Post on 19-Oct-2020
PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC
VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA BANK YANG
TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011
OLEH:
KRISNA ADI WIJAYA
3103010114
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA
SURABAYA
2014
i
PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC
VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA BANK YANG
TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011
SKRIPSI
Diajukan kepada
FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA SURABAYA
Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan
Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Jurusan Manajemen
OLEH:
KRISNA ADI WIJAYA
3103010114
JURUSAN MANAJEMEN
FAKULTAS BISNIS
UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA
SURABAYA
2014
ii
iii
iv
v
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat
dan penyertaan-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir
skripsi yang berjudul “PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK
DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA
PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011”
dengan tepat waktu. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi
persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada jenjang Stratum
1(S-1) Jurusan Manajemen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya
Mandala Surabaya.
Skripsi ini tidak dapat terselesaikan dengan baik tanpa
dukungan dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada
kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada:
1. Bapak Dr.Lodovicus Lasdi, MM., selaku Dekan Fakultas Bisnis
Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.
2. Bapak Dr. Hermeindito Kaaro,MM., selaku Wakil Dekan I Fakultas
Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.
3. Ibu Anastasia Septawulandari, SE, M.Si. Selaku Wakil Dekan II
Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.
4. Ibu Herlina Y.R., SE., M.Com(Fin) selaku Ketua Jurusan
Manajemen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala
Surabaya dan sebagai Dosen Pembimbing I yang telah bersedia
meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran dalam membimbing dan
vi
memberikan pengarahan yang sangat berguna dalam penulisan
skripsi ini.
5. Bapak Drs,Ec Siprianus Salvatore Sina, MM., selaku Dosen
Pembimbing II yang telah bersedia membimbing dengan sabar,
meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran dalam membimbing serta
memberikan pengarahan yang sangat berguna dalam penulisan
skripsi ini.
6. Segenap dosen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala
Surabaya yang telah memberikan ilmu pengetahuan kepada penulis
selama menempuh pendidikan.
7. Segenap Staff Tata Usaha Fakultas Bisnis Universitas Katolik
Widya Mandala Surabaya yang telah memberikan informasi guna
kelancaran pengerjaan dan pengumpulan skripsi.
8. Orang Tua, kakak, dan segenap keluarga yang selalu memberikan
dukungan baik secara material maupun doa dan semangat dari awal
sampai akhir penulisan skripsi ini.
9. Jo Regina Seli Johan yang selalu memberikan perhatian dan
dukungan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.
10. Teman- teman yang selalu memberikan semangat selama penulisan
skripsi, antara lain: Laurensia Meilinda, Febriana Steffany, Yoga
Dwi Winata, Cristian Wijaya, Yongky Adi Putra, Samuel Rendty,
Yohanes, Martin, Hadi Wijaya, Ervinda, Hendra Kusuma, Serlina
Kiik Lau, Ayu Rayon, Cynthia Ang dan seluruh teman - teman
seperjuangan manajemen 2010, terima kasih atas bantuan dan
dukungannya.
vii
11. Serta seluruh pihak yang terlibat selama proses penyelesaian skripsi
ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu, terima kasih atas
doa, dukungan, semangat, perhatian, dan bantuannya.
Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan
kelemahan dalam penyusunan skripsi ini, maka dengan penuh
kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran untuk
pengembangan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini
dapat memberikan manfaat bagi semua pihak yang membutuhkan di
masa mendatang.
Surabaya, 10 Januari 2014
Penulis
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN
HALAMAN JUDUL ....................................................................... i
HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN ......................................................... iii
PERNYATAAN KEASLIAN ......................................................... iv
KATA PENGANTAR ..................................................................... v
DAFTAR ISI ................................................................................... viii
DAFTAR TABEL ........................................................................... xii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................... xiii
DAFTAR LAMPIRAN ................................................................... xv
ABSTRAK....................................................................................... xvi
ABSTRACT ...................................................................................... xvii
BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................... 1
1.1 Latar Belakang ............................................................... 1
1.2 Rumusan Masalah .......................................................... 4
1.3 Tujuan Penelitian dan manfaat Penelitian ...................... 4
1.3.1 Tujuan Penelitian .................................................. 4
1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................... 4
ix
1.4 Sistematika Penulisan .................................................... 5
BAB 2 TINJAUAN KEPUSTAKAAN ........................................... 7
2.1 Penelitian Terdahulu ...................................................... 7
2.2 Landasan Teori .............................................................. 8
2.2.1 Kinerja Bank ........................................................ 8
2.2.2 Tingkat Kesehatan Bank ...................................... 11
2.2.3 Economic Value Added (EVA) ............................ 15
2.2.4 Hubungan Antar Variabel .................................... 19
2.2.4.1 Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank
Terhadap Kinerja Bank ......................................... 19
2.2.4.2 Hubungan Tingkat Kesehatan Bank
Dengan Economic Value Added (EVA) ................ 19
2.2.4.3 Pengaruh Economic Value Added
(EVA) Terhadap Kinerja Bank .............................. 20
2.3 Rerangka Penelitian ....................................................... 21
2.4 Perumusan Hipotesis ..................................................... 21
BAB 3 METODE PENELITIAN .................................................... 22
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel . 22
3.1.1 VariabelPenelitian ................................................. 22
x
3.1.2 Definisi Operasional Variabel .............................. 22
3.1.2.1 Variabel Dependen ................................... 23
3.1.2.2 Variabel Independen ................................. 24
3.1.2.2.1 Tingkat Kesehatan Bank ............ 24
3.1.2.2.2 Economic Value Added (EVA) .. 27
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ..................................... 28
3.3 Jenis dan Sumber Data ................................................... 29
3.4 Metode Pengumpulan Data ............................................ 29
3.5Metode Analisis .............................................................. 30
3.5.1 Uji Kecocokan Keseluruhan Model ....................... 31
3.5.2 Uji Model Pengukuran (Outer Model)… ............... 32
a. Convergent Validity ........................................... 32
b. Composite reliability ......................................... 32
3.5.3 Uji Model Struktural (Inner Model) ...................... 33
BAB 4 ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..................................... 34
4.1 Sampel Penelitian .......................................................... 34
4.2 Deskripsi Data Per Variabel .......................................... 35
4.2.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................... 35
4.2.2 Non Performing Loan (NPL) ............................... 37
4.2.3 Return On Assets (ROA) ......................................... 38
xi
4.2.4 Net Interest Margin (NIM) .................................. 39
4.2.5 Loan to Deposit Ratio (LDR) ................................. 41
4.2.6 Net Operating After Tax (NOPAT) ..................... 42
4.2.7 WACC ................................................................. 44
4.2.8 Invested Capital ................................................... 46
4.2.9 Pertumbuhan Aset ................................................ 48
4.2.10 Liabilitas ............................................................ 49
4.2.11 SIZE Perusahaan ................................................ 51
4.2.12 Return................................................................. 52
4.3 Analisis Data .................................................................. 54
4.3.1 Uji Kecocokan Keseluruhan Model ..................... 54
4.3.2 Uji Model Pengukuran (Outer Model) ................. 56
4.3.3 Uji Model Struktural (Inner Model) ..................... 59
4.4 Pembahasan ................................................................... 61
BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ................................................ 63
5.1 SIMPULAN ................................................................... 63
5.2 KETERBATASAN ........................................................ 64
5.3 Saran .............................................................................. 64
DAFTAR KEPUSTAKAAN ........................................................... 66
LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Proporsi Analisis Rasio.................................................... 15
Tabel 4.1 Penyaringan Sampel Penelitian ....................................... 34
Tabel 4.2 Statistik Deskripsi Capital Adequacy Ratio ..................... 35
Tabel 4.3 Statistik Deskripsi Non Performing Loan ........................ 37
Tabel 4.4 Statistik Deskripsi Return On Assets ............................... 38
Tabel 4.5 Statistik Deskripsi Net Interest Margin ........................... 40
Tabel 4.6 Statistik Deskripsi Loan to Deposit Ratio ........................ 41
Tabel 4.7 Statistik Deskripsi Net Operating After Tax .................... 43
Tabel 4.8 Statistik Deskripi WACC ................................................ 44
Tabel 4.9 Statistik Deskripsi Invested Capital ................................. 46
Tabel 4.10 Statistik Deskripsi Pertumbuhan Aset ........................... 48
Tabel 4.11 Statistik Deskripsi Liabiitas ........................................... 49
Tabel 4.12 Statistik Deskripsi SIZE Perusahaan .............................. 51
Tabel 4.13 Statistik Deskripsi Return .............................................. 52
Tabel 4.14 R Squared Coefficients .................................................. 55
Tabel 4.15 Hasil Pengujian Model Pengukuran .............................. 56
Tabel 4.16 Pengujian Hipotesis ....................................................... 60
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Rerangka Penelitian ..................................................... 20
Gambar 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR)
Tahun 2009-2011 ......................................................... 36
Gambar 4.2 Perkembangan Non Performing Loan (LDR)
Tahun 2009-2011 ......................................................... 38
Gambar 4.3 Perkembangan Return On Assets (ROA) Tahun
2009-2011 .................................................................... 39
Gambar 4.4 Perkembangan Net Interest Margin (NIM)
Tahun 2009-2011 ......................................................... 41
Gambar 4.5 Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR)
Tahun 2009-2011 ......................................................... 42
Gambar 4.6 Perkembangan Net Operating After Tax (NOPAT)
Tahun 2009-2011 ......................................................... 44
Gambar 4.7 Perkembangan WACC Tahun 2009-2011 .................... 46
Gambar 4.8 Perkembangan Invested Capital Tahun 2009-2011 ..... 47
Gambar 4.9 Perkembangan Pertumbuhan Aset Tahun 2009-2011 .. 49
Gambar 4.10 Perkembangan Liabilitas Tahun 2009-2011 .............. 50
xiv
Gambar 4.11 Perkembangan SIZE Perusahaan Tahun 2009-2011 .. 52
Gambar 4.12 Perkembangan Return Tahun 2009-2011 .................. 53
Gambar 4.13 Output Model Struktural ............................................ 59
xv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Daftar Perusahaan Yang Menjadi Sampel Penelitian
Lampiran 2 Uji Hasil Output Spss 13
Lampiran 3 Hasil Uji Kecocokan Keseluruhan Model
Lampiran 4 Hasil Pengujian Model Pengukuran
Lampiran 5 Hasil Pengujian Model Struktural
Lampiran 6 Tabel Pengolahan Data Mentah
xvi
ABSTRAK
Bank merupakan lembaga yang memberikan peranan penting dalam
hal mendukung aktivitas bisnis dalam perekonomian karena bank
memberikan pinjaman dana bagi perusahaan-perusahaan non-keuangan untuk
menjalankan bisnisnya. Di Indonesia, terdapat Bank Indonesia yang berperan
sentral dalam mengeluarkan kebijakan moneter, mengawasi sistem perbankan,
menjalankan sistem pembayaran, dan yang utama adalah menentukan tingkat
kesehatan untuk lembaga perbankan yang ada di Indonesia sehingga dapat
memberikan kinerja yang baik.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh penilaian kinerja
bank dan EVA terhadap kinerja bank. Pengambilan sampel menggunakan
teknik purposive sampling, objek penelitian adalah bank-bank yang terdaftar
di Bursa Efek Indonesia selama 2009-2011. Kemudian, penilaian kinerja
diukur melalui analisis kesehatan bank yang meliputi aspek CAR, NPL,
ROA, NIM, LDR dan kinerja pasar Economic Value added(EVA). Penelitian
mengamati pengaruh dari pengukuran terhadap kinerja bank dalam hal
pertumbuhan aset, total hutang, ukuran perusahaan, dan return saham.
Hasil penelitian ini menunjukkan tingkat kesehatan bank
berpengaruh signifikan terhadap kinerja bank. Selain itu, memberikan dampak
yang signifikan terhadap EVA. Terakhir, EVA negatif mempengaruhi kinerja
bank.
Kata Kunci: Tingkat kesehatan bank, Economic Value Added (EVA), dan
Kinerja Bank
xvii
ABSTRACT
Bank is an institution that provides a vital role in supporting
business activity in the economy because banks lend funds to companies of
non - finance to operating the business . In Indonesia , there is a Bank
Indonesia issued a central role in monetary policy , supervise the banking
system , as well as running the payment system . And the main thing is to
determine the healthiness of banking institutions in Indonesia so as to give a
good performance .
This study aims to determine the effect of the performance
appraisal of the bank and EVA against the bank’s performance. Sampling
using purposive sampling, the research object is the banks that go are listed
in the Indonesian Stock Exchange during 2009-2011. Then, assessment of
performance is measured through analysis of healthiness of banking which
are CAR, NPL, ROA, NIM, LDR and market performance in economic
value added (EVA). This study is expected to observe the effect of those
measurements on the performance of banks in terms of assets growth, total
debt, firm size, and stock returns.
The results of this study indicate the healthiness of banks
significant effect to bank’s performance. Also, it gives significant impact to
EVA. Lastly, EVA is negatively affect to the bank's performance.
Keywords: bank’s performance, economic value added (EVA), healthiness
of banking