berhasil mengembangkan bisnis manajer investasi. Keberhasilan BPAM telah dicapai dengan meningkatnya...

Laporan TahunanAnnual Report

2017Terus Mencapai Prestasi Lebih Baik

Continuing to Achieve a Better Performance

Cerita Sampul// Cover Story

Terus Mencapai PrestasiLebih Baik

Continuing to AchieveA Better Performance

Dengan kebersamaan dalam tim

kerja yang kuat, Perseroan terus

meningkatkan kinerjanya lebih baik

dan berhasil menaikkan peringkat

entitas anak, BPAM sebagai

“Peringkat Ketiga Terbesar”

perusahaan Manajer Investasi di

Indonesia pada tahun 2017

berdasarkan besarnya jumlah AUM

yang dikelola oleh Perusahaan.

Through a solid good team working,

the Company continuously achieve a

better performance and succeeded to

increase the rating of its subsidiary

company, BPAM as “The Third Largest

Ranking of Fund Manager Company

in Indonesia” for 2017 based on the

AUM value managed by the

Company.

Annual Report 2017PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk

Daftar Isi// Table of Contents

2

Cerita Sampul

Cover Story1

Daftar Isi

Table of Contents

4 Kinerja 2017Performance 2017

4

6

8

9

10

11

12

Pencapaian di 2017Achievements in 2017

Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

Ikhtisar SahamShare Highlights

Kepemilikan SahamShare Ownerships

Penghargaan dan SertifikatAward and Certificates

Peristiwa Penting 20172017 Significant Event

Tonggak SejarahMilestones

14 Laporan ManajemenManagement Report

14

17

19

21

Laporan Dewan KomisarisBoard of Commissioners Report

Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners Profile

Laporan DireksiBoard of Directors Report

Profil DireksiBoard of Directors Profile

22 Profil PerseroanCompany Profile

22

23

24

25

26

Visi, Misi dan TujuanVision, Mission and Objective

Sekilas PerseroanThe Company At Glance

Struktur Grup PerseroanThe Company’s Group Structure

Anak PerusahaanSubsidiaries

Sumber Daya ManusiaHuman Resources

Laporan Tahunan 2017PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk

2 DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

35

51

55

Tanggung JawabSosial PerseroanCorporate Social Responsibility

Laporan Keuangan Konsolidasian Tanggal 31 Desember 2017Serta Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebutdan Laporan Auditor IndependenConsolidated Financial Statements As Of December 31, 2017 and ForThe Year Then Ended and Independent Auditors’ Report

51

53

54

Tanggung Jawab Sosial PerseroanCorporate Social Responsibility

Surat Pernyataan Tanggung Jawab Dewan Komisaris dan DireksiManagement’s Responsibility Statement Surat Pernyataan Independensi KomisarisIndependent Commissioners Statement

Tata KelolaPerusahaanyang BaikGood Corporate Governance

35

36

39

40

42

46

48

Prinsip-prinsip Tata Kelola yang BaikThe Principles of Good Corporate GovernanceRapat Umum Pemegang SahamAnnual General Meeting

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

DireksiBoard of Directors

Komite AuditAudit Committee

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Manajemen RisikoRisk Management


28 Analisa danPembahasanManajemenManagement Discussionand Analysis

28

28

31

32

32

33

34

34

Pertumbuhan EkonomiEconomic Growth

Tinjauan KeuanganFinancial Review

Laporan Arus KasCash Flow Statement

Kolektabilitas PiutangCollectability of Receivables

Struktur PermodalanCapital Structure

Strategi PemasaranMarketing Strategy

Kebijakan DividenDividend Policy

Prospek Pertumbuhan UsahaProspect of Business Growth

3TABLE OF CONTENTSDAFTAR ISI

Pencapaian di 2017// Achievements in 2017


Kinerja Perseroan terus bertumbuh dan meningkat tajam pada tahun 2017. Pertumbuhan yang dicapai pada tahun ini adalah sebesar 23% atau meningkat dariRp 247 miliar menjadi Rp 303 milyar terutama diperoleh dari peningkatan usaha dari entitas anak BPAM yang berhasil mengembangkan bisnis manajer investasi.

Keberhasilan BPAM telah dicapai dengan meningkatnya dana kelolaan (AUM) dari Rp 29 triliun menjadiRp 39 triliun pada tahun 2017. Dan berhasil mengukuhkan BPAM menjadi Peringkat Ketiga Terbesar Manajer Investasi di Indonesia.

Total pendapatan konsolidasian Perseroan pada tahun 2017 terutama berasal dari kontribusi entitas anak BPAM dan BPS masing-masing sebesar Rp 279 miliar danRp 22 miliar. Laba bersih konsolidasian Perseroan pada tahun ini meningkat pula dari Rp 69 miliar menjadiRp 93 miliar atau naik sebesar 35%.

Entitas BPAM sebagai perusahaan manajer investasi terus berusaha mengembangkan jaringan distribusi pemasarannya dengan peningkatan jumlah agen penjual menjadi 19 institusi dan bertambahnya jumlah produk yang dijual menjadi 117 reksadana.

Entitas Anak lainnya, BPS sebagai perantara pedagang efek lebih fokus pada peningkatan perdagangan obligasi. Volume perdagangan obligasi meningkat dariRp 21 triliun menjadi Rp 47 triliun.

The Company’s performance continued growing and increased significantly in 2017. This year grew for 23% or rise from Rp 247 billion to Rp 303 billion mainly derived from the business growth from the subsidiary company, BPAM which has successfully developed the fund manager business.

The successful BPAM has achieved by increasing the AUM volume from Rp 29 trillion to Rp 39 trillion. And also giving the appreciation to BPAM as the third largest ranking of fund manager in Indonesia.

The total consolidated Revenue in 2017 mainly contributed from the subsidiaries companies BPAM and BPS areRp 279 billion and Rp 22 billion, respectively. The consolidated net income was also increased from Rp 69 billion to Rp 93 billion or rise of 35%.

BPAM as the investment manager company continued to develop the marketing distribution channel by increasing of the selling agents reached to 19 institutions by this year and increasing of the selling of product reached to117 funds.

Other subsidiary, BPS as the securities brokerage has focused in the increasing of Bond Trading volume fromRp 21 trillion to Rp 47 trillion.

Pertumbuhan Pendapatan Perseroanyang signifikan mencapai sebesar23% pada tahun 2017

The significant growth of revenueclosed to 23% in 2017

4 KINERJA 2017 PERFORMANCE 2017


5PERFORMANCE 2017KINERJA 2017

303Miliar / Billion

279Miliar / Billion

24Miliar / Billion

Total Pendapatan KonsolidasianConsolidated Revenue

Kontribusi dariContributed from

Pendapatan dari BPAMRevenue from BPAM

Pendapatan dari BPS dan lainnyaRevenue from BPS and others


BPAM

AUM (Dalam Trilyun Rupiah)

Jumlah Agen Penjual

Jumlah Reksadana

Pendapatan (Dalam Miliar

Rupiah)

Laba Bersih (Dalam Miliar

Rupiah)

Laba Komprehensif

(Dalam Miliar Rupiah)

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

9,1

7

51

10,6

9

51

13,2

9

58

13,2

10

51

15,9

13

64

21,9

16

87

29,1

18

107

38,6

19

117

Kinerja Keuangan Anak Perusahaan Financial Highlights of Subsidiaries

AUM (in Trillion Rp)

No of Selling Agent

No of fund

Revenues (in Billion Rp)

Net Profit (in Billion Rp)

Comprehensive Income

(in Billion Rp)

Kas dan setara kas awal tahun

Arus kas dari aktivitas operasi

Arus kas dari aktivitas investasi

Arus kas dari aktivitas

pendanaan

Kas dan setara kas akhir tahun

Cash and Cash Equivalent at the

beginning of year

Cash flow from operating activities

Cash flow from

investment activities

Cash flow from financing activities

Cash and Cash Equivalent

at the end of year

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

121,4

(0,5)

15,2

38,3

174,4

174,4

(51,4)

(62,8)

97,8

158,1

158,1

(148,4)

24,7

142,7

177,1

177,1

60,8

108,4

(262,2)

84,1

84,1

52,0

(93,9)

29,4

71,7

71,7

52,1

(128,1)

45,7

41,4

41,4

47,0

5,3

(52,9)

40,8

40,8

74,3

(46,8)

(18,3)

50,0

Laporan Arus Kas Konsolidasian(Disajikan dalam Miliar Rupiah)

Consolidated Statement of Cash Flows(In Billion Rupiah)

Jumlah Aset

Jumlah Liabilitas

Total Ekuitas

Pertumbuhan

Jumlah Aset

Jumlah Liabilitas

Total Ekuitas

Total Assets

Total Liabilities

Total Equity

Growth

Total Assets

Total Liabilities

Total Equity

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

734,4

473,7

260,7

8,8%

12,8%

2,2%

47,3

853,7

442,0

411,7

16,2%

-6,7%

57,9%

37,5

1011,7

534,5

477,2

18,5%

20,9%

15,9%

17,9

279,0

54,8

224,3

-72,4%

-89,8%

-53,0%

92,4

509,2

200,4

308,7

82,5%

266,0%

37,7%

98,9

551,1

185,0

366,1

8,2%

-7,7%

18,6%

97,0

513,7

86,2

427,5

-6,8%

-53,4%

16,8%

114,7

665,2

144,4

520,8

29,5%

67,5%

21,8%

114,7

Neraca Konsolidasian(Disajikan dalam Miliar Rupiah)

Consolidated Balance Sheet(In Billion Rupiah)

Laba Bersih persaham (Rupiah)

Earning pershare (Rupiah)

Pendapatan

Laba Bersih

Laba Komprehensif

Pertumbuhan

Pendapatan

Laba Bersih

Laba Komprehensif

Revenues

Net Profit


Growth

Revenues

Net Profit


2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

204,1

54,6

54,6

21,4%

45,6%

45,6%

260,7

50,1

50,1

27,7%

-8,2%

-8,2%

281,8

43,2

44,4

8,1%

-13,8%

-11,3%

153,3

30,6

32,7

-45,6%

-29,1%

-26,4%

172,1

52,4

51,3

12,3%

71,0%

56,9%

228,9

58,8

68,1

33,0%

12,3%

32,8%

246,7

68,5

68,5

7,8%

16,5%

0,6%

302,8

92,7

106,8

22,7%

35,3%

55,9%

Laporan Laba Rugi Konsolidasian(Disajikan dalam Miliar Rupiah, Kecuali Laba Bersih per Saham)

Consolidated Income Statements(In Billion Rupiah, Except for Earning per Share)

Ikhtisar Keuangan// Financial Highlights

64,8 70,1 78,9 77,3 115,5 196,2 221,7 278,8

18,7 16,1 18,9 15,2 31,8 49,9 53,0 71,3

13,8 16,1 19,3 15,8 31,8 49,9 52,6 71,4



BPS

Volume Trading Saham

(Dalam Trilyun Rupiah)

Volume Trading Obligasi

(Dalam Trilyun Rupiah)

Pendapatan (Dalam

Miliar Rupiah)

Laba Bersih (Dalam

Miliar Rupiah)

Laba Komprehensif (Dalam

Miliar Rupiah)

Shares Trading (in Trillion Rp)

Bond Trading (in Trillion Rp)

Revenues (in Billion Rp)

Net Profit (in Billion Rp)


(In Billion Rp)

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

16,5

34,9

72,4

19,4

19,4

18,9

45,8

75,2

11,3

11,3

14,4

31,6

48,8

0,6

0,3

16,7

16,1

44,9

7,6

8,9

12,5

9,5

33,9

11,3

11,0

7,7

15,7

25,2

1,0

2,4

4,3

21,2

21,9

6,4

3,9

2,5

46,5

21,5

7,7

4,7

2013

2014

2015

2016

2017

0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,0 300,0 350,0153,3

172,1

228,9

246,7

302,8

Pendapatan KonsolidasianConsolidated Revenues

Tahu

n | Y

ears

Dalam Rupiah Miliar | In IDR billion

2013

2014

2015

2016

2017

0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0 700,0279,0

509,2

551,1

513,7

665,2

Total Aset KonsolidasianTotal Consolidated Assets

Tahu

n | Y

ears


2013

2014

2015

2016

2017

0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0 90,0 100,030,6

52,4

58,8

68,5

92,7

Laba Bersih KonsolidasianConsolidated Net Profit

Tahu

n | Y

ears


2013

2014

2015

2016

2017

0,0 50,0 100,0 150,0 200,0 250,054,8

200,4

185,0

86,2

144,4

Total Liabilitas KonsolidasianTotal Consolidated Liabilities

Tahu

n | Y

ears


2013

2014

2015

2016

2017

0,0 100,0 200,0 300,0 400,0 500,0 600,0224,3

308,7

366,1

427,5

520,8

Total Ekuitas KonsolidasianTotal Consolidated Equity

Tahu

n | Y

ears


2013

2014

2015

2016

2017

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0%11,0%

10,3%

10,7%

13,3%

13,9%

Rasio Laba Bersih Terhadap AsetReturn on Assets Ratio

Tahu

n | Y

ears


2013

2014

2015

2016

2017

0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% 12,0% 14,0% 16,0% 18,0%13,7%

17,0%

16,1%

16,0%

17,8%

Rasio Laba Bersih Terhadap EkuitasReturn on Equity Ratio

Tahu

n | Y

ears


2013

2014

2015

2016

2017

0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0%20,0%

30,4%

25,7%

27,8%

30,6%

Rasio Laba Bersih Terhadap PendapatanNet Profit Margin Ratio

Tahu

n | Y

ears



Ikhtisar Saham// Share Highlights


Harga Tertinggi

Harga Terendah

Harga Penutupan

Jumlah Lembar Saham

Jumlah Kapitalisasi Pasar

*) Pada saat pencatatan

Highest Price

Lowest Price

Closing Price

No of Shares

Market Capitalization

*) Listing date

Harga Saham Share Price

Keterangan Description8 July 2014*)

(Rp)

2014

(Rp)

2015

(Rp)

2016

(Rp)

2017

(Rp)

690

545

550

514.010.900

282.705.995.000

3.350

960

3.350

514.010.900

1.721.936.515.000

3.550

3.450

3.500

514.010.900

1.799.038.150.000

6.000

3.500

6.000

514.010.900

3.084.065.400.000

1.300

525

1.300

514.010.900

668.214.170.000

Kuartal I

Kuartal II

Kuartal IIII

Kuartal IV

Total

1st Quarter

2nd Quarter

3rd Quarter

4th Quarter

Data Saham per Kuartal (Rp)-2017 Quarterly Stock Data (IDR)-2017

3.700

4.100

4.700

6.000

33

8

6

9.247

9.294

1.901.840

2.107.445

2.415.851

3.084.065

Keterangan DescriptionPenutupan

Close

Volume(Ribuan Lembar Saham)

(Thousand Shares)

Kapitalisasi Pasar (Rp Juta)Market Capitalization

(IDR Million)

Kuartal I

Kuartal II

Kuartal IIII

Kuartal IV

Total

1st Quarter

2nd Quarter

3rd Quarter

4th Quarter


3.450

3.550

3.550

3.500

42

26

25.195

1

25.264

1.773.338

1.824.739

1.824.739

1.799.038


Close


(Thousand Shares)


(IDR Million)

Kuartal I

Kuartal II

Kuartal IIII

Kuartal IV

Total

1st Quarter

2nd Quarter

3rd Quarter

4th Quarter


1.400

1.750

1.750

3.350

1.069

311

-

92

1.472

719.615

899.519

899.519

1.721.937


Close


(Thousand Shares)


(IDR Million)

Kuartal I**)

Kuartal II **)

Kuartal IIII

Kuartal IV

Total

**) belum tercatat

1st Quarter

2nd Quarter

3rd Quarter

4th Quarter

**) Not yet listed


-

-

830

1.300

-

-

10.084

688

10.772

-

-

426.629

668.214


Close


(Thousand Shares)


(IDR Million)



Harga Saham (Rp)Share Price (Rp)

Jul-

14

Aug

-14

Sep-

14

Oct

-14

Nov

-14

Dec

-14

Jan-

15

Feb-

15

Mar

-15

Apr

-15

May

-05

Jun-

15

Jul-

15

Aug

-15

Sep-

15

Oct

-15

Nov

-15

Dec

-15

Jan-

16

Feb-

16

Mar

-16

Apr

-16

May

-16

Jun-

16

Jul-

16

Aug

-16

Sep-

16

Oct

-16

Nov

-16

Dec

-16

Jan-

17

Feb-

17

Mar

-17

Apr

-17

May

-17

Jun-

17

Jul-

17

Aug

-17

Sep-

17

Oct

-17

Nov

-17

Dec

-17

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

Grafik Harga Saham Penutupan (Rp) | Monthly Closing Price Graph (Rp)Tahun 2014 - 2016 | Year 2014 - 2016

East Capital Investments Pte Ltd

Malacca Trust Pte Ltd

UOB Kay Hian Pte Ltd

Publik (public)

Rudy Johansen

Kepemilikan Saham// Share Ownership

Nama Pemegang SahamShareholders

Jumlah SahamNumber of Shares

Persentase SahamPercentage of Ownership

Malacca Trust Pte Ltd

East Capital Investments Pte Ltd

UOB Kay Hian Pte Ltd

Rudy Johansen

Publik

164.061.300

215.990.000

74.341.300

100.000

59.518.300

514.010.900

31,92%

42,02%

14,46%

0,02%

11,58%

100,00%Jumlah (Total)

Kepemilikan SahamShare Ownership

42,02%

31,92%

14,46%

11,58%

0,02%


Penghargaan dan Sertifikat// Award and Certificates


Warta Ekonomi Awards 2017 & 2016Warta Ekonomi Awards 2017 & 2016

Investor Awards 2016Investor Awards 2016


Peristiwa Penting 2017// 2017 Significant Events

Penghargaan 2017Awards 2017

Annual Report 2017PT Batavia Prosperindo Internasiona Tbk

Pelatihan Batavia InstituteTraining Batavia Institute


Tonggak Sejarah// Milestone

1998Perusahaan Didirikan

1999

The Company has subscribed

its capital in PT Batavia

Prosperindo Sekuritas (“BPS”)

as a subsidiary of the

Company.

Perseroan telah melakukan

investasi saham pada

PT Batavia Prosperindo

Sekuritas (“BPS”) sebagai

entitas anak Perusahaan.

2007

Malacca Capital Pte Ltd was

the majority shareholder of the

Company.

Malacca Capital Pte Ltd

menjadi pemegang saham

mayoritas Perseroan.

2010

The Company acquired


Finance Tbk (“BPF”) as a

subsidiary of the Company.

Perseroan mengakuisisi


Finance Tbk (“BPF”) sebagai

entitas anak Perseroan.


PT Batavia Prosperindo Aset

Manajemen (“BPAM”) as a


Perseroan telah mengakuisisi

PT Batavia Prosperindo Aset

Manajemen (“BPAM”) sebagai


1999Company was

established.


2011


PT Malacca Trust Wuwungan

Insurance (“MTWI”) as a


Perseroan mengakuisisi

PT Malacca Trust Wuwungan

Insurance (“MTWI”) sebagai




2014

The Company held an initial public offering of shares (IPO)PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its shares were officially listed in the Indonesian Stock Exchange (IDX).

Perseroan melakukan penawaran umum perdana sahamPT Batavia Prosperindo Internasional Tbk, resmi dicatat di Bursa Efek Indonesia (BEI).

2015

The Company has acquired the shares of PT Batavia Prosperindo Properti (“BPP”) as a subsidiary.

Perseroan telah melakukan akuisisi sahamPT Batavia Prosperindo Properti (“BPP”) menjadi entitas anak perseroan.

2013

The Company divested its ownership in PT Malacca Trust Wuwungan Insurance (“MTWI”) and PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (“BPF”).

Perseroan melepas kepemilikan saham PT Malacca Trust Wuwungan Insurance (“MTWI”) dan PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (“BPF”).

2015

The Company’s has an investment in associate, inPT Batavia Prosperindo Finance Tbk (“BPFI”).

Perseroan telah diversifikasi usaha dengan melakukan investasi saham pada perusahaan asosiasi,PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (“BPFI”).

2016

The Company has divested the shares of PT Batavia Prosperindo Properti (“BPP”) since the Company will focus on capital market business and financial services.

Perseroan telah melakukan divestasi saham PT Batavia Prosperindo Properti (“BPP”) karena fokus Perseroan bisnis pasar modal dan jasa keuangan.


Laporan Dewan Komisaris// Board of Commissioners’ Report


Kita telah melewati tahun 2017 dengan prestasi yang cukup menggembirakan. Perseroan telah membukukan laba bersih konsolidasian sebesar Rp 93 miliar atau meningkat 35% dari tahun sebelumnya. Keberhasilan ini tidak lepas dari kerja sama team manajemen yang kuat dalam Perseroan.

Pencapaian laba bersih ini diperoleh dari kontribusi pendapatan dari entitas perusahaan anak dan pendapatan dari entitas perusahaan asosiasi.

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) sebagai salah satu entitas perusahaan anak yang bergerak dalam usaha manajer investasi telah berhasil meningkatkan pertumbuhan usahanya melalui peningkatan dana kelolaan dari Rp 29 triliun menjadiRp 39 triliun pada tahun 2017 dan menjadikan BPAM sebagai peringkat ketiga terbesar manajer investasi di Indonesia. Total pendapatan BPAM pada tahun ini juga meningkat dari Rp 222 miliar menjadi Rp 279 miliar.

Para Pemegang Saham yang Terhormat,

We have closed for the year 2017 by achieving a good performance. The Company have recorded the consolidated net income of Rp 93 billion or rise of 35% from the prior year. This success have been realized by involving the solid management team of the Company.

This consolidated net income was contributed from the total income of the subsidiaries companies and associated company.

PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) as a subsidiary company which dealed in the investment manager has succeeded to develop the business growth through increasing the AUM from Rp 29 trillion toRp 39 trillion in 2017 and given the BPAM as the third largest of investment manager company in Indonesia. Total income derived from BPAM has also increased from Rp 222 billion to Rp 279 billion in this year.

Dear Esteemed Shareholders,

14 LAPORAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT REPORT


PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) sebagai entitas perusahaan anak lainnya yang bergerak dalam usaha perantara pedagang efek lebih fokus pada perdagangan obligasi dan berhasil meningkatkan volume perdagangan obligasi dari Rp 21 triliun menjadi Rp 47 triliun.Total pendapatan BPS yang diperoleh dapat dipertahankan sebesar Rp 22 miliar walaupun kondisi pasar saham relatif kurang stabil.

Selain itu, kontribusi bagian laba neto atas entitas asosiasi, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) tahun ini telah meningkat pula dari Rp 12 miliar menjadi sebesar Rp 18 miliar atau meningkat sebesar 50%.

Pertumbuhan ekonomi Indonesia diharapkan akan tetap membaik pada tahun tahun mendatang dengan perkiraan tingkat pertumbuhan sekitar 5,8% sepanjang kondisi politik pada tahun 2018 tetap stabil karena adanya pemilihan Kepala Daerah (Pilkada).

Pemerintah diminta terus mendorong pertumbuhan usaha yang dapat dicapai melalui kebijakan moneter yang longgar, reformasi struktural untuk menghilangkan bottleneck dalam logistik dan memperbaiki iklim investasi, dan memperkuat permintaan pasar eksternal. Proyek infrastruktur akan terus didorong dan kontribusi investasi swasta yang didukung membaiknya iklim investasi.

Berdasarkan evaluasi selama tahun 2017, Direksi dan manajemen tim telah bekerja dengan baik dan menjalankan usaha sesuai dengan arahan/kebijakan dari Dewan Komisaris dan tata kelola perusahaan yang baik. Perseroan akan terus melanjutkan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik sesuai dengan peraturan yang ada.

Atas nama Dewan Komisaris, kami ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada semua pihak terutama para jajaran Direksi dan seluruh karyawan atas komitmen, dedikasi dan kerja kerasnya dalam mengelola Perusahaan. Kami mengharapkan agar hasil kerja yang baik ini dapat dipertahankan dan terus ditingkatkan di masa yang akan datang.

Atas Nama Dewan Komisaris,On Behalf of the Board of Commissioners,

Irena Istary IskandarKomisaris Utama | President Commissioner

PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) as a subsidiary company which dealed in securities brokerage more focusing on the bond trading business and has also succeeded to develop the volume of bond trading from Rp 21 trillion to Rp 47 trillion. Total income derived from BPS was Rp 22 billion eventhough the stock market relatively less stable.

In addition, PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) as an associated company has also delivered share of net profit increased from Rp 12 billion to Rp 18 billion atau rise of 50%.

The Indonesia’s economic growth in the following year has expected in a good condition by estimated growth rate of 5.8% as long as supported by a political stability during the general election for thef local government (Pilkada).

The Government is expected to encourage the economic condition through a wider monetary policy, structural reformation for accelerating the logistic process and improve the investment climate as well as to strengthen the external market demand. The infrastructure project will be continued and participated by the private sector as resulted from a good investment climate.

Based on the evaluation in 2017, the directors and management team has carried out a good performance in accordance with the policies set up by the Board of Commissioners and a good Corporate Governance.

The Company continued to evaluate and enhance the implementation of Good Corporate Governance in accordance with the applicable regulations.

On behalf of the Board of Commissioners, we would like to express gratitude to all those who had been instrumental in creating the success of the Company. Especially the Board of Directors and all of the employees for their commitment, dedication and hard work in managing the Company. We hope that all the good work can be maintained and continuously improved in the future.

15MANAGEMENT REPORTLAPORAN MANAJEMEN


Laporan Manajemen// Management Report


Irena Istary Iskandar lahir pada tahun 1974, Warga negara Indonesia, menjabat Komisaris Utama sejak 2013 dan Komisaris (2003-2012) PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. Beliau juga menjabat Direksi dan Dewan Komisaris di beberapa perusahaan, antara lain sebagai Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (sejak 1999), Komisaris PT Omegatama Internasional Luas (sejak 2003), Komisaris Utama PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (sejak 2005), Direktur PT Prima Multi Rasa (sejak 2005), Komisaris PT Metalindo Sumber Tani (sejak 2009). Beliau meraih gelar Master of Business Administration dan Master of Arts in Public Relations dari European University, Switzerland pada tahun 1996.

Irena Istary Iskandar born in 1974, Indonesia Citizenship, was appointed as President Commissioner (since 2013) and Commissioner (2003-2012) of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. She also hold as the Boards of Directors and Board of Commissioners at various companies, among others, Commissioner of PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (since 1999), Commissioner of PT Omegatama Internasional Luas (since 2003), President Commissioner of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (since 2005), Director of PT Prima Multi Rasa(since 2005), Commissioner PT Metalindo Sumber Tani (since 2009). She graduated with a Master of Business Administration and a Master Of Arts in Public Relation from the European University, Switzerland in 1996.

Profil Dewan Komisaris// Board of Commissioners Profile


Irena Istary IskandarKomisaris Utama | President Commissioner

Rudy Johansen lahir tahun 1968, Warga negara Singapura, menjabat sebagai Komisaris PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 2013. Sebelumnya Beliau menjabat Direktur Utama PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (2009-2013). Beliau juga menjabat sebagai Direktur dan Komisaris pada beberapa perusahaan antara lain: Komisaris PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen sejak 2009, Direktur PT Batavia Prima Investama sejak 2013, Komisaris PT Malacca Trust Finance sejak 2014-2017, Komisaris PT Batavia Prosperindo Trans sejak 2014-2015. Beliau meraih gelar Master of Applied Finance dari Macquairie University, Australia pada tahun 2004.

Rudy JohansenKomisaris | Commissioner

Rudy Johansen was born in 1968, Singapore Citizenship, was appointed as Commissioner PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 2013. He was formerly as President Director of Company (2009-3013). He also hold as the Director and Comissioners in various companies, among others:

Commissioner of PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen since 2009, Director of PT Batavia Prima Investama since 2013, Commissioner of PT Malacca Trust Finance since 2014-2017, and Commissioner of PT Batavia Prosperindo Trans since 2014-2015. He graduated with a Master of Applied Finance degree from Macquairie University, Australia in 2004.



Eveline lahir tahun 1987, Warga negara Indonesia, menjabat sebagai Komisaris Independen PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 2014. Beliau memulai karirnya sebagai Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) pada tahun 2013 dan Senior Auditor KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia, pada tahun 2009.

EvelineKomisaris Independen | Independent Commissioner

Eveline was born in 1987, Indonesian Citizenship, was appointed as Independent Commissioner PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 2014. She began her career as Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) in 2013 and Senior Auditor in CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. She graduated with a Bachelor Degree in Accounting from Tarumanagara University, Indonesia in 2009.



Kami mengucapkan puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa karena Perseroan meraih prestasi yang lebih baik di tahun 2017 dengan membukukan laba bersih konsolidasian sebesar Rp 93 miliar atau meningkat 35% dari tahun sebelumnya sebesar Rp 69 miliar.

Pencapaian yang lebih pada tahun ini diperoleh dari peningkatan total pendapatan konsolidasian sebesar 23% atau meningkat dari Rp 247 miliar menjadiRp 303 miliar. Total pendapatan ini dikontribusikan oleh2 entitas anak Perseroan yakni BPAM dan BPS masing-masing sebesar Rp 279 miliar dan Rp 22 miliar.

Peningkatan pendapatan BPAM diperoleh dari peningkatan jumlah dana kelolaan menjadi Rp 39 triliun pada tahun 2017 dan berhasil menjadikan BPAM sebagai perusahaan manajer investasi terbesar ketiga di Indonesia.

Para Pemegang Saham yang Terhormat,

We express our praise and gratitude to God Almighty because the Company has been successfully achieved a better performance in 2017 through booking the consolidated net income of Rp 39 billion or increase of 35% from the prior year of Rp 69 billion.

The better achievement in this year was derived from the growing of the consolidated revenues of 23% or rise from 247 billion to Rp 303 billion. This revenues were contributed by the subsidiaries of companies, namely, BPAM and BPS with the amount of Rp 279 billion andRp 22 billion, respectively.

The BPAM revenue was generated from the increase of AUM volume in 2017 achieved up to Rp 39 trillion and has given BPAM as the third largest of fund manager company in Indonesia.

To Our Dearest Shareholders,

Laporan Direksi// Board of Directors’ Report


Dalam menghadapi pasar saham yang relatif tidak stabil, BPS fokus pada peningkatan volume perdagangan obligasi. Jumlah volume perdagangan obligasi tahun ini mencapai Rp 47 triliun di 2017.

Dengan kinerja yang terus membaik, harga saham Perseroan juga terus meningkat dari Rp 3.500 menjadiRp 6.000 pada akhir penutupan tahun 2017.

Perseroan berhasil meraih penghargaan dari “Majalah Warta Ekonomi” sebagai emiten atau perusahaan publik baru di Indonesia yang paling cepat pertumbuhannya pada kategori bidang usaha jasa dan investasi berturut-turut dari tahun 2016 sampai tahun 2017.

Perseroan juga berkomitmen untuk terus menyempurnakan Tata Kelola Perusahaan yang baik dalam menjalankan kegiatan usahanya sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik akan menjadi budaya yang baik bagi Perusahaan.

Akhir kata, atas nama Direksi kami menyampaikan penghargaan yang sebesar-besarnya kepada semua pemegang saham, nasabah, mitra bisnis, karyawan dan seluruh pemangku kepentingan. Keberhasilan yang dicapai oleh Perusahaan pada tahun 2017 bisa tercapai karena dedikasi, kerja keras dan dukungan dari berbagai pihak tersebut.

In anticipating the uncertainty of stock market business, BPS focus on expanding of the bond trading business. Total volume of bond trading was increased up to Rp 47 trillionin 2017.

By holding a continued good performance, the stock price of the Company was also increased from Rp 3,500 to beRp 6,000 at the year end.

The Company continued receive the reward form “Warta Ekonomi Magazine” as the Indonesian fastest growing new issuer in sector of services and investment subsequently from 2016 to 2017.

The Company is also committed to improve Good Corporate Governance throughout its business activities in accordance with the applicable rules and regulations. Implementation of the Good Corporate Governance has become a good culture for the Company.

Finally, on behalf of the Board of Directors, we express our appreciation to all of our shareholders, customers, business partners, employees and all stakeholders. The success achieved by the Company in 2017 can be achieved due to the dedication, hard work and support from the aforementioned parties.


Atas nama Direksi,On Behalf of the Board of Directors,

Rudi Setiadi TjahjonoDirektur Utama | President Director


Profil Direksi// Board of Directors Profile


Rudi Setiadi Tjahjono lahir pada tahun 1964, Warga negara Indonesia, menjabat Direktur Utama PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. sejak tahun 2013. Beliau sebelumnya menjabat sebagai Direktur Perseroan (2007-2008), Komisaris Independen PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (2008-2010) dan Direktur Perseroan (2010-2013). Beliau memulai karir sebagai Auditor KAP Drs Utomo & Co (1988-1993), Kepala Divisi Keuangan dengan jabatan terakhir sebagai Direktur PT Swadharma Indotama Finance (1993-2007). Beliau juga sebagai anggota Komite Audit PT Indomobil Sukses Internasional Tbk sejak tahun 2011-2014. Beliau meraih gelar Master of Management dari Universitas Trisakti pada tahun 2003.

Rudi Setiadi Tjahjono was born in 1964, Indonesian Citizenship, was appointed as President Director ofPT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 2013. He was formerly as Director of Company (2007-2008), Independent Commissioner of PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (2008-2010) and Director of Company (2010-2013. He began his career as Auditor of CPA Firm Drs Utomo & Co (1988-1993), Finance Division Head with the latest position as Director ofPT Swadharma Indotama Finance (1993-2007).tHe was also as a member of Audit CommitteePT Indomobil Sukses Internasional Tbk since 2011-2014. He graduated with a Master of Management from Trisakti University in 2003.

Luo Xude lahir tahun 1983, Warga negara Republik Rakyat Cina (RRC), menjabat sebagai Direktur Independen PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 2013. Beliau memulai karir sebagai Corporate Finance Officer PT Batavia Prosperindo Sekuritas (2006-2007), Project CoordinatorPT Barasentosa Lestari (2007-2008), Private Equity Advisor PT Strait Finance (2008-2010), PartnerPT Karya Anugrah Kusuma, Partner PT Prima Cipta Jaya (2011-2013). Beliau meraih gelar Sarjana Teknologi Informasi dari President University, Indonesia pada tahun 2006.

Luo Xude was born in 1983, Republic of China Citizenship, was appointed as Independent Director PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 2013. He began his career as Corporate Finance PT Batavia Prosperindo Sekuritas (2006-2007), Project Coordinator PT Barasentosa Lestari (2007-2008), Private Equity Advisor PT Strait Finance (2008-2010), Partner PT Karya Anugrah Kusuma, Partner PT Prima Cipta Jaya (2011-2013). He graduated with a Bachelor of Science in Information Technology degree from President University, Indonesia in 2006.

Rudi Setiadi TjahjonoDirektur Utama | President Director

Luo XudeDirektur Independen | Commissioner



Visi, Misi dan Tujuan// Vision, Mission and Objective

VisiVision

Menjadi salah satu perusahaan induk terkemuka dan terpercaya yang memiliki investasi pada bidang usaha di pasar modal dan jasa keuangan.

To become one of the leading and trusted holding companies whose have investments in the capital market business and financial services.

TujuanObjective

• Menciptakan nilai bagi pemegang saham, serta memberikan kontribusi positif bagi masyarakat dimana perusahaan berada dan beroperasi.

• To create value for shareholders, as well as impacting a positive contribution to the community in which the company operates.

MisiMission

• Mendukung usaha anak perusahaan dalam menyediakan produk-produk investasi yang unggul berdasarkan fundamental dan riset yang kuat demi menghasilkan kinerja pengelolaan yang kompetitif dan konsisten;• Mendukung usaha anak perusahaan dalam menyediakan berbagai jasa sekuritas dan jasa keuangan lainnya yg inovatif.

• To support the subsidiary’s business in providing investment products based on strong fundamentals and research in order to produce a competitive and consistent investment performance;• To support the subsidiary’s business in delivering innovative products of securities brokerages and other financial services.

22 PROFIL PERSEROAN PERCOMPANY PROFILE


Sekilas Perseroan// The Company At a Glance

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) didirikan pada tahun 1998. Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang jasa konsultasi bisnis dan manajemen.

Dalam mengembangkan investasinya, Perseroan melakukan investasi saham pada PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) pada tahun 1999 sebagai entitas anak Perseroan. BPS bergerak dalam bidang jasa perantara pedagang efek dan jasa penjaminan emisi efek.

Pada tahun yang sama, Perseroan juga telah mengakuisisi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, sebelumnya bernama PT Bira Aset Manajemen (“BPAM”). BPAM bergerak dalam bidang usaha manajer investasi.

Pada tahun 2014, Perseroan melakukan penawaran umum saham perdana dan telah resmi dicatat padaPT Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tanggal 8 Juli 2014. Jumlah saham yang telah ditawarkan sebanyak 150.000.000 lembar saham yang terdiri dari 75.000.000 saham divestasi dari Malacca Trust Pte Ltd (dahulu Malacca Trust Limited), pemegang saham mayoritas Perseroan dan 75.000.000 dari saham baru dengan harga penawaran saham sebesar Rp 500,- per lembar saham.

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“BPII”) was established in 1998. According to the Company’s article of association, the purpose and objective of the Company is to operate in the field of business and management consulting services.

In extending its investment, the Company subscribed the capital in PT Batavia Prosperindo Securities ("BPS") in 1999 as a subsidiary of the Company. BPS was engaged in the securities brokerage and underwriting services.

In the same year, the Company has acquired PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen, formerly PT Bira Aset Manajemen (“BPAM”). BPAM was acted an investment manager.

In 2014, the Company held an Initial Public Offering (IPO) and has been officially listed in the Indonesia Stock Exchange (IDX) on July 8, 2014. The number of shares that have been offered was 150,000,000 shares consisting of 75,000,000 shares divested of Malacca Trust Pte Ltd (formerly Malacca Trust Limited), a majority shareholder of the Company and 75,000,000 new shares at a public offering price of Rp 500,- per share.

23COMPANY PROFILEPROFIL PERSEROAN


Struktur Grup Perusahaan// The Company’s Grup Structure

Struktur Pemegang Saham/ Shareholder’s StructurePT Batavia Prosperindo Internasional Tbk

31 Desember/ December 31, 2017

Deutsche Investitions - undEntwicklungsgesellschaft

mbH (DEG)

Star MalaccaPte Ltd

Beacon Peak CapitalPte Ltd

Lainnya Dibawah/ Others Below 5%

Rudy Johansen East CapitalInvestments Pte Ltd

UOB KayhianPte Ltd

Publik/ Public

PT BataviaProsperindo

Sekuritas

PT BataviaProsperindoFinance Tbk

PT BataviaProsperindoManajemen

Yulius Manto

Lilis Setiadi

Alexander SriAgung

Malacca TrustPte Ltd

PT Batavia ProsperindoInternasional Tbk

Vientje Harijanto


13,62%

0,02%

44,88%

100,00%

42,02%

18,90% 22,60%

14,46%31,92%

99,99% 35,80% 82,08%

9,12%

0,01%

4,80%

4,00%

11,58%

Anak Perusahaan// Subsidiaries


PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen

PT Batavia Prosperindo Sekuritas

Manajemen InvestasiInvestment manager

Perantara Pedagang Efekdan Penjamin Emisi EfekSecurity brokerage and underwriting services

149.131

172.449

82,08 %

99,99 %

Gedung Chase Plaza, 12th floor. Jl. Jendral Sudirman Kav 21. Jakarta 12920 Indonesia. Tel: (021) 5208390. Fax (021) 5206899. Web: www.bpam.co.id

Gedung Chase Plaza, 12th floor. Jl. Jendral Sudirman Kav 21. Jakarta 12920 Indonesia. Tel: (021) 5207374. Fax (021) 5206936. Web: www.bps.-co.id

Anak PerusahaanSubsidiaries

Alamat KantorAddress

PenutupanClose

Total Aset (Jutaan Rp)Total Asset (Million Rp)

PersentasePercentage


Perusahaan telah mengakuisisi PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”) pada tahun 1999. Pada tahun ini, Jumlah persentase penyertaan saham Perusahaan pada BPAM adalah 82,08%. BPAM berlokasi di Jakarta dan bergerak dalam bidang usaha jasa manajer investasi.

Susunan Direksi & Dewan Komisaris BPAM adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris:- Komisaris Utama : Irena Istary Iskandar- Komisaris : Rudy Johansen

Direksi :- Direktur Utama : Lilis Setiadi- Direktur : Yulius Manto- Direktur : Alexander Sri Agung


Perusahaan telah menanamkan modalnya pada PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) pada tahun 1999. Pada tahun ini, jumlah persentase pernyertaan saham Perusahaan pada BPS adalah 99,99%. BPS berlokasi di Jakarta dan bergerak dalam bidang usaha jasa perantara pedagang efek dan jasa penjaminan emisi efek.

Susunan Direksi & Dewan Komisaris BPS adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris:- Komisaris : Mario Timothy

Direksi:- Direktur Utama : Martono Sutanto- Direktur : Latip Wiyono


The Company has acquired PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”) in 1999. In this year, the percentage ownership of shares in BPAM is 82.08%. BPAM was located in Jakarta and operate the business as an investment manager.

The composition Board of Directors and Commissioners of BPAM are as follows:

Board of Commissioners:- President Commissioner : Irena Istary Iskandar- Commissioner : Rudy Johansen

Board of Directors :- President Director : Lilis Setiadi- Director : Yulius Manto- Director : Alexander Sri Agung


The Company has acquired PT Batavia Prosperindo Sekuritas (“BPS”) in 1999. In this year, the percentage ownership of shares in BPS is 99.99%. BPS was located in Jakarta and operate the business as securities brokerage and underwriting services.

The composition Board of Directors and Commissioners of BPS are as follows:

Board of Commissioners:- Commissioner : Mario Timothy

Board of Directors :- President Director : Martono Sutanto- Director : Latip Wiyono


Sumber daya manusia (SDM) merupakan hal yang vital bagi Perseroan sebagai mitra untuk mencapai keberhasilan pada setiap kegiatan usahanya. Perseroan menempatkan pengembangan sumber daya manusia sebagai bagian yang sangat penting untuk mendorong pertumbuhan Perseroan. Oleh karena itu, Perseroan mengembangkan kebijakan yang komprehensif terkait dengan sumber daya manusia, termasuk di dalamnya proses penerimaan karyawan, pelatihan dan pengembangan serta evaluasi kerja.

Sejalan dengan perkembangan usaha, jumlah karyawan Perseroan pada tahun 2017 adalah sebanyak 92 karyawan sesuai penjelasan tabel dibawah ini:

Human resources (HR) is a vital for the Company as a partner to achieve success in any business activities. Company places the building of human resources as a very important thing to encourage the growth of the Company. Therefore, the Company developed a comprehensive policy relating to human resources, including the process of recruitment, training and development and job evaluation.

Along with the business expansion, total of employee’s Company in 2017 was 92 employees as described in below tabel:


Sumber Daya Manusia// Human Resources


Komposisi Karyawan Menurut Masa KerjaEmployee Composition Based on the working experience

s/d 5

> 5-10

> 10

Jumlah

Up to 5

Above 5 to 10

Above 10

Total

42

31

19

92

5

5

0

10

6

9

9

24

31

17

10

58

Masa Kerja (Tahun) Working Experience(Year)

Jumlah KaryawanNo of Employee

Perseroan BPS

Nama Perusahaan (Company)

2017

BPAM

Komposisi Karyawan Menurut UsiaEmployee Composition Based on the Age

s/d 30

31-45

46-55

> 55

Jumlah

Up to 30

31-45

46-55

Above 55

Total

20

57

14

1

92

5

4

0

1

10

2

16

6

0

24

13

37

8

0

58

Usia Karyawan (Tahun)Employee Age

(Year)Jumlah Karyawan

No of EmployeeBPI BPS


2017

BPAM



Komposisi Karyawan Menurut Jenjang JabatanEmployee Composition Based on the Job Position

Direktur

Manajer

Asisten Manajer

Supervisor

Staf

Non Staf

Jumlah

Director

Manager

Assistant Manager

Supervisor

Staff

Non-Staff

Total

7

18

7

3

44

13

92

2

1

0

0

3

4

10

2

8

0

0

14

0

24

3

9

7

3

27

9

58

Jenjang Jabatan Job PositionJumlah Karyawan



2017

BPAM

Komposisi Karyawan Menurut Jenjang PendidikanEmployee Composition Based on the Academic Background

S-2

S-1

Sarjana Muda

Non Sarjana

Jumlah

Master Degree

Bachelor Degree

Diploma

Non Diploma

Total

8

60

6

18

92

1

5

0

4

10

2

13

3

6

24

5

42

3

8

58

Jenjang PendidikanAcademic

BackgroundJumlah Karyawan



2017

BPAM

Pertumbuhan Ekonomi

Pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 mencapai 5,1%. Angka ini, menurut BPS, merupakan angka pertumbuhan ekonomi tertinggi sejak tahun 2014 walaupun angka pertumbuhan ekonomi pada tahun 2017 tersebut lebih rendah dari target pertumbuhan yang diharapkan sebesar 5,2%. Namun demikian, Pemerintah optimistis ekonomi Indonesia ke depan bisa tumbuh lebih tinggi.

Perdagangan di pasar modal tahun 2017 masih memiliki potensi yang cukup bagus terlepas dari kondisi global yang belum terlalu meningkat seperti yang kita harapkan. Tetapi investor domestik cukup banyak dapat mendorong memajukan market di 2017.

Salah satu penyebab yang dapat membuat kondisi pasar modal Indonesia lebih baik, adalah karena adanya dana repatriasi dari program tax amnesty yang telah digenjot pemerintah.

Tinjauan Keuangan

Aset

Total aset Perusahaan per 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp. 665,2 miliar atau meningkat sebesar 29,5% dari posisi per 31 Desember 2016 sebesar Rp. 513,7 miliar. Hal ini terjadi karena adanya peningkatan piutang perusahaan efek dan investasi pada entitas asosiasi. Jumlah persentase kenaikan ini adalah merupakan 29,5% dari total aset Perusahaan.

Liabilitas

Total liabilitas Perusahaan per 31 Desember 2017 mengalami kenaikan sebesar 67,5% dari posisi per 31 Desember 2016 yang sebesar Rp. 86,2 miliar menjadi sebesar Rp. 144,4 miliar. Kenaikan sebesar 146% utang nasabah pihak ketiga menjadi sebesar Rp. 101,1 miliar yang mencakup 70% dari total liabilitas menjadi penyebab utama naiknya nilai liabilitas Perusahaan.

Economic Growth

The Indonesia economic growth in 2017 was 5.1%. According to BPS, the 2017 growth rate was the highest growth rate since 2014 though this growth rate was lower than the expected target growth of 5.2%. The Government is optimistic that the Indonesia economic will grow higher in the following years.

The Indonesian capital market in 2017 still have a good potential market event hough the global market has not fully recovered as expected. However, the domestic investor have participated to drive the growth in capital market trading in 2017.

One thing that can make a better Indonesia capital market conditions was the repatriation of fund from the tax amnesty program that was being boosted by the Government.

Financial Review

Asset

Total assets of the Company as of December 31, 2017 amounted to Rp 665.2 billion, grew by 29.5% from the financial position as of December 31, 2016 atRp 513.7 billion. It was due increase in receivables from securities company and investment in associate. The percentage increase is 29.5% of the total Company’s assets.

Liabilities

The total Company’s liabilities as of December 31, 2017 experienced an increase of 67.5% from the financial position as of December 31, 2016 which amounted toRp 86.2 Billion to Rp 144.4 billion. An increase of 146% in payables to customers to Rp 101.1 billion which covers 70% of total liabilities was a major increase in value of liabilities of the Company.


Analisa dan Pembahasan Manajemen// Management Discussion and Analysis

28 ANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN PERMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS


Ekuitas

Perusahaan memiliki nilai ekuitas per tanggal 31 Desember 2017 sebesar Rp. 520,8 miliar dimana angka tersebut menunjukkan pertumbuhan sebesar 21,8% dari nilai ekuitas per 31 Desember 2016 yang sebesarRp. 427,5 miliar. Kenaikan ekuitas tersebut merupakan peningkatan jumlah laba neto tahun berjalan yang diatribusikan kepada pemilik entitas Induk Perusahaan di tahun 2017 yang naik sebesar 35,5% dari Rp. 59 miliar menjadi Rp. 79,9 miliar.

Pendapatan

Perusahaan mencatat peningkatan jumlah pendapatan di tahun 2017 sebesar 22,7%, sehingga menjadi Rp. 302,8 miliar apabila dibandingkan dengan pendapatan di tahun 2016 yang sebesar Rp. 246,7 miliar. Peningkatan segmen manajemen investasi dari Rp 221,7 miliar di tahun 2016 menjadi Rp. 279,2 miliar di tahun 2017 menjadi kontributor utama kenaikan pendapatan Perusahaan.

Pendapatan segmen manajemen investasi merupakan bagian pendapatan terbesar berdasarkan segmen usaha, yakni sebesar 92,2%. Pendapatan Segmen Manajer Investasi

Segmen manajer investasi Perusahaan berasal dari kontribusi entitas anak, PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (“BPAM”) yang memiliki total nilai Asset Under Management (AUM) atau nilai aset dalam pengelolaan sebesar Rp. 38,6 triliun per akhir Desember 2017. Nilai AUM BPAM tersebut mengalami pertumbuhan sebesar 33% dibandingkan dengan AUM per akhir Desember 2016 sebesar Rp. 29,1 triliun.

Pendapatan Segmen Perantara Perdagangan Efek dan Penjaminan Emisi

Segmen perantara perdagangan efek dan penjaminan emisi merupakan kontributor terbesar kedua pendapatan segmen Perusahaan dengan persentase sebesar 8,1% atau sebesar Rp. 24,5 miliar yang berasal dari entitas anak, PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS). Pendapatan segmen ini pada tahun 2017 konstan dariRp 24,5 miliar di tahun 2016 karena stabilnya kondisi pasar regional saham.

Revenues

The Company recorded an increase in total revenues in 2017 by 22.7%, thus becoming Rp 302.8 billion compared to revenues in 2016 amounted Rp 246.7 billion. Increase in Investment manager revenue from Rp 221.7 billion in 2016 to Rp 279.2 billion in 2017 to a major contributor to the increase in revenue of the Company.

Investment manager segment revenue is the largest part revenue by business segment, which amounted to 92.2%.

Investment Manager Segment Revenue

The Company’s investment manager segment revenue was generated from subsidiary’s contribution PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM) which has a total value of Assets Under Management (AUM) in the amount of Rp 38.6 trillion by the end of December 2017. The value of BPAM’s AUM grew by 33% compared to AUM value at the end of December 2016 amounted to Rp 29.1 Trillion.

Securities Brokerage Trading Revenue

The securities brokerage segment revenue is the second largest contributor to the Company is 8.1% from the total segment revenues or at Rp 24.5 billion which is contributed by a subsidiary PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS). In 2017, BPS experienced constant segment revenue fromRp 24.5 billion in 2016 due to stable condition of regional stock market.

Equity

As of December 31, 2017, the Company has an equity value amounted to Rp 520.8 billion, of which the figures shown a growth rate of 21.8 % compared to the equity value as of December 31, 2016 which amounted toRp 427.5 billion. This increase of retained earnings was due to the increase in the value of net income for the year of the Company by 35.5% from Rp 59 billion Rp to Rp 79.9 billion.

29MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSISANALISA PEMBAHASAN MANAJEMEN


Total Expenses

The Company’s total expenses increased by 18.5 % in 2017 to Rp 203.1 billion compared with the previous year atRp 171.4 billion. The increase was resulted from two main components of the Company’s expenses namely, marketing expenses (58% of total expenses) as well as salaries and wages expenses (26% of total expenses) became major driving factors of the increasing for the Company’s expenses.

Marketing Expense

The Company’s marketing expenses shows an increase of 29.6% from Rp 91.4 billion to Rp 118.5 billion. The increase in sales compensation by 33% to Rp 108 billion is the major contributor which is 91% of the total marketing expenses in 2017.

Solaries and Allowances Expense

Salaries and allowances expense rose by 4.4% from Rp 51.5 miliar to Rp 53.8 billion due to increase in bonus and employee’s benefit reserve. Salaries expense was made up 36% of the Company’s total components of salaries and allowance expenses.

General and Administration Expense

General and administrative expense increased by 12.3% from Rp 26.5 billion to Rp 29.7 billion due to the increase in office operational expense of which compose 76% of total operating expenses.

Finance Expense

The finance expense decreased of 24% due to decrease in interest rate of loan in other payable from Rp 566.7 million to Rp 428.8 million.

Income from operation

The Company recorded Rp 99.7 billion for income from operation, of which represented a growth rate of 32.4% compared to the previous year’s income from operation at Rp 75.3 billion.

Jumlah Beban

Total beban Perusahaan tumbuh sebesar 18,5% di tahun 2017 menjadi Rp. 203,1 miliar dibandingkan pada tahun sebelumnya sebesar Rp 171,4 miliar. Kenaikan pada komponen dua utama beban Perusahaan yakni beban pemasaran (58% dari total beban), serta beban gaji dan tunjangan (26% dari total beban) menjadi faktor utama pendorong naiknya jumlah beban Perusahaan.

Beban Pemasaran

Beban pemasaran Perusahaan menunjukkankenaikan sebesar 29,6% dari Rp 91,4 miliar menjadiRp. 118,5 miliar. Kenaikan komponen imbalan penjualan sebesar 33% menjadi Rp. 108 miliar menjadi penyebab utama kenaikan tersebut karena 91% beban pemasaran Perusahaan terdiri dari imbalan penjualan di tahun 2017.

Beban Gaji dan Tunjangan

Beban gaji dan tunjangan meningkat sebesar 4,4% dari Rp 51,5 miliar menjadi Rp. 53,8 miliar disebabkan oleh kenaikan beban bonus dan imbalan kerja karyawan. Beban gaji sendiri merupakan 36% komponen beban gaji dan tunjangan Perusahaan.

Beban Umum dan Administrasi

Beban umum dan administrasi mengalami pertumbuhan sebesar 12,3% dari Rp 26,5 miliar menjadi Rp. 29,7 miliar yang ditopang oleh kenaikan beban operasional kantor dimana beban tersebut merupakan 76% total beban operasional.

Beban Keuangan

Adanya penurunan suku bunga pinjaman dalam bentuk hutang lain lain di tahun 2017 menyebabkan jumlah beban keuangan turun sebesar 24% menjadiRp. 428,8 juta dari Rp. 566,7 juta di tahun sebelumnya.

Laba Usaha

Perusahaan membukukan laba usaha sebesarRp. 99,7 miliar dimana angka tersebut tumbuh sebesar 32,4% dari laba usaha di tahun sebelumnya sebesarRp. 75,3 miliar.



Laba Tahun Berjalan

Perusahaan membukukan laba tahun berjalan sebesar Rp. 92,7 miliar, atau mengalami kenaikan sebesar 35,4% dari laba tahun tahun berjalan di tahun 2016 yang sebesar Rp. 68.5 miliar

Laba Komprehensif Tahun Berjalan

Laba komprehensif tahun berjalan Perusahaan di tahun 2017 mengalami kenaikan 55,9% menjadi sebesarRp. 106,8 miliar. Kenaikan tersebut terutama didukung oleh adanya pendapatan komprehensif lain atas entitas asosiasi sebesar Rp. 14,2 miliar.

Laporan Arus Kas

Perusahaan memiliki kas dan setara kas di awal tahun 2017 sebesar Rp. 40,8 miliar. Di tahun 2017 terjadi kenaikan bersih kas dan setara kas sebesar Rp. 9,2 miliar, yang menyebabkan posisi kas dan setara kas di akhir tahun 2017 naik menjadi Rp. 50 miliar. Kenaikan tersebut disebabkan oleh hal-hal berikut:

Kas Bersih dari Aktivitas Operasi

Perusahaan memiliki kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi di tahun 2017 sebesar Rp. 74,3 miliar. Nilai tersebut mengalami kenaikan sebesar 58,1% di bandingkan tahun sebelumnya. Hal ini disebabkan oleh meningkatnya penerimaan jasa manajemen sebesar 18,1% dari Rp. 218,8 miliar ke Rp. 258,6 miliar.

Kas Bersih dari Aktivitas Investasi

Di tahun 2017, Perusahaan mencatat nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi adalah sebesarRp. 46,9 miliar. Sedangkan pada tahun sebelumnya mencatat nilai kas bersih yang diperoleh sebesarRp. 5,3 miliar. Adapun sebab perubahan ini terutama karena adanya penempatan investasi pada entitas asosiasi sebesar Rp. 62,8 miliar.

Kas Bersih dari Aktivitas Pendanaan

Di tahun 2017, nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Perusahaan adalah sebesarRp. 18,3 miliar. Sedangkan pada tahun sebelumnya mencatat nilai kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan sebesar Rp. 52,9 miliar.

Net Income for the Year

The Company booked Rp 92.7 billion net income for the year or represented an increase of 35.4% from the previous year’s net income for the year in 2016 at Rp 68.5 billion.

Total Comprehensive Income

The Company’s total comprehensive income for the year 2017 grew by 55.9% to Rp 106.8 billion. The increase was due to mainly any other comprehensive income from associate in the amount of Rp 14.2 billion.

Cash Flow Statement

The Company’s cash and cash equivalents at the beginning of 2017 was amounted to Rp40.8 billion. In 2017, the Company’s cash and cash equivalents declined byRp 9.2 billion which led to the cash position at end of year to Rp 50 billion. The inclines were caused by the following:

Cash Flows From Operating Activities

The Company’s net cash provided by operating activities in 2017 was amounted to Rp 74.3 billion. It has increased by 58.1% compared to the previous year. This was caused by the increase in receipt from management fees by 18.1% from Rp 218.8 billion to Rp 258.6 billion.

Cash Flow From Investing Activities

In 2017, the Company recorded net cash flows used for investing activities at Rp 46.9 billion. While in the previous year recorded as net cash flows provided by investing activities at Rp 5.3 billion. The reason was mainly due to acquisition of investment in associates amounted toRp 62.8 billion.

Cash Flow From Financing Activities

In 2017, net cash used for financing activities atRp 18.3 billion. Whereas in the previous year recorded cash flows used for financing activities in the amount of Rp 52.9 billion.



This change was mainly due to payment of loan amounted to Rp 4.8 billion and increasing in payment of dividend for amount of Rp 13.4 billion to non-controlling interest party.

The Company’s Capacity to Pay Liabilities

The capacity to pay liabilities is measured by the debt to equity ratio.

As at December 31, 2017, the debt to equity ratio was 0.3 times or increased by 0.1 times comparing with the last year of 0.2 times. This increase was mainly due to increase in securities trading payable in BPS, a subsidiary of the Company.

Collectability of Receivables

The customer’s receivable is mainly from the securities trading in BPS, a subsidiary of the Company. This transaction is substantially settled within 3 days (t+3) after trading date. As at December 31, 2016 and 2015, the receivables from BPS and BPAM, subsidiaries are current receivables amounting to Rp 84.1 billion and Rp 52 billion, respectively. This increase was mainly due to the BPS’s receivables was inclined as impact from the regional of share market.

Capital Structure

The Company manages its capital to ensure that they will be able to continue as going concern while maximizing the return to shareholders through the optimization of the debt and equity balance. In order to maintain or achieve an optimal capital structure, the Company may adjust the amount of dividend payment, return capital to shareholders, issue new shares or buy back issued shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings.

As at December 31, 2017, the capital structure of the Com-pany consists of equity and borrowings with the respective ratio of 72% and 28%. Whereas, the ratio of equity and borrowings as at December 31, 2016 are 80% and 20%. In 2017, the composition of borrowings increased by 8% comparing with the year 2016.

Perubahan ini terutama disebabkan oleh karena Perusahaan melakukan pembayaran pinjaman sebesar Rp 4,8 miliar dan adanya kenaikan pembayaran dividen sebesar Rp 13,4 miliar kepada pihak non pengendali.

Kemampuan Perseroan dalam Membayar Utang

Kemampuan Perseroan dalam membayar utang diukur dengan Rasio total utang terhadap total ekuitas.

Pada tanggal 31 Desember 2017, rasio utang terhadap ekuitas Perseroan adalah sebesar 0,3 kali atau naik 0,1 kali bila dibandingkan sebesar 0,2 kali pada tahun 2016. Kenaikan ini terutama adanya kenaikan hutang transaksi perdagangan efek pada entitas anak BPS.

Kolektabilitas Piutang

Piutang nasabah sebagian besar berasal dari transaksi perdagangan efek pada entitas anak BPS. Pada umumnya transaksi ini diselesaikan dalam waktu 3 hari (t+3) setelah tanggal konfirmasi perdagangan efek. Piutang nasabah dari entitas anak BPS dan BPAM seluruhnya merupakan piutang belum jatuh tempo sebesar Rp 84,1 milyar dan Rp 52 milyar masing-masing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016. Kenaikan ini terutama karena naiknya piutang nasabah BPS atas meningkatnya volume perdagangan saham sebagai dampak pasar regional saham.

Struktur Permodalan

Perseroan mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Perseroan melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Perseroan dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.

Pada tanggal 31 Desember 2017, struktur modal Perseroan terdiri modal sendiri dan pinjaman dengan rasio yakni 72% dan 28%. Sedangkan jumlah perbandingan modal sendiri dan pinjaman pada tanggal 31 Desember 2016 adalah 80% dan 20%. Komposisi pinjaman pada tahun 2017 meningkat 8% bila dibandingkan tahun 2016.



Strategi Pemasaran

Strategi pemasaran akan difokuskan pada dua bidang bisnis unit yang dimiliki Perseroan yakni jasa perantara pedagang efek dan jasa manajer investasi :

Securities Brokerage

BPS membangun landasan untuk penambahan nasabah aktif tadi dengan cara:- Memperluas jaringan distribusi dengan menambah cabang, khususnya untuk unit bisnis equity retail.- Mempermudah penyampaian pesanan jual beli melalui kerjasama dengan pihak Bloomberg Bloomberg ESMX system), khususnya untuk unit usaha equity institusi.- Untuk unit usaha Pendapatan Tetap (Fixed Income) kami memperbaiki mutu pelayanan dengan edukasi sumber daya manusia yang ada.

Manajer Investasi

BPAM berupaya untuk mencapai beberapa hal dalam meningkatkan bisnisnya secara keseluruhan:- Menghasilkan kinerja pengelolaan yang baik dan konsisten;- Memulai dan memperdalam hubungan kerja dengan para agen penjual untuk membesarkan pangsa pasar investor individu;- Memulai dan memperdalam hubungan kerja dengan dana pensiun, yayasan dan perusahaan asuransi, terutama yang berskala besar;- Melakukan inovasi dan penerbitan produk untuk memenuhi tren pasar, arah peraturan dan kebutuhan investor;- Meningkatkan kemampuan di berbagai aspek operasional sesuai dengan standar internasional;- Melakukan sosialisasi dan edukasi investor.

Marketing Strategy

Marketing strategies will be focused into two business units owned by the Company, namely, securities brokerage and investment manager services :

Securities brokerage

BPS builds the foundation for increasing number of active clients by means of :- Expanding distribution network by adding branches, especially for retail equity business units.

- Facilitate the delivery of purchase orders through cooperation with Bloomberg (Bloomberg ESMX system), particularly for institutional equity business unit.- For the Fixed Income business unit we improve the quality of educational services with the existing human resources.

Investment Manager

BPAM seeks to accomplish the following strategic to increase the whole business :- To produce consistent, robust investment performance;

- To establish and deepen relationship with fund distributors to increase BPAM’s retail market share;

- To establish and deepen relationship with leading pension funds, foundations and insurance companies;

- To be ahead of the competition in terms of product innovation and launches to meet the regulation/market trends and demands;- To do capacity building in all areas to keep up with the best international standards / practices; - To commit resources for investor / counterparty education



Dividend Policy

The amount of dividend distribution is depend on the Company’s financial performance and expansion of business and investment plans and financial conditions.

The distribution of dividend from the consolidated net income of the Company in 2017 will be decided in the Annual General Meeting of Shareholders which will be held in 2018.

Prospect of Business Growth

Based on the achievement in this year, the Company will expedite to maintain a good financial performance in the next year. The revenue growth in 2018 is predicted by the Company will reach approximately 10% considering the political stability due to the General Election for the Local Government Head (Pilkada) in 2018 that affect the business in Capital Market..

Kebijakan Dividen

Besarnya pembagian dividen Perseroan tergantung dari kinerja keuangan dan rencana pengembangan investasi dan usaha dan kondisi keuangan Perseroan.

Penggunaan laba bersih konsolidasian Perseroan tahun 2017 ditetapkan dalam RUPS Tahunan yang akan diadakan pada tahun 2018.

Prospek Pertumbuhan Usaha

Dengan melihat pencapaian yang dihasilkan pada tahun ini, Perseroan akan terus berusaha mempertahankan kinerja keuangan yang baik pada masa-masa mendatang. Diperkirakan prospek pertumbuhan pendapatan Perseroan pada tahun 2018 akan mencapai sekitar 10% mempertimbangkan kondisi politik Indonesia karena adanya Pemilihan Umum Kepala Daerah (Pilkada) tahun 2018 yang dapat mempengaruhi bisnis di Pasar Modal.



Perusahaan menyadari bahwa menerapkan serta mempertahankan standar terbaik dalam pelaksanaan tata kelola yang baik (good corporate governance/GCG) adalah kunci dalam keberhasilan penyelenggaraan sebuah usaha bisnis dan organisasi. Oleh karena itu Perusahaan berkomitmen untuk selalu menegakkan dan meningkatkan penerapan GCG melalui berbagai kebijakan dan peraturan, baik yang bersifat strategis maupun operasional ke seluruh jajaran karyawan dan manajemen. Dengan demikian, pertumbuhan Perusahaan dan peningkatan pendapatan dapat dicapai melalui cara yang transparan dan jelas akuntabilitasnya, serta dapat dipertanggung jawabkan.

Prinsip-prinsip Tata Kelola yang dianut oleh Perusahaan terdiri dari: Transparansi, Akuntabilitas, Tanggung Jawab, Independensi dan Kewajaran. Penerapan kelima prinsip tersebut dapat dilihat dalam berbagai bidang kegiatan.

Prinsip-Prinsip Tata Kelola Perusahaan Yang Baik

Perusahaan menerapkan prinsip transparansi dengan cara menyediakan informasi yang bersifat material dan relevan serta mudah diakses dan dipahami oleh pemangku kepentingan. Memberikan suatu informasi yang terbuka, tepat waktu serta jelas dan dapat diperbandingkan, yang menyangkut keadaan keuangan, pengelolaan perusahaan dan kepemilikan perusahaan

Transparansi

Perusahaan menerapkan prinsip Akuntabilitas dengan cara senantiasa mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar. Hal tersebut dilakukan dengan pengelolaan yang benar, terukur dan sesuai kepentingan, visi, dan misi serta tujuan perusahaan.

Akuntabilitas

Perusahaan menerapkan prinsip pertanggung jawaban dengan menerapkan dan mematuhi peraturan perundangan yang berlaku dan turut serta bertanggung jawab baik kepada masyarakyat maupun lingkungan sehingga kesinambungan usaha perusahaan dalam jangka panjang dapat terwujud dan terpelihara.

Tanggung Jawab

Perusahaan dikelola secara profesional tanpa benturan kepentingan dan pengaruh/tekanan dari pihak manapun yang tidak sesuai dengan peraturan

Independensi

The Company realizes that implementing and maintaining the best standard of GCG is the key to successful business and organization management. Therefore, the Company is committed to uphold and improve GCG through its strategic and operational policies and regulations implemented to employees and management of all levels. Only then can the Company’s growth and revenue objectives be achieved in transparent and accountable ways.

The Principles of Good Corporate Governance

The principles of Corporate Governance adopted by the Company consists of Transparency, Accountability, Responsibility, Independency and Fairness. The application of these five principles in various activities.

Transparency

The Company applies the principle of transparency by providing material and relevant information, and easily accessible and understood by Stakeholders. The Company provides an open, timely and clear and comparable information, which concerns the financial condition, management, and ownership of the Company.

Accountability

The Company applies the principle of accountability by constantly held responsible for its performance in a transparent and fair action. This is conducted by a proper and measurable management and in accordance with interest of each party, vision, and mission and to achieve for the Company’s objectives.

Responsibility

The Company applies the principle of responsibility to implement and comply with the applicable legislation and being accountable for both to society and the environment for the purpose of maintaining a long-term sustainability of the Company.

Independency

The Company applies the principle of responsibility to implement and comply with the applicable legislation and being accountable for both to society and the environment

Tata Kelola Perusahaan Yang Baik// Good Corporate Governance (GCG)

35GOOD CORPORATE GOVERNANCETATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK


Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) merupakan otoritas tertinggi Perusahaan yang tidak bisa diberikan kepada Direksi atau Komisaris dan Pihak Lain dalam batas yang ditentukan dalam undang-undang atau Anggaran Dasar perusahaan. Dalam RUPS terdapat keputusan penting yang berkaitan dengan investasi para pemegang saham yang akan berpengaruh terhadap operasional Perusahaan secara keseluruhan.

Rapat Umum Pemegang Saham General Meeting of Shareholders (GMS)

General meeting of Shareholders (GMS) is the highest authority of the Company which are not granted to the Board of Directors or the Board of Commissioners and any other party within the framework of the laws and the articles of association. In the GMS, there are important decision making process related to the investment from the Shareholders that will affect to the Company’s operations as a whole.

Pada tahun 2017, Direksi Perusahaan telah menyelenggarakan 1 (satu) kali Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diselenggarakan pada tanggal 13 Juni 2017 di Kantor PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk yang terletak di Gedung Chase Plaza Lantai 12 Jl. Jend Sudirman Kav.21 Jakarta Selatan, Indonesia.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Annual General Meeting (AGM)

In 2017, The Company’s Board of Directors has conducted 1 (one) time the Annual General Meeting of Shareholders (AGM) which held on 13 June 2017 in office of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk located in Chase Plaza Building 12th floor, Jl Jend. Sudirman Kav.21 South Jakarta, Indonesia.

Perusahaan menerapkan prinsip kewajaran melalui penerapan perundangan yang berimbang dengan tidak memihak diantara pemangku kepentingan dan mencakup perlakuan yang adil dan setara dalam memenuhi hak-hak pemangku kepentingan yang timbul berdasarkan perjanjian serta peraturan perundangan yang berlaku. Adanya kejelasan hak-hak pemodal, sistem hukum dan penegakan peraturan untuk melindungi hak-hak pemodal, khususnya pemegang saham minoritas.

Kewajaran Fairness

The Company applies the principles of fairness through impartial application of laws amoung stakeholders and encompasses a fair and equal treatment to comply with the rights of Stakeholders under the agreement and the applicable laws and regulations. Also any clearance of the investor’s rights, legal system and enforcement to protect the rights of investor, especially the minority shareholders.

perundang-undangan yang berlaku dan prinsip-prinsip korporasi yang sehat.

for the purpose of maintaining a long-term sustainability of the Company.

Struktur Organisasi | Organization Structure

Rapat Umum Pemegang SahamGeneral Meeting of Shareholders

Dewan KomisarisBoards of Commissioners

DireksiDirectors

Komite AuditAudit Committee

Sekretaris PerusahaanCorporate Secretary

Audit InternalInternal Audit

Operasional & KeuanganOperational & Finance

AkuntansiAccounting

Legal & PersonaliaLegal & HR

Investasi &Manajemen Resiko

Investment &Risk Management

36 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK PERGOOD CORPORATE GOVERNANCE


Dalam RUPST tersebut telah dihadiri oleh Para Pemegang Saham dan kuasa Pemegang Saham yang sah yang mewakili 388.910.925 saham atau 75,66% dari 514.010.900 saham yang beredar yang merupakan seluruh saham yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan dengan memperhatikan Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 19 Mei 2017 sampai dengan pukul 16.00 Waktu Indonesia Bagian Barat (WIB).

The AGM was attended by the Shareholders and the representative of Shareholders (under POA) which represented 388,910,925 shares or 75.66% of the total outstanding of 514,010,900 shares which accounted for all of the shares issued by the Company with regard to the list of Shareholders dated 19 May 2017 until 16.00 pm at West Indonesia Time (WIT).

Mata acara dalam RUPST tanggal 13 Juni 2017 seperti tercantum dalam notulen rapat RUPST berdasarkan Akte Notaris Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi adalah sebagai berikut:

The agenda of AGM on 13 June 2017 as stated in the minutes of AGM meeting based on notarial deed of Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi as follows:

Hasil RUPST tersebut telah menyetujui hal-hal sebagai berikut:

The minutes of AGM has approved the following matters:

Persetujuan dan pengesahan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2016, termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2016, serta pemberian pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan dalam tahun buku 2016;

1.

Penetapan penggunaan Laba Bersih Perseroan tahun buku 2016;

2.

1. The approval and legalization of the Company's Annual Report for the financial year 2016, including Activity Report of the Company, the Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements of financial year 2016, as well as granting fully release and discharge for the legal liabilities and responsibilities (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners for their management and supervisory actions in 2016;

2. To approve the use of Net Profit of the Company for financial year 2016;

Penunjukan Akuntan Publik untuk melakukan audit Laporan Keuangan Perseroan tahun buku 2017, dan pemberian wewenang untuk menetapkan honorarium Akuntan Publik serta persyaratan lainnya;

3. 3. The Appointment of the Registered Public Accountant to audit the Financial Statements of the Company for financial year 2017 and give authorization to determine audit fee and other terms and conditions;

Penetapan remunerasi bagi anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan;

4. 4. To determine the remuneration for the Boards of Directors and Commissioners;

Irena Istary Iskandar

Eveline

Komisaris Utama/President Commissioner

Komisaris Independen/Independent Commissioner

Nama/Name Jabatan/Position

Anggota Dewan Komisaris yang hadir dalam Rapat RUPST:

Member of the Board of Commissioners who attented in the AGM:

Rudi Setiadi Tjahjono

Luo Xude

Direktur Utama/President Director

Direktur Independen/Independent Director


Anggota Direksi yang hadir dalam Rapat RUPST: Member of the Board of Directors who attented in the AGM:



2. Approve the use of consolidated net profit of the Company for financial year ended 31 December 2016 amounted to Rp 68,460,302,902,- as follows:

a.

The First Agenda of the AGM

For the First Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide:

Untuk Mata Acara RUPST Pertama, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:

Mata Acara RUPST Pertama

Menyetujui dan mengesahkan Laporan Tahunan Perseroan untuk tahun buku 2016, termasuk didalamnya Laporan Kegiatan Perseroan, Laporan Tugas Pengawasan Dewan Komisaris dan Laporan Keuangan tahun buku 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian berdasarkan Laporan Auditor Independen tanggal 10 Maret 2017, serta memberikan pelunasan dan pembebasan tanggung jawab sepenuhnya (acquit et de charge) kepada Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atas tindakan pengurusan dan pengawasan yang mereka lakukan dalam tahun buku 2016.

1.

The Second Agenda of the AGM

For the Second Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide:

Untuk Mata Acara RUPST Kedua, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:

Mata Acara RUPST Kedua

Menyetujui penggunaan laba bersih konsolidasian Perseroan tahun buku yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 68.460.302.902,- sebagai berikut:

Tidak membagikan dividen tunai kepada para pemegang saham Perseroan;

a.

Sebesar Rp 68.460.302.902,- dimasukkan dan dibukukan sebagai laba ditahan, untuk menambah modal kerja Perseroan.

b.

2.

1. Approve and legalize the Company's Annual Report for the financial year 2016, including Activity Report of the Company, the Board of Commissioners Supervisory Report and Financial Statements of financial year 2016 audited by Public Accountant Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Partners with unqualified opinion based on its Independent Auditor Report dated 10 March 2017, as well as to grant full release and discharge for the legal liabilities and responsibilities (acquit et de charge) to the Board of Directors and Board of Commissioners for their management and supervisory actions in 2016;

The Third Agenda of the AGM

For the Third Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide:

Untuk Mata Acara RUPST Ketiga, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:

Mata Acara RUPST Ketiga

Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menunjuk Akuntan Publik, dengan kriteria Independen dan terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan, yang akan mengaudit laporan keuangan Perseroan untuk tahun buku

2. 2. Authorize the Board of Commissioners of the Company to appoint a registered Public Accountant with the Independent criteria and registered in the Indonesia Financial Services Authority (OJK), to audit the financial statements of the Company for the

No distribution of cash dividends to shareholders of the Company;Rp 68,460,302,902,- recognized and recorded as retained earnings, to increase the Company's working capital.

b.



2017, oleh karena sedang dipertimbangkan dan dievaluasi untuk penunjukan Akuntan Publik lebih lanjut, serta untuk menetapkan honorarium berikut syarat-syarat penunjukannya termasuk pemberhentiannya.

financial year 2017 as being considered and evaluated for further appointment and determine the fees and the terms of the appointment including the replacement.

The Fourth Agenda of AGM

For the Fourth Agenda of the AGM, there are no shareholders and the representatives of the shareholders present at the Meeting who voted against or abstained (blank), thus AGM with acclamation based on consensus decide:

Untuk Mata Acara RUPST Keempat, tidak ada pemegang saham dan kuasa pemegang saham yang hadir dalam Rapat yang memberikan suara tidak setuju atau suara abstain (blanko), dengan demikian RUPST dengan Suara Bulat atas dasar musyawarah untuk mufakat memutuskan:

Mata Acara RUPST Keempat

Public Expose

The Company held a public expose located at the office of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk located at Chase Plaza Building 12th floor, Jl. Jend. Sudirman kav.21 South Jakarta on 13 June 2017. The agenda was about the presentation on the Company’s brief, business activities and financial performance of the Company and subsidiaries of the Company.

Perusahaan mengadakan acara paparan publik di kantor PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk yang terletak di Chase Plaza Lt.12 Jl. Jend. Sudirman Kav.21 Jakarta Selatan pada tanggal 13 Juni 2017 dengan agenda acara: pemaparan tentang sekilas perusahaan, kegiatan usaha serta kinerja keuangan perusahaan dan entitas anak perusahaan.

Paparan Publik

Board of Commissioners

Board of Commissioners is an organ of the Company which is in-charge of supervising the Board of Directors’ policies in managing the Company for the benefit of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company and also submit the recommendations and advices to the Board of Directors.

Dewan komisaris adalah organ Perusahaan yang bertugas melakukan pengawasan atas kebijakan pengurusan Direksi dalam menjalankan perusahaan untuk kepentingan perusahaan dan sesuai dengan maksud dan tujuan perusahaan serta memberikan saran dan nasehat kepada Direksi.

Dewan Komisaris

Board of Commissioners

Tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris Perusahaan adalah sebagai berikut:1.2.

3.4.

Mengawasi kebijakan manajemen perusahaan.Memastikan Anggaran Dasar Perusahaan telah dilaksanakan sebagaimana mestinya.Memberlakukan hasil keputusan RUPS.Memberikan saran kepada Direksi sesuai dengan maksud dan tujuan perusahaan.

Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Komisaris

Menetapkan remunerasi berupa gaji atau honorarium dan tunjangan lainnya bagi anggota Dewan Komisaris Perseroan secara keseluruhan untuk tahun buku 2017 sebesar sama dengan tahun buku sebelumnya (tahun buku 2016) dengan kenaikan tidak melebihi 15% dari tahun buku 2016 dan memberikan wewenang kepada Rapat Dewan Komisaris untuk menetapkan alokasinya.

4a. 4a. Determine the remuneration in form of salary or honorarium and/or other benefits to the Board Commissioners as a whole for the financial year 2017, amounting to the same as the previous financial year (financial year 2016) with the increase not exceed 15% of the financial year 2016, and authorize the Board of Commissioners’ meeting to determine the allocation.

Memberikan wewenang kepada Dewan Komisaris Perseroan untuk menetapkan remunerasi berupa gaji dan tunjangan lainnya bagi anggota Direksi Perseroan.

b. b. Authorize the Board of Commissioners to determine the remuneration in form of salary and/or other benefits to the Board of Directors.

The duties and responsibilities of the Board of Commissioners are as follows:1.2.

3.4.

To oversee the Company’s management policies.To ensure the Company’s articles of association had been implemented properly.To enforce the General Shareholders Meeting. To submit advices to the Board of Directors in accordance with the purposes and objectives of the Company.



Dewan Komisaris beranggotakan 3 (tiga) orang terdiri dari 2 (dua) orang Komisaris dan seorang Komisaris Independen

Komposisi Dewan Komisaris sebagai berikut:

Komposisi Dewan Komisaris The Composition of Board of Commissioners

The Board of Commissioners consists of 3 (three) persons, of which 2 (two) are Commissioners and 1 (one) Independent Commissioner.

The composition of Boards of Commissioners are as follows:


Rudy Johansen

Eveline

Komisaris Utama/President Commissioner

Komisaris/Commissioner

Komisaris Independen/Independent Commissioner


Selama tahun 2017, Dewan Komisaris Perusahaan telah mengadakan rapat sebanyak 6 (enam) kali dalam setahun.

Frekuensi Rapat dan Kehadiran Frequency of Meetings and Attendance

During 2017, the Board of Commissioners held meetings for 6 (six) time a year.

Komisaris Independen adalah anggota Dewan Komisaris yang tidak memiliki hubungan keuangan, kepengurusan, kepemilikan saham dan atau hubungan keluarga dengan anggota Komisaris lainnya, Direksi dan atau pemegang saham pengendali atau hubungan lain yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen. Saat ini jabatan Komisaris Independen Perusahaan diduduki oleh Eveline.

Komisaris Independen Independent Commissioner

Independent Commissioner is a member of the Board of Commissioners who does not have an affiliation of financial, management, share ownership and/or family relationship with other member of Board of Commissioners and Board of Directors and/or Controlling Shareholders or other relationship which could effect his/her ability to act independently. Currently, the Company’s Independent Commissioner chaired by Eveline.

Direksi adalah organ Perusahaan yang bertugas melaksanakan pengurusan Perusahaan untuk kepentingan Perusahaan dan sesuai dengan maksud dan tujuan Perusahaan.

Direksi Boards of Directors

The Board of Directors is an organ of the Company which operated the Company for the benefit of the Company and in accordance with the purposes and objectives of the Company.


Rudy Johansen

Eveline

100%

100%

100%

6

6

6

Nama/Name % Kehadiran/AttendanceKehadiran/Attendance


Rudy Johansen

Eveline


Luo Xude

100%

100%

100%

100%

100%

6

6

6

6

6


Selama tahun 2017, Dewan Komisaris mengadakan Rapat Gabungan Dewan Komisaris bersama dengan Direksi sebanyak 6 (enam) kali dalam setahun.

During 2017, The Board of Commissioners held joint meetings with the Board of Directors for 6 (six) times a year.

Tabel Absensi Rapat Gabungan Dewan Komisaris bersama Direksi sebagai berikut:

The Attendance Table for the joint meeting between Board of Commissioners and Board of Directors as follows:

40 TATA KELOLA PERUSAHAAN YANG BAIK GOOD CORPORATE GOVERNANCE


1.

2.

3.

Direksi berwenang dan bertanggung jawab penuh untuk mengelola Perusahaan sesuai dengan maksud dan tujuannya.Mewakili Perusahaan sesuai dengan Anggaran Dasar.Mengelola kegiatan harian Perusahaan, melaksanakan prinsip, kebijakan, strategi, nilai serta tujuan dari kinerja yang sudah disetujui oleh Dewan Komisaris.

Tugas dan Tanggung Jawab Direksi Board of Commissioners

Direksi Perusahaan terdiri atas 2 (dua) orang yang merupakan profesional yang memiliki pengalaman dalam bidangnya. Salah satunya adalah Direktur Independen.

Komposisi Direksi The Composition of Boards of Directors

The Company’s Boards of Directors consist of 2 (two) directors who are professional and experienced in their fields. One of them is an Independent Director.

Selama tahun 2017, Perusahaan mengadakan 12 (dua belas) kali Rapat Direksi dalam setahun.

Frekuensi Rapat dan Tingkat Kehadiran Frequency of Meeting and Attendance

During 2017, the Board of Directors held meetings for 12 (twelve) times a year.

Perusahaan tidak membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi. Oleh karena itu, fungsi ini dijalankan oleh anggota Dewan Komisaris Perusahaan.

Nominasi Dan Remunerasi Nomination And Remuneration

The Company does not set up a Nomination and Remuneration Committee. Therefore, this function is handled by members of Board of Commssioners.

Fungsi nominasi meliputi hal-hal sebagai berikut: The Nomination functions include the following matters:

Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai:

Komposisi jabatan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris

Kebijakan dan kriteria yang dibutuhkan dalam proses nominasi.Kebijakan evaluasi kinerja bagi anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

a.

b.

c.

1. To recommend the Board of Commissioners concerning :

The composition of position for members of Board of Directors and/or Boards of Commissioners.The Policies and Criterias required for the process of Nomination.The performance evaluation policy for members of the Board of Directors and/or Board of Commissioners.

a.

b.

c.

1.

1.

2.

3.

The Board of Directors authorize and responsible for managing the Company in accordance with the purposes and objectives of the Company.Represent the Company in accordance with the articles of association.Manage a daily activity of the Company to implement the principles, policies, strategies, values and objectives of performance that was approved by the Board of Commissioners.


Luo Xude

Direktur Utama/President Director

Direktur Independen/Independent Director



Luo Xude

100%

100%

12

12


Dalam menjalankan perusahaan, Direksi wajib melaksanakan tugasnya dengan itikad baik serta penuh tanggung jawab dan dengan memperhatikan ketentuan peraturan dan perundangan yang berlaku.

In managing the Company, the Board of Directors shall carry out their duties in good faith and responsibility according to the applicable provisions and regulations.



Fungsi Remunerasi meliputi hal-hal sebagai berikut: The funtions of remuneration include the following matters:

Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai :

Struktur remunerasiKebijakan atas remunerasiBesaran remunerasi

a.b.c.

1. To recommend the Board of Commissioners concerning:

Structure of remunerationThe policy of remuneration andThe amount of remuneration

a.b.c.

1.

Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja dengan kesesuaian remunerasi yang diterima oleh masing-masing anggota Direksi dan/atau Dewan Komisaris.

2. To assist the Board of Commissioners in evaluating the individual performance of each member of the Board of Directors and/or the Board of Commissioners.

2.

Based on the Company’s business performance and the individual performance of each member of the Board of Directors and/or Board of Commissioners After that the Board of Commissioners will discuss in the Board of Commissioners’ Meeting and then recommend its remuneration packages to the Shareholders.

Dengan memperhatikan kinerja usaha perusahaan dan prestasi dari masing-masing anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kemudian dilakukan pembahasan dalam Rapat Dewan Komisaris dan disiapkan rekomendasi kepada Pemegang Saham.

The remuneration packages of the Board of Commissioners and Directors are discussed and approved in the Annual General Meeting (AGM).

Paket remunerasi Dewan Komisaris dan Direksi diajukan untuk dibahas dan dimintakan persetujuan dalam RUPS tahunan.

Komite Audit dibentuk oleh dan bertanggung jawab kepada Dewan Komisaris dalam rangka membantu melaksanakan tugas dan fungsi Dewan Komisaris sesuai dengan penerapan Tata Kelola Perusahaan yang baik.

Komite Audit Audit Committee

The Audit Committee was established by and responsible to the Board of Commissioners to assistin carrying out the duties and functions of the Board of Commissioners in accordance with the implementation of Good Corporate Governance

Perusahaan telah membentuk Komite Audit sesuai dengan yang disyaratkan dalam Peraturan OJK No.55/POJK.04/2015. Sejauh ini tidak ada perubahan yang signifikan yang perlu disesuaikan. Perseroan telah menyusun Pedoman Komite Audit dan membentuk anggota komite audit pada tanggal 15 April 2014 dengan tugas dan tanggung jawab sbb:

The Company has established an Audit Committee in accordance with the requirements of the Financial Services Authority (OJK) Rule No. 55/POJK.04/ 2015. So far, there is no significant change required for the Audit Committee Charter. The Company had established the Audit Committee Charter and form the Audit Committee members on 15 April 2014 with duties and responsibilities as follows:

Memberikan rekomendasi kepada Dewan Komisaris mengenai progam pengembangan anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

3. To recommend the Board of Commissioners concerning the development program for members of Board of Directors and/or Board of Commissioners.

3.

Memberikan usulan calon yang memenuhi syarat sebagai anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris kepada Dewan Komisaris untuk disetujui dalam Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS).

4. To propose a qualified candidate as member of Board of Directors and/or Board of Commissioners to be approved at the Annual General Meeting (AGM).

4.

Membantu Dewan Komisaris melakukan penilaian kinerja anggota Direksi dan/atau anggota Dewan Komisaris.

2. To assist the Board of Commissioners to evaluate the performance of the Board of Directors and/or the Board of Directors.

2.



Berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris tanggal 15 April 2014 tentang Pengangkatan Komite Audit, susunan keanggotaan Komite Audit adalah sebagai berikut:

Based on the Decree of Board of Commissioners dated 15 April 2014 concerning The Appointment of Audit Committee are as follows:

Berikut ini riwayat singkat dari Komite Audit Perusahaan.

Lahir pada tahun 1987, warga negara Indonesia, menjabat sebagai Komisaris Independen sekaligus merangkap Ketua Komite Audit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 2014. Memulai karirnya sebagai Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) pada tahun 2013 dan Senior Auditor KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Tarumanagara, Indonesia, pada tahun 2009.

Eveline, Ketua Komite Audit Eveline, Chairman of Audit Committee

She was born in 1987, Indonesian Citizenship, was appointed as Independent Commissioner PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and also act as Chairman of Audit Committee since 2014. She began her career as Senior Accountant PT Kirana Megatara (Triputra Group) in 2013 and Senior Auditor in CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan (BDO International) 2010-2013. She graduated with a Bachelor Degree in Accounting from Tarumanagara University, Indonesia in 2009.

Lahir pada tahun 1960, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai anggota komite audit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak tahun 2014. Memulai karirnya sebagai Auditor pada KAP Drs Prasetio Utomo & Co (1991-1995) dan sebagai Manajer Piutang (1995-1997), Manajer Akuntansi (1998-2000), Manajer Cabang (2000-2005), Manajer Kredit (2005-2006) pada PT Swadharma Indotama Finance. Kemudian sebagai Manajer Keuangan dan Akuntansi pada PT Indoliziz Marine (2009-2012). Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Nommensen Medan, Indonesia pada tahun 1987 dan memperoleh gelar Akuntan (Ak) dari Departemen Keuangan pada tahun 2008.

Eddy Silalahi, Anggota Komite Auditt Eddy Silalahi, Member of Audit Committee

He was born in 1960, Indonesian Citizenship. He was appointed as a member of Audit Committee since 2014. He began his career as Auditor in CPA Firm Drs Prasetio Utomo & Co (1991-1995) and as Accounts Receivables Manager (1995-1997), Accounting Manager (1998-2000), Branch Manager (2000-2005), and Credit Manager (2005-2006) of PT Swadharma Indotama Finance. Thereafter, as Finance and Accounting Manager ofPT Indoliziz Marine (2009-2012). He graduated with a Bachelor Degree in Accounting in 1987 from Nommensen University, Medan, Indonesia and obtained the registered accountant (Ak) from Department of Finance of Republic of Indonesia in 2008.

The following are brief profile of members of Audit Committee of the Company.

Mengkaji laporan keuangan yang disiapkan dan dilaporkan oleh Perusahaan dan Auditor Independen, serta menyelenggarakan rapat dengan Dewan Komisaris dan Dewan Direksi untuk pembahasan laporan keuangan yang diterbitkan.

- To review the Company’s financial statements as provided by the Company and its Independent Auditor, conduct meetings with the Board of Commissioners and discuss with the Board of Directors with regard to the Company’s published financial statements

-

Eveline

Eddy Silalahi

Agus Angkoso

Ketua Komite Audit/Chairman of Audit Committee

Anggota Komite Audit/member of Audit Committee

Anggota Komite Audit/member of Audit Committee


Memonitor keseluruhan pengendalian internal Perusahaan, kebijakan manajemen dan pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik.

- To evaluate the overall internal control, policy management and implementation of Good Corporate Government.

-

Menilai kepatuhan Perusahaan pada peraturan pasar modal dan peraturan lainnya yang berhubungan dengan kegiatan usaha Perusahaan.

- To review the Company’s compliance with capital market regulations and other regulations relating to business.

-



Lahir pada tahun 1965, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai anggota komite audit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak tahun 2014. Menjabat juga sebagai Kepala Bagian Personalia dan Hukum PT Shinhan Indo Finance (dahulu PT Swadharma Indotama Finance) sejak tahun 2002. Mulai karirnya sebagai staff bagian Piutang, Keuangan dan Treasury (1993-1999) dan staf kontrol intern (1999-2002) padaPT Swadharma Indotama Finance. Meraih gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Keuangan dari Universitas Pancasila Jakarta, Indonesia, pada tahun 1992.

Agus Angkoso, Anggota Komite Audit Agus Angkoso, Member of Audit Committee

He was born in 1965, Indonesian Citizenship. He was appointed as a member of Audit Committee PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 2014. He was also acted as section head of Personnel and Legal ofPT Swadharma Indotama Finance since 2002. He began his career as Accounts Receivable, Finance and Treasury Staff (1993-1999) and Internal Control Staff (1999-2002) of PT Swadharma Indotama Finance. He graduated with a Bachelor Degree in Financial Management from Pancasila University Jakarta Indonesia in 1992.

Sepanjang tahun 2017, Komite audit telah mengadakan rapat Komite Audit sebanyak 4 (empat) kali dalam setahun.

During 2017, The Audit Committee held meeting for 4 (four) times in a year.

Tabel Absensi dan kehadiran Rapat Komite Audit

Nama/Name Kehadiran/Attendance %Kehadiran/ Attendance

Eveline

Eddy Silalahi

Agus Angkkoso

4

4

4

100%

100%

100%

Audit Internal

Unit audit internal Perusahaan dibentuk untuk menunjang kegiatan usaha Perusahaan. Fungsi audit tersebut berguna untuk memastikan dan menilai kegiatan usaha dalam aspek efektivitas dan kepatuhan sesuai dengan prosedur, kebijakan dan peraturan yang berlaku.

Tugas dan Pertanggung jawaban

Lingkup kerja unit audit internal Perusahaan mencakup kegiatan perusahaan induk dan anak perusahaan. Selain pekerjaan rutinnya, unit internal audit terutama berfungsi melakukan pemeriksaan dan penyelidikan bilamana diperlukan.

Selama tahun 2017, unit internal audit internal telah melaksanakan tugasnya dan hasilnya telah dilaporkan kepada Direksi. Tidak ada penyimpangan yang signifikan dan jika ada temuan telah diselesaikan dengan baik.

Unit audit internal Perusahaan adalah satuan kerja yang independen dan terpisah dari unit kerja operasional lainnya, serta bertanggung jawab dan melapor langsung kepada Direksi. Pengangkatan, penggantian dan pemberhentian unit audit internal dilakukan oleh Direksi dengan persetujuan Dewan Komisaris.

Internal Audit

Internal audit unit was established to support the Company’s business to ensure and measure its business activities in the aspect of effectiveness and compliance with Standard Operating Procedure (SOP), policies and regulations.

Scope and Responsibility

The scope of the internal audit unit function includes parent and subsidiaries of business activities. Other than its routine task, the internal audit unit is also in charge of conducting investigations and inspections when necessary.

During 2017, the internal audit unit have performed their duties and reported to the Directors. No significant issues were found and if any finding, it was resolved accordingly.

The internal audit unit is an independent and separate unit from other operational units and is responsible to the Board of Directors. The Board of Directors carries out the appointment, replacement and termination of the team with the approval from the Board of Commissioners.



Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (OJK) No. 56/POJK.04/2015 tanggal 29 Desember 2015 tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal Audit. Sejauh ini tidak ada perubahan yang signifikan yang perlu disesuaikan. Perusahaan telah membentuk Unit Internal Audit dan menyusun Piagam Unit Internal Audit pada tanggal 15 April 2013.

Berdasarkan Surat Keputusan Direksi dan Persetujuan Dewan Komisaris tanggal 10 Nopember 2016, Ketua Unit Internal Audit Komite Audit adalah Paulin Angeline.

Based on the Financial Services Authority (OJK) Rule No.56/POJK.04/2015 dated 29 December 2015 concerning the Forming and Charter’s Compilation Guidance of Internal Audit Unit. So far, there is no significant change required for Internal Audit Charter. The Company had established the Internal Audit Charter and formed the Internal Audit Unit on 15 April 2013.

Based on the Decree Letter of Directors and Approval Letter of Board of Commissioners dated 10 November 2016, Paulin Angeline was appointed as a Head of Internal Audit.

Perubahan Ketua Unit Internal Audit perusahaan adalah sebagai berikut :- 26 April 2013 sd 12 Juli 2015, Andre Hardi- 13 Juli 2015 sd 9 Nopember 2016, Amelia- 10 Nopember 2016 sd Sekarang, Paulin Angeline

Berikut riwayat singkat Ketua Unit Internal Audit Perusahaan.

Amelia, Ketua Unit Audit Internal

Lahir pada tahun 1988, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai ketua audit internal PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 13 Juli 2015. Memulai karirnya sebagai Staff Akuntansi Optik Seis (2009-2010), Junior Auditor KAP Jamaludin, Aria, Sukimto & Rekan (2010-2011), Senior Auditor KAP Gani Mulyadi & Handayani (Grant Thornton Indonesia) (2011-2013), Supervisor KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan (Crowe Horwarth Indonesia) (2013 - Oktober 2014) dan Supervisor Akuntansi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (Oktober 2014-Juli 2015). Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Indonesia Jakarta Indonesia pada tahun 2011.

Paulin Angeline, Ketua Unit Audit Internal

Lahir pada tahun 1991, warga negara Indonesia. Menjabat sebagai ketua audit internal PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 10 Nopember 2016. Memulai karirnya sebagai Auditor KAP Mulyamin, Sensi, Suryanto & Rekan (2013 - Maret 2016) dan Supervisor Akuntansi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (Maret 2016 - Oktober 2016). Meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Universitas Bina Nusantara Jakarta Indonesia pada tahun 2013.

The changes in Head of Internal Audit Unit of the Company are described as follows: - 26 April 2013 to 12 July 2015, Andre Hardi- 13 July 2015 to 9 November 2016, Amelia- 10 November 2016 to present, Paulin Angeline

The following is a brief profile of a Head of Internal Audit Unit.

Amelia, Ketua Unit Audit Internal

She was born in 1988, Indonesian. Appointed as Head of Internal Audit Unit PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 13 July 2015. She started her career as Accounting Staff Optik Seis (2009-2010), Junior Auditor KAP Jamaludin, Aria, Sukimto & Rekan (2010-2011), Senior Auditor KAP Gani Mulyadi & Handayani (Grant Thornton Indonesia) (2011-2013), Supervisor KAP Kosasih, Nurdiyaman, Tjahjo & Rekan (Crowe Horwarth Indonesia) (2013 - Oktober 2014) and as Accounting Supervisor of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (October 2014 - July 2015). Graduated from Bachelor Degree in Accounting from University of Indonesia Jakarta Indonesia in 2011.

Paulin Angeline, Ketua Unit Audit Internal

She was born 1991, Indonesian. Appointed as Head of Unit Internal Audit of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 10 November 2016. She started her career as Auditor KAP Mulyamin, Sensi, Suryanto & Rekan (2013 - March 2016) and as Accounting Supervisor of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (March 2016 - October 2016). She was graduated a Bachelor Degree in Accounting from University of Bina Nusantara Jakarta Indonesia in 2013.



Sekretaris Perusahaan

Sekretaris Perusahaan berfungsi sebagai penghubung antara pihak Perusahaan dengan masyarakat, Bursa Efek, para pemegang saham dan juga OJK. Perusahaan juga menyadari pentingnya peran seorang Sekretaris Perusahaan yang sangat dibutuhkan untuk menjaga citra Perusahaan, juga untuk memelihara hubungan dan komunikasi yang baik dengan para pemegang kepentingan.

Corporate Secretary

Corporate Secretary serves a liaison officer between the Company and the Public, Stock Exchange, Shareholdersand The Financial Services Authority. The Company realizes the importance of Corporate Secretary’s role who is needed to maintain the Company’s image as well as to maintain a good relationship and communication with stakeholders.

Berikut adalah beberapa fungsi pokok Sekretaris Perusahaan:- Mewakili Direksi dalam kegiatan yang berhubungan dengan pihak luar, terutama investor dan regulator.- Menjaga citra Perusahaan dan menjalankan kegiatan yang terkait dengan hubungan masyarakat.- Membina dan mengendalikan kepatuhan hukum, perundang-undangan dan tata kelola perusahaan yang baik.- Melaksanakan berbagai kegiatan sekretariat perusahaan dan protokoler yang terkait dengan Dewan Komisaris dan Direksi.

Perubahan Sekretaris Perusahaan adalah sebagai berikut :- 15 April 2013 sd 18 Desember 2014, Herlyn Fransiska.- 19 Desember 2014 sd 27 Februari 2017, Ferdy Adiwidjaya.- 28 Februari 2017 sd sekarang, Dita Natalia Damopoli.

Berikut riwayat singkat Sekretaris Perusahaan Perusahaan:

Ferdy Adiwidjaya, Sekretaris Perusahaan

Lahir pada tahun 1983, Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 19 Desember 2014 dan Financial Controller Perseroan sejak tahun 2013. Memulai karirnya sebagai Senior Auditor KAP Armen Budiman & Abubakar, member GMN International (2005-2007), sebagai Manager Finance & AccountingPT Surya Artha Perkasa (2007-2009), sebagai Manager Finance & Accounting PT Surya Ceria Perdana (2008-2009) dan Manager Audit KAP Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan, member BDO International (2009-2013). Meraih gelar Master Accounting dari Institut Bisnis dan Informatika (IBII) Jakarta Indonesia pada tahun 2010.

The following are the main functions of Corporate Secretary :- To represent Directors in activities related to the external parties mainly investors and regulator.- To maintain the Company’s image and carry out public relation activities.- To build upon and ensure the Company’s compliance with laws, regulations, and good corporate governance.

- To perform corporate secretarial duties and protocols related to the Board of Commissioners and Directors.

The changes in Corporate Secretary are described as follows:- 15 April 2013 to 18 December 2014, Herlyn Fransiska.- 19 December 2014 to 27 February, Ferdy Adiwidjaya

- 28 February 2017 to present, Dita Natalia Damopoli

The following is a brief profile of Corporate Secretary of the Company

Ferdy Adiwidjaya, Corporate Secretary

He was born in 1983, Indonesian Citizenship. He was appointed as Corporate Secretary of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 19 December 2014 and also acted as Financial Controller of the Company since 2013. He began his career as Senior Auditor of KAP Armen Budiman & Abubakar, member of GMN International (2005-2007), as Finance and Accounting Manager of PT Surya Artha Perkasa (2007-2009), as Finance & Accounting Manager of PT Surya Ceria Perdana (2008-2009) and Audit Manager of CPA Firm Tanubrata Sutanto Fahmi & Rekan, member of BDO International (2009-2013). He graduated with a Master degree in Accounting from Indonesian Institute of Business and Informatics (IBII) Jakarta Indonesia in 2010.



Dita Natalia Damopoli, Sekretaris Perusahaan

Lahir pada tahun 1990, Warga Negara Indonesia. Menjabat sebagai Sekretaris Perusahaan PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk sejak 28 Februari 2017 dan Corporate Legal Perseroan sejak tahun 2016. Meraih gelar Sarjana Hukum dari Universitas Sam Ratulangi Manado Indonesia pada tahun 2013.

Dita Natalia Damopoli, Corporate Secretary

She was born in 1990, Indonesian Citizenship. She was appointed as Corporate Secretary of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk since 28 February 2017 and also acted as Corporate Legal of the Company since 2016. She graduated with a Bachelor Degree in Law from University of Sam Ratulangi Manado, Indonesia in 2013.

Kebijakan Pemangku Kepentingan

Sebagai bagian dari usaha penerapan tata kelola perusahaan yang baik, perusahaan memiliki beberapa kebijakan terkait para pemangku kepentingan :

Kebijakan Pemilihan Pemasok

Perusahaan tetap berusaha menjunjung obyektivitas dan profesionalisme dalam proses pengadaan barang dan jasa dalam aktivitas usahanya. Dilakukan kebijakan pemilihan pemasok dengan mengutamakan kualitas, jangka waktu penyerahan barang/jasa dan biaya.

Kebijakan Rekruitmen Karyawan

Agar kualitas karyawan perusahaan selalu terjaga, perusahaan menerapkan kebijakan dalam proses rekruitmen. Semua pelamar harus melalui proses yang sama sesuai dengan kebijakan yang dianut perusahaan.

Larangan terkait hadiah dan gratifikasi

Perusahaan melarang seluruh pegawai untuk menerima atau memberi hadiah atau gratifikasi dalam bentuk apapun dari atau kepada pihak manapun juga.

Sistem Pelaporan Pelanggaran

Dalam rangka membangun sikap integritas dan moral yang baik dalam perusahaan, fungsi pelaporan pelanggaran memberikan kemudahan bagi karyawan untuk memberikan informasi penting kepada manajemen mengenai adanya indikasi tindakan kecurangan atau pelanggaran yang dilakukan oleh karyawan tertentu baik menyangkut etika maupun tanggung jawab hukum.

Pelaksanaan sistem pelaporan pelanggaran dilakukan dengan membuka email khusus pengaduan perusahaan yakni: [email protected]. Penggunaan email ini diharapkan agar pelanggaran dapat langsung dideteksi dan diselesaikan dengan cepat.

The Stakeholder’s Policies

As a part of implementation on Good Corporate Governance, the Company have some policies related to the Stakeholder’s Policies :

Selection of Vendor Policy

The Company consistently upholds the objectivity and professionalism in the procurement process of goods and services. A set policy was set up dan applied in the selection of vendors which required for a quality, timely delivery and cost efficiency.

Recruitment Policy

To retain the quality of employees, the Company applied a recruitment policy for new employees. All applications shall be treated as the same process as outlined by the Company.

Prohibitation on Gifts and Gratuities

The Company prohibited all Company’s Employees to receive or grant gifts and gratuities in any kind from or to any party.

The Whistleblowing System

In developing an integrity attitude and a good moral in the Company, the reporting of whistleblowing system will facilitate to employee in providing the important information to management related to any fraud or violation indication which is performed by the certain employee both of ethic or legal liability.

The implementation of whistleblowing system is exercised by setting up a special email address of the Company namely, [email protected]. By using this email address, any violation or irregularity is easily detected and resolved fastly.



Sampai dengan saat ini belum ada pengaduan atau pelaporan yang signifikan mengenai pelanggaran etika atau penyimpangan/kecurangan yang melibatkan karyawan perusahaan.

Up to date, there has not been any significant reporting on ethic or violation/fraud involving employee of the Company.

Manajemen Risiko

Perseroan menyadari bahwa sistem manajemen risiko memiliki peran yang integral dalam membantu tim manajemen untuk menganalisis dan mengambil keputusan penting bagi Perseroan setelah melalui proses identifikasi, pengukuran, monitor dan pengendalian risiko yang mungkin dihadapi Perseroan.

Selain fungsi utamanya, Perseroan terus berusaha meningkatkan sistem manajemen risiko yang diterapkan agar lebih sistematis dan terstruktur, akurat dan dapat diandalkan, bersifat dinamis terhadap perubahan maupun perbaikan serta dapat memberi nilai lebih bagi Perseroan.Berikut adalah identifikasi beberapa risiko utama yang berkaitan dengan Perseroan:

Resiko Penghentian Sementara dan Pencabutan Ijin Entitas Anak

Sebagian besar kegiatan usaha Perseroan berada di Entitas Anak. Apabila kegiatan usaha Entitas Anak dihentikan sementara dan selanjutnya menyebabkan pencabutan ijin usaha Entitas Anak yang disebabkan kegagalan atau kelalaian dalam memenuhi ketentuan Pasar Modal yang berlaku di Indonesia, maka dapat mempengaruhi kelangsungan sebagian atau keseluruhan usaha Perseroan.

Resiko Pasar

Risiko ini timbul dikarenakan pergerakan tingkat bunga atau harga yang berlaku di pasar terhadap nilai suatu aset yang dikelola di dalam portofolio baik untuk perdagangan maupun untuk investasi. Kegagalan dalam mengantisipasi risiko pasar ini dapat menimbulkan potensi kerugian finansial bagi entitas anak Perseroan.

Risk Management

The Company realizes how risk management plays an integral role in assisting the management team to analyze and make critical decisions for the Company, following the process of identification, measurement, monitoring and control of foreseen risk that may affect the Company’s business activities.

Beside the main function, the Company continues to improve the implementation of a risk management system which is structured and systematic, accurate and reliable, dynamic to any necessary change and improvement, and which creates more value for the Company.There are mainly several risks indentified by the Company:

Risk on Temporary Suspension and Permanent Termination of Business Licenses of Subsidiaries

Most of the Company's business activities are operated in the subsidiaries. If the business licenses of subsidiaries temporarily suspended and subsequently terminated due to any failure or negligence to comply with the Regulation of Capital Market in Indonesia, it will discontinue a part or whole business of the Company.

Market Risk

This risk arises due to interest rate movements or the change of price in the market on the value of an asset in the portfolio managed in both trading and investment. Failure to anticipate market risk can incure a potential financial loss to the Company’s subsidiaries.




Resiko Persaingan Usaha

Pasar modal adalah industri yang akan terus menerus berkembang di masa mendatang. Pasar modal merupakan salah satu pilihan alternatif tempat berinvestasi yang semakin diminati oleh masyarakat. Dengan adanya prospek tersebut, semakin banyak perusahaan baik lokal maupun asing yang berminat untuk turut berpartisipasi dalam industri pasar modal. Apabila melakukan kesalahan dalam mengambil strategi untuk menghadapi persaingan, hal tersebut akan berdampak negatif terhadap pendapatan entitas anak Perseroan.

Competitive Business Risk

Capital market is the industry will continue to grow in the future.The capital market is one of the alternative options where to invest increasingly interest by the public. With the prospect that, more and more local and foreign companies who are interested to participate in the capital markets industry. If making a mistake in applying strategies to face the competition, it will have a negative impact on revenues of the Company’s subsidiaries.

Resiko Teknologi

Perkembangan usaha perusahaan efek sangat dipengaruhi oleh perkembangan teknologi. Dengan semakin ketatnya persaingan antar perusahaan efek menjadikan teknologi sebagai salah satu kunci keunggulan kompetitif dalam memenangkan persaingan. Perusahaan efek dituntut untuk meningkatkan mutu pelayanan serta kepuasan bagi para nasabah yang semakin kritis dalam menilai kualitas pelayanan perusahaan efek. Ketidakmampuan dalam mengantisipasi perkembangan teknologi dapat menyebabkan hilangnya kesempatan untuk menarik nasabah potensial dan berpindahnya nasabah-nasabah yang sudah ada kepada perusahaan efek lainnya. Hal ini akan memberikan dampak negative terhadap pendapatan bagi entitas anak Perseroan.

Risiko Perekonomian

Kondisi perusahaan efek sensitif terhadap perubahan perekonomian baik nasional maupun internasional. Kondisi perekonomian yang kurang menguntungkan dapat menurunkan minat investor dalam melakukan investasi di pasar modal sehingga dapat member dampak negatif terhadap pendapatan entitas anak Perseroan.

Technology Risk

The development of the company's business is strongly influenced by the effects of technological development. With increasing competition between securities companies make technology as one of the key competitive advantage in winning the competition. Securities companies are required to improve the quality of service and satisfaction to our customers increasingly critical in assessing the quality of service of company. Inability to anticipate technological developments may cause the loss of an opportunity to attract potential customers and client’s migration of existing ones to other securities companies. This will give a negative impact on revenues of the Company’s subsidiaries.

Economic Risk

Conditions of securities companies are sensitive to changes in the economy both nationally and internationally. Unfavorable economic conditions may reduce investor interest in investing in the stock market so as to members of the negative impact on revenues of the Company’s subsidiaries.


Resiko Kebijakan Pemerintah

Perusahaan efek merupakan media perantara untuk berinvestasi bagi masyarakat yang berarti bahwa kepentingan umum selalu dilibatkan dalam segala hal. Kegiatan usaha diatur secara ketat oleh Pemerintah melalui berbagai peraturan. Perubahan kebijakan pemerintah dari waktu ke waktu akan mempengaruhi kinerja dan kegiatan usaha karena menuntut dilakukannya penyesuaian-penyesuaian tata cara pelaksanaan kegiatan operasional. Kegagalan dalam mengantisipasi peraturan-peraturan baru yang ditetapkan Pemerintah dapat mempengaruhi pelaksanaan kegiatan usaha dan pendapatan entitas anak Perseroan.

Risiko Perubahan Kondisi Politik

Setiap perubahan kondisi politik yang stabil akan dapat mempengaruhi harga suatu efek. Kinerja industri dipengaruhi oleh kondisi perekonomian, kondisi peraturan dan iklim usaha bagi sektor usaha tersebut. Keadaan ini dapat mempengaruhi harga efek yang diterbitkan oleh penerbit efek hutang dan/atau instrumen pasar uang dan/atau pihak ketiga lainnya.

Government Policy Risk

Securities brokerage is an intermediary media to invest for the public, which means that the public interest is always involved in everything. Business activities are strictly regulated by the government through various regulations. Government policy changes in company securities from time to time will affect the performance and operations as demanded adjustments in procedures for the implementation of operational activities. Failure in anticipation of new regulations set by the government can influence the implementation of business activities and revenues of the Company’s subsidiaries.

Political Risk

All changes in instability of politic conditions can affect the price of securities. Industry performance is influenced by economic conditions, regulatory and business climate conditions for the business sector. This situation can affect the price of securities issued by the issuer of debt securities and / or money market instruments and / or other third parties.

Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan

Nilai unit penyertaan nasabah yang dikelola oleh manajer investasi dapat menurun disebabkan adanya fluktuasi atas harga efek yang mengikuti perkembangan pasar modal. Apabila nilai unit penyertaan atas reksadana nasabah menurun akan menyebabkan nasabah untuk berpaling kepada kompetitor yang memberikan imbal balik yang lebih besar dan akan memberikan dampak langsung terhadap pendapatan BPAM.

Resiko Kredit

Risiko kredit adalah resiko kemungkinan konsumen tidak mampu membayar kewajibannya sehubungan dengan pembiayaan perdagangan marjin yang dilakukan BPS. Dengan demikian, BPS memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenis instrumen diterima Perusahaan atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek yang tercatat di bursa.

Reduced on AUM Value Risk

The value of customer investment units managed by an investment manager may decline due to the fluctuations on the price of securities that follows the change of Capital Market. If the value of mutual fund units on the customer declines will cause customers to turn to competitors who provide greater returns and will have a direct impact on BPAM revenue.

Credit Risk

Credit risk arises from the risk that client is not able to repay his/her obligation relating to the margin trading financing provided by BPS. As such, BPS requires its collaterals from the client to to mitigate such risks. The types of collaterals may accept from clients are cash and listed securities.



Sebagai wujud kepedulian akan tanggung jawab sosial, Perusahaan ikut serta dalam membantu Yayasan Batavia Prosperindo Peduli. Yayasan Batavia Prosperindo Peduli (BP Peduli) didirikan pada tanggal 2 Mei 2014 dan Perusahaan sebagai salah satu pendiri dari Yayasan ini.

Melalui BP Peduli, Batavia Prosperindo Group berkomitmen untuk turut berpartisipasi dalam membantu masyarakat yang kurang mampu membiayai pendidikan. Dengan demikian, kami berharap dapat memberikan sumbangan kepada masyarakat luas dalam mempersiapkan generasi muda bangsa yang sehat, memiliki akhlak yang baik, pengetahuan yang luas, pandangan yang pragmatis terhadap kehidupan sehari-hari, memiliki jiwa besar, percaya diri, semangat dan antusiasme dalam menghadapi masa depan.

Saat ini BP Peduli memfokuskan kegiatannya dengan menaungi Sekolah Misi Bagi Bangsa, yang terletak diJl. Sei Binti Tanjung Uncang, Kelurahan Tanjung Uncang, Kecamatan Batu Aji, Batam – Indonesia. Program kegiatan jangka pendek BP Peduli untuk dua tahun mendatang adalah mencari lokasi dan mendirikan gedung sekolah untuk tingkat Taman Kanak-Kanak dan tingkat Sekolah Dasar Sekolah Misi Bagi Bangsa.

BP Peduli terus melanjutkan komitmennya untuk memberikan kontribusi kepada masyarakat melalui kegiatan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan atau CSR. Perusahaan meyakini bahwa dengan melakukan program CSR yang berkelanjutan akan dapat memberikan kontribusi positif kepada masyarakat.

Bantuan kepada Sekolah Misi Bagi Bangsa

Dalam menunjang kegiatan sekolah Misi Bagi Bangsa, Perseroan telah memberikan bantuan dana kepada Yayasan BP Peduli melalui entitas anak BPAM and BPS untuk penyediaan fasilitas dan operasional Sekolah Misi Bagi Bangsa.

As a form of social responsibility concern, the Company had participated by assisting Batavia Prosperindo Peduli Foundation. The Foundation of Batavia Prosperindo Peduli (BP Peduli) was established on 2 May 2014 and the Company as one of the founders for this foundation.

Through BP Peduli, Batavia Prosperindo Group is committed to participate in helping people who are least able to finance their education. Thus, we hope to contribute towards a wider community in building a healthy young generation, good moral hazard, an extensive knowledge, pragmatic views of life, great spirit, self confidence, passion and enthusiasm to face the future.

BP Peduli focuses Currently its activities to help the School, Sekolah Misi Bagi Bangsa, which is located in Jl. Sei Binti Tanjung Uncang, Tanjung Uncang Village, Batu Aji District, Batam – Indonesia. The short term program activities of BP Peduli for next two years are looking for the land to construct a school building for kindergarten and junior school for Sekolah Misi Bagi Bangsa.

BP Peduli continued its commitment to give a contribution to the society through Corporate Social Responsibility or CSR. The Company believes that by exercising a sustainable CSR program, the Company will grant a positive contribution to the society.

Granting to School, Sekolah Misi Bagi Bangsa

In helping to facilitate the activities for Sekolah Misi Bagi Bangsa, The Company has contributed the funds through the subsidiaries of Companies, BPAM and BPS to BP Peduli Foundation for the facilities and operations of Sekolah Misi Bagi Bangsa.

Tanggung Jawab Sosial Perseroan// Corporate Social Responsibility

51CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITYTANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN


Sosialisasi Edukasi Penggunaan Media Sosial

Bekerjasama dengan Yayasan Alumni Indiana University (AIU) Indonesia menyelenggarakan sosialisasi mengenai Edukasi Penggunaan Media Sosial yang baik untuk pelajar SMP dan SMA di Bandung pada tanggal 27-28 September 2017 dengan tema “Social Media for Social Good”.

Socialization Program for the Education in Social Media

Cooperate with Yayasan Alumni Indiana University (AIU) Indonesia has conducted socialization programs for Junior and Senior High School students in Bandung on 27-28 September 2017 with the theme “Social Media for Social Good”.

52 TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERSEROAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

53


Dewan Komisaris dan Direksi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“Perseroan’) menyatakan bahwa semua informasi yang material dalam Laporan Tahunan Perseroan Tahun 2017 telah dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab penuh atas kebenaran isinya.

The Board of Commissioners and Directors of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“The Company”) state that all material information has been disclosed in the Company’s Annual Report 2017 and accountable for the accuracy of its contents.

Jakarta, 25 April 2018Jakarta, April 25, 2018

DireksiBoard of Directors

Dewan KomisarisBoard of Commissioners

Irena Istary IskandarKomisaris Utama

President Commissioner

EvelineKomisaris Independen

Independent Commissioner

Rudy JohansenKomisaris

Commissioner

Rudi Setiadi TjahjonoDirektur Utama

President Director

Luo XudeDirektur IndependenIndependent Director

SURAT PERNYATAAN TANGGUNG JAWABDEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

// MANAGEMENT’S RESPONSIBILITY STATEMENT


54

Saya yang bertanda tangan di bawah ini, menyatakan independensi dalam jabatan saya sebagai Komisaris Independen. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

I, the undersigned, hereby declare the independency of my position as Independent Commissioner. This statement is duly made in all integrity.

Jakarta, 25 April 2018Jakarta, April 25, 2018

EvelineKomisaris Independen

Independent Commissioner

SURAT PERNYATAAN INDEPENDENSI KOMISARIS// INDEPENDENT COMMISSIONER STATEMENT

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTANGGAL 31 DESEMBER 2017

SERTA UNTUK TAHUN YANG BERAKHIRPADA TANGGAL TERSEBUT DAN

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTSAS OF DECEMBER 31, 2017 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2017 SERTA

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2017 AND

FOR THE YEAR THEN ENDED AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

APPROVAL FOR PRINTING

Sign:

Name:

Date:

The original consolidated financial statements included

herein are in Indonesian language.

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TANGGAL 31 DESEMBER 2017 SERTA

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT

DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

AS OF DECEMBER 31, 2017 AND FOR THE YEAR THEN ENDED

AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

Halaman/ Page

Daftar Isi Table of Contents Surat Pernyataan Direksi Director‟s Statement Laporan Auditor Independen

Independent Auditors‟ Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian....................

1 - 2

........Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif

Lain Konsolidasian...............................................

3 - 4

Consolidated Statement of Profit or Loss and

.…...……………..Other Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian.................

5 - 6

...…Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian................................

7

...…………Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian.........

8 - 103

....Notes to the Consolidated Financial Statements

Lampiran I - IV.............................................................

104 - 107

..…………………..………………Attachments I - IV


Sign:

The original consolidated


Sign:


Sign:

The original report included herein is in Indonesian language. Laporan Auditor Independen Laporan No. KNMT&R-C2-16.03.2018/01 Pemegang Saham, Dewan Komisaris dan Direksi PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

Independent Auditors’ Report Report No. KNMT&R-C2-16.03.2018/01 Shareholders, Board of Commissioners and Directors PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

Kami telah mengaudit laporan keuangan konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2017, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan suatu ikhtisar kebijakan akuntansi signifikan dan informasi penjelasan lainnya.

We have audited the accompanying consolidated financial statements of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries, which comprise the consolidated statement of financial position as of December 31, 2017, and the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, statement of changes in equity, and statement of cash flows for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information.

Tanggung jawab manajemen atas laporan keuangan konsolidasian

Management’s responsibility for the consolidated financial statements

Manajemen bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dan atas pengendalian internal yang dianggap perlu oleh manajemen untuk memungkinkan penyusunan laporan keuangan konsolidasian yang bebas dari kesalahan penyajian material, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun kesalahan.

Management is responsible for the preparation and fair presentation of such consolidated financial statements in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards, and for such internal control as management determines is necessary to enable the preparation of consolidated financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Tanggung jawab auditor Auditors’ responsibility Tanggung jawab kami adalah untuk menyatakan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut berdasarkan audit kami. Kami melaksanakan audit kami berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami untuk mematuhi ketentuan etika serta merencanakan dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan memadai tentang apakah laporan keuangan konsolidasian tersebut bebas dari kesalahan penyajian material.

Our responsibility is to express an opinion on such consolidated financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether such consolidated financial statements are free from material misstatement.

The original report included herein is in Indonesian language. Tanggung jawab auditor (lanjutan) Auditors’ responsibility (continued) Suatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti tentang angka-angka dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan auditor, termasuk penilaian atas risiko kesalahan penyajian material dalam laporan keuangan, baik yang disebabkan oleh kecurangan maupun oleh kesalahan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, auditor mempertimbangkan pengendalian internal yang relevan dengan penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan entitas untuk merancang prosedur audit yang tepat sesuai dengan kondisinya, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan opini atas keefektivitasan pengendalian internal entitas. Suatu audit juga mencakup pengevaluasian atas ketepatan kebijakan akuntansi yang digunakan dan kewajaran estimasi akuntansi yang dibuat oleh manajemen, serta pengevaluasian atas penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on the auditors‟ judgment, including the assessment of the risk of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, the auditors consider internal control relevant to the entity‟s preparation and fair presentation of the financial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the entity‟s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

Kami yakin bahwa bukti audit yang telah kami peroleh adalah cukup dan tepat untuk menyediakan suatu basis bagi opini audit kami.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opini Opinion Menurut opini kami, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2017, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

In our opinion, the accompanying consolidated financial statements present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries as of December 31, 2017, and their consolidated financial performance and cash flows for the year then ended, in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

The original report included herein is in Indonesian language. Hal lain Other matter Audit kami atas laporan keuangan konsolidasian PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2017, serta untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut terlampir dilaksanakan dengan tujuan untuk merumuskan suatu opini atas laporan keuangan konsolidasian tersebut secara keseluruhan. Informasi keuangan PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (”Entitas Induk”) terlampir, yang terdiri dari laporan posisi keuangan tanggal 31 Desember 2017, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut (secara kolektif disebut sebagai “Informasi Keuangan Entitas Induk”), yang disajikan sebagai informasi tambahan terhadap laporan keuangan konsolidasian terlampir, disajikan untuk tujuan analisis tambahan dan bukan merupakan bagian dari laporan keuangan konsolidasian terlampir yang diharuskan menurut Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Informasi Keuangan Entitas Induk merupakan tanggung jawab manajemen serta dihasilkan dari dan berkaitan secara langsung dengan catatan akuntansi dan catatan lainnya yang mendasarinya yang digunakan untuk menyusun laporan keuangan konsolidasian terlampir. Informasi Keuangan Entitas Induk telah menjadi objek prosedur audit yang diterapkan dalam audit atas laporan keuangan konsolidasian terlampir berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia. Menurut opini kami, Informasi Keuangan Entitas Induk disajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, berkaitan dengan laporan keuangan konsolidasian terlampir secara keseluruhan.

Our audit of the accompanying consolidated financial statements of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries as of December 31, 2017 and for the year then ended was performed for the purpose of forming an opinion on such consolidated financial statements taken as a whole. The accompanying financial information of PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (the “Parent Entity”), which comprises the statement of financial position as of December 31, 2017, and the statement of profit or loss and other comprehensive income, statement of changes in equity, and statement of cash flows for the year then ended (collectively referred to as the “Parent Entity Financial Information”), which is presented as a supplementary information to the accompanying consolidated financial statements, is presented for the purposes of additional analysis and is not a required part of the accompanying consolidated financial statements under Indonesian Financial Accounting Standards. The Parent Entity Financial Information is the responsibility of management and was derived from and relates directly to the underlying accounting and other records used to prepare the accompanying consolidated financial statements. The Parent Entity Financial Information has been subjected to the auditing procedures applied in the audit of the accompanying consolidated financial statements in accordance with Standards on Auditing established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. In our opinion, the Parent Entity Financial Information is fairly stated, in all material respects, in relation to the accompanying consolidated financial statements taken as a whole.

KOSASIH, NURDIYAMAN, MULYADI, TJAHJO & REKAN

Juninho Widjaja, CPA

Izin Akuntan Publik No. AP.1029 / Public Accountant License No. AP.1029

16 Maret 2018 / March 16, 2018

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari

laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these

consolidated financial statements taken as a whole. 1

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.


DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2017

(Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES

CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As Of December 31, 2017 (Expressed in Rupiah,unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2017 2016 ASET ASSETS Kas dan setara kas 2c,2d,4,39 49.977.891.293 40.822.869.193 Cash and cash equivalents

Deposito berjangka 2c,2d,5, 36,39 7.896.582.034 7.720.867.363 Time deposits

Portofolio efek 2d,6,

26,39,40 Marketable securities Pihak ketiga 13.896.974.726 3.515.944.416 Third parties Pihak berelasi 2e,35a 90.140.634.619 97.782.982.128 Related parties

Piutang dari lembaga kliring dan penjaminan 2d,7,39 12.397.015.400 20.927.425.900

Receivables from clearing and guarantee institution

Piutang perusahaan efek 2d,8,39 32.037.425.000 - Receivables from securities

company Piutang nasabah 2d,9,39 Receivables from customers

Pihak ketiga 40.300.860.559 36.764.914.119 Third parties Pihak berelasi 2e,35b 43.757.132.646 15.200.678.056 Related parties

Piutang lain-lain 2d,10,39 516.524.745 3.009.976.536 Other receivables Uang muka dan beban dibayar

di muka 2f,11 574.069.555 578.389.908 Advance and prepaid

expenses Tagihan pajak penghasilan 2k,18b 255.616.673 1.114.673.844 Claim for tax refund Pajak Pertambahan Nilai dibayar di

muka 2k,18a 1.907.205.837 635.444.712 Prepaid Value Added Tax Investasi pada entitas asosiasi 2g,12 363.114.008.516 278.956.640.821 Investment in associate Penyertaan saham 2d,13,39 625.000.000 625.000.000 Investment in shares

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 11.754.733.056 pada tanggal 31 Desember 2017 dan Rp 14.831.138.519 pada tanggal 31 Desember 2016

2i,2j,2l, 14,29,40 2.895.377.548 1.571.124.989

Fixed assets - net of accumulated depreciation

amounting to Rp 11,754,733,056

as of December 31, 2017 and Rp 14,831,138,519 as of

December 31,2016 Aset pajak tangguhan 2k,18f 4.186.298.165 3.714.204.968 Deferred tax assets Aset lain-lain 2d,15,39 763.544.317 763.149.313 Other assets

TOTAL ASET 665.242.161.633 513.704.286.266 TOTAL ASSETS

APPROVAL FOR PRINTING Sign:





The original consolidated financial statements included

herein are in Indonesian language. PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk

DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2017



CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION

As Of December 31, 2017 (Expressed in Rupiah,unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2017 2016 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Utang nasabah 2d,16,39 101.061.130.542 41.007.648.315 Payables to customers Utang pada lembaga kliring dan

penjaminan 2d,7,39 4.361.456.300 15.511.054.700 Payables to clearing and guarantee institution

Utang lain-lain 2d,39 Other payables Pihak ketiga 282.558.981 181.746.528 Third parties Pihak berelasi 2e,35c - 3.868.285.661 Related party

Beban masih harus dibayar 2d,17,39 Accrued expenses Pihak ketiga 10.351.834.323 7.828.452.425 Third parties Pihak berelasi 2e,35d - 195.516.535 Related party

Utang pajak 2k,18c 10.774.506.025 3.805.909.184 Taxes payable Liabilitas imbalan kerja karyawan 2m,19,31 17.585.002.309 13.833.856.387 Employee benefits liabilities

TOTAL LIABILITAS 144.416.488.480 86.232.469.735 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Ekuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik Entitas Induk Equity attributable to the

owners of the Parent Entity Modal saham - nilai nominal

Rp 100 per saham Capital stock - par value of

Rp 100 per share Modal dasar - 1.750.000.000

saham Authorized capital -

1,750,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor

penuh - 514.010.900 saham 2n,20 51.401.090.000 51.401.090.000 Issued and fully paid capital -

514,010,900 shares Tambahan modal disetor - neto 2n,18h,21 23.046.338.950 23.036.338.950 Additional paid-in capital - net Cadangan lain-lain (451.505.482 ) (451.505.482 ) Other reserves Saldo laba Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 22 325.000.000 325.000.000 Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 414.899.103.760 335.778.758.140 Unappropriated

Penghasilan komprehensif lain 14.861.840.063 - Other comprehensive income Ekuitas yang dapat diatribusikan

kepada pemilik Entitas Induk 504.081.867.291 410.089.681.608 Equity attributable to the

owners of the Parent Entity

Kepentingan Nonpengendali 2b,23 16.743.805.862 17.382.134.923 Noncontrolling Interest

TOTAL EKUITAS 520.825.673.153 427.471.816.531 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 665.242.161.633 513.704.286.266

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY








DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal

31 Desember 2017 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For The Year Ended December 31, 2017

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes 2017 2016 PENDAPATAN 2q REVENUES Jasa manajemen investasi dan

lainnya 2e,24,35e

274.089.557.138 218.225.838.681 Investment management and

other fees Keuntungan perantara perdagangan

obligasi 25

13.186.736.326 11.482.183.183 Gain on bonds trading

brokerage Pendapatan perantara kegiatan

perdagangan efek 26

11.340.210.226 11.138.265.766 Revenue from brokerage

activities Pendapatan keuangan 28 2.361.870.418 1.927.744.439 Finance income Bunga pembiayaan penyelesaian

transaksi 27

1.639.745.029 2.859.689.665 Interest on financing of

transaction settlement Pendapatan sewa 2e,2p,35f - 94.999.998 Income from rental Pendapatan lain-lain - neto 14,29 202.651.340 982.315.667 Other income - net Total pendapatan 302.820.770.477 246.711.037.399 Total revenues

BEBAN USAHA 2q OPERATING EXPENSES Pemasaran 30 118.474.145.474 91.400.825.498 Marketing Gaji dan tunjangan 2e,19,31,35i 53.763.670.385 51.517.298.549 Salaries and allowances Umum dan administrasi 2e,18h,32,35g 29.736.598.675 26.585.098.097 General and administration Penyusutan 14 709.536.915 1.343.937.671 Depreciation Keuangan 2e,33,35h 428.840.086 566.723.011 Finance Total beban usaha 203.112.791.535 171.413.882.826 Total operating expenses

LABA USAHA 99.707.978.942 75.297.154.573 INCOME FROM OPERATION

Bagian atas laba neto entitas asosiasi 12

17.641.090.092 11.731.499.763

Share of net profit of associate

LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN

117.349.069.034 87.028.654.336

INCOME BEFORE INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 2k,18d (24.671.424.763 ) (18.568.351.434 ) INCOME TAX EXPENSE

LABA NETO TAHUN BERJALAN 92.677.644.271 68.460.302.902 NET INCOME FOR THE YEAR

PENGHASILAN (BEBAN) KOMPREHENSIF LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME (EXPENSE)

Pos-pos yang tidak akan Items that will not be direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss rugi pada periode berikutnya: in subsequent period:

Bagian atas penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi 12

14.620.435.305 311.440.156 Share of other comprehensive

income of associate Surplus revaluasi aset tetap 14 1.676.345.809 - Asset revaluation surplus Pengukuran kembali liabilitas

imbalan kerja karyawan 2m,19

(1.498.996.148 ) (263.685.654 ) Remeasurement of

employee benefits liabilities Efek pajak terkait 2k,12,18f Related tax effect

Bagian atas penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi

(646.251.387 ) (77.860.038 ) Share of other comprehensive

income of associate Surplus revaluasi aset tetap 14 (419.086.452 ) - Asset revaluation surplus Pengukuran kembali liabilitas

imbalan kerja karyawan

374.749.037 65.921.414 Remeasurement of

employee benefits liabilities Total penghasilan

komprehensif lain

14.107.196.164 35.815.878 Total other comprehensive

income

TOTAL LABA KOMPREHENSIF

106.784.840.435 68.496.118.780 TOTAL COMPREHENSIVE

INCOME







DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal



AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME For The Year Ended December 31, 2017


Catatan/ Notes 2017 2016 Laba neto tahun berjalan yang

dapat diatribusikan kepada:

Net income for the year

attributable to: Pemilik Entitas Induk 79.905.399.479 58.970.020.178 Owners of the Parent Entity Kepentingan Nonpengendali 2b,23 12.772.244.792 9.490.282.724 Noncontrolling Interest

Total laba neto tahun berjalan 92.677.644.271 68.460.302.902 Total net income for the year Laba komprehensif yang dapat

diatribusikan kepada:

Total comprehensive

income attributable to: Pemilik Entitas Induk 93.982.185.683 59.075.790.188 Owners of the Parent Entity Kepentingan Nonpengendali 2b,23 12.802.654.752 9.420.328.592 Noncontrolling Interest

Total laba komprehensif 106.784.840.435 68.496.118.780 Total comprehensive income LABA NETO PER SAHAM DASAR

YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 2t,34

155,45 114,73

BASIC NET EARNINGS PER SHARE ATTRIBUTABLE

TO OWNERS OF THE PARENT ENTITY




LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017



CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued) For The Year Ended December 31, 2017


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of consolidated financial statements taken as whole.

5


Catatan/

Notes

Modal Saham/

Capital Stock

Tambahan Modal Disetor

- Neto/ Additional

Paid In Capital - Net

Cadangan Lain-lain/

Other Reserves

Pendapatan Komprehensif

Lain/Other Comprehensive

Income

Ekuitas Yang Dapat

Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to the Owners of

the Parent Entity

Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling

Interest Total Ekuitas/ Total Equity

Saldo Laba/Retained Earnings Telah

Ditentukan Penggunaannya/

Appropriated

Belum Ditentukan

Penggunaannya/Unappropriated

Saldo 31 Desember 2015 51.401.090.000

22.849.344.469 (451.505.482 ) 300.000.000 276.727.967.952 - 350.826.896.939 15.130.379.643 365.957.276.582

Balance December

31, 2015 Pembentukan

cadangan umum 22 -

- - 25.000.000 (25.000.000 ) - - - -

Appropriation of general

reserves Divestasi Entitas

Anak -

26.131.669 - - - - 26.131.669 (49.778 ) 26.081.891 Divestment of Subsidiary

Dividen kas - - - - - - - (7.168.523.534 ) (7.168.523.534 ) Cash dividend Pengampunan

pajak 2l,18h -

160.862.812 - - - - 160.862.812 - 160.862.812 Tax amnesty Laba neto tahun

berjalan -

- - - 58.970.020.178 - 58.970.020.178 9.490.282.724 68.460.302.902 Net income for

the year Penghasilan

komprehensif lain

Other comprehensive

income Bagian atas

penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi 12 -

- - - 311.440.156 - 311.440.156 - 311.440.156

Share of other Comprehensive

income of associate

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan 19 -

- - - (170.413.478 ) - (170.413.478 ) (93.272.176 ) (263.685.654 )

Remeasurement of employee

benefits liabilities

Efek pajak terkait -

- - - (35.256.668 ) - (35.256.668 ) 23.318.044 (11.938.624 ) Related tax

effect Saldo

31 Desember 2016 51.401.090.000

23.036.338.950 (451.505.482 ) 325.000.000 335.778.758.140 - 410.089.681.608 17.382.134.923 427.471.816.531

Balance December

31, 2016



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017



CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY (continued) For The Year Ended December 31, 2017


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of consolidated financial statements taken as whole.

6


Catatan/

Notes

Modal Saham/

Capital Stock

Tambahan Modal Disetor

- Neto/ Additional

Paid In Capital - Net

Cadangan Lain-lain/

Other Reserves

Pendapatan Komprehensif

Lain/Other Comprehensive

Income

Ekuitas Yang Dapat

Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Equity Attributable to the Owners of

the Parent Entity

Kepentingan Nonpengendali/ Noncontrolling

Interest Total Ekuitas/ Total Equity

Saldo Laba/Retained Earnings Telah

Ditentukan Penggunaannya/

Appropriated

Belum Ditentukan

Penggunaannya/Unappropriated

Saldo 31 Desember 2016 51.401.090.000

23.036.338.950 (451.505.482 ) 325.000.000 335.778.758.140 - 410.089.681.608 17.382.134.923 427.471.816.531

Balance December

31, 2016 Dividen kas - - - - - - - (13.440.983.813 ) (13.440.983.813 ) Cash dividend Pengampunan

pajak 2l,18h -

10.000.000 - - - - 10.000.000 - 10.000.000 Tax amnesty Laba neto tahun

berjalan -

- - - 79.905.399.479 - 79.905.399.479 12.772.244.792 92.677.644.271 Net income for

the year Penghasilan

komprehensif lain

Other comprehensive

income Bagian atas

penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi 12 -

- - - 339.897.946 14.280.537.359 14.620.435.305 - 14.620.435.305

Share of other Comprehensive

income of associate

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan 19 -

- - - (1.393.904.946 ) - (1.393.904.946 ) (105.091.202 ) (1.498.996.148 )


benefits liabilities Cadangan

revaluasi aset tetap 14 -

- - - - 1.530.707.995 1.530.707.995 145.637.814 1.676.345.809 Fixed asset

revaluation reserve

Efek pajak terkait -

- - - 268.953.141 (949.405.291 ) (680.452.150 ) (10.136.652 ) (690.588.802 ) Related tax

effect Saldo

31 Desember 2017 51.401.090.000

23.046.338.950 (451.505.482 ) 325.000.000 414.899.103.760 14.861.840.063 504.081.867.291 16.743.805.862 520.825.673.153

Balance December

31, 2017




consolidated financial statements taken as whole.

7



DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017



AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

For The Year Ended December 31, 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2017 2016 ARUS KAS DARI

AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM

OPERATING ACTIVITIES Penerimaan jasa manajemen

dan lainnya 258.628.767.682 218.769.608.834 Receipt from management

and other fees Penerimaan dari perantara kegiatan

perdagangan efek 24.649.888.083 17.871.672.940 Receipt from brokerage

activities Penerimaan dari pendapatan keuangan 2.506.433.577 1.927.744.439 Receipt from finance income Pembayaran kepada pemasok (137.702.168.687 ) (118.883.318.313 ) Payment to suppliers Pembayaran kepada karyawan (53.763.670.385 ) (51.517.298.549 ) Payment to employees Pembayaran pajak (20.046.631.192 ) (21.168.690.880 ) Payment for taxes Arus kas neto yang diperoleh dari

aktivitas operasi 74.272.619.078 46.999.718.471 Net cash provided by

operating activities ARUS KAS DARI

AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM

INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dividen dari entitas asosiasi 10.292.814.315 10.292.814.315 Proceeds from dividend from associates Penerimaan (penempatan) pada portofolio

efek pada nilai wajar melalui laba rugi - neto 5.854.384.426 (5.008.290.653 )

Proceeds from (placement) of marketable securities in fair value

through profit or loss - net Penerimaan dari penjualan aset tetap 261.973.977 833.599.472 Proceeds from sale of fixed assets Penempatan investasi pada entitas asosiasi (62.834.908.000 ) - Acquisition of investment in associates Perolehan aset tetap (430.152.000 ) (836.233.146 ) Acquisition of fixed assets Arus kas neto yang diperoleh dari

(digunakan untuk) aktivitas investasi (46.855.887.282 ) 5.281.889.988 Net cash provided by

(used for) investment activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Pembayaran dividen kas kepada Kepentingan Nonpengendali (13.440.983.813 ) (7.168.523.534 )

Payment of cash dividend to Noncontrolling Interest

Pembayaran kepada pihak berelasi (4.820.725.883 ) (45.716.518.464 ) Payment to related party Arus kas neto yang digunakan untuk

aktivitas pendanaan (18.261.709.696 ) (52.885.041.998 ) Net cash used for financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS 9.155.022.100 (603.433.539 )

NET INCREASE (DECREASE) OF CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS ENTITAS ANAK SAAT DIVESTASI - (6.031.600 )

CASH AND CASH EQUIVALENTS SUBSIDIARY ON DIVESTMENT

KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 40.822.869.193 41.432.334.332 CASH AND CASH EQUIVALENTS

BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 49.977.891.293 40.822.869.193 CASH AND CASH EQUIVALENTS

END OF YEAR





DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS


8


1. INFORMASI UMUM 1. GENERAL INFORMATION

a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi Umum a. The Parent Entity Establishment and General Information

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (“Entitas

Induk”), dahulu didirikan dengan nama PT Batavia Prosperindo Internasional di Jakarta berdasarkan Akta Notaris No. 78 tanggal 12 November 1998 yang dibuat di hadapan Irawan Soerodjo, S.H., Notaris di Jakarta. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No.C-18678.HT.01.01.TH.99 tanggal 10 November 1999 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 65 tanggal 15 Agustus 2000, Tambahan No. 4522. Berdasarkan Pernyataan Keputusan Edaran Pemegang Saham pada tanggal 4 April 2014 yang diaktakan oleh Irawan Soerodjo, SH., Notaris di Jakarta, dengan Akta Notaris No. 37 tanggal 4 April 2014, pemegang saham Entitas Induk menyetujui perubahan nama Entitas Induk menjadi PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. Perubahan tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Perundang-undangan Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-00471.40.20.2014 tanggal 15 April 2014. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, akta tersebut masih dalam proses diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia.

PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk (the “Parent Entity”), was established under the name of PT Batavia Prosperindo Internasional in Jakarta based on Notarial Deed No. 78 dated November 12, 1998 of Irawan Soerodjo, S.H., Notary in Jakarta. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice and Human Rights of the Republic of Indonesia by his Decision Letter No. C-18678.HT.01.01.TH.99 dated November 10, 1999 and was published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 65 dated August 15, 2000, Supplement No. 4522. Based on Circular Resolution of Shareholders dated April 4, 2014 as stated in Notarial Deed No. 37 dated April 4, 2014 by Irawan Soerodjo, SH,, Notary in Jakarta, the shareholders of the Parent Entity approved the change of the Parent Entity‟s name become PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk. This amendment was approved by the Minister of Justice and Laws of the Republic of Indonesia based on his Decision Letter No. AHU-00471.40.20.2014 dated April 15, 2014. Until the date of completion of the consolidated financial statements, the deed still in process of publishing in the State Gazette of the Republic of Indonesia.

Anggaran dasar Entitas Induk telah diubah

dengan Akta Notaris No. 265 tanggal 30 April 2015 dari Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, dalam rangka perubahan Anggaran Dasar Entitas Induk untuk menyesuaikan dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (POJK) No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan POJK No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik. Perubahan tersebut telah dilaporkan kepada Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat No. AHU-AHA.01.03-0931268 tertanggal 11 Mei 2015.

The Parent Entity's articles of association have been amended by Notarial Deed No. 265 dated April 30, 2015 of Dr. Irawan Soerodjo, SH, Msi, Notary in Jakarta, in order to change the Parent Entity‟s articles of association to conform with Financial Services Authority Regulation (POJK) No. 32/POJK.04/2014 relating to Planning and Holding General Meetings of Shareholders of Public Limited Companies and POJK No. 33/POJK.04/2014 relating to the Directors and Board of Commissioners of Issuers or Public Company. Such amendment had been reported to Ministry of Justice and Human Rights ofthe Republic of Indonesia based on Letter of Notification No. AHU-AHA.01.03-0931268 dated May 11, 2015.

Entitas Induk telah merubah statusnya dari

Perusahaan Non Penanaman Modal Asing menjadi Perusahaan Penanaman Modal Asing berdasarkan surat persetujuan untuk merubah status dari Non penanaman Modal Asing menjadi Penanaman Modal Asing dari Kepala Penanaman Modal dan Pemberdayaan dan Penggunaan Aset dari Pemerintah Daerah Jakarta No. 1/31/VI/PAM/2002 tanggal 18 Maret 2002.

The Parent Entity has changed its status from a Non Foreign Capital Investment Company into a Foreign Capital Investment Company based on the approval letter to change the status from a Non Foreign Capital Investment Company into a Foreign Capital Investment Company, from the Head of Capital Investment and Assets Utilization and Operations from Jakarta Regional Governance No. 1/31/V/PMA/2002 dated March 18, 2002.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Entitas

Induk, maksud dan tujuan pendirian Entitas Induk adalah dalam bidang jasa konsultasi bisnis dan manajemen. Entitas Induk memulai kegiatan usahanya secara komersial pada tanggal 12 Mei 1999.

In accordance with the Article 3 of the Parent Entity‟s articles of association, the scope of its activities is to engage in business and management consulting services. The Parent Entity started its commercial operations on May 12, 1999.



DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN

KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal



AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL

STATEMENTS For The Year Ended December 31, 2017


9

APPROVAL FOR PRINTING: Sign:

1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

a. Pendirian Entitas Induk dan Informasi Umum (lanjutan)

a. The Parent Entity Establishment and General Information (continued)

Entitas induk utama dari Entitas Induk adalah Star

Malacca Pte. Ltd., yang didirikan dan berdomisili di Singapura.

The Parent Entity‟s ultimate parent entity is Star Malacca Pte. Ltd., which is incorporated and domiciled in Singapore.

Kantor pusat Entitas Induk terletak di Gedung Chase

Plaza, Lantai 12, Jl. Jenderal Sudirman Kav. 21, Jakarta.

The Parent Entity‟s head office is located in Chase Plaza, 12th Floor, Jenderal Sudirman Street Kav. 21, Jakarta.

b. Penawaran Umum Saham Entitas Induk b. Initial Public Offering of the Parent Entity

Pada tanggal 27 Juni 2014, Entitas Induk

memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK) berdasarkan Surat No. S-310/D.04/2014 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana Saham kepada masyarakat sejumlah 150.000.000 lembar Saham Biasa Atas Nama yang berasal dari saham baru dari portepel dan divestasi saham pendiri masing-masing 75.000.000 lembar saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 500 per saham. Pada tanggal 8 Juli 2014, Entitas Induk telah mencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Indonesia.

On June 27, 2014, the Parent Entity obtained effective statement letter from the Financial Services Authority (OJK) No. S-310/D.04/2014 to undertake an Initial Public Offering of 150,000,000 Registered Common Shares coming from new shares of unsubscribed shares and divestment of founder‟s shares amounted to 75,000,000 shares, respectively, with par value of Rp 100 per share, at offering price of Rp 500 per share. On July 8, 2014, the Parent Entity has listed all its shares in Indonesia Stock Exchange.

c. Kepemilikan pada Entitas Anak c. Ownership in Subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-

akun Entitas Induk dan Entitas Anaknya (secara kolektif disebut sebagai Grup). Entitas Induk mempunyai kepemilikan secara langsung atas hak suara Entitas Anak lebih dari 50% yang terdiri atas:

The consolidated financial statement includes the financial statement of the Parent Entity and its Subsidiaries (collectively referred to as Group). The Parent Entity owns more than 50% of its Subsidiaries‟ voting rights, that consist of:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Tahun Operasi/ Year of

Commercial Operation

Aktivitas Utama/

Scope of Activity

Persentase Kepemilikan/ Percentage of

Ownership

Total Aset/ Total Assets

(dalam Jutaan Rupiah/ in Million Rupiah)

Pendapatan/Revenue

(Dalam Jutaan Rupiah/ In Million Rupiah)

2017 2016 2017 2016 2017 2016 PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (BPAM)

1996

Manajer Investasi/

Investment Manager

82,08% 82,08% 149.131 127.616 278.817 221.713

PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS)

1999

Perantara Pedagang Efek dan Penjamin

Emisi Efek/ Security Brokerage and Underwriting

99,99% 99,99% 172.449 134.879 21.446 21.946

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan

d. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Entitas Induk

pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, berdasarkan Akta No. 37 tanggal 4 April 2014 oleh Notaris Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notaris di Jakarta, adalah sebagai berikut:

The members of the Parent Entity‟s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2017 and 2016 based on Notarial Deed No. 37 dated April 4, 2014 of Dr. Irawan Soerodjo, S.H., Msi., Notary in Jakarta, are as follows:










10


1. INFORMASI UMUM (lanjutan) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit, Internal Audit, Sekretaris Perusahaan dan Karyawan (lanjutan)

d. Board of Commissioners, Directors, Audit Committee, Internal Audit, Corporate Secretary and Employees (continued)

Dewan Komisaris Board of Commissioners Komisaris Utama : Irena Istary Iskandar : President Commissioner Komisaris : Rudy Johansen : Commissioner Komisaris Independen : Eveline : Independent Commissioner

Direksi Directors Direktur Utama : Rudi Setiadi Tjahjono : President Director Direktur Independen : Luo Xude : Independent Director

Manajemen kunci adalah direksi dan dewan

komisaris Perusahaan. Ruang lingkup Direktur Utama mencakup bidang hukum dan sumber daya manusia dan ruang lingkup Direktur independen mencakup bidang keuangan dan akuntansi.

Key management are directors and board of commissioners of the Company. The scope of the President Director covers the fields of law and human resources and the scope of the Independent Director includes finance and accounting.

Susunan Komite Audit dan Manajemen Risiko

Entitas Induk pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The composition of the Audit and Risk Management Committee as of December 31, 2017 and 2016 were as follows:

Ketua : Eveline : Chairman Anggota : Agus Angkoso : Member Anggota : Eddy Silalahi : Member

Berdasarkan Peraturan Bapepam-LK No. IX.I.7

tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan Piagam Unit Audit Internal, Entitas Induk telah menyusun Piagam Internal Audit sejak tanggal 15 April 2013 dan telah membentuk Divisi Internal Audit sejak tanggal 15 April 2013, berdasarkan Surat Penunjukkan Anggota Audit Internal.

Based on the regulation issued by the Bapepam-LK No. IX.I.7 concerning the Forming and Charter‟s Compilation Guidance of Internal Audit Unit, the Parent Entity had established an Internal Audit Charter since April 15, 2013 and had formed an Internal Audit Division since April 15, 2013, based on the Letter of Assignment of Internal Audit Members.

Kepala Satuan Audit Internal Perusahaan pada

tanggal 31 Desember 2017 adalah Paulin Angeline. The Head of Internal Audit Unit of the Parent Entity

as of December 31, 2017 is Paulin Angeline.

Berdasarkan Surat Keputusan No. 074/BPI-DIR/XII/2014 pada tanggal 19 Desember 2014, Entitas Induk menetapkan Ferdy Adiwidjaya sebagai Sekretaris Perusahaan. Yang kemudian berdasarkan Surat Keputusan No. 002/BPI-DIR/II/2017 pada tanggal 28 Februari 2017, Entitas Induk menetapkan Dita Natalia Damopoli sebagai Sekretaris Perusahaan.

Based on the Decision Letter No.074/BPI-DIR/XII/2014 dated December 19, 2014, the Parent Entity assigned Ferdy Adiwidjaya as its Corporate Secretary. Then based on the Decision Letter No.002/BPI-DIR/II/2017 dated February 28, 2017, the Parent Entity assigned Dita Natalia Damopoli as its Corporate Secretary.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, total

karyawan tetap Grup masing-masing 92 dan 91 karyawan tetap (tidak diaudit).

As of December 31, 2017 and 2016, the Group had a total of 92 and 91 permanent employees, respectively (unaudited).

e. Penyelesaian Laporan Keuangan Konsolidasian e. Completion of the Consolidated Financial

Statements

Laporan keuangan konsolidasian Grup tanggal 31 Desember 2017 diselesaikan dan diotorisasi untuk terbit oleh Direksi Entitas Induk pada tanggal 16 Maret 2018. Direksi Entitas Induk yang menandatangani Surat Pernyataan Direksi bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan konsolidasian tersebut.

The Group‟s consolidated financial statements as of December 31, 2017 are completed and authorized for issuance by the Parent Entity‟s Directors on March 16, 2018. The Parent Entity‟s Directors who signed the Directors‟ Statement are responsible for the fair preparation and presentation of such consolidated financial statements.










11


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

a. Basis of Preparation and Presentation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian PT Batavia

Prosperindo Internasional Tbk dan Entitas Anaknya disusun dan disajikan berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (SAK), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) serta peraturan regulator pasar modal untuk entitas yang berada di bawah pengawasannya.

The consolidated financial statements PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk and its Subsidiaries have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (SAK), which comprise the Statement of Financial Accounting Standards (PSAK) and Interpretations of Statement of Financial Accounting Standard (ISAK) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants (DSAK-IAI) and regulations of capital market regulator for entities under its supervision.

Efektif tanggal 1 Januari 2017, Grup menerapkan

Amandemen PSAK 1 (2015), “Penyajian Laporan Keuangan tentang Prakarsa Pengungkapan”.

Effective January 1, 2017, the Group adopted Amendments to PSAK 1 (2015), “Presentation of Financial Statements: Disclosure Initiatives”.

Amandemen ini, diantara lain, memberikan klarifikasi

terkait penerapan persyaratan materialitas, fleksibilitas urutan sistematis catatan atas laporan keuangan dan pengidentifikasian kebijakan akuntansi signifikan.

The amendment, among others, provides clarification regarding the application of materiality requirements, the flexibility of the systematical order of the notes for financial statements, and identification of significant accounting policies.

Penerapan Amandemen PSAK 1 (2015) tidak

memiliki pengaruh signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of Amendments to PSAK 1 (2015) has no significant impact on the consolidated financial statements.

Laporan keuangan disusun berdasarkan PSAK 1

(2015), “Penyajian Laporan Keuangan”. The financial statements have been prepared in

accordance with PSAK 1 (2015), “Presentation of Financial Statements”.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam

penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, kecuali bagi penerapan beberapa PSAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2017 seperti yang telah diungkapkan pada catatan-catatan terkait.

The accounting policies adopted in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Group‟s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2016, except for the adoption of several amended SAKs effective January 1, 2017, as disclosed in relevant note.

Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk

laporan arus kas konsolidasian, disusun berdasarkan dasar akrual dengan menggunakan konsep harga perolehan, kecuali beberapa akun tertentu disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements, except for the consolidated statement of cash flows, have been prepared on the accrual basis using the historical cost basis of accounting, except for certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.

Perusahaan menerapkan PSAK 2 (Revisi 2009),

“Laporan Arus Kas”. The Company applied PSAK 2 (Revised 2009),

“Statement of Cash Flows”.

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flow is prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing, and financing activities.










12


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

a. Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan

Keuangan Konsolidasian (lanjutan) a. Basis of Preparation and Presentation of the

Consolidated Financial Statements (continued)

Mata uang yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional Grup.

The presentation currency used in the consolidated financial statements is Rupiah, which is the Group‟s functional currency.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas

kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa jenis pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Group, due to the significance of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai

dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying the Group‟s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasian b. Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan

keuangan konsolidasian Entitas Induk dan entitas-entitas yang dikendalikan secara langsung oleh Entitas Induk.

The consolidated financial statements incorporate the consolidated financial statements of the Parent Entity and entities in which the Parent Entity has the ability to directly exercise control.

Laporan keuangan Entitas Anak disusun dengan

periode pelaporan yang sama dengan Entitas Induk. Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Grup, kecuali dinyatakan lain.

The financial statements of the Subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Parent Entity. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Group, unless otherwise stated.

Entitas-entitas Anak dikonsolidasi secara penuh

sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Entitas Induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Entitas Induk memiliki secara langsung melalui Entitas-entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Parent Entity obtains control, and continue to be consolidated until the date when such control ceases. Control is presumed to exist if the Parent Entity owns, directly or indirectly through its Subsidiaries, more than half of the voting power of an entity.

Transaksi antar entitas, saldo dan keuntungan antar

entitas Grup yang belum direalisasi dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi Entitas Anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntansi yang diadopsi Grup.

Inter-company transactions, balances and unrealized gains on transactions between Group companies are eliminated. Unrealized losses are also eliminated. Accounting policies of Subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the policies adopted by the Group.

Secara spesifik, Entitas Induk mengendalikan

investee jika dan hanya jika Entitas Induk memiliki seluruh hal berikut ini:

Specifically, the Parent Entity controls an investee if and only if the Parent Entity has:

a. Kekuasaan atas investee (misal, hak yang ada

memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee);

a. Power over the investee (i.e., existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee);

b. Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan

b. Exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and

c. Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

c. The ability to use its power over the investee to affect its returns.










13




b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

Ketika Entitas Induk memiliki kurang dari hak suara

mayoritas, Entitas Induk dapat mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang relevan dalam menilai apakah memiliki kekuasaan atas investasi tersebut, termasuk:

When the Parent Entity has less than a majority of the voting or similar right of an investee, the Parent Entity considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including:

a. Pengaturan kontraktual dengan pemilik hak

suara yang lain; a. The contractual arrangement with the other vote

holders of the investee; b. Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual

lain; dan b. Rights arising from other contractual

arrangements; and c. Hak suara dan hak suara potensial Entitas

Induk. c. The Parent Entity‟s voting rights and potential

voting rights.

Entitas Induk menilai kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Konsolidasi atas Entitas Anak dimulai ketika Entitas Induk memiliki pengendalian atas Entitas Anak dan berhenti ketika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas Entitas Anak. Aset, liabilitas, penghasilan dan beban atas Entitas Anak yang diakuisisi atau dilepas selama periode termasuk dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dari tanggal Entitas Induk memperoleh pengendalian sampai dengan tanggal Entitas Induk menghentikan pengendalian atas Entitas Anak.

The Parent Entity re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a Subsidiary begins when the Parent Entity obtains control over the Subsidiary and ceases when the Parent Entity loses control of the Subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a Subsidiary acquired or disposed of during the period are included in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income from the date the Parent Entity gains control until the date the Parent Entity ceases to control the Subsidiary.

Laba atau rugi dan setiap komponen atas

penghasilan komprehensif lain diatribusikan pada pemegang saham Entitas Induk dan pada kepentingan nonpengendali (KNP), walaupun hasil di kepentingan nonpengendali mempunyai saldo defisit. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan pada laporan keuangan Entitas Anak agar kebijakan akuntansinya sesuai dengan kebijakan akuntansi Entitas Induk. Semua aset dan liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban dan arus kas berkaitan dengan transaksi antar anggota Grup akan dieliminasi secara penuh dalam proses konsolidasi.

Profit or loss and each component of other comprehensive income (OCI) are attributed to the equity holders of the Parent Entity and to the noncontrolling interest (NCI), even if this results in the NCI having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of Subsidiaries to bring their accounting policies in line with the Parent Entity‟s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income, expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.

Transaksi dengan KNP yang tidak mengakibatkan

hilangnya pengendalian merupakan transaksi ekuitas. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto Entitas Anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan KNP juga dicatat pada ekuitas.

Transactions with NCI that do not result in loss of control are accounted for as equity transactions. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the Subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to NCI are also recorded in equity.

Perubahan kepemilikan di Entitas Anak, tanpa

kehilangan pengendalian, dihitung sebagai transaksi ekuitas. Jika Entitas Induk kehilangan pengendalian atas Entitas Anak, maka Entitas Induk:

A change in the ownership interest of a Subsidiary, without a loss of control, is accounted for as an equity transaction. If the Parent Entity loses control over a Subsidiary, it:










14




b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) b. Principles of Consolidation (continued)

a. menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap

goodwill) dan liabilitas Entitas Anak; a. derecognizes the assets (including goodwill)

and liabilities of the Subsidiaries; b. menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap

KNP; b. derecognizes the carrying amount of any NCI;

c. menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada;

c. derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

d. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

d. recognizes the fair value of the consideration received;

e. mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya;

e. recognizes the fair value of any investment retained;

f. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi konsolidasian; dan

f. recognizes any surplus or deficit in the consolidated statement of profit or loss; and

g. mereklasifikasi bagian Entitas Induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif lain ke laporan laba rugi konsolidasian, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

g. reclassifies the Parent Entity‟s share of components previously recognized in other comprehensive income to consolidated statement of profit or loss or retained earnings, as appropriate.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan

aset bersih dari Entitas Anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Entitas Induk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk.

NCI represents the portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries not attributable directly or indirectly to the Parent Entity, which are presented in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the owners of the Parent Entity.

c. Kas dan Setara Kas dan Deposito Berjangka c. Cash and Cash Equivalents and Time Deposits

Kas dan setara kas dalam laporan posisi keuangan

konsolidasian terdiri atas kas di tangan dan kas di bank dan deposito berjangka yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dan tidak digunakan sebagai jaminan atas pinjaman, serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents in the consolidated statement of financial position comprises of cash on hand and cash in banks and time deposits with a maturity of three months or less and are not being used as collateral of loan, and are not restricted for use.

Deposito berjangka yang jatuh temponya lebih dari

tiga bulan sejak tanggal penempatan, yang dijaminkan, dan dibatasi penggunaannya, dicatat sebagai “Deposito Berjangka” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

Time deposits with maturities of more than three months from the date of placement, which are used as collateral and is restricted in use, is recorded as “Time Deposits” in the consolidated statement of financial position.

d. Instrumen Keuangan d. Financial Instruments

Klasifikasi Classification

(i) Aset keuangan (i) Financial assets

Aset keuangan dalam lingkup PSAK 55 (Revisi

2014) diklasifikasikan sebagai (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi dimiliki hingga jatuh tempo, (iv) atau aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Grup menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of PSAK 55 (Revised 2014) are classified as (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held-to-maturity investments, or (iv) available for sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of its financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates the designation of such assets at each financial year end.










15




d. Instrumen Keuangan (lanjutan) d. Financial Instruments (continued)

Klasifikasi (lanjutan) Classification (continued)

(i) Aset keuangan (lanjutan) (i) Financial assets (continued)

Aset keuangan Grup terdiri atas bank dan

setara kas, deposito berjangka, piutang dari lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek, piutang nasabah - pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain, dan aset lain-lain yang diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang, portofolio efek - pihak ketiga dan berelasi diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, dan penyertaan saham diklasifikasikan sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual.

The Group‟s financial assets consist of banks and cash equivalents, time deposits, receivables from clearing and guarantee institution, receivables from securities company, receivables from customers - third parties and related parties, other receivables, and other assets are classified as loans and receivables, marketable securities - third parties and related parties classified as financial assets at fair value through profit or loss, and investment in shares classified as available for sale financial asset.

(ii) Liabilitas keuangan (ii) Financial liabilities

Liabilitas keuangan dalam lingkup PSAK 55

(Revisi 2014) dapat dikategorikan sebagai (i) liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, atau (iii) derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif, mana yang sesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of PSAK 55 (Revised 2014) are classified as (i) financial liabilities at fair value through profit or loss, (ii) financial liabilities measured at amortized cost, or (iii) as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Group determines the classification of its financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan Grup terdiri atas utang

nasabah, utang pada lembaga kliring dan penjaminan, utang lain-lain - pihak ketiga dan pihak berelasi dan beban masih harus dibayar - pihak ketiga dan pihak berelasi yang diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

The Group‟s financial liabilities consist of payables to customers, payable to clearing and guarantee institution, other payables - third parties and related party and accrued expenses - third parties and related party are classified as financial liabilities measured at amortized cost.

Pengakuan dan Pengukuran Recognition and Measurement


Aset keuangan pada awalnya diakui sebesar

nilai wajarnya ditambah, dalam hal investasi yang tidak diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Financial assets are recognized initially at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets depends on their classification.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang

mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yang ditetapkan oleh peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar (pembelian yang lazim/reguler) diakui pada tanggal perdagangan, yaitu tanggal Grup berkomitmen untuk membeli atau menjual aset tersebut.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the market place (regular way trades) are recognized on the trade date, i.e., the date that the Group commits to purchase or sell the assets.










16





Pengakuan dan Pengukuran (lanjutan) Recognition and Measurement (continued)


a. Pinjaman yang diberikan dan piutang a. Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang

adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Subsequent to initial recognition, such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method less impairment.

Keuntungan atau kerugian diakui pada

laporan laba rugi konsolidasian ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Gains or losses are recognized in consolidated statement of profit or loss when the financial assets are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

b. Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi b. Financial assets at fair value through profit

or loss

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi termasuk aset keuangan untuk diperdagangkan dan aset keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss includes financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai

kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual atau dibeli kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali mereka ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai efektif. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian dengan perubahan nilai wajar diakui sebagai pendapatan keuangan atau biaya keuangan dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling or repurchasing in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit or loss are carried in the consolidated statement of financial position at fair value with changes in fair value recognized in finance income or finance expense in consolidated statement of profit or loss.

Grup mengevaluasi aset keuangan untuk

diperdagangkan, selain derivatif, untuk menentukan apakah niat untuk menjualnya dalam waktu dekat masih sesuai. Ketika Grup tidak mampu untuk memperdagangkan aset keuangan karena pasar tidak aktif dan niat manajemen untuk menjualnya di masa mendatang secara signifikan berubah, Grup dapat memilih untuk mereklasifikasi aset keuangan, dalam kondisi yang jarang terjadi.

The Group evaluated its financial assets held for trading, other than derivatives, to determine whether the intention to sell them in the near term is still appropriate. When the Group is unable to trade these financial assets due to inactive markets and management‟s intention to sell them in the foreseeable future significantly changes, the Group may elect to reclassify these financial assets in rare circumstances.










17






(i) Aset Keuangan (lanjutan) (i) Financial Assets (continued)

b. Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi (lanjutan) b. Financial assets at fair value through profit

or loss (continued)

Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan dan piutang, tersedia untuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo tergantung pada sifat aset tersebut. Evaluasi ini tidak mempengaruhi aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laba rugi menggunakan opsi nilai wajar pada saat penentuan.

The reclassification to loans and receivables, available for sale or held to maturity depends on the nature of the asset. This evaluation does not affect any financial assets designated at fair value through profit or loss using the fair value option at designation.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan

yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui melalui laporan laba rugi konsolidasian.

Subsequent to initial recognition, financial assets at fair value through profit or loss are measured at fair value in consolidated statement of financial position. Any gains or losses arising from changes in fair value of the financial assets are recognized in consolidated statement of profit or loss.

c. Aset keuangan tersedia untuk dijual c. Available for sale financial assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual

termasuk efek ekuitas dan efek utang, adalah aset keuangan nonderivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam kategori sebelumnya.

Available for sale financial assets include equity and debt securities, which are nonderivative financial assets that are designated as available for sale or are not classified in any of the preceding categories.

Setelah pengukuran awal, aset keuangan

tersedia untuk dijual selanjutnya diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui sebagai penghasilan komprehensif lain dalam cadangan nilai wajar sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya, pada saat keuntungan atau kerugian kumulatif diakui dalam pendapatan operasional lainnya, atau terjadi penurunan nilai, pada saat kerugian kumulatif direklasifikasi ke laporan laba rugi konsolidasian dalam biaya keuangan dan dihapus dari cadangan nilai wajar.

After initial measurement, available for sale financial assets are subsequently measured at fair value with unrealized gains or losses recognized as other comprehensive income in the fair value reserve until the investment is derecognized, at which time the cumulative gain or loss is recognized in other operating income, or determined to be impaired, at which time the cumulative loss is reclassified to consolidated statement of profit or loss in finance expense and removed from the fair value reserve.

Grup mengevaluasi aset keuangan

tersedia untuk dijual apakah kemampuan dan niat untuk menjualnya dalam waktu dekat masih sesuai. Grup tidak mampu untuk memperdagangkan aset keuangan karena pasar tidak aktif dan niat manajemen untuk melakukannya secara signifikan berubah di masa mendatang, Grup dapat memilih untuk mereklasifikasi aset keuangan dalam kondisi yang jarang terjadi.

The Group evaluates its available for sale financial assets whether the ability and intention to sell them in the near term is still appropriate. When the Group is unable to trade these financial assets due to inactive markets and management‟s intention to do so significantly changes in the foreseeable future, the Group may elect to reclassify these financial assets in rare circumstances.










18







c. Aset keuangan tersedia untuk dijual

(lanjutan) c. Available for sale financial assets

(continued)

Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan dan piutang diperbolehkan ketika aset keuangan memenuhi definisi pinjaman yang diberikan dan piutang dan Grup memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki aset-aset di masa mendatang atau sampai jatuh tempo. Reklasifikasi ke kelompok dimiliki hingga jatuh tempo hanya diperbolehkan ketika entitas memiliki kemampuan dan berkeinginan untuk menahan aset keuangan sedemikian rupa.

Reclassification to loans and receivables is permitted when the financial assets meet the definition of loans and receivables and the Group has the intent and ability to hold these assets for the foreseeable future or until maturity. Reclassification to the held to maturity category is permitted only when the entity has the ability and intention to hold the financial asset accordingly.

Untuk aset keuangan direklasifikasi keluar

dari aset keuangan tersedia untuk dijual, keuntungan atau kerugian sebelumnya atas aset tersebut yang telah diakui dalam ekuitas diamortisasi ke laporan laba rugi konsolidasian selama sisa umur dari investasi dengan menggunakan suku bunga efektif. Selisih antara biaya perolehan diamortisasi baru dan arus kas yang diharapkan juga diamortisasi selama sisa umur aset dengan menggunakan suku bunga efektif. Jika selanjutnya terjadi penurunan nilai aset, maka jumlah yang dicatat dalam akun ekuitas direklasifikasi ke laporan laba rugi konsolidasian.

For a financial asset reclassified out of the available for sale category, any previous gain or loss on that asset that has been recognized in equity is amortized to consolidated statement of profit or loss over the remaining life of the investment using the effective interest rate. Any difference between the new amortized cost and the expected cash flows is also amortized over the remaining life of the asset using the effective interest rate. If the asset is subsequently determined to be impaired, then the amount recorded in equity is reclassified to consolidated statement of profit or loss.


Liabilitas keuangan diakui pada awalnya

sebesar nilai wajar dan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of financial liabilities measured at amortized cost, inclusive of directly attributable transaction costs.

a. Liabilitas keuangan yang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi a. Financial liabilities measured at amortized

cost

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, selanjutnya setelah pengakuan awal diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan.

Financial liabilities measured at amortized cost are measured, subsequent to initial recognition, at amortized cost using the effective interest rate method unless the effect of discounting would be immaterial, in which case they are stated at cost.










19






(ii) Liabilitas keuangan (lanjutan) (ii) Financial liabilities (continued)

a. Liabilitas keuangan yang diukur pada

biaya perolehan diamortisasi (lanjutan) a. Financial liabilities measured at amortized

cost (continued)

Beban bunga diakui dalam “Beban keuangan” dalam laporan laba rugi konsolidasian. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi konsolidasian ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

The related interest expense is recognized within “Finance expense” in the consolidated statement of profit or loss. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of profit or loss when the financial liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Saling Hapus dari Instrumen Keuangan Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus

dan nilai bersihnya dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang

diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga penawaran atau permintaan (bid or ask prices) pada penutupan perdagangan pada akhir periode pelaporan.

The fair values of financial instruments that are actively traded in organized financial markets, if any, are determined by reference to quoted market bid or ask prices at the close of business at the end of the reporting period.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar

aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian mencakup penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang berkeinginan dan memahami (recent arm‟s length market transactions); penggunaan nilai wajar terkini instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.

For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm‟s length market transactions; reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same; discounted cash flow analysis; or other valuation models.

Bila nilai wajar instrumen keuangan yang tidak

diperdagangkan di pasar aktif tidak dapat ditentukan secara handal, aset keuangan tersebut diakui dan diukur pada nilai tercatatnya.

When the fair value of the financial instruments not traded in an active market cannot be reliably determined, such financial assets are recognized and measured at their carrying amounts.










20





Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen

Keuangan Amortized Cost of Financial Instruments

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan

menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Penurunan Nilai Aset Keuangan Impairment of Financial Assets

Setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi

apakah terdapat bukti yang objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang objektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

The Group assesses at the end of each reporting period whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired. A financial asset or a company of financial assets is deemed to be impaired if, and only if, there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that has occurred after the initial recognition of the asset (an incurred „loss event‟) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or the group of financial assets that can be reliably estimated.

(i) Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan diamortisasi (i) Financial assets carried at amortized cost

Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan diamortisasi, Grup pertama kali menentukan apakah terdapat bukti objektif mengenai adanya penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual atau untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual terdapat bukti penurunan nilai secara kolektif.

For financial assets carried at amortized cost, the Group first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant.

Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti

objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Grup memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial, whether significant or not, the Group include the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assesses them for impairment.










21





Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

(i) Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya

perolehan diamortisasi (lanjutan) (i) Financial assets carried at amortized cost

(continued)

Jika terdapat bukti objektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk ekspektasi kerugian kredit masa datang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan dan piutang memiliki suku bunga variabel, tingkat diskonto untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif terkini. Nilai tercatat aset tersebut berkurang melalui penggunaan akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset‟s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset‟s original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in consolidated statement of profit or loss.

Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas aset

keuangan yang telah diturunkan nilainya dikurangi secara langsung atau jika ada suatu jumlah telah dibebankan ke akun cadangan penurunan nilai jumlah tersebut dihapusbukukan terhadap nilai tercatat aset keuangan tersebut.

When the asset becomes uncollectible, the carrying amount of the financial asset is reduced directly or if an amount was charged to the allowance account, the amounts charged to the allowance account are written off against the carrying value of the financial asset.

Jika, pada periode berikutnya, jumlah kerugian

penurunan nilai berkurang dan penurunan nilai tersebut diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan, sepanjang nilai tercatat aset tidak melebihi biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan dengan menyesuaikan akun cadangan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is reversed to the extent that the carrying amount of the asset does not exceed its amortized cost at the reversal date by adjusting the allowance account. The amount of the reversal is recognized in consolidated statement of profit or loss.

Penerimaan kemudian atas piutang yang telah

dihapusbukukan sebelumnya, jika pada periode berjalan dikreditkan dengan menyesuaikan pada akun cadangan penurunan nilai, sedangkan jika setelah akhir periode pelaporan dikreditkan sebagai pendapatan operasional lainnya.

Subsequent recoveries of previously written off receivables, if in the current period, are credited to the allowance accounts, but if after the reporting period, are credited to other operating income.

(ii) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (ii) Available for sale financial assets

Untuk aset keuangan yang tersedia untuk dijual,

Grup menilai pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti objektif bahwa investasi atau kelompok investasi terjadi penurunan nilai.

For available for sale financial assets, the Group assesses at each reporting date whether there is objective evidence that an investment or a group of investments is impaired.










22





Penurunan Nilai Aset Keuangan (lanjutan) Impairment of Financial Assets (continued)

(ii) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

(lanjutan) (ii) Available for sale financial assets (continued)

Dalam hal investasi ekuitas yang

diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, bukti objektif akan meliputi penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar investasi di bawah biaya perolehannya. 'Signifikan' yaitu evaluasi terhadap biaya perolehan awal investasi dan 'jangka panjangan' terkait periode dimana nilai wajar telah di bawah biaya perolehannya. Dimana ada bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dengan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain - dihapus dari penghasilan komprehensif lain dan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak boleh dipulihkan melalui laporan laba rugi konsolidasian, kenaikan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui langsung dalam penghasilan komprehensif lain.

In the case of equity investments classified as available for sale, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost. „Significant‟ is evaluated against the original cost of the investment and „prolonged‟ against the period in which the fair value has been below its original cost. Where there is evidence of impairment, the cumulative loss - measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in the other comprehensive income - is removed from other comprehensive income and recognized in consolidated statement of profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through the consolidated statement of profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized directly in other comprehensive income.

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan

sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi.

In the case of debt instruments classified as available for sale, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost.

Namun, jumlah yang dicatat untuk penurunan

adalah kerugian kumulatif yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan diamortisasi dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai pada investasi yang sebelumnya diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

However, the amount recorded for impairment is the cumulative loss measured as the difference between the amortized cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in consolidated statement of profit or loss.

Pendapatan bunga di masa akan datang

selanjutnya diakui berdasarkan pengurangan nilai tercatat aset, dengan menggunakan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa depan dengan tujuan untuk mengukur kerugian penurunan nilai. Pendapatan bunga dicatat sebagai bagian dari pendapatan keuangan. Jika, pada tahun berikutnya, nilai wajar dari instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara objektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian, maka kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laporan laba rugi konsolidasian.

Future interest income continues to be accrued based on the reduced carrying amount of the asset, using the rate of interest used to discount the future cash flows for the purpose of measuring the impairment loss. The interest income is recorded as part of finance income. If, in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in consolidated statement of profit or loss, the impairment loss is reversed through consolidated statement of profit or loss.










23





Penghentian Pengakuan Derecognition


Suatu aset keuangan, atau mana yang berlaku,

bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis, dihentikan pengakuannya pada saat:

A financial asset, or where applicable a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets, is derecognized when:

(a) hak kontraktual atas arus kas yang berasal

dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (a) the contractual rights to receive cash flows

from the financial asset have expired; or

(b) Grup mentransfer hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan (i) secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (ii) secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah mentransfer pengendalian atas aset keuangan tersebut.

(b) the Group has transferred its contractual rights to receive cash flows from the financial asset or has assumed an obligation to pay them in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement and either (i) has transferred substantially all the risks and rewards of the financial asset, or (ii) has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the financial asset, but has transferred control of the financial asset.

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk

menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani kesepakatan pelepasan (pass through arrangement), dan secara substansial tidak mentransfer dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas aset keuangan, maupun mentransfer pengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh keterlibatan berkelanjutan Grup terhadap aset keuangan tersebut.

When the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all of the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group‟s continuing involvement in the asset.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk

pemberian jaminan atas aset yang ditransfer diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat aset dan jumlah maksimal dari pembayaran yang diterima yang mungkin harus dibayar kembali.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas

terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur dengan dasar yang mencerminkan hak dan liabilitas yang masih dimiliki Grup.

In that case, the Group also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained.










24





Penghentian Pengakuan (lanjutan) Derecognition (continued)


Pada saat penghentian pengakuan atas aset

keuangan secara keseluruhan, maka selisih antara nilai tercatat dan jumlah dari (i) pembayaran yang diterima, termasuk setiap aset baru yang diperoleh dikurangi setiap liabilitas baru yang harus ditanggung; dan (ii) setiap keuntungan atau kerugian kumulatif yang telah diakui secara langsung dalam ekuitas harus diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of (i) the consideration received, including any new asset obtained less any new liability assumed; and (ii) any cumulative gain or loss that has been recognized directly in equity is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.


Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya

ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika liabilitas keuangan saat ini digantikan

dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui sebagai laporan laba rugi konsolidasian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in consolidated statement of profit or loss.

e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi e. Transactions with Related Parties

Pihak-pihak berelasi adalah orang atau entitas yang

terkait dengan Grup: A related party is a person or entity that is related to

the Group:

a. Orang atau anggota keluarga dekatnya yang mempunyai relasi dengan Grup jika orang tersebut:

a. A person or a close member of that person's family is related to the Group if that person:

(i) memiliki pengendalian atau pengendalian

bersama atas Grup; (i) has control or joint control over the Group;

(ii) memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau

(ii) has significant influence over the Group; or

(iii) personel manajemen kunci Grup atau entitas induk Grup.

(iii) is a member of the key management personnel of the Group or of a parent of the Group.

b. Suatu entitas berelasi dengan Grup jika

memenuhi salah satu hal berikut: b. An entity is related to the Group if any of the

following conditions applies:

(i) entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya saling berelasi dengan entitas lainnya).

(i) the entity and the Group are members of the same group (which means that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to the others).










25




e. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) e. Transactions with Related Parties (continued)

(ii) satu entitas adalah entitas asosiasi atau

ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

(ii) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is a member).

(iii) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama.

(iii) both entities are joint ventures of the same third party.

(iv) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

(iv) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity.

(v) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan Grup.

(v) the entity is a post-employment defined benefit plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the Group.

(vi) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasi dalam huruf a.

(vi) the entity is controlled or jointly controlled by a person identified in a.

(vii) orang yang diidentifikasi dalam huruf a. (i) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau merupakan personel manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

(vii) a person identified in a. (i) has significant influence over the entity or is a member of the key management personnel of the entity (or of a parent of the entity).

(viii) entitas, atau anggota dari kelompok di mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personil manajemen kunci kepada Perusahaan atau kepada entitas induk dari Perusahaan.

(viii) the entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personnel services to the Company or to the parent of the Company.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan

yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by both parties. Such term may not be the same as those of transactions between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan

pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant Notes to the consolidated financial statements herein.

f. Beban Dibayar di Muka f. Prepaid Expenses

Beban dibayar di muka diamortisasi selama

masa manfaat masing-masing beban dengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial period using the straight-line method.

g. Investasi pada Entitas Asosiasi g. Investment in Associate

Investasi Grup pada entitas asosiasi diukur dengan

menggunakan metode ekuitas. Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh signifikan. Sesuai dengan metode ekuitas, nilai perolehan investasi ditambah atau dikurangi dengan bagian Grup atas laba atau rugi bersih, dan penerimaan dividen dari investee sejak tanggal perolehan.

The Group‟s investment in its associate is accounted for using the equity method. An associate is an entity in which the Group has significant influence. Under the equity method, the cost of investment is increased or decreased by the Group‟s share in net earnings or losses of, and dividends received from the investee since the date of acquisition.

Goodwill yang terkait dengan entitas asosiasi

termasuk dalam jumlah tercatat investasi dan tidak diamortisasi atau tidak dilakukan pengujian penurunan nilai secara terpisah.

Goodwill relating to the associate is included in the carrying amount of the investment and is neither amortized nor individually tested for impairment.










26




g. Investasi pada Entitas Asosiasi (lanjutan) g. Investment in Associate (continued)

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

konsolidasian mencerminkan bagian atas hasil operasi dari entitas asosiasi. Bila terdapat perubahan yang diakui langsung pada ekuitas dari entitas asosiasi, Grup mengakui bagiannya atas perubahan tersebut dan mengungkapkan hal ini, jika dapat dipakai, dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian. Laba atau rugi yang belum direalisasi sebagai hasil dari transaksi-transaksi antara Grup dengan entitas asosiasi dieliminasi dengan jumlah sesuai dengan kepentingan Grup dalam entitas asosiasi.

The consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income reflects the share of the results of operations of the associate. Where there has been a change recognized directly in the equity of the associate, the Group recognizes its share of any such changes and discloses this, when applicable, in the consolidated statement of changes in equity. Unrealized gains and losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group‟s interest in the associate.

Bagian laba entitas asosiasi ditampilkan pada

laporan laba rugi konsolidasian, yang merupakan laba yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham entitas asosiasi dan merupakan laba setelah pajak entitas asosiasi.

The share of profit of an associate is shown on the face of the consolidated statement of profit or loss. This is the profit attributable to equity holders of the associate and therefore is profit after tax of the associate.

Laporan keuangan entitas asosiasi disusun dengan

mengunakan periode pelaporan yang sama dengan Grup. Bila diperlukan, penyesuaian dilakukan untuk menjadikan kebijakan akuntansi sama dengan kebijakan Grup.

The financial statements of the associate are prepared for the same reporting period as the Group. Where necessary, adjustments are made to bring the accounting policies in line with those of the Group.

Grup menentukan apakah diperlukan untuk

mengakui tambahan rugi penurunan nilai atas investasi Grup dalam entitas asosiasi. Grup menentukan pada setiap tanggal pelaporan apakah terdapat bukti yang objektif yang mengindikasikan bahwa investasi dalam entitas asosiasi mengalami penurunan nilai. Dalam hal ini, Grup menghitung jumlah penurunan nilai berdasarkan selisih antara jumlah terpulihkan atas investasi dalam entitas asosiasi dan nilai tercatatnya dan mengakuinya dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

The Group determines whether it is necessary to recognize an additional impairment loss on the Group‟s investment in its associate. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in the associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the investment in associate and its carrying value, and recognizes the amount in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jika bagian Grup atas rugi entitas asosiasi sama

dengan atau melebihi kepentingannya pada entitas asosiasi, maka Grup menghentikan pengakuan bagiannya atas rugi lebih lanjut. Kepentingan pada entitas asosiasi adalah jumlah tercatat investasi pada entitas asosiasi dengan metode ekuitas ditambah dengan setiap kepentingan jangka panjang yang secara substansi, membentuk bagian investasi neto investor pada entitas asosiasi.

If the Group‟s share of losses of an associate equals or exceeds its interest in the associate, the Group discontinue to recognize its share of further losses. The interest in an associate is the carrying amount of the investment in the associate under the equity method together with any long - term interest that, in substance, form part of the investor‟s net investment in the associate.

Ketika kehilangan pengaruh yang signifikan terhadap

entitas asosiasi, Grup mengukur dan mengakui setiap investasi yang tersisa pada nilai wajar. Selisih antara nilai tercatat asosiasi setelah hilangnya pengaruh signifikan dan nilai wajar dari investasi yang tersisa dan hasil dari penjualan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Upon loss of significant influence over the associate, the Group measures and recognizes any retaining investment at its fair value. Any difference between the carrying amount of the associate upon loss of significant influence and the fair value of the retaining investment and proceeds from disposal is recognized in consolidated statement of profit or loss.










27




h. Penyertaan Saham h. Investment in Shares

Penyertaan saham merupakan investasi yang tidak

diperoleh dari pasar modal dan dimaksudkan untuk dimiliki untuk jangka waktu yang lama. Grup memiliki kepemilikan kurang dari hak suara dan dinyatakan sebesar biaya perolehan (metode biaya), setelah dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.

Investment in shares of stock is an investment which is not acquired from capital market and is intended to be held for a long period. The Group has ownership of less than of the voting power and are stated at cost (cost method), net of allowance for impairment losses.

i. Aset Tetap i. Fixed Assets

Efektif tanggal 31 Desember 2017, Grup mengubah

kebijakan akuntansi dari model biaya ke model revaluasi dalam pengukuran aset tetap untuk kelompok kendaraan. Grup memilih menggunakan model revaluasi aset tetap untuk kelompok kendaraan agar lebih mencerminkan nilai wajarnya.

Effective December 31, 2017, the Group changed its accounting policy from cost model to revaluation model in measuring its vehicles. The Group uses revaluation model for vehicles for approximating their fair values.

Kendaraan disajikan sebesar nilai wajar,

berdasarkan penilaian yang dilakukan oleh penilai independen eksternal, dikurangi akumulasi penyusutan untuk kendaraan. Revaluasi atas aset tersebut dilakukan lima tahun sekali untuk memastikan bahwa nilai wajar aset yang direvaluasi tidak berbeda secara material dengan jumlah tercatatnya.

Vehicles are shown at fair value, based on valuations performed by external independent valuers, less subsequent accumulated depreciation for vehicles. Revaluations are performed once in five years to ensure that the fair value of a revalued asset does not differ materially from its carrying amount.

Kenaikan yang berasal dari revaluasi kendaraan

langsung dikreditkan ke akun ‟Surplus revaluasi aset tetap” pada penghasilan komprehensif lain dan diakumulasi dalam ekuitas pada bagian cadangan revaluasi aset tetap, kecuali sebelumnya penurunan revaluasi atas aset yang sama pernah diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, dalam hal ini kenaikan revaluasi sehingga sebesar penurunan nilai aset akibat revaluasi tersebut, dikreditkan dalam laporan laba rugi konsolidasian. Penurunan jumlah tercatat yang berasal dari revaluasi kendaraaan dibebankan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian apabila penurunan tersebut melebihi saldo cadangan revaluasi aset tetap yang bersangkutan, jika ada.

Any revaluation increase arising on the revaluation of such vehicles is credited to the “Fixed asset revaluation surplus” account in other comprehensive income and accumulated in equity under the fixed assets revaluation surplus, except to the extent that it reverses a revaluation decrease, for the same asset which was previously recognized in statement of profit or loss and other comprehensive income, in which case the increase is credited to consolidated statement of profit and loss to the extent of the decrease previously charged. A decrease in carrying amount arising on the revaluation of such vehicles is charged to consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income to the extent that it exceeds the balance, if any, held in the fixed asset revaluation surplus relating to a previous revaluation of such vehicle fixed assets.

Cadangan revaluasi yang dipindahkan secara

periodik ke saldo laba adalah sebesar perbedaan antara jumlah penyusutan berdasarkan nilai revaluasi aset dengan jumlah penyusutan berdasarkan biaya perolehan aset tersebut. Selanjutnya, akumulasi penyusutan pada tanggal revaluasi dieliminasi terhadap jumlah tercatat bruto dari aset dan jumlah tercatat neto setelah eliminasi disajikan kembali sebesar jumlah revaluasi dari aset tersebut. Pada saat penghentian aset, cadangan revaluasi untuk aset tetap yang dijual dipindahkan ke saldo laba.

A periodic annual transfer from the asset revaluation reserve to retained earnings is made for the difference between depreciation based on the revalued carrying amount of the assets and depreciation based on the original cost of the assets. Additionally, accumulated depreciation as at the revaluation date is eliminated against the gross carrying amount of the asset and the net asset amount is restated to the revalued amount of the asset. Upon disposal, any revaluation reserve relating to the particular asset being sold is transferred to retained earnings.










28




i. Aset Tetap (lanjutan) i. Fixed Assets (continued)

Aset tetap lainnya seperti peralatan dan perabotan

kantor dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.

Other fixed assets as office equipments and furniture and fixtures are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment loss. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when the cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the assets as a replacement if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in the consolidated statement of profit or loss as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode

garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/ Years Peralatan kantor 4 Office equipments Perabotan kantor 4 Furniture and fixtures Kendaraan 4 Vehicles

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya

pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the assets is charged to consolidated statement of profit or loss in the year the assets is derecognized.

Nilai tercatat aset tetap ditelaah kembali dan

dilakukan penurunan nilai apabila terdapat peristiwa atau perubahan kondisi tertentu yang mengindikasikan nilai tercatat tersebut tidak dapat dipulihkan sepenuhnya.

The carrying values of fixed assets are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying values may not be recoverable.

Nilai residu, umur manfaat, serta metode penyusutan

ditelaah setiap akhir tahun dan dilakukan penyesuaian apabila hasil telaah berbeda dengan estimasi sebelumnya.

The asset‟s residual values, if any, useful lives and depreciation method are reviewed and adjusted if appropriate, at each financial period.

j. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan j. Impairment of Nonfinancial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai

apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset‟s recoverable amount.










29




j. Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan (lanjutan) j. Impairment of Nonfinancial Assets (continued)

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset

individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau Unit Penghasil Kas (UPK) dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan diakui pada laporan laba rugi konsolidasian sebagai rugi penurunan nilai.

An asset‟s recoverable amount is the higher of the asset‟s or its Cash Generating Unit (CGU)‟s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or groups of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of profit or loss as “impairment losses”.

Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas

masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia.

In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. In determining fair value less costs to sell, recent market transactions are taken into account, if available. If no such transactions can be identified, an appropriate valuation model is used to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by valuation multiples or other available fair value indicators.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode

pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated.

Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam

periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui. Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset‟s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceeds the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset‟s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat

indikasi atas penurunan nilai aset nonkeuangan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

Management believes that there is no indication of potential impairment in values of nonfinancial assets as of December 31, 2017 and 2016.










30




k. Pajak Penghasilan k. Income Tax

Beban pajak penghasilan terdiri atas pajak

penghasilan final dan tidak final (kini dan tangguhan). Beban pajak diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian kecuali untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi diakui langsung ke ekuitas, dalam hal ini diakui sebagai penghasilan komprehensif lain.

Income tax expense comprise final income tax and nonfinal income tax (current and deferred tax). Income tax expense is recognized in consolidated statement of profit or loss except to the extent that it relates to items recognized directly in equity, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Pajak Penghasilan Final Final Income Tax

Pendapatan yang telah dikenai pajak penghasilan

final tidak lagi dilaporkan sebagai pendapatan kena pajak, dan semua beban sehubungan dengan pendapatan yang telah dikenai pajak penghasilan final tidak boleh dikurangkan. Di lain pihak, baik pendapatan maupun beban tersebut dipakai dalam perhitungan laba rugi menurut akuntansi. Oleh karena itu, tidak terdapat perbedaan temporer sehingga tidak diakui adanya aset atau liabilitas pajak tangguhan.

Income subject to final income tax is not to be reported as taxable income and all expenses related to income subject to final income tax are not deductible. However, such income and expenses are included in the profit and loss calculation for accounting purposes. Accordingly, no temporary difference, deferred tax asset and liability are recognized.

Apabila nilai tercatat aset atau liabilitas yang

berhubungan dengan pajak penghasilan final berbeda dari dasar pengenaan pajaknya, maka perbedaan tersebut tidak diakui sebagai aset atau liabilitas pajak tangguhan.

If the recorded value of an asset or liability related to final income tax differs from its taxable base, the difference is not recognized as deferred tax asset or deferred tax liability.

Beban pajak atas pendapatan yang dikenai pajak

penghasilan final diakui secara proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada tahun berjalan.

The current tax expense on income subject to final income tax is recognized in proportion to the total income recognized during the year for accounting purposes.

Selisih antara jumlah pajak penghasilan final

terutang dengan jumlah yang dibebankan sebagai pajak kini pada laporan laba rugi konsolidasian diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.

The difference between the amount of final income tax payable and the amount charged as current tax in the consolidated statement of profit or loss is recognized either as prepaid taxes and taxes payable, accordingly.

Pajak Kini Current Tax

Beban pajak kini dihitung dengan menggunakan tarif

pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan keuangan, dan ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Current tax expense is calculated using tax rates that have been enacted or substantively enacted at end of the reporting period, and is provided based on the estimated taxable income for the year. Management periodically evaluates positions taken in tax returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provision where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada

saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined.










31


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN

(lanjutan) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

(continued)

k. Pajak Penghasilan (lanjutan) k. Income Tax (continued)

Pajak Kini (lanjutan) Current Tax (continued)

Bunga dan denda untuk kekurangan atau kelebihan pembayaran pajak penghasilan, jika ada, dicatat sebagai bagian dari “Manfaat (Beban) Pajak” dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.

Interest and penalties for the underpayment or overpayment of income tax, if any, are to be presented as part of “Income Tax Benefit(Expense)” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.

Jumlah tambahan pokok dan denda pajak yang

ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak (“SKP”) diakui sebagai pendapatan atau beban dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian tahun berjalan, kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlah tambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SKP ditangguhkan pembebanannya sepanjang memenuhi kriteria pengakuan aset.

The amounts of additional tax principal and penalty imposed through a tax assessment letter (“SKP”) are recognized as income or expense in the current year in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income, unless further settlement is submitted. The amounts of tax principal and penalty imposed through an SKP are deferred as long as they meet the asset recognition criteria.

Pajak Tangguhan Deferred Tax

Pajak tangguhan diukur dengan metode liabilitas

atas beda waktu pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak untuk aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan. Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer kena pajak dengan beberapa pengecualian. Aset pajak tangguhan diakui untuk perbedaan temporer yang boleh dikurangkan apabila terdapat kemungkinan besar bahwa jumlah laba kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes. Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences with certain exceptions. Deferred tax assets are recognized for deductible temporary differences to the extent that it is probable that taxable income will be available in future years against which the deductible temporary differences can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan dikaji ulang

pada akhir periode pelaporan, dan mengurangi jumlah tercatat jika kemungkinan besar laba kena pajak tidak lagi tersedia dalam jumlah yang memadai untuk mengkompensasi sebagian atau seluruh aset pajak tangguhan. Aset pajak tangguhan yang belum diakui dinilai kembali pada setiap akhir periode pelaporan dan diakui sepanjang kemungkinan besar laba kena pajak mendatang akan memungkinkan aset pajak tangguhan tersedia untuk dipulihkan.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan dihitung

berdasarkan tarif yang akan dikenakan pada periode saat aset direalisasikan atau liabilitas tersebut diselesaikan, berdasarkan undang-undang pajak yang berlaku atau berlaku secara substantif pada akhir periode laporan keuangan. Pengaruh pajak terkait dengan penyisihan dan/atau pemulihan semua perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh perubahan tarif pajak, diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax laws that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are included in the consolidated statement of profit or loss of the current year.










32




k. Pajak Penghasilan (lanjutan) k. Income Tax (continued)

Pajak Tangguhan (lanjutan) Deferred Tax (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan disajikan secara

saling hapus saat hak yang dapat dipaksakan secara hukum ada untuk saling hapus aset pajak kini dan liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas pajak kini dengan dasar neto.

Deferred tax assets and liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui pada

saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika Grup mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined.

l. Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan

Pajak l. Accounting for Tax Amnesty Assets and

Liabilities

Grup menerapkan PSAK 70 (2016), “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”.

The Group applies PSAK 70 (2016), “Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities”.

PSAK ini mengatur perlakuan akuntasi atas aset dan

liabilitas pengampunan pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 tahun 2016 tentang Pengampunan Pajak (“UU Pengampunan Pajak”) yang berlaku efektif tanggal 1 Juli 2016.

This PSAK provides accounting treatment for assets and liabilities from Tax Amnesty in accordance with Law No. 11 year 2016 about Tax Amnesty ("Tax Amnesty Law") which became effective on July 1, 2016.

PSAK 70 memberikan pilihan kebijakan dalam

pengakuan awal aset atau liabilitas yang timbul dari pelaksanaan UU Pengampunan Pajak, yaitu dengan mengikuti SAK yang relevan menurut sifat aset atau liabilitas yang diakui (Pendekatan Umum) atau mengikuti ketentuan yang diatur dalam paragraf 10 hingga 23 PSAK 70 (Pendekatan Opsional). Keputusan yang dibuat oleh entitas harus konsisten untuk semua aset dan liabilitas pengampunan pajak yang diakui.

PSAK 70 provides options in the initial recognition of the assets or liabilities arising from the implementation of the Tax Amnesty Law, whether to follow the relevant existing SAK according to the nature of the assets or liabilities recognized (General Approach) or to follow the provisions stated in PSAK 70 paragraphs 10 to 23 (Optional Approach). The decision made by the entity must be consistent for all recognized tax amnesty assets and/or liabilities.

Aset pengampunan pajak diakui sebesar biaya

perolehan berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP). Liabilitas pengampunan pajak diakui sebesar kewajiban kontraktual untuk menyerahkan kas atau setara kas untuk menyelesaikan kewajiban yang berkaitan langsung dengan perolehan aset pengampunan pajak.

Tax amnesty assets are measured at acquisition cost based on Tax Amnesty Acknowledgement Letter (SKPP). Tax amnesty liabilities are measured at contractual obligation to deliver cash or cash equivalents to settle the obligations directly related to the acquisition of tax amnesty assets.

Grup mengakui selisih antara aset pengampunan

pajak dan liabilitas pengampunan pajak sebagai bagian dari tambahan modal disetor di ekuitas. Selisih tersebut tidak dapat diakui pada laporan laba rugi konsolidasian direalisasi maupun direklasifikasi ke saldo laba.

The Group shall recognize the difference between assets and liabilities of tax amnesty as part of additional paid-in capital in equity. This difference shall not be recycled to consolidated statement of profit or loss or reclassified to retained earnings subsequently.

Grup mereklasifikasi aset dan liabilitas

pengampunan pajak tersebut ke dalam pos aset dan liabilitas serupa.

The Group reclassified the tax amnesty assets and liabilities into similar line items of assets and liabilities.










33




m. Imbalan Kerja Karyawan m. Employee Benefits

Manfaat imbalan pasti Defined benefit plan

Grup mengakui kewajiban imbalan kerja yang tidak

didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003, tanggal 25 Maret 2003.

The Group recognized unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (the “Labor Law”).

Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun

manfaat pasti Grup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik dengan menggunakan metode projected-unit credit dan menerapkan asumsi atas tingkat diskonto dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiun tahunan.

Pension costs under the Group‟s defined benefit pension plans are determined by periodic actuarial calculation using the projected-unit-credit method and applying the assumptions on discount rate and annual rate of increase in compensation.

Seluruh pengukuran kembali, terdiri atas keuntungan

dan kerugian aktuarial dan hasil atas aset dana pensiun (tidak termasuk bunga bersih) diakui langsung melalui penghasilan komprehensif lainnya dengan tujuan agar aset atau kewajiban pensiun neto diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk mencerminkan nilai penuh dari defisit dan surplus dana pensiun. Pengukuran kembali tidak mereklasifikasi laba atau rugi pada periode berikutnya.

All remeasurements, comprising of actuarial gains and losses, and the return of plan assets (excluding net interest) are recognized immediately through other comprehensive income in order for the net pension asset or liability recognized in the consolidated statement of financial position to reflect the full value of the plan deficit and surplus. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih

dulu antara ketika amandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi atau pemutusan hubungan kerja diakui.

All past service costs are recognized at the earlier of when the amendment or curtailment occurs and when the related restructuring or termination costs are recognized.

Bunga neto dihitung dengan menggunakan tingkat

diskonto terhadap liabilitas atau aset imbalan pasti neto. Biaya jasa terdiri dari biaya jasa kini dan biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugian kurtailmen dan penyelesaian tidak rutin, jika ada. Beban atau pendapatan bunga neto, dan biaya jasa diakui dalam laba atau rugi.

Net interest is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability or asset. Service cost comprise current service costs and past service cost, gains and losses on curtailments and nonroutine settlements, if any. Net interest expense or income, and service costs are recognized in profit or loss.

n. Beban Emisi Saham n. Stock Issuance Cost

Beban emisi saham merupakan beban-beban yang

dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Perdana Saham, disajikan sebagai pengurang akun tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi.

Stock issuance costs are expenses paid for Initial Public Offering purposes, deducted from additional paid-in capital portion of the related proceeds from issuance of shares and not amortized.

o. Provisi o. Provision

Provisi diakui jika Grup memiliki liabilitas kini (baik

bersifat hukum maupun bersifat konstruktif), sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah liabilitas tersebut dapat dibuat. Ketika Group mengharapkan sebagian atau seluruh provisi diganti, maka penggantian tersebut diakui sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada saat timbul keyakinan pengantian pasti diterima. Beban yang terkait dengan provisi disajikan secara neto setelah dikurangi jumlah yang diakui sebagai penggantiannya.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Where the Group expects some or all of a provision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain. The expense relating to any provision is presented in the profit or loss, net of any reimbursement.










34




o. Provisi (lanjutan) o. Provision (continued)

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan

disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

p. Sewa p. Leases

Sebagai lessee As lessee

Sewa dimana seluruh risiko dan manfaat yang terkait

dengan kepemilikan aset secara signifikan berada pada lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian secara selama masa sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards incidental to ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to consolidated statement of profit or loss on a straight - line basis over the period of the lease.

Sebagai lessor As lessor

Apabila aset disewakan melalui sewa pembiayaan,

nilai kini pembayaran sewa diakui sebagai piutang. Selisih antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang tersebut diakui sebagai penghasilan sewa pembiayaan tangguhan.

When assets are leased out under a finance lease, the present value of the lease payments is recognized as receivable. The difference between the gross receivable and the present value of the receivable is recognized as unearned finance lease income.

Penghasilan sewa diakui selama masa sewa dengan

menggunakan metode investasi neto yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan.

Lease income is recognized over the term of the lease using the net investment method, which reflects a constant periodic rate of return.

Apabila aset disewakan melalui sewa operasi, aset

disajikan di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Penghasilan sewa diakui sebagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa.

When assets are leased out under an operating lease, the asset is included in the consolidated statement of financial position based on the nature of the asset. Lease income is recognized over the term of the lease on a straight line basis.

Untuk sewa operasi, jika nilai wajar aset pada saat

transaksi jual dan sewa-balik lebih rendah daripada nilai tercatatnya, maka rugi sebesar selisih antara nilai tercatat dan nilai wajar diakui segera.

For operating leases, if the fair value at the time of a sale and leaseback transaction is less than the carrying amount of the asset, a loss equal to the amount of the difference between the carrying amount and fair value is recognized immediately.

q. Pengakuan Pendapatan dan Beban q. Revenue and Expense Recognition

Pendapatan Revenue

Pendapatan diukur pada nilai wajar penerimaan atau

piutang untuk jasa yang diberikan dalam kegiatan usaha normal. Pendapatan diakui apabila besar kemungkinan bahwa manfaat ekonomi akan mengalir ke entitas dan pendapatan tersebut dapat diukur secara andal.

Revenue is measured at the fair value of the consideration received or receivable for the services rendered in the ordinary course of business. Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the entity and the revenue can be reliably measured.










35




q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and Expense Recognition (continued)

Pendapatan (lanjutan) Revenue (continued)

Jasa manajemen dan lainnya Management and other fees

Pendapatan dari jasa manajemen diakui pada saat

jasa tersebut diberikan, berdasarkan ketentuan dalam kontrak.

Income from management services is recognized when the services are rendered based on the provisions in the contract.

Pendapatan kegiatan manajer investasi ditentukan

sesuai dengan ketentuan kontrak dan diakui sebagai pendapatan secara harian. Jasa penjualan dan/atau jasa pembelian kembali diakui sebagai pendapatan pada saat terjadi transaksi. Pendapatan kontrak pengelolaan dana diakui secara bulanan.

Investment manager income are determined in accordance with the term of the contract and are recognized as income daily. Subscription and/or redemption fees are recognized as income when transactions incurred. Discretionary income is recognized at monthly basis.

Jasa konsultansi manajemen diakui pada saat jasa

diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak. Management consultant fees are recognized when

the services are rendered based on the terms of the contracts.

Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek Revenue from brokerage activities

Pendapatan kegiatan perantara perdagangan efek

berasal dari: Revenue from brokerage activities consist of:

(i) Komisi perantara perdagangan efek yang diakui

berdasarkan tanggal transaksi; dan (i) Brokerage commissions which are recognized

at the transaction date; and

(ii) Transaksi efek yaitu perdagangan transaksi efek yang lazim dicatat pada tanggal perdagangan, seolah-olah transaksi efek telah diselesaikan. Keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi efek yang merupakan tanggungan dan risiko Perusahaan dicatat berdasarkan tanggal perdagangan. Transaksi efek pelanggan dilaporkan pada tanggal penyelesaian dan pendapatan komisi dan beban terkait dilaporkan pada tanggal perdagangan. Jumlah piutang dan utang dari transaksi efek yang belum mencapai tanggal penyelesaian kontrak dicatat bersih pada laporan posisi keuangan.

(ii) Trading of marketable securities which are Securities transactions in regular-way trades are recorded on the trade date, as if they had been settled. Profit and loss arising from all securities transactions entered into for the account and risk of the Company are recorded on a trade date basis. Customers' securities transactions are reported on a settlement date basis with related commission income and expenses reported on a trade date basis. Amounts receivable and payable for securities transactions that have not reached their contractual settlement date are recorded net on the statements of financial position.

Pendapatan keuangan Finance income

Pendapatan bunga dari aset keuangan diakui

apabila kemungkinan besar manfaat ekonomi akan mengalir ke Grup dan jumlah pendapatan dapat diukur dengan andal. Pendapatan bunga diakui atas dasar berlalunya waktu dengan mengacu pada pokok aset keuangan dan suku bunga efektif yang berlaku yang merupakan suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur aset keuangan ke nilai tercatat bersih dari aset pada pengakuan awal.

Interest income from a financial asset is recognized when it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount of income can be measured reliably. Interest income is accrued on a time basis, by reference to the principal outstanding and at the effective interest rate applicable, which is the rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to that asset‟s net carrying amount on initial recognition.










36




q. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) q. Revenue and Expense Recognition (continued)

Pendapatan (lanjutan) Revenue (continued)

Pendapatan sewa Rental income

Pendapatan sewa yang timbul dari sewa operasi

dicatat dengan metode garis lurus selama masa sewa dan diakui dalam pendapatan sesuai dengan sifat operasinya. Uang muka sewa disajikan dalam akun “Pendapatan Ditangguhkan”.

Rental revenue arising from operating leases is accounted on a straight-line basis over their lease terms and is included in revenue due to its operating nature. The rental received from customer in advance are presented in the account of “Deferred Income”.

Beban Expenses

Beban diakui pada saat terjadinya dengan dasar

akrual. Expenses are recognized as incurred on the accrual

basis.

r. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing r. Foreign Currency Transactions and Balances

Grup menentukan bahwa mata uang fungsionalnya adalah Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs mata uang asing dan penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing ke dalam mata uang Rupiah diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

The Group determined that its functional currency is Rupiah. Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the end of the reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the middle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at such dates. Exchange gains and losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities into Rupiah are recognized in the current year consolidated statement of profit or loss.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kurs

konversi yakni kurs tengah Bank Indonesia yang digunakan oleh Grup masing-masing sebesar Rp 13.548 dan Rp 13.436 untuk 1 Dolar Amerika Serikat dan Rp 10.134 and Rp 9.299 untuk 1 Dolar Singapura.

As of December 31, 2017 and 2016, the conversion rates used by the Group were the middle rates of Bank Indonesia amounting to Rp 13,548 and Rp 13,436, for every 1 United States (US) Dollar, respectively, and Rp 10,134 and Rp 9,299 for every 1 Singapore Dollar, respectively.

s. Kontijensi s. Contingencies

Liabilitas kontinjen tidak diakui di dalam laporan

keuangan konsolidasian. Liabilitas kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi adalah kecil.

Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. They are disclosed in the notes to the consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.

Aset kontijensi tidak diakui di dalam laporan

keuangan konsolidasian, namun diungkapkan di dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian jika terdapat kemungkinan suatu arus masuk manfaat ekonomis.

Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.

t. Laba Neto per Saham Dasar t. Basic Earnings per Share

Laba neto per saham dasar dihitung dengan

membagi laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing net income for the year attributable to ordinary equity holders of the Parent Entity by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.










37




u. Segmen Operasi u. Operation Segment

Segmen operasi adalah komponen yang dapat

dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

Operation segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen

termasuk hal-hal yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar entitas dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasian.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intragroup transactions are eliminated as part of the consolidation process.

v. Peristiwa Setelah Periode Pelaporan v. Events After the Reporting Date

Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode

pelaporan yang menyediakan tambahan informasi mengenai posisi keuangan konsolidasian Grup pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian (peristiwa penyesuaian), jika ada, telah tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa-peristiwa yang terjadi setelah periode pelaporan yang tidak memerlukan penyesuaian (peristiwa nonpenyesuaian), apabila jumlahnya material, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

Post year end events that provide additional information about the consolidated statement of financial position at the reporting date (adjusting events), if any, are reflected in the consolidated financial statements. Post year end events that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material.

w. Penyesuaian Tahunan 2016 w. 2016 Annual Improvements

Grup menerapkan penyesuaian-penyesuaian

tahunan 2016, berlaku efektif 1 Januari 2017 sebagai berikut:

The Group adopted the following 2016 annual improvements effective January 1, 2017:

- PSAK 3 (Penyesuaian 2016) - "Laporan

Keuangan Interim” - PSAK 3 (2016 Improvement) - “Interim Financial

Reporting”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pengungkapan interim yang dipersyaratkan harus dicantumkan dalam laporan keuangan interim atau melalui referensi silang dari laporan keuangan interim, seperti komentar manajemen atau laporan risiko yang tersedia untuk pengguna laporan keuangan interim dan pada saat yang sama. Jika pengguna laporan keuangan tidak dapat mengakses informasi yang ada pada referensi silang dengan persyaratan dan waktu yang sama, maka laporan keuangan interim entitas dianggap tidak lengkap.

The improvement clarifies that the required interim disclosure must be included in the interim financial statements or through cross reference from the interim financial statements, such as management comment or risk report available for the users of interim financial statement at the same period. If the users of financial statement cannot access the information included in the cross reference with the same requirement and time, then the entity‟s interim financial statements is considered incomplete.










38




w. Penyesuaian Tahunan 2016 (lanjutan) w. 2016 Annual Improvements (continued)

- PSAK 24 (Penyesuaian 2016) - "Imbalan Kerja” - PSAK 24 (2016 Improvement) - “Employee

Benefits”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa pasar obligasi korporasi berkualitas tinggi dinilai berdasarkan denominasi mata uang obligasi tersebut dan bukan berdasarkan negara di mana obligasi tersebut berada.

The improvement clarifies that the high-quality corporate bond market is valued based on the denomination of the bond‟s currency and not based on the country where the bond existed.

- PSAK 58 (Penyesuaian 2016) - "Aset Tidak

Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan”

- PSAK 58 (2016 Improvement) - “Noncurrent Assets Held for Sale and Discontinued Operation”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa

perubahan dari satu metode pelepasan ke metode pelepasan lainnya dianggap sebagai rencana awal yang berkelanjutan dan bukan sebagai rencana pelepasan baru. Penyesuaian ini juga mengklarifikasi bahwa perubahan metode pelepasan ini tidak mengubah tanggal klasifikasi sebagai aset atau kelompok lepasan.

The improvement clarifies that the change from one disposal method to another is considered as a continuation of the initial plan and not as a new disposal plan. The improvement also clarifies that this change in disposal method does not change the date an asset is classified as disposal asset or group.

- PSAK 60 (Penyesuaian 2016) - “Instrumen

Keuangan - Pengungkapan” - PSAK 60 (2016 Improvement) - “Financial

Instruments - Disclosure”

Penyesuaian ini mengklarifikasi bahwa entitas harus menilai sifat dari imbalan kontrak jasa sebagaimana dalam paragraf PP30 dan paragraf 42C untuk menentukan apakah entitas memiliki keterlibatan berkelanjutan dalam aset keuangan dan apakah persyaratan pengungkapan terkait keterlibatan berkelanjutan terpenuhi.

The improvement clarifies that an entity should evaluate the nature of the service contract reward as mentioned in paragraph PP30 and 42C to determine whether the entity has continuing involvement with the financial asset and whether the required disclosure related to continuing involvement has been fulfilled.

Penerapan dari penyesuaian-penyesuaian tahunan

2016 tidak memiliki dampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of the 2016 annual improvements has no significant impact on the consolidated financial statements.

3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN

ASUMSI 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES, AND

ASSUMPTIONS Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup

mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi, dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dan pengungkapan yang terkait, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group‟s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates, and assumptions that affect the reported amounts herein, and the related disclosures, at the end of the reporting period. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in future periods.

Pertimbangan Judgments Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup,

manajemen telah membuat keputusan berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

In the process of applying the Group‟s accounting policies, management has made the following judgments, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:










39


3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN ASUMSI (lanjutan)

3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES, AND ASSUMPTIONS (continued)

Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Klasifikasi Instrumen Keuangan Classification of Financial Instruments Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas

tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup seperti diungkapkan pada Catatan 2d.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group‟s accounting policies disclosed in Note 2d.

Penentuan Mata Uang Fungsional Determination of Functional Currency Mata uang fungsional Grup adalah mata uang dari

lingkungan ekonomi primer Grup beroperasi. Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhi pendapatan dan beban dari jasa yang diberikan. Berdasarkan penilaian manajemen Grup, mata uang fungsional adalah Rupiah.

The functional currency of the Group is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. It is the currency that mainly influences the revenue and cost of rendering services. Based on the Group‟s management assessment, the Group‟s functional currency is Rupiah.

Sewa Leases Komitmen Sewa Operasi - Grup Sebagai Lessor Operating Lease Commitments - The Group as lessor Grup telah mengadakan perjanjian sewa properti

komersial dalam portofolio properti investasi. Grup telah menentukan, berdasarkan evaluasi dari persyarat dan kondisi perjanjian, bahwa Grup mempertahankan semua risiko dan manfaat signifikan dari kepemilikan properti ini dan mengakui kontrak tersebut sebagai sewa operasi.

The Group has entered into commercial property leases on its investment property portfolio. The Group has determined, based on an evaluation of the terms and conditions of the arrangements, that it retains all the significant risks and rewards of ownership of these properties and accounts for the contracts as operating leases.

Estimasi dan Asumsi Estimates and Assumptions Asumsi utama masa depan dan ketidakpastian sumber

estimasi utama yang lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date, that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year, are described below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments however, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Penilaian Instrumen Keuangan Valuation of Financial Instruments Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada

nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti objektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup. Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas keuangan diungkapkan pada Catatan 39.

The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Group‟s profit or loss. The fair value of financial assets and liabilities are set out in Note 39.










40




Pertimbangan (lanjutan) Judgments (continued) Penyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed Assets Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan

menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap 4 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2i dan 14.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line basis over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be 4 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its business. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. Further details are disclosed in Notes 2i and 14.

Penurunan Nilai Aset Nonkeuangan Impairment of Nonfinancial Assets Penurunan nilai muncul saat nilai tercatat aset atau Unit

Penghasil Kas (UPK) melebihi nilai terpulihkannya, yang lebih besar antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakainya. Nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual didasarkan pada ketersediaan data dari perjanjian penjualan yang mengikat yang dibuat dalam transaksi normal atas aset serupa atau harga pasar yang dapat diamati dikurangi dengan biaya tambahan yang dapat diatribusikan dengan pelepasan aset. Perhitungan nilai pakai didasarkan pada model arus kas yang didiskontokan. Data arus kas diambil dari anggaran untuk lima tahun yang akan datang dan tidak termasuk aktivitas restrukturisasi yang belum dilakukan oleh Grup atau investasi signifikan di masa datang yang akan memutakhirkan kinerja aset dari UPK yang diuji. Nilai terpulihkan paling dipengaruhi oleh tingkat diskonto yang digunakan dalam model arus kas yang didiskontokan, sebagaimana juga jumlah arus kas masuk di masa datang yang diharapkan dan tingkat pertumbuhan yang digunakan untuk tujuan ekstrapolasi.

An impairment exists when the carrying value of an asset or Cash Generating Unit (CGU) exceeds its recoverable amount, which is the higher of its fair value less costs to sell and its value in use. The fair value less costs to sell calculation is based on available data from binding sales transactions in an arm‟s length transaction of similar assets or observable market prices less incremental costs for disposing of the asset. The value in use calculation is based on a discounted cash flow model. The cash flows are derived from the budget for the next five years and do not include restructuring activities that the Group is not yet committed to or significant future investments that will enhance the asset‟s performance of the CGU being tested. The recoverable amount is most sensitive to the discount rate used for the discounted cash flow model as well as the expected future cash inflows and the growth rate used for extrapolation purposes.

Imbalan Kerja Karyawan Employee Benefits Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas

imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup diakui segera dalam laporan laba rugi konsolidasian dan pada saat terjadi. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 2m dan 19.

The determination of the Group‟s liabilities and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group‟s assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group‟s actual experiences or significant changes in the Group‟s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. Further details are disclosed in Notes 2m and 19.

Revaluasi Aset Tetap Revaluation of Fixed Assets Grup mencatat aset tetap kelompok kendaraan pada nilai

revaluasi, dengan perubahan nilai wajar diakui dalam penghasilan komprehensif lain. Grup menggunakan spesialis penilai independen untuk menentukan nilai wajar pada tanggal 31 Desember 2017.

The Group carries its vehicle fixed assets at revalued amounts, with changes in fair value being recognized in other comprehensive income. The Group engaged independent valuation specialists to determine its fair value as of December 31, 2017.










41




Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions (continued) Pajak Penghasilan Income Tax Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan

provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Grup mengakui liabilitas atau pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgment is involved in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Group recognizes liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan

temporer antara nilai tercatat aset dan liabilitas pada laporan keuangan konsolidasian dengan dasar pengenaan pajak jika besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk pemanfaatan perbedaan temporer yang diakui. Estimasi manajemen yang signifikan diperlukan untuk menentukan jumlah aset pajak tangguhan yang diakui berdasarkan kemungkinan waktu terealisasinya dan jumlah laba kena pajak pada masa mendatang serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets are recognized for all temporary differences between the consolidated financial statements‟ carrying amounts of existing assets and liabilities and their respective taxes bases to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of future taxable profits together with future tax planning strategies.

4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Terdiri atas: This account consists of:

2017 2016 Kas Cash on hand

Rupiah 32.010.000 28.880.000 Rupiah

Kas di Bank Cash in Banks Rupiah Rupiah

PT Bank CIMB Niaga Tbk 22.959.690.731 15.709.505.069 PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank 1.801.133.332 472.744.001 Standard Chartered Bank PT Bank Central Asia Tbk 1.607.429.861 1.007.175.051 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk 237.906.362 253.209.465 PT Bank Permata Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk 104.483.115 4.149.516 PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 50.812.359 118.720.254 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 39.038.233 40.995.548 PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk PT Bank Victoria

International Tbk 27.591.024 27.579.667 PT Bank Victoria

International Tbk PT Bank Maybank

Indonesia Tbk 5.290.249 6.761.902 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

PT Bank Sinarmas Tbk 1.470.000 - PT Bank Sinarmas Tbk Dolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank CIMB Niaga Tbk 934.385.509 1.210.998.235 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Central Asia Tbk 427.162.343 739.373.809 PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank AG 92.440.036 95.962.465 Deutsche Bank AG PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk 76.660.952 95.172.562 PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk PT Bank Maybank

Indonesia Tbk 7.002.826 7.823.380 PT Bank Maybank Indonesia Tbk

Dolar Singapura Singapore Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk 169.453.294 156.959.446 PT Bank CIMB Niaga Tbk

Total Kas di Bank 28.541.950.226 19.947.130.370 Total Cash in Banks










42


4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

2017 2016 Deposito berjangka Time deposits

Rupiah Rupiah PT Bank Victoria

Internasional Tbk 17.766.843.116 17.281.291.744 PT Bank Victoria

Internasional Tbk Dolar Amerika Serikat United States Dollar

PT Bank Bukopin Tbk 3.637.087.951 - PT Bank Bukopin Tbk PT Bank National Nobu Tbk - 3.565.567.079 PT Bank National Nobu Tbk

Total deposito berjangka 21.403.931.067 20.846.858.823 Total time deposits

Total kas dan setara kas 49.977.891.293 40.822.869.193 Total cash and cash equivalents Tingkat bunga tahunan deposito berjangka adalah

sebagai berikut: The annual interest rates of time deposit are as follows:

2017 2016 Rupiah 7,00% - 8,50% 8,50% - 10,00% Rupiah Dolar Amerika Serikat 1,50% 1,50% United States Dollar

Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak

berelasi pada tanggal-tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

There are no cash and cash equivalents placed in related parties as of December 31, 2017 and 2016.

5. DEPOSITO BERJANGKA 5. TIME DEPOSITS

2017 2016 Rupiah Rupiah

PT Bank Permata Tbk 4.400.000.000 4.400.000.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 3.496.582.034 3.320.867.363 PT Bank CIMB Niaga Tbk

Total 7.896.582.034 7.720.867.363 Total Tingkat bunga tahunan deposito berjangka masing-

masing adalah 5,00% - 7,00% dan 6,25% - 9,00% pada tahun 2017 dan 2016.

The annual interest rates of time deposit are 5.00% - 7.00% and 6.25% - 9.00% in 2017 and 2016, respectively.

Deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Bank

Permata Tbk pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 merupakan jaminan atas fasilitas Bank Garansi yang diperoleh BPS, Entitas Anak (Catatan 36).

Time deposit placed at PT Bank Permata Tbk as of December 31, 2017 and 2016 represents collateral of Bank Guarantee facility obtained by BPS, Subsidiary (Note 36).

Deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Bank

CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 3.496.582.034 dan Rp 3.320.876.363 pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 merupakan deposito wajib dana kliring milik BPS, Entitas Anak, kepada PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) yang ditempatkan sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan BPS, Entitas Anak (Catatan 36).

Time deposit placed at PT Bank CIMB Niaga Tbk amounted to Rp 3,496,582,034 and Rp 3,320,876,363 as of December 31, 2017 and 2016, respectively, represents mandatory clearing fund deposit of BPS‟s, Subsidiary, as required by PT Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) for the collateral of transactions by BPS, Subsidiary (Note 36).

KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan dana

kliring tersebut untuk menutup kegagalan penyelesaian transaksi bursa dari anggota bursa pada kondisi tertentu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan yang bersangkutan. Dana tersebut akan ditambahkan ke dalam deposito anggota bursa oleh KPEI setelah dana yang digunakan untuk menutup gagal bayar kemudian diperoleh kembali dari anggota bursa gagal bayar berdasarkan pembayaran yang dilakukan.

KPEI has a right to use the clearing fund to cover any failed market transaction settlement of a stock exchange member‟s on certain conditions as stated in the respective regulations. KPEI will add back that fund to the stock exchange member‟s deposits when the used clearing fund is repaid by the member according to the fund that has been repaid.










43


6. PORTOFOLIO EFEK 6. MARKETABLE SECURITIES

2017 2016 Aset keuangan pada nilai wajar Financial assets at fair value

melalui laba rugi 104.037.609.345 101.298.926.544 through profit or loss

2017 2016 Pihak ketiga Third parties

Efek ekuitas Equity securities PT Indah Kiap Pulp and Paper Tbk 272.700.000 - PT Indah Kiap Pulp and Paper Tbk PT Jaya Konstruksi Manggala PT Jaya Konstruksi Manggala

Pratama Tbk 240.462.000 276.086.000 Pratama Tbk PT Agung Podomoro Land Tbk 210.000.000 210.000.000 PT Agung Podomoro Land Tbk PT Multipolar Tbk 168.740.000 403.560.000 PT Multipolar Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 146.000.000 - PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Delta Dunia Makmur Tbk 143.000.000 - PT Delta Dunia Makmur Tbk PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk 125.136.000 191.496.000 PT Pembangunan Jaya Ancol Tbk PT Nirvana Development Tbk 112.000.000 131.600.000 PT Nirvana Development Tbk PT Indonesia Pondasi Raya Tbk 72.240.000 77.056.000 PT Indonesia Pondasi Raya Tbk PT ICTSI Jasa Prima Tbk 25.771.200 69.667.200 PT ICTSI Jasa Prima Tbk PT Express Transindo Utama Tbk 8.000.000 27.200.000 PT Express Transindo Utama Tbk PT Krakatau Steel (Persero) Tbk 212.000 385.000 PT Krakatau Steel (Persero) Tbk PT Surya Semesta Internusa Tbk - 368.900.000 PT Surya Semesta Internusa Tbk PT Adi Sarana Armada Tbk - 146.250.000 PT Adi Sarana Armada Tbk

Subtotal efek ekuitas 1.524.261.200 1.902.200.200 Subtotal equity securities Reksa dana Mutual funds Danamas Stabil 10.001.813.526 - Danamas Stabil Fleming Capital Limited 2.370.900.000 1.613.744.216 Fleming Capital Limited

Subtotal reksa dana 12.372.713.526 1.613.744.216 Subtotal mutual funds

Subtotal 13.896.974.726 3.515.944.416 Subtotal

Pihak berelasi (Catatan 35a) Related parties (Note 35a) Reksadana 90.140.634.619 97.782.982.128 Mutual funds

Total 104.037.609.345 101.298.926.544 Total Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba

rugi dinyatakan dalam mata uang sebagai berikut: Financial assets at fair value through profit or loss are

denominated in the following currency:

2017 2016 Rupiah 83.322.252.522 91.070.640.677 Rupiah Dolar Amerika Serikat 20.715.356.823 10.228.285.867 United States Dollar

Total 104.037.609.345 101.298.926.544 Total Nilai wajar atas efek yang memiliki kuotasi didasarkan

pada harga pasar yang dipublikasikan. The fair value of quoted securities is based on published

market prices. Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, efek ekuitas

merupakan saham-saham yang diperdagangkan di BEI, sedangkan efek utang merupakan obligasi yang terdaftar di BEI.

As of December 31, 2017 and 2016, equity securities are shares listed in IDX, while debt security is bond registered in IDX.










44


6. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) 6. MARKETABLE SECURITIES (continued) Mutasi aset keuangan yang diukur pada nilai wajar

melalui laba rugi diakui di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

Movement of financial assets at fair value through profit or loss recognized in the consolidated statement of financial position are as follows:

2017 2016 Saldo awal 101.298.926.544 90.220.148.242 Beginning balance Penambahan 366.968.272.079 378.492.369.765 Additions Laba perdagangan atas portofolio Gain on trading of marketable

efek - neto (Catatan 26) 8.352.977.583 6.256.441.046 securities - net (Note 26) Penyelesaian (372.822.656.505 ) (373.484.079.112 ) Settlements Selisih kurs 240.089.644 (160.940.927 ) Difference in foreign exchange Portofolio efek Entitas Anak yang Subsidiary marketable securities

didekonsolidasi - (25.012.470 ) on deconsolidated

Saldo akhir 104.037.609.345 101.298.926.544 Ending balance Portofolio efek ini tidak dijadikan jaminan. These marketable securities are not pledged as

collateral. 7. PIUTANG DARI (UTANG PADA) LEMBAGA KLIRING

DAN PENJAMINAN 7. RECEIVABLES FROM (PAYABLES TO) CLEARING

AND GUARANTEE INSTITUTION Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban BPS, Entitas

Anak, kepada KPEI sehubungan dengan perhitungan penyelesaian transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh BPS, Entitas Anak, di bursa efek, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents receivables and payables of BPS, Subsidiary, to KPEI resulting from the settlement calculation of BPS‟s, Subsidiary, securities trading transactions in the stock market with details as follows:

2017 2016 Piutang dari lembaga kliring dan Receivables from clearing and

penjaminan 12.397.015.400 20.927.425.900 guarantee institution Utang pada lembaga kliring dan Payables to clearing and

penjaminan (4.361.456.300 ) (15.511.054.700 ) guarantee institution

Receivables from Piutang dari (utang pada) lembaga (payables to) guarantee

kliring dan penjaminan - Neto 8.035.559.100 5.416.371.200 and clearing institution - Net Nilai tercatat piutang dari (utang pada) lembaga kliring

dan penjaminan tidak melebihi nilai wajarnya. The carrying amounts of receivables from (payables to)

clearing and guarantee institution does not exceed their fair values.

Piutang dari (utang pada) lembaga kliring dan penjaminan

pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian adalah dalam mata uang Rupiah.

Receivables from (payables to) clearing and guarantee institution are denominated in Rupiah at the date of consolidated statement of financial position.

8. PIUTANG PERUSAHAAN EFEK 8. RECEIVABLES FROM SECURITIES COMPANY Merupakan piutang BPS, Entitas Anak, dari PT Ciptadana

Sekuritas atas transaksi penjualan obligasi pada tanggal 28 dan 29 Desember 2017. Piutang tersebut telah dilunasi pada tanggal 3 Januari 2018.

Represent receivables of BPS, Subsidiary, from PT Ciptadana Sekuritas related to bonds sales transaction on December 28 and 29, 2017. This receivables has been fully receipt on January 3, 2018.

Nilai tercatat piutang perusahaan efek yang

diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang mendekati nilai wajarnya.

The carrying amount of receivables from securities company classified as loans and receivables approximate their fair values.

Seluruh piutang perusahaan efek pada tanggal laporan

posisi keuangan konsolidasian adalah dalam mata uang Rupiah.

All receivables from securities company are denominated in Rupiah at the consolidated statement of financial position date.










45


9. PIUTANG NASABAH 9. RECEIVABLES FROM CUSTOMERS


Nasabah kelembagaan 34.796.287.413 20.875.349.676 Institutional customers Nasabah pemilik rekening Customers with security account

Transaksi marjin 4.015.111.181 10.664.232.039 Margin transactions Transaksi regular 930.319.490 5.023.803.238 Regular transactions

Subtotal 39.741.718.084 36.563.384.953 Subtotal Mutual fund management Jasa pengelolaan reksadana 559.142.475 201.529.166 service fee

Total pihak ketiga 40.300.860.559 36.764.914.119 Total third parties Pihak berelasi (Catatan 35b) Related parties (Note 35b)

Mutual fund management Jasa pengelolaan reksadana 43.757.132.646 15.200.678.056 service fee

Total 84.057.993.205 51.965.592.175 Total Piutang nasabah kelembagaan adalah piutang atas

transaksi dengan nasabah yang tidak memiliki rekening efek pada Perusahaan.

Institutional customers receivables represent receivables from transactions with customers without securities account in the Company.

Pada umumnya, seluruh piutang nasabah pemilik

rekening diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu 3 hari dari tanggal perdagangan, sehingga tidak dibentuk penyisihan kerugian penurunan.

In general, all receivables from customers with security account are settled within a short period of time, usually within 3 days from the trade date, therefore no allowance for impairment losses provided.

BPS, Entitas Anak, memberikan pembiayaan transaksi

marjin dengan jaminan nasabah minimum sesuai kebijakan BPS, Entitas Anak. Jaminan piutang marjin umumnya berupa kas dan saham nasabah.

BPS, Subsidiary, offers financing for margin transaction with minimum customer‟s collateral according to BPS‟s, Subdsidiary, policy. Margin receivable collateral are generally in form of cash and customers‟ stocks.

Piutang marjin yang terkait dengan pembiayaan transaksi

marjin dikenakan bunga sesuai dengan kebijakan BPS, Entitas Anak.

Margin receivables related to margin transaction financing bear interest according to BPS‟s, Subsidiary, policy.

Grup tidak membentuk penyisihan penurunan nilai karena

pihak manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang nasabah dapat sepenuhnya tertagih.

No allowance for impairment losses has been provided as the management believes that all receivables from customers are fully collectible.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, analisa

umur atas jatuh tempo kontraktual piutang dari transaksi nasabah adalah seluruhnya belum jatuh tempo masing-masing sebesar Rp 84.057.993.205 dan Rp 51.965.592.175.

As of December 31, 2017 and 2016, aging analysis of the contractual receivable from customers not yet due amounted to Rp 84,057,993,205 and Rp 51,965,592,175, respectively.

Nilai tercatat piutang nasabah yang diklasifikasikan

sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang mendekati nilai wajarnya.

The carrying amount of receivables from customer classified as loans and receivables approximate their fair values.

Piutang nasabah pada tanggal laporan keuangan

konsolidasian dinyatakan dalam mata uang sebagai berikut:

Receivables from customers at the consolidated statement of financial position date are denominated in the following currencies:

2017 2016 Rupiah 83.175.283.365 51.861.003.318 Rupiah Dolar Amerika Serikat 882.709.840 104.588.857 United States Dollar

Total 84.057.993.205 51.965.592.175 Total










46


10. PIUTANG LAIN-LAIN 10. OTHER RECEIVABLES Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, seluruh

piutang lain-lain adalah kepada pihak ketiga dan dinyatakan dalam Rupiah.

As of December 31, 2017 and 2016, all other receivables are from third parties and denominated in Rupiah.

Grup tidak membentuk penyisihan penurunan nilai karena

pihak manajemen berkeyakinan bahwa seluruh piutang lain-lain dapat sepenuhnya tertagih.

No allowance for impairment losses have been provided as the management believes that all other receivables are fully collectible.

Nilai tercatat piutang lain-lain yang diklasifikasikan

sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang adalah sesuai dengan nilai wajarnya.

The carrying amount of other receivables classified as loans and receivables are in accordance with the fair value.

11. UANG MUKA DAN BEBAN DIBAYAR DI MUKA 11. ADVANCES AND PREPAID EXPENSES

2017 2016 Sewa 413.411.405 373.000.669 Rent Pemeliharaan system 53.824.320 51.681.960 System maintenance Asuransi 13.272.485 14.281.542 Insurance Lain-lain 93.561.345 139.425.737 Others

Total 574.069.555 578.389.908 Total 12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 12. INVESTMENT IN ASSOCIATE

2017 2016 Harga perolehan Cost

Saldo awal 248.580.800.685 258.873.615.000 Beginning balance Penambahan 62.834.908.000 - Addition Dividen tahun berjalan (10.292.814.315 ) (10.292.814.315 ) Dividend current year Saldo akhir 301.122.894.370 248.580.800.685 Ending balance

Bagian atas laba neto entitas asosiasi Share of net profit of associate Saldo awal 22.414.114.373 10.682.614.610 Beginning balance Bagian atas laba neto entitas Share of net profit of associate

asosiasi selama tahun berjalan 17.641.090.092 11.731.499.763 during the year Saldo akhir 40.055.204.465 22.414.114.373 Ending balance

Bagian atas penghasilan komprehensif Share of other comprehensive income lain entitas asosiasi of associate Saldo awal 7.961.725.763 7.728.145.645 Beginning balance Bagian atas penghasilan Share of other comprehensive

komprehensif lain entitas income of associate asosiasi selama tahun berjalan 14.620.435.305 311.440.156 during the year

Efek pajak terkait (646.251.387 ) (77.860.038 ) Related tax effect Saldo akhir 21.935.909.681 7.961.725.763 Ending balance

Investasi pada entitas asosiasi - neto 363.114.008.516 278.956.640.821 Investment in associate - net










47


12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 12. INVESTMENT IN ASSOCIATE (continued) Pada tahun 2017, Entitas Induk membeli saham

PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) sejumlah 121.976.800 saham dengan harga sebesar Rp 62.834.908.000, sehingga kepemilikan di BPF pada tanggal 31 Desember 2017 menjadi 37,45%.

On 2017, the Parent Entity purchased PT Batavia Prosperindo Finance Tbk (BPF) shares amounting to 121,976,800 shares with purchase price of Rp 62,834,908,000, therefore ownership in BPF as of December 31, 2017 become 37.45%.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kepemilikan

Grup di BPF adalah masing-masing sebesar 37,45% dan 34,59%.

As of December 31, 2017 and 2016, the Group‟s ownership in BPF are 37.45% and 34.59%, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, nilai wajar

investasi pada BPF adalah masing-masing sebesar Rp 227.579.942.400 dan Rp 235.339.650.000.

As of December 31, 2017 and 2016, the fair value of investment in BPF amounted to Rp 227,579,942,400 and Rp 235,339,650,000, respectively.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak terdapat indikasi

atas penurunan nilai investasi pada BPF pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016.

Management believes that there is no indication of potential impairment in investment in BPF as of December 31, 2017 and 2016.

13. PENYERTAAN SAHAM 13. INVESTMENT IN SHARES Akun ini merupakan penyertaan saham BPS, Entitas

Anak, pada PT Bursa Efek Indonesia sebanyak 1 saham dengan nilai nominal sebesar Rp 135.000.000 per saham ditambah agio saham sebesar Rp 490.000.000.

This account represents investment of BPS, Subsidiary, in PT Bursa Efek Indonesia consists of 1 share with par value of Rp 135,000,000 per share plus premium of Rp 490,000,000.

Informasi mengenai klasifikasi dan nilai wajar penyertaan

saham diungkapkan dalam Catatan 39. Information with respect to the classification and fair

value of investments in shares is disclosed in Note 39. 14. ASET TETAP 14. FIXED ASSETS Rincian aset tetap adalah sebagai berikut: The details of fixed assets are as follows:

2017

Saldo Awal/ Beginning Balance

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Revaluasi/

Revaluation

Saldo Akhir/

Ending Balance

Biaya perolehan Cost Peralatan kantor 8.409.563.760 440.152.000 303.689.654 - 8.546.026.106 Office equipments Perabotan

kantor 4.378.524.748 - 355.640.250 -

4.022.884.498 Furniture and

fixtures Kendaraan 3.614.175.000 - 698.500.000 (834.475.000 ) 2.081.200.000 Vehicles

Total 16.402.263.508 440.152.000 1.357.829.904 (834.475.000 ) 14.650.110.604 Total Akumulasi

penyusutan

Accumulated

Depreciation Peralatan kantor 7.778.618.807 327.507.641 303.689.655 - 7.802.436.793 Office equipments Perabotan

kantor 4.215.632.250 92.304.263 355.640.250 -

3.952.296.263 Furniture and

fixtures Kendaraan 2.836.887.462 289.725.011 615.791.664 (2.510.820.809 ) - Vehicles

Total 14.831.138.519 709.536.915 1.275.121.569 (2.510.820.809 ) 11.754.733.056 Total

Nilai tercatat 1.571.124.989 2.895.377.548 Carrying amount










48


14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued)

2016

Saldo Awal/

Beginning Balance Penambahan/

Additions Pengurangan/

Deductions Saldo Akhir/

Ending Balance

Biaya perolehan Cost Peralatan kantor 9.220.185.652 451.583.146 1.262.205.038 8.409.563.760 Office equipments

Perabotan kantor 5.135.758.501 102.118.420 859.352.173 4.378.524.748 Furniture and

fixtures Kendaraan 4.885.500.500 383.900.000 1.655.225.500 3.614.175.000 Vehicles

Total 19.241.444.653 937.601.566 3.776.782.711 16.402.263.508 Total Akumulasi

penyusutan Accumulated

Depreciation Peralatan kantor 8.718.158.814 322.665.031 1.262.205.038 7.778.618.807 Office equipments

Perabotan kantor 4.704.280.596 370.703.827 859.352.173 4.215.632.250 Furniture and

fixtures Kendaraan 3.348.280.421 650.568.813 1.161.961.772 2.836.887.462 Vehicles

Total 16.770.719.831 1.343.937.671 3.283.518.983 14.831.138.519 Total

Nilai tercatat 2.470.724.822 1.571.124.989 Carrying amount Penilaian atas nilai wajar aset tetap Grup berupa

kendaraan dilakukan oleh penilai independen, KJPP Budi, Edy, Saptono & Rekan untuk tanggal 31 Desember 2017 dalam laporannya tertanggal 22 Januari 2018. Metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan. Total nilai wajar kendaraan setelah penilaian kembali adalah sebesar Rp 2.081.200.000.

The revaluation of Group vehicles was performed by independent appraisers, KJPP Budi, Edy, Saptono & Rekan for December 31, 2017 as stated in their report dated January 22, 2018. Appraisal method used is the market and income approach. Total of fair value of vehicles after revaluated amounted to Rp 2,081,200,000.

Berdasarkan laporan penilaian tersebut, penilaian

dilakukan sesuai Standar Penilaian Indonesia (SPI) yang ditentukan berdasarkan transaksi terkini dalam ketentuan yang wajar dan Peraturan Bapepam-LK No. VIII.C.4 tentang pedoman penilaian dan penyajian laporan penilaian aset di pasar modal. Metode yang digunakan adalah pendekatan nilai pasar. Elemen-elemen yang digunakan dalam perbandingan data untuk menentukan nilai wajar aset adalah jenis hak yang melekat pada properti, kondisi pasar, lokasi, karakteristik fisik, karateristik dalam menghasilkan pendapatan dan karakteristik tanah.

Based on the appraisal report, the valuation was determined in accordance with the Indonesian Appraisal Standards (SPI), referring to recent arm‟s length, transaction and Bapepam-LK‟s rule No. VIII.C.4 regarding valuation and presentation of asset valuation report in capital market. Appraisal method used is the market value. Elements used in data comparison process to determine assets‟ fair value are type of right on property, condition, location, charatecteristics, income producing charatecteristics, and land charatecteristics.

Selisih nilai wajar aset dengan nilai tercatat sebesar

Rp 1.676.345.809 dikurangi dengan efek pajak terkait sebesar Rp 419.086.452, dibukukan pada penghasilan komprehensif lain dan akumulasinya dicatat dalam ekuitas pada bagian “Cadangan revaluasi aset tetap”.

The difference between the fair value and carrying amount amounted to Rp 1,676,345,809 less tax effect amounting to Rp 419,086,452, was recorded in other comprehensive income and accumulated in equity as “Fixed asset revaluation reserve”.

Jika aset tetap berupa kendaraan dicatat sebesar biaya

perolehan, nilai tercatatnya pada tanggal 31 Desember 2017 adalah sebesar Rp 404.854.191.

If vehicle fixed assets were stated on the historical cost basis, the carrying amount as of December 31, 2017 amounted to Rp 404,854,191.

Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba

rugi konsolidasian untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 masing-masing sebesar Rp 709.536.915 dan Rp 1.343.937.671.

Depreciation expenses charged to consolidated statement of profit or loss for the years ended December 31, 2017 and 2016 amounted to Rp 709,536,915 and Rp 1,343,937,671, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, kendaraan

telah diasuransikan atas seluruh risiko dengan PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, pihak berelasi, dengan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 2.248.450.000 dan Rp 3.436.250.000. Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menanggung kerugian yang mungkin timbul dari risiko asuransi.

As of December 31, 2017 and 2016, vehicles are insured against all risks with PT Malacca Trust Wuwungan Insurance, related party, with sum insured amounted to Rp 2,248,450,000 and Rp 3,436,250,000, respectively. The Management believes that the total sum insured is adequate to cover possible losses that may arise from the insurance risk.










49


14. ASET TETAP (lanjutan) 14. FIXED ASSETS (continued) Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat

kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan penurunan nilai aset tetap pada akhir periode pelaporan.

Based on the management review, there are no events or change in circumtances which may indicate impairment in value of fixed assets at the end of reporting period.

Rincian laba penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of gain on sale of fixed assets are as follows:

2017 2016 Penerimaan hasil penjualan aset tetap 261.973.977 833.599.472 Proceed from sale of fixed assets Nilai tercatat aset tetap 82.708.335 493.263.728 Carrying amount of fixed assets

Laba penjualan aset tetap 179.265.642 340.335.744 Gain on sale of fixed assets Laba penjualan aset tetap diakui sebagai bagian dari

“Pendapatan Lain-lain” (Catatan 29) pada laporan laba rugi konsolidasian.

Gain on sales of fixed assets is recognized as part of “Other Income” (Note 29) in consolidated statement of profit or loss.

15. ASET LAIN-LAIN 15. OTHER ASSETS Merupakan deposit jaminan yang dibayarkan Grup

kepada pihak ketiga. Represent security deposit paid to third parties by the

Group. 16. UTANG NASABAH 16. PAYABLE TO CUSTOMERS

2017 2016 Nasabah kelembagaan 73.775.328.035 23.093.017.384 Institutional customers Agen penjual 24.929.664.039 7.399.301.839 Selling agent Nasabah pemilik rekening - Customers with security account -

reguler 2.356.138.468 6.689.306.515 regular Lain-lain - 3.826.022.577 Others

Total 101.061.130.542 41.007.648.315 Total Utang nasabah kelembagaan dan nasabah pemilik

rekening - reguler tersebut tidak dikenakan bunga. Pada umumnya, seluruh utang nasabah diselesaikan dalam waktu singkat, biasanya dalam waktu 3 hari dari tanggal perdagangan.

Institutional customers and customers with security account - regular payables are noninterest bearing. In general, all payables to customers are settled within a short period of time, usually within 3 days from the trade date.

Utang kepada agen penjual merupakan liabilitas yang

timbul atas transaksi penjualan produk reksa dana yang tidak dikenakan bunga dan umumnya akan diselesaikan/jatuh tempo dalam 90 hari.

Payable to selling agent represents liabilities arising from selling transactions of mutual funds products that bears no interest and normally settled on/matured in 90 days.

Utang nasabah pada tanggal laporan keuangan

konsolidasian dinyatakan dalam mata uang sebagai berikut:

Payables to customers at the consolidated statement of financial position date are denominated in the following currencies:

2017 2016 Rupiah 101.044.839.670 40.987.365.053 Rupiah Dolar Amerika Serikat 16.290.872 20.283.262 United States Dollar

Total 101.061.130.542 41.007.648.315 Total Nilai tercatat utang mendekati nilai wajarnya. The carrying amounts of payables approximate

their fair values.










50


17. BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR 17. ACCRUED EXPENSES


Bonus 8.785.650.136 6.639.555.000 Bonus Beban transaksi bursa 717.611.029 458.454.976 Securities trading charges Lain-lain 848.573.158 730.442.449 Others

Subtotal 10.351.834.323 7.828.452.425 Subtotal Pihak berelasi (Catatan 35d) Related party (Note 35d)

Bunga - 195.516.535 Interest

Total 10.351.834.323 8.023.968.960 Total Beban masih harus dibayar tersebut didenominasikan

dalam mata uang sebagai berikut: Accrued expenses are denominated in the following

currencies:

2017 2016 Rupiah 10.351.834.323 7.828.452.425 Rupiah Dolar Amerika Serikat - 195.516.535 United States Dollar

Total 10.351.834.323 8.023.968.960 Total Nilai tercatat beban masih harus dibayar mendekati nilai

wajarnya. The carrying amounts of accrued expenses approximate

their fair value. 18. PERPAJAKAN 18. TAXATION

a. Pajak Pertambahan Nilai Dibayar di Muka a. Prepaid Value Added Tax

2017 2016 Entitas Anak Subsidiaries Pajak Pertambahan Nilai 1.907.205.837 635.444.712 Value Added Tax

Total 1.907.205.837 635.444.712 Total

b. Tagihan Pajak Penghasilan b. Claim for Tax Refund

2017 2016 Entitas Anak Subsidiaries 2016 255.616.673 255.616.673 2016 2015 (Catatan 18g) - 62.572.204 2015 (Note 18g) 2014 (Catatan 18g) - 796.484.967 2014 (Note 18g)

Total 255.616.673 1.114.673.844 Total

c. Utang Pajak c. Tax Payables

2017 2016 Entitas Induk The Parent Entity Pajak Penghasilan: Income Taxes:

Pasal 4(2) 4.266.667 4.000.000 Article 4(2) Pasal 21 61.826.850 50.020.258 Article 21 Pasal 23 99.010.765 161.175.375 Article 23 Pasal 26 - 21.718.511 Article 26

Pajak Pertambahan Nilai - neto 11.640.000 9.950.000 Value Added Tax - net Subtotal 176.744.282 246.864.144 Subtotal










51


18. PERPAJAKAN (lanjutan) 18. TAXATION (continued)

c. Utang Pajak (lanjutan) c. Tax Payables (continued)

2017 2016 Entitas Anak Subsidiaries Pajak Penghasilan: Income Taxes:

Pasal 4(2) 916.397.914 69.530.484 Article 4(2) Pasal 21 736.361.350 694.805.233 Article 21 Pasal 23 47.637.488 41.595.880 Article 23 Pasal 25 - 1.034.323.021 Article 25 Pasal 26 65.714.230 - Article 26 Pasal 29 5.484.883.679 1.352.515.775 Article 29

Pajak Pertambahan Nilai - neto 3.346.767.082 366.274.647 Value Added Tax - net Subtotal 10.597.761.743 3.559.045.040 Subtotal

Total 10.774.506.025 3.805.909.184 Total

d. Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan d. Income Tax Benefit (Expenses)

2017 2016 Entitas Induk The Parent Entity Pajak kini - - Current tax Pajak tangguhan 73.535.008 65.242.839 Deferred tax 73.535.008 65.242.839 Entitas Anak Subsidiaries Pajak kini (25.187.855.375 ) (19.192.718.750 ) Current tax Pajak tangguhan 442.895.604 559.124.477 Deferred tax (24.744.959.771 ) (18.633.594.273 )

Beban Pajak Penghasilan (24.671.424.763 ) (18.568.351.434 ) Income Tax Expense

e. Pajak Penghasilan - Pajak Kini e. Income Tax - Current Tax

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan rugi fiskal Entitas Induk untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income before provision for income tax expense as shown in the consolidated statement of profit or loss and fiscal loss of the Parent Entity for the years ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:

2017 2016 Laba sebelum beban Income before

pajak penghasilan 117.349.069.034 87.028.654.336 income tax expense

Laba Entitas Anak Income before income sebelum beban pajak penghasilan (103.249.889.734 ) (77.461.621.480 ) tax expense of the Subsidiaries

Bagian atas laba neto entitas asosiasi (17.641.090.092 ) (11.731.499.763 ) Share of net profit of associate Rugi Entitas Induk sebelum Loss before income tax expense

beban pajak penghasilan (3.541.910.792 ) (2.164.466.907 ) of the Parent Entity Beda waktu: Temporary differences:

Imbalan kerja karyawan 294.140.031 260.971.357 Employee benefits Penyusutan aset tetap - 50.279.336 Depreciation of fixed assets

Beda tetap: Permanent difference: Gaji dan tunjangan 276.259.750 259.476.385 Salaries and allowance Umum dan administrasi 264.200.351 226.601.529 General and administration Laba perdagangan portofolio Gain from brokerage

efek - neto (359.470.741 ) (20.217.786 ) activities - net Pendapatan bunga yang telah Interest income

dikenakan pajak final (14.796.492 ) (1.231.605 ) subject to final tax

Rugi fiskal Entitas Induk (3.081.577.893 ) (1.388.587.691 ) Fiscal loss of the Parent Entity










52



e. Pajak Penghasilan - Pajak Kini (lanjutan) e. Income Tax - Current Tax (continued)

Perhitungan beban pajak dan utang pajak penghasilan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

The computations of income tax expense and corporate tax payable for the years ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:

2017 2016 Laba kena pajak (dibulatkan) Taxable income (rounded)

Entitas Induk - - The Parent Entity Entitas Anak 101.519.391.466 76.770.875.000 Subsidiaries

Beban pajak kini Current tax expense Entitas Induk - - The Parent Entity Entitas Anak 25.187.855.375 19.192.718.750 Subsidiaries

Dikurangi: Less: Pajak penghasilan dibayar di muka Prepaid income tax Entitas Anak Subsidiaries

Pasal 23 5.320.824.984 4.425.794.163 Article 23 Pasal 25 14.382.146.712 13.414.408.812 Article 25 19.702.971.696 17.840.202.975

Utang pajak kini Current tax payable Entitas Induk - - The Parent Entity Entitas Anak 5.484.883.679 1.352.515.775 Subsidiaries

Laba kena pajak di atas menjadi dasar dalam

pengisian SPT Tahunan Pajak Penghasilan Badan Entitas Induk dan Entitas Anak.

Taxable income resulted from the above reconciliation provide the basis for the Parent Entity and its Subsidiaries‟ Annual Corporate Tax Return.

f. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan f. Income Tax - Deferred Tax

Perhitungan manfaat (beban) pajak penghasilan

tangguhan untuk tahun-tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 atas beda temporer antara pelaporan komersial dan pajak dengan menggunakan tarif pajak maksimum adalah sebagai berikut:

The computations of deferred income tax benefit (expenses) for the years ended December 31, 2017 and 2016, on temporary differences between commercial and tax reporting purposes using the maximum tax rate are as follows:

2017 2016 Entitas Induk The Parent Entity Dibebankan ke laporan laba rugi Charged to statement of profit or loss

Imbalan kerja karyawan 73.535.008 65.242.839 Employee benefits Dibebankan ke penghasilan Charged to other

komprehensif lain comprehensive income Imbalan kerja karyawan 2.585.232 (18.674.871 ) Employee benefits

Subtotal 76.120.240 46.567.968 Subtotal Entitas Anak Subsidiaries Dibebankan ke laporan laba rugi Charged to statement of profit or loss

Imbalan kerja karyawan 489.502.435 600.527.190 Employee benefits Penyusutan aset tetap (46.606.830 ) (41.402.713 ) Depreciation of fixed assets

Dibebankan ke penghasilan Charged to other komprehensif lain comprehensive income Imbalan kerja karyawan 372.163.805 84.596.285 Employee benefits Revaluasi aset tetap (419.086.452 ) - Revaluation of fixed assets

Subtotal 395.972.958 643.720.762 Subtotal

Total 472.093.198 690.288.730 Total










53



f. Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan (lanjutan) f. Income Tax - Deferred Tax (continued)

Aset pajak tangguhan pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Deferred tax assets as of December 31, 2017 and 2016 are as follows:

2017 2016 Entitas Induk The Parent Entity Imbalan kerja karyawan 370.953.405 294.833.165 Employee benefits

Entitas Anak Subsidiaries Imbalan kerja karyawan 4.025.297.172 3.163.630.933 Employee benefits Penyusutan aset tetap 209.134.040 255.740.870 Depreciation of fixed assets Revaluasi aset tetap (419.086.452 ) - Revaluation on fixed assets

Total 4.186.298.165 3.714.204.968 Total

Pengakuan pemanfaatan aset pajak tangguhan oleh Grup terkait dengan laba kena pajak di masa yang akan datang dan kelebihan laba yang dihasilkan oleh pemulihan beda temporer yang dapat dikenakan pajak.

The utilization of deferred tax assets recognized by the Group is dependent upon future taxable profits and in excess of profits resulting from the reversal of existing taxable temporary differences.

Manajemen tidak menghitung pajak tangguhan yang

berasal dari akumulasi rugi fiskal karena manajemen berpendapat kemungkinan laba fiskal pada masa mendatang tidak tersedia untuk memanfaatkan akumulasi rugi fiskal.

Management did not calculate deferred tax from tax losses carry-forward because management believes that probable future taxable profits will not be available to utilize accumulated fiscal losses.

g. Surat Ketetapan Pajak g. Tax Assessment Letter

Pada tanggal 7 April 2016, BPS, Entitas

Anak, menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar (SKPLB) Pajak Penghasilan No. 00050/406/14/054/16 untuk tagihan pajak penghasilan tahun 2014 yang diajukan BPS, Entitas Anak, sebesar Rp 1.046.484.967 (Catatan 18b), yang menyatakan lebih bayar sebesar Rp 250.063.940. BPS, Entitas Anak, telah menerima pengembalian pajak lebih bayar sebesar Rp 250.063.940 pada tanggal 12 Mei 2016. BPS, Entitas Anak, mengajukan keberatan atas SKPLB tersebut melalui Surat Keberatan No. 130/BPS-DIR/VI/2016 tanggal 30 Juni 2016 yang menyatakan bahwa lebih bayar menurut BPS, Entitas Anak, adalah sebesar Rp 1.046.548.907.

On April 7, 2016, BPS, Subsidiary, received Tax Overpayment Letter No. 00050/406/14/054/16 for 2014 claim for tax refund proposed by BPS, Subsidiary, amounting to Rp 1,046,484,967 (Note 18b), which stated tax overpayment amounting to Rp 250,063,940. BPS, Subsidiary, has received the tax overpayment amounted to Rp 250,063,940 on May 12, 2016. BPS, Subsidiary, claimed objection related to the Tax Overpayment Letter mentioned above through Objection Letter No. 130/BPS-DIR/VI/2016 dated June 30, 2016 which stated the overpayment in accordance with BPS, Subsidiary, is amounted to Rp 1,046,548,907.

Sehubungan dengan partisipasi BPS, Entitas Anak

dalam Program Pengampunan Pajak, maka BPS, Entitas Anak membatalkan pengajuan keberatan atas SKPLB No. 130/BPS-DIR/VI/2016 tanggal 30 Juni 2016, dan membebankan selisih perhitungan tagihan pajak penghasilan tahun 2014 sebesar Rp 796.484.967 dalam akun beban umum dan administrasi. Partisipasi tersebut secara otomatis juga membatalkan tagihan pajak penghasilan tahun 2015 sebesar Rp 62.572.204, yang dibebankan dalam akun beban umum dan administrasi.

In connection with BPS, Subsidiary, participation in the Tax Amnesty Program, BPS, Subsidiary, revoked the objection process of Tax Overpayment Letter No. 130/BPS-DIR/VI/2016 dated June 30, 2016, and recorded the difference of claim for tax refund calculation for 2014 amounting to Rp 796,484,967 in general and administrative expense. Such participation also automatically cancelled 2015 claim for tax refund amounting to Rp 62,572,204, which recorded in general and administrative expense










54



h. Pengampunan Pajak h. Tax Amnesty

Entitas Induk The Parent Entity

Pada bulan September 2016, Entitas Induk berpartisipasi dalam Program Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 (“UU Pengampunan Pajak”). Entitas Induk memperoleh Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) tertanggal 22 September 2016, dengan jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak sebesar Rp 54.391.425. Entitas Induk membayar uang tebusan sebesar Rp 1.087.829 pada tanggal 13 September 2016, yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2016. Aset pengampunan pajak Entitas Induk terdiri dari piutang lain-lain.

In September 2016, the Parent Entity participated in the Tax Amnesty Program in accordance with Law No. 11 Year 2016 (“Tax Amnesty Law”). The Parent Entity obtained Tax Amnesty Acknowledgement Letter (SKPP) dated September 22, 2016, with the amounts recognized as tax amnesty assets amounting to Rp 54,391,425. The Parent Entity paid the related redemption money amounting to Rp 1,087,829 on September 13, 2016, which was charged to the 2016 consolidated statement of profit or loss. The Parent Entity‟s tax amnesty assets consisted of other receivables.

BPAM, Entitas Anak BPAM, Subsidiary

Pada bulan September 2016, BPAM, Entitas Anak,

berpartisipasi dalam Program Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 (“UU Pengampunan Pajak”). BPAM, Entitas Anak memperoleh Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) tertanggal 30 September 2016, dengan jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak sebesar Rp 106.471.387. BPAM, Entitas Anak membayar uang tebusan sebesar Rp 2.129.428 pada tanggal 15 September 2016, yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2016. Aset pengampunan pajak BPAM, Entitas Anak terdiri dari aset tetap - renovasi kantor dan beban izin dibayar di muka masing-masing sebesar Rp 101.368.420 dan Rp 5.102.967.

In September 2016, BPAM, Subsidiary, participated in the Tax Amnesty Program in accordance with Law No. 11 Year 2016 (“Tax Amnesty Law”). BPAM, Subsidiary, obtained Tax Amnesty Acknowledgement Letter (SKPP) dated September 30, 2016, with the amounts recognized as tax amnesty assets amounted to Rp 106,471,387. BPAM, Subsidiary, paid the related redemption money amounting to Rp 2,129,428 on September 15, 2016, which was charged to the 2016 consolidated statement of profit or loss. BPAM‟s, Subsidiary, tax amnesty assets consisted of fixed assets - office renovation and prepaid license expense amounting to Rp 101,368,420 and Rp 5,102,967, respectively.

BPS, Entitas Anak BPS, Subsidiary

Pada bulan April 2017, BPS, Entitas Anak

berpartisipasi dalam Program Pengampunan Pajak sesuai dengan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 2016 (“UU Pengampunan Pajak”). BPS, Entitas Anak memperoleh Surat Keterangan Pengampunan Pajak (SKPP) tertanggal 25 April 2017, dengan jumlah yang diakui sebagai aset pengampunan pajak sebesar Rp 10.000.000. BPS, Entitas Anak membayar uang tebusan sebesar Rp 500.000 pada tanggal 30 Maret 2017, yang dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2017. Aset pengampunan pajak BPS, Entitas Anak terdiri dari aset tetap - peralatan kantor sebesar Rp 10.000.000.

In April 2017, BPS, Subsidiary participated in the Tax Amnesty Program in accordance with Law No. 11 Year 2016 (“Tax Amnesty Law”). BPS, Subsidiary obtained Tax Amnesty Acknowledgement Letter (SKPP) dated April 25, 2017, with the amounts recognized as tax amnesty assets amounting to Rp 10,000,000. BPS, Subsidiary paid the related redemption money amounting to Rp 500,000 on March 30, 2017, which was charged to the 2017 consolidated statement of profit or loss. BPS, Subsidiary tax amnesty assets consisted of fixed assets - office equipment amounting to Rp 10,000,000.










55


19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES Besarnya imbalan kerja karyawan dihitung berdasarkan

peraturan yang berlaku, yakni Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13 Tahun 2003. Tidak terdapat pendanaan khusus yang disisihkan sehubungan dengan imbalan kerja tersebut.

The amount of employee benefit liabilities is determined based on the Labor Law No. 13 Year 2003. No specific funding of the benefits has been made to date.

Perhitungan aktuaria atas imbalan kerja karyawan pada

tahun 2017 dan 2016, dilakukan oleh PT Binaputera Jaya Hikmah, aktuaris independen, masing-masing tanggal 22 Januari 2018 dan 30 Januari 2017, dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”.

On 2017 and 2016, actuarial valuation report on the employee benefits was from PT Binaputera Jaya Hikmah, independent actuary, dated January 22, 2018 and January 30, 2017, respectively, using the Projected Unit Credit method.

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, jumlah

karyawan yang berhak atas imbalan kerja tersebut masing-masing sebanyak 92 dan 91 karyawan.

As of December 31, 2017 and 2016, total employees who are entitled to these benefits are 92 and 91 employees, respectively.

Rekonsiliasi jumlah liabilitas imbalan kerja karyawan pada

laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

A reconciliation of the amount of employee benefits liabilities presented in the consolidated statement of financial position is as follows:

2017 2016 Present value of defined Nilai kini liabilitas imbalan pasti 17.585.002.309 13.833.856.387 benefit obligation

Rincian beban imbalan kerja karyawan yang diakui dalam

laporan laba rugi konsolidasian adalah sebagai berikut: The detail of employee benefits expense recognized in

the consolidated statement of profit or loss are as follows:

2017 2016 Biaya jasa kini 2.461.512.315 2.235.069.923 Current service cost Biaya bunga 1.116.460.653 979.042.959 Interest cost

Total 3.577.972.968 3.214.112.882 Total Rincian beban (penghasilan) imbalan kerja karyawan

yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain konsolidasian adalah sebagai berikut:

The detail of employee benefit expense (income) recognized in the consolidated other comprehensive income are as follows:

2017 2016 Pengukuran kembali: Remeasurement

Dampak perubahan Effect of change in financial asumsi keuangan 1.948.176.828 362.792.731 Assumption

Dampak penyesuaian pengalaman (449.180.680 ) (99.107.077 ) Effect of experience adjustment

Total 1.498.996.148 263.685.654 Total Mutasi liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai

berikut: Movements of employee benefits liabilities are as follows:

2017 2016 Saldo awal 13.833.856.387 10.907.090.618 Beginning balance Beban tahun berjalan (Catatan 31) 3.577.972.968 3.214.112.882 Expense during the year (Note 31) Kerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial loss (gain)

diakui pada penghasilan recognized in other komprehensif lain 1.498.996.148 263.685.654 comprehensive income

Pembayaran imbalan Actual benefits payment tahun berjalan (1.325.823.194 ) (551.032.767 ) during the year

Saldo akhir 17.585.002.309 13.833.856.387 Ending balance










56


19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan) 19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES (continued) Asumsi-asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam

perhitungan imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

Principal actuarial assumptions used in the valuation of the employee benefits are as follows:

2017 2016 Tingkat diskonto per tahun 6,90%-7,27% 8,25%-8,49% Discount rate per annum Kenaikan gaji rata-rata per tahun 5,00%-10,00% 8,70%-10,00% Salary increase rate per year Usia pensiun normal 55 55 Normal pension age Tingkat mortalitas TMI III 2011 TMI III 2011 Mortality rate Tingkat cacat 10% dari tingkat 10% dari tingkat Disability rate

mortalitas/

mortality rate mortalitas/

mortality rate Tingkat pengunduran diri Usia: Participants resignation rate Age:

18 - 29 10% 10% 18 - 29 30 - 39 5% 5% 30 - 39 40 - 44 3% 3% 40 - 44 45 - 49 2% 2% 45 - 49 50 - 54 1% 1% 50 - 54 > 55 0% 0% > 55

Sensitivitas liabilitas imbalan pasti terhadap perubahan

asumsi utama tertimbang adalah: The sensitivity of the defined benefit obligation to

changes in the weighted principal assumptions is:

Dampak terhadap liabilitas imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation

Perubahan asumsi/

Change in assumption

Kenaikan asumsi/

Increase in assumption

Penurunan asumsi/

Decrease in assumption

Tingkat diskonto 1,00% Turun/Decrease 8,88% Naik/Increase 10,27% Discount rate Tingkat kenaikan gaji 1,00% Naik/Increase 9,41% Turun/Decrease 8,33% Salary growth rate

Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu

asumsi aktuaria dimana asumsi lainnya dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuaria utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode projected unit credit di akhir periode) telah diterapkan seperti dalam penghitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The sensitivity analyses are based on a change in an assumption while holding all other assumptions constant. In practice, this is unlikely to occur, and changes in some of the assumptions may be correlated. When calculating the sensitivity of the defined benefit obligation to significant actuarial assumptions, the same method (present value of the defined benefit obligation calculated with the projected unit credit method at the end of the reporting period) has been applied as when calculating the pension liability recognized within the consolidated statement of financial position.

Perkiraan analisis jatuh tempo atas kewajiban imbalan

pasti tidak terdiskonto per 31 Desember 2017 adalah sebagai berikut.

Expected maturity analysis of undiscounted defined benefits obligation as of December, 31 2017 is presented below.

Kurang dari

1 tahun/ Less than

1 year

Antara 1-2 tahun/ Between 1-2 years

Antara 2-5 tahun/ Between 2-5 years

Lebih dari 5 tahun/

Over 5 years

Total/ Total

Imbalan pasti - 1.982.176.243 1.496.233.414 14.106.592.652 17.585.002.309 Defined benefits

Rata-rata durasi kewajiban imbalan pasti adalah 16,89

tahun. The weighted average duration of the defined benefit

obligation is 16.89 years.










57


20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK Rincian pemegang saham Entitas Induk berikut dengan

kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2017 berdasarkan catatan yang dikelola oleh PT Adimitra Jasa Korpora, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The details of shareholders of the Parent Entity with their ownership as of December 31, 2017 based on the record maintained by PT Adimitra Jasa Korpora, the Securities Administration Agency, are as follows:

Pemegang Saham/ Shareholders

Total Saham/ Number of Shares

Persentase Pemilikan/

Percentage of Ownership

Total Modal Saham/ Total Capital Stock

East Capital Investment Pte. Ltd., Singapura/Singapore

215.990.000

42,0205%

21.599.000.000

Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura/Singapore

164.061.300

31,9179%

16.406.130.000

UOB Kay Hian Pte. Ltd., Singapura/Singapore

74.341.300

14,4630%

7.434.130.000

Rudy Johansen, (Komisaris/Commissioner)

100.000

0,0195%

10.000.000

Masyarakat/Public 59.518.300 11,5791% 5.951.830.000

Total/Total 514.010.900 100,0000% 51.401.090.000 Rincian pemegang saham Entitas Induk berikut dengan

kepemilikannya pada tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan catatan yang dikelola oleh PT Adimitra Jasa Korpora, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut:

The details of shareholders of the Parent Entity with their ownership as of December 31, 2016 based on the record maintained by PT Adimitra Jasa Korpora, the Securities Administration Agency, are as follows:

Pemegang Saham/ Shareholders

Total Saham/ Number of Shares

Persentase Pemilikan/

Percentage of Ownership

Total Modal Saham/ Total Capital Stock

East Capital Investment Pte. Ltd., Singapura/Singapore

215.990.000

42,0205%

21.599.000.000

Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura/Singapore

172.920.900

33,6415%

17.292.090.000

UOB Kay Hian Pte. Ltd., Singapura/Singapore

74.341.300

14,4629%

7.434.130.000

Rudy Johansen, (Komisaris/Commissioner)

100.000

0,0195%

10.000.000

Masyarakat/Public 50.658.700 9,8556% 5.065.870.000

Total/Total 514.010.900 100,0000% 51.401.090.000 21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL Tambahan modal disetor Grup pada tanggal

31 Desember 2017 and 2016 adalah sebagai berikut: Additional paid in capital of the Group on December 31,

2017 and 2016 is as follows:

2017 2016 Saldo awal tahun 23.036.338.950 22.849.344.469 Beginning balance of the year Pengampunan pajak (Catatan 18h) Tax amnesty (Note 18h)

Entitas Anak 10.000.000 106.471.387 Subsidiary Entitas Induk - 54.391.425 The Parent Entity

Difference from business combination Selisih transaksi kombinasi bisnis transaction between entities

entitas sepengendali under common control Divestasi saham BPP - 26.131.669 Divestment of BPP shares

Saldo akhir tahun 23.046.338.950 23.036.338.950 Ending balance of the year










58


21. TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan) 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (continued) Selisih transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali Difference from business combination transaction

between entities under common control Selisih transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali

sebesar Rp 26.131.669 merupakan selisih antara harga jual saham PT Batavia Prosperindo Properti (BPP) sebesar Rp 9.981.550.092 dengan nilai buku sebesar Rp 9.955.468.201, ketika Entitas Induk mengalihkan seluruh kepemilikannya kepada PT Batavia Prima Investama, entitas sepengendali sebanyak 199.999 lembar pada tanggal 27 Juni 2016.

Difference from business combination transaction between entities under common control amounting to Rp 26,131,669 represents difference between sale price of shares of PT Batavia Prosperindo Properti (BPP) amounting to Rp 9,981,550,092 with book value amounting to Rp 9,955,468,201, when the Parent Entity transferred all its ownership to PT Batavia Prima Investama, under common control entity amounting to 199,999 shares on June 27, 2016.

22. SALDO LABA 22. RETAINED EARNINGS Undang-Undang No. 40 tahun 2007 (“Undang-Undang”)

tentang Perusahaan Terbatas mengharuskan seluruh perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

The Law No. 40 of 2007 (the “Law”) regarding the Limited Liability Company requires the establishment of general reserve amounted to at least 20% of a company‟s issued and paid up capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.

Pada tanggal 23 Juni 2016, Entitas Induk membentuk

tambahan cadangan umum sebesar Rp 25.000.000 yang diambil dari laba neto tahun 2015, sehingga total cadangan umum Entitas Induk sebesar Rp 325.000.000, yang mewakili 0,63% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh.

As of June 23, 2016, the Parent Entity provided an additional general reserve amounting to Rp 25,000,000 taken from net profit of 2015, therefore the Parent Entity's total general reserve amounting to Rp 325,000,000 which represent 0.63% of the Company‟s issued and paid up capital.

23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 23. NONCONTROLLING INTEREST Kepentingan nonpengendali dalam aset bersih Entitas

Anak. Noncontrolling interest in net assets of Subsidiaries.

2017 2016 PT Batavia Prosperindo Aset PT Batavia Prosperindo Aset

Manajemen 16.743.692.137 17.382.025.815 Manajemen PT Batavia Prosperindo Sekuritas 113.725 109.108 PT Batavia Prosperindo Sekuritas

Total 16.743.805.862 17.382.134.923 Total Kepentingan nonpengendali dalam laba neto Entitas

Anak. Noncontrolling interest in net income of Subsidiaries.


Manajemen 12.772.235.140 9.490.275.002 Manajemen PT Batavia Prosperindo Sekuritas 9.652 7.982 PT Batavia Prosperindo Sekuritas PT Batavia Prosperindo Properti - (260 ) PT Batavia Prosperindo Properti

Total 12.772.244.792 9.490.282.724 Total










59


23. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 23. NONCONTROLLING INTEREST (continued) Kepentingan nonpengendali dalam laba komprehensif

Entitas Anak. Noncontrolling interest in comprehensive income of

Subsidiaries.


Manajemen 12.802.645.136 9.420.320.699 Manajemen PT Batavia Prosperindo Sekuritas 9.616 8.153 PT Batavia Prosperindo Sekuritas PT Batavia Prosperindo Properti - (260 ) PT Batavia Prosperindo Properti

Total 12.802.654.752 9.420.328.592 Total 24. JASA MANAJEMEN INVESTASI DAN LAINNYA 24. INVESTMENT MANAGEMENT AND OTHER FEES

2017 2016 Pihak ketiga Third parties Jasa kegiatan manajer investasi 2.685.476.200 1.507.582.358 Investment manager fees Jasa konsultasi manajemen 1.065.156.559 1.611.111.111 Management consultant fees

Pihak berelasi (Catatan 35e) Related parties (Note 35e) Jasa kegiatan manajer investasi 267.414.424.379 214.198.145.212 Investment manager fees Jasa konsultasi manajemen 2.000.500.000 - Management consultant fees Lain-lain 924.000.000 909.000.000 Others

Total 274.089.557.138 218.225.838.681 Total Jasa kegiatan manajer investasi merupakan imbalan atas

jasa yang diterima BPAM, Entitas Anak, sebagai manajer investasi atas pengelolaan reksadana yang besarnya maksimal 10% dari Nilai Aset Bersih reksa dana.

Investment manager fees relates to income from service from BPAM, Subsidiary, as investment manager for management of funds with maximum 10% from Net Asset Value of mutual funds.

Jasa konsultasi manajemen merupakan pendapatan atas

jasa konsultasi, jasa audit internal dan jasa kebersihan dan resepsionis yang diberikan pihak berelasi.

Management consultant fees relates to income of consulting services, internal audit services, cleaning services and receptionist given to related parties.

25. KEUNTUNGAN PERANTARA PERDAGANGAN

OBLIGASI 25. GAIN ON BONDS TRADING BROKERAGE

Akun ini merupakan keuntungan neto atas selisih harga

jual dan beli obligasi dalam aktivitas BPS, Entitas Anak, sebagai perantara perdagangan obligasi.

This account represents net gain arising from the differences of selling price and purchase price of bonds resulting from the bonds trading brokerage activities of BPS, Subsidiary.










60


26. PENDAPATAN PERANTARA KEGIATAN PERDAGANGAN EFEK

26. REVENUE FROM BROKERAGE ACTIVITIES

Pendapatan perantara kegiatan perdagangan efek

merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas BPS, Entitas Anak, sebagai perantara perdagangan efek.

Revenue from brokerage activities represents commissions obtained by BPS, Subsidiary, from securities brokerage services.

2017 2016 Laba perdagangan atas Gain on trading of marketable

portofolio efek - neto (Catatan 6) securities activities - net (Note 6) Keuntungan direalisasi atas

perdagangan portofolio Realized gain from brokerage efek - neto 4.442.463.225 12.439.003.349 activities - net

Perubahan nilai wajar portofolio Change in fair value of efek - neto 3.910.514.358 (6.182.562.303 ) marketable securities - net

Komisi perantara perdagangan efek 2.987.232.643 4.881.824.720 Securities brokerage commissions

Total 11.340.210.226 11.138.265.766 Total 27. BUNGA PEMBIAYAAN PENYELESAIAN TRANSAKSI 27. INTEREST ON FINANCING ON TRANSACTION

SETTLEMENT Akun ini merupakan pendapatan bunga atas kewajiban

nasabah kepada BPS, Entitas Anak, yang melebihi tanggal penyelesaian transaksi efek (T+3).

This account represents interest income from customer liabilities to BPS, Subsidiary, which is overdue from securities trading settlement date (T+3).

28. PENDAPATAN KEUANGAN 28. FINANCE INCOME

2017 2016 Bunga Interest

Deposito berjangka 1.377.387.060 817.317.518 Time deposits Jasa giro 974.378.296 1.085.378.033 Current account Obligasi 10.105.062 25.048.888 Bonds

Total 2.361.870.418 1.927.744.439 Total 29. PENDAPATAN LAIN-LAIN - NETO 29. OTHER INCOME - NET

2017 2016 Laba penjualan aset Gain on sale of fixed

tetap (Catatan 14) 179.265.642 340.335.744 assets (Note 14) Laba (rugi) selisih kurs - neto (699.398.635 ) 305.810.677 Gain (loss) on foreign exchange - net Lain-lain - neto 722.784.333 336.169.246 Others - net

Total 202.651.340 982.315.667 Total 30. BEBAN PEMASARAN 30. MARKETING EXPENSES

2017 2016 Imbalan penjualan 108.046.741.038 81.224.260.975 Sales compensation Komisi 5.149.876.615 5.503.400.108 Commissions Iklan dan promosi 2.307.332.294 2.190.194.044 Advertising and promotion Lain-lain 2.970.195.527 2.482.970.371 Others

Total 118.474.145.474 91.400.825.498 Total










61


31. BEBAN GAJI DAN TUNJANGAN 31. SALARIES AND ALLOWANCES EXPENSES

2017 2016 Gaji 22.793.219.214 22.396.747.051 Salaries Bonus 15.017.306.053 14.072.879.898 Bonus Tunjangan 12.375.172.150 11.833.558.718 Allowances Imbalan kerja karyawan (Catatan 19) 3.577.972.968 3.214.112.882 Employee benefits (Note 19)

Total 53.763.670.385 51.517.298.549 Total Beban gaji, tunjangan dan imbalan kerja karyawan

termasuk kompensasi yang diterima personel manajemen kunci (Catatan 35i).

Salaries, allowances and employee benefits include compensation received by the Company‟s key management personnel (Note 35i).

32. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 32. GENERAL AND ADMINISTRATION EXPENSES

2017 2016 Operasional kantor Office operational

Pihak ketiga 22.594.387.191 16.803.818.286 Third parties Pihak berelasi (Catatan 35g) 41.695.976 63.287.992 Related party (Note 35g)

Sewa dan pemeliharaan Rental and maintenance Pihak ketiga 3.415.454.473 3.631.252.409 Third parties Pihak berelasi (Catatan 35g) 529.958.986 247.400.000 Related party (Note 35g)

Telekomunikasi 1.541.267.697 1.688.017.881 Telecommunication Jasa profesional 1.044.239.206 3.443.956.088 Professional fees Lain-lain 569.595.146 707.365.441 Others

Total 29.736.598.675 26.585.098.097 Total 33. BEBAN KEUANGAN 33. FINANCE EXPENSES

2017 2016 Bunga Interest

Pihak berelasi (Catatan 35h) 113.476.439 217.240.594 Related parties (Note 35h) Lain-lain 315.363.647 349.482.417 Others

Total 428.840.086 566.723.011 Total 34. LABA NETO PER SAHAM DASAR 34. BASIC EARNINGS PER SHARE Berikut ini adalah data yang digunakan sebagai dasar

untuk perhitungan laba neto per saham dasar: Below are the data used as the basis for the calculation

of basic earnings per share:

2017 2016 Laba neto yang dapat diatribusikan Net income attributable to

kepada pemilik Entitas Induk 79.905.399.479 58.970.020.178 owners of the Parent Entity Rata-rata tertimbang jumlah saham Weighted average number of

biasa yang beredar 514.010.900 514.010.900 ordinary shares

Laba neto per saham dasar 155,45 114,73 Basic earnings per share










62


35. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI

35. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES

Sifat Relasi Nature of Relationship

Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Dana Kas Maxima Manajer Investasi/Investment

Manager Portofolio efek, piutang kegiatan

manajer investasi dan pendapatan kegiatan manajer investasi/Marketable securities, investment manager receivables and investment manager income

2017,2016 Batavia Riil Perdana Manajer Investasi/Investment Manager

Portofolio efek, piutang kegiatan manajer investasi dan pendapatan kegiatan manajer investasi/Marketable securities, investment manager receivables and investment manager income

2017,2016 Batavia USD Balanced Asia Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Si Dana Batavia Terbatas Optimal

Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Likuid Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Si Dana Batavia Terbatas I Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Si Dana Batavia Terbatas IV Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Si Dana Batavia Terbatas II Manajer Investasi/ Investment Manager











63


35. SIFAT, SALDO, DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK BERELASI (lanjutan)

35. NATURE, BALANCE, AND TRANSACTION WITH RELATED PARTIES (continued)

Sifat Relasi (lanjutan) Nature of Relationship (continued)

Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017 Batavia Proteksi Cemerlang 75 Manajer Investasi/Investment

Manager Piutang kegiatan manajer investasi

dan pendapatan kegiatan manajer investasi/Investment manager receivables and investment manager income

2017 Batavia Proteksi Cemerlang 91 Manajer Investasi/Investment Manager

Piutang kegiatan manajer investasi dan pendapatan kegiatan manajer investasi/Investment manager receivables and investment manager income





2017,2016 Batavia Dana Saham Manajer Investasi/Investment Manager




2017 Batavia Saham Sejahtera Manajer Investasi/Investment Manager


2017 Batavia Saham Cemerlang Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Saham Optimal Manajer Investasi/Investment Manager













64





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Dana Saham Syariah Manajer Investasi/Investment



2017,2016 Batavia LQ 45 Plus Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Prima Ekspektasi Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Obligasi Optimal Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Prima Obligasi Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Obligasi Ultima Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Proteksi Gebyar II Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Obligasi Unggulan



2017,2016 Batavia Proteksi Gebyar III Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Dinamis Manajer Investasi/Investment Manager











65





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Dana Obligasi

Gemilang Manajer Investasi/Investment



2017,2016 Batavia Dana Obligasi Andalan Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Campuran Gemilang Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Proteksi Gebyar I Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Prima Campuran Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Obligasi Cemerlang



2017,2016 Batavia Obligasi Platinum Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Kas Cemerlang Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Proteksi Andalan 7 Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Proteksi Cemerlang 60 Manajer Investasi/Investment Manager













66





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Enhanced Equity

Strategy Manajer Investasi/Investment



2017 Batavia Obligasi Utama Manajer Investasi/Investment Manager




2017,2016 Batavia Dana Kas Gebyar Manajer Investasi/Investment Manager


2017 Batavia Obligasi Platinum Plus Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Obligasi Sejahtera



2017 Batavia Pesona Obligasi Manajer Investasi/Investment Manager




2017 Batavia Obligasi Sukses 1 Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Batavia Dana Kas Gemilang Manajer Investasi/Investment Manager













67





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Dana Obligasi Plus Manajer Investasi/Investment







2017,2016 Batavia Proteksi Gemilang 10 Manajer Investasi/Investment Manager




2017,2016 Batavia Proteksi Optimal 9 Manajer Investasi/Investment Manager






2017,2016 Batavia Proteksi Cemerlang Plus



2017 Batavia Obligasi Sukses 2 Manajer Investasi/Investment Manager













68





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Dana Obligasi Sentosa Manajer Investasi/Investment







2017,2016 Batavia Pendapatan Tetap Utama Syariah







2017,2016 Batavia Campuran Utama Manajer Investasi/Investment Manager


2017,2016 Si Dana Obligasi Maxima Manajer Investasi/Investment Manager

















69






Manager Piutang kegiatan manajer investasi dan

pendapatan kegiatan manajer investasi/Investment manager receivables and investment manager income







2017,2016 Batavia Proteksi Prima 20 Manajer Investasi/Investment Manager














2017,2016 Batavia Dana Kas Cemerlang USD












70





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2017,2016 Batavia Dana Lancar Manajer Investasi/Investment




Pendapatan kegiatan manajer investasi/Investment manager income





















2017 Batavia Proteksi Gebyar V Manajer Investasi/Investment Manager




2017 Batavia Proteksi Gebyar VI Manajer Investasi/Investment Manager

















71






Manager Pendapatan kegiatan manajer

investasi/Investment manager income

















2016 Batavia Proteksi Andalan 9 Manajer Investasi/Investment Manager












2016 Si Dana Batavia Terbatas Maxima














72





Tahun/Year Pihak berelasi/Related parties Hubungan/Relationship Transaksi/Transaction 2016 Batavia Proteksi Andalan 2 Manajer Investasi/Investment

Manager Pendapatan kegiatan manajer

investasi/Investment manager income



2016 Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura

Pemegang saham/Shareholder Utang lain-lain, beban masih harus dibayar dan beban keuangan/ Other payables, accrued expenses and finance expense

2017,2016 PT Batavia Prosperindo Finance Tbk

Entitas sepengendali/Under common control entity

Jasa manajemen dan lainnya dan pendapatan sewa/Management and other fees, income from rental

2017,2016 PT Malacca Trust Wuwungan Insurance Tbk

Entitas sepengendali/Under common control entity

Jasa manajemen dan lainnya dan beban umum dan administrasi/ Management and other fees and general and administration expenses

2017,2016 PT Malacca Trust Finance Entitas sepengendali/Under common control entity

Jasa manajemen dan lainnya/ Management and other fees

2017,2016 PT Batavia Prosperindo Trans Entitas sepengendali/Under common control entity

Pendapatan sewa dan beban umum dan administrasi/Income from rental and general and administration expenses

Saldo Dan Transaksi Dengan Pihak Berelasi Balances And Transactions With Related Parties

a. Portofolio Efek (Catatan 6) a. Marketable Securities (Note 6)

2017 2016 Reksa Dana Mutual Funds

Batavia Dana Kas Maxima 71.796.177.796 50.748.013.705 Batavia Dana Kas Maxima Batavia Riil Perdana 11.818.562.323 5.142.236.400 Batavia Riil Perdana Batavia USD Balanced Asia 6.525.894.500 3.472.305.251 Batavia USD Balanced Asia Si Dana Batavia Terbatas Si Dana Batavia Terbatas

Optimal - 11.778.588.212 Optimal Batavia Dana Likuid - 10.154.900.895 Batavia Dana Likuid Si Dana Batavia Terbatas I - 8.260.316.425 Si Dana Batavia Terbatas I Si Dana Batavia Terbatas IV - 5.015.869.144 Si Dana Batavia Terbatas IV Si Dana Batavia Terbatas II - 3.210.752.096 Si Dana Batavia Terbatas II

Total 90.140.634.619 97.782.982.128 Total

Persentase terhadap total aset 13,55% 19,03% Percentage to total assets

b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana (Catatan 9) b. Mutual Fund Management Services Fee Receivables (Note 9)

2017 2016 Reksa Dana Mutual Funds

Batavia Proteksi Cemerlang 75 6.839.831.376 - Batavia Proteksi Cemerlang 75 Batavia Proteksi Cemerlang 91 6.779.489.400 - Batavia Proteksi Cemerlang 91 Batavia Proteksi Cemerlang 82 5.080.575.744 - Batavia Proteksi Cemerlang 82 Batavia Dana Kas Maxima 4.877.893.492 2.704.562.043 Batavia Dana Kas Maxima Batavia Proteksi Cemerlang 73 4.223.945.880 - Batavia Proteksi Cemerlang 73










73




Saldo Dan Transaksi Dengan Pihak Berelasi (lanjutan) Balances And Transactions With Related Parties

(continued)

b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana (Catatan 9) (lanjutan)

b. Mutual Fund Management Services Fee Receivables (Note 9) (continued)

2017 2016 Reksa Dana (lanjutan) Mutual Funds (continued)

Batavia Dana Saham 4.154.921.387 5.590.952.018 Batavia Dana Saham Batavia Proteksi Cemerlang 90 2.385.438.660 - Batavia Proteksi Cemerlang 90 Batavia Saham Sejahtera 1.445.715.694 - Batavia Saham Sejahtera Batavia Saham Cemerlang 1.059.520.313 - Batavia Saham Cemerlang Batavia Dana Saham Optimal 1.013.357.593 2.336.071.544 Batavia Dana Saham Optimal Batavia Proteksi Cemerlang 92 983.920.608 - Batavia Proteksi Cemerlang 92 Batavia Riil Perdana 751.264.306 - Batavia Riil Perdana Batavia Dana Saham Syariah 311.347.662 349.301.065 Batavia Dana Saham Syariah Batavia LQ 45 Plus 276.619.475 76.350.492 Batavia LQ 45 Plus Batavia Prima Ekspektasi 272.942.556 124.760.129 Batavia Prima Ekspektasi Batavia Dana Obligasi Optimal 267.554.387 300.116.150 Batavia Dana Obligasi Optimal Batavia Prima Obligasi 184.283.913 110.698.026 Batavia Prima Obligasi Batavia Dana Obligasi Ultima 173.055.115 21.572.201 Batavia Dana Obligasi Ultima Batavia Proteksi Gebyar II 155.234.100 159.140.150 Batavia Proteksi Gebyar II Batavia Dana Obligasi Unggulan 150.989.512 66.979.591 Batavia Dana Obligasi Unggulan Batavia Proteksi Gebyar III 140.195.011 - Batavia Proteksi Gebyar III Batavia Dana Dinamis 139.738.949 131.387.953 Batavia Dana Dinamis Batavia USD Balanced Asia 131.445.534 102.358.826 Batavia USD Balanced Asia Batavia Dana Obligasi Gemilang 124.285.856 101.722.108 Batavia Dana Obligasi Gemilang Batavia Dana Obligasi Andalan 119.751.521 99.745.560 Batavia Dana Obligasi Andalan Batavia Campuran Gemilang 110.357.169 94.245.824 Batavia Campuran Gemilang Batavia Proteksi Gebyar I 107.755.002 112.883.619 Batavia Proteksi Gebyar I Batavia Prima Campuran 99.492.652 132.521.963 Batavia Prima Campuran Batavia Dana Obligasi Cemerlang 92.046.038 80.596.591 Batavia Dana Obligasi Cemerlang Batavia Obligasi Platinum 86.456.849 75.049.093 Batavia Obligasi Platinum Batavia Dana Kas Cemerlang 71.205.302 79.263.497 Batavia Dana Kas Cemerlang Batavia Proteksi Andalan 7 70.820.439 70.888.068 Batavia Proteksi Andalan 7 Batavia Proteksi Cemerlang 60 70.615.773 67.683.440 Batavia Proteksi Cemerlang 60 Batavia Proteksi Cemerlang 58 70.282.617 69.024.766 Batavia Proteksi Cemerlang 58 Batavia Enhanced Equity Strategy 63.419.653 560.301.473 Batavia Enhanced Equity Strategy Batavia Obligasi Utama 58.588.033 - Batavia Obligasi Utama Batavia Proteksi Cemerlang 27 54.704.190 76.415.791 Batavia Proteksi Cemerlang 27 Batavia Dana Kas Gebyar 50.413.929 47.923.609 Batavia Dana Kas Gebyar Batavia Obligasi Platinum Plus 48.370.709 - Batavia Obligasi Platinum Plus Batavia Dana Obligasi Sejahtera 47.981.297 56.332.018 Batavia Dana Obligasi Sejahtera Batavia Pesona Obligasi 47.365.563 - Batavia Pesona Obligasi Batavia Proteksi Cemerlang 33 39.159.417 38.128.914 Batavia Proteksi Cemerlang 33 Batavia Obligasi Sukses 1 36.600.882 - Batavia Obligasi Sukses 1 Batavia Dana Kas Gemilang 33.292.808 53.936.201 Batavia Dana Kas Gemilang Batavia Proteksi Andalan 6 32.554.835 34.333.321 Batavia Proteksi Andalan 6 Batavia Dana Obligasi Plus 32.531.456 32.884.722 Batavia Dana Obligasi Plus Batavia Proteksi Cemerlang 55 31.954.513 31.336.732 Batavia Proteksi Cemerlang 55 Batavia Proteksi Cemerlang 28 30.325.834 30.216.462 Batavia Proteksi Cemerlang 28 Batavia Proteksi Gemilang 10 28.723.507 27.792.348 Batavia Proteksi Gemilang 10 Batavia Proteksi Gemilang 9 28.260.420 28.174.150 Batavia Proteksi Gemilang 9 Batavia Proteksi Optimal 9 25.821.431 25.562.261 Batavia Proteksi Optimal 9 Batavia Proteksi Cemerlang 18 24.340.423 24.309.270 Batavia Proteksi Cemerlang 18 Batavia Proteksi Andalan 12 23.493.665 23.463.850 Batavia Proteksi Andalan 12 Batavia Proteksi Cemerlang Plus 22.451.748 22.392.281 Batavia Proteksi Cemerlang Plus










74





(continued)

b. Piutang Jasa Pengelolaan Reksa Dana (Catatan 9) (lanjutan)

b. Mutual Fund Management Services Fee Receivables (Note 9) (continued)

2017 2016 Reksa Dana (lanjutan) Mutual Funds (continued)

Batavia Obligasi Sukses 2 17.395.493 - Batavia Obligasi Sukses 2 Batavia Dana Likuid 16.518.634 20.070.364 Batavia Dana Likuid Batavia Proteksi Cemerlang 78 15.541.456 - Batavia Proteksi Cemerlang 78 Batavia Dana Obligasi Sentosa 15.144.934 25.607.932 Batavia Dana Obligasi Sentosa Batavia Proteksi Cemerlang 87 14.537.533 - Batavia Proteksi Cemerlang 87 Batavia Proteksi Cemerlang 16 12.624.774 12.197.716 Batavia Proteksi Cemerlang 16 Batavia Pendapatan Tetap

Utama Syariah 11.740.584 4.157.684 Batavia Pendapatan Tetap

Utama Syariah Batavia Proteksi Cemerlang 80 11.629.225 - Batavia Proteksi Cemerlang 80 Batavia Proteksi Cemerlang 88 10.611.944 - Batavia Proteksi Cemerlang 88 Batavia Campuran Utama 9.774.746 28.016.387 Batavia Campuran Utama Si Dana Obligasi Maxima 9.558.659 7.460.636 Si Dana Obligasi Maxima Batavia Proteksi Gemilang 16 9.430.786 8.694.812 Batavia Proteksi Gemilang 16 Batavia Proteksi Cemerlang 86 8.708.581 - Batavia Proteksi Cemerlang 86 Batavia Proteksi Cemerlang 11 6.802.629 6.513.839 Batavia Proteksi Cemerlang 11 Batavia Proteksi Cemerlang 95 4.408.470 - Batavia Proteksi Cemerlang 95 Batavia Proteksi Gemilang 2 - 340.214.508 Batavia Proteksi Gemilang 2 Batavia Proteksi Gemilang 7 - 127.493.961 Batavia Proteksi Gemilang 7 Si Dana Batavia Terbatas I - 117.876.864 Si Dana Batavia Terbatas I Si Dana Batavia Terbatas IV - 78.842.152 Si Dana Batavia Terbatas IV Si Dana Batavia Terbatas II - 65.735.140 Si Dana Batavia Terbatas II Batavia Proteksi Andalan 15 - 50.061.110 Batavia Proteksi Andalan 15 Batavia Proteksi Prima 20 - 48.842.555 Batavia Proteksi Prima 20 Batavia Proteksi Optimal 11 - 17.804.804 Batavia Proteksi Optimal 11 Si Dana Batavia Terbatas

Optimal - 15.074.491 Si Dana Batavia Terbatas

Optimal Batavia Proteksi Gemilang 11 - 13.725.815 Batavia Proteksi Gemilang 11 Batavia Proteksi Cemerlang 65 - 11.126.388 Batavia Proteksi Cemerlang 65 Batavia Proteksi Optimal 15 - 9.512.069 Batavia Proteksi Optimal 15 Batavia Proteksi Gemilang 1 - 9.114.443 Batavia Proteksi Gemilang 1 Batavia Proteksi Andalan 3 - 8.924.877 Batavia Proteksi Andalan 3 Batavia Dana Kas

Cemerlang USD - 2.230.031 Batavia Dana Kas

Cemerlang USD Batavia Dana Lancar - 1.358 Batavia Dana Lancar

Total 43.757.132.646 15.200.678.056 Total

Persentase terhadap total aset 6,58% 2,96% Percentage to total assets

c. Utang Lain-lain c. Other Payables

2017 2016

Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura - 3.868.285.661 Malacca Trust Pte. Ltd., Singapore

Persentase terhadap total liabilitas - 4,49% Percentage to total liabilities

Berdasarkan Perjanjian Pinjaman pada tanggal 3 Juni 2015 antara Entitas Induk dan Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura, Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman sebesar SGD 10.000.000 kepada Entitas Induk.

Based on the Credit Agreement dated June 3, 2015 between the Parent Entity and Malacca Trust Pte. Ltd., Singapore, Malacca Trust Pte. Ltd., Singapore, agreed to provide credit facilities amounting to SGD 10,000,000 to the Company.










75





(continued)

c. Utang Lain-lain (lanjutan) c. Other Payables (continued)

Fasilitas pinjaman ini dikenakan bunga 1,00% per tahun dan jatuh tempo pada tanggal 3 Juni 2017. Pada tanggal 31 Desember 2016, jumlah beban bunga yang masih harus dibayar atas fasilitas tersebut sebesar Rp 195.516.535 dan dicatat sebagai bagian dari beban masih harus dibayar (Catatan 17).

This credit facility bears interest of 1.00% per year and mature on June 3, 2017. As of December 31, 2016, total accrued interest of this facilities amounted to Rp 195,516,535 and is recognized as part of accrued expenses (Note 17).

d. Beban Masih Harus Dibayar (Catatan 17) d. Accrued Expenses (Note 17)

2017 2016 Bunga Interest Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura - 195.516.535 Malacca Trust Pte. Ltd., Singapore

Persentase terhadap total liabilitas - 0,23% Percentage to total liabilities

e. Jasa Manajemen Investasi dan Lainnya (Catatan 24) e. Investment Management and Other Fees (Note 24)

2017 2016 Jasa manajer investasi Investment manager fee Reksa Dana Mutual Funds

Batavia Dana Saham 59.170.538.537 47.071.448.214 Batavia Dana Saham Batavia Dana Kas Maxima 43.963.065.253 23.104.779.034 Batavia Dana Kas Maxima Batavia Dana Saham Optimal 18.871.126.982 27.115.922.900 Batavia Dana Saham Optimal Batavia Proteksi Cemerlang 67 9.416.000.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 67 Batavia Proteksi Cemerlang 63 7.882.459.550 - Batavia Proteksi Cemerlang 63 Batavia Proteksi Cemerlang 72 6.678.538.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 72 Batavia Proteksi Cemerlang 71 6.660.800.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 71 Batavia Proteksi Cemerlang 75 6.333.177.200 - Batavia Proteksi Cemerlang 75 Batavia Proteksi Cemerlang 91 6.277.305.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 91 Batavia Proteksi Cemerlang 69 6.208.400.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 69 Batavia Proteksi Cemerlang 66 4.754.550.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 66 Batavia Proteksi Cemerlang 82 4.704.236.800 - Batavia Proteksi Cemerlang 82 Batavia Saham Sejahtera 4.436.454.915 - Batavia Saham Sejahtera Batavia Proteksi Cemerlang 68 3.961.000.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 68 Batavia Proteksi Cemerlang 73 3.911.061.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 73 Batavia Dana Saham Syariah 3.719.561.086 4.011.603.311 Batavia Dana Saham Syariah Batavia Enhanced Equity Strategy 3.458.428.796 2.879.852.354 Batavia Enhanced Equity Strategy Batavia Proteksi Cemerlang 81 3.419.829.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 81 Batavia Proteksi Cemerlang 76 3.263.140.653 - Batavia Proteksi Cemerlang 76 Batavia Dana Obligasi Optimal 3.021.042.077 2.930.635.617 Batavia Dana Obligasi Optimal Batavia Proteksi Cemerlang 70 3.014.453.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 70 Batavia Proteksi Cemerlang 77 2.828.748.600 - Batavia Proteksi Cemerlang 77 Batavia Proteksi Gebyar V 2.814.000.000 - Batavia Proteksi Gebyar V Batavia Riil Perdana 2.684.446.564 2.643.295.592 Batavia Riil Perdana Batavia Saham Cemerlang 2.644.752.684 - Batavia Saham Cemerlang Batavia Proteksi Cemerlang 89 2.309.953.800 - Batavia Proteksi Cemerlang 89 Batavia Proteksi Cemerlang 90 2.208.739.500 - Batavia Proteksi Cemerlang 90 Batavia Proteksi Gebyar VI 2.040.000.000 - Batavia Proteksi Gebyar VI Batavia Proteksi Gebyar II 1.738.615.608 261.660.997 Batavia Proteksi Gebyar II Batavia Prima Obligasi 1.648.408.851 1.206.763.863 Batavia Prima Obligasi










76





(continued)

e. Jasa Manajemen Investasi dan Lainnya (Catatan 24) (lanjutan)

e. Investment Management and Other Fees (Note 24) (continued)

2017 2016 Jasa manajer investasi Investment manager fee

(lanjutan) (continued) Reksa Dana (lanjutan) Mutual Funds (continued)

Batavia Prima Ekspektasi 1.566.185.669 1.430.339.559 Batavia Prima Ekspektasi Batavia Dana Dinamis 1.484.525.095 1.418.874.666 Batavia Dana Dinamis Batavia LQ 45 Plus 1.374.427.715 1.974.583.928 Batavia LQ 45 Plus Batavia Prima Campuran 1.285.490.979 1.560.648.133 Batavia Prima Campuran Batavia Dana Obligasi Gemilang 1.268.182.426 633.784.401 Batavia Dana Obligasi Gemilang Batavia Proteksi Gebyar I 1.217.275.012 421.368.059 Batavia Proteksi Gebyar I Batavia USD Balanced Asia 1.197.909.721 1.006.860.226 Batavia USD Balanced Asia Batavia Dana Obligasi Andalan 1.184.566.339 1.081.172.639 Batavia Dana Obligasi Andalan Batavia Campuran Gemilang 1.113.296.854 128.956.752 Batavia Campuran Gemilang Batavia Dana Obligasi Unggulan 1.112.101.631 405.241.333 Batavia Dana Obligasi Unggulan Batavia Proteksi Gemilang 2 1.006.660.033 3.812.900.129 Batavia Proteksi Gemilang 2 Batavia Dana Obligasi Ultima 942.685.340 307.266.277 Batavia Dana Obligasi Ultima Batavia Dana Obligasi Cemerlang 916.555.258 1.340.770.708 Batavia Dana Obligasi Cemerlang Batavia Proteksi Cemerlang 92 911.037.600 - Batavia Proteksi Cemerlang 92 Batavia Proteksi Cemerlang 79 905.535.000 - Batavia Proteksi Cemerlang 79 Batavia Obligasi Platinum 865.724.057 830.858.943 Batavia Obligasi Platinum Si Dana Batavia Terbatas I 824.579.954 1.257.433.500 Si Dana Batavia Terbatas I Batavia Dana Kas Cemerlang 822.358.072 777.148.841 Batavia Dana Kas Cemerlang Batavia Proteksi Andalan 7 781.479.150 784.178.578 Batavia Proteksi Andalan 7 Batavia Proteksi Cemerlang 58 759.045.619 424.981.732 Batavia Proteksi Cemerlang 58 Batavia Proteksi Cemerlang 60 755.849.868 231.947.767 Batavia Proteksi Cemerlang 60 Batavia Proteksi Cemerlang 27 720.059.463 1.056.441.621 Batavia Proteksi Cemerlang 27 Batavia Proteksi Gemilang 7 696.325.215 1.427.263.006 Batavia Proteksi Gemilang 7 Si Dana Batavia Terbatas II 668.025.138 710.922.725 Si Dana Batavia Terbatas II Batavia Dana Kas Gebyar 537.366.900 532.717.528 Batavia Dana Kas Gebyar Batavia Dana Obligasi Sejahtera 533.887.023 568.124.222 Batavia Dana Obligasi Sejahtera Batavia Dana Kas Gemilang 458.561.997 350.902.935 Batavia Dana Kas Gemilang Batavia Proteksi Cemerlang 33 425.776.955 311.272.489 Batavia Proteksi Cemerlang 33 Batavia Proteksi Gebyar III 416.120.316 1.525.140.000 Batavia Proteksi Gebyar III Batavia Proteksi Andalan 6 384.086.623 682.742.824 Batavia Proteksi Andalan 6 Batavia Proteksi Cemerlang 55 357.873.463 120.779.426 Batavia Proteksi Cemerlang 55 Batavia Dana Likuid 346.526.707 277.695.607 Batavia Dana Likuid Batavia Dana Obligasi Plus 340.068.837 335.145.919 Batavia Dana Obligasi Plus Si Dana Batavia Terbatas IV 335.352.257 872.015.735 Si Dana Batavia Terbatas IV Batavia Proteksi Cemerlang 28 334.308.156 333.414.865 Batavia Proteksi Cemerlang 28 Batavia Proteksi Prima 20 325.985.115 859.794.032 Batavia Proteksi Prima 20 Batavia Proteksi Gemilang 10 309.271.219 306.052.778 Batavia Proteksi Gemilang 10 Batavia Proteksi Gemilang 9 306.951.477 306.836.607 Batavia Proteksi Gemilang 9 Batavia Proteksi Optimal 9 278.695.616 281.712.913 Batavia Proteksi Optimal 9 Batavia Campuran Utama 278.128.152 210.846.274 Batavia Campuran Utama Batavia Proteksi Cemerlang 18 265.996.482 266.414.158 Batavia Proteksi Cemerlang 18 Batavia Proteksi Andalan 15 259.055.352 525.223.966 Batavia Proteksi Andalan 15 Batavia Proteksi Andalan 12 253.725.465 254.498.436 Batavia Proteksi Andalan 12 Batavia Proteksi Cemerlang Plus 244.452.767 164.942.815 Batavia Proteksi Cemerlang Plus Batavia Dana Obligasi Sentosa 238.386.777 308.395.261 Batavia Dana Obligasi Sentosa Batavia Pesona Obligasi 209.927.853 - Batavia Pesona Obligasi Si Dana Batavia Terbatas Optimal 151.474.065 228.775.012 Si Dana Batavia Terbatas Optimal Batavia Proteksi Cemerlang 16 135.179.529 133.688.327 Batavia Proteksi Cemerlang 16










77





(continued)




(lanjutan) (continued) Reksa Dana (lanjutan) Mutual Funds (continued)

Batavia Proteksi Gemilang 11 118.452.572 150.545.262 Batavia Proteksi Gemilang 11 Batavia Obligasi Platinum Plus 106.020.060 - Batavia Obligasi Platinum Plus Batavia Obligasi Sukses 1 105.282.270 - Batavia Obligasi Sukses 1 Batavia Proteksi Optimal 11 102.095.619 193.776.636 Batavia Proteksi Optimal 11 Batavia Proteksi Gemilang 16 99.999.042 96.494.843 Batavia Proteksi Gemilang 16 Batavia Proteksi Cemerlang 78 91.623.341 - Batavia Proteksi Cemerlang 78 Si Dana Obligasi Maxima 90.541.129 69.718.606 Si Dana Obligasi Maxima Batavia Pendapatan Tetap

Utama Syariah 77.660.741 11.264.412 Batavia Pendapatan Tetap

Utama Syariah Batavia Proteksi Cemerlang 11 73.103.681 71.787.403 Batavia Proteksi Cemerlang 11 Batavia Proteksi Optimal 15 72.499.731 108.381.571 Batavia Proteksi Optimal 15 Batavia Obligasi Utama 72.049.958 - Batavia Obligasi Utama Batavia Obligasi Sukses 2 67.359.411 - Batavia Obligasi Sukses 2 Batavia Proteksi Cemerlang 86 44.171.941 - Batavia Proteksi Cemerlang 86 Batavia Proteksi Cemerlang 87 30.904.485 - Batavia Proteksi Cemerlang 87 Batavia Proteksi Cemerlang 80 28.689.112 - Batavia Proteksi Cemerlang 80 Batavia Proteksi Cemerlang 88 27.561.926 - Batavia Proteksi Cemerlang 88 Batavia Dana Kas

Cemerlang USD 18.957.891

24.578.023 Batavia Dana Kas

Cemerlang USD Batavia Proteksi Gemilang 1 17.525.955 102.958.032 Batavia Proteksi Gemilang 1 Batavia Proteksi Andalan 3 15.967.316 103.436.982 Batavia Proteksi Andalan 3 Batavia Proteksi Cemerlang 95 4.081.916 - Batavia Proteksi Cemerlang 95 Batavia Dana Lancar 2.515 196.361.549 Batavia Dana Lancar Batavia Proteksi Cemerlang 35 - 12.392.250.000 Batavia Proteksi Cemerlang 35 Batavia Proteksi Cemerlang 59 - 8.393.100.000 Batavia Proteksi Cemerlang 59 Batavia Proteksi Cemerlang 29 - 6.787.200.000 Batavia Proteksi Cemerlang 29 Batavia Proteksi Cemerlang 39 - 4.377.902.880 Batavia Proteksi Cemerlang 39 Batavia Proteksi Cemerlang 51 - 4.220.811.000 Batavia Proteksi Cemerlang 51 Batavia Proteksi Cemerlang 52 - 3.815.196.400 Batavia Proteksi Cemerlang 52 Batavia Proteksi Cemerlang 57 - 3.464.952.000 Batavia Proteksi Cemerlang 57 Batavia Proteksi Cemerlang 62 - 2.800.908.000 Batavia Proteksi Cemerlang 62 Batavia Proteksi Cemerlang 61 - 2.628.858.900 Batavia Proteksi Cemerlang 61 Batavia Proteksi Cemerlang 37 - 2.417.675.000 Batavia Proteksi Cemerlang 37 Batavia Proteksi Cemerlang 53 - 2.406.108.000 Batavia Proteksi Cemerlang 53 Batavia Proteksi Cemerlang 32 - 2.275.297.000 Batavia Proteksi Cemerlang 32 Batavia Proteksi Andalan 9 - 2.265.271.151 Batavia Proteksi Andalan 9 Batavia Proteksi Cemerlang 50 - 2.244.787.500 Batavia Proteksi Cemerlang 50 Batavia Proteksi Cemerlang 31 - 2.015.740.000 Batavia Proteksi Cemerlang 31 Batavia Proteksi Cemerlang 56 - 1.998.659.000 Batavia Proteksi Cemerlang 56 Batavia Proteksi Cemerlang 38 - 1.947.595.000 Batavia Proteksi Cemerlang 38 Batavia Proteksi Andalan 11 - 1.819.058.322 Batavia Proteksi Andalan 11 Si Dana Batavia Terbatas Maxima - 333.297.701 Si Dana Batavia Terbatas Maxima Batavia Dana Lancar USD - 225.322.519 Batavia Dana Lancar USD Batavia Proteksi Andalan 1 - 176.212.313 Batavia Proteksi Andalan 1 Batavia Proteksi Cemerlang 65 - 40.333.133 Batavia Proteksi Cemerlang 65 Batavia Proteksi Andalan 2 - 7.703.496 Batavia Proteksi Andalan 2 Batavia Proteksi Andalan 5 - 7.565.044 Batavia Proteksi Andalan 5

Subtotal 267.414.424.379 214.198.145.212 Subtotal










78





(continued)




(lanjutan) (continued) Jasa profesional Professional fees

PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo Finance Tbk 2.000.500.000 - Finance Tbk

Lainnya Others PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan

Insurance Tbk 744.000.000 744.000.000 Insurance Tbk PT Batavia Prosperindo PT Batavia Prosperindo

Finance Tbk 120.000.000 120.000.000 Finance Tbk PT Malacca Trust Finance 60.000.000 45.000.000 PT Malacca Trust Finance

Subtotal 924.000.000 909.000.000 Subtotal

Total 270.338.924.379 215.107.145.212 Total

Persentase terhadap total Percentage to total pendapatan 89,27% 87,19% Revenues

f. Pendapatan Sewa f. Income From Rental

2017 2016 PT Batavia Prosperindo Finance Tbk - 64.999.998 PT Batavia Prosperindo Finance Tbk PT Batavia Prosperindo Trans - 30.000.000 PT Batavia Prosperindo Trans

Total - 94.999.998 Total

Persentase terhadap total Percentage to total pendapatan - 0,04% Revenues

g. Beban Umum dan Administrasi (Catatan 32) g. General and Administration Expenses (Note 32)

2017 2016 Sewa Rental PT Batavia Prosperindo Trans 529.958.986 247.400.000 PT Batavia Prosperindo Trans Asuransi Insurance PT Malacca Trust Wuwungan PT Malacca Trust Wuwungan

Insurance Tbk 41.695.976 63.287.992 Insurance Tbk

Total 571.654.962 310.687.992 Total

Persentase terhadap total beban 0,28% 0,18% Percentage to total expenses

h. Beban Keuangan (Catatan 33) h. Finance Expenses (Note 33)

2017 2016 Malacca Trust Pte. Ltd., Singapura 113.476.439 217.240.594 Malacca Trust Pte. Ltd., Singapore


i. Gaji dan Tunjangan Dewan Komisaris dan Direksi i. Salaries and Benefits of Board of Commissioners and Directors

2017 2016 Gaji dan tunjangan 15.012.291.121 16.145.954.716 Salaries and allowances Imbalan kerja karyawan 930.599.290 1.763.928.789 Employee benefits

Total 15.942.890.411 17.909.883.505 Total











79


36. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING 36. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENT Pihak Ketiga Third Parties PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS) PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Berdasarkan surat perjanjian tanggal 6 Desember 2016

antara BPS, Entitas Anak, dan PT Bank Permata Tbk, BPS, Entitas Anak, memperoleh fasilitas Bank Garansi untuk jaminan trading limit di KPEI dari PT Bank Permata Tbk sebesar Rp 28.000.000.000. Jangka waktu penerbitan fasilitas bank garansi adalah 1 tahun, yaitu sampai dengan tanggal 10 Oktober 2017 (Catatan 45). Fasilitas ini dijaminkan dengan cash margin yang ditempatkan dalam deposito berjangka atas nama BPS, Entitas Anak, pada PT Bank Permata Tbk sebesar 20% dari nilai bank garansi yang diterbitkan (Catatan 5).

Based on agreement letter dated December 6, 2016 between BPS, Subsidiary, and PT Bank Permata Tbk, BPS, Subsidiary, obtained Bank Guarantee facility that will be used to guarantee trading limit in KPEI from PT Bank Permata Tbk amounting to Rp 28,000,000,000. The maturity period of the issued bank guarantee is 1 year, until October 10, 2017 (Note 45). This facility is secured by cash margin placed as time deposit on behalf of BPS, Subsidiary, to PT Bank Permata Tbk amounting to 20% of the issued bank guarantee (Note 5).

Standard Chartered Bank Standard Chartered Bank Berdasarkan surat tanggal 1 Mei 2011 dari Standard

Chartered Bank, BPS, Entitas Anak, memperoleh fasilitas intraday sebesar Rp 100.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga sebesar 3% per tahun. Fasilitas ini tidak memiliki masa berakhir kecuali kedua belah pihak setuju untuk menghentikan.

Based on letter dated May 1, 2011 from Standard Chartered Bank, BPS, Subsidiary, obtained an intraday facility amounting to Rp 100,000,000,000. This facility bears interest 3% per year. This facility has no expiry date except that both parties agree to terminate the facility.

PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Berdasarkan surat perjanjian tanggal 21 Juni 2012 antara

BPS, Entitas Anak, dan PT Bank CIMB Niaga Tbk, BPS, Entitas Anak, memperoleh Fasilitas Bank Garansi - Payment Bonds On Revolving Basis - Uncommited dari PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 27.000.000.000. Fasilitas ini akan digunakan untuk jaminan trading limit di Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) dalam rangka transaksi jual beli saham atau surat berharga, atau syarat untuk mengikuti tender underwriter, dan transaksi pasar modal lainnya. Jatuh tempo fasilitas ini telah diperpanjang beberapa kali. Terakhir pada perpanjangan ketiga, jatuh tempo fasilitas tersebut adalah tanggal 24 Februari 2016. Fasilitas ini dijaminkan dengan deposito berjangka yang ditempatkan pada PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 5).

Based on agreement letter dated June 21, 2012, BPS, Subsidiary, obtained Bank Guarantee - Payment Bonds On Revolving Basis - Uncommited Facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp 27,000,000,000. This facility will be used to guarantee trading limit in Indonesian Clearing and Guarantee Corporation (KPEI) in order to buy and sell shares or securities, or a requirement to participate in the tender underwriters, and other capital markets transactions. The maturity date of this facility has been extended several time. Most recently by the third extension, the maturity date of this facility is on February 24, 2016. This facility is secured by time deposit placed at PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 5).

Berdasarkan surat perjanjian tanggal 7 September 2009

antara BPS, Entitas Anak, dan PT Bank CIMB Niaga Tbk, BPS, Entitas Anak, memperoleh fasilitas intraday dari PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 75.000.000.000. Fasilitas ini digunakan untuk mendukung kegiatan bisnis BPS, Entitas Anak. Berdasarkan Perjanjian Intraday tanggal 13 Oktober 2010 antara BPS dan PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk setuju untuk memberikan jasa intraday sebesar Rp 150.000.000.000 kepada BPS, Entitas Anak. Fasilitas ini akan digunakan untuk penyelesaian transaksi efek di pasar regular dan kewajiban BPS, Entitas Anak, melalui BI-SSSS di bank kustodian. Fasilitas ini tidak memiliki masa berakhir, kecuali kedua belah pihak setuju untuk menghentikan.

Based on the agreement letter dated September 7, 2009 between BPS, Subsidiary, and PT Bank CIMB Niaga Tbk, BPS, Subsidiary, obtained intraday facility from PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp 75,000,000,000. This facility was used to support BPS‟s business operation. Based on the Intraday Agreement dated October 13, 2010 between BPS, Subsidiary, and PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank CIMB Niaga Tbk agreed to provide intraday services amounting to Rp 150,000,000,000 to BPS, Subsidiary. The facility will be used for transaction settlement of securities in regular market and BPS, Subsidiary, obligation through BI-SSSS in custodian bank. This facility has no expiry date except that both parties agree to terminate the facility.










80


36. IKATAN DAN PERJANJIAN PENTING (lanjutan) 36. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENT (continued)

Pihak Berelasi Related Parties PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen BPAM, Entitas Anak, mengadakan kerjasama dengan

bank kustodian berikut ini sehubungan dengan Kontrak Investasi Kolektif Reksadana, BPAM bertindak sebagai manajer investasi yang mengelola kekayaan reksadana dan memperoleh imbalan jasa (Catatan 24).

BPAM, Subsidiary, entered into agreements with the following custodian banks in connection with Collective Investment Contract for the following mutual funds whereby BPAM acts as an investment manager of the assets of the mutual funds and receives service fees (Note 24).

Berikut ini adalah Kontrak Investasi Kolektif reksadana

yang masih berlaku sampai dengan tanggal pelaporan. The following are the summary of Collective Investment

Contracts which are still valid until the reporting date.

Tanggal Perjanjian/ Date of Agreement

Bank Kustodian/ Custodian Bank

Reksa dana/ Mutual Funds

Maksimum Imbalan Jasa dari Nilai Aset Bersih/

Maximum Fee From Net Asset Value

1 Nopember 1996 dan

perubahan terakhir 16 Maret 2017/ November 1, 1996 and the latest amendment dated March 16, 2017

Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham 3,00% p.a

4 Oktober 2006 dan perubahan terakhir tanggal 16 Maret 2017/ October 4, 2006 and the latest amendment dated March 16, 2017

Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham Optimal

3,00% p.a

15 Juni 2007 dan perubahan terakhir tanggal 10 Nopember 2016/ June 15, 2007 and the latest amendment dated November 10, 2016

Deutsche Bank AG Batavia Dana Saham Syariah

3,00% p.a

5 Nopember 2015 / November 5, 2015

PT Bank DBS Indonesia Batavia Enhanced Equity Strategy

3,00% p.a

30 Agustus 2017/ August 30, 2017

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Batavia Saham Cemerlang

3,00% p.a

23 Nopember 2016 dan perubahan terakhir tanggal 10 Mei 2017/ November 23, 2016 and the latest amendment dated May 10, 2017


Batavia Saham Sejahtera 3,00% p.a

13 Februari 2014/ February 13, 2014

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Indonesia

Batavia LQ45 Plus 3,00% p.a

6 Maret 2015 / March 6, 2015

PT Bank Bukopin Tbk Batavia Dana Kas Cemerlang

2,00% p.a

12 Nopember 2015 / November 12, 2015

PT Bank Central Asia Batavia Dana Kas Gebyar

1,50% p.a

16 Maret 2016 / March 16, 2016

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation

Batavia Dana Kas Gemilang

2,00% p.a










81



Pihak Berelasi (lanjutan) Related Parties (continued) PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (lanjutan) PT Batavia Prosperindo Aset Manajemen (continued)






21 Desember 2006 dan perubahan terakhir tanggal 16 Nopember 2017/ December 21, 2006 and the latest amendment dated November 16, 2017

Standard Chartered Bank, Indonesia

Batavia Dana Kas Maxima

2,00% p.a

14 Agustus 2013 dan perubahan terakhir tanggal 10 Maret 2014/ August 14, 2013 and the latest amendment dated March 10, 2014.


Batavia Dana Likuid 2,00% p.a

18 September 2013 dan perubahan terakhir 20 Oktober 2015/ September 18, 2013 and the latest amendment dated October 20, 2015


Batavia Dana Obligasi Andalan

1,00% p.a



Batavia Dana Obligasi Cemerlang

2,00% p.a

28 April 2015 dan perubahan terakhir tanggal 30 Juli 2015 / April 28, 2015 and the latest amendment dated July 30, 2015


Batavia Dana Obligasi Gemilang

1,00% p.a

25 Maret 2015 / March 25, 2015

PT Bank DBS Indonesia Batavia Dana Obligasi Optimal

2,00% p.a

3 Juli 2012/ July 3, 2012 Standard Chartered Bank Indonesia

Batavia Dana Obligasi Plus

1,00% p.a

17 Maret 2015 / March 17, 2015

Standard Chartered Bank Indonesia

Batavia Dana Obligasi Sejahtera

2,00% p.a

25 Juni 2013 dan perubahan terakhir 20 Oktober 2015 / June 25, 2013 and the latest amendment dated October 20, 2015

Hongkong and Shanghai Banking Corporation Indonesia

Batavia Dana Obligasi Sentosa

1,00% p.a

16 Januari 2007 dan perubahan terakhir tanggal 16 Maret 2017/ January 16, 2007 and the latest amendment dated March 16, 2017

Standard Chartered Bank, Indonesia

Batavia Dana Obligasi Ultima

2,00% p.a

26 Januari 2016 / January 26, 2016


Batavia Dana Obligasi Unggulan

2,00% p.a










82









18 Mei 2015 / May 18, 2015


Batavia Obligasi Platinum 2,00% p.a

07 Juli 2017/ July 07, 2017


Batavia Obligasi Platinum Plus

2,00% p.a

26 Juli 2017/

July 26, 2017 The Hongkong and

Shanghai Banking Corporation

Batavia Obligasi Sukses 1

1,00% p.a

26 Juli 2017/ July 26, 2017


Batavia Obligasi Sukses 2

1,00% p.a

11 Oktober 2017/ October 11, 2017

PT Bank DBS Indonesia Batavia Obligasi Utama

1,00% p.a

15 Agustus 2016 dan perubahan terakhir tanggal 5 september 2016 / August 15, 2016 and the latest amendment dated September 5, 2016

PT Bank Mega Tbk Batavia Pendapatan Tetap Utama Syariah

2,00% p.a

14 Juni 2017/ June 14, 2017

PT Bank Permata Tbk Batavia Pesona Obligasi

1,00% p.a

12 Desember 2011 dan perubahan terakhir 4 Januari 2012/ December 12, 2011 and the latest amendment dated January 4, 2012

PT Bank Permata Tbk Batavia Prima Obligasi 1,00% p.a

27 Nopember 2006 dan perubahan terakhir tanggal 7 Juli 2008 / November 27, 2006 and the latest amendment dated July 7, 2008


Si Dana Obligasi Maxima 2,00% p.a

13 April 2012 dan perubahan terakhir tanggal 8 Mei 2014/ April 13, 2012 and the latest amendment dated May 8, 2014

Deutsche Bank AG Batavia Riil Perdana 10,00% p.a

14 Oktober 2016 / October 14, 2016

PT Bank DBS Indonesia Batavia Campuran Gemilang

2,00% p.a

13 Mei 2016 / May 13, 2016

PT Bank Mega Tbk Batavia Campuran Utama 2,00% p.a










83









12 April 2002 dan perubahan terakhir tanggal 16 Maret 2017/ April 12, 2002 and the latest amendment dated March 16, 2017

Deutsche Bank AG Batavia Dana Dinamis 3,00% p.a

8 Maret 2011/ March 8, 2011

PT Bank Mandiri Tbk Batavia Prima Campuran 2,00% p.a

12 Februari 2009 dan perubahan terakhir 30 Nopember 2017/ February 12, 2009 2010 and the latest amendment dated November 30, 2017

Deutsche Bank AG Batavia Prima Ekspektasi 2,00% p.a

8 Oktober 2010 dan perubahan terakhir 10 Maret 2014/ October 8, 2010 and the latest amendment dated March 10, 2014


Batavia USD Balanced Asia

2,00% p.a

9 April 2013 dan perubahan terakhir 20 Oktober 2015/ April 9, 2013 and the latest amendment dated October 20, 2015


Batavia Proteksi Andalan 6

2,50% p.a

12 April 2013 dan perubahan terakhir 21 Oktober 2013/ April 12, 2013 and the latest amendment dated October 21, 2013.

PT Bank Permata Tbk Batavia Proteksi Andalan 7

2,50% p.a



Batavia Proteksi Andalan 12

2,50% p.a

17 November 2014 / November 17, 2014


Batavia Proteksi Cemerlang 1

3,00% p.a

4 Desember 2014 / December 4, 2014



3,00% p.a

23 Desember 2014 / December 23, 2014



3,00% p.a

5 Maret 2015 / March 5, 2015



5,00% p.a

10 Maret 2015 / March 10, 2015



5,00% p.a

23 Maret 2015 / March 23, 2015

PT Bank DBS Indonesia Batavia Proteksi Cemerlang 9

5,00% p.a










84









21 April 2015 / April 21, 2015

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk


5,00% p.a

20 April 2015 / April 20, 2015



5,00% p.a

8 Mei 2015 / May 8, 2015

PT Bank Danamon Tbk Batavia Proteksi Cemerlang 12

5,00% p.a

27 April 2015 / April 27, 2015



5,00% p.a

26 Mei 2015 / May 26, 2015



5,00% p.a

19 Mei 2015 / May 19, 2015



5,00% p.a

15 April 2015 / April 15, 2015



5,00% p.a

27 Mei 2015 / May 27, 2015


5,00% p.a

22 Juni 2015 / June 22, 2015


5,00% p.a

7 Juli 2015 / July 7, 2015



5,00% p.a

29 Juli 2015 / July 29, 2015


5,00% p.a

7 Juli 2015 / July 7, 2015



5,00% p.a

7 Juli 2015 / July 7, 2015



5,00% p.a

10 Juli 2015 / July 10, 2015

PT Bank Mega Tbk Batavia Proteksi Cemerlang 27

2,50% p.a

31 Agustus 2015 / August 31, 2015



5,00% p.a




5,00% p.a




5,00% p.a




5,00% p.a

30 Nopember 2015/ November 30 , 2015



5,00% p.a

22 Februari 2016 / February 22, 2016

PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Cemerlang 33

5,00% p.a










85












5,00% p.a




5,00% p.a

7 Maret 2016/ March 7, 2016


5,00% p.a




5,00% p.a

3 Maret 2016 / March 3, 2016


5,00% p.a

1 Juni 2016/ June 1, 2016



5,00% p.a

23 Juni 2016/ June 23, 2016


5,00% p.a

28 Juli 2016/ July 28, 2016



5,00% p.a

22 Juli 2016 / July 22, 2016



2,50% p.a




5,00% p.a




5,00% p.a

21 April 2016 / April 21, 2016


5,00% p.a




5,00% p.a

10 Agustus 2016 / August 10, 2016


5,00% p.a

22 Agustus 2016 / August 22, 2016



5,00% p.a




5,00% p.a




5,00% p.a




5,00% p.a



5,00% p.a










86












5,00% p.a

26 Januari 2017/ January 26, 2017



5,00% p.a

27 April 2017/ April 27, 2017



5,00% p.a

02 Maret 2017/ March 02, 2017



5,00% p.a

16 Juni 2017/ June 16, 2017



5,00% p.a

26 September 2017/ September 26, 2017


5,00% p.a

16 Juni 2017/ June 16, 2017



5,00% p.a

29 Mei 2017/ May 29, 2017



5,00% p.a

29 Mei 2017/ May 29, 2017



5,00% p.a

15 Mei 2017 / May 15, 2017


5,00% p.a

21 Juni 2017/ June 21, 2017



5,00% p.a

06 Juli 2017/ July 06, 2017



5,00% p.a

13 Juli 2017/ July 13, 2017



5,00% p.a




5,00% p.a

06 Juni 2017/ June 06, 2017



2,50% p.a



5,00% p.a



5,00% p.a




5,00% p.a




5,00% p.a










87












5,00% p.a




5,00% p.a

16 Nopember 2017/ November 16, 2017



5,00% p.a

18 Nopember 2015 / November 18 , 2015


Batavia Proteksi Cemerlang Plus

5,00% p.a

18 Mei 2015 / May 18, 2015

PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Gebyar I 5,00% p.a

12 Juni 2015 / June 12, 2015

PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Gebyar II

5,00% p.a

23 Mei 2016 / May 23, 2016

PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Gebyar III

5,00% p.a

13 Februari 2017 / February 13, 2017

PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Gebyar V

5,00% p.a

05 Juni 2017/ June 05, 2017

PT Bank Central Asia Batavia Proteksi Gebyar VI

5,00% p.a


PT Bank Mega Tbk Batavia Proteksi Gemilang 9

2,50% p.a



Batavia Proteksi Gemilang 10

2,50% p.a

22 Agustus 2014 dan perubahan terakhir tanggal 20 Januari 2015 / August 22, 2014 and the latest amendment dated January 20, 2015


Batavia Proteksi Gemilang 16

3,00% p.a

29 Februari 2012 dan perubahan terakhir tanggal 27 Juni 2012/ February 29, 2012 and the latest amendment dated June 27, 2012


Batavia Proteksi Optimal 9

2,50% p.a

37. KOMITMEN 37. COMMITMENT Sewa operasi - sebagai penyewa Operating lease - as lessee Jumlah pembayaran sewa minimum di masa depan yang

tercatat di dalam kontrak dan tidak dapat dibatalkan tetapi tidak diakui sebagai kewajiban sebagai berikut:

Total minimum lease payments in the future are listed in the contract and can not be cancelled but are not recognized as liabilities are as follows:

2017 2016 Jangka Waktu Term

1 tahun 2.935.666.882 2.935.666.882 1 year 2-3 tahun 244.638.907 3.180.305.789 2-3 years

Total 3.180.305.789 6.115.972.671 Total










88


38. SEGMEN OPERASI 38. OPERATION SEGMENT Informasi yang dilaporkan kepada manajemen untuk

tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja segmen difokuskan pada jenis produk atau jasa yang diberikan atau disediakan. Segmen yang dilaporkan Grup merupakan kegiatan sebagai berikut:

Information reported to management for the purpose of resources allocation and assessment of segment performance focuses on type of products or services delivered or provided. Group‟s reportable segments are engaged in the following activities:

a. Perantara perdagangan efek dan penjaminan emisi

efek a. Brokerage and underwriting

b. Manajemen investasi b. Investment management c. Sewa properti c. Property rental

Pendapatan dan Hasil Segmen Segment Revenue and Profit (loss) Berikut ini merupakan analisa pendapatan dan hasil

segmen Grup berdasarkan segmen dilaporkan: The following is an analysis of the Group‟s revenue and

results by reportable segments:

Pendapatan Segmen/

Segment Revenue 2017 2016 Manajemen investasi 279.178.911.339 221.617.586.478 Investment management Perantara perdagangan efek dan

penjaminan emisi 24.503.658.377 24.521.599.641 Brokerage and underwriting Sewa properti - 140.913.070 Property rental Lainnya (861.799.239 ) 430.938.210 Others

Total 302.820.770.477 246.711.037.399 Total

Laba (Rugi) Sebelum Pajak Segmen/

Segment Profit (Loss) Before Income Tax 2017 2016 Manajemen investasi 95.571.919.273 71.570.909.049 Investment management Perantara perdagangan efek dan

penjaminan emisi 8.163.401.210 6.404.232.822 Brokerage and underwriting Sewa properti - (26.079.549 ) Property rental Lainnya 13.613.748.551 9.079.592.014 Others

Total 117.349.069.034 87.028.654.336 Total

Laba (Rugi) Segmen/ Segment Profit (Loss)

2017 2016 Manajemen investasi 71.268.443.230 52.955.267.250 Investment management Perantara perdagangan efek dan

penjaminan emisi 7.721.917.483 6.386.280.348 Brokerage and underwriting Sewa properti - (26.079.549 ) Property rental Lainnya 13.687.283.558 9.144.834.853 Others

Total 92.677.644.271 68.460.302.902 Total Pendapatan segmen yang dilaporkan di atas merupakan

pendapatan yang dihasilkan dari pihak ketiga. Tidak terdapat pendapatan antar segmen.

Segment revenue reported above represents revenue generated from third parties. There were no inter-segment sales.










89


38. SEGMEN OPERASI (lanjutan) 38. OPERATION SEGMENT (continued) Pendapatan dan Hasil Segmen (lanjutan) Segment Revenue and Profit (loss) (continued) Laba segmen merupakan laba yang diperoleh setiap

segmen tanpa mengalokasikan penghasilan (beban) lain-lain dan beban pajak. Hal ini merupakan pengukuran yang dilaporkan kepada manajemen sebagai pengambil keputusan operasional untuk tujuan alokasi sumber daya dan penilaian kinerja segmen.

Segment profit represents the profit earned by each segment without allocation of other income (expense) and tax expense. This is the measure reported to the management as the operating decision maker for the purposes of resource allocation and assessment of segment performance.

Aset dan Liabilitas Segmen Segment Assets and Liabilities

2017 2016 Aset Segmen Segment Assets Perantara perdagangan dan

penjaminan emisi efek 172.449.158.087 134.879.255.494 Brokerage and underwriting Manajemen investasi 149.131.160.858 127.616.329.945 Investment management Lainnya 438.392.096.842 373.120.898.682 Others

Total 759.972.415.787 635.616.484.121 Total Eliminasi (94.730.254.154 ) (121.912.197.855 ) Elimination

Konsolidasian 665.242.161.633 513.704.286.266 Consolidated

2017 2016 Liabilitas Segmen Segment Liabilities Perantara perdagangan dan

penjaminan emisi efek 87.053.793.944 50.182.490.499 Brokerage and underwriting Manajemen investasi 55.595.711.007 30.519.009.600 Investment management Lainnya 14.051.636.870 21.256.329.976 Others

Total 156.701.141.821 101.957.830.075 Total Eliminasi (12.284.653.341 ) (15.725.360.340 ) Elimination

Konsolidasian 144.416.488.480 86.232.469.735 Consolidated Untuk tujuan pengawasan kinerja segmen dan

pengalokasian sumber daya di antara segmen, seluruh aset dan liabilitas dialokasikan ke segmen dilaporkan.

For the purpose of monitoring segment performance and allocating resources between segments, all assets and liabilities are allocated to reportable segments.

Grup mempertimbangkan untuk tidak mengajukan

pendapatan per pelanggan eksternal per lokasi operasi dan informasi terkait aset per lokasi aset karena Grup hanya beroperasi di Indonesia.

The Group considered not presenting the revenue from external customers by location of operation and information by location of operations and its assets by location of assets, since the Group only operates in Indonesia.

Tidak terdapat pendapatan usaha dari satu pelanggan

yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan. There is no revenue from customers that represents 10%

of total revenues.










90


39. INSTRUMEN KEUANGAN 39. FINANCIAL INSTRUMENTS Tabel di bawah ini adalah perbandingan nilai tercatat dan

nilai wajar dari instrumen keuangan Grup yang dicatat di laporan keuangan konsolidasian.

The table below is a comparison by class of the carrying amounts and fair value of the Group‟s financial instruments that are carried in the consolidated financial statements.

2017

Nilai Tercatat/

Carrying Amount Nilai Wajar/ Fair Value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:

Bank dan setara kas 49.945.881.293 49.945.881.293 Bank and cash equivalents Deposito berjangka 7.896.582.034 7.896.582.034 Time deposits Piutang dari lembaga kliring dan Receivables from clearing and

penjaminan 12.397.015.400 12.397.015.400 guarantee institution Receivables from securities Piutang perusahaan efek 32.037.425.000 32.037.425.000 company Piutang nasabah Receivables from customers

Pihak ketiga 40.300.860.559 40.300.860.559 Third parties Pihak berelasi 43.757.132.646 43.757.132.646 Related parties

Piutang lain-lain 516.524.745 516.524.745 Other receivables Aset lain-lain 763.544.317 763.544.317 Other assets

Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value nilai wajar melalui laba rugi: through profit or loss: Portofolio efek Marketable securities


Tersedia untuk dijual: Available for sale: Penyertaan saham 625.000.000 625.000.000 Investment in shares

Total aset keuangan 292.277.575.339 292.277.575.339 Total financial assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat

berdasarkan biaya perolehan Financial liabilities measured at diamortisasi: amortized cost: Utang nasabah 101.061.130.542 101.061.130.542 Payables to customers Utang pada lembaga kliring dan Payables to clearing and

penjaminan 4.361.456.300 4.361.456.300 guarantee institution Utang lain-lain Other payables

Pihak ketiga 282.558.981 282.558.981 Third parties Beban masih harus dibayar Accrued expenses

Pihak ketiga 10.351.834.323 10.351.834.323 Third parties

Total liabilitas keuangan 116.056.980.146 116.056.980.146 Total financial liabilities










91


39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

2016

Nilai Tercatat/

Carrying Amount Nilai Wajar/ Fair Value

ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Pinjaman dan piutang: Loans and receivables:

Bank dan setara kas 40.793.989.193 40.793.989.193 Bank and cash equivalents Deposito berjangka 7.720.867.363 7.720.867.363 Time deposits Piutang dari lembaga kliring dan Receivables from clearing and

penjaminan 20.927.425.900 20.927.425.900 guarantee institution Piutang nasabah Receivables from customers


Piutang lain-lain 3.009.976.536 3.009.976.536 Other receivables Aset lain-lain 763.149.313 763.149.313 Other assets

Aset keuangan yang diukur pada Financial assets at fair value nilai wajar melalui laba rugi: through profit or loss: Portofolio efek Marketable securities


Tersedia untuk dijual: Available for sale: Penyertaan saham 625.000.000 625.000.000 Investment in shares

Total aset keuangan 227.104.927.024 227.104.927.024 Total financial assets

LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas keuangan yang dicatat

berdasarkan biaya perolehan Financial liabilities measured at diamortisasi: amortized cost: Utang nasabah 41.007.648.315 41.007.648.315 Payables to customers Utang pada lembaga kliring dan Payables to clearing and

penjaminan 15.511.054.700 15.511.054.700 guarantee institution Utang lain-lain Other payables

Pihak ketiga 181.746.528 181.746.528 Third parties Pihak berelasi 3.868.285.661 3.868.285.661 Related parties

Beban masih harus dibayar Accrued expenses Pihak ketiga 7.828.452.425 7.828.452.425 Third parties Pihak berelasi 195.516.535 195.516.535 Related parties

Total liabilitas keuangan 68.592.704.164 68.592.704.164 Total financial liabilities Berikut metode dan asumsi yang digunakan untuk

estimasi nilai wajar: The following methods and assumptions are used to

estimate the fair value:

- Untuk bank dan setara kas, deposito berjangka, piutang dari lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek, piutang nasabah pihak ketiga dan pihak berelasi, piutang lain-lain, utang nasabah, utang pada lembaga kliring dan penjaminan, utang lain-lain pihak ketiga dan pihak berelasi, dan beban masih harus dibayar pihak ketiga dan pihak berelasi, nilai tercatat aset dan liabilitas telah mendekati estimasi nilai wajarnya karena jatuh tempo dalam jangka pendek.

- The carrying amount of bank and cash equivalents, time deposits, receivables from clearing and guarantee institution, receivables from securities company, receivables from customers third parties and related parties, other receivables, payables to customers, payables to clearing and guarantee institution, other payables third parties and related parties, and accrued expenses third parties and related party, approximate the estimated fair market values due to the short-term nature of the transaction.










92


39. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan) 39. FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

- Untuk aset lain-lain, nilai wajarnya dicatat secara historis karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal dan tidak praktis untuk mengestimasi nilai wajar dari aset tersebut karena tidak ada jangka waktu penerimaan yang pasti.

- The value of other assets, normally recorded historically because the fair value cannot be reliably measured and not practical values of the assets because there is no definite acceptance period.

- Untuk portofolio efek dicatat sebesar nilai wajar

mengacu pada harga kuotasi yang dipublikasikan pada pasar aktif.

- Marketable securities are carried at fair value using the quoted prices published in the active market.

- Penyertaan dalam saham biasa yang tidak memiliki

kuotasi pasar dengan kepemilikan saham dibawah 20% dicatat pada biaya perolehan karena nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal.

- Investment in other unquoted ordinary shares representing equity ownership interest of below 20% are carried at cost as their fair values can not be reliably measured.

40. PENGUKURAN NILAI WAJAR 40. FAIR VALUE MEASUREMENT Tabel di bawah ini menganalisis intrumen keuangan yang

dicatat pada nilai wajar berdasarkan tingkatan metode penilaian. Perbedaan pada setiap tingkatan metode penilaian dijelaskan sebagai berikut:

The table below analyses financial instruments carried at fair value, by level of valuation method. The different levels of valuation methods have been defined as follows:

a. Tingkat 1: harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam

pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik; a. Level 1: quoted prices (unadjusted) in active markets

for identical assets or liabilities; b. Tingkat 2: input selain harga kuotasian yang

termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga); dan

b. Level 2: inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices); and

c. Tingkat 3: input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

c. Level 3: inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016, Grup

memiliki instrumen keuangan berikut dicatat pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan konsolidasian:

As of December 31, 2017 and 2016, the Group had the following financial instruments carried at fair value in the consolidated statement of financial position:

2017 Tingkat 1/

Level 1 Tingkat 2/

Level 2 Tingkat 3/

Level 3 Aset keuangan yang diukur pada nilai

wajar melalui laba rugi/Financial assets at fair value through profit or loss

Portofolio efek/Marketable securities

Efek ekuitas/Equity securities 1.524.261.200 1.524.261.200 - - Reksadana/Mutual funds 102.513.348.145 - 102.513.348.145 -

Aset tetap - neto kendaraan/Fixed assets - net vehicles 2.081.200.000 - 2.081.200.000 -

Total/Total 106.118.809.345 1.524.261.200 104.594.548.145 -

2016

Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/Financial assets at fair value through profit or loss

Portofolio efek/Marketable securities

Efek ekuitas/Equity securities 1.902.200.200 1.902.200.200 - - Reksadana/Mutual funds 99.396.726.344 - 99.396.726.344 -

Total/Total 101.298.926.544 1.902.200.200 99.396.726.344 -










93


40. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 40. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued) Teknik penilaian Valuation techniques Penilaian atas nilai wajar aset tetap Grup berupa

kendaraan dilakukan oleh penilai independen, KJPP Budi, Edy, Saptono & Rekan untuk tahun 2017 dalam laporannya tertanggal 22 Januari 2018. Metode penilaian yang digunakan adalah pendekatan pasar dan pendekatan pendapatan. Total nilai wajar kendaraan setelah penilaian kembali aset tetap adalah sebesar Rp 2.081.200.000.

The revaluation of Group vehicles was performed by independent appraisers, KJPP Budi, Edy, Saptono & Rekan for 2017 as stated in their report dated January 22, 2018. Appraisal method used is the market and income approach. Total of fair value of vehicles after revaluated amounted to Rp 2,081,200,000.

Instrumen keuangan Financial instruments Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan di

pasar aktif adalah berdasarkan kuotasi harga pasar pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian. Pasar dianggap aktif apabila kuotasi harga tersedia sewaktu-waktu dan dapat diperoleh secara rutin dari bursa, pedagang efek, perantara efek, kelompok industri atau badan penyedia jasa penentuan harga, atau badan pengatur, dan harga tersebut mencerminkan transaksi pasar yang aktual dan rutin dalam suatu transaksi yang wajar. Kuotasi harga pasar yang digunakan untuk aset keuangan yang dimiliki oleh Grup adalah harga penawaran (bid price) terkini. Instrumen keuangan seperti ini termasuk dalam hirarki tingkat 1. Instrumen yang termasuk dalam hirarki tingkat 1 terdiri dari investasi dalam saham dan reksa dana yang ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar pada laba rugi dan efek utang di BEI dan diklasifikasikan sebagai surat berharga tersedia untuk dijual.

The fair value of financial instruments traded in active markets is based on quoted market prices at the consolidated statement of consolidated financial position date. A market is regarded as active if quoted prices are readily and regularly available from an exchange, dealer, or broker, pricing service industry group or agency, or regulatory agency, and those prices represent actual and regularly occurring market transaction on an arm‟s lengths basis. The quoted market price used for financial assets held by the Group is the current bid price. These instruments are included in level 1 consist of investment in equity securities and mutual fund which is set to be measured at fair value on the profit and loss and debt securities. Instruments included in level 1 comprise primarily IDX equity investments classified as trading securities or available-for-sale.

Nilai wajar instrumen keuangan yang tidak

diperdagangkan di pasar aktif ditentukan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian ini memaksimalkan penggunaan data pasar yang dapat diobservasi yang tersedia dan sesedikit mungkin mengandalkan estimasi spesifik yang dibuat oleh entitas. Jika seluruh input signifikan yang dibutuhkan untuk menentukan nilai wajar dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki tingkat 2.

The fair value of financial instruments that are not traded in an active market is determined by using valuation techniques. These valuation techniques maximize the use of observable market data where it is available and rely as little as possible on entity‟s specific estimates. If all significant inputs required to fair value an instrument are observable, the instrument is included in level 2.

Jika satu atau lebih input signifikan tidak diambil dari data

pasar yang dapat diobservasi, maka instrumen tersebut termasuk dalam hirarki tingkat 3.

If one or more of the significant inputs is not based on observable market data, the instrument is included in level 3.

Metode dan asumsi berikut ini digunakan oleh Grup untuk

melakukan estimasi atas nilai wajar setiap kelompok instrumen keuangan:

The following methods and assumptions were used by the Group to estimate the fair value of each class of financial instrument:

a. Aset dan Liabilitas Keuangan dengan Periode 12

Bulan atau Kurang a. Financial Assets and Liabilities with Terms of 12

Months or Less

Sehubungan dengan sifat transaksi jangka pendek pada akun-akun di atas, nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan mendekati estimasi nilai wajarnya.

Due to the short-term nature of the transactions of the accounts above, the carrying amounts of these financial assets and liabilities approximate the estimated fair market values.










94


40. PENGUKURAN NILAI WAJAR (lanjutan) 40. FAIR VALUE MEASUREMENT (continued) Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (continued)

b. Aset Keuangan yang tidak memiliki Kuotasi Harga di Pasar yang Aktif

b. Financial Asset Not Quoted in Active Market

Investasi yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar

yang aktif terdiri dari penyertaan saham pada PT Bursa Efek Indonesia, dengan persentase kepemilikan dibawah 20% dan nilai wajarnya tidak dapat ditentukan dengan andal, maka dicatat pada harga perolehan.

Unquoted investment in shares of stock consist of investment in PT Bursa Efek Indonesia, with percentage of ownership less than 20% and the fair value cannot be reliably measured, therefore,they are carried at cost.

41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT Mengingat bahwa penerapan praktik manajemen risiko

yang baik dapat mendukung kinerja dari Grup, maka manajemen risiko selalu menjadi elemen pendukung penting bagi Grup dalam menjalankan roda bisnisnya. Sasaran dan tujuan utama dari diterapkannya praktik manajemen risiko di Grup adalah untuk menjaga dan melindungi Grup melalui pengelolaan risiko kerugian yang mungkin timbul dari berbagai aktivitasnya serta menjaga tingkat risiko agar sesuai dengan arahan yang sudah ditetapkan oleh Grup.

Considering that good risk management practices implementation could better support the performance of Group, hence the risk management would always be an important supporting element for the Group in running its business wheel. The target and main purpose of the implementation of risk management practices in the Group is to maintain and protect the Group through managing the risk of losses, which might arise from its various activities as well as maintaining risk level in order to match with the direction already established by the Group.

Strategi untuk mendukung sasaran dan tujuan dari

manajemen risiko diwujudkan dengan pembentukan dan pengembangan budaya risiko yang kuat, penerapan praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik, pelestarian nilai-nilai kepatuhan terhadap regulasi, infrastruktur yang memadai, serta proses kerja yang terstruktur dan sehat. Budaya risiko yang kuat ini diciptakan dengan membangun kesadaran risiko yang kuat dimulai dari Dewan Komisaris, Direksi sampai kepada seluruh karyawan Grup.

Strategies to support the goals and objectives of risk management is actualized through the formation and development of a strong risk culture, the implementation of Good Corporate Governance practices, preserving the values of compliance with regulations, adequate infrastructure, as well as structured and healthy working processes. This strong risk culture is created by building a strong awareness of risk starting from the Board of Commissioners, Board of Directors to the entire employees of the Group.

Tata Kelola Perusahaan yang Baik disosialisasikan dan

dikembangkan secara menyeluruh pada semua komponen dan aktivitas Grup serta dilaksanakan dengan tanpa kompromi, nilai-nilai kepatuhan terhadap peraturan yang ada dan berlaku harus dibudayakan dan melekat pada semua karyawan Grup yang dipimpin oleh jajaran Manajemen Grup, infrastruktur risiko dibangun melalui tersedianya kebijakan dan proses yang tepat dan sesuai dengan kondisi terkini, pengembangan sistem dan database risiko yang berkelanjutan, serta teknik dan metodologi pengelolaan yang modern.

Good Corporate Governance is socialized and developed thoroughly in all components and activities within the Group and being implemented without compromise, the values of compliance to the existing and prevailing regulations should be cultivated and embedded into all employees of the Group led by the management ranks of Group, risk infrastructure built through the availability of appropriate policies and processes and in line with current conditions continuous development of systems and risk database, as well as modern management techniques and methodologies.

Membangun proses dan kemampuan risiko yang sehat

dan kuat adalah sebuah pengkajian yang berkesinambungan terhadap tujuan penanganan risiko serta berbagai aktivitas yang menyangkut penanganan risiko seperti identifikasi pengukuran pemantauan dan pengendalian risiko.

Building strong and healthy processes as well as risk capabilities is a continuous assessment on objectives of risks handling as well as various activities involving risks handling such as identification measurement monitor and risk control.










95


41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Fungsi manajemen risiko juga berkewajiban untuk

menjaga arahan risiko yang dapat diterima dan disetujui oleh Dewan Komisaris dan Direksi dengan tetap berpedoman dan mampu menyesuaikan diri dengan perkembangan usaha.

Risk management‟s function is also to hold the duty of maintaining the direction of risk that is acceptable and approved by the Boards of Commissioners and Directors so that it would remain guided and capable of adapting with business development.

Sebagai Grup yang bergerak di bidang manajemen

investasi, perantara efek, dan penjamin efek, Manajemen Grup memiliki komitmen penuh untuk menerapkan manajemen risiko secara komprehensif yang secara esensi mencakup kecukupan kebijakan, prosedur dan metodologi pengelolaan risiko sehingga kegiatan usaha Grup tetap dapat terarah dan terkendali pada batasan risiko yang dapat diterima, serta tetap menguntungkan Grup.

As the Group that engaged in investment management, brokerage, and underwriting, the Company‟s Management has full commitment to implement risk management comprehensively, which essentially covers the adequacy of policies, procedures and risk management methodology, hence the Group's business activities could remain directed and controlled in an acceptable risk limit, at the same time still profitable.

Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit adalah risiko kerugian keuangan yang timbul

jika counterparty Grup gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya kepada Grup. Risiko kredit Grup terutama melekat kepada kas dan setara kas, deposito berjangka, portofolio efek, piutang pada lembaga kliring dan penjaminan, piutang perusahaan efek, piutang nasabah, piutang lain-lain dan penyertaan saham.

Credit risk is the risk of suffering financial loss, should any of the Group‟s counterparty fail to fulfil their contractual obligations to the Group. Credit risk is primarily attributable to its cash and cash equivalents, time deposits, marketable securities, receivables from clearing and guarantee institution, receivables from securities company, receivables from customers, other receivables and investment in shares.

Risiko kredit merupakan risiko yang tidak bisa dihindari,

namun dapat dikelola hingga pada batasan yang bisa diterima. Grup telah memiliki kebijakan dalam menghadapi risiko ini. Dimulai dari proses awal penerimaan aplikasi kredit yang selektif dan ditangani dengan prinsip kehati-hatian, yang mana aplikasi kredit akan melalui proses survey dan analisa kredit untuk kemudian disetujui oleh Komite Kredit.

Credit risk is an unavoidable risk, however, could be managed to an acceptable limit. The Group already has a policy in order to deal with this risk, Starting from the beginning of the process in receiving credit applications selectively and handling them with prudence principle, whereby the credit application would go through survey and credit analysis process in order to be approved subsequently by the Credit Committee.

Grup juga menerapkan Pedoman Penerapan

Prinsip Mengenal Nasabah yang diatur oleh Peraturan Menteri Keuangan No. 45/KMK.06/2003 tanggal 30 Januari 2003 tentang Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah bagi Lembaga Keuangan NonBank, telah diubah dengan Peraturan Menteri Keuangan No. 74/PMK.012/2006 tanggal 31 Agustus 2006 dan Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan No. Kep-2833/LK/2003 tanggal 12 Mei 2003 tentang Pedoman Pelaksanaan Penerapan Prinsip Mengenal Nasabah pada Lembaga Keuangan NonBank.

The Group also implemented the Manual for Implementation of Know Your Customer Principles as regulated in the Ministry of Finance Regulation No. 45/KMK.06/2003 dated January 30, 2003 regarding the Implementation of Know Your Customer Principles for NonBanking Financial Institutions, which was amended with the Ministry of Finance Regulation No. 74/PMK.012/2006 dated August 31, 2006 and the Decision of the Director General of Financial Institutions No. Kep-2833/LK/2003 dated May 12, 2003 regarding the Manual for Implementation of Know Your Customer Principles for NonBanking Financial Institutions.

Untuk aset keuangan lainnya seperti kas dan setara kas

dan deposito berjangka, Grup meminimalkan risiko kredit dengan melakukan penempatan pada lembaga keuangan yang bereputasi.

For other financial assets, such as cash and cash equivalents and time deposits, the Group minimizes the credit risk by placement of funds with reputable financial institutions.










96


41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued) Pengungkapan kuantitatif atas eksposur risiko kredit

sehubungan dengan aset keuangan adalah sebagai berikut:

Quantitative disclosures of the credit risk exposure in relation to financial assets are set out below:

31 Desember 2017/December 31, 2017

Belum Jatuh Tempo Dan Tidak Ada Penurunan

Nilainya/Not Past Due or

Impaired

Telah Jatuh Tempo Tetapi Belum Diturunkan Nilainya/

Past Due but Not Impaired

Telah Jatuh Tempo Dan Diturunkan

1-30 Hari/ 1-30 Days

31 - 60 Hari/ 31 -60 Days

61 - 90 Hari/ 61 - 90 Days

Nilainya/Past Due and Impaired Total/Total

Bank dan setara

kas/Banks and cash equivalents 49.945.881.293 - - - - 49.945.881.293

Deposito berjangka/Time

deposits 7.896.582.034 - - - - 7.896.582.034 Portofolio efek/Marketable

securities Pihak ketiga/Third parties 13.896.974.726 - - - - 13.896.974.726 Pihak berelasi/

Related party 90.140.634.619 - - - - 90.140.634.619 Piutang dari

lembaga kliring dan penjaminan/Receivables from clearing and guarantee institution 12.397.015.400 - - - - 12.397.015.400

Piutang perusahaan efek/

Receivables from securities company 32.037.425.000 - - - - 32.037.425.000

Piutang

nasabah/Receivables from customers Pihak ketiga/Third parties 40.300.860.559 - - - - 40.300.860.559 Pihak berelasi/

Related party 43.757.132.646 - - - - 43.757.132.646 Piutang lain-lain/Other receivables 516.524.745 - - - - 516.524.745

Penyertaan saham/

Investment in shares 625.000.000 - - - - 625.000.000 291.514.031.022 - - - - 291.514.031.022




Impaired





31 - 60 Hari/ 31 -60 Days

61 - 90 Hari/ 61 - 90 Days


Bank dan setara

kas/Banks and cash equivalents 40.793.989.193 - - - - 40.793.989.193

Deposito berjangka/Time

deposits 7.720.867.363 - - - - 7.720.867.363 Portofolio efek/Marketable

securities Pihak ketiga/Third parties 3.515.944.416 - - - - 3.515.944.416 Pihak berelasi/

Related party 97.782.982.128 - - - - 97.782.982.128










97


41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Kredit (lanjutan) Credit Risk (continued)




Impaired





31 - 60 Hari/ 31 -60 Days

61 - 90 Hari/ 61 - 90 Days


Piutang dari

lembaga kliring dan penjaminan/Receivables from clearing and guarantee institution 20.927.425.900 - - - - 20.927.425.900

Piutang

nasabah/Receivables from customers Pihak ketiga/Third parties 36.764.914.119 - - - - 36.764.914.119 Pihak berelasi/

Related party 15.200.678.056 - - - - 15.200.678.056 Piutang lain-lain/Other receivables 3.009.976.536 - - - - 3.009.976.536

Penyertaan saham/

Investment in shares 625.000.000 - - - - 625.000.000 226.341.777.711 - - - - 226.341.777.711

Risiko Pasar Market Risk Risiko pasar merupakan risiko yang terutama disebabkan

karena perubahan tingkat bunga, nilai tukar, harga komoditas dan harga modal atau pinjaman, yang dapat membawa risiko bagi Grup. Dalam perencanaan usaha Grup, risiko pasar yang memiliki dampak langsung kepada Grup adalah dalam hal pengelolaan investasi atas aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi.

Market risk is the risk primarily due to changes in interest rates, exchange rate, commodity prices and the price of capital or loans,which could incur risks to the Group.In the Group's business planning, market risk with direct impact to the Group is in respect of its financial assets at fair value through profit or loss.

Risiko Harga Efek Ekuitas Equity Security Price Risk Analisa sensitivitas berikut ini ditentukan berdasarkan

eksposur risiko harga saham pada akhir periode pelaporan. Analisa sensitivitas menunjukkan sensitivitas atas kemungkinan kenaikan atau penurunan harga efek sebagai akibat perubahan nilai wajar melalui laba rugi, dengan asumsi variabel lain dianggap tetap (ceteris paribus) terhadap laba sebelum pajak:

The sensitivity analysis below has been determined based on the exposure to equity price risks at the end of the reporting period. The sensitivity analysis demonstrates the sensivity to a reasonably possible increase or decrease of security prices as the results of the changes in fair value of through profit or loss, with all other variables held constant (ceteris paribus) of the profit before tax:

2017 2016 Kenaikan harga efek sebesar 5% 5.201.880.467 5.064.946.327 Increase in securities price by 5% Penurunan harga efek sebesar 5% (5.201.880.467 ) (5.064.946.327 ) Decrease in securities price by 5%

Risiko Nilai Tukar Foreign Exchange Risk Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar

atau arus kas masa mendatang dari suatu instrumen keuangan karena perubahan dari nilai tukar mata uang asing. Pengaruh dari risiko perubahan nilai tukar mata uang asing terutama berasal dari aktivitas usaha Grup yang terjadi dalam mata uang yang berbeda dari mata uang fungsional Grup.

Foreign exchange currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates. The Group‟s exposure to the risk of changes in foreign exchange rates relates primarily to the Group‟s operating activities in a different currency from the Group‟s functional currency.










98


41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued) Risiko Nilai Tukar (lanjutan) Foreign Exchange Risk (continued) Eksposur fluktuasi nilai tukar atas Grup berasal dari nilai

tukar antara Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura, dan Rupiah.

The Group‟s exposure to exchange rate fluctuations comes from the exchange rate between US Dollar, Singapore Dollar, and Rupiah.

Grup memonitor secara ketat fluktuasi dari nilai tukar

mata uang asing sehingga dapat mengambil langkah-langkah yang paling menguntungkan Grup pada waktu yang tepat. Manajemen tidak menganggap perlu untuk melakukan transaksi forward/swap mata uang asing saat ini.

The Group closely monitors the foreign exchange rate fluctuation and market expectation so it can take necessary actions benefited most to the Group in due time. The management currently does not consider the necessity to enter into any currency forward/swaps.

Berikut adalah posisi aset dan liabilitas moneter neto

dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016:

The following table shows net monetary assets and liabilities as of December 31, 2017 and 2016:

2017

Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Currency Equivalent

Rp Aset Assets

Kas dan setara kas USD 381.956 5.174.739.617 Cash and cash equivalents SGD 16.721 169.453.294 Portofolio efek USD 1.529.034 20.715.356.823 Marketable securities Piutang nasabah USD 65.154 882.709.840 Receivables from customers

Total Aset Moneter 26.942.259.574 Total Monetary Assets

Liabilitas Liabilities

Utang nasabah USD 1.202 16.290.872 Payables to customers

Total Liabilitas Moneter 16.290.872 Total Monetary Liabilities

Aset Moneter Neto 26.925.968.702 Net Monetary Assets 2016

Mata Uang Asing/ Ekuivalen/ Foreign Currency Equivalent

Rp Aset Assets

Kas dan setara kas USD 425.342 5.714.897.530 Cash and cash equivalents SGD 16.879 156.959.446 Portofolio efek USD 761.260 10.228.285.867 Marketable securities Piutang nasabah USD 7.784 104.588.857 Receivables from customers

Total Aset Moneter 16.204.731.700 Total Monetary Assets


Utang nasabah USD 1.510 20.283.262 Payables to customers Beban masih harus dibayar SGD 21.026 195.516.535 Accrued expenses Utang lain-lain SGD 415.989 3.868.285.661 Other payables

Total Liabilitas Moneter 4.084.085.458 Total Monetary Liabilities

Aset Moneter Neto 12.120.646.242 Net Monetary Assets










99


41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Pasar (lanjutan) Market Risk (continued) Risiko Nilai Tukar (lanjutan) Foreign Exchange Risk (continued) Berikut adalah sensitivitas Grup terhadap kenaikan atau

penurunan kurs Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat dan Dolar Singapura pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, yang menggunakan 10% tingkat sensitivitas untuk tujuan pelaporan risiko kurs mata uang asing secara internal kepada personel manajemen kunci, dan pengungkapan berikut merupakan hasil penelaahan manajemen atas kemungkinan perubahan kurs mata uang asing yang wajar.

The following describes the Group‟s sensitivity to a increase and decrease in Rupiah against US Dollar and Singapore Dollar translated at the consolidated statement of financial position date. 10% is the sensitivity rate used when reporting the foreign currency risk internally to key management personnel and this represents management‟s assessment of a reasonable possible change in foreign exchange rates.

Kenaikan (Penurunan)

Mata Uang Asing/Increase (Decrease) in Foreign

Exchange

Pengaruh Pada Laba

Sebelum Pajak/Effect on Income Before Tax

31 Desember 2017/December 31, 2017 USD 10% 2.675.651.541 -10% (2.675.651.541 ) SGD 10% 16.945.329 -10% (16.945.329 ) 31 Desember 2016/December 31, 2016 USD 10% 1.602.748.899 -10% (1.602.748.899 ) SGD 10% 390.684.275 -10% (390.684.275 )

Risiko Likuiditas Liquidity Risk Risiko likuiditas muncul dari manajemen modal kerja dan

beban keuangan Grup dan pembayaran kembali pokok pada instrumen utang. Ini adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kesulitan dalam memenuhi kewajiban keuangan saat jatuh tempo.

Liquidity risk arises from the Group‟s management of working capital and the finance charges and principal repayments on its debt instruments. It is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting their financial obligations as they fall due.

Kebijakan Grup adalah untuk memastikan bahwa mereka

selalu memiliki uang yang cukup dalam bentuk kas untuk membayar kewajiban mereka ketika kewajiban tersebut jatuh tempo. Untuk memenuhi tujuan tersebut, mereka mencari cara untuk menjaga saldo kas dan fasilitas yang disetujui untuk memenuhi kebutuhan uang kas untuk suatu periode setidaknya 180 hari. Grup juga mencari cara untuk mengurangi risiko likuiditas dengan menetapkan suku bunga dalam bagian pinjaman bank yang diterima.

The Group's policy is to ensure that they will always have sufficient cash to allow them to meet their liabilities when they become due. To achieve this aim,they seek to maintain cash balances and agree facilities to meet expected requirements for a period of at least 180 days. The Group also seeks to reduce liquidity risk by fixing interest rates on a portion of their bank borrowings.

Tabel di bawah ini menggambarkan jatuh tempo

kontraktual (digambarkan dengan arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan) dari liabilitas keuangan:

The following table sets out the contractual maturities (representing undiscounted contractual cash-flows) of financial liabilities:


<=1 bulan/ <= 1 month

1-3 bulan/ 1-3 months


6-12 bulan/ 6-12

months

>= 12 bulan/ >= 12

months Total/ Total


Utang nasabah 101.061.130.542 - - - - 101.061.130.542 Payables to customers

Utang pada lembaga kliring dan penjaminan 4.361.456.300 - - - - 4.361.456.300

Payables to clearing and

guarantee institution

Utang lain-lain Other

payables Pihak ketiga 282.558.981 - - - - 282.558.981 Third parties

Beban masih harus dibayar 10.351.834.323 - - - - 10.351.834.323

Accrued

expenses

Total liabilitas keuangan 116.056.980.146 - - - - 116.056.980.146

Total financial liabilities










100


41. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) 41. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) Risiko Likuiditas (lanjutan) Liquidity Risk (continued)


<=1 bulan/ <= 1 month



6-12 bulan/ 6-12

months

>= 12 bulan/ >= 12

months Total/ Total


Utang nasabah 41.007.648.315 - - - - 41.007.648.315 Payables to customers

Utang pada lembaga kliring dan penjaminan 15.511.054.700 - - - - 15.511.054.700

Payables to clearing and

guarantee institution

Utang lain-lain Other

payables Pihak ketiga 181.746.528 - - - - 181.746.528 Third parties Pihak berelasi - - - - 3.868.285.661 3.868.285.661 Related party

Beban masih harus dibayar 8.023.968.960 - - - - 8.023.968.960

Accrued

expenses

Total liabilitas keuangan 64.724.418.503 - - - 3.868.285.661 68.592.704.164

Total financial liabilities

42. MANAJEMEN MODAL 42. CAPITAL MANAGEMENT Grup mengelola modal ditujukan untuk memastikan

kemampuan Grup melanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepada pemegang saham melalui optimalisasi saldo liabilitas dan ekuitas. Untuk memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal, Grup dapat menyesuaikan jumlah pembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membeli kembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.

The Group manages its capital to ensure that they will be able to continue as going concern while maximizing the return to stakeholders through the optimization of the debt and equity balance. In order to maintain or achieve an optimal capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payment, return capital to shareholders, issue new shares or buy back issued shares, obtain new borrowings or sell assets to reduce borrowings.

BPS, Entitas Anak, yang beroperasi sebagai perantara

perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan penjamin emisi, dan BPAM, Entitas Anak yang beroperasi sebagai manajer investasi diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan minimum masing-masing sebesar Rp 50 miliar dan Rp 25 miliar yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No. 153/KMK.010/2010 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

BPS, a Subsidiary, that operates as brokerage dealer which administer customers' account and underwriter, and BPAM, a Subsidiary that operates as investment manager are required to have paid-up capital above the minimum requirement amounting to Rp 50 billion and Rp 25 billion, respectively, by the Ministry of Finance decision letter No. 153/KMK.010/2010 concerning the shares ownership and equity of securities companies.

Entitas Anak diwajibkan memelihara persyaratan

minimum Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) seperti yang disebutkan dalam Peraturan Bapepam dan LK No.V.D.5 yang terlampir dalam Surat Keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011 dan Peraturan Bapepam dan LK No.X.E.1, yang terlampir dalam surat keputusan Ketua Bapepam dan LK No. KEP-460/BL/2008 tanggal 10 November 2008. BPS, Entitas Anak yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek yang mengadministrasikan rekening efek nasabah dan penjamin emisi, diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum MKBD sebesar Rp25 miliar atau 6,25% dari total liabilitas tanpa utang sub-ordinasi dan utang dalam rangka penawaran umum/penawaran terbatas ditambah ranking liabilitas, mana yang lebih tinggi. BPAM, Entitas Anak yang beroperasi sebagai manajer investasi juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum MKBD sebesar Rp 200 juta ditambah 0,1% dari total dana yang dikelola. Keputusan ini harus diterapkan oleh Entitas Anak sejak 1 Februari 2012.

Subsidiaries are required to maintain minimum Net Adjusted Working Capital (NAWC) as imposed by Bapepam and LK Regulation No.V.D.5 as attached to Decree of Chairman of Bapepam and LK No. KEP-566/BL/2011 dated October 31, 2011 and Bapepam-LK Regulation No.X.E.1 as attached to Decree of Chairman of Bapepam and LK No. KEP-460/BL/2008 dated November 10, 2008. BPS, Subsidiary that operates as brokerage dealer which administer customers' account and underwriter, are required to maintain NAWC at least Rp25 billion or 6.25% of total liabilities without subordinate loan and loan related to public offering/limited offering plus ranking liabilities, whichever is higher. BPAM, Subsidiary that operates as investment manager are required to maintain NAWC at least Rp 200 million plus 0.1% from total managed fund. This decree should be implemented by the Subsidiaries starting from February 1, 2012.










101


42. MANAJEMEN MODAL (lanjutan) 42. CAPITAL MANAGEMENT (continued) Jika hal ini tidak diawasi dan disesuaikan, tingkat modal

kerja sesuai peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha. Untuk mengatasi risiko ini, Grup terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.

If not properly monitored and adjusted, the regulatory working capital levels could fall below the required minimum amounts set by the regulators, which could expose various sanctions ranging from fines and censure to imposing partial or complete restrictions on its ability to conduct business. To address the risk, the Group continuously evaluates the levels of regulatory capital requirements and monitors regulatory developments regarding net working capital requirements and prepare for increases in the required minimum levels of regulatory capital that may occur from time to time in the future.

Entitas Anak telah memenuhi persyaratan kepemilikan

saham, modal disetor dan Modal Kerja Bersih Disesuaikan (MKBD) pada tanggal 31 Desember 2017.

Subsidiaries have complied with the requirement of the shares ownership, paid-up capital and the Net Adjusted Working Capital (NAWC) as of December 31, 2017.

43. INFORMASI TAMBAHAN ATAS TRANSAKSI YANG

TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS 43. SUPPLEMENTAL DISCLOSURE OF ACTIVITY NOT

EFFECTING CASH FLOWS Transaksi yang tidak mempengaruhi arus kas untuk tahun

yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2017 dan 2016 adalah sebagai berikut:

Activity not effecting cash flow for the year ended December 31, 2017 and 2016 are as follows:

2017 2016 Penambahan aset tetap melalui

tambahan modal disetor - pengampunan pajak 10.000.000 101.368.420

Addition of fixed assets through additional paid-in capital - tax

amnesty Penambahan beban dibayar dimuka

melalui tambahan modal disetor - pengampunan pajak - 5.102.967

Addition of prepaid expenses through additional paid-in capital -

tax amnesty 44. REKLASIFIKASI AKUN 44. ACCOUNT RECLASSIFICATION Laporan keuangan konsolidasian tahun 2016 telah

direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan tahun 2017. Rincian reklasifikasi tersebut adalah sebagai berikut:

The 2016 consolidated financial statements have been reclassified to conform to the presentation of the 2017 financial statements in accordance. Details of the reclassification are as follows:

Sebelum/Before Setelah/After Laporan Posisi Keuangan Statement of Financial Position

Piutang nasabah - pihak ketiga 30.658.965.527 36.764.914.119 Receivable from customers -

third parties Piutang lain-lain 9.115.925.128 3.009.976.536 Other receivables

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain

Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income

Pendapatan perantara kegiatan perdagangan efek 4.881.824.720 11.138.265.766

Revenue from brokerage activities

Pendapatan lain-lain - neto 7.238.756.713 982.315.667 Other income - net










102


45. KEJADIAN SETELAH TANGGAL PELAPORAN 45. SUBSEQUENT EVENTS PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS), Entitas Anak PT Batavia Prosperindo Sekuritas (BPS), the

Subsidiary PT Bank Permata Tbk PT Bank Permata Tbk Berdasarkan surat perjanjian tanggal 15 Februari 2018

antara BPS dan PT Bank Permata Tbk, BPS memperoleh fasilitas Bank Garansi untuk jaminan trading limit di KPEI dari PT Bank Permata Tbk sebesar Rp 22.000.000.000. Jangka waktu penerbitan fasilitas bank garansi adalah 1 tahun, yang berlaku mundur sejak tanggal 10 Oktober 2017 sampai dengan tanggal 10 Oktober 2018. Fasilitas ini dijaminkan dengan cash margin yang ditempatkan dalam deposito berjangka atas nama BPS pada PT Bank Permata Tbk sebesar 20% dari nilai bank garansi yang diterbitkan (Catatan 5).

Based on agreement letter dated February 15, 2018 between BPS and PT Bank Permata Tbk, BPS obtained Bank Guarantee facility that will be used to guarantee trading limit in KPEI from PT Bank Permata Tbk amounting to Rp 22,000,000,000. The maturity period of the issued bank guarantee is 1 year, retroactive from October 10, 2017 until October 10, 2018. This facility is secured by cash margin placed as time deposit on behalf of BPS to PT Bank Permata Tbk amounting to 20% of the issued bank guarantee (Note 5).

Selama jangka waktu pinjaman, BPS harus menjaga dan

mempertahankan debt to equity ratio maksimal 1:1 dan portofolio efek maksimal 20% dari total aset.

During the term of the loan, BPS must keep and maintain debt to equity ratios at a maximum 1:1 and marketable securities at a maximum 20% from total asset.

Pada tanggal 31 Desember 2017, BPS mempunyai debt

to equity ratio sebesar 1,02 dan portofolio efek 12% dari total aset.

As of December 31, 2017, BPS‟s debt to equity ratio was 1.02 and marketable securities was 12% from total asset.

46. STANDAR AKUNTANSI BARU 46. NEW ACCOUNTING STANDARDS Standar baru, amandemen dan interpretasi yang telah

diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 yang mungkin berdampak pada laporan keuangan adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year beginning January 1, 2017 that may have certain impact on the financial statements are as follows:

Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2018: Effective on or after January 1, 2018:

- PSAK 69 - “Agrikultur”. - PSAK 69 - "Agriculture”. - Amandemen PSAK 2 (2016): “Laporan Arus Kas

tentang Prakarsa Pengungkapan”. - Amendments to PSAK 2 (2016) - “Statements of

Cash Flows: Disclosure Initiatives”. - Amandemen PSAK 13: “Properti Investasi”. - Amendments to PSAK 13 - “Investment Property”. - Amandemen PSAK 16 (2015) - “Agrikultur: Tanaman

Produktif”. - Amendments to PSAK 16 (2015) - “Agriculture:

Bearer Plants”.

- Amandemen PSAK 46 (2016): “Pajak Penghasilan tentang Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk Rugi yang Belum Direalisasi”.

- Amendments to PSAK 46 (2016) - “Income Taxes: Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses”.

- PSAK 15 (Penyesuaian 2017) - “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”.

- PSAK 15 (2017 Improvement) - “Investment in Associates and Joint Ventures”.

- PSAK 67 (Penyesuaian 2017) - “PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain”.

- PSAK 67 (2017 Improvement) - “Disclosure of Interest in Other Entities”.

Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2019: Effective on or after January 1, 2019:

- ISAK 33 - “Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka”.

- ISAK 33 - “Foreign Currency Transactions and Advance Consideration”.










103


46. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan) 46. NEW ACCOUNTING STANDARDS (continued) Efektif berlaku pada atau setelah 1 Januari 2020: Effective on or after January 1, 2020:

- PSAK 71 - “Instrumen Keuangan”. - PSAK 71 - “Financial Instruments”. - PSAK 72 - “Pendapatan dari Kontrak dengan

Pelanggan”. - PSAK 72 - “Revenue from Contracts with

Customers”. - PSAK 73 - “Sewa”. - PSAK 73 - “Leases”. - Amandemen PSAK 62 - “Kontrak Asuransi -

Menerapkan PSAK 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK 62: Kontrak Asuransi”.

- Amendments to PSAK 62 - “Insurance Contracts: Applying PSAK 71 Financial Instruments with PSAK 62 Insurance Contracts”.

- Amandemen PSAK 15 - “Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama tentang Kepentingan Jangka Panjang pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama”.

- Amendments to PSAK 15 - “Investments in Associates and Joint Ventures regarding Long-term Interests in Associates and Joint Ventures”.

- Amandemen PSAK 71 - “Instrumen Keuangan tentang Fitur Percepatan Pelunasan dengan Kompensasi Negatif”.

- Amendments to PSAK 71 - “Financial Instruments regarding Prepayment Features with Negative Compensation”.

Manajemen Grup sedang menganalisa dampak penerapan standar akuntansi dan interpretasi tersebut di atas terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.

The Group‟s management is still assessing the impact of these accounting standards and interpretations on the Group‟s consolidated financial statements.

47. INFORMASI KEUANGAN TERSENDIRI ENTITAS

INDUK 47. THE PARENT ENTITY SEPARATE FINANCIAL

STATEMENTS Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk menyajikan

informasi laporan posisi keuangan, laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas, dimana penyertaan saham pada Entitas Anak dicatat dengan metode biaya.

The Parent Entity separate financial statements stated information of financial position statement, statement of profit or loss and other comprehensive income, changes in equity and cash flow, where investment in Subsidiaries recognized as cost method.

Informasi keuangan tersendiri Entitas Induk disajikan

sebagai lampiran pada laporan keuangan konsolidasian. The Parent Entity seperate financial statements stated as

attachment in consolidated financial statements.

Lampiran I/Attachment I


(ENTITAS INDUK) LAPORAN POSISI KEUANGAN

Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017


PT BATAVIA PROSPERINDO INTERNASIONAL Tbk (THE PARENT ENTITY)

STATEMENT OF FINANCIAL POSITION For The Year Ended December 31, 2017


104


2017 2016 ASET ASSETS Kas dan setara kas 154.126.962 50.359.112 Cash and cash equivalents Portofolio efek - pihak berelasi 2.188.135.747 512.731.227 Marketable securities - related parties Uang muka dan beban dibayar di muka 8.854.100 2.781.991 Advance and prepaid expenses Investasi pada entitas asosiasi 308.713.523.000 245.878.615.000 Investment in associate Investasi pada entitas anak 85.791.238.903 85.791.238.903 Investment in subsidiaries Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi

penyusutan sebesar Rp 95.486.094 pada tanggal 31 Desember 2017 dan Rp 77.188.541 pada tanggal 31 Desember 2016 33.268.084 43.965.637

Fixed assets - net of accumulated depreciation amounted to

Rp 95,486,094 as of December 31, 2017 and Rp 77,188,541 as of

December 31,2016 Aset pajak tangguhan 370.953.405 294.833.165 Deferred tax assets Aset lain-lain 22.750.000 22.750.000 Other assets TOTAL ASET 397.282.850.201 332.597.275.035 TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS LIABILITIES Utang lain-lain - pihak berelasi 11.121.479.167 18.989.764.828 Other payables - related parties Beban masih harus dibayar 1.269.599.800 840.368.342 Accrued expenses Utang pajak 176.744.282 246.864.144 Taxes payable Liabilitas imbalan kerja karyawan 1.483.813.621 1.179.332.661 Employee benefits liabilities TOTAL LIABILITAS 14.051.636.870 21.256.329.975 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp 100 per

saham Capital stock - par value of

Rp 100 per share Modal dasar - 1.750.000.0000 saham Authorized capital - 1,750,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor penuh -

514.010.900 saham 51.401.090.000 51.401.090.000 Issued and fully paid capital -

514,010,900 shares Tambahan modal disetor - neto 35.488.493.694 35.488.493.694 Additional paid in capital - net Saldo laba Retained earnings

Telah ditentukan penggunaannya 325.000.000 325.000.000 Appropriated Belum ditentukan penggunaannya 296.016.629.637 224.126.361.366 Unappropriated

TOTAL EKUITAS 383.231.213.331 311.340.945.060 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 397.282.850.201 332.597.275.035 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Lampiran II/Attachment II


(ENTITAS INDUK) LAPORAN LABA RUGI

DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal



STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

For The Year Ended December 31, 2017


105


2017 2016 PENDAPATAN REVENUES Pendapatan dividen 75.366.399.752 43.838.860.032 Dividend income Jasa manajemen dan lainnya 1.584.000.000 1.785.000.000 Management and other fees Pendapatan keuangan 14.796.492 1.231.605 Finance income Pendapatan (beban) lain-lain - neto (657.173.215 ) 772.553.995 Other Income (expense) - Net Total pendapatan 76.308.023.029 46.397.645.632 Total revenue BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES Gaji dan tunjangan 2.415.426.819 2.404.093.221 Salaries and allowances Umum dan administrasi 1.175.234.190 1.148.907.627 General and administration Keuangan 771.468.206 981.647.142 Finance Pemasaran 103.107.300 103.320.400 Marketing Penyusutan 18.297.554 85.284.117 Depreciation Total beban usaha 4.483.534.069 4.723.252.507 Total operating expenses LABA SEBELUM MANFAAT

PAJAK PENGHASILAN 71.824.488.960 41.674.393.125 INCOME BEFORE INCOME

TAX BENEFIT MANFAAT PAJAK PENGHASILAN 73.535.008 65.242.839 INCOME TAX BENEFIT LABA NETO TAHUN BERJALAN 71.898.023.968 41.739.635.964 NET INCOME FOR THE YEAR PENGHASILAN (BEBAN)

KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE

INCOME (EXPENSE) Pos yang tidak akan Item that will not

direklasifikasi ke laba reclassified to profit or loss rugi pada periode berikutnya: in subsequent period:

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan (10.340.929 ) 74.699.484

Remeasurement of employee benefits liabilities

Efek pajak terkait 2.585.232 (18.674.871 ) Related tax effect

Total penghasilan komprehensif lain (7.755.697 ) 56.024.613 Total other comprehensive

income

TOTAL LABA KOMPREHENSIF 71.890.268.271 41.795.660.577 TOTAL COMPREHENSIVE

INCOME

Lampiran III/Attachment III


(ENTITAS INDUK) LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal



(THE PARENT ENTITY) STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY


106


Modal Saham/ Capital Stock

Tambahan Modal Disetor - Neto/

Additional Paid- In Capital - Net

Saldo Laba/ Retained Earnings

Total Ekuitas/ Total Equity

Telah Ditentukan Penggunaannya/

Appropriated

Belum ditentukan penggunannya/ Unappropriated

Saldo 31 Desember

2015 51.401.090.000 35.434.102.269 300.000.000 182.355.700.789 269.490.893.058 Balance December

31, 2015

Pembentukan cadangan umum - - 25.000.000 (25.000.000 ) -

Appropriation of general reserves

Laba neto tahun

berjalan - - - 41.739.635.964 41.739.635.964 Net income for the year Pengampunan pajak - 54.391.425 - - 54.391.425 Tax amnesty Penghasilan

komprehensif lain Other comprehensive

income

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan - - - 74.699.484 74.699.484



Efek pajak terkait - - - (18.674.871 ) (18.674.871 ) Related tax effect

Saldo 31 Desember


31, 2016

Laba neto tahun berjalan - - - 71.898.023.968 71.898.023.968 Net income for the year

Penghasilan

komprehensif lain Other comprehensive

income

Pengukuran kembali liabilitas imbalan kerja karyawan - - - (10.340.929 ) (10.340.929 )



Efek pajak terkait - - - 2.585.232 2.585.232 Related tax effect

Saldo 31 Desember


31, 2017

Lampiran IV/Attachment IV


(ENTITAS INDUK) LAPORAN ARUS KAS

Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2017



STATEMENT OF CASH FLOWS The Year Ended

December 31, 2017 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

107


2017 2016 ARUS KAS DARI

AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM

OPERATING ACTIVITIES Penerimaan jasa manajemen dan

lainnya 1.584.000.000 1.785.000.000 Receipt from investment

management and other fees Penerimaan dari pendapatan bunga 362.127.401 1.231.605 Receipt from finance income Pembayaran kepada pemasok (1.466.833.914 ) (1.457.715.173 ) Payment to suppliers Pembayaran kepada karyawan (2.415.426.819 ) (2.404.093.221 ) Payment to employees Arus kas neto yang digunakan

untuk aktivitas operasi (1.936.133.332 ) (2.075.576.789 ) Net cash used for

operating activities ARUS KAS DARI

AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM

INVESTING ACTIVITIES Penerimaan dividen kas 75.366.399.752 43.838.860.032 Cash dividend Penempatan investasi pada entitas

asosiasi (62.834.908.000 ) - Placement of investment in associate Penempatan pada portofolio efek

pada nilai wajar melalui laba rugi (1.663.264.687 ) (222.513.440 ) Placement in marketable securities

at fair value through profit or loss Perolehan aset tetap (7.600.000 ) (24.279.600 ) Acquisition of fixed assets Penerimaan dari penjualan aset tetap - 400.000.000 Proceeds from sale of fixed assets Penerimaan piutang pihak berelasi - 52.299.610 Proceeds from due from related parties Arus kas neto yang diperoleh dari

aktivitas investasi 10.860.627.065 44.044.366.602 Net cash provided by

investing activities ARUS KAS DARI

AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM

FINANCING ACTIVITY Pembayaran kepada pihak berelasi (8.820.725.883 ) (41.966.518.464 ) Payment to related party KENAIKAN BERSIH KAS DAN

SETARA KAS 103.767.850 2.271.349 NET INCREASE OF

CASH AND CASH EQUIVALENTS KAS DAN SETARA KAS AWAL

TAHUN 50.359.112 48.087.763 CASH AND CASH EQUIVALENTS

BEGINNING OF YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR

TAHUN 154.126.962 50.359.112 CASH AND CASH EQUIVALENTS

END OF YEAR

• Alamat Perseroan (Company Address) PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Gedung Chase Plaza 12th floor Jl. Jendral Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 Indonesia Telepon (Telephone) : +62 21 5200180 Faksimili (Facsimile) : +62 21 5200227/5206936 Situs (Website) : www.bpinternasional.com

• Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) PT Batavia Prosperindo Internasional Tbk Gedung Chase Plaza 12th floor Jl. Jendral Sudirman Kav.21 Jakarta 12920 Indonesia Telepon (Telephone) : +62 21 5200180 Faksimili (Facsimile) : +62 21 5200227 Email (Email) : [email protected]

• Akuntan Publik (Public Accountant) Kantor Akuntan Publik Kosasih, Nurdiyaman, Mulyadi, Tjahjo & Rekan (Member Crowe Horwath International) Cyber 2 Tower 20th floor Jl. HR Rasuna Said Blok X-5 Jakarta 12950 Indonesia

• Notaris (Notary) DR. Irawan Soerodjo, SH, MSI JL. KH Zainul Arifin No.2 Komp. Ketapang Indah Blok B-2 No.4-5 Jakarta 11140 Indonesia

• Biro Administrasi Efek (Share Registrar) PT Adimitra Jasa Korpora Kirana Boutique Office Jl. Kirana Avenue III Blok F3 No. 5 Jakarta Utara, 14250, Indonesia

• Kustodian Sentral (Central Depository) PT Kustodian Sentral Efek Indonesia Indonesia Stock Exchange Building Tower 1, 5th floor Jl. Jend. Sudirman Kav.52-53 Jakarta 12920, Indonesia

Informasi Perusahaan// Corporate Information

PT Batavia Prosperindo Internasional TbkChase Plaza 12th FloorJl. Jend.Sudirman Kav.21Jakarta 12920 IndonesiaTelephone: 021-5200180Fax: 021-5200227Attn. Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary)Email : [email protected]

berhasil mengembangkan bisnis manajer investasi. Keberhasilan BPAM telah dicapai dengan meningkatnya...

Documents

Transcript of berhasil mengembangkan bisnis manajer investasi. Keberhasilan BPAM telah dicapai dengan meningkatnya...