entitas tersebut diproyeksikan bertindak sebagai entitas yang akan mengembangkan gedung perkantoran strata title di atas tanah yang berlokasi di Jakarta Selatan.
Investments in SWM, PDU and DBP are designated as joint ventures with PT Sinar Terang Inti Persada (STIP), third party, which owns the remaining 50% equity interest in SWM, PDU and DBP. Those entities are projected to act as developers of strata title office buildings developed over land parcels located in South Jakarta.
PT Ciputra Mitra Medika (CMM) PT Ciputra Mitra Medika (CMM)
Investasi pada CMM dimiliki oleh PT Ciputra Mitra Bahana, entitas anak CRS, dengan kepemilikan sebesar 50%. CMM memiliki dan mengoperasikan rumah sakit Ciputra Mitra Hospital Banjarmasin.
The investment in CMM is owned by PT Ciputra Mitra Bahana, a subsidiary of CRS, representing 50% interest. CMM owns and operates Ciputra Mitra Hospital Banjarmasin.
CMM memiliki dan mengoperasikan rumah sakit Ciputra Mitra Hospital Banjarmasin.
CMM owns and operates Ciputra Mitra Hospital Banjarmasin.
PT Jaya Citra Hotel (JCH) PT Jaya Citra Hotel (JCH)
Investasi saham pada JCH dimiliki oleh PT Ciputra Niyantalestari, entitas anak tidak langsung dari CSN, dan PT Jaya Real Property Tbk, pihak ketiga. masing-masing dengan kepemilikan sebesar 45% dan 55%.
The investment in JCH is owned by PT Ciputra Niyantalestari, indirect subsidiary of CSN, and PT Jaya Real Property Tbk, third party, representing 45% and 55% ownership interest. respectively.
JCH memiliki dan mengoperasikan Hotel CitraDream Bintaro.
JCH owns and operates Hotel CitraDream Bintaro.
PT CRC Media Graha (CRC) PT CRC Media Graha (CRC)
Investasi saham pada CRC dimiliki oleh PT Ciputra Media Graha, entitas anak tidak langsung dari CR dengan kepemilikan sebesar 49%.
The investment in CRC is owned by PT Ciputra Media Graha, indirect subsidiary of CR, with 49% ownership interest.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
123
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 10. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued)
Informasi tambahan sehubungan dengan investasi pada entitas asosiasi dan entitas lainnya (tidak diaudit) adalah sebagai berikut:
Additional information on the investments in associates and other companies unaudited) are as follows:
Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2019/ pada Tanggal 31 Desember 2019/ December 31, 2019 For the Year Ended December 31, 2019
Total Aset/ Total Liabilitas/ Total Pendapatan/ Laba (Rugi) Neto/ Total Assets Total Liabilities Total Revenues Net Profit (Loss)
CLC 423.560 28.369 69.520 (4.436) CLC SSRE 326.758 197.092 501 (412) SSRE CMM 236.995 215.058 103.928 (17.219) CMM SWM 71.780 8.839 - <1 SWM PDU 69.633 7.777 - <1 PDU DBP 60.503 5.879 - <1 DBP JCH 52.297 22.509 11.074 (1.304) JCH CRC 2.669 - - 112 CRC Untuk Tahun yang Berakhir 31 Desember 2018/ pada Tanggal 31 Desember 2018/ December 31, 2018 For the Year Ended December 31, 2018
Total Aset/ Total Liabilitas/ Total Pendapatan/ Laba (Rugi) Neto/ Total Assets Total Liabilities Total Revenues Net Profit (Loss)
CLC 452.351 35.961 71.949 (16.762) CLC CMM 214.182 187.026 66.116 (28.415) CMM SWM 71.056 8.115 - <1 SWM PDU 69.096 7.239 - <1 PDU DBP 60.062 5.438 - <1 DBP JCH 54.461 27.369 12.569 (991) JCH CRC 2.569 11 - 73 CRC SSRE 137.272 89.110 189 (1.160) SSRE
Laporan keuangan entitas asosiasi disusun atas periode pelaporan yang sama dengan Kelompok Usaha.
The financial statements of the associates are prepared for the same reporting period with the Group.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak tersedia informasi nilai pasar terkait investasi pada entitas asosiasi.
As of December 31, 2019 and 2018, there was no market price information available related to the investments in associates.
11. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN 11. LAND FOR DEVELOPMENT
Akun ini merupakan tanah yang dimiliki oleh
Kelompok Usaha untuk dikembangkan di masa mendatang dengan rincian sebagai berikut:
This account represents land owned by the Group for future development with the following details:
31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ Lokasi/Location December 31, 2019 December 31, 2018
Surabaya, Sidoarjo Medan, Denpasar Makassar, Bogor, Bandung dan/and CNUS dan entitas anak Bandar Lampung 4.391.634 4.122.604 CNUS and subsidiaries CR dan entitas anak Jabodetabek 784.540 794.267 CR and subsidiaries CNVDP dan entitas anak Bali 575.355 573.944 CNVDP and subsidiaries CAG Jakarta 281.719 273.031 CAG CSM dan entitas anak Jakarta 260.964 363.963 CSM and subsidiaries SSAA Jakarta 205.321 202.337 SSAA CAB Jakarta 202.130 325.564 CAB SNIP Jakarta 14.765 14.765 SNIP CGM dan entitas anak Jambi 6.745 6.745 CGM and subsidiaries CGR Jakarta 3.110 3.110 CGR
Total 6.726.283 6.680.330 Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
124
11. TANAH UNTUK PENGEMBANGAN (lanjutan) 11. LAND FOR DEVELOPMENT (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tanah untuk pengembangan milik entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank masing-masing entitas anak tertentu tersebut (Catatan 14).
As of December 31, 2019 and 2018, land for development owned by certain subsidiaries were pledged as collateral for their respective bank loans (Note 14).
Tidak terdapat biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke tanah untuk pengembangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
There were no borrowing costs capitalized as part of the land for development for the years ended December 31, 2019 and 2018.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat penurunan nilai atas tanah untuk pengembangan.
As of December 31, 2019 and 2018, there was no impairment in the value of land for development.
12. ASET TETAP 12. FIXED ASSETS
Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019/ For the Year Ended December 31, 2019
Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Dekonsolidasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications Deconsolidations balance
Biaya perolehan Cost Tanah 436.167 8.698 - (3.324 ) - 441.541 Land Bangunan dan prasarana 2.616.625 34.285 (466 ) 21.138 - 2.671.582 Buildings and infrastructures Peralatan dan perabot 550.796 61.665 (4.915 ) 3.764 - 611.310 Furniture and fixtures Lapangan golf 56.690 293 - 4 - 56.987 Golf course Peralatan proyek dan golf 42.515 3.798 (171 ) 1.139 - 47.281 Project and golf equipment Kendaraan 34.357 1.577 (375 ) - - 35.559 Vehicle Peralatan medis 101.461 2.263 (1.820 ) - - 101.904 Medical equipment
Sub-total 3.838.611 112.579 (7.747 ) 22.721 - 3.966.164 Sub-total Aset tetap dalam penyelesaian 507.419 42.448 (77 ) (31.282 ) - 518.508 Construction in progress
Total biaya perolehan 4.346.030 155.027 (7.824 ) (8.561 ) - 4.484.672 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan dan prasarana 639.595 92.928 (285 ) (135 ) - 732.103 Buildings and infrastructures Peralatan dan perabot 442.696 55.386 (3.920 ) 14.538 - 508.700 Furniture and fixtures Lapangan golf 47.895 658 - (60 ) - 48.493 Golf course Peralatan proyek dan golf 28.757 2.035 (64) (14.080 ) - 16.648 Project and golf equipment Kendaraan 22.442 3.188 (361) - - 25.269 Vehicle Peralatan medis 50.695 14.190 (155 ) (377 ) - 64.353 Medical equipment
Total akumulasi penyusutan 1.232.080 168.385 (4.785 ) (114 ) - 1.395.566 Total accumulated depreciation
Nilai buku neto 3.113.950 3.089.106 Net book value
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018/ For the Year Ended December 31, 2018
Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Dekonsolidasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications Deconsolidations balance
Biaya perolehan Cost Tanah 448.883 - - (12.716 ) - 436.167 Land Bangunan dan prasarana 2.540.341 59.820 (31 ) 16.654 (159 ) 2.616.625 Buildings and infrastructures Peralatan dan perabot 513.424 30.177 (953 ) 11.277 (3.129 ) 550.796 Furniture and fixtures Lapangan golf 55.215 - - 1.475 - 56.690 Golf course Peralatan proyek dan golf 29.730 41.114 (85 ) (28.244 ) - 42.515 Project and golf equipment Kendaraan 34.070 2.138 (1.281 ) (47 ) (523 ) 34.357 Vehicle Peralatan medis 97.201 4.260 - - - 101.461 Medical equipment
Sub-total 3.718.864 137.509 (2.350 ) (11.601 ) (3.811 ) 3.838.611 Sub-total Aset tetap dalam penyelesaian 479.154 36.025 (602 ) (7.158 ) - 507.419 Construction in progress
Total biaya perolehan 4.198.018 173.534 (2.952 ) (18.759 ) (3.811 ) 4.346.030 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan dan prasarana 536.566 103.067 (19 ) 49 (68 ) 639.595 Buildings and infrastructures Peralatan dan perabot 395.229 38.636 (1.090 ) 12.699 (2.778 ) 442.696 Furniture and fixtures Lapangan golf 47.038 857 - - - 47.895 Golf course Peralatan proyek dan golf 20.491 21.005 (40) (12.699 ) - 28.757 Project and golf equipment Kendaraan 22.635 1.040 (743) (49 ) (441 ) 22.442 Vehicle Peralatan medis 31.723 18.972 - - - 50.695 Medical equipment
Total akumulasi penyusutan 1.053.682 183.577 (1.892 ) - (3.287 ) 1.232.080 Total accumulated depreciation
Nilai buku neto 3.144.336 3.113.950 Net book value
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
125
12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 reklasifikasi aset tetap termasuk reklasifikasi ke dan dari akun aset lainnya seperti properti investasi dan persediaan, yang dikarenakan adanya perubahan intensi manajemen atas penggunaan aset tersebut.
As of December 31, 2019 and 2018 the reclassifications of fixed assets including reclassifications to and from other asset accounts such as investment properties and inventories, were due to the changes in management’s intention on the use of these assets.
Kelompok Usaha memiliki beberapa bidang tanah dengan Hak Milik dan Hak Guna Bangunan (HGB) yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2023 sampai dengan tahun 2044 dan dapat diperpanjang/diperbaharui.
The Group’s land properties are covered by rights to own and rights to use, which are valid up to various dates in year 2023 up to 2044 that are renewable/extendable.
Jumlah penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dibebankan pada akun beban umum dan administrasi, beban langsung dan beban penjualan.
The amounts of depreciation for the years ended December 31, 2019 and 2018 was charged to accounts general and administrative expenses, direct costs, and selling expenses.
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Beban umum dan administrasi General and administrative expenses (Catatan 31) 129.375 128.139 (Note 31) Beban langsung 33.119 51.391 Direct costs Beban penjualan (Catatan 32) 5.891 4.047 Selling expenses (Note 32)
Total penyusutan 168.385 183.577 Total depreciation
Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sale of fixed assets are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Biaya perolehan 7.824 2.952 Cost Akumulasi penyusutan (4.785) (1.892) Accumulated depreciation
Nilai buku neto 3.039 1.060 Net book value Harga jual 3.750 773 Selling price
Keuntungan (kerugian) penjualan Gain (loss) on sale of aset tetap 711 (287) fixed assets
Pada tanggal 31 Desember 2019, aset dalam penyelesaian terutama merupakan akumulasi biaya pembangunan proyek dengan persentase penyelesaian sebagai berikut:
As of December 31, 2019, construction in progress mostly represents the accumulated costs of constructing certain projects with the percentage of completion as follows:
31 Desember 2019/December 31, 2019
Persentase Perkiraan Waktu penyelesaian (%)/ Penyelesaian/ Percentage of Estimated time Proyek completion (%) of Completion Projects
Rencana pengembangan hotel The planned hotel in Ciputra World 2 Jakarta 21,19% Diatas tahun 2020/ Ciputra World 2 Jakarta Over 2020
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
126
12. ASET TETAP (lanjutan) 12. FIXED ASSETS (continued)
Persentase penyelesaian aset dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2019 didasarkan pada biaya aktual yang terjadi dibandingkan dengan biaya proyek yang direncanakan. Pada tanggal 31 Desember 2019, tidak terdapat hambatan yang signifikan dalam penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut.
The percentages of completion of the construction in progress as of December 31, 2019 are based on the actual expenditures incurred compared to the total budgeted project cost. As of December 31, 2019, there are no significant obstacles to the completion of the projects under construction.
Biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke dalam aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, masing-masing sebesar Rp5.578 and Rp5.824 (Catatan 14).
Borrowing costs which were capitalized to fixed assets amounted to Rp5,578 and Rp5,824, for the years ended December 31 2019 and 2018, respectively (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, aset tetap milik entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan lembaga keuangan dan utang obligasi masing-masing entitas anak tertentu tersebut (Catatan 14 dan 23).
As of December 31, 2019 and 2018, fixed assets owned by certain subsidiaries are pledged as collateral for their respective bank and institution loans and bonds payable (Notes 14 and 23).
Nilai wajar aset tetap tertentu (terutama terdiri dari
tanah, bangunan dan lapangan golf) adalah sebesar Rp8.2 triliun yang ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen KJPP Willson & Rekan, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, KJPP Susan Widjojo & Rekan dan KJPP Hari Utomo & Rekan, dalam laporan-laporannya dengan laporan terakhir tanggal 11 Maret 2020.
The fair values of certain fixed assets (mainly consisting of land, buildings and golf course) amounted to Rp8,2 trillion, which were determined by independent appraisers, KJPP Willson & Rekan, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan, KJPP Susan Widjojo & Rekan and KJPP Hari Utomo & Rekan, in their reports with the latest report dated March 11, 2020.
Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset tetap lainnya sehingga tidak dilakukan penilaian terhadap aset tetap tertentu tersebut.
Management believes that there are no significant differences between the carrying value and the fair value of the remaining fixed assets; therefore, valuation was no longer performed on such fixed assets.
Pada tanggal 31 Desember 2019, aset tetap dan properti investasi (Catatan 13), kecuali tanah dan lapangan golf, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis gabungan kepada berbagai perusahaan asuransi pihak ketiga dengan keseluruhan total pertanggungan sebesar Rp9 triliun pada tanggal 31 Desember 2019. Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.
As of December 31, 2019, fixed assets and investment properties (Note 13), except land and golf course, are covered by insurance against fire, flood and other risks (all-risks) under blanket policies with various third-party insurance companies for Rp9 trillion as of December 31, 2019. The management of the Group is of the opinion that the above coverages are adequate to cover possible losses arising from such risks.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat penurunan nilai pada aset tetap sebab tidak ada kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa niai tercatat aset tetap tersebut tidak dapat dipulihkan kembali.
As of December 31, 2019 and 2018, there was no impairment in the value of fixed assets since there were no events or changes in circumstances that indicated that the carrying amount of fixed assets may not be fully recoverable.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
127
13. PROPERTI INVESTASI 13. INVESTMENT PROPERTIES
Rincian properti investasi adalah sebagai berikut: The details of investment properties are as follows: Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019/ For the Year Ended December 31, 2019 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya Perolehan Cost Tanah 549.304 - - 11.402 560.706 Land Bangunan dan prasarana 4.441.636 30.774 - 440.135 4.912.545 Buildings and infrastructures Sub total 4.990.940 30.774 451.537 5.473.251 Sub total Aset dalam penyelesaian 854.857 462.528 - (410.638) 906.747 Construction in progress Total biaya perolehan 5.845.797 493.302 - 40.899 6.379.998 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan dan prasarana 883.370 123.294 - 114 1.006.778 Buildings and infrastructures Total akumulasi penyusutan 883.370 123.294 - 114 1.006.778 Total Accumulated depreciation Nilai buku neto 4.962.427 5.373.220 Net book value Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018/ For the Year Ended December 31, 2018 Saldo awal/ Saldo akhir/ Beginning Penambahan/ Pengurangan/ Reklasifikasi/ Ending balance Additions Deductions Reclassifications balance
Biaya Perolehan Cost Tanah 589.182 2.352 (478) (41.752) 549.304 Land Bangunan dan prasarana 4.051.011 36.359 (2) 354.268 4.441.636 Buildings and infrastructures Sub total 4.640.193 38.711 (480) 312.516 4.990.940 Sub total Aset dalam penyelesaian 873.526 168.822 - (187.491) 854.857 Construction in progress Total biaya perolehan 5.513.719 207.533 (480) 125.025 5.845.797 Total cost
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Bangunan dan prasarana 751.496 132.345 (471) - 883.370 Buildings and infrastructures Total akumulasi penyusutan 751.496 132.345 (471) - 883.370 Total Accumulated depreciation Nilai buku neto 4.762.223 4.962.427 Net book value
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 reklasifikasi properti investasi termasuk reklasifikasi ke dan dari akun aset lainnya seperti aset tetap dan persediaan, dikarenakan adanya perubahan intensi manajemen atas penggunaan aset tersebut.
As of December 31, 2019 and 2018 the reclassifications of investment properties including reclassifications to and from other asset accounts such as fixed assets and inventories, which were due to the changes in management’s intention on the use of these assets.
Jumlah penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, yang dibebankan pada akun beban langsung, masing-masing sebesar Rp123.294 dan Rp132.345.
The amounts of depreciation for the years ended December 31, 2019 and 2018, amounting to Rp123,294 and Rp132,345 were charged to direct costs account, respectively.
Properti investasi terutama merupakan tanah dan bangunan pusat niaga dan ruang kantor yang terletak di Jakarta, Tangerang, Semarang dan Surabaya. Properti investasi tersebut disewakan kepada pihak ketiga.
Investment properties mainly represent land, shopping center buildings and office leased located in Jakarta, Tangerang, Semarang and Surabaya. These investment properties are rented out to third parties.
Pendapatan sewa dari properti investasi yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebesar Rp744.741 dan Rp745.053, masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
Rental income from investment properties recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income amounted to Rp744,741 and Rp745,053, for the years ended December 31, 2019 and 2018, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
128
13. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Pada tanggal 31 Desember 2019, properti investasi dalam penyelesaian terutama merupakan akumulasi biaya pembangunan proyek dengan persentase penyelesaian sebagai berikut:
As of December 31, 2019 investment properties in progress mostly represents the accumulated costs of constructing certain projects with the percentage of completion as follows:
31 Desember 2019/December 31, 2019
____________________________________________________________________________
Persentase Perkiraan waktu penyelesaian (%)/ penyelesaian/ Percentage of Estimated time Proyek completion (%) of completion Projects
________________________________________________________________________________ _________________________________________ ______________________________ ______________________________________________________________
Kuartal IV 2020/ Ciputra World Surabaya (Perluasan Mall) 58,46% 4th Quarter 2020 Ciputra World Surabaya (Mall Extention)
Ciputra International Jakarta - Kuartal IV 2020/ Ciputra International Jakarta - Office Tower 2 69,39% 4th Quarter 2020 Office Tower 2
(bagian yang disewakan) (leased space)
Mal Ciputra, Citra Raya Kuartal IV 2020/ Mall Ciputra, Citra Raya Tangerang 73,93% 4th Quarter 2020 Tangerang
Persentase penyelesaian properti investasi dalam penyelesaian pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 didasarkan pada biaya aktual yang terjadi dibandingkan dengan biaya proyek yang direncanakan. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat hambatan yang signifikan dalam penyelesaian aset dalam penyelesaian tersebut di atas diharapkan terjadi.
The percentages of completion of the construction in progress as of December 31, 2019 and 2018 are based on the actual expenditures incurred compared to the total budgeted project cost. As of December 31, 2019 and 2018, there were no significant obstacles to the completion of the projects under construction that were expected to occur.
Biaya pinjaman dikapitalisasi ke dalam properti investasi dan masing-masing sebesar dan Rp26.066, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018 (Catatan 14).
Borrowing costs which were capitalized to investment properties amounted to Rp26,066, for the years ended December 31, 2018, respectively (Note 14).
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, properti investasi milik entitas anak tertentu digunakan sebagai jaminan atas utang bank dan lembaga keuangan dan utang obligasi masing-masing entitas anak tertentu tersebut (Catatan 14 dan 23).
As of December 31, 2019 and 2018, investment properties owned by certain subsidiaries are pledged as collateral for their respective bank and institution loans and bonds payable (Notes 14 and 23).
Nilai wajar properti investasi adalah sebesar Rp11 triliun yang ditentukan berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen KJPP Willson & Rekan, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan dan KJPP Susan Widjojo & Rekan, dalam laporan-laporannya dengan laporan terakhir tanggal 11 Maret 2020.
The fair values of investment properties amounted to Rp11 trillion, which were determined by independent appraisers, KJPP Willson & Rekan, KJPP Rengganis, Hamid & Rekan and KJPP Susan Widjojo & Rekan, in their reports with the latest report dated March 11, 2020.
Properti investasi, kecuali tanah, diasuransikan
berdasarkan suatu paket polis gabungan dengan aset tetap (Catatan 12). Manajemen Kelompok Usaha berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko tersebut.
Investment properties, except land, are covered by insurance under blanket policies that also cover fixed assets (Note 12). The Group’s management is of the opinion that the above coverages are adequate to cover possible losses arising from such risks.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
129
13. PROPERTI INVESTASI (lanjutan) 13. INVESTMENT PROPERTIES (continued)
Manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa tidak terdapat penurunan nilai pada properti investasi pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
The management of the Group believes that there is no impairment in the value of the investment properties as of December 31, 2019 and 2018.
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN 14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS
Utang bank yang seluruhnya berdenominasi dalam rupiah terdiri dari:
Bank loans are all denominated in rupiah and consist of the following:
31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018
Utang bank jangka pendek 896.066 1.104.564 Short-term bank loans Utang bank dan lembaga Long-term bank keuangan jangka panjang 6.664.720 5.480.408 and financial institution loans
Total utang bank 7.560.786 6.584.972 Total bank loans
Utang bank jangka pendek Short-term bank loans
Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:
31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 650.000 600.000 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 104.948 149.573 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 85.000 95.000 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 34.118 61.678 (Persero) Tbk PT Bank Ganesha Tbk 22.000 75.000 PT Bank Ganesha Tbk PT Bank Central Asia Tbk - 74.806 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Ina Perdana Tbk - 25.000 PT Bank Ina Perdana Tbk PT Bank Nusantara PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk - 22.451 Parahyangan Tbk PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk - 1.056 (Persero) Tbk
Total utang bank jangka pendek 896.066 1.104.564 Total short-term bank loans
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
130
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (“Mandiri”)
Pada tanggal 21 Desember 2016, CR memperoleh fasilitas kredit modal kerja berulang dari Mandiri dengan pagu pinjaman sebesar Rp200.000 yang merupakan bagian dari fasilitas pinjaman jangka panjang dari bank yang sama. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai modal kerja operasional proyek-proyek CR dan entitas anaknya. Pinjaman ini dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,00% sampai 9,75% pada tahun 2019 dan 2018 dengan jangka waktu selama 1 tahun yang telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Desember 2020. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dan piutang yang ada dan yang akan timbul dari CDLR, entitas anak CR, dan aset yang sama yang dijaminkan atas pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari bank yang sama. Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp101.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp150.000 dan Rp100.000.
On December 21, 2016, CR obtained a revolving working capital loan facility from Mandiri with a maximum amount of Rp200,000 which was part of long-term loan facility from the same bank. The loan was used to finance the projects operation of CR and its subsidiaries. The loan bore floating interest at annual interest rates ranging from 9.00% to 9.75% in 2019 and 2018 with credit period of one year which has been extended several times, with the latest extention up to December 2020. The loan is secured by certain fixed asset and existing and future receivables of CDLR, a subsidiary of CR, and the same assets pledged as collateral for long-term borrowings obtained from the same bank. Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp101,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp150,000 and Rp100,000, respectively.
Pada tanggal 14 Desember 2016, CNUS memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Mandiri dengan pagu pinjaman sebesar Rp350.000 yang telah ditingkatkan menjadi sebesar Rp500.000 pada bulan April 2018. Pinjaman tersebut berjangka waktu 1 tahun yang telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Desember 2020 dan dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,40% sampai 9,75% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari ACS dan SHJM, entitas anak CNUS (Catatan 12). Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp681.190. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp500.000 (Catatan 42).
On December 14, 2016, CNUS obtained a working capital loan facility from Mandiri with a maximum amount of Rp350,000 which has been increased to Rp500,000 in April 2018. The loan had credit period of one year which has been extended several times, with the latest extention up to December 2020 and bore floating interest at annual rates ranging from 9.40% to 9.75% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by certain fixed assets of ACS and SHJM, subsidiaries of CNUS (Note 12). Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp681,190. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp500,000, respectively (Note 42).
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
131
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”) PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”)
Pada bulan November 2016, CGM memperoleh fasilitas pinjaman tetap on demand dari NISP dengan pagu pinjaman sebesar Rp40.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja CGM dan berjangka waktu satu tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan tertentu milik PT Budi Sari Murni Aji dan PT Bangun Pratama Kaltim Abadi, pihak ketiga, yang berlokasi di Cirebon dan Samarinda. Pinjaman tersebut telah mengalami beberapa kali perubahan, dengan perubahan terakhir pada tanggal 21 November 2017 mengenai peningkatan pagu pinjaman menjadi Rp197.400 yang terbagi atas Demand Loan (“DL”) - 1 sebesar Rp47.400 dan DL - 2 sebesar Rp150.000 dan tambahan jaminan berupa persediaan tanah dan bangunan tertentu milik CNM, CMC dan CCL, entitas anak CGM (Catatan 7), yang berlokasi di Cirebon dan Balikpapan dan tanah dan bangunan tertentu milik PT Graha Elok Asriraya dan PT Metro Bangka City, pihak ketiga, yang berlokasi di Banjarmasin dan Bangka Belitung. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 0,50% di atas prime lending rate NISP pada tahun 2019 dan 2018. Fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan November 2020. Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp50.686. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp94.206 dan Rp142.137.
In November 2016, CGM obtained fixed loan on demand credit facility from NISP with a maximum amount of Rp40,000 which was used to finance the working capital of CGM and has credit period of one year. The loan is collateralized by certain lands and buildings owned by PT Budi Sari Murni Aji and PT Bangun Pratama Kaltim Abadi, third parties, located in Cirebon and Samarinda. The loan had been amended several times, with the latest amendment on November 21, 2017 regarding the increase in maximum amount of the facility to Rp197,400, which consists of Demand Loan (“DL”) - 1 amounted Rp47,400 and DL - 2 amounted Rp150,000 and additional collateral such as certain inventories of lands and buildings owned by CNM, CMC and CCL, CGM’s subsidiaries (Note 7), located in Cirebon and Balikpapan and certain lands and buildings owned by PT Graha Elok Asriraya and PT Metro Bangka City, third parties, located in Banjarmasin and Bangka Belitung. The facility bore interest at annual rate of 0.50% above NISP’s prime lending rate in 2019 and 2018. This facility has been extended several times with the latest extention up to November 2020. Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp50,686. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp94,206 and Rp142,137, respectively.
Pada tanggal 8 Desember 2017, CGM dan beberapa entitas anaknya, yaitu CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CMC, CAM, PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA dan CTM (selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha CGM”) mengadakan perjanjian kerjasama fasilitas supplier financing dengan NISP, dimana NISP setuju untuk memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja kepada kontraktor dan supplier Kelompok Usaha CGM. Jangka waktu pinjaman dari fasilitas ini adalah maksimal satu tahun sejak penarikan dan bersifat revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar 0,5% diatas prime lending rate dari NISP. Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp7.468. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp10.742 dan Rp7.436.
On December 8, 2017, CGM and its several subsidiaries namely CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CMC, CAM, PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA dan CTM (hereafter referred to as “CGM Group”) entered into a cooperative agreement related to working capital credit facilities with BTN, whereby BTN agreed to provide the working capital loans which was used to finance the working capital for sub-contractor and supplier CGM Group. The credit facilities are revolving and have a maximum one year tenor for each drawdown. The loan bore floating interest at annual rates of 0.5% above NISP prime lending rate. Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp7,468. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from these facilities amounted to Rp10,742 and Rp7,436, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
132
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”)
CGM memperoleh fasilitas pinjaman rekening koran berulang dari Niaga dengan pagu pinjaman sebesar Rp20.000 yang digunakan untuk membiayai kebutuhan operasional. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 11,75% sampai 12,25% pada tahun 2019 dan 2018 dengan jangka waktu fasilitas kredit selama satu tahun yang telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Juni 2020. Pinjaman ini dijamin dengan aset yang sama yang dijaminkan atas pinjaman jangka panjang yang diperoleh dari bank yang sama. Tidak terdapat pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp20.000.
CGM obtained a revolving escrow loan facility from Niaga with a maximum amount of Rp20,000 which was used to finance the operational activity. The loan bore annual interest rate ranging from 11.75% to 12.25% in 2019 and 2018 with credit period of one year which has been extended several times, with the latest extention up to June 2020. The loan is secured by the same assets pledged as collateral for long-term borrowings obtained from the same bank. There were no loan payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp20,000, respectively.
Pada tanggal 24 November 2016, CR memperoleh
fasilitas pinjaman tetap berulang dari Niaga dengan pagu pinjaman sebesar Rp100.000 yang digunakan untuk pembiayaan operasional proyek-proyek CR dan entitas anaknya. Pinjaman tersebut berjangka waktu selama satu tahun yang telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan November 2020. Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,00% sampai dengan 9,25% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari CR (Catatan 12) dan tagihan milik CWR, entitas anak CR (Catatan 5). Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp10.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp65.000 dan Rp75.000.
On November 24, 2016, CR obtained fixed loan on revolving basis credit facility from Niaga with a maximum amount of Rp100,000 which was used to finance the projects operation of CR and its subsidiaries. The facility has credit period of one year which has been extended several times, with the latest extention up to November 2020. The loan bore floating interest at annual rate ranging from 9.00% to 9.25% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by certain fixed assets of CR (Note 12) and receivables owned by CWR, a subsidiary of CR (Note 5). Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp10,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp65,000 and Rp75,000, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
133
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”)
Pada tanggal 21 Januari 2015, CGM dan beberapa entitas anaknya, yaitu CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CMC, CAM, PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA dan CTM (selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha CGM”) mengadakan perjanjian kerjasama fasilitas kredit modal kerja dengan BTN, dimana BTN setuju untuk memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja kepada sub-kontraktor dan supplier Kelompok Usaha CGM, serta pembiayaan pekerjaan infrastruktur. Jangka waktu pinjaman dari fasilitas ini adalah maksimal satu tahun sejak penarikan dan bersifat revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2019 dan 2018. Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 sebesar Rp32.596. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar Rp34.118 dan Rp61.678.
On January 21, 2015, CGM and its several subsidiaries namely CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML, CMC, CAM, PT Ciputra NGK Mitra, CHM, CRMA and CTM (hereafter referred to as “CGM Group”) entered into a cooperative agreement related to working capital credit facilities with BTN, whereby BTN agreed to provide the working capital loans which was used to finance the working capital for sub-contractor and supplier CGM Group, and to finance the development of infrastructure. The credit facilities are revolving and have a maximum one year tenor for each drawdown. The loan bore floating interest at annual rates of 12.50% in 2019 and 2018. Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp32,596. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from these facilities amounted to Rp34,118 and Rp61,678, respectively.
PT Bank Ganesha Tbk PT Bank Ganesha Tbk
Pada tanggal 24 Mei 2017, ACK, entitas anak dari
CNUS, memperoleh fasilitas kredit jangka pendek dari PT Bank Ganesha Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp50.000 dengan jangka waktu kredit selama 1 tahun, yang telah diperpanjangbeberapa kali dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Mei 2020. Pinjaman ini telah diubah pada tanggal 25 September 2017 mengenai peningkatan jumlah maksimum pinjaman menjadi Rp75.000. Pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan pengembangan proyek di Palembang dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,75% sampai 10,50% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dari ACK (Catatan 11). Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp67.600. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar Rp22.000 dan Rp75.000.
On May 24, 2017, ACK, a subsidiary of CNUS, obtained short-term loan facility from PT Bank Ganesha Tbk with a maximum amount of Rp50,000 with credit period of 1 year, which has been extended several times with the latest extension up to May 2020. The loan facility had been amended on September 25, 2017 regarding the increase in maximum amount of the facility to Rp75,000. The loan was used to finance the project development in Palembang and bore annual interest ranging from 9.75% to 10.50% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by the land ACK (Note 11). Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp67,600. As of December 31, 2018, the outstanding loan from this facility amounted Rp22,000 and Rp75,000, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
134
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank Ina Perdana Tbk PT Bank Ina Perdana Tbk
Pada bulan Agustus 2018, CDEL, entitas anak CNUS, memperoleh fasilitas pinjaman tetap on demand dari PT Bank Ina Perdana Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp50.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja CDEL. Pinjaman tersebut berjangka waktu selama satu tahun sampai dengan bulan Agustus 2019. Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan sebesar 9,50% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari Perusahaan dan ILKH, entitas anak CDEL (Catatan 12). Pada tanggal 12 Agustus 2019, seluruh utang bank jangka pendek ini telah dilunasi dan selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar RpNihil dan Rp25.000.
In August 2018, CDEL, CNUS’s subsidiary, obtained fixed loan on demand credit facility from PT Bank Ina Perdana Tbk with a maximum amount of Rp50,000 which was used to finance the working capital of CDEL. The facility has credit period of one year up to August 2019. The loan bore floating interest at annual rate of 9.50% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by certain fixed assets of the Company and ILKH, a subsidiary of CDEL (Note 12). On August 12, 2019, this short-term bank loan has been fully paid, and subsequently, the loan facility has ended. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil and Rp25,000, respectively.
Pada bulan Februari 2019, PGM, entitas anak CNUS, memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Ina Perdana Tbk dengan pagu pinjaman sebesar Rp20.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja PGM. Pinjaman tersebut berjangka waktu selama satu tahun dan dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan sebesar 9,50% pada tahun 2019. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan dari PGM (Catatan 12). Pembayaran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp20.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil.
In February 2019, PGM, CNUS’s subsidiary, obtained a working capital loan facility from PT Bank Ina Perdana Tbk with a maximum amount of Rp20,000 which was used to finance the working capital of PGM. The facility has credit period of one year and bore floating interest at annual rate of 9.50% in 2019. The loan is collateralized by the land and buildings of PGM (Note 12). Total loan payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp20,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil, respectively.
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)
Pada tanggal 11 Juni 2015, PT Ciputra Indah (CI), entitas anak dari CNUS, memperoleh fasilitas kredit modal kerja (pinjaman rekening koran) dari BCA dengan pagu pinjaman sebesar Rp150.000 dengan jangka waktu kredit selama satu tahun, yang telah diperpanjang beberapa kali dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan September 2019. Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,25% sampai 9,50% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari CI (Catatan 12). Pada tanggal 11 September 2019, seluruh utang bank jangka pendek ini telah dilunasi dan selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil dan Rp74.806.
On June 11, 2015, PT Ciputra Indah (CI), a subsidiary of CNUS, obtained a working capital loan facility (overdraft facility) from BCA with a maximum amount of Rp150,000 with credit period of one year, which has been extended several times with the latest extension up to September 2019. The loan bore floating interest at annual rate ranging from 9.25% to 9.50% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by certain fixed assets of CI (Note 12). On September 11, 2019, this short-term bank loan has been fully paid, and subsequently, the loan facility has ended. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil and Rp74,806, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
135
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk
Pada tanggal 17 Oktober 2016, PGM, entitas anak dari CNUS, memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp40.000 dengan jangka waktu kredit selama 1 tahun yang telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Oktober 2019. Pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan pengembangan proyek CitraLand Cibubur dan dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,75% sampai 12,00% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan dari PGM (Catatan 12). Pada tanggal 20 Februari 2019, seluruh utang bank jangka pendek ini telah dilunasi dan selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil dan Rp22.451.
On October 17, 2016, PT Panasia Griya Mekarasri (PGM), a subsidiary of CNUS, obtained working capital loan facility from PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk with a maximum amount of Rp40,000 with credit period of 1 year which has been extended several times, with the latest extention up to October 2019. The loan was used to finance the development CitraLand Cibubur project and bore annual interest ranging from 9.75% to 12.00% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by the land and buildings of PGM (Note 12). On February 20, 2019, this short-term bank loan has been fully paid, and subsequently, the loan facility has ended. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil and Rp22,451, respectively.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
Pada tanggal 28 April 2014, CGM dan beberapa
entitas anaknya, yaitu CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML dan CMC (selanjutnya disebut sebagai “Kelompok Usaha CGM”) mengadakan perjanjian kerjasama fasilitas kredit dan/atau jasa perbankan dengan BRI, dimana BRI setuju untuk memberikan fasilitas Kredit Modal Kerja Post Financing (“KMK Post Financing”) yang digunakan untuk pembiayaan pengerjaan proyek dan pengadaan barang atau jasa di sejumlah proyek real estat Kelompok Usaha CGM. Jangka waktu pinjaman dari fasilitas ini adalah maksimal satu tahun sejak penarikan dan bersifat revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan berkisar antara 11,00% sampai dengan 12,00% pada tahun 2019 dan 2018. Pada bulan Juni 2019, seluruh utang bank jangka pendek ini telah dilunasi dan selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil dan Rp1.056.
On April 28, 2014, CGM and its several subsidiaries namely CLM, COM, CCL, CJM, CBM, CFM, CIM, CSP, CORM, CNM, CML and CMC (hereinafter referred to as “CGM Group”) entered into a cooperative agreement related to credit facilities and/or banking facilities with BRI, whereby BRI agreed to provide the Post Financing Working Capital Loan (“KMK Post Financing”) which was used to finance the construction of projects and procurement of certain goods or services in several CGM Group’s real estate projects. The credit facilities are revolving and have maximum one year tenor for each drawdown. The loan bore floating interest at annual rates ranging from 11.00% to 12.00% in 2019 and 2018. In June 2019, this short-term bank loan has been fully paid and subsequently, the loan facilities has ended. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facilities amounted to RpNil and Rp1,056, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
136
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank jangka pendek (lanjutan) Short-term bank loans (continued)
PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”) PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”)
Pada tanggal 20 Maret 2015, ABP, entitas anak dari CNUS, memperoleh fasilitas pinjaman tetap on demand dari ICBC dengan pagu pinjaman sebesar Rp30.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja ABP. Pinjaman tersebut berjangka waktu selama satu tahun dan telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan Maret 2018. Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,25% sampai 10,75% pada tahun 2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari ABP (Catatan 12) dan jaminan perusahaan dari CNUS. Pada tangal 20 Maret 2018, ABP telah melakukan pelunasan atas pinjaman ini dan selanjutnya fasilitas pinjaman ini telah berakhir.
On March 20, 2015, ABP, a subsidiary of CNUS, obtained fixed loan on demand credit facility from ICBC with a maximum amount of Rp30,000 which was used to finance the working capital of ABP. The facility has credit period of one year and has been extended several times, with the latest extension up to March 2018. The loan bore floating interest at annual rate ranging from 9.25% to 10.75% in 2018. The loan is collateralized by certain fixed assets of ABP (Note 12) and corporate guarantee from CNUS. On March 20, 2018, ABP has made full repayment of this loan and subsequently, the loan facility has ended.
Pada tanggal 11 September 2015, CDEL, entitas anak CNUS, memperoleh fasilitas pinjaman tetap on demand dari ICBC dengan pagu pinjaman sebesar Rp50.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja CDEL. Pinjaman tersebut berjangka waktu selama satu tahun dan telah diperpanjang beberapa kali, dengan perpanjangan terakhir sampai dengan bulan September 2018. Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,25% sampai 10,75% pada tahun 2018. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari Perusahaan dan ILKH, entitas anak CDEL (Catatan 12). Pada tangal 27 Agustus 2018, CDEL telah melakukan pelunasan atas pinjaman ini dan selanjutnya fasilitas pinjaman ini telah berakhir.
On September 11, 2015, CDEL, a subsidiary of CNUS, obtained fixed loan on demand credit facility from ICBC with a maximum amount of Rp50,000 which was used to finance the working capital of CDEL. The facility has credit period of one year and has been extended several times, with the latest extension up to September 2018. The loan bore floating interest at annual ratesranging from 9.25% to 10.75% in 2018. The loan is collateralized by certain fixed assets of the Company and ILKH, a subsidiary of CDEL (Note 12). On August 27, 2018, CDEL has made full repayment of this loan and subsequently, the loan facility has ended.
Pada tanggal 30 Januari 2017, CNUS memperoleh fasilitas pinjaman tetap on demand dari ICBC dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp200.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja CNUS. Pinjaman tersebut berjangka waktu selama 1 tahun yang telah diperpanjang sampai dengan bulan Januari 2019 dan dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,25% sampai 10,75% pada tahun 2018. Pinjaman ini dijamin dengan tanah milik SHJM dan ACS, entitas anak CNUS. Pada tanggal 28 Maret 2018, CNUS telah melakukan pelunasan atas pinjaman ini dan selanjutnya fasilitas pinjaman ini telah berakhir.
On January 30, 2017, CNUS obtained fixed loan on demand credit facility from ICBC with a maximum amount of Rp200,000 which was used to finance the working capital of CNUS. The loan has credit period of one year which has been extended up to January 2019 and bore floating interest at annual rates ranging from 9.25% to 10.75% in 2018. The loan is collateralized by land owned by SHJM and ACS, subsidiaries of CNUS. On March 28, 2018, CNUS has made full repayment of this loan and subsequently, the loan facility has ended.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
137
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang Long-term bank and financial institution loans
Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:
31 Desember 2019/ 31 Desember 2018/ December 31, 2019 December 31, 2018
Pokok pinjaman Principal Utang sindikasi 2.812.422 1.430.653 Syndication loans PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 2.432.180 1.625.072 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank ICBC Indonesia 463.000 463.000 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Maybank Indonesia Tbk 254.688 269.537 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk (BCA) 228.397 236.859 PT Bank Central Asia Tbk (BCA)
PT Bank HSBC Indonesia 198.000 - PT Bank HSBC Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk 148.993 124.830 PT Bank OCBC NISP Tbk International Finance Corporation (IFC) 65.179 140.911 International Finance Corporation (IFC) PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) 53.599 67.630 (Persero) Tbk (BRI) PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 51.178 51.178 (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.604 8.854 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk - 1.000.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Tabungan Negara PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (BTN) - 98.938 (Persero) Tbk (BTN)
Total pokok pinjaman 6.710.240 5.517.462 Total principal Biaya transaksi pinjaman yang Unamortized loan belum diamortisasi (45.520) (37.054) arrangement costs
Neto 6.664.720 5.480.408 Net Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun: Less current maturities: PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 315.896 158.912 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Utang sindikasi 92.543 35.000 Syndication loans PT Bank HSBC Indonesia 43.162 - PT Bank HSBC Indonesia PT Bank OCBC NISP Tbk 32.845 29.000 PT Bank OCBC NISP Tbk BRI 14.838 14.030 BRI IFC 14.256 25.511 IFC BCA 11.609 10.007 BCA PT Bank Maybank Indonesia Tbk 10.219 14.848 PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.604 6.250 PT Bank CIMB Niaga Tbk BTN - 23.000 BTN
Total bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun 537.972 316.558 Total current maturities
Bagian jangka panjang 6.126.748 5.163.850 Long-term portion
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
138
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang (lanjutan) Long-term bank and financial institution loans
(continued)
Utang sindikasi Syndication loans
Pada bulan Mei 2017, CAG memperoleh fasilitas kredit sindikasi dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dan PT Bank Syariah Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp1.400.000 yang terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: · Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman
sebesar Rp884.800 · Tranche II dengan jumlah maksimum pinjaman
sebesar Rp515.200.
Pinjaman tersebut berjangka waktu 5 tahun digunakan untuk melunasi utang dari fasilitas kredit sindikasi yang diperoleh dari Mandiri dan PT Bank DKI dan untuk membiayai pengembangan proyek CiputraWorld 1 Jakarta. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 3,00% di atas suku bunga yang ditetapkan Lembaga Penjamin Simpanan Indonesia (LPS).
In May 2017, CAG obtained syndicated credit facilities from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk and PT Bank Syariah Mandiri with a maximum amount Rp1,400,000 which consists of 2 tranches as follows: · Tranches I with maximum amount Rp884,800
· Tranches II with maximum amount Rp515,200. The loan will mature in 5 years period and was used to settle syndicated credit facilities obtained from Mandiri and PT Bank DKI and to finance the development of CiputraWorld 1 Jakarta project. The loan will bore interest at the annual floating rate of 3.00% above the rate determined by Indonesia Deposit Insurance Corporation (LPS).
Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap milik CAG berupa tanah beserta bangunan, peralatan dan perlengkapan yang berdiri di atasnya (CiputraWorld 1 Jakarta), yang terdiri dari mal, bangunan perkantoran, hotel, mesin dan peralatan (Catatan 12 dan 13), rekening penampungan (escrow accounts) dan corporate guarantee dari Perusahaan. Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp35.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp1.302.800 dan Rp1.119.800.
The loans are collateralized by CAG’s fixed assets such as land and the buildings, furniture and fixtures standing on it (CiputraWorld 1 Jakarta), which consists of the shopping center, office tower, hotel, machinery and equipment (Notes 12 and 13), escrow accounts, and corporate guarantee from the Company. Total installments payment for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp35,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp1,302,800 and Rp1,119,800, respectively.
Pada tanggal 28 September 2018, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit sindikasi dari Bank of China Ltd., Cabang Singapura (BOCSG), Bank of China (Hong Kong) Ltd., Hong Kong (BOCHK) dan Bank of China (Hong Kong) Ltd., Cabang Jakarta (BOCJKT), yang terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: · Tranche A disediakan oleh kreditur BOCSG dan
BOCHK dengan jumlah maksimum pinjaman SGD30.000.000 (nilai penuh) dan dikenakan bunga sebesar 2,25% diatas Swap Rate.
· Tranche B disediakan oleh kreditur BOCJKT dengan jumlah maksimum pinjaman Rp200.000 dan dikenakan bunga sebesar 2,35% diatas JIBOR.
On September 28, 2018, the Company obtained syndicated credit facilities from Bank of China Ltd., Singapore Branch (BOCSG), Bank of China (Hong Kong) Ltd., Hong Kong (BOCHK) and Bank of China (Hong Kong) Ltd., Jakarta Branch (BOCJKT), which consists of 2 tranches as follows: · Tranche A provided by lenders BOCSG and
BOCHK with maximum amount of SGD30,000,000 (full amount) and bears interest at 2.25% above the Swap Rate.
· Tranche B provided by lenders BOCJKT with maximum amount of Rp200,000 and bears interest at 2.35% above JIBOR.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
139
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang (lanjutan) Long-term bank and financial institution loans
(continued)
Utang sindikasi (lanjutan) Syndication loans (continued)
Pinjaman tersebut digunakan untuk pembiayaan modal kerja, berjangka waktu 5 tahun dan memiliki termin pengembalian bullet payment pada saat jatuh tempo. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan kantor pemasaran CitraLand Surabaya, tanah kosong tertentu milik ACS dan SHJM, entitas anak CNUS, dan rekening penampungan (escrow accounts) dari Perusahaan (Catatan 7 dan 12). Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo pinjaman dari tranche A dan B fasilitas kredit ini masing-masing sebesar SGD30.000.000 (dalam angka penuh) atau setara dengan Rp309.622 dan Rp200.000. Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman dari tranche A dan B fasilitas kredit ini masing-masing sebesar SGD18.000.000 (dalam angka penuh) atau setara dengan Rp190.853 dan Rp120.000.
The loan is used to finance the working capital, has 5 years tenor and bullet payment on maturity. The loan are collateralized by land and buildings of CitraLand Surabaya’s marketing office, certain land plots owned by ACS and SHJM, CNUS’s subsidiaries, and the Company’s escrow accounts (Notes 7 and 12). There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019, the outstanding loan from tranche A and B of this loan facility amounting to SGD30,000,000 (in full amount) or equivalent to Rp309,622 and Rp200,000, respectively. As of December 31, 2018, the outstanding loan from tranche A and B of this loan facility amounting to SGD18,000,000 (in full amount) or equivalent to Rp190,853 and Rp120,000, respectively.
Pada bulan Juni 2019, SNIP memperoleh fasilitas
kredit sindikasi dari PT Bank Permata Tbk, PT Bank ICBC Indonesia, PT CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp1.000.000 yang digunakan untuk refinancing pembangunan proyek CiputraWorld 2 Jakarta. Pinjaman ini menggantikan pinjaman yang diperoleh SNIP dari PT Bank Permata Tbk. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 10,25% pada tahun 2019, dan berjangka waktu 7 tahun, termasuk masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan kantor dan apartemen CiputraWorld 2 Jakarta (Catatan 7), escrow accounts, piutang usaha dan Letter of Undertaking dari Perusahaan dan SNIP. Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp1.000.000 dan RpNihil.
In June 2019, SNIP obtained syndicated credit facility from PT Bank Permata Tbk, PT Bank ICBC Indonesia, PT CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk with a maximum amount Rp1,000,000 used to refinance the development of CiputraWorld 2 Jakarta project. This credit facility supersedes SNIP loan facility obtained from PT Bank Permata Tbk.The loan will bear interest at the annual floating rate of 10.25% in 2019, and will mature in 7 years period, including 1 year grace period. The loan are collateralized by land and buildings of CiputraWorld 2 Jakarta office and apartment (Note 7), escrow accounts, accounts receivable and Letter of Undertaking from the Company and SNIP. There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp1,000,000 and RpNil, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
140
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang (lanjutan) Long-term bank and financial institution loans
(continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri)
Pada tanggal 18 Mei 2016, CR memperoleh fasilitas kredit non-revolving dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp500.000 yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja operasional dan pembangunan area hunian, bangunan komersial dan fasilitas pendukung CR. Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,50% sampai 9,75% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan antara lain: (i) tanah dan bangunan tertentu yang berlokasi di CitraRaya Tangerang dan CitraGarden Jakarta (Catatan 12), (ii) piutang CR dan entitas anak yang ada dan yang akan timbul di masa mendatang sebesar 37,22% dari total fasilitas kredit (Catatan 5). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp87.500. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp297.500 dan Rp385.000 (Catatan 42).
On May 18, 2016, CR obtained a non-revolving credit facility from Mandiri with a maximum amount Rp500,000 which to be used to finance operational working capital and construction of CR’s residential areas, commercial building and support facility. The loan bore floating interest at annual rate ranging from 9.50% to 9.75% in 2019 and 2018 and will mature in 5 years period. The loan is collateralized by among others: (i) certain land and buildings located in CitraRaya Tangerang and CitraGarden Jakarta (Note 12), (ii) existing and future receivables of CR and its subsidiaries amounted to 37.22% of the total credit facility (Note 5). Total installments payment for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp87,500. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp297,500 and Rp385,000, respectively (Note 42).
Pada tanggal yang sama, CR memperoleh fasilitas
pinjaman transaksi khusus (“PTK”) - 1 dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp300.000 yang digunakan untuk membiayai pengembangan infrastruktur proyek CR dan entitas anak CR antara lain CitraRaya Tangerang, CitraGarden City Jakarta, CitraGrand City Palembang, CitraRaya City Jambi, CitraGarden Aneka Pontianak, Citra Maja Raya Banten, Citra Palm Garden Sentul, CitraGarden City Samarinda, CitraGarden City Malang, Citra Aerolink Batam, CitraGarden Balikpapan dan proyek lainnya yang dapat diterima oleh Mandiri. Fasilitas kredit ini dijamin dengan aset yang sama yang dijaminkan atas fasilitas kredit dari bank yang sama diatas dan tidak diperbolehkan untuk dipergunakan sebagai pembelian dan/atau pengembangan tanah yang akan dijual oleh CR.
At the same date, CR obtained special-purpose loan (“PTK”) - 1 from Mandiri with a maximum amount of Rp300,000 which to be used to finance the infrastructure construction of CR and its subsidiaries projects among others CitraRaya Tangerang, CitraGarden City Jakarta, CitraGrand City Palembang, CitraRaya City Jambi, CitraGarden Aneka Pontianak, Citra Maja Raya Banten, Citra Palm Garden Sentul, CitraGarden City Samarinda, CitraGarden City Malang, Citra Aerolink Batam, CitraGarden Balikpapan and other projects accepted by Mandiri. This credit facility is secured by the same assets pledged as collateral for the credit facility from the same bank above and is not allowed to be used to buy and/or land development that will be sold by CR.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
141
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang (lanjutan) Long-term bank and financial institution loans
(continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (continued)
Pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,50% sampai dengan 9,75% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman tersebut dapat ditarik maksimal 2 tahun sejak tanggal perjanjian kredit (availability period) dan berjangka waktu 5 tahun sejak triwulan 1 setelah fasilitas kredit ditarik penuh atau selesainya drawdown period (mana yang lebih dulu). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp45.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp235.000 dan Rp280.000.
The loan bore floating interest at annual rate ranging from 9.50% to 9.75% in 2019 and 2018. The loan facility has availability drawdown period up to 2 years period from loan agreement date and will mature in 5 years period since 1st quarter after the loan is fully withdrawn or the end of availability period (whichever earlier). Total installments payment for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp45,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp235,000 and Rp280,000, respectively.
Pada tanggal 21 Desember 2016, CR memperoleh fasilitas kredit dari Mandiri yang terdiri dari: · Fasilitas kredit modal kerja berulang dengan
jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp200.000 dengan jangka waktu 1 tahun yang digunakan untuk membiayai modal kerja operasional proyek-proyek CR. Fasilitas pinjaman ini dicatat sebagai bagian dari “Utang bank jangka pendek”.
· Fasilitas pinjaman transaksi khusus (“PTK”) - 2 dengan jumlah maksimum Rp300.000 yang digunakan untuk membiayai pengembangan konstruksi dan infrastruktur proyek CitraRaya Tangerang, CitraGarden City Jakarta dan Citra Maja Raya Banten. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap tertentu dari CDLR (Catatan 12) dan piutang yang ada dan yang akan timbul dari CR (Catatan 5), serta aset yang sama yang dijaminkan atas fasilitas kredit dari bank yang sama diatas. Pinjaman ini dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,50% sampai dengan 9,75% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman ini dapat ditarik maksimal 2 tahun sejak tanggal perjanjian kredit (availability period) dan berjangka waktu 5 tahun sejak triwulan I setelah fasilitas kredit ditarik penuh atau selesainya drawdown period (mana yang lebih dulu). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp15.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp285.000 dan Rp300.000.
On December 21, 2016, CR obtained credit facility from Mandiri which consists of: · Revolving working capital loan facility with a
maximum amount of Rp200,000 with 1 year period which was used to finance the projects operation of CR. The loan facility is recorded as part of “Short-term bank loans”.
· Special-purpose loan (“PTK”) - 2 with maximum amount of Rp300,000 which was used to finance the construction and infrastructure development of CitraRaya Tangerang, CitraGarden City Jakarta and Citra Maja Raya Banten projects. The loan is collateralized by certain fixed assets of CDLR (Note 12) and existing and future receivables of CR (Note 5), and by the same assets pledged as collateral for the credit facility from the same bank above. The loan bore floating interest at annual interest rate ranging from 9.50% to 9.75% in 2019 and 2018. The loan facility has availability drawdown period up to 2 years period from loan agreement date and will mature in 5 years period since 1st quarter after the loan is fully withdrawn or the end of availability period (whichever earlier). Total installments payment for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp15,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp285,000 and Rp300,000, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
142
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (continued)
· Fasilitas pinjaman transaksi khusus (“PTK”) - 3 yang digunakan untuk membiayai pembangunan proyek CitraTowers Kemayoran dengan jumlah maksimum Rp700.000 terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: a. Tranche I dengan jumlah maksimum
pinjaman sebesar Rp485.000 dan berjangka waktu 7 tahun termasuk availability period dan masa tenggang selama 2,5 tahun sejak tanggal perjanjian kredit.
b. Tranche II dengan jumlah maksimum Rp215.000 dan berjangka waktu 8 tahun termasuk availability period dan masa tenggang selama 3,5 tahun sejak tanggal perjanjian kredit.
Pinjaman ini dijamin dengan tanah proyek CitraTowers Kemayoran milik PT Pembina Sukses Utama, pihak ketiga (Catatan 40). Pinjaman ini dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan berkisar antara 9,50% sampai dengan 9,75% pada tahun 2019 dan 2018. Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp224.120 dan Rp115.390.
· Special-purpose loan (“PTK”) - 3 used to finance the construction of CitraTowers Kemayoran project with maximum amount of Rp700,000 which consists of 2 tranches as follows: a. Tranches I with maximum amount of
Rp485,000 and has credit period of 7 years including availability period and grace period of 2.5 years since the loan agreement date.
b. Tranches II with maximum amount of Rp215,000 and has credit period of 8 years including availability period and grace period of 3.5 years since the loan agreement date.
The loan is collateralized by land of CitraTowers Kemayoran project owned by PT Pembina Sukses Utama, third party (Note 40). The loan bore floating interest at annual interest rate ranging from 9.50% to 9.75% in 2019 and 2018. There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted Rp224,120 and Rp115,390, respectively.
Pada bulan November 2017, PT Ciputra Menara Megah (CMM), entitas operasi bersama CR melalui PT Ciputra Mitra Properti (CMP) dengan kepemilikan 51%, memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus (“PTK”) dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp60.000 yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan Tower B Apartemen CitraLake Suites yang berlokasi di CitraGarden City, Jakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan berkisar antara 9,50% sampai dengan 9,75% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 5 tahun dengan masa tenggang 21 bulan. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan proyek apartemen CMM (Catatan 7). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp9.415. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp21.185 dan Rp30.600, sesuai dengan persentase kepemilikan CR atas CMM.
In November 2017, PT Ciputra Menara Megah (CMM), CR’s joint operation entity through PT Ciputra Mitra Properti (CMP) with ownership of 51%, obtained special-purpose loan (“PTK”) credit facility from Mandiri with a maximum amount of Rp60,000 used to finance the development of Tower B CitraLake Suites Apartment located in CitraGarden City, Jakarta. The loan bears floating interest at annual rates ranging from 9.50% to 9.75% in 2019 and 2018 and will be matured in 5 years period with grace period of 21 months. This loan is collateralized by land and building of CMM apartment project (Note 7). Total installments payment for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp9,415. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted Rp21,185 and Rp30,600, respectively, according to CR’s ownership in CMM.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
143
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (continued)
Pada bulan Agustus 2018, CPT, entitas anak CSM, memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus (PTK) dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp900.000 yang terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: · Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman
sebesar Rp690.000 dan berjangka waktu 7,5 tahun termasuk availability period dan masa tenggang selama 1,5 tahun sejak tanggal perjanjian kredit digunakan untuk pembiayaan modal kerja CPT dan untuk take over pinjaman dari PT Bank ICBC Indonesia.
· Tranche II dengan jumlah maksimum Rp210.000 dan berjangka waktu 8,5 tahun termasuk availability period dan masa tenggang selama 2,5 tahun sejak tanggal perjanjian kredit digunakan untuk membiayai pembangunan gedung kantor baru proyek Ciputra Internasional di Jakarta.
Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 2,10% di atas JIBOR 3 bulanan pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan proyek Ciputra International (Catatan 7), rekening penampungan (escrow accounts) dan corporate guarantee dari CBP dan PT Puri Sarana Damai, pihak ketiga, keduanya pemegang saham CPT. Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp539.248 dan Rp493.748.
In August 2018, CPT, a subsidiary of CSM, obtained special-purpose loan (PTK) from Mandiri with a maximum amount Rp900,000 which consists of 2 tranches as follows: · Tranches I with maximum amount of
Rp690,000 and has credit period of 7.5 years including availability period and grace period of 1.5 years since the loan agreement date to be used to finance the working capital of CPT and to take over of loan facility from PT Bank ICBC Indonesia.
· Tranches II with maximum amount of Rp210,000 and has credit period of 8.5 years including availability period and grace period of 2.5 years since the loan agreement date to be used to finance the development of new office tower of Ciputra Internasional project in Jakarta.
The loan will bore interest at the annual floating rate of 2.10% above three-month period JIBOR in 2019 and 2018. The loan is collateralized by the land and building of Ciputra International project (Note 7), escrow accounts and corporate guarantees from CBP and PT Puri Sarana Damai, third party, both CPT’s shareholders. There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp539,248 and Rp493,748, respectively.
Pada tahun 2018, CR memperoleh fasilitas kredit investasi dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp275.000 yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan proyek pusat niaga di CitraRaya Tangerang. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 9,00% pada tahun 2019 dan 2018, dan berjangka waktu 8 tahun, termasuk availability period selama 3 tahun sejak tanggal perjanjian kredit. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan proyek pusat niaga CitraRaya Tangerang (Catatan 13). Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp152.000 dan RpNihil.
In 2018, CR obtained investment credit facility from Mandiri with a maximum amount of Rp275,000 used to finance the development of CitraRaya Tangerang shopping center project. The loan bore floating interest at the annual rate of 9.00% in 2019 and 2018, and will mature in 8 years period including availability period of 3 years. This loan is collateralized by land and buildings of CitraRaya Tangerang shopping center project (Note 13). There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp152,000 and RpNil, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
144
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (continued)
Pada bulan Desember 2018, PT Citra Seraya Supremnusa (CSS), entitas operasi bersama CR melalui CGPT dengan kepemilikan 50%, memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus (PTK) dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp340.000 yang terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: · Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman
sebesar Rp215.000 dan berjangka waktu 6 tahun termasuk masa penarikan (availability period) selama 3 tahun sejak tanggal perjanjian kredit digunakan untuk membiayai pembangunan proyek Apartemen Tower 1 CitraPlaza Nagoya, Batam.
· Tranche II dengan jumlah maksimum Rp125.000 dan berjangka waktu 7 tahun termasuk masa penarikan (availability period) selama 4 tahun sejak tanggal perjanjian kredit digunakan untuk membiayai pembangunan proyek Apartemen Tower 2 CitraPlaza Nagoya, Batam.
Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 9,50% pada tahun 2019 dan 2018. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan proyek Apartemen CitraPlaza Nagoya (Catatan 7), corporate guarantee dari CR dan personal guarantee dari Bapak Soehendro Gautama dan Bapak Anas, pihak ketiga. Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp40.127 dan Rp20.334, sesuai dengan persentase kepemilikan CR atas CCS.
In December 2018, PT Citra Seraya Supremnusa (CSS), CR’s joint operation entity through CGPT with ownership of 50%, obtained special-purpose loan (PTK) from Mandiri with a maximum amount Rp340,000 which consists of 2 tranches as follows: · Tranches I with maximum amount of Rp215,000
and has credit period of 6 years including availability period of 3 years since the loan agreement date to be used to finance the development of Tower 1 CitraPlaza Nagoya Apartment, Batam.
· Tranches II with maximum amount of
Rp125,000 and has credit period of 7 years including availability period of 4 years since the loan agreement date to be used to finance the development of Tower 2 CitraPlaza Nagota Apartment, Batam.
The loan will bore interest at the annual floating rate of 9.50% in 2019 and 2018. The loan is collateralized by the land and building of CitraPlaza Nagoya Apartment project (Note 7), corporate guarantees from CR and personal guarantee from Mr. Soehendro Gautama and Mr. Anas, third parties. There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp40,127 and Rp20,334, respectively, according to CR’s ownership in CCS.
Pada tanggal 22 Maret 2019, CR memperoleh fasilitas pinjaman co-borrower dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp600.000 yang digunakan untuk pelunasan Obligasi CR seri B, pelunasan pinjaman yang diperoleh dari IFC dan modal kerja. Fasilitas pinjaman tersebut berjangka waktu 10 tahun, termasuk availability period dan masa tenggang selama 3 tahun dan terutang melalui angsuran triwulanan mulai tahun 2022. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 2,6% diatas suku bunga yang ditetapkan LPS.
On March 22, 2019, CR obtained co-borrower loan facility from Mandiri with a maximum amount of Rp600,000 which to be used for repayment of CR’s bonds payable, repayment of loans to IFC and working capital. The loan facility has 10 years period, including availability period of 3 years, and repayable through quarterly installment starting in 2022. The loan bears interest at annual rate of 2.6% above the rate determined by LPS.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
145
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (continued)
Pinjaman ini bersama-sama dengan pinjaman co-borrower yang diperoleh Perusahaan dari Mandiri dijamin dengan tanah dan bangunan tertentu milik Perusahaan, CR, AKCS, CWR dan CTB (Catatan 7). AKCS, CWR dan CTB adalah entitas anak CR. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp420.000.
This loan jointly with the co-borrower loan obtained by the Company from Mandiri are collateralized by certain land plots and buildings owned by the Company, CR, AKCS, CWR and CTB (Note 7). AKCS, CWR and CTB are subsidiaries of CR. As of December 31, 2019, the outstanding loan from this facility amounted to Rp420,000.
Pada tanggal 22 Maret 2019, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman co-borrower dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp200.000 yang digunakan untuk modal kerja proyek CitraLand City Samarinda, CitraGrand Senyiur Samarinda, CitraCity Balikpapan dan CitraLand Megah Batam. Berdasarkan surat persetujuan atas perubahan ketentuan fasilitas pinjaman co-borrower tanggal 11 Oktober 2019, jumlah maksimum pinjaman yang diperoleh Perusahaan diubah menjadi Rp10.000 dan sisanya diberikan kepada CGM sebesar Rp190.000. Fasilitas pinjaman tersebut berjangka waktu 10 tahun, termasuk availability period selama 3 tahun dan terutang melalui angsuran triwulanan mulai tahun 2022. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 2,6% diatas suku bunga yang ditetapkan LPS. Pinjaman ini bersama-sama dengan pinjaman co-borrower yang diperoleh CR dari Mandiri dijamin dengan tanah dan bangunan tertentu milik Perusahaan, CR, AKCS, CWR dan CTB (Catatan 7). AKCS, CWR dan CTB adalah entitas anak CR. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp99.000.
On March 22, 2019, the Company obtained co-borrower loan facility from Mandiri with a maximum amount of Rp200,000 which to be used for working capital of projects CitraLand City Samarinda, CitraGrand Senyiur Samarinda, CitraCity Balikpapan and CitraLand Megah Batam. Based on the amendment letter of co-borrower dated October 11, 2019, the maximum amount obtained by the Company changed to the amount of Rp10,000 and the remaining amount of Rp190,000 provided to CGM. The loan facility has 10 years period, including availability period of 3 years, and repayable through quarterly installment starting in 2022. The loan bears interest at annual rate of 2.6% above the rate determined by LPS. This loan jointly with the co-borrower loan obtained by CR from Mandiri are collateralized by certain land plots and buildings owned by the Company, CR, AKCS, CWR and CTB (Note 7). AKCS, CWR and CTB are subsidiaries of CR. As of December 31, 2019, the outstanding loan from this facility amounted to Rp99,000.
Pada tanggal 22 Maret 2019, PT Citra Raya Medika (CRM), entitas anak CRS, memperoleh fasilitas pinjaman co-borrower dari Mandiri dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp400.000 yang digunakan untuk melunasi pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk, capital expenditure dan modal kerja. Fasilitas pinjaman tersebut berjangka waktu 10 tahun, termasuk availability period selama 3 tahun dan terutang melalui angsuran triwulanan mulai tahun 2022. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 2,6% diatas suku bunga yang ditetapkan LPS.
On March 22, 2019, PT Citra Raya Medika (CRM), subsidiary of CRS, obtained co-borrower loan facility from Mandiri with a maximum amount of Rp400,000 which will be used for repayment of loans to PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk, capital expenditure and working capital. The loan facility has 10 years period, including availability period of 3 years, and repayable through quarterly installment starting in 2022. The loan bears interest at annual rate of 2.6% above the rate determined by LPS.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
146
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (lanjutan) PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) (continued)
Pinjaman ini dijamin dengan tanah, bangunan dan peralatan medis rumah sakit Ciputra Hospital yang berlokasi di CitraRaya Tangerang dan CitraGarden City Jakarta (Catatan 12) dan gadai saham atas seluruh saham CRM. Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp119.000.
This loan is collateralized by the land, building and medical equipment of the Ciputra Hospitals located in CitraRaya Tangerang and CitraGarden City Jakarta (Note 12) and pledge of all CRM’s shares. There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019, the outstanding loan from this facility amounted to Rp119,000.
PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”) PT Bank ICBC Indonesia (“ICBC”)
Pada bulan Mei 2017, CSN, memperoleh fasilitas kredit investasi dari ICBC dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp700.000 yang digunakan untuk melunasi utang dari fasilitas kredit investasi yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) dan PT Bank BRISyariah dan untuk membiayai pengembangan perusahaan. Pinjaman tersebut berjangka waktu 5 tahun dan dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan berkisar antara 9,25% sampai dengan 9,43% pada tahun 2019 dan 2018 dan guarantee fee atas Standby Letter of Credit (SBLC) sebesar 0,5%. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap dan properti investasi CSN berupa tanah serta bangungan, mesin dan peralatan yang ada diatasnya (Catatan 12 dan 13), SBLC dari CSN dan jaminan perusahaan yang diberikan oleh Perusahaan. Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp463.000.
In May 2017, CSN obtained investment credit facility from ICBC with a maximum amount of Rp700,000 which will be used to settle investment credit facility obtained from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) and PT Bank BRISyariah and to finance the company development. The loan will mature in 5 years period and bore interest at the floating annual rate ranging from 9.25% to 9.43% in 2019 and 2018 and Standby Letter of Credit (SBLC) guarantee fee of 0.5%. This loan is collateralized by CSN’s fixed assets and investment property, such as land with buildings including machinery and furniture in it (Notes 12 and 13), SBLC from CSN and corporate guarantee from the Company. There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp463,000.
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank”) PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank”)
Pada tanggal 16 Desember 2015, PT Ciputra Sukses Property (CSP), entitas anak CGM, memperoleh fasilitas kredit investasi dari Maybank dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp25.000 yang digunakan untuk pembiayaan kembali (refinancing) pembelian aset tetap. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan berkisar antara 11,00% sampai dengan 12,50% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 4 tahun, termasuk masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan aset tetap CSP (Catatan 12). Pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya pada tahun 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar RpNihil dan Rp8.334.
On December 16, 2015, PT Ciputra Sukses Property (CSP), a subsidiary of CGM, obtained investment credit facility from Maybank with a maximum amount of Rp25,000 used to refinance the asset purchased. The loan bore floating interest at the annual rate ranging from 11.00% to 12.50% in 2019 and 2018 and will mature in 4 years period, including 1 year grace period. This loan is collateralized by CSP’s fixed asset (Note 12). This loan has been fully repaid in 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil and Rp8,334, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
147
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank”) (lanjutan)
PT Bank Maybank Indonesia Tbk (“Maybank”) (continued)
Pada tanggal 20 April 2015, CMC, entitas anak CGM, memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari Maybank dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp2.104 yang digunakan untuk pembiayaan pembelian ruko. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 1,25% di atas base lending rate Maybank pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan ruko yang dibiayai fasilitas ini (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp515. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar Rp188 dan Rp703.
On April 20, 2015, CMC, a subsidiary of CGM, obtained term loan facility from Maybank with a maximum amount of Rp2,104 used to finance the purchase of shophouse. The loan bore interest at the annual rate of 1.25% above Maybank’s base lending rate in 2019 and 2018 and will mature in 5 years period. This loan is collateralized by the financed shophouse (Note 12). Total installment payment for the year ended December 31, 2019 amounting to Rp515. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp188 and Rp703, respectively.
Pada tanggal 27 Februari 2018, CSM memperoleh fasilitas pinjaman dari Maybank dengan pagu pinjaman sebesar Rp425.000 yang digunakan untuk melunasi fasilitas kredit investasi CSM yang diperoleh dari BNI dan untuk kebutuhan lainnya. Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9,50% dan berjangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan pusat niaga dan hotel Ciputra Semarang (Catatan 12 dan 13). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp6.000. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp254.500 dan Rp Rp260.500.
On February 27, 2018, CSM obtained a loan facility from Maybank with total maximum amount of Rp425,000 which was used to take over CSM’s investment credit facility obtained from BNI and other general purposes. The credit facility bears interest at annual rate of 9.50% and will mature in 5 years period. This loan is collateralized by land and building of shopping centre and hotel Ciputra Semarang (Notes 12 and 13). Total installment payment for the year ended December 31, 2019 amounting to Rp6,000. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp254,500 and Rp260,500, respectively.
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”)
Pada tanggal 30 Maret 2012, PT Ciputra Asanagratia, entitas anak CSN, memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp33.000 yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan hotel CitraDream Bandung. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 10,50% sampai dengan 11,00% tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 7 tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan dari hotel tersebut (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp4.756. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp13.169 dan Rp17.925.
On March 30, 2012, PT Ciputra Asanagratia, CSN’s subsidiary, obtained investment credit facility from BCA with a maximum amount Rp33,000 used to finance the construction of hotel CitraDream Bandung. The loan bore interest at the annual rate ranging from 10.50% to 11.00% in 2019 and 2018 and will mature in 7 years period. The loan is collateralized by the hotel land and building (Note 12). Total installment payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp4,756. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp13,169 and Rp17,925, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
148
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (“BCA”) (continued)
Pada tanggal 17 Oktober 2013, PT Ciputra Ayutapradana, entitas anak CSN, memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp29.000 yang digunakan untuk pembangunan hotel CitraDream Cirebon. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 10,50% sampai dengan 11,00% tahun 2019 dan 2018. Pinjaman tersebut akan dibayar melalui angsuran bulanan selama 84 bulan setelah masa tenggang. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan dari hotel tersebut (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp5.250. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar Rp12.084 dan Rp17.334.
On October 17, 2013, PT Ciputra Ayutapradana, CSN’s subsidiary, obtained investment credit facility from BCA with a maximum amount Rp29,000 used to finance the construction of hotel CitraDream, Cirebon. The loan bears interest at the annual rate ranging from 10.50% to 11.00% in 2019 and 2018. The loan will be paid in 84 monthly installments after the grace period.The loan is collateralized by the hotel land and building (Note 12). Total installment payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp5,250. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp12,084 and Rp17,334, respectively.
Pada tanggal 9 Mei 2012, WWR, entitas anak CNUS, memperoleh fasilitas kredit investasi sebesar Rp472.525 dari BCA yang digunakan untuk pembayaran pembangunan pusat niaga Ciputra World Surabaya Tahap 1. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar suku bunga deposito 1 (satu) bulan tertinggi ditambah 4,5% per tahun, yang harus dibayar setiap tanggal penarikan setiap bulannya. Fasilitas ini jatuh tempo pada tanggal 9 Mei 2022. Fasilitas ini dijamin dengan tanah dan bangunan di Jalan Mayjend Sungkono Kavling 89, Surabaya dan piutang usaha WWR (Catatan 5 dan 13). Pada bulan April 2019, seluruh fasilitas kredit ini telah dilunasi. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil dan Rp201.600.
On May 9, 2012, WWR, CNUS’s subsidiary, obtained investment credit facility amounting to Rp472,525 from BCA which is used to finance the construction of Mall Ciputra World Surabaya Phase 1. This loan bore interest at the top rate of time deposit plus 4.5% annually. which has to be paid monthly on the withdrawal day. The loan is due on May 9, 2022. This loan is secured by land and building at Jalan Mayjend Sungkono Kavling 89, Surabaya and trade receivables of WWR (Notes 5 and 13). In April 2019, this credit facility has been fully repaid. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil and Rp201,600, respectively.
Pada tanggal 11 April 2019, WWR, entitas anak dari CNUS, dan BCA melakukan perubahan atas fasilitas kredit investasi, antara lain mengatur perubahan jumlah maksimum pinjaman menjadi Rp650.000 yang terbagi dalam 2 fasilitas, yang akan digunakan untuk penyelesaian pembangunan pusat niaga perluasan Ciputra World Surabaya Tahap 2 dan refinancing fasilitas kredit yang sudah ada. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9,5% dan berjangka waktu 10 tahun, termasuk availability period dan masa tenggang selama 2 tahun. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan pusat niaga Ciputra World Surabaya Tahap 1 (Catatan 13), negative pledge atas pusat niaga Ciputra World Surabaya 2 serta piutang usaha yang akan diperoleh dari pusat niaga yang dibiayai. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp203.144.
On April 11, 2019, WWR, a subsidiary of CNUS, and BCA has entered into amendment of the investment credit facility, among others, to change the maximum amount to become Rp650,000 consisting of 2 facilities, used to finance the extention of mall Ciputra World Surabaya Phase 2 and refinance the existing credit facility. The credit facilities bore interest at annual rate of 9.5% and have 10 years period, including availability period and grace period of 2 years. The loan facilities is collateralized by land of building of mall Ciputra World Surabaya Phase 1 (Note 13), negative pledge of mall Ciputra World Surabaya 2 and trade receivables from the financed mall. As of December 31, 2019, the outstanding loan from this facility amounted to Rp203,144.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
149
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank HSBC Indonesia (“HSBC”) PT Bank HSBC Indonesia (“HSBC”)
Pada bulan Mei 2019, CR memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari HSBC dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp420.000 yang digunakan untuk pembiayan pengembangan proyek-proyek CR dan terdiri dari 2 tranche sebagai berikut: · Tranche I dengan jumlah maksimum pinjaman
sebesar Rp220.000 dan berjangka waktu 5 tahun sejak tanggal penarikan.
· Tranche II dengan jumlah maksimum Rp200.000 dan berjangka waktu 5 tahun termasuk masa penarikan (availability period) dan masa tenggang selama 1 tahun sejak tanggal perjanjian kredit.
Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan yang ditetapkan oleh pihak HSBC. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan tertentu milik CR (Catatan 7). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp22.000. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo pinjaman dari fasilitas ini sebesar Rp198.000.
In May 2019, CR obtained term loan facility from HSBC with a maximum amount of Rp420,000 to be used to finance the development of CR’s projects which consists of 2 tranches as follows: · Tranches I with maximum amount of Rp220,000
and has credit period of 5 years since the loan drawdown date.
· Tranches II with maximum amount of
Rp200,000 and has credit period of 5 years including availability period and grace period of 1 year since the loan agreement date.
The loan will bore interest at the annual floating rate to be determined by HSBC. The loan is collateralized by certain lands and buildings owned by CR (Note 7). Total installment payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp22,000. As of December 31, 2019, the outstanding loan from this facility amounted to Rp198,000.
PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”) PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”)
Pada tanggal 7 Maret 2018, CVM, entitas anak CGM memperoleh fasilitas pinjaman dari NISP dengan jumlah pagu pinjaman sebesar Rp175.000 terdiri dari 3 tranche, yang telah mengalami beberapa kali perubahan, dengan perubahan terakhir pada tanggal 16 November 2018 sebagai berikut: · Tranche 1 dengan pagu pinjaman Rp67.476 · Tranche 2 dengan pagu pinjaman Rp57.354 · Tranche 3 dengan pagu pinjaman Rp50.170
Fasilitas pinjaman tranche 1 digunakan untuk
melunasi fasilitas pinjaman CVM yang diperoleh dari BRI. Fasilitas pinjaman tersebut dikenakan bunga mengambang sebesar base lending rate NISP dan berjangka waktu 6 tahun dengan masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan Apartemen Vida View (Catatan 7). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp18.617. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp148.993 dan Rp124.830.
On March 7, 2018, CVM, subsidiary of CGM, obtained a loan facility from NISP with total maximum amount of Rp175,000 consisting of 3 tranches, which had been amended several times, with the latest amendment on November 16, 2018 as follows: · Tranche 1 with maximum amount of Rp67,476 · Tranche 2 with maximum amount of Rp57,354 · Tranche 3 with maximum amount of Rp50,170
Tranche 1 loan facility is used to take over CVM’s
credit facility obtained from BRI. The credit facility bears floating interest of NISP’s base lending rate and will mature in 6 years period with 1 year grace period. This loan is collateralized by land and buildings of Vida View apartment (Note 7). Total installment payments for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp18,617. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp148,993 and Rp124,830, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
150
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”) (lanjutan) PT Bank OCBC NISP Tbk (“NISP”) (continued)
Pada tanggal 28 Desember 2015, PT Ciputra Optima Mitra (COM), entitas anak tidak langsung CGM, memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari NISP dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp16.500 yang digunakan untuk pembiayaan proyek CitraLand Tegal. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 0,50% di atas base lending rate NISP dan berjangka waktu 4 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan COM (Catatan 12). Pinjaman ini telah dilunasi seluruhnya pada tahun 2018. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil.
On December 28, 2015, PT Ciputra Optima Mitra (COM), indirect subsidiary of CGM, obtained term loan facility from NISP with a maximum amount of Rp16,500 used to finance the development of CitraLand Tegal project. The loan bore interest at the annual rate of 0.5% above NISP’s base lending rate and will mature in 4 years period. This loan is collateralized by COM’s land and buildings (Note 12). This loan has been fully repaid in 2018. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility each amounted to RpNil.
International Finance Corporation (“IFC”) International Finance Corporation (“IFC”)
Pada tanggal 11 Maret 2016, CR memperoleh pinjaman non-revolving dari International Finance Corporation (IFC) dengan pagu pinjaman sebesar USD30.000.000 (dalam angka penuh) yang digunakan sebagai pembiayaan operasional modal kerja dan pembangunan area perumahan, bangunan komersial dan fasilitas pendukung dengan jangka waktu maksimum pinjaman selama 6 tahun sampai dengan tanggal 15 Desember 2022.
On March 11, 2016, CR obtained a non-revolving term loan from International Finance Corporation (IFC) with a maximum amount of USD30,000,000 (in full amount) to be used for operational working capital financing and construction of residential areas, commercial building and support facility of with a maximum loan period of 6 years up to December 15, 2022.
Fasilitas pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 3,15% ditambah LIBOR (6 bulan) yang dibayarkan setiap tanggal 15 Juni dan 15 Desember. Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar USD5.041.958 (dalam angka penuh) atau setara dengan Rp70.935. Saldo fasilitas pinjaman ini pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebesar USD4.688.812 dan USD9.730.770 (dalam angka penuh), yang masing-masing setara dengan Rp65.179 dan Rp140.911.
The loan bore interest at the annual rates of 3.15% plus six month LIBOR rate paid on every 15th June and 15th December. Total installment payment for the year ended December 31, 2019 amounted to USD5,041,958 (in full amount) or equivalent to Rp70,935. The outstanding loan from this facility as of December 31, 2019 and 2018 amounted to USD4,688,812 and USD9,730,770 (in full amount), which equivalent to Rp65,179 and Rp140,911, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
151
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
International Finance Corporation (“IFC”) (lanjutan) International Finance Corporation (“IFC”) (continued)
Berdasarkan perjanjian pinjaman, CR diwajibkan untuk mempertahankan rasio keuangan seperti (Current ratio> 1,3, DSCR ≤ 1,3, DER maksimum sampai dengan 0,75 dan Security Coverage Ratio> 1,25) dan memenuhi batasan-batasan lainnya. Selain itu, terdapat larangan bagi CR untuk melaksanakan transaksi tanpa persetujuan dari IFC sebagai berikut:
Based on the loan agreement, CR is required to maintain specific financial ratio such as (Current ratio > 1.3. DSCR ≤ 1.3. DER maximum up to 0.75 and Security Coverage Ratio > 1.25) and comply with other covenant. In addition to the ratio, there are prohibitions for CR to conduct the following transaction without the prior consent from IFC:
· Pengalihan agunan yang telah digunakan kepada IFC
· Menetapkan penjamin atau menjaminkan aset atas pihak-pihak lain kecuali telah memenuhi batasan-batasan yang diatur dalam perjanjian pinjaman
· Melakukan transaksi derivatif selain untuk tujuan lindung nilai
· Melakukan penjualan aset (selain aset yang memang dimaksudkan untuk dijual) baik dalam satu transaksi maupun dalam beberapa transaksi.
· Transferring the collateral that has been pledged to IFC
· Provide loan guarantor or pledge the assets to other parties unless the financial covenants are met
· Enter into any derivative transactions or assume the obligations of any party to any derivative transaction other than hedging purposes
· Sell, transfer, lease or otherwise disposal of all or any of its property of assets, whether in a single transaction or in a series transaction.
· Memaksakan distribusi dari entitas anak baik
secara langsung maupun tidak langsung yang akan membebankan entitas anak seperti: a. Pembayaran dividen b. Pemberian pinjaman ke CR c. Pemindahan aset entitas anak ke CR.
· Directly or indirectly, create or otherwise cause or suffer to exist any encumbrance or restriction on the ability of any Subsidiary of CR to: a. Pay dividends b. Make loans or advances to CR c. Transfer any of its properties or asset to CR.
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”)
Pada tanggal 23 Oktober 2013, PT Ciputra Astinamuria, entitas CSN, memperoleh fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp32.000 yang digunakan untuk pembangunan hotel CitraDream Semarang. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 10,50% sampai dengan 10,75% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 8 tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan dari hotel tersebut (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp5.756. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp8.088 dan Rp13.844.
On October 23, 2013, PT Ciputra Astinamuria, CSN’s subsidiary, obtained investment credit facility from BRI with a maximum amount Rp32,000 used to finance the construction of hotel CitraDream Semarang. The loan bore interest at the annual rate ranging from 10.50% to 10.75% in 2019 and 2018 and will mature in 8 years period. The loan is collateralized by the hotel land and building (Note 12). Total installments payment for the year ended December 31, 2019 amounted to Rp5,756. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp8,088 and Rp13,844, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
152
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) (lanjutan)
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (“BRI”) (continued)
Pada tanggal 23 Oktober 2013, PT Ciputra Royalemeriti, entitas anak CSN, memperoleh fasilitas kredit investasi dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp28.000 yang digunakan untuk pembangunan hotel CitraDream Yogyakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara 10,50% sampai dengan 10,75% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 8 tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan dari hotel tersebut (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman tersebut untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp4.998. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp9.915 dan Rp14.913.
On October 23, 2013, PT Ciputra Royalemeriti, CSN’s subsidiary, obtained investment credit facility from BRI with a maximum amount of Rp28,000 to be used to finance theconstruction of hotel CitraDream Yogyakarta. The loan bore interest at the annual rate ranging from 10.50% to 10.75% in 2019 and 2018 and will mature in 8 years periods.The loan is collateralized by the hotel land and building (Note 12). Total installments payment for year ended amounted December 31, 2019 to Rp4,998. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp9,915 and Rp14,913, respectively.
Pada tanggal 27 September 2016, CDLR, entitas anak CR, memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp22.244 dengan jangka waktu 10 tahun. Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan pembelian unit ruang kantor yang berlokasi di CitraTowers Kemayoran. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 10,49% pada tahun 2019 dan 2018 untuk 5 tahun pertama dan mengikuti suku bunga BRI untuk tahun selanjutnya. Pinjaman ini dijamin dengan ruang kantor yang dibiayai fasilitas ini (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp1.667. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar Rp17.510 dan Rp19.177.
On September 27, 2016, CDLR, a subsidiary of CR, obtained term loan facility from BRI with a maximum amount of Rp22,244 with financing period of 10 years. The proceeds of the loan were used to finance the purchase of office unit located in CitraTowers Kemayoran. The loan bore interest at the annual fixed rate of 10.49% in 2019 and 2018 for the first 5 years period and BRI’s interest rate for the following years. This loan is collateralized by the financed office (Note 12). Total installment payment for the year ended December 31, 2019 amounting to Rp1,667. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp17,510 and Rp19,177, respectively.
Pada bulan Maret 2017, CWR, entitas anak CR, memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari BRI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp22.244 dengan jangka waktu 10 tahun. Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan pembelian unit ruang kantor yang berlokasi di CitraTowers Kemayoran. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tetap tahunan sebesar 10,49% pada tahun 2019 dan 2018 untuk 5 tahun pertama dan mengikuti suku bunga BRI untuk tahun selanjutnya. Pinjaman ini dijamin dengan ruang kantor yang dibiayai fasilitas ini (Catatan 12). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp1.610. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp18.086 dan Rp19.696.
In March 2017, CWR, a subsidiary of CR, obtained term loan facility from BRI with a maximum amount of Rp22,244 with financing period of 10 years. The proceeds of the loan were used to finance the purchase of office unit located in CitraTowers Kemayoran. The loan bore interest at the annual fixed rate of 10.49% in 2019 and 2018 for the first 5 years period and BRI’s interest rate for the following years. This loan is collateralized by the financed office (Note 12). Total installment payment for the year ended December 31, 2019 amounting to Rp1,610. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp18,086 and Rp19,696.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
153
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”)
Pada tanggal 21 Juli 2014, PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudhaya (DTA), entitas anak CNVDP memperoleh fasilitas kredit investasi dari BNI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp469.000 yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan resort Rosewood di Bali. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar JIBOR 1 bulan ditambah 3,58% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 10 tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah, bangunan dan peralatan dari resort tersebut (Catatan 12). Tidak terdapat pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar Rp51.178 (Catatan 42).
On July 21, 2014, PT Dwipa Tunasbumi Abhuyudhaya (DTA), CNVDP’s subsidiary, obtained investment credit facility from BNI with a maximum amount of Rp469,000 used to finance the construction of Rosewood resort in Bali. The loan bore interest at monthly JIBOR plus 3.58% annually in 2019 and 2018 and will mature in 10 years period. The loan is collateralized by the land, buildings and equipment of the resort (Note 12). There were no installment payment for the year ended December 31, 2019. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp51,178 (Note 42).
Pada tanggal 4 Agustus 2016, DTA memperoleh fasilitas pinjaman berjangka dari BNI dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp120.000 yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan proyek The Nivata di Bali. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10,75% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 7,5 tahun. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah, bangunan dan peralatan dari resort Rosewood dan The Nivata (Catatan 12). Sampai dengan tanggal 31 Desember 2019, DTA belum melakukan penarikan pinjaman dari fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil.
On August 4, 2016, DTA obtained term-loan facility from BNI with a maximum amount of Rp120,000 used to finance the construction of The Nivata project in Bali. The loan bore annual interest of 10.75% in 2019 and 2018 and will mature in 7.5 years period. The loan is collateralized by the land, buildings and equipment of Rosewood resort and The Nivata (Note 12). Up to December 31, 2019, DTA has not made drawdown to this loan facility. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
154
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka panjang (lanjutan)
Long-term bank and financial institution loans (continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”) PT Bank CIMB Niaga Tbk (“Niaga”)
CGM memperoleh fasilitas pinjaman transaksi
khusus (“PTK”) - 1 dan 2 dari Niaga dengan jumlah maksimum pinjaman masing-masing sebesar Rp25.000 dan Rp155.000, yang digunakan untuk pembangunan sarana dan prasarana proyek perumahan yang sedang dikembangkan CGM dan entitas anak CGM. Fasilitas kredit ini telah mengalami perubahan beberapa kali, dengan perubahan terakhir antara lain mengakhiri fasilitas PTK-2, sehingga efektif tanggal 20 Juni 2017 fasilitas PTK-2 sudah tidak tersedia. PTK-1 tersebut dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan berkisar antara 11,00% sampai dengan 11,50% pada tahun 2019 dan 2018 dan berjangka waktu 5 tahun yang akan jatuh tempo pada bulan Mei 2020. Pinjaman tersebut dijamin dengan tanah dan bangunan CJM, entitas anak CGM (Catatan 12) dan fidusia atas piutang dari CSP, COM, CCL, CBM, CFM dan CTM, entitas anak CGM (Catatan 5). Pembayaran angsuran pinjaman untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebesar Rp6.250. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing adalah sebesar Rp2.604 dan Rp8.854.
CGM obtained special-purpose loan (“PTK”) - 1 and 2 facilities from Niaga with a maximum amount of Rp25,000 and Rp155,000, respectively, which was used to finance the construction of township facilities or housing projects currently developed by CGM and its subsidiaries. The loan facilities had been amended several times, with the latest amendment among others to end the PTK-2 facilities, hence as of June 20, 2017, PTK-2 was not available. PTK-1 bore floating annual interest rate ranging from 11.00% to 11.50% in 2019 and 2018 and will mature in 5 years period due in May 2020. The loan is collateralized by land and buildings of CJM, CGM’s subsidiary (Note 12) and fiduciary transfer of ownership of certain receivable of CSP, COM, CCL, CBM, CFM and CTM, CGM’s subsidiaries (Note 5). Total installment payment for the year ended December 31, 2019 amounting to Rp6,250. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to Rp2,604 and Rp8,854, respectively.
PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk
Pada bulan November 2018, SNIP memperoleh
fasilitas pinjaman berjangka dari PT Bank Permata Tbk dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp1.000.000 yang digunakan untuk refinancing pembangunan proyek CiputraWorld 2 Jakarta. Pinjaman tersebut dikenakan tingkat bunga mengambang tahunan sebesar 10,25% pada tahun 2019 dan 2018, dan berjangka waktu 7 tahun termasuk masa tenggang selama 1 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah dan bangunan kantor dan apartemen CiputraWorld 2 Jakarta (Catatan 7), escrow accounts, piutang usaha dan Letter of Undertaking dari Perusahaan dan SNIP. Pada bulan Juni 2019, fasilitas kredit ini telah digantikan dengan pinjaman sindikasi dari PT Bank Permata Tbk, PT Bank ICBC Indonesia, PT CIMB Niaga Tbk dan PT Bank Maybank Indonesia Tbk. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo pinjaman dari fasilitas ini masing-masing sebesar RpNihil dan Rp1.000.000.
In November 2018, SNIP obtained term loan facility from PT Bank Permata Tbk with a maximum amount Rp1,000,000 used to refinance the development of CiputraWorld 2 Jakarta project. The loan will bore interest at the annual floating rate of 10.25% in 2019 and 2018, and will mature in 7 years period, including 1 year grace period. The loan are collateralized by land and buildings of CiputraWorld 2 Jakarta office and apartment (Note 7), escrow accounts, accounts receivable and Letter of Undertaking from the Company and SNIP. In June 2019, this credit facility has been replaced with syndicated loan facility from PT Bank Permata Tbk, PT Bank ICBC Indonesia, PT CIMB Niaga Tbk and PT Bank Maybank Indonesia Tbk. As of December 31, 2019 and 2018, the outstanding loan from this facility amounted to RpNil and Rp1,000,000, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
155
14. UTANG BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN (lanjutan)
14. BANK AND FINANCIAL INSTITUTION LOANS (continued)
Utang bank dan lembaga keuangan jangka
panjang (lanjutan) Long-term bank and financial institution loans
(continued)
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”) PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk (“BTN”)
Pada bulan Desember 2016, CRM, entitas anak CRS, memperoleh fasilitas pinjaman dari BTN dengan total pagu pinjaman sebesar Rp120.500 yang terdiri dari fasilitas pinjaman berjangka dan fasilitas kredit investasi dengan jumlah maksimum pinjaman masing-masing sebesar Rp21.000 dan Rp99.500. Fasilitas pinjaman ini digunakan untuk pembiayaan modal kerja dan pembangunan Rumah Sakit Ciputra di CitraRaya Tangerang dan CitraGarden City Jakarta. Fasilitas pinjaman berjangka dikenakan bunga mengambang dengan tingkat bunga tahunan sebesar 11,25% pada tahun 2018 dan 2017 dan berjangka waktu 3 tahun, sedangkan fasilitas kredit investasi dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 11,25% dan berjangka waktu 7 tahun. Pinjaman ini dijamin dengan tanah, bangunan dan peralatan medis rumah sakit Ciputra Hospital yang berlokasi di CitraRaya Tangerang dan CitraGarden City Jakarta (Catatan 12). Pada tanggal 29 Maret 2019, seluruh pinjaman ini telah dilunasi menggunakan pinjaman yang diperoleh CRM dari Mandiri. Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo pinjaman dari fasilitas pinjaman berjangka dan kredit investasi masing-masing sebesar dan Rp8.000 dan Rp90.938.
In December 2016, CRM, a subsidiary of CRS, obtained a loan facility from BTN with total maximum amount of Rp120,500 consists of term loan facility and investment credit facility with a maximum amount of Rp21,000 and Rp99,500, respectively. This facility was used to finance working capital and the development of Ciputra Hospital located in CitraRaya Tangerang and CitraGarden City Jakarta. The term loan bore floating interest at annual rate of 11.25% in 2018 and 2017 and will mature in 3 years period, while the credit investment loan bore interest at annual rate of 11.25% and will mature in 7 years period. The loan is collateralized by land, building and medical equipment of Ciputra Hospital located in CitraRaya Tangerang and CitraGarden City Jakarta (Note 12). On March 29, 2019, the entire loan facilities has been fully repaid through loan facility obtained by CRM from Mandiri. As of December 31, 2018, the outstanding loan from the term loan facility and credit investment facility amounted to Rp8,000 and Rp90,938, respectively.
Berdasarkan seluruh perjanjian utang bank tersebut
diatas, Kelompok Usaha harus mematuhi batasan-batasan tertentu, antara lain untuk memperoleh persetujuan tertulis dari pemberi pinjaman sebelum melakukan transaksi-transaksi tertentu seperti mengadakan penggabungan usaha, pengambilalihan, likuidasi atau perubahan status serta Anggaran Dasar, pembayaran kembali pinjaman dari pemegang saham, perubahan aktivitas utama dan pembayaran dividen, serta harus memenuhi rasio-rasio keuangan tertentu.
Under all of the above bank loan agreements, the Group is subject to various covenants, among others, to obtain written approval from the lenders before entering into certain transactions such as mergers, takeovers, liquidation or change in status, change in the Articles of Association, repayment of loans obtained from the stockholders, change in core business activities and payments of dividends, and to the requirement to maintain certain financial ratios.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, Kelompok Usaha tidak melanggar persyaratan yang telah ditentukan, termasuk menjaga rasio keuangan.
As of December 31, 2019 and 2018, the Group had not breached any of the covenants, including maintaining the financial ratios.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
156
15. UTANG USAHA 15. TRADE PAYABLES Saldo utang usaha masing-masing sebesar
Rp777.515 dan Rp831.846, pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 merupakan utang kepada berbagai pemasok pihak ketiga. Seluruh utang usaha pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 tidak dijaminkan.
The balance of trade payables amounting to Rp777,515 and Rp831,846, as of December 31, 2019 and 2018, respectively, which represents payables to various third party suppliers. All of the trade payables as of December 31, 2019 and 2018, are unsecured.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, semua utang usaha Kelompok Usaha dalam mata uang rupiah
As of December 31, 2019 and 2018, all of the Group’s trade payables are denominated in rupiah.
16. UTANG LAIN-LAIN 16. OTHER PAYABLES
Akun ini terdiri dari: This account consists of the following:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Jaminan untuk pengurusan Deposits for ownership certificates sertifikat kepemilikan 313.599 247.927 processing arrangement Uang jaminan penghuni 121.028 119.568 Deposits from residents Utang mitra usaha ventura bersama 110.489 90.931 Joint venture partner payables Bagi hasil 20.743 19.055 Profit sharing Uang jaminan pembeli kapling 6.305 17.230 Deposits from lot buyers Lain-lain 140.114 136.100 Others
Total utang lain-lain 712.278 630.811 Total other payables
Utang mitra usaha ventura bersama merupakan
bagian dari dana operasi proyek bersama yang belum disetor oleh Kelompok Usaha kepada operasi bersama dan terkait kerjasama lainnya (Catatan 40).
Joint venture partner payables, represent the portions of joint project operating funds that have not yet been contributed by the Group to the joint operation and other arrangements (Note 40).
Lain-lain merupakan liabilitas yang diakui untuk utang jasa administrasi, asuransi, dan utang non-usaha lainnya.
Others represents liabilities recognized for administrative service payables, insurance, and other non-trade payable.
17. BEBAN AKRUAL
17. ACCRUED EXPENSES
Rincian beban akrual adalah sebagai berikut: The details of accrued expenses are as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Bunga 47.598 31.872 Interest Gaji dan tunjangan 23.828 20.463 Salaries and allowances Listrik, air dan telepon 18.372 15.284 Electricity, water and telephone Premi lindung nilai 15.402 15.822 Hedging premium Jasa profesional 9.307 7.637 Professional fees Perbaikan dan pemeliharaan 5.191 13.321 Repairs and maintenance Jasa manajemen 4.560 6.215 Management fees Iklan dan promosi 1.225 1.048 Advertising and promotion Lain-lain 79.356 99.181 Others
Total beban akrual 204.839 210.843 Total accrued expenses
Lain-lain terutama merupakan akrual bagi hasil
kepada mitra usaha dan komisi. Others mainly represent accrual for partner sharing
arrangements and commission.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
157
18. PERPAJAKAN 18. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka terdiri dari: a. Prepaid taxes consist of: 31 Desember/December 31, 2019 2018
Pajak final 211.450 204.829 Final tax Pajak Pertambahan Nilai (PPN) 242.276 210.660 Value Added Tax (VAT) Pajak penghasilan lain 2.287 7.756 Others income tax
Total pajak dibayar dimuka 456.013 423.245 Total prepaid taxes
b. Utang pajak terdiri dari: b. Taxes payable consist of: 31 Desember/December 31, 2019 2018
Pajak penghasilan Income taxes Pasal 4(2) 25.342 25.208 Article 4(2) Pasal 21 10.361 9.497 Article 21 Pasal 22 - 107 Article 22 Pasal 23 6.525 11.164 Article 23 Pasal 25/29 7.750 13.492 Articles 25/29 Pasal 26 2.003 454 Article 26 Pajak final 25.038 26.751 Final tax PPN 60.302 30.008 VAT Pajak pembangunan I 5.007 6.068 Development tax I Lain-lain 795 1.478 Others
Total utang pajak 143.123 124.227 Total taxes payable
c. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laba rugi dan taksiran penghasilan kena pajak (rugi fiskal) Perusahaan adalah sebagai berikut:
c. A reconciliation between income before final and income tax, as shown in the profit or loss and estimated taxable income (tax losses) of the Company is as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Year ended December 31
2019 2018
Laba sebelum pajak final dan Profit before final and income tax pajak penghasilan menurut laporan per consolidated statement laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other komprehensif lain konsolidasian 1.555.103 1.599.457 comprehensive income Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax unit yang menghitung sendiri of unit who does tax pajaknya (2.682) (17.889) self assessment
Laba Entitas Anak sebelum Profit before income tax of pajak penghasilan dan Subsidiaries and reversal of dampak dari eliminasi intercompany consolidation konsolidasi antar perusahaan (1.392.365) (1.520.310) eliminations
Laba Perusahaan sebelum Profit before income tax pajak penghasilan 160.056 61.258 attributable to the Company Bagian Perusahaan atas laba neto Equity of the Company in Entitas Anak (250.946) (184.103) net income of Subsidiaries
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
158
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
c. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan, seperti yang disajikan dalam laba rugi dan taksiran penghasilan kena pajak (rugi fiskal) Perusahaan adalah sebagai berikut: (lanjutan)
c. A reconciliation between income before final and income tax, as shown in the profit or loss and estimated taxable income (tax losses) of the Company is as follows: (continued)
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Year ended December 31
2019 2018
Pendapatan yang telah dikenakan Profit already subjected pajak yang bersifat final: to final taxes: Pengalihan hak atas tanah Transfer of rights on land dan/atau bangunan (313.372) (163.473) and/or buildings Pendapatan sewa (6.757) (502) Rent revenue Pendapatan bunga (6.891) (5.746) Interest income Lain-lain (139) (16.201) Others Beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenakan Expense related to income pajak yang bersifat final 197.260 98.957 already subjected to final taxes Beban pajak 49.982 28.096 Tax expense Beban penyusutan 170 (185) Depreciation expense Beban yang tidak dapat dikurangkan 57.489 44.058 Non-deductible expenses
Taksiran rugi fiskal Perusahaan (113.148) (137.841) Estimated tax loss of the Company
Saldo akumulasi rugi fiskal Tax loss carry forward awal tahun (239.370) (101.529) at beginning of the year
Koreksi rugi fiskal (Catatan 18h) 89.840 - Tax losses correction (Note 18h) Saldo akumulasi rugi fiskal Tax loss carry forward akhir tahun (262.678) (239.370) at end of the year
Perusahaan memutuskan untuk tidak mengakui aset pajak tangguhan dari saldo rugi fiskal karena ketidakpastian pemulihan nilainya di masa yang akan datang sebelum manfaatnya berakhir.
The Company decided not to recognize deferred tax assets on tax losses carry-forward due to the uncertainty in their recoverability in the near future before their benefits expire.
Manajemen Perusahaan akan menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan badan tahun 2019 sesuai dengan perhitungan di atas.
The Company’s management will submit the annual Corporate Income Tax Return for fiscal year 2019, in according to the calculation above.
d. Beban pajak penghasilan - neto terdiri atas: d. Income tax expense - net consists: Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ For the Years ended 31 December
2019 2018
Kini Current Non-final Non-final Perusahaan - - Company Entitas anak (39.048) (48.438) Subsidiaries Tangguhan Deferred Perusahaan - - Company Entitas anak 5.471 626 Subsidiaries
Beban pajak penghasilan - neto (33.577) (47.812) Income tax expense - net
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
159
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued) Pajak final terdiri atas: Final tax consists:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ For the Years ended 31 December
2019 2018
Final Final Perusahaan (8.823) (5.199) Company Entitas anak (229.422) (248.981) Subsidiaries
Total Pajak Final (238.245) (254.180) Total Final Tax
e. Aset (liabilitas) pajak tangguhan terdiri dari: e. Deferred tax assets (liabilities) consist of:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Aset pajak tangguhan - neto 21.848 14.997 Deferred tax assets - net Liabilitas pajak tangguhan - neto (26.301) (27.360) Deferred tax liabilities - net
Manajemen berpendapat bahwa aset pajak
tangguhan di atas dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajak di masa yang akan datang.
The management believes that the above deferred tax assets are fully recoverable through future taxable income.
f. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan
yang dihitung dengan mengalikan laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan Perusahaan dengan tarif pajak 20% (Catatan 18g) dan beban pajak penghasilan pada laba rugi adalah sebagai berikut:
f. A reconciliation between income tax expense computed by multiplying the income before final and income tax attributable to the Company by 20% (Note 18g) and net income tax expense as shown in the profit or loss is as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ For the Years ended 31 December
2019 2018
Laba sebelum pajak final dan Profit before final and income tax pajak penghasilan menurut laporan per consolidated statement laba rugi dan penghasilan of profit or loss and other komprehensif lain konsolidasian 1.555.103 1.599.457 comprehensive income Laba sebelum pajak penghasilan Profit before income tax unit yang menghitung sendiri of units who do tax pajaknya (2.682) (17.889) self-assessment
Laba Entitas Anak sebelum Profit before income tax of pajak penghasilan dan Subsidiaries and reversal of dampak dari eliminasi intercompany consolidation konsolidasi antar perusahaan (1.392.365) (1.520.310) eliminations
Laba Perusahaan sebelum Income before income tax pajak penghasilan 160.056 61.258 attributable to the Company Beban pajak penghasilan dengan Income tax expense at the applicable tarif pajak yang berlaku 32.011 12.252 tax rate
Perbedaan tetap dan temporer neto Net permanent and temporary differences dengan tarif pajak yang berlaku (54.641) (39.820) at the applicable tax rate
Pajak tangguhan yang tidak diakui Unrecognized deferred tax assets atas estimasi rugi fiskal 22.630 27.568 arising from estimated tax loss
Beban pajak penghasilan Current income Perusahaan tahun berjalan - - tax expense - Company
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
160
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
f. Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung dengan mengalikan laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan Perusahaan dengan tarif pajak 20% (Catatan 18g) dan beban pajak penghasilan pada laba rugi adalah sebagai berikut: (lanjutan)
f. A reconciliation between income tax expense computed by multiplying the income before final and income tax attributable to the Company by 20% (Note 18g) and net income tax expense as shown in the profit or loss is as follows: (continued)
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ For the Years ended 31 December
2019 2018
Beban pajak penghasilan Income tax expense Perusahaan Company Non-final - - Non-final Tangguhan - - Deferred Entitas anak Subsidiaries Non-final 39.048 48.438 Non-final Tangguhan (5.471) (626) Deferred
Beban pajak penghasilan - neto 33.577 47.812 Income tax expense - net
g. Lain-lain g. Others
Pada tahun 2016, Perusahaan dan entitas anak tertentu telah berpartisipasi dalam program pengampunan pajak (Catatan 26).
In 2016, the Company and certain subsidiaries were participated in the tax amnesty program (Note 26).
Pendapatan yang berasal dari transaksi pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan dikenakan pajak final dari jumlah bruto nilai pengalihan hak atas tanah dan/atau bangunan.
Income from transfer of ownership of land and/or buildings is subject to final tax which is computed from the gross value of the transfer of land and/or buildings.
Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 tentang “Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yang Berbentuk Perseroan Terbuka”, perseroan terbuka dalam negeri di Indonesia dapat memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar 5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan sebagaimana diatur dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan, dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan yang saham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa Efek Indonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya boleh memiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor.
Based on Government Regulation No. 81/2007 on “Reduction of the Rate of Income Tax on Resident Corporate Taxpayers in the Form of Publicly Listed Companies”, the resident publicly listed companies in Indonesia can obtain the reduced income tax rate of 5% lower than the highest income tax rate under Article 17, paragraph 1b of the Income Tax Law, provided they meet the prescribed criteria. i.e., companies whose shares or other equity instruments are listed in the Indonesian Stock Exchange. those whose shares owned by the public are 40% or more of the total paid-up shares and such shares are owned by at least 300 parties, each party owning less than 5% of the total paid-up shares.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
161
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
h. Hasil pemeriksaan pajak h. Tax assessments
Perusahaan Company
Pada bulan April 2019, Perusahaan menerima sejumlah Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk tahun pajak 2017. Berdasarkan SKP tersebut, rugi fiskal Perusahaan tahun 2017 sebesar Rp101.529 dikoreksi menjadi sebesar Rp11.689, dan terdapat kurang bayar atas pajak penghasilan pasal 21, 4(2), 23, 26 dan PPN, dengan jumlah keseluruhan sebesar Rp2.612. Perusahaan telah membayar tagihan pajak tersebut pada bulan Mei 2019.
In April 2019, the Company received several Tax Assessment Letter (SKP) for the fiscal year 2017. Based on the SKP, the Company’s tax loss for year 2017 amounting to Rp101,529 was adjusted to become Rp11,689, and there was underpayment for income tax articles 21, (4(2), 23, 26 and VAT totaling Rp2,612. The Company has paid these assessments in May 2019.
Pada tahun 2019, CTRS (saat ini telah menggabungkan diri ke Perusahaan) menerima sejumlah Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) dan Surat Tagihan Pajak (STP) untuk pajak penghasilan pasal 4(2), 21, 23 dan 29 dan PPN untuk tahun pajak 2016 dan 2017, dengan jumlah keseluruhan Rp8.494. Perusahaan telah membayar seluruh tagihan pajak tersebut pada tahun 2019.
In 2019, CTRS (currently has merged into the Company) received several Underpayment Tax Assessment Letter (SKPKB) and Tax Collection Letter (STP) for income tax articles 21, (4(2), 23, 26 and VAT for fiscal years 2016 and 2017 totaling Rp8,494. The Company has paid these assessments in full during 2019.
Entitas Anak Subsidiaries
Pada bulan Januari 2019, CSY menerima SKPKB dan STP untuk PPN dan pajak penghasilan pasal 4(2) dan 29 untuk tahun pajak 2016 dengan jumlah keseluruhan Rp6.501. Pada bulan Maret 2019, CSY telah mengajukan keberatan atas sebagian tagihan pajak sebesar Rp5.272, sementara sisanya disetujui dan telah dibayarkan CSY, yang dibebankan ke laba rugi tahun berjalan. Pada tanggal 11 Maret 2020, Direktorat Jenderal Pajak (DJP) menolak pengajuan keberatan CSY tersebut, dan selanjutnya CSY telah mengajukan banding ke Pengadilan Pajak.
In January 2019, CSY received several SKPKBs and STPs for the 2016 VAT and income tax articles 4(2) and 29 totaling to Rp6,501. In March 2019, CSY has filed objection letters regarding these assessment results amounted to Rp5,272, while the remaining was agreed and paid by CSY, which was charged to the current year profit or loss. On March 11, 2020, the Tax Office has rejected CSY’s objection, and subsequently, CSY has filed an appeal to the Tax Court regarding such rejection.
Pada bulan Desember 2017, JO Ciputra Karya Pancasakti Nugraha (JO CKSPN), kerjasama operasi dibawah CBS, menerima SKPKB dan STP untuk PPN tahun pajak 2013 dan 2014 dengan jumlah keseluruhan Rp30.559, termasuk sanksi bunga dan kenaikan. Pada bulan Februari 2018, JO CKPSN telah mengajukan keberatan atas tagihan pajak tersebut. Pada bulan Februari 2019, DJP mengabulkan sebagian keberatan sehingga total tagihan pajak menjadi sebesar Rp28.994. Selanjutnya, JO CKPSN telah mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas penolakan keberatan tersebut. Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses banding masih berlangsung.
In December 2017, JO Ciputra Karya Pancasakti Nugraha (JO CKPSN), a joint operation entity under CBS, received several SKPKBs and STPs for VAT for fiscal years 2013 and 2014 totaling Rp30,559, including interest and fines. JO CKPSN has filed objection letters regarding these assessment results. In February 2019, the Tax Office has partially granted the objection, therefore changed the total tax assessments to become Rp28,994. Subsequently, JO CKPSN has filed an appeal to the Tax Court regarding such rejection. As of the completion date of the consolidated financial statements, the appeal is still ongoing.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
162
18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)
h. Hasil pemeriksaan pajak (lanjutan) h. Tax assessments (continued)
Entitas Anak (lanjutan) Subsidiaries (continued)
Pada bulan November 2017, CPT menerima SKPKB dan STP PPN tahun pajak 2015 dengan jumlah keseluruhan Rp5.575. CPT telah mengajukan pengurangan dan atau penghapusan sanksi atas tagihan pajak tersebut, yang telah ditolak oleh Direktorat Jenderal Pajak (DJP) pada tahun 2018. Selanjutnya, CPT telah mengajukan gugatan ke Pengadilan Pajak atas penolakan pengurangan dan atau penghapusan sanksi tersebut. Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses gugatan masih berlangsung.
Pada bulan Desember 2017, CPT telah membayar seluruh tagihan pajak sebesar Rp5.575, yang dicatat sebagai bagian dari Aset Tidak Lancar Lainnya - Lain-lain (Catatan 9).
In November 2017, CPT received several SKPKBs and STPs for the 2015 VAT totaling Rp5,575. CPT has filed fines reduction and or cancellation, which was rejected by the Tax Office in 2018. Subsequently, CPT has filed tax lawsuit to the Tax Court regarding such rejection on the fines reduction and or cancellation. As of the completion date of the consolidated financial statements, the tax lawsuit is still ongoing.
In December 2017, CPT has fully paid such assessments amounted to Rp5,575, which was recorded as part of Other Non-Current Assets - Others (Note 9).
Pada bulan Agustus 2017, CAP menerima SKPKB dan STP untuk PPN tahun pajak 2016 dengan jumlah keseluruhan Rp7.678, termasuk sanksi bunga dan kenaikan. Pada bulan Oktober 2017, CAP telah mengajukan keberatan atas tagihan pajak tersebut. Pada bulan September 2018, DJP mengabulkan sebagian keberatan sebesar Rp953, sehingga total tagihan pajak menjadi Rp6.725. Pada bulan Desember 2018, CAP mengajukan banding ke Pengadilan Pajak atas hasil keberatan bulan September 2018. Pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses banding masih berlangsung.
Pada bulan Agustus 2018, CAP menerima STP untuk PPN tahun pajak 2017 dengan jumlah keseluruhan Rp13, yang telah dibayarkan secara penuh oleh CAP. Pada bulan Maret 2019, CAP menerima keputusan pembatalan STP tersebut sebesar Rp13. Pada bulan Juni 2019, CAP telah menerima pengembalian dana atas keputusan pembatalan tersebut sebesar Rp29, termasuk pengembalian atas sebagian STP tahun 2016 sebesar Rp16.
Sehubungan dengan pengajuan keberatan dan banding, CAP telah melakukan pembayaran atas SKPKB, STP dan sanksi bunga (tidak termasuk sanksi kenaikan) yang dicatat sebagai bagian dari Aset Tidak Lancar Lainnya - Lain-lain (Catatan 9). Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo taksiran tagihan pajak tersebut masing-masing sebesar Rp4.261 dan Rp4.290.
In August 2017, CAP received several SKPKBs and STPs for the 2016 VAT totaling Rp7,678, including interest and fines. In October 2017, CAP has filed objection letters regarding these assessment results. In September 2018, the Tax Office has partially granted the objection amounted to Rp953, therefore changed the total tax assessments to become Rp6,725. In December 2018, CAP has filed an appeal to the Tax Court regarding such the September 2018 objection result. As of the completion date of the consolidated financial statements, the appeal is still ongoing.
In August 2018, CAP received several STPs for the 2017 VAT totaling Rp13, which was fully paid. In March 2019, CAP received decree annulling such STPs totaling Rp13. In June 2019, CAP received the refund from the annulment totaling Rp29, including partial refund from the 2016 STP amounted to Rp16.
With regard to the objection and the appeal, CAP has paid the SKPKBs, STPs and interest (exclude fines) which was recorded as part of Other Non-Current Assets - Others (Note 9). As of December 31, 2019 and 2018, balance of such claim for tax refund amounted to Rp4,261 and Rp4,290, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
163
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
Akun ini terdiri atas: This account consists of the following: 31 Desember/December 31, 2019 2018
Liabilitas imbalan kerja 132.928 117.517 Employee benefits liability Penghargaan cuti besar 9.584 8.920 Grand leave
Total 142.512 126.437 Total
Kelompok Usaha menyelenggarakan program iuran pasti untuk seluruh karyawan yang memenuhi persyaratan. Program pensiun tersebut dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife Indonesia (DPLKMI) yang merupakan badan hukum yang didirikan oleh PT Asuransi Manulife Indonesia. Pendirian DPLKMI telah disahkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-331/KM.6/2004 tanggal 9 Agustus 2004. Iuran dana pensiun terdiri dari kontribusi Kelompok Usaha sebesar 2,5% - 5,0% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan kontribusi karyawan sebesar 3,0% - 5,0% dari penghasilan dasar pensiun.
The Group has a defined contribution plan covering substantially all of its eligible employees. The plan is administered by Dana Pensiun Lembaga Keuangan Manulife Indonesia (DPLKMI). which is a statutory body established by PT Asuransi Manulife Indonesia. The establishment of DPLKMI has been approved by the Ministry of Finance in its decree No. KEP-331/KM.6/2004 dated August 9, 2004.The Group’s contributions to the retirement fund were computed at 2.5% - 5.0% of the employees’ pensionable salaries, while the employees made monthly contributions equal to 3.0% - 5.0% of their pensionable salaries.
Kelompok Usaha memberikan tambahan minimal
imbalan kerja sesuai dengan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UUK 13/2003”). Tambahan manfaat imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 tidak dilakukan pendanaan.
The Group provides additional minimum benefits under Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“LL 13/2003”). The additional benefits under LL 13/2003 are unfunded.
Total liabilitas imbalan kerja jangka panjang yang disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dan beban imbalan kerja neto yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ditentukan oleh aktuaris independen PT Dayamandiri Dharmakonsilindo dalam laporannya masing-masing pada tanggal 30 Maret 2020 dan 11 Maret 2019, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, dengan menggunakan asumsi-asumsi sebagai berikut:
The amounts recognized as long-term employee benefits liability in the consolidated statement of financial position and the net employee benefits expense in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income were determined by an independent actuary. PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, in its reports for dated March 30, 2020 and March 11, 2019, for the years ended December 31, 2019 and 2018, respectively using the following assumptions:
Tingkat diskonto per tahun 7,30% (2018: 8,20%) Discount rate per annum Tingkat kenaikan upah tahunan 5,00% (2018: 5,00%) Annual salary increase Tingkat kematian Tabel Mortalita Indonesia 3/
Indonesian Mortality Table 3 Mortality table
Tingkat kecacatan 10% dari tabel mortalitas/10% of mortality rate Disability rate Tingkat pengunduran diri 7% per tahun dari usia 40 tahun dan berkurang
secara proporsional menjadi 0% per tahun pada usia pensiun normal dan setelahnya/
7% per annum starting from 40 years old and decreasing Proportionally become 0% per annum at normal retirement age
Resignation rate
Usia pensiun 56 dan 60 tahun kecuali untuk unit hotel CSM, CSN dan CAG/ 56 and 60 years old except for CSM, CSN and CAG hotel units
45 dan 55 tahun untuk CSM unit hotel/ 45 and 55 years old for CSM hotel unit 50 dan 55 tahun untuk CSN unit hotel/ 50 and 55 years old for CSN hotel unit
55 tahun untuk CAG unit hotel/ 55 years old for CAG hotel unit
Retirement age
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
164
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 Employee benefit liability per LL 13/2003
a. Beban imbalan kerja neto a. Net employee benefits expense
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Biaya jasa kini 19.428 16.011 Current service cost Biaya jasa lalu (2.546) (1.732) Past service cost Beban bunga 12.313 10.775 Interest cost Biaya terminasi 16.286 13.043 Termination costs Penghasilan bunga (6.162) (3.279) Interest income Keuntungan (kerugian) atas kurtailmen (1.775) (5.903) Curtailment gain (loss) Transfer masuk/keluar - neto (3.122) (6.645) Transfer in/out - net Batasan aset (461) (236) Asset ceiling
Beban imbalan kerja - neto 33.961 22.034 Employee benefits expense - net
Beban imbalan pascakerja telah dibebankan pada operasi tahun berjalan.
The employment benefits expense were charged to current year operations.
b. Liabilitas imbalan kerja jangka panjang b. Long-term employee benefits liability
31 Desember/December 31, 2019 2018
Nilai kini dari liabilitas Present value of imbalan pasti 185.526 169.766 defined benefit obligation Nilai kini aset program pensiun (66.334) (57.867) Fair value of plan assets Dampak batasan aset 13.736 5.618 Effect of asset restriction
Liabilitas imbalan kerja 132.928 117.517 Employee benefits liability
c. Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang adalah sebagai berikut:
c. The movements in the long-term employee benefits liability are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Saldo awal tahun 169.766 179.766 Balance at beginning of year Biaya jasa kini 19.428 16.011 Current service cost Biaya jasa lalu (2.546) (1.732) Past service cost Beban bunga 12.313 10.775 Interest cost Keuntungan atas kurtailmen (1.775) (5.903) Curtailment gain Transfer masuk/keluar - neto (3.122) (6.645) Transfer in/out - net Pembayaran manfaat secara langsung selama tahun berjalan (12.673) (6.562) Direct payments during the year Pembayaran manfaat dari aset program pensiun (12.968) (3.087) Benefits paid from plan assets Kerugian (keuntungan) aktuarial atas: Actuarial loss (gain) due from: Efek perubahan asumsi 12.338 (19.923) Changes in financial assumption Penyesuaian pengalaman 4.765 7.066 Experience adjustments
Saldo akhir tahun 185.526 169.766 Balance at end of year
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
165
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 (lanjutan)
Employee benefit liability per LL 13/2003 (continued)
d. Mutasi nilai wajar dari aset program pensiun adalah sebagai berikut:
d. The movements in fair value of plan assets are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Saldo awal tahun 57.867 42.026 Balance at beginning of year Kontribusi tahun berjalan 31.820 30.687 Contributions during the year Penghasilan bunga 6.162 3.309 Interest income Pendapatan (kerugian) dari aset program (29.253) (16.131) Return (loss) on plan asset Pembayaran manfaat (262) (2.024) Benefits paid from plan assets
Saldo akhir tahun 66.334 57.867 Balance at end of year
Kategori-kategori utama dari aset program pensiun sebagai persentase dari nilai wajar total aset program dana pensiun adalah 70% di portfolio pasar uang, 20% di portofolio pendapatan tetap dan 10% di portfolio saham.
The major categories of pension plan assets as a percentage of the fair value of the total plan assets are 70% money market portfolio, 20% fixed income portfolio and 10% investment in stocks portfolio.
Jatuh tempo pembayaran liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
The maturity of undiscounted payment employee benefits liability per LL 13/2003 as of December 31, 2019 are as follows:
Di bawah 1 tahun 15.336 Below 1 year 2-5 tahun 79.325 2-5 years 6-10 tahun 142.071 6-10 years >10 tahun 447.470 >10 years
Durasi rata-rata kewajiban manfaat pasti diakhir periode pelaporan masing-masing adalah 10 tahun untuk Kelompok Usaha.
The average duration of the defined benefits plan obligation at the end of reporting period is 10 years for the Group.
Analisa sensitivitas kuantitatif untuk liabilitas imbalan kerja sesuai UUK 13/2003 atas asumsi-asumsi yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
The quantitative sensitivity analysis of employee benefits liability per LL 13/2003 for significant assumptions as of December 31, 2019 is as follows:
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji di masa depan/ Discount rates Future salary increases
Pengaruh nilai Pengaruh nilai kini atas kini atas kewajiban kewajiban imbalan imbalan pasca-kerja/ pasca-kerja/ Effect on Effect on present value present value Persentase/ of benefits Persentase/ of benefits Percentage obligation Percentage obligation
Kenaikan 1% (10.183) 1% 14.350 Increase Penurunan (1%) 11.334 (1%) (13.090) Decrease
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
166
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Penghargaan cuti besar Grand leave
Perusahaan dan entitas anaknya memberikan penghargaan cuti besar kepada karyawan non-hotel yang mencapai masa kerja 5 tahun. Karyawan berhak menerima tunjangan cuti sebesar 1 bulan gaji pokok.
The Company and its subsidiaries provide long grand leave to non-hotel employees who have rendered 5 years of service. The employees are entitled to receive one month basic salary.
Beban penghargaan cuti besar jangka panjang yang
diakui di laba rugi adalah: Amounts recognized in profit or loss in respect of
long grand leave benefit are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Biaya jasa kini 3.735 3.616 Current service cost Biaya jasa lalu - - Past service cost
Beban bunga 557 485 Interest cost Keuntungan (kerugian) aktuarial 136 (933) Actuarial loss (gain)
Jumlah 4.428 3.168 Total
Mutasi penghargaan cuti besar adalah: The movements in grand leave are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Saldo awal tahun 8.920 9.476 Balance at beginning of year Beban tahun berjalan 4.428 3.168 Current year expense Pembayaran imbalan (3.764) (3.724) Benefit payments
Saldo akhir tahun 9.584 8.920 Balance at end of year
Jatuh tempo pembayaran penghargaan cuti besar yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
The maturity of undiscounted payment grand leave as of December 31, 2019 are as follows:
Di bawah 1 tahun 5.098 Below 1 year 2-5 tahun 16.694 2-5 years 6-10 tahun 15.992 6-10 years >10 tahun 26.480 >10 years
Durasi rata-rata kewajiban manfaat pasti diakhir periode pelaporan masing-masing adalah 10 tahun untuk Kelompok Usaha.
The average duration of the grand leave at the end of reporting period is 10 years for the Group.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
167
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)
Penghargaan cuti besar (lanjutan) Grand leave (continued)
Analisa sensitivitas kuantitatif untuk penghargaan cuti besar atas asumsi-asumsi yang signifikan pada tanggal 31 Desember 2019 adalah sebagai berikut:
The quantitative sensitivity analysis of grand leave for significant assumptions as of December 31, 2019 is as follows:
Tingkat diskonto/ Kenaikan gaji dimasa depan/ Discount rates Future salary increases
Pengaruh nilai Pengaruh nilai kini atas kini atas kewajiban kewajiban imbalan imbalan pasca-kerja/ pasca-kerja/ Effect on Effect on present value present value Persentase/ of benefits Persentase/ of benefits Percentage obligation Percentage obligation
Kenaikan 1% (235) 1% 111 Increase Penurunan (1%) 112 (1%) (237) Decrease
Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja karyawan telah cukup sesuai dengan yang disyaratkan oleh Undang-undang Ketenagakerjaan.
Management believes that the employee benefits liability is sufficient in accordance with the requirements of the Labor Law.
20. UANG MUKA YANG DITERIMA 20. ADVANCES RECEIVED
Akun ini terdiri dari: This account consists of:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Uang muka yang diterima dari pihak Downpayments received from ketiga untuk: third parties for: Penjualan atas tanah dan bangunan 5.818.506 5.485.348 Sale of land and buildings Penjualan apartemen dan lainnya 1.080.197 1.329.130 Sale of apartments and others
Total uang muka yang diterima 6.898.703 6.814.478 Total advances received
Uang muka yang diterima disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian sebagai berikut:
The advances received are presented in the consolidated statement of financial position as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Liabilitas jangka pendek 4.874.218 4.240.190 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 2.024.485 2.574.288 Non-current liabilities
Total uang muka yang diterima 6.898.703 6.814.478 Total advances received
Seluruh uang muka pelanggan yang diterima
Kelompok Usaha adalah dalam mata uang rupiah. All of the advances received from customers by the
Group are denominated in rupiah.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
168
21. PENDAPATAN DITERIMA DIMUKA 21. UNEARNED REVENUES
Rincian pendapatan diterima dimuka dari pihak ketiga adalah sebagai berikut:
The details of unearned revenues received from third parties are as follows:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Sewa ruang pusat niaga 135.699 217.266 Rental of shopping center Sewa kantor 36.669 40.194 Rental of office Sewa bangunan 13.630 8.869 Rental of buildings Iuran keanggotan golf dan club house 3.959 5.062 Golf and club house membership Lain-lain 8.219 25.519 Others
Total pendapatan diterima dimuka 198.176 296.910 Total unearned revenues
Lain-lain terutama terdiri dari pendapatan diterima
dimuka atas ballroom hotel. Others mainly consists of unearned revenues
received from rental of hotel ballroom.
Seluruh pendapatan diterima dimuka yang diterima Kelompok Usaha adalah dalam mata uang rupiah.
All of the unearned revenues received by the Group are denominated in rupiah.
22. UANG JAMINAN PENYEWA 22. TENANTS’ DEPOSITS
Akun ini terutama merupakan uang jaminan
penyewa pusat niaga yang akan dikembalikan pada saat berakhirnya masa sewa dengan persyaratan tertentu.
This account mainly represents deposits received from tenants of shopping centers which will be returned upon the lease completion under certain terms and conditions.
23. UTANG OBLIGASI 23. BONDS PAYABLE
Akun ini terdiri atas: This account consists of:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Obligasi I Ciputra Residence Bonds I Ciputra Residence Seri C 80.000 80.000 Series C Seri B - 220.000 Series B
Total pokok pinjaman 80.000 300.000 Total principal Beban emisi obligasi yang belum diamortisasi (549) (1.325) Unamortized bonds issuance costs
Neto 79.451 298.675 Net
Disajikan dalam laporan posisi Presented in the consolidated keuangan konsolidasian: statement of financial position: Bagian jangka pendek - 219.602 Short-term portion Bagian jangka panjang 79.451 79.073 Long-term portion
Total 79.451 298.675 Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
169
23. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 23. BONDS PAYABLE (continued)
Akun ini terdiri atas: (lanjutan) This account consists of: (continued)
Pada bulan April 2014, CR menerbitkan Obligasi I Ciputra Residence dengan nilai nominal keseluruhan sebesar Rp500.000 yang terdiri dari 3 seri dengan rincian sebagai berikut:
In April 2014, CR issued Ciputra Residence Bonds I with total nominal amount of Rp500,000 which consists of 3 series with details as follows:
a. Seri A dengan nilai nominal sebesar Rp200.000
berjangka waktu 3 tahun yang telah jatuh tempo pada tanggal 2 April 2017 dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,4% per tahun. Utang obligasi Seri A ini telah dilunasi pada akhir bulan Maret 2017.
b. Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp220.000 berjangka waktu 5 tahun yang telah jatuh tempo pada tanggal 2 April 2019 dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,4% per tahun. Utang obligasi Seri B ini telah dilunasi pada tanggal 29 Maret 2019.
c. Seri C dengan nilai nominal sebesar Rp80.000 berjangka waktu 7 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 2 April 2021 dengan tingkat bunga tetap sebesar 13% per tahun.
a. Series A with nominal amount of Rp200,000 with 3 years maturity, which was due on April 2, 2017 with fixed interest rate of 11.4% per year.This bonds payable - Series A had been fully paid by end of March 2017.
b. Series B with nominal amount of Rp220,000 with 5 years maturity, which was due on April 2, 2019 with fixed interest rate of 12.4% per year. This bonds payable - Series B had been fully paid on March 29, 2019.
c. Series C with nominal amount of Rp80,000 with 7 years maturity, which will be due on April 2, 2021 with fixed interest rate of 13% per year.
Jadwal pembayaran bunga adalah triwulanan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 2 Juli 2014. Obligasi tersebut dijamin oleh International Finance Corporation (IFC) sampai dengan Rp100.000.000.000 (satuan penuh) (Catatan 40) dan sisanya dijamin dengan persediaan, aset tetap dan properti investasi milik entitas anak CR tertentu (Catatan 7, 12 dan 13).
Interest is paid quarterly with the first payment made on July 2, 2014. The bonds are guaranteed by the International Finance Corporation (IFC) to the extent of Rp100,000,000,000 (full amount) (Note 40) and the rest is secured by inventories, fixed assets and investment properties owned by certain CR subsidiaries (Notes 7, 12 and 13).
Obligasi tersebut tercatat di Bursa Efek Indonesia
dan penerbitannya telah dinyatakan efektif berdasarkan Surat Ketua OJK No. S-170/D.04/2014 tanggal 21 Maret 2014. Wali amanat dari obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk, pihak ketiga.
Pada tahun 2019, obligasi tersebut mendapat penilaian peringkat AA- (idn) dari PT Fitch Rating Indonesia.
The bonds are listed on the Indonesia Stock Exchange and its publication has been declared effective by virtue of the Chairman of the Financial Services Authority decision letter No. S-170/D.04/2014 dated March 21, 2014. The trustee for this bond is PT Bank Permata Tbk, a third party.
In 2019, the bonds received the rating of AA- (idn) from PT Fitch Rating Indonesia.
Seluruh dana yang diperoleh dari penawaran umum
obligasi setelah dikurangi dengan biaya-biaya emisi akan dipergunakan CR untuk pembiayaan proyek pengembangan properti tempat tinggal yang ditujukan untuk kelas bawah/menengah dan proyek pengembangan properti untuk komersial skala kecil dan usaha kecil dan menengah yang dapat bermanfaat untuk lingkungan setempat maupun pengembangan proyek yang telah ada saat ini.
All funds obtained from the public offering of the bonds net of issue costs are intended to be used by CR to finance the development of residential property projects, which are intended for lower class/medium class customer and property development projects for small-scale commercial and small and medium enterprises which can be beneficial to the local environment as well as improvements in the current projects.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
170
23. UTANG OBLIGASI (lanjutan) 23. BONDS PAYABLE (continued)
Berdasarkan perjanjian perwaliamanatan antara CR dengan PT Bank Permata Tbk, sebagai wali amanat. sebelum dilunasinya seluruh pokok dan bunga obligasi serta pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab CR sehubungan dengan penerbitan obligasi. CR tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat tidak diperkenankan melakukan tindakan-tindakan, antara lain:
Based on the trusteeship agreement between CR and PT Bank Permata Tbk as the trustee, before settlement of entire principal and interest on the bonds as well as other bonds issue expenses that are the responsibility of CR, CR without the written consent of the trustee shall not perform the following actions, among others:
· Melakukan penjualan, pengalihan atau pelepasan sebagian besar asset, kecuali dilakukan dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari
· Conduct sale, transfer or disposal of most of the assets, unless done in the ordinary course of business
· Menjaminkan dan/atau menggadaikan sebagian besar aset dan/atau mengijinkan entitas anak CR untuk menjaminkan dan/atau menggadaikan sebagian besar asetnya
· Pledge and/or pawn most of the assets and/or allow CR’s subsidiaries to pledge and/or pawn most of the assets
· Menjaminkan dan/atau menggadaikan seluruh pendapatan dari entitas anak CR yang asetnya dijadikan jaminan obligasi
· Pledge and/or pawn of the entire income of the CR’s subsidiaries whose assets are pledged as collateral for the bonds
· Memberikan jaminan perusahaan atau mengijinkan entitas anak CR untuk memberikan jaminan perusahaan kepada pihak lain
· Menjual atau mengalihkan kepemilikan saham CR di entitas anak.
· Provide guarantee or allow CR’s subsidiaries to grant corporate guarantee to another party
· Sale or transfer of CR’s share ownership in its
subsidiaries · Memberikan pinjaman kepada pihak lain selain
entitas anak CR atau mengijinkan entitas anak CR untuk memberikan pinjaman kepada pihak lain diluar Grup CR, kecuali dilakukan dalam rangka kegiatan usaha sehari-hari CR
· Provide loans to other parties other than to CR’s subsidiaries or allow CR’s subsidiaries to provide loans to other parties outside CR Group, unless done in the ordinary course of CR’s business
· Melakukan perubahan anggaran dasar khusus mengenai perubahan maksud dan tujuan usaha CR
· Make changes to statutes specifically regarding changes to the intent and purpose of CR’s business
Sebagai tambahan, CR diharuskan menjaga rasio-
rasio keuangan tertentu, yaitu rasio hutang terhadap ekuitas tidak lebih dari 2:1 dan perbandingan EBITDA dengan beban bunga tidak kurang dari 1,5:1.
In addition, CR is required to maintain certain financial ratios, such as debt-to-equity ratio of not more than 2:1 and comparable EBITDA to interest expense of less than 1.5:1.
Pada tanggal 31 Desember 2019, CR telah memenuhi seluruh rasio-rasio keuangan tersebut.
As of December 31, 2019, CR has complied with all the above covenants.
24. WESEL BAYAR 24. NOTES PAYABLE
Akun ini terdiri atas: This account consists of:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Nilai nominal Face value Wesel 2021 1.548.150 1.590.450 Notes 2021 Biaya emisi ditangguhkan (12.502) (19.138) Deferred issuance costs
Neto 1.535.648 1.571.312 Net
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
171
24. WESEL BAYAR (lanjutan) 24. NOTES PAYABLE (continued)
Perusahaan menerbitkan Wesel dengan nilai nominal sebesar SGD150.000.000 (angka penuh) dari total nilai program yang berjumlah sebesar SGD200.000.000 (angka penuh) pada tanggal 20 September 2017 dan terdaftar pada Bursa Efek Singapura dengan The Bank of New York Mellon, Cabang Singapura, pihak ketiga, bertindak selaku wali amanat. Wesel tersebut merupakan kewajiban tanpa jaminan dan tidak memiliki persyaratan pemeringkatan.
The Company issued Notes at a par value amounting to SGD150,000,000 (full amount) of SGD200,000,000 (full amount) programme size on September 20, 2017 and listed at Singapore Exchange Listing with The Bank of New York Mellon, Singapore Branch, third party, as the trustee. The Notes constitute an unsecured obligation and have no rating requirement.
Penerbitan wesel tersebut ditujukan untuk melunasi (refinance) pinjaman, mendanai akuisisi atau untuk modal kerja dan untuk keperluan umum. Wesel tersebut memiliki jangka waktu empat tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 23 September 2021. Bunga terutang setiap enam bulan pada tanggal 20 Maret dan 20 September dengan tingkat suku bunga tetap sebesar 4,85% per tahun.
The proceeds of the Notes is intended to refinance certain borrowings, finance acquisitions or for working capital and general corporate purposes. The Notes have a term of four years and will be due on September 23, 2021. Interest is payable semi-annually on every March 20 and September 20 with fixed interest rate of 4.85% annually.
Pada tahun 2019, Wesel tersebut mendapat penilaian peringkat BB- (negative) dari Fitch Ratings.
In 2019, the Notes received the rating of BB- (negative) from Fitch Ratings.
Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi syarat dan ketentuan yang berlaku seperti persyaratan yang tidak boleh dilakukan, mempertahankan persyaratan keuangan dan persyaratan lainnya yang tercantum dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Pada tanggal laporan keuangan, Perusahaan telah memenuhi semua syarat dan ketentuan tersebut.
The Company has to comply with terms and conditions such as negative pledge, maintaining financial covenant and other covenants in the trust deed. As of reporting date, the Company has fulfilled all terms and conditions
25. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 25. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS
31 Desember/December 2019 Jumlah Aset Liabilitas nosional/ derivatif/ derivatif/ Notional Derivative Derivative amount assets liabilities
Instrumen Instruments Lindung nilai: Hedging: Terkait wesel 2021 SGD 150.000.000 36.500 - Related to Notes 2021 Terkait pinjaman sindikasi Related to syndication Bank of China Ltd. SGD 30.000.000 3.896 - loans Bank of China Ltd. Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Not designated as hedge: Kontrak forward SGD 700.000 - 56 Forward contract
Jumlah 40.396 56 Total Bagian lancar - 56 Current portion
Bagian tidak lancar 40.396 - Non-current portion
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
172
25. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 25. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
31 Desember/December 2018 Jumlah Aset Liabilitas nosional/ derivatif/ derivatif/ Notional Derivative Derivative amount assets liabilities
Instrumen Instruments Lindung nilai: Hedging: Terkait wesel 2021 SGD 150.000.000 57.349 - Related to Notes 2021 Terkait pinjaman sindikasi Related to syndication Bank of China Ltd. SGD 30.000.000 - 965 loans Bank of China Ltd. Tidak dikategorikan sebagai lindung nilai: Not designated as hedge: Kontrak call spread USD 6.500.000 - 3.953 Call spread contract Kontrak forward SGD 2.632.000 - 632 Forward contract
Jumlah 57.349 5.550 Total Bagian lancar - 4.585 Current portion
Bagian tidak lancar 57.349 965 Non-current portion
Lindung nilai terkait Wesel Hedging related to Notes
Sehubungan dengan Wesel yang diterbitkan
Perusahaan, pada tanggal 24 November 2017, Perusahaan dan Deutsche Bank AG, Cabang Singapura (DBSG) menandatangani perjanjian Cancellable Call Spread (Perjanjian) dengan nilai nosional sebesar SGD150.000.000 (nilai penuh) untuk spread antara Rp10.020 (lower strike) dan Rp12.520 (upper strike) (nilai penuh), yang berlaku efektif sejak tanggal 20 September 2017 (sama dengan tanggal efektif Wesel).
In relation to the Notes issued by the Company, on November 24, 2017, the Company and Deutsche Bank AG, Singapore Branch (DBSG) entering a Cancellable Call Spread (Agreement) with notional amount of SGD150,000,000 (full amount) with spread between Rp10,020 (lower strike) and Rp12,520 (upper strike) (full amount), effective September 20, 2017 (same as the effective date of Notes).
Berdasarkan Perjanjian ini, Perusahaan menyetujui untuk membayar premi kepada DB sebesar 3,56% per tahun yang terhutang setiap semester yang jatuh tempo setiap tanggal 20 Maret dan 20 September sampai dengan berakhirnya waktu Perjanjian sampai dengan 20 September 2021 (jatuh tempo Wesel 2021), dengan pembayaran premi pertama pada tanggal 20 Maret 2018.
Based on the Agreement, the Company agreed to settle the premium to DB of 3.56% per year payable every semester on March 20 and September 20 until the Agreement expires on September 20, 2021 (maturity of Notes 2021), with the first premium payment on March 20, 2018.
Lindung nilai terkait pinjaman sindikasi Bank of China Ltd.
Hedging related to syndication loans Bank of China Ltd
Sehubungan dengan pinjaman jangka panjang yang
diterima Perusahaan dari sindikasi Bank of China Ltd. (BOC), pada tanggal 21 November 2018, Perusahaan dan DBSG menandatangani perjanjian Cancellable Call Spread (Perjanjian) dengan nilai nosional sebesar SGD30.000.000 (nilai penuh) untuk spread antara Rp10.630 (lower strike) dan Rp12.130 (upper strike) (nilai penuh) dengan level knock-in (EKI) Rp13.130 (nilai penuh), yang berlaku efektif sejak tanggal 28 September 2018 (sama dengan tanggal efektif perjanjian pinjaman).
In relation to the Company’s long-term loans obtained from syndication of Bank of China Ltd. (BOC), on November 21, 2018, the Company and DBSG entering a Cancellable Call Spread (Agreement) with notional amount of SGD30,000,000 (full amount) with spread between Rp10,630 (lower strike) and Rp12,130 (upper strike) (full amount) with knock-in level (EKI) of Rp13,130 (full amount), effective September 28, 2018 (same as the effective date of the loans agreement).
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
173
25. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 25. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Lindung nilai terkait pinjaman sindikasi Bank of China Ltd. (lanjutan)
Hedging related to syndication loans Bank of China Ltd (continued)
Berdasarkan Perjanjian ini, Perusahaan menyetujui
untuk membayar premi kepada DBSG sebesar 2,07% per tahun yang terhutang setiap triwulan sampai dengan berakhirnya waktu Perjanjian pada tanggal 28 September 2023 (jatuh tempo pinjaman jangka panjang).
Based on the Agreement, the Company agreed to settle the premium to DBSG of 2.07% per annum payable every quarter until the Agreement expires on September 28, 2023 (maturity of the long-term loans).
Manajemen berpendapat bahwa instrumen lindung nilai tersebut merupakan lindung nilai yang efektif karena besar nilai nosional sama dengan jumlah Wesel dan pinjaman jangka panjang, serta melibatkan arus kas yang diperkirakan akan terjadi di periode tanggal pembayaran bunga dan nominal dan arus kas tersebut juga diperkirakan akan mempengaruhi laba rugi pada periode pembayaran nominal Wesel dan pinjaman jangka panjang terjadi.
In management opinion, these hedging instruments are an effective hedge since the notional amount is same as the principal of the Notes and the long-term loans, and the cash flows are expected to occur in the period of both interest and principal payment dates and also cash flows are expected to affect profit or loss in the period when principal payment of the Notes and long-term loans occur.
Keuntungan atau kerugian atas bagian yang tidak efektif dari lindung nilai diakui dalam laba rugi. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019, tidak terdapat bagian ketidakefektifan yang diakui. Tidak terdapat keuntungan atau kerugian yang direklasifikasikan dari ekuitas baik ke laba rugi maupun biaya perolehan dari aset non-keuangan atau liabilitas non-keuangan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019.
The gain or loss relating to the ineffective portion of hedging is recognized immediately in profit or loss. For the years ended December 31, 2019, there was no ineffective portion recognized. There is no gain or loss that has been reclassified from equity to either profit or loss or cost of a non-financial asset or liability for the years ended December 31, 2019.
Kontrak call spread Call spread contract
Pada tanggal 11 Juli 2018, CR dan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) menandatangani perjanjian Call Spread (Perjanjian) dengan rincian sebagai berikut:
On July 11, 2018, CR and PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Mandiri) entered into call spread contract (Agreement), with details as follows:
Nilai nosional / Spread Masa berlaku kontrak/Contract period Notional amount (Rupiah penuh/ Mulai/ Selesai/ (nilai penuh/full amount) full Rp amount) Commencement Termination
U$6.500.000 14.385 - 16.885 11/07/2018 28/09/2019 U$3.600.000 14.385 - 16.385 11/07/2018 13/12/2018
Berdasarkan Perjanjian ini, CR menyetujui untuk membayar premi kepada Mandiri sebesar Rp8.775 atau setara 6,04% yang akan dibayarkan pada tanggal 15 Juli 2019 untuk keseluruhan jangka waktu perjanjian sampai dengan tanggal 28 September 2019.
Based on the Agreement, CR agreed to settle the premium to Mandiri amounting to Rp8,775 or equivalent to 6.04% which will due on July 15, 2019, for the contract period up to September 28, 2019.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
174
25. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF (lanjutan) 25. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Kontrak forward Forward contract
Pada tanggal 31 Desember 2019, Perusahaan memiliki kontrak forward dengan Deutsche Bank AG Cabang Jakarta, dimana pada tanggal 16 Maret 2020, Perusahaan akan menerima sebesar SGD700.000 (nilai penuh) dan akan membayar dalam ekuivalen Rupiah berdasarkan nilai tukar yang ditentukan.
As of December 31, 2019, the Company has outstanding forward contract with Deutsche Bank AG Jakarta Branch whereby, on March 16, 2020, the Company will receive in total of SGD700,000 (full amount) and will pay in its Rupiah equivalent which was determined by the agreed exchange rate.
Pada tanggal 31 Desember 2018, Perusahaan memiliki beberapa kontrak forward dengan PT Bank DBS Indonesia, dimana pada tanggal 11 Februari 2019 dan 15 Maret 2019, Perusahaan telah menerima sebesar SGD2.632.000 (nilai penuh) dan membayar dalam ekuivalen Rupiah berdasarkan nilai tukar yang ditentukan.
As of December 31, 2018, the Company has several outstanding forward contracts with PT Bank DBS Indonesia, whereby, on February 11, 2019 and March 15, 2019, the Company has received in total of SGD2,632,000 (full amount) and paid in its Rupiah equivalent which was determined by the agreed exchange rate.
26. MODAL SAHAM 26. CAPITAL STOCK
Susunan pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:
The composition of the Company’s share ownership as of December 31, 2019 and 2018 was as follows:
Total saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase Number of kepemilikan/ shares issued Percentage Total/ Pemegang saham and fully paid of ownership Total Stockholders
PT Sang Pelopor 8.716.333.730 47,02% 2.179.084 PT Sang Pelopor Lain-lain (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%) 9.819.361.525 52,98% 2.454.840 Others (each below 5% ownership)
Sub-total 18.535.695.255 100,00% 4.633.924 Sub-total
Saham treasuri 24.608.142 6.152 Treasury stock
Total 18.560.303.397 4.640.076
Berdasarkan pencatatan PT EDI Indonesia, biro administrasi efek Perusahaan, direktur Perusahaan masing-masing memiliki 15.786.778 saham dan 16.900.773 saham atau setara dengan 0,09% dari saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh masing-masing pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
Based on the records maintained by PT EDI Indonesia, the Company’s shares registrar, the Company’s directors held 15,786,778 shares and 16,900,773 shares or equivalent to 0.09% of the Company’s issued and fully paid shares as of December 2019 and 2018, respectively.
Saham treasuri Treasury stock
Pada Januari 2017, Perusahaan telah membeli kembali sejumlah 24.608.142 dari sahamnya sendiri dengan biaya agregat sebesar Rp33.348 dari pemegang saham yang tidak sepakat dan saham Odd Lot sebagai hasil dari transaksi penggabungan usaha atas CTRS dan CTRP dengan Perusahaan. Saham yang dibeli kembali dicatat dan disajikan sebagai “Saham Treasuri” di bagian Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
In January 2017, the Company has repurchased a total of 24,608,142 of its own shares for an aggregate costs of Rp33,348 from the dissenting shareholders and Odd Lot shares as a result of merger transaction of CTRS and CTRP into the Company. The repurchased shares are accounted for and presented as “Treasury Stock” under the Equity section of the consolidated statements of financial position.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
175
26. MODAL SAHAM (lanjutan) 26. CAPITAL STOCK (continued)
Pembentukan saldo laba yang telah ditentukan penggunaannya
Appropriation of retained earnings
Dalam rangka memenuhi Undang-undang
Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan secara bertahap mencadangkan sekurang-kurangnya 20% dari modal yang ditempatkan sebagai cadangan dana umum, para pemegang saham menyetujui pencadangan sebagian dari saldo laba Perusahaan sebagai cadangan dana umum sebesar Rp100 masing-masing pada tahun 2019 dan 2018 yang diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) tanggal 26 Juni 2019 dan 4 Juni 2018.
In compliance with Corporation Law No. 40 Year 2007 which requires companies to set aside, on a gradual basis, an amount equivalent to at least 20% of their subscribed capital as general reserve, the stockholders approved the partial appropriation of the Company’s retained earnings as general reserve amounting to Rp100 each in 2019 and 2018, which were declared during the Annual General Meeting of Stockholders (AGMS) held on June 26, 2019 and June 4, 2018, respectively.
Pembagian dividen Dividend declaration
Berdasarkan keputusan RUPS pada tanggal
26 Juni 2019, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp10 per saham atau sebesar Rp185.357 yang berasal dari laba bersih tahun 2018.
Pursuant to a resolution in the AGMS held on June 26, 2019, the stockholders approved the distribution of cash dividend of Rp10 per share or totaling Rp185,357 in respect of the 2018 net income.
Berdasarkan keputusan RUPS pada tanggal
4 Juni 2018, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai sebesar Rp9,50 per saham atau sebesar Rp176.089 yang berasal dari laba bersih tahun 2017.
Pursuant to a resolution in the AGMS held on June 4, 2018, the stockholders approved the distribution of cash dividend of Rp9.50 per share or totaling Rp176,089 in respect of the 2017 net income.
Lainnya Others
Berdasarkan keputusan RUPS tanggal 4 Juni 2018,
para pemegang saham menyetujui rencana Perusahaan untuk melakukan Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD) melalui penerbitan saham baru sebanyak-banyaknya 10% dari modal ditempatkan dan disetor penuh atau sebanyak 1.853.569.525 lembar. Rencana PMTHETD tersebut dilakukan dalam rangka memperkuat struktur permodalan untuk pengembangan usaha Perusahaan, dengan mengacu pada Peraturan OJK No. 38/POJK.04/2014, Peraturan Bursa Efek Indonesia No.I-A dan ketentuan Pasal 4 ayat 6 huruf b Anggaran Dasar Perusahaan. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan belum merealisasikan PMTHMETD tersebut.
Pursuant to a resolution in the AGMS dated June 4, 2018, the stockholders approved the Company’s Capital Increase Plan by Issue of New Shares Without Preemptive Right (PMTHMETD) through issuance of new shares as much as 10% from issued and fully paid share capital or equivalent to 1,853,569,525 shares. The PMTHMETD plan was conducted in order to strengthen the capital structure for business development of the Company, with reference to OJK Regulation No. 38/POJK.04/2014, Indonesian Stock Exchange Regulation No. I-A, and the provision of Article 4 paragraph 6 sub-paragraph b of the Company’s Articles of Association. Until the completion date of the consolidated financial statements, the Company has not realized such PMTHMETD.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
176
26. MODAL SAHAM (lanjutan) 26. CAPITAL STOCK (continued)
Manajemen permodalan Capital management
Tujuan utama pengelolaan modal Kelompok Usaha adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk memenuhi persyaratan pinjaman dan memaksimalkan nilai pemegang saham. Kelompok Usaha mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, bila diperlukan, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Kelompok Usaha dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham. menerbitkan saham baru atau mencari sumber pendanaan yang kompetitif.
The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios to comply with loan covenants and maximize stockholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, if necessary, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust its capital structure, the Group may adjust the dividend payment to its stockholders, issue new shares or seek other competitive funding sources.
Tambahan Modal Disetor Additional Paid-in Capital
Tambahan modal disetor terdiri atas: Additional paid-in capital consists of the following:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Agio saham: Premium on share capital: Penggabungan usaha (Catatan 1c) 3.448.514 3.448.514 Merger transaction (Note 1c) Dividen saham tahun 2016 104.095 104.095 Stock dividend 2016 Dividen saham tahun 2015 90.664 90.664 Stock dividend 2015 Penawaran Umum Terbatas I 7.174 7.174 Limited Public Offering I Selisih nilai Difference arising from restructuring transaksi restrukturisasi transaction of entities under entitas sepengendali common control: Transaksi ICH 14.963 14.963 ICH transaction Akuisisi ACK (Catatan 1d) (39.173) (39.173) Acquisition of ACK (Note 1d) Akuisisi PGM (lihat catatan di bawah) (88.055) (88.055) Acquisition of PGM (see note below) Lain-lain (pengampunan pajak) 53.683 53.683 Others (tax amnesty)
Neto 3.591.865 3.591.865 Net
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas
sepengendali - Transaksi ICH Difference arising from restructuring transaction of
entities under common control - ICH transaction
Pada bulan November 2011, Perusahaan dan New Strength, bersama-sama dengan pemegang saham Ridge Capital Enterprises Ltd. (Ridge) dan Deaumont Investments Ltd. (Deaumont) lainnya mengadakan perjanjian restrukturisasi dengan ICH, entitas sepengendali. Berdasarkan perjanjian restrukturisasi tersebut, para pemegang saham Ridge dan Deaumont menyetujui untuk menjual seluruh kepemilikan saham serta mengalihkan piutang mereka dari Ridge dan Deaumont ke ICH. untuk ditukar dengan kepemilikan saham baru di ICH. Berdasarkan perjanjian tersebut diatas, Perusahaan dan New Strength memperoleh masing-masing 1,49% dan 5,94% kepemilikan saham di ICH.
In November 2011, the Company and New Strength, together with the other shareholders of Ridge Capital Enterprises Ltd. (Ridge) and Deaumont Investments Ltd. (Deaumont), entered into a restructuring agreements with ICH, an entity under common control. Based on the restructuring agreement, the shareholders of Ridge and Deaumont agreed to sell all their shares ownership in and transfer their receivables from Ridge and Deaumont to ICH, in exchange for new shares ownership in ICH. Based on those agreements, the Company and New Strength each obtained 1.49% and 5.94% shares ownership in ICH, respectively.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
177
26. MODAL SAHAM (lanjutan) 26. CAPITAL STOCK (continued)
Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali - Akuisisi PGM
Difference arising from restructuring transaction of entities under common control - Acquisition of PGM
Pada bulan Juni 2015, Kelompok Usaha
mengakuisisi 60% kepemilikan di PT Panasia Griya Mekarasri melalui pembelian saham dari dari PT Ciputra Multi Kreasi dan PT Gemaiindah Intikarya, pihak berelasi, dengan harga akuisisi Rp240.000.
In June 2015, the Group acquired 60% ownership in PT Panasia Griya Mekarasri through purchase of the share ownership from PT Ciputra Multi Kreasi and PT Gemaiindah Intikarya, related parties, for a total acquisition cost of Rp240,000.
27. SELISIH NILAI TRANSAKSI EKUITAS DENGAN
KEPENTINGAN NONPENGENDALI 27. DIFFERENCE IN VALUE OF EQUITY
TRANSACTIONS WITH NONCONTROLLING INTERESTS
Akun ini merupakan akumulasi dari berbagai transaksi yang menagkibatkan perubahan dalam bagian kepemilikan Perusahaan pada entitas anak tanpa mengakibatkan hilangnya pengendalian, antara lain sebagai berikut: · Penerbitan saham baru Perusahaan kepada
pemegang saham nonpengendali dari PT Ciputra Surya Tbk dan PT Ciputra Property Tbk dalam rangka penggabungan usaha pada tahun 2017 (Catatan 1c)
· Dilusi kepemilikan Perusahaan di CRS pada tahun 2016
· Perubahan bagian Perusahaan atas nilai ekuitas CSN sebagai akibat konversi dari obligasi konversi yang dimiliki pihak ketiga menjadi saham CSN pada tahun 2003.
This account represent accumulated total from various transactions that resulted in change in Company’s ownership interest in subsidiaries that does not result in a loss of control, among others, as follows: · Issuance of new shares to noncontrolling
shareholders of PT Ciputra Surya Tbk and PT Ciputra Property Tbk related to the merger in 2017 (Note 1c)
· Dilution of the Company’s ownership in CRS in 2016
· The change in the Company’s share in the equity of CSN as a result of the conversion of convertible bonds owned by third parties into CSN’s shares in 2003.
28. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 28. NONCONTROLLING INTERESTS
Kepentingan nonpengendali atas aset bersih entitas
anak merupakan bagian pemegang saham minoritas atas aset bersih entitas anak yang tidak seluruh sahamnya dimiliki oleh Kelompok Usaha. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, saldo kepentingan nonpengendali atas asset bersih entitas anak masing-masing sebesar Rp2.409.092 dan Rp2.270.485. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 total penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali masing-masing sebesar Rp124.492 dan Rp115.394.
Noncontrolling interests in net assets of subsidiaries represent the share of minority shareholders in the net assets of subsidiaries that are not wholly owned by the Group. As of December 31, 2019 and 2018, the balance of noncontrolling interests on net assets of subsidiaires amounted to Rp2,409,092 and Rp2,270,485, respectively. For the years ended December 31, 2019 and 2018, total comprehensive income attributable to noncontrolling interest amounted to Rp124,492 and Rp115,394, respectively.
Tidak terdapat entitas anak yang mempunyai saldo
kepentingan nonpengendali yang material secara individual.
There is no subsidiary that have material noncontrolling interests balances individually.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
178
29. PENDAPATAN 29. REVENUES
Rincian pendapatan adalah sebagai berikut: The details of revenues are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended December 31
2019 2018
Penjualan neto dari: Net sales of: Rumah hunian dan ruko 3.878.163 3.853.291 Residential and shop houses Apartemen 877.230 1.353.416 Apartments
Kantor 601.120 484.281 Office towers Kapling 322.173 189.120 Land lots
Subtotal 5.678.686 5.880.108 Subtotal
Pendapatan usaha dari pihak ketiga: Operating revenues from third parties: Pusat niaga (Catatan 13) 744.741 745.053 Shopping centers (Note 13) Hotel 490.643 489.515 Hotels Rumah sakit 337.673 242.603 Hospital Kantor 183.574 158.137 Office towers Lapangan golf 40.071 41.234 Golf courses Lain-lain 132.849 113.755 Others
1.929.551 1.790.297
Total pendapatan 7.608.237 7.670.405 Total revenues
Kelompok Usaha terlibat dalam beberapa perjanjian sewa, dimana Kelompok Usaha mengakui pendapatan sewa berdasarkan persentase bagi hasil yang diterima oleh tenant Kelompok Usaha setiap bulannya. Sistem bagi hasil tersebut tidak akan lebih rendah dari pembayaran sewa minimum yang telah disetujui oleh Kelompok Usaha dan tenant. Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat perkiraan efek keuangan yang dibuat karena manajemen berkeyakinan bahwa perhitungan sewa kontinjen tidak praktis bagi Kelompok Usaha.
The Group is engaged with various rental agreements whereby the Group shall recognize rental income based on profit sharing percentage of revenues earned by the Group's tenants on a monthly basis. These profit sharing arrangements shall not go below the agreed minimum lease payments of the Group and the tenants. As of December 31, 2019 and 2018 no estimate of the financial effect is made since management believes calculation of the contingent rent is not practicable for the Group.
Pada tahun 2019 dan 2018, tidak terdapat
pendapatan dari pihak berelasi. In 2019 and 2018, no revenues from related
parties.
Pada tahun 2019 dan 2018, tidak terdapat pendapatan dari satu pelanggan yang melebihi 10% dari total pendapatan konsolidasian
In 2019 and 2018, no revenues exceeding 10% of total consolidated revenues were earned from any single customer.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
179
30. BEBAN POKOK PENJUALAN DAN BEBAN LANGSUNG
30. COST OF SALES AND DIRECT COSTS
Rincian beban pokok penjualan dan beban langsung
adalah sebagai berikut: The details of cost of sales and direct costs are as
follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended December 31,
2019 2018
Beban pokok penjualan Cost of sales of: (Catatan 7): (Note 7): Rumah hunian dan ruko 1.872.241 1.856.354 Residential and shophouses Apartemen 556.617 939.787 Apartments Kantor 332.217 310.871 Office towers Kapling 127.818 68.436 Land lots
Total beban pokok penjualan 2.888.893 3.175.448 Total cost of sales
Beban langsung Direct costs Pusat niaga 290.228 289.218 Shopping centers Hotel 278.071 277.061 Hotels Rumah sakit 193.908 142.823 Hospital Kantor 70.237 69.489 Office towers Lapangan golf 32.913 30.559 Golf courses Lain-lain 62.245 57.540 Others
Total beban langsung 927.602 866.690 Total direct costs
Total beban pokok penjualan dan beban langsung 3.816.495 4.042.138 Total cost of sales and direct costs
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat pembelian dari pihak berelasi.
For the years ended December 31, 2019 and 2018, no purchases from related parties.
Untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, tidak terdapat pembelian dari satu pemasok yang nilainya melebihi 10% dari total beban pokok penjualan dan beban langsung konsolidasian.
For the years ended December 31, 2019 and 2018, no purchases exceeding 10% of the total consolidated cost of sales and direct costs were made from any single supplier.
31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
Akun ini terdiri atas: This account consists of the following:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended December 31,
2019 2018
Gaji, upah dan imbalan kerja Salaries, wages and lainnya 708.442 704.981 other employee benefits Penyusutan (Catatan 12) 129.375 128.139 Depreciation (Note 12) Pajak dan perijinan 48.216 37.220 Taxes and licenses Jasa profesional 40.799 32.600 Professional fees Perlengkapan kantor 28.477 30.055 Office supplies Sumbangan, jamuan dan Donation, entertainment and representasi 26.044 9.206 representation Listrik, air dan telepon 18.981 18.048 Electricity, water and telephone Pemeliharaan dan perbaikan 17.394 15.652 Repairs and maintenance Perjalanan dinas dan transportasi 16.469 15.549 Travelling and transportation Sewa 11.519 17.685 Rental
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
180
31. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI (lanjutan) 31. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES (continued)
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended December 31,
2019 2018
Parkir dan bensin 10.188 10.057 Parking and fuel Asuransi 9.992 8.471 Insurance Rekrutmen dan pelatihan 9.834 9.222 Recruitment and training Pos dan telekomunikasi 9.612 8.957 Postage and telecommunication Fotokopi dan alat tulis kantor 8.498 8.404 Photocopy and stationery Keamanan 6.733 6.309 Security Lain-lain 152.302 149.991 Others
Total beban umum dan Total general and administrasi 1.252.875 1.210.546 administrative expenses
32. BEBAN PENJUALAN 32. SELLING EXPENSES
Rincian beban penjualan adalah sebagai berikut: The details of selling expenses are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended December 31,
2019 2018
Promosi dan iklan 194.792 206.237 Promotion and advertising Komisi penjualan 103.720 83.599 Sales commissions Administrasi penjualan 25.276 31.564 Sales administration Salaries, wages and other Gaji, upah dan imbalan kerja lainnya 21.671 19.652 employee benefits Penyusutan (Catatan 12) 5.891 4.047 Depreciation (Note 12) Jasa koordinasi 5.325 3.929 Coordination fees Lain-lain 26.753 23.557 Others
Total beban penjualan 383.428 372.585 Total selling expenses
33. PENGHASILAN DAN BEBAN OPERASI LAINNYA 33. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSES
a. Penghasilan Operasi Lainnya a. Other Operating Income
Akun ini terdiri atas penghasilan estat manajemen, penghasilan dari denda, pembatalan, dan balik nama, jasa manajemen, laba penjualan aset tetap dan laba atas selisih kurs dari transaksi mata uang asing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
This account consist of income from estate management, income from fines, cancellations and transfer of ownership, management fees, gain on disposal of fixed assets and gain on foreign exchanges of foreign denominated transactions for the years ended December 31, 2019 and 2018.
b. Beban Operasi Lainnya b. Other Operating Expense
Akun ini terdiri atas beban estat manajemen,
rugi penjualan aset tetap, rugi atas selisih kurs dari transaksi mata uang asing dan lain-lain untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
This account consist of expense from estate management, loss on sale of fixed assets, loss on foreign exchange of foreign denominated transactions and others for the years ended December 31, 2019 and 2018.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
181
34. PENGHASILAN DAN BEBAN KEUANGAN 34. FINANCE INCOME AND COSTS
Penghasilan keuangan terdiri atas bunga yang diperoleh dari kas dan setara kas, dana yang dibatasi penggunaannya dan aset keuangan lainnya.
Finance income consist of interests earned from cash and cash equivalents, restricted funds and other financial assets.
Beban keuangan terdiri atas:
· bunga yang dibayar dan yang masih harus dibayar dari utang bank dan lembaga keuangan, utang obligasi, wesel bayar dan liabilitas keuangan lainnya.
· Premi lindung nilai dan kontrak derivatif.
Finance costs consist of: · Interests paid and accrued from bank and
financial institution loans, bonds payable, notes payable and other financial liabilities.
· Hedge premium and derivatives contracts.
35. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN
PIHAK-PIHAK BERELASI 35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH
RELATED PARTIES
Rincian transaksi dan saldo transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The details of the balances of accounts and transactions with related parties are as follows:
Persentase dari total aset/kewajiban konsolidasian yang bersangkutan/ Jumlah/ Percentage to the respective Amount total consolidated assets/liabilities
31 Desember 2019 31 Desember 2018 31 Desember 2019 31 Desember 2018 December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2019 December31, 2018
Piutang pihak berelasi Due from related parties ICH 14.276 161.142 0.04% 0.46% ICH SWM 2.310 1.948 <0.01% <0.01% SWM PT Citra Art Management 2.000 - <0.01% - PT Citra Art Management PDU 1.515 1.246 <0.01% <0.01% PDU DBP 1.368 1.147 <0.01% <0.01% DBP
Lainnya 1.488 1.254 <0.01% <0.01% Others
Total piutang pihak berelasi 22.957 166.737 0.06% 0.50% Total due from related parties
Utang pihak berelasi Due to related parties PT Nusagraha Primalaksana 23.550 14.050 0.13% 0.08% PT Nusagraha Primalaksana PT Ciputra Corpora 350 350 <0.01% <0.01% PT Ciputra Corpora Lainnya 46 307 <0.01% 0.02% Others
Total utang pihak berelasi 23.946 14.707 0.13% <0.04% Total due to related parties
Dalam kegiatan usaha normal, Kelompok Usaha
melakukan transaksi keuangan dengan pihak-pihak berelasi, dimana transaksi-transaksi tersebut merupakan pembebanan biaya dan/atau talangan untuk modal kerja yang tidak dikenakan bunga, tidak disertai jaminan dan seluruhnya dapat tertagih sesuai permintaan dari pemberi pinjaman (demandable).
In the ordinary course of business, the Group engages in financial transactions with related parties, such as intercompany expense charging and advance for working capital which is non-interest bearing, without collateral and will be due based on the lenders’ discretion (demandable).
Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi
dilakukan pada harga yang disepakati tergantung jenis produk terkait. Saldo terkait pada akhir tahun adalah tanpa jaminan dan tidak dikenakan bunga yang akan diselesaikan dalam bentuk tunai. Tidak terdapat jaminan yang diberikan atau diterima untuk setiap piutang atau utang dari pihak-pihak berelasi.
Sales to and purchases from related parties are made at agreed prices depending on the type of product involved. The related outstanding balances at the end of the year are unsecured and non-interest bearing are to be settled in cash. There have been no guarantees provided or received for any related party receivables or payables.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
182
35. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI (lanjutan)
35. BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)
Piutang ICH merupakan pinjaman tanpa jaminan
yang diberikan CR kepada ICH sebesar USD10.500.000 (angka penuh) dengan tingkat bunga tetap sebesar 10,5% per tahun yang dibayarakan pada saat pembayaran pinjaman. Pada tanggal 18 Desember 2019, ICH telah melunasi pokok pinjaman sebesar USD10.500.000 (angka penuh) dan membayarkan sebagian bunga pinjaman. Pada tanggal 31 Desember 2019, saldo piutang ICH merupakan sisa bunga pinjaman yang belum dilunasi.
Receivable from ICH represent unsecured loans from CR to ICH amounted to USD10,500,000 (full amount) which bear fixed interest at annual rate of 10.5% and the payable at the principal repayment date. On December 18, 2019, ICH has been fully repaid the loan principal of USD10,500,000 (full amount) and partially paid the loan interest. As of December 31, 2019, the outstanding due from ICH represents the remaining loan interest which not yet paid.
Pada tanggal 18 Februari 2020, Perusahaan
menerima pelunasan atas piutang dari PT Citra Art Management (CAM) sebesar Rp2.000.
On February 18, 2020, the Company received the full settlement of the due from PT Citra Art Management (CAM) amounted to Rp2,000.
Utang kepada PT Nusagraha Primalaksana (NPL)
yang merupakan setoran untuk peningkatan modal di CRS yang masih belum diaktakan.
Payable to PT Nusagraha Primalaksana (NPL) which is represent capital injection to increase CRS’ shares that has not been yet notarized.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018, manajemen Kelompok Usaha berkeyakinan bahwa seluruh piutang pihak berelasi dapat tertagih. sehingga tidak perlu dilakukan penyisihan atas penurunan nilai.
As of December 31, 2019 and 2018, the Group’s management believes that all amounts due from related parties are collectible and no allowance for impairment is necessary.
Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk Dewan
Komisaris dan Direksi Kelompok Usaha (manajemen kunci) masing-masing sekitar Rp151.894 dan Rp164.345 untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
Salaries and other compensation benefits of the Group’s Boards of Commissioners and Directors (key management) amounted to Rp151,894 and Rp164,345 for the years ended December 31, 2019 and 2018.
Tidak ada pembayaran imbalan kerja jangka
panjang yang diberikan untuk manajemen kunci untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2019 dan 2018.
There has been no payment of long-term employee benefits to key management for the years ended December 31, 2019 and 2018.
Sifat hubungan dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The nature of the related party relationships and the transactions with the related parties is as follows:
Pihak-pihak berelasi/ Related parties
Hubungan/Relationship
SWM, PDU dan/and DBP Entitas asosiasi/Associated entities
ICH, NPL, CAM dan PT Ciputra Corpora Entitas yang memiliki anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan/Entities which have the same key management personnel with the Company
Semua saldo akun dan transaksi yang signifikan dengan pihak berelasi telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian.
All significant account balances and transactions with related parties are disclosed in the consolidated financial statements.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
183
36. INFORMASI SEGMEN 36. SEGMENT INFORMATION
Informasi segmen di bawah ini dilaporkan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen usaha dan di dalam mengalokasikan sumber daya. Tidak terdapat segmen geografis karena seluruh kegiatan bisnis Kelompok Usaha yang telah beroperasi berada di Indonesia.
The following segment information is reported based on the information used by management in evaluating the performance of each business segment and in determining the allocation of resources. No geographical segments were presented since the Group’s business operations which have started operational activities are all in Indonesia.
Segmen operasi yang signifikan yang diidentifikasi adalah real estat dan sewa yang merupakan sumber utama pendapatan Kelompok Usaha.
Significant operating segments identified are real estate and rentals which represent the main sources of revenues of the Group.
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi.
Informasi konsolidasian menurut segmen usaha sebagai segmen primer adalah sebagai berikut:
All inter-segment transactions have been eliminated. Consolidated information based on business segments as the primary segment is as follows:
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2019 For the Year Ended December 31, 2019
Real Estat/ Sewa/ Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/ Real Estate Rental Others Total Elimination Consolidation
Pendapatan 5.678.686 1.424.114 571.483 7.674.283 (66.046) 7.608.237 Revenues Beban pokok penjualan dan beban langsung 2.891.803 638.536 289.066 3.819.405 (2.910) 3.816.495 Cost of sales and direct costs
Laba kotor 3.854.878 (63.136) 3.791.742 Gross profit General and administrative Beban umum dan administrasi (1.370.275) 117.400 (1.252.875) expenses Beban penjualan (383.428) - (383.428) Selling expenses Penghasilan lain-lain 445.580 (40.998) 404.582 Other income Beban lain-lain (373.727) 1.040 (372.687) Other expenses
Laba usaha 2.173.028 14.306 2.187.334 Profit from operations Equity in net income Bagian laba entitas asosiasi - neto 262.965 (273.957) (10.992) of associates - net Penghasilan keuangan 387.771 (40.735) 347.036 Finance income Pajak terkait penghasilan keuangan (64.628) 6.789 (57.839) Final tax on finance income Beban keuangan (922.868) 12.432 (910.436) Finance costs
Income before final and Laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan 1.836.268 (281.165) 1.555.103 income tax Pajak final (238.245) Final tax
Laba sebelum pajak penghasilan 1.316.858 Profit before income tax Beban pajak penghasilan - neto (33.577) Income tax expense - net
Laba sebelum efek Net profit before effect of penyesuaian proforma 1.283.281 of proforma adjustment Efek penyesuaian proforma - Effect of proforma
Laba tahun berjalan 1.283.281 Profit for the year Other comprehensive income Penghasilan (beban) komprehensif lain 5.253 (loss)
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan 1.288.534 for the year
Aset segmen 36.666.327 14.030.565 621.093 51.317.985 (15.121.961) 36.196.024 Segment assets Liabilitas segmen 13.216.671 6.226.548 567.895 20.011.114 (1.576.658) 18.434.456 Segment liabilities Perolehan aset tetap dan Acquisitions of fixed assets properti investasi 648.329 and investment properties
Beban penyusutan 291.679 Depreciation expense
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
184
36. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) 36. SEGMENT INFORMATION (continued)
Seluruh transaksi antar segmen telah dieliminasi. Informasi konsolidasian menurut segmen usaha sebagai segmen primer adalah sebagai berikut: (lanjutan)
All inter-segment transactions have been eliminated. Consolidated information based on business segments as the primary segment is as follows: (continued)
Untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2018 For the Year Ended December 31, 2018
Real Estat/ Sewa/ Lain-lain/ Jumlah/ Eliminasi/ Konsolidasian/ Real Estate Rental Others Total Elimination Consolidation
Pendapatan 5.880.108 1.399.183 467.434 7.746.725 (76.320) 7.670.405 Revenues Beban pokok penjualan dan beban langsung 3.176.713 635.768 230.922 4.043.403 (1.265) 4.042.138 Cost of sales and direct costs
Laba kotor 3.703.322 (75.055) 3.628.267 Gross profit General and administrative Beban umum dan administrasi (1.270.117) 59.571 (1.210.546) expenses Beban penjualan (372.585) - (372.585) Selling expenses Penghasilan lain-lain 417.631 (42.336) 375.295 Other income Beban lain-lain (326.891) 56.038 (270.853) Other expenses
Laba usaha 2.151.360 (1.782) 2.149.578 Profit from operations Equity in net income Bagian laba entitas asosiasi - neto 196.905 (216.296) (19.391) of associates - net Penghasilan keuangan 311.381 (59.421) 251.960 Finance income Pajak terkait penghasilan keuangan (62.276) 11.884 (50.392) Final tax on finance income Beban keuangan (773.892) 41.594 (732.298) Finance costs
Income before final and Laba sebelum pajak final dan pajak penghasilan 1.823.478 (224.021) 1.599.457 income tax Pajak final (254.180) Final tax
Laba sebelum pajak penghasilan 1.345.277 Profit before income tax Beban pajak penghasilan - neto (47.812) Income tax expense - net
Laba sebelum efek Net profit before effect of penyesuaian proforma 1.297.465 of proforma adjustment Efek penyesuaian proforma 5.237 Effect of proforma
Laba tahun berjalan 1.302.702 Profit for the year Other comprehensive income Penghasilan (beban) komprehensif lain 23.693 (loss)
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan 1.326.395 for the year
Aset segmen 35.051.890 13.870.093 603.248 49.525.231 (15.236.214) 34.289.017 Segment assets Liabilitas segmen 12.130.693 6.220.905 567.400 18.918.998 (1.274.257) 17.644.741 Segment liabilities Perolehan aset tetap dan Acquisitions of fixed assets properti investasi 381.067 and investment properties
Beban penyusutan 315.922 Depreciation expense
Penghasilan dan biaya keuangan, dan rugi neto dari
perusahaan asosiasi tidak dialokasikan di segmen individu karena dikelola dalam basis Kelompok Usaha.
Finance income and costs, and share in net loss of associate are not allocated to individual segments as are managed on a Group basis.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
185
37. LABA PER SAHAM DASAR 37. BASIC EARNINGS PER SHARE
Rincian perhitungan laba per saham dasar adalah sebagai berikut:
The details of basic earnings per share computation are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended December 31
2019 2018
Laba tahun berjalan Profit for the year yang dapat diatribusikan attributable to kepada pemilik entitas induk 1.157.959 1.185.478 owners of the parent entity
Jumlah rata-rata tertimbang saham Weighted average number of shares beredar selama tahun berjalan 18.535.694.715 18.535.694.715 outstanding during the year
Laba per saham dasar 62 64 Basic earnings per share
38. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN 38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Tabel berikut menyajikan klasifikasi dan nilai tercatat, yang nilainya sama dengan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018:
The following table sets out the classifications and carrying values, which approximate the estimated fair values of the Group’s financial instruments as of December 31, 2019 and 2018:
Nilai tercatat/Carrying Value Nilai wajar/Fair Value
31 Desember 2019 31 Desember 2018 31 Desember 2019 31 Desember 2018 December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2019 December 31,2018
Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 4.237.924 3.243.099 4.237.924 3.243.099 Cash and cash equivalents Piutang usaha dari Trade receivables from pihak ketiga - neto 1.172.621 1.212.155 1.172.621 1.212.155 third parties - net Piutang lain-lain 1.485.920 1.338.700 1.485.920 1.338.700 Other receivables Piutang pihak berelasi 22.957 166.737 22.957 166.737 Due from related parties Aset derivatif 40.396 57.349 40.396 57.349 Derivative assets Aset tidak lancar lainnya - Other non-current assets - dana yang dibatasi penggunaannya 1.673.289 1.629.619 1.673.289 1.629.619 restricted funds
Total 8.633.107 7.647.659 8.633.107 7.647.659 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities Utang bank jangka pendek 896.066 1.104.564 896.066 1.104.564 Short-term bank loans Utang usaha 777.515 831.846 777.515 831.846 Trade payables Utang lain-lain 712.278 630.811 712.278 630.811 Other payables Beban akrual 204.839 210.843 204.839 210.843 Accrued expenses Utang pihak berelasi 23.946 14.707 23.946 14.707 Due to related to related parties Utang obligasi 79.451 298.675 85.480 303.146 Bonds payable Wesel bayar 1.535.648 1.571.312 1.548.537 1.543.977 Notes payable Liabilitas derivatif 56 5.550 56 5.550 Derivative liability Utang bank dan lembaga Long-term bank and financial keuangan jangka panjang 6.664.720 5.480.408 6.664.720 5.480.408 institution loans Uang jaminan penyewa 131.122 106.613 131.122 106.613 Tenant's deposit
Total 11.025.641 10.255.329 11.044.559 10.232.465 Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
186
38. NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)
38. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang
digunakan untuk memperkirakan nilai wajar dari instrumen keuangan Kelompok Usaha:
The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of financial instruments of the Group:
a. Kas dan setara kas, piutang usaha dari pihak
ketiga, piutang lain-lain, piutang pihak berelasi, aset tidak lancar lainnya - dana yang dibatasi penggunaannya, utang bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan utang pihak berelasi mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek.
a. Cash and cash equivalents, trade receivables from third parties, other receivables, due from related parties, other non-current assets - restricted funds, short-term bank loans, trade payables, other payables, accrued expenses and due to related parties approximate their carrying values due to their short-term nature.
b. Nilai wajar aset derivatif aset (liabilitas), aset
tidak lancar lainnya-investasi pada entitas lainnya, utang obligasi, wesel bayar dan uang jaminan penyewa diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas masa depan.
b. The fair values of derivative asset (liability), other non-current assets investments in other entities, bonds payable, notes payable and tenants’ deposits are estimated by discounting future cash flows.
c. Nilai tercatat dari utang bank dan lembaga
keuangan jangka panjang mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh penggunaan suku bunga mengambang, dimana tingkat suku bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar.
c. The carrying amount of long-term bank and financial institution loans approximate their fair values due to the use of floating interest rates, in which the interest rate is always adjusted to market.
Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana
instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya.
Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.
Pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018,
Kelompok Usaha tidak memiliki instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar. Tidak ada transfer antara Tingkat 1 dan Tingkat 2 pengukuran nilai wajar dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari Tingkat 3 pengukuran nilai wajar.
As of December 31, 2019 and 2018, the Group has no financial instruments carried at fair value. There were no transfers from Level 1 and Level 2 fair value measurements and no transfer into and out of Level 3 fair value measurements.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
187
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES
Risiko keuangan yang paling signifikan terhadap
Kelompok Usaha dijelaskan di bawah ini. The most significant financial risks to which the
Group is exposed are described below.
a. Risiko kredit a. Credit risk
Risiko kredit adalah risiko dimana salah satu pihak atas instrumen keuangan akan gagal memenuhi kewajibannya dan menyebabkan pihak lain mengalami kerugian keuangan. Risiko kredit yang dihadapi Kelompok Usaha berasal dari kegiatan operasi (terutama dari piutang usaha kepada pihak ketiga) dan dari kegiatan pendanaan termasuk rekening bank dan deposit berjangka.
Credit risk is the risk that one party to a financial instrument will fail to discharge its obligation and will result in a financial loss to the other party. The Group is exposed to credit risk from its operating activities (primarily for trade receivables from third parties) and from its financing activities. including cash in banks and time deposits.
Eksposur risiko kredit Kelompok Usaha terutama adalah dalam mengelola piutang dagang. Kelompok Usaha melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan dan membentuk pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut.
The Group’s exposure to credit risk arises primarily from managing its trade receivables. The Group monitors its receivables so that these are collected in a timely manner and conducts reviews of individual customer accounts on a regular basis to assess the potential for uncollectibility.
Pelanggan yang membeli produk real estat
dengan cara angsuran diikat dengan klausul legal didalam kontrak pembelian dan diminta untuk mengagunkan produk yang dibeli atas kewajiban yang tersisa dari harga pembelian. Sebagai tambahan, atas keterlambatan pembayaran dari konsumen/pelanggan, maka Kelompok Usaha akan mengenakan denda.
Customers who purchase real estate inventory on installment are bound by legal clauses in their purchase contracts and are required to collateralize the product purchased for the remaining obligation for the purchase price. In addition, the Group charges penalties to customers for late payments.
Risiko kredit berasal dari saldo pada bank
dikelola dengan menempatkan kelebihan dana hanya pada bank dengan peringkat kredit yang tinggi.
Credit risk from balances in banks is managed by placing investments of surplus funds only in banks with high credit ratings.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
188
39. TUJUAN DAN KEBIJAKAN RISIKO MANAJEMEN KEUANGAN (lanjutan)
39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVE AND POLICIES (continued)
a. Risiko kredit (lanjutan) a. Credit risk (continued)
Eksposur Kelompok Usaha terhadap risiko
kredit pada aset keuangan muncul dari kelalaian pihak ketiga dengan maksimal eksposur sama dengan nilai instumen tercatat tersebut:
The Group’s exposure to credit risk on its financial assets arises from default of the counterparty with a maximum exposure equal to the carrying amount of the following instruments:
31 Desember/December 31, 2019 2018
Kas dan setara kas 4.237.924 3.243.099 Cash and cash equivalents Piutang usaha dari Trade receivables pihak ketiga - neto 1.172.621 1.212.155 from third parties - net Piutang lain-lain 1.485.920 1.338.700 Other receivables Piutang pihak berelasi 22.957 166.737 Due from related parties Aset derivatif 40.396 57.349 Derivative assets Aset tidak lancar lainnya - dana Other non-current assets - yang dibatasi penggunaannya 1.673.289 1.629.619 restricted funds
Total aset keuangan 8.633.107 7.647.659 Total financial assets
Tidak ada risiko kredit yang signifikan dalam
Kelompok Usaha. There is no significant concentration of credit
risk within the Group.
Tabel analisis aset keuangan Kelompok Usaha pada tanggal 31 Desember 2019 berikut:
Aging analysis of the Group’s financial assets as of December 31, 2019 are as follows:
31 Desember 2019/December 31, 2019
Tidak lewat jatuh tempo maupun Lewat jatuh mengalami tempo dan penurunan Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/ mengalami nilai/ Past due but not impaired penurunan Neither past nilai/ due nor <30 31–60 61–90 >90 Past due impaired Hari/Days Hari/Days Hari/Days Hari/Days and impaired Total
Kas dan setara kas/ 4.237.924 - - - - - 4.237.924 Cash and cash equivalents Piutang usaha dari pihak ketiga/ 1.019.021 40.386 18.148 50.318 44.748 2.398 1.175.019 Trade receivables from third parties Piutang lain-lain/ 1.485.920 - - - - - 1.485.920 Other receivables Piutang pihak berelasi/ 22.957 - - - - - 22.957 Due from related parties Aset derivatif/ 40.396 - - - - - 40.396 Derivative asset Aset tidak lancar lainnya - dana yang dibatasi penggunaannya/ Other non-current assets - 1.673.289 - - - - - 1.673.289 restricted funds
Total 8.479.507 40.386 18.148 50.318 44.748 2.398 8.635.505
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
189
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
b. Risiko likuiditas b. Liquidity risk
Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus kas Kelompok Usaha menunjukkan bahwa penerimaan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek.
Liquidity risk is defined as the risk when the cash flow position of the Group indicates that the short-term revenue is not enough to cover the short-term expenditure.
Kebutuhan likuiditas Kelompok Usaha secara
historis timbul dari kebutuhan untuk membiayai investasi dan pengeluaran barang modal terkait dengan program perluasan usaha. Kelompok Usaha membutuhkan modal kerja yang substansial untuk membangun proyek-proyek baru dan untuk mendanai operasional.
The Group’s liquidity requirements have historically arisen from the need to finance investments and capital expenditures related to the expansion of the business. The Group’s business requires substantial capital to construct new projects and to fund operations.
Dalam mengelola risiko likuiditas, Kelompok
Usaha memantau dan menjaga tingkat kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Kelompok Usaha dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Kelompok Usaha juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadwal jatuh tempo utang bank panjang mereka, dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk memelihara fleksibilitas pendanaan dengan cara menjaga ketersediaan komitmen fasilitas kredit.
In the management of liquidity risk, the Group monitors and maintains a level of cash deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of fluctuations in cash flows. The Group also regularly evaluates the projected and actual cash flows, including its long-term loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the financial markets to maintain flexibility in funding by keeping committed credit facilities available.
31 Desember 2019/December 31, 2019
Di bawah Lebih dari 1 tahun/ 5 tahun/ Below 1-2 tahun/ 3-5 tahun/ Over Total/ 1 year 1-2 years 3-5 years 5 years Total Utang bank jangka pendek 896.066 - - - 896.066 Short term bank loans Utang usaha 777.515 - - - 777.515 Trade payables Utang lain-lain 712.278 - - - 712.278 Other payables Beban akrual 204.839 - - - 204.839 Accrued expenses Utang pihak berelasi 23.946 - - - 23.946 Due to related parties Liabilitas derivatif 56 - - - 56 Derivative liability Utang obligasi - 79.451 - - 79.451 Bonds payable Wesel bayar - 1.535.648 - - 1.535.648 Notes Payable Utang bank dan lembaga Long-term bank keuangan jangka panjang 537.972 1.959.819 2.989.987 1.176.942 6.664.720 and financial institution loans Uang jaminan penyewa 46.916 33.772 48.025 2.409 131.122 Tenants’ deposits
Total 3.199.588 3.608.690 3.038.012 1.179.351 11.025.641 Total
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
190
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)
c. Risiko nilai tukar mata uang c. Foreign currency risk
Risiko nilai tukar mata uang adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Kelompok Usaha dihadapkan dengan fluktuasi nilai tukar terutama berasal dari utang bank, wesel bayar dan kas dan setara kas.
Foreign currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group’s exposure to exchange rate fluctuations results primarily from bank loan, notes payable and cash and cash equivalents.
Manajemen melakukan penelaahan dan
monitoring terhadap pergerakan kurs mata uang asing tersebut.
Management researches and monitors movement of foreign currency rates.
Pada tanggal 31 Desember 2019,
Kelompok Usaha memiliki aset moneter dan mempunyai kewajiban moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:
As of December 31, 2019, the Group has monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows:
31 Desember 2019 / December 31, 2019 __________________________________________
Mata uang asing/ Foreign Rupiah currency ekuivalen/ (satuan penuh/ Equivalent in full amount) rupiah
Aset Asset Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Dolar Amerika Serikat 46.678.600 648.880 U.S. dollar Dolar Singapura 107.844 1.113 Singapore dollar Lain-lain 324 <1 Others Dana yang dibatasi penggunaannya Restricted funds Dolar Singapura 284.223 2.933 Singapore dollar Piutang pihak berelasi Due from related parties Dolar Amerika Serikat 1.026.956 14.276 U.S. dollar
Total aset 667.202 Total asset
Liabilitas Liabilities Beban akrual bunga: Accrued interest expenses: Dolar Singapura 3.525.288 36.384 Singapore dollar Utang bank dan lembaga Bank and financial Keuangan Institution loans Dolar Amerika Serikat 4.688.812 65.179 U.S dollar Dolar Singapura 30.000.000 309.622 Singapore dollar Wesel bayar Notes payables Dolar Singapura 150.000.000 1.548.150 Singapore dollar
Total liabilitas 1.959.335 Total liabilities
Liabilitas neto (1.292.133) Net liabilities
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
191
39. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL RISK MANAGEMNT (continued)
c. Risiko nilai tukar mata uang (lanjutan) c. Foreign currency risk (continued) Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan
keuangan konsolidasian tahun 2019, yaitu tanggal 8 April 2020, nilai tukar mata uang asing adalah sebagai berikut:
As of the completion date on April 8, 2020 of the 2019 consolidated financial statements, the exchange rates were as follows:
1 Euro Eropa 17.659 1 European euro 1 Dolar Amerika Serikat 16.245 1 United States dollar
1 Dolar Singapura 11.387 1 Singapore dollar 1 Dolar Hong Kong 2.095 1 Hong Kong dollar
Jika liabilitas moneter neto Kelompok Usaha
pada tanggal 31 Desember 2019 dijabarkan ke dalam rupiah dengan menggunakan kurs tengah Bank Indonesia tanggal 8 April 2020, maka liabilitas moneter akan naik sekitar Rp94.366.
If the Group’s net monetary liabilities as of December 31, 2019 were translated to rupiah using the middle exchange rates of Bank Indonesia at April 8, 2020, the monetary liabilities will increase by about Rp94,366.
d. Risiko suku bunga d. Interest rate risk
Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai
wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Kelompok Usaha dihadapkan dengan risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank yang dikenakan suku bunga mengambang.
Interest risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relating primarily to its loans from banks with floating interest rates.
Kelompok Usaha mengelola risiko suku bunga
dengan cara sangat berhati-hati dalam mengambil pinjaman bank dan membatasinya pada tingkat yang wajar sesuai dengan arus kas perusahaan.
The Group manages its interest rate risk by being prudent in entering into bank credit facilities and maintaining its leverage at a fair level to be inline with its cashflows.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
192
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS
a. Pada tanggal 29 April 2008, CAG
menandatangani perjanjian - perjanjian terkait dengan pengelolaan hotel dan kondominium di Ciputra World 1 Jakarta sebagai berikut:
a. On April 29, 2008, CAG entered into agreements related to the management of hotel and condominium located in the Ciputra World 1 Jakarta as follows:
Counterparty/Counterparty Jenis/Type Tarif/Rate Raffles International Ltd. (“Raffles”) Lisensi untuk hotel/license for hotel 1% dari pendapatan bruto/of gross revenue Raffles dan/and Perhimpunan Lisensi untuk residensial/ 1% dari pendapatan bruto/of Penghuni Premium Residence license for residence gross revenue CiputraWorld Jakarta Raffles Jasa manajemen pemasaran 1,5% dari pendapatan bruto/ hotel/sales
and marketing of gross revenue consultancy services for hotel Raffles Jasa manajemen pemasaran 2,75% - 3% dari pendapatan bruto/ untuk residensial/sales and marketing of gross revenue consultancy servicesfor residence
Raffles Jasa konsultan teknik/technical jumlah yang disepakati/ consultancy services agreeable amount Raffles dan/and PT Raffles Manajemen pengelolaan hotel/ 0,5% dari total pendapatan/ Hotels and Resorts management of the hotel operations of total revenues Management Raffles Jasa advisory hotel/ 1,5% dari total pendapatan hotel dan hotel advisory services insentif berdasarkan perolehan laba
operasi bruto/1,5% of total revenues of the hotel and incentive fee based on
the gross operating profit
Perjanjian - perjanjian tersebut berlaku secara efektif pada tanggal 29 April 2008 dan akan berakhir setelah 25 tahun setelah hotel mulai beroperasi atau sejak tanggal yang disetujui para pihak.
These agreements have been effective since April 29, 2008 and will be terminated after 25 years from the hotel opening date or other date that will be agreed upon by all parties.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
193
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
b. Pada tanggal 13 Oktober 2011, SNIP
menandatangani perjanjian - perjanjian terkait dengan pengelolaan hotel (yang akan dikembangkan di masa mendatang) di Ciputra World 2 Jakarta sebagai berikut:
b. On October 13, 2011, SNIP entered into agreements related to the management of, and related services to a hotel (future development) located in the Ciputra World 2 Jakarta as follows:
Counterparty/Counterparty Jenis/Type Tarif/Rate
Starwood Asia Pacific Hotels and Lisensi sistem/system license 5% dari/of gross room revenue Resorts Pte. Ltd. Jasa manajemen/technical assistance 3% dari/of gross operating revenue
Starwood Development Consulting Jasa konsultan pembangunan/ Fee sebesar/fee amounting to Services Pte. Ltd. development consulting services US$300,000 Starwood Asia Pacific Hotels and Hotel operating services term sheets Support fee sebesar/support fee Resorts Pte. Ltd. amounting to US$60,000 PT Indo-Pacific Manajemen pengelolaan hotel/ Fee bulanan berdasarkan/ Sheraton management of the hotel operations monthly fee based on gross operating income W International Hotel Centralized services Centralized service charges sesuai Management, Inc. tarif tertentu/Centralized service charges based on certain rate
Perjanjian - perjanjian tersebut berlaku secara efektif pada tanggal 13 Oktober 2011.
These agreements have been effective since October 13, 2011.
c. Pada tanggal 31 Mei 2011, CAG
menandatangani perjanjian sewa dengan PT Lotte Shopping Plaza Indonesia, dimana PT Lotte Shopping Plaza Indonesia setuju untuk menyewa bangunan pusat niaga (mal) di Ciputra World 1 Jakarta dengan masa sewa selama 20 tahun dimulai sejak tanggal 22 Juni 2013.
c. On May 31, 2011, CAG signed a lease agreement with PT Lotte Shopping Plaza Indonesia, whereby PT Lotte Shopping Plaza Indonesia agreed to lease the mall building located in Ciputra World 1 Jakarta for the lease term of 20 years started on June 22, 2013.
d. Pada tanggal 9 Maret 2012, CAG
menandatangani perjanjian sewa dengan PT Bank DBS Indonesia dan PT DBS Vickers Securities, dimana PT Bank DBS Indonesia dan PT DBS Vickers Securities setuju untuk menyewa bangunan kantor di Ciputra World 1 Jakarta dengan masa sewa selama 10 tahun.
d. On March 9, 2012, CAG signed a lease agreement with PT Bank DBS Indonesia and PT DBS Vickers Securities, whereby PT Bank DBS Indonesia and PT DBS Vickers Securities agreed to lease the office building located in Ciputra World 1 Jakarta for the lease term of 10 years.
e. Pada tanggal 14 Februari 2017, SNIP
menandatangani perjanjian sewa dengan PT Tokopedia, dimana PT Tokopedia setuju untuk menyewa bangunan kantor di Ciputra World 2 Jakarta dengan masa sewa selama 6 tahun.
e. On February 14, 2017, SNIP signed a lease agreement with PT Tokopedia, whereby PT Tokopedia agreed to lease the office building located in Ciputra World 2 Jakarta for the lease term of 6 years.
f. Pada tanggal 16 Oktober 2017, CPT
menandatangani perjanjian sewa dengan PT Tokopedia, dimana PT Tokopedia setuju untuk menyewa bangunan kantor di Ciputra International Jakarta dengan masa sewa selama 5 tahun sampai dengan bulan Juni 2023.
f. In October 16, 2017, CPT signed a lease agreement with PT Tokopedia, whereby PT Tokopedia agreed to lease the office building located in Ciputra International Jakarta for the lease term of 5 years until June 2023.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
194
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2019, SNIP telah menerima 75% harga jual dari Ascott.
Until December 31, 2019, SNIP has received 75% of the selling price from Ascott.
h. Pada tanggal 28 Maret 2018, PT Ciputra
Adibuana (CAB), entitas anak, melakukan perjanjian joint venture untuk membentuk perusahaan patungan dengan nama PT Satrio Signature Real Estate (SSRE). Kepemilikan saham di SSRE dimiliki oleh D&S Asian Green S.A., SIF-SICAV dan Asian Green Leaf Limited, keduanya pihak ketiga dan CAB dengan kepemilikan masing-masing sebesar 80% dan 20%. Setoran modal akan dilakukan secara bertahap, dan antara lain, tergantung pada perolehan izin yang diperlukan dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM).
h. On March 28, 2018, PT Ciputra Adibuana, subsidiary, entered into a joint venture agreement to establish a joint venture company namely PT Satrio Signature Real Estate (SSRE). The shareholding composition of SSRE is D&S Asian Green S.A., SIF-SICAV and Asian Green Leaf Limited, both third parties, and CAB with initial ownership of 80% and 20%, respectively.The capital contribution will be madeon several phase, among others, based on the approval from Indonesia’s Capital Investment Coordination Board (BKPM).
g. Pada tanggal 31 Agustus 2017, SNIP dan Ascott Nusantara (S) Pte., Ltd., serta Ascott Satrio (S) Pte., Ltd. (bersama-sama disebut sebagai “Ascott”) telah menandatangani kerangka perjanjian awal yang menjabarkan kesepakatan transaksi jual beli “serviced residence apartment” dan area umum Ascott Sudirman Jakarta (selanjutnya disebut Ascott Sudirman) milik SNIP. Berdasarkan kerangka perjanjian awal tersebut, Ascott bermaksud membeli apartemen servis residential dan area umum Ascott Sudirman Jakarta dengan harga penjualan yang disepakati sebesar Rp675.000 untuk bangunan Ascott Sudirman seluas 14.837 m2 dan 1.131 m2 area umum.
g. On August 31, 2017, SNIP and dan Ascott Nusantara (S) Pte., Ltd,. and Ascott Satrio (S) Pte., Ltd. (together referred as “Ascott”) had signed the framework agreement to set out the preliminary sales and purchase agreement for the sales of “serviced residence apartments and functional areas of Ascott Sudirman Jakarta (hereinafter referred to as Ascott Sudirman). Based on the framework agreement, Ascott intends to purchase serviced residence apartments and functional areas of Ascott Sudirman Jakarta with the agreed price of Rp675,000 for the building of Ascott Sudirman with total areas of 14,837 sqm and its functional areas of 1,131 sqm.
Sesuai dengan kesepakatan perjanjian, pembayaran dari Ascott kepada SNIP akan dilakukan dalam beberapa tahapan sebagai berikut: • 5% dari harga jual pada saat penandatangan
Perjanjian Pengikatan Jual Beli (PPJB)
• 70% dari harga jual pada saat serah terima • 15% dari harga jual setelah berakhirnya
masa retensi selama 1 tahun sejak serah terima
• 10% dari harga jual pada saat penandatanganan Akta Jual Beli (AJB) dari setiap unit serviced apartment.
As agreed in the agreement, payment from Ascott to SNIP will be conducted in several phase as follows: • 5% from the total sales price upon signing of
the Conditional Sales and Purchase Agreement (PPJB)
• 70% from total sales price upon hand over • 15% from total sales price after 1-year
retention from date of hand over • 10% from total sales price after the
completion of the signing of the Deed of Sale and Purchase Agreement (Akta Jual Beli) for each unit of the serviced residence apartment.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
195
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Selanjutnya, CAB dan SSRE juga menandatangani master agreement yang menjabarkan kesepakatan jual beli atas apartemen servis Newton 1 yang dikembangkan oleh CAB. Berdasarkan master agreement tersebut, SSRE bermaksud membeli 253 unit apartemen servis dan area tambahan (jika relevan) dengan dengan harga jual sebesar Rp574.872 untuk bangunan dengan total net leasable area seluas 11.391 m2 dan area tambahan seluas 757 m2, dengan jadwal serah terima antara tanggal 1 Januari sampai dengan 30 Juni 2021. Sesuai dengan kesepakatan perjanjian, pembayaran dari SSRE kepada CAB akan dilakukan dalam beberapa tahapan sebagai berikut: • 20% dari harga jual dilakukan antara lain,
setelah seluruh perizinan awal diperoleh
• 30% dari harga jual dilakukan, antara lain, setelah konstruksi bangunan mencapai lantai 20 dan Izin Mendirikan Bangunan (IMB) telah diperoleh
• 30% dari harga jual dilakukan, antara lain, setelah perkembangan konstruksi bangunan mencapai 80%
• 20% dari harga jual dilakukan, antara lain, setelah seluruh bangunan siap diserah terimakan dan Sertifikat Laik Fungsi (SLF) telah diterbitkan.
Setiap pembayaran dari SSRE kepada CAB tersebut harus dilaksanakan selambat-lambatnya dalam jangka waktu 30 hari sejak setoran modal tahap SSRE selesai dilaksanakan sesuai dengan kesepakatan perjanjian joint venture. Perjanjian tersebut juga mengatur besaran penalti yang dikenakan ke CAB jika CAB terlambat melakukan serah terima.
Subsequently, CAB and SSRE also signed master agreement to set out the preliminary sales and purchase agreement for the sales of The Newton 1 serviced apartments developed by CAB. Based on the master agreement, SSRE intends to purchase 253 units of serviced apartments and additional areas (if relevant) with the agreed price of Rp574,872 for the building with total net leasable areas of 11,391 sqm and its additional areas of 757 m2, with hand over period within January 1 up to June 30, 2021. As agreed in the agreement, payment from SSRE to CAB will be conducted in several phase as follows: • 20% from total sales price upon, among
others, the availability of the relevant preliminary permits.
• 30% from total sales price upon, among others, the construction progress reached level 20 and the availability of the construction permit (IMB).
• 30% from total sales price upon, among others, the construction progress become 80%.
• 20% from total sales price upon, among others, the buildings ready to be handed over and the availability of temporary occupation permit (SLF).
Each of the payment term from SSRE to CAB must be completed within 30 days after the capital contribution of SSRE has been completed in accordance with the joint venture agreement. The agreement also stipulated penalty amount charged to CAB in case of delays of the handover.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2019, CAB telah menerima 50% harga jual dari SSRE.
Until December 31, 2019, CAB has received 50% of the selling price from SSRE.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
196
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
i. Pada tanggal 21 November 2014, CAG dan
Pietra Pte. Ltd., telah menandatangani kerangka perjanjian awal yang menjabarkan kesepakatan transaksi jual beli “serviced residence apartment” dan area umum Ascott Kuningan Jakarta (selanjutnya disebut Ascott Kuningan) milik CAG. Selanjutnya, pada tanggal 6 Mei 2015, CAG dan PT Menara Aspen Persada (MAP, pihak terafiliasi dari Pietra Pte., Ltd.) menandatangani Perjanjian Pengikatan Jual Beli apartemen servis residential dan area umum Ascott Kuningan Jakarta dengan harga penjualan yang disepakati sebesar Rp763.190 untuk bangunan Ascott Kuningan seluas 19.847 m2 dan Rp71.810 untuk peralatan, perabot dan pendukung operasional.
i. On November 21, 2014, CAG and Pietra Pte. Ltd., had signed the framework agreement to set out the preliminary sales and purchase agreement for the sales of “serviced residence apartments and functional areas of Ascott Kuningan Jakarta (hereinafter referred to as Ascott Kuningan). Furthermore, on May 6, 2015, CAG and PT Menara Aspen Persada (MAP, an affiliate party of Pietra Pte. Ltd.) signed the Conditional Agreement for the Sale and Purchase of serviced residence apartments and functional areas of Ascott Kuningan Jakarta with the agreed price of Rp763,190 for the building of Ascott Kuningan with total areas of 19,847 sqm and Rp71,810 for the furniture, fixture and operating equipment.
Sesuai dengan kesepakatan perjanjian, MAP
harus membayar kepada CAG sebesar 75% dari harga jual Ascott Apartement sejumlah Rp626.250 pada tanggal 18 September 2015 dan pada tanggal 8 Mei 2015. Sisa pembayaran akan dliunasi oleh MAP 1 (satu) tahun setelah tanggal pembayaran tersebut di atas dan telah diselesaikannya proses penandatanganan Akta Jual Beli (“AJB”) dari setiap unit serviced apartment Ascott dan penyelesaian kewajiban dari masing-masing pihak sesuai dengan perjanjian tersebut di atas, diantaranya kewajiban perpajakan, biaya balik nama, biaya notaris, biaya utilitas dan pemeliharaan selama periode serah terima.
As agreed in the Agreement, MAP should pay to CAG a portion of 75% from the total sales price of Ascott Kuningan amounting to Rp626,250 on September 18, 2015 and May 8, 2015. The remaining outstanding will be paid by MAP 1 (one) year after the above payment date and after the completion of the signing of the Deed of Sale and Purchase Agreement (Akta Jual Beli) for each unit of the Serviced Residence Apartment and after the settlement of the outstanding obligations such as taxes, notary costs, transfer of title duty, maintenance and utility costs during the period of hand over.
j. Beberapa entitas anak tertentu mengadakan perjanjian pemakaian logo dengan PT Ciputra Corpora (CC), pihak afiliasi, pemegang merek dan logo “Ciputra”. Berdasarkan perjanjian tersebut, entitas anak tertentu diperbolehkan untuk menggunakan logo “Ciputra” sebagai atribut dalam proyek pengembangan dan aktivitas usahanya tanpa kewajiban untuk membayar royalti kepada CC. Perjanjian ini berlaku efektif pada saat CC memperoleh dan menjadi pemegang saham atas merek dan logo tersebut sampai diakhiri dengan pemberitahuan tertulis dari CC ke entitas anak tertentu tersebut.
j. Some of the subsidiaries entered into a trademark and utilization agreement with PT Ciputra Corpora (CC), an affiliate which is the registered holder of the “Ciputra” trademark and brand intellectual property rights. Based on this agreement, some subsidiaries are permitted to use the “Ciputra” trademark and logo for their development projects and corporate activities without any obligation to pay royalty fees to CC. This agreement shall commence with effect from the time CC obtains regulatory approval in connection with intellectual property rights until the written termination notice from CC to those subsidiaries.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
197
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
k. Pada tanggal 23 Juli 2013, CR mengadakan
perjanjian dengan International Finance Corporation untuk menjamin pembayaran utang obligasi dengan sejumlah nilai tidak melebihi 20% dari jumlah utang obligasi yang beredar atau Rp100.000 (Catatan 23).
k. On July 23, 2013, CR entered into an agreement with International Finance Corporation which agreed to guarantee the payment of bonds payable up to an aggregate amount not exceeding 20% of the total outstanding bonds payable or Rp100,000 (Note 23).
Perkara hukum Legal cases
l. Pada tahun 2019, CMH, entitas anak CR,
memiliki perkara hukum dengan PT Sumur Rejeki, pihak ketiga, terkait pengembangan lahan yang berlokasi di Kemayoran, Jakarta Pusat, yang dimiliki oleh CSDR, entitas anak CR, yang merupakan perusahaan patungan antara CMH dengan PT Sumur Rejeki. CMH mengajukan gugatan perdata tersebut melalui Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan nomor perkara 692/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst, 57/Pdt.G/2019/PN Jkt.Pst, 420/Pdt.P/2019/PN Jkt.Pst dan 729/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst, masing-masing bertanggal 5 November 2019, 23 Oktober 2019, 25 Oktober 2019 dan 22 November 2019. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses pemeriksaan seluruh perkara di atas masih berlangsung. Manajemen berkeyakinan bahwa semua perkara hukum di atas tidak akan memiliki efek material dan tidak akan berpengaruh pada kelangsungan Kelompok Usaha dan bahwa hal ini akan dapat diselesaikan sesuai dengan hukum yang berlaku.
l. In 2019, CMH, a subsidiary of CR, has legal cases with PT Sumur Rejeki, a third party, related to land development, located in Kemayoran, Central Jakarta, owned by CSDR, a subsidiary of CR, a joint venture entity between CMH and PT Sumur Rejeki. CMH filled claims through Central Jakarta District Court with case register numbers 692/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst, 57/Pdt.G/2019/PN Jkt.Pst, 420/Pdt.P/2019/PN Jkt.Pst and 729/Pdt.G/2019/PN.Jkt.Pst dated November 5, 2019, October 23, 2019, October 25, 2019 and
November 22, 2019, respectively. Until the date of completion of the consolidated financial statements, the examination of all the above cases are still ongoing. The management believes that all of the above legal cases will not have material effect and influence the going concern of the Group and that all of the above cases can be settled in accordance with existing laws.
Operasi bersama Joint Operations
m. Kelompok Usaha melakukan perjanjian
kerjasama untuk mengembangkan lahan di berbagai daerah di Indonesia dengan rincian sebagai berikut:
m. The Group entered into various cooperation agreements to develop land located in several areas in Indonesia as follows:
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Operasi bersama/ Nama dan Lokasi Proyek/ Subsidiaries Partner Joint Operation Project Name and Location
PT Citra Mitra PT Cipta Arsigriya JO Citra Arsigriya1) CitraGrand City, Palembang Properti (CMP) CMP PT Mendalo Prima JO Citra Mendalo CitraRaya City, Jambi Intiland Prima CMP Edi Hadiputra dan/ JO Citra Mitra Apartemen/Apartment and Tedy Riang Graha CitraLiving Jakarta PT Citra Mitra PT Pradipta JO Cipta Pradipta CitraGarden BMW, Cilegon Pataka (CMPA) Ratnapratala CMPA PT Bangun JO Citra Bangun CitraLake Sawangan, Depok Cemerlang Selaras Cemerlang
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
198
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Operasi bersama (lanjutan) Joint Operations (continued)
m. Kelompok Usaha melakukan perjanjian
kerjasama untuk mengembangkan lahan di berbagai daerah di Indonesia dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan)
m. The Group entered into various cooperation agreements to develop land located in several areas in Indonesia as follows: (continued)
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Operasi bersama/ Nama dan Lokasi Proyek/ Subsidiaries Partner Joint Operation Project Name and Location
CMPA Chandra Firmanto dan/ JO Citra Fortuna CitraGarden Aneka, Pontianak and Firmanto PT Citra Graha Montana PT Nusamakmur JO Citra Ciptasentosa Pengembangan di Balikpapan/ Ciptasentosa Utama Development in Balikpapan PT Citra Cipta Graha PT Gerak Maju di JO Citra Sukses CitraGarden City, Samarinda Jalan Sukses PT Citra Cipta Graha PT Sumber Cahaya JO Citra Cahaya Pengembangan di Samarinda/ Properti Development in Samarinda PT Citra Benua PT Mandiri Mega Jaya. JO Citra Maja Raya Citra Maja Raya, Banten Persada (CBPA) PT Armidian Karyatama dan/and PT Harvest Time PT Citra Mitra PT Putra Asih Laksana JO Citra Maja Raya 2 Citra Maja Raya, Banten Puspita PT Citra Mitra PT Pembina Sukses JO Citra Pembina CitraTowers Kemayoran Respati (CMR) Utama Sukses PT Citra Menara PT Saptatunggal JO CitraGarden CitraGarden City, Malang Raya Suryaabadi City Malang PT Citra Graha PT Kabil Citra Nusa JO Citra Nusa Kabil CitraAerolink Batam Pertiwi PT Citra Menara PT Caturkasa Mitra JO Citra Puri Pengembangan di Tangerang/ Persada Sejahtera Development in Tangerang PT Citra Semesta PT Sentul Golf Utama JO Citra Palm Garden Pengembangan di Sentul/ Raya Development in Sentul PT Citra Semesta PT Tridaya Semesta JO Citra Sirkuit Citra Sentul Raya Raya Residence Perusahaan PT Bumi Sidoarjo Permai JO Ciputra Sidoarjo CitraIndah Sidoarjo Permai PT Ciputra Nusantara PT Yasmin Bumi Asri JO Ciputra Yasmin CitraLand City Losari, Makassar (CNUS) CNUS PT Mutiara Cemerlang JO Ciputra Mutiara CitraLand The Green Lake, Abadi Cemerlang Abadi Surabaya (JO CMCA) CNUS PT Brata Adjie Nugraha JO CitraLand Palu CitraLand Palu dan/and
Chandra Tanubrata CNUS PT Tridaya Suluh Sembada JO Ciputra Tridaya Pengembangan di Cibubur/ Development in Cibubur CNUS PT Parangloe Indah JO Ciputra Tallasa CitraLand Tallasa City, Makassar CNUS PT Surya Sakti Propertindo JO Citra Mentari CitraLand Vittorio, Surabaya Propertindo
CNUS PT Karya Pancasakti JO Ciputra Karya Pengembangan di Sumatera Utara/ Nugraha Pancasakti Nusantara Development in Sumatera Utara (JO CKPSNusantara) CNUS PT Prima Damai Permai JO Ciputra Prima Damai Pengembangan di Surabaya/ Development in Surabaya CNUS PT Gita Harmoni Abadi JO Ciputra Harmoni CitraLand Driyorejo, Surabaya Abadi CNUS PT Kharisma Adyacitra, JO Ciputra Podojoyo Pengembangan di Malang/ PT Tunggal Anggun Pratita Development in Malang
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
199
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Operasi bersama (lanjutan) Joint Operations (continued)
m. Kelompok Usaha melakukan perjanjian kerjasama untuk mengembangkan lahan di berbagai daerah di Indonesia dengan rincian sebagai berikut: (lanjutan)
m. The Group entered into various cooperation agreements to develop land located in several areas in Indonesia as follows: (continued)
Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Operasi bersama/ Nama dan Lokasi Proyek/ Subsidiaries Partner Joint Operation Project Name and Location
PT Ciputra Kirana PT Karya Makmur JO Ciputra Karya CitraLand Denpasar Dewata Makmur1) PT Ciputra Praja PT Graha Terasama JO Ciputra Graha CitraGrand Mutiara Yogjakarta Rahayu (CPR) Terasama CPR PT Sunindo Graha JO Ciputra Sunindo CitraSun Garden Yogjakarta Utama Graha Utama (JO CSGU)
CPR PT Sunindo Prima Utama JO Ciputra Sunindo Prima Barsa City, Yogyakarta Utama (JO CSPU)
PT Ciputra Inti PT Karya Utama JO Ciputra Karya CitraGrand Semarang Pratama (CIP) Bumi Utama
CIP PT Sunindo Property JO Ciputra Sunindo CitraSun Garden Semarang Jaya Property (JO CSP) PT Ciputra Bangun PT Karya Pancasakti JO Ciputra Karya CitraLand Gama City, Medan Selaras Nugraha Pancasakti Nugraha (JO CKPSN) PT Ciputra Balai PT Dipo BP Dipo Business Dipo Business Center,Jakarta Property (CBP) Service Center (KSO DBC)1) PT Ciputra Bukit PT Dam Utamasakti BP CitraGreen Dago1) CitraGreen Dago, Bandung Bandung Prima PT Ciputra Victory PT Sinar Galesong BP Sinar Galesong & Apartemen/Apartment VidaView, Mitra Perkasa Ciputra Victory Makassar Mitra (BP SG-CVM) PT Ciputra Intan PT Mitra Citra JO Citra Mitra CitraMitra City Banjarbaru Mitra Nirwana PT Ciputra Realty Mitra PT Nara Putra Sejati JO Ciputra Nara CitraCity Balikpapan
Operasi bersama tersebut dikelola secara terpisah melalui badan pengelola operasi bersama (BP KSO). Kegiatan operasional badan pengelola dilaksanakan oleh perwakilan dari entitas anak.
The joint operations are managed through a separate controlling body (BP KSO). The operational activity of BP KSO is managed by representatives from various subsidiaries within the Group.
Berdasarkan perjanjian operasi bersama tersebut, entitas anak antara lain memiliki kewajiban untuk melaksanakan pembangunan dan memasarkan kapling dan bangunan proyek, sementara Mitra Usaha menyediakan tanah untuk pengembangan. Pembagian hasil penjualan disetujui berdasarkan persentase tertentu atas keuntungan operasi bersama.
Under the terms of the agreements, subsidiaries have the obligation, among others, to run the affairs of and sell the project’s land lots and building, while the Partner provides the land for development. Revenue sharing has been agreed to be calculated based on a certain percentage of the profit from the joint operation.
1) Perjanjian kerjasama operasi telah berakhir 1) Joint operation agreement has ended
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
200
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Operasi bersama (lanjutan) Joint Operations (continued)
Informasi tambahan sehubungan dengan operasi bersama (porsi 100%) pada tanggal 31 Desember 2019 dan 2018 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut adalah sebagai berikut:
Additional information on the joint operations (100% portion) as of December, 2019 and 2018 and for the year then ended are as follows:
UntukTahun yang Berakhir 31 Desember 2019/ pada Tanggal 31 Desember 2019/ December 31, 2019 For the Year Ended December 31, 2019
Total Aset/ Total Liabilitas/ Total Pendapatan/ Laba (Rugi) Neto/ Total Assets Total Liabilities Total Revenues Net Income (Loss)
JO Citra Mendalo Prima 315.693 392.589 47.592 (15.050) JO Citra MitraGraha 161.843 173.916 93.763 (6.433) JO Citra Pradipta 71.466 53.785 74.267 17.481 JO Citra BangunCemerlang 90.832 36.889 22.084 7.121 JO Citra Fortuna 92.941 109.071 95.459 9.097 JO Citra CiptaSentosa* - - - - JO Citra Maja Raya 648.153 473.452 328.837 170.448 JO Citra Maja Raya 2 998.532 989.307 350.927 81.837 JO Citra Sukses 43.465 69.047 3.276 (5.444) JO Citra Cahaya 1.449 7.315 - (1.649) JO Citra Puri 8.506 8.506 - - JO Citra Palm Garden* - - - - JO Sirkuit Residence 401.446 449.170 - (45.265) JO CitraGarden City Malang 120.972 117.234 53.581 3.896 JO Citra Nusa Kabil 21.643 37.393 13.727 2.112 JO Citra Pembina Sukses 407.754 292.390 258.019 59.410 JO Ciputra Sidoarjo Permai 4.433 1.944 636 (201) JO Ciputra Yasmin 2.370.514 2.525.797 1.250 (32.851) JO CMCA 201.214 126.107 187.175 74.843 JO CitraLand Palu 95.815 73.898 19.506 4.333 JO CiputraTridaya 6.813 6.852 - (10) JO CiputraTallasa 416.777 461.652 - (17.053) JO Citra Mentari Propertindo 50.821 63.578 258 (8.053) JO Ciputra Karya Pancasakti Nusantara 327.719 323.252 52.847 6.742 JO Ciputra Prima Damai 225 226 - ( 1) JO Ciputra Harmoni Abadi 49.047 56.517 247 (7.407) JO Ciputra Podojoyo 1.109 2.180 - (1.071) JO Ciputra GrahaTerasama 15.893 7.309 9.514 1.734 JO CSGU 5.767 764 2.464 797 JO CSPU 34.854 56.655 - (8.271) JO Ciputra Karya Utama 159.445 129.588 88.244 4.869
JO CSP 71.346 35.663 46.213 9.343 JO CKPSN 252.897 107.066 298.535 111.104 BP SG-CVM 141.761 52.495 93.342 28.864 JO Citra Mitra 78.493 112.495 10.039 (5.409) JO Ciputra Nara 66.609 72.067 - (2.703) UntukTahun yang Berakhir 31 Desember 2018/ pada Tanggal 31 Desember 2018/ December 31, 2018 For the Year Ended December 31, 2018
Total Aset/ Total Liabilitas/ Total Pendapatan/ Laba (Rugi) Neto/ Total Assets Total Liabilities Total Revenues Net Income (Loss)
JO CitraArsigriya 193.818 178.306 - 15.455 JO Citra Mendalo Prima 314.628 376.593 100.690 (1.295) JO Citra MitraGraha 181.565 187.199 80 (11.466) JO Citra Pradipta 98.704 77.271 86.739 21.201 JO Citra BangunCemerlang 96.112 42.750 33.971 9.941 JO Citra Fortuna 144.286 169.551 77.979 7.376
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
201
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Operasi bersama (lanjutan) Joint Operations (continued) UntukTahun yang Berakhir 31 Desember 2018/ pada Tanggal 31 Desember 2018/ December 31, 2018 For the Year Ended December 31, 2018
Total Aset/ Total Liabilitas/ Total Pendapatan/ Laba (Rugi) Neto/ Total Assets Total Liabilities Total Revenues Net Income (Loss)
JO Citra CiptaSentosa* - - - - JO Citra Maja Raya 932.189 670.897 721.577 261.508 JO Citra Maja Raya 2 725.285 797.190 - (45.956) JO Citra Sukses 34.097 54.295 - (7.131) JO Citra Cahaya 1.196 5.414 - (1.427) JO Citra Puri 7.877 7.877 - - JO Citra Palm Garden* - - - - JO Sirkuit Residence 23.340 22.584 - (1.226) JO CitraGarden City Malang 166.774 107.199 197.523 59.564 JO Citra Nusa Kabil 28.107 45.929 2.774 (6.135) JO Citra Pembina Sukses 293.615 237.662 348.780 68.468 JO CiputraSidoarjoPermai 3.669 978 353 (189) JO Ciputra Yasmin 1.910.149 2.032.459 3.975 (47.994) JO CMCA 269.387 223.924 127.805 42.422 JO CitraLand Palu 99.214 81.598 13.676 (2.578) JO CiputraTridaya 6.823 6.852 (19) JO CiputraTallasa 215.265 242.852 391 (16.173) JO Citra Mentari Propertindo 12.711 17.342 190 (4.625) JO Ciputra Karya Pancasakti Nusantara 108.564 110.801 - (2.237) JO Ciputra Prima Damai* - - - - JO Ciputra Harmoni Abadi 129 133 - (5) JO CiputraKaryaMakmur 57.806 7.438 15.142 12.642 JO CiputraGrahaTerasama 23.837 11.892 36.768 11.361 JO CSGU 6.680 2.474 - 768 JO CSPU 15.616 29.062 - (9.465) JO CiputraKaryaUtama 180.075 109.965 83.021 23.925 JO CSP 74.931 33.532 42.254 11.651 JO CKPSN 492.092 377.185 308.756 95.761 BP CitraGreen Dago 8.643 10.056 - (144) BP SG-CVM 250.266 189.895 37.905 (5.335) JO Citra Mitra 74.275 102.837 7.053 (6.769) JO Ciputra Nara 44.406 47.791 (2.639) (4.292)
Perjanjian Kerjasama Cooperation Agreements
Pengakhiran Kerjasama Termination of Cooperation
n. Pada tanggal 30 Januari 2019, CKD, entitas anak CNUS, mengundurkan dari kerjasama operasi (JO) CitraLand Denpasar, dan untuk selanjutnya digantikan oleh PT Cipta Makmur Santosa Realty, pihak ketiga. Sehingga, efektif setelah penandatangan perjanjian pada tanggal 30 Januari 2019 tersebut, JO CitraLand Denpasar bukan lagi merupakan bagian dari Kelompok Usaha.
n. On January 30, 2019, CKD, a subsidiary of CNUS, has withdrawn from the joint operation (JO) CitraLand Denpasar and to be replaced by PT Cipta Makmur Santosa Realty, third party. Therefore, effective after the agreement signing date on January 30, 2019, JO CitraLand Denpasar is no longer part of the Group.
* belum memulai kegiatan usaha komersial/not yet commenced its commercial activities
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
202
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Perjanjian Kerjasama (lanjutan) Cooperation Agreements (continued)
Pengakhiran Kerjasama Termination of Cooperation
Pada tanggal 18 Desember 2018, CMP, entitas
anak CR, menandatangani Kesepakatan Penghentian Kerjasama Operasi, dengan PT Cipta Arsigriya (CAG), pihak ketiga, dengan porsi bagi hasil sebesar 50%. Pada tanggal tersebut, CMP dan CAG belum menandatangani berita acara serah terima pengalihan kegiatan operasional dan bisnis secara formal. Akan tetapi, CAG sudah mulai melakukan kegiatan operasional dan aktivitas bisnis JO Citra Arsigriya. Dengan demikian, CMP telah mengalami kehilangan pengendalian atas JO Citra Arsigriya dan sejak tanggal 31 Desember 2018, JO Citra Arsigriya bukan lagi merupakan bagian dari Kelompok Usaha.
On December 18, 2018, CMP signed a Termination Agreement of Joint Operation with PT Cipta Arsigriya (CAG), third party, with profit sharing portion by 50%. CMP and CAG have not signed yet formally the acceptance of the transfer of operations and business. However, CAG has started to operate JO Citra Arsigriya business and operational activities. Therefore, CMP has lost its control over JO Citra Arsigriya and since December 31, 2018, JO Citra Arsigriya is no longer part of the Group.
Ringkasan saldo JO Citra Arsigriya dan JO CitraLand Denpasar pada tanggal pengakhiran kerjasama (sesuai bagian kepemilikan Kelompok Usaha) adalah sebagai berikut:
Summary of JO Citra Arsigriya and JO CitraLand Denpasar balances (based on Group portion) at the date of cooperation termination were as follows:
JO Citra JO CitraLand Arsigriya Denpasar
Total aset lancar 84.645 24.942 Total current assets Total aset tidak lancar 12.264 2.967 Total non-current assets Total aset 96.909 27.909 Total assets Total liabilitas jangka pendek 89.153 18.508 Total short-term liabilities Total liabilitas jangka panjang - - Total long-term liabilities Total liabilitas 89.153 18.508 Total liabilities Bagian partisipan JO 7.756 9.401 Total JO participant’s share Pendapatan 47.292 - Revenues Laba (rugi) bruto 21.688 - Gross profit (loss) Laba (rugi) neto 7.728 (146) Net income (loss)
o. Entitas anak melakukan perjanjian kerjasama dengan Mitra Usaha untuk mengembangkan lahan di berbagai daerah di Indonesia melalui skema kerjasama antara lain sebagai berikut:
o. Subsidiaries have entered into cooperation agreements with Partners to develop land located in several areas in Indonesia through cooperation mechanism, among others, as follows:
Nama dan Lokasi Proyek/ Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Project Name Perjanjian Kerjasama/ Subsidiaries Partner and Location Cooperation Agreement
Perusahaan PT Taman Dayu The Taman Dayu Akta No. 126 tanggal 25 November Pandaan 2004 dari/Deed No. 126 dated
November 25, 2004 of Aulia Taufani, S.H.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
203
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Perjanjian Kerjasama (lanjutan) Cooperation Agreements (continued)
o. Entitas anak melakukan perjanjian kerjasama
dengan Mitra Usaha untuk mengembangkan lahan di berbagai daerah di Indonesia melalui skema kerjasama antara lain sebagai berikut: (lanjutan)
o. Subsidiaries have entered into cooperation agreements with Partners to develop land located in several areas in Indonesia through cooperation mechanism, among others, as follows: (continued)
Nama dan Lokasi Proyek/ Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Project Name Perjanjian Kerjasama/ Subsidiaries Partner and Location Cooperation Agreement
PT Ciputra Abdi PT Graha Pelita Indah CitraLand Kendari Akta No. 47 tanggal 7 Oktober Persada (CAP) 2010 dari/Deed No. 47 dated
October 7, 2010 of Buntario Tigris Darmawa Ng S.H., S.E., M.H.
CAP PT Celebes Indonesia Pengembangan di/ Akta No. 43 tanggal 25 September Realty Development in 2014 dari/Deed No. 43 dated
Kendari September 25, 2010 of Anita Lucio Kendarto, S.H., M.Kn.
PT Ciputra Nusantara PT Alam Indah Pengembangan di/ Akta No. 13 tanggal 28 Maret Development in 2014 dari/ Deed No. 13 dated Jayapura March 28,2014 of Recky Francky Limpele, S.H. PT Ciputra Balai PT Dipo Service 1) Kawasan residensial di/ Akta No. 66 tanggal 11 Agustus Property residential area in 2010 dari/Deed No. 66 dated Jl. Jend. Gatot Subroto August 11, 2010 of Buntario Tigris Kav. 50-52, Jakarta Darmawa Ng S.H., S.E., M.H. PT Ciputra Graha PT Bangun Pratama CitraLand City Akta No. 7 tanggal 12 April 2007 Mitra Kaltim Abadi Samarinda dari/Deed No. 7 dated April 12, 2007 of Ferdinand Bustani, S.H. PT Ciputra NGK Djoni dan/and Lina CitraLand NGK Akta No. 20 tanggal 10 Mei 2010 Mitra Jambi dari/Deed No. 20 dated May 10, 2010 of Nova Herawati, S.H. PT Ciputra Fajar PT Graha Celebes Realty CitraLand Celebes, Akta No. 28 tanggal 28 Juli 2008 Mitra (CFM) Makassar dari/Deed No. 28 dated July 28, 2008 of Piters Djajakustio, S.H. CFM PT Kolaborang Residence CitraGrand Galesong Akta No. 8 tanggal 6 April 2013 City Gowa, Makassar dari/Deed No. 6 dated April 6, 2013 of Recky F. Limpele, S.H CFM PT Sinar Galesong CitraGarden Manggarupi, Perjanjian tanggal 31 Agustus Pratama Makassar 2009 dilegalisasi oleh/Agreement dated August 31, 2009 notarized of Julius Ismawi, S.H. PT Ciputra Bangun PT PutraBalikpapan CitraBukit Indah Akta No. 245 tanggal 30 November Mitra Adiperkasa Balikpapan 2007 dari/Deed No. 245 dated
November 30, 2007 of Adi Gunawan, S.H.
PT Ciputra Langgeng Tan Haristanto, Liarawati CitraGarden Akta No. 13 tanggal 19 April 2010 Mitra Soegiharo, Rudyanto, Pekalongan dari/Deed No. 13 dated April 19, dan/and Budi Purnomo 2010 of Ign. Busono Wiwoho, S.H.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
204
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Perjanjian Kerjasama (lanjutan) Cooperation Agreements (continued)
o. Entitas anak melakukan perjanjian kerjasama
dengan Mitra Usaha untuk mengembangkan lahan di berbagai daerah di Indonesia melalui skema kerjasama antara lain sebagai berikut: (lanjutan)
o. Subsidiaries have entered into cooperation agreements with Partners to develop land located in several areas in Indonesia through cooperation mechanism, among others, as follows: (continued)
Nama dan Lokasi Proyek/ Entitas Anak/ Mitra Usaha/ Project Name Perjanjian Kerjasama/ Subsidiaries Partner and Location Cooperation Agreement
PT Ciputra Mitra PT Karyadeka Alam CitraLand BSB City Akta No. 30 tanggal 21 Juni 2012 Tunas Lestari Semarang dari/Deed No. 30 dated June 21,
2012 of Recky F. Limpele, S.H.
PT Ciputra Nusa PT Budi Sari Murni Aji CitraLand Cirebon Akta No. 4 tanggal 9 Oktober 2013 Mitra dari/Deed No. 4 dated October 9,
2013 of Recky.F. Limpele, S.H.
PT Ciputra Orient PT Artha Megah CitraLand Megah Akta No. 2 tanggal 10 April 2013 Mitra Propertindo Batam dari/Deed No. 2 dated April 10,
2013 of Martina Hendriati, S.H.
PT Ciputra Sukses PT Bangka Metro City CitraLand Botanical Akta No. 34 tanggal 18 Oktober Property City Pangkalpinang 2011dari/Deed No. 34 dated
October 18, 2011 of Wahyu Dwicahyono, S.H.
PT Cita Citra Lestari PT Graha Elok Asrijaya CitraLand dan/and Akta No. 76 tanggal 22 Agustus (CCL) (GEA) Citra Garden 2005 dari/Deed No. 76 dated
Banjarmasin August 22, 2005 of Robensjah Sjachrah, S.H.
PT Ciputra Mitra Lestari PT Kartanegara Indah CitraGrand Akta No. 24 tanggal 16 Januari (CML) Permai, PT Senyiur Senyiur City 2014 dari/Deed No. 24 dated
Permai, PT Kawasan Samarinda January 16, 2014 of Hernawan Kayan Raya Indah, Hadi, S.H. PT Kawasan Meranti Sakti Mandiri dan/and PT Bukit Surya Indah Permai
Berdasarkan perjanjian operasi bersama
tersebut, Entitas Anak antara lain memiliki kewajiban untuk melaksanakan pembangunan dan memasarkan kapling dan bangunan proyek, sementara Mitra Usaha menyediakan tanah untuk pengembangan. Adapun pembagian keuntungan adalah dari hasil penjualan disetujui berdasarkan persentase tertentu dari harga jual kapling tanah dan bangunan.
Under the terms of the cooperation agreements, Subsidiaries have the obligation to, among others, run the affairs of and sell the project’s land lots and building, while the Partner provides the land for development. The revenue sharing was agreed to be based on certain percentage of the sales price of the land and building.
1) Perjanjian kerjasama operasi telah berakhir 1) Joint operation agreement has ended
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
205
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Perjanjian Kerjasama (lanjutan) Cooperation Agreements (continued)
p. Berdasarkan susunan perjanjian kerjasama
antara PT Cakrawala Respati (CWR), entitas anak CR, dengan Mitsui Fudosan Residential CO. LTD (MFR), CWR (melalui PT Citra Mitra Properti atau CMP) dan MFR (melalui Sea Investment One Private Limited atau SEAI1), setuju untuk membentuk operasi bersama dengan mendirikan perseroan terbatas yang disebut PT Citra Menara Mega (CMM). Kepemilikan CMM sebesar 51% untuk CMP dan 49% untuk SEAI1. CMM dibentuk dalam rangka kerjasama pengembangan lahan di CitraGarden City, Kalideres, Jakarta Barat dengan luas lahan 12,5 hektar. Dalam perjanjian tersebut, CMP antara lain memiliki kewajiban untuk melaksanakan pembangunan dan memasarkan kapling dan bangunan proyek, sementara SEAI1 menyediakan dana untuk pengembangan. Pembagian hasil penjualan disetujui berdasarkan persentase tertentu atas keuntungan dari pengendalian bersama entitas.
p. Based on a framework cooperation agreement between PT Cakrawala Respati (CWR), a subsidairy of CR, and Mitsui Fudosan Residential CO. LTD (MFR), CWR (through PT Citra Mitra Properti or CMP) and MFR (through Sea Investment One Private Limited or SEAI1) agreed to form a joint operation by establishing a limited liability company, namely PT Citra Menara Megah (CMM). The ownership of CMM is 51% for CMP and 49% for SEAI1. CMM was formed in conformity with an agreement for the development of land properties located in CitraGarden City, Kalideres, West Jakarta covering a total land area of 12.5 hectares. Based on the agreement, CMP has the obligation to, among others, run the affairs of CMM and sell the project’s land lots and building, while SEAI1 provides funds for development. Revenue sharing has been agreed to be calculated based on a certain percentage of the profit from the jointly controlled entity.
q. Berdasarkan susunan perjanjian kerjasama
antara CR dengan Mitsui Fudosan Residential CO. LTD (MFR), CR (melalui PT Ciputra Rumpun Investama atau CRI) dan MFR (melalui Sea Investment Two Private Limited atau SEAI2) setuju untuk membentuk operasi bersama dengan mendirikan perseroan terbatas yang disebut PT Citra Ecopolis Raya (CER). Kepemilikan CER sebesar 51% untuk CRI dan 49% untuk SEAI2. CER dibentuk dalam rangka kerjasama pengembangan lahan di CitraRaya, Tangerang, dengan luas lahan 53,57 hektar.
q. Based on a framework cooperation agreement between CR and Mitsui Fudosan Residential CO. LTD (MFR), CR (through PT Ciputra Rumpun Investama or CRI) and MFR (through Sea Investment Two Private Limited or SEAI2) agreed to form a joint operation by establishing a limited liability company, namely PT Citra Ecopolis Raya (CER). The ownership of CER is 51% for CRI and 49% for SEAI2. CER was formed in conformity with an agreement for the development of land properties located in CitraRaya, Tangerang, covering a total land area of 53.57 hectares.
Dalam perjanjian tersebut, CRI antara lain
memiliki kewajiban untuk melaksanakan pembangunan CER dan memasarkan kapling dan bangunan proyek, sementara SEAI2 menyediakan dana untuk pengembangan. Pembagian hasil penjualan disetujui berdasarkan persentase tertentu atas keuntungan dari pengendalian bersama entitas.
Based on the agreement, CRI has the obligation to, among others, run the affairs of CER and sell the project’s land lots and building, while SEAI2 provides funds for development. Revenue sharing has been agreed to be calculated based on a certain percentage of the profit from the jointly controlled entity.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
206
40. PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) 40. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)
Perjanjian Kerjasama (lanjutan) Cooperation Agreements (continued)
Pada tanggal 1 Mei 2013, CER dan CRI mengadakan perjanjian manajemen proyek dimana CER bermaksud untuk (i) memperoleh sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Surat Pelepasan Hak (“SPH”) atas seluruh aset terkait dengan tanah yang berlokasi Jl. Citraraya Boulevard. Tangerang. Indonesia; (ii) membangun kawasan tempat tinggal keluarga dan fasilitas komersil dalam satu kawasan terpadu untuk rumah tinggal dan pengunaan komersil; (iii) menjual rumah tinggal dan bangunan retail kepada pihak ketiga.
On May 1, 2013, CER and CRI entered into a project management agreement, whereby CER intends (i) to acquire the certificates of Hak Guna Bangunan (“HGB”) and Surat Pelepasan Hak (“SPH”) of all properties relating to a certain land property located in Jl. Citraraya Boulevard. Tangerang. Indonesia; (ii) to construct single family residential and commercial facilities on the site for the purpose of residential and commercial use; (iii) to sell all residential and retail properties to third parties.
CER menunjuk CRI untuk menyediakan jasa proyek manajemen atas (i) perolehan HGB dan SPH terkait dengan kawasan, pengelolaan kawasan, pembelian atas pengembangan yang diperlukan dan ijin bangunan, dan pembangunan rumah tinggal dan bangunan retail dan pengembangan kawasan dan (ii) menjalankan kegiatan administrasi, operasi, manajemen, pemasaran rumah tinggal dan bangunan retail dan pengembangan kawasan.
CER engaged CRI to provide certain project management services with respect to (i) acquisition of the HGB and SPH relating to the site, the management of the site, the procurement of all required development and building permits, and the construction of the residential and retail properties and development of the site and (ii) maintain the administration, operation, management and marketing of the residential and retail properties and developed site.
r. Berdasarkan perjanjian kerjasama yang
dinyatakan pada akta notaris Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., No. 110 tanggal 19 Maret 2013, PT Ciputra Balai Property melakukan kerja sama dengan PT Puri Sarana Damai untuk pengembangan lahan di Jl. Lingkar Luar Barat, Jakarta Barat dengan luas kurang lebih 7,5 hektar.
r. Based on a cooperation agreement which is notarized under deed No. 110 dated March 19, 2013 of Buntario Tigris Darmawa Ng, S.H., S.E., M.H., PT Ciputra Balai Property agreed to cooperate with PT Puri Sarana Damai regarding the development of land located at Jl. Lingkar Luar Barat, West Jakarta with an area of approximately 7.5 hectares.
s. Berdasarkan akta notaris Elina Kartini No. 6
tanggal 3 Agustus 2016, PT Citra Graha Pertiwi (CGPT) melakukan kerjasama dengan PT SGI Graha Pratama (SGIGP) untuk membentuk perusahaan patungan berupa perseroan terbatas berkedudukan di Batam dengan nama PT Citra Seraya Supremenusa (CSS).
s. Based on notarial deed No.6 dated August 3, 2016 of Elina Kartini, PT Citra Graha Pertiwi (CGPW) agreed to form a joint venture by establishing a limited liability company located in Batam namely PT Citra Seraya Supremnusa (CSS).
Kepemilikan CSS sebesar 50% masing-masing
untuk CGPT dan SGIGP. CSS dibentuk dalam rangka kerjasama pengembangan lahan di Kota Batam, dengan luas lahan 1,4 hektar menjadi suatu kawasan hunian bertingkat, perkantoran, pertokoan, mal dan hotel.
Ownership in CSS is 50% for each of CGPT and SGIGP. CSS was formed in conformity with an agreement for the development of land properties located in Batam, covering a total land area of 1.4 hectares to become high-rise residential, office, shops, mall and hotel.
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
207
41. INFORMASI TAMBAHAN ARUS KAS 41. SUPPLEMENTAL CASH FLOW INFORMATION
Aktivitas nonkas adalah sebagai berikut: Non-cash activities are as follows:
Tahun yang berakhir pada 31 Desember/ Years ended 31 December
2019 2018
Reklasifikasi dari tanah untuk Reclassification from land pengembangan ke persediaan 497.313 58.170 for development to inventories
Reklasifikasi dari uang muka pembelian Reclassification from advance purchase of tanah ke tanah untuk pengembangan 107.591 - land to land for development
Perolehan properti investasi Acquisition of investment properties melalui utang lain-lain 32.156 - from other payables Reklasifikasi dari persediaan Reclassification from inventories ke properti investasi 29.991 125.025 to investment properties Reklasifikasi dari Reclassification from aset tetap ke properti investasi 11.174 - fixed asset to investment properties
Reklasifikasi dari Reclassification from persediaan ke aset tetap 11.018 - inventory to fixed assets Reklasifikasi dari Reclassification from aset tetap ke tanah untuk pengembangan 10.322 - fixed asset to land for development
Reklasifikasi dari uang muka Reclassification from advances pembelian tanah ke persediaan 6.177 39.635 for purchases of land to inventories
Perolehan aset tetap melalui Acquisition of fixed asset through kapitalisasi bunga 5.578 5.824 capitalized interest
Reklasifikasi dari uang muka Reclassification from advances pembelian ke aset tetap 1.541 3.622 for purchases to fixed assets Reklasifikasi dari Reclassification from properti investasi ke aset tetap 265 - investment properties to fixed assets Reklasifikasi dari Reclassification from piutang lain-lain ke aset tetap 70 - other receivables to fixed assets Reklasifikasi dari Reclassification from aset tidak lancar lainnya ke aset tetap 42 - other non-current asset to fixed assets Reklasifikasi dari Reclassification from aset tetap ke persediaan - 22.381 fixed assets to inventories
42. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE LAPORAN
42. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
· Selama bulan Januari sampai dengan Maret
2020, CNUS telah melakukan pembayaran sebagian utang bank jangka pendek yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan total sebesar Rp288.782 (Catatan 14).
· During January to March 2020, CNUS has partially repaid the short-term bank loan obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with total amount of Rp288,782 (Note 14).
The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2019 dan
untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal-Tanggal tersebut
(Disajikan dalam jutaan rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT CIPUTRA DEVELOPMENT Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
As of December 31, 2019, and for the Year then Ended
(Expressed in millions of rupiah, unless otherwise stated)
208
42. PERISTIWA PENTING SETELAH PERIODE LAPORAN (lanjutan)
42. SIGNIFICANT EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD (continued)
· Pada bulan Februari 2020, CR telah melunasi fasilitas kredit non-revolving dengan jumlah maksimum pinjaman sebesar Rp500.000 yang diperoleh dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dengan saldo sebesar Rp297.500 dan selanjutnya fasilitas kredit tersebut telah berakhir (Catatan 14).
· In February 2020, CR has repaid the non-revolving credit facility with maximum amount of Rp500,000 obtained from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with total outstanding amount of Rp297,500 and subsequently, the credit facility has ended (Note 14).
· Berdasarkan keputusan pemegang saham CR tanggal 12 Maret 2020, para pemegang saham CR menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh dari sebesar Rp1.570.400 menjadi sebesar Rp1.789.400. Peningkatan modal tersebut dilakukan melalui konversi utang CR kepada Perusahaan sebesar Rp219.000. Tidak ada perubahan kepemilikan Perusahaan di CR setelah transaksi tersebut.
· Based on the CR shareholders’ decision dated March 12, 2020, the shareholders of CR resolved to increase the issued and fully paid share capital from Rp1,570,400 to Rp1,789,400. Such increase was fully subscribed through conversion of loans obtained by CR from the Company amounting to Rp219,000. After this transaction, there has been no change in the Company’s ownership in CR.
· Pada tanggal 6 Maret 2020, DTA, entitas anak CNVDP, telah melunasi seluruh utang bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk dan selanjutnya fasilitas pinjaman tersebut telah berakhir (Catatan 14).
· On March 6, 2020, DTA, subsidiary of CNVDP, has fully repaid the long-term bank loan obtained from PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk and subsequently, the loan facility has ended (Note 14).
· Pada tanggal 31 Maret 2020, Pemerintah menerbitkan Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 1 Tahun 2020 yang menetapkan, antara lain, penurunan tarif pajak penghasilan wajib pajak badan dalam negeri dan bentuk usaha tetap dari semula 25% menjadi 22% untuk tahun pajak 2020 dan 2021 dan 20% mulai tahun pajak 2022 dan seterusnya, serta pengurangan lebih lanjut tarif pajak sebesar 3% untuk wajib pajak dalam negeri yang memenuhi persyaratan tertentu.
· On March 31, 2020, the Government issued a Government Regulation in lieu of the Law of the Republic of Indonesia Number 1 Year 2020 which stipulates, among others, reduction to the tax rates for corporate income tax payers and permanent establishments entities from previously 25% to become 22% for fiscal years 2020 and 2021 and 20% starting fiscal year 2022 and onwards, and further reduction of 3% for corporate income tax payers that fulfill certain criteria.
· Timbulnya COVID-19 sejak awal tahun 2020 telah membawa ketidakpastian untuk kegiatan operasi Kelompok Usaha dan berdampak pada hasil operasi Kelompok Usaha serta posisi keuangannya pada periode setelah akhir tahun keuangan. Kelompok Usaha menyadari akan tantangan yang timbul dari kejadian ini dan dampak potensial untuk sektor bisnis Kelompok Usaha. Kelompok Usaha akan meninjau situasi secara berkelanjutan, bekerja sama dengan pihak yang berwenang untuk mendukung mereka dalam menahan penyebaran COVID-19, dan berusaha untuk meminimalkan dampak terhadap bisnis Kelompok Usaha. Dikarenakan atas terus berkembangnya situasi ini, dampak sepenuhnya dari penyebaran COVID-19 masih menjadi ketidakpastian dan belum dapat ditentukan.
· The emergence of COVID-19 since early 2020 has brought about uncertainties to the Group’s operating environment and has impacted the Group’s results of operations and its financial position subsequent to the financial year end. The Group’s is cognizant of the challenges posed by these developing events and the potential impact they have on the Group business sector. The Group will continuously assess the situation, work closely with the local authorities to support their efforts in containing the spread of COVID-19, and put in place measures to minimize impact to the Group business. As the situation is still evolving, the full effect of the COVID-19 outbreak is subject to uncertainty and could not be ascertained yet.
PT Ciputra Development Tbk
Ciputra World 1, DBS Bank Tower 39th FloorJl. Prof. DR. Satrio Kav. 3-5Jakarta 12940 - IndonesiaPhone : (62-21) 29885858, 29886868Fax : (62-21) 29888989Email : [email protected]
Laporan Tahunan A n n u a l R e p o r t
