7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 1/23
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI PERMINTAAN UANG GIRAL
DI INDONESIA(2000.12-2011.12)
Oleh
Nama A!" K#!$"a%a$
NPM 0&110210''K$e$*!a" E+$m" M$e*e! ,a$ Pe!a$+a$
Pem"m"$ DR. H". Y+e M#el"$"/ M.S
T"a!a N"!mala/ S.E./ M.S.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 2/23
I. PENDAHULUAN
A. La*a! ela+a$
sejalan dengan perkembangan perekonomian khususnya
dibidang keuangan, fungsi dan peranan uang juga
mengalami perkembangan dan definisi uang juga
mengalami penyesuaian dari waktu ke waktu. Fungsi
uang yang semula hanya sebagai alat pembayaran berkembang menjadi alat satuan hitung, alat penyimpan
kekayaan, dan alat penyelesaian utang piutang.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 3/23
Di samping itu, dengan semakin berkembangnya sistem
pembayaran, konsep uang yang semula hanya dalam bentuk
uang tunai atau sering disebut dengan uang kartal yang terdiri
dari uang kertas dan uang logam, dalam perkembanganya
dirasa mempunyai kelemahan didalam penyelesaian transaksi,
maka timbul gagasan untuk menggunakan uang dalam bentuk
non tunai atau sering disebut juga uang giral didalam
penyelesaian transaksi baik yang berbasis warkat (giro,
rekening koran, atau check) maupun elektronik.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 4/23
Perkembangan sistem pembayaran didorong oleh
semakin besarnya volume dan nilai transaksi,
peningkatan risiko, kompleksnya transaksi, dan
perkembangan teknologi. Sistem pembayaran tunai
berkembang daricomodity money sampai fiat money,
sementara sistem pembayaran nontunai berkembang
dari yang berbasis warkat (cek, bilyet giro, dan
sebagainya) sampai kepada yang berbasis elektronik
(kartu dan elektronic money). Dengan perkembangan
tersebut, peran sistem pembayaran menjadi semakin
penting dalam perekonomian (Mulyati, 2003).
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 5/23
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 20110
50
100
150
200
250
300
350
400
450
72.37 76.34 80.6994.54
109.27124.31
151.01
183.42
209.38
226.01
260.19
307.76
89.82
101.39111.25
129.26144.55
157.59
210.06
277.42
257
289.82
345.18
415.23
Grafik 1. Jumlah Uang Beredar, 2000–2011
(Dalam milyar rupiah)
Uang Kartal
Uang Giral
U
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 6/23
Peningkatan persentase uang giral tersebut
merupakan indikasi adanya kenaikan pendapatan
riil masyarakat di samping kepercayaan terhadap
mata uang rupiah yang semakin baik. Peranan
uang giral mulai menggeser kedudukan uang
kartal sebagai alat pembayaran dan penyimpan
kekayaan yang utama. Pada akhir tahun 2000
tersebut proporsi uang giral sebagai persentase
dari jumlah uang beredar mencapai 55% dan tetap
merupakan bagian yang dominan untuk masa
masa selanjutnya. (BI, 2004).
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 7/23
Berdasarkan uraian diatas penulis tertarik
untuk menganalisis permintaan uang giral di
Indonesia dan faktor yang mempengaruhinya.
Oleh karena itu penulis mengambil judul
“ ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI PERMINTAAN UANG
GIRAL DI INDONESIA 2000;12-2011;12”
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 8/23
B. Perumusan Masalah
Berdasarkan pada uraian latar belakang
masalah pada penelitian ini, peneliti dapat
menarik satu permasalahan yakni
“Bagaimanakah pengaruh PDB, tingkat bunga
deposito, nilai tukar, dan inflasi terhadap
permintaan uang giral di Indonesia selamaperiode 2000;12 –2011;12”.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 9/23
C. Tujuan Penelitian
Berdasarkan latar belakang dan rumusan
masalah pada penelitian ini, peneliti memiliki
tujuan untuk dapat mengetahui seberapa besar
pengaruh PDB, tingkat bunga SBI, nilai tukar,
dan inflasi terhadap permintaan uang giral di
Indonesia selama periode 2000;12 –2011;12.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 10/23
Perekonomian
-PDB
-ingkat bunga !B"
- #ilai tukar $p%&!'
"nflasi
Permintaan
&ang iral
D. Ke!a$+a Pem"+"!a$
Gambar 1. Kerangka Pemikiran
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 11/23
E. HIPOTESIS
Hipotesis yang diajukan dalam penulisan ini adalah
sebagai berikut :
1. Diduga PDB berpengaruh positif terhadap
permintaan uang giral.
2. Diduga tingkat suku bunga deposito berpengaruh
negatif terhadap permintaan uang giral.
3. Diduga inflasi berpengaruh positif terhadap
permintaan uang giral.
4. Diduga nilai tukar Rp/USD berpengaruh positif
terhadap permintaan uang giral.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 12/23
II.TINJAUAN PUSTAKA
A.Ua$
Uang dalam ilmu ekonomi tradisionaldidefinisikan sebagai setiap alat tukar yangdapat diterima secara umum.
Dalam ilmu ekonomi modern, uang didefinisikansebagai sesuatu yang tersedia dan secara umumditerima sebagai alat pembayaran bagipembelian barang-barang dan jasa-jasa serta
kekayaan berharga lainnya serta untukpembayaran utang. Beberapa ahli jugamenyebutkan fungsi uang sebagai alat penundapembayaran.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 13/23
JENIS-JENIS UANG
Uang Kartal
Uang Giral
Uang Kuasi
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 14/23
FUNGSI UANG
(1) Satuan hitung (unit of account)
(2) Alat tukar (means of exchange)
(3) Alat penyimpan nilai/daya beli ( store of value)
atau alat penyimpan kekayaan
(4) Sebagai alat pembayaran di masa yang akan
datang atau ukuran untuk pembayaran masa
depan ( standard for deffered payments)
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 15/23
B. TEORI-TEORI PERMINTAAN UANG
1. Teori Klasik
- Irving Fisher
- TeoriCambridge(Marshall-Pigou)
2. Teori Keynes
-Motif Transaksi dan Berjaga-jaga
-Motif Spekulasi
3. Teori Kuantitas Modern (Friedman)
4. Permintaan Uang Post Keynesian
(William Baumol dan James Tobin)
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 16/23
C. PDB (PRODUK DOMESTIKBRUTO)
PDB diartikan sebagai nilai keseluruhan semuabarang dan jasa yang diproduksi di dalamwilayah tersebut dalam jangka waktu tertentu(biasanya per tahun).
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 17/23
D. TINGKAT BUNGA SBI
Sertifikat Bank Indonesia (SBI) merupakan instrumeninvestasi jangka pendek (kurang dari satu tahun) yang
diterbitkan oleh Bank Indonesia, yang fungsi utamanya
adalah untuk menjaga stabilitas moneter Indonesia.
Dengan menerbitkan SBI (yang dilakukan melalui
mekanisme lelang), maka BI dapat menyerap likuiditas
(uang yang beredar di masyarakat), sehingga nilai tukar
rupiah dapat dikendalikan. Biasanya pembeli SBI itumayoritas adalah kalangan investor asing dan korporasi,
seperti dana pensiun. asset management, asuransi, dll.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 18/23
E. NILAI TUKAR
Menurut Peraturan Mentri Keuangan No
114/PMK.04/2007 Pasal 1 yang dimaksud dengannilai tukar adalah “Harga mata uang rupiahterhadap mata uang asing.”
Menurut Imamul Arifin, Gina Hadi W (2009 : 82)nilai tukar adalah “Harga suatu mata uang terhadap
mata uang lainnya.”Pergerakan nilai tukar di pasar dapat dipengaruhioleh faktor fundamental dan non-fundamnetal.Faktor fundamental tercermin dari variabel-variabelekonomi makro, seperti pertumbuhan ekonomi, lajuinflasi, perkembangan ekspor dan impor. Dalamliteratur ekonomi, teori penentuan nilai tukar dapatdijelaskan melalui sisi keseimbangan ekonomi makrodan keseimbangan ekonomi mikro.
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 19/23
F. INFLASIInflasi adalah proses kenaikkan harga-harga
umum barang-barang secara terus menerus. Initidak berarti bahwa harga-harga berbagaimacam barang itu naik dengan persentase yangsama. Mungkin dapat terjadi kenaikkan tersebut
tidaklah bersamaan. Yang penting terdapatkenaikkan harga umum barang secara terusmenerus selama suatu periode waktu tertentu.Kenaikan yang terjadi hanya sekali saja(meskipun dengan persentase yang cukup besar)bukanlah merupakan inflasi (Nopirin, 2000 : 25).
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 20/23
*udul% Penulis% ahun +nalisis FaktorFaktor -ang empengaruhi Permintaan &ang
/artal Di "ndonesia0 gus 1dy $angkuti 2334
ujuan untuk mengetahui bagaimana pengaruh pendapatan perkapita,
inflasi, nilai kurs dan suku bunga terhadap jumlah uang kartal
yang beredar.
5ariable dan lat
nalisis pendapatan perkapita, inflasi, nilai tukar, dan suku bunga.
ordinary least square (OLS).
/esimpulan !ecara serempak (bersama) 6ariabel 6ariabel independen
(pendapatan perkapita, inflasi, nilai tukar, dan suku bunga),
mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap 6ariabel dependen
(permintaan uang kartal). !ecara parsial 6ariabel 6ariabel
independen yaitu pendapatan, inflasi, dan nilai tukar (kurs)
mempunyai pengaruh yang positif dan signifikan terhadap
6ariabel dependen (permintaan uang kartal), sedangkan 6ariabel
independen suku bunga berpengaruh negatip pada permintaan
uang kartal. !ecara keseluruhan dari hasil estimasi menunjukkan
bahwa nilai tukar (er) mempunyai pengaruh paling besar terhadap
permintaan uang kartal di indonesia.
Tinjauan Empirik
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 21/23
Proses dan Identifikasi Model
1. Uji Stationaritas (Unit root Test)
2.Uji Kointegrasi
3. Error Correction Model (ECM)
DUG = β0 + β1 DPDB+ β2 DRSBI+ β3DER
+ β4 DINF+ β5 ECt-1
(3.1)
III. METODELOGI PENELITIAN
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 22/23
Dimana:
DUG = Perubahan Permintaan Uang Giral
DPDB = Perubahan Produk Domestik Bruto
DRSBI = Perubahan Suku Bunga SBI
DER = Perubahan nilai tukar rupiah terhadapdolar AS
DINF = Perubahan Laju Inflasi
ECT(-1) = Merupakan nilai yang diestimasi dariresidual persamaan sebelumnya
β₀ = Konstanta
β1,β2,β3,β4,β5 = Koefisien dari perubahan variabel bebas
7/23/2019 Ari Power Point
http://slidepdf.com/reader/full/ari-power-point 23/23
Uji Asumsi Klasik
1. Uji Asumsi Normalitas Metode Jarque-Bera (J-B)
2. Uji Multikolinieritas
3. Uji Autokorelasi
4. Uji Asumsi Heteroskedastisitas
Uji Hipotesis5. Uji F
6. Uji t