DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · penjualan tahun 2017 yang senilai Rp 12,65 triliun. ......

374.41

MNC 36

+5.09 (+1.38%)

Volume (million share) 23,058

Value (billion Rp) 28,015

Market Cap. 7,416

Average PE 15.3

Average PBV 2.6

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Friday, February 1, 2019

Real GDP (YoY) 5.17

Inflation rate (YoY) 3.13

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.27

3.23

6.0

6.75

JCI +1.06

Dow Jones -0.06

S&P 500 +0.86

Global Indexes

FTSE 100 -0.21

Index d/d (%) YTD (%)

+5.46

+7.17

+7.87

+7.68

Nikkei +1.06 +3.79

Last

6,533

24,999

2,704

19,730

20,773

6,532.97

IHSG

+68.78 (+1.06%)

Crude Oil (USD/ barrel)

-0.81

Coal (USD/ton) -0.30

Gold (USD/oz) +0.96

Commodities

Nickel (USD/ton) +1.05

Commodity d/d (%) YTD (%)

+18.45

-2.99

+3.46

+16.74

CPO (RM/Mton) -0.18 +9.78

Tin (US/Ton) +0.24 +7.06

Last

53.79

99

1,323

12,480

2,200

20,850

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +1.12 +2.90

EUR/USD +0.28 +0.17

GBP/USD +0.05 -2.78

USD/JPY +0.14 +0.73

Last

13,973

1.14

1.31

108.89

Investor portofolio khawatir government shutdown berdampak negatif ter-hadap aktivitas ekonomi AS. Sebagai indikasi awal, jobless claims AS meningkat ke level tertinggi dalam 1-½ tahun. Bursa saham Wall Street bergerak mixed. Hal tersebut dapat berpengaruh negatif terhadap bursa saham di emerging markets. Investor portofolio wait and see terhadap data tingkat inflasi Indonesia Jan19 yang diperkirakan tumbuh lebih cepat akibat lanjutan konsumsi musiman akhir tahun dan penyesuaian pendapatan. Hal tersebut dapat berpengaruh pos-itif terutama terhadap sektor konsumer. Namun secara RSI dan Stochastic indi-cators, IHSG menunjukkan cenderung lemah untuk melanjutkan penguatan. IHSG diperkirakan akan cenderung sideways dengan supp-resist: 6,487-6,561 dan saham-saham yang direkomendasikan: WSKT, PTPP, TOWR, INCO, dan CTRA.

MNCS Update

Jobless claims AS meningkat ke level tertinggi dalam 1-½ tahun akibat govern-ment shutdown. Investor portofolio khawatir hal tersebut dapat menghambat per-tumbuhan ekonomi AS. Alhasil, bursa saham Wall Street ditutup mixed. Dow melemah 0.06% sementara S&P500 menguat 0.86%. Sebagai katalis positif, penguatan pada mayoritas bursa saham di developed econ-omies, penguatan yang berlanjut pada harga minyak mentah, kekhawatiran ting-ginya suku bunga dunia mereda dan risiko geopolitik menurun, berpengaruh posi-tif terhadap bursa saham di developing economies. Developing economies ber-peluang memperoleh peningkatan pada capital inflow. Mayoritas bursa saham di emerging markets Asia menguat, seperti Nifty index (+1.43%); SET index (+0.83%); dan begitu juga IHSG menguat +1.06% ke 6,532. Penguatan IHSG didorong oleh penguatan pada sektor: finance (+1.73%); infrastructure (+1.68%); dan mining (+1.56%). Saham-saham yang menjadi leading movers, seperti: BBCA, BMRI, BMRI, UNVR, dan ASII. Investor portofolio asing membukukan net sell IDR 11.53 triliun, terdalam sejak awal 2019.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Aneka Tambang (ANTM). Tahun 2018 perseroan membukukan penjualan bersih Rp 25,22 triliun atau naik +99.37% dari penjualan tahun 2017 yang senilai Rp 12,65 triliun.

PT Mega Manunggal Property (MMLP). Perseroan membukukan pendapatan pada 2018 senilai Rp300 miliar atau naik 30% dari periode yang sama tahun sebelumnya. Adapun capaian EBITDA perseroan pada 2018 berada pada kisaran Rp210 miliar sampai dengan Rp220 miliar. Adapun proyek yang berkontribusi pada peningkatan pendapatan berada di Cibatu, Cilengsi dan Blok AE MM2100-Cibitung. Pada tahun ini, MMLP tengah melakukan pembangunan gudang baru untuk meningkatkan pendapatan. Pada tahun ini, MMLP hanya memproyeksikan peningkatan pendapatan sekitar 10% atau senilai Rp340 miliar. Pada 2019, MMLP siap mengalokasikan belanja modal senilai Rp1,7 triliun.

PT Pelita Samudera Shipping (PSSI). Perseroan membeli satu unit kapal induk (MV) kelas Handysize senilai US$9,7 juta pada pek-an ini. Adapun kapal berkapasitas 32.000 bobot mati (dwt) merupakan kapal handysize kedua yang dimiliki PSSI. Kapal itu juga telah disewa untuk pengiriman batu bara di daerah Bunati, Kalimantan Selatan, sejak pekan pertama Januari 2019. Dengan begitu, kini PSSI memiliki total armada sebanyak 80 unit yang terdiri dari 38 unit kapal tunda, 37 unit tongkang, 3 unit fasilitas muatan apung (FLF), dan 2 unit kapal induk kelas hanysize. Sebagai perbandingan, pada awal tahun 2018, perseroan hanya memiliki 77 unit kapal.

PT Sumi Indo Kabel (IKBI). Perseroan per 31 Desember 2018 membukukan penjualan bersih sebesar US$146,36 juta atau umbuh 43,66% dibandingkan dengan penjualan pada tahun sebelumn Total laba komprehensif periode berjalan mencapai US$1,15 juta, naik +378 5% dibandingkan periode sebelumnya sebesar US$240.308.

PT Jembo Cable Company (JECC). Perseroan memperkirakan dapat membukukan penjualan sebesar Rp2,8 triliun hingga akhir tahun 2018 atau tumbuh 28,17% dibandingkan dengan tahun sebelumnya sebesar Rp2,18 triliun. Penjualan kepada PLN berkontri-busi 35,71% terhadap total penjualan atau sekitar Rp1 triliun. Adapun, 64,29% lainnya berasal dari penjualan kepada distributor, Telkom, dan free market.

Economic News Jobless claims AS meningkat, level tertinggi dalam 1-½ tahun. Jobless claims AS meningkat 53 ribu menjadi 253 ribu pada pek-an yang berakhir 26Jan dari tingkat revisi 200 ribu minggu sebelumnya. Ini adalah level tertinggi untuk klaim awal sejak 30Sept ‘17 dan lebih tinggi dibandingkan dengan market consensus (215 ribu). Sementara itu, 14,739 karyawan federal mengajukan tunjangan pertama kali dalam minggu yang berakhir 12Jan, minggu keempat penutupan, penurunan sebesar 10,680 dari minggu sebelumnya. Klaim oleh pekerja federal tidak disesuaikan dengan musim. (Trading Economics) Real GDP Zona Eropa tumbuh 0.2% QoQ pada 4Q18. Real GDP Zona Eropa tumbuh 0.2% pada 4Q18, sama dengan tingkat per-tumbuhan 3Q18, yang merupakan yang terendah sejak 2Q14. Di antara ekonomi terbesar Zona Eropa, Italia jatuh ke dalam resesi untuk pertama kalinya sejak awal 2013 dan pertumbuhan real GDP Prancis tidak berubah, sementara ekonomi Spanyol berkembang dengan kecepatan yang lebih cepat. (Trading Economics) Unemployment rate Zona Eropa 7.9% pada Des18. Unemployment rate Zona Eropa berada pada 7.9%pada Des18, tidak berubah dari bulan sebelumnya dan sesuai dengan market consensus. Ini tetap merupakan tingkat pengangguran terendah sejak Okt08. (Trading Economics) M2 Indonesia melambat pada Des18. Uang beredar dalam arti luas (M2) tumbuh melambat pada Des18. Data Bank Indonesia (BI) menunjukkan posisi M2 pada Des18 tercatat IDR5,758.3 triliun atau tumbuh 6.3% (yoy), sedikit lebih rendah dibandingkan pertum-buhan bulan sebelumnya sebesar 6.6% (yoy). (Bisnis Indonesia) Pemerintah Indonesia berencana menaikkan tarif royalti perusahaan batubara menjadi 15%. Pemerintah berencana menaikkan royalti perusahaan tambang batu bara skala besar menjadi 15%, dari sebelumnya 13.5% untuk produksi batu bara dengan tingkat kalori lebih dari 6,100 Kkal/kilogram (kg). Penyesuaian royalti itu diproyeksi menaikkan penerimaan negara hingga USD500 juta atau sekitar IDR 7 triliun per tahun. Perubahan tarif royalti rencananya akan diakomodasi dalam Rancangan Peraturan Pemerintah (RPP) yang mengatur mengenai perlakuan perpajakan dan penerimaan negara bukan pajak (PNBP) terhadap per-tambangan batu bara. (Beritagar)


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,462 6,485 6,538 6,568

Price

6,515

IDX Composite 6,487 - 6,561 SUMMARY: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Ciputra Development Tbk (CTRA)

PT Waskita Karya (Persero) Tbk (WSKT)

Daily Recommendation


844 888 978 1,024

Price

934


1,840 1,885 1,980 2,030

Price

1,935

Jakarta Composite Index (JCI)

CTRA 885 - 1025 TECHNICAL INDICA-TORS: NEUTRAL

RSI (14): NEUTRAL

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): SELL

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

WSKT 1885 - 2030 TECHNICAL INDICA-TORS: NEUTRAL

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION



2,138 2,205 2,345 2,418

Price

2,278

PTPP 2200 - 2420 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): SELL

MACD(12,26): BUY

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR)

TOWR 790 - 890 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): OVERBOUGHT

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS):DISTRIBUTION

PT Vale Indonesia Tbk (INCO)

INCO 3750 - 3910 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.


763 790 855 893

Price

828


3,708 3,755 3,855 3,908

Price

3,808

PT PP (Persero) Tbk (PTPP)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.80 27.82 4.84 27924 27200 27438 27875 28038 28475 28638 Spec BUY

BBNI 15.01 11.28 1.57 9092 9900 8906 8988 9081 9163 9256 Trading SELL

BBRI 19.07 14.55 N/A 3837 4000 3773 3815 3843 3885 3913 Spec BUY

BBTN 15.10 8.89 1.25 2722 2971 2670 2710 2730 2770 2790 Spec BUY

BDMN 9.45 26.37 2.17 9136 8200 9025 9050 9125 9150 9225 Trading SELL

BJTM 15.77 8.85 1.42 740 700 716 733 741 758 766 Spec BUY

BMRI 14.10 13.90 1.92 7408 8466 7213 7350 7413 7550 7613 Spec BUY

BNGA 8.78 8.18 0.72 1104 1195 1064 1088 1099 1123 1134 Spec BUY

BTPN 8.78 11.08 1.27 3890 4500 3633 3685 3843 3895 4053 Trading SELL

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 30.52 7.59 1701 1765 1653 1675 1703 1725 1753 Trading SELL

MAPI 12.93 28.80 3.21 1000 1100 983 995 1003 1015 1023 Spec BUY

SCMA 34.24 19.32 6.02 1894 2225 1856 1868 1891 1903 1926 Trading SELL

UNTR 19.42 8.86 1.85 26116 40000 25163 25350 25913 26100 26663 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 14.03 2.65 658 730 635 640 655 660 675 Trading SELL

WSKT 34.25 5.10 1.54 1945 2150 1861 1928 1956 2023 2051 Spec BUY

CONSUMER

GGRM 19.39 19.88 3.75 83182 95000 82488 83175 83438 84125 84388 Spec BUY

ICBP 20.87 29.64 6.02 10755 10550 10644 10713 10769 10838 10894 Spec BUY

KAEF 13.89 45.50 6.27 3012 2310 2703 2785 3033 3115 3363 BUY on weakness

KLBF 18.86 30.88 5.38 1605 1425 1589 1593 1604 1608 1619 Trading SELL

MYOR 24.38 32.64 7.47 2599 2800 2543 2555 2593 2605 2643 Trading SELL

SIDO 20.27 19.27 4.13 820 980 810 815 820 825 830 Neutral

UNVR 121.48 42.02 42.53 49913 46900 49125 49650 49825 50350 50525 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.18 15.71 2.58 8410 9200 8294 8388 8419 8513 8544 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 19.17 21.73 2.61 1179 1300 1118 1155 1178 1215 1238 Spec BUY

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 7.93 1.38 13089 15062.5 12719 12813 13094 13188 13469 Trading SELL

JPFA 15.43 18.58 3.79 2949 2700 2768 2835 2958 3025 3148 Trading SELL

SMGR 7.86 28.48 2.49 12861 12800 12431 12513 12756 12838 13081 Trading SELL


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.17 0.79 2167 2150 2070 2090 2150 2170 2230 Trading SELL

JSMR 15.56 17.26 2.21 4928 5400 4808 4865 4918 4975 5028 Spec BUY

PGAS 5.86 16.94 1.35 2588 2500 2468 2515 2578 2625 2688 Trading SELL

TLKM 23.13 20.93 4.27 3894 4350 3848 3875 3898 3925 3948 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.30 79 -- 75 76 79 80 83 --

BMTR 4.00 12.71 0.56 370 -- 358 362 370 374 382 --

MNCN 14.20 8.67 1.11 839 1060 810 830 840 860 870 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.15 143 -- 125 140 144 159 163 --

IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.77 0.82 135 -- 133 134 135 136 137 --

MSKY -16.21 N/A 4.22 961 -- 871 888 926 943 981 --

MINING

ADRO 13.75 7.52 0.87 1391 1995 1334 1363 1389 1418 1444 Spec BUY

ANTM 2.46 21.10 1.21 967 1115 941 953 966 978 991 Trading SELL

ITMG 27.42 6.47 1.78 22423 28000 21675 22350 22575 23250 23475 Spec BUY

PTBA 38.75 7.85 3.09 4335 5000 4253 4275 4323 4345 4393 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

SMCB 6,221 28.3

MYRX 1,719 7.8

RIMO 1,335 6.1

MABA 1,221 5.6

CNKO 771 3.5

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

SMCB 13,041 48.5

BBRI 1,470 5.5

BMRI 1,137 4.2

BBCA 841 3.1

TLKM 614 2.3

TOP LOSERS

Code Chg %

FISH -800 -22.2

KAEF -330 -10.1

SOSS -48 -9.8

CNTX -42 -8.5

SRAJ -18 -8.3

TOP GAINERS

Code Chg %

CSIS +454 +90

RIGS +316 +24.4

CLAY +1,700 +18.1

MBTO +144 +18.0

SSTM +420 +18.0

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

02/01 Japan Jobs/applications Ratio DEC 1.63 1.63

02/01 Japan Unemployment Rate DEC 2.5% 2.5%

02/01 Indonesia Inflation Rate YoY JAN 3.13% 3%

02/01 Euro Zone Inflation Rate YoY Flash JAN 1.6% 1.4%

02/01 US Unemployment Rate JAN 3.9% 3.9%

02/01 US ISM Manufacturing PMI JAN 54.3 54.2

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Nusantara Properti Internasional Tbk NATO 103 2.000 (25%) 15/01/2019 18/01/2019

PT Citra Putra Realty Tbk CLAY 180 520 (20.23%) 14/01/2019 18/01/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Ranuka Coalindo Tbk SQMI 250 3125693:50000 23/01/2019 24/01/2019 01/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

22/01/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Tomy Zulfikar Research Analyst


Khazar Srikandi Research Associate


Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy


Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation


M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction


I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer


Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining


T. Herditya Wicaksana Technical Analyst


Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income



DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · penjualan tahun 2017 yang senilai Rp 12,65 triliun. ......

Documents

Transcript of DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · penjualan tahun 2017 yang senilai Rp 12,65 triliun. ......