Selasa, 18 Mei 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Ernest Hemingway - In order to write about life first you must live it.

Macro Wrap

Alasan Usulan Kebijakan Multitarif PPN

Pemerintah berencana memperbarui ketentuan tarif PPN. Kebijakan saat ini tarif

PPN dibanderol sebesar 10%, maka nantinya tarif PPN akan ditingkatkan atau

menggunakan skema multitarif. Di beberapa negara multitarif PPN diterapkan.

Ada standard rate yang bisa disesuaikan dan rate atas barang dan jasa lain.

Skema ini bertujuan untuk memberikan rasa keadilan bagi para wajib pajak.

(Kontan.co.id)

Hampir Semua Wilayah Sumatra Zona Merah dan Orange

Satgas Penanganan Covid-19 Doni Monardo menyebut, hampir seluruh wilayah di

Pulau Sumatra masuk ke dalam zona merah dan oranye Covid-19. Zona merah

artinya berisiko tinggi menularkan virus corona, sementara zona oranye berisiko

sedang. Risiko ini relatif meningkat selama satu bulan terakhir. Adapun, kasus

aktif Covid-19 di Indonesia meningkat di 15 provinsi. Peningkatan kasus aktif

mayoritas terjadi di wilayah Pulau Sumatra. (Kontan.co.id)

Lonjakan Data Internet Capai 50%

Sebanyak 200.450 Kendaraan Sudah Kembali ke Jabodetabek

Technical View & Key Calls

IHSG. Support: 5825-5735. Resistance: 5950-6000. KLBF Buy on Break, Entry Level: 1485-1490; Target: 1580-1600; Stoploss: 1460. DOID Buy on Break, Entry Level: 386-388; Target: 400-404 /425; Stoploss : 378

Market Wrap

DJIA (-0.16%), S&P500 (-0.25%), Stoxx600 (-0.00%), DAX (-0.13)

Indeks saham AS berakhir diperdagangkan melemah pada Senin (18/5). Bursa

ditekan oleh saham teknologi karena tanda-tanda inflasi yang meningkat mem-

berikan kekhawatiran bagi investor tentang potensi kebijakan moneter yang lebih

ketat. Earnings minggu ini juga masih akan terus dipantau untuk menjadi petun-

juk apakah kenaikan harga berdampak pada permintaan konsumen dan apakah

retailer dapat mempertahankan momentum pendapatan yang kuat. Volume di

bursa AS adalah 9,8 miliar saham, dibandingkan dengan rata-rata 10,5 miliar

selama perdagangan 20 hari terakhir. Sedangkan dari Asia,bursa Taiwan ditutup

3% lebih rendah pada hari Senin, memimpin penurunan di sebagian besar pasar

negara berkembang Asia, karena adanya pembatasan untuk menahan wabah

baru COVID-19 yang memicu kekhawatiran terhambatnya pemulihan ekonomi.

Pada akhir perdagangan hari senin (17/5), IHSG ditutup melemah 1.76% ke level

5,833.9. Penutupan perdagangan hari kemarin diikuti aksi beli bersih investor

asing sebesar Rp 52.0 miliar. Secara sektoral pergerakan IHSG hari kemarin

ditekan oleh sektor basic material (-4.36%) dan sektor consumer non-cyclicals (-

2.36%). Adapun saham-saham big cap yang menjadi penekan indeks yaitu BBRI

(-2.26%), TPIA (-5.73%), dan EMTK (-6.45%). Nilai tukar Rupiah terhadap dolar

AS melemah 0.60% di level Rp 14,283 /USD.

JCI Statistic

Daily Foreign Net Flow (IDR Bn)

JCI Performance

Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP

Economic Indicators

GDP Growth 1Q20 YoY (%) -0.74

GDP Nominal 1Q20 (IDR Tn) 3,969.1

CPI Apr. 2021 YoY (%) 1.4

Trade Bal. Mar 2021 (USD Bn) 1.6

BI 7-day RR Rate Mar. (%) 3.5

M2 March. 2021 (IDR Tn) 6,888

Third Party Fund Mar YoY (%) 9.4

Banking Loan Mar. YoY (%) -4.0

Reserves March (USD Bn) 137.1

-600

-400

-200

0

200

400

600

800

1000

1200

14-A

pr

16-A

pr

20-A

pr

22-A

pr

26-A

pr

28-A

pr

30-A

pr

4-M

ay

6-M

ay

10-M

ay

17-M

ay

02468101214161820222426283032343638

3000

3500

4000

4500

5000

5500

6000

6500

7000

May-1

8

Sep-1

8

Jan-1

9

May-1

9

Sep-1

9

Jan-2

0

May-2

0

Sep-2

0

Jan-2

1

May-2

1

Volume, IDRbn (RHS)

JCI Index

Last Spot 5,833.86

1D change (%) (1.76)

1M change (%) (4.15)

1Y change (%) 29.32

52W High 6,504.99

52W Low 4,487.18

Volume (bn) 15.01

Value (bn) 10,559.81

PER (TTM) 26.24

PBV (TTM) 1.49

ROE (TTM) 14.33

GIDN10YR Index 6.46

Industry and Sector

Stock News

ISAT (-1.65%) Catat Kenaikan Trafik Data 10%

EXCL (-1.98%) Catat Kenaikan Trafik 20% Dari Jaringan Fiber XL HOME

PTBA (-0.88%) Perkuat Penjualan Batubara di Pasar Domestik dan Ekspor

ERAA(-2.52%) Bidik Tambahan Hingga 300 Gerai

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Selasa, 18 Mei 2021

Comparative Table

Stock Key Calls — DOID

Overview Buy On Break DOID ketika mampu lalui Neckline Dou-ble Bottom di angka 385 (pink), yang mana bila ter-

jadi akan membuka jalan menuju Target 425 (sebelumnya angka 400-404 akan jadi resistance

psikologis dan level previous High).

Rekomendasi: Buy on Break, Entry Level: 386-388; Target: 400-

404 /425; Stoploss : 378

Stock Key Calls — LQ45

Overview Posisi penutupan LQ45 yang menembus Support 873 membawa kepada kenyataan bahwa slope turun LQ45 bergerak dalam Pola Parallel Channel (pink), dengan demikian pelemahan ini mungkin masih akan ber-

lanjut dengan tujuan Support berikut di sekitar angka 860 / 830.

Rekomendasi:

Sell, Support: 860 / 830; Resistance : 888 / 900.

Technical View & Key Calls

Stock Key Calls — KLBF

Overview Buy on Break KLBF ketika akhirnya mampu lalui MA20 serta garis Resistance mid-term ke atas 1480; yang

mana akan buka peluang penguatan setidaknya menuju level previous High & resistance MA50 di seki-

tar 1520 (titik Average Up). Target ideal sedianya terbentang di area 1580-1600.

Rekomendasi:

Buy on Break, Entry Level: 1485-1490; Target: 1580-1600; Stoploss: 1460.

Source: Bloomberg, HP

Indices Last Price 1D% 1M% 3M% Commodities Last Price 1D% 1M% 3M%

Dow Jones 34327.79 -0.16% 0.37% 8.59% Bloomberg Commodity 93.25 1.38% 7.77% 9.45%

S&P 500 4163.29 -0.25% -0.53% 5.90% Nymex Oil 66.34 0.11% 5.08% 9.62%

DAX 15396.62 -0.13% -0.41% 10.87% Brent Crude 69.56 0.14% 4.18% 8.81%

Nikkei 225 28073.35 0.89% -5.42% -7.15% CPO Rotterdam Kospi 3161.46 0.86% -1.16% 2.42% CPO Malaysia 4687.00 -1.31% 11.83% 16.74%

Hang Seng 28194.09 0.59% -2.68% -7.85% Soybean CBT 1,595.75 0.52% 11.34% 16.05%

Straits Times 3079.69 0.81% -3.81% 5.87% Rubber Tocom 257.00 -0.77% 14.12% 1.66%

Shanghai 3517.62 0.78% 2.66% -4.29% Nickel Spot 17,885.75 2.11% 9.60% -4.45%

S&P/ASX 200 7070.40 0.67% 0.10% 2.68% Nickel Inventory 254982.00 -0.45% -3.03% 2.19%

IHSG 5833.86 -1.76% -4.15% -5.91% Tin Spot 31,690.00 1.25% 12.81% 14.18%

LQ-45 869.49 -1.52% -4.21% -7.57% Tin Inventory 1260.00 0.00% -19.49% -8.36%

EIDO 21.33 -2.07% -2.82% -9.62% Newcastle Coal 98.35 -0.66% 4.29% 14.36%

Vix Index 19.72 4.84% 21.35% -8.28% Gold 1869.71 0.15% 5.25% 5.30%

Currency Last Price 1D% 1M% 3M% Bond Yield Last Price 1D% 1M% 3M%

USD-IDR 14283.00 -0.60% 1.86% -1.84% US 10 Year 1.65 0.00% 4.37% 27.26%

EUR-USD 1.22 0.04% 1.00% 0.54% ID 10 Year 6.46 -0.02% -0.46% -1.04%

USD-JPY 109.25 -0.04% -0.99% -3.26% ID 30 Year 6.90 -0.01% -3.13% 2.15%

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Selasa, 18 Mei 2021

Industry and Sector

Lonjakan Data Internet Capai 50%

Kementerian Kominfo menyebut ada lonjakan penggunaan data internet selama lebaran. Berdasarkan data Telkomsel, Sela-

ma masa libur akhir pekan panjang yang lalu, Telkomsel mencatat ada lonjakan trafic layanan data sampai dengan

39,7 petabyte atau tumbuh hampir 50%, 49% lebih besar dibandingkan lebaran tahun lalu. (Kontan.co.id)

Sebanyak 200.450 Kendaraan Sudah Kembali ke Jabodetabek

Pada H+1 hingga H+2 Lebaran, PT Jasa Marga Tbk mencatat sebanyak 200.450 kendaraan kembali menuju wilayah

Jabotabek dari arah Timur, arah Barat dan arah Selatan. Angka ini turun 31,4% dari lalu lintas (lalin) normal sebesar

292.270 Kendaraan. Untuk distribusi lalu lintas dari ketiga arah adalah sebesar 34,3% dari arah Timur, 29,9% dari arah

Barat dan 35,8% dari arah Selatan. (Kontan.co.id)

Stocks News

ISAT (-1.65%) Catat Kenaikan Trafik Data 10%

PT Indosat Ooredoo Tbk (ISAT) mencatat kenaikan trafik data sebesar 10% yang diimbangi dengan kinerja jaringan 4G

berkualitas video selama masa Lebaran tahun ini. Kenaikan trafik ini didorong dari aktivitas silaturahmi secara virtual dengan

memanfaatkan teknologi telekomunikasi digital. Seiring dengan hal itu, kualitas layanan Indosat juga meningkat dengan

kecepatan unduh rata-rata menjadi 9% lebih cepat dibandingkan hari biasa. Di sisi lain kualitas layanan telekomunikasi da-

sar lainnya seperti telepon dan SMS tetap dijaga di level tertinggi. Hal ini dibuktikan dengan jumlah pengaduan pelanggan

yang masuk ke call center dan kanal pelayanan digital Indosat Ooredoo turun 37% di masa Lebaran tahun ini. Lebih dari

90% tiket pengaduan bisa diselesaikan kurang dari 24 jam. Jumlah pengguna aktif aplikasi myIM3 juga naik sebesar 8%

dibandingkan hari biasa. (Kontan.co.id)

EXCL (-1.98%) Catat Kenaikan Trafik 20% Dari Jaringan Fiber XL HOME

PT XL Axiata Tbk (XL Axiata) terus berupaya memperluas jaringan fiber XL HOME ke berbagai kota di sejumlah provinsi.

Salah satu langkah yang ditempuh adalah menjalin kerja sama dengan perusahaan penyedia jaringan fiber op-

tic FiberStar. Adapun, EXCL menilai selama pandemi Covid-19, penggunaan akses internet tercatat semakin meningkat. Hal

ini di tunjukkan lewat layanan XL Home yang turut mencatat kenaikan trafik pengguna sekitar 20% dari kondisi nor-

mal. Group Head Corporate Communications XL Axiata mengatakan permintaan atas layanan XL HOME terus meningkat seir-

ing dengan kebutuhan masyarakat untuk bisa belajar dan bekerja dari rumah selama masa pandemi setahun terakhir. Ter-

catat sampai saat ini jumlah pelanggan XL Home mencapai lebih dari 100.000 dengan cakupan lebih dari 540.000 home-

passes. (Kontan.co.id)

PTBA (-0.88%) Perkuat Penjualan Batubara di Pasar Domestik dan Ekspor

PT Bukit Asam Tbk (PTBA) berupaya memanfaatkan momentum kenaikan harga batubara global. Selain meningkatkan ke-

mampuan produksinya, perusahaan pelat merah ini akan memperkuat penjualan batubara di pasar domestik maupun ek-

spor. Sekretaris Perusahaan PTBA Apollonius Andwie C. menyebut, kenaikan harga batubara yang dibarengi oleh penamba-

han kuota produksi batubara nasional oleh pemerintah pada dasarnya menjadi kesempatan bagi PTBA untuk meningkatkan

produksinya Kementerian ESDM mengerek target produksi batubara nasional di tahun 2021 dari 550 juta ton menjadi 625

juta ton. PTBA sempat menargetkan produksi batubara sebanyak 29,5 juta ton di tahun ini, lalu menaikkannya menjadi 30

juta ton. PTBA pun masih membuka peluang untuk meningkatkan kembali produksi batubaranya di sisa tahun ini.

(Kontan.co.id)

ERAA(-2.52%) Bidik Tambahan Hingga 300 Gerai

PT Erajaya Swasembada Tbk (ERAA) terus memperluas jangkauan bisnisnya. Ekspansi dilakukan dengan menambah jumlah

gerai, sembari mengembangkan konsep bisnis baru. Wakil Direktur Utama Erajaya Group Joy Wahjudi membeberkan, kondisi

pandemi covid-19 membuat ERAA tak terlalu banyak melakukan ekspansi penambahan gerai baru pada tahun lalu. Seiring

bisnis yang terus bertumbuh, ERAA akan kembali agresif dengan target penambahan sekitar 300 gerai pada tahun

ini. Hingga Kuartal I atau dari Januari-Maret, tak kurang dari 20 gerai baru sudah terealisasi. Joy bilang, jumlah tambahan

gerai terus meningkat pada April, dan akan berlanjut pada bulan-bulan berikutnya. Dari proyeksi sekitar 300 gerai baru itu,

sepertiganya akan berasal dari konsep baru, yakni Erafone Cloud Retail Partner. Mengusung konsep kemitraan dengan inves-

tor lokal, Erafone Cloud Retail Partner dimiliki oleh investor perorangan, namun dikelola dan dioperasikan sepenuhnya oleh

tim Erafone. (Kontan.co.id)

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

Selasa, 18 Mei 2021

Economic Calendar

Date Country Event

Survey Actual Prior Revised

05/17/2021 08:20 CH 1-Yr Medium-Term Lending Facility Rate 1-May -- 0.0295 0.0295 --

05/17/2021 08:30 CH New Home Prices MoM Apr -- 0.0048 0.0041 --

05/17/2021 09:00 CH Industrial Production YTD YoY Apr 0.211 0.203 0.245 --

05/17/2021 09:00 CH Fixed Assets Ex Rural YTD YoY Apr 0.2 0.199 0.256 --

05/17/2021 09:00 CH Property Investment YTD YoY Apr 0.2 0.216 0.256 --

05/17/2021 09:00 CH Surveyed Jobless Rate Apr 0.052 0.051 0.053 --

05/17/2021 09:00 CH Retail Sales YTD YoY Apr 0.319 0.296 0.339 --

05/17/2021 09:00 CH Retail Sales YoY Apr 0.25 0.177 0.342 --

05/17/2021 09:00 CH Industrial Production YoY Apr 0.1 0.098 0.141 --

05/17/2021 13:30 EC SURVEY REPORT: Euro Area Economic Fore-casts in May 2021

05/17/2021 19:30 US Empire Manufacturing May 23.9 24.3 26.3 --

05/17/2021 21:00 US NAHB Housing Market Index May 83 83 83 --

05/18/2021 03:00 US Total Net TIC Flows Mar -- $146.4b $72.6b $73.7b

05/18/2021 03:00 US Net Long-term TIC Flows Mar -- $262.2b $4.2b $4.3b

05/18/2021 16:00 EC Trade Balance SA Mar 18.7b -- 18.4b --

05/18/2021 16:00 EC Trade Balance NSA Mar -- -- 17.7b --

05/18/2021 16:00 EC Employment QoQ 1Q P -- -- 0.003 --

05/18/2021 16:00 EC Employment YoY 1Q P -- -- -0.019 --

05/18/2021 16:00 EC GDP SA QoQ 1Q P -0.006 -- -0.006 --

05/18/2021 16:00 EC GDP SA YoY 1Q P -0.018 -- -0.018 --

05/18/2021 19:30 US Revisions: Housing Starts/ Building Permits

05/18/2021 19:30 US Housing Starts Apr 1702k -- 1739k --

05/18/2021 19:30 US Housing Starts MoM Apr -0.021 -- 0.194 --

05/18/2021 19:30 US Building Permits Apr 1770k -- 1766k 1759k

05/18/2021 19:30 US Building Permits MoM Apr 0.006 -- 0.027 0.023

Oil Price Bloomberg Commodity Index

Daily Sector Performance IDR Currency

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

Source: Bloomberg, HP Source: Bloomberg, HP

50

60

70

80

90

100

May-19 Nov-19 May-20 Nov-20 May-21

Charts

Corporate Action

Code Type OS:NS Rp Cum Ex Record Pay Trade

TOTL Dividend 10 17-May-21 18-May-21 19-May-21 04-Jun-21

ROTI Dividend 48.5 18-May-21 19-May-21 20-May-21 03-Jun-21

BRPT Dividend 18-May-21 19-May-21 20-May-21 04-Jun-21

AGRS Right Issue 13:20 10-May-21 11-May-21 11-May-21 24-May-21

88

91

94

97

100

103

106

12000

13000

14000

15000

16000

17000

May-18 Nov-18 May-19 Nov-19 May-20 Nov-20 May-21

IDR Currency USD Index (RHS)

10

20

30

40

50

60

70

80

90

May-18 Nov-18 May-19 Nov-19 May-20 Nov-20 May-21

NYMEX Oil Brent Oil

-6% -4% -2% 0%

Consumer Cylicals

Infra

Energy

Basic Materials

Financials

Consumer Non-Cylicals

Prop & Real Estate

Industrials

Technology

Transport

Healthcare

Selasa, 18 Mei 2021

Mohon Perhatikan Disclaimer Di Akhir Publikasi Ini

DISCLAIMER: Laporan ini diterbitkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas, anggota Bursa Efek Indonesia (BEI)

yang terdaftar dan diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Laporan ini dan akses el-

ektronik apa pun di dalamnya dibatasi dan dimaksudkan hanya untuk klien, entitas terkait,

dan digunakan oleh penerima yang dialamatkan oleh PT Henan Putihrai Sekuritas.

Laporan ini dapat berisi informasi rahasia dan/atau hak khusus secara hukum. Laporan ini

tidak direproduksi, disalin, atau disediakan untuk pihak lain. Dalam keadaan apa pun laporan

ini tidak dianggap sebagai penawaran penjualan atau permintaan pembelian efek. Setiap

rekomendasi di laporan ini mungkin tidak tepat untuk semua investor. Dalam mempertim-

bangkan setiap jenis investasi, Anda harus membuat penilaian mandiri dan mencari nasihat

keuangan dan hukum yang profesional. Meskipun informasi dalam dokumen ini diperoleh dari

sumber yang dapat dipercaya, keakuratan dan kelengkapannya tidak dapat dijamin. PT He-

nan Putihrai Sekuritas secara khusus menyangkal semua kewajiban atas kerugian langsung

atau tidak langsung, konsekuensi atas hilangnya keuntungan yang ditimbulkan oleh Anda

atau pihak ketiga, yang mungkin timbul dari ketergantungan pada laporan ini atau atas

faktor keandalan, akurasi, kelengkapan atau ketepatan waktu.

Jika Anda bukan penerima yang dituju atau telah menerima informasi ini secara tidak senga-

ja, harap segera memberitahukan kepada kami. Jika Anda bukan penerima yang dituju, se-

tiap penggunaan, ketergantungan pada, referensi, pengungkapan, perubahan atau penyali-

nan dan/atau distribusi informasi yang terkandung untuk tujuan apa pun sangat dilarang dan

mungkin melanggar hukum. PT Henan Putihrai Sekuritas tidak akan bertanggung jawab atas

setiap kehilangan dan/atau kerusakan yang disebabkan oleh virus yang ditransmisikan oleh

laporan ini atau lampirannya, atau untuk pengiriman informasi secara tepat dan lengkap,

atau untuk setiap keterlambatan dalam penerimaannya. Seluruh hak cipta dimiliki oleh PT

Henan Putihrai Sekuritas. Untuk informasi lebih lanjut silakan hubungi nomor (+62 21) 520

6464.