TEORI KONSOLIDASI

Menurut literatur akuntansi (Beams, Advanced Accounting), terdapat 3 teori tentang konsolidasi, yaitu Parent-Company theory, Contemporary/Entity theory, dan Traditional theory. Perbedaan ketiganya adalah sbb:

Parent-Company theory, Contemporary/Entity theory Traditional theoryTujuan dasar dan pengguna laporan keuangan konsolidasi

Laporan konsolidasi adalah perluasan dari laporan keuangan induk, disajikan untuk kepentingan induk dan dari sudut pandang pemegang saham induk perusahaan

Laporan konsolidasi disajikan dari sudut pandang keseluruhan entas yang dikonsolidasikan, dimaksudkan untuk semua pihak yang mempunyai kepemilikan terhadap entitas

Laporan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil usaha dari satu entitas tetapi terutama disajikan untuk para pemegang saham dan kreditor induk perusahaan

Laba bersih konsolidasi

Laba bersih konsolidasi adalah laba bagi pemegang saham induk perusahaan

Laba bersih konsolidasi total adalah income untuk semua pemilik saham dari entitas yang dikonsolidasikan

Laba bersih konsolidasi adalah laba bagi pemegang saham induk perusahaan

Bagian kepentingan non pengendali (NCI Expense)

Bagian kepentingan non pengendali adalah beban dari sudut pandang induk perusahaan, yang diukur atas dasar anak perusahaan sebagai entitas yang secara legal terpisah

Bagian kepentingan non pengendali adalah alokasi dari laba bersih konsolidasi untuk kepentingan non pengendali

Bagian kepentingan non pengendali adalah pengurang dalam penentuan laba bersih konsolidasi tetapi bukanlah benar benar beban, melainkan alokasi laba yang terealisir antara kepentingan pengendali dengan non pengendali

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali, merupakan kewajiban dari sudut pandang pemegang saham induk perusahaan, diukur berdasarkan ekuitas legal anak perusahaan

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali, merupakan bagian dari ekuitas pemegang saham perusahaan yang dikonsolidasikan, yang jumlahnya sama dengan % kepemilikannya

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali, merupakan bagian dari ekuitas pemegang saham perusahaan yang dikonsolidasikan, yang disajikan sebagai suatu jumlah (single amount) karena diperkirakan NCI tidak akan mendapatkan manfaat bila ekuitas tersebut diungkapkan secara penuh

Konsolidasi dari aset neto anak perusahaan

Bagian induk atas aset neto anak perusahaan, dikonsolidasikan atas dasar harga yang dibayar induk atas investasinya

Semua aset neto anak perusahaan dikonsolidasikan pada nilai wajarnya yang tercermin dalam harga investasi yang dibayar induk perusahaan

Aset neto anak perusahaan dikonsolidasikan pada nilai bukunya ditambah dengan ekses investasi atas nilai buku yang diperoleh induk

Laba atau rugi yang belum direalisir

100% eliminasi dari laba bersih konsolidasi untuk penjualan down stream

100% eliminasi dalam menentukan total laba bersih konsolidasi dengan

100% eliminasi dari akun pendapatan dan beban dengan alokasi antara

dan sebesar % kepemilikan induk untuk penjualan upstream

alokasi antara kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk penjualan upstream

kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk penjualan upstream

Laba atau rugi konstruktif atas utang yang di “retired”

100% pengakuan dalam laba bersih konsolidasi atas ‘retirement’ utang induk perusahaan dan sebesar % kepemilikan bila utang yang di ‘retired” adalah utang anak perusahaan

100% pengakuan dalam total laba bersih konsolidasi dengan alokasi antara kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk ‘retirement’ utang anak perusahaan

100% pengakuan dalam akun pendapatan dan beban dengan alokasi antara kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk ‘retirement’ utang anak perusahaan

Karena traditional theory mirip dengan parent-theory, maka yang akan dijelaskan dengan contoh adalah perbedaan antara parent theory dengan entity theory.

P membeli 90% saham S awal Januari 2011 secara cash senilai $198,000. Laporan keuangan kedua perusahaan sesaat sebelum kombinasi bisnis adalah sbb:

P SBook Value Fair Value Book Value Fair Value

Cash $ 220,000 $ 220,000 $ 5,000 $ 5,000Accounts Receivable - net 80,000 80,000 30,000 35,000Inventory 90,000 100,000 40,000 50,000Other current assets 20,000 20,000 10,000 10,000Plant assets - net 220,000 300,000 60,000 80,000 Total assets $ 630,000 $ 720,000 $ 145,000 $ 180,000Liabilities 80,000 80,000 25,000 25,000Capital stock par $10 400,000 100,000Retained earnings 150,000 20,000 Total liabilities & Equities $ 630,000 $ 145,000

Harga beli investasi $198,000 untuk 90% kepemilikan, menyiratkan bahwa total nilai wajar perusahaan S adalah 90/100 x $198,000 = $220,000; sedangkan nilai buku aset neto S $120,000, sehingga terdapat ekses $100,000.

Menurut entity theory, ekses tersebut akan dialokasikan sbb:

Fair Value Book Value Excess Fair ValueAccounts receivable - net $ 35,000 $ 30,000 $ 5,000Inventories 50,000 40,000 10,000Plant assets – net 80,000 60,000 20,000Goodwill 65,000Total ekses nilai wajar atas nilai buku 100,000

Menurut parent theory dan traditional theori, ekses tersebut akan dialokasikan sbb:

Accounts receivable - net $ 5,000 x 90% = 4,500Inventories 10,000 x 90% = 9,000Plant assets – net 20,000 x 90% = 18,000Goodwill 65,000 x 90% = 58,500Total excess harga beli atas nilai buku aset neto yang diperoleh

90,000

Total excess harga beli atas nilai buku aset neto yang diperoleh sebesar $ 90,000 dapat pula dihitung sbb:

Harga beli investasi $ 198,000Nilai buku aset neto S yang diperoleh 90% x $120,000 = 108,000ekses $ 90,000

Goodwill sebesar $58,500 dapat dihitung sbb:

Harga beli investasi $ 198,000Nilai wajar aset neto S yang diperoleh 90% x ($180,000 - $25,000) = 139,500ekses $ 58,500

Bila segera setelah kombinasi bisnis, P membuat laporan konsolidasi, maka menurut parent theory

kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Assets:Cash $ $22,000 $ 5,000 $ 27,000Accounts Receivable - net 80,000 30,000 b 4,500 114,500Inventory 90,000 40,000 b 9,000 139,000Other current assets 20,000 10,000 30,000Plant assets - net 220,000 60,000 b 18,000 298,000Investment in S 198,000 a 198,000Goodwill b 58,500 58,500Unamortized excess a 90,000 b 90,000 Total assets $ 630,000 $ 145,000 $ 667,000Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 25,000 $ 105,000Capital stock par $10 400,000 100,000 a 100,000 400,000Retained earnings 150,000 20,000 a 20,000 150,000NCI a 12,000 12,000 Total Liabilities & Equities $ 630,000 $ 145,000 $ 667,000

Sedangkan menurut entity theory kertas kerja konsolidasi akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Assets:Cash $ $22,000 $ 5,000 $ 27,000Accounts Receivable - net 80,000 30,000 b 5,000 115,000Inventory 90,000 40,000 b 10,000 140,000Other current assets 20,000 10,000 30,000Plant assets - net 220,000 60,000 b 20,000 300,000Investment in S 198,000 a 198,000Goodwill b 65,000 65,000Unamortized excess a 100,000 b 100,000 Total assets $ 630,000 $ 145,000 $ 677,000Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 25,000 $ 105,000Capital stock par $10 400,000 100,000 a 100,000 400,000Retained earnings 150,000 20,000 a 20,000 150,000NCI a 22,000 22,000 Total Liabilities & Equities $ 630,000 $ 145,000 $ 677,000

Untuk tahun 2011, S melaporkan net income $35,000 dan membayar dividen $10,000. Excess nilai

wajar atas nilai buku untuk accounts receivable dan inventories terealisir di tahun 2011; sisa masa

manfaat plant assets 20 tahun; goodwill tidak diamortisasikan.

Laporan keuangan dan kertas kerja konsolidasi P dan S untuk tahun yang berakhir per 31 Desember

2011 menurut parent/traditional theory akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Income statementSales $ 600,000 $ 200,000 $ 800,000Dividend Income 9,000 a 9,000Cost of sales 300,000 120,000 c 9,000 429,000Operating expenses 211,250 45,000 c 4,500

d 900261,650

NCI expense e 3,500* 3,500Net income 97,750 35,000 $ 105,850Retained earningsRetained earning-begin 150,000 20,000 b 20,000 $ 150,000Add: net income 97,750 35,000 105,850Less: Dividend 80,000 10,000 a 9,000

e 1,00080,000

Retained earning-ending 167,750 45,000 $ 175,850Assets:

Cash $ $29,750 $ 13,000 $ 42,750Accounts Receivable - net 90,000 32,000 122,000Inventory 100,000 48,000 148,000Other current assets 30,000 17,000 47,000Plant assets - net 200,000 57,000 c 18,000 d 900 274,100Investment in S 198,000 b 198,000Goodwill c 58,500 58,500Unamortized excess b 90,000 c 90,000 Total assets $ 647,750 $ 167,000 $ 692,350Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 22,000 $ 102,000Capital stock par $10 400,000 100,000 b 100,000 400,000Retained earnings 167,750 45,000 a 20,000 175,850NCI b 12,000

e 2,50014,500

Total Liabilities & Equities $ 647,750 $ 167,000 $ 692,350* NCI expense dihitung sbb: 10% x 35,000 = $3,500

Sedangkan menurut entity theory, Laporan keuangan dan kertas kerja konsolidasi P dan S untuk

tahun yang berakhir per 31 Desember 2011 akan tampak sbb:

P S Adjustments & Elimination Consolidated statementsDebits Credits

Income statementSales $ 600,000 $ 200,000 $ 800,000Dividend Income 9,000 a 9,000Cost of sales 300,000 120,000 c 10,000 430,000Operating expenses 211,250 45,000 c 5,000

d 1,000262,250

NCI expense e 1,900* 1,900Net income 97,750 35,000 $ 105,850Retained earningsRetained earning-begin 150,000 20,000 b 20,000 $ 150,000Add: net income 97,750 35,000 105,850Less: Dividend 80,000 10,000 a 9,000

e 1,00080,000

Retained earning-ending 167,750 45,000 $ 175,850Assets:Cash $ $29,750 $ 13,000 $ 42,750Accounts Receivable - net 90,000 32,000 122,000Inventory 100,000 48,000 148,000Other current assets 30,000 17,000 47,000Plant assets - net 200,000 57,000 c 20,000 d 1,000 276,000Investment in S 198,000 b 198,000Goodwill c 65,000 65,000

Unamortized excess b 100,000 c 100,000 Total assets $ 647,750 $ 167,000 $ 700,750Liabilities & EquitiesLiabilities $ 80,000 $ 22,000 $ 102,000Capital stock par $10 400,000 100,000 b 100,000 400,000Retained earnings 167,750 45,000 a 20,000 175,850NCI b 22,000

e 90022,900

Total Liabilities & Equities $ 647,750 $ 167,000 $ 700,750* expense dihitung sbb: 10% x ( 35,000 – 10,000 – 5,000 – 1,000 ) = $1,900

Latihan soal Joint venture:

1. A, B, C membentuk ventura bersama untuk menjual sejumlah barang dagangan. A

dan B akan menyerahkan barang dagangan sedangkan C bertindak sebagai agen

penjual dan memperoleh komisi sebesar 5% dari penjualan kotor. A dan B akan

memperoleh 6% setahun dari investasinya. Sisa keuntungan akan dibagi rata.

Tanggai 1 Maret, A dan B menyerahkan barang dagangan masing-masing sebesar

Rp.220.000.000 dan Rp.300.000.000. Antara 1 Maret dan 1 Juni C berhasil menjual

barang dagangan senilai $800,000,000. Dari hasil penjualan ini, sebesar

Rp.765.000.000 berhasil ditagih, Rp.13.500.000 potongan penjualan, dan

Rp.21.500.000 dihapuskan. C membayar beban ventura bersama sebesar Rp.19520

dari uang kas ventura bersama. Pada 1 Juni ventura bersama berakhir dan sisa

barang yang tidak terjual dikembalikan ke A dan B masing-masing Rp.50.000.000

dan Rp.38.000.000. C juga sekaligus menyelesaikan pembagian uang kas pada 1

Juni.

Diminta:

a) Bila diasumsikan C tidak membuat pembukuan khusus untuk ventura bersama,

buatlah jurnal di dalam pembukuan masing-masing venturer

b) Bila diasumsikan dibuat pembukuan khusus untuk ventura bersama, buatlah

jurnal di dalam pembukuan ventura bersama dan di dalam pembukuan masing-

masing venturer

2. A Corp memiliki 40% kepemilikan di B Co. sebuah ventura bersama yang

dioperasikan sebagai pengendalian bersama entitas. Dalam laporan keuangan

terpisahnya, A mencatat investasinya di B dengan menggunakan metode ekuitas,

tetapi untuk tujuan pelaporan menggunakan metode konsolidasi proporsional.

Berikut ini laporan keuangan terpisah antara A Corp dengan B Co. untuk tahun yang

berakhir 31 Desember 2011 (dalam ribuan) :

A Corp. B Co.Laporan laba rugi + saldo laba :Penjualan Rp 2.000.000 Rp. 500.000Pendapatan dari B 80.000Harga pokok penjualan (1.200.000) (200.000)Beban penyusutan dan beban lainnya (400.000) (100.000)Laba bersih 480.000 200.000Saldo laba awal -Modal ventura awal 250.000Dividen (180.000)Saldo laba akhir 300.0000 300.000

Kas 200.000 50.000Piutang-net 300.000 150.000Persediaan 400.000 300.000Tanah 300.000 320.000Bangunan – net 300.000 300.000Peralatan – net 200.000 180.000Investasi di B Co. 500.000Total aset 2.200.000 1.300.000

Utang dagang 400.000 200.000Utang lainnya 500.000 100.000Modal Saham Biasa 1.000.000Saldo laba 300.000Modal Ventura 1.000.0000Total liabilitas + ekuitas 2.200.000 1.300.000

Diminta:

Berdasarkan informasi tersebut, Saudara diminta untuk menyusun laporan

konsolidasi secaran proporsional!