Nama: Annisa RachmasariNIM: 125020300111050FAIR VALUE ACCOUNTING AND THEMANAGEMENT OF THE FIRMBENZION BARLEV AND JOSHUA RENE HADDADLaporan FVA berbasis memanggil perhatian pemegang saham dengan nilai ekuitas dan meningkatkan fungsi kepengurusan. Manajer akan diminta untuk menjaga nilai ekuitas dan untuk memperhitungkan upaya mereka. ini akan menyebabkan perubahan mendasar dalam persepsi manajer tugas mereka. The FVA menyediakan juga pengungkapan penuh lengkap dan kompatibel dengan transparansi.Analisis pengembangan standar akuntansi mengungkapkan fenomena menarik. Seiring dengan inovasi pelaporan keuangan baru di daerah sporadis, adalah proses mantap perubahan paradigma akuntansi dasar. Sejarah akuntansi biaya (HCA) digantikan oleh akuntansi nilai wajar baru (FVA) paradigma. Perubahan ini mencerminkan kebutuhan pengguna akuntansi keuangan dan Upaya standar akuntansi pengaturan tubuh untuk membalikkan pola menurun relevansi informasi keuangan (Francis & Schipper, 1999; Lev dan Zarowin, 1999). Apa pun alasannya, penggabungan FVA ke inventarisasi yang berlaku umum prinsip akuntansi (GAAP) memiliki makna yang dalam untuk bidang akuntansi dan filosofi manajemen. Proses ini telah mengintensifkan dengan ekspansi ekonomi global dan pertumbuhan yang cepat dari teknologi informasi (TI), dua utama faktor-faktor yang telah menciptakan infrastruktur mengesankan bagi evolusi internasional mekanisme pasar yang efisien.Laporan keuangan berbasis HCA posisi keuangan yang nyata jelas dan hasil operasi dari banyak ruang tegas dan menyediakan manipulasi. Seringkali sejarah nilai buku aktiva dan kewajiban hanya memiliki hubungan jarak jauh dengan nilai pasar. Situasi ini memungkinkan manajemen untuk memanipulasi laba yang dilaporkan dan menyembunyikan mereka kurangnya prestasi nyata. FVA, berbeda dengan HCA, langkah-langkah dan mengungkapkan nilai saat aset dan kewajiban dan lebih relevansi nilai. Bukti empiris menunjukkan bahwa nilai wajar bukan nomor historis yang lebih tinggi terkait dengan return saham. Literatur akademik memberikan bukti yang konsisten menunjukkan nilai-nilai yang wajar instrumen keuangan tertentu harus dimasukkan dalam neraca dan perubahan nilai wajar instrumen tersebut harus dimasukkan dalam pendapatan Pernyataan (Standar Akuntansi Komite AAA Financial, 1998).Meskipun demikian, nilai laporan keuangan tidak tergantung pada asosiasi statistik antara return akuntansi dan pasar (Francis & Schipper, 1999). nilai harus diukur dari segi kontribusinya terhadap fungsi pelayanan, pengurangan biaya agensi, dan peningkatan efisiensi manajemen. Seharusnya dinilai, juga, informasi yang relevan memberikan kepada para pemangku kepentingan dan pekerja di conflict sosial mereka. Model FVA mempengaruhi, dengan demikian, manajemen yang efektif dari perusahaan. Ini mengurangi konflik principal-agent dan biaya agensi, dan meningkatkan efisiensi dengan mana perusahaan dikelola. Prospek baru pada tugas-tugas manajemen menyebabkan dasar dan substansial mengubah persepsi manajer tugas mereka kepada pemegang saham. Manajer yang memahami dualitas tugas mereka juga harus menerapkan metode manajemen risiko untuk membantu mereka dalam mencapai tujuan-tujuan ini secara bersamaan, menyadari lokal dan arena bisnis global, dan memanfaatkan kegiatan (termasuk penggunaan derivatif) lindung nilai. Ekspansi dalam tujuan dan metode manajemen akan membawa perubahan kognitif dalam pengelolaan organisasi. Kita mungkin mengharapkan perubahan dalam persepsi laporan keuangan oleh pemegang saham. Dalam penyusunan laporan keuangan berbasis HCA, manajer memiliki kekuatan dominan atas proses. Mereka mampu mengelola pendapatan dan "jendela-gaun" pernyataan posisi keuangan. Oleh karena itu, "suara manajer" jelas mendengar dan sangat tercermin. Pemegang Saham harus, karena itu, disetel ke "suara manajer." The FVA paradigma mengurangi "suara manajer" dalam mendukung "suara pasar" di pengaturan ekonomi pasar yang sempurna dan lengkap "suara pasar" mengambil nya kekuasaan dari pengukuran, penilaian dan pelaporan aset, kewajiban dan akibatnya, pendapatan, sebesar nilai wajar, yang independen dari pengaruh manajer. Di situasi yang lebih realistis, nilai wajar banyak item akuntansi tidak didefinisikan dengan baik.Situasi ini menimbulkan masalah pelaksanaan paradigma nilai wajar, tapi di ada cara, seperti dibahas kemudian, membatalkan penggunaannya. Oleh karena itu, ketika menganalisis FVA keuangan pernyataan, pemegang saham harus peka terhadap "suara pasar." Keterbatasan HCA telah menghasilkan persyaratan pengungkapan penuh. Ini Konsep adalah ajaran dasar di mana undang-undang sekuritas AS berdasarkan dan didukung oleh SEC. Konsep berarti bahwa perusahaan harus menyediakan bersama dengan mereka Laporan keuangan informasi material yang dapat mempengaruhi keputusan investor. Dengan berlalunya waktu, catatan atas laporan keuangan telah menjadi sinonim untuk konsep pengungkapan penuh. Paradigma FVA menyediakan lebih lengkap penuh pengungkapan dan kompatibel dengan transparansi. Transparansi akuntansi berarti bahwa laporan keuangan memberikan informasi yang benar, akurat, dan lengkap tentang kegiatan usaha dan posisi keuangan dari suatu perusahaan. Laporan keuangan berdasarkan pada pasokan informasi yang transparan FVA, karena laporan laba rugi akan mencerminkan nilai ekonomi riil kegiatan usaha dan aset cermin neraca,kewajiban dan ekuitas diukur pada nilai wajar. Arti penting dari paradigma nilai wajar untuk akuntansi terletak pada efek yang mungkin terjadi pada mode pelaporan saat ini. Sangat mungkin bahwa manajemen akan diminta untuk memasok pernyataan tambahan dari operasi yang berfokus pada perawatan ekuitas.Di bagian "FVA dan Sistem Akuntansi," kita mempertimbangkan pentingnya FVA paradigma akuntansi. Kami menjelaskan pertumbuhan di relevansi keuangan pernyataan untuk tujuan manajemen dan pergeseran potensial dalam jumlah dan konten laporan keuangan. Di bagian "Beberapa Masalah dan Perspektif Implementasi dari FVA, "kita membahas beberapa masalah pelaksanaan FVA, dan stres keberadaan spektrum solusi potensial untuk masalah ini yang mengkristal lembur. Pada bagian terakhir, kita meringkas kertas.Makalah ini berfokus pada proses pengembangan paradigma FVA dan dampak potensial dari FVA pada filosofi manajemen pada umumnya dan pada perusahaan strategi manajemen pada khususnya. Argumen pertama kertas adalah bahwa proses pengembangan paradigma FVA adalah satu alam. Hal ini mencerminkan proses globalisasi dan integrasi ekonomi internasional. Dengan demikian, proses ini mungkin tidak akan terhenti atau dihentikan. Meskipun demikian, mungkin tertunda. Argumen kedua kertas adalah bahwa FVA, karena waktu dan nilai relevansi informasi itu pasokan, mungkin membawa perubahan dalam filosofi manajemen dan strategi manajemen dari perusahaan. Laporan keuangan yang disusun sesuai dengan paradigma FVA hadir untuk pihak yang berkepentingan, up-to-date nilai wajar atau pasar aset, kewajiban dan ekuitas pemilik. Laporan keuangan FVA berbasis menempatkan ekuitas di fokus bunga. Menjaga nilai ekuitas dan pelaporan hasil dari upaya mereka akan menjadi tujuan diam-diam. Menanggapi, filosofi manajemen baru yang menggabungkan nilai pemeliharaan, profitabilitas dan efisiensi akan muncul. Sebuah baru strategi manajemen, salah satu yang memanfaatkan teknik-teknik baru dari lindung nilai akan berkembang. FVA mungkin juga berdampak pada pelaporan keuangan. Mengingat situasi di mana GAAP memberikan pemegang saham dengan informasi yang memungkinkan mereka untuk melacak manajer ' kegiatan, kebutuhan untuk laporan rinci yang menjelaskan tindakan manajer adalah tak terelakkan. Sebuah sistem dual pelaporan, di mana HCA diberikan sepanjang FVA utama angka, adalah jalan yang paling menjanjikan. Sebuah laporan laba rugi komprehensif mungkin menjadi alternatif atau adendum sistem ganda pelaporan. Ide-ide ini tidak baru akuntansi dan dapat dengan mudah diimplementasikan. Akhirnya, FVA akan berpengaruh pada lebih banyak aspek akuntansi, termasuk audit dan akuntansi internasional harmonisasi. relevansi nilai dapat dianalisis juga dalam hal informasi yang diberikan kepada kreditur (yaitu proyeksi arus kas dan default risk), stakeholder dan karyawan. Dalam tulisan ini, kita fokus terutama pada fungsi pelayanan dan efisiensi manajemen. Rasio saat ini, misalnya, terdistorsi karena miss-pengukuran piutang, persediaan dan kewajiban lancar. Rasio utang-ekuitas, pengembalian aset (ROA) dan return on equity (ROE) yang terdistorsi karena mereka didasarkan pada nilai-nilai historis dari utang dan ekuitas. Sangat menarik untuk dicatat bahwa nilai wajar istilah telah digunakan terutama di bidang utilitas publik untuk mengacu pada jumlah total di mana investor berhak mendapatkan pengembalian yang adil "Hendriksen dan van Breda (1992, hal. 496). buletin ini yang terakhir dimasukkan sebagai pasal 4, Persediaan Harga dalam ARB No. 43 (1953). Sebuah deskripsi yang komprehensif dan analisis pengembangan konsep valuasi dapat ditemukan Kebanyakan di (1982). Anggota IASC adalah badan akuntansi profesional. Pada Desember 2000, ada 153 badan anggota di 112 negara. Anggota setuju untuk mendukung misi IASC dan menggunakan mereka upaya terbaik untuk menerapkan standar yang dikeluarkan oleh IASC di negara mereka. Komisi Nasional Pelaporan Keuangan Penipuan (NCFFR), yang dikenal sebagai "Treadway Komisi "setelah nya Ketua James C. Treadway, Jr, didirikan pada tahun 1985 sebagai sektor swasta inisiatif. Komisi disponsori bersama oleh lima organisasi akuntansi berorientasi utama Amerika (Asosiasi Akuntansi Amerika (AAA), American Institute of CPA (AICPA), yang Lembaga keuangan Executive (FEI), Institut of Internal Auditors (IIA) dan Asosiasi Nasional Akuntan (NAA)). Tujuan utama dari Komisi Treadway adalah untuk "mengidentifikasi kasual faktor-faktor yang dapat menyebabkan kecurangan pelaporan keuangan dan langkah-langkah untuk mengurangi insiden "(NCFFR, 1987, Pengantar). Pada bulan April 1991, AICPA membentuk "Panitia Khusus Pelaporan Keuangan." Komite, dikenal sebagai "Komite Jenkins" setelah nya Ketua, ditugaskan untuk merekomendasikan pada berikut dua isu. "(1) Sifat dan luasnya informasi yang harus dibuat tersedia untuk orang lain oleh manajemen, dan (2) sejauh mana auditor harus melaporkan berbagai elemen yang Informasi "(Panitia Khusus Pelaporan Keuangan 1994, Lampiran IV). Sebelum pembentukan Komite Jenkins, profesi akuntansi tunduk kritik signifikan oleh profesi itu sendiri, oleh akademisi dan oleh badan pengatur, mengenai relevansi dan keandalan pelaporan keuangan bisnis. Pada tahun 1988, Dewan Pengawas Umum (POB) yang ditunjuk, atas permintaan dari Securities and Exchange Ketua Komisi Arthur Levitt, Jr., The Panel Efektivitas Audit. Tujuan dari Panel adalah "untuk menilai apakah audit independen dari laporan keuangan perusahaan publik memadai melayani dan melindungi kepentingan investor "(Panel Efektivitas Audit 2002, Pengantar).