Sekilas Kliring
-
Upload
iwan-suryadi -
Category
Economy & Finance
-
view
595 -
download
8
description
Transcript of Sekilas Kliring
Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 IndonesiaTlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: [email protected] www.ptkbi.com
1
KEMENTERIANKEMENTERIANPERDAGANGANPERDAGANGAN
PENGATURAN, PEMBINAAN PENGATURAN, PEMBINAAN DAN PENGAWASANDAN PENGAWASAN
BADAN USAHA YG TANGGUH DALAM PERSAINGAN GLOBAL DAN MAMPU MEMENUHI HARAPAN STAKE HOLDER
KEMENTERIAN KEMENTERIAN BUMNBUMN KUASA PEMEGANG KUASA PEMEGANG
SAHAMSAHAM
DASAR HUKUM1.UU NO. 32/1997 “ PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA”2.UU NO. 9/2006 “ SISTEM RESI GUDANG DAN UU NO. 9/2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO. 9/2006 TENTANG SISTEM RESI GUDANG”3.SK BAPPEBTI NO. 01/VII/2000 DAN NO.128/BAPPEBTI/IX/2001 TENTANG IZIN OPERASIONAL SEBAGAI LEMBAGA KLIRING BERJANGKA4.SK BAPPEBTI NO. 03/BAPPEBTI/KEP-SRG/SP/PUSREG/6/2009 TENTANG IJIN DEFINITIF SEBAGAI PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG5.SK BAPPEBTI NO. 14/BAPPEBTI/PER-PL/10/2010 TENTANG PERSETUJUAN KEPADA PT KBI (PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN PASAR FISIK
PEMEGANG PEMEGANG SAHAMSAHAM
KEMENTERIAN KEMENTERIAN KEUANGANKEUANGAN
PT KBI (PERSERO)
PROFILPROFIL
2
BIDANG USAHA & PERAN KBI
P B K (E T D & OTC-D)
EXCHANGE TRADED DERIVATIVE DAN OVER THE COUNTER DERIVATIVE
KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA DI DALAM & DI LUAR BURSA BERJANGKA, UTK MENDUKUNG TERSEDIANYA SARANA PEMBENTUKAN HARGA DAN LINDUNG NILAI, SERTA TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA
P F K
PASAR FISIK KOMODITAS NASIONAL
KLIRING DAN PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PASAR FISIK KOMODITAS, SPOT – FORWARD SERTA TERPELIHARANYA INTEGRITAS FINANSIAL PASAR KOMODITAS NASIONAL
S R G
PUSAT REGISTRASI RESI GUDANG DAN DERIVATIVE RG,MENATAUSAHAKAN RG, MEMFASILITASI VERIFIKASI DAN KONFIRMASI DATA TTG RG KPD PELAKU USAHA, BANK, PENGELOLA GUDANG SERTA MEMELIHARA INTEGRITAS SISTEM INFORMASI RESI GUDANG
SISTEM RESI GUDANG
PERAN PT KBI (PERSERO) SEBAGAI LEMBAGA KLIRING BERJANGKA
4
PP. NO. 9 TAHUN 1999 TENTANG PENYELENGGARAANPERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI
PP. NO. 10 TAHUN 1999 TENTANG TATA CARA PEMERIKSAAN DI BIDANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI;
SK / SE / PERATURAN KEPALA BAPPEBTI :1. No.01/VII/2000 & No.128/BAPPEBTI/IX/2001 Tentang Pemberian Izin Operasional Lembaga Kliring Berjangka 2. SK 55 & 58/BAPPEBTI/KP/9/2006 dan Perubahannya 95/BAPPEBTI/PER/06/2012 Tentang Sistem Perdagangan Alternatif3. SK 69/Bappebti/Per/ 06/2009 & Perubahannya SK 85/BAPPEBTI /Per/10/2010 Tentang Kewajiban Melakukan Transaksi Kontrak berjangka Di Bursa Berjangka
UU NO. 32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA KOMODITI DAN UU NO. 10 TAHUN 2011 TENTANG PERUBAHAN UU NO.32 TAHUN 1997 TENTANG PERDAGANGAN BERJANGKA
DASAR HUKUMDASAR HUKUM
5
DI BURSA BERJANGKA (EXCHANGE TRADED DERIVATIVE)
SISTEM PERDAGANGAN ALTERNATIF (OVER THE COUNTER)
KAKAO
EMAS
OLEIN
KONTRAK YG DIPERDAGANGKAN:
DI SISTEM PERDAGANGAN
ALTERNATIF
CROSS CURRENCY : VALUTA ASING
INDEKS SAHAM HONGKONG, JEPANG, KOREA
LOCOLONDON
KIE
KGE, KGEUSD
KONTRAK YG DIPERDAGANGKAN:
DI BURSA BERJANGKA
TRANSAKSI YG DIREGISTRASI & DIJAMIN PENYELESAIANNYATRANSAKSI YG DIREGISTRASI & DIJAMIN PENYELESAIANNYA
6
KOMPOSISI TRANSAKSI TAHUN 2010 s.d 2014 (s. d KOMPOSISI TRANSAKSI TAHUN 2010 s.d 2014 (s. d 1414 FebFeb 2020114)4)
ANGKA ANGKADISAJIKAN DALAM
SATUAN LOT
Lot Persentasi Lot Persentasi Lot Persentasi Lot Lot KBE Persentasi2010 389.810,0 7,20% 1.625.697,0 30,01% 3.378.041,0 62,37% 22.963,0 0,42%2011 3.351.874,0 44,18% 2.573.621,0 33,92% 1.582.374,0 20,86% 78.925,0 1,04%2012 3.889.992,5 56,10% 1.428.512,2 20,60% 1.425.763,3 20,56% 189.549,0 2,73%2013 2.435.926,8 53,88% 1.092.812,3 24,17% 665.810,1 14,73% 326.057,0 53,0 7,21%2014 189.472,6 47,60% 101.289,3 25,45% 63.935,9 16,06% 43.275,0 81,0 10,89%
LOCO LONDON CURRENCY INDEKS PRIMERTahun
Tahun TOTAL2010 5.416.511,0 2011 7.586.794,0 2012 6.933.817,0 2013 4.520.659,2 2014 398.053,8
2014
MENDUKUNG TERCIPTANYA TRANSAKSI KONTRAK BERJANGKAYG TERATUR, WAJAR, EFISIEN & EFEKTIF DI BURSA BERJANGKA
MENYEDIAKAN & MEMELIHARA SISTEM KLIRING&PENJAMINAN PENYELESAIAN TRANSAKSI PERDAGANGAN BERJANGKA
MELAKUKAN REGISTRASI DAN MENJAMIN PENYELESAIAN KEUANGAN ATAS POSISI TERBUKA SETIAP ANGGOTA KLIRINGSAMPAI DENGAN SAAT JATUH TEMPO KONTRAK BERJANGKA
MENGHITUNG HAK & KEWAJIBAN SETIAP ANGGOTA KLIRING,MARKED TO MARKET SETIAP POSISI TERBUKA ANGGOTA KLIRING MENGELOLA MARGIN AWAL & TAMBAHAN DLM REK TERPISAH
MENANGANI PENYELESAIAN SERAH FISIK, CASH SETTLEMENTOFF-SETTING, DAN TUKAR FISIK DGN BERJANGKA
SEBAGAI COUNTER PARTY TERHADAP PARA PIHAK YANG BERTRANSAKSI DI BURSA DAN TIDAK SALING KENAL/KETEMU
MEMELIHARA INTEGRITAS FINANSIAL PERDAGANGAN BERJANGKA
1
2
3
4
5
6
7
PERANAN KBI DALAM PBKPERANAN KBI DALAM PBK
8
TRANSAKSI TRANSAKSI MULTILATERAL MULTILATERAL DAN DAN BILATERALBILATERAL
N2
N3 N4
N1A B
N5
N7
N6
N8
PIALANG
PEDAGANG
NASABAHNASABAH
PEDAGANG C D
BURSA BERJANGKA
JAKARTA
KLIRING BERJANGKA INDONESIA
BANK PENYIMPANDANA MARGIN
MATCHINGTRANSAKSI
PENGAWASANPASAR
PRICE DISCOVERY
REGISTRASI TRANSAKSI
SETTLEMENT & GUARANTEE
MAINTAIN FINAN INTEGRITY
SET UPKONTRAK B
MONITOR HAK & KEWAJIBAN
MARKED TO MARKETMARGIN COLLECTION
PHYSICAL DELIVERY / CASH SETTL
REK TERPISAHPIALANG QQ PARA NASABAH
REK TERPISAHKBI/LKB QQ PARA PIALANG DAN QQ PARA PEDAGANG
N5 N6
N8N7
N1 N2
N3 N4
NASABAH
A B
CPEDAGANG SPA
PIALANG SPA
BURSA BERJANGKA
JAKARTA
MATCHINGTRANSAKSI
PENGAWASANPASAR
TERIMALAPORAN
TRANSAKSI
NASABAH
MULTILATERAL BILATERAL
ONLINE REAL TIME TRADE FEED
9
NASABAH B(PROSESOR)
REGISTRASI POSISI TERBUKA MELIPUTI PENCATATAN INFORMASI MENGENAI : ACCOUNT, TANGGAL, JUAL/BELI, JUMLAH, HARGA
ORDER BELIORDER BELIORDER JUALORDER JUAL
ORDER JUAL DITERUSKAN ORDER JUAL DITERUSKAN KE BURSAKE BURSA
DITERUSKAN KEPADA K B I
KONFIRMASI TRANSAKSI JUALKONFIRMASI TRANSAKSI JUAL
ORDER BELI DITERUSKAN ORDER BELI DITERUSKAN KE BURSA KE BURSA
PIALANG ANGGOTA BURSA
JFX (B B J)
K B I
NO. ACCOUNTNO. ACCOUNT PRODUCTPRODUCT MONTHMONTH BOUGHTBOUGHT SOLDSOLD PRICEPRICE
FILA 0040 GOL 201302 - 5 515.400
SBSH 1086 OLE 201301 8 - 8.335
DINA 0086 CC5 201303 5 - 21.510
JOSH 1040 OLE 201302 10 - 8.620
TRADE FEEDPRODUSEN MEMILIKI
KONTRAK JUAL
PROSESOR MEMILIKI
KONTRAK BELI
PIALANG ANGGOTA BURSA
MATCHED TRANSACTION
KONFIRMASI TRANSAKSI BELIKONFIRMASI TRANSAKSI BELI
A K A K
INFORMASI TTG POSISI
TERBUKA, MARGIN, DLL
INFORMASI TTG POSISI
TERBUKA, MARGIN, DLL
NASABAH A(PRODUSEN)
PENDAFTARAN
REGISTRASI POSISI TERBUKAREGISTRASI POSISI TERBUKA
PENDAFTARAN DI LKB
KONTRAK TERBUKA JUAL DITUTUP
(OFFSETING)POSISIPOSISI
TERBUKATERBUKA
DIPERTAHANKAN S.D. KONTRAK JATUH TEMPO
PENYELESAIAN SECARA KAS
(CASH SETTLEMENT)
PENYERAHAN BARANG
SESUAI KONTRAK
TRANSAKSI BELI
TRANSAKSIJUAL
NASABAH A
TRANSAKSI JUAL JUAL
POSISIPOSISITERBUKATERBUKA
BELIKONTRAK TERBUKA
BELI DITUTUP (OFFSETING)
TRANSAKSI BELI
NASABAH B
PEMBAYARANSENILAI HARGA
BARANG
DINA0086DINA0086 CC5CC5 MAR13MAR13
BUYBUY SELLSELL
OPEN POSITIONOPEN POSITION 55 00
NEW TRADENEW TRADE -- 22
OFFSETINGOFFSETING - 2- 2 -2-2
OPEN POSITIONOPEN POSITION 33 00
FILA0040FILA0040 GOLGOL FEB13FEB13
BUYBUY SELLSELL
OPEN POSITIONOPEN POSITION -- 55
NEW TRADENEW TRADE 44 0 0
OFFSETINGOFFSETING - 4- 4 - 4- 4
OPEN POSITIONOPEN POSITION 00 11
SERAH TERIMA DOKUMENSBP + FAKTUR MELALUI KBI
(AK JUAL-KBI-AK BELI)
PENDEBETAN REKENING AK BELI DAN PENGKREDITAN
REKENING AK JUAL MELALUI KBI
AK BELI-KBI-AK JUAL
PENYELESAIAN TUNAIPENDEBETAN DAN PENGKREDITAN
REKENING AK JUAL& AK BELIMELALUI KBI ATAS DASAR
PERHITUNGAN HAK & KEWAJIBANMASING-MASING MENGACU PADA
HARGA PENYELESAIAN
PENYELESAIAN DENGANPENYERAHAN FISIKPENYELESAIAN TRANSAKSIPENYELESAIAN TRANSAKSI
12
PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN ANGGOTA KLIRING (1)
A. SESUAI SE KBI NO. 06/SE-KBI/VII/2013 tanggal 30 JULI 2013
AK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN UNTUK SETIAP REKG. SEG DAN UNSEG PD SETIAP JENIS MATA UANG (STATUS PENYETORAN “ GOOD FUND”). - PEMBATASAN TRANSAKSI DILAKUKAN JIKA PEMENUHAN KEWAJIBAN 15 MENIT SEBELUM JAM PERDAGANGAN DIMULAI YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGAN (SHORTAGE ) MELEBIHI RP. 500 JUTA
- PEMBATASAN TRANSAKSI DIALKUKAN JIKA PEMENUHAN
KEWAJIBAN MULAI PUKUL 11. 00 WIB YANG MANA KEWAJIBAN KEUANGANNYA (SHORTAGE) JUMLAHNYA SECARA
EKUIVALEN TIDAK MELEBIHI RP. 500 JUTA
13
PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN ANGGOTA KLIRING (2)
B. - PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK REKG. SEG DAN UNSEG
TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET)
- PEMENUHAN KEWAJIBAN KEUANGAN AK UNTUK MASING- MASING JENIS MATA UANG TIDAK DAPAT SALING DIKOMPENSASIKAN (OFFSET)
C. SUSPENSI (PENGHENTIAN SEMENTARA) AK TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGAN PALING LAMBAT
PUKUL 13.30 WIB
D. CIDERA JANJIAK YANG TELAH DISUSPENSI, TIDAK MEMENUHI KEWAJIBAN KEUANGANNYA SAMPAI DENGAN DIMULAI HARI PERDAGANGAN BERIKUTNYA
PROSES LIKUIDASI
Pialang untuk posisi nasabahnya akan dilikuidasi, jika:1. Jenis Kontrak sama2. Bulan Kontrak sama3. Nomor Account Nasabah sama4. Posisi berlawanan (jual & beli)
14
UU NO 32 TH 1997 TTG PBK, PASAL 1 AYAT 19
MARGIN
ADALAH SEJUMLAH UANG ATAU SURAT BERHARGAYANG HARUS DITEMPATKAN
OLEH NASABAH PADA PIALANG BERJANGKA
PIALANG BERJANGKA PADA ANGGOTA KLIRING BERJANGKA
ANGGOTA KLIRING BERJANGKA PADA LEMBAGA KLIRING BERJANGKA
MARGINMARGIN
15
MARGIN ( BAIK INITIAL MAUPUN VARIATION MARGIN )
DANA JAMINAN KLIRING / SECURITY DEPOSIT
MODAL BERSIH DI SESUAIKAN
REKONSILIASI SALDO REK MARGIN DGN BANK PDM
PERSYARATAN MENJADI ANGGOTA KLIRING BERJANGKA
ADMINISTRASI REKENING TERPISAH AK YBS DAN LKB
SARANA PENGELOLAAN RISIKOSARANA PENGELOLAAN RISIKO
16
SEJUMLAH DANA YG DISETORKAN AK KE LKB UTK MENJAMIN PENYELESAIAN KEWAJIBAN AK
KPD AK LAWAN TRANSAKSINYA, DLM HAL AK YBS CIDERA JANJI ATAU TELAH
DICABUT IJIN / PERSETUJUAN OPERASIONAL NYA
DANA TSB MILIK AK, DIKELOLA LKB DLM REK TERPISAH
SETORAN TUNAI ATAU SURAT BERHARGA SETARA KAS
SARANA PENJAMIN PENYELESAIAN TRANS DILUAR MARGIN
DANA JAMINAN PADA LKBDANA JAMINAN PADA LKB
17
AAKKUNTUNTANSIANSI–ADMINISTRASI DANA PBK–ADMINISTRASI DANA PBK
SEGREGATED ACCOUNT UN-SEGREGATED ACCOUNT
SECURITY DEPOSIT CLEARING FUND MARGIN : - INITIAL MARGIN - VARIATION M
CLEARING SERVICES FEES EXCHANGE LEVIES OTHER FEES / INCOMES
SEGREGATED ACCOUNT UN-SEGREGATED ACCOUNT
CUSTOMERS FUNDS CUSTOMERS COLLATERAL CUSTOMERS PROFIT/LOSS
BROKERAGE COMMISSIONS OTHER FEES & INCOMES
LEMBAGA KLIRING BERJANGKA
ANGGOTA KLIRING BERJANGKA
18
SETIAP SETIAP AKHIR AKHIR BULANBULAN
1010 HR KERJA SEBLM HR KERJA SEBLM BULAN BERJALAN. HARI BULAN BERJALAN. HARI PERDGANGAN TER-PERDGANGAN TER- AKHIRAKHIR KAKAO ( 11 HARI KAKAO ( 11 HARI SEBELUM HARI KERJA SEBELUM HARI KERJA TERAKHIR BULAN YBS)TERAKHIR BULAN YBS)
PRE - INFOPRE - INFOPEMBERITAHUAN
ADANYA
POSISI TERBUKA
DELIVERY NOTICE TERIMA DELIVERY NOTICE
ALOKASI
PEMBERITAHUAN ADANYA ALOKASI
JUMLAH LOT YG DITERIMA
TEMPAT PENYERAHAN
JUMLAH RUPIAH YG HARUS DIBAYAR
T + 0
T + 1
T + 2
Rp
PADA PROSES PADA PROSES AKHIR HARI AKHIR HARI
SEBELUM SESI I DI-MULAISEBELUM SESI I DI-MULAI
PALING LAMBAT SEBELUM 14.00
AK JUAL AK BELI
Rp
SBP/DO
JAM 15.00
JAM 15.00
SBP/DO
Rp
SBP/DO
WAKTU PENJUAL L K B PEMBELI
PALING LAMBAT SEBELUM 14.00
JUMLAH LOT YG TERALOKASI
JUMLAH RUPIAH YG DITERIMA
BANK SETTLEMENT
PENYELESAIAN TRANSAKSI DGN PENYERAHAN FISIK PENYELESAIAN TRANSAKSI DGN PENYERAHAN FISIK KOMODITAS KAKAOKOMODITAS KAKAO
(KOP SURAT PERUSAHAAN/ANGGOTA BURSA ANGGOTA KLIRING)
Formulir 01
PEMBERITAHUAN PENYERAHAN Tanggal : …………………………………………………….. Nomor Anggota/ID : ……………………………………………………. Nama Anggota Kliring : ……………………………………………………. Nama & tanda tangan yang berwenang serta stempel perusahaan *) cantumkan apabila setiap lot berbeda (……….) kakao +/- toleransi yang diperbolehkan
KONTRAK : KAKAO (……….) Rincian Kontrak :
Rekening Sendiri Anggota Kliring Rekening Terpisah
Kode
Nasabah Lokasi SBP Jumlah
Lot/Kg*) Spesifikasi Standard
JFX Biji Berjamur 4 %
Biji Slaty 20 %
Biji Berserangga 2 %
Kotoran 3 %
Biji Berkecambah 3 %
Hanya
untuk Lembagag
Jam Diterima Proses Verifikasi
No. Urut PRODUK LOKASI PENYERAHAN FISIK
1 GOL /EMAS-PEGADAIAN :Jakarta, Surabaya, Bandung, Semarang, Solo, Yogyakarta, Medan, Makasar, Manado, Banjarmasin, Lampung dan Denpasar - PT. ANTAM, JAKARTA
2 OLEIN Tangki Terdaftar
: AAJ, Jakarta
: PNP, Jakarta
: BKP, Bekasi
: Darmex, Bekasi
: MIKI, Bekasi
: Sawitra Oil Grains, Jakarta
: Smart, Jakarta
:TESA, Jakarta
: Wahana Citra Nabati, Jakarta
: HAP, Surabaya
: Smart, Surabaya
: IBS, Surabaya
: TESSA, Surabaya
: BEST, Surabaya
: Sari Mas Permai, Semarang
: AAJ, Semarang
: Smart, Semarang
: TESA, Semarang
3 COCOA / KAKAO Makasar, Lampung dan Palu
TABEL LOKASI TEMPAT PENYERAHAN FISIK
1. Di dalam Perdagangan Berjangka, KBI mempunyai tugas utama untuk melaksanakan : Kliring Penyelesaian Penjaminan
2. Dengan tujuan untuk memlihara integritas finansial Perdagangan Berjangka antara lain berupa :
Mekanisme pengaturan pemenuhan kewajiban finansial kepada Nasabah, Pedagang, Pialang dan LKB dilakukan tepat waktu dan lancar
Penjaminan pemenuhan kewajiban penyelesaian transaksi keuangan dan dokumen, sebagai akibat anggotannya lalai / cidera janji (gagal serah / bayar)
Perlindungan dana Nasabah dengan penempatan di Segregated Account pada Bank Penyimpan Dana Margin
Audit & Compliance untuk memastikan kepatuhan pemenuhan kewajiban keuangan dan administrasi Anggota Kliring
Tersedianya Security Deposit, Margin (Initial – Variation – Intra Day)
KESIMPULANKESIMPULAN
23
PT KLIRING BERJANGKA INDONESIA (PERSERO) Graha Mandiri Lantai 3 Jl. Imam Bonjol No. 61 Jakarta 10310 Indonesia
Tlp: 021-39833066, fax: 021-39833065 email: [email protected] www.ptkbi.com
24