11

PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk

Paparan Publik

18 Juni 2019

22

PERNYATAAN

Presentasi ini disiapkan oleh PT Sinar Mas Agro Resources and Techonology Tbk (“SMART” atau “Perseroan”) hanyasebagai bahan informasi, dan dapat memuat proyeksi serta pernyataan mengenai prospek masa mendatang yangmencerminkan pandangan Perseroan saat ini sehubungan dengan kejadian dan kinerja di masa mendatang.Pandangan ini didasarkan pada asumsi saat ini yang dipengaruhi oleh berbagai risiko dan dapat berubah sewaktu-waktu. Tidak ada jaminan yang dapat diberikan bahwa peristiwa di masa mendatang tersebut akan terjadi, proyeksiakan tercapai, atau asumsi yang digunakan Perseroan adalah tepat. Hasil aktual yang dicapai akan dapat berbedasecara signifikan dari yang diproyeksikan. Investor yang berminat melakukan investasi disarankan untuk melakukanpenilaian sendiri secara independen.

Pendapat yang dinyatakan pada presentasi ini mencerminkan penilaian Perseroan pada saat presentasi ini dibuat dandapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu, jika Perseroan di kemudian hari mengetahuiadanya informasi lain, baik yang secara langsung berkaitan dengan Perseroan, usaha Perseroan, atau secara umum,yang dapat mempengaruhi berbagai pendapat yang disampaikan dalam presentasi ini.

Informasi ini hanya berlaku pada tanggal yang disebutkan, dan dalam kondisi apapun juga tidak mencerminkan bahwainformasi tersebut adalah benar pada waktu setelah tanggal yang disebutkan, ataupun tidak ada perubahan terhadapkondisi keuangan atau keadaan Perseroan sejak tanggal tersebut. Presentasi ini dapat diperbaharui dari waktu kewaktu dan tidak ada kewajiban bagi Perseroan untuk menyampaikan perubahan atau tambahan atas presentasi ini.

Perseroan tidak bertanggung jawab atas akibat apapun yang akan timbul dari penggunaan presentasi ini sertaketergantungan pengguna atas pendapat atau pernyataan yang disampaikan di sini atau untuk setiap hal-hal yangtidak dicantumkan dalam presentasi ini.

© PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk. All rights reserved.

33

TENTANG SMART

Terdaftar di Bursa Efek Indonesia sejak 1992

Produsen produk berbasis kelapa sawit yang terintegrasi dan terkemuka di Indonesia

Filma® dan Kunci Mas® adalah merek minyakgoreng kami dengan pangsa pasar yang signifikan di Indonesia

Produk

Stearin

Shortening

Specialty Fats

Cocoa Butter Substitute

Oleokimia

Biodiesel

Minyak Kelapa Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Minyak Inti Sawit (PKO)

Bungkil Sawit

Minyak Goreng

Margarin

Area Tertanam Inti dan Plasma

(per 31 Mar 2019) : 137.600 ha

Hasil Produk Sawit1

2018 : 834.000 ton

Kuartal 1 2019 : 183.000 ton

Statistik Perkebunan

Keterangan:1. CPO dan PK

44

PRIORITAS STRATEGIS

Memperkuat keunggulan kompetitif dan memanfaatkan skala usaha untukmemaksimalkan nilai jangka panjang bagi para pemegang saham

Komitmen yang kuat dan berkesinambungan untuk menjadi yang terdepandalam hal keberlanjutan

Memperkuat posisi sebagai perusahaan perkebunan kelapa sawitterkemuka di Indonesia

Mengoptimalkan marjin di sepanjang rantai nilai bisnis

Menjadiperusahaan

agribisnis danproduk

konsumenglobal yang terintegrasi

dan terbaik -menjadi

Mitra Pilihan

Pemain utamadalam

perdaganganproduk sawit

Indonesia

Memberikanjasa dan solusi

bernilai tambahbagi konsumen

Efisiensi Biaya– mekanisasi

dan otomatisasi

PeningkatanProduktivitas –penelitian dan

pengembangan

KeunggulanOperasional –

manajemenkebun terbaik

Produsen kelasdunia atas

beragam produkbernilai tambahdan berkualitas

Terobosan dalam keunggulan kompetitif dengan teknologi terdepan

5

ALUR OPERASIONAL YANG TERINTEGRASI1

Kolaborasi denganCIRAD2

Penelitian & Pengembangan

Pembibitan

Kebun Bibit DamiMas3

Kapasitas tahunan24 juta bibit

PusatBioteknologi

Perkebunan & Pemanenan

Area Tertanam4

Total 137.628 ha• Inti 106.324 ha• Plasma 31.304 ha

Area Menghasilkan4

133.815 ha

Produksi TBS4

621.268 MT(1Q 2019)2.860.678 MT (FY 2018)

Pabrik Kelapa Sawit

Jumlah16

Kapasitas4.200.000 MT TBS p.a.

Produk Dasar

Produksi144.908 MT(1Q 2019)664.605 MT (FY 2018)

Produksi37.937 MT(1Q 2019)169.236 MT (FY 2018)

Jumlah4Kapasitas2.880.000 tpa

Kapasitas600.000 tpa

Jumlah5Kapasitas810.000 tpa

Kapasitas240.000 tpa

Minyak Sawit (CPO)

Inti Sawit (PK)

Rafinasi

Biodiesel

Kernel Crushing

Oleokimia

Pemrosesan Produk yang diproses

Minyak GorengCurah danBermerekMargarinSpecialty Fats

Biodiesel

Minyak Inti SawitBungkil Sawit

Fatty AcidsGliserin

Keterangan:1. Data per 31 Maret 20192. CIRAD = Centre de cooperation Internationale en Recherche Agronomique pour le

Development (French Agricultural Research Centre for International Development)3. Dimiliki oleh PT Ivo Mas Tunggal, perusahaan afiliasi4. Termasuk plasma

6

KINERJA PERKEBUNAN KUARTAL I 2019

Produksi TBS (ton) 621.268 515.647 20%Inti 500.134 418.100 20%Plasma 121.134 97.547 24%

Produktivitas TBS (ton/ha) 4,64 3,79 22%

Produksi produk sawit (ton) 182.845 149.033 23%CPO 144.908 119.460 21%PK 37.937 29.573 28%

Tingkat ekstraksi minyak sawit (OER) 21,5% 22,1% -0,6%Tingkat ekstraksi inti sawit (KER) 5,6% 5,5% 0,1%

Produktivitas produk sawit (ton/ha) 1,26 1,04 21%

1Q 2019 1Q 2018 % naik(turun)

Hasil produksi TBS dan produk sawit pada kuartal I 2019 mengalami peningkatan didukung olehcuaca yang baik.

7

PENJUALAN KUARTAL I 2019

338

168

702 642

112

261

0

500

1,000

1,500

1Q 2019 1Q 2018

rib

u to

n

Produk Rafinasi Produk Non Rafinasi Lainnya

1.301

Kuantitas Penjualan Komposisi Penjualan

Ekspor49%

Lokal51%

922

8

LABA RUGI KONSOLIDASIAN – KUARTAL I 2019 (TIDAK DIAUDIT)

(dalam Rp miliar ) 1Q 2019 1Q 2018% naik (turun)

Penjualan Bersih 9.423 8.487 11%

Laba Kotor 1.063 936 14%

% dari Penjualan Bersih 11% 11% -

EBITDA 795 535 49%

% dari Penjualan Bersih 8% 6% 2%

Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada

pemilik entitas induk 479 82 486%

Laba per saham dasar (dalam Rp penuh) 167 28 486%

Meskipun harga pasar CPO melemah, kinerja SMART di kuartal pertama 2019 sangatbaik, dikontribusi dari meningkatnya volume penjualan

9

POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN – 31 MARET 2019 (TIDAK DIAUDIT)

(dalam Rp miliar)31 Mar

201931 Dec 2018

Jumlah Aset 28.367 29.310

Aset Tetap1 12.890 12.958 Jumlah Liabilitas 15.651 17.061

Pinjaman Bersih2 4.199 5.244

Jumlah Pinjaman 3 11.990 13.747

Kas dan Setara Kas serta Modal Kerja Lancar 4 7.791 8.503

Jumlah Ekuitas yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk 12.709 12.242

Rasio Pinjaman Bersih2/Ekuitas5 0,33x 0,43x

Pinjaman Bersih2/Jumlah Aset 0,15x 0,18x

Pinjaman Bersih2/EBITDA6 1,32x 1,79x

EBITDA/Bunga Pinjaman 5,41x 4,97x

Posisi keuangan yang kuat dengan likuiditas yang cukup dan rasio gearing yang sehat

Keterangan:1. Termasuk tanaman produktif dan aset tetap2. Pinjaman dikurangi kas dan setara kas serta modal kerja lancar3. Pinjaman berbunga

4. Modal kerja lancar terdiri dari piutang usaha, persediaan (tidak termasuk bahan pembantu dan lain-lain), penempatan dan uang muka kepada pemasok dikurangi utang usaha dan uang muka dari pelanggan

5. Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk6. Rasio per 31 Maret 2019 berdasarkan EBITDA yang disetahunkan

Terima KasihTERIMA KASIH