Diperlukan Bagi Mereka yang Bergerak dalam Pengembangan Industri dan Jasa Komersial, Pegawai Pra Purna Bhakti (Persiapan Pensiun), serta Bagi Mahasiswa yang Sedang Belajar atau Ingin Menjadi Wirausahawan

INVESTASI

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

1

DEFINISI (BENJAMIN GRAHAM)

Tindakan investasi adalah tindakan yang melalui analisis

menyeluruh, menjanjikan keamanan dana pokok dan

memberi keuntungan memadai.

Dasar keputusan adalah logika dan pertimbangan dapat

dipertanggung-jawabkan.

Tindakan yang tidak memenuhi syarat di atas disebut

tindakan Spekulatif, semakin tinggi keuntungan semakin

tinggi resiko. Dasar keputusan adalah perasaan dan

emosional. Contoh : Q-sar, E-commerce, Gold-quest dll.

2

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

PANDUAN DALAM INVESTASI

Tahu tentang apa yang Anda lakukan, pahami bisnis

anda

Jangan biarkan orang lain menjalankan bisnis Anda

kecuali :

Dapat mengendalikan kinerjanya dengan perhatian dan

pemahaman yang memadai

Punya alasan kuat untuk percaya penuh pada integritas

dan kemampuannya

Jauhi bisnis yang didalamnya punya peluang rugi besar

ketimbang keuntungannya

Yakin akan pengetahuan dan pengalaman yang dimiliki

dalam bisnis tersebut

3

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

KETERKAITAN INVESTASI DAN EKONOMI

Dunia investasi tak lepas dari perkembangan situasi dan

kondisi perekonomian dunia.

Ketika perekonomian dunia melemah, investasi langsung

maupun investasi berupa surat berharga dan komoditas

juga ikut terpuruk (Kompas Ekstra, 28 Februari 2011)

Satu komponen saling terkait dengan komponen lainnya,

membentuk sinergi, menghasilkan kinerja, dan

menentukan harga.

4

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

FORTOFOLIO INVESTASI

Investasi sederhana (arisan keluarga, kantor, RT dll.)

Investasi sophistacted (jual beli saham, bermain

indeks dan future trading, money game)

Seorang investor kategori awal dan tergolong penghindar

resiko, fortofolio investasi yang cocok adalah

fortofolio konservatif

5

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

KOMPOSISI FORTOFOLIO INVESTASI

Tipe

Investor

Deposi

to

Reksa

Dana

Reksa

Dana

Sahan

Obligasi

Ritel /

Tanah

Properti

Konservatif 30 % 30 % 40 %

Moderat

Konservatif

30 % 40 % 40 %

Moderat

Agresif

20 % 30-40 % 40-50 %

Agresif 20 % 30 % 50 %

6

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

JENIS-JENIS INVESTASI

A. Investasi Emas

B. Investasi Properti

C. Investasi Saham dan Obligasi

D. Investasi Reksa Dana

E. Investasi Tabungan dan Deposito

F. Investasi Asuransi dan Unit Link

G. Investasi Komoditi Tanaman Keras

H. Investasi Agroindustri

7

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

A. Investasi Emas

Emas, logam mulia telah sejak

lama menjadi alat investasi

sebelum orang mengenal

deposito, saham, atau reksa dana.

Beragam jenis investasi emas :

Emas perhiasan

Emas batangan,

Dinar

Tidak ada biaya penyusutan nilai

pada emas, tetapi bahkan terus

meningkat

8

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

B. Investasi Properti

Sejarah mencatat nilai investasi properti tidak akan pernah menurun

Keterbatasan lahan mendorong harga properti terus naik

Setiap keluarga baru memerlukan perumahan (karena belum terbiasanya menggunakan flat seperti LN)

Pasar properti dipengaruhi oleh kondisi perekonomian, tingkat suku bunga dan laju inflasi. Semakin rendah suku bunga dan inflasi, semakin dilirik properti. 9

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

C. Saham dan Obligasi

Jenis investasi dengan resiko dan putaran tinggi

Hanya cocok dilakukan bagi mereka yang tahan perubahan pasar mendadak (tahan jantung)

Investasi saham juga menyimpan 2 resiko sekaligus : Jika perusahaan bangkrut pemegang saham tidak

akan memerima deviden

Saham bergerak fluktuatif besar sekali terjadi penurunan harga saham

Investor saham harus memiliki kemampuan analisis: Ekonomi makro, karakter pemilik perusahaan,

bisnis emitennya, perilaku manajemennya

Proyeksi perubahan harga saham secara teknis

10

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

D. Reksa Dana

Reksa dana konservatif (saham, obligasi, pasar uang, campuran ketiganya) dan Reksa dana terstruktur (reksa dana terproteksi dan exchange trade fund/ETF)

Reksa dana saham instrumennya ada di bursa saham. Resikonya paling tinggi.

Reksa dana obligasi (pemerintah dan korporat) pendapatannya tetap, resiko < saham

Reksa dana campuran menggunakan instrumen investasi terpadu antara saham-obligasi-pasar uang. Resikonya menengah.

Reksa dana pasar uang dengan instrumen investasi berupa Kas, Tabungan, Sertifikat BI, deposito atau obligasi yang sudah akan jatuh tempo. Resikonya paling rendah.

11

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

E. Tabungan dan Deposito

Produk per-Bank-an paling

sederhana dan mudah diakses oleh

masyarakat

Saat sekarang makna sudah

bergeser karena digerogoti inflasi,

bunga Bank tak mampu mengejar

inflasi

Laju inflasi 2010 sebesar 6,96%,

sedangkan bunga Deposito sebulan

sebesar 6,56%

12

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Tabungan

Sebagai simpanan

Idealnya dibedakan untuk transaksi

kebutuhan sehari-hari dan

kebutuhan rutin

Simpanan maksimal Rp. 2 milyar

dalam satu rekening dengan bunga

lebih rendah daripada suku bunga

penjaminan

13

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Deposito Sebagai dana darurat

Besarnya 6-9 kali pendapatan (belum

menikah) atau 9-12 kali pendapatan

(menikah)

Jumlahnya harus berkembang, kalu tidak

merugi

Pilih tenor yang lebih panjang karena

suku bunga lebih tinggi

Pilih Bank yang tepat karena memberikan

bunga yang jauh lebih besar

Simpanan maksimal Rp. 2 milyar dalam

satu rekening dengan bunga lebih rendah

dari suku bunga penjaminan

14

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

F. Asuransi & Unit Link Investasi dan proteksi harus berjalan

simbang

Awalnya asuransi hanya menyediakan

produk proteksi bagi nasabah, nasabah

membayar premi berkala dan besarnya

dihitung dari nilai pertanggungan

Dalam perkembangan dibentuk unit

link, penyertaan dana secara berkala

dengan imbal hasil yang besarnya

ditentukan oleh hasil investasi

sekaligus bermanfaat untuk proteksi

Pemegang polis memiliki pilihan :

berasuransi saja atau berasuransi

sekaligus berinvestasi 15

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

PANDUAN BER-ASURANSI

Dimulai saat masuk dunia kerja

Pilih perusahaan yang kredibel dan kondisi

keuangannya kuat dalam jangka panjang

Jangan segan menanyakan lisensi jika mendaftar

melalui agen asuransi

Berbeda dengan tabungan dan deposito,

pemerintah tak menjamin dana investasi pada

asuransi, jika perusahaan bangkrut nasabah

kehilangan aset.

16

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

G. Investasi Komoditas

1. Tanaman keras penghasil

kayu :

Sengon (jarak tanam 1x1m2,

panen 2-4-7 tahun,

~Rp. 100.000.000/Ha/7 tahun)

Jati (Jarak tanam 4x4m, selama

20 tahun, 1m3/pohon, dan

harga @ Rp. 2 juta balok Rp.

2,3 Milyar) setara 23 jt/tahun

17

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

18

2. TANAMAN KERAS PERKEBUNAN :

A. Kelapa sawit (Umur 4 tahun Rp. 2.500.000/Ha/

bulan ~ 25 tahun)

B. Perkebunan karet (Umur 6 tahun Rp. 3.000.000

/Ha /bulan ~ 25 tahun)

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

19

C. Tanaman Perkebunan Musiman Lada :

Merupakan tanaman tumpang sari antara

perkebunan yang jarak tanam tidak terlalu

rapat, misal jarak pagar

Jarak tanam 3x3 produksi 1.300 kg @ Rp.

28.000 (Kaltim 2012) Rp. 36.000.000/tahun

20

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

H. Investasi Agroindustri Nilai tambah produk olahan sekunder > primer

Memerlukan pengetahuan manajemen fabrikasi

(industrialisasi)

Memerlukan sumber dana yang besar

Memerlukan sumber daya manusia (SDM) yang

profesional

Pada tahap awal mengambil peran bagian

(kemitraan agroindustri)

Pada tahap pengembangan agroindustri terpadu

(lintas bidang pertania-perikanan-peternakan dll)

serta bisnis bersifat hulu-hilir.

21

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

22

Keunggulan dan Kelemahan

masing-masing Investasi

23

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

A. Tabungan di Bank

Keunggulan

Nilai nominal dr jumlah yg ditabung tak akan

berkurang, hanya dipotong biaya administrasi

Mudah diambil setiap saat

Pemerintah menjami Tabungan hingga maksimal Rp.

2 Milyar

Kelemahan

Walaupun aman produk tabungan bunganya rendah

Biasanya bunga yang diperoleh dr menabung

tergerus biaya administrasi per-Bankan 24

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

B. Deposito

Keunggulan

Jumlah nominal yg didepositokan dijamin tidak

akan berkurang

Mendapatkan keuntungan berupa bunga

dengan tingkat yang lebih baik daripada

tabungan di Bank

Kelemahan

Likuiditas lebih rendah dibanding tabungan

Jika diambil sebelum jatuh tempo

penyimpanan, terkena denda yang disebut

penalti 25

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

C. Saham Keunggulan

Bisa memberikan keuntungan yg tinggi, diatas produk

tabungan dan deposito

Pemilik saham bisa mendapatkan laba dari kegiatan

perusahaan (deviden), berdasarkan jumlah sahamnya

Pemilik saham bisa mendapatkan “capital gain” yaitu selisih

harga beli-jual saham

Kelemahan

Resiko besar krn harga saham sangat rentan thd perubahan

ekonomi (pasar)

Tidak mendapat deviden bila perusahaan devisit/bangkrut

Adanya pemberhentian transaksi oleh perusahaan tertentu

membuat pemegang saham tak dapat melakukan transaksi

26

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

D. Obligasi

Obligasi adalah kontrak keuangan, penerbit

obligasi (pemerintah/ perusahaan) akan

membayar bunga kepada pembeli obigasi

secara periodik.

Pada akhir waktu tertentu penerbit obligasi

membayar pokok obligasi yang biasa disebut

nilai par.

Sebaliknya pemegang obligasi memberikan

sejumlah uang kepada perusahaan saat ini.

Obligasi biasanya dijual di pasar obligasi dan

memiliki harga pasar yang dapat berubah

setiap saat. 27

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

28

E. Reksa Dana

Keunggulan

Pemodal kecil bisa melakukan diversifikasi modal

sehingga memperkecil resiko kerugian

Memudahkan pemodal yang tak punya keahlian atau

kemampuan investasi di pasar modal

Pemodal dibantu manager investasi sehingga bisa

hemat waktu

29

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Kelemahan

Resiko berkurangnya unit penyertaan (bukti

kepesertaan Kontrak investasi kolektif jika

harga efek (saham, obligasi dll) turun

Manajer investasi mengalami kesulitan

menyediakan uang jika banyak pemodal yang

secara serentak melakukan penjualan kembali.

Resiko wanprestasi jika perusahaan asuransi

reksa dana tak sgr bayar ganti rugi atau

membayar lebih rendah dari nilai

pertanggungan

30

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

F. Emas Lantakan/Batangan

Keunggulan

Harga emas cenderung stabil dan naik

Dimanapun dijual nilai emas akan sama

Tersedian varian mulai 1 g hingga 1 kg, sehingga

pemodal kecil juga bisa berinvestasi

Kelemahan

Sulit dalam penyimpanan kalau tak hati2 dapat dengan

mudah dicuri/rampok

31

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

G. Properti

Keunggulan

Harga properti akan naik seiring dengan laju inflasi

Trend gaya hidup rumah tangga muda yang konsumetif (cenderung beli jadi) akibat kesibukan kerja kantor

Lingkungan lebih kondusif dan terjamin

Kelemahan

Properti sangat tergantung pada daya beli masyarakat

Pemodal membutuhkan dana besar untuk berinvestasi di properti

Hanya cocok untuk daerah perkotaan daerah tumbuh industri 32

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

H. Asuransi Unit Link Keunggulan

Pemodal bisa menikmati produk asuransi sekligus investasi

reksadana

Unit link dapat embantu orang awam yg khawatir dg investasi

di reksa dana tapi ingin mengebangkan modal

Aplikasi relatif mudah karena umumnya agen asuransi bs

mendatangi langsung calon pengguna asuransi unit link

Memudahkan pemodal kecil karena proses investasi dilakukan

bertahap

Kelemahan

Hasil pengembangan investasi bs terbatas, pemodal tak dapat

pantau kinerja manager investasi (MI) krn hubungannya lewat

asuransi

Investasi didesain untuk janka panjang, bila diambil sebelum

jatuh tempo potensi merugi, sehingga mengurangi keuntungan

pemodal

33

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

I. Komoditi Tanaman Keras

Keunggulan

Terlindung dari gejolak nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing, karena produk olahan merupakan harga internasional

Kebutuhan produkselalu meningkat, sehingga harga jualya tetap menjanjikan keuntungan

Tanaman jati dapat diwariskan ke anak-cucu.

Kelemahan

Tidak bisa dicairkan sewaktu-waktu ukuran harus standar

Pemodal perlu memantau pemeliharaannya (pemupukan)

Subsidi pupuk cenderung dihilangkan, sehingga peru pencarian alternatif lain untuk pemeliharaan

Pencurian sering terjadi jika keamanan tidak tertata 34

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

J. Agroindustri Keunggulan

Bisa dimulai dari modal kecil (kuliner)

Mudah mendapatkan modal bunga rendah (reksa dana)

6%/th

Banyak kemudahan dari pemerintah (pembinaan

manajemen produksi, dan fasilitas pajak produksi)

Tingkat keuntungan bervariasi tergantung produk dan

pesaing

Kelemahan

Produk rentan terhadap kerusakan sehingga harus

menguasai ilmu & teknologi dengan baik

Pesaing banyak (lokal-nasional-internasional) harga

rentan fluktuatif 35

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

Kew

irau

sah

an

/FT

P?2

01

3

36