Analisis Pergantian

ANALISIS PENGGANTIAN

KONSEP PENGGANTIAN (REPLACEMENT)

• Alat/aset memiliki keterbatasan umur pakai

• Adanya pertimbangan nilai ekonomis dan umur pakai ekonomis

• Menentukan kapan waktu yang tepat untuk mengganti

Ada beberapa alasan perlu dilakukannya penggantian :Penambahan kapasitasPeningkatan biaya produksiPenurunan produktivitasKeusangan

ANALISIS PENGGANTIAN

Analisis ini berkaitan dengan fasilitas yang tersedia sekarang (sudah ada). Dengan menggunakan analisis ini ditentukan apakah fasilitas yang ada saat ini tetap dipakai atau diganti dengan yang baru.

Istilah dalam analisa penggantian:

• Defender adalah perlengkapan yang sudah ada.

• Challenger adalah perlengkapan pengganti yang terbaik.

PERBANDINGAN DEFENDER-CHALLENGER

Defender• Nilai pasar sekarang

• Biaya operasional tahunan/bulanan

• Pendapatan operasional

• Nilai sisa/jual pada periode mendatang

• Umur ekonomis yang tersisa

Challenger• Investasi baru

• Biaya operasional

• Pendapatan

• Nilai sisa/jual aset pada periode mendatang

• Umur ekonomis yang direncanakan


(2)• Contoh 1 :

Suatu kalkulator SK-30 dibeli dua tahun lalu $1600 berdepresiasi straight line dengan umur pakai 4 tahun dan nilai sisa 0. Karena adanya inovasi, nilainya turun dari $1600 menjadi $995. Suatu perusahaan peralatan kantor menawarkan tukar tambah dengan EL-40 seharga $1200 dan SK-30 dihargai $300. Harga EL-40 sebenarnya $1050 dan harga pasar dari SK-30 sekitar $200. Berapa harga yang cocok buat SK-30 ?


(3)• Dari contoh tersebut, diketahui ada lima nilai untuk SK-30,

yaitu : Nilai awal : Kalkulator dibeli $1600 Nilai sekarang : Kalkulator itu sekarang dijual $995 Nilai buku : $1600 – 2/4(1600 – 0) = $800 Nilai tukar-tambah : $300 Nilai pasar : $200

Dalam menentukan nilai suatu peralatan, yang relevan adalah nilai pasar, yaitu sebesar $200 karena nilai tersebut menyatakan berapa nilai sebenarnya dari peralatan tersebut kalau dijual. Nilai tukar tambah sepertinya nilai yang cocok tetapi kita membeli peralatan baru dengan harga yang lebih mahal daripada harga aslinya.

UMUR SISA DEFENDER• Umur sisa defender menentukan seberapa lama suatu

peralatan dapat dipakai dengan biaya perawatan dan perbaikan yang paling minimum (ekonomis), yang ditentukan oleh :

• Umur ekonomis = umur dimana nilai EUAC minimum

CONTOH : UMUR SISA DEFENDER

Contoh :

Suatu perlengkapan berumur 11 tahun dapat dijual sekarang $2000 dan nilai sisa ini sama untuk beberapa tahun ke depan. Biaya perawatan sekarang $500 per tahun dan akan meningkat $100 per tahun selama tahun berikutnya. Jika peralatan ini tetap digunakan. Tentukan umur ekonomis dengan tingkat bunga 10%.

CONTOH : UMUR SISA DEFENDER (2)

• Perhitungan EUAC adalah sbb :

Total EUAC = EUAC investasi + EUAC biaya perawatan

Tahun Umur alat EUAC nilai EUAC biaya Total

(tahun) sisa perawatan EUAC

n = Si = 2000(10%) =500 +100(A/G,10%,n)

1 12 $ 200 $ 500 $ 700

2 13 200 548 748

3 14 200 594 794

4 15 200 638 838

5 16 200 681 881

• Dari perhitungan dapat diketahui bahwa umur ekonomis alat tersebut adalah 1 tahun sehingga alat tersebut sebaiknya diganti setelah 1 tahun.

CONTOH : UMUR EKONOMIS

CHALLENGER• Contoh :

Suatu mesin seharga $10.000, tidak memiliki nilai sisa. Biaya perawatan dan perbaikan tahun pertama ditanggung perusahaan. Pada tahun kedua dan seterusnya biaya ini naik secara gradien sebesar $600. Jika tingkat bunga 8%, berapa umur ekonomisnya (menghasilkan EUAC minimum)?

CONTOH : UMUR EKONOMIS CHALLENGER (2)

Jika tidak digunakan lagi pada akhir tahun-n

Tahun EUAC nilai beli EUAC biaya perawatan Total

n $10.000(A/P,8%,n) $600(A/G,8%,n) EUAC

1 $ 10.800 $ 0 $10.800

2 5608 289 5897

3 3880 569 4449

4 3019 842 3861

5 2505 1108 3613

6 2163 1366 3529

7 1921 1616 3537

8 1601 1859 3599

EUAC minimum jika mesin dipakai 6 tahun.

TEKNIK ANALISIS PENGGANTIAN

Defender Remaining Life Equals Challenger Useful Life

Defender Remaining Life Different from Challenger Useful Life

A Closer Look at Challenger

DEFENDER REMAINING LIFE EQUALS CHALLENGER USEFUL LIFE

• Kondisi ini berlaku, ketika sisa umur pakai defender (aset yang tersedia) sama dengan umur pakai challenger (aset baru)

• Teknik analisis yang dapat digunakan : present worth, annual worth, rate of return, benefit-cost ratio

• Untuk menentukan kelayakan dengan metode EUAC, pilih rencana yang menghasilkan EUAC paling minimum, sesuai dengan periode perbandingan

DEFENDER REMAINING LIFE EQUALS CHALLENGER USEFUL LIFE (2)

Contoh :

Sebuah rencana penggantian kalkulator SK-30 dengan kalkulator elektronik EL-40, menghasilkan estimasi kondisi sebagai berikut :

Nilai pasar SK-30 seharga $200. Harga EL-40 adalah $1050

Biaya perawatan dan perbaikan SK-30 sebesar $80 per tahun. EL-40 tidak memerlukan biaya perawatan.

Umur pakai kedua kalkulator 5 tahun. SK-30 tidak memiliki nilai sisa, sementara EL-40 dapat dijual seharga $250 setelah umur pakai habis.

Penggunaan EL-40 menghasilkan penghematan sebesar $120 per tahun, karena lebih cepat dan lebih mudah dibandingkan SK-30.

DEFENDER REMAINING LIFE EQUALS CHALLENGER USEFUL LIFE (3)

• EUAC for SK-30 :

Nilai pasar = $200

Nilai sisa = 0

Biaya perawatan tahunan = $80/tahun

EUAC = (200-0)(A/P,10%,5) + 80 = $132,76

• EUAC for EL-40 :

Biaya pembelian = $1050

Nilai sisa = $250

Keuntungan tahunan = $120/tahun

EUAC = (1050-250)(A/P,10%,5) – 120 = $116,04

Kalkulator EL-40 menghasilkan EUAC yang lebih kecil, pilih EL-40.

DEFENDER REMAINING LIFE DIFFERENT FROM CHALLENGER

USEFUL LIFE• Kondisi ini berlaku, ketika sisa umur pakai defender (aset

yang tersedia) berbeda dengan umur pakai challenger (aset baru).

• Ketika terdapat perbedaan umur, asumsi penggantian yang identik tidak lagi cocok. Sehingga, teknik analisis yang dapat digunakan adalah annual worth (EUAC)

• Dalam kondisi ini, terdapat dua alternatif penggantian yang dapat dilakukan: 1. Mengganti defender sekarang2. Mempertahankan defender untuk sementara waktu

DEFENDER REMAINING LIFE DIFFERENT FROM CHALLENGER USEFUL LIFE (2)

Contoh :

Sebuah mesin memerlukan overhaul dengan biaya $4000, dalam rangka perbaikan. Biaya perawatan sebesar $1800 untuk dua tahun kedepan, selanjutnya biaya perawatan meningkat $1000 secara gradien. Setelah diperbaiki, mesin dapat digunakan lagi untuk 5 tahun, namun defender tidak memiliki nilai sisa.

Kondisi challenger adalah mesin baru seharga $10.000, tidak memiliki nilai sisa. Biaya perawatan dan perbaikan tahun pertama ditanggung perusahaan. Pada tahun kedua dan seterusnya biaya ini naik secara gradien sebesar $600. Umur pakai mesin ini adalah 8 tahun. (Slide 10 dan 11)

Lakukan analisis penggantian, apakah akan mempertahankan defender atau mengganti dengan challenger, jika tingkat bunga yang digunakan 8%!

DEFENDER REMAINING LIFE DIFFERENT FROM CHALLENGER USEFUL LIFE (3)

A CLOSER LOOK AT THE CHALLENGER

• Dari analisis diperoleh bahwa alternatif terbaik adalah mengganti defender dengan challenger. Namun, seiring dengan kemajuan teknologi, pilihan challenger pun dapat berubah. Kondisi ini memunculkan present challenger dan future challenger.

• Jika future challenger lebih baik daripada present challenger, bagaimana dampaknya terhadap analisis penggantian?

A CLOSER LOOK AT THE CHALLENGER (2)

Contoh :

Kondisi defender dan challenger sesuai dengan slide 17. Selain itu, terdapat pula future challenger dengan masa pakai 6 tahun dan nilai EUAC yang menurun $100 per tahun. Maka alternatif penggantian yang dapat dilakukan :

A. Mempertahankan defender B. Mengganti defender dengan challenger C. Mempertahankan defender selama 1 tahun, kemudian mengganti

dengan future challengerD. Mempertahankan defender selama 2 tahun, kemudian mengganti

dengan future challengerE. Mempertahankan defender selama 3 tahun, kemudian mengganti

dengan future challengerF. Mempertahankan defender selama 4 tahun, kemudian mengganti

dengan future challenger

- Manakah alternatif terbaik?


• Nilai EUAC untuk seluruh alternatif:

A : EUAC minimum defender = $3660 (slide 18)

B : EUAC minimum challenger = $3529 (slide 11)

C : EUAC = [6120(P/A,8%,1)+3429(P/A,8%,6)(P/F,8%,1)](A/P,8%,7)

= $3909

D : EUAC = [4043(P/A,8%,2)+3329(P/A,8%,6)(P/F,8%,2)](A/P,8%,8)

= $3550

E : EUAC = [3660(P/A,8%,3)+3229(P/A,8%,6)(P/F,8%,3)](A/P,8%,9)

= $3407

F : EUAC = [3691(P/A,8%,4)+3129(P/A,8%,6)(P/F,8%,4)](A/P,8%,10) = $3406


• Analisis : • Sebaiknya, untuk sementara tetap mempertahankan defender

dan meninjau kembali kondisinya di tahun mendatang. • Ketika membandingan defender dan challenger, sebaiknya

mengganti dengan challenger. • Namun, ketika ada future challenger, maka keputusan menjadi

berubah dan perlu mempertimbangkan kembali kondisi future challenger. Sehingga penggantian sebaiknya ditunda dan dilakukan analisa kembali, untuk memperoleh hasil yang lebih baik

REPLACEMENT VALUE

• Contoh

Defender : sudah berumur 3 tahun

Operating cost Rp 9,5 juta/tahun

Salvage value Rp 3,5 juta

Masih dapat digunakan untuk 7 tahun lagi

Challenger : First cost Rp 28 juta

Operating cost Rp 5,5 juta/tahun

Salvage value Rp 2 juta

Umur pakai 14 tahun

Rate of return : 15%

Berapakah nilai pasar minimum (minimum replacement value) mesin yang ada agar penggantian mesin baru dapat dibenarkan?

REPLACEMENT VALUE (2)

• EUAC defender = RV(A/P,15%,7) + 9,5juta – 3,5juta(A/F,15%,7)

= 0,20436 RV + 9.183.739

• EUAC challenger = 28juta(A/P,15%,14) + 5,5juta – 2juta(A/F,15%,14)

= 10.341.901

EUAC defender - EUAC challenger = 0

0,20436 RV + 9.183.739 = 10.341.901

RV = Rp 4.818.447

Kondisi ini berarti, jika kenyataan nilai tukar tambah Defender

• > RV (Rp 4.818.447) ganti dengan yang baru (pilih challenger)

• < RV (Rp 4.818.447) pertahankan yang lama (pilih defender)

KELUARKAN KERTAS SELEMBAR

LATIHAN

• The Ajax Corporation purchased a railroad tank car eight years ago for $60,000. It is being depreciated by SOYD depreciation, assuming a ten-year depreciable life and a $7,000 salvage value. The tank car needs to be reconditioned now at a cost of $35,000. If this is done, it is estimated the equipment will last for ten more years and have $10,000 salvage value at the end of the ten years.

• On the other hand, the existing tank car could be sold now for $10,000 and a new tank car purchased for $85,000. The new tank car would be depreciated by DDB depreciation, can be used for ten years. Its estimated actual salvage value would $15,000. In addition, the new tank car would save $7,000 per year in maintenance cost compared to reconditioned tank car.

• Based on 15% before tax rate-of-return, determined whether the existing tank car should be reconditioned, or a new one purchased.

Analisis Pergantian

Documents

Transcript of Analisis Pergantian