DAILY HIGHLIGHT · 2019-01-11 · ke perusahaan investasi Singapura yang masih terafiliasi dengan...

363.10

MNC 36

-4.72 (+1.32%)

Volume (million share) 15,209

Value (billion Rp) 10,663

Market Cap. 7,181

Average PE 15.1

Average PBV 2.2

Today Trade

DAILY HIGHLIGHT MNC Sekuritas Research Retail Division

Friday, January 11, 2019

Real GDP (YoY) 5.17

Inflation rate (YoY) 3.13

BI 7-days repo rate 6.0

Indonesia Economy

LPS rate 7.00

Last (%) Prev (%)

5.27

3.23

6.0

6.75

JCI +0.90

Dow Jones +0.51

S&P 500 +0.45

Global Indexes

FTSE 100 +0.63

Index d/d (%) YTD (%)

+2.17

+2.89

+3.58

+5.33

Nikkei -1.29 +0.74

Last

6,328.7

24,002

2,596

19,300

20,163

6,328.71

IHSG

+56.48 (+0.90%)

Crude Oil (USD/ barrel)

+0.44

Coal (USD/ton) -0.25

Gold (USD/oz) +0.26

Commodities

Nickel (USD/ton) 0.00

Commodity d/d (%) YTD (%)

+15.81

-4.12

+1.01

5.24

CPO (RM/Mton) -0.47 -0.59

Tin (US/Ton) -0.81 +4.14

Last

52.59

97.85

1,291

11,250

5,930

2,087

FX

Currency d/d (%) YTD (%)

USD/IDR +0.51 +2.34

EUR/USD +0.37 -0.29

GBP/USD +0.33 +0.05

USD/JPY -0.24 +1.15

Last

14,053

1.15

1.27

108.43

Tampaknya, investor portofolio asing terus menunjukkan overconfidence. Hal tersebut tercermin pada Investor portofolio asing terus berlanjut mem-bukukan net buy. Meredanya kekhawatiran terhadap kenaikkan suku bunga terus mendorong penguatan pada bursa saham. Kurang agresifnya kenaikan suku bunga acuan sebagai trigger pendorong saham properti dan turunannya dan menarik untuk menambah pundi-pundi portofolio investor. Dan hari ini, diperkirakan IHSG berpotensi berlanjut menguat dengan support-resistance level: 6281-6341 dan saham-saham yang perlu diperhatikan: SMRA, TKIM, BSDE, BEST, SMGR.

MNCS Update

Bursa saham AS telah menguat dalam 5 hari. Pada perdagangan 10Jan, Dow menguat 0.51% dan S&P500 menguat 0.45%. Investor portofolio terus over-confidence seiring dengan penurunan pada perselisihan dagang dan aktivitas ekonomi AS terus ekspansi. Namun demikian, perlu diwaspadai bahwa banyak perusahaan besar seperti American Airlines Group, Jaguar Land Rover, Ma-cy's,dan BlackRock menurunkan proyeksi profit akibat peningkatan pada risiko ketidakpastian ekonomi secara menyeluruh. Akibatnya, bursa saham Eropa mayoritas terkoreksi, seperti FTSE100 (-0.21%) dan DAX index (-0.33%). Adapun, bursa saham emerging markets Asia ditutup mixed. IHSG ditutup naik 0.90% ke 6328, didorong oleh penguatan pada sektor: consumer (+1.96%); basic industry (+1.79%); dan manufacturing (+1.63%). Investor portofolio as-ing berlanjut mencatatkan net buy IDR 772.01 miliar dan secara YTD akumu-latif net buy IDR 3.23 triliun. Saham-saham yang menjadi leading movers, sep-erti: UNVR, TLKM, BMRI, INKP, dan HMSP.

Global Market

www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]

Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign

Source: Bloomberg and MNCS

Corporate News

www.mncsekuritas.id MN Sekuritas 1-500-899 [email protected]

PT Estika Tata Tiara (BEEF). Perseroan menargetkan laba bersih dapat mencapai hingga Rp 80 miliar di tahun 2019. Sementara laba tahun 2018 dapat mencapai Rp 25 miliar. Hasil dari IPO, produk perseroan yang dikenal dengan merek KIBIF ini mendapatkan dana sekitar Rp 128,13 miliar. Perseroan memperkirakan penjualan menjadi Rp 1,4 triliun pada tahun 2019. Untuk tahun 2018 penjualan diperkirakan mencapai Rp 900 miliar. Pada tahun 2019 perseroan menyiapkan capex sebesar Rp 100 miliar, naik 100% dibandingkan capex tahun 2018 sekitar Rp 50 miliar. PT Logindo Samudramakmur (LEAD). Perseroan menargetkan utilisasi kapal perseroan dapat mencapai 70% pada tahun 2019. Dalam 3 tahun terakhir, perseroan fokus meningkatkan operasional kapal-kapal yang dimiliki. Untuk tahun 2019, perseroan mempersiapkan capex hanya untuk perawatan kapal (docking) yaitu sebesar US$2 juta. PT Pollux Investasi Internasional (POLI). Perseroan memperkirakan marketing sales pada 2019 bisa naik 26,5% YoY menjadi Rp520 miliar. Sementara marketing sales pada tahun 2018 mencapai Rp411 miliar. Recurring income pada ta-hun 2018 sebesar Rp260 miliar dan tahun 2019 akan mencapai Rp300 miliar. Saat ini, net asset value (NAV) perseroan adalah sebesar Rp4,7 triliun. Pada 2019, alokasi belanja modal sekitar Rp200 miliar hingga Rp250 miliar. Belanja modal tersebut akan digunakan untuk Paragon Mall yang telah beroperasi selama 10 tahun. PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR). Perseroan akhirnya merealisasikan penjualan aset rumahsakit di Myanmar. Aset ini dijual ke perusahaan investasi Singapura yang masih terafiliasi dengan Grup Lippo, OUE Lippo Healthcare Limited (OUELH) . OUELH telah meneken perjanjian jual beli dengan anak usaha LPKR, PT Waluya Graha Loka untuk mengakuisisi 40% saham di Yoma Siloam Hospital Pun Hlaing Limited (YSHPH) dan 35% saham di Pun Hlaing International Hospital Limited (PHIH). Total nilai transaksi ini mencapai US$ 19,5 juta. (Kontan)

Economic News Jobless claims AS turun. Jobless claims AS turun 17 ribu menjadi 216 ribu pada minggu yang berakhir 5 Januari dari ting-kat revisi 233 ribu minggu sebelumnya dan di bawah ekspektasi pasar 225 ribu. Penurunan terbesar dilaporkan di New Jersey (-8,132); Ohio (-5,639); Michigan (-5,058); Massachusetts (-3,592) dan Iowa (-3,171) sementara peningkatan terbesar terlihat di New York (+26,446); Georgia (+10,420); Texas (+3,657) dan Carolina Selatan (+3,331). (Trading Economics) ECB mewaspadai risiko ekonomi dan ketidakpastian outlook. Pembuat kebijakan ECB sepakat bahwa risiko terhadap prospek Wilayah Eropa masih dapat dinilai secara luas seimbang, tetapi bahwa keseimbangan risiko bergerak ke sisi negatif karena masih adanya ketidakpastian terkait dengan faktor geopolitik, ancaman proteksionisme, kerentanan di pasar negara berkembang. dan volatilitas keuangan, ECB minutes Desember menunjukkan. Para pembuat kebijakan juga menyarankan untuk meninjau kembali kontribusi TLTRO pada sikap kebijakan moneter yang bergerak maju. (Trading Eco-nomics) Banyak perusahaan besar menurunkan proyeksi profit. Perang perdagangan, perlambatan China, pasar saham yang tidak menentu: Prospek semakin suram untuk semakin banyak perusahaan di seluruh dunia. Baru Kamis, lebih dari seten-gah lusin perusahaan raksasa baik menurunkan perkiraan laba mereka, mengumumkan PHK besar-besaran atau menarik rencana dalam menghadapi volatilitas pasar. American Airlines Group Inc., Jaguar Land Rover, Macy's Inc. dan BlackRock Inc. termasuk di antara korban terbesar, bergabung dengan perusahaan-perusahaan seperti Apple Inc. dan FedEx Corp. yang telah memperingatkan baru-baru ini bahwa masa depan tidak terlihat sebagus sebelumnya. hanya beberapa minggu yang lalu. (Bloomberg) LPS menaikkan tingkat bunga penjaminan. LPS menaikkan tingkat bunga penjaminan sebesar 25bps. Masing masing untuk simpanan rupiah dan valas di bank umum, dan simpanan rupiah di BPR. Tingkat bunga ini berlaku selama kuartal I 2019. Kenaikkan tingkat bunga penjaminan menjadi 7% bagi rupiah dan 2,25% bagi valas di bank umum. Sedangkan bun-ga penjaminan untuk bank perkreditan rakyat atau BPR dipatok sebesar 9,5%. (CNBC)


Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2

6,244 6,281 6,341 6,364

Price

6,304

IDX Composite 6,295 - 6,368 SUMMARY: STRONG BUY & ACCUMULATION

RSI (14): BUY STOCH (9,6): BUY MACD(12,26): BUY VO: BUY BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-

MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-TION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

PT Summarecon Agung Tbk. (SMRA)

PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk (TKIM)

Daily Recommendation


808 855 960 1,018

Price

913


11,633 11,725 12,425 12,761

Price

12,063

JCI

SMRA 890 - 990 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-LATION NET BUY SELL ASING: PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION

TKIM 11925 - 12850 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY




215 220 232 239

Price

227

BEST 222 - 240 TECHNICAL INDICATORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): NEUTRAL

MACD(12,26): BUY

VO: SELL

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION.

PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE)

BSDE 1410 - 1510 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: OVERBIUGHT


PT Semen Indonesia (Persero) Tbk (SMGR)

SMGR 11500 - 12350 TECHNICAL INDICA-TORS: STRONG BUY

RSI (14): BUY

STOCH (9,6): BUY

MACD(12,26): BUY

VO: BUY

BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACC MULATED PERIODE (10 DAYS): DISTRIBU-T IO N N ET BU Y S EL L A S I N G : PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION


1,356 1,403 1,478 1,506

Price

1,431


10,956 11,288 11,938 12,256

Price

11,606

PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk (BEST)

MNC36 Stock Metrics

Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

FINANCIAL

BBCA 18.80 25.95 4.51 26185 27000 25700 26000 26250 26550 26800 Spec BUY

BBNI 15.17 11.09 1.62 8850 9400 8731 8788 8856 8913 8981 Trading SELL

BBRI 19.07 14.34 2.65 3737 3915 3700 3730 3740 3770 3780 Spec BUY

BBTN 15.10 8.70 1.22 2681 2921 2620 2650 2680 2710 2740 Neutral

BDMN 9.45 23.83 1.96 8195 7300 8113 8175 8213 8275 8313 Spec BUY

BJTM 15.85 8.81 1.29 711 700 693 700 713 720 733 Trading SELL

BMRI 13.39 15.19 2.08 7648 8237.5 7513 7625 7663 7775 7813 Spec BUY

BNGA 8.78 8.18 0.72 1076 1195 1023 1070 1093 1140 1163 Spec BUY

BTPN 8.58 14.35 1.20 3693 4500 3665 3670 3685 3690 3705 Trading SELL

TRADE, SERVICE, AND INVESTMENT

ACES 25.09 31.33 7.80 1747 1675 1671 1713 1736 1778 1801 Spec BUY

MAPI 12.93 25.22 2.81 892 1050 855 865 885 895 915 Trading SELL

SCMA 34.24 19.98 6.23 1913 2200 1825 1900 1925 2000 2025 Spec BUY

UNTR 19.42 9.72 2.03 28196 42450 27663 27975 28163 28475 28663 Spec BUY

PROPERTY AND REAL ESTATE

PWON 20.26 14.14 2.67 661 695 644 648 659 663 674 Trading SELL

WSKT 34.25 5.12 1.54 1997 2135 1926 1953 1991 2018 2056 Trading SELL

CONSUMER

GGRM 19.39 19.57 3.69 81557 94425 80131 81463 81906 83238 83681 Spec BUY

ICBP 20.87 27.92 5.67 10147 10200 9944 10038 10169 10263 10394 Trading SELL

KAEF 13.89 39.64 5.46 2606 2600 2510 2530 2590 2610 2670 Trading SELL

KLBF 18.86 30.88 5.38 1593 1400 1531 1573 1586 1628 1641 Spec BUY

MYOR 24.38 33.52 7.67 2644 2800 2610 2630 2650 2670 2690 Neutral

SIDO 20.27 19.97 4.28 848 980 838 845 848 855 858 Spec BUY

UNVR 121.48 40.62 41.11 47153 43750 45763 47300 47813 49350 49863 Spec BUY

MISCELLANEOUS INDUSTRY

ASII 16.18 15.25 2.51 8092 9120 7888 8075 8138 8325 8388 Spec BUY

AGRICULTURE

SSMS 19.17 22.10 2.66 1208 1300 1188 1195 1208 1215 1228 Trading SELL

BASIC INDUSTRY

INKP 15.88 7.60 1.32 12210 15062.5 11450 12125 12350 13025 13250 Spec BUY

JPFA 15.43 13.95 2.84 2220 2775 2150 2170 2210 2230 2270 Trading SELL

SMGR 7.86 26.80 2.35 11611 12400 11113 11600 11763 12250 12413 Spec BUY


Ticker ROE 5YR

P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Reseist 2 Recommendation

INFRASTRUCTURE

INDY 36.80 1.98 0.72 1979 2150 1911 1933 1976 1998 2041 Trading SELL

JSMR 15.56 17.26 2.21 4909 5437.5 4785 4860 4905 4980 5025 Spec BUY

PGAS 5.86 14.95 1.19 2302 2340 2210 2250 2290 2330 2370 Neutral

TLKM 23.13 20.40 4.16 3766 4350 3725 3770 3785 3830 3845 Spec BUY

COMPANY GROUP

BHIT -1.32 N/A 0.25 66 415 61 63 66 68 71 --

BMTR 4.00 11.19 0.50 314 700 289 310 317 338 345 --

MNCN 14.20 7.80 1.00 765 1060 739 748 764 773 789 --

BABP -29.54 N/A 0.79 50 -- 49 50 50 51 51 --

BCAP -4.39 N/A 1.15 149 321 148 149 149 150 150 --

IATA -18.83 N/A 0.92 50 -- 50 50 50 50 50 --

KPIG 10.70 7.71 0.81 132 -- 132 133 134 135 136 --

MSKY -16.21 N/A 3.81 828 700 765 800 815 850 865 --

MINING

ADRO 13.75 7.53 0.87 1398 2260 1354 1383 1399 1428 1444 Spec BUY

ANTM 2.46 17.27 0.99 794 1117 760 775 790 805 820 Neutral

ITMG 27.42 6.19 1.70 21997 30175 21350 21650 22050 22350 22750 Trading SELL

PTBA 38.75 7.82 3.08 4309 5000 4193 4235 4303 4345 4413 Trading SELL

Source: Bloomberg and MNCS


TOP TRADING VOLUME

Code (Mill Sh) %

SRIL 1,944 13.8

MABA 1,741 12.3

MYRX 1,678 11.9

BUMI 644 4.6

BRMS 638 4.5

TOP TRADING VALUE

Code (Bill.Rp) %

ASII 751 8.3

BBCA 717 7.9

BBRI 679 7.5

BMRI 653 7.2

SRIL 652 7.2

TOP LOSERS

Code Chg %

RELI -102 -24.9

JECC -1,015 -19.1

KPAS -42 -14

ISAT -305 -13.6

SAPX -90 -12.6

TOP GAINERS

Code Chg %

POLI +815 +49.8

FINN +17 +34

MTSM +50 +29.4

LEAD +13 +26

FOOD +70 +24.6

Trading Summary

Economic Calender

Date Country Event Actual Previous Consensus

01/11 Japan Household Spending MoM NOV 1.8% 0.2%

Japan Current Account NOV ¥1309.9B ¥567.6B

Indonesia Motorbike Sales YoY DEC 8.6%

Indonesia Loan Growth YoY Dec 12.05%

Indonesia Car Sales YoY DEC 4.2%

US Inflation Rate MOM DEC 0% -0.1%

IPO Schedule

Company Code IPO Price (IDR)

Issued Share (Mn)

Offering Start-End Listing

PT Sentra Food Indonesia Tbk FOOD 135 150 (23.07%) 02/01/2019 08/01/2019

PT Estika Tata Tiara Tbk BEEF 340 376.9 (20% 02/01/2019-04/01/2019 10/01/2019

PT Pollux Investasi Internasional Tbk POLI 1,635 402.1 02/01/2019-03/01/2019 10/01/2019

Dividend Schedule

Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date

PT Golden Energy Mines Tbk GEMS USD 0.00255 28/12/2018 02/01/2019 03/01/2019

PT Adaro Energy Tbk ADRO USD 0.00235 27/12/2018 28/12/2018 02/01/2019

PT Jasuindo Tiga Perkasa Tbk JTPE IDR 15 18/12/2018 19/12/2018 20/12/2018

Payment Date

10/01/2019

15/01/2019

08/01/2019

Right Issue Schedule

Company Code Price Ratio Ex Date Recording Date

Subscription Date

PT Indomobil Multi Jasa IMJS 700 3 : 20 02/01/2019 03/01/2019 15/01/2019

PT Asia Pacifiic Investama MYTX 100 19 : 4 26/12/2018 27/12/2018 08/01/2019

Cum Date

28/12/2018

21/12/2018

Source: Trading Economics

Source: RTI

Source: RTI

Source: RTI

Source: IDX


MNC SEKURITAS RESEARCH TEAM

PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16

Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340 Telp : (021) 2980 3111 Fax : (021) 3983 6899

Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.

Edwin J. Sebayang Head of Retail Research, Technical, Auto, Mining

[email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233

Tomy Zulfikar Research Analyst


Khazar Srikandi Research Associate


Thendra Crisnanda Head of Institutional Research, Strategy


Victoria Venny Telco, Toll Road, Logistics, Consumer, Poultry


Rr. Nurulita Harwaningrum Banking, Auto, Plantation


M. Rudy Setiawan Research Associate, Construction


I Made Adi Saputra Head of Fixed Income Research [email protected]

(021) 2980 3111 ext. 52117

Krestanti Nugrahane Widhi Research Associate, Plantation, Consumer


Sukisnawati Puspitasari Research Associate, Cement, Mining


T. Herditya Wicaksana Technical Analyst


Ikhsan Hadi Santoso Junior Analyst of Fixed Income



DAILY HIGHLIGHT · 2019-01-11 · ke perusahaan investasi Singapura yang masih terafiliasi dengan...

Documents

Transcript of DAILY HIGHLIGHT · 2019-01-11 · ke perusahaan investasi Singapura yang masih terafiliasi dengan...