Ilustrasi Kasus Likuidasi :PT. Camden menderita kerugian besar (large operating loss) pada tahun 2008 dan pada semester I tahun 2009 hampir seluruh hutang dagangnya sudah jatuh tempo serta piutang dagang yang dijaminkan kepada bank terancam default. Para kreditur tidak bersedia untuk memberikan tambahan pinjaman maupun memperpanjang / reskedul tagihannya.

Pada tanggal 1 Agustus 2009 PT. Camden mendaftarkan diri sebagai voluntary petition – under bankruptcy act (permohonan kebangkrutan).Balance sheet per 1 Agustus 2009 yang disusun oleh PT. Camden dan statement of affairs (sebuah dokumen hukum yang disiapkan untuk pengadilan kepailitan, Yang berupa laporan keuangan yang menekankan nilai-nilai likuidasi dan menyediakan informasi yang relevan untuk wali amanat/trustee/kurator dalam melikuidasi debitur perusahaan. Hal ini juga memberikan informasi yang mungkin berguna bagi kreditur dan pengadilan kepailitan).

Statement of affairs disusun pada tanggal tertentu dan menunjukkan informasi neraca dengan assets yang dinilai dengan expected net-realized values (nilai bersih yang diharapkan) dan di-klasifikasikan berdasarkan pada :

1. Availability for fully secured (tersedia dijamin sepenuhnya)2. Partially secured (dijamin sebagian)3. Priority and unsecured creditors (prioritas dan kreditur tidak dijamin).

Liabilities (hutang) diklasifikasikan berdasarkan :1. Priority (prioritas)2. Fully Secured (dijamin sepenuhnya)3. Partially Secured (dijamin sebagian)4. Unsecured (tidak dijamin)

Historical cost sebagai angka pembanding. Berikut adalah neraca dan statement of affairs PT. Camden per 1 Agustus 2009 :

PT. CamdenBalance SheetAugust 1, 2009ASSETS :Current Assets :kassurat berharga (at market)piutang (net of estimated Uncollectible accounts)PersediaanBiaya dibayar dimuka

3.0007.000

25.00050.0004.000 89.000

Long Term Assets :TanahBangunan – netPeralatan – netAktiva tidak berwujud

15.00040.00030.0006.000 91.000

Total Assets 180.000

LIABILITIES & STOCKHOLDERS’ EQUITYCurrent Liabilities :Accounts payableHutang gajiHutang PBB – payableHutang wesel – bankHutang wesel – suppliersInterest payable

65.00013.0002.000

25.0005.0007.000 117.000

Hutang hipotik : 50.000Total Liabilities 167.000Stockholders’ Equity :ModalLaba ditahan

200.000(187.000)

Total stockholders’ equity 13.000Total Liabilities & stockholders’ equity 180.000Catatan : Hutang hipotik (hutang hipotik adalah hutang jangka panjang dengan jaminan benda tidak bergerak) ditambah hutang bunga dijamin dengan tanah dan bangunan. Seluruh piutang dagang dijaminkan untuk hutang wesel - bank, ditambah 2.000 bunga yang belum dibayarkan.

2

PT. CamdenStatement of Affairs – on August 1, 2009

Assets

Nilai buku

Nilai realisasi – Kewajiban yg di offset

untuk kreditur dijamin

Nilai realisasi - Kewajiban yg di offset

untuk kreditur

tidak dijaminPledged for Fully Secured Creditors (kreditur yang dijamin sepenuhnya)

55.000 Tanah dan bangunan – netLess : hutang hipotik Hutang bunga

50.0005.000

60.000

55.000 5.000Pledged for Partially Secured Creditors (dijamin sebagian)

25.000 Accounts receivableLess : hutang wesel - bank Hutang bunga

25.0002.000

22.000

27.000 -Available for Priority & Unsecured Creditors (kreditur prioritas dan tidak dijamin)

3.0007.000

50.0004.000

30.0006.000

kassurat berhargapersediaan biaya dibayar dimukaperalatan – netaktiva tidak berwujud

3.0007.000

55.000-

12.000-

Total kreditur prioritas dan tidak dijaminLess : hutang prioritas (gaji dan PBB)Total kreditur yang tidak dijamin

82.000-15.00067.000

Estimasi deficit (realisasi kas 159rb – total hutang 167rb) -8.000180.000 75.000

Liabilities & Stockholders’ Equity

Book Value

Secured & Priority Claims

Unsecured Nonpriority

Claims

13.000Priority LiabilitiesWages PayableProperty taxes payable

13.0002.000

15.000

50.0005.000

Fully Secured CreditorsMortgage payableInterest payable

50.0005.000

55.000

25.0002.000

Partially Secured CreditorsNote payable – bankInterest payable

25.0002.000

Less : Accounts receivable pledged27.00022.000 5.000

3

65.0005.000

200.000(187.000)

Unsecured CreditorsAccounts payableNotes payable to suppliersStockholders’ EquityCapital stockRetained earnings

65.0005.000

--

180.000 75.000

Diperkirakan assets PT. Camden dapat dicairkan menjadi uang tunai dalam tempo 3 bulan dengan nilai realisasi sbb :

- kas - surat berharga- piutang- persediaan- biaya dibayar dimuka- tanah dan bangunan- peralatan- aktiva tidak berwujud

3.0007.000

22.00055.000

-60.00012.000

-

159.000

Dalam statement of affairs, assets yang dijaminkan kepada creditor, langsung di offset dengan tagihan yang dijaminkan, sisanya jika ada untuk melunasi unsecured creditors (kreditur tdk dijamin), jika ada priority (prioritas) / partially secured (dijamin sebagian) maka defisit 8.000 (159.000 – 167.000) ditanggung prorata oleh unsecured creditors (kreditur yang tdk dijamin), stockholders (pemegang saham) tidak menerima sama sekali.

Trustee Accounting / akuntansi tim curator :Trustee akan mengambil alih assets debitur sebelum dibagikan kepada yang berhak melalui keputusan pengadilan kepailitan. Biasanya trustee membuat 1 set catatan akuntansi dari pengambil-alihan assets debitur.

Jurnal yang dibukukan Trustee atas pengambil-alihan assets Camden sbb :Dr. kasDr. Surat berhargaDr. piutangDr. persediaanDr. Biaya dibayar dimukaDr. tanahDr. bangunanDr. peralatanDr. Aktiva tidak berwujud

3.0007.000

25.00050.0004.000

15.00040.00030.0006.000

Cr. Hutang dagangCr. Hutang gajiCr. Hutang PBBCr. Hutang wesel – bankCr. Hutang wesel – suppliersCr. Hutang bungaCr. Hutang hipotikCr. Harta pailit

65.00013.0002.000

25.0005.0007.000

50.00013.000

Transaksi pada semester I (Agustus) dari PT. Camden Trusteeship dibukukan dalam trustee’s books sbb :

4

1. Diterima tagihan biaya utilitas (utility) yg sebelumnya tidak tercatat :Dr. Mdl Harta Pailit ………………………… 500 Cr. Htg By utilitas – (baru) …………………. 500 Catatan : biaya yang dikeluarkan perusahaan setiap bulan cth : biaya air, telepon dan listrik

2. Aktiva berwujud dinilai tidak berharga dan dihapuskan:Dr. Mdl Harta Pailit ……………… 6.000

Cr. Aktiva tidak berwujud ……………. 6.000

3. Seluruh persediaan dijual 48.000.000,- 18.000.000 kredit, dan 30.000.000 tunai Dr. Cash ……………………… 30.000Dr. piutang – (baru) ………….. 18.000Dr. Mdl harta pailit …………… 2.000

Cr. persediaan …………………….. 50.000

4. Peralatan dijual tunai Rp 14.200.000Dr. kas ………………………………… 14.200Dr. Mdl harta pailit ………………………15.800 Cr. peralatan ……………………………….. 30.000

5. Hutang Gaji dan PBB dibayar (hutang prioritas) :Dr. Hutang gaji …………… 13.000

Dr. Hutang PBB ……………… 2.000 Cr. kas………………………………. 15.000 6. Tanah dan Bangunan terjual tunai Rp 64 jt kmd digunakan membayar htg jaminan ini :

Dr. kas ………………………………… 64.000 Cr. tanah ..……………………………………… 15.000 Cr. Bangunan ………………………………….. 40.000 Cr. Modal harta pailit …………………………… 9.000

Pembayaran terhadap hutang hipotik dan bunga

Dr. Hutang hipotik ……………………50.000Dr. hutang bunga…………………… 5.000 Cr. kas ………………………………….. 55.000

7. Polis Asuransi (dl By dibayar dimuka) dibatalkan, dan kas dikembalikan 1.000.000Dr. kas ……………………………….. 1.000

Cr. Biaya dbm ………………………… 1.000

8. A/R sebesar 21.000.000 dpt ditagih, sisa 4.000.000 dihapus karena tidak dp ditagih:Dr. kas ………………………………. 21.000

Dr. Mdl harta pailit …………………… 4.000 Cr. Piutang………. …………………….. 25.000

9. Penerimaan 21.000.000 diatas digunakan utk membayar htg wesel bank dan bunga:Dr. Hutang bunga …………………… 2.000

Dr. Hutang wesel – bank ……………… 19.000 Cr. kas …………………………………….. 21.000

10. By Administrasi Rp 3.000.000 dibayar : Dr. Modal harta pailit …………………… 3.000

5

Cr. Kas. …………………………………. 3.000

11. Biaya Tim Likuidasi: Dr. Modal harta pailit …………………….. 2.000 Cr. Hutang by Likuidasi – (baru) …………. 2.000

Untuk memonitor transaksi diatas maka trustee/kurator membuat 3 jenis laporan :

1. Laporan Penerimaan dan Pengeluaran Kas

2. Laporan Perubahan Modal harta pailitNilai buku

Realisasi Laba/rugi

Piutang 25.000 21.000 -4.000Persediaan 50.000 48.000 -2.000Tanah dan bangunan 55.000 64.000 + 9.000Peralatan 30.000 14.200 -15.800Aktiva tidak berwujud 6.000 0 -6.000Kerugian asset -18.800Modal Harta Pailit 1 Agust 2009 + 13.000Hutang by utilitas (baru) -500Biaya adm -3.000Biaya likuidasi (baru) -2.000Modal Harta pailit per 31 Agust 2009 -11.300

3. Lap Realisasi dan LikuidasiAset

Sebelum Realisasi Sesudah Realisasi

6

Saldo Kas awal 3,000,000 (+) Penerimaan Penjualan Persediaan 30,000,000 Penjualan Peralatan 14,200,000 Penjualan Tanah & Bang 64,000,000 Pengembalian polis Asr 1,000,000 Penagihan Piutang 21,000,000 130,200,000 133,200,000 (-) Pengeluaran Byr Hutang Gaji (prioritas) 13,000,000 Byr PBB (prioritas) 2,000,000 Byr Htg Hipotik & Bunga (jaminan Penuh) 55,000,000 Byr Htg Wesel bank & bunga (porsi jam) 21,000,000 Byr By Adm 3,000,000 94,000,000

Saldo Akhir 39,200,000

1 aktiva yang akan dilikuidasi 6 Realisasi aktiva

surat berharga 7,000 piutang

21,000

piutang 25,000 persediaan

48,000

persediaan 50,000 biaya dbm

1,000

biaya dbm 4,000 tanah dan bangunan

64,000

tanah 15,000 peralatan

14,200

bangunan 40,000 aktiva tdk berwujud -

peralatan 30,000

aktiva tdk berwujud 6,000

Jumlah 177,000 148,200

2 aktiva baru non diterima 7 aktiva yg tdk di realisasi

piutang (baru) 18,000 surat berharga 7,000

biaya dbm 3,000

piutang (baru) 18,000

28,000

Kewajiban

3 kewajiban yg akan dilikuidasi 8 kewajiban yg telah dibayar

hutang dagang 65,000 hutang gaji

13,000

hutang gaji 13,000 hutang PBB

2,000

hutang PBB 2,000 hutang wesel - bank

19,000

hutang wesel - bank 25,000 hutang bunga

7,000

hutang wesel - supplier 5,000 hutang hipotik

50,000

hutang bunga 7,000

hutang hipotik 50,000

jumlah 167,000 91,000

4 kewajiban baru 9 kewajiban yg tdk dilikuidasi

hutang utilitas 500 hutang dagang

65,000

hutang by likuidasi 2,000 hutang wesel - bank

6,000

hutang wesel - supplier 5,000

hutang utilitas 500

hutang by likuidasi 2,000

jumlah 2,500 78,500

5 Laba / Rugi dan item tambahan

hutang utilitas 500

hutang by likuidasi 2,000

biaya adm 3,000

Jumlah 5,500

Total 1 s/d 5 370,000 Total 6 s/d 9 345,700

sesudah realisasi (6 s/d 9) 345,700

Sebelum realisasi (1 s/d 5) 370,000

rugi bersih (24,300)

7