EEXERCISE WORKBOOKKA2153-2011/2012#4

Nama MK: Akuntansi Keuangan MenengahDisampaikan pada minggu ke-1,2,3,4

Program Studi Komputerisasi Akuntansi Politeknik Telkom BandungJl. Telekomunikasi Terusan Buah Batu, Bandung, 40254

Kajian Ekuitas Pemegang SahamTopikSaham BiasaSaham PreferenceDividenLaba per lembar sahamReferensi1. Donald E. Kieso, Jerry J. Weygandt dan Terry D.Warfield 2007. Akuntansi Intermediate. Penerbit Erlangga, Jakarta. P 126.2. Supriyono. 1983. Akuntansi Biaya. Badan Penerbitan Fakultas Ekonomi UGM. Yogyakarta.Kompetensi UtamaMahasiswa dapat membuat laporan perhitungan HPP dengan menggunakan metode Harga Pokok Proses Lama Pengerjaan100 menitJenis Pengerjaan *(bisa dipilih lebih dari 1) IndividuKelompokMandiriTerbimbing

1. IdentitasPertanyaan Pendahuluan

1. Sebutkan 2 Jenis Saham dan jelaskan2. Sebutkan 2 perbedaan dari kedua jenis saham tersebutRingkasan Teori

EKUITAS PEMEGANG SAHAMPengertian SahamSaham merupakan surat tanda ikut serta investasi modal dalam suatu perusahaan yang berbentuk perseroan terbatasPengertian Saham menurut PSAK No. 56 (revisi 2010) adalah Instrumen Ekuitas yang merupakan sub ordinat dari semua kelompok instrumen ekuitas lainSaham biasa merupakan saham yang pelunasannya dilakukan pada urutan yang paling akhir Penerbitan saham1. Akuntansi untuk sahan dengan nilai pari2. Akuntansiuntuk saham tanpa nilai pariSaham tanpa nilai pari, seperti saham dengan nilai pari, dijual untuk berapapun harganya yang akan diperoleh. Tetapi tidak seperti saham dengan nilai pari, saham itu diterbitkan tanpa agio dan atau disagioContoh :Video Electronic co. Didirikan dengan 10.000 lembar saham biasa yang diotorisasi tanpa nilai pari. Jika 500 lembar saham kemudian diterbitkan dengan harga $ 10 per saham, maka ayat jurnalnya adalahKas5.000Saham Biasa Tanpa Nilai Pari5.000Jika 500 lembar lagi diterbitkan dengan harga $ 11 per saham, maka ayat jurnalnya adalah sebagai berikut : Kas5.500Saham Biasa Tanpa Nilai Pari5.500

Jika saham tanpa nilai pari dengan nilai ditetapkan $ 5 per saham tetapi dijual $10, jumlah kelebihan nilai sebesar $ 5 dicatat sebagai tambahan modal disetor.Contoh :1.000 lembar saham dengan nilai ditetapkan $ 5 diterbitkan pada $15 per saham secara tunai, maka ayat jurnalnya sebagai berikut :

Saham yang Diterbitkan dengan Sekuritas Lainnya (Penjualan Lump Sum)Dua atau lebih kelompok sekuritas diterbitkan oleh perusahaan untuk suatu penerbitan tunggal . Masalah akuntansi untuk dalam penjualan lump sum seperi ini adalah mengalokasikan hasil di antara beberapa kelompok sekuritas, Perusahaan menggunakan dua metode alokasi yang tersedia yaitu :1. Metode ProporsionalContoh :Sebuah perusahaan menerbitkan 1000 lembar saham biasa denagn nilai yang ditetapkan $10 yang memiliki harga pasar $ 20 per saham, dan 1000 lembar saham preferen dengan nilai pari $ 10 yang memiliki harga pasar $ 12 per saham diterbitkan dengan nilai lump sum sebesar $30.000, Adapun alokasi $30.000 ke dalam dua kelompok saham :Nilai pasar wajar saham biasa (1.000 x $20) = $ 20.000Nilai pasar wajar saham preferen(1.000 X $12) = 12.000 Nilai pasar agregat = $ 32.000 Nilai pasar wajar saham biasa $20.000 X $30.000 = $ 18.000$32.000 Nilai pasar wajar saham preferen $12.000 X $30.000 = $ 11.250 $32.000

2. Metode InkrementalJika nilai pasar wajar semua kelompok sekuritas tidak dapat ditentukan, maka metode inkremental dapat dipergunkan. Nilai pasar sekuritas itu digunakan sebagai dasar kelompok-kelompok yang telah diketahui dan sisa dari lump sum dialokasikan ke kelompok dimana nilai pasar tidak diketahui.Contoh :Sebuah perusahaan menerbitkan 1000 lembar saham biasa denagn nilai yang ditetapkan $10 yang memiliki harga pasar $ 20 per saham, dan 1000 lembar saham preferen dengan nilai pari $ 10 yang tidak memiliki harga pasar ditetapkan diterbitkan dengan nilai lump sum sebesar $30.000, Adapun alokasi $30.000 ke dalam dua kelompok saham : Penerimaan lump sum$30.000Dialokasikan ke saham biasa (1.000 X $ 20) 20.000Saldo yang dialokasikan ke saham preferen $ 10.000

Saham yang diterbitkan dalan Transaksi Nonkas Aturan Umumnya adalah Saham yang diterbitkan untuk jasa atau properti Selain kas harus dicatat baik pada nilai pasar wajar saham yang diterbitkan maupun pada nilai pasar wajar pertimbangan non kas yang diterima,tergantung mana yang dapat ditentukan secara lebih jelas.Contoh :Serangkaian transaksi berikut menggambarkan prosedur pencatatan penerbitan 10.000 lembar saham biasa dengan nilai pari $ 10 yang ditukar dengan paten Marlowe company, dalam berbagai keadaan :1. Nilai pasar wajar paten belum dapat ditentukan oleh Marlowe, tetapi nilai pasar wajar saham diketahui sebesar $140.000Paten140.000Saham Biasa (10.000 lembar X $ 10 per lembar)100.000Agio Saham Biasa 40.000

2. Nilai pasar wajar saham belum dapat ditentukan oleh Marlowe, tetapi nilai pasar wajar paten ditetapkan sebesar $150.000Paten150.000Saham Biasa (10.000 lembar X $ 10 per lembar)100.000Agio Saham Biasa 50.000 3. Nilai pasar wajar saham maupun nilai wajar paten belum diketahui oleh Marlowe, Konsultan independen menetapkan nilai paten sebesar $125.000 berdasarkan aliran kas diskonto yang diharapkan Paten125.000Saham Biasa (10.000 lembar X $ 10 per lembar)100.000Agio Saham Biasa 25.000

Reakuisisi SahamAdalah umum bagi perusahaan untuk membeli kembali saham sahamnya.Reakuisisi Saham Adalah umum bagi perusahaan untuk membeli kembali saham sahamnya. Setelah saham dibeli kembali, saham tersebut dapat dihapuskan atau disimpan di bendahara untuk diterbitkan kembali. Jika tidak dihapuskan, maka saham saham itu disebut sebagai saham treasuri (treasury shares). Secara teknis saham Treasuri adalah saham saham milik perusahaan yang telah dibeli kembali setelah diterbitkan dan dibayar penuh.

Pembelian Saham TreasuryAda dua metode untuk menangani saham treasuri yaitu :1. Metode Biaya menghasilkan pendebetan akun Saham Treasuri untuk biaya reakuisisi, serta dalam pelaporan akun ini sebagai pengurangan dari total modal disetor dan laba ditahan di neraca.Contoh :Pasific kompany telah menerbitkan 100.000 saham biasa dengan nilai pari $1 pada harga $10 persaham.Disamping itu laba ditahan sebesar $ 300.000, dibawah ini kelompok ekuitas pemegang saham pada tanggal 31 Des 2006, sebelum pembelian saham treasury : Ekuitas pemegang saham

Modal disetor

Saham biasa, nilai pari $1;100.000 diterbitkan dan beredar$ 100.000

Tambahan modal disetor 900.000

Total Modal disetor 1.000.000

Laba ditahan 300.000

Ekuitas pemegang saham $ 1.300.000

Pada tanggal 20 Januari 2007, Pacific Company memperoleh 10.000 lembar sahamnya pada $11 per saham. Pacific untuk mencatat reakuisisi ini adalah :

20 Januari 2007Saham Treasuri 110.000 Kas110.000

Ekuitas pemegang saham untuk Pacific Company setelah pembelian saham company ditunjukkan sebagai berikut :Ekuitas pemegang saham

Modal disetor

Saham biasa, nilai pari $1;100.000 diterbitkan dan beredar$ 100.000

Tambahan modal disetor 900.000

Total Modal disetor 1.000.000

Laba ditahan 300.000

Ekuitas pemegang saham $ 1.300.000

Dikurangi Biaya saham treasuri (10.000 lembar) 110.000

Total ekuitas pemegang saham$ 1.190.000

Penjualan Saham TreasuriSaham treasuri biasanya dapat dijual atau ditarik, jika1. Harga jual treasuri sama dengan harga pokonya, maka penjualan saham dicatat dengan mendebet kas dan mengkredit saham treasury2. Penjualan saham treasuri di atas harga pokok, maka perbedaan ini dikredit ke Modal Disetor dari Saham Treasuri.Contoh :Anggaplah 1.000 lembar saham treasuri pasific yang diperoleh sebelumnya pada $11 per saham dijual dengan harga $15 per saham pada tanggal 10 Maret. Pacific mencata ayat jurnalnya sebagai berikut : 10 Maret 2007Kas15.000Saham Treasuri11.000Modal Disetor dari Saham Treasuri 4.0003. Penjualan saham treasuri di bawah harga pokok, maka kelebihan harga pokok di atas harga jual di debet ke Modal Disetor dari Saham TreasuriContoh :Jika Pacific Company menjual menjual 1.000 lembar saham treasury tambahan pada tanggal 21 Maret pada harga $8 per saham, maka ayat jurnalnya sebagai berikut : 21 Maret 2007Kas8.000Modal Disetor dari Saham Treasuri 3.000Saham Treasuri11.000

Ada dua metode untuk menangani saham treasuri yaitu :Penjualan Saham

Saham Preferen Pengertian saham menurut kieso,Weygandt dan Warfield : 316 adalahSaham Preferen ( preferred stock) adalah saham dengan kelas khusus yang memiliki preferensi atau kelebihan atau fitur yang tidak dimiliki oleh saham biasa. Karakteristik berikut adalah yang paling sering berkaitan dengan penerbitan saham preferen :1. Preferensi atas deviden2. Preferensi atas aktiva pada saat likuidasi3. Dapat dikonversi menjadi saham biasa4. Dapat ditebus pada opsi perseroan5. Tidak mempunyai hak suaraKarakteristik Saham Preferen Karakteristik Saham Preferen yang paling umum yang melekat pada saham preferent akan dibahas berikut iniSaham Preferen KumulatifSaham Preferen Kumulatif (cumulative preferred stock) dinyatakan bahawa juka perseroan gagal membayar deviden dalam suatu tahun, maka harus dibayarkan dalam tahun berikutnya sebelum laba dapat dibagikan kepada pemegang saham biasa. Saham Preferen Partisipasi Pemegang saham prefern partisipasi (convertible preferred stock) membagi rata dengan dengan pemegang saham biasa setiap pembagian laba di luar tingkat yang ditentukan, Jadi saham preferen 5%, jika berpartisipasi penuh akan menerima tidak hanya pengembalian 5%, tetapi juga deviden pada tingkat yang sama seperti yang dibayarkan kepada pemegang saham biasa jika jumlah yang melebihi 5% dari nilai pari atau nilai ditetapkan dibayarkan kepada pemegang saham biasa.Saham Preferen Konvertibel Saham Preferen Konvertibel (convertible preferred stock)Mengizinkan pemegang saham, menurut opsinya, menukar saham preferen menjadi saham biasa pada rasio yang telah ditentukan sebelumnya. Saham Preferent yang dapat ditarikSaham preferen yang dapat ditarik (callable preferred stock) mengizinkan perusahaan penerbit saham untuk menarik dan menebus , pada opsinya, saham preferen yang beredar pada tanggal tertentu di masa depan dan pada harga yang ditentukanAkuntansi dan Pelaporan Saham PreferenAkuntansi saham preferen pada saat penerbitannya sama dengan akuntansi saham biasa. Perusahaan mengalokasikan proceeds antara nilai pari saham preferen dan tambahan modal disetor.Contoh :Bishop Co. Menerbitkan 10.000 saham preferen dengan nilai pari sebesar $ 10 seharga $ 12 perlembar saham. Jurnal untuk mencatat penerbitan ini adalah :Kas120.000Saham preferen100.000Modal disetor sebagai kelebihan dari nilai pari 20.000 Jenis Jenis DividenPembagian dividen umumnya didasarkan atas akumulasi laba (yaitu laba ditahan) atau atas beberapa pos modal lainnya seperti tambahan modal disetor. Dividen memiliki jenis sebagai berikut:1. Dividen tunai2. Dividen properti3. Dividen likuidasi4. Dividen SahamB.DIVIDEN TUNAI (CASH DIVIDENDS)Asumsikan pada tanggal 15 Januari 2007 PT. Kirana mengumumkan dividen kas sebesar Rp. 200.000.000,- yang akan dibayarkan pada tanggal 2 Februari 2007. Jurnal tanggal 15 Januari 2007 :Retained Earning Rp. 200.000.000,-Dividend Payable Rp. 200.000.000,-2 Februari 2007 :Dividend Payable Rp. 200.000.000,-Cash Rp. 200.000.000,-Dividen Saham (Stock dividends)Jika perusahaan membutuhkan tambahan dana dan ingin menahan laba atas dasar permanen atau perusahaan ingin mengkapitalisasi sebagian dari laba, maka perusahaan dapat membagi dividen dalam bentuk saham. Misalkan PT. Kirana diatas memiliki capital stock Issued & outstanding 1,000,000 lembar, $10 par = $10,000,000Paid in capital 2,000,000Retained Earnings 9,500,000Total Owner's Equity $21,500,000Diumumkan oleh dewan komisaris stock dividen 20 %, dan pada waktu diumumkan saham memiliki harga pasar $35 per lembar. Jurnal yang dibuat adalah sebagai berikut : Pada waktu diumumkan :Retained Earnings $7,000,000Capital stock distributable $2,000,000Paid in capital 5,000,000120EEXERCISE WORKBOOKKA2153-2011/2012#1

Nama MK: Akuntansi Keuangan MenengahDisampaikan pada minggu ke-1,2,3,4

Program Studi Komputerisasi Akuntansi Politeknik Telkom BandungJl. Telekomunikasi Terusan Buah Batu, Bandung, 40254

(20 % x 1,000,000) x $35** (20 % x 1,000,000) x 10*** (20 % x 1,000,000) x 25Pada waktu dibagi :Capital stock distributable $2,000,000Capital stock $2,000,000Dividen saham yang lebih dari 20 - 25 % dari jumlah saham yang beredar, disebut dividen saham besar dan secara umum layak disebut sebagai pemecahan saham.Pemecahan Saham (Stock Splits)Jika perusahaan tidak membagikan laba selama beberapa tahun dan sejumlah besar retained earnings sudah diakumulasikan, nilai pasar sahamnya yang beredar cenderung naik. Semakin tinggi nilai pasar saham, semakin sedikit masyarakat yang mampu membelinya. Untuk membina hubungan baik dengan masyarakat banyak manajemen perusahaan menginginkan sahamnya dimiliki oleh banyak masyarakat dan menyebar. Oleh karena itu pada umumnya manajemen menginginkan nilai pasar sahamnya rendah dan terjangkau oleh masyarakat untuk memilikinya. Untuk tujuan ini manajemen biasanya melakukan pemecahan saham jika dilakukan stock split. Tidak ada jurnal yang harus dibuat melainkan hanya memorandum untuk menunjukkan bahwa nilai pari saham berubah dan jumlah lembar saham yang beredar bertambah, namun nilai saham secara keseluruhan tidak berubah. Perbedaan stock split dan stock dividend:Stock splitStock Dividend Pencatatan- memoradum- jurnal Nilai pari saham- berubah- tetap Jumlah lembar saham yg beredar - bertambah- bertambah Nilai saham secara keseluruhan - tetap- berubah / bertambahMisalkan PT. Kirana diatas yang memiliki saham yang diterbitkan dan beredar setelah dikeluarkan dividen saham, sebagai berikut :Capital stock 1,200,000 lembar $10 par $12,000,000Paid in capital 7,000,000Retained Earnings 2,500,000Total shareholders Equity $21,500,000Diumumkan stock split (pemecahan saham) 2 untuk satu, maka shareholders equity PT. Kirana, sesudah stock split adalah sebagai berikut :Capital stock 2,400,000 lembar $5 par $12,000,000Paid in capital 7,000,000Retained Earnings 2,500,000Total shareholders Equity $21,500,000121

Dividen Harta (Property Dividens)Harta yang dapat dibagikan sebagai dividen selain kas misalnya inventory, real estate, investasi dan lain sebagainya.Asumsikan : PT. Kirana mengumumkan dividen harta (investasi senilai Rp.20.000.000,-) kepada pemegang sahamnya pada tanggal 15 Januari 2007, pada saat itu investasi tersebut memiliki nilai pasar wajar Rp. 25.000.000,- . Jurnal yang harus dibuat adalah sebagai berikut :Investment Rp. 5.000.000,-Gain on appreciation of investment Rp. 5.000.000,-Retained Earnings 25.000.000,-Property dividends payable 25.000.000,-Pada waktu dividen dibagi, dijurnal :Property dividends payable 25.000.000,-Investment 25.000.000,-Dividend SkripDalam hal ini skrip atau wesel bayar sebagai tanda hutang dibagikan kepada para pemegang saham, dimana skrip juga dapat didiskontokan sebagaimana halnya wesel.Asumsikan pada tanggal 15 Januari 2007, PT. Kirana mengumumkan dividenskrip sebesar Rp. 20.000.000,- dengan interest rate 10 % dan jangka waktu 3bulan. Jurnal yang diperlukan adalah sebagai berikut :15 Jan 2007 :Retained Earnings Rp. 20.000.000,-Notes payable to stockholders Rp. 20.000.000,-15 April 2007 :Notes payable to stockholders 20.000.000,-Interest expenses (20.000.000 x 10 % x 3/12)500.000,-Cash Rp. 20.500.000,-Dividen Likuidasi (Liquidation dividens)Dikatakan dividen likuidasi karena tidak dibiayai dari retained earnings melainkan dari paid in capital.Asumsikan PT. Kirana pada tanggal 15 Jan 2007 mengumumkan dividen sebesar Rp.20.000.000,- dan selanjutnya dinyatakan bahwa Rp. 8.000.000,- dari jumlah itu merupakan pengembalian modal, jurnal yang diperlukan adalah sebagai berikut : 15 Jan 2007 :Retained Earnings Rp. 12.000.000,-Paid in capital 8.000.000,-Dividend payable Rp. 20.000.000,-Pada waktu pembayaran, dijurnal :Dividen payable Rp. 20.000.000,-Cash Rp. 20.000.000,-122

Pengaruh Preferensi Terhadap Pembagian DividenAsumsikan PT. Kirana pada tahun 2007 membagi dividen Kas sebesar Rp.20.000.000,-. Saham biasa yang beredar memiliki nilai pari Rp. 40.000.000,-dan saham preferen 6 % memiliki nilai pari Rp. 10.000.000,-. Dividen akan dibagikan kepada setiap golongan saham dengan beberapa alternatif sebagai berikut :Alt. 1. Saham preferen bersifat non kumulatif dan non partisipasi.KeteranganSaham Preferen Saham BiasaRp. 10.000.000,- x 6 %Rp. 600.000,--Rp. 600.000,-Selebihnya untuk sahambiasa (20.000.000 - 600.000)-Rp. 19.400.000,- Rp. 19.400.000,-JumlahRp. 600.000Rp. 19.400.000,- Rp. 20.000.000,-Alt. 2. Saham preferen bersifat kumulatif dan non partisipasi, dividen saham preferen sudah dua tahun tidak dibayar.KeteranganSaham Preferen Saham BiasaJumlahDividen 2 tahun yang lalu(Rp. 10.000.000,- x 6 %) x 2 Rp. 1.200.000,--Rp. 1.200.000,-Dividen tahun berjalan600.000,- -600.000,-Rp. 10.000.000,- x 6 %Sisanya untuk saham -Rp. 18.200.000,-Rp. 18.200.000,-JumlahRp. 1.800.000,- Rp. 18.200.000,-Rp. 20.000.000,-Alt. 3. Saham preferen bersifat non kumulatif dan berpartisipasi penuh.KeteranganSaham Preferen Saham BiasaDividen tahun berjalan :SP 6 % Rp. 10.000.000,-Rp. 600.000,-- Rp. 600.000,-SB 6 % 40.000.000,--Rp. 2.400.000,- 2.400.000,-Dividen partisipasiSP = 0,34 Rp. 10.000.000,-3.400.000,-- 3.400.000,-SB = 0,34 40.000.000,- -13.600.000,- 13.600.000,-JumlahRp. 4.000.000,-Rp. 16.000.000,- Rp. 20.000.000,-Note : Jumlah dividen yang akan dibagi Rp. 20.000.000,-Dividen untuk tahun berjalan 3.000.000,-Jumlah yang tersediauntuk partisipasi .... Rp. 17.000.000,-Nilai pari saham biasa dan saham preferen50.000.000,-Tingkat partisipasi adalah 17 : 50 = 0,34 Dividen partisipasi untuk saham preferen = 0,34 x 10.000.000= Rp. 3.400.000,-dan dividen partisipasi untuk saham biasa = 0,34 x Rp. 40.000.000,-= Rp. 13.600.000,-123

Saham PreferenSaham BiasaJumlah

Rp.1.200.000,--Rp. 1.200.000,-

Rp.000.000,-Rp600.000,-

-Rp.2..400.000,-2.400.000,-

;3.160.000,-_3.160.000,-

-12.640.000,12.640.000,-

la4.960.000,-Rp.15..040.000, Rp.20.000.000,-

Alt. 4. Saham preferen bersifat kumulatif dan berpartisipasi penuh, dividen saham preferen sudah dua tahun tidak dibayar. KeteranganDividen 2 tahun yang lalu (6 % x Rp. 10.000.000,-) x 2 Dividen tahun berjalan : SP = 6 % Rp. 10.000.000,-SB = 6 % 40.000.000,-Dividen partisipasi SP = 0,316 Rp. 10.000.000,-SB = 0,316 40.000.000,-JumlahC. PENYISIHAN LABA DITAHAN (APPROPRIATION OF RETAINED EARNINGS)FASB Statement No. 5 menyebutkan bahwa appropriasi laba ditahan adalah merupakan praktek yang dapat diterima, dengan syarat bahwa hal itu diperlihatkan dalam shareholders equity di neraca dan dinyatakan dengan jelas sebagai appropriasi laba ditahan.Appropriasi laba ditahan harus disetujui oleh dewan komisaris appropriasi laba ditahan dianggap sebagai reklasifikasi laba ditahan. Dalam hal ini tidak ada penyisihan uang kas, hanya menyatakan bahwa menajemen tidak bermaksud membagikan sejumlah itu karena dibutuhkan untuk tujuan khusus. Jika appropriasi tidak lagi dibutuhkan, harus dikembalikan sebagai laba ditahan.Pencatatan appropriasi laba ditahanAsumsikan Horison Company merencanakan expansi pabrik yang akan didanai dari appropriasi laba ditahan sebesar Rp. 80.000.000,- per tahun selama lima tahun. Jurnal untuk mencatat appropriasi laba ditahan setiap tahun adalah sebagai berikut :Retained Earnings Rp. 80.000.000,-Appropriated retained earnings for plant expansion Rp. 80.000.000,-Pada akhir tahun ke lima perkiraan appropriated retained earnings berjumlah Rp.400.000.000,- jika pada akhir tahun ke lima ekspansi pabrik sudah dilaksanakan dengan reinvestasi dari laba dan appropriasi tidak lagi dibutuhkan maka perkiraan appropriasi laba ditahan dikembalikan ke retained earnings dengan jurnal sebagai berikut :Appropriated retained earnings for plant expansion Rp. 400.000.000,-Retained earnings Rp. 400.000.000,-Adakalanya suatu perusahaan membuat appropriasi asuransi sendiri, ada dua alternatif yang dapat digunakan untuk mencatat kerugian untuk asuransi sendiri yang dibenarkan oleh GAAP yaitu :1. Kerugian dimasukkan ke beban pada periode saat hal itu sangat mungkin bahwa suatu kekayaan telah berkurang nilainya atau suatu kewajiban telah terjadi pada saat leporan keuangan dan jumlah kerugian dapat diestimasi secara wajar.124

2. Kerugian dimasukkan ke beban pada periode saat hal itu berlangsung, akan tetapi pengakuan kerugian kontinjensi dialokasikan pada periode-periode sebelum atau sesudahnya selain periode terjadinya secara prorata dengan appropriasi laba ditahan.Laba Per Saham (Earning Per Share/EPS)Laba per saham merupakan alat ukur yang berguna untuk membandingkan laba dari berbagai satuan usaha yang berbeda dan untuk membandingkan laba satuan-satuan dari waktu ke waktu manakala terjadi perubahan dalam struktur modal.Struktur modal dapat diklasifikasi menjadi 2 yaitu struktur modal sederhana dan struktur modal rumitE. LABA PER LEMBAR SAHAM (EARNINGS PER SHARE)Earnings Per Share (EPS) pada umumnya dipakai oleh shareholder dan investor serba kreditor dalam menilai kemampuan suatu perusahaan dalam menghasilkan laba. EPS menunjukkan dividen per lembar saham biasa. EPS dihitung dengan rumus sebagai berikut :_ Net income-Dividen sahamPrefer enNumber of Share outs tan dingEPS biasanya dilaporkan dibawah net income didalam income statement. EPS harus menggambarkan EPS yang berasal dari operasi perusahaan, EPS yang berasal dari transaksi diluar operasi perusahaan (extra ordinary items) dan EPS yang berasal dari kumulatif effect dari perubahan dalam prinsip akuntansi, seperti ilustrasi berikut :Earnings Per Share :Income from continuing operations $4.00Loss from discontinued operations, Net of Tax 0.60Income before extra ordinary item & cumulativeeffect of the change in Accounting Principle $3.40Extra ordinary Gain, Net of Tax 1.00Cumulative effect of change in Accounting Principle, Net of Tax .50Net income / EPS $4.90Perhitungan Earnings Per Share untuk perusahaan yang memiliki struktur modal sederhana, yang hanya terdiri dari saham biasa atau tidak mencakup surat berharga convertible, opsi saham, surat jaminan yang berpotensi untuk dicairkan, atau hak-hak saham lainnya, yang pada saat konversi dapat mencairkan laba per saham biasa.Struktur modal adalah kompleks jika mencakup surat-surat berharga yang dapat mempengaruhi atau dapat mencairkan laba per lembar saham biasa. Misalkan PT. XYZ memiliki laba sebelum extra ordinary item $580,000 dan keuntungan dari extra ordinary item sesudah pajak $240,000 . Perusahaan mengumumkan prefered dividen $1 per lembar saham, jumlah saham preferen yang beredar adalah 100,000 lembar. Perusahaan juga memiliki perubahan dalam saham biasa yang beredar selama tahun 2007 sebagai berikut :

DateShare ChangesShare Outstanding

Jan 1Beginning balance180,000

May 1Purchased 30,000 Treasury Share30,000

Juli 13/1 Stock split, 300,000 additional Share150,000

Dec 31Issued 500,000 Share for cash300,000

Dec 31Ending balance450,000

50,000

500,000

Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar dihitung sebagai berikut :127

Dates OutstandingShares OutstandingRestatementFraction Of yearWeighted Share

Jan 1 to May 1 May 1 to Dec 31180,000 150,0004/12 8/12180,000 300,000

Weighted average number of shares outstanding 480,000

EPS dihitung dan dilaporkan pada income statement sebagai berikut :Income before extra ordinary item $580,000Extra ordinary gain, net fo tax 240,000Net income $820,000Earnings Per Share :Income before extra ordinary item $1.00 *Extra ordinary gain, net fo tax .50 **Net income $1.50 ***o, r,580,000-100,000* EPS before extra ordinary item = = $1.00480,000** EPS before extra ordinary item = = $ .50480,000= $1.50, , , ,820,000-100,000*** Income available to common shareholders = 480,000EPS untuk perusahaan yang memiliki struktur modal yang kompleks. Misalkan PT. ABC memiliki net income $210,000 pada suatu tahun / periode dan weighted average number of share outstanding selama periode tersebut 100,000 lembar. Perusahaan mempunyai dua kewajiban obligasi yang dapat dikonversi (convertible debenture bonds). Satu yang dikeluarkan dan dijual dengan Kurs 100 (total $1,000,000) pada tahun sebelumnya yang memiliki tingkat bunga 6 % dan dapat dikonversi dengan 20,000 lembar saham biasa yang lainnya 10 % Bonds, total $1,000,000 dikeluarkan dan dijual dengan kurs 100 pada tanggal 1 April tahun berjalan dan dapat dikonversi dengan 32,000 lembar saham biasa. Tax rate adalah 40%. Adjustmen untuk net income adalah sebagai berikut :Net income $210,000Add : interest expenses ; 6 % Bonds (60,000 x (1 - .40)) 36,000 10 % debentures (100,000 x 9/12 x(1-.40)) 45,000Adjusted net income $291,000Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar ditambah dilutive securities (sekuritas yang dapat dicairkan).Weighted average number of shares outstanding 100,000Add : Shares assumed to be issued :6 % debentures (beginning of the year) 20,000128

- 10 % debentures (April 1 : 9/12 x 32,000) 24,000Weighted average number of shares - dilutive securities144,000EPS dihitung dan dilaporkan sebagai berikut :Net income for the year $210,000EPS : Basic EPS ($210,000 : 100,000) $2.10 Diluted EPS ($291,000 : 144,000 $2.02Misalkan, PT. ABC memiliki net income tahun berjalan $220,000 jumlah rata-rata saham yang beredar pada periode tersebut adalah 100.000 lembar. Jumlah rata-rata saham yang beredar yang memiliki option untuk dikonversi dengan harga opsi $20 per lembar, 5,000 lembar. Harga pasar rata-rata selama tahun berjalan untuk saham biasa adalah $28.129

Perhitungan EPS adalah sebagai berikut :DescriptionBasic EPSDiluted EPS

Average number of shares under option Outstanding5,000

Option price per share$20

Proceeds upon exercised an option$ 100,000

Average market price of common stock$ 28

Repurchase treasury share (100,000 / 28)3,571

Excess of shares under option over treasury shares repurchased (5,000 - 3,571)1,429

Average number of common shares outstanding100,000100,000

Total average number of common shares outstanding and potential common shares100,000101,429

Net income for the year$ 220,000$ 220,000

Earnings per common share$ 2.20$ 2.17

Perusahaan yang memiliki struktur modal yang kompleks, yang memiliki surat-surat berharga yang dapat mempengaruhi EPS biasanya menyebabkan EPS menjadi lebih kecil atau menurun, seperti dalam contoh diatas dari $2.20 menjadi $2.17.Yang disebut dengan dilutive EPS. Namun demikian adakalanya convertible securities yang dimiliki oleh suatu perusahaan dapat menyebabkan EPS menjadi lebih besar / bertambah dari sebelum konversi. Hal ini disebut dengan istilah Antidilutive.Misalkan, PT. ABC memiliki 6 %, $1,000,000 surat hutang yang dapat dikonversi menjadi 10,000 lembar saham biasa. Net income tahun berjalan $210,000 dan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar adalah 100,000, tax rate 40 %.130

Net income for the year $210,000Average number of shares

Outstanding 100,000

Add : adjustment for interestAdd : shares issued

6 % debentures (60,000 x (1 -.40)) =Upon assumed conver-

36.000sion of debt 10,000

Average number of CS

Adjusted ne income $246,000and potential CS 110,000

Basic EPS = $210,000 : 100,000 = $2.10Diluted EPS = $246,000 : 110,000 = $2.24 = Antidilutive

Studi Kasus

SOAL 1PT Mulia Kencana menerbitkan 600 lembar saham biasa tanpa nilai pari seharga Rp 10.200. Buatlah ayat jurnal untuk PT Mulia Kencana jika :a. Daham tidak mempunyai nilai ditetapkanb. Saham mempunyai nilai nitetapkan sebesar Rp2 per saham

SOAL 2

PT Lufia mempunyai saldo akun berikut pada tanggal 31 Desember 2007 :Saham biasa, nilai pari Rp 5Rp 210.000Saham treasuri 90.000Laba ditahan 2.340.000Modal disetor melebihi nilai pari (agio saham) 1.320.000Buatlah ayat jurnal tanggal 31 Desember 2007, pada kelompok ekuitas pemegang saham

SOAL 3

PT Primal menerbitkan 300 lembar saham biasa dengan nilai pari $10 dan 100 lembar saham preferen dengan nilai pari $ secara lump sum seharga $14.200. Saham biasa memiliki nilai pasar sebesar $20 per saham, dan saham preferen memiliki nilai pasar sebesar $90 per saham. Buatlah ayat jurnal untuk penerbitan saham tersebut.

SOAL 4

PT Power menerbitkan 2000 lembar saham biasa dengan nilai pari Rp 10 seharga Rp70.000. PT Power juga mengeluarkan biaya sebesar $1.500 yang berkaitan dengan penerbitan saham tersebut. Buatlah ayat jurnal untuk PT Power pada saat menerbitkan saham perusahaan.

SOAL 5 PT Power menerbitkan 450 lembar saham preferen dengan nilai pari Rp100 seharga $61.500. Buatlah ayat jurnal untuk Power.

SOAL 7

Selama pertama tahun operasinya, PT Nusa melakukan transaksi transaksi berikut :a. 10 JanuariMenerbitkan secar tunai 80.000 lembar saham pada Rp6 per sahamb. 1 MaretMenerbitkan 5.000 lembar saham kepada pengacara sebagai pembayaran atas tagihan sebesar Rp 35.000 untuk jasa-jasa yang diberikan dalam membantu berdirinya perusahaanc. 1 Juli Menerbitkan secara tunai 30.000 lembar saham pada Rp 8 per sahamd. 1 September Menerbitkan secara tunai 60.000 lembar saham pada Rp10 per sahamBuatlah ayat jurnal untuk transaksi-transaksi tsb., dengan mengasumsikan bahwa saham biasa mempunyai nilai pari $ 5 per sahamSOAL 8 PT Kartika Candra didirikan pada tanggal 1 Januari 2007. Perusahaan ini diotorisasi untuk menerbitkan 10.000 lembar saham preferen 8%, dan 500.000 lembar saham biasa tanpa nilai pari dengan nilai ditetapkan Rp1 persaham. Transaksi transaksi saham berikut yang selesai dalam tahun pertama :a. 10 Januari Menerbitkan 80.000 lembar saham biasa secara tunai pada Rp 5 per sahamb. 1 Maret Menerbitkan 5.000 lembar saham biasa secara tunai pada Rp 108 per sahamc. 1 April Menerbitkan 24.000 lembar saham biasa untuk memperoleh tanah. Harga penawan untuk tanah tersebut Rp90.000: nilai pasar wajar tanah tersebut adalah Rp80.000d. 1 Mei Menerbitkan 80.000 saham biasa secara tunai pada Rp7 per sahame. 1 Agustus Menerbitkan 10.000 lembar saham biasa kepada pengacara sebagai pembayaran atas tagihan sebesar Rp50.000 untuk jasa yang diberikan dalam membantu pembentukan usaha.f. 1 September Menerbitkan 10.000 lembar saham biasa secara tunai pada Rp9 per sahamg. 1 November Menerbitkan 1.000 lembar saham preferen secara tunai pada Rp112 per sahamDiminta buatlah ayat jurnal untuk mencatat transaksi diatas

SOAL 9 PT Kartika Candra didirikan pada tanggal 1 Januari 2007. Perusahaan ini diotorisasi untuk menerbitkan 10.000 lembar saham preferen 8%, dan 500.000 lembar saham biasa tanpa nilai pari dengan nilai ditetapkan Rp1 persaham. Transaksi transaksi saham berikut yang selesai dalam tahun pertama :h. 10 Januari Menerbitkan 80.000 lembar saham biasa secara tunai pada Rp 5 per sahami. 1 Maret Menerbitkan 5.000 lembar saham biasa secara tunai pada Rp 108 per sahamj. 1 April Menerbitkan 24.000 lembar saham biasa untuk memperoleh tanah. Harga penawan untuk tanah tersebut Rp90.000: nilai pasar wajar tanah tersebut adalah Rp80.000k. 1 Mei Menerbitkan 80.000 saham biasa secara tunai pada Rp7 per sahaml. 1 Agustus Menerbitkan 10.000 lembar saham biasa kepada pengacara sebagai pembayaran atas tagihan sebesar Rp50.000 untuk jasa yang diberikan dalam membantu pembentukan usaha.m. 1 September Menerbitkan 10.000 lembar saham biasa secara tunai pada Rp9 per sahamn. 1 November Menerbitkan 1.000 lembar saham preferen secara tunai pada Rp112 per sahamDiminta buatlah ayat jurnal untuk mencatat transaksi diatas

SOAL 1025.000 lembar saham yang diakuisisi oleh PT Exim seharga Rp 53 per saham, ditukar dengan tanah yang memiliki nilai taksiran Rp 1.700.000. Pada saat pertukaran, saham biasa tersebut diperdagangkan dengan harga Rp62 per saham pada bursa saham resmi.Buatlah ayat jurnal untuk mencatat perolehan tanah dengan mengasumsikan bahwa saham pada awalnya dicatat dengan metode biaya.

SOAL 11PT Evan menerbitkan 500 lembar saham biasa bernilai Rp10 dan 100 lembar saham preferen bernilai pari Rp100 secara lump sum dengan harga Rp 100.000.Diminta :a. Buatlah ayat jurnal untuk penerbitan tersebut ketika nilai pasar setiap saham biasa adalah Rp 165 dan nilai pasar saham preferen masing-masing adalah Rp 230.b. Buatlah ayat jurnal untuk penerbitan saham tersebut ketika hanya nilai pasar saham biasa yang diketahui dan besarnya adalah Rp170 per saham

SOAL 12PT TAUBAT diotorisasi untuk menerbitkan 50.000 saham biasa bernilai pari Rp5. Selama tahun 2007, PT TAUBAT melakukan transaksi sebagai berikut :1. Menerbitkan 5.000 lembar saham dengan harga Rp45 per saham, dikurangi biaya yang berhubungan dengan penerbitan saham2. Menerbitkan 1.000 saham untuk memperoleh tanah yang ditaksir bernilai Rp50.000. Saham tersebut aktif diperdagangkan di bursa saham nasional dengan harga sekitar Rp46 per saham pada tanggal penerbitan3. Membeli 500 lembar saham treasuri dengan harga Rp 43 per saham. Saham treasuri yang dibeli tersebut diterbitkan pada tahun 2003 dengan harga sekitar Rp40 per saham.Diminta :a. Buat jurnal transaksi no 1b. Buat jurnal transaksi no 2c. Buatlah ayat jurnal untuk transaksi no 3 dengan menggunakan metode biaya.

SOAL 13PT INDAH mempunyai saham PT RAMAI yang diklasifikasikan sebagai sekuritas yang tersedian untuk dijual. Pada tanggal 31 Desember 2006, sekuritas yang tersedia untuk dijual tercatat pada catatan akuntansi PT INDAH pada harga pokoknya sebesar Rp875.000, yang sama dengan nilai pasarnya. Pada tanggal 21 September 2007, ketika nilai pasar sekuritas adalah Rp 1.400.000, PT INDAH mengumumkan dividen pro perty atas sekuritas PT RAMAI yang akan dibagikan pada tanggal 23 Oktober 2007, kepada pemegang saham yang tercatat per 8 Oktober 2007. Buatlah semua ayat jurnal yang diperlukan pada ketiga tanggal tersebut.

SOAL 14PT MEGAH mempunyai 200.000 saham biasa yang beredar pada nilai pari Rp10. Perusahaan itu mengumumkan deviden saham 5% pada saat nilai pasar saham adalah Rp65 per saham. Buatlah ayat jurnal untuk PT Megah baik pada tanggal pengumuman maupun tanggal pembagian.

Soal 15PT Minesta mempunyai 10.000 lembar saham preferen 8% yang beredar pada nilai pari Rp100, dan 60.000 lembar saham biasa pada nilai pari Rp 10. Saham preferen di terbitkan pada bulan Januari 2006 dan tidak ada deviden yang telah diumumkan selama tahun 2006 dan 2007. Pada tahun 2008, Minesta mengumumkan dividen tunai sebesar Rp300.000.Bagaimana dividen itu akan dibagi atas saham biasa dan preferen jika saham preferen adalaha. Non kumulatifb. kumulatif

Soal 18Data neraca PT Masifid per 31 Desember 2006 adalahAktiva LancarInvestasiSaham biasa (nilai pari Rp 10) 500.000Agio saham150.000Laba ditahan840.000

Diminta :Buatlah ayat-ayat jurnal yang diperlukan untuk pos-pos yang tidak saling berkaitan berikut ini :a. Saham 5% diumumkan dan dibagikan pada saat yang sama ketika nilai pasar saham adalah Rp39 per saham.b. Nilai pari modal diturunkan menjadi Rp2 dengan pemecahan saham 5 untuk 1c. Dividen diumumkan pada tanggal 5 Januari 2007 dan dibayarkan tanggal 25 Januari 2007, dalam bentuk obligasi yang dimiliki dalam bentuk sebagai investasi ; obligasi ini mempunyai nilai buku sebesar Rp100.000 dan nilai pasar wajar Rp135.000 SOAL 19Informasi berikut diambil dari akun-akun buku besar PT NAZLATotal laba sejak pendirianRp 317.000Total dividen tunai yang dibayarkan 60.000Total nilai dividen saham yang dibagikan 30.000Keuntungan atas transaksi saham treasuri 18.000Diskonto atas hutang obligasi yang belum diamortisasi 32.000

Diminta :Tentukan saldo terakhir laba ditahan yang tidak diaproriasi

SOAL 20PT Citra Abadi melaporkan jumlah-jumlah berikut dalam kelompok ekuitas pemegang saham di neracanya per 31 Desember 2006 :Saham preferen, 10%, nilai pari Rp 100 (10.000 lembar diotorisasi, 2.000 lembar diterbitkanRp 200.000Saham biasa, nilai pari Rp 5 (100.000 lembar diotorisasi, 20.000 lembar diterbitkan) 100.000Tambahan modal disetor 125.000Laba ditahan 450.000 Total Rp 875.000Selama tahun 2007, PT Citra Abadi ambil bagian dalam transaksi-transaksi ekuitas pemegang saham berikut ini :1. Membayar dividen tahunan sebesar Rp 10 per saham untuk tahun 2006 atas saham preferen dan dividen Rp 2 per saham atas saham biasa. Dividen dividen ini telah diumumkan pada tanggal 31 Desember 2006.2. Membeli 1.700 lembar saham biasa miliknya yang beredar dengan harga Rp40 per saham. PT Citra Abadi menggunakan metode biaya.3. Menerbitkan kembali 700 saham treasuri untuk memperoleh tanah yang dinilai seharga Rp30.000.4. Menerbitkan 500 lembar saham preferen dengan harga Rp105 per saham5. Mengumumkan dividen saham 10% atas saham yang beredar ketika saham itu dijual dengan harga Rp45 per saham.6. Menerbitkan dividen saham.7. Mengumumkan dividen Rp2 per saham atas saham biasa. Dividen-dividen ini akan dibayarkan dalam tahun 2008

PT Mandala memiliki autorisasi untuk menerbitkan 10.000 lembar saham istimewa (preferred stock), nilai nominal Rp100.000, tarif dividen 10% dan dan 200.000 lembar saham biasa (common stock), nilai nominal Rp4.000. Pada tanggal 1 Januari 2008, buku besar PT Mandala menunjukkan saldo akun-akun ekuitas pemegang saham sebagai berikut:

Transaksi-transaksi yang terjadi selama tahun 2008 adalah sebagai berikut:1 Februari: Menerbitkan 2.000 lembar saham istimewa (preferred stock) dalam rangka pemerolehan tanah yang nilai pasar wajarnya Rp250.000.000. 1 Maret: Menerbitkan 1.000 lembar saham istimewa (preferred stock) secara tunai seharga Rp130.000 per lembar. 1 Juli: Menerbitkan 16.000 lembar saham biasa (common stock) secara tunai seharga Rp14.000 per lembar. 1 September: Menerbitkan 400 lembar saham istimewa (preferred stock) dalam rangka pemerolehan paten (patent). Harga penawaran paten yang ditetapkan pihak penjual adalah Rp60.000.000. Nilai pasar saham istimewa (preferred stock) adalah Rp140.000 per lembarnya, sedangkan nilai pasar paten tidak dapat ditentukan. 1 Desember: Menerbitkan 8.000 lembar saham biasa (common stock) secara tunai seharga Rp15.000 per lembar. 31 Desember: Laba (net income) untuk tahun 2008 adalah Rp520.000.000. Tidak ada pengumuman dividen sepanjang tahun tersebut.

Instruksi

a) Buatlah ayat-ayat jurnal untuk mencatat transaksi-transaksi di atas serta ayat jurnal penutup untuk menutup laba tahun 2008.

b) Bukalah akun-akun dengan nama-nama yang sama dengan yang disebutkan di atas, masukkan saldo-saldonya, kemudian bukukan ayat-ayat jurnal pada instruksi (a). (Gunakan J2 sebagai referensi pembukuannya.)

c) Sajikan ekuitas pemegang saham sebagaimana akan dilaporkan di neraca per 31 Desember 2008.

Solusia)Ayat Jurnal

b) Pembukuan ayat jurnal ke dalam akun terkait ekuitas pemegang saham

c) Penyajian ekuitas pemegang saham di neraca

Pos-pos berikut tersaji di dalam neraca PT Hanjaya per 31 Desember 2005.

InstruksiLengkapi pernyataan-pernyataan berikut dan sertakan penghitungan Anda.

a) Saham biasa yang diterbitkan berjumlah .... lembar.b) Saham biasa yang beredar berjumlah .... lembar.c) Harga jual saham biasa pada saat diterbitkan adalah Rp....d) Nilai pemerolehan (cost) per lembar treasury stock adalah Rp....e) Rata-rata harga penerbitan saham biasa adalah Rp....f) Jika 25% treasury stock dijual seharga Rp20.000, saldo akun Treasury Stock akan menjadi Rp....

Solusia) Saham biasa yang diterbitkan berjumlah 220.000 lembar.Rp1.100.000.000 Rp5.000 = 220.000

b) Saham biasa yang beredar berjumlah 210.000 lembar.220.000 10.000 = 210.000

c) Harga jual saham biasa pada saat diterbitkan adalah Rp1.210.000.000.

Rp1.100.000.000 + Rp110.000.000 = Rp1.210.000.000

d) Nilai pemerolehan (cost) per lembar treasury stock adalah Rp11.000

Rp110.000.000 10.000 = Rp11.000

e) Rata-rata harga penerbitan saham biasa adalah Rp5.500.Rp1.210.000.000 220.000 = Rp5.500

f) Jika 25% treasury stock dijual seharga Rp20.000, saldo akun Treasury Stock akan menjadi Rp82.500.000.7.500 Rp11.000 = Rp82.500.000

12