Download - Liabilitas Dan Ekuitas Pemilik

Transcript

KEWAJIBAN DAN EKUITAS PEMILIK

MAKALAH

diajukan guna melengkapi tugas Matakuliah Teori Akuntansi

Program Studi S1-Akuntansi

Kelas B

Oleh:

1. Lisa Cahyani Imansari (100810301063)

2. Siti Musrifah (100810301088)

JURUSAN AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI

UNIVERSITAS JEMBER

2013

BAB 1. PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang

Kewajiban dan modal merupakan elemen yang tidak dapat dipisahkan dari laporan

keuangan. Terdapat perubahan teori ekuitas pada kerangka pelaporan keuangan era IFRS

dengan PSAK yang sebelumnya yang mengacu pada US GAAP. Dimana sebelumnya

menerapkan teory kepemilikan, sedangkan IFRS menerapkan pada teori entitas. Entity theory

pada dasarnya tidak berbeda jauh dengan teori pendahulunya, proprietary theory. Dalam

konteks teori ini, terdapat dua pandangan yang berbeda walaupun keduanya mengarah kepada

konklusi yang sama, yaitu stewardship atau pertanggungjawaban (accountability). Versi

pertama adalah versi tradisional yang memandang bahwa perusahaan beroperasi untuk

keuntungan pemegang saham, yaitu orang-orang yang menanamkan dananya dalam

perusahaan. Dalam hal ini, entitas bisnis memperlakukan akuntansi sebagai laporan kepada

pemegang saham tentang status dan konsekuensi dari investasi mereka. Sementara itu versi

kedua, yaitu pandangan yang lebih baru terhadap entity theory, menganggap bahwa sebuah

entitas adalah bisnis untuk dirinya sendiri yang berkepentingan terhadap kelangsungan hidup

dan perkembangannya

Dalam pelaporan akuntansi, kewajiban membutuhkan definisi, pengukuran, penilaian

dan pengakuan untuk dapat disajikan dalam laporan keuangan agar laporan keuangan yang

dihasilkan dapat dipahami dan menghasilkan informasi yang dapat digunakan sebagai

pengambilan keputusan oleh semua pihak yang berkepentingan.

1.2 Rumusan Masalah

Berdasarkan uraian diatas, maka makalah ini membahas tentang:

1. Teori kepemilikan (proprietary) dan entitas

2. Definisi kewajiban

3. Pengukuran kewajiban

4. Tantangan pembuat standart

5. Masalah auditor

BAB 2. PEMBAHASAN

2.1 Teori Kepemilikan (Proprietary) dan Entitas

Godfrey, et al. 2010, dua teori yang telah diusulkan untuk memahami akuntansi, teori

yaitu proprietary dan teori entitas.

a. Teori Kepemilikan (Proprietary)

Kepemilikan merupakan kekayaan bersih bisnis dan dapat direpresentasikan dalam

persamaan akuntansi:

P = A-L

Dimana kepemilikan (atau ekuitas pemilik) adalah sama dengan aset kurang kewajiban. P

merupakan kekayaan bersih pemilik bisnis. Sprague :

Neraca kepemilikan adalah menjumlahkan pada beberapa waktu tertentu dari semua elemen yang

merupakan kekayaan beberapa orang atau kumpulan orang-orang …..

Seluruh tujuan dari kegiatan usaha adalah peningkatan kekayaan, yaitu, peningkatan kepemilikan.

Aset termasuk pada pemilik dan kewajiban adalah tanggung jawab pemilik. Dari

keterangan tersebut, kita dapat melihat bahwa tujuan akuntansi adalah untuk mencerminkan

kekayaan bersih pemilik. Teori ekonomi pada perusahaan mengambil anggapan proprietary,

dengan memperhatikan pada aturan enterpreneu-owner. Konsep pendapatan, yang

meningkatkan kekayaan bersih, ditunjukkan sebagai pengembalian untuk ‘enterpreneurship.

Vatter menjelaskan :

Teori double entry didasarkan pada gagasan bahwa beban dan pendapatan piutang memiliki

karakteristik aljabar sama seperti kekayaan bersih, yaitu rekening cenderung meningkatkan

kekayaan bersih meningkat sebesar kredit, account cenderung menurunkan kekayaan bersih

ditangani dalam urutan terbalik.

Dengan demikian, perubahan kekayaan bersih berasal dari kegiatan menghasilkan

pendapatan serta perubahan nilai aset. Misalnya, nilai intrinsik dari surat kabar masthead

dapat meningkatkan nilai dan bisa menarik premi yang signifikan untuk pemilik jika

menyadari (dijual). Dalam kasus tersebut, argumen adalah bahwa peningkatan kekayaan

bersih pemilik harus diakui, meskipun perubahan kekayaan nasional sampai waktu seperti

surat kabar sebenarnya dijual kepada pihak ketiga. Masalah akuntansi adalah mengukur

perubahan nilai nasional.

Untuk sebagian besar, praktik akuntansi ini didasarkan pada teori berpemilik. Dividen

dianggap sebagai pembagian keuntungan daripada beban karena mereka adalah pembayaran

kepada pemilik. Di sisi lain, bunga atas utang dan pajak penghasilan dianggap beban karena

mereka mengurangi kekayaan pemilik. Sebuah modal finansial daripada modal fisik

pandangan adalah wajar teori kepemilikan. Yang pertama menekankan investasi keuangan

pemilik, sedangkan yang terakhir berfokus pada kemampuan perusahaan untuk

mempertahankan operasi fisik tanpa mempedulikan klaim kepemilikan.

Akuntabilitas untuk pemilik adalah fungsi penting bagi sebuah perusahaan besar karena

kesenjangan antara manajemen dan pemegang saham. Untuk perusahaan kecil, pemilik

menyadari status keuangan usaha sehingga gagasan akuntabilitas atau kepengurusan tidak

seperti miningful. Dalam contast, kontak pemegang saham dengan urusan yang dilaporkan

kepada mereka oleh manajemen.

b. Teori entitas

Teori entitas dirumuskan sebagai tanggapan terhadap kekurangan pandangan

eksklusif mengenai status hukum yang terpisah dari perusahaan. Teori ini dimulai dengan

fakta bahwa perusahaan merupakan entitas yang terpisah dengan identitasnya sendiri. Teori

melampaui asumsi entitas akuntansi tentang pemisahan urusan bisnis dan pribadi. Martin

Menguraikan dua asumsi terkait terkandung dalam pengertian entitas akuntansi :

Pemisahan, untuk tujuan akuntansi, perusahaan dipisahkan dari pemiliknya.

sudut pandang, prosedur akuntansi dilakukan dari sudut pandang entitas.

Meskipun teori entitas sangat cocok untuk pendukung akuntansi perusahaan percaya

bahwa hal itu dapat diterapkan untuk kepemilikan, kemitraan dan bahkan bukan untuk

organisasi nirlaba, yang menyediakan :

Laporan keuangan dan transaksi diklasifikasikan dan menganalisis dari sudut pandang

entitas sebagai unit operasi dan,

Prinsip dan prosedur Akuntansi tidak diformulasikan dalam bentuk suatu kepentingan

tunggal, seperti kepemilikan.

Paton menyatakan, untuk setiap perusahaan bisnis : Ini adalah bisnis yang keuangan

sejarah pemegang buku dan akuntan mencoba untuk merekam dan menganalisa, buku dan

rekening adalah catatan bisnis; laporan periodik untuk operasional dan kondisi keuangan

adalah laporan bisnis.

Ketika sebuah perspektif entitas diambil, tujuan akuntansi dapat kepengurusan atau

akuntabilitas. Versi tradisional dari teori entitas adalah bahwa perusahaan bisnis beroperasi

untuk kepentingan pemegang saham, mereka yang menyediakan dana untuk entitas. Karena

itu entitas harus melaporkan kepada equityholders status dan konsekuensi dari investasi

mereka.

Dalam teori entitas, fokus dari persamaan akuntansi aktiva dan ekuitas. senilai Bersih

pemilik bukanlah konsep yang bermakna, karena entitas adalah pusat perhatian. Pemilik dan

kreditur dipandang hanya sebagai equityholders, penyedia dana. Persamaan akuntansi

demikian.

Aktiva = ekuitas

Neraca menunjukkan aset entitas, yang mengacu Paton sebagai mewakili pernyataan

langsung dari nilai entitas dan ekuitas, yang disebutnya sebuah ekspresi tidak langsung dari

total yang sama. Aset milik perusahaan dan kewajiban kewajiban perusahaan, bukan pemilik.

Telah berpendapat bahwa karena jumlah yang diinvestasikan oleh equityholders harus

dicatat, tujuan ini secara logis mengarah ke penggunaan biaya historis untuk aktiva non

moneter, karena total pada sisi kanan dari laporan posisi keuangan harus sama dengan total

kiri. Setelah menerima dana yang diberikan oleh pemegang saham, perusahaan

menginvestasikan dana dalam aset. Untuk aset non moneter, ini merupakan harga beli.

Aset dan beban pada dasarnya sama di alam mereka menyediakan jasa. Ini hanyalah

sebuah pertanyaan apakah jasa digunakan atau tetap untuk penggunaan masa depan.

Karakteristik dasar dari pendapatan adalah bahwa hal itu menciptakan aset lebih sedangkan

biaya akhirnya mengurangi aktiva:

Teori Akuntansi, karena itu harus menjelaskan konsep pendapatan (penghasilan) dan biaya

dalam hal perubahan aset perusahaan bukan sebagai kenaikan atau penurunan ekuitas pemilik

atau pemegang saham.

Paton dan Littleton berpendapat bahwa para pemegang saham memiliki klaim sisa kontrak

pada total aktiva, dan itu untuk alasan ini bahwa pendapatan bersih laba ditahan. Para

pemegang saham mendapatkan sisanya, sisa, setelah para kreditur telah dibayar dalam hal

terjadi likuidasi perusahaan. Penjelasan ini berkembang dari versi konvensional teori ekuitas.

Penafsiran yang lebih baru melihat akun laba ditahan sebagai modal perusahaan atau

investasi sendiri. Pembayaran untuk penggunaan uang adalah biaya karena baik kreditur dan

pemegang saham dianggap pihak eksternal. Oleh karena itu, bunga perubahan dan dividen,

serta pajak penghasilan, adalah biaya-biaya bisnis. Mereka mengurangi jumlah ekuitas entitas

memiliki dalam dirinya sendiri.

Sebagai kesimpulan, kita dapat mengatakan bahwa baik teori proprietary dan entitas

yang berpengaruh dalam praktek. teori akuntansi konvensional didasarkan pada konsep

entitas dan laporan keuangan mencerminkan pandangan badan, dengan fokus mereka pada

dividen dan laba bersih per saham. Perusahaan perdagangan saham mereka sendiri, yang

menunjukkan pasar menerima bahwa mereka adalah entitas yang terpisah. Namun, konsep

kepemilikan, beban bunga dianggap sebagai beban dan dividen distribusi laba.

2.2 Definisi Kewajiban

Suwardjono, 2010. FASB mendefinisi kewajiban dalam rerangka konseptualnya sebagai

berikut (SFAC No.6,prg.35):

Liabilities are probable future sacrifices of economic benefits arising form present obligations of a

particular entity to transfer assets or provide services to other entities in the future as a result of

past transaction or events ( Kewajiban adalah pengorbanan manfaat ekonomik masa datang yang

cukup pasti yang timbul dari keharusan sekarang suatu kesatuan usaha untuk mentransfer aset atau

menyediakan/menyerahkan jasa kepada kesatuan lain dimasa datang sebagai akibat transaksi atau

kejadian masa lalu.

Definisi FASB digunakan sebagai basis pembahasan karena definisi tersebut telah

mencakupi berbagai gagasan atau kata kunci yang terkandung dalam beberapa definisi

kewajiban oleh sumber-sumber yang lain.

Ada tiga karakteristik kewajiban antara lain:

Pengorbanan manfaat ekonomik masa datang

Keharusan sekarang untuk mentransfer aset

Timbul akibat transaksi masa lalu

Menurut Kam (1990.,hlm.111-112), pendefinisian kewajiban sebagai pengorbanan sumber

ekonomik masa datang tidak menunjuk pada sesuatu yang sekarang ada dan nyata (real)

tetapi menunjuk pada kejadian masa datang yang jelas belum terjadi. Pengertian kewajiban

mencakupi keharusan kontraktual (contractual atau legally enforceable obligations),

keharusan konstruktif atau bentukan, keharusan demi keadilan,dan keharusan bergantung

atau bersyarat.

Godfrey, et al. 2010. Kewajiban adalah elemen kunci dalam akuntansi. Sekarang kita

bandingkan bagaimana untuk mendefinisikan kewajiban, ketika mereka harus di akui dalam

akun dan bagaimana mengukur meraka. IASB Kerangka Definisi ayat 49 (b) mendefinisikan

kewajiban adalah:

Kewajiban kini perusahaan yang timbul dari peristiwa masa lalu, penyelesaian yang diharapkan

dapat mengakibatkan arus keluar sumber daya dari perusahaan sumber daya dan manfaat ekonomi.

Definisi tersebut mengandung dua komponen arti:

- Keberadaan kewajiban sekarang, membutuhkan penyerahan di masa mendatang

- Hasil dari transaksi masa lampau atau kegiatan lain yang lewat.

Pengakuan Kewajiban

Sekali definisi kewajiban terpenuhi, akuntan harus menentukan aturan apakah itu harus

diakui. Jenis peraturan yang telah diterapkan di masa lalu mirip dengan yang diterapkan

untuk pengakuan aset. Mereka termasuk :

- ketergantungan pada hukum

- penentuan substansi ekonomi acara

- kemampuan untuk mengukur nilai kewajiban

- penggunaan prinsip konservatisme

Kewajiban diakui dalam neraca apabila besar kemungkinan bahwa suatu arus keluar sumber

daya yang memiliki manfaat ekonomi hasil dari penyelesaian kewajiban kini dan jumlah di

mana penyelesaian akan berlangsung dapat diukur dengan andal.

Kerangka IASB

Kerangka IASB memberikan panduan dalam kaitannya dengan pengakuan neraca dan

laporan laba rugi. Ayat 82 menyatakan bahwa item yang memenuhi definisi elemen harus

diakui jika:

1. Hal ini kemungkinan bahwa manfaat ekonomi masa depan berkenaan dengan item yang

akan mengalir ke atau dari entitas

2. Item ini biaya atau nilai yang dapat diukur dengan keandalan

Ayat 91 memberikan pedoman khusus tambahan. Ini menyatakan bahwa kewajiban diakui di

neraca apabila kemungkinan besar tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang

memiliki manfaat ekonomi hasil dari penyelesaian kewajiban kini dan jumlah di mana

penyelesaian akan berlangsung dapat diukur dengan andal.

Kerangka menyatakan pengukuran yang dapat diandalkan adalah ‘bebas dari

kesalahan material dan bias’; lebih lanjut, bahwa item diukur sehingga ‘setia merupakan’ apa

yang dimaksudkan untuk mewakili (paragraf 31) menyatakan kerangka kerja ini secara

khusus bahwa kewajiban yang tidak dapat termasuk jika mereka tidak dapat diukur dengan

andal

2.3 Pengukuran Kewajiban

Berdasarkan IFRS, metode pengukuran yang paling umum digunakan untuk kewajiban

adalah biaya historis. Nilai wajar merupakan pengukuran yang digunakan pada awal transaksi

yang melibatkan kewajiban dalam hubungannya dengan IAS 17 tentang sewa, IAS 39 tentang

pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan, IFRS 2 tentang setoran saham berbasis

IFRS 3 tentang penggabungan usaha. Apa yang kita maksud dengan nilai wajar dalam hal

ini? Konsep ini didefinisikan dalam standar IAS 17 (ayat 4):

“The amount for which an asset could be exchanged or liability settled between

konowledgeable, willing parties in an arm’s length transaction.”

Dengan demikian, kewajiban yang timbul dalam sewa pembiayaan diakui pada awal

berdasarkan nilai wajar sewa (yang menurut definisi di atas bisa menjadi harga pasar untuk

aset sewaan) atau nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika lebih rendah ( IAS 17, ayat

20) di tahun-tahun berikutnya, pengukuran jumlah kewajiban berdasarkan metode ‘amortisasi

biaya’, yaitu, ‘biaya’ dari kewajiban awal (nilai wajar atau nilai tunai pembayaran sewa

minimum, jika lebih rendah) disesuaikan secara tahunan untuk mencerminkan estimasi nilai

saat ini. Saldo kewajiban berdasarkan metode amortisasi tingkat bunga efektif (ayat 25).

Kita bisa melihat bahwa biaya historis (modifikasi biaya historis, dalam hal ini

amortisasi biaya) adalah metode yang paling umum digunakan untuk pengukuran kewajiban

selanjutnya. Dua contoh di mana pengukuran nilai wajar diperlukan setelah akuisisi adalah

kewajiban pasca kerja seperti pensiun yang diatur dalam standar IAS 119 tentang manfaat

karyawan 19/AASB dan ketentuan jangka panjang dengan ketentuan 37/AASB IAS 137.

Kewajiban kontinjensi dan aktiva kontinjensi.

2.3.1 Rencana Imbalan Kerja Pensiun

Di banyak negara rencana dana pensiun ditetapkan oleh atasan untuk memberikan

manfaat pensiun untuk karyawan. Pengusaha melakukan pembayaran dana pensiun dengan

mempertahankan aktiva, kepercayaan, untuk mendanai pembayaran ketika karyawan pensiun.

Dana pensiun adalah suatu badan hukum, terpisah dari perusahaan pemberi kerja.

Dana pensiun dapat seluruhnya didanai, sebagian didanai atau tidak didanai. Rencana

dana pensiun yang sepenuhnya didanai memiliki kas atau investasi yang cukup untuk

memenuhi kewajiban dana pensiun anggota. Sebaliknya, rencana yang tidak didanai tidak

memiliki kas atau investasi untuk menutupi potensi pembayaran yang belum direncanakan.

Sejauh jumlah yang dibayarkan untuk dana pensiun tidak cukup untuk memenuhi kewajiban

mereka saat program jatuh tempo, maka dana pensiun tersebut dikatakan tidak didanai.

Karena dana pensiun adalah badan hukum yang terpisah, mungkin akan dianggap bahwa

rencana komitmen tidak didanai, bukan merupakan kewajiban atasan dari sebuah perusahaan

untuk membayar dana pensiun. Namun, bisa dikatakan bahwa perusahaan memiliki

kewajiban yang adil untuk memenuhi komitmen yang tidak didanai dan karenanya, memiliki

kewajiban. Untuk mendukung argumen ini, Whittred, Zimmer dan Taylor memberikan

contoh sebuah perusahaan yang mendukung untuk mempensiunkan dana akan kehilangan

reputasi dalam pasar tenaga kerja dan pasar lain sebagai konsekuensinya, sehingga

menimbulkan suatu pengorbanan manfaat ekonomi. Meskipun beberapa perusahaan

tradisional belum mengakui komitmen yang didanai sebagai kewajiban, dalam kerangka kerja

dan standar IAS 37/AASB 137 sulit untuk berpendapat bahwa mereka bukan merupakan

kewajiban. Masalah lainnya berkaitan dengan kapan harus mengakui kewajiban pembayaran

untuk pensiun (tabungan hari tua). Apakah:

Sebagai balas jasa karyawan yang telah memberikan jasanya? Gagasan bahwa

pembayaran adalah bentuk kompensasi yang diterima oleh karyawan pada saat

pemberian jasa. Namun, dibayarkan di masa depan, setelah pensiun.

Ketika karyawan pensiun?

Ketika membutuhkan dana untuk melakukan pembayaran berdasarkan program

pensiun?

2.3.2 Ketentuan dan Kontinjensi

IAS 37/AASB 137 ayat 10 mendefinisikan kewajiban kontinjensi sebagai kewajiban

yang mungkin timbul dari peristiwa masa lalu dan keberadaannya akan dikonfirmasi hanya

dengan terjadi atau tidak terjadinya satu atau lebih peristiwa masa depan yang pasti tidak

sepenuhnya berada dalam kendali entitas, atau kewajiban kini yang timbul dari peristiwa

masa lalu tetapi tidak diakui karena:

Hal ini tidak mungkin mengakibatkan arus keluar atau sumber daya yang memiliki

manfaat ekonomi yang dibutuhkan untuk menyelesaikan kewajiban tersebut; atau

Jumlah kewajiban tidak dapat diukur dengan keandalan yang cukup. Hal ini

berdasarkan pada IAS 37/AASB 137 ayat 14 untuk ketentuan-ketentuan yang sesuai

dengan kriteria Kerangka Pengakuan Kewajiban.

Dengan demikian, kewajiban dan ketentuan diizinkan untuk diakui hanya jika ada

kewajiban masa kini, kemungkinan besar bahwa suatu arus keluar sumber daya yang

memiliki manfaat ekonomi yang dibutuhkan untuk menyelesaikan kewajiban, dan jumlah

kewajiban tersebut dapat diukur secara andal. Kewajiban kontinjensi tidak memenuhi kriteria

tersebut (sama seperti aktiva kontinjensi tidak memenuhi kriteria untuk diakui sebagai aset).

2.3.3 Ekuitas Pemilik

Ekuitas Pemilik adalah konsep ketiga dari dasar akuntansi yang ada dalam persamaan

akuntansi. Ekuitas merupakan aktiva bersih (aktiva dikurangi kewajiban) dari entitas (P = A-

L). Dengan demikian, pemilik ekuitas (atau usaha) akan mengklaim aktiva bersih entitas,

yang tidak memiliki kewajiban untuk membayar. Hal ini mewakili kepentingan pemilik

modal dalam perusahaan. Ekuitas Pemilik (bunga sisa) adalah sebuah klaim aktiva bersih

entitas. Kerangka konseptual mendefinisikan ekuitas dalam ayat 49 (C) sebagai berikut:

“Ekuitas adalah kepentingan sisa dalam aset perusahaan setelah dikurangi semua

kewajibannya.”

Oleh karena itu, ekuitas pemilik tidak berkewajiban untuk melakukan pengalihan aset,

namun klaim sisa. Selanjutnya, hal itu tidak dapat didefinisikan secara terpisah dari aktiva

dan kewajiban. Ada dua fitur penting yang dapat membantu kita untuk membedakan antara

kewajiban dan ekuitas pemilik. yaitu:

Hak para pihak

Pengaturan substansi ekonomi

Hak hukum merupakan pertimbangan yang sangat penting. Namun, mereka tidak boleh

menjadi dasar satu-satunya perbedaan antara kreditur dan pemilik. Secara keseluruhan,

definisi kewajiban termasuk kewajiban konstruktif dan adil serta kewajiban hukum. Alasan

lain adalah bahwa fokus sudut pandang hukum terlalu sempit untuk digunakan dalam

mencapai tujuan akuntansi sebagai alat dalam pengambilan keputusan.

2.3.3.1 Hak para pihak

Kreditor memiliki hak-hak berikut:

Penyelesaian klaim mereka dengan tanggal tertentu melalui pengalihan aset (barang

atau jasa)

Prioritas dari pemilik dalam penyelesaian klaim mereka dalam likuidasi

Perhatikan bahwa klaim kreditur terbatas pada jumlah tertentu (yang mungkin berbeda

dari waktu ke waktu sesuai dengan persyaratan perjanjian). Sebaliknya, pemilik

memiliki kepentingan sisa saja, walaupun dengan pengaturan kontrak yang berbeda

dari pemilik yang mungkin memiliki prioritas berbeda dalam pengembalian modal.

Aspek lain dari hak kreditur dan pemilik berkaitan dengan penggunaan aset atau operasi

bisnis. Kreditor tidak memiliki hak untuk menggunakan aset dari perusahaan lain selain yang

dirinci dalam kontrak. Kecuali secara tidak langsung dalam beberapa kasus, mereka tidak

memiliki hak dalam proses pengambilan keputusan dalam operasi bisnis. Dalam cara yang

terbatas, dengan kontrak, mereka mungkin mengganggu operasi dengan mensyaratkan bahwa

saldo laba dibatasi, atau bahwa aset yang diberikan tidak akan dijual tanpa persetujuan

mereka. Di sisi lain, pemilik mempunyai hak atau wewenang untuk menjalankan usahanya.

2.3.3.2 Substansi Ekonomi

Baik kewajiban dan ekuitas pemilik mewakili klaim terhadap entitas. Semua pengadu

terhadap entitas menanggung risiko kerugian, tetapi karena klaim sebelumnya, risiko kreditur

lebih rendah dari pemilik. Pemilik harus menanggung kerugian yang berasal dari kegiatan

perusahaan. Mereka membawa beban risiko dalam bisnis. Dalam setiap perusahaan, tingkat

risiko kreditur dan pemilik tergantung pada hak-hak mereka. Dengan demikian, perbedaan

utama antara hak kreditur dan pemilik adalah bahwa kreditor memiliki hak untuk

pemukiman, sedangkan pemilik memiliki hak untuk berpartisipasi dalam keuntungan

(residual). Perbedaan ini mencerminkan risiko ekonomi dan fitur pengembalian dua jenis

klaim: kreditor menanggung risiko kurang dan mendapatkan imbalan yang relatif tetap

(bunga dan pelunasan pokok), sedangkan pemilik menanggung risiko yang lebih besar dan

karenanya mendapatkan variabel (dan sering lebih tinggi) tingkat pengembalian melalui

partisipasi mereka dalam keuntungan.

Bunga dan penyelesaian keuntungan dalam pengendalian penggunaan aset, pemilik atau

wakil mereka memiliki kendali, komposisi penggunaan akuisisi, dan disposisi aset

perusahaan. Mereka memiliki kontrol operasi dan tanggung jawab untuk menjalankan bisnis

dan untuk kelangsungan hidup dan profitabilitas. Secara umum, pemilik perusahaan

(pemegang saham) mendelegasikan sebagian besar tanggung jawab dan kontrol kepada

direksi dan manajer.

2.3.4 Konsep modal

Ekuitas akuntansi dipengaruhi oleh resep hukum. Sebagai contoh, di Inggris Raya dan

hukum perusahaan Australia termasuk undang-undang yang berkaitan dengan akuntansi

untuk modal. Yang terpenting adalah kebutuhan ‘pemeliharaan modal’, yang menuntut

bahwa perusahaan mempertahankan secara utuh modal awal mereka. Kerangka konseptual

mengakui bahwa baik atau tidak perusahaan mempertahankan modal yang utuh tidak hanya

merupakan fungsi dari definisi ekuitas sebagai suatu kepentingan sisa dalam suatu entitas,

tetapi juga konsep modal. Modal dapat dikonseptualisasikan sebagai uang yang

diinvestasikan atau investasi daya beli (modal keuangan) atau sebagai kapasitas produktif

dari entitas (modal fisik). Selanjutnya, modal dapat diukur dengan satuan dollar atau skala

daya beli. Berbagai kombinasi dari konsep modal dan skala pengukuran yang digunakan

dalam model yang berbeda yang menghasilkan ukuran yang berbeda dari modal dalam

keadaan yang identik.

Tujuan lain persyaratan perawatan modal adalah untuk melindungi kreditur dengan

memberikan sebuah ‘bantal’ atau ‘buffer’. Misalnya, suatu entitas memiliki modal resmi

tidak lebih dari sebesar $ 10.000, jika jumlah aktiva adalah $ 100.000, ini berarti bahwa

jumlah kewajiban adalah $ 90,000:

A = L + P

$ 100.000 = $ 90.000 + $ 10.000

Jika entitas itu harus dilikuidasi dan nilai aktiva yang tercatat hanya $ 80.000, akan

cukup untuk membayar kreditur. Hal ini dimungkinkan karena adanya modal sebesar $

10.000. Tanpa itu, kreditur tidak akan dibayar lunas. Modal bukan jaminan untuk

perlindungan kreditur, tetapi dapat menawarkan beberapa keamanan. Pentingnya cadangan

modal disorot dalam krisis perbankan dan likuiditas 2007-2008.

2.3.5 Klasifikasi Modal

Pada tahun 1950, sebuah komite khusus dari American Accounting Association

menjelaskan bahwa alokasi modal semestinya berasal dari tiga jenis:

dirancang untuk menjelaskan kebijakan manajerial tentang reinvestasi keuntungan

dimaksudkan untuk membatasi dividen sebagaimana disyaratkan oleh hukum atau

kontrak

Mereka yang menyediakan antisipasi kerugian.

Komite ini menyatakan sebagai berikut :

Jenis pertama tidak efektif untuk mencapai tujuan dan akan menjadi lebih baik apabila

dijelaskan dalam bentuk narasi di tempat lain.

Untuk jenis kedua, diyakini catatan ke rekening akan lebih baik pada suatu

pengalokasian

Untuk jenis ketiga, komite merasa apropriasi tidak perlu dan sering menyesatkan

catatan akan. Komite ini menekankan bahwa alokasi tidak boleh mempengaruhi

penentuan keuntungan

PENYAJIAN

Secara umum,kewajiban disajikan dalam neraca atas dasar urutan kelancarannya

sejalan dengan penyajian aset. PSAK No.1 (pasal 39) menggariskan bahwa aset lancar

disajikan menurut urutan likuiditas sedangkan kewajiban disajikan menurut urutan jatuh

tempo. Ini berarti kewajiban jangka pendek disajikan lebih dahulu daripada kewajiban jangka

panjang. Hal ini dimaksudkan untuk memudahkan pembaca untuk mengevaluasi likuiditas

perusahaan.

PSAK No.1 menentukan bahwa semua kewajiban yang tidak memenuhi kriteria

sebagai kewajiban jangka pendek harus diklasifikasi sebagai kewajiban jangka panjang.

Suatu kewajiban diklasifikasi sebagai kewajiban jangka pendek bila (paragraf 44):

a) Diperkirakan akan diselesaikan dalam jangka waktu siklus normal operasi perusahaan;atau

b) Jatuh tempo dalam jangka waktu dua belas bulan dari tanggal neraca.

2.4 Tantangan pembuat Standar

2.4.1 Perbedaan Hutang dengan ekuitas

Berdasarkan kriteria definisi dan pengakuan yang dibahas dalam bab ini, kita setuju

bahwa saham yang dikeluarkan untuk membentuk bagian investor dari ekuitas dan pinjaman

dari kreditur merupakan kewajiban. Namun, pertanyaan diajukan tentang hybrid instrument

yang memiliki karakteristik dari konsep hutang dan ekuitas. Sebagai contoh, saham

preferensi secara tradisional dianggap sebagai modal dan, karena itu, sebagai bagian dari

ekuitas pemilik’, tetapi keduanya memiliki karakteristik yang juga menyelaraskan mereka

dengan kewajiban, seperti berikut:

o tagihan kewajiban jangka panjang

o mungkin tidak berpartisipasi dalam dividen lain pada tingkat tertentu (mirip dengan

bunga)

o memiliki prioritas atas saham biasa dalam pengembalian modal (seperti halnya

kewajiban)

o umumnya tidak memiliki hak suara

Meskipun disebut saham, kemungkinan bahwa mereka kadang-kadang memenuhi

definisi kewajiban, dan harus diklasifikasikan sebagai kewajiban. Klasifikasi instrumen

keuangan sebagai kewajiban atau ekuitas memiliki efek di luar neraca sejak klasifikasi dalam

menentukan apakah bunga, dividen, kerugian atau keuntungan yang berhubungan dengan

instrumen yang diakui sebagai pendapatan atau beban dalam menghitung laba bersih, atau

apakah mereka diperlakukan sebagai distribusi dari keuntungan yang dihitung. Distribusi

bunga, dividen, kerugian dan keuntungan yang terkait dengan instrumen keuangan atau

komponen dari instrumen keuangan yang merupakan kewajiban diakui sebagai pendapatan

atau beban. Sebaliknya, distribusi kepada pemegang instrumen ekuitas diperlakukan sebagai

pembagian keuntungan setelah saham dihitung.

Tujuan membedakan antara pemilik modal dan kewajiban adalah untuk meningkatkan

manfaat informasi bagi pengambilan keputusan. Pertanyaan menarik yang diajukan tentang

bagaimana investor melihat efek hibrida yang disebut, menggabungkan kedua fitur hutang

dan ekuitas seperti catatan konversi, penebusan saham preferensi dan hutang subordinasi.

IASB menginginkan perbedaan yang lebih baik antara instrumen ekuitas dan non-ekuitas.

Titik awalnya adalah gagasan bahwa semua instrumen abadi adalah modal. Selain itu,

instrumen yang dipertukarkan sesuai dengan pilihan penerbit akan ekuitas. Sebaliknya,

kewajiban adalah wajib diuangkan pada tanggal tertentu atau tanggal saat terjadinya

.

2.4.2 Penyelesaian utang

Utang mungkin diselesaikan dengan cara lain selain dengan pembayaran langsung

atau jasa kepada kreditur. Situasi itu berhubungan dengan yang disebut sebagai ‘set-off dan

pelunasan utang’ atau ‘substansi peniadaan’. Hal ini memungkinkan debitur untuk

menghapus hutang dari neraca dan melaporkan aset finansial bersih atau kewajiban hanya

jika entitas memiliki hak kekuatan hukum tetap saat terdapat jumlah yang diakui, dan

bermaksud baik untuk (a) menyelesaikan secara bersih atau (b) merealisasikan aktiva dan

menyelesaikan kewajiban secara bersamaan.

Misalnya Perusahaan A memiliki hutang obligasi $ 10.000.000 dijual awalnya setara

dengan tingkat bunga yang ditetapkan sebesar 8 persen dan jatuh tempo dalam jangka waktu

10 tahun. Saat ini, karena suku bunga yang lebih tinggi, nilai pasar obligasi lebih rendah dari

nilai jatuh tempo mereka. Sebuah perusahaan akan membeli obligasi pemerintah dengan nilai

nominal sebesar $ 10.000.000 suku bunga yang ditetapkan sebesar 8 persen dan jangka waktu

10 tahun, untuk $ 7.500.000. Hal ini akan ditempatkan dalam sebuah kepercayaan yang tidak

dapat dibatalkan untuk tujuan melunasi hutang obligasi perusahaan.

Keuntungan bagi perusahaan adalah :

Hutang dihapus dan, oleh karena itu, utang perusahaan terhadap ekuitas meningkat.

Laba tahun berjalan meningkat dengan jumlah keuntungan yang untuk keperluan

pajak, keuntungan tersebut tidak diakui karena perusahaan masih secara hukum

diwajibkan untuk membayar obligasi.

Untuk tujuan pajak, bunga dari obligasi pemerintah akan diperhitungkan dengan

beban bunga obligasi perusahaan

Pencabutan izin perusahaan untuk mengelola sisi kewajiban dalam neraca karena

adanya surat berharga pada sisi aktiva

2.4.3 Saham Karyawan (berdasarkan pembayaran saham)

IASB telah memutuskan untuk memperlakukan saham berdasarkan pembayaran

sebagai beban. Berdasarkan IFRS 2/AASB 2 Pembayaran Saham membedakan antara

pembayaran saham yang diselesaikan berbasis kas dan mereka yang diselesaikan berbasis

ekuitas. Ketika barang dan jasa yang diterima atau diperoleh dalam transaksi pembayaran

berbasis saham, entitas mencatat kejadian ketika barang atau jasa tersebut diterima. Jika

barang atau jasa yang diterima dalam transaksi pembayaran diselesaikan dengan berbasis

saham, sisi kredit adalah ekuitas pemilik. Sebaliknya, jika barang atau jasa yang diterima

dalam transaksi yang akan diselesaikan secara tunai, sisi kredit yang sesuai adalah kewajiban.

2.4.4 Masalah Auditor

Kelengkapan kewajiban yang diakui pada neraca dan pengungkapan catatan tentang

kontinjensi dan kewajiban lainnya merupakan isu utama bagi para auditor. Mereka

diwajibkan untuk mengumpulkan bukti hutang, akrual, dan kewajiban lainnya mencakup

semua jumlah yang terhutang oleh entitas kepada pihak lain. Auditor perlu

mempertimbangkan kemungkinan penyimpangan waktu, di mana kewajiban yang timbul

sebelum akhir periode keuangan tidak dicatat oleh entitas sampai dimulainya periode

akuntansi baru. Tes cut-off dirancang untuk mengumpulkan bukti bahwa transaksi dicatat

dalam periode yang tepat. Di samping itu, auditor perlu menguji apakah kewajiban dicatat

sebesar nilai yang tepat. Penyembunyian oleh manajer dari kewajiban entitas, seperti

kewajiban kontinjensi, jaminan pinjaman, dan komitmen sehubungan dengan perjanjian

kontraktual berbagai kewajiban menciptakan kesan solvabilitas yang lebih besar bagi

perusahaan. Dalam kasus ekstrim, seperti penyembunyian berarti bahwa hal tersebut tidak

pantas untuk laporan keuangan yang akan disiapkan secara langsung, dan auditor akan gagal

untuk memenuhi syarat opini audit. Audit standar ASA 570 mengharuskan auditor untuk

secara khusus mempertimbangkan apakah penggunaan manajemen terhadap asumsi

kelangsungan usaha ini sesuai dan, jika ada keraguan, apakah keadaan yang relevan telah

diungkapkan dengan benar. Jika auditor menyimpulkan bahwa entitas tidak akan dapat

mempertahankan kelangsungan usaha, auditor akan mengeluarkan pendapat merugikan jika

laporan keuangan telah disusun berdasarkan asumsi kelangsungan usaha (ASA 570 ayat 63).

BAB 3. KESIMPULAN

Kesimpulan dari makalah ini bahwa terdapat dua teori akuitas (modal) yaitu:

1. Teori kepemilikan (poprietary),teori ini memberikan penekanan pada laba-rugi,

2. Teori entitas, teori ini memberikan penekanan pada neraca (laporan posisi keuangan)

3. Terdapat tiga karakteristik menurut FASB yaitu:

Pengorbanan manfaat ekonomik masa datang

Keharusan sekarang untuk mentransfer aset

Timbul akibat transaksi masa lalu

4. Sedangkan menurut IASB, definisi kewajiban mengandung dua elemen yaitu:

Keberadaan kewajiban sekarang, membutuhkan penyerahan di masa mendatang

Hasil dari transaksi masa lampau atau kegiatan lain yang lewat.

DAFTAR PUSTAKA

Godfrey, Jayne, Allan Hodgson, Ann Tarca, Jane Hamilton, and Scott Holmes. 2010, Accounting Theory, 7th., Australia: John Wiley & Sons, Inc.

Suwardjono. 2010, Teori Akuntansi Perekayasaan Pelaporan Keuangan, Edisi ketiga, BPFE.