TESIS - Universitas Airlangga Institutional Repositoryrepository.unair.ac.id/29656/1/HALAMAN...

ADLN - PERPUSTAKAAN UNIVERSITAS AIRLANGGA

TESIS ANALISIS FAKTOR EKSTERNAL DAN INTERNAL LADI WPF YANG MEMPENGARUHI KREDIT BERMASALAH PADA BPR DI INDONESIS

i

ANALISIS FAKTOR EKSTERNAL DAN INTERNAL YANG MEMPENGARUHI KREDIT BERMASALAH (NON PERFORMING LOAN) STUDI KASUS PADA

BANK PERKREDITAN RAKYAT (BPR) DI INDONESIA PERIODE 2005-2014

TESIS

Diajukan untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam memperoleh gelar Magister Ilmu Ekonomi (M.SE) pada program studi Magister Ilmu Ekonomi

OLEH, LADI WAJUBA PERDINI FISABILILLAH

041324453006

PROGRAM STUDI MAGISTER ILMU EKONOMI UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA 2016



ii

ANALISIS FAKTOR EKSTERNAL DAN INTERNAL YANG MEMPENGARUHI KREDIT BERMASALAH (NON PERFORMING LOAN) STUDI KASUS PADA

BANK PERKREDITAN RAKYAT (BPR) DI INDONESIA PERIODE 2005-2014

TESIS

Diajukan untuk memenuhi sebagian persyaratan dalam memperoleh gelar Magister Ilmu Ekonomi (M.SE) pada program studi Magister Ilmu Ekonomi

OLEH, LADI WAJUBA PERDINI FISABILILLAH

041324453006

PROGRAM STUDI MAGISTER ILMU EKONOMI UNIVERSITAS AIRLANGGA

SURABAYA 2016



iii

LEMBAR PENGESAHAN



iv

PANITIA PENGUJI TE



v



vi



vii

KATA PENGANTAR

Dengan mengucap puji syukur kehadirat Allah SWT yang telah melimpahkan segala rahmat dan hidayah-Nya atas terselesaikannya tesis yang ber judul “Analisis Faktor Eksternal dan Internal Yang Mempengaruhi Kredit Bermasalah (Non Performing Loan) Studi Kasus Pada BPR di Indonesia Periode 2005-2014” ini. Selain itu penulis juga mengucapkan rasa terima kasih dengan tulus hati dan tak ternilai kepada:

1. Dr. Wisnu Wibowo, SE., M.Si selaku dosen pembimbing atas kesediaan beliau menjadi pembimbing tesis saya. Dengan kecerdasan, ketelitian, dan luas wawasan keilmuan, serta kesabaran, kearifan, dan keiklasan beliau telah mengarahkan, memotivasi, dan memberi saran kepada penulis untuk senantiasa bersemangat, kreatif, imajinatif, dan selalu rendah hati tanpa kehilangan jati diri. Di tengah kesibukan sebagai dosen dengan iklas beliau meluangkan waktu untuk mengoreksi dan memberi masukan dalam tesis ini agar menjadi karya ilmiah yang layak.

2. Dr. Wisnu Wibowo, SE., M.Si selaku Ketua Program Studi Magister Ilmu Ekonomi yang dengan penuh kearifan, keiklasan, dan kedisiplinan telah membimbing serta mengarahkan penulis sejak dimulai hingga terselesaikan studi pendidikan Magister Ilmu Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga.

3. Dr. Edy Juwono Slamet, Drs.Ec., MA, Dr. Wisnu Wibowo, S.E, M.Si, Dr. Rudi Purwono, S.E, M.SE selaku dosen penguji proposal tesis dan Dr. Tjuk Kasturi Sukiadi, S.E selaku dosen penguji tesis yang telah memberikan masukan bagi penyempurnaan tesis ini.

4. Seluruh dosen pengajar Magister Ilmu Ekonomi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga yang telah memberikan ilmu dan sumbangan teoritik dalam penyusunan tesis ini.

5. Seluruh Staf akademik dan administrasi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Airlangga yang telah memberikan kemudahan pelayanan selama menempuh studi Magister sampai selesai.

6. Direksi serta rekan-rekan staf PT BPR Syariah Baktimakmur Indah atas kesediaannya untuk mengijinkan penulis menempuh penidikan dan menyelesaikan pendidikan pada program magister Ilmu Ekonomi Universitas Airlangga Surabaya serta dukungan dan doa yang menjadi penyemangat penulis.

7. Teman-teman seperjuangan angkatan 2013 mbak indarwati, mbak aprilia, risky, mas Nadir, Rofik dan juga mbak Hapsari M.SE yang telah bersama-sama menempuh pendidikan pada program Magister Ilmu Ekonomi atas motivasi dan dukungannya bersama-sama untuk dapat menyelesaikan studi dengan baik.

8. Pada kesempatan ini penulis sampaikan rasa hormat dan terima kasih tak terhingga kepada: kedua orang tua penulis, Soenariyo dan Ibunda tercinta Suwarsih. Ketiga adik penulis, Chonei Onraba, Emha Fisabilillah dan Sultan Fisabilillah. Nenek penulis Ernawati dan seluruh keluarga besar yang tiada henti-hentinya membekali penulis dengan doa, iman, dan taqwa. Memberikan motivasi serta doa dalan menyelesaikan studi di Magister Ilmu Ekonomi.



viii

9. Penulis sampaikan rasa terima kasih yang tak terhingga kepada Suami penulis, Ach. Yasin S.Pd, M.SEi. kedua mertua penulis, H. Fathul Barri (Alm) dan Buniya. Kakek dan Nenek H. Abuhasan dan Nura. Adik ipar Putri Puspita serta seluruh keluarga besar dari suami penulis yang telah memberikan dorongan,semangat serta doa untuk dapat menyelesaikan studi dengan baik.

Semoga Tuhan Yang Maha Kuasa membalas segala amalan dan budi baik mereka semua, serta selalu berada dalam lindungan dan rahmat-Nya.

Kepada semua pihak yang telah dengan tulus iklas membantu dan mendorong penulis dalam menyelesaikan disertasi ini, yang tidak mungkin bisa disebutkan satu persatu, penulis menyampaikan rasa terima kasih dan penghargaan sebesar-besarnya. Semoga Allah Yang Maha Pemurah menerima amalan dan membalas budi baik beliau semua (Amin).

Surabaya, 02 Februari 2016

Penulis



ix

ABSTRAK

Perbankan merupakan salah satu institusi yang sangat berperan penting dalam bidang perekonomian dan keuangan suatu Negara. Pertumbuhan jumlah perbankan di Indonesia diikuti pula dengan resiko yang krusial yakni resiko kredit yang mana resiko tersebut dapat menggangu kinerja perbankan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel eksternal yakni variabel pertumbuhan ekonomi dan inflasi serta variabel internal yakni suku bunga, Loan to Deposit Ratio (LDR), BOPO dan bank size (Ukuran Bank) terhadap kredit bermasalah (Non Performing Loan) dalam jangka pendek dan dalam jangka panjang serta variabel-variabel yang paling berpengaruh terhadap kredit bermasalah (Non Performing Loan). Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan pendekatan analisis vector error correction model (VECM). Objek penelitian adalah BPR konvensional di Indonesia dengan data bulanan dari tahun 2005 sampai dengan tahun 2014. Hasil penelitian ini adalah terdapat hubungan dalam jangka panjang pada variabel eksternal dan internal terhadap NPL (Non Performing Loan) sedangkan dalam jangka pendek variabel yang berpengaruh signifikan adalah inflasi, suku bunga dan LDR serta variabel yang paling berpengaruh terhadap variabel kredit bermasalah (Non Performing Loan) adalah variabel internal BPR yakni, variabel BOPO, LDR dan suku bunga. Kata Kunci : variabel eksternal, variabel internal, Non Performing Loan, VECM



x

ABSTRACT

Banking is one of the institutions that play an important role in the field of economy and finance of a Country. Banking growth in Indonesia followed by a crucial risk that credit risk where the risk can interfere with the performance of banking. This study aimed to analyze the effect of external variables and internal variables to NPL (Non Performing Loan) in the short term and long term and the most effect variables to NPL (Non Performing Loan). This study uses quantitative methods with Vector Eror Correction Model (VECM) analysis approach. The object of research is the conventional rural banks in Indonesia with monthly data from 2005 to 2014. The result is there are effect in the short term variables that have a significant effect is inflation, interest rate and loan to deposit ratio and long term external and internal variables have a significant effect to NPL ((Non Performing Loan) and the most effect variables to NPL (Non Performing Loan) is BOPO, interest rate and LDR.

Keyword : external variables, internal variables, Non Performing Loan, VECM



xi

DAFTAR ISI

Halaman

Sampul Depan ........................................................................................................ i

Sampul Dalam ........................................................................................................ ii

Persetujuan Dosen Pembimbing dan Kaprodi ..................................................... iii

Persetujuan Penguji Tesis ..................................................................................... iv

Ucapan Terima Kasih ............................................................................................ v

Abstrak ................................................................................................................... vii

Abstract .................................................................................................................. viii

DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix

DAFTAR TABEL .................................................................................................. xiv

DAFTAR GRAFIK ................................................................................................ xv

DAFTAR GAMBAR .............................................................................................. xvi

Pernyataan Keorisinilan Tesis ............................................................................... xvii

BAB 1 PENDAHULUAN

1.1. Latar Belakang Masalah ............................................................................ 1

1.2. Rumusan Masalah ..................................................................................... 16

1.3. Tujuan Penelitian ...................................................................................... 18

1.4. Manfaat Penelitian..................................................................................... 19

BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA

2.1. Landasan Teori .......................................................................................... 21

2.1.1. Bank ................................................................................................... 21

2.1.1.1 Pengertian Bank ........................................................................... 21

2.1.1.2 Fungsi Bank ................................................................................. 21

2.1.1.3 Jenis Bank ..................................................................................... 23

2.1.1.4 Kegiatan Usaha Bank Perkreditan Rakyat ..................................... 23

2.1.2. Kredit ................................................................................................. 24

2.1.2.1. Pengertian Kredit ........................................................................ 24

2.1.2.2. Unsur-Unsur Kredit ..................................................................... 25

2.1.2.3. Prinsip-Prinsip Perkreditan .......................................................... 27



xii

2.1.2.4. Kebijaksanaan Perkreditan .......................................................... 27

2.1.2.5. Penggolongan Kualitas Kredit ..................................................... 28

2.1.3. Kredit Bermasalah .............................................................................. 30

2.1.3.1. Pengertian Kredit Bermasalah (Non Performing Loan) ................ 30

2.1.3.2. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kredit Bermasalah ............... 33

2.1.4. Pertumbuhan Ekonomi ....................................................................... 34

2.1.4.1. Pendapatan Nasional ................................................................... 36

2.1.4.2. Gross Domestic Bruto (GDP) ...................................................... 36

2.1.4.3. Indeks Produksi Industri (IPI) ...................................................... 38

2.1.5. Inflasi ................................................................................................. 40

2.1.5.1. Jenis Inflasi ................................................................................. 41

2.1.5.2. Faktor-Faktor Penyebab Inflasi .................................................... 43

2.1.5.3. Efek Inflasi .................................................................................. 45

2.1.5.4. Kebijakan Untuk Mengatasi Inflasi .............................................. 46

2.1.6. Suku Bunga ......................................................................................... 46

2.1.6.1. Pengertian Suku Bunga ............................................................... 46

2.1.6.2. Teori Tingkat Suku Bunga............................................................ 47

2.6.2.1.1. Teori Klasik ....................................................................... 47

2.6.2.1.2. Teori Keynes :Liquidity Preference Theory ........................ 48

2.1.6.3. Bunga Kredit ............................................................................... 48

2.1.6.3.1. Pengertian dan Teori Tentang Bunga Kredit ...................... 48

2.1.6.3.2. Faktor Penentu Tingkat Bunga Kredit ................................ 49

2.1.6.3.3. Perhitungan Bunga Kredit ................................................... 51

2.1.6.3.4. Teori Permintaan Kredit .................................................... 51

2.17. Rasio Kredit Terhadap Dana Yang Dimiliki Bank (Loan to Deposit

Ratio) ................................................................................................... 53

2.1.8. Biaya Operasional Dibanding Dengan Pendapatan Operasional

(BOPO) ................................................................................................ 53

2.1.9. Bank Size ............................................................................................ 54

2.10. Pengaruh Variabel Independen Terhadap Variabel Dependen ............... 55

2.1.10.1. Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Terhadap NPL ....................... 55

2.1.10.2. Pengaruh Inflasi Terhadap NPL ................................................. 56



xiii

2.1.10.3. Pengaruh Suku Bunga Kredit Terhadap NPL ............................. 58

2.1.10.4. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap NPL .............. 58

2.1.10.1. Pengaruh BOPO Terhadap NPL ................................................ 59

2.1.10.2. Pengaruh Bank Size (Ukuran Bank) Terhadap NPL ................... 60

2.2. Penelitian Terdahulu ................................................................................. 60

2.2.1. Penelitian Oleh Poetry dan Sanrego (2012) .................................... 60

2.2.2. Penelitian Oleh Diyanti dan Widyarti (2012) .................................. 61

2.2.3. Penelitian Oleh Selma dan Jouini (2013) ........................................ 62

2.2.4. Penelitian Prasetya dan Khaerani (2013) ....................................... 62

2.2.5. Penelitian Oleh Shingjergji (2013) ................................................. 63

2.2.6. Penelitian Oleh Scarica (2013) ....................................................... 63

2.2.7. Penelitian Oleh Firmansyah (2013) ................................................ 63

2.2.8. Penelitian Oleh Abid et al (2014) ................................................... 64

2.3. Kerangka Konseptual ............................................................................... 65

2.3.1. Kerangka Proses Berpikir ............................................................... 65

2.3.2. Kerangka Konseptual ..................................................................... 67

2.4. Hipotesis .................................................................................................. 69

BAB 3 METODE PENELITIAN

3.1. Jenis Penelitian .......................................................................................... 70

3.2. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .......................................... 70

3.2.1. Variabel Dependen ......................................................................... 70

3.2.2. Variabel Independen ..................................................................... 71

3.3. Jenis dan Sumber Data ............................................................................. 74

3.4. Metode Pengumpulan Data ....................................................................... 74

3.5. Teknik Analisis Data ................................................................................ 75

3.5.1. Vector Eror Correction Model (VECM) ......................................... 75

3.5.2. Langkah – Langkah Analisis Data .................................................. 78

3.5.2.1. Uji Stasioneritas Data ............................................................ 78

3.5.2.2. Penentuan Lag Optimal ......................................................... 79

3.5.2.3. Prosedur Kausalitas Granger .................................................. 80

3.5.2.4. Uji Kointegrasi ...................................................................... 81



xiv

3.5.2.5. Penentuan Estimasi VECM .................................................... 82

3.5.2.6. Impulse Response Function (IRF) .......................................... 83

3.5.2.7. Variance Decomposition ........................................................ 84

BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN

4.1. Gambaran Umum Bank ............................................................................ 85

4.2. Analisis Deskriptif .................................................................................... 86

4.2.1. Non Performing Loan(NPL) Bank Perkreditan Rakyat ................... 86

4.2.2. Indeks Produksi Industri Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ............... 87

4.2.3. Inflasi Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ........................................... 88

4.2.4. Suku Bunga Kredit Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ...................... 90

4.2.5. Loan to Deposit Ratio (LDR) Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ....... 91

4.2.6. BOPO Bank Perkreditan Rakyat (BPR) .......................................... 92

4.2.7. Bank Size Bank Perkreditan Rakyat (BPR) ..................................... 94

4.3. Analisis dan Uji Statistik .......................................................................... 95

4.3.1. Hasil Uji Stasioner Data ................................................................. 95

4.3.2. Hasil Uji Lag Optimum .................................................................. 96

4.3.3. Uji Kausalitas Granger ................................................................... 97

4.3.4. Uji Kointegrasi Johansen ............................................................... 97

4.3.5. Hasil Estimasi VECM .................................................................... 98

4.3.6. Analisis Impulse Respon (IRF) ....................................................... 102

4.3.6.1. Pengaruh Guncangan IPI Terhadap NPL ............................... 102

4.3.6.2. Pengaruh Guncangan inflasi Terhadap NPL ......................... 103

4.3.6.3. Pengaruh Guncangan Suku Bunga Terhadap NPL ................ 104

4.3.6.4. Pengaruh Guncangan LDR Terhadap NPL ........................... 105

4.3.6.5. Pengaruh Guncangan BOPO terhadap NPL .......................... 104

4.3.6.6. Pengaruh Guncangan Bank Size Terhadap NPL .................... 106

4.3.7. Analisis Variance Decomposition ................................................... 106

4.4. Pembahasan ............................................................................................. 108

4.4.1. Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Kredit Bermasalah ...... 108

4.4.2. Pengaruh Inflasi Terhadap Kredit Bermasalah ................................ 110

4.4.3. Pengaruh Suku Bunga Kredit Terhadap Kredit Bermasalah ............ 112



xv

4.4.4.Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Kredit

Bermasalah ....................................................................................... 113

4.4.5. Pengaruh BOPO Terhadap Kredit Bermasalah ................................ 115

4.4.6. Pengaruh Bank Size Terhadap Kredit Bermasalah ........................... 116

4.4.7.Variabel yang memiliki kontribusi terbesar dalam meningkatkan

kredit bermasalah pada BPR di Indonesia ......................................... 117

BAB 5 PENUTUP

5.1. Simpulan .................................................................................................. 119

5.2. Saran ........................................................................................................ 122

DAFTAR PUSTAKA

LAMPIRAN



xvi

DAFTAR TABEL

Halaman

1.1. Perkembangan BPR di Indonesia Tahun 2010 Sampai Tahun 2014 .................... 2

1.2. Penyeluran Kredit BPR di Indonesia Periode Tahun 2010-2014 ......................... 4

1.3. Rata-rata LDR, BOPO dan NPL pada BPR di Indonesia Tahun 2010-2014 ........ 13

4.1. Hasil Uji Stasioner ............................................................................................. 95

4.2. Hasil Uji Lag Optimum ...................................................................................... 96

4.3. Hasil Uji Kointegrasi ......................................................................................... 98

4.4. Hasil Uji Estimasi VECM .................................................................................. 99

4.5. Hasil Uji Variance Decomposition ..................................................................... 107



xvii

DAFTAR GRAFIK

Halaman 1.1.Pekembangan Kredit Bermasalah (Non Performing Loan) pada BPR (%)

Tahun 2010-2014 .............................................................................................. 5

1.2.Kredit Bermasalah (Non Performing Loan) dan Gross Domestic Bruto (GDP)

pada BPR (%) Tahun 2010-2014 ........................................................................ 12

4.1. Perkembangan NPL BPR(%) Tahun 2005-2014 ................................................ 86

4.2. Perkembangan Indeks Produksi Industri (%) Tahun 2005-2014 .......................... 88

4.3. Perkembangan Inflasi (%) Tahun 2005-2014...................................................... 89

4.4. Perkembangan Suku Bunga Kredit BPR(%) Tahun 2005-2014 ......................... 92

4.5. Perkembangan Loan to Deposit Ratio (LDR) BPR (%) Tahun 2005-2014 .......... 92

4.6. Perkembangan BOPO BPR (%) Tahun 2005-2014 ............................................. 93

4.7. Perkembangan Bank Size BPR (%) Tahun 2005-2014 ........................................ 94



xviii

DAFTAR GAMBAR

Halaman 2.1. Keseimbangan di Pasar Dana ............................................................................. 47

2.2. Teori Keynes Mengenai Hubungan Jumlah dan Permintaan Uang Terhadap

Suku Bunga ....................................................................................................... 48

2.3. Kerangka Berfikir .............................................................................................. 66

2.4. Kerangka Konseptual ......................................................................................... 67

3.1. Proses Pembentukan VECM .............................................................................. 77

4.1. Uji IRF Respon IPI Terhadap NPL ..................................................................... 102

4.2. Uji IRF Respon Inflasi Terhadap NPL ............................................................... 103

4.3. Uji IRF Respon Suku Bunga Kredit Terhadap NPL ........................................... 104

4.4. Uji IRF Respon LDR Terhadap NPL .................................................................. 104

4.4. Uji IRF Respon BOPO Terhadap NPL ............................................................... 105

4.5. Uji IRF Respon Bank Size Terhadap NPL ......................................................... 106

TESIS - Universitas Airlangga Institutional Repositoryrepository.unair.ac.id/29656/1/HALAMAN...

Documents

Transcript of TESIS - Universitas Airlangga Institutional Repositoryrepository.unair.ac.id/29656/1/HALAMAN...