Post on 20-Jan-2020
ANALISIS PENGARUH DANA PIHAK KETIGA (DPK), PEMBIAYAAN
ISTISHNA’, MUDHARABAH, MUSYARAKAH DAN MURABAHAH
TERHADAP PROFITABILITAS ROE (RETURN ON EQUITY) PT. BANK
MUAMALAT INDONESIA, TBK. PERIODE 2011-2018
SKRIPSI
Diajukan Untuk Memenuhi Tugas dan Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana
Ekonomi (S.E) Pada Program Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan Fakultas
Ekonomi dan Bisnis dan Sarjana Hukum (S.H) Pada Program Studi Hukum
Ekonomi Syariah Fakultas Agama Islam Universitas Muhammadiyah Surakarta
Disusun Oleh :
RISTA NISA’UL HANIFA
B300152058 / I000152058
TWINNING PROGRAM
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS DAN FAKULTAS AGAMA ISLAM
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2019
ii
iii
iv
v
MOTTO
“Ilmu pengetahuan tanpa agama lumpuh, agama tanpa ilmu pengetahuan buta.”
(Albert Einstein)
“Seseorang yang tidak pernah membuat kesalahan sebenarnya tak pernah
mencoba sesuatu yang baru.”
(Albert Einstein)
“Bukan kesulitan yang membuat kita takut, tapi ketakutan yang membuat kita
sulit. Karena itu jangan pernah mencoba untuk menyerah dan jangan pernah men
yerah untuk mencoba”
(Ali Bin Abi Thalib)
“Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya”
(Q.S Al-Baqarah:286)
vi
PERSEMBAHAN
Bismillahirrahmaanirrahiim
Dengan mengucapkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas rahmat dan
karunia-Nya sehingga skripsi ini dapat terselesaikan, skripsi ini saya
persembahkan untuk :
1. Allah SWT, yang selalu memberi kemudahan, kesehatan, rahmat, dan
karunia-Nya sehingga saya dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik.
2. Bapak dan Ibu tercinta atas kasih sayang, pengorbanan dan doa yang tidak
pernah terputus.
3. Kakakku yang telah mengisi kekosonganku dan senantiasa memberi
semangat.
4. Akbar Phalevi Rivai yang tidak pernah berhenti memberi semangat kepada
saya dan menjadi tempat berbagi suka duka selama mengerjakan skripsi ini.
5. Teman-teman satu angkatan dan sahabat sahabatku Mei, Annisa,
Mahardika, Viky, Dyah, Ririn yang selalu memberi motivasi selama 4 tahun
menjalani masa perkuliahan.
6. Pihak-pihak yang telah membantu dalam menyelesaikan skripsi ini yang
tidak bisa saya sebutkan satu persatu.
Terimakasih atas doa dan motivasi yang telah diberikan keluarga besar
dan orang –orang terdekat, berkat kalian semua skripsi ini dapat terselesaikan.
Semoga hal-hal baik selalu menyertai kita. Aamiin.
vii
KATA PENGANTAR
Segala puji bagi Allah SWT. Tuhan yang Maha Pandai dan Maha
Pemberi Petunjuk. Tuhan yang mengutus Nabi Muhammad SAW. sebagai
pembawa risalah kebenaran dan pelita bagi seluruh alam.
Alhamdulillah, puji syukur kami panjatkan kepada Allah SWT, karena
dengan pertolongan dan petunjuk-Nya, penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir
Skripsi dengan judul “ANALISIS PENGARUH DANA PIHAK KETIGA
(DPK), PEMBIAYAAN ISTISHNA’, MUDHARABAH, MUSYARAKAH
DAN MURABAHAH TERHADAP PROFITABILITAS ROE (RETURN ON
EQUITY) PT. BANK MUAMALAT INDONESIA, TBK. PERIODE 2011-
2018” ini dengan baik. Penulis menyadari bahwa penyusunan Skripsi ini tidak
lepas dari bimbingan dan bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada
kesempatan ini penulis dengan segala kerendahan hati ingin mengucapkan
terimakasih kepada :
1. Bapak Dr. Sofyan Anif, M.Si selaku Rektor Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
2. Bapak Dr. Syamsudin, M.M selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Universitas Muhammadiyah Surakarta.
3. Ibu Ir. Maulidiyah Indira Hasmarini, selaku Ketua Program Jurusan Ilmu
Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas
Muhammadiyah Surakarta.
viii
4. Bapak Dr. Imron Rosyadi, M.Ag selaku ketua Progam Studi Hukum
Ekonomi Syariah
5. Bapak Drs. Yuni Prihadi Utomo, M.M, selaku Dosen Pembimbing Skripsi I,
serta Bapak Harun, M.H selaku dosen pembimbing II yang telah
menyediakan waktu, tenaga, pikiran dan bimbingan, pengarahan dan motivasi
kepada penulis dalam penyusunan skripsi.
6. Bapak Dr. Daryono Soebagyo, M.Ec, selaku Sekprogdi I Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta.
7. Ibu Eni Setyowati, S.E, M.Si, selaku Sekprogdi I Ilmu Ekonomi Studi
Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah
Surakarta dan juga selaku Pembimbing Akademik.
8. Dosen – Dosen Progam Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan yang telah
berkenan membagi ilmu yang tentunya sangat bermanfaat bagi saya untuk
kedepannya.
9. Sahabat – sahabat dan teman teman seperjuangan angakatan 2015 Twinning
Program IESP dan HES yang telah membagi dan menjalani keluh kesah
kepada penulis selama pendidikan disini.
10. Semua pihak yang telah membantu dalam penulisan skripsi ini yang tidak
bisa penulis sebutkan satu-persatu. Semoga Allah SWT selalu melindungi dan
membalas semua kebaikan kalian.
ix
Semoga bantuan dan dukungan yang bersifat moral maupun material dari
berbagai pihak tersebut dapat menjadi ibadah dan mendapat balasan dari Allah
SWT. Penulis berharap semoga tugas akhir skripsi ini dapat bermanfaat.
Penulis
Rista Nisa’ul Hanifa
x
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL .................................................................................................. i
HALAMAN PERSETUJUAN ................................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN .................................................................................... iii
PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI .................................................................... iv
MOTTO ..................................................................................................................... v
PERSEMBAHAN ...................................................................................................... vi
KATA PENGANTAR ............................................................................................... vii
DAFTAR ISI .............................................................................................................. x
DAFTAR GRAFIK .................................................................................................... xiv
DAFTAR GAMBAR ................................................................................................. xv
DAFTAR TABEL ...................................................................................................... xvi
ABSTRAK ................................................................................................................. xvii
ABSTRACT ............................................................................................................... xviii
BAB I ......................................................................................................................... 1
PENDAHULUAN ..................................................................................................... 1
A. Latar Belakang .................................................................................................. 1
B. Perumusan Masalah .......................................................................................... 6
C. Tujuan Penelitian .............................................................................................. 6
D. Manfaat Penelitian ............................................................................................ 6
xi
E. Metode Penelitian ............................................................................................. 7
E.1 Alat dan Model Penelitian .......................................................................... 7
E.2 Data dan Sumber Data................................................................................ 8
F. Sistematika Pembahasan .................................................................................. 8
BAB II ........................................................................................................................ 10
TINJAUAN PUSTAKA ............................................................................................ 10
A. Landasan Teori ................................................................................................. 10
A.1 Perbankan Syariah .................................................................................... 10
A.2 Kinerja Keuangan Perbankan ................................................................... 23
A.3 Teori Profit ................................................................................................ 25
A.4 Teori yang Mendukung Pengaruh Variabel Independen Terhadap
Variabel ROE (Return On Equity) .......................................................... 30
B. Penelitian Sebelumnya ...................................................................................... 33
C. Hipotesis ........................................................................................................... 36
BAB III ...................................................................................................................... 37
METODE PENELITIAN ........................................................................................... 37
A. Alat dan Model Analisis ................................................................................... 37
B. Partial Adjustment Model (Model Penyesuaian Parsial) ................................. 38
C. Metode Estimasi OLS dan Asumsi CLRM ...................................................... 40
D. Uji Asumsi Klasik ............................................................................................ 43
D.1 Uji Multikolinearitas .................................................................................. 43
D.2 Uji Normalitas Residual............................................................................. 44
xii
D.3 Uji Otokorelasi ........................................................................................... 45
D.4 Uji Heteroskedastisitas .............................................................................. 46
D.5 Uji Spesifikasi Model ................................................................................ 48
E. Uji Kebaikan Model .......................................................................................... 49
E.1 Eksistensi Model (Uji F) ............................................................................ 49
E.2 Kofisien Determinasi (Adjusted R2) .......................................................... 50
F. Uji Validitas Pengaruh (Uji t) ........................................................................... 51
G. Data dan Sumber Data ..................................................................................... 52
G.1 Definisi Operasional Variabel ................................................................... 52
G.2 Sumber Data .............................................................................................. 54
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ........................................... 55
A. Analisis Deskriptif ............................................................................................ 55
1. Perkembangan Return On Equity (ROE) ................................................... 55
2. Perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) .................................................. 56
3. Perkembangan Pembiayaan Istishna’ ......................................................... 58
4. Perkembangan Pembiayaan Mudharabah ................................................... 59
5. Perkembangan Pembiayaan Musyarakah ................................................... 60
6. Perkembangan Pembiayaan Murabahah ..................................................... 61
B. Hasil Estimasi ................................................................................................ 62
C. Uji Asumsi Klasik .......................................................................................... 65
C.1 Uji Multikolinearitas ............................................................................... 65
C.2 Uji Normalitas Residual .......................................................................... 65
C.3 Uji Otokorelasi ........................................................................................ 66
xiii
C.4 Uji Heteroskedastisitas ............................................................................ 66
C.5 Uji Spesifikasi Model .............................................................................. 67
D. Uji Kebaikan Model ....................................................................................... 67
D.1 Eksistensi Model (Uji F) ......................................................................... 67
D.2 Uji Interpretasi (R2) ................................................................................. 68
E. Uji Validitas Pengaruh (Uji t) ......................................................................... 68
F. Interpretasi Pengaruh Variabel Independen .................................................... 69
G. Interpretasi Ekonomi ...................................................................................... 70
H. Keterbatasan Penelitian .................................................................................. 71
BAB V ........................................................................................................................ 72
PENUTUP .................................................................................................................. 72
A. Kesimpulan .................................................................................................... 72
B. Saran ............................................................................................................... 74
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
xiv
DAFTAR GRAFIK
Grafik 1.1 Perkembangan Kinerja ROE (Return On Equity) ..................................... 3
Grafik 1.2 Perkembangan Jumlah Return .................................................................. 5
Grafik 4.1 Perkembangan Kinerja ROE (Return On Equity) ..................................... 55
Grafik 4.2 Perkembangan Dana Pihak Ketiga ........................................................... 57
Grafik 4.3 Perkembangan Pembiayaan Istishna’ ....................................................... 58
Grafik 4.4 Perkembangan Pembiayaan Mudharabah ................................................. 59
Grafik 4.5 Perkembangan Pembiayaan Musyarakah ................................................. 60
Grafik 4.6 Perkembangan Pembiayaan Murabahah ................................................... 61
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Skema Akad Wadiah .............................................................................. 16
Gambar 2.2 Skema Pembiayaan Istishna’ .................................................................. 18
Gambar 2.3 Skema Pembiayaan Mudharabah ........................................................... 19
Gambar 2.4 Skema Pembiayaan Musyarakah ............................................................ 21
Gambar 2.5Skema Pembiayaan Murabahah .............................................................. 22
xvi
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1 Hasil Estimasi Model Ekonometri ............................................................. 63
Tabel 4.2 Perhitungan Koefisien Regresi jangka Panjang ......................................... 64
Tabel 4.3 Hasil Uji VIF .............................................................................................. 65
Tabel 4.4 Hasil Uji Validitas Pengaruh ..................................................................... 68
xvii
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK),
Pembiayaan Istishna’, Mudharabah, Musyarakah Dan Murabahah Terhadap
Profitabilitas ROE (Return On Equity) PT. Bank Muamalat Indonesia, Tbk.
Periode 2011-2018. Data yang digunakan adalah data time series yang
dipublikasikan oleh Bank Muamalat Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK).
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis Regresi
Berganda dengan pendekatan Model Penyesuaian Parsial (PAM). Berdasarkan
hasil penelitian ini dapat disimpulkan bahwa Pembiayaan Musyarakah
berpengaruh negatif terhadap profitabilitas ROE sedangkan Dana Pihak Ketiga,
Pembiayaan Istishna’, Mudharabah dan Murabahah tidak berpengaruh terhadap
Profitabilitas ROE Bank Muamalat Indonesia.
Kata Kunci :Dana Pihak Ketiga, Istishna’, Mudharabah, Musyarakah,
Murabahah, Profitabilitas ROE, Model Penyesuaian Parsial
(PAM)
xviii
ABSTRACT
The aims of the research to know the effect of Third Party Fund, Istishna’
Financing, Mudharabah Financing, Musyarakah Financing and Murabahah
Financing toward on the ROE Profitability (Return On Equity) PT. Bank
Muamalat Indonesia, Tbk. Period 2011-2018. The data used are time series data
published by Bank Muamalat Indonesia and the Financial Services Authority
(OJK). The analytical method used in this study is Multiple Regression analysis
with the Partial Adjustment Model (PAM) approach. Based on the results of this
study, it can be concluded that Musyarakah Financing has a negative effect on
ROE profitability while Third Party Funds, Istishna', Mudharabah and Murabahah
Financing have no effect on Bank Muamalat Indonesia's ROE Profitability.
Keywords: Third Party Funds, Istishna ', Mudharabah, Musyarakah, Murabahah,
ROE Profitability, Partial Adjustment Model (PAM)