8. Ekuitas Pemegang Saham -...
Transcript of 8. Ekuitas Pemegang Saham -...
EKUITAS PEMEGANG
SAHAM
Budi Wahyu Mahardhika
Universitas Muhammadiyah Surabaya
Hak-hak Pemegang Saham
1. Untuk membagi laba dan rugi secaraproposional
2. Untuk ikut serta dalam manajemen (hak untukmemilih direktur) secara proposional
3. Hak untuk membagi aktiva perusahaan bilaterjadi lukuidasi secara proposional
4. Untuk ikut serta secara proposional dalam setiappenerbitan saham baru dari kelompok yang sama – disebut hak istimewa (preemptive right)
Modal Perseroan
Terdapat 3 kategori sebagai bagian dari ekuitas
pemegang saham:
1. Modal saham
2. Tambahan modal disetor
3. Laba ditahan
Dua kategori pertama merupakan modal
(disetor) kontribusi, laba ditahan merupakan
modal yang diperoleh perusahaan.
Akuntansi Penerbitan Saham
1. Akuntansi untuk saham dengan nilai pari.
2. Akuntansi untuk saham tanpa nilai pari.
3. Akuntansi untuk penerbitan saham yang
digabungkan dengan sekuritas lainnya
(penjualan lumpsum).
4. Akuntansi untuk saham yang diterbitkan
dalam transaksi nonkas.
5. Akuntansi untuk biaya penerbitan saham.
1. Saham dengan nilai pari
• PT Jaya menjual 100 lembar saham dg nilai pari $5 persaham pd harga $ 1.100 ayat jurnal:
Kas $1.100
Saham biasa $500
modal disetor melebihi nilai pari $600
Jika saham dengan gain $300, maka ayat jurnal :Cash $300
Modal disetor dibawah nilai
Pari (Disagio shm biasa)........ $200
Saham Biasa $500
2. Saham Tanpa Nilai Pari
• Diterbitkan tanpa jumlah per saham yg
tercetak pada sertifikat saham.
• Alasan saham tanpa nilai pari :
1. Menghindari kewajiban kontinjen yg
mungkin timbul bila saham dg nilai pari
diterbitkan pada disagio.
2. Menghindari kerancuan dalam hubungan
antara nilai pari dg nilai pasar wajar
Ilustrasi 1. Video Electronics didirikan dengan 10.000 lembar saham biasa yang diotorisasi tanpa nilai pari. Jika500 lembar saham diterbitkan dengan harga $10 per saham, maka jurnalnya:
kas 5.000
Saham biasa – tanpa nilai pari 5.000
Jika 500 lembar lagi diterbitkan dengan harga $11 per saham, maka jurnalnya:
kas 5.500
Saham Biasa – tanpa nilai pari 5.500
3. Penjualan Lump Sum
• Penjualan lump sum adalah mengalokasikan
hasil diantara beberapa kelompok sekuritas.
• Metode alokasi yang tersedia:
1. Metode proposional
2. Metode inkremental
Metode Proposional
Ilustrasi 2. Sebuah perusahaan menerbitkan
1.000 lembar saham biasa dengan nilai $10 yang
memiliki harga pasar $20 persaham, dan 1.000
lembar saham preferen dengan nilai pari $10
yang memiliki harga pasar $12 persaham
diterbitkan dengan nilai lump sum $30.000.
Maka pengalokasiannya….
Metode Proposional
Nilai Psr wajar saham biasa (1000 x $20) = $20.000
Nilai Psr Wajar shm preferen (1000x12) = $12.000
Nilai pasar wajar agregat $32.000
Dialokasikan kesaham biasa :
$ 20.000 x 30.000 = 18.750
$ 32.000
Dialokasikan ke saham preferen
$ 12.000 x 30.000 = 11.250
$32.000 $30.000
Metode Inkremental
Ilustrasi 3. Jika 1.000 lembar saham biasa dengannilai ditetapkan $10 memiliki nilai pasar $20 dan1.000 lembar saham preferen dengan nilai pari $10yang tidak memiliki harga pasar ditetapkanditerbitkan dengan nilai lump sum sebesar $30.000.
Maka pengalokasiannya….
Penerimaan lump sum $30.000
Dialokasikan kesaham biasa (1000x$20) 20.000
So yang dialokasikan ke saham preferen 10.000
4. Saham yang Diterbitkan dalam
Transaksi Nonkas
• Aturan umumnya: saham yang diterbitkan untukjasa atau properti selain kas harus dicatat, baikpada nilai pasar wajar saham yang diterbitkanmaupun pada nilai pasar wajar pertimbangannonkas yang diterima, tergantung mana yang dapat ditentukan secara lebih jelas.
• Ilustrasi 4. Penerbitan 10.000 lembar sahambiasa dengan nilai pari $10 yang ditukar denganpaten pada Marlowe Company, dalam berbagaikeadaan.
4. Saham yang Diterbitkan dalam
Transaksi Nonkas1. Nilai pasar wajar paten belum dapat ditentukan oleh Marlowe,
tetapi nilai pasar wajar saham diketahui sebesar $140.000Paten 140.000
saham biasa 100.000
Agio saham biasa 40.000
2. Nilai pasar wajar saham belum ditentukan oleh Marlowe, tetapinilai pasar paten ditetapkan sebesar $150.000
Paten 150.000
saham biasa 100.000
Agio saham biasa 50.000
3. Nilai pasar wajar saham maupun nilai pasar wajar paten belumdiketahui oleh Marlowe. Konsultan independen menetapkan nilaipaten $125.000
Paten 125.000
Saham Biasa 100.000
Agio saham biasa 25.000
5. Biaya Penerbitan Saham
• Biaya penerbitan saham adalah biaya
pembiayaan dan harus mengurangi hasil yang
diterima dari penjualan saham.
Reakuisisi Saham
• Adalah pembelian kembali saham, yang disebut dengansaham treasuri.
• Alasan utama perusahaan membeli kembali sahamnya:
1. Untuk memenuhi distribusi pajak yang efisien darikelebihan kas kepada pemegang saham
2. Untuk meningkatkan laba per saham dan pengembalianatas ekuitas (ROE)
3. Untuk memenuhi saham dalam kontrak kompensasisaham karyawan atau memenuhi kebutuhan merger yang potensial
4. Untuk menghindari upaya pengambilalihan ataumengurangi jumlah pemegang saham
5. Membentuk pasar bagi saham
• Pemilikan saham treasuri tidak memberikan
perusahaan hak untuk memberikan suara,
melaksanakan hak istimewa sebagai
pemegang saham, hak menerima deviden
tunai, atau menerima aktiva pada saat
perusahaan dilikuidasi.
• Saham treasuri sama dengan saham yang
belum diterbitkan.
Pembelian Saham Treasuri
• Metode biaya menghasilkan pendebetan akunSaham Treasuri untuk biaya reakuisisi, sertadalam pelaporan akun ini sebagai suatupengurangan dari total modal disetor dan labaditahan di neraca
• Metode nilai pari atau ditetapkan, mencatatsemua transaksi saham treasuri pada nilaiwajar parinya dan melaporkan saham treasurihanya sebagai pengurang atas modal saham
Pembelian Saham Treasuri
• Ilustrasi 5. Anggaplah bahwa Pacific Company telah
menerbitkan 100.000 lembar saham biasa dengan nilai pari
$1 pada harga $10 per saham. Disamping itu, laba ditahan
sebesar $300.000.
Ekuitas pemegang saham
Modal disetor
Saham biasa, nilai pari $1: 100.000 lembar diterbitkan dan beredar 100.000
Tambahan modal disetor 900.000
Total modal disetor 1.000.000
Laba ditahan 300.000
Ekuitas Pemegang Saham 1.300.000
Pembelian Saham Treasuri• Pada tanggal 20 Januari 2007, Pacific Company memperoleh 10.000
lembar sahamnya pada $11 per saham. Pacific mencatat reakuisisi
ini,
Saham Treasuri 110.000
Kas 110.000
Ekuitas pemegang saham
Modal disetor
Saham biasa, nilai pari $1: 100.000 lembar diterbitkan dan beredar 100.000
Tambahan modal disetor 900.000
Total modal disetor 1.000.000
Laba ditahan 300.000
Total modal disetor dan laba ditahan 1.300.000
Dikurangi: Biaya saham treasuri (10.000 lembar) 110.000
Total Ekuitas pemegang saham 1.190.000
Penjualan Saham Treasuri
1. Penjualan saham treasuri diatas harga pokok
Ilustrasi 6. 1.000 lembar saham treasuri Pacific Company yang diperoleh sebelumnya pada $11 per saham dijualdengan harga $15 persaham tgl 10 MaretKas 15.000
Saham Treasuri 11.000
Modal di setor dari Saham Treasuri 4.000
2. Penjualan saham treasuri dibawah harga pokok
Ilustrasi 7. Jika Pacific Company menjual 1.000 lembarsaham treasuri tambahan tgl 21 Maret pada harga $8 persahamKas 8.000
Modal di setor dari saham treasuri 3.000
Saham treasuri 11.000
Saham Preferen
• Saham preferen adalah saham dengan kelaskhusus yang memiliki beberapa preferensi ataukelebihan atau fitur yang tidak dimiliki olehsaham biasa.
• Kelebihan yang tidak dimiliki oleh saham biasa:
1. Preferensi atas deviden
2. Preferensi atas aktiva saat dilikuidasi
3. Dapat dikonversi menjadi saham biasa
4. Dapat ditebus pada opsi perseroan
5. Tidak mempunyai hak suara
Karakteristik Saham Preferen
• Saham preferen kumulatif
jika perseroan gagal membayar deviden dalam suatu tahun, maka harus dibayarkan dalam tahun berikutnya sebelumlaba dapat dibagikan kepada pemegang saham biasa.
• Saham preferen partisipasi
membagi rata dengan pemegang saham biasa setiappembagian laba diluar tingkat yang ditentukan. Jadi, sahampreferen 5%, jika berpartisipasi penuh, akan menerimatidak hanya pengembalian 5%, tetapi juga deviden padatingkat yang sama seperti yang dibayarkan kepadapemegang saham biasa jika jumlah yang melebihi 5% darinilai pari dibayarkan kepada pemegang saham biasa.
Karakteristik Saham Preferen
• Saham Preferen Konvertibel
mengizinkan pemegang saham, menurut opsinya, menukar saham preferen menjadi saham biasa padarasio yang telah ditentukan sebelumnya.
• Saham Preferen yang dapat ditarik
mengizinkan perusahaan penerbit saham untuk menarikatau menebus, pada opsinya, saham preferen yang beredarpada tanggal tertentu di masa depan dan pada harga yang ditentukan
• Saham preferen yang dapat ditebus
mempunyai periode penebusan wajib atau karakterpenebusan yang tidak dapat do kontrol oleh perusahaanpenerbit saham.
Deviden
• Jenis-jenis deviden
1. Deviden tunai
2. Deviden propertihutang deviden dalam bentuk aktiva selain kas. Dapatberupa barang dagang, real estate, atau investasi, ataubentuk lainnya yang dirancang oleh dewan direksi
3. Deviden likuidasisetiap deviden yang tidak didasarkan pada laba merupakanpengurangan modal disetor perusahaan.
4. Deviden sahampenerbitan oleh suatu perseroan atas saham miliknya sendirikepada pemegang saham atas dasar prorata.
LATIHAN !!!
• Shinobi Corporation menerbitkan 600 lembar
saham biasa tanpa nilai pari seharga $10.200.
buatlah ayat jurnal jika
a. Saham tidak mempunyai nilai ditetapkan
b. Saham memiliki nilai ditetapkan sebesar $2
per saham