BERURUSAN SECARA ADILdengan

NASABAH dan PELANGGAN

Pertemuan 5

Mata kuliah: F 0852 / ATURAN dan ETIKA PASAR MODAL Tahun : 2008 / 2009

Bina Nusantara University 3

Learning Outcomes

Pada akhir pertemuan ini, diharapkan mahasiswa akan dapat menyimpulkan mengenai penegakan dan tuntutan adil dari nasabah terhadap haknya yang secara fidusiar dipercayakan kepada Wakil Manajer Investasi.

Bina Nusantara University 4

Outline Materi

• Materi 1 : Keadilan atau kejujuran dalam memberikan Rekomendasi atau perubahan atas nasehat sebelumnya.

• Materi 2 : Prioritas Transaksi.

Bina Nusantara University 5

Keadilan atau kejujuran dalam memberikan Rekomendasi

Menurut prinsip ini, manajer investasi tidak boleh mempunyai benturan kepentingan terhadap emiten. Kekuatan sikap dan perilaku sosial dalam berlaku adil harus diwujudkan, walaupun dari penelitian manajer investasi terdapat dilema dimana pada masa yang akan datang efek yang diteliti dapat mengalami resiko yang kurang menguntungkan bagi investor.

Bina Nusantara University 6

Kejujuran dalam memberikan nasehat terhadap perubahan atas sebelumnya

Setelah memberikan rekomendasi secara jujur, efek atau portofolio yang akan dipilih oleh investor, karena dalam periode tertentu dianggap oleh investor tidak menguntungkan investasinya; maka manajer investasi dapat meminta nasabah untuk memberikan instruksi tertulis. Dalam hal investor ingin mengubah portofolionya, maka manajer investasi harus segera melaksanakan-nya perubahan tersebut sehingga kesempatan meraih return-nya tidak terlewatkan.

Bina Nusantara University 7

Prioritas Transaksi

Keadilan Umum dan Keadilan Distributif• Manajer Investasi wajib memberikan hak kepada

pelanggannya, walaupun pada saat yang sama WMI bekerja di perusahaan efek dan perusahaan mentransaksikan efek yang sama dengan nasabahnya; namun prioritas diberikan pada nasabahnya karena telah memesan efek yang terkait terlebih dahulu.

• Manajer Investasi diharapkan membagi secara adil, jika efek perolehannya setelah settlement tidak sepadan dengan pemesanan.

Bina Nusantara University 8

Prioritas Transaksi

Prinsip Formal dan Prinsip Material• Pada saat yang sama beberapa nasabah

memesan efek yang ditawarkan oleh perusahaan; harus diperlakukan yang sama satu terhadap yang lain.

• Jika ada yang tidak mendapatkan jatah pesanannya, manajer investasi harus menjelaskan menurut ketentuan yang berlaku secara formal; sehingga nasabah tidak mis-understanding.

• Kepentingan nasabah tidak boleh didasarkan pada nominal dana yang tersedia pada rekening saja dan selling points yang diperoleh berdasar pada pembagian efek.

Bina Nusantara University 9

Berlaku Jujur dan AdilSebagai Supervisor, dalam hal mempunyai beberapa anggota dan sudah mendelegasikan pekerjaan sesuai dengan MoU pemberi kerja; maka harus memperlaku-kan dan mempertanggung-jawabkan pembagian imbalan secara jujur dan adil kepada para anggotanya; harus bersikap equality dan tidak pilih kasih sesuai dengan hati nuraninya atau prinsip konco-isme.

Bina Nusantara University 10

Transaksi atau Keputusan yang adil bagi seluruh nasabah• Anggota harus secara konsisten melakukan

transaksi/tindakan investasi yang adil bagi seluruh nasabahnya, termasuk dalam hal: a) mendistribusikan rekomendasi investasi, b) mendistribusikan material atas suatu nasehat investasi; dan c) melaksanakan suatu keputusan investasi bagi portofolio nasabahnya.

• Hal yang penting adalah: informasi dan pelaksanaan investasi dapat mempengaruhi nilai pasar Karena itu nasabah harus diperlakukan secara adil dalam: - penyebaran rekomendasi investasi, penyebaran perubahan rekomendasi investasi yang material, - kemungkinan besar, kewajiban memberitahu nasabah lebih penting dibandingkan dengan rekomendasi awal.

Bina Nusantara University 11

ClosingBerdasarkan materi yang sudah di pelajari pada mata kuliah Character Building II (Relasi terhadap Sesama) maka manajer investasi dapat menerapkan tugas dan tanggung jawabnya ketika berurusan dengan nasabahnya secara adil.Disamping itu pada mata kuliah Character Building III, secara hari nurani dapat menerapkan berlaku adil kepada setiap investornya; agar mampu bertanggung jawab terhadap Tuhan.