TUGAS

TEORI AKUNTANSI

( TEORI AKUNTANSI KEUANGAN PENGANTAR )

NAMA KELOMPOK :

1. L. MARTHAYADI Z.

( A1C 012 070 )

2. NATASYA JEANNE DWI D.

( A1C 012 098 )

3. PUTRI AYU APRILIANI

( A1C 012 116 )

4. YULIANTI

( A1C 012 150 )

5. MUHAMMAD SULTAN

( A1C 211 092)AKUNTANSI REGULER PAGI ( B )

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MATARAMTEORI AKUNTANSI KEUANGAN PENGANTAR1. Introduction

1.1. Aturan Berbasis Versus Prinsip Berbasis Standar Akuntansi

Aturan berbasis standar berusaha untuk menekankan aturan rinci dalam bagaimana cara perhitungan. Sebuah alternatif untuk aturan rinci, standar akuntansi ini hanya digunakan untuk prinsip-prinsip umum saja, dan bergantung pada pertimbangan profesional auditor untuk memastikan bahwa penerapan standar tidak menyesatkan.

Prinsip berbasis standar akuntansi dipandang sebagai cara untuk mengurangi laporan keuangan yang menyesatkan, karena aturan rinci tampaknya tidak bekerja. Tentu saja, badan akuntansi profesional sudah mendorong perilaku berprinsip, melalui kode etik profesi, komite disiplin, dan proses penetapan standar. . Namun, banyak yang menunjukkan bahwa aturan tersebut telah banyak diabaikan. "Studi Berdasarkan Pasal 108 (d) dari Undang-Undang Sarbanes-Oxley (2003)," merekomendasikan bahwa FASB menggunakan pendekatan prinsip berbasis standar akuntansi. Tujuan dari IASB / FASB adalah untuk menciptakan landasan bagi prinsip berbasis standar akuntansi. Dengan demikian tampaknya dunia mulai bergerak menuju standar berdasarkan prinsip akuntansi. Walaupun dengan kerangka konseptual yang kuat, namun, standar tersebut akan tetap menghadapi tekanan dari manajer, dan bahkan pemerintah akan tetap membuat pelaporan keuangan sesuai dengan keinginan mereka. Untuk menolak tekanan tersebut, auditor dan akuntan harus memberikan pandangan jangka panjang mengenai tanggung jawab dari laporan keuangan tersebut.1.2. Kompleksitas Informasi Akuntansi Keuangan Dan Pelaporan

Sekarang harus jelas bahwa lingkungan akuntansi bersifat sangat kompleks dan sangat menantang. Hal ini menjadi kompleks karena produk akuntansi adalah informasi-komoditas yang kuat dan penting. Alasan utama untuk kompleksitas ini adalah tidak adanya konsep akuntansi yang sempurna atau benar. Akibatnya, individu tidak akan sepakat dalam reaksi mereka bahkan untuk informasi yang sama.

Alasan lain untuk kompleksitas informasi adalah bahwa hal itu tidak lebih dari mempengaruhi keputusan individu. Dalam mempengaruhi keputusan juga mempengaruhi kerja pasar, seperti pasar surat berharga dan pasar tenaga kerja manajerial. Hal ini penting untuk efisiensi dan keadilan ekonomi sendiri bahwa pasar ini bekerja dengan baik. Dengan "bekerja dengan baik," berarti harga pasar harus mencerminkan nilai-nilai yang mendasari nyata sekuritas dan manajer..1.3. Peran Penelitian Akuntansi

Ada dua cara yang saling melengkapi yang kita dapat melihat peran penelitian. Yang pertama adalah untuk mempertimbangkan dampaknya pada praktik akuntansi. Sebagai contoh, pendekatan keputusan kegunaan mendasari Kerangka IASB / FASB. Inti dari pendekatan ini adalah bahwa investor harus disertakan dengan informasi untuk membantu mereka membuat keputusan investasi yang baik. Teori ini telah mengalami pengujian empiris yang luas, yang telah menetapkan bahwa rata-rata investor menggunakan informasi akuntansi keuangan sebanyak teori memprediksi.

Yang kedua adalah untuk meningkatkan pemahaman kita tentang lingkungan akuntansi, yang kita berpendapat atas tidak harus diambil untuk diberikan. Sebagai contoh, penelitian fundamental dalam model resolusi konflik, khususnya teori model agensi, telah meningkatkan pemahaman kita tentang kepentingan manajer dalam pelaporan keuangan, peran rencana kompensasi eksekutif dalam operasi memotivasi dan mengendalikan manajemen perusahaan, dan cara di mana rencana tersebut menggunakan informasi akuntansi. Hal ini pada gilirannya menyebabkan peningkatan pemahaman intersts manajer di chioce kebijakan akuntansi dan mengapa mereka mungkin ingin bias atau memanipulasi laba bersih yang dilaporkan, atau, setidaknya, untuk memiliki beberapa kemampuan untuk mengelola "bottom line.".

1.4. Pentingnya Asimetri Informasi

Ini adalah tema pemersatu yang secara resmi mengakui bahwa beberapa pihak untuk transaksi bisnis mungkin memiliki keuntungan informasi atas orang lain yang mana perekonomian ditandai dengan asimetri informasi. Yang akan mempertimbangkan dua jenis utama dari asimetri informasi.

Yang pertama adalah adverse selection. adverse selection terjadi karena beberapa orang, seperti manajer dan orang lainnya dalam perusahaan, akan tahu lebih banyak tentang kondisi saat ini dan prospek masa depan perusahaan dari investor luar. Ada berbagai cara yang manajer dan orang lainnya dalam perusahaan dapat memanfaatkan keunggulan informasi mereka dengan mengorbankan orang luar. Adverse selection adalah jenis asimetri informasi dimana satu atau lebih pihak untuk transaksi bisnis, atau potensi transaksi pihak lain memiliki keuntungan informasi lebih.

Tipe kedua asimetri informasi adalah moral hazard. Moral hazard ada di banyak situasi. moral hazard terjadi karena pemisahan kepemilikan dan kontrol yang mencirikan entitas bisnis yang paling besar. Hal ini mungkin efektif bagi pemegang saham dan kreditur untuk mengamati secara langsung sejauh dan kualitas usaha manajer puncak atas nama mereka. Kemudian, manajer mungkin tergoda untuk curang pada usaha, menyalahkan setiap kinerja perusahaan deterioaration f pada faktor-faktor di luar / kontrolnya, atau biasing melaporkan laba untuk menutupi. Hal ini membantu untuk mengontrol moral hazard dalam dua cara yang saling melengkapi. Pertama, laba bersih dapat berfungsi sebagai masukan kedalam kontrak kompensasi eksekutif untuk memotivasi kinerja manajer. Kedua, laba bersih bisa menginformasikan pasar tenaga kerja manajerial, sehingga seorang manajer yang mengabaikan tanggung akan mengalami penurunan pendapatan, reputasi, dan nilai pasar dalam jangka lnger

Moral hazard adalah jenis asimetri informasi dimana satu atau lebih pihak untuk transaksi bisnis, atau potensi transaksi, dapat mengamati pemenuhan actionsin mereka transaksi, tetapi pihak lain tidak bisa.

1.5. Masalah Fundamental Teori Akuntansi Keuangan

Ukuran yang paling berguna dari laba bersih untuk menginformasikan investor, yaitu untuk mengontrol adverse selection, tidak perlu sama dengan ukuran terbaik untuk memotivasi kinerja manajer, yaitu, untuk mengendalikan moral hazard. Sementara akuntansi nilai wajar dapat meningkatkan pelaporan pelayanan, juga dapat mengganggu. Nilai saat ini sangat volatile dampaknya terhadap laba yang dilaporkan, dan bahkan dapat meningkatkan penghasilan volatilitas luar volatilitas nyata yang dihadapi oleh perusahaan. Juga, nilai pasar unles sudah tersedia, nilai saat ini mungkin lebih dipengaruhi bias dan manipulasi oleh manajer daripada informasi berbasis biaya historis. Kedua efek ini mengurangi keinformatifan laba tentang manajer kepengurusan. Jadi dari perspektif manajerial, ukuran pendapatan lebih stabil dan lebih konservatif, seperti yang didasarkan pada biaya historis, atau setidaknya ukuran yang mengecualikan keuntungan yang belum direalisasi tertentu dan kerugian, mungkin lebih baik memenuhi peran manajer memotivasi dan mengevaluasi.

Masalah mendasar dari teori akuntansi keuangan adalah bagaimana merancang dan mengimplementasikan konsep dan standar yang terbaik menggabungkan penyampaian informasi investor dan mengevaluasi peran kinerja untuk informasi akuntansi.

Salah satu tujuannya adalah untuk meningkatkan pengambilan keputusan investor. Namun, subtotal terpisah untuk operasi dan kegiatan manajer penting lainnya juga dapat meningkatkan pelaporan tentang pendampingan. Format yang diusulkan juga termasuk bagian laporan laba rugi terpisah untuk pendapatan komprehensif lain.

Pendapatan komprehensif lain termasuk keuntungan dan kerugian dari efek penyusutan nilai wajar tertentu, kurs mata uang asing, beberapa komponen pensiun expension, dan beberapa jenis keuntungan dan kerugian lainnya yang belum direalisasi. Pendapatan komprehensif lain yang dilaporkan setelah laba bersih. Sebagai keuntungan dan kerugian ini direalisasikan diamortisasi, mereka dipindahkan ke laba bersih. Jumlah laba bersih dan pendapatan komprehensif lain disebut pendapatan komprehensif.

1.6. Peraturan Sebagai Reaksi Atas Dasar Masalah

Ada dua dasar reaksi terhadap masalah mendasar. Salah satunya adalah, pada dasarnya untuk bertanya, "apa masalahnya?" Yaitu, mengapa tidak menjaga peraturan minimum yang diperlukan untuk menyediakan lingkungan yang stabil untuk perdagangan, penyelesaian sengketa, dan puishment untuk kesalahan? Lalu biarkan kekuatan pasar menentukan berapa banyak dan apa jenis informasi yang harus dihasilkan oleh perusahaan.

Reaksi kedua adalah untuk mengubah peraturan untuk melindungi investor, dengan alasan bahwa informasi adalah suatu komoditas yang kompleks dan penting bahwa kekuatan pasar saja gagal untuk mengontrol masalah moral hazard dan adverse selection memadai. Ini mengarah langsung ke peran penetapan standar, yang dilihat dalam buku ini sebagai bentuk peraturan yang menetapkan standar conceptsand akuntansi yang berlaku umum.

Alasan penting untuk mempertanyakan sejauh mana regulasi dalam akuntansi adalah fakta regulasi yang memiliki biaya yang sering diabaikan oleh pembuat standar. Sekali lagi, jawaban atas pertanyaan manfaat regulasi outwiegh biaya tidak diketahui. Namun, kami akan mengejar masalah ini yang terakhir dalam buku ini.

2. Akuntansi dibawah Kondisi Ideal2.1Gambaran UmumModel nilai sekarang (present value model) menyediakan informasi yang relevan sepenuhnya kepada pengguna laporan keuangan. Dalam konteks ini informasi yang relevan didefinisikan sebagai informasi mengenai prospek ekonomi perusahaan di masa depan, terutama terkait dengan dividen, arus kas, dan profitabilitas. Dengan kondisi dimana laporan keuangan tersebut relevan maka informasi juga bisa diandalkan, kita dapat menemukan informasi yang dapat diandalkan sebagai informasi yang tepat dan bebas dari bias. Kita juga dapat mengeksplorasi kondisi dimana nilai pasar aset-aset dan kewajiban dapat melayani sebagai ukuran tidak langsung dari nilai. Hal ini hanya terjadi di bawah kondisi yang ideal. Jika kondisi tidak ideal, permasaIahan fundamental akan timbul untuk penilaian aset dan pengukuran pendapatan.2.2Model Nilai Sekarang dibawah Kepastian

Model nilai sekarang secara luas digunakan dalam ekonomi dan keuangan, dan memiliki pengaruh yang dipertimbangkan pada akuntansi selama beberapa tahun. Pertama-tama kita memandang versi yang sederhana dari model kondisi yang pasti. Kepastian diartikan bahwa arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam ekonomi secara luas diketahui dengan pasti. Hal ini disebut sebagai kondisi yang ideal.Dibawah kondisi yang ideal dari arus kas masa depan yang diketahui dengan pasti dan tingkat bunga tetap yang bebas resiko dalam ekonomi, memungkinkan untuk menyiapkan laporan keuangan yang relevan dan andal. Proses arbritase memastikan bahwa nilai pasar dari sebuah aset setara dengan nilai sekarang dari arus kas masa depannya. Nilai pasar perusahaan kemudian adalah nilai aset keuangannya ditambah nilai aset modalnya (dikurangi kewajiban). Laba bersih untuk periode setara arus kas ditambah atau dikurangi perubahan dalam nilai keuangan ini dan aset modal selama periode atau ekuivalen dengan nilai pasar awal perusahaan dikalikan dengan tingkat bunga. Bagaimanapun juga, meskipun laba bersih dapat dihitung secara sempurna, ia tidak berisi informasi, karena investor dapat dengan mudah menghitungnya sendiri. Seluruh "tindakan" terdapat dalam neraca, yang menunjukkan nilai perusahaan. Karena ketidakrelevansian deviden, keseluruhan kesimpulan ini bebas dari kebijakan deviden perusahaan.2.3Model Nilai Sekarang dibawah Ketidakpastian

Ketidakpastian kejadian masa depan seperti keadaan ekonomi yang disebut keadaan alami (states of nature), atau keadaan untuk jangka pendek (states for short). Karakteristik kondisi yang ideal dibawah ketidakpastian, yaitu: 1. Tingkat bunga yang diberikan tetap pada arus kas perusahaan masa depan yang didiskontokan, 2. Susunan keadaan alami yang lengkap dan diketahui secara publik, 3. Keadaan probabilitas yang objektif dan diketahui secara publik, 4. Realisasi keadaan dapat diobservasi secara publik.

Perbedaan antara kondisi yang pasti dan kondisi yang tidak pasti adalah laba bersih yang diharapkan dan direalisasi diperlukan tidak lagi sama dibawah kondisi yang tidak pasti, dan perbedaan itu disebut laba abnormal (abnormal earning). Bagaimanapun, laporan keuangan berdasarkan pada nilai sekarang yang diharapkan berlanjut relevan dan dapat diandalkan. Laporan keuangan relevan karena didasarkan pada arus kas masa depan yang diharapkan.

2.4Akuntansi Pengakuan Cadangan (RRA)

Pada kenyataannya kondisi ideal itu belum tercipta. Oleh sebab itu, praktek akuntansi bergerak secara kuat ke arah peningkatan penggunaan nilai wajar dari kelas-kelas besar aset dan kewajiban. Selain pergerakan ke arah nilai wajar, model nilai sekarang menghadapi permasalahan keandalan yang serius ketika kita mencoba untuk menerapkannya tanpa kondisi ideal. Kritik atas RRA

Reaksi Manajemen: Perlu untuk membuat perubahan dalam estimasi yang kelihatannya menjadi tulang punggung atas RRA. Manajer perusahaan minyak, khususnya, cenderung menganggap RRA dengan menunggu dan penuh kecurigaan. Kegunaan untuk Para Investor: Disamping jelas bahwa manajemen berhati-hati terhadap RRA, hal ini tidak berarti bahwa hal riil tidak menyediakan informasi yang berguna untuk investor. Tentunya RRA lebih relevan dibandingkan informasi biaya historis, sehingga RRA potensial untuk menjadi bermanfaat.2.5Akuntansi Biaya Historis Diperbaiki

Akuntansi biaya historis adalah relatif dapat diandalkan karena biaya atas aset atau kewajiban pada sebuah perusahaan biasanya merupakan sebuah angka objektif, yang kurang menjadi subjek untuk kesalahan dari estimasi dan bias daripada perhitungan nilai sekarang. Bagaimanapun juga, biaya historis mungkin kurang relevan. Sementara biaya historis, nilai pasar, dan nilai sekarang mungkin sama dengan tanggal perolehan/akuisisi, nilai pasar dan nilai sekarang akan berubah selama waktu sebagai perubahan kondisi pasar. Bagaimanapun juga, akuntan melanjutkan untuk menggunakan dasar akuntansi biaya historis untuk jenis aset-aset besar karena mereka bersedia menghilangkan sejumlah nilai yang dipertimbangkan relevan untuk memperoleh keandalan yang masuk akal. Konsekuensinya, akuntansi biaya historis menyajikan trade off antara relevansi dan reliabilitas.2.6Tantangan Akuntansi Biaya Historis

Perbedaan yang penting antara akuntansi berdasarkan nilai sekarang seperti RRA dan akuntansi berdasar biaya historis adalah perubahan waktu pengakuan dalam nilai aset. Akuntansi nilai sekarang adalah sebuah pendekatan neraca terhadap akuntansi, juga disebut sebagai perspektif pengukuran (measurement perspective). Hal ini meningkatkan (atau mengurangi) nilai aset dan kewajiban yang diakui (diukur) pada saat mereka terjadi, dengan mendiskontokan arus kas masa depan (inti dari nilai) dan mengkapitalisasi nilai tersebut dalam neraca. Pendapatan kemudian pada dasarnya adalah perubahan bersih dalam nilai sekarang untuk periode yang bersangkutan.

Akuntansi biaya historis adalah sebuah pendekatan laba rugi, juga disebut sebagai perspektif informasi (information perspective). Di bawah perspektif ini, peningkatan nilai yang belum direalisasi tidak diakui di neraca, dan laba bersih tertinggal di bawah kinerja ekonomi yang sebenarnya. Sehingga para akuntan menunggu hingga peningkatan dalam nilai tervalidasi melalui realisasi sebagai peningkatan penjualan atau arus kas. Pendapatan kemudian merupakan proses untuk menyesuaikan pendapatan dengan biaya untuk memperoleh pendapatan tersebut. Laporan laba rugi mengasumsikan sebuah peranan yang lebih penting, sejak ia menyediakan informasi terhadap nilai saat ini yang diciptakan oleh perusahaan.

Ketika kondisi tidak ideal, akuntansi biaya historis masih dianggap menyediakan informasi yang lebih baik mengenai prospek ekonomi masa depan perusahaan (kepentingan utama dari para investor) daripada akuntansi berdasarkan nilai sekarang. Argument pertama adalah keandalan relative dari biaya historis sebagaimana disebutkan di atas. Lebih fundamental, akuntansi biaya historis merupakan cara untuk menghaluskan arus kas periode saat ini ke dalam sebuah pengukuran jangka panjang atau kekuatan laba tetap yang diimplikasikan oleh arus kas tersebut. Kekuatan laba tetap ini kemudian menjadi dasar untuk sebuah penilaian dari prospek ekonomi masa depan.

Untuk menghaluskan arus kas periode saat ini, akuntan harus menghitung akrual untuk mencocokkan biaya dan pendapatan. Bagaimanapun, pada titik ini biaya historis menghadapi sebuah tantangan besar. Biasanya tidak terdapat cara unik untuk mencocokkan biaya dengan pendapatan. Hal ini mempersulit kemampuan laba berdasarkan biaya historis untuk menunjukkan kekuatan laba tetap.Penyusutan Aset ModalPermasalahan utama dengan penandingan (matching) adalah amortisasi dari aset-aset modal. Prinsip penandingan (matching principle) mempertimbangkan perlunya mengurangi penyusutan aset modal dari penerimaan untuk periode yang mendatangkan laba bersih. Namun tidak dinyatakan seberapa banyak penyusutan seharusnya diakrualkan kecuali untuk indikasi yang samar-samar bahwa hal itu seharusnya sistematis dan rasional. Sebagai hasil ketidakjelasan ini, metode penyusutan. yang bermacam-macam diterima untuk penggunaan dalam praktek, seperti garis lurus dan metode saldo menurun, dan seterusnya.Hal ini mempersulit perbandingan profitabilitas antar perusahaan karena karena kita harus memastikan metode penyusutan yang digunakan perusahaan sebelum membuat perbandingan. Hal ini juga berarti bahwa manajer perusahaan mempunyai beberapa ruangan untuk mengatur profitabilitas mereka yang dilaporkan melalui pilihan metode penyusutan atau melalui perubahan metode yang-digunakan. Dengan argumen bahwa laporan keuangan biaya historis tersebut mungkin lebih dapat diandalkan daripada laporan keuangan yang disiapkan atas nilai sekarang atau dasar nilai pasar, keandalan ini mungkin dapat terkikis karena manajer dapat memilih sejumlah alternatif kebijakan akuntansi berbasis nilai biaya historis untuk mengatur laba bersih yang dilaporkan untuk tujuan mereka.Dengan kata lain, disamping akuntansi biaya hisoris mungkin lebih dapat dipercaya daripada metode berbasis nilai, hal ini bukan berarti dapat dipercaya secara lengkap.Kewajiban Pajak Penghasilan Masa DepanKontroversi akuntansi yang besar di Kanada timbul pada tahun 1953 ketika Undang-Undang Pajak Penghasilan diamandemen untuk mengijinkan perusahaan memilih metode penyusutan yang mereka inginkan untuk laporan keuangan yang dilaporkan, dengan mengklaim penyisihan biaya modal maksimum terhadap pengembalian pajak mereka. Kontroversinya adalah apakah untuk mencatat kewajiban pajak (dan menghasilkan beban pajak penghasilan yang lebih tinggi) pada laporan keuangan perusahaan. Beberapa berpendapat bahwa kewajiban ini harus dicatat, karena prinsip penandingan dari akuntansi biaya historis mensyaratkan agar beban pajak penghasilan seharusnya ditandingkan dengan jumlah penyusutan yang sebenarnya tercatat di laporan keuangan. Yang lain merasa bahwa pencatatan sebuah kewajiban tidak disyaratkan oleh prinsip penandingan. Dalam kebanyakan kasus, pajak yang dihemat harus dibayarkan kembali dalam tahun-tahun berikutnya secara terpisah. Mereka berpendapat bahwa tidak masuk akal untuk menandingkan biaya yang tidak mungkin dibayar dengan pendapatan.Perhatikan bahwa sumber penting dari pernyataan tentang kewajiban pajak masa depan adalah multi problem yang timbul karena metode yang digunakan perusahaan pada laporan keuangan mereka biasanya berbeda dengan metode yang diijinkan untuk tujuan pajak. Jika hanya terdapat satu metode penyusutan, sebagaimana di bawah akuntansi nilai sekarang dengan kondisi ideal, maka catatan perusahaan dan gambaran pajak akan sama dan permasalahan kewajiban pajak untuk penyusutan tidak akan timbul.Biaya Penuh (Full-Cost) Versus Usaha yang Berhasil (Successful-Efforts) dalam Akuntansi Minyak dan GasDibawah akuntansi biaya historis, kita perlu untuk mengetahui biaya aset, sehingga mereka dapat amortisasi (dibandingkan) terhadap pendapatan selama masa manfaat mereka. Biaya aset biasanya dapat ditentukan secara andal. Bagaimanapun juga, dalam beberapa kasus, biaya atas aset adalah tidak jelas. Akuntansi minyak dan gas menyediakan contoh yang menarik dan penting.Terdapat dua metode dasar dalam menentukan biaya cadangan minyak dan gas. Metode biaya penuh (full-cost) mengkapitalisasikan keseluruhan biaya dari penemuan cadangan (subyek untuk pengecualian tertentu), termasuk biaya pengeboran yang tidak berhasil. Anggapannya adalah bahwa biaya dari sumur yang berhasil adalah termasuk biaya dari lubang kering yang dibor dalam rangka mencari yang sukses. Metode usaha yang berhasil (successful-efforts) hanya mengkapitalisasi sumur yang sukes digali dan membebankan lubang yang kering, alasannya adalah bahwa sulit untuk menghargai sebuah lubang yang kering di dalam tanah sebagai sebuah aset.Secara jelas, kedua pendekatan ini dapat menghasilkan perbedaan material dalam biaya yang dicatat untuk cadangan minyak dan gas, yang menghasilkan beban penyusutan yang juga berbeda secara material. Sebaliknya, hal ini mempersulit perbandingan dari laporan laba bersih perusahaan minyak dan gas, karena perusahaan yang berbeda mungkin menggunakan metode yang berbeda untuk menentukan biaya terhadap cadangan mereka. Untuk tujuan kita, secara sederhana perlu dicatat bahwa basis akuntansi biaya historis tidak dapat menempatkan pertanyaan dimana metode mana yang dapat dipilih. Dasar biaya historis yang mensyaratkan hanya bahwa biaya dari cadangan minyak dan gas ditetapkan. Ia tidak mensyaratkan sebuah metode khusus untuk menetapkan biaya apa yang seharusnya dicatat. Kenyataannya, CICA Handbook (paragraf 3060.25) mengijinkan kedua metode untuk digunakan di Kanada (menjadi subjek terhadap pengecualian tertentu).Perhatikan bahwa penggunaan RRA dalam akun perusahaan akan mengeliminasi kontroversi biaya penuh versus usaha yang berhasil. RRA menilai cadangan minyak dan gas pada nilai sekarang. Hal ini bukanlah pendekatan berdasarkan biaya, sehingga pertanyaan tentang bagaimana menentukan biaya tidak timbul. Dibawah RRA, beban penyusutan adalah perubahan dalam nilai sekarang dari cadangan minyak dan gas selama periode. 2.7Ketiadaan Laba Bersih yang SebenarnyaUntuk mempersiapkan susunan laporan keuangan yang lengkap atas pada sebuah basis nilai sekarang, perlu untuk menilai seluruh aset dan kewajiban perusahaan dalam jalan ini, dengan laba bersih yang berubah dalam nilai sekarang perusahaan selama periode (disesuaikan untuk transaksi modal seperti deviden). Sebelumnya, kita telah melihat dengan RRA beberapa permasalahan timbul ketika kita mencoba menerapkan pendekatan nilai sekarang untuk kejadian satu jenis aset. Beberapa permasalahan ini akan tergabung jika pendekatan diperluas untuk seluruh harta dan kewajiban yang lain.

Hal ini membawa kesimpulan yang penting dan menarik, bahwa di dunia nyata dimana akuntansi beroperasi, laba bersih tidak ada sebagaimana sebuah konstruksi perekonomian yang terdefinisikan dengan baik. Sebuah permasalahan yang fundamental adalah kurangnya probabilitas keadaan objektif. Dengan probabilitas keadaan objektif, nilai sekarang dari aset dan kewajiban secara benar merefleksikan ketidakpastian yang dihadapi perusahaan, sejak nilai sekarang dimasukkan ke dalam seluruh kemungkinan kejadian masa depan dan probabilitasnya. Dalam kasus ini, informasi akuntansi relevan secara lengkap sebagaimana andal secara lengkap dan pendapatan ekonomi terjadi.

Sebuah pendekatan tidak langsung terhadap pendapatan ekonomi yang sebenarnya dari mendasarkan atas perhitungan pendapatan atas perubahan nilai pasar dibandingkan dengan nilai sekarang mengarahkan ke dalam dimana nilai pasar perlu ada untuk seluruh aset dan kewajiban perusahaan, kondisi yang dikenal sebagai pasar yang tidak lengkap (incomplete markets). Jika nilai pasar tidak tersedia untuk seluruh aset dan kewajiban perusahaan, sebuah pengukuran pendapatan yang berdasar atas nilai pasar adalah tidak memungkinkan.