PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC

VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA BANK YANG

TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011

OLEH:

KRISNA ADI WIJAYA

3103010114

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS BISNIS

UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA

SURABAYA

2014

i

PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK DAN ECONOMIC

VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA BANK YANG

TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011

SKRIPSI

Diajukan kepada

FAKULTAS BISNIS

UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA SURABAYA

Untuk Memenuhi Sebagian Persyaratan

Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi

Jurusan Manajemen

OLEH:

KRISNA ADI WIJAYA

3103010114

JURUSAN MANAJEMEN

FAKULTAS BISNIS

UNIVERSITAS KATOLIK WIDYA MANDALA

SURABAYA

2014

ii

iii

iv

v

KATA PENGANTAR

Puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas segala rahmat

dan penyertaan-Nya, sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir

skripsi yang berjudul “PENGARUH TINGKAT KESEHATAN BANK

DAN ECONOMIC VALUE ADDED (EVA) TERHADAP KINERJA

PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2009-2011”

dengan tepat waktu. Penulisan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi

persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada jenjang Stratum

1(S-1) Jurusan Manajemen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya

Mandala Surabaya.

Skripsi ini tidak dapat terselesaikan dengan baik tanpa

dukungan dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada

kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada:

1. Bapak Dr.Lodovicus Lasdi, MM., selaku Dekan Fakultas Bisnis

Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.

2. Bapak Dr. Hermeindito Kaaro,MM., selaku Wakil Dekan I Fakultas

Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.

3. Ibu Anastasia Septawulandari, SE, M.Si. Selaku Wakil Dekan II

Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala Surabaya.

4. Ibu Herlina Y.R., SE., M.Com(Fin) selaku Ketua Jurusan

Manajemen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala

Surabaya dan sebagai Dosen Pembimbing I yang telah bersedia

meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran dalam membimbing dan

vi

memberikan pengarahan yang sangat berguna dalam penulisan

skripsi ini.

5. Bapak Drs,Ec Siprianus Salvatore Sina, MM., selaku Dosen

Pembimbing II yang telah bersedia membimbing dengan sabar,

meluangkan waktu, tenaga, dan pikiran dalam membimbing serta

memberikan pengarahan yang sangat berguna dalam penulisan

skripsi ini.

6. Segenap dosen Fakultas Bisnis Universitas Katolik Widya Mandala

Surabaya yang telah memberikan ilmu pengetahuan kepada penulis

selama menempuh pendidikan.

7. Segenap Staff Tata Usaha Fakultas Bisnis Universitas Katolik

Widya Mandala Surabaya yang telah memberikan informasi guna

kelancaran pengerjaan dan pengumpulan skripsi.

8. Orang Tua, kakak, dan segenap keluarga yang selalu memberikan

dukungan baik secara material maupun doa dan semangat dari awal

sampai akhir penulisan skripsi ini.

9. Jo Regina Seli Johan yang selalu memberikan perhatian dan

dukungan sehingga skripsi ini dapat terselesaikan dengan baik.

10. Teman- teman yang selalu memberikan semangat selama penulisan

skripsi, antara lain: Laurensia Meilinda, Febriana Steffany, Yoga

Dwi Winata, Cristian Wijaya, Yongky Adi Putra, Samuel Rendty,

Yohanes, Martin, Hadi Wijaya, Ervinda, Hendra Kusuma, Serlina

Kiik Lau, Ayu Rayon, Cynthia Ang dan seluruh teman - teman

seperjuangan manajemen 2010, terima kasih atas bantuan dan

dukungannya.

vii

11. Serta seluruh pihak yang terlibat selama proses penyelesaian skripsi

ini yang tidak dapat penulis sebutkan satu-persatu, terima kasih atas

doa, dukungan, semangat, perhatian, dan bantuannya.

Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dan

kelemahan dalam penyusunan skripsi ini, maka dengan penuh

kerendahan hati penulis mengharapkan kritik dan saran untuk

pengembangan selanjutnya. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini

dapat memberikan manfaat bagi semua pihak yang membutuhkan di

masa mendatang.

Surabaya, 10 Januari 2014

Penulis

viii

DAFTAR ISI

HALAMAN

HALAMAN JUDUL ....................................................................... i

HALAMAN PERSETUJUAN ........................................................ ii

HALAMAN PENGESAHAN ......................................................... iii

PERNYATAAN KEASLIAN ......................................................... iv

KATA PENGANTAR ..................................................................... v

DAFTAR ISI ................................................................................... viii

DAFTAR TABEL ........................................................................... xii

DAFTAR GAMBAR ....................................................................... xiii

DAFTAR LAMPIRAN ................................................................... xv

ABSTRAK....................................................................................... xvi

ABSTRACT ...................................................................................... xvii

BAB 1 PENDAHULUAN ............................................................... 1

1.1 Latar Belakang ............................................................... 1

1.2 Rumusan Masalah .......................................................... 4

1.3 Tujuan Penelitian dan manfaat Penelitian ...................... 4

1.3.1 Tujuan Penelitian .................................................. 4

1.3.2 Manfaat Penelitian ............................................... 4

ix

1.4 Sistematika Penulisan .................................................... 5

BAB 2 TINJAUAN KEPUSTAKAAN ........................................... 7

2.1 Penelitian Terdahulu ...................................................... 7

2.2 Landasan Teori .............................................................. 8

2.2.1 Kinerja Bank ........................................................ 8

2.2.2 Tingkat Kesehatan Bank ...................................... 11

2.2.3 Economic Value Added (EVA) ............................ 15

2.2.4 Hubungan Antar Variabel .................................... 19

2.2.4.1 Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank

Terhadap Kinerja Bank ......................................... 19

2.2.4.2 Hubungan Tingkat Kesehatan Bank

Dengan Economic Value Added (EVA) ................ 19

2.2.4.3 Pengaruh Economic Value Added

(EVA) Terhadap Kinerja Bank .............................. 20

2.3 Rerangka Penelitian ....................................................... 21

2.4 Perumusan Hipotesis ..................................................... 21

BAB 3 METODE PENELITIAN .................................................... 22

3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional Variabel . 22

3.1.1 VariabelPenelitian ................................................. 22

x

3.1.2 Definisi Operasional Variabel .............................. 22

3.1.2.1 Variabel Dependen ................................... 23

3.1.2.2 Variabel Independen ................................. 24

3.1.2.2.1 Tingkat Kesehatan Bank ............ 24

3.1.2.2.2 Economic Value Added (EVA) .. 27

3.2 Populasi dan Sampel Penelitian ..................................... 28

3.3 Jenis dan Sumber Data ................................................... 29

3.4 Metode Pengumpulan Data ............................................ 29

3.5Metode Analisis .............................................................. 30

3.5.1 Uji Kecocokan Keseluruhan Model ....................... 31

3.5.2 Uji Model Pengukuran (Outer Model)… ............... 32

a. Convergent Validity ........................................... 32

b. Composite reliability ......................................... 32

3.5.3 Uji Model Struktural (Inner Model) ...................... 33

BAB 4 ANALISIS DAN PEMBAHASAN ..................................... 34

4.1 Sampel Penelitian .......................................................... 34

4.2 Deskripsi Data Per Variabel .......................................... 35

4.2.1 Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................... 35

4.2.2 Non Performing Loan (NPL) ............................... 37

4.2.3 Return On Assets (ROA) ......................................... 38

xi

4.2.4 Net Interest Margin (NIM) .................................. 39

4.2.5 Loan to Deposit Ratio (LDR) ................................. 41

4.2.6 Net Operating After Tax (NOPAT) ..................... 42

4.2.7 WACC ................................................................. 44

4.2.8 Invested Capital ................................................... 46

4.2.9 Pertumbuhan Aset ................................................ 48

4.2.10 Liabilitas ............................................................ 49

4.2.11 SIZE Perusahaan ................................................ 51

4.2.12 Return................................................................. 52

4.3 Analisis Data .................................................................. 54

4.3.1 Uji Kecocokan Keseluruhan Model ..................... 54

4.3.2 Uji Model Pengukuran (Outer Model) ................. 56

4.3.3 Uji Model Struktural (Inner Model) ..................... 59

4.4 Pembahasan ................................................................... 61

BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN ................................................ 63

5.1 SIMPULAN ................................................................... 63

5.2 KETERBATASAN ........................................................ 64

5.3 Saran .............................................................................. 64

DAFTAR KEPUSTAKAAN ........................................................... 66

LAMPIRAN

xii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 2.1 Proporsi Analisis Rasio.................................................... 15

Tabel 4.1 Penyaringan Sampel Penelitian ....................................... 34

Tabel 4.2 Statistik Deskripsi Capital Adequacy Ratio ..................... 35

Tabel 4.3 Statistik Deskripsi Non Performing Loan ........................ 37

Tabel 4.4 Statistik Deskripsi Return On Assets ............................... 38

Tabel 4.5 Statistik Deskripsi Net Interest Margin ........................... 40

Tabel 4.6 Statistik Deskripsi Loan to Deposit Ratio ........................ 41

Tabel 4.7 Statistik Deskripsi Net Operating After Tax .................... 43

Tabel 4.8 Statistik Deskripi WACC ................................................ 44

Tabel 4.9 Statistik Deskripsi Invested Capital ................................. 46

Tabel 4.10 Statistik Deskripsi Pertumbuhan Aset ........................... 48

Tabel 4.11 Statistik Deskripsi Liabiitas ........................................... 49

Tabel 4.12 Statistik Deskripsi SIZE Perusahaan .............................. 51

Tabel 4.13 Statistik Deskripsi Return .............................................. 52

Tabel 4.14 R Squared Coefficients .................................................. 55

Tabel 4.15 Hasil Pengujian Model Pengukuran .............................. 56

Tabel 4.16 Pengujian Hipotesis ....................................................... 60

xiii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 Rerangka Penelitian ..................................................... 20

Gambar 4.1 Perkembangan Capital Adequacy Ratio (CAR)

Tahun 2009-2011 ......................................................... 36

Gambar 4.2 Perkembangan Non Performing Loan (LDR)

Tahun 2009-2011 ......................................................... 38

Gambar 4.3 Perkembangan Return On Assets (ROA) Tahun

2009-2011 .................................................................... 39

Gambar 4.4 Perkembangan Net Interest Margin (NIM)

Tahun 2009-2011 ......................................................... 41

Gambar 4.5 Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR)

Tahun 2009-2011 ......................................................... 42

Gambar 4.6 Perkembangan Net Operating After Tax (NOPAT)

Tahun 2009-2011 ......................................................... 44

Gambar 4.7 Perkembangan WACC Tahun 2009-2011 .................... 46

Gambar 4.8 Perkembangan Invested Capital Tahun 2009-2011 ..... 47

Gambar 4.9 Perkembangan Pertumbuhan Aset Tahun 2009-2011 .. 49

Gambar 4.10 Perkembangan Liabilitas Tahun 2009-2011 .............. 50

xiv

Gambar 4.11 Perkembangan SIZE Perusahaan Tahun 2009-2011 .. 52

Gambar 4.12 Perkembangan Return Tahun 2009-2011 .................. 53

Gambar 4.13 Output Model Struktural ............................................ 59

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 Daftar Perusahaan Yang Menjadi Sampel Penelitian

Lampiran 2 Uji Hasil Output Spss 13

Lampiran 3 Hasil Uji Kecocokan Keseluruhan Model

Lampiran 4 Hasil Pengujian Model Pengukuran

Lampiran 5 Hasil Pengujian Model Struktural

Lampiran 6 Tabel Pengolahan Data Mentah

xvi

ABSTRAK

Bank merupakan lembaga yang memberikan peranan penting dalam

hal mendukung aktivitas bisnis dalam perekonomian karena bank

memberikan pinjaman dana bagi perusahaan-perusahaan non-keuangan untuk

menjalankan bisnisnya. Di Indonesia, terdapat Bank Indonesia yang berperan

sentral dalam mengeluarkan kebijakan moneter, mengawasi sistem perbankan,

menjalankan sistem pembayaran, dan yang utama adalah menentukan tingkat

kesehatan untuk lembaga perbankan yang ada di Indonesia sehingga dapat

memberikan kinerja yang baik.

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh penilaian kinerja

bank dan EVA terhadap kinerja bank. Pengambilan sampel menggunakan

teknik purposive sampling, objek penelitian adalah bank-bank yang terdaftar

di Bursa Efek Indonesia selama 2009-2011. Kemudian, penilaian kinerja

diukur melalui analisis kesehatan bank yang meliputi aspek CAR, NPL,

ROA, NIM, LDR dan kinerja pasar Economic Value added(EVA). Penelitian

mengamati pengaruh dari pengukuran terhadap kinerja bank dalam hal

pertumbuhan aset, total hutang, ukuran perusahaan, dan return saham.

Hasil penelitian ini menunjukkan tingkat kesehatan bank

berpengaruh signifikan terhadap kinerja bank. Selain itu, memberikan dampak

yang signifikan terhadap EVA. Terakhir, EVA negatif mempengaruhi kinerja

bank.

Kata Kunci: Tingkat kesehatan bank, Economic Value Added (EVA), dan

Kinerja Bank

xvii

ABSTRACT

Bank is an institution that provides a vital role in supporting

business activity in the economy because banks lend funds to companies of

non - finance to operating the business . In Indonesia , there is a Bank

Indonesia issued a central role in monetary policy , supervise the banking

system , as well as running the payment system . And the main thing is to

determine the healthiness of banking institutions in Indonesia so as to give a

good performance .

This study aims to determine the effect of the performance

appraisal of the bank and EVA against the bank’s performance. Sampling

using purposive sampling, the research object is the banks that go are listed

in the Indonesian Stock Exchange during 2009-2011. Then, assessment of

performance is measured through analysis of healthiness of banking which

are CAR, NPL, ROA, NIM, LDR and market performance in economic

value added (EVA). This study is expected to observe the effect of those

measurements on the performance of banks in terms of assets growth, total

debt, firm size, and stock returns.

The results of this study indicate the healthiness of banks

significant effect to bank’s performance. Also, it gives significant impact to

EVA. Lastly, EVA is negatively affect to the bank's performance.

Keywords: bank’s performance, economic value added (EVA), healthiness

of banking