v

ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PADA PT ASTRA OTOPARTS Tbk

PERIODE 2002 – 2004

Abstrak

PT Astra Otoparts Tbk adalah perusahaan yang bergerak dalam perdagangan suku cadang kendaraan bermotor baik lokal maupun ekspor dan menjalankan usaha dalam bidang industri logam, dan industri plastik. Sebagai perusahaan yang telah go public dimana saham-saham perusahaan dimiliki oleh masyarakat. Para pemegang saham tidak terlibat dalam menjalankan operasi perusahaan sehari-hari. Oleh karena itu, untuk mengetahui kondisi keuangan dan mengidentifikasi permasalahan dalam keuangan perusahaan, maka perlu dilakukan analisis terhadap laporan keuangan perusahaan.

Adapun laporan keuangan yang dianalisis dalam skripsi ini, yaitu neraca dan laporan laba/rugi untuk periode-periode yang berakhir 31 Desember tahun 2002 hingga 31 Desember tahun 2004. Metode yang digunakan adalah analisis perbandingan secara horizontal maupun secara vertikal, dan analisis rasio. Selain membandingkan kinerja keuangan perusahaan dari tahun ke tahun, penulis juga membandingkan rasio-rasio keuangan perusahaan dengan perusahaan lain yang sejenis.

Hasil analisis perbandingan menunjukkan bahwa kondisi kas dan setara kas semakin memburuk. Penurunan kas dan setara kas terutama karena perusahaan menginvestasikan dana yang sangat besar untuk membeli aktiva tetap. Perusahaan juga memperoleh pinjaman jangka pendek dari bank dalam jumlah yang besar dimana sebagian besar untuk membiayai aktiva tetap pada tahun 2004, sehingga perusahaan menanggung beban bunga yang sebanding. Hasil analisis rasio perusahaan menunjukkan bahwa rasio likuiditas perusahaan terus menurun, tetapi masih mampu untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Rasio aktivitas perusahaan dapat dikatakan cukup baik, kecuali perputaran aktiva tetap yang terus menurun sehingga mengindikasikan perusahaan kurang efisien dalam mengelola aktiva tetapnya. Rasio leverage perusahaan dapat dikatakan baik karena perusahaan lebih banyak menggunakan modal daripada hutangnya untuk membiayai aktivanya. Rasio profitabilitas perusahaan terus menurun yang menunjukkan bahwa kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba bersih untuk mengembalikan total aktiva dan modal pemegang saham berkurang.

Penurunan kas dan setara kas yang diikuti dengan meningkatnya hutang jangka pendek dari bank akan menyebabkan tekanan likuiditas perusahaan. Untuk itu, sebaiknya perusahaan merestrukturisasi hutangnya dan berupaya mengurangi hutang baru. Untuk memperbaiki perputaran aktiva tetap yang terus menurun, dapat dilakukan dengan pemeliharaan aktiva tetap yang memadai, dan mempertimbangkan untuk menjual aktiva tetap yang tidak produktif. Dalam menghasilkan laba bersih untuk mengembalikan total aktiva dan modal para pemegang saham, perusahaan sebaiknya meningkatkan pengelolaan aktivanya untuk meningkatkan penjualan dengan meningkatkan produktivitas dan efektifitas para pekerja perusahaan. Selain itu, mencari pemasok yang dapat memberikan harga bahan baku yang murah namun berkualitas, dan memperhatikan faktor-faktor ekstern seperti menghindari kerugian dari selisih kurs.

Kata kunci : Laporan keuangan, analisis perbandingan, dan analisis rasio.

vi

KATA PENGANTAR

Alhamdulillahirabbil’alamiin.

Terima kasih kepada Allah SWT yang selalu memberi rahmat kepada kita

semua. Tiada kata yang mampu melukiskan rasa syukur penulis karena hanya dengan

rahmat dan bimbingan-Nya, skripsi ini dapat diselesaikan dengan baik. Penulisan skripsi

ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi untuk mahasiswa tingkat akhir guna

mendapatkan gelar sarjana strata satu. Demikian pula halnya dengan penulis yang akan

menyelesaikan studi Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Bina Nusantara.

Judul skripsi yang diajukan adalah “Analisis Laporan Keuangan Pada PT Astra Otoparts

Tbk Periode 2002 – 2004”.

Pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada seluruh pihak

yang telah membantu sehingga penulis berhasil menyelesaikan skripsi ini tepat pada

waktunya, yaitu kepada :

1. Prof.Dr. Gerandus Polla, M.App.Sc, selaku Rektor Universitas Bina Nusantara yang

telah memberi kesempatan kepada penulis untuk menuntut ilmu di Universitas Bina

Nusantara

2. Parulian Sihotang, Ak., M.Acc., DipRes., Ph. D, selaku Dekan Fakultas Ekonomi

3. Misbahul Munir, Ak., MBA, selaku Ketua Jurusan Akuntansi

4. Rindang Widuri, S.Kom., MM, selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi

5. Murniadi Purboatmodjo, Drs., MM, selaku Dosen Pembimbing Skripsi yang telah

banyak membantu dan meluangkan waktu serta tenaga untuk membimbing dan

memberikan pengarahan kepada penulis

vii

6. Seluruh Pimpinan dan Staf Bursa Efek Jakarta, yang telah bersedia memberikan

data-data keuangan dan informasi yang diperlukan penulis dalam penyusunan skripsi

ini

7. Seluruh dosen Fakultas Ekonomi Jurusan Akuntansi, yang telah memberikan bekal

ilmu pengetahuan kepada penulis selama kuliah di Universitas Bina Nusantara

8. Seluruh teman dari Universitas Bina Nusantara angkatan 2002, yang telah

memberikan semangat dan dorongan kepada penulis

9. Serta semua pihak yang telah membantu dan mendoakan penulis yang tidak dapat

disebutkan satu per satu.

Tiada terlupakan ucapan terima kasih, khusus kepada orang tua, kakak-kakak

dan sahabat-sahabat penulis, yang telah memberikan dukungan moril dan materil serta

selalu memberikan semangat dan doanya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi

ini dengan baik.

Penulis menyadari sepenuhnya bahwa meskipun telah berusaha dengan

maksimal dan sebaik-baiknya, skripsi ini tidak luput dari berbagai kesalahan maupun

kekurangan. Untuk itu, penulis sangat mengharapkan saran-saran dan kritikan yang

membangun penyempurnaan skripsi ini.

Akhir kata, semoga karya skripsi ini bermanfaat bagi pembaca dan dapat

memberikan kontribusi bagi peningkatan kinerja keuangan pada PT. Astra Otoparts Tbk.

Jakarta, 20 Januari 2006

Penyusun,

Agitha Fajarwati

viii

DAFTAR ISI

Halaman Judul Dalam …………………………………………………………….. i

Tanda Persetujuan Skripsi ………………………………………………………… ii

Halaman Persetujuan Hardcover ………………………………………………... iii

Abstrak ……………………………………………………………………………. iv

Kata Pengantar …………………………………………………………………….. v

Daftar Isi …………………………………………………………………………… vii

Daftar Tabel ……………………………………………………………………….. x

Daftar Gambar ……………………………………………………………………… xi

Daftar Lampiran ……………………………………………………………………. xii

BAB I : PENDAHULUAN ……………………………………………….……… 1

I.1 Latar Belakang Penelitian ………………………………………… 1

I.2 Ruang Lingkup Penelitian ………………………………………... 3

I.3 Tujuan dan Manfaat Penelitian …………………………………… 3

I.4 Metodologi Penelitian …………………………………………….. 4

I.5 Sistematika Pembahasan ………………………………………….. 5

BAB II : LANDASAN TEORI ……………………………………….…………… 7

II.1 Pengertian Akuntansi dan Laporan Keuangan…………………… 7

II.2 Tujuan Laporan Keuangan………………….…………………….. 9

II.3 Pihak – pihak yang Menggunakan Laporan Keuangan …………... 10

II.4 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan ………………………. 13

II.5 Jenis - jenis Laporan Keuangan ………………………………….. 18

II.5.1 Neraca (Balance Sheet)…………………………………… 18

ix

II.5.1.1 Aktiva ………………………………………….. 20

II.5.1.2 Kewajiban ……………………………………… 23

II.5.1.3 Ekuitas Pemegang Saham………………………. 24

II.5.2 Laporan Laba-Rugi (Income Statement)…………………. 25

II.5.3 Laporan Perubahan Ekuitas ……………………………… 30

II.5.4 Laporan Arus Kas ……………………………………….. 31

II.5.5 Catatan atas Laporan Keuangan …………………………. 32

II.6 Metode Analisa Laporan Keuangan ……………………………… 34

II.6.1 Analisa Horizontal ………………………………………. 34

II.6.2 Analisa Vertikal ………………………………………….. 34

II.6.3 Analisa Rasio …………………………………………….. 34

II.7 Jenis – jenis Rasio Keuangan …………………………………….. 35

II.7.1 Rasio Likuiditas ………………………………………….. 35

II.7.2 Rasio Aktivitas …………………………………………… 36

II.7.3 Rasio Leverage …………………………………………… 38

II.7.4 Rasio Profitabilitas ……………………………………….. 38

BAB III : PROSES PENGUMPULAN DATA ……………………………………. 40

III.1 Sejarah Perusahaan ………………………………………………. 40

III.2 Struktur Organisasi dan Uraian Tugas …… ……………………… 41

III.3 Tinjauan Operasional PT. Astra Otoparts Tbk…………………. 45

III.4 Sumber Daya Manusia PT Astra Otoparts Tbk …………………. 52

III.5 Laporan Keuangan PT. Astra Otoparts Tbk…………………… 54

III.6 Perincian Atas Beberapa Pos Dalam Laporan Keuangan ……….. 59

x

BAB IV : PEMBAHASAN ……………………………………………………….. 73

IV.1 Analisis Terhadap Neraca PT Astra Otoparts Tbk………………. 73

IV.1.1 Aktiva Lancar …………………………………………… 76

IV.1.2 Aktiva Tidak Lancar ……………………………………. 80

IV.1.3 Kewajiban Lancar ………………………………………. 82

IV.1.4 Kewajiban Tidak Lancar ………………………………… 85

IV.1.5 Ekuitas …………………………………………………… 87

IV.2 Analisis Terhadap Laporan Laba-Rugi PT Astra Otoparts Tbk.…. 91

IV.3 Analisis Rasio …………………………………………………….. 95

BAB V : SIMPULAN dan SARAN ………………………………………………. 117

V.1 Simpulan …………………………………………………………. 117

V.2 Saran ……………………………………………………………… 123

Lampiran-lampiran

Daftar Pustaka

Surat Keterangan Penelitian

Daftar Riwayat Hidup

xi

DAFTAR TABEL

No. Tabel Keterangan Halaman

Tabel III.1 Neraca Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusa-

haan Per 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 54

Tabel III.2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan

Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada

Tanggal 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 56

Tabel III.3 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi PT. Astra Otoparts

Tbk dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Ber-

akhir 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 57

Tabel III.4 Laporan Arus Kas Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan

Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir 31 De-

sember 2002, 2003, dan 2004 58

Tabel IV.1 Neraca Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan Anak Perusa-

haan Per 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 74

Tabel IV.2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT. Astra Otoparts Tbk dan

Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir Pada

Tanggal 31 Desember 2002, 2003, dan 2004 90

Tabel IV.3 Rasio – rasio Keuangan PT. Astra Otoparts Tbk dan

PT. Selamat Sempurna Tbk Periode 2002-2004 96

xii

DAFTAR GAMBAR

No. Gbr Keterangan Halaman

Gbr III.1 Struktur Organisasi PT. Astra Otoparts Tbk 44

xiii

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Neraca Konsolidasi PT Selamat Sempurna Tbk dan L1

Anak Perusahaan Per 31 Desember 2002, 2003, dan 2004

Lampiran 2 Laporan Laba Rugi Konsolidasi PT Selamat Sempurna Tbk L3

dan Anak Perusahaan Untuk Tahun-Tahun Yang Berakhir

31 Desember 2002, 2003, dan 2004

Lampiran 3 Perhitungan analisis rasio keuangan PT Astra Otoparts L4

Tbk Periode 2002-2004

Lampiran 4 Rasio-rasio Keuangan PT Astra Otoparts Tbk dan PT Selamat L11

Sempurna Tbk Periode 2002-2004