AKUNTANSI KEUANGAN 2

MODUL 9

AKUNTANSI SEWA

TRI KURNIAWATI, S.E.,M.Ak

STIE INTERNATIONAL GOLDEN INSTITUTE JAKARTA

2

AKUNTANSI SEWA TUJUAN PEMBELAJARAN

Setelah mempelajari bab ini, Anda seharusnya bisa :

1. Jelaskan sifat, substansi ekonomi, dan keuntungan dari transaksi sewa.

2. Jelaskan akuntansi untuk sewa oleh penyewan

3. Jelaskan akuntansi untuk sewa oleh lessor.

4. Jelaskan akuntansi dan pelaporan untuk fitur-fitur khusus pengaturan sewa.

LINGKUNGAN SEWA

Aristoteles pernah berkata, "Kekayaan tidak terletak pada kepemilikan tetapi dalam penggunaan hal-hal"!

Jelas, banyak perusahaan A.S. telah memutuskan bahwa Aristoteles benar, karena mereka menjadi sangat

terlibat dalam penyewaan aset daripada memiliki mereka. Sebagai contoh, menurut Equipment Leasing

Association (ELA), pasar leasing peralatan global adalah bisnis $ 900 miliar, dengan Amerika Serikat

menyumbang sekitar sepertiga dari pasar global. ELA memperkirakan bahwa dari total investasi tetap $

1,5 triliun yang diharapkan dari bisnis domestik pada tahun 2014, $ 946 miliar (63 persen) akan dibiayai

melalui leasing. Ingat bahwa statistik ini hanya untuk penyewaan peralatan. Tambahkan dalam

penyewaan real estat, yang mungkin lebih besar, dan kita berbicara tentang bisnis yang sangat besar dan

berkembang, yang setidaknya sebagian didorong oleh akuntansi. Jenis aset apa yang disewa? Seperti yang

ditunjukkan cerita pembuka, semua jenis peralatan dapat disewa, seperti kereta api, helikopter, buldoser,

tongkang, pemindai CT, komputer, dan sebagainya. Ilustrasi 21-1 merangkum, dengan kata-kata mereka

sendiri, apa yang disewa beberapa perusahaan besar.

Gap (GPS) “Kami menyewakan sebagian besar tempat toko kami dan beberapa fasilitas kantor pusat

kami dan pusat distribusi.”

ExxonMobil Corp. (XOM) "Komitmen minimum untuk sewa operasi, ditampilkan dengan dasar yang

tidak didiskontokan, mencakup peralatan pengeboran, kapal tanker, stasiun servis, dan properti

lainnya."

JPMorgan Chase (JPM) “JPMorgan Chase dan anak perusahaannya diwajibkan berdasarkan sejumlah

sewa operasi yang tidak dapat dibatalkan untuk bangunan dan peralatan yang digunakan terutama

untuk keperluan perbankan.”

Maytag Corp. (MYG) "Perusahaan menyewa real estat, mesin, peralatan, dan mobil di bawah sewa

operasi, beberapa di antaranya memiliki opsi perpanjangan."

McDonald's Corp (MCD) “Perusahaan adalah penyewa di 15.235 lokasi restoran melalui sewa tanah

(Perusahaan menyewakan tanah dan Perusahaan atau pemegang waralaba memiliki bangunan) dan

melalui sewa yang disempurnakan (Perusahaan menyewakan tanah dan bangunan).”

3

Kelompok peralatan sewaan terbesar melibatkan peralatan teknologi informasi, diikuti oleh aset di area

transportasi (truk, pesawat, kereta api), dan kemudian konstruksi dan pertanian.

Siapa Para Pemain?

Sewa adalah perjanjian kontraktual antara lessor dan lessee. Pengaturan ini memberikan lessee hak untuk

menggunakan properti tertentu, yang dimiliki oleh lessor, untuk periode waktu tertentu. Sebagai imbalan

atas penggunaan properti, penyewa melakukan pembayaran sewa selama masa sewa kepada lessor.

Siapa lessor yang memiliki properti ini? Mereka umumnya jatuh ke dalam salah satu dari tiga kategori:

1. Bank.

2. Perusahaan produsen penyewaan.

3. Independen.

Bank

Bank adalah pemain terbesar dalam bisnis leasing. Mereka memiliki dana berbiaya rendah, yang memberi

mereka keuntungan karena dapat membeli aset dengan biaya lebih murah daripada pesaing mereka. Bank

juga lebih agresif di pasar leasing. Memutuskan bahwa akan ada uang yang dihasilkan dalam leasing, bank

telah memperluas lini produk mereka di area ini. Akhirnya, transaksi leasing sekarang lebih terstandarisasi,

yang memberikan keuntungan bagi bank karena mereka tidak harus seinovatif dalam penataan

pengaturan sewa. Dengan demikian, bank seperti Wells Fargo, Chase, Citigroup, dan PNC memiliki anak

perusahaan leasing yang besar.

Perusahaan produsen penyewaan

Perusahaan Perusahaan leasing Captive adalah anak perusahaan yang bisnis utamanya adalah melakukan

operasi leasing untuk perusahaan induk. Perusahaan seperti Caterpillar Financial Services Corp (untuk

Caterpillar), Ford Motor Credit (untuk Ford), dan IBM Global Financing (untuk IBM) memfasilitasi

penjualan produk kepada konsumen. Misalnya, misalkan Sterling Construction Co. ingin mengakuisisi

sejumlah pengolah tanah dari Caterpillar. Dalam hal ini, Caterpillar Financial Services Corp. akan

menawarkan untuk menyusun transaksi sebagai sewa bukan sebagai pembelian. Dengan demikian,

Starbucks Corp. (SBUX) "Starbucks menyewa toko ritel, fasilitas roasting dan distribusi, dan ruang

kantor di bawah sewa operasi."

TXU Corp. (TXU) “TXU Energy Holdings dan TXU Electric Delivery telah menandatangani sewa operasi

yang mencakup berbagai fasilitas dan properti termasuk fasilitas pembangkit listrik, turbin

pembakaran, peralatan transportasi, peralatan pertambangan, peralatan pemrosesan data, dan ruang

kantor.”

Viacom Inc. (VIA.B) “Perusahaan memiliki komitmen sewa operasi jangka panjang yang tidak dapat

dibatalkan untuk ruang kantor dan peralatan, transponder, fasilitas studio, dan kendaraan. Perusahaan

juga melakukan sewa modal untuk transponder satelit. ”

4

Caterpillar Financial menyediakan pembiayaan daripada lembaga keuangan luar. Perusahaan sewa guna

usaha memiliki keunggulan point-of-sale dalam menemukan pelanggan sewa guna usaha. Yaitu, segera

setelah Caterpillar menerima pesanan peralatan yang mungkin, anak perusahaan leasing dapat dengan

cepat mengembangkan pengaturan pembiayaan sewa. Selain itu, captive lessor memiliki pengetahuan

produk yang memberikan keuntungan saat membiayai produk induknya. Tren saat ini adalah bagi para

tawanan untuk fokus terutama pada produk-produk perusahaan mereka daripada melakukan

pembiayaan sewa umum. Misalnya, Boeing Capital dan UPS Capital adalah dua tawanan yang telah

meninggalkan bisnis keuangan umum untuk fokus secara eksklusif pada produk-produk perusahaan induk

mereka.

Independen

Independen adalah kategori terakhir dari lessor. Independen belum melakukan dengan baik selama

beberapa tahun terakhir. Pangsa pasar mereka telah turun cukup dramatis karena bank dan perusahaan

leasing menjadi lebih agresif di bidang pembiayaan sewa.

Independen tidak memiliki akses point-of-sale, juga tidak memiliki keunggulan biaya dana yang rendah.

Apa yang sering mereka kuasai adalah mengembangkan kontrak inovatif untuk penyewa. Selain itu,

mereka mulai bertindak sebagai perusahaan pembiayaan tawanan untuk beberapa perusahaan yang tidak

memiliki anak perusahaan leasing. Misalnya, International Lease Finance Corp. adalah salah satu lessor

independen terbesar di dunia. Menurut data terakhir dari Laporan Tahunan 2015 Equipment Leasing and

Finance Foundation tentang volume bisnis baru berdasarkan tipe lessor, bank memiliki sekitar 55 persen

pasar, diikuti oleh tawanan pada 31 persen. Independen memiliki sisa 14 persen dari bisnis baru. Data

tentang perubahan pangsa pasar menunjukkan bahwa baik bank maupun independen telah

meningkatkan bisnis dengan mengorbankan para tawanan. Yaitu, dari 2013 hingga 2014 pangsa pasar

bank dan bank independen masing-masing telah tumbuh sebesar 7,4 persen dan 17,6 persen, sedangkan

pangsa pasar para tawanan meningkat hanya 1,3 persen.

Keuntungan dari Leasing

Pertumbuhan dalam leasing menunjukkan bahwa ia sering memiliki beberapa keuntungan asli daripada

memiliki properti, seperti:

1. Pendanaan 100% dengan tarif tetap. Sewa sering kali ditandatangani tanpa memerlukan uang

muka dari penyewa. Ini membantu lessee menghemat uang langka — fitur yang sangat diinginkan

untuk perusahaan baru dan berkembang. Selain itu, pembayaran sewa seringkali tetap, yang

melindungi lessee terhadap inflasi dan kenaikan biaya uang. Komentar berikut menjelaskan

mengapa perusahaan memilih sewa daripada pinjaman konvensional: “Bank lokal kami akhirnya

mencapai 80 persen dari harga pembelian tetapi tidak akan lebih tinggi, dan mereka

menginginkan tingkat bunga yang naik. Kami hanya tidak mampu membayar uang muka, dan kami

perlu mengunci tingkat pembayaran terakhir yang kami tahu dapat kami jalani. "

2. Perlindungan terhadap keusangan. Peralatan leasing mengurangi risiko keusangan bagi lessee dan

dalam banyak kasus mengalihkan risiko nilai residu ke lessor. Misalnya, Merck (pembuat farmasi)

menyewa komputer. Di bawah perjanjian sewa, Merck dapat mengubah komputer lama untuk

model baru kapan saja, membatalkan sewa lama dan menulis yang baru. Lessor menambahkan

biaya sewa baru ke saldo karena sewa lama, dikurangi nilai tukar komputer yang lama. Seperti

dikatakan seorang bendahara, "Naluri kita adalah membeli." Tetapi jika komputer baru

kemungkinan akan datang dalam waktu singkat, "maka leasing hanya merupakan cara yang jauh

5

lebih nyaman daripada membeli." Biasanya, lessor juga melindungi dirinya sendiri dengan

mewajibkan lessee membayar pembayaran sewa yang lebih tinggi atau memberikan pembayaran

tambahan jika lessee tidak mempertahankan aset.

3. Fleksibilitas. Perjanjian sewa mungkin mengandung ketentuan yang tidak terlalu ketat

dibandingkan perjanjian utang lainnya. Lessor yang inovatif dapat menyesuaikan perjanjian sewa

dengan kebutuhan khusus lessee. Misalnya, durasi sewa — jangka waktu sewa — bisa berupa apa

saja dari periode waktu yang singkat hingga seluruh umur ekonomi aset yang diharapkan.

Pembayaran sewa mungkin tingkat dari tahun ke tahun, atau mereka dapat menambah atau

mengurangi jumlahnya. Jumlah pembayaran dapat ditentukan sebelumnya atau dapat bervariasi

dengan penjualan, suku bunga utama, Indeks Harga Konsumen, atau faktor lainnya. Dalam

kebanyakan kasus, sewa diatur untuk memungkinkan lessor memulihkan biaya aset ditambah

pengembalian yang adil selama masa sewa.

4. Pembiayaan lebih murah. Beberapa perusahaan menemukan leasing lebih murah daripada

bentuk-bentuk pembiayaan lainnya. Sebagai contoh, perusahaan pemula di industri yang tertekan

atau perusahaan dengan tanda kurung pajak yang rendah dapat menyewa untuk mengklaim

manfaat pajak yang mungkin akan hilang. Pengurangan depresiasi tidak memberikan keuntungan

bagi perusahaan yang memiliki sedikit penghasilan kena pajak. Melalui leasing, perusahaan

leasing atau lembaga keuangan menggunakan manfaat pajak ini. Mereka kemudian dapat

meneruskan sebagian dari manfaat pajak ini kembali ke pengguna aset dalam bentuk pembayaran

sewa yang lebih rendah.

5. Keuntungan pajak. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat "memiliki kue dan memakannya

juga" dengan keuntungan pajak yang ditawarkan sewa. Yaitu, untuk tujuan pelaporan keuangan,

perusahaan tidak melaporkan aset atau liabilitas untuk pengaturan sewa. Untuk tujuan pajak,

perusahaan dapat menggunakan modal dan mendepresiasi aset sewaan. Akibatnya, perusahaan

mengambil potongan lebih awal daripada lebih lambat dan juga mengurangi pajaknya. Kendaraan

umum untuk jenis transaksi ini adalah pengaturan "sewa sintetik", seperti yang dijelaskan dalam

cerita pembuka untuk Krispy Kreme.

6. Pembiayaan off-balance-sheet. Sewa tertentu tidak menambah hutang pada neraca atau

mempengaruhi rasio keuangan. Bahkan, mereka dapat menambah kapasitas pinjaman.1

Pembiayaan tidak-seimbang seperti itu sangat penting bagi beberapa perusahaan.

Sifat Konseptual Sewa

Jika Delta meminjam $ 47 juta dengan wesel 10 tahun dari Bank of America untuk membeli pesawat jet

Boeing 737, Delta harus dengan jelas melaporkan aset dan kewajiban terkait pada jumlah itu di neraca.

Demikian pula, jika Delta membeli 737 seharga $ 47 juta langsung dari Boeing melalui pembelian cicilan

selama 10 tahun, itu harus dengan jelas melaporkan aset dan liabilitas terkait (mis., Ia harus

“memanfaatkan” transaksi cicilan). Namun, bagaimana jika Delta menyewa Boeing 737 selama 10 tahun

dari International Lease Finance Corp (ILFC) —lembut pesawat terbesar di dunia — melalui transaksi sewa

yang tidak dapat dibatalkan dengan pembayaran dalam jumlah yang sama dengan transaksi pembelian

angsuran? Dalam hal ini, pendapat berbeda tentang cara melaporkan transaksi ini. Berbagai pandangan

tentang kapitalisasi sewa adalah sebagai berikut.

1. Jangan mengkapitalisasi aset sewaan. Pandangan ini menganggap kapitalisasi tidak pantas karena

Delta tidak memiliki properti. Selain itu, sewa adalah kontrak "eksekusi" yang membutuhkan

kinerja berkelanjutan oleh kedua belah pihak. Karena perusahaan saat ini tidak mengkapitalisasi

6

kontrak eksekutif lainnya (seperti komitmen pembelian dan kontrak kerja), mereka juga tidak

boleh mengkapitalisasi sewa.

2. Mengapitalisasi sewa yang mirip dengan pembelian angsuran. Pandangan ini berpendapat bahwa

perusahaan harus melaporkan transaksi sesuai dengan substansi ekonomi mereka. Karena itu, jika

perusahaan mengkapitalisasi pembelian angsuran, mereka juga harus mengkapitalisasi sewa yang

memiliki karakteristik serupa. Sebagai contoh, Delta melakukan pembayaran yang sama selama

periode 10 tahun untuk sewa atau pembelian angsuran. Lessees melakukan pembayaran sewa,

sedangkan pemilik melakukan pembayaran hipotek.

Bagaimana seharusnya laporan keuangan tidak melaporkan transaksi ini dengan cara yang sama?

3. Memanfaatkan semua sewa jangka panjang. Pendekatan ini hanya membutuhkan hak jangka

panjang untuk menggunakan properti untuk memanfaatkan. Pendekatan hak properti ini

mengkapitalisasi semua sewa jangka panjang.

4. Memanfaatkan sewa perusahaan di mana penalti untuk kinerja buruk sangat besar. Pendekatan

akhir menganjurkan penggunaan hanya hak dan kewajiban kontrak “fi” (noncancelable).

"Perusahaan" berarti bahwa tidak mungkin untuk menghindari kinerja dalam sewa tanpa penalti

berat.

Singkatnya, berbagai sudut pandang berkisar dari tidak ada kapitalisasi ke kapitalisasi semua sewa. FASB

rupanya setuju dengan pendekatan kapitalisasi ketika sewa mirip dengan pembelian angsuran. Ini

mencatat bahwa Delta harus mengkapitalisasi sewa yang mentransfer secara substansial semua manfaat

dan risiko kepemilikan properti, asalkan sewa tidak dapat dibatalkan. Noncancelable berarti bahwa Delta

dapat membatalkan kontrak leasing hanya atas hasil dari beberapa kontingensi jarak jauh, atau bahwa

ketentuan dan denda pembatalan kontrak sangat mahal bagi Delta sehingga pembatalan mungkin tidak

akan terjadi.

Sudut pandang ini mengarah pada tiga kesimpulan dasar. (1) Perusahaan harus mengidentifikasi

karakteristik yang menunjukkan transfer secara substansial semua manfaat dan risiko kepemilikan. (2)

Karakteristik yang sama harus diterapkan secara konsisten kepada lessee dan lessor. (3) Sewa yang tidak

mengalihkan secara substansial semua manfaat dan risiko kepemilikan adalah sewa operasi. Perusahaan

sebaiknya tidak memanfaatkan sewa operasi. Sebaliknya, perusahaan harus memperhitungkannya

sebagai pembayaran dan penerimaan sewa.

AKUNTANSI OLEH PENYEWA

Jika Delta Airlines (lessee) mengkapitalisasi sewa, itu mencatat aset dan liabilitas yang umumnya sama

dengan nilai sekarang dari pembayaran sewa. ILFC (lessor), yang telah mentransfer secara substansial

semua manfaat dan risiko kepemilikan, mengakui penjualan dengan melepas aset dari neraca dan

menggantinya dengan piutang. Entri jurnal khas untuk Delta dan ILFC, dengan asumsi peralatan yang

disewa dan dikapitalisasi, muncul seperti yang ditunjukkan pada Gambar 21-2.

Sewa peralatan

Hutang sewa

Piutang sewa

Peralatan

7

Setelah mengkapitalisasi aset, Delta mencatat penyusutan aset sewaan. ILFC dan Delta memperlakukan

pembayaran sewa sebagai terdiri dari bunga dan pokok. Jika Delta tidak mengkapitalisasi sewa, itu tidak

mencatat aset, ILFC juga tidak menghapusnya dari pembukuannya. Ketika Delta melakukan pembayaran

sewa, ia mencatat biaya sewa; ILFC mengakui pendapatan sewa.

Untuk mencatat sewa sebagai sewa modal, sewa harus tidak dapat dibatalkan. Selanjutnya, harus

memenuhi satu atau lebih dari empat kriteria yang tercantum dalam Gambar 21-3.

Delta mengklasifikasikan dan memperhitungkan sewa yang tidak memenuhi salah satu dari empat kriteria

sebagai sewa operasi. Ilustrasi 21-4 menunjukkan bahwa sewa yang memenuhi salah satu dari empat

kriteria menghasilkan lessee yang memiliki sewa modal.

Sesuai dengan alasan FASB bahwa suatu perusahaan mengkonsumsi proporsi yang signifikan dari nilai

aset dalam 75 persen pertama kehidupannya, penyewa tidak menerapkan kriteria ketiga maupun

keempat ketika dimulainya sewa terjadi selama 25 terakhir persen dari kehidupan aset.

KRITERIA KAPITALISASI

Tiga dari empat kriteria kapitalisasi yang berlaku untuk penyewa adalah kontroversial dan mungkin sulit

untuk diterapkan dalam praktik. Kami membahas masing-masing kriteria secara rinci di halaman-halaman

berikut.

Kriteria Kapitalisasi (Penyewa)

• Sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada penyewa.

• Sewa mengandung opsi pembelian-murah.

• Jangka waktu sewa sama dengan 75 persen atau lebih dari perkiraan umur ekonomis dari properti

sewaan.

• Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya eksekusi) sama dengan atau

melebihi 90 persen dari nilai wajar properti sewaan. [1]

8

Tes Transfer Kepemilikan

Jika sewa mentransfer kepemilikan aset kepada penyewa, itu adalah sewa modal. Kriteria ini tidak

kontroversial dan mudah diimplementasikan dalam praktik.

Tes Opsi Tawar-Menawar

Opsi pembelian-tawar memungkinkan penyewa untuk membeli properti sewaan dengan harga yang jauh

lebih rendah dari nilai wajar yang diharapkan properti pada tanggal opsi menjadi dilaksanakan. Pada awal

sewa, perbedaan antara harga opsi dan nilai wajar yang diharapkan harus cukup besar untuk membuat

pelaksanaan opsi dijamin secara wajar.

Misalnya, asumsikan bahwa Brett's Delivery Service akan menyewakan Honda Accord seharga $ 599 per

bulan selama 40 bulan, dengan opsi untuk membeli $ 100 pada akhir periode 40 bulan. Jika perkiraan nilai

wajar Honda Accord adalah $ 3.000 pada akhir 40 bulan, opsi $ 100 untuk pembelian jelas merupakan

suatu tawaran. Karena itu, Brett harus mengkapitalisasi sewa. Dalam kasus lain, kriteria tersebut mungkin

tidak mudah untuk diterapkan, dan menentukan sekarang bahwa harga tertentu di masa depan adalah

tawar-menawar bisa jadi sulit.

Uji Kehidupan Ekonomi (Uji 75%)

Jika periode sewa sama atau melebihi 75 persen dari kehidupan ekonomi aset, lessor mentransfer

sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan kepada lessee. Kapitalisasi karena itu sesuai. Namun,

menentukan jangka waktu sewa dan umur ekonomis aset dapat menyulitkan. Masa sewa umumnya

dianggap sebagai masa sewa yang tidak dapat dibatalkan. Namun, opsi pembaruan-tawar-menawar, jika

disediakan dalam perjanjian sewa, dapat memperpanjang periode ini. Opsi penawaran-pembaruan

memungkinkan penyewa untuk memperbarui sewa untuk sewa yang lebih rendah dari sewa wajar yang

diharapkan pada tanggal opsi menjadi dilaksanakan. Pada awal sewa, perbedaan antara sewa pembaruan

dan sewa wajar yang diharapkan harus cukup besar untuk membuat pelaksanaan opsi untuk memperbarui

dijamin secara wajar. Misalnya, anggap bahwa Home Depot menyewa PC Dell selama dua tahun dengan

harga sewa $ 100 per bulan per komputer dan selanjutnya dapat menyewanya $ 10 per bulan per

komputer selama dua tahun. Sewa jelas menawarkan opsi pembaruan-tawar-menawar; masa sewa

dianggap empat tahun. Namun, dengan opsi pembaruan-tawar-menawar, seperti halnya opsi pembelian-

tawar-menawar, terkadang sulit untuk menentukan apa yang dimaksud dengan tawar-menawar.4

Menentukan taksiran umur ekonomis juga dapat menimbulkan masalah, terutama jika barang yang

disewa adalah barang khusus atau telah digunakan untuk periode waktu yang signifikan. Misalnya,

menentukan kehidupan ekonomi inti nuklir sangat sulit. Ini tunduk pada lebih dari "keausan" normal.

Seperti yang ditunjukkan sebelumnya, FASB mengambil posisi bahwa jika sewa dimulai selama 25 persen

terakhir masa aset, perusahaan tidak dapat menggunakan uji kehidupan ekonomi untuk

mengklasifikasikan sewa sebagai sewa modal.

PEMULIHAN TES INVESTASI (TES 90%)

Jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum sama dengan atau melebihi 90 persen dari nilai wajar

aset, maka penyewa seperti Delta harus mengkapitalisasi aset sewaan. Mengapa? Jika nilai sekarang dari

pembayaran sewa minimum cukup dekat dengan nilai wajar pesawat, Delta secara efektif membeli aset.

9

Menentukan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum melibatkan tiga konsep penting: (1)

pembayaran sewa minimum, (2) biaya eksekusi, dan (3) tingkat diskonto.

Pembayaran Sewa Minimum. Delta wajib melakukan, atau diharapkan untuk melakukan, pembayaran

sewa minimum sehubungan dengan properti sewaan. Pembayaran ini termasuk yang berikut.

1. Pembayaran sewa minimum. Pembayaran sewa minimum adalah pembayaran yang harus

dilakukan Delta ke ILFC berdasarkan perjanjian sewa. Dalam beberapa kasus, pembayaran sewa

minimum dapat sama dengan pembayaran sewa minimum. Namun, pembayaran sewa minimum

juga dapat mencakup nilai residu yang dijamin (jika ada), denda karena kegagalan untuk

memperbarui, atau opsi pembelian-tawar-menawar (jika ada), seperti yang kita catat di halaman

berikutnya.

2. Nilai residu yang dijamin. Nilai sisa adalah taksiran nilai wajar properti sewaan pada akhir masa

sewa. ILFC dapat mentransfer risiko kerugian ke Delta atau ke pihak ketiga dengan mendapatkan

jaminan dari nilai residu yang diperkirakan. Nilai sisa yang dijamin adalah (1) jumlah tertentu atau

yang dapat ditentukan yang akan dibayarkan Delta kepada ILFC pada akhir masa sewa untuk

membeli pesawat pada akhir masa sewa, atau (2) jumlah Delta atau pihak ketiga menjamin bahwa

ILFC akan menyadari jika pesawat dikembalikan. (Penjamin pihak ketiga, pada dasarnya,

perusahaan asuransi yang dengan bayaran menanggung risiko defisiensi dalam nilai residu aset

sewaan.) Jika tidak dijamin secara penuh, nilai residu yang tidak dijamin adalah estimasi nilai

residu eksklusif dari setiap bagian yang dijamin.

3. Hukuman atas kegagalan untuk memperpanjang atau memperpanjang sewa. Jumlah yang harus

dibayarkan Delta jika perjanjian menentukan bahwa ia harus memperpanjang atau memperbarui

sewa, dan gagal melakukannya.

4. Opsi pembelian murah. Seperti yang kami sebutkan sebelumnya (dalam item 1), opsi yang

diberikan kepada Delta untuk membeli pesawat pada akhir masa sewa dengan harga yang tetap

memadai di bawah nilai wajar yang diharapkan, sehingga, pada saat dimulainya sewa. , pembelian

cukup terjamin.

Delta tidak termasuk biaya eksekusi (didefinisikan di bawah) dari perhitungan nilai sekarang dari

pembayaran sewa minimum.

Biaya Eksekusi. Seperti kebanyakan aset, aset berwujud yang disewa menimbulkan biaya asuransi,

pemeliharaan, dan pajak — disebut biaya eksekusi — selama masa ekonomi mereka. Jika ILFC tetap

bertanggung jawab atas pembayaran "biaya tipe kepemilikan" ini, itu harus mengecualikan, dalam

menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum, sebagian dari setiap pembayaran sewa yang

mewakili biaya eksekusi. Biaya pelaksanaan tidak mewakili pembayaran atau pengurangan kewajiban.

Banyak perjanjian sewa guna usaha menentukan bahwa penyewa membayar secara langsung biaya

pelaksanaan kepada pihak ketiga yang sesuai. Dalam kasus ini, lessor dapat menggunakan pembayaran

sewa tanpa penyesuaian dalam perhitungan nilai sekarang.

Nilai diskon. Penyewa seperti Delta umumnya menghitung nilai sekarang dari pembayaran sewa

minimum menggunakan tingkat pinjaman tambahannya. Tingkat ini didefinisikan sebagai: “Tingkat

bahwa, pada saat dimulainya sewa, penyewa akan dikenakan untuk meminjam dana yang diperlukan

untuk membeli aset sewaan pada pinjaman yang dijamin dengan ketentuan pembayaran yang mirip

dengan jadwal pembayaran yang disebut dalam sewa tersebut. . " [4] Untuk menentukan apakah nilai

10

sekarang dari pembayaran ini kurang dari 90 persen dari nilai wajar properti, Delta mendiskontokan

pembayaran menggunakan tingkat pinjaman tambahan. Menentukan tingkat pinjaman tambahan sering

membutuhkan penilaian karena lessee mendasarkannya pada pembelian hipotetis properti. Namun, ada

satu pengecualian untuk aturan ini. Jika (1) Delta mengetahui tingkat bunga implisit yang dihitung oleh

ILFC dan (2) kurang dari tingkat pinjaman bertahap Delta, maka Delta harus menggunakan tingkat implisit

ILFC. Berapa suku bunga yang tersirat dalam sewa? Ini adalah tingkat diskonto yang, ketika diterapkan

pada pembayaran sewa minimum dan nilai residu yang tidak dijamin yang timbul pada lessor,

menyebabkan nilai kini agregat sama dengan nilai wajar properti yang disewakan kepada lessor. Tujuan

pengecualian ini ada dua. Pertama, tingkat implisit ILFC umumnya tingkat yang lebih realistis untuk

digunakan dalam menentukan jumlah (jika ada) untuk dilaporkan sebagai aset dan kewajiban terkait

untuk Delta. Kedua, pedoman memastikan bahwa Delta tidak menggunakan tingkat pinjaman tambahan

tinggi yang secara artifisial akan menyebabkan nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum menjadi

kurang dari 90 persen dari nilai wajar pesawat. Dengan demikian, penggunaan kurs semacam itu akan

memungkinkan untuk menghindari kapitalisasi aset dan liabilitas terkait.

Delta mungkin berpendapat bahwa itu tidak dapat menentukan tingkat implisit lessor dan karenanya

harus menggunakan tingkat yang lebih tinggi. Namun, dalam kebanyakan kasus, Delta dapat mendekati

tingkat implisit yang digunakan oleh ILFC. Penentuan apakah estimasi yang masuk akal dapat dibuat atau

tidak akan membutuhkan penilaian, terutama jika hasil dari menggunakan tingkat pinjaman tambahan

mendekati mendekati uji 90 persen. Karena Delta mungkin tidak mengkapitalisasi properti sewaan lebih

dari nilai wajarnya (seperti yang akan kita bahas nanti), Delta tidak dapat menggunakan tingkat diskonto

yang terlalu rendah.

ASET DAN PERTANGGUNGJAWABAN BERBEDA

Dalam transaksi sewa modal, Delta menggunakan sewa sebagai sumber pembiayaan. ILFC membiayai

transaksi (menyediakan modal investasi) melalui aset sewaan. Delta melakukan pembayaran sewa, yang

sebenarnya merupakan pembayaran angsuran. Oleh karena itu, selama umur pesawat yang disewa,

pembayaran sewa ke ILFC merupakan pembayaran pokok ditambah bunga.

Aset dan Kewajiban Tercatat

Di bawah metode sewa modal, Delta memperlakukan transaksi sewa seolah-olah membeli pesawat dalam

transaksi pembiayaan. Artinya, Delta mengakuisisi pesawat dan menciptakan kewajiban. Oleh karena itu,

ini mencatat sewa modal sebagai aset dan kewajiban di bawah (1) nilai sekarang dari pembayaran sewa

minimum (tidak termasuk biaya eksekusi) atau (2) nilai wajar aset sewaan pada awal sewa. . Alasan untuk

pendekatan ini adalah bahwa perusahaan tidak boleh mencatat aset sewaan lebih dari nilai wajarnya.

Periode Penyusutan

Salah satu aspek bermasalah dari akuntansi untuk depresiasi aset sewaan yang dikapitalisasi berkaitan

dengan periode penyusutan. Jika perjanjian sewa mengalihkan kepemilikan aset ke Delta (kriteria 1) atau

berisi opsi pembelian-murah (kriteria 2), Delta mendepresiasi pesawat konsisten dengan kebijakan

penyusutan normal untuk pesawat lain, menggunakan umur ekonomis aset. Di sisi lain, jika sewa tidak

mengalihkan kepemilikan atau tidak mengandung opsi pembelian-murah, maka Delta

mendepresiasikannya selama jangka waktu sewa. Dalam hal ini, pesawat kembali ke ILFC setelah periode

waktu tertentu.

11

Metode Bunga Efektif

Selama masa sewa, Delta menggunakan metode bunga efektif untuk mengalokasikan setiap pembayaran

sewa antara pokok dan bunga. Metode ini menghasilkan beban bunga periodik yang sama dengan

persentase konstan dari nilai tercatat kewajiban sewa. Ketika menerapkan metode bunga efektif untuk

sewa modal, Delta harus menggunakan tingkat diskonto yang sama yang menentukan nilai sekarang dari

pembayaran sewa minimum.

Konsep Penyusutan

Meskipun Delta menghitung jumlah yang awalnya dikapitalisasi sebagai aset dan dicatat sebagai

kewajiban pada nilai sekarang yang sama, penyusutan pesawat dan pelepasan kewajiban adalah proses

akuntansi independen selama jangka waktu sewa. Ia harus mendepresiasi aset sewaan dengan

menerapkan metode penyusutan konvensional: garis lurus, jumlah-tahun-angka-angka, saldo menurun,

unit-unit produksi, dll. FASB menggunakan istilah "amortisasi" lebih sering daripada "penyusutan ”Untuk

mengakui hak properti sewaan tidak berwujud. Kami lebih suka "penyusutan" untuk menggambarkan

penghapusan dari aset berwujud yang sudah kadaluarsa.

METODE SEWA MODAL (LESSEE)

Untuk menggambarkan sewa modal, asumsikan bahwa Caterpillar Financial Services Corp. (anak

perusahaan Caterpillar) dan Sterling Construction Corp. menandatangani perjanjian sewa tanggal 1

Januari 2017, yang meminta Caterpillar untuk menyewa front-end loader ke Sterling mulai 1 Januari 2017.

Syarat dan ketentuan dari perjanjian sewa, dan data terkait lainnya, adalah sebagai berikut.

• Jangka waktu sewa adalah lima tahun. Perjanjian sewa tidak dapat dibatalkan, membutuhkan

pembayaran sewa yang sama sebesar $ 25.981,62 pada awal setiap tahun (berdasarkan anuitas).

• Mesin pemuat memiliki nilai wajar pada saat dimulainya sewa sebesar $ 100.000, perkiraan umur

ekonomi lima tahun, dan tidak ada nilai sisa.

• Sterling membayar semua biaya eksekusi langsung ke pihak ketiga kecuali untuk pajak properti

sebesar $ 2.000 per tahun, yang termasuk sebagai bagian dari pembayaran tahunannya ke

Caterpillar.

• Sewa tidak mengandung opsi perpanjangan. Loader kembali ke Caterpillar pada saat berakhirnya

kontrak.

• Tingkat pinjaman tambahan Sterling adalah 11 persen per tahun.

• Sterling mendepresiasi, berdasarkan garis lurus, peralatan serupa yang dimilikinya.

• Caterpillar menetapkan sewa tahunan untuk mendapatkan tingkat pengembalian investasi

sebesar 10 persen per tahun; Sterling tahu fakta ini.

Sewa memenuhi kriteria untuk klasifikasi sebagai sewa modal karena alasan berikut.

1. Jangka waktu sewa lima tahun, sama dengan perkiraan umur ekonomis peralatan lima tahun,

memuaskan tes 75 persen.

2. Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum ($ 100.000 sebagaimana dihitung di bawah ini)

melebihi 90 persen dari nilai wajar loader ($ 100.000).

Pembayaran sewa minimum adalah $ 119.908,10 ($ 23.981,62 × 5). Sterling menghitung jumlah yang

dikapitalisasi sebagai aset sewaan sebagai nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk

biaya eksekusi — pajak properti sebesar $ 2.000) seperti yang ditunjukkan pada Gambar 21-5.

12

Sterling menggunakan tingkat bunga implisit Caterpillar sebesar 10 persen, bukan tingkat pinjaman

tambahan sebesar 11 persen karena (1) lebih rendah dan (2) mengetahui tentang hal itu. Sterling

mencatat sewa modal pada pembukuannya pada 1 Januari 2017, saat :

Peralatan Sewa (sewa guna usaha) 100.000

Kewajiban Sewa 100.000

Perhatikan bahwa entri mencatat kewajiban pada jumlah bersih $ 100.000 (nilai sekarang dari

pembayaran sewa masa depan) daripada pada jumlah kotor $ 119.908,10 ($ 23.981,62 × 5). Sterling

mencatat pembayaran sewa pertama pada 1 Januari 2017, sebagai berikut.

Biaya Pajak Properti 2.000,00

Kewajiban Sewa 23.981,62

Tunai 25.981,62

Setiap pembayaran sewa sebesar $ 25.981,62 terdiri dari tiga elemen: (1) pengurangan kewajiban sewa,

(2) biaya keuangan (beban bunga), dan (3) biaya eksekusi (pajak properti). Total biaya pembiayaan (biaya

bunga) selama masa sewa adalah $ 19.908,10. Jumlah ini adalah perbedaan antara nilai sekarang dari

pembayaran sewa ($ 100.000) dan uang tunai aktual yang dikeluarkan, setelah dikurangi biaya eksekusi

($ 119.908,10). Oleh karena itu, beban bunga tahunan, yang menerapkan metode bunga efektif, adalah

fungsi dari kewajiban yang belum dibayar, seperti yang ditunjukkan oleh Gambar 21-6.

Jumlah yang dikapitalisasi = ($ 25.981,62 - $ 2.000) × Nilai sekarang dari anuitas jatuh tempo 1

untuk 5 periode pada 10% (Tabel 6-5)

= $ 23.981,62 × 4.16986

= $ 100.000

13

Pada akhir tahun fiskal, 31 Desember 2017, Sterling mencatat bunga yang masih harus dibayar sebagai

berikut.

Beban Bunga 7,601.84

Hutang Bunga 7,601.84

Penyusutan peralatan yang disewa selama masa sewa lima tahun, menerapkan kebijakan penyusutan

normal Sterling (metode garis lurus), menghasilkan entri berikut pada 31 Desember 2017.

Beban Penyusutan (sewa modal) 20.000

Akumulasi Depresiasi — Sewa Modal 20.000

($ 100.000 ÷ 5 tahun)

Pada tanggal 31 Desember 2017, Sterling secara terpisah mengidentifikasi aset yang dicatat dalam sewa

guna usaha di neraca. Demikian pula, secara terpisah mengidentifikasi kewajiban terkait. Sterling

mengklasifikasikan bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun atau siklus operasi, mana yang lebih lama,

dengan kewajiban lancar, dan sisanya dengan kewajiban tidak lancar. Misalnya, porsi saat ini pada 31

Desember 2017, total kewajiban $ 76.018,38 dalam jadwal amortisasi Sterling adalah jumlah pengurangan

kewajiban pada 2018, atau $ 16.379,78. Ilustrasi 21-7 menunjukkan bagian kewajiban sehubungan dengan

transaksi sewa pada tanggal 31 Desember 2017.

Sterling mencatat pembayaran sewa tanggal 1 Januari 2018, sebagai berikut.

(a) Pembayaran sewa sebagaimana disyaratkan oleh sewa.

(b) Biaya eksekusi termasuk dalam pembayaran sewa.

(c) Sepuluh persen dari saldo sebelumnya (e) kecuali untuk 1/1/17; karena ini merupakan anuitas,

tidak ada waktu yang berlalu pada tanggal pembayaran pertama dan tidak ada bunga yang timbul.

(d) (a) minus (b) dan (c). (e) Saldo sebelumnya dikurangi (d).

* Dibulatkan oleh 19 sen.

TGL Pembayaran

sewa tahunan Biaya

Eksekusi Bunga (10%)

untuk Kewajiban

Pengurangan

Hutang Sewa Hutang

Sewa

14

Biaya Pajak Properti 2.000,00

Hutang Bunga 7,601.84

Kewajiban Sewa 16.379,78

Uang tunai 25.981,62

Entri hingga 2021 ikuti pola di atas. Sterling mencatat biaya eksekusi lainnya (asuransi dan pemeliharaan)

dengan cara yang mirip dengan cara mencatat biaya operasi lainnya yang terjadi pada aset yang

dimilikinya. Setelah berakhirnya masa sewa, Sterling telah sepenuhnya mengamortisasi jumlah yang

dikapitalisasi sebagai peralatan sewaan. Ini juga telah sepenuhnya melunasi kewajiban sewa. Jika Sterling

tidak membeli loader, itu akan mengembalikan peralatan ke Caterpillar. Sterling kemudian menghapus

peralatan yang disewa dan akumulasi akun depresiasi terkait dari pembukuannya. Jika Sterling membeli

peralatan pada saat berakhirnya kontrak, dengan harga $ 5.000, dan perkiraan masa pakai peralatan

berubah dari lima menjadi tujuh tahun, itu membuat entri berikut.

Peralatan ($ 100.000 + $ 5.000) 105.000

Akumulasi Depresiasi — Sewa Modal 100.000

Peralatan Sewa (sewa guna usaha) 100.000

Akumulasi Depresiasi — Peralatan 100.000

Uang tunai 5.000

METODE OPERASI (LEASSE)

Menurut metode operasi, biaya sewa (dan kewajiban terkait) bertambah dari hari ke hari kepada penyewa

karena menggunakan properti. Penyewa menugaskan sewa ke periode manfaat dari penggunaan aset dan

mengabaikan, dalam akuntansi, komitmen untuk melakukan pembayaran di masa depan. Penyewa

membuat akrual atau penangguhan yang tepat jika periode akuntansi berakhir antara tanggal

pembayaran tunai. Misalnya, asumsikan bahwa capital lease yang diilustrasikan pada bagian sebelumnya

tidak memenuhi syarat sebagai capital lease. Karenanya Sterling menganggapnya sebagai sewa operasi.

Biaya tahun pertama operasi sekarang $ 25.981,62, jumlah pembayaran sewa. Sterling mencatat

pembayaran ini pada 1 Januari 2017, sebagai berikut.

Biaya Sewa 25.981,62

Uang tunai 25.981,62

Sterling tidak melaporkan pemuat, serta kewajiban jangka panjang untuk pembayaran sewa di masa

depan, di neraca. Sterling melaporkan biaya sewa pada laporan laba rugi. Dan, sebagaimana dibahas nanti

dalam bab ini, Sterling harus mengungkapkan semua sewa operasi yang memiliki ketentuan sewa yang

tidak dapat dibatalkan lebih dari satu tahun.

Perbandingan Sewa Modal dengan Sewa Operasi

Seperti yang kami tunjukkan, jika memperhitungkan sewa sebagai sewa operasi, biaya tahun pertama

untuk operasi adalah $ 25.981,62, jumlah pembayaran sewa. Memperlakukan transaksi sebagai sewa

modal, bagaimanapun, menghasilkan biaya tahun pertama $ 29.601,84: depresiasi $ 20.000 (dengan

asumsi garis lurus), biaya bunga $ 7.601,84 (per Ilustrasi 21-6), dan biaya eksekusi $ 2.000. Ilustrasi 21-8

menunjukkan bahwa walaupun total biaya untuk operasi adalah sama selama masa sewa apakah

memperhitungkan sewa sebagai sewa modal atau sebagai sewa operasi, dalam perlakuan sewa modal

biaya lebih tinggi pada tahun-tahun sebelumnya dan lebih rendah pada tahun-tahun berikutnya.

15

Jika menggunakan metode penyusutan yang dipercepat, perbedaan antara jumlah yang dibebankan pada

operasi di bawah dua metode akan lebih besar di tahun-tahun awal dan kemudian. Selain itu,

menggunakan pendekatan sewa modal menghasilkan aset dan kewajiban terkait sebesar $ 100.000 yang

awalnya dilaporkan di neraca. Penyewa tidak akan melaporkan aset atau liabilitas apa pun berdasarkan

metode operasi. Oleh karena itu, perbedaan berikut terjadi jika menggunakan sewa modal dan bukan

sewa operasi.

1. Peningkatan jumlah utang yang dilaporkan (baik jangka pendek dan jangka panjang).

2. Peningkatan jumlah total aset (aset berumur panjang spesifik).

3. Pendapatan yang lebih rendah di awal masa sewa dan, karenanya, laba ditahan yang lebih rendah.

Dengan demikian, banyak perusahaan percaya bahwa sewa modal berdampak negatif pada posisi

keuangan mereka: Rasio hutang terhadap total ekuitas mereka meningkat, dan tingkat pengembalian atas

total aset mereka berkurang. Akibatnya, komunitas bisnis menolak memanfaatkan sewa. Apakah

perlawanan ini beralasan masih bisa diperdebatkan Dari sudut pandang arus kas, perusahaan berada

dalam posisi yang sama apakah memperhitungkan sewa sebagai operasi atau sewa modal. Manajer sering

berdebat menentang kapitalisasi karena beberapa alasan. Pertama, kapitalisasi dapat dengan mudah

menyebabkan pelanggaran perjanjian pinjaman. Ini juga dapat mempengaruhi jumlah kompensasi yang

diterima oleh pemilik (misalnya, rencana kompensasi stok terkait dengan pendapatan). Akhirnya,

kapitalisasi dapat menurunkan tingkat pengembalian dan meningkatkan hutang ke hubungan ekuitas,

membuat perusahaan kurang menarik saat ini dan bagi investor potensial.

AKUNTANSI OLEH LESSOR

Sebelumnya di bab ini, kami membahas keuntungan leasing kepada lessee. Tiga manfaat penting tersedia

bagi lessor:

1. Pendapatan bunga. Leasing adalah bentuk pembiayaan. Bank, tawanan, dan perusahaan leasing

independen dan leasing menarik karena memberikan margin bunga yang kompetitif.

2. Insentif pajak. Dalam banyak kasus, perusahaan yang menyewakan tidak dapat menggunakan

manfaat pajak dari aset, tetapi leasing memungkinkan mereka untuk mentransfer manfaat pajak

tersebut kepada pihak lain (lessor) dengan imbalan tarif sewa yang lebih rendah pada aset yang

disewa. Sebagai ilustrasi, Boeing Aircraft mungkin menjual salah satu dari 737 pesawat jetnya

16

kepada investor kaya yang hanya membutuhkan manfaat pajak. Investor kemudian menyewakan

pesawat ke maskapai asing, yang manfaat pajaknya tidak ada gunanya. Semua orang diuntungkan.

Boeing menjual pesawatnya, investor menerima manfaat pajak, dan maskapai asing dengan

murah memperoleh 737,10

3. Nilai residu tinggi. Keuntungan lain bagi lessor adalah pengembalian properti pada akhir masa

sewa. Nilai residu dapat menghasilkan laba yang sangat besar. Citigroup pada suatu waktu

memperkirakan bahwa pesawat komersial yang disewa untuk industri penerbangan akan

memiliki nilai sisa 5 persen dari harga pembelian mereka. Ternyata mereka berharga 150 persen

dari biayanya — untung yang tampan. Pada saat yang sama, jika nilai residu menurun, lessor dapat

menderita kerugian ketika aset sewaan yang kurang bernilai dikembalikan pada akhir kontrak.

Pada suatu waktu, pembuat mobil Ford mengambil $ 2,1 miliar pada portofolio leasingnya, ketika

kenaikan harga gas memicu penurunan dramatis dalam nilai jual kembali truk dan SUV sewaan.

Kerugian nilai residu seperti itu membuat Chrysler keluar dari bisnis leasing sama sekali.

Ekonomi Leasing Lessor, seperti Caterpillar Financial dalam contoh kami sebelumnya, menentukan jumlah rental,

mendasarkannya pada tingkat pengembalian — tingkat implisit — yang diperlukan untuk membenarkan

penyewaan loader front-end. Dalam menetapkan tingkat pengembalian, Caterpillar mempertimbangkan

status kredit Sterling Construction, lamanya masa sewa, dan status nilai sisa (dijamin versus tidak dijamin).

Dalam contoh Caterpillar / Sterling di halaman 1204–1206, tingkat implisit Caterpillar adalah 10 persen,

biaya peralatan untuk Caterpillar adalah $ 100.000 (juga nilai wajar), dan estimasi nilai residu adalah nol.

Caterpillar menentukan jumlah pembayaran sewa sebagai berikut.

Jika ada nilai residu yang terlibat (apakah dijamin atau tidak), Caterpillar tidak perlu memulihkan sebanyak

mungkin dari pembayaran sewa. Karena itu, pembayaran sewa akan lebih sedikit. (Gambar 21-16, di

halaman 1217, menunjukkan situasi ini.)

Klasifikasi Sewa oleh Lessor

Untuk tujuan akuntansi, lessor dapat mengklasifikasikan sewa sebagai salah satu dari yang berikut:

1. Sewa operasi.

2. Sewa pembiayaan langsung.

3. Sewa tipe penjualan.

Ilustrasi 21-10 menyajikan dua kelompok kriteria kapitalisasi untuk lessor. Jika pada tanggal awal lessor

setuju untuk suatu sewa yang memenuhi satu atau lebih kriteria Grup I (1, 2, 3, dan 4) dan kedua kriteria

Nilai wajar dari peralatan yang disewa $ 100.000

Lebih rendah: Nilai sekarang dari nilai sisa ---–0–---

Jumlah yang akan dipulihkan oleh lessor melalui pembayaran sewa $ 100.000

Lima pembayaran sewa awal tahun untuk menghasilkan

pengembalian 10% ($ 100,000 ÷ 4,16986*) $ 23.981,62

*PV anuitas jatuh tempo 1 untuk 5 tahun sebesar 10% (Tabel 6-5)

17

Grup II (1 dan 2), lessor akan mengklasifikasikan dan menjelaskan pengaturan sebagai sewa pembiayaan

langsung atau sebagai sewa penjualan. [7] Perhatikan bahwa kriteria Grup I identik dengan kriteria yang

harus dipenuhi agar lessee mengklasifikasikan sewa sebagai sewa modal, seperti yang ditunjukkan pada

Gambar 21-3 (pada halaman 1201).

Lessor mengklasifikasikan dan menghitung semua sewa yang tidak memenuhi syarat sebagai pembiayaan

langsung atau sewa penjualan sebagai sewa operasi. Ilustrasi 21-11 menunjukkan keadaan di mana lessor

mengklasifikasikan sewa sebagai tipe operasi, pembiayaan langsung, atau penjualan.

Sebagai konsekuensi dari kriteria tambahan Grup II untuk lessor, lessor dapat mengklasifikasikan sewa

sebagai sewa operasi tetapi lessee dapat mengklasifikasikan sewa yang sama sebagai sewa modal. Dalam

hal demikian, baik lessor dan lessee akan membawa aset pada pembukuannya, dan keduanya akan

mendepresiasi aset yang dikapitalisasi. Untuk tujuan perbandingan dengan akuntansi penyewa, kami

Kriteria Kapitalisasi (Lessor)

Grup I

• Sewa mengalihkan kepemilikan properti kepada penyewa.

• Sewa berisi opsi pembelian-murah.

• Jangka waktu sewa sama dengan 75 persen atau lebih dari perkiraan umur ekonomis dari properti

sewaan.

• Nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya eksekusi) sama dengan atau

melebihi 90 persen dari nilai wajar properti sewaan.

Grup II

• Kolektibilitas pembayaran yang diperlukan dari penyewa cukup dapat diprediksi.

• Tidak ada ketidakpastian penting di sekitar jumlah biaya yang tidak dapat dikembalikan yang belum

dikeluarkan oleh lessor dalam sewa (kinerja lessor secara substansial selesai atau biaya di masa depan

dapat diprediksi secara wajar).

18

hanya akan mengilustrasikan sewa operasi dan pembiayaan langsung di bagian berikut. Kami akan

membahas sewa tipe penjualan yang lebih kompleks nanti dalam bab ini.

Metode Pendanaan Langsung (Lessor)

Sewa pembiayaan langsung pada dasarnya adalah pembiayaan pembelian aset oleh penyewa. Dalam jenis

sewa ini, lessor mencatat piutang sewa bukan aset sewaan. Piutang sewa adalah nilai sekarang dari

pembayaran sewa minimum. Ingat bahwa "pembayaran sewa minimum" meliputi:

1. Pembayaran sewa (tidak termasuk biaya eksekusi).

2. Opsi pembelian murah (jika ada).

3. Nilai residu dijamin (jika ada).

4. Hukuman karena gagal memperbarui (jika ada).

Namun, lessor mencatat nilai residu, apakah dijamin atau tidak. Juga, ingat bahwa jika lessor membayar

biaya eksekusi, maka itu harus mengurangi pembayaran sewa dengan jumlah itu dalam menghitung

pembayaran sewa minimum. Presentasi berikut, menggunakan data dari contoh Caterpillar / Sterling

sebelumnya di halaman 1205, menggambarkan perlakuan akuntansi untuk sewa pembiayaan langsung.

Kami mengulangi di sini informasi yang relevan dengan Caterpillar dalam akuntansi untuk transaksi sewa

ini.

1. angka waktu sewa adalah lima tahun mulai 1 Januari 2017, tidak dapat dibatalkan, dan

mensyaratkan pembayaran sewa yang sama sebesar $ 25.981,62 pada awal setiap tahun.

Pembayaran termasuk $ 2.000 biaya eksekusi (pajak properti).

2. Peralatan (front-end loader) memiliki biaya $ 100.000 untuk Caterpillar, nilai wajar pada saat

dimulainya sewa $ 100.000, perkiraan umur ekonomi lima tahun, dan tidak ada nilai residu.

3. Caterpillar tidak mengeluarkan biaya langsung awal dalam negosiasi dan penutupan transaksi

sewa.

4. Sewa tidak mengandung opsi perpanjangan. Peralatan kembali ke Caterpillar pada saat

berakhirnya kontrak.

5. Kolektibilitas terjamin dan Caterpillar tidak dikenakan biaya tambahan (dengan pengecualian

pajak properti dikumpulkan dari Sterling). 6. Caterpillar menetapkan pembayaran sewa tahunan

untuk memastikan tingkat pengembalian 10 persen (tingkat implisit) atas investasinya seperti

yang ditunjukkan pada Gambar 21-12.

Sewa memenuhi kriteria untuk klasifikasi sebagai sewa pembiayaan langsung karena beberapa alasan. (1)

Jangka waktu sewa melebihi 75 persen dari perkiraan umur ekonomis peralatan. (2) Nilai sekarang dari

pembayaran sewa minimum melebihi 90 persen dari nilai wajar peralatan. (3) Kolektibilitas pembayaran

Nilai wajar dari peralatan yang disewa $ 100.000,00

Lebih rendah: Nilai sekarang dari nilai sisa –0–

Jumlah yang akan dipulihkan oleh lessor melalui

pembayaran sewa $ 100.000,00

Lima pembayaran sewa awal tahun untuk menghasilkan

pengembalian 10% ($ 100,000 ÷ 4,16986*) $ 23,981.62

*PV anuitas jatuh tempo 1 untuk 5 tahun sebesar 10% (Tabel 6-5).

19

cukup terjamin. (4) Caterpillar tidak dikenakan biaya lebih lanjut. Ini bukan sewa tipe penjualan karena

tidak ada perbedaan antara nilai wajar ($ 100.000) dari loader dan biaya Caterpillar ($ 100.000). Piutang

Sewa adalah nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum (tidak termasuk biaya eksekusi yang

merupakan pajak properti sebesar $ 2.000). Caterpillar menghitungnya sebagai berikut.

Caterpillar mencatat sewa aset dan piutang yang dihasilkan pada 1 Januari 2017 (dimulainya sewa),

sebagai berikut.

Piutang Sewa 100.000

Peralatan 100.000

Perusahaan sering melaporkan piutang sewa dalam neraca sebagai "Investasi bersih dalam sewa guna

usaha." Perusahaan mengklasifikasikannya sebagai lancar atau tidak, tergantung pada kapan mereka

memulihkan investasi bersih. Caterpillar menggantikan investasinya (loader front-end sewaan, biaya $

100.000), dengan piutang sewa guna usaha. Dengan cara yang mirip dengan perlakuan bunga Sterling,

Caterpillar menerapkan metode bunga efektif dan mengakui pendapatan bunga sebagai fungsi dari saldo

piutang sewa guna usaha, seperti yang diperlihatkan oleh Ilustrasi 21-14 (halaman 1214).

Piutang sewa = ($ 25.981,62 - $ 2.000) × Nilai sekarang dari anuitas jatuh

tempo 1 untuk 5 periode sebesar

10% (Tabel 6-5)

= $ 23.981,62 × 4.16986 = $ 100.000

20

Pada tanggal 1 Januari 2017, Caterpillar mencatat penerimaan pembayaran sewa tahun pertama sebagai

berikut.

Uang Tunai 25.981,62

Piutang Sewa 23.981,62

Beban Pajak Properti / Hutang Pajak Properti 2.000,00

Pada tanggal 31 Desember 2017, Caterpillar mengakui pendapatan bunga selama tahun pertama melalui

entri berikut.

Piutang Bunga 7.601,84

Pendapatan Bunga (sewa) 7.601,84

Pada tanggal 31 Desember 2017, Caterpillar melaporkan piutang sewa dalam neraca di antara aset lancar

atau aset tidak lancar, atau keduanya. Ini mengklasifikasikan bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun

atau siklus operasi, mana yang lebih lama, sebagai aset lancar, dan sisanya dengan aset tidak lancar.

Ilustrasi 21-15 menunjukkan bagian aset yang terkait dengan transaksi sewa pada tanggal 31 Desember

2017.

(a) Sewa tahunan yang memberikan pengembalian 10% dari investasi bersih.

(b) Biaya eksekusi termasuk dalam pembayaran sewa.

(c) Sepuluh persen dari saldo sebelumnya (e) kecuali untuk 1/1/17.

(d) (a) minus (b) dan (c). (e) Saldo sebelumnya dikurangi (d).

* Dibulatkan oleh 19 sen.

21

Entri berikut mencatat penerimaan pembayaran sewa tahun kedua dan pengakuan bunga.

1 Januari 2018

Uang Tunai 25.981,62

Piutang Sewa 16.379,78

Piutang Bunga 7.601,84

Biaya Pajak Properti / Hutang Pajak Properti 2.000,00

31 Desember 2018

Piutang Bunga 5,963,86

Pendapatan Bunga (sewa) 5,963.86

Entri jurnal hingga 2021 mengikuti pola yang sama kecuali bahwa Caterpillar tidak mencatat entri pada

2021 (tahun lalu) untuk pendapatan bunga. Karena sepenuhnya mengumpulkan piutang pada 1 Januari

2021, tidak ada saldo (investasi) yang beredar selama 2021. Caterpillar tidak mencatat penyusutan. Jika

Sterling membeli loader seharga $ 5.000 setelah berakhirnya kontrak, Caterpillar mengakui disposisi

peralatan sebagai berikut.

Uang tunai 5.000

Keuntungan Pembuangan Peralatan 5.000

METODE OPERASI (LESSOR)

Di bawah metode operasi, lessor mencatat setiap tanda terima sewa sebagai pendapatan sewa. Ini

mendepresiasi aset sewaan mirip dengan aset tidak disewakan, dengan biaya penyusutan periode cocok

dengan pendapatan sewa. Jumlah pendapatan yang diakui dalam setiap periode akuntansi adalah jumlah

tingkat (dasar garis lurus) terlepas dari ketentuan sewa, kecuali dasar sistematis dan rasional lainnya lebih

baik menggambarkan pola waktu di mana lessor memperoleh manfaat dari aset sewaan. Selain biaya

penyusutan, biaya pemeliharaan lessor dan biaya layanan lainnya dilakukan berdasarkan ketentuan sewa

yang berkaitan dengan periode akuntansi saat ini. Lessor diamortisasi selama masa sewa setiap biaya yang

dibayarkan kepada pihak ketiga yang independen, seperti biaya penilaian, biaya pencari, dan biaya

pemeriksaan kredit, biasanya berdasarkan garis lurus. Untuk mengilustrasikan metode operasi, asumsikan

bahwa sewa pembiayaan langsung yang diilustrasikan pada bagian sebelumnya tidak memenuhi syarat

sebagai sewa modal. Karenanya, Caterpillar memperhitungkannya sebagai sewa operasi. Ini mencatat

penerimaan sewa tunai, dengan asumsi $ 2.000 adalah untuk biaya pajak properti, sebagai berikut.

Uang tunai 25.981,62

Pendapatan Sewa 25.981,62

22

Caterpillar mencatat penyusutan sebagai berikut (dengan asumsi metode garis lurus, dasar biaya $

100.000, dan umur lima tahun).

Beban Penyusutan (peralatan sewaan) 20.000

Akumulasi Depresiasi — Peralatan 20.000

Jika Caterpillar membayar pajak properti, asuransi, pemeliharaan, dan biaya pengoperasian lainnya

selama tahun ini, Caterpillar mencatatnya sebagai biaya yang dapat ditagih terhadap pendapatan sewa

kotor. Jika Caterpillar memiliki aset pabrik yang digunakannya selain yang disewakan kepada orang lain,

perusahaan secara terpisah mengklasifikasikan peralatan sewaan dan menyertainya akumulasi

penyusutan sebagai Peralatan yang Disewa untuk Orang Lain atau Investasi dalam Properti yang disewa.

Jika signifikan dalam jumlah atau dalam hal aktivitas, Caterpillar memisahkan pendapatan sewa dan biaya

yang menyertainya dalam laporan laba rugi dari pendapatan penjualan dan harga pokok penjualan.

TUGAS

1. Identifikasi dua metode akuntansi sewa yang diakui untuk penyewa dan bedakan di antara

keduanya?

2. (L02,3) (Jenis Sewa; Jadwal Amortisasi) Mike Macinski Leasing Company menyewa mesin baru

yang memiliki biaya dan nilai wajar $ 95.000 kepada Sharrer Corporation dengan kontrak 3 tahun

yang tidak dapat dibatalkan. Sharrer Corporation setuju untuk menanggung semua risiko

kepemilikan normal termasuk biaya seperti asuransi, pajak, dan pemeliharaan. Mesin memiliki

masa manfaat 3 tahun dan tidak ada nilai residu. Sewa ini ditandatangani pada 1 Januari 2017.

Mike Macinski Leasing Company mengharapkan untuk mendapatkan pengembalian 9% dari

investasinya. Sewa tahunan dibayarkan setiap tanggal 31 Desember.

Instruksi

(a) Diskusikan sifat pengaturan sewa dan metode akuntansi yang harus diterapkan oleh

masing-masing pihak dalam sewa.

(b) Siapkan jadwal amortisasi yang akan cocok untuk lessor dan lessee dan yang

mencakup semua tahun yang terlibat.

(c) Buat jurnal untuk lessor.