TRANSLASI VALAS

39
TRANSLASI VALAS

description

TRANSLASI VALAS. Alasan. Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta asing Melaporkan aktivitas-aktivitas cabang dan perusahaan anak internasional Melaporkan hasil-hasil operasi independen diluar negeri. - PowerPoint PPT Presentation

Transcript of TRANSLASI VALAS

Page 1: TRANSLASI VALAS

TRANSLASI VALAS

Page 2: TRANSLASI VALAS

ALASAN Diperlukan kerangka valuta tunggal untuk

menyiapkan laporan keuangan konsolidasi Untuk mencatat transaksi-transaksi valuta

asing Melaporkan aktivitas-aktivitas cabang dan

perusahaan anak internasional Melaporkan hasil-hasil operasi independen

diluar negeri

Page 3: TRANSLASI VALAS

LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY Translasi tidak sinonim dengan konversi Mekanisme yang digunakan adalah kurs valuta

asing Permasalahannya

Fluktuasi kurs yang terus meningkat Efek Terhadap Laporan Keuangan dari Kurs

Translasi Alternatif Jika menggunakan kurs historis tidak

menimbulkan kerugian dan keuntungan Jika menggunakan kurs kini/berlaku

menimbulkan kerugian dan keuntungan

Page 4: TRANSLASI VALAS

LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY (CONT.) Perbedaan kerugian dan keuntungan translasi dengan

transaksi Valas. Dua macam keuntungan dan kerugian transaksi

Kerugian dan keuntungan transaksi pada saat penyelesaian

kerugian dan keuntungan transaksi belum diselesaikan.

Permasalahannya. Haruskah keuntungan dan kerugian translasi

mendapatkan perlakuan yang sama dengan keuntungan dan kerugian konversi.

Haruskah keuntungan dan kerugian translasi ditunda Haruskah keuntungan dan kerugian translasi tidak

dimasukan kedalam laporan keuangan.

Page 5: TRANSLASI VALAS

TYPE OF EXCHANGE ADJUSTMENExchange gain/loss

Transaction Gain/Loss

Settled Transaction

Transaction date

Financial Statement

dateSettlemen

t date

Unsettled transaction

Translation Gain/Loss

Initial financial

statement date

Subsequent

financial statement

date

Page 6: TRANSLASI VALAS

LATAR BELAKANG DAN TERMINOLOGY (CONT.) Maka dua isu utama yang muncul adalah

Kurs mana yang seharusnya digunakan Bagaimana seharusnya kerugian dan

keuntungan translasi diperlakukan.

Page 7: TRANSLASI VALAS

TRANSLASI VALUTA ASING METODE KURS TRANSLASI TUNGGAL

Mengaplikasikan kurs kini/berlaku untuk aktiva, kewajiban dan pendapatan dan biaya

Kelebihan Mempertahankan hasil keuangan dan hubungan asli Lebih mudah

Permasalahan Perspektif perusahaan induk, yaitu mempertahankan

valuta perusahaan induk sebagai unit pengukuran Tidak semua aktiva lokal dipengaruhi oleh resiko

nilai tukar. Disamping itu terkadang tidak menunjukan nilai historis, tidak juga nilai pasar.

Menimbulkan keuntungan dan kerugian setiap kali kurs berubah

Page 8: TRANSLASI VALAS

MULTIPLE RATE METHOD METODE BERLAKU-HISTORIS

Aktiva lancar dan kewajiban lancar ditranslasikan menggunakan kurs berlaku

Aktiva dan kewajiban non lancar ditranslasikan dengan kurs historis

Item-item laporan laba-rugi kecuali beban depresiasi dan amortisasi ditranslasikan dengan kurs rata-rata masing-masing bulan operasi atau dengan basis rata-rata tertimbang dari seluruh periode yang dilaporkan.

Kelemahan Kurang memiliki justifikasi konseptual Mendistorsi hasil-hasil operasi antara periode akuntansi oleh kurs

yang berfluktuasi Penggunaan kurs berlaku pada aktiva lancar, kemungkinan dapat

dipengaruhi pula oleh inflasi lokal. Penggunaan kurs historis pada aktiva tetap bertentangan ketika

pada saat penyelesaian aktiva dikenakan kerugian dan keuntungan valuta asing.

Page 9: TRANSLASI VALAS

METODE MONETER DAN MONETER

Kas, piutang, hutang (moneter) ditranslasikan menggunakan kurs kini/berlaku

Item non moneter aktiva tetap, investasi jangka panjang, dan persediaan ditranslasikan memakai kurs histories

Item-item laporan laba-rugi menggunakan prosedur yang sama dengan kurs berlaku historis

Kelemahan Pada translasi non moneter masih

menimbulkan distorsi terhadap laba

Page 10: TRANSLASI VALAS

METODE TEMPORAL Ketika item-item non moneter diluarnegeri

dinilai pada biaya historis prosedur translasi yang muncul dari metode temporal sebenarnya identik dengan prosedur yang dihasilkan oleh metode moneter dan non moneter. Kedua metode ini hanya berbeda jika basis-basis penilaian asset yang lain dipakai seperti Replacement Cost, Nilai pasar atau arus kas diskonto.

Page 11: TRANSLASI VALAS

EFEK-EFEK ATAS LAPORAN KEUANGAN

Dari table 4.4 neraca perusahaan anak di Meksiko hal 139

Dan tabel 4.5 Laporan laba-ruginya.

Page 12: TRANSLASI VALAS

Disimpulkan Bahwa Dari metode-metode translasi yang berbeda

yang di ilustrasikan menawarkan beragam hasil akuntansi. Meskipun variasi yang timbul sebenarnya merupakan hasil dari situasi faktual yang sama, selain itu operasi-operasi yang tadinya menguntungkan sebelum translasi valuta asing mungkin akan merugikan atau mengalami penurunan laba yang signifikan setelah translasi dilakukan dan sebaliknya.

Page 13: TRANSLASI VALAS

METODE MANA YANG TERBAIK

Masalah yang menyangkut prosedur translasi dengan demikian memiliki 3 dimensi:

Apakah beralasan untuk menggunakan lebih dari satu metode translasi

Jika ya, Metode-metode mana saja yang dapat diterima dan dalam kondisi apa metode ini sebaiknya diterapkan

Adakah situasi dimana transaksi tidak diperlukan sama sekali.

  Jawaban Lebih dari satu metode translasi diperlukan Metode Kurs Historis

Page 14: TRANSLASI VALAS

TUJUAN TRANSLASI

Mengubah unit pengukuran laporan keuangan perusahaan anak diluar negeri dari laporan keuangan yang tadinya didefinisikan dalam valuta domestik

Untuk menjadikan laporan keuangan luar negeri sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum dinegara tempat perusahaan induk berada

Page 15: TRANSLASI VALAS

current Current-Noncurrent

Monetary-Nonmonet

ary

Temporal

Cash C C C CAccount receivable C C C CInventoriesCost C C H HMarket C C H CInvestmentCost C H H HMarket C H H CFixed assets C H H HOther asset C H H HAccount payable C C C CLong-term debt C H C CCommon stock H H H HRetainded earnings * * * *Note: C = Current rate: H = historical rate; and * = residual, blalancing figure represnting a composite of successive current rates

Page 16: TRANSLASI VALAS

TRANSLATION PROCEDURE FLOW CHART

No Yes No Yes

No Yes

Foreign currency financial statements must be translate to

dollars

Are statemen

ts expresse

d in foreign

currencyIs local currency the

functional

currency?

No translation required

Remeasure* from foreign currency to functional

currency (temporal method) and translate to dollars (current rate method)

Remeasure* to U.S dollars (temporal method)

Translate to dollars (current rate method)

Is the Dollar

the function

al currenc

y

Page 17: TRANSLASI VALAS

MEXICAN SUSIDIARY BALANCE SHEET

PesoU.S dollar before Peso

Depreciation($0.16 = P1)

AssetsCash 3,000 $ 480Account Receivable 6,000 960Inventories 9,000 1,440Fixed Asset (net) 18,000 2,880Total P 36,000 $5,760

Liabilities and Owners’ EquityShort term Payable P 9,000 $1,440Long-term debt 12,000 1,920Stockholder’s equity 15,000 2,400Total P 36,000 $ 5,760

Accounting Exposure (P)Translation gain (loss) ($)

Page 18: TRANSLASI VALAS

Note: If the exchange rate remained unchanged over time, the translated statemen would be the same under all translation methods.

aAssume inventories are carried at lower of cost or market. If they were carried at historical cost, the temporal balance sheet would be identical to the monetary-non monetary method.

Page 19: TRANSLASI VALAS

US DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION($0.13 = P1)

Current rate Current-Noncurrent

Monetary-Non monetary

Temporal

Assets

Cash $ 390 $390 $ 390 $ 390

Account Receivable 780 780 780 780Inventories 1,170 1,170 1,440 1,170a

Fixed Asset (net) 2,340 2,880 2,880 2,880

Total $ 4,680 $ 5,220 $ 5,490 $5,220

Liabilities and Owners’ EquityShort term Payable $ 1,170 $1,170 $ 1,170 $1,170

Long-term debt 1,560 1,920 1,560 1,560

Stockholder’s equity 1,950 2,130 2,760 2,490

Total $ 4,680 $5,220 $ 5,490 $5,220

Accounting Exposure (P) 15,000 9,000 (12,000) (3,000)

Translation gain (loss) ($) (450) (270) 360 90

Page 20: TRANSLASI VALAS

MEXICAN SUBSIDIARY INCOME STATEMENT

PesosU.S Dollars Before Peso

Depreciation($0.16 = P1)

Sales P 40,000 $6,400

Cost Of Sales 20,000 3,200

Depreciation 1,800 288

All other Expenses 8,000 1,280

Income before tax 10,200 1,632

Income tax (30%) 3,060 490

Translation gain (loss)c

Net income (loss) P 7,140 $1.142

Page 21: TRANSLASI VALAS

Note: This example assumes that income statement is prepared the day after devaluation.

Assumes that inventories were written down to market at period’s end.

Estimated life fixed assets is assumed to be ten years.

This example reflect what reported earnings would look like if all translation gain or losses were immediately reflected in current income.

Page 22: TRANSLASI VALAS

U.S. DOLLARS AFTER PESO DEPRECIATION ($0.13 = P1)

Current Rate Current-Noncurrent

Monetary-Nonmonetary

Temporal

Sales $5,200 $5,200 $5,200 $5,200

Cost Of Sales 2,600 2,600 3,200 3,200a

Depreciation 234 288 288 288

All other Expenses 1,040 1,040 1,040 1,040

Income before tax 1,326 1,272 672 672

Income tax (30%) 398 398 398 398

Translation gain (loss)c (450) (270) 360 90

Net income (loss) $ 478 $ 604 $ 634 $ 364

Page 23: TRANSLASI VALAS

LAPORAN KEUANGAN VALUTA ASING Translasi ketika valuta lokal merupakan valuta fungsional. 1. Semua aktiva dan kewajiban valuta asing ditranslaskan

ke dolar memakai kurs yang berlaku pada tanggal neraca; perkiraan perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs hitoris.

2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal transaksi, walaupun kurs rata-rata tertimbang boleh digunakan untuk tujuan kenyamanan.

3. Keuntungan dan kerugian translasi dilaporkan dalam suatu komponen terpisah dari modal saham konsolidasi. Penyesuaian-penyesuaian pertukaran ini tidak dimasukan kedalam laporan laba-rugi sampai operasi luar negeri dijual atau jika investasi dirasa telah mengalami penurunan nilai secara permanen.

Page 24: TRANSLASI VALAS

Penyesuaian-penyesuaian translasi dalam metode kurs berlaku timbul ketika (a) saldo-saldo valuta asing akhir tahun ditranslasikan memakai kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan untuk mentranslasikan saldo-saldo akhir periode sebelumnya, dan (b) laporan keuangan valuta asing ditranslasikan dengan kurs berlaku yang berbeda dengan kurs yang digunakan selama periode yang bersangkutan.

Page 25: TRANSLASI VALAS

Penyesuaian translasi dihitung dengan (a) mengalikan saldo aktiva bersih valuta asing awal dengan perubahan kurs berlaku selama periode yang dimaksud dan (b) mengalikan peningkatan atau penurunan dalam aktiva bersih selama periode tersebut dengan perbedaan antra kurs rata-rata dan kurs akhir periode.

Page 26: TRANSLASI VALAS

TRANSLASI KETIKA DOLAR AS MERUPAKAN VALUTA FUNGSIONAL. Ketika dolar AS merupakan valuta fungsional entitas diluar

negeri , laporan keuangan valuta asing-nya diukur ulang (ditranlasikan ) ke dolar memakai metode temporal yang awalnya dianjurkan oleh FAS No.8, yaitu sebagai berikut:

1. Aset dan kewajiban moneter ditranslasikan memakai kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan; item-item non-moneter termasuk perkiraan-perkiraan modal ditranslasikan memakai kurs historis.

2. Pendapatan dan beban ditranslasikan memakai kurs rata-rata untuk periode yang dimaksud kecuali item-item yang berkaitan dengan item-item non-moneter misalnya, harga pokok penjualan dan beban depresiasi), yang ditranslasikan memakai kurs historis.

3. keuntungan dan kerugian translasikan dimasukan dalam laba berjalan.

Page 27: TRANSLASI VALAS

Penyesuian Komponen penyesuaian pertama didapatkan

dengan mengalikan posisi aktiva moneter bersih perubahan dalam kurs berlaku selama tahun yang bersangkutan.

Komponen kedua didapatkan dengan (a) mengidentifikasikan variabel-variabel (yaitu, sumber-sumber dan penggunaan item-item moneter) yang telah menyebabkan posisi aset moneter (terbuka) perusahaan anak diluar negeri berubah, dan (b) mengalikan item-item ini dengan perbedaan antara kurs akhir tahun dan kurs yang berkaitan dengan item-item ini.

Page 28: TRANSLASI VALAS

TRANSLASI KETIKA VALUTA ASING SEBAGAI VALUTA FUNGSIONAL Jika catatan suatu entitas diluar negeri tidak

dibuat dalam valuta fungsionalnya, pengukuran ulang kedalam valuta fungsional diperlukan sebelum translasi kedalam dolar.

Page 29: TRANSLASI VALAS

TRANSLASI DAN PENGUKURAN KEMBALI BERDASARKAN FAS NO.52 Untuk memberikan ilustrasi, neraca valuta asing (VA) komparatif

C & M Corporation, perusahaan anak AS yang dimiliki secara penuh, per 31 Desember 19X2 disajikan dalam tabel 4.7 laporan-laporan tersebut konsisten dengan GAAP AS sebelum translasi kedalam dolar.

Modal saham di terbitkan pada januari 1 20x2 ketika kurs VA1 = $0.17. Persediaan Januari 20X2, selama diperoleh selama kuartal keempat 20X1. Pembelian (VA 6,250), penjualan, beban lainnya dan deviden (VA 690) terjadi selama 20X2. Laba ditahan dalam Dollar U.S pada 31 Desember, 20X1 berdasarkan metode temporal adalah $316; dibawah metode berjalan, $856. Kurs selama kalender 20X2 sebagai berikut:

1 January 20X2 VA = $0.23 31 December 20X2 VA = $0.18 Rata-rata selama 20X2 VA = $0.22 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X1 VA = $0.23 Rata-rata selama kuartal ke-4 20X2 VA = $0.19

Page 30: TRANSLASI VALAS

LAPORAN KEUANGAN C&M CORPORATIONNERACA 31/12/X1 31/12/X2

Kas VA 300 VA 500Piutang (neto) 1.300 1.000Persediaan (lower of FIFO cost or market) 1.200 1.500Aktiva tetap (neto) 9.000 8.000Total Aktiva VA 11.800 VA 11.000

Hutang VA 2.200 VA 2.400Hutang jangka panjang 4.400 3.000Modal 2.000 2.000Laba ditahan 3.200 3.600Total pasiva VA 11.800 VA 11.000

LAPORAN LABA-RUGI TAHUN YANG BERAKHIR 31/12/X2Penjualan VA 10.000Beban

Harga pokok penjualan 5.950Depresiasi 1.000Lain-lain 1.493 8.443

Laba operasi VA 1.557Pajak penghasilan 467Laba bersih VA 1.090

Page 31: TRANSLASI VALAS

VALUTA ASING (VA)

KURS DOLAR EKUIVALEN

Perkiraan-perkiraan neracaAktiva

Kas VA 500 $ .18 $ 90Piutang 1.000 .18 180Persediaan 1.500 .18 270Aktiva tetap 8.000 .18 1.440

Total VA 11.000 $1,980Kewajiban dan modalHutang VA 2.400 .18 $ 432Hutang jangka panjang 3.000 .18 540Modal 2.000 .17 340Laba ditahan 3.600 a 404Penyesuian translasi (kumulatif) b 264

Total VA 11.000 $ 1,980

Page 32: TRANSLASI VALAS

Penjualan VA 10.000

.2b2 $2.200

Harga pokok penjualan

(5,950) .22 (1,309)

Depresiasi (garis lurus)

(1,000) .22 (220)

Lain-lain (1,493) .22 (328)

Laba sebelum pajak penghasilan

VA 1,557 $343

Pajak penghasilan (467) .22 (103)

Laba bersih VA 1,090 $240

Laba ditahan, 31/12/X1

3,200 316

Kurang: Deviden (690) .22 (152)

Laba ditahan, 31/12/X2

VA 3,600 $404

a. Lihat laporan Laba-Rugi dan Laba ditahanb. Penyesuaian translasi kumulatif $264 terdidri dari dua bagian: (1) penyesuaian transalasi

kumulatif pada awal tahun, dan (2) penyesuaian trnaslasi untuk tahun berjalan.

Page 33: TRANSLASI VALAS

Aktiva bersih, 31/12/X1 VA 5.200Dikalikan dengan kurs pada 31/12/X1 (VA 1 = $ = $23) X $23Kurang: Seperti yang dilaporkan dalam modal, 31/12/X1:

1,196

Modal saham $340Laba ditahan (per metode temporal) 316 656Penyeusian translasi kumulatif, 1/1/X2 $540

Page 34: TRANSLASI VALAS

Aktiva bersih, 31/12/X1 VA 5,200

Dikalikan dengan perubahan dalam kurs berlaku:Kurs 31/12/X1 VA 1 = $ .23Kurs, 31/12/X2 VA 1 = $ .18 X $(.05) $ (260)Perubahan dalam aktiva bersih selama tahun 19X2 (laba bersih kurang deviden)

Dikalikan dengan perbedaan antara kus\rs rata-rata dan kurs akhir tahun:

VA 400

Kurs rata-rata VA 1 = $ .22Kurs akhir-tahun VA 1 = $ .18 X $(.04) $ (16)

Total $ (276)

Page 35: TRANSLASI VALAS

Valuta Asing (VA)

KURS Dolar Ekuivalen

Perkiraan-perkiraan Neraca

Aktiva

Kas VA 500 $ .18 $ 90

Piutang 1,000 18 180

Persediaan 1,500 19 285

Aktiva tetap 8,000 17 1,360

Total VA 11,000 $ 1915

Kewajiban dan Modal

Hutang VA 2,400 18 $432

Hutang jangka panjang 3,000 18 540

Modal 2,000 17 340

Laba ditahan 3,600 a 603

Penyeusian translasi (kumulatif) - b -

Total VA 11,000 $1,915

Page 36: TRANSLASI VALAS

Perkiraan-perkiraan Laporan Rugi-Laba

Valuta Asing (VA)

KURS Dolar Ekuivalen

Penjualan VA 10,000 22 $2,200Harga pokok penjualan (5,950) c (1,366)Depresiasi (garis lurus) (1,000) .17 (170)Lain-lain (1,493) .22 (328)Keuntungan (kerugian) pertukaran agregrat

- d 206

Pajak pengahsilan (467) .22 (103)Laba bersih VA 1,090 $439Laba ditahan, 31/12/X1 3,200 316Kurang: Deviden (690) .22 (152)Laba ditahan, 31/12/X2 VA 3,600 $603

Page 37: TRANSLASI VALAS

KETERANGANaSecara langsung dalam lporan konsolidasi bukan dalam modal. Lihat laporan

Laba-Rugi dan Laporan laba ditahanb Dalam metode temporal, penyesuaian translasi (keuntungan dan kerugian”)

muncul C Dolar ekuivalen dari harga pokok penjualan didapatkan dengan

mentranslasikan komponen-komponen harga pokok penjualan-yaitu, biaya pembelian atau biaya produksi ditambah persediaan awal dan dikurangi persediaan akhir-memakai kurs yang sesuai:

dAngka keuntungan dan kerugian agregat menggabungkan keuntungan dan kerugian transaksi dengan keuntungan dan kerugian translasi

Persediaan awal VA 1,200 pada $ .23 =

$ 276

Pembelian VA 6,250 pada $ .22 = $1,375Harga poko yang tersedia untuk dijual $1,651Persediaan akhir VA 1,500 pada $ .19 = $285Harga pokok penjualan $1,366

Page 38: TRANSLASI VALAS

ASET MONETER – KEWAJIBAN MONETER 31/12/X1 X PERUBAHAN DALAM KURS BERLAKU = VA 1,600 – VA 6,600 X ($.18 -$.23) = $250

Perubahan dalam posisi aktiva neto:

31/12/X1 VA (5,000)31/12/X2 VA (3,900)

VA 1,100Komposisi perubahan:Sumber-sumber item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata:Laba bersih VA 1,090Depresiasi VA 1,000

2,090 x (.18 - .22) = $ (84)Penggunaan item-item moneter X perbedaan antara kurs akhir tahun dengan kurs rata-rata:Peningkatan dalam persediaan VA 300Deviden VA 690

Page 39: TRANSLASI VALAS