Welcome to UMB Repository - UMB Repository · PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM...

Number: 010/JSA-HO/LAI-TMR/III/2011Dated: March 22, 2012

DECEMBER 31, 2011 AND 2010

FINANCIAL STATEMENTS

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES, Tbk.UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

FOR THE YEARS ENDED31 DESEMBER 2011 DAN 2010

LAPORAN AUDITOR INDEPENDENINDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

ATAS / ONLAPORAN KEUANGAN

Joachim Sulistyo & Rekan Registered Public Accountants

A member of The Leading Edge Alliance, A world‐wide organization of accounting firms and business advisers

DAFTAR ISI TABLE OF CONTENTS

Halaman / Page

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN 1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT

LAPORAN KEUANGAN FINANCIAL STATEMENTSPT TIRTA MAHAKAM RESOURCES Tbk PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES Tbk

2-3

4

5

6

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 7-38 NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS

Laporan Posisi Keuangan tanggal 31Desember 2011 dengan Angka Perbandingantanggal 31 Desember 2010.

Statements of Financial Position as ofDecember 31, 2011 with Comparative FiguresAs Of December 31, 2010.

Statement Of Cash Flows for The Year EndedDecember 31, 2011 with Comparative Figuresfor 2010.

Laporan Arus Kas untuk Tahun yang Berakhirtanggal 31 Desember 2011 dengan AngkaPerbandingan untuk Tahun 2010.

Laporan Laba Rugi Komprehensif untuk Tahunyang Berakhir tanggal 31 Desember 2011dengan Angka Perbandingan untuk Tahun2010.

Statement of Changes in Equity for The YearEnded December 31, 2011 with ComparativeFigures for 2010.

Statement of Comprehensive Income for TheYear Ended December 31, 2011 withComparative Figures for 2010.

Laporan Perubahan Ekuitas untuk Tahun yangBerakhir tanggal 31 Desember 2011 denganAngka Perbandingan untuk Tahun 2010.

' Joachim Sulistyo & Rekan Registered Public Accountants

Jakarta, 22 Maret 201 2 No:029IJSA-HOILAI-TMR1IIII2012lJS.3.3.

Pemegang Saham. Dewan Komisaris dan Direksi PT Tirta Mahakam Resources Tbk

Laporan Auditor lndependen

Kami telah mengaudit laporan posisi keuangan (neraca) PT Tirta Mahakam Resources Tbk ("Perusahaan") tanggal 31 Desember 201 1 dan 2010 serta laporan laba rugi komprehensif, laporan perubahan ekuitas dan laporan arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan lnstitut Akuntan Publik Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit rneliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga rneliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Karni yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

Menurut pendapat kami, laporan keuangan yang kami sebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua ha1 yang material, posisi keuangan PT Tirta Mahakam Resources Tbk tanggal 31 Desember 201 1 dan 2010 dan hasil usaha, serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

Nomor . Registrasi

Jakarta, March 22, 2012 NO: 029IJSA-HOILAI-TMRIlIII2012/JS.3.3.

The Shareholders Board of Commissioners and Directors PT Tirta Mahakam Resources Tbk

Independent Auditor's Report

We have audited the accompanying statements of financial position (balance sheet) of PT Tirta Mahakam Resources Tbk ("the Conipany'y as of December 31, 2011 and ,2010 and the related statements of comprehensive income, changes in equity and cash flows for the years then ended. These financial statements are the responsibility of the Company's management. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audits

We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Certified Public Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by management, as well as evaluating the overall financial statement presentation. We believe that our audit provides a reasonable basis for our opinion.

In our opinion, the financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the financial position of PT Tirta Mahakam Resources Tbk as of December 31, 2011 and 2010 and the results of its operations and its c a ~ h flows for the years then ended in conformity with the Indonesian Financial Accounting Standards.

lic ccountant "r No. NOTICE TO READERS

The above financral statements prepared lor and used ~n lndonesra The acr;ompanymg financ~al statements were prepared us~ng accounhng pnncples, procedures and repodmg pracl~ces generay accepted m Indonesia and are not Intended to present the finance1 pos!tmn results 01 opemf~on changes tn equity andlunsd~ctrons ofher than those m brdones~a The standards procedures and practrces utfl~zed to aud~t sucn linanclal statements are ttiose generally accepted and appbd In Indones,a

ljin Usaha KAP No.Kcp-l lOIKM.112007 Cedung Graha Mandiri Lantai 24, JI . imam Bonjol No. 61 Jakarta Pusat - 10310 Telp. (+62)21 392 7208. 392 7212 Fax. (+62)21 392 7192

Websile : w7vw.jsa-akuntan.com E-mail : kapajsa-akuntan.com A member of The Leading Edge Alliance, A world-wide organizations of accounting firms and business advisers

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBKLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2011 DECEMBER 31, 2011DENGAN ANGKA PERBANDINGAN PADA TANGGAL WITH COMPARATIVE FIGURES AS OF31 DESEMBER 2010 DECEMBER 31, 2010(dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain ) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2011 Catatan 2010(Rp) Notes (Rp)

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 25,816,238,564 2b,2k,3 4,006,766,753 Cash and cash equivalentsPiutang usaha Account receivables

39,677,552,602 2b,2k,2c,4 61,133,868,980 Piutang lain-lain 2,700,231,489 5 4,922,709,794 Other receivablesPersediaan 385,852,448,025 2c,6 253,870,380,295 InventoriesPajak dibayar di muka 9,823,937,069 2j,13 19,499,394,668 Prepaid taxesBiaya dibayar di muka 39,223,348,664 7 39,756,643,392 Prepaid expensesTOTAL ASET LANCAR 503,093,756,412 383,189,763,882 TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSInvestasi jangka panjang 241,019,000 2d,8 241,019,000 Long-term investmentAset pajak tangguhan 1,677,304,841 13 - Deferred tax assetAset tetap – setelah dikurangi Fixed assets - net

168,801,478,709 2e,2f,9 179,988,272,282 Beban ditangguhkan - neto 17,118,962,252 10 13,763,049,304 Deferred charge - net

TOTAL ASET TIDAK LANCAR 187,838,764,802 193,992,340,586 TOTAL NON-CURRENTASSETS

TOTAL ASET 690,932,521,215 577,182,104,468 TOTAL ASSETS

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan bagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan.See accompanying notes to the financial statements which are an integral part of these financial statements.

net of allowance for doubtful accounts of

Rp1,592.963.101 in 2011 and Rp1,660,095,140 in

2010.

of accumulated depreciation of Rp 259,254,936,998 in

2011 and Rp 237,101,006,725 in 2010.

Pihak ketiga- setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu masing-masing sebesar Rp 1.592.963.101 pada tahun 2011 dan Rp. 1.660.095.140 pada tahun

akumulasi penyusutan sebesar Rp 259.254.936.998 pada tahun 2011 dan Rp 237.101.006.725 pada tahun 2010.

2

: "-7 >.,-.:. * : - - - , .--..- < . . C ' L * :F-2-c?: ..-::? . -. . . L .- . . . .. : - : . - . .---- -7 :'.-: *..-.-:, .. 7 4$ . .-- . $! -.:. : .,-,y.: 1 ,, . .:< . . .

r . . - . .- ,. . .. ... ,..-. . - , S'.. 2 . 8 :. - . - , - . . ~ a y k

- .

PT T i . = Mahakam Re.ource# Tbk

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN UNTUK

TAHUN-TAHUN YANG BERAKHLR 3 1 DESEMBER 20 1 1 DAN 20 10 PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK

DIRECTORS' STATEMENT LETTER RELATING TO THE RESPONSIBILITY ON THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31,2011 AND 2010

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK

Kami yang bertandatangan dibawah ini: 1. Nama I Name

Alamat kantor / Ofice address

Alamat domisili sesuai KTP Atau kartu identitas lain 1 Domicile as stated in ID Card Nomor Telepon I Phone Number Jabatan / Position

2. Nama / Name Alamat kantor I Oflce address

Alamat domisili sesuai KTP b- Atau kartu identitas lain 1 Domicile as stated in ID Card Nomor Telepon / Phone Number Jabatan l Position

I Menyatakan bahwa:

We, the undersigned: : Lim Gunawan Hariyanto : Gapura Prima Office Tower (The Bellezza) Lt. 20

J1. Let. Jend. Soepeno No. 34 Arteri Permata Hijau Jakarta Selatan 12210 : Simprug Garden Blok D.2

RTIRW 0071003 Grog01 Selatan Kebayoran Lama Jakarta Selatan

: (62 21) 25675717 : Direktur Utama I President Director

: Lay Latif Kuswanto : Gapura Prima Office Tower (The Belleua) Lt. 20

J1. Let. Jend. Soepeno No. 34 Arteri Permata Hijau Jakarta Selatan 12210 : Komplek Segneg. Blok B 3312

RTIRW 00510 10 Sunter Agung Tanjung Priok Jakarta Utara *._ . h ,. -:

: (6221)25675717 : Direktur Tidak Te ra f i l i d Unaflliated Director

State that: I ! 1. Bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan

keuangan; 2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai

dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum; 3. a. Semua informasi dalarn laporan keuangan

telah dimuat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan tidak mengandung informasi atau

fakta material yang tidak benar, dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material;

4. Bertanggung jawab atas sistem pengendalian interen dalam Perusahaan.

Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya.

1. We are responsible for the preparation and presentation of the financial statements;

2. The financial statements have been prepared and presented in accordance with generally accepted accounting principles;

3. a. All information has been fully and correctly disclosed in theJinancia1 statements;

b. The Jinancial statements do not contain materiaIly misleading information or facts, and do not conceal any material information or facts;

4. We are responsible for the company's internal conh.01 system.

This statement letter is made truthfilly.

Jakarta, 22 Maret 20 12 1 March 22,2012

Direktur Utama 1 President Director Direktur Tidak 1 U.M$iliated Director r-

Gunawan Hariyanto)

Certificate No.QlDO003 1

Head Office: Samarinda Branch: Surabaya Branch: Gapura Prima Ofltice Tower (The Bellezza) 20" F1 J1. P. Antasari No.61 J1. Raya Roomo No. 387 J1. Let. Jend. Soepeno No.34 Samarinda 75 127 Kec. Manyar - Sekar Sore Arteri Pemata Hijau - Jakarta Selatan 12210 Kalimantan Timur - Indonesia Gresik - Indonesia Phone. 62 21-25675717 Phone. 62 541-731533,741374f223 Phone. 62 3 1-3956566-68 Fax. 62 2 1-256757 14-1 6 Fax. 62 541-732909 Phone. 62 3 1-3956564

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBKLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 31 DESEMBER 2011 DECEMBER 31, 2011DENGAN ANGKA PERBANDINGAN PADA TANGGAL WITH COMPARATIVE FIGURES AS OF31 DESEMBER 2010 DECEMBER 31, 2010(dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain ) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


LIABILITAS JANGKA PENDEK SHORT-TERM LIABILITIESUtang usaha Account payables

Pihak ketiga 45,426,039,869 2h,2m,11,30 18,003,892,198 Third partiesPihak berelasi 29,525,948,916 2h,2m,11,30 20,367,364,780 Related parties

Utang lain-lain 249,388,012 12 2,287,642,413 Other PayablesUtang pajak 96,399,013 2l,13 3,679,948,526 Tax payablesBiaya masih harus dibayar 11,114,506,660 14 9,541,429,337 Accrued expensesUang muka pelanggan 16,906,831,734 15 26,396,250,292 Advance from customersUtang bank jangka panjang- Long-term bank loans-

bagian yang jatuh tempo dalam current maturitieswaktu satu tahun - 2m,18 132,260,282,614

Utang bank 244,836,000,000 2m,18 111,683,193,864 Bank loansTOTAL LIABILITAS 348,155,114,204 324,220,004,024 TOTAL SHORT-TERM JANGKA PENDEK LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG LONG TERM LIABILITIES

Liabilitas pajak tangguhan - neto - 2m13 12,043,585,823 Deferred tax liabilities - netKewajiban imbalan kerja 12,780,691,064 2i,19 9,997,653,416 Employee benefits obligation Utang pihak berelasi 43,526,400,000 2h,2n,16,30 - Long-term due to jangka panjang related partiesUtang pemegang saham 148,960,415,000 2n,17,30 97,562,715,000 Due to shareholdersTOTAL LIABILITAS 205,267,506,064 119,603,954,239 TOTAL LONG-TERM JANGKA PANJANG LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS 553,422,620,268 443,823,958,263 TOTAL LIABILITIES EKUITAS EQUITY

Modal saham - Rp 125 per saham Capital share - Rp 125 per shareModal dasar - 4.000.000.000 saham Authorized - 4,000,000,000 Modal ditempatkan dan disetor shares Issued and fully paid -

penuh - 1.011.774.750 saham 126,471,843,750 20 126,471,843,750 1,011,774,750 sharesTambahan modal disetor - bersih 16,238,938,833 20 16,238,938,833 Additional paid-in capital-netSaldo laba (rugi) Retained earnings (deficit)

Ditentukan penggunaannya 900,000,000 900,000,000 AppropriatedBelum ditentukan (6,100,881,637) (10,252,636,378) Unappropriated penggunaannya

TOTAL EKUITAS 137,509,900,946 133,358,146,205 TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS 690,932,521,215 577,182,104,468 TOTAL LIABILITIES DAN EKUITAS AND EQUITY


3

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBKLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOMETAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL YEARS ENDED31 DESEMBER 2011 DECEMBER 31, 2011DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2010 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2010(dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2 0 1 1 Catatan 2 0 1 0(Rp) Notes (Rp)

Penjualan neto 575,547,623,168 2j,22 617,040,184,537 Net SalesHarga pokok penjualan (491,210,559,105) 2j,23 (541,647,306,314) Cost Of Good SoldLaba bruto 84,337,064,063 75,392,878,223 Gross profit

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSESBeban penjualan (38,338,759,717) 2k,24 (48,133,688,805) Selling expensesBeban administratif dan umum (26,073,696,378) 2k,25 (26,953,119,596) General and administrative expensesTotal (64,412,456,095) (75,086,808,401) Total

Laba usaha 19,924,607,968 306,069,822 OPERATING INCOME

Penghasilan bunga 125,038,508 86,720,276 Interest incomeBeban bunga (16,943,505,473) 26 (20,677,420,644) Interest expenseLaba (rugi) selisih kurs - neto (764,656,518) 27 8,920,991,254 Gain (Loss) on foreign exchange - netLain-lain - neto 132,965,415 219,578,823 Miscellaneous - netPenghasilan (beban) lain-lain - neto (17,450,158,068) (11,450,130,291) Other income (charges) - Net

Laba sebelum pajak 2,474,449,900 (11,144,060,469) Income before tax

MANFAAT (BEBAN) PAJAK 2i,13 INCOME TAX BENEFIT PENGHASILAN (EXPENSES)Kini - - CurrentTangguhan 1,677,304,841 1,239,642,328 Deferred

Laba (rugi) tahun berjalan 4,151,754,741 (9,904,418,141) Profit (loss) for the year

Pendapatan komprehensif lain - - Other comprehensive income

Laba (rugi) komprehensif 4,151,754,741 (9,904,418,141) Comprehensive income (loss) Laba (rugi) per saham Earning (loss) per share Dasar 4 28 (10) Basic Dilusian 4 (10) Dilluted


4

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITYTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL YEAR ENDED31 DESEMBER 2011 DECEMBER 31, 2011DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2010 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2010(dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Tambahan ModalDisetor Neto Ditentukan Belum Ditentukan

Modal Saham / Additional Penggunaannya/ Retained Earnings Jumlah Ekuitas - Neto/Capital Stock Paid-in Capital-net Appropriated Unappropriated Total Equity - Net

Saldo 1 Januari 2010 126,471,843,750 16,238,938,833 900,000,000 (348,218,237) 143,262,564,346 Balance as of January 1, 2010

Rugi tahun 2010 - - - (9,904,418,141) (9,904,418,141) Net Loss for the year 2010Saldo 31 Desember 2010 126,471,843,750 16,238,938,833 900,000,000 (10,252,636,378) 133,358,146,205 Balance as of December 31, 2010

Saldo 1 Januari 2011 126,471,843,750 16,238,938,833 900,000,000 (10,252,636,378) 133,358,146,205 Balance as of January 1, 2011

Laba tahun 2011 - - - 4,151,754,741 4,151,754,741 Net Income for the year 2011Saldo 31 Desember 2011 126,471,843,750 16,238,938,833 900,000,000 (6,100,881,637) 137,509,900,946 Balance as of December 31, 2011


Saldo Laba (Rugi) /Retained Earnings ( Deficit )

5

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBKLAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWSTAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL YEAR ENDED31 DESEMBER 2011 DECEMBER 31, 2011DENGAN ANGKA PERBANDINGAN UNTUK TAHUN 2010 WITH COMPARATIVE FIGURES FOR 2010(dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan 587,514,520,988 596,282,358,559 Cash receipts from customersPembayaran kas untuk/kepada: Cash payment to/for:

Pemasok (586,611,895,028) (503,475,750,368) SuppliersBeban-beban (50,710,653,192) (40,387,224,666) ExpensesPajak 6,091,908,086 8,172,527,584 TaxesUang muka dan Advances and

biaya dibayar di muka 533,294,728 (6,005,252,177) prepaid expensesLain-lain 2,480,482,229 (1,407,808,579) Others

Pembayaran bunga (16,943,505,473) (20,590,700,368) Cast payment for interestKas Bersih Tersedia Dari Net Cash Provided from (Digunakan untuk) (Used for)

Aktivitas Operasi (57,645,847,663) 32,588,149,985 Operating Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIESPerolehan aset tetap (10,967,136,700) (21,566,270,691) Acquisitions of fixed assetsPenurunan (kenaikan) aset lain-lain (3,355,912,948) (6,381,984,992) Decrease (increase) in other assets

Kas Bersih Tersedia dari Net Cash Provided from (Digunakan untuk) (Used for)

Aktivitas Investasi (14,323,049,648) (27,948,255,683) Investment Activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOW FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIESKenaikan (penurunan) utang Increase to Affiliate berelasi jangka panjang 43,526,400,000 - long term debtKenaikan utang 51,397,700,000 22,530,500,000 Increase in due to

pemegang saham a shareholderKenaikan (penurunan) utang bank 892,523,522 (29,100,896,761) Increase (decrease) in bank loansKenaikan (penurunan) utang (2,038,254,401) 1,164,564,117 Increase (decrease) in lain-lain other payablesKas Bersih Tersedia dari Net Cash Provided from

(Digunakan untuk) (Used for)Aktivitas Pendanaan 93,778,369,121 (5,405,832,644) Financing Activities

KENAIKAN (PENURUNAN) NET INCREASE (DECREASE) INBERSIH KAS DAN BANK 21,809,471,811 (765,938,342) CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK CASH ON HAND AND IN BANKSAWAL TAHUN 4,006,766,753 4,772,705,095 AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN BANK CASH ON HAND AND IN BANKSAKHIR TAHUN 25,816,238,564 4,006,766,753 AT END OF YEAR


6

PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBKCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSTahun yang Berakhir Pada Tanggal Year Ended31 Desember 2011 December 31, 2011Dengan Angka Perbandingan untuk tahun 2010 With Comparative Figures for 2010(dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. UMUM GENERAL

a. Pendirian Perusahaan a. Establishment of the Company

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan b. The Company's Public Offering

1.

PT Tirta Mahakam Resources Tbk ("Perusahaan")didirikan berdasarkan akta No. 245 tanggal 22 April 1981jo. Akta Perubahan No. 14 tanggal 11 Januari 1982,keduanya dibuat di hadapan Notaris Kartini Muljadi, SH.Akta pendirian Perusahaan dan perubahannya telahdisahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesiadalam Surat Keputusan No. Y.A 5/48/2 tanggal8 Mei 1982. Anggaran Dasar Perusahaan telahmengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris Leolin Jayayanti, SH No. 20 tanggal 22 Juli 2011.Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah mendapatkanpersetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi ManusiaRepublik Indonesia dalam surat keputusan No. AHU-50144 AH 01 02 Tahun 2011 tanggal 13 Oktober 2011

PT Tirta Mahakam Resources Tbk ("the Company") wasestablished based on Deed No. 245 dated April 22, 1981jo. Revision deed No. 14 dated January 11, 1982, both ofwhich were made in front of Notary Kartini Muljadi, SH.The Deed of establishment and its Revision wereapproved by the Minister of Justice of the Republic ofIndonesia in Its Decision Letter No. Y.A 5/48/2 dated May8, 1982. The Company's articles of association have beenamended several times, most recently by Deed No. 20dated July 22, 2011 of Notary Leolin Jayayanti, SH. Thisamendment was approved by the Minister of Law andHuman Rights of the Republic of Indonesia in its DecisionLetter No. AHU-50144.AH.01.02. Year 2011 dated October13 2011

Perusahaan memperoleh fasilitas Penanaman ModalAsing berdasarkan Surat Badan Koordinasi PenanamanModal Yaitu Pemberitahuan tentang Persetujuan PresidenNo. 081/I/PMA/1981 tanggal 20 Maret 1981 tentangPemberitahuan Presiden Republik IndonesiaNo. B-13/Pres/3/1981 tanggal 14 Maret 1981.

The Company obtained its Foreign Capital Investmentfacility based on Capital Investment Coordinating Board'sLetter No. 081/I/PMA/1981 dated March 20, 1981concerning President of the Republic of Indonesia'sApproval Letter No. B-13/Pres/1981 dated March 14,1981.

Perusahaan bergerak dalam bidang industri dan penjualankayu lapis dan produk-produk kayu sejenis. Perusahaanmemulai produksi komersialnya di bulan Nopember 1983.Perusahaan berkedudukan di Jakarta dengan lokasipabrik di Samarinda, Kalimantan Timur dan di Gresik,Jawa Timur.

The main business of the Company comprises ofmanufacturing and selling of plywood and related woodproducts. The Company started its commercial productionin November 1983. The Company's domicile is in Jakartawith its factories in Samarinda, East Kalimantan and inGresik, East Java.

Perusahaan telah menyampaikan Pernyataan PendaftaranEmisi Efek kepada Ketua Badan Pengawas Pasar Modal(Bapepam) sekarang badan Pengawas Pasar Modal danLembaga Keuangan sehubungan dengan penawaranumum 50.000.000 saham kepada masyarakat dengannilai nominal Rp 500 per saham pada tahun 1999.Pernyataan ini telah menjadi efektif berdasarkan SuratKetua Bapepam No. S–2280/PM/1999 tertanggal 18Nopember 1999. Penawaran dan pencatatan sahamdilakukan di Bursa Efek Jakarta (sekarang Bursa EfekIndonesia)

The company submitted a Registration Statement of PublicOffering to the Chairman of the Capital Market SupervisoryAgency (now the Capital Market and Financial InstitutionSupervisory Agency) in connection with the public offeringof 50,000,000 shares at nominal value of Rp 500 per sharein 1999. The application became effective based on theChairman of the Capital Market Supervisory agency LetterNo. S-2280/PM/1999 dated November 18,1999. Theshares were offered and listed in the Jakarta StockExchange (now the Indonesian Stock Exchange).

Pada tahun 2000, Perusahaan melakukan pemecahansaham di mana satu saham dipecah menjadi empatsaham, sehingga nilai nominalnya berubah menjadiRp 125 per saham.

In 2000, the company performed a stock split of one shareinto four shares, which changed the share nominal valueto become Rp 125 per share.

7


1. UMUM (lanjutan) GENERAL (continued)

c. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan c. Board Of Commissioners, Directors and Employees

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden President

Komisaris : Lim Hariyanto Wijaya Sarwono Commissioner : Lim Hariyanto Wijaya SarwonoKomisaris Independent

Independen : Liem Hok Seng Commissioner : Liem Hok Seng

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur : Lim Gunawan Hariyanto President Director : Lim Gunawan Hariyanto

Direktur : Lim Gunardi Hariyanto Director : Lim Gunardi HariyantoDirektur : Irwan Santoso Director : Irwan SantosoDirektur Tidak Terafiliasi : Lay Latif Kuswanto Unaffiliated Director : Lay Latif Kuswanto

Dewan Komisaris: Board of Commissioners:Presiden President

Komisaris : Lim Hariyanto Wijaya Sarwono Commissioner : Lim Hariyanto Wijaya SarwonoKomisaris Independent

Independen : Liem Hok Seng Commissioner : Liem Hok Seng

Direksi: Board of Directors:Presiden Direktur : Lim Gunawan Hariyanto President Director : Lim Gunawan HariyantoWakil Presiden Vice President

Direktur : Lim Gunardi Hariyanto Director : Lim Gunardi HariyantoDirektur : Irwan Santoso Director : Irwan SantosoDirektur : Roebbianto Director : Roebbianto

1.

Perusahaan memperoleh pemberitahuan efektifberdasarkan Surat Ketua Badan Pengawas Pasar ModalNo. S-284/PM/2003 tertanggal 17 Februari 2003 untukmelakukan Penawaran Umum Terbatas pertama denganHak Memesan Efek Terlebih Dahulu kepada parapemegang saham sejumlah 156.000.000 saham dansejumlah 234.000.000 Waran Seri I dengan ketentuan 4saham lama akan mendapatkan hak membeli 1 sahambaru serta 2 saham baru dari Penawaran Umum Terbatasberhak memperoleh 3 Waran Seri I secara cuma-cumadengan harga penawaran sebesar Rp 125 per saham.Waran Seri I ini memberi hak kepada pemegangnya untukmelakukan pembelian saham dengan harga Rp 125,sesuai dengan nilai nominal per saham. Jangka waktupelaksanaan Waran mulai dari tanggal 15 September2003 sampai dengan 20 Maret 2006. Pada tanggal 14Maret 2003, Perusahaan mencatatkan saham baru yangberasal dari Penawaran Umum Terbatas pertama tersebut

d B Ef k J k t ( k B Ef k

The Company obtained an effective notification based onthe Chairman of the Capital Market Supervisory AgencyLetter No. S-284/PM/2003 dated February 17, 2003 for thefirst Limited Public Offering with Preemptive Rights to thestockholders for 156,000,000 common shares and234,000,000 Series I Warrant whereby 4 common shareand 2 new common shares were entitled to get 3 Series IWarrant at no cost with the offering price of Rp 125 pershare. The exercise period of Warrant is from September15, 2003 until March 20, 2006 Series I warrant gives thestockholders the right to purchase shares at the exerciseprice of Rp 125 or equivalent to par value per share. OnMarch 14, 2003 the company listed the new sharesoriginated from such first Limited Public Offering at theJakarta Stock Exchange (now the Indonesian StockExchange).

Berdasarkan Akta Notaris Leolin Jayayanti, SH No. 23tanggal 23 Juni 2011, susunan Dewan Komisaris danDireksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2011adalah sebagai berikut:

Based on Notary deed No. 23 dated June 23, 2011, byLeolin Jayayanti, SH, the Company's Board ofCommissioners and Directors as of December 31, 2011are as follows:

Berdasarkan Akta Notaris Leolin Jayayanti, SH No. 38tanggal 29 Juni 2010, susunan Dewan Komisaris danDireksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2010adalah sebagai berikut:

Based on Notary deed No. 38 dated June 29, 2010, byLeolin Jayayanti, SH, the Company's Board ofCommissioners and Directors as of December 31, 2010are as follows:

8


1. UMUM (lanjutan) GENERAL (continued)

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basis of Financial Statements Presentation

b. Kas dan Setara Kas b. Cash on hand and Equivalent

c. Penyisihan Piutang Ragu-ragu c. Allowance for Doubtful Accounts

d. Persediaan d. Inventories

e. Investasi Jangka Panjang e. Long-term Investment

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bankdeposito berjangka waktu kurang dari tiga bulan dan yangdijaminkan serta tidak dibatasi pengunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash and bankdeposits less than three months and the collateral and arenot restricted its use.

Laporan arus kas mengelompokan penerimaan danpengeluaran kas dan bank ke dalam aktivitas operasi,investasi dan pendanaan. Arus kas disusun denganmenggunakan metode langsung.

The statement of cash flow classified receipts andpayments of cash on hand and in banking into operating,investing and financing activities. Cash flows arepresented using the direct method.

2.

Laporan keuangan ini disusun dengan menggunakanprinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaituPernyataan Standar Akuntansi Keuangan, peraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan(Bapepam - LK) dan Pedoman Penyajian LaporanKeuangan yang diedarkan oleh Bapepam - LK bagiperusahaan manufaktur yang menawarkan sahamnyakepada masyarakat

The financial statements have been prepared usinggenerally accepted accounting principles applied inIndonesia, i.e. Statement of Financial AccountingStandards, Regulations from the Capital Market andFinancial Institution Supervisory Agency (Bapepam - LK)and Guidelines on Financial Statements Presentationcirculated by Bapepam - LK to manufacturing companiesoffering their shares to the public.

Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuanganini adalah konsep biaya perolehan (Historical Cost ), kecuali aset tetap yang telah dinilai kembali (revaluasi)pada tahun 1996 dan persediaan yang dinyatakansebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehanatau nilai realisasi bersih (the lower of cost or net

The basis used in the preparation of the financialstatements is the historical cost concept, except for fixedassets revalued in 1996 and inventories which are statedat the lower of cost or net realizable value.

Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunanlaporan keuangan ini adalah mata uang Rupiah yangmerupakan mata uang fungsional.

The reporting currency used in the financial statements isthe Indonesian Rupiah which is the functional currency.

Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkanhasil penelaahan terhadap kolektibilitas piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun.

Allowance for doubtful accounts based on the result of areview of the collectability of each individual receivableaccount at the end of the year.

Persediaan dicatat sebesar nilai terendah antara biayaperolehan atau nilai bersih yang dapat direalisasi. Biayaperolehan ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizablevalue. Cost is computed using the weighted averagemethod.

1.

Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, jumlahkaryawan masing-masing adalah sebanyak 1.178 dan1.307 orang.

As of December 31, 2011 and 2010, the number ofemployees are 1,178 and 1,307 personnel, respectively.

Investasi jangka panjang dalam bentuk saham dengankepemilikan di bawah 20% dinyatakan berdasarkanmetode biaya.

Long-term investment in share of stocks with ownershipinterest less than 20% is recorded using the cost method.

9


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(continued)

f. Aset Tetap f. Fixed Assets

Penyusutan dihitung dengan cara sebagai berikut: Depreciation is computed as follows :

Jenis Aset AssetsBangunan dan prasarana Buildings and improvements

Mesin dan peralatan Machinery and equipment

Kendaraan Vehicles

Kendaraan air River crafts

Perahu motor Outboard engine and hulls

Perlengkapan kantor Office equipment

Pendingin udara dan lemari es Air conditioners and refrigeratorsGaris lurus/ 5-10

Garis lurus/ 5-10

Straight-line

Tanah dinyatakan berdasarkan harga perolehan dan tidakdiamortisasi.

Land is stated at cost and not amortized.

Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan padalaporan laba rugi pada saat terjadinya. Aset tetap yangsudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkandari kelompok aset tetap sebesar nilai bukunya dan labaatau rugi yang terjadi dilaporkan dalam laporan laba rugitahun yang bersangkutan.

The cost of repairs and maintenance are charged to thestatement of income as incurred. When assets are retiredor otherwise disposed of, their carrying values and relatedaccumulated depreciation are removed from the accountand any resulting gain or loss is reflected in the statementof income for the year.

Straight-line

Straight-line

Garis lurus/ 4-10

Garis lurus/ 5-20

Straight-line

Straight-line

Garis lurus/ 3-10

Masa Manfaat/Metode/ Useful LivesMethod (Tahun/Years)

Garis lurus/ 4-10

Straight-line

Straight-line

Garis lurus/ 4-15

Effective January 1, 2008, the Company applied PSAK No.16 (Revised 2007), "Fixed Assets", which supersedesPSAK No. 16 (1994), concerning "Fixed Assets and OtherAssets", and PSAK No. 17 (1994), "Accounting forDepreciation'. Under PSAK No. 16 (Revised 2007), theCompany shall choose between the cost model andrevaluation model as the accounting policy for its fixedassets measurement. The Company has chosen costmethod as its accounting policy for its fixed assets. Theapplication of this PSAK does not have significant impactto the Company's financial statements.

2.

Aset tetap tertentu yang digunakan dalam kegiatan usahatelah dinilai kembali berdasarkan hasil penilaian yangdilakukan oleh penilai independen yang pada tanggal 31Desember 1996 sesuai dengan peraturan pemerintahyang berlaku. Harga perolehan mencakup pengeluaranuntuk perolehan, perbaikan, penggantian, pemugaran danpeningkatan daya guna aset tetap yang jumlahnyasignifikan serta selisih kurs tertentu atas kewajiban yangtimbul untuk perolehan aset tetap

Certain fixed assets used in the operating activities havebeen revalued based on the appraisal report of anindependent appraisal company on December 31, 1996 inaccordance with the prevailing government regulation.Acquisition cost includes expenditures made to acquire,repairs, replacement, renovation and improvement ofassets including certain foreign exchange difference on theliabilities arising from the acquisition of assets.

Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan menerapkanPSAK No. 16 (Revisi 2007) mengenai "Aset Tetap", yangmenggantikan PSAK No. 16 (1994) mengenai "Aset Tetapdan Aset Lain-lain" dan PSAK No. 17 (1994) mengenai"Akuntansi Penyusutan". Berdasarkan PSAK No. 16(Revisi 2007), suatu entitas harus memilih antara modelbiaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akuntansipengukuran atas aset tetap. Perusahaan telah memilihuntuk menggunakan model biaya sebagai kebijakanakuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAKrevisi ini tidak menimbulkan dampak signifikan terhadaplaporan Perusahaan

10


f. Aset Tetap (lanjutan) f. Fixed Assets (continued)

g. Penurunan Nilai Aset g. Impairment in Value of Assets

h. Utang usaha dan liabilitas lain-lain h. Account payables and other liabilities

i. Imbalan Kerja Karyawan i. Employee Benefits

j. Biaya Emisi Saham Ditangguhkan j. Deferred Stock Issued Cost

Biaya yang terjadi dalam rangka penawaran umum danpenjualan sejumlah saham kepada masyarakat danpenawaran umum terbatas kepada para pemegang sahamdibukukan sebagai pengurang dari agio saham.

Expenses incurred in connection with the Initial PublicOffering and first Limited Offering with Preemptive Rightsto the stockholders are recorded as deductions ofadditional paid-in capital.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2010), beban imbalankerja menurut Undang-Undang Tenaga Kerja diestimasiberdasarkan perhitungan aktuaria dengan menggunakanmetode "Projected Unit Credit ". Keuntungan dan kerugianaktuarial akan diakui sebagai penghasilan atau bebanapabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarialbersih yang belum diakui pada akhir periode pelaporansebelumnya, untuk masing-masing program imbalan,melebihi 10% dari kewajiban imbalan pasti pada tanggaltersebut

Under PSAK No. 24 (Revised 2010), the cost of providingemployee benefit obligations under the Law is determinedusing the Projected Unit Credit actuary valuation method.Actuarial gains and losses are recognized as income orexpense when the net cumulative unrecognized actuarialgains and losses for each individual plan at the end of theprevious reporting year exceeded 10% of the definedbenefit obligation at the date.

Keuntungan atau kerugian ini diakui denganmenggunakan metode garis lurus berdasarkan rata-ratasisa masa kerja karyawan. Selanjutnya, biaya jasa laluyang timbul pada saat program imbalan pastidiperkenalkan pertama kali atau terjadi perubahanimbalan terhutang atas program imbalan yang ada, akandiamortisasi sampai imbalan tersebut menjadi hak pekerja

These gains or losses are recognized on a straight linebasis over the expected average remaining working livesof the employees. Further, past-service costs arising fromthe introduction of a defined benefit plan or changes inbenefit payable of an existing plan are required to beamortized over the period until the benefits concernedbecome vested.

PSAK No. 48 mengenai "Penurunan Nilai Aset"mensyaratkan manajemen Perusahaan untuk menelaahnilai aset untuk setiap penurunan jika terjadi peristiwa atauperubahan keadaan yang menunjukan bahwa nilai tercatataset tersebut tidak bisa diperoleh kembali. Kerugian daripenurunan nilai aset, jika ada, diakui sebagai beban padaoperasi tahun berjalan.

PSAK No. 48 concerning "Impairment in Assets Value"requires the company's management to review assetvalues for any impairment and write them down to fairvalues whenever events or changes in circumstancesindicate that the carrying values may not be recoverable.Impairment in asset value, if any, is recognized as loss inthe current year statement of income.

Perusahaan menerapkan program imbalan kerja karyawanyang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang TenagaKerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 dan PSAK No.24 (Revisi 2010) mengenai "Imbalan Kerja Karyawan".

The company recognized an unfunded employee benefitobligations in accordance with Labor Law No. 13/2003("the Law") dated March 25, 2003 and PSAK No. 24(Revised 2010), "Employee Benefits".

Utang usaha dan liabilitas lain-lain pada awalnya diakuisebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan suku bungaefektif, kecuali jika efek diskontonya tidak material.

Account payables and other liability are initialy recognisedat fair ivalue and subsequently measured at amortised costusing the effective interest method, unless the effect ofdiscounting is immaterial.

Sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan(PSAK) No. 47 tentang "Akuntansi Tanah" yang berlakuefektif pada tanggal atau setelah 1 Januari 1999, semuabiaya yang terjadi sehubungan dengan perolehan tanahantara lain, biaya perizinan, survey lokasi, biayapengukuran, biaya notaris dan pajak-pajak berkaitan,ditangguhkan dan disajikan secara terpisah dari biayaperolehan tanah. Biaya tangguhan tersebut diamortisasiselama masa berlaku hak atau masa manfaat tanah manayang lebih pendek dengan menggunakan metode garislurus dan disajikan sebagai akun "Beban Ditangguhkan -Neto" pada neraca

In accordance with Statement of Financial AccountingStandards (PSAK) No. 47 concerning "Accounting forLand", all incidental costs and expenses incurred inconnection with the acquisition of land on or after January1, 1999, such as licenses fees, site survey,remeasurement fees, notary fees and related taxes aredeferred and presented separately from the acquisitioncost of land. Such deferred land acquisition cost areamortized over the lower of legal terms or economics livesof the related land using the straight-line method and ispresented as "Deferred Charges-Net" in the balance sheet.

11


k. Pengakuan Pendapatan dan Beban k. Revenue and Expense Recognition

Beban dibukukan pada saat terjadinya (basis akrual). Expenses are recorded as incurred (accrual basis)

l. Pajak Penghasilan l. Income Tax

m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing m. Foreign Currency Transactions and Balances

1 Euro Eropa 1 European Euro(EUR)

100 Yen Jepang 100 Japanese Yen (JP¥)

1 Dolar Amerika 1 United StatesSerikat (US$) Dollar (US$)

8,891

(EUR)

Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalammata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah sesuaidengan kurs tengah yang berlaku pada tanggal neraca.Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul dikreditkanatau dibebankan pada laporan laba rugi tahun yangbersangkutan.

At balance sheet date, monetary assets and liabilitiesdenominated in foreign currencies are translated intoRupiah at the rates of exchange prevailing at such dates.The resulting gains or losses on foreign exchangedifference are credited or charged to current yearstatement of income.

Nilai tukar mata uang asing yang digunakan berdasarkanrata-rata kurs jual beli uang kertas asing dan/atau nilaitukar transaksi Bank Indonesia masing-masing padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagai

The rates of exchange used are based on BankIndonesia's average selling and buying bank notes and ortransaction exchange rate as of December 31, 2011, and2010, respectively, are as follows:

2011 2010 2011 2010

(JP¥)9,068 9,068 8,891

11,681 11,029 11,681 11,029

11,739 11,956 11,739 11,956

Transaksi dalam tahun berjalan yang menyangkut matauang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah sesuaidengan kurs yang berlaku pada saat transaksi terjadi.

Transaction during the year involving foreign currenciesare recorded in Indonesian Rupiah at the rates ofexchange prevailing at the time the transaction are made.

Pendapatan dari penjualan dibukukan setelah dikurangipotongan penjualan dan klaim penjualan, serta diakuipada saat barang di keluarkan dari gudang.

Revenues from sales are recorded net of sales discountand sales claims and recognized upon delivery of goodsfrom warehouse.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiranpenghasilan kena pajak tahun berjalan. Aset dankewajiban pajak tangguhan diakui atas perbedaan waktuantara dasar pelaporan komersial dan dasar pajak atasaset dan kewajiban pada masing-masing tanggalpelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, sepertisaldo rugi fiskal yang belum digunakan, diakui sejauhterdapat cukup kemungkinan atas realisasi dari manfaat

Current tax expense is provided based on the estimatedtaxable income for the year. Deferred tax asset and liabilityare recognized for the temporary differences between thefinancial and the tax bases of assets and liabilities at eachreporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to theextent that realization of such benefits is probable.

Asset dan kewajiban pajak tangguhan diukur pada tarifpajak yang diharapkan akan digunakan pada tahun ketikaaset direaliasasi atau ketika kewajiban dilunasi,berdasarkan tarif pajak (dan peraturan perpajakan) yangtelah berlaku atau yang berlaku secara subtansif padatanggal neraca. Perubahan nilai tercatat aset dankewajiban pajak tangguhan yang disebabkan olehperubahan tarif pajak dibebankan pada tahun berjalan,kecuali untuk transaksi-transaksi yang sebelumnya telahlangsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas

Deferred tax asset and liability are measured at the taxrates that are expected to apply to the period when theasset is realized or the liability is settled, based on taxrates (and tax laws) that have been enacted orsubstantively enacted at the balance sheet date. Changesin the carrying amount of deferred tax assets and liabilitiesdue to a change in tax rates is charged to current yearoperations, except to the extent that it relate to itemspreviously charged or credited to equity.

Kewajiban pajak tangguhan disajikan setelah di kurangiaset pajak tangguhan di neraca.

Deferred tax liability is presented net of deferred taxassets in the balance sheet.

Koreksi terhadap kewajiban pajak dicatat pada saat suratketetapan pajak diterima atau pada saat keputusan ataskeberatan ditetapkan, jika Perusahaan mengajukankeberatan.

Amendment to tax obligations are recorded when anassessment is received or, if appealed by the Company,when the result of the appeal is determined.

12


m. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing (lanjutan) m. Foreign Currency Transactions and Balances(continued)

1 Dollar 1 DollarSingapura (SIN$) Singapore (SIN$)

1 Bath 1 Bath Thailand (THB) Thailand (THB)

1 Won 1 WonKorea (KRW) Korea (KRW)

1 Dollar 1 Dollar Hongkong (HKD$) Hongkong (HKD$)

1 Yen 1 YenJepang Japan (CNY$)

1Dollar 1 Dollar Hongkong Hongkong (HKD$) Hongkong (HKD$)

1 Yuan 1 Yuan Cina (CNY$) China (CNY$)

1 Dirham 1 Dirham Uni Emirate Arab (AED) Uni Emirate Arab (AED)

1 Dollar 1 DolarTaiwan (NTD) Taiwan (NTD)

n. n. Transaction with related parties

o. Laba (Rugi) per Saham o. Earnings (Loss) per Share

p. Informasi Segmen p. Segment Information

Segmen geografis adalah komponen Perusahaan yangdapat dibedakan dalam menghasilkan produk dan jasapada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dankomponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbedadengan risiko dan imbalan pada komponen yangberoperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain.

Geographical segment is a distinguishable component ofthe Company that is engaged in providing products orservices within a particular economics environment andthat is subject to risk and returns that are different fromthose of components operating in other economicsenvironment.

Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakanakuntansi yang dianut dalam penyusunan dan penyajianlaporan keuangan Perusahaan. Bentuk primer pelaporansegmen adalah segmen usaha sedangkan sekunderadalah segmen geografis.

Segment information is presented using the accountingpolicies adopted in preparing and presenting the financialstatement. The primary format in reporting segmentinformation is based on business segment, while thesecondary segment information is based on geographicalsegment.

Segmen usaha adalah komponen Perusahaan yang dapatdibedakan dalam menghasilkan produk dan jasa (baikproduk dan jasa terkait) dan yang komponen itu memilikiresiko dan imbalan yang berbeda dengan resiko danimbalan segmen lain.

A business segment is a distinguishable component of thecompany that is engaged in providing product or service ora group of related product or service and that is subject torisk and returns that are different from those of otherbusiness segment.

302 311 302 311

2,469 2,500 2,469 2,500

Laba usaha dan laba (rugi) bersih per saham dihitungdengan membagi laba usaha dan laba (rugi) bersihdengan jumlah rata-rata saham sebanyak 1.011.774.750saham masing-masing untuk tahun yang berakhir padatanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

Operating earnings and net earnings (loss) per share arecomputed using the average number of shares subscribedand fully paid during the year. The total number of averageshares amounted to 1,011,774,750 shares for the yearsended December 31, 2011 and 2010, respectively.

11,681 1,362 11,681 1,362

1,439 1,362 1,439 1,362

Transaksi dengan pihak berelasi

Perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak berelasi.Definisi pihak berelasi yang dipakai adalah sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 7(Revisi 2010), "Pengungkapan pihak-pihak berelasi".

The Company have transaction with related parties. Thedefinition of related parties used is in accordance withTheIndonesia Statements of Financial Accountning Standard.(PSAK) No. 7 (Revisi 2010). "Related party disclosure".

Seluruh transaksi yang material dengan pihak berelasitelah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan.

All material transaction with related parties are disclosurein the notes financial statement.

286 299 286 299

6,974 6,974 6,981 6,981 2011 2010 2011 2010

1,167 1,155 1,167 1,155

8 8 8 8

13


q. Penggunaan Taksiran-taksiran q. Use of Estimates

3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

Kas Cash On handRupiah Indonesia Indonesia RupiahsEuro Eropa Euro EuropeDollar Amerika Serikat United State DollarYen Jepang Japan Yen National Taiwan Dolar Dollar National Taiwan Won Korea Korea Won Yuan Cina China Yuan Dinar Uni Emirate Arab Dinar Uni Emirate ArabDollar Singapura Singapore DollarBath Thailand Thailand Bath Dollar Hongkong Hongkong Dollar Ringgit Malaysia Malaysia RinggitTotal Total

Bank Cash in banksRupiah Rupiah

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Panin Tbk PT Bank Panin TbkPT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Nagari PT Bank NagariPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) Tbk Sub total Jumlah Bank (IDR)

Dolar Amerika Serikat Dolar Amerika Serikat PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Panin Tbk PT Bank Panin TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank of China Bank of China

Sub total Sub total

Total Total 25,816,238,564 4,006,766,753

558,803 6,524,657

8,304,210,627 2,717,610,914

40,485,174 40,599,850

95,574 16,784,637,054 628,984,450

2011 2010

244,416,145 99,041,709

11,550,833,158 - 3,793,293,011 184,539,522 1,155,609,566 304,707,795

- - 727,390,883 660,171,389

1,965,795 2,115,796

(Rp) (Rp)

4,754,005,620 2,609,510,076 2,034,767,332 19,897,367 1,245,582,183 79,563,018

267,330,894 -

17,108,007 1,321,673

11,970,676 1,943,480 12,248,346 16,893,230

1,289,360 - 606,840 600,600

1,876,006 516,594

2,513,430 2,571,210 2,284,690 27,346,303 2,135,685 2,126,170

35,510,476 36,166,901

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan prinsipakuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemenuntuk membuat taksiran dan asumsi terhadap jumlah yang dilaporkan. Dikarenakan tidak adanya kepastian di dalammembuat taksiran, maka terdapat kemungkinan hasil akhiryang dilaporkan pada masa yang akan datang akanberbeda dengan taksiran tersebut.

The preparation of financial statement in conformity withgenerally accepted accounting principles requiresmanagement to make estimations and assumptions thataffect amounts reported therein. Due to inherentuncertainly in making estimates, actual result reported infuture periods might be based on amounts that differ fromthose estimates.

2011 2010(Rp) (Rp)

639,847,367 570,685,228

14


3. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

4. PIUTANG USAHA ACCOUNT RECEIVABLES


Berdasarkan Pelanggan By Customers

Pihak ketiga Third partiesPelanggan luar negeri Foreign customersPelanggan dalam negeri Local customers

Total Total

Penyisihan piutang ragu-ragu Allowance for doubtful accountsNeto Net

Berdasarkan mata uang By currency

Pihak ketiga Third partiesDollar Amerika Serikat United States Dollar

Rupiah RupiahTotal Total

Penyisihan piutang ragu-ragu Allowance for doubtful accountsNeto Net

Sampai dengan 1 bulan Up to 1 month> 1 bulan - 3 bulan Over 1 month - 3 months> 3 bulan - 6 bulan Over 3 months - 6 monthsLebih dari 6 bulan More than 6 monthsTotal Total

Saldo awal tahun Balance at beginning of yearPenyisihan tahun berjalan Provision during the yearSaldo akhir tahun Balance at end of year

(Rp) (Rp)

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai The movement of allowance for doubtful accounts is as

2011 2010

(1,660,095,140)

(Rp) (Rp)

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutangmasing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemenPerusahaan berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugianatas tidak tertagihnya piutang usaha.

Based on the result of a review of the status of each individualreceivable account at the end of the year, the Company'smanagement is of the opinion that the allowance for doubtfulaccounts is adequate to cover possible losses from the non-collected accounts.

(1,660,095,140) (1,660,095,140) 67,132,039 -

(1,592,963,101)

Pengelompokan piutang usaha berdasarkan umurnyaadalah sebagai berikut:

The detailed trade receivables based on its aging are asfollows:

2011 2010

22,572,738,173 42,169,911,471 13,624,527,905 12,237,944,035 2,548,867,064 2,289,824,671 2,524,382,561 6,096,283,943

41,270,515,703 62,793,964,120

(US$ 4,391,527 in the year of 2011 and

US$ 6,792,713.78 in the year of 2010).

2011 2010(Rp) (Rp)

39,822,364,597 61,073,289,557 1,448,151,106 1,720,674,563

41,270,515,703 62,793,964,120

(US$ 4.391.527 padatahun 2011 danUS$ 6.792.713,78 padatahun 2010).

(1,592,963,101) (1,660,095,140) 39,677,552,602 61,133,868,980

1,720,674,563

Tidak ada pembatasan terhadap penggunaan dana kasdan bank Perusahaan.

There is no restriction in using the Company's cash on handand in banks.

4.

2011 2010

(1,592,963,101) (1,660,095,140) 39,677,552,602 61,133,868,980

41,270,515,703 62,793,964,120

(Rp) (Rp)

39,822,364,597 61,073,289,557 1,448,151,106

15


5. PIUTANG LAIN-LAIN


Piutang Karyawan : Employee Receivable :Samarinda dan Gresik Samarinda dan Gresik Jakarta Jakarta Total Total

6. PERSEDIAAN INVENTORIES


Bahan baku Raw materialsBarang dalam proses Work in processBarang jadi Finished goodsSuku cadang dan bahan pembantu Spareparts and supporting materialsTotal Total

7. BIAYA DIBAYAR DI MUKA PREPAID EXPENSES


Pihak ketiga Third partiesPembelian kayu bulat Purchases of logsPembelian aset Tetap Purchases of fixed assetsJaminan sewa Rent depositProvisi bank Bank provision Asuransi InsuranceLain-lain Others

Total Total

8. INVESTASI JANGKA PANJANG LONG-TERM INVESTMENT

9. ASET TETAP FIXED ASSETS


Perolehan CostTanah LandBangunan dan Buildings and

Prasarana Improvements53,445,205,038 6,208,938,311 - 59,654,143,349

7.

2011 2010

9.

2011Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

26,464,550,769 549,240,000 - 27,013,790,769

Beginning Balance Additions Deductions Ending Balance

-

(Rp) (Rp)

35,085,247,014 30,447,976,612 573,872,050 794,416,313

39,223,348,664 39,756,643,392

8.

Akun ini merupakan investasi jangka panjang Perusahaankepada PT Sarana Kaltim Ventura dalam bentuk sahamdan dicatat dengan menggunakan metode biaya sebesarRp 241.019.000 dengan persentase kepemilikan sebesar2,62% pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010.

This account represents the Company's long-term investmentin shares of stock of PT Sarana Kaltim Ventura and isrecorded using the cost method, amounting toRp 241,019,000 and with the percentage of ownership of2.62% as of December 31, 2011 and 2010.

55,536,257,286 385,852,448,025 253,870,380,295

3,564,229,600 8,514,250,467 -

-

3,089,735,070

Berdasarkan penelahaan terhadap persediaan akhir tahun,manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa tidak perludilakukan penyisihan atas penurunan nilai persediaan.

Based on the result of a review of inventories at the end of theyear, the Company's management believes that no allowancefor decline in value of inventories is required.

5. OTHER RECEIVABLES

2011 2010

103,146,903,103 64,193,169,495 68,041,607,627

104,477,123,545 92,815,691,358

2,700,231,489 4,922,709,794

6.

2011 2010

(Rp)

(Rp) (Rp)

110,186,813,750 41,325,262,156

(Rp)

705,318,329 1,832,974,724 1,994,913,160

16


9. ASET TETAP (lanjutan) FIXED ASSETS (continued)


Mesin dan Machinery andPeralatan equipment

Kendaraan VehiclesKendaraan air Rivercrafts

Outboard enginesPerahu motor and hullsPerlengkapan

kantor Office equipmentPendingin udara Air conditioner dan lemari es and refrigenerators

Total Total

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan Buildings and

Prasarana ImprovementsMesin dan Machinery and

Peralatan EquipmentKendaraan VehiclesKendaraan air Rivercrafts


kantor Office equipmentPendingin udara Air conditioner dan lemari es and refrigerators

Total Total

Nilai buku Book value

Perolehan CostTanah LandBangunan dan Buildings and


Peralatan equipmentKendaraan VehiclesKendaraan air Rivercrafts



Total Total

Additions Deductions Ending Balance

9.


Beginning Balance

10,784,761,130 195,167,269 6,712,000 10,973,216,399

128,257,889 - - 128,257,889

395,523,008,316 21,572,982,691 6,712,000 417,089,279,007

850,113,687 9,000,000 - 859,113,687

26,001,254,769 463,296,000 - 26,464,550,769


292,620,453,001 19,000,231,833 - 311,620,684,834

52,518,512,365 926,692,673 - 53,445,205,038

4,108,239,723 359,222,916 - 4,467,462,639 8,511,415,752 619,372,000 - 9,130,787,752

734,607,332 98,041,667 - 832,648,999

6,945,334,516 1,023,004,480 - 7,968,338,996

237,101,006,725 22,153,930,274 - 259,254,936,999

Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir

179,988,274,293 168,801,478,709

2010

25,266,976,791 2,650,982,132 - 27,917,958,923


8,046,945,597 270,428,816 - 8,317,374,413 194,688,362,001 17,716,481,360 - 212,404,843,361

128,257,889 - - 128,257,889

1,290,522,599 394,991,819 - 1,685,514,418

859,113,687 5,800,000 - 864,913,687


417,089,281,018 10,967,136,701 - 428,056,415,708

311,620,684,834 3,582,724,905 - 315,203,409,739 9,506,787,752

4,467,462,639 46,625,000 - 4,514,087,639

10,973,216,399 197,808,485 - 11,171,024,884

128,257,889 - - 128,257,889

9,130,787,752 376,000,000 -

17


9. ASET TETAP (lanjutan) FIXED ASSETS (continued)

Akumulasi penyusutan Accumulated depreciationBangunan Buildings and


Peralatan EquipmentKendaraan VehiclesKendaraan air Rivercrafts



Total Total

Nilai buku Book value

10. BEBAN DITANGGUHKAN - NETO DEFERRED CHARGES - NET


HTI in developmentBuilding and machineries

Total

11. UTANG USAHA ACCOUNT PAYABLES


Berdasarkan pemasok By suppliers

Pihak ketiga Third partiesPemasok dalam negeri Local suppliersPemasok luar negeri Foreign Suppliers

Total Total

Pihak yang memiliki hubungan Related partyberelasi

PT Harita Jayaraya PT Harita JayarayaPT Kemakmuran Berkah Timber PT Kemakmuran Berkah TimberPT Roda Mas Timber Kalimantan PT Roda Mas Timber Kalimantan

Total Total

Berdasarkan mata uang By Currency

Pihak ketiga Third parties Rupiah Rupiah Dollar Amerika Serikat United States Dollar

9.

1,942,326,218 2,718,801,361

3,542,677,014 4,713,635,744 45,426,039,869 18,003,892,198

20,840,089,975 3,154,251,648

7,387,664,303 9,405,752,456 20,195,958,395 8,242,810,963

29,525,948,916 20,367,364,780

2011 2010(Rp) (Rp)

23,934,139,600 14,735,871,130

41,883,362,855 13,290,256,454

Total 17,118,962,252 13,763,049,304

2011 2010(Rp) (Rp)

181,090,636,571 179,988,272,282

10

11.

HTI dalam pengembangan 11,412,392,441 8,466,648,748 Bangunan dan mesin 5,706,569,811 5,296,400,556

2011 2010(Rp) (Rp)

918,039,616 372,482,983 - 1,290,522,599 7,773,669,126 273,276,471 - 8,046,945,597

5,870,787,964 1,074,546,552 - 6,945,334,516

114,091,222 14,166,667 - 128,257,889

214,432,371,745 22,668,634,980 - 237,101,006,725

637,549,591 97,057,741 - 734,607,332

176,661,383,002 18,026,978,999 - 194,688,362,001

22,456,851,224 2,810,125,567 - 25,266,976,791

(US$ 2,639,406.66 for the year 2011 and

US$ 1,638,957.97 for the year 2010).

(US$ 2.639.406,66 pada tahun 2011 dan US$ 1.638.957,97 pada tahun 2010).

18


11. UTANG USAHA (lanjutan) ACCOUNT PAYABLES (continued)

Berdasarkan mata uang By Currency

Dolar Singapura Dollar Singapore

Yen Jepang Yen Japan

Euro Eropa Euro Europe

Total Total

Pihak yang memiliki hubungan Related partyberelasi

Rupiah RupiahDollar Amerika Serikat United States Dollar

Total Total

12 UTANG LAIN-LAIN OTHER PAYABLES


Samarinda dan Jakarta Samarinda and Jakarta Gresik Gresik

Total Total

13 PERPAJAKAN TAXATION

a. Pajak dibayar di muka a. Prepaid taxes

Akun ini terdiri dari: This account consist of:

Pajak Pertambahan Nilai Value added TaxPajak Penghasilan: Income Taxes:

Pasal 22 Article 22Total Total

b. Utang pajak b. Taxes Payables

Akun ini terdiri dari : This account consist of :

Pajak penghasilan: Income taxes:PPh Pasal 4 ayat 2 Article 4 (2)Pasal 21/26 Article 21/26Pasal 15 Article 15Pasal 23 Article 23

Pajak Pertambahan Nilai Vat OutJumlah Total

1,655,814 21,298,640 - 3,463,353,643

96,399,013 3,679,948,526

9,823,937,069 17,562,135,293

- 1,937,259,375 9,823,937,069 19,499,394,668

2011 2010(Rp) (Rp)

13,301,430 3,494,694 20,823,017 134,404,403 60,618,753 57,397,146

12

2011 2010

29,525,948,916 20,367,364,780

(Rp) (Rp)

(Rp) (Rp)190,235,235 2,228,489,636 59,152,777 59,152,777

249,388,012 2,287,642,413

13

2011 2010

(US$ 15.723,38 pada tahun 2011 danUS$ 14.753,02pada tahun 2010).

(US$ 15,723.38 for the year 2011 and US$ 14,753.02 for

the year 2010).109,654,870 102,985,108

(EUR 1.894,74 pada tahun 2011 dan EUR 902,02 pada tahun 2010).

(EUR 1,894.74 for the year 2011 and EUR 902,02 for the

year 2010).22,242,361 10,784,312

(JP¥ 4.450.929,40 pada tahun 2011).

(JP¥ 4,450,929.40 for the year 2011).519,913,063 -

22,138,284,613 18,673,458,405

(US$ 814.693,9 di tahun 2011 dan US$ 188.400,22 di tahun 2010).

(US$ 814,693.9 in the year of 2011, and US$ 188,400.22 in

2010).7,387,664,303 1,693,906,375

45,426,039,869 18,003,892,198

(Rp) (Rp)

11.

2011 2010

19


c. Perhitungan Pajak penghasilan c. Calculation of Corporate income taxbadan

Pajak kini Current taxManfaat pajak tangguhan Deferred tax income

Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan Income Tax Expense (Benefit)

Pajak kini Current tax

Laba (rugi) sebelum beban Income (loss) before income taxPajak penghasilan expense per statementmenurut laporan laba (rugi) of income

Beda tetap: Permanent differences:Jamuan EntertainmentPPh 21 ditanggung perusahaan Income tax paid by the companyHubungan masyarakat Public relationRekreasi dan Olah raga Recreation and sportBeban pajak Tax expensePendapatan bunga yang sudah Interest income already

dikenakan pajak final subject to final taxTotal Total

Beda waktu: Temporary differences:Beban Penyisihan Piutang tak Allowance for doubtfull account

tertagihPenyusutan DepreciationImbalan kerja Employee benefits

Total Total

Laba (rugi) fiskal Taxable income

Kompensasi rugi fiskal Carry forward loss compensation

Penghasilan kena pajak Taxable income (rounded)dibulatkan

Beban Pajak Badan Corporate income tax Tahun 2011: Year 2011:25% x Rp 0 25% x Rp 0

Pajak dibayar di muka: Prepaid taxes:Pasal 22 Article 22Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25

Total Total Utang (lebih bayar) Income tax payable

pajak penghasilan (Claim for tax refund)

2011 2010

- (6,504,561,000)

- - - 731,717,000

- (731,717,000)

- -

- - - -

- 731,717,000

624,523,479 666,673,556

-

3,207,793,647 3,972,825,091 3,501,425,716 2,370,548,054

(9,904,418,141) -

6,709,219,363 3,972,825,091

9,808,192,742 (6,504,561,822)

(Rp) (Rp)

2,474,449,900 (11,144,060,469)

107,625,532 -

1,093,978 753,393,833

- (86,720,277)

83,622,607 -

335,118,472 468,520,461

97,062,890 91,487,372

Rekonsiliasi antara laba (rugi) sebelum beban pajakpenghasilan dengan taksiran penghasilan kena pajak(rugi fiskal) untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

A reconciliation between income (loss) before income taxexpense and estimated taxable income (fiscal loss) for theyear ended December 31, 2011 and 2010 is as follows:

2011 2010(Rp) (Rp)

- - (1,677,304,841) (1,239,642,328)

(1,677,304,841) (1,239,642,328)

20


d. Pajak tangguhan d. Deferred tax

Imbalan kerja Employee benefitsPenyusutan DepreciationPenyesuaian tarif pajak Adjustment of tax rate to 25%: menjadi 25%:

Koreksi dibebankan tahun Current year's adjustmentberjalan

Total

Aset pajak tangguhan: Deferred tax assets:Imbalan kerja Employee benefitsPenyusutan Penyisihan piutang Allowance for doubtful

ragu-ragu accountsJumlah aset Total deferred tax

pajak tangguhan assets

Kewajiban pajak tangguhan: Deferred tax liability:Penyusutan Depreciation

Aset (kewajiban) pajak Deferred tax asset (liability) - tangguhan - neto net

Aset pajak Deferred tax asset - tangguhan - neto net

e. Surat ketetapan pajak e. Tax assessment

09/11/20115 00015/407/10/054/11 SKPKB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

September 2010

08/12/2011 1,282,000

12/01/2012 11/02/2012 18,564,422 2 00001/107/10/054/12 STP PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Desember 2010

11,807,026 00008/207/10/054/12 SKPKB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Nopember 2010

27/01/2012

Keterangan Masa Pajak Tgl. Terbit Tgl. Jth Jumlah Description Tax Year Issued date Maturity Total No Nomor

1 00002/407/10/054/12 SKPLB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Desember 2010

12/01/2012 - 1,162,497,735

1,677,304,841 3,642,974,962

- 15,686,560,785

Pada tahun 2011, perusahaan telah menerima suratketetapan pajak, dengan rincian sebagai berikut:

In 2011, the company has received tax assessment, withdetails as follows:

1,677,304,841 (12,043,585,823)

1,677,304,841 -

Total 1,677,304,841 1,239,642,328

2011 2010(Rp) (Rp)

801,948,412 3,227,951,177 875,356,429

- 415,023,785

-

- (346,200,959)

875,356,429 592,637,014

2011 2010

801,948,412 993,206,273

Perhitungan manfaat (beban) pajak penghasilantangguhan dan aset (kewajiban) pajak tangguhan padatanggal 31 Desember 2011 dan 2010 adalah sebagaiberikut:

The computation of deferred income tax benefit(expenses) and deferred tax assets (liability) as ofDecember 31, 2011 and 2010 are as follows:

(Rp) (Rp)

3 26/02/2012

December 2010

Tax assesment forced value added

Tax assesment over payment value added

December 2010

November 2010

October 2010

4 00016/407/10/054/11 SKPLB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Oktober 2010

09/11/2011 - 1,511,551,788

Tax assesment under payment value added


21


e. Surat ketetapan pajak (lanjutan) e. Tax assessment (continued)

14. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR ACCRUED EXPENSES

Akun ini terdiri dari : This account consist of :

Gaji Sallary Tunjangan Hari Raya /THR THR Lain-lain OthersTotal Total

15. UANG MUKA PELANGGAN ADVANCE FROM CUSTOMER

Samarinda dan Jakarta Samarinda dan Jakarta Gresik Gresik Total Total

No Nomor Keterangan Masa Pajak Description Tax Year Tgl. Terbit Tgl. Jth Jumlah

Issued date Maturity Total

15,604,253,105 24,563,358,877

15.

2011 2010(Rp) (Rp)

Tax assesment over payment income tax

1,302,578,629 1,832,891,415 16,906,831,734 26,396,250,292

14 00128/406/09/054/11 SKPLB Pajak Penghasilan 2009

14.

2011 2010(Rp) (Rp)

11,114,506,660 9,541,429,337 4,279,390,534 4,185,886,742

6,166,089,829 4,891,641,620 669,026,297 463,900,975

- SKP NIHIL PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG

Januari 2010 15/06/2011 -

- - 24/05/2011

11 00011/507/10/054/11 SKP NIHIL PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG

Maret 2010 15/06/2011 - -

15/06/2011 - - 12 00010/507/10/054/11 SKP NIHIL PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG

Februari 2010

9 00009/207/10/054/11 SKPKB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Mei 2010 14/09/2011 13/10/2011 1,354,511,194

SKPLB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Agustus 2010

10 00001/407/10/054/11 April 2010 28/01/2011

7 00018/507/10/054/11 SKP NIHIL PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG

8 00010/207/10/054/11 SKPKB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

Juni 2010 14/09/2011 13/10/2011 1,196,933,840

15/09/2011 - 5,625,154,113 6 00013/407/10/054/11

3,970,694,204

SKPLB PAJAK PERTAMBAHAN NILAI BARANG DAN JASA

June 2010

May 2010

September 2010

Augstus 2010

July 2010

Juli 2010 14/09/2011 -

January 2010

13 00009/507/10/054/11

February 2010

Tax assesment nil value added

April 2010

March 2010





4,636,263,128





22


16. UTANG BERELASI JANGKA PANJANG LONG-TERM DUE TO RELATED PARTIES

17. UTANG PEMEGANG SAHAM DUE TOSHAREHOLDERS

18. UTANG BANK BANK LOANS

PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS IndonesiaMata uang US Dollar US Dollar Currency

PT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank Mandiri (Persero), Tbk.Mata uang Rupiah Rupiah currencyMata uang US Dollar US Dollar Currency

Indonesia Eximbank Indonesia EximbankMata uang US Dollar US Dollar Currency

PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. (Persero) Tbk.Mata uang Rupiah Rupiah currencyMata uang US Dollar US Dollar Currency

Total Total

Time-based grouping of debt maturity are as follows:

Utang bank jangka pendek: Short-term bank loan:PT Bank DBS Indonesia PT Bank DBS IndonesiaPT Bank Mandiri (Persero), Tbk. PT Bank Mandiri (Persero), Tbk.

Mata uang Rupiah Rupiah currencyMata uang US Dollar US Dollar Currency

Indonesia Eximbank Indonesia EximbankMata uang US Dollar US Dollar Currency

Total jangka pendek Short-term total

- 11,200,000,000

244,836,000,000 -

(Rp) (Rp)

- 55,528,193,864

- 44,955,000,000 244,836,000,000 111,683,193,864

(Rp) (Rp)

- 11,200,000,000

244,836,000,000 -

244,836,000,000 243,943,476,478

Pengelompokan utang berdasarkan waktu jatuh temponyaadalah sebagai berikut:

2011 2010

- 123,117,231,818

- 55,528,193,864

- 44,955,000,000

- 9,143,050,796

PT Tirta Mahakam Resources, Tbk pada tanggal 18 Mei2011 mendapat pinjaman modal kerja dari PT Long BagunPutra sebesar USD 5.000.000, tanpa bunga pinjaman. PTLong Bagun Putra diwakili oleh Tn. Lim Gunardi Hariyantoyang merupakan Direktur PT Long Bagun Putra. PT LongBagun Putra merupakan pihak afliasi PT Tirta MahakamResources, Tbk. Per 31 Desember 2011, saldo utang PT TirtaMahakam Resources, Tbk adalah sebesar Rp43.526.400.000. Jangka waktu pinjaman adalah selama 2tahun atau sampai dengan tanggal 22 Juni 2013.

PT Tirta Mahakam Resources, Tbk on May 18 2011 had aworking capital loan from PT Long Bagun Putra USD5,000,000, wi

Welcome to UMB Repository - UMB Repository · PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM...

Documents

Transcript of Welcome to UMB Repository - UMB Repository · PT TIRTA MAHAKAM RESOURCES TBK PT TIRTA MAHAKAM...