Tentir (Solusi)

23
CURRENT LIABILITIES, PROVISIONS, AND CONTIGENCIES Soal 1 - Warranties Altek Corp. menjual laptop dengan harga rata-rata $1,500. Masa garansi laptop 2 tahun. Selama tahun 2010, perusahaan menjual 700 laptop. Berdasarkan estimasi perusahaan, biaya perbaikan per unit selama 2 tahun sebesar $40 untuk suku cadang dan $50 untuk tenaga kerja. a. Buat jurnal yang diperlukan pada tahun 2010 dengan menggunakan cash method. Sales entries: Cash / Accounts Receivable 1,050,000 Sales 1,050,000 (700 x $1,500) Warranty provision: No Entry b. Buat jurnal yang diperlukan pada tahun 2010 dengan menggunakan expense warranty accrual method. Sales entries: Cash / Accounts Receivable 1,050,000 Sales 1,050,000 (700 x $1,500) Warranty provision: Warranty Expense 63,000 Warranty Liability 63,000 (700 x ($40 + $50)) c. Jika pada tahun 2011, biaya aktual untuk suku cadang sebesar $36,000 dan tenaga kerja sebesar $55,000, buat jurnal yang diperlukan baik untuk cash method maupun accrual method. Cash Method: Warranty Expense 91,000 Spare-Parts Inventory 36,000 Wages Payable 55,000 Accrual Method: Warranty Expense 28,000 Warranty Liability 63,000 Spare-Parts Inventory 36,000 Accrued Payroll 55,000 Soal 2 Warranties PT. Mobil Kita pada 2 Januari 2014 menjual mobil dengan garansi 36.000 km pertama atau selama 3 tahun, mana yang lebih dahulu. Harga jual mobil Rp350.000.000,00. Diestimasi biaya garansi selama 3 tahun Rp7.500.000,00. Pelanggan juga membeli garansi jasa tambahan senilai Rp9.000.000,00 untuk ekstra service di luar standar jaminan yang diberikan. Selama tahun 2014, biaya terkait garansi yang dikeluarkan sebesar Rp3.000.000,00 dan tahun 2015 sebesar Rp2.000.000,00. Atas jasa garansi, perusahaan menggunakan metode garis lurus.

description

Jawaban Tentir BEM mata kuliah Akuntansi Keuangan Menengah II DIII Pajak

Transcript of Tentir (Solusi)

  • CURRENT LIABILITIES, PROVISIONS, AND CONTIGENCIES

    Soal 1 - Warranties

    Altek Corp. menjual laptop dengan harga rata-rata $1,500. Masa garansi laptop 2 tahun.

    Selama tahun 2010, perusahaan menjual 700 laptop. Berdasarkan estimasi perusahaan,

    biaya perbaikan per unit selama 2 tahun sebesar $40 untuk suku cadang dan $50 untuk

    tenaga kerja.

    a. Buat jurnal yang diperlukan pada tahun 2010 dengan menggunakan cash method.

    Sales entries:

    Cash / Accounts Receivable 1,050,000

    Sales 1,050,000

    (700 x $1,500)

    Warranty provision: No Entry

    b. Buat jurnal yang diperlukan pada tahun 2010 dengan menggunakan expense warranty

    accrual method.

    Sales entries:

    Cash / Accounts Receivable 1,050,000

    Sales 1,050,000

    (700 x $1,500)

    Warranty provision:

    Warranty Expense 63,000

    Warranty Liability 63,000

    (700 x ($40 + $50))

    c. Jika pada tahun 2011, biaya aktual untuk suku cadang sebesar $36,000 dan tenaga kerja

    sebesar $55,000, buat jurnal yang diperlukan baik untuk cash method maupun accrual

    method.

    Cash Method:

    Warranty Expense 91,000

    Spare-Parts Inventory 36,000

    Wages Payable 55,000

    Accrual Method:

    Warranty Expense 28,000

    Warranty Liability 63,000

    Spare-Parts Inventory 36,000

    Accrued Payroll 55,000

    Soal 2 Warranties

    PT. Mobil Kita pada 2 Januari 2014 menjual mobil dengan garansi 36.000 km pertama

    atau selama 3 tahun, mana yang lebih dahulu. Harga jual mobil Rp350.000.000,00. Diestimasi

    biaya garansi selama 3 tahun Rp7.500.000,00. Pelanggan juga membeli garansi jasa

    tambahan senilai Rp9.000.000,00 untuk ekstra service di luar standar jaminan yang diberikan.

    Selama tahun 2014, biaya terkait garansi yang dikeluarkan sebesar Rp3.000.000,00 dan

    tahun 2015 sebesar Rp2.000.000,00. Atas jasa garansi, perusahaan menggunakan metode

    garis lurus.

  • Buat jurnal yang diperlukan untuk tahun 2014.

    Assumption: PT. Mobil Kita uses accrual method.

    Cash / Accounts Receivable 359.000.000

    Sales 350.000.000

    Unearned Warranty Revenue 9.000.000

    Warranty Expense 7.500.000

    Cash / Inventory / Accrued Payroll 3.000.000

    Warranty Liability 4.500.000

    Soal 3 Premium

    Dalam rangka meningkatkan penjualan, PT. Susu Segar menyelenggarakan program

    penukaran 5 tutup botol susu produksi PT. Susu Segar dengan satu gelas unik yang dapat

    diperoleh pelanggan hanya dengan membayar Rp5.000,00. Harga satu botol susu 1 liter

    Rp15.000,00. Sedangkan, perusahaan membeli gelas unik dengan harga Rp6.000,00. Berikut

    hasil program penukaran tersebut untuk tahun 2010 dan 2011.

    2010 2011

    Susu terjual 2.500 botol 3.000 botol

    Pembelian gelas 250 unit 300 unit

    Tutup botol yang ditukarkan 800 tutup botol 900 tutup botol

    Tutup botol tahun 2010 yang diperkirakan akan ditukarkan pada tahun 2011

    200 tutup botol

    Tutup botol tahun 2011 yang diperkirakan akan ditukarkan pada tahun 2012

    300 tutup botol

    a. Buat jurnal yang diperlukan untuk tahun 2010 dan 2011.

    2010:

    Cash / Accounts Receivable 37.500.000

    Sales 37.500.000

    (2.500 x Rp15.000,00)

    Premium Inventory 1.500.000

    Cash / Accounts Payable 1.500.000

    (250 x Rp6.000,00)

    Cash 800.000

    Premium Expense 160.000

    Premium Inventory 960.000

    Premium Expense 40.000

    Premium Liability 40.000

    ((200 5) x (Rp6.000,00 Rp5.000,00))

    2011:

    Cash / Accounts Receivable 45.000.000

    Sales 45.000.000

    (3.000 x Rp15.000,00)

    Premium Inventory 1.800.000

    Cash / Accounts Payable 1.800.000

    (300 x Rp6.000,00)

  • Cash 900.000

    Premium Liability 40.000

    Premium Expense 140.000

    Premium Inventory 1.080.000

    Premium Expense 60.000

    Premium Liability 60.000

    ((300 5) x (Rp6.000,00 Rp5.000,00))

    b. Akun apa saja dan berapa saldo akun terkait program penukaran tersebut yang akan

    disajikan pada Income Statement dan Statement of Financial Position pada akhir tahun

    2010 dan 2011?

    Apparent enough...

    Soal 4 Customer Loyalty Programme

    Sungsang Elektronics memiliki program loyalitas pelanggan untuk meningkatkan

    penjualannya dengan memberikan poin kepada pelanggan apabila mereka membeli produk

    elektronik dengan kelipatan Rp1.000.000,00. Setiap poin dapat ditukar dengan diskon

    pembelian Rp1.000,00 untuk pembelian di bulan berikutnya. Poin tersebut tidak memiliki

    batas kadaluwarsa. Berikut adalah informasi terkait pada tahun 2012, 2013, dan 2014.

    2012 2013 2014

    Total penjualan (Rp) 50.000.000.000 70.000.000.000 80.000.000.000

    Total poin yang diberikan 500 poin 400 poin 450 poin

    Perkiraan poin yang akan ditukar dari penjualan tahun bersangkutan

    400 poin 350 poin (2013) 400 poin (2014)

    360 poin

    Poin 2012 yang ditukar 250 poin 100 poin -

    Poin 2013 yang ditukar - 280 poin 105 poin

    Poin 2014 yang ditukar - - 200 poin

    Buat jurnal yang diperlukan untuk tahun 2012, 2013, dan 2014.

    The fair value of the customers point is the same as the purchase discount offered.

    2012:

    Cash / Accounts Receivable 50.000.000.000

    Sales 49.999.500.000

    Unearned CLP Revenue 500.000

    (500 x Rp1.000,00)

    Unearned CLP Revenue 312.500

    CLP Revenue 312.500

    ((250/400) x Rp500.000,00)

    2013:

    Cash / Accounts Receivable 70.000.000.000

    Sales 69.999.600.000

    Unearned CLP Revenue 400.000

    (400 x Rp1.000,00)

    Unearned CLP Revenue 445.000

    CLP Revenue 445.000

    ((100/400) x Rp500.000,00) + (280/350) x Rp400.000,00))

  • 2014:

    Cash / Accounts Receivable 80.000.000.000

    Sales 79.999.550.000

    Unearned CLP Revenue 450.000

    (450 x Rp1.000,00)

    Unearned CLP Revenue 315.000

    CLP Revenue 315.000

    ((280+105)/400 x Rp400.000,00) 320.000) + ((200/360) x 450.000))

    The total points exchanged from those given at year 2013 exceeded its previous estimation

    ((280+105) > 350). Thus, Sungsang changed its estimation from 350 to 400 points (all of them)

    will be exchanged in the future.

    Soal 5 Litigation

    Tanggal 11 Desember 2010, angkutan travel Antar Selamat jurusan Jakarta-Bandung

    mengalami kecelakaan. Meskipun tidak fatal, enam penumpang mengalami luka-luka dan

    harus dirawat di rumah sakit. Keenam penumpang tersebut mengajukan tuntutan kepada

    perusahaan pada tanggal 4 Januari 2011 dengan nilai total Rp60.000.000,00. Perusahaan

    tidak memiliki asuransi untuk menutupi tuntutan tersebut. Berdasarkan telaah penasihat

    hukum atas kasus tersebut, diperkirakan perusahaan harus membayar sebesar 75% dari total

    tuntutan.

    Buat jurnal dan pengungkapan yang diperlukan dalam laporan keuangan 31 Desember 2010

    yang diterbitkan pada tanggal 2 Maret 2011.

    No entries needed.

    The Subsequent Event that triggered the loss due to that lawsuit process is the advancement

    of the compensation claim from the accident casualties at 4 January 2011.

    Nevertheless, Antar Selamat should disclose the probable loss in amount of Rp45.000.000,00

    on its notes of 2010 financial statement.

    Soal 6 Environmental Liability

    Pada 1 Juli 2010, PT. Tambang Sejahtera membeli lahan pertambangan yang

    diperkirakan dapat berproduksi selama 4 tahun. Pada akhir masa manfaat, PT. TS memiliki

    kewajiban untuk mereklamasi lahan tersebut. Biaya reklamasi pada akhir tahun keempat

    diestimasi sebesar Rp120.000.000,00.

    a. Buat jurnal yang diperlukan untuk tahun 2010 jika diketahui discount rate 10% dan

    perusahaan menggunakan straight-line method untuk mengalokasikan biaya reklamasi

    tersebut.

    Mining Site 81.961.615

    Environmental Liability 81.961.615

    (120.000.000 x 0,68301)

    Interest Expense 4.098.081

    Environmental Liability 4.098.081

    (81.961.615 x 10% x )

    Depreciation Expense 10.245.202

    Accumulated Depreciation 10.245.202

    (81.961.615 x x )

  • b. Buat jurnal jika pada 5 Juli 2014, PT. TS mempekerjakan PT. Jaya untuk mereklamasi

    lahan yang sudah tidak digunakan terssebut dengan nilai kontrak sebesar

    Rp110.000.000,00.

    Environmental Liability 120.000.000

    Cash 110.000.000

    Gain on Settlement of Environmental Liability 10.000.000

  • NON-CURRENT LIABILITIES

    Soal 1 Bonds Payable

    PT. Negeri membutuhkan dana untuk membangun pabrik baru. Sebagai sumber dana,

    manajemen memutuskan untuk menerbitkan obligasi $1,000,000 dengan jangka waktu 10

    tahun dan bunga 10%. Obligasi tersebut diterbitkan pada tanggal 1 Januari 2011 dengan

    bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Januari. Market rate 11%.

    a. Buat jurnal saat penerbitan obligasi.

    PV of Bonds Principle = $1,000,000 x 0.35218 = $352,184

    PVOA of Bonds Interest = $100,000 x 5,8892 = $588,923

    Bonds Payable = $941,107

    Cash 941,107

    Bonds Payable 941,107

    b. Susun tabel schedule amortisasi sejak penerbitan sampai pelunasan.

    Date Interest Paid

    Interest Expense

    Amortization Carrying Amount

    1/1 2011 941,107

    1/1 2012 100,000 103,522 3,522 944,629

    1/1 2013 100,000 103,909 3,909 948,538

    1/1 2014 100,000 104,339 4,339 952,877

    1/1 2015 100,000 104,816 4,816 957,693

    1/1 2016 100,000 105,346 5,346 963,039

    1/1 2017 100,000 105,934 5,934 968,973

    1/1 2018 100,000 106,587 6,587 975,560

    1/1 2019 100,000 107,312 7,312 982,872

    1/1 2020 100,000 108,116 8,116 990,988

    1/1 2021 100,000 109,009 9,009 1,000,000

    c. Jika diasumsikan pada tanggal 1 Juli 2015 PT Negeri melunasi setengah dari obligasi

    tersebut dengan biaya $515,000, buat jurnal yang diperlukan untuk transaksi pelunasan.

    Bonds Payable 481,520

    Loss on Bonds Redemption 33,480

    Cash 515,000

    (( x $957,693) + ( x ($105,346 - $100,000)))

    Soal 2 Notes Payable / Deferred Payment Contract

    PT. Sinaran membeli 10 truk dari PT. Andalan pada tanggal 31 Desember 2011

    dengan menerbitkan Note Payable $500,000, zero-interest bearing, yang jatuh tempo pada

    tanggal 31 Desember 2015. Masa manfaat truk 5 tahun dengan nilai sisa $80,000. Diketahui

    bahwa berdasarkan credit rating, PT. Sinaran dapat memperoleh kredit dari pihak lain dengan

    tingkat bunga 12%.

    a. Buat jurnal saat pembelian truk.

    Note Payable = $500,000 x 0.63552 = $317,759

    Trucks 317,759

    Note Payable 317,759

  • b. Buat jurnal penyesuaian terkait depresiasi dan amortisasi pada tanggal 31 Desember

    2012 dan 2013. Gunakan straight-line method.

    Date Interest Paid

    Interest Expense

    Amortization Carrying Amount

    31/12 2011 317,759

    31/12 2012 -0- 38,131 38,131 355,890 31/12 2013 -0- 42,707 42,707 398,597 31/12 2014 -0- 47,832 47,832 446,429 31/12 2015 -0- 53,571 53,571 500,000

    Depreciation base = ($317,759 - $80,000) 5 = $47,552

    2012:

    Depreciation Expense 47,552

    Accumulated Depreciation 47,552

    Interest Expense 38,131

    Note Payable 38,131

    2013:

    Depreciation Expense 47,552

    Accumulated Depreciation 47,552

    Interest Expense 42,707

    Note Payable 42,707

    Soal 3 Bonds Payable

    Berikut transaksi PT. Mirah:

    1 April 2010 Menerbitkan obligasi tertanggal 1 Januari 2010 dengan nilai nominal $800,000, jatuh tempo 1 Januari 2020, dan stated rate 8%. Bunga dibayarkan setiap tanggal 1 Januari dan 1 Juli. Tingkat suku bunga efektif 8%.

    1 Juli 2010 Mencatat jurnal pembayaran bunga.

    31 Desember 2010 Jurnal penyesuaian dibukukan untuk mencatat bunga akrual dan amortisasi.

    1 Januari 2011 Mencatat jurnal pembayaran bunga.

    2 Januari 2011 Sebagian obligasi dengan nilai nominal $200,000 dilunasi dengan membayar $180,000.

    1 Juli 2011 Mencatat jurnal pembayaran bunga.

    31 Desember 2011 Jurnal penyesuaian dibukukan untuk mencatat bunga akrual dan amortisasi.

    Buat jurnal untuk masing-masing transaksi di atas.

    1/4 2010:

    Cash 800,000

    Bonds Payable 800,000

    1/4 2010:

    Cash 16,000

    Bonds Interest Payable 16,000

    (8% x 3/12 x $800,000)

  • 1/7 2010:

    Interest Expense 16,000

    Bonds Interest Payable 16,000

    Cash 32,000

    31/12 2010:

    Interest Expense 32,000

    Bonds Interest Payable 32,000

    1/1 2011:

    Bonds Interest Payable 32,000

    Cash 32,000

    2/1 2011:

    Bonds Payable 200,000

    Gain on Bonds Redemption 20,000

    Cash 180,000

    1/7 2011:

    Interest Expense 32,000

    Cash 32,000

    31/12 2011:

    Interest Expense 32,000

    Bonds Interest Payable 32,000

    Soal 4 Notes Payable Extinguishment with Modification of Terms

    PT. Berdaya mempunyai utang kepada Bank Yes dalam bentuk Note Payable

    berjangka waktu 10 tahun, tingkat bunga 10%, sejumlah $500,000 ditambah bunga %50,000.

    Note tersebut jatuh tempo pada 31 Desember 2011. Namun, PT. Berdaya saat ini sedang

    mengalami kesulitan keuangan sehingga, setelah bernegosiasi, Bank Yes memutuskan untuk

    menghapuskan bunga yang terutang sebesar $50,000 serta memperpanjang jangka waktu

    jatuh tempo Note sampai dengan 31 Desember 2014. Akibat kesulitan keuangan tersebut,

    tingkat suku bunga pasar atas pinjaman PT. Berdaya menjadi 15%.

    a. Buat schedule amortisasi dari tahun 2011 sampai dengan 2014.

    PV of Notes Principle = $500,000 x 0.65752 = $328,758

    PVOA of Notes Interest = $50,000 x 2.28323 = $114,161

    Note Payable = $442,919

    Date Interest Paid

    Interest Expense

    Amortization Carrying Amount

    31/12 2011 442,919

    31/12 2012 50,000 66,438 16,438 459,357 31/12 2013 50,000 68,904 18,904 478,261 31/12 2014 50,000 71,739 21,739 500,000

    b. Buat jurnal yang diperlukan pada tahun 2011, 2012, 2013, dan 2014.

    2011:

    Note Payable - Old 550,000

    Note Payable New 442,919

    Gain on Note Rescheduling 107,081

  • 2012:

    Interest Expense 66,438

    Cash / Note Interest Payable 50,000

    Note Payable 16,438

    2013:

    Interest Expense 68,904

    Cash / Note Interest Payable 50,000

    Note Payable 18,904

    2014:

    Interest Expense 71,739

    Cash / Note Interest Payable 50,000

    Note Payable 21,739

  • EQUITY

    Soal 1 Equity Transactions

    PT. Berkembang baru saja berdiri pada tanggal 1 Januari 2014. Berdasarkan

    Anggaran Dasar, perusahaan berhak menerbitkan 20.000 lembar saham preferen, 6%,

    kumulatif non-partisipatif, par value $100 dan 200.000 lembar saham ordinary dengan par

    value $10. Berikut transaksi selama tahun 2014:

    4 Januari Menerbitkan 100.000 lembar saham ordinary dengan harga $20 per lembar.

    5 Januari Menerbitkan 4.000 lembar saham preferen dengan harga $110 per lembar.

    1 Februari Menerbitkan 10.000 lembar saham ordinary dan 1.000 lembar saham preferen sebagai pembayaran aset tanah (fair value aset $340,000 dan fair value saham ordinary $22 per lembar).

    29 Mei Menerbitkan 1.000 lembar saham preferen untuk pembayaran mesin dengan fair value $130,000.

    16 Juni Menerbitkan secara lump-sum 10.000 saham ordinary dan 1.000 lembar saham preferen seharga $370,000 (diketahui fair value saham ordinary $23).

    2 Agustus Membeli 20.000 saham ordinary dengan harga $16 per lembar (cost method).

    15 September Menjual 5.000 saham treasury dengan harga $15 per lembar.

    3 Oktober Menjual 5.000 saham treasury dengan harga $18 per lembar.

    29 Oktober Menjual 5.000 saham treasury dengan harga $14 per lembar.

    31 Desember Mengumumkan dividen tunai $0.50 per lembar saham ordinary dan mengumumkan dividen preferen.

    Menutup akun Income Summary. Net Income $295,000.

    a. Buat jurnal untuk transaksi di atas.

    4/1:

    Cash 2,000,000

    Ordinary Shares 1,000,000

    Share Premium Ordinary 1,000,000

    5/1:

    Cash 440,000

    Preference Shares 400,000

    Share Premium Preference 40,000

    1/2:

    Land 340,000

    Ordinary Shares 100,000

    Share Premium Ordinary 120,000

    Preferred Shares 100,000

    Share Premium Preferred 20,000

    29/5:

    Machinery 130,000

    Preferred Shares 100,000

    Share Premium Preferred 30,000

  • 16/6:

    Cash 370,000

    Ordinary Shares 100,000

    Share Premium Ordinary 130,000

    Preferred Shares 100,000

    Share Premium Preferred 40,000

    2/8:

    Treasury Shares 320,000

    Cash 320,000

    15/9:

    Cash 75,000

    Retained Earnings 5,000

    Treasury Shares 80,000

    3/10:

    Cash 90,000

    Treasury Shares 80,000

    Share Premium Treasury 10,000

    29/10:

    Cash 70,000

    Share Premium Treasury 10,000

    Treasury Shares 80,000

    31/12:

    Dividend 99,500

    Dividend Payable 99,500

    ((115.000 x $0.50) + (6% x 7.000 x $100))

    Outstanding Ordinary Shares = 100.000 + 10.000 + 10.000 20.000 + 5.000 + 5.000

    + 5.000

    = 115.000 shares

    Outstanding Preference Shares = 4.000 + 1.000 + 1.000 + 1.000

    = 7.000 shares

    Income Summary 295,000

    Dividend 99,500

    Retained Earnings 195,500

    b. Susun bagian Equity dalam statement of financial position per 31 Desember 2014.

    Apparent enough...

    Soal 2 Property Dividend & Share Split

    Berikut beberapa akun PT. Keluwak per 31 Desember 2013:

    Investment in PT. Biota shares (20.000 shares at cost) $ 320,000

    Share Capital Ordinary, $10 par value, 100.000 outstanding $1,000,000

    Share Capital Premium $ 400,000

    Retained Earnings $ 270,000

    Transaksi selama tahun 2014 sebagai berikut:

    10 Januari Membeli 20.000 saham ordinary dengan harga $18 per lembar (cost method).

  • 20 Mei Mengumumkan property dividend berupa 1 lembar saham PT. Biota untuk kepemilikan 10 lembar saham ordinary PT. Keluwak. Saham PT. Biota diperdagangkan seharga $22 saat pengumuman dividen.

    2 Juni Menjual 4.000 saham treasury dengan harga $20 per lembar.

    30 Juni Pembayaran property dividend.

    2 Juli Pengumuman 2-for-1 share split.

    18 September Menjual 6.000 saham treasury dengan harga $14 per lembar.

    2 Oktober Menerbitkan 10.000 saham ordinary untuk pembelian truk dengan fair value $75,000 dan book value $65,000. Saham ordinary PT. Keluwak diperdagangkan dengan harga $12 per lembar.

    8 November Menjual 10.000 saham treasury dengan harga $12 per lembar.

    31 Desember Mengumumkan dividen tunai sebesar $0.30 per lembar saham.

    Menutup akun Income Summary. Net Income $240,000.

    a. Buat jurnal untuk transaksi di atas.

    10/1:

    Treasury Shares 360,000

    Cash 360,000

    20/5:

    Investment in PT. Biotas Shares 120,000

    Unrealized Gain on Investment in Shares 120,000

    (20.000 x ($22 ($320,000 20.000)))

    Dividend 22,000

    Property Dividend Distributable 22,000

    ((100.000 10)/20.000 x ($320,000 + 120,000))

    2/6:

    Cash 80,000

    Treasury Shares 72,000

    Share Premium Treasury 8,000

    30/6:

    Property Dividend Distributable 22,000

    Investment in PT. Biotas Shares 22,000

    Unrealized Gain on Investment in Shares 60,000

    Retained Earnings 60,000

    ((100.000 10)/20.000 x $120,000)

    2/7: No Entry

    18/9:

    Cash 84,000

    Share Premium Treasury 8,000

    Retained Earnings 16,000

    Treasury Shares 108,000

    2/10:

    Truck 75,000

    Ordinary Shares 50,000

    Share Premium Ordinary 25,000

  • 8/11:

    Cash 120,000

    Retained Earnings 60,000

    Treasury Shares 180,000

    31/12:

    Dividend 63,000

    Dividend Payable 63,000

    (210.000 x $0.30)

    Outstanding Ordinary Shares = ((100.000 20.000 + 4.000) x 2) + (6.000 x 2) +

    10.000 + (10.000 x 2)

    = 210.000 shares

    Income Summary 240,000

    Dividend 63,000

    Retained Earnings 177,500

    b. Susun bagian Equity dalam statement of financial position per 31 Desember 2014.

    Apparent enough...

    Soal 3 Dividend Preferences

    Berikut ini informasi saham outstanding PT. Intra:

    Saham preferen 6%, par value $10, outstanding 10.000 lembar.

    Saham ordinary, par value $5, outstanding 100.000 lembar.

    Pada tahun 2014, PT. Intra mengumumkan pembagian dividen tunai sebesar

    $180,000. Selama tahun 2012 dan 2013, perusahaan tidak membagikan dividen karena

    alasan operasional.

    Tentukan besar alokasi dividen kepada pemegang saham biasa dan preferen dengan

    menggunakan asumsi berikut:

    a. Non-kumulatif dan non-partisipatif.

    Preference Ordinary TOTAL

    6% for Preference Shares 6,000 6,000

    The remaining for Ordinary Shares 174,000 174,000

    TOTAL 6,000 174,000 180,000

    b. Non-Kumulatif dan partisipatif.

    Preference Ordinary TOTAL

    6% for 2014 6,000 30,000 36,000

    24% Participation 24,000 120,000 144,000

    TOTAL 30,000 150,000 180,000

    Participation Rate = $180,000$6,000$30,000

    ((10.000 x $10)+(100.000 $5))

    = $144,000

    $600,000

    = 24%

  • c. Kumulatif dan non-partisipatif.

    Preference Ordinary TOTAL

    6% for Preference Shares (2012) 6,000 6,000

    6% for Preference Shares (2013) 6,000 6,000

    6% for Preference Shares (2014) 6,000 6,000

    The remaining for Ordinary Shares 162,000 162,000

    TOTAL 18,000 162,000 180,000

    d. Kumulatif dan partisipatif.

    Preference Ordinary TOTAL

    6% for Preference Shares (2012) 6,000 6,000

    6% for Preference Shares (2013) 6,000 6,000

    6% for 2014 6,000 30,000 36,000

    22% Participation 22,000 110,000 132,000

    TOTAL 40,000 140,000 180,000

    Participation Rate = $180,000(3 x $6,000)$30,000

    ((10.000 x $10)+(100.000 $5))

    = $132,000

    $600,000

    = 22%

  • DILUTIVE SECURITIES AND EARNINGS PER SHARE

    Soal 1 Convertible Bonds

    Berikut data terkait obligasi konversi PT. Kencana:

    - PT. Kencana menerbitkan 5.000 lembar obligasi konversi masing-masing senilai $1,000

    pada 1 Januari 2012 berjangka waktu 4 tahun dengan bunga nominal 8%. Jumlah

    penerimaan atas penerbitan obligasi sebesar $5,000,000. Bunga tahunan dibayarkan

    setiap 31 Desember. Setiap obligasi dapat dikonversi menjadi 5 lembar saham biasa

    dengan nominal $100. Tingkat suku bunga pasar obligasi non-konversi 10%.

    - Pada 3 Januari 2014, sebanyak 2.000 lembar obligasi dikonversi menjadi saham biasa.

    PT. Kencana memberikan insentif berupa pembayaran kas sebesar $150,000 atas

    konversi yang dipercepat tersebut.

    - Pada 5 Januari 2015, sebanyak 1.000 lembar obligasi dibeli kembali oleh perusahaan

    dengan harga $1,040,000. Nilai kini dari komponen utang saat itu adalah $980,000.

    - Pada 4 Januari 2016, sisa obligasi dikonversi saat jatuh tempo.

    Buat jurnal untuk transaksi di atas beserta perhitungannya.

    2012:

    Cash 5,000,000

    Bonds Payable 4,683,013

    Share Premium Conversion Equity 316,987

    PV of Bonds Principle = $5,000,000 x 0.68301 = $3,415,067

    PVOA of Bonds Interest = $400,000 x 3.16987 = $1,267,946

    Bonds Payables Liability component = $4,683,013

    Equity component = $5,000,000 - $4,683,013 = $316,987

    Date Interest Paid

    Interest Expense

    Amortization Carrying Amount

    1/1 2012 4,683,013

    1/1 2013 400,000 468,301 68,301 4,751,314

    1/1 2014 400,000 475,131 75,131 4,826,445

    1/1 2015 400,000 482,645 82,645 4,909,090

    1/1 2016 400,000 490,909 90,909 5,000,000

    2014:

    Equity component converted = 2.000/5.000 x $316,987 = $126,795

    Bonds Payable converted = 2.000/5.000 x $4,826,445 = $1,930,578

    Ordinary Shares issued = 2.000 x 5 x $100 = $1,000,000

    Conversion Expense 150,000

    Share Premium Conversion Equity 126,795

    Bonds Payable 1,930,578

    Ordinary Shares 1,000,000

    Share Premium Ordinary 1,057,373

    Cash 150,000

    2015:

    Bonds Payable 981,818

    Share Premium Conversion Equity 60,000

    Cash 1,040,000

    Gain on Bonds Payable Repurchase 1,818

  • Equity component = $1,040,000 - $980,000 = $60,000

    Bonds Payable carrying amount = 1.000/5.000 x $4,909,090 = $981,818

    Gain/(Loss) = $981,818 - $980,000 = $1,818

    2016:

    Remaining Equity component = $316,987 $126,795 $60,000 = $130,192

    Bonds Payable = 2.000/5.000 x $5,000,000 = $2,000,000

    Share Premium Conversion Equity 130,192

    Bonds Payable 2,000,000

    Ordinary Shares 1,000,000

    Share Premium Ordinary 1,130,192

    Soal 2 EPS Simple Capital Structure

    PT. Keraton pada 1 Januari 2014 memiliki struktur modal yang terdiri dari 100.000

    saham ordinary outstanding dengan par value $10 dan 10.000 saham preferen 6% kumulatif

    non-partisipatif dengan par value $50.

    1 Maret 2014, perusahaan menerbitkan 20.000 lembar saham ordinary baru untuk

    pembelian sebidang tanah dengan fair value $210,000. Kemudian, 1 Mei 2014, perusahaan

    mengumumkan dan membagikan dividen saham 20%. Pada 1 Juli 2014, perusahaan membeli

    kembali 40.000 lembar saham ordinary. 1 Oktober 2014, perusahaan mengumumkan split 2-

    for-1. Pada 1 Desember 2014, perusahaan menjual kembali saham treasury sebanyak 20.000

    lembar.

    Pada akhir tahun 2014, diketahui perusahaan memperoleh income from continuing

    operations sebesar $280,000. Selain itu terdapat kerugian atas discontinued operations

    sebesar $40,000.

    Hitung weighted-average number of ordinary shares dan EPS untuk tahun 2014.

    Date Shares Outstanding

    Restatement Fraction per Year

    Weighted-Average Shares

    1/1 1/3 100.000 1.2 x 2 2/12 40.000 1/3 1/5 120.000 1.2 x 2 2/12 48.000 1/5 1/7 144.000 x 2 2/12 48.000

    1/7 1/10 104.000 x 2 3/12 52.000 1/10 1/12 208.000 2/12 34.667

    1/12 31/12 228.000* 1/12 19.000 241.667

    Assumption: The 20.000 reissued Treasury Shares was number of shares after Share-Split

    Soal 3 EPS Complex Capital Structure

    Berikut informasi PT. Forester untuk tahun 2012:

    - Net income tahun 2012 $1,900,000.

    - Saham ordinary $10 par value, 100.000 lembar issued dan outstanding.

    - Saham preferen 8% kumulatif, $50 par value, 20.000 issued dan outstanding.

    - Harga rata-rata saham ordinary sepanjang tahun 2012 $24.

    - Setiap saham preferen dapat dikonversi menjadi 2 lembar saham biasa.

    - Obligasi konversi 500 lembar dengan nilai nominal per lembar $1,000 dan bunga 5%.

    Setiap lembar obligasi dapat dikonversi menjadi 50 lembar saham ordinary. Tidak terdapat

    premium maupun diskonto atas obligasi tersebut.

    - Opsi diberikan pada akhir 2012 untuk membeli 20.000 saham ordinary dengan harga $18

    per lembar.

    - Tarif pajak 40%.

  • Hitung basic dan diluted EPS.

    Basic EPS = Net IncomePreferred Shares Dividend

    Outstanding Ordinary Shares

    = $1,900,000(8% x 20.000 x %50)

    100.000

    = $1,900,000$80,000

    100.000 =

    1,820,000

    100.000 = $18.20

    Per Share Effect:

    - Option:

    Assumption of exercise of the Option:

    20.000 x $18 = $360,000

    Assumption of Ordinary Shares repurchased as Treasury Shares:

    $360,000 $24 = 15.000 shares

    The remaining of outstanding Ordinary Shares (as an addition of Ordinary Shares):

    20.000 15.000 = 5.000 shares N

    D =

    $0

    5.000 = $0 . . . . . (1)

    - Convertible Preferred Shares: N

    D =

    Preferred Shares Dividend that could be avoided

    Conversion of Preferred Shares ( as an addition of Ordinary Shares)

    = 8% x 20,000 x $50

    2 x 20.000

    = $80,000

    40.000 = $2 . . . . . (3)

    - Convertible Bonds Payable: N

    D =

    Interest Expense that could be avoided (after tax)

    Conversion of Bonds Payable ( as an addition of Ordinary Shares)

    = (5% x 500 x $1,000) (140%)

    50 x 500

    = $15,000

    25.000 = $$0.60 . . . . . (2)

    Diluted EPS (recalculated):

    = N

    D =

    $1,820,000

    100.000+5.000 =

    $1,820,000

    105.000 = $17.33 . . . . . (dilutive)

    = $1,820,000+$15,000

    105.000+25.000 =

    $1,835,000

    130.000 = $14.12 . . . . . (dilutive)

    = $1,835,000+$80,000

    130.000+40.000 =

    $1,915,000

    170.000 = $11.26 . . . . . (dilutive)

    = $11.26

    Soal 4 Compensation Plans

    Berikut data terkait kompensasi saham PT. Pelangi tahun 2012:

    - Tanggal 2 Januari 2012, perusahaan merekrut CFO baru, Bagus Oke, dan menerbitkan

    12.000 lembar saham ordinary dengan par value $10 untuk CFO tersebut. Vesting atas

    saham tersebut dapat dilakukan apabila Bagus Oke bekerja untuk perusahaan selama 2

    tahun ke depan. Fair value saham ordinary saat penerbitan $16 per lembar.

    - Tanggal 4 Januari 2012, perusahaan juga memberikan opsi kepada 2 CEO perusahaan

    untuk membeli masing-masing 18.000 lembar saham biasa dengan par value $10 untuk

    jasa yang akan diberikan selama 2 tahun ke depan. Market value saham ordinary pada

    tanggal 4 Januari 2012 $16 per lembar, sedangkan fair value opsi $44 per opsi. Opsi dapat

    dilaksanakan dalam jangka waktu 3 tahun sejak tanggal pemberian opsi.

  • - Untuk 500 karyawannya pada 1 Desember 2012, PT. Pelangi juga memberikan hak

    masing-masing 100 saham par value $10 yang dapat dibeli dengan diskon 25% dari harga

    pasar. Pembayaran atas pembelian saham paling lambat 27 Desember 2012. Perusahaan

    mengestimasi 70% dari karyawan akan mengambil hak opsi tersebut. Pada akhir

    Desember, harga pasar rata-rata saham ordinary perusahaan $20 dan 300 karyawan

    mengambil hak tersebut dengan pembelian rata-rata 90 saham per orang.

    Buat jurnal yang diperlukan selama tahun 2012 untuk seluruh transaksi di atas dan sertakan

    perhitungan.

    - Unearned Compensation 192,000

    Ordinary Shares 120,000

    Share Premium Ordinary 72,000

    (12.000 x $16)

    Compensation Expense 96,000

    Unearned Compensation 96,000

    ($192,000 x )

    - Compensation Expense 396,000

    Share Premium Share Options 396,000

    ( x 18.000 x $44)

    - Cash* 405,000

    Compensation Expense** 135,000

    Ordinary Shares 270,000

    Share Premium Ordinary 270,000

    * ((1 25%) x (300 x 90 x $20))

    **(25% x 300 x 90 x $20)

  • INVESTMENT

    Soal 1 Debt Investment Pada tanggal 1 Juli 2012, PT. XYZ investasi pada obligasi PT. ABC. Nilai nominal

    obligasi tersebut sebesar Rp300.000.000,00 dengan tingkat suku bunga 8%, jatuh tempo 4 tahun, bunga dibayar setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember. Tingkat suku bunga pasar 6%. Setelah penerimaan bunga tanggal 31 Desember 2013, perusahaan melihat adanya indikasi impairment atas obligasi tersebut. 1 Juli 2014, PT. ABC hanya akan sanggup membayar bunga sebesar Rp2.000.000,00, dan pada saat jatuh tempo hanya sanggup membayar pokok pinjaman sebesar Rp250.000.000,00. Pada tanggal 1 Juli 2015, perusahaan memperkirakan bahwa mulai pembayaran bunga tanggal 31 Desember 2015, PT. ABC mampu membayar bunga sebesar Rp2.200.000,00, dan pada saat jatuh tempo sanggup membayar pokok pinjaman semuanya.

    Data fair value per 31 Desember adalah sbb.: 2012 Rp390.000.000,00 2013 Rp375.000.000,00 2014 Rp380.000.000,00 2015 Rp385.000.000,00 Diminta: 1. buat jurnal jika perusahaan bermaksud memegang obligasi tersebut sampai dengan jatuh

    tempo; dan PV of Bonds Principle = 300.000.000 x 0.79209 = 237.628.099 PVOA of Bonds Interest = 24.000.000 x 3.46511 = _83.162.535 = 320.790.634

    Date Interest Received

    Interest Revenue

    Amortization Carrying Amount

    1/7 2012 320.790.634

    1/7 2013 24.000.000 19.247.438 4.752.562 316.038.072

    1/7 2014 24.000.000 18.962.284 5.037.716 311.000.356

    1/7 2015 24.000.000 18.660.021 5.339.979 305.660.377

    1/7 2016 24.000.000 18.339.623 5.660.377 300.000.000

    Held-for-Collection Investment does not recognize any unrealizaed gain or loss due to fair value adjustment. 1/7 2012: Investment in Bonds 320.790.634 Cash 320.790.634 31/12 2012: Cash 12.000.000 Interest Revenue 9.623.719 Investment in Bonds 2.376.281 ( x Rp19.247.438,00) 30/6 2013: Cash 12.000.000 Interest Revenue 9.623.719 Investment in Bonds 2.376.281 31/12 2013: Cash 12.000.000 Interest Revenue 9.481.142 Investment in Bonds 2.518.858 ( x Rp18.962.284,00)

  • Carrying Amount 31/12 2013 = Rp316.038.072,00 - Rp2.518.858,00 = Rp313.519.214,00 PV of Bonds Principle = 250.000.000 x 0.81551 = 203.877.585 PVOA of Bonds Interest = 4.000.000 x 3.07483 = _12.299.311 = 216.176.896 Impairment Loss = Rp313.519.214,00 Rp216.176.896,00 = Rp97.342.318,00

    Impairment Loss 97.342.318 Investment in Bonds 97.342.318

    Date Interest Received

    Interest Revenue

    Amortization Carrying Amount

    31/12 2013 216.176.896

    1/7 2013 2.000.000 6.485.307 4.485.307 220.662.203

    1/7 2014 4.000.000 13.239.732 9.239.732 229.901.935

    1/7 2015 4.000.000 13.794.116 9.794.116 239.696.051

    1/7 2016 4.000.000 14.303.949 10.303.949 250.000.000

    1/7 2014: Cash 2.000.000 Investment in Bonds 4.485.307 Interest Revenue 6.485.307 31/12 2014: Cash 2.000.000 Investment in Bonds 4.897.058 Interest Revenue 6.897.058 ( x Rp13.794.116,00) 30/6 2015: Cash 2.000.000 Investment in Bonds 4.897.058 Interest Revenue 6.897.058 PV of Bonds Principle = 300.000.000 x 0.94340 = 283.018.868 PVOA of Bonds Interest = 4.400.000 x 0.94340 = _12.299.311 = 295.318.179 Gain = Rp295.318.179,00 Rp239.696.051,00 = Rp55.622.128,00

    Investment in Bonds 55.622.128 Recovery of Impairment Loss 55.622.128

    Date Interest Received

    Interest Revenue

    Amortization Carrying Amount

    1/7 2015 295.318.179

    1/7 2016 4.400.000 9.081.821 4.681.821 300.000.000

    31/12 2015: Cash 2.200.000 Investment in Bonds 2.340.911 Interest Revenue 4.540.911 ( x Rp9.081.821,00)

  • 1/7 2016: Cash 2.200.000 Investment in Bonds 2.340.910 Interest Revenue 4.540.910 Cash 300.000.000

    Investment in Bonds 300.000.000

    2. buat jurnal jika perusahaan bermaksud untuk menjual obligasi tersebut jika perusahaan memerlukan kas, dengan informasi tambahan bahwa pada tanggal 1 Juli 2015 perusahaan menjual sepertiga dari obligasi tersebut dengan harga Rp135.000.000,00. Untuk obligasi yang tersisa, nilai wajarnya sebesar Rp257.000.000,00. The entries made are the same as the ones made above. The difference would be the fair value adjustment and the sale of one third portion of the bonds at 1 July 2015 and the subsequent period. 1/7 2012: Investment in Bonds 320.790.634 Cash 320.790.634 31/12 2012: Cash 12.000.000 Interest Revenue 9.623.719 Investment in Bonds 2.376.281 Security Adjustment to Fair Value 71.585.647 Unrealized Gain (OCI) 71.585.647 (Rp390.000.000,00 - Rp320.790.634,00 + Rp2.376.281,00) Security Adjustment to Fair Value = OCI (Unrealized Gain) 31/12 2012 = Rp71.585.647,00 30/6 2013: Cash 12.000.000 Interest Revenue 9.623.719 Investment in Bonds 2.376.281 31/12 2013: Cash 12.000.000 Interest Revenue 9.481.142 Investment in Bonds 2.518.858

    Impairment Loss 97.342.318 Investment in Bonds 97.342.318 Security Adjustment to Fair Value 78.132.284 Unrealized Gain (OCI) 78.132.284 (Rp375.000.000,00 - Rp220.662.203,00 - ( x Rp9.239.732,00) - Rp71.585.647,00) Security Adjustment to Fair Value = OCI (Unrealized Gain) 31/12 2013 = Rp149.717.931,00

    1/7 2014: Cash 2.000.000 Investment in Bonds 4.485.307 Interest Revenue 6.485.307

  • 31/12 2014: Cash 2.000.000 Investment in Bonds 4.897.058 Interest Revenue 6.897.058 Unrealized Gain (OCI) 4.516.924 Security Adjustment to Fair Value 4.516.924 (Rp149.717.931,00- (Rp380.000.000,00 - Rp229.901.935,00 - Rp4.897.058,00) Security Adjustment to Fair Value = OCI (Unrealized Gain) 31/12 2014 = Rp145.201.007,00 30/6 2015: Cash 2.000.000 Investment in Bonds 4.897.058 Interest Revenue 6.897.058 1/7 2015: The implied entire fair value of the bonds = Rp257.000.000,00 2/3 = Rp385.500.000,00 Unrealized Gain (OCI) 55.019.186 Security Adjustment to Fair Value 55.019.186 (Rp145.201.007,00 (Rp385.500.000,00 - Rp295.318.179,00)) Security Adjustment to Fair Value = OCI (Unrealized Gain) 1/7 2015 (before sale of one third of the bonds) = Rp90.181.821,00 Cash 135.000.000 Investment in Bonds 98.439.393 Gain on Sale of One Third of The Bonds 36.560.607 ( x Rp295.318.179,00) Unrealized Gain (OCI) 30.060.607 Retained Earnings 30.060.607 ( x Rp90.181.821,00) Security Adjustment to Fair Value 1/7 2015 (after sale of one third of the bonds) = Rp90.181.821,00 OCI = Rp90.181.821,00 - Rp30.060.607,00 1/7 2015 = Rp60.121.214,00 31/12 2015: Cash 1.466.667 Investment in Bonds 1.560.607 Interest Revenue 3.027.274 ( x Rp4.540.911,00) Unrealized Gain (OCI) 28.833.333 Security Adjustment to Fair Value 28.333.333 (Rp90.181.821,00 ( x (Rp385.000.000,00 Rp295.318.179,00)) - Rp1.560.607,00) Security Adjustment to Fair Value 31/12 2015 = Rp61.348.488,00 OCI = Rp60.121.214,00 - Rp28.333.333,00 31/12 2015 = Rp31.287.881,00

  • 1/7 2016: Cash 1.466.667 Investment in Bonds 1.560.607 Interest Revenue 3.027.274 ( x Rp4.540.911,00) Cash 300.000.000

    Investment in Bonds 300.000.000 Unrealized Gain (OCI) 31.287.881 Retained Earnings 30.060.607 Security Adjustment to Fair Value 61.348.488