Hanya dengan modal 10% Anda berhak mendapatkan 100%. Itulah tradingCFD (Contract for Difference).
Ada 2 peluang keuntungan yang bisa Anda dapatkan:1. Capital Gain: keuntungan dari jual beli 2. Extra Gain: keuntungan dari dividend yang dibagi
CFD Contract For Difference
Sebuah cara trading saham tunggal derivatif. Modal 10 % peluang keuntungan 100 %.
Presented by:Mr I CareThe Best Investment Care
.... about
Agenda1. Pengertian2. Keunggulan3. Transaksi4. Elemen Penting5. Penggerak Harga
CFD (Contract For Difference)
Saham yang diperdagangkan dengan kontrak derivatif.
5
KEUNGGULAN CFD4
1. Lot & Leverage
Satuan transaksi 1 lot = 1 lembar (vs saham 100 lbr-ind) Leverage 1:10 Modal Jual dan Beli CFD saham hanya 10%
6
7
2. Two Way Opportunity
Investor biasanya membeli saham, sebelum atau ketika harga mengalami kenaikan
Dalam CFD, Anda dapat menjual saham terlebih dahulu tanpa
ada batasan waktu
• Eksekusi Instan (tdk antri & partial fills)
• Limit Order• Stop loss Order• Stop Order (break-out order)
3. Platform Meta Trader 4
8
Online Any time
Anywhere Gunakan Free Meta Trader 4 untuk belajar trading CFD.Silahkan klik link berikut ini http://goo.gl/1xwACu
4. Dividend
Anda akan mendapat “extra gain”, jika emiten membagi dividen kepada pemegang saham
9
Persamaan CFD dan saham
• Transaksi per lembar• Pergerakan harga • Efek berita • Dampak aksi emiten
(termasuk dividen)• Likuiditas tinggi • Harga hampir sama • Spread rendah
Perbedaan CFD dan Saham
Saham CFDMargin 1:2 10% margin
Short sell Mahal & terbatas Yes
Pajak Dividen Yes No
Biaya Overnight NA Yes
Antrian Yes No
Harga Harga bursa ≈ Harga bursa
Kepemilikan Yes No
TRADING FACTSCFD International
U.S. Hong Kong JapanKontrak Per lembar Per lembar Per lembar
Margin Req. MR 10% = Margin Overnight
MC 80%AC 20%
Hedging Tdk Diperbolehkan
Bursa NASDAQ & NYSE HONGKONG TOKYO
Spread 0.02* 0.02 to 0.20 2 – 200 YEN
Komisi 0.25% per side (0,5% Settle)
Minimum $25/ sideMaximum $250/ side
Maksimum Transaksi $1,000,000 HK $5,000,000 ¥50,000,000
Overnight Interest LIBOR +/- 3% HIBOR +/- 3% TIBOR +/- 3%
Trading HoursU.S. Hong Kong Japan
Session 1 20.30 - 3.00 WIB 08.30 - 11.00 07.00 - 9.00 WIB
Session 2 - 12.30 - 15.00 10.30 - 13.00
Profit & Loss (BUY)• Beli 1,000 lbr Microsoft harga $30.00• Likuid harga $32.00
P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jlh lembar saham = ($32.00 - $30.00) x 1000= US $2,000
Profit & Loss (SELL)• Jual 1,000 lbr HSBC-HK harga HK$ 65.00• Likuid harga HK$ 63.00
P/L = (Harga jual– Harga Beli) x Jumlah lembar saham = (HK$ 65.00 - HK$ 63.00) x 1000= HK$ 2,000 / 7.75= $ 258.06
Overnight Interest
• Terima/ bayar bunga overnight Perhitungan berdasarkan LIBOR (U.S.) / TIBOR (Jepang) &
HIBOR (Hong Kong)
Menghitung bunga
• Dikenakan berdasarkan “Nilai Awal’ (harga x lbr saham)• Penghitungan interest dilakukan setiap hari
LIBOR
Buyer : Bayar LIBOR + 3%
Seller : Terima LIBOR -3%
Contoh buy
Contoh Sell Quick Tip: Penjual CFD akan menerima bunga
jika LIBOR>2%
CFD Saham HK• Beli 10,000 lembar saham Li & Fung harga HK $20.50• Nilai Awal = HK $205,000 (20.50 x 10,000)• Jika HIBOR 0.05, bunga = 2.55% (0,05 + 2.5) • Jumlah yang dibebankan pada hari itu:
=(-2.55% / 360) x HK $205,000= - HK $14.52= - US $1.88 (Dengan asumsi US $ 1 = HK 7.75)
CFD Saham Jepang• Beli 1,000 lembar Konica Corp harga ¥910• Nilai Awal = ¥910,000 (¥910 x 1,000)• Jika TIBOR 0.19, bunga = 2.19% (0,19 + 2) • Jumlah yang dibebankan pada hari itu:
= (-2.19% / 360) x ¥910,000= -¥55.36= - US $0.73 (Dengan asumsi US $ 1 = ¥ 76.70)
Komisi
• Komisi CFD dikenakan satu kali pada waktu buka poisisi• 0.2% per side (0,4% settle) dari Nilai Awal
Perhitungan Komisi
• Beli 1000 lembar Citigroup di harga $30.00 • Nilai transakasi : $30.00 x 1000 = $30,000• Komisi : 0.4% x $30,000 = $120 (settle)
: $120 (Min. $50.00 / Max $500)Komisi di kenakan sekali pada saat masuk posisi
Jual 10,000 lembar Microsoft pada harga $25.00 Nilai transakasi : $25.00 x 10,000 = $250,000 Komisi: 0.4% x $250,000 (settle) = $1,000
: $1,000 (Min.$50.00 / max $500)Jadi Berapa komisi yang bakal di charge ke klien? Jawab: $500
BELI
JUAL
Aksi EmitenDividen & Stock
Dividend Pembagian keuntungan perusahaan kepada pemegang saham
Dividend:• Insentif• Biasa dalam bentuk cash• Pembeli = Terima• Penjual = Bayar
Referensi: www.dividendinvestor.com www.dividend.comwww.nasdaq.comwww.bincangbisnis.co.id
Tahapan Dividen SAHAM & CFD
Tanggal Pengumuman
Tanggal Ex-Dividen
Tanggal pencatatan
Tanggal pembayaran
Tanggal Pengumuman
Tanggal EX-dividend(Tanggal Pembayaran)
• Posisi harus sudah terbuka sebelum ex dividen date untuk dapat penyesuaian perhitungan dividen
Dividend Calendar
http://www.bincangbisnis.co.id/article/id/1/tag/CFD+Plan
Perhitungan Dividen
• Beli CFD saham Microsoft 1,000 lbr & dividen = $0.41 per tiga bulan.
• Terima dividen $410 ke account pada Ex-dividend.
NOTE: CFD Saham HK & JEPANG hasil perhitungan akhir dibagi ke kurs
Sebaliknya, penjual CFD MSFT akan membayar $410
Stock Split & Reverse
“Stock split atau reverse stock split diterapkan otomatis melalui kuantitas dan harga.”
Contoh Stock Split
• Beli 2,000 lembar saham JP Morgan di harga US $35.00 Nilai awal : US $70,000
Terjadi Stock Split skala 1:2 Penyesuaian Jmlh = 4,000 lembar saham JPM diharga US $17.50 Nilai awal tetap US $70,000
*Sebaliknya untuk Reverse Stock split
Checklist untuk Micro:www.nasdaq.com
• Apa yang dilakukan perusahaan? • Kapitalisasi Market• Kemampuan menghasilkan
keuntungan• Price Earnings Ratio (P/E)• Tingkat hutang• Informasi terbaru/ perkembangan
Ford— Apa yang dilakukanya? • Produsen mobil dan truk• Juga sebagai permodalan
kendaraan• Beroperasi dalam automatif dan
jasa keuangan• Wilayah Operasi; Utara dan
Selatan Amerika, Eropa, Asia Pacific dan Afrika.
• Juni 2008, Ford menjual operasi Jaguar dan Land Rover kepada Tata Motors.
Ukuran Organisasi—Kap. Market
• Kapitalisasi Market—Keseluruhan Nilai dari sebuah perusahaan atau saham
• Contoh: Jika perusahaan XYZ memiliki 15,000 lembar saham dan harga sahamnya sebesar $20.Kap. Pasar = 15,000 x $20 = $300,000,000
Kap. Besar
• Diatas $5b
Kap. Sedang
• $1b -- $5b
Kap. Kecil
• $250m -- $1m
Reasonable Valuation—P/E Ratio
• Price Earnings Ratio—Rasio penilaian harga saham dibanding pendapatan per saham.
• Perhitungan = __Share Price___Earnings Per Share (EPS)
• Mengukur seberapa mahal harga sebuah saham secara relatif terhadap penghasilan .
Contoh Rasio P/ESaham A Saham B
Harga $10 $20
Pendapatan per saham $2 $2
Rasio P/E 5 10
Saham B lebih mahal dibanding saham A dari sisi pendapatan. Untuk saham B, Anda harus membayar $20 untuk mendapatkan penghasilan $2, tapi pada saham A Anda hanya perlu membayar $10 untuk mendapatkan $2.
Saham C lebih mahal dibanding saham A dan B walupun harganya lebih murah.. Anda harus membayar $2 untuk mendapatkan penghasilan sekecil $0.10
Quiz 2
Berapa P/E ratio untuk saham C
Saham A Saham B Saham C
Harga $10 $20 $2
Pendapatan per saham $2 $2 $0.10
Rasio P/E 5 10 20
Note, terkadang: •Rasio PE yang terlalu tinggi dapat dijadikan indikasi overbought •Dan PE yang terlalu rendah juga dapat mencerminkan saham yang kurang laku
Tingkat Hutang• Hutang / Equity Ratio—mengukur kondisi
keuangan perusahaan.• Perhitungan :
_Long term debt__Common share holders equity
• Contoh: jika sebuah perusahaan memiliki hutang jangka panjang $3000 dan ekuiti pemegang saham $12,000, maka debt/equity ratio menjadi 3000 dibagi 12,000 = 0.25.
Rasio >1 <1
Ket. Aset dibiayai melalui pinjaman
Aset dibiayai melalui equity
Berita terkini/ Perkembangan• Dapat membantu untuk mengenali kesempatan
apakah harus membeli atau menjual atau bahkan menjauh dari pasar hingga pergerakan sudah stabil.
• Pengembangan produk baru (contoh; Ipod)
• Berita lain (kebangkrutan, strukturisasi hutang)
• Penghasilan (EARNINGS) yang positif atau negatif dapat secara drastis mendorong pergerakan harga saham (e.g. Wells Fargo)
Gap setelah Earning-Wells Fargo
Sumber Data Earning
http://cfd.monex-fx.com/index.php?option=com_content&task=view&id=40&Itemid=68
Risk Management
• Sistem leverage atau daya ungkit di trading derivatif , disamping memberikan peluang keuntungan tentu juga mengandung unsur resiko. Ada dua hal yang perlu dicermati dan dihitung sebelum trading: (1) Margin Call, (2) Auto Cut.
• Akan tetapi, meskipun ada Margin Call dan Auto Cut di trading CFD, perhitungan tingkat ketahanan modalnya jauh lebih aman dan nyaman dibandingkan produk derivatif lainnya.
• Seperti apa penerapan perhitungan Margin Call dan Auto Cut di dalam trading CFD? Benarkah lebih aman di bandingkan dengan produk derivatif lainnya? Berikut ini ulasannya.
Margin Call Rules on leveraged product
• Margin? • Dana yang diperlukan untuk mengambil & mempertahankan posisi transaksi.
• Pialang wajib menarik margin transaksi dari nasabah– Nasabah memiliki posisi terbuka &, – Dana total < 80% MR
Margin call
MSFT = 45.48/ 45.50
CalculationMargin Call
Buy 1000 lembar
Equity (80% MR)
Equity 10,000
lembar
10,000 (80% 4.550)
1000 6.36
45.50 6.36 39.14
Margin Call akan dikenakan ketika saham MSFT turun 6.36 dari harga belinya
Mungkinkah saham Microsoft bisa turun sebesar 6.36 atau 13,98%?
Auto CutRules on leveraged product
– Nasabah memiliki posisi terbuka &, – Dana total < 20% MR
Auto Cut
MSFT = 45.48/ 45.50
CalculationAuto Cut
Buy 1000 lembar
Equity (20% MR)
Equity 10,000
lembar
10,000 (20% 4.550)
1000 9.09
45.50 9.09 36.41
Auto Cut akan dikenakan ketika saham MSFT turun 9.09 dari harga belinya
Mungkinkah saham Microsoft bisa turun sebesar 9.09 atau 19,98%?
The Best Investmen Care
Mr I Care adalah sebuah layanan peduli investasi di bawah manajemen Bincang Bisnis Indonesia
Hotline: 082139009710 PIN 29FCF486
www.bincangbisnis.co.idEmail:
[email protected]@bincangbisnis.co.id
Slide share Rahasia CFD Trading Plan berikutnya berjudul
“One Click Trading”Rahasia Cara Trading CFD Aman, Nyaman Dan Menguntungkan.
Hanya dengan satu kali transaksi per bulan Anda berpeluang mendapatkan keuntungan lebih dari 7 persen setiap bulan.
Ikuti free edukasi CFD dalam acara
CFD LIGHT DINNER tiap Kamis jam 19.00 WIB
di Excelso Coffee Sutos. Gratis!
Baca di www.bincangbisnis.co.id