18 KAMIS, 23 MARET 2017JURNAL EKONOMI ISLAM REPUBLIKA

Terselenggara atas kerjasama Harian Republika dan Program Studi Ilmu EkonomiSyariah, Departemen IlmuEkonomi, Fakultas Ekonomidan Manajemen IPB

Tim Redaksi Iqtishodia:Dr Yusman SyaukatDr M FirdausDr Dedi Budiman HakimDr Irfan Syauqi BeikDr Iman SugemaDeni Lubis MAgSalahuddin El Ayyubi MA

Perhelatan akbar dunia perzakataninternasional, yaitu World Zakat Forum(WZF) International Conference 2017telah selesai dilaksanakan pada 15-16

Maret lalu. Dalam pertemuan tersebut, negara-negara anggota WZF yang hadir menyepakatiuntuk memercayakan kembali Indonesiamemimpin WZF periode 2017-2020, di manaKetua BAZNAS Prof Bambang Sudibyo dipilihsecara aklamasi menjadi sekretaris jenderal(sekjen) WZF. Beliau didampingi enam orangdeputi sekjen yang terdiri atas M Abdur RazigMohammed (Sudan), Abdeslam Ballaji (Maroko),Saleh Ali Alwaji (Arab Saudi), Mohd Rais MohdAlias (Malaysia), Elnur Salihovic (Bosnia,) dan MLawal Maidoki (Nigeria).

Selain memilih sekjen dan deputi sekjen,WZF juga mengeluarkan 11 resolusi yang berisikomitmen penguatan WZF sebagai media untukpenguatan kelembagaan zakat dan kerja samazakat antarnegara, penguatan platform zakatdalam konteks SDGs (Sustainable DevelopmentGoals), peningkatan kualitas manajemenlembaga zakat melalui upaya standardisasiberkelanjutan, baik dalam hal regulatory andinstitutional framework, maupun promosi zakatdalam konteks internasional, dan upaya menge-fektifkan zakat sebagai instrumen pengentasankemiskinan. Yang menarik, WZF juga berupayamengembangkan sayap melalui kesepakatanuntuk mendirikan International Council of Zakatand Waqf Educator and Da’i (ICZWED), sebagaiorgan untuk mengonsolidasikan para pendidikdan dai sebagai ujung tombak kampanyegerakan sadar zakat secara internasional.

Dari catatan dan observasi penulis selamapelaksanaan WZF International Conference2017, peran Indonesia dalam episentrum

gerakan zakat dunia semakin signifikan. Palingtidak, ada dua alasan mengapa peran dankepemimpinan Indonesia dalam episentrumgerakan ini menjadi semakin kuat. Pertama,Indonesia memiliki kontribusi penting dalaminovasi gerakan zakat dunia yang sebelumnyatidak ada dalam kamus gerakan zakat ini. Yaitu,inovasi terkait dokumen standardisasi pengelo-laan dunia dan yang terkait dengan instrumenyang menjadi alat ukur kinerja sistem perza-katan yang ada.

Dari sisi dokumen standardisasi, selainmembidangi lahirnya Zakat Core Principles(ZCP) yang menginspirasi WZF untuk melahirkanISZM (International Standard of ZakatManagement), Indonesia juga menginisiasi pem-bahasan dokumen teknis good amil governance(GAG) dan manajemen risiko pengelolaan zakatyang juga dianggap baru dan inovatif. Sementaradari sisi alat ukur, seluruh negara anggota WZFyang hadir mengapresiasi adanya Indeks ZakatNasional (IZN) sebagai referensi pengukurankinerja perzakatan yang ada. Beberapa negaratelah mengindikasikan akan mempelajari danmencoba mengadopsi IZN Indonesia, serta memodifikasinya agar kompatibel dengankondisi domestik mereka.

Alasan kedua, dalam kurun waktu tujuhtahun sejak WZF didirikan, Indonesia berhasilmenambah jumlah negara yang terlibat dalamkegiatan World Zakat Forum. Dari tujuh negarapada 2010 menjadi 21 negara pada 2017 ini.Negara-negara tersebut adalah Indonesia,Malaysia, Brunei Darussalam, Singapura, India,Bangladesh, Arab Saudi, Yordania, Kuwait, Qatar,Turki, Bosnia Herzegovina, Inggris, Mesir,Maroko, Uganda, Sudan, Nigeria, Afrika Selatan,Amerika Serikat, dan Vietnam. Ini menunjukkan

adanya perluasan pengaruh Indonesia di duniaperzakatan internasional. Bahkan, Malaysia danArab Saudi, yang dianggap lebih maju penge -lolaan zakatnya pun sangat mendukunglangkah-langkah yang diinisiasi Indonesia ini.

Namun demikian, ada sejumlah pekerjaanrumah WZF yang perlu untuk diselesaikan olehlembaga ini, antara lain, penguatan kesekretari-atan dan website, standardisasi akuntansi zakat,ekspansi keanggotaan dengan sasaran negara-negara anggota OKI, menjadikan WZF sebagaipertner resmi PBB (Perserikatan Bangsa-Bangsa), dan lain-lain. Ini adalah PR sekjen yangbaru, yang ditargetkan dapat diselesaikan dalamkurun waktu tiga tahun ke depan.

Khusus bagi Indonesia, semakin besarnyapengaruh di dunia internasional ini harus diimbangi dengan penguatan kapasitaspengelolaan zakat di dalam negeri. Jangansampai ada kesenjangan antara pengaruh inter-nasional dengan kondisi domestik. Karena itu,upaya perbaikan dan peningkatan kualitas pen-gelolaan zakat di dalam negeri harus terusmenerus ditingkatkan. Indonesia pun harusmulai menerapkan dokumen ZCP dalam prak-tiknya, baik di BAZNAS maupun di LAZ, terma-suk memiliki GAG dan pengelolaan risiko perza-katan yang baik. Tujuannya, di samping meng -optimalkan potensi zakat yang sangat besar ini,juga untuk menjadikan Indonesia sebagai rolemodel pengelolaan zakat yang kredibel. Dalamkonteks inilah, sosialisasi dan edukasi kepadapara pengelola zakat di Tanah Air menjadi sangatpenting. Harapannya, dunia perzakatan nasionaldapat memenuhi ekspektasi publik, termasukduniain ternasional, dalam menjadikan zakatsebagai instrumen untuk meningkatkan kese-jahteraan masyarakat. Wallaahua’lam. ■

Dr Irfan Syauqi BeikKepala Pusat Studi Bisnis

dan Ekonomi Syariah(CIBEST) IPB

IndonesiadanEpisentrumZakat Dunia

TSAQOFI

Pertanian merupakan sektorperekonomian yang sangatpenting bagi Indonesia.Data produk domestik bru -to (PDB) Indonesia, menu -rut sektor usaha pada 2012,

menunjukkan bahwa sektor pertanianmenjadi sektor utama ketiga yang me -mengaruhi laju pertumbuhan ekonomi.Sektor pertanian menyumbang 23,44persen terhadap PDB nasional, di bawahsektor industri (37,71 persen), dan sektorlainnya (38,85 persen). Fakta tersebutmenunjukkan bahwa sektor pertanianmasih merupakan sektor pendorongutama dalam pembangunan ekonomi diIndonesia.

Praktik bagi hasil pertanian (mu -zaraah), ternyata masih ada sampai saatini. Praktik bagi hasil pertanian dapatditemui di wilayah Indonesia, khususnyadi pedesaan. Desa Cimaranten, Kabupa -ten Kuningan, merupakan salah satu desayang masih menggunakan pembiayaanberbasis bagi hasil pertanian. Perjanjianbagi hasil ini dilakukan karena terdapatsebagian dari penduduk yang mempu -nyai lahan pertanian yang baik untukditanami, tapi tidak mempunyai kemam-puan untuk bertani. Ada yang mempu -nyai lahan dan juga mempunyai kemam-puan untuk menanaminya, tetapi keku-rangan modal dan ada juga yang tidakmemiliki sesuatu pun kecuali memilikikemampuan dan tenaga dalam bercocoktanam.

Sementara itu, Islam mengharuskanpemiliknya untuk memanfaatkan lahan-nya agar terjadi pemerataan dan tidakada lahan yang menganggur. Jika pemiliktidak dapat mengerjakan langsung atautidak memiliki kemampuan maka penge -lolaannya dapat diserahkan kepada orangyang lebih ahli di bidangnya. Hal inisesuai sabda Rasul SAW sebagaimanayang diriwayatkan oleh Bukhari dari IbnuAbbas ra, di mana beliau menyatakan,“Barang siapa yang mempunyai tanah,hendaklah ia menanaminya atau hendak-lah ia menyuruh saudaranya untuk me -na naminya.”

Pendapatan hasil muzaraah usaha tani Petani di Cimaranten Kuningan lebih

banyak menanam tanaman padi dan ubijalar. Rata-rata jumlah produksi yangdihasilkan di Desa Cimaranten untuktanaman ubi jalar per dua kali tanamdalam setahun adalah 79.925 kuintaldengan rata-rata harga Rp 314.250 perkuintal, sedangkan untuk tanaman padiper satu kali tanam dalam setahun adalah8,95 kuintal dengan rata-rata harga Rp557.500 per kuintal.

Komponen biaya total yang dikelu-arkan pada usaha tani, antara lain, biayapupuk, pestisida, tenaga kerja, penyusu-tan peralatan, dan kredit modal kerja.Biaya terbesar dalam usaha tani iniadalah biaya tenaga kerja. Hal ini menun-jukkan bahwa biaya tenaga kerja yangditerapkan di Desa Cimaranten cukuptinggi, sehingga perlu perhatian dalampenghematannya tanpa menurunkanproduktivitas lahan sawah. Biaya lainnyayang perlu diperhatikan adalah biayapupuk (urea, NPK, dan TSP) dengan pro-porsi 12,18 persen untuk tanaman ubijalar dan 12,31 untuk tanaman padi.Biaya pestisida dengan proporsi 0,5persen untuk tanaman ubi jalar dan 2,12persen untuk tanaman padi.

Tabel 1 menunjukan bahwa penda -patan bersih muzaraah diperoleh dariselisih antara penerimaan sebesar Rp15.053.028,13 per tahun dengan penge -luaran sebesar Rp 5.746.125 per tahun,sehingga besaran pendapatan bersih darimuzaraah adalah Rp 9.306.903,13 pertahun atau sekitar Rp 775.575,26 perbulan. Nilai pendapatan yang diperolehdari usaha tani bernilai positif, makapeng garapan lahan sawah dapat dikata -kan menguntungkan secara finansial danlayak digarap bagi petani. Nilai R/C>1,

maka penggarapan lahan sawah dapatdikatakan sudah menguntungkan danefisien bagi petani di Desa Cimarantendan sebaliknya, apabila nilai R/C<1 makapenggarapan lahan sawah dapat dikata -kan tidak menguntungkan dan belumefisien. Nilai R/C diperoleh dari perban -dingan antara penerimaan dengan biayadalam periode waktu yang sama. NilaiR/C petani responden di Desa Cimaran -ten adalah sebesar 2,61. Hal ini menun-jukkan bahwa besaran apabila nilai R/Cmaka usaha tani yang dilakukan petanidi Desa Cimaranten menguntungkan,efisien, dan layak untuk diusahakan.

Berdasarkan perkembangan DesaCimaranten (2015), pendapatan hasil

muzaraah, khususnya untuk petani peng-garap adalah sebesar Rp 9 juta per tahun.Kebanyakan rumah tangga petani di DesaCimaranten memperoleh pendapatandibawah Rp 750 ribu per bulan atau dibawah Rp 213.068 per kapita per bulandengan asumsi rata-rata jumlah tang -gung an keluarga 3,52 orang. Hal ini tentusaja jauh dari standar Upah Mini mumKabupaten/Kota (UMK).

Penggarapan lahan sawah yangdilakukan oleh petani penggarap di DesaCimaranten belum tentu menunjukkanpenggarapan lahan sawah yang tepat ter-hadap pengeluaran rumah tangganya. Dimana, rata-rata pengeluaran rumahtangga petani penggarap lahan adalah

Rp 17.607.467,50 per tahun. Sementara,rata-rata luas lahan sawah yang digarapsaat ini adalah 0,3 hektare (ha).

Pengelolaan tanah 0,3 ha ini tidakdapat mencukupi kebutuhan hidup pe -tani penggarap dengan praktik muza -raah, di mana pendapatan per tahunnyahanya sebesar Rp 9.306.903,13, sedang -kan kebutuhan petani per tahun sekitarRp 17.607.467,50. Untuk memenuhi ke -bu tuhan hidup petani penggarap, dibu -tuh kan luas lahan minimal sebesar 0,56ha.

Mengubah revenue sharingSelanjutnya, pola bagi hasil di Desa

Cimaranten ini menggunakan revenuesharing. Revenue sharing merupakanpembagian hasil dari total penerimaansebelum dikurangi dengan biaya-biayayang dikeluarkan. Dalam pola ini, seluruhbiaya ditanggung oleh pengelola modal,sementara pemilik modal tidak menang-gung biaya produksi. Berbeda denganprofit sharing yang merupakan perhi-tungan bagi hasil didasarkan kepada hasilbersih dari total pendapatan setelah diku-rangi dengan biaya-biaya yang dikelu-arkan untuk memperoleh pendapatantersebut.

Jika dibandingkan kedua pola bagihasil tersebut, maka pola profit sharinglebih menguntungkan dibandingkan re -venue sharing. Selisih pendapatan petanipenggarap pola revenue sharing denganprofit sharing dalam setahun cukupbesar, yaitu sebesar Rp 3.285.999.99. Halini menunjukan bahwa pola bagi hasilrevenue sharing yang diterapkan di DesaCimaranten kurang menguntungkan bagipetani penggarap. Karena itu, penulismenyarankan agar pola revenue sharingini diubah menjadi profit sharing.Wallaahu a’lam. ■

Ira Roch IndrawatiAlumnus S-1 Ekonomi

Syariah FEM IPB

Deni LubisStaf Pengajar Prodi

Ekonomi Syariah FEM IPB

Praktik Muzaraah di Kuningan

No Rincian Satuan Nilai (Rp) Persentase (%)

A PenerimaanProduksi Ku 25 116 431.25 100Jumlah penerimaan 25 116 431.25 100Penerimaan muzaraah (½:½) 12 558 215.63

B Biaya pupuk Ku 466 250.00 12.18Biaya pestisida Ltr 19 275.00 0.5Biaya tenaga kerja HOK 3 341 250.00 87.32Jumlah pengeluaran 3 826 775.00 100Pendapatan muzara’ah (Bruto) 8 731 440.63

TABEL 1 STRUKTUR RATA-RATA PENDAPATAN PETANI PENGGARAP DAN R/C RASIO DI DESA CIMARANTEN PER TAHUN PADA 2015

TANAMAN UBI JALAR DALAM SATU TAHUN UNTUK 2 KALI PENANAMAN

Sumber: Data primer, 2016 (diolah)

TANAMAN PADI DALAM SATU TAHUN UNTUK 1 KALI PENANAMAN

C Penerimaan KuProduksi 4 989 625.00 100Jumlah penerimaan 4 989 625.00 100Penerimaan muzaraah (½:½) 2 494 812.50

D Biaya pupuk Ku 134 625.00 12.31Biaya pestisida Ltr 23 225.00 2.12Biaya tenaga kerja HOK 935 625.00 85.57Jumlah pengeluaran 1 093 475.00 100Pendapatan muzaraah (Bruto) 1 401 337.50

E Pendapatan keseluruhan (ubi dan padi) (Bruto) 10 132 778.13Biaya penyusutan alat Alat 100 875.00Kredit modal kerja Rp 725 000.00Pendapatan bersih penggarap 9 306 903.13

F Mencari R/CJumlah penerimaan 15 053 028.13 Jumlah pengeluaran 5 746 125.00R/C 2.61

MUSIRON/DOK REPUBLIKA

Pengaruh ekonomi globaldan perubahan srukturalpemerintahan di Indonesiatelah menyebabkan per -ubah an kondisi pada per -ekonomian di Indonesia

selama tiga tahun terakhir. Pertumbuhanekonomi mengalami perlambatan yangdilihat dari laju pertumbuhan PDB pada2012 sampai 2015. Laju pertumbuhanPDB pada 2012 sebesar 6,03 persen danterus menurun sampai 2015 menjadi 4,79persen (BPS 2016). Selain itu, pertum -buh an ekonomi di Indonesia dapat dili -hat dari nilai tukar rupiah. Nilai tukarrupiah terhadap dolar Amerika selamadua tahun terakhir mengalami depresiasihingga mencapai Rp 14.396 pada kuartalIII tahun 2015 (Bank Indonesia 2016).Kondisi ini dapat memengaruhi stabilitassistem keuangan di Indonesia.

Bank syariah merupakan bank yangmenjalankan kegiatan usahanya berda -sar kan prinsip syariah. Total aset BUSdan UUS terus meningkat setiap tahun-nya. Pada 2010 total aset BUS dan UUShanya Rp 97,5t riliun, sedangkan pada2015 total asetnya mencapai Rp 292,2triliun. Peningkatan total aset juga diikutidengan meningkatnya jumlah pembia -yaan yang disalurkan oleh BUS dan UUSuntuk sektor riil. Total pembiayaan yangdisalurkan oleh BUS dan UUS pada 2010adalah Rp 68,2 triliun dan terus mening -kat hingga 2015 dengan total pembiayaanmencapai angka Rp 213 triliun. Pem -biayaan yang disalurkan oleh bank selaludiikuti dengan risiko, sehingga perluadanya upaya dari bank untuk melaku -kan mitigasi risiko.

Ketidakstabilan sistem keuanganpada sistem perbankan salah satunyadapat dilihat dari jumlah pembiayaanber masalah. Tingkat pembiayaan berma -salah pada bank syariah ditunjukkan olehtingkat non performing financing (NPF)yang merupakan perbandingan nilaipembiayaan bermasalah terhadap totalpembiayaan yang diberikan oleh bank.

NPF pada BUS dan UUS menunjuk -kan tren yang meningkat. Pada 2011 ting -kat NPF sebesar 2,52 persen dan pada2015 meningkat menjadi 4,34 per sen.Hal ini menunjukkan bahwa tidak semuapembiayaan yang diberikan oleh bankmemiliki kualitas yang sehat. NPF seba -gai cerminan tingkat pembiayaan berma -sa lah harus diperhatikan karena pembi-ayaan bermasalah ini dapat me ning -katkan risiko dalam perbankan. Ting katpembiayaan bermasalah pada per bankansyariah ini cukup tinggi karena berada dikisaran empat persen dan nilainya ham -pir mencapai batas mak simum peraturanBank Indonesia, yaitu lima persen (OJK2016).

Metode dan hasil penelitianPenelitian ini bertujuan untuk men-

gukur seberapa besar pengaruh variabelmakroekonomi dan kinerja perbankanterhadap rasio non performing financing(NPF) pada Bank Umum Syariah di Indo -nesia. Variabel yang digunakan pada

penelitian ini, yaitu NPF, capital adequa-cy ratio (CAR), return on assets (ROA),banksize, exchange rate, pertumbuhanGDP, dan SBIS rate. Analisis yang dilaku -kan menggunakan metode kuantitatifdengan regresi data panel statis.

Hasil penelitian menunjukkan bahwavariabel makroekonomi tidak berpenga -ruh langsung terhadap NPF, tetapi mela -lui perantara, yaitu kinerja perbankan.Hasil regresi menunjukkan bah wava riabel makroekonomi yang memenga -ruhi NPF secara tidak langsung adalahvariabel pertumbuhan GDP, exchangerate, dan SBIS rate. Pertum buh an GDPme miliki pengaruh yang signifikan me -lalui pendekatan ROA. Disisi lain,exchange rate berpengaruh signifikanmelalui pendekatan CAR dan ROA. SBISrate juga memiliki pengaruh yang sig-nifikan melalui pendekatan ROA.

Pertumbuhan GDP dapat menggam-barkan tingkat pendapatan dan penge -luar an perekonomian pada suatu negara,sehingga semakin tinggi pertumbuhanGDP maka daya beli masyarakat akanmeningkat. Hal ini dapat meningkatkanDPK dan pembiayaan yang disalurkanjuga meningkat, sehingga FDR akanmeningkat. Kondisi tersebut juga dapatmeningkatkan ROA yang diperoleh bankkarena ketika daya beli masyarakat ting -gi, mereka memiliki uang untuk meme -nuhi kewajiban pada bank, sehingga bankmemiliki keuntungan yang didapat dari

pembiayaan yang diberikan kepadamasyarakat.

SBIS rate memiliki pengaruh positifdan signifikan terhadap ROA. Tingkatpengembalian pada SBIS didasarkanpada kemanfaatan yang diperoleh sesuaidengan Fatwa DSN-MUI Nomor64/DSN-MUI/XII/2007 tentang SBIS.Semakin tinggi SBIS rate maka insentifyang diperoleh bank akan semakin tinggi.Hal tersebut akan membuat bank memi-liki keuntungan yang lebih tinggi danROA menigkat. Nilai SBIS rate yangmeningkat akan mengakibatkan banksyariah lebih memilih untuk menyalur -kan dana pada SBIS, tetapi bank syariahtidak boleh sepenuhnya menyimpandana pada SBIS. Hal ini karena tujuanutama dari bank syariah adalah untukmeningkatkan kesejahteraan masyarakatmelalui pembiayaan pada sektor riil. Olehkarena itu, hal yang dapat dilakukan olehbank syariah adalah menghitung nilaiyang ideal dalam mengelola dana agarmendapatkan proporsi yang optimal.

Penelitian ini juga dilakukan untukmelihat pengaruh langsung dari kinerjaperbankan terhadap NPF. Kinerja per-bankan yang digunakan adalah CAR,FDR, ROA, dan banksize. Berdasarkanhasil estimasi, kinerja perbankan yangmemengaruhi NPF secara langsungadalah CAR, banksize, dan ROA. VariabelCAR, banksize, dan ROA memberikanpengaruh negatif dan signifikan terhadap

NPF.CAR merupakan kinerja keuangan

yang menggambarkan perbandingankecukupan modal terhadap aktiva yangmengandung risiko, sehingga semakintinggi nilai CAR maka nilai NPF akanmenurun. Banksize yang merupakanukuran yang dapat dilihat dari total asetbank. Hu et al (2004) menjelaskan bah -wa semakin besar ukuran bank, semakinbesar sumber daya atau total aset yangdimiliki sebuah bank, sehingga lebih mu -dah dalam mengantisipasi pembiayaanbermasalah.

Variabel FDR yang menggambarkanlikuiditas bank syariah tidak berpengaruhsecara nyata terhadap pembiayaanbermasalah. Hasil ini menunjukkanbahwa pembiayaan bermasalah tidakdipengaruhi oleh tingkat likuiditas daripembiayaan yang disalurkan oleh bank.Selain itu, bank mampu mengelola danayang disalurkan dari dana pihak ketigadan likuiditas bank berada dalam batasyang sudah ditentukan oleh Bank Indo -nesia, sehingga pembiayaan bermasa lahtidak dipengaruhi oleh nilai FDR.

Bank Umum Syariah (BUS) harusmeningkatkan kinerja perbankan dandiperlukannya sosialisasi terkait per-bankan syariah kepada masyarakat untukmeningkatkan simpanan bank agar totalaset BUS semakin meningkat, sehinggadapat meminimalisasi pembiayaan ber -ma salah. Wallaahu a’lam. ■

Perkembangan industri keuang -an syariah yang cukup pesatberkorelasi positif dengan per-tumbuhan lembaga asuransi

syariah (takaful). Oleh karena itu,adanya lembaga reasuransi yangberprinsip syariah (risk sharing) meru-pakan sebuah keniscayaan. Retakafulmerupakan penanggungan ulang darioperator takaful atas sebagian ataukeseluruhan risiko yang telah atau tidakmampu ditanggung kembali oleh opera-tor takaful. Sistem retakaful memilikikonsep risk sharing, bukan risk trans-fer, seperti lembaga reasuransi konven-sional. Perbedaan system retakaful danreasuransi konvensional sama denganperbedaan takaful dan asuransi konven-sional.

Perusahaan retakaful harus memi-liki Dewan Pengawas Syariah (DPS)yang berfungsi untuk mengawasiproduk-produk yang dipasarkan danterkait pengelolaan dana yang diinves-tasikan harus sesuai prinsip syariah.Selain itu, akad yang digunakan dalamretakaful adalah akad tabarru’ dan akad

tijarah. Akad tabarru’ dilakukan atasdasar tolong menolong yang mengikatantarpeserta atau dalam hal ini opera-tor takaful, apabila terjadi klaim darioperator takaful maka akan dibayarkandari dana tabarru’. Akad tijarah meru-pakan akad komersial antara operatortakaful dengan perusahaan retakaful.Akad tijarah dalamperusahaan retaka-ful ini bertujuan untuk menginves-tasikan dana yang diperoleh dari pem-bayaran premi operator takaful.Kegiatan investasi yang dikelolaberdasarkan prinsip bagi hasil yangtelah ditentukan proporsinya dan harusbebas dari gharar, maysir, dan riba.Keuntungan dari hasil investasi tidakhanya menjadi hak perusahaan retaka-ful, tetapi juga operator takaful.

Perbedaan yang paling mendasarterletak pada konsep pengelolaanrisiko. Retakaful memiliki konsep risksharing atau berbagi risiko, sedangkanreasuransi konvensional melakukanrisk transfer atau transfer risiko.Perbedaan prinsip dan konsep antararetakaful dengan reasuransi mengaki-

batkan adanya perbedaan mekanisme. Salah satu prinsip dasar system

ekonomi Islam adalah adanya pemer-ataan kekayaan. Oleh karena itu, hartatidak boleh berputar dikalangan terten-tu. Hal ini pula yang melandasi konsepterbentuknya takaful dan retakaful yangmerupakan sistem yang mendorongseseorang untuk menyumbangkanuangnya dengan tujuan saling tolong-menolong antarsesama. Adanya skemaini akan memunculkan tanggung jawabbersama untuk membantu sesamaanggota dalam hal keuangan. Anggotaatau peserta takaful dan retakafuldalam kelompok secara bersama-samamenyetujui untuk menjaminkan seba-gian dari harta mereka terhadap keru-gian ataupun kerusakan dari pesertaasuransi syariah yang lain.

Skema takaful dan retakaful me -ngandung aspek-aspek values syariahyang tidak dimiliki oleh system asuransikonvensional, yaitu adanya prinsipkeadilan, transparansi, dan berbagirisiko. Prinsip berbagi risiko yang dimi -liki oleh takaful dan retakaful akanmemperpanjang perlindungan hartaatau ji wa bagi anggota yang kurang ber -untung. Jika dalam model takaful atauretakaful terjadi surplus dana makadapat digunakan untuk membayar zakatataupun disalurkan untuk membantupembangunan proyek-proyek infrastuk-tur publik, seperti pembangunan seko -lah, rumah sakit, serta hal-hal lainnyayang diperbolehkan hukum Islam.

Hal ini juga menjadi aspek pembedaantara konsep asuransi syariah denganasuransi konvensional, di mana asu -ransi syariah memiliki keunggulantersendiri. Keunggulan lainnya adalahproduk takaful dan retakaful tidak hanyadapat dipasarkan kepada masyarakatMuslim, tetapi juga non-Muslim,sehingga anggapan yang menyatakanbahwa produk takaful dan retakafulkhusus untuk masyarakat Muslimadalah salah. Sebagai contoh, marketshare asuransi syariah di wilayah

provinsi yang mayoritas penduduknyanon-Muslim, seperti Nusa TenggaraTimur dan Sulawesi Utara mengalamipertumbuhan yang menggembirakan.Selain itu, Malaysia yang merupakannegara multirasial, produk takafulbahkan telah menarik masyarakat non-Muslim, meskipun perbedaan agamadan budaya yang jelas.

Sektor perbankan syariah, sukuk,maupun ibadah haji dan umrah memi -liki potensi pasar yang sangat besarbagi asuransi syariah nasional. Untukperbankan syariah, total pembiayaanmeng alami peningkatan dalam periode2011 hingga 2016. Pada akhir 2016 totalpembiayaan perbankan syariah menca-pai Rp 248.007 triliun. Bila diasumsikanpremi yang dibayarkan oleh nasabahsebesar dua persen dari total pembi-ayaan, maka jumlah kontribusi dari perbankan syariah mencapai nilai yang fantastis.

Selain perbankan syariah, sukuknegara dan sukuk korporasi juga meru-pakan salah satu pasar yang memilikipotensi pasar sangat besar bagi asu -ransi syariah nasional. Seperti yangtelah dijelaskan sebelumnya, nilaioutstan ding sukuk negara pada akhir2016 mencapai Rp 420.333 triliun dansukuk korporasi mencapai Rp 11.878triliun. Jika diasumsikan kontribusiyang harus dibayarkan dari nilai proyekini sebesar dua persen dari total nilaioutstanding sukuk, maka jumlah kon-tribusi dari sukuk negara dan sukukkorporasi mencapai Rp 8.644 triliun.

Beberapa studi menyampaikanbahwa asuransi syariah secara globalakan terus berkembang sekitar 15hingga 20 persen pada tahun-tahunberikutnya. Jika regulator (OJK)maupun para stakeholder masih belummencurahkan porsi perhatian yangcukup, potensi asuransi syariah na -sional ini akan tetap tidak memiliki artidalam pertumbuhan market sharekeuangan syariah di Indonesia. Wallahua’lam bi al shawab. ■

TAMKINIA

Dr rer nat JaenalEffendi

Ketua Prodi EkonomiSyariah FEM IPB

Esensi Dan Potensi Asuransi Syariah Nasional

19 KAMIS, 23 MARET 2017JURNAL EKONOMI ISLAM REPUBLIKA

Addina SilmiAlumnus S-1 Ekonomi

Syariah FEM IPB

Prof Dr Sri HartoyoGuru Besar FEM IPB

Ranti WiliasihStaf Pengajar Prodi

Ekonomi Syariah FEMIPB

Pengaruh Makroekonomi danKinerja Perbankan Terhadap NPFBUS

VARIABEL KOEFISIEN PROBABILITASHubungan variabel makroekonomi terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR)

GDPGROWTH -0.160882 0.8760LnEXRATE -12.64242 0.0030SBISRATE -0.276548 0.4960C 142.9264 0.0008

Hubungan variabel makroekonomi terhadap Return on Assets (ROA)GDPGROWTH 0.899471 0.0000LnEXRATE -6.081908 0.0000SBISRATE 0.484710 0.0000C 49.99981 0.0000

Hubungan variabel makroekonomi terhadap Financing to Deposit Ratio (FDR)GDPGROWTH 4.103189 0.0990LnEXRATE -2.935645 0.7708SBISRATE 0.445252 0.6481C 107.9770 0.2833

VARIABEL KOEFISIEN PROBABILITASCAR -0.046587 0.0000ROA -0.191655 0.0000BANKSIZE -28.46564 0.0000FDR -0.000201 0.9122C 5.317180 0.000

Tabel 1 Hasil estimasi pengaruh variabel makroekonomi terhadap Kinerja Perbankan

Tabel 2 Hasil estimasi pengaruh kinerja perbankan terhadap NPF pada Bank Umum Syariah di Indonesia