Download - Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Transcript
Page 1: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Presentasi Manajemen

PT Chandra Asri Petrochemical Tbk [TPIA.JK] Jakarta, September 2016

Page 2: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

2

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Update Proyek

4. Outlook Industri

Page 3: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Sekilas Perusahaan (“CAP”)

Produsen Olefins dan Polyolefins terintegrasi yang terbesar di Indonesia.

Memproduksi bahan baku plastik dan kimia yang digunakan untuk membuat produk konsumen sehari-hari (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll).

Memiliki satu-satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer, dan Butadiene di Indonesia.

Produsen Propylene (470KTA) & Polypropylene (480KTA) terbesar di Indonesia.

Satu-satunya produsen Ethylene (860KTA); dan satu dari dua penghasil Polyethylene (336KTA) di Indonesia.

Lokasi pabrik yang strategis/dekat dengan pelanggan di kawasan industri Cilegon-Merak.

Mengoperasikan 3 Jetty dengan kapasitas DWT 6K, 10K, dan 80K di dalam komplek pabrik memudahkan logistik.

Pemegang saham utama Barito Pacific Grup* (65.2%) dan SCG Chemicals (30.5%) per Agustus 2016.

Kompleks petrokimia yang terintegrasi

Pabrik Styrene Monomer Pabrik Butadiene

Naphtha Cracker Pabrik Polypropylene

Catatan: (*) Termasuk kepemilikan Marigold Resources dan Magna Resources. KTA: Kilo tonnes per annum; DWT: Dead-weight ton

3

Page 4: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

4

1992

Dimulainya produksi komersial Polypropylene, terdiri dari 2 train dengan kapasitas tahunan 160ktpa

PT

Ch

and

ra A

sri P

etro

che

mic

al T

bk.

PT

Tri P

oly

ta In

do

nes

ia T

bk.

P

T C

han

dra

Asr

i

2011 1992 1993 1995 2004 2010

1993

Meningkatkan kapasitas pabrik PP menjadi 240ktpa

1995

Penyelesaian Train 3, meningkatkan kapasitas pabrik Polypropylene menjadi 360ktpa

2007

Menambahkan unit furnace untuk meningkatkan produksi Ethylene sebesar 80ktpa dan menambah jaringan pipa sepanjang 25km

Mengakuisisi 100% saham PT Styrindo Mono Indonesia (“SMI”)

2004

Ekspansi produk melalui penjualan Mixed C4

1995

Dimulainya produksi komersial di CAP dengan kapasitas awal cracker sebesar 520ktpa

2011

Merger CAP dan TPI efektif per tanggal 1 Jan 2011

Penyelesaian de-bottlenecking pada Apr 2011 untuk meningkatkan kapasitas pabrik Polypropylene menjadi 480ktpa

SCG mengakuisisi 30% saham CAP dari Barito Pacific dan Temasek

2012

2011

Dimulainya pembangunan pabrik Butadiene pertama di Indonesia pada Agustus 2011.

Memperoleh fasilitas pinjaman berjangka sebesar US$150 juta untuk pembiayaan proyek Butadiene pada November 2011.

2012

Refinancing obligasi dengan pinjaman berjangka 7 tahun dengan biaya lebih rendah sebesar US$220 juta, secara substansial mengurangi beban bunga.

2013

2013

Membentuk JV dengan Michelin (SRI) pada Juni 2013 untuk pembangunan pabrik SBR.

Dimulainya operasi pabrik Butadiene pada Sept 2013

Memperoleh pendanaan untuk ekspansi Cracker:

US$128 juta dari rights issue pada November 2013

US$265 juta dari pinjaman berjangka 7 tahun pada Desember 2013

2010

Penerbitan perdana Obligasi Berjangka 5 Tahun sebesar US$230 juta

2009

2009

Meningkatkan kapasitas pabrik PP menjadi 480KT

2007

2014

Dimulainya proyek ekspansi Cracker dari 600KTPA menjadi 860 KTPA.

2014 2015

2015

Penyelesaian proyek ekspansi Cracker pada Des 2015 untuk meningkatkan kapasitas menjadi 860KTPA.

Menunjuk Toyo Eng. Corp untuk pembangunan pabrik SBR.

Refinancing pinjaman US$150 juta dengan pinjaman berjangka 7 tahun dengan biaya lebih rendah sebesar US$94,98 juta.

23 tahun rekam jejak keberhasilan pertumbuhan

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 5: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

5

Erwin Ciputra Presiden Direktur

Kulachet

Dharachandra(1) Wakil Presiden Direktur

Operasi

Terry Lim Chong

Thian Direktur Keuangan

Fransiskus

Ruly Aryawan Direktur Komersial

Monomer

Baritono

Pangestu Wakil Presiden Direktur

Komersial Polymer

Piboon

Sirinantanakul(1) Direktur Produksi

Suryandi Direktur Sumber Daya

Manusia & Administrasi

Korporasi

Djoko Suyanto Tan Ek Kia Ho Hon Cheong Agus Salim

Pangestu

Loeki

Sundjaja Putera Chaovalit Ekabut(1)

Cholanat

Yanaranop(1)

(1) Ditunjuk oleh SCG.

4 tahun di Industri

1 tahun dengan CAP

41 tahun di Industri

5 tahun dengan CAP

9 bulan di Industri

9 bulan dengan CAP

10 tahun di Industri

9 tahun dengan CAP

15 tahun di Industri

14 tahun dengan CAP

11 tahun di Industri

4 tahun dengan CAP

28 tahun di Industri

4 tahun dengan CAP

13 tahun di Industri

12 tahun dengan CAP

Dewan Komisaris

Manajemen Senior

19 tahun di Industri

Bergabung Juni 2016

dengan CAP

13 tahun di Industri

13 tahun dengan CAP

22 tahun di Industri

Bergabung Januari 2016

dengan CAP

10 tahun di Industri

9 tahun dengan CAP

26 tahun di Industri

26 tahun dengan CAP

34 tahun di Industri

10 tahun dengan CAP

Tim manajemen yang kuat dengan pengalaman industri yang luas

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 6: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Operasional Bisnis yang Terintegrasi “Operasional bisnis terintegrasi dari hulu sampai hilir membuat lebih efisien, berbiaya rendah, dan bernilai tambah”.

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

6

New Generation Synthetic Rubber

Polypropylene Polyethylene Styrene Monomer

Up

stre

am

Pe

tro

che

mic

al

Ethylene Propylene Py-Gas Mixed C4

Mid

stre

am

Pe

tro

che

mic

al

O

il &

Gas

CAP Products Future products by SRI

Crude Oil

Diesel Kerosene Gasoline

Refinery

Naphtha Cracker

Naphtha LPG

Raffinate - 1 Butadiene

Condensate

CAP Facility Legend:

Page 7: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Operasional Bisnis yang Terintegrasi (lanjutan)

Catatan: (1) LLDPE: Linear Low Density Polyethylene (2) HDPE: High Density Polyethylene

Homopolymer

Random

Copolymer

Impact (Block) Copolymer

Ethylene

Produk Utama Proses Utama Pabrik Pasar Utama

330 KTPA

860 KTPA

430 KTPA

100 KTPA

Propylene

470 KTPA

Py-Gas

400 KTPA

Crude C4

315 KTPA

Domestik

Ekspor

Domestik

Domestik

Ekspor

Ekspor

Domestik

Ekspor

Domestik

Naphtha Cracker

berlisensi Lummus and

KBR. Polypropylene

W.R. Grace

480 KTPA

Styrene Monomer

Licensed by Mobil-Badger and Lummus

340 KTPA

LLDPE(1)

HDPE(2)

Polyethylene

Licensed by Univation

336 KTPA

Naphtha

2,300 KTPA

Butadiene

BASF/Lummus

100 KTPA

Peningkatan marjin seiring terintegrasinya rantai nilai produksi

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan

7

4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 8: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Lokasi yang Strategis “Saling berdekatan dan terhubung dengan fasilitas pelanggan (jaringan pipa Ethylene 45 km)”.

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan

8

4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Anyer

Cilegon

Merak

Jetty CAP Pipeline New Toll Road Existing Road

Puloampel-

Serang

Main Plant

Main Plant Capacity (ktpa)

– Ethylene: 860

– Propylene: 470

– Py-Gas: 40 0

– Mixed C4: 315

– Polyethylene: 336

– Polypropylene: 480

Butadiene Plant: 100 ktpa

On-Site Power

Styrene Monomer Plant

Capacity 340 ktpa

Sriwie

Dongjin Lautan Otsuka

Asahimas Polypet PET

Polyprima PTA ARCO PPG

Amoco Mitsui TITAN PE

Mitsubishi Kasei PIPI PS and SBL

Unggul Indah AB Prointail

Statomer PVC Buana Sulfindo

Santa Fe

Rhone Poulenc SBL Sulfindo Adiusaha

NAOH, CL2

Golden Key ABS Multisidia

Risjad Brasali EPS, SAN

Trans Bakrie Cont Carbon CB

Indochlor

Sintetikajaya

Showa Esterindo Sulfindo Adi. PVC

Polychem Redeco

Cabot

Siemens

Hoechst

KS

Dow Chemical

Air Liquide

UAP

Existing customers with pipeline access

NSI

Sulfindo Adi.

EDC, VCM

Indonesia

Cilegon

Main Plant

CAP’s Petrochemical Complexes

N

Page 9: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Basis Pelanggan yang Luas & Loyal

1. Profil Perusahaan 2. Kinerja Operasional & Keuangan

9

4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Komposisi Penjualan menurut Pelanggan Jumlah pelanggan yang terdiversifikasi. Dari 10

pelanggan teratas menyumbang 46% dari

pendapatan 1H-2016.

Pelanggan utama merupakan para pelanggan

loyal yang sudah lama berhubungan.

Kemudahan bagi pelanggan yang langsung

terhubung dengan pipa terintegrasi dengan

fasilitas produksi CAP.

Basis pemasaran yang kuat dengan jaringan

distribusi yang luas, melayani ~300+

pelanggan.

Keunggulan ketersediaan barang dan waktu

pengiriman yang cepat, CAP mengenakan

harga premium atas harga referensi pasar.

Pelanggan Utama

Total Pendapatan Bersih 1H-2016: US$882,1 juta

46%

54% Top 10 Pelanggan

Lainnya

Page 10: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Update Proyek

4. Outlook Industri

10

Page 11: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Ethylene Polyethylene, Polypropylene, Styrene Monomer, Butadiene

11

94 93

80

91 95

99 92 93 95

74 69

80 76 79

47

88

2013 2014 2015 1H-16

Polyethylene Polypropylene Styrene Monomer Butadiene

99 94

57

79

2013 2014 2015 1H-16

Tingkat Utilisasi Pabrik

Secara konsisten mencapai tingkat operasi tinggi diatas 90%.

Penurunan utilisasi di 2015 disebabkan shutdowns pada kuartal 4 untuk pengerjaan Tie-in proyek Ekspansi Cracker. Selain itu dalam periode shutdowns selama 85 hari tersebut juga dilakukan Turnaround Maintenance (TAM).

Pasca selesainya Ekspansi di Des-2015, Pabrik Cracker beroperasi dengan kapasitas baru 860 KTA (naik hingga 43%).

Pabrik Butadiene beroperasi sejak Sept-2013.

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 12: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

12

Ethylene

Volume (KT)

Price & spread (US$/ton)

Propylene

Volume (KT)

Price & spread (US$/ton)

208

337

48

161

YTD Jun-15 YTD Jun-16

52 107

13 31

2Q-15 2Q-16

111

185

18

50

YTD Jun-15 YTD Jun-16

677 624

581

404

1.258

1.028

2Q-15 2Q-16

556 604

578 392

1.134 996

YTD Jun-15 YTD Jun-16

350 325

581

404

931 729

2Q-15 2Q-16

309 306

578

392

887 698

YTD Jun-15 YTD Jun-16

99

198

29

110

2Q-15 2Q-16

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Volume dan Harga per produk Olefins

Page 13: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

13

Polypropylene

Volume (KT)

Price & spread (US$/ton)

110 117 113 116

2Q-15 2Q-16

228 222 237 225

YTD Jun-15 YTD Jun-16

868 826

581 404

1.449

1.230

2Q-15 2Q-16

776 735

578 392

1.354

1.127

YTD Jun-15 YTD Jun-16

Polyethylene

Volume (KT)

Price & spread (US$/ton)

56 77 65 76

2Q-15 2Q-16

130 151 139 144

YTD Jun-15 YTD Jun-16

893 866

581 404

1.474 1.270

2Q-15 2Q-16

796 846

578 392

1.374 1.238

YTD Jun-15 YTD Jun-16

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Volume dan Harga per produk Polyolefins

Page 14: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

14

14 25

15 26

2Q-15 2Q-16

Butadiene

Volume (KT)

Price & spread (US$/ton)

(1)Styrene Monomer and by products (Toluene and Ethyl Benzene)

Styrene Monomer(1)

Volume (KT)

Price & spread (US$/ton)

(3)

30

44

28

43

YTD Jun-15 YTD Jun-16

68 76 64 66

2Q-15 2Q-16

120 136 113 128

YTD Jun-15 YTD Jun-16

313 576

581

404

894 980

2Q-15 2Q-16

274 494

578 392

852 886

YTD Jun-15 YTD Jun-16

462 451

792

611

1.254 1.062

2Q-15 2Q-16

365 420

765 591

1.130 1.011

YTD Jun-15 YTD Jun-16

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Volume dan Harga per produk Styrene Monomer dan Butadiene

Page 15: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Ikhtisar Keuangan: Laba Rugi 1H-2016

15

2Q-15 1Q-16 2Q-16 2Q-16 1H-15 1H-16

(US$ juta) (US$ juta) (US$ juta) YoY QoQ (US$ juta) (US$ juta) YoY

Pendapatan Bersih 442 359 523 18% 46% 799 882 10%

Beban Pokok Pendapatan 370 296 368 -1% 24% 711 664 -7%

Laba Kotor 72 63 156 116% 149% 88 218 147%

Laba (Rugi) Usaha 48 46 135 181% 193% 46 180 291%

Laba (Rugi) Bersih Tahun Berjalan

15 35 96 538% 172% 18 132 636%

EBITDA 65 68 156 141% 129% 93 224 140%

Margin Laba Kotor 16% 17% 30% 11% 25%

Margin Laba Usaha 11% 13% 26% 6% 20%

Margin Laba Bersih 3% 10% 18% 2% 15%

Margin EBITDA 15% 19% 30% 12% 25%

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 16: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

15% Margin Ebitda

12% 25%

Pendapatan Bersih EBITDA

30%

10%

140%

93

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Belanja Modal

16

Ikhtisar Keuangan: Lanjutan

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 17: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Utang, Likuiditas dan Perjanjian

17

Total Utang (US$ juta) Kas & Setara Kas (US$ juta)

Rasio Laba Bunga (x)

Max 50%

Min

1.75x

Rasio Utang Terhadap Total Modal (%)

Debt Net Debt

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 18: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Olefins Polyolefins Butadiene Styrene Monomer

Ethylene

Py-Gas

Propylene

Mixed C4 Polypropylene

Polyethylene

Mendirikan PT Synthetic Rubber Indonesia, JV antara SMI dan Michelin, yang akan membangun pabrik Styrene

Butadiene Rubber.

Pendapatan Bersih US$432 juta

Pendapatan Bersih US$250 juta

Pendapatan Bersih US$131 juta

Pendapatan Bersih US$64 juta

49% 28% 15%

Pendapatan Bersih 1H-2016: US$882.1 juta (100%)

7%

18 *) Segmen usaha lain: Sewa Tangki dan Jetty dengan pendapatan US$ 5juta atau 1% dari total pendapatan 1H-2016

Portofolio Produk yang Variatif

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

Page 19: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Update Proyek

4. Outlook Industri

19

Page 20: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri 3. Update Proyek

20 20

DA-415 New Propylene Tower EBR Compressor BA-109 New Furnace

Penyelesaian Mekanik dicapai pada 9 Desember 2015.

Pekerjaan TAM/tie-in Ekspansi berhasil diselesaikan

sesuai jadwal. Cracker beroperasi kembali dengan

produk on-spec pada 19 Desember, 5 hari lebih cepat

dari rencana.

Total pengeluaran sesuai anggaran sekitar US$380 juta.

Kapasitas fasilitas Cracker meningkat menjadi 860 KTA

(naik 43%) sejak 2016.

Proyek Ekspansi Cracker

“Dengan kapasitas Cracker yang setara dengan kelas dunia serta

modernisasi pabrik, CAP semakin memantapkan posisinya di

industri petrokimia di Indonesia”.

Page 21: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri 3. Update Proyek

21 21

Proyek Ekspansi Cracker

Page 22: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri 3. Update Proyek

22 22

Kontrak EPC diberikan kepada Toyo Engineering & IKPT pada

Juni 2015.

CAP telah sepenuhnya menginjeksikan total ekuitas sebesar

US$54m.

Progress keseluruhan mencapai 32% per Juni 2016.

Pekerjaan drainase & fasilitas pabrik temporer selesai.

Peningkatan kualitas tanah, pekerjaan konstruksi sipil

struktur, pemancangan bangunan, sedang berlangsung.

Memberikan nilai tambah terhadap produk Butadiene dan

Styrene Monomer CAP menjadi produk Synthetic Rubber

berteknologi tinggi dan meningkatkan netback CAP.

Soil Improvement CCR & Substation Temporary Site Facility

Proyek pabrik SBR

Future SBR Plant Facility Area

Page 23: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

23 23

Lisensi: UNIPOL Polyethylene Process dari Univation

Technologies, LLC.

Kapasitas: fasilitas baru berkapasitas 400 KTA untuk

memproduksi LLDPE, HDPE dan Metallocene LLDPE.

Keputusan Investasi Akhir ditargetkan pertengahan 2017.

Pabrik mulai beroperasi di 2019/2020.

Ekspansi ini akan menangkap lebih banyak pangsa pasar di

dalam negeri untuk produk PE dimana Indonesia masih

kekurangan pasokan. Permintaan pasar diperkirakan +/-

1.4 juta TPA.

Ekspansi pabrik Polyethylene

“Setelah selesainya ekspansi Cracker dan seiring dengan strategi integrasi

vertikal, CAP memiliki rencana strategis untuk membangun pabrik PE baru guna

menghasilkan nilai tambah atas berlebihnya produk Ethylene"

Pabrik PE saat ini di Cilegon dengan kapasitas 336 KTA dimana salah satu

train menggunakan Teknologi PE UNIPOL berkapasitas 200 KTA dan train

yang lain dengan kapasitas 136 KTA menggunakan Teknologi SDK

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri 3. Update Proyek

Page 24: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

3. Update Proyek

4. Outlook Industri

24

Page 25: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan 4. Outlook Industri

3. Update Proyek

80%

82%

84%

86%

88%

90%

0

100

200

300

400

500

600

700

2009 2011 2013 2015 2017F 2019F 2021F

% U

tilis

atio

n ra

tes

Gap

ove

r na

phth

a (D

olla

rs p

er to

n)

Ethylene Delta Over Net Raw Material Cost Global utilisation rates

Note:

- 2015 is based on actual on year to date basis (Jan-Nov)

- Forecast price is based on Brent Crude at $30 (2016-2020) and $50 (2021-2022) per barrel

60%

70%

80%

90%

0

200

400

600

800

1000

1200

2009 2011 2013 2015 2017F 2019F 2021F

% U

tilis

atio

n ra

tes

Gap

ove

r na

phth

a (D

olla

rs p

er to

n)

Polyolefins Delta Over Net Raw Material Cost

Global polyolefins utilisation ratesNote:

- 2015 is based on actual on year to date basis (Jan-Nov)

- Forecast price is based on Brent Crude at $30 (2016-2020) and $50 (2021-2022) per barrel

SEA Ethylene price spreads over naphtha

“Permintaan secara fundamental tetap baik untuk industri petrokimia selama beberapa tahun ke depan. Penambahan kapasitas baru pasca 2015 mengakibatkan adanya sedikit penurunan pada marjin rata-rata mengikuti periode profitabilitas yang lebih tinggi dan berkelanjutan”.

Sumber: Nexant (Feb 2016)

SEA Polyolefins price spreads over naphtha

Outlook Industri

25

Page 26: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

70%

80%

90%

100%

0

100

200

300

400

500

600

2009 2011 2013 2015 2017F 2019F 2021F

% U

tilis

atio

n ra

tes

Gap

ove

r ne

t raw

mat

eria

l cos

t (D

olla

rs p

er to

n)

Styrene Delta Over Net Raw Material Cost* Global utilisation rates

Note: - 2015 is based on actual on year to date basis (Jan-Nov)

- Forecast price is based on Brent Crude at $30 (2016-2020) and $50 (2021-2022) per barrel

* Styrene market price less net raw material prices (benzene*.0.78 + ethylene*0.28)

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

26

4. Outlook Industri

3. Update Proyek

60%

70%

80%

90%

100%

0

500

1000

1500

2000

2500

2009 2011 2013 2015 2017F 2019F 2021F

% U

tilis

atio

n ra

tes

Gap

ove

r na

phth

a (D

olla

rs p

er to

n)

Butadiene Delta Over Net Raw Material Cost Global utilisation rates

Note:

- 2015 is based on actual on year to date basis (Jan-Nov)

- Forecast price is based on Brent Crude at $30 (2016-2020) and $50 (2021-2022) per barrel

SEA Butadiene price spreads over Net Raw Material Cost SEA SM price spreads over Net Raw Material Cost

Sumber: Nexant (Feb 2016)

Outlook Industri (lanjutan)

Page 27: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

1. Profil Perusahaan

2. Kinerja Operasional & Keuangan

27

4. Outlook Industri

3. Update Proyek

“CAP merupakan pemimpin pasar di Indonesia untuk keseluruhan produk nya dan pemain terkemuka di pasar regional”.

0

1000

2000

3000

4000

5000

SC

G

PT

T

Exx

onM

obil

Lotte

TP

C

Cha

ndra

Asr

i

PC

G

Che

vron

Phi

llips

Pol

ytam

a

JG S

umm

it

Ngh

i Son

Ref

iner

y &

Tho

usan

d to

ns p

er y

ear

HD LL LD PP

Polyolefin Top 10 South East Asia Producers Largest Petrochemical company in Indonesia(1)

Ethylene (2015) Polyethylene (2015)

1

Polypropylene (2015) Styrene Monomer (2015)

Sumber: CAP, Nexant (Feb 2016)

Note: (1) By production excluding fertilizer producers

Total Supply: 1.4M tons

Total Supply: 1.6M tons Total Supply: 0.2M tons

6

Sumber: Nexant (Feb-2016)

Total Supply: 1.4M tons

Page 28: Public Expose 2014 - chandra-asri.com · Update Proyek Sekilas Perusahaan ... (kemasan, pipa, jerigen, otomotif, elektronik, sepatu, dll). ... Jetty New Toll Road CAP Pipeline Existing

Terima Kasih

Disclaimer: Pemberitahuan Penting

• Dokumen ini disusun semata-mata dan secara eksklusif untuk pihak-pihak yang saat ini diundang dengan tujuan diskusi. Dokumen ini maupun isinya tidak diperbolehkan untuk direproduksi, diungkapkan atau digunakan tanpa izin tertulis dari PT Chandra Asri Petrochemical Tbk.

• Dokumen ini mungkin berisi pernyataan yang menyampaikan ekspektasi yang berorientasi masa depan yang mewakili pandangan dari Perusahaan pada peristiwa dan rencana keuangan yang mungkin terjadi di masa depan. Pandangan tersebut didasarkan atas asumsi saat ini, yang dipengaruhi oleh berbagai risiko dan perubahan yang terjadi kapan pun. Asumsi yang disajikan dianggap benar dan berdasarkan pada data yang tersedia pada tanggal pembuatan dokumen ini. Perusahaan tidak menjamin terwujudnya pandangan tersebut. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda secara signifikan dari yang diproyeksikan. Informasi dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan, akurasinya tidak diverifikasi atau dijamin, dan mungkin tidak lengkap atau dipersingkat dan mungkin tidak berisi semua informasi material mengenai Perusahaan.

• Tidak satu pun dari Perusahaan, PT Chandra Asri Petrochemical Tbk atau orang yang bersangkutan dengan Perusahaan menerima tanggung jawab apapun atas kerugian yang timbul dari penggunaan dokumen ini, atau isinya, atau lainnya yang muncul dan berhubungan dengan dokumen ini.

Alamat Kantor: PT Chandra Asri Petrochemical Tbk Wisma Barito Pacific Tower A, Lt. 7 Jl. Let. Jend. S. Parman Kav. 62-63 Jakarta 11410

Kontak: Investor Relations Email: [email protected] Telp: +62 21 530 7950 Faks: +62 21 530 8930

Kunjungi website kami di www.chandra-asri.com