ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย -...

ประกาศธนาคารแหงประเทศไทย ท สนส. 10/2562

เรอง หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชย โดย Internal Ratings - Based Approach (วธ IRB)

1. เหตผลในการออกประกาศ ตามทธนาคารแหงประเทศไทยไดออกหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนตาม Basel III

ซงมผลบงคบใชตงแตวนท 1 มกราคม 2556 โดยอางองหลกเกณฑ Basel III: a global regulatory framework for more resilient banks and banking systems (Revised version: June 2011) ของ Basel Committee on Banking Supervision (BCBS) เพอใหธนาคารพาณชยมเงนกองทนทมคณภาพดและเพยงพอรองรบความเสยหายทอาจเกดขน ไดทงในภาวะปกตและภาวะวกฤต และเพอรกษาเสถยรภาพระบบสถาบนการเงนโดยรวม นน

ในครงน ธนาคารแหงประเทศไทยเหนควรปรบปรงหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยง ดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Internal Ratings - Based Approach (วธ IRB) เพอเปนการรองรบ การบงคบใชมาตรฐานการบญชฉบบใหมในประเทศไทย ในสวนของมาตรฐานการรายงานทางการเงน ฉบบท 9 เรอง เครองมอทางการเงน (Thai Financial Reporting Standard No 9: Financial Instruments: TFRS 9) ซงมผลใชบงคบตงแตงวดการบญชทเรมตนในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563 เปนตนไป โดยมาตรฐานฉบบดงกลาวมการปรบปรงการจดประเภทรายการและการวดมลคาของสนทรพยและหนสนทางการเงน รวมถงไดเพมขอก าหนดการดอยคาส าหรบผลขาดทนดานเครดตทคาดวา จะเกดขนตอสนทรพยและภาระผกพน เพอใหสะทอนการเปลยนแปลงของความเสยงดานเครดต และรายงานขอมลเกยวกบผลขาดทนดานเครดตทคาดวาจะเกดขนไดทนเวลามากยงขน

การปรบปรงประกาศในครงน ธนาคารแหงประเทศไทยยงคงยดหลกการเดมของการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตาม Basel III โดยมสาระส าคญในการปรบปรง คอ การปรบปรงนยามรายการเงนส ารองทวไป (General provision) และ Specific provision ในสวนของการพจารณาความเพยงพอของเงนส ารองทกนไวแลว (Total eligible provisions) ของพอรตสนทรพยทค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB เพอใหสอดคลองกบหลกเกณฑการจดชนและการกนเงนส ารองตาม TFRS 9

2. อ านาจตามกฎหมาย อาศยอ านาจตามความในมาตรา 29 มาตรา 30 และมาตรา 32 แหงพระราชบญญต

ธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 ธนาคารแหงประเทศไทยออกหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดย Internal Ratings - Based Approach (วธ IRB) และใหธนาคารพาณชยทกธนาคารถอปฏบตตามทก าหนดในประกาศน

หนา ๓๒

เลม ๑๓๖ ตอนพเศษ ๑๖๕ ง ราชกจจานเบกษา ๒๘ มถนายน ๒๕๖๒

3. ประกาศและหนงสอเวยนทยกเลก ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยท สนส. 16/2555 เรอง หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยง

ดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Internal Ratings - Based Approach (วธ IRB) ลงวนท 8 พฤศจกายน 2555

4. ขอบเขตการบงคบใช ประกาศฉบบนใหใชบงคบกบธนาคารพาณชยตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงนทกธนาคาร

5. เนอหา 5.1 ค าจ ากดความ ในประกาศฉบบน “Unexpected loss (UL)” หมายความวา คาความเสยหายทเกนกวาระดบทคาดไว “Expected loss (EL)” หมายความวา คาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน “Probability of default (PD)” หมายความวา คาความนาจะเปนทลกหนจะผดนด

ช าระหน “Loss given default (LGD)” หมายความวา รอยละของความเสยหายทอาจจะเกดขน

เมอลกหนผดนดช าระหนตอยอดหน “Exposure at default (EAD)” หมายความวา ยอดหนหรอประมาณการยอดหน

เมอลกหนผดนดช าระหน “Effective maturity (M)” หมายความวา ระยะเวลาครบก าหนดคงเหลอของหน

ทใชในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต “คาสหสมพนธ (Correlation)” หมายความวา คาความสมพนธระหวางมลคาสนทรพย

ซงสะทอนคา PD ของลกหนแตละรายกบปจจยความเสยงจากระบบ (Systematic risk factor) “ลกหน” หมายความวา เงนใหสนเชอ เงนลงทนในตราสารหน เงนฝาก และรายการ

นอกงบดล รวมถงขอผกพนและสทธเรยกรองใหช าระหนตามกฎหมายอน ๆ ของธนาคารพาณชย ทงน กรณทเปนเงนใหสนเชอ เงนลงทนในตราสารหน และเงนฝาก ใหรวมดอกเบยคางรบทบนทกบญชดวย

“Specific provision” หมายความวา เงนส ารองทไดกนไวส าหรบสนทรพยและรายการนอกงบดลทงหมด โดยธนาคารพาณชยตองสามารถระบไดวาเปนเ งนส ารองทไดกนไว ส าหรบสนทรพยหรอรายการนอกงบดลใด รวมถงคาเผอส าหรบสวนทลดลงจากการปรบมลคา ของสนทรพยทางการเงนทวดมลคาดวยมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทน (FVTPL) และสนทรพยทางการเงนทวดมลคาดวยมลคายตธรรมผานก าไรหรอขาดทนเบดเสรจอน (FVTOCI) และคาเผอผลขาดทนดานเครดตทคาดวาจะเกดขนซงไมรวมถงสวนทธนาคารพาณชยไดนบเปนเงนส ารองทวไปในเงนกองทนชนท 2 แลว

หนา ๓๓

“เงนส ารองทวไป (General provision)” หมายความวา เงนส ารองส าหรบสนทรพยและภาระผกพนทไมมการเพมขนอยางมนยส าคญของความเสยงดานเครดต (Performing) และเงนส ารองส าหรบสนทรพยและภาระผกพนทมการเพมขนอยางมนยส าคญของความเสยงดานเครดต (Under-performing) แตไมรวมถงเงนส ารองทวไปสวนทนบเปน Specific provision แลว โดยเงนส ารองส าหรบสนทรพยและภาระผกพนในชน Performing และ Under-performing ดงกลาวใหเปนไปตามทก าหนด ในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการจดชนและการกนเงนส ารองของสถาบนการเงน

“Dilution risk” หมายความวา ความเสยงทยอดหนทธนาคารพาณชยรบซอมาอาจมมลคาลดลงได เนองจากผขายลกหนมขอตกลงกบลกหน เชน การทผขายลกหนใหสวนลดแกลกหน หากลกหนจายช าระหนภายในเวลาทก าหนด หรอการใหลกหนคนสนคาทซอไปไดภายในระยะเวลา ทก าหนดเนองจากสนคามคณภาพไมด หรอผขายลกหนมภาระหนตอลกหน เปนตน

5.2 หลกการ ธนาคารแหงประเทศไทยไดก าหนดแนวทางการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดย

Standardised Approach ( ว ธ SA) แ ละ Internal Ratings-Based Approach ( ว ธ IRB) เพอเปนทางเลอกส าหรบธนาคารพาณชยในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตใหเหมาะสมกบความซบซอนของระบบการบรหารความเสยงดานเครดตของตนเอง

วธ IRB เปนวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตทก าหนดใหธนาคารพาณชย ใชเครองมอภายในของธนาคารพาณชย ในการประมาณคาความเสยหายจากความเสยงดานเครดต ซงคาความเสยหายดงกลาวแบงเปน 2 ประเภท ตามแนวทางการด าเนนการเพอรองรบความเสยหาย ดงน

(1) คาความเสยหายทเกนกวาระดบทคาดไว (Unexpected loss: UL) เปนสวนทธนาคารพาณชยควรมเงนกองทนรองรบ ซงปรมาณเงนกองทนขนต าทธนาคารพาณชยจะตองด ารง เพอรองรบ UL จะประเมนจากมลคาสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณไดตามทก าหนดในประกาศฉบบน

(2) คาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss: EL) เปนสวนทธนาคารพาณชยควรมเงนส ารองทกนไวรองรบ โดยธนาคารพาณชยจะตองน าคา EL ทค านวณไดตามประกาศฉบบน ไปเปรยบเทยบกบเงนส ารองทกนไวแลว (Total eligible provisions) ซงหากมสวนตางเกดขน ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในประกาศฉบบน

วธการประมาณคาความเสยงขางตนนนมหลายวธ ซงวธหลกของการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB คอ การค านวณโดยใชสตร PD/LGD (Risk weight function) ทมคาองคประกอบความเสยง (Risk component) 4 ตวแปร ไดแก Probability of default (PD) Loss given default (LGD) Exposure at default (EAD) และ Effective maturity (M)

หนา ๓๔

ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ธนาคารพาณชยมทางเลอก ในการใชสตร PD/LGD (Risk weight function) ดงน

(1) Foundation Internal Ratings-Based Approach (ว ธ FIRB) คอ ว ธทธนาคารพาณชยตองประมาณคา PD เอง แตคาองคประกอบความเสยงอนใหใชคาตามทธนาคาร แหงประเทศไทยก าหนด

(2) Advanced Internal Ratings-Based Approach (วธ AIRB) คอ วธทธนาคารพาณชยตองประมาณคาองคประกอบความเสยงทง 4 ตวแปรเอง

โดยธนาคารพาณชยจะตองน าปรมาณสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณตามหลกเกณฑในประกาศฉบบนไปรวมกบสนทรพยเสยงอน ๆ ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชย เพอหาอตราสวนเงนกองทน ตอสนทรพยเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตอไป

5.3 หลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ใหธนาคารพาณชยทเลอกใชวธ IRB

ปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน 5.3.1 ประเภทสนทรพย (Asset class) ประเภทสนทรพย 1 (Asset class) ภายใตวธ IRB แบงออกเปน 7 ประเภทหลก

และในแตละประเภทอาจแบงเปนประเภทยอย (Sub-asset class) 2 ดงน (1) ลกหนภาครฐบาล (2) ลกหนสถาบนการเงน (3) ลกหนธรกจเอกชน แบงเปน 2 ประเภทยอย คอ (3.1) ลกหนธรกจเอกชนทวไป (3.2) สนเชอกลมพเศษ (4) ลกหนรายยอย แบงเปน 3 ประเภทยอย คอ (4.1) สนเชอเพอทอยอาศย (4.2) วงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอย (4.3) สนเชอรายยอยอน (5) ฐานะทเกยวของกบตราสารทน

1 หมายความวา รายการสนทรพยและรายการนอกงบดล 2 ค าจ ากดความของลกหนภาครฐบาล ลกหนสถาบนการเงน และลกหนธรกจเอกชน ในเอกสารแนบ 1 ค าจ ากดความของลกหนรายยอย ในเอกสารแนบ 2 ค าจ ากดความของฐานะทเกยวของกบตราสารทน ในเอกสารแนบ 3 ค าจ ากดความของลกหนทรบซอมา ในเอกสารแนบ 4 และค าจ ากดความของสนทรพยอน ในเอกสารแนบ 5

หนา ๓๕

(6) ลกหนทรบซอมา แบงเปน 2 ประเภทยอย คอ (6.1) ลกหนธรกจเอกชนทรบซอมา (6.2) ลกหนรายยอยทรบซอมา (7) สนทรพยอน 5.3.2 วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพย 7 ประเภท ตามขอ 5.3.1

แบงออกเปน 5 กลม โดยมรายละเอยดวธการค านวณและการประมาณคาองคประกอบความเสยง ตามเอกสารแนบ 1 ถง 5 ซงสามารถสรปวธการค านวณส าหรบสนทรพยแตละกลมและรายละเอยดประกอบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ดงน

สรปวธการค านวณ กลมท 1 ลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ใหธนาคารพาณชย

ค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยแบงเปน 2 กรณ (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 1) ดงน (1) ลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน ธรกจเอกชนทวไป และสนเชอ

กลมพเศษทผานเกณฑมาตรฐานขนต าดานการประมาณคาองคประกอบความเสยง ใหธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ส าหรบลกหนธรกจเอกชน (Corporate risk weight function) โดยมทางเลอกระหวางวธ FIRB และวธ AIRB

(2) สนเชอกลมพเศษทธนาคารพาณชยไมสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าดานการประมาณคาองคประกอบความเสยง ใหธนาคารพาณชยใชวธ Supervisory slotting criteria ทก าหนดใหน าคา EAD มาคณดวยน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ซงไดจากการเทยบเคยง Internal rating ของสนเชอกลมพเศษของธนาคารพาณชยกบ Rating 5 อนดบทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

กลมท 2 ลกหนรายยอย ส าหรบลกหนรายยอย ใหธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ส าหรบลกหน

รายยอย (Retail risk weight function) โดยตองใชวธ AIRB เทานน (รายละเอยดปรากฏ ตามเอกสารแนบ 2)

กลมท 3 ฐานะทเกยวของกบตราสารทน ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน ธนาคารพาณชยสามารถเลอกใช

วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตทสอดคลองกบการบรหารความเสยงของตนส าหรบฐานะ ทเกยวของกบตราสารทนแตละพอรต (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 3)

หนา ๓๖

(1) วธ Market-based ประกอบดวย 2 วธยอย ดงน (1.1) วธ Simple risk weight ใหธนาคารพาณชยน าคา EAD

มาคณดวยน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด (1.2) วธแบบจ าลองภายใน ( Internal models method) ให

ธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตจากแบบจ าลอง Value - at - risk (VaR) (2) วธ PD/LGD ใหธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ส าหรบลกหน

ธรกจเอกชน (Corporate risk weight function) กลมท 4 ลกหนทรบซอมา ส าหรบลกหนทรบซอมา ธนาคารพาณชยตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

เพอรองรบความเสยง 2 ประเภท (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 4) ไดแก (1) ความเสยงจากการทยอดหนทธนาคารพาณชยรบซอมาอาจมมลคาลดลงได

เนองจากผขายลกหนมขอตกลงทจะลดยอดหนใหกบลกหนภายใตเงอนไขทก าหนดไวลวงหนา (Dilution risk) ซงก าหนดใหธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ส าหรบลกหนธรกจเอกชน (Corporate risk weight function) ในการค านวณสนทรพย เส ยงดานเครดตส าหรบ Dilution risk ท งกรณทลกหน ทรบซอมาเปนลกหนธรกจเอกชนและลกหนรายยอย

(2) ความเสยงจากการทลกหนทรบซอมาไมสามารถช าระหนไดตามก าหนด (Default risk) โดยการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Default risk แบงออกเปน 2 กรณ ไดแก

(2.1) กรณลกหนทรบซอมาเปนลกหนธรกจเอกชน ใหธนาคารพาณชยเลอกใชวธ Bottom - up หรอวธ Top - down

ไดตามเงอนไขทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด และใหธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ส าหรบลกหนธรกจเอกชน (Corporate risk weight function)

(2.2) กรณลกหนทรบซอมาเปนลกหนรายยอย ใหธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ส าหรบลกหนรายยอย

(Retail risk weight function) ตามประเภทของลกหนรายยอยทรบซอมา 3 กลมท 5 สนทรพยอน ส าหรบสนทรพยอน ใหธนาคารพาณชยน ายอดคงคางของสนทรพยอนทหกดวย

Specific provision มาคณดวยน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 5)

3 การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนรายยอยถอเปนวธ Top-down เนองจากเปนการประมาณคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ เปนรายกลม

หนา ๓๗

รายละเอยดประกอบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพย กลมท 1 ถง 5

ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยในกลมท 1 ถง 5 ขางตน ส าหรบฐานะทเกดจากธรกรรมอนพนธ ฐานะทเกยวของกบการช าระราคาและการสงมอบทยงไมเสรจสน ฐานะทใชสตร PD/LGD ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต หรอฐานะทเปนเงนตราตางประเทศ แลวแตกรณ ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยใชวธการ ดงตอไปน

ฐานะทเกดจากธรกรรมอนพนธ (Derivatives) ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบ

ธรกรรมอนพนธทกฐานะทอยในบญชเพอการธนาคารและบญชเพอการคาตามหลกเกณฑทก าหนดไว ในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ โดยธนาคารพาณชยทท าธรกรรมอนพนธในบญชเพอการคาตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาดส าหรบธรกรรมดงกลาวดวย ตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาดและการด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาดของสถาบนการเงน

ทงน ยกเวนฐานะของอนพนธดานเครดต4 ทอยในบญชเพอการธนาคาร ทงกรณธนาคารพาณชยเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตและผซอขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑ ดงน

(1) กรณธนาคารพาณชยเปนผขายขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต (Protection seller) 4 ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบอนพนธดานเครดตตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA เรอง หลกเกณฑการก าหนดน าหนกความเสยงและคาแปลงสภาพส าหรบอนพนธดานเครดต (Credit derivatives) ในบญชเพอการธนาคาร

(2) กรณธนาคารพาณชยเปนผซอขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต (Protection buyer) 4 ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ตามทก าหนดในการประมาณคาองคประกอบความเสยง LGD กรณมการค าประกนและอนพนธดานเครดต ตามประเภทของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงตามรายละเอยดทระบในเอกสารแนบของประกาศฉบบน

ฐานะทเกยวของกบการช าระราคาและการสงมอบทยงไมเสรจสน (Unsettled transaction)

4 ค าจ ากดความของธรกรรมอนพนธดานเครดตอางองตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives

หนา ๓๘

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ การผดนดช าระราคาและการสงมอบและธรกรรม Non - delivery versus payment (Non - DvP) ส าหรบธนาคารพาณชย

ฐานะทใชสตร PD/LGD ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต กรณทธนาคารพาณชยใชสตร PD/LGD ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

ยกเวนสตร PD/LGD กรณลกหนผดนดช าระหน ใหธนาคารพาณชยคณคา Scaling factor 1.06 ในการค านวณรอยละของเงนกองทน ตามรายละเอยดทก าหนดไวในเอกสารแนบ 1 และเอกสารแนบ 2

ฐานะทเปนเงนตราตางประเทศ กรณทธนาคารพาณชยมสนทรพยและรายการนอกงบดลท เปนเงนตรา

ตางประเทศทกประเภท ใหธนาคารพาณชยแปลงเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยนปจจบนในวนทรายงานตามอตราแลกเปลยนทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยขอก าหนดเกยวกบการบนทกบญชของสถาบนการเงน

5.4 หลกเกณฑการพจารณาความเพยงพอของเงนส ารองทกนไวแลว (Total eligible provisions) ตอความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss)

นอกจากค านวณหาคา UL เพอค านวณหามลคาสนทรพยเสยงดานเครดตแลว ธนาคารพาณชยตองค านวณหาผลรวมของคา EL ของลกหนทกประเภททค านวณสนทรพยเสยง ดานเครดตโดยวธ IRB ตามวธการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด เพอน าคาดงกลาวมาเปรยบเทยบกบเงนส ารองทกนไวแลว (Total eligible provisions) ซงหากมความแตกตางระหวางคา EL ทค านวณไดกบเงนส ารองทกนไวแลว ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 6)

5.5 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบวธ IRB (Minimum requirements for IRB approach) ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า (รายละเอยดปรากฏ

ตามเอกสารแนบ 7) ในเรองตอไปน (1) การออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating (2) วธปฏบตส าหรบระบบการให Internal rating (3) ธรรมาภบาลและการควบคม (4) การใชระบบ Internal rating (5) การก าหนดคาความเสยง (6) การทดสอบความถกตองของคาประมาณการ (7) มาตรฐานขนต าส าหรบการใชคา LGD และคา EAD ทธนาคารแหงประเทศไทย

ก าหนด

หนา ๓๙

(8) เกณฑปฏบตส าหรบการใหเชาแบบลสซง (9) การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน

(10) การเปดเผยขอมลตอสาธารณะ 5.6 การยนขออนญาตและกรอบการใชวธ IRB (Adoption of the IRB approach) ธนาคารพาณชยทเลอกใชวธ IRB ตองไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทย และตอง

ผานเกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบวธ IRB (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 7) นอกจากน ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามกรอบการใชวธ IRB ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด (รายละเอยดปรากฏตามเอกสารแนบ 8) ทงน การยนขออนญาตธนาคารแหงประเทศไทย ตามทก าหนดในคมอประชาชน ธนาคารพาณชยสามารถน าสงหนงสอ (Application) พรอมเอกสารประกอบการขออนญาตใชวธ IRB ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในรปแบบอเลกทรอนกสได

5.7 การจดท าและจดเกบเอกสาร ใหธนาคารพาณชยสามารถจดท า จดเกบและจดสงขอมล รวมทงเอกสารตาง ๆ

ทเกยวของกบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชย โดย Internal Ratings-Based Approach (วธ IRB) ตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศนในรปแบบขอมลอเลกทรอนกส เพอใหธนาคารแหงประเทศไทยใชในการก ากบดแลได

6. วนเรมตนบงคบใช ประกาศนใหใชบงคบตงแตงวดการบญชทเรมตนในหรอหลงวนท 1 มกราคม 2563

เปนตนไป ยกเวนในสวนทแกไขซงไมเกยวของกบ TFRS 9 ใหใชบงคบตงแตวนถดจากวนประกาศ ในราชกจจานเบกษาเปนตนไป

ประกาศ ณ วนท 7 พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๖2

วรไท สนตประภพ ผวาการ

ธนาคารแหงประเทศไทย

หนา ๔๐

ฝนสป10-งท30002-25620507

เอกสารแนบ 1

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ส าหรบ กลมท 1 ลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน

(Sovereign, bank, and corporate exposure)

I. ค าจ ากดความ

1. ลกหนภาครฐบาล (Sovereign exposure) หมายความวา ลกหนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) ดงตอไปน

1.1 ลกหนภาครฐบาล และธนาคารกลาง

1.2 ลกหนองคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ (Non-central government public sector entities: PSEs) ทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนลกหนภาครฐบาล

1.3 ลกหนธนาคารเพอการพฒนาระหวางประเทศ (Multilateral development banks: MDBs) ทก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

2. ลกหนสถาบนการเงน (Bank exposure) หมายความวา ลกหนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ดงตอไปน

2.1 ลกหนสถาบนการเงนและลกหนบรษทหลกทรพย

2.2 ลกหน PSEs ทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงน

2.3 ลกหน MDBs ทก าหนดน าหนกความเสยงตาม Rating ทไดจากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก

3. ลกหนธรกจเอกชน (Corporate exposure) แบงออกเปน 2 กลมยอย (Sub-class) คอ

3.1 ลกหนธรกจเอกชนทวไป หมายความวา ลกหนธรกจเอกชนทไมเขาขายสนเชอกลมพเศษตามขอ I. 3.2 ดงตอไปน

3.1.1 ลกหนทเปนนตบคคลเอกชน ทจดตงขนตามประมวลกฎหมายแพงและพาณชย หรอกฎหมายวาดวยบรษทมหาชน จ ากด หรอตามกฎหมายตางประเทศ ยกเวนลกหนภาครฐบาลในขอ I. 1 ลกหนสถาบนการเงนในขอ I. 2 หรอลกหนรายยอยทก าหนดในเอกสารแนบ 2

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.1.2 ลกหน PSEs ทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนธรกจเอกชนตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

3.1.3 สนเชอทใหแกบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลเพอท าธรกจทไมเขาเงอนไขลกหนรายยอยทก าหนดในเอกสารแนบ 2

3.2 สนเชอกลมพเศษ (Specialised lending: SL) หมายความวา สนเชอธรกจเอกชนทมลกษณะพเศษแยกตางหากจากลกหนธรกจเอกชนทวไป โดยมลกษณะพเศษ คอ ทงความสามารถในการช าระหนของลกหนและจ านวนเงนทจะไดรบช าระคนเมอเกดการผดนดช าระหน (Recovery) จะขนอยกบปจจยเดยวกน คอ รายไดหรอกระแสเงนสดทไดรบจากสนทรพยทไดรบเงนทนมาจากการใหสนเชอของธนาคารพาณชย ท าใหคาสหสมพนธระหวางคา PD และคา LGD ของสนเชอกลมพเศษคอนขางสง และคา PD และคา LGD มแนวโนมเปนไปในทศทางเดยวกน

3.2.1 ลกษณะของสนเชอกลมพเศษ

สนเชอกลมพเศษตองมลกษณะตอไปน ครบทกขอ ไดแก

(1) ลกหนประเภทนตบคคล ทจดตงขนเพอวตถประสงคเฉพาะอยาง1 ในการจดหาแหลงเงนทน เพอใหไดมาซงสนทรพยของกจการ หรอเพอด าเนนการเกยวกบสนทรพยดงกลาว

(2) ลกหนไมมรายไดจากแหลงอนหรอไมมสนทรพยอนทจะน ามาช าระหนนอกเหนอจากรายไดทเกดจากสนทรพยทไดรบเงนทนมาจากการใหสนเชอของธนาคารพาณชย หรอมรายไดจากแหลงอนหรอสนทรพยอนแตเปนสดสวนทต ามากไมเพยงพอตอการช าระหน

(3) เงอนไขของการใหสนเชอมขอตกลงใหธนาคารพาณชยมอ านาจในการควบคมสนทรพยหรอรายไดจากสนทรพยของกจการนน

(4) จากลกษณะทง 3 ขอขางตน ท าใหแหลงทมาหลกของรายไดในการช าระหนของลกหนมาจากรายไดของสนทรพยทไดรบเงนทนมาจากการใหสนเชอของธนาคารพาณชย มากกวาความสามารถในการช าระหนของลกหนในภาพรวม

1 สวนใหญเปนนตบคคลเฉพาะกจ (Special purpose entity: SPE)

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.2.2 ประเภทของสนเชอกลมพเศษ

สนเชอกลมพเศษแบงออกเปน 4 ประเภทยอย2 ดงน

(1) สนเชอโครงการ (Project finance) หมายความวา สนเชอทน าไปใชในโครงการลงทนขนาดใหญ ซบซอน และมการลงทนในการกอสรางสง ซงธนาคารพาณชยจะพจารณารายไดของโครงการลงทนดงกลาวเปนทงแหลงทมาของรายไดในการช าระหน และเปนหลกประกนของการใหสนเชอ ตวอยางเชน โครงการสรางโรงงานไฟฟา โรงงานทเกยวกบปโตรเคม เหมองแร โครงการระบบคมนาคม โครงการเกยวกบสงแวดลอม เปนตน ทงน ลกหนจะตองเปน นตบคคลทจดตงขนเพอวตถประสงคเฉพาะ ไดแก เพอการพฒนา จดหา เปนเจาของ และด าเนนการในธรกจดงกลาวเทานน โดยจะไมประกอบกจการหรอหนาทอนใดนอกเหนอจากน

(2) สนเชอเพอจดซอสงหารมทรพยขนาดใหญ (Object finance) หมายความวา สนเชอทน าไปจดซอหรอจดหาสงหารมทรพยขนาดใหญทเปนทงแหลงทมาของรายไดในการช าระหน และเปนหลกประกนของสนเชอ โดยรายไดจากสงหารมทรพยนนมกจะอยในรปของคาเชาหรอสญญาเชา ตวอยางเชน เรอ (Ship หรอ Fleet) เครองบน ดาวเทยม รถราง เปนตน

(3) สนเชอเพอสนคาโภคภณฑ (Commodities finance) หมายความวา สนเชอระยะสนทลกหน ซงโดยมากมกเปนผคาสนคาโภคภณฑ น าเงนไปซอและจดเกบสนคาคงเหลอนน เพอผลตหรอขายตอ ตวอยางเชน สนคาโภคภณฑทเปนน ามนดบ โลหะ หรอผลผลตทางการเกษตร เปนตน โดยลกหนไมมแหลงรายไดจากกจการอนใดทจะน ามาช าระหน นอกเหนอจากรายไดทเกดจากการขายสนคาโภคภณฑนน โดยปกตลกหนประเภทนจะไมมธรกจหรอสนทรพยอนในงบดล การพจารณาให Rating แกสนเชอประเภทนจงมกพจารณาจากความสามารถของลกหนในการขายสนคาโภคภณฑออกไปเพอใหไดเงนมา (Self-liquidating) และเงอนไขหรอขอตกลงของสนเชอนนเปนส าคญ

(4) สนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได (Income-producing real estate: IPRE) หมายความวา สนเชอทน าไปลงทนพฒนาอสงหารมทรพย ซงรายไดจากโครงการอสงหารมทรพยดงกลาว เปนทงแหลงทมาของรายไดหลกในการช าระหนและเปนหลกประกน ทงน รายไดจากโครงการมกจะอยในรปของคาเชา สญญาเชา หรอการขายสงหารมทรพยนน ตวอยางเชน ส านกงานใหเชา พนทใหเชาเพอการคาปลก อาคารชดทอยอาศย คลงสนคา โรงแรม เปนตน

2 ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมก าหนดใหมสนเชอกลมพเศษประเภทสนเชออสงหารมทรพยเพอการพาณชยทมความผนผวนสง (High-volatility commercial real estate: HVCRE) ซงหมายความวา สนเชอทน าไปลงทนพฒนาอสงหารมทรพยทมความผนผวนของสวนสญเสยสงกวาสนเชอกลมพเศษประเภทอน จนกวาจะมขอมลสถตเพยงพอ

ฝนสป10-งท30002-25620507

II. วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

แบงตามประเภทสนทรพยไดเปน 2 กรณ ดงน

1. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนทวไป

ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB หรอวธ AIRB ใหใชสตร Corporate risk weight function ในขอ II. 1.1 (1) กรณลกหนปกตทธนาคารพาณชยไมไดใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต II. 1.1 (2) กรณลกหนปกตทธนาคารพาณชยใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต และ II. 1.2 กรณลกหนผดนดช าระหน โดยทคา PD และคา LGD มหนวยเปนทศนยมหรอเปนรอยละ คา EAD มหนวยเปนมลคา (บาท) และคา M มหนวยเปนจ านวน (ป) ซงสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณไดจะถกน าไปใชในการค านวณเงนกองทนขนต าทตองด ารงเพอรองรบ Unexpected loss (UL) ตอไป

ส าหรบบรษททประกอบธรกจทางการเงน ซงหมายความวา บรษทจ ากด บรษทมหาชนจ ากด หางหนสวนจ ากด หางหนสวนสามญนตบคคล หรอนตบคคลอน ทประกอบธรกจธนาคารพาณชย ธรกจเงนทน และธรกจเครดตฟองซเอร ตามกฎหมายวาดวยธรกจสถาบนการเงน ธรกจของสถาบนการเงนเฉพาะกจ ธรกจหลกทรพยตามกฎหมายวาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย ธรกจสญญาซอขายลวงหนาตามกฎหมายวาดวยสญญาซอขายลวงหนา ธรกจประกนชวตตามกฎหมายวาดวยประกนชวต ธรกจประกนวนาศภยตามกฎหมายวาดวยประกนวนาศภย ธรกจบรหารสนทรพยตามกฎหมายวาดวยบรษทบรหารสนทรพย ธรกจโฮลดงทลงทนในกลมธรกจทางการเงนของตนเอง ธรกจการใหเชาซอ ธรกจการใหเชาแบบลสซง ธรกจแฟกเตอรง ธรกจบตรเครดต ธรกจสนเชอสวนบคคล ธรกจการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย3 ธรกจเกยวกบการใหกยม ธรกจเงนรวมลงทน (Venture capital) ธรกจเปนทรสตตามกฎหมายวาดวยทรสตเพอธรกรรมในตลาดทน ธรกจผดแลและเกบรกษาหลกทรพย (Custodian) ธรกจส านกหกบญช4และส านกหกบญชกลาง (Central counterparty: CCP)5 ธรกจการลงทนโดยใชบญชของตนเอง (Proprietary trading) และธรกจอนท ธปท. จะประกาศก าหนดเพมเตม

3 ธรกจการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย ไดแก ธรกจการรบประกนสวนสญเสยของสนทรพยแกผลงทน (Provider of credit enhancement) และธรกจการใหสภาพคลองชวคราวแกนตบคคลเฉพาะกจหรอบรษททรบโอนสนทรพย (Provider of liquidity facility) หรอธรกจอน ๆ ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหสถาบนการเงนประกอบธรกจการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย 4 หมายความวา ส านกหกบญชทท าหนาทเปนตวกลางการช าระราคาโดยเขาแทนทเปนคสญญาและรบประกนการช าระราคาหรอสงมอบหลกทรพยในการซอขาย โดยหากคสญญาฝายหนงฝายใดไมปฏบตตามสญญา ส านกหกบญชจะเปนผรบผดชอบจายช าระราคาหรอสงมอบหลกทรพยใหกบคสญญาอกฝายแทน 5 ค าจ ากดความอางองจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ

ฝนสป10-งท30002-25620507

ใหธนาคารพาณชยคณคา 1.25 ในสตรคาสหสมพนธ (RFI) ส าหรบลกหน6ประเภทดงกลาวทเขาดวยเงอนไขขอใดขอหนง ดงตอไปน

- เปนบรษททประกอบธรกจทางการเงนทถกก ากบดแลและอยในกลมธรกจ7ทมมลคาสนทรพย8ตงแต 1 แสนลาน ดอลลาร สหรฐอเมรกา9

ทงน บรษททประกอบธรกจทางการเงนทถกก ากบดแล หมายความวา บรษททประกอบธรกจทางการเงนทถกก ากบดแลโดยหนวยงาน10 ทมมาตรฐานการก ากบดแลความเสยงเทยบเทากบมาตรฐานสากล หรอบรษททประกอบธรกจทางการเงนทมบรษททมความส าคญในกลมธรกจเดยวกน ถกก ากบดแลโดยหนวยงานทมมาตรฐานการก ากบดแลความเสยงทเทยบเทากบมาตรฐานสากล

- เปนบรษททประกอบธรกจทางการเงนทไมถกก ากบดแล ซงหมายความวา บรษททประกอบธรกจทางการเงนทไมเขาขายเปนบรษททประกอบธรกจทางการเงนทถกก ากบดแลขางตน

6 ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหปรบสตรคาสหสมพนธของลกหนประเภทดงกลาว เนองจากมลคาสนทรพยของลกหนกลมนจะมความสมพนธกบปจจยความเสยงจากระบบ (Systematic risk factor) มากกวาลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนอน ๆ อยางไรกด การปรบเพมคาสหสมพนธดงกลาวไมรวมถงกรณทบรษททประกอบธรกจทางการเงนมปจจยทอาจชวยลดความเสยง กลาวคอ เปนบรษททถกก ากบดแลและอยในกลมธรกจทางการเงนทมมลคาสนทรพยไมเกนกวาระดบทก าหนด 7 กลมธรกจของบรษททประกอบธรกจทางการเงนนนใหรวมถง ส านกงานใหญและสาขาอน บรษทแม บรษทรวม และบรษทลก ทอยทงในและตางประเทศ 8 ใหธนาคารพาณชยอางองมลคาสนทรพยตามทปรากฏในงบการเงนรวมของกลมธรกจในงวดบญชลาสดทจดท าตามมาตรฐานการบญชทเกยวของและผานการตรวจสอบโดยผสอบบญชรบอนญาตแลว 9 ใหธนาคารพาณชยแปลงเปนเงนบาทโดยใชอตราแลกเปลยนปจจบนในวนทรายงานตามอตราแลกเปลยนทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยขอก าหนดเกยวกบการบนทกบญชของสถาบนการเงน 10 หนวยงานในประเทศไทย หมายความวา กระทรวงการคลง ธนาคารแหงประเทศไทย ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (กลต.) และ ส านกงานคณะกรรมการก ากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย (คปภ.) สวนหนวยงานในตางประเทศ หมายความวา หนวยงานทมอ านาจและหนาทเทยบเทากบหนวยงานในประเทศไทยขางตน หรอตามทธนาคารแหงประเทศไทยจะเหนควรหรอธนาคารพาณชยจะเปนผพสจน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ส าหรบลกหนธรกจเอกชนทมขนาดกลางและเลก11ทมมลคายอดขาย12

ของกลมธรกจต ากวา 1,000 ลานบาทตอป ธนาคารพาณชยสามารถน ายอดขายของลกหน13มาปรบลดมลคาสนทรพยเสยงดานเครดตในสตรคาสหสมพนธ (RSME) ได

1.1 สตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนปกต

(1) กรณธนาคารพาณชยไมไดใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต

คาสหสมพนธ (R):

1124.0

คาสหสมพนธของลกหนทประกอบธรกจทางการเงน (RFI ):

1124.0

112.025.1

คาสหสมพนธของลกหนธรกจเอกชนทมขนาดกลางและเลก (RSME):

100104.0

1124.0

100104.0

11 ใหธนาคารพาณชยก าหนดเกณฑภายในทเหมาะสม ในการพจารณาธรกจขนาดกลางและเลกซงตองสอดคลองกบแนวปฏบตในการใหสนเชอและการบรหารความเสยงของธนาคารพาณชย 12 ยอดขาย หมายความวา รายการรายไดจากการขายสนคาและ/หรอใหบรการ ตามทปรากฏในงบการเงนรวมงวดบญชลาสดทจดท าตามมาตรฐานการบญชและผานการตรวจสอบโดยผสอบบญชแลว และกรณทลกหนไมตองจดท างบการเงนรวมตามมาตรฐานการบญช ใหธนาคารพาณชยใชความพยายามมากทสดเทาทจะท าไดในการแสวงหาขอมลยอดขายของกลมธรกจ โดยใหธนาคารพาณชยใชแนวทางการรวมยอดขายของกลมตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 27 หรอทจะปรบปรงตอไป 13 ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหปรบสตรคาสหสมพนธของลกหนธรกจเอกชนขนาดกลางและเลกดวยขนาดยอดขายขางตนน เนองจากโอกาสทลกหนดงกลาวจะผดนดช าระหนขนอยกบปจจยความเสยงเฉพาะตวของลกหนแตละแหงเองมากกวาลกหนทมขนาดใหญ ทงน คาสหสมพนธส าหรบลกหนประเภทนจะมคาลดลงจากคาสหสมพนธส าหรบลกหนธรกจเอกชนทวไปมากทสดรอยละ 4 กรณทยอดขายของกลมธรกจลกหนมมลคาเทากบหรอต ากวา 100 ลานบาท

ฝนสป10-งท30002-25620507

คาปรบระยะเวลาครบก าหนด (b):

2ln05478.011852.0 PDb

รอยละของเงนกองทน (K)14:

06.15.11

5.21999.0

bMLGDPDG

RNLGDK

น าหนกความเสยง (RW):

5.12 KRW

สนทรพยเสยงดานเครดต (RWA):

EADRWRWA

โดย ex = Exponential function

ln(x) = Natural logarithm

N(x) = Cumulative distribution function for a standard normal random variable (คอ คาความนาจะเปนทตวแปรสมทมการกระจายตวแบบ Normal จะมคานอยกวาหรอเทากบ x โดยทตวแปรสมดงกลาวมคา Mean เทากบ 0 และมคา Variance เทากบ 1)

G(z) = Inverse cumulative distribution function for a standard normal random variable (คอ มลคาของ x ซงท าให N(x) = z)

S (ลานบาท) = มลคายอดขายของกลมธรกจทมมลคาตงแต 100 ลานบาทขนไปแตต ากวา 1,000 ลานบาท (กรณยอดขายของกลมธรกจมมลคาต ากวา 100 ลานบาท ใหธนาคารพาณชยแทนคาดวย 100 ลานบาท)

ขนตอนการใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนปกตทธนาคารพาณชยไมไดใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต มดงน

ขนตอนท 1 ค านวณคาสหสมพนธ (R) โดยการแทนคา PD ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในสตรคาสหสมพนธ

14 ทงน หากคา K ทค านวณไดมคาตดลบ ใหคา K มคาเทากบ 0

ฝนสป10-งท30002-25620507

ขนตอนท 2 ค านวณคาปรบระยะเวลาครบก าหนด (b) โดยการแทนคา PD ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในสตรคาปรบระยะเวลาครบก าหนด

ขนตอนท 3 ค านวณรอยละของเงนกองทน (K) โดยการแทนคา PD คา LGD และคา M ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด คา R ทไดจากขนตอนท 1 คา b ทไดจากขนตอนท 2 ในสตรรอยละของเงนกองทน

ขนตอนท ค านวณน าหนกความเสยง (RW) โดยน าคา K ทไดจากขนตอนท 3 มาคณดวย 12.5

ขนตอนท 5 ค านวณมลคาสนทรพยเสยงดานเครดต (RWA) โดยการคณ RW ทไดจากขนตอนท 4 ดวยคา EAD ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

(2) กรณธนาคารพาณชยใชวธ Double default15 ในการปรบลดความเสยงดานเครดต

รอยละของเงนกองทนทตองด ารงส าหรบฐานะสวนทมการประกนความเสยงดานเครดตกรณใชวธ Double default (KDD):

goDD PDKK 16015.0

โดย

osgo PDG

RNLGDK 999.0

06.1,min5.11

,min5.21

PDPDbM

gDD EADKRWA 5.12

15 วธการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยค านงถงการทลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller จะผดนดช าระหนพรอมกน (วธ Double default) หมายความวา วธการปรบลดความเสยงดานเครดตจากการค าประกนและอนพนธดานเครดตโดยพจารณาถงโอกาสท ผค าประกนหรอ Protection seller และลกหนจะผดนดช าระหนพรอมกน (Double default effect) ทมต ากวาโอกาสทผค าประกนหรอ Protection seller หรอลกหนรายใดรายหนงจะผดนดช าระหน

ฝนสป10-งท30002-25620507

โดย osR = คาสหสมพนธ (Correlation) ของลกหน ซงค านวณโดยใชสตรเดยวกบคา R, RFI หรอ RSME ในขอ II. 1.1 (1) ขางตน

oPD = คา PD ของลกหน

gPD = คา PD ของผค าประกน หรอ Protection seller16

gLGD = คา LGD เทยบเทากรณทธนาคารพาณชยมฐานะ

โดยตรง (Direct exposure) กบผค าประกนหรอ Protection seller กลาวคอ เปนคา LGD ส าหรบวงเงนทไมมการประกนความเสยงดานเครดตทใหแกผค าประกนหรอ Protection seller หรอทใหแกลกหน ซงจะใชคา LGD ใดขนอยกบวาหลกฐานและโครงสรางของสญญาค าประกนหรออนพนธดานเครดตบงชวาเมอลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller เกดการผดนดช าระหนพรอมกน จ านวนเงนทไดรบช าระคนนนขนอยกบฐานะการเงนของผค าประกนหรอ Protection seller หรอของลกหน นอกจากน ธนาคารพาณชยสามารถน าหลกประกนทไดรบมาเพมเตมจากลกหนหรอจากผค าประกนหรอ Protection seller มาใชในการประมาณคา LGD ได ทงน ตองไมน าผลของ Double recovery17 มาใชในการประมาณคา LGD

M = ระยะเวลาครบก าหนดคงเหลอของการค าประกนหรออนพนธดานเครดต (Effective maturity of the credit protection) โดยใชหลกการและสตรการค านวณเดยวกนกบการหาคา M ทก าหนดส าหรบกรณลกหนปกตทธนาคารพาณชยไมไดใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต อยางไรกด คา M ส าหรบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตภายใตวธ Double default ตองมคาไมต ากวา 1 ป

go PDPDb ,min = คาปรบระยะเวลาครบก าหนด (Maturity

adjustment coefficient) ซงค านวณโดยใชสตรเดยวกบคา b ในขอ II. 1.1 (1) ขางตน แตให แทนคา PD ดวยคา PD ทต ากวาระหวางคา PD ของลกหน (PDo) กบคา PD ของผค าประกนหรอ Protection seller (PDg)

gEAD = คา EAD สวนทมการประกนความเสยงดานเครดต

ขนตอนการใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนปกตทธนาคารพาณชยใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต เฉพาะสวนทมการประกนความเสยงดานเครดต มดงน

16 ค าจ ากดความอางองจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives 17 หมายความวา การทธนาคารพาณชยสามารถไลเบยหรอฟองรองเรยกคนความเสยหายไดทงจากลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller เมอทงลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller ผดนดช าระหน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ขนตอนท 1 ค านวณคาสหสมพนธของลกหน (Ros) โดยการแทนคา PD ของลกหน (PDo) ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในสตรคาสหสมพนธ

ขนตอนท 2 ค านวณคาปรบระยะเวลาครบก าหนด (b) โดยการแทนคา PD ทต ากวาระหวางคา PD ของลกหน (PDo) กบคา PD ของผค าประกนหรอ Protection seller (PDg) ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในสตรคาปรบระยะเวลาครบก าหนด

ขนตอนท 3 ค านวณรอยละของเงนกองทนส าหรบฐานะสวนทมการประกนความเสยงดานเครดตกรณใชวธ Double default (KDD) โดยการแทนคา PDo คา LGDg และคา M ตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด คา Ros ทไดจากขนตอนท 1 คา b ทไดจากขนตอนท 2 ในสตร Ko แลวจงแทนคา Ko ทไดและคา PDg ในสตร KDD

ขนตอนท 4 ค านวณน าหนกความเสยง (RW) โดยน าคา KDD ทไดจากขนตอนท 3 มาคณดวย 12.5

นอกจากน ในกรณทมความแตกตางดานอายสญญา (Maturity mismatch) ระหวางฐานะกบการค าประกนหรออนพนธดานเครดต (อายคงเหลอของสญญาค าประกนหรออนพนธดานเครดตนอยกวาอายคงเหลอของสนเชอ) ใหธนาคารพาณชยอางองหลกเกณฑทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

1.2 สตรส าหรบลกหนผดนดช าระหน

รอยละของเงนกองทน (K):

],0max[ ELofestimateBestLGDK

5.12KRW

EADRWRWA

ฝนสป10-งท30002-25620507

โดย Best estimate of EL = คา EL (รอยละ) ทประมาณการจากภาวะเศรษฐกจและสถานะของหนในขณะนน

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนผดนดช าระหน ใหธนาคารพาณชยทเลอกใชวธ AIRB ค านวณคา EL ทประมาณการจากภาวะเศรษฐกจและสถานะของหนในขณะนนและใหใชคา LGD ตามทธนาคารพาณชยประมาณไดตามเกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7 เรอง การประมาณคา LGD

สวนธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ใหสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนผดนดช าระหนมคาเทากบศนย เนองจากคา K มคาเทากบศนย18

2. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบสนเชอกลมพเศษ

2.1 ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB และวธ AIRB ทผานเกณฑมาตรฐานขนต าทเกยวของ สามารถใชสตร Corporate risk weight function ตามขอ II. 1.1 กรณเปนลกหนปกต และขอ II. 1.2 กรณเปนลกหนผดนดช าระหน ส าหรบแตละประเภทยอยของสนเชอกลมพเศษ

2.2 ใหธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB แตไมสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐาน ขนต าในการประมาณคา PD หรอธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB แตไมสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าในการประมาณคา PD คา LGD และคา EAD ตามทก าหนดไวในเอกสารแนบ 7 เรอง การก าหนดคาความเสยง ใชวธ Supervisory slotting criteria โดยด าเนนการดงตอไปน

2.2.1 เทยบเคยง Internal rating ของสนเชอกลมพเศษของธนาคารพาณชยกบ Rating 5 อนดบ ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด โดยอางองหลกเกณฑรายละเอยดทระบในเอกสารแนบ 1.1 แลวใชน าหนกความเสยงส าหรบคา UL ทเหมาะสมกบแตละ Rating นน (ตามตารางขางลางน) คณกบคา EAD จะไดสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบสนเชอกลมพเศษ

น าหนกความเสยงส าหรบคา UL ส าหรบสนเชอกลมพเศษ ทง ประเภท มดงน

ดมาก ด พอใช ออน ผดนดช าระหน

รอยละ 70 (รอยละ 50)

รอยละ 115 รอยละ 250 รอยละ 0

2.2.2 หากสนเชอกลมพเศษทจดอยในกลม “ดมาก” หรอ “ด” และเขาดวยเงอนไขขอใดขอหนง คอ

(1) อายคงเหลอของสนเชอต ากวา 2.5 ป

18 เนองจากส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB คา Best estimate of EL มคาเทากบคา LGD

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2) ธนาคารพาณชยสามารถพสจนไดวามาตรฐานและวธปฏบตเกยวกบการใหสนเชอของธนาคารพาณชย และลกษณะความเสยงอน ๆ ของสนเชอกลมพเศษดงกลาวดกวาทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 1.1

ธนาคารพาณชยสามารถใชน าหนกความเสยงส าหรบคา UL ทต าลงกวาปกตได คอ รอยละ 50 ส าหรบกลม “ดมาก” และรอยละ 70 ส าหรบกลม “ด” ตามตวเลขในวงเลบในตารางขางตน

2.2.3 ในการเทยบเคยง Internal rating ของสนเชอกลมพเศษกบ Rating ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดนน ธนาคารพาณชยอาจอางองตารางตอไปน ซงธนาคารแหงประเทศไทยเทยบเคยง Rating ทง 5 อนดบของธนาคารแหงประเทศไทยกบ Rating จากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก (External credit assessment institutions: ECAIs)19 ดงน

BBB- หรอดกวา BB+ หรอ BB BB- หรอ B+ B ถง C- -

III. การประมาณคาองคประกอบความเสยง

ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ใหธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ประมาณเฉพาะคา PD สวนคา LGD คา EAD และคา M ใหธนาคารพาณชยใชคาตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ใหประมาณคา PD คา LGD คา EAD และคา M เอง เพอแทนคาในสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ทงน คาองคประกอบความเสยงทธนาคารพาณชยใชในการแทนคานนตองสอดคลองกบหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดดงตอไปน

1. Probability of default (PD)

ทงกรณใชวธ FIRB และวธ AIRB

ธนาคารพาณชยอาจค านวณหาคา PD ไดหลายวธ เชน การใชประสบการณผดนดช าระหนภายในธนาคารพาณชย การเทยบเคยง Internal rating กบ Rating ทไดรบจาก ECAIs เปนตน ทงน ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑตอไปน

1.1 ใหธนาคารพาณชยประมาณคา PD ในระยะเวลา 1 ปขางหนา ส าหรบ แตละ Rating ของลกหน ทงน การประมาณคา PD ดงกลาวตองสอดคลองกบมาตรฐานขนต าท ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 7 เรอง การประมาณคา PD

19 Rating ทแสดงในตารางนเปนของ Standard & Poor’s ซงใชเปนเพยงตวอยางเทานน ธนาคารพาณชยสามารถใช Rating ของ ECAIs รายอนทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบแลว รวมถงการเทยบเคยงอนดบเครดตของแตละ ECAIs ได ตามทก าหนดในประกาศ ธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.2 คา PD ในระยะเวลา 1 ป ของลกหนธรกจเอกชน และสถาบนการเงน ทไดจาก Internal rating ตองมคาไมต ากวารอยละ 0.03 ขณะทคา PD ของลกหนภาครฐบาลอาจต ากวา รอยละ 0.03 ได

1.3 ลกหนทธนาคารพาณชยจดใหอยใน Rating ส าหรบลกหนผดนดช าระหนจะตองมลกษณะตามค าจ ากดความของลกหนผดนดช าระหนตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใน เกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7 เรอง ค าจ ากดความของการผดนดช าระหน และก าหนด ใหคา PD ของลกหนผดนดช าระหนเทากบ 1

1.4 กรณทมการค าประกนหรออนพนธดานเครดต และธนาคารพาณชยเลอกทจะพจารณาผลของการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตดงกลาวโดยการปรบทคา PD ใหธนาคารพาณชยอางองหลกเกณฑภายใตขอ III. 2.2 การค าประกนและอนพนธดานเครดต

2. Loss given default (LGD)

การก าหนดคา LGD จะพจารณาจากปจจยส าคญทชวยลดความเสยหายในการใหสนเชอของธนาคารพาณชย ในกรณทลกหนผดนดช าระหน ไดแก หลกประกน และการค าประกนและอนพนธดานเครดต ดงน

2.1 หลกประกน

กรณใชวธ FIRB

ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑตอไปน

2.1.1 กรณธนาคารพาณชยเปนเจาหนทมฐานะดอยสทธ (Subordinated claim)

ก าหนดคา LGD เทากบรอยละ 75 ทงกรณลกหนมหลกประกนและไมมหลกประกน

2.1.2 กรณธนาคารพาณชยเปนเจาหนทมฐานะไมดอยสทธ (Senior claim)

(1) กรณลกหนไมมหลกประกน

ก าหนดคา LGD เทากบรอยละ 45

(2) กรณลกหนมหลกประกน

(2.1) ประเภทของหลกประกนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB น ามาปรบลดความเสยงดานเครดตในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ไดแก

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2.1.1) หลกประกนทางการเงน (Financial collateral) ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ทงน ใหธนาคารพาณชยค านวณคาปรบลด (Haircut) ของหลกประกนโดยวธ Comprehensive รวมถงกรณธรกรรม Repo-style transaction20 ทมคสญญาเปน Core market participant ซงไดรบยกเวนการปรบลดมลคาของหลกประกนได ตามรายละเอยดทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

(2.1.2) Receivable21

(2.1.3) อสงหารมทรพยเพอการพาณชย (Commercial real estate: CRE) และอสงหารมทรพยเพอทอยอาศย (Residential real estate: RRE) ทเขาเงอนไข 2 ขอ ดงตอไปน

ก. ความสามารถในการช าระหนของลกหนไมไดขนอยกบผลการด าเนนงานของอสงหารมทรพยหรอโครงการทใชเปนหลกประกนอยางมนยส าคญ แตขนอยกบกระแสเงนสดจากแหลงอน ๆ กลาวคอ ความสามารถในการช าระหนไมไดขนอยกบกระแสเงนสดรบจาก CRE หรอ RRE ทใชเปนหลกประกน

ข. มลคาของหลกประกนทน ามาจ านองตองไมขนอยกบผลการด าเนนงานของลกหน

ดงนน สนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได (Income producing real estate: IPRE) ทเขาขายสนเชอกลมพเศษ ซงมลกษณะไมเขาขายเงอนไข 2 ขอขางตนจงไมสามารถใชเปนหลกประกนทจะน ามาปรบลดความเสยงดานเครดตได

(2.1. ) หลกประกนประเภทอน ทเขาเงอนไข 2 ขอ ดงตอไปน

ก. มตลาดทมสภาพคลองเพยงพอในการซอขายหลกประกนอยางมประสทธภาพ

ข. มราคาตลาด เพอใหมนใจวามลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยใชไมแตกตางจากราคาตลาดมากนก

20 ธรกรรม Repo-style transaction ประกอบดวยธรกรรมขายโดยมสญญาวาจะซอคน (Repurchase) ธรกรรมซอโดยมสญญาวาจะขายคน (Reverse repurchase) และธรกรรมการยม/ใหยมหลกทรพย (Securities borrowing and securities lending) 21 ใหธนาคารพาณชยอางองค าจ ากดความของหลกประกนประเภท Receivable ทเขาเกณฑเปนหลกประกนตามเอกสารแนบ 7

ฝนสป10-งท30002-25620507

ปจจบน หลกประกนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหเปนหลกประกนประเภทอน ไดแก รถยนต รถจกรยานยนต เรอ เครองบน และสนคาเกษตรทมการซอขายในตลาดสนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทย (ตสล.)

(2.2) คา LGD ส าหรบยอดหนสวนทมหลกประกนและมฐานะไมดอยสทธ

ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ใหใชคา LGD ส าหรบยอดหนสวนทมหลกประกนและมฐานะไมดอยสทธ ดงตารางสรปดงตอไปน

ตาราง คา LGD ส าหรบยอดหนสวนทมหลกประกนและมฐานะไมดอยสทธ

ประเภทหลกประกน คา LGD ขนต า C* C**

หลกประกนทางการเงน รอยละ 0 รอยละ 0 n.a.

Receivable รอยละ 35 รอยละ 0 รอยละ 125

CRE หรอ RRE รอยละ 35 รอยละ 30 รอยละ 140

หลกประกนประเภทอน รอยละ 0 รอยละ 30 รอยละ 140

หมายเหต C* หมายความวา สดสวนขนต าของมลคาหลกประกน (C) ตอมลคายอดหน (E) ทจะถอวายอดหนดงกลาวมหลกประกน

C** หมายความวา สดสวนขนต าของมลคาหลกประกนตอมลคายอดหน ทจะถอวายอดหนดงกลาวมหลกประกนเตมจ านวนและสามารถใชคา LGD ตามทก าหนดในตารางได

(2.3) หลกเกณฑการใชหลกประกนในการปรบลดความเสยงดานเครดต22

(2.3.1) กรณมหลกประกน 1 ประเภท

ก. กรณมลคาหลกประกน (C) ตอมลคายอดหน

(E) ต ากวา C* หรอ *CE

ใหถอเสมอนวายอดหนดงกลาวไมมหลกประกน กลาวคอ ใหธนาคารพาณชยใชคา LGD เทากบรอยละ 45

22 ใหธนาคารพาณชยอางองแนวทางการประเมนมลคาหลกประกนในหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในแนวนโยบายวาดวยการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพยรอการขายทไดมาจากการช าระหนของสถาบนการเงน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ข. กรณมลคาหลกประกน (C) ตอมลคายอดหน (E)

มากกวาหรอเทากบ C** หรอ **CE

ใหถอเสมอนวายอดหนดงกลาวมหลกประกนเตมจ านวน กลาวคอ ใหใชคา LGD ขนต าส าหรบหลกประกนแตละประเภทตามทก าหนดไวในขอ III. 2.1.2 (2.2) ขางตน

ค. กรณมลคาหลกประกน (C) ตอมลคายอดหน (E)

มคาตงแต C* ขนไปแตต ากวา C** หรอ *** CE

ใหถอเสมอนวายอดหนดงกลาวมหลกประกนไมเตมจ านวน ดงนน ใหธนาคารพาณชยแบงยอดหนเปนสองสวน คอ ยอดหนสวนทมหลกประกน และยอดหนสวนทไมมหลกประกน โดยยอดหนสวนทมหลกประกนมคาเทากบ C/C** และใหใชคา LGD ขนต าส าหรบหลกประกนแตละประเภทตามทก าหนดไวในขอ III. 2.1.2 (2.2) ขางตนส าหรบยอดหนสวนทไมมหลกประกน ใหใชคา LGD เทากบรอยละ 5

(2.3.2) กรณมหลกประกนหลายประเภท

กรณทธนาคารพาณชยมหลกประกนหลายประเภท ใหธนาคารพาณชยแบงยอดหนของลกหนแตละรายออกเปนสวน ๆ ตามประเภทของหลกประกน ซงจะมคา LGD แตกตางกน ตามขนตอนตอไปน

ก. หายอดหนสวนทมหลกประกนทางการเงน ซงหาไดจากการน ามลคายอดหน (E) ลบดวยยอดหนสวนทไมมหลกประกนทางการเงนหลงจากการปรบลดมลคาหลกประกนโดยวธ Comprehensive (E*) ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA23 แลว ซงยอดหนสวนนใหใชคา LGD เทากบรอยละ 0

ข. หายอดหนสวนทมหลกประกนเปน Receivable ซงหาไดจากการน ามลคาปจจบนของหลกประกน Receivable มาหารดวยรอยละ 125 ซงยอดหนสวนนใหใชคา LGD เทากบรอยละ 35

ค. กรณทสดสวนของผลรวมของมลคาหลกประกนของ CRE หรอ RRE กบมลคาหลกประกนประเภทอนตอยอดหนคงเหลอหลงจากการหกมลคาหลกประกนทางการเงนทท าการปรบลดและหลกประกน Receivable (ถาม) แลว ต ากวา C* (รอยละ 30) ใหคา

23 ในการค านวณหาคา E* โดยวธ Comprehensive ใหธนาคารพาณชยก าหนดคา E เทากบคา EAD

ฝนสป10-งท30002-25620507

LGD ส าหรบยอดหนสวนทเหลอนนเทากบรอยละ 45 เพราะถอเสมอนวาเปนยอดหนสวนทไมมหลกประกน

ง. กรณทสดสวนขางตนมากกวา C* (รอยละ 30) แตนอยกวา C** (รอยละ 1 0) ใหค านวณหายอดหนสวนทมหลกประกนเปน CRE หรอ RRE และยอดหนสวนทมหลกประกนประเภทอน ดวยการน ามลคาหลกประกนแตละประเภทหารดวยรอยละ 1 0 และใหใชคา LGD เทากบรอยละ 35 ส าหรบยอดหนทมหลกประกนประเภท CRE หรอ RRE และใหใชคา LGD เทากบรอยละ 0 ส าหรบยอดหนทมหลกประกนประเภทอน สวนยอดหนทเหลอใหใชคา LGD เทากบรอยละ 5

(2.3.3) กรณธรกรรม Repo-style transaction

ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB อาจเลอกทจะใชหรอไมใชวธหกกลบหนภายใตสญญาหกกลบหนหลก (Master netting agreement)24 ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรม Repo-style transaction ทงน ในกรณทธนาคารพาณชยเลอกใชวธหกกลบหนภายใตสญญาหกกลบหนหลก ธนาคารพาณชยตองสามารถปฏบตตามเงอนไขทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA กรณธรกรรม Repo-style transaction ซงอยภายใตสญญา หกกลบหนหลกดวย และค านวณคา E* (ยอดหนของธรกรรมหลงปรบลดความเสยง) ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA เพอใชเปนคา EAD และใหใชคา LGD เทากบกรณลกหนไมมหลกประกนส าหรบคา EAD นน

กรณใชวธ AIRB

2.1.1 ใหใชคา LGD ทธนาคารพาณชยประมาณขนเอง โดยคา LGD ทประมาณไดนนตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าตามเอกสารแนบ 7 ดวย ซงคาความเสยหายทใชในการประมาณคา LGD ตองเปนคาความเสยหายทางเศรษฐกจ (Economic loss) ทไดค านงถงปจจยดงตอไปน

(1) ผลตางระหวางคา EAD กบมลคาปจจบนของกระแสเงนสดท คาดวาจะไดรบช าระคนคดลดดวยอตราทเหมาะสม

(2) ตนทนทงทางตรงและทางออมทเกยวกบการเรยกเกบหน รวมทงระยะเวลาในการเรยกเกบหน

24 สญญาหกกลบหนหลก (Master netting agreement) ส าหรบธรกรรม Repo-style transaction ภายใตประกาศฉบบน ใหหมายความวา สญญาหกกลบหนหลกทเขาเงอนไขตามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.1.2 กรณธรกรรม Repo-style transaction ธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB อาจเลอกทจะใชหรอไมใชวธหกกลบหนภายใตสญญาหกกลบหนหลกในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรม Repo-style transaction ทงน ในกรณทธนาคารพาณชยเลอกใชวธหกกลบหนภายใตสญญาหกกลบหนหลก ธนาคารพาณชยตองสามารถปฏบตตามเงอนไขทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA กรณธรกรรม Repo-style transaction ซงอยภายใตสญญาหกกลบหนหลกดวย และค านวณคา E* (ยอดหนของธรกรรมหลงปรบลดความเสยง) ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA เพอใชเปนคา EAD และใหใชคา LGD ทธนาคารพาณชยประมาณการขนเองในกรณลกหนไมมหลกประกนส าหรบคา EAD นน

2.2 การค าประกนและอนพนธดานเครดต25 (Guarantee and credit derivatives)

2.2.1 กรณทธนาคารพาณชยไมไดใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต

(1) ผค าประกนและ Protection seller ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยน ามาปรบลดความเสยงในวธ FIRB ไดตองเปนผค าประกนหรอ Protection seller ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA หรอเปนธรกจเอกชนทไดรบ Internal rating ทมคา PD ต ากวาคา PD ของลกหน โดยธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดตทก าหนดใน ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ภายใตหวขอเกณฑมาตรฐานขนต าดานปฏบตการ ประเภทอนพนธดานเครดตทน ามาปรบลดความเสยงดานเครดต การหกกลบความเสยงดานเครดตของสนทรพยอางองระหวางอนพนธดานเครดต การโอนความเสยงไมเตมทงจ านวน ความแตกตางของสกลเงน (Currency mismatch) ความแตกตางของอายสญญา (Maturity mismatch) การค าประกนจากภาครฐบาลและการค าประกนแบบ Counter-guarantee

25 เนองจากธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยค านงถงผลจากการทโอกาสผดนดช าระหนของลกหนและของผค าประกนหรอ Protection seller มความสมพนธกนอยางไมสมบรณ (Imperfect correlation) ในการออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating หรอกระบวนการให Rating ดงนน การปรบคา PD หรอคา LGD อนเนองมาจากการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตจงตองไมค านงถงโอกาสทลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller จะผดนดช าระหนพรอมกน (Double default) ดวยเชนกน อยางไรกด ธนาคารพาณชยสามารถค านงถงผลของ Double default ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตไดตามหลกเกณฑและวธการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2) ส าหรบยอดหนในสวนทมการค าประกนหรออนพนธดานเครดต

(2.1) ใหธนาคารพาณชยใชสตรการค านวณเงนกองทนตามประเภทของผค าประกนหรอ Protection seller และใชคา PD ของผค าประกนหรอ Protection seller ตาม Internal rating ทไดรบแทนคา PD ของลกหน หรอใชคา PD ทอยระหวางคา PD ของลกหนกบของผค าประกนหรอ Protection seller ในกรณทธนาคารพาณชยเหนวาการใชคา PD ของผค าประกนหรอ Protection seller แทนคา PD ของลกหนนนไมเหมาะสม สวนคา LGD ใหใชเทากบรอยละ 45 กรณธนาคารพาณชยเปนเจาหนทมฐานะไมดอยสทธ และรอยละ 75 กรณเปนเจาหนทมฐานะดอยสทธ

(2.2) ส าหรบอนพนธดานเครดตทสามารถน ามาใชปรบลดความเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยปฏบตดงตอไปน

(2.2.1) Credit default swaps (CDS): ธนาคารพาณชยเปนผซอ CDS

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงโดยใชคา PD ของผขาย CDS หรอคา PD ทอยระหวางคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงกบของผขาย CDS แทนคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง

(2.2.2) Credit linked notes (CLN): ธนาคารพาณชยเปนผขาย CLN

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง โดยถอวาสนทรพยนนมเงนสดเปนหลกประกนเทากบเงนสดทไดรบมาจากการกยมหรอออกตราสารผานการออก CLN

(2.3) First to default products: ธนาคารพาณชยเปนผซอ First to default swaps หรอเปนผขาย First to default CLN

(2.3.1) กรณธนาคารพาณชยเปนผซอ First to default swaps

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงโดยใชคา PD ของผขาย First to default swaps หรอคา PD ทอยระหวางคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงกบของผขาย First to default swaps แทนคา PD ของสนทรพยรายทมมลคาสนทรพยเสยงดานเครดตต าทสดในกลมสนทรพยอางองได

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2.3.2) กรณธนาคารพาณชยเปนผขาย First to default CLN

ใหธนาคารพาณชยซงไดรบเงนสดมาเปนประกนเตมจ านวนแลวตงแตวนแรกของสญญาจากการกยมหรอออกตราสาร ค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยรายทมมลคาสนทรพยเสยงดานเครดตต าทสดนนเสมอนมเงนสดเปนหลกประกน

ทงน การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบสนทรพยทตองการปองกนความเสยงรายอนในกลมสนทรพยอางองของ First to default products นน ใหใชน าหนกความเสยงของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงนน ๆ เชนเดม

(2. ) Proportionate CLN และ Proportionate CDS: ธนาคารพาณชยเปนผซอธรกรรม Proportionate CDS หรอผขาย Proportionate CLN

(2. .1) กรณธนาคารพาณชยเปนผซอ Proportionate CDS

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง โดยใชคา PD ของผขาย Proportionate CDS หรอคา PD ทอยระหวางคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงกบของผขาย Proportionate CDS แทนคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงแตละรายในกลมตามอตราสวนการประกน ทก าหนดในขอตกลงรบประกนความเสยง

(2. .2) กรณธนาคารพาณชยเปนผขาย Proportionate CLN

ใหธนาคารพาณชยปรบลดความเสยงดานเครดตของสนทรพยแตละรายในกลมตามอตราสวนการประกนทก าหนดในขอตกลงรบประกนความเสยง โดยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเสมอนเปนธรกรรมทมเงนสดเปนหลกประกน เฉพาะในสวนทไดรบเงนสดมาวางเปนประกนจากการกยมหรอออกตราสาร

(2.5) Total rate of return swaps (TRORS): ธนาคารพาณชยเปนผซอ TRORS

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงโดยใชคา PD ของผขาย TRORS หรอคา PD ทอยระหวางคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยงกบของผขาย TRORS แทนคา PD ของสนทรพยทตองการปองกนความเสยง

ฝนสป10-งท30002-25620507

(3) ธนาคารพาณชยอาจใชคา LGD ของหลกประกน26ทผค าประกนหรอ Protection seller ใหเปนประกน (ถาม) หรอล าดบการไดรบช าระหน (Seniority) จากผค าประกนหรอ Protection seller แทนคา LGD ของลกหนได

(4) ส าหรบยอดหนสวนทเหลอ ซงไมมการค าประกนหรอไมมการใชอนพนธดานเครดต ใหธนาคารพาณชยใชสตรการค านวณเงนกองทนตามประเภทของลกหนและยงคงใหใชคา PD ของลกหนแทนคาในสตรการค านวณนน

(5) กรณมการค าประกนเพยงบางสวนของยอดหน (Partial coverage) หรอมความแตกตางดานสกลเงนระหวางยอดหนของลกหนกบการค าประกนหรออนพนธดานเครดต ธนาคารพาณชยตองแยกสดสวนของยอดหนทมการประกนความเสยงออกมา และค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต โดยใหอางองประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ในหวขอทเกยวของ

(1) ธนาคารพาณชยสามารถพจารณาผลของการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดต โดยเลอกปรบทคา PD หรอเลอกปรบทคา LGD กได แตเมอเลอกปรบโดยวธใดแลวตองใชเปนแนวทางปฏบตอยางสม าเสมอส าหรบทกรายการของการค าประกนประเภทเดยวกนหรอของอนพนธดานเครดตประเภทเดยวกน

(2) กรณธนาคารพาณชยเลอกปรบทคา PD ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามวธการปรบลดความเสยงดานเครดตกรณมการค าประกนหรออนพนธดานเครดตเชนเดยวกบกรณทใชวธ FIRB ขางตน

(3) ไมวาธนาคารพาณชยจะเลอกปรบผลของการมการค าประกนและการใชอนพนธดานเครดตทคา PD หรอทคา LGD ธนาคารแหงประเทศไทยไมจ ากดประเภทของผค าประกนหรอ Protection seller แตการมการค าประกนและการใชอนพนธดานเครดตดงกลาวตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าตามทปรากฏในเอกสารแนบ 7

2.2.2 กรณทธนาคารพาณชยใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต

ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB สามารถเลอกใชวธ Double default ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทงในบญชเพอการธนาคาร (Banking book) และบญชเพอการคา (Trading book) ทมการประกนความเสยงดานเครดตไว (Hedged exposure) โดยตองใชอยางสม าเสมอส าหรบทกรายการของการค าประกนประเภทเดยวกนหรอของอนพนธดานเครดตประเภทเดยวกน ทงน ธนาคารพาณชยจะตองไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทยและ

26 หลกประกนดงกลาวตองอยในประเภทของหลกประกนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยใชในวธ FIRB

ฝนสป10-งท30002-25620507

ปฏบตตามหลกเกณฑทระบไวในขอ III. 2.2.1 รวมทงหลกเกณฑทก าหนดขนเปนกรณเฉพาะส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ Double default ซงครอบคลม 4 ประเดน27ดงตอไปน

(1) ผค าประกนหรอ Protection seller

ผค าประกนหรอ Protection seller ตองเปนบรษทการเงน (Financial firm) 28 ไดแก สถาบนการเงน29 บรษทหลกทรพย บรษทวานชธนกจ หรอบรษทประกนภย (โดยทบรษทประกนภยเหลานตองประกอบธรกจการรบประกนความเสยงดานเครดตดวยการค าประกนหรออนพนธดานเครดต รวมถงบรษทประกนภยทประกอบธรกจ Mono-lines30, Re-insurers31 และ Non-sovereign credit export agencies32) ทมคณสมบตครบทกขอ ดงตอไปน

- ถกก ากบดแลโดยหนวยงาน33หรอไดรบ Rating จาก ECAIs ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบเทยบเทาเกรด 334 (Investment grade) ขนไป

- ไดรบ Internal rating ทมคา PD เทยบเทากบคา PD ของ Rating โดย ECAIs ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบตงแต Rating เกรด 23 ขนไป ณ วนแรกทมการท าขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดต หรอเคยไดรบ Internal rating ทมคา PD ดงกลาวภายหลงจากนน

- ไดรบ Internal rating ทมคา PD เทยบเทากบคา PD ของ Rating โดย ECAIs ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบตงแตเกรด 33 (Investment grade) ขนไป

27 กรณทเกยวของกบอนพนธดานเครดต (Credit derivatives) ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) ดวย 28 บรษทการเงนทเปน Protection seller จะตองมคณสมบตตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวย การอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives 29 ตามนยามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) 30 หมายความวา บรษทประกนภยทไดรบใบอนญาตประกอบธรกจประกนภยเฉพาะเจาะจงประเภทเดยว โดยในหลกเกณฑฉบบนใหหมายถงการรบประกนภยประเภท Financial guarantee insurance 31 หมายความวา บรษทประกนภยทประกอบธรกจการประกนภยตอ 32 หมายความวา สถาบนหรอบรษททประกอบธรกจการค าประกนการสงออกทการรบประกนความเสยงดานเครดตดวยการค าประกนหรออนพนธดานเครดตของสถาบนหรอบรษทเหลานไมไดรบประโยชนใด ๆ จากการค าประกนโดยออมจากรฐบาลในลกษณะการค าประกนแบบ Counter-guarantee 33 หนวยงานในประเทศไทย หมายความวา กระทรวงการคลง ธนาคารแหงประเทศไทย ส านกงานคณะกรรมการก ากบหลกทรพยและตลาดหลกทรพย (กลต.) และ ส านกงานคณะกรรมการก ากบและสงเสรมการประกอบธรกจประกนภย (คปภ.) สวนหนวยงานในตางประเทศ หมายความวา หนวยงานทมอ านาจและหนาทเทยบเทากบหนวยงานในประเทศไทยขางตน หรอตามทธนาคารแหงประเทศไทยจะเหนควรหรอธนาคารพาณชยจะเปนผพสจน 34 ใหธนาคารพาณชยเทยบเคยง Rating ของ ECAIs ทธนาคารแหงประเทศไทยใหความเหนชอบตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2) ลกหน

ประเภทของลกหนทเขาเงอนไขสามารถใชวธ Double default ได ไดแก

- ลกหนสถาบนการเงนในขอ I. 2 เฉพาะลกหนองคกรปกครองสวนทองถน องคการของรฐ และรฐวสาหกจ (PSEs) ทก าหนดน าหนกความเสยงเหมอนกบลกหนสถาบนการเงน

- ลกหนธรกจเอกชนในขอ I. 3 ทงน ไมรวมถงสนเชอกลมพเศษ (Specialised lending) ทค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ Supervisory slotting criteria

- สนเชอทใหแกธรกจขนาดเลกทจดเปนลกหนรายยอยประเภทสนเชอรายยอยอนในขอ I. 3.3 ของเอกสารแนบ 2

อยางไรกด ไมรวมถงลกหนดงตอไปน

- บรษทการเงน (Financial firm) ทเขาเงอนไขเปนผ ค าประกนหรอ Protection seller ภายใตวธ Double default

- บรษทในกลมเดยวกน (A member of the same group)35 กบผค าประกนหรอ Protection seller

(3) รปแบบของการค าประกนหรออนพนธดานเครดตทใชในการประกนความเสยงดานเครดต (Form of protection)

รปแบบของการค าประกนหรออนพนธดานเครดตทใชในการประกนความเสยงดานเครดต36ทเขาเงอนไขสามารถน ามาใชในการรบรผลของ Double default ไดแก

35 บรษทในกลมเดยวกน หมายความวา กลมบรษททมลกษณะความสมพนธตามค านยาม “บรษทแม” และ “บรษทลก” ตามพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 36 ทงน รปแบบของอนพนธดานเครดต (Credit derivatives) ตองไมขดกบประเภทอนพนธดานเครดตทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยสามารถท าได ตามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives และประเภทอนพนธดานเครดตทน ามาปรบลดความเสยงดานเครดตไดตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

ฝนสป10-งท30002-25620507

- Unfunded credit derivatives37 ทม Reference entity16 เพยงหนงราย (Single-name unfunded credit derivatives) เชน Credit default swaps

- การค าประกนทปองกนความเสยงใหกบสนทรพยหนงราย (Single-name guarantees)

- ธรกรรม First to default เชน First to default swaps โดยใหธนาคารพาณชยใชวธ Double default กบสนทรพยรายทมมลคาสนทรพยเสยงดานเครดตต าทสดในกลม Underlying obligation16 ได

(4) หลกเกณฑอน ๆ ส าหรบการใชวธ Double default

การค าประกนและอนพนธดานเครดตตองผานเกณฑมาตรฐาน ขนต าและหลกเกณฑตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ IRB รวมถงเกณฑมาตรฐานขนต า ดานปฏบตการอน ๆ ดงตอไปน

- เมอเกดเหตการณทท าใหผค าประกนตองจายช าระแทนลกหนหรอ Credit event16 ธนาคารพาณชยตองมสทธและคาดวาจะไดรบการชดเชยจากผค าประกนหรอ Protection seller ทงวธ Physical และ/หรอ Cash settlement โดยยงไมจ าเปนตองใชวธทางศาลเพอใหไดรบการชดเชยนน และธนาคารพาณชยตองมกระบวนการเพอใหมนใจวาผค าประกนหรอ Protection seller ยนยอมทจะชดเชยความเสยหายแกธนาคารพาณชยทนททเกดการผดนดช าระหนของลกหน และสามารถจดเตรยมเอกสารหลกฐานทแสดงถงกระบวนการดงกลาวใหแกผตรวจการสถาบนการเงนไดเมอรองขอ

- การค าประกนหรออนพนธดานเครดตตองรองรบความเสยหายดานเครดตอนเนองมาจากเหตการณทท าใหผค าประกนตองจายช าระแทนลกหนหรอ Credit event ทก าหนดไวในสญญาทเกดขนกบฐานะสวนทมการประกนความเสยงดานเครดตทงหมด

- กรณโครงสรางของการจายช าระก าหนดใหมการช าระหรอการสงมอบแบบ Physical settlement ธนาคารพาณชยตองมนใจวาการสงมอบ Deliverable obligation16 สามารถกระท าไดตามกฎหมาย และหากธนาคารพาณชยมความประสงคทจะสงมอบ Obligation ประเภทอนทนอกเหนอจากสนทรพยทไดรบการค าประกนหรอ Underlying obligation ธนาคารพาณชยตองมนใจวาสนทรพยหรอ Obligation ดงกลาวมสภาพคลองเพยงพอทธนาคารพาณชยจะสามารถหาซอไดในตลาดเพอน ามาสงมอบตามสญญา

37 หมายความวา อนพนธดานเครดตท Protection seller ไมไดวางเงนส าหรบมลคาทตกลงจะช าระกนตามสญญาธรกรรมอนพนธดานเครดตใหกบ Protection buyer ไว ณ วนทท าสญญา

ฝนสป10-งท30002-25620507

- ขอตกลงและเงอนไขตาง ๆ ของการค าประกนหรออนพนธดานเครดตจะตองมผลผกพนตามกฎหมายและมการยนยนเปนลายลกษณอกษรโดย ผค าประกนหรอ Protection seller และธนาคารพาณชย

- คาสหสมพนธระหวางคณภาพเครดตหรอความสามารถในการช าระหน (Creditworthiness) ของผค าประกนหรอ Protection seller และของลกหน (หรอสนทรพยทไดรบการค าประกนหรอ Underlying obligation) จะตองไมสงเกนไป (Excessive correlation) โดยคาสหสมพนธทสงเปนผลมาจากการทผลประกอบการ (Performance) ของลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller ขนอยกบปจจยรวม (Common factors) อน ๆ ทนอกเหนอ จากปจจยความเสยงจากระบบ (Systematic risk factor)38 โดยธนาคารพาณชยจะตองมกระบวนการตรวจสอบการเกด Excessive correlation และสามารถจดเตรยมเอกสารหลกฐานทแสดงถงกระบวนการดงกลาวใหแกผตรวจการสถาบนการเงนไดเมอรองขอ

3. Exposure at default (EAD)

การก าหนดคา EAD จะพจารณาจากปจจยทมผลตอยอดคงคางทคาดวาลกหนจะมตอธนาคารพาณชยเมอลกหนผดนดช าระหน โดยแบงวธการค านวณเปน 3 วธ ขนอยกบลกษณะของธรกรรม ดงน

3.1 คา EAD ส าหรบรายการในงบดล

คา EAD ส าหรบรายการในงบดล มคาเทากบมลคายอดหนรวมดอกเบย คางรบตามยอดคงคางในงบดลกอนหก Specific provision และสวนสญเสยสวนทไดตดบญชแลวบางสวน (Partial write-off)39, 40

ธนาคารพาณชยสามารถใชการหกกลบหนในงบดล (On balance sheet netting) ระหวางสนทรพย (เงนใหก) และหนสน (เงนฝาก) ของคสญญารายเดยวกน ซงมผลท าใหคา EAD ลดลงเนองจากไดค านงถงผลของการปรบลดความเสยงดานเครดตแลวได แตในกรณทการ หกกลบหนนนมความแตกตางดานสกลเงนและอายสญญา ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑทเกยวของดวย โดยการหกกลบหนในงบดลตองเปนไปตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

38 หมายความวา ปจจยความเสยงทมผลกระทบตอความสามารถในการช าระหนของลกหนในระบบ 39 เชน กรณธนาคารพาณชยมยอดหน 100 บาท และมยอดหนสวนทไดตดจ าหนายออกจากบญชแลวเทากบ 30 บาท ใหธนาคารพาณชยใชคา EAD = 100+30 = 130 บาท เนองจากธนาคารพาณชยสามารถน ายอดหนสวนทไดตดจ าหนายออกจากบญชแลวนไปใชประโยชนในการเปรยบเทยบกบคา EL ได แตกรณทธนาคารพาณชยไดตดยอดหนนนเปนสวนสญเสยทงจ านวนแลว ธนาคารพาณชยไมตองน ายอดหนนมาค านวณหาคา EAD อก 40 การค านวณคา EAD ส าหรบลกหนทเกดจากธรกจใหเชาแบบลสซง (Leasing) ใหธนาคารพาณชยอางองเอกสารแนบ 7 เรอง เกณฑปฏบตส าหรบการใหเชาแบบลสซง

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.2 คา EAD ส าหรบรายการนอกงบดล

3.2.1 กรณรายการนอกงบดลทไมใชธรกรรมอนพนธนอกตลาด (OTC derivatives)

คา EAD ส าหรบรายการนอกงบดลทไมใชธรกรรมอนพนธนอกตลาดมคาเทากบ มลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล (Credit equivalent amount) กอนหก Specific provision และสวนสญเสยสวนทไดตดบญชแลวบางสวน ซงค านวณโดยการน ามลคารายการนอกงบดล (Notional amount) คณดวยคาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ทงน กรณวงเงนทยงไมไดเบกใช ใหน าวงเงนทยงไมไดเบกใชดงกลาวคณดวยคา CCF ตามสตรการค านวณดงน

EAD = มลคารายการนอกงบดล CCF

การค านวณหาคา CCF แบงออกเปน 2 กรณ ดงน

(1) ใหธนาคารพาณชยใชคา CCF เชนเดยวกบทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA กบรายการนอกงบดลทกประเภท ยกเวนวงเงนทยงไมไดเบกใช

(2) ส าหรบวงเงนทยงไมไดเบกใชทธนาคารพาณชยไมสามารถยกเลกได (Committed line) ทกประเภท41 ใหใชคา CCF เทากบรอยละ 75 โดยไมค านงถงระยะเวลา ครบก าหนดของวงเงนดงกลาว ซงแตกตางจากทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ทค านงถงระยะเวลาครบก าหนดดวย

อยางไรกตาม กรณทธนาคารพาณชยสามารถระบไดวาวงเงนทยงไมไดเบกใชทไมสามารถยกเลกไดนน เปนวงเงนส าหรบรายการนอกงบดลประเภททมคา CCF ต ากวารอยละ 75 ธนาคารพาณชยสามารถใชคา CCF ทต ากวารอยละ 75 นนได

(3) ส าหรบวงเงนทยงไมไดเบกใชทธนาคารพาณชยสามารถยกเลกไดโดยไมมเงอนไข42 (Uncommitted line หรอ Unconditionally cancellable commitment) หรอ

41 รวมถง Note Issuance Facilities (NIFs) และ Revolving Underwriting Facilities (RUFs) หมายความวา วงเงนทกลมธนาคารพาณชยใหแกผออกตราสาร (มกเปนตราสารระยะสนถงระยะกลางในตลาด Eurocurrency) ภายใตขอตกลงวาถาผออกตราสารไมสามารถขาย ตราสารนนทอตราดอกเบยตลาดได ธนาคารพาณชยจะรบซอตราสารนนเองในอตราทก าหนด หรอใหสนเชอผานการซอตราสารระยะสนอน ๆ โดยผออกตราสารจะจายคาธรรมเนยมตามทตกลงกนใหกบธนาคารพาณชย 42 ในสญญาของวงเงนใหสนเชอ ตองมการระบขอความทท าใหธนาคารพาณชยมสทธในการยกเลกวงเงนไดทนทโดยไมมเงอนไข และสามารถยกเลกวงเงนดงกลาวเมอใดกได ทงน การระบ Event of default หรอ Material adverse change clause เปนเหตผลในการยกเลกสญญานน ตองไมจ ากดสทธธนาคารพาณชยในการยกเลกวงเงนเฉพาะกรณทลกหนมคณภาพเครดตเสอมถอย หรอยกเลกวงเงนเฉพาะกรณใดกรณหนงเทานน

ฝนสป10-งท30002-25620507

สามารถยกเลกไดทนทโดยไมตองแจงใหลกหนทราบกอน ใหใชคา CCF เทากบรอยละ 0 ได ทงน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวามระบบควบคมภายในทสามารถตดตามฐานะของลกหนได อยางรวดเรวเพยงพอเมอลกหนมคณภาพเครดตเสอมถอยลง

(4) ในการค านวณหาคา EAD ของรายการนอกงบดลประเภทวงเงนทยงไมไดเบกใช ธนาคารพาณชยอาจน าคา CCF มาคณกบมลคาทต ากวาระหวาง (1) วงเงนทยงไมไดเบกใช (Unused committed credit line) กบ (2) วงเงนทเหลออยทลกหนจะสามารถเบกใชได ซงสะทอนถงเงอนไขตาง ๆ ทธนาคารพาณชยก าหนดเพมเตมเพอใชจ ากดวงเงนของลกหน เชน ธนาคารพาณชยมการก าหนดเพดาน (Ceiling) ของวงเงนสนเชอใหขนอยกบกระแสเงนสดของลกหน เปนตน ทงน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวา ธนาคารพาณชยมกระบวนการบรหารและตดตามทดเพยงพอทจะสนบสนนการหามลคาของวงเงนในกรณ (2) ได ทงน หากธนาคารพาณชยไมสามารถหามลคาของวงเงนในกรณ (2) ได ใหธนาคารพาณชยใชเฉพาะมลคาของวงเงนทยงไมไดเบกใชกรณ (1) เทานน

ใหธนาคารพาณชยใชคา CCF ทประมาณขนเองไดในแตละประเภทของรายการนอกงบดล ยกเวนรายการนอกงบดลทมคา CCF เทากบรอยละ 100 ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ใหธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ใชคา CCF เทากบรอยละ 100 ดวย ทงน ธนาคารพาณชยตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 7 เรอง การประมาณคา EAD กอน

3.2.2 กรณธรกรรมอนพนธนอกตลาด

ใหธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB และวธ AIRB อางองการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรมอนพนธนอกตลาดจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ

4. Effective maturity: M

ใหธนาคารพาณชยใชคา M หรอระยะเวลาครบก าหนดส าหรบวงเงนทกประเภทเทากบ 2.5 ป ยกเวนธรกรรม Repo-style transaction ใหใชระยะเวลาครบก าหนดเทากบ 6 เดอน (หรอ 0.5 ป) ได

ฝนสป10-งท30002-25620507

.1 ใหสถาบนการเงนค านวณคา M โดยการหาคาเฉลยของระยะเวลาคงเหลอทจะไดรบช าระเงนในแตละงวดถวงน าหนกดวยสดสวนของจ านวนเงนทจะไดรบในแตละงวดตามสญญา ตามสตรการค านวณตอไปน

โดย M = ระยะเวลาครบก าหนด (ป)

CFt = กระแสเงนสดรบตามสญญา (รวมเงนตน ดอกเบย และคาธรรมเนยม) จากการช าระหนของลกหนในแตละงวดระยะเวลา t

t = ระยะเวลา (ป)

= ผลรวม

.2 กรณทธนาคารพาณชยไมสามารถค านวณคา M ของแตละสญญาตามสตรขางตนไดนน ธนาคารพาณชยสามารถใชวธทรดกมกวาในการค านวณได โดยการใชระยะเวลาคงเหลอทนานทสด (Maximum remaining time) ทธนาคารพาณชยอนญาตใหลกหนช าระหน (เงนตน ดอกเบย และคาธรรมเนยม) คนไดครบทงหมด ซงโดยทวไปแลวเทากบระยะเวลาคงเหลอตามสญญา (Remaining nominal maturity of the instrument)

.3 กรณธรกรรมอนพนธทธนาคารพาณชยเลอกใชวธหกกลบหนภายใตสญญาหกกลบหนหลก43ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยใชคา M เฉลยถวงน าหนก โดยใหน าคา M ของอนพนธทางการเงนแตละสญญาทค านวณไดตามสตรขางตน มาถวงน าหนกดวยจ านวนเงนตามสญญาของแตละธรกรรม

. คา M ตองไมต ากวา 1 ป และไมเกน 5 ป ยกเวนกรณธรกรรมระยะสนซงมอายสญญา (Original maturity) นอยกวา 1 ป ใหธนาคารพาณชยใชคา M ทต ากวา 1 ปได แตตอง ไมต ากวา 1 วน ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตอไปน

4.4.1 ธรกรรมอนพนธนอกตลาด ทงน ตองมการระบในเงอนไขของสญญาวาตองมการท า Remargining และ Revaluation ทกวน รวมถงเงอนไขทระบวาธนาคารพาณชย

43 สญญาหกกลบหนหลกส าหรบธรกรรมอนพนธนอกตลาดภายใตประกาศฉบบน ใหหมายถง สญญายนยอมใหหกกลบลบหนระหวางกนทมเงอนไขครบถวน (Netting agreement) ตามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ

ฝนสป10-งท30002-25620507

สามารถจ าหนาย (Liquidation) หรอ Setoff หลกประกนไดโดยเรวในกรณทเกดการผดนดช าระหนหรอไมสามารถ Remargin ได

. .2 ธรกรรม Repo-style transaction

. .3 สนเชอและเงนฝากระยะสน

. . ลกหนทเกดจากธรกรรมทสนบสนนการคาระยะสน (Short-term self liquidating trade transaction) เชน การเปดเลตเตอรออฟเครดตเพอการน าเขาและสงออกสนคา

4.4.5 ลกหนทเกดจากการตกลงซอขายหลกทรพย ซงรวมถงกรณทเกดความผดพลาดในการสงมอบหลกทรพยแลว จงจ าเปนตองมการใหเงนเบกเกนบญชเพอใหเกดความตอเนองของธรกรรม ทงน การใหเงนเบกเกนบญชนนตองมการระบจ านวนวนท าการทแนนอนของการใหกนนดวย

4.4.6 ลกหนทเกดจากการโอนเงนสดผานระบบ Wire transfer ซงรวมถงกรณทเกดความผดพลาดในการโอนเงนแลว จงจ าเปนตองมการใหเงนเบกเกนบญชเพอใหเกดความตอเนองของธรกรรม ทงน การใหเงนเบกเกนบญชนนตองมการระบจ านวนวนท าการทแนนอน ไมใชเปนการใหกตอเนอง

4.4.7 ลกหนจากสญญาการตกลงซอขายเงนตราตางประเทศทอยระหวางการรอสงมอบเงน

.5 กรณวงเงนเบกเกนบญช (Overdraft) หากธนาคารพาณชยไมสามารถค านวณกระแสเงนสด (Cashflow) หรอคา t ตามสตร M ได ธนาคารแหงประเทศไทยอนโลมใหธนาคารพาณชย ใชคา M เทากบความถในการทบทวนวงเงนของธนาคารพาณชย ทงน ตองไมต ากวา 1 ป

.6 กรณธรกรรมอนพนธนอกตลาด และธรกรรม Repo-style transaction ในขอ III. . .1 และขอ III. . .2 ขางตน ทธนาคารพาณชยเลอกใชวธหกกลบหนภายใตสญญาหกกลบหนหลกในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยค านวณหาคาเฉลยถวงน าหนกของคา M (Weighted average maturity) โดยใชจ านวนเงนตามสญญาของแตละธรกรรมเปนตวถวงน าหนกของคา M ของแตละธรกรรม ทงน คาเฉลยถวงน าหนกของคา M ดงกลาวตองไมต ากวาระยะเวลาถอครองขนต า (Minimum holding period) ตามทก าหนดไว ในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

ฝนสป10-งท30002-25620507

.7 กรณทสญญาหกกลบหนหลกมประเภทของธรกรรมมากกวา 1 ประเภท ระยะเวลาครบก าหนดเฉลยขนต า (Floor) ใหมคาเทากบระยะเวลาถอครองขนต าของประเภทธรกรรมทมคาสงสด44

กรณมความแตกตางดานอายสญญา (Maturity mismatch)

ในกรณทอายคงเหลอของการปรบลดความเสยงดานเครดต (CRM) วธตาง ๆ ตามทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาต นอยกวาอายคงเหลอของยอดหนสทธของธรกรรม ใหถอวามความแตกตางของอายสญญา และใหธนาคารพาณชยใชหลกเกณฑเดยวกบทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

44 ปจจบน ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมอนญาตใหธนาคารพาณชยใชการหกกลบหนขามธรกรรม (Cross-product netting) ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

ฝนสป10-งท30002-25620507

ตาราง Supervisory slotting criteria ส าหรบสนเชอกลมพเศษ ตารางท 1 การให Rating ส าหรบสนเชอโครงการ (Project finance exposure) ดมาก ด พอใช ออน ความมนคงทางการเงน 1) ภาวะตลาด

มคแขงนอยราย หรอมความไดเปรยบคแขงอยางมากและถาวรในดานสถานทตง ตนทน หรอเทคโนโลย อปสงคอยในระดบสงและมแนวโนมขยายตว

มคแขงนอยราย หรอมความไดเปรยบคแขงแตอาจเปนเพยงชวคราวในดานสถานทตง ตนทน หรอเทคโนโลย อปสงคอยในระดบสงและ มแนวโนมคงท

โครงการไมมความไดเปรยบคแขงดานสถานทตง ตนทนหรอเทคโนโลย มอปสงคเพยงพอและมแนวโนมคงท

โครงการมความเสยเปรยบคแขงในดานสถานทตง ตนทนหรอเทคโนโลย อปสงคอยในระดบต าและมแนวโนมลดลง

2) อตราสวนทางการเงน (เชน Debt service coverage ratio (DSCR), Loan life coverage ratio1 (LLCR), และ Debt to equity ratio (D/E ratio))

อตราสวนทางการเงนอยในเกณฑดมาก โดยพจารณาจากระดบความเสยงของโครงการ และขอสมมตฐานทางเศรษฐกจทรดกมมาก

อตราสวนทางการเงนอยในเกณฑด โดยพจารณาจากระดบความเสยงของโครงการ และ ขอสมมตฐานทางเศรษฐกจ ทรดกม

อตราสวนทางการเงนอยในเกณฑพอใช โดยพจารณาจากระดบความเสยงของโครงการ

อตราสวนทางการเงนอย ในเกณฑทไมนาพอใจ โดยพจารณาจากระดบความเสยงของโครงการ

3) การวเคราะหภาวะวกฤต โครงการสามารถช าระหนไดตามขอตกลงทางการเงนภายใตภาวะเศรษฐกจหรอภาวะอตสาหกรรมทประสบกบวกฤต

โครงการสามารถช าระหนไดตามขอตกลงทางการเงนภายใตภาวะเศรษฐกจหรอภาวะอตสาหกรรมทประสบกบวกฤต

โครงการมความออนไหวตอภาวะวกฤตปกตภายใตวฏจกรเศรษฐกจ และอาจจะผดนดช าระหนไดในชวงเศรษฐกจ

โครงการมโอกาสทจะผดนดช าระหนแมวาภาวะเศรษฐกจก าลงจะฟนตวขน

1 LLCR = มลคาปจจบนของกระแสเงนสดทโครงการมไวส าหรบการช าระหนตลอดอายของเงนใหสนเชอ / ยอดหนทงหมด

เอกสารแนบ 1.1

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน ขนรนแรง ขนปกต โครงการ

มแนวโนมทจะผดนดช าระหนกตอเมอประสบวกฤตเศรษฐกจขนรนแรง

ขาลงของวฏจกรเศรษฐกจปกต

) โครงสรางทางการเงน .1 อายของสนเชอเมอเทยบกบอายของโครงการ

อายของโครงการทท าประโยชนไดยาวนานกวาอายของสนเชอมาก

อายของโครงการทท าประโยชนไดยาวนานกวาอายของสนเชอ

อายของโครงการทท าประโยชนไดอาจสนกวาอายของสนเชอ

.2 ตารางการผอนช าระ คนหน

ผอนช าระคนเงนตนและดอกเบยงวดละเทา ๆ กน

ผอนช าระคนเงนตนและดอกเบยงวดละเทา ๆ กน และมการผอนช าระคนในงวดสดทายดวยสดสวนทไมสงมาก

ผอนช าระคนเงนตนและดอกเบยทงหมดในงวดสดทายหรอผอนช าระคนเงนตนและดอกเบยงวดละเทา ๆ กนและ มการผอนช าระคนในงวดสดทายดวยสดสวนทสง

สภาพแวดลอมดานการเมองและกฎหมาย 1) ความเสยงดานการเมอง รวมถงความเสยงดานการ โอนเงนออกนอกประเทศ ซงพจารณาจากประเภทโครงการและสงทชวยปรบลดความเสยงของโครงการ

มความเสยงต ามากและมสงทจะชวยลดความเสยงไดดมาก ถาตองการ

มความเสยงต าและมสงท จะชวยลดความเสยงไดด ถาตองการ

มความเสยงปานกลางและมสงทจะชวยลดความเสยงไดพอใช

มความเสยงสงและไมมสงท จะชวยลดความเสยงหรอมกชวยไดเพยงเลกนอย

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน 2) ความเสยงทเกดเหตสดวสย (เชน สงคราม หรอเหตการณจลาจล เปนตน)

โอกาสเกดต า โอกาสเกดอยในระดบทยอมรบได

โอกาสเกดปองกนไดระดบหนง มโอกาสเกดขนสง และ ไมสามารถท าใหบรรเทา ไดอยางเตมท

3) การสงเสรมจากรฐบาลและความส าคญของโครงการตอประเทศในระยะยาว

เปนโครงการทส าคญ เชงยทธศาสตรของประเทศ (เชน สงเสรมการสงออก) และไดรบการสงเสรมจากรฐบาลในระดบทดมาก

เปนโครงการทมความส าคญ ตอประเทศ และไดรบการสงเสรมจากรฐบาลในระดบทด

อาจไมไดเปนโครงการเชงยทธศาสตร แตเปนโครงการทมประโยชนตอประเทศ และไดรบการสงเสรมจากรฐบาลในลกษณะทไมชดเจน

เปนโครงการทไมส าคญตอประเทศ และไมไดรบการสงเสรมจากรฐบาลหรอม การสงเสรมแตนอยมาก

) เสถยรภาพของสภาวะแวดลอมดานกฎหมายและกฎเกณฑของทางการ (ความเสยงตอการเปลยนแปลงของกฎหมาย)

มเสถยรภาพและเอออ านวย ตอโครงการในระยะยาว

มเสถยรภาพและเอออ านวย ตอโครงการในระยะปานกลาง

การเปลยนแปลงของกฎเกณฑเปนสงทคาดการณไดในระดบหนง

การออกกฎเกณฑในปจจบนและอนาคตอาจมผลกระทบตอโครงการ

5) การไดรบการสนบสนนและการผอนผนทจ าเปนทกประเภทจากกฎหมาย Local content

ดมาก นาพอใจ พอใช ออน

6) การมผลใชบงคบของสญญาและหลกประกน

สญญาและหลกประกนมผลใชบงคบได

สญญาและหลกประกนมผลใชบงคบไดแมวายงมประเดนปญหาทไมใชปญหาหลกอยบาง

ยงมประเดนปญหาหลกทยงหาขอยตไมไดเกยวกบการมผลใชบงคบของสญญาและหลกประกน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน ลกษณะธรกรรม 1) ความเสยงดานการออกแบบและเทคโนโลย

การออกแบบและเทคโนโลยไดรบการทดสอบและเปนทยอมรบแลวอยางสมบรณ

การออกแบบและเทคโนโลยไดรบการทดสอบและเปนทยอมรบแลว ปญหาในชวงเรมตนของโครงการถกขจดไปโดยกระบวนการด าเนนการทด

การออกแบบและเทคโนโลยยงไมมการทดสอบและยงไมเปนทยอมรบ มประเดนปญหา ดานเทคโนโลย และ/หรอการออกแบบมความซบซอน

2) ความเสยงดานการกอสราง 2.1 การขออนญาต

สงทจ าเปนตองไดรบอนญาตไดรบการอนญาตแลวทกอยาง

ค าขออนญาตบางค าขอยง คงคางอยแตมสญญาณทคอนขางแนนอนวาจะไดรบอนญาต

ค าขออนญาตบางค าขอยง คงคางอยแตขนตอนการ ขออนญาตก าหนดไวคอนขางชดเจนและถอวาเปนไปตามกระบวนการปกต

ค าขออนญาตหลก ๆ ยง คงคางอย ซงไมถอวาเปนไปตามกระบวนการปกต รวมทง อาจมเงอนไขทมนยส าคญเพมเตมมากบการอนญาตนน

2.2 ประเภทของสญญาการกอสราง

วาจางผรบเหมาแบบ Turnkey EPC (Engineering and procurement contract) โดยมการก าหนดราคาและวนสงมอบทแนนอนแลว

วาจางผรบเหมาแบบ Turnkey EPC (Engineering and procurement contract) โดย มการก าหนดราคาและ วนสงมอบทแนนอนแลว

วาจางผรบเหมารายเดยวหรอมากกวา โดยเปนการวาจางแบบ Turnkey ซงมการก าหนดราคาและวนสงมอบทแนนอนแลว

วาจางผรบเหมาแบบ Turnkey โดยยงไมมการก าหนดราคาหรอก าหนดราคาไวเพยงบางสวน และ/หรอมประเดนปญหาในการประสานงานกบผรบเหมาหลายราย

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน 2.3 การค าประกนความสมบรณของการกอสราง

มการชดเชยทางการเงนเกอบทงหมดเมอเกดความเสยหาย และ/หรอมการค าประกนจาก Sponsor ทมฐานะการเงน ดเยยม

มการชดเชยทางการเงนเปนสวนใหญเมอเกดความเสยหาย และ/หรอมการค าประกนจาก Sponsor ทมฐานะการเงนด

มการชดเชยทางการเงน ในระดบทเพยงพอเมอเกด ความเสยหาย และ/หรอมการ ค าประกนจาก Sponsor ทมฐานะการเงนด

ไมมการชดเชยทางการเงนหรอมการชดเชยทางการเงน ในระดบทไมเพยงพอเมอเกดความเสยหาย หรอมการค าประกนจาก Sponsor ทม ฐานะการเงนออน

2.4 ประวตการท างาน และฐานะการเงนของผรบเหมากอสรางทเคยกอสรางโครงการทมลกษณะคลายคลงกนน

ดมาก ด พอใช ออน

3) ความเสยงดานปฏบตการ 3.1 ขอบเขตและสญญาดานการด าเนนการและการบ ารงรกษา (Operation and maintenance : O&M)

โครงการมการท าสญญา O&M ในระยะยาว (ซงจะดยงขนถาสญญาระบถงการมสงจงใจเมอมผลงานด) ซงมความเขมงวดรดกมดมาก และ/หรอมเงนส ารองส าหรบ O&M

โครงการมการท าสญญา O&M ในระยะยาว และ/หรอมเงนส ารองส าหรบ O&M

โครงการมการท าสญญา O&M แตมขอจ ากด หรอมเงนส ารองส าหรบ O&M ทจ ากด

โครงการไมมการท าสญญา O&M จงมความเสยงสงทจะเกดตนทนการด าเนนการและบ ารงรกษาสงเกนกวาระดบทโครงการจะยอมรบได

3.2 ความช านาญ ประวตการท างานและฐานะทางการเงนของผด าเนนการ

ดเยยม หรอ Sponsor สญญาวาจะใหการสนบสนนดานเทคนค

ด ยอมรบได มขอจ ากดหรอออน หรอเปนผด าเนนการในทองถนทตองพงพาเจาหนาทในทองถนนน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน 4) ความเสยงดานการขายผลผลตของโครงการ (Off-take risk) 4.1 กรณมสญญา Take-or-pay หรอ Fixed-price off-take

ฐานะการเงนของผซอ (Off-taker) อยในระดบดเยยม ในสญญามเนอหาทระบถง การยกเลกสญญาทเขมงวดรดกม และอายของสญญา ยาวกวาอายหน

ฐานะการเงนของผซอ (Off-taker) อยในระดบด ในสญญามเนอหาทระบถง การยกเลกสญญาทเขมงวดรดกม และอายของสญญา ยาวกวาอายหน

ฐานะการเงนของผซอ (Off-taker) อยในระดบทยอมรบได ในสญญามเนอหาทระบถง การยกเลกสญญาในรปแบบปกต และอายของสญญาเทากบอายหน

ฐานะการเงนของผซอ (Off-taker) อยในระดบออน ในสญญามเนอหาทระบถง การยกเลกสญญาทไมรดกมและอายของสญญาสนกวาอายหน

4.2 กรณไมมสญญา Take-or-pay หรอ Fixed-price off-take

ผลผลตของโครงการขายไดทวไปในตลาดโลก ในราคาตามทประมาณการไว แมในกรณทตลาดมการขยายตวในอตราทต ากวาทผานมา

ผลผลตของโครงการขายไดทวไปในตลาดระดบภมภาค ในราคาตามทประมาณการไว ในสถานการณทตลาดมการขยายตวดงเชนทผานมา

ผลผลตของโครงการขายไดในตลาดทมอยจ ากด โดยราคาทขายไดอาจต ากวาราคาตามทประมาณการไว

ผซอผลผลตของโครงการมเพยงหนงรายหรอสองถงสามราย หรอโดยทวไปไมไดขายในตลาดทเปนทางการ

5) ความเสยงดานการจดหาวตถดบ 5.1 ความเสยงดานราคา ปรมาณ และการขนสงวตถดบ รวมทงประวตและฐานะทางการเงนของผจดหาวตถดบ

โครงการมสญญาการจดหาวตถดบระยะยาวจากผจดหาวตถดบทมฐานะการเงนดเยยม

โครงการมสญญาการจดหาวตถดบระยะยาวจากผจดหาวตถดบทมฐานะการเงนด

โครงการมสญญาการจดหาวตถดบระยะยาวจากผจดหาวตถดบทมฐานะการเงนด แตยงคงมความเสยงดานราคาของวตถดบ

โครงการมสญญาการจดหาวตถดบระยะยาวหรอระยะสนจากผจดหาวตถดบทมฐานะการเงนออน และ/หรอยงคงมความเสยงดานราคาของวตถดบอยอยางแนชด

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน 5.2 ความเสยงดานวตถดบส ารอง (การพฒนาทรพยากรธรรมชาต)

มการตรวจสอบวตถดบส ารองโดยหนวยงานอสระ วตถดบส ารองไดรบการพฒนาและพสจนแลววามปรมาณทสงกวาความตองการตลอดอายของโครงการอยมาก

มการตรวจสอบวตถดบส ารองโดยหนวยงานอสระ วตถดบส ารองไดรบการพฒนาและพสจนแลววามปรมาณทสงกวาความตองการตลอดอายของโครงการ

วตถดบส ารองไดรบการพสจนแลววามปรมาณเพยงพอตอความตองการตลอดอายสญญาเงนก

โครงการขนอยกบวตถดบส ารองทอาจน ามาใชได แตยงไมไดรบการพฒนา จงยงมความไมแนนอนวาจะมปรมาณเพยงพอหรอไม

ความแขงแกรงของ Sponsor 1) ประวตของ Sponsor รวมทงฐานะการเงนและประสบการณในอตสาหกรรมหรอในประเทศนน

ประวตของ Sponsor ดเยยมและมฐานะการเงนดมาก

ประวตของ Sponsor ดอยางนาพอใจและมฐานะการเงนด

ประวตของ Sponsor ดพอสมควรและมฐานะการเงนด

ไมมประวตของ Sponsor หรอมแตไมนาเชอถอ และ/หรอมฐานะการเงนออน

2) การสนบสนนจาก Sponsor ซงสามารถพสจนไดจากการเขาไปถอสวนทน ขอความทระบความเปนเจาของ หรอแรงจงใจในการใหความชวยเหลอดานการเงนในกรณจ าเปน

โครงการไดรบการสนบสนนจาก Sponsor อยางเตมท กลาวคอ เปนธรกจหลกหรอเปนยทธศาสตรทส าคญใน ระยะยาวของ Sponsor

โครงการไดรบการสนบสนนจาก Sponsor อยางด กลาวคอเปนธรกจหลกหรอเปนยทธศาสตรในระยะยาวของ Sponsor

โครงการไดรบการสนบสนนจาก Sponsor พอสมควร กลาวคอ เปนโครงการทมความส าคญตอ Sponsor

โครงการไดรบการสนบสนนจาก Sponsor คอนขางจ ากด กลาวคอไมไดเปนธรกจหลกหรอยทธศาสตรในระยะยาวของ Sponsor

หลกประกน 1) การโอนสทธในสญญาและบญชตาง ๆ

ครอบคลมอยางเตมท

ครอบคลม

ยอมรบได

ออน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน 2) การจดจ านองสนทรพย โดยพจารณาถงคณภาพ มลคาและสภาพคลองของสนทรพย

สนทรพย สญญา ใบอนญาต และบญชตาง ๆ ของโครงการทจ าเปนในการด าเนนโครงการไดท าการจดจ านองล าดบหนงอยางสมบรณแลว

สนทรพย สญญา ใบอนญาต และบญชตาง ๆ ของโครงการทจ าเปนในการด าเนนโครงการไดท าการจดจ านองอยางสมบรณแลว

สนทรพย สญญา ใบอนญาต และบญชตาง ๆ ของโครงการทจ าเปนในการด าเนนโครงการไดท าการจดจ านองในระดบทยอมรบไดแลว

มหลกประกนเพยงเลกนอย หรอมขอสญญาในเรอง Negative pledge ทออน

3) ความสามารถของเจาหนในการควบคมกระแสเงนสด เชน มการเปดบญช Escrow และ Cash sweeps

ดมาก นาพอใจ พอใช ออน

) ความเขมงวดรดกมของ Covenant (เชน การบงคบใหช าระหนกอนก าหนด การเลอนการช าระหน การช าระหนตามล าดบขน (Payment cascade) ขอจ ากดในการจายเงนปนผล เปนตน)

Covenant ทก าหนดในสญญาเขมงวดรดกมมากส าหรบโครงการประเภทน โครงการจะไมมการกอหนเพมเตม

Covenant ทก าหนดในสญญาเขมงวดรดกมในระดบท นาพอใจส าหรบโครงการประเภทนโครงการอาจจะม การกอหนเพมแตในจ านวนทจ ากดมาก

Covenant ทก าหนดในสญญาเขมงวดรดกมพอใชส าหรบโครงการประเภทน โครงการอาจจะมการกอหนเพมแตในจ านวนทจ ากด

Covenant ทก าหนดในสญญา ไมมความเขมงวดรดกมเพยงพอส าหรบโครงการประเภทน โครงการอาจจะมการกอหนเพมอยางไมจ ากดจ านวน

5) ทนส ารองส าหรบการช าระหน การด าเนนงานและการบ ารงรกษา (O&M) การตออายและการทดแทน หรอเหตการณทไมคาดการณ มากอน เปนตน

มทนส ารองครอบคลมระยะ เวลาทยาวนานกวาระยะเวลาโดยเฉลยของ Coverage period และมทนส ารองครบ ถวนโดยทงหมดอยในรปของเงนสดหรอ Letter of credit

มทนส ารองครอบคลมระยะเวลาโดยเฉลยของ Coverage period และมทนส ารองครบถวนอยแลว (Fully funded)

มทนส ารองครอบคลมระยะเวลาโดยเฉลยของ Coverage period และ มทนส ารองครบถวนอยแลว (Fully funded)

มทนส ารองครอบคลมระยะเวลาทสนกวาระยะเวลาโดยเฉลยของ Coverage period และมทนส ารองซงมาจากกระแสเงนสดรบจาก การด าเนนงาน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดมาก ด พอใช ออน จากสถาบนการเงนทไดรบ Rating ดมาก

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/10

ตารางท 2 การให Rating ส าหรบสนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได (Income-producing real estate exposure) ดมาก ด พอใช ออน ความมนคงทางการเงน 1) ภาวะตลาด

อปสงคและอปทานส าหรบประเภทและท าเลทตงของโครงการมความสมดลกน จ านวนโครงการทเขามาแขงขนในตลาดมนอยกวาหรอเทากบความตองการของตลาด ทประมาณการไว

อปสงคและอปทานส าหรบประเภทและท าเลทตงของโครงการมความสมดลกน จ านวนโครงการทเขามาแขงขนในตลาดคอนขางใกลเคยงกบความตองการของตลาด ทประมาณการไว

ภาวะตลาดคอนขางมความสมดล จะมคแขงเขามาในตลาดเพมเตมและบางรายอยระหวางการวางแผนเขามาในตลาด ความสามารถและการออกแบบโครงการอาจไมดนกเมอ เทยบกบโครงการใหม ๆ

ภาวะตลาดไมคอยดนก มความไมแนนอนวาภาวะตลาด จะดขนและกลบคนสภาวะสมดลเมอใด โครงการคาดวา จะสญเสยผเชาเมอสญญาเชาหมดอาย เงอนไขการใหเชาใหมไมดเทาเงอนไขเดมทก าลง จะหมดอายสญญา

2) อตราสวนทางการเงนและอตราการใหกเงน (Advance rate)

อตราสวน Debt service coverage ratio (DSCR) ของโครงการอยในเกณฑดมาก (ไมรวม DSCR ในชวงการกอสราง) และอตรา Loan to value (LTV) คอนขางต าเมอเทยบกบโครงการประเภทเดยวกน สนเชอเปนไปตามมาตรฐานของตลาดในกรณทมตลาดรองส าหรบสนเชอนน

อตราสวน Debt service coverage ratio (DSCR) (ไมรวม DSCR ในชวงพฒนาอสงหารมทรพย) และอตรา Loan to value (LTV) ของอสงหารมทรพยนนอยในระดบทนาพอใจ สนเชอเปนไปตามมาตรฐานของตลาดในกรณทมตลาดรองส าหรบสนเชอนน

อตราสวน Debt service coverage ratio (DSCR) ของโครงการนนเสอมถอยลง มลคาของอสงหารมทรพยต าลงท าใหอตรา Loan to value (LTV) เพมขน

อตราสวน Debt service coverage ratio (DSCR) ของโครงการนนเสอมถอยลงอยางมนยส าคญ และอตรา Loan to value (LTV) สงกวามาตรฐานการพจารณาใหสนเชอใหม

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/11

ดมาก ด พอใช ออน 3) การวเคราะหภาวะวกฤต แหลงเงนทน/รายไดของ

โครงการ และโครงสรางภาระผกพนและหนสนทโครงการ มอย ท าใหโครงการยงสามารถช าระหนไดแมวาจะอยใน ชวงภาวะวกฤตทางการเงน ขนรนแรง (เชน อตราดอกเบยสง ภาวะเศรษฐกจตกต า)

โครงการสามารถช าระหนไดแมวาจะอยในชวงภาวะวกฤตทางการเงนอยางตอเนอง (เชน อตราดอกเบยสง ภาวะเศรษฐกจตกต า) แตโครงการมแนวโนมทจะผดนดช าระหนเมอเกดภาวะวกฤต ทางการเงนขนรนแรง

ในชวงภาวะเศรษฐกจตกต า มแนวโนมวาโครงการจะท ารายไดลดลง ซงจะจ ากดความสามารถทจะลงทนตอและท าใหมความเสยงทจะผดนดช าระหนสงขนอยางมนยส าคญ

ฐานะทางการเงนของโครงการอยในภาวะคบขนและมแนวโนมทจะผดนดช าระหนถาภาวะ ตาง ๆ ยงไมดขนในอนาคตอนใกล

4) การประมาณการกระแสเงนสด 4.1) กรณโครงการ อสงหารมทรพยทเสรจสมบรณและมความมนคง

สญญาเชาโครงการเปนสญญาระยะยาวและผเชามเครดตทด และการหมดอายของสญญาเชามลกษณะกระจายตว จากประวตการใหเชาทผานมา ผเชามการเชาตอหลงจากครบอายการเชา อตราพนทวางท ไมมการเชาต า คาใชจายตาง ๆ เชน คาบ ารงรกษา คาประกนภย คารกษาความปลอดภย และภาษสามารถประมาณการได

สญญาเชาโครงการสวนใหญเปนสญญาระยะยาวและผเชาจดวามเครดตด ทผานมามการหมนเวยนของผเชาเมอครบอายสญญาอยในระดบปกต อตราพนทวางทไมมการเชาต า คาใชจายตาง ๆ สามารถประมาณการได

สญญาเชาโครงการสวนใหญเปนสญญาระยะปานกลางมากกวาสญญาระยะยาวและ ผเชาจดวามเครดตด ทผานมา มการหมนเวยนของผเชาเมอครบอายสญญาอยในระดบ ปานกลาง อตราพนทวางทไมมการเชาอยในระดบปานกลาง คาใชจายตาง ๆ คอนขางประมาณการไดแตมการขนลงอยบางตามรายไดของโครงการ

สญญาเชาโครงการมระยะเวลาทแตกตางกน ผเชาจดวามเครดตทด ทผานมาม การหมนเวยนของผเชาเมอครบอายสญญาอยในระดบสง อตรา พนทวางทไมมการเชาอยในระดบสง เกดคาใชจายใน การเตรยมพนทใหกบผเชารายใหมสงอยางมนยส าคญ

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/12

ดมาก ด พอใช ออน 4.2) กรณโครงการอสงหา- รมทรพยทเสรจสมบรณแต ไมมความมนคง

จ านวนการเชาสงกวาหรอเทากบทประมาณการไว โครงการควรจะถงจดทจะมความมนคงในอนาคตอนใกลน

จ านวนการเชาสวนใหญใกลเคยงกบทประมาณการไว แตโครงการยงไมถงจดทจะมความมนคงในอนาคตอนใกลน

การเชายงไมถงเปาหมายทประมาณการไว หรอแมอตราการเชาจะถงเปาหมายทตงไว แตสภาพคลองของโครงการต าเนองจากรายไดเขามาต ากวาทประมาณไว

4.3) กรณโครงการทอยในระยะกอสราง

อสงหารมทรพยทงโครงการม ผเชาตลอดอายหนแลว หรอไดถกใหเชาหรอขายใหผเชาหรอ ผซอทมเครดตดมากกอนโครงการเสรจ หรอธนาคารพาณชยทใหสนเชอแกโครงการไดท าขอตกลงกบเจาหนทมเครดตดมากวาจะมการใหสนเชอแกโครงการตอไป

อสงหารมทรพยทงโครงการมผเชาตลอดอายหนแลว หรอไดถกใหเชาหรอขายใหผเชาหรอ ผซอทมเครดตดกอนโครงการเสรจ หรอธนาคารพาณชยทใหสนเชอแกโครงการไดท าขอตกลงกบเจาหนทมเครดตดวาจะมการใหสนเชอแกโครงการตอไป

จ านวนการเชาเปนไปตามทไดประมาณการไว แตตวอาคารอาจจะยงไมไดเปดใหเชากอนโครงการเสรจ และไมมขอตกลงกบเจาหนอนวาจะมการใหสนเชอแกโครงการตอไป ธนาคารพาณชยจงอาจเปนเจาหนตอไป

อสงหารมทรพยนนเสอมคาลงเนองจากตนทนการกอสราง สงกวาทคาดไว ตลาดอยในภาวะตกต า ผเชายกเลกสญญาหรอเนองจากปจจยอน ๆ นอกจากนยงมปญหาโตแยงกบผทจะใหเงนทนแกโครงการตอไป

ลกษณะของสนทรพย 1) ทตงโครงการ

โครงการอสงหารมทรพยแหงนนตงอยในททสะดวกตอการไดรบบรการตาง ๆ ทผเชาตองการ จงเปนทตองการ ของตลาดอยางมาก

โครงการอสงหารมทรพยแหงนนตงอยในททสะดวกตอการไดรบบรการตาง ๆ ทผเชาตองการ จงเปนทตองการ ของตลาด

ทตงของโครงการอสงหารมทรพยแหงนนขาดความไดเปรยบในการแขงขน

ทตง รปรางภายนอก การออกแบบและการบ ารงรกษาของโครงการอสงหารมทรพยนนเปนอปสรรคตอโครงการเอง

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/13

ดมาก ด พอใช ออน 2) การออกแบบและสภาพของโครงการ

โครงการมการออกแบบ รปรางภายนอก และการบ ารงรกษาทดมาก ท าใหสามารถแขงขนกบโครงการใหม ๆ ไดดมาก

โครงการมการออกแบบ รปรางภายนอก และการบ ารงรกษาทเหมาะสม ซงความสามารถและการออกแบบโครงการทดนนท าใหสามารถแขงขนกบโครงการใหม ๆ ไดด

โครงการมการออกแบบ รปรางภายนอก และการบ ารงรกษาทเพยงพอ

โครงการมจดออนในดาน การออกแบบ รปรางภายนอกและการบ ารงรกษา

3) อสงหารมทรพยอยในชวงของการกอสราง

งบประมาณการกอสรางตงไวอยางรดกมและความเสยง ทจะเกดภยอนตรายดานเทคนคอยในขอบเขตทจ ากด ผรบเหมากอสรางมคณภาพหรอมฝมอสงกวามาตรฐาน

งบประมาณการกอสรางตงไวอยางเพยงพอ ผรบเหมา กอสรางมคณภาพหรอมฝมออยในเกณฑมาตรฐาน

การกอสรางเกนงบประมาณของโครงการทตงไว หรอมความไมแนนอนเนองจากมอนตรายดานเทคนค ผรบเหมากอสรางอาจมคณภาพต ากวามาตรฐาน

ความแขงแกรงของ Sponsor / Developer 1) ฐานะการเงนและความเตมใจทจะใหการสนบสนนโครงการอสงหารมทรพย

Sponsor หรอ Developer ใหการสนบสนนดานเงนทน อยางมากในการกอสรางหรอซออสงหารมทรพยนน มฐานะการเงนเขมแขงและมหนสนและภาระผกพนดานหนสน

Sponsor หรอ Developer ใหการสนบสนนดานเงนทนในการกอสรางและซออสงหารมทรพยนน มฐานะการเงนด เพยงพอทจะใหการสนบสนนโครงการเมอขาดกระแสเงนสด

Sponsor หรอ Developer ใหการสนบสนนทไมไดอยในรปตวเงน ฐานะการเงนอยในระดบปานกลางหรอต ากวา

Sponsor หรอ Developer ขาดความสามารถหรอไมเตมใจ ทจะสนบสนนโครงการอสงหารมทรพยนน

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/14

ดมาก ด พอใช ออน คอนขางนอย อสงหารมทรพยของ Sponsor หรอ Developer มโครงการทกระจายตวอยตามภมภาค ตาง ๆ และตามประเภทของอสงหารมทรพย

โครงการของ Sponsor หรอ Developer มการกระจายตวอยในหลายภมภาค

2) ชอเสยงและประวตการท างานในโครงการอสงหารมทรพยอนทคลายคลงกน

Developer มประสบการณในการบรหารและคณภาพของ Sponsor อยในระดบสง มชอเสยงทดมากและ มประสบการณอนยาวนานและประสบความส าเรจในโครงการอนทคลายคลงกน

การบรหารงานของ Developer และคณภาพของ Sponsor อยในระดบทเหมาะสม ประวตทผานมาประสบความส าเรจในโครงการอนทคลายคลงกน

การบรหารงานของ Developer และคณภาพของ Sponsor อยในระดบปานกลาง ประวตทผานมาไมมเรองทนากงวล

การบรหารงานของ Developer ไมมประสทธภาพและคณภาพของ Sponsor อยในระดบทต ากวามาตรฐาน ประวตทผานมามปญหาและอปสรรคในการบรหารโครงการ

3) ความสมพนธกบองคกรอนทเกยวของกบธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

มความสมพนธทดมากกบองคกรอน เชน ผท าธรกจลสซง

มความสมพนธทดกบองคกรอน เชน ผท าธรกจลสซง

มความสมพนธพอใชกบผท าธรกจลสซง และองคกรอน ๆ ทเปนผใหบรการทส าคญในธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

มความสมพนธทไมดกบ ผท าธรกจลสซง และ/หรอองคกรอน ๆ ทถอเปน ผใหบรการทส าคญในธรกจพฒนาอสงหารมทรพย

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/15

ดมาก ด พอใช ออน หลกประกน 1) ลกษณะของการจ านอง

จดจ านองเปนประกนล าดบหนงและบงคบหลกประกนได

ความสามารถในการบงคบหลกประกนของเจาหนคอนขางจ ากด

2) การโอนสทธการไดรบคาเชา (ส าหรบโครงการทมสญญาเชาระยะยาว)

เจาหนไดรบการโอนสทธการไดรบคาเชาจากโครงการ โครงการมขอมลผเชาปจจบน เชน รายละเอยดการเชา และส าเนาสญญาเชาโครงการ เปนตน ซงจะชวยใหเจาหนสามารถแจงใหผเชาจายช าระคาเชาใหแกเจาหนโดยตรงได

เจาหนไดรบการโอนสทธการไดรบคาเชาจากโครงการ โครงการมขอมลผเชาปจจบน เชน รายละเอยดการเชา และส าเนาสญญาเชาโครงการ เปนตน ซงจะชวยใหเจาหนสามารถแจงใหผเชาจายช าระ คาเชาใหแกเจาหนโดยตรงได

เจาหนไมไดรบการโอนสทธการไดรบคาเชา หรอไมมขอมลทจ าเปนส าหรบการแจงใหผเชาทราบถงการไดรบการโอนสทธการไดรบคาเชานน

3) คณภาพของการประกนภย

เหมาะสม

เหมาะสม เหมาะสม ต ากวามาตรฐาน

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/16

ตารางท 3 การให Rating ส าหรบสนเชอเพอจดซอสงหารมทรพยขนาดใหญ (Object finance exposure) ดมาก ด พอใช ออน

ความมนคงทางการเงน 1) ภาวะตลาด

อปสงคอยในระดบสงและมแนวโนมขยายตว มอปสรรคอยางมากในการเขาสตลาดของคแขงรายใหม สนคาไดรบผลกระทบนอยจากการเปลยนแปลงในดานเทคโนโลยและภาวะเศรษฐกจ

อปสงคอยในระดบสงและมเสถยรภาพ มอปสรรคพอสมควรในการเขาสตลาดของคแขงรายใหม สนคาไดรบผลกระทบพอสมควรจากการเปลยนแปลงในดานเทคโนโลยและภาวะเศรษฐกจ

อปสงคอยในระดบปานกลางและมเสถยรภาพ มอปสรรคไมมากนกในการเขาสตลาดของคแขงรายใหม สนคาไดรบผลกระทบอยางมนยส าคญจากการเปลยนแปลงในดานเทคโนโลยและภาวะเศรษฐกจ

เจาหนสามารถเขาควบคมสนทรพยนนไดตามกฎหมายตลอดเวลาเมอจ าเปน (First perfected security interest) อปสงคอยในระดบต าและมแนวโนมลดลง สนคาไดรบผลกระทบอยางมากจากการเปลยนแปลงในดานเทคโนโลยและภาวะเศรษฐกจสภาพแวดลอมมความ ไมแนนอนสง

2) อตราสวนทางการเงน (Debt service coverage ratio และ Loan to value ratio)

อตราสวนทางการเงนดมากเมอพจารณาจากประเภทของสน ทรพย มสมมตฐานทางเศรษฐกจของโครงการทเขมงวดมาก

อตราสวนทางการเงนด เมอพจารณาจากประเภทของสนทรพย มสมมตฐานทางเศรษฐกจของโครงการทเขมงวด

อตราสวนทางการเงนอยในเกณฑมาตรฐาน เมอพจารณาจากประเภทของสนทรพย

อตราสวนทางการเงนอยในเกณฑทต ากวามาตรฐานและมความเสยง เมอเปรยบเทยบกบสนทรพยประเภทเดยวกน

3) การวเคราะหภาวะวกฤต รายไดในระยะยาวมเสถยรภาพ มความสามารถทจะอยรอดไดในภาวะวกฤตขนรนแรงในวฏจกรเศรษฐกจ

รายไดในระยะสนอยในระดบทนาพอใจ สามารถช าระหนไดแมมภาวะวกฤตทางการเงน การผดนดช าระหนมโอกาสจะเกดขนเมอเศรษฐกจเกดภาวะวกฤตขน

รายไดในระยะสนมความไมแนนอน กระแสเงนสดมความออนไหวตอภาวะวกฤตทเกดเปนปกตในวฏจกรเศรษฐกจ การผดนดช าระหนอาจเกดขน

รายไดมความไมแนนอนอยางมาก แมวาอยในภาวะเศรษฐกจปกตกอาจจะผดนดช าระหนไดเวนแตภาวะเศรษฐกจจะปรบตวดขน

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1/17

ดมาก ด พอใช ออน รนแรงเทานน เมอภาวะเศรษฐกจตกต า

4) สภาพคลองของตลาด มตลาดรองรบทวโลก สนทรพยมสภาพคลองสง

มตลาดรองรบทวโลกหรอ ทวภมภาค สนทรพยมสภาพคลองคอนขางสง

มตลาดในระดบภมภาครองรบอยางจ ากดในระยะสน กลาวคอ มสภาพคลองคอนขางต า

มตลาดรองรบในระดบทองถนเทานนและ/หรอมแนวโนมหาตลาดรองรบไดยาก มสภาพคลองต าหรอไมมเลย โดยเฉพาะในตลาดทมลกษณเฉพาะเจาะจงกลมลกคา (Niche markets)

สภาพแวดลอมดานการเมองและกฎหมาย 1) ความเสยงดานการเมอง รวมถงความเสยงดานการโอนเงนออกนอกประเทศ

ความเสยงต ามาก มมาตรการทรดกมในการชวยลดความเสยงถาจ าเปน

ความเสยงต า มมาตรการท นาพอใจในการชวยลดความเสยงถาจ าเปน

ความเสยงอยในระดบปานกลาง มมาตรการทพอเพยงในการชวยลดความเสยง

ความเสยงสง ไมมหรอมมาตรการเพยงเลกนอยทชวยลดความเสยง

2) ความเสยงดานกฎหมายและกฎเกณฑของทางการ

มอ านาจศาลทชวยสนบสนนท าใหมสทธครอบครองและบงคบตามสญญา

มอ านาจศาลทชวยสนบสนน ท าใหมสทธครอบครองและบงคบตามสญญา

มอ านาจศาลทชวยสนบสนนท าใหมสทธครอบครองและบงคบตามสญญา แมวาอาจจะใชเวลานานและ/หรอยาก

กฎหมายและสภาพแวดลอมทางดานกฎเกณฑไมเออหรอไมมเสถยรภาพ อ านาจของศาลทจะท าใหมสทธครอบครองและการบงคบตามสญญาใชเวลายาวนานมากหรอบงคบไมไดเลย

ลกษณะธรกรรม 1) อายของสญญากเปรยบเทยบกบอายทางเศรษฐกจของสนทรพย

การช าระคนแบบ Balloon มสดสวนทต ามากหรอไมมเลย และไมมระยะเวลา

การช าระคนแบบ Balloon มสดสวนมากขน แตยงอยในระดบทยอมรบได

การช าระคนแบบ Balloon มสดสวนสงและมแนวโนมทจะมระยะเวลาการปลอดหน

การช าระหนคนแบบ Balloon มสดสวนทสงมาก

ฝนสป10-งท30002-25620507

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ส าหรบ กลมท 2 ลกหนรายยอย (Retail exposure)

ลกหนรายยอย (Retail exposure) หมายความวา ลกหนขนาดเลกทธนาคารพาณชยบรหารพอรตเปนรายกลม (Pooled basis)1 ซงแตกตางจากลกหนธรกจเอกชนทมการบรหารพอรตเปนรายตว โดยในพอรตประกอบดวยลกหนหลายราย2 ทมลกษณะคลายคลงกน

ลกหนรายยอยแบงออกเปน 3 กลมยอย คอ

1. สนเชอเพอทอยอาศย (Residential mortgage exposure: RME) หมายความวา สนเชอเพอทอยอาศยทใหแกบคคลธรรมดาหรอกลมบคคล โดยมวตถประสงคเพอใชอยอาศยเปนหลก3, 4และธนาคารพาณชยรบจ านองทดนและ/หรอสงปลกสรางนนเปนประกน ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมก าหนดวงเงนสงสดตอราย

2. วงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอย (Qualifying revolving retail exposure: QRRE) หมายความวา วงเงนสนเชอทเขาขายคณสมบต ดงน

2.1 เปนวงเงนสนเชอหมนเวยน (Revolving exposure) ประเภทไมผกพน (Uncommitted) และไมมหลกประกน ยอดหนมการเปลยนแปลงไดภายใตวงเงนทธนาคารพาณชยก าหนด ซงการเบกถอนหรอการใชคนเงนกขนอยกบการตดสนใจของลกหนเอง เชน บตรเครดต วงเงนเบกเกนบญช (Overdraft) ส าหรบบคคลธรรมดา เปนตน

2.2 เปนวงเงนสนเชอทใหแกบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลซงไมเกน 5 ลานบาทตอราย

2.3 ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาพอรตวงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอยนมความผนผวนของอตราการสญเสย (Volatility of loss rate) อยในระดบต า5 เมอเปรยบเทยบกบพอรตสนเชอรายยอยอนโดยเฉพาะในกลมลกหนทมคา PD อยในระดบต า เนองจากคาสหสมพนธของวงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอยจะต ากวาคาสหสมพนธของสนเชอ รายยอยอนคอนขางมากเมอคา PD อยในระดบต า

1 อยางไรกด การบรหารความเสยงเปนรายตวในบางขนตอน ไมถอเปนขอจ ากดในการจดใหลกหนเปนลกหนรายยอย เชน ขนตอนการพจารณาอนมตสนเชอ เปนตน 2 ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมก าหนดจ านวนขนต าของลกหนตอกลมของลกหนรายยอย (Pool of exposure) 3 ธนาคารพาณชยมหนาทดแลใหลกหนมการใชสนเชอใหถกตองตามวตถประสงค 4 รวมถงทอยอาศยทมลกษณะเปนหองชด 5 กรณพอรตวงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอยมความผนผวนของอตราการสญเสยสง ใหจดเปนสนเชอรายยอยอน

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.4 ธนาคารพาณชยตองจดเกบขอมลเกยวกบอตราการสญเสยของพอรตวงเงนสนเชอหมนเวยนทงสนและในแตละกลมยอยของพอรตดงกลาว เพอใหธนาคารพาณชยสามารถใชวเคราะหความผนผวนของอตราการสญเสยได รวมทงเพอใหธนาคารแหงประเทศไทยสามารถตรวจสอบขอมลดงกลาวไดดวย

3. สนเชอรายยอยอน (Other retail exposure: ORE) หมายความวา สนเชอทเขาขายขอใดขอหนงดงตอไปน

3.1 สนเชอทใหแกบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลทมการก าหนดระยะเวลาการช าระคน (Personal term loan) หรอเปนสญญาเชาซอ เชน วงเงนสนเชอเพอรายยอยทมหลกประกนเปนตราสารทางการเงน สนเชอแบบผอนช าระคางวด สนเชอรถยนต สนเชอเพอการศกษา เปนตน นอกจากน ใหรวมถงสนเชอเพอทอยอาศย และสนเชอหมนเวยนเพอรายยอย ทไมเปนไปตามเกณฑทก าหนดในขอ I. 1 และขอ I. 2 ขางตน ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมก าหนดวงเงนสงสดตอราย

3.2 สนเชอทใหแกบคคลธรรมดาหรอกลมบคคลเพอท าธรกจ เชน เพอท าธรกจรานท าผม รานซกแหง เปนตน ซงวงเงนรวมสนเชอและการกอภาระผกพนทใหตอราย รวมผทเกยวของ6ไมเกน 50 ลานบาท

3.3 สนเชอทใหแกธรกจขนาดเลก ซงวงเงนรวมสนเชอและการกอภาระผกพนทใหตอรายรวมผทเกยวของไมเกน 50 ลานบาท ทงน ใหธนาคารพาณชยก าหนดเกณฑภายในทเหมาะสมในการพจารณาธรกจขนาดเลกซงตองสอดคลองกบแนวปฏบตในการใหสนเชอและการบรหารความเสยงของธนาคารพาณชย

ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB และทใชวธ AIRB ใหใชสตร Retail risk weight function ซงแบงเปน 2 กรณ ไดแก 1. กรณลกหนปกต และ 2. กรณลกหนผดนดช าระหน โดยทคา PD และคา LGD มหนวยเปนทศนยมหรอเปนรอยละ สวนคา EAD มหนวยเปนมลคา (บาท)7 ซงสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณไดจะถกน าไปใชในการค านวณเงนกองทนขนต าทตองด ารงเพอรองรบ UL ตอไป

1. สตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนปกต แบงออกเปน 3 สตรยอยตามคาสหสมพนธทก าหนดตางกน ดงตอไปน

6 ใหธนาคารพาณชยอางองค านยามของผทเกยวของตามทระบในมาตรา ของพระราชบญญตธรกจสถาบนการเงน พ.ศ. 2551 ทงน หากธนาคารพาณชยสามารถพสจนไดวาใชความระมดระวงดวยความรอบคอบในการตรวจสอบผทเกยวของแลว แตไมสามารถทราบได จงท าใหไมไดนบรวมผทเกยวของอยางครบถวน ใหถอวาธนาคารพาณชยมไดมเจตนากระท าความผด ทงน ในการค านวณวงเงนทงสนทใหแกลกหนรายยอย เฉพาะกรณลกหนธรกจขนาดเลก ใหธนาคารพาณชยนบรวมมลคาเทยบเทาสนทรพยของธรกรรมอนพนธนอกตลาดดวย 7 สตร Retail risk weight function ไมมคา M เนองจากไดสะทอนผลของอายสญญาในคาสหสมพนธ (R) แลว

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.1 สนเชอเพอทอยอาศย (Residential mortgage exposure: RME)

คาสหสมพนธ (RRME):

06.1)999.0(1

LGDPDG

RNLGDK

5.12 KRW

EADRWRWA

1.2 วงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอย (Qualifying revolving retail exposure: QRRE)

คาสหสมพนธ (RQRRE):

06.1)999.0(1

LGDPDG

RNLGDK

5.12 KRW

EADRWRWA

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.3 สนเชอรายยอยอน (Other retail exposure: ORE)

คาสหสมพนธ (RORE):

1116.0

06.1)999.0(1

LGDPDG

RNLGDK

5.12 KRW

EADRWRWA

โดย ex = Exponential function

N(x) = Cumulative distribution function for a standard normal random variable (คอ คาความนาจะเปนทตวแปรสมทมการกระจายตวแบบ Normal จะมคานอยกวาหรอเทากบ x โดยทตวแปรสมดงกลาวมคา Mean เทากบ 0 และมคา Variance เทากบ 1)

G(z) = Inverse cumulative distribution function for a standard normal random variable (คอ มลคาของ x ซงท าให N(x) = z)

ขนตอนการใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนปกต ม 4 ขนตอน ดงน

ขนตอนท 1 ค านวณคาสหสมพนธ (R) ส าหรบลกหนรายยอยอน โดยการแทนคา PD ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ในสตรคาสหสมพนธลกหนรายยอยอน (RORE) ส าหรบสนเชอเพอทอยอาศยและวงเงนสนเชอหมนเวยนเพอรายยอย ใหใชคา RRME และ RQRRE ตามทก าหนดตามล าดบ

ขนตอนท 2 ค านวณรอยละของเงนกองทนขนต า (K) โดยการแทนคา PD และคา LGD ทค านวณตามวธการประมาณคาองคประกอบความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดรวมถงคา R ทไดจากขนตอนท 1 ในสตรรอยละของเงนกองทน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ขนตอนท 3 ค านวณน าหนกความเสยง (RW) โดยน าคา K ทไดจากขนตอน ท 2 มาคณดวย 12.5

ในกรณทธนาคารพาณชยปรบลดความเสยงดานเครดตโดยใชวธ Double default โดยสนทรพยทไดรบการค าประกนหรอ Underlying obligation8 เปนลกหนปกตทเปนสนเชอทใหแกธรกจขนาดเลกทจดเปนลกหนรายยอยประเภทสนเชอรายยอยอน ใหธนาคารพาณชยค านวณคา K ส าหรบลกหนกลมดงกลาว ดวยสตร Corporate risk weight function กรณใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต รวมทงปฏบตตามหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตและหลกเกณฑการใชวธ Double default ในเอกสารแนบ 1

2. สตรส าหรบลกหนผดนดช าระหน

ลกหนรายยอยทง 3 ประเภทขางตน ใหใชสตรเดยวกน ดงน

],0max[ ELofestimateBestLGDK

5.12 KRW

EADRWRWA

โดย Best estimate of EL = คา EL (รอยละ) ทประมาณการจากภาวะเศรษฐกจและสถานะของหนในขณะนน

8 ค าจ ากดความอางองจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives

ฝนสป10-งท30002-25620507

ในการค านวณเงนกองทนส าหรบลกหนรายยอย ใหธนาคารพาณชยใชวธ AIRB เพยงวธเดยว กลาวคอ ธนาคารพาณชยทกแหงทใชวธ IRB ตองประมาณคา PD คา LGD และคา EAD เองเพอแทนคาในสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ทงน ธนาคารพาณชยสามารถประมาณคาองคประกอบความเสยงของลกหนรายยอยในลกษณะของกลมลกหนได เนองจากลกหนแตละรายในพอรตมลกษณะความเสยงทคลายกน ในขณะทลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหธนาคารพาณชยประมาณคาองคประกอบความเสยงของลกหนเปนรายตว โดยคาองคประกอบความเสยงทธนาคารพาณชยใชในการแทนคานนตองสอดคลองกบหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดดงตอไปน

1. Probability of default (PD)

1.1 ใหธนาคารพาณชยประมาณคา PD หรอคาความนาจะเปนทลกหนจะผดนดช าระหนในระยะเวลา 1 ปขางหนา ส าหรบลกหนแตละกลม ทงน การประมาณคา PD ดงกลาวตองสอดคลองกบมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามทระบในเอกสารแนบ 7

1.2 คา PD ในระยะเวลา 1 ป ของลกหนรายยอย ตองมคาไมต ากวารอยละ 0.03

1.3 ลกหนทธนาคารพาณชยจดใหอยในกลมลกหนทผดนดช าระหนจะตองมลกษณะตามค าจ ากดความของลกหนทผดนดช าระหนตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7 และก าหนดใหคา PD ของลกหนทผดนดช าระหนเทากบ 1

2. Loss given default (LGD)

2.1 หลกประกน

ใหธนาคารพาณชยใชคา LGD ทประมาณขนเอง โดยคา LGD ทประมาณไดนนตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7 ดวย

ส าหรบคา LGD ของสนเชอเพอทอยอาศยจะตองมคาไมต ากวารอยละ 10 ยกเวนกรณมการค าประกนโดยรฐบาล

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.2 การค าประกนและอนพนธดานเครดต9 (Guarantee and credit derivatives)

2.2.1 ธนาคารพาณชยสามารถพจารณาผลของการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดต โดยเลอกปรบทคา PD หรอเลอกปรบทคา LGD ของลกหนแตละรายหรอกลมของลกหน หรอปรบลดความเสยงดานเครดตโดยใชวธ Double default ได แตเมอเลอกปรบโดยวธใดแลวตองใชเปนแนวทางปฏบตอยางสม าเสมอส าหรบทกรายการของการประค ากนประเภทเดยวกนหรอของอนพนธดานเครดตประเภทเดยวกน

2.2.2 กรณธนาคารพาณชยเลอกปรบทคา PD ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามวธการปรบลดความเสยงดานเครดตกรณมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตเชนเดยวกบธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ในเอกสารแนบ 1 อยางไรกตาม ไมวาธนาคารพาณชยจะเลอกปรบผลของการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตทคา PD หรอทคา LGD ธนาคารแหงประเทศไทย ไมจ ากดประเภทของผค าประกนหรอ Protection seller8 อยางไรกตาม การค าประกนและอนพนธ ดานเครดตดงกลาวตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7

3.1 คา EAD ส าหรบรายการในงบดล

คา EAD ส าหรบรายการในงบดล มคาเทากบมลคายอดหนรวมดอกเบยคางรบตามยอดคงคางในงบดลกอนหกยอดเงนส ารองทกนไว (Specific provision) และสวนสญเสยสวนทไดตดบญชแลวบางสวน (Partial write-off)10, 11

ธนาคารพาณชยสามารถใชการหกกลบหนในงบดล (On-balance sheet netting) ระหวางสนทรพย (เงนใหก) และหนสน (เงนฝาก) ของคสญญารายเดยวกน ซงมผลท าใหคา EAD ลดลงเมอค านงถงผลของการปรบลดความเสยงดานเครดตแลวได แตในกรณทการหกกลบหนนน มความแตกตางดานสกลเงนและอายสญญา ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑทเกยวของดวย

9 เนองจากธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยค านงถงผลจากการทโอกาสผดนดช าระหนของลกหนและของผค าประกนหรอ Protection seller มความสมพนธกนอยางไมสมบรณ (Imperfect correlation) ในการออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating หรอกระบวนการให Rating ดงนน การปรบคา PD หรอคา LGD อนเนองมาจากการมการค าประกนหรออนพนธดานเครดตจงตองไมค านงถงโอกาสทลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller จะผดนดช าระหนพรอมกน (Double default) ดวยเชนกน อยางไรกด ธนาคารพาณชยสามารถค านงถงผลของ Double default ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตไดตามหลกเกณฑและวธการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด 10 เชน กรณธนาคารพาณชยมยอดหน 100 บาท และมยอดหนสวนทไดตดจ าหนายออกจากบญชแลวเทากบ 30 บาท ใหธนาคารพาณชยใชคา EAD = 100+30 = 130 บาท เนองจากธนาคารพาณชยสามารถน ายอดหนสวนทไดตดจ าหนายออกจากบญชแลวน ไปใชประโยชนใน การเปรยบเทยบกบคา EL ได แตกรณทธนาคารพาณชยไดตดยอดหนนนเปนสวนสญเสยทงจ านวนแลว ธนาคารพาณชยไมตองน ายอดหนนมาค านวณหาคา EAD อก 11 การค านวณคา EAD ส าหรบลกหนทเกดจากธรกจใหเชาแบบลสซง (Leasing) ใหธนาคารพาณชยอางองเอกสารแนบ 7 เรอง เกณฑปฏบตส าหรบการใหเชาแบบลสซง

ฝนสป10-งท30002-25620507

โดยการหกกลบหนในงบดลตองเปนไปตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑ การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

3.2 คา EAD ส าหรบรายการนอกงบดล

3.2.1 กรณรายการนอกงบดลทไมใชธรกรรมอนพนธนอกตลาด (OTC derivatives)

(1) คา EAD ส าหรบรายการนอกงบดลทไมใชธรกรรมอนพนธนอกตลาดมคาเทากบมลคาเทยบเทาสนทรพยในงบดล (Credit equivalent amount) กอนหก Specific provision และสวนสญเสยสวนทไดตดบญชแลวบางสวน ซงค านวณโดยการน ามลคารายการนอกงบดล (Notional amount) คณดวยคาแปลงสภาพ (Credit conversion factor: CCF) ทงน กรณวงเงนทยงไมไดเบกใช ใหน าวงเงนทยงไมไดเบกใชดงกลาวคณดวยคา CCF ตามสตรการค านวณดงน

EAD = มลคารายการนอกงบดล CCF

ทงน ใหธนาคารพาณชยใชคา CCF ทประมาณขนเองไดในแตละประเภทของรายการนอกงบดล ยกเวนรายการนอกงบดลทมคา CCF เทากบรอยละ 100 ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ใหธนาคารพาณชยใชคา CCF เทากบรอยละ 100 ดวย โดยธนาคารพาณชยตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใน เอกสารแนบ 7

(2) ส าหรบวงเงนสนเชอรายยอยทมความไมแนนอนในอนาคตวาจะมการเบกใชสนเชอหรอไม หรอจะเบกในจ านวนเทาใด เชน กรณสนเชอบตรเครดต ธนาคารพาณชยตองพจารณาถงโอกาสในการเบกใชวงเงนดงกลาวกอนการผดนดช าระหนในการประมาณคา EAD ดวย หรอพจารณาถงโอกาสในการเบกใชวงเงนกอนการผดนดช าระหนในการประมาณคา LGD แทน หากไมสะทอนอยในคา EAD ซงในการประมาณคาความเสยหายนน ธนาคารพาณชยตองพจารณาถงประวต การเบกใชและ/หรอการเบกใชสนเชอในชวงกอนผดนดช าระหนทผานมาดวย

(3) กรณธนาคารพาณชยท าธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) กบพอรตลกหนรายยอยเฉพาะวงเงนทเบกใชไปแลว แตยงมวงเงนทยงไมไดเบกใชเหลออยกบธนาคารพาณชยอก ธนาคารพาณชยยงตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบวงเงนในสวนนดวย โดยใหคา EAD สะทอนโอกาสในการเบกใชวงเงน ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยจะก าหนดหลกเกณฑส าหรบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) ตอไป

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.2.2 กรณธรกรรมอนพนธนอกตลาด

ใหธนาคารพาณชยอางองการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรมอนพนธนอกตลาดจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของคสญญาส าหรบธรกรรมอนพนธ

ฝนสป10-งท30002-25620507

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ส าหรบ กลมท 3 ฐานะทเกยวของกบตราสารทน (Equity exposure)

ฐานะทเกยวของกบตราสารทน (Equity exposure) หมายความวา ฐานะทพจารณาจากลกษณะทางเศรษฐกจ (Economic substance) แลวมความเกยวของกบตราสารทน โดยไดแกกรณทธนาคารพาณชยมสทธทงทางตรงหรอทางออม1 ตอผลประโยชนจากสนทรพยและรายไดของนตบคคล หรอของสถาบนการเงน ทงทมหรอไมมสทธออกเสยง แตไมไดถกก าหนดใหหกออกจากเงนกองทนแลว ทงน ตราสารทเกดจากการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) หรอเปนตราสารทนทมโครงสรางของตราสารทมลกษณะเสมอนตราสารหนหรอมภาระหน2 จะไมถอวาเปนฐานะทเกยวของกบตราสารทน

ฐานะทเกยวของกบตราสารทน3 ไดแก หลกทรพยหรอตราสาร ดงตอไปน

1. ตราสารทมลกษณะตอไปนครบทกขอ

1.1 ไมสามารถไถถอนได ซงผลงทนจะไดรบเงนทลงทนไปคนกตอเมอมการขายตราสารหรอขายสทธทจะลงทน หรอผออกตราสารเลกกจการเทานน

1.2 ไมมลกษณะเปนขอผกพนทผออกตราสารตองช าระหนตามทก าหนด

1.3 สทธเรยกรองในตราสารมเฉพาะมลคาทเหลอ (Residual claim) ของสนทรพยและรายไดของผออกตราสาร

2. ตราสารทมโครงสรางเหมอนกบ เงนกองทนชนท 1 ทเปนสวนของเจาของ (Common equity tier 1) และเงนกองทนชนท 1 ทเปนตราสารทางการเงน (Additional tier 1) ของธนาคารพาณชย

3. ตราสารทผออกตราสารมขอผกพนและก าหนดเงอนไขของตราสาร ขอใดขอหนงตอไปน

1 การมสทธทางออม ครอบคลมการมฐานะในอนพนธทางการเงนทอางองกบตราสารทน และการลงทนในบรษท องคกร หรอนตบคคลทมธรกจหลกในการลงทนในตราสารทน 2 เชน หนบรมสทธทมก าหนดระยะเวลาไถถอนจะจดเปนตราสารหน เปนตน 3 รวมถง เงนลงทนในตราสารทนรวมถงเงนลงทนในใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนของบรษททท าธรกจทางการเงนและธรกจสนบสนนในกลมธรกจทางการเงน Full consolidation ทตองจดท างบการเงนรวมของกลมธรกจทางการเงน และบรษททท าธรกจสนบสนนระบบสถาบนการเงน หรอทไดมาจากการปรบปรงโครงสรางหน

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.1 ผออกตราสารมสทธทจะเลอนการช าระหนหรอขอผกพนออกไปอยางไมมก าหนด

3.2 ผออกตราสารเปนผก าหนด หรอมสทธในการตดสนใจวาจะช าระหนหรอขอผกพนดวยการออกเปนตราสารทนทก าหนดจ านวนคงทจ านวนหนง

3.3 ผออกตราสารเปนผก าหนด หรอมสทธในการตดสนใจทจะช าระหนหรอขอผกพนดวยการออกเปนตราสารทนจ านวนทผนแปรไดในสดสวนเดยวกนกบมลคาหน ซงเปลยนแปลงตามการเปลยนแปลงในมลคายตธรรมของตราสารทนจ านวนหนงคณกบคาคงททก าหนดโดยผออก ตราสาร

3.4 ผถอตราสารมสทธเลอกทจะใหผออกตราสารช าระหนหรอขอผกพนเปนตราสารทน ยกเวนในกรณทธนาคารพาณชยสามารถแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนไดวา ตราสารนนมลกษณะคลายตราสารหนหรอเปนภาระหนของผออกตราสาร ทงน ธนาคารพาณชยอาจแบงสวนในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามสดสวนของตราสารหนและตราสารทน โดยตองไดรบความเหนชอบจากธนาคารแหงประเทศไทยกอนดวย

. หลกทรพยอนหรอตราสารอนพนธทางการเงนทมลกษณะทางเศรษฐกจคลายตราสารทน4 รวมทงตราสารทนทบนทกบญชเปนเงนใหสนเชอแตตราสารทนดงกลาวเกดจากการปรบโครงสรางหนในรปของ Debt/equity swaps จะถอเปนฐานะทเกยวของกบตราสารทนดวย ซงสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนดงกลาวนไมควรมคาต ากวากรณเปนลกหนในพอรตสนเชอ นอกจากน ตราสารหนทมเงอนไขใหผถอตราสารเปนผมสทธแปลงสภาพเปนตราสารทนไดจะถอเปนฐานะทเกยวของกบตราสารทนกตอเมอมการแปลงสภาพ

5. ตราสารหนทมลกษณะคลายตราสารทนซงธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเปนรายกรณ

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนทจดอยในบญชเพอการธนาคาร5 แบงออกเปน 2 วธ ไดแก วธ Market-based และวธ PD/LGD อยางไรกด ส าหรบเงนลงทนในตราสารทนรวมถงเงนลงทนในใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนของบรษททประกอบธรกจอน ๆ ทไมใชธรกจทางการเงนและธรกจสนบสนนทธนาคารพาณชยถอหนเกนกวารอยละ 10 ของจ านวนหนทจ าหนายไดแลวทงหมดของบรษทนน ใหธนาคารพาณชยค านวณ สนทรพยเสยงดานเครดตโดยใชน าหนกความเสยงเทากบรอยละของ 100 หารดวยรอยละ 8.5 (100/8.5%) หรอเทากบรอยละ 1176.5

4 เชน Options หรอ Warrant ของตราสารทน ตราสารหนทมเงอนไขใหผออกตราสารเปนผมสทธแปลงสภาพเปนตราสารทน เปนตน 5 ใหธนาคารพาณชยอางองการจดแบงฐานะในบญชเพอการคาและเพอการธนาคารตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลความเสยงดานตลาดและการด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยงดานตลาดของสถาบนการเงน

ฝนสป10-งท30002-25620507

นอกจากน ส าหรบเงนลงทนในตราสารทนรวมถงเงนลงทนในใบส าคญแสดงสทธทจะซอหนของบรษททท าธรกจทางการเงนและธรกจสนบสนน ยกเวนบรษทในกลมธรกจทางการเงน Full consolidation ทตองจดท างบการเงนรวมของกลมธรกจทางการเงน และบรษททท าธรกจสนบสนนระบบสถาบนการเงน หรอทไดมาจากการปรบปรงโครงสรางหน ทงทางตรงและทางออมทธนาคารพาณชยถอหนเกนกวารอยละ 10 ของจ านวนหนทจ าหนายไดแลวทงหมดของบรษทนน เฉพาะสวนทประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทน6ก าหนดใหน าไปค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ใหธนาคารพาณชยใชน าหนกความเสยงทสงกวาระหวางรอยละ 250 และทก าหนดตามวธ Market-based หรอวธ PD/LGD

1. วธ Market-based7

วธ Market-based แบงเปน 2 วธยอยดงน

1.1 วธ Simple risk weight

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตในสวน Unexpected loss (UL) ของฐานะทเกยวของกบตราสารทน โดยการคณคา EAD ดวยน าหนกความเสยงทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

1.1.1 น าหนกความเสยงรอยละ 300 กรณเปนตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ (Recognised stock exchange)8

1.1.2 น าหนกความเสยงรอยละ 400 กรณเปนตราสารทนอน

1.2 วธแบบจ าลองภายใน (Internal models method)

1.2.1 แบบจ าลองทธนาคารพาณชยใชในการค านวณคา Value-at-Risk (VaR) ตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 7 เรอง การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน

1.2.2 ใหธนาคารพาณชยค านวณคาความเสยหายสงสดทคาดวาจะเกดขน (VaR) จากฐานะทเกยวของกบตราสารทนจากแบบจ าลอง VaR ณ ระดบความเชอมนรอยละ 99 (One tail confidence level) โดยคา VaR นค านวณจากผลตางระหวางผลตอบแทนรายไตรมาสของฐานะทเกยวของกบตราสารทนเทยบกบผลตอบแทนรายไตรมาสกรณลงทนในสนทรพยทางการเงนทไมมความเสยง (Risk-free rate) ซงมการเกบขอมลยอนหลงเปนระยะเวลานานเพยงพอ

6 ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในประเทศ หรอประกาศ ธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทนส าหรบสาขาของธนาคารพาณชยตางประเทศ ตามแตละกรณ 7 ในกรณทธนาคารพาณชยใชวธ Market-based ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยใชการค าประกนในการปรบลด ความเสยงได แตไมใหใชหลกประกนในการปรบลดความเสยง 8 ในกรณของประเทศไทย หมายความวา ตราสารทนทอยในตลาดหลกทรพยแหงประเทศไทยทงหมด ทงน ไมรวมหนทปรากฏอยในดชน MAI

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.2.3 ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตในสวน UL ของฐานะทเกยวของกบตราสารทน โดยคณคา VaR ทค านวณไดจากขอ 1.2.2 ดวย 12.5 เพอแปลงคาเปนสนทรพยเสยงดานเครดต

1.2.4 สนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณโดยวธแบบจ าลองภายใน ตองไมต ากวาสนทรพยเสยงดานเครดตขนต าของฐานะดงกลาวทค านวณโดยวธ Simple risk weight9 ซงใชน าหนกความเสยงขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

(1) น าหนกความเสยงรอยละ 200 กรณเปนตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ

(2) น าหนกความเสยงรอยละ 300 กรณเปนตราสารทนอน

2. วธ PD/LGD

2.1 ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าและใชสตร Corporate risk weight function ตามเอกสารแนบ 1 ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเทานน กลาวคอ ธนาคารพาณชยจะตองใชสตรดงกลาวส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธรกจขนาดเลกทเขาเกณฑลกหนรายยอยดวย

2.2 ผลรวมของเงนกองทนขนต าทตองด ารง (คา UL) และความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss: คา EL) ทธนาคารพาณชยค านวณโดยวธ PD/LGD หารดวยรอยละ 8.5 เพอแปลงเปนสนทรพยเสยงดานเครดตตองมคาไมต ากวาสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ Simple risk weight ซงใชน าหนกความเสยงขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

2.2.1 น าหนกความเสยงรอยละ 200 กรณเปนตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ

2.2.2 น าหนกความเสยงรอยละ 300 กรณเปนตราสารทนอน

2.2.3 น าหนกความเสยงรอยละ 100 กรณฐานะทเกยวของกบตราสารทนมลกษณะดงตอไปน

(1) ตราสารทนทออกโดยบรษทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยทเปนทยอมรบ ทธนาคารพาณชยลงทนในตราสารทนนนเปนสวนหนงของความสมพนธระยะยาวทธนาคารพาณชยมกบลกคา โดยมากธนาคารพาณชยมกมการใหสนเชอแกบรษทนนดวย จงท าใหสามารถมขอมลเพยงพอทจะประมาณคา PD ได และธนาคารพาณชยไมไดลงทนในตราสารทนนนเพอหวงก าไร

9 ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตขนต าส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนเปนรายตว

ฝนสป10-งท30002-25620507

จากการเปลยนแปลงของราคาหน (Realised capital gain) ทงในระยะสนหรอระยะยาว ซงธนาคารพาณชยมกจะลงทนไมต ากวา 5 ป

(2) ตราสารทนประเภทอน10ทธนาคารพาณชยลงทนโดยคาดหวงผลตอบแทนจากการลงทนมาจากผลการด าเนนงานของตราสารทนตวนนมใชมาจากก าไรจากการเปลยนแปลงในราคาตราสารทน ซงธนาคารพาณชยมความตงใจจะลงทนไมต ากวา 5 ป

2.3 หากผลรวมของเงนกองทนขนต าทตองด ารง (คา UL) และความเสยหายท คาดวาจะเกดขน (คา EL) ทธนาคารพาณชยค านวณไดโดยวธ PD/LGD มคาสงกวามลคาฐานะทเกยวของกบตราสารทน ใหธนาคารพาณชยก าหนดมลคาสนทรพยเสยงดานเครดตของฐานะทเกยวของกบตราสารทนนนเทากบมลคาของฐานะทเกยวของกบตราสารทนนนคณดวยน าหนกความเสยงเทากบ รอยละของ 100 หารดวยรอยละ 8.5 (100/8.5%) หรอเทากบรอยละ 1176.5

2.4 กรณทธนาคารพาณชยไมไดใหสนเชอ หรอมภาระผกพน หรอลงทนใน ตราสารหนของลกหนธรกจเอกชนรายทธนาคารพาณชยมฐานะทเกยวของกบตราสารทนอยนน ธนาคารพาณชยอาจมขอมลไมเพยงพอทจะใชค าจ ากดความของการผดนดช าระหนตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเกณฑมาตรฐานขนต าตามทระบในเอกสารแนบ 7 แตธนาคารพาณชยผานเกณฑมาตรฐานขนต าในเรองอน ๆ ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยใชคา PD ท ประมาณการได แทนคาในสตร Corporate risk weight function แตน าหนกความเสยงทค านวณไดตองถกปรบคาขนดวย Scaling factor 1.5 ตามสตรการค านวณดงน

นาหนกความเส ยง (RW) = รอยละของเงนกองทน (K) 12.5 1.5

2.5 หากธนาคารพาณชยมฐานะทเกยวของกบตราสารทนในสดสวนทมนยส าคญตามทก าหนดไวในขอ IV ทจะกลาวถงตอไป และไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทยใหใชวธ PD/LGD ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยประเภทอน ๆ แตธนาคารพาณชยยงไมผานเกณฑมาตรฐานขนต าทเกยวของในการใชวธ PD/LGD ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน ใหธนาคารพาณชยนนใชวธ Simple risk weight ไปกอน

3. การเลอกวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน

3.1 ธนาคารพาณชยสามารถเลอกใชวธใดวธหนงหรอวธยอยใดวธยอยหนงตาม ความเหมาะสมของแตละพอรต11ของฐานะทเกยวของกบตราสารทน โดยขนอยกบลกษณะของพอรตของฐานะทเกยวของกบตราสารทนและระบบบรหารความเสยงภายในของธนาคารพาณชย

10 หมายความวา เงนลงทนทวไป ประเภทเงนลงทนระยะยาวตามมาตรฐานการบญช ฉบบท 105 เรอง การบญชส าหรบเงนลงทนใน ตราสารหนและตราสารทน หรอทจะมแกไขปรบปรงตอไป 11 ใหธนาคารพาณชยแบงพอรตตามทตนเองก าหนด อยางไรกตาม การแบงพอรตจะตองสอดคลองกบการบรหารความเสยงภายในของธนาคารพาณชย

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.2 เมอธนาคารพาณชยเลอกใชวธหรอวธยอยใดกบพอรตของฐานะทเกยวของกบ ตราสารทนใดแลว ใหธนาคารพาณชยใชวธหรอวธยอยนนกบพอรตของฐานะทเกยวของกบตราสารทนนนอยางสม าเสมอ โดยทการเลอกใชวธค านวณจะตองไมใชเพอลดเงนกองทนขนต าทตองด ารง (Capital arbitrage)

3.3 ใหธนาคารพาณชยระบในแผนทจะตองยนตอธนาคารแหงประเทศไทยดวยวาจะใชวธและวธยอยใดส าหรบแตละพอรตของฐานะทเกยวของกบตราสารทน และแสดงให ธนาคารแหงประเทศไทยเหนถงความเหมาะสมของการใชวธและวธยอยดงกลาวดวย

1.1 ใหคา EAD ของฐานะทเกยวของกบตราสารทนทอยในบญชเพอการธนาคารส าหรบทงวธ Market-based และวธ PD/LGD มคาเทากบมลคาสทธทปรากฏในงบดลของธนาคารพาณชยภายหลงปรบปรงรายการดงกลาวใหเสมอนใช Trade date accounting ตามทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชย ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยขอก าหนดเกยวกบการบนทกบญชของสถาบนการเงน รวมถงหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย

1.2 หากธนาคารพาณชยท าธรกรรมอนพนธทางการเงนทเกยวของกบตราสารทนทเปนการปองกนความเสยงทเกดจากการถอตราสารทนตวนน ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยหกกลบฐานะกบเงนลงทนในตราสารทนตวเดยวกนได ทงน อนพนธทางการเงนทน ามาปองกนความเสยงนนตองมอายคงเหลอไมต ากวา 1 ป และในกรณทการปองกนความเสยงมความแตกตางในอายสญญา ใหธนาคารพาณชยใชหลกเกณฑเดยวกบทก าหนดในประกาศธนาคาร แหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ในหวขอความแตกตางของอายสญญา

1.3 ส าหรบกรณทธนาคารพาณชยมฐานะสทธเปน Short (Net short position) ใหธนาคารพาณชยถอฐานะดงกลาวเสมอนหนงเปนฐานะดานซอ (Long position) โดยใหน าคาสมบรณของฐานะดงกลาวมาคณดวยน าหนกความเสยงทเกยวของตอไป

1. กรณธนาคารพาณชยมฐานะในหนวยลงทนทลงทนทงในตราสารหนและ ตราสารทน ธนาคารพาณชยมทางเลอกในการก าหนดคา EAD เพอใชในการค านวณสนทรพยเสยง ดานเครดตเปน 3 แนวทาง โดยทธนาคารพาณชยเลอกวธใดแลวใหใชวธนนอยางสม าเสมอ ดงน

1.4.1 จดใหเปนการลงทนในตราสารหนหรอตราสารทนอยางใดอยางหนงทงจ านวน โดยพจารณาจากสดสวนการลงทนหลก ณ วนทค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต แลวใช คา EAD ทสอดคลองกบประเภทของตราสารนน หรอ

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.4.2 พจารณาวากองทนรวมนนมสดสวนการลงทนในตราสารประเภทใดตามสดสวนจรง (วธ Look through) โดยธนาคารพาณชยตองสามารถค านวณมลคาสทธของตราสารดงกลาวในแตละวนได เพอแยกสดสวนการลงทนในตราสารหนหรอตราสารทนออกไดอยางชดเจน หรอ

1. .3 พจารณาจากนโยบายการลงทนของกองทน (Investment mandate) แทนทจะเลอกแนวทางตาม 1.4.1 หรอ 1. .2 ทพจารณาจากมลคาการลงทนทเกดขนจรงในแตละวนขางตน โดยใหธนาคารพาณชยจดเปนการลงทนในตราสารหนหรอตราสารทนอยางใดอยางหนงทงจ านวนภายใตสมมตฐานวากองทนดงกลาวลงทนในประเภทตราสารทท าใหธนาคารพาณชยตองด ารงเงนกองทนสงสดกอนในจ านวนหรอสดสวนสงสดทสามารถลงทนไดตามทก าหนดไวในนโยบายการลงทน หรอใหธนาคารพาณชยใชวธ Look through เพอแยกสดสวนของตราสารหนหรอตราสารทนตามนโยบาย การลงทนไดถาสนทรพยทเปนองคประกอบของกองทนนนม Rating

1. . กรณทธนาคารพาณชยไมสามารถปฏบตไดตามขอ 1. .1 – 1. .3 ขางตน ใหธนาคารพาณชยจดใหหนวยลงทนดงกลาวเปนตราสารทนทงจ านวน

2. คา PD คา LGD และคา M ส าหรบวธ PD/LGD

2.1 ใหธนาคารพาณชยประมาณคา PD หรอคาความนาจะเปนทลกหนจะผดนดช าระหนในระยะเวลา 1 ปขางหนา ทงน ธนาคารพาณชยตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าในการประมาณคา PD เหมอนกรณทธนาคารพาณชยใหสนเชอ หรอมภาระผกพนหรอลงทนในตราสารหนของลกหนธรกจเอกชนรายนน12

2.2 ใหคา LGD ของฐานะทเกยวของกบตราสารทนทอยในบญชเพอการธนาคารเทากบรอยละ 90 ทงน รวมถงฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดย วธ PD/LGD ทมการซอขอตกลงรบประกนความเสยงไว

2.3 ใหคา M ของฐานะทเกยวของกบตราสารทนทอยในบญชเพอการธนาคาร เทากบ 5 ป รวมถงฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ PD/LGD ทมการซอขอตกลงรบประกนความเสยงไว

12 เพอวตถประสงคในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต กรณทธนาคารพาณชยมทงฐานะทเกยวของกบตราสารทน และเงนใหสนเชอ หรอมภาระผกพน หรอลงทนในตราสารหนแกลกหนรายเดยวกน เมอลกหนผดนดช าระหนใหถอวาลกหนรายนนผดนดช าระหนในฐานะทเกยวของกบตราสารทนดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

IV. ฐานะทเกยวของกบตราสารทนทไดรบการยกเวนการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB

1. ธนาคารพาณชยสามารถใชวธ SA ทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนไดในกรณตอไปน

1.1 ตราสารทนขององคกรทมน าหนกความเสยงกรณเปนลกหนของธนาคารพาณชยเทากบ 0 ตามทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

1.2 ตราสารทนทอยในภาคธรกจทไดรบการสงเสรมและชวยเหลออยางมาก (Legislated programme) จากภาครฐบาลในการชดเชยการลงทนใหกบธนาคารพาณชย หรอมปจจยใด ๆ ทแสดงใหเหนวาการลงทนของธนาคารพาณชยในตราสารทนนนมความเสยงจ ากด หมายความวา มการค าประกนเงนตน (Principal protected) เปนอยางนอย เชน เงนลงทนในกองทนวายภกษ หนง เปนตน อยางไรกด สดสวนการถอตราสารทนทอยในภาคธรกจดงกลาวท เขาขายไดรบการยกเวนใหไมตองใชวธ IRB นนตองไมเกนรอยละ 10 ของเงนกองทนทงสน13ของธนาคารพาณชย ทงน ถาธนาคารพาณชยมสดสวนการถอตราสารทนทอยในภาคธรกจดงกลาว เกนกวาทก าหนด ใหธนาคารพาณชยใชวธ IRB กบทงพอรตของตราสารทนทกลาวในขอน

1.3 ฐานะทเกยวของกบตราสารทนทงสนของธนาคารพาณชยไมรวมฐานะใน ตราสารทนทเขาขายไดรบการยกเวนตามขอ 1.1 และ 1.2 ขางตน คดเปนสดสวนทไมมนยส าคญ กลาวคอ ฐานะเฉลยทงป (มลคาของฐานะทเกยวของกบตราสารทน ณ สนเดอนเฉลยยอนหลง 1 ป) คดเปนสดสวนไมเกนรอยละ 10 ของเงนกองทนทงสน13ของธนาคารพาณชย หรอไมเกนรอยละ 5 ของเงนกองทนทงสน ในกรณธนาคารพาณชยมจ านวนตราสารทนในพอรตนอยกวา 10 ตว

2. ในชวง 10 ปแรกของการบงคบใชหลกเกณฑ Basel II (ระหวางสนป 2551-2561 ส าหรบวธ FIRB และระหวางสนป 2552-2562 ส าหรบวธ AIRB) ธนาคารแหงประเทศไทยผอนผนใหธนาคารพาณชยสามารถใชวธ SA กบฐานะทเกยวของกบตราสารทนได โดยผอนผนใหเฉพาะจ านวน ตราสารทนเทาทมอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB และวนท 31 ธนวาคม 2552 ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB รวมทงจ านวนตราสารทนทเพมขนมาจาก การลงทนทมอย ณ วนทก าหนดดงกลาว หากการไดมาของจ านวนตราสารทนทเพมขนไมไดท าใหสดสวนการลงทนของธนาคารพาณชยในบรษทเพมขนจากเดม14 ทงน หากธนาคารพาณชยไดขายฐานะทเกยวของกบตราสารทนขางตนไปแลว แตธนาคารพาณชยซอกลบมาภายหลง ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยใชวธ SA กบฐานะดงกลาว ยกเวนฐานะดงกลาวมคณสมบตตามขอ 1 ขางตน

13 มลคาเงนกองทนทงสน ณ สนเดอนกอนหนาทธนาคารพาณชยมการค านวณเงนกองทน 14 เชน การไดรบเงนปนผลเปนหน จ านวนหนทเพมขนจากการแตกพาร (Par) หรอการซอหนเพมทนเพอรกษาสดสวนการถอหนในบรษทนน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ฐานะทเกยวของกบตราสารทนทไดรบการยกเวนการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB

กรณ 10 ปแรก วธ FIRB: สนป 2551-2561 วธ AIRB: สนป 2552-2562

1. ฐานะทเกยวของกบตราสารทนทงหมดทมอย ณ วนท 31 ธนวาคม 2551 กรณวธ FIRB หรอวนท 31 ธนวาคม 2552 กรณวธ AIRB 2. ฐานะทเกยวของกบตราสารทนทเพมขนภายหลง แตไมท าใหสดสวนการลงทนของธนาคารพาณชยในบรษทเพมขนจากเดม

กรณหลงจาก 10 ปแรก หรอ

กรณตราสารทนทไดมาภายหลงจากประกาศ ธนาคารแหงประเทศไทยมผลใชบงคบ

1. ตราสารทนขององคกรทม RW=0 กรณเปนลกหน ตามวธ SA

2. Legislated Programme ทมการค าประกนเงนตน แตตองไมเกนรอยละ 10 ของเงนกองทนทงสน

3. มลคาตราสารทน (ไมรวมขอ 1 และ 2) ไมเกน รอยละ 10 ของเงนกองทนทงสน หรอไมเกนรอยละ 5 ของเงนกองทนทงสน กรณจ านวนหนนอยกวา 10 ตว

ไมรวมอยในการค านวณ

สดสวนสนทรพยเสยงดานเครดตทไมมนยส าคญ

รอยละ 15 ของสนทรพยเสยงดานเครดตทงสน

ฝนสป10-งท30002-25620507

การการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ส าหรบ กลมท 4 ลกหนทรบซอมา (Purchased receivable)

ลกหนทรบซอมา (Purchased receivable) หมายความวา ลกหนทธนาคารพาณชยรบซอมาจากนตบคคลอน1 โดยลกหนทรบซอมาสามารถแบงออกเปน 2 ประเภท ไดแก

1. ลกหนธรกจเอกชนทรบซอมา (Purchased corporate receivable)

2. ลกหนรายยอยทรบซอมา (Purchased retail receivable)

ทงน ใหธนาคารพาณชยอางองค าจ ากดความของลกหนธรกจเอกชนและลกหนรายยอยตามทก าหนดไวในเอกสารแนบ 1 และเอกสารแนบ 2 ตามล าดบ

1. ความเสยงของลกหนทรบซอมา

ธนาคารพาณชยผรบซอลกหนตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเพอรองรบความเสยงดานเครดต 2 ประเภท ไดแก

1.1 Dilution risk หมายความวา ความเสยงทยอดหนทธนาคารพาณชยรบซอมาอาจมมลคาลดลงได เนองจากผขายลกหนมขอตกลงกบลกหน เชน การทผขายลกหนใหสวนลดแกลกหน หากลกหนจายช าระหนภายในเวลาทก าหนด หรอการใหลกหนคนสนคาทซอไปไดภายในระยะเวลาทก าหนดเนองจากสนคามคณภาพไมด หรอผขายลกหนมภาระหนตอลกหน เปนตน

1.2 Default risk หมายความวา ความเสยงจากการทลกหนทรบซอมาไมสามารถช าระหนไดตามก าหนด

2. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Dilution risk

2.1 กรณทธนาคารพาณชยแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนไดวา Dilution risk ของลกหนธรกจเอกชนทรบซอมาหรอของลกหนรายยอยทรบซอมาไมมนยส าคญตอธนาคารพาณชย ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยไมตองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ

1 ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยรบซอลกหนไดตามรายละเอยดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยประกอบธรกจแฟกเตอรง (Factoring) และประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยประกอบธรกจรบซอหรอรบโอนลกหนเงนใหกยม

ฝนสป10-งท30002-25620507

Dilution risk เชน มการก าหนดในสญญาวาธนาคารพาณชยจะรบซอลกหนกตอเมอไมมเงอนไขการรบคนสนคาจากผขาย หรอมเงอนไขการรบคนแตระบจ านวนวนไวในชวงระยะเวลาสน ๆ และเมอธนาคารพาณชยรบซอลกหนมา ระยะเวลาดงกลาวไดผานพนไปแลว เปนตน

2.2 กรณทธนาคารพาณชยม Dilution risk ในระดบทมนยส าคญ ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนทรบซอมาโดยใหใชสตร Corporate risk weight function ตามทก าหนดไวในเอกสารแนบ 1

3. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Default risk

3.1 กรณสามารถแยกประเภทของลกหนทรบซอมาได

ใหธนาคารพาณชยใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตใหสอดคลองกบประเภทของลกหนทรบซอมา ซงธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑทเกยวของในการใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตดงกลาวดวย

3.1.1 กรณลกหนทรบซอมาเปนลกหนธรกจเอกชน

(1) ใหธนาคารพาณชยใชวธ Bottom-up กลาวคอ ประมาณการคาองคประกอบความเสยงและค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของลกหนธรกจเอกชนทรบซอมาเปนรายตว โดยใชสตร Corporate risk weight function และใชขนตอนการค านวณเหมอนกบทก าหนดส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ตามเอกสารแนบ 1

(2) ธนาคารพาณชยอาจใชวธ Top-down กลาวคอ ประมาณคาองคประกอบความเสยงและค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของลกหนธรกจเอกชนทรบซอมาเป นรายกลมได โดยใหธนาคารพาณชยใชสตร Corporate risk weight function2 ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหใชวธ Top-down เฉพาะกรณทธนาคารพาณชยซอลกหนมาเพอท าธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) และการซอลกหนดงกลาวจะตองมลกษณะสอดคลองกบเงอนไข ดงน

(2.1) ลกหนทรบซอมาตองมาจากผขายทเปนบคคลทสาม (Third party) กลาวคอ ธนาคารพาณชยผซอตองไมใชเจาหนทใหสนเชอแกลกหนนนไมวาจะเปนทางตรงหรอทางออม

2 กรณทธนาคารพาณชยจะปรบสตรการค านวณคาสหสมพนธส าหรบลกหนธรกจเอกชนขนาดกลางและขนาดเลกดวยยอดขายของลกหนตามหลกเกณฑทก าหนดในเอกสารแนบ 1 ใหธนาคารพาณชยใชยอดขายเฉลยถวงน าหนกดวยมลคาลกหนธรกจเอกชนแตละรายในพอรตทรบ ซอมา แตถาธนาคารพาณชยไมมขอมลเพยงพอทจะค านวณยอดขายเฉลยถวงน าหนก ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยปรบสตรการค านวณดงกลาว

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2.2) ลกหนทรบซอมาตองไมเกยวของกบผขาย (Generated on an arm’s-length basis) และเงอนไขในการใหสนเชอของผขายทตกลงกบลกหนนนเปนไปตามมาตรฐานเดยวกนกบลกหนรายอนทวไป3

(2.3) ธนาคารพาณชยผซอตองมสทธเรยกรองในกระแสเงนสดทจะไดรบคนจากกลมของลกหนทรบซอมาหรอไดรบเงนตามสดสวน (Pro-rata) ของยอดหนทรบซอมา

3.1.2 กรณลกหนทรบซอมาเปนลกหนรายยอย

ใหใชสตร Retail risk weight function ตามประเภทของลกหนรายยอยทรบซอมา4 และใชขนตอนการค านวณเหมอนกบทก าหนดส าหรบลกหนรายยอยแตละประเภท ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 2

3.2 กรณไมสามารถแยกประเภทของลกหนทรบซอมาได

กรณทธนาคารพาณชยรบซอกลมลกหนทมทงลกหนธรกจเอกชนและลกหน รายยอยผสมกน ใหธนาคารพาณชยใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต (ลกหนธรกจเอกชนหรอรายยอยอยางใดอยางหนง) ทท าใหธนาคารพาณชยตองด ารงเงนกองทนสงสด

1. การประมาณคาองคประกอบความเสยงส าหรบ Dilution risk

ใหธนาคารพาณชยทงในกรณทใชวธ FIRB และวธ AIRB และทงกรณทใชวธ Bottom-up และวธ Top-down ปฏบต ดงน

1.1 Probability of default (PD) และ Loss given default (LGD)

1.1.1 ใหธนาคารพาณชย ประมาณคา Expected loss (EL) ส าหรบ Dilution risk ในระยะเวลา 1 ป5 โดย

(1) ธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลทงจากภายในและภายนอกธนาคารพาณชยในการประมาณคา EL ของลกหนได

3 กรณทเปนลกหนรายการระหวางกนของบรษททอยในกลมธรกจเดยวกน ทมการซอ/ขายสนคาระหวางกนในรปแบบ Contra-account (หากลกคาเปนทงผซอและผขายสนคาใหแกบรษทเดยวกน มกจะท าการหกกลบหนกนมากกวาทจะจายคาสนคาเปนเงนสด ซงอาจกอใหเกดปญหาการตความในชนศาลได) จะถอวาไมเขาขาย Arm’s-length basis 4 การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนรายยอยถอเปนวธ Top-down เนองจากเปนการประมาณคาองคประกอบความเสยง ตาง ๆ เปนรายกลม 5 แสดงคาเปนรอยละของมลคาลกหนทรบซอมา

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2) ใหธนาคารพาณชยประมาณคา EL โดยมขอสมมตวาธนาคารพาณชยไมมสทธไลเบยหรอไดรบการค าประกนอน ๆ จากผขายหรอบคคลอน

1.1.2 ใหใชคา PD เทากบคา EL ทประมาณไดในขอ 1.1.1

1.1.3 ใหใชคา LGD เทากบรอยละ 100

1.2 Exposure at default (EAD)

ใหใชคาเทากบมลคาลกหนทรบซอมา

1.3 Effective maturity (M)

ใหใชคา M ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1 ทงน ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB หรอวธ AIRB สามารถก าหนดคา M เทากบ 1 ปได หากธนาคารพาณชยสามารถแสดงใหเหนวาธนาคารพาณชยมระบบการบรหาร ตดตามความเสยงของลกหนทรบซอมาอยางเหมาะสม ท าให Dilution risk ของลกหนจะหมดไปภายในเวลา 1 ป

2. การประมาณคาองคประกอบความเสยงส าหรบ Default risk

ใหธนาคารพาณชยใชคาองคประกอบความเสยงตามหลกเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดดงตอไปน

2.1 กรณลกหนทรบซอมาเปนลกหนธรกจเอกชน

2.1.1 Probability of default (PD) และ Loss given default (LGD)

(1) กรณธนาคารพาณชยใชวธ Bottom-up ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑการค านวณคา PD และคา LGD ของลกหนธรกจเอกชนทก าหนดไวในเอกสารแนบ 1

(2) กรณธนาคารพาณชยใชวธ Top-down ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑ ดงน

(2.1) หากธนาคารพาณชยสามารถหาคา PD ของกลมลกหนท รบซอมาแตละกลมไดอยางนาเชอถอ ใหธนาคารพาณชยใชคา PD ทประมาณไดเอง และใชคา LGD ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 1

(2.2) หากธนาคารพาณชยไมสามารถหาคา PD และคา LGD ของกลมลกหนทรบซอมาไดอยางนาเชอถอ ใหธนาคารพาณชยประมาณคา EL เฉลยในระยะยาว (Expected long-run loss rate) ของกลมลกหนทรบซอมา แลวจงก าหนดคา PD และคา LGD ตามวธทจะกลาวถงตอไป ทงน ใหคา EL เฉลยในระยะยาวเปนคา EL ส าหรบ Default risk ใน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ระยะเวลา 1 ป โดยแสดงคาเปนรอยละของมลคาลกหนทรบซอมา และใชขอสมมตวาธนาคารพาณชยไมมสทธไลเบยหรอไดรบการค าประกนอน ๆ จากผขายหรอบคคลอน โดยธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลทงจากภายในและภายนอกในการประมาณคา PD และคา LGD ได

(2.2.1) หากธนาคารพาณชยสามารถแสดงวาธนาคารพาณชยเปนเจาหนทมฐานะไมดอยสทธ (Senior claim) ใหธนาคารพาณชยใชคา LGD เทากบรอยละ 5 และใหหาคา PD โดยการหารคา EL ดวยคา LGD ทรอยละ 5

(2.2.2) หากธนาคารพาณชยไมสามารถแสดงวาธนาคารพาณชยเปนเจาหนทมฐานะไมดอยสทธ (Senior claim) ใหธนาคารพาณชยใชคา LGD เทากบรอยละ 100 และใชคา PD เทากบคา EL เฉลยในระยะยาว

(2.1) หากธนาคารพาณชยสามารถหาคา PD และคา LGD ของกลมลกหนทรบซอมาแตละกลมไดอยางนาเชอถอ ใหธนาคารพาณชยใชคา PD และคา LGD ทประมาณไดเอง

(2.2) หากธนาคารพาณชยไมสามารถหาคา PD และคา LGD ของกลมลกหนทรบซอมาไดอยางนาเชอถอ ใหธนาคารพาณชยประมาณคา EL เฉลยในระยะยาว (Expected long-run loss rate) ของกลมลกหนทรบซอมา แลวจงก าหนดคา PD และคา LGD ตามวธทจะกลาวถงตอไป ทงน ใหคา EL เฉลยในระยะยาวเปนคา EL ส าหรบ Default risk ในระยะเวลา 1 ป โดยแสดงคาเปนรอยละของมลคาลกหนทรบซอมา และใชขอสมมตวาธนาคารพาณชยไมมสทธ ไลเบยหรอไดรบการค าประกนอน ๆ จากผขายหรอบคคลอน โดยธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลทงจากภายในและภายนอกในการประมาณคา PD และคา LGD ได

(2.2.1) หากธนาคารพาณชยสามารถประมาณคาไดเพยงคา PD เฉลยของกลมลกหนทรบซอมาแตละกลมไดอยางนาเชอถอ ใหธนาคารพาณชยประมาณคา LGD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป โดยการหารคา EL เฉลยในระยะยาวดวยคา PD เฉลย ทงน คา LGD ทใชค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตจะตองไมต ากวาคาเฉลยระยะยาวของคา LGD ทถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละปแลว ซงสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7

(2.2.2) หากธนาคารพาณชยสามารถประมาณคาไดเพยงคา LGD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป ของกลมลกหนทรบซอมาแตละกลมไดอยางนาเชอถอ ตามรายละเอยดทก าหนดไวในเกณฑมาตรฐานขนต าใน เอกสารแนบ 7 ใหธนาคารพาณชยประมาณคา PD เฉลย โดยการหารคา EL เฉลยในระยะยาวดวย คา LGD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป ทงน คา LGD ทใชค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตจะตองไมต ากวาคาเฉลยระยะยาวของคา LGD ทถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละปแลว ซงสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าในเอกสารแนบ 7

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.1.2 Exposure at default (EAD)

ใหธนาคารพาณชยทงในกรณทใชวธ FIRB และวธ AIRB และทงกรณทใชวธ Bottom-up และวธ Top-down ปฏบต ดงน

(1) กรณทวไป

คา EAD = มลคาลกหนทรบซอมา - เงนกองทนทตองด ารงส าหรบ Dilution risk6 กอนการพจารณาผลของการปรบลดความเสยงดานเครดต

(2) กรณรบซอลกหนในลกษณะทมวงเงนรบซอ (Revolving)

คา EAD = [มลคาลกหนทรบซอมาแลว + (วงเงนสวนทยงไมไดรบซอ x คาแปลงสภาพรอยละ 75)] - เงนกองทนทตองด ารงส าหรบ Dilution risk กอนการพจารณาถง ผลของการปรบลดความเสยงดานเครดต

2.1.3 Effective Maturity (M)

ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑทระบในเอกสารแนบ 1 หวขอ III. การประมาณคาองคประกอบความเสยงในการก าหนดคา M

(1) กรณใชวธ Bottom-up ใหธนาคารพาณชยค านวณหาคา M ของลกหนทรบซอมาแตละราย โดยใชสตรและหลกเกณฑการค านวณคา M ส าหรบลกหนธรกจเอกชนตามทก าหนดไวในเอกสารแนบ 1

(2) กรณใชวธ Top-down

(2.1) ลกหนทรบซอมาแลว (Drawn amount)

ใหคา M ของลกหนทรบซอมาเทากบคาเฉลยของคา M ของกลมลกหนทรบซอมาถวงน าหนกดวยยอดหนของลกหนทรบซอมาแตละราย (The pool’s exposure-weighted average effective maturity)

(2.2) วงเงนสวนทยงไมไดรบซอ (Undrawn amount) ของลกหนตามทไดตกลงไววาธนาคารพาณชยจะรบซอ

6 การก าหนดใหหกเงนกองทนในสวน Unexpected loss (UL) ทตองด ารงส าหรบ Dilution risk ออกกอนการค านวณเงนกองทนส าหรบ Default risk เพอท าใหไมเกดการด ารงเงนกองทนซ าซอนกนกบสวนทธนาคารพาณชยตองด ารงเงนกองทนส าหรบ Dilution risk

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2.2.1) กรณทมขอตกลงระหวางธนาคารพาณชยกบผขาย ทระบเงอนไขคมครองธนาคารพาณชยในกรณทธนาคารพาณชยตกลงรบซอรายการยอดหนของลกหน แตฐานะของลกหนทจะรบซอเสอมถอยลงอยางมนยส าคญ เชน ธนาคารพาณชยไมตองรบซอรายการยอดหนของลกหนทตกลงไวเพมเตมอก เปนตน โดยขอตกลงดงกลาวอาจอยในรปของ Covenant หรอ Early amortisation trigger หรอก าหนดในลกษณะอน ๆ ใหธนาคารพาณชยใชคา M ทค านวณไดตามขอ (2.1) กบวงเงนสวนทยงไมไดรบซอได

(2.2.2) กรณทไมมเงอนไขหรอขอตกลงใด ๆ ตามรายละเอยดในขอ (2.2.1) ใหธนาคารพาณชยใชคา M7 เทากบผลรวมของ 1) ระยะเวลาครบก าหนดทนานทสดของรายการทคาดวาจะเปนยอดหนของลกหนภายใตสญญารบซอลกหน กบ 2) ระยะเวลาคงเหลอทธนาคารพาณชยจะตองรบซอลกหนตามสญญาทตกลงไว (Purchase facility)

2.2. กรณลกหนทรบซอมาเปนลกหนรายยอย

2.2.1 Probability of default (PD) และ Loss given default (LGD)

ใหธนาคารพาณชยประมาณคา PD และคา LGD (หรอคา EL) โดยจะตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าเกยวกบการประมาณคาองคประกอบความเสยงส าหรบลกหนรายยอยทก าหนดไวในเอกสารแนบ 2 ทงน ธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลทงจากภายในและภายนอกธนาคารพาณชยในการประมาณคา PD และคา LGD (หรอคา EL) ของลกหนได โดยการประมาณคาดงกลาว ใหใชขอสมมตวาธนาคารพาณชยไมมสทธไลเบยหรอไดรบการค าประกนอน ๆ จากผขายหรอบคคลอน

2.2.2 Exposure at default (EAD)

ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑการค านวณ EAD ส าหรบลกหนธรกจเอกชนทรบซอมาตามขอ 2.1.2 ขางตน

3. การปรบลดความเสยงดานเครดต

3.1 ในการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดตส าหรบ Default risk และ Dilution risk ใหธนาคารพาณชยอางองประเภทผค าประกนหรอ Protection seller8 และหลกเกณฑการค านวณตามเอกสารแนบ 1 ในหวขอการค าประกนและอนพนธดานเครดต

3.2 หลกการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการมการค าประกนและการใชอนพนธดานเครดต มดงน

7 ตวอยางเชน บรษท ก ขายลกหนบรษท ข ใหธนาคารพาณชยโดยสญญาการรบซอมก าหนดระยะเวลาทธนาคารพาณชยจะรบซอลกหนบรษท ข 1 ป และธนาคารพาณชยคาดวายอดหนของบรษท ข ทมกบบรษท ก นานทสดคอ 6 เดอน ปจจบนระยะเวลาการรบซอผานมาแลว 3 เดอน ระยะเวลาคงเหลอตามสญญาทธนาคารพาณชยตกลงวาจะรบซอลกหน จงเทากบ 9 เดอน ดงนน คา M = 6 + 9 = 15 เดอน 8 ค าจ ากดความอางองจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.2.1 กรณการค าประกนหรออนพนธดานเครดตครอบคลมทง Default และ Dilution risk ของกลมลกหนทรบซอมา ใหใชน าหนกความเสยงของผค าประกนหรอ Protection seller แทนน าหนกความเสยงทงสนของกลมลกหน

3.2.2 กรณการค าประกนหรออนพนธดานเครดตครอบคลม Default หรอ Dilution risk เพยงอยางใดอยางหนงเทานน ใหใชน าหนกความเสยงของผค าประกนหรอ Protection seller แทนใน Default หรอ Dilution risk เพยงอยางเดยวเทานน

3.2.3 กรณการค าประกนหรออนพนธดานเครดตครอบคลมเพยงบางสวนของ Default และ/หรอ Dilution risk ใหใชน าหนกความเสยงของผค าประกนหรอ Protection seller แทนตามสดสวนของความครอบคลมของการค าประกนหรออนพนธดานเครดต ตามหลกเกณฑทเกยวกบการรบประกนความเสยงดานเครดตดวยการค าประกนหรออนพนธดานเครดตแบบเปนสดสวน (Proportional cover) และการรบประกนความเสยงดานเครดตดวยการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตส าหรบสนทรพยทมการแบงเปนสวน ๆ โดยแตละสวนมความเสยงในระดบทแตกตางกน (Tranched cover) ในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

3.3 ในกรณทธนาคารพาณชยมการประกนความเสยง Dilution risk ดวยการม การค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดต และการประกนความเสยงดงกลาวเปนไปตามหลกเกณฑการรบรผลของ Double default ตามทก าหนดในเอกสารแนบ 1 รวมทงหากผขายลกหนทธนาคารพาณชยรบซอมาไมเปนบรษทในกลมเดยวกนกบผค าประกนหรอ Protection seller ธนาคารพาณชยสามารถใชวธ Double default ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Dilution risk ได โดยจะตองปฏบตตามหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบวธ Double default และใชสตรการค านวณหาคา KDD ตามเอกสารแนบ 1 โดยใชคา PDo เทากบคา EL คา LGDg เทากบรอยละ 100 และคา M เหมอนกบกรณการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Dilution risk ปกต

4. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตกรณทรบซอลกหนมาทราคาสวนลด

หากธนาคารพาณชยรบซอลกหนมาในราคาทต ากวามลคาลกหนตามสญญาหรอมสวนลด (Discount) ใหธนาคารพาณชยถอวาสวนลดทอาจจะตองสงคนใหแกผขายเปนการประกนสวนสญเสยในล าดบแรกโดยผขาย (First loss facility) ซงอาจน ามาใชปรบลดความเสยงไดตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพยของธนาคารพาณชยทใช Internal Ratings-Based Approach (วธ IRB) นอกจากน หากผรบประกนสวนสญเสยในล าดบแรกเปนธนาคารพาณชย ใหธนาคารพาณชยผรบประกนสวนสญเสยดงกลาวน าการประกนสวนสญเสยในล าดบแรกนไปค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตหรอหกจากเงนกองทนดวย ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย

ฝนสป10-งท30002-25620507

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ส าหรบ กลมท 5 สนทรพยอน (Other asset)

สนทรพยอน หมายความวา สนทรพยในงบดลและรายการนอกงบดลทกรายการทอยนอกเหนอจากสนทรพย 6 ประเภท1 ตามรายละเอยดค าจ ากดความทก าหนดในเอกสารแนบ 1 –

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตในสวน Unexpected loss (UL) โดยน ายอดคงคางของสนทรพยอนทหกดวย Specific provision2 มาคณดวยน าหนกความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ดงน

1. ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละ 0

1.1 เงนสดทเปนเงนบาทและเงนตราตางประเทศ

1.2 ยอดเหลอมบญชระหวางส านกงานของธนาคารพาณชยนน

1.3 คาใชจายลวงหนา

1.4 สนทรพยทเกดจากการวดมลคายตธรรมของธรกรรมอนพนธ (Mark to market)

1.5 รายการสนทรพยทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหหกออกจากเงนกองทนแลว เชน คาความนยม สนทรพยประเภทภาษเงนไดรอตดบญช เปนตน

รายการเงนสดระหวางเรยกเกบซงเปนรายการยอยในรายการเงนสดของงบดล ไดแก ตราสารทตองจายคนเมอทวงถามทอยในระหวางเรยกเกบ และตราสารซงจะตองเรยกเกบ ตามระเบยบการหกบญชระหวางธนาคารซงจะเรยกเกบไดภายในวนท าการถดไป เชน ดราฟต และเชคธนาคารทยงไมไดน าไปหกบญชแตไดเครดตบญชใหลกคาแลว และเชครอสงคน

1 ประกอบดวย ลกหนภาครฐบาล ลกหนสถาบนการเงน ลกหนธรกจเอกชน ลกหนรายยอย ฐานะทเกยวของกบตราสารทน และลกหนทรบซอมา 2 โปรดอางองหลกเกณฑการกนเงนส ารองส าหรบสนทรพยอนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการจดชนและการกนเงนส ารองของสถาบนการเงน

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.1 ทดน อาคาร อปกรณ สนทรพยประจ าอน ๆ และทรพยสนรอการขาย

3.2 สนทรพยอนทไมไดก าหนดน าหนกความเสยงไวเปนอยางอน

. ก าหนดน าหนกความเสยงรอยละของ 100 หารดวยรอยละ 8.5 (100/8.5%) หรอเทากบรอยละ 1176.5

มลคาเงนใหสนเชอหรอเงนลงทนในตราสารหนในสวนทต ากวาความเสยหายขนต า ซงธนาคารพาณชยทเปนผซอขอตกลงรบประกนความเสยงเปนผรบผลขาดทนในสวนแรก (First loss position) ในกรณทขอตกลงรบประกนความเสยงดานเครดตมการก าหนดระดบความเสยหายขนต า (Materiality threshold) ตามหลกเกณฑการปรบลดความเสยงดานเครดตโดยการค าประกนและอนพนธดานเครดตทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

ฝนสป10-งท30002-25620507

หลกเกณฑการพจารณาความเพยงพอของเงนส ารองทกนไวแลว (Total eligible provisions) ตอความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss)

นอกจากธนาคารพาณชยจะตองด ารงเงนกองทนเพอรองรบความเสยหายทเกนกวาระดบทคาดไว (Unexpected loss: UL) แลว ธนาคารพาณชยตองมเงนส ารองทกนไวเพยงพอทจะรองรบความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss: EL) ดวย โดยใหธนาคารพาณชยปฏบตตามเอกสารแนบฉบบนส าหรบสนทรพยทกประเภทยกเวนฐานะทเกยวของกบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation)

I. การค านวณความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (Expected loss: EL)

1. คา EL ส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน ธรกจเอกชน ลกหนรายยอย รวมถงลกหนทรบซอมา (ไมรวมสนเชอกลมพเศษทใชวธ Supervisory slotting criteria)

1.1 กรณลกหนปกต

(1) กรณธนาคารพาณชยไมไดใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต

LGDPDEADEL

ใหธนาคารพาณชยใชคา EAD คา PD และคา LGD ตามทค านวณไดหรอตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบลกหนแตละประเภท ขนอยกบวธทธนาคารพาณชย ใชค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

(2) กรณธนาคารพาณชยใชวธ Double default ในการปรบลดความเสยงดานเครดต

1.2 กรณลกหนผดนดช าระหน

EL of estimate Best EADEL

ทงน คา Best estimate of EL ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ใหมคาเทากบคา LGD ตามทธนาคารแหงประเทศก าหนด และคา Best estimate of EL ส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ใหมคาเทากบคาความเสยหายทคาดวาจะเกดขนส าหรบลกหนทผดนดช าระหนแลวแตละรายทประมาณการจากภาวะเศรษฐกจและสถานะของหนในขณะนน โดยอางองวธการตามเอกสารแนบ 7

ฝนสป10-งท30002-25620507

2. คา EL ส าหรบสนเชอกลมพเศษทใชวธ Supervisory slotting criteria

8 รอยละ ตารางมเส ยงตามนาหนกควาEADEL

น าหนกความเสยงส าหรบคา EL ตามตารางดานลางใหใชส าหรบสนเชอกลมพเศษทง ประเภท ไดแก สนเชอโครงการ สนเชอเพอจดซอสงหารมทรพยขนาดใหญ สนเชอเพอสนคา โภคภณฑ และสนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได ดงน

รอยละ 35 รอยละ 100 รอยละ 625

ทงน ธนาคารพาณชยสามารถใชน าหนกความเสยงส าหรบคา EL ทต าลงกวาปกตได คอ รอยละ 0 ส าหรบกลม “ดมาก” และรอยละ 5 ส าหรบกลม “ด” ตามตวเลขในวงเลบทปรากฏตามตารางขางตน หากสนเชอกลมพเศษจดอยในกลม “ดมาก” หรอ “ด” และเขาดวยเงอนไขขอใดขอหนง ดงตอไปน

2.1 อายคงเหลอของสนเชอต ากวา 2.5 ป

2.2 ธนาคารพาณชยสามารถพสจนไดวามาตรฐานและวธปฏบตเกยวกบการใหสนเชอของธนาคารพาณชย และลกษณะความเสยงอน ๆ ของสนเชอกลมพเศษดงกลาวดกวาทก าหนดในเอกสารแนบ 1.1

3. คา EL ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณโดยวธ PD/LGD

LGDPDEADEL

ใหธนาคารพาณชยใชคา EAD คา PD และคา LGD ตามทค านวณไดหรอตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณโดยวธ PD/LGD

ทงน กรณทผลรวมของเงนกองทนขนต าทตองด ารงเพอรองรบ UL และคา EL ทค านวณไดตามวธ PD/LGD หารดวยรอยละ 8.5 มคาต ากวาสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยใชวธ Simple risk weight ซงใชน าหนกความเสยงขนต าทก าหนด หรอกรณทผลรวมของเงนกองทนขนต าทตองด ารงเพอรองรบ UL และคา EL มคาสงกวามลคาฐานะทเกยวของกบตราสารทนนน ใหคา EL เทากบรอยละ 0

4. คา EL ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณโดยวธ Market-based

ฝนสป10-งท30002-25620507

5. คา EL ส าหรบสนทรพยอน

II. การค านวณเงนส ารองทกนไวแลว (Total eligible provisions)

1. เงนส ารองทกนไวแลว หมายความวา มลคาของผลรวมเงนส ารองทงหมด (General provision และ Specific provision) ทธนาคารพาณชยไดกนไวส าหรบสนทรพยจดชนทกประเภททระบในเอกสารแนบนทธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB รวมถงสวนสญเสยสวนทไดตดบญชแลวบางสวน (Partial write-off)1 ทงน เงนส ารองทกนไวแลวดงกลาวไมรวม Specific provision ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน ฐานะทเกยวของกบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) และสนทรพยอน2

2. กรณธนาคารพาณชยใชวธ SA ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยบางสวนไมวาจะเปนการชวคราวในชวงการทยอยใชวธ IRB หรอเปนการถาวรส าหรบสนทรพยสวนทไมมนยส าคญตอธนาคารพาณชย ใหธนาคารพาณชยจดสรร General provision ส าหรบพอรตสนทรพยทใชวธ SA และวธ IRB ดงน

2.1 กรณทวไป ใหธนาคารพาณชยจดสรร General provision ทงหมดตามวธการใดวธการหนง ดงตอไปน

2.1.1 กรณทธนาคารพาณชยสามารถค านวณเงนส ารองเปนรายบญชได ใหธนาคารพาณชยแยกวาเปน General provision ทไดกนไวส าหรบสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ SA หรอวธ IRB

2.1.2 กรณทธนาคารพาณชยไมสามารถค านวณเงนส ารองเปนรายบญชได คอเปนการตงเงนส ารองโดยรวม ใหธนาคารพาณชยน า General provision ทงหมดมาจดสรรตามสดสวน (Pro rata) ของสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ SA และวธ IRB

1 หมายความวา ธนาคารพาณชยตดหนบางสวนออกจากบญชเนองจากไมไดรบช าระหนเตมจ านวน เชน การลดหนใหแกลกหนในการปรบปรงโครงสรางหน สาเหตทน าหนสวนทไดตดออกจากบญชไปแลวบางสวนมารวมค านวณในคา EAD ดวย เนองจากธนาคารพาณชยสามารถน าทงเงนส ารองทกนไว (Provision) และหนสวนทตดออกจากบญชไปแลวบางสวน (Partial write-off) มาใชในการเปรยบเทยบกบคา EL ไดวาม Surplus หรอ Shortfall นอกจากน ยงรวมถงสวนลดจากการรบซอลกหนทผดนดช าระหนแลว แตธนาคารพาณชยไมไดน าสวนลดดงกลาวมาปรบลดยอดหนหรอรบรเปนก าไร 2 ไมรวม Specific provision ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน และสนทรพยอน เนองจากคา EAD ทใชในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตของสนทรพยดงกลาวเปนคาสทธหลงหก Specific provision แลว สวนฐานะทเกยวของกบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) นน ธนาคารแหงประเทศไทยจะก าหนดหลกเกณฑการด ารงเงนกองทนส าหรบธรกรรมประเภทนโดยเฉพาะ

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.2 กรณทธนาคารพาณชยใชวธ SA (หรอวธ IRB) กบพอรตสนทรพยของสาขาใดสาขาหนงเพยงวธการเดยว ธนาคารพาณชยอาจจดสรร General provision ทสาขานนกนไวทงจ านวน ใหส าหรบพอรตสนทรพยทใชวธ SA (หรอวธ IRB) ได

2.3 ส าหรบ General provision ทไดจดสรรใหแกพอรตสนทรพยทใชวธ SA ธนาคารพาณชยทจดทะเบยนในประเทศสามารถน าเงนส ารองสวนนรวมค านวณเปนเงนกองทนชนท 2 ไดไมเกนรอยละ 1.25 ของสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ SA สวนเงนส ารองส าหรบสนทรพยจดชนปกตทจดสรรใหแกพอรตสนทรพยทใชวธ IRB ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามแนวทางทก าหนดในขอ III. ซงจะกลาวถงในล าดบถดไป

2.4 ส าหรบสาขาของธนาคารพาณชยตางประเทศ ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหนบ General provision ทไดจดสรรใหแกพอรตสนทรพยทใชวธ SA เปนเงนกองทน เนองจากสาขาของธนาคารพาณชยตางประเทศไมมเงนกองทนชนท 2

III. หลกเกณฑส าหรบความเสยหายทคาดวาจะเกดขนและเงนส ารองทกนไวแลว

1. ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตในสวน EL ของฐานะทเกยวของกบตราสารทนทค านวณโดยวธ PD/LGD โดยการคณคา EL ทค านวณไดตามขอ I. ดวยน าหนกความเสยงเทากบรอยละของ 100 หารดวยรอยละ 8.5 (100/8.5%) หรอเทากบรอยละ 1176.5

2. ใหธนาคารพาณชยค านวณหาผลรวมของคา EL ส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน ธรกจเอกชน รายยอย รวมถงลกหนทรบซอมา3 และสนเชอกลมพเศษทใชวธ Supervisory slotting criteria ทค านวณไดตามขอ I. และน าผลรวมของคา EL ดงกลาว มาเทยบกบผลรวมของเงนส ารองทกนไวแลวทค านวณตามวธการในขอ II. โดยหากมสวนตางใหธนาคารพาณชยด าเนนการดงน

2.1 กรณเงนส ารองทกนไวแลวนอยกวาคา EL หรอเงนส ารองสวนขาด (Shortfall of provision)

2.1.1 กรณธนาคารพาณชยจดทะเบยนในประเทศ ใหธนาคารพาณชยหกผลตางระหวางคา EL และเงนส ารองทกนไวแลวออกจากเงนกองทนชนท 1 ทเปนสวนของเจาของ (Common equity tier 1) เตมจ านวน

2.1.2 กรณสาขาของธนาคารพาณชยตางประเทศ ใหธนาคารพาณชยหกผลตางระหวางคา EL และเงนส ารองทกนไวแลวออกจากเงนกองทนทงสนเตมจ านวน

3 รวมถงคา EL ของ Dilution risk ดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.2 กรณเงนส ารองทกนไวแลวมากกวาคา EL หรอเงนส ารองสวนเกน (Surplus of provision)

2.2.1 กรณธนาคารพาณชยจดทะเบยนในประเทศ ธนาคารพาณชยสามารถนบรวมเงนส ารองทกนไวแลวสวนทเกนกวาคา EL เปนเงนกองทนชนท 2 ได ทงน เงนส ารองทกนไวแลวสวนทเกนกวาคา EL ทนบเปนเงนกองทนชนท 2 ตองไมเกนรอยละ 0.6 ของสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ IRB ทงสน

ทงน ในกรณทคา EL นอยกวาเงนส ารองทกนไวทงหมด ธนาคารแหงประเทศไทยอาจจะพจารณาถงความเหมาะสมของคา EL ทค านวณไดวาสะทอนภาวะตลาดในขณะนนแลวหรอไม กอนทจะอนญาตใหนบเงนส ารองทกนไวสวนทเกนกวาคา EL เปนเงนกองทนชนท 2 ได หรอกอนอนญาตใหน าเงนส ารองทกนไวสวนทเกนกวาคา EL ส าหรบลกหนผดนดช าระหนมาชดเชยสวนทขาดของลกหนปกต

2.2.2 กรณสาขาของธนาคารพาณชยตางประเทศ ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหน าเงนส ารองสวนเกนมานบเปนเงนกองทน

ฝนสป10-งท30002-25620507

เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบวธ IRB (Minimum requirements for IRB approach)

เกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหธนาคารพาณชยเลอกใชวธ IRB ถอปฏบต มวตถประสงคหลกเพอใหธนาคารพาณชยมระบบ Internal rating ทสามารถจดอนดบความเสยง (Rank order) และวดระดบความเสยง (Quantify risk) ของลกหนและธรกรรม (Transaction) ทแตกตางกนไดอยางเหมาะสม ถกตองและนาเชอถอ เชน การก าหนดใหธนาคารพาณชยตองมหนวยงานควบคมความเสยงสอบทานกระบวนการให Rating แกลกหน การใชขอมล Input จากแหลงขอมลทนาเชอถอ และวธประเมนความเสยงทเหมาะสม เพอใหคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ ทธนาคารพาณชยประมาณการขนมความถกตอง เปนตน

ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเกณฑมาตรฐานขนต าใน 10 หวขอ ไดแก 1. การออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating 2. วธปฏบตส าหรบระบบการให Internal rating 3. ธรรมาภบาลและการควบคม . การใชระบบ Internal rating 5. การก าหนดคาความเสยง 6. การทดสอบความถกตองของคาประมาณการ 7. เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการใชคา LGD และคา EAD ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด 8. เกณฑปฏบตส าหรบการใหเชาแบบลสซง 9. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน และ 10. การเปดเผยขอมลตอสาธารณะ

ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ตองถอปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทง 10 ขอทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดกบสนทรพยทกประเภทของธนาคารพาณชย ยกเวนกรณทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเปนอยางอนในแตละขอ โดยธนาคารพาณชยตองสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าไดตงแตเรมใชวธ IRB และตองปฏบตไดอยางตอเนองสม าเสมอ

อยางไรกด กรณทธนาคารพาณชยไมสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าไดครบถวนทกขอ ธนาคารพาณชยตองจดท าแผนงานทระบถงวธและระยะเวลาทจะท าใหธนาคารพาณชยสามารถปฏบตตามเกณฑไดครบถวน และสงแผนงานดงกลาวใหธนาคารแหงประเทศไทยพจารณา หรอธนาคารพาณชยจะตองสามารถแสดงใหเหนวาการไมปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต านนไมมผลกระทบตอความเสยงของธนาคารพาณชยอยางมนยส าคญ

ทงน ในชวงทธนาคารพาณชยยงไมสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าไดอยางครบถวนทกขอ ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาใชมาตรการตาง ๆ ได เชน ประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนโดยทางการ (Pillar 2) การด ารงเงนกองทนไมต ากวาระดบทก าหนด (Capital floor) หรอมาตรการอน ๆ

ฝนสป10-งท30002-25620507

1. การออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating (Rating system design)1

ระบบ Internal rating หมายรวมถง วธการ กระบวนการ การควบคม การรวบรวมขอมลและระบบเทคโนโลยสารสนเทศทสนบสนนการประเมนความเสยงดานเครดต การจดอนดบความเสยงของลกหน รวมถงการประมาณคาความนาจะเปนทลกหนจะผดนดช าระหนและความเสยหายทอาจจะเกดขนเมอลกหนผดนดช าระหน

ธนาคารพาณชยอาจมระบบ Internal rating หลายระบบในการประเมนความเสยงของลกหนตามลกษณะเฉพาะของสนเชอแตละพอรตได เชน แบงตามภาคอตสาหกรรมหรอตามขนาดของลกหน (ขนาดใหญ หรอขนาดกลาง) ในกรณดงกลาว ธนาคารพาณชยตองมเอกสารหลกฐานทแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนถงเหตผลของการใชระบบ Internal rating แตละระบบวาสามารถสะทอนความเสยงของลกหนแตละพอรตไดอยางเหมาะสม และตองไมใชเพอวตถประสงคทจะลดภาระการด ารงเงนกองทน นอกจากน Internal rating ทกระบบตองผานเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

ทงน ในการออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating ธนาคารพาณชยจะตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าใน 6 เรอง ดงน

1.1 ลกษณะของ Internal rating (Rating dimension)

1.1.1 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนทวไป

ระบบ Internal rating ทธนาคารพาณชยใชจะตองประกอบดวย 2 ลกษณะ (Two separate and distinct dimensions) คอ

(1) Obligor rating ซงสะทอนโอกาสการผดนดช าระหนของลกหน

(1.1) กรณลกหนรายหนงมวงเงนหรอท าธรกรรมกบธนาคารพาณชย หลายประเภท การให Rating แกลกหนรายนส าหรบแตละวงเงนจะตองถกจดใหอยใน Rating เดยวกน โดยไมค านงถงความแตกตางในลกษณะเฉพาะของแตละวงเงนหรอธรกรรมประเภทนน ๆ ยกเวน 2 กรณ ดงตอไปน

(1.1.1) ธนาคารพาณชยอาจจะจดลกหนใหอยใน Rating แตกตางกนไดตามประเภทของวงเงนทอยในรปสกลเงนบาทหรอเงนตราตางประเทศเพอสะทอน Country transfer risk

1 โปรดอางองแนวทางการบรหารความเสยงในเรองการจดระดบความเสยงดานเครดต (Internal rating system) ในหนงสอเวยนวาดวยแนวทางทพงปฏบตในการบรหารความเสยง

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1.1.2) การพจารณาการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตในวงเงนใดวงเงนหนง อาจท าใหมการปรบ Rating ของลกหนใหตางไปจากกรณไมมการ ค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตได

(1.2) ธนาคารพาณชยตองระบไวในนโยบายการบรหารความเสยงดานเครดตหรอนโยบายสนเชอถงระดบความเสยงดานเครดตของลกหนทตางกนในแตละ Rating ทงในรปของโอกาสการผดนดช าระหนของลกหน (คา PD) และปจจยหรอเกณฑทใชในการแบงแยกลกหนในแตละเกรดตามความเสยงทตางกนดวย โดยลกหนในเกรดทมคณภาพเครดตลดลงควรมระดบความเสยงทสงขน

(2) Facility rating ซงสะทอนความเสยงของแตละวงเงนหรอธรกรรมโดยเนนทการประเมนรอยละของความเสยหายทอาจจะเกดขนเมอลกหนผดนดช าระหนตอยอดหน (คา LGD) ซงขนอยกบปจจยเฉพาะของแตละวงเงนหรอธรกรรม (Transaction-specific factor) เชน หลกประกน ล าดบสทธในการเรยกรองหน ประเภทของสนเชอ เปนตน

(2.1) ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ตองมระบบ Facility rating ทสะทอนความเสยงของแตละวงเงนหรอธรกรรมไดในกรณใดกรณหนง ดงน

(2.1.1) ระบบ Facility rating ทสามารถวดคาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (คา EL) โดยพจารณาทงโอกาสการผดนดช าระหนของลกหน และความเสยหายทอาจเกดขนเมอลกหนผดนดช าระหน ซงในกรณนระบบ Internal rating ของธนาคารพาณชยยง ไมสามารถแยกหาคา LGD ได

(2.1.2) ระบบ Facility rating ทสามารถหาคา LGD ได เปนการเฉพาะแยกจากคา PD

(2.2) ธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB จะตองมระบบ Facility rating ทใชหาคา LGD แยกจากคา PD ได ซงตองค านงถงทกปจจยทมโอกาสทจะสงผลกระทบตอคา LGD อยางมนยส าคญ เชน ประเภทหลกประกน ประเภทวงเงนสนเชอ ภาคอตสาหกรรมของลกหน เปนตน ธนาคารพาณชยอาจก าหนดใหลกษณะของลกหนเปนปจจยหนงในระบบ Facility rating ทใชหาคา LGD ได หากปจจยดงกลาวมผลตอคา LGD นอกจากน ธนาคารพาณชยยงสามารถก าหนดปจจยทสงผลกระทบตอ Facility rating ใหตางกนไดในแตละพอรตสนเชอ ถาธนาคารพาณชยสามารถแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาปจจยดงกลาวท าใหการประมาณคา LGD มความถกตองแมนย ามากขน

1.1.2 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบสนเชอกลมพเศษ

ธนาคารพาณชยทใชสตร Corporate risk weight function ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบสนเชอกลมพเศษตองมระบบ Internal rating ทประกอบดวยทง 2 ลกษณะ (Two separate and distinct dimensions) ตามขอ 1.1.1 อยางไรกด

ฝนสป10-งท30002-25620507

ธนาคารพาณชยทใชวธ Supervisory slotting criteria ไมจ าเปนตองมระบบ Internal rating ทสะทอนความเสยงทง 2 ลกษณะดงกลาว เนองจากสนเชอกลมพเศษมคา PD และคา LGD ทมความสมพนธกน ดงนน ธนาคารพาณชยอาจมระบบ Internal rating ซงสะทอนความเสยง 1 ลกษณะ (Single rating dimension) โดยเนนทการประเมนคาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน (คา EL) ซงรวมผลของโอกาสการผดนดช าระหนและความเสยหายทอาจจะเกดขนเมอลกหนผดนดช าระหนไวดวยกนแลว

1.1.3 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบลกหนรายยอย

(1) ระบบ Internal rating ส าหรบลกหนรายยอยของธนาคารพาณชยตองสะทอนไดทงความเสยงของลกหนและของแตละวงเงนหรอธรกรรม กลาวคอ สามารถวดไดทงคา PD และคา LGD ของลกหนในแตละกลม (Pool) ได โดยธนาคารพาณชยตองสามารถก าหนดไดวายอดหนใดจดอยในกลมลกหนรายยอยใด และสามารถแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนไดวากระบวนการให Rating สามารถแยกลกหนทมความเสยงดานเครดตทแตกตางกนออกจากกนไดอยางชดเจน โดยจดกลมลกหนทมลกษณะคลายคลงกน (Homogenous) ใหอยกลมเดยวกน และประมาณคาความเสยงของแตละกลมของลกหนไดอยางแมนย า

(2) ธนาคารพาณชยตองประมาณคา PD คา LGD และคา EAD ในแตละกลมของลกหนได ซงลกหนหลายกลมอาจจะมคา PD คา LGD และคา EAD ทเหมอนกนได โดยธนาคารพาณชยควรพจารณาปจจยความเสยง (Risk driver) ในการจดยอดหนแตละรายใหอยในกลมลกหนเดยวกน ดงตอไปน

(2.1) ลกษณะเฉพาะของลกหน เชน ประเภทลกหน ลกษณะ ดานประชากร โดยจ าแนกตามอาชพหรออาย เปนตน

(2.2) ลกษณะเฉพาะของธรกรรม เชน มลคาของหลกประกนตอยอดหน ผลของอายสนเชอ (Seasoning effect) ประเภทผลตภณฑและหลกประกน การมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดต และล าดบการมสทธในหลกประกน เปนตน

(2.3) สถานะของลกหน เชน ลกหนผดนดช าระหน และลกหนปกต เปนตน

1.2 โครงสรางของ Internal rating (Rating structure)

1.2.1 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนทวไป

ธนาคารพาณชยตองมระบบ Internal rating (ทง Obligor rating และ Facility rating) ทมการกระจายตวของลกหนไปในทกเกรดอยางเหมาะสม โดยธนาคารพาณชยตองจดใหมโครงสรางของระบบ Internal rating ดงตอไปน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1) Obligor rating

(1.1) ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหธนาคารพาณชยตองมจ านวน Rating อยางนอย 7 เกรดส าหรบลกหนปกต และอยางนอย 1 เกรดส าหรบลกหนผดนดช าระหน อยางไรกตาม กรณทธนาคารพาณชยใหสนเชอแกลกหนทมคณภาพสนเชอหลากหลาย ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาเปนรายกรณใหธนาคารพาณชยมจ านวนเกรดมากกวาทก าหนดได

(1.2) ธนาคารพาณชยตองมการก าหนดค าจ ากดความของแตละ Rating อยางชดเจนเพอใชในการประเมนความเสยงและประมาณคา PD ของลกหนในแตละเกรด โดยทค าจ ากดความในแตละ Rating ดงกลาวตองอธบายถงระดบความเสยงในการผดนดช าระหน และเกณฑทใชในการแบงแยกความเสยงของลกหนในแตละเกรดดวย นอกจากน ธนาคารพาณชยสามารถใชเครองหมาย + หรอ – เพอขยายจ านวนเกรดเพมเตมไดกตอเมอธนาคารพาณชยมการก าหนดรายละเอยดและเกณฑทใชแบง Rating และมการประมาณคา PD แยกตางหากส าหรบ Rating ทมเครองหมาย + หรอ – นนดวย

(1.3) กรณธนาคารพาณชยมสนเชอกระจกตวอยเฉพาะสวนตลาด (Market segment) ใดสวนตลาดหนงหรอชวงความเสยงจากการผดนดช าระหน (Range of default risk) ชวงใดชวงหนง ธนาคารพาณชยตองมจ านวนเกรดมากเพยงพอทจะไมท าใหลกหนกระจกตวอยทเกรดใดเกรดหนงมากเกนไป กรณทลกหนมการกระจกตวในเกรดใดเกรดหนงอยางมนยส าคญ ธนาคารพาณชยตองแสดงหลกฐานหรอขอมลในอดตทอธบายไดวาลกหนทกรายทกระจกตวในเกรดนนมคา PD ทใกลเคยงกน และความเสยงในการผดนดช าระหนของลกหนทกรายอยในชวงของคา PD ส าหรบเกรดนน

(2) Facility rating

ธนาคารแหงประเทศไทยไมก าหนดจ านวนเกรดขนต าทพงมส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB อยางไรกตาม ธนาคารพาณชยตองมจ านวนเกรดมากพอทจะสามารถแสดงถงความแตกตางของคา LGD ในแตละเกรด ทงน ธนาคารพาณชยจะตองมหลกฐานเชงประจกษ (Empirical evidence) มาสนบสนนเกณฑ (Criteria) ในการก าหนดเกรดของ Facility อยางเหมาะสม

1.2.2 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบสนเชอกลมพเศษ

ธนาคารพาณชยทใชสตร Corporate risk weight function ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบสนเชอกลมพเศษ ตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าของลกหนธรกจเอกชนในขอ 1.2.1 ขางตน อยางไรกด ธนาคารพาณชยทใชวธ Supervisory slotting criteria ตองมจ านวนเกรดอยางนอย เกรดส าหรบลกหนปกต และอยางนอย 1 เกรดส าหรบลกหนผดนดช าระหน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1) ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหธนาคารพาณชยตองสามารถประมาณคา PD คา LGD และคา EAD ในแตละกลมของลกหนได โดยจ านวนลกหนในแตละกลมตองมากเพยงพอทจะใชในการประมาณคาและการทดสอบความนาเชอถอของคาองคประกอบความเสยงเหลานน

(2) ธนาคารพาณชยไมควรจดใหมจ านวนลกหนกระจกตวอยทกลมลกหนใดมากเกนไป ยกเวนกรณทธนาคารพาณชยแสดงไดวาลกหนในกลมนนมคา PD และคา LGD ทเหมอนกน

1.3 เกณฑทใชในการให Rating (Rating criteria)

1.3.1 ธนาคารพาณชยตองก าหนดค าจ ากดความของแตละ Rating และกระบวนการและเกณฑในการให Rating ของลกหนในแตละเกรดอยางมเหตผลและสอใหเขาใจได รวมทงอธบายไดอยางชดเจนวาในแตละเกรดมความเสยงทแตกตางกน โดยระบบ Internal rating ของธนาคารพาณชยตองมลกษณะดงน

(1) มค าจ ากดความในแตละ Rating และเกณฑในการให Rating ทมความละเอยดเพยงพอทท าใหเจาหนาททรบผดชอบในการให Rating รวมถงเจาหนาททอยตางฝายหรอตางสาขากนของธนาคารพาณชยสามารถให Rating ไดอยางสอดคลองกนส าหรบลกหนทม ความเสยงคลายกน

(2) มเกณฑการให Rating เปนลายลกษณอกษร โดยก าหนดค าจ ากดความและหลกเกณฑทชดเจนเพยงพอใหบคคลอน ๆ เชน ฝายตรวจสอบภายในหรอหนวยงานอสระอน ๆ ภายในธนาคารพาณชย รวมทงผตรวจการสถาบนการเงนสามารถเขาใจกระบวนการให Rating จนสามารถให Rating ไดเหมอนกบทธนาคารพาณชยท า รวมทงประเมนความเหมาะสมของ Rating ในแตละเกรดได

(3) เกณฑทธนาคารพาณชยใชในการให Rating นนตองสอดคลองกบมาตรฐานการพจารณาใหสนเชอและนโยบายการปรบปรงโครงสรางหนส าหรบหนเสยของธนาคารพาณชย

1.3.2 ธนาคารพาณชยตองจดหาขอมลทเกยวของและขอมลทเปนปจจบนของลกหนมาใชในการให Rating ทงของ Obligor rating และ Facility rating หากเหนวาขอมลทมอยนนไมเพยงพอ ธนาคารพาณชยควรใชหลกความรดกม (Conservative) เพมมากขน แมวาธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลการจด Rating จากสถาบนจดอนดบเครดตภายนอก (External credit assessment institutions: ECAIs) มาเปนปจจยหลกในการพจารณาการให Rating ของธนาคารพาณชย แตธนาคารพาณชยตองพจารณาปจจย และขอมลอนทเกยวของประกอบดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.3.3 กรณธรกจเอกชนประเภทสนเชอกลมพเศษ ธนาคารพาณชยท ใช Supervisory slotting criteria ตองมการให Rating แกลกหน โดยใชเกณฑ ระบบ และกระบวนการภายในทธนาคารพาณชยก าหนด ซงตองสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดดวย แลวจงเทยบเคยง Rating ทจดโดยธนาคารพาณชยเองกบ Rating 5 อนดบทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเอกสารแนบ 1.1 ซงมรายละเอยดปจจยในการให Rating และลกษณะของลกหนในแตละ Rating ส าหรบแตละประเภทยอยของสนเชอกลมพเศษ ทงน เกณฑภายในทธนาคารพาณชยใชในการให Rating อาจไมเหมอนกบเกณฑของธนาคารแหงประเทศไทยทกประการ อยางไรกด ธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวาการเทยบเคยงนนใหผลทสอดคลองกนในระดบหนง

1.4 ชวงเวลาของการให Rating (Rating assignment horizon)

1. .1 ในการให Rating แกลกหน ธนาคารพาณชยควรพจารณาใชชวงเวลาทนานกวา 1 ป เพอให Rating ของลกหนสามารถสะทอนถงความสามารถและความตงใจทลกหนจะช าระหนตามสญญา รวมถงกรณทลกหนไดรบผลกระทบจากภาวะเศรษฐกจตกต าหรอเหตการณไมดทไมไดคาดการณไวได ตวอยางเชน ธนาคารพาณชยอาจน าผลจากการทดสอบภาวะวกฤต (Stress testing) ภายใตสถานการณจ าลองดานภาวะเศรษฐกจและเหตการณตาง ๆ มาประกอบการจดท าระบบ Internal rating ของลกหน หรอพจารณาจากขอมลลกษณะของลกหนทไดรบผลกระทบในทางลบจนท าใหฐานะลกหนเสอมลงเนองจากภาวะเศรษฐกจตกต าหรอเหตการณไมดทไมไดคาดการณไว ทงน ภาวะเศรษฐกจทน ามาพจารณาตองสอดคลองกบภาวะเศรษฐกจทงปจจบนและทมโอกาสจะเกดขนไดในวฏจกรธรกจของภาคอตสาหกรรมหรอภมภาคนน ๆ

นอกจากน ส าหรบลกหนทมลกษณะ Highly leveraged เชน Hedge fund เปนตน หรอลกหนทมสนทรพยสวนใหญเปนสนทรพยทถอครองเพอท าก าไรจากการซอขาย (Traded assets) คา PD ทประมาณขนส าหรบลกหนดงกลาวจะตองสะทอนคณภาพสนทรพยของลกหนในชวงเวลาทมความผนผวนสง เชน ในภาวะวกฤตดวย2

1. .2 ธนาคารพาณชยควรวเคราะหภาวะเศรษฐกจและเหตการณตาง ๆ ทจะมผลกระทบตอฐานะการเงนของลกหนอยางรดกม โดยเฉพาะในกรณทธนาคารพาณชยมขอมลอยจ ากด ธนาคารพาณชยตองวเคราะหอยางรอบคอบมากยงขน

1.5 เกณฑมาตรฐานขนต าในการใชแบบจ าลอง (Use of model)

แบบจ าลองทางสถต เชน Credit scoring หรอวธการทางเทคนคอน ๆ อาจเปนสวนส าคญในการให Rating รวมถงการประมาณคาความเสยหายทอาจเกดขนจากการผดนดช าระหน ซงชวยลดความผดพลาดทเกดจากดลยพนจของเจาหนาทผให Rating อยางไรกด แบบจ าลองทางสถต

2 โปรดอางองรายละเอยดของหลกเกณฑเพมเตมจาก Basel III counterparty credit risk - Frequently asked questions, November 2011 โดย BCBS http://www.bis.org/publ/bcbs228.htm

ฝนสป10-งท30002-25620507

หรอวธการทางเทคนคกอาจเปนสาเหตของความผดพลาดไดเชนกน เนองจากสวนใหญมกใชขอมลทจ ากด ดงนน การใชดลยพนจและการควบคมดแลของเจาหนาทจงถอเปนอกสวนประกอบทส าคญในการให Rating ดวย เพอใหธนาคารพาณชยไดค านงถงขอมลทงหมดทเกยวของและมนยส าคญ และการให Rating ของธนาคารพาณชยมความครบถวนและเหมาะสมยงขน

เกณฑมาตรฐานขนต าในการใชแบบจ าลองมดงน

1.5.1 ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาแบบจ าลองหรอกระบวนการทธนาคารพาณชยน ามาใชในการให Rating สามารถพยากรณไดดและไมบดเบอนเงนกองทนทตองด ารง รวมทงตวแปรทใชกบแบบจ าลองตองมความสมเหตสมผล และผลลพธจากการใชแบบจ าลองโดยเฉลยมความถกตองแมนย า

1.5.2 ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการทดในการสอบทานคณภาพของขอมล Input ของแบบจ าลอง เพอประเมนความถกตอง ครบถวน เหมาะสมของขอมลทน ามาใชในการให Rating

1.5.3 ธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวาขอมลทน ามาใชในการพฒนาแบบจ าลองเปนตวแทนทเหมาะสมของขอมลจรงทงหมดของธนาคารพาณชยทงในดานลกหนและวงเงนหรอธรกรรม

1.5.4 ธนาคารพาณชยตองจดท าเอกสารทระบถงแนวทางการรวมผลลพธทไดจากแบบจ าลองกบการใชดลยพนจของเจาหนาท โดยการใชดลยพนจจะตองพจารณาถงขอมลตาง ๆ ทเกยวของและมนยส าคญทงหมด โดยเฉพาะขอมลสวนทไมไดน ามาพจารณาในแบบจ าลอง

1.5.5 ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการทใหเจาหนาทสอบทานผลการให Rating จากแบบจ าลอง เพอหาและลดขอผดพลาดของแบบจ าลอง โดยตองด าเนนการอยางตอเนองเพอน าไปปรบปรงประสทธภาพของแบบจ าลอง

1.5.6 ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการทดสอบความถกตองของแบบจ าลองอยางสม าเสมอ มการตดตามการท างานและความสมพนธของตวแปรตาง ๆ ในแบบจ าลอง รวมทงเปรยบเทยบผลลพธทไดจากแบบจ าลองกบผลทเกดขนจรง โดยการทดสอบอาจครอบคลมคณสมบตในดานตางๆ ของแบบจ าลอง เชน ความสามารถในการแยกแยะลกหนดและลกหนเสย (Discriminatory power) ความสามารถในการเรยงล าดบความเสยงของลกหน (Rank ordering) และความมเสถยรภาพของแบบจ าลอง (Rating stability) เปนตน

1.6 การจดท าเอกสารทเกยวของกบระบบ Internal rating (Documentation of rating system design)

1.6.1 ธนาคารพาณชยตองจดท าเอกสารทระบถงรายละเอยดการออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating และการใชระบบ Internal rating รวมทงรายละเอยดทแสดงวาธนาคารพาณชยไดปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า โดยตองมสาระเปนอยางนอย ดงตอไปน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1) การแบงแยกพอรตลกหน (Portfolio differentiation)

(2) หลกเกณฑในการให Rating

(3) หนาทและความรบผดชอบของสายงานทเกยวของกบการให Rating

(4) ค าจ ากดความของขอยกเวนในการให Rating (Rating exception) และหนวยงานทมอ านาจในการอนมตสถานการณทเขาขายเปนขอยกเวน

(5) ความถของการสอบทานกระบวนการให Rating

(6) การตดตามดแลของผบรหารในกระบวนการให Rating

(7) เหตผลในการเลอกใชเกณฑหรอปจจยการให Rating ซงเกณฑหรอปจจยดงกลาวตองสามารถสะทอนความเสยงทแตกตางกนของแตละเกรดได โดยมกระบวนการ สอบทานเปนระยะเพอพจารณาวาเกณฑหรอปจจยทเลอกใชยงมความเหมาะสมกบพอรตปจจบนของธนาคารพาณชย และสอดคลองกบปจจยภายนอกตาง ๆ ดวย

(8) การเปลยนแปลงในระบบ Internal rating ตงแตในอดต รวมถงการเปลยนแปลงทเกดขนภายหลงการเขาตรวจสอบของธนาคารแหงประเทศไทยครงลาสด รวมทงระบถงหนวยงานในธนาคารพาณชยทท าหนาทให Rating และโครงสรางของการควบคมภายในของธนาคารพาณชย

(9) ค าจ ากดความของค าวา “ผดนดช าระหน” และ “ความเสยหายทเกดจากการผดนดช าระหน” ทใชภายในธนาคารพาณชยตองสอดคลองกบค าจ ากดความทก าหนดในขอ 5 การก าหนดคาความเสยง

1.6.2 ธนาคารพาณชยทใชแบบจ าลองทางสถตในกระบวนการให Rating ตองจดท าเอกสารทแสดงถงวธการพฒนาแบบจ าลองดงกลาวดวย โดยมสาระส าคญดงน

(1) รายละเอยดเกยวกบทฤษฎ สมมตฐาน วธการทางสถตและคณตศาสตรในการให Rating และการก าหนดตวแปรเชงปรมาณตาง ๆ ส าหรบแตละเกรด ลกหน กลมลกหน หรอวงเงน รวมถงแหลงขอมลทใชในการประมาณคาในแบบจ าลอง

(2) กระบวนการทางสถตเพอใชทดสอบความถกตองของแบบจ าลอง เชน การทดสอบโดยใชขอมลเพมเตมนอกเหนอไปจากขอมลตวอยางทใชในการพฒนาแบบจ าลอง (Out-of-sample performance test) หรอการทดสอบโดยใชขอมลในชวงเวลาทตางจากชวงเวลาของขอมลทใชในการพฒนาแบบจ าลอง (Out-of-time performance test)

(3) สถานการณทสงผลใหแบบจ าลองไมสามารถท างานไดอยางมประสทธภาพ

ฝนสป10-งท30002-25620507

1.6.3 ธนาคารพาณชยทซอแบบจ าลองจากผขายแบบจ าลองภายนอก (Third-party vendor) หรอวาจางบรษททปรกษาเพอรวมพฒนาแบบจ าลอง จะตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเกยวกบเรองระบบ Internal rating รวมทงการจดท าเอกสารทเกยวของกบการให Rating ดวย โดยผขายแบบจ าลองหรอบรษททปรกษา และธนาคารพาณชยมหนาทแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนชอบวา ธนาคารพาณชยไดปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเกยวกบเรองระบบ Internal rating

2. วธปฏบตส าหรบระบบการให Internal rating (Risk rating system operations)

ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า 5 เรอง ดงตอไปน

2.1 ความครอบคลมของการให Rating (Coverage of rating)

2.1.1 ลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน รวมทงผค าประกน หรอ Protection seller3 ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตในการปรบลดความเสยงดานเครดต ทกรายตองไดรบ Obligor rating และวงเงนหรอธรกรรมแตละรายการตองไดรบ Facility rating ซงธนาคารพาณชยตองใช Rating ดงกลาวเปนสวนหนงในกระบวนการอนมตสนเชอดวย

2.1.2 กรณลกหนรายยอย ธนาคารพาณชยตองมการจดกลมลกหนแตละรายให อยในกลมลกหนทมลกษณะคลายคลงกน (Homogenous) แลวให Rating แกกลมลกหน ซงธนาคารพาณชยตองใชการให Rating ดงกลาวเปนสวนหนงในกระบวนการอนมตสนเชอดวย

2.1.3 โดยทวไปแลว ธนาคารพาณชยตองมการให Rating แกลกหนทเปนคนละนตบคคลแยกจากกน แตธนาคารพาณชยอาจให Rating แกนตบคคลอนทถอเปนผทเกยวของกบลกหนรายนนใหอยในเกรดเดยวกนหรอแตกตางกนกได โดยธนาคารพาณชยตองก าหนดนโยบาย ในเรองนใหชดเจนและเหมาะสม

2.2 ความนาเชอถอของกระบวนการให Rating (Integrity of rating process)

2.2.1 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน

(1) กระบวนการใหและทบทวน Rating ของธนาคารพาณชยตองกระท า หรอไดรบการอนมตโดยหนวยงานทไมมผลประโยชนเกยวของโดยตรงกบการใหสนเชอของธนาคารพาณชย นอกจากน นโยบายและขนตอนปฏบตในการใหสนเชอของธนาคารพาณชยตองสนบสนน

3 ค าจ ากดความอางองจากประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการอนญาตใหธนาคารพาณชยท าธรกรรม Credit derivatives

ฝนสป10-งท30002-25620507

ความเปนอสระของกระบวนการให Rating ดวย4 และมการจดท านโยบายและขนตอนการปฏบตงานดงกลาวเปนลายลกษณอกษรใหธนาคารแหงประเทศไทยตรวจสอบได

(2) ธนาคารพาณชยตองจดใหมการทบทวน Rating ทใหแก Obligor และ Facility เปนประจ าอยางนอยปละ 1 ครง โดยธนาคารพาณชยตองก าหนดความถในการทบทวน Rating ใหมากขน กรณเปนลกหนหรอธรกรรมทมความเสยงสงหรอมปญหา นอกจากน ตองมการปรบเปลยน Rating ทนทเมอมการเปลยนแปลงของปจจยทสงผลกระทบตอลกหนหรอ Facility อยางมนยส าคญ

(3) ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการตดตามขอมลของลกหนใหมความเปนปจจบน ทงในดานฐานะการเงนทจะมผลตอความสามารถในการช าระหนของลกหน และปจจยอนทจะมผลกระทบตอคา LGD หรอคา EAD เชน ลกษณะของหลกประกน เปนตน โดยธนาคารพาณชยจะตองสามารถปรบเปลยน Rating ใหเหมาะสมภายในเวลาอนควร

(1) ธนาคารพาณชยตองจดใหมการทบทวนลกษณะของความเสยหาย (Loss characteristic) และสถานะการผดนดช าระหนของแตละกลมลกหนเปนประจ าอยางนอยปละ 1 ครง

(2) ธนาคารพาณชยตองทบทวนสถานะของลกหนแตละรายในกลมลกหนวาลกหนยงควรอยในกลมลกหนเดมหรอไม อยางไรกด การทบทวนดงกลาวอาจจะท าเฉพาะกบลกหนบางรายทสามารถเปนตวแทนของลกหนในกลมได

2.3 การเปลยนแปลงผลการให Rating (Override)

2.3.1 กรณทการให Rating ของธนาคารพาณชยท าโดยใชดลยพนจของเจาหนาท (Expert judgment) และมการเปลยนแปลงผลการให Rating ธนาคารพาณชยตองก าหนดใหชดเจนถงขอบเขตของการเปลยนแปลงผลการให Rating (Override limit) สถานการณทสามารถเปลยนแปลงผลการให Rating รวมถงแนวปฏบตและผมอ านาจอนมตการเปลยนแปลงผลการให Rating

2.3.2 กรณทการให Rating ของธนาคารพาณชยท าโดยใชแบบจ าลอง (Model-based rating) ธนาคารพาณชยตองจดใหมแนวปฏบตและกระบวนการตดตามกรณทมการใชดลยพนจของเจาหนาทในการเปลยนแปลงผลการให Rating โดยแบบจ าลอง เชน การไมใชตวแปรบางตว การเปลยนแปลงขอมล Input ของแบบจ าลอง การก าหนดผมอ านาจอนมตการเปลยนแปลงผลการให Rating และขอบเขตของการเปลยนแปลงผลการให Rating (Override limit) ดวย

4 ในทางปฏบต การให Rating ทแสดงถงความเปนอสระอาจมหลายรปแบบ ซงผตรวจการสถาบนการเงนจะพจารณาความเหมาะสมเปนรายกรณ

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.3.3 ธนาคารพาณชยตองก าหนดใหมการเกบขอมลลกหนทมการเปลยนแปลงผลการให Rating แยกตางหาก เพอใหสามารถประเมนผลของการเปลยนแปลงผลการให Rating ได

2.4 การเกบรกษาขอมล (Data maintenance)

ธนาคารพาณชยตองเกบรวบรวมขอมลเกยวกบลกษณะทส าคญของลกหนและวงเงนหรอธรกรรม 1) เพอใชในกระบวนการประเมนและบรหารจดการความเสยงดานเครดตภายในอยางมประสทธผล 2) เพอใหสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าในขออน ๆ ได 3) เพอใชในการจดเตรยมรายงานตาง ๆ ใหธนาคารแหงประเทศไทย ทงน ขอมลดงกลาวควรมรายละเอยดมากเพยงพอส าหรบใชในการทบทวนและปรบปรงการให Rating ทงในดาน Obligor rating และ Facility rating เชน กรณทธนาคารพาณชยเพมความซบซอนของระบบ Internal rating โดยการเพมจ านวนเกรดของระบบ Internal rating เปนตน

นอกจากน ธนาคารพาณชยตองเกบรวบรวมขอมลตาง ๆ เพอการเปดเผยขอมลเกยวกบระบบ Internal rating ตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการเปดเผยขอมลเกยวกบการด ารงเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชยดวย

(1) ธนาคารพาณชยตองจดเกบขอมลการให Rating ในอดตแกลกหนและผค าประกนหรอ Protection seller ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตในการปรบลดความเสยงดานเครดตตงแตครงแรกทเรมให Rating โดยจะตองมขอมลเกยวกบวนทให Rating วธการและแบบจ าลองทใช ขอมลทใชประกอบการให Rating และผรบผดชอบในการให Rating

(2) ธนาคารพาณชยตองจดเกบขอมลการผดนดช าระหน ซงสามารถระบถงตวลกหนและประเภทของวงเงนหรอธรกรรม เวลาและเหตการณทลกหนผดนดช าระหน คา PD เทยบกบอตราผดนดช าระหนทเกดขนจรงของลกหนในแตละเกรด และการยายเกรดของลกหน (Rating migration) เพอใชในการตดตามและประเมนความสามารถในการพยากรณของระบบ Internal rating รวมถงขอมลตาง ๆ ทเกยวของกบการพฒนา การทดสอบ การใชระบบ Internal rating และการประมาณคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ

(3) ธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ตองจดเกบขอมลการประมาณคา LGD และคา EAD ในอดตของแตละวงเงนหรอธรกรรม ขอมลส าคญอน ๆ ทใชในการประมาณคา LGD และคา EAD รวมถงผรบผดชอบหรอแบบจ าลองในการประมาณคา รวมถงจดใหมการเปรยบเทยบคา LGD และคา EAD ทประมาณไดกบคา LGD และคา EAD ทเกดขนจรงของแตละวงเงน

(4) ธนาคารพาณชยทพจารณาผลการปรบลดความเสยงดานเครดตจากการค าประกนและการใชอนพนธดานเครดตในการประมาณคา LGD ตองเกบขอมลคา LGD ทงกอนและหลงการน าการค าประกนหรออนพนธดานเครดตดงกลาวมาปรบลดความเสยง รวมทงขอมลดาน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ความเสยหายและการไดรบช าระคน (Recovery) ของยอดหนทผดนดช าระหน เชน จ านวนเงนทไดรบคน แหลงทมาของการช าระคน หลกประกน การค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดต ระยะเวลาของการไดรบช าระคน และคาใชจายในการเรยกเกบหน เปนตน

(5) ธนาคารแหงประเทศไทยสงเสรมใหธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB จดเกบขอมลทเกยวของกบการประมาณคา LGD ตาง ๆ ดวย เชน ขอมลความเสยหายและการไดรบช าระคนจากลกหนธรกจเอกชน หรอขอมลความเสยหายของสนเชอกลมพเศษทค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ Supervisory slotting criteria เปนตน แมวาธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB จะใชคา LGD ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดกตาม

(1) ธนาคารพาณชยตองเกบขอมลเกยวกบกระบวนการพจารณาจดกลมลกหน รวมถงขอมลทเกยวกบลกหน ลกษณะความเสยงของวงเงนทงทใชในการให Rating โดยตรงและผานการใชแบบจ าลอง รวมทงขอมลลกหนทมการคางช าระหน (Delinquency)

(2) ธนาคารพาณชยตองเกบขอมลคา PD คา LGD และคา EAD ของแตละกลมลกหน

(3) ธนาคารพาณชยตองเกบรกษาขอมลในปกอนของกลมลกหนทมการ ผดนดช าระหน รวมถงขอมลคา LGD และคา EAD ทเกดขนจรงดวย

2.5 การทดสอบภาวะวกฤตส าหรบการประเมนความเพยงพอของเงนกองทน (Stress test used in assessment of capital adequacy)

2.5.1 ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการทดสอบภาวะวกฤตเพอประเมนความเพยงพอของเงนกองทน โดยตองพจารณาถงเหตการณทอาจเกดขนได หรอการเปลยนแปลงของภาวะเศรษฐกจในอนาคตทอาจสงผลกระทบดานลบตอฐานะทมความเสยงด านเครดต (Credit exposure) และประเมนความสามารถของธนาคารพาณชยทจะอยรอดไดภายใตภาวะการเปลยนแปลงนน ตวอยางสถานการณทอาจจ าลองขน เชน 1) ภาวะเศรษฐกจหรอภาวะอตสาหกรรมทตกต า 2) ปจจยความเสยงดานตลาด (เชน ความผนผวนของอตราดอกเบยและอตราแลกเปลยน) และ 3) ปญหาสภาพคลองในระบบการเงน เปนตน

2.5.2 นอกเหนอจากการทดสอบภาวะวกฤตโดยทวไปแลว ธนาคารพาณชยตองทดสอบภาวะวกฤตทมผลตอความเสยงดานเครดตเพอประเมนผลกระทบตอเงนกองทนทตองด ารงตามวธ IRB ดวย ซงสถานการณจ าลองและแนวทางทจะน ามาใชทดสอบนนขนอยกบการพจารณาของธนาคารพาณชยใหเหมาะสมกบลกษณะของธรกรรม โดยธนาคารแหงประเทศไทยจะเปนผสอบทานการทดสอบดงกลาว อยางไรกตาม ในบางกรณ ธนาคารแหงประเทศไทยอาจก าหนดใหธนาคารพาณชยทดสอบภาวะวกฤตตามสถานการณจ าลองทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดได ซงสถานการณจ าลองทธนาคารพาณชยจะน ามาใชทดสอบไมจ าเปนตองเปนสถานการณเลวรายทสด แตเปน

ฝนสป10-งท30002-25620507

สถานการณทธนาคารพาณชยจะตองคดเลอกดวยความรดกมและมเหตผล อยางนอยควรเปนภาวะเศรษฐกจถดถอยในระดบปานกลาง (Mild recession) เชน การประเมนผลกระทบตอคา PD คา LGD และคา EAD ของธนาคารพาณชย หากเศรษฐกจไมมการขยายตว 2 ไตรมาสตดตอกน ทงน ธนาคารพาณชยตองใชความรดกมในการค านงถงการกระจายความเสยงทเกดจากการท าธรกรรมในหลายภมภาคหรอหลายประเทศดวย

2.5.3 ธนาคารพาณชยทใชวธ Double default ตองมกระบวนการทดสอบภาวะวกฤตเพอพจารณาถงผลกระทบทเกดขนหากคณภาพเครดตของผค าประกนหรอ Protection seller เสอมถอยลง โดยเฉพาะอยางยงผลกระทบในกรณทผค าประกนหรอ Protection seller ไมผานเกณฑมาตรฐานขนต าเนองจาก Rating ไดเปลยนแปลงไป นอกจากน ธนาคารพาณชยควรพจารณาถงผลกระทบทงในแงของความเสยงและเงนกองทนทตองด ารงเพมขน หากมการผดนดช าระหนของลกหนหรอของผค าประกนหรอ Protection seller เพยงรายใดรายหนง

2.5. ขอมลทธนาคารพาณชยสามารถน ามาใชประกอบการทดสอบภาวะวกฤต มดงน

(1) ขอมลทสงผลใหลกหนอยางนอยบางรายมการเปลยนแปลง Rating

(2) ขอมลเกยวกบการคอย ๆ เสอมลงของสภาพแวดลอมดานเครดตทสงผลกระทบตอ Rating ของลกหน

(3) ขอมลการเปลยนแปลง Rating โดย ECAIs ของลกหน ซงอาจมผลตอการเปลยนแปลง Rating ทธนาคารพาณชยก าหนดใหแกลกหนไปแลวได

2.5.5 ใหธนาคารพาณชยอางองแนวทางในการทดสอบภาวะวกฤตหรอสถานการณจ าลองตามหนงสอเวยนวาดวยแนวทางทพงปฏบตในการบรหารความเสยง

3. ธรรมาภบาลและการควบคม (Corporate governance and oversight)

ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า 3 เรอง ดงน

3.1 ธรรมาภบาล (Corporate governance)

3.1.1 ขนตอนและวธการให Rating และกระบวนการทใชในการประมาณคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ ตองไดรบการอนมตจากคณะกรรมการของธนาคารพาณชยหรอคณะกรรมการอนทไดรบมอบหมาย โดยผอนมตตองเขาใจระบบ Internal rating โดยรวมและรายละเอยดทประกอบในรายงาน Internal rating ทงน ผบรหารระดบสงมหนาทจดใหมการท าขอสงเกตเสนอใหแกคณะกรรมการทราบเกยวกบการเปลยนแปลงใด ๆ หรอขอยกเวนตาง ๆ ทแตกตางจากนโยบายของธนาคารพาณชยทมผลกระทบอยางมนยส าคญตองานดานปฏบตการของระบบ Internal rating ของธนาคารพาณชย

ฝนสป10-งท30002-25620507

3.1.2 ผบรหารระดบสงตองมความเขาใจเปนอยางดเกยวกบการออกแบบและพฒนา รวมทงการใชงานของระบบ Internal rating และตองเปนผอนมตเมอการปฏบตจรงมความแตกตางอยางมนยส าคญจากขนตอนทก าหนดไว ตลอดจนดแลวาระบบ Internal rating ท างานไดอยางมประสทธภาพอยางตอเนอง ทงน ผบรหารและเจาหนาทในดานการควบคมสนเชอตองจดใหมการประชมหารอเปนประจ าเพอพจารณาประสทธภาพของกระบวนการให Rating สงทตองปรบปรง และความจ าเปนเรงดวนในการแกไขขอบกพรองทไดเกดขนกบระบบ Rating

3.1.3 ธนาคารพาณชยตองมการจดท ารายงาน Internal rating โดยจะตองเปนสวนส าคญของรายงานทธนาคารพาณชยเสนอตอคณะกรรมการของธนาคารพาณชย (หรอคณะกรรมการอนทไดรบมอบหมาย) และผบรหารระดบสง ซงรายงานดงกลาวตองประกอบดวยขอมลดานความเสยงในแตละเกรด การยายเกรดของลกหน การประมาณคาพารามเตอร (Parameter) ทเกยวของในแตละเกรด และการเปรยบเทยบอตราการผดนดช าระหนจรงกบคาประมาณการ (รวมถงคา LGD และคา EAD ในกรณใชวธ AIRB) ทงน ความถของการรายงานขนอยกบประเภทและระดบความมนยส าคญของขอมล และผทไดรบรายงาน Internal rating

3.2 การควบคมความเสยงดานเครดต (Credit risk control)

3.2.1 ธนาคารพาณชยตองจดใหมหนวยงานควบคมความเสยงดานเครดตทเปนอสระไมเกยวของกบสายงานและบคลากรทรบผดชอบในการพจารณาอนมตสนเชอ เพอรบผดชอบในการพฒนา หรอการคดเลอก การน าระบบ Internal rating ไปใชงาน และการประเมนผลของระบบ Internal rating

3.2.2 ขอบเขตความรบผดชอบของหนวยงานควบคมความเสยงดานเครดตของธนาคารพาณชยอยางนอยตองครอบคลมงานดงตอไปน

(1) ทดสอบและตดตามการให Rating แกลกหน

(2) จดท ารายงานและวเคราะหขอมลจากระบบ Internal rating ของธนาคารพาณชยโดยรวมถงขอมลการผดนดช าระหน ณ วนทมการผดนดช าระหน เทยบกบ 1 ปกอนหนาของแตละ Rating การวเคราะหสาเหตการเปลยนแปลง Rating ของลกหน และการตดตามแนวโนมของปจจยส าคญทมผลตอการให Rating

(3) ก าหนดใหมขนตอนการตรวจสอบวาหนวยงานทเกยวของไดน าค านยามของลกหนในแตละ Rating ไปใชอยางสอดคลองกน

(4) ก าหนดใหมกระบวนการควบคม ตดตาม และจดท ารายงานเปน ลายลกษณอกษร ซงระบถงการเปลยนแปลงในกระบวนการให Rating และสาเหตหรอความจ าเปนในการเปลยนแปลงดงกลาว

(5) ทบทวนเกณฑการให Rating เพอประเมนความสามารถใน การพยากรณความเสยงของระบบ โดยบนทกเปนลายลกษณอกษรและจดท าเปนเอกสารให

ฝนสป10-งท30002-25620507

ธนาคารแหงประเทศไทยตรวจสอบเกยวกบการเปลยนแปลงในกระบวนการให Rating และเกณฑหรอคาพารามเตอร (Parameter) ทใชในการพจารณาให Rating

3.2.3 หนวยงานควบคมความเสยงดานเครดตตองเขาไปมสวนรวมอยางจรงจงในการพฒนา การคดเลอก การน าไปใช และการทดสอบความนาเชอถอของแบบจ าลองในการให Rating นอกจากน หนวยงานควบคมความเสยงดานเครดตดงกลาวตองรบผดชอบตอการน าแบบจ าลองตาง ๆ มาใชในการให Rating และการทดสอบความถกตองของแบบจ าลองอยางตอเนอง รวมถงการทบทวนและเปลยนแปลงแบบจ าลองทใชในกระบวนการให Rating ดวย

3.3 การตรวจสอบภายในและภายนอก (Internal and external audit)

3.3.1 ธนาคารพาณชยตองจดใหมหนวยงานตรวจสอบภายในหรอหนวยงานอสระภายในธนาคารพาณชยเพอท าหนาทสอบทานและจดท าเอกสารรายงานผลการสอบทานในเรองตาง ๆ ดงตอไปนอยางนอยปละ 1 ครง

(1) ระบบ Internal rating การออกแบบและพฒนาระบบ รวมถงการน าระบบดงกลาวไปใชงาน

(2) กระบวนการท างานของหนวยงานควบคมความเสยงดานเครดต

(3) กระบวนการปฏบตงานของหนวยงานดานการใหสนเชอของธนาคารพาณชย

(4) การประมาณการและการทดสอบความนาเชอถอของคา PD คา LGD และคา EAD

(5) การปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าของวธ IRB ทเกยวของทงหมด

3.3.2 ธนาคารแหงประเทศไทยยงไมก าหนดใหธนาคารพาณชยตองใชผตรวจสอบภายนอกในการตรวจสอบกระบวนการให Rating และการประมาณคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ หากธนาคารพาณชยมหนวยงานตรวจสอบภายใน หรอหนวยงานอสระภายในท าหนาทดงกลาวแลว

4. การใชระบบ Internal rating (Use of internal rating)

.1 ธนาคารพาณชยตองไมใชระบบ Internal rating เปนเพยงเครองมอทใชในการประมาณคาตวแปรเชงปรมาณในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB หรอเพอใหผานเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดเทานน แตธนาคารพาณชยตองน าระบบ Internal rating รวมทงคาความเสยหายและการผดนดช าระหนทประมาณการมาใชเปนสวนส าคญในกระบวนการอนมตสนเชอ การบรหารความเสยง การจดสรรเงนกองทนภายใน และการใช หลกธรรมาภบาลในการบรหารความเสยงดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

.2 คาองคประกอบความเสยงทธนาคารพาณชยประมาณขนเพอการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB และเพอการบรหารความเสยงภายในธนาคารพาณชย อาจมคาแตกตางกนไดขนอยกบเหตผลของการน าไปใช ตวอยางเชน คา PD และคา LGD ทประมาณการส าหรบ Pricing model อาจพจารณาระยะเวลาตลอดอายสนทรพย ในขณะทการประมาณคาดงกลาวโดยวธ IRB จะพจารณาในระยะเวลา 1 ป ทงน ในกรณดงกลาวธนาคารพาณชยตองบนทกเปนลายลกษณอกษรและจดท าเปนเอกสารใหธนาคารแหงประเทศไทยตรวจสอบได

.3 ธนาคารพาณชยตองมประวตการใชขอมลทไดจากระบบ Internal rating และคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ ทเชอถอได ซงธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวามการใชระบบ Internal rating และคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ ทสอดคลองในภาพรวมกบหลกการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบวธ IRB มาแลวอยางนอย 3 ป5 โดยนบจากวนทธนาคารพาณชยใชระบบ Internal rating ในการบรหารจดการภายในจนถงวนทธนาคารพาณชยเรมค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ทงน การปรบปรงระบบ Internal rating ทไดน าไปใชแลวไมถอวาเปนการเรมตนนบชวงเวลา 3 ปใหม

5. การก าหนดคาความเสยง (Risk quantification)

ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า 10 เรอง ดงน

5.1 ขอก าหนดโดยทวไปของการประมาณคา PD คา LGD และคา EAD (Overall requirements for estimation)

5.1.1 ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ตองประมาณคา PD ส าหรบแตละ Rating ของลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน และส าหรบแตละกลมของลกหนรายยอย ทงน ธนาคารพาณชยไมตองประมาณคา PD ส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนทใชวธ Market-based และสนเชอกลมพเศษทใชวธ Supervisory slotting criteria

5.1.2 ธนาคารพาณชยตองใชขอมล และวธการตาง ๆ ทเกยวของ ในการประมาณคา PD คา LGD และคา EAD โดยขอมลดงกลาวอาจไดมาจากทงภายในและภายนอกธนาคารพาณชย หรอจากการจดท าฐานขอมลรวม (Pooled data) โดยธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวาคาองคประกอบความเสยงไดประมาณมาจากขอมลในอดตทยาวนานเพยงพอ มหลกฐานสนบสนนทเชอถอได มใชเปนเพยงการใชดลยพนจแตเพยงอยางเดยว รวมถงสะทอนถงผลของการเปลยนแปลงนโยบายการใหสนเชอหรอกระบวนการไดรบช าระหนคน (Recovery) และเมอมขอมล

5 ทงน ระยะเวลาของการใชระบบ Internal rating และการใชคาองคประกอบความเสยงตาง ๆ อาจคาบเกยว (Overlap) กบระยะเวลาของขอมลขนต าในการประมาณคาองคประกอบความเสยงได ตวอยางเชน ถาธนาคารพาณชยจะเรมใชวธ FIRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ณ สนป 255 ธนาคารพาณชยตองเรมเกบขอมลส าหรบการประมาณคา PD ตงแตสนป 25 9 เนองจากตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าในเรองขอมลขนต าทใชประมาณคา PD โดยตองเปนขอมลยอนหลงอยางนอย 5 ป และตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาคาประมาณการดงกลาวไดถกน ามาใช และธนาคารพาณชยมการใชระบบ Internal rating ในการบรหารภายในมาแลวอยางนอย 3 ป โดยระยะเวลาของทง 2 เงอนไขสามารถคาบเกยวกนได

ฝนสป10-งท30002-25620507

หรอวธการใหม ๆ ทมผลกระทบตอการประมาณคาองคประกอบความเสยงเกดขน ธนาคารพาณชยตองน ามาใชในการพจารณาการประมาณคาองคประกอบความเสยงทนท และตองจดใหมการทบทวนคาประมาณการดงกลาวอยางนอยปละ1 ครง

5.1.3 มาตรฐานการใหสนเชอ หรอคณลกษณะอนทเกยวของของขอมลตวอยางลกหนทใชในการประมาณการตองใกลเคยงหรอเทยบเคยงไดกบลกหนและมาตรฐานการใหสนเชอจรงของธนาคารพาณชย โดยธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวาขอมลภาวะตลาดหรอเศรษฐกจทใชในการประมาณคานนเกยวของกบภาวะตลาดหรอเศรษฐกจในปจจบนและทคาดวาจะเกดขน นอกจากน จ านวนลกหนในกลมตวอยางและระยะเวลาของขอมลตองเพยงพอทจะท าใหธนาคารพาณชยมนใจวาการประมาณคาองคประกอบความเสยงมความถกตองแมนย า รวมทงเทคนคในการประมาณการตองผานการทดสอบความนาเชอถอโดยการใชขอมลเพมเตมนอกเหนอไปจากขอมลตวอยางทใชในการพฒนาแบบจ าลอง (Out-of-sample test) ในระดบทนาพอใจดวย

5.1. การประมาณคา PD คา LGD และคา EAD อาจมความคลาดเคลอนทไมสามารถคาดการณได (Unpredictable error) ดงนน เพอไมใหคาองคประกอบความเสยงทประมาณไดดงกลาวมคาต าเกนไป ธนาคารพาณชยตองเพมระดบของคาองคประกอบความเสยง (Margin of conservatism) ใหครอบคลมถงโอกาสทจะเกดความคลาดเคลอนนนดวย

5.2 ค าจ ากดความของการผดนดช าระหน (Definition of default)

5.2.1 เมอเกดเหตการณใดเหตการณหนงดงตอไปน ใหถอวามการผดนดช าระหน

(1) ธนาคารพาณชยเหนวาลกหนไมสามารถช าระหนคนไดเตมจ านวนตามสญญา โดยทธนาคารพาณชยยงไมพจารณาถงการเรยกช าระหนทอาจจะไดคนมาจากการบงคบหลกประกน ทงน ธนาคารพาณชยควรค านงถงเหตการณดงตอไปนในการพจารณาวาลกหนเขาขายเปนลกหนทไมสามารถช าระหนคน

(1.1) ธนาคารพาณชยระงบการรบรดอกเบยคางรบของบญชลกหนเปนรายได

(1.2) ธนาคารพาณชยตดจ าหนายลกหนออกจากบญชหรอกน เงนส ารองเพมขนเนองจากธนาคารพาณชยเหนวาไมสามารถเรยกช าระหนคนได หรอคณภาพของลกหนเสอมถอยลงอยางมนยส าคญ

(1.3) ธนาคารพาณชยขายลกหนออกไปแลวท าใหธนาคารพาณชยมสวนสญเสยอยางมนยส าคญ

(1. ) ธนาคารพาณชยยนยอมใหมการปรบปรงโครงสรางหน โดยการลดภาระหรอเลอนการช าระเงนตน ดอกเบย หรอคาธรรมเนยมตาง ๆ อยางมนยส าคญใหกบลกหน เนองจากเหนวาฐานะทางการเงนของลกหนเสอมถอยลง

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1.5) ธนาคารพาณชยไดฟองรองด าเนนคดกบลกหน

(1.6) ลกหนยนขอรบความคมครองตามกฎหมายลมละลาย หรอมเจาหนรายอน ๆ ฟองในคดลมละลาย ทจะสงผลใหเกดความลาชาในการช าระหนใหแกธนาคารพาณชย

(2) ลกหนถกจดเปนสนทรพยและภาระผกพนทางการเงนทมการดอยคาดานเครดต (non-performing) และสนทรพยและภาระผกพนทางการเงนทมการดอยคาดานเครดตเมอเรมแรกทซอหรอไดมา (purchased or originated credit impaired) ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการจดชนและการกนเงนส ารองของสถาบนการเงน อนง ธนาคารพาณชยสามารถใชระยะเวลาการคางช าระหนเกนกวา 90 วนเปนเกณฑในการพจารณาการคางช าระหนเกนกวาระยะเวลาทก าหนดจนเขาขายเปนการผดนดช าระหนของลกหนได แตหากธนาคารพาณชยเลอกใชระยะเวลาดงกลาวแลว กใหใชเปนเกณฑในการพจารณาการผดนดช าระหนของลกหนอยางสอดคลองและตอเนอง

5.2.2 กรณลกหนรายยอย ธนาคารพาณชยสามารถพจารณาการผดนดช าระหนเปนรายบญชหรอวงเงนแทนการพจารณาเปนรายลกหน ดงนน การทลกหนผดนดช าระหนในบญชหรอวงเงนประเภทหนง จะไมถอวาบญชหรอวงเงนอนของลกหนรายเดยวกนนนผดนดช าระหนไปดวย

5.2.3 ธนาคารพาณชยตองเกบขอมลการผดนดช าระหนทเกดขนจรงตาม ค าจ ากดความขางตน และใชค าจ ากดความนในการประมาณคา PD คา LGD และคา EAD โดยธนาคารพาณชยตองปฏบตตามหลกเกณฑดงตอไปน

(1) ธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลการผดนดช าระหนจากภายนอกได แตหากขอมลดงกลาวถกจดเกบโดยใชค าจ ากดความของการผดนดช าระหนทตางจากทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดขางตน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาไดปรบปรงขอมลใหสอดคลองกบค าจ ากดความขางตน รวมถงเกณฑมาตรฐานขนต าในขอ 5.6 การประมาณคา PD แลว

(2) ธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลภายในทจดเกบไวกอนทประกาศฉบบนมผลบงคบใชหรอกอนทธนาคารพาณชยจะเรมใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตซงถกจดเกบโดยใชค าจ ากดความของการผดนดช าระหนทตางจากทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดขางตน โดยธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาไดปรบปรงขอมลใหสอดคลองกบค าจ ากดความขางตน รวมถงเกณฑมาตรฐานขนต าในขอ 5.6 การประมาณคา PD แลว

(3) หลงจากประกาศฉบบนมผลบงคบใชหรอหลงจากทธนาคารพาณชยเรมใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ธนาคารพาณชยตองใชค าจ ากดความของการผดนดช าระหนตามประกาศฉบบนในการเกบขอมล

ฝนสป10-งท30002-25620507

5.2. ในกรณของลกหนผดนดช าระหนทตอมาธนาคารพาณชยพจารณาแลวเหนวาลกหนดงกลาวไมเขาขายค าจ ากดความของการผดนดช าระหนอกตอไป ใหธนาคารพาณชยถอวาลกหนรายนนเปนลกหนปกตได และการให Rating แกลกหนรวมถงการประมาณคา LGD ตองสะทอนวาลกหนดงกลาวยงไมผดนดช าระหน แตถาลกหนเขาขายตามค าจ ากดความของการผดนดช าระหนอกครงเมอใดใหถอวาลกหนดงกลาวมการผดนดช าระหนครงทสอง

5.3 นโยบายการนบอายลกหน (Re-ageing)

ธนาคารพาณชยตองมนโยบายทชดเจนและเปนลายลกษณอกษรในเรองการนบจ านวนวนทคางช าระหนของลกหน วนเรมนบอายหนใหม การขยายระยะเวลาครบก าหนดของการช าระหน หรอเลอนเวลาครบก าหนดช าระหนใหแกลกหน ทงน นโยบายดงกลาวควรมการก าหนดในเรองตอไปนและน าไปปฏบตอยางสม าเสมอ

5.3.1 ผมอ านาจอนมตและการเสนอรายงานทเกยวของ

5.3.2 อายขนต าของแตละวงเงนกอนทจะสามารถนบอายใหมได

5.3.3 จ านวนวนทคางช าระของแตละวงเงนกอนทจะนบอายใหมได

5.3.4 จ านวนครงสงสดของการนบอายใหมของแตละวงเงน

5.3.5 การทบทวนการประเมนความสามารถในการช าระหนของลกหน

5.4 แนวปฏบตส าหรบลกหนวงเงนเบกเกนบญช (Treatment of overdraft)

5. .1 กรณธนาคารพาณชยไดอนมตวงเงนเบกเกนบญชใหแกลกหนไว ธนาคารพาณชยจะตองก าหนดวงเงนเบกเกนบญชสงสด (Credit limit) ทลกหนจะเบกใชไดและแจงใหลกหนทราบ ส าหรบกรณทธนาคารพาณชยไมไดอนมตวงเงนเบกเกนบญชใหลกหนไว ใหถอวาวงเงนเบกเกนบญชสงสดทจะเบกใชไดเทากบ 0 ทงน ธนาคารพาณชยตองตดตามดแลการเบกเงนของลกหน หากมการเบกเงนเกนกวาวงเงนทก าหนด หรอมการยกเลกวงเงน หรอเมอครบก าหนดสญญาแลว ลกหนไมสามารถช าระหนไดจนถกจดเปนสนทรพยและภาระผกพนทางการเงนทมการดอยคาดานเครดต (non-performing) และสนทรพยและภาระผกพนทางการเงนทมการดอยคาดานเครดตเมอเรมแรกทซอหรอไดมา (purchased or originated credit impaired) ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการจดชนและการกนเงนส ารองของสถาบนการเงน ใหถอวาลกหนผดนดช าระหน อนง ธนาคารพาณชยสามารถใชระยะเวลาการคางช าระหนเกนกวา 90 วนเปนเกณฑในการพจารณาการคางช าระหนเกนกวาระยะเวลาทก าหนดจนเขาขายเปนการผดนดช าระหนของลกหนได แตหากธนาคารพาณชยเลอกใชระยะเวลาดงกลาวแลว กใหใชเปนเกณฑในการพจารณาการผดนดช าระหนของลกหนอยางสอดคลองและตอเนอง

5. .2 ธนาคารพาณชยตองมระบบประเมนความสามารถในการช าระหนของลกหนทเขมงวดเมอธนาคารพาณชยอนมตวงเงนเบกเกนบญชแกลกคา

ฝนสป10-งท30002-25620507

5.5 ค าจ ากดความของคาความเสยหาย (Definition of loss)

5.5.1 คาความเสยหายทใชในการประมาณคา LGD คอ คาความเสยหายทางเศรษฐกจ (Economic loss) ซงค านงถงผลตางระหวางคา EAD กบมลคาปจจบนของกระแสเงนสดทคาดวาจะไดรบช าระคนคดลดดวยอตราทเหมาะสม และตนทนทงทางตรงและทางออมทเกยวกบการเรยกเกบหนรวมทงระยะเวลาการเรยกเกบหน โดยทธนาคารพาณชยไมควรพจารณาเฉพาะตวเลขทางบญชโดยวธการเปรยบเทยบตวเลขยอดหนกบเงนทไดรบช าระคนเทานน

5.5.2 ธนาคารพาณชยสามารถน าปจจยเรองความช านาญในการเรยกเกบหนของธนาคารพาณชยทมผลอยางมนยส าคญตออตราการไดรบช าระคนเมอเกดการผดนดช าระหน (Recovery rate) มาพจารณาในการประมาณคา LGD ได โดยธนาคารพาณชยตองมหลกฐาน เชงประจกษ (Empirical evidence) มาสนบสนนอยางเพยงพอถงผลของความช านาญทธนาคารพาณชยมอยตอการประมาณหรอปรบคา LGD นน

5.6 การประมาณคา PD (Requirement specific to PD estimation)

(1) ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ตองประมาณคา PD ในแตละเกรดลกหน โดยประมาณการจากคาเฉลยในระยะยาวของลกหนในแตละเกรด ซงธนาคารพาณชยอาจเลอกใชวธการทางเทคนคในการประมาณคา ดงตอไปน

(1.1) การใชประสบการณผดนดช าระหนภายในธนาคารพาณชย (Internal default experience)

(1.1.1) ธนาคารพาณชยอาจใชขอมลประสบการณผดนดช าระหนภายในธนาคารพาณชยในการประมาณคา PD โดยธนาคารพาณชยตองสามารถแสดงใหเหนวาคา PD ทประมาณขนนนสะทอนถงประสบการณการผดนดช าระหนทเกดขนจรงในอดต

(1.1.2) กรณทมความแตกตางของระบบ Internal rating ทใชในการประมาณคากบระบบ Internal rating ทธนาคารพาณชยใชในปจจบน หรอกรณทธนาคารพาณชยมขอมลทจ ากดหรอมการเปลยนแปลงในมาตรฐานการพจารณาอนมตสนเชอหรอระบบ Internal rating ใหธนาคารพาณชยเพมความรดกมมากขนในการประมาณคา PD ซงอาจท าไดโดยการปรบเพมคา PD ใหสงขน

(1.1.3) ธนาคารพาณชยสามารถใชฐานขอมลรวม (Pooled data) ทไดจดท ารวมกบธนาคารพาณชยอนมาใชประมาณคา PD ได โดยธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวาระบบ Internal rating และเกณฑในการให Rating ของธนาคารพาณชยอนทไดรวมกนจดท าฐานขอมลสามารถเทยบเคยงไดกบของธนาคารพาณชยเอง

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1.2) การเทยบเคยงกบขอมลภายนอก (Mapping to external data)

(1.2.1) ธนาคารพาณชยอาจใชการเทยบเคยง (Mapping) การแบงเกรดจากระบบ Internal rating ของธนาคารพาณชยกบการแบงเกรดทจดท าโดย ECAIs แลวน าเอาคา PD จาก ECAIs มาก าหนดคา PD ใหลกหนในแตละเกรดของธนาคารพาณชย

(1.2.2) ในการเทยบเคยง Rating นน ธนาคารพาณชยตองเปรยบเทยบเกณฑหรอปจจยในการให Rating ของธนาคารพาณชยกบเกณฑหรอปจจยท ECAIs ใช และตองเปรยบเทยบ Rating ของธนาคารพาณชยกบ Rating ทไดรบจาก ECAIs ทใหแกลกหนรายเดยวกน รวมทงตองหลกเลยงการใชดลยพนจทเอนเอยงหรอไมสม าเสมอในวธการเทยบเคยง Rating

(1.2.3) ค าจ ากดความของการผดนดช าระหนของ ECAIs ตองสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าในขอ 5.2 ค าจ ากดความของการผดนดช าระหนขางตนดวย รวมทงปจจยหรอขอมลท ECAIs ใชในการประมาณคาตองค านงถงเฉพาะความเสยงของการผดนดช าระหนของลกหนเทานน โดยไมใชความแตกตางของประเภทธรกรรมมาประกอบการประมาณคา

(1.2. ) ธนาคารพาณชยตองมการจดท ารายละเอยดแนวทาง การเทยบเคยง Rating ไวดวย และในกรณทมความแตกตางของค าจ ากดความของการผดนดช าระหน ธนาคารพาณชยตองมการปรบเพมคาประมาณการ PD โดยพจารณาผลของความแตกตางดงกลาวดวย ซงตองสามารถอธบายไดอยางสมเหตผล

(1.3) การใชแบบจ าลองทางสถต (Statistical default model)

ธนาคารพาณชยสามารถใชวธหาคาเฉลยแบบงาย6 (Simple average) ของคา PD ของลกหนแตละรายในเกรดหนง ๆ ในกรณทคา PD ของลกหนดงกลาวประมาณการจากแบบจ าลองทางสถต ทงน ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าขอ 1.5 เรองเกณฑมาตรฐานขนต าในการใชแบบจ าลองดวย

(2) ธนาคารพาณชยอาจจะใชวธใดวธหนงหรอหลายวธ ตามขอ 5.6.1 (1) ขางตนรวมกน เชน ใชวธหนงเปนวธหลกแลวใชวธอนเพอเปรยบเทยบหรอปรบปรงใหคา PD ทประมาณการเหมาะสมยงขน เปนตน

(3) ธนาคารพาณชยตองใหความส าคญกบการใชดลยพนจประกอบการใชวธการทางเทคนคในการประมาณคาดวย โดยเฉพาะกรณทขอมลหรอวธการทางเทคนคมขอจ ากด ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยจะไมยอมรบวธการทางเทคนคทไมมการวเคราะหทมเหตผลประกอบ

6 เชน ในป 2555 เกรด 1 มลกหนอย 3 ราย ไดแก บรษท A (PDA = รอยละ 0.09) บรษท B (PDB = รอยละ 0.07) และบรษท C (PDC = รอยละ 0.05) ดงนน ธนาคารพาณชยอาจหาคา PD ของเกรด 1 ของป 2555 ได โดยการหาคาเฉลยแบบงาย กลาวคอ PD เกรด1ป50 = (รอยละ 0.09 + รอยละ 0.07 + รอยละ 0.05) / 3 = รอยละ 0.07

ฝนสป10-งท30002-25620507

(4) ขอมลทธนาคารพาณชยใชประมาณคา PD อาจไดมาจากภายในหรอภายนอกธนาคารพาณชย หรอจากการจดท าฐานขอมลรวม (Pooled data) หรอจากทง 3 แหลงประกอบกน ทงน ขอมลจากอยางนอย 1 แหลงตองเปนขอมลยอนหลงทตอเนองกนไมต ากวา 5 ป และกรณทขอมลแหลงใดมระยะเวลายอนหลงทนานกวาและเกยวของกบลกหนของธนาคารพาณชยอยางมนยส าคญ ใหธนาคารพาณชยใชขอมลยอนหลงทนานกวาจากแหลงนนดวย

(1) เนองจากวธทธนาคารพาณชยใชในการก าหนดกลมของลกหนรายยอยอาจมความแตกตางกน ดงนน ในการประมาณคาความเสยหายจงตองใชขอมลภายในธนาคารพาณชยเองเปนหลก

(2) ธนาคารพาณชยสามารถใชขอมลจากภายนอกหรอจากแบบจ าลองทางสถตในการประมาณคาได โดยทธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวา

(2.1) กระบวนการก าหนดใหลกหนรายยอยแตละรายอยในกลมลกหนของธนาคารพาณชยมความสมพนธทชดเจนกบกระบวนการทแหลงขอมลภายนอกใช

(2.2) ลกษณะความเสยงของลกหนของธนาคารพาณชยมความสมพนธทชดเจนกบลกษณะความเสยงของลกหนจากแหลงขอมลภายนอก

(3) วธการหนงในการประมาณคา PD เฉลยในระยะยาว (Long-run average estimate of PD) และคา LGD เฉลยในระยะยาวทถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป (Long-run default-weighted average loss rate given default) ของลกหนรายยอย อาจประมาณการไดจากการประมาณคา EL เฉลยในระยะยาว (Expected long-run loss rate) แลวจงน าคาใดคาหนงขางตนมาหาร เพอประมาณคาตวแปรทเหลอ ดงน

(3.1) ประมาณคา LGD ทถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละปโดยการหารคา EL เฉลยในระยะยาวดวยคา PD เฉลยในระยะยาวทเหมาะสม

(3.2) ประมาณคา PD เฉลยในระยะยาว โดยการหารคา EL เฉลยในระยะยาวดวยคา LGD เฉลยในระยะยาวทถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนในแตละป

ทงน คา LGD ทใชในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามวธ IRB ตองไมต ากวาคา LGD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป (Long-run default-weighted average loss rate given default) และสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าในขอ 5.7 การประมาณคา LGD

(4) ขอมลทธนาคารพาณชยใชประมาณคาความเสยหายอาจไดมาจากภายในหรอภายนอกธนาคารพาณชย หรอจากการจดท าฐานขอมลรวม (Pooled data) หรอจากทง 3 แหลงประกอบกน ทงน ขอมลจากอยางนอย 1 แหลงตองเปนขอมลยอนหลงทตอเนองกนไมต ากวา

ฝนสป10-งท30002-25620507

5 ป และในกรณทขอมลแหลงใดมระยะเวลายอนหลงทนานกวาและเกยวของกบลกหนของธนาคารพาณชยอยางมนยส าคญ ใหธนาคารพาณชยใชขอมลยอนหลงทนานกวาจากแหลงนนดวย นอกจากน ธนาคารพาณชยไมจ าเปนตองใหความส าคญกบขอมลยอนหลงในแตละปอยางเทาเทยมกน หากธนาคารพาณชยสามารถแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาขอมลทใกลปจจบนมากกวาสามารถพยากรณคาความเสยหายไดดกวา

(5) สนเชอรายยอยระยะยาวบางประเภทอาจมผลของอายสนเชอ (Seasoning effect) ซงหมายความวาระยะเวลาของหนนบตงแตการเรมใหสนเชอ (Time since origination) มาเกยวของอยางมนยส าคญ ซงโอกาสในการผดนดช าระหนของลกหนอาจสงขนเมอสนเชอมอายสงขน ดงนน ธนาคารพาณชยควรพจารณาผลของอายสนเชอนในการประมาณคา PD และการประเมนความเพยงพอของเงนกองทนทงในปจจบนและในอนาคตดวย ทงน หากธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาคา PD ของธนาคารพาณชยไมไดรองรบผลของอายสนเชอทมนยส าคญ ธนาคารแหงประเทศไทยอาจก าหนดใหธนาคารพาณชยปรบเพมคา PD ใหสงขนได

5.7 การประมาณคา LGD (Requirements specific to own-LGD estimate)

5.7.1 เกณฑมาตรฐานขนต าโดยรวมส าหรบลกหนทกประเภท

(1) ธนาคารพาณชยตองประมาณคา LGD7 ส าหรบวงเงนสนเชอแตละประเภท โดยไดค านงถงผลของชวงภาวะเศรษฐกจขาลง (Economic downturn) และความเสยงตาง ๆ ทเกยวของ ทงน คา LGD ทประมาณไดตองไมต ากวาคา LGD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป (Long-run default-weighted average loss rate given default) ซงค านวณไดจากคาเฉลยความเสยหายทางเศรษฐกจ (Average economic loss) ของลกหนทผดนดช าระหนในวงเงนสนเชอแตละประเภทนน อยางไรกตาม คาความเสยหาย (Loss severity) ของสนเชอบางประเภทอาจไมมความผนผวนตามภาวะเศรษฐกจ ดงนน คา LGD ทประมาณการอาจไมมความแตกตางจากคา LGD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป (Long-run default-weighted average loss rate given default) อยางมนยส าคญ อยางไรกด ในการพจารณาคาความเสยหายส าหรบสนเชอบางประเภท ธนาคารพาณชยตองพจารณาถงความผนผวนของคาความเสยหายทมผลกระทบจากวฏจกรหรอภาวะเศรษฐกจในการประมาณคา LGD ดวย ซงอาจท าไดโดยการหาคาเฉลยของคาความเสยหายทเกดขนในชวงภาวะเศรษฐกจขาลงทมหนเสยมาก หรอใชคาประมาณการลวงหนาภายใตสมมตฐานทรดกมหรอวธอน ๆ ทงน ธนาคารพาณชยอาจพจารณาใชขอมลทงจากภายในและภายนอกธนาคารพาณชยในการประมาณคา LGD ส าหรบชวงเวลาดงกลาว

(2) กรณทธนาคารพาณชยเหนวาความเสยงของลกหนมความสมพนธ กบความเสยงของหลกประกนหรอผวางหลกประกนอยางมนยส าคญ หรอกรณทมความแตกตาง

7 โปรดอางองรายละเอยดของการประมาณคา LGD เพมเตมจาก Guidance on Paragraph 468 of the Framework Document, July 2005โดย BCBS http://www.bis.org/publ/bcbs115.htm

ฝนสป10-งท30002-25620507

ดานสกลเงนระหวางมลหนกบหลกประกนหรอผค าประกนหรอ Protection seller ธนาคารพาณชยตองเพมความรดกมในการประมาณคา LGD ใหเขมงวดขน

(3) ธนาคารพาณชยตองไมใชราคาตลาดของหลกประกนเปนเพยงปจจยเดยวในการประมาณคา LGD แตตองใชขอมลอตราการไดรบช าระคนเมอเกดการผดนดช าระหน (Recovery rate) ในอดตประกอบการประมาณคาดวย เพอใหสะทอนถงผลของการทธนาคารพาณชยไมสามารถบงคบหรอยดหรอขายทอดตลาดหลกประกนจากลกหนไดอยางรวดเรว

(4) ในกรณทคา LGD มความเกยวของโดยตรงกบหลกประกน ธนาคารพาณชยตองจดใหมมาตรฐานภายในเกยวกบการบรหารหลกประกน ขนตอนการปฏบตงาน ผลทางกฎหมายและกระบวนการบรหารความเสยง ซงควรสอดคลองกบเงอนไขทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA)

(5) ธนาคารพาณชยตองตระหนกวาคาความเสยหายทเกดขนจรงอาจสงกวาคาทประมาณไวได ดงนน ส าหรบลกหนทผดนดช าระหน ธนาคารพาณชยตองประมาณคา LGD ทสะทอนถงโอกาสทธนาคารพาณชยจะมความเสยหายสงกวาคาทประมาณไวในชวงการตดตามเรยกคนความเสยหาย รวมถงตองประมาณคาความเสยหายทคาดวาจะเกดขนส าหรบลกหนทผดนดช าระหนแลว แตละรายทประมาณการจากภาวะเศรษฐกจและสถานะของหนในขณะนนดวย (Best estimate of EL) ดงนน สวนตางระหวางคา LGD และคา Best estimate of EL คอรอยละของเงนกองทน (K) ทธนาคารพาณชยตองใชในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนผดนดช าระหน

ในกรณทธนาคารพาณชยมเงนส ารองทกนไวส าหรบลกหนทผดนดช าระหนแลวรายหนง ๆ สงกวาคา Best estimate of EL ทธนาคารพาณชยประมาณการไวส าหรบลกหนทผดนดช าระหนแลวรายนน ธนาคารพาณชยตองสามารถอธบายถงความสมเหตสมผลของการมเงนส ารองทสงกวาคา Best estimate of EL ใหธนาคารแหงประเทศไทยเขาใจไดดวย

5.7.2 เกณฑมาตรฐานขนต าเพมเตมส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน

(1) ขอมลทธนาคารพาณชยใชประมาณคา LGD ตองเปนขอมลคาความเสยหายยอนหลงจากแหลงใดแหลงหนงทตอเนองกนครอบคลมอยางนอย 1 วฏจกรเศรษฐกจ แตอยางนอยตองไมต ากวา 7 ป

(2) กรณทขอมลแหลงใดของธนาคารพาณชยมระยะเวลายอนหลงทนานกวาและเกยวของกบลกหนของธนาคารพาณชยอยางมนยส าคญ ใหธนาคารพาณชยใชขอมลยอนหลงทนานกวาจากแหลงนนดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

5.7.3 เกณฑมาตรฐานขนต าเพมเตมส าหรบลกหนรายยอย

(1) ขอมลทธนาคารพาณชยใชประมาณคา LGD ตองเปนขอมลคาความเสยหายยอนหลงทตอเนองกนไมต ากวา 5 ป โดยธนาคารพาณชยตองประมาณคาดวยความรดกมมากขน หากมขอมลนอย

(2) ธนาคารพาณชยไมจ าเปนตองใหความส าคญกบขอมลยอนหลงในแตละปอยางเทาเทยมกน หากธนาคารพาณชยสามารถแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาขอมลทใกลปจจบนมากกวาสามารถพยากรณคาความเสยหายไดดกวา

5.8 การประมาณคา EAD (Requirements specific to own-EAD estimate)

5.8.1 เกณฑมาตรฐานขนต าโดยรวมส าหรบลกหนทกประเภท

(1) ธนาคารพาณชยสามารถใชการหกกลบหนในงบดล (On-balance sheet netting) ระหวางสนทรพย (เงนใหก) และหนสน (เงนฝาก) ของคสญญารายเดยวกน ซงมผลท าใหคา EAD ลดลงหลงจากไดค านงถงผลของการปรบลดความเสยงดานเครดตแลว ทงน การหกกลบหนในงบดล รวมถง กรณทมความแตกตางดานสกลเงนและอายสญญา ตองเปนไปตามเงอนไขทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

(2) ธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ตองพจารณาใหครอบคลมถงผลของความเปนไปไดทจะมการเบกเงนตอเนองไปจนถงและหลงจากทลกหนผดนดช าระหน และตองจดใหมกระบวนการและแนวทางทชดเจนในการประมาณคา EAD ส าหรบวงเงนแตละประเภท

(3) ธนาคารพาณชยตองประมาณคา EAD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหนในแตละป (Long-run default-weighted average EAD) และเพมระดบของคา EAD ใหครอบคลมถงโอกาสทจะเกดความผดพลาดในการประมาณการดวย นอกจากน ธนาคารพาณชยควรเพมความรดกมในการประมาณคามากยงขนอก หากธนาคารพาณชยคาดวาคา EAD มความสมพนธในทศทางเดยวกน (Positive correlation) กบอตราการผดนดช าระหน

(4) กรณฐานะทคา EAD มความผนผวนตามภาวะเศรษฐกจ ธนาคารพาณชยตองใชคา EAD ส าหรบชวงภาวะเศรษฐกจขาลง หากคาดงกลาวมคาสงกวาคา EAD เฉลยในระยะยาวถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหน ทงน ธนาคารพาณชยทใชแบบจ าลองในการประมาณคา EAD อาจประมาณการคา EAD โดยค านงถงความผนผวนตามภาวะเศรษฐกจของปจจย (Driver) ทใชในแบบจ าลอง หรอหากมขอมลภายในทยอนหลงยาวนานเพยงพอ ธนาคารพาณชยอาจใชขอมลภายในของตนเองในการประเมนผลกระทบจากภาวะเศรษฐกจถดถอย (Recession) ทผานมา หรอหากมขอมลภายในไมเพยงพอ ธนาคารพาณชยอาจใชขอมลจากภายนอกในการประมาณคา EAD ได แตจะตองประมาณการดวยความรดกม

ฝนสป10-งท30002-25620507

(5) หลกเกณฑทธนาคารพาณชยใชในการประมาณคา EAD ตองสมเหตสมผลและมความเปนไปได โดยพจารณาจากการวเคราะหโดยใชขอมลทเกยวของและ มนยส าคญทงหมด ตลอดจนตองมการทบทวนคา EAD ของทกประเภทวงเงนเมอไดรบขอมลใหม และอยางนอยปละ 1 ครง

(6) ธนาคารพาณชยตองมนโยบายและกลยทธทจะตดตามการช าระเงนของลกหน เพอปองกนไมใหลกหนเบกเงนไดมากขนเมอเกดเหตการณทอาจน าไปสการผดนดช าระหน เชน ลกหนท าผด Covenant หรอเกดเหตการณทถอวาลกหนผดนดตามทระบในสญญากเงน เปนตน

(7) ธนาคารพาณชยตองมระบบหรอกระบวนการทดเพยงพอในการตดตามความเคลอนไหวของยอดหนคงคางเมอเทยบกบวงเงน และการเปลยนแปลงในยอดหนคงคางของลกหนแตละรายและแตละเกรด รวมทงสามารถตดตามยอดหนคงคางไดเปนรายวน

5.8.2 เกณฑมาตรฐานขนต าเพมเตมส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงนและธรกจเอกชน

(1) ขอมลทธนาคารพาณชยใชประมาณคา EAD ตองเปนขอมลยอนหลงทตอเนองครอบคลมอยางนอย 1 วฏจกรเศรษฐกจ แตอยางนอยตองไมต ากวา 7 ป

(2) กรณทขอมลแหลงใดของธนาคารพาณชยมระยะเวลายอนหลงทนานกวาและเกยวของกบลกหนของธนาคารพาณชยอยางมนยส าคญ ใหธนาคารพาณชยใชขอมลยอนหลงทนานกวาจากแหลงนนดวย

(3) คา EAD ตองค านวณจากคาเฉลยถวงน าหนกดวยจ านวนลกหนทผดนดช าระหน (Default-weighted average) ไมใชคาเฉลยถวงน าหนกดวยเวลา (Time-weighted average)

5.8.3 เกณฑมาตรฐานขนต าเพมเตมส าหรบลกหนรายยอย

(1) ขอมลทธนาคารพาณชยใชประมาณคา EAD ตองเปนขอมลยอนหลงทตอเนองไมต ากวา 5 ป โดยธนาคารพาณชยตองประมาณคาดวยความรดกมมากขน หากมขอมลนอย

(2) ธนาคารพาณชยไมจ าเปนตองใหความส าคญกบขอมลยอนหลงใน แตละปอยางเทาเทยมกน หากธนาคารพาณชยสามารถแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาขอมลทใกลปจจบนมากกวาสามารถพยากรณอตราการเบกใชวงเงน (Drawdown) ไดดกวา

ฝนสป10-งท30002-25620507

5.9 เกณฑมาตรฐานขนต าในการประเมนผลของการมการค าประกนและการใชอนพนธดานเครดต

5.9.1 เกณฑมาตรฐานขนต า ส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน กรณใชวธ AIRB ใชคา LGD ทประมาณเอง และเกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบลกหนรายยอย

(1) การค าประกน

(1.1) ธนาคารพาณชยทไดรบความเหนชอบใหใชคา LGD ทประมาณขนเองสามารถปรบลดความเสยงดานเครดตจากการมการค าประกน โดยเลอกปรบคา LGD หรอปรบคา PD อยางใดอยางหนง แตเมอเลอกวธใดแลวตองใชวธนนกบทกรายการในการค าประกนประเภทเดยวกน

(1.2) กรณลกหนรายยอย ธนาคารพาณชยสามารถเลอกทจะปรบลดความเสยงดานเครดตจากการมการค าประกนไมวาจะเปนการค าประกนใหกบลกหนรายยอยแตละรายหรอการค าประกนลกหนรายยอยในกลมทงหมด โดยเลอกปรบคา PD หรอคา LGD อยางใดอยางหนงไดเชนเดยวกน แตเมอเลอกวธใดแลวตองใชวธนนกบทกรายการในการค าประกนประเภทเดยวกน

(1.3) การปรบคา PD หรอคา LGD ของลกหนทมการค าประกนนตองไมมผลใหน าหนกความเสยงของลกหนต ากวาการทธนาคารพาณชยใหสนเชอโดยตรงแกผค าประกน และเนองจากธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยค านงถงผลจากการทโอกาส ผดนดช าระหนของลกหนและผค าประกนมความสมพนธกนอยางไมสมบรณ (Imperfect correlation) ในการออกแบบและพฒนาระบบ Internal rating หรอกระบวนการให Rating ดงนน การปรบคา PD หรอคา LGD อนเนองมาจากการมการค าประกนจงตองไมค านงถงโอกาสทลกหนและผค าประกนจะผดนดช าระหนพรอมกน (Double default) ดวยเชนกน อยางไรกด ธนาคารพาณชยสามารถค านงถงผลของ Double default ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตไดตามหลกเกณฑและวธการทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

(1.4) ธนาคารพาณชยตองพจารณาให Rating แกลกหนและผค าประกนตงแตเรมตนและท าอยางตอเนอง โดยจะตอง

(1.4.1) ปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการให Rating แกลกหน รวมถงจดใหมระบบตดตามฐานะของผค าประกนและความสามารถหรอความตงใจ ทจะช าระหนแทนลกหนอยางสม าเสมอ

(1.4.2) จดใหมการเกบรวบรวมขอมลของลกหนทงในกรณทมและไมมการค าประกนและขอมลของผค าประกนตามเกณฑทก าหนดในขอ 2. เรองการเกบรกษาขอมล

ฝนสป10-งท30002-25620507

ทงน ในกรณทเปนลกหนรายยอยทมการค าประกน ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑขางตนในการจดลกหนรายยอยเขากลมลกหนและในการประมาณคา PD ดวย

(1.5) ธนาคารพาณชยควรมกระบวนการบรหารความเสยงจากการกระจกตวของผค าประกน โดยเฉพาะอยางยงธนาคารพาณชยควรประเมนความเสยงทเกดขนจากการกระจกตวของผค าประกนรายใหญ และการกระจกตวของผค าประกนในแตละภาคธรกจ ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนโดยทางการ (Pillar 2)

(2) ผค าประกนและการค าประกนทเขาเกณฑ

(2.1) ธนาคารแหงประเทศไทยไมจ ากดประเภทของผค าประกน แตใหเปนดลยพนจของธนาคารพาณชยในการก าหนดคณสมบตหรอเกณฑทชดเจนของผค าประกนทสามารถน ามาปรบลดความเสยงดานเครดตเพอการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตได โดยธนาคารพาณชยตองก าหนดใหผค าประกนท าสญญาค าประกนเปนหลกฐาน ซงสญญาค าประกนนนจะตองสามารถบงคบช าระหนไดตามวงเงนและระยะเวลาการค าประกน และมอ านาจตามกฎหมายในการบงคบเอาสนทรพยจากผค าประกน รวมทงตองไมมขอก าหนดใหผค าประกนยกเลกการค าประกนได

(2.2) ธนาคารพาณชย สามารถใชการค าประกนแบบมเงอนไข (Conditional guarantee) ทผค าประกนอาจมการจ ากดขอบเขตของการค าประกนได โดยธนาคารพาณชยจะตองสามารถแสดงใหเหนไดวาธนาคารพาณชยไดค านงถงผลของการปรบลดความเสยงทอาจลดลงจากการไดรบการค าประกนแบบมเงอนไขดงกลาว

(3) การปรบคา PD หรอคา LGD กรณมการค าประกน

(3.1) ธนาคารพาณชยตองก าหนดหลกเกณฑทชดเจนในการปรบเกรดของลกหน หรอคา LGD (หรอการก าหนดกลมส าหรบลกหนในกรณเปนลกหนทรบซอมาทเขาเกณฑ หรอลกหนรายยอย) ใหสะทอนผลของการค าประกนในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต โดยหลกเกณฑในการปรบคาดงกลาวจะตองมรายละเอยดของการให Internal rating ทสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในขอ 1.1 ลกษณะของ Internal rating และขอ 1.3 เกณฑทใชในการให Rating รวมถงตองสอดคลองกบเกณฑมาตรฐานขนต าในการก าหนด Obligor rating และ Facility rating ทงหมด

(3.2) ในการก าหนดหลกเกณฑการปรบคา PD หรอคา LGD รวมถง Rating ตาง ๆ (หรอการก าหนดกลมส าหรบลกหนในกรณเปนลกหนทรบซอมาทเขาเกณฑหรอลกหนรายยอย) ธนาคารพาณชยตองพจารณาขอมลทเกยวของทงหมดทมอย

(3.3) หลกเกณฑการปรบคา PD หรอคา LGD รวมถง Rating ตาง ๆ (หรอการก าหนดกลมส าหรบลกหนในกรณเปนลกหนทรบซอมาทเขาเกณฑ หรอลกหนรายยอย) ตองมเหตผลและอธบายใหเขาใจได โดยแสดงถงความสามารถและความตงใจของผค าประกนทจะช าระหน

ฝนสป10-งท30002-25620507

แทนลกหน ระยะเวลาในการช าระหน ความสมพนธระหวางความสามารถในการช าระหนของผค าประกนและความสามารถในการช าระหนของลกหน และความเสยงอนทยงเหลออยของลกหน เชน ความแตกตางดานสกลเงนระหวางยอดหนและการค าประกน เปนตน

(4) การใชอนพนธดานเครดต

( .1) กรณ Single-name credit derivatives ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าเชนเดยวกบการค าประกนทก าหนดในขอ (1) – (3) ขางตน โดยถอเสมอนวาการค าประกนคออนพนธดานเครดต และผค าประกนคอ Protection seller

(4.2) ธนาคารพาณชยตองก าหนดหลกเกณฑทชดเจนในการปรบ Rating ของลกหนหรอคา LGD (หรอการก าหนดกลมส าหรบลกหนในกรณเปนลกหนทรบซอมาทเขาเกณฑ หรอลกหนรายยอย) กรณทการใชอนพนธดานเครดตครอบคลมเพยงบางสวนของยอดหน (Partial coverage) หรอกรณทอนพนธดานเครดตและ Underlying obligation3 อยในสกลเงนตางกน ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยปรบ Rating ของลกหนหรอ คา LGD ในกรณท Underlying obligation และ Reference obligation3 มความแตกตางกน เวนแตเปนไปตามหลกเกณฑทก าหนดในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA

( .3) นอกจากน หลกเกณฑดงกลาวจะตองค านงถงโครงสรางของการช าระหนคน (Payout structure) ของอนพนธดานเครดตและตองประเมนผลของโครงสรางดงกลาวตอจ านวนเงนทจะไดรบคนและระยะเวลาทตองใชเพอใหไดรบช าระหนคน รวมทง ความเสยงอนท ยงเหลออยดวยความรดกม

5.9.2 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนกรณใชวธ FIRB ซงใชคา LGD ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ใหปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า ขอ 5.9.1 ทกลาวขางตนในการใชคา LGD ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดยกเวนในเรองตอไปน

(1) ธนาคารพาณชยไมสามารถน าผลการมการค าประกนหรอการใชอนพนธดานเครดตมาปรบคา LGD แตสามารถน ามาใชในการปรบคา PD เทานน

(2) ผค าประกนหรอ Protection seller ตองเปนผค าประกนหรอ Protection seller ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA หรอเปนธรกจเอกชนทไดรบ Internal rating ทมคา PD ต ากวาคา PD ของลกหน

ฝนสป10-งท30002-25620507

5.10 การประมาณคา PD และคา LGD (หรอคา EL) ส าหรบลกหนทรบซอมา

ธนาคารพาณชยทจะค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนทรบซอมา (ไมวาจะเปนลกหนรายยอยหรอลกหนธรกจเอกชนทเขาเกณฑทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด) โดยวธ Top-down ส าหรบ Default risk และ/หรอใชวธ IRB ส าหรบ Dilution risk ตองปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต า ดงน

5.10.1 ธนาคารพาณชยตองจดกลมลกหน (Pool) โดยแบงตามลกษณะหรอคณสมบตทเหมอนกนเพอใหเกดความถกตองในการประมาณคา PD และคา LGD (หรอคา EL) ส าหรบ Default risk และคา EL ส าหรบ Dilution risk นอกจากน ขอมลและวธทใชในการประมาณคา PD คา LGD และคา EL ของกลมลกหนทรบซอมาตองเปนไปตามเกณฑมาตรฐานขนต าในการประมาณคาส าหรบลกหนรายยอย

5.10.2 ธนาคารพาณชยควรน าขอมลทงหมดทเกยวของกบคณภาพของลกหนทรบซอมา มาใชประกอบการพจารณาในการประมาณการ ซงอาจประกอบดวยขอมลของกลมลกหนทมลกษณะคลายกนทไดจากผขาย จากแหลงขอมลภายนอก หรอเปนขอมลภายในธนาคารพาณชยเอง เปนตน นอกจากน ธนาคารพาณชยตองพจารณาวาขอมลทไดรบจากผขายเปนไปตามทตกลงรวมกน โดยเฉพาะขอมลในเรองประเภท จ านวน ยอดหนและคณภาพของลกหนทรบซอมา

5.10.3 ธนาคารพาณชยทรบซอลกหนมาตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยมนใจไดวาเงนทธนาคารพาณชยไดจายลวงหนาไปใหแกผขายนนสามารถเรยกช าระคนไดจากการขายกลมลกหนหรอเรยกเกบจากลกหนทรบซอมา โดยธนาคารพาณชยจะใชวธ Top-down ไดกตอเมอลกหนทรบซอมามลกษณะตามทก าหนดในเอกสารแนบ และธนาคารพาณชยตองสามารถด าเนนการตามเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด ซงแบงออกเปน 5 เรอง ดงน

(1) การบงคบไดตามกฎหมาย

(1.1) ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการทท าใหมนใจไดวา ธนาคารพาณชยมกรรมสทธและมสทธไดรบช าระจากลกหนทรบซอมาในทกกรณทคาดการณได รวมถงกรณทผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงนอยในสถานะทมปญหาทางการเงนหรอลมละลาย

(1.2) ในกรณทลกหนทรบซอมาช าระเงนใหแกผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงนโดยตรง ธนาคารพาณชยตองมการตรวจสอบอยางสม าเสมอวาไดมการโอนเงนทไดรบช าระใหธนาคารพาณชยครบถวนเตมจ านวนและเปนไปตามสญญา รวมทงกรรมสทธและสทธไดรบช าระจากลกหนทรบซอมาจะตองไดรบการคมครองเพอไมใหมการช าระเงนลาชาอยางมนยส าคญ อนเนองมาจากการทลกหนไดรบการคมครองทางกฎหมาย (Bankruptcy stays) หรอกรณมขอโตแยงทางกฎหมาย (Legal challenge)

ฝนสป10-งท30002-25620507

(2) ประสทธภาพของระบบการตดตาม

ธนาคารพาณชยตองสามารถตดตามคณภาพของลกหนทรบซอมา และฐานะการเงนของผขายและผใหบรการเรยกเกบเงนได โดยเฉพาะในเรองตอไปน

(2.1) ธนาคารพาณชยตองประเมนความสมพนธระหวางคณภาพของลกหนทรบซอมากบฐานะการเงนของผขายและผใหบรการเรยกเกบเงน และตองก าหนดนโยบายหรอกระบวนการทจะปองกนการเกดเหตการณทไมคาดหมายขนอนเนองมาจากการทคณภาพของลกหนทรบซอมาและฐานะการเงนของผขายและผใหบรการเรยกเกบเงนมความสมพนธทสงเกนไป (High correlation) ซงรวมทงก าหนดใหมการจดท า Rating ส าหรบผขายและผใหบรการเรยกเกบเงนดวย

(2.2) ธนาคารพาณชยตองมนโยบายหรอกระบวนการทชดเจนและมประสทธภาพเพยงพอเพอใชเปนหลกเกณฑก าหนดผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงนทมคณสมบตเหมาะสม และตองมการตรวจสอบผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงนเปนระยะ เพอตรวจสอบ ความถกตองของรายงานทจดท าโดยผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงน ตรวจหาการทจรตหรอจดออนดานการปฏบตการ และตองมการตรวจสอบคณภาพของนโยบายการใหเครดตของผขายและนโยบายหรอกระบวนการในการเรยกเกบเงนของผใหบรการเรยกเกบเงน ซงธนาคารพาณชยตองจดท ารายงานผลการตรวจสอบเปนลายลกษณอกษรดวย

(2.3) ธนาคารพาณชยตองมความสามารถในการประเมนคณลกษณะของกลมลกหนทรบซอมาในประเดนตอไปน

(2.3.1) การจายเงนลวงหนาแกผขายไปเกนกวาอตราการรบซอลกหน (Over-advance)

(2.3.2) ประวตของผขาย เชน การมหนทคางช าระ เปนตน

(2.3.3) ขอตกลงในการช าระเงน

(2.3. ) ผขายเปนทงลกหนและเจาหนกบลกหนทธนาคารพาณชยรบซอมา (Contra account) หรอไม เนองจากการมฐานะเปนทงลกหนและเจาหนอาจท าใหลกหนทธนาคารพาณชยรบซอมานนสามารถหกกลบหนกบผขายได เปนผลใหลกหนทรบซอมามภาระหนกบผขายลดลงหรอหมดไปจนธนาคารพาณชยไมสามารถเรยกเกบหนจากลกหนทรบซอมารายนนได

(2.4) ธนาคารพาณชยตองมนโยบายและกระบวนการทมประสทธภาพในการตดตามการกระจกตวของลกหนทรบซอมารายใดรายหนง (Single-obligor concentration) ทงทอยในกลมลกหนเดยวกนและขามระหวางกลมลกหนทรบซอมา

(2.5) ธนาคารพาณชยตองไดรบรายงานทระบถงรายละเอยดของอายลกหนและการลดลงของยอดหน (Dilution) อยางเพยงพอและทนตอเวลา เพอใหแนใจวาสอดคลองกบหลกเกณฑการรบซอลกหนของธนาคารพาณชยและนโยบายในการพจารณาจายเงน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ลวงหนาใหแกผขายลกหน และเปนเครองมอทใชตดตามขอตกลงในการขายลกหนของผขายและการลดลงของยอดหนดวย

(3) ประสทธภาพของระบบการแกปญหา (Work-out system)

การท างานของระบบการแกปญหาทมประสทธภาพตองมกระบวนการในการตรวจหาการเสอมถอยในฐานะการเงนของผขายและคณภาพของลกหนทรบซอมาไดตงแตในระยะแรก และตองจดการกบปญหาไดในลกษณะเชงรก โดยเฉพาะในเรองตอไปน

(3.1) ธนาคารพาณชยควรมนโยบาย กระบวนการและระบบขอมลทชดเจนและมประสทธภาพ เพอใชในการ

(3.1.1) ตดตามการปฏบตตามขอตกลงในสญญาของธนาคารพาณชย เชน Covenant การก าหนดวงเงน การกระจกตว เงอนไขทท าใหธนาคารพาณชย (ผซอ) จะไมรบซอลกหนจากผขายเพมเตมตามวงเงนทตกลงกนไว (Early amortization trigger) เชน เกดเหตการณทเกยวของกบความเสอมถอยลงอยางมนยส าคญของคณภาพลกหนทจะรบซอ เปนตน

(3.1.2) ตดตามการปฏบตตามนโยบายภายในของธนาคารพาณชย เชน อตราการรบซอลกหน (Advance rate) หรอลกหนทเขาเกณฑการรบซอ ทงน ธนาคารพาณชยควรมระบบทใชในการตดตามในกรณทลกหนท าผด Covenant หรอกรณทธนาคารพาณชยผอนผนใหแกลกหนทท าผด Covenant หรอการละเวนการปฏบตตามนโยบายหรอกระบวนการตาง ๆ ทธนาคารพาณชยไดก าหนดไว

(3.2) ธนาคารพาณชยควรมนโยบายและกระบวนการในการอนมต สบหา ตดตามดแล และแกไข กรณทธนาคารพาณชยจายเงนลวงหนาแกผขายไปเกนกวาอตราการรบซอลกหน (Over-advance)

(3.3) ธนาคารพาณชยควรมนโยบายและกระบวนการทชดเจนและ มประสทธภาพในการด าเนนการกบผขายหรอผใหบรการหรอกลมลกหนทมฐานะการเงนเสอมถอยลง เชน ไมรบซอลกหนจากผขายเพมเตมตามวงเงนทตกลงกนไว (Early amortization trigger) กฎเกณฑทปองกนการผด Covenant และมนโยบายและกระบวนการทชดเจนและมประสทธภาพในการด าเนนการทางกฎหมายกบลกหนทรบซอมาทมปญหา เปนตน

(4) ประสทธภาพของระบบการควบคมหลกประกน บรหารสนเชอหรอ เงนสด

ธนาคารพาณชยตองมนโยบายและกระบวนการทชดเจนและมประสทธภาพในการบรหาร การดแลควบคมลกหนทรบซอมา การใหสนเชอ และการจดการเงนสด โดยเฉพาะเรองตอไปน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(4.1) นโยบายทเปนลายลกษณอกษรตองก าหนดรายละเอยดทส าคญในการรบซอลกหน เชน อตราการรบซอลกหน หลกประกนทเขาเกณฑยอมรบได เอกสารทจ าเปน เกณฑการกระจกตว และการจดการเงนสด เปนตน ทงน การพจารณาหลกเกณฑขางตนควรครอบคลมปจจยทส าคญทงหมด เชน ค านงถงฐานะการเงนของผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงน การกระจกตวของความเสยง แนวโนมของคณภาพลกหนทรบซอมา และฐานลกคาของผขาย

(4.2) ระบบภายในตองชวยท าใหมนใจไดวาการรบซอลกหนจะท าไดกตอเมอมหลกประกนและเอกสารส าคญประกอบเทานน เชน ใบสงของ การรบรองการเปนผใหบรการ หรอเอกสารการขนสงทางเรอ เปนตน

(5) การตรวจสอบการปฏบตตามนโยบายและแนวปฏบตภายในของธนาคารพาณชย

ธนาคารพาณชยควรมกระบวนการภายในทจะประเมนการปฏบตตามนโยบายและแนวปฏบตภายในของธนาคารพาณชยในเรองตอไปน

(5.1) การตรวจสอบโดยหนวยงานภายในหรอภายนอกเปนประจ า ในทกขนตอนทส าคญของการรบซอลกหนของธนาคารพาณชย

(5.2) การตรวจสอบการแบงแยกหนาท

(5.2.1) ระหวางการประเมนผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงนและการประเมนลกหน

(5.2.2) ระหวางการประเมนผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงนและการสอบทานการประเมนผขายหรอผใหบรการเรยกเกบเงน

(5.3) การปฏบตงานของหนวยงาน Back office วามคณสมบต ประสบการณ จ านวนพนกงาน และระบบงานทเหมาะสม

6. การทดสอบความถกตองของคาประมาณการ (Validation of internal estimate)

6.1 ธนาคารพาณชยตองมการทดสอบความถกตองแมนย าและความสม าเสมอของระบบ Internal rating กระบวนการในการให Rating และการประมาณคาองคประกอบความเสยง ทกคา รวมทงแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวากระบวนการทดสอบความถกตองดงกลาวสามารถประเมนผลทไดจากระบบ Internal rating และการประมาณคาองคประกอบความเสยง ไดอยางเหมาะสม

6.2 ธนาคารพาณชยตองเปรยบเทยบอตราการผดนดช าระหนทเกดขนจรงกบคา PD ทประมาณไวส าหรบแตละเกรดของลกหนเปนประจ า โดยแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาอตราการผดนดช าระหนทเกดขนจรงไมไดแตกตางจากคาทประมาณไวในแตละเกรดของลกหนอยางม

ฝนสป10-งท30002-25620507

นยส าคญ โดยใหธนาคารพาณชยก าหนดระดบความมนยส าคญเปนลายลกษณอกษรอยางชดเจน และส าหรบธนาคารพาณชยทใชวธ AIRB ตองเปรยบเทยบระหวางคา LGD และคา EAD ทประมาณไวกบคา LGD และคา EAD ทเกดขนจรงดวย โดยการเปรยบเทยบดงกลาวตองท ายอนหลงไปในอดตใหยาวนานทสดเทาทจะท าได นอกจากน ธนาคารพาณชยตองจดท าเอกสารรายละเอยดเกยวกบวธการและขอมลทใชในการเปรยบเทยบไวเปนลายลกษณอกษรอยางชดเจน และจดใหมการปรบปรงการวเคราะหและการจดท าเอกสารใหเปนปจจบนอยางนอยทกป

6.3 ธนาคารพาณชยตองใชเครองมอทดสอบเชงปรมาณอน ๆ และเปรยบเทยบผลทไดจากการประมาณคากบแหลงขอมลภายนอกทเกยวของ โดยในการวเคราะห ธนาคารพาณชยตองใชขอมลทเหมาะสมกบพอรตของธนาคารพาณชย มการปรบปรงขอมลใหเปนปจจบนและครอบคลมถงชวงเวลาทเกยวของ นอกจากน การประเมนระบบ Internal rating ของธนาคารพาณชยตองใชขอมลในอดตทยาวนาน ซงควรครอบคลมอยางนอย 1 วฏจกรเศรษฐกจ

6.4 ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาวธการทดสอบเชงปรมาณและวธการทดสอบแบบอน ๆ ไมไดเปลยนแปลงไปตามวฏจกรเศรษฐกจ และตองมการบนทกการเปลยนแปลงวธการทดสอบหรอขอมลทใชในการทดสอบ (ทงแหลงขอมลและชวงระยะเวลาทใช) เปนลายลกษณอกษรอยางละเอยดและชดเจนทกครง

6.5 ธนาคารพาณชยตองจดท าเกณฑภายในของธนาคารพาณชยทชดเจน ส าหรบกรณทคา PD คา LGD และคา EAD ทเกดขนจรงแตกตางจากคาประมาณการอยางมนยส าคญทจะท าใหการประมาณคามความไมนาเชอถอ ซงท าใหธนาคารพาณชยตองท าการทบทวนคาประมาณการโดยพจารณาปรบคาทประมาณไวใหสงขนเพอทจะสะทอนถงการผดนดช าระหนและคาความเสยหายทเกดขนในอดต ทงน เกณฑทก าหนดนควรพจารณาถงวฏจกรเศรษฐกจและความผนผวนของอตราการผดนดช าระหนทเกดขนในอดตดวย

6.6 กรณทธนาคารพาณชยใชคาองคประกอบความเสยงตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดแทนการใชคาทธนาคารพาณชยประมาณขนเอง ธนาคารพาณชยควรมการเปรยบเทยบคา LGD และคา EAD ทเกดขนจรงกบคาทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด และควรใชคา LGD และคา EAD ทเกดขนจรงนเปนสวนหนงในการประเมนหาเงนกองทนภายใน (Economic capital) ของธนาคารพาณชยดวย

6.7 ใหธนาคารพาณชยอางองแนวทางทพงปฏบตในการบรหารความเสยงเรองการทดสอบแบบจ าลองความเสยง ในหนงสอเวยนธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยแนวทางทพงปฏบตในการบรหารความเสยง

7. เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการใชคา LGD และคา EAD ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด

ใหธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB ปฏบตตามเงอนไขทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดยวธ SA ในหวขอการปรบลดความเสยงดานเครดตส าหรบวธ SA เกณฑมาตรฐาน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ขนต าส าหรบการปรบลดความเสยงดานเครดต และเกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการน าหลกประกนทางการเงนมาปรบลดความเสยงดานเครดต

ส าหรบการใชหลกประกนประเภทอนมาปรบลดความเสยงดานเครดตเพมเตม ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามเกณฑดงตอไปน

7.1 หลกประกนประเภทอสงหารมทรพยเพอการพาณชย (Commercial real estate: CRE) และอสงหารมทรพยเพอทอยอาศย (Residential real estate: RRE)

7.1.1 ค าจ ากดความของอสงหารมทรพยเพอการพาณชย (Commercial real estate: CRE) และอสงหารมทรพยเพอทอยอาศย (Residential real estate: RRE) ทเขาเกณฑการเปนหลกประกน

(1) CRE และ RRE ทเขาเกณฑการเปนหลกประกนส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชนจะตองมลกษณะทเขาดวยเงอนไขดงตอไปน8

(1.1) ความสามารถในการช าระหนของลกหนไมไดขนอยกบ ผลการด าเนนงานหรอกระแสเงนสดรบของอสงหารมทรพยหรอโครงการทใชเปนหลกประกนอยาง มนยส าคญแตขนอยกบกระแสเงนจากแหลงอน ๆ

(1.2) มลคาของหลกประกนทน ามาจ านองตองไมขนอยกบผลการด าเนนงานของลกหน

อยางไรกตาม ธนาคารพาณชยสามารถใชอสงหารมทรพยประเภททดนและสงปลกสรางทเปนเพยงสถานประกอบการของลกหนเปนหลกประกนได หากความสามารถในการหารายไดของลกหนไมไดขนอยกบอสงหารมทรพยดงกลาวโดยตรง

(2) CRE และ RRE ทเขาเกณฑการเปนหลกประกนส าหรบลกหนภาครฐบาล สถาบนการเงน และธรกจเอกชน ไมรวมถงหลกประกนของสนเชอกลมพเศษประเภทสนเชอเพอพฒนาอสงหารมทรพยทกอรายได (Income producing real estate: IPRE) เนองจากหลกประกนของสนเชอ IPRE มลกษณะไมเขาเงอนไขตามขอ (1.1) และ (1.2) ขางตน

อยางไรกตาม ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาอนญาตใหหลกประกนของสนเชอ IPRE บางประเภท เชน อาคารส านกงาน อาคารพาณชยทมพนทใชสอยไดหลายวตถประสงค อาคารพาณชยเพอการใหเชา เปนตน เปนหลกประกนในการปรบลดความเสยงดานเครดตได หากธนาคารพาณชยมขอมลหรอหลกฐานทแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวา

8 ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหอสงหารมทรพยเพอทอยอาศยหลายครอบครว (Multifamily residential real estate) ทแมวามลกษณะไมเขาเงอนไขตามขอ (1) ขางตน เปนหลกประกนไดเฉพาะกรณลกหนรฐวสาหกจ ซงรฐบาลมนโยบายสนบสนนทางการเงน เปนเจาของโครงการ เชน การเคหะแหงชาต เปนตน

ฝนสป10-งท30002-25620507

ตลาดอสงหารมทรพยของไทยมลกษณะทมการพฒนามานานแลว (Well-developed and long-established) ซงลกษณะของตลาดอสงหารมทรพยดงกลาว ประกอบดวยเงอนไข ดงน

(2.1) สวนสญเสยทเกดจากการใหสนเชอแกลกหนประเภทนในสวนทมหลกประกนตองไมเกนรอยละ 0.3 ของยอดสนเชอในแตละป ทงน มลคาของหลกประกนใหค านวณโดยใชมลคาทต ากวาระหวางรอยละ 50 ของมลคาตลาดของหลกประกน และรอยละ 60 ของมลคาหลกประกนทประเมนจากการกอใหเกดประโยชนในอนาคต (Mortgage-lending-value: MLV)

(2.2) สวนสญเสยโดยรวมทเกดจากการใหสนเชอแกลกหนประเภทนตองไมเกนรอยละ 0.5 ของยอดสนเชอในแตละป

7.1.2 เกณฑปฏบตส าหรบหลกประกนประเภท CRE และ RRE

CRE และ RRE ทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหใชเปนหลกประกนได นอกจากจะตองมลกษณะสอดคลองตามขอ 7.1.1 แลว ธนาคารพาณชยตองปฏบตตามเกณฑดงตอไปน

(1) ธนาคารพาณชยตองสามารถบงคบหลกประกนไดตามกฎหมาย โดยตองมสทธเหนอหลกประกนนน และตองด าเนนการยนฟองตามกฎหมายในเวลาทเหมาะสม

(2) ใหธนาคารพาณชยก าหนดมลคาหลกประกนต ากวาหรอเทากบมลคายตธรรมในปจจบนของอสงหารมทรพยนน ซงหมายความวา ราคาของอสงหารมทรพยทสามารถใช ตกลงซอขายกนไดระหวางผเตมใจซอกบผเตมใจขาย ณ วนทท าการประเมนราคาหรอท าการตราคาอสงหารมทรพยนน ภายใตเงอนไขการซอขายปกตทผซอและผขายไมมผลประโยชนเกยวเนองกน

(3) ใหธนาคารพาณชยประเมนมลคาหลกประกนตามหลกเกณฑทก าหนดไวในแนวนโยบายของธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยแนวนโยบายการประเมนมลคาหลกประกนและอสงหารมทรพยรอการขายทไดมาจากการช าระหนของสถาบนการเงน ทงน ธนาคารพาณชยควรประเมนมลคาหลกประกนใหถกวาทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในกรณทสภาวะตลาดมการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญ หรอเมอมขอบงชทแสดงใหเหนวาหลกประกนนนอาจมมลคาลดลงอยางมนยส าคญเมอเทยบกบราคาตลาด หรอเมอลกหนผดนดช าระหน ทงน ธนาคารพาณชยอาจใชวธทางสถตเพอเปนเครองบงชวาหลกประกนอาจมมลคาลดลงอยางมนยส าคญ เชน การอางองดชนราคาทอยอาศย การสมตวอยาง เปนตน

(4) กรณหลกประกนของธนาคารพาณชยเปนการจดจ านองตงแตล าดบสองลงไป ใหธนาคารพาณชยนบรวมยอดหนคงคางของเจาหนทจดจ านองล าดบหนงและทกล าดบทเหนอกวาล าดบของธนาคารพาณชยรวมในการค านวณหาสดสวนมลคาหลกประกนตอยอดหนคงคาง (C/E) ซงจะสงผลตอการน าคาดงกลาวไปเปรยบเทยบกบคา C* (หมายความวา สดสวนขนต าของมลคาหลกประกน (C) ตอมลคายอดหน (E) ทจะถอวายอดหนดงกลาวมหลกประกน) และคา C**

ฝนสป10-งท30002-25620507

(หมายความวา สดสวนขนต าของมลคาหลกประกนตอมลคายอดหนทจะถอวายอดหนดงกลาว มหลกประกนเตมจ านวนและสามารถใชคา LGD ตามทก าหนดได) ในเอกสารแนบ 1

(5) ธนาคารพาณชยตองมการบรหารหลกประกนตามหลกเกณฑดงตอไปน

(5.1) ใหธนาคารพาณชยก าหนดเปนลายลกษณอกษรเกยวกบประเภทของ CRE และ RRE ทจะยอมรบใหเปนหลกประกน และอตราสวนเงนใหสนเชอตอมลคาหลกประกน

(5.2) ใหธนาคารพาณชยก าหนดวธการเพอทจะท าใหมนใจไดวาอสงหารมทรพยทลกหนใชเปนหลกประกนนนมการท าประกนภยอยางเหมาะสม

(5.3) ใหธนาคารพาณชยก าหนดใหมระบบการตดตามอยางตอเนอง วามเจาหนหรอผเกยวของรายอนทมสทธไดรบช าระหนจากอสงหารมทรพยทใชเปนหลกประกนกอนธนาคารพาณชยหรอไม เชน ภาษทตองจายใหทางการ เปนตน

(5.4) ใหธนาคารพาณชยมการตดตามสภาพของหลกประกนวามความเสยงทจะกอใหเกดความเสยหายดานสงแวดลอมหรอไม เชน มวตถมพษอยในอสงหารมทรพยนน เปนตน

7.2 Receivable

7.2.1 ค าจ ากดความของ Receivable ทเขาเกณฑการเปนหลกประกน

Receivable ทเขาขายเปนหลกประกนในการปรบลดความเสยงดานเครดตในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตได หมายความวา ลกหนการคาหรอลกหนการเงนของลกหนของธนาคารพาณชยทมอายตามสญญา (Original maturity) ไมเกน 1 ป ซงรวมถงลกหนทเกดจากการขายสนคาหรอบรการในเชงพาณชย และลกหนทวไปทเกดจากการใหเครดตแกผจดซอสนคา ผขายวตถดบ ผเชา รฐบาล องคกรของรฐ หรอบคคลอน ๆ ทไมเกยวของกบการซอขายสนคาหรอบรการในเชงพาณชย ทงน ไมรวมลกหนทเกยวของกบธรกรรมการแปลงสนทรพยเปนหลกทรพย (Securitisation) หรออนพนธดานเครดต

7.2.2 เกณฑปฏบตส าหรบหลกประกนประเภท Receivable

(1) เกณฑปฏบตดานกฎหมาย

(1.1) ธนาคารพาณชยตองจดใหมการด าเนนการดานกฎหมายทเกยวของกบหลกประกนทมความชดเจน ท าใหธนาคารพาณชยทเปนเจาหนมสทธในกระแสเงนทไดรบจากหลกประกน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1.2) ธนาคารพาณชยตองมบรมสทธเหนอหลกประกนนนตาม ขอกฎหมายทเกยวของ

(1.3) เอกสารหรอหลกฐานประกอบตองมผลผกพนตามกฎหมายกบทกฝายทเกยวของ โดยธนาคารพาณชยตองท าการทบทวนหรอตรวจสอบการมผลผกพนตามกฎหมายอยางสม าเสมอ

(1.4) ธนาคารพาณชยตองมการก าหนดกระบวนการจดการหลกประกนอยางชดเจนเปนลายลกษณอกษร เพอใหสามารถเรยกเกบเงนจากหลกประกนไดภายในเวลาอนเหมาะสม ในกรณผกมปญหาทางการเงนหรอผดนดช าระหน ธนาคารพาณชยมสทธตามกฎหมายทจะขาย Receivable ทเปนหลกประกนในการกยมเงนของผกใหแกผอน โดยไมตองขอความยนยอมจากผกกอน

(2) เกณฑปฏบตดานการบรหารความเสยง

(2.1) ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการในการประเมนความเสยงดานเครดตของ Receivable ทเปนหลกประกน โดยจดใหมการวเคราะหภาวะธรกจและอตสาหกรรมของผก และประเภทธรกจของ Receivable ทเปนหลกประกนนน รวมทงทบทวนนโยบายการใหเครดตของผกวามความนาเชอถอและสมเหตสมผล

(2.2) การก าหนดสดสวนเงนใหสนเชอแกผกตอมลคาของ Receivable ทเปนหลกประกนตองท าอยางเหมาะสม โดยพจารณาถงปจจยเรองตนทนในการเรยกเกบหน หลกประกนมการกระจกตวอยท Receivable ทเปนหลกประกนรายใดรายหนงหรอไม หรอการใหสนเชอของธนาคารพาณชยมการกระจกตวอยทผกรายใดรายหนงหรอไม

(2.3) ธนาคารพาณชยตองมกระบวนการตดตามทเหมาะสมกบประเภทของหลกประกนอยางตอเนอง ซงไดแกการจดท ารายละเอยดและการวเคราะหหลกประกน อาท การนบอาย การตรวจสอบหลกประกนและการกระจกตวในกลม Receivable ทถอเปนหลกประกน การตรวจสอบกระแสเงนทไดรบ การวเคราะหฐานะการเงนของผก

(2.4) Receivable ทน ามาเปนหลกประกนไมควรมความเสยงทมความสมพนธกบความเสยงของผก ในกรณทมความสมพนธกนอยางมนยส าคญ เชน ฐานะของ Receivable ทเปนหลกประกนขนอยกบผลการด าเนนงานของผก หรอ Receivable ทเปนหลกประกนและผกอยในอตสาหกรรมเดยวกน ธนาคารพาณชยควรค านงถงความเสยงดงกลาวในการก าหนดสดสวนของหลกประกนทพงมเทยบกบยอดหน (Margin) ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยไมอนญาตใหธนาคารพาณชยใชบรษทหรอพนกงานของบรษททเกยวของกบผกมาเปนหลกประกน

(2.5) ธนาคารพาณชยควรมกระบวนการเปนลายลกษณอกษรในการตดตามการช าระเงนของ Receivable ทเปนหลกประกนในกรณเกดปญหาทางการเงน

ฝนสป10-งท30002-25620507

7.3 หลกประกนประเภทอน

7.3.1 ค าจ ากดความของหลกประกนประเภทอนทเขาเกณฑการเปนหลกประกน

หลกประกนประเภทอน ซงธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหเปนหลกประกนเพมเตมในการปรบลดความเสยงดานเครดตในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองเขาดวยเงอนไข 2 ขอ ดงตอไปน คอ

(1) มตลาดทมสภาพคลองเพยงพอในการซอขายหลกประกนอยางมประสทธภาพ

(2) มราคาตลาด เพอใหมนใจวามลคาหลกประกนทธนาคารพาณชยใช ไมแตกตางจากราคาตลาดมากนก

ปจจบน หลกประกนทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหเปนหลกประกนประเภทอน ไดแก รถยนต รถจกรยานยนต เรอ เครองบน และสนคาเกษตรทมการซอขายในตลาดสนคาเกษตรลวงหนาแหงประเทศไทย (ตสล.)

7.3.2 เกณฑปฏบตส าหรบหลกประกนประเภทอน

ใหธนาคารพาณชยใชหลกประกนประเภทอนในการปรบลดความเสยงดานเครดตได โดยตองปฏบตตามเกณฑในขอ 7.1.2 และเกณฑทก าหนดเพมเตม ดงตอไปน

(1) ธนาคารพาณชยตองมสทธเรยกรองล าดบหนงทจะไดรบกระแสเงนจากหลกประกนเปนรายแรกกอนเจาหนอนยกเวนเจาหนดานภาษ (กรมสรรพากร)

(2) สญญากตองระบถงรายละเอยดเฉพาะของหลกประกน รวมถงความถ และวธในการประเมนราคา

(3) ธนาคารพาณชยตองจดท าประเภทหลกประกน นโยบายและ แนวปฏบตของหลกประกนแตละประเภทเปนลายลกษณอกษรไวในนโยบายการใหสนเชอของธนาคารพาณชยเพอใหตรวจสอบได

( ) นโยบายการใหสนเชอของธนาคารพาณชยระบถงหลกประกนทเรยกจากลกหนตองสมพนธกบยอดเงนใหสนเชอ ความสามารถในการขายหลกประกน ความสามารถในการประเมนราคาหรอมลคาตลาดไดอยางสมเหตสมผล และความถในการประเมนราคาและความผนผวนของราคาหลกประกน รวมทง ธนาคารพาณชยตองมขนตอนการประเมนราคาเปนระยะเพอใหมนใจวามการปรบราคาหลกประกนขนลงใหเหมาะสมโดยพจารณาถงความลาสมยหรอการเสอมคาของหลกประกนดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

(5) ในขนตอนของการประเมนราคาหลกประกนทเปนสนคาคงคลง (Inventory) ธนาคารพาณชยตองจดใหมการตรวจสอบคณภาพของหลกประกนดวย

8. เกณฑปฏบตส าหรบการใหเชาแบบลสซง (Requirements for recognition of leasing)

8.1 เกณฑมาตรฐานขนต าส าหรบการใหเชาแบบลสซง

หลกประกนส าหรบการใหเชาแบบลสซง ใหธนาคารพาณชยใชเกณฑปฏบตเชนเดยวกนกบหลกประกนประเภท CRE และ RRE ตามขอ 7.1.2 หรอหลกประกนประเภทอน ตามขอ 7.3.2 ตามแตกรณ รวมถงเกณฑมาตรฐานขนต าเพมเตม ดงตอไปน

8.1.1 ธนาคารพาณชยในฐานะผใหเชาตองมการบรหารความเสยงทดในเรองทเกยวกบสถานทตงของทรพยสน การใชทรพยสน อายของทรพยสน การเสอมสภาพของทรพยสน

8.1.2 ธนาคารพาณชยในฐานะผใหเชามกรรมสทธในทรพยสนตามกฎหมาย และสามารถใชสทธของผใหเชาไดในเวลาอนเหมาะสม

8.1.3 อตราการตดจ าหนายคาเชาทรพยสนทธนาคารพาณชยใชตองไมแตกตางจากอตราคาเสอมราคาของทรพยสนมากเกนไป จนท าใหธนาคารพาณชยปรบลดความเสยงดานเครดตลงมากกวาความเปนจรง

8.2 วธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบการใหเชาแบบลสซง

การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนทเกดจากธรกจการใหเชาแบบลสซง แบงออกเปน 2 กรณ คอ

8.2.1 การใหเชากรณไมม Residual value risk9

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนประเภทน โดยเปรยบเสมอนธนาคารพาณชยใหสนเชอแกผเชาและมหลกประกนเปนสนทรพยทใหเชา และใหใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามประเภทของผเชา โดยหลกประกนทจะน ามาใชในการปรบลดความเสยงดานเครดตได ตองเขาเงอนไขตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดในเรองการปรบลดความเสยงดานเครดตดวย

8.2.2 การใหเชากรณม Residual value risk

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบลกหนประเภทน โดยแบงการค านวณออกเปน 2 สวนดงน

9 Residual value risk หมายความวา ความเสยงทเกดจากความเสยหายจากการทมลคายตธรรมของทรพยสนทใหเชาลดลงต ากวามลคาซาก (Residual value) ของทรพยสนทประมาณไว ณ วนเรมตนของการใหเชาแบบลสซง

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1) สนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Default risk

ใหธนาคารพาณชยค านวณคา EAD จากผลรวมของกระแสเงนคาเชาทผเชาตองจายใหธนาคารพาณชยผใหเชา คดลดดวยอตราสวนลดทเหมาะสม โดยใชสตรการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามประเภทของผเชา ซงใชคา PD ของผเชา และคา LGD ตามวธทธนาคารพาณชยเลอกใช

(2) สนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบ Residual value risk

ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยน ามลคาซากคณดวยน าหนกความเสยงเทากบรอยละ 100

9. การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน

9.1 การใชวธแบบจ าลองภายใน (Internal models market-based approach)

ธนาคารพาณชยทจะใชวธแบบจ าลองภายในในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาธนาคารพาณชยสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทงเชงคณภาพและเชงปรมาณไดตงแตเมอเรมใชและปฏบตไดอยางสม าเสมอ อยางไรกด ถาธนาคารพาณชยไมสามารถปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าไดอยางตอเนอง ธนาคารพาณชยตองจดท าแผนงานทจะปฏบตใหสอดคลองตามเกณฑไดโดยเรวเพอขอความเหนชอบจากธนาคารแหงประเทศไทยและตองน าแผนงานดงกลาวมาใชในเวลาอนควร ในระหวางทยงปฏบตไมไดตามเกณฑ ใหธนาคารพาณชยใชวธ Simple risk weight ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตไปกอน

9.2 การค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตและการก าหนดคาความเสยง (Risk weighted asset calculation and risk quantification)

เกณฑมาตรฐานขนต าเชงปรมาณส าหรบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนโดยวธแบบจ าลองภายใน มดงน

9.2.1 ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนโดยใชคาความเสยหายทเกดขนจากการเปลยนแปลงของราคาอยางเฉยบพลน (Instantaneous shock) ซงก าหนดใหมคาเทากบผลตางระหวางผลตอบแทนรายไตรมาสของฐานะทเกยวของกบตราสารทน กบผลตอบแทนรายไตรมาสของการลงทนในสนทรพยทางการเงนทไมมความเสยง (Risk-free rate) ณ ระดบความเชอมนทรอยละ 99 (One-tailed confidential interval)

9.2.2 คาความเสยหายทประมาณไดตามขอ 9.2.1 ควรครอบคลมสถานการณความผนผวนในทางลบของภาวะตลาดทเกยวของกบความเสยงในระยะยาวของธนาคารพาณชยทเกดจากฐานะตราสารทน ทงน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1) ขอมลทใชในการค านวณตองเปนขอมลยอนหลงทยาวนานเพยงพอและสามารถสะทอนถงความเสยงของธนาคารพาณชยจากการมฐานะทเกยวของกบตราสารทนได เพอใหการค านวณคาความเสยหายมความนาเชอถอทางสถต โดยไมใชเพยงดลยพนจอยางเดยว

(2) ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาการเปลยนแปลงของราคา (Shock) ทใชในแบบจ าลอง จะท าใหคาประมาณการทไดสามารถครอบคลมความเสยหายในระยะยาวหรอทงรอบวฏจกรเศรษฐกจ

(3) ในกรณทธนาคารพาณชยไมไดใชขอมลทยาวเพยงพอ เชน ไมครอบคลมถงชวงเวลาทราคาตลาดของตราสารทนทธนาคารพาณชยถออยลดลงอยางมนยส าคญ เปนตน ธนาคารแหงประเทศไทยจะถอวาคาความเสยหายทประมาณไดดงกลาวมคาต ากวาทควรจะเปน เวนแตธนาคารพาณชยมหลกฐานทจะสนบสนนไดวามการปรบปรงแบบจ าลองหรอปรบขอมลอยางเหมาะสมเพอรองรบปญหาดงกลาวแลว เพอใหคาประมาณทไดจากแบบจ าลองมความสมจรงและรดกมเพยงพอ ทงน การปรบปรงดงกลาวตองเกดจากกระบวนการคดและวเคราะหทมการพฒนามาอยางดและมการบนทกเปนลายลกษณอกษร

(4) ในการสรางแบบจ าลอง Value-at-risk (VaR) ส าหรบประมาณคาความเสยหายรายไตรมาสทอาจจะเกดขน ธนาคารพาณชยอาจใชขอมลเปนรายไตรมาสหรอใชขอมลทถกวารายไตรมาสแลวแปลงขอมลนนใหเปนขอมลรายไตรมาสโดยใชเทคนคทเหมาะสม ซงมหลกฐานสนบสนนทเชอถอได ทงน การแปลงขอมลดงกลาวตองเกดจากกระบวนการคดและวเคราะหทมการพฒนามาอยางดและมการบนทกเปนลายลกษณอกษร

(5) กรณทธนาคารพาณชยมขอมลและเทคนคในการประมาณคาทจ ากด ซงเปนผลใหคาประมาณการทไดรบจากวธการใดวธการหนงไมมคณภาพ ธนาคารพาณชยตองปรบเพมคาความเสยหายทก าหนดไดจากแบบจ าลองใหเหมาะสมและหลกเลยงการประมาณคาความเสยหายทต ากวาความเปนจรง

9.2.3 ธนาคารพาณชยอาจใชแบบจ าลอง VaR ประเภทใดกได เชน ประเภท Variance-covariance ประเภท Historical simulation หรอประเภท Monte Carlo simulation แตแบบจ าลองทใชตองครอบคลมความเสยงทมนยส าคญทกประเภทจากการถอครองฐานะทเกยวของกบตราสารทนไดทง General market risk และ Specific risk ทงน แบบจ าลองทใชตองสามารถอธบายการเปลยนแปลงของราคาในอดตไดอยางเพยงพอ และค านงถงทงขนาดและการเปลยนแปลงของการกระจกตวของพอรต รวมถงภาวะตลาดขาลงดวย ทงน ขอมลทใชในการประมาณคาตองเปนตวแทนทด ซงสามารถสะทอนถงความเสยงจากฐานะทเกยวของกบตราสารทนทธนาคารพาณชยมอยจรง

9.2.4 ธนาคารพาณชยอาจจะใชเทคนคของแบบจ าลองตาง ๆ เชน การวเคราะหสถานการณจ าลองในอดต (Historical scenario analysis) ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทน โดยธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาวธการและผลลพธทไดสามารถค านวณคาความเสยหายทคาดวาจะเกดขนภายใตระดบความเชอมนทรอยละ 99 (One-tailed confidential interval) ตามทก าหนดในขอ 9.2.1 ได

ฝนสป10-งท30002-25620507

9.2.5 ธนาคารพาณชยตองใชแบบจ าลองทเหมาะสมกบลกษณะความเสยงและความซบซอนของฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธนาคารพาณชย ทงน ในกรณทธนาคารพาณชยมฐานะทเกยวของกบตราสารทนทมลคามความสมพนธแบบ Non-linear กบราคาตราสารทนอางอง ในสดสวนทมนยส าคญ เชน อนพนธดานตราสารทน ตราสารแปลงสภาพ (Convertible) เปนตน ธนาคารพาณชยตองใชแบบจ าลองทสามารถประเมนความเสยงทเกยวของกบฐานะนน ๆ ไดอยางเหมาะสม

9.2.6 ธนาคารพาณชยอาจพจารณาใชคาสหสมพนธของฐานะทเกยวของกบ ตราสารทนในการประเมนคาความเสยงภายในของธนาคารพาณชยได โดยขนอยกบการพจารณาของธนาคารแหงประเทศไทย ทงน ในกรณทธนาคารพาณชยมการใชแบบจ าลองทใชคาสหสมพนธทชดเจน (Explicit correlation) เชน Variance/covariance VaR ธนาคารพาณชยตองมการบนทกเปนลายลกษณอกษรและมการวเคราะหเชงประจกษ (Empirical analysis) สนบสนน นอกจากน ธนาคารแหงประเทศไทยจะประเมนความเหมาะสมของสมมตฐานเกยวกบคาสหสมพนธ (Implicit correlation assumption) ทใชดวย โดยจะสอบทานเอกสารประกอบการจดท าแบบจ าลองและวธการทางเทคนคทใช

9.2.7 กรณทธนาคารพาณชยใชวธการเทยบเคยง (Mapping) ฐานะทเกยวของกบตราสารทนตาง ๆ กบตราสารทนทเปนตวแทน (Proxy) หรอดชนราคาตลาด หรอปจจยความเสยงอน ธนาคารพาณชยตองสามารถอธบายไดอยางชดเจน มเหตผล และอยบนหลกการทเปนไปได รวมทงตองจดใหมการบนทกวธการและกระบวนการเทยบเคยงไวเปนลายลกษณอกษร มหลกฐานสนบสนนทงในเชงทฤษฎและเชงประจกษ (Empirical evidence) นอกจากน การน าดลยพนจของผช านาญการมาพจารณารวมกบวธเทคนคเชงปรมาณทธนาคารพาณชยใชในการประมาณคาความผนผวนของผลตอบแทนตองค านงถงขอมลเกยวของทส าคญทงหมดดวย

9.2.8 ธนาคารพาณชยสามารถใช Factor model แบบปจจยเดยวหรอหลายปจจยไดขนอยกบลกษณะฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธนาคารพาณชย เชน เปนตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยหรอไม ตราสารทนนนอยในภาคอตสาหกรรมใด เปนตน ทงน ธนาคารพาณชยมสทธในการตดสนใจเลอกปจจย โดยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาปจจยดงกลาวมความเหมาะสมส าหรบการใชในแบบจ าลองดวยการวเคราะหเชงประจกษ (Empirical analysis) วาปจจยดงกลาวครอบคลมความเสยงทมนยส าคญไดทง General market risk และ Specific risk

9.2.9 ในการประมาณคาความผนผวนของผลตอบแทนของฐานะทเกยวของกบตราสารทนธนาคารพาณชยตองใชขอมลและวธการทเกยวของทส าคญ โดยธนาคารพาณชยอาจใชขอมลภายในซงผานการทบทวนโดยอสระ หรอขอมลจากภายนอก หรอการจดท าฐานขอมลรวมกได ทงน จ านวนของฐานะความเสยงในกลมตวอยาง และชวงเวลาของขอมลทใชในการประมาณคาตองมเพยงพอทจะท าใหธนาคารพาณชยมความมนใจวาคาทประมาณไดมความถกตองและแมนย า นอกจากน ธนาคารพาณชยควรมมาตรการทเหมาะสมในการจ ากดความเอนเอยงทอาจเกดขนจากการสมตวอยาง (Sampling bias) และความเอนเอยงทเกดขนจากความอยรอดของกลมตวอยาง (Survivorship bias) ในการประมาณคาความผนผวนของผลตอบแทน

ฝนสป10-งท30002-25620507

9.2.10 ธนาคารพาณชยตองจดใหมการทดสอบภาวะวกฤตทครบถวนและนาเชอถอ โดยธนาคารพาณชยควรพจารณาความผนผวนของราคาทอาจเกดขนภายใตสถานการณจ าลองเหตการณทสมมตขน (Hypothetical scenario) หรอสถานการณจ าลองเหตการณในอดต (Historical scenario) ซงสะทอนถงคาความเสยหายทจะเกดขนในกรณเลวรายทสด (Worst-case loss) จากฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธนาคารพาณชยทงตราสารทนทจดทะเบยนในตลาดหลกทรพยและตราสารทนอน ๆ และอยางนอยทสด ธนาคารพาณชยตองมการทดสอบภาวะวกฤต ซงพจารณาถงผลกระทบจากเหตการณทอาจเกดขนในชวงทเกนกวาระดบความเชอมนทก าหนดในแบบจ าลอง

9.3 กระบวนการบรหารและควบคมความเสยง (Risk management process and control)

แนวปฏบตภายในของธนาคารพาณชยทใชในการบรหารความเสยงของฐานะทเกยวของกบตราสารทนในบญชเพอการธนาคารควรสอดคลองกบแนวปฏบตทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด นอกจากน ในการพฒนาและน าแบบจ าลองมาใชในการค านวณสนทรพยเสยงนน ธนาคารพาณชยตองจดใหมนโยบาย กระบวนการ และการควบคมเพอใหมนใจไดวาแบบจ าลองและกระบวนการ พฒนาแบบจ าลองดงกลาวมความนาเชอถอ ซงอยางนอยทสดตองครอบคลมในเรองตอไปน

9.3.1 แบบจ าลองทใชตองเปนสวนหนงของกระบวนการบรหารความเสยงโดยรวม และการบรหารความเสยงของฐานะทเกยวของกบตราสารทนในบญชเพอการธนาคารของธนาคารพาณชย โดยธนาคารพาณชยตองใชแบบจ าลองดงกลาวเพอ

(1) ก าหนดอตราผลตอบแทนขนต า (Investment hurdle rate) ของการลงทนและประเมนทางเลอกของการลงทน

(2) ประเมนผลการด าเนนงานของพอรตตราสารทน

(3) จดสรรเงนกองทนส าหรบฐานะทเกยวของกบตราสารทนและเพอประเมนความเพยงพอของเงนกองทนตามกระบวนการประเมนความเพยงพอของเงนกองทนทสอดคลองกบระดบความเสยงทธนาคารพาณชยมอย (Internal Capital Adequacy Assessment Process: ICAAP) โดยอางองประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนโดยทางการ (Pillar 2)

นอกจากน ธนาคารพาณชยควรจะแสดงใหเหนวาผลลพธทไดจากแบบจ าลองมบทบาทส าคญในกระบวนการบรหารการลงทนของธนาคารพาณชย เชน แสดงไวในรายงานการประชมของคณะกรรมการการลงทน เปนตน

9.3.2 ธนาคารพาณชยตองจดใหมระบบการบรหาร และกระบวนการควบคมเพอใหมนใจไดวามการสอบทานทกองคประกอบของกระบวนการพฒนาแบบจ าลองอยางเปนอสระและสม าเสมอ ไดแก การอนมตการทบทวนแบบจ าลอง การตรวจสอบขอมล Input ของแบบจ าลอง

ฝนสป10-งท30002-25620507

และคาประมาณการตาง ๆ ทไดจากแบบจ าลอง นอกจากน ธนาคารพาณชยควรใหความส าคญเปนพเศษกบการใชเทคนคการเทยบเคยง (Mapping) การใชตวแทน (Proxy) และองคประกอบทส าคญอน ๆ ของแบบจ าลอง ทงน ในการทบทวนนน ธนาคารพาณชยควรจะประเมนความถกตองแมนย า ความสมบรณและความเหมาะสมของขอมล Input และผลลพธทไดจากแบบจ าลอง ตลอดจนคนหาและจ ากดความผดพลาดทอาจเกดขนเนองจากขอบกพรองของแบบจ าลอง โดยการทบทวนดงกลาวควรเปนหนาทของหนวยงานควบคมความเสยง (Risk control) ทเปนอสระ หนวยงานตรวจสอบภายใน หรอบคคลภายนอก

9.3.3 ธนาคารพาณชยตองจดใหมระบบและกระบวนการทเพยงพอในการตดตามเพดานของการลงทนและระดบความเสยงของฐานะทเกยวของกบตราสารทน

9.3.4 หนวยงานทรบผดชอบในการพฒนาและน าแบบจ าลองมาใชตองเปนอสระจากหนวยงานทท าหนาทบรหารการลงทน

9.3.5 หนวยงานทกหนวยทมความรบผดชอบในสวนหนงสวนใดของกระบวนการ พฒนาแบบจ าลองตองมคณสมบตและความสามารถทดเพยงพอ โดยผบรหารตองจดใหมทรพยากรบคคลทมทกษะและความสามารถเพยงพอ

9.4 การทดสอบความนาเชอถอของแบบจ าลองและการจดใหมเอกสารประกอบการใชแบบจ าลอง (Validation and documentation)

ธนาคารพาณชยทใชแบบจ าลองในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองม 1) ระบบการทดสอบความถกตองแมนย าและความสม าเสมอของแบบจ าลอง รวมทงขอมล Input ทใชในแบบจ าลอง 2) บนทกเปนลายลกษณอกษรระบถงองคประกอบทส าคญของแบบจ าลองและกระบวนการพฒนาแบบจ าลอง 3) หนวยงานตรวจสอบภายในหรอหนวยงานอสระภายในธนาคารพาณชยซงท าหนาทสอบทานการทดสอบความนาเชอถอของแบบจ าลอง

ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยจะสอบทานกระบวนการพฒนาแบบจ าลอง ระบบทใชในการทดสอบแบบจ าลอง พรอมกบเอกสารประกอบตาง ๆ ทเกยวของ รวมถงผลการตรวจสอบจากหนวยงานภายในและภายนอกธนาคารพาณชย

9.4.1 การทดสอบความนาเชอถอของแบบจ าลอง (Validation)

(1) ธนาคารพาณชยตองจดใหมระบบการทดสอบความถกตองและความสม าเสมอของแบบจ าลองและกระบวนการพฒนาแบบจ าลอง นอกจากน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวากระบวนการทดสอบความนาเชอถอทใชนนสามารถประเมนความสามารถของแบบจ าลองและกระบวนการพฒนาแบบจ าลองไดอยางนาเชอถอ

(2) ธนาคารพาณชยตองเปรยบเทยบผลก าไรหรอขาดทนทเกดขนจรงกบคาทประมาณไดจากแบบจ าลองเปนระยะ ๆ และแสดงใหเหนวาผลก าไรหรอขาดทนทเกดขนจรงนนอยในชวงของคาทประมาณไว โดยเปรยบเทยบยอนหลงไปในอดตใหนานทสดเทาทจะท าได โดยตอง

ฝนสป10-งท30002-25620507

บนทกผลไวเปนลายลกษณอกษรดวย ทงน ธนาคารพาณชยตองจดใหมการปรบปรงการวเคราะหและบนทกผลดงกลาวอยางนอยปละ 1 ครง

(3) ธนาคารพาณชยควรจะใชประโยชนจากเครองมอการทดสอบเชงปรมาณอน ๆ และจากการเปรยบเทยบกบแหลงขอมลภายนอกธนาคารพาณชย โดยใชขอมลทเหมาะสมกบพอรตการลงทนของธนาคารพาณชยยอนหลงไปในอดตใหครอบคลมอยางนอย 1 วฏจกรเศรษฐกจ ซงตองมการปรบปรงขอมลใหเปนปจจบนอยางสม าเสมอ นอกจากน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนถงความสม าเสมอของวธการทดสอบเชงปรมาณและขอมลทใช รวมทงตองมการบนทกการเปลยนแปลงวธประมาณการหรอขอมลทใช (ทงแหลงทมาของขอมลและระยะเวลาของขอมล) ไวเปนลายลกษณอกษรอยางชดเจน

(4) ธนาคารพาณชยทใชแบบจ าลองภายในจะตองจดท ามาตรฐานในการสอบทานแบบจ าลองทชดเจนและครบถวน เนองจากธนาคารพาณชยจะตองประเมนความนาเชอถอของแบบจ าลองอยางสม าเสมอโดยการเปรยบเทยบผลทเกดขนจรงกบคาทประมาณได เพอน าผลทไดมาปรบปรงแบบจ าลองอยางตอเนอง ทงน มาตรฐานในการสอบทานแบบจ าลองจะตองค านงถงภาวะเศรษฐกจและความผนผวนโดยรวมของผลตอบแทนจากการมฐานะทเกยวของกบตราสารทน นอกจากน การปรบปรงแบบจ าลองตามผลของการสอบทานจะตองมการจดท าเปนเอกสารอยางครบถวนและเปนไปตามมาตรฐานการสอบทานแบบจ าลองของธนาคารพาณชย

(5) ธนาคารพาณชยทใชวธแบบจ าลองภายในตองสรางและเกบรกษาฐานขอมลผลตอบแทนจากการมฐานะทเกยวของกบตราสารทนรายไตรมาสทเกดขนจรงและคาทไดจากการประมาณการของแบบจ าลอง เพอน าขอมลดงกลาวมาใชในการจดท า Backtesting ของคาประมาณการความเสยหายอยางสม าเสมอ นอกจากน ธนาคารพาณชยควรมการจดท า Backtesting ของคาประมาณการความผนผวน (Volatility estimate) และคาตวแทน (Proxy) ทใชในแบบจ าลองดวย ทงน ผตรวจการสถาบนการเงนอาจก าหนดเปนรายกรณใหธนาคารพาณชยปรบ (Scale) คาประมาณการลวงหนาส าหรบแตละไตรมาสใหเปนคาประมาณการลวงหนาส าหรบชวงเวลาทสนกวา รวมทงเกบขอมลจรงและจดท า Backtesting ส าหรบชวงเวลาทสนกวาดงกลาว

9.4.2 การจดใหมเอกสารประกอบการใชแบบจ าลอง

ธนาคารพาณชยมหนาทแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาแบบจ าลองมความสามารถในการพยากรณไดเปนอยางดและการใชผลทไดจากแบบจ าลองดงกลาวจะไมบดเบอนการประมาณคาสนทรพยเสยงดานเครดต ดงนน ธนาคารพาณชยตองจดใหมการบนทกหรอมเอกสารเปนลายลกษณอกษรเกยวกบปจจยส าคญทใชในแบบจ าลองและกระบวนการพฒนาแบบจ าลอง รวมทงรายละเอยดการใชงาน โดยเอกสารดงกลาวตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวา ธนาคารพาณชยไดปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดทงเชงปรมาณและเชงคณภาพ รวมทงตองอธบายถงวธการใชแบบจ าลองตามประเภทของพอรต วธทใชในการประมาณคา ความรบผดชอบของเจาหนาททเกยวของในการพฒนาแบบจ าลอง การอนมตและทบทวนแบบจ าลอง ทงน เอกสารประกอบการใชแบบจ าลองตองครอบคลมประเดนดงตอไปน

ฝนสป10-งท30002-25620507

(1) ธนาคารพาณชยตองบนทกเหตผลในการเลอกใชแบบจ าลองนนและสามารถแสดงใหเหนวาแบบจ าลองและกระบวนการใชงานแบบจ าลองใหผลลพธทนาเชอถอและสามารถสอความเสยงของธนาคารพาณชยในฐานะทเกยวของกบตราสารทนได และมการทบทวนแบบจ าลองและกระบวนการพฒนาแบบจ าลองเปนระยะ วายงคงใชไดกบพอรตในปจจบนของธนาคารพาณชยและสภาวการณภายนอก นอกจากน หากมการเปลยนแปลงแบบจ าลองหรอกระบวนการใชงานแบบจ าลองหลงจากท ธนาคารแหงประเทศไทยไดเขาไปตรวจสอบในครงกอนธนาคารพาณชยตองบนทกประวตการเปลยนแปลงนนดวย ทงน รวมถงกรณการเปลยนแปลงแบบจ าลอง เพอใหสอดคลองกบมาตรฐานภายในของธนาคารพาณชยในการทบทวนแบบจ าลองดวย

(2) ในการจดท าเอกสารประกอบการใชแบบจ าลองธนาคารพาณชยควรด าเนนการดงตอไปน

(2.1) เอกสารควรระบถงรายละเอยดของทฤษฎ สมมตฐานทใช หลกการทางคณตศาสตร หรอการวเคราะหเชงประจกษ (Empirical analysis) ทใชในการก าหนดคาตวแปรตาง ๆ รวมถงแหลงขอมลทใชในการประมาณการ

(2.2) ธนาคารพาณชยควรจดใหมกระบวนการทางสถตทเขมงวด เพอทดสอบการเลอกใชคาตวแปร

(2.3) เอกสารควรระบถงสถานการณทอาจท าใหแบบจ าลองท างานอยางไมมประสทธผล

(3) กรณมการใชวธการเทยบเคยง (Mapping) หรอใชตวแทน (Proxy) ของพอรตฐานะทเกยวของกบตราสารทน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาวธการเทยบเคยงหรอใชตวแทนทธนาคารพาณชยเลอกใชมความเหมาะสมกบความเสยงจากฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธนาคารพาณชย โดยธนาคารพาณชยตองจดใหมเอกสารทแสดงถงปจจยทเกยวของตาง ๆ เชน ประเภทธรกจ คณลกษณะของงบดล สถานทตง ระยะเวลาเปดด าเนนงาน ภาคอตสาหกรรม เปนตน ทงน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหเหนวาวธการเทยบเคยงหรอใชตวแทน

(3.1) สามารถเปรยบเทยบไดกบพอรตฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธนาคารพาณชย

(3.2) มทมาจากภาวะเศรษฐกจหรอสภาพตลาดในอดตทเกยวของและมนยส าคญตอพอรตฐานะทเกยวของกบตราสารทนของธนาคารพาณชย

(3.3) สามารถใชประมาณคาความเสยงของฐานะทเกยวของกบ ตราสารทนของธนาคารพาณชยไดเปนอยางด

ฝนสป10-งท30002-25620507

10. การเปดเผยขอมลตอสาธารณะ (Disclosure requirement)

ใหธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ปฏบตตามหลกเกณฑการเปดเผยขอมลทก าหนดไวในประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยการเปดเผยขอมลเกยวกบการด ารงเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชย ทงน หากธนาคารพาณชยไมปฏบตตามหลกเกณฑดงกลาว ธนาคารแหงประเทศไทยอาจยกเลกการอนญาตใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ตามความเหมาะสมได

ฝนสป10-งท30002-25620507

การยนขออนญาตและกรอบการใชวธ IRB

ธนาคารพาณชยทจะใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทยและผานหลกเกณฑมาตรฐานขนต าตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด โดยธนาคารพาณชยตองใชวธ IRB ใหครอบคลมสนทรพยทกประเภทและหนวยธรกจ1ทกหนวยทมนยส าคญ2ทงในแงขนาดและลกษณะความเสยงของสนทรพย (Size and risk profile) โดยพจารณาจากสดสวนของสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ IRB ตอสนทรพยเสยงดานเครดตทงหมด

ธนาคารพาณชยทจะใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองทดลองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตและเงนกองทนขนต าตามวธใหมขนานกบวธเดม (Parallel calculation) เพอเปนการเตรยมความพรอมของธนาคารพาณชย และเพอใหธนาคารแหงประเทศไทยมนใจวาธนาคารพาณชยสามารถใชวธ IRB ไดจรง

เมอธนาคารพาณชยเรมใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเพอค านวณเงนกองทนขนต าตามกฎหมาย ธนาคารพาณชยตองด ารงเงนกองทนไมต ากวาระดบทก าหนดในระยะแรกของการใชวธ IRB (Capital floor) เพอปองกนไมใหเงนกองทนขนต าลดลงอยางมนยส าคญจากการเปลยนแปลงวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

ธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดใหธนาคารพาณชยปฏบตตามหลกเกณฑทเกยวของกบการยนขออนญาตและกรอบการใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ดงตอไปน

I. การใชวธ IRB

ธนาคารพาณชยทตองการใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองปฏบต ตามเงอนไข ดงตอไปน

1 หนวยธรกจ (Business unit) หมายความวา หนวยงาน นตบคคล หรอสายธรกจ ฯลฯ ทมการบรหารจดการแยกเปนเอกเทศในดานกฎหมาย หรอดานการจดโครงสรางองคกรภายใน โดยอาจใชทตงทางภมศาสตรเปนเกณฑได เชน บรษทลก หรอ สาขาในตางประเทศของธนาคารพาณชย 2 ในการพจารณาหนวยธรกจทไมมนยส าคญ ธนาคารพาณชยสามารถอางองเกณฑ ดงน

(1) หนวยงานทมความเปนเอกเทศจากหนวยงานอนภายในธนาคารพาณชยในดานเทคนค ดานภมศาสตร หรอดานการบรหารจดการ ท าใหไมคมกบภาระตนทนทธนาคารพาณชยจะใชวธ IRB กบหนวยงานนน

(2) หนวยงานทมขนาดเลก มจ านวนลกคาไมเพยงพอและมปรมาณธรกรรมนอย หรอไมคมกบภาระตนทนทธนาคารพาณชยจะพฒนาระบบ Internal rating และใชวธ IRB กบหนวยงานนน

ฝนสป10-งท30002-25620507

1. การยนขออนญาตใชวธ IRB

1.1 ส าหรบกรณทวไป ธนาคารพาณชยตองน าสงหนงสอ (Application) พรอมเอกสารประกอบการขออนญาตใชวธ IRB ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดมาทธนาคารแหง ประเทศไทย ตามทก าหนดในคมอประชาชน อยางนอย 6 เดอนกอนเรมทดลองค านวณเงนกองทน (Parallel calculation)

ส าหรบกรณพเศษอน ๆ เชน ธนาคารพาณชยแหงใหมทเรมด าเนนกจการในประเทศไทย และตองการใชวธ IRB หรอธนาคารพาณชยทใชวธ SA ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตส าหรบธนาคารพาณชยโดย Standardised Approach (วธ SA) แตมการควบรวมกจการกบธนาคารพาณชยแหงอนทใชวธ IRB และจะขอเปลยนวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเปนวธ IRB เปนตน ใหธนาคารพาณชยยนขออนญาตเปนหนงสอพรอมเอกสารประกอบการขออนญาตใชวธ IRB มาทธนาคารแหงประเทศไทย ตามทก าหนด ในคมอประชาชน โดยธนาคารแหงประเทศไทยมอ านาจก าหนดเวลาและแนวปฏบตตาง ๆ ใหธนาคารพาณชยถอปฏบตเปนรายกรณได

1.2 ในหนงสอพรอมเอกสารประกอบการขออนญาตใชวธ IRB ใหธนาคารพาณชยแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB เปนไปตามกรอบการใชวธ IRB ทก าหนดในเอกสารแนบน พรอมทงแสดงผลการประเมนความพรอมในการปฏบตตามเกณฑมาตรฐานขนต าทก าหนดส าหรบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB และประเมน ผลกระทบตอเงนกองทนจากการเปลยนแปลงวธการค านวณสนทรพยจากวธทใชในปจจบน

ทงน ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาใหธนาคารพาณชยน าสงเอกสาร หรอขอมลเพมเตมเพอใชประกอบการพจารณาอนญาตได

ในการยนขออนญาตใชวธ IRB ธนาคารแหงประเทศไทยจะพจารณาใหแลวเสรจภายใน 90 วน นบแตวนทไดรบค าขอและเอกสารถกตองครบถวน

2. การยนขออนญาตกรณมการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญ

ในกรณทธนาคารพาณชยมการเปลยนแปลงทสงผลตอการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB หลงจากทไดรบอนญาตจากธนาคารแหงประเทศไทยใหใชวธ IRB แลวหรออยระหวางรอผลการพจารณาอนญาต รวมถงกรณการขอใชวธการปรบลดความเสยงทค านงถง Double default effects ใหธนาคารพาณชยปฏบต ดงน

2.1 หากธนาคารพาณชยตองการปรบปรงหรอเปลยนแปลงระบบ Internal rating หรอแบบจ าลองทใชในการประมาณคาองคประกอบความเสยง ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามแนวทางทธนาคารแหงประเทศไทยจะก าหนดตอไป โดยในชวงทยงไมมการก าหนดแนวทางดงกลาว ใหธนาคารพาณชยหารอผตรวจการสถาบนการเงนเปนรายกรณ ทงน ในกรณทมการปรบปรงหรอ

ฝนสป10-งท30002-25620507

เปลยนแปลงระบบ Internal rating หรอแบบจ าลองทใชในการประมาณคาองคประกอบความเสยงอยางมนยส าคญ ธนาคารแหงประเทศไทยอาจก าหนด

(1) ระยะเวลาขนต าส าหรบการทดลองค านวณเงนกองทนภายใตระบบ Internal rating หรอแบบจ าลองทใชในการประมาณคาองคประกอบความเสยงทไดมการปรบปรงหรอเปลยนแปลงนน (Parallel calculation) และ/หรอ

(2) ระยะเวลาขนต าส าหรบการใชระบบ Internal rating หรอแบบจ าลองทใชในการประมาณคาองคประกอบความเสยงดงกลาวเปนสวนส าคญในกระบวนการอนมตสนเชอ การบรหารความเสยง และการจดสรรเงนกองทนภายใน

2.2 หากมเหตการณทสงผลใหมการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญตอระบบ การบรหารความเสยงดานเครดตทเกยวของกบการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ของธนาคารพาณชย เชน การควบหรอรวมกจการ หรอรบโอนสนทรพยและหนสนจากบรษทอน (Merger and acquisition) เปนตน ใหธนาคารพาณชยแจงใหธนาคารแหงประเทศไทยทราบ ตามทก าหนดในคมอประชาชนโดยเรว และหากธนาคารพาณชยยงตองการใชวธ IRB ตอไป ใหธนาคารพาณชยขออนญาตเปลยนแปลงระบบดงกลาวตอธนาคารแหงประเทศไทย ซงธนาคารแหงประเทศไทยจะพจารณาอนญาตเปนรายกรณ โดยในการอนญาตดงกลาวธนาคารแหงประเทศไทยอาจก าหนดเงอนไขเพมเตมได เชน ก าหนดวธทจะใหธนาคารพาณชยดงกลาวด ารงเงนกองทนในชวงการเปลยนแปลงดงกลาว หรอก าหนดเงอนไข มาตรฐานขนต าทธนาคารพาณชยแหงนนตองปฏบตเพอใหสามารถใชวธ IRB ได เปนตน

ในการยนขออนญาตกรณมการเปลยนแปลงอยางมนยส าคญ ธนาคารแหงประเทศไทยจะพจารณาใหแลวเสรจภายใน 90 วน นบแตวนทไดรบค าขอและเอกสารถกตองครบถวน

II. การใชวธ IRB กบพอรตสนทรพยทมนยส าคญ

1. ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองใชวธ IRB ใหครอบคลมพอรตสนทรพยทกประเภท และหนวยธรกจ (Business unit) ทกหนวยทมนยส าคญ ทงในแงขนาดและลกษณะความเสยงของสนทรพย (Size and risk profile) ของธนาคารพาณชย

2. เมอธนาคารพาณชยใชวธ IRB กบสนทรพยประเภทใด (หรอประเภทยอยใดในกรณของลกหนรายยอย) ในหนวยธรกจหนงแลว ธนาคารพาณชยตองใชวธ IRB กบลกหนทกรายของสนทรพยประเภทนน (หรอประเภทยอยนนในกรณของลกหนรายยอย) ในหนวยธรกจนน ๆ รวมถงกรณทธนาคารพาณชยเลอกใชวธ IRB กบลกหนธรกจเอกชน ธนาคารพาณชยตองใชวธ IRB กบสนเชอกลมพเศษ (Specialised lending sub-class) ซงจดเปนประเภทยอยของลกหนธรกจเอกชนดวย

ฝนสป10-งท30002-25620507

3. ธนาคารพาณชยตองใชวธ IRB กบฐานะทเกยวของกบตราสารทน หากมลคาฐานะทเกยวของกบตราสารทนดงกลาวมนยส าคญตามทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด3

. ธนาคารแหงประเทศไทยอาจอนญาตใหธนาคารพาณชยสามารถใชวธ SA กบพอรตสนทรพยหรอธรกรรม ดงตอไปน

.1 พอรตสนทรพยบางประเภท หรอบางประเภทยอย (Sub-asset class) ในกรณของลกหนรายยอย

.2 พอรตสนทรพยของหนวยธรกจทไมมนยส าคญ4บางหนวยในกลมธรกจทางการเงนของธนาคารพาณชย

.3 ธรกรรมบางประเภททจดอยในประเภทสนทรพย และ/หรอ หนวยธรกจทธนาคารพาณชยเลอกใชวธ IRB แตธรกรรมดงกลาวมลกษณะพเศษ (Exceptional characteristic) ซงท าใหธนาคารพาณชยไมสามารถใชวธ IRB กบธรกรรมนนได

ทงน ธนาคารพาณชยตองแสดงใหธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาฐานะตามขอ 4.1 – 4.3 ขางตนไมมนยส าคญทงในแงขนาดและลกษณะความเสยงทมอย (Size and risk profile)

5. ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาใหธนาคารพาณชยตองด ารงเงนกองทนเพมเตมส าหรบฐานะทไดรบอนญาตใหค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ SA ได หากผตรวจการสถาบนการเงนเหนวาฐานะเหลานนมความเสยงสงกวาทค านวณได เชน การลงทนในฐานะทเกยวของกบตราสารทนทมความเสยงสง เปนตน และ/หรอ ใหธนาคารพาณชยนนปฏบตตามมาตรการดานการตรวจสอบอน ๆ เชน ใหธนาคารพาณชยลดฐานะความเสยงดานเครดต (Credit exposure) เปนตน หรอธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณายกเลกการอนญาตใหธนาคารพาณชยใชวธ SA กบพอรตดงกลาว โดยธนาคารพาณชยจะตองจดท าแผนงานเพอค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ตอไปภายในระยะเวลาทเหมาะสม

6. ธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหธนาคารพาณชยใชวธ SA กบพอรตสนทรพยบางประเภทหรอบางประเภทยอย หรอพอรตสนทรพยของหนวยธรกจบางหนวย หรอธรกรรมบางประเภทตามขอ ได หากผลรวมสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ SA ไมเกนรอยละ 15 ของสนทรพยเสยงดานเครดตทงหมดของธนาคารพาณชย (โดยไมตองรวมสนทรพยเสยงดานเครดตของฐานะทเกยวของกบตราสารทนในการค านวณสดสวนดงกลาวทงเศษและสวน) ดงนน ธนาคารพาณชยตองมสดสวนการใชวธ IRB อยางนอยรอยละ 85 ของสนทรพยเสยงดานเครดตทงหมด กลาวคอ

3 การพจารณาความมนยส าคญของฐานะทเกยวของกบตราสารทน ใหธนาคารพาณชยอางองเอกสารแนบ 3 หวขอ “ฐานะทเกยวของกบ ตราสารทนทไดรบการยกเวนการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB” 4 การนบนตบคคลทอยในกลมธรกจทางการเงนของธนาคารพาณชย ใหธนาคารพาณชยอางองหนงสออนญาตใหจดตงกลมธรกจทางการเงนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบแบบรวมกลม

ฝนสป10-งท30002-25620507

%85 IRBSA

RWAsRWAs

ธนาคารพาณชยตองด ารงสดสวนการใชวธ IRB ดงกลาวตงแตวนแรกทเรมค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB เพอด ารงเงนกองทนขนต าตามกฎหมาย และตองรกษาสดสวนดงกลาวอยางตอเนอง ทงน ธนาคารพาณชยตองระบประเภทของสนทรพยหรอหนวยธรกจหรอประเภทธรกรรม รวมทงสดสวนของสนทรพยเสยงดานเครดตทไมมนยส าคญในแผนงานทยนขอใชวธ IRB เพอ ใหธนาคารแหงประเทศไทยพจารณาใหความเหนชอบ

7. ธนาคารแหงประเทศไทยอาจไมอนญาตใหพอรตสนทรพยบางประเภทหรอบางประเภทยอย หรอพอรตสนทรพยของหนวยธรกจบางหนวย หรอธรกรรมบางประเภท เปนพอรตสนทรพยทไมมนยส าคญ หากธนาคารแหงประเทศไทยพจารณาแลวเหนวาธนาคารพาณชยมความพรอมทจะใชวธ IRB กบพอรตสนทรพยเหลานนโดยไมสรางภาระหรอตนทนใหกบธนาคารพาณชยมากเกนไป

8. ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาอนญาตใหธนาคารพาณชยมสดสวนของสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณโดยวธ IRB ต ากวาหลกเกณฑทก าหนดตามขอ 6 เปนการชวคราวเปนรายกรณได หากธนาคารแหงประเทศไทยเหนวาธนาคารพาณชยมความจ าเปนและเหตผลทเหมาะสม เชน มการควบรวมกบธนาคารพาณชยอนทไมใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต เปนตน ซงธนาคารพาณชยจะตองใชเวลาในการด าเนนการเปลยนแปลงวธการค านวณมาเปนวธ IRB ทงน ธนาคารพาณชยตองใหขอมลเพอสนบสนนการขออนญาตและเสนอแผนงานเพอปรบใชวธ IRB ตามสดสวนทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนดภายในระยะเวลาทเหมาะสม ใหธนาคารแหงประเทศไทยพจารณาดวย โดยธนาคารแหงประเทศไทยจะพจารณาใหแลวเสรจภายใน 60 วน นบแตวนทไดรบค าขอและเอกสารถกตองครบถวน

III. การทดลองค านวณเงนกองทน (Parallel calculation)

1. ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ตองทดลองค านวณตามวธใหมขนานกบวธเดมเพอเปรยบเทยบผลอยางนอย 1 ป ส าหรบวธ FIRB และอยางนอย 2 ป ส าหรบวธ AIRB5 กอนทธนาคารพาณชยจะเรมใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเพอด ารงเงนกองทนตามกฎหมาย ดงน

1.1 ธนาคารพาณชยทเปลยนจากวธ SA มาใชวธ IRB (ทงกรณทมการทยอยใชและไมมการทยอยใช) ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ทธนาคารพาณชยเลอกใชขนานกบวธ SA

1.2 ธนาคารพาณชยทเปลยนจากวธ FIRB มาใชวธ AIRB ใหธนาคารพาณชยค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ AIRB ขนานกบวธ FIRB

5 การก าหนดวาธนาคารพาณชยใชวธ FIRB หรอวธ AIRB ขนอยกบวธทธนาคารพาณชยใชกบพอรตทมนยส าคญ โดยไมรวมถงลกหนรายยอยซงตองใชวธ AIRB เทานน

ฝนสป10-งท30002-25620507

2. ธนาคารพาณชยตองรายงานผลการทดลองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตดงกลาวตอธนาคารแหงประเทศไทยในรปแบบ Excel ไฟลทเผยแพรบน Website ของธนาคารแหงประเทศไทย (www.bot.or.th)

3. ในชวงทธนาคารพาณชยทดลองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB ธนาคารแหงประเทศไทยคาดหวงใหธนาคารพาณชยใชวธ IRB ครอบคลมสนทรพยเสยงดานเครดตในสดสวนทเพยงพอ เพอประโยชนในการเปรยบเทยบความแตกตางของสนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณไดในแตละวธ

. ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาใหธนาคารพาณชยขยายระยะเวลาการทดลองค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตโดยวธ IRB หากธนาคารแหงประเทศไทยพจารณาแลวเหนวาธนาคารพาณชยยงไมพรอมทจะใชวธ IRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเพอด ารงเงนกองทนตามกฎหมาย

IV. การด ารงเงนกองทนไมต ากวาระดบทก าหนด (Capital floor)

1. ธนาคารพาณชยทใชวธ FIRB และวธ AIRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตองด ารงเงนกองทนไมต ากวาระดบทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด (Capital floor) เปนเวลา 3 ป ส าหรบวธ FIRB และ 2 ป ส าหรบวธ AIRB โดยเรมตงแตปแรกทธนาคารพาณชยใชวธ FIRB และวธ AIRB ในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตเพอด ารงเงนกองทนตามกฎหมาย เพอปองกนไมใหมการลดลงของเงนกองทนอยางมนยส าคญจากการเปลยนแปลงวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

2. ในการค านวณสนทรพยเสยงทงหมดทจะน าไปค านวณหาเงนกองทนขนต าตามกฎหมาย ใหธนาคารพาณชยปฏบตตามขนตอนดงตอไปน

2.1 ค านวณหา Capital floor โดยค านวณและปรบคาเงนกองทนขนต าทตองด ารงตามวธเดม แลวคณดวยอตราสวนคงท (Adjustment factor)

2.1.1 ค านวณหาเงนกองทนขนต าของสนทรพยเสยงทงหมด ซงประกอบดวย (1) สนทรพยเสยงดานเครดตทค านวณดวยวธเดม (วธ Basel I6 วธ SA7 หรอวธ FIRB8) (2) สนทรพยเสยงดานตลาดทค านวณดวยวธปจจบน และ (3) มลคาเทยบเทาสนทรพยเสยงดานปฏบตการทค านวณดวยวธปจจบน โดยการคณผลรวมของสนทรพยเสยงตาม (1) (2) และ (3) ดวยอตราสวนเงนกองทน ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชย

6 กรณทธนาคารพาณชยเรมใชวธ FIRB ตงแตสนป 2551 หรอวธ AIRB ตงแตสนป 2552 ใหธนาคารพาณชยอางองหลกเกณฑการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดตตามวธเดมทธนาคารพาณชยใช 7 กรณทธนาคารพาณชยเปลยนจากวธ SA เปนวธ FIRB หรอวธ AIRB 8 กรณทธนาคารพาณชยเปลยนจากวธ FIRB เปนวธ AIRB

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.1.2 บวกผลลพธจากขอ 2.1.1 ดวยรายการหกออกจากเงนกองทน 9ทธนาคารแหงประเทศไทยก าหนด โดยใหอางองรายการหกออกจากเงนกองทนตามประกาศ ธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทน

2.1.3 ลบผลลพธจากขอ 2.1.2 ดวยเงนส ารองทกนไวทธนาคารแหง ประเทศไทยอนญาตใหนบเปนเงนกองทนชนท 210 โดยใหอางองประกาศธนาคารแหงประเทศไทย วาดวยองคประกอบของเงนกองทน

2.1. ปรบผลลพธจากขอ 2.1.3 ดวย Adjustment factor ซงเปนอตราสวนทก าหนดระดบของ Capital floor และขนอยกบวธ IRB ทธนาคารพาณชยเลอกใชและปทธนาคารพาณชยเรมใชวธ IRB ดงกลาว ดงน

ตาราง อตราสวนคงท (Adjustment factor) ทใชในการค านวณ Capital floor

วธการค านวณเงนกองทนทธนาคารพาณชยเลอกใช

ปแรกของ การเรมใช

ปท 2 ของ การเรมใช

ปท 3 ของ การเรมใช

FIRB รอยละ 95 รอยละ 90 รอยละ 80 AIRB รอยละ 90 รอยละ 80

2.2 ค านวณและปรบคาเงนกองทนขนต าทตองด ารงโดยใชวธ IRB (วธ FIRB หรอ วธ AIRB)

2.2.1 ค านวณหาเงนกองทนขนต าของสนทรพยเสยงทงหมด ซงประกอบดวย (1) สนทรพยเสยงดานเครดตในสวนทมนยส าคญทค านวณโดยวธ IRB รวมกบสนทรพยเสยงดานเครดตสวนทไมมนยส าคญทค านวณโดยวธ SA (2) สนทรพยเสยงดานตลาดทค านวณดวยวธปจจบน และ (3) มลคาเทยบเทาสนทรพยเสยงดานปฏบตการทค านวณดวยวธปจจบน โดยการคณผลรวมของสนทรพยเสยงตาม (1) (2) และ (3) ดวยอตราสวนเงนกองทน ตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยหลกเกณฑการก ากบดแลเงนกองทนส าหรบธนาคารพาณชย

2.2.2 ลบผลลพธจากขอ 2.2.1 ดวยเงนส ารองสวนเกน (Surplus) ทนบเปนเงนกองทนชนท 2 (กรณเงนส ารองทกนไวแลวมากกวาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน) หรอบวกผลลพธจากขอ 2.2.1 ดวยเงนส ารองสวนขาด (Shortfall) (กรณเงนส ารองทกนไวแลวนอยกวาความเสยหายทคาดวาจะเกดขน) ตามหลกเกณฑทระบไวในเอกสารแนบ 6

9 กรณทธนาคารพาณชยใชวธ Basel I เปนวธเดมในการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต ในการค านวณหา Capital floor ใหอางองรายการนบเขาและหกออกจากเงนกองทนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทนทธนาคารพาณชยใชอยเดมกอนจะเปลยนวธการค านวณสนทรพยเสยงดานเครดต

ฝนสป10-งท30002-25620507

2.2.3 บวกผลลพธจากขอ 2.2.2 ดวยรายการหกออกจากเงนกองทนอน ๆ ทไมใชเงนส ารองสวนขาดตามขอ 2.2.2 โดยใหอางองรายการหกออกจากเงนกองทนตามประกาศธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทน

2.2. กรณทธนาคารพาณชยใชวธ SA ส าหรบสนทรพยสวนทไมมนยส าคญ ใหธนาคารพาณชยลบผลลพธจากขอ 2.2.3 ดวย General Provision ส าหรบสนทรพยทใชวธ SA ดงกลาวทธนาคารแหงประเทศไทยอนญาตใหนบเปนเงนกองทนชนท 2 โดยใหอางองประกาศ ธนาคารแหงประเทศไทยวาดวยองคประกอบของเงนกองทน

2.3 ค านวณสนทรพยเสยงทงหมดทน าไปใชในการด ารงเงนกองทนขนต าตามกฎหมาย

2.3.1 กรณทผลลพธของขอ 2.1 มากกวาผลลพธของขอ 2.2

ใหธนาคารพาณชยหารผลตางนนดวยรอยละ 8.5 แลวน าไปรวมกบสนทรพยเสยงจากขอ 2.2.1 เพอค านวณเงนกองทนขนต าทตองด ารงตามกฎหมายตอไป

2.3.2 กรณทผลลพธของขอ 2.1 นอยกวาผลลพธของขอ 2.2

ใหธนาคารพาณชยใชสนทรพยเสยงจากขอ 2.2.1 ในการค านวณเงนกองทนขนต าทตองด ารงตามกฎหมาย

3. ธนาคารแหงประเทศไทยอาจพจารณาเปนรายกรณใหธนาคารพาณชยขยายระยะเวลาการด ารงเงนกองทนไมต ากวาระดบทก าหนด (Capital floor) ได เชน ธนาคารพาณชยทใชวธ IRB มเงนกองทนทตองด ารงต ากวาวธทใชอยเดมมาก เปนตน

ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย -...

Documents

Transcript of ประกาศธนาคารแห่งประเทศไทย -...

ตอนที่ ๓๐ เล่ม ๖๘ ราชกิจจานุเบกษา ๑๕ พฤษภาคม ๒๕๕๔

ประกาศสํานักนายกรัฐมนตรี - ราชกิจจานุเบกษา

วันที่ 9 มกราคม ๒๕๖) ราชกิจจานุเบกษา เล่ม ๔๑ น่า ๓๓๖๘

(เล่มที่ ๑๐) เล่ม ๑๑๘ ตอนที่ 4 ข ราชกิจจานุเบกษา ๒๒ กุมภาพันธ์ ...

ประกาศสํานักงานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง - ราชกิจจานุเบกษา

ประกาศกระทรวงอุตสาหกรรม - ราชกิจจานุเบกษา