DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Kedua, percepatan produksi bijih timah menjadi logam melalui...

365.34

MNC 36

+0.93 (+3.67%)

Volume (million share) 11,021

Value (billion Rp) 7,856

Market Cap. 7,391

Average PE 15.3

Average PBV 2.7

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Monday, March 04 2019

Real GDP (YoY) 5.18

Inflation rate (YoY) 2.82

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.17

3.13

6.0

6.75

JCI +0.88

Dow Jones +0.43

S&P 500 +0.69

Global Indexes

FTSE 100 +0.17

Index d/d (%) YTD (%)

+4.93

+11.57

+11.84

+12.94

Nikkei +1.02 +7.93

Last

6,499

26,026

2,803

20,694

21,602

6,449.88

IHSG

+56.54 (+0.88%)

Crude Oil (USD/ barrel)

-2.48

Coal (USD/ton) +0.99

Gold (USD/oz) -0.55

Commodities

Nickel (USD/ton) +1.11

Commodity d/d (%) YTD (%)

+22.88

-4.95

+2.58

+23.43

CPO (RM/Mton) +3.71 -0.90

Tin (US/Ton) -0.14 +11.01

Last

55.8

97

1,311

13,195

1,986

21,620

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR -0.36 +1.88

EUR/USD +0.05 +0.89

GBP/USD +0.46 -3.51

USD/JPY -0.45 -2.01

Last

14,120

1.14

1.32

111.89

Di tengah isu yang beredar Pemerintah US kemungkinan akan mencabut ke-bijakan tarif selama Pemerintah China memenuhi janji, mayoritas bursa saham di developed economies ditutup menguat pada perdagangan akhir pekan lalu (01Mar). Hal tersebut kemungkinan dapat menjadi faktor positif eksternal. Pa-da perdagangan 04Mar, IHSG kemungkinan akan berlanjut menguat dengan supp-resist: 6,466-6,540 dan saham-saham yang direkomendasikan, seperti: BNLI, EXCL, INCO, CTRA, dan WIKA.

MNCS Update

Setelah 3-hari melemah, Dow kembali menguat +0.43% ke 26,026 dan diikuti oleh penguatan pada S&P 500 (+0.69%). Merefleksikan saham-saham kategori top big cap reversal menguat. Chevron (+2.05%); American Express (+1.08%); dan Apple (+1.05%). Begitu juga, bursa saham di Uni Eropa mengikuti men-guat. FTSE 100 menguat +0.45% dan DAX menguat +0.75%. Penguatan di mayoritas bursa saham di developed economies di tengah isu yang beredar Pemerintah US kemungkinan akan mencabut kebijakan tarif selama Pemerintah China memenuhi janji. Di tengah geopolitical risks meningkat dan kekhawatiran perlambatan ekonomi global, bursa saham domestik reversal menguat. IHSG menguat +0.88% ke 6,499, dengan didorong oleh penguatan pada sektor: consumer (+2.36%); manufacturing (+1.47%); dan infrastructure (+1.32%). Adapun, sa-ham-saham yang menjadi leading movers, seperti: HMSP, GGRM, TLKM, FREN, dan BBNI. Namun demikian, investor portofolio asing berlanjut membukukan net sell IDR -510.22 miliar.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Matahari Department Store (LPPF) meraih laba yang didistribusikan ke pemilik entitas induk sebesar Rp1,09 triliun hingga periode yang berakhir 31 Desember 2018 turun dari laba Rp1,90 triliun yang tercatat di periode sama tahun sebe-lumnya. Pendapatan bersih naik menjadi Rp10,24 triliun dari pendapatan bersih Rp10,02 triliun dan beban pokok pendapatan naik jadi Rp3,86 triliun dari beban pokok pendapatan Rp3,76 triliun. Total aset perseroan mencapai Rp5,04 triliun hingga periode 31 Desember 2018 turun dari total aset Rp5,43 triliun hingga periode yang berakhir 31 Desember 2017. (IQplus) PT Semen Baturaja (SMBR). Perseroan membukujan pendapatan Rp150,2 miliar atau tumbuh 6% pada Januari 2019 dibandingkan dengan tahun lalu sebesar Rp141,8 miliar, meskipun volume penjualan semen terkoreksi 1% dari tahun sebe-lumnya. Sementara laba yang dapat diatribusikan ke pemilik entitas induk Rp76,07 miliar, merosot 48,12% dari 2017 yang mencatatkan Rp146,64 miliar. PT Timah (TINS). Perseroan merencanakan sejumlah strategi untuk mendapatkan target laba sekitar Rp1,2 triliun atau Rp100 miliar per bulan pada 2019. Pertama, meningkatkan tingkat keyakinan terhadap besar cadangan timah yang ada di izin usaha pertambangan (IUP) perseroan dan memfokuskan aktivitas penambangan di lokasi yang cadangannya relatif mudah. Kedua, percepatan produksi bijih timah menjadi logam melalui peningkatan kapasitas, produktivitas, efektivitas, dan efisiensi di seluruh mata rantai yang ada. Ketiga, meningkatkan kapasitas dan kapabilitas penjualan kepada target market dunia po-tensial. Keempat, meningkatkan besar modal kerja yang murah untuk menunjang keseluruhan aktivitas operasional bisnis. Kelima, peningkatan kapasitas human capital. Keenam, sinergi bisnis dan operasi dengan sesama anggota holding per-tambangan dan anak perusahaan.

Economic News

Unemployment rate di Zona Eropa terendah sejak Okt08. Unemployment rate di Zona Eropa stabil di 7.8% pada Jan19, sama dengan bulan sebelumnya (7.8%) dan sedikit di bawah market consensus (7.9%). Ini merupakan level terendah sejak Okt08. (Trading Economics) Pemerintah US kemungkinan akan mencabut kebijakan tarif selama Pemerintah China memenuhi janji. Kesepakatan antara Pemerintah US dan China hampir dekat. Pemerintah US kemungkinan akan mencabut sebagian besar atau seluruh tarif selama Pemerintah China menindaklanjuti janji mulai dari melindungi property right hingga membeli sejumlah besar produk US. Salah satu poin utama adalah apakah tarif akan segera dicabut atau selama periode waktu untuk memungkinkan US memantau apakah China memenuhi kewajibannya. (Bloomberg) Laba Bank Kecil Makin Menciut. Sepanjang 2018, BUKU 1, dan BUKU 2 terus melanjutkan tren penurunan laba sejak 2015. Hingga akhir 2018, BUKU 1 hanya mampu mencetak laba Rp 700 miliar, turun -2,23% (yoy) dibandingkan 2017 dengan perolehan laba 716 miliar. Capain tersebut terus melirot sejak 2015 dengan laba Rp 1,57 triliun, dan 2016 senilai Rp 861 tri-liun. Turunnya perolehan laba lebih dalam dirasakan oleh BUKU 2. Dimana pada 2018, BUKU 2 mencetak laba Rp 9,18 triliun, turun -10,72% (yoy) dibandingkan 2017 senilai 10,28 triliun. Sementara pada 2015 laba BUKU 2 tercatat sebesar Rp 9,94 tri-liun, dan pada 2016 senilai Rp 10,32 triliun.


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,446 6,466 6,503 6,540

Price

6,485

IDX Composite 6,466- 6,540 SUMMARY: BUY

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION

PT XL Axiata Tbk (EXCl)

PT Bank Permata Tbk (BNLI)

Daily Recommendation


1,018 1,060 1,145 1,188

Price

1,103


2,315 2,390 2,520 2,595

Price

2,455

Jakarta Composite Index (JCI)

BNLI 1060 - 1190 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): BUY VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

EXCL 2380 - 2590 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION



3,595 3,700 3,900 3,995

Price

3,795

INCO 3700 - 4000 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: P E R I O D E ( 1 0 D A Y S ) : DISTRIBUTION

PT Ciputra Development Tbk (CTRA)

CTRA 875 - 930 TECHNICAL INDICATORS: STRONG SELL

RSI (14): NEUTRAL STOCH (9,6): SELL MACD(12,26): SELL VO: SELL BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.

PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA)

WIKA 1785 - 1860 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): SELL VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION.


860 875 910 930

Price

895


1,763 1,785 1,835 1,863

Price

1,813

PT Vale Indonesia Tbk (INCO)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.80 26.43 4.50 27780 27900 27444 27538 27769 27863 28094 Trading SELL

BBNI 15.01 11.15 1.55 8906 10250 8756 8888 8931 9063 9106 Spec BUY

BBRI 19.04 14.62 2.59 3865 4300 3843 3855 3873 3885 3903 Trading SELL

BBTN 15.10 7.63 1.07 2373 2900 2263 2295 2373 2405 2483 Trading SELL

BDMN 9.69 22.36 1.83 7964 8200 6950 7400 7950 8400 8950 Trading SELL

BJTM 15.77 8.26 1.33 699 682.5 674 683 699 708 724 Trading SELL

BMRI 14.10 13.39 1.85 7174 8550 7075 7125 7175 7225 7275 Neutral

BNGA 8.90 8.56 0.75 1200 1395 1160 1175 1200 1215 1240 Trading SELL

BTPN 8.78 10.79 1.24 3678 4500 3665 3680 3685 3700 3705 Spec BUY

PERDAGANGAN, JASA, DAN INVESTASI

ACES 25.09 32.31 8.04 1805 1805 1704 1753 1799 1848 1894 Spec BUY

MAPI 12.93 31.09 3.46 1085 1150 1046 1068 1081 1103 1116 Spec BUY

SCMA 34.24 17.98 5.60 1761 2200 1740 1745 1760 1765 1780 Trading SELL

UNTR 20.27 8.89 1.84 26508 36000 25969 26213 26544 26788 27119 Trading SELL

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 13.81 2.61 637 750 611 628 636 653 661 Spec BUY

WSKT 34.25 4.90 1.48 1895 2155 1855 1880 1895 1920 1935 Spec BUY

CONSUMER

GGRM 19.39 21.80 4.11 89953 94750 83513 88300 90363 95150 97213 Spec BUY

ICBP 20.87 28.33 5.76 10319 11000 10088 10200 10288 10400 10488 Spec BUY

KAEF 13.89 48.74 6.71 3228 2310 3073 3105 3183 3215 3293 Trading SELL

KLBF 18.86 29.73 5.18 1529 1600 1490 1520 1530 1560 1570 Spec BUY

MYOR 24.38 33.40 7.65 2621 2940 2578 2615 2628 2665 2678 Spec BUY

SIDO 21.00 23.65 5.41 1054 1015 1010 1035 1050 1075 1090 Spec BUY

UNVR 128.53 41.09 49.39 49128 44250 48419 48688 49144 49413 49869 Trading SELL

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.29 13.50 2.14 7320 9200 7094 7138 7269 7313 7444 Trading SELL

AGRICULTURE

SSMS 19.17 19.99 2.40 1085 1300 1070 1080 1090 1100 1110 Neutral

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 6.74 1.17 11176 15062.5 10863 11025 11163 11325 11463 Spec BUY

JPFA 15.43 14.33 2.92 2277 2855 2210 2230 2270 2290 2330 Trading SELL

SMGR 7.86 28.93 2.53 12960 12800 12500 12700 12850 13050 13200 Spec BUY


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 2.01 0.73 1999 2150 1941 1973 1996 2028 2051 Spec BUY

JSMR 15.56 18.85 2.41 5354 5600 5069 5238 5344 5513 5619 Spec BUY

PGAS 8.01 14.01 1.66 2501 2500 2428 2455 2498 2525 2568 Trading SELL

TLKM 23.13 20.99 4.28 3904 4362.5 3865 3890 3905 3930 3945 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.35 92 -- 88 90 91 93 94 --

BMTR 4.00 13.89 0.62 404 -- 387 394 403 410 419 --

MNCN 14.20 9.70 1.24 946 1030 918 930 948 960 978 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.39 174 -- 154 169 177 192 200 --

IATA -18.83 N/A N/A N/A -- -- -- -- -- --

KPIG 10.70 7.48 0.79 130 -- 130 130 130 130 130 --

MSKY -16.21 N/A 4.75 1033 -- 954 998 1019 1063 1084 --

MINING

ADRO 13.75 7.00 0.81 1323 1700 1284 1293 1319 1328 1354 Trading SELL

ANTM 2.46 23.07 1.32 1039 1117.5 986 1028 1041 1083 1096 Spec BUY

ITMG 27.83 6.39 1.70 21458 27500 20938 21075 21388 21525 21838 Trading SELL

PTBA 38.75 7.36 2.90 4021 4855 3945 4000 4025 4080 4105 Spec BUY

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

RIMO 1,408 13.9

MABA 594 5.9

TRAM 557 5.5

IIKP 507 5.0

MYRX 448 4.4

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

BBCA 509 7.2

ASII 502 7.1

BBRI 300 4.2

UNTR 272 3.8

BMRI 254 3.6

TOP LOSERS

Code Chg %

ALDO -190 -24.8

MYRX -15 -16.3

JAYA -90 -15.1

INTD -30 -13.0

INPP -100 -11.9

TOP GAINERS

Code Chg %

CSIS +24 +34.3

OCAP +72 +24.5

CINT +46 +18.1

CLAY +290 +15.8

RODA +60 +15.4

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

03/04 Euro Zone PPI MoM JAN -0.8% +0.3%

03/04 US Construction Spanding MoM DEC 0.8% 0.2%

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Armada Berjaya Trans Tbk JAYA IDR 288 150 12/02/2019 21/02/2019

PT Arkha Jayanti Persada Tbk 275-300 500 04/03/2019 12/03/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019 15/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date Subscription Date

PT Alkindo Naratama ALDO 365 1:1 14/02/2019 15/02/2019 25/02/2019

PT Kirana Megatara Tbk KMTR 530 2000:13969 25/01/2019 28/01/2019 06/02/2019

Cum Date

13/02/2019

24/01/2019

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


Contributors :

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang | Head of Retail Research | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52233 Tomy Zulfikar | Research Analyst | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52316 Khazar Srikandi | Research Associate | [email protected] | (021) 2980 3111 ext. 52313


DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Kedua, percepatan produksi bijih timah menjadi logam melalui...

Documents

Transcript of DAILY HIGHLIGHT - mncsekuritas.id · Kedua, percepatan produksi bijih timah menjadi logam melalui...