i
ANALISIS TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN (STUDI KASUS PADA PT BANK PEMBANGUNAN DAERAH JAWA TIMUR TBK PERIODE 2007-2015)
SKRIPSI
Disusun oleh :
Falentina Dwi Ariani 115020100111040
Diajukan Sebagai Salah Satu Syarat Untuk Meraih Derajat Sarjana Ekonomi
JURUSAN ILMU EKONOMI KONSENTRASI KEUANGAN PERBANKAN
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS BRAWIJAYA
MALANG 2015
ii
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL .. .................................................................................... i
DAFTAR ISI .. ................................................................................................ ii
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... iv
DAFTAR GRAFIK .......................................................................................... v
DAFTAR TABEL……………………………………………... ........................... vi
DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... vii
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang ........................................................................ 1
1.2 Rumusan Masalah .................................................................. 9
1.3 Tujuan Penelitian .................................................................... 9
1.4 Manfaat Penelitian .................................................................. 10
BAB II TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Lembaga Keuangan Bank ...................................................... 11
2.2 Pengukuran Peningkatan Usaha Bank ................................... 15
2.3 Dana dengan Bunga Rendah ................................................. 17
2.4 Pemenuhan Kewajiban Bank .................................................. 21
2.5 Kecukupan Modal Bank .......................................................... 22
2.6 Ukuran Bank ........................................................................... 23
2.7 Efisiensi Biaya Operasional Bank ........................................... 23
2.8 Margin Bunga Bersih Bank ..................................................... 24
2.9 Inflasi sebagai Indikator Makroekonomi ................................. 24
iii
2.10 Penelitian Terdahulu ............................................................... 25
2.11 Kerangka Pikir ......................................................................... 37
2.12 Hipotesis Penelitian ................................................................. 38
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Ruang Lingkup ........................................................................ 40
3.3 Jenis Penelitian ....................................................................... 41
3.4 Populasi dan Sampel .............................................................. 42
3.4.1 Populasi ......................................................................... 42
3.4.2 Sampel ........................................................................... 42
3.4 Jenis dan Sumber Data ........................................................... 43
3.5 Metode Pengumpulan Data .................................................... 43
3.6 Definisi Operasional Variabel .................................................. 44
3.7 Metode Analisis Data .............................................................. 48
3.7.1 Analisi Regresi Linier Berganda ..................................... 49
3.7.2 Uji Asumsi Klasik ............................................................ 50
3.7.3 Pengujian Hipotesis ....................................................... 52
BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Gambaran Umum Objek Penelitian ........................................ 54
4.2 Analisis Deskriptif Variabel Penelitian ..................................... 55
4.2.1 Dana Murah ................................................................... 55
4.2.2 Loan to Deposit Ratio (LDR) .......................................... 56
4.2.3 Capital Adequacy Ratio (CAR) ....................................... 57
4.2.4 Ukuran Bank .................................................................. 58
4.2.5 Biaya operasional (BOPO) ............................................. 59
4.2.6 Net Interest Margin (NIM) ............................................... 60
iv
4.2.7 Inflasi .............................................................................. 61
4.2.8 Return on assets (ROA) ................................................. 62
4.3 Hasil Analisis dan Pembahasan .............................................. 63
4.3.1 Uji Regresi Linier Berganda ........................................... 63
4.3.2 Hasil Uji Asumsi Klasik ................................................... 67
4.3.3 Hasil Uji Hipotesis .......................................................... 72
4.4 Implikasi Hasil Penelitian ........................................................ 78
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN
4.1 Kesimpulan ............................................................................. 82
4.2 Saran ....................................................................................... 84
DAFTAR PUSTAKA ...................................................................................... 86
LAMPIRAN ................................................................................................... 90
v
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 : Kerangka Pikir .......................................................................... 37
Gambar 4.1 : Normal Probability Plot ............................................................. 69
Gambar 4.2 : Scatterplot Uji Heteroskedastisitas ........................................... 72
vi
DAFTAR GRAFIK
Halaman
Grafik 1.1 : Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Jatim Periode 2007-
2014 ............................................................................................. 7
Grafik 4.1 : Perkembangan Dana Murah Bank Jatim Periode 2007-
2014 .......................................................................................... 56
Grafik 4.2 : Perkembangan LDR Bank Jatim Periode 2007-2014 .................. 57
Grafik 4.3 : Perkembangan CAR Bank Jatim Periode 2007-2014 ................. 58
Grafik 4.4 : Perkembangan Ukuran Bank Jatim 2007-2014 ........................... 59
Grafik 4.5 : Perkembangan BOPO Bank Jatim Periode 2007-2014 .............. 60
Grafik 4.6 : Perkembangan NIM Bank Jatim Periode 2007-2014 .................. 61
Grafik 4.7 : Perkembangan Inflasi Jawa Timur Periode 2007-2014 ............... 62
Grafik 4.8 : Perkembangan ROA Bank Jatim Periode 2007-2014 ................. 63
vii
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 1.1 : Perkembangan ROA, Dana Murah, LDR, CAR, Ukuran
Bank, NIM, BOPO, dan inflasi pada Bank Jatim Periode
2007-2014 ................................................................................. 8
Tabel 2.1 : Penelitian Terdahulu .................................................................. 31
Tabel 3.1 : Definisi Operasional Variabel .................................................... 48
Tabel 4.1 : Koefisien Data Regresi .............................................................. 65
Tabel 4.2 : Kolmogorov-Smirnov Test ......................................................... 70
Tabel 4.3 : Uji Multikolinearitas .................................................................... 71
Tabel 4.4 : Uji Autokorelasi dengan Run Test ............................................. 73
Tabel 4.5 : Tabel Anova untuk Uji F ............................................................ 74
Tabel 4.6 : Uji T (Parsial) ............................................................................. 75
Tabel 4.7 : Tabel Model Summary untuk Melihat Determinasi R2 ............... 79
viii
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1: Data Aset dan Dana Pihak Ketiga Bank Jatim (dalam Jutaan Rupiah)
Lampiran 2: Data ROA, Dana Murah, LDR, CAR, Ukuran Bank, NIM, BOPO, dan
Inflasi Bank Jatim 2007-2014 (Rasio)
Lampiran 3: Hasil Uji Model
Lampiran 4: Hasil Uji Asumsi Klasik
Lampiran 5: Hasil Uji Hipotesis
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Suatu perekonomian disebuah negara, tidak lepas dari peran perbankan
dalam perkembangannya. Dimana usaha-usaha bank ikut menyumbang jasa
dalam pengumpulan dana dan menyalurkannya melalui kredit. Manajemen
kinerja pada suatu bank tentu sangat diperlukan untuk menilai suatu bank dalam
keadaan baik atau tidak terutama aktivitas yang melibatkan perekonomian suatu
Negara. Salah satu indikator untuk melihat kinerja keuangan suatu bank dapat
dilakukan dengan profitabilitas.
Menurut Hasibuan (2006), profitabilitas adalah kemampuan suatu
perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu. Kelangsungan
hidup suatu bank dalam jangka pendek maupun jangka panjang, sangat
tergantung dari profitabilitas bank tersebut. Oleh sebab itu, setiap badan usaha
akan selalu berusaha untuk mempertahankan dan meningkatkan profitabilitasnya.
Semakin tinggi profitabilitas suatu bank, maka semakin baik kinerja usahanya
dan menandakan keuntungan yang didapat besar. Bank yang memiliki
profitabilitas yang baik, maka bank tersebut dapat menarik minat investor dan
memberikan keuntungan bagi bank maupun bagi investor. Melalui profitabilitas,
bank dapat mengetahui produktivitas dari seluruh dana yang digunakan.
Rasio untuk mengukur profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan
Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE), dan Net Interest Margin (NIM).
ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam
menghasilkan keuntungan terhadap total aset. Menurut Siamat (2002), ROE
adalah rasio yang digunakan untuk mengukur pengembalian yang diperoleh dari
1
2
investasi pemilik perusahaan dalam suatu bisnis. Sedangkan NIM adalah
perbandingan antara pendapatan bunga bank yang diperoleh dikurangi biaya
bunga bank yang menjadi beban dan dibagi dengan rata-rata aktiva produktif
yang digunakan (Riyadi, 2006).
Selanjutnya dalam penelitian ini, rasio profitabilitas yang digunakan adalah
Return on asset (ROA). ROA dipilih sebagai rasio dari profitabilitas karena ROA
memperhitungkan kemampuan manajemen dalam memperoleh profitabilitasnya
dan manajerial efisiensi secara menyeluruh dengan total aset yang dimiliki oleh
suatu bank. Semakin besar tingkat ROA yang ditunjukkan, maka semakin baik
pula kinerja keuangan bank tersebut. Menurut Husnan dan Pudjiastuti (2004),
bila ROA meningkat dari waktu ke waktu maka profitabilitas suatu perusahaan
juga akan meningkat, hal ini juga akan berdampak pada pemegang saham yang
ikut menikmati profitabilitas tersebut.
Pada penelitian yang dilakukan oleh peneliti-peneliti sebelumnya, terdapat
berbagai indikator yang dapat mempengaruhi profitabilitas suatu bank. Kemudian,
indikator yang digunakan pada penelitian ini untuk melihat pengaruh profitabilitas
bank adalah faktor fundamental dan indikator makroekonomi. Faktor fundamental
yang digunakan adalah Dana Murah, Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital
Adequaci Ratio (CAR), Ukuran Bank, Net Interest Margin (NIM), dan Biaya
Operasional (BOPO). Sedangkan indikator makroekonomi yang digunakan
adalah inflasi sebagai variabel eksternal.
Dana murah merupakan dana yang memiliki bunga rendah menurut
perbankan. Sumber dana pihak ketiga yang termasuk dana murah adalah
tabungan dan giro, sedangkan deposito termasuk dana mahal. Bunga yang
dikenakan pada deposito lebih mahal dari pada bunga yang dikenakan pada
tabungan dan giro sehingga deposito disebut dana mahal. Bahkan rasio CASA
(Current Account Saving Account) adalah perbandingan antara tabungan dan
3
giro terhadap total Dana Pihak Ketiga (DPK) bank untuk menghitung rasio dana
murah.
Penelitian mengenai dana murah masih sangat sulit ditemukan, namun
terdapat penelitian-penelitian yang serupa mengenai dana murah yang menjadi
bagian dari Dana Pihak Ketiga (DPK). Penelitian yang dilakukan oleh Widayati
(2008) menemukan bahwa giro, tabungan, dan deposito secara simultan
signifikan terhadap ROA. Namun secara parsial giro dan deposito tidak signifikan,
hanya variabel tabungan yang signifikan terhadap ROA. Sedangkan menurut
Rachmawati dan Herawati (2013) menemukan bahwa variabel DPK tidak
signifikan secara parsial, penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014). Berbeda dengan penelitian yang
dilakukan Anggreni dan Suardhika (2014), penelitian tersebut menemukan
bahwa DPK memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas, dan hasil
tersebut sejalan dengan penelitian Sudiyatno dkk. (2010), Javaid et al. (2011)
dan Lee et al. (2013).
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio dimana kemungkinan deposan
atau debitur menarik dananya dari bank dalam sewaktu-waktu (Sudiyatno dan
Suroso, 2010). Rasio LDR menjelaskan tentang tingkat likuiditas suatu bank
dalam penyediaan dana. Semakin rendah rasio LDR, maka semakin baik tingkat
likuiditas yang dimiliki oleh suatu bank.
Rachmawati dan Herawati (2013) dalam penelitiannya juga menemukan
bahwa variabel LDR (Loan to Deposit Ratio) secara parsial menunjukkan hasil
yang tidak signifikan terhadap profitabilitas bank. Penelitian yang dilakukan
Mitasari dan Djumahir (2014) menemukan bahwa secara parsial LDR (Loan to
Deposit Ratio) berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas bank, hasil
tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Tan Sau Eng (2013) dan
Parera et al. (2013). Sedangkan, Aremu et al. (2013) menemukan bahwa LDR
4
(Loan to Deposit Ratio) signifikan terhadap profitabilitas bank dalam jangka
pendek.
Bila suatu bank memiliki permodalan yang besar, maka hal tersebut akan
meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap bank yang bersangkutan.
Kecukupan modal pada bank dapat dilihat dalam Capital Adequaci Ratio (CAR).
CAR mencerminkan kemampuan riil untuk menyerap berbagai risiko kerugian.
Bank yang memiliki modal memadai akan dapat melakukan kegiatan
operasionalnya dengan efisien dan akan dapat memberikan keuntungan pada
bank tersebut (Anggreni dan Suardhika, 2014). Bank yang dapat memenuhi
kemampuannya dalam permodalan, memiliki nilai rasio CAR di atas 8% yang
menunjukkan usaha bank yang semakin stabil.
Mitasari dan Djumahir (2014) juga meneliti pengaruh Capital Adequacy Ratio
(CAR) terhadap profitabilitas bank yang menemukan bahwa CAR tidak signifikan
terhadap profitabilitas bank. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Sukma (2013) dan Tan Sau Eng (2013). Sedangkan Parera et al.
(2013), menemukan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap
profitabilitas bank dan penelitian tersebut sejalan dengan Manuaba (2012),
Davydenko (2010), serta Bennaceur & Goaied (2008). Dilain pihak, Ayaydin dan
Karakaya (2014) menemukan bahwa CAR negatif signifikan terhadap
profitabilitas, kemudian hasil tersebut sejalan dengan penelitian oleh Lee dan
Hsieh (2013) serta Aremu et al. (2013).
Ukuran suatu perusahaan dapat dilihat pada total aset yang dimiliki.
Perusahaan yang memiliki total aset yang besar, maka keuntungan yang didapat
perusahaan tersebut juga akan besar. Ukuran perusahaan yang besar memiliki
daya tarik terhadap orang-orang. Hal tersebut karena perusahaan yang memiliki
aset besar, risiko kebangkrutannya lebih kecil (Hendrayanti, 2013).
5
Penelitian yang dilakukan oleh Manuaba (2012) menemukan bahwa ukuran
perusahaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank secara parsial
maupun simultan, hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Parera et al. (2013). Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Cahyani dan
Dana (2014) menghasilkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan
positif secara simultan, namun secara parsial hasil penelitian tersebut
berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas. Hasil tersebut searah
dengan temuan Javaid et al. (2011). Namun, penelitian yang dilakukan oleh
Aremu et al. (2013) menemukan bahwa ukuran bank tidak berpengaruh
signifikan terhadap profitabiltas bank, studi pada bank di Nigeria.
Hubungan bank dan perekonomian yang saling terkait, membuat variabel
makroekonomi menjadi hal yang perlu di masukan dalam penelitian ini sebagai
variabel eksternal. Variabel eksternal yang digunakan dalam penelitian ini adalah
inflasi. Menurut Sukirno (2011), tingkat inflasi adalah suatu peristiwa
meningkatnya kenaikan harga barang dan jasa. Naiknya harga-harga barang dan
jasa tersebut terjadi secara umum dan terus menerus. Inflasi dapat dikarenakan
berbagai dorongan seperti tekanan permintaan, jumlah uang beredar, ataupun
lainnya. Perbankan nasional dalam menghadapi inflasi biasanya akan berusaha
mengimbangi dengan meminta tingkat bunga yang lebih tinggi (Fadjar, dkk.,
2013).
Penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) menemukan bahwa
variabel makroekonomi Inflasi tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank,
hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lee dan Hsieh (2013).
Sedangkan dalam penelitian yang dilakukan oleh Ayaydin dan Karakaya (2014),
menunjukkan hubungan yang signifikan negatif antara variabel inflasi terhadap
variabel profitabilitas, penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Davydenko (2010).
6
Arsitektur Perbankan Indonesia (API) merupakan suatu kerangka dasar
sistem perbankan Indonesia yang bersifat menyeluruh dan memberikan arah,
bentuk, dan tatanan industri perbankan untuk rentan waktu 5 hingga 10 tahun ke
depan (bi.go.id). Visi API dalam perbankan Indonesia adalah untuk mencapai
suatu sistem perbankan yang sehat, kuat, dan efisien guna menciptakan
kestabilan sistem keuangan dalam rangka membantu mendorong pertumbuhan
ekonomi nasional. Dalam Booklet Perbankan Indonesia 2014, untuk mewujudkan
visi API tersebut, dibutuhkan peran yang lebih besar dari Bank Pembangunan
Daerah (BPD) karena dirasa masih terdapat ruang bagi BPD untuk berkembang
secara optimal.
Bank Pembangunan Daerah (BPD) merupakan bank Pemerintah Daerah
(Pemda) menurut kepemilikannya yang didirikan berdasarkan UU No 13 Tahun
1962. Menurut Undang-Undang No. 10 tahun 1998 BPD memiliki fungsi yang
sama dengan bank-bank lain dan menjadi badan usaha yang profesional dan
profit oriented. Sedangkan fungsi utama BPD adalah sebagai agent of
development di daerah dalam membantu perkembangan ekonomi daerah. BPD
memiliki karakteristik yang berbeda dengan bank lainnya (BUMN, swasta, asing,
dan campuran) dimana sebagian besar Dana Pihak Ketiga (DPK) merupakan
dana milik pemerintah, khususnya Pemda (Sunarsip, 2009).
Bank Pembangunan Daerah (BPD) yang ada di Jawa Timur adalah PT Bank
Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (Bank Jatim). Melihat perekonomian
Jawa Timur yang sedang menjadi tujuan investasi saat ini, sehingga PDRB Jawa
Timur tumbuh diatas rata-rata nasional, Bank Jatim tertantang untuk
meningkatkan kinerja usahanya. Bank Jatim dikategorikan menurut
kepemilikannya sebagai BPD yang pemiliknya adalah Pemda Jawa Timur. Tugas
utama Bank Jatim adalah ikut mendorong pertumbuhan potensi ekonomi daerah
Jawa Timur dalam memperoleh laba yang optimal. Kegiatan utama Bank Jatim
7
juga seperti bank pada umumnya, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana
serta memberikan jasa-jasa perbankan lainnya. Selanjutnya, penelitian ini
dilakukan pada Bank Jatim.
Dana murah pada BPD lebih tinggi daripada bank umum lainnya. Hal
tersebut karena pada pengumpulan Dana Pihak Ketiga (DPK), BPD fokus pada
pengumpulan giro. Giro BPD, termasuk Bank Jatim, berupa giro pemerintah dan
giro swasta. Namun porsi giro pemerintah mendominasi lebih banyak daripada
giro swasta.
Grafik 1.1 : Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga (DPK) Bank Jatim Periode 2007-2014
Sumber: Data OJK diolah penulis, 2015.
Pada gambar 1.1 menunjukkan pertumbuhan Dana pihak Ketiga (DPK) Bank
Jatim berupa giro, tabungan, dan deposito periode 2007-2014. Pertumbuhan
DPK Bank Jatim relatif mengalami kenaikan setiap tahunnya. Dalam gambar 1.1
juga menunjukkan giro dan tabungan mendominasi terhadap total DPK setiap
tahunnya. DPK Bank Jatim didominasi oleh pengumpulan dana murah terhadap
total DPK (CASA ratio) sebesar 68,27% per September 2014. Hasil tersebut
menunjukkan bahwa dana yang dikumpulkan dan dikelola oleh Bank Jatim
8
kebanyakan adalah dana murah dalam mengumpulkan DPK untuk meningkatkan
laba bank. Sehingga, laba sebelum pajak yang didapat Bank Jatim hingga
triwulan III 2014 sebesar Rp 1,05 triliun atau naik 10,28% (yoy) dibanding
triwulan III 2013.
Tabel 1.1 : Perkembangan ROA, Dana Murah, LDR, CAR, Ukuran Bank, NIM, BOPO, dan inflasi pada Bank Jatim Periode 2007-2014
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014* ROA 3.55 3.94 3.75 5.57 4.97 3.34 3.82 3.65 DM 76.32 71.33 76.43 79.15 76.54 80.80 77.10 69.68 LDR 42.11 54.04 69.67 80.70 80.11 83.55 84.98 73.06 CAR 33.92 25.45 21.32 19.47 16.53 26.56 23.72 20.29 Size 16.57 16.61 16.67 16.81 17.03 17.19 17.31 17.57 NIM 7.28 8.35 7.66 9.20 7.95 6.48 7.14 7.07
BOPO 68.20 67.42 66.04 59.38 60.02 68.89 70.28 68.46 INF Jatim 0.99 0.01 0.49 1.01 0.65 0.52 0.61 0.24
*data sementara Sumber: Data OJK diolah penulis, 2015.
Pada Tabel 4.1 menunjukkan perkembangan ROA, dana murah, LDR, CAR,
ukuran bank, NIM, BOPO, dan inflasi pada Bank Jatim periode 2007-2014.
Dalam data tersebut terjadi perkembangan yang fluktuatif pada ROA, CAR, NIM,
BOPO, dan inflasi. Sedangkan data mengenai dana murah, LDR, dan ukuran
bank pada Bank Jatim perkembangannya relatif meningkat setiap tahunnya.
Bervariasinya hasil penelitian terdahulu pada DPK, LDR, CAR, ukuran bank,
NIM, BOPO, dan inflasi dalam mempengaruhi profitabilitas, sehingga muncul
adanya fenomena research gap pada setiap penelitian. Hal tersebut membuat
peneliti tertarik untuk meneliti indikator-indikator tersebut dalam mempengaruhi
profitabilitas. Namun, DPK dalam penelitian ini lebih terfokus pada dana murah
(tabungan dan giro) bank. Penelitian selama ini hanya tertuju pada keseluruhan
dana pihak ketiga (DPK) dan dana mahal yaitu giro. Penelitian mengenai dana
9
murah masih sangat sulit ditemukan atau masih sedikit, sehingga dana murah
disini juga menjadi salah satu research gap penelitian. Bank Jatim sebagai salah
satu bank penghimpun dana murah terbanyak dapat menjadi salah satu objek
penelitian. Selain itu, penelitian ini juga melanjutkan penelitian yang telah ada
dengan perpanjangan waktu penelitian yaitu periode 2007-2014.
1.2 Rumusan Masalah
Rumusan ….
Bagaimana pengaruh faktor fundamental perbankan dan indikator
makroekonomi terhadap tingkat profitabilitas perbankan di PT Bank
Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk pada periode 2007-2014.
Secara spesifik rumusan masalah dalam penelitian ini, antara lain:
(1) Bagaimanakah pengaruh indikator fundamental perbankan (Dana
Murah, LDR, CAR, NIM, BOPO dan Ukuran Bank) terhadap tingkat
profitabilitas bank (xxx) pada bank Jatim?
(2) Bagaimana pengaruh inflasi (xxx) sebagai indikator eksternal terhadap
tingkat profitabilitas (xxx) bank Jatim?
1.3 Tujuan
Sesuai dengan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian untuk
menjawab rumusan masalah tersebut adalah sebagai berikut:
(1) Mengetahui pengaruh indikator fundamental perbankan (Dana Murah,
LDR, CAR, NIM, BOPO dan Ukuran Bank) terhadap profitabilitas bank
pada bank Jatim.
(2) Mengetahui pengaruh inflasi sebagai indikator eksternal terhadap tingkat
profitabilitas bank Jatim.
10
1.4 Manfaat
Terdapat beberapa manfaat dari penelitian ini, antara lain :
(1) Manfaat bagi pemerintah
Bagi pemerintah, secara praktis penelitian ini dapat menjadi referensi
pemerintah dalam melihat pengaruhnya Dana Murah, LDR, CAR, NIM,
BOPO, ukuran bank, dan inflasi terhadap profitabilitas bank pada Bank
Jatim.
(2) Manfaat bagi akademik
Penelitian ini bermanfaat secara teoritis bagi akademik. Karena penelitian
ini dapat dijadikan referensi untuk penelitian selanjutnya.
11
11
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA
Pada bab tinjauan pustaka akan dibahas teori-teori yang digunakan. Teori-
teori tersebut digunakan sebagai dasar penelitian. Teori-teori yang telah ada di
kaitkan dengan rumusan masalah pada penelitian. Kemudian, dibahas pula
penelitian terdahulu sebagai bahan referensi dalam menyajikan kesamaan
variabel yang digunakan beserta hasil penelitian dan sebagai acuan dalam
mencari model penelitian yang akan digunakan. Selain itu, membentuk kerangka
pikir teoritis sebagai gambaran arah penelitian dan merancang hipotesis
penelitian.
2.1 Lembaga Keuangan Bank
Menurut Wijaya dan Hadinegoro (1999) kegiatan perbankan memang telah
ada sejak zaman kerajaan di daratan Eropa. Perbankan di Indonesia sendiri
berawal dari zaman penjajahan Hindia Belanda dan kegiatan ini berkembang
hingga kini. Namun sistem inilah yang membuat kegiatan keuangan berjalan.
Seperti namanya, kegiatan keuangan atau perbankan dilakukan oleh lembaga
keuangan atau perusahaan bank. Bank berfungsi sebagai perantara keuangan
(financial intermediaries) antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang
kekurangan dana. Menurut Sinungan (1992) sumber dana bank ada tiga yaitu,
dana sendiri (dana pihak pertama), dana pinjaman pihak luar bank (dana pihak
kedua), dan dana dari masyarakat (dana pihak ketiga). Kemudian, dana yang
paling banyak terkumpul dalam bank adalah dana pihak ketiga.
12
Bank dapat didefinisikan sebagai badan usaha yang kegiatan utamanya
adalah menerima simpanan dari masyarakat dan atau dari pihak lainnya,
kemudian mengalokasikan kembali untuk memperoleh keuntungan serta
menyediakan jasa-jasa dalam lalu lintas pembayaran (Dahlan, 2002). Pengertian
Bank berdasarkan UU No. 10 tahun 1998 yang menyempurnakan UU No. 7
tahun 1992, adalah: “Bank sebagai badan usaha yang menghimpun dana dari
masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lain dalam rangka
meningkatkan taraf hidup orang banyak”.
Ditinjau dari segi imbalan atau jasa atas penggunaan dana, baik simpanan
maupun pinjaman, bank dapat dibedakan menjadi dua (Totok dan Sigit, 2006),
yaitu:
(1) Bank Konvensional
Bank yang aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun dalam
penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan yang
berupa bunga atau sejumlah imbalan dalam presentase dari dana untuk
suatu periode tertentu.
(2) Bank Syariah
Bank yang dalam aktivitasnya, baik penghimpunan dana maupun
penyaluran dananya memberikan dan mengenakan imbalan atas dasar
prinsip syariah, yaitu jual beli dan bagi hasil.
Lembaga keuangan bank sangat penting peranannya dalam pembangunan
ekonomi suatu negara. Hal ini disebabkan karena lembaga keuangan bank
mempunyai fungsi yang sangat mendukung terhadap pembangunan ekonomi
suatu negara. Fungsi-fungsi perbankan tersebut, antara lain bank sebagai
lembaga kepercayaan masyarakat dalam kaitannya sebagai lembaga
penghimpun dan penyalur dana, bank sebagai pelaksana kebijakan moneter,
13
bank merupakan unsur pengguna sistem pembayaran yang efisien dan aman.
Selain itu bank juga sebagai lembaga yang ikut mendorong pertumbuhan dan
pemerataan pendapatan.
Selain fungsi bank secara umum seperti yang telah di sebutkan di atas, bank
juga memiliki fungsi lebih spesifik (Totok dan Sigit, 2006). Secara lebih spesifik
fungsi bank sebagai:
(1) Agent of Trust
Kepercayaan merupakan suatu dasar utama kegiatan perbankan baik
dalam hal penghimpunan dana maupun penyetor dana. Dalam hal ini
masyarakat akan menitipkan dananya di bank apabila dilandasi unsur
kepercayaan. Pihak bank juga akan menempatkan dan menyalurkan
dananya kepada debitur atau masyarakat, jika dilandasi dengan unsur
kepercayaan.
(2) Agent of Development
Tugas bank sebagai penghimpun dan penyalur dana sangat diperlukan
untuk kelancaran kelancaran kegiatan ekonomi di sektor riil, kegiatan
bank tersebut memungkinkan masyarakat melakukan investasi, distribusi,
dan juga konsumsi barang dan jasa, mengingat semua kegiatan
investasi, distribusi, dan konsumsi selalu berkaitan dengan penggunaan
uang. Dimana kegiatan tersebut merupakan kegiatan pembangunan
perekonomian masyarakat.
(3) Agent of Service
Disampin kegiatan penghimpunan dan penyaluran dana bank juga
memberikan penawaran-penawaran atas jasa-jasa perbankan yang lain
pada masyarakat. Jasa-jasa yang diberikan bank erat kaitannya dengan
kegiatan perekonomian masyarakat secara umum. Jasa-jasa bank
diantaranya adalah jasa pengiriman uang, jasa penitipan barang
14
berharga, jasa pemberian jaminan bank, dan jasa penyelesaian
penagihan.
Dana yang dihimpun oleh bank dari masyarakat disebut dengan dana pihak
ketiga. Dana pihak ketiga yang berhasil terkumpul akan disalurkan kembali ke
masyarakat yang membutuhkan berupa pinjaman yang disebut kredit.
Penyaluran kredit ini dapat diartikan sebagai penawaran uang oleh bank kepada
masyarakat. Seperti teori yang dikemukakan oleh Keynes bahwa permintaan dan
penawaran uang akan memunculkan tingkat suku bunga. Penawaran uang yang
dilakukan oleh bank dipengaruhi dari permintaan uang yang dilakukan oleh
debitur. Tingkat bunga juga dapat mempengaruhi jumlah uang yang beredar,
sehingga akan mempengaruhi kepada tingkat permintaan uang yang dilakukan
oleh debitor. Semakin rendah bunga yang diberikan oleh bank maka permintaan
uang akan meningkat sehingga penyaluran kredit yang diberikan akan semakin
meningkat. Sebaliknya semakin tinggi bunga yang diberikan oleh bank maka
permintaan uang akan menurun, masyarakat akan cenderung meniympan uang
mereka, sehingga penyaluran kredit yang diberikan akan semakin menurun.
Kegiatan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur atau disebut Bank
Jatim adalah sebagai bank penghimpun dana dan menyalurkan dana seperti
bank umum lainnya. Performa Bank Jatim hingga akhir Desember 2013
menunjukkan hasil yang baik. Pertumbuhan dalam usaha bank ini didominasi
dari kontribusi dana murah dan kredit. Ketika mayoritas bank lainnya kekurangan
likuiditas dan cenderung mencari dana mahal, Bank Jatim mampu
mempertahankan dominasinya dalam memperoleh dana murah dan menjaga
likuiditasnya. Dari dana murah inilah, bank mendapat peningkatan keuntungan
25,14% per November 2013 dibanding periode yang sama tahun sebelumnya.
15
Dana murah inilah yang menjadi keunggulan dalam penawaran Bank Jatim.
Selain itu, pertumbuhan kredit Bank Jatim juga meningkat dari sisi permintaan.
2.2 Pengukuran Kinerja Usaha Bank
Suatu bank ataupun perusahaan sangat penting untuk mengukur nilai kinerja
mereka untuk meningkatkan usaha bank. Pengukuran-pengukuran yang
digunakan tergantung bagaimana perusahaan tersebut akan dinilai dan
bagaimana sasaran akan dicapai. Kinerja perbankan dapat diartikan sebagai
hasil yang dicapai suatu bank dengan mengelola sumber daya yang ada dalam
bank seefektif mungkin dan seefisien mungkin guna mencapai tujuan yang telah
ditetapkan manajemen (Desfian, 2005). Maju mundurnya perekonomian suatu
Negara dipengaruhi oleh penilaian kinerja perbankan, sehingga penilaian kinerja
ini menjadi sangat penting karena operasi perbankan sangat peka terhadap
perekonomian suatu Negara (Setyani, 2002).
Menurut Dendawijaya (2003) bahwa pada dasarnya terdapat tiga prinsip
yang harus diperhatikan oleh bank, yaitu:
(1) Likuiditas adalah prinsip dimana bank harus dapat memenuhi
kewajibannya.
(2) Solvabilitas adalah kemampuan untuk memenuhi kewajiban keuangan
apabila perusahaan tersebut dilikuidasi. Bank yang solvable adalah bank
yang manpu manjamin seluruh hutangnya.
(3) Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan
laba selama periode tertentu.
Tingkat kesehatan bank diatur oleh Bank Indonesia dalam Peraturan Bank
Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011 yang berlaku secara efektif sejak tanggal 1
16
Januari 2012 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank, “yang mewajibkan
Bank Umum untuk melakukan penilaian sendiri (self assessment) Tingkat
Kesehatan Bank dengan menggunakan pendekatan Rasio baik secara individual
maupun konsolidasi” dan Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP
sebagai petunjuk pelaksanaan peraturan tersebut. Apabila diperlukan Bank
Indonesia meminta hasil penilaian tingkat kesehatan bank tersebut secara
berkala dan sewaktu-waktu untuk posisi penilaian tersebut terutama untuk
menguji ketepatan dan kecukupan hasil analisis bank. Penilaian tingkat
kesehatan bank dimaksud diselesaikan selambat lambatnya satu bulan setelah
posisi penilaian atau dalam jangka waktu yang ditetapkan oleh pengawas bank
terkait.
Riyanto (1995) mengemukakan pengertiannya tentang profitabilitas adalah
“Profitabilitas suatu perusahaan menunjukkan perbandingan antara laba dengan
aktiva modal yang menghasilkan laba tersebut. Dengan kata lain profitabilitas
adalah kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode
tertentu.” Sehingga suatu perusahaan bila dapat meningkatkan profitabilitasnya,
maka perusahaan tersebut termasuk memiliki kinerja usaha yang meningkat.
Profitabilitas dapat dihitung dengan salah satu rasio yaitu Return on Assets
(ROA). Rasio ROA digunakan dalam penelitian ini karena rasio tersebut
dianggap telah memuat keseluruhan profitabilitas. Menurut Kasmir (2007) rasio
rentabilitas atau profitabilitas digunakan untuk mengukur tingkat efisisensi usaha
dan keuntungan/laba yang dicapai oleh bank bersangkutan. Alasan dari
pencapaian laba perbankan tersebut dapat berupa kecukupan dalam memenuhi
kewajiban terhadap pemegang saham, penilaian atas kinerja pimpinan, dan
meningkatkan daya tarik investor untuk menanamkan modalnya. Laba yang
tinggi membuat bank mendapat kepercayaan dari masyarakat yang
memungkinkan bank untuk menghimpun modal yang lebih banyak sehingga
17
bank memperoleh kesempatan meminjamkan dengan lebih luas (Simorangkir,
2004). ROA dapat diukur dengan rumus sebagai berikut :
𝐑𝐞𝐭𝐮𝐫𝐧 𝐨𝐧 𝐀𝐬𝐬𝐞𝐭𝐬 𝐑𝐎𝐀 = 𝐥𝐚𝐛𝐚 𝐬𝐞𝐛𝐞𝐥𝐮𝐦 𝐩𝐚𝐣𝐚𝐤
𝐭𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐤𝐭𝐢𝐯𝐚 𝐱 𝟏𝟎𝟎%
Semakin besar nilai ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat
keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank
tersebut dari penggunaan aset. Rasio ini diperoleh dengan cara membagi laba
bersih dengan total aktiva. Menurut ketentuan Bank Indonesia standar ROA yang
baik adalah 1,5%, meskipun ini bukan suatu keharusan. Untuk melihat
peningkatan usaha Bank Jatim, pengukuran terhadap profitabilitas menjadi aspek
yang dapat dilakukan. Dalam hal ini, penulis melihat bagaimana implikasi dana
murah, LDR dan ukuran bank terhadap ROA.
2.3 Dana Masyarakat dengan Bunga Rendah
Dana bank adalah sejumlah uang yang dimiliki dan dikuasai suatu bank
dalam kegiatan operasionalnya. Sedangkan pengertian menurut Kasmir (2007)
dana bank adalah uang tunai yang dimiliki bank ataupun aktiva lancar yang
dikuasai bank dan setiap waktu dapat diuangkan.
Sumber dana bank dibedakan menjadi tiga yaitu dana sendiri atau dana
pihak pertama, dana pinjaman atau dana pihak kedua, dan dana masyarakat
atau dana pihak ketiga (Dendawijaya, 2003).
1) Dana Sendiri (Dana Pihak Pertama)
Dana sendiri adalah dana yang berasal dari para pemegang saham atau
pemilik bank. Dana sendiri terdiri dari :
a) Modal Disetor
Modal yang disetor yaitu jumlah uang yang disetor secara efektif oleh
pemegang saham pada waktu bank berdiri. Bank mencari tambahan
18
modal untuk mencapai ketentuan modal minimum (Capital Adequacy
Ratio) dengan cara melakukan penjualan saham (go public).
b) Cadangan-Cadangan
Cadangan-cadangan adalah sebagian dari laba bank yang disisihkan
dalam bentuk cadangan modal dan cadangan lainnya yang akan
digunakan untuk menutup timbulnya risiko dikemudian hari.
c) Laba Ditahan
Laba yang ditahan adalah bagian laba yang menjadi milik pemegang
saham, akan tetapi oleh rapat umum pemegang saham diputuskan
untuk tidak dibagi dan dimasukkan kembali dalam modal bank.
2) Dana Pinjaman (Dana Pihak Kedua)
Dana pinjaman adalah dana yang berasal dari pihak luar yang terdiri
dari :
a) Pinjaman Bank Lain
Pinjaman dari bank lain adalah pinjaman yang berasal dari bank lain
di dalam negeri yang diminta bila ada kebutuhan dana mendesak
yang diperlukan bank, misalnya untuk menutup kewajiban kliring.
b) Pinjaman Bank atau Lembaga Keuangan di Luar Negeri
Pinjaman dari bank atau lembaga keuangan di luar negeri adalah
pinjaman dalam jangka menengah yang realisasinya harus melalui
persetujuan BI yang bertindak sebagai pengawas kredit luar negeri
(PKLN).
c) Pinjaman Lembaga Keuangan Bukan Bank
Pinjaman dari LKBB biasanya berbentuk surat berharga yang dapat
diperjualbelikan sebelum tanggal jatuh tempo.
d) Pinjaman Bank Indonesia
19
Pinjaman dari Bank Indonesia adalah pinjaman yang diberikan oleh
Bank Indonesia sesuai dengan syarat dan kewajiban yang berlaku.
3) Dana Masyarakat (Dana Pihak Ketiga)
Dana masyarakat adalah dana yang berasal dari masyarakat, baik
perorangan maupun badan usaha yang diperoleh bank dengan
menggunakan instrument produk simpanan yang dimiliki oleh bank.
Dana masyarakat dihimpun dalam bentuk giro, deposito, tabungan.
a) Tabungan (Saving Deposit)
Tabungan adalah simpanan pihak ketiga yang dikeluarkan oleh bank
yang penyetoran dan penarikannya hanya dapat dilakukan sesuai
dengan ketentuan yang berlaku pada masing-masing bank.
b) Deposito (Time Deposit)
Deposito adalah simpanan berjangka yang dikeluarkan oleh bank
yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu
tertentu sesuai dengan jangka waktu yang telah dijanjikan
sebelumnya.
c) Giro (Demand Deposit)
Giro adalah simpanan pihak ketiga kepada bank yang penarikannya
dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek, surat
perintah pembayaran lainnya atau dengan cara pemindahbukuan.
Sedangkan yang disebut dengan pihak pertama dalam perbankan adalah
debitur atau penghutang, nasabah yang meminjam dana berupa kredit. Pihak
kedua adalah bank sebagai penengah (intermediary) atau penjembatani antar
20
debitur dan deposan. Pihak ketiga adalah nasabah deposan, mereka yang
menyimpan dananya di bank.
Menurut teori, dana pihak ketiga yang dihimpun dari masyarakat luas untuk
kegiatan operasional bank dan merupakan tolak ukur keberhasilan suatu bank
(Kasmir, 2007). Keberhasilan suatu bank tersebut ditunjukkan dimana bank
dapat menanggung biaya operasionalnya dari sumber dana pihak ketiga.
Aktivitas operasional bank yang baik maka akan menghasilkan keuntungan yang
besar.
Bagi bank, deposito dianggap sebagai dana mahal. Sedangkan dana murah
disini adalah giro dan tabungan. Giro dan tabungan disebut sumber dana murah
karena bunga yang harus dikeluarkan oleh bank sebagai imbalan kepada
nasabahnya yang telah menyimpan dana berupa giro dan tabungan pada bank
sedikit. Tingkat suku bunga tabungan jauh lebih rendah dibanding tingkat suku
bunga pada deposito, namun lebih tinggi dibanding tingkat suku bunga pada giro.
Sifat giro yang dapat ditarik setiap saat dan merupakan dana yang labil membuat
imbalannya juga rendah.
Masyarakat menempatkan dananya dalam bentuk simpanan giro pada
umumnya karena mengharapkan mendapat kemudahan dalam melakukan
transaksi pembayaran, sehingga bank juga memberikan jasa giro yang rendah.
Giro dilakukan melalui rekening yang disebut Rekening Koran dalam
pelaksanaan tata usaha giro. Sedangkan pada tabungan, masyarakat relatif
melakukan penarikan dalam jumlah kecil yang ditunjukkan untuk kebutuhan
sehari-hari, sehingga membuka rekening tabungan dirasa menguntungkan bagi
masyarakat terutama golongan ekonomi menengah kebawah.
21
2.4 Pemenuhan Kewajiban Bank
Menurut Rachmawati dan Herawati (2013), masalah yang sering dihadapi
bisnis perbankan adalah adanya persaingan tajam yang tidak seimbang yang
dapat menimbulkan ketidakefektifan manajemen yang berakibat pada
pendapatan dan munculnya kredit bermasalah yang dapat menimbulkan
penurunan laba. Apabila terjadi masalah pada kredit maka akan mempengaruhi
permodalan dan akan menimbulkan masalah pada likuiditas. Likuiditas adalah
kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajibannya yang harus dibayar
(Taswan, 2010). Likuiditas suatu bank dapat dilihat pada angka-angka LDR
(Loan to Deposit Ratio) dan dari angka-angka tersebut dapat diketahui
pertumbuhan kredit yang optimal maupun tidak optimal.
LDR (Loan to Deposit Ratio) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang
diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank (Dendawijaya, 2003). Rasio
tersebut untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali
kewajiban kepada nasabah yang telah menanamkan dana dan dengan kredit-
kredit yang telah diberikan kepada debitur. Menurut Kasmir (2007), rumus LDR
(Loan to Deposit Ratio) dapat disusun sebagai berikut:
𝐋𝐃𝐑 = 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐊𝐫𝐞𝐝𝐢𝐭
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐃𝐚𝐧𝐚 𝐏𝐢𝐡𝐚𝐤 𝐊𝐞𝐭𝐢𝐠𝐚 𝐱 𝟏𝟎𝟎%
Menurut peraturan Bank Indonesia No. 15/7/PBI/2013, besarnya LDR
minimal 78% dan maksimal 92%. Semakin tinggi rasionya maka semakin rendah
tingkat likuiditasnya, karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit
menjadi semakin besar. Kecilnya jumlah dana untuk membiayai kredit dapat
memberikan peluang untuk mendapatkan keuntungan yang besar.
22
2.5 Kecukupan Modal Bank
Salah satu rasio yang juga untuk mengukur kinerja suatu bank adalah
Capital Adequacy Ratio (CAR). Menurut Peraturan Bank Indonesia Nomor
10/15/PBI/2008 pasal 2 ayat 1 tercantum bank wajib menyediakan modal
minimum sebesar 8% dari aset tertimbang menurut resiko (ATMR). “CAR adalah
rasio yang memperlihatkan seberapa besar jumlah seluruh aktiva bank yang
mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain)
ikut dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-
sumber diluar bank”.
Menurut Peraturan Bank Indonesia nomor 15/12/PBI/2013 tentang
Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum, standar perhitungan
kecukupan modal bank ditentukan menurut standar internasional yaitu Global
Regulatory Framework for More Resilient Banks and Banking System atau
disebut juga Basel III. Basel III terbentuk untuk menyempurnakan Basel II setelah
terjadinya krisis yang terjadi ketika Tahun 2008. Antara Basel II dan Basel III
tentu terdapat perbedaan diantara keduanya. Perbedaan tersebut terdapat
perubahan struktur permodalan, countercyclical capital buffers, penguatan
manajemen likuiditas, capital conservation buffer, dan leverage ratio.
Semakin tinggi rasio CAR, maka semakin baik kinerja bank tersebut.
Semakin baik kecukupan modal suatu bank, maka bank tersebut dapat
membiayai operasionalnya. Besar kecilnya biaya operasional yang dikeluarkan,
akan mempengaruhi keuntungan yang didapat oleh suatu bank atau perusahaan.
Rumus dari CAR menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP
tanggal 25 Oktober 2011 adalah sebagai berikut:
CAR = 𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥 𝐁𝐚𝐧𝐤𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐓𝐌𝐑
x 100%
23
2.6 Ukuran Bank Melalui Total Aset
Ukuran perusahaan dapat dilihat dari total aset yang dimiliki. Sehingga
ukuran perusahaan pada bank dilihat dari besar total aset bank tersebut. Menurut
Gibson (1998) semakin besar total aset maka semakin besar pula ukuran
perusahaan. Hal ini berimplikasi terhadap profitabilitas suatu lembaga keuangan,
semakin besar ukuran perusahaan tersebut akan mampu meningkatkan
keuntungan lembaga keuangan tersebut. Variabel ukuran perusahaan dapat
dihitung dengan logaritma natural pada total aset.
2.7 Efisiensi Biaya Operasional Bank
Menurut Siamat (2002), kemampuan bank dalam mengendalikan biaya
operasional terhadap pendapatan dapat diukur dengan rasio efisiensi yang
sering disebut dengan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional
(BOPO). Bila bank memiliki rasio BOPO yang baik, bank tersebut berarti dapat
membiayai operasionalnya dengan baik. Rasio BOPO yang baik dimana nilai
rasionya semakin kecil yang berarti semakin efisien biaya operasional yang
dikeluarkan bank tersebut.
Setiap peningkatan operasi akan mengakibatkan laba sebelum pajak
menurun dan membuat penurunan pada profitabilitas bank tersebut (Rachmawati
dan Herawati, 2013). Rasio BOPO yang efisien ditetapkan nilainya oleh bank di
bawah 90%, bila nilai rasio di atas 90% atau mendekati 100% maka bank
tersebut tidak efisien dalan kegiatan operasionalnya. Menurut Surat Edaran Bank
Indonesia No.6/23/DPNP tanggal 3 Mei 2004, rasio BOPO dapat dirumuskan
sebagai berikut:
BOPO = 𝑩𝒆𝒃𝒂𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍
𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑶𝒑𝒆𝒓𝒂𝒔𝒊𝒐𝒏𝒂𝒍 x 100%
24
2.8 Margin Bunga Bersih Bank
Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio yang menghitung perbandingan
antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktif yang
digunakan (Riyadi, 2006). Pendapatan bunga bersih yang dimaksut adalah
selisih antara pendapatan bunga dengan beban bunga. Aktiva produktif adalah
penanaman dana bank baik berupa valas maupun rupiah dalam bentuk
penempatan dana antar bank, kredit, penyertaan saham, dan dalam bentuk surat
berharga.
Semakin tinggi nilai rasio NIM yang dicapai menunjukkan semakin baik
kinerja bank tersebut dimana nilai ROA atau profitabilitas yang didapat semakin
besar pula. Semakin besar nilai rasio NIM maka akan dapat meningkatkan
pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola sehingga semakin kecil
bank tersebut dalam kondisi yang bermasalah (Almilia dan Herdiningtyas, 2005).
Nilai rasio NIM yang ditetapkan oleh Bank adalah 6%, yaitu nilai NIM yang baik
oleh suatu bank adalah lebih dari 6%. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia
No.6/23/DPNP, rumus rasio NIM dapat dihitung sebagai berikut:
NIM = 𝑷𝒆𝒏𝒅𝒂𝒑𝒂𝒕𝒂𝒏 𝑩𝒖𝒏𝒈𝒂 𝒃𝒆𝒓𝒔𝒊𝒉𝑹𝒂𝒕𝒂!𝒓𝒂𝒕𝒂 𝑨𝒌𝒕𝒊𝒗𝒂 𝑷𝒓𝒐𝒅𝒖𝒌𝒕𝒊𝒇
x 100%
2.9 Inflasi sebagai Indikator Makroekonomi
Menurut Diantoro (2010), inflasi didefinisikan sebagai kenaikan harga-harga
barang dan jasa dalam kurun waktu tertentu secara terus menerus yang
dikarenakan faktor-faktor yang mempengaruhi ekonomi atau kelebihan jumlah
uang beredar di pasaran. Laju inflasi yang tinggi dan tidak terkendali dapat
menggangu upaya perbankan dalam mengerahkan dana masyarakat di bidang
moneter (Hendrayanti, 2013). Tingkat inflasi yang tinggi menyebabkan tingkat
25
suku bunga riil menurun. Hal tersebut akan menurunkan keinginan masyarakat
untuk menabung dan pada akhirnya sumber dana bank akan berkurang.
Selain itu, inflasi dapat meningkatkan biaya produksi dan biaya operasional
bank yang akhirnya dapat merugikan bank tersebut. Peningkatan inflasi, juga
akan menurunkan permintaan kredit (Lee dan Hsieh, 2013). Dampaknya pun
akan mengurangi profitabiltas bank tersebut. Pengukuran inflasi dapat dilakukan
dengan beberapa cara, salah satu cara untuk mengukur inflasi adalah dengan
Indeks Harga Konsumen (IHK). Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik (BPK)
menggunakan perhitungan IHK untuk mengukur tingkat inflasi yang terjadi dalam
suatu wilayah.
2.10 Penelitian Terdahulu
Penelitian tentang pengaruh dana murah atau giro terhadap usaha bank
atau profitabilitas (ROA) masih sangat terbatas bahkan sulit ditemukan. Sehingga
peneliti sempat kesulitan dalam penyusunan penelitian ini. Ada beberapa studi
yang mirip dengan penelitian ini, namun memakai objek yang berbeda.
Dana bagi sebuah bank sangatlah penting karena menentukan likuid atau
tidaknya bank tersebut, dana bank menentukan seberapa besar dapat
menyalurkan dananya dalam rangka untuk meningkatkan taraf hidup masyarakat
sesuai dengan Pasal 1 Undang-Undang No. 10 Tahun 1998. Sumber dana yang
paling banyak didapat oleh bank adalah sumber dana dari masyarakat atau Dana
Pihak Ketiga (DPK). Widayati (2008) pernah meneliti tentang pengaruh proporsi
giro, tabungan, dan deposito terhadap profitabilitas pada perbankan yang go
public di Bursa Efek Indonesia (BEI). Temuan yang didapat dari penelitian
tersebut menunjukkan bahwa giro, tabungan, dan deposito secara simultan
26
signifikan terhadap ROA. Namun secara parsial hanya tabungan yang signifikan,
sedangkan giro dan deposito tidak signifikan terhadap ROA.
Penelitian yang dilakukan oleh Sukma (2013) dengan menggunakan
variabel DPK, kecukupan modal, dan risiko kredit sebagai variabel
independennya untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas pada
perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, menemukan
bahwa DPK tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian
tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Barus dan Sulistyo
(2011) yang meneliti tentang hubungan efisiensi operasional dengan kinerja
profitabilitas pada sektor perbankan yang go public di Bursa Efek Indonesia.
Sedangkan menurut Rachmawati dan Herawati (2013) dengan
menggunakan DPK, LDR, NPL, BOPO, dan NIM sebagai variabel independen
untuk melihat pengaruh terhadap profitabilitas pada bank umum yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia periode 2010-2012, menemukan bahwa variabel DPK
berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank secara simultan namun tidak
signifikan secara parsial. Penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014) yang meneliti pengaruh pertumbuhan
aktiva produktif, dana pihak ketiga (tabungan dan deposito), dan ukuran bank
terhadap profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa di Kabupaten Badung.
Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Anggreni dan Suardhika (2014)
yang menggunakan DPK, CAR, NPL, dan suku bunga sebagai variabel
independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas. Penelitian
tersebut menemukan bahwa DPK memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
profitabilitas. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian Sudiyatno dkk. (2010),
Javaid et al. (2011) dan Lee et al. (2013) bahwa DPK positif signifikan terhadap
profitabilitas bank.
27
Ayaydin dan Karakaya (2014) meneliti tentang pengaruh modal bank
terhadap profitabilitas dan risiko pada Bank Turki. Penelitian tersebut
menemukan bahwa DPK berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas
perbankan Turki. Sastrawan dkk. (2014) bahkan menemukan bahwa tabungan
sebagai bagian DPK berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas dalam
penelitiannya mengenai pengaruh pertumbuhan tabungan dan kredit terhadap
profitabilitas pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD).
Beberapa peneliti juga meneliti pengaruh LDR (Loan to Deposit Ratio)
terhadap profitabilitas bank. Rachmawati dan Herawati (2013) dalam
penelitiannya juga menemukan bahwa variabel LDR (Loan to Deposit Ratio)
berpengaruh signifikan secara simultan terhadap profitabilitas bank. Namun
secara parsial, hasil menunjukkan tidak signifikan terhadap profitabilitas bank.
Penelitian yang dilakukan Mitasari dan Djumahir (2014) CAR, NIM, LDR,dan
NPL sebagai variabel independen untuk melihat pengaruhnya terhadap
profitabilitas bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, menemukan
bahwa LDR (Loan to Deposit Ratio) berpengaruh negatif signifikan secara parsial
terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang
dilakukan oleh Tan Sau Eng (2013) dan Parera et al. (2013).
Penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) menemukan hasil yang
berbeda dari penelitian lainnya. Aremu et al. meneliti faktor-faktor yang
mempengaruhi profitabilitas bank dalam pembangunan ekonomi pada bank yang
ada di Nigeria. Penelitian tersebut menemukan bahwa LDR (Loan to Deposit
Ratio) signifikan terhadap profitabilitas bank dalam jangka pendek di Nigeria.
Penelitian mengenai pengaruh indikator Capital Adequacy Ratio (CAR) juga
menunjukkan hasil yang berbeda-beda. Mitasari dan Djumahir (2014)
menemukan bahwa indikator CAR atau kecukupan modal tidak berpengaruh
secara signifikan terhadap profitabilitas Bank Umum yang terdaftar di Bursa Efek
28
Indonesia. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan
oleh Sukma (2013) yang meneliti profitabilitas pada perusahaan perbankan yang
terdaftar di BEI. Kemudian, penelitian tersebut juga sejalan dengan hasil dari Tan
Sau Eng (2013) yang meneliti ROA bank internasional dan nasional go public
periode 2007-2011.
Sedangkan hasil penelitian yang dilakukan oleh Parera et al. (2013),
menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas
bank di Negara-negara Asia Selatan. Penelitian tersebut sejalan dengan
Manuaba (2012) yang meneliti profitabilitas bank yang terdaftar di BEI Tahun
2008-2011. Davydenko (2010) yang meneliti profitabilitas bank di Ukraina juga
menemukan hasil yang sama bahwa CAR positif signifikan terhadap profitabilitas.
Namun, Ayaydin dan Karakaya (2014) menemukan bahwa CAR negatif
signifikan terhadap profitabilitas pada perbankan di Turki. Hasil tersebut sejalan
dengan penelitian yang dilakukan oleh Lee dan Hsieh (2013) yang meneliti
profitabilitas pada perbankan di Benua Asia. Selain itu, Aremu et al. (2013) juga
menemukan bahwa CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas
industri perbankan di Nigeria.
Peneliti yang juga menggunakan variabel BOPO sebagai variabel
independen untuk melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas adalah Mitasari
dan Djumahir (2014). Hasil dari penelitian tersebut menunjukkan bahwa BOPO
signifikan terhadap ROA. Penelitian tersebut sesuai dengan penelitian yang
dilakukan oleh Rachmawati dan Herawati (2013), Sudiyatno dan Suroso (2010)
serta Davydenko (2010).
Namun hasil tersebut berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh Tan
Sau Eng (2013). Hasil penelitian tersebut menemukan bahwa BOPO tidak
signifikan terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013) juga
29
menemukan hasil yang sama dimana BOPO tidak signifikan terhadap
profitabilitas bank-bank di Nigeria.
Selain itu, beberapa peneliti juga melakukan penelitian dengan
menggunakan variabel NIM sebagai variabel independen untuk melihat
pengaruhnya terhadap profitabilitas. Mitasari dan Djumahir (2014) juga
menemukan bahwa NIM berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hal tersebut
sejalan pula dengan penelitian yang dilakukan oleh Rachmawati dan Herawati
(2013), serta Tan Sau Eng (2013).
Beberapa peneliti juga memasukkan variabel ukuran bank dalam melihat
faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank. Oleh sebab itu, peneliti juga
menggunakan ukuran bank sebagai salah satu variabel independen untuk
melihat pengaruhnya terhadap profitabilitas. Penelitian yang dilakukan oleh
Manuaba (2012) menemukan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan
terhadap profitabilitas bank yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia baik
secara parsial maupun simultan. Hasil penelitian tersebut sejalan dengan
penelitian yang dilakukan oleh Parera et al. (2013) mengenai profitabilitas bank
komersial di negara-negara Asia Selatan (Banglades, India, Pakistan, dan Sri
Lanka).
Sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Cahyani dan Dana (2014)
menghasilkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan positif terhadap
profitabilitas LPD di Kabupaten Badung secara simultan. Namun secara parsial
hasil penelitian tersebut berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas. Hal
tersebut searah dengan temuan Javaid et al. (2011) yang meneliti profitabilitas
bank di Pakistan. Namun, penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al. (2013)
menemukan bahwa ukuran bank tidak berpengaruh signifikan terhadap
profitabiltas bank, studi pada bank di Nigeria.
30
Pada penelitian pengaruh variabel inflasi terhadap variabel profitabilitas,
juga ditemukan hasil penelitian yang berbeda dari beberapa peneliti. Ayaydin dan
Karakaya (2014) dalam penelitiannya menemukan bahwa inflasi memiliki
hubungan yang negatif signifikan terhadap profitabilitas pada perbankan Turki.
Hasil penelitian tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh
Davydenko (2010) yang menelitian profitabilitas pada perbankan di Ukraina.
Berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Aremu et al (2013).
Penelitian tersebut menemukan bahwa hubungan antara variabel inflasi dan
profitabilitas industri perbankan Nigeria, tidak memiliki pengaruh pada periode
penelitian. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lee dan
Hsieh (2013) yang meneliti dampak modal bank terhadap profitabilitas di
perbankan Asia.
Dari pemaparan penelitian sebelumnya, terdapat berbagai hasil penelitian
yang berbeda. Maka dari itu, peneliti mencoba meneliti pengaruh tingkat
profitabilitas bank dengan menggunakan indikator fundamental bank dan
indikator makroekonomi dengan studi kasus pada Bank Jatim. Variabel
independen yang digunakan adalah dana murah, LDR (Loan to Deposit Ratio),
CAR (Capital Adequacy Ratio), dan ukuran bank sebagai variabel internal, serta
inflasi sebagai variabel eksternal. Sedangkan variabel dependen yang digunakan
adalah variabel ROA di Bank Jatim. Penelitian tersebut dilakukan dilakukan
karena peneliti ingin mengetahui pengaruh variabel-variabel independen tersebut
terhadap profitabilitasnya pada Bank Jatim. Oleh sebab itu, dengan adanya
penelitian terdahulu diharapkan dapat menjadi referensi dan acuan bagi peneliti.
Top Related